美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
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(I.R.S.雇主) (识别号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
登记人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一班的职称 |
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交易 文号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型速动成型机 |
☐ |
加速机 |
☒ |
非加速滤波器 |
☐ |
小型报告公司 |
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|
新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。
截至2020年4月24日,发行人普通股流通股数:
超净控股公司
目录
|
|
第一部分财务资料 |
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第1项 |
|
未经审计的合并财务报表 |
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3 |
第2项 |
|
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
|
23 |
第3项 |
|
市场风险的定量和定性披露 |
|
30 |
第4项 |
|
管制和程序 |
|
30 |
|
|
第二部分.其他资料 |
|
|
第1项 |
|
法律诉讼 |
|
32 |
第1A项. |
|
危险因素 |
|
32 |
第2项 |
|
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
|
32 |
第3项 |
|
高级证券违约 |
|
32 |
第4项 |
|
矿山安全披露 |
|
32 |
第5项 |
|
其他资料 |
|
32 |
第6项 |
|
展品 |
|
33 |
签名 |
|
34 |
- 2 -
第一部分财务资料
第1项 |
财务报表 |
超净控股公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
|
|
三月二十七日 |
|
|
十二月二十七日 |
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(百万,票面价值除外) |
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2020 |
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2019 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收账款,扣除可疑账户备抵后的美元 二0二0年三月二十七日 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备,净额 |
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善意 |
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无形资产净额 |
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递延税款资产净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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银行借款 |
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$ |
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$ |
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应付帐款 |
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|
应计补偿和相关福利 |
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|
|
|
经营租赁负债 |
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|
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|
其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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|
|
银行借款,扣除当期部分 |
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|
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|
|
|
|
递延税款负债 |
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|
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|
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|
|
|
经营租赁负债 |
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|
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|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
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|
|
负债总额 |
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|
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|
承付款和意外开支(见附注9) |
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公平: |
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UCT股东权益: |
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优先股-$ 特别杰出 |
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普通股-$ 二零二零年三月二十七日及二零九年十二月二十七日 |
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额外已付资本 |
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持有国库券的普通股,按成本计算, 及12月27日(2019) |
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( |
) |
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( |
) |
留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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UCT股东权益总额 |
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非控制利益 |
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总股本 |
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负债和权益共计 |
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$ |
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$ |
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|
(见所附精简合并财务报表的附注)
- 3 -
超净控股公司
精简的业务合并报表
(未经审计)
|
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三个月结束 |
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|||||
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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(百万美元,但每股数额除外) |
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2020 |
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2019 |
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收入: |
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产品 |
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服务 |
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总收入 |
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收入成本: |
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产品 |
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服务 |
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总收入成本 |
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毛利 |
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业务费用: |
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研发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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业务费用共计 |
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业务收入 |
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利息收入 |
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利息费用 |
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其他收入(费用),净额 |
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所得税准备金前的收入 |
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所得税准备金 |
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净收益 |
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减:可归因于非控制利益的净收入 |
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可归属UCT的净收入 |
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可归属UCT普通股股东的每股净收入: |
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基本 |
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稀释 |
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用于计算每股净收益的股票: |
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基本 |
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|
稀释 |
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|
(见所附精简合并财务报表的附注)
- 4 -
超净控股公司
综合收益(损失)合并表
(未经审计)
|
|
三个月结束 |
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|||||
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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(以百万计) |
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2020 |
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2019 |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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其他综合收入(损失): |
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累积翻译调整的变化 |
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( |
) |
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( |
) |
确定养恤金养恤金计划的变动-精算损失净额 |
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( |
) |
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— |
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其他综合损失共计 |
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( |
) |
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( |
) |
其他综合收入,可归因 对非控制利益的自愿 |
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可归因于UCT的综合收入(损失) |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
(见所附精简合并财务报表的附注)
- 5 -
超净控股公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
|
三个月结束 |
|
|||||
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|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
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(以百万计) |
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2020 |
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2019 |
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业务活动现金流量: |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: |
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折旧和摊销 |
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无形资产摊销 |
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股票补偿 |
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发债成本摊销 |
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资产和业务处置损失 |
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递延所得税 |
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— |
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金融工具公允价值的变化与收益负债 |
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( |
) |
资产和负债变动: |
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应收账款 |
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( |
) |
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( |
) |
盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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( |
) |
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( |
) |
其他非流动资产 |
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( |
