假的--12-31Q120200001285785马赛克公司5420000000729200000075270000000.100.100.010.01100000000010000000003896469393896437713787644423800459646000000750000090.010.011500000015000000000000012857852020-01-012020-03-3100012857852020-05-0100012857852019-01-012019-03-310001285785US-GAAP:产品会员2019-01-012019-03-310001285785US-GAAP:产品会员2020-01-012020-03-3100012857852020-03-3100012857852019-12-3100012857852019-03-3100012857852018-12-310001285785US-GAAP:留存收益会员2020-01-012020-03-310001285785US-GAAP:非控股权益成员2019-03-310001285785US-GAAP:额外实收资本会员2020-01-012020-03-310001285785US-GAAP:非控股权益成员2019-01-012019-03-310001285785US-GAAP:留存收益会员2019-03-310001285785US-GAAP:累积的其他综合收入成员2020-01-012020-03-3100012857852019-01-010001285785US-GAAP:非控股权益成员2018-12-310001285785US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-01-012019-03-310001285785US-GAAP:非控股权益成员2020-01-012020-03-310001285785US-GAAP:额外实收资本会员2020-03-310001285785US-GAAP:额外实收资本会员2019-01-012019-03-310001285785美国通用会计准则:普通股成员2018-12-310001285785US-GAAP:额外实收资本会员2019-03-310001285785US-GAAP:留存收益会员2018-12-310001285785US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-12-310001285785美国通用会计准则:普通股成员2019-03-310001285785美国通用会计准则:普通股成员2019-12-310001285785美国通用会计准则:普通股成员2020-03-310001285785美国通用会计准则:普通股成员2020-01-012020-03-310001285785US-GAAP:非控股权益成员2020-03-310001285785US-GAAP:留存收益会员2019-12-310001285785US-GAAP:留存收益会员2019-01-010001285785美国通用会计准则:普通股成员2019-01-012019-03-310001285785US-GAAP:留存收益会员2020-03-310001285785US-GAAP:额外实收资本会员2018-12-310001285785US-GAAP:额外实收资本会员2019-12-310001285785US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-12-310001285785US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-03-310001285785US-GAAP:留存收益会员2019-01-012019-03-310001285785US-GAAP:累积的其他综合收入成员2020-03-310001285785US-GAAP:非控股权益成员2019-12-310001285785MOS:Miskimayo 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pureiso421:USDxbrli: 股票xbrli: 股票iso421:USD
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________________________________________________________
表单 10-Q
_______________________________________________________________________
| |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2020年3月31日
或者
| |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号 001-32327
_______________________________________________________________________
马赛克公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
_______________________________________________________________________
|
| |
特拉华 | 20-1026454 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
东肯尼迪大道 101 号
2500 套房
坦帕, 佛罗里达 33602
(800) 918-8270
(主要行政办公室的地址和邮政编码以及注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
_______________________________________________________________________
根据1934年《证券交易法》第12(b)条注册的证券:
|
| | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | MOS | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 x没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有¨
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):大型加速过滤器 x加速过滤器¨非加速过滤器¨规模较小的申报公司☐新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有x
注明截至最近可行日期发行人每类普通股的已发行股票数量: 379,020,491截至的普通股 2020年5月1日.
|
| | | | |
目录 | |
| | | | |
第一部分 | 财务信息 | |
| 第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| | 的简明合并报表(亏损)收益 | 1 |
| | 综合收益(亏损)简明合并报表 | 2 |
| | 简明合并资产负债表 | 3 |
| | 简明合并现金流量表 | 4 |
| | 简明合并权益表 | 6 |
| | 简明合并财务报表附注 | 7 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 44 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 45 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 47 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 47 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 48 |
| 第 6 项。 | 展品 | 49 |
| 签名 | 50 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
马赛克公司
简明合并(亏损)收益表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
净销售额 | $ | 1,798.1 |
| | $ | 1,899.7 |
|
销售商品的成本 | 1,756.7 |
| | 1,590.2 |
|
毛利率 | 41.4 |
| | 309.5 |
|
销售、一般和管理费用 | 67.9 |
| | 93.5 |
|
其他运营费用 | 39.7 |
| | 13.9 |
|
营业(亏损)收益 | (66.2 | ) | | 202.1 |
|
利息支出,净额 | (41.1 | ) | | (47.0 | ) |
外币交易(亏损)收益 | (214.2 | ) | | 22.6 |
|
其他收入(支出) | 4.5 |
| | (1.1 | ) |
合并后公司所得税前的(亏损)收益 | (317.0 | ) | | 176.6 |
|
