文件
假的--12-31Q12020000009713436000003200000P1YP6M0.220.220.3750.375600000006000000018336010184348151833601018434815P3Y69521575600000971342020-01-012020-03-3100000971342020-04-300000097134美国-公认会计原则：ForeignCurrencyGainLossMenger2019-01-012019-03-310000097134美国-公认会计原则：重要收入成员2019-01-012019-03-3100000971342019-01-012019-03-310000097134美国-公认会计原则：SalesRevenueNetMenger2019-01-012019-03-310000097134美国-公认会计原则：ForeignCurrencyGainLossMenger2020-01-012020-03-310000097134美国-公认会计原则：重要收入成员2020-01-012020-03-310000097134美国-公认会计原则：SalesRevenueNetMenger2020-01-012020-03-3100000971342020-03-3100000971342019-12-3100000971342019-03-3100000971342018-12-310000097134美国-GAAP：添加剂2020-01-012020-03-310000097134一般公认会计原则：StockMenger2020-01-012020-03-310000097134美国-公认会计原则：非控制成员2020-01-012020-03-310000097134美国-GAAP：添加剂2019-12-310000097134us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000097134美国-公认会计原则：父母成员2020-01-012020-03-310000097134美国-公认会计原则：减少收入2020-01-012020-03-310000097134一般公认会计原则：StockMenger2019-12-310000097134美国-公认会计原则：非控制成员2020-03-310000097134us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000097134美国-GAAP：添加剂2020-03-310000097134一般公认会计原则：StockMenger2020-03-310000097134美国-公认会计原则：父母成员2020-03-310000097134美国-公认会计原则：父母成员2019-12-310000097134美国-公认会计原则：减少收入2020-03-310000097134us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000097134美国-公认会计原则：减少收入2019-12-310000097134美国-公认会计原则：非控制成员2019-12-310000097134美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310000097134美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310000097134一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310000097134美国-公认会计原则：非控制成员2019-03-310000097134us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000097134美国-公认会计原则：非控制成员2019-01-012019-03-310000097134一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310000097134美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-310000097134一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310000097134美国-公认会计原则：父母成员2019-01-012019-03-310000097134美国-GAAP：添加剂2019-03-310000097134us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000097134美国-公认会计原则：父母成员2019-03-310000097134美国-公认会计原则：父母成员2018-12-310000097134美国-公认会计原则：非控制成员2018-12-310000097134us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100000971342019-01-040000097134SRT：亚洲太平洋成员2020-01-012020-03-310000097134美国-公认会计原则：2020-01-012020-03-310000097134SRT：美国成员2019-01-012019-03-310000097134美国-公认会计原则：2019-01-012019-03-310000097134SRT：美国成员2020-01-012020-03-310000097134SRT：亚洲太平洋成员2019-01-012019-03-310000097134美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员2019-01-012019-03-310000097134美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员2020-01-012020-03-310000097134美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2020-01-012020-03-310000097134美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2019-01-012019-03-310000097134跨国公司：部分消费者--成员2020-01-012020-03-310000097134TNC：特种表面覆盖件2019-01-012019-03-310000097134跨国公司：部分消费者--成员2019-01-012019-03-310000097134TNC：特种表面覆盖件2020-01-012020-03-310000097134跨国公司：服务和其他成员2020-01-012020-03-310000097134跨国公司：设备销售2019-01-012019-03-310000097134跨国公司：设备销售2020-01-012020-03-310000097134跨国公司：服务和其他成员2019-01-012019-03-310000097134美国-公认会计原则：LongTermContractWithCustomerMenger2020-01-012020-03-310000097134美国-GAAP：Short 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☑
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度2020年3月31日
或
☐
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
 
从_

委员会档案编号1-16191
____________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/97134/000009713420000022/tennantcompanylogoa01.jpg
Tennant公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
明尼苏达
41-0572550
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织)
(国税局雇主识别号码)

北利乐道701号
P.O.方框1452
明尼阿波利斯, 明尼苏达 55440
(主要行政办公室地址)
(邮政编码) 
(763) 540-1200
(登记人的电话号码，包括区号)
______________________________________________

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称
 
交易符号
 
注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.375美元
 
TNC
 
纽约证券交易所

用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
是
þ
不
¨
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
是
þ
不
¨


1


通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱
þ
 
加速过滤器
¨
非加速滤波器
¨
 
小型报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
 
 
 

如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
¨
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是
☐
不
þ

截至2020年4月30日，18,442,501普通股流通股。

 



2

目录
 第一部分-财务资料
 
 
页
项目1.
财务报表(未经审计)
 
4
 
综合收益报表
 
4
 
综合收益报表
5
 
合并资产负债表
 
6
 
现金流动合并报表
 
7
 
合并权益表
 
9
 
合并财务报表附注
 
10
 
1.重要会计政策摘要
 
10
 
2.新通过的会计公告
 
10
 
3.收入
 
10
 
4.管理行动
 
 
12
 
5.购置
 
 
13
 
6.清单
 
 
 
14
 
7.商誉和无形资产
 
 
14
 
8.债务
 
 
 
15
 
9.保证
 
 
 
15
 
10.衍生产品
 
 
16
 
11.公允价值计量
 
 
19
 
12.退休福利计划
 
 
20
 
13.承付款和意外开支
 
20
 
14.累计其他综合损失
 
20
 
15.所得税
 
 
20
 
16.股份补偿
 
 
20
 
17.Tennant公司每股收益
21
 
18.担保附属公司的独立财务资料
 
21
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
30
项目3.
市场风险的定量和定性披露
 
34
项目4.
管制和程序
 
 
34
第二部分-其他资料
 
 
 
项目1.
法律程序
 
 
 
34
项目1A。
危险因素
 
 
 
34
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
 
35
项目5.
其他资料
 
 
 
35
项目6.
展品
 
 
 
36
签名
 
 
 
 
37


3


第一部分-财务资料
项目1.
财务报表
Tennant公司
综合收益报表
(未经审计)
 
 
三个月结束
(以百万计，股票和每股数据除外)
 
三月三十一日
 
 
2020
 
2019
净销售额
 
$
252.1

 
$
262.5

销售成本
 
148.0

 
154.3

毛利
 
104.1

 
108.2

 
 
 
 
 
营业费用：
 
 
 
 
研发费用
 
7.4

 
7.2

销售和行政费用
 
82.3

 
90.2

经营费用总额
 
89.7

 
97.4

经营利润
 
14.4

 
10.8

 
 
 
 
 
其他收入(费用)：
 
 
 
 
利息收入
 
0.9

 
0.8

利息费用
 
(5.1
)
 
(5.0
)
外汇交易净收益(亏损)
 
(4.1
)
 
0.2

其他收入(费用)，净额
 
0.2

 
(0.2
)
其他费用共计，净额
 
(8.1
)
 
(4.2
)
 
 
 
 
 
所得税前利润
 
6.3

 
6.6

所得税费用
 
1.1

 
1.2

净收益(包括非控制权益)
 
$
5.2

 
$
5.4

Tennant公司的净收益
 
$
5.2

 
$
5.4

 
 
 
 
 
Tennant公司每股净收益：
 
 
 
 
基本
 
$
0.28

 
$
0.30

稀释
 
$
0.28

 
$
0.29

 
 
 
 
 
加权平均股票未付：
 
 
 
 
基本
 
18,286,816

 
18,042,468

稀释
 
18,666,238

 
18,345,211


见所附合并财务报表附注。

4


Tennant公司
综合收益报表
(未经审计)
 
三个月结束
(以百万计)
三月三十一日
 
2020
 
2019
净收益(包括非控制权益)
$
5.2

 
$
5.4

其他综合损失：
 

 
 

外币折算调整
(11.3
)
 
(2.3
)
现金流对冲
4.8

 
1.4

所得税：
 
 
 
外币折算调整
—

 
(0.1
)
现金流对冲
(1.1
)
 
(0.3
)
其他综合损失共计，扣除税款
(7.6
)
 
(1.3
)
 
 
 
 
包括非控制利息在内的综合(损失)收入共计
(2.4
)
 
4.1

租赁公司的综合(损失)收入
$
(2.4
)
 
$
4.1

见所附合并财务报表附注。

5


Tennant公司
合并资产负债表
(未经审计)
 
三月三十一日，
 
十二月三十一日，
(以百万计，股票和每股数据除外)
2020
 
2019
资产
 
 
 
流动资产：
 
 
 
现金、现金等价物和限制性现金
$
192.1

 
$
74.6

应收款：
 
 
 
贸易，减3.6元及3.6元的免税额
203.8

 
216.5

其他
3.3

 
6.8

应收账款净额
207.1

 
223.3

盘存
155.2

 
150.1

预付和其他流动资产
30.8

 
33.0

流动资产总额
585.2

 
481.0

财产、厂房和设备
416.0

 
412.5

累计折旧
(242.1
)
 
(239.2
)
财产、厂房和设备，净额
173.9

 
173.3

经营租赁资产
42.8

 
46.6

善意
191.2

 
195.1

无形资产，净额
129.6

 
137.7

其他资产
27.5

 
29.2

总资产
$
1,150.2

 
$
1,062.9

负债和股本总额
 
 
 
流动负债：
 
 
 
长期债务的当期部分
$
1.1

 
$
31.3

应付帐款
95.8

 
94.1

雇员补偿及福利
40.2

 
63.5

其他流动负债
88.0

 
86.0

流动负债总额
225.1

 
274.9

长期负债：
 
 
 
长期债务
462.5

 
307.5

长期经营租赁负债
27.3

 
30.3

雇员福利
18.6

 
19.4

递延所得税
39.8

 
41.7

其他负债
18.2

 
27.8

长期负债总额
566.4

 
426.7

负债总额
791.5

 
701.6

承付款和意外开支(附注13)


 


公平：
 
 
 
普通股，面值0.375美元；核准股票60，000，000股；分别发行和发行股票18，434，815和18，336，010股
6.9

 
6.9

额外已付资本
49.4

 
45.5

留存收益
347.1

 
346.0

累计其他综合损失
(46.1
)
 
(38.5
)
Tennant公司股东权益总额
357.3

 
359.9

非控制性利益
1.4

 
1.4

股本总额
358.7

 
361.3

负债总额和股本总额
$
1,150.2

 
$
1,062.9

见所附合并财务报表附注。

6


Tennant公司
现金流量表
(未经审计)
 
三个月结束
(以百万计)
三月三十一日
 
2020
 
2019
经营活动
 
 
 
净收益(包括非控制权益)
$
5.2

 
$
5.4

调整数，以调节净收益与业务活动提供的现金净额：
 
 
 
