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第1项	财务报表

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1.	概述、列报依据和最近发布的权威会计指南

概述

EnPro工业公司(“我们”、“EnPro”或“公司”)是设计、开发、制造和销售专利工程工业产品的领先企业，主要包括：密封产品；重型卡车轮端部件系统；自润滑非滚动轴承产品；往复式压缩机精密工程部件和润滑系统；卫生工艺工业用软管和配件；波纹管和波纹管组件；半导体制造用基座；聚四氟乙烯产品。除了这些产品外，我们还为最先进的半导体设备中使用的关键部件和组件提供清洁和翻新服务。

提出依据

所附的临时合并财务报表未经审计，按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表(“公认会计原则”)中通常包括的某些相关信息和脚注披露，根据条例S-X第10-01条被省略。它们是按照编制年度财务报表时使用的相同政策和程序编制的，但下文披露的除外，并反映了为编制所述期间的公平结果表所需的所有调整(包括正常的经常性调整)。截至2005年的综合资产负债表2019年12月31日是根据我们在表10-K的年度报告中所载的经审计的财务报表得出的。2019年12月31日。中期业务结果不一定表明该财政年度的结果。这些合并财务报表应与我们的年度合并财务报表一起阅读。2019年12月31日包括在我们的年度报告表10-K。

按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设，影响到期末或有资产和负债以及报告所述期间收入和支出数额的披露。最近世界卫生组织宣布为“大流行病”的冠状病毒或冠状病毒的爆发，使我们评估了我们的会计估计数，这些估计需要考虑预测的财务信息，包括但不限于我们的信贷损失备抵额、我们商誉的账面价值、无形资产和其他长期资产。这项评估是根据我们可以合理获得的信息进行的，也是在我们考虑到到2020年3月31日冠状病毒对我们业务的潜在影响的情况下进行的。我们决定，由于我们的许多业务在适用的政府命令下被认为是“必不可少的”，否则限制了商业活动，我们的业务停工时间有限，我们有能力适应和继续在我们目前的环境中运作，因此在2020年3月31日不存在触发事件，也没有进行中期损害测试。然而，由于目前在冠状病毒爆发的严重程度和持续时间、限制活动的相关政府命令的期限和条件以及冠状病毒影响最终减弱的经济复苏的时间和速度方面存在不确定性，我们无法具体预测冠状病毒对我们的业务和财务结果的任何未来影响的程度和持续时间。此外，尽管我们的大部分业务都被视为“基本”业务，但根据适用的政府命令，迄今已发布了限制商业活动的命令。, 因此，他们已获准继续经营，他们可能不会继续受到政府未来命令的对待，或即使受到处理，亦可能会因个别地点的健康及安全问题而需要暂停运作一段时间。因此，如果影响比我们预测的更严重或持续时间更长，这种影响可能导致资产减值和今后期间信贷津贴的增加。

我们合并业务之间的所有公司间账户和交易都已被取消。

我们于2019年收购了LeanTeq股份有限公司及其附属公司LeanTeq LLC(统称“LeanTeq”)的所有股权证券，导致两名LeanTeq卖方(“Sellers”)作为被收购实体的执行人员的滚动股权。这一展期股权给予卖方大约10%的额外所有权份额(“滚动股权”)的月球投资有限责任公司，我们的子公司购买利安泰克。我们有权在收购LeanTeq结束三周年后90天内购买和出售非控股股东的滚动权益。我们已将这笔交易记作可赎回的非控制权益，并已将可赎回的非控制权益记录在我们所附的合并资产负债表的夹层部分，位于负债和股本之间。与可赎回的非控制权益相关的收益在所附的综合经营报表中反映为可赎回的非控制权益的收入，扣除税后的税后收入。

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2020年1月，我们采用了一项新的会计准则，改变了我们衡量大多数金融资产和某些其他工具的信用损失的方式，这些资产和工具没有通过包括贸易应收款在内的净收入按公允价值计量。该标准要求我们估算此类资产的生命期“预期信用损失”，并记录从金融资产摊销成本法中扣除的备抵额，反映预计在金融资产上收取的净额。

我们将目前预期的信用损失模型(CECL)应用于我们的贸易应收账款。鉴于我国贸易应收账款的性质，没有必要建立一个复杂的建模系统来开发前瞻性模型。由于我们的应收账款是短期的，合理和可支持的预测信息是不容易获得的，我们的应用依赖于历史信息和现有的经济条件。我们将继续监测我们应收账款的可收性，并在可以得到的任何可支持的预测信息中对我们的估计准备金进行调整。

我们在2020年1月1日对我们的贸易应收账款采用了CECL模型，采用了修正的追溯过渡方法。在收养时，我们记录了$0.1百万增加我们的信贷损失备抵，相应地减少留存收益。

截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，我们的可疑账目备抵变动如下：

(以百万计)
2019年12月31日结余	$	3.7
采用新的会计准则	0.1
从费用中扣除	0.3
2020年3月31日结余	$	4.1

此外，在2020年1月，我们通过了一项标准，以简化公共企业实体的年度和中期商誉减值测试。根据该标准，我们将进行年度或中期商誉减值测试，将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较，并对账面金额超过报告单位公允价值的数额确认减值费用；但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。我们仍然可以选择对报告单位进行定性评估，以确定是否有必要进行数量损害测试。在通过时，没有记录的商誉减值，本标准适用于所有年度和中期商誉减值评估。

最近发布权威会计准则

    

2019年12月，颁布了一项标准，将简化九个无关领域的所得税核算。该标准适用于2020年12月15日以后的财政年度，并允许尽早采用。我们目前正在评估新的指导方针，预计其影响不会对我们的综合财务报表产生重大影响。

2.	停止业务

在2019年第四季度，我们达成协议出售费尔班克斯莫尔斯分部，其中包括我们的整个电力系统部门。费尔班克斯·莫尔斯于2020年1月21日向私人股本公司Arcline Investment Management管理的一家基金的子公司出售，出售价格为$450.0百万。费尔班克斯·莫尔斯处置资产的税前初步收益是$274.3百万 ($209.7百万，扣除税款)。我们在所附财务报表中报告了费尔班克斯·莫尔斯的财务状况、业务结果和现金流量，并在所附财务报表中报告了终止的业务。

为三个月到3月31日， 2020和2019，费尔班克斯·莫尔斯在2020年1月21日出售前的经营结果如下：

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	2020				2019
	(以百万计)
净销售额	$	7.6			$	57.9
销售成本	7.6				44.3
毛利	—				13.6
业务费用：
销售、一般和行政费用	1.5				6.3
其他	(0.1		)		—
业务费用共计	1.4				6.3
所得税前停止经营的收入(损失)	(1.4		)		7.3
所得税福利(费用)	0.3				(2.0		)
停业的收入(损失)，扣除税后	(1.1		)		5.3
出售已停止的业务所得，扣除税款后的收益	209.7				—
停业收入，扣除税后	$	208.6			$	5.3

截至2019年12月31日，费尔班克斯莫尔斯的主要资产和负债类别如下：

(以百万计)
资产：
应收账款	$	107.8
盘存	60.2
财产、厂房和设备	63.0
善意	11.8
其他资产	11.3
已终止业务的资产总额	$	254.1
负债：
应付帐款	$	36.9
应计费用	48.2
其他负债	4.4
已终止业务的负债总额	$	89.5