(受益)所得税准备金 | (133.0 | ) | | 46.6 |
|
合并后公司的(亏损)收益 | (184.0 | ) | | 130.0 |
|
非合并公司净资产(亏损) | (20.0 | ) | | (0.1 | ) |
包括非控股权益在内的净(亏损)收益 | (204.0 | ) | | 129.9 |
|
减去:归属于非控股权益的净(亏损) | (1.0 | ) | | (0.9 | ) |
归属于Mosaic的净(亏损)收益 | $ | (203.0 | ) | | $ | 130.8 |
|
归属于Mosaic的每股基本净(亏损)收益 | $ | (0.54 | ) | | $ | 0.34 |
|
基本加权平均已发行股票数量 | 378.8 |
| | 385.5 |
|
归属于Mosaic的摊薄后每股净(亏损)收益 | $ | (0.54 | ) | | $ | 0.34 |
|
摊薄后的加权平均已发行股票数量 | 378.8 |
| | 387.4 |
|
马赛克公司
综合收益(亏损)的简明合并报表
(以百万计)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
包括非控股权益的净(亏损)收益 | $ | (204.0 | ) | | $ | 129.9 |
|
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | | | |
外币折算(亏损)收益 | (603.4 | ) | | 51.8 |
|
净精算收益(亏损)和先前服务成本 | 1.8 |
| | (1.0 | ) |
利率互换的已实现收益 | 0.5 |
| | 0.6 |
|
信托基金持有的有价证券的净收益 | 8.0 |
| | 10.0 |
|
其他综合(亏损)收入 | (593.1 | ) | | 61.4 |
|
综合(亏损)收入 | (797.1 | ) | | 191.3 |
|
减去:归属于非控股权益的综合(亏损) | (8.3 | ) | | (1.0 | ) |
归属于Mosaic的综合(亏损)收益 | $ | (788.8 | ) | | $ | 192.3 |
|
马赛克公司
简明的合并资产负债表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计) |
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
|
| 资产 | | | |
| 流动资产: | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,069.2 |
| | $ | 519.1 |
|
| 应收账款,净额 | 723.0 |
| | 803.9 |
|
| 库存 | 1,930.9 |
| | 2,076.4 |
|
| 其他流动资产 | 498.0 |
| | 318.8 |
|
| 流动资产总额 | 4,221.1 |
| | 3,718.2 |
|
| 不动产、厂房和设备,分别扣除72.68亿美元和72.920亿美元的累计折旧 | 10,989.6 |
| | 11,690.0 |
|
| 对非合并公司的投资 | 742.3 |
| | 763.6 |
|
| 善意 | 1,077.0 |
| | 1,156.9 |
|
| 递延所得税 | 606.3 |
| | 515.4 |
|
| 其他资产 | 1,339.2 |
| | 1,454.4 |
|
| 总资产 | $ | 18,975.5 |
| | $ | 19,298.5 |
|
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债: | | | |
| 短期债务 | $ | 1,008.2 |
| | $ | 41.6 |
|
| 长期债务的当前到期日 | 46.7 |
| | 47.2 |
|
| 结构化应付账款安排 | 502.0 |
| | 740.6 |
|
| 应付账款 | 691.7 |
| | 680.4 |
|
| 应计负债 | 1,020.4 |
| | 1,081.9 |
|
| 流动负债总额 | 3,269.0 |
| | 2,591.7 |
|
| 长期债务,减去当前到期日 | 4,525.2 |
| | 4,525.5 |
|
| 递延所得税 | 977.0 |
| | 1,040.7 |
|
| 其他非流动负债 | 1,644.4 |
| | 1,773.0 |
|
| 股权: | | | |
| 优先股,面值0.01美元,已授权15,000,000股,截至2020年3月31日和2019年12月31日未发行和流通 | — |
| | — |
|
| 普通股,面值0.01美元,已授权1,000,000,000股,已发行389,902,778股,已发行379,020,281股,截至2019年12月31日,已发行389,646,939股,已发行378,764,442股 | 3.8 |
| | 3.8 |
|
| 超过面值的资本 | 847.7 |
| | 858.4 |
|
| 留存收益 | 9,718.7 |
| | 9,921.5 |
|
| 累计其他综合亏损 | (2,184.0 | ) | | (1,598.2 | ) |
| 马赛克股东权益总额 | 8,386.2 |
| | 9,185.5 |
|
| 非控股权益 | 173.7 |
| | 182.1 |
|
| 权益总额 | 8,559.9 |
| | 9,367.6 |
|
| 负债和权益总额 | $ | 18,975.5 |
| | $ | 19,298.5 |
|
马赛克公司
简明的合并现金流量表
(以百万计)
(未经审计) |
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
|
| 来自经营活动的现金流: | | | |
| 包括非控股权益在内的净(亏损)收益 | $ | (204.0 | ) | | $ | 129.9 |
|
| 调整后的净(亏损)收益(包括非控股权益)与经营活动提供的净现金: | | | |
| 折旧、损耗和摊销 | 217.8 |
| | 218.1 |
|
| 递延税和其他所得税 | (107.3 | ) | | 5.3 |
|
| 扣除股息后的非合并公司净亏损中的权益 | 20.0 |
| | 3.6 |
|
| 资产退休债务的增量支出 | 17.3 |
| | 15.3 |
|
| 基于股份的薪酬支出 | (10.1 | ) | | 15.3 |
|
| 衍生品的未实现亏损(收益) | 51.9 |
| | (46.9 | ) |
| 其他 | 10.7 |
| | 4.4 |
|
| 资产和负债的变化: | | | |
| 应收账款,净额 | 14.8 |
| | 59.0 |
|
| 库存 | (24.4 | ) | | (304.5 | ) |
| 其他流动和非流动资产 | (107.9 | ) | | (66.0 | ) |
| 应付账款和应计负债 | 332.7 |
| | (186.7 | ) |
| 其他非流动负债 | (21.6 | ) | | (22.3 | ) |
| 由(用于)经营活动提供的净现金 | 189.9 |
| | (175.5 | ) |
| 来自投资活动的现金流: | | | |
| 资本支出 | (263.5 | ) | | (313.9 | ) |
| 购买可供出售的证券-受限 | (210.0 | ) | | (186.9 | ) |
| 出售可供出售证券的收益-限制性的 | 203.8 |
| | 182.3 |
|
| 购买持有至到期证券 | (0.7 | ) | | (13.0 | ) |
| 出售持有至到期证券的收益 | 0.8 |
| | 2.3 |
|
| 其他 | (0.1 | ) | | 0.3 |
|
| 用于投资活动的净现金 | (269.7 | ) | | (328.9 | ) |
| 来自融资活动的现金流: | | | |
| 偿还短期债务 | (132.6 | ) | | (53.7 | ) |
| 发行短期债务的收益 | 1,105.4 |
| | 206.0 |
|
| 结构化应付账款安排的支付 | (412.9 | ) | | (319.7 | ) |
| 结构化应付账款安排的收益 | 171.6 |
| | 209.5 |
|
| 长期债务的支付 | (14.2 | ) | | (10.1 | ) |
| 支付的现金分红 | (18.9 | ) | | (9.6 | ) |
| 其他 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
| 融资活动提供的净现金 | 698.3 |
| | 22.3 |
|
| 汇率变动对现金的影响 | (68.9 | ) | | 13.5 |
|
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | 549.6 |
| | (468.6 | ) |
| 现金、现金等价物和限制性现金——12月31日 | 532.3 |
| | 871.0 |
|
| 现金、现金等价物和限制性现金——3月31日 | $ | 1,081.9 |
| | $ | 402.4 |
|
马赛克公司
简明合并现金流量表(续)
(以百万计)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
