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所附Arrow电子公司合并财务报表。(“公司”)是根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的，反映了所有正常的经常性调整，管理层认为，这些调整对于公平列报所述期间的合并财务状况和业务结果是必要的。中期业务的综合结果不一定表明全年的结果。

这些合并财务报表不包括完整列报所需的所有信息或附注，因此，应结合公司已审计的合并财务报表和所附的年终附注一并阅读2019年12月31日，在公司的年度报告中以表格10-K提交。

季度末

除了第四季度，第四季度将于2020年12月31日结束。

重新分类

某些上期数额已重新分类，以符合本期列报方式。这些改叙对以前报告的数额没有重大影响。

2020年3月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2020-04号“会计准则更新”(“ASU”)，参考费率改革(主题848)促进参考费率改革对财务报告的影响(“ASU No.2020-04”). ASU第2020-04号规定了适用公认会计原则对合同修改和套期保值关系适用的可选权宜和例外情况，但须符合某些标准，即参考LIBOR或预期将终止的其他利率。自2020年3月12日至2022年12月31日，ASU的修正案对所有实体生效。该公司有望在2020年3月通过ASU第2020-04号的规定。

2016年6月，FASB发布了“第2016-13号会计准则更新”，金融工具-信贷损失(“专题326”)。专题326修订了计量金融工具信贷损失的方法和记录这些损失的时间。2020年1月1日，该公司采用了修正的回顾性方法，对留存收益的期初余额进行累积效应调整，增加了信贷损失备抵额，于2020年1月1日通过了主题326。$47,011 ($35,935(除税项外)。信贷损失备抵额的增加涉及从已发生损失模型到预期损失模式的必要变化，以及损失确认时间方面的相关变化，即信贷损失备抵现在适用于所有应收款，其费率取决于每个客户所在的集体集合的信贷特点。参见注C和注F。

除以下变动外，公司在其2020年2月13日提交的截至2019年12月31日的年度报表10-K表中披露的附注1“重大会计政策摘要”中披露的重大会计政策没有发生重大变化。

贸易账户和应收票据

贸易账户和应收票据按摊销成本列报，扣除综合资产负债表中的信贷损失备抵。信贷损失备抵是从应收账款摊销成本法中扣除的估价账户，用以表示预计收取的净额。当管理层认为应收账款余额被确认为无法收回时，应收账款被核销到备抵项下。

管理层使用有关预期信用损失的相关信息和基于年龄的准备金模型来估算信贷损失备抵额。模型的输入包括关于历史信用损失、客户信用评级、过去事件的信息，

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目前的情况，以及合理和可支持的预测。对历史损失信息进行调整，以适应当前应收账款特定风险特征的差异，如环境条件的变化、经济和行业变化或其他相关因素。

如果存在类似的风险特征，则根据客户信用评级(包括外部获得的信用评级和内部确定的信用评级)，对预期的信贷损失进行集体(池)估算。不分担风险特性的应收款按个别情况进行评估。

商誉是指购置成本超过所购净资产的公允价值。从第四季度的第一天起，公司每年测试商誉和其他无限期无形资产的减值情况，如果存在潜在减值指标的话，测试频率更高。

收购、分配给公司业务部门的公司的商誉如下：

		全球 组件				全球ECS				共计
截至2019年12月31日的结余(A)		$	883,496			$	1,177,826			$	2,061,322
外币换算调整		(2,418		)		(14,006		)		(16,424		)
截至2020年3月28日的余额(A)		$	881,078			$	1,163,820			$	2,044,898

(a)	商誉的账面总值2020年3月28日和2019年12月31日在上表中反映了……的净额。$1,588,955累计减值费用，其中$1,287,100已记录在全球组成部分业务部门和$301,855记录在全球企业计算解决方案(“ECS”)业务部门。

在2020年第一季度，由于宏观经济状况和股票估值的大幅下降，以及冠状病毒大流行带来的监管限制的实施，以及由于历史上处于低位的公司，该公司认定，美洲组件和eInfochips报告部门可能存在减值的可能性更大。该公司对这些报告单位进行了数量商誉减值测试，确定商誉不受损害。全球组件业务部门内美洲组件和电子信息芯片报告单位的公允价值比其账面价值高出大约4%和2%分别。

