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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
_____________________________________________________
(第一标记)
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☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
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终了季度2020年3月31日
或
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☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在过渡时期,从转轨时期开始,从转轨时期开始,从转轨制、转轨
委员会档案编号001-32975
____________________________________________________
Evercore公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
_____________________________________________________
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| | |
特拉华州 | | 20-4748747 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
(主要行政办公室地址)
登记人的电话号码,包括区号:(212) 857-3100
N/A
(前姓名、前地址及前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | EVR | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。是GB/T1487-1993商业用☒成品油的成品率☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是GB/T1487-1993商业用☒成品油的成品率☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐成本-商品成本-无成本☒
注册人一级普通股的股份数目,每股面值0.01美元,截至2020年4月23日曾.40,535,637。注册人B类普通股的股份数目,每股面值0.01美元,截至2020年4月23日曾.54(不包括46注册人的附属公司持有的B类普通股股份)。
目录
在本报告中,对“Evercore”、“公司”、“我们”的提法指的是特拉华州的Evercore公司及其合并子公司。除非上下文另有要求,引用(1)“Evercore Inc.”。仅指Evercore公司,而不指其任何合并子公司;(2)Evercore LP仅指特拉华州有限合伙公司Evercore LP,而不是其任何合并子公司。
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第一部分财务信息 | |
第1项 | 财务报表 | 3 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 36 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 54 |
第4项 | 管制和程序 | 55 |
第二部分.其他资料 | |
项目1. | 法律程序 | 56 |
项目1A。 | 危险因素 | 56 |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 57 |
第6项 | 展品 | 58 |
签名 | |
第一部分财务资料
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精简合并财务报表(未经审计) | 页 |
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截至2020年3月31日和2019年12月31日的精简财务状况综合报表 | 4 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的精简综合业务报表 | 5 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合收入汇总报表 | 6 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月股本变动合并简表 | 7 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月现金流动汇总表 | 8 |
未审计合并财务报表附注 | 9 |
Evercore公司
精简合并财务状况报表
(未经审计)
(千美元,共享数据除外) |
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 584,598 |
| | $ | 633,808 |
|
投资证券和存款凭证(包括截至2020年3月31日和2019年12月31日可供出售的债务证券,摊销成本分别为13,060美元和114,204美元) | 261,660 |
| | 623,946 |
|
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具 | 20,422 |
| | 12,431 |
|
根据转售协议购买的证券 | — |
| | 13,566 |
|
应收账款(扣除2020年3月31日和2019年12月31日的免税额6,895美元和7,881美元) | 247,445 |
| | 296,355 |
|
应收雇员和关联方的款项 | 24,697 |
| | 22,416 |
|
其他流动资产 | 86,735 |
| | 87,900 |
|
流动资产总额 | 1,225,557 |
| | 1,690,422 |
|
投资 | 88,225 |
| | 89,490 |
|
递延税款资产 | 279,177 |
| | 268,591 |
|
经营租赁使用权资产
| 269,832 |
| | 199,988 |
|
家具、设备和租赁改良(扣除2020年3月31日和2019年12月31日累计折旧和摊销额122 943美元和117 387美元) | 132,233 |
| | 126,799 |
|
善意 | 123,517 |
| | 130,758 |
|
无形资产(扣除2020年3月31日和2019年12月31日累计摊销额7 907美元和7 292美元) | 1,688 |
| | 2,303 |
|
其他资产 | 101,323 |
| | 90,262 |
|
总资产 | $ | 2,221,552 |
| | $ | 2,598,613 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应计补偿和福利 | $ | 207,083 |
| | $ | 518,991 |
|
应付帐款和应计费用 | 32,712 |
| | 39,726 |
|
根据回购协议出售的证券 | 20,422 |
| | 26,000 |
|
应付雇员及有关各方的款项 | 35,858 |
| | 31,703 |
|
经营租赁负债 | 34,585 |
| | 33,316 |
|
应付税款 | 571 |
| | 3,400 |
|
应付票据的当期部分 | 37,897 |
| | — |
|
其他流动负债 | 20,841 |
| | 15,517 |
|
流动负债总额 | 389,969 |
| | 668,653 |
|
经营租赁负债 | 289,610 |
| | 217,251 |
|
应付票据 | 335,173 |
| | 375,062 |
|
根据应税协议应缴的款项 | 84,949 |
| | 84,952 |
|
其他长期负债 | 83,986 |
| | 126,445 |
|
负债总额 | 1,183,687 |
| | 1,472,363 |
|
承付款和意外开支(附注17) |
| |
|
衡平法 | | | |
Evercore公司股东权益 | | | |
普通股 | | | |
A类,每股面值0.01美元(核定股票1,000,000,000股,分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行,分别为71,899,956股和68,698,675股;2020年3月31日和2019年12月31日分别发行40,535,411股和39,176,010只股票) | 719 |
| | 687 |
|
B类,每股面值0.01美元(分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行和发行的1 000 000股、55股和84股) | — |
| | — |
|
额外资本支付 | 2,111,945 |
| | 2,016,524 |
|
累计其他综合收入(损失) | (37,928 | ) | | (27,596 | ) |
留存收益 | 561,017 |
| | 558,269 |
|
按成本计算的国库库存(2020年3月31日和2019年12月31日分别为31,364,545股和29,522,665股) | (1,819,182 | ) | | (1,678,168 | ) |
Evercore公司共计股东权益 | 816,571 |
| | 869,716 |
|
非控制利益 | 221,294 |
| | 256,534 |
|
股本总额 | 1,037,865 |
| | 1,126,250 |
|
负债和股本共计 | $ | 2,221,552 |
| | $ | 2,598,613 |
|
见未经审计的精简合并财务报表的说明。
Evercore公司
精简的业务合并报表
(未经审计)
(美元和股票数,但每股数据除外)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
收入 | | | |
投资银行: | | | |
咨询费 | $ | 358,564 |
| | $ | 325,844 |
|
承销费 | 21,118 |
| | 26,920 |
|
佣金及有关费用 | 55,381 |
| | 41,937 |
|
资产管理和管理费 | 12,747 |
| | 12,383 |
|
其他收入,包括利息和投资 | (14,763 | ) | | 12,335 |
|
总收入 | 433,047 |
| | 419,419 |
|
利息费用 | 6,040 |
| | 4,092 |
|
净收入 | 427,007 |
| | 415,327 |
|
费用 | | | |
雇员补偿及福利 | 270,742 |
| | 247,632 |
|
占用和设备租赁 | 18,910 |
| | 16,217 |
|
专业费用 | 16,966 |
| | 18,824 |
|
旅费和有关费用 | 16,151 |
| | 17,664 |
|
通信和信息事务处 | 12,567 |
| | 11,146 |
|
折旧和摊销 | 6,871 |
| | 7,038 |
|
执行、清算和保管费用 | 4,186 |
| | 3,019 |
|
特别费用,包括业务调整费用 | 23,676 |
| | 1,029 |
|
购置和过渡费用 | 8 |
| | 108 |
|
其他业务费用 | 7,627 |
| | 8,840 |
|
总开支 | 377,704 |
| | 331,517 |
|
权益法投资和所得税前收入 | 49,303 |
| | 83,810 |
|
权益法投资收益 | 3,128 |
| | 2,211 |
|
所得税前收入 | 52,431 |
| | 86,021 |
|
所得税准备金 | 13,551 |
| | 7,821 |
|
净收益 | 38,880 |
| | 78,200 |
|
可归因于非控制权益的净收入 | 7,705 |
| | 10,968 |
|
归于Evercore公司的净收入 | $ | 31,175 |
| | $ | 67,232 |
|
归于Evercore公司的净收入普通股东 | $ | 31,175 |
| | $ | 67,232 |
|
一类普通股的加权平均股 | | | |
基本 | 39,992 |
| | 40,497 |
|
稀释 | 42,317 |
| | 44,155 |
|
可归于Evercore公司的每股净收入。普通股东: | | | |
基本 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.66 |
|
稀释 | $ | 0.74 |
| | $ | 1.52 |
|
见未经审计的精简合并财务报表的说明。
Evercore公司
综合收益合并简表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
净收益 | $ | 38,880 |
| | $ | 78,200 |
|
其他综合收入(损失),扣除税款: | | | |
证券和投资未实现收益(亏损),净额 | (933 | ) | | (607 | ) |
外币折算调整损益净额 | (11,308 | ) | | 2,859 |
|
其他综合收入(损失) | (12,241 | ) | | 2,252 |
|
综合收入 | 26,639 |
| | 80,452 |
|
非控制权益综合收益 | 5,796 |
| | 11,293 |
|
可归因于Evercore公司的综合收入 | $ | 20,843 |
| | $ | 69,159 |
|
见未经审计的精简合并财务报表的说明。
Evercore公司
合并资产变动表
(未经审计)
(千美元,共享数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零二零年三月三十一日止的三个月 |
| | | | | | | 累积 | | | | | | | | | | |
| | | | | 额外 | | 其他 | | | | | | | | | | |
| 普通股票 | | 已付 | | 综合 | | 留用 | | 国库券 | | 非控制 | | 共计 |
| 股份 | | 美元 | | 资本 | | 收入(损失) | | 收益 | | 股份 | | 美元 | | 利息 | | 衡平法 |
2019年12月31日结余 | 68,698,675 |
| | $ | 687 |
| | $ | 2,016,524 |
| | $ | (27,596 | ) | | $ | 558,269 |
| | (29,522,665 | ) | | $ | (1,678,168 | ) | | $ | 256,534 |
| | $ | 1,126,250 |
|
会计变更的累积效应(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,310 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,310 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 31,175 |
| | — |
| | — |
| | 7,705 |
| | 38,880 |
|
其他综合收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | (10,332 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,909 | ) | | (12,241 | ) |
国库券购买 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,841,880 | ) | | (141,014 | ) | | — |
| | (141,014 | ) |
普通股转换为普通股 | 791,695 |
| | 8 |
| | 41,577 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (33,171 | ) | | 8,414 |
|
股权补偿奖 | 2,409,586 |
| | 24 |
| | 55,409 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,311 |
| | 58,744 |
|
股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (27,117 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (27,117 | ) |
非控制权益(注14) | — |
| | — |
| | (1,565 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,176 | ) | | (12,741 | ) |
2020年3月31日结余 | 71,899,956 |
| | $ | 719 |
| | $ | 2,111,945 |
| | $ | (37,928 | ) | | $ | 561,017 |
| | (31,364,545 | ) | | $ | (1,819,182 | ) | | $ | 221,294 |
| | $ | 1,037,865 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| | | | | | | 累积 | | | | | | | | | | |
| | | | | 额外 | | 其他 | |
| | | | | | | | |
| 普通股票 | | 已付 | | 综合 | | 留用 | | 国库券 | | 非控制 | | 共计 |
| 股份 | | 美元 | | 资本 | | 收入(损失) | | 收益 | | 股份 | | 美元 | | 利息 | | 衡平法 |
2018年12月31日结余 | 65,872,014 |
| | $ | 659 |
| | $ | 1,818,100 |
| | $ | (30,434 | ) | | $ | 364,882 |
| | (26,123,438 | ) | | $ | (1,395,087 | ) | | $ | 249,819 |
| | $ | 1,007,939 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 67,232 |
| | — |
| | — |
| | 10,968 |
| | 78,200 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,927 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 325 |
| | 2,252 |
|
国库券购买 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,249,510 | ) | | (107,693 | ) | | — |
| | (107,693 | ) |
普通股转换为普通股 | 237,367 |
| | 2 |
| | 16,292 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,423 | ) | | 5,871 |
|
股权补偿奖 | 2,331,952 |
| | 23 |
| | 55,677 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,506 |
| | 61,206 |
|
股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (23,833 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (23,833 | ) |
非控制权益(注14) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17,984 | ) | | (17,984 | ) |
2019年3月31日结余 | 68,441,333 |
| | $ | 684 |
| | $ | 1,890,069 |
| | $ | (28,507 | ) | | $ | 408,281 |
| | (27,372,948 | ) | | $ | (1,502,780 | ) | | $ | 238,211 |
| | $ | 1,005,958 |
|
| |
| 累计调整涉及采用第2016-13号“会计准则更新”(“ASU”),“金融工具信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)公司于2020年1月1日对留存收益进行了调整,以反映公司因使用当前预期信用损失模式而增加的可疑账户备抵额。详情见注2和3。 |
见未经审计的精简合并财务报表的说明。
Evercore公司
合并现金流量表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
业务活动现金流量 | | | |
净收益 | $ | 38,880 |
| | $ | 78,200 |
|
调整数,以调节业务活动(用于)提供的净收入与现金净额: | | | |
投资、投资证券和或有考虑的净(收益)损失 | 24,767 |
| | (6,207 | ) |
权益法投资 | (1,291 | ) | | (910 | ) |
股权和其他递延报酬 | 77,910 |
| | 96,951 |
|
非现金租赁费用 | 9,065 |
| | 8,479 |
|
折旧、摊销和吸积 | 8,526 |
| | 8,135 |
|
坏账费用 | 474 |
| | 1,353 |
|
递延税 | 2,105 |
| | (6,598 | ) |
经营资产减少(增加): | | | |
投资证券 | 634 |
| | (49 | ) |
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具 | (13,099 | ) | | 5,741 |
|
根据转售协议购买的证券 | 12,831 |
| | (5,887 | ) |
应收账款 | 42,009 |
| | (47,194 | ) |
应收雇员和关联方的款项 | (2,344 | ) | | 1,654 |
|
其他资产 | (11,564 | ) | | (3,382 | ) |
业务负债(减少)增加额: | | | |
应计补偿和福利 | (359,947 | ) | | (519,492 | ) |
应付帐款和应计费用 | (6,070 | ) | | (1,257 | ) |
根据回购协议出售的证券 | 266 |
| | 119 |
|
应付雇员及有关各方的款项 | 4,152 |
| | 13,141 |
|
应付税款 | (2,829 | ) | | (32,606 | ) |
其他负债 | 1,219 |
| | (2,939 | ) |
业务活动提供(使用)现金净额 | (174,306 | ) | | (412,748 | ) |
投资活动的现金流量 | | | |
购买的投资 | — |
| | (2,440 | ) |
私募股权投资的分布 | — |
| | 364 |
|
投资证券: | | | |
投资证券销售及到期日收益 | 332,819 |
| | 136,606 |
|
购买投资证券及期货合约活动 | (209,602 | ) | | (138,493 | ) |
存款证明书的到期日 | 214,266 |
| | 100,000 |
|
购置家具、设备和租赁改进 | (12,661 | ) | | (15,644 | ) |
投资活动提供的现金净额 | 324,822 |
| | 80,393 |
|
来自融资活动的现金流量 | | | |
非控制权益的发行 | 30 |
| | — |
|
分配给非控制利益 | (11,068 | ) | | (17,984 | ) |
短期借款 | — |
| | 30,000 |
|
国库券购买与非控股权益 | (141,014 | ) | | (107,693 | ) |
股利 | (33,781 | ) | | (27,471 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | (185,833 | ) | | (123,148 | ) |
汇率变动对现金的影响 | (8,429 | ) | | 3,868 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | (43,746 | ) | | (451,635 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金-期初 | 643,886 |
| | 800,096 |
|
现金、现金等价物和限制性现金-期末 | $ | 600,140 |
| | $ | 348,461 |
|
补充现金流量披露 | | | |
利息付款 | $ | 5,667 |
| | $ | 6,297 |
|
缴纳所得税 | $ | 20,896 |
| | $ | 50,736 |
|
应计股息 | $ | 3,531 |
| | $ | 3,336 |
|
非现金购买非控股权益 | $ | 1,703 |
| | $ | — |
|
见未经审计的精简合并财务报表的说明。
目录
Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
附注1-组织
Evercore公司及其子公司(“公司”)是一家投资银行和投资管理公司,总部设在纽约,总部设在特拉华州。该公司是一家控股公司,拥有特拉华州有限合伙公司Evercore LP(“Evercore LP”)的控股权,是Evercore LP的唯一普通合伙人。该公司通过其在北美、欧洲、中东和亚洲的分支机构开展业务。
投资银行部门包括咨询业务,该公司通过该业务就重大合并、收购、剥离、股东行动主义和其他战略性公司交易向客户提供咨询意见,特别侧重于就大型复杂交易向知名跨国公司和大型私人股本公司提供咨询意见。该公司还向金融转型中的公司以及债权人、股东和潜在收购者提供重组建议。此外,该公司还向其客户提供资本市场咨询,承销证券发行,为金融保荐人筹集资金,并提供咨询服务,重点是私人基金利益的二级交易,以及面向房地产的金融保荐人和私人股本权益的初级和二级交易。投资银行业务还包括Evercore ISI业务,该公司通过该业务为机构投资者提供宏观经济、政策和基础股权研究以及基于代理的股票证券交易。
投资管理部门包括财富管理业务,该公司通过财富管理业务为高净值个人和相关实体提供投资咨询、财富管理和信托服务,包括机构资产管理业务,公司通过该业务直接和通过附属机构为成熟的机构投资者管理金融资产,以及私人股本业务,后者持有私人股本基金的权益,而私人股本基金不是由公司管理的。
附注2-重大会计政策
有关公司会计政策的进一步讨论,请参阅公司截至年度的10-K表格年报。2019年12月31日.
提出依据-陪同人员未经审计的合并财务报表本公司已按照表10-Q的指示编制。根据美国证券交易委员会的规则和条例,未经审计的合并财务报表包含某些浓缩的财务信息,并排除按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的审计合并财务报表中通常包括的某些脚注披露。所附的精简合并财务报表未经审计,并按照美国公认会计原则编制。公司管理层认为,所附未经审计的合并合并财务报表包含所有必要的调整,包括正常的应计款项,以公平列报所附的未经审计的合并合并财务报表。这些未经审计的合并财务报表应与公司年度报告表10-K中所载的审计合并财务报表一并阅读。2019年12月31日。这个2019年12月31日未经审计的合并财务状况综合报表是从经审计的合并财务报表中得出的,但不包括美国公认会计准则所要求的所有披露。中期业务业绩不一定表明2020年12月31日终了财政年度的预期结果。
随行未经审计的合并财务报表该公司的成员包括Evercore LP和Evercore LP全资拥有和多数拥有的直接和间接子公司的合并,其中包括Evercore集团L.L.C。(“EGL”),一家在美国注册的经纪交易商。公司的政策是合并所有它有控制财务利益的子公司,以及公司被认为是主要受益人的任何可变利益实体(“VIEs”),当它有权作出对VIE的经济绩效影响最大的决定,并且有义务吸收重大损失或获得可能对VIE具有重大意义的利益的权利时。公司审查各种因素,包括股东的权利和股东吸收损失或获得预期剩余收益的义务,以确定投资是否属于VIE。在评估公司是否为主要受益人时,公司评估其在公司直接或间接持有的实体中的经济利益。固结分析一般是定性的。这一分析需要作出判断,在每个报告日期进行。
Evercore LP是VIE,公司是主要受益人。具体来说,公司在Evercore LP中拥有多数经济利益,并拥有重大影响实体经济绩效的决策权,而有限合伙人没有启动或实质性参与权。Evercore LP的资产和负债实质上代表公司的所有合并资产和负债,但美国公司税和相关项目除外。
目录
Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
公司的合并财务报表,载于公司截至年度的10-K表格年度报告2019年12月31日.
Evercore ISI International Limited(“Evercore ISI U.K.”)、Evercore Partners International LLP(“Evercore U.K.”)、Evercore(日本)Ltd.(“Evercore Japan”)和Evercore咨询(北京)有限公司。(“北京恒大”)也是VIEs,该公司是这些VIEs的主要受益者。特别是对于Evercore ISI.英国、Evercore Japan和Evercore北京(截至2019年1月1日,Evercore Japan和Evercore北京),该公司通过与这些实体的转让定价协议提供资金支持,使该公司面临对这些实体可能重大的损失,并拥有重大影响这些实体经济业绩的决策权。该公司在Evercore U.K.拥有多数经济利益,并拥有重大影响该实体经济绩效的决策权。该公司包括在其未经审计的合并财务状况综合报表Evercore ISI英国,Evercore英国,Evercore Japan和Evercore北京资产$174,774的债务$72,084在…2020年3月31日的资产$227,885的债务$129,494在…2019年12月31日.