) |
应付帐款 |
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( |
) |
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( |
) |
应计补偿和相关福利 |
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应付所得税 |
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经营租赁资产和负债 |
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( |
) |
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— |
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其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量: |
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购置不动产、厂房和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
出售设备所得收益 |
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— |
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用于投资活动的现金净额 |
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来自筹资活动的现金流量: |
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银行借款收益 |
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银行借款和融资租赁的本金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
雇员权益补偿预扣税 |
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— |
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( |
) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
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( |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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补充现金流信息: |
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已缴所得税,扣除所得税退款 |
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已付利息 |
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非现金投融资活动: |
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购置的不动产、厂房和设备包括在应付账款和其他负债中 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
(见所附精简合并财务报表的附注)
- 6 -
超净控股公司
股东权益合并简表
(未经审计)
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普通股 |
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国库券 |
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(以百万计) |
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股份 |
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金额 |
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额外 已付 资本 |
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股份 |
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|
金额 |
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留用 收益 |
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|
累积 其他 综合 收入(损失) |
|
|
共计 股东‘ UCT的股权 |
|
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非控制 利益 |
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共计 衡平法 |
|
||||||||||
馀额2019年12月27日 |
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股票补偿费用 |
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净收益 |
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其他综合损失 |
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( |
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2020年3月27日结余 |
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普通股 |
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国库券 |
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(以百万计) |
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股份 |
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金额 |
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额外 已付 资本 |
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|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累积 其他 综合 收入(损失) |
|
|
共计 股东‘ UCT的股权 |
|
|
非控制 利益 |
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|
共计 衡平法 |
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2018年12月28日 |
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根据员工股票计划发行股票 |
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股票补偿费用 |
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雇员在转归时缴付的税款 限制存货单位的转制 |
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净收益 |
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其他综合损失 |
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( |
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2019年3月29日结余 |
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(见所附精简合并财务报表的附注)
- 7 -
超净控股公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
1.组织和重要会计政策
组织超净控股公司(“公司”或“UCT”)是一家特拉华州公司,成立于2002年11月,于2004年3月在纳斯达克全球市场上市。公司全球领头羊为半导体和显示器资本设备市场设计、设计和制造生产工具、模块和子系统。公司的产品包括化学输送模块、框架组件、气体输送系统、流体输送系统、精密机器人、工艺模块以及其他高级组件。本公司的服务主要为半导体器件制造商和晶圆制造设备市场提供部分清洁、表面封装和高灵敏度微污染分析。
从历史上看,该公司是在一个部门下运作的。但是,由于量子全球技术有限责任公司(“QGT”),该公司在2019年第一季度增设了一个部门。公司选择重组其组织和报告结构效率以及最近收购QGT的运营杠杆。自那时以来,公司报告了两个部分的结果:半导体产品和解决方案(“产品”或“SPS”)和半导体服务业务(“服务”或“SSB”)。
财政年度-该公司使用52-53周的财政年度,截止于最近的星期五12月31日。所有提及季度的内容均指财政季度,所有提及年份的内容均指财政年度。
非控制利益-公司承认非控制利益,以反映多数拥有子公司的部分股权,而非直接或间接归属于控股股东。该公司的合并实体包括部分拥有的实体,这些实体是(1)cinos Co.,Ltd.(“cinos Korea”),一家韩国公司,通过其在韩国的经营设施为半导体工业提供精密零件的外包清洁和回收,
段段-财务会计准则委员会(“FASB”)关于披露企业部门和相关信息的指南为公共企业报告应报告的部门、产品和服务、地理区域和主要客户的信息制定了标准。确定报告哪些信息的方法是基于管理层组织公司内部应报告的部门以作出经营决策和财务业绩评估的方式。公司的首席经营决策者是首席执行官.公司的运作和报告
外币折算与重估 —
SPS业务部门的外国子公司的功能货币主要是美元,但其捷克共和国实体,即欧元除外。SSB业务部门的外国子公司的功能货币主要是本地货币,除了新加坡实体,即美元。
- 8 -
对于当地货币为功能货币的公司外国子公司,公司使用资产和负债的月底汇率以及收入、成本和支出的平均汇率将这些子公司的财务报表换算成美元。转换损益记录在AOCI中,作为股东权益的一个组成部分。对于美元为功能货币的公司外国子公司,资产和负债的折算所产生的任何损益均记在其他收入(费用)净额中。
公司其他国际子公司的功能货币要么是美元,要么是本国货币。对于当地货币为功能货币的公司外国子公司,公司使用资产和负债的月底汇率以及收入、成本和支出的平均汇率将这些子公司的财务报表换算成美元。转换损益作为股东权益的一个组成部分记录在AOCI中。对于美元为功能货币的公司外国子公司,这些子公司的资产和负债的折算所产生的任何损益均记在其他收入(费用)净额中。
估计数的使用-按照公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设,并在本报告所述期间披露或有负债以及报告的收入和支出数额。这些估计和假设包括收入确认、存货估价、所得税会计、企业合并、商誉估值、无形资产和长期资产。该公司的估计和判断依据的是历史经验和其他各种它认为在这种情况下是合理的假设。然而,未来的事件可能会发生变化,最好的估计和判断通常需要调整。实际数额可能与这些估计数不同。
现金及现金等价物-该公司认为手头货币、活期存款、定期存款和所有原始期限为三个月或以下的高流动性投资都是现金和现金等价物。现金和现金等价物在美国和国际上的各种金融机构持有。
信贷风险集中-使公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。本公司主要向美国半导体资本设备制造商销售其产品并提供服务。公司对客户的财务状况进行信用评估,一般不需要担保品。
公司的两个客户占收入的10%或更多,其相关收入占总收入的百分比如下:
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三个月结束 |
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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2020 |
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2019 |
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林研究公司 |
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% |
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应用材料公司 |
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% |
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% |
共计 |
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% |
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% |
此外,
计量的公允价值-本公司按公允价值定期计量其现金等价物、或有收益负债和普通股购买义务。公允价值是一种退出价格,是指在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或转移负债而收到的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量方法,它是根据市场参与者在对资产或负债定价时使用的假设来确定的。按公允价值记录的资产和负债按照三层公允价值等级进行计量和分类,其依据是用于计量公允价值的市场可用投入的可观察性:
一级-反映活跃市场相同资产或负债的报价(未经调整)的可观测投入。
第2级-以活跃市场中类似工具的报价为基础的投入、在非活跃市场中相同或类似工具的报价,以及基于模型的估价技术,对于这些技术,所有重要投入都可在市场上观察到,或可从可观测的市场数据中得出。在适用的情况下,这些模型预测未来的现金流,并利用基于市场的可观察输入(包括利率曲线、外汇汇率和信用评级)将未来价值折现为现值。
第三级-由很少或根本没有市场活动支持的不可观测的投入。
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盘存-库存按标准成本(在先入先出的基础上近似实际成本)或可变现净值的较低部分列报。公司定期评估所有库存的估价,包括原材料、在制品、成品和备件。超过管理部门估计使用量的过时库存或库存被记为其估计的市场价值,如果低于其成本,则减去销售成本。市场价值估计中固有的是管理层对经济趋势、对产品的未来需求和公司产品的技术过时的估计。
库存减记本质上涉及对预期未来需求的假设以及市场条件对这些假设的影响的判断。尽管该公司认为,它在估算库存减值时所使用的假设是合理的,但未来任何一种假设的重大变化都可能产生显著不同的结果。不能保证未来的事件和不断变化的市场状况不会导致库存减记大幅增加。
财产、植物和 设备,净额-不动产、厂房和设备按成本列报,如属融资租赁下的设备,则按相关租赁开始时未来最低租赁付款的现值列报。折旧和摊销是在资产估计使用寿命较短的情况下或在租约条件下采用直线法计算的。使用寿命从三到三不等。 。开发内部使用软件所产生的直接费用被资本化并摊销,估计使用寿命为三次或三次。 。与内部使用软件的设计或维护有关的费用按所发生的费用计算。资本化的内部使用软件包括在计算机设备和软件中。
长寿资产-公司评估长期资产的减值,每当情况发生或发生变化,表明资产组的账面价值可能无法收回时。公司根据资产预期产生的未贴现的未来现金流量的数额评估资产的公允价值,并在估计因使用资产而产生的未贴现未来现金流量低于资产的账面价值时确认减值损失。如果公司确认了一项减值,公司将资产组的账面价值在可用和适当的情况下减少到可比较的市场价值,或根据折现现金流量法将其估计公允价值降低到可比较的市场价值。
该公司评估了其长期资产的使用寿命,包括不动产、厂房和设备以及截至2020年3月27日的无形资产,并得出结论:
租赁 -公司在安排开始时决定一项安排是一项租约,还是包含一项租约。当公司确定该安排在开始时是租赁,或包含租赁时,则确定该租约是经营租赁还是融资租赁。经营和融资租赁,租赁期限为一年或一年以上,使公司在其资产负债表上记录使用权(ROU)资产和租赁负债。ROU资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则表示公司有义务支付租约所产生的租金。经营和融资租赁ROU资产和负债最初是根据租赁期内租赁付款的现值确认的。在确定租赁付款的现值时,公司使用隐含利率,如果可以随时确定,或者当隐性利率不易确定时,公司使用其增量借款利率。增量借款利率不是一个普遍引用的利率,是通过综合投入,包括公司的信用评级和全面担保的影响得出的。增量借款利率是根据该公司在类似租赁付款期限内的担保借款能力计算的。本公司对所有租赁均采用合并组增量借款利率。经营租赁ROU资产也包括任何租赁付款,但不包括任何租赁奖励。在计算ROU资产和租赁负债时所用的具体租赁条款可能包括在公司认为它将合理地肯定它将行使该选择权时延长或终止租约的选项。经营租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.如指南所允许的那样, 公司选择不承认任何类别的基础资产的短期(12个月或更短)租赁产生的ROU资产和租赁负债。经营租赁包括经营租赁ROU资产、其他流动负债和公司综合资产负债表上的长期经营租赁负债。该公司在2020年3月27日和2019年12月27日的融资租赁并不显著。
商誉与无形资产-商誉和无限期无形资产不摊销,但每年对其减值情况进行审查。无形资产按成本列报,扣除累计摊销后的费用,并按直线法或加速法摊销,其未来估计的贴现现金流按加速法摊销。公司每年审查商誉和购买无限期减值无形资产,每当情况的事件或变化表明资产的账面价值可能无法收回时,例如当半导体行业出现需求减少或经济大幅放缓时。
递延债券发行成本-与获得债务融资有关的债务发行费用被推迟,并在所附精简的综合资产负债表中从银行借款中直接扣除。与循环信贷设施和信用证设施有关的费用被推迟,并在所附的精简综合资产负债表中作为银行借款的抵销。递延费用按有效利息法在合同期限内摊销。
确定养恤金计划该公司有一项非缴费的确定福利养恤金计划,主要涵盖其一个外国实体在其雇员服务终止时的所有雇员。关于公司确定利益养恤金计划的进一步讨论,见“精简综合财务报表说明”附注8。
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收入确认-收入是在将承诺的货物或服务的控制权转让给公司的客户时确认的,其数额反映了公司期望得到的作为交换这些货物或服务的报酬。公司根据客户的信誉和过去的交易历史来评估可收性。本公司对客户进行持续的信用评估,一般不要求客户提供担保.
