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4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票Xbrli:纯iso 4217:美元utreg:mwutreg:比率 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☑ 依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年美国证券交易所
终了季度2020年3月31日
或
☐依据第13或15(D)条提交的有关过渡的报告
1934年美国证券交易所
的过渡时期 到
委员会档案编号001-16189
NiSource公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | |
德 | | 35-2108964 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| | | |
东86大道801号 | | |
梅里维尔 | 在……里面 | | 46410 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(877) 647-5990
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | |
每班职称 | 交易 文号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 镍 | 纽约证券交易所 |
存托股票,每股代表6.50%B系列股份的1/1,000%的所有权权益 | 镍PR B | 纽约证券交易所 |
固定利率重置累计可赎回的永久优先股,每股面值0.01美元,清算优先权每股25,000美元,以及B-1系列优先股1/1,000的所有权权益,每股面值0.01美元,清算优先权每股0.01美元 |
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。
是 þ电话号码¨
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405章)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
是 þ电话号码¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱 þ成品率成品率¨ 新兴成长型公司☐ 非加速滤波器¨ 小型报告公司☐
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是☐电话号码☑
注明发行人每一类别普通股的已发行股份数目,截至最近可行日期:普通股,面值0.01元:382,799,472已发行股票2020年4月29日.
NiSource公司
表格10-Q季报
截至本季度2020年3月31日
目录
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| | | 页 |
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| 定义术语 | 3 |
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第I部 | 财务信息 | |
| | | |
| 第1项 | 财务报表-未经审计 | |
| | | |
| | 合并损益表(未经审计) | 7 |
| | | |
| | 综合综合收入(损失)简明报表(未经审计) | 8 |
| | | |
| | 合并资产负债表(未经审计) | 9 |
| | | |
| | 合并现金流量表(未经审计) | 11 |
| | | |
| | 合并权益简明报表(未经审计) | 12 |
| | | |
| | 精简合并财务报表附注(未经审计) | 14 |
| | | |
| 第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 38 |
| | | |
| 第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 54 |
| | | |
| 第4项 | 管制和程序 | 54 |
| | |
第II部 | 其他资料 | |
| | | |
| 第1项 | 法律程序 | 55 |
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| 第1A项. | 危险因素 | 55 |
| | | |
| 第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 55 |
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| 第3项 | 高级证券违约 | 55 |
| | | |
| 第4项 | 矿山安全披露 | 55 |
| | | |
| 第5项 | 其他资料 | 55 |
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| 第6项 | 展品 | 56 |
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| 签名 | 57 |
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定义术语
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以下是本报告中经常使用的缩略语或缩略语的列表:
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NiSource子公司、附属公司和以前的子公司 |
肯塔基州哥伦比亚 | 肯塔基州哥伦比亚燃气公司 |
马里兰州哥伦比亚 | 马里兰州哥伦比亚气体公司 |
马萨诸塞州哥伦比亚 | 海湾国家燃气公司 |
俄亥俄州哥伦比亚 | 俄亥俄州哥伦比亚燃气公司 |
宾夕法尼亚哥伦比亚 | 宾夕法尼亚哥伦比亚气体公司 |
弗吉尼亚哥伦比亚 | 弗吉尼亚哥伦比亚气体公司 |
NIPSCO | 北印第安纳公共服务有限公司 |
NiSource(“我们”、“我们”或“我们”) | NiSource公司 |
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缩略语和其他 | |
王牌 | 负担得起的清洁能源 |
AFUDC | 建筑期间使用的资金津贴 |
奥西 | 累计其他综合收入(损失) |
ASC | 会计准则编纂 |
ASU | 会计准则更新 |
自动取款机 | 在市场上 |
BTA | 建造转让协议 |
关怀法 | “冠病毒援助、救济和经济安全法”为防治冠状病毒及其经济影响提供了2万亿美元,包括为受影响的企业和行业提供的各种经济救济。 |
CCRs | 煤燃烧残渣 |
CEP | 资本支出方案 |
CERCLA | 综合环境应对补偿和责任法(又称超级基金) |
COVID-19 | 新型冠状病毒2019 |
DSIC | 配电系统改进费
|
DPU | 公用事业部 |
ELG | 污水限制指引 |
环境保护局 | 美国环境保护局 |
EPS | 每股收益 |
FAC | 燃料调整条款 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
FERC | 联邦能源管理委员会 |
FMCA | 联邦授权的费用调整 |
GAAP | 公认会计原则 |
GCA | 煤气成本调整 |
GCR | 煤气成本回收 |
温室气体 | 温室气体 |
GSEP | 气体系统强化计划 |
GWh | 千兆瓦时 |
IRP | 基础设施更换方案 |
IURC | 印第安纳公用事业管理委员会 |
利波 | 伦敦银行同业拆借利率 |
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定义术语
|
马多尔 | 马萨诸塞州税收部 |
马萨诸塞州企业 | 根据“资产购买协议”向所有资产出售,并由“资产购买协议”承担的负债 |
MGP | 制气厂 |
味噌 | 中大陆独立系统算子 |
马德思 | 百万德凯瑟琳 |
兆瓦 | 兆瓦 |
NTSB | 国家运输安全委员会 |
尼美克斯 | 纽约商品交易所 |
OPEB | 其他退休后福利 |
PHMSA | 管道和危险材料安全管理局 |
PPA | 购电协议 |
PTC | 生产税抵免 |
RCRA | 资源保护和恢复法 |
RFP | 征求建议书 |
存钱 | 推进弗吉尼亚能源计划的步骤 |
证交会 | 证券交易委员会 |
SMRP | 安全改造和更换计划 |
步幅 | 加强战略基础设施发展 |
TCJA | 根据2018年财政年度预算并行决议第二和第五章(俗称2017年减税和就业法)规定和解的法案 |
TDSIC | 输配电及贮存系统改善费 |
关于前瞻性陈述的说明
这份关于表10-Q的季度报告载有经修正的1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。投资者和潜在投资者应该明白,有许多因素决定着是否会或能够实现本文所载的任何前瞻性声明。这些因素中的任何一个都可能导致实际结果与预测结果大相径庭。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们的计划、战略、目标、预期业绩、支出、通过费率收回支出的说明,这些报表是在综合或分段的基础上提出的,以及任何和所有的基本假设和其他不属于历史事实陈述的报表。所有前瞻性陈述都是基于管理层认为合理的假设;然而,无法保证实际结果不会有重大差异。
可能导致实际结果与本季度10-Q表报告中讨论的预测、预测、估计和预期大不相同的因素包括:我们的债务义务;我们的信用评级或我们某些子公司的信用评级的任何变化;我们执行增长战略的能力;一般经济、资本和商品市场条件的变化;养恤金筹资义务;经济监管和监管率审查的影响;我们取得预期财务或监管结果的能力;我们适应和管理与技术进步有关的成本的能力;我们对大劳伦斯事件所涉财务问题的假设是否有任何变化;遵守与美国检察官办公室达成的协议,以解决美国检察官办公室对大劳伦斯事件的调查;即将出售的马萨诸塞州业务,包括资产购买协议规定的条款和结束条件; 与我们的业务有关的潜在事故和其他业务风险;冠状病毒大流行病对我们的持续和潜在的未来影响;我们获得足够保险的能力,以及这种保险是否将保护我们免受重大损失;法律和监管程序、调查、事故、索赔和诉讼的结果;对我们声誉的任何损害,包括与大劳伦斯事件有关的损害;遵守适用的法律、规章和关税;遵守环境法和相关负债的费用;住宅商业和工业客户需求的波动;某些行业的经济状况;NIPSCO发电战略的成功;能源商品价格和相关运输费用;客户和供应商履行其付款和合同义务的可靠性;商誉的潜在损害;税收和会计原则的变化;老化的基础设施的影响;气候变化的影响;潜在的网络攻击;建筑风险、天然气成本和供应风险;极端天气条件;吸引和留住合格的劳动力;我们的子公司产生的能力。
现金;我们管理新倡议和组织变化的能力;第三方供应商和服务提供者的业绩;确定libor和可能替代libor基准利率的方法的变化;以及本报告“风险因素”一节中的其他事项,以及我们关于2019年12月31日终了的财政年度10-K表的年度报告中的其他事项,由本报告第二部分第1A项所列风险因素补充。风险因素,其中许多风险是我们无法控制的。此外,每个业务部门对盈利能力的相对贡献,以及与此相关的前瞻性报表所依据的假设,随着时间的推移可能会发生变化。
所有前瞻性陈述都被上述警告性声明明确限定为整体.我们不承担任何义务,并明确拒绝任何这样的义务,以更新或修改任何前瞻性的陈述,以反映改变的假设、预期或意外事件的发生或未来结果的变化,除非是法律规定的。
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指数 | 页 |
合并损益表(未经审计) | 7 |
综合综合收入(损失)简明报表(未经审计) | 8 |
合并资产负债表(未经审计) | 9 |
合并现金流量表(未经审计) | 11 |
合并权益简明报表(未经审计) | 12 |
精简合并财务报表附注(未经审计) | 14 |
1.会计列报基础 | 14 |
2.最近的会计公告 | 15 |
3.收入确认 | 16 |
4.每股收益 | 18 |
5.公平 | 18 |
6.储存中的气体 | 19 |
7.为出售而持有的资产和负债 | 19 |
8.资产退休债务 | 20 |
9.监管事项 | 20 |
10.风险管理活动 | 22 |
11.公允价值 | 23 |
12.金融资产的转移 | 26 |
13.善意 | 26 |
14.所得税 | 27 |
15.养恤金和其他退休后福利 | 27 |
16.长期债务 | 28 |
17.短期借款 | 28 |
18.其他承付款和意外开支 | 29 |
19.累计其他综合损失 | 36 |
20.其他,净额 | 36 |
21.业务部门信息 | 36 |
第一部分
第1项.财务报表
NiSource公司
合并损益表(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 三月三十一日, |
(百万美元,但每股数额除外) | 2020 | | 2019 |
经营收入 | | |
客户收入 | $ | 1,525.9 |
| | $ | 1,834.5 |
|
其他收入 | 79.6 |
| | 35.3 |
|
营业收入总额 | 1,605.5 |
| | 1,869.8 |
|
营业费用 | | | |
销售成本(不包括折旧和摊销) | 462.4 |
| | 680.3 |
|
操作维护 | 444.6 |
| | 552.4 |
|
折旧和摊销 | 184.3 |
| | 175.1 |
|
待出售的分类损失 | 280.2 |
| | — |
|
出售固定资产和减值损失(收益),净额 | (0.1 | ) | | 0.2 |
|
其他税 | 85.9 |
| | 87.6 |
|
业务费用共计 | 1,457.3 |
| | 1,495.6 |
|
营业收入 | 148.2 |
| | 374.2 |
|
其他收入(扣减) | | | |
利息费用,净额 | (92.9 | ) | | (95.6 | ) |
其他,净额 | 5.4 |
| | (0.7 | ) |
其他扣减共计,净额 | (87.5 | ) | | (96.3 | ) |
所得税前收入 | 60.7 |
|
| 277.9 |
|
所得税 | (14.9 | ) | | 59.0 |
|
净收益 | 75.6 |
| | 218.9 |
|
优先股息 | (13.8 | ) | | (13.8 | ) |
可供普通股股东使用的净收入 | 61.8 |
| | 205.1 |
|
每股收益 | | | |
每股基本收益 | $ | 0.16 |
|
| $ | 0.55 |
|
稀释每股收益 | $ | 0.16 |
| | $ | 0.55 |
|
基本平均普通股 | 383.1 |
| | 373.4 |
|
稀释平均普通股 | 384.1 |
| | 374.7 |
|
所附的精简综合财务报表附注(未经审计)是这些报表的组成部分。
NiSource公司
综合综合收入(损失)简明报表(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 三月三十一日, |
(以百万计,扣除税收) | 2020 | | 2019 |
净收益 | $ | 75.6 |
| | $ | 218.9 |
|
其他综合收入(损失): | | | |
可供出售债务证券未变现净收益(亏损)(1) | (5.4 | ) | | 2.8 |
|
现金流量套期保值的未实现净收益(亏损)(2) | (133.3 | ) | | (19.3 | ) |
未确认的养恤金和OPEB福利(3) | 0.7 |
| | 0.9 |
|
其他综合收入共计(损失) | (138.0 | ) | | (15.6 | ) |
综合收入(损失) | $ | (62.4 | ) | | $ | 203.3 |
|
(1) $1.4百万税收优惠$0.7百万税费第一四分之一2020和2019分别。
(2)
(3)
所附的精简综合财务报表附注(未经审计)是这些报表的组成部分。
NiSource公司 合并资产负债表(未经审计) |
| | | | | | | |
(以百万计) | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
资产 | | | |
财产、厂房和设备 | | | |
公用设施 | $ | 22,862.3 |
| | $ | 24,502.6 |
|
累计折旧和摊销 | (7,293.7 | ) | | (7,609.3 | ) |
净电站 | 15,568.6 |
| | 16,893.3 |
|
其他财产,按成本计算,减去累计折旧 | 18.6 |
| | 18.9 |
|
净资产、厂房和设备 | 15,587.2 |
| | 16,912.2 |
|
投资和其他资产 | | | |
未合并的附属公司 | 1.3 |
| | 1.3 |
|
可供出售的债务证券(摊销成本分别为148.4美元和150.1美元,信贷损失备抵额分别为1.2美元和0美元) | 144.6 |
| | 154.2 |
|
其他投资 | 66.1 |
| | 74.7 |
|
投资和其他资产共计 | 212.0 |
| | 230.2 |
|
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | 203.8 |
| | 139.3 |
|
限制现金 | 9.2 |
| | 9.1 |
|
应收账款 | 736.8 |
| | 876.1 |
|
信贷损失备抵 | (20.3 | ) | | (19.2 | ) |
应收账款净额 | 716.5 |
| | 856.9 |
|
煤气库存 | 59.9 |
| | 250.9 |
|
材料和用品,按平均费用计算 | 130.9 |
| | 120.2 |
|
电力生产燃料,按平均成本计算 | 63.2 |
| | 53.6 |
|
交换气体应收款 | 39.0 |
| | 48.5 |
|
待售资产 | 1,655.8 |
| | — |
|
监管资产 | 164.3 |
| | 225.7 |
|
预付款项和其他 | 182.8 |
| | 149.7 |
|
流动资产总额 | 3,225.4 |
| | 1,853.9 |
|
其他资产 | | | |
监管资产 | 1,922.0 |
| | 2,013.9 |
|
善意 | 1,485.9 |
| | 1,485.9 |
|
递延费用和其他 | 160.2 |
| | 163.7 |
|
其他资产共计 | 3,568.1 |
| | 3,663.5 |
|
总资产 | $ | 22,592.7 |
| | $ | 22,659.8 |
|
所附的精简综合财务报表附注(未经审计)是这些报表的组成部分。
NiSource公司 精简的综合资产负债表(未经审计)(续) |
| | | | | | | |
(百万美元,份额除外) | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
资本化和负债 | | | |
资本化 | | | |
股东权益 | | | |
普通股-面值0.01美元,核定股票600,000,000股;分别发行382,694,308股和382,135,680股 | $ | 3.8 |
| | $ | 3.8 |
|
优先股-0.01美元票面价值,20,000,000股授权;440,000股流通股 | 880.0 |
| | 880.0 |
|
国库券 | (99.9 | ) | | (99.9 | ) |
额外已付资本 | 6,671.5 |
| | 6,666.2 |
|
留存赤字 | (1,483.4 | ) | | (1,370.8 | ) |
累计其他综合损失 | (230.6 | ) | | (92.6 | ) |
股东权益合计 | 5,741.4 |
| | 5,986.7 |
|
长期债务,不包括一年内到期的债务 | 7,817.9 |
| | 7,856.2 |
|
总资本化 | 13,559.3 |
|
| 13,842.9 |
|
流动负债 | | | |
长期债务的当期部分 | 7.9 |
| | 13.4 |
|
短期借款 | 2,046.4 |
| | 1,773.2 |
|
应付帐款 | 505.6 |
| | 666.0 |
|
应付股息-普通股 | 80.4 |
| | — |
|
应付股息-优先股 | 19.4 |
| | — |
|
客户存款和信贷 | 163.2 |
| | 256.4 |
|
应计税款 | 223.8 |
| | 231.6 |
|
应计利息 | 95.1 |
| | 99.4 |
|
应付交换气体 | 18.5 |
| | 59.7 |
|
监管负债 | 177.9 |
| | 160.2 |
|
为出售而持有的负债 | 470.9 |
| | — |
|
法律和环境 | 17.5 |
| | 20.1 |
|
应计补偿和雇员福利 | 129.4 |
| | 156.3 |
|
应计索赔 | 24.9 |
| | 165.4 |
|
其他应计项目 | 180.9 |
| | 144.1 |
|
流动负债总额 | 4,161.8 |
| | 3,745.8 |
|
其他负债 | | | |
风险管理负债 | 312.1 |
| | 134.0 |
|
递延所得税 | 1,451.3 |
| | 1,485.3 |
|
递延投资税收抵免 | 9.4 |
| | 9.7 |
|
应计保险负债 | 82.4 |
| | 81.5 |
|
退休后福利和离职后福利的应计负债 | 359.4 |
| | 373.2 |
|
监管负债 | 2,033.8 |
| | 2,352.0 |
|
资产退休债务 | 435.9 |
| | 416.9 |
|
其他非流动负债 | 187.3 |
| | 218.5 |
|
其他负债共计 | 4,871.6 |
| | 5,071.1 |
|
承付款和意外开支(见附注18,“其他承付款和意外开支”) | — |
| | — |
|
总资本和负债 | $ | 22,592.7 |
| | $ | 22,659.8 |
|
所附的精简综合财务报表附注(未经审计)是这些报表的组成部分。
NiSource公司 合并现金流量表(未经审计)
|
| | | | | | | |
三个月到3月31日,(以百万计) | 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | |
净收益 | $ | 75.6 |
| | $ | 218.9 |
|
调整数,以调节业务活动净收入与现金净额: | | | |
折旧和摊销 | 184.3 |
| | 175.1 |
|
递延所得税和投资税抵免 | (19.9 | ) | | 51.6 |
|
待出售的分类损失
| 280.2 |
| | — |
|
其他调整 | 7.9 |
| | 6.5 |
|
资产和负债变动: | | | |
营运资本组成部分 | (147.1 | ) | | (27.2 | ) |
监管资产/负债 | 12.9 |
| | 0.4 |
|
递延费用和其他非流动资产 | (12.1 | ) | | (58.3 | ) |
其他非流动负债 | (11.9 | ) | | 32.1 |
|
业务活动现金流量净额 | 369.9 |
| | 399.1 |
|
投资活动 | | | |
资本支出 | (452.1 | ) | | (353.7 | ) |
移除费用 | (34.5 | ) | | (25.3 | ) |
购买可供出售的证券 | (43.5 | ) | | (25.7 | ) |
出售可供出售的证券 | 45.4 |
| | 29.3 |
|
其他投资活动 | 0.1 |
| | — |
|
用于投资活动的现金流量净额 | (484.6 | ) | | (375.4 | ) |
筹资活动 | | | |
偿还长期债务和融资租赁债务 | (4.1 | ) | | (2.3 | ) |
发行短期债券(到期日>90天) | 500.0 |
| | — |
|
偿还短期债务(期限>90天) | — |
| | (350.0 | ) |
短期借款变动净额(到期日≤90天) | (226.8 | ) | | 452.8 |
|
发行普通股,扣除发行成本 | 3.7 |
| | 3.1 |
|
股本成本、溢价和其他与债务有关的费用
| (5.1 | ) | | (4.0 | ) |
股利-普通股 | (80.3 | ) | | (74.5 | ) |
分红优先股 | (8.1 | ) | | (9.1 | ) |
来自融资活动的现金流量净额 | 179.3 |
| | 16.0 |
|
现金、现金等价物和限制性现金的变动 | 64.6 |
| | 39.7 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 148.4 |
| | 121.1 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 213.0 |
| | $ | 160.8 |
|
现金流量信息的补充披露
|
| | | | | | | |
三个月到3月31日,(以百万计) | 2020 | | 2019 |
非现金交易: | | | |
包括在流动负债中的资本支出 | $ | 150.5 |
| | $ | 123.7 |
|
宣布但未支付的股息 | 99.8 |
| | 94.0 |
|
资产留存债务入账资产 | $ | 69.8 |
| | $ | 4.8 |
|
所附的精简综合财务报表附注(未经审计)是这些报表的组成部分。
NiSource公司
合并权益简明报表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 共同 股票 | | 优先股(1) | | 国库 股票 | | 额外 已付 资本 | | 留用 赤字 | | 累积 其他 综合 损失 | | 共计 |
截至2020年1月1日的余额 | $ | 3.8 |
| | $ | 880.0 |
| | $ | (99.9 | ) | | $ | 6,666.2 |
| | $ | (1,370.8 | ) | | $ | (92.6 | ) | | $ | 5,986.7 |
|
综合收入: | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 75.6 |
| | — |
| | 75.6 |
|
其他综合损失,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (138.0 | ) | | (138.0 | ) |
股息: | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股0.42美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (160.7 | ) | | — |
| | (160.7 | ) |
优先股(见附注5) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (27.5 | ) | | — |
| | (27.5 | ) |
股票发行: | | | | | | | | | | | | | |
员工股票购买计划 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
|
长期激励计划 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | (0.5 | ) |
401(K)和利润分享 | — |
| | — |
| | — |
| | 4.5 |
| | — |
| | — |
| | 4.5 |
|
截至2020年3月31日的余额 | $ | 3.8 |
| | $ | 880.0 |
| | $ | (99.9 | ) | | $ | 6,671.5 |
| | $ | (1,483.4 | ) | | $ | (230.6 | ) | | $ | 5,741.4 |
|
(1)A类和B类股票的总清算偏好分别为4亿美元和5亿美元。更多信息见附注5,“公平”。
|
| | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 共同 股票 | | 优先股(1) | | 国库 股票 | | 额外 已付 资本 | | 留用 赤字 | | 累积 其他 综合 损失 | | 共计 |
截至2019年1月1日的余额 | $ | 3.8 |
| | $ | 880.0 |
| | $ | (99.9 | ) | | $ | 6,403.5 |
| | $ | (1,399.3 | ) | | $ | (37.2 | ) | | $ | 5,750.9 |
|
综合收入: | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 218.9 |
| | — |
| | 218.9 |
|
其他综合损失,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15.6 | ) | | (15.6 | ) |
股息: | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股0.40美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (149.1 | ) | | — |
| | (149.1 | ) |
优先股(见附注5) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (28.5 | ) | | — |
| | (28.5 | ) |
股票发行: | | | | | | | | | | | | | |
员工股票购买计划 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
|
长期激励计划 | — |
| | — |
| | — |
| | (2.7 | ) | | — |
| | — |
| | (2.7 | ) |
401(K)和利润分享 | — |
| | — |
| | — |
| | 4.4 |
| | — |
| | — |
| | 4.4 |
|
截至2019年3月31日的结余 | $ | 3.8 |
| | $ | 880.0 |
| | $ | (99.9 | ) | | $ | 6,406.5 |
| | $ | (1,358.0 | ) | | $ | (52.8 | ) | | $ | 5,779.6 |
|
(1)
NiSource公司
合并股本简明报表(未经审计)(续)
|
| | | | | | | | | | | |
| 首选 | | 共同 |
股份(千) | 股份 | | 股份 | | 国库 | | 突出 |
截至2020年1月1日的余额 | 440 |
| | 386,099 |
| | (3,963 | ) | | 382,136 |
|
印发: | | | | | | | |
员工股票购买计划 | — |
| | 46 |
| | — |
| | 46 |
|
长期激励计划 | — |
| | 347 |
| | — |
| | 347 |
|
401(K)和利润分享 | — |
| | 165 |
| | — |
| | 165 |
|
截至2020年3月31日的余额 | 440 |
| | 386,657 |
| | (3,963 | ) | | 382,694 |
|
| | | | | | | |
| 首选 | | 共同 |
股份(千) | 股份 | | 股份 | | 国库 | | 突出 |
截至2019年1月1日的余额 | 420 |
| | 376,326 |
| | (3,963 | ) | | 372,363 |
|
印发: | | | | | | | |
优先股 | 20 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
员工股票购买计划 | — |
| | 50 |
| | — |
| | 50 |
|
长期激励计划 | — |
| | 426 |
| | — |
| | 426 |
|
401(K)和利润分享 | — |
| | 164 |
| | — |
| | 164 |
|
截至2019年3月31日的结余 | 440 |
| | 376,966 |
| | (3,963 | ) | | 373,003 |
|
目录
项目1.财务报表(续)
NiSource公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
1. 会计列报基础
我们所附的精简合并财务报表(未经审计)反映了管理层认为为按照美利坚合众国公认会计原则公平列报业务结果所必需的所有正常的经常性调整。所附的财务报表包括我们的帐目和我们多数拥有或控制的子公司的帐目.