所有公司间的余额和与公司子公司的交易在合并后已被取消。
该公司于2020年1月1日采用了ASU 2016-13号,采用了一种改进的回顾性过渡方法。该公司记录了一项累积效应调整,以减少留存收益$1,310截至2020年1月1日。在采用ASU 2016-13之后,公司的会计政策如下:
应收账款和合同资产– 应收帐款主要包括向公司客户收取的投资银行费用和费用偿还。公司记录应收账款,扣除可疑账户备抵后,当相关收入确认标准达到时,付款取决于时间的推移。公司保留可疑账户备抵,为客户应收账款的估计损失提供保险。公司根据公司对其客户应收账款的历史信用损失经验的分析,并考虑到当前的市场条件和影响报告金额可收取性的合理和可支持的预测,来确定备抵的充分性。该公司已确定,长期预测信息与其主要是短期费用应收账款无关。公司定期更新其平均信用损失率,并保持季度免税额审查程序,以考虑需要调整信贷损失津贴的当前因素。此外,公司还定期进行质量评估,以监测与当前和预测条件有关的风险,这些风险可能需要调整预期的信贷损失率。新确认的金融资产的预期信用损失和该期间预期信贷损失的变化在收益中得到确认。
投资银行和投资管理应收账款收款期一般在90天发票,但安置费除外,这些费用一般是在180天在一年以上收取的发票和与筹集私人资金有关的费用。重组交易应收款的托收期可能超过90天。在一年以上期间收到的应收款反映在“财务状况综合报表”的其他资产中。
公司将其他流动资产和其他资产中的合同资产记录在“财务状况综合报表”上,条件是客户以未来业绩或发生其他事件为条件付款。公司还确认一项合同资产,用于与客户获得合同的增量成本,如果这些成本的收益预计超过一年。本公司对费用费用采用实际权宜之计,以取得在摊销期内发生的合同一年或者更少。
附注3-最近的会计公告
ASU 2016-13 –2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布ASU 2016-13。ASU 2016-13规定了对会计准则编纂的修正(“ASC”)326,金融工具-信用损失修正了金融工具减值指南,增加了基于预期损失而不是已发生损失的减值模型(目前的预期信贷损失模型)。各实体将在每个报告所述期间结束时确认其对预期信贷损失估计数的备抵。ASU 2016-13还取消了现有待售债务证券的其他临时减值的概念,并要求在公允价值低于摊销成本和存在信用损失的情况下,或在收回摊销成本之前出售证券时,这些证券的减值应通过备抵在收益中确认。本更新中的修正案在2019年12月15日以后的中期和年度期内生效,2018年12月15日以后允许尽早通过。
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Evercore公司
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(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
这个 公司于2020年1月1日采用asu 2016-13,采用经修订的追溯方法,采用累积效应调整,以减少留存收益。$1,310截至2020年1月1日。由于采用ASU 2016-13,公司对按摊销成本计量的金融资产信贷损失的备抵将反映管理层对此类资产剩余预期寿命期间信贷损失的估计。这些预期的信贷损失是根据历史经验、当前情况和影响报告金额可收性的预测来衡量的。新确认的金融资产的预期信贷损失和这一期间预期信贷损失的变化记作收益。新指南的影响主要与公司的应收账款有关。本公司以前采用特定的识别方法来建立信用条款,并注销其贸易应收账款。
ASU 2018-13 –2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,“披露框架-公允价值计量披露要求的变化”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13对ASC 820作出修正,“公允价值计量和披露“(“ASC 820”),其中删除了关于公允价值水平之间转移的披露和政策以及第三级公允价值计量的估值程序的要求。此外,ASU 2018-13增加了关于第3级计量的未实现损益变化的披露要求,以及第3级公允价值计量中使用的重大不可观测投入的范围和加权平均数。本更新中的修正案在2019年12月15日以后的中期和年度期间生效,并允许早日通过。关于未实现损益变化和3级计量的不可观测输入的修正应前瞻性地适用,本更新中的所有其他修正应追溯适用。该公司于2020年1月1日采用ASU 2018-13。ASU 2018-13的采用并没有对公司的财务状况、经营结果和现金流量产生重大影响,也没有对公司的披露产生重大影响。
ASU 2018-17 – 2018年10月,FASB发布了ASU No.2018-17,“合并(主题810)-有针对性地改进缔约方对可变利益实体的指导”(“ASU 2018-17”)。ASU 2018-17对ASC 810作出修正,“合并“其中规定,在共同控制安排中,通过有关各方持有的任何间接利益应按比例加以考虑,以确定支付给决策者和服务提供者的费用是否属于可变利益。本更新中的修正案在2019年12月15日以后的中期和年度期间生效,并允许早日通过。这些修订须追溯适用,并在最早提交的期间开始时,对留存收益作出累积效果调整。该公司于2020年1月1日采用ASU 2018-17。ASU 2018-17的采用并没有对公司的财务状况、经营结果和现金流量产生重大影响,也没有对公司的披露产生重大影响。
ASU 2019-12 – 2019年12月,FASB发布了ASU编号2019-12,所得税(主题740)-简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12对ASC 740作了修正,“所得税”(“ASC 740”)通过取消ASC 740中的某些例外情况,简化所得税的会计核算,并澄清和修订某些现有的指导意见。本更新中的修正案在2020年12月15日以后的中期和年度期间生效,并允许早日通过。对不应纳税的法律实体的单独财务报表的修正应追溯适用于所提出的所有期间,对外国股权法投资或外国子公司的所有权变动的修正应在经修改的追溯基础上适用,并在收养开始时通过留存收益记录累积效果调整,所有其他修正应前瞻性地适用。公司目前正在评估这一最新情况对公司财务状况、经营结果和现金流量的影响,或对其披露的影响。
ASU 2020-01 – 在2020年1月,FASB发布了ASU No.2020-01,“澄清主题321、323和主题815之间的相互作用“(“ASU 2020-01”)。ASU 2020-01规定了一些修正,以澄清在采用或终止权益会计方法时的某些权益证券的会计核算,以及与某些证券的远期合同和购买期权有关的范围考虑。本更新中的修正案在2020年12月15日以后的中期和年度期间生效,并允许早日通过。公司目前正在评估这一最新情况对公司财务状况、经营结果和现金流量的影响,或对其披露的影响。
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Evercore公司
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(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
附注4-应收收入和帐款
下表列出本公司在截止的三个月内确认的收入2020年3月31日和2019:
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
投资银行: | | | |
咨询费 | $ | 358,564 |
| | $ | 325,844 |
|
承销费 | 21,118 |
| | 26,920 |
|
佣金及有关费用 | 55,381 |
| | 41,937 |
|
投资银行共计 | $ | 435,063 |
| | $ | 394,701 |
|
| | | |
投资管理: | | | |
资产管理和管理费: | | | |
财富管理 | $ | 12,328 |
| | $ | 11,438 |
|
机构资产管理 | 419 |
| | 945 |
|
总投资管理 | $ | 12,747 |
| | $ | 12,383 |
|
合同余额
该期间公司合同资产和负债的变化主要反映了公司业绩与客户付款之间的时间差异。公司截至三个月的应收账款、合同资产和递延收入(合同负债)2020年3月31日和2019如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零二零年三月三十一日止的三个月 |
| 应收款项 (目前)(1) | | 应收款项 (长期)(2) | | 合同资产(流动)(3) | | 合约资产(长期)(2) | | 递延收入 (流动合同负债)(4) | | 递延收入 (长期合约负债)(5) |
2020年1月1日结余 | $ | 296,355 |
| | $ | 63,554 |
| | $ | 31,525 |
| | $ | 2,504 |
| | $ | 2,492 |
| | $ | 615 |
|
增加(减少) | (48,910 | ) | | (3,968 | ) | | 166 |
| | 6,960 |
| | 3,131 |
| | — |
|
2020年3月31日结余 | $ | 247,445 |
| | $ | 59,586 |
| | $ | 31,691 |
| | $ | 9,464 |
| | $ | 5,623 |
| | $ | 615 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| 应收款项 (目前)(1) | | 应收款项 (长期)(2) | | 合同资产(流动)(3) | | 合约资产(长期)(2) | | 递延收入 (流动合同负债)(4) | | 递延收入 (长期合约负债)(5) |
2019年1月1日结余 | $ | 309,075 |
| | $ | 60,948 |
| | $ | 2,833 |
| | $ | 541 |
| | $ | 4,016 |
| | $ | 1,731 |
|
增加(减少) | 47,926 |
| | (152 | ) | | (2,833 | ) | | 2,073 |
| | 2,327 |
| | — |
|
2019年3月31日结余 | $ | 357,001 |
| | $ | 60,796 |
| | $ | — |
| | $ | 2,614 |
| | $ | 6,343 |
| | $ | 1,731 |
|
| |
(3) | 的其他流动资产未经审计的合并财务状况综合报表. |
| |
(4) | 的其他流动负债未经审计的合并财务状况综合报表. |
| |
(5) | 的其他长期负债未经审计的合并财务状况综合报表. |
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Evercore公司
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(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
该公司确认$2,029和$2,466在未经审计的合并业务报表 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,最初包括在公司的递延收入中未经审计的合并财务状况综合报表.
一般来说,客户安排下的履约义务将在一年因此,本公司选择在ASC 606-10-50-14中采用实用权宜之计.
截止三个月的信贷损失备抵2020年3月31日2019年的情况如下:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
期初余额(1) | $ | 9,191 |
| | $ | 6,037 |
|
坏账费用 | 474 |
| | 1,353 |
|
核销、外币换算和其他调整 | (2,770 | ) | | 161 |
|
期末余额 | $ | 6,895 |
| | $ | 7,551 |
|
(1)截至2020年3月31日止的3个月期初结余包括$1,310,这反映了公司对可疑账户备抵额的增加,这是由于采用了与ASU 2016-13于2020年1月1日采用的当前预期信用损失模式。详情见注2和3。
在截至2020年3月31日的三个月内,余额的变化主要是由于核销了已过期的应收账款,以及未清应收款数额减少所产生的影响。120天在2020年3月31日。
对于长期应收账款和长期合同资产,公司根据收集经验和其他内部指标监测客户的信誉。下表按成立年份列出截至二零二零年三月三十一日公司私人及二手基金顾问业务的长期应收账款及长期合约资产:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年份分列的摊销成本法 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 共计 |
长期应收和长期合同资产 | $ | 15,688 |
| | $ | 31,872 |
| | $ | 17,830 |
| | $ | 2,243 |
| | $ | 1,417 |
| | $ | 69,050 |
|
附注5-特别费用,包括业务调整费用和无形资产摊销
特别费用,包括业务调整费用
公司承认$23,676最后三个月2020年3月31日,作为特别费用,包括业务调整费用。这些费用包括$22,127因公司对其业务的审查而产生的离职和过渡利益及相关费用,如下所述$1,549与加速租赁改进和某些其他固定资产的折旧费用有关,与公司纽约总部的扩大和公司的业务调整计划有关。
第一季度2020该公司基本上完成了对那些生产效率较低的市场、部门和人员的业务的审查,以求获得更大的经营灵活性,并为今后的增长作好更好的准备。本审查于2005年第四季度开始。2019,将产生大约减少6%公司的员工人数。在裁员的同时,预计该公司将产生总计的离职和过渡福利(包括与加速递延补偿有关的费用)和相关费用(约为$38,000, $22,127其中包括2020年第一季度的特别费用,包括业务调整费用。该公司对收费的估计是基于若干假设。如果实际活动偏离这些假设,实际结果可能大不相同。
此外,结合其业务调整举措,该公司于2020年4月为其在墨西哥的业务负责人签订了一项协议,购买Evercore Casa de Bolsa,S.A.de C.V。(“欧洲央行”),该公司设在墨西哥的经纪商主要专注于提供投资管理服务,以MXN的收购价购买。$35,000。此次出售需经监管部门批准,预计将于2020年年底完成。
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Evercore公司
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(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
公司承认$1,029最后三个月2019年3月31日,作为特别费用,包括业务调整费用,与公司在纽约的总部扩建一起加速租赁权改进的折旧费用而引起的。
无形资产摊销
与投资银行无形资产摊销有关的费用为 $507 和 $2,190 最后三个月 2020年3月31日和2019分别包括在折旧和摊销费用内未经审计的合并业务报表。与无形资产摊销有关的投资管理费用$108和$110 最后三个月 2020年3月31日 和 2019分别包括在折旧和摊销费用内 未经审计的合并业务报表.
附注6-关联方
其他资产未经审计的合并财务状况综合报表的某些雇员的长期贷款部分。$15,813和$13,137截至2020年3月31日和2019年12月31日分别。详情见注16。
附注7-投资证券及存款证明书
公司投资证券及存款凭证2020年3月31日和2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 | | 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 |
债务证券 | $ | 13,060 |
| | $ | 101 |
| | $ | 42 |
| | $ | 13,119 |
| | $ | 114,204 |
| | $ | 591 |
| | $ | 11 |
| | $ | 114,784 |
|
权益证券 | 666 |
| | — |
| | 502 |
| | 164 |
| | 666 |
| | — |
| | 168 |
| | 498 |
|
经纪交易商所持债务证券 | 199,222 |
| | 1,216 |
| | 1,282 |
| | 199,156 |
| | 225,727 |
| | 1,648 |
| | 20 |
| | 227,355 |
|
投资基金 | 58,257 |
| | — |
| | 9,036 |
| | 49,221 |
| | 58,704 |
| | 7,809 |
| | — |
| | 66,513 |
|
投资证券总额(按公允价值计算) | $ | 271,205 |
| | $ | 1,317 |
| | $ | 10,862 |
| | $ | 261,660 |
| | $ | 399,301 |
| | $ | 10,048 |
| | $ | 199 |
| | $ | 409,150 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
存款证明书(以合约价值计算) | | — |
| | | | | | | | 214,796 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
投资证券和存款凭证共计 | | $ | 261,660 |
| | | | | | | | $ | 623,946 |
|
公司可供出售的债务证券的预定到期日2020年3月31日和2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 公允价值 | | 摊销 成本 | | 公允价值 |
一年内到期 | $ | 4,951 |
| | $ | 4,981 |
| | $ | 108,662 |
| | $ | 109,217 |
|
一年至五年后到期 | 7,100 |
| | 7,130 |
| | 5,542 |
| | 5,567 |
|
10年后到期 | 1,009 |
| | 1,008 |
| | — |
| | — |
|
共计 | $ | 13,060 |
| | $ | 13,119 |
| | $ | 114,204 |
| | $ | 114,784 |
|
由于该公司有能力和意图持有可供出售的证券,直到公允价值回收相当于其摊销成本(可能在到期时)为止,这些证券要么是美国国债,要么是市政债券,主要是标准普尔评级为AAA至BB+的债券,而且该公司的证券没有发生信用损失,因此它不认为这种未实现的损失头寸在2020年3月31日,而该等证券并没有记入信贷免税额。
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(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
债务证券
债务证券被归类为可供出售的证券在投资证券未经审计的合并财务状况综合报表。这些证券按公允价值列报,未实现损益包括在累计其他综合收益(亏损)中,已实现损益包括在收益中。公司已实现净亏损($4)和($3) 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月.
权益证券
权益证券按公允价值计算,公允价值的变动记录在其他收入中,包括利息和投资。未经审计的合并业务报表。公司已实现的和未实现的收益(亏损)($334)和$152 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月.
经纪交易商所持债务证券
EGL和其他经纪商投资于固定收益投资组合,主要包括美国国库券、市政债券和其他债券。这些证券按公允价值记账,公允价值的变动记录在其他收入中,包括利息和投资。未经审计的合并业务报表,证券经纪人的要求。公司已实现的和未实现的收益(亏损)($634)和$49 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月.
投资基金
该公司投资于一个投资组合的交易所交易基金和共同基金,作为经济对冲公司的递延现金补偿计划。详情见注16。这些证券按公允价值记账,公允价值的变动记录在其他收入中,包括利息和投资。未经审计的合并业务报表。公司已实现的和未实现的收益(亏损)($13,019)和$6,587 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月.
在2020年2月,该公司就一只股票指数基金签订了四个月的期货合约,名义金额为$38,908,作为对公司递延现金补偿计划的经济对冲。详情见注17。
存款证明书
在…2019年12月31日,公司持有$214,796在购买时,某些银行的原始期限为6个月或更短。这些存单将于2020年1月到期。
附注8 – 按公允价值持有和质押的金融工具、根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券
该公司通过欧洲央行与寻求隔夜货币市场回报的客户签订回购协议,据此欧洲央行向客户转移墨西哥政府证券以换取现金,并同时同意在未来某一日期以相当于所兑换现金的金额再加上规定的溢价或利息因素回购这些证券。根据这些回购安排,欧洲央行通过在公开市场购买证券,将从客户那里收到的现金用于获得可交付证券,该公司将这些证券反映为以公允价值作为抵押品的金融工具。未经审计的合并财务状况综合报表,或与不相关的第三方订立反向回购协议。公司将这些回购和反向回购协议记作担保融资交易,这些交易按合同金额进行,如果合同在下一个营业日到期,则约有公允价值。公司将负债记录在未经审计的合并财务状况综合报表与客户进行的回购交易有关,如根据回购协议出售的证券。公司将其记录为资产未经审计的合并财务状况综合报表、以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具(如公司已通过在公开市场购买证券而根据这些回购安排获得可交割给客户的证券)和根据转售协议购买的证券(如公司已通过与不相关的第三方订立反向回购协议而获得根据这些回购协议交付给客户的证券)。这些墨西哥政府证券的平均到期日估计约为五个月, 截至2020年3月31日,并作为回购协议的抵押品。一般情况下,抵押品在一开始就与合同价值相等,并受市场变化的影响。这些回购协议主要是与欧洲央行管理的机构客户账户签订的,并允许交易方对这些证券进行质押。
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(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
欧洲央行制定了相关程序,以监控所持头寸的每日风险上限,以及根据这些协议从一开始至到期日,根据合约价值担保的信用风险。每日风险度量是风险价值(“VaR”),这是一种统计度量,在98%置信水平,是指在一般市场环境下,利用前一年的历史数据进行历史模拟的基础上,市场逆势运动可能造成的每日损失。欧洲央行的风险管理委员会(“委员会”)制定了一项政策,将VaR维持在低于水平的水平。0.1%投资组合的价值。如果在任何时候超过门槛,欧洲央行人员就会通过与欧洲央行交易系统的自动接口发出警报,并开始对投资组合进行调整,以减轻风险并使投资组合符合要求。同时,欧洲央行人员必须将差异和为减少损失风险而采取的行动通知委员会。
除了监测VaR外,欧洲央行还定期进行离散的压力测试(“压力测试”),以确保VaR措施可能无法预见的极端市场波动可能造成的潜在损失水平在可接受的水平之内。
截至2020年3月31日和2019年12月31日与该等交易有关的公司资产、负债及抵押品的摘要如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 资产 (赔偿责任) 平衡 | | 市场价值 收到的抵押品 或(认捐) | | 资产 (赔偿责任) 平衡 | | 市场价值 收到的抵押品 或(认捐) |
资产 | | | | | | | |
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具 | $ | 20,422 |
| | | | $ | 12,431 |
| | |
根据转售协议购买的证券 | — |
| | $ | — |
| | 13,566 |
| | $ | 13,572 |
|
总资产 | $ | 20,422 |
| | | | $ | 25,997 |
| | |
负债 | | | | | | | |
根据回购协议出售的证券 | $ | (20,422 | ) | | $ | (20,421 | ) | | $ | (26,000 | ) | | $ | (25,992 | ) |
附注9-投资
公司的投资报告未经审计的合并财务状况综合报表包括对未合并的附属公司的投资、对私人股本伙伴关系的其他投资、对私营公司的股票证券以及对G5控股有限公司的投资。(“G5”)、Glisco Manager Holdings LP和Trilantic Capital Partners(“Trilantic”)。公司的投资是相对高风险和非流动性的资产.
该公司对ABS投资管理控股公司、LP和ABS投资管理公司GP LLC(统称为“ABS”)、Atalanta Sosnoff Capital、LLC(“Atalanta Sosnoff”)和Luminis Partners(“Luminis”)的投资属于投票利益实体。公司在这些投资的收益(亏损)中所占份额包括在股权法投资收益中未经审计的合并业务报表.
该公司还投资于私人股本合作伙伴关系,其中包括私人股本基金的投资利益,这些基金是有投票权的利益实体。私人股本投资的已实现和未实现损益列入其他收入,包括利息和投资未经审计的合并业务报表.
权益法投资
截至2005年公司按权益会计方法记账的投资汇总表2020年3月31日和2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
防抱死 | $ | 40,792 |
| | $ | 40,052 |
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亚特兰大索斯诺夫 | 12,316 |
| | 12,300 |
|
鲁米尼斯 | 4,866 |
| | 4,923 |
|
共计 | $ | 57,974 |
| | $ | 57,275 |
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目录
Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
防抱死
2011年12月29日,该公司在ABS投资管理有限责任公司(ABS Investment Management,LLC)中根据权益会计方法进行了一项投资记账。自2018年9月1日起,ABS投资管理有限责任公司进行了一次内部重组,根据该重组,该公司将其在ABS投资管理中的所有权权益,LLC以交换ABS投资管理控股有限公司(ABS Investment Management Holdings LP)和ABS投资管理有限责任公司(ABS Investment Management GP LLC)的所有权权益为交换条件。在…2020年3月31日,该公司对ABS的经济所有权是46%。这项投资的结果是$2,020和$1,731 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,包括在权益法投资收益内未经审计的合并业务报表.