3.	收购

2019年9月25日，我们收购了LeanTeq的所有股票证券。LeanTeq主要为最先进的半导体设备中使用的关键部件和组件提供翻新服务.该设备用于生产用于智能手机、自动车辆、高速无线连接、人工智能和其他前沿应用的最新和最先进的微芯片。LeanTeq公司成立于2011年，总部设在台湾桃源市。二在台湾的地点和一在美国(硅谷)。LeanTeq是作为我们的技术集团的一部分，在密封产品部门。

在2019年7月2日，我们收购了100%无菌集团的库存(包括无菌处理设备SAS和无菌服务SARL，统称为“无菌”)，该集团为制药和生物制药业销售、设计和制造无菌液体转移产品。无菌公司总部设在法国利蒙斯特，是我们加洛克公司集团的一部分，隶属于密封产品部门。

以下是2019年3月31日终了的三个月业务合并财务结果的简缩形式，其列报方式似乎是在2019年之前完成了收购：

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	(以百万计)
形式上的净销售额	$	314.7
持续业务的形式收入	6.9

这些数额是在适用我们的会计政策和调整LeanTeq和无菌费用的结果后计算的，以反映在2019年以前对不动产、厂场和设备及无形资产进行公允价值调整以及反映所需融资的额外利息支出以及相应的税收影响时将收取的额外折旧和摊销。这些形式的财务结果只是为了比较目的而编制的，并没有反映预期将因合并这些采购而产生的协同作用的效果。形式上的信息并不表示如果在2019年之前进行收购，实际会产生的业务结果，也不表示合并实体的未来结果。

4.	所得税

我们的所得税开支和由此产生的有效税率是根据适用于各期间适用的估计年度实际税率计算的，这些税率是根据需要在过渡期间被视为离散的项目的影响而调整的。这个估计的每年有效税率，受我们运作地区的收入和税前收入的相对比例所影响。根据收入的地域组合，我们的年度实际税率根据我们在每个管辖区赚取的利润的比例而波动。

的有效税率三结束的几个月2020年3月31日和2019年43.2%和27.1%分别。有效税率三结束的几个月2020年3月31日反映了最低税额对某些非美国收入的影响，本年度对某些净经营损失的估值备抵额的增加，以及大多数外国法域较高的税率。截至2019年3月31日的三个月的实际税率反映了对某些非美国收入的最低税率、大多数外国管辖区的较高税率以及对国家净经营亏损的调整。

2017年6月，美国国税局开始对2014年美国联邦所得税报税表进行审查。尽管这一审查是例行和经常性周期的一部分，但我们无法预测审计的最终结果或预期结束日期。目前也在审查各种外国和州级报税表，其中一些考试可能在今后12个月内结束。这些审计的最终结果尚未确定；不过，管理层认为，任何可能产生的评估都不会对我们的财务结果产生重大影响。

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5.	每股收益

	三个月到3月31日，
	2020				2019
	(百万美元，但每股数额除外)
分子(碱性和稀释)：
可归属于EnPro工业公司的持续经营收入。	$	10.1			$	7.8
停止业务的收入	208.6				5.3
可归因于EnPro工业公司的净收入	$	218.7			$	13.1
分母：
加权平均股票-基本	20.6				20.8
股份奖励	—				0.1
加权平均股份	20.6				20.9
EnPro工业公司每股基本收益：
持续作业	$	0.49			$	0.37
已停止的业务	10.13				0.26
每股净收入	$	10.62			$	0.63
可归因于EnPro Industries，Inc.的稀释每股收益：
持续作业	$	0.49			$	0.37
已停止的业务	10.10				0.26
每股净收入	$	10.59			$	0.63

6.	盘存

	3月31日 2020				十二月三十一日 2019
	(以百万计)
成品	$	74.1			$	80.6
在制品	24.7				23.7
原材料和用品	57.9				56.1
	156.7				160.4
储备，以减少某些库存，使之成为伦敦金融城的基础	(3.3		)		(3.3		)
总库存	$	153.4			$	157.1

我们使用后进先出(“LIFO”)方法来评估我们的某些存货.只有在每年年底，才能根据当时的库存水平和成本，才能根据LIFO方法对库存进行实际估价。因此，期中的LIFO计算是基于管理层对预期的年终库存水平和成本的估计，这些水平和成本可能会在年底最后一次存货估值之前发生变化。

7.	商誉和其他无形资产

的商誉净账面价值按可报告部分计算的变动三结束的几个月2020年3月31日，如下：

	封口 产品				工程化 产品				共计
	(以百万计)
截至2019年12月31日的商誉	$	474.4			$	10.9			$	485.3
收购业务	(0.1		)		—				(0.1		)
外币换算	(10.4		)		(0.2		)		(10.6		)
截至2020年3月31日	$	463.9			$	10.7			$	474.6

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上述商誉余额扣除$27.8百万用于密封产品部分和$154.8百万为工程产品部门提供2020年3月31日和2019年12月31日.

可识别的无形资产如下：

	截至2020年3月31日								截至2019年12月31日
	毛额 载运 金额				累积 摊销				毛额 载运 金额				累积 摊销
	(以百万计)
摊销：
客户关系	$	460.2			$	169.0			$	470.1			$	166.2
现有技术	114.0				51.5				117.5				50.8
商标	38.9				24.1				39.4				24.1
其他	33.3				24.2				33.6				24.0
	646.4				268.8				660.6				265.1
无限期生活：
商标	70.8				—				71.4				—
共计	$	717.2			$	268.8			$	732.0			$	265.1

摊销三结束的几个月2020年3月31日和2019曾.$9.0百万和$6.8百万分别。

8.	应计费用

	3月31日 2020				十二月三十一日 2019
	(以百万计)
薪金、工资和雇员福利	$	39.1			$	43.7
利息	10.7				5.1
环境	10.7				25.2
保修	4.1				4.1
收入以外的税	11.0				9.1
经营租赁负债	9.0				9.3
其他	24.7				27.3
	$	109.3			$	123.8

9.	长期债务

循环信贷贷款

2019年9月25日，我们在EnPro Industries，Inc.和EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)的全资子公司EnPro Holdings，Inc.之间，作为借款人、担保方、贷款人和美国银行(N.A.)，作为行政代理人、周转线贷款人和信用证，对我们的第二次修正和恢复的信贷协议(“信贷协议”)进行了第一修正案(“第一修正案”)。五-年，高级有担保循环信贷机构$400.0百万(“循环信贷贷款机制”)及一项为期5年的高级定期贷款贷款安排$150.0百万(“定期贷款机制”，连同循环信贷贷款机制，“信贷安排”)经修订的“信贷协定”还规定，借款人可要求增加定期贷款和(或)额外的循环信贷承付款，数额相当于$225.0百万和100%最新结束的第四季度的合并EBITDA(按定义)，我们已经报告了财务结果，加上基于合并的高级安全杠杆比率的额外金额。

最初，贷款贷款以libor+的年利率计算利息。1.50%或基本费率加0.50%，贷款项下的利率须根据合并净杠杆比率递增。此外，循环信贷贷款机制未使用的款额，每年须缴付一笔承付费用。0.175%，该比率也会根据合并总净杠杆率而递增或减少。

定期贷款机制按季度摊销，每年摊销金额等于2.50%定期贷款贷款机制每年一至三年的原始本金，5.00%第四年的原始本金，以及

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1.25%在第五年的头三个季度，每年的本金中，剩余的未付本金应在到期日支付。

这些设施必须预先支付某些资产出售、伤亡或谴责事件以及不允许发行的债务的净现金收益。

EnPro和EnPro控股公司是循环信贷贷款机制允许的借款者。我们有能力在循环信贷机制下将外国子公司作为借款人添加到$100.0百万(或其外币等值)合计借款，但须符合某些条件。我们的每一间本地合并附属公司均须为循环信贷贷款机制下的借款人的债务提供保证，而我们现有的本地综合附属公司亦已订立信贷协议，以提供该等保证。

循环信贷贷款机制下的借款是以某些资产的优先质押为担保的.“信贷协议”包含某些财务契约和所要求的财务比率，包括“信贷协议”所界定的最高综合净杠杆率和最低综合利息保险。到目前为止，我们遵守了信用协议的所有契约。2020年3月31日.