折旧
8.1

 
8.0

无形资产摊销
5.0

 
5.7

发债成本摊销
0.4

 
0.4

递延所得税
(2.5
)
 
1.3

股份补偿费用
2.8

 
3.3

可疑帐目备抵及报税表
0.1

 
0.1

其他，净额
0.3

 
0.2

经营资产和负债的变动，减去购置的资产：
 
 
 
应收账款净额
15.9

 
0.8

盘存
(11.6
)
 
(20.3
)
应付帐款
4.3

 
(2.0
)
雇员补偿及福利
(20.8
)
 
(13.6
)
其他流动负债
2.6

 
0.3

其他资产和负债
(1.1
)
 
(1.2
)
(用于)业务活动提供的现金净额
8.7

 
(11.6
)
投资活动
 
 
 
购置财产、厂房和设备
(12.4
)
 
(20.5
)
处置财产、厂房和设备所得收益
0.1

 
—

从长期应收票据收到的本金付款中获得的收益
—

 
0.1

企业收购、现金净额、现金等价物和所获限制性现金
—

 
(9.0
)
购置无形资产
(0.1
)
 
(0.2
)
用于投资活动的现金净额
(12.4
)
 
(29.6
)
筹资活动
 
 
 
信贷贷款贷款收益
125.0

 
13.0

偿还债务
(0.3
)
 
(8.0
)
融资租赁债务的变化
(0.1
)
 
(0.1
)
发行普通股的收益
2.4

 
0.6

支付的股息
(4.0
)
 
(4.0
)
融资活动提供的现金净额
123.0

 
1.5

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
(1.8
)
 
0.5

现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额
117.5

 
(39.2
)
期初现金、现金等价物和限制性现金
74.6

 
86.1

期末现金、现金等价物和限制性现金
$
192.1

 
$
46.9


7


补充现金流信息
三个月结束
 
2020年3月31日

 
2019年3月31日

支付所得税的现金
$
0.9

 
$
3.4

支付利息的现金
0.2

 
0.7

为计算租赁负债所包括的数额支付的现金：
 
 
 
经营租赁的经营现金流
5.2

 
5.7

融资租赁现金流融资
—

 
0.1

为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产
2.4

 
2.2

补充性非现金投融资活动：
 
 
 
应付帐款中的资本支出
$
0.7

 
$
0.7

见所附合并财务报表附注。

8


Tennant公司
合并权益表
(未经审计)
(以百万计，股票和每股数据除外)
 
Tennant公司股东
 
 
 
普通股
普通股
额外已付资本
留存收益
累计其他综合损失
Tennant公司股东权益
非控制利益
股本总额
2019年12月31日结余
18,336,010

$
6.9

$
45.5

$
346.0

$
(38.5
)
$
359.9

$
1.4

$
361.3

净收益
 
—

—

5.2

—

5.2

—

5.2

其他综合损失
 
—

—

—

(7.6
)
(7.6
)
—

(7.6
)
为董事发行股票、员工福利和股票计划，扣除15，756股的相关预扣缴额
98,805

—

1.1

—

—

1.1

—

1.1

股份补偿
 
—

2.8

—

—

2.8

—

2.8

支付的股息为每股0.22美元
 
—

—

(4.0
)
—

(4.0
)
—

(4.0
)
其他
 
—

—

(0.1
)
—

(0.1
)
—

(0.1
)
余额，2020年3月31日
18,434,815

$
6.9

$
49.4

$
347.1

$
(46.1
)
$
357.3

$
1.4

$
358.7


 
Tennant公司股东
 
 
 
普通股
普通股
额外已付资本
留存收益
累计其他综合损失
Tennant公司股东权益
非控制利益
股本总额
2018年12月31日
18,125,201

$
6.8

$
28.5

$
316.3

$
(37.2
)
$
314.4

$
1.9

$
316.3

净收益
 
—

—

5.4

—

5.4

—

5.4

其他综合收入
 
—

—

—

(1.3
)
(1.3
)
—

(1.3
)
为董事发行股票、员工福利和股票计划，扣除6，952股的相关预扣缴额
35,338

—

0.2

—

—

0.2

—

0.2

股份补偿
 
—

3.3

—

—

3.3

—

3.3

支付的股息为每股0.22美元
 
—

—

(4.0
)
—

(4.0
)
—

(4.0
)
对非控制利益的认识
 
—

—

—

—

—

0.3

0.3

2019年3月31日结余
18,160,539

$
6.8

$
32.0

$
317.7

$
(38.5
)
$
318.0

$
2.2

$
320.2

见所附合并财务报表附注。

9


Tennant公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计，股票和每股数据除外)
1.
重要会计政策摘要
陈述基础-所附未经审计的综合财务报表是根据证券和交易委员会(“SEC”)关于临时报告的要求编制的。我们认为，综合财务报表载有为公允列报我们的财务状况和业务结果所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。
这些报表应与我们关于表10-K的年度报告中所载的合并财务报表和说明一并阅读。2019年12月31日。中期业务结果不一定表明全年预期的结果。
新会计公告-2020年3月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2020-04号“会计准则更新”(“ASU”)，参考费率改革(主题848)。这为适用公认的会计原则适用于某些合同修改、套期保值关系和其他受参考利率改革影响的交易提供了可选的权宜之计，如果符合某些标准，则影响伦敦银行间同业拆借利率。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日生效。我们正在评估是否适用任何权宜之计和/或例外情况。
关于采用新会计准则的进一步细节见附注2。
我们将重要会计政策的摘要记录在截至财政年度的10-K表格年度报告的合并财务报表附注中。2019年12月31日。除上述会计政策外，自该报告提交以来，我国的会计政策没有发生重大变化。
2.
新通过的会计公告
金融工具

2020年1月1日，我们通过了ASU 2016-13号，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量以及所有相关修正案.这一ASU改进了财务报告，要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。在新的指导下，ASU要求一个组织根据历史经验、当前情况和合理的可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。我们评估了这一修正指南对合并财务报表和相关披露的影响，并得出结论认为，这是无关紧要的。

我们用损失率法估计可疑帐户的备抵。在确定预期损失率时，我们考虑了以下几个方面：(1)历史损失率；(2)宏观经济因素；(3)客户信用。

历史损失率是以扣除收款后的年度注销费用作为过去三年每年贸易应收款平均余额的百分比计算的。

对可疑账户的期初和期末备抵情况如下：

 
 
可疑账户备抵：
2019年12月31日
 
$
3.6

记作费用和开支
 
0.3

扣减(a)
 
(0.3
)
2020年3月31日
 
$
3.6

(a)包括经确定为无法收回并记作储备金的帐目.
3.收入
收入分类
下表按地理区域、同类产品和服务组以及销售渠道分列三结束的几个月2020年3月31日和2019:

10


按地理区域分列的净销售额
 
三个月结束
 
三月三十一日
 
2020
 
2019
美洲
$
162.6

 
$
160.8

欧洲、中东和非洲
72.0

 
78.1

亚太
17.5

 
23.6

共计
$
252.1

 
$
262.5

净销售额按最终用户国家划分为每个地理区域，并为公司间销售净额。
按类别分列的同类产品和服务的净销售额
 
三个月结束
 
三月三十一日
 
2020
 
2019
设备
$
154.2

 
$
163.0

零件和耗材
54.2

 
55.9

特种表面涂料
6.1

 
6.2

服务和其他
37.6

 
37.4

共计
$
252.1

 
$
262.5

前一年的编号已经更新，以符合本年度的列报方式。
按销售渠道分列的销售净额
 
三个月结束
 
三月三十一日
 
2020
 
2019
直销给消费者
$
167.6

 
$
172.5

对分销商的销售
84.5

 
90.0

共计
$
252.1

 
$
262.5


合同负债
销售回报
退货权可以明确地存在于我们的客户中，也可以隐含在我们的客户身上。当返回权存在时，我们根据收益的估计效果对交易价格进行调整。我们通过评估历史销售水平和历史销售回报水平占销售额的百分比来估算预期收益，并将这一经验预测到未来。
销售激励
我们的销售合同可能包含各种客户激励措施，如基于数量的回扣或其他促销活动.我们降低交易价格的某些客户计划和奖励产品，代表可变的考虑。向我们的客户提供的销售奖励被记录下来，使用最有可能的金额方法来估计公司将有权得到的考虑金额。我们预测销售时最有可能支付的奖励金额，每季度更新此预测，并相应调整交易价格，以反映预期客户将获得的新奖励金额。我们的大部分客户激励措施在一年内就会得到解决。我们在我们的综合资产负债表上记录了我们在其他流动负债中以数量为基础的回扣和其他促销活动的应计项目。

11


我们的销售奖励应计余额的变化三结束的几个月2020年3月31日和2019情况如下：
 
三个月结束
 
三月三十一日
 
2020
 
2019
期初余额
$
13.7

 
$
16.7

增加销售奖励应计额
5.4

 
6.5

合同付款
(8.2
)
 
(12.6
)
外币波动
(0.2
)
 
—

期末余额
$
10.7

 
$
10.6


递延收入
我们出售单独定价的预付合同给我们的客户，在那里我们收到付款在合同开始，并推迟承认所收到的考虑，因为我们必须满足未来的履约义务。我们的递延收入余额主要归因于我们机器上预付的维修合同，范围从12月份到60月份。在预付费合同与机器捆绑在一起的情况下，我们使用一个可观察到的价格来确定不同性能义务的独立销售价格。
递延收入余额的变动三结束的几个月2020年3月31日和2019情况如下：
 
三个月结束
 
三月三十一日
 
2020
 
2019
期初余额
$
10.7

 
$
8.5

递延收入增加是我们履行未来业绩义务的义务
2.7

 
3.8

从收购Gaomei中增加递延收入
—

 
1.4

为履行业绩义务而确认的净销售额递延收入减少
(2.5
)
 
(3.1
)
外币波动
(0.1
)
 
—

期末余额
$
10.8

 
$
10.6


在…2020年3月31日, $6.9百万和$3.9百万递延收入在其他流动负债和其他负债中分别列报在我们的综合资产负债表上。在这方面，我们期望在下列期间内确认以下销售净额的大致数额：
2020年剩余时间
$
6.2

2021
2.3

2022
1.4

2023
0.6

2024
0.3

此后
—

共计
$
10.8


在…2019年12月31日, $6.8百万和$3.9百万递延收入在其他流动负债和其他负债中分别列报在我们的综合资产负债表上。
4.
管理行动
重组行动
在2020年3月，我们实施了一项重组行动，以努力精简我们在日本的经营模式。税前收费$0.8百万在2020年第一季度，遣散费包括在内，并被列入销售和行政费用综合损益表。我们预计与这一改组有关的费用将高达200万美元。这一指控影响了我们的亚太地区(APAC)运营部门。我们估计节省的费用将大致抵消税前的费用。一年从行动的日期开始。
在2019年期间，我们实施了一项重组行动，以推进我们与IPC集团相关的整合工作。税前收费$4.8百万包括遣散费在内$0.3百万销售成本和$4.5百万在销售和管理费用的综合报表中。这一指控影响了我们的欧洲、中东和非洲(EMEA)以及我们的美洲业务部门。我们预计不会有任何与这一重组行动有关的进一步收费。我们估计这些节余抵消了迄今发生的税前费用.

