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Livongo公布2020年第一季度财务业绩

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第一季度总收入为6880万美元，同比增长115%。
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超过328，000名糖尿病会员注册人数，同比增长100%。
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推出2020年第二季度7300万至7500万美元的收入指导，并将2020年全年收入指导提高到2.9亿至3.03亿美元。
加利福尼亚州山景城-2020年5月6日-Livongo健康公司。(纳斯达克市场代码：LVGO)--领先的应用健康信号公司(纳斯达克市场代码：LVGO)今天宣布了截至2020年3月31日的第一季度财务报告。该公司赋予慢性病患者更好、更健康的生活能力。
Livongo公司首席执行官赞恩·伯克(Zane Burke)说：“Livongo很有能力在冠状病毒大流行期间向一些最脆弱的人群--慢性病患者--提供援助，而我们的远程监控、数字动力和实时个人辅导能力，以及远程医疗服务，都非常适合追踪对维护成员健康感兴趣的重要迹象。”“冠状病毒的流行加速了对像Livongo这样的新的虚拟医疗模式的需求，我们很高兴地宣布我们与政府雇员健康协会，Inc.的关系。(Geha)，为接受GEHA医疗保险的联邦雇员、退休人员及其家属提供糖尿病、高血压和糖尿病预防解决方案。
2020财政年度第一季度财政要闻：
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收入：本季度总收入为6，880万美元，较上年同期增长115%，主要原因是我们的应用健康信号平台(AppliedHealthSignalPlatform)得以继续采用。
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毛利率：GAAP毛利率为73.7%，非GAAP毛利率为74.4%.
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净亏损和非GAAP净收入：GAAP净亏损560万美元，普通股股东摊薄后每股GAAP净亏损0.06美元；非GAAP净收入390万美元，普通股股东摊薄后每股非GAAP净收入0.03美元。
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调整后的EBITDA：2020年第一季度为380万美元。
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糖尿病会员Livongo：截至2020年3月31日，超过328，000人，同比增长约100%.
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Livongo客户：截至2020年3月31日，共有1252名客户，同比增长约44%.
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协议估计价值：8 900万美元，高于2019年第一季度的4 810万美元。EVA包括本季度与新客户签订的协议或与现有客户签订的扩展协议的估计价值。
“我们对集成的产品体验进行了大量投资，并使我们的销售团队和客户团队能够分享提供一个具有解决方案的平台的重要性，从而在规模上管理多种慢性疾病。我们相信，我们的整个人的方法能使患有一种或多种慢性疾病的人普遍应对他们所面临的挑战，特别是在当前的大流行等危机时期，“Livongo主席、医学博士詹妮弗·施奈德博士说。为了支持我们的成员在这个危机时期前所未有的行为健康需求和更大的压力，我们迅速推出了新的

