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•	冠状病毒(“冠状病毒”)大流行病造成的持续的财务和业务不确定性的影响，包括它对整体经济、我们的销售、业务和供应链、我们的成员、工作人员和供应商以及国家的影响，以及对影响供应商将药品和设备推向市场的能力的现行或未来政府条例的解释和执行，以及对医疗提供者的补偿；

•	可能限制我们在行业内保持或扩大市场份额的能力的竞争；

•	医疗保健行业的整合；

•	如果销售周期或执行期比预期长，则可能延迟确认或增加收入；

•	会员参与本集团采购组织(“GPO”)计划的可终止性，通知有限或不通知，或大量成员未能以基本相似的条件或根本不续订其GPO参与协议；

•	我们的软件市场作为一种服务(“SaaS”)信息产品和服务的发展速度；

•	我们的会员对第三方付款人的依赖；

•	我们对GPO供应商收取的管理费的依赖；

•	我们有能力维持第三方供应商和战略联盟或加入新的联盟；

•	我们有能力及时提供创新的产品和服务；

•	我们从我们最大的成员那里获得的部分收入；

•	与未来收购机会和合并收购有关的风险和支出；

•	与我们不控制的企业，特别是早期公司的投资或贷款有关的金融和业务风险；

•	潜在诉讼；

•	我们依靠因特网基础设施、带宽提供者、数据中心供应商和其他第三方以及我们自己的系统向我们的用户提供服务；

•	由于系统故障或错误以及数据中心服务中断或安全措施的破坏或故障而造成的数据丢失或损坏；

•	网络攻击或其他数据安全漏洞对财务、业务和声誉的影响，这些破坏破坏了我们的业务，或导致传播关于我们或我们的成员或其他第三方的专有或机密信息；

•	我们的能力，使用，披露，取消识别或许可数据和整合第三方技术；

•	我们使用“开源”软件；

•	我们依赖世界各地的合同制造设施；

•	我们吸引、聘用、整合和留住关键人才的能力；

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•	充分保护我们的知识产权和潜在的索赔，防止我们使用第三方的知识产权；

•	在某些法域内潜在的销售和使用税责任；

•	税法的变化对我们的税率、所得税支出、现金流量或应收税款协议(TRA)负债产生重大影响；

•	我们的负债和以优惠条件获得额外融资的能力，包括我们在到期时更新或替换现有的长期信贷安排的能力；

•	我们的季度现金流、收入和经营结果的波动；

•	影响保健组织的政治、经济或监管环境的变化和不确定性，包括经2010年“保健与教育和解法”修订的“病人保护和平价医疗法案”的状况，统称为“ACA”；

•	我们遵守复杂的国际、联邦和州法律，规范医疗提供者之间的金融关系，并提交虚假或欺诈性的医疗保险索赔；

•	解释和执行现行或今后的反托拉斯法律和条例；

•	遵守复杂的联邦和州隐私、安全和违反通知法；

•	遵守食品和药物管理局(“FDA”)通过的现行或未来法律、规则或条例，适用于我们可能被视为医疗设备的软件应用程序；

•	我们的控股公司结构和依赖分配来自总理医疗联盟，L.P。(“总理LP”)；

•	成员所有者之间或我们与成员所有者之间的不同利益；

•	成员所有者对我们行使重大控制权的能力，包括通过选举我们的所有董事；

•	我们有能力及时遵守纳斯达克公司治理准则，因为我们失去了“受控公司”的地位；

•	我们与会员业主之间的协议条款；

•	根据本协议向总理有限合伙人支付的款项，以及我们实现与从总理有限合伙人那里购买总理有限责任公司B类共同单位(“B类共同单位”)有关的预期税收优惠的能力；

•	(三)变更有限责任公司的分配方式或者审查或者由各税务机关对适用的税收法律法规的解释发生变化，可能增加免税有限合伙人的风险，使分配的部分收入成为无关的企业应税收入；

•	我们公司注册证书和细则中的规定，以及经修正的总理有限合伙协议(经修正的“有限责任协议”)和特拉华州法律中阻止或防止战略交易的规定，包括对我们的接管；

•	未能对财务报告维持有效的内部控制制度，或无法纠正已查明的任何弱点和补救的相关费用；

•	在不久的将来将有资格出售或交换的A类普通股的股份数目和此类发行的稀释效应；

•	我们A类普通股的现金红利不足；

•	A类普通股(如有的话)根据我们目前或未来任何A类普通股回购计划回购的时间和数量；

•	未来可能发行的普通股、优先股、有限合伙单位或债务证券以及此类发行的稀释效应；以及

•	向证券交易委员会(SEC)提交的2019年6月30日终了财政年度(“2019年年度报告”)第1A项“风险因素”项下讨论的风险因素。

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(1)介绍的组织和依据

组织

总理公司(“总理”或“公司”)是一家公共控股、营利性的特拉华州公司，由公共股东、医院、卫生系统和其他医疗机构拥有(总理的这些所有者在这里被称为“会员所有者”)，位于美国。本公司是一家控股公司，本身没有任何实质性业务。该公司的主要资产是其在特拉华州有限责任公司(“PremierGP”)全资拥有的子公司PremierServices，LLC的股权。总理GP是总理医疗联盟的唯一普通合伙人。(“PremierLP”)，加州有限合伙公司。该公司主要通过总理有限公司和其他合并子公司进行其所有的业务运作。该公司及其子公司和附属公司是一家领先的医疗绩效改进公司，它将医院、卫生系统、医生和其他医疗保健提供者联合起来，在其业务的临床、金融和业务领域进行改进和创新，以满足迅速发展的保健行业的需求。

该公司的业务模式和解决方案旨在为其成员提供获得规模效率的机会，分摊其开发成本，从公司数据仓库中的匿名数据中提供可采取行动的情报，减少创新风险，并传播最佳做法，以帮助公司成员组织成功地向高质量和成本效益更高的医疗保健转变。

该公司及其子公司和附属公司通过以下途径提供其综合解决方案平台二业务部门：供应链服务和绩效服务。看见附注17-部分有关公司报告业务部分的进一步信息。供应链服务部门包括美国最大的保健集团采购组织(GPO)项目和直接采购活动。绩效服务部门通过开发、集成和交付技术，提供包扎式服务，其中包括美国最大的信息学和咨询服务业务之一，重点是医疗服务提供商。公司的软件作为服务(“SaaS”)信息产品利用公司的综合数据集，为其成员提供可采取行动的情报，使他们能够基准测试，分析和确定领域的改进三主要有成本管理、质量和安全以及基于价值的护理.在利用这些工具的同时，该公司还将其咨询服务和技术支持的绩效改进协作结合起来，以提供更加全面和全面的客户价值主张和总体经验。业绩服务部门还包括公司的保险管理服务。

收购和剥离

收购Acurity和Nexera资产

2020年2月28日，该公司通过两家新成立的合并子公司，即Prince A Purchaser LLC(“PAP”)和Prince N Purchaser LLC(“PNP”)，实质上收购了Acurity公司的所有资产和某些负债。和Nexera公司，这两家公司都是大纽约医院协会(“GNYHA”)的间接全资子公司，合计金额为$291.5百万，其中$166.1百万在结账时根据公司的信贷贷款(如附注9-债务)。根据资产购买协议(经修正的“购买协议”)的条款，另加一项$120.0百万将支付给卖方四每年等额分期付款$30.0百万在2021年6月30日、2022年、2023年和2024年左右。额外的$5.4百万预计将在2021年公司第二财季支付。除了$291.5百万，购买协议为Acurity，Inc.提供了一个毕业的赚钱机会.不超过$30.0百万根据公司在2023年12月达成的一系列成员续约的条件，公司和GNYHA将根据当前的市场状况进行更新。

交易结束后，PAP和PNP分别更名为Acurity，LLC(“Acurity”)和Nexera，LLC(“Nexera”)。Acurity公司是一家区域集团采购机构，24年来一直是本公司的客户和战略合作伙伴。Nexera是一家医院财务改进咨询公司，它与医疗机构合作，改善医院和卫生系统的绩效，重点是供应链的强化和转型。该公司报告Acurity和Nexera的业务，作为其供应链服务部门的一部分。看见附注3-企业收购以获取更多信息。

收购MedPrice

在2019年10月28日，该公司，通过其合并的子公司，总理供应链改善，公司。(“PSCI”)，收购Medprer.com公司的所有已发行股本。(“药价”)调整后的购买价格$38.5百万

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贷方贷款。MedPrice是一家基于SaaS的技术解决方案提供商，使医院和其他组织能够独立于任何现有的GPO联盟来分析、基准和来源购买服务合同。据报道，Medprer是供应链服务部门的一部分。看见附注3-企业收购以获取更多信息。

斯坦森的收购

2018年11月9日，该公司通过其合并的子公司PremierHealthCare解决方案公司。(“PHSI”)，收购了Stanson Health，Inc.的所有流通股。(“Stanson”)通过反向子公司合并交易，调整后的收购价为$55.4百万现金。Stanson是一家基于SaaS的临床决策支持工具供应商，它直接集成到电子健康记录工作流中，以帮助提供实时的、针对病人的最佳实践。Stanson被报告为绩效服务部门的一部分。看见附注3-企业收购以获取更多信息。

