美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
|
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
|
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号：
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
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(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
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(I.R.S.雇主) (识别号) |
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(首席行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
登记人的电话号码，包括区号：(
不适用
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券。
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每一班的职称 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
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用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。☒
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。☒
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易所法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱 |
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☒ |
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加速机 |
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☐ |
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非加速滤波器 |
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☐ |
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小型报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 ☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。
到2020年5月1日都是
ICF国际公司及附属公司
表格10-Q的季度报告
截至2020年3月31日
目录
|
第一部分财务资料 |
3 |
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第1项 |
财务报表 |
3 |
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截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日的合并资产负债表 |
3 |
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截至3月31日、2020年和2019年3月31日的综合收入综合报表(未审计) |
4 |
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截至3月31日、2020年和2019年3月31日的现金流动合并报表(未经审计) |
5 |
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|
合并财务报表附注 |
6 |
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第2项 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
18 |
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|
第3项 |
市场风险的定量和定性披露 |
27 |
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|
第4项 |
管制和程序 |
27 |
|
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|
第二部分.其他资料 |
28 |
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|
第1项 |
法律程序 |
28 |
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|
第1A项. |
危险因素 |
28 |
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|
第2项 |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
28 |
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|
第3项 |
高级证券违约 |
29 |
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|
第4项 |
矿山安全披露 |
29 |
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第5项 |
其他资料 |
29 |
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第6项 |
展品 |
30 |
第一部分财务资料
|
第1项 |
财务报表 |
ICF国际公司及附属公司
合并资产负债表
(未经审计)
|
(单位：千，但份额和每股数额除外) |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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合同应收款净额 |
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合同资产 |
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预付费用和其他资产 |
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应收所得税 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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其他资产： |
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善意 |
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其他无形资产净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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|
负债和股东权益 |
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流动负债： |
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长期债务的当期部分 |
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$ |
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$ |
- |
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|
应付帐款 |
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合同负债 |
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经营租赁负债-流动 |
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应计薪金和福利 |
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应计分包商和其他直接费用 |
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应计费用和其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期负债： |
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长期债务 |
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经营租赁负债-非流动 |
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递延所得税 |
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其他长期负债 |
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负债总额 |
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意外开支(附注18) |
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股东权益： |
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优先股，面值$ |
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普通股，面值$ |
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额外已付资本 |
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留存收益 |
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国库券， |
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( |
) |
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( |
) |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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股东权益合计 |
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负债总额和股东权益 |
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$ |
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$ |
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|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
ICF国际公司及附属公司
综合收入报表
(未经审计)
|
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|
三个月结束 |
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3月31日 |
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|
(单位：千，但每股数额除外) |
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2020 |
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2019 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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直接费用 |
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业务费用和费用： |
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间接和销售费用 |
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折旧和摊销 |
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无形资产摊销 |
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业务费用和费用共计 |
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营业收入 |
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利息费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他收入(费用) |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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每股收益： |
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基本 |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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加权平均股份： |
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基本 |
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稀释 |
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按普通股申报的现金红利 |
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$ |
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$ |
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其他综合(损失)收入，扣除税后 |
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( |
) |
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综合(亏损)收入，扣除税后 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
ICF国际公司及附属公司
现金流量表
(未经审计)
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三个月结束 |
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3月31日 |
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(单位：千) |
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2020 |