运输和搬运费用 — 运输和装卸费用包括在收入成本中。
研究和开发费用-研究和开发费用按支出情况计算。
股票补偿费用-公司维持以股票为基础的薪酬计划,允许向高管和某些雇员发放股权奖励。这些股权奖励包括股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位.该公司还维持一项员工股票购买计划(“ESPP”),规定以折扣价格向公司所有合格雇员发行股票。
所得税-公司采用资产和负债会计方法对所得税进行核算,根据这种方法,递延税是根据财务报表与资产和负债税基之间的临时差额确定的,所用税率预计在基差反向的年份内生效。递延所得税产生于资产和负债的税基与其在财务报表中报告的数额之间的临时差额,这将导致今后应纳税或可扣减的数额。在评估我们是否有能力在递延税资产产生的管辖范围内实现我们的递延税资产时,我们考虑了所有可用的正面和负面证据,包括推迟纳税负债的预定倒转、预计的未来应税收入、税收筹划策略和近期业务的结果。在预测未来的应税收入时,我们从历史结果开始,并对未来州、联邦和外国税前营业收入的数量进行了假设,并对不产生税收后果的项目进行了调整。关于未来应税收入的假设需要作出重大的判断,并与我们用来管理基本业务的计划和估计相一致。在评估历史结果提供的客观证据时,我们考虑了最近的累积收入(损失)。当某些递延税收资产更有可能无法实现时,就会记录评估备抵额。
截至2020年3月27日,该公司继续维持其联邦和州递延税额的全额估价免税额。所得税地位必须更有可能达到被确认的门槛值。以前没有达到这一门槛值的所得税状况,在达到这一门槛值的第一个随后的财务报告期间得到确认。以前确认的、不再符合门槛值的税种,将在以后的第一个财务报告所述期间取消识别,在此期间不再达到这一门槛值。本公司将在精简的综合经营报表中与未确认的税收利益有关的潜在应计利息和罚款确认为所得税费用。税收负债的计算涉及到对复杂税法适用中不确定性影响的重要判断。以不符合公司预期的方式解决这些不确定因素可能对公司的经营结果和财务状况产生重大影响。管理层认为,它已充分规定了这些审查可能产生的任何调整;然而,税务审计的结果无法准确预测。
每股净收入-每股基本净收入按净收入除以当期已发行股票的加权平均数计算。稀释后每股净收入是用国库股法计算的,其净收入除以流通股和普通股与稀释股票期权和限制性股票的加权平均股份数,除非这些股份是反稀释的。见公司精简合并财务报表附注14。
会计准则尚未采用
在2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12所得税(主题740):简化所得税会计.本标准简化了所得税的会计核算,消除了专题740中与期间内税收分配方法、过渡时期所得税计算方法以及对外部税基差异递延税负债的确认有关的某些例外情况。新的指导方针还简化了特许税会计的各个方面,并颁布了税法或税率的变动,并澄清了导致商誉税基提高的交易的会计核算,并将合并所得税分配给不应缴纳所得税的实体的单独财务报表。ASU 2019-12适用于2020年12月15日以后的财政年度,并允许提前采用。在采用本标准时,公司必须对所有提交的期间追溯适用本标准的某些方面,而其他方面则通过对采用财政年度开始时的留存收益进行累积效应调整,在修改后的追溯基础上适用。公司目前正在评估这一新标准对其合并财务报表的影响。
- 11 -
尽管FASB发布了其他几项新的会计声明,但该公司认为,这些会计公告中的任何一项对其合并财务报表没有或将产生重大影响。
2.业务组合
动态制造解决方案有限责任公司(“DMS”)
在……上面
在2020年财政年度的第一季度,该公司重新评估了收入支付的公允价值,将公允价值从美元提高到现在的水平。
在截至2020年3月27日的季度内,公司完成了DMS收购的采购价格分配。
公平市场价值(百万) |
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应收账款 |
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$ |
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盘存 |
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设备和租赁地的改进 |
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善意 |
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购置无形资产 |
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其他非流动资产 |
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所获资产总额 |
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应付帐款 |
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) |
其他负债 |
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( |
) |
假定负债总额 |
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( |
) |
采购价格分配 |
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$ |
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购进 |
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有用 生命 |
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无形 资产 |
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(按年份计算) |
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(单位:百万) |
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客户关系 |
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$ |
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在收购DMS的同时,截至2020年3月27日的三个月的运营结果包括净收入约$
- 12 -
ProForma综合结果
以下未经审计的业务合并结果假定,在报告所述期间年初完成了对DMS的采购.
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未经审计的专业表格信息 |
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年终 |
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三个月结束 |
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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2020 |
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2019 |
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(百万美元,但每股数额除外) |
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收入 |
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净收益 |
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每股基本收入 |
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稀释每股收益 |
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$ |
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上述未经审计的初步结果包括与购置价格分配和融资有关的调整,主要是为了增加可识别无形资产的摊销,增加为完成购置而产生的额外债务的利息支出,并反映相关的所得税影响。未经审计的合并财务信息是管理层为说明目的而编制的,并不一定表明未来各期的合并财务状况或业务结果,也不一定表明如果UCT和DMS在规定期间是一家合并公司就会实现的结果。未经审计的合并财务信息没有反映出公司对合并公司可能实现的任何经营效率和/或成本节约,也没有反映合并活动可能产生的任何负债。
3.资产负债表信息
清单包括以下内容:
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三月二十七日 |
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十二月二十七日 |
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(以百万计) |
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2020 |
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2019 |
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原料 |
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在制品 |
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成品 |
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共计 |
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不动产、厂房和设备,净额,包括:
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有用寿命 |
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三月二十七日 |
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十二月二十七日 |
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(以百万计) |
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(按年份计算) |
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2020 |
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2019 |
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土地 |
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建筑 |
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机械设备 |
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租赁改良 |
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计算机设备和软件 |
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家具和固定装置 |
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累计折旧 |
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在建 |
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共计 |
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$ |
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*估计使用寿命或剩余租约期限较短
重组
在2020年财政年度的第一季度,该公司作出了一项战略决定,将QGT的公司办公室职责从宾夕法尼亚州的Quakertown完全整合到位于加利福尼亚州Hayward的UCT公司办事处。因此,该公司的重组费用为美元
- 13 -
4.公允价值计量
公允价值层次要求一个实体在衡量公允价值时最大限度地利用可观测的投入,并尽量减少使用不可观测的投入。
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公允价值计量 |
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报告日期使用 |
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描述 |
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2020年3月27日 |
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报价 相同资产的主动市场 (一级) |
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显着 其他 可观察 投入 (第2级) |
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显着 看不见 投入 (第3级) |
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(以百万计) |
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其他负债: |
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或有收益负债 |
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养恤金义务 |
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— |
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普通股购买义务 |
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公允价值计量 |
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报告日期使用 |
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描述 |
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2019年12月27日 |
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报价 活跃的市场 相同资产 (一级) |
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显着 其他 可观察 投入 (第2级) |
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显着 看不见 投入 (第3级) |
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(以百万计) |
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其他负债: |
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或有收益负债 |
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$ |
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普通股购买义务 |
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$ |
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养恤金义务 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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没有从第1级或第2级转移到第3级。公允价值调整是非现金的,因此不影响公司的流动性或资本资源。关于第三级公允价值计量的定性资料主要如下:
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三月二十七日 |
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估价 |
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看不见 |
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2020 |
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技法 |
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输入 |
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范围 |
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(百万美元,比率/倍数除外) |
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或有收益负债 |
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蒙特卡罗模拟 |
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收入贴现率 |
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收入波动率 |
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普通股购买义务 |
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贴现现金流 |
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收入倍数 |
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EBITDA倍数 |
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养恤金义务 |
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预计单位信用法 |
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贴现率 |
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回报率 |
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加薪率 |
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以下是第3级活动的摘要:
(以百万计) |
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特遣队 挣脱 责任 |
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购买 义务 |
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养恤金 义务 |
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截至2019年12月27日 |
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公允价值调整 |
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截至2020年3月27日 |
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$ |
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5.商誉和无形资产
公司分配与收购有关的采购价格的方法是通过既定和普遍接受的估价技术来确定的。商誉是以转让的代价超过分配给有形和可识别无形资产的数额之和减去所承担的负债的数额来衡量的。
- 14 -
为了检验商誉是否减值,公司首先进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果公司认为报告单位的公允价值超过其账面金额的可能性很大,公司将不进行数量减值测试。如果公司认为报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大,则将通过将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较,进行商誉减值量化测试。如有必要,量化减值分析将考虑收入方法,该方法要求对预期未来现金流量的现值进行估计,以确定报告单位的公允价值。重要估计数包括收入增长率和用于计算预计未来现金流量、贴现率以及未来经济和市场状况的营业利润率。商誉减值费用按报告单位公允价值低于其账面价值的数额确认。确认的任何损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。评估商誉和无形资产潜在减值的过程需要有重大的判断。公司定期监测当前的业务状况和其他因素,包括但不限于不利的行业或经济趋势,以及可能影响未来经营业绩的盈利能力的较低预测。
该公司的总商誉详情如下:
(以百万计) |
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SPS |
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SSB |
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共计 |
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2019年12月27日结余 |
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调整 |
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2020年3月27日收支平衡 |
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无形资产
无形资产一般与企业收购有关。公司在每个报告期评估其无形资产的使用寿命,以确定事件和情况是否需要修订剩余的摊销期。此外,公司对无限期无形资产进行减值审查时,情况或情况的变化表明其账面价值可能无法收回,并至少每年对确定的活无形资产进行减值测试。管理层认为,这些指标与估计数、竞争和经济环境的变化、技术进步和成本结构的变化相比,在产品需求方面存在重大差异。
无形资产详情如下:
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截至2020年3月27日 |
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截至2019年12月27日 |
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毛额 |
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毛额 |
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有用寿命 |
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载运 |
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累积 |
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载运 |
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载运 |
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累积 |
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载运 |
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(百万美元) |
(按年份计算) |
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金额 |
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摊销 |
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价值 |
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金额 |
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摊销 |
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价值 |
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客户关系 |
6 - 10 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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贸易名 |
4 - 6* |
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( |
) |
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( |
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知识产权/技术 |
7 - 12 |
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) |
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菜谱 |
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标准作业程序 |
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共计 |
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$ |
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$ |
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* |
该公司的结论是,UCT将无形资产折价为美元 |
- 15 -
公司将其无形资产按估计的经济寿命直线或加速摊销。摊销费用约为$
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摊销 |
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(以百万计) |
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费用 |
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2020年(剩余年份) |
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$ |
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2021 |
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2023 |
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2024 |
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此后 |
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共计 |
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$ |
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6.借款安排
2018年8月,该公司与巴克莱银行签订了一项信贷协议,提供定期贷款、循环信贷贷款和信用证贷款(“信贷设施”)。UCT及其某些子公司已同意担保其在信贷设施下的所有义务,主要是对其所有个人财产资产给予第一优先权留置权(但有某些例外和限制)。2018年8月,该公司借入美元
循环信贷机制的初步可用承付款项为$
截至2020年3月27日,未偿还定期贷款和循环信贷贷款的利率为
信用协议要求该公司维持某些财务契约,包括至少在任何财政季度的最后一天(如新信贷协议所定义)的固定费用综合覆盖率。
信用证贷款机制的初步可用承付额为$
FDS有一个循环信贷机构,在第二季度末每年更新一次。截至2020年3月27日
CINOS与多家银行签订了信贷协议,这些银行提供循环信贷设施,以满足以下方面的全部承诺
- 16 -
截至2020年3月27日,公司的银行债务总额是美元
公司长期债务的公允价值是以二级投入为基础的,公允价值是根据不活跃市场中类似负债的报价确定的。公司的账面价值接近公司长期债务的公允价值.