专业药房业务剥离-停业经营

2019年6月7日，该公司及其合并子公司NS3 Health、LLC、CommCare Medicine acy-FTL、LLC和Acro制药服务有限责任公司完成了将处方档案和记录以及用于该公司专业制药业务的某些其他资产出售给CVS健康公司下属的ProCare药学公司L.L.C.。$22.3百万。该公司还收到$7.6百万与2019年6月10日出售部分药品库存有关，另外还有$3.6百万2019年7月24日，主要涉及其剩余药品库存的销售。此外，在截至2020年3月31日止的9个月，公司基本上完成了对专业药房业务的放松和退出。看见附注4-停止的业务和退出活动以获取更多信息。

截至2019年6月30日，该公司符合将专业制药业务的某些资产和负债归类为停业经营的标准。因此，除非另有说明，汇总综合财务报表附注中的资料进行了回顾性调整，以反映所述所有期间的持续业务。

公司结构

该公司，通过总理GP，举行了一个大约58%和49%唯一普通合伙人在高级合伙人有限责任公司的权益2020年3月31日和2019年6月30日分别。除了他们在该公司的股权所有权外，成员所有者还持有大约42%和51%有限合伙人对总理有限责任公司的兴趣2020年3月31日和2019年6月30日分别。由于成员所有者根据交易所协议于2013年10月1日完成了公司首次公开发行(“交易所协议”)，截至2019年7月31日，A类普通股和B类普通股大约代表50.2%和49.8%在公司合并的A类普通股和B类普通股中，成员所有者持有的B类普通股已不再代表公司已发行普通股的多数。2019年7月31日，由于B类通用单元交换程序，该公司不再符合纳斯达克规则规定的“受控公司”豁免，必须在2020年7月31日前遵守纳斯达克关于董事会和委员会组成的所有一般规则。该公司预计将及时遵守纳斯达克的所有规则，包括在2020年7月31日前拥有董事会的多数独立董事。

列报和合并的基础

提出依据

会员业主对总理有限责任公司的权益反映为可赎回的有限合伙人的资本，在公司所附的精简综合资产负债表中，而有限合伙人在总理有限责任公司的收入中所占的比例份额，则反映在公司所附的合并损益表中总理有限公司的非控制性权益的净收益内，以及在公司所附的公司合并综合收益表中，可归因于总理有限公司的非控制性权益的综合收益。

在…2020年3月31日和2019年6月30日，会员业主拥有42%和51%通过对B类普通股的所有权，分别持有A类和B类普通股。在截至2020年3月31日止的9个月，会员业主交换了13.1百万根据交易所协议，B类普通股及相关B类普通股相等数目的A类普通股。“交易所协定”规定，每一成员所有者累积的交换权利最多为其B类共同单位初始分配额的七分之一，以及该成员所有者根据某些优先购买权购买的任何额外B类共同单位，以换取A类普通股的股份(以一对一为基础，但按惯例通过拆分、反向分割、分配、重新分类、再分类、资本重组或其他方式进行调整)、现金或两者的组合，应由公司董事会独立审计和合规委员会(“审计和合规委员会”)酌情考虑的形式。在截至2020年3月31日止的9个月, 13.1百万B类共同单位捐给了初级专业人员，改划为A类共同单位，并仍然出色。相应地，13.1百万B类普通股在同一期间退休。有关更多信息，请参见附注12-每股收益.

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在…2020年3月31日和2019年6月30日拥有的公众投资者，其中可能包括因其B类普通股和相关B类普通股以前的交易所而获得A类普通股股份的成员所有者58%和49%通过对A类普通股的所有权，分别获得公司的流通股。

巩固原则

所附的精简合并财务报表是根据证券交易委员会的规则和条例并按照美国公认的中期财务信息会计原则(“公认会计原则”)编制的，其中包括公司对其行使控制权的所有多数拥有子公司的资产、负债、收入和支出，并在适用情况下包括公司对其有控制财务利益的实体或主要受益人的资产、负债、收入和支出。公司间的所有交易都在合并后被取消。因此，通常列入年度财务报表的某些信息和披露被浓缩或省略。所附的精简合并财务报表反映了管理层认为必须进行的所有调整，以便公平列报所示临时期间的业务结果和财务状况，包括正常的经常性调整。本公司认为披露的资料足以使所提供的资料不具误导性，并应连同已审计的综合财务报表及附件所载的有关脚注一并阅读。2019年度报告。

可变利益实体

总理有限责任公司是一个可变的利益实体(“VIE”)，因为有限合伙人没有能力对普通合伙人行使实质性的撤销权。该公司通过总理大奖赛拥有独家权力和权力管理总理有限公司的业务和事务，作出一切决定，以推动总理有限责任公司的经济表现，并有义务承担损失和获得利益的权利。因此，公司是VIE的主要受益人，并在可变利益模型下合并了PremierLP的业务。

第一太平绅士的资产负债2020年3月31日和2019年6月30日包括已终止业务的资产和负债，包括下列(千)项：

	2020年3月31日			2019年6月30日
资产
电流	$	742,525		$	603,390
非电流	1,874,662			1,536,685
总理有限公司资产总额	$	2,617,187		$	2,140,075
负债
电流	$	753,763		$	517,616
非电流	290,163			118,032
总理的负债总额	$	1,043,926		$	635,648

可归属于总理有限公司的净收入，包括已列为停业业务的收入和费用三个九个月到三月三十一号，2020和2019如下(千)：

	三个月结束						九个月结束
	三月三十一日，						三月三十一日，
	2020			2019			2020			2019
高级LP净收入	$	84,185		$	84,883		$	290,430		$	295,928

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总理有限公司的现金流量，包括因停止业务而产生的现金流量截至2020年3月31日和2019年3月31日止的9个月由以下人员(千)组成：

	截至3月31日的9个月，
	2020			2019
(使用)提供的现金净额：
经营活动	$	252,566		$	391,508
投资活动	(171,954		)	(132,385		)
筹资活动	24,790			(251,440		)
现金及现金等价物净增加情况	105,402			7,683
年初现金及现金等价物	131,210			117,741
期末现金及现金等价物	$	236,612		$	125,424

在编制财务报表时使用估计数

根据公认会计原则编制公司精简的合并财务报表，要求管理层对报告的资产、负债、收入和费用以及相关或有资产和负债的披露作出估计和判断。对重大估计数进行持续评估，包括净行政费收入、其他服务和支助收入、合同资产、递延收入、合同费用、可疑账户备抵、财产和设备的使用寿命、基于股票的补偿、应收税款协议下的应付款(“TRA”)、递延税款余额，包括递延税资产的估价免税额、不确定的税收状况、未公开交易的投资价值、评估资产减值时使用的预计未来现金流量、卖出和赎回权的价值、收益负债价值和购买价格的分配。这些估计数所依据的是历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设，这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。冠状病毒(“冠状病毒”)大流行病对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动的影响取决于今后的事态发展，包括这一大流行病的持续时间及其对美国和全球经济的影响的相关时间长短，这些都是不确定的，目前无法预测。

(2)重要的会计政策

公司的重大会计政策没有发生实质性变化，如2019年度报告，但下文所述除外。

最近采用的会计准则

2016年2月，FASB发布ASU No.2016-02，租约(主题842)，(“ASU 2016-12”)，它要求在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并要求披露有关租赁安排的关键信息，从而提高了透明度和可比性。该公司于2019年7月1日采用了ASU 2016-02，根据可选的过渡方法进行了修改后的追溯性处理；因此，比较期是根据会计准则编纂(“ASC”)主题840提出的。此外，该公司选择了在新标准的过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计，这使我们得以继续进行(1)历史租赁分类和对过期和现有租约的评估，以及(2)对现有租约的初始直接成本的历史核算。公司选择不承认任何经营租赁、资产使用权或经营租赁负债，其租期为12个月或更短，且不包括公司合理肯定会行使的购买选择权。公司还选择将其租赁中的非租赁部分作为与之相关的单一租赁部分的一部分进行核算。关于采用ASC主题842的影响，请参阅“ASC主题842的通过”。

最近发布的会计准则尚未采用

2018年8月，FASB发布ASU 2018-15，无形资产.亲善和其他.内部使用软件(主题350)：作为服务合同的云计算安排中发生的实现成本的客户会计, (“ASU 2018-15”)，它要求云计算安排(即托管安排)中的客户遵循ASC 350-40中的内部使用软件指南，以确定哪些实现成本需要资本化或支出。ASU 2018-15将在2020年7月1日开始的财政年度对该公司生效。允许早期采用，包括在

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过渡时期。公司目前正在评估采用新标准对合并财务报表和相关披露的影响。

2018年8月，FASB发布ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化，(“ASU 2018-13”)，作为其披露框架项目的一部分，通过取消、添加和修改公允价值计量的某些披露要求，提高公允价值计量披露的有效性。将不再要求各实体披露公允价值等级第1级和第2级之间转移的数额和原因，但上市公司将被要求披露用于为第3级公允价值计量开发大量无法观测的投入的幅度和加权平均数。ASU 2018-13将在2020年7月1日开始的财政年度对该公司生效。允许提前收养。公司目前正在评估采用新标准对合并财务报表和相关披露的影响。

2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，(“ASU 2016-13”)，它修改了对某些金融工具的预期信贷损失的计量以及记录这些损失的时间。ASU 2016-13，将于2020年7月1日开始的财政年度对该公司生效。该公司已经对采用新标准的影响进行了初步分析，预计该标准的采用不会对其合并财务报表和披露产生重大影响；然而，我们将继续评估到2020年7月1日。

通过ASC专题842

由于采用了ASC主题842，公司的会计政策和精简的合并财务报表更新如下：

公司签订租赁合同，其中公司是承租人，基本上所有这些合同都与用于一般法人目的的各种建筑物中租用的办公空间有关。这些不可取消的经营租赁的条款通常要求公司支付租金和一定份额的运营费用和房地产税，通常包括通货膨胀导致的租金上涨。本公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。

经营租赁、使用权、资产和经营租赁负债是根据自开始之日起的租赁期限内未来最低租赁付款的现值确认的。经营租赁使用权资产被调整，以租赁奖励，递延租金和初始直接成本，如果发生.该公司的租约一般不包括隐含利率；因此，公司根据截至2019年7月1日的过渡日期的资料，使用增量借款利率确定未来最低租赁付款的现值。相关租赁费用在租赁期限内按直线确认.