亚特兰大索斯诺夫
2015年12月31日,该公司修订了与亚特兰大索斯诺夫的运营协议,并从该日起根据权益会计方法对其资产和负债进行了减记。在…2020年3月31日,公司在亚特兰大索斯诺夫的经济所有权是49%。这项投资的结果是$572和$225 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,包括在权益法投资收益内未经审计的合并业务报表.
鲁米尼斯
2017年1月1日,该公司收购了鲁米尼公司的权益,并根据权益会计方法对其权益进行了核算。在…2020年3月31日,公司在鲁米尼斯的所有权是20%。这项投资的结果是$536和$255 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,包括在权益法投资收益内未经审计的合并业务报表.
其他
公司将其权益法投资的购买价格部分分配给被投资人固有的有限寿命可识别无形资产。这些可识别的无形资产的摊销使公司在被投资人的收益中所占份额减少$79和$171 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月.
公司每年评估其权益法投资减值,如果情况表明可能发生减值,则更频繁地评估。
债务证券投资
2017年12月31日,该公司将其在G5中的所有未偿股权换成G5的债券。该公司将其在G5的投资记录为未审计的财务状况综合报表中的一种持有至到期债务证券。这些证券可于2027年12月31日或更早赎回,但须视乎某些事件的发生而定。如果G5公司在2017年12月31日至2027年12月31日期间达到了某些收入门槛,该公司将按其赎回价值快速增加投资。这一投资取决于巴西雷亚尔对美元的货币换算,包括利息和投资在内的其他收入。未经审计的合并业务报表。这笔投资的余额是.$7,230和$9,235截至2020年3月31日和2019年12月31日分别。
私人股本投资
私募股权基金
该公司与私人股本伙伴关系和相关实体有关的投资包括对Glisco Partners II,L.P的投资。(“Glisco II”),Glisco Partners III,L.P.(“Glisco III”),Glisco Capital Partners IV(“Glisco IV”),Trilantic Capital Partners Associates IV,L.P.(“Trilantic IV”),Trilantic Capital Partners V,L.P.(“Trilantic V”)和Trilantic Capital Partners VI(北美),L.P.(“Trilantic VI”)。私募股权基金的投资组合按公允价值入账。因此,公司按比例反映了公允价值变动所产生的未实现损益。此外,公司还按比例反映了与任何投资变现有关的已实现损益和附带权益。
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Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
截至2005年公司对私人股本基金的投资摘要2020年3月31日和2019年12月31日情况如下:
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| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
Glisco II、Glisco III和Glisco IV | $ | 3,978 |
| | $ | 3,820 |
|
三叉神经IV、三叉神经V和三叉神经VI | 9,654 |
| | 9,727 |
|
私人股本基金共计 | $ | 13,632 |
| | $ | 13,547 |
|
私人股本基金投资的已实现和未实现损失净额为($88)和($4) 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月。如果资金表现不佳,公司可能有义务偿还以前分配的某些附带利息。截至2020年3月31日,有不先前分配的应偿还资金的附带利息。
私募股权基金的一般合伙人
在Glisco交易之后,该公司得出结论,Glisco Capital Partners II、Glisco Capital Partners III和Glisco Manager Holdings LP是VIEs,公司不是这些VIE的主要受益人。公司对这些实体的主要受益人的评估包括评估哪些缔约方有权对这些实体的经济业绩产生重大影响,以及承担可能对这些实体具有潜在重大意义的损失的义务,或评估从可能具有潜在重大意义的实体获得利益的权利。公司及其关联方都没有能力做出对这些实体的经济绩效有重大影响的决策。此外,作为这些实体的有限合伙人,公司不具有实质性的参与权。该公司拥有以下资产$4,814和$4,658包括在其未经审计的合并财务状况综合报表在…2020年3月31日和2019年12月31日分别与这些未合并的VIE有关,这些VIE代表公司在实体中投资的账面价值。公司对这些VIEs义务的敞口一般仅限于对这些实体的投资。公司最大的亏损风险截至2020年3月31日和2019年12月31日曾.$8,966和$8,810分别代表公司对这些VIE的投资的账面价值,以及对当前和未来基金的任何无资金承诺。
投资三资企业
2010年,该公司在Trilantic进行了有限合伙投资,以换取500Evercore LP的A类合伙单位(“A类LP单位”),公允价值为$16,090。这项投资使该公司有权投资于Trilantic目前和未来的私人股本基金,首先是Trilantic第四基金。当公司满足这些基金的资本要求时,公司将这笔投资的成本分配给其目前和未来的三线基金投资。本公司基于对Trilantic未来筹资能力和业绩的预期。从2010年到2019年,$1,178, $5,135和$3,015其中的投资分别分配给第四、第五和第六项三联基金。这笔投资的余额是.$6,762截至2020年3月31日和2019年12月31日。公司有$5,000对第五项三轮基金的投资承诺,其中$361无资金2020年3月31日。公司也有$12,000对第六项三轮基金的投资承诺,其中$9,164无资金2020年3月31日。公司资助$2,313在截至2019年3月31日的三个月内投资于三线基金的承诺。
其他投资
2015年,该公司获得了一家私人公司的股权担保,以换取咨询服务。这项投资按其成本减去减值(如果有的话),加上或减去因可观察到的价格变化而产生的变动,其余额为$1,079截至2020年3月31日和2019年12月31日.
2019年5月,该公司收到了一家私营公司的优先股证券,以换取咨询服务。这项投资按其成本减去减值(如果有的话),加上或减去因可观察到的价格变化而产生的变动,其余额为$649截至2020年3月31日.
继2016年Glisco交易之后,该公司记录了对Glisco Manager HoldingsLP的投资,该投资代表了该交易所产生的延迟考虑的公允价值。这种投资按其成本减去减值(如果有的话),加上或减去因可观察到的价格变化而发生的变化。该公司摊销其投资余额,因为收到的分配与延期考虑有关。这笔投资的余额是.$899截至2020年3月31日和2019年12月31日.
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Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
附注10-租赁
经营租赁-公司根据不可取消的租赁协议租赁办公空间,租约有效期为截至2035年的不同日期。租约条款包括在合理确定公司将行使该选择权的情况下延长租约的选择。本公司以直线方式反映租赁费用超过租赁条款.除基本租金外,占用租赁协议通常还须根据房东支付的某些费用增加费用。本公司没有任何租赁费用可变的租赁。入住率及设备租金未经审计的合并业务报表包括办公空间的经营租赁费用$11,916和$10,235 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的可变租赁成本$1,723和$1,597 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月.
2018年7月1日,该公司在纽约东52街55号的总部签订了一项新的办公空间租赁协议。根据协议条款,公司承诺延长公司现有空间的租赁期限,并在至多七更多的楼层,三其中,自租约生效之日起生效。该公司预计在未来四年内将接管这些楼层的剩余部分。2019年12月6日,该租约进行了修改,以增加一层楼,并将所有现有和未来空间的租赁期限延长至2035年12月31日。
在租赁办公空间的同时,公司还签订了金额约为$5,545和$5,536,以现金作为担保,这些现金包括在未经审计的合并财务状况综合报表中的其他资产中。2020年3月31日和2019年12月31日分别。
本公司已就办公设备(主要是计算机、打印机、复印机和其他与信息技术有关的设备)的使用签订了各种经营租约。入住率及设备租金未经审计的合并业务报表包括办公设备的经营租赁费用$1,196和$923 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月.
公司使用其担保的增量借款利率来确定其使用权资产和租赁负债的现值。确定适当的递增借款利率需要重要的假设和判断。该公司的增量借款利率是根据该公司最近的债务发行和当前市场状况计算的。公司根据租约的期限适当调整费率。
该公司发生营业现金净流出$9,102和$2,973最后三个月2020年3月31日和2019年分别与其经营租赁有关,这些租赁扣除了从租赁奖励措施中收到的现金。$1,270和$6,198分别。
与公司经营契约有关的其他资料如下:
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
为换取新的经营租赁负债而获得的新使用权资产 | $ | 81,133 |
| | $ | 14,573 |
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| | | |
| | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) |
加权平均剩余租赁期-经营租赁 | 11.8年数 |
| | 8.9年数 |
|
加权平均贴现率-经营租赁 | 4.26 | % | | 5.55 | % |
截至2020年3月31日,公司已开始使用的未扣除经营租契负债的到期日如下:
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Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
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| | | |
2020 | $ | 33,199 |
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2021 | 46,697 |
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2022 | 46,201 |
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2023 | 32,074 |
|
2024 | 26,427 |
|
此后 | 268,034 |
|
租赁付款总额 | 452,632 |
|
减:房客改善津贴 | (26,347 | ) |
减:估算利息 | (102,090 | ) |
租赁负债现值 | 324,195 |
|
减:流动租赁负债 | (34,585 | ) |
长期租赁负债 | $ | 289,610 |
|
该公司与扩大其在纽约东52街55号总部的租赁协议以及在某些其他地点的租赁协议一道,签订了尚未开始的办公空间租赁,因此尚未列入公司未经审计的财务状况综合报表,作为使用权资产和租赁负债。该公司预计,它将在2020年至2023年期间占有这些空间,租期为1到13好几年了。这些安排下的未来额外付款如下$203,291截至2020年3月31日.
附注11-公允价值计量
ASC 820建立了一个分级披露框架,对用于衡量公允价值投资的市场价格可观察性水平进行排序和排序。市场价格可观察性受到许多因素的影响,包括投资类型和投资的具体特征。具有现成的现行报价或公允价值可从积极报价衡量的投资通常具有较高的市场价格可观察性和较小程度的判断力,用于衡量公允价值。
按公允价值计量和报告的投资按下列类别之一分类和披露:
一级报价在活跃的市场有相同的投资,截至报告日期。一级投资包括上市股票、上市衍生品和国库券。根据ASC 820的要求,公司不对这些投资的报价进行调整,即使在公司持有大量头寸且销售可能合理地影响报价的情况下也是如此。
第二级-定价投入不同于活跃市场的报价,在报告之日可直接或间接观察到,公允价值是通过使用模型或其他估价方法确定的。年内持有的公司债券、市政债券及其他债务证券的估计公允价值2020年3月31日和2019年12月31日根据外部定价服务提供的价格计算。
第三级-对投资而言,定价投入是看不见的,包括投资市场活动很少(如果有的话)的情况。用于确定公允价值的投入需要管理人员作出重大的判断或估计。
下表列出按公允价值计量的投资和某些其他金融资产的分类情况。2020年3月31日和2019年12月31日:
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Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
经纪交易商持有的公司债券、市政债券及其他债务证券(1) | $ | 159,814 |
| | $ | 44,927 |
| | $ | — |
| | $ | 204,741 |
|
其他债务和股权证券(2) | 7,664 |
| | 9,119 |
| | — |
| | 16,783 |
|
投资基金 | 49,221 |
| | — |
| | — |
| | 49,221 |
|
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具 | 20,422 |
| | — |
| | — |
| | 20,422 |
|
按公允价值计量的资产总额 | $ | 237,121 |
| | $ | 54,046 |
| | $ | — |
| | $ | 291,167 |
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| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
经纪交易商持有的公司债券、市政债券及其他债务证券 | $ | 168,650 |
| | $ | 58,705 |
| | $ | — |
| | $ | 227,355 |
|
其他债务和股权证券(2) | 111,823 |
| | 6,449 |
| | — |
| | 118,272 |
|
投资基金 | 66,513 |
| | — |
| | — |
| | 66,513 |
|
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具 | 12,431 |
| | — |
| | — |
| | 12,431 |
|
按公允价值计量的资产总额 | $ | 359,417 |
| | $ | 65,154 |
| | $ | — |
| | $ | 424,571 |
|
| |
(1) | 包括$5,585国库券、市政债券和商业票据-未审计财务状况综合报表中的现金和现金等价物2020年3月31日. |
| |
(2) | 包括$3,500和$2,990的国库券、票据和市政债券被列为现金和现金等价物。未经审计的合并财务状况综合报表截至2020年3月31日和2019年12月31日分别。 |
在某些情况下,用于衡量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同层次。在这种情况下,公允价值层次中的投资水平是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。公司对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断,并考虑投资的具体因素。
第四季度2019,该公司裁定机构资产管理报告单位的公允价值为$8,777。报告股的公允价值是根据调整后的业务现金流量采用贴现现金流量方法估算的。商誉是以非经常性的公允价值作为三级资产来衡量的.
未按公允价值计量的公司金融工具资产和负债的账面金额和估计公允价值未经审计的合并财务状况综合报表,见下表。
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Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 |
| 载运 | | 估计公允价值 |
| 金额 | | 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
金融资产: | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 575,513 |
| | $ | 575,513 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 575,513 |
|
债务证券投资 | 7,230 |
| | — |
| | — |
| | 7,230 |
| | 7,230 |
|
应收款项(1) | 307,031 |
| | — |
| | 303,968 |
| | — |
| | 303,968 |
|
合同资产(2) | 41,155 |
| | — |
| | 40,390 |
| | — |
| | 40,390 |
|
应收雇员和关联方的款项 | 24,697 |
| | — |
| | 24,697 |
| | — |
| | 24,697 |
|
严密持有的股权证券 | 1,728 |
| | — |
| | — |
| | 1,728 |
| | 1,728 |
|
金融负债: | | | | | | | | | |
应付帐款和应计费用 | $ | 32,712 |
| | $ | — |
| | $ | 32,712 |
| | $ | — |
| | $ | 32,712 |
|
根据回购协议出售的证券 | 20,422 |
| | — |
| | 20,422 |
| | — |
| | 20,422 |
|
应付雇员及有关各方的款项 | 35,858 |
| | — |
| | 35,858 |
| | — |
| | 35,858 |
|
应付票据(3) | 373,070 |
| | — |
| | 372,027 |
| | — |
| | 372,027 |
|
| | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| 载运 | | 估计公允价值 |
| 金额 | | 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
金融资产: | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 630,818 |
| | $ | 630,818 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 630,818 |
|
存款证明书 | 214,796 |
| | — |
| | 214,796 |
| | — |
| | 214,796 |
|
债务证券投资 | 9,235 |
| | — |
| | — |
| | 9,235 |
| | 9,235 |
|
根据转售协议购买的证券 | 13,566 |
| | — |
| | 13,566 |
| | — |
| | 13,566 |
|
应收款项(1) | 359,909 |
| | — |
| | 357,047 |
| | — |
| | 357,047 |
|
合同资产(2) | 34,029 |
| | — |
| | 33,854 |
| | — |
| | 33,854 |
|
应收雇员和关联方的款项 | 22,416 |
| | — |
| | 22,416 |
| | — |
| | 22,416 |
|
严密持有的股权证券 | 1,772 |
| | — |
| | — |
| | 1,772 |
| | 1,772 |
|
金融负债: | | | | | | | | | |
应付帐款和应计费用 | $ | 39,726 |
| | $ | — |
| | $ | 39,726 |
| | $ | — |
| | $ | 39,726 |
|
根据回购协议出售的证券 | 26,000 |
| | — |
| | 26,000 |
| | — |
| | 26,000 |
|
应付雇员及有关各方的款项 | 31,703 |
| | — |
| | 31,703 |
| | — |
| | 31,703 |
|
应付票据 | 375,062 |
| | — |
| | 382,274 |
| | — |
| | 382,274 |
|
| |
(1) | 的其他资产中包括应收账款和长期应收账款未经审计的合并财务状况综合报表. |
| |
(2) | 中的其他流动资产和其他资产中包括的当期和长期合同资产。未经审计的合并财务状况综合报表. |
| |
(3) | 包括当期及长期应付债券,包括应付债券的当期部分及未经审计的合并财务状况综合报表. |
附注12-应付票据
2016年3月30日,该公司发行了$170,000高级说明,包括:$38,000总本金4.88%系列A高级音符到期2021年(“A系列注释”),$67,000总本金5.23%B系列高级票据到期2023年(“B系列说明”),$48,000总本金5.48%系列C高级票据到期2026年
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Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
(“C系列注释”)及$17,000总本金5.58%系列D高级票据(“D系列票据”,连同A系列票据、B系列票据和C系列票据,即“2016年私人安置票据”),根据截至2016年3月30日公司与其当事方在根据1933年“证券法”豁免注册的私人配售中达成的票据购买协议(“2016年票据购买协议”)而到期。
2016年私人安置债券的利息每半年支付一次,2016年私人安置债券由公司的某些国内子公司担保。公司可按其选择预付2016年私人安置票据的所有或不时的任何部分(不计系列),数额不少于5%二零一六年私人安置债券的本金总额100%的本金加上适用的“全额计算”。当控制权发生改变时,2016年私人安置债券持有人将有权要求公司预付每个2016年私人安置债券持有人持有的全部未付本金,加上截至预付款日期的应计利息和未付利息。2016年“票据购买协议”载有习惯契约,包括要求遵守最高杠杆率、最低有形净资产和最低利息覆盖率的财务契约,以及习惯发生的违约事件。截至2020年3月31日公司遵守了所有这些契约。
2019年8月1日,该公司发布$175,000和£25,000通过私人发行的高级无担保票据。这些注释反映了加权平均寿命为12年及加权平均利率4.26%。这些说明包括:$75,000总本金4.34%系列E高级音符到期2029年(“E系列说明”),$60,000总本金4.44%系列F高级票据到期2031年(“F系列说明”),$40,000总本金4.54%系列G高级音符到期2033年(“G系列说明”)和£25,000总本金3.33%系列H高级票据(“H系列票据”,连同E系列票据、F系列票据和G系列票据,即“2019年私人安置票据”),每种票据都是根据截至2019年8月1日的票据购买协议(“2019年票据购买协议”)由公司及其当事方根据1933年“证券法”豁免注册的私人配售方式发行的。
2019年私人安置债券的利息每半年支付一次,2019年的私人安置债券由公司的某些国内子公司担保。公司可按其选择,预付2019年私人安置票据的所有或不时任何部分(不计系列),数额不少于5%2019年私人安置债券的本金总额100%的本金加上适用的“全额计算”。当控制权发生改变时,2019年私人安置债券持有人将有权要求公司预付每个2019年私人安置债券持有人持有的全部未付本金,再加上截至预付日期的应计利息和未付利息。2019年“票据购买协议”载有习惯契约,包括要求遵守最高杠杆率和最低有形净资产的财务契约,以及惯常的违约事件。截至2020年3月31日公司遵守了所有这些契约。
应付票据由下列截至2020年3月31日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 承载价值(a) |
注 | | 到期日 | | 有效年利率 | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
Evercore公司4.88%A系列高级票据 | | 3/30/2021 | | 5.16 | % | | $ | 37,897 |
| | $ | 37,873 |
|
Evercore公司5.23%B系列高级债券 | | 3/30/2023 | | 5.44 | % | | 66,610 |
| | 66,581 |
|
Evercore公司5.48%C系列高级债券 | | 3/30/2026 | | 5.64 | % | | 47,609 |
| | 47,595 |
|
Evercore公司5.58%D系列高级债券 | | 3/30/2028 | | 5.72 | % | | 16,846 |
| | 16,842 |
|
Evercore公司4.34%E系列高级票据 | | 8/1/2029 | | 4.46 | % | | 74,302 |
| | 74,282 |
|
Evercore公司4.44%F系列高级票据 | | 8/1/2031 | | 4.55 | % | | 59,432 |
| | 59,422 |
|
Evercore公司4.54%G系列高级票据 | | 8/1/2033 | | 4.64 | % | | 39,618 |
| | 39,613 |
|
Evercore公司3.33%H系列高级票据 | | 8/1/2033 | | 3.42 | % | | 30,756 |
| | 32,854 |
|
共计 | | | | | | $ | 373,070 |
| | $ | 375,062 |
|
减:应付票据的当期部分 | | | | | | (37,897 | ) | | — |
|
应付票据 | | | | | | $ | 335,173 |
| | $ | 375,062 |
|
| |
(a) | 已对账面价值进行了调整,以反映债务发行费用的列报方式,即直接减少相关负债。 |
目录
Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
附注13-Evercore公司股东权益
股利-公司董事局宣布(二零二零年四月二十一日),季度现金红利$0.58A类普通股(“A类股份”)的纪录持有人(二零二零年五月二十九日),将在(二0二0年六月十二日)。在三个月内结束2020年3月31日,公司宣布并支付股息$0.58每股合计$23,586,以及未归属的限制性股票单位(“RSU”)的应计递延现金股利,共计$3,531。该公司还支付了递延现金红利$10,571在三个月内结束2020年3月31日.
国库券– 在三个月内结束2020年3月31日,公司购买992A类股票主要来自市值范围内的雇员$45.86到$81.31每股(按每股平均成本计算)$77.05),主要用于以股票为基础的赔偿赔偿金的净额结算,以及850按市价计算的A类股票$69.60到$81.96每股(按每股平均成本计算)$76.02)根据公司的股份回购计划。骨料1,842A类股票是按每股平均成本购买的$76.57,而这些购买的结果是增加了国库券$141,0142004年公司未经审计的合并财务状况综合报表2020年3月31日.