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2019 |
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业务活动现金流量 |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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调整数，将净收入与用于业务活动的现金净额对账： |
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坏账费用 |
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递延所得税 |
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非现金权益补偿 |
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折旧和摊销 |
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设施综合储备 |
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发债成本摊销 |
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其他调整，净额 |
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( |
) |
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经营资产和负债的变化，减去购置的影响： |
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合同资产和负债净额 |
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合同应收款 |
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预付费用和其他资产 |
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应付帐款 |
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应计薪金和福利 |
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应计分包商和其他直接费用 |
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应计费用和其他流动负债 |
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应收和应付所得税 |
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其他负债 |
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用于经营活动的现金净额 |
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投资活动的现金流量 |
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财产和设备及资本化软件的资本支出 |
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企业收购付款，扣除收到的现金 |
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用于投资活动的现金净额 |
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来自融资活动的现金流量 |
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周转基金预支款 |
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周转资金设施付款 |
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债务发行成本 |
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行使选择权所得收益 |
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支付的股息 |
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股票发行和回购付款净额 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) |
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现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金流量信息的补充披露 |
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在本报告所述期间支付的现金： |
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利息 |
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$ |
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所得税 |
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$ |
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所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
综合说明财务报表
(单位：千，但每股数额除外)
附注1-列报依据和业务性质
提出依据
所附合并财务报表包括ICF国际公司的账目。及其子公司(统称为“公司”)，并已按照美国(“美国”)编制。普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)。所有重要的公司间交易和余额都已被消除。
业务性质
本公司为政府和商业客户提供专业服务和基于技术的解决方案，包括在能源、环境和基础设施、卫生、教育和社会方案、安全和安保以及消费者和金融服务等领域的管理、营销、技术和政策咨询和执行服务。本公司在政策、计划、项目或计划的整个生命周期内向这些客户提供全方位的服务，从研究和分析、评估和咨询到方案和技术解决方案的设计和实施，以及参与服务和方案的提供。
该公司的主要客户是美国联邦政府部门和机构，最重要的是卫生和公共服务部、国务院和国防部。该公司还为美国各州(包括地区)和地方政府部门和机构、国际政府和世界各地的商业客户提供服务。商业客户包括航空公司、机场、电力和天然气公用事业、石油公司、医院、健康保险公司和其他与健康有关的公司、银行和其他金融服务公司、运输、旅行和招待所、非营利组织/协会、律师事务所、制造公司、零售连锁店和分销公司。“联邦政府”或“联邦政府”是指美国联邦政府，“州和地方政府”或“州和地方政府”是指美国州(包括地区)和地方政府，除非另有说明。
该公司在特拉华州注册，总部设在弗吉尼亚州费尔法克斯。它在世界各地设有办事处，包括超过
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层对报告的资产和负债数额作出估计和假设，并披露合并财务报表之日的或有资产和负债，以及报告期内报告的收入和支出数额。合并财务报表中可能产生最重大影响的领域包括合同和监管准备金、有形和无形资产的估价和寿命、与企业收购有关的或有代价、商誉和长期资产的减值、应计负债、收入确认和完成固定价格合同的费用、奖金和其他奖励补偿、基于股票的补偿、税收福利准备金和递延税资产的估价免税额、所得税准备金、应收账款可收性和诉讼应计损失。公司的实际结果可能与管理层的估计不同。
中期结果
本季度报告表10-Q所载的未经审计的合并财务报表是根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。这些细则和条例允许按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包括的一些信息和脚注披露被浓缩或省略。管理层认为，未经审计的合并财务报表包含所有正常的经常性调整，这些调整是公平列报公司中期业务结果和财务状况所必需的。公司报告经营业绩和财务数据
改叙
作为以下注4“长期债务”定义的信贷贷款修正的一部分，该公司目前在其信贷机制内同时拥有定期贷款和循环债务安排。以前，未摊销的债务发行成本是按照美国公认会计原则列入其他资产中的。该公司已将截至2019年12月31日的未摊销债务发行成本重新归类为长期债务，以保持列报的一致性。
6
重大会计政策
善意
如果某些事件或情况的变化表明商誉可能更有可能受到损害，本公司至少每年或更早地对其进行减值测试。截至2020年3月31日，该公司以其股票价格为基础的市值高于其账面价值，此后未出现低于账面价值的波动。由于冠状病毒大流行对全球经济的影响，该公司的股票市场价格在第一季度结束后出现下跌。如果股票价格持续大幅下跌或其他不利因素，公司可能需要进行商誉减值评估，这可能导致对合并财务报表可能具有重大意义的商誉减值的确认。
长寿资产
公司审查其长期资产，包括财产和设备以及可摊销的无形资产，以便在发生事件或情况变化时，发现资产的账面金额可能无法完全收回。如果预期未贴现的未来净现金流量总额低于资产的账面金额，则对超过资产公允价值的任何账面金额确认亏损。亚细亚
租赁
公司决定一项安排在开始时是否为租赁。经营租赁包括在综合资产负债表上的经营租赁使用权(ROU)资产和经营租赁负债(流动和非流动)。
经营租赁ROU资产和经营租赁负债是根据截至开始日期的未来最低租赁付款的现值确认的。由于大多数租赁协议都没有提供隐含利率，因此，该公司在估算未来付款的现值时使用其自开始日期起的增量借款利率。经营租赁ROU资产是根据未来租赁付款的现值计算的，不包括为获得租赁而产生的租赁奖励和初始费用的影响。为确定每一租约的现值，租约条款包括在合理确定和经济上合理的情况下公司将行使该选择权的延长或终止租约的选择。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
本公司利用租约获取各种不同资源的使用，包括用于使用设施或设备的资源。这些协议可能包含租赁和非租赁的组成部分，这些内容通常是分开核算的.对于设备租赁(包括复印机租赁)，公司将租赁部分以及不重要的非租赁组件作为单一租赁进行核算。
最近的会计公告
最近通过的会计公告
云计算安排(即服务合同)的实现成本
2018年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2018-15年“会计准则更新”(“ASU”)、“无形资产-亲善和其他内部使用软件”(分主题350-40)。该标准将被视为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求相一致。该标准还要求实体在托管安排期间支出托管安排的资本化实施费用，并在损益表中与托管安排相关的费用中的同一项目中列报与资本化实施费用有关的费用。该公司于2020年第一季度采用了该标准，并采用了预期的方法予以实施。该公司采用ASU 2018-15对合并财务报表没有重大影响。
金融工具信用损失的计量
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，“金融工具-信用损失”(主题326)--“金融工具信用损失计量标准”(ASU 2016-13)--“金融工具--信用损失”(主题326)--“金融工具信用损失计量标准”(ASU 2016-13)。该标准要求企业使用一种基于历史信息、当前经济状况以及合理和可支持该公司在2020年第一季度采用了这一标准，采用了一种修改后的追溯过渡方法，该方法需要对美元进行累积效应调整。
7
最近的会计公告尚未通过
参考费率改革
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，“促进参考费率改革对财务报告的影响”。该标准旨在为美国公认会计准则提供关于合同修改和对冲会计的临时可选权宜之计和例外情况，以减轻预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(Libor)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡的财务报告负担。本指南自2020年3月12日起生效，公司可选择在2022年12月31日之前适用这些修正。该公司目前正在评估本指南可能对其合并财务报表产生的影响。
附注2-合同应收款净额
合同应收款净额由以下部分组成：
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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账单和帐单 |
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$ |
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$ |
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可疑账户备抵 |
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( |
) |
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( |
) |
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合同应收款净额 |
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$ |
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$ |
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附注3-商誉
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，商誉账面金额的变动如下：
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截至2019年12月31日余额 |
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$ |
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商业合并产生的商誉-ITG |
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外币换算的效果 |
|
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( |
) |
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
附注4-长期债务
截至2020年3月31日和2019年12月31日，债务包括：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
平均 利率 |
|
|
突出 平衡 |
|
|
平均 利率 |
|
|
突出 平衡 |
|
||||
|
定期贷款 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
循环信贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债券发行成本前共计 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
未摊销债务发行成本 |
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( |
) |
|
|
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|
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( |
) |
|
|
|
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|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
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|
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|