下表概述了采用ASC主题842对精简的综合资产负债表的影响(以千为单位)。看见附注16-承付款和意外开支以获取更多信息。

	(一九二零九年六月三十日) 如所示			ASC主题842的影响			(一九二零九年七月一日) 调整后
无形资产，净额 (a)	$	270,722		$	(8,474	)	$	262,248
递延所得税资产	422,014			302			422,316
经营租赁使用权资产	—			62,642			62,642
总资产	$	2,569,567		$	54,470		$	2,624,037
其他流动负债	$	7,113		$	7,661		$	14,774
已终止业务的流动负债	11,797			1,200			12,997
经营租赁负债	—			58,596			58,596
其他长期负债	67,683			(12,088		)	55,595
负债总额	$	908,547		$	55,369		$	963,916
累积赤字 (b)	$	(775,674	)	$	(899	)	$	(776,573	)
负债和权益共计	$	2,569,567		$	54,470		$	2,624,037

(a)	该公司将一项优惠租赁承诺重新分类，该承诺记录在无形资产内，净列入综合资产负债表2019年6月30日，将运营租赁使用权资产作为ASC主题842的一部分.

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(b)	公司确认非现金减值费用$1.2百万 ($0.9百万扣除递延税影响)，记作2019年7月1日对股本期初余额的调整。减值费用与专业药业经营租赁使用权有关，属于停业经营。

(3)企业收购

收购Acurity和Nexera资产

2020年2月28日，该公司完成了Acurity和Nexera资产收购(“Acurity and Nexera资产收购”)。根据购买协议的条款，公司同意支付总额$291.5百万，其中$166.1百万在结账时根据信贷机制借入的款项。额外的$120.0百万将在四每年等额分期付款$30.0百万在2021年6月30日、2022年、2023年和2024年左右。额外的$5.4百万预计将在2021年公司第二财政季度支付给GNYHA的一家附属公司。

购买协议为Acurity公司提供了一个赚钱的机会.不超过$30.0百万根据公司在2023年12月达成的一系列成员续约的条件，公司和GNYHA将根据当前的市场状况进行更新。如……2020年3月31日，挣得的负债的公允价值是相当的。$22.7百万(见附属法例)附注6-公允价值计量).

在签订购买协议之前，Acurity公司。同意根据其收盘前的采购量向其当时的某些成员提供一次性回扣。该公司的结论是，这些一次性退税$93.8百万在收市时将被排除在购货价格之外，并作为预付合同管理费份额资本化。预付合同管理费份额将被视为在公司财务报表上确定获得的合同剩余期间的净行政费收入的减少。因此，作为收购一部分支付的总公允价值总计。$202.6百万。预付合同行政费用份额的现期和非流动部分分别记入精简综合资产负债表上的“预付费用和其他流动资产”和“其他资产”细列项目。

在交易结束时，GNYHA采购联盟，LLC单方面终止了对TRA的参与，并将于2020年11月2日不再是总理LP的有限合伙人。

该公司将收购Acurity和Nexera资产作为一种商业组合，将收购价格分配给根据公允价值购买的有形和无形资产以及承担的负债。分配给无形资产的公允价值总额为$187.7百万，主要由获得的成员关系组成。$166.0百万。Acurity和Nexera资产收购的初始购买价格分配是初步的，并视所购资产和承担的负债的估值变化而定。这一收购导致了对转让的承认。$22.7百万表示善意(见附注8-商誉和无形资产)可归因于Acurity公司收购资产的预期盈利能力。和Nexera公司这次收购被认为是为了税收目的而进行的资产收购，因此，公司预计商誉将因税务目的而被扣减。Acurity和Nexera资产收购的初始购买价格分配是初步的，并视所购资产的公允价值估值和承担的负债的变动而定。

由于对收入和净收入的影响对公司历史性的合并财务报表没有重大影响，因此没有提供收购的初步结果。交易结束后，PAP和PNP分别更名为Acurity和Nexera，该公司将其业务报告为其供应链服务部门的一部分。

收购MedPrice

2019年10月28日，该公司通过其合并子公司PSCI，以调整后的收购价收购了Medferer公司所有已发行的股本$38.5百万。购置资金来自信贷机制下的借款。

这次收购为卖家提供了一个最多可以赚到钱的机会。$5.0百万根据Medprer实现了截至2020年12月31日的历年收入目标。截至2020年3月31日，收益负债的公允价值是$1.9百万(见附注6-公允价值计量).

该公司已将Medprer收购记作一项业务合并，根据其公允价值，将收购价格分配给购置的有形和无形资产以及承担的负债。转让予购置的无形资产的公允价值总额为$12.1百万，主要由已开发的软件技术组成。

并购导致了对…的认可。$26.2百万可归因于MedPrice公司预期的盈利能力。收购Medprer被认为是为了税收目的购买股票，因此，商誉在税收方面是不可扣减的。

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由于对收入和净收入的影响对公司历史性的合并财务报表没有重大影响，因此没有提供收购的初步结果。该公司报告MedPrice作为其供应链服务部门的一部分。

斯坦森的收购

2018年11月9日，该公司通过其合并子公司PHSI收购了全在斯坦森通过反向子公司合并交易获得的流动资金，调整后的收购价为$55.4百万。这笔收购的资金来自手头的现金。

这次收购为卖方和某些雇员提供了一个最多可以赚到钱的机会。$15.0百万基于Stanson在2020年3月31日或之前成功地在商业上交付SaaS工具，在2020年12月31日或之前实现了某些发展里程碑，并实现了截至2020年12月31日的日历年的收入目标。截至2020年3月31日，收益负债的公允价值是$10.3百万(见附注6-公允价值计量).

该公司将斯坦森收购记为一项业务合并，根据其公允价值，将收购价格分配给购置的有形和无形资产以及承担的负债。转让予所取得的无形资产的公允价值总额为$23.6百万，主要由已开发的软件技术组成。

斯坦森的收购导致了对$37.5百万善意(见附注8-商誉和无形资产)可归因于斯坦森的预期盈利能力。斯坦森的收购被认为是为了税收目的购买股票，因此，商誉在税收方面是不可扣减的。

由于对收入和净收入的影响对公司历史性的合并财务报表没有重大影响，因此没有提供收购的初步结果。该公司报告斯坦森作为其绩效服务部门的一部分。

(4)停止的业务和撤离活动

与出售某些资产和逐步退出专业药房业务有关(见附注1-组织和列报依据)，该公司符合将其专业制药业务的某些资产和负债分类为停业经营的标准。2019年6月30日。在将其归类为停止经营之前，专业制药业务被列为供应链服务部门的一部分。

公司发生$0.9百万在停业期间与专业药房业务直接相关的遣散费和留用费用截至2020年3月31日止的9个月.

下表汇总了被列为停业经营的主要资产和负债类别。2020年3月31日和2019年6月30日(千)：

	2020年3月31日			2019年6月30日
资产
应收账款	$	—		$	21,183
盘存	—			3,385
已终止业务的资产	$	—		$	24,568
负债
应付帐款	$	—		$	2,255
应计费用	—			6,630
应计补偿和福利	—			2,373
其他流动负债	—			539
终止业务的负债	$	—		$	11,797

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下表汇总了停止经营的净收入(损失)的主要组成部分(以千计)：

	三个月到3月31日，						截至3月31日的9个月，
	2020			2019			2020			2019
净收入	$	—		$	121,662		$	—		$	344,873
收入成本	—			117,942			—			334,567
毛利	—			3,720			—			10,306
销售、一般和行政费用	—			5,167			—			14,286
购置无形资产的摊销	—			661			—			1,984
营业费用	—			5,828			—			16,270
停业经营造成的业务损失	—			(2,108		)	—			(5,964		)
资产处置净收益	24			—			1,399			—
所得税前停止经营的收入(损失)	24			(2,108		)	1,399			(5,964		)
所得税费用(福利)	19			(645		)	390			(2,102		)
停业的收入(损失)，扣除税后	5			(1,463		)	1,009			(3,862		)
停业导致的净(收入)损失归因于总理有限公司的非控制权益	(3		)	747			(480		)	2,098
股东因停业经营而产生的净收入(损失)	$	2		$	(716	)	$	529		$	(1,764	)

(5)投资

对未合并附属公司的投资

该公司对非合并附属公司的投资如下(千)：

	承载价值							净收入权益
								三个月结束						九个月结束
								三月三十一日，						三月三十一日，
	2020年3月31日			2019年6月30日				2020			2019			2020			2019
FFF	$	107,735		$	96,905			$	4,340		$	444		$	10,830		$	4,430
其他投资	12,907			2,731				102			109			208			257
投资总额	$	120,642		$	99,636			$	4,442		$	553		$	11,038		$	4,687