LP单位-在最后三个月内2020年3月31日, 792Evercore LP合作单位(“LP单位”)被交换为a股级,从而增加了普通股,并增加了资本充足率。$8和$33,164公司未经审计的合并财务状况综合报表2020年3月31日.
累计其他综合收入(损失)-截至2020年3月31日公司未经审计的合并财务状况综合报表累计其他综合收益(亏损)包括累计未实现的证券和投资收益(亏损)、净收益和外币折算调整收益(亏损)($4,799)和($33,129)分别。
附注14-非控制利益
非控制权益记录在未经审计的合并财务报表本公司与下列非公司所有的合并子公司的近似权益有关。在与非控制利益有关的单位的治理文件要求将利润或损失特别分配给控制和非控制利益持有人的情况下,这些实体的净收益或损失是根据这些特别分配分配的。
|
| | | | | |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
附属机构: | | | |
Evercore LP | 11 | % | | 11 | % |
Evercore财富管理(“EWM”)(1) | 21 | % | | 40 | % |
私人资本咨询有限公司(“常设仲裁法院”)(2) | — | % | | 10 | % |
地产资本谘询(“RecA”)(3) | 38 | % | | 38 | % |
(1)非控制性利益代表多类利益的混合比例。
(2)非控制权利益代表私人资本咨询公司的共同利益。
(3)非控制权利益代表私人资本咨询公司的R类利益。
Evercore LP、EWM和RecA的非控股权益在某些情况下有权转换为A类股权。
目录
Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
截至三个月非控制权益的变化2020年3月31日和2019情况如下:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 256,534 |
| | $ | 249,819 |
|
| | | |
综合收入: | | | |
可归因于非控制权益的净收入 | 7,705 |
| | 10,968 |
|
其他综合收入(损失) | (1,909 | ) | | 325 |
|
综合收入总额 | 5,796 |
| | 11,293 |
|
| | | |
普通股转换为A股 | (33,171 | ) | | (10,423 | ) |
| | | |
有限责任单位的摊销和归属 | 3,311 |
| | 5,506 |
|
| | | |
其他项目: | | | |
分配给非控制利益 | (11,068 | ) | | (17,984 | ) |
非控制权益的发行 | 30 |
| | — |
|
购买非控股权 | (138 | ) | | — |
|
其他项目共计 | (11,176 | ) | | (17,984 | ) |
| | | |
期末余额 | $ | 221,294 |
| | $ | 238,211 |
|
其他综合收入– 非控制利息造成的其他综合收益(损失)包括证券和投资的未实现收益(损失)($141)和($89) 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,以及外币折算调整损益净额($1,768)和$414 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月.
购买利息– 在2020年第一季度,该公司以公允价值购买了另外一笔1%的A类单位$1,703(将以现金支付)$852以及通过发行应付票据$851,包括在未经审计的财务状况综合报表截至2003年12月31日的其他流动负债中2020年3月31日)。这次购买导致了非控制权益的减少。$138和减少到额外的已付资本$1,565公司未经审计的财务状况综合报表2020年3月31日.
附注15-可归于Evercore公司的每股净收入。普通股东
对Evercore公司每股基本和稀释净收益的计算。以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的普通股股东名单。
目录
Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
可归于Evercore公司的每股基本净收益。普通股东 | | | |
分子: | | | |
归于Evercore公司的净收入普通股东 | $ | 31,175 |
| | $ | 67,232 |
|
分母: | | | |
加权平均级A股已发行,包括已发行的RSU | 39,992 |
| | 40,497 |
|
可归于Evercore公司的每股基本净收益。普通股东 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.66 |
|
摊薄后每股净收益归于Evercore公司。普通股东 | | | |
分子: | | | |
归于Evercore公司的净收入普通股东 | $ | 31,175 |
| | $ | 67,232 |
|
与假定Lp单位交换一级A股相关的非控制权益 | (b) |
| | (b) |
|
与假定取消上述非控制权益有关的连带公司税 | (b) |
| | (b) |
|
可归因于Evercore公司的稀释净收益普通股东 | $ | 31,175 |
| | $ | 67,232 |
|
分母: | | | |
加权平均级A股已发行,包括已发行的RSU | 39,992 |
| | 40,497 |
|
假定LP单位换一级A股(A)(B) | 288 |
| | 973 |
|
假定根据非归属RSU和递延考虑发行的公司普通股的额外股份,按“国库股票法”计算 | 1,637 |
| | 2,285 |
|
可随时发行的股票(c) | 400 |
| | 400 |
|
稀释加权平均A股 | 42,317 |
| | 44,155 |
|
摊薄后每股净收益归于Evercore公司。普通股东 | $ | 0.74 |
| | $ | 1.52 |
|
| |
(a) | 该公司以前有杰出的Evercore LP J类有限合伙单位(“J级Lp单位”),这些单位转换为Evercore LP的E类有限合伙单位(“E类LP单位”),并最终可在一-对-一个基础。截至2020年3月31日,不J类LP股仍然发行或未发行。详情见注16。在三个月内结束2020年3月31日和2019,J类LP单位是稀释性的,因此,它们兑换成A类股票的影响已包括在计算属于Evercore公司的每股稀释净收益中。普通股东在中频转换方式下。在计算这一调整时,公司假设所有J类LP单位都转换为A类股票。 |
| |
(b) | 本公司拥有优秀的A类和ELP股,给予持有人在A类股票交换时获得A类股份的权利。一-对-一个基础。在三个月内结束2020年3月31日和2019,A类和E类LP单位具有抗稀释作用,因此,在计算可归于Evercore公司的每股稀释净收入时,不包括将它们转换为AIP股的影响。普通股东。在计算可归属于Evercore公司的每股稀释净收益的分母中所包含的单位。如果效果会被稀释的话,普通股东是5,338和5,088 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月。对分子的调整$4,949和$8,170 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月。在计算这一调整时,该公司假定所有既得的A类LP单位和所有E类LP单位都转换为A类股票,所有归属于这些股票的收益都归于Evercore公司。而且,在美国传统的公司税结构下,C公司的法定税率是按现行公司税率计算的。该公司预计,A类和ELP级单位将不会导致稀释计算在未来的时期。 |
目录
Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
| |
(c) | 本公司拥有杰出的Evercore LP的一级-P类单位(“I-P类单位”),这些单位可意外地转换为Evercore LP的第一类有限合伙单位(“I级LP单位”),最终可转换为A类股份,以及Evercore LP的流通股K-P类单位(“K-P类单位”),这些单位可偶然性地交换为Evercore LP的K类有限合伙单位(“级KLP单位”),并最终可转换为A类股份,因为它们必须符合特定的业绩门槛。为计算可归属于Evercore公司的每股稀释净收入。普通股股东、公司一级-P股和K-P类股包括在满足所有必要业绩条件的期初已发行的稀释加权平均A股中。如果截至该期间结束时尚未满足所有必要的业绩条件,则已发行的稀释加权平均A类股票的数量是根据报告所述期间终了时可发行的股票数量计算的。为计算归属于Evercore公司的每股稀释净收入而假定转换为等号A类股份的单位。普通股东400三个月中的每一个2020年3月31日和2019. |
B类普通股的股票在公司清算或清盘时无权收取股息或分配。B类普通股的股份不分享公司的收益,也没有任何收益可分配给这类公司。因此,B类普通股每股基本和稀释净收益尚未列报。
附注16-股份和其他递延报酬
LP单位
股票业务 -在2014年收购国际战略与投资(“ISI”)运营业务的同时,该公司发行了Evercore LP部门和权益,这些部门和权益一直被视为补偿。
2017年7月,该公司交换了所有以前未付的款项4,148H类有限合伙权益--Evercore LP(“H类有限责任公司利益”)1,012既得利益(963其中须遵守某些违约金和持续雇用规定)和938未归属的J级LP单位。这些单位在2018年2月15日、2019年和2020年按比例转换为等量的E类Lp单位,并可转换为公司的A类股票。这些J类Lp单位具有与H级LP利益相同的归属和交付时间表、加速和没收触发器以及分配权。在这次交易中,一B类普通股的份额已发行给J类Lp单位的每个持有人,使每个持有人有权一就一般提交给A类和B类普通股持有人的所有事项进行表决。由于交换的J类LP单位的数目在公司确定在修改之日很可能被交换的H类LP利益的数目之内,公司在J类LP单位剩余的归属期内按比例计算了先前未确认的授予日期的公允价值。与J类LP单位有关的赔偿费用是$1,067和$4,049 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月.
2020年2月15日,223J类LP单位归属并转换为等量E类LP单位。在转换之后,不J级LP单位仍在发放和尚未发行。
奥特R表现奖 – 2016年11月,该公司发布 400 一级-P级单位与执行主席的任命相结合.这些I-P类单位转换为指定数量的第I类LP单位,可在 一-以甲类股份为基准,视乎某些市场及服务条件的实现而定,但须在指明的终止合约事件(包括在符合某些资格准则后退休)在2022年1月15日或之后归属,但须符合以下条件: 一年 事先书面通知要求)或变更控制。这些I-P类单元被隔离为 二 群 200 每个单位,有股票价格临界值归属条件,这些条件要求超过某一水平 20 连续交易日(截至2017年3月31日)。公司决定该裁决的公允价值为 $24,412 并将于2022年3月1日结束的隐含服务期内按比例支付该裁决。由于奖励包含基于市场的条件,如果 授奖 除服务条件外,不得以任何其他理由归属。与这一裁决有关的赔偿费用是 $1,152 和 $1,139 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月.
2017年11月,该公司发布64公司雇员的K-P类单位.这些K-P类单位转换为指定数量的KLP类单位(可在一-A类股票的基础),取决于某些确定的基准结果的实现和持续服务至2021年12月31日。额外的16类别K-P单位的发放取决于某些确定的基准结果的实现情况(这些结果在下列情况下是可能实现的):2020年3月31日)并继续服务至2021年12月31日。该公司确定了该裁决的价值,该裁决很可能于2020年3月31日成为$6,250并记录这些单位在服务期间的费用。
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Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
在2019年6月,该公司发布了220公司雇员的K-P类单位.这些K-P类单位转换为若干级KLP单元(可在一120类别K-P单位可转换为若干级KLP单位,而第二档则为2028年2月4日,包括100类K-P单位可转换为若干级KLP单位.该公司确定了该裁决的价值,该裁决很可能于2020年3月31日成为$14,104并记录这些单位在服务期间的费用。
与K-P类单位有关的补偿费用是$1,093和$296 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月.
股票激励计划
2016年期间,该公司的股东批准了2016年Evercore公司的修订和恢复计划。股票激励计划(“2016年计划”)。“2016年计划”除其他外,授权增加一项10,000公司A类股份。2016年计划允许公司向关键员工、董事和顾问授予激励股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票、RSU和其他基于公司A股的奖励。该公司打算使用新发行的二级A股来履行2016年计划及其前身计划下的任何奖励。根据“2016计划”授予的任何奖励到期、终止或因任何原因而被取消或满足而未在库存中再次结算的其他A类股票,可根据该计划获得奖励。根据“2016年计划”,未来可获得的总份额是1,002和2,901截至分别为2020年3月31日和2019年3月31日.
公司还酌情以未归属的RSU奖励或递延现金股利的形式授予股利等价物,同时就所有未归属的RSU赠款和年度奖金以及新的雇用奖励向A类股票持有人支付股息。股利等价物的归属和交付条件与基本的RSU奖励相同。
公司估计赔偿费用总额中的没收额将在其裁决的必要服务期内摊销。公司定期监测其估计的没收率,并根据实际发生的没收裁定额调整其假设。估计没收额的变化通过变化期间的累积调整确认。
权益补助金
在三个月内结束2020年3月31日,根据2016年计划,该公司授予员工1,904是基于服务的奖励的RSU。在截至三个月的三个月内颁发的基于服务的奖励2020年3月31日已授予日期公允价值$75.34到$81.53每股,平均价值为$81.44每股总公允价值为$155,032,一般情况下授予四年。在三个月内结束2020年3月31日, 2,372以服务为本的奖励及33以服务为基础的奖励被没收。与基于服务的奖励有关的补偿费用,包括2016年11月授予执行主席的RSU,是$50,297和$55,618 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月.
递延现金
公司的递延现金补偿计划为参与者提供了选择接受部分递延现金补偿的能力,该部分现金与参与者选择的名义投资组合挂钩,并按比例分配四年并要求在归属时付款。公司授予$179,705根据递延现金补偿计划发放的递延现金2020.
2016年11月,该公司在任命执行主席的同时授予限制现金奖励,目标付款金额为$35,000,其中$11,0002019年3月1日,$6,000于二零二零年三月一日生效,及$6,000将分别授予下一个三2020年3月1日周年纪念,但执行主席须继续在上述每个归属日期继续受雇,但须在指明的终止日期(包括在符合某些资格准则后退休)在2019年5月1日或之后继续受雇,但须符合六月前书面通知要求)或控制变更。公司有酌处权增加(最多可达$35,000)或减少(以不超过$8,750)根据本裁决须支付的总额。
2017年,该公司授予递延现金奖励$29,500一些员工。这些奖项属于五在2022年6月30日终了的期间内分期支付同等费用,但须继续就业。公司在转归期内按比例记录这些奖励的费用。
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Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
与递延现金奖励有关的赔偿费用是$25,580和$27,393截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月。
长期激励计划
公司的长期激励计划规定向咨询高级执行董事(不包括公司的执行官员)提供奖励,因为他们超过了确定的基准结果。四-2013年1月1日(“2013年长期激励计划”)和2017年1月1日(“2017年长期激励计划”)的年度业绩周期。2013年的长期激励计划在2017年、2018年和2019年以现金分期支付。2017年的长期激励计划$30,131流动负债和$60,263关于未经审计的财务状况综合报表的长期负债2020年3月31日,以现金或A类股份支付,由公司酌情决定三2021年第一季度、2022年和2023年第一季度分期付款,但须在付款时就业。这些奖励在达到业绩标准后须符合退休资格要求。公司定期评估达到基准的可能性和在所需服务期限内可能支付的费用。在2020年第一季度,在评估冠状病毒大流行对公司2020年全年业绩的潜在影响时,管理层决定降低对这一计划可能得到的回报的预期是适当的。这一分析包括审查符合计划资格的人员的历史业绩以及目前的积压情况。因此,该公司逆转了$6,810三个月的费用2020年3月31日。公司记录$8,410截至2019年3月31日的三个月的开支。根据这项计划,该公司分发了以下现金$19,516截至2019年3月31日的三个月。
截至2020年3月31日,根据该公司目前对达到基准水平的可能性的评估,2017年长期激励计划在2023年3月15日终了的未来归属期内应计剩余费用总额为$45,423.
雇员贷款应收账款
本公司定期以贷款及/或其他现金奖励的形式,向新雇员及现有雇员提供现金付款。一到五年并在某些情况下,须符合绩效要求。一般来说,这些奖励的条款包括根据与公司签订的雇佣协议的条款,要求全额或部分偿还这些奖励。在雇员符合公司最低信用标准的情况下,公司在有关服务期内将这些奖励摊销,作为补偿费用,这通常是他们应被没收的期间。与这些裁定有关的赔偿费用是$4,434和$3,605 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月。其余未摊销的数额是$39,288截至2020年3月31日.
离职和过渡福利
第一季度2020该公司基本上完成了对那些生产效率较低的市场、部门和人员的业务的审查,以求获得更大的经营灵活性,并为今后的增长作好更好的准备。这项审查于2019年第四季度开始,将产生大约减少的数额。6%公司的员工人数。在裁员的同时,公司预计将承担大约与离职福利和逗留安排有关的费用$25,646和加速向受影响雇员发放的递延补偿$11,019(其中大约包括$8,367与113)。这些费用预计将在2019年和2020主要在投资银行部门。
该公司对收费的估计是基于若干假设。如果实际活动偏离这些假设,实际结果可能大不相同。
最后三个月2020年3月31日、离职福利、逗留安排和加速递延现金补偿(合并为“终止费用”)$16,431而以股票为基础的支付的摊销速度加快,导致了$5,529,每项记录在特别费用中,包括业务调整费用,主要在投资银行部门内,记录在公司未经审计的精简综合业务报表中。
此外,随着公司对其业务的审查,解雇费用导致$1,578而以股票为基础的支付的摊销速度加快,导致了$1,272,每项费用均记入公司2019年12月31日终了年度综合业务报表中的特别费用,包括业务调整费用,主要在投资银行部门内。
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Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
该公司向某些雇员发放离职和过渡福利,导致主要在投资银行部门的雇员薪酬和福利中包括的费用$3,275截至2019年3月31日的三个月。这包括与解雇费用有关的费用。$2,273与加速摊还股票支付有关的费用$1,002.
下表列出截至二零二零年三月三十一日止的三个月公司终止费用负债的变动情况:
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| | | |
| 最后三个月 |
| 2020年3月31日 |
2020年1月1日结余 | $ | 1,151 |
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终止费用 | 16,431 |
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支付的现金福利 | (5,683 | ) |
非现金收费 | (435 | ) |
2020年3月31日结余 | $ | 11,464 |
|
附注17-承付款和意外开支
关于公司承诺的进一步讨论,请参阅公司关于截止年度的10-K表格的年度报告。2019年12月31日.
私募股权-截至2020年3月31日,该公司的资本供款没有着落。$13,737私人股本基金。这些承付款将根据需要在每个私募股权基金的投资期限结束时供资,但须符合某些条件。这些承诺是以现金形式履行的,通常是在私人股本基金完成投资机会时作出的。
信贷额度-2016年6月24日,Evercore Partners Services East L.L.C.(“EAST”)与刚果国家银行、全国协会(“PNC”)签订了一项贷款协议,贷款总额不超过本金$30,000,用于营运资本和其他公司活动。这一安排由EAST的应收账款及其收益以及EGL的某些资产,包括EGL的某些应收账款作为担保。此外,该协议还载有某些报告契约,以及某些禁止东方公司和该公司承担其他债务的债务契约,但特定例外情况除外。该公司及其合并的附属公司在下列日期均符合本公约的规定:2020年3月31日。本设施下的图纸以最优惠利率支付利息。2019年3月11日,东撤$30,000于2019年5月3日偿还。2019年6月21日,东方银行与中国国家银行对这一安排进行了修订,除其他外,利率准备金被修改为libor+。125基点和到期日延长至2020年10月31日(经修正的“现有国家民警机制”)。
2019年7月26日,东方银行与中国国家银行签订了一项额外的贷款协议,以获得最高可达本金的循环信贷贷款。$20,000,用于营运资本和其他公司活动。该设施无担保,将于2020年10月31日到期,但须经东电和刚果国家警察同意延期。此外,该协定载有某些报告要求和与现有国家民警融资机制相一致的债务契约。该公司及其合并的附属公司在下列日期均符合本公约的规定:2020年3月31日。此设施下的提款需在libor加利息。150基点。只有在现有的国家民警贷款机制下没有未支取资金的情况下,东方才可根据这一机制借款,并且必须在偿还现有国家民警机制下的债务之前偿还这一机制下的债务。有不本设施下的图纸2020年3月31日.
欧洲央行与西班牙对外银行(BBVA Bancomer)维持一笔信贷额度,以便在日内和隔夜基础上为其交易活动提供资金。该设施的最大总本金约为$6,323并以交易证券作为担保。日内设施不收取利息。隔夜贷款收取银行间余额利率加10个基点.自2006年8月10日以来,欧洲央行的信贷额度没有出现大幅下降。信贷额度每年可续延。
其他承诺– 此外,公司承诺支付与其某些收购有关的或有代价。公司支付$81和$2,008在截至三个月的三个月内与收购Kuna&Co,KG有关的或有考虑的承诺2020年3月31日和2019分别。在…2020年3月31日,该公司有一个剩余的承诺$211与收购Kuna&Co.kg有关的临时考虑。
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Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
该公司还承诺2019年3月31日有关与某些雇员的前雇主的安排有关的或有代价,而该安排规定向前雇主支付不超过$4,463,基于某些客户约定的完成。或有代价已全额支付2019年12月31日.
限制现金– 下表提供了在财务状况报表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况,这笔款项与未经审计的现金流量表中所列数额的总额相符:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
现金及现金等价物 | $ | 584,598 |
| | $ | 338,343 |
|
其他资产中的限制性现金 | 15,542 |
| | 10,118 |
|
现金流量表中显示的现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 600,140 |
| | $ | 348,461 |
|
其他资产中的限制性现金未经审计的合并财务状况综合报表主要是指以现金作为担保的信用证,作为租赁办公空间的抵押品和某些设备的保证金。这些限制将在租约到期后失效。限制性现金还包括期货合约的保证金要求。
期货合约-2020年2月,该公司就一只股票指数基金签订了四个月的期货合约,名义金额为$38,908,作为对公司递延现金补偿计划的经济对冲。这些合同将于2020年6月到期。根据ASC 815,衍生工具和套期保值(“ASC 815”)这些合约按公允价值计算,公允价值的变动记录在其他收入中,包括利息和投资。未经审计的合并业务报表。期货合约的最低现金需求为$6,097截至2020年3月31日的其他资产中反映的未经审计的合并财务状况综合报表。公司未实现净亏损($9,228) 截至二零二零年三月三十一日止的三个月.