所附财务报表应与合并财务报表及其附注一并阅读,这些合并财务报表和附注载于我们的年度报告表10-K中。2019年12月31日。由于天气变化和其他因素,临时期间的收入可能不代表该日历年的结果。
精简的合并财务报表(未经审计)是根据证券交易委员会的规则和条例编制的。按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据这些细则和条例予以浓缩或省略,尽管我们认为,本季度10-Q表报告中所作的披露足以使此处的信息不具有误导性。
目录
项目1.财务报表(续)
NiSource公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
2. 最近的会计公告
最近发布的会计公告
我们目前正在评估某些华硕对我们精简的合并财务报表(未经审计)和精简合并财务报表(未审计)的说明的影响,这些影响说明如下:
|
| | | |
标准 | 描述 | 生效日期 | 对财务报表或其他重要事项的影响 |
ASU 2018-14,补偿.退休福利.确定的福利计划.总则(分主题715-20):披露框架-对确定福利计划披露要求的更改 | 本声明修改了关于固定福利养恤金或其他退休后福利计划的披露要求。该指南删除了不再被认为具有成本效益的披露,澄清了披露的具体要求,并增加了确定为相关的披露要求。这些修改影响到年度期间的披露,必须追溯适用于所有提交的期间。 | 年期至2020年12月15日以后。允许提前收养。 | 我们目前正在与我们的第三方专家进行讨论,以评估这一声明对我们精简的合并财务报表(未经审计)的说明的影响。我们期望在生效日期通过这一ASU。
|
ASU 2019-12收入 税收(主题740):简化所得税会计 | 这一声明简化了所得税的会计核算,消除了ASC 740中一般原则的某些例外,即所得税。它还澄清和修正了现有的指导意见,从而提高了对指南其他领域的适用的一致性。 | 年期自2020年12月15日起提前通过是允许的。 | 我们目前正在评估这一声明对我们精简的合并财务报表(未经审计)和精简综合财务报表(未审计)的说明的影响。最相关的修正案要求实体承认部分以收入为基础的特许税(或类似税)为所得税,并将任何增量金额记作非所得税。对NiSource来说,这些税收可能包括基于总收入的特许税、商业活动税和公用事业收入税。我们期望在生效日期通过这一ASU。 |
ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考费率改革对财务报表的影响 | 这一声明为适用公认公认会计原则的合同修改和套期保值关系提供了临时的可选权宜之计和例外情况,以减轻预期市场从伦敦银行同业拆借利率和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡的财务报告负担。 | 于2020年3月12日发行,并将于2022年12月31日申请。 | 我们目前正在评估在本指南下可用的临时权宜之计和备选办法,以及这一宣布对我们精简的合并财务报表(未经审计)和精简综合财务报表附注(未经审计)的影响。截至2020年3月31日,我们还没有在本ASU下使用任何权宜之计和选项。 |
目录
项目1.财务报表(续)
NiSource公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
最近通过的会计公告
|
| |
标准 | 收养 |
ASU 2019-04,专题326,金融工具-信贷损失,专题815,衍生工具和套期保值,以及议题825,金融工具的编码改进
| 2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13“金融工具信用损失计量”(ASC 326)。ASC 326修订了“公认会计准则”关于大多数金融资产和某些其他工具减值的指南,这些工具不是通过净收入按公允价值计量的。ASC 326引入了目前的预期信贷损失(CECL)模型,该模型以按摊销成本计量的仪器的预期损失为基础,而不是以发生的损失为基础。它还要求实体为可供出售的债务证券记录备抵,而不是损害证券的账面价值。随后,对可供出售的债务证券的信贷损失估计值的改进将立即在收益中确认,而不是像在历史指引下那样的时间过长。2019年,FASB发布了ASU 2019-04,主题326,金融工具-信贷损失,话题815,衍生工具和对冲,以及话题825,金融工具。这一声明澄清并改进了与最近发布的信贷损失、套期保值、确认和计量标准有关的某些指导领域。 我们采用ASC 326,自2020年1月1日起,采用改进的回顾性方法。采用这一标准对我们精简的综合财务报表(未经审计)没有重大影响。由于采用这一办法,没有对2020年1月1日期初结余作出任何调整。按照经修订的追溯采用方法的要求,从2020年1月1日开始的报告期的结果载于ASC 326项下,而前期数额则不作调整。 有关实施这些标准的讨论,请参阅附注3,“收入确认”及注11,“公允价值”。 |
ASU 2016-13金融工具-信贷损失(专题326) |
3. 收入确认
收入分类与和解。我们根据可报告的部门以及客户类别,将与客户签订的合同中的收入进行分类。由于我们的收入主要是在一段时间内赚取的,而且我们没有在某一时间点赚取实质性收入,因此收入不按下文分列。天然气分配业务部门为俄亥俄州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚、肯塔基州、马里兰州、印第安纳州和马萨诸塞州的住宅、商业和工业客户提供天然气服务和运输。电气业务部门提供电气服务20印第安纳州北部的县。
下表对按客户类别分列的收入与收入进行了细分,并与合并收入(未经审计)简编报表中反映的收入进行了核对三个月结束 2020年3月31日和2019年3月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日止的三个月(以百万计) | 气体分配业务 | | 电气作业 | | 公司和其他 | | 共计 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 796.5 |
| | $ | 119.2 |
| | $ | — |
| | $ | 915.7 |
|
商业 | 269.4 |
| | 120.2 |
| | — |
| | 389.6 |
|
工业 | 74.2 |
| | 109.1 |
| | — |
| | 183.3 |
|
离系统 | 18.7 |
| | — |
| | — |
| | 18.7 |
|
杂类 | 12.5 |
| | 5.9 |
| | 0.2 |
| | 18.6 |
|
客户总收入 | $ | 1,171.3 |
| | $ | 354.4 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1,525.9 |
|
其他收入 | 56.7 |
| | 22.9 |
| | — |
| | 79.6 |
|
营业收入总额 | $ | 1,228.0 |
| | $ | 377.3 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1,605.5 |
|
(1) 21,“业务部门信息”,用于讨论部门间收入。
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项目1.财务报表(续)
NiSource公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三个月(以百万计) | 气体分配业务 | | 电气作业 | | 公司和其他 | | 共计 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 975.3 |
| | $ | 118.8 |
| | $ | — |
| | $ | 1,094.1 |
|
商业 | 330.5 |
| | 119.3 |
| | — |
| | 449.8 |
|
工业 | 82.9 |
| | 163.3 |
| | — |
| | 246.2 |
|
离系统 | 20.1 |
| | — |
| | — |
| | 20.1 |
|
杂类 | 17.2 |
| | 6.9 |
| | 0.2 |
| | 24.3 |
|
客户总收入 | $ | 1,426.0 |
| | $ | 408.3 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1,834.5 |
|
其他收入 | 12.8 |
| | 22.5 |
| | — |
| | 35.3 |
|
营业收入总额 | $ | 1,438.8 |
| | $ | 430.8 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1,869.8 |
|
(1)客户收入金额不包括部门间收入。关于部门间收入的讨论,见注21,“业务部门信息”。 |
客户应收账款。我们精简的综合资产负债表上的应收账款(未经审计)包括账单和未结算金额,以及与客户收入无关的某些金额。应收帐款未开单金额是指客户从上一个周期开单之日起至当月最后一天(资产负债表日)期间的一部分煤气或电力消耗。在估算未开单收入时考虑到的因素包括历史使用量、客户价格和天气。客户应收款期初和期末余额三结束的几个月2020年3月31日见下表。在此期间,我们没有重大的合同资产或负债。此外,我们没有发生任何重大的成本,以获得或履行合同。
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 应收客户账户(减去准备金) | | 应收客户账户,未开票(减去准备金) |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 466.6 |
| | $ | 346.6 |
|
截至2020年3月31日的余额 | 449.9 |
| | 233.5 |
|
减少 | $ | (16.7 | ) | | $ | (113.1 | ) |
公用事业收入按周期每月向客户收费。我们通常预期,基本上所有客户应收账款将在客户开单后的一个月内收取,因为这一收入主要包括每月的、基于费率的服务和使用账单。我们维持共同的效用信用风险缓解做法,包括要求存款和积极收集过去的到期款项。此外,我们受监管的业务利用某些监管机制,促进在基于关税的利率范围内收回坏账成本,这进一步证明了可收回性。很有可能的是,我们从客户那里获得的所有考虑都将在履行履约义务后收回。
信贷损失备抵。自2020年1月1日起,我们通过了ASC 326。有关ASC 326的更多信息,请参见附注2“最近会计声明”中的“最近采用的会计声明”。
我们的每个业务部门都根据相似的风险特征,如客户类型、地理位置、支付条件和相关的宏观经济风险,将其客户应收账款集中在一起。对我们每个应收账款池的预期信用损失风险分别进行评估。预期的信用损失是建立在一个模型,考虑历史收集经验,当前的信息,以及合理和可支持的预测。模型中使用的相关和可靠的内部和外部输入包括但不限于天然气消费趋势、收入预测、实际冲销数据、回收数据、停工订单执行数据和最终账单数据。我们不断评估与评估当前和未来应收账款可收取性有关的现有、合理和可支持的信息。我们定期评估特定客户的信誉,或者在事实和情况发生变化时进行评估。当我们意识到某一特定客户无力支付时,对预期信用损失的备抵将被记录为相关金额。我们亦监察其他可能影响本港整体预期信贷损失的情况;这些情况包括但不限于服务地区整体人口的信誉、影响工业部门的不利条件,以及一般的经济情况。在每个报告所述期间,我们使用信用损失备抵记录预期的信贷损失。当被认为无法收回时,客户帐户被注销.