长期债务的当期部分 |
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|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
长期债务-非流动债务 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
在2020年3月3日，该公司加入了第一修正案(“第一修正案”)的第五次修正和恢复商业贷款和担保协议的一组
8
公司有权选择在信贷工具下以利率(1，3，或6个月利率)和基准利率(如本文所定义的利率)借入资金，并可酌情加上其适用的利润率。基准利率浮动年利率等于(I)联邦基金公开利率最高，加上
信贷安排主要由公司的所有资产提供担保，并要求公司遵守某些财务契约和非财务契约。除其他事项外，财务契约要求公司在任何时候都保持不低于信贷额度的利息比率(按照信贷贷款机制的定义)
截至2020年3月31日，该公司拥有美元
债务本金的未来偿还情况如下：
|
|
|
|
|
|
|
应于3月31日支付的款项， |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
此后 |
|
|
共计 |
|
|||||||
|
定期贷款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
循环信贷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
附注5-租赁
本公司拥有设施和设备的经营租赁合同，其余条款范围为
经营租赁包括2020年3月31日和2019年12月31日的下列租约：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
房地产设施 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
办公设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产使用权摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营租赁使用权资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
租金费用在租赁期内按直线确认。租金费用由以下部分组成：
|
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
|
业务租赁费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
短期租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可变租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金费用总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
9
截至2020年3月31日，不可取消租约的未来最低租赁付款如下：
|
2021年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
2022年3月31日 |
|
|
|
|
|
2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
2024年3月30日 |
|
|
|
|
|
(2025年3月30日) |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
未来最低租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
减：贴现利息 |
|
|
( |
) |
|
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债-流动 |
|
$ |
|
|
|
经营租赁负债-非流动 |
|
|
|
|
|
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
与经营租赁有关的其他资料如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
加权平均剩余租赁期-经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均贴现率-经营租赁 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
截至2020年3月31日，该公司的额外经营租赁尚未开始，潜在的租赁责任为$
附注6-其他综合(损失)收入和累计其他综合损失
其他综合(损失)收入包括因外国子公司财务报表转换成美元而引起的外币折算调整、出售利率对冲协议收益的摊销以及现行利率对冲协议公允价值的变动。截至2020年3月31日和2019年3月31日累计其他综合损失的组成部分如下：
|
|
|
截至2020年3月31日止的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
外国 货币 翻译 调整 |
|
|
转售收益 感兴趣 利率对冲 协议(1) |
|
|
变化 公允价值 利率 树篱 协定(2) |
|
|
共计 |
|
||||
|
截至2019年12月31日的累计其他综合(损失)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
本期其他综合(损失)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
改叙前的其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从累计其他综合收入中重新分类的数额(4) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收效应 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期其他综合(损失)收入共计 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2020年3月31日的累计其他综合(损失)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
10
|
|
|
截至2019年3月31日止的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
外国 货币 翻译 调整 |
|
|
变卖收益 感兴趣 利率对冲 协议(1) |
|
|
变化 公允价值 利率 树篱 协议(2) |
|
|
共计 |
|
||||
|
截至2018年12月31日的累计其他综合(损失)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
本期其他综合(损失)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
改叙前其他综合(损失)收入(4) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
从累计其他综合收入中重新分类的数额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
税收效应 (3) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期其他综合(损失)收入共计 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的累计其他综合(损失)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(3) |
|
|
(4) |
|
附注7-股东权益
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的股东权益变动情况如下：
|
|
|
至2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
额外 已付 |
|
|
留用 |
|
|
国库券 |
|
|
累积 其他 综合 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
损失 |
|
|
共计 |
|
||||||||
|
2019年12月31日结余 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
净收益 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他综合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
权益补偿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
依据受限制股票单位的归属而发行股份 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票发行和回购付款净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
采用会计原则的累积效应调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
宣布股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2020年3月31日结余 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
11
|
|
|
截至2019年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
额外 已付 |
|
|
留用 |
|
|
国库券 |
|
|
累积 其他 综合 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
损失 |
|
|
共计 |
|
||||||||
|
2018年12月31日结余 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益补偿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
依据受限制股票单位的归属而发行股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股票发行和回购付款净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
宣布股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2019年3月31日结余 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附注8-限制现金
下表对所述期间合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了核对。截至2020年3月31日和2019年3月31日的现金流量表所列现金、现金等价物和限制性现金总额：
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
|
开始 |
|
|
终结 |
|
|
开始 |
|
|
终结 |
|
||||
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
限制现金-非流动 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
现金流动综合报表所列现金、现金等价物和限制性现金总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注9-收入确认
该公司将来自客户的收入(其中大部分收入是经过一段时间挣来的)细分为描述收入和现金流量的性质、数量和不确定性如何受到经济因素影响的类别。这些类别包括客户市场、客户类型和合同组合。客户市场提供了对公司专业知识的洞察力。在按客户市场对收入进行分类时，公司将客户的收入分配给公司认为是客户一级市场的市场。该公司还按其开展业务的实体类型对收入进行分类，这是反映其客户群多样性的一个指标。当最终客户是政府机构或部门时，公司将分包商产生的收入归给商业公司作为政府收入。按合同组合分类提供了公司所承担的业绩风险程度方面的洞察力。固定价格合同被认为提供了最高的表现风险，因为公司需要交付的工作范围或努力水平的谈判固定价格。时间和材料合同要求公司提供有技能的雇员，通过谈判确定每小时的工资.由于公司不需要交付一定范围的工作，而仅仅是技术熟练的员工，因此它认为这些合同的风险低于固定价格协议。以成本为基础的合同被认为提供了最低的履约风险，因为公司在履行合同交付品时所发生的所有合同费用一般都会得到补偿，而奖励或奖励费用(如果适用)仅取决于是否达到谈判达成的绩效要求。
与前一年相比，截至2020年3月31日的三个月收入增长主要来自健康、教育和社会项目客户市场，原因是为政府客户做了更多的工作。截至2020年3月31日的三个月，与截至2019年3月31日的3个月相比，时间和材料合同的收入有所增加。
|
|
|
3月31日结束的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
客户市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
能源、环境和基础设施 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
卫生、教育和社会方案 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
安全和安保 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
消费者和金融服务 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
12
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
客户类型： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国联邦政府 |
|
$ |
|
|
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美国州和地方政府 |
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三个月结束 |
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2020年3月31日 |
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2019年3月31日 |
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百分比 |
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美元 |
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百分比 |
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合同资产主要由长期合同产生的未开票金额组成，当确认的收入超过计费金额时，通常是由于记帐时间的安排。合同负债产生于从合同上收到的预付款，或者由于记帐时间安排而超过长期合同确认的收入。截至2020年3月31日，合同资产(负债)净额增加了美元。
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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合同资产 |
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合同资产净额(负债) |
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$ |
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履行义务：
公司有$
附注10–衍生工具与套期保值活动
该公司通过使用衍生工具管理其利率变化的风险。该公司不持有用于交易或投机目的的衍生工具。对于可变利率借款，公司使用固定利率互换，有效地将部分可变利率付款转换为固定利率支付。这些互换被指定为现金流量对冲。
在2020年2月20日，该公司开始从浮动利率到固定利率掉期，总名义金额为$。
13
截至2020年3月31日，被指定为现金流对冲工具的利率互换衍生品摘要如下：
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实际现金流动日期 |
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利率互换协议日期 |