1


Livongo行为健康解决方案中的冠状病毒模块，并提供给所有客户和成员以支持他们的需求。在过去的一个月里，我们看到所有Livongo项目的利用率都有所提高，包括我们市场领先的行为健康解决方案。“
第二季度与2020年财政展望
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该公司预计，2020年第二季度的收入在7，300万至7，500万美元之间，调整后的EBITDA在(2，000万美元)至0.0美元之间。
•
到2020年，该公司预计收入将增长70%至78%，达到2.90亿美元至3.03亿美元，而此前我们的预测为2.8亿至2.90亿美元。经调整的EBITDA预计在(1，400万美元)至(1，000万美元)之间。
Livongo首席财务官李·夏皮罗(Lee Shapiro)表示：“Livongo在2020年开始表现强劲，第一季度推出客户和程序的数量创下新高。”“该公司继续密切监测与冠状病毒大流行有关的情况，以便对我们的业务产生影响，因为我们的许多客户和成员都经历了经济挑战。在客户认识到确保其受益人和团队成员健康的重要性时，Livongo很有能力为成员提供远程护理。“
关于Livongo报告的结果的补充资料载于下表。
非公认会计原则的财务措施和关键指标
非公认会计原则财务措施与根据公认会计原则确定的最直接可比财务结果的调节，包括在本新闻稿的末尾所附财务数据之后。我们相信，这些非GAAP财务措施，连同相应的GAAP财务措施，提供了关于我们的业绩的有意义的补充信息，排除了某些可能不代表我们业务、经营结果或前景的项目。然而，非GAAP财务信息仅用于补充信息，作为分析工具具有局限性，不应孤立地考虑或替代根据GAAP提供的财务信息。此外，其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算类似的非公认会计原则(non-GAAP)计量，或者使用其他方法来评估它们的业绩，所有这些都会降低我们的非公认会计原则财务计量作为比较工具的效用。我们通过分析当前和未来在GAAP基础上以及非GAAP基础上的结果来弥补这些限制，并提供关于这些非GAAP财务措施中排除的GAAP项目的具体信息。
有关这些非GAAP财务措施的说明，包括管理部门使用每项措施的原因，请参阅表格中题为“关于非GAAP财务措施”的部分。
“第二季度和2020年财政展望”一节所载的前瞻性调整的EBITDA不包括(一)折旧和摊销，(二)无形资产的摊销，(三)库存补偿费，(四)锁定相关工资税，(五)购置相关费用，(六)或有考虑公允价值的变化，(七)其他收入，净额和(八)(受益于)所得税。我们没有对调整后的EBITDA指南与GAAP净收入(损失)进行调节，因为我们没有就GAAP净收入(亏损)或调整后的EBITDA与GAAP净收入(损失)之间的调节项目提供指导，这是由于其中某些项目的不确定性和潜在的可变性，这些项目的影响可能很大。因此，如果没有不合理的努力，就无法将非GAAP财务措施指南与相应的GAAP措施进行协调。

2


此外，我们计算并展示了一些我们认为对评估业务有用的关键业务度量。有关这些关键指标的说明，包括管理部门使用每种度量的原因，请参见表中题为“关键度量”的部分。
季度电话会议
2020年第一季度收益电话会议和网播将于今天，即2010年5月6日(星期三)下午4：30举行。东部时间。Livongo管理层将主持电话会议，然后是问答会议。所有有兴趣的人士可致电270-215-9499，并致电“Livongo”收听季度电话会议。参加者可在此参加网播。该电话的重播将在公司网站www.livongo.com的投资者关系部分完成后不久通过网播按需收听，并将持续大约90天。为了帮助这个收益的财务部分，补充幻灯片可以在我们的投资者关系网站上找到。
关于Livongo
Livongo使患有慢性疾病的人能够过上更好、更健康的生活，从糖尿病开始，现在包括高血压、体重管理、糖尿病预防和行为健康。Livongo开创了应用健康信号的范畴，为成员提供基于临床的洞察力，专注于整个人，使其更容易保持健康。利用其AI+AI引擎，Livongo的数据科学家团队收集和解释了大量健康数据和信息，以创建可操作、个性化和及时的健康信号，并在他们需要的时间和地点发送给Livongo成员。Livongo方法提供了更好的临床和财务结果，同时为慢性病患者创造了不同和更好的体验。欲了解更多信息，请访问：www.livongo.com，或在LinkedIn或Twitter上与Livongo联系。