7.所得税
截至二零二零年三月二十七日止的三个月内,该公司的所得税拨备及有效税率为$
公司管理层不断评估对评估津贴的需求,并在2020年3月27日得出结论认为,对其联邦和州递延税资产提供全额估值津贴仍然是合适的。
该公司为其外国子公司的未分配收益规定了美国所得税减税与就业((TCJA)。然而,该公司没有对其打算在美国以外无限期投资的子公司的未分配收益征收任何预扣税。在前几年中,公司决定,其一家中国子公司的本年度收益的一部分今后可汇给其在中国以外的一家外国子公司,因此,该公司在其精简的综合财务报表中规定了相关的预扣税。该公司在2019年期间汇出了这些收益的一部分,并可以汇回其馀的预扣税收入,但目前预计不会汇出任何其他中国收益。该公司历史上也从其新加坡子公司汇出收益,并可能在今后再次这样做。然而,由于新加坡不征收预扣税,公司没有对新加坡的收入征收任何预扣税。如果公司无限期地改变其再投资其未分配的外国收益的意图,或者如果需要比先前预期的剩余未汇出的外国收益更多的未分配收益,公司可能被要求对这些未分配的收益中的一部分或全部累积或支付外国税。截至2020年3月27日,该公司在美国境外无限期投资的外国子公司的未分配利润约为美元。
截至2020年3月27日和2019年3月29日,该公司未获确认的税收优惠(不包括利息)的总负债为美元
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法”颁布并签署成为法律,“公认会计原则”要求在包括颁布日期在内的报告期内承认新立法的税收效果。“关爱法”包括对有利于商业实体的税收条款的修改,并对2017年的“TCJA”进行了某些技术修正。企业的税务宽减措施包括:五年净营运亏损转结,暂停每年扣减的限额。
8.退休计划
确定养恤金计划
JINOS韩国公司有一个非缴费的固定福利养老金计划,主要覆盖其退休后的所有雇员。这些福利是根据预期的服务年数和平均报酬计算的。净期间成本被确认为雇员提供获得退休后福利所需的服务。公司根据包括各种精算和其他假设(包括贴现率、死亡率、假定回报率)的计算,记录与养恤金计划有关的年度金额。补偿增加和周转率。公司每年审查其假设,并在适当时根据当前和预期费率、回报率和趋势对假设进行修改。对这些假设的修改效果记录在累积的其他综合收入中,并使用走廊法摊销为未来期间的周期成本净额。公司认为,根据其在计划下的义务记录所使用的假设是合理的。经验和市场条件。
- 17 -
截至2020年3月27日,该计划的福利义务是$
雇员储蓄和退休计划
该公司为符合某些资格要求的所有雇员发起了一项401(K)储蓄和退休计划(“401(K)计划”)。参加者可选择在税前的基础上供款参与401(K)计划,直至
9.承付款和意外开支
承诺
该公司已承诺购买存货总额约为$
权变
公司不时会受到在正常业务过程中出现的各种法律程序和索赔,无论是断言的还是未断言的。虽然无法肯定地预测各种法律诉讼和索赔的结果,但该公司迄今没有对精简的业务综合报表具有重大意义的结果,也不认为任何这些程序或其他索赔将对其合并财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
10. 股东权益与非控制权利益
非控制利益
QGT公司
剩余的账面价值
公司有义务以固定的每股价格购买JINOS韩国股东所拥有的股份,而另一股东的每股收购价是当时股票的公允价值和每股固定价格(下限)中较大的价格。公司有购买股票和看涨期权的坚定义务,而两个股东则有看跌期权。截至2020年3月27日,债务的公允价值为美元。
- 18 -
11.雇员库存计划
作为公司长期股权补偿计划的一部分,公司以限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU)的形式授予员工股票奖励。这些股票奖励给予单位购买价格为
以股票为基础的赔偿费用包括与授予的赔偿金的估计公允价值有关的补偿费用。公司基于股权的奖励的估计公允价值,扣除预期的没收额后,在裁决的归属期内按直线摊销,并根据随后与所有基于股权的奖励和业绩有关的估计没收额的变化进行调整,因为这与PSU有关。
下表显示了公司在精简的综合业务报表中所列的以股票为基础的赔偿费用:
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三个月结束 |
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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(以百万计) |
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2020 |
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2019 |
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货物销售成本(1) |
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$ |
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$ |
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研发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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所得税利益 |
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( |
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( |
) |
以股票为基础的补偿费用,扣除税后 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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为了确定与这些RSU有关的补偿费用,公允价值是根据公司普通股在授予之日的收盘价确定的。
有
截至2020年3月27日,
下表汇总了公司截至2020年3月27日三个月的RSU、PSU和RSA联合活动:
(以百万计) |
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股份 |
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骨料 公平 价值 |
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2019年12月27日未归属的RSU、PSU和RSA |
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$ |
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获批 |
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既得利益 |
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被没收 |
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截至2020年3月27日未归属的RSU、PSU和RSA |
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$ |
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既得和预期将于2020年3月27日授予RSU、PSU和RSA |
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$ |
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12.收入确认
本公司主要向半导体资本设备行业的客户销售其产品和服务。该公司的收入高度集中,因此我们高度依赖少数客户。我们与客户的付款方式一般从30天到60天不等。
- 19 -
该公司的SPS部门为其产品提供最多可达一段时间的保修
本公司的产品在美国、中国、新加坡和捷克共和国的工厂生产。公司在美国、新加坡、英国、以色列、台湾、韩国和中国提供服务。对客户的销售是通过采购订单发起的,并受我们的标准条款和条件、书面协议或两者兼而有之的约束。收入是在履行与客户的协议条款下的履约义务时确认的;一般来说,这是在产品控制权的转移或公司提供服务时发生的。控制权的转移发生在特定的时间点.根据我们的协议或现行条款和条件中包含的可强制执行的权利,本公司生产的无替代用途的产品不受可执行的支付权的保护,该权利包括在整个协议期间的合理利润。托运销售在消费期间的早期或在客户收到协议规定后的一段时间后确认为收入,条件是对承诺的货物或服务的控制权已经转移。
收入是以我们期望得到的以转移货物或提供服务为交换条件的代价来衡量的。与创收活动同时征收的销售、增值税和其他税收被排除在收入之外.我们的某些客户可能会得到现金奖励,如回扣或信贷,这是作为可变的考虑。我们根据向客户提供的预期金额来估算这些金额,并减少确认的收入。截至2020年3月27日,未支付的客户回扣应计金额为$
公司的主要市场包括美国、亚洲和欧洲。该公司的外国业务主要通过其在中国、新加坡、以色列、台湾、韩国、联合王国和捷克共和国的子公司进行。以下按地理区域分列的收入是给非附属客户的收入,是根据产品发运地点或提供服务的地点确定的。
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三个月结束 |
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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2020 |
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2019 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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新加坡 |
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韩国 |
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台湾 |
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奥地利 |
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中国 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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13.租赁
本公司在美国、亚洲和欧洲各地租赁办事处、设施和设备。
公司的租约没有提供隐含的利率,因此公司使用估计的增量借款率来确定租赁付款的现值。
- 20 -
租赁费用的构成部分概述如下:
|
三个月结束 |
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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(百万美元) |
2020 |
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2019 |
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经营租赁成本 |
$ |
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$ |
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短期租赁费用 |
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租赁费用总额 |
$ |
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$ |
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经营租赁的经营现金流 |
$ |
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$ |
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加权平均剩余租赁期-经营租赁 |
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加权平均贴现率-经营租赁 |
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% |
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% |
截至2020年3月27日的未来年度最低租赁付款和资本租赁承诺概述如下:
(以百万计) |
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经营租赁 |
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2020年剩余 |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此后 |
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最低租赁付款总额 |
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减:估算利息 |
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租赁责任 |
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$ |
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14.每股净收入
以下是计算每股基本和稀释净收入(损失)时所使用的分子和分母的对账情况:
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三个月结束 |
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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(百万美元,份额除外) |
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2020 |
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2019 |
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分子: |
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可归属UCT的净收入 |
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$ |
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$ |
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分母: |
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计算中使用的份额-基本数据: |
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加权平均普通股 |
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用于计算的股份-稀释后: |
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加权平均普通股 |
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待回购的普通股的稀释效应 |