|
未经审计的简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与未经审计的简明合并现金流量表的对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,069.2 |
| | $ | 384.6 |
|
其他流动资产中的限制性现金 | 8.6 |
| | 8.8 |
|
其他资产中的限制性现金 | 4.1 |
| | 9.0 |
|
未经审计的简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 1,081.9 |
| | $ | 402.4 |
|
| | | |
| | | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
在此期间支付的现金用于: | | | |
利息(扣除截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为7.5美元和6.0美元的资本化金额) | $ | 15.5 |
| | $ | 10.5 |
|
所得税(扣除退款) | 66.5 |
| | 93.8 |
|
| | | |
马赛克公司
简明合并权益表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 马赛克股东 | | | | |
| 股份 | | 美元 |
| 普通股 | | 普通股 | | 超过面值的资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损) | | 非控股权益 | | 权益总额 |
截至2018年12月31日的余额 | 385.5 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 985.9 |
| | $ | 11,064.7 |
| | $ | (1,657.1 | ) | | $ | 207.4 |
| | $ | 10,604.7 |
|
采用 ASC 话题 842 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
|
综合收益总额(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | 130.8 |
| | 61.5 |
| | (1.0 | ) | | 191.3 |
|
限制性股票单位的归属 | 0.3 |
| | — |
| | (5.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5.0 | ) |
基于股票的薪酬 | — |
| | — |
| | 15.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15.3 |
|
分红 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
|
非控股权益的分红 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
截至2019年3月31日的余额 | 385.8 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 996.2 |
| | $ | 11,196.8 |
| | $ | (1,595.6 | ) | | $ | 206.3 |
| | $ | 10,807.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | 378.8 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 858.4 |
| | $ | 9,921.5 |
| | $ | (1,598.2 | ) | | $ | 182.1 |
| | $ | 9,367.6 |
|
综合损失总额 | — |
| | — |
| | — |
| | (203.0 | ) | | (585.8 | ) | | (8.3 | ) | | (797.1 | ) |
限制性股票单位的归属 | 0.2 |
| | — |
| | (2.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2.4 | ) |
基于股票的薪酬 | — |
| | — |
| | (8.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8.3 | ) |
分红 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
非控股权益的分红 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
截至2020年3月31日的余额 | 379.0 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 847.7 |
| | $ | 9,718.7 |
| | $ | (2,184.0 | ) | | $ | 173.7 |
| | $ | 8,559.9 |
|
马赛克公司
简明合并财务报表附注
(表格以百万计,每股金额和另行指定的金额除外)
(未经审计)
1. 组织与业务性质
马赛克公司 (”马赛克,” 而且,及其合并子公司,”我们,” “我们,” “我们的,” 或”公司”)生产和销售浓缩的磷酸盐和钾肥作物营养素。我们通过全资和控股子公司以及我们拥有少于多数股权或非控股权益的企业开展业务,包括合并可变权益实体和按权益法核算的投资。
2018 年 1 月 8 日,我们完成了收购(”收购”) 的 Vale Fertisiantes S.A.(现称为 Mosaic Fertiantes P&K S.A. 或”收购的业务”)。收购完成后,我们成为巴西领先的化肥生产商和分销商。
我们分为以下业务领域:
| |
• | 我们的 磷酸盐业务部门在佛罗里达州拥有并经营生产浓缩磷酸盐作物营养素和磷酸盐类动物饲料原料的矿山和生产设施,在路易斯安那州拥有并经营生产浓缩磷酸盐作物营养素的加工厂。作为收购的一部分,我们又收购了 40%秘鲁米斯基梅奥磷酸盐矿的经济利益,这使我们的总利益增加到 75%。这些结果在磷酸盐领域得到巩固。磷酸盐板块还包括我们的 25%对 Ma'aden Wa'ad Al Shamal 磷酸盐公司的兴趣(”MWSPC”),一家在沙特阿拉伯王国开发、拥有和运营综合磷酸盐生产设施的合资企业。我们的市场大约是 25%MWSPC 的磷酸盐产量。我们在简明合并收益表中确认我们在与MWSPC相关的净收益或亏损中的权益,但滞后了四分之一。 |
| |
• | 我们的 钾肥业务部门在加拿大和美国拥有并经营钾肥矿和生产设施,这些设施生产钾肥类作物营养素、动物饲料原料和工业产品。钾肥销售包括国内和国际销售。我们是 Canpotex, Limited 的成员 (”Canpotex”),这是一个由加拿大钾肥生产商组成的出口协会,通过该协会,我们在美国和加拿大以外的地方销售加拿大钾肥。 |
| |
• | 我们的 马赛克肥料业务板块包括我们在收购中收购的巴西资产,其中包括五个磷酸盐岩矿、四个磷酸盐化工厂和一个钾肥矿。该部门还包括我们在南美的传统分销业务,其中包括巴西和巴拉圭的销售办事处、农作物营养混合和装袋设施、港口码头和仓库。我们还持有Fospar S.A. 的多数股权,该公司在巴西拥有并经营一座过磷酸盐造粒厂和一个深水作物营养港口和吞吐量仓库码头设施。 |
细分市场间抵消、衍生品未实现的按市值计价收益/亏损、债务支出、Streamsong Resort®运营业绩以及中国和印度分销业务的业绩包含在 “企业”、“淘汰赛” 和 “其他” 中。
2. 重要会计政策摘要
报表列报和合并依据
随附的未经审计的Mosaic简明合并财务报表是根据应计制会计编制的,符合美国证券交易委员会的要求(”秒”)用于中期财务报告。在这些规则允许的范围内,美国普遍接受的会计原则通常要求的某些脚注和其他财务信息(”GAAP”) 可以压缩或省略。我们的管理层认为,本文件中包含的简明合并财务报表反映了公允列报的过渡期业绩所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。以下附注应与我们向美国证券交易委员会提交的截至年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注中的会计政策和其他披露一起阅读 2019年12月31日(那个”10-K 报告”)。由于季节性和其他因素,年内销售、支出、现金流、资产和负债可能而且确实会有所不同。因此,中期业绩不一定代表整个财年的预期业绩。
随附的简明合并财务报表包括Mosaic及其控股子公司以及Mosaic为主要受益人的某些可变权益实体的账目。对我们没有控制权但有能力施加重大影响的公司的某些投资采用权益法核算.
会计估算
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的净销售和支出金额。管理层做出的最重要的估计涉及收购资产和负债的公允价值估计、包括商誉在内的非流动资产的可收回性、长期资产的使用寿命和可变现净价值、包括资产报废债务在内的环境和回收负债(”ARO”)以及与所得税相关的账户,包括递延所得税资产的估值补贴。实际结果可能与这些估计有所不同.