该公司使用收入法估算了这些报告单位的公允价值。就收入法而言，公允价值是根据未来现金流量估计数的现值确定的，并按适当的风险调整率贴现。截至2020年3月28日，美国组件和eInfochips报告部门的公允价值结论对收入方法中使用的假设的变化高度敏感，这些假设包括预测收入、毛利率、营业收入利润率、营运资本现金流、预测资本支出、永久增长率和长期贴现率等，所有这些都需要管理层作出重大判断。该公司利用最近的历史表现、目前预测的财务信息以及广泛的行业和经济统计数据作为基础，估计贴现现金流模型中使用的关键假设。这些关键假设本质上是不确定的，需要高度的估计和判断，并根据未来的变化、行业和全球经济及地缘政治条件以及实施当前战略举措的时机和成功程度而发生变化。冠状病毒大流行对估计未来现金流量的影响是高度不确定的，将在很大程度上取决于未来事件的结果，这可能导致未来的商誉减损。在减值分析中，考虑到冠状病毒的影响，采用概率加权现金流量假设和提高贴现率。

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无形资产净额如下2020年3月28日:

		加权平均寿命		总账面金额				累积摊销				网
客户关系		11年数		$	351,092			$	(153,741	)		$	197,351
可摊销商号		8年数		76,407				(12,803		)		63,604
				$	427,499			$	(166,544	)		$	260,955

无形资产净额如下2019年12月31日:

		加权平均寿命		总账面金额				累积摊销				网
客户关系		12年数		$	354,305			$	(148,632	)		$	205,673
可摊销商号		8年数		76,407				(10,177		)		66,230
				$	430,712			$	(158,809	)		$	271,903

这家公司拥有50%与马鲁本公司的两家合资企业(统称为“Marubun/Arrow”)和a50%另一家合资企业的利息。这些投资用股本法记帐。

下表列出该公司对附属公司的投资情况：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
马鲁本/箭		$	71,646			$	76,574
其他		8,691				10,368
		$	80,337			$	86,942

关联公司的收益(亏损)权益包括以下内容：

		季度结束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
马鲁本/箭		$	445			$	1,226
其他		85				(2,693		)
		$	530			$	(1,467	)

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应收账款净额包括：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
应收账款		$	7,930,947			$	8,552,120
可疑账户备抵		(113,928		)		(69,433		)
		$	7,817,019			$	8,482,687

公司与某些客户有应收票据，这些票据包括在公司综合资产负债表中的“应收账款净额”中。

可疑账户备抵包括以下内容：

2019年12月31日结余		$	69,433
通过ASU第2016-13号决议的效果(注B)		47,011
记作收入		12,539
翻译调整		(1,869		)
注销		(13,186		)
2020年3月28日结余		$	113,928

冠状病毒对全球经济的影响可能会对我们一些客户的信贷状况产生不利影响。该公司在估计截至2020年3月28日的预期信用损失时，考虑了客户目前的信用状况。冠状病毒对我们客户的信用状况的影响是高度不确定的，并将在很大程度上取决于未来事件的结果，这可能导致信贷损失增加。

在2020年第一季度，该公司开始实施EMEA资产证券化计划，根据该计划，该公司将继续将其在EMEA地区某些子公司的指定贸易应收账款池中的权益以折扣方式出售给一个特殊目的实体，该实体进而将某些应收账款出售给一家非附属金融机构和一个由非附属金融机构每月管理的管道。该公司可出售至€400,000根据EMEA资产证券化计划，该计划将于2023年1月到期。该计划是通过Arrow EMEA资金公司B.V.进行的，这是一个破产的远程实体。该公司被认为是Arrow EMEA筹资公司B.V.的主要受益人，因为该公司有权指导对该实体经济业绩影响最大的活动，并有义务吸收损失，或有权获得可能对该实体有重大影响的利益，将贸易应收账款转入特别目的实体。因此，Arrow EMEA Funding Corp B.V.被列入公司的合并财务报表。

根据该方案出售的应收账款不包括在公司综合资产负债表上的“应收账款净额”之外，现金收入作为现金流量表上的经营活动提供的现金反映出来。当应收账款出售时，全部货款以现金支付。在Arrow EMEA Funding Corp B.V.上持有的某些未售出应收账款被作为附属金融机构的抵押品。这些未售出的应收账款包括在公司综合资产负债表的“应收账款净额”中。

该公司继续为出售的应收款项提供服务，并根据该计划收取服务费。与EMEA证券化计划相关的服务费不是实质性的。公司不将维修资产或负债记录在公司的综合资产负债表上，因为公司估计，公司为支付这些应收账款而收取的费用与提供服务活动的公平市场补偿相当。

在三个月结束 2020年3月28日，公司大约卖出了€488,721，或$528,453，EMEA证券化计划下的应收账款。有€346,709，或$382,089，未清应收款2020年3月28日。约为抵押的应收账款总额€155,212，或$170,961，由Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有2020年3月28日。Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的任何应收账款，如果EMEA有未清余额，则在破产或破产程序情况下，该公司的其他债权人很可能无法使用。