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概念 金额 (百万美元) |
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已付 固定 利息 率% |
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开始 |
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终结 |
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2016年9月30日(1) |
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2017年8月31日 |
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(2018年8月8日) |
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(2018年8月8日) |
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2020年2月20日 |
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(1) |
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附注11–所得税
该公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内的实际税率为
该公司须缴纳联邦所得税以及各州、地方和外国管辖范围内的税收。每个司法管辖区内的税务法规和条例均须作出解释，并须作出重大判决。公司的
公司
本公司不将与未确认的税额有关的应计利息和罚款确认为税金支出的一部分。公司没有为其受控制的外国子公司的未来未汇出收益提供递延的美国所得税或额外的外国税，因为公司认为这些收益是永久投资的。
附注12-股票赔偿的会计核算
2018年4月4日，公司董事会批准“2018年综合奖励计划”(“2018年总括计划”)随后得到股东批准，并于2018年5月31日生效(“生效日期”)。2018年“综合计划”取代了前一个“2010年总括奖励计划”(“先前计划”)。
2018Omnibus计划允许该公司在生效之日或之后
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司向员工发放了
公司确认以股票为基础的补偿费为$
14
附注13-公允价值
按公允价值定期计量的金融工具及其在所附合并资产负债表中的位置如下：
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2020年3月31日 |
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(单位：千) |
一级 |
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二级 |
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三级 |
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共计 |
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资产负债表上的位置 |
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资产： |
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远期合同协议 |
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预付费用和其他资产 |
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递延补偿投资 人寿保险 |
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其他资产 |
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负债： |
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递延补偿计划负债 |
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其他长期负债 |
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其他长期负债 |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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(单位：千) |
一级 |
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二级 |
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三级 |
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共计 |
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资产负债表上的位置 |
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资产： |
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远期合同协议 |
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预付费用和其他资产 |
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递延补偿投资 人寿保险 |
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其他资产 |
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负债： |
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递延补偿计划负债 |
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$ |
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其他长期负债 |
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利率互换 |
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其他长期负债 |
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共计 |
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附注14-业务合并
在……上面
收购是根据购买方式进行的。对ITG有形和无形资产和负债的总采购价格的初步分配是根据管理层对收购日的公允价值的初步估计，并在2020年9月30日前最后确定无形资产和商誉的购买价格调整和估值之前进行修订。该公司聘请了一家独立的估价公司，协助管理层将购买价格分配给商誉和其他获得的无形资产。购买价格超过所购有形资产净值估计公允价值的超额数额约为美元。
先前的收购协议包括额外的考虑，包括两次保修和赔款延期支付，一次约为$
15
附注15-每股收益
每股收益(“每股收益”)是通过将报告的净收益除以已发行股票的加权平均数量来计算的。稀释每股收益考虑了当普通股等价物被行使或转换为股票时可能发生的稀释。与公司每股收益计算有关的基本和稀释加权平均等值股份之间的差异完全是由于假定行使股票期权以及RSU和PSA的归属和结算所致。在计算稀释后的股份时，只有在下列情况下才列入公共服务协定：(1)在报告期结束时基本业绩条件得到满足；或(2)如果报告期结束时也是适用的执行期间的结束，其结果将根据金库存量法稀释。
截至2020年3月31日，2018年12月31日终了年度授予的公共服务协议符合初始绩效期的相关业绩条件，并被纳入稀释后每股收益的计算中。不过，截至2019年12月31日及截至2020年3月31日的3个月内所批出的公共服务协议，尚未完成初步的工作。因此，在计算稀释后的每股收益时，不包括业绩周期。
股票期权、RSU和PSAs在报告的每一时期的稀释效应概述如下：
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三个月结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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净收益 |
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加权平均流通股数目 |
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股票期权、RSU和绩效股票的稀释效应 |
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加权平均摊薄股份数目 |
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稀释每股收益 |
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注16-股份回购计划
该公司以前的股份回购计划允许以最多$的总额回购股票
附注17–后续事件
股利
在……上面
COVID-19
该公司正在密切监测造成全球大流行的冠状病毒(“冠状病毒”)的影响。这项评估正在进行中，涵盖公司业务的所有方面，包括冠状病毒将如何影响其客户、雇员、分包商和其他供应商、商业伙伴和资本市场。尽管该公司在截至2020年3月31日的三个月内没有经历重大的中断，但该公司继续根据目前已知的事件评估对其业务的财务影响。然而，该公司无法完全预测冠状病毒对其未来财务状况、运营结果或现金流的影响。
16
附注18–意外开支
诉讼及申索
本公司参与在正常业务过程中发生的各种法律事务和诉讼程序。虽然这些事项和程序使其产生费用，包括但不限于律师费，但公司目前认为，这些事项和程序产生的任何最终责任不会对其财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
道路家园合约
2016年6月10日，路易斯安那州社区发展办公室(“强迫症”)向路易斯安那州行政专员提交了一份针对ICF紧急管理服务L.L.C的书面行政要求。(“ICF紧急情况”)，该公司的子公司，与ICF紧急情况管理的道路家园计划(“计划”)有关。, $
该方案的主要目的是帮助受丽塔飓风和卡特里娜飓风影响的小型租房业主和房东。在其行政要求中，强迫症寻求大约$
17
|
第2项 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
前瞻性陈述
本季度报告中关于表10-Q的一些陈述(本季度报告)构成经修正的1995年“私人证券诉讼改革法”中定义的前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与这种前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果、活动水平、绩效或成就大不相同。在某些情况下，你可以用“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“应该”、“将”、“会”或类似的词语来识别这些陈述。您应该仔细阅读包含这些单词的语句。我们在提交给证券交易委员会(“SEC”)的文件中描述的风险因素，以及本季度报告中的任何警告语言，都提供了风险、不确定性和事件的例子，这些风险、不确定性和事件可能导致实际结果与前瞻性声明中描述的预期大不相同，其中包括但不限于：
|
|
• |
我们对美国合同的依赖(“美国”)联邦、州和地方，以及国际政府、机构和部门占我们收入的大部分； |
|
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• |
联邦政府预算和支出优先事项的变化； |
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• |
国会或其他政府机构未能及时批准预算和债务上限，并相应减少政府开支； |
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|
• |
政府和国会未能就支出优先次序达成一致，这可能导致临时关闭非必要的联邦职能，包括我们支持这些职能的工作； |
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|
• |
新的冠状病毒病(“冠状病毒”)或今后任何其他大流行病以及有关的国家、州和地方政府的行动和反应对我们的工作人员和我们的客户的健康、我们和我们客户的业务的连续性、我们的业务结果和我们的展望的影响； |
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|
• |
政府例行和非例行审计和调查的结果； |
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|
• |
商业工作依赖于具有高度周期性的某些全球经济部门； |
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• |
未能充分认识到我们的积压； |
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• |
在压力很大的环境中参与涉及各级政府的重大和复杂的救灾工作所固有的风险； |
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• |
一般合并收购的困难； |
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• |
扩大服务范围和客户群所产生的风险； |
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• |
我们进行的收购可能会带来整合方面的挑战，无法按预期执行，增加我们的负债和/或减少我们的收入； |
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• |
路易斯安那州提起诉讼，要求从“回家之路”合同中多付约2.202亿美元；和 |
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• |
国际业务带来的额外风险。 |
我们前瞻性的陈述是基于我们管理层的信念和假设，以及在准备这些披露时我们管理层可以获得的信息。虽然我们认为这些声明中反映的期望是合理的，但我们不能保证今后的成果、活动水平、业绩或成就。你不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些报表只适用于本季度报告表10-Q的日期。我们不承担更新这些前瞻性声明的义务，即使我们的情况在未来发生了变化。
本季度报告中使用的“我们”、“我们”、“我们”和“公司”等术语指的是ICF国际公司。及其附属公司，除非另有说明。“联邦政府”或“联邦政府”是指美国联邦政府，“州和地方政府”或“州和地方政府”是指美国各州和地方政府以及美国领土的政府。下面的讨论和分析旨在帮助读者了解我们的业务，财务状况，经营结果，流动性和资本资源。您应该结合我们的合并财务报表和本季度报告其他部分所载的相关说明以及截至2019年12月31日的会计年度的10-K报表(我们的“年度报告”)阅读本季度报告。
18
冠状病毒大流行的影响
2020年3月11日，世界卫生组织将冠状病毒的新株描述为全球大流行。这一流行病对全球经济的影响存在很大不确定性，这反过来可能影响到我们的业务、资产负债表、业务结果或现金流动等。不利的事件，如对在我们的办公室工作的健康的关注，不能旅行，对我们的客户，分包商和其他供应商和商业伙伴的潜在影响，在客户决策方面的缓慢，影响采购周期，重新确定客户开支的优先次序，以及其他影响我们的工作和商业环境的问题，可能会损害我们的业务，推迟我们的商业战略的实施。我们不可能预料目前的全球健康危机、经济放缓和金融市场状况会对我们未来的业务产生不利影响。虽然我们无法确切地预测冠状病毒大流行的影响，但持续时间越长，就越有可能对我们的业务、财务状况、业务结果和(或)现金流动产生不利影响。