外汇-有时,该公司签订外汇远期合同,作为对EGL中以外币计价的应收账款的汇率风险的经济对冲。有不外币远期合约2020年3月31日.
公司签订外汇远期销售合同3.8十亿日元$35,598在2019年第一季度,作为一种经济对冲,日元计价的EGL应收账款面临汇率风险。这些合同的公允价值为$22截至2019年3月31日,并列入未经审计的合并财务状况综合报表的其他流动资产。这些合同于2019年4月达成。
意外开支
在正常经营过程中,公司及其附属公司不时参与司法或管理程序、仲裁或调解,涉及与其业务的进行有关的事项,包括合同和雇用事项。此外,墨西哥、联合王国、香港、新加坡、加拿大、迪拜和美国的政府机构和自律组织以及美国的国家证券委员会对该公司的业务进行定期检查和启动行政程序,其中包括会计和业务事项,这些事项可能导致对经纪人、交易商、投资顾问或其董事、官员或雇员进行谴责、罚款、发出停业令或被停职或驱逐。鉴于确定与这类事项有关的任何损失是否可能存在固有的困难,以及是否可以合理地估计这类损失的数额,特别是在索赔人要求重大或不确定的损害赔偿或调查和诉讼处于早期阶段的情况下,公司无法估计与这些事项有关的损失或损失范围(如果有的话)的数额,如何或是否将解决这些问题,最终将在何时解决,或最终可能达成何种和解、罚款、罚款或其他救济(如果有的话)。在不违反上述规定的情况下,公司认为,根据目前的了解和与律师协商后,公司目前不是任何待决程序(包括下文所述事项)的当事方,无论是单独的还是总计的,其解决将对公司产生重大影响。损失准备金是根据ASC 450确定的,“意外开支“(“ASC 450”)一旦确定,这些规定将在有更多信息或发生需要更改的事件时进行调整。
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未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
从2016年11月16日开始,就有几起被认为是证券集体诉讼的投诉是针对Adeptus HealthInc.提出的。(“Adeptus”)和其他一些人,包括作为承销商的EGL,与Adeptus 2014年6月的首次公开发行以及2015年5月、2015年7月和2016年6月的二级公开发行有关。这些案件被合并到美国得克萨斯州东区地区法院,在那里提出了一项综合申诉,其中部分声称,与四公开发行违反了1933年的“美国证券法”,因为它包含了所谓的虚假陈述和遗漏。2017年4月19日,Adeptus申请破产,随后作为被告被免职。2017年11月21日,原告提交了综合申诉,被告于2018年2月5日提出驳回申请。2018年9月12日,被告驳回了有关首次公开发行(IPO)和2015年5月首次公开发行(IPO)的申请,但否认了与2015年7月和2016年6月的首次公开发行(IPO)有关的要求。EGL包销2932015年7月第二次公开发行的普通股,总发行价约为$30,800,但在2016年6月的二次公开发行中没有承销任何股票。2018年9月25日,原告仅就2015年7月和2016年6月的二次公开发行提出了修改后的申诉。2018年12月7日,原告提出了一项阶级认证动议,被告提出了反对意见。2019年2月16日,原告在获得法院批准修改后,提出了第二次修改申诉。2019年3月4日,被告提出一项动议,要求驳回第二次修改后的申诉。2020年1月9日,法院批准了包括承销商在内的各方达成和解的初步批准,并计划于2020年5月20日举行最后一次听证会。支付给公司的结算金额对公司并不重要。
附注18-监管当局
EGL是一家美国注册经纪交易商,根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第15c3-1条的净资本要求。在替代净资本要求下,EGL的最低净资本要求是$250。EGL的监管净资本2020年3月31日和2019年12月31日曾.$275,352和$331,510,分别超过最低净资本要求$275,102和$331,260分别。
其他一些非美国子公司受其经营所在国的监管和外汇当局颁布的各种证券和银行法规以及资本充足率要求的约束。这些子公司的资本充足率超过了当地资本充足率的要求。2020年3月31日.
Evercore信托公司,N.A.(“等”)仅限于信托活动,由货币主计长办公室(“OCC”)管理,是联邦储备系统的成员银行。该公司、Evercore LP等须遵守与OCC签订的书面协议,除其他外,要求公司和Evercore LP至少维持$5,000在ETC一级资本中(或OCC所要求的其他数额),并将流动资产等保持在至少等于$3,500或180ETC营业费用的支付日。公司遵守上述协议。2020年3月31日.
附注19-所得税
公司对所得税的规定是$13,551和$7,821 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月。实际税率是26%和9% 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月。实际税率反映与公司股价的增值或折旧有关的净超额税收利益,即雇员股份奖励高于或低于原授与价时,公司股价的增值或折旧率。$647和$12,161在公司所得税规定中得到确认分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,并导致有效税率降低。1和14百分比分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月。截止三个月的实际税率2020年3月31日和2019还反映了某些非扣减费用的影响,包括与J类LP单位、I-P类和K-P类单位有关的费用,以及与LP单位和其他调整有关的非控制权益。
此外,该公司还受与新的全球无形低税率收入(“GILTI”)条款有关的所得税影响。最后三个月2020年3月31日2019年,没有报告与GILTI规定相关的额外所得税支出,预计这不会对公司今年的实际税率产生重大影响。
该公司报告说,递延税金资产增加了$284与证券和投资未实现收益(亏损)的变化以及$3,995与外币折算调整收益(损失)、累计其他综合收入(亏损)截至三个月的变动有关2020年3月31日。该公司报告说,递延税金资产增加了$185与证券和投资未实现收益(亏损)的变化有关
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Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
减少$890与外币折算调整收益(损失)、累计其他综合收入(亏损)截至三个月的变动有关2019年3月31日.
该公司在其未经审计的合并业务报表中将与税务事项和税收处罚有关的利息列为所得税支出的一个组成部分。截至2020年3月31日,有$494未经确认的税收优惠,如果得到承认,$402会影响有效税率。公司预计$118未确认的税收优惠可在一年内确认,这是由于诉讼时效的失效造成的。该公司将与税务事项和税收处罚有关的利息归类为所得税支出的一部分未经审计的合并业务报表。有关未获确认的税务利益,本公司应计利息及罚款$15和$1分别在三个月内2020年3月31日.
附注20-分段经营结果
业务部门-公司的业务成果分为以下几类:二部门:投资银行和投资管理。投资银行业务包括就重大合并、收购、剥离和其他战略性企业交易向客户提供咨询,以及与证券承销、私人配售服务以及基于机构的股票交易服务和股票研究的佣金相关的服务。投资管理包括在机构资产管理和财富管理方面为第三方投资者提供咨询,以及对非公司管理的私人股本基金的权益提供咨询。
公司截至三个月的部门信息2020年3月31日和2019采用下列方法编写:
| |
• | 与每个部门直接相关的权益法投资的收入、费用和收入(损失)包括在确定税前收入中。 |
| |
• | 与特定部门没有直接关系的费用是根据适用的最相关的衡量标准分配的,包括人员数量、面积和其他绩效和时间因素。 |
| |
• | 分部资产是基于与每个部门直接相关的资产,或者对于跨部门共享的某些资产,这些资产是根据适用的最相关措施,包括人员数量和其他因素分配的。 |
| |
• | 投资损益、利息收入和利息费用根据持有相关资产或负债的部门在各部门之间分配。 |
其他收入净额包括投资证券的利息收入和收入(损失),包括我们的投资基金和期货合同,这些投资基金和期货合同用于对我们的递延现金补偿计划、存款证明、现金和现金等价物以及公司在G5的债务担保投资进行经济对冲,以及在公司成立后根据公司的应收税金协议对应付的数额进行调整,这些调整涉及颁布税率的变化,以及因外币波动、本金交易、已实现和未实现的私人股本基金利息损益而产生的收益(损失),这些私人基金不是由公司管理的。其他收入净额还包括与公司应付票据和信贷额度有关的利息支出,以及与回购或转售交易有关的收入和费用。
每个部门的业务费用包括:(A)直接用于支持部门的雇员补偿和福利费用;(B)非补偿费用,包括用于行政服务的房地和占用、专业费用、旅行和娱乐、通信和信息服务、执行、清算和保管费、设备和间接支助费用(包括补偿和其他相关业务费用)。这种行政服务包括但不限于会计、税务、法律、技术、人力资本、设施管理和高级管理活动。
其他费用包括:
| |
• | LP单位的摊销和某些其他奖励-包括与与采购ISI和某些其他有关裁决有关的J类LP单位归属有关的摊销费用。 |
| |
• | 特别费用,包括业务调整费用-包括2020年因公司对其业务进行审查而产生的离职和过渡福利及相关费用,以及租赁权改进和某些其他固定资产的加速折旧费用,以及先前宣布的公司在纽约总部的扩建以及公司的业务调整举措。包括2019年的支出 |
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未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
由于公司在纽约的总部扩建,与租赁权改进的折旧费用加速有关。
| |
• | 购置和过渡费用-包括与收购、剥离和其他正在进行的业务发展举措有关的费用,主要包括法律和其他服务的专业费用。 |
| |
• | 无形资产和其他摊销-包括无形资产摊销和与某些收购有关的其他购买会计摊销。 |
公司根据净收入和税前收入评估部门业绩,包括和排除其他费用的影响。
不客户占公司截至三个月综合净收入的10%以上2020年3月31日.
以下信息介绍了各部分的贡献。
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
投资银行 | | | |
净收入(1) | $ | 413,656 |
| | $ | 401,188 |
|
营业费用 | 339,795 |
| | 311,910 |
|
其他费用(2) | 25,226 |
| | 7,258 |
|
营业收入 | 48,635 |
| | 82,020 |
|
权益法投资收益 | 536 |
| | 255 |
|
税前收入 | $ | 49,171 |
| | $ | 82,275 |
|
可识别的分段资产 | $ | 2,070,887 |
| | $ | 1,650,115 |
|
投资管理 | | | |
净收入(1) | $ | 13,351 |
| | $ | 14,139 |
|
营业费用 | 12,651 |
| | 12,241 |
|
其他费用(2) | 32 |
| | 108 |
|
营业收入 | 668 |
| | 1,790 |
|
权益法投资收益 | 2,592 |
| | 1,956 |
|
税前收入 | $ | 3,260 |
| | $ | 3,746 |
|
可识别的分段资产 | $ | 150,665 |
| | $ | 194,822 |
|
共计 | | | |
净收入(1) | $ | 427,007 |
| | $ | 415,327 |
|
营业费用 | 352,446 |
| | 324,151 |
|
其他费用(2) | 25,258 |
| | 7,366 |
|
营业收入 | 49,303 |
| | 83,810 |
|
权益法投资收益 | 3,128 |
| | 2,211 |
|
税前收入 | $ | 52,431 |
| | $ | 86,021 |
|
可识别的分段资产 | $ | 2,221,552 |
| | $ | 1,844,937 |
|
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Evercore公司
未经审计的精简合并财务报表附注
(以千计的数额,但每股数额除外,除非另有说明)
| |
(1) | 净收入包括分配给各部门的其他收入,净额如下: |
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
投资银行(A) | $ | (21,407 | ) | | $ | 6,487 |
|
投资管理 | 604 |
| | 1,756 |
|
其他收入净额共计 | $ | (20,803 | ) | | $ | 8,243 |
|
| |
(A) | 投资银行-其他收入净额,包括应付票据的利息费用和$4,842和$2,264 分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月. |
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
投资银行 | | | |
LP单位的摊销和某些其他奖励 | $ | 1,067 |
| | $ | 4,072 |
|
特别费用,包括业务调整费用 | 23,644 |
| | 1,029 |
|
购置和过渡费用 | 8 |
| | — |
|
无形资产和其他摊销 | 507 |
| | 2,157 |
|
投资银行共计 | 25,226 |
| | 7,258 |
|
投资管理 | | | |
特别费用,包括业务调整费用 | 32 |
| | — |
|
购置和过渡费用 | — |
| | 108 |
|
总投资管理 | 32 |
| | 108 |
|
其他费用共计 | $ | 25,258 |
| | $ | 7,366 |
|
地理信息-公司根据整个企业的盈利能力管理其业务。
该公司的收入来自以下地理区域的客户:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
净收入:(1) | | | |
美国 | $ | 365,215 |
| | $ | 274,122 |
|
欧洲和其他 | 80,021 |
| | 129,284 |
|
拉丁美洲 | 2,574 |
| | 3,678 |
|
共计 | $ | 447,810 |
| | $ | 407,084 |
|
(1)不包括其他收入,包括利息及投资,以及利息开支。
该公司的总资产位于下列地理区域:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
资产总额: | | | |
美国 | $ | 1,881,621 |
| | $ | 2,158,347 |
|
欧洲和其他 | 295,598 |
| | 373,822 |
|
拉丁美洲 | 44,333 |
| | 66,444 |
|
共计 | $ | 2,221,552 |
| | $ | 2,598,613 |
|
下面的讨论应与Evercore公司的未经审计的合并财务报表并包括在本表格其他地方的相关注释。
前瞻性陈述
本报告载有或以参考方式纳入1933年“证券法”第27A节和“交易法”第21E节所指的前瞻性陈述,其中反映了我们目前对我们的业务和财务业绩的看法。在某些情况下,你可以通过使用“Outlook”、“Backlog”、“认为”、“Expect”、“潜能”、“可能”、“继续”、“可能”、“威尔”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词的负面版本或其他类似的词语来识别这些前瞻性陈述。除历史事实陈述外,本报告中的所有陈述都是前瞻性陈述,包括关于全球冠状病毒大流行的陈述,都是基于各种基本假设和预期,受到已知和未知的风险、不确定因素和假设的影响,并可能包括根据我们的增长战略和我们业务的预期趋势对我们未来财务业绩的预测。
因此,有一些或将有一些重要因素可能导致实际结果或结果与这些说明中所述的结果大不相同。除历史事实陈述外,所有陈述都是前瞻性陈述,并基于各种基本假设和预期,受制于已知和未知的风险、不确定因素和假设,并可能包括根据我们的增长战略和Evercore业务的预期趋势对我们未来财务业绩的预测。我们相信这些因素包括但不限于“危险因素”下所描述的因素,而这些因素是在截至年底的“表格10-K”年报中所讨论的。2019年12月31日这个表格是10-Q。这些因素不应被理解为详尽无遗,应与本报告中提及的其他警告声明一并解读,包括本报告中关于冠状病毒大流行对我们的业务造成的负面影响,并预期将继续对我们的业务产生重大影响的发言。目前,尚不清楚我们的业务将在多长时间内受到冠状病毒和相关的经济和市场低迷的负面影响。我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性声明,无论是由于新的信息、未来的发展或其他原因,法律规定的除外。
我们在一个竞争激烈、变化迅速的环境中运作。新的风险和不确定性不时出现,我们的管理层不可能预测所有风险和不确定因素,管理部门也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所载的结果大不相同。
主要金融措施
收入
总收入反映了我们投资银行和投资管理业务部门的收入,其中包括服务费、与交易有关的客户偿还款以及其他收入。净收入反映总收入减去利息支出。
投资银行。我们的投资银行业务从我们的客户那里获得费用,包括提供关于合并、收购、剥离、杠杆收购、重组、行动主义和防御以及类似公司财务事项的咨询,以及从承销和私人配售活动中获得费用,以及从研究、销售和交易活动中获得佣金和费用。支付费用的数额和时间因聘用的类型或所提供的服务而异。一般来说,咨询费是在我们签署订婚信时、订婚期间或订婚结束时支付的。我们的投资银行收入大部分由咨询费构成,咨询费的实现取决于交易的顺利完成。由于我们无法控制的许多原因,一项交易可能无法完成,包括各方未能与对手方商定最后条款,无法获得必要的董事会或股东批准,无法获得必要的融资或获得必要的监管批准,或由于不利的市场条件。在破产协议的情况下,费用须经法院批准。当发行被认为已经完成时,承销费被确认,而配售费通常在客户接受资本或资本承诺时被确认。佣金和相关费用包括佣金,这些佣金是在交易日期记录的,如果是根据佣金分担安排支付的话,则是在赚取的日期。佣金和相关费用还包括销售研究的订阅费。在订阅期结束前收到的现金最初记作递延收入(合同责任),并确认为剩余订阅期的收入。
我们咨询业务的收入趋势一般与并购(“并购”)活动和/或重组活动的数量相关,而并购活动往往是反周期的,然而,由于多种原因,在任何特定年份或季度,都可能出现偏离这一趋势的情况。例如,我们的市场份额的变化,或我们的客户结束某些大型交易的能力,可能导致我们的收入结果偏离整体并购或重组活动的水平。我们股票业务的收入趋势与市场交易量相关,在市场波动较低或市场或经济状况不利的时期,市场交易量通常会下降。有关更多信息,请参见COVID-19“流动性与资本资源”.
我们股票业务的收入趋势也可能受到新监管的影响,例如金融工具市场指令II(“MiFID II”),这可能影响欧盟投资者对我们的研究和交易服务的需求,以及机构客户支付研究费用的方式,包括以现金支付研究费用,而不是通过交易佣金。
投资管理。我们的投资管理业务包括与财富管理和机构资产管理业务有关的业务,以及我们不管理的私人股本基金的权益。收入来源主要包括管理费,包括从投资组合公司赚取的费用、信托费、业绩费(包括附带利息)和我们投资的损益。
第三方客户的管理费一般占管理资产(“AUM”)的百分比。信托费通常取决于每项工作的规模和复杂性,是单独谈判的。我们在投资基金终止之前或在数学上不太可能收回的时候记录业绩费用。投资组合公司的费用包括与我们持有的私募股权基金的投资组合公司提供的服务相关的监控费、董事费和交易费。损益包括已实现的和未实现的主要投资损益,包括我们在投资伙伴关系中的权益所产生的损益。
与交易有关的客户偿还款。在我们的投资银行和投资管理部门,我们承担各种交易相关的支出,如旅行和专业费用,在执行我们的服务过程中。根据与我们的咨询客户的订婚信,这些支出可得到偿还。我们将这些与收入活动相关的支出定义为交易相关支出,并在确定客户有义务偿还此类交易相关费用时记录这些支出并记录收入。客户费用偿还记作未经审计的合并业务报表在签约信签立日期的较后日期,或我们支付或积存费用的日期。
其他收入和利息费用。其他收入和利息支出来自于将客户资金投资于融资交易。这些交易主要是墨西哥政府和政府机构证券的回购和转售。与这些交易有关的收入和费用在回购或转售交易期间确认。
其他收入还包括投资证券的利息收入和收入(损失),包括我们的投资基金和期货合同,这些投资基金和期货合同被用作对我们的递延现金补偿计划、存单、现金和现金等价物以及我们在G5的债务担保投资的经济对冲,以及根据我们的应收税金协议在最初设立后对应付的数额进行的调整,这些调整涉及颁布税率的变化,以及由于外币波动、本金交易和已变现以及我们不管理的私人股本基金的利息的未实现损益而产生的收益(损失)。
利息费用还包括与我们的应付票据和信用额度有关的利息费用。
营业费用
员工薪酬和福利费用。我们包括员工所提供服务的所有付款,以及已作为补偿、雇员补偿和福利费用入账的业务利润利益。
我们维持薪酬计划,包括基本工资、现金、递延现金和股权奖金及福利计划,并根据市场状况和业绩将薪酬管理到有竞争力的水平。我们的薪酬水平,包括递延薪酬,反映出我们计划维持具竞争力的薪酬水平,以挽留主要人员,并反映新聘用的资深专业人士的影响,包括有关的股权奖励,而这些款项一般是在批出当日估值的。
增加高素质、有经验的高级员工对我们的成长努力至关重要.在我们的顾问业务中,这些雇员通常不会在被聘用的那一年开始产生可观的收入。
我们的年度薪酬计划包括以股票为基础的薪酬和递延现金奖励,作为对某些员工的年度奖金奖励的一部分。这些奖励通常在自授予之日起的四年期间内按年度归属要求进行,这一期间发生在每年的第一季度;因此,费用一般按规定的归属期摊销,但须视退休资格而定。在每年的奖励方面,我们的退休资格准则一般规定,如果雇员最少连续服务5年、最少55岁,而该雇员的年龄及服务年数合计最少为65岁,则该雇员有资格退休。从2019年开始,我们实施了额外的退休资格标准,在2019年及以后颁发的奖励规定,如果雇员至少有10年连续服务,而且至少60岁,雇员也有资格退休。退休资格允许雇员在离开公司后继续领取奖金,条件是给予最低提前通知,一般为六个月至一年。
我们估计赔偿费用总额中的没收额,会在裁决的所需服务期内摊销,我们会定期监察我们的估计没收率,并根据被没收的赔偿的实际情况,调整我们的假设,而估计的没收额的改变,是透过更改期间的累积调整而确认的。
我们的长期奖励计划为高级行政总监(不包括执行主任)提供奖励,因为他们超过了既定的基准结果。四-从2013年1月1日至2017年1月1日开始的一年业绩周期。2013年长期激励计划在2017年、2018年和2019年以分期付款的方式支付(2013年1月1日开始的业绩期)。2017年的长期激励计划将以现金或A类股票支付,由我们自行决定三2021年第一季度、2022年和2023年第一季度分期付款(自2017年1月1日起),但须在付款时就业。这些奖励在达到业绩标准后须符合退休资格要求。我们定期评估达到基准的可能性和在授予的必要服务期内可能支付的费用。
我们亦不时向个别人士颁发表现奖,包括以表现及服务为本的归属规定。见注16我们未经审计的浓缩合并财务报表以获取更多信息。
我们认为,雇员补偿和福利费用与净收入的比率是评估薪酬年度成本的一项重要措施,为比较目前、历史和未来几年的薪酬和福利费用提供了有意义的依据。
非补偿费用。我们的业务费用余额包括占用和设备租金、专业费用、旅费和相关费用、通信和信息技术服务、折旧和摊销、执行、清算和保管费、购置和过渡费用以及其他业务费用。我们把所有这些费用称为非补偿费用.