循环信贷机制下的借款可得性2020年3月31日曾.$387.4百万在考虑到$12.6百万未付信用证。我们有$149.1百万未偿还的定期贷款贷款机制借款。

高级注释

    

2018年10月，我们完成了$350.0百万合计本金5.75%高级备注到期日期2026年(“高级说明”)

高级债券是EnPro的无担保、无附属债务，并于2026年10月15日到期。高级债券的利息按5.75%从2019年4月15日开始，每年4月15日和10月15日每半年支付一次现金欠款。高级债券须由EnPro现有及未来的直接及间接本地附属公司以高级无担保方式担保，而该等附属公司是根据循环信贷贷款机制借入或担保我们的债项，或担保EnPro或任何担保人的任何其他资本市场负债(如高级债券的契约所界定的)。

在2021年10月15日或该日后，我们可在任何一次或多于一次以指定赎回价格赎回全部或部分高级债券，另加应累算及未付利息。此外，我们可在2021年10月15日前赎回高级债券本金总额的一部分，并按指定赎回价格赎回某些股票的现金收益净额，另加任何应累算及未付利息(如有的话)，以赎回价格，但不包括赎回价格。我们亦可在2021年10月15日前赎回部分或全部高级债券，赎回价格为100%本金，另加应计利息及未付利息(如有的话)，但不包括赎回日期，另加“全数”溢价。

每一位持有高级债券的人士，如发生“更改管制”事件，可要求我们以现金购回该等持有人持有的部分或全部高级债券。我们在到期前赎回高级债券的能力取决于某些条件，包括在某些情况下支付全部款项。

10.	退休金和退休后福利

美国和国外确定的养老金和其他退休后计划的净定期福利费用的组成部分三结束的几个月2020年3月31日和2019，如下：

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	养恤金福利								其他福利
	2020				2019				2020				2019
	(以百万计)
服务成本	$	1.0			$	1.1			$	—			$	0.1
利息成本	2.8				3.0				—				—
计划资产预期收益	(4.7		)		(4.0		)		—				—
净亏损摊销(收益)	1.3				1.6				(1.1		)		—
缩减损失	0.3				—				—				—
周期净收益成本	$	0.7			$	1.7			$	(1.1	)		$	0.1

不捐款三结束的几个月2020年3月31日我们的美国固定福利养老金计划，我们现在这样做不我不期望在余下的时间里作出任何贡献。2020.

11.	股东权益

股东权益变动三结束的几个月2020年3月31日如下：

	普通股							额外已付资本				留存收益				累计其他综合损失				国库券				永久股东权益总额				可赎回的非控制权益
(单位：百万，但每股数据除外)	股份			金额
2019年12月31日结余	20.6			$	0.2			$	292.1			$	632.2			$	(36.4	)		$	(1.2	)		$	886.9			$	28.0
采用新的会计准则	—			—				—				(0.1		)		—				—				(0.1		)		—
净收益	—			—				—				218.7				—				—				218.7				0.1
其他综合收入(损失)	—			—				—				—				(22.5		)		—				(22.5		)		0.9
股息(每股0.26美元)	—			—				—				(5.3		)		—				—				(5.3		)		—
股票回购	(0.1	)		—				(5.3		)		—				—				—				(5.3		)		—
激励计划活动	—			—				1.0				—				—				—				1.0				—
其他	—			—				(1.5		)		—				—				—				(1.5		)		—
余额，2020年3月31日	20.5			$	0.2			$	286.3			$	845.5			$	(58.9	)		$	(1.2	)		$	1,071.9			$	29.0

股东权益变动三结束的几个月2019年3月31日如下：

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	普通股							额外已付资本				留存收益				累计其他综合损失				国库券				股东权益总额
(单位：百万，但每股数据除外)	股份			金额
2018年12月31日	20.7			$	0.2			$	301.0			$	603.3			$	(45.5	)		$	(1.3	)		$	857.7
采用新的会计准则	—			—				—				11.5				(11.5		)		—				—
净收益	—			—				—				13.1				—				—				13.1
其他综合收入	—			—				—				—				6.8				—				6.8
股息(每股0.25美元)	—			—				—				(5.3		)		—				—				(5.3		)
股票回购	—			—				(2.4		)		—				—				—				(2.4		)
激励计划活动	0.1			—				1.2				—				—				—				1.2
2019年3月31日结余	20.8			0.2				299.8				622.6				(50.2		)		(1.3		)		871.1

我们打算根据董事会的决定，在考虑到我们的现金流、收益、财务状况、债务契约和其他相关事项后，宣布我们普通股的定期季度现金红利。根据这项政策，股利总额$5.5百万是在三结束的几个月2020年3月31日.

在2020年4月，我们的董事会宣布$0.26截至2020年6月3日，每股应支付给所有有记录的股东。

2018年10月，我们的董事会授权回购$50.0百万我们发行的普通股。在三结束的几个月2020年3月31日我们买了0.1百万股份$5.3百万。鉴于冠状病毒大流行，我们在2020年3月期间暂停了该计划下的股票回购。计划中授权购买的剩余金额2020年3月31日曾.$29.7百万。董事会的授权将于2020年10月到期。

在2020年2月，我们发布了0.1百万股票期权股份，行使价格为$53.78一些关键的主管。在第一年、第二年和第三年结束时，该选项将按比例授予，但须继续就业。没有任何选项的期限大于10年数.