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未偿期权的稀释效应 |
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— |
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— |
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用于计算稀释后每股净收入的股票 |
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可归因于UCT的每股净收入-基本收入 |
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$ |
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|
$ |
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可归因于UCT的每股净收入-稀释 |
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$ |
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$ |
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- 21 -
15.可报告的部分
公司的运作和结果报告
段段 |
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产品或服务 |
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服务市场 |
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地理区域 |
SPS |
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焊接 机加工 制造 |
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亚洲 欧洲 |
SSB |
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分析学 |
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|
亚洲 欧洲 |
公司以部分利润或亏损作为衡量盈利能力的主要指标,用以评估经营业绩和配置资本资源。部分利润或亏损是指在所附的合并经营表中包括的其他收入和所得税之前,继续经营的收入或损失。
任何公司间的销售和相关利润(和任何其他公司之间的项目)都从部门业绩中剔除。在所述期间,公司间没有重大冲销。
分段数据
|
|
三个月结束 |
|
|||||
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|
三月二十七日 |
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|
三月二十九日 |
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2020 |
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2019 |
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收入: |
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SPS |
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$ |
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$ |
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SSB |
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部门收入总额 |
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$ |
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$ |
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毛利: |
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SPS |
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$ |
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$ |
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SSB |
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分部毛利润总额 |
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$ |
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$ |
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营业利润: |
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SPS |
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$ |
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$ |
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SSB |
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$ |
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业务综合收入 |
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$ |
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$ |
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|
三月二十七日 |
|
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十二月二十七日 |
|
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2020 |
|
|
2019 |
|
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资产 |
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SPS |
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$ |
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$ |
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SSB |
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分部总资产 |
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$ |
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$ |
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截至2020年3月27日,大约$
- 22 -
第2项 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
您应阅读以下关于我们财务状况和经营结果的讨论,以及本季度10-Q表的其他部分及其附注,以及我们于2020年3月11日向SEC提交的10-K报表的年度报告。本季度报告表10-Q包含“前瞻性报表”,涉及重大风险和不确定性.本季度报告表10-Q中所载的并非纯粹历史性的陈述是“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述,其中包括但不限于关于我们的预期、信念、意图、战略、未来业务、未来财务状况、未来收入、预计开支、毛利率以及管理计划和目标的声明。在某些情况下,你可以用“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“意愿”、“可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”、“会”、“应该”、“可能”、“可以”、“预测”、“潜力”、“继续”、“目标”或这些术语的负面内容来识别前瞻性陈述,和类似的表达,旨在识别前瞻性的陈述。然而,并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词.这些前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件的看法,涉及到已知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明所表达或暗示的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于以下所述的因素。, 那些在题为“风险因素”的章节中讨论的内容包括在本季度10-Q表报告中,以及我们在2020年3月11日向SEC提交的10-K表格年度报告中。此外,这些前瞻性发言仅在本报告发表之日发表。除法律规定外,我们没有义务更新任何前瞻性声明,以反映此类声明日期之后发生的事件或情况。
概述
我们是全球领先的为半导体和显示器资本设备市场设计、设计和制造生产工具、模块和子系统。我们的产品包括化学输送模块,框架组件,气体输送系统,流体输送系统,精密机器人,工艺模块以及其他高级组件。我们的服务主要为半导体器件制造商和晶片制造(WFE)设备市场提供部分清洁、表面封装和高灵敏度微污染分析。
我们运送大部分产品,并向美国注册客户提供大部分服务。除了在美国制造和服务业务外,我们还在亚洲和欧洲的工厂生产产品,并提供零部件清洁和其他相关服务,以支持本地和美国的客户。我们的经营活动主要通过我们的子公司:超净技术系统和服务公司、美国集成技术公司、有限公司、超净微电子设备(上海)有限公司、超净亚太公司、PTE有限公司、UCT热解决方案公司、UCT流体输送解决方案公司。量子全球技术有限公司(QGT)和动态制造解决方案公司(DMS)。
从长远来看,我们相信我们所服务的半导体市场会继续增长。 a 广泛的驱动程序,包括自动车辆、物联网、高性能计算、人工智能和支持数据共享经济的技术等应用。我们还认为,半导体设备原始设备制造商正日益依赖像UCT这样的合作伙伴来满足其不断扩大的容量需求。
我们报告两个部门的结果:半导体产品和解决方案(“SPS”)和半导体服务业务(“SSB”)。我们的SPS业务主要为半导体和显示器资本设备市场设计、工程师和制造生产工具、模块和子系统。SPS产品包括化学输送模块、框架组件、气体输送系统、流体输送系统、精密机器人、工艺模块以及其他高级组件。我们的SSB业务为半导体和相关行业提供超高纯度的外包零件清洗、加工工具部件重新加工、表面处理和分析服务,SSB是我们收购QGT的结果。
冠状病毒对我们业务的影响
由于冠状病毒大流行,我们面临风险和不确定因素。冠状病毒大流行对公司业务的影响程度是高度不确定和难以预测的,因为对这一流行病的反应正处于初期阶段,信息正在迅速演变。此外,冠状病毒流行病对世界各地资本市场和经济的负面影响一直并将继续严重。
- 23 -
冠状病毒大流行对我们业务的严重影响将取决于若干因素,包括但不限于大流行病的持续时间和严重程度以及对我们客户的影响的程度和严重程度,所有这些都是不确定的,无法预测。我们未来的经营业绩和流动资金可能会受到下列因素的不利影响:超出正常支付条件的未付应收账款的支付延迟、供应链中断和需求不确定,以及我们为应对财务和业务挑战而可能采取的任何举措或方案的影响。我们的顾客。截至这些精简的合并财务报表发布之日,冠状病毒大流行可能对我们的财务状况、流动性或业务结果造成重大影响的程度尚不确定。我们将继续积极监测局势,并采取进一步行动,可能根据联邦、州或地方当局的要求,改变我们的业务运作如果我们确定是最符合我们的雇员,客户,供应商和股东的利益。虽然我们无法确定或预测冠状病毒大流行将对我们的业务、业务结果、流动资金或资本资源产生的全面影响的性质、持续时间或范围,但我们认为,重要的是分享我们公司今天的状况,我们对冠状病毒的反应进展如何,以及我们的业务和财务状况如何随着防治冠状病毒斗争的进展而发生变化。有关其他详细信息,请参阅“风险因素”一节中的讨论。
临界会计估计
我们的精简综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的,这些原则要求我们在编制精简的综合财务报表之日作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额及相关披露的估计和判断。我们不时评估我们的估计和判断,包括与销售、库存、商誉和无形资产、股票补偿和所得税有关的估计和判断。我们的估计和判断依据的是历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他因素,这些因素的结果构成了我们对其他来源不太明显的资产和负债账面价值的判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。我们认为,某些与收入确认、存货估价、所得税会计、企业合并、无形资产和商誉估值、养恤金义务核算和员工权益激励有关的会计政策是关键政策,因为每项政策都涉及估计和判断。
在2019年12月27日之后,我们的重要会计政策、重大判断和估计在我们的10-K表格年度报告中没有发生重大变化。关于我们的重要和其他重要会计政策和估计的进一步信息,请参阅我们提交给SEC的2019年12月27日终了财政年度10-K表年度报告第二部分第二部分“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
业务结果
财政年度
我们的财政年度是52周或53周,截止于最接近12月31日的星期五。2020年财政年度是截至2020年12月25日的52周期间,2019年财政年度是截至2019年12月27日的52周期间。财政季度结束2020年3月27日和2019年3月29日都是13周。
对到期日三个月作业结果的探讨2020年3月27日与结束的三个月相比2019年3月29日
收入
|
三个月结束 |
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|||||||||
按部门分列的收入 |
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百万美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|||
SPS |
$ |
259.4 |
|
|
$ |
200.2 |
|
|
|
29.6 |
% |
SSB |
|
61.5 |
|
|
|
59.9 |
|
|
|
2.7 |
% |
总收入 |
$ |
320.9 |
|
|
$ |
260.1 |
|
|
|
|
|
SPS占总收入的百分比 |
|
80.8 |
% |
|
|
77.0 |
% |
|
|
|
|
SSB占总收入的百分比 |
|
19.2 |
% |
|
|
23.0 |
% |
|
|
|
|
- 24 -
共计SPS收入在……里面折痕在……里面三个月结束了2020年3月27日,与上一时期同时期主要年份由于阿增加客户需求在……里面t他半导体工业,特别是晶片制造设备工业, 和到t斜面关于.四分之一的收入与三人的DMS结束的几个月2020年3月27日。共计SSB收入在截止的三个月内有所增加。2020年3月27日,与前一年相同期间,主要原因是整个需求增加它的客户群.