其他费用
其他费用包括:
| |
• | LP单位的摊销和某些其他奖励-包括与与采购ISI和某些其他有关裁决有关的J类LP单位归属有关的摊销费用。 |
| |
• | 特别费用,包括业务调整费用-包括2020与离职和过渡利益及相关费用有关,原因是我们审查了业务,加快了租赁权改进和某些其他固定资产的折旧费用,同时还宣布扩大我们在纽约的总部和我们的业务调整举措。包括费用2019由于我们在纽约的总部扩建,与租赁权改进的折旧费用加速有关。 |
| |
• | 购置和过渡费用-包括与收购、剥离和其他正在进行的业务发展举措有关的费用,主要包括法律和其他服务的专业费用。 |
| |
• | 无形资产和其他摊销-包括无形资产摊销和与某些收购有关的其他购买会计摊销。 |
权益法投资收益
我们在ABS、AtalantaSosnoff和Luminis的权益收益(亏损)中所占份额包括在权益法投资收益中,作为所得税前收入的一部分。未经审计的合并业务报表.
所得税准备金
我们根据ASC 740计算所得税。,这就要求在我国资产负债的财务报告和税基之间暂时性差异上确认税收优惠或支出。超额税收优惠和与我们的股价增值或折旧有关的缺陷,在我们的所得税准备金中确认为员工股份奖励高于或低于原授予价格。此外,在成文法期内,法定税率的变动亦会影响递延税项的净资产。
非控制利益
我们记录了与我们在Evercore有限公司的某些现任和前任高级总经理和其他高级管理人员及其遗产规划车辆的所有权利益有关的非控制权权益,以及我们运营的子公司中不属于Evercore的部分。如注14所述未经审计的合并财务报表在此,Evercore公司是Evercore有限公司的唯一普通合伙人,并在Evercore LP中拥有多数经济利益。因此,Evercore公司。合并Evercore LP并记录有限合伙人持有的Evercore LP的经济利益的非控股权。
我们通常将净收益或亏损分配给在Evercore LP和经营实体一级持有的参与非控制权益,如果需要的话,方法是将非控制权益持有人在这一期间的相对所有权权益乘以与非控制利益有关的实体的净收益或损失。在与非控制利益有关的单位的治理文件要求将利润或损失特别分配给控制和非控制利益持有人的情况下,这些实体的净收益或损失是根据这些特别分配分配的。
业务结果
以下是我们在最后三个月内的运作结果。2020年3月31日和2019。关于影响投资银行和投资管理业务部门在这些时期的收入和业务费用的因素以及冠状病毒流行的影响的更详细的讨论,见下文“业务部门”和“流动性和资本资源”中的讨论。
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| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| | | | | |
| (单位:千美元,每股数据除外) |
收入 | | | | | |
投资银行: | | | | |
|
|
咨询费 | $ | 358,564 |
| | $ | 325,844 |
| | 10 | % |
承销费 | 21,118 |
| | 26,920 |
| | (22 | %) |
佣金及有关费用 | 55,381 |
| | 41,937 |
| | 32 | % |
资产管理和管理费 | 12,747 |
| | 12,383 |
| | 3 | % |
其他收入,包括利息和投资 | (14,763 | ) | | 12,335 |
| | NM |
|
总收入 | 433,047 |
| | 419,419 |
| | 3 | % |
利息费用 | 6,040 |
| | 4,092 |
| | 48 | % |
净收入 | 427,007 |
| | 415,327 |
| | 3 | % |
费用 | | | | | |
营业费用 | 352,446 |
| | 324,151 |
| | 9 | % |
其他费用 | 25,258 |
| | 7,366 |
| | 243 | % |
总开支 | 377,704 |
| | 331,517 |
| | 14 | % |
权益法投资和所得税前收入 | 49,303 |
| | 83,810 |
| | (41 | %) |
权益法投资收益 | 3,128 |
| | 2,211 |
| | 41 | % |
所得税前收入 | 52,431 |
| | 86,021 |
| | (39 | %) |
所得税准备金 | 13,551 |
| | 7,821 |
| | 73 | % |
净收益 | 38,880 |
| | 78,200 |
| | (50 | %) |
可归因于非控制权益的净收入 | 7,705 |
| | 10,968 |
| | (30 | %) |
归于Evercore公司的净收入 | $ | 31,175 |
| | $ | 67,232 |
| | (54 | %) |
摊薄后每股净收益归于Evercore公司。普通股东 | $ | 0.74 |
| | $ | 1.52 |
| | (51 | %) |
截至2020年3月31日和2019我们在世界各地分别雇用了大约1,850人和1,750人。
截至2020年3月31日止的三个月对决2019年3月31日
归于Evercore公司的净收入曾.3 120万美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月, a 减少的3 610万美元,或54%,与6 720万美元最后三个月2019年3月31日。我们的经营结果在这些期间的变化描述如下。
净收入4.27亿美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月..增加的1 170万美元,或3%的净收入之比4.153亿美元最后三个月2019年3月31日。咨询费增加 10%,承销费减少 22%及佣金及有关费用增加 32%与截止的三个月相比2019年3月31日。资产管理和管理费增加 3%与截止的三个月相比2019年3月31日。其他收入,包括利息和投资,减少与截止的三个月相比2019年3月31日,主要原因是2 220万美元的损失截至二零二零年三月三十一日止的三个月在投资基金和期货合约投资组合上,该投资组合被用作对我们的递延现金补偿计划的经济对冲,而截至三个月的收益为660万美元。2019年3月31日。有关更多信息,请参见未经审计的合并财务
陈述。利息费用增加48%与截止的三个月相比2019年3月31日,主要原因是2019年私人安置票据的利息支出。
业务费用共计3.524亿美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月,与3.242亿美元最后三个月2019年3月31日..增加的2 830万美元,或9%。雇员补偿及福利开支,作为营运开支的一部分,2.697亿美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月..增加的2 610万美元,或11%,相对于2.436亿美元最后三个月2019年3月31日。这个增加主要原因是增加了咨询费和佣金及相关费用,增加了奖励报酬。人数增加6%2019年3月31日到2020年3月31日。非补偿费用占业务费用的一部分为8 270万美元。截至二零二零年三月三十一日止的三个月..增加210万美元,或3%,而截至三个月的这三个月为8 060万美元2019年3月31日。非补偿经营费用增加与截止的三个月相比2019年3月31日主要原因是占用费用增加,主要是由于扩大我们在纽约的总部所涉费用增加,以及与技术倡议有关的费用增加,但因专业费用和旅费及相关费用减少而部分抵消。
其他费用共计2 530万美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月包括赔偿费用110万美元与与购置ISI同时授予的J类Lp单位和某些其他裁定有关的特殊费用,包括业务调整费用2 370万美元,涉及对我们业务的审查(进一步资料见下文),与我们业务调整举措、无形资产和其他固定资产的摊销有关的2 370万美元的特别费用,以及先前宣布的扩大我们在纽约的总部和我们的业务调整举措、无形资产和其他摊销50万美元购置和过渡费用为0.01百万美元。其他费用共计740万美元最后三个月2019年3月31日包括赔偿费用410万美元与J类LP单位的归属及与收购ISI有关的某些其他裁定,特别费用,包括业务调整费用100万美元,主要是由于我们在纽约的总部扩建、无形资产和其他摊销费用的增加而增加了租赁权改进的折旧费用。220万美元购置和过渡费用为10万美元。
在2020年第一季度,我们基本上完成了对那些生产效率较低的市场、部门和人员的业务的审查,以实现更大的经营灵活性和更好地为未来的增长做好自己的准备。这一审查始于2019年第四季度,将使我们的员工人数减少约6%。在减少就业的同时,我们预计将产生总计的离职和过渡福利(包括与加速递延补偿有关的费用)和相关费用约为3 800万美元, 2 210万美元其中包括2020年第一季度的特别费用,包括业务调整费用。我们对收费的估计是基于若干假设。如果实际活动偏离这些假设,实际结果可能大不相同。
由于上述因素,雇员补偿和福利开支占净收入的百分比是63.4% 截至二零二零年三月三十一日止的三个月,与59.6%最后三个月2019年3月31日。在截至2020年3月31日的三个月中,薪酬比率为68.5%,其中还包括2 200万美元的离职和过渡福利费用,这笔费用列在特别费用中,包括业务调整费用。截至2020年3月31日的三个月,我们的薪酬比率反映了本季度的业绩。我们将继续按要求每季度评估适当的薪酬数额和薪酬比率,但由于2020年剩余时间的收入环境高度不确定,本年度发生变化的可能性将高于前几年。有关更多信息,请参见COVID-19下面。
权益法投资收入310万美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月,与220万美元最后三个月2019年3月31日。这个增加主要是由于亚特兰大索斯诺夫、ABS和鲁米尼斯在截止的三个月内的收入增加了。2020年3月31日.
所得税规定截至二零二零年三月三十一日止的三个月曾.1 360万美元的实际税率26%。截至三个月的所得税准备金2019年3月31日曾.780万美元的实际税率9%.截至三个月的所得税准备金2020年3月31日和2019反映与公司股价增值或折旧有关的扣除在雇员股份奖励高于或低于原批予价60万元及以下时的净影响1 220万美元,以及某些不可扣减费用的影响,包括与J类LP单位、I-P类和K-P类单位有关的费用,以及与LP单位和其他调整有关的非控制权益。
可归因于非控制权益的净收入为770万美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月相比较1 100万美元最后三个月2019年3月31日。这个减少在可归因于非控制权益的净收入中,主要反映了在截止三个月期间分配给Evercore LP非控制权益的收入减少2020年3月31日.
业务部门
以下数据按业务部门列出了我们的权益法投资的收入、费用和贡献。
投资银行
下表汇总了投资银行部门的经营结果。
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | |
投资银行: | | | | | |
咨询费(1) | $ | 358,564 |
| | $ | 325,844 |
| | 10 | % |
承销费(2) | 21,118 |
| | 26,920 |
| | (22 | %) |
佣金及有关费用 | 55,381 |
| | 41,937 |
| | 32 | % |
其他收入净额(3) | (21,407 | ) | | 6,487 |
| | NM |
|
净收入 | 413,656 |
| | 401,188 |
| | 3 | % |
费用 | | | | | |
营业费用 | 339,795 |
| | 311,910 |
| | 9 | % |
其他费用 | 25,226 |
| | 7,258 |
| | 248 | % |
总开支 | 365,021 |
| | 319,168 |
| | 14 | % |
营业收入 | 48,635 |
| | 82,020 |
| | (41 | %) |
权益法投资收益(4) | 536 |
| | 255 |
| | 110 | % |
税前收入 | $ | 49,171 |
| | $ | 82,275 |
| | (40 | %) |
| |
(1) | 包括与客户有关的490万美元和760万美元的费用分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月. |
| |
(2) | 包括与客户有关的费用200万美元和240万美元分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月. |
| |
(3) | 包括应付债券的利息开支及480万元及230万元的信贷额度分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月. |
最后三个月2020年3月31日,北美的美元价值宣布并完成了并购活动。减少 51%和37%分别与截止的三个月相比2019年3月31日,以及全球宣布和完成的并购活动的美元价值减少 24%和37%分别与截止的三个月相比2019年3月31日。最后三个月2020年3月31日,北美和全球宣布的并购活动价值在10亿美元至50亿美元之间。增加 27%和6%分别与截止的三个月相比2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
工业统计(十亿美元)* | | | | | |
北美宣布的并购交易价值 | $ | 266 |
| | $ | 540 |
| | (51 | %) |
宣布的北美并购交易价值在10亿美元到50亿美元之间。 | $ | 80 |
| | $ | 63 |
| | 27 | % |
北美并购完成的价值 | $ | 271 |
| | $ | 433 |
| | (37 | %) |
宣布全球并购交易的价值 | $ | 729 |
| | $ | 960 |
| | (24 | %) |
宣布的全球并购交易价值在10亿至50亿美元之间 | $ | 182 |
| | $ | 171 |
| | 6 | % |
完成全球并购交易的价值 | $ | 525 |
| | $ | 829 |
| | (37 | %) |
Evercore统计** | | | | | |
咨询客户交易费用总额 | 222 |
| | 217 |
| | 2 | % |
从咨询客户交易中收取至少100万美元的投资银行手续费 | 73 |
| | 69 |
| | 6 | % |
*资料来源:2020年4月2日。
**仅包括咨询和承销业务的创收客户
投资银行业务业绩
截至2020年3月31日止的三个月对决2019年3月31日
投资银行净收入4.137亿美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月,与4.012亿美元最后三个月2019年3月31日,它代表一个增加的3%。我们赢得了222咨询客户的费用截至二零二零年三月三十一日止的三个月,与217最后三个月2019年3月31日,表示2% 增加。我们有73收入超过100万美元的费用截至二零二零年三月三十一日止的三个月,与69最后三个月2019年3月31日,表示6% 增加。这个增加三个月的收入2019年3月31日主要反映增加的3 270万美元,或10%,在咨询费方面,反映了在终了的三个月中赚取的咨询费总额和数额的增加。2020年3月31日。承销费减少 580万美元,或22%,与截止的三个月相比2019年3月31日。这个减少最后三个月的承销费2019年3月31日主要原因是,由于始于2020年2月底的市场波动,交易数量与前一年相比有所减少。我们参与了12笔承销交易。截至二零二零年三月三十一日止的三个月(与此相比,截至三个月的数字为222019年3月31日),其中8人是簿记员(而在结束的三个月中为16人)2019年3月31日)。佣金及有关费用增加 1 340万美元,或32%,与截止的三个月相比2019年3月31日主要是由2020年2月底开始的市场波动加剧所驱动。承销和委员会的结果分别受到2020年2月底开始的市场波动和交易量上升的负面和积极影响,这与冠状病毒大流行对市场的影响有关(详情见COVID-19我们95%的承保收入是在2月29日之前赚到的,52%的佣金是在这一天之后赚到的。其他收入净额截至二零二零年三月三十一日止的三个月,低于截止的三个月2019年3月31日,主要反映2 220万美元的损失截至二零二零年三月三十一日止的三个月在投资基金和期货合约投资组合上,该投资组合被用作对我们的递延现金补偿计划的经济对冲,而截至三个月的收益为660万美元。2019年3月31日。有关更多信息,请参见未经审计的合并财务报表.
营业费用3.398亿美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月,与3.119亿美元最后三个月2019年3月31日..增加的2 790万美元,或9%。雇员补偿及福利开支,作为营运开支的一部分,2.609亿美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月,与2.35亿美元最后三个月2019年3月31日..增加的2 590万美元,或11%。这个增加主要原因是增加了咨询费和佣金及相关费用,增加了奖励报酬。非补偿开支,作为营运开支的一部分,是7 890万美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月,而在截止的三个月内,这一数字为7 690万美元。2019年3月31日..增加的200万美元,或3%。非补偿经营费用增加从上一年起主要是由于占用费用增加,主要是因为与
扩大我们在纽约的总部,增加与技术倡议有关的费用,但因专业费用和旅费及有关费用的减少而部分抵消。
其他费用2 520万美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月包括赔偿费用110万美元与J类LP单位的归属及与收购ISI有关的某些其他裁定,特别费用,包括业务调整费用2 360万美元与离职和过渡利益及相关费用有关,原因是对业务进行审查,加快租赁权改进和某些其他固定资产的折旧费用,同时先前宣布扩大我们在纽约的总部,以及我们的业务调整举措、无形资产和其他摊销50万美元购置和过渡费用为0.01百万美元。其他费用730万美元最后三个月2019年3月31日包括赔偿费用410万美元与J类LP单位的归属及与收购ISI有关的某些其他裁定,特别费用,包括业务调整费用100万美元与加快租赁权益改进的折旧费用以及扩大我们在纽约的总部以及无形资产和其他摊销有关220万美元.
投资管理
下表汇总了投资管理部门的经营结果。
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | |
资产管理和管理费: | | | | | |
财富管理 | $ | 12,328 |
| | $ | 11,438 |
| | 8 | % |
机构资产管理 | 419 |
| | 945 |
| | (56 | %) |
资产管理和管理费 | 12,747 |
| | 12,383 |
| | 3 | % |
其他收入净额 | 604 |
| | 1,756 |
| | (66 | %) |
净收入 | 13,351 |
| | 14,139 |
| | (6 | %) |
费用 | | | | | |
营业费用 | 12,651 |
| | 12,241 |
| | 3 | % |
其他费用 | 32 |
| | 108 |
| | (70 | %) |
总开支 | 12,683 |
| | 12,349 |
| | 3 | % |
营业收入 | 668 |
| | 1,790 |
| | (63 | %) |
权益法投资收益(1) | 2,592 |
| | 1,956 |
| | 33 | % |
税前收入 | $ | 3,260 |
| | $ | 3,746 |
| | (13 | %) |
| |
(1) | 资产证券化(ABS)和亚特兰大索斯诺夫(AtalantaSosnoff)的权益被归类为股权法投资所得。 |
经营投资管理成果
我们的投资管理部门包括下列活动:
| |
• | 财富管理-通过EWM等方式进行。EWM的收费收入主要来自AUM的一定比例,而EWM主要通过协商信托服务赚取费用。 |
| |
• | 机构资产管理-通过欧洲央行进行。欧洲央行以收费为基础的收入主要来自于澳元的一定比例. |
| |
• | 私募股权-通过我们在私人股本基金的投资利益进行。我们维持有限合伙人在Glisco II,Glisco III和Glisco IV,以及Glisco Manager Holdings LP和Glisco基金的一般合作伙伴的股份。我们从GliscoPartnersInc.赚取的管理费中得到我们应得的部分。(“Glisco”)来自Glisco Manager Holdings LP。我们是被动的投资者,不参与任何Glisco赞助基金的管理。我们也是Trilantic IV、Trilantic V和Trilantic VI的被动投资者。如果私募股权基金的表现低于一定的门槛,我们可能有义务偿还先前分配的某些附带权益。截至2020年3月31日,有不先前分配的应偿还资金的附带利息。 |
| |
• | 我们还持有ABS和亚特兰大索斯诺夫的权益,这是根据权益会计方法。这些投资的结果包括在股票法投资的收益中。 |
管理中的资产
我们的投资管理业务95亿美元在…2020年3月31日比107亿美元在…2019年12月31日。下表所列的AUM数量主要反映了我们管理的资产。这些资产反映了代表机构资产管理和财富管理客户管理的资产的公允价值。如ASC 820所界定,一级投资的估值依据的是第三方活跃市场的报价,二级投资是通过使用模型或第三方为确定公允价值而采用的直接或间接可观测投入的模型对二级投资进行估值的。对于一级和二级投资,我们分别从国家认可的交易所和第三方定价服务处获得积极报价,以确定市场或公允价值报价。对于三级投资,对投资的定价投入是看不见的,包括投资市场活动很少(如果有的话)的情况。用于确定公允价值的投入需要管理人员作出重大的判断或估计。截至2005年,财富管理公司保持了66%和69%的一级投资、29%和27%的二级投资以及5%和4%的三级投资2020年3月31日和2019年12月31日分别。截至2005年,机构资产管理保持了85%的一级投资和15%的二级投资2020年3月31日和2019年12月31日.
