依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| |
| |
| (国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主) (识别号) | |
| |
| |
| (主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
| 每班职称 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 注册 | ||
| |
|
|
| |
☒ |
加速机 |
☐ | |||
| 非加速 过滤器 |
☐ |
小型报告公司 |
| |||
| 新兴成长型公司 |
|
| 页 |
||||||
| 第一部分 |
财务信息 |
|||||
| 精简合并收益报表 -截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月 |
3 |
|||||
| 综合收益压缩综合报表 -截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月 |
3 |
|||||
| 合并资产负债表 -2020年3月31日和2019年12月31日 |
4 |
|||||
| 现金流动汇总表 -截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月 |
5 |
|||||
| 股东权益合并简表 -截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月 |
6 |
|||||
| 精简合并财务报表附注 -2020年3月31日 |
7- 21 |
|||||
| 项目2. |
管理层对财务状况的探讨与分析 和行动结果 |
22-26 |
||||
| 项目3. |
市场风险的定量和定性披露 |
26 |
||||
| 项目4. |
管制和程序 |
27 |
||||
| 第二部分。 |
其他资料 |
|||||
| 项目1. |
法律程序 |
27 |
||||
| 项目1A。 |
危险因素 |
28 |
||||
| 项目2. |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
29 |
||||
| 项目6. |
展品 |
29 |
||||
| 展品索引 |
30 |
|||||
| 签名 |
31 |
|||||
| 三个月 三月三十一日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 净销售额 |
$ |
|
$ |
|
||||
| 产品销售成本 |
|
|
||||||
| 毛利 |
|
|
||||||
| 销售、一般和行政费用 |
|
|
||||||
| 利息费用 |
|
|
||||||
| 其他收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 预缴所得税前的收入 |
|
|
||||||
| 所得税准备金 |
|
|
||||||
| 净收益 |
$ | |
$ | |
||||
| 普通股每股净收益 |
$ | |
$ | |
||||
| 普通股每股稀释净收益 |
$ | |
$ | |
||||
| 普通股每股股利 |
$ | |
$ | |
||||
| 三个月 3月31日 |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 净收益 |
$ |
|
$ | |
||||
| 其他综合(亏损)收益 |
||||||||
| 外币折算调整 |
( |
) | |
|||||
| 现金流动衍生工具未实现净收益(损失)减去相关所得税准备金$( |
|
( |
) | |||||
| 养恤金负债调整数减去相关所得税准备金$( |
|
|
||||||
| 综合收益 |
$ | |
$ |
|
||||
| (未经审计) 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | |
$ | |
||||
| 有价证券 |
|
|
||||||
| 应收款项 |
|
|
||||||
| 盘存 |
|
|
||||||
| 其他流动资产 |
|
|
||||||
| 流动资产总额 |
|
|
||||||
| 财产、厂房和设备 |
|
|
||||||
| 减去累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 净资产、厂房和设备 |
|
|
||||||
| 善意 |
|
|
||||||
| 其他无形资产 |
|
|
||||||
| 经营租赁资产 |
|
|
||||||
| 其他资产 |
|
|
||||||
| 总资产 |
$ | |
$ | |
||||
| 负债 |
||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 贸易应付款 |
$ | |
$ | |
||||
| 应计薪金和福利 |
|
|
||||||
| 应计负债 |
|
|
||||||
| 产品保证 |
|
|
||||||
| 一年内到期的债务 |
|
|
||||||
| 流动负债总额 |
|
|
||||||
| 长期债务 |
|
|
||||||
| 养恤金负债 |
|
|
||||||
| 长期经营租赁负债 |
|
|
||||||
| 其他负债 |
|
|
||||||
| 负债总额 |
|
|
||||||
| 股东权益 |
||||||||
| 普通股票，$ |
|
|
||||||
| 普通股，美元 |
|
|
||||||
| 超过面值的资本 |
|
|
||||||
| 留存收益 |
|
|
||||||
| 累计其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 按成本计算的国库券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股东权益合计 |
|
|
||||||
| 负债总额和股东权益 |
$ | |
$ | |
||||
| 三个月 3月31日 |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收益 |
$ | |
$ | |
||||
| 调整数，将净收入与(用于)业务活动提供的现金进行核对： |
||||||||
| 折旧和摊销 |
|
|
||||||
| 股票补偿费用 |
|
|
||||||
| 经营资产和负债变动净额： |
||||||||