3


前瞻性陈述
本新闻稿载有经修正的1933年“证券法”第27A条及经修订的1934年“证券交易法”第21E条所指的前瞻性声明。前瞻性报表一般与未来事件或利文戈未来的财务或经营业绩有关.在某些情况下，您可以识别前瞻性语句，因为它们包含“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“将要”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“沉思”、“相信”、“估计”、“预测”等词，“潜在”或“继续”，或这些词的负面，或与利文戈的期望、战略、优先事项、计划或意图有关的其他类似术语或表述。本新闻稿中的前瞻性声明包括但不限于以下方面的声明：Livongo发展和扩大其平台的能力、客户数量和成员数目、预期入学率、Livongo新伙伴关系和整合的成功以及Livongo现有关系的扩展、Livongo新客户关系的成功，包括与联邦政府实体的关系、Livongo解决方案的采用和多产品应用的扩展、预期收入的增长、Livongo能够在冠状病毒流行期间支持其成员和弱势群体的需求，预计在冠状病毒大流行期间使用Livongo方案，以及Livongo公司未来的财务和经营业绩，包括其对第二季度和2020年全年的展望和指导。Livongo对这些问题的期望和信念可能没有实现，未来期间的实际结果会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期的结果大不相同。, 包括Livongo能否留住客户并向新客户和现有客户出售更多解决方案的风险，Livongo吸引和注册新成员的能力，Livongo的合作伙伴和经销商关系的增长和成功，Livongo估计目标市场规模的能力，医疗监管环境的不确定性，Livongo在冠状病毒流行期间支持其成员和提供额外方案的能力，冠状病毒持续和发展的影响，包括疫情对一般经济的影响以及对Livongo业务及其客户、成员和供应商的具体经济影响，以及Livongo未来的财务业绩，包括收入趋势、收入成本、毛利或毛利率、运营费用、付费客户和自由现金流。本新闻稿所包含的前瞻性声明还会受到其他风险和不确定性的影响，包括Livongo向证券交易委员会提交的文件中更全面描述的风险和不确定性，包括Livongo关于截至2019年12月31日的年度表10-K的年度报告，以及Livongo关于第10-Q表的季度报告，该报告将在本次收益发布后提交。Livongo证券交易委员会的文件可在Livongo网站的投资者关系部分查阅，网址为ir.livongo.com，也可在证券交易委员会的网站www.sec.gov查阅。本新闻稿中的前瞻性声明是基于livongo截至本新闻稿日期的信息，并且livongo拒绝任何更新任何前瞻性声明的义务，除非法律规定。

投资者关系：
约翰·哈洛克
投资者关系@livongo.com
617-615-7712
媒体：
杰克·马赞克
电子邮件：livongo.com
630-640-5253

4


LIVONGO保健公司
压缩合并资产负债表
(单位：千，除每股数据外)
(未经审计)
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
资产
 
 
 
流动资产：
 
 
 
现金和现金等价物
$
218,228

 
$
241,738

短期投资
150,000

 
150,000

截至2020年3月31日和2019年12月31日的应收账款，扣除可疑账户备抵1 385美元和1 245美元
52,446

 
40,875

盘存
19,245

 
28,983

递延费用，当期
22,595

 
16,051

预付费用和其他流动资产
13,869

 
9,860

流动资产总额
476,383

 
487,507

财产和设备，净额
12,835

 
10,354

经营租赁使用权资产
17,189

 
—

限制性现金，非流动的
1,270

 
1,270

善意
35,801

 
35,801

无形资产，净额
15,773

 
16,469

递延费用，非经常费用
10,495

 
5,700

其他非流动资产
215

 
3,460

总资产
$
569,961

 
$
560,561

负债、可赎回可转换优先股和股东权益
 
 
 
流动负债：
 
 
 
应付帐款
$
8,509

 
$
8,362

应计费用和其他流动负债
29,068

 
27,801

递延收入，当期
5,351

 
3,945

合作伙伴预付款，当期
1,767

 
1,767

流动负债总额
44,695

 
41,875

经营租赁负债，非流动
15,476

 
—

递延收入，非流动
748

 
654

合伙人预付款，非流动
7,754

 
7,754

其他非流动负债
—

 
2,914

负债总额
68,673

 
53,197

承付款和意外开支
 
 
 
股东权益：
 
 
 
优先股，每股面值0.001美元
—

 
—

普通股，每股面值0.001美元
97

 
95

额外已付资本
670,962

 
671,467

累积赤字
(169,771
)
 
(164,198
)
股东权益总额
501,288

 
507,364

负债总额、可赎回可转换优先股和股东权益
$
569,961

 
$
560,561


5


LIVONGO保健公司
精简的业务合并报表
(单位：千，除每股数据外)
(未经审计)
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
 
 
 
 
收入
$
68,823

 
$
32,067

收入成本(1)(2)
18,108

 
9,863

毛利
50,715

 
22,204

业务费用：
 
 
 
研发(1)
13,997

 
8,994

销售和营销(1)(2)
27,655

 
14,643

一般和行政(1)(3)
15,846

 
14,114

或有代价公允价值的变化
84

 
674

业务费用共计
57,582

 
38,425

业务损失
(6,867
)
 