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项目1.财务报表(续)
NiSource公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
的信用损失备抵额三结束的几个月2020年3月31日见下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零二零年三月三十一日止的三个月(以百万计)
| 气体分配业务 | | 电气作业 | | 公司和其他 | | 共计 |
期初余额(1) | $ | 9.1 |
| | $ | 3.1 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 13.0 |
|
本期准备金 | 9.1 |
| | 1.5 |
| | — |
| | 10.6 |
|
核销抵减津贴 | (6.9 | ) | | (1.0 | ) | | — |
| | (7.9 | ) |
收回以前注销的数额 | 4.6 |
| | — |
| | — |
| | 4.6 |
|
信贷损失备抵余额 | $ | 15.9 |
| | $ | 3.6 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 20.3 |
|
(1)期初余额总额不同于合并资产负债表(未经审计)的精简报表,因为它不包括马萨诸塞州哥伦比亚大学。马萨诸塞州哥伦比亚大学的客户应收账款和相关的信贷损失备抵被归类为于2020年3月31日持有待售。 |
作为对冠状病毒大流行的回应,我们已经暂停关闭,因为没有付款。这项暂停措施适用于住宅、商业及工业客户,并会继续有效,直至另行通知为止。此外,我们还为因冠状病毒而受到影响或遭遇困境的客户提供灵活的支付计划。为三结束的几个月2020年3月31日由于冠状病毒,我们的信贷损失备抵额并没有大幅增加。冠状病毒对客户支付能力的不利影响是未知和难以预测的;然而,我们正在监测不断变化的情况,并将在获得更多信息后调整我们的信贷损失备抵额。
4. 每股收益
基本每股收益是通过将普通股股东可获得的净收入除以当期流通普通股的加权平均股份数来计算的。为稀释每股收益发行的加权平均股票包括各种长期激励薪酬计划和远期协议的增量效应,当影响将被稀释时(见注)。5“公平”)。稀释平均普通股的计算如下:
|
| | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
(单位:千) | 2020 | | 2019 |
分母 | | | |
基本平均普通股流通股 | 383,062 |
| | 373,356 |
|
稀释的潜在普通股: | | | |
根据员工股票计划可紧急发行的股票 | 845 |
| | 1,062 |
|
根据员工股票计划受限制的股份 | 207 |
| | 133 |
|
远期协议 | — |
| | 105 |
|
稀释平均普通股 | 384,114 |
| | 374,656 |
|
5. 衡平法
普通股截至2020年3月31日,我们有600,000,000获授权发行的普通股股份,其中382,694,308股票已发行。
ATM计划和远期销售协议。2018年11月1日,我们达成了五项独立的股权分配协议,根据这些协议,我们可以出售的股票总数为$500.0上百万的普通股。其中四项协议随后于2019年8月1日修订,其中一项协议被终止。根据经修订的四项协议,我们可不时出售$434.4上百万的普通股。
截至2020年3月31日,自动取款机程序大约有$200.7百万可供发行的股本。该计划将于2020年12月31日到期。在截至2020年3月31日的三个月内,我们在自动取款机项目下没有任何活动。
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项目1.财务报表(续)
NiSource公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
优先股。截至2020年3月31日,我们有20,000,000获授权发行的优先股股份,其中440,000所有系列的优先股合计均未获发行。下表显示按已发行股票系列申报的当期优先股息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度结束 2020年3月31日 | | 季度结束 (一九二零九年三月三十一日) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
(以百万计,但股份及每股款额除外) | 每股清算优惠 | 股份 | 每股宣布的股息 | | 突出 |
5.650%系列A | $ | 1,000.00 |
| 400,000 |
| $ | 28.25 |
| | 28.25 |
| | $ | 393.9 |
| | $ | 393.9 |
|
6.500%B系列 | $ | 25,000.00 |
| 20,000 |
| $ | 812.50 |
| | 862.15 |
| | $ | 486.1 |
| | $ | 486.1 |
|
此外,20,000B-1系列优先股股份,票面价值$0.01截至2020年3月31日,每股未清。持有B-1系列优先股的人无权收取股息,也没有转换权。B-1系列优先股与B系列优先股成对,除与B系列优先股同时转让、赎回或回购有关外,不得转让、赎回或回购。 截至2020年3月31日,A系列优先股$6.7百万累积拖欠的优先股息,或$16.63每股和B系列优先股$1.4百万累积拖欠的优先股息,或$72.23每股。
6.储运中的副产气
我们使用LIFO库存方法和加权平均成本法对储存中的天然气进行评估。天然气分配业务按当年购买天然气供应的平均成本为天然气储气库注入的价格。在过渡期间,目前预测的重置费用与从储存中暂时撤出的气体数量的后进放款成本之间的差额,记为精算化综合资产负债表(未经审计)中的临时LIFO清算贷方或借方。由于季节性要求,我们期望在年底之前补充LIFO层的临时差异。我们有一个临时的后座清算借方$29.9百万和零截至2020年3月31日和2019年12月31日对于某些天然气分销公司,分别记录在“预支和其他”的压缩综合资产负债表(未经审计)上。
7.为出售而持有的非经常资产及负债
2020年2月26日,NiSource和马萨诸塞州的哥伦比亚与Eversource签订了资产购买协议。根据资产购买协议规定的条款和条件,NiSource和哥伦比亚同意向Eversource出售,但有某些补充和例外:(1)基本上所有马萨诸塞州哥伦比亚公司的资产,以及(2)马萨诸塞州任何哥伦比亚子公司所持有的主要与马萨诸塞州企业有关的所有资产,Eversource同意承担马萨诸塞州哥伦比亚及其附属公司的某些债务。Eversource根据“资产购买协议”承担的责任,除其他外,不包括马萨诸塞州大劳伦斯事件引起的任何负债,或马萨诸塞州哥伦比亚或其附属公司根据人身伤害或财产损害的民事索赔而产生的任何负债,但此种损害或损害发生在与马萨诸塞企业有关的关闭之前。“资产购买协议”规定的收购价为$1,100百万现金,可根据哥伦比亚马萨诸塞州截至收盘时的净营运资本进行调整。“资产购买协议”所设想的交易的结束须符合各种条件,包括收到马萨诸塞州民主党的批准和解决某些政府机构的诉讼程序。截至2020年3月31日,“马萨诸塞州企业”符合GAAP的要求,将其归类为待售,马萨诸塞州企业的资产和负债按公允价值计算,减去出售成本。截至本季度结束时,我们估计税前损失总额2020年3月31日是$280.2百万,基于2020年3月31日资产和负债余额、周转金净额估计数和估计交易费用。这一税前损失估计数作为综合收入汇总报表(未经审计)上持有的分类损失列报,并可能根据估计交易成本、净营运资本调整数以及截至截止日期的每个计量日的资产和负债余额发生变化。交易的最后税前损失将在截止日期确定.出售预计将于2020年9月30日结束,但须符合关闭条件。
马萨诸塞州的企业税前亏损$236.2百万和$80.7百万为三个月结束 2020年3月31日和2019分别。税前损失额不包括分配的高管补偿费用和公司间和外债的利息费用,这些费用不会由Eversource承担,也不需要在收尾时偿还。税前损失额
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项目1.财务报表(续)
NiSource公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
为三个月结束 2020年3月31日和2019包括与大劳伦斯事件直接相关的费用。此外,2020年3月31日的税前损失金额包括销售分类损失。在精简的综合资产负债表(未经审计)上按待出售类别划分的主要资产及负债类别2020年3月31日有:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | | | | | | | | |
待售资产 | 净资产、厂房和设备 | | 流动资产总额 | | 其他资产共计 | | 持有的销售分类损失(1) | | 待售资产总额 |
气体分配业务 | 1,641.2 |
| | 200.4 |
| | 88.7 |
| | (274.5 | ) | | 1,655.8 |
|
为出售而持有的负债 | 长期债务,不包括一年内到期的债务 | | 流动负债总额 | | 其他负债共计 | | 出售负债总额 |
气体分配业务 | 42.4 | | | 78.9 |
| | 349.6 |
| | 470.9 |
|
(1)数额与汇总综合收入报表(未经审计)中的数额不同,原因是已支付某些交易费用的现金。
8. 资产退休债务
在2020年第一季度,我们修订了与完善CCR遵守计划有关的估计费用。CCR规则要求随着时间的推移继续收集数据,以确定具体的遵从性解决方案。费用估计数的变化导致资产退休负债增加$69.8百万这是在2020年3月记录的。见注18-c,“环境事项”,以获得关于国别合作报告的补充资料。
9. 监管事项
成本回收和跟踪器
我们的分类项目经营结果的可比性受到监管跟踪器的影响,这些跟踪器允许某些成本的回收率,如以下所述。作为追踪者的主题的费用增加通常会导致营业收入相应增加,因此对营业收入总额基本上没有影响。
我们的经营公司的某些成本是巨大的,在性质上是反复出现的,而且一般不在经营公司的控制范围之内。一些州允许通过成本跟踪机制收回此类费用。这种跟踪机制允许简化监管程序,以便经营公司收取费用并收回适当的费用。与较传统的费用回收机制相比,跟踪机制能够更及时地收回这些费用。这类机制的例子包括GCR调整机制、税务乘务员、坏账回收机制、电能效率方案、MISO非燃料成本和收入、资源容量收费、联邦规定的成本和与环境有关的成本。
天然气分销收入的一部分与收回天然气成本有关,其审查和回收是通过标准监管程序进行的。我们经营地区的所有州都要求定期审查实际的天然气采购活动,以确定谨慎态度,并允许收回与向客户供应天然气有关的谨慎费用。历史上,我们的分销公司在为客户采购天然气供应时一直被认为是谨慎的。
电力业务收入的一部分与回收发电燃料费用和购买电力有关的燃料费用有关。这些成本是通过一个FAC收回的,FAC是印第安纳州的一个季度监管程序。
基础设施更换和联邦授权的合规方案
我们所有的营运公用事业公司均已完成有关更换或改善基础设施的收费程序,并已展开行动,以更换大部份已接近使用寿命终结的操作系统。鉴于每个法域存在不同的法律、法规和先例,每一家公司的成本回收办法都是独特的。
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项目1.财务报表(续)
NiSource公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
下表描述了我们恢复基础设施更换和其他联邦规定的合规投资的监管计划的最新历史,目前在费率方面和那些有待委员会批准的项目:
|
| | | | | | | | | |
(以百万计) | | | | | |
公司 | 程序 | 增量收入 | 增量资本投资 | 投资周期 | 归档 | 地位 | 费率 有效 |
俄亥俄州哥伦比亚 | IRP-2020 | 32.9 |
| 234.4 |
| 1/19-12/19 | 2020年2月28日 | 核定数 (二零二零年四月二十二日) | 2020年5月 |
俄亥俄州哥伦比亚 | CEP-2019 | 15.0 |
| 121.7 |
| 1/18-12/18 | 2019年2月28日 | 核定数 (2019年8月28日) | 2019年9月 |
俄亥俄州哥伦比亚 | CEP-2020年 | 18.1 |
| 185.1 |
| 1/19-12/19 | 2020年2月28日 | 预计2020年8月发布的命令 | 2020年9月 |
NIPSCO-天然气 | TDSIC 10(1) | 1.6 |
| 12.4 |
| 7/18-4/19 | 2019年6月25日 | 核定数 (一九二零九年十月十六日) | 2019年11月 |
NIPSCO-天然气 | TDSIC 11(2) | (1.7 | ) | 38.7 |
| 5/19-12/19 | 2020年2月25日 | 预计2020年6月发布的命令 | 2020年7月 |
NIPSCO-天然气 | FMCA 3(3) | 0.3 |
| 43.0 |
| 4/19-9/19 | 2019年11月26日 | 核定数 2020年3月31日 | 2020年4月 |
马萨诸塞州哥伦比亚 | GSEP-2020年(3)(4) | 0.9 |
| 37.5 |
| 1/20-12/20 | 2019年10月31日 | 核定数 (二零二零年四月三十日) | 2020年5月 |
弗吉尼亚哥伦比亚 | 节约-2020年 | 3.8 |
| 50.0 |
| 1/20-12/20 | 2019年8月15日 | 2019年12月6日 | 2020年1月 |
肯塔基州哥伦比亚 | SMRP-2020 | 4.2 |
| 40.4 |
| 1/20-12/20 | 2019年10月15日 | 2019年12月20日 | 2020年1月 |
马里兰州哥伦比亚 | 大步-2020年 | 1.3 |
| 15.0 |
| 1/20-12/20 | 2020年1月29日 | 核定数 (二0二0年二月十九日) | 2020年2月 |
NIPSCO-电气 | TDSIC-6 | 28.1 |
| 131.1 |
| 12/18-6/19 | 2019年8月21日 | 2019年12月18日 | 2020年1月 |
NIPSCO-电气 | FMCA-12(3) | 1.6 |
| 4.7 |
| 3/19-8/19 | 2019年10月18日 | 核定数 (二零二零年一月二十九日) | 2020年2月 |
NIPSCO-电气 | FMCA-13(3)(5) | (1.2 | ) | — |
| 9/19-2/20 | 2020年4月15日 | 预计2020年7月发布的命令 | 2020年8月 |
宾夕法尼亚哥伦比亚 | DSIC 2020 | 0.9 |
| 28.2 |
| 12/19-2/20 | 2020年4月27日 | 核定数 2020年5月4日 | 2020年5月 |
费率案件行动
下表说明了除跟踪器影响外,我们每个司法管辖区适用的现行汇率案件行动:
|
| | | | | | | | | |
(以百万计) | | | | |
公司 | 请求增加收入 | 核准或结算的增量收入 | 归档 | 地位 | 费率 有效 |
NIPSCO-电气(1) | $ | 21.4 |
| $ | (53.5 | ) | 2018年10月31日 | 核定数 (一九二零九年十二月四日) | 2020年1月 |
宾夕法尼亚哥伦比亚 | $ | 100.4 |
| 在过程中 |
| 2020年4月24日 | 预期订单 2021年1月 | 2021年1月 |
(1)税率分两步实施,第一步税率于2020年1月2日生效,第2步税率于2020年3月2日生效。
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项目1.财务报表(续)
NiSource公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
10. 风险管理活动
我们面临与我们正在进行的业务活动有关的某些风险,即商品价格风险和利率风险。我们认识到,审慎和有选择地使用衍生工具,可能有助于降低我们的债务资本成本,管理我们的利率风险,并限制天然气价格的波动。
我们衍生工具的风险管理资产和负债列于精简的综合资产负债表(未经审计),如下所示:
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
风险管理资产-流动(1) | | | |
利率风险计划 | $ | — |
| | $ | — |
|
商品价格风险计划 | 17.3 |
| | 0.6 |
|
共计 | $ | 17.3 |
| | $ | 0.6 |
|
风险管理资产-非流动资产(2) | | | |
利率风险计划 | $ | — |
| | $ | — |
|
商品价格风险计划 | 10.9 |
| | 3.8 |
|
共计 | $ | 10.9 |
| | $ | 3.8 |
|
风险管理负债-流动负债(3) | | | |
利率风险计划 | $ | — |
| | $ | — |
|
商品价格风险计划 | 14.5 |
| | 12.6 |
|
共计 | $ | 14.5 |
| | $ | 12.6 |
|
风险管理负债-非流动负债 | | | |
利率风险计划 | $ | 253.7 |
| | $ | 76.2 |
|
商品价格风险计划 | 58.4 |
| | 57.8 |
|
共计 | $ | 312.1 |
| | $ | 134.0 |
|
(1)
(2)
(3)
商品价格风险管理
我们和我们的公用事业客户一样,面临着与购买天然气和天然气价格波动相关的现金流的变化。我们购买天然气是为了销售和交付给我们的零售、商业和工业客户,对于大多数客户来说,天然气市场价格的变化是通过他们的价格来传递的。我们的一些公用事业子公司提供的程序,在市场价格的变化,天然气是由各自的公用事业。我们的商品价格风险计划的目标是通过使用期货、期权、远期或其他衍生合约的组合,经济地对冲各种天然气成本成分,从而减轻我们或代表我们的客户在天然气购买或销售方面的天然气成本变异性。
NIPSCO获得了IURC的批准,同意为其使用长期远期购买工具的天然气客户锁定固定价格。这些文书的期限可从五到十年数,限于20百分比NIPSCO的平均年GCA采购量。这些衍生产品合同的损益作为监管负债或资产递延,并通过NIPSCO的季度GCA机制汇给客户或从客户处收取。这些工具不被指定为会计套期保值。
利率风险管理
截至2020年3月31日,我们有一个期初利率掉期,其总名义价值总计为。$500.0百万为了对冲可归因于基准利率在各时期内从掉期的生效日期到预计的债务发行日期的变化而产生的现金流量的变化,预计到2024年将发生这种变化。这些利率互换被指定为现金流对冲工具。与这些掉期有关的损益记入AOCI,并在发行后的“利息费用净额”中与确认相关债务的利息费用同时确认。如果有可能不再发生经过套期保值的预测交易,衍生产品的累计损益将在“合并收益汇总表”(未经审计)中的“其他净”中确认。
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项目1.财务报表(续)
NiSource公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
有不不包括在现金流量套期保值关系中对衍生产品进行有效性测试的数额2020年3月31日和2019年12月31日.
我们的衍生工具按公允价值计量2020年3月31日和2019年12月31日不包含任何与信用风险相关的或有特征。
11. 公允价值
A.无偿公平价值计量
经常性公允价值计量
下表列出按公允价值计量和记录的金融资产和负债,这些资产和负债按公允价值计量和记录在我们精简的综合资产负债表(未经审计)上,并在公允价值等级体系中列示。2020年3月31日和2019年12月31日:
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经常性公允价值计量 2020年3月31日(以百万计) | 报价 活跃市场 相同的 资产 (1级) | | 显着 其他 可观察 投入 (第2级) | | 显着 看不见 投入 (第3级) | | 截至2020年3月31日的余额 |
资产 | | | | | | | |
风险管理资产 | $ | — |
| | $ | 28.2 |
| | $ | — |
| | $ | 28.2 |
|
可供出售的债务证券 | — |
| | 144.6 |
| | — |
| | 144.6 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 172.8 |
| | $ | — |
| | $ | 172.8 |
|
负债 | | | | | | | |
风险管理负债 | $ | — |
| | $ | 326.6 |
| | $ | — |
| | $ | 326.6 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 326.6 |
| | $ | — |
| | $ | 326.6 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | |
经常性公允价值计量 (一九二零九年十二月三十一日)(以百万计) | 报价 活跃市场 相同的 资产 (1级) | | 显着 其他 可观察 投入 (第2级) | | 显着 看不见 投入 (第3级) | | 截至.的余额 2019年12月31日 |
资产 | | | | | | | |
风险管理资产 | $ | — |
| | $ | 4.4 |
| | $ | — |
| | $ | 4.4 |
|
可供出售的债务证券 | — |
| | 154.2 |
| | — |
| | 154.2 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 158.6 |
| | $ | — |
| | $ | 158.6 |
|
负债 | | | | | | | |
风险管理负债 | $ | — |
| | $ | 146.6 |
| | $ | — |
| | $ | 146.6 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 146.6 |
| | $ | — |
| | $ | 146.6 |
|
风险管理资产和负债。风险管理资产和负债包括利率互换、交易所交易的纽约商品交易所期货和纽约商品交易所期权以及不以交易所为基础的远期购买合同。在使用时,交易所交易的衍生产品合约是以活跃市场未经调整的报价为基础的,并被归入一级市场。这些金融资产和负债以现金作为抵押,存放在交易所;因此,不履行风险没有纳入这些估值中。某些非交易所交易的衍生品使用经纪人或场外在线交易所估值.在这种情况下,这些非交易所交易的衍生品被划分为二级,非基于交易所的衍生工具包括掉期、远期和期权。在某些情况下,这些工具可以利用模型来衡量公允价值。我们使用相似的模型来评价相似的工具。估价模型采用各种投入,其中包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债的其他可观测投入以及经市场证实的投入(即主要由相关或其他手段可观测的市场数据得出或证实的投入)。如果在资产或负债的整个时期内都有可观察到的投入,则将该工具归类为二级。某些在活跃程度较低的市场进行的衍生品交易,其可得性较低。
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精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
定价信息和模型可用于估价。当这类输入对公允价值计量产生重大影响时,该工具被归类为三级。在计算非交易所交易的衍生工具的公允价值时,将考虑信用风险。对信贷敞口进行调整,以反映减少风险敞口的担保品协议。截至2020年3月31日和12月31日,2019,有不公平价值等级之间的物质转移。此外,用于估计我国金融工具公允价值的方法或重大假设没有变化。
我们已开始远期利率互换,以对冲利率风险的息票支付预测发行的长期债务。这些衍生工具被指定为现金流对冲工具。在每项协议的公允价值计算中都考虑到信用风险。由于套期保值是以可观察的数据和类似工具的估值为基础的,因此套期保值被归入公允价值等级的第2级。在掉期的初始日期没有任何溢价,我们可以随时结算合同。有关更多信息,请参见注10,“风险管理活动”
NIPSCO已经为其天然气客户签订了为期5到10年的长期远期天然气采购工具,以锁定固定价格。我们使用一种定价模型对这些合同进行评估,该模型在可用的情况下纳入了基于市场的信息,因为这些工具的交易频率较低,属于公允价值等级的第2级。有关更多信息,请参见注10,“风险管理活动”
可供出售的债务证券。可供出售的债务证券是作为与我们全资保险公司有关的信托账户的抵押品而作出的投资.我们使用一种矩阵定价模型来评估美国财政部、公司债券和抵押贷款支持证券,该模型包含了基于市场的信息。这些证券交易频率较低,属于二级。
自2020年1月1日起,我们通过了ASC 326。有关ASC 326的更多信息,请参见附注2“最近会计声明”中的“最近采用的会计声明”。在采用ASC 326后,我们的可供销售债务证券减值将定期使用备抵方式而不是“临时”减值模式进行确认。在每个报告日期,我们利用一个定量和定性的审查程序来评估可供出售的债务证券在个别证券层面的减值。对于处于亏损状态的证券,我们评估我们的出售意向,或者我们是否更有可能--而不是更有可能--要求我们在收回其摊销成本之前出售该证券。如果符合任何一项标准,则立即在收益中确认损失,并将抵消项计入证券的账面价值。如果这两个标准都没有得到满足,我们将进行分析,以确定未实现的损失是否与信用因素有关。分析的重点是各种因素,包括但不限于对证券评级的降级、本报告期内的违约或未来预计的违约、证券收益率与国债的息差以及其他相关市场数据。如果未变现损失与信用因素无关,则计入其他综合收益。如果未变现损失与信用因素有关,则该损失在该期间的收入中被确认为信贷损失费用,并在信贷损失备抵项下作抵减分录。记入备抵帐户的信贷损失数额受证券公允价值低于其摊销成本价的数额的限制。如果信贷损失备抵中的信用损失被认为是无法收回的,则无法收回部分的备抵额将被冲销。, 带有与证券的承载价值相抵消的条目。随后,对可供出售的债务证券的信贷损失估计值的改进将立即在收益中确认,而不是像在历史指引下那样被确认为超期。在截至2020年3月31日的三个月内,我们记录了$1.2百万作为可供出售的债务证券信贷损失的备抵,这是上述分析的结果。持续的信贷监控和投资组合信贷平衡减轻了我们在可供出售的债务证券上的信用损失风险。
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项目1.财务报表(续)
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精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
摊销成本、未实现损益总额、信贷损失备抵额和可供出售证券的公允价值2020年3月31日和2019年12月31日有:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日(以百万计) | 摊销 成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额(1) | | 信贷损失备抵 | | 公平 价值 |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | | |
美国国债证券 | $ | 26.7 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 27.4 |
|
公司/其他债务证券 | 121.7 |
| | 2.2 |
| | (5.5 | ) | | (1.2 | ) | | 117.2 |
|
共计 | $ | 148.4 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | (5.5 | ) | | $ | (1.2 | ) | | $ | 144.6 |
|
| | | | | | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日)(以百万计) | 摊销 成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额(2) | | 信贷损失备抵 | | 公平 价值 |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | | |
美国国债证券 | $ | 31.4 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | — |
| | $ | 31.4 |
|
公司/其他债务证券 | 118.7 |
| | 4.2 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | 122.8 |
|
共计 | $ | 150.1 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | — |
| | $ | 154.2 |
|
可供出售证券的已实现损益对三结束的几个月2020年3月31日和2019.