利用Black-Schole期权定价公式确定股票期权的公允价值.这个公式的主要投入包括预期期限、预期波动率、预期股息收益率和无风险利率。这一公允价值在归属期内按直线摊销。

期望值是指我们的股票期权预期未完成的时期，是根据类似奖励的历史经验确定的，考虑到奖励的合同条款、归属时间表和对未来员工行为的期望。股票期权的公允价值反映了使用EnPro普通股历史市场数据计算的波动系数。所使用的时间框架被近似为六-奖助金发放日期起计的一年期间。股利假设是基于我们目前对股利政策的预期。我们将无风险利率建立在股票期权授予时到期收益率的基础上，利率为零息的美国政府债券，其剩余寿命等于该期权的预期寿命。在评估没收行为时，我们考虑了自愿终止行为以及对实际期权丧失行为的分析。

2020年颁发的期权奖励的公允价值为$13.64在批出日期按每股计算。以下假设用于估计2020年备选方案奖励的公允价值：

平均预期期限	6年
预期波动率	31.53	%
无风险利率	1.17	%
预期股利收益率	1.93	%

12.	业务部门信息

我们把我们的经营业务合并成二可报告的片段。在决定我们的报告部分时所考虑的因素有：企业的经济相似性、销售的产品或提供的服务的性质、生产情况。

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过程和类型的客户和分配方法。我们的可报告段是根据这些差异单独管理的。

我们的密封产品部门设计、制造和销售密封产品，包括：金属、非金属和复合材料垫片、动态密封、压缩包装、弹性金属密封件、弹性密封件、自定义工程机械密封，用于航空航天工业和其他市场、液压元件、膨胀节、法兰密封和隔离产品、管道套管间隔器/隔离器、套管端密封、密封管道渗透的模块密封系统、卫生加工行业的卫生垫圈、软管和配件、制药和制药工业的流体输送产品、成孔产品、人孔渗透密封系统、波纹管和波纹管组件、半导体制造用的基座、聚四氟乙烯产品、聚四氟乙烯产品。和重型商用车部件，用于车轮端、制动和悬挂.除了这些产品外，我们还为最先进的半导体设备中使用的关键部件和组件提供清洁和翻新服务。该设备用于生产用于智能手机、自动车辆、高速无线连接、人工智能等应用的先进微芯片。

我们的工程产品部门包括设计、制造和销售自润滑、非滚动金属聚合物、固体聚合物和纤维缠绕轴承产品、用于液压应用的铝块、以及往复式压缩机的精密工程部件和润滑系统。

部门利润是指因运营费用、重组和其他可与部门确认的成本而减少的部门收入总额。公司费用包括一般公司行政费用。不直接归因于部门的费用、公司费用、净利息费用、与出售资产有关的损益和所得税不包括在部分利润的计算中。报告部分的会计政策与EnPro相同。

业务成果和其他财务数据三结束的几个月2020年3月31日和2019情况如下：

	2020				2019
	(以百万计)
销售
密封产品	$	216.1			$	224.5
工程产品	67.9				79.5
	284.0				304.0
部门间销售	(1.3		)		(1.0		)
净销售额	$	282.7			$	303.0
分段利润
密封产品	$	25.7			$	20.8
工程产品	3.4				6.2
部分利润总额	29.1				27.0
公司开支	(8.5		)		(9.6		)
利息费用，净额	(4.0		)		(4.5		)
其他收入(费用)，净额	1.3				(2.3		)
所得税前继续营业所得	$	17.9			$	10.6

部分资产如下：

	3月31日 2020				十二月三十一日 2019
	(以百万计)
密封产品	$	1,317.2			$	1,337.6
工程产品	235.2				238.3
企业	489.2				205.1
已停止的业务	—				254.1
	$	2,041.6			$	2,035.1

 

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积压

截至2020年3月31日，在合并的基础上，剩余履约义务或积压的交易价格总额为$202.9百万。约96%这些义务预计将在一年。不确定这些订单会导致在时间或数量的实际销售。此外，对于我们的大部分业务，这一总额并不是特别预测未来的表现，因为我们的短时间和一些季节性。

终端市场收入

由于我们业务的多样性和我们所提供的广泛的产品，我们销售到许多终端市场。这些市场的基本经济状况是我们细分市场销售业绩的主要驱动因素。下面是我们按主要终端市场进行的第三方销售的摘要。三结束的几个月2020年3月31日和2019:

	截至2020年3月31日止的三个月
(以百万计)	密封产品				工程产品				共计
航空航天	$	12.5			$	2.3			$	14.8
汽车	0.2				20.5				20.7
化学和材料加工	12.9				10.1				23.0
食品和药品	11.2				0.5				11.7
一般工业	46.0				19.4				65.4
中型/重型卡车	68.8				0.1				68.9
油气	15.0				10.4				25.4
发电	9.9				4.4				14.3
半导体	36.5				—				36.5
其他	1.9				0.1				2.0
第三方销售总额	$	214.9			$	67.8			$	282.7

	截至2019年3月31日止的三个月
(以百万计)	密封产品				工程产品				共计
航空航天	$	12.1			$	2.7			$	14.8
汽车	1.0				23.3				24.3
化学和材料加工	15.4				12.2				27.6
食品和药品	9.7				0.2				9.9
一般工业	43.5				26.3				69.8
中型/重型卡车	89.2				0.2				89.4
油气	14.3				10.5				24.8
发电	10.6				2.4				13.0
半导体	25.6				—				25.6
其他	2.3				1.5				3.8
第三方销售总额	$	223.7			$	79.3			$	303.0

13.	衍生工具和套期保值

2018年9月，我们签订了跨货币互换协议(“原始互换”)，名义金额为$200.0百万通过有效转换与我们的固定利率有关的部分利息付款来管理外汇风险

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以美元计价的高级债券的利率，包括该等债券下的半年利息，以固定利率为单位的欧元计价债券的利息。172.8百万加权平均利率为2.8%，连同每年3月15日及9月15日的利息支付日期。最初的互换协议将于2022年9月15日到期。

在2019年5月，我们签订了更多的跨货币互换协议(“额外互换”)，名义金额为$100.0百万管理我们增加的外币风险，有效地将与我们的固定利率以美元计价的高级债券有关的部分利息付款，包括该等债券下的半年利息付款，转化为以欧元计价的固定利率债券的利息。89.6百万加权平均利率为3.5%，连同每年4月15日及10月15日的利息支付日期。新的互换协议将于2026年10月15日到期。

在掉期协议期间，由于高级债券的利率与每一次掉期的欧元债务利率之间的差额，我们会收到交易对手的半年期付款。在安排开始时没有本金交换，到期时也不会有本金交换。在到期日(或在我们选择的更早的时候)，我们和交易对手将根据互换协议签订时的名义总金额和当时适用的货币汇率，以现金的公允价值结算互换协议。

我们已指定这些跨货币掉期合约为符合条件的对冲工具，并将其视为净投资对冲工具。在…2020年3月31日，原始掉期和附加掉期的合并公允价值被记录为$27.0百万综合资产负债表上其他资产中的资产。交叉货币互换协议公允价值调整所产生的损益(不包括与上述收益相关的应计利息)记录在累计外币折算调整内的累计其他综合损失中，因为掉期在对冲指定风险方面是有效的。与跨货币掉期相关的现金流量被纳入现金流量表中的经营活动，除了与对手方在到期时的最终结算外，交易活动也将包括在投资活动中。

14.	公允价值计量

按公允价值定期计量的资产和负债概述如下：

	公允价值计量
	2020年3月31日				2019年12月31日
	(以百万计)
资产
定期存款	$	25.0			$	22.9
外币衍生工具	27.0				12.3
递延补偿资产	11.2				10.9
	$	63.2			$	46.1
负债
递延补偿负债	$	11.3			$	11.3
外币衍生工具	—				0.6
	$	11.3			$	11.9

我们的定期存款和递延补偿资产和负债被归入公允价值等级的第一级，因为它们是用市场报价估价的。我们的外币衍生品被归类为二级，因为它们的价值是根据可观测的输入计算的，包括市场美元/欧元汇率和市场利率。