该公司通过PSCI举行了一次49%对FFF企业的兴趣(“FFF”)通过持有FFF的股票2020年3月31日和2019年6月30日。该公司在合并资产负债表中记录FFF卖出和赎回权的公允价值(见附注6-公允价值计量其他资料)。该公司使用权益会计方法核算其在FFF的投资，并将投资作为供应链服务部门的一部分。

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(6)公允价值计量

经常性公允价值计量

下表提供按公允价值计算的公司财务资产和负债的汇总情况，按2020年3月31日(千)：

	金融资产负债公允价值			相同资产活跃市场的报价(一级)			重要的其他可观测输入(第2级)			重大不可观测输入 (第3级)
现金等价物	$	188,101		$	188,101		$	—		$	—
递延补偿计划资产	45,697			45,697			—			—
总资产	$	233,798		$	233,798		$	—		$	—
收益负债	$	34,887		$	—		$	—		$	34,887
FFF正确	32,971			—			—			32,971
负债总额	$	67,858		$	—		$	—		$	67,858

下表提供按公允价值计算的公司财务资产和负债的汇总情况，按2019年6月30日(千)：

	金融资产负债公允价值			相同资产活跃市场的报价(一级)			重要的其他可观测输入(第2级)			重大不可观测输入 (第3级)
现金等价物	$	57,607		$	57,607		$	—		$	—
FFF呼叫右转	204			—			—			204
递延补偿计划资产	50,229			50,229			—			—
总资产	$	108,040		$	107,836		$	—		$	204
收益负债	$	6,816		$	—		$	—		$	6,816
FFF正确	41,652			—			—			41,652
负债总额	$	48,468		$	—		$	—		$	48,468

递延补偿计划资产包括高度流动的共同基金投资，被列为一级。$2.9百万和$4.8百万在…2020年3月31日和2019年6月30日分别列入所附精简综合资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”项目。

按公允价值定期计量的金融工具-使用不可观测的重大投入(第3级)

FFF投放权和呼叫权

关于该公司对FFF的股权投资，该公司于2016年7月26日签署了股东协议，并于2017年11月22日进行了修订和重申。2019年7月29日，双方签署了第二份经修正和重申的股东协议，其中除其他外，规定FFF的大股东持有一项权利，要求公司在2023年4月15日或之后，以全部或零的方式购买FFF的大股东权益。公司在FFF的大股东行使权利时所需的任何购买必须以相当于FFF在购买日期前12个日历月的利息、税金、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的每股价格乘以市场调整倍数，并按任何未偿债务、现金和现金等价物(“每股股本价值”)进行调整。此外，根据第二份经修订和重述的股东协议，该公司拥有一项呼叫权，要求大股东将其在FFF中的剩余股权出售给公司，并可在随后的任何时间内行使。180关键人物事件发生日期后的日历日(通常在第二次修正和重申股东协议中定义为大股东辞职、因事业终止、死亡或残疾)或2021年1月30日之后。截至2020年3月31日，右转权零价值。如果这两项权利中的任何一项被行使，FFF的附加权益的购买价格将以每股相等于每股权益的价格计算。

FFF看跌期权和看涨权的公允价值是根据每股权益价值计算的，其中包括FFF卖出权和看涨权的估计到期日，FFF在期权期内的EBITDA预测，

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预测整体市场走势和关键人物事件的可能性。由于无法观察到的投入的变化，每股股权价值发生重大变化，可能对FFF投放权和赎回权的公允价值产生重大影响。

公司在所附长期其他负债和长期其他资产中分别记录了FFF的卖出权和回调权。合并资产负债表。FFF抛出权和赎回权的公允价值的净变化记在所附的其他费用内。合并损益表.

收益负债

盈利负债是在Acurity和Nexera资产的收购以及Medprer和Stanson的收购中建立的。收益负债被归类为公允价值等级体系的第3级.Acurity和Nexera资产收购的收益负债价值是基于该公司根据2023年12月的市场情况，根据公司和GNYHA商定的一系列成员续约所取得的预期成就。MedPrice和Stanson收购的收益负债价值是根据估计的未来收益和实现这些收益的概率来确定的。负债的公允价值变动记录在所附的销售、一般和行政费用内。合并损益表.

公司的FFF放款、赎回权和收益负债的对账情况如下(千)：

	期初余额			采购(结算)			收益(损失)			期末余额
截至2020年3月31日止的三个月
FFF呼叫右转	$	—		$	—		$	—		$	—
第三级资产共计	$	—		$	—		$	—		$	—
收益负债	$	13,420		$	22,700		$	1,233		$	34,887
FFF正确	19,065			—			(13,906		)	32,971
第三级负债共计	$	32,485		$	22,700		$	(12,673	)	$	67,858
截至2019年3月31日止的三个月
FFF呼叫右转	$	431		$	—		$	(103	)	$	328
第三级资产共计	$	431		$	—		$	(103	)	$	328
收益负债	$	4,548		$	—		$	(1,695	)	$	6,243
FFF正确	34,295			—			(4,004		)	38,299
第三级负债共计	$	38,843		$	—		$	(5,699	)	$	44,542
截至2020年3月31日止的9个月
FFF呼叫右转	$	204		$	—		$	(204	)	$	—
第三级资产共计	$	204		$	—		$	(204	)	$	—
收益负债	$	6,816		$	26,481		$	(1,590	)	$	34,887
FFF正确	41,652			—			8,681			32,971
第三级负债共计	$	48,468		$	26,481		$	7,091		$	67,858
截至2019年3月31日止的9个月
FFF呼叫右转	$	610		$	—		$	(282	)	$	328
第三级资产共计	$	610		$	—		$	(282	)	$	328
收益负债	$	—		$	4,548		$	(1,695	)	$	6,243
FFF正确	42,041			—			3,742			38,299
第三级负债共计	$	42,041		$	4,548		$	2,047		$	44,542

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非经常性公允价值计量

在截至2020年3月31日止的9个月，不需要对商誉和无形资产的减值计量进行非经常性公允价值计量。然而，购买价格分配需要大量非经常性的三级投入.采用收益法确定了收购Acurity和Nexera资产所产生的无形资产的初步公允价值以及Medprer的收购(见附注3-企业收购).

只披露公允价值的金融工具

按二级分类的无利息应付票据的公允价值低于其账面价值。$0.3百万和$0.5百万在…2020年3月31日和2019年6月30日分别基于假定的市场利率2.1%和3.4%分别。

其他金融工具

(7)合同余额

递延收入

年内确认的收入截至2020年3月31日止的9个月已列入递延收入期初余额2019年6月30日曾.$27.9百万，这是满足性能服务部门内的性能义务的结果。

履约义务

履约义务是将一种独特的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格分配给每一项不同的履约义务，并在履行义务或履行义务得到履行时确认为收入。合同可能有单一的履约义务，因为转让个别货物或服务的承诺不能与其他承诺分开识别，因此，其他合同可能具有多重履约义务，最常见的原因是涉及多个阶段或可交付安排的合同(许可费、实施费、维持费和支助费、咨询服务的专业费用)，包括某些履约担保。

年内确认的净收入减少额截至2020年3月31日止的三个零九个月从以往各期已履行或部分履行的履约义务中$0.1百万和$1.4百万分别。减少的原因是$3.8百万和$6.9百万分别与基础合同的订正预测有关，这些合同包括可变的考虑因素，以及由于正常业务过程中发生的输入法合同而产生的额外波动。这被$3.7百万和$5.5百万与本期收到的预测过低的现金收入有关的行政费用净收入。

年内确认的净收入截至2019年3月31日止的三个零九个月从以往各期已履行或部分履行的履约义务中$3.6百万和$9.6百万分别。年内确认的净收入截至2019年3月31日止的三个零九个月主要是由$3.8百万和$5.4百万在本期间收到的与预测不足的现金收入有关的行政费用收入净额，以及与以下收入有关的减少额$0.2百万并且增加了$4.2百万分别与基础合同的订正预测有关，这些合同包括可变的考虑因素，以及由于正常业务过程中发生的输入法合同而产生的额外波动。

剩余的履约义务是交易价格中尚未得到履行或实现的部分。截至2020年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为$572.7百万。该公司预计将大致认识到41%未来12个月剩余的履约义务以及额外的债务28%在随后的12个月中，其余部分随后确认。

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(8)商誉和无形资产

善意

善意包括以下(千)：

	供应链服务			业绩服务			共计
(一九二零九年六月三十日)	$	336,973		$	543,736		$	880,709
企业和资产的购置	48,906			—			48,906
2020年3月31日	$	385,879		$	543,736		$	929,615

该公司收购Acurity和Nexera资产的最初购买价格分配以及MedPrice的收购都是初步的，可能会受到营运资本公允价值和所购资产的估值以及承担的负债的影响。看见附注3-企业收购想了解更多信息。

无形资产，净额

无形资产净额如下(千)：

	截至2020年3月31日的加权平均使用寿命	2020年3月31日			(一九二零九年六月三十日)
成员关系	14.8年数	$	386,100		$	220,100
技术	5.6年数	169,217			164,217
客户关系	9.0年数	63,230			48,010
商品名称	7.6年数	23,870			16,060
竞业禁止协议	5.3年数	11,315			8,800
优惠租赁承诺	N/a	—			11,393
其他	6.0年数	260			—
无形资产总额		653,992			468,580
累计摊销		(233,888		)	(197,858		)
无形资产共计，净额		$	420,104		$	270,722

无形资产总额增加的原因是收购了Acurity和Nexera资产以及收购了Medspeer(见附注3-企业收购)。无形资产摊销$14.0百万和$13.6百万为截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月分别$38.9百万和$39.8百万为截至2020年3月31日和2019年3月31日止的9个月分别。