3. 最近发布的会计指南
2016 年 6 月,财务会计准则委员会 (”FASB”)发布了指导方针,修订了其范围内金融工具信贷损失的会计处理。该标准引入了一种基于预期损失的方法,用于估算某些类型金融工具(包括贸易和其他应收账款)的信用损失,并修改了可供出售的减值模型(”AFS”)债务证券。该指南修订了AFS债务证券目前的非临时减值模型,规定任何与信贷损失相关的减值均应确认为备抵金(可以撤销),而不是该证券摊销成本基础的永久降低。我们预计于2020年1月1日采用了该准则,并修订了我们的会计政策和程序,以反映该准则与我们的贸易应收账款和AFS债务证券相关的要求。根据我们的贸易应收账款的构成、当前的市场状况以及历史和预期的信用损失活动,该准则的采用并未对我们的合并经营业绩或财务状况产生重大影响。
4. 其他财务报表数据
以下提供添加i有关选定资产负债表账户的相关信息: |
| | | | | | | | |
|
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
|
| 其他流动资产 | | | |
| 所得税和其他应收税款 | $ | 319.5 |
| | $ | 179.5 |
|
| 预付费用 | 125.7 |
| | 110.7 |
|
| 其他 | 52.8 |
| | 28.6 |
|
| | $ | 498.0 |
| | $ | 318.8 |
|
| | | | |
| 其他资产 | | | |
| 限制性现金 | $ | 4.1 |
| | $ | 5.4 |
|
| MRO 库存 | 133.5 |
| | 126.8 |
|
| 信托持有的有价证券 | 709.0 |
| | 691.7 |
|
| 经营租赁使用权资产 | 179.1 |
| | 192.1 |
|
| 赔偿资产 | 24.1 |
| | 40.6 |
|
| 长期应收账款 | 56.6 |
| | 81.6 |
|
| 其他 | 232.8 |
| | 316.2 |
|
| | $ | 1,339.2 |
| | $ | 1,454.4 |
|
| | | | |
| 应计负债 | | | |
| 应计股息 | $ | 0.6 |
| | $ | 20.0 |
|
| 工资和员工福利 | 127.1 |
| | 173.8 |
|
| 资产报废债务 | 147.5 |
| | 154.4 |
|
| 客户预付款 (a) | 295.4 |
| | 266.9 |
|
| 应计所得税 | 2.3 |
| | 33.9 |
|
| 经营租赁债务 | 64.2 |
| | 67.1 |
|
| 其他 | 383.3 |
| | 365.8 |
|
| | $ | 1,020.4 |
| | $ | 1,081.9 |
|
| | | | |
| 其他非流动负债 | | | |
| 资产报废债务 | $ | 1,113.2 |
| | $ | 1,160.8 |
|
| 经营租赁债务 | 116.5 |
| | 127.0 |
|
| 应计养老金和退休后福利 | 143.3 |
| | 173.6 |
|
| 未确认的税收优惠 | 39.9 |
| | 42.1 |
|
| 其他 | 231.5 |
| | 269.5 |
|
| | $ | 1,644.4 |
| | $ | 1,773.0 |
|
______________________________
(a)
5. 每股收益
基本和摊薄后每股收益的分子(”EPS”)是归属于Mosaic的净收益。基本每股收益的分母是该期间已发行股票的加权平均数。摊薄后每股收益的分母还包括在发行摊薄潜在普通股时本应流通的额外普通股的加权平均数,除非股票具有反摊薄性。
以下是基本和稀释后每股收益计算的分子和分母的核对结果:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
2020 | | 2019 |
归属于Mosaic的净(亏损)收益 | $ | (203.0 | ) | | $ | 130.8 |
|
基本加权平均已发行股票数量 | 378.8 |
| | 385.5 |
|
基于股份的奖励的稀释影响 | — |
| | 1.9 |
|
摊薄后的加权平均已发行股票数量 | 378.8 |
| | 387.4 |
|
归属于Mosaic的每股基本净(亏损)收益 | $ | (0.54 | ) | | $ | 0.34 |
|
归属于Mosaic的摊薄后每股净(亏损)收益 | $ | (0.54 | ) | | $ | 0.34 |
|
总共有 2.5百万和 1.6百万与基于股票的奖励相关的发行普通股 三几个月已结束 2020年3月31日和 2019年3月31日分别被排除在摊薄后每股收益的计算之外,因为其影响本来是反稀释的。
6. 库存
库存包括以下内容:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
|
| 原材料 | $ | 62.0 |
| | $ | 68.3 |
|
| 工作正在进行中 | 601.2 |
| | 618.4 |
|
| 成品 | 1,120.8 |
| | 1,219.3 |
|
| 最终价格已推迟(a) | 44.4 |
| | 47.9 |
|
| 操作材料和用品 | 102.5 |
| | 122.5 |
|
| | $ | 1,930.9 |
| | $ | 2,076.4 |
|
______________________________
7. 善意
Mosaic 的善意是 $1.1十亿截至 2020年3月31日和 12 亿美元截至 2019年12月31日。根据我们的会计政策和公认会计原则,我们每年10月或在任何事件或情况表明账面价值可能无法完全收回时审查减值商誉。 按申报单位分列的商誉账面金额的变化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 钾肥 | | 马赛克肥料 | | 企业、抵消和其他 | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 1,039.8 |
| | $ | 105.0 |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 1,156.9 |
|
外币折算 | (72.6 | ) | | (7.3 | ) | | — |
| | (79.9 | ) |
截至2020年3月31日的余额 | $ | 967.2 |
| | $ | 97.7 |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 1,077.0 |
|
| | | | | | | |
由于我们股票的市场价格大幅下跌,我们对截至2020年3月31日的商誉进行了审查。我们确定我们的Potash申报单位的估计公允价值并未大大超过其账面价值,为 14.2%,并且可能面临未来减值的风险。我们仍然相信我们的长期财务目标将实现。我们的Mosaic Fertiantes申报部门的公允价值大大超过其账面价值。外汇汇率可能会影响我们的钾肥和马赛克肥料申报单位的账面价值。我们将继续监测这些申报单位的利率,因为它们可能使它们面临未来减值的风险。
我们需要从2020年10月31日起进行下一次年度商誉减值分析。在剩下的时间里,有可能 2020或以后,商业状况可能会比目前的状况恶化,原材料或产品价格预测可能比目前的估计大幅下降,我们可能会经历外汇汇率的波动,或者我们的普通股价格可能大幅下跌。如果我们的净销售额和现金流预测未能实现,或者我们的普通股价格继续从目前的水平下跌,则某些业务的账面价值可能会超过其公允价值,这可能会导致未来一段时间出现商誉减值费用。目前无法确定未来是否会产生任何此类减值费用,或者如果是,则无法确定此类费用是否巨大。
8. 信托持有的有价证券