12


期初负债余额和期末负债余额的对账情况如下：
 
 
遣散费及有关费用
2018年12月31日
 
$
2.2

2019年收费和使用情况：
 
 
新收费
 
6.1

现金支付
 
(2.5
)
应计调整数
 
(1.3
)
2019年12月31日
 
$
4.5

2020年收费和使用情况：
 
 
新收费
 
0.8

现金支付
 
(0.9
)
2020年3月31日
 
$
4.4


其他行动
在2019年，我们决定停止某些生产线。在二零二零年第一季，我们录得额外的数字。$1.7百万在销售成本反映我们的估计库存，将不会出售。
5.
采办
在2019年1月4日，我们完成了对合肥高密清洗机有限公司与安徽荣恩环保技术有限公司(统称“高梅”)，私人拥有的设计师和制造商的商业清洁解决方案的总部设在中国。自关闭之日起，Gaomei的财务结果已列入合并财务结果。
下表汇总了截至购置之日所获得的资产和承担的负债的公允价值计量：
资产
 
 
流动资产
 
$
8.5

应摊销的无形资产：
 
 
商号
 
1.8

客户名单
 
13.9

其他资产
 
1.3

购置的可识别资产共计
 
25.5

负债
 
 
流动负债
 
(8.0
)
长期负债
 
(6.0
)
假定的可识别负债共计
 
(14.0
)
善意
 
15.6

总采购价格
 
$
27.1


截至2019年12月31日，公允价值计量是最终结果。

总采购价格包括：
•
$11.3百万在交易结束时于2019年第一季度支付；
•
$11.3百万于2019年第四季度支付；
•
$4.7百万表示购置日或有考虑的估计公允价值。2020年4月，对“提前支付协议”进行了修改。最后付款的基础是固定支付加上可变付款，条件是实现一定水平的毛利和实现整合里程碑。审议$1.4百万到$3.1百万如果目标实现，将于2021年3月支付。截至2020年3月31日，或有代价的公允价值为$2.1百万基于对实现目标的概率加权分析；以及
•
$(0.2)百万这代表着周转金购买价格的调整。

无由于所得税的目的，该商誉预计可被扣减。获得的可摊销无形资产的预期寿命范围为10年数降至15年数正在按直线摊销。

13


6.
盘存
存货按较低的成本或可变现净值估价。存货2020年3月31日和2019年12月31日由下列人员组成：
 
3月31日
2020
 
十二月三十一日
2019
在LIFO进行的库存：
 
 
 
成品
$
51.3

 
$
50.9

原材料、生产部件和在制品
31.2

 
32.5

FIFO超过LIFO成本(a)
(32.0
)
 
(33.4
)
LIFO存货共计
50.5

 
50.0

以先进先出方式进行的库存：
 

 
 

成品
60.4

 
60.1

原材料、生产部件和在制品
44.3

 
40.0

FIFO总库存
104.7

 
100.1

总库存
$
155.2

 
$
150.1


(a)  
.的清单$50.5百万截至2020年3月31日，和$50.0百万截至2019年12月31日，在LIFO估值。重置成本与所述的LIFO存货价值之间的差异与LIFO估价方法的准备金相差不大。
7.
商誉和无形资产
中国商誉承载价值的变化三结束的几个月2020年3月31日情况如下：
 
善意
 
累积
减值
损失
 
共计
截至2019年12月31日的结余
$
235.1

 
$
(40.0
)
 
$
195.1

加法
—

 
—

 
—

外币波动
(6.1
)
 
2.2

 
(3.9
)
截至2020年3月31日的余额
$
229.0

 
$
(37.8
)
 
$
191.2


截至2005年取得的无形资产的余额，不包括亲善2020年3月31日和2019年12月31日，如下：
 
客户名单
 
商品名称
 
技术
 
共计
截至2020年3月31日的余额
 
 
 
 
 
 
 
原始成本
$
150.7

 
$
31.3

 
$
16.7

 
$
198.7

累计摊销
(52.5
)
 
(8.9
)
 
(7.7
)
 
(69.1
)
承载价值
$
98.2

 
$
22.4

 
$
9.0

 
$
129.6

加权平均原始寿命(以年份为单位)
15

 
11

 
11

 
 

截至2019年12月31日的结余
 

 
 
 
 

 
 

原始成本
$
154.1

 
$
31.8

 
$
17.1

 
$
203.0

累计摊销
(49.8
)
 
(8.2
)
 
(7.3
)
 
(65.3
)
承载价值
$
104.3

 
$
23.6

 
$
9.8

 
$
137.7

加权平均原始寿命(以年份为单位)
15

 
11

 
11

 
 


作为我们收购高梅的一部分，我们获得了商品名称和客户名单，合并后的公允价值为$15.7百万。更多关于高梅购买价格分配的细节见注5。
无形资产摊销费用三结束的几个月2020年3月31日曾.$5.0百万。无形资产摊销费用三结束的几个月2019年3月31日曾.$5.7百万.

14


根据随后五年及其后每一年应摊销无形资产的现期账面价值估算的摊销费用总额如下：
2020年剩余时间
$
14.9

2021
18.6

2022
16.6

2023
15.1

2024
13.6

此后
50.8

共计
$
129.6


8.
债务
金融契约
2017年，该公司与我们的某些外国子公司签订了一项担保信贷协议(“2017年信贷协议”)，其中摩根大通担任行政代理，高盛银行美国银行作为联合代理，富国银行全国协会，美国银行全国协会和汇丰银行美国银行，国家协会，共同文件代理，以及贷款人(包括摩根大通)不时参与其中。2017年“信贷协议”包含传统的陈述、担保和契约，包括但不限于限制公司承担债务和留置权以及与另一实体合并或合并的能力的契约，并将于2022年4月到期。2017年“信贷协议”还要求我们保持合并净负债与收入、税收、折旧和摊销前综合收益的净杠杆率，但某些调整(“调整后的EBITDA”)不得大于4.001，以及要求我们维持合并调整的EBITDA与合并利息费用不低于的利息覆盖率3.50截至本季度为12020年3月31日。2017年“信贷协议”还包含一项金融契约，要求我们维持合并高级担保净负债与合并调整的EBITDA比率不超过的高级担保净杠杆率。3.501.这些金融契约可能限制我们支付股息和购买普通股流通股的能力。我们遵守了我们的金融契约2020年3月31日.
未偿债务
未偿还债务2020年3月31日和2019年12月31日由下列人员组成：
 
3月31日
2020
 
十二月三十一日
2019
高级无担保票据
$
300.0

 
$
300.0

信贷贷款机制借款
165.0

 
40.0

担保借款
2.1

 
2.4

融资租赁负债
0.1

 
0.2

未摊销债务发行成本
(3.6
)
 
(3.8
)
债务总额
463.6

 
338.8

减：长期债务的当期部分(a)
(1.1
)
 
(31.3
)
长期债务
$
462.5

 
$
307.5


(a) 
长期债务的当期部分包括$1.0百万有担保借款的当前到期期限和$0.1百万当前到期的融资租赁负债。
截至2020年3月31日，我们的高级无担保债券有未偿还的借款。$300.0百万。此外，我们还有未偿还的借款$165.0百万在我们的循环安排下，有未付的信用证和银行担保。$3.2百万，大约离开$31.8百万我们循环设施的未用借款能力。未使用信用额度的承付费用三结束的几个月2020年3月31日都是$0.1百万。总加权平均债务成本约为4.8%和相关的跨货币互换工具的净额大约是4.1%。有关跨货币互换工具的更多细节见注10.
9.
保修
我们在销售时记录了保修索赔的责任。赔偿责任的数额是根据索赔与销售的历史比率的趋势、销售与由此产生的保修索赔之间的历史时间长短、新产品介绍等因素确定的。机器的保修条款一般从一个到一个不等。四年。然而，我们的大部分索赔都是在前六个月内支付的。九个月在大甩卖之后。估计保修索赔的大部分责任是在短期内为合格保证问题支付的数额，而非实质性的数额则保留给较旧的设备保修问题。

15


保修准备金的变动三结束的几个月2020年3月31日和2019情况如下：
 
三个月结束
 
三月三十一日
 
2020
 
2019
期初余额
$
12.7

 
$
13.1

加成费用
2.4

 
2.5

外币波动
(0.2
)
 
—

已支付的索赔
(3.1
)
 