综合资产负债表中反映的我国重要金融工具的账面价值与各自的公允价值接近，但下列工具除外：

	2020年3月31日								(一九二零九年十二月三十一日)
	载运 价值				公平 价值				载运 价值				公平 价值
	(以百万计)
长期债务	$	495.0			$	491.6			$	629.3			$	658.0

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15.	累计其他综合损失

按组成部分(税后)计算的累计其他综合损失的变化情况三结束的几个月2020年3月31日如下：

(以百万计)	未实现 翻译 调整				养恤金和 其他 退休 计划				共计
期初余额	$	9.8			$	(46.2	)		$	(36.4	)
改叙前的其他综合损失	(22.1		)		—				(22.1		)
从累计其他综合损失中重新分类的数额	—				0.5				0.5
当期其他综合收入净额(亏损)	(22.1		)		0.5				(21.6		)
减：可赎回的非控制权益的其他综合收入	0.9				—				0.9
当期其他可归因于EnPro工业公司的综合收入(亏损)。	(23.0		)		0.5				(22.5		)
期末余额	$	(13.2	)		$	(45.7	)		$	(58.9	)

按组成部分(税后)计算的累计其他综合损失的变化情况三结束的几个月2019年3月31日如下：

(以百万计)	未实现 翻译 调整				养恤金和 其他 退休 计划				共计
期初余额	$	(10.6	)		$	(34.9	)		$	(45.5	)
采用新的会计准则	—				(11.5		)		(11.5		)
调整期初余额	(10.6		)		(46.4		)		(57.0		)
改叙前其他综合收入	5.8				—				5.8
从累计其他综合损失中重新分类的数额	—				1.0				1.0
当期其他综合收入净额	5.8				1.0				6.8
期末余额	$	(4.8	)		$	(45.4	)		$	(50.2	)

从累积的其他综合损失中改叙三结束的几个月2020年3月31日和2019如下：

累计其他综合损失组成部分的详细情况		从累计其他中重新分类的数额 综合损失								受影响声明 操作说明
(以百万计)		2020				2019
养恤金和其他退休后计划调整数：
精算损失		$	0.2			$	1.6			(1)
缩减		0.3				—				(1)
税前再税总额		0.5				1.6				所得税前收入
税收利益		—				(0.6		)		所得税支出
扣除税额		$	0.5			$	1.0			净收益

(1)	这些累积的其他综合损失部分包括在计算定期养恤金净费用中。由于这些是除服务费用以外的定期养恤金费用净额的组成部分，因此，受影响的业务报表标题是其他收入(费用)和停业业务的收入(扣除税后的收入)(见附注10：“退休金和退休后福利”“关于更多细节)。

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16.	承付款和意外开支

一般

本节详细描述了与我们某些子公司有关的环境和其他法律事项。除本文件所述事项外，我们还不时受到其他诉讼和法律诉讼程序的管辖，目前正在参与这些诉讼和法律诉讼，这些诉讼和法律诉讼是在正常的业务过程中发生的。我们相信其他诉讼和法律程序的结果不会对我们的财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响。行政和法律诉讼费用在发生时予以记录。

环境

我们的设施和业务受到美国和外国联邦、州和地方环境、职业健康和安全要求的制约。我们在努力遵守与我们的制造业务有关的环境、卫生和安全法律方面，以及在提出和实施任何可能需要的补救计划方面，采取了积极主动的做法。此外，我们亦定期在我们的设施进行全面的环境、健康及安全审核，以维持合规和提高运作效率。

虽然我们相信过去的业务在很大程度上符合当时适用的法规，但我们或我们的一个或多个子公司都参与了各种补救活动。19地点。在…17在这些地点中，我们或我们的附属公司的未来每幅土地的成本预计会超逾。$100,000。其中19地点，17是指我们或我们的一个或多个附属公司以前经营但不再经营的地点，以及2是我们从事制造业务的场所。案件已完成调查16其他地点正在进行中3地点。我们的成本14.的.19场址涉及出售或关闭的前运营设施或附近土壤和/或地下水污染的补救项目。

我们的政策是，在可能发生负债并可合理估计数额的情况下，计入环境调查和补救费用。赔偿责任的衡量依据是对每一种具体情况现有事实的评估，并考虑到现有技术、目前颁布的法律和条例以及在补救类似受污染场地方面的以往经验等因素。所有网站的负债都是根据这些因素确定的。随着个别地点的评估和补救进展情况，这些负债定期进行审查和调整，以反映更多的技术数据和法律信息。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的应计负债总计$20.5百万和$36.0百万分别用于与环境紧急情况有关的未来支出估计数。这些数额已在综合资产负债表中以不计折扣的方式入账。鉴于法例、规例、执法政策的状况不明朗，其他方面可能须负上全部或部分责任，以及个别地盘的技术和资料，我们认为不可能估计超过我们记录的责任，而可能造成的合理环境损失。

除下文所述外，我们认为，根据现有资料，我们对具体环境负债的应计金额足以应付这些负债。未来期间发生的实际费用可能与估计数不同，因为由于未知和不断变化的条件、不断变化的政府规章和关于赔偿责任的法律标准，在评估环境风险方面存在固有的不确定性。

根据我们对坩埚钢公司的优先所有权a/k/a坩埚公司。(“坩埚”)，我们可能在一个或多个重大环境问题上有额外的或有负债。包括在19上面提到的地点，是新泽西州钻石碱超级基金的下帕塞克河研究区。从20世纪30年代到1974年，坩埚在新泽西州哈里森的帕塞克河附近经营了一家钢铁厂，这是19世纪以来这条河上许多工业活动之一。与该网站有关的某些或有环境负债由我们EnPro控股公司的前身保留。在1985年出售坩埚材料公司(坩埚的继承者)的多数股权时，子公司(包括其前身称为“EnPro Holdings”)。美国环境保护局(“环保局”)于2003年9月通知我们的子公司，它是超级基金反应行动的潜在责任方(“PRP”)。17-帕塞克河的一英里长，被称为帕塞克河下游研究区。

EnPro控股公司和大约70在被称为合作方小组的众多其他PRPS中，有许多是2007年5月关于征得环境保护局同意对下帕塞克河研究区污染物进行补救性调查/可行性研究(“RI/FS”)的行政命令的缔约方。2018年9月，EnPro Holdings退出合作方集团，但仍是2007年5月“同意行政令”的缔约方。RI/FS已于2015年4月底完成并提交给环境保护局。RI/FS建议对下帕塞克河研究区采取有针对性的疏浚和盖补救措施，并对自然恢复和适应性管理进行监测。这种补救措施的费用估计为$726百万。此前，2014年4月11日，环保局发布了其重点可行性研究(“FFS”)及其拟议计划。

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用于补救较低的八帕塞克河下游研究区数英里。FFS呼吁河岸对岸的疏浚和河床的封顶，并估算出修复费用总额的现值范围。9.53亿美元大约17.3亿美元虽然对费用和费用时间的估计本质上是不准确的。2016年3月3日，环境保护局发布了关于对较低者采取补救措施的最后决定记录(Rod)。八帕塞克河下游研究区域数英里，最大估计费用由环境保护局从17.3亿美元到13.8亿美元，主要是由于将被疏浚的立方码材料的数量减少。2016年10月，运营钻石碱化生产设施的实体的继承者西方化学公司与环境保护局达成协议，为这一拟议的补救措施开发设计，估计费用为$165百万。环境保护局估计大约需要四年来开发这个设计。