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资产证券化计划。公司不得将特殊目的实体的资产用于一般公司用途。此外，Arrow EMEA Funding Corp B.V.根据该方案对无关联金融机构承担的财务义务仅限于其拥有的资产，而且无法向公司追索因破产或无法偿付账户债务人而无法收回的应收款。

EMEA资产证券化计划包括限制额外借款的条款和条件，并要求将某些财务比率保持在指定的水平。该公司在实质上遵守了所有的契约。2020年3月28日目前还不知道有任何事件会导致今后不遵守任何公约。

短期借款，包括长期债务的当期部分，由以下部分组成：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
6.00%票据，应于2020年4月到期		$	209,366			$	209,322
5.125%债券，应于2021年3月到期		130,727				—
信贷额度借款		—				60,000
其他短期借款		37,084				62,109
		$	377,177			$	331,431

其他短期借款主要用于支持周转资金需求。这些借款的加权平均利率是2.41%和2.76%在…2020年3月28日和2019年12月31日分别。

公司$200,000在未承诺的信用额度中。没有o在未承诺的信贷额度下的借款2020年3月28日。有$60,000的o在未承诺的信贷额度下的借款2019年12月31日。这些借款是在短期基础上提供的，期限由公司和贷款人商定。这些线的加权平均有效利率为2.48%和2.61%在…2020年3月28日和2019年12月31日分别。

本公司设有商业票据计划，未偿还商业票据的最高总结余不得超过$1,200,000。根据该计划，该公司没有未偿还的借款。2020年3月28日和2019年12月31日。该计划的加权平均有效利率为2.01%和2.24%在…2020年3月28日和2019年12月31日分别。

长期债务包括以下内容：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
循环信贷设施		$	122,500			$	10,000
北美资产证券化计划		—				400,000
5.125%的票据，2021年到期		—				130,691
3.50%的票据，到期2022年		348,292				348,088
4.50%的票据，到期2023年		298,284				298,148
3.25%的票据，应于2024年到期		495,289				495,045
4.00%票据，2025年到期		346,523				346,368
7.50%的高级债券，应于2027年到期		109,878				109,857
3.875%的票据，应于2028年到期		494,789				494,648
具有不同利率和到期日的其他债务		7,234				7,284
		$	2,222,789			$	2,640,129

这个7.50%高级债券在到期前不可赎回。所有其他票据均可由公司选择，但须遵守“订立完整”条款。

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以市价计算，长期债务的公平市价估计如下：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
3.50%的票据，到期2022年		$	363,000			$	358,500
4.50%的票据，到期2023年		324,500				316,000
3.25%的票据，应于2024年到期		462,000				515,500
4.00%票据，2025年到期		375,000				367,000
7.50%的高级债券，应于2027年到期		125,500				135,000
3.875%的票据，应于2028年到期		496,000				516,500

公司在各国短期借款的账面金额，循环信贷工具，6.00%应于2020年4月到期的票据，5.125%2021年3月到期的票据，北美资产证券化计划，商业票据和其他债务接近其公允价值。

这家公司有一个$2,000,000循环信贷工具将于2023年12月到期。本设施可供公司用于一般公司用途，包括正常经营过程中的营运资金、信用证、还款、预付或购买长期负债、收购，以及支持公司的商业票据计划(视情况而定)。循环信贷安排下的借款利息按基准利率或欧元汇率加利差计算(1.18%在…2020年3月28日)，基于公司的信用评级，或有效利率为1.27%在…2020年3月28日。基于公司信用评级的设施费是.20%的总借款能力2020年3月28日。公司$122,500和$10,000循环信贷安排下的未偿还借款2020年3月28日和2019年12月31日分别。

该公司有一个北美资产证券化计划，以其某些子公司的应收账款为抵押。公司可借入以下款项$1,200,000该计划将于2021年6月到期。该计划是通过Arrow电子融资公司(“afc”)进行的，这是一家全资拥有、破产的远程子公司。资产证券化计划没有资格获得真正的销售待遇。因此，应收账款和相关债务仍在公司的综合资产负债表上。借款利息按基准利率加利差计算(.40%在…2020年3月28日)，或实际利率为1.37%在…2020年3月28日。设施费是.40%借款能力的总和。

在…2020年3月28日根据北美资产证券化计划，该公司没有未偿还的借款。在…2019年12月31日，公司$400,000在北美资产证券化计划下的未偿还借款，该计划包括在“长期债务“在公司的综合资产负债表上。约为抵押的应收账款总额$2,099,700和$2,217,800分别由AFC举办，并包括在“公司综合资产负债表中的应收账款净额。在根据资产证券化计划偿还任何未偿还的借款之前，在破产或破产程序发生之前，公司的其他债权人很可能无法获得AFC持有的任何应收账款。