出售期限的成本是根据具体身份确定的。在…2020年3月31日,约$4.7百万美国国债和大约$6.3百万公司/其他债务证券的到期日不到一年。
确实有不按公允价值计量的第三级资产和负债的公允价值中的重要项目三结束的几个月2020年3月31日和2019.
非经常性公允价值计量
我们在非经常性的基础上衡量某些资产的公允价值,通常是每年或者当事件或情况的变化表明资产的账面金额可能无法收回时。这些资产包括商誉。
在…2020年3月31日,我们记录了为出售而持有的分类损失。$280.2百万在以公允价值计量马萨诸塞州企业的资产和负债方面,减去出售成本。有关更多信息,请参见注7,“为出售而持有的资产和负债”。
(二)对金融工具的其他公允价值披露。现金和现金等价物、受限现金、客户存款和短期借款的账面金额是对公允价值的合理估计,因为其流动性或短期性质。我们的长期借款按历史记录.
采用以下方法和假设来估计每一类金融工具的公允价值。
长期债务。未偿还长期债务的公允价值是根据相同或类似证券的市场报价估算的。在确定公允价值时,不考虑与早期清偿长期债务有关的某些溢价费用。这些公允价值度量被归类在公允价值层次结构的第2级中。为三个月结束 2020年3月31日,用于估计长期债务公允价值的方法或重要假设没有变化。
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项目1.财务报表(续)
NiSource公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
这些金融工具的账面金额和估计公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 载运 的数额 2020年3月31日 | | 估计交易会 价值 2020年3月31日 | | 载运 的数额 2019年12月31日 | | 估计交易会 价值 2019年12月31日 |
长期债务(包括当期债务) | $ | 7,825.8 |
| | $ | 8,381.1 |
| | $ | 7,869.6 |
| | $ | 8,764.4 |
|
12. 金融资产转移
俄亥俄州的哥伦比亚银行、NIPSCO公司和宾夕法尼亚州的哥伦比亚公司都签订了应收账款协议,通过全资拥有和合并的特殊目的实体将客户应收账款转移给第三方金融机构。这个三协定于2020年8月至2021年5月到期,如经双方同意,可进一步延长。
转让给第三方的所有应收款均按面值估价,由于其短期性质,其价值接近公允价值。转让的应收帐款的未分割百分比所有权利息的数额部分由协议规定的损失准备金决定。
应收账款的转移作为有担保的借款入账,从而在精简的综合资产负债表(未经审计)上确认短期借款。截至2020年3月31日,与我们的应收账款计划相关的可确认债务的最大数额是$540.0百万.
下表列出截至2000年12月31日与证券化交易有关的应收账款总额和转让的应收款净额,以及与证券化交易有关的短期借款情况。2020年3月31日和2019年12月31日:
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| | | | | | | |
(以百万计) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
应收账款总额 | $ | 593.2 |
| | $ | 569.1 |
|
减:未转让的应收款 | 133.8 |
| | 215.9 |
|
转让的应收款净额 | $ | 459.4 |
| | $ | 353.2 |
|
资产证券化引起的短期债务 | $ | 459.4 |
| | $ | 353.2 |
|
为三结束的几个月2020年3月31日和2019, $106.2百万和$100.8百万分别记为与证券化交易引起的短期借款变化有关的融资活动的现金流量。与证券化交易有关的费用是$0.7百万和$0.8百万为三结束的几个月2020年3月31日和2019分别。俄亥俄州的哥伦比亚公司、NIPSCO公司和宾夕法尼亚州的哥伦比亚公司仍然负责收取证券化的应收账款,应收账款不能转移到另一方。
13. 善意
以下是按部门分列的商誉余额。2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 气体分配业务 | | 电气作业 | | 公司和其他 | | 共计 |
善意 | | $ | 1,485.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,485.9 |
|
对于我们最近在2019年5月1日进行的年度商誉损害分析,我们完成了对除我们的哥伦比亚大学马萨诸塞州报告部门以外的所有报告单位的定性“步骤0”分析。第0级评估的结果表明,这些报告单位的公允价值不太可能低于其各自的账面价值,因此不需要进行“第1步”分析。我们的哥伦比亚大学马萨诸塞州报告部门的结果受到大劳伦斯事件的负面影响(见注)18-b,“法律程序”)。因此,我们完成了该报告部门2019年5月1日商誉分析的量化“第一步”分析。步骤1的分析表明,马萨诸塞州哥伦比亚报告单位的公允价值大大超过了其账面价值。因此,截至2019年5月1日,没有记录减值费用。
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在2019年第四季度,在编制年终财务报表时,我们评估了与马萨诸塞州哥伦比亚大学有关的事项,并确定需要对我们的马萨诸塞州哥伦比亚报告部门进行新的减值分析。2019年12月31日的减值分析显示,马萨诸塞州哥伦比亚报告部门的公允价值低于其账面价值。因此,我们将哥伦比亚大学马萨诸塞州报告部门的商誉余额降至零,并确认了总计的商誉减值费用。$204.8百万2019年。
虽然我们的年度商誉减值测试是在第二季进行,估值日期为5月1日,但我们会不断监察有关情况的变化,这些情况可能显示我们的报告单位的公允价值较账面价值为低的可能性更大。在2020年第一季度,我们评估了与冠状病毒有关的事件和情况,包括但不限于一般经济状况、获得资本的机会、股票和信贷市场的发展、对NiSource股价的影响、材料和劳动力的供应和成本、对收入和现金流动的影响以及监管和政治活动。评估结果显示,我们的报告单位的公允价值不太可能低于其在2020年3月31日各自的账面价值。
我们已于2020年5月1日开始进行年度商誉减值分析。我们正在评估各种影响我们报告单位估计公允价值的假设、事件和情况,包括对冠状病毒影响的持续评估。我们的年度商誉分析将在第二季度末完成。
14. 所得税
我们的临时有效税率反映了2020年和2019年的年度实际税率估计数,并按与某些离散项目相关的税收支出进行了调整。的有效税率三结束的几个月2020年3月31日和2019都是(24.5)%和21.2%分别。这些有效税率与联邦法定税率不同。21%主要原因是TCJA、税收抵免、州所得税和其他永久性账面差异所规定的超额递延联邦所得税负债的摊销额增加。
这个减少在三个月内的有效税率45.7%与2019年相比,2020年的主要原因是TCJA规定的超额递延联邦所得税负债的摊销额增加,以及与税前账面损失相关的一个单独项目,即按法定税率为出售马萨诸塞州营业税而记录的税前账面损失。
有不截至2020年,我国不确定税额记录的实质性变化2019年12月31日.
“关爱法”于2020年3月27日颁布,以应对冠状病毒大流行。“关爱法”载有许多所得税条款,例如放宽对利息可扣减的限制,以及使用自2017年12月31日以后应课税年度产生的净经营损失。今后将继续提供指导,以澄清“照料法”(以及“TCJA”下的规定),这种指导最终可能增加或减轻它们对我们的业务和财务状况的影响。国会和其他机构也有可能就冠状病毒颁布更多的立法或政策,我们将继续评估这些事态发展对我们的财政状况和业务结果的潜在影响。在截至2020年3月31日的三个月内,我们的合并财务状况、经营结果和现金流不受物质所得税的影响。
15. 养恤金和其他退休后福利
我们提供固定的供款计划和非供款的固定福利退休计划,涵盖我们的某些雇员。固定福利退休计划下的福利反映了雇员的补偿、服务年限和退休年龄。此外,我们还为某些退休员工提供医疗和人寿保险福利。如果大多数雇员在为我们工作时达到退休年龄,他们可能有资格享受这些福利。这些福利的预期成本是在雇员的服务年限内累积的。在大多数计划中,现金捐助汇给设保人信托基金。
为三结束的几个月2020年3月31日,我们做出了贡献$0.8百万我们的养老金计划$6.3百万我们的另一个退休后福利计划。
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下表提供了计划的实际确定的定期收益净额成本的组成部分。三个月结束 2020年3月31日和2019: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 其他退休 利益 |
三个月到3月31日,(以百万计) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净定期收益成本的组成部分(1) | | | | | | | |
服务成本 | $ | 8.0 |
| | $ | 7.3 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 1.3 |
|
利息成本 | 13.5 |
| | 18.2 |
| | 3.9 |
| | 4.8 |
|
资产预期收益 | (28.4 | ) | | (27.2 | ) | | (3.6 | ) | | (3.3 | ) |
预付信贷摊销 | 0.2 |
| | — |
| | (0.5 | ) | | (0.8 | ) |
确认精算损失 | 8.7 |
| | 11.4 |
| | 1.3 |
| | 0.5 |
|
总净定期收益成本 | $ | 2.0 |
| | $ | 9.7 |
| | $ | 2.7 |
| | $ | 2.5 |
|
(1) 16. 长期债务
在2020年4月13日,我们完成了我们的发行和销售$1.0十亿3.60%到期的高级无担保债券2030这导致了大约$987.8扣除佣金和开支后的净收益百万。
17. 短期借款
我们从我们的循环信贷机构、商业票据计划、应收账款转移计划和定期贷款借款中产生短期借款。下文将对每个借款来源作进一步说明。
我们维持一个循环信贷基金,为目前的周转资金需求提供资金,包括为我们的商业票据计划提供流动性支持,为信用证的签发以及一般公司的目的提供资金。我们的循环信贷设施有一个程序限制$1.85十亿由巴克莱银行牵头的银团组成。我们有$500.0百万在此机制下未偿还的借款2020年3月31日和不在本基金下的未偿还借款2019年12月31日.
我们的商业票据计划有最多可达$1.5十亿由巴克莱、花旗集团、瑞士信贷和富国银行组成的交易商集团。我们有$237.0百万和$570.0百万未发行的商业票据2020年3月31日和2019年12月31日分别。
应收账款的转移作为有担保的借款入账,从而在精简的综合资产负债表(未经审计)上确认短期借款。我们有$459.4百万在转帐中截至.为止2020年3月31日和$353.2百万在转帐中截至.为止2019年12月31日。请参阅注12,“金融资产转移”,以获得更多信息。
短期借款情况如下:
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| | | | | | | |
(以百万计) | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
循环信贷安排利率在2020年3月31日为2.13%
| $ | 500.0 |
| | $ | — |
|
商业票据加权平均利率分别为2.02%和2.03%,分别为2020年3月31日和2019年12月31日。 | 237.0 |
| | 570.0 |
|
应收账款证券化设施 | 459.4 |
| | 353.2 |
|
2020年3月31日和2019年12月31日的定期贷款利率分别为3.25%和2.40% | 850.0 |
| | 850.0 |
|
短期借款总额 | $ | 2,046.4 |
| | $ | 1,773.2 |
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除定期贷款、循环信贷安排和某些商业票据借款外,与上述项目的借款和偿还有关的现金流量在合并现金流量表(未经审计)中列报净额,因为其到期日少于90几天。
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在……上面2020年4月1日,我们终止并全额偿还了我们现有的$850.0百万与MUFG银行有限公司领导的银团签订定期贷款协议,并签订新的贷款协议$850.0百万与美国关键银行全国协会牵头的银行集团签订的定期贷款协议。定期贷款到期2021年3月31日,该协议下的任何和所有未偿借款均应到期。借款利息取决于每次借款时我们选择的可变利率结构。可供我们选择的可供选择的可变利率结构在定期贷款协议中定义。根据协议,我们借了$850.0百万在……上面2020年4月1日利率为libor加上75个基点。
18. 其他承付款和意外开支
A.担保和赔偿。我们和我们的某些子公司签订了各种协议,代表某些子公司向第三方提供财务或履约保证,作为正常业务的一部分。这类协议包括担保和备用信用证.订立这些协议的主要目的是支持或提高附属公司在单独基础上的信誉,从而便利提供足够的信贷,以实现附属公司的预定商业目的。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们已经开了备用信用证。$10.2百万.
我们为我们的可再生能源项目提供了与我们在BTA下的未来表现有关的保证。在…2020年3月31日,这项担保总计$8.5百万.
B.法律程序。2018年9月13日,在马萨诸塞州的劳伦斯、安多弗和北安多弗发生了一系列火灾和爆炸,与马萨诸塞州哥伦比亚大学的天然气输送有关(“大劳伦斯事件”)。大劳伦斯事件造成一人死亡,多人受伤,多处房屋和企业受损,并导致每个市镇的大部分地区临时撤离。马萨诸塞州州长办公室宣布进入紧急状态,授权马萨诸塞州民主党命令另一家公用事业公司协调劳伦斯、安多弗和北安多弗的公用事业服务恢复工作。这一事件导致煤气中断大约有一段时间。7,500煤气表,其中大部分为住宅服务,约700其中为企业提供服务,以及在该地区更广泛地中断其他公用事业服务。马萨诸塞州的哥伦比亚已经取代了受影响地区的铸铁和裸钢输气管道系统,并恢复了几乎所有煤气表的使用。有关更多信息,请参阅下文中的“-D.其他事项-大劳伦斯管道更换”。
我们受到政府当局和监管机构关于大劳伦斯事件的调查和调查,包括马萨诸塞州民主党和马萨诸塞州总检察长办公室,如下所述。我们正在配合所有的调查和调查。此外,2020年2月26日,该公司和马萨诸塞州哥伦比亚公司与美国马萨诸塞州地区检察官办公室达成协议,以解决美国检察官办公室对大劳伦斯事件的调查,如下所述。
NTSB调查。如前所述,NTSB结束了对大劳伦斯事件的调查,我们正在执行调查中剩下的一项安全建议。
马萨诸塞州调查局。根据马萨诸塞州的法律,民主党有权调查可能违反管道安全条例的行为,并评估最高可达以下的民事处罚。$218,647违反了联邦管道安全条例。一个单独的违规发生在每一天的违法行为,直到$2.2百万一系列违法行为。马萨诸塞州民主党还有权调查可能违反马萨诸塞州哥伦比亚应急计划的行为,并评估最多可达$250,000每一次违规行为,或最多可达$20.0百万与此相关的一系列违规行为。此外,由于总督宣布紧急状态,民主党受权在恢复工作期间调查可能违反民主党行动指令的行为,并评估对以下方面的处罚$1.0百万每次违规。根据这些当局,民主党正在调查马萨诸塞州哥伦比亚,如下所述。马萨诸塞州的哥伦比亚可能会受到与大劳伦斯事件相关的潜在合规行动以及事件后的修复工作的影响,事件发生的时间和结果目前尚不确定。
大劳伦斯事件发生后,马萨诸塞州民主党聘请了一名独立评估员,对马萨诸塞州联邦天然气分配系统的安全以及天然气公司的运作和维护职能进行一次全州审查。马萨诸塞州民主党主席通过马萨诸塞州州长在紧急状态下授予的权力,指示在联邦经营的所有天然气分销公司为全州范围的检查提供资金。全州考试已经完成。第一阶段报告于2019年5月发布,其中包括对天然气分销公司的方案一级评估和评价。第一阶段报告的结论是全州范围的,没有关于马萨诸塞州哥伦比亚的具体结论。第二阶段侧重于对马萨诸塞州的每一家天然气公司进行实地评估,该阶段于2019年12月结束。第二阶段报告对
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就安全文化和资产向马萨诸塞州的天然气公司(包括马萨诸塞州哥伦比亚)提出建议。最后一份报告于2020年1月底发布,民主党指示在马萨诸塞州运营的每一家天然气分销公司不迟于2020年2月28日提交一份针对该报告的计划。马萨诸塞州哥伦比亚大学于2020年2月28日提交了该计划。
2019年9月11日,马萨诸塞州民主党发布命令,指示马萨诸塞州哥伦比亚大学采取若干具体行动,解决大劳伦斯事件后修复工作中废弃的服务线路问题,并向民主党提供某些信息和定期报告。
2019年10月1日,马萨诸塞州民主党就大劳伦斯事件修复期间废弃的服务线路向马萨诸塞州哥伦比亚发出四项命令,要求:(1)向民主党提交一份详细的工作计划;(2)完成对某些废弃服务的质量控制工作;(3)支付第三方独立审计的费用,以支付作为事故修复工作一部分完成的所有天然气管道工程,以及(4)对第三方审计师提出的任何信息要求作出迅速和全面的回应。马萨诸塞州民主党保留了一名独立评估人员来进行这一审计,该第三方目前正在评估是否符合马萨诸塞州和联邦法律,以及管道工程可能造成的任何其他操作或安全风险。审计范围还包括马萨诸塞州哥伦比亚大学在劳伦斯分部和其他适当的服务领域的业务。
同样在2019年10月,马萨诸塞州民主党发布了另外三项命令,要求:(1)在废弃服务所在地区进行每日泄漏监测和报告;(2)在2019年11月15日之前完成先前提交的工作计划,说明马萨诸塞州哥伦比亚大学将如何处理估计的问题。2,200(3)在2019年12月2日前提交一份报告,显示在事故恢复期间与放弃服务线路、闸门箱和路边箱有关的不符合规定的工作的模式、趋势或相互关系。
2019年10月3日,马萨诸塞州民主党通知马萨诸塞州哥伦比亚,如果没有民主党的批准,它目前只能对其在马萨诸塞州的服务区域内的天然气分配系统进行紧急工作。这些限制不适用于马萨诸塞州哥伦比亚大学在马萨诸塞州大劳伦斯地区解决先前发现的废弃服务线路和阀门箱问题的工作。马萨诸塞州的哥伦比亚市每天都受到民主党的监督,监督马萨诸塞州哥伦比亚大学在马萨诸塞州开展的任何工作。这种对工作的限制一直存在,直到民主党作出修改。
2019年10月25日,马萨诸塞州民主党发布了两项命令,对马萨诸塞州哥伦比亚大劳伦斯事件展开公开调查。马萨诸塞州民主党在其授权下展开了第一次调查,以确定是否遵守联邦和州管道安全法律法规,并调查马萨诸塞州哥伦比亚大学对大劳伦斯事件的责任和应对措施,以及事件发生后的恢复工作。马萨诸塞州民主党在其授权下展开了第二次调查,以确定一家天然气配送公司是否违反了有关应急准备和恢复服务的可接受性能的既定标准,以调查马萨诸塞州哥伦比亚大学(Columbia Of MIT)在大劳伦斯事件后为准备和恢复服务所做的努力。每一次行使权力都适用单独的惩罚。
在2019年12月23日,马萨诸塞州民主党发布了一项命令,规定了对马萨诸塞州哥伦比亚大学与大劳伦斯事件有关的调查范围。民主党确定了马萨诸塞州哥伦比亚直接处理应急和恢复工作的三个不同的时间框架:(1)2018年9月13日至14日,(2)2018年9月21日至12月16日(第一阶段恢复)和(3)2019年9月27日,通过完成马萨诸塞州劳伦斯(2019年9月27日)发生的气体释放事件造成的中断恢复工作。民主党决定,在上文所述的每一段时间内,分别调查马萨诸塞州哥伦比亚负责的应对、恢复和恢复领域是适当的。DPU指出,它还可以调查2018年12月16日之后继续进行的修复和相关修复工作,并视调查结果而定,可能认为应将这一恢复期视为额外的单独时间。
民主党还指出,其对上述所有时间段的调查正在进行中,如果民主党根据其调查确定将单独的时间框架作为单独的紧急事件处理是适当的,则可根据大众的调查对每一事件处以最高法定惩罚。G.L.C.164第1J节。这项规定授权民主党调查可能违反马萨诸塞州哥伦比亚应急计划的行为,并评估最多可达$250,000每一次违规行为,或最多可达$20百万与此相关的一系列违规行为。民主党指出,在调查的这一初步阶段,它没有作出这些决定的事实依据。