2016 年 8 月,马赛克存入了 $630百万合并为两个信托基金(合在一起,”RCRA 信托”)的创建是为了以现金的形式为估计成本提供额外的财务保障(”Gypstack 关闭成本”)关闭和长期维护我们的佛罗里达州和路易斯安那州磷石膏管理系统(”Gypstacks”),如注释中进一步描述的那样 10我们的简明合并财务报表附注。通常预计我们的实际Gypstack关闭费用将在磷酸盐业务的正常过程中由我们支付;但是,如果我们无法履行关闭和长期护理义务,则每个RCRA信托中持有的资金可以由相应的政府机构提取。当我们估计的与RCRA信托相关的设施的Gypstack关闭成本足以低于该RCRA信托的存款金额时,我们有权要求向我们发放多余的资金。我们履行义务后剩余的RCRA Trust余额也是如此,这些余额将在可能要到期后才会结束 三在 Gypstack 关闭几十年或更长时间之后。RCRA Trusts持有的投资由独立投资经理管理,可根据相关信托协议中规定的目标和标准自由决定购买、出售和投资。RCRA信托中预留或持有的金额(包括亏损或再投资收益)包含在我们的简明合并资产负债表上的其他资产中。
RCRA Trusts持有归类为可供出售且按公允价值计值的有价债务证券的投资,这些投资仅限于我们的一般用途。因此,除非确定某项投资的账面价值在非暂时基础上减值,否则未实现的损益在实现之前将计入其他综合收益。
我们每季度审查公允价值层次结构分类。观察估值输入的能力的变化可能会导致公允价值层次结构中某些证券的水平重新分类。我们根据下述公允价值层次结构确定可供出售证券和某些其他资产的公允市场价值:
第 1 级:基于活跃市场未经调整的报价得出的价值,相同资产或负债在衡量日期可以获得。
第 2 级:基于活跃市场中类似工具的报价的价值、非活跃市场中相同或相似工具的报价或基于模型的估值技术,其所有重要假设在市场中均可观察。
第 3 级:基于模型的技术生成的值,这些技术使用了市场上无法观察到的重要假设。这些不可观察的假设反映了我们自己对市场参与者在为资产或负债进行定价时将使用的假设的估计。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。
有 不在此期间,可供出售证券的非临时减值减记 三几个月已结束 2020年3月31日.
截至目前,RCRA信托投资的估计公允价值 2020年3月31日 和 2019年12月31日 如下所示: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 摊销 成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公平 价值 |
第 1 级 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.0 |
|
第 2 级 | | | | | | | |
公司债务证券 | 194.3 |
| | 4.5 |
| | (2.5 | ) | | 196.3 |
|
市政债券 | 190.7 |
| | 3.7 |
| | (1.2 | ) | | 193.2 |
|
美国政府债券 | 288.4 |
| | 13.9 |
| | — |
| | 302.3 |
|
总计 | $ | 675.4 |
| | $ | 22.1 |
| | $ | (3.7 | ) | | $ | 693.8 |
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公平 价值 |
第 1 级 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3.4 |
|
第 2 级 | | | | | | | |
公司债务证券 | 194.2 |
| | 5.8 |
| | (0.1 | ) | | 199.9 |
|
市政债券 | 188.3 |
| | 4.4 |
| | (0.4 | ) | | 192.3 |
|
美国政府债券 | 280.6 |
| | 3.2 |
| | (2.5 | ) | | 281.3 |
|
总计 | $ | 666.5 |
| | $ | 13.4 |
| | $ | (3.0 | ) | | $ | 676.9 |
|
下表显示了截至目前一直处于持续未实现亏损状况的RCRA信托可供出售证券的未实现亏损总额和公允价值,这些证券被视为暂时亏损 2020年3月31日 和 2019年12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(单位:百万) | 公平 价值 | | 格罗斯 未实现 损失(a) | | 公平 价值 | | 格罗斯 未实现 损失(a) |
持续亏损少于12个月的证券: | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 68.1 |
| | $ | (2.5 | ) | | $ | 17.9 |
| | $ | — |
|
市政债券 | 57.9 |
| | (0.9 | ) | | 11.7 |
| | (0.1 | ) |
美国政府债券 | 0.1 |
| | — |
| | 195.4 |
| | (2.5 | ) |
| 126.1 |
| | (3.4 | ) | | 225.0 |
| | (2.6 | ) |
连续亏损超过12个月的证券: | | | | | | | |
公司债务证券 | 3.0 |
| | — |
| | 20.7 |
| | (0.1 | ) |
市政债券 | 5.8 |
| | (0.3 | ) | | 14.7 |
| | (0.3 | ) |
美国政府债券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| 8.8 |
| | (0.3 | ) | | 35.4 |
| | (0.4 | ) |
总计 | $ | 134.9 |
| | $ | (3.7 | ) | | $ | 260.4 |
| | $ | (3.0 | ) |
下表汇总了截至目前RCRA信托基金投资的可供出售债务证券按合同到期日划分的余额 2020年3月31日。实际到期日可能与合同到期日不同,因为证券的发行人可能有权在标的合约到期之前预付债务。 |
| | | |
| 2020年3月31日 |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 34.2 |
|
一年到五年后到期 | 291.1 |
|
五年到十年后到期 | 329.8 |
|
十年后到期 | 36.7 |
|
债务证券总额 | $ | 691.8 |
|
对于 三几个月已结束 2020年3月31日,已实现的收益是 $5.8百万而已实现的损失是 $0.5百万。对于 三几个月已结束 2019年3月31日,已实现的收益是 $3.1百万而已实现的损失是 $0.8百万.
9。融资安排
结构化应付账款安排
在巴西,我们通过第三方融资安排为购买部分钾肥、硫、氨和其他原材料产品提供资金。这些安排规定,第三方中介机构在预定的付款日期向供应商预付定期付款的金额,减去适当的折扣,而Mosaic则根据商定的商业条款在稍后的日期向第三方中介机构付款。截至 2020年3月31日还有十二月三十一日 2019,结构化应付账款安排总额为 5.020 亿美元和 $740.6百万,分别地。
库存融资安排
2020 年 1 月 7 日,我们与一家银行达成库存融资安排,出售至 $400百万将某些商品库存换取现金,然后在未来以商定的价格和时间回购库存,而不是
超过 180天。根据协议条款,我们最多可以借入库存价值的90%。后来,Mosaic以原始销售价格加上利息和任何交易成本回购了它。截至 2020年3月31日,我们已经卖了 $350.3百万这种安排下的库存,包含在简明合并资产负债表上的短期债务中。库存仍保留在我们的简明合并资产负债表上,因为它是债务的抵押品。在回购日之前,债务的利息应计并包含在应计负债中。截至的回购债务的加权平均利率 2020年3月31日是 2.11%.