循环信贷安排和北美资产证券化计划都包括限制额外借款的条款和条件，并要求将某些财务比率保持在指定的水平。到目前为止，该公司遵守了所有的契约。2020年3月28日而且目前还不知道有任何事件会导致将来不遵守任何契约。

在2020年4月，该公司偿还了债务。$209,366其本金6.00%注：应于2020年4月提交。

在正常的业务过程中，公司的某些子公司达成协议，将选定的贸易应收款出售给金融机构，没有追索权。公司在这些应收账款中不保留财务或法律权益，因此，它们作为相关应收款的销售入账，应收账款从公司综合资产负债表中删除。与这些交易有关的融资费用不是实质性的，列在“利息和其他融资费用，净额在公司的综合经营报表中。

利息和其他融资费用，净额，包括利息和股息收入$9,965和$14,045为第一季度分别为2020年和2019年。

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公允价值是指在计量日，市场参与者之间有秩序的交易中，在本金或最有利的市场中，为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收取或支付的交换价格。该公司利用公允价值等级制度，最大限度地利用可观测的投入，并尽量减少在计量公允价值时使用不可观测的投入。公允价值层次结构有三个层次的投入，可用于衡量公允价值：

一级	在活跃市场未经调整的报价，可在计量日获取相同、不受限制的资产或负债。

2级	非活跃市场的报价；或在资产或负债的整个时期内可直接或间接观察到的其他投入。

三级	所需投入对公允价值计量具有重要意义且不可观测的价格或估价技术。

下表列出按公允价值定期计量的资产(负债)2020年3月28日:

		资产负债表 位置		一级				二级				三级				共计
现金等价物(A)		现金和现金等价物/ 其他资产		$	18,169			$	—			$	—			$	18,169
股权投资(B)		其他资产		32,888				—				—				32,888
利率互换		其他负债		—				(50,530		)		—				(50,530		)
外汇合同		其他流动资产/ 其他资产		—				51,188				—				51,188
外汇合同		应计费用		—				(7,398		)		—				(7,398		)
				$	51,057			$	(6,740	)		$	—			$	44,317

下表列出按公允价值定期计量的资产(负债)2019年12月31日:

		资产负债表 位置		一级				二级				三级				共计
现金等价物(A)		现金和现金等价物/ 其他资产		$	18,579			$	—			$	—			$	18,579
股权投资(B)		其他资产		44,677				—				—				44,677
利率互换		其他负债		—				(11,574		)		—				(11,574		)
外汇合同		其他流动资产/ 其他资产		—				24,092				—				24,092
外汇合同		应计费用		—				(2,132		)		—				(2,132		)
				$	63,256			$	10,386			$	—			$	73,642

(a)	现金等价物包括原始期限不到三个月的高流动性投资。

(b)	这家公司有一个8.4%马鲁本公司的股权所有权和以市价报价的共同基金投资组合。该公司记录了未实现的损失$9,995和未实现的收益$1,824为第一季度2020年和2019年分别持有的股票证券在本季度末。

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衍生工具

公司使用各种金融工具，包括衍生工具，用于交易以外的其他目的。某些非特定的衍生工具在开始时被指定为对冲工具，并在初始和持续的基础上衡量其有效性。未指定为套期保值的衍生工具在每个报告期内均标明未实现收益或收益中确认的损失。

利率互换

2019年5月，该公司推出了一系列10年期期初利率掉期(“2019年掉期”)，平均国库券利率为2.33%的合计名义金额$300,000并于2020年6月到期。2019年掉期被指定为现金流量对冲基金，负责管理2020年6月前未来预期债券发行利率变动的风险。2020年2月，该公司认定某些预测现金流不再可能出现，并取消了对冲关系。2020年2月，该公司重新指定2019年掉期合约，以管理2023年6月前未来预期债券发行利率变动的风险。利率互换的公允价值是用市场报价来估算的。

2019年掉期公允价值的变化记录在公司综合资产负债表的股东权益部分，计入“累计其他综合亏损”，并将重新归类为预期债务发行期间的收益。在第一季度的2020的损失$29,556与2019年掉期有关的部分计入其他综合损失，扣除税后。也是在第一季度的2020的损失$1,194，税前，从“累计其他综合损失”改为“利息和其他融资费用净额，与被认为不再可能发生的预测现金流量有关。该公司记录了与2019年掉期有关的负债$50,522和$11,563截至2020年3月28日和2019年12月31日分别。