|
三个月结束 |
|
|||||||||
按地理分列的收入 |
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百万美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|||
美国 |
$ |
135.1 |
|
|
$ |
129.3 |
|
|
|
4.5 |
% |
国际 |
|
185.8 |
|
|
|
130.8 |
|
|
|
42.0 |
% |
总收入 |
$ |
320.9 |
|
|
$ |
260.1 |
|
|
|
|
|
合并国家占总数的百分比 主要收入 |
|
42.1 |
% |
|
|
49.7 |
% |
|
|
|
|
在国际上所占百分比 主要收入总额 |
|
57.9 |
% |
|
|
50.3 |
% |
|
|
|
|
在地理上,收入是从我们的美国和国际地点发运的产品或提供的服务。在截至2020年3月27日的三个月中,美国收入以绝对价值计算增加,部分原因是我们收购了DMS,该公司的客户主要设在美国。在截至2020年3月27日的三个月中,国际收入按绝对值和占总收入的百分比增长,主要原因是该地区整体半导体需求增加。
毛利率
|
三个月结束 |
|
|||||||||
(百万美元) |
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
按段计算的美元 |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|||
SPS |
$ |
44.7 |
|
|
$ |
25.7 |
|
|
|
73.9 |
% |
SSB |
|
21.0 |
|
|
|
19.1 |
|
|
|
9.9 |
% |
毛利 |
$ |
65.7 |
|
|
$ |
44.8 |
|
|
|
|
|
按分段分列的毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SPS |
|
17.2 |
% |
|
|
12.8 |
% |
|
|
|
|
SSB |
|
34.1 |
% |
|
|
31.9 |
% |
|
|
|
|
总公司 |
|
20.5 |
% |
|
|
17.2 |
% |
|
|
|
|
截至2020年3月27日的三个月,由于包括DMS产品在内的利润率较高的产品组合,SPS毛利率较上年同期有所增加。截至2020年3月27日的三个月,SSB毛利率较上年同期有所增加,原因是直接的劳动力和材料效率以及较低的设施成本。
研究与开发
|
三个月结束 |
|
|||||||||
|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百万美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|||
研发 |
$ |
3.4 |
|
|
$ |
3.4 |
|
|
|
0.0 |
% |
研究与发展 占总收入的百分比 |
|
1.1 |
% |
|
|
1.3 |
% |
|
|
|
|
与前一年同期相比,截至2020年3月27日的三个月研究和开发费用保持一致。
- 25 -
销售与营销
|
三个月结束 |
|
|||||||||
|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百万美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|||
销售和营销 |
$ |
5.8 |
|
|
$ |
5.4 |
|
|
|
7.4 |
% |
在销售和营销中所占的百分比 主要收入总额 |
|
1.8 |
% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
|
|
在截至2020年3月27日的三个月中,销售和营销费用比上一年同期增加了40万美元,主要原因是纳入了DMS。
一般和行政
|
三个月结束 |
|
|||||||||
|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百万美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|||
一般和行政 |
$ |
33.9 |
|
|
$ |
27.8 |
|
|
|
21.9 |
% |
一般和行政 占总收入的百分比 |
|
10.6 |
% |
|
|
10.7 |
% |
|
|
|
|
一般和行政费用 在截至2020年3月27日的三个月中,与前一年同期相比,增加了610万美元,原因是将DMS的一般和行政费用包括在内,某些专业费用增加,人员费用增加,以及与关闭巴勒斯坦权力机构Quakertown SSB总部有关的重组费用增加。
利息和其他收入(费用),净额
|
三个月结束 |
|
|||||||||
|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百万美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|||
利息收入 |
$ |
0.3 |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
|
50.0 |
% |
利息费用 |
$ |
(5.2 |
) |
|
$ |
(6.6 |
) |
|
|
-21.2 |
% |
其他收入(费用),净额 |
$ |
(2.7 |
) |
|
$ |
1.1 |
|
|
|
-345.5 |
% |
利息费用减少截至二零二零年三月二十七日止的三个月,与前一年同期比较,原因是较低的平均债务余额和较低的利率是由较低的libor利率造成的。
其他收入(费用)截至2020年3月27日的三个月,与前一年同期相比,由于在收购DMS的同时记录的或有收益负债的公允价值增加了280万美元。
所得税准备金
|
|
三个月结束 |
|
|||||||||
|
|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百万美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|||
所得税规定 |
|
$ |
4.5 |
|
|
$ |
1.5 |
|
|
|
200.0 |
% |
有效税率 |
|
|
29.8 |
% |
|
|
52.7 |
% |
|
|
|
|
有关费率的变化主要反映了按不同税率征税的管辖区的全球收入和财务结果的地域组合的变化,以及在有全额联邦和州估值津贴的管辖区内损失的影响。
公司管理层不断评估是否需要为其递延税资产提供估值津贴,并在2020年3月27日得出结论,认为联邦和州的全面估值免税额仍然是合适的。
- 26 -
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法”颁布并签署成为法律,“公认会计原则”要求在包括颁布日期在内的报告期内承认新立法的税收效果。“关爱法”包括对有利于商业实体的税收条款的修改,并对2017年“减税和就业法”作了某些技术性修正。对企业的减税措施包括五年净营业亏损回笼、暂停从2017年12月31日以后的纳税年度产生的应纳税收入的80%的年度扣除限额、改变利息的可扣减性、加快替代最低税收抵免、薪金税减免和技术调整,以加速对合格改善财产的扣减。该法案还提供了其他非税福利,以帮助OSE受到大流行的影响。该公司评估了“关爱法”的影响,并确定曾.不显着对本季度所得税拨备的影响。
流动性与资本资源
现金和现金等价物
下表汇总了我们的现金和现金等价物:
|
|
三月二十七日 |
|
|
十二月二十七日 |
|
|
|
|
|
||