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在与大劳伦斯事件有关的调查中,马萨诸塞州总检察长办公室于2020年2月4日发出了一份文件请求,主要侧重于事件发生后的修复工作。
马萨诸塞州哥伦比亚大学正在与上述调查以及因执法活动增加而产生的其他调查和调查进行合作,所有这些调查和调查的结果目前都是不确定的。
马萨诸塞州立法事项。马萨诸塞州加强对天然气系统安全和监管监督的审查,包括新的立法提案,预计将在2020年12月结束的本两年立法会议期间继续进行。到目前为止,电信、公用事业和能源联合委员会已向众议院和参议院的方式和方法委员会提出了两项与天然气系统安全有关的单独法案,供其审议。
美国司法部的调查。2020年2月26日,该公司和马萨诸塞州哥伦比亚公司与美国检察官办公室达成协议,以解决美国检察官办公室对大劳伦斯事件的调查。马萨诸塞州哥伦比亚同意在美国马萨诸塞州地区法院(“法院”)承认违反“天然气管道安全法”(“认罪协议”),该公司签订了一项推迟起诉协议(“DPA”)。
根据必须经法院批准的认罪协议,马萨诸塞州哥伦比亚大学除其他外,将受到以下条款的约束:(I)数额为$53,030,116在判刑后30天内支付;(2)三年试用期,在出售马萨诸塞州哥伦比亚大学或根据某些要求将其天然气分销业务出售给合格第三方买方时提前终止;(3)遵守大劳伦斯事件产生的NTSB的每一项建议;(4)在试用期内雇用内部监测器。
2020年3月9日,马萨诸塞州哥伦比亚根据认罪协议认罪,法院接受了这一认罪。马萨诸塞州哥伦比亚的判决定于2020年6月8日进行。
根据“DPA”,美国检察官办公室同意将对大劳伦斯事件对该公司的起诉推迟三年(三年期间可延长12个月,自美国检察官办公室裁定违反“DPA”之日起),但须遵守公司的某些义务,包括但不限于:(I)公司将作出合理的最大努力,将马萨诸塞州的哥伦比亚公司或马萨诸塞州的哥伦比亚天然气分销公司出售给符合某些要求的合格买方,并且,在任何此类销售完成后,该公司将停止和停止在马萨诸塞州地区的任何和所有天然气管道和分配活动;(Ii)公司将在出售成为最终结果的较后30天内,或在按照出售马萨诸塞州哥伦比亚大学或其气体分销业务的协议而最终决定收市后调整购买价格的日期起计30天内,没收及缴付相等于马萨诸塞州哥伦比亚大学或其气体分销业务的任何出售的利润或收益总额(如有的话)的罚款,并按“税务条例”的规定厘定利润或收益的款额;(由1998年第25号第2条修订)(Iii)公司同意该公司的每一子公司参与通过马萨诸塞州、印第安纳州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、马里兰州、肯塔基州和弗吉尼亚的管道设施分配天然气,以执行和遵守大劳伦斯事件所产生的NTSB的每项建议。根据“达尔富尔和平协议”,如果公司履行了“达尔富尔和平协议”规定的所有义务,包括但不限于上文确定的义务, 美国检察官办公室不会对该公司提出任何与大劳伦斯事件有关的刑事指控。如果马萨诸塞州的哥伦比亚以任何理由撤回其抗辩,如果法院拒绝辩诉协议的任何方面,或者马萨诸塞州的哥伦比亚在出售马萨诸塞州的哥伦比亚或其天然气分销业务之前没有履行“辩诉协议”规定的义务,美国检察官办公室可在其唯一选择下使“DPA”无效。
美国国会的活动。2019年9月30日,美国管道安全法到期。对PHMSA的权威没有任何影响。对过去的重新授权法案采取的行动已经超过了到期日期,对此重新授权的行动预计将持续到2020年。管道安全管辖权属于美国参议院商业委员会,由美国众议院的两个委员会(能源和商业以及运输和基础设施)组成。立法建议目前正处于委员会发展的各个阶段,进一步行动的时间尚不确定。某些立法建议,如果通过成为法律,可能会增加天然气工业公司的成本,包括该公司和马萨诸塞州的哥伦比亚。
私人行动。马萨诸塞州法院的各种受影响居民或企业就大劳伦斯事件对该公司和/或马萨诸塞州哥伦比亚公司提起了各种诉讼,包括几起据称的集体诉讼。已任命一名特别法官审理所有待决和未来案件,并将集体诉讼合并为一项集体诉讼。2019年1月14日,特别法官批准了双方共同提出的暂缓审理所有案件的动议。
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2019年4月30日允许调解,双方随后同意将延期至2019年7月25日。集体诉讼指控不同的诉讼原因,包括对极端危险活动、过失、私人妨害、公共妨害、房地责任、侵入、违反保证、违约、未发出警告、不当得利、消费者保护行为索赔、过失、鲁莽和故意造成情感痛苦和重大过失的严格责任,并要求实际的补偿性赔偿,再加上三倍的损害赔偿和惩罚性赔偿。
2019年7月26日,该公司、马萨诸塞州的哥伦比亚公司和该公司的子公司NiSource公司与集体诉讼原告签订了一份条款表,根据这些条款,他们同意解决与大劳伦斯事件有关的集体诉讼索赔。马萨诸塞州哥伦比亚大学同意$143百万作为赔偿的结算基金,同意将马萨诸塞州的哥伦比亚及其附属公司从大劳伦斯事件引起的或与其有关的所有索赔中释放出来。建议的解决办法不包括下列索赔,因为它们不是综合集体诉讼的一部分:(1)人身伤害和不法死亡;(2)保险代位权,不论是公平的、合同的还是其他的;(3)受马萨诸塞州民主党命令管辖的电器引起的索赔。精神痛苦和类似的索赔属于拟议的解决办法的范围,除非它们是身体伤害的次要原因。和解类别在术语表中定义为在马萨诸塞州劳伦斯、安多弗和北安多弗三个城市的所有个人和企业,但某些有限的例外情况除外。初步批准的动议和和解文件已于2019年9月25日提交。初步批准的法庭听证会于2019年10月7日举行,法院于2019年10月11日发布了初步批准和解的命令。最高法院于2020年3月12日批准了和解协议。
关于未列入综合集体诉讼的索赔,所称的许多不当死亡和人身伤害索赔已经解决,我们继续与其余索赔人讨论可能的解决办法。此外,马萨诸塞州联邦正在要求马萨诸塞州哥伦比亚偿还与大劳伦斯事件有关的费用。这种私人行动的结果和影响目前尚不确定。
股东派生诉讼。2020年4月28日,美国特拉华州地区地方法院底特律警察局和消防退休系统对该公司某些现任和前任董事提起股东派生诉讼,指控该公司在大劳伦斯事件发生前与天然气分销有关的管道安全管理系统违反信托义务,还包括与公司代理声明披露的安全系统有关的索赔。所寻求的补救办法包括对据称违反信托义务行为的损害赔偿、公司治理改革和任何不当得利行为的恢复。由于这起诉讼的初步性质,公司目前无法估计与此有关的损失或损失范围(如果有的话)。
财政影响。自从大劳伦斯事件以来,我们记录了大约的开支。$1,041百万与政府调查相关的第三方索赔、罚款、处罚和和解。我们估计,与政府调查有关的第三者申索、罚款、罚则及和解的总成本,将由$1,041百万到$1,055百万,取决于第三方索赔的数量、性质、最终结果和价值以及政府调查的最终结果。关于第三方索赔,这些费用包括但不限于人身伤害和财产损害索赔、基础设施损害索赔、业务中断索赔和其他协助修复工作的公用事业的互助付款。这些费用不包括我们无法估计的与政府调查有关的某些第三方索赔和罚款、罚款或和解的费用,也不包括由事故引起的与政府调查和政府调查有关的法律费用和更换管道的资本费用,这些费用分别载于下文“-D.其他事项--大劳伦斯事件恢复”和“-大劳伦斯事件管道更换”。
评估与第三方索赔、罚款、罚款以及与政府与大劳伦斯事件有关的调查有关的和解费用的过程要求管理层根据许多假设和主观因素进行重大判断。随着了解到更多信息,包括关于正在进行的调查的更多信息,管理层关于大劳伦斯事件财务影响的估计和假设可能会发生变化。
因大劳伦斯事件而引致的损失的第三者责任保险总额如下:$800百万。我们收集了整个$800百万。与该事件有关的总开支已超过我们保单所提供的保险总额。以下参考“-D.其他事项-大劳伦斯事件恢复”,以获得自大劳伦斯事件以来记录的与第三方索赔相关的费用活动和相关保险回收的摘要。
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我们也是在我们开展业务的每个州的正常业务过程中发生的某些其他索赔、规章和法律程序的当事方,我们认为这些诉讼目前没有一项是单独重要的。
由于诉讼本身的不确定性,无法保证与大劳伦斯事件或其他事件有关的任何具体索赔、诉讼或调查的结果或解决不会对我们的业务、财务状况或流动资金产生重大不利影响。如上文所述,与大劳伦斯事件有关的某些事项已经或可能产生重大影响。如果对我们作出一项或多项此类额外或其他事项的决定,其影响可能对我们在需要记录或调整有关负债的时期内的业务结果产生重大影响,也可能对我们在需要支付这些责任的期间的现金流动产生重大影响。
C.环境事项。我们的业务受到与空气质量、水质、危险废物和固体废物有关的环境法规和条例的约束。我们相信,我们在很大程度上遵守了目前适用于我们业务的环境条例。
管理层继续打算与管理当局合作解决环境问题,以便达成双方都能接受的遵守计划。然而,不能保证不会招致罚款和罚款。管理层预计,我们某些公司的环境评估和补救成本将通过费率收回很大一部分。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们记录了$91.4百万和$104.4百万分别涵盖不同地点的环境补救。这一负债的当前部分列入了“法律和环境”在精简的综合资产负债表(未经审计)中。非流动部分包括在“其他非流动负债”中。我们承认与环境补救义务有关的费用,但这类费用很可能产生,而且数额可以合理估计。补救活动的最初估计数可能与最终支出的数额大相径庭。未来的实际支出取决于许多因素,包括目前颁布的法律法规、影响的性质和程度以及补救方法。这些支出目前在一些地点无法估计。我们定期调整我们的责任,随着信息的收集和估计变得更加完善。
以下披露的电力运营合规评估反映了NIPSCO于2018年10月31日向IURC提交的综合资源计划。见部分D“其他事项-NIPSCO 2018年综合资源计划”,详情见下文。
空气
今后的立法和监管方案可大大限制允许的温室气体排放,或对温室气体排放征收成本或税收。此外,要求进一步减少温室气体或对天然气设施提出额外要求的规则可能会增加费用。NiSource将认真监测所有温室气体减排建议和条例。
王牌规则。2019年7月8日,美国环保局公布了最终的ACE规则,其中规定了各州在制定计划时使用的排放指南,即根据改善热量的措施限制燃煤发电机组的二氧化碳排放。NIPSCO的R.M.Schahfer发电站和密歇根城市发电站的燃煤机组可能受到影响,NIPSCO计划在2023年和2028年退役的这些机组的合规要求将由未来的印第安纳规则制定决定。ACE规则指出,各州“在制定指定设施的性能标准方面具有广泛的灵活性”,一个国家可以对剩余使用寿命“太短,以致于对发电机组施加任何费用”的资源制定“一切照常”的标准,这是不合理的。州计划将于2022年到期,环境保护局将有6个月的时间来确定计划的完整性,然后再用一年的时间来决定是否批准提交的计划。各国有权决定每个来源的遵守期限。因此,NIPSCO将继续监测此事,目前无法估计其影响。
废物
CERCLA。根据CERCLA(俗称“超级基金”)和类似的州法律,我们的子公司可能是废物处置场所的负责人。根据“经济、社会和文化权利公约”,每一潜在责任方可共同、各别和严格地承担补救费用,因为环境保护局或州可允许缔约方支付补救行动或自行采取补救行动,并要求可能负责的各方偿还费用。我们的附属公司保留了CERCLA的环境责任,包括补救责任,与某些当前和以前的业务有关。这些负债对精简的合并财务报表(未经审计).
MGP。制定了一项计划,以查明和调查煤气分配业务子公司或前身可能负有责任的前MGP场址。该项目已确定63可能承担赔偿责任的地点。许多补救行动
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其中,各州或联邦环境机构正在通过同意协议或自愿补救协定对这些地点进行监督。
我们使用一个概率模型来估计我们未来与MGP站点相关的修复成本。该模型是在第三方的协助下编写的,并将我们的经验和一般行业经验与修复MGP站点结合起来。我们在每个财政年度的第二季度完成对模型的年度更新。由于截至2019年6月30日完成了修复工作,估计的未来补救费用没有发生重大变化。我们与须予补救的设施有关的估计负债总额为$86.8百万和$102.2百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。赔偿责任是我们对补救设施的可能费用的最佳估计。我们相信补救费用有可能会有很大的变化。$20百万除上述费用外。补救费用是根据现有最佳信息、资产负债表日适用的补救标准和类似设施的经验估算的。
CCRs2015年4月17日,环保局发布了管制CCRs的最终规则。该规则在RCRA副标题D下对CCR进行规范,从而确定它们是无害的。该规则分阶段实施,要求加强地下水监测、报告、记录保存和将相关信息张贴到因特网上。该规则还规定了与CCR管理和处置有关的要求。该规则允许NIPSCO继续其副产品受益使用计划。
为了遵守这一规定,NIPSCO在2019年期间完成了修改其基础设施和管理CCR的资本支出。CCR规则还导致修订了以前记录的与某些NIPSCO设施退休有关的法律义务。与CCR规则有关的实际资产留存成本可能与记录增加的资产留存义务所使用的估计数相差很大,原因是环境当局将确定的要求不确定,将使用的遵约战略,以及用于估算费用的现有数据的初步性质。根据该规则,NIPSCO将在一段时间内继续收集数据,以确定具体的遵约解决方案和相关费用,因此,实际成本可能有所不同。NIPSCO已向印第安纳州环境管理部提交了R.M.Schahfer发电站和密歇根城市发电站的初步CCR关闭计划。
水
ELG。2015年11月3日,美国环保局发布了一项最终规则,修订了ELG和蒸汽发电标准。根据2016年对最终规则进行的一项研究,资本合规成本预计约为零。$170百万。环境保护局提出了对最终规则的修订。NIPSCO并不根据NIPSCO 2018年综合资源计划(下文讨论)宣布的首选方案来预测ELG材料的遵守成本。
D。其他事项。
NIPSCO 2018年综合资源计划。 多种因素,但主要是经济因素,包括较低的天然气价格、提高成本效益的可再生技术以及增加与现有煤厂有关的资本和运营成本,导致NIPSCO在其2018年10月提交的综合资源计划中得出结论,即NIPSCO目前的煤炭发电设施将比以前的综合资源计划所表示的提前退役。
综合资源计划评估了需求侧和供应方资源替代方案,以可靠和成本有效地满足NIPSCO客户未来20年的能源需求。综合资源计划中的首选方案是在2023年之前将R.M.Schahfer发电站(14、15、17和18单元)改为R.M.Schahfer发电站,到2028年将密歇根市发电站(12单元)退休。这些单位代表2,080发电量兆瓦,等于72%NIPSCO剩余发电能力和100%NIPSCO剩余的燃煤发电能力。
目前的替代计划包括低成本、可靠、清洁的能源资源,这些资源将通过NIPSCO所有权和PPAs相结合获得。
2019年1月,NIPSCO执行了20年PPA,被称为约旦河PPA,将购买100%以每MWh固定价格从可再生发电设施输出。NIPSCO于2019年2月向IURC提交了“约旦河PPA”,IURC于2019年6月5日批准了“约旦河PPA”。在业主/卖方建造相关发电设施之前,将不会开始根据“约旦河PPA”进行付款,该设施目前计划在2020年年底前完成。NIPSCO正在监测冠状病毒对该项目预期完工日期可能产生的任何影响。
同样在2019年1月,NIPSCO执行了一项名为Rosewater BTA的BTA,并与一名开发商一起建造了一个可再生发电设施,其铭牌容量大约为100兆瓦一旦完成,该设施的所有权将移交给一家合资企业,该合资企业的成员包括NIPSCO、开发商和一个不相关的税务合作伙伴。上述合资公司预计在风能ptc从项目中获利后,将全部归nipSCO所有。
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(约10在该设施投入使用数年后)。NIPSCO在Rosewater BTA下的采购要求取决于IURC对Rosewater BTA的满意批准、与税务权益伙伴的协议的成功执行以及建设的及时完成。NIPSCO于2019年2月将玫瑰水BTA提交IURC批准,IURC于2019年8月7日批准了Rosewater BTA。该项目所需的FERC批准已于2019年12月收到。该设施的建造计划于2020年年底前完成;然而,由于冠状病毒,该项目可能会出现施工延误。NIPSCO继续监测冠状病毒的影响。
2019年10月1日,NIPSCO宣布启动下一轮RFP,以考虑潜在资源以满足客户未来的电力需求。RFP于2019年11月20日结束,NIPSCO继续对结果进行评估。NIPSCO正在考虑RFP过程中的所有来源,并期望获得足够的资源,以便于R.M.Schahfer发电站在2023年退役。计划在2023年更换大约1,600这座燃煤发电厂的MW将为2022年和2023年提供增量资本投资机会。目前,替换计划中一半的产能将由合资企业拥有,其中包括NIPSCO和不相关的金融投资者。其余的新能力预计将主要以行动纲领的形式出现。NIPSCO预计将在2020年和2021年与对手方达成协议后,开始提交与新能力相关的适当监管合规文件。
在2019年10月,NIPSCO执行了一项名为“印第安纳十字路口BTA”的BTA,并与一名开发商一起建造了一个新的可再生发电设施,其铭牌容量约为300兆瓦一旦完成,该设施的所有权将移交给一家合资企业,该合资企业的成员包括NIPSCO、开发商和一个不相关的税务合作伙伴。上述合资企业预计在风能ptc从项目中货币化后,将全部归nipSCO所有。10在该设施投入使用数年后)。NIPSCO在印第安纳十字路口BTA下的购买要求取决于IURC对印第安纳十字路口BTA的满意批准、与税务权益伙伴的协议的成功执行以及建设的及时完成。NIPSCO于2019年10月22日将印第安纳十字路口BTA提交IURC批准,IURC于2020年2月19日批准了印第安纳十字路口BTA。所需的FERC文件预计将于2020年6月底提交。该设施的建造预计将于2021年年底完成。
2020年5月1日,唐纳德·特朗普总统发布了一项行政命令(“EO”),禁止在该日之后发起的任何交易:(I)涉及由外国对手拥有、控制或受其管辖或指挥的人设计、开发、制造或供应的大型电力系统设备;(Ii)对国家安全构成不可接受的风险。“环境条例”指示美国能源部长在2020年9月28日前颁布实施条例。“能源条例”还要求美国能源部长审查从外国对手获得的现有大型电力系统设备的风险,并设立一个工作队,审查和建议联邦采购政策和程序,以符合“采购条例”中确定的考虑因素。在未来,某些由NiSource拥有或操作的大型电力系统设备可能被认为是来自EO意义上的外国对手。
大劳伦斯事件复原。除了上述与政府调查有关的第三方索赔、罚款、罚款和和解的估计金额外,自大劳伦斯事件以来,我们还记录了大约的开支。$429百万其他与事故有关的费用。我们估计其他与事件有关的费用总额将从$450百万和$460百万,取决于与解决上述“-B.法律程序”中讨论的未决询问和调查有关的费用。这些费用包括某些咨询费用、法律费用、供应商费用、索赔中心费用、与事故有关的劳动力和相关费用以及与保险有关的损失附加费。上述数额不包括下文所述的管道更换的资本成本,也不包括上文“-B.法律程序”中讨论的任何罚款和罚款估计数。
正如“-B.法律程序”中所讨论的,对于大劳伦斯事件所引起的损失,第三方责任保险的保险总额为:$800百万。我们收集了整个$800百万。与该事件有关的开支已超过我们保单所提供的保险总额。
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下表汇总了自大劳伦斯事件以来发生的费用和保险收回情况。这一活动是在“运营和维护”和“其他,净额”在我们的汇总综合收入报表(未经审计)中列报的。
|
| | | | | | | | | | | |
| 通过 | | 截至三个月的费用 | | |
(以百万计) | (一九二零九年十二月三十一日) | | 2020年3月31日 | | 迄今事件 |
第三方索赔 | $ | 1,041 |
| | $ | — |
| | $ | 1,041 |
|
其他与事件有关的费用 | 420 |
| | 9 |
| | 429 |
|
共计 | 1,461 |
| | 9 |
| | 1,470 |
|
保险回收记录 | (800 | ) | | — |
| | (800 | ) |
发生的费用共计 | $ | 661 |
| | $ | 9 |
| | $ | 670 |
|
大劳伦斯管道更换。与大劳伦斯事件有关,马萨诸塞州哥伦比亚大学与马萨诸塞州州长办公室合作,取代了整个受影响的人45-一英里铸铁和裸钢管道系统,将气体输送到大约7,500煤气表,其中大部分为住宅服务,约700其中为在大劳伦斯事件中受到影响的企业服务。该系统被塑料配电管道和服务线路取代,并在每个前提下增强了安全功能,如压力调节和过量流量阀。