2020年4月，该公司推出了一系列10年期远期利率互换(“2020掉期”)，平均掉期利率为0.97%的合计名义金额$300,000并于2024年12月到期。2020年互换被指定为现金流量对冲基金，负责管理2023年1月至2025年12月期间未来预期债券发行利率变动的风险。

外汇合同

该公司的外币敞口主要与国际交易有关，在这些交易中，从客户处收取的货币可能不同于用于购买该产品的货币。该公司在其海外业务中的交易主要以以下货币计价：欧元、印度卢比、人民币、加元和英镑。该公司签订外汇远期、期权或互换合同(统称“外汇合同”)，以便利对库存购买和销售造成的外汇风险进行套期保值，并减轻与这些交易有关的外币汇率变动的影响。外汇合同的期限一般不超过六个月。这些合同的损益在相关的未来购买或出售被确认或相应的资产或负债被重新估价时被推迟和确认。该公司不为交易目的签订外汇合同。外汇合同的损失风险是指交易对手方不履行义务的风险，公司将其交易对手限制在主要金融机构内，从而将风险降到最低，外汇合同的公允价值是通过市场报价来估算的。外汇合约的名义金额，包括指定作净投资对冲的外汇合约2020年3月28日和2019年12月31日曾.$891,291和$929,966分别。

与非指定外汇交易合同有关的损益记在公司综合经营报表中的“销售成本”中。与被指定为现金流量对冲的外汇交易合同有关的损益记录在公司综合业务报表中的“销售成本”、“销售、一般和行政费用”和“利息和其他融资费用净额”中。第一季度的2020和2019.

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在2019年第一季度，该公司签订了一系列出售欧元和购买美元的外汇合同，其到期日如下表所示：

到期日		名义数量
2023年3月		欧元50,000
2024年9月		欧元50,000
2025年4月		欧元100,000
2028年1月		欧元100,000
共计		欧元300,000

上述合同已被指定为一种净投资套期保值，用于对冲该公司对拥有欧元计价净资产的子公司的部分净投资。指定为净投资对冲工具的衍生工具的公允价值变动，将记录在“外币折算调整“(“(CTA“)在“在公司综合资产负债表中积累其他综合收益(亏损)。不包括在对套期保值有效性的评估中的数额将包括在“利息和其他融资费用，净额在公司的综合经营报表中。

与净投资对冲相关的其他综合收益(亏损)中CTA记录的总收益为$17,647和$6,592为第一季度的2020和2019，分别扣除税款。为第一季度的2020和2019在净投资套期保值的有效性评估中不包括的衍生产品金额，并在其他综合收益(税后)中确认为净投资套期保值的收益。$17,994和$1,142。为第一季度的2020和2019，不包括在净投资套期保值的有效性评估中的衍生金额，将其从现金转拨局重新分类为“利息和其他融资费用，净收入是相当可观的收益。$2,201和$1,406。该公司记录了一项资产$44,979和$21,718截至2020年3月28日和2019年12月31日分别与净投资套期保值有关。

衍生工具对公司综合经营报表和其他综合收益的影响如下：

		季度结束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
收入中确认的收益(损失)
外汇合同		$	4,493			$	3,489
利率互换		(1,529		)		(319		)
共计		$	2,964			$	3,170
税前其他综合收入(损失)中确认的收益(损失)
外汇合同		$	16,100			$	5,953
利率互换		(29,556		)		—
共计		$	(13,456	)		$	5,953

其他

由于这些金融工具期限较短，现金和现金等价物、应收账款、净额和应付帐款的账面价值近似于公允价值。

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重组计划是由于公司不断努力降低成本和提高运营效率。整合成本主要与公司原有业务的整合和某些业务的整合有关。下表列出了重组、整合和其他费用的构成部分：

		季度结束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
重组和合并费用-本期行动		$	3,705			$	3,007
重组和合并费用(贷项)-以往各期采取的行动		1,521				(61		)
其他费用		3,912				8,714
		$	9,138			$	11,660

结构调整和整合-累加总结

重组和整合应计项目是$9,916和$9,667在…2020年3月28日和2019年12月31日分别。在三个月内结束2020年3月28日，公司$4,163与结构调整和一体化有关的应计款项。实质上所有应计数额2020年3月28日，以及截至三个月的所有重组和整合费用。2020年3月28日，与人员终止有关，预计将在两年.

其他费用

的费用包括在重组、整合和其他费用中。第一季度的2020其他费用$3,912。下列项目包括在为重组、整合和其他费用记录的其他费用和贷项中。三个月结束 2020年3月28日:

•	人事费第一季度的$2,439与之前于2019年7月15日披露的运营费用削减计划有关。与业务费用减少计划有关的应计项目是$20,554在…2020年3月28日，所有应计金额预计将在五年.