(以百万计) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
增加 |
|
|||
现金和现金等价物共计 |
|
$ |
208.1 |
|
|
$ |
162.5 |
|
|
$ |
45.6 |
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
||
(以百万计) |
2020 |
|
|
2019 |
|
||
现金净流量(用于: |
|
|
|
|
|
|
|
经营活动 |
$ |
15.7 |
|
|
$ |
18.1 |
|
投资活动 |
|
(6.7 |
) |
|
|
(4.2 |
) |
筹资活动 |
|
37.0 |
|
|
|
(3.1 |
) |
汇率变动对现金和现金的影响 主要对应物 |
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
现金及现金等价物净增加情况 |
$ |
45.6 |
|
|
$ |
10.7 |
|
我们的主要现金流入和流出情况如下:
• |
在最后的三个月里2020年3月27日我们从经营活动中获得了15.7美元的净现金,而在截至2019年3月29日的三个月中,这一数字为1 810万美元。营运活动净现金减少240万元,是由于营运资产及负债的净变动减少1,650万元,由非现金项目增加500万元及净收入增加910万元所抵销。 |
• |
业务资产和负债净变动的主要贡献者,扣除收购的影响后,在终了的三个月内2020年3月27日情况如下: |
• |
应收账款增加70万美元,主要原因是收款的时间安排。 |
• |
库存增加了1 470万美元,主要原因是预计2020年第二季度的客户需求将出现增长。 |
• |
应付帐款减少410万美元,应付所得税增加160万美元,其他负债增加440万美元,主要原因是付款的时间安排。 |
• |
在最后的三个月里2020年3月27日用于投资活动的灰值为670万美元,而截至2019年3月29日的三个月,这一数字为420万美元。这一变化主要是由于我们先前披露和计划的SAP ERP在亚洲的实施范围扩大,以及如先前披露的那样,重建了在韩国被大火摧毁的一座电影院大楼。 |
• |
在最后的三个月里2020年3月27日,融资活动提供的现金净额为3 700万美元,而截至2019年3月29日的三个月内使用的现金净额为310万美元。这一变化主要是由于我们在2020年3月从我们的循环信贷机制中提取了4 000万美元。 |
我们需要资本来满足我们的营运资金需求,履行我们的债务义务,维护我们的设备,购买新的资本设备,并不时进行战略收购。截至2020年3月27日,我们的现金为2.081亿美元,而截至2019年12月27日为162.5美元。截至2020年3月27日,我们的现金和现金等价物、业务产生的现金以及循环信贷额度下的可用金额是我们的主要流动资金来源。
- 27 -
我们预计,我们现有的现金和现金等价物、余额和经营现金流量将足以支付我们的债务,并至少在今后12个月内满足我们的周转资金要求和技术开发项目。这些资源能否在该段期间内满足我们的流动资金需求,取决于我们的增长、任何收购的规模和数目、全球经济状况、我们是否有能力与我们的信贷安排达成金融契约、半导体资本设备行业和我们所服务的其他行业的周期性扩张或收缩,以及满足对我们产品可能增加的需求所需的资本支出。
为了扩大我们的业务或获得更多的补充业务或技术,我们可能需要通过股权或债务融资筹集更多资金。如果需要的话,额外的资金可能不会以对我们有利的条件获得,如果有的话。如果我们通过发行股票或可转换债务证券筹集额外资金,我们的股东权益将被稀释,这些证券可能比我们现有的股东拥有更高的权利、优先权和特权。我们还可能需要得到新贷款人的同意,才能通过股本或债务融资筹集更多资金。我们不能保证会有额外的融资,或者,如果可以的话,这种融资可以以对我们股东和我们有利的条件获得。
在前几年中,我们决定,我们的一家中国子公司的本年度和未来年度收益的一部分可能会在未来汇给我们在中国以外的一家外国子公司,因此,我们在我们精简的综合财务报表中提供了相关的预扣税。截至2020年3月27日,我们在美国境外无限期投资的外国子公司的未分配利润约为241.6美元。截至2020年3月27日,我们在国外子公司拥有现金约153.4美元。
借款安排
下表总结了我们的借款:
(百万美元) |
金额 |
|
|
加权- 平均 利率 |
|
||
美国定期贷款 |
$ |
300.0 |
|
|
|
6.1 |
% |
美国循环信贷机制 |
|
40.0 |
|
|
|
3.1 |
% |
FDS循环信贷机制 |
|
1.4 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
$ |
341.4 |
|
|
|
|
|
2018年8月,我们与巴克莱银行签订了一项信贷协议,提供定期贷款、循环信贷贷款和信用证贷款(“信贷设施”)。我们和我们的一些子公司已同意担保其在信贷安排下的所有义务,主要是对我们各自的所有个人财产给予第一优先权留置权(但有某些例外和限制)。2018年8月,我们在定期贷款项下借入3.5亿美元,并将所得款项连同手头现金一起用于资助QGT的收购(见注2),并为我们以前的信贷安排提供再融资。
定期贷款的到期日为2025年8月27日,拖欠月利息,季度本金为2019年1月开始应付的原始未偿本金余额的0.625%,其余本金在到期时支付。定期贷款每天应计利息,利率等于参照伦敦银行间同业拆借利率确定的基准利率,加上4.5%(可根据公司的综合杠杆比率按季度进行某些调整)。截至2020年3月27日,我们在定期贷款项下有一笔未清款项,即3000万美元,未摊销债务发行费用毛额为920万美元。
循环信贷机制的初始可用承付额为6 500万美元,到期日为2023年8月27日。我们每季度支付一次承诺费,欠款相当于平均每日未付承诺的0.25%。在2020年第一季度,我们在循环信贷机制下提取了4 000万美元,用于为业务提供资金。2020年3月27日,我们在循环信贷机制下有4 000万美元未缴.
截至2020年3月27日未偿还定期贷款和循环信贷贷款的利率分别为6.1%和3.1%。2021年12月31日之后,libor将正式被淘汰。我们将与其银行合作,确定其他无风险利率。
“信贷协议”要求我们维持某些金融契约,包括在任何财政季度的最后一天(如新信贷协议所界定)的综合固定费用覆盖率(至少1.25至1.00),以及截至任何财政季度最后一天的综合杠杆比率(如“新信贷协议”所界定的),不超过3.75至1.00。我们遵守了截至2020年3月27日这一季度的所有公约。
- 28 -
信用证贷款的初始承诺为5000万美元,到期日为2023年8月27日。我们每季度支付一笔相当于所有未清信用证美元等值的2.5%的费用(但需按定期贷款进行某些调整),以及相当于每一份信用证未提款和未到期金额的0.125%的预付费用。截至2020年3月27日,我们有150万美元 的外安定信用证剩余可用承付款的 $48.5百万论信用证设施和美元25.0关于循环信贷机制的百万美元.
截至2020年3月27日,FDS拥有130万欧元(约140万美元)的循环信贷额度,利率为0.9%。
CINOS与多家银行签订了信贷协议,为19亿韩元的总承诺提供循环信贷贷款。(约160万美元),从2020年4月起至2020年10月每年续签,利率从1.4%至5.4%不等.在截至2020年3月27日的三个月内,在这些循环设施下的借款微不足道,截至2020年3月27日没有任何未清款项。
截至2020年3月27日,我国银行债务总额为3.322亿美元,扣除未摊销债务发行成本920万美元。截至2020年3月27日,我们有2,500万美元和700万欧元(约合770万美元)可利用我们在美国和捷克共和国的循环信贷贷款。
我们长期债务的公允价值是以二级投入为基础的,公允价值是根据不活跃市场中类似负债的报价来确定的。我们长期债务的账面价值接近公允价值.