(16,221
)
其他收入净额
1,315

 
462

所得税准备前的损失
(5,552
)
 
(15,759
)
(受益于)所得税
21

 
(1,388
)
净损失
$
(5,573
)
 
$
(14,371
)
可赎回可转换优先股的增持
—

 
(41
)
可归因于普通股股东的净亏损
$
(5,573
)
 
$
(14,412
)
可归因于普通股股东的基本和稀释的每股净亏损
$
(0.06
)
 
$
(0.79
)
加权平均股份，用于计算普通股股东的每股净亏损(基本和稀释)(4)
95,543

 
18,207


(1)
包括以股票为基础的补偿费用如下：
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
 
 
 
 
收入成本
$
92

 
$
6

研发
2,216

 
361

销售和营销
2,052

 
219

一般和行政
3,703

 
4,924

股票补偿费用总额
$
8,063

 
$
5,510


(2)
包括无形资产摊销如下：
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
 
 
 
 
收入成本
$
420

 
$
327

销售和营销
276

 
237

无形资产摊销总额
$
696

 
$
564


6



(3)
包括与购置有关的费用如下：
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
 
 
一般和行政
$
—

 
$
207

与购置有关的费用共计
$
—

 
$
207



(4)
在截至2020年3月31日的三个月内，用于计算普通股股东基本和稀释每股净亏损的加权平均股份包括以下与我们于2019年7月首次公开发行的普通股的加权平均流通股：(I)当时发行的可赎回可转换优先股的所有股份，总计58，615股，自动转换为相当于普通股数量的普通股，每股转换一次；(二)我们以每股28.00美元的发行价出售了14，590股普通股，包括1，903股普通股，是根据承销商购买更多股份的选择权进行的。



7


LIVONGO保健公司
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
业务活动现金流量
 
 
 
净损失
$
(5,573
)
 
$
(14,371
)
调整数，将净损失与用于业务活动的现金净额对账：
 
 
 
折旧和摊销费用
1,180

 
696

无形资产摊销
696

 
564

经营租赁使用权资产和经营租赁负债费用
1,100

 
—

或有代价公允价值的变化
84

 
674

可疑账户备抵
235

 
98

股票补偿费用
8,063

 
5,510

递延所得税
—

 
(1,396
)
经营资产和负债的变化，扣除购置的影响：
 
 
 
应收账款净额
(11,806
)
 
(11,916
)
盘存
9,738

 
472

递延费用
(11,196
)
 
(5,510
)
预付费用和其他资产
(764
)
 
(2,609
)
应付帐款
(98
)
 
3,142

应计费用和其他负债
(3,024
)
 
(480
)
经营租赁负债
(546
)
 
—

递延收入
1,500

 
75

合伙人预付款项
—

 
(136
)
用于业务活动的现金净额
(10,411
)
 
(25,187
)
投资活动的现金流量
 
 
 
购置财产和设备
(1,762
)
 
(340
)
资本化内部使用软件成本
(1,325
)
 
(1,284
)
购置，除所购现金外
—

 
(27,435
)
用于投资活动的现金净额
(3,087
)
 
(29,059
)
来自融资活动的现金流量
 
 
 
行使股票期权的收益，扣除回购后的收益
1,722

 
314

递延发行费用的支付
(286
)
 
—

支付递延购置相关的或有代价
(884
)
 
—

与股权净结算有关的税款
(10,564
)
 
—

资金活动提供的现金净额(用于)
(10,012
)
 
314

现金、现金等价物和限制性现金净减少
(23,510
)
 
(53,932
)
现金、现金等价物和限制性现金，期初
243,008

 
109,107

现金、现金等价物和限制性现金，期末
$
219,498

 
$
55,175

现金、现金等价物和限制性现金的对账：
 
 
 