在已收到环境保护局通知的众多PRPS中，没有作出最后的责任分配，许多已查明的PRPS尚未收到环保局的PRP通知，可能还有许多PRPS尚未确定。2017年9月，环境保护局雇佣了一个第三方分配器，在包括该公司在内的众多被环境保护局认定负有潜在责任的缔约方之间制定成本分配方案。2018年6月30日，西方化学公司起诉120包括该公司在内的各方在美国新泽西州地区法院根据“联邦综合环境应对、赔偿和责任法”(“CERCLA”)要求收回应急费用。

根据我们对该网站的评估，我们在2014年应计负债$3.5百万与较低数额有关的环境补救费用八帕塞克河下游研究区域的英里数，这是我们对合理可能的费用范围的低端估计，在这一范围内没有比最低估计值更好的估计数。自2016年以来，我们$0.8百万与此事项有关的费用。我们未来的补救成本可能会大大高于$2.7百万应计余额2020年3月31日。关于上层九在帕塞克河下游研究区域的英里数，我们无法估计合理的可能的费用范围。

另一个这样的问题涉及奥农达加湖超级基金遗址(“奥农达加遗址”)，位于锡拉丘兹附近，纽约。从1911年至1983年，坩埚公司在奥农达加湖附近经营了一家钢铁厂，据称政府机构对奥农达加湖超级基金场址(“奥农达加场址”)采取环境应对行动的必要性作出了贡献。霍尼韦尔国际公司(“Honeywell”)在NYSDEC和EPA的监督下，在Onon daga场址开展了某些补救活动，该公司对Enpro Holdings公司提出了与Onondaga场址的调查和补救有关的索赔。在与霍尼韦尔继续讨论后，就解决霍尼韦尔的索赔问题达成了一项协议$10.0百万交换条件是完全释放任何和所有基于坩埚所称的对奥农达加湖的污染的索赔。结算于2020年1月24日完成，全额结算金额为$10.0百万是在2020年2月14日制造的。我们有不与Onondaga网站有关的剩余负债。

除下帕塞克河研究区外，我们无法根据我们先前对坩埚的所有权，估计与任何其他或有环境责任有关的合理范围的损失。

见题为“坩埚钢公司a/k/a坩埚公司”的一节。请参阅本脚注中的补充资料。

除上述坩埚环境事项外，EnPro控股公司还于2014年2月19日收到环境保护局的通知，声称EnPro控股公司是“综合环境应对、赔偿和责任法”(CERCLA)所规定的潜在责任方，该公司是1954年和1955年前运营商的接班人。二亚利桑那州的铀矿。2015年10月15日，Enpro控股公司收到环境保护局的另一份通知，声称它是一个潜在的责任方，作为前运营商的接班人。六亚利桑那州的更多铀矿。在2015年，我们预定了$1.1百万的最小可能损失额二环境保护局查明的地雷，包括在这类地雷进行调查工作的费用。在2016年，我们预留了一个额外的$1.1百万的可能损失的最小金额。六增加的地雷，其中包括将在联合国系统内进行的调查工作的估计费用八地雷。为了执行这项工作，我们与环保局签订了一项关于同意临时迁移行动的行政解决协议和命令，自2017年11月7日起生效。在2017年第三季度，我们增加了储备$1.9百万按照“解决协定”的要求进行调查，以确定每个地点的污染性质和程度，预计将于2020年年底完成调查。在2018年第四季度，我们增加了储备$1.0百万环境保护局监督这些调查的费用的估计费用。准备金的余额2020年3月31日是$1.9百万。我们目前无法估计与这些地雷有关的补救或其他增量费用可能造成的合理损失范围。

与原EnPro控股公司位于密西西比州水谷的一个分部的业务有关，该部门被剥离给BorgWarner公司。(“BorgWarner”)1996年，Enpro控股公司一直在管理现场的三氯乙烯土壤和地下水污染。2016年2月，密西西比州环境质量部(MDEQ)发布了一项针对EnPro控股公司的命令，要求评估潜在的蒸汽入侵住宅和商业地产的可能性。

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位于地下水羽流上方的设施，以及需要对地下水进行额外调查和补救的设施。MDEQ在某些住宅和商业场所进行了初步的蒸汽入侵调查，调查结果均低于适用的筛选水平。2016年4月，双方订立了一项新的秩序，包括通过谈判确定地下水补救的时限。根据该命令，MDEQ从2016年8月开始进行了第二轮蒸汽侵入取样。的抽样调查结果三住宅超过筛选水平。直接在这些住宅下面的后续抽样(无论是在隔板下还是在爬行空间)都低于适用的筛选水平。二另一个住所的单独抽样事件也低于适用的筛查水平。由于蒸汽浓度呈上升趋势，MDEQ要求我们制定和实施初步的纠正措施，以解决该居民区地下水污染造成的蒸汽入侵问题。这些措施是由MDEQ制定和批准的。由于无法获得私人财产，纠正行动系统将被定位，我们开发了另一种补救方法，这已经得到MDEQ的批准。此外，在2017年第一季度，在BorgWarner拥有的制造工厂进行了蒸汽侵入取样。结果表明，在植物的不同区域，筛选水平过高，需要在有限的植物区域采取反应行动的水平过剩。

工厂立即响应行动的执行工作已经完成，由永久性蒸汽入侵补救系统组成的纠正行动于2017年5月开始运作，2017年12月和2018年1月对该系统进行了进一步改进。每季度在四个地点进行室内空气采样，结果一直低于要求自2017年6月以来在三个取样地点和2018年2月以来在所有四个地点采取反应行动的水平。我们还继续在工厂内的土壤和地下水调查工作，其中蒸汽入侵补救系统位于和周围的工厂，并实施纠正行动计划，两个污染在工厂以及已迁移到外地。在住宅区、工厂和场外进行的所有工作都是在我们和MDEQ于2017年9月11日达成的协议中规定的。

在2016年，我们又建立了一个$1.3百万关于这个问题的保留意见。在截至2017年12月31日的一年内，我们预留了额外的$5.7百万为进一步调查，额外的补救，长期监测费用和法律费用，以支持上述行动的法规遵守。2018年第四季度，我们又预留了一个$3.5百万对于额外的补救，长期监测费用和法律费用，以支持上述活动的法规合规。

2017年4月7日，密西西比州通过其总检察长向亚洛布沙县密西西比州巡回法院起诉EnPro Holdings和Goodrich Corporation(EnPro的前公司母公司)，要求追回该州在补救地下水污染、惩罚性损害赔偿和律师费方面的所有费用和费用。我们正在积极地为这个案子辩护。上文所述2017年12月31日终了年度设立的额外准备金不包括与这一诉讼有关的或有损失估计数，但根据上述现有MDEQ命令对该地点采取的补救和其他行动除外。

在2019年1月31日，其中一些业主(代表27(住宅、农业或商业财产)、雅洛布沙县和雅洛布沙综合医院董事会在密西西比巡回法院和Yalob沙县对EnPro和Goodrich提起诉讼，要求就其财产据称受到的损害，包括因其财产受到地下水污染而造成的价值损失，予以赔偿。