资本支出
在截至2020年3月27日的三个月中,资本支出为700万美元,主要是由于我们在美国、中国和韩国的制造设施投资的资本,以及与我们正在设计和实施的新的企业资源规划系统有关的费用。该公司在2020年剩余时间内的预计资本支出预计将主要由运营产生的现金流量提供资金。
表外安排
在报告所述期间,我们与未合并实体或金融伙伴关系没有任何关系,例如通常被称为结构化金融或特殊目的实体的实体,这些实体本来是为了促进表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。
合同义务
除经营租赁某些设备,房地产和采购订单承诺,主要用于库存,我们没有表外交易,无条件购买义务或类似的工具,除了在“借款安排”所描述的安排,不是任何其他实体的债务或其他金融义务的担保人。下表汇总了截至2020年3月27日我们未来的最低租赁付款、债务项下的本金付款和采购库存的购买义务:
(以百万计) |
|
共计 |
|
|
财政年度 2020 |
|
|
财政年度 2021 - 2022 |
|
|
财政年度 2023 - 2024 |
|
|
超越 |
|
|||||
经营租赁(1) |
|
$ |
47.6 |
|
|
$ |
11.5 |
|
|
$ |
21.6 |
|
|
$ |
8.2 |
|
|
$ |
6.3 |
|
借款安排(2) |
|
|
341.4 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
26.2 |
|
|
|
17.5 |
|
|
|
287.5 |
|
普通股购买义务(3) |
|
|
7.0 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
定购单承付款(4) |
|
|
199.0 |
|
|
|
199.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
共计 |
|
$ |
595.0 |
|
|
$ |
227.7 |
|
|
$ |
47.8 |
|
|
$ |
25.7 |
|
|
$ |
293.8 |
|
(1) |
该公司租赁设施在美国以及国际上的不可取消租约,在不同的日期到2031年到期。余额总额4 760万美元反映了公司所有经营租赁的现金付款估计数,但是,在合并资产负债表中披露的业务租赁负债总额是根据ASC 842“租约”的规定按贴现现值列报的。 |
(2) |
借款安排总额反映了我们定期贷款项下的债务总额为3000万美元,未摊销债务发行费用毛额920万美元,我们的Revolver贷款项下4 000万美元,以及FDS在捷克共和国持有的140万美元。 |
(3) |
公司有义务购买由一家公司股东持有的普通股。 |
(4) |
代表我们未完成的采购订单主要用于库存。 |
- 29 -
第3项 |
市场风险的定量和定性披露 |
在本报告所述期间,我们对市场风险的数量和质量披露没有重大变化。参见第二编第7A项。“市场风险的定量和定性披露”包括在我们截至2019年12月27日的财政年度10-K年度年度报告中,以便更全面地讨论我们遇到的市场风险。
第4项 |
管制和程序 |
对披露控制和程序的评估
在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序进行了评估,因为这一术语是根据“交易所法”颁布的规则13a-15(E)规定的。披露控制和程序旨在确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息得到积累,并酌情传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,由于我们在下文讨论的财务报告内部控制中发现的重大弱点,我们的披露控制和程序在2020年3月27日,即本季度报告所涉期间的10-Q表结束时尚未生效。
重大缺陷是对财务报告的内部控制方面的缺陷或综合缺陷,因此有合理的可能性,即无法及时防止或发现我们年度或中期财务报表的重大错报。
先前查明的财务报告内部控制方面的重大弱点
我们在2019年12月27日终了财政年度的10-K表格年报中披露了以下控制缺陷与我们的半导体服务业务(SSB)有关,截至2020年3月27日,这些问题仍然存在,构成了我们对财务报告的内部控制的重大弱点:
|
• |
2018年8月,我们收购了量子全球技术公司(QuantumGlobalTechnologies,LLC),这是一家私营公司(现称SSB部门)。在2019年财政年度,管理层开始实施控制程序和程序,以便将收购的业务纳入整个公司。在2019年财政年度,我们进行了流程改进;然而,我们确定,SSB的控制环境缺乏遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)要求所需的成熟程度和设计效率。截至2019年12月27日,管理层得出结论认为,由于在设计和实施业务流程控制和信息技术一般控制方面存在缺陷,与SSB内所有相关账户和周期有关,存在重大缺陷。 |
物质缺陷补救计划
我们承诺并正在采取必要步骤,通过改变对财务报告的内部控制,纠正构成上述重大弱点的控制缺陷。管理层一直并将继续采取措施,确保弥补造成重大缺陷的控制缺陷,使这些控制措施得到有效设计和运作。我们正在利用内部和外部资源协助采取下列行动:
|
• |
评估材料SSB地点的关键业务周期,以确保流程、程序和控制得到充分设计、明确记录、标准化、适当沟通和及时执行,以增强整个SSB的控制所有权。 |
|
• |
加强支持SSB关键流程领域的信息技术一般控制。 |
|
• |
通过实施新的培训活动和招聘更多合格人员,加强SSB的监控程序。 |
|
• |
确保将适当的资源和控制充分纳入公司监督职能。 |
- 30 -
补救工作的现状
如下文所述,我们正在进行中,并已采取下列步骤纠正构成上述重大弱点的控制缺陷:
|
• |
我们已经宣布关闭SSB Quakertown站点,并将SSB财务团队合并到我们的Hayward和新加坡站点中。我们正在招聘更多合格的会计人员,并已开始对员工进行培训。 |
|
• |
此外,我们还在公司一级增加了关键控制措施,以确保对SSB会计密切功能的监督,包括,确保所有日记账分录和总分类账对账都有审查和核准的证据。 |
|
• |
我们正处于将SSB遗留的ERP系统转变为SAP的计划阶段。 |
|
• |
我们正在设计、记录和实现在重要的SSB位置的新控制。管理层将对这些控制措施进行测试,以确保它们在完成补救之前有效运作一段时间。 |
|
• |
我们已经实施并正在实施对支持公司财务报告过程的某些信息技术系统的用户访问和程序更改管理的控制。 |
我们相信,上述措施将有助于纠正我们发现的控制缺陷,并加强我们对财务报告的内部控制。我们致力于继续改进我们的内部控制程序,并将继续审查、优化和加强我们的财务报告控制和程序。随着我们继续评估和努力改进我们对财务报告的内部控制,我们可能会采取更多措施来解决控制缺陷,或者在适当情况下,我们可能修改或在适当情况下不完成上述某些补救措施。这些重大弱点将不会被视为补救,除非适用的控制措施运作足够一段时间,而且管理层通过测试得出结论认为,这些控制措施正在有效运作。
财务报告内部控制的变化
除上文在“补救工作状况”下讨论的补救工作外,在截至2020年3月27日的第一季度,对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
- 31 -
第二部分.其他资料
第1项 |
法律程序 |
我们不时会受到在一般业务过程中所提出或未提出的各种法律程序和申索。虽然无法肯定地预测各种法律诉讼和索赔的结果,但我们迄今还没有对我们精简的“业务综合声明”具有重大意义的结果,也不认为这些程序或其他索赔将对我们精简的综合财务状况或业务结果产生重大不利影响。
第1A项. |
危险因素 |
在本报告所述期间,本报告第一部分第1A项所披露的危险因素并无重大变化。2019年12月27日,但以下情况除外:
COVID-19大流行
正如世界卫生组织在2020年3月宣布的那样,冠状病毒的爆发现在已成为一种全球大流行病。为了应对这一迅速蔓延的流行病,世界各国政府,包括美国政府,都采取了前所未有的措施来减缓蔓延,包括实施各种形式的“就地庇护”命令,关闭了全球大多数商业活动。UCT在制造和清洁半导体设备部件方面的工作被认为是“必要的关键基础设施”工作,正如美国国土安全部发布的联邦指南所指出的那样,美国国土安全部认为半导体供应链供应商对经济和国家安全的连续性至关重要。到目前为止,我们已经在联邦指导方针和州及地方庇护令所规定的允许范围内继续我们的行动。然而,冠状病毒对我们企业的未来影响是极其难以估计的,因为它在很大程度上取决于当前庇护所订单在减缓这一流行病方面的效力、各国政府对经济影响和维持这些订单对健康影响的不断变化的计算、医疗行业有效抗击该病毒的能力的进展以及冠状病毒反应引起的半导体需求的潜在增减,所有这些都是不可预测的。同样,由于冠状病毒大流行对全球经济的影响,整个金融市场经历了极大的波动,这种影响已经并可能继续影响我们的股票价格。(鼓掌)
第2项 |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
没有。
第3项 |
高级证券违约 |
没有。
第4项 |
矿山安全披露 |
不适用。
第5项 |
其他资料 |
没有。
- 32 -
第6项 |
Ex抑制 |
(A)证物
本季度10-Q表提交了截至2020年3月27日止季度的下列证物:
陈列品 数 |
|
描述 |
31.1 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
31.2 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 |
32.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18章第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。 |
101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH |
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内联XBRL分类法扩展模式文档 |
101.CAL |
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内联XBRL分类法计算链接库文档 |
101.DEF |
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内联XBRL分类法定义链接库文档 |
101.LAB |
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内联XBRL分类法标签链接库文档 |
101.PRE |
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内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
104 |
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封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) |
- 33 -
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告,以获得正式授权。
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超清洁控股公司 |
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(登记人) |
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日期:2020年5月6日 |
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通过: |
S/James P.SCHOLHAMER |
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姓名: |
詹姆斯·P·肖尔哈默 |
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标题: |
首席执行官 |
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(特等行政主任及妥为 获授权签署人) |
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日期:2020年5月6日 |
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通过: |
S/Sheri野蛮人 |
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姓名: |
雪莉·萨维奇 |
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标题: |
首席财务官 |
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(首席财务主任及适当 获授权签署人) |
- 34 -