应收账款采购安排
2020 年 3 月 4 日,我们签订了应收账款购买协议 (”RPA“),我们通过银行不时出售某些应收账款。购买的应收账款的净面值不得超过 $150百万在任何时间点。根据RPA出售的应收账款的购买价格是应收账款的面值减去比指定参考利率(伦敦银行同业拆借利率或加元优惠利率)70个基点的折扣。我们将收购价格记录为短期债务,并通过在标的应收账款到期日之前累积负债来确认利息支出。截至 2020年3月31日,我们的无追索权短期债务为 $101.5百万与 RPA 有关。出售给银行后,我们将继续代表银行为应收账款的收取提供服务,无需进一步考虑。截至的RPA相关债务的加权平均利率 2020年3月31日是 1.47%.
10. 资产退休义务
在我们有与有形长期资产的报废相关的现有法律义务的时期,我们确认了我们估计的ARO,并且负债金额可以合理估计。当负债发生时,ARO按公允价值确认,相关长期资产的账面金额相应增加。我们在有形资产的估计使用寿命内对其进行折旧。在随后的各期中,通过增值费用对负债进行调整,增值支出表示随着时间的推移而导致负债现值的增加。此类折旧和增量费用包含在运营设施的销售商品成本和无限期关闭设施的其他运营费用中。
我们与资产报废相关的法律义务要求我们:(i)开垦受采矿干扰的土地,以此作为获得磷酸盐矿石储量开采许可证的条件;(ii)处理吉普堆中低pH值的工艺用水以中和酸度;(iii)在使用寿命结束时关闭和监测我们在佛罗里达州和路易斯安那州的设施的石膏堆;(iv)修复某些其他有条件的义务;(v)拆除所有地表结构和设备,插电和放弃矿井,必要时进行轮廓和重新植被,并在关闭我们的卡尔斯巴德后进行为期五年的监测,新墨西哥州设施;(vii)在萨斯喀彻温省钾肥矿的使用寿命结束时停用设施、管理尾矿并进行场地开垦;(viii)在收购中收购的巴西和秘鲁的退役矿山以及(viii)退役工厂场地并关闭巴西的Gypstacks,也是收购的一部分。这些法定债务的估计负债基于履行上述债务的估计成本,使用经信贷调整后的无风险利率进行贴现。
我们的 ARO 协调情况如下: |
| | | | | | | |
(单位:百万) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
ARO,期初 | $ | 1,315.2 |
| | $ | 1,160.1 |
|
产生的负债 | 3.4 |
| | 15.8 |
|
负债已结算 | (22.5 | ) | | (112.8 | ) |
增值费用 | 17.3 |
| | 62.4 |
|
估计现金流量的修订 | 1.2 |
| | 191.0 |
|
外币折算 | (53.9 | ) | | (1.3 | ) |
ARO,期末 | 1,260.7 |
| | 1,315.2 |
|
减少当前部分 | (147.5 | ) | | (154.4 | ) |
ARO 的非当前部分 | $ | 1,113.2 |
| | $ | 1,160.8 |
|
北美 Gypstack 关闭成本
我们的大部分ARO与佛罗里达州和路易斯安那州的Gypstack关闭成本有关。出于财务报告的目的,我们将估算的Gypstack关闭成本按其现值确认。为财务报告目的确定的现值反映在我们的合并资产负债表上的应计负债和其他非流动负债中。
如下所述,我们已安排为与我们在佛罗里达州和路易斯安那州的设施相关的估计Gypstack关闭成本提供财务保障。
EPA RCRA 倡议。 2015 年 9 月 30 日,我们和我们的子公司 Mosaic Flositor, LLC (”马赛克肥料”),与美国环境保护署达成协议(”环保局”),美国司法部(”司法部”),佛罗里达州环境保护部(”FDEP”) 以及路易斯安那州环境质量部的条款 二同意令(统称为”2015 年同意令”)解决与我们在佛罗里达州Riverview、新威尔士州、Mulberry、Green Bay、South Pierce 和 Bartow 化肥制造工厂以及路易斯安那州福斯蒂娜和山姆大叔工厂现场管理某些废物有关的索赔。在此之前,美国环保局执法与合规保障办公室于2003年宣布,将目标对包括磷酸生产商在内的矿物加工行业的设施进行全面审查(”RCRA”)和相关的州法律。如下文所述,此前已就佛罗里达州普兰特城磷酸盐浓缩物设施的RCRA合规性与美国环保局和FDEP签订了单独的同意令(”植物城设施”)是我们在收购中收购的(”收购 CF 磷酸盐资产”) 佛罗里达磷酸盐资产以及承担 CF Industries, Inc. 的某些相关负债 (”参见”).
2015 年《同意令》规定的剩余金钱义务包括:
| |
• | 修改某些运营惯例并在几年内开展某些资本改善项目,预计这些项目将导致资本支出可能超过 $60百万总的来说。 |
| |
• | 为承保设施中Gypstacks的估计Gypstacks关闭费用提供额外的财务保障。注释中讨论了 RCRA 信托 8至我们的简明合并财务报表。此外,我们已同意为每个 RCRA Trust 中持有的金额(包括任何收益)与估计的关闭和长期护理费用之间的差额提供担保。 |
截至 2019年12月31日,我们的 Gypstack 关闭成本的未贴现金额 根据用于财务报告目的的假设确定,与2015年同意令所涵盖设施相关的ARO约为 $1.6十亿. 而且,这些设施的合并资产负债表中反映的我们的Gypstack关闭成本ARO的现值约为 $429.3百万.