| 流动资产和负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 非流动资产和负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 业务活动提供的现金 |
|
|
||||||
| |
|
|
|
|
|
| ||
| 投资活动 |
||||||||
| 资本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 有价证券投资 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售有价证券的净收益 |
|
|
||||||
| 投资活动提供的现金 |
|
|
||||||
| |
|
|
|
|
|
| ||
| 筹资活动 |
||||||||
| 长期债务 |
|
|
||||||
| 普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票期权活动的净付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 使用现金 i N.筹资活动 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金及现金等价物净增加情况 |
|
|
||||||
| 现金及现金等价物-期初 |
|
|
||||||
| 现金及现金等价物-期末 |
$ | |
$ | |
||||
| 三个月 3月31日 |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 类普通股 |
||||||||
| 年初结余 |
$ | |
$ | |
||||
| 期末余额 |
$ | |
$ | |
||||
| 普通股 |
||||||||
| 年初结余 |
$ | |
$ | |
||||
| 期末余额 |
$ | |
$ | |
||||
| 超过面值的资本 |
||||||||
| 年初结余 |
$ | |
$ | |
||||
| 发行股票单位 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股份单位的归属 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票补偿费用 |
|
|
||||||
| 股票期权的行使 |
( |
) | |
|||||
| 股票激励 |
|
|
||||||
| 期末余额 |
$ | |
$ | |
||||
| 留存收益 |
||||||||
| 年初结余 |
$ | |
$ | |
||||
| 净收益 |
|
|
||||||
| 股票现金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期末余额 |
$ | |
$ | |
||||
| 累计其他综合损失(见附注15) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 国库券 |
||||||||
| 年初结余 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 行使股票期权 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 回购股份 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股份单位的归属 |
|
|
||||||
| 期末余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 股东权益合计 |
$ | |
$ | |
||||
1. |
提出依据 |
2. |
收入确认 |
2. |
收入确认(续) |
2. |
收入确认( 续 ) |
三个月 3月31日 |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
北美 |
||||||||
热水器及相关部件 |
$ | $ | ||||||
锅炉及相关部件 |
||||||||
水处理产品 (1) |
||||||||
北美共计 |
||||||||
世界其他地区 |
||||||||
中国 |
$ | $ | ||||||
世界其他地方 |
||||||||
世界其他地区共计 |
||||||||
部门间销售 |
( |
) | ( |
) | ||||
总净销售额 |
$ | $ | ||||||
3. |
收购 |
2019年4月8日(百万美元) |
||||
流动资产，减去所获现金 |
$ | |||
财产、厂房和设备 |
||||
无形资产 |
||||
善意 |
||||
所获资产总额 |
||||
流动负债 |
( |
) | ||
获得的净资产 |
$ | |||
3. |
购置(续) |
4. |
租赁 |
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
| 负债 |
||||||||
| 短期：应计负债 |
$ | |
$ | |
||||
| 长期：经营租赁负债 |
|
|
||||||
| 经营租赁负债总额 |
$ | |
$ | |
||||
| 减：租金奖励和延期 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 资产 |
||||||||
| 经营租赁资产 |
$ | |
$ | |
||||
4. |
租约(续) |
| 租赁期限和贴现率 |
2020年3月31日 |
|||
| 加权平均剩余租赁期限 |
|
|||
| 加权平均贴现率 |
% |
|||
| (百万美元) |
||||||||||
| 三个月 3月31日 |
||||||||||
| 租赁费用 |
分类 |
2020 (1) |
2019 (2) |
|||||||
| 经营租赁费用 |
产品销售成本 |
$ | |
$ | |
|||||
| 销售、一般和行政费用 |
|
|
||||||||
(1) |
2020年包括短期和可变租赁费用$ |
(2) |
2019年包括短期和可变租赁费用$ |
| (百万美元) |
||||
| 2020年3月31日 |
||||
| 2020 |
$ | |
||
| 2021 |
|
|||
| 2022 |
|
|||
| 2023 |
|
|||
| 2024 |
|
|||
| 2024年以后 |
|
|||
| 租赁付款总额 |
|
|||
| 减：估算利息 |
( |
) | ||
| 经营租赁负债现值 |
$ | |
||
5. |
盘存 |
| (百万美元) |
||||||||
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
| 成品 |
$ | |
$ | |
||||