我们为提供投资咨询和管理服务而收取的费用主要由AUM的水平和组成所驱动。因此,客户流动、市场变动、外汇波动和产品组合的变化将影响我们从投资管理业务获得的管理费水平。收费因资产类型和管理渠道而异,股票资产和对冲基金和私人股本基金等另类投资基金赚取的费用较高,固定收益和现金管理产品赚取的费用较低。由于多种原因,客户将增加或减少我们管理的AUM总量,包括他们可用于投资目的的资产水平的变化、他们的整体资产配置策略、我们相对于提供类似投资产品的竞争对手的相对表现以及我们的服务质量。我们赚取的费用也受到我们的投资业绩的影响,因为我们管理的资产的增值或贬值直接影响到我们的费用。
下表汇总了截至目前三个月的AUM活动。2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财富 管理(1) | | 体制性 资产 管理 | | 共计 |
| | | | | |
| (百万美元) |
2019年12月31日结余 | $ | 9,058 |
| | $ | 1,634 |
| | $ | 10,692 |
|
流入 | 353 |
| | 199 |
| | 552 |
|
外流 | (135 | ) | | (193 | ) | | (328 | ) |
市场增值(折旧) | (1,003 | ) | | (390 | ) | | (1,393 | ) |
2020年3月31日结余 | $ | 8,273 |
| | $ | 1,250 |
| | $ | 9,523 |
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未合并的附属公司-2020年3月31日的余额: | | | | | |
亚特兰大索斯诺夫 | $ | — |
| | $ | 5,977 |
| | $ | 5,977 |
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防抱死 | $ | — |
| | $ | 5,218 |
| | $ | 5,218 |
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(1)管理的资产包括Evercore财富管理公司管理的3.212亿美元和截至目前的3.198亿美元的Evercore资产2020年3月31日和2019年12月31日分别。
下表为我们的财富管理和机构资产管理的组成。2020年3月31日:
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| 财富管理 | | 机构资产管理 |
股票 | 52 | % | | 27 | % |
固定收益 | 29 | % | | 73 | % |
流动资金(1) | 14 | % | | — | % |
备选方案 | 5 | % | | — | % |
共计 | 100 | % | | 100 | % |
(1)包括现金、现金等价物和美国国库券。我们的财富管理业务为个人、家庭和相关机构提供定制的投资管理、财务规划、信托和托管服务。投资组合是为满足个别客户的投资目标而量身定做的,反映了股权、固定收益和其他产品的混合。向客户收取的费用反映了所管理资产的组成和所提供的服务。财富管理业务的投资业绩是根据基于澳元的适当指数来衡量的,其中最常见的是标准普尔500指数和主要反映巴克莱资本和摩根士丹利资本国际指数的综合固定收益指数。
最后三个月2020年3月31日,财富管理的AUM下降9%,由于市场贬值而减少11%(详情见COVID-19),由流动造成的2%的增长部分抵消。在此期间,财富管理公司的标准普尔500指数(S&P 500)在1和3年的基础上落后了约1%。财富管理使固定收益组合在1年和3年内分别落后约70个基点和30个基点。在此期间,标准普尔500指数下跌约20%,固定收益综合指数持平。
我们的机构资产管理业务反映了欧洲央行管理的资产,主要管理墨西哥政府和公司固定收益证券以及股票产品。欧洲央行利用在墨西哥证券交易所交易的主要股票的资本化加权指数IPC指数和墨西哥政府发行的国库券指数Ces 28指数作为审查其业绩和管理其投资决定的基准。
最后三个月2020年3月31日,机构资产管理的AUM下降24%,主要是由于市场贬值而减少。欧洲央行的澳元市场贬值反映了市场波动以及外汇波动的影响。在截至三个月的三个月中,欧洲央行在三个投资组合之一的表现优于股票指数和固定收益指数。2020年3月31日.
我们非合并子公司的AUM减少了13%相比较2019年12月31日,主要与当前市场环境下的市场贬值和负投资绩效有关。
截至2020年3月31日止的三个月对决2019年3月31日
投资管理收入净额1 340万美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月,与1 410万美元最后三个月2019年3月31日,它代表一个减少的6%。从客户投资组合管理中获得的资产管理和行政管理费增加 3%从三个月结束2019年3月31日,主要是由于相关的AUM增加,财富管理客户的费用增加了90万美元。收费收入包括70万美元和110万美元的表演费收入。截至二零二零年三月三十一日止的三个月和2019分别。权益法投资收益增加从三个月结束2019年3月31日,主要是由于我们在亚特兰大索斯诺夫和ABS的投资收益的增加。
营业费用1 270万美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月,与1 220万美元最后三个月2019年3月31日..增加的40万美元,或3%。雇员补偿和福利开支作为业务费用的一部分,为880万美元截至二零二零年三月三十一日止的三个月,与850万美元最后三个月2019年3月31日..增加30万美元,即4%。非补偿开支,作为营运开支的一部分,是390万美元 截至二零二零年三月三十一日止的三个月,与370万美元最后三个月2019年3月31日..增加20万美元,即5%。
其他费用300万美元截至二零二零年三月三十一日止的三个月包括与离职和过渡利益有关的特别费用,包括业务调整费用,以及因审查我们的业务而产生的相关费用。截至2019年3月31日的三个月的其他费用为10万美元,其中包括购置和过渡费用。
现金流量
我们的营运现金流量主要受投资银行及投资管理费的时间及收入影响(详情请参阅COVID-19),以及支付营运费用,包括对雇员的奖励补偿及回购协议上的利息开支、应付债券及信贷额度,以及缴交所得税。投资银行咨询费一般在记帐后90天内收取。但是,安置费可在开单后180天内收取,与筹集私人资金有关的费用在超过一年的时间内收取。从我们的代理交易活动中赚取的佣金通常在11天内从我们的清算经纪人那里收到。我们的财富管理和机构资产管理业务的费用一般在90天内收取。传统上,我们在每个日历年的头三个月向投资银行业务人员和执行官员支付很大一部分奖励报酬,涉及上一年的业绩和前一年的递延薪酬。同样,支付与对冲我们的递延现金补偿计划有关的投资的款项通常在每个日历年的头三个月内供资。我们的投资和融资现金流主要受到以下活动的影响:将我们的现金投资于流动性高的证券或银行存单,将资本用于投资和收购,通过发行股票或债务筹集资金,回购已发行的A股和(或)在Evercore LP以及我们的其他子公司中的非控制权益,向我们的利益相关者支付股息和其他定期分配。我们通常按季度支付股息和其他分配。我们定期提取信贷额度,以平衡我们的经营、投资和融资现金流需求的时机。我们的经营、投资和融资现金流摘要如下:
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| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
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| (千美元) |
(使用) | | | |
业务活动: | | | |
净收益 | $ | 38,880 |
| | $ | 78,200 |
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非现金收费 | 121,556 |
| | 101,203 |
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其他业务活动 | (334,742 | ) | | (592,151 | ) |
经营活动 | (174,306 | ) | | (412,748 | ) |
投资活动 | 324,822 |
| | 80,393 |
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筹资活动 | (185,833 | ) | | (123,148 | ) |
汇率变动的影响 | (8,429 | ) | | 3,868 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | (43,746 | ) | | (451,635 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | |
期初 | 643,886 |
| | 800,096 |
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期末 | $ | 600,140 |
| | $ | 348,461 |
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截至2020年3月31日止的三个月.现金、现金等价物和限制性现金6.01亿美元在…2020年3月31日,减少4 370万美元相对于现金、现金等价物和限制现金6.439亿美元在…2019年12月31日。业务活动导致净流出1.743亿美元,主要与支付2019年奖金和递延现金补偿有关,部分由收益抵消。现金3.248亿美元所提供的投资活动主要涉及存款证书的到期日以及投资证券销售和到期日的净收益,但主要与扩大我们在纽约的总部有关的设备采购和租赁改进部分抵消了投资活动。期间的筹资活动-使用现金1.858亿美元,主要用于购买国库券和向非控股股东支付股息和分配。在将非美国货币兑换成美元时,由于汇率波动的影响,现金也有所下降。
截至2019年3月31日的三个月。截至2019年3月31日,现金、现金等价物和限制性现金为3.485亿美元,比2018年12月31日的现金、现金等价物和限制性现金8.01亿美元减少4.516亿美元。业务活动导致净流出4.127亿美元,主要与2018年奖金的支付和递延现金补偿有关,部分由收益抵消。8 040万美元的现金由主要与存单到期有关的投资活动提供,但因购买家具、设备和租赁改进而部分抵销,主要是与扩大我们在纽约的总部有关。这一期间的筹资活动使用现金1.231亿美元,
主要用于购买国库券,向非控股股东支付股息和分配,由短期借款部分抵销。
流动性与资本资源
一般
我们的流动资产包括现金和现金等价物、投资证券和存款凭证、应收账款和合同资产,这些资产包括在其他流动资产中,涉及投资银行业务和投资管理收入。我们的流动负债包括应计费用、与改善租赁设施有关的应计负债、应计雇员补偿及短期借款。传统上,我们会在今年第一季度支付员工奖金和年终奖金给合作伙伴,与前一年的结果相比较。此外,第一季度还支付递延现金补偿安排和有关投资的款项。有时,还可在新雇员开始就业之日或其附近向其提供预付款和/或承付款,或为奖励或留用而向现有雇员发放预付款和/或承付款。与合伙税分配有关的现金分配是根据我们公司的估计付款日历向Evercore LP的合伙人和某些其他实体进行的;这些付款是在每个日历季度结束之前进行的。此外,A股的股息,以及相关的分配给Evercore LP的合伙人,都是在董事会宣布时支付的,董事会通常是季度的。
我们定期监察我们的流动资金状况,包括现金、其他重要营运资本、流动资产及负债、长期负债、租赁承诺及有关固定资产、与投资管理业务有关的主要投资承诺、A股股息、合伙关系分配及其他资本交易,以及其他有关流动资金及遵守规管规定的事宜。我们的流动资金在很大程度上取决于我们的业务收入来源,主要是我们的投资银行业务,这取决于结束咨询交易和赚取成功费用,而这些交易的时间和实现是不定期的,取决于不受我们控制的因素。我们的收入来源为支付我们的开支提供资金,包括每年支付的奖金,其中一部分是有担保的、延期补偿安排、回购协议的利息费用、应付票据、信贷额度和其他融资安排以及所得税。为所得税支付的款项可以通过增加我们对Evercore LP的投资税基而扣减。这些税收减免中的某些,一旦实现,就需要在我们的长期负债下支付,即根据应税协议应支付的金额。我们打算从现金和手头现金等价物中支付这些款项,主要来自业务活动的现金流量。这些减税措施一旦实现,就会产生为履行税收义务而需要的现金,用于其他目的。我们的管理委员会定期开会,监察我们的流动资金及现金状况,以应付短期及长期的债务。, 以及我们的资本要求和承诺。这一审查的结果有助于管理层就季度股利支付水平(如果有的话)向董事会提出建议。
作为一家金融服务公司,我们的业务受到全球金融市场和世界各地经济状况的实质性影响。我们的咨询活动所产生的收入与我们参与的交易的数量和价值有关。此外,与股票业务相关的收入受到市场数量和机构投资者趋势的推动,例如被动投资策略的趋势。在市场或经济条件不利的时期,并购交易的数量和价值以及股票的市场交易量普遍下降,而在市场或经济状况良好的时期则普遍增加。重组活动一般对并购活动是反周期的.此外,在市场状况不佳的时期,我们的投资管理业务可能会受到股票估值下降的影响,并产生相对较低的收入,因为我们直接或通过我们的子公司收取的费用,通常是基于基础公开交易证券的市场价值。我们的盈利能力也可能受到固定成本的不利影响,以及我们可能无法在一段时间内削减其他成本,而这些费用的数额足以应付因市场和经济情况的变化而导致的收入减少。同样,我们的流动性可能受到我们的合同义务,包括租赁义务的不利影响。由于未来不利的经济事件和/或市场状况而导致的股票估值下降可能会影响我们的业绩,并可能导致我们客户未来的AUM赎回净额,这通常会导致收入和现金流下降。这些不利的情况也会对我们的商誉损害评估产生影响。自11月30日起,我们每年进行一次商誉减值评估。, 或者更频繁地,如果情况表明可能发生了损伤。有关当前环境的信息,请参阅COVID-19下面。
英国实施与欧盟分离所带来的监管、市场结构或商业活动的变化,可能会在中期内对我们在英国和全球的业务产生负面影响。我们将继续监测和管理这种分离的潜在影响,包括评估可能出现的机会,因为潜在的影响对英国和欧洲经济的影响越来越明显。
我们每年评估我们的权益法投资减值,如果情况表明可能发生减值,我们会更频繁地评估。这些情况可能包括不利的市场条件或失去的关键人员的被投资人。
COVID-19
世界范围内的冠状病毒大流行对我们的业务产生了负面影响,并预计将继续对我们的业务产生负面影响。我们预计影响将是重大的。在目前由冠状病毒造成的环境中,预计全球和国内并购交易的数量将显著减少,交易结束的时间正在延长,因为全球和国内并购通常所需的条件并不存在。股票承销活动在今年头六周表现强劲,但自那时以来大幅下降,不过我们预计,一旦市场稳定,活动就会恢复,就像2009年金融危机最严重后的情况一样。我们的重组、债务咨询和资本市场咨询业务非常活跃,股票市场的波动和交易量的增加使我们的股票业务能够增加二级收入。然而,由于这些业务的收入通常低于我们的并购咨询业务,增加的活动不足以抵消并购活动的疲软。在较小程度上,股票市场估值的下降将对我们的财富管理费产生负面影响。
我公司未经审计的财务状况综合报表2020年3月31日包括在内5.846亿美元现金和现金等价物以及2.617亿美元投资证券,通常由高流动性的投资组成.然而,目前还不确定我们的业务将受到冠状病毒和相关的经济和市场低迷的负面影响多长时间。我们预计收入下降将对我们的业务和现金流量产生重大影响。目前还不确定这种影响会有多大。影响的程度很可能与经济放缓的时间和深度以及股市和信贷市场复苏的速度直接相关。在这些经济困难时期,获得营运资本的市场机会、获得短期和长期融资的机会和/或筹集资金的能力将受到影响,并可能受到重大影响。我们为业务提供资金、进行资本投资、遵守我们的债务契约和基金股东红利以及其他资本承诺或回购股票的能力可能受到不利影响,这取决于中断的时间和深度。我们继续定期监察我们的现金水平、流动资金、规管资本规定、债务契约及其他合约义务。这包括将重点放在客户账单活动、应收账款收款和成本管理举措上。管理层还在仔细审查有关资本项目和向投资者返还资本的决定,例如购买流通股和向董事会推荐股利。
关于与我们业务相关的风险的进一步讨论,请参阅2019年表格10-K和1A中的“风险因素”。这种形式的危险因素为10-Q。
国库和非控股权利息回购
我们定期向财政部回购A股和/或LP股,以抵消作为补偿的股本奖励的稀释效应(请参阅我们未经审计的合并财务报表附注16,以获取进一步信息)。这些股票回购所需的现金数额取决于为年度奖金发放的股本和递延现金补偿的组合(见关于递延补偿的进一步讨论)。其他承诺(见下文)。此外,我们还可以不时购买子公司的非控股权益。
2017年10月23日,我们的董事会授权(除净资产授予外)回购A类股票和/或LP股,以便从这一日期起,我们能够回购价值7.5亿美元的A股和/或LP股以及850万股A类股票和/或LP股。根据这一股份回购计划,股票可以在公开市场交易、私下谈判或其他交易中不时回购。回购股份的时间和实际数额将取决于各种因素,包括法律要求、价格、经济和市场条件,以及减少作为对雇员的补偿的股权奖励的稀释效应的目标。此程序可以在任何时候暂停或停止,并且没有指定的过期日期。在三个月内结束2020年3月31日,我们买了850,134A类股票,按每股平均成本计算$76.02,根据我们的回购计划支付6,460万美元。
此外,我们还定期从我们的员工那里购买股票入库,以使他们能够满足根据我们的股权计划交付股票的最低税额要求。在三个月内结束2020年3月31日,我们买了991,746A类股票,按每股平均成本计算$77.05,7 640万美元,主要与股票交付的最低预扣税要求有关。
骨料1,841,880在截至三个月的三个月内回购的A类股票2020年3月31日的总购买考虑。$141.0百万美元,按每股平均成本计算$76.57。有关更多信息,请参见COVID-19上面。
私人配售
2016年3月30日,我们发行了1.7亿美元的高级债券,其中包括:我们4.88%A系列债券的总本金3,800万美元,我们5.23%B系列债券的总本金6,700万美元,我们5.48%C系列债券的总本金4,800万美元,以及我们5.58%D系列债券的合计本金1,700万美元,根据截至2016年3月30日的“2016年债券购买协议”,该债券的购买方和买家将根据1933年“证券法”豁免注册的私人配售方式发行。
2016年私人配售债券的利息每半年支付一次,2016年私人配售债券由我们的一些国内子公司担保。我们可按我们的选择,预付所有或不时预付2016年私人安置债券(不计系列)的任何部分,数额不少于2016年私人安置债券本金总额的5%,当时未付本金为本金的100%,另加适用的“全额”。当控制权发生改变时,2016年私人安置债券持有人将有权要求我们预付每个2016年私人安置债券持有人持有的全部未付本金,加上截至付款前的应计利息和未付利息。2016年“票据购买协议”载有习惯契约,包括要求遵守最高杠杆率、最低有形净资产和最低利息覆盖率的财务契约,以及习惯发生的违约事件。截至2020年3月31日我们遵守了所有这些公约。
在2019年8月1日,我们发布了1.75亿美元和2 500万GB通过私人发行的高级无担保票据。这些债券的加权平均寿命为12年,加权平均利率为4.26%。这些说明包括:7 500万美元我们的总本金4.34%E系列说明,6 000万美元我们的总本金4.44%系列F注释,4 000万美元我们的总本金4.54%系列G说明和2 500万GB我们的总本金3.33%系列H票据,其中每一种是根据2019年票据购买协议发行的,由公司及其购买者以一种根据1933年“证券法”豁免注册的私人配售方式发行。
2019年私人配售债券的利息每半年支付一次,2019年的私人配售债券由我们的一些国内子公司担保。我们可以随时预缴2019年私人安置债券的所有或任何部分(不计系列),数额不少于5%2019年私人安置债券的本金总额100%的本金加上适用的“全额计算”。当控制权发生改变时,2019年私人安置债券持有人将有权要求我们预付每个2019年私人安置债券持有人持有的全部未付本金,加上截至付款前的应计利息和未付利息。2019年“票据购买协议”载有习惯契约,包括要求遵守最高杠杆率和最低有形净资产的财务契约,以及惯常的违约事件。截至2020年3月31日我们遵守了所有这些公约。
信贷额度
2016年6月24日,东方与中国国家银行签订了一项循环信贷贷款协议,贷款总额不超过3 000万美元,用于营运资本和其他公司活动。这一安排由EAST的应收账款及其收益以及EGL的某些资产,包括EGL的某些应收账款作为担保。此外,该协议还载有某些报告公约,以及某些禁止东方和美国承担其他债务的债务公约,但有特定例外情况除外。到目前为止,我们和我们的合并子公司都遵守了这些契约。2020年3月31日。本设施下的图纸以最优惠利率支付利息。2019年3月11日,东撤$30.0该设施的百万美元,于2019年5月3日偿还。2019年6月21日,东方银行与中国国家银行修订了这一安排,除其他外,将利率准备金修改为libor+125个基点,并将到期日延长至2020年10月31日。
2019年7月26日,东方银行与中国国家银行签订了一项额外的贷款协议,以获得最高可达本金的循环信贷贷款。2 000万美元,用于营运资本和其他公司活动。该设施无担保,将于2020年10月31日到期,但须经东电和刚果国家警察同意延期。此外,该协定载有某些报告要求和与现有国家民警融资机制相一致的债务契约。到目前为止,我们和我们的合并子公司都遵守了这些契约。2020年3月31日。这一工具下的提款在伦敦银行同业拆借利率加150个基点上有利息。只有在现有的PNC设施下没有未提取资金的情况下,EAST才允许在该设施下借款
在偿还现有国家民警贷款机制下的债务之前,必须偿还该安排下的债务。到目前为止,在这个设施下还没有图纸。2020年3月31日.
欧洲央行与西班牙对外银行(BBVA Bancomer)维持一笔信贷额度,以便在日内和隔夜基础上为其交易活动提供资金。该设施的最大总本金约为630万美元并以交易证券作为担保。日内设施不收取利息。隔夜贷款收取银行间余额利率加10个基点.自2006年8月10日以来,欧洲央行的信贷额度没有出现大幅下降。信贷额度每年可续延。
其他承诺
我们有一个长期的负债,数额应根据税收协议,这要求支付给某些高级总经理。随着2017年12月22日减税和就业法案的颁布,2018年和未来几年美国所得税税率的下降重新衡量了这一负债。
我们对我们的投资活动作出了某些资本承诺,以及与我们的收购中的或有考虑有关的承诺,这些承诺都包括在下面的合同义务一节中。
根据递延补偿和递延考虑安排,我们有义务在今后期间支付现金。此外,我们进行投资,以对冲经济风险的回报,递延补偿。有关更多信息,请参见未经审计的合并财务报表.
我们的某些子公司是受监管的实体,并受资本要求的约束。欲了解更多信息,请参阅我们的备注18。未经审计的合并财务报表.