(3.0
)
期末余额
$
11.8

 
$
12.6


10.
衍生物
套期保值会计与套期保值程序
我们在综合资产负债表中确认所有衍生工具为资产或负债，并按公允价值计量。公允价值变动所产生的损益将根据衍生产品的使用情况以及它是否被指定和是否有资格进行套期保值会计加以核算。
我们对套期保值工具的有效性进行评估，这些套期保值工具在套期保值开始时就被指定并有资格进行套期保值会计，并对套期保值工具的任何无效部分进行追溯性记录，并将购买合同的时间价值记录在损益表的同一行项目中，就像我们的综合收益报表中的套期保值项目一样。在前几年，套期保值工具的无效部分和购买合同的时间价值在我们的合并收益报表中记录在外汇交易损失净额中。
我们的套期保值政策为每个交易对手设定了最大限度，以减少任何风险集中。
资产负债表套期保值
外币资产负债套期保值
我们以远期外汇合约对冲已确认的外币资产及负债净额，以减低这些资产及负债的价值会因汇率变动而受到不利影响的风险。这些合约套期保值以外币计价的资产和负债，并以公允价值作为资产或负债在综合资产负债表上承担，而公允价值在我们的合并损益表中记录为外汇交易净损失。这些合约并不会令我们因汇率变动而承受重大资产负债表风险，因为这些衍生工具的损益是为了抵销被套期保值的资产及负债的损益。在…2020年3月31日和2019年12月31日，未获指定为对冲工具的外币远期外汇合约的名义金额如下：$46.4百万和$41.9百万分别。
现金流套期保值
预测外币交易的套期保值
在美国以外的国家，我们用美元和其他各种货币进行交易。我们可以使用外汇期权合约或远期合约来对冲因外汇汇率变动而产生的某些现金流量风险。这些以公允价值计价的外汇合约的到期日不超过一年。我们签订这些外汇合约，是为了对冲我们在正常业务过程中预测的部分外币收入，因此，这些合约并非投机性的。被指定为现金流量对冲的未清外币远期合约的名义金额如下：$3.2百万截至2020年3月31日和$3.0百万截至2019年12月31日。被指定为现金流量对冲的未清外币期权合约的名义金额如下：$8.9百万和$9.8百万截至2020年3月31日和2019年12月31日分别。
外币衍生工具
我们使用外币汇率衍生工具来对冲我们在Tennant公司及其子公司之间预期的公司间现金交易中汇率波动的风险敞口。我们从一家欧洲全资子公司获得了公司间贷款所带来的所有预期现金流的欧元兑美元外汇互换合约。我们进入这些外汇交叉货币掉期以对冲与公司间贷款相关的以外币计价的现金流，因此，它们在本质上并不是投机性的。这些跨货币互换被指定为现金流对冲工具。套期现金流量2020年3月31日和2019年12月31日包括在内€165.0百万和€166.8百万分别占总名义价值的比例。截至2020年3月31日，贷款及有关掉期的定期利息支付总额为：€15.0百万。贷款及相关掉期的预定到期日及本金支付€150.0百万将于2022年4月到期。截至目前，还没有新的跨货币互换被指定为现金流对冲工具。2020年3月31日.

16


香港综合资产负债表衍生工具的公允价值2020年3月31日和2019年12月31日情况如下：
 
衍生资产
 
衍生负债
 
资产负债表定位
2020年3月31日
2019年12月31日
 
资产负债表定位
2020年3月31日
2019年12月31日
指定为对冲工具的衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
外币期权合约
其他流动资产
$
0.4

$
—

 
其他流动负债
$
—

$
—

外币期权合约
其他资产
—

—

 
其他负债
—

—

外币远期合同
其他流动资产
2.6

2.5

 
其他流动负债
—

—

外币远期合同
其他资产
—

—

 
其他负债
5.8

12.6

未指定为对冲工具的衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
外币远期合同
其他流动资产
2.4

0.6

 
其他流动负债
0.1

0.3

外币远期合同
其他资产
$
—

$
—

 
其他负债
$
—

$
—


截至2020年3月31日，我们预计将大致重新分类。$2.9百万未来12个月累计其他净利润综合亏损的收益。
下表包括记录现金流量套期保值影响的合并收益报表中的数额以及现金流量对冲活动对这些细列项目的影响三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日:
 
三个月结束
 
三月三十一日
 
2020
 
2019
 
共计
现金流量对冲活动的收益数额
 
共计
现金流量对冲活动的收益数额
净销售额
$
252.1

$
—

 
$
262.5

$
—

利息收入
0.9

0.7

 
0.8

0.7

外汇交易净收益(亏损)
(4.1
)
2.7

 
0.2

3.1



17


被指定为套期保值的外币衍生工具和我们的合并收益报表中未指定为套期保值的外币衍生工具的影响三结束的几个月2020年3月31日情况如下：
 
 
三个月结束
 
 
2020年3月31日
 
 
外币期权合约
 
外币远期合同
现金流量套期保值关系中的衍生产品：
 
 
 
 
在其他综合(亏损)收入中确认的净利，扣除税后(a)
 
$
0.3

 
$
6.0

将累计其他综合损失中的净收益重新归类为收益、税后实际部分和利息收入
 
—

 
0.5

将累计其他综合损失中的净收益重新归类为收益、税后净利润、有效部分为外币交易净收益(亏损)
 
—

 
2.1

未指定为对冲工具的衍生品：
 
 
 
 
在收益中确认的净收益(b)
 
$
—

 
$
2.2

被指定为套期保值的外币衍生工具和我们的合并收益报表中未指定为套期保值的外币衍生工具的影响三结束的几个月2019年3月31日情况如下：
 
 
三个月结束
 
 
2019年3月31日
 
 
外币期权合约
 
外币远期合同
现金流量套期保值关系中的衍生产品：
 
 
 
 
其他综合(亏损)收入中确认的净(亏损)收益，扣除税后(a)
 
$
(0.1
)
 
$
4.1

将累计其他综合损失中的净收益重新归类为收益、税后实际部分和利息收入
 
—

 
0.5

将累计其他综合损失中的净收益重新归类为收益、税后净利润、有效部分为外币交易净收益(亏损)
 
—

 
2.4

未指定为对冲工具的衍生品：
 
 
 
 
收益中确认的净(亏损)收益(b)
 
$
—

 
$
(0.2
)
(a) 
其他综合(亏损)收入中有效部分公允价值的净变化。
(b) 
按外币交易净收益(亏损)分类.

18


11.
公允价值计量
金融资产和金融负债的公允价值估计数是根据公允价值计量会计准则中确立的框架估算的。该框架界定了公允价值，为衡量公允价值提供了指导，并要求作出某些披露。该框架讨论了估值技术，如市场法(可比市场价格)、收益法(未来收入或现金流量的现值)和成本法(取代资产服务能力的成本或重置成本)。该框架采用公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的投入按优先顺序排列为三大层次。以下是这三个级别的简要说明：
•
一级：可观察的投入，如相同资产或负债活跃市场中的报价(未经调整)。
•
第2级：对资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的其他投入。这包括活跃市场类似资产或负债的报价，以及非活跃市场相同或类似资产或负债的报价。
•
第3级：反映报告实体自身假设的不可观测的输入。
按公允价值计算的资产及负债总额2020年3月31日如下：
 
公平
价值
 
一级
 
2级
 
三级
资产：
 
 
 
 
 
 
 
外币远期外汇合约
$
8.1

 
$
—

 
$
8.1

 
$
—

外币期权合约
0.3

 
—

 
0.3

 
—

总资产
$
8.4

 
$
—

 
$
8.4

 
$
—

负债：
 

 
 

 
 

 
 

外币远期外汇合约
$
8.9

 
$
—

 
$
8.9

 
$
—

或有考虑
2.1

 
—

 
—

 
2.1

负债总额
$
11.0

 
$
—

 
$
8.9

 
$
2.1


按公允价值计算的资产及负债总额2019年12月31日如下：
 
公平
价值
 
一级
 
2级
 
三级
资产：
 
 
 
 
 
 
 
外币远期外汇合约
$
6.4

 
$
—

 
$
6.4

 
$
—

总资产
$
6.4

 
$
—

 
$
6.4

 
$
—

负债：
 

 
 

 
 

 
 

外币远期外汇合约
$
16.2

 
$
—

 
$
16.2

 
$
—

或有考虑
$
2.1

 
—

 
—

 
2.1

负债总额
$
18.3

 
$
—

 
$
16.2

 
$
2.1


我们的外汇、远期外汇和期权合约在计量日使用可观察的二级市场预期和标准估值技术进行估值，以将未来金额转换为单一现值金额。关于我们的外汇、远期外汇和期权合同的更多细节，见注10。
对预期毛利和整合里程碑的概率加权分析对或有考虑进行估值。实际结果可能与上述估计中使用的结果有很大差异，这可能影响未来支付。未来支付中的变化将在发生时反映在未来的经营业绩中。
现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、其他流动资产、应付账款和其他流动负债的账面金额由于其短期性质，在综合资产负债表中大致接近公允价值。
负债总额(包括当期部分)的公允价值和账面价值为4.574亿美元转帐费及转帐费4.636亿在2020年3月31日，公允价值和包括当期债务在内的总债务的账面价值3.572亿美元和3.388亿美元，截至2019年12月31日。公允价值是根据我们目前可供我们使用的具有类似条件和剩余期限的银行贷款的借款利率计算的，这是公允价值等级中的第二级。
我们不时在非经常性的基础上以公允价值衡量某些资产，包括评估长期资产、商誉和其他无形资产，作为企业收购的一部分。这些资产的计量和确认数额等于购置之日确定的公允价值。公允价值估值依据的是截至收购日期的现有信息以及我们认为合理的预期和假设。在这些决定中需要固有的不确定性和管理判断。资产和负债的公允价值计量是作为企业收购的一部分而假定的，其依据是涉及重要的无形投入的估值，即公允价值层次中的第3级。
通过将每项资产的各自账面价值与其所在的报告单位或资产组的估计公允价值进行比较，这些资产还须接受定期减值测试。如果我们确定这些资产将被减值，我们将确认相当于

19


报告单位、减值资产或资产组的账面价值超过其估计公允价值的数额。这些定期减值测试利用了公司特定的假设，这些假设涉及到公允价值层次中无法观察到的输入，即第3级。
12.
退休金计划
我们的固定福利退休金计划和退休后医疗计划载于本年度10-K表格截至年度报告的附注13。2019年12月31日。我们已经做出了贡献$0.1百万和$0.2百万在第一四分之一2020我们的养老金计划和退休后医疗计划。我们贡献了$0.1百万和$0.2百万在第一四分之一2019我们的养老金计划和退休后医疗计划。
的净福利费用三结束的几个月2020年3月31日和2019都不重要。
13.
承付款和意外开支
在正常的业务过程中，我们可能对未决和威胁的诉讼、税收、环境和其他事项承担责任。虽然目前涉及我们的索偿、调查和诉讼的最终结果尚不清楚，但我们预计这些事项不会对我们的综合财务状况或业务结果造成重大不利影响。与这类事项有关的法律费用按已发生的费用列支。
14.
累计其他综合损失
综合资产负债表内累积的其他综合损失(扣除税后)的组成部分如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
外币折算调整
$
(47.6
)
 
$
(36.3
)
养恤金和退休人员医疗福利
(0.7
)
 
(0.7
)
现金流对冲
2.2

 
(1.5
)
累计其他综合损失共计
$
(46.1
)
 
$
(38.5
)

除税项外，累积其他综合亏损的组成部分变动如下：
 
外币折算调整
 
养恤金和退休后福利
 
现金流对冲
 
共计
2019年12月31日
$
(36.3
)
 
$
(0.7
)
 
$
(1.5
)
 
$
(38.5
)
改叙前其他综合(损失)收入
(11.3
)
 
—

 
6.3

 
(5.0
)
从累计其他综合损失中重新分类的数额
—

 
—

 
(2.6
)
 