现金和现金等价物
$
218,228

 
$
54,996

限制现金
1,270

 
179

期末现金、现金等价物和限制性现金共计
$
219,498

 
$
55,175



8


关于非公认会计原则的财务措施
除了我们根据美国公认的会计准则(GAAP)确定的财务结果外，我们相信非GAAP标准在评估我们的经营业绩时是有用的。特别是，我们认为使用非GAAP净收入(亏损)、调整毛利润、调整毛利率和调整后的EBITDA对我们的投资者是有帮助的，因为它们是管理层在评估我们的业务和经营业绩时使用的指标。我们使用这些非GAAP的财务指标来评估我们正在进行的业务，并用于内部计划和预测。下面为每个非GAAP财务计量提供了与根据GAAP规定的最直接可比财务计量的对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务措施，并将这些非GAAP财务措施与其最直接可比的GAAP财务措施进行协调，而不依赖任何单一的财务措施来评估我们的业务。
非公认会计原则净收入(损失)
我们将非GAAP净收入(损失)定义为净亏损减去(一)股票补偿费用，(二)无形资产摊销，(三)购置相关费用，(四)锁定相关工资税，(五)或有考虑的公允价值变化，以及(六)税收影响。我们的管理层使用非GAAP净收入(亏损)来了解和评估我们的经营业绩和趋势。我们认为，非GAAP净收入(亏损)有助于提供关于我们的经营结果的有用信息，因为它消除了与总体业绩无关的项目的影响，但非GAAP净收入(亏损)并不意味着单独考虑或替代可比GAAP措施，应与我们根据GAAP编制的综合财务报表一起阅读。


9


LIVONGO保健公司
对公认会计原则与非公认会计原则措施的协调
(千，百分比除外)
(未经审计)
 
截至2020年3月31日止的三个月
 
GAAP
 
股票补偿费用
 
无形资产摊销
 
与扣押有关的薪金税
 
或有考虑公允价值的变化
 
税收影响
 
非公认会计原则
收入成本
$
18,108

 
$
(92
)
 
$
(420
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
17,596

毛利
$
50,715

 
$
92

 
$
420

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
51,227

毛利率
73.7
%
 

 

 
 
 

 

 
74.4
%
研发
$
13,997

 
$
(2,216
)
 
$
—

 
$
(153
)
 
$
—

 
$
—

 
$
11,628

销售和营销
$
27,655

 
$
(2,052
)
 
$
(276
)
 
$
(167
)
 
$
—

 
$
—

 
$
25,160

一般和行政
$
15,846

 
$
(3,703
)
 
$
—

 
$
(280
)
 
$
—

 
$
—

 
$
11,863

或有代价公允价值的变化
$
84

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
(84
)
 
$
—

 
$
—

业务费用共计
$
57,582

 
$
(7,971
)
 
$
(276
)
 
$
(600
)
 
$
(84
)
 
$
—

 
$
48,651

业务收入(损失)
$
(6,867
)
 
$
8,063

 
$
696

 
$
600

 
$
84

 
$
—

 
$
2,576

所得税准备前的收入(损失)
$
(5,552
)
 
$
8,063

 
$
696

 
$
600

 
$
84

 
$
—

 
$
3,891

净收入(损失)
$
(5,573
)
 
$
8,063

 
$
696

 
$
600

 
$
84

 
$
—

 
$
3,870

可归因于普通股股东的净收入(亏损)
$
(5,573
)
 
$
8,063

 
$
696

 
$
600

 
$
84

 
$
—

 
$
3,870

摊薄普通股股东每股净收益(亏损)
$
(0.06
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
0.03

加权平均股份，用于计算普通股股东的每股净收益(亏损)，稀释后
95,543

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
112,278




10


 
截至2019年3月31日止的三个月
 
GAAP
 
股票补偿费用
 
无形资产摊销
 
购置相关费用
 
或有考虑公允价值的变化
 
税收影响
 
非公认会计原则
收入成本
$
9,863

 
$
(6
)
 
$
(327
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
9,530

毛利
$
22,204

 
$
6

 
$
327

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
22,537

毛利率
69.2
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
70.3
%
研发
$
8,994

 
$
(361
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
8,633

销售和营销
$
14,643

 
$
(219
)
 
$
(237
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
14,187

一般和行政
$
14,114

 
$
(4,924
)
 