2019年10月，物业业主的申索(代表27(住宅、农业和商业地产)已结清，以支付当前和估计的未来付款。$3.0百万总的来说。2019年12月，雅洛卜沙县和鸭嘴莎县总医院董事会的索赔得到解决，要求支付以下款项：$4.5百万，这是在2020年第一季度支付的。作为对这些付款的交换，这两起案件都受到了偏见地驳回，每个原告都释放了对EnPro提出或可能提出的任何和所有索赔，每个财产所有人都将在密西西比州Yalob沙县的不动产记录中提交MDEQ要求的契据限制，作为EnPro所需补救措施的一部分。

鉴于2019年第四季度县诉讼的解决以及安装和运行更多补救系统，我们进一步增加了这一事项的准备金，包括上文所述的补救事项。$4.7百万。准备金的余额2020年3月31日是$4.3百万。除了这笔储备金外，我们目前无法估计剩余诉讼或任何可能的额外法律行动可能造成的合理损失范围。根据有关现场可能需要的任何增量补救或其他行动的有限信息，我们无法估计与此事项有关的最低损失或合理范围的损失。

坩埚钢公司a/k/a坩埚公司

坩埚主要从事高技术特种金属产品的制造和销售，一直是EnPro Holdings的全资子公司，直到1983年资产和负债分配给一个新的子公司-坩埚材料公司。EnPro控股公司出售了坩埚材料的大部分流通股

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公司于1985年和2004年放弃了其剩余的少数股权。坩埚材料公司于2009年5月申请破产保护，目前已不再开展业务。

我们有某些持续存在的债务，这些债务包括在我们综合资产负债表的其他负债中，包括工人赔偿、退休人员医疗和其他退休人员福利事项，以及先前提到的与Enpro控股公司拥有坩埚期间有关的债务。根据Enpro控股公司先前对坩埚的所有权，我们可能会有某些额外的或有负债，包括一个或多个重大环境事项中的负债，包括在上述“环境”中讨论的事项中的负债。我们正在调查这些事情。除如上文“环境”所述，我们有应计负债的事项外，我们无法估计与这些或有负债有关的合理范围的损失。

保证

我们为我们的许多产品提供担保。这些保证的具体条款和条件取决于产品和销售产品的市场。在回顾了历史保修经验和有关具体保修要求的信息之后，我们根据我们在保证下可能承担的费用的估计来记录一项负债。对负债进行调整，因为索赔数据、历史经验和趋势会导致我们的估计发生变化。

产品保修责任的变更三结束的几个月2020年3月31日和2019如下：

	2020				2019
	(以百万计)
年初余额	$	10.1			$	9.4
费用净额	0.7				0.4
安置点	(1.3		)		(1.1		)
期末余额	$	9.5			$	8.7

博格华纳

BorgWarner的一家子公司向我们的子公司GGB法国EU.R.L提出索赔。(“GGB France”)，关于GGB法国提供给BorgWarner的某些轴承，以及BorgWarner在制造包括在机动车辆自动变速器单元中的液压控制装置时使用的某些轴承，主要是这些轴承对变速器造成性能问题和(或)损坏，导致相关的修理和更换。BorgWarner和GGB法国参加了一个专家小组的技术审查，除其他事项外，确定这些轴承是否有任何缺陷是BorgWarner索赔损害的原因之一，包括GGB法国是否被要求将制造这类轴承所用原材料来源的变化通知BorgWarner。这一技术审查是启动损害赔偿法律程序的必要前提。专家小组于2017年4月6日发布了一份关于技术和财务事项的最后报告。在最后报告中，专家小组得出结论认为，GGB法国有义务就轴承所用原材料来源的变化通知BorgWarner，但液压控制装置的故障可归因于原材料供应商的改变和BorgWarner的机组设计不足。专家小组详细介绍了BorgWarner及其客户据称遭受的损害赔偿的可能分配情况。尽管报告的措辞不明确，但报告似乎注意到了可收回损害赔偿的潜在分配。65%敬GGB和35%敬博格华纳。它还指出，尽管最终要由法院来裁定，但对BorgWarner及其客户的合计损害赔偿仍在以下范围内：7.9百万欧元至10.2百万欧元1.8百万欧元至2.1百万这一范围内的欧元是对博格华纳的损害赔偿，其余的是对其客户的损害赔偿。专家们注意到范围的低端更有可能，并注意到缺乏足够的证据证实客户的损害。应用65%GGB的负债分配到总范围的范围为5.1百万欧元至6.6百万欧元在最后报告中，专家小组将对法国GGB是否违反了对BorgWarner的合同义务的裁定推迟到法院。2017年10月25日，BorgWarner就此事向法国布里夫商事法院提起诉讼。双方介绍了各自的法律立场，并于2019年年底结束了庭审。预计法院将在2020年第二季度晚些时候做出裁决。

我们继续认为，GGB法国对这些主张有有效的、事实的和合法的抗辩，我们正在积极地为这些主张辩护。GGB法国的法律抗辩之一是对相应损害的合同免责声明，如果加以控制，将限制相应损害的赔偿责任，并规定更换所涉轴承，我们估计其总重置价值约为0.4百万确定通知原材料来源变化的任何义务是由主审法院确定的法律事项；向专家小组提供的BorgWarner客户受到损害的证据不足。根据专家小组的最后报告和GGB法国的上述法律辩护，我们估计GGB法国与此相关的合理损失范围大致为0.4百万欧元至6.6百万欧元加上可能未确定的分摊数额

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诉讼费用，在范围内的任何数额都没有比最低限额更好的估计数。因此，ggb法国保留了应计制。0.4百万与这一事项有关的欧元是在2016年第二季度设立的。

石棉保险事项

我们某些子公司的历史经营导致大量石棉诉讼，原告声称由于接触石棉纤维而造成人身伤害或死亡。2010年，其中一些子公司，包括Garlock密封技术有限公司(“GST”)，根据“美国破产法”第11章向美国北卡罗莱纳州西区破产法院(“破产法院”)提出了自愿重组申请。另一家子公司于2017年向破产法院提交了破产申请。这些文件是索赔解决程序的一部分，目的是通过法院批准一项重组计划，以建立解决和支付这些石棉索赔的设施，有效和永久地解决所有待决和未来的石棉索赔。

这些针对GST和其他子公司的索赔根据联合重组计划(“联合计划”)得到解决，该计划已于2017年7月29日提交破产法院。根据联合计划，GST和EnPro Holdings保留根据保险单要求偿还过去为解决石棉索赔而支付的任何款项的权利，包括对根据联合计划设立的石棉索赔解决信托(“信托”)的缴款。这些保单包括一些由EnPro Holdings购买并在1976年1月1日前生效的主要和超额的一般责任保险单(“前Garlock承保区”)。保单为保险期内发生的“事件”提供保险，并涵盖与EnPro控股及其某些子公司的产品责任索赔有关的损失。这些政策不包括针对GST的石棉索赔，因为GST在1976年以前不是EnPro Holdings的子公司。联合计划规定EnPro控股公司可以保留第一个$25百万就非GST石棉索赔所收集的任何和解和判决，涉及前Garlock保险区块和Enpro控股公司的保险单，信托公司将在任何和解和判决中平均分享Enpro控股公司可能收取的超过$25百万。到目前为止，EnPro控股公司已经收集了几乎$22百万在解决非GST石棉索赔前加洛克覆盖区块，并期待进一步的收集，一旦信托开始索赔付款。