(2.6
)
当期其他综合(损失)收入净额
(11.3
)
 
—

 
3.7

 
(7.6
)
2020年3月31日
$
(47.6
)
 
$
(0.7
)
 
$
2.2

 
$
(46.1
)

15.
所得税
我们和我们的子公司要缴纳美国联邦所得税以及许多州和外国的所得税。在2016年之前，我们通常不再接受美国联邦税收考试，除了有限的例外，2015年之前的应税年度，我们也不再接受美国联邦税收考试。
我们确认与所得税费用中未确认的税收利益有关的潜在应计利息和罚款。除.的责任外$7.5百万未获确认的税项利益2020年3月31日，大约有$0.7百万应计利息和罚款。未获确认的税收优惠总额，如获确认，将影响到下列日期的实际税率：2020年3月31日曾.$7.4百万。在未就不确定的税收状况评估利息和罚款的情况下，应计数额将予以修订，并反映为所得税费用的调整。
我们目前正接受美国国税局2016年和2017年纳税年度的审查。尽管目前无法确定此事的结果，但我们认为，已经为任何潜在的不利财务报表影响做了充分的准备。虽然目前未能决定这些考试的最后结果，但我们相信我们有足够的储备应付这些考试。
16.
股份补偿
我们以股份为基础的补偿计划，载於截至年底的10-K表格年报附注18。2019年12月31日。在三结束的几个月2020年3月31日和2019，我们确认了以股份为基础的补偿费用总额$2.8百万和$3.3百万分别。以股份为基础的补偿安排在三结束的几个月2020年3月31日和2019曾.$0.4百万和$0.2百万分别。
在第一次三几个月2020，我们发布了16,537限制性股票。批出的每一股股票的加权平均批出日期公允价值为$82.29。受限制的股份奖励一般有三年的归属期，从授予之日起生效。期间归属的股份的总公允价值三结束的几个月2020年3月31日和2019曾.$0.7百万和$1.0百万分别。

20


17.
Tennant公司每股收益
每股基本收益和稀释收益的计算如下：
 
三个月结束
 
三月三十一日
 
2020
 
2019
分子：
 
 
 
Tennant公司的净收益
$
5.2

 
$
5.4

分母：
 
 
 
基本加权平均股
18,286,816

 
18,042,468

稀释证券的影响：
 
 
 
股份补偿计划
379,422

 
302,743

稀释加权平均股
18,666,238

 
18,345,211

每股基本收益
$
0.28

 
$
0.30

稀释每股收益
$
0.28

 
$
0.29

 
上述稀释证券不包括购买期权及根据股份补偿计划支付的股份。206,680和646,491期间普通股的股份三结束的几个月2020年3月31日和2019分别。如果期权的行使价格高于这一时期普通股的平均市价，如果我们可以用国库券法回购股票的数量超过了该期权中的加权平均股份，或者我们有净亏损，因为这些影响是反稀释的，则这些排除是不适用的。
18.
担保子公司的独立财务信息
为符合条例S-X第3-10条的要求，现提供以下合并担保人财务信息：
2017年，我们发行并出售了$300.0百万我们的总本金5.625%应于2025年到期的高级票据(“票据”)，根据自2017年4月18日起由公司、担保人(如下文所定义)和全国银行协会富国银行担任托管人的印支义齿。本票据由Tennant涂料公司无条件、联合和各别担保。和Tennant销售和服务公司(统称为“担保人”或“担保子公司”)，为本公司的全资子公司。
票据和担保分别构成公司和担保人的高级无担保义务。票据和担保分别是：(A)与公司和担保人的所有优先债务同等的支付权，而不执行担保品安排；(B)对公司和担保人未来的次级债务(如有的话)的偿付权；(C)就担保该等留置权的资产的价值而言，有效地附属于公司及担保人的所有债务及债务，包括公司的高级有担保信贷设施下的借款；及(D)在结构上附属于公司及担保人的附属附属公司及不为该等债券提供担保的担保人的附属公司的所有负债(包括应付贸易款项)。
下列合并财务资料显示每一年度的合并损益表及合并综合损益表三和三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日，有关的合并资产负债表2020年3月31日和2019年12月31日的现金流动汇总表三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日，指Tennant公司(“母公司”)、合并的担保子公司、非担保子公司(“非担保子公司”)的母公司全资子公司，以及合并母公司与担保人和非担保子公司合并所需的消除项。以下精简的合并财务报表应与本公司的合并财务报表及其附注一并阅读，本说明是本说明的组成部分。

21


合并损益表
截至二零二零年三月三十一日止的三个月
(以百万计)
父母
 
担保子公司
 
非担保子公司
 
冲销
 
总租房公司
净销售额
$
116.9

 
$
150.5

 
$
121.3

 
$
(136.6
)
 
$
252.1

销售成本
76.4

 
125.5

 
82.5

 
(136.4
)
 
148.0

毛利
40.5

 
25.0

 
38.8

 
(0.2
)
 
104.1

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
营业费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
研发费用
5.9

 
0.3

 
1.2

 
—

 
7.4

销售和行政费用
27.4

 
18.6

 
36.3

 
—

 
82.3

经营费用总额
33.3

 
18.9

 
37.5

 
—

 
89.7

经营利润
7.2

 
6.1

 
1.3

 
(0.2
)
 
14.4

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
其他收入(费用)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附属公司收益中的权益
—

 
0.5

 
0.4

 
(0.9
)
 
—

利息(费用)收入净额
(4.2
)
 
—

 
—

 
—

 
(4.2
)
公司间利息收入(费用)
3.4

 
(1.4
)
 
(2.0
)
 
—

 
—

外币交易净亏损(收益)
—

 
(0.1
)
 
(4.0
)
 
—

 
(4.1
)
其他(费用)收入，净额
(0.1
)
 
(0.3
)
 
0.6

 
—

 
0.2

其他费用共计，净额
(0.9
)
 
(1.3
)
 
(5.0
)
 
(0.9
)
 
(8.1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税前利润
6.3

 
4.8

 
(3.7
)
 
(1.1
)
 
6.3

所得税费用(福利)
1.1

 
1.1

 
(0.1
)
 
(1.0
)
 
1.1

净收益(包括非控制权益)
5.2

 
3.7

 
(3.6
)
 
(0.1
)
 
5.2

Tennant公司的净收益
$
5.2

 
$
3.7

 
$
(3.6
)
 
$
(0.1
)
 
$
5.2



22


合并损益表
截至2019年3月31日止的三个月
(以百万计)
父母
 
担保子公司
 
非担保子公司
 
冲销
 
总租房公司
净销售额
$
116.5

 
$
148.4

 
$
133.3

 
$
(135.7
)
 
$
262.5

销售成本
76.5

 
123.0

 
88.8

 
(134.0
)
 
154.3

毛利
40.0

 
25.4

 
44.5

 
(1.7
)
 
108.2

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
营业费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
研发费用
5.6

 
0.2

 
1.4

 
—

 
7.2

销售和行政费用
27.2

 
19.0

 
44.0

 
—

 
90.2

经营费用总额
32.8

 
19.2

 
45.4

 
—

 
97.4

经营利润
7.2

 
6.2

 
(0.9
)
 
(1.7
)
 
10.8

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
其他收入(费用)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附属公司收益中的权益
0.3

 
0.8

 
1.4

 
(2.5
)
 
—

利息(费用)收入净额
(4.2
)
 
—

 
—

 
—

 
(4.2
)
公司间利息收入(费用)
3.5

 
(1.4
)
 
(2.1
)
 
—

 
—

外币交易净亏损(收益)
—

 
—

 
0.2

 
—

 
0.2

其他(费用)收入，净额
(0.2
)
 
(0.4
)
 
0.4

 
—

 
(0.2
)
其他收入(费用)共计，净额
(0.6
)
 
(1.0
)
 
(0.1
)
 
(2.5
)
 
(4.2
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税前利润
6.6

 
5.2

 
(1.0
)
 
(4.2
)
 
6.6

所得税费用(福利)
1.2

 
1.1

 
1.0

 
(2.1
)
 
1.2

净收益(包括非控制权益)
5.4

 
4.1

 
(2.0
)
 
(2.1
)
 
5.4

Tennant公司的净收益
$
5.4

 
$
4.1

 
$
(2.0
)
 
$
(2.1
)
 
$
5.4









23


综合损益表
截至二零二零年三月三十一日止的三个月
(以百万计)
父母
 
担保子公司
 
非担保子公司
 
冲销
 
总租房公司
净收益(包括非控制权益)
$
5.2

 
$
3.7

 
$
(3.6
)
 
$
(0.1
)
 
$
5.2

其他综合损失：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算调整
(11.3
)
 
(0.3
)
 
(20.0
)
 
20.3

 
(11.3
)
现金流对冲
4.8

 
—

 
—

 
—

 
4.8

所得税：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算调整
—

 
—

 
—

 
—

 
—

现金流对冲
(1.1
)
 
—

 
—

 
—

 
(1.1
)
其他综合损失共计，扣除税款
(7.6
)
 
(0.3
)
 
(20.0
)
 
20.3

 
(7.6
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
包括非控制利息在内的综合(损失)收入共计
(2.4
)
 
3.4

 
(23.6
)
 
20.2

 
(2.4
)
租赁公司的综合(损失)收入
$
(2.4
)
 
$
3.4

 
$
(23.6
)
 
$
20.2

 
$
(2.4
)












24


综合损益表
截至2019年3月31日止的三个月
(以百万计)
父母
 
担保子公司
 
非担保子公司
 
冲销
 
总租房公司
净收益(包括非控制权益)
$
5.4

 
$
4.1

 
$
(2.0
)
 
$
(2.1
)
 
$
5.4

其他综合损失：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算调整
(2.3
)
 
—

 
(22.6
)
 
22.6

 
(2.3
)
养恤金和退休人员医疗福利
—

 
—

 
1.2

 
(1.2
)
 
—

现金流对冲
1.4

 
—

 
—

 
—

 
1.4

所得税：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算调整
(0.1
)
 
—

 
0.1

 
(0.1
)
 
(0.1
)
养恤金和退休人员医疗福利
—

 
—

 
(0.3
)
 
0.3

 
—

现金流对冲
(0.3
)
 
—

 
—

 
—

 
(0.3
)
扣除税款后的其他综合(损失)收入共计
(1.3
)
 
—

 
(21.6
)
 
21.6

 
(1.3
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
包括非控制利息在内的综合(损失)收入共计
4.1

 
4.1

 
(23.6
)
 