(9)债务

长期债务包括以下(千)项：

	2020年3月31日			2019年6月30日
信贷贷款	$	250,000		$	25,000
应付票据	9,573			8,611
债务总额	259,573			33,611
减：当前部分	(254,745		)	(27,608		)
长期债务总额	$	4,828		$	6,003

信贷贷款

总理有限责任公司及其合并子公司PSCI和PHSI作为共同借款人，总理GP和总理GP的某些国内子公司作为担保人，于2018年11月9日签订了无担保信贷贷款(“信贷安排”)。信贷安排的到期日为2023年11月9日，但以二 一-应共同借款人的请求延长年期

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并在信贷机制下获得大多数贷款人的批准。信贷贷款机制提供最多可达$1.0十亿(I)a$50.0百万备用信用证分设施和(Ii)a$100.0百万周转贷款的次级设施。信贷机制还规定，共同借款人可不时(1)产生增量定期贷款，(2)请求增加信贷机制下的循环承诺，总额可达$350.0百万，须经提供定期贷款或循环承诺的放款人批准而增加。信贷安排包括院长GP、总理GP的某些国内子公司和未来担保人(如果有的话)对信贷机制下的所有债务的无条件和不可撤销的担保。总理公司不是信贷安排下的担保人。

信贷贷款机制下的未偿还贷款按可变利率结构计息，借款按伦敦银行间同业拆息利率(“libor”)加上适用的保证金，范围为1.000%到1.500%或优惠贷款利率加上适用的保证金，范围为0.000%到0.500%。在…2020年3月31日，信用机制下未偿还借款的利率为1.96%。信贷贷款包括习惯上的陈述和担保以及习惯上的肯定和否定契约。英国总理gp遵守了所有这些公约。2020年3月31日。信用工具还包含习惯上的违约事件，包括交叉违约的任何债务或超过$75.0百万。如果任何违约事件发生并仍在继续，信贷机制下的行政代理人可征得信贷机制下过半数贷款人的同意，或应信贷机制下过半数贷款人的请求，终止承付款，并宣布信贷机制下的所有欠款立即到期并应支付。

信贷贷款机制下的借款收益一般可用于支付正在进行的周转资金需求，包括允许的收购、根据“外汇协定”对B类单位交易所进行自由支配的现金结算、根据股票回购方案回购A类普通股以及其他一般公司活动。在截至2020年3月31日止的9个月，公司借的$375.0百万并偿还$150.0百万信贷贷款机制下的借款。公司$250.0百万在信贷机制下的未偿还借款2020年3月31日带着$750.0百万扣除未偿还借款和未付信用证后的可用借款能力。2020年4月27日，该公司偿还了$150.0百万信用贷款机制下的未偿借款。

应付票据

在…2020年3月31日和2019年6月30日，公司$9.6百万和$8.6百万分别在应付票据中$4.8百万和$2.6百万分别被纳入acacanyin公司长期债务的当期部分。g 合并资产负债表。应付票据不计息，一般规定到期日为五年从发行之日起。

(10)可赎回的有限责任合伙人资本

可赎回有限合伙人的资本代表成员所有者的资本42%通过对B类公用单位的所有权获得总理LP的所有权2020年3月31日。成员所有者持有董事会多数票，任何赎回、转移或考虑的选择都不能假定在公司的控制范围内。因此，可赎回有限责任合伙人的资本按总理有限合伙协议(经修订的“有限责任合伙协议”)的账面价值或赎回金额的较大部分入账，并计算为所有B类普通股的公允价值，犹如立即可兑换为A类普通股一样。为截至2020年3月31日和2019年3月31日止的9个月公司将可赎回有限合伙人资本公允价值的调整记作可赎回有限合伙人资本与赎回额的调整，载于所附的合并损益表，数额为：$516.7百万和$178.9百万分别。

可赎回的有限合伙人的资本在合并资产负债表的夹层部分被列为临时权益，因为根据LP协议，退出是每个成员所有者的选择，回购的条件不完全在公司的控制范围之内。

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下表汇总了可赎回有限合伙人资本的变化情况。2019年6月30日到2020年3月31日和2018年6月30日到2019年3月31日(千)：

	来自有限合伙人的应收款			可赎回有限合伙人资本			可赎回有限合伙人资本共计
2019年6月30日结余	$	(1,204	)	$	2,524,474		$	2,523,270
适用于来自有限合伙人的应收款的分配	69			—			69
有限责任合伙人的赎回	—			(1,371		)	(1,371		)
可归因于总理有限公司非控股权的净收入	—			41,907			41,907
分发给有限合伙人	—			(13,699		)	(13,699		)
成员拥有人将B类公用单位交换为A类普通股	—			(50,792		)	(50,792		)
可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回额	—			(694,309		)	(694,309		)
2019年9月30日结余	$	(1,135	)	$	1,806,210		$	1,805,075
适用于来自有限合伙人的应收款的分配	70			—			70
可归因于总理有限公司非控股权的净收入	—			55,704			55,704
分发给有限合伙人	—			(12,689		)	(12,689		)
成员拥有人将B类公用单位交换为A类普通股	—			(223,946		)	(223,946		)
可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回额	—			480,153			480,153
2019年12月31日结余	$	(1,065	)	$	2,105,432		$	2,104,367
适用于来自有限合伙人的应收款的分配	71			—			71
可归因于总理有限公司非控股权的净收入	—			35,058			35,058
分发给有限合伙人	—			(9,314		)	(9,314		)
成员拥有人将B类公用单位交换为A类普通股	—			(169,194		)	(169,194		)
可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回额	—			(302,569		)	(302,569		)
2020年3月31日结余	$	(994	)	$	1,659,413		$	1,658,419

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	来自有限合伙人的应收款			可赎回有限合伙人资本			可赎回有限合伙人资本共计
2018年6月30日结余	$	(2,205	)	$	2,922,615		$	2,920,410
适用于来自有限合伙人的应收款的分配	437			—			437
可归因于总理有限公司非控股权的净收入	—			55,113			55,113
分发给有限合伙人	—			(14,993		)	(14,993		)
成员拥有人将B类公用单位交换为A类普通股	—			(30,536		)	(30,536		)
可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回额	—			708,193			708,193
2018年9月30日结余	$	(1,768	)	$	3,640,392		$	3,638,624
适用于来自有限合伙人的应收款的分配	416			—			416
有限责任合伙人的赎回	—			(448		)	(448		)
可归因于总理有限公司非控股权的净收入	—			62,631			62,631
分发给有限合伙人	—			(14,288		)	(14,288		)
成员拥有人将B类公用单位交换为A类普通股	—			(441,344		)	(441,344		)
可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回额	—			(651,709		)	(651,709		)
2018年12月31日结余	$	(1,352	)	$	2,595,234		$	2,593,882
适用于来自有限合伙人的应收款的分配	80			—			80
有限责任合伙人的赎回	—			(1,372		)	(1,372		)
可归因于总理有限公司非控股权的净收入	—			43,388			43,388
分发给有限合伙人	—			(13,145		)	(13,145		)
成员拥有人将B类公用单位交换为A类普通股	—			(147,441		)	(147,441		)
可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回额	—			(235,394		)	(235,394		)
2019年3月31日结余	$	(1,272	)	$	2,241,270		$	2,239,998

来自有限合伙人的应收账款是指有限合伙人在总理有限责任公司中为其所需资本而欠下的款项。这些应收款是有利息的票据，反映为可赎回有限合伙人资本的减少，以便在支付之前，有限合伙人应付的资本数额不作为可赎回的有限责任合伙资本入账。不应收利息票据由总理有限责任公司的有限合伙人在截至2020年3月31日止的9个月.

在截至2020年3月31日止的9个月, 三有限合伙人退出总理LP。有限责任合伙协议规定赎回不符合交换条件的原有限责任合伙人B类共同单位，形式为：五-年份、无担保、无利息的定期期票、相当于赎回金额现值的现金付款或其他双方商定的条款。合伙企业对前有限合伙人的利息义务反映在所附精简的综合资产负债表中的应付票据中。根据交换协议，有资格通过退出有限合伙人进行交换的B类共同单位必须在下一季度的交换过程中进行交换。

总理有限公司的分配政策要求现金分配，只要产生应纳税的收入，而且现金可按季度分配。60^TH每个日历季度结束后的第二天。该公司按季度分配给其有限合伙人，形式为法律合伙公司收入分配，受LP协议条款的约束。这些合作伙伴的分布是基于有限合伙人对PremierLP的所有权和对所有优质服务的相对参与。虽然这些分配是基于对各主要服务提供的相对参与，但它们并不直接基于个人合伙人参与所产生的收入，因为分配是基于合伙企业的净收益或亏损，其中包括合伙企业的运营费用以及非所有者成员参与总理提供的服务。如果总理LP出现净亏损，有限合伙人将不会得到季度分配。按照LP协议的规定，实际分配的现金数额可以通过有限合伙人用于抵消捐助贷款或应付给公司的其他款项的分配额而减少。

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本财政年度向有限伙伴的季度分配情况如下(千)：

日期	分布(a)
(2019年8月22日)	$	13,202
(2019年11月27日)	$	13,699
2020年2月20日	$	12,689

(a)	分配额等于总理有限公司从上一个财政季度到截止日期的前一个财政季度的应纳税收入总额乘以公司在每个分配日期的独立有效的联邦、州和地方所得税税率。总理LP预计$9.3百万在2020年5月29日或之前按季度分配。分配情况反映在有限合伙人应在所附的精简综合资产负债表中支付的款项2020年3月31日.