我们已经投资了大约$258百万用于管道更换的资本支出;这项工作已于2019年完成。我们为输气管道和其他适用的财产提供财产保险。马萨诸塞州哥伦比亚大学已向其财产保险公司提交了一份损失证明,以支付管道更换的全部费用。2020年1月,我们对财产保险公司提起诉讼,要求赔偿我们的财产索赔。我们目前无法预测财产保险单下任何保险金追回的时间或数额。这一管道更换成本是马萨诸塞州商业的一部分,被归类为待售于2020年3月31日。麻萨诸塞州企业的资产和负债按公允价值入账,减去出售成本,导致截至2020年3月31日的亏损。见注7,“为出售而持有的资产和负债”,以获得更多信息。
与大劳伦斯事件费用有关的州所得税。截至2018年12月31日,与大劳伦斯事件有关的开支如下$1,023百万。在2019年第四季度,我们向MA DOR提交了一份备选分摊申请,要求为马萨诸塞州所得税的目的采用一种可分配的方法来处理这些费用,如果获得批准,将导致州递延税金大约为1美元。 $50百万、NET。MA DOR在2020年第一季度发布了一份否认声明。我们现正於2020年第二季提出减刑申请,并相信有合理的可能会接纳有关申请,或建议另一种方法。
19. 累计其他综合损失
下表显示累计其他综合损失的组成部分: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 证券损益(1) | | 现金流量表的损益(1) | | 养恤金和OPEB项目(1) | | 累积 其他 综合 损失(1) |
截至2020年1月1日的余额 | $ | 3.3 |
| | $ | (77.2 | ) | | $ | (18.7 | ) | | $ | (92.6 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | (5.2 | ) | | (133.3 | ) | | 0.4 |
| | (138.1 | ) |
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | (0.2 | ) | | — |
| | 0.3 |
| | 0.1 |
|
当期其他综合收入净额(亏损) | (5.4 | ) | | (133.3 | ) | | 0.7 |
| | (138.0 | ) |
截至2020年3月31日的余额 | $ | (2.1 | ) | | $ | (210.5 | ) | | $ | (18.0 | ) | | $ | (230.6 | ) |
(1)所有款项都扣除了税。括号中的数额表示借方。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 证券损益(1) | | 现金流量表的损益(1) | | 养恤金和OPEB项目(1) | | 累积 其他 综合 损失(1) |
截至2019年1月1日的余额 | $ | (2.4 | ) | | $ | (13.0 | ) | | $ | (21.8 | ) | | $ | (37.2 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | 2.7 |
| | (19.3 | ) | | 0.5 |
| | (16.1 | ) |
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | 0.1 |
| | — |
| | 0.4 |
| | 0.5 |
|
当期其他综合收入净额(亏损) | 2.8 |
| | (19.3 | ) | | 0.9 |
| | (15.6 | ) |
截至2019年3月31日的结余 | $ | 0.4 |
| | $ | (32.3 | ) | | $ | (20.9 | ) | | $ | (52.8 | ) |
(1)
20. 其他,净额
|
| | | | | | | |
三个月到3月31日,(以百万计) | 2020 | | 2019 |
利息收入 | $ | 1.7 |
| | $ | 2.1 |
|
AFUDC权益 | 1.7 |
| | 1.7 |
|
退休金及其他退休后非服务费用 | 2.7 |
| | (2.8 | ) |
杂类 | (0.7 | ) | | (1.7 | ) |
其他共计,净额 | $ | 5.4 |
| | $ | (0.7 | ) |
21. 业务部门信息
在…2020年3月31日,我们的行动分为二主要报告片段。天然气分配业务部门为俄亥俄州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚、肯塔基州、马里兰州、印第安纳州和马萨诸塞州的住宅、商业和工业客户提供天然气服务和运输。电力业务部门提供电力服务20印第安纳州北部的各县。
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项目1.财务报表(续)
NiSource公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
下表提供了有关业务部门的信息。我们将营业收入作为每一个报告部门的主要衡量标准,并在合并的基础上对公司一级的财务、股息和税收作出决定。部门收入包括对附属子公司的部门间销售,合并过程中取消了这些销售。关联销售是根据现行市场、受管制的价格或合同协议规定的水平确认的。营业收入来自与每个部门直接相关的收入和支出。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 三月三十一日, |
(以百万计) | 2020 | | 2019 |
经营收入 | | | |
气体分配业务 | | | |
无关联 | $ | 1,228.0 |
| | $ | 1,438.8 |
|
段间 | 3.0 |
| | 3.3 |
|
共计 | 1,231.0 |
| | 1,442.1 |
|
电气作业 | | | |
无关联 | 377.3 |
| | 430.8 |
|
段间 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
共计 | 377.5 |
| | 431.0 |
|
公司和其他 | | | |
无关联 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
段间 | 106.7 |
| | 111.1 |
|
共计 | 106.9 |
| | 111.3 |
|
冲销 | (109.9 | ) | | (114.6 | ) |
合并经营收入 | $ | 1,605.5 |
| | $ | 1,869.8 |
|
营业收入(损失) | | | |
气体分配业务 | $ | 78.5 |
| | $ | 275.4 |
|
电气作业 | 78.5 |
| | 95.0 |
|
公司和其他 | (8.8 | ) | | 3.8 |
|
合并营业收入 | $ | 148.2 |
| | $ | 374.2 |
|
目录
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
NiSource公司
|
| |
指数 | 页 |
执行摘要 | 39 |
综合财务结果摘要 | 42 |
分段运算的结果与讨论 | 44 |
气体分配业务 | 45 |
电气作业 | 48 |
流动性与资本资源 | 51 |
表外安排 | 53 |
市场风险披露 | 53 |
其他资料 | 53 |
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项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
执行摘要
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(管理层的讨论)分析了我们的财务状况、运营结果和现金流量,以及我们子公司的财务状况和现金流。它还包括管理层对过去财务业绩的分析,以及可能影响未来结果的某些潜在因素、未来潜在风险以及用于管理这些风险的方法。请参阅本报告开头的“关于前瞻性声明的说明”,其中列出了可能导致结果大相径庭的因素。
管理层的讨论旨在了解我们的业务和财务业绩,并应结合我们在截止财政年度的表10-K的年度报告来阅读。2019年12月31日.
根据2005年“公用事业控股公司法”,我们是一家能源控股公司,其子公司是为七个州的客户服务的完全受监管的天然气和电力公司。我们大部分的营业收入都是通过这些受利率管制的业务产生的,这些业务被归纳为两个主要的可报告部门:气体分配业务和电力业务。
请参阅本署截至财政年度的10-K表格年报“业务”一节。2019年12月31日以进一步讨论我们受监管的公用事业业务部门。
我们的目标是制定有利于所有利益相关者的战略,以应对不断变化的客户保护模式,开发更现代的定价结构,并启动长期投资计划。这些战略旨在提高可靠性和安全性,加强客户服务,减少排放,同时产生可持续的回报。此外,我们继续推行规管和立法措施,使目前不在我们系统内的住宅客户能够以符合成本效益的方式获得气体服务。亦请参阅供电在我们的电力运营讨论,以获得更多的信息,我们的长期发电战略。
新型冠状病毒:在2020年第一季度,美国和世界各国受到新型冠状病毒(冠状病毒)爆发的影响。2020年3月11日,世界卫生组织(WHO)宣布冠状病毒爆发为全球大流行。针对这一声明以及冠状病毒在美国境内的迅速蔓延,全国各地的联邦、州和地方政府对社会和商业活动施加了不同程度的限制,以促进社会距离,以减缓疾病的传播。这些措施已开始对许多经济部门产生重大不利影响。
NiSource提供基本的天然气和电力服务。我们的雇员和客户的安全,同时提供这些基本服务,在冠状病毒大流行,是最重要的。我们正在采取积极主动、协调一致的方法,通过激活我们的事故指挥系统(ICS)来预防、减轻和应对冠状病毒,该系统包括我们的执行委员会成员、一名医疗检查专业人员以及我们公司各职能小组的成员。ICS监控各州的情况,并确定为员工和客户安全开展业务的步骤.这包括(但不限于)按地点评估冠状病毒病例、条件和任务、实施雇员和客户健康及缓解计划、推广技术以最大限度地扩大在家工作能力、确保适当的个人防护设备和清洁设施、协调客户、雇员和利益攸关方传递信息和监测对供应链和承包商网络的影响。我们还在监测来自疾病控制中心(CDC)以及地方、州和联邦机构的指导。亚细亚
我们实施了旨在保护在外地工作和继续在业务和公司设施工作的雇员的程序,包括温度检查、更频繁地清洁设备和设施以及隔离支持关键职能的雇员。我们实施了社会隔离措施,包括在家工作政策.我们暂时暂停所有非必要的工作,要求员工进入客户的前提,并限制公司的车辆占用只有一个人。我们继续采用物理和网络安全措施,以确保我们的运作和支持系统继续运作。
我们已暂停停工,以应付冠状病毒大流行。这项暂停措施适用于住宅、商业及工业客户,并会继续有效,直至另行通知为止。此外,我们正为因冠状病毒而受影响或遭遇困难的客户提供更灵活的付款计划,我们已暂停延迟付款的收费。“关爱法”于2020年3月27日颁布,向个人、企业、非营利组织、州和市政府提供货币救济和财政援助。我们继续推广多种资源,为客户提供包括福利在内的资源。
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项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
来自“关爱法”,例如,为低收入家庭能源援助计划和社区服务团体赠款提供额外资金,以帮助支持收入合格的客户。我们正在分享节能小窍门,以帮助客户在家里节省能源,并推广我们的预算计划计划,该计划允许客户每月支付大约相同的金额。
我们已经与我们的每一家运营公司的公用事业监管机构就冠状病毒进行了互动。这些互动主要侧重于我们为安全维护基本服务而采取的步骤,包括在必要时放弃某些监管要求,以便继续安全运作。我们还在与监管机构接触,以应对冠状病毒对我们的客户和我们的业务已经并可能继续产生的短期和长期经济影响。2020年4月,马里兰公共服务委员会和弗吉尼亚州立公司委员会发布命令,允许其管辖范围内的公用事业公司记录一项监管资产,以获取和跟踪与冠状病毒相关的增量成本,我们目前正在评估这些命令的影响。
冠状病毒导致了新的联邦和州法律。我们正在考虑根据“雇主工资税抵免和延期支付工资税法案”的规定提供减免。我们相信,延迟缴纳薪给税可提供现金流动资金,可在2020年延迟约3,000万元,其中50%应於2021年年底缴交,其余50%则须於2022年年底缴交。鉴于最近颁布的“关爱法”,我们目前正在评估雇主工资税抵免和其他可能适用的规定的影响。有关“关爱法”对所得税的影响的信息,见注14,“所得税”,见“精简综合财务报表说明”(未经审计)。
冠状病毒并没有对我们在2020年第一季度的经营业绩产生重大影响。我们正在积极管理的材料,供应和合同服务,我们的世代,传输,分配和客户服务职能。目前,我们的电力和天然气业务在供应链中没有重大问题。目前,我们的基本建设项目或可再生能源项目没有出现重大延误,但玫瑰水可再生发电项目除外,该项目可能因冠状病毒而出现延误,预计2020年将减少1亿美元的资本投资,以节省现金。此外,由于冠状病毒,我们的流动性并没有发生重大的不利变化。我们在4月1日为8.5亿美元的定期贷款进行了再融资,于2020年4月13日发行了10亿美元的债券,我们预计将于2020年第三季度结束出售马萨诸塞业务的预期现金收益,我们短期循环信贷设施和应收账款证券化设施下的可用能力,以及我们进入资本市场的能力,我们相信我们在未来12至24个月有足够的流动性。然而,我们正在不断评估和监测冠状病毒可能对我们未来的经营结果和流动性产生的影响。冠状病毒的这种影响包括但不限于:
| |
• | 由于冠状病毒对我们的雇员和承包商的健康影响,潜在的劳动力供应和生产力下降。 |
| |
• | 收入和现金流的下降将导致商业、工业、天然气和电力需求的减少,因为企业遵守就地住房的要求,企业受到冠状病毒的负面经济影响,而住宅需求的增加可能抵消了这一影响。我们已经开始看到商业和工业的天然气和电力需求下降。天然气和电力的商业和工业销售量每年减少1%,到2020年将使营业收入减少约1 000万美元。 |
| |
• | 由于暂停停工和我们的客户可能由于失去工作或其他因素而无法支付煤气和电力服务费用,预计坏账会增加,现金流量减少,但任何可能的监管复苏都会部分抵消。 |
| |
• | 预期收入下降的原因是客户自然减员率上升,以及如果由于经济长期低迷而增加客户的速度放缓,收入增长也会下降。 |
| |
• | 由于延迟支付费用暂停,预期收入下降。暂停延迟付款的影响在第一季度并不重要。 |
| |
• | 由于客户使用更灵活的付款计划,预计现金流动会出现延迟。 |
| |
• | a材料、用品和合同服务费用可能增加。与上述安全措施有关的增量费用在第一季度不算重大。虽然我们继续为这些安全措施付出代价,但这些费用的影响取决于大流行病的程度和持续时间。 |
| |
• | 预计内部劳动力成本会因扣押和未来更高的加班费而增加。 |
| |
• | 由于利率下降和资本市场条件恶化,未来养恤金费用和养恤金筹资需求可能增加。养恤金费用的任何增加将在年底重新计算之前确定,如果一次总付高于预期,则在中期重新计算。 |
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项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
| |
• | 市场状况持续恶化,可能使我们的报告单位的公允价值低于其账面价值,从而导致今后的商誉减值费用。 |
| |
• | 基本建设项目的潜在延误,包括对我国可再生能源项目和相关联邦税收抵免的影响。 |
| |
• | 如果马萨诸塞州业务的出售未能在第三季度末结束,那么现金流的延迟可能会影响我们的流动性。 |
| |
• | 未来资本和信贷市场的波动可能会通过限制我们获得资本或增加资本成本来影响我们的流动性。 |
| |
• | 延迟国家监管申请、监管审批和收回投资资本的可能性。 |
| |
• | 雇主工资税抵免和工资税支付的影响-根据“照管法”推迟支付。如上文所述,我们认为推迟支付薪给税可以提供现金流动好处,因为推迟支付大约3 000万美元的薪金税。我们目前正在评估雇主工资税抵免的影响。 |
这是一个迅速演变的局势,我们无法预测疫情的程度或持续时间,也无法预测对全球、国家或地方经济的总体影响,也无法预测我们的业务或财务结果。我们将继续监测影响我们的劳动力、客户、供应商和业务的事态发展,并视需要采取更多措施,以帮助减轻冠状病毒大流行对我们公司和我们社区的影响。
大劳伦斯事件:大劳伦斯事件发生在2018年9月13日。下表汇总了自大劳伦斯事件以来发生的费用和保险收回情况。下表所列数额不包括下文所述和注中所述的管道更换的估计资本成本。18-D,“其他事项-大劳伦斯管道更换”,见“精简综合财务报表说明”(未经审计)。
|
| | | | | | | | | | |
| 通过 | | 截至三个月的费用 | |
(以百万计) | (一九二零九年十二月三十一日) | | 2020年3月31日 | 迄今事件 |
第三方索赔 | $ | 1,041 |
| | $ | — |
| $ | 1,041 |
|
其他与事件有关的费用 | 420 |
| | 9 |
| 429 |
|
共计 | 1,461 |
| | 9 |
| 1,470 |
|
保险回收记录 | (800 | ) | | — |
| (800 | ) |
发生的费用共计 | $ | 661 |
| | $ | 9 |
| $ | 670 |
|
包括10.41亿美元在与政府调查有关的第三者申索及罚款、罚则及和解中,我们估计与第三者申索有关的总成本,以及与政府调查有关的罚款、罚则及和解,一如附注所述。18,“其他承诺和意外情况-B.法律程序”,范围从10.41亿美元到10.55亿美元,取决于第三方索赔的数量、性质、最终结果和价值以及政府调查的最终结果。这些费用不包括某些第三方索赔的费用,以及我们无法估计的政府调查的罚款、罚款或和解费用。我们预计总共4.5亿美元到4.6亿美元在其他与事件有关的费用中,包括附注所列迄今为该事件记录的4.29亿美元。18“其他承诺和意外事件-D.其他事项-大劳伦斯事件的恢复”。
评估与第三方索赔和罚款、罚款以及与政府调查有关的大劳伦斯事件相关的和解费用的过程,要求管理层根据许多假设和主观因素进行重大判断。随着了解到更多信息,包括关于正在进行的调查的更多信息,管理层关于大劳伦斯事件财务影响的估计和假设可能会发生变化。
大劳伦斯事件造成的损失的第三方责任保险总额为8亿美元。我们收集了全部8亿美元。
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项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
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我们已经投资了大约2.58亿美元用于管道更换的资本支出;这项工作已于2019年完成。我们为输气管道和其他适用的财产提供财产保险。马萨诸塞州哥伦比亚大学已向其财产保险公司提交了一份损失证明,以支付管道更换的全部费用。2020年1月,我们对财产保险公司提起诉讼,要求赔偿我们的财产索赔。我们目前无法预测财产保险单下任何保险金追回的时间或数额。这一管道更换成本是马萨诸塞州商业的一部分,被归类为待售于2020年3月31日。麻萨诸塞州企业的资产和负债按公允价值入账,减去出售成本,导致截至2020年3月31日的亏损。见注7,“为出售而持有的资产和负债”,载于“精简综合财务报表(未经审计)的说明”,供进一步参考。
请参阅注18-B和D,“法律程序”和“其他事项”,载于“精简合并财务报表(未经审计)的说明”、“合并财务结果摘要”、“分段经营的结果和讨论-气体分配业务”,以及本管理层讨论的“流动性和资本资源”,以获得与大劳伦斯事件有关的补充资料。
马萨诸塞州哥伦比亚资产出售公司:2020年2月26日,NiSource和马萨诸塞州的哥伦比亚与Eversource签订了资产购买协议。根据“资产购买协议”的条款和条件,我们同意将马萨诸塞州的业务以以下价格出售给Eversource11.1亿美元现金,可作调整。有关更多信息,请参见注7,“为出售而持有的资产和负债”,载于“精简合并财务报表的说明”(未经审计)。
综合财务结果摘要