我们主要是一项服务业务，我们和我们的分包商的工作人员基本上都是在家工作的，幸运的是，我们的工作人员中没有什么冠状病毒病。到目前为止，我们为政府客户所做的大部分工作都是连续的，在2019年，政府客户的收入约占我们收入的65%。在一些需要国际旅行的项目工作中，一些活动和挑战被推迟，但总的来说，我们的政府客户仍然需要我们的服务。我们无法预测这一趋势是否会持续下去，并在多大程度上持续下去。可以合理地预期，某些客户的活动会因冠状病毒而有所恶化，包括政府针对冠状病毒的巨额支出及其对健康、经济和政府支出的影响，但也有可能来自疾病控制和预防中心(Center For Disease Control And Prevention)、卫生和人类服务部(Department Of Health And Human Services)、联邦应急管理机构(FBI)以及州、地方和国际政府机构等联邦机构的更多需求。
在我们2019年总收入的其余35%中，绝大部分来自商业能源市场和商业营销服务，每一项都约占总收入的一半。在商业能源领域，我们主要为公用事业客户工作，我们经历了与政府客户类似的趋势，尽管能源效率项目的某些方面已经被搁置，因为它们涉及到与消费者的直接互动。在我们的商业营销服务中，我们业务的一个关键组成部分是我们行业领先的忠诚度平台，在这个平台上，我们有长期的实施合同，我们相信我们的客户，其中许多是在酒店空间，将优先与他们最忠诚的客户保持接触。商业营销服务的其他部分，包括公共关系和营销技术，可能会受到影响。因此，我们正在密切监测这一业务领域。这些商业营销服务的要素只占2019年公司总收入的不到15%。
概述与展望
我们为政府和商业客户提供专业服务和基于技术的解决方案，包括管理、营销、技术、政策咨询和执行服务。我们帮助客户构思、开发、实施和改进解决复杂业务、自然资源、社会、技术和公共安全问题的解决方案。我们的服务主要支持在四个主要市场运作的客户：
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能源、环境和基础设施； |
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卫生、教育和社会方案； |
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安全和安保； |
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消费者和金融服务。 |
我们为我们多样化的客户群提供服务，在政策、程序的整个生命周期中提供价值，工程项目或主动性。我们的主要服务包括：
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咨询服务； |
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程序实现服务； |
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分析服务； |
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数码服务；及 |
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订婚服务。 |
我们的客户利用我们的服务，因为我们提供了丰富的专业知识、技术解决方案和机构经验。我们相信，我们的领域专长和项目知识是从我们的研究和分析、评估和咨询活动中发展出来的，从而使我们能够提供一整套服务。
19
我们根据我们的首席经营决策者在评估我们业务的财务业绩和分配资源时使用的综合信息，将经营业绩和财务数据作为一个单独的部门来报告。我们的单一部门代表着我们的核心业务。–为政府和商业客户提供专业服务。虽然我们描述了我们提供的多种服务和客户市场，以便更好地了解我们的业务运作，但我们提供综合解决方案，从整个公司的资源中抽离出来，因此，我们不根据这些服务或客户市场领域来管理我们的业务或分配我们的资源。
尽管冠状病毒的影响，我们认为，从长远来看，我们的服务需求将继续增长，因为政府，工业和其他利益相关者寻求解决关键的长期社会和自然资源问题，因为高度关注：清洁能源和能源效率；健康促进，治疗和成本控制；自然灾害救济和重建努力；以及正在进行的国土安全威胁。在德克萨斯、佛罗里达、美属维尔京群岛和波多黎各遭受重创的主要飓风(哈维、埃尔玛、玛丽亚和迈克尔)之后，受灾地区仍处于不同的救济和恢复努力阶段。我们相信，我们过去和目前在救灾和重建工作方面的经验，包括玛丽亚飓风、卡特里娜飓风和丽塔飓风，以及超级风暴桑迪飓风，使我们能够继续为联邦部门和机构、州和地方政府以及区域机构提供恢复援助、住房、环境和基础设施解决方案。
我们还看到了进一步利用我们在商业和政府客户群中的数字和客户参与能力的重大机会。我们的未来成果将取决于我们的战略的成功，以加强我们的客户关系，寻求更大的接触跨越项目生命周期的所有方面，以及完全和成功地整合战略收购。我们将继续致力于建立纵向和横向领域专业知识的规模，与我们的政府和商业客户发展业务，并在特定的地理位置复制我们的商业模式。在此过程中，我们将继续评估战略收购机会，例如我们最近收购的激励技术集团(ITG)，这些机会增强了我们的主题知识，拓宽了我们的服务范围，并/或在特定地区提供了规模。
尽管我们继续看到有利的长期市场机会，但所有政府服务提供商都面临着某些业务挑战。联邦政府处理不断变化的优先事项或应对预算赤字的行政和立法行动可能对我们的业务产生负面影响，这可能导致我们的收入和利润减少，并对现金流动产生不利影响。同样，虽然灾后恢复工作由联邦政府提供资金，但灾难恢复所产生的机会的性质本身就意味着它们可能涉及不寻常的挑战。对受灾后恢复情况影响的社区和人员的总体压力、所涉政府机构之间的政治复杂性和挑战以及审计和调查的风险高于正常水平，可能导致我们的收入和利润减少，并对现金流量产生不利影响。然而，我们认为，我们完全有能力提供广泛的服务，以支持那些将继续成为联邦政府以及州、地方和国际政府及商业客户的优先事项的倡议。
雇员和办公室：
我们在全球拥有7000多名全职和兼职员工，包括许多在各自领域被公认为思想领袖的员工。我们在华盛顿都会地区的总部为全球客户提供服务，在美国各地有超过75个区域办事处，在美国以外的主要地区有超过15个办事处，包括在英国、比利时、中国、印度和加拿大的办事处。
关键会计政策和估计数
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论是基于我们根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的合并财务报表。这些合并财务报表的编制要求我们作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的某些估计和判断，并适用重要的会计政策，包括：收入确认、商誉减值和其他无形资产、所得税，以及基于股票的补偿。请参阅本季度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“附注2-重大会计政策摘要”和“附注1-列报基础和业务性质-重大会计政策”和本季度报告“合并财务报表附注”中的注1-列报和业务性质-最近的会计声明-以进一步讨论我们的重要会计政策和估计。
我们定期根据美国公认会计准则的变化和可能影响我们财务报表的当前环境来评估我们的关键会计政策和估计。
商誉和其他无形资产
我们的政策是，在某些事件或情况的变化表明商誉或无形资产可能更有可能受到损害时，至少每年或更早地进行减值测试。冠状病毒的作用造成了一个触发事件，需要我们测试是否受损。
20
截至2020年3月31日，根据我们的股价计算，我们的市值高于我们的账面价值，而在那之后，我们的市值没有波动到账面价值以下。因此，没有出现商誉减损。如果我们的股价持续下跌或其他不利因素，我们可能需要进行额外的商誉减值评估，这可能导致确认商誉减损，这可能对合并财务报表具有重大意义。
我们还审查了其他无形资产的减值迹象，截至2020年3月31日没有减值。然而，如果冠状病毒对我们或其他不利因素造成进一步持续的财务影响，我们可能需要进行额外的无形资产减值评估，这可能导致确认可能对合并财务报表具有重大意义的无形资产减值。
最近的会计声明
最近的会计准则在“注1-提出的依据和行动的性质-本季度报告“合并财务报表附注”中最近的会计公告。
选定的关键指标
为了评估业务，我们通过提供有关业务性质的有用信息的关键指标来跟踪收入。客户市场提供对我们专业知识广度的洞察力。客户类型是我们客户群多样性的一个指标。合同组合的收入提供了对我们假设的业绩风险程度的洞察力。关键指标中的重大差异将在业务结果的收入部分进行讨论。进一步讨论见本季度报告“合并财务报表附注”中的“附注9-收入确认”。
行动结果
截至2020年3月31日的3个月，而截至2019年3月31日的3个月
下表列出了我们未审计的综合收入报表中的某些项目，这些项目在所提供期间的收入百分比，以及所述期间的跨期变动率和收入百分比。
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年年变动 |
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3月31日结束的三个月 |
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三个月结束 |
|||||||||||||||||
|
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|
2019年3月31日和2020年 |
||||||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|||||
|
收入 |
|
$ |
358,238 |
|
|
$ |
341,254 |
|
|
100.0% |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
16,984 |
|
|
5.0% |
|
|
直接费用 |
|
|
230,616 |
|
|
|
215,949 |
|
|
64.4% |
|
|
|
63.3 |
% |
|
|
14,667 |
|
|
6.8% |
|
|
业务费用和费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
间接和销售费用 |
|
|
103,271 |
|
|
|
96,519 |
|
|
28.8% |
|
|
|
28.3 |
% |
|
|
6,752 |
|
|
7.0% |
|
|
折旧和摊销 |
|
|
5,179 |
|
|
|
4,762 |
|
|
1.4% |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
417 |
|
|
8.8% |
|
|
无形资产摊销 |
|
|
2,853 |
|
|
|
2,135 |
|
|
0.8% |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
718 |
|
|
33.6% |
|
|
业务费用和费用共计 |
|
|
111,303 |
|
|
|
103,416 |
|
|
31.0% |
|
|
|
30.3 |
% |
|
|
7,887 |
|
|
7.6% |
|
|
营业收入 |
|
|
16,319 |
|
|
|
21,889 |
|
|
4.6% |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
(5,570 |
) |
|
(25.4%) |
|
|
利息费用 |
|
|
(3,525 |
) |
|
|
(2,453 |
) |
|
(1.0%) |
|
|
|
(0.7 |
%) |
|
|
(1,072 |
) |
|
43.7% |
|
|
其他收入(费用) |
|
|
190 |
|
|
|
(412 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
602 |
|
|
(146.1%) |
|
所得税前收入 |
|
|
12,984 |
|
|
|
19,024 |
|
|
3.6% |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
(6,040 |
) |
|
(31.7%) |
|
|
所得税准备金 |
|
|
2,372 |
|
|
|
3,706 |
|
|
0.7% |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
(1,334 |
) |
|
(36.0%) |
|
|
净收益 |
|
$ |
10,612 |
|
|
$ |
15,318 |
|
|
2.9% |
|
|
|
4.5 |
% |
|
$ |
(4,706 |
) |
|
(30.7%) |
|
收入。截至2020年3月31日的三个月的收入为3.582亿美元，而截至2019年3月31日的三个月的收入为3.413亿美元，增长了1700万美元，增幅为5.0%。收入增加的原因是政府客户收入增加1，460万元，商业客户收入增加240万元。政府客户收入增加的原因是来自联邦政府客户的收入增加了2 330万美元，部分被我们州和地方政府合同收入减少460万美元所抵消，主要原因是应对飓风救济和恢复努力的能源、环境和基础设施客户市场减少，以及我国国际政府客户减少400万美元。商业收入增加的主要原因是我们的保健、教育和社会方案增加630万美元，能源、环境和基础设施客户市场收入增加120万美元，但消费者和金融服务市场客户收入减少500万美元，抵消了这一增长。
21
直接费用.的直接费用截至2020年3月31日止的三个月都是2.306亿美元相比较2.159亿美元为截至2019年3月31日止的三个月, 增加的1 470万美元或6.8%。这个增加直接费用的原因是直接劳动和相关附带福利的增加和分包商费用. 截至三个月的直接劳工及相关附带福利2020年3月31日曾.55.4直接费用的百分比53.7截至三个月的百分比(一九二零九年三月三十一日). 分包商和其他直接费用截至2020年3月31日的三个月是44。6在截至2019年3月31日的三个月中，直接成本的比例为46.3%。两者的增加直接劳动及相关附带福利和分包商和其他直接费用的主要原因是收入增加。 直接成本占收入的百分比增加 到64.4%为 截至2020年3月31日止的三个月，与63.3%为 截至2019年3月31日止的三个月.增加的原因是我们的合同组合和客户类型发生了变化。
间接和销售费用。截至2020年3月31日的三个月间接和销售费用为1.033亿美元，而截至2019年3月31日的三个月为9 650万美元，增加680万美元，即7.0%主要由增加的间接劳动力和附加费用，以支持收入的增长，增加与收购活动有关的成本，以及与我们对基础设施的投资相关的成本。在截至2020年3月31日的三个月中，间接支出和销售支出占收入的比例上升至28.8%，而截至2019年3月31日的三个月，这一比例为28.3%。
折旧和摊销.截至2020年3月31日的三个月折旧和摊销额为520万美元，而截至2019年3月31日的3个月为480万美元。折旧和摊销的增加是由于我们在过去几年中对租赁权的改进、财产和设备以及基础设施成本的投资进行了折旧。
无形资产摊销.截至2020年3月31日的3个月，无形资产摊销额为290万美元，而截至2019年3月31日的3个月为210万美元。增加70万美元的主要原因是，与ITG购置有关的无形资产摊销额增加了4 730万美元，但与以往购置有关的无形资产摊销额减少，部分抵消了这笔增加额。
营业收入.截至2020年3月31日的三个月营业收入为1，630万美元，而截至2019年3月31日的3个月为2，190万美元，减少560万美元，即25.4%。营业收入减少的主要原因是间接和销售费用、无形资产摊销、折旧和摊销以及与购置活动有关的费用增加，但收入增加抵消了这些增加。在截至2020年3月31日的三个月中，营业收入占收入的百分比降至4.6%，而截至2019年3月31日的三个月，这一比例为6.4%。营业收入占收入的百分比下降的主要原因是毛利率占收入的百分比下降，间接和销售费用增加，无形资产摊销以及折旧和摊销占收入的百分比增加，部分原因是收购活动，以及与收购ITG有关的摊销费用。
利息费用。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，利息支出分别为350万美元和250万美元，增加了110万美元，增幅为43.7%。利息支出增加的原因是加权平均债务余额较高，部分原因是ITG收购融资，但与截至2019年3月31日的3个月相比，2020年3月31日终了三个月的平均利率有所降低，部分抵消了这一增加。
其他收入(费用).截至2020年3月31日的三个月，其他收入为20万美元，而截至2019年3月31日的三个月的其他支出为40万美元。这一变化主要是由于截至2020年3月31日的三个月外币掉期和未实现和已实现外币损益的增加，而2019年3月31日终了的三个月外币掉期和未实现和已实现外币损益的变化。
所得税准备金.截至2020年3月31日的三个月，所得税支出为240万美元，而截至2019年3月31日的三个月为370万美元，减少了130万美元。截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月内，有效所得税税率分别为18.3%及19.5%，而有效所得税税率的下降，主要是由于股票补偿转归带来的暴利税利益，部分由行政补偿抵销。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月.