根据“外汇协定”(见附注1-组织和列报依据(如欲了解更多信息)，每个有限合伙人都拥有最多交换其B类普通股的七分之一的累积权利，以换取A类普通股的股份、现金或两者的组合，这种考虑的形式应由公司董事会独立审计和合规委员会斟酌决定。在截至2020年3月31日止的9个月，该公司记录的削减总额为$443.9百万可赎回有限责任合伙人的资本以反映13.1百万B类普通股及成员拥有人交出及退回相应数目的B类普通股股份，以换取公司A类普通股的相同数目的股份(见附注12-每股收益以获取更多信息)。本财政年度的季度交换情况如下(千，除B类共同单位外)：

季度交换日期	交换的B类公用单元数		可赎回有限责任合伙人资本减少
(一九二零九年七月三十一日)	1,310,771		$	50,792
(一九二零九年十月三十一日)	6,873,699		223,946
(二零二零年一月三十一日)	4,866,082		169,194
共计	13,050,552		$	443,932

(11)股东权益(赤字)

截至2020年3月31日，有71,070,617公司A类普通股股份，票面价值$0.01每股，和50,715,564公司B类普通股股份，票面价值$0.000001每股未付。

2019年5月7日，该公司宣布其董事会授权回购至多$300.0百万公司在2020年财政年度的A级普通股。截至2020年3月31日，公司购买了4.6百万A类普通股的平均价格为$32.28每股总购买价格为$150.0百万。回购授权可在公司董事会酌情决定的任何时候暂停、延迟或中止。回购须遵守适用的联邦证券法，公司管理层可酌情根据市场条件、资本的交替使用或其他因素，随时暂停、延迟或停止回购。该公司目前不期望在2020年财政年度剩余时间内根据回购计划额外购买其A类普通股。

持有A类普通股的人有权获得(I)一就提交股东表决的所有事项就所持的每股股份进行表决，(Ii)在董事会宣布从合法可用的资金中提取股利的情况下，收取股息，但须遵守关于支付股利的任何法定或合同限制，并须受任何未清偿优先股或任何类别股票优先于或有权参与A类普通股支付股利或其他分配的股利支付的限制；(3)根据持有的A类普通股股份数目按比例收取股利，可供总理解散或清算时分配的剩余资产，在全额支付给债权人和有清算优先权的优先股持有人(如果有的话)之后。

B类普通股持有人有权一对所有提交股东表决的事项进行记录表决，但除总理普通股应缴股利外，无权领取股利，也无权在总理解散或清算时领取分红。根据公司、总理有限公司、B类普通股持有人和富国银行特拉华信托公司(N.A.)之间的投票信托协议的条款，受托人将以受托人从成员所有者那里获得的多数票决定的方式，并以多数票的方式，将所有B类普通股作为一个整体进行表决。

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受托人就所有其他事宜从会员业主收到的选票。B类普通股将不会在任何证券交易所上市，而且除与B类公用单位的任何准许出售或转让有关外，不得出售或转让。

(12)每股收益

每股基本收益的计算方法是，将归属于股东的净收入除以当期已发行普通股的加权平均股份数。归属于股东的净收入包括该期间记录的反映可赎回有限合伙人赎回数额的资本的调整数，这是由于有限合伙人通过拥有B类共同单位而获得的外汇收益。除反稀释效应外，用国库股法计算的每股摊薄收益(亏损)，包括可根据已发行股票期权发行的股票、非归属限制股票单位和奖励、非归属业绩股票奖励的股份以及通过发行A类普通股所承担的B类普通股赎回的效果。

下表对用于每股基本和稀释(亏损)收益的分子和分母进行了核对(单位为千，每股收益除外)：

	三个月到3月31日，						截至3月31日的9个月，
	2020			2019			2020			2019
计算每股基本收益的分子：
可归于股东的持续业务净收入(a)	$	340,726		$	266,524		$	620,262		$	280,128
股东因停业经营而产生的净收入(损失)	2			(716		)	529			(1,764		)
归于股东的净收入	$	340,728		$	265,808		$	620,791		$	278,364
稀释每股收益分子：
可归于股东的持续业务净收入 (a)	$	340,726		$	266,524		$	620,262		$	280,128
可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回额	(302,569		)	(235,394		)	(516,725		)	(178,910		)
可归因于总理有限公司非控股权的持续经营净收入	35,055			44,135			132,189			163,230
持续业务净收入	73,212			75,265			235,726			264,448
对总理公司的税收影响净收益(b)	(7,067		)	(11,762		)	(30,007		)	(38,503		)
经调整的持续业务净收入	$	66,145		$	63,503		$	205,719		$	225,945
股东因停业经营而产生的净收入(损失)	$	2		$	(716	)	$	529		$	(1,764	)
停业经营的净收益(亏损)，归因于高级有限公司的非控制性权益	3			(747		)	480			(2,098		)
经调整的停业净收入(损失)	$	5		$	(1,463	)	$	1,009		$	(3,862	)
调整后净收入	$	66,150		$	62,040		$	206,728		$	222,083
每股收益分母：
基本加权平均股票	69,451			62,020			65,582			58,346
稀释证券的影响：(d)
股票期权	232			474			357			630
限制性股票	216			256			239			304
业绩分享奖	197			—			66			—
B类已发行股份	52,374			66,322			57,786			72,969
稀释加权平均股份和假定转换	122,470			129,072			124,030			132,249

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	三个月到3月31日，						截至3月31日的9个月，
	2020			2019			2020			2019
每股基本收益：
持续经营的每股基本收益	$	4.91		$	4.30		$	9.46		$	4.80
停业业务每股基本收益(亏损)	—			(0.01		)	0.01			(0.03		)
股东每股基本收益	$	4.91		$	4.29		$	9.47		$	4.77
稀释后每股收益：
从持续经营中稀释每股收益	$	0.54		$	0.49		$	1.66		$	1.71
停业业务每股摊薄收益(亏损)	—			(0.01		)	—			(0.03		)
股东每股摊薄收益	$	0.54		$	0.48		$	1.66		$	1.68

(a)	可归属股东的持续业务净收入计算如下(千)：

	三个月到3月31日，						截至3月31日的9个月，
	2020			2019			2019			2018
持续业务净收入	$	73,212		$	75,265		$	235,726		$	264,448
可归因于总理有限公司非控股权的持续经营净收入	(35,055		)	(44,135		)	(132,189		)	(163,230		)
可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回额	302,569			235,394			516,725			178,910
可归于股东的持续业务净收入	$	340,726		$	266,524		$	620,262		$	280,128

(b)	表示与总理公司有关的所得税费用。为稀释每股收益的目的，保留持续经营的净收益中可归属于第一、有限责任公司非控股权益的部分。

(c)	为每股基本收益而使用的普通股加权平均数目不包括非归属股票期权加权平均股份、非归属限制性股票、非归属业绩股票奖励和为三个九个月到三月三十一号，2020和2019.

(d)	为截至2020年3月31日止的三个零九个月的效果0.8百万股票期权和限制性股票单位被排除在稀释加权平均股之外，因为它们具有反稀释效应。另外，影响小于$0.1百万业绩股票奖励被排除在已发行的稀释加权平均股份之外，因为在这一期间结束时，这些奖励不符合适用的业绩标准。

为截至2019年3月31日止的三个零九个月的效果0.6百万股票期权和限制性股票单位被排除在稀释加权平均股之外，因为它们具有反稀释效应。另外，0.7百万业绩股票奖励被排除在已发行的稀释加权平均股份之外，因为它们在期末不符合适用的业绩标准。

根据“外汇协定”的条款，按季度计算，该公司可根据独立审计和合规委员会的决定，选择由成员所有者将总理LP的B类普通股交换为现金，即总理公司A类普通股的等额现金。或者是A类普通股的现金和股票的组合。关于会员业主交换B类公用单位，不论用于结算交易所的代价为何，总理B类普通股的同等份数由成员业主交还并退出(见注10-可赎回有限责任合伙人资本). 下表列出了根据“外汇协定”的规定，为总理的A类普通股和/或现金交换B类普通股和相关B类普通股的某些信息，包括截至适用的季度交易所之日与A类和B类普通股以及A类和B类普通股有关的活动：

会员业主季度交易所	乙类普通股在交易所退休(a)		B类普通股交易后业绩(a)		A类普通股交易后业绩(b)		组合投票功率B类/A类普通股百分比
2019年7月31日	1,310,771		62,767,860		63,274,182		49.8%/50.2%
(一九二零九年十月三十一日)	6,873,699		55,581,646		66,522,023		46%/54%
2020年1月31日	4,866,082		50,715,564		71,066,141		42%/58%
(二零二零年四月三十日)(c)	502,466		50,213,098		71,574,119		41%/59%

(a)	B类普通股已退休或已发行的数目，如适用的话，相等于在交易所时已退休或在交易所之后已发行的B类普通股的数目。

(b)	在交易所后流通的A类普通股数量还包括与公司股票回购计划有关的活动(见附注11-股东权益(赤字))和股权激励计划(见附注13-基于库存的赔偿).

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(c)	由于季度交易所发生在2020年4月30日，该交易所的影响未反映在最后一季度的合并财务报表中。2020年3月31日.