19.5

 
4.1

租赁公司的综合(损失)收入
$
4.1

 
$
4.1

 
$
(23.6
)
 
$
19.5

 
$
4.1





25


合并资产负债表
截至2020年3月31日
(以百万计)
父母
 
担保子公司
 
非担保子公司
 
冲销
 
总租房公司
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金、现金等价物和限制性现金
$
150.3

 
$
1.0

 
$
40.8

 
$
—

 
$
192.1

应收账款净额
1.4

 
95.5

 
110.2

 
—

 
207.1

公司间应收款
36.1

 
117.4

 
—

 
(153.5
)
 
—

盘存
38.5

 
18.0

 
111.4

 
(12.7
)
 
155.2

预付和其他流动资产
14.7

 
0.9

 
15.0

 
0.2

 
30.8

流动资产总额
241.0

 
232.8

 
277.4

 
(166.0
)
 
585.2

财产、厂房和设备
252.1

 
10.1

 
153.8

 
—

 
416.0

累计折旧
(167.3
)
 
(4.4
)
 
(70.4
)
 
—

 
(242.1
)
财产、厂房和设备，净额
84.8

 
5.7

 
83.4

 
—

 
173.9

经营租赁资产
4.9

 
10.2

 
27.7

 
—

 
42.8

对附属公司的投资
393.3

 
14.3

 
31.1

 
(438.7
)
 
—

公司间贷款
295.5

 
—

 
—

 
(295.5
)
 
—

善意
12.9

 
1.7

 
176.6

 
—

 
191.2

无形资产，净额
3.0

 
2.4

 
124.2

 
—

 
129.6

其他资产
4.9

 
5.0

 
17.6

 
—

 
27.5

总资产
$
1,040.3

 
$
272.1

 
$
738.0

 
$
(900.2
)
 
$
1,150.2

负债和股本总额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
长期债务的当期部分
$
—

 
$
—

 
$
1.1

 
$
—

 
$
1.1

应付帐款
40.0

 
5.8

 
50.0

 
—

 
95.8

公司间应付款
115.5

 
—

 
38.0

 
(153.5
)
 
—

雇员补偿及福利
9.6

 
7.9

 
22.7

 
—

 
40.2

其他流动负债
29.4

 
17.7

 
40.7

 
0.2

 
88.0

流动负债总额
194.5

 
31.4

 
152.5

 
(153.3
)
 
225.1

长期负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
长期债务
461.4

 
—

 
1.1

 
—

 
462.5

公司间贷款
2.9

 
128.0

 
164.5

 
(295.4
)
 
—

长期经营租赁负债
3.6

 
5.2

 
18.5

 
—

 
27.3

雇员福利
10.1

 
1.5

 
7.0

 
—

 
18.6

递延所得税
—

 
—

 
39.8

 
—

 
39.8

其他负债
9.1

 
2.9

 
6.2

 
—

 
18.2

长期负债总额
487.1

 
137.6

 
237.1

 
(295.4
)
 
566.4

负债总额
681.6

 
169.0

 
389.6

 
(448.7
)
 
791.5

公平：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
6.9

 
—

 
11.1

 
(11.1
)
 
6.9

额外已付资本
49.4

 
77.6

 
417.4

 
(495.0
)
 
49.4

留存收益
347.1

 
26.9

 
2.4

 
(29.3
)
 
347.1

累计其他综合损失
(46.1
)
 
(1.4
)
 
(83.9
)
 
85.3

 
(46.1
)
Tennant公司股东权益总额
357.3

 
103.1

 
347.0

 
(450.1
)
 
357.3

非控制利益
1.4

 
—

 
1.4

 
(1.4
)
 
1.4

股本总额
358.7

 
103.1

 
348.4

 
(451.5
)
 
358.7

负债总额和股本总额
$
1,040.3

 
$
272.1

 
$
738.0

 
$
(900.2
)
 
$
1,150.2


26


合并资产负债表
截至2019年12月31日
(以百万计)
父母
 
担保子公司
 
非担保子公司
 
冲销
 
总租房公司
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金、现金等价物和限制性现金
$
27.7

 
$
1.3

 
$
45.6

 
$
—

 
$
74.6

应收账款净额
3.3

 
99.7

 
120.3

 
—

 
223.3

公司间应收款
35.7

 
137.7

 
—

 
(173.4
)
 
—

盘存
39.1

 
16.9

 
106.9

 
(12.8
)
 
150.1

预付和其他流动资产
17.8

 
1.2

 
14.0

 
—

 
33.0

流动资产总额
123.6

 
256.8

 
286.8

 
(186.2
)
 
481.0

财产、厂房和设备
246.7

 
10.0

 
155.8

 
—

 
412.5

累计折旧
(164.3
)
 
(4.2
)
 
(70.7
)
 
—

 
(239.2
)
财产、厂房和设备，净额
82.4

 
5.8

 
85.1

 
—

 
173.3

经营租赁资产
5.2

 
10.3

 
31.1

 
—

 
46.6

对附属公司的投资
420.7

 
14.1

 
39.2

 
(474.0
)
 
—

公司间贷款
298.2

 
—

 
—

 
(298.2
)
 
—

善意
12.9

 
1.7

 
180.5

 
—

 
195.1

无形资产，净额
3.2

 
2.5

 
132.0

 
—

 
137.7

其他资产
4.9

 
4.4

 
19.9

 
—

 
29.2

总资产
$
951.1

 
$
295.6

 
$
774.6

 
$
(958.4
)
 
$
1,062.9

负债和股本总额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
长期债务的当期部分
$
30.0

 
$
—

 
$
1.3

 
$
—

 
$
31.3

应付帐款
39.4

 
5.1

 
49.6

 
—

 
94.1

公司间应付款
137.5

 
—

 
35.9

 
(173.4
)
 
—

雇员补偿及福利
19.3

 
17.5

 
26.7

 
—

 
63.5

其他流动负债
24.9

 
20.5

 
40.6

 
—

 
86.0

流动负债总额
251.1

 
43.1

 
154.1

 
(173.4
)
 
274.9

长期负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
长期债务
306.2

 
—

 
1.3

 
—

 
307.5

公司间贷款
2.1

 
128.0

 
168.1

 
(298.2
)
 
—

长期经营租赁负债
4.0

 
5.3

 
21.0

 
—

 
30.3

雇员福利
10.4

 
1.4

 
7.6

 
—

 
19.4

递延所得税
—

 
—

 
41.7

 
—

 
41.7

其他负债
16.0

 
3.0

 
8.8

 
—

 
27.8

长期负债总额
338.7

 
137.7

 
248.5

 
(298.2
)
 
426.7

负债总额
589.8

 
180.8

 
402.6

 
(471.6
)
 
701.6

公平：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
6.9

 
—

 
11.1

 
(11.1
)
 
6.9

额外已付资本
45.5

 
77.6

 
417.4

 
(495.0
)
 
45.5

留存收益
346.0

 
38.4

 
6.0

 
(44.4
)
 
346.0

累计其他综合损失
(38.5
)
 
(1.2
)
 
(63.9
)
 
65.1

 
(38.5
)
Tennant公司股东权益总额
359.9

 
114.8

 
370.6

 
(485.4
)
 
359.9

非控制利益
1.4

 
—

 
1.4

 
(1.4
)
 
1.4

股本总额
361.3

 
114.8

 
372.0

 
(486.8
)
 
361.3

负债总额和股本总额
$
951.1

 
$
295.6

 
$
774.6

 
$
(958.4
)
 
$
1,062.9



27


现金流动汇总表
截至二零二零年三月三十一日止的三个月
(以百万计)
父母
 
担保子公司
 
非担保子公司
 
冲销
 
总租房公司
经营活动
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(用于)业务活动提供的现金净额
$
4.0

 
$
(0.2
)
 
$
4.9

 
$
—

 
$
8.7

投资活动
 
 
 
 
 
 
 
 
 
购置财产、厂房和设备
(6.2
)
 
(0.1
)
 
(6.1
)
 
—

 
(12.4
)
处置财产、厂房和设备的收益
0.1

 
—

 
—

 
—

 
0.1

购置无形资产
—

 
—

 
(0.1
)
 
—

 
(0.1
)
向父母支付贷款
—

 
—

 
(0.9
)
 
0.9

 
—

用于投资活动的现金净额
(6.1
)
 
(0.1
)
 
(7.1
)
 
0.9

 
(12.4
)
筹资活动
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信贷贷款贷款收益
125.0

 
—

 
—

 
—

 
125.0

附属公司的贷款付款
0.9

 
—

 
—

 
(0.9
)
 
—

偿还债务
—

 
—

 
(0.3
)
 
—

 
(0.3
)
融资租赁债务的变化
—

 
—

 
(0.1
)
 
—

 
(0.1
)
普通股发行收益
2.4

 
—

 
—

 
—

 
2.4

支付的股息
(4.0
)
 
—

 
—

 
—

 
(4.0
)
(用于)筹资活动提供的现金净额
124.3

 
—

 
(0.4
)
 
(0.9
)
 
123.0

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
0.4

 
—

 
(2.2
)
 
—

 
(1.8
)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额
122.6

 
(0.3
)
 
(4.8
)
 
—

 
117.5

期初现金、现金等价物和限制性现金
27.7

 
1.3

 
45.6

 
—

 
74.6

期末现金、现金等价物和限制性现金
$
150.3

 
$
1.0

 
$
40.8

 
$
—

 
$
192.1


28


现金流动汇总表
截至2019年3月31日止的三个月
(以百万计)
父母
 
担保子公司
 
非担保子公司
 
冲销
 
总租房公司
经营活动
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(用于)业务活动提供的现金净额
$
(4.2
)
 
$
(0.4
)
 
$
(7.0
)
 
$
—

 
$
(11.6
)
投资活动
 
 
 
 
 
 
 
 
 
购置财产、厂房和设备
(16.6
)
 
(0.1
)
 
(3.8
)
 
—

 
(20.5
)
从长期应收票据收到的本金付款中获得的收益
—

 
—

 
0.1

 
—

 
0.1

业务采购、现金净额、现金等价物和所获限制性现金
—

 
—

 
(9.0
)
 
—

 
(9.0
)
购置无形资产
—

 
—

 
(0.2
)
 
—

 
(0.2
)
向父母支付贷款
—

 
—

 
(0.2
)
 
0.2

 
—

用于投资活动的现金净额
(16.6
)
 
(0.1
)
 
(13.1
)
 
0.2

 
(29.6
)
筹资活动
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信贷贷款贷款收益
13.0

 
—

 
—

 
—

 
13.0

还债
(4.0
)
 