的费用包括在重组、整合和其他费用中。第一季度的2019其他费用$8,714。下列项目包括在为重组、整合和其他费用记录的其他费用和贷项中。三个月结束 2019年3月30日:

•	与购置有关的费用第一季度的$1,022与近期收购活动直接相关的专业费用和其他费用，以及前几年完成的收购的或有考虑；以及

•	$5,559在与搬迁和其他集中管理有关的费用方面，努力最大限度地提高业务效率。

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下表列出基本和稀释后每股净收入(以千股为单位)的计算情况：

		季度结束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
股东净收益		$	49,503			$	140,735
加权平均流通股-基本		80,407				85,400
各种稀释股票赔偿金的净效应		701				919
加权平均股份		$	81,108			$	86,319
每股净收入：
基本		$	0.62			$	1.65
稀释(A)		$	0.61			$	1.63

(a)	以股票为基础的赔偿金1,307和903股票第一季度的2020和2019分别被排除在稀释后每股净收入的计算之外，因为它们的效果是反稀释的。

累计其他综合损失

下表列出累计其他综合损失(不包括非控制权益)的变动情况：

		季度结束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
外币换算调整及其他：
改叙前的其他综合损益(A)		$	(77,207	)		$	5,276
重新归类为收入的数额		106				(186		)
指定为净投资风险的外汇合同未实现收益(损失)，净额：
改叙前其他综合收入		17,647				6,592
重新归类为收入的数额		(1,670		)		(1,059		)
未实现收益(损失)利率互换指定为现金流动边缘，净额：
改叙前的其他综合损失		(29,556		)		—
重新归类为收入的数额		1,159				240
雇员福利计划项目，净额：
重新归类为收入的数额		2,248				319
累计其他综合收入的净变化(损失)		$	(87,273	)		$	11,182

(a)	包括具有长期投资性质的实体内外币交易。$9,317和$9,859为第一季度的2020和2019分别。

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股份回购计划

下表显示公司董事会(“董事会”)批准的股票回购计划。2020年3月28日:

董事会批准月份		核准回购的美元价值				回购股份的美元价值				近似 美元价值 5月份的股票 但却是 购进 根据 程序
2016年12月		$	400,000			$	400,000			$	—
2018年12月		600,000				411,574				188,426
共计		$	1,000,000			$	811,574			$	188,426

环境事项

与2000年8月收购Wyle Electronics(“Wyle”)有关，该公司收购了Wyle当时尚未履行的某些义务，包括Wyle对其Wyle实验室部门的购买者承担的赔偿义务，以支付与任何当时存在的污染或违反环境条例有关的环境清理费用。根据该公司向卖方购买Wyle的条款，卖方同意赔偿该公司与Wyle环境义务有关的某些费用，除其他外。2012年，该公司与卖方签订了一项和解协议，卖方根据该协议付款。$110,000公司解除了卖方的赔偿义务。作为和解协议的一部分，该公司接受了与Wyle事项有关的任何可能的后续费用的责任。该公司了解到两个Wyle实验室设施(位于阿拉巴马州亨茨维尔和加利福尼亚州诺科)，这些设施查明了受污染的地下水，需要进行环境补救。此外，该公司在与Norco设施和加利福尼亚州El Segundo的第三个地点有关的几起诉讼中被指定为被告，这些诉讼现已得到双方满意的解决。

该公司预计这些环境责任将在一段较长的时间内得到解决。记录环境事项的费用时，很可能已经发生了一项负债，并且可以合理地估计该负债的数额。环境负债的应计金额会随着事实和情况的变化、评估和补救工作的进展或获得更多的技术或法律信息而定期调整。由于各种未知因素，例如补救的时间和程度、补救技术的改进以及环境法律和条例今后可能发生的变化，环境责任难以评估和估计。因此，该公司目前无法估计与这些场址有关的最终潜在费用，直到完成对这些场址的大部分调查，制定补救行动计划，并在某些情况下实施补救行动计划。如果未来的环境成本超过公司目前应计数额，净收入将受到不利影响，这种影响可能是重大的。

环境负债的应计项目包括在公司综合资产负债表中的“应计费用”和“其他负债”中。该公司已确定，在环境责任范围内没有比任何其他数额更好的估计数，因此将应计项目记录在最低限额内。