非公认会计原则措施
服务收入
服务收入是指收入减去分包商和其他直接费用，其中包括第三方材料和旅费。我们相信服务收入对投资者来说是一项有用的措施，因为作为一间顾问公司，我们的主要利润来源是透过雇员向客户提供的服务所得的收入。根据美国公认会计准则，服务收入不是公认的术语，不应被视为作为衡量经营业绩的一种衡量收入的替代办法。这种服务收入的列报方式可能无法与其他公司使用的其他类似名称的措施相媲美，因为其他公司可能使用不同的方法来编制类似名称的措施。
22
下表列出所述期间收入与服务收入的对账情况：
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
收入 |
|
$ |
358,238 |
|
|
$ |
341,254 |
|
|
分包商和其他直接费用 |
|
|
(102,836 |
) |
|
|
(99,899 |
) |
|
服务收入 |
|
$ |
255,402 |
|
|
$ |
241,355 |
|
EBITDA和调整后的EBITDA
利息和其他收入和/或费用、税收和折旧及摊销前收益(“EBITDA”)是我们用来评估经营业绩的一种衡量方法。我们认为，EBITDA有助于评估当前的趋势，因此，可以在了解我们的业务方面提供更大的能见度。
调整后的EBITDA是EBITDA进一步调整，以消除某些项目的影响，我们认为这些项目并不表示我们正在进行的业务的表现。我们根据项目的数量和质量方面，包括其规模和性质，以及我们是否期望它们作为我们正常业务的一部分定期进行，对这些调整进行个别评估。我们相信，在计算经调整的EBITDA时所作的调整是合理和适当的，可为投资者提供额外资料。
EBITDA和调整后的EBITDA是美国公认会计准则下不承认的术语，不应作为净收入的替代品来衡量经营业绩。这种EBITDA和调整后的EBITDA可能无法与其他公司使用的其他类似名称的措施相比较，因为其他公司可能使用不同的方法来编制类似标题的措施。EBITDA和调整后的EBITDA不打算作为管理层自由使用现金流量的衡量标准，因为这些措施不包括某些现金要求，如利息支付、纳税、资本支出和偿债。
下表对所述期间的EBITDA和调整后的EBITDA净收入进行了核对。对上一年的某些非物质数额进行了修订，以符合调整后的EBITDA的现行列报方式：
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
净收益 |
|
$ |
10,612 |
|
|
$ |
15,318 |
|
|
其他(收入)费用 |
|
|
(190 |
) |
|
|
412 |
|
|
利息费用 |
|
|
3,525 |
|
|
|
2,453 |
|
|
所得税准备金 |
|
|
2,372 |
|
|
|
3,706 |
|
|
折旧和摊销 |
|
|
8,032 |
|
|
|
6,897 |
|
|
EBITDA |
|
|
24,351 |
|
|
|
28,786 |
|
|
与购置有关的特别费用(1) |
|
|
1,844 |
|
|
|
— |
|
|
与员工重组遣散费有关的特别收费(2) |
|
|
1,770 |
|
|
|
454 |
|
|
与坏账准备金有关的调整(3) |
|
|
— |
|
|
|
(782 |
) |
|
特别费用共计 |
|
|
3,614 |
|
|
|
(328 |
) |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
27,965 |
|
|
$ |
28,458 |
|
|
(1) |
与收购有关的特别费用：这些费用主要包括咨询人和其他外部第三方费用，以及与收购有关的整合费用。 |
|
(2) |
与员工重组有关的遣散费：这些费用主要是由于我们的人员和雇员团体因合并或重组而被解雇的非自愿雇员解雇福利所致。 |
|
(3) |
与坏账准备金有关的调整：2018年期间，我们建立了一个坏账准备金，用于支付申请破产的公用事业客户的坏账准备金，并将准备金包括在内，作为对其相对规模的调整。2019年的调整反映了我们在第三方收购应收账款的基础上，对我们先前的可收性估计进行了有利的修正。 |
23
非公认会计原则稀释每股收益
非公认会计原则稀释每股收益(“EPS”)是指稀释后每股收益，不包括无形资产减值、收购费用、员工重组遣散费、设施合并和办公室关闭等项目的影响，以及坏账准备金的某些调整(如上文所述，这些调整也不包括在调整后的EBITDA)，以及与我们的收购和所得税影响相关的无形资产摊销的影响。虽然这些调整可能是反复发生的，而且并不少见或不寻常，但我们并不认为这些调整表明我们正在进行的行动的执行情况。在美国，非GAAP稀释EPS不是公认的术语，也不是衡量性能的基本或稀释EPS的替代品。这种非GAAP稀释每股收益的列报方式可能无法与其他公司使用的其他类似名称的措施相媲美，因为其他公司可能使用不同的方法来编制类似标题的措施。我们认为，用于计算非GAAP稀释每股收益的补充调整是合理和适当的，为投资者提供更多的信息。
下表列出在所述期间稀释每股收益与非公认会计原则稀释每股收益的对账情况：
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
稀释EPS |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.80 |
|
|
与购置有关的特别费用 |
|
|
0.10 |
|
|
|
— |
|
|
与员工重组遣散费有关的特别收费 |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.02 |
|
|
与坏账准备金有关的调整 |
|
|
— |
|
|
|
(0.04 |
) |
|
无形资产摊销 |
|
|
0.15 |
|
|
|
0.11 |
|
|
所得税效应(1) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
非公认会计原则 |
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
0.87 |
|
|
(1) |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，所得税效应分别使用美国公认会计准则的有效税率18.3%和19.5%计算。 |
流动性和资本资源
流动性和借款能力。2020年3月3日，我们与10家银行集团(“信贷贷款机构”)签订了“第五次修正后的商业贷款和担保协议”(“第一修正案”)的第一修正案(“第一修正案”)。第一修正案修订了2017年5月17日签署的第五次修正和恢复商业贷款和担保协议。由于第一修正案，我们向信贷贷款机制增加了2亿美元的定期贷款，使我们的借款能力增加了2亿美元。第一修正案还对信贷安排作了某些其他修改，如本季度报告中“综合财务报表附注”中“注4-长期债务”所述。此外，我们还支付了210万美元的额外贷款费用。
我们利用我们的信贷贷款为ITG的收购提供资金，并支持我们的营运资金需求。业务现金流量下降的主要原因仍然是客户账单和收集救灾和重建工作的时间过长。由于经济的总体压力、政治复杂性和有关政府机构之间的挑战等因素，救灾和重建工作的现金流动时间比其他因素更不确定。此外，开单程序有复杂的报告要求，一旦开票，供资程序分配资金的速度就很慢。管理层继续处理救灾和重建工作中的现金流动问题，以使收款更加及时，减少我们需要利用我们的信贷机制为业务提供资金的需要。
短期流动性要求是由我们使用流动资金、资本支出、还本付息、股息和股票回购而产生的。我们期望通过业务和借款的现金流相结合来满足这些要求。我们的主要借款来源是我们的信贷贷款，如本季度报告中“综合财务报表附注”中的“注4-长期债务”所述。
2020年3月，世界卫生组织将新型冠状病毒描述为全球大流行。这一流行病对全球经济的影响存在很大不确定性，这反过来可能影响到我们从业务中产生历史水平的正现金流的能力，以及我们成功执行和资助关键举措的能力。然而，我们目前的信念是，将内部产生的资金、可用的银行借款以及手头的现金和现金等价物结合起来，将提供必要的流动资金和资本资源，为正在进行的业务、惯常的资本支出和收购、季度现金红利、股票回购和有机增长提供必要的资金。此外，我们还不断分析我们的资本结构，以确保我们有足够的资本为未来重大的战略性收购提供资金。我们定期监测金融市场的状况，以评估来自债务和股票来源的额外资本资源的可得性和成本。我们相信，如果将来我们需要额外的借款或资本，我们将能够以商业上合理的条款和条件进入这些市场。
24
财务状况。我们的合并资产负债表2020年3月31日与合并资产负债表2019年12月31日.现金和现金等价物增加到$58.7 百万截至 2020年3月31日，来自$6.5 百万元2019年12月31日。这些变化进一步在下面的“现金流”中讨论。
扣除可疑账户备抵后的合同应收账款降至2.385亿美元，而2019年12月31日为2.612亿美元，主要原因是救灾和重建工作以及应收款总额均有所改善。合同应收账款是我们营运资金的一个重要组成部分，通常由于收入的增长而增加，而且可能受到我们的收款努力的有利或不利影响，包括新合同启动的时间安排，以及与我们客户的付款做法有关的其他短期波动。合同资产和合同负债在合同基础上分别代表超过账单的收入和超过收入的账单，这两种收入通常都是由收入时间和合同规定的记帐时间表或账单复杂性造成的。截至2020年3月31日，合同资产和合同负债分别为1.516亿美元和2930万美元，而2019年12月31日分别为1.423亿美元和3740万美元。
我们用销售-未清偿比率(DSO)来评估我们的收款努力，计算方法是将应收账款总额(合同应收账款、净资产和合同资产减去合同负债)除以截至2020年3月31日的三个月的每日收入。销售-未偿还额从截至2019年12月31日的季度的83天增加到截至2020年3月31日的季度的88天(包括与ITG收购相关的收入估计数，包括整个3个月期间)。我们继续受到救灾和重建工作的影响，这些工作有复杂的报告和账单要求，而且支付发票的速度很慢。除救灾和重建工作外，截至2020年3月31日的季度，DSO为78天，而截至2019年12月31日的季度为71天。我们确实经历了DSO的季节性，因为与其他季度相比，我们的第一季度的DSO值通常更高。我们确实看到，截至2020年3月31日的季度，与截至2019年3月31日的季度相比，DSO有一天的改善。然而，w随着冠状病毒的出现，我们预期目前的商业环境将进一步增加我们的存款准备金率，因为客户合并他们的现金，并试图延长他们对未付应收款项的支付期限。