$
—

 
$
(207
)
 
$
—

 
$
—

 
$
8,983

或有代价公允价值的变化
$
674

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
(674
)
 
$
—

 
$
—

业务费用共计
$
38,425

 
$
(5,504
)
 
$
(237
)
 
$
(207
)
 
$
(674
)
 
$
—

 
$
31,803

业务损失
$
(16,221
)
 
$
5,510

 
$
564

 
$
207

 
$
674

 
$
—

 
$
(9,266
)
所得税准备前的损失
$
(15,759
)
 
$
5,510

 
$
564

 
$
207

 
$
674

 
$
—

 
$
(8,804
)
(受益于)所得税
$
(1,388
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
1,396

 
$
8

净损失
$
(14,371
)
 
$
5,510

 
$
564

 
$
207

 
$
674

 
$
(1,396
)
 
$
(8,812
)
可赎回可转换优先股的增持
$
(41
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
(41
)
可归因于普通股股东的净亏损
$
(14,412
)
 
$
5,510

 
$
564

 
$
207

 
$
674

 
$
(1,396
)
 
$
(8,853
)
可归因于普通股股东的每股净亏损，稀释后
$
(0.79
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
(0.49
)
加权平均股份，用于计算普通股股东的每股净亏损，稀释后
18,207

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
18,207









11


调整毛利及调整毛利率
调整毛利和调整毛利率是我们管理层用来评估整体业绩的关键业绩指标。我们将调整毛利定义为GAAP毛利润，不包括基于股票的补偿费用和无形资产摊销.我们把调整后的毛利率定义为调整后的毛利除以我们的收入。我们相信，调整后的毛利和调整后的毛利率为我们的管理层和投资者提供了与我们过去的财务业绩保持一致和可比性的机会，并促进了对业务的逐期比较，因为这些指标消除了无形资产从一个时期到另一个时期作为与整体经营业绩无关的因素而进行的基于股票的补偿和摊销的影响。下表对最具可比性的公认会计原则衡量毛利的调整毛利润进行了核对：
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
 
(千美元)
毛利
$
50,715

 
$
22,204

加：
 
 
 
股票补偿费用
92

 
6

无形资产摊销
420

 
327

调整毛利
$
51,227

 
$
22,537

调整后毛利(占收入的百分比)
74.4
%
 
70.3
%
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是我们管理层用来评估我们的经营业绩的一项关键绩效指标。由于调整后的EBITDA有助于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较，因此我们将这种方法用于商业规划和评估收购机会。
我们将调整后的EBITDA计算为净收入(损失)，经调整后不包括(一)折旧和摊销，(二)无形资产的摊销，(三)库存补偿费，(四)锁存工资税，(五)购置相关费用，(六)或有考虑公允价值的变动，(七)其他收入，净额和(八)所得税(受益)备抵。
下表列出调整后的EBITDA与最具可比性的GAAP计量-净收入(损失)-的对账情况：
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
 
(单位：千)
净损失
$
(5,573
)
 
$
(14,371
)
加：
 
 
 
折旧和摊销(1)
1,180

 
696

无形资产摊销
696

 
564

股票补偿费用
8,063

 
5,510

与扣押有关的薪金税(2)
600

 
—

购置相关费用(3)
—

 
207

或有代价公允价值的变化
84

 
674

其他收入净额(4)
(1,315
)
 