作为Wyle的接班人，该公司是各种Wyle保险单的受益人，这些保险单涵盖了Norco和Huntsville的业务所产生的负债。到目前为止，该公司已经恢复了大约$37,000与诺科工地的环境清理事宜有关的某些保险公司。该公司正在考虑采取最佳方式，就亨茨维尔的业务所产生的责任向保险公司提出潜在的索赔要求。解决这些问题可能需要几年时间。该公司没有记录与Norco和Huntsville环境事项有关的任何潜在的未来保险索赔的应收款项，因为此时不认为有可能实现索赔要求。

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环境事务-亨茨维尔

2015年2月，该公司和阿拉巴马州环境管理部(“ADEM”)敲定并执行了一项与阿拉巴马亨茨维尔网站有关的同意令。污染土壤和地下水程度的表征是完整的，并已得到ADEM的批准。Adem于2018年批准了健康风险评估和纠正行动发展计划，为2019年后期现场补救试点试验开辟了道路。目前正在进行试验。约$6,900到目前为止，该公司预计不会有任何额外的调查和相关支出。随后在现场进行补救的费用估计介于$3,500和$10,000.

尽管迄今已进行和计划的工作量很大，但该公司无法估计除上文讨论的费用之外的任何潜在费用，因为尚不清楚工程的全部范围，因此，连带费用尚未确定。

环境事务-诺科

2003年10月，该公司与Wyle实验室和加利福尼亚州有毒物质管制司(“DTSC”)签订了一项关于Norco场址的同意书。继该法令之后，2005年4月，预防犯罪和刑事司法委员会批准了一项补救性调查工作计划，进行了必要的调查，并于2008年初提交了一份最后补救性调查报告。2008年，安装了一个液压安全壳系统(“HCS”)，作为一项临时补救措施，在地下水进入邻近的场外区域之前捕获和处理地下水。2013年9月，技术合作委员会批准了在五个现场地区和一个场外地区采取行动的最后补救行动计划(“RAP”)。截至2018年，区域行动方案中所述的补救措施已得到实施，并正在受到监测。2016年12月向DTSC提交的HCS五年审查(“FYR”)发现，虽然在现场和场外地下水补救方面取得了重大进展，但在区域行动方案确定的关键场外区域，污染物并未充分减少。这一例外引发了对2018年开始并于2019年年中完成的额外场外补救的需求。地下水和土壤气体的常规进度监测继续现场和场外进行.

约$74,300迄今用于补救、项目管理、监管监督以及调查和可行性研究活动。该公司目前估计，这些活动将导致额外的$7,400到$18,300。项目管理和监管监督包括项目顾问为项目管理承担的费用和DTSC为提供监管监督而收取的费用。

尽管迄今已进行和计划的工作量很大，但除了上文讨论的那些费用外，该公司无法估计任何潜在的成本，因为“区域行动方案”下工作的全部范围尚不清楚，因此，相关费用尚未确定。

其他

2019年，该公司确定，从2015年到2019年，有限数量的非执行雇员未经公司或美国政府的授权，为产品的发货提供了便利，总的发票价值约为50美元。$4,770向2012年“伊朗减少威胁和叙利亚人权法”或美国其他制裁和出口管制法所涵盖的人员进行再出口的转售商，该公司已自愿向美国财政部外国资产管制办公室(“OFAC”)和美国商务部工业和安全局(“BIS”)报告这些活动，并对所涉雇员进行了内部调查，并对其进行了解雇或纪律处分。该公司已充分合作，并打算继续与外国资产管制处和国际清算银行充分合作进行审查，这可能导致处罚，我们目前无法估计。

在第一季度，该公司记录了大约准备金和其他调整数。$32,700主要与国外税收和其他损失有关。这些准备金主要与前几年对活动征收的交易税有关，对任何一年都不重要。

有时，在正常的业务过程中，公司可能会对其他未决和威胁的诉讼、环境、法规、劳工、产品和税务问题承担责任。虽然这些事项具有内在的不确定性，但目前预计任何此类事项都不会对公司的合并财务状况、流动资金或经营结果产生重大影响。

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该公司是一家向电子元器件和企业计算解决方案的工商业用户提供产品、服务和解决方案的全球供应商。该公司通过其全球部件业务部门向原始设备制造商和合同制造商分发电子元器件，并通过其全球ECS业务部门向增值经销商和管理服务提供商提供企业计算解决方案。由于该公司的理念是通过某些职能的集中、选定的固定资产和相关折旧以及借款实现运营效率最大化，而不是直接归于个别经营部门，而是包括在企业业务部门。

按地理区域分列的销售情况如下：

		季度结束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
构成部分：
美洲		$	1,552,798			$	1,907,029
EMEA(A)		1,309,990				1,503,366
亚洲/太平洋		1,687,813				1,781,532
全局组件		$	4,550,601			$	5,191,927
ECS：
美洲		$	1,128,688			$	1,200,907
EMEA(A)		702,128				763,157
全球ECS		$	1,830,816			$	1,964,064
合并(B)		$	6,381,417			$	7,155,991