普兰特城和邦妮设施。 作为CF磷酸盐资产收购的一部分,我们假设某些ARO与位于佛罗里达州巴托的普兰特城设施和已关闭的佛罗里达磷酸盐浓缩工厂的Gypstack关闭成本有关(”邦妮设施”)是我们收购的。与这些资产相关的是我们负责的两项相关的财务保障安排,根据联邦或州法律,它们为这些设施的估计Gypstack关闭成本提供了资金来源:如果我们无法进行此类关闭活动,政府实体可以从这些金额中提取。一个最初是信托(”植物城信托基金”)的成立是为了满足美国环保局和FDEP关于普兰特城遵守RCRA的同意令的要求,该要求也符合佛罗里达州在该地点的财务保障要求。从2016年9月开始,作为通过Plant City Trust提供的财务担保的替代方案,我们以担保债券的形式为普兰特城市设施提供了财务担保(”植物城债券”)。植物城债券的金额为 $244.9百万,这反映了我们截至目前的关闭成本估计 2019年12月31日。另一个也是信托基金(”邦妮设施信托基金”)是为了满足适用于邦尼基金的佛罗里达州财务保障法规的要求而设立的。2018 年 7 月,我们收到了 $21.0百万用财务测试机制取代信托基金,取而代之的是邦尼融资信托基金(”邦妮财务测试”)由州法规允许的公司担保支持。这两项财务保障供资义务都要求对未来支出进行估算,这可能会受到范围调整、技术发展、新信息、成本通胀、监管变化、折扣率和活动时间的影响。根据我们目前满足适用要求的方法,如果成本估算的增加超过Plant City Bond的面值或邦尼金融测试所支持的金额,则将需要额外的财务保障。
截至 2020年3月31日还有十二月三十一日 2019,我们的简明合并资产负债表中包含的与Plant City Facity和Bonnie Facity合并石膏堆关闭成本相关的ARO总额为 $208.1百万和 $211.2百万,分别地。Plant City Bond所代表的总金额超过了与该设施相关的ARO总金额。这是因为我们需要提供的财务担保金额代表了我们在磷酸盐业务的正常经营过程中应支付的未贴现估计总金额,该期限可能要等到才能结束 三在Gypstack关闭几十年或更长时间后,而我们简明合并资产负债表中包含的ARO反映了这些估计金额的折现值。
11. 所得税
在 三几个月已结束 2020年3月31日,未确认的税收优惠总额减少了 $7.3百万到 $32.2百万。减少的主要原因是美国发放了用于扣押AMT的储备金。如果被识别,大约 $16.9百万的 $32.2百万在未确认的税收优惠中,将影响我们未来时期的有效税率和净收益。
我们将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款视为我们所得税准备金的一部分。我们的应计利息和罚款共计 $7.1百万和 $7.4百万截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,分别包含在简明合并资产负债表中的其他非流动负债中。
不确定的税收状况的核算是通过规定最低概率门槛来确定的,即根据税收状况的技术优点,税收状况更有可能持续下去。在正常业务过程中,Mosaic不断接受各税务机关的审计。此类税务机关可能会提出与公司立场背道而驰的问题。如果公司最终无法维持此类立场,则可能会对公司进行重大评估。如有必要,在上诉或法庭上为此类立场进行辩护的相关费用可能是巨大的。公司认为,提出的任何问题都已得到适当考虑。
对于 三个月已结束 2020年3月31日,该时期特定的税收支出带来的好处约为 $28.3百万。这主要包括税收优惠 $25.1百万与《冠状病毒援助、救济和经济安全法》的影响有关的记录(”CARES法案”)到前几年。CARES法案为受冠状病毒影响的纳税人提供了各种税收减免措施。该期间特定的税收支出还包括以下好处 $5.5百万与解除对AMT的扣押有关,扣押被基于股票的超额成本部分抵消 $1.7百万以及与前几年有关的估计数的变化 $0.6百万。除了该期间的特定项目外,我们的所得税税率还受到我们运营所在司法管辖区的收入组合、与枯竭相关的福利以及某些实体在外国司法管辖区和美国都被征税的影响,包括所产生的各种税收的外国税收抵免。
通常,在过渡期间,所得税等于(1)年初至今的税前收入总额乘以我们预测的有效税率加上(2)个该期间特定的税收支出项目。在我们预计将报告预计不会获得税收优惠的亏损的情况下,我们需要对这些司法管辖区单独适用预测的有效税率,而不是将其纳入合并有效税率。在结束的三个月里 2020年3月31日,所得税支出受到这套规则的影响,导致额外成本为 $12.6百万相比之下, 根据一般规则本来可以合并记录的数字.
对于 三个月已结束 2019年3月31日,该时期特定的税收支出带来的好处约为 $0.4百万。除了该期间的特定项目外,我们的所得税税率还受到我们运营所在司法管辖区的收入组合、与枯竭相关的福利以及某些实体在外国司法管辖区和美国都被征税的影响,包括所产生的各种税收的外国税收抵免。
12. 衍生工具和套期保值活动
我们定期投资衍生品,以减轻我们面临的外汇风险、利率变动和大宗商品价格变动的影响。我们在简明合并资产负债表上按公允价值记录所有衍生品。这些工具的公允价值由报价的市场价格、第三方可比数据或内部估算值确定。当我们制定了主净额结算安排时,我们会对衍生资产和负债头寸进行净值。外汇、商品和货运衍生品公允价值的变化立即计入收益。
我们不对我们的外汇兑换合约、大宗商品合约或运费合同采用套期会计处理方法。用于对冲与我们的产品生产相关的现金流的外币兑换合约的未实现收益和(亏损)包含在简明合并收益表中的商品销售成本中。商品合同和某些远期运费协议的未实现收益和(亏损)也记录在成本中
简明合并收益表中出售的商品。用于对冲与我们产品生产无关的现金流的外币兑换合约的未实现收益或(亏损)包含在简明合并收益表的外币交易收益/(亏损)标题中。
我们对固定至浮动利率合约采用公允价值套期保值会计处理法。根据这些安排,我们同意按规定的间隔交换固定利率和浮动利息金额之间的差额,该差额是参照商定的名义本金计算得出的。这些公允价值套期保值的市值计为利息支出的收益或损失。这些公允价值套期保值被认为非常有效,因此,截至目前 2020年3月31日,对冲无效对收益的影响并不重要。与Mosaic将浮动利率债务作为其未偿债务的一部分的意图一致,我们有 九固定利率至浮动利率互换协议,名义总金额为 $585.0百万截至 2020年3月31日和 2019年12月31日与我们 2023 年到期的优先票据有关。
截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,我们的衍生工具的总资产状况为 $88.2百万和 $29.9百万,分别是我们的责任工具的总负债状况为 $118.1百万和 $29.1百万,分别地。
截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,以下是与我们的未平仓衍生工具相关的总绝对名义交易量: |
| | | | | | | | | | |
(单位:百万单位) | | | | | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
衍生工具 | 衍生品类别 | 计量单位 |
外币衍生品 | | 外币 | | 美元 | | 1,709.8 |
| | 1,923.3 |
|
利率衍生品 | | 利率 | | 美元 | | 585.0 |
| | 585.0 |
|