| 在制品 |
|
|
||||||
| 原料 |
|
|
||||||
| 库存，按FIFO成本计算 |
|
|
||||||
| LIFO准备金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 净库存 |
$ | |
$ | |
||||
6. |
产品保证 |
| (百万美元) |
||||||||
| 三个月结束 3月31日 |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 1月1日结余 |
$ | |
$ | |
||||
| 费用 |
|
|
||||||
| 理赔 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 3月31日结余 |
$ | |
$ | |
||||
7. |
长期债务 |
8. |
普通股每股收益 |
| 三个月结束 3月31日 |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 每股加权平均基本收益分母 |
|
|
||||||
| 稀释股票期权和股票单位的影响 |
|
|
||||||
| 稀释每股收益分母 |
|
|
||||||
9. |
股票补偿 |
| 加权- 艾格。 每 运动 |
数 的 |
平均 残存 契约性 生命 |
骨料 内禀 价值 (美元) (百万) |
|||||||||||||
| 二0二0年一月一日未缴 |
$ | |
|
|||||||||||||
| 获批 |
|
|
||||||||||||||
| 行使 |
|
( |
) | |||||||||||||
| 被没收 |
|
( |
) | |||||||||||||
| 二0二0年三月三十一日未缴 |
|
|
|
$ | |
|||||||||||
| 可在2020年3月31日锻炼 |
|
|
|
$ | |
|||||||||||
| 3月31日结束的三个月 |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 预期寿命(年份) |
|
|
||||||
| 无风险利率 |
|
% | |
% | ||||
| 股利收益率 |
|
% | |
% | ||||
| 预期波动率 |
|
% | |
% | ||||
9. |
以股票为基础的赔偿(续) |
| 主要单位数目 |
加权平均 授予日期值 |
|||||||
| 在2020年1月1日发行和取消 |
|
$ | |
|||||
| 获批 |
|
|
||||||
| 既得利益 |
( |
) | |
|||||
| 被没收 |
( |
) | |
|||||
| 2020年3月31日已发行和未获授权 |
|
|
||||||
10. |
养恤金 |
| 三个月 3月31日 |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 服务成本 |
$ | |
$ | |
||||
| 利息成本 |
|
|
||||||
| 计划资产预期收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 未确认损失的摊销 |
|
|
||||||
| 前期服务费用摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 确定收益计划收入 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
11. |
分段结果 |
| (百万美元) |
||||||||
| |
三个月结束 3月31日 |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 净销售额 |
||||||||
| 北美 |
$ | |
$ | |
||||
| 世界其他地区 |
|
|
||||||
| 段间 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | |
$ | |
|||||
| 分段收益 ( 损失 ) |
||||||||
| 北美 |
$ | |
$ | |
||||
| 世界其他地区 |
( |
) | |
|||||
| |
|
|||||||
| 公司费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 利息费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前收入 |
|
|
||||||
| 所得税准备金 |
|
|
||||||
| 净收益 |
$ | |
$ | |
||||
12. |
公允价值计量 |
(百万美元) |
||||||||
公允价值计量 |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
||||||
相同资产活跃市场的报价(一级) |
$ | $ | ||||||
重要的其他可观测输入(第2级) |
||||||||
13. |
衍生工具 |
13. |
衍生工具(续) |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
买 |
卖 |
买 |
卖 |
|||||||||||||
英磅 |
$ | — |
$ | $ | — |
$ | ||||||||||
加拿大元 |
— |
— |
||||||||||||||
欧元 |
— |
— |
||||||||||||||
墨西哥比索 |
— |
— |
||||||||||||||
共计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
13. |
衍生工具(续) |
| 根据ASC 815指定为对冲工具的衍生品的公允价值： |
||||||||||
| (百万美元) |
||||||||||
| 资产负债表定位 |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
||||||||
| 外币合同 |
其他流动资产 |
$ |
|
$ |
|
|||||
| 应计负债 |
( |
) |
( |
) | ||||||
| 商品合同 |
应计负债 |
( |
) |
— |
||||||
| 指定为套期保值工具的衍生工具总额 |
$ |
|
$ |
|
||||||
| ASC 815现金衍生工具 流动套期保值关系 |
平均收益额(损失) 其他认可 综合损失 论准导数 |
相对增益(损失)的定位 重新分类 累计其他 综合损失 入股收益 |
再收益额 (损失)重新分类 来自累积 其他综合 亏损转为净收益 |
|||||||||||||||
| |
2020 |
2019 |
|