截至2020年3月31日，约$5.5百万现有产品的风险限制或保险应收款存在于主要和超额的一般责任保险单下，而不是前加洛克保险集团(“加洛克保险区块”)，从有投资等级评级的溶剂承运人，我们认为这是可用于支付GST石棉索赔付款和某些费用支付，包括对信托的捐款。我们认为加洛克保险块下的现有保险金额是高质量的，因为保险单是由标准普尔评级为投资级(BBB-)或更高、AM最佳评级(A-)或更好的美国运营商撰写或担保的。剩下的$5.5百万可用于待决和估计的未来索赔。与承运人就剩余的现有保险达成了具体协议。根据这些协议和现行政策的条款以及先前关于覆盖范围的决定，我们认为$5.5百万虽然无法保证保险公司将在到期时付款，但最终将收取保险费。假设保险公司按照协议和保险单付款，我们预计所有保险公司$5.5百万将于2020年收集。

我们还相信Enpro控股公司将在一段时间内结账，并将收取的费用相当于$10百万非GST石棉索赔的保险范围，以偿还其向非GST信托索赔人支付的信托款项。EnPro控股公司收集第一个大约$3百万在这一覆盖范围，其余收集的非GST石棉索赔从前加洛克覆盖区将与信托平等分享。

GST已收到$8.8百万从2007年起向无力偿债的承运人收回保险，并可能在今后收到破产承运人的额外付款。预计破产的承运人托运将不包括在$5.5百万预计收到的款项。为目前和今后的石棉索赔提供的保险来自EnPro Holdings及其某些其他子公司在1985年以前的时期内除商品税外的全面一般责任保单，因此可能会受到其他受保子公司及其受让人可能相互竞争的索赔要求的影响。

第2项	管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析。

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•	冠状病毒(或冠状病毒)大流行的影响和政府为限制冠状病毒的进一步传播而作出的反应，包括对我们公司的业务、我们的客户和供应商的业务和业务的影响，包括我们的业务和我们的客户和供应商的业务是否将继续被视为限制商业活动的政府命令下的“基本”行动，或者即使如此，具体的健康和安全问题是否可能要求我们的某些业务在一段时间内停止；

•	冠状病毒大流行对这些影响的持续时间和严重程度的不确定性，包括对一般经济和我们的客户所服务的市场的影响；

•	我们的企业和我们的客户的业务所服务的市场的总体经济状况，其中一些是周期性的，并经历周期性的衰退；

•	原材料的价格和供应情况，包括冠状病毒流行造成的价格和供应情况；

•	货币汇率波动的影响；

•	在引进新产品方面意外的延误或问题；

•	对长时间提前交货的产品的合同处罚；

•	竞争者对新产品、新服务或新技术创新的公告；

•	改变我们的定价政策或竞争对手的定价政策；以及

•	偿付或有负债所需的任何款项的数额，包括与我们的前任停止经营有关的付款，包括某些产品的负债、环境事项、雇员福利义务和其他事项。

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•	暂停所有非必要的非必要旅行；

•	在可行的情况下，为雇员实施灵活的工作选择，包括在家工作的选择；

•	扩大辅助信息技术基础设施，使其能够远程工作和举行虚拟会议；

•	对EnPro设施游客的限制；

•	培训员工强化清洁和消毒规程，并提供

•	安全操作程序，如暗级温度扫描、暗色面罩的使用和社会距离；

•	建立专门的交流平台和内部网站，以解决员工提出的问题

•	积极的成本管理计划(​)

•	可自由支配的​削减；

•	资本支出优先化；

•	员工数量优化计划，视需要​；

•	加强周转资金监测，确保及时收到应收账款和库存水平

•	暂停我们的股票回购计划。

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•	公司各国内合并子公司(不包括不受限制的子公司)100%的股本；

•	公司及其本地合并附属公司(不包括不受限制的附属公司)的任何一级外国附属公司的股本的65%；及

•	公司及其不受限制的国内子公司(子公司除外)的所有资产(包括(但不限于)机械和设备、库存和其他货物、应收账款、某些拥有的不动产和相关装置、银行账户、一般无形资产、金融资产、投资财产、许可权、专利、商标、商号、版权、动产、保险收益、合同权利、对冲协议、单据、票据、赔偿权、退税和现金)

•	最高综合净杠杆率不超过4.25比1.0(就这一比率而言，债务总额为EnPro Industries，Inc.不受限制的现金不超过1.25亿美元)。以及其国内合并子公司)，从2020年12月31日终了的财政季度开始，每个会计季度的比率将降至4.0比1.0，一旦下降，借款人可在重大收购后的季度内将比率提高(最多三倍)，至不超过4.5至1.0；以及

•	至少2.5比1.0的最低综合利息覆盖率。

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•	对我们的资产给予留置权；

•	增加负债(包括担保和其他或有债务)；

•	进行某些投资(包括贷款和预付款)；

•	合并或作出其他根本性变化；

•	出售或以其他方式处置财产或资产；

•	支付股息和其他分配，并预付某些债务；

•	改变我们的业务性质；

•	与我们的附属公司进行交易；

•	订立繁重的合同；以及

•	修改或终止与某些债务有关的文件。

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第3项	市场风险的定量和定性披露

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第4项	管制和程序

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•	加强公司的季度税单，以要求额外的税单预付解释，答复，陈述，和当地审查和批准的正式文件；

•	实施额外的一揽子税收数据验证步骤；

•	扩大公司对季度税单审查的关键控制，以提供额外的具体行动，由公司税务人员在审查过程中执行，确定具体内容，作为税单审查过程的一部分，并在当地正式同意所有重大的公司调整；

•	正式确认特别税和抵免是以经审查和批准的投入因素为基础的；以及

•	加强对每个重要国家的有效税率(“ETR”)的季度审查，以及适当人员严重偏离法定或前一年ETR的原因。

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第1项	法律诉讼。

项目1A。	危险因素

第2项	股权证券的未登记销售和收益的使用。

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(1)	2018年10月31日，我们的董事会批准回购至多5000万美元的流通股，我们在2018年10月31日发布的新闻稿中宣布了股票回购授权。根据这项授权，我们在2020年2月以每股53.96美元的平均收购价购买了7 495股股票，在2020年3月以每股44.95美元的平均收购价购买了109 476股股票(截至季度末仍有29 674 397美元的授权)。

(2)	2020年3月，共有1306股股份被转让给了拉比信托基金，该信托基金是我们在非雇员董事递延薪酬计划中建立的，根据该计划，非雇员董事可以选择将董事费用推迟到普通股。EnPro控股公司提供这些股份，以换取EnPro提供的管理和其他服务。在这些股票中，169只的估值为32.58美元，我们的普通股在2020年3月18日的收盘价为1，137股，其中1，137股的估值为每股39.58美元，这是我们普通股在2020年3月31日的收盘价。因此，总共1 306股股票的加权平均价格为38.67美元。我们不认为从EnPro控股公司转让股份是根据公开宣布的计划或计划进行的。

第6项	展品。

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