2018年7月1日,我们在纽约东52街55号的总部签订了一项新的办公空间租赁协议,并于2019年12月6日对这一租赁协议进行了修订,以增加办公空间,并延长了我们最初的承诺。我们预计在未来十二个月内,我们会动用约2,500万元(扣除改善租客津贴),改善租契下的楼宇。然而,鉴于目前的环境,我们在这些处所的工作目前已暂停,预计的开工时间目前尚不清楚。有关更多信息,请参见未经审计的合并财务报表和COVID-19上面。
欧洲央行的抵押融资活动
欧洲央行与寻求隔夜货币市场回报的客户签订回购协议,根据该协议,欧洲央行向客户转移墨西哥政府证券以换取现金,并同时同意在未来某一天以相当于所兑换现金的金额再加上规定的溢价或利率因素回购这些证券。根据这些回购安排,欧洲央行通过在公开市场购买证券或与无关的第三方签订反向回购协议,将从客户那里收到的现金用于这些回购安排下的客户,并获得可交付的证券。我们将这些回购协议和反向回购协议作为担保融资交易进行核算。我们把债务记在我们的帐上未经审计的合并财务状况综合报表与客户进行的回购交易有关,如根据回购协议出售的证券。我们把我们的资产记录在未经审计的合并财务状况综合报表、以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具(如我们已在公开市场购买证券以取得根据这些回购安排可交予客户的证券)及根据转售协议购买的证券(如我们已与不相关的第三者订立反向回购协议,以取得根据这些回购协议可交付予客户的证券)。这些墨西哥政府证券包括在金融工具所拥有和质押的公允价值未经审计的合并财务状况综合报表估计平均到期日约为五个月,截至2020年3月31日,并作为回购协议的抵押品,回购协议是担保融资协议。一般情况下,抵押品在一开始就与合同价值相等,并受市场变化的影响。这些回购协议主要是与欧洲央行管理的机构客户账户签订的,通常在一个工作日内到期,并允许交易方对这些证券进行质押。与这些交易相关的资产和负债水平的增减取决于欧洲央行AUM的增长,以及客户需要在回购交易中定位的投资分配。
欧洲央行制定了相关程序,以监控所持头寸的每日风险上限,以及根据这些协议从一开始至到期日,根据合约价值担保的信用风险。每日风险度量是VaR,它是一种统计指标,在98%的置信度水平上,根据前一年的历史数据进行历史模拟,衡量在普通市场环境中不利市场波动可能造成的每日损失。委员会制定了一项政策,将VaR维持在投资组合价值的0.1%以下。如果在任何时候超过了门槛,欧洲央行人员将通过与欧洲央行交易系统的自动接口发出警报,并开始对投资组合进行调整,以减轻
风险和使投资组合符合。同时,欧洲央行人员必须将差异和为减少损失风险而采取的行动通知委员会。
除了监测VaR外,欧洲央行还定期进行离散压力测试,以确保VaR措施可能无法预见的极端市场波动可能造成的潜在损失水平在可接受的水平之内。下表列有委员会监测的一项关键压力测试,即对利率100个基点变化的敏感性。这一分析有助于欧洲央行理解利率极端波动的影响,确保担保融资组合的结构能够将风险维持在可接受的水平,即使在极端情况下也是如此。
委员会每月举行会议,根据从开始至到期日根据这些协议对合同价值作出的抵押品,根据所持头寸以及信贷风险,分析总体市场风险敞口。在这些会议上,委员会从操作角度评价风险,即VaR,并从特殊角度评估压力测试,以确定当前环境中的适当风险限度。
我们定期评估与根据转售协议购买的证券有关的可收性或信用质量。
截至2020年3月31日和2019年12月31日欧洲央行与其担保融资活动有关的资产、负债和风险措施摘要如下:
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| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 金额 | | 接受或(质押)抵押品的市场价值 | | 金额 | | 接受或(质押)抵押品的市场价值 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
资产 | | | | | | | |
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具 | $ | 20,422 |
| | | | $ | 12,431 |
| | |
根据转售协议购买的证券 | — |
| | $ | — |
| | 13,566 |
| | $ | 13,572 |
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总资产 | $ | 20,422 |
| | | | $ | 25,997 |
| | |
负债 | | | | | | | |
根据回购协议出售的证券 | $ | (20,422 | ) | | $ | (20,421 | ) | | $ | (26,000 | ) | | $ | (25,992 | ) |
净负债 | $ | — |
| | | | $ | (3 | ) | | |
风险措施 | | | | | | | |
瓦尔 | $ | 1 |
| | | | $ | 1 |
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压力测试: | | | | | | | |
投资组合对利率上升100个基点的敏感性 | $ | (1 | ) | | | | $ | (1 | ) | | |
投资组合对利率下降100个基点的敏感性 | $ | 1 |
| | | | $ | 1 |
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合同义务
如欲进一步讨论我们的合约义务,请参阅本公司截至年度的10-K表格年报。2019年12月31日.
2018年7月1日,我们在纽约东52街55号的总部签订了新的办公空间租赁协议。根据协议条款,我们承诺延长现有空间的租赁期限,并在至多七层增加空间,其中三层自租约生效之日起生效。我们预计在未来四年内,我们将接管这些楼层的剩余部分。2019年12月6日,我们对租约进行了修改,以增加一层楼,并将所有现有和未来空间的租赁期限延长至2035年12月31日。当所有楼层开工后,我们将在这个位置拥有约375,000平方英尺的空间。有关更多信息,请参见未经审计的合并财务报表.
我们有全部的承诺(没有反映在我们的承诺上)。未经审计的合并财务状况综合报表)有关未来对私人股本基金的资本贡献1 370万美元1 380万美元2020年3月31日和
2019年12月31日分别。我们期望以业务活动的现金流量为这些承诺提供资金。我们可能需要在2028年6月之前的任何时候为这些承诺提供资金,这取决于我们的私人股本基金的投资时机和投资水平。
表外安排
我们不投资于任何提供流动资金、资本资源、市场或信贷风险支持的资产负债表外工具,也不从事任何让我们承担未反映在我们资产负债表上的任何责任的租赁活动。未经审计的合并财务报表.
市场风险与信用风险
一般来说,我们不是一个资本密集的组织,因此不受重大的市场或信贷风险的影响。然而,我们已经建立了评估市场和信贷风险以及具体投资风险、汇率风险和与应收账款相关的信用风险的程序。
市场与投资风险
我们持有股票证券,并投资于交易所交易基金和共同基金,主要是作为对我们的延迟补偿计划的经济对冲。截至2020年3月31日根据收盘价计算,我们对这些产品的投资的公允价值为4940万美元。
我们估计,假设投资市值出现10%、20%及30%的负面变化,在截至本年度的3个月内,税前收入会分别减少约490万元、990万元及1,480万元。2020年3月31日.
在二零二零年二月,我们签订了一个股票指数基金的四个月期货合约,名义金额为3 890万美元,作为对我们延期现金补偿计划的经济对冲。这些合同将于2020年6月到期。根据ASC 815,这些合同按公允价值进行,公允价值的变动记录在其他收入中,包括利息和投资。未经审计的合并业务报表。期货合约的最低现金需求为610万美元截至2020年3月31日的其他资产中反映的未经审计的合并财务状况综合报表。公司未实现净亏损(920万美元) 截至二零二零年三月三十一日止的三个月.
有关欧洲央行担保融资交易的讨论,见上文“流动性和资本资源”。
私募股权基金
通过我们对私人股本基金的主要投资以及我们从这些基金赚取附带利息的能力,我们面临着这些基金投资的公司的估计公允价值的变化。我们对Trilantic和Glisco的投资的估值和分析是由它们各自的专业人员进行的,因此我们没有参与确定这些基金的投资组合公司的公允价值。
我们估计,假设私人股本基金价值若出现10%的负面变化,便会在截至3个月的3个月内,令税前收入减少约460万元。2020年3月31日.
汇率风险
我们通过在欧洲、亚洲和墨西哥的子公司和附属公司开展海外业务,并为其他管辖区的客户提供服务,这就造成了汇率风险。我们没有通过使用衍生工具或其他方式进行任何交易来对冲我们对这些子公司外汇波动的风险敞口。任何一种货币相对于美元的升值或贬值都会对我们的财务业绩造成不利或有益的影响。我们欧洲、亚洲和拉丁美洲收入和支出的很大一部分已经并将继续来自以外币计价的合同(即英镑、欧元、墨西哥比索、巴西雷亚尔等)。从历史上看,这些外币相对于美元的价值一直在波动。最后三个月2020年3月31日,未经审计的综合收入综合报表中其他综合收入(损失)所记录的外币波动的净影响是(1 130万美元)。一般来说,我们无意对冲我们在这些子公司的外汇敞口,我们将不时重新评估这一政策。
信用风险
我们持有现金和现金等价物以及存单,金融机构的信用评级较高。有时,我们可能会维持联邦保险金融机构的存款超过联邦保险(“联邦存款保险公司”)的限制,或进入清理安排,银行将定期将我们的部分超额现金头寸转移到货币市场基金。然而,我们认为,由于存款机构或持有这些存款的投资工具的财务状况,我们没有面临重大的信贷风险。
应收帐款主要包括咨询费和向客户支付的费用。其他资产包括私人融资相关费用的长期应收账款.应收账款扣除可疑账户备抵后列报。我们为可疑账户提供备抵,以便为我们的客户应收账款可能造成的损失提供保险,并根据我们对客户应收账款的历史信用损失经验的分析,并考虑到影响报告金额可收性的合理和可支持的预测,估算损失的可能性,从而确定备抵的充分性。投资银行和投资管理应收账款收付期一般在发票后90天内,但一般在发票开票后180天内收取的安置费和在一年以上期间收取的与私人资金筹集有关的费用除外。重组交易应收账款的托收期可以超过90天。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,我们的坏账支出分别约为50万美元和140万美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,应收账款共计2.474亿美元和2.964亿美元分别扣除可疑账户备抵和其他资产记录的应收款总额5 960万美元分别为6,360万美元。
其他流动资产和其他资产包括安排,在交易价格中列入可变考虑的估计数,从而确认为合同到期日期之前的收入(合同资产)。截至2020年3月31日,记录在其他流动资产和其他资产中的合同资产共计3 170万美元和950万美元分别。截至2019年12月31日,记录在其他流动资产和其他资产中的合同资产总额分别为3 150万美元和250万美元。
至于我们的投资证券组合,主要由高度评级的公司和市政债券、国库券、交易所交易基金、共同基金和证券投资组成,我们通过限制集中风险和保持投资级信用质量来管理我们的信用风险。截至2020年3月31日,我们有投资证券2.617亿美元,其中81%是公司和市政证券及国库券和票据,主要的标准普尔评级从AAA到BB+不等。
关键会计政策和估计
本报告所列未经审计的合并财务报表是按照美国公认会计原则编制的,其中要求管理层对影响我们合并财务报表及其附注中报告的数额的未来事件作出估计和假设,包括报告的资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债披露。我们根据历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设,作出这些估计。实际结果可能与这些估计数大相径庭。有关我们的重要会计政策和估计数的讨论,请参阅我们的年度报告(表10-K)。2019年12月31日.
我们在2020年1月1日通过了ASU 2016-13,要求信贷损失以预期损失为基础,而不是基于遭受的损失。详情请参阅我们未经审计的合并财务报表附注2和3。
最近发布的会计准则
有关最近发布的其他会计准则及其对合并财务报表的影响或潜在影响的讨论,请参阅未经审计的合并财务报表.
参见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--市场风险和信用风险”。我们不认为我们面临任何重大利率风险、外币兑换风险、股票价格风险或其他市场风险,除非在上文第2项“-市场风险和信用风险”中披露。
关于披露控制和程序有效性的结论
任何控制和程序,无论设计和操作多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所涉期间结束时,根据“外汇法”第13a-15条,我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据上述评估,我们的首席执行干事和首席财务官得出结论认为,截至本报告所涉期间结束时,我们的披露控制和程序的设计和运作(根据“外汇法”规则13a-15(E))是有效的,能够在合理的保证水平上实现其目标。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的三个月内,我们没有作出任何重大影响或合理影响我们对财务报告的内部控制的变化(如“外汇法”第13a-15(F)条所界定的那样)。
第二部分.其他资料
在正常经营过程中,公司及其附属公司不时参与司法或管理程序、仲裁或调解,涉及与其业务的进行有关的事项,包括合同和雇用事项。此外,墨西哥、联合王国、香港、新加坡、加拿大、迪拜和美国的政府机构和自律组织以及美国的国家证券委员会对该公司的业务进行定期检查和启动行政程序,其中包括会计和业务事项,这些事项可能导致对经纪人、交易商、投资顾问或其董事、官员或雇员进行谴责、罚款、发出停业令或被停职或驱逐。鉴于确定与这类事项有关的任何损失是否可能存在固有的困难,以及是否可以合理地估计这类损失的数额,特别是在索赔人要求重大或不确定的损害赔偿或调查和诉讼处于早期阶段的情况下,公司无法估计与这些事项有关的损失或损失范围(如果有的话)的数额,如何或是否将解决这些问题,最终将在何时解决,或最终可能达成何种和解、罚款、罚款或其他救济(如果有的话)。在不违反上述规定的情况下,公司认为,根据目前的了解和与律师协商后,公司目前不是任何待决程序(包括下文所述事项)的当事方,无论是单独的还是总计的,其解决将对公司产生重大影响。损失准备金是根据ASC 450在必要时确定的。.一旦确定,这些规定将在有更多信息或发生需要更改的事件时进行调整。
从2016年11月16日或前后开始,就Adeptus 2014年6月的首次公开发行(IPO)和2015年5月、2015年7月和2016年6月的第二次公开发行(IPO),对Adeptus和其他一些人提出了几项可能的证券集体诉讼申诉,包括作为承销商的EGL。这些案件已在美国得克萨斯州东区地区法院(United States Area Court for the东区)合并,该法院提出了一项综合申诉,部分声称与这四宗公开募股有关的发行材料违反了1933年的“美国证券法”(United States.Securities Act),因为该法案包含了指称的虚假陈述和遗漏。2017年4月19日,Adeptus申请破产,随后作为被告被免职。2017年11月21日,原告提交了综合申诉,被告于2018年2月5日提出驳回申请。2018年9月12日,被告驳回了有关首次公开发行(IPO)和2015年5月首次公开发行(IPO)的申请,但否认了与2015年7月和2016年6月的首次公开发行(IPO)有关的要求。EGL在2015年7月的二级公开发行中承销了约293,250股普通股,总发行价约为3,080万美元,但在2016年6月的二级公开发行中没有承销任何股票。2018年9月25日,原告仅就2015年7月和2016年6月的二次公开发行提出了修改后的申诉。2018年12月7日,原告提出了一项阶级认证动议,被告提出了反对意见。2019年2月16日,原告在获得法院批准修改后,提出了第二次修改申诉。2019年3月4日,被告提出一项动议,要求驳回第二次修改后的申诉。二0二0年一月九日, 法院批准了包括承销商在内的各方达成和解的初步批准,并计划于2020年5月20日举行最后一次听证会。支付给公司的结算金额对公司并不重要。
公司的业务、财务状况和经营结果可能受到许多因素的影响,无论这些因素是目前已知的还是未知的,包括但不限于2019年表格10-K中“风险因素”标题下第一部分第1A项所述的因素,其中任何一个或多个因素都可能直接或间接导致公司的实际财务状况和经营结果与过去或预期未来、财务状况和经营业绩大不相同。任何这些因素,全部或部分,都可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大和不利的影响。自2019年的10-K表以来,公司风险因素的重大变化如下.公司的风险因素自2019年第10-K号表格以来没有发生其他重大变化。
我们的业务和业务一直受到并预计将继续受到冠状病毒大流行的不利影响。冠状病毒大流行的影响加剧了2019年表格10-K中题为“危险因素”一节所述的其他风险。
世界范围的冠状病毒大流行对我们的业务产生了负面影响,并预计将继续对我们的业务产生重大影响。在目前由冠状病毒造成的环境中,预计全球和国内并购交易的数量将显著减少,交易结束的时间正在延长,因为全球和国内并购通常不具备所需的条件。此外,股票承销活动显著。
在2020年第一季度结束时有所减少,预计还将因冠状病毒大流行而继续受到不利影响。我们的重组、债务咨询、资本市场咨询业务和股票业务的活动增加,不足以抵消并购活动的疲弱。此外,这种增加的活动可能不会在未来几个季度重复。在较小程度上,股票市场估值的下降也会对我们的财富管理费产生负面影响。
不确定我们的业务将受到冠状病毒和相关的经济和市场衰退的负面影响多长时间和多大程度。与此相关的收入下降可能对我们的业务结果和现金流动产生重大不利影响。影响的程度可能与经济放缓的时间和深度以及股市和信贷市场复苏的速度有关。
在这些经济困难时期,获得营运资本的市场机会、获得短期和长期融资的机会和/或筹集资金的能力将受到影响,并可能受到重大影响。我们为业务提供资金、进行资本投资、遵守我们的债务契约和基金股东红利以及其他资本承诺或回购股票的能力可能受到不利影响,这取决于中断的时间和深度。
在运作上,我们几乎所有的员工都在远程工作,包括高级企业和商业领袖,我们已经限制了我们员工的商务旅行。尽管我们已经实施了这些政策,但如果包括关键人员在内的大部分劳动力由于疾病、政府行动或与大流行病有关的其他限制而无法有效工作,那么这一流行病对我们企业的影响可能会加剧。此外,冠状病毒大流行的影响,包括远程工作环境,加剧了2019年表格10-K中题为“风险因素”一节所述的其他风险,以及上述风险,包括我们的业务所面临的网络安全风险。
发行人购买股票证券
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2020 | | 总人数 股份(或其他单位) 购买(1) | | 平均价格 按股付费 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份(或单位)总数(2) | | 可根据计划或计划购买的股票(或单位)的最大数量(或近似美元价值)(2) |
一月一日至三十一日 | | 32,232 |
| | $ | 76.45 |
| | 25,000 |
| | 4,094,401 |
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二月一日至二月二十九日 | | 1,742,690 |
| | 76.99 |
| | 825,134 |
| | 3,269,267 |
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3月1日至3月31日 | | 66,958 |
| | 65.83 |
| | — |
| | 3,269,267 |
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1月1日至3月31日共计 | | 1,841,880 |
| | $ | 76.57 |
| | 850,134 |
| | 3,269,267 |
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(1) | 包括回购991,746股国库交易的股票,这些股票是在截至2020年3月31日的三个月内为履行最低税收义务而产生的。 |
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(2) | 2017年10月23日,我们的董事会授权(除净资产授予外)回购A类股票和/或LP股,以便从该日起,Evercore能够回购价值7.5亿美元的A类股票和/或LP股和850万股A类股票和/或LP股。根据这一股份回购计划,股票可以在公开市场交易、私下谈判或其他交易中不时回购。回购股票的时间和实际数额将取决于各种因素,包括法律要求、价格以及经济和市场条件。此程序可以在任何时候暂停或停止,并且没有指定的过期日期。 |
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陈列品 数 | | 描述 |
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31.1 | | 根据细则13a-14(A)认证首席执行官(随函提交) |
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31.2 | | 根据细则13a-14(A)认证首席财务干事(随函提交) |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官证书(随函附上) |
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32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书(随函附上) |
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101.INS | | 登记人关于2020年3月31日终了季度10-Q表的季度报告的下列材料采用XBRL内联:(1)截至2020年3月31日和2019年12月31日的财务状况简编综合报表;(2)截至2020年3月31日、2020年和2019年3月31日终了三个月的精简综合业务报表;(3)截至3月31日、2020年和2019年三个月的综合收入简明综合报表;(4)截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的合并资产变动表,(5)2020年3月31日和2019年3月31日终了三个月现金流动简编综合报表;(6)精简合并财务报表附注,标有正文块,包括详细标签 |
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101.SCH | | 内联XBRL分类法扩展模式 |
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101.CAL | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库 |
| | |
101.DEF | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库 |
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101.LAB | | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase |
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101.PRE | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库 |
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104 | | 本公司截至2020年3月31日的季度报告(表10-Q)首页采用内联XBRL格式(见表101)。 |
作为本报告证物提交的协议和其他文件不是为了提供事实资料或其他披露,而是关于协议或其他文件本身的条款,你不应为此目的依赖它们。特别是,我们在这些协议或其他文件中所作的任何陈述和保证,完全是在有关协议或文件的具体范围内作出的,不得描述在作出之日或在任何其他时间的实际情况。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
日期:(二零二零年五月五日)
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| Evercore公司 |
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| 通过: | /S/ |
| 姓名: | 拉尔夫·施洛施泰因 |
| 标题: | 首席执行官兼主任 |
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| 通过: | /S/Sb.C.B.Walsh |
| 姓名: | 罗伯特·沃尔什 |
| 标题: | 首席财务官 |