除折旧和摊销外，财产和设备增加的原因是资本支出增加，主要是由于我们在基础设施投资时资本化软件和计算机设备的增加，以及获得更多的财产和设备。
如本季度报告“合并财务报表附注”中“说明3-商誉”和“注14-业务合并”中所述，商誉和其他无形资产有所增加，原因是收购了ITG和外币换算的影响。在2020年1月31日，我们收购了ITG，收购价为2.55亿美元(但需进行后结算和营运资本调整)。这次收购的结果是，记录了1.883亿美元的商誉和4 730万美元的无形资产。
流动负债总额，不包括业务租赁负债和合同负债的当期部分(上述两者均已讨论)，包括：应付帐款、应计薪金和福利、应计分包商和其他直接费用、应计费用和其他流动负债，我们称之为业务负债，这些业务负债在2020年3月31日为2.172亿美元，比2019年12月31日的2.681亿美元减少了5 090万美元。这些负债净减少的主要原因是2020年第一季度付款的时间安排。
长期债务(不包括未摊销的债务发行成本)从2019年12月31日的1.654亿美元增加到2020年3月31日的5.2亿美元，主要原因是我们的信贷机制净支取3.546亿美元，主要用于收购ITG约2.53亿美元，目前的业务，包括与冠状病毒大流行有关的不确定性，以及资本改进。截至2020年3月31日和2019年3月31日，信贷机制的平均债务余额分别为4.07亿美元和2.309亿美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，信贷贷款的平均利率(不包括任何费用和未摊销债务发行成本)分别为3.1%和3.8%。我们通常利用业务的现金流量作为我们的主要资金来源，并求助于我们的信贷机制为临时波动提供资金，例如应收账款的增加、应付帐款和应计费用的减少、金库库存的购买，以及满足购置所需的资金需求。
我们探讨了各种办法，以减轻与我们进行交易的外币的潜在波动有关的风险。我们目前有远期合同协议(“货币套期保值”)，数额与预期在欧洲某些合同下完成的工作相称。我们认识到货币套期保值的公允价值在我们的经营结果中的变化。在分析减少外汇风险的选择时，我们可能会增加货币对冲的数量、规模和范围。管理层认为货币对冲对合并财务报表的当前影响不是实质性的。
25
2020年2月20日，我们订立浮动至固定利率掉期合约，总名义金额为1，000万元，以套期保值我们的可变利率负债我们指定掉期为现金流量对冲。交换要求我们从2020年2月28日起至2025年2月28日，按名义金额每年支付1.294%的固定费率。在现金流动期间，浮动固定利率按月结算，掉期的已实现损益被确认为利息支出的一个组成部分。管理层每季度对掉期进行评估，以确定其有效性，并将公允价值的变化记录为对其他综合收入或损失的调整。管理部门打算使掉期办法保持有效。
分享回购计划。2017年9月，董事会批准了一项股票回购计划，授权回购总额高达1亿美元的股票。如“注16”所述，我们的购回总额也受到信贷机制的限制。—在本季度报告中的“合并财务报表附注”中的“股份回购计划”。我们的总回购限额是董事会和信贷机构规定的金额的较低部分。以前，根据适用的内幕交易和其他证券法律和条例，回购计划下的回购计划将按照公开市场购买或私下谈判交易的现行市场价格不时进行，根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第10b5-1和10b-18条，回购限额将按适用的内幕交易和其他证券法律和条例进行。2020年3月13日，考虑到与冠状病毒大流行相关的不确定性，我们终止了股票回购计划的规则10b5-1元素。 根据细则10b-18进行的采购将由现有现金余额和/或借款供资，回购的股份将存放在国库中，用于一般公司用途。我们回购股票的时间和程度将取决于市场条件和其他公司的考虑，这在我们的自由裁量权中是可以考虑的。在截至2020年3月31日的三个月内，我们以每股80.41美元的平均价格回购了该计划下的206，820股股票。信贷安排允许无限制的股份回购，只要公司在实施这种回购之前和之后的杠杆比率不超过3.50至1.00。截至2020年3月31日，仍有940万美元可用于信贷机制下的股票回购。
红利。2020年迄今宣布的现金分红如下：
|
股息宣布日期 |
|
每股股息 |
|
|
记录日期 |
|
付款日期 |
|
|
(二0二0年二月二十七日) |
|
$ |
0.14 |
|
|
(二零二零年三月二十七日) |
|
(二零二零年四月十三日) |
|
(二零二零年五月五日) |
|
$ |
0.14 |
|
|
(二0二0年六月十二日) |
|
(二零二零年七月十四日) |
现金流。我们认为存款中的现金和所有原始期限不超过三个月的高流动性投资都是现金和现金等价物。下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月的现金来源和使用情况：
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
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||
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用于经营活动的现金净额 |
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$ |
(15,232 |
) |
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$ |
(12,688 |
) |
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用于投资活动的现金净额 |
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(257,725 |
) |
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(9,358 |
) |
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融资活动提供的现金净额 |
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325,874 |
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14,444 |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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(738 |
) |
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305 |
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现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) |
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$ |
52,179 |
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$ |
(7,297 |
) |
我们的经营现金流主要受到以下因素的影响：我们的合同的总体盈利能力，我们及时向客户开具发票和收款的能力，以及供应商和分包商按照谈判商定的付款条件付款的时间。在提供服务后，我们每月向大多数客户收费。截至2020年3月31日的三个月，业务活动使用了1 520万美元现金，而截至2019年3月31日的三个月用于业务活动的现金为1 270万美元。与前一年相比，2020年3月31日终了三个月业务中使用的现金流量增加，主要原因是净收入减少、应付账款和其他业务负债因付款时间的选择而减少，合同资产和负债净额增加，合同应收账款减少部分抵消。合同应收账款减少的主要原因是我们所有客户的收款努力，DSO从2019年3月31日终了季度的89天减少到2020年3月31日终了季度的88天。除救灾和重建工作外，截至2020年3月31日的季度，DSO为78天，而截至2019年3月31日的季度为82天。
截至2020年3月31日的三个月，投资活动使用现金2.57亿美元，而截至2019年3月31日的三个月，这一数字为940万美元。我们用于投资活动的现金流量主要包括支付企业收购款、扣除现金收入和资本支出。截至2020年3月31日的三个月，投资活动中使用的现金包括ITG收购付款(扣除收到的2.53亿美元现金)和资本支出470万美元。截至2019年3月31日的三个月用于投资活动的现金包括企业收购付款180万美元和资本支出750万美元。
26
融资活动提供的现金流量主要包括债务和股票交易。为截至2020年3月31日止的三个月，融资活动提供的现金流量曾.3.259亿美元。这主要是归因到我们信贷机制垫款净额提供的现金$354.6 百万 资助ITG收购和到满足营运现金流需要,部分用于股票发行和回购的净付款的现金抵消2 400万美元主要代表根据我们的股票回购计划回购的股票，付款现金红利总合$2.6 百万, 和支付债务融资费用$2.1百万.为截至2019年3月31日止的三个月，现金流量由筹资活动曾.1 440万美元。这在很大程度上是由于我们的信贷机制的净预付款3 190万美元，部分抵消 用于支付股票发行和回购美元的现金15.2 百万 和付款现金红利 总合$2.6百万.