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 外币合同 |
$ | |
$ | |
产品销售成本 |
$ | |
$ | — |
| ||||||||
| 商品合同 |
( |
) | ( |
) | 产品销售成本 |
— |
— |
|||||||||||
| $ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | — |
||||||||||
14. |
所得税 |
15. |
按构成部分分列的累计其他综合损失的变化 |
| (百万美元) |
|
|
||||||
| |
|
| ||||||
| 三个月 3月31日 |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 累积外币换算 |
||||||||
| 期初余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 其他综合 ( 改叙前收入损失 ) |
( |
) | |
|||||
| 期末余额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金流衍生工具未实现净收益(亏损) |
||||||||
| 期初余额 |
|
( |
) | |||||
| 改叙前的其他综合损失 |
|
( |
) | |||||
| 衍生工具的已实现收益重新归类为销售产品的成本(扣除所得税准备金) $ $ |
( |
) | — |
|||||
| 期末余额 |
|
( |
) | |||||
| 养恤金负债 |
||||||||
| 期初余额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 从累计其他综合损失中重新分类的数额： (1) |
|
|
||||||
| 期末余额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期末累计其他综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| (1) 养恤金项目摊销： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 精算损失 |
$ | |
(2) |
$ | |
(2) | ||
| 上一年服务费用 |
( |
) (2) |
( |
) (2) | ||||
| |
|
|||||||
| 所得税利益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税福利净额的重新分类 |
$ | |
$ | |
||||
(2) |
这些累积的其他综合损失部分包括在计算定期养恤金净费用中。更多详情见注10-退休金 |
16. |
承付款和意外开支 |
| • | 我们或我们的雇员、供应商或客户可能被无限期地阻止从事商业活动的风险，包括政府当局可能要求或授权的关闭。 |
| • | 限制从某些法域生产产品或将产品运往客户所在的特定管辖区。 |
| • | 由于我们的制造和供应安排因原材料或其他成品部件、运输、劳动力或其他制造和分销能力的损失或中断而中断，无法满足客户的需要和实现成本目标。 |
| • | 我们所依赖的第三方，包括我们的供应商、分销商、承包商和商业银行，未能履行对我们的义务，或严重破坏它们这样做的能力，这可能是由于它们自身的财政或业务困难，可能对我们的业务产生不利影响。 |
| • | 需求大幅减少或需求大幅波动，以及全球经济衰退，这可能进一步减少对我们产品的需求，这是由于政府、企业和/或公众为限制接触和传播这类传染病而采取的行动，例如旅行限制、隔离和企业关闭或减速。 |
| • | 制造工厂因安全和预防卫生措施而效率低下，我们已在工厂内实施这些措施，以防止扩散。 COVID-19。 |
| • | 全球信贷和金融市场的恶化可能限制我们获得外部融资以资助我们的业务和资本支出的能力。 |
| 发行人购买股票证券 |
||||||||||||||||
| 期间 |
共计 电话号码 股份 购进 |
平均 已付价格 每股 |
总人数 购买的股份 作为公共自愿的一部分 公布的计划 或主要程序 |
最大准数 可转让的股份 仍需购买 根据计划 或程序 |
||||||||||||
| 一月一日至一月三十一日 |
400,800 |
$ | 46.89 |
400,800 |
2,561,415 |
|||||||||||
| 二月一日至二月二十九日 |
62,000 |
42.07 |
62,000 |
2,499,415 |
||||||||||||
| 三月一日至三月三十一日 |
885,591 |
39.82 |
885,591 |
1,613,824 |
||||||||||||
| 陈列品 数 |
描述 | |||
| 31.1 |
根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席执行官。 | |||
| 31.2 |
根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官。 | |||
| 32.1 |
首席执行官根据“美国法典”第18条第1350条提出的书面声明 | |||
| 32.2 |
首席财务官依照美国法典第18条第1350条的书面声明 | |||
| 101 |
以下资料摘自A.O.O.5 SMITH公司关于表格的季度报告 10-Q 现将2020年3月31日终了的季度提交，格式为XBRL(广泛的业务报告语言)：(1)截至3月31日、2020年和2019年3月31日三个月的合并损益表；(2)截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月综合收益简编综合报表；(3)截至2020年3月31日和2019年12月31日的精简综合资产负债表；(4)截至3月31日、2020年和2019年3月31日止三个月的现金流动汇总表；(5)截至3月31日止三个月的股东权益汇总表，2020年和2019年(六)精简综合财务报表的说明。实例文档没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |||
| 104 |
页面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) | |||
| A.O.Smith公司 | ||||||
| 2020年5月5日 |
S/Helen E.Gurholt | |||||
| 海伦·古霍尔特 | ||||||
| 副总裁兼财务主任 | ||||||
| /S/Charles T.Lauber | ||||||
| 查尔斯·劳伯 | ||||||
| 执行副总裁和 | ||||||
| 首席财务官 |