(13)股票补偿

以股票为基础的补偿费用在必要的服务期内确认，这通常等于规定的归属期.与此相关的递延税款福利是按以下比率计算的25%三个月和九个月结束2020年3月31日和2019，它代表主要在PHSI扣除补偿费用时的预期有效所得税税率，与公司目前的有效所得税税率不同，该税率包括不受联邦和州所得税约束的合伙企业收入的影响。看见附注14-所得税以获取更多信息。

以股票为基础的补偿费用和由此产生的递延税福利如下(千)：

	三个月到3月31日，						截至3月31日的9个月，
	2020			2019			2020			2019
税前股票补偿费用(a)	$	7,568		$	6,666		$	19,048		$	20,354
递延税收利益	1,915			1,647			4,819			5,027
以股票为基础的补偿费用总额，扣除税后	$	5,653		$	5,019		$	14,229		$	15,327

(a)	税前存货补偿费用$0.1百万和$0.3百万分别为截至2019年3月31日止的三个零九个月不在上表中。

2013年总理股权激励计划

经修订和重申的2013年总理股权激励计划(包括对该计划的任何进一步修正，“2013年股权激励计划”)规定最多可向14.8百万A类普通股的股票，所有这些股票都有资格发行非合格股票期权、激励股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位或业绩股票奖励。截至2020年3月31日，有5.9百万可根据2013年股权奖励计划获得赠款的股份。

下表包括与受限股票、绩效股票奖励和股票期权有关的信息。截至2020年3月31日止的9个月:

	限制性股票						业绩分享奖						股票期权
	奖项数目		授予日加权平均公允价值				奖项数目		授予日加权平均公允价值				选项数		加权平均演习价格
截至2019年6月30日未缴	589,550		$	37.06			1,439,815		$	36.38			2,798,673		$	30.22
获批	350,700		$	36.73			738,118		$	36.06			—		$	—
既得/行使	(217,356	)	$	33.55			(493,759	)	$	31.58			(221,147	)	$	30.49
被没收	(32,989	)	$	38.65			(71,444	)	$	38.82			(18,121	)	$	32.90
截至2020年3月31日未缴	689,905		$	37.92			1,612,730		$	37.59			2,559,405		$	30.18
股票期权于2020年3月31日到期并可行使													2,428,055		$	30.04

受限制的股票单位及发行及未偿还的限制性股票奖励一般归属于三-雇员年期及一-董事任期。业绩股票奖励通常授予三-如果达到业绩指标，则为一年。股票期权的期限为十年从授予之日起。既得利益股票期权将到期十二个月在雇员与总理终止合同后，或在雇员与总理终止合同后，视解雇情况而定。股票期权一般每年分期付款相等三年.

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未确认的股票补偿费用2020年3月31日如下(千)：

	未确认的股票补偿费用			加权平均摊销期
限制性股票	$	14,745		1.9年数
业绩分享奖	29,777			1.9年数
股票期权	617			0.5年数
未确认的股票补偿费总额	$	45,139		1.9年数

股票期权的总内在价值2020年3月31日如下(千)：

	股票期权的内在价值
杰出和可锻炼的	$	7,762
预期将	12
未缴总额	$	7,774
在截至2020年3月31日的9个月内锻炼	$	1,541

(14)所得税

该公司的所得税费用可归因于本公司、PHSI、PSCI和PremierMarketplace(“PMLLC”)的活动，所有这些都是C分节公司，并须缴纳美国联邦和州所得税。相反，根据联邦和州法规的规定，总理LP不需缴纳联邦和州所得税，因为总理LP实现的收入应向其合作伙伴征税。

2019年11月8日，北卡罗莱纳州对其所得税法进行了重大修改，从2020年1月1日或以后的课税年度开始生效。因此，该公司重新计算了其截至颁布日期的递延税款资产和负债，并将所得税支出记录为$38.6百万在本季度结束时，作为公司所得税准备金中的一个单独项目十二月三十一日， 2019.

2020年3月27日，为了应对冠状病毒，美国政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)。“关爱法”是一项紧急经济刺激计划，除其他外，其中包括对所得税法的修改，包括对净运营亏损(“NOL”)回收期的修改。北环线背运条款将使该公司得以携带$21.1百万以抵消前几年的应税收入。由于北环线的背带规定，该公司预计将退还所得税$7.3百万相应的所得税福利$2.9百万35%的现金福利与价值21%的递延税之间的利差。

所得税费用截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月曾.$4.2百万和$11.7百万分别反映了5%和13%分别。所得税费用截至2020年3月31日和2019年3月31日止的9个月曾.$78.3百万和$25.8百万分别反映了25%和9%分别。这个减少的有效税率截至2020年3月31日止的三个月主要由“照料法”中与北环线承运条款相关的所得税优惠和价值评估津贴的释放所驱动。的实际税率的提高截至2020年3月31日止的9个月主要是由于上述与北卡罗来纳州所得税法变化有关的递延税收余额的重新计量。除延迟评税外，有效税率为13%为截至2020年3月31日止的9个月.

该公司的有效税率与使用法定税率记录的所得税不同，主要是由于初级低收入，这不受联邦、州或地方所得税的约束。

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递延税款净资产增加d由.$5.7百万到$422.9百万在…2020年3月31日从…$417.2百万在…2019年6月30日。这个增加递延税资产净额主要是由$64.0百万在递延的税务资产中，会员业主与会员离开及按季交换总理有限公司的B类公用单位有关。截至2020年3月31日止的9个月，被减少的.部分抵消$38.6百万重新计算与北卡罗莱纳州所得税法和$19.7百万可归因于可扣税商誉的递延税影响，以及由于“关怀法”而采取的NOL备抵条款。

该公司的TRA负债是支付给有限合伙人的85%该公司预计将在美国联邦、外国、州和地方收入和特许经营权中获得与总理LP选举第754条有关的可实现(或视为实现)的税收节余(或视为实现)。由于B类共同单位的首次出售、随后的交易所(根据“外汇协定”)和根据“贸易协定”支付的款项，税基增加，因此产生了税收节余。选举的结果是调整总理有限责任公司资产的税基，在总理公司B类普通股的成员所有者交易所购买总理公司的A类普通股。或者现金。TRA负债减少d由.$49.3百万到$294.9百万在…2020年3月31日从…$344.1百万在…2019年6月30日。TRA负债的变化是由$86.3百万可归因于会员离职，$24.6百万在TRA中，主要是由于北卡罗莱纳州所得税法和$17.4百万在TRA支付期间截至2020年3月31日止的9个月。这些减少S被一个增加的$79.0百万中发生的季度成员所有者交换。截至2020年3月31日止的9个月.

(15)关联方交易

FFF

(16)承付款和意外开支

经营租赁

经营租赁费用截至2020年3月31日止的三个零九个月曾.$2.7百万和$8.2百万分别。截至2020年3月31日，加权平均剩余租赁期限为6.0年数加权平均贴现率是3.9%.

今后在初始租赁期限超过一年的不可取消经营租赁下的最低租赁付款如下(千)：

	2020年3月31日			(一九二零九年六月三十日) (a)
2020 (b)	$	3,091		$	12,130
2021	11,806			11,539
2022	11,735			11,468
2023	12,012			11,533
2024	12,145			11,510
此后	22,348			20,645
未来最低租赁付款总额	73,137			78,825
减：估算利息	8,114			—
经营租赁负债总额 (c)	$	65,023		$	—

(a)	根据ASC主题840提交。

(b)	截至2020年3月31日，未来最低租赁付款期限为2020年4月1日至6月30日。

(c)	截至2020年3月31日，业务租赁负债总额$9.7百万在其他负债中，在精简的综合资产负债表中流动。

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其他事项

该公司目前没有卷入任何它认为是实质性的诉讼。公司定期参与在正常经营过程中或以其他方式产生的诉讼，这些诉讼可能不时包括与商业、产品责任、侵权和人身伤害、就业、反托拉斯、知识产权或其他管理事项有关的索赔。如果现行或今后的政府条例，特别是有关反托拉斯或医疗保健法的规定，以不利于公司或其业务的方式加以解释或执行，公司可能会受到执法行动、处罚和其他重大限制，这可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

(17)分段

该公司通过以下方式提供解决方案并管理其业务二报告业务部门、供应链服务部门和绩效服务部门。供应链服务部门包括公司的GPO和直接采购活动。业绩服务部门包括公司的信息学、合作、咨询服务和保险服务业务。

下表按业务部门和基本来源分列收入(千)：

	三个月到3月31日，						截至3月31日的9个月，
	2020			2019			2020			2019
净收入：
供应链服务
行政管理费净额	$	174,049		$	164,534		$	518,566		$	492,229
其他服务和支助	3,396			2,484			8,439			6,520
服务	177,445			167,018			527,005			498,749
产品	61,183			41,568			167,344			129,441
供应链服务共计(a)	238,628			208,586			694,349			628,190
业绩服务(a)	96,195			92,627			262,490			273,214
净收入	$	334,823		$	301,213		$	956,839		$	901,404

(a)	包括部门间收入，在合并过程中被消除。部门间收入没有在分段中单独确定，因为数额不是重要的。

与折旧和摊销费用、资本支出和总资产有关的其他部门资料如下(千)：

	三个月到3月31日，						截至3月31日的9个月，
	2020			2019			2020			2019
折旧和摊销费用(a):
供应链服务	$	6,896		$	4,616		$	16,592		$	13,905
业绩服务	30,950			27,977			91,862			81,208
企业	1,897			2,776			6,184			8,203
折旧和摊销费用总额	$	39,743		$	35,369		$	114,638		$	103,316
资本支出：
供应链服务	$	2,485		$	469		$	4,571		$	1,305
业绩服务	20,840			20,437			57,956			59,267
企业	1,233			1,891			6,799			9,334
资本支出总额	$	24,558		$	22,797		$	69,326		$	69,906

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	2020年3月31日			2019年6月30日
总资产 (b):
供应链服务	$	1,611,886		$	1,111,934
业绩服务	919,874			941,183
企业	532,743			516,450
总资产	$	3,064,503		$	2,569,567
冲销(c)	(1,434		)	—
资产总额，净额	$	3,063,069		$	2,569,567

(a)	包括已购买无形资产的摊销。

(b)	供应链服务中的总资产包括$24.6百万截至2019年6月30日与专业药房业务相关的停产业务。确实有不与专业药房业务有关的已终止业务的资产2020年3月31日.