我们的综合财务报告摘要三个月结束 2020年3月31日和2019列示如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
(百万美元,但每股数额除外) | 2020 | | 2019 | | 2020年与2019年 |
经营收入 | $ | 1,605.5 |
| | $ | 1,869.8 |
| | $ | (264.3 | ) |
营业费用 | | | | | |
销售成本(不包括折旧和摊销) | 462.4 |
| | 680.3 |
| | (217.9 | ) |
其他业务费用 | 994.9 |
| | 815.3 |
| | 179.6 |
|
业务费用共计 | 1,457.3 |
| | 1,495.6 |
| | (38.3 | ) |
营业收入 | 148.2 |
| | 374.2 |
| | (226.0 | ) |
其他扣减共计,净额 | (87.5 | ) | | (96.3 | ) | | 8.8 |
|
所得税 | (14.9 | ) | | 59.0 |
| | (73.9 | ) |
净收益 | 75.6 |
| | 218.9 |
| | (143.3 | ) |
优先股息 | (13.8 | ) | | (13.8 | ) | | — |
|
可供普通股股东使用的净收入 | 61.8 |
| | 205.1 |
| | (143.3 | ) |
每股基本收益 | $ | 0.16 |
| | $ | 0.55 |
| | $ | (0.39 | ) |
基本平均普通股 | 383.1 |
| | 373.4 |
| | 9.7 |
|
我们的业务受到销售成本的影响。天然气分销业务部门的销售成本(不包括折旧和摊销)主要包括向客户提供运输和分销服务时使用天然气的费用。电力运营部门的销售成本(不包括折旧和摊销)包括煤炭成本、相关处理费、为NIPSCO内部发电购买的天然气以及从第三方发电机购买的电力费用。销售成本(不包括折旧和摊销)的大部分是直接传递给客户的跟踪成本,从而在营业收入中反映出相等和抵销的数额。
在合并的基础上,我们报告了可供普通股东使用的净收益6 180万美元,或$0.16截至三个月的基本股票2020年3月31日,与普通股东可获得的净收益相比2.051亿美元,或$0.55同一期间的基本份额2019。可供普通股东使用的收入减少2020主要原因是工业收入减少和2020年气候变暖造成的营业收入减少,但因基准费率程序产生的新税率而部分抵消了这一影响。此外,本期的业务费用较高,原因是为出售马萨诸塞州企业而记录的分类损失(见注)7,“为出售而持有的资产及负债”,载於“康体公约”的“注释”内
目录
项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
合并财务报表(未经审计),以提供更多资料,部分由与大劳伦斯事件有关的费用减少所抵消,但不包括保险回收。本期所得税也较低(见下文“所得税”)。
营业收入
最后三个月2020年3月31日,我们报告了1.482亿美元与营业收入相比3.742亿美元在同一时期2019。营业收入减少的主要原因是,2020年工业收入减少和气候变暖的影响,以及与“马萨诸塞州企业”销售分类记录的损失有关的当期业务费用增加,部分抵消了与大劳伦斯事件、扣除保险收回额和基准费率诉讼中的新费率有关的较低费用。
其他扣除,净额
其他扣除,净额减少收入8 750万美元在第一四分之一2020相比较减缩在收入中9 630万美元在前一年。这一变化主要是由于由于养恤金福利义务减少而导致的非服务养恤金费用降低。
所得税
最后三个月2020年3月31日,2019年至2020年所得税支出减少7 390万美元主要是由于TCJA规定的超额递延联邦所得税负债的摊销额增加,以及与税前账面损失有关的一个单独项目,即按法定税率为出售马萨诸塞州营业税而记录的税前账面损失。
请参阅注14,“所得税”,载于“精简综合财务报表(未经审计)的说明”,以提供关于所得税和实际税率变化的资料。
资本投资
为三结束的几个月2020年3月31日,我们投资了4.521亿美元我们的燃气和电力公司的资本支出。这些支出的主要目的是促进我国天然气分配系统的安全和可靠性、系统现代化项目和维持我们现有的发电船队。
我们将继续执行估计总额为300亿美元的长期监管公用事业基础设施投资,并预计投资总额约为300亿美元。$1.7到18亿美元在2020年资本方面,我们将继续专注于整个运营领域的增长、安全和现代化项目。
流动资金
我们的一个主要重点是确保有足够的资金为我们正在进行的安全和基础设施投资项目提供资金,这通常涉及发行债务和/或股本。此外,与大劳伦斯事件有关的开支已超过我们保单所提供的保险总额。在2020年,我们采取了一些措施来提高流动性。2020年4月1日,我们终止并全额偿还了现有8.5亿美元的定期贷款协议,并签订了一份新的8.5亿美元定期贷款协议,该协议将于2021年3月31日到期。此外,在2020年4月13日,我们完成了10亿美元高级无担保债券的发行和销售,净收入约为9.878亿美元。
透过经营活动所产生的收入,我们的短期循环信贷安排、商业票据计划、应收账款证券化设施、定期贷款借款、长期债务协议、我们进入资本市场的能力,以及可能出售马萨诸塞州业务的预期收益(见注)7“为出售而持有的资产和负债”,在“精简的综合财务报表(未经审计)的说明”中,我们相信我们有足够的资本来资助我们的经营活动、资本开支、大劳伦斯事件的影响以及冠状病毒在未来12至24个月的影响。截至2020年3月31日和12月31日,2019,我们有13.066亿美元和14.091亿美元分别为可用净资产,包括现金和信贷设施下的可用能力。
这些因素和对财务结果的其他影响将在以下讨论中更详细地讨论:“部分业务的结果和讨论”和“流动性和资本资源”。参见“执行摘要”导言中关于冠状病毒对流动性的影响的新的冠状病毒讨论。
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项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
监管发展
在本季度终了期间2020年3月31日我们继续推进核心基础设施和环境投资项目,并在我们经营区域的所有七个州的辅助监管和客户举措的支持下。请参阅注9、“监管事项”和注18-D“其他事项”,载于“精简综合财务报表(未经审计)说明”,以全面讨论在此期间发生的关键监管发展2020.
部分操作的结果和讨论
分段信息的表示
我们的业务分为两个主要的报告部门:气体分配业务和电力业务。
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项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
气体分配业务
截至三个月的天然气分配业务部门的财务和业务数据2020年3月31日和2019列示如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
(以百万计) | 2020 | | 2019 | | 2020年与2019年 |
经营收入 | $ | 1,231.0 |
| | $ | 1,442.1 |
| | $ | (211.1 | ) |
营业费用 | | | | | |
销售成本(不包括折旧和摊销) | 377.4 |
| | 550.1 |
| | (172.7 | ) |
操作维护 | 330.1 |
| | 451.3 |
| | (121.2 | ) |
折旧和摊销 | 96.5 |
| | 97.4 |
| | (0.9 | ) |
待出售的分类损失
| 280.2 |
| | — |
| | 280.2 |
|
其他税 | 68.3 |
| | 67.9 |
| | 0.4 |
|
业务费用共计 | 1,152.5 |
| | 1,166.7 |
| | (14.2 | ) |
营业收入 | $ | 78.5 |
| | $ | 275.4 |
| | $ | (196.9 | ) |
收入 | | | | | |
住宅 | $ | 823.3 |
| | $ | 976.0 |
| | $ | (152.7 | ) |
商业 | 274.0 |
| | 331.6 |
| | (57.6 | ) |
工业 | 74.5 |
| | 83.0 |
| | (8.5 | ) |
离系统 | 18.7 |
| | 20.1 |
| | (1.4 | ) |
其他 | 40.5 |
| | 31.4 |
| | 9.1 |
|
共计 | $ | 1,231.0 |
| | $ | 1,442.1 |
| | $ | (211.1 | ) |
销售和运输(MMDth) | | | | | |
住宅 | 118.5 |
| | 140.7 |
| | (22.2 | ) |
商业 | 73.7 |
| | 86.0 |
| | (12.3 | ) |
工业 | 146.8 |
| | 148.1 |
| | (1.3 | ) |
离系统 | 11.2 |
| | 7.2 |
| | 4.0 |
|
其他 | 0.2 |
| | 0.2 |
| | — |
|
共计 | 350.4 |
| | 382.2 |
| | (31.8 | ) |
加热度日 | 2,440 |
| | 2,897 |
| | (457 | ) |
正常加热度日 | 2,897 |
| | 2,864 |
| | 33 |
|
%比正常冷(暖和) | (16 | )% | | 1 | % | | |
燃气配送客户 | | | | | |
住宅 | 3,233,222 |
| | 3,206,016 |
| | 27,206 |
|
商业 | 283,579 |
| | 282,616 |
| | 963 |
|
工业 | 6,002 |
| | 6,035 |
| | (33 | ) |
其他 | 3 |
| | 3 |
| | — |
|
共计 | 3,522,806 |
| | 3,494,670 |
| | 28,136 |
|
天然气分销业务部门的销售成本(不包括折旧和摊销)主要包括向客户提供运输和分销服务时使用天然气的费用。销售成本(不包括折旧和摊销)是直接传递给客户的跟踪成本,从而在营业收入中反映出相等和抵消的金额。此外,运营和维持费、折旧和摊销以及其他税种的可比性可能会受到监管、折旧和税收追踪器的影响,因为它们允许收回某些费用。因此,这些跟踪业务费用的增加被业务收入的增加所抵消,对净收入基本上没有影响。
目录
项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
气体分配业务
三个月结束2020年3月31日v.V.2019年3月31日营业收入
最后三个月2020年3月31日,气体分销业务报告的营业收入7 850万美元,减少1.969亿美元从可比的2019期间。
截至三个月的营业收入2020年3月31日都是12.31亿美元,减少2.111亿美元从同一时期2019。营业收入的变化主要是由
| |
• | 向客户收取的销售成本(不包括折旧和摊销)较低,由营业费用抵消,为1.727亿美元。 |
| |
• | 2020年气候变暖带来的收入减少3,610万美元。 |
| |
• | 较低的监管、税收和折旧跟踪器,在运营费用中抵消了1390万美元。 |
| |
• | 由于TCJA降低了610万美元的所得税税率,2019年对收入准备金进行了有利的调整,以便将来可能从客户那里退还某些款项。 |
部分抵消:
| |
• | 基本费率程序和基础设施更换计划的新费率为1 470万美元。 |
营业费用1 420万美元较低的三个月结束2020年3月31日与同时期相比2019。这一变化主要是由以下因素推动的:
| |
• | 向客户收取的销售成本(不包括折旧和摊销)较低,由营业收入抵消,为1.727亿美元。 |
| |
• | 大劳伦斯事件1.273亿美元后,与第三方索赔和其他费用有关的费用减少。 |
| |
• | 较低的监管、税收和折旧跟踪器,在营业收入中抵消了1390万美元。 |
部分抵消:
| |
• | 与马萨诸塞州业务有关的分类损失为2.802亿美元。 |
天气
在一般情况下,我们计算天气相关的收入差异,根据变化的客户需求驱动的天气变化,从正常的取暖度日。我们报告的综合加热度天数与天气相关的美元对燃气配送业务结果的影响并不直接相关。在一年中的不同时间或在不同的操作地点所经历的加热度日可能或多或少地对体积和美元产生影响,这取决于它们发生的时间和地点。当详细的结果被合并用于报告时,当我们的综合加热度比较没有明显或显着的变化时,可能会对操作产生与天气有关的美元影响。
香港气体供应营运服务区的天气情况第一四分之一2020是关于16%比平常暖和16%比2019,导致本季度营业收入减少3 610万美元2020年3月31日与同时期相比2019.
吞吐量
截至三个月的销售和运输总量2020年3月31日都是350.4与MMDth相比382.2同时期的MMDth2019。这一减少主要是由于与2019年相比,2020年的天气变暖。
经济条件
我们所有的天然气分配业务公司都有国家批准的回收机制,这些机制提供了一种充分回收谨慎承担的天然气成本的手段。煤气成本被视为传递成本,对这一期间的营业收入没有影响。收入中包含的天然气成本与该期间记录的天然气成本费用相匹配,差额记在缩合综合资产负债表(未经审计)上,作为回收不足或回收过高的天然气成本列入今后的客户账单。
目录
项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
气体分配业务
某些天然气分销业务公司继续提供选择机会,客户可以选择从第三方供应商购买天然气,通过各自管辖范围内的监管措施。这些计划有助于进一步降低我们对天然气价格的暴露。
冠状病毒已经影响到许多经济部门。虽然冠状病毒并未对2020年第一季度天然气分销业务部门的运营结果产生重大影响,但我们正在监测影响我们员工、客户、供应商和业务的事态发展,并将根据需要采取更多措施,以帮助减轻冠状病毒大流行对我们公司和我们社区的影响。有关附加信息,请参阅“执行摘要”导言中关于冠状病毒的讨论。
大劳伦斯事件
请参阅注18-B,“法律程序”和D.“其他事项”,在本管理层讨论的“精简合并财务报表(未经审计)说明”和“执行摘要”和“流动性和资本资源”中,以获得与大劳伦斯事件有关的更多信息。
马萨诸塞州哥伦比亚资产出售公司
在2020年2月26日,我们与Eversource签订了一项资产购买协议,其中规定在符合协议规定的条款和条件的前提下,将马萨诸塞州的业务出售给Eversource。有关更多信息,请参见注7,“为出售而持有的资产和负债”,载于“精简合并财务报表的说明”(未经审计)。
目录
项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
电气作业
截至三个月的电力业务部门财务和业务数据2020年3月31日和2019列示如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
(以百万计) | 2020 | | 2019 | | 2020年与2019年 |
经营收入 | $ | 377.5 |
| | $ | 431.0 |
| | $ | (53.5 | ) |
营业费用 | | | | | |
销售成本(不包括折旧和摊销) | 85.0 |
| | 130.1 |
| | (45.1 | ) |
操作维护 | 120.9 |
| | 121.7 |
| | (0.8 | ) |
折旧和摊销 | 78.9 |
| | 68.2 |
| | 10.7 |
|
其他税 | 14.2 |
| | 16.0 |
| | (1.8 | ) |
业务费用共计 | 299.0 |
| | 336.0 |
| | (37.0 | ) |
营业收入 | $ | 78.5 |
| | $ | 95.0 |
| | $ | (16.5 | ) |
收入 | | | | | |
住宅 | $ | 119.2 |
| | $ | 118.8 |
| | $ | 0.4 |
|
商业 | 120.2 |
| | 119.3 |
| | 0.9 |
|
工业 | 109.1 |
| | 163.5 |
| | (54.4 | ) |
批发 | 3.2 |
| | 2.7 |
| | 0.5 |
|
其他 | 25.8 |
| | 26.7 |
| | (0.9 | ) |
共计 | $ | 377.5 |
| | $ | 431.0 |
| | $ | (53.5 | ) |
销售(千兆瓦小时) | | | | | |
住宅 | 755.5 |
| | 792.4 |
| | (36.9 | ) |
商业 | 878.7 |
| | 894.4 |
| | (15.7 | ) |
工业 | 2,071.1 |
| | 2,215.7 |
| | (144.6 | ) |
批发 | 71.4 |
| | 6.5 |
| | 64.9 |
|
其他 | 28.2 |
| | 34.5 |
| | (6.3 | ) |
共计 | 3,804.9 |
| | 3,943.5 |
| | (138.6 | ) |
电力客户 | | | | | |
住宅 | 416,501 |
| | 412,739 |
| | 3,762 |
|
商业 | 57,150 |
| | 56,703 |
| | 447 |
|
工业 | 2,160 |
| | 2,281 |
| | (121 | ) |
批发 | 725 |
| | 732 |
| | (7 | ) |
其他 | 2 |
| | 2 |
| | — |
|
共计 | 476,538 |
| | 472,457 |
| | 4,081 |
|
电力运营部门的销售成本(不包括折旧和摊销)主要包括煤炭成本、相关处理费、为NIPSCO内部发电购买的天然气以及从第三方发电机购买的电力费用。销售成本(不包括折旧和摊销)的大部分是跟踪成本,直接传递给客户,从而在营业收入中反映出相等和抵销的数额。此外,运营和维持费以及折旧和摊销的可比性可能受到允许收回某些费用的管理和折旧跟踪器的影响。因此,这些跟踪业务费用的增加被业务收入的增加所抵消,对净收入基本上没有影响。
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项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
电气作业
三个月结束2020年3月31日v.V.2019年3月31日营业收入
最后三个月2020年3月31日,电力业务报告营业收入7 850万美元, 减少的1 650万美元从可比的2019期间。
截至三个月的营业收入2020年3月31日都是3.775亿美元,减少5 350万美元从同一时期2019。营业收入变化的主要原因是:
| |
• | 向客户收取的销售成本(不包括折旧和摊销)较低,由营业费用抵消,为4 510万美元。 |
| |
• | 工业收入减少1 250万美元,原因是最近基本费率过程中核准的新的工业服务结构,以及由于大工业客户使用的内部发电增加,工业使用减少。 |
| |
• | 管制和折旧跟踪器减少730万美元,由营业费用抵消。 |
部分抵消:
| |
• | 新的住宅和商业费率来自最近进行的1 320万美元的基本费率和输电项目。 |
营业费用3 700万美元较低的三个月结束2020年3月31日与同时期相比2019。这一变化主要是由以下因素推动的:
| |
• | 向客户收取的销售成本(不包括折旧和摊销)较低,在营业收入中抵消,为4 510万美元。 |
| |
• | 监管和折旧跟踪器减少730万美元,由营业收入抵消。 |
| |
• | 较低的外部服务费用500万美元,主要是与较低的发电相关的维护。 |
部分抵消:
| |
• | 折旧增加1 510万美元,主要原因是最近审理的汇率案件中的折旧率较高。 |
| |
• | 250万美元的较高环境费用与预期补救费用的修订有关。 |
天气
在一般情况下,我们计算天气相关的收入差异,根据变化的客户需求驱动的天气变化,从正常的加热或冷却度日。我们报告的复合加热或冷却度天数与天气相关的美元对电力运营结果的影响并不直接相关。在一年中不同的时间经历的加热或冷却度日可能或多或少地对体积和美元产生影响,这取决于它们发生的时间。当详细的结果合并报告时,当我们的综合加热或冷却度日比较没有明显或显着的变化时,可能会对操作产生与天气有关的美元影响。
在电力运营领域的天气第一四分之一2020是关于11%比平常暖和11%比.2019,导致截至本季度的营业收入减少110万美元2020年3月31日与同时期相比2019.