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第3项 |
市场风险的定量和定性披露 |
我们的年报第二部分第7A项中题为“市场风险的数量和质量披露”一节中讨论的披露内容没有发生重大变化。
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第4项 |
管制和程序 |
财务报告的披露控制和程序及内部控制。截至本报告所述期间，我们对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，因为根据“交易所法”颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E)对这一术语作了界定。我们在管理层的监督和参与下进行了评估，包括我们的首席执行官和首席财务官。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们的披露控制和程序是有效的，目的是确保我们根据“外汇法”向证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息(1)在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，以及(2)积累并酌情通知我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便就所需披露作出及时决定。我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化，因为“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条在本季度报告所涉期间，或据我们所知，在其他对财务报告产生重大影响或可能产生重大影响的其他因素中，对这一术语作了界定。
对控制有效性的限制。无论设计和运作如何良好，控制系统的设计都是为了提供合理的、但不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得到实现。此外，控制系统的设计必须反映一个事实，即资源受到限制，控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)已经或将要被发现。由于任何控制系统固有的局限性，可能会出现错误或欺诈所造成的误报，因此可能无法检测到。
27
第二部分.其他资料
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第1项 |
法律程序 |
我们参与了在正常业务过程中发生的各种法律事务和诉讼程序。虽然这些事项和诉讼程序使我们产生费用，包括但不限于律师费，但我们目前认为，这些事项和程序产生的任何最终责任不会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
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第1A项. |
危险因素 |
我们在截至2019年12月31日的年度报告10-K表中所列的危险因素，现予增补如下：
我们面临与健康流行病、大流行病和类似疫情有关的各种风险，这些风险可能对我们的业务、财务状况、业务结果和(或)现金流动产生重大不利影响。
我们面临着与健康流行病、流行病和类似疫情有关的各种风险和不确定性，包括新型冠状病毒(“冠状病毒”)的爆发所导致的全球大流行。这些风险除其他外，涉及对我们的服务的需求、我们的人员配置和业务伙伴的可用性、客户对我们服务的决策可能放缓、全球商业条件严重恶化、以及我们的客户可能调整支出的优先次序。
我们为全球的政府和商业客户提供服务，我们的服务集中在美国和欧洲，这两个国家都经历过严重的冠状病毒疾病。大流行对客户需求、优先事项、支出模式和决策的影响可能是重大的，并对我们的活动水平和收入产生实质性影响。
大流行还可能影响我们的大部分员工，以及我们的分包商和其他供应商和商业伙伴的工作，他们可能由于疾病、隔离、政府行动、设施关闭或其他与冠状病毒大流行有关的原因而无法有效地工作，因此，我们的业务和经营结果可能受到诸如无法充分或有效履行我们的合同等因素的不利影响，我们的一些费用可能无法完全收回或由保险充分支付。
冠状病毒的传播可能也会导致客户的意愿或能力延迟，包括及时向我们付款，以及其他不可预测的事件。
此外，大流行病造成的全球资本市场波动和相关的商业条件可能限制我们获得资本和(或)增加我们的资本成本。
我们继续与我们的利益攸关方(包括客户、雇员、分包商以及其他供应商和商业伙伴)合作，评估、处理和减轻这一全球流行病的影响。目前，我们无法预测冠状病毒大流行的影响，但它可能对我们的业务、财务状况、业务结果和(或)现金流动产生重大不利影响。
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第2项 |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
发行人购买权益证券. 下表总结了截至2020年3月31日止三个月的股票回购活动：
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期间 |
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总数 股份 购进(1)(2) |
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平均价格 按 分享 |
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总数 所购股份 部分公开 公布的计划或 节目 |
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最大数 (或近似) 美元价值) 5月份的股票 尚未购买 根据计划 或程序(3) |
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一月一日至一月三十一日 |
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74,269 |
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$ |
90.33 |
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41,800 |
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$ |
64,187,770 |
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二月一日至二月二十八日 |
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64,317 |
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$ |
81.96 |
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64,317 |
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$ |
58,916,181 |
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3月1日至3月31日 |
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171,553 |
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$ |
69.99 |
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100,703 |
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$ |
51,379,133 |
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共计 |
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310,139 |
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$ |
77.34 |
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206,820 |
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(1) |
购买的股份总数为310，139股，包括根据下文脚注(3)中进一步说明的股票回购计划回购的股份，以及从雇员处购买的股票，以便按照我们适用的长期激励计划支付与解决任何限制性股票单位和业绩为基础的股票奖励有关的扣缴税款。 |
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(2) |
在截至2020年3月31日的三个月内，我们以71.19美元的平均价格，从员工手中回购了103 319股普通股，以履行扣缴税款的义务。 每股。 |
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(3) |
目前的股票回购计划授权股票回购总额高达1亿美元，但不得超过信贷机制允许的金额。在截至2020年3月31日的三个月内，我们回购了206，820美元。 股票回购计划下的股票。 |
28
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第3项 |
默认值UPon高级证券 |
没有。
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第4项 |
矿山安全披露 |
不适用。
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第5项 |
其他资料 |
没有。
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第6项 |
展品 |
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陈列品 数 |
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陈列品 |
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10.1 |
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第五次修正和恢复商业贷款和担保协议第一修正案(连同表A)，日期为2020年3月3日(参照该公司于2020年3月5日提交的8-K表表10.1)。 |
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31.1 |
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特等执行主任根据“交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条颁发的证书。* |
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31.2 |
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特等财务主任根据“外汇法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条颁发的证书。* |
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32.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18节第1350条对执行主席的认证。* |
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32.2 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书。* |
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101 |
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下列资料来自ICF国际公司。截至2020年3月31日止的季度内可扩展业务报告语言(IXBRL)格式的表10-Q季度报告：(1)合并资产负债表；(Ii)综合收入综合报表；(Iii)现金流动综合报表；(Iv)合并财务报表附注*。
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104 |
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盖盖页面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) |
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* |
兹以电子方式提交。 |
30
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
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ICF国际公司 |
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2020年5月6日 |
通过： |
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/S/John Wasson |
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约翰·瓦森 |
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总裁兼首席执行官 |
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(特等行政主任) |
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2020年5月6日 |
通过： |
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/S/Bettina Welsh |
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贝蒂娜威尔士 |
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高级副总裁兼首席财务官 (首席财务主任) |
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