(c)	包括在正常业务过程中发生的部门间交易的冲销。

公司使用分段调整的EBITDA(一种未按照公认的会计原则(“非GAAP”)确定的财务措施)作为其主要的损益衡量标准，以评估部门业绩和确定资源分配。该公司还使用分段调整的EBITDA，以便于在一个前后一致的基础上比较分部的经营业绩。本公司将分部调整的EBITDA定义为该部门在未合并子公司净收益中的净收入和权益减去直接归属于该部门的运营费用，不包括折旧和摊销、所购无形资产的摊销、并购相关费用以及非经常性或非现金项目。直接归属于该部门的业务费用包括与销售和营销有关的费用，以及与每个部门的运作具体有关的一般和行政及产品开发活动的费用。非经常性项目是指以前未获得或发生的收入或支出及其他项目。两年也不会在下一个两年。非特定部门的一般和行政公司开支不包括在部分调整的EBITDA的计算中。经部门调整的EBITDA也不包括任何已列为停业业务的收入和支出。

有关分段调整的EBITDA和非GAAP财务措施的使用的更多信息，请参阅项目2-管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中的“我们使用非GAAP财务措施”。

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对所得税前收入与经调整的部分EBITDA的核对如下(千)：

	三个月到3月31日，						截至3月31日的9个月，
	2020			2019			2020			2019
所得税前收入	$	77,377		$	87,002		$	314,062		$	290,239
未合并附属公司的净收入权益(a)	(4,442		)	(553		)	(11,038		)	(4,687		)
利息和投资损失净额	9,966			1,081			9,849			2,628
FFF卖出权和呼叫权的收益(b)	13,906			4,109			(8,477		)	(3,458		)
其他费用(收入)	5,005			(3,671		)	1,996			(1,362		)
营业收入	101,812			87,968			306,392			283,360
折旧和摊销	25,777			21,797			75,690			63,529
购置无形资产的摊销	13,966			13,572			38,948			39,787
股票补偿(c)	7,668			6,737			19,358			20,650
购置和处置相关费用	7,287			3,856			16,263			6,789
应收税款协议债务的重新计量(d)	(902		)	—			(24,584		)	—
未合并附属公司的净收入权益(a)	4,442			553			11,038			4,687
递延补偿计划(费用)收入(e)	(5,476		)	3,975			(2,484		)	1,076
其他费用，净额	1,315			259			3,929			1,309
非公认会计原则调整的EBITDA	$	155,889		$	138,717		$	444,550		$	421,187
部分非公认会计原则调整的EBITDA：
供应链服务(f)	$	149,212		$	134,805		$	447,081		$	406,139
业绩服务(f)	34,634			33,235			84,977			100,910
企业	(27,957		)	(29,323		)	(87,508		)	(85,862		)
非公认会计原则调整的EBITDA	$	155,889		$	138,717		$	444,550		$	421,187

(a)	请参阅附注5-投资想了解更多信息。

(b)	请参阅附注6-公允价值计量想了解更多信息。

(c)	非现金雇员股票补偿费用和股票购买计划费用$0.1百万在两个截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月和$0.3百万在两个截至2020年3月31日和2019年3月31日止的9个月.

(d)	TRA负债的调整截至2020年3月31日止的三个零九个月主要是由于总理公司的减少。与国家税收负债有关的有效税率。

(e)	递延补偿计划资产中已实现和未实现损益和股息收入。

(f)	包括部门间收入，这是在合并中被消除的。

(18)随后发生的事件

2020年5月4日，该公司通过其合并后的子公司PHSI签订了一份单位采购协议(“单位购买协议”)，并收购了97%健康设计的公平，有限责任公司(“HDP”)。根据“单位购买协议”的条款，该公司同意支付一笔总额为$24.7百万，但须作出某些购买价格调整。在收市时支付的款额是$23.2百万资金来源于信贷贷款机制下的借款。

关闭后，PHSI的子公司Contigo Health，LLC合并为HDP，HDP为生存实体。HDP随后改名为Contigo Health，LLC。卖方，大学医院控股公司，将保留3%康蒂戈健康股份有限公司

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(a)	按估计有效所得税税率计算的所得税费用26%非公认会计原则调整后的所得税前全分配收入。

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(a)	按估计有效所得税税率计算的所得税费用26%非公认会计原则调整后的所得税前全分配收入。

(b)	反映稀释性股票的影响，主要原因是假定所有B类共同单位转换为A类普通股。

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(a)	持续经营活动提供的现金净额不包括预付合同行政费份额对某些Acurity公司一次性退款的影响。成员，由Acurity公司同意。在签订购买协议之前，该协议被排除在Acurity和Nexera资产收购的购买价格之外。

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•	对产品和服务需求的变化。由于冠状病毒导致需求的大幅增加和减少，我们已经并可能继续经历需求的不确定性。对与治疗和防止冠状病毒传播直接相关的个人防护设备、药品和其他用品的需求大幅增加。然而，在危机期间，病人、医院和其他医疗设施自愿或由于政府的命令或咨询意见，推迟了选修程序和例行医疗检查，导致对与冠状病毒无关的用品和服务的需求大幅度下降。此外，由于我们的成员注重管理冠状病毒及其影响，我们对咨询和其他绩效服务的需求减少。此外，我们的许多成员的非急性或非医疗设施，如教育和招待业，目前还没有运作，我们可能会看到产品销售到这些设施的实质性减少。

•	有限的访问我们成员的设施，影响我们的能力，以满足我们的合同要求。我们的成员医院减少或限制了对非病人的医院访问，包括我们的野战小组、顾问和其他专业人员，而且旅行限制影响了我们的员工前往会员设施的能力。虽然我们能够通过电话、视频会议和互联网向会员提供支持，但这些情况的长期延续可能会对我们的员工更有效地向成员提供现有或销售新产品和服务的能力产生负面影响，并可能影响我们在现有合同上的表现。

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•

物资和人员短缺以及供应链的中断，包括制造和运输。全球供应链因停留在国内订单、关闭边境和迅速上升的运输成本而受到严重破坏。边境关闭和针对冠状病毒的限制，特别是中国和印度，影响了我们的成员获得产品的机会。人员或人员短缺，由于住所到位，订单和隔离已经影响，并在未来可能影响我们和我们的成员或供应商。此外，由于冠状病毒大流行期间的需求空前，某些产品种类普遍短缺。截至2020年4月中旬，我们正在跟踪9000多个产品短缺和相关的关闭生产设施。在食品服务领域，与冠状病毒有关的疾病影响了食品加工供应商，导致工厂关闭。如果我们的成员通过GPO购买的产品所使用的材料的供应链或通过我们的直接采购业务制造的产品合同受到冠状病毒限制的不利影响，我们的供应链可能会受到干扰。我们的供应商、合同制造商、分销商、承包商和其他商业伙伴未能履行对我们的义务，或由于其自身的财务或业务困难而严重影响其履行义务的能力，可能会对我们的业务产生不利影响。

•	要求修改合同、延期付款或行使不可抗力条款。我们已经并可能继续收到来自我们的合同对手方的合同修改、付款豁免和延期、付款减免或修改付款条件的请求。我们已经并可能继续收到关于推迟服务或支付履约服务合同的请求。此外，我们可能会收到我们的供应商的要求，要求提高他们的合同价格。到目前为止，我们已经拒绝了合同条款和条件不允许的涨价请求，但没有人保证这种提高最终不会实施。此外，一些药厂供应商因无法从印度和中国获得制造原料而在与我们签订的合同中实施了不可抗力条款。我们的合同中没有提供语言的标准规定，如果供应商不能提供产品，则对他们处以罚款，而这些供应商可能无法支付这些费用。此外，我们可能无法以商业上合理的条件从替代供应商那里采购产品，或者根本无法获得产品。

•	整体经济和资本市场下滑。冠状病毒大流行的影响可能导致美国或全球的长期衰退或萧条，这可能损害银行系统，限制对所有产品和服务的需求，并造成其他可见和不可预见的事件和情况，所有这些都可能对我们产生负面影响。冠状病毒的继续蔓延已导致并可能继续导致美国和全球资本市场的严重破坏和动荡，这可能增加我们的资本成本，并对我们今后进入资本市场的能力产生不利影响。此外，公众股票市场的交易价格，包括我们的A类普通股，由于冠状病毒大流行而高度波动。

•	管理不断变化的监管环境。为了应对冠状病毒，联邦、州和地方政府正在定期发布新的规则、条例、命令和咨询意见。政府的这些行动可能会影响我们、我们的成员和我们的供应商。

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(1)	每股支付的平均价格不包括费用和佣金。

(2)	从股票回购计划开始到2020年3月31日，我们买了460万A类普通股的平均价格为$32.28每股合计1.5亿美元.

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