(a)	定义为欧洲、中东和非洲。

(b)	包括与美国有关的销售$2,412,087和$2,782,035为第一季度的2020和2019分别。

按部门分列的营业收入(损失)如下：

		季度结束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
营业收入(损失)：
全局组件		$	164,767			$	234,532
全球ECS(D)		42,433				86,718
法人(C)		(68,896		)		(75,690		)
合并		$	138,304			$	245,560

(c)	包括重组、整合和其他费用$9,138和$11,660为第一季度的2020和2019分别。也包括在第一季度的2019的业务处置净亏损$866.

(d)	包括准备金和其他调整数$29,858主要与外国税收和其他损失或有可能发生的第一季度2020.这些准备金主要与前几年对活动征收的交易税有关，对任何一年都不重要。

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按部门分列的资产总额如下：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
全局组件		$	10,157,804			$	10,253,006
全球ECS		4,577,125				5,479,919
企业		656,531				667,871
合并		$	15,391,460			$	16,400,796

按地理区域分列的财产、厂房和设备净额如下：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
美洲(E)		$	582,770			$	594,357
EMEA		167,223				157,550
亚洲/太平洋		53,429				51,203
合并		$	803,422			$	803,110

(e)	包括与美国有关的净资产、厂房和设备$580,429和$591,818在…2020年3月28日和2019年12月31日分别。

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第2项	管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析

•	的重组、整合和其他费用(不包括逐步减少的影响)910万美元在……里面2020和1 110万美元在……里面2019;

•	可识别的无形资产摊销(不包括减值的影响)1 000万美元在……里面2020和910万美元在……里面2019;

•	因业务破产而造成的损失1 030万美元在……里面2019;

•	AFS票据应收账款90万美元在……里面2020;

•	与立法变更有关的税收支出360万美元在……里面2020和350万美元在……里面2019;

•	投资净亏损1 680万美元在……里面2020的投资净收益530万美元在……里面2019；和

•	业务处置损失净额90万美元在……里面2019.

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•	销售、毛利和营业费用，按外币变动(称为“外币变动”)的影响进行调整，按当期外汇汇率重新计算上一期间的结果，即通过调整公司对已处置企业的经营业绩所产生的影响，就好像处置的最早时期(称为“处置”)的开始，公司个人计算机和移动资产处置业务的影响(称为“逐渐减少”)，与数字业务相关的库存减记的影响(称为“数字库存减记和回收”)，以及与AFS业务相关的应收票据储备和库存减记的影响(分别称为“AFS应收票据储备和回收”和“AFS库存减记和回收”)。

•	经调整后的营业收入，不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用，以及业务处置上的损失、资产净值、AFS票据应收准备金和信贷、库存减记和回收、数字库存减记和回收，以及资产减值的影响。

•	可归属股东的净收益，经调整后不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用，以及企业处置亏损、资产净值、AFS票据应收准备金和信贷以及库存减记和回收、数字库存减记和回收、投资净损益、某些税收调整和逐步减少的影响。

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•	在2020年第一季度，该公司开始实施EMEA资产证券化计划，根据该计划，该公司将继续将其在EMEA地区某些子公司的指定贸易应收账款池中的权益以折扣方式出售给一个特殊目的实体，该实体进而将某些应收账款出售给一家非附属金融机构和一个由非附属金融机构每月管理的管道。该公司可出售至4000万欧元根据EMEA资产证券化计划，该计划将于2023年1月到期。该公司继续为出售的应收款项提供服务，并根据该计划收取服务费。在2020年第一季度，该公司大约售出了4.887亿欧元，或5.285亿美元，EMEA证券化计划下的应收账款。约为抵押的应收账款总额1.552亿欧元，或1.71亿美元，由Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有2020年3月28日(见附注F)。

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项目3.	市场风险的定量和定性披露

项目4.	管制和程序

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项目1A。	危险因素

项目2.	未登记的股本证券出售和收益的使用

(a)	包括在股票回购计划下的股票回购，以及那些因股票奖励计划允许从员工手中扣缴的股票，以履行所需的预扣税义务。

(b)	本季度末“购买股票总数”与“作为公开宣布计划一部分而购买的股份总数”之间的差额。2020年3月28日是112,400股票，涉及在股票奖励计划允许的情况下从员工中扣缴的股票，以履行所需的预扣税义务。这些股票的购买并不是根据任何公开宣布的回购计划进行的。

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项目6.	展品

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