销售
电力业务销售第一四分之一2020都是3,804.9嗯,减少的138.6与同时期相比2019。这一减少主要是由于大工业客户在2020年第一季度的内部发电量增加,但由于对批发客户的销售增加而被部分抵消。
经济条件
NIPSCO有一个国家批准的回收机制,为全面收回谨慎承担的燃料成本提供了一种手段。燃料成本被视为传递成本,对这一期间的营业收入没有影响。收入中包括的燃料费用与该期间记录的燃料成本费用相匹配,差额记在缩合综合资产负债表(未经审计)上,作为回收不足或回收过高的燃料成本列入今后的客户账单。
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项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
电气作业
冠状病毒已经影响到许多经济部门。虽然冠状病毒并未对2020年第一季度电力运营部门的运营结果产生重大影响,但我们正在监测影响我们员工、客户、供应商和业务的事态发展,并将根据需要采取更多措施,以帮助减轻冠状病毒大流行对我们公司和我们社区的影响。有关附加信息,请参阅“执行摘要”导言中关于冠状病毒的讨论。
供电
NIPSCO 2018年综合资源计划。多种因素,但主要是经济因素,包括较低的天然气价格、提高成本效益的可再生技术以及增加与现有煤厂有关的资本和运营成本,导致NIPSCO在其2018年10月提交的综合资源计划中得出结论,即NIPSCO目前的煤炭发电设施将比以前的综合资源计划所表示的提前退役。
综合资源计划评估了需求侧和供应方资源替代方案,以可靠和成本有效地满足NIPSCO客户未来20年的能源需求。综合资源计划中的首选方案是在2023年之前将R.M.Schahfer发电站(14、15、17和18单元)改为R.M.Schahfer发电站,到2028年将密歇根市发电站(12单元)退休。这些机组的发电量为2 080兆瓦,相当于NIPSCO剩余容量的72%和NIPSCO剩余燃煤发电能力的100%。
目前的替代计划包括低成本、可靠、清洁的能源资源,这些资源将通过NIPSCO所有权和PPAs相结合获得。请参阅注18-D,“其他事项”,载于“精简综合财务报表(未经审计)说明”,以提供关于NIPSCO综合资源计划的补充资料。
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项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
流动性与资本资源
大劳伦斯事件:如“执行摘要”和注中所述18“其他承诺和意外情况”,在“精简综合财务报表(未经审计)的说明”中,我们记录并支付了与大劳伦斯事件有关的费用,并投入资本来替换整个受影响的45英里铸铁和裸钢管道系统,该管道系统向受影响地区输送天然气。如执行摘要和说明所述18在本段前面提到的情况下,我们可能会承担额外的费用和负债,超出我们记录的负债和与大劳伦斯事件相关的估计额外费用。自从大劳伦斯事件之后2020年3月31日我们已向保险公司收取8亿元,但与这宗意外有关的总费用,已超过我们保单所提供的保险总额。到目前为止,这一过剩资金主要是通过短期借款提供的.我们计划用出售马萨诸塞州企业的预期收益来偿还这些短期借款。有关更多信息,请参见注7,“为出售而持有的资产和负债”,载于“精简综合财务报表(未经审计)的说明”。
经营活动
的业务活动现金净额三结束的几个月2020年3月31日曾.3.699亿美元, 减少的2 920万美元与三结束的几个月2019年3月31日。这一减少是由于与大劳伦斯事件有关的付款净额逐年增加所致。在2020年期间,我们支付了约1.5亿美元,而2019年,扣除保险回收后,这一数字为7300万美元。这一减少也是由于2020年天气变暖而导致收入减少的结果。抵消这些现金流出的是,与2019年相比,2020年应收账款收款增加。
投资活动
用于投资活动的现金净额三结束的几个月2020年3月31日曾.4.846亿美元,增加1.092亿美元与三结束的几个月2019年3月31日。这一增加主要是由于2020年资本支出增加和搬迁费用增加。
我们的资本支出三结束的几个月2020年3月31日都是4.521亿美元相比较3.537亿美元的可比时期2019。这一增长是由客户增长和安全以及系统现代化项目推动的。我们预计总计2020资本支出约为$1.7到18亿美元.
我们的搬迁费用三结束的几个月2020年3月31日都是3 450万美元相比较2 530万美元的可比时期2019。增加的原因是NIPSCO完成的搬迁项目费用增加。
筹资活动
普通股和优先股请参阅注5,“股本”,见“精简综合财务报表(未经审计)说明”,以提供关于普通股和优先股活动的资料。
长期债务。请参阅注16,“长期债务”,见“精简综合财务报表(未经审计)的说明”,以提供有关长期债务活动的资料。
短期债务。请参阅注17,“短期借款”,见“精简综合财务报表(未经审计)的说明”,以提供有关短期债务活动的资料。
可用流动资金净额。截至2020年3月31日的总和13.066亿美元可获得的净流动性包括循环信贷设施和应收账款证券化方案下的现金和信贷。
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项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
下表显示了我们的流动性状况。2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | |
(以百万计) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 |
流动流动性 | | |
循环信贷贷款 | $ | 1,850.0 |
| $ | 1,850.0 |
|
应收账款计划(1) | 459.4 |
| 353.2 |
|
减: | | |
信贷贷款下的未偿借款 | 500.0 |
| — |
|
商业用纸 | 237.0 |
| 570.0 |
|
利用应收帐款方案 | 459.4 |
| 353.2 |
|
信用额度下的未付款信用证 | 10.2 |
| 10.2 |
|
加: | | |
现金及现金等价物 | 203.8 |
| 139.3 |
|
净可用流动资金 | $ | 1,306.6 |
| $ | 1,409.1 |
|
(1)表示相关应收款所支持的季节性限额或最高借款的较小部分。
债务契约. 根据我们的循环信贷安排和定期贷款协议,我们必须遵守金融契约,该协议要求我们保持不超过70%的债务与资本化比率。在2005年的一份私人配售票据购买协议中,类似的契约要求我们保持不超过75%的债务与资本化比率。截至2020年3月31日,比率是63.2%.
销售贸易账户应收账款。请参阅注12,“金融资产转移”,载于“精简综合财务报表(未经审计)说明”,以供出售贸易应收账款之用。
信用等级。信用评级机构定期审查我们的评级,同时考虑到我们的资本结构和盈利状况等因素。下表列出了我们和我们的某些子公司的信用评级和评级展望。2020年3月31日。在2020年2月,标准普尔将我们的前景从负面转变为稳定。自那时以来,以下的信用评级或展望没有其他变化。2019年12月31日.
信用评级不是购买、出售或持有证券的建议,可以随时由指定评级机构修改或撤回。
|
| | | | | | |
| 标准普尔 | 穆迪 | 惠誉 |
| 额定值 | 展望 | 额定值 | 展望 | 额定值 | 展望 |
尼源 | BBB+ | 稳定 | BaA 2 | 稳定 | 血BB | 稳定 |
NIPSCO | BBB+ | 稳定 | Baa 1 | 稳定 | 血BB | 稳定 |
马萨诸塞州哥伦比亚 | BBB+ | 稳定 | BaA 2 | 稳定 | 未评级 | 未评级 |
商业用纸 | A-2 | 稳定 | P-2 | 稳定 | F2 | 稳定 |
我们的某些子公司有包含“评级触发器”的协议,如果我们的信用评级或我们某些子公司的信用评级低于投资级别,则需要增加抵押品。这些协议主要用于保险目的和实际购买或出售权力。截至2020年3月31日,如果评级低于触发级别,则所需的担保品要求大约相当于7 610万美元。除了涉及评级触发因素的协议外,还有其他协议载有“充分保证”或“重大不利变化”条款,这些规定可能需要额外的信贷支持,如信用证和现金抵押品来处理业务。
公平。我们的授权股本包括6.2亿股股票,面值0.01美元,其中600,000,000是普通股20,000,000是优先股。截至2020年3月31日, 382,694,308普通股及440,000优先股的股票已发行。
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项目2. 管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NiSource公司
合同义务。除了先前提到的与大劳伦斯事件有关的长期债务和付款的发行外,在大劳伦斯事件期间没有发生实质性的变化。三结束的几个月2020年3月31日截至12月31日的合同义务,2019.
担保和赔偿。我们和我们的某些子公司签订了各种协议,代表某些子公司向第三方提供财务或履约保证,作为正常业务的一部分。请参阅注18,“其他承付款项和意外开支”,载于“精简综合财务报表(未经审计)说明”,以提供关于担保的资料。
表外安排
我们与我们的某些子公司签订了各种协议,代表某些子公司向第三方提供财务或履约保证。这类协议包括担保和备用信用证.
请参阅注18,“其他承付款项和意外开支”,载于“精简综合财务报表说明”(未经审计),以获得关于此类安排的补充资料。
市场风险披露
风险是我们企业固有的一部分。我们在多大程度上正确有效地识别、评估、监控和管理业务中涉及的各种风险,这对我们的盈利能力至关重要。我们力求按照既定的政策和程序,查明、评估、监测和管理与我们的业务有关的下列主要市场风险:商品价格风险、利率风险和信贷风险。对我们来说,风险管理是一个多方面的过程,由风险管理委员会监督,需要不断沟通、判断和了解专业产品和市场。我们的高级管理层在风险管理过程中发挥积极作用,并制定了需要具体行政和业务职能的政策和程序,以协助查明、评估和控制各种风险。这些风险可能包括但不限于市场、业务、金融、合规和战略风险类型。认识到能源业务的多样性和复杂性,我们的风险管理程序、政策和程序继续发展,并正在接受审查和修改。
我们的风险管理委员会一直积极参与监测冠状病毒对我们业务的影响。见“执行摘要”导言中关于冠状病毒相关风险的新的冠状病毒讨论。
商品价格风险
由于子公司涉及天然气和电力的业务,我们面临商品价格风险。为了管理这种市场风险,我们的子公司使用衍生品,包括商品期货合约、互换、远期和期权。我们不参与投机能源交易活动。
我们的利率管制子公司的衍生产品活动所产生的商品价格风险是有限的,因为监管条例允许通过费率制定过程收回谨慎购买的电力、燃料和天然气成本,包括这些衍生工具的损益。如果各国应探索更多的监管改革,这些子公司可能会开始提供服务,而不受益于传统的费率制定过程,而且可能更容易受到大宗商品价格风险的影响。
我们的子公司必须与其经纪人进行现金保证金存款,以弥补未完成的交易所交易衍生产品合同的实际和潜在损失。这些存款的数额,其中一些反映在我们有限的现金余额中,在能源商品市场高度波动的时期可能会有很大的波动。
请参阅注10,“风险管理活动”,见“精简综合财务报表(未经审计)的说明”,以进一步了解我们的商品价格风险资产和负债。2020年3月31日或2019年12月31日.
利率风险
由于我们的循环信贷协议、商业票据计划、应收账款计划和定期贷款利率的变化,我们面临着利率风险,这些项目的利率都与短期市场利率挂钩。根据平均借款和受短期市场利率波动影响的债务义务,短期利率增加(或减少)100个基点(1%)将增加(或减少)利息支出。430万美元和490万美元为三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日分别。由于基准利率的变化可能影响未来债券发行的利率,我们也面临着利率风险。
请参阅注10,“风险管理活动”,载于“精简合并财务报表(未经审计)的说明”,以进一步了解截至2005年12月31日的利率风险资产和负债情况2020年3月31日和2019年12月31日.
信用风险
由于该行业的性质,信用风险嵌入我们的许多业务活动。我们的信贷扩展受公司信用风险政策的约束。此外,还制定了风险管理委员会准则,其中记录了信贷限额、信用评估和减轻信贷风险努力的管理批准水平。信用风险敞口是由独立于商业运作的风险管理职能来监控的。信用风险的产生是由于客户、供应商或对手方在结算日或结算日之前无法或不愿意履行其在交易中的义务。对于与衍生产品有关的合同,当交易对手方有义务在合同条款和条件的执行的未来日期向我们交付或购买确定的天然气或电力单位时,就会产生信用风险。信用风险敞口是根据当期债务和远期头寸的市场价值来衡量的,不包括现金和信用证等任何已存入的抵押品。
我们密切关注银行信贷提供者的财务状况。我们利用信用违约掉期定价等基于市场的指标,以及主要信用评级机构提供的传统信用评级,评估银行合作伙伴的财务状况。
由于冠状病毒,我们预计由于停工或其他因素,我们的客户可能无法支付煤气和电力服务的费用,导致客户坏账增加。见“执行摘要”导言中关于冠状病毒相关风险的新的冠状病毒讨论。
其他资料
临界会计估计
请参阅注18“其他承付款项和意外开支”,载于“精简综合财务报表说明”(未经审计),以获得关于管理判断的补充资料,用于编制与大劳伦斯事件有关的估计数。
最近发布的会计公告
请参阅注2“最近的会计公告”,载于“精简综合财务报表(未经审计)的说明”,以获得关于最近发布和采用的会计公告的补充资料。
目录
第三项.市场风险的定量和定性披露
NiSource公司
关于市场风险的定量和定性披露的讨论,请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--市场风险披露”。
第4项.管制及程序
对披露控制和程序的评估
我们的首席执行官和首席财务官负责评估我们的披露控制和程序的有效性(如“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定)。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,使我们在根据“交易所法”提交或提交的报告中所需披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定,并在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告。根据这一评价,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理保证财务信息得到处理、记录和准确报告。
内部控制的变化
在本报告所涵盖的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分
项目1.法律程序
NiSource公司
有关我们的法律程序的说明,见注18-b“法律程序”,载于“精简合并财务报表的说明”(未经审计)。
第1A项.危险因素
公司年报第1A项所列的危险因素(表10-K)2019年12月31日补充了以下风险因素,应结合“年度报告表10-K”中列出的风险因素来解读。
新型冠状病毒(冠状病毒)大流行会对我们的业务、经营结果、财务状况、流动性和现金流产生重大影响。
冠状病毒的继续传播对全球经济和金融市场造成了广泛影响,并可能导致经济活动长期减少,供应链和资本市场进一步中断,劳动力供应和生产力下降。我们目前正在评估和监测这一流行病可能对我们的基本天然气和电力业务以及对我们未来的经营业绩和流动性产生的潜在影响,包括与我们雇员和承包商的健康、安全和可用性有关的潜在影响、暂停关闭天然气和电力服务以不付款、为客户提供更灵活的付款计划、预计坏账增加、商业、工业和住宅天然气和电力服务需求的波动、对手方信贷、成本和供应、基本建设和基础设施运营及维护方案、融资计划,包括出售马萨诸塞州企业预期的现金收入、养老金估值、可能导致未来商誉减值费用的市场条件、基本建设项目可能出现的延误、法律和监管事项,包括延迟提交州监管文件和收回投资资本的可能性,以及新颁布和拟议的州监管行动和联邦法律。关于我们正在评估和监测的关于上述项目和与冠状病毒有关的其他项目的更多信息,请参阅我们在第一部分,第2项中对这些议题的讨论。“财务状况和经营结果的管理讨论和分析-执行摘要-导言-新颖的冠状病毒”在本报告和我们未来提交给证券交易委员会的文件中。在某种程度上,冠状病毒的流行会对我们的业务产生不利的影响。, 经营状况、财务状况、流动资金或现金流量的结果,也可能会增加我们年度报告中关于截至2019年12月31日年度10-K表的“风险因素”一节中所描述的许多其他风险。冠状病毒对我们的影响程度将在一定程度上取决于今后的事态发展,包括最终的地理传播、疫情的严重程度和持续时间、政府当局可能采取的行动以及恢复正常经济和业务状况的程度和时间。
第2项.股本证券的非注册出售及收益的使用
没有。
第3项.高级证券的间接违约
没有。
第4项.矿场安全披露
不适用。
项目5.其他相关信息
没有。
项目6.展品
NiSource公司
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(2.1) | 截至2020年2月26日的“资产购买协议”,由NiSource公司(NiSource Inc.)、美国海湾国家天然气公司(Bay State gas Company d/b/a)、马萨诸塞州的哥伦比亚天然气公司(Columbia Gas)和能源能源公司(Eversource Energy)NiSource公司的证物2.1。表格8-K(2020年2月28日提交)。*
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(4.1) | 根据“交易法”第12条注册的NiSource公司证券说明(参照“交易法”第12条注册)NiSource表4.20 10-K于2020年2月28日提交)。
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(4.2) | 应于2030年到期的3.600%债券的格式(参阅以下文件)NiSource公司展览4.1表格8-K于2020年4月8日提交)。
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(10.1) | 履约股份奖励协议的格式(参照以下文件合并)NiSource表10-K表表10.39(2020年2月28日提交)。**
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(10.2) | 限制性股票单位奖励协议的格式(参照以下文件合并)资料来源表10.40(2020年2月28日提交)。**
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(10.3) | 现金奖励协议的格式(参阅以下文件)资料来源表10.41 10-K(2020年2月28日提交)。**
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(10.4) | 哥伦比亚马萨诸塞州天然气辩诉协议日期:2020年2月26日NiSource公司展览10.2。表格8-K于2020年2月27日提交)。
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(10.5) | 2020年2月26日“NiSource递延起诉协议”(参照“保密协议”合并)NiSource公司展览10.1表格8-K于2020年2月27日提交)。
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(10.6) | 截至2020年4月1日的“定期贷款协议”,由NiSource公司作为借款者、贷款人为其当事方、KeyBank国家协会作为行政代理,以及KeyBank国家协会、PNC银行、全国协会和美国银行全国协会作为联合牵头机构和联合出资人(参照以下条款合并):NiSource公司展览10.18-K于2020年4月1日提交)。
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(31.1) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官的认证。* |
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(31.2) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的首席财务官证书。* |
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(32.1) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席执行官证书(随函附上)。* |
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(32.2) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第1350条规定的首席财务官证书(随函附上)。* |
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(101.INS) | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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(101 SCH) | 内联XBRL架构文档 |
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(101 CAL) | 内联XBRL计算链接库文档 |
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(101.lab) | 内联XBRL标签链接库文档 |
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(101 PRE) | 内联XBRL表示链接库文档 |
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(101 DEF) | 内联XBRL定义链接库文档 |
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(104) | 封面交互式数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)。 |
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* | 随函附上陈列品。 |
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** | NiSource公司的管理合同或补偿计划或安排。
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*** | 附表及证物已根据规例S-K第601(B)(2)项略去。NiSource同意应要求向SEC提供任何遗漏的附表或证物的补充副本。
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签名
NiSource公司
根据1934年“证券交易法”的规定,书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告,以获得正式授权。
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| | | NiSource公司 | |
| | | (登记人) |
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日期: | 2020年5月6日 | 通过:再分配 | /S/Donald E.Brown
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| | | 唐纳德·布朗 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务主任) |