—

 
(4.0
)
 
—

 
(8.0
)
融资租赁债务的变化
—

 
—

 
(0.1
)
 
—

 
(0.1
)
附属公司的贷款付款
0.2

 
—

 
—

 
(0.2
)
 
—

发行普通股的收益
0.6

 
—

 
—

 
—

 
0.6

支付的股息
(4.0
)
 
—

 
—

 
—

 
(4.0
)
(用于)筹资活动提供的现金净额
5.8

 
—

 
(4.1
)
 
(0.2
)
 
1.5

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
—

 
—

 
0.5

 
—

 
0.5

现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额
(15.0
)
 
(0.5
)
 
(23.7
)
 
—

 
(39.2
)
期初现金、现金等价物和限制性现金
24.8

 
1.6

 
59.7

 
—

 
86.1

期末现金、现金等价物和限制性现金
$
9.8

 
$
1.1

 
$
36.0

 
$
—

 
$
46.9



29


项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
概述
Tennant公司是设计、制造和营销解决方案方面的世界领先企业，使客户能够实现高质量的清洁性能，减少对环境的影响，并帮助创建一个更清洁、更安全、更健康的世界。本公司致力于创造和商业化突破性、可持续的清洁创新，以加强其广泛的系列产品，包括地板维护和清洁设备、无洗涤剂和其他可持续清洁技术、售后零部件和消耗品、设备维护和维修服务、特种表面涂料和资产管理解决方案。我们的产品应用于多种环境，包括零售场所、配送中心、工厂和仓库、公共场所(如体育场和体育场)、办公楼、学校和大学、医院和诊所等等。客户包括组织外包设备维护的合同清洁工，以及自己进行设备维护的企业。本公司通过业内最大的直销和服务机构，以及一个强大的、得到良好支持的全球授权分销商网络，向这些客户提供服务。
COVID的影响-19
由于我们是一家全球性公司，我们的经营结果受到宏观经济条件的影响。我们继续看到世界许多地区的经济和地缘政治不确定性。冠状病毒(冠状病毒)大流行增加了全球的不确定性，并造成了普遍的经济混乱。世界各国政府已经采取了许多措施来限制冠状病毒的传播，包括在国内的订单，这减少了全球企业的经营活动。

迄今为止，这一流行病对公司业务的主要影响是暂时关闭工厂，以及在客户设施和业务普遍关闭的情况下，对某些终端市场的销售放缓。Tennant的中国工厂在2月份关闭了两周，该公司在3月份期间暂停了在意大利和美国的工厂的运营。我们的产品需求和数量(包括对业务产生不利影响的交货和发货延误)已经下降，而且预计还会继续下降。在2020年第一季度内，我们在2月份实现了6.7%的季度有机销售增长，3月份下降了16.8%。我们认为，2020年3月有机食品销售下降的主要原因是大流行。我们看到4月份有机产品销售额下降了大约30%，这是由于对某些终端市场的销售持续放缓，因为我们的客户受到了广泛的干扰；然而，我们不确定这种下降水平今后是否会继续下去。

我们正在积极管理我们的业务，以应对冠状病毒的影响。我们优先考虑员工和客户的健康和安全。该公司已经建立了一个专门的企业范围内的反应团队，并为其大部分员工实施了在家工作流程。我们已经建立了与供应商的跨功能和日常沟通，以审查、跟踪和优先处理高风险组件.我们还根据需要确定并激活了替代供应商、材料和部件。到目前为止，我们已经能够避免严重的供应中断。在运输方面，我们已设立了跟踪、报告和与承运人沟通的渠道，以了解其风险，并在必要时评估可供选择的方案。

我们还在全球范围内采取了多项行动，以尽量减少财务影响，例如暂停大量商务旅行、减少非必要的自由支配和项目支出、实施绩效冻结、冻结招聘和其他与员工人数有关的行动，包括减薪、减少全球所有员工的工作时间表和/或休假计划，同时在当地法律和法规范围内运作，以及制定多种财务方案，以确保流动性，并在必要时确定额外行动。

我们继续监测不断变化的局势和当局的指导。由于冠状病毒造成的破坏和动荡，我们无法合理地估计这一流行病对我们今后财政成果的影响。我们预计，中断时间越长，对我们的业务运作、财务业绩和业务结果的负面影响就越大。关于与冠状病毒大流行有关的最新危险因素，请参阅第二部分第1A项“风险因素”。

30


历史结果
下表比较了三结束的几个月2020年3月31日和2019分别占净销售额的百分比(以百万计，除每股数据和百分比外)： 
 
三个月结束
 
三月三十一日
 
2020
 
%
 
2019
 
%
净销售额
$
252.1

 
100.0

 
$
262.5

 
100.0

销售成本
148.0

 
58.7

 
154.3

 
58.8

毛利
104.1

 
41.3

 
108.2

 
41.2

营业费用：
 

 
 

 
 

 
 

研发费用
7.4

 
2.9

 
7.2

 
2.7

销售和行政费用
82.3

 
32.6

 
90.2

 
34.4

经营费用总额
89.7

 
35.6

 
97.4

 
37.1

经营利润
14.4

 
5.7

 
10.8

 
4.1

其他收入(费用)：
 

 
 

 
 

 
 

利息收入
0.9

 
0.4

 
0.8

 
0.3

利息费用
(5.1
)
 
(2.0
)
 
(5.0
)
 
(1.9
)
外汇交易净收益(亏损)
(4.1
)
 
(1.6
)
 
0.2

 
0.1

其他收入(费用)，净额
0.2

 
0.1

 
(0.2
)
 
(0.1
)
其他费用共计，净额
(8.1
)
 
(3.2
)
 
(4.2
)
 
(1.6
)
所得税前利润
6.3

 
2.5

 
6.6

 
2.5

所得税费用
1.1

 
0.4

 
1.2

 
0.5

净收益(包括非控制权益)
5.2

 
2.1

 
5.4

 
2.1

Tennant公司的净收益
$
5.2

 
2.1

 
$
5.4

 
2.1

Tennant公司每股净收益-稀释
$
0.28

 
 
 
$
0.29

 
 


31


净销售额
综合净销售额第一四分之一2020全数2.521亿美元, a 4.0%与合并净销售额相比减少2.625亿美元在第一四分之一2019.
的合并净销售额变化的组成部分。三结束的几个月2020年3月31日与同时期相比2019情况如下：
 
2020 v. 2019
 
三个月结束
 
三月三十一日
有机销售净额
(2.4%)
准用外币
(1.6%)
总净销售额
(4.0%)
 
这个4.0%合并净销售额减少第一四分之一2020与同时期相比2019由下列因素驱动：
•
有机产品销售减少了大约2.4%，不包括外汇兑换的影响。有机产品销售减少的主要原因是EMEA和APAC区域的下降，主要原因是冠状病毒大流行的影响以及APAC地区的普遍疲软。有机产品销售的减少被美洲地区的增长部分抵消，主要是由于北美和墨西哥的商业销售强劲；以及
•
外汇兑换的不利影响1.6%.
下表按地理区域列出三结束的几个月2020年3月31日和2019与前一年相比的百分比变化(百万，百分比除外)：
 
 
三个月结束
 
 
三月三十一日
 
 
2020
 
2019
 
%
美洲
 
$
162.6

 
$
160.8

 
1.1
欧洲、中东和非洲
 
72.0

 
78.1

 
(7.8)
亚太
 
17.5

 
23.6

 
(25.8)
共计
 
$
252.1

 
$
262.5

 
(4.0)
美洲
在美洲的净销售额1.626亿美元为第一四分之一2020，增加1.1%从第一四分之一2019。美国境内的外币兑换对净销售额的影响约为0.8%。第一四分之一2020。由于北美对我们的自动清洗机持续强劲的需求以及墨西哥战略客户销售的增长，美洲有机产品销售增长对净销售额的影响约为1.9%。有机产品销售增长因北美冠状病毒的影响而减少，以及由于该区域的经济挑战而在巴西的销售减少，部分抵消了这一增长。
欧洲、中东和非洲
EMEA净销售额为7 200万美元为第一四分之一2020，减少7.8%从第一四分之一2019。EMEA内的外汇兑换对净销售额的影响约为2.9%。第一四分之一2020。EMEA的有机销售下降对净销售额造成了大约4.9%的不利影响，这主要是由于冠状病毒的影响，尤其是在意大利和法国。
亚太
APAC净销售额1 750万美元为第一四分之一2020，减少25.8%从第一四分之一2019。APAC内部的外汇兑换对净销售额的影响约为2.5%。第一四分之一2020。APAC的有机销售下降对净销售额造成了大约22.9%的不利影响，主要是由于受冠状病毒的影响，特别是在中国和澳大利亚，以及在澳大利亚的战略账户销售时间的影响。
毛利
毛利41.3%曾.10基点较高第一四分之一2020与第一四分之一2019。这一增长主要是由本季度实施的定价措施、有利的货运成本以及本季度降低成本的举措推动的。由于绿色机器、奥比奥和户外产品线的停产，以及与前一年相比材料和劳动力成本的增加，优惠项目被170万美元部分抵消。
经营费用
研发费用
研发(R&D)费用740万美元，或2.9%占净销售额的百分比第一四分之一2020，与第一四分之一2019.