(462
)
(受益于)所得税
21

 
(1,388
)
调整后的EBITDA
$
3,756

 
$
(8,570
)
______________
(1)
折旧和摊销包括财产和设备的折旧以及资本化的内部使用软件成本的摊销。

12


(2)
与锁存相关的工资税是指与首次公开募股相关的锁存协议到期时与股票发放有关的工资税的雇主部分。
(3)
与购置有关的费用主要包括与交易和过渡有关的费用和费用，包括法律、会计和其他专业费用。
(4)
其他收入净额包括利息收入、利息费用和其他收入(费用)。
调整后的EBITDA的一些限制包括：(一)调整后的EBITDA没有适当地反映未来将支付的资本承诺；(二)虽然折旧和摊销是非现金费用，但可能需要更换相关资产，调整后的EBITDA不反映这些资本支出。我们调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似名称的计量方法相比较，因为它们计算调整后的EBITDA的方式可能与我们计算的方法不同，从而限制了其作为一种比较度量的有用性。在评估调整后的EBITDA时，您应该意识到，今后我们将承担与本报告中的调整类似的费用。我们提出的调整后的EBITDA不应被理解为我们的未来结果将不受这些费用或任何不寻常或非经常性项目的影响。在评估我们的业绩时，你应该考虑调整后的EBITDA以及其他财务业绩指标，包括我们的净亏损和其他GAAP结果。


13


关键度量
我们监控以下关键指标，以帮助我们评估业务，识别影响我们业务的趋势，制定业务计划并做出战略决策。我们相信以下指标对于评估我们的业务是有用的。
我们的主要指标如下：
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
 
(千美元)
客户(1)
1,252

 
709

注册糖尿病会员
328,510

 
164,168

协定的估计价值(2)
$
89,009

 
$
48,063

(1) 
如下文所述，更新了2019年第一季度的数据，以符合目前的方法。
(2) 
以前称为合同总值
客户。我们将客户定义为在某一特定时期结束时至少与我们签订了一份现行付费合同的商业实体。通过我们的渠道合作伙伴访问我们平台的实体，如PBM和转售商，被视为单独的客户端。历史上，我们把我们与健康计划的伙伴关系作为一个单一的客户对待，尽管多个雇主可能通过单一的健康计划来承包我们的服务，因为根据这些计划注册的雇主相对较少。由于越来越多的雇主通过健康计划而不是其他渠道注册，因此我们认为，从2020年第一季度开始，以与对待我们的渠道伙伴(如PBMS和分销商)相同的方式对待健康计划更为合适，并将通过健康计划注册进入我们平台的实体作为单独的客户来对待。对所提供的历史资料进行了修订，以包括个人客户等实体。我们不把我们的渠道合作伙伴，如PBMS、健康计划或转售商作为客户，除非他们也单独为我们的解决方案签订了有效的付费合同。如果同一实体的业务单位或子公司与我们签订单独的协议，它们被视为单独的客户。但是，通过不同合同购买多个解决方案的实体被视为单一客户端。
糖尿病会员。我们相信，我们增加注册糖尿病会员数量的能力是我们的旗舰解决方案Livongo糖尿病渗透的一个指标。我们将登记的糖尿病成员定义为在某一特定时期结束时在利文戈糖尿病注册的所有个人。这一数字不包括：(1)停止使用我们解决方案的客户的雇员或受抚养人；(2)不再与活跃客户及其受抚养人有雇佣关系的雇员；(3)雇员和受抚养人，他们在适用的客户协议中规定的一段时间内没有积极参与或使用我们的解决方案，这通常是在4至6个月之间。
协定估计价值(EVA)。这是在有关期间签署的协议的估计价值，以前在Livongo以前向证券交易委员会提交的文件中称为总合同价值(TCV)。协议的估计价值包括与新客户签订的协议或与现有客户签订的扩展协议。协议的估计价值有助于评估我们的业务，因为它为未来的收入提供了一些可见性。我们的新客户订阅通常有一至三年的期限，我们通常在订阅期的每个月底每月分期付款，根据该月份在适用客户协议中规定的在一定时间内积极参与或使用我们的解决方案的成员数量，向客户开具发票。我们将协议的估计价值定义为合同承诺的订单，根据最初在相关期间签订的协议开具发票。协议只计算在协议签订期间的估计价值，为此计算，我们假定平均会员注册率。我们的估计包括对客户中可招聘人员总数的假设、开始注册时间、注册方法、开始注册率、随着时间的推移而每月增加的注册率，

14


合同长度，客户规模和行业。估计数还假定协议不会提前终止，并将在整个期间得到服务，有关期间客户可招聘的个人总数没有变化，相关期间每个参与者的每月费用也没有变化。在这些金额在每个服务月结束时开具发票之前，它们不会记入收入、递延收入或我们的合并财务报表的其他地方。

15