32


我们继续投资于开发创新产品和技术，以推动我们的技术和创新领导地位。
销售和行政费用
销售和行政费用(“S&A费用”)8 230万美元减少790万美元第一四分之一2019。占净销售额的百分比第一四分之一2020下跌180个基点至32.6%从…34.4%在第一四分之一2019。标准普尔在2020年第一季度的支出包括80万美元的重组成本，而2019年第一季度的重组成本为430万美元。其余的减少主要是由于整个公司的成本削减举措以及2020年没有重复的收购和整合相关支出。
其他费用共计，净额
利息收入
利息收入90万美元在第一四分之一2020, 相对平坦 相比较80万美元在……里面2019.
利息费用
利息费用510万美元在第一四分之一2020，相对于利息费用500万美元在第一四分之一2019.
外汇交易净收益(亏损)
外汇交易净收益(亏损)第一四分之一2020是一种损失410万美元与.的收益相比20万美元在第一四分之一2019。二00五年第一季外币交易影响的变动2020主要原因是美元相对于巴西雷亚尔和墨西哥比索比去年同期大幅走强。
其他收入(费用)，净额
其他收入(支出)，净额为20万美元的收入第一四分之一的 2020，增加40万美元与同时期相比2019.
所得税
2020年第一季度的实际税率为18.0%，而2019年第一季度的税率为17.7%。
2020年第一季度的税收支出包括与80万美元的重组费用有关的30万美元税收优惠，以及与170万美元的产品停产成本有关的40万美元税收优惠，这对实际税率产生了(2.5)%的影响。
2019年第一季度的税收支出包括与60万美元的购置和整合费用有关的10万美元税收优惠，以及与430万美元的重组费用有关的120万美元的税收优惠，这对实际税率的影响为(3.8%)%。
不包括这些非经常性支出，实际税率下降的主要原因是预期全年按国家分列的应税收入的组合以及公认的离散税收优惠项目的增加。
一般来说，我们的做法和意图是，只有在税收影响为零或不重要的情况下，才将外国子公司的收益永久再投资，并将收益汇回本国。没有为在将我们的外国投资汇回美国后会产生的预扣税或其他税收提供递延税。
流动性与资本资源
流动资金
现金、现金等价物和限制性现金共计$192.1百万美元2020年3月31日，与7 460万美元截至2019年12月31日。在可能的情况下，现金管理是集中的，公司间融资用于根据需要向子公司提供周转资金。2020年3月底，我们从循环信贷额度借款1.25亿美元，作为预防措施，以确保如果冠状病毒大流行持续一段时间，我们将能够满足我们的现金需求。我们目前的比率是2.6和1.7截至2020年3月31日和2019年12月31日而我们的营运资金3.601亿美元和2.061亿美元分别。我们的债务与资本比率是56.5%截至2020年3月31日，与48.5%截至2019年12月31日.
经营活动现金流量
提供的业务活动870万美元的现金三结束的几个月2020年3月31日。经营活动提供的现金主要来自净收益的流入，加上非现金项目1 590万美元，应收账款减少1 590万美元。这些现金流入被现金流出部分抵消，原因是库存增加1 440万美元，以支持未来销售增长，以及我们的雇员薪酬和福利负债减少2 080万美元，主要与2019年支付给雇员的奖励有关。
投资活动的现金流量
期间的投资活动三结束的几个月2020年3月31日使用$12.4百万美元，所有这些都与资本支出净额有关。
来自融资活动的现金流量
筹资活动提供的现金净额为1.23亿美元在第一次三几个月2020。信贷贷款的收益1.25亿美元和发行普通股的收益240万美元被股利400万美元部分抵销。
新发布的会计准则
关于新的会计公告的信息，见综合财务报表附注2。

33



发布但尚未生效的其他新会计公告对我们的业务结果或财务状况没有或预计会产生重大影响。
与前瞻性信息有关的警告声明
本表格10-Q，包括第2项“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”，载有1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别，如“可以”、“将”、“期望”、“意图”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”或“继续”或类似的词语或其负面内容。这些声明与严格的历史或当前事实无关，并提供了对未来事件预测的当前预期。对未来事件的任何预期或预测都要受到各种因素的影响。我们目前面临的特殊风险和不确定因素包括：围绕冠状病毒大流行的影响和持续时间的不确定性；我们有效制定或管理战略规划和增长进程的能力；我们成功升级和改进我们的信息技术系统的能力；原材料和采购部件的成本、质量或供应方面的波动；世界各地地缘政治和经济不确定性；我们整合收购的能力；我们吸引的能力。, 保留和发展关键人员并制定有效的继任规划战略；我们成功地保护我们的信息技术系统免受网络安全风险的能力；我们开发和商业化新的创新产品和服务的能力；重大业务中断的发生；我们遵守法律和规章的能力；积极投资者或其他人的行动可能对我们的业务造成的破坏；我们业务中的竞争；不可预见的产品责任索赔或产品质量问题；我们有能力产生足够的现金来履行我们的债务义务；以及美元的相对强势，这影响到我们在国际上购买和销售的材料和产品的成本。我们警告说，必须仔细考虑前瞻性声明，而且由于已知和未知的风险和不确定因素，实际结果可能在实质上有所不同。我们敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些因素，并告诫他们不要过度依赖这种前瞻性陈述。有关可能对我们的结果有重大影响的因素的其他资料，可参阅本年度表格10-K年度报告第一部分第1A项(危险因素)。2019年12月31日第II部，本表格第1A项。
我们没有义务更新或修改任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。建议投资者在我们向证交会提交的文件和其他有关问题的书面声明中，查阅我们进一步披露的信息。不可能预测或预见所有风险因素，投资者不应将任何此类因素的清单视为所有风险或不确定因素的详尽或完整的清单。
项目3.
市场风险的定量和定性披露
自那时以来，我们的市场风险没有发生重大变化。2019年12月31日。如需更多资料，请参阅我们的年度报告第7A项(表格10-K)。2019年12月31日.
项目4.
管制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务和会计官的参与下，评估了截至目前为止我们的披露控制和程序的有效性。2020年3月31日(如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的那样。根据这一评估，我们的首席执行官和我们的首席财务和会计官得出结论认为，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们在根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累起来并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和主要财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
内部控制的变化
在最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能对其产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.
法律程序
除了与我们的业务有关的普通例行诉讼外，没有任何待审法律程序的材料。
项目1A。危险因素
除以下所列风险外，我们在截至财政年度的年度报告第一部第1A项的风险因素并无重大改变。2019年12月31日.
围绕冠状病毒大流行影响和持续时间的不确定性
2020年初在中国爆发的冠状病毒(Coronavirus，简称“冠状病毒”)正在全球范围内引起动荡和经济混乱。冠状病毒对我们的业务和财务表现的影响取决于我们无法准确预测的不断变化的因素，包括大流行的持续时间、对旅行和运输的限制、对我们的客户和全球供应链的影响、对我们产品的需求、已经或可能导致我们的制造厂进一步关闭的政府行动，以及当冠状病毒大流行消退时经济复苏的速度。
由于政府的限制或雇员的健康问题，我们的某些制造厂暂时停产。未来可能存在健康问题，我们无法预测我们的工厂未来会受到破坏，也无法预测它们将持续多长时间。

34


我们的客户受到了负面影响，这可能继续对我们的销售产生实质性的不利影响。此外，我们的供应商可能没有能力为我们提供制造我们的产品所需的零件。这可能导致对我们和我们的客户的发货延误，这将影响我们的经营结果。
如果大流行病持续很长时间，我们将需要评估我们的流动性需求。全球经济持续中断可能会对我们从业务中产生足够现金的能力产生重大影响，并可能要求我们寻求更多的流动性来源或采取进一步行动。这也可能影响我们实现战略目标的能力。
由于冠状病毒大流行，我们以前在2019年表格10-K中披露的危险因素也有所增加。
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
2016年10月31日，董事会批准再回购我们的普通股100万股。这是在我们先前回购计划下剩余的392，263股之外。股票回购不时在公开市场或通过私下谈判交易进行，主要是为了抵消通过我们的股票补偿计划发行的股票的稀释效应。截至2020年3月31日，我们的2017年信用协议限制股息的支付或股票的回购，要求在这些支付生效后，不存在或将由这种支付导致违约。此外，现金红利限制在每季度500万美元，其他限制付款的核定水平从5 000万美元到无限不等，根据我们的净杠杆率(不考虑任何收购假期)，在支付后生效。我们在2025年到期的高级票据也包含了某些限制，这些限制通常比2017年信贷协议中的限制要少。
截至2020年3月31日的季度收入
 
总数
股份
购进(1)
 
平均价格
每股支付
 
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数
 
5月份根据计划或计划购买的最大股份数量
(二0二0年一月一日至三十一日)
 
18

 
$
77.92

 
—

 
1,392,263

2020年2月1日至29日
 
15,738

 
78.42

 
—

 
1,392,263

2020年3月1日至31日
 
—

 
—

 
—

 
1,392,263

共计
 
15,756

 
$
78.42

 
—

 
1,392,263

(1) 
包括根据员工股份补偿计划行使股票期权或限制性股票的员工交付或证明履行行使价格和/或扣缴税款义务的15，756股股票。
项目5.
其他资料
正如此前宣布的那样，基思·伍德沃德(Keith Woodward)一直在休短期病假，暂时离开公司担任首席财务官。他通知说，他打算从2020年7月31日起辞去公司职务，以寻求新的机会，并将与我们合作，以确保有计划的过渡。2020年5月4日，我们与伍德沃德就他的过渡条件达成了一份过渡函。根据信中的协议，伍德沃德的病假将于2020年5月1日结束，他将以非执行身份受聘，在此期间内向财务团队提供咨询。伍德沃德将继续获得目前43.5万美元的基本工资。此外，2018年12月1日授予伍德沃德的限制性股票部门将于2020年7月31日(2018年12月1日至2019年12月31日期间，他的服务按比例评级)，或伍德沃德因死亡或残疾而离职。



35


项目6.
展品
项目#
 
描述
 
归档方法
3i

 
重述法团章程
 
本公司在截至2006年6月30日的季度报告表10-Q表中加入了表3i。
3II

 
修订及重订附例
 
通过参考本公司2010年12月14日的表格8-K中的表3iii而将其并入本公司。
3三

 
租船公司注册章程修订细则
 
该公司2018年3月31日终了的季度报告表10-Q表中的表3iii包含在表3中。
4.1

 
截至2017年4月18日的契约
 
本公司在2017年4月24日提交的8-K表格的最新报告中引用了表4.1。
31.1

 
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证
 
电子存档。
31.2

 
规则13a-14(A)/15d-14(A)CFO认证
 
电子存档。
32.1

 
第1350条首席执行官证书
 
电子存档。
32.2

 
第1350节CFO认证
 
电子存档。
101

 
Tennant公司2020年3月31日终了期间第10至Q号季度报告中以内联可扩展业务报告语言(IXBRL)编制的以下财务信息：(1)截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的合并损益表；(2)截至3月31日、2020年和2019年3月31日三个月的综合综合收入报表；(3)截至2020年3月31日和2019年12月31日的综合资产负债表；(4)截至3月31日、2020年和2019年3月31日的现金流动综合报表；(5)综合资产负债表；和(6)综合财务报表附注。
 
电子存档。
104

 
封面交互数据文件(格式为iXBRL，包含在表101中)
 
电子存档。

36


签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
 
 
 
 
Tennant公司
 
 
 
 
 
日期：
 
2020年5月6日
 
/S/H.Chris Killingstad
 
 
 
 
H.Chris Killingstad
总裁兼首席执行官
 
 
     
 
 
日期：
 
2020年5月6日
 
/S/Andrew Cebulla
 
 
 
 
安德鲁·塞布拉
财务和公司主计长副总裁；临时首席财务干事和临时首席会计干事

 


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