天然气衍生物 | | 大宗商品 | | mmBTU | | 38.6 |
| | 44.1 |
|
与信用风险相关的或有特征
我们的某些衍生工具包含受国际互换和衍生品协会与交易对手达成的协议约束的条款。这些协议包含允许我们结算付款和收款之间的净金额的条款,还规定,如果我们的债务评级低于投资等级,某些交易对手可以要求对处于净负债状况的衍生工具进行全额抵押。截至目前处于负债状况的所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的总公允价值 2020年3月31日和 2019年12月31日,是 $69.8百万和 $11.6百万,分别地。我们没有申报与这些合同相关的现金抵押品。如果触发了这些协议所依据的与信用风险相关的或有特征 2020年3月31日,我们本来会被要求再发布一篇文章 $57.8百万向交易对手提供抵押资产,无论是现金还是美国国债工具。
交易对手信用风险
我们主要与多元化的高评级交易对手进行外汇、某些大宗商品和利率衍生品交易。我们会持续监控我们的头寸和相关交易对手的信用评级,并限制任何一方的信用风险敞口。尽管由于这些交易对手不履约的信用风险,我们可能会面临潜在损失,但预计不会出现重大损失。我们密切关注与交易对手和客户相关的信用风险,迄今尚未遭受重大损失。
13. 公允价值测量
以下是定期按公允价值在我们的简明合并资产负债表中记录的资产和负债的估值技巧摘要:
外币衍生产品 -我们目前使用的外币衍生工具是远期合约和零成本项圈,通常在期限内到期 十八个月。大多数估值都通过远期收益率曲线或利率进行调整。在这种情况下,这些衍生合约被归类为第 2 级。有些估值基于交易所报价,被归类为第一级。这些合约的公允市场价值的变化是
在简明合并财务报表中被确认为我们的企业、抵消和其他分部销售商品成本或外汇交易(收益)亏损的一部分。截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,我们的外汇衍生工具的总资产状况为 $46.8百万和 $15.6百万,而我们的外币衍生工具的总负债状况分别为 $113.1百万和 $22.9百万,分别地。
商品衍生品 -商品合同主要与天然气有关。我们目前使用的商品衍生工具是远期购买合约、互换和三向套票。天然气合约使用纽约商品交易所期货或AECO价格指数进行结算,这些指数代表任何给定时间的公允价值。合同的到期日和结算定于未来几个月,结算计划与未来几个月的预期天然气购买量相吻合。纽约商品交易所和AECO的报价用于确定这些工具的公允价值。这些市场价格由远期收益率曲线调整,归类为2级。这些合约公允市场价值的变化在简明合并财务报表中被确认为我们的企业、抵消和其他板块销售成本的一部分。截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,我们的大宗商品衍生工具的总资产状况为 $4.8百万和 $2.9百万,分别是我们的大宗商品工具的总负债状况为 $5.0百万和 $6.2百万,分别地。
利率衍生品 -我们通过利率合同管理利息支出,将部分固定利率债务转换为浮动利率债务。我们还签订了利率互换协议,以对冲我们对与预期债务发行相关的未来利率变化的风险。估值基于外部定价来源,归类为二级。这些合约公允市场价值的变化在简明合并财务报表中被确认为利息支出的一部分。截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,我们的利率互换工具的总资产状况为 $36.6百万和 $11.4百万,分别是我们的利率互换工具的总负债状况为 零截至 2020年3月31日和 2019年12月31日.
金融工具
我们的金融工具的账面金额和估计公允价值如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 账面金额 | | 公允价值 | 账面金额 | | 公允价值 |
|
| 现金和现金等价物 | $ | 1,069.2 |
| | $ | 1,069.2 |
| | $ | 519.1 |
| | $ | 519.1 |
|
| 应收账款 | 723.0 |
| | 723.0 |
| | 803.9 |
| | 803.9 |
|
| 应付账款 | 691.7 |
| | 691.7 |
| | 680.4 |
| | 680.4 |
|
| 结构化应付账款安排 | 502.0 |
| | 502.0 |
| | 740.6 |
| | 740.6 |
|
| 短期债务 | 1,008.2 |
| | 1,008.2 |
| | 41.6 |
| | 41.6 |
|
| 长期债务,包括流动部分 | 4,571.9 |
| | 4,406.8 |
| | 4,572.7 |
| | 4,920.9 |
|
对于现金和现金等价物、应收账款、应付账款、结构化应付账款安排和短期债务,账面金额接近公允价值,因为这些工具的到期日很短。长期债务的公允价值,包括流动部分,是使用公开注册票据和债券的报价估算的,在公允价值层次结构中分别被归类为1级和2级,具体取决于债务的市场流动性。
14. 累计其他综合收益(亏损)
下表按组成部分列出了扣除税款后的AOCI的变化 三个月已结束 2020年3月31日和 2019年3月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算收益(亏损) | | 净精算收益和先前服务成本 | | 利率互换收益的摊销 | | 信托持有的有价证券的净收益(亏损) | | 总计 |
截至 2020 年 3 月 31 日的三个月 | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (1,476.8 | ) | | $ | (129.6 | ) | | $ | 2.1 |
| | $ | 6.1 |
| | $ | (1,598.2 | ) |
其他综合收益(亏损) | (595.9 | ) | | 9.7 |
| | 0.5 |
| | 8.0 |
| | (577.7 | ) |
税收支出 | (7.5 | ) | | (7.9 | ) | | — |
| | — |
| | (15.4 | ) |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | (603.4 | ) | | 1.8 |
| | 0.5 |
| | 8.0 |
| | (593.1 | ) |
归属于非控股权益的其他综合亏损 | 7.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.3 |
|
截至2020年3月31日的余额 | $ | (2,072.9 | ) | | $ | (127.8 | ) | | $ | 2.6 |
| | $ | 14.1 |
| | $ | (2,184.0 | ) |
| | | | | | | | | |
截至 2019 年 3 月 31 日的三个月 | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | (1,547.4 | ) | | $ | (105.3 | ) | | $ | 0.4 |
| | $ | (4.8 | ) | | $ | (1,657.1 | ) |
其他综合收入 | 61.0 |
| | 2.5 |
| | 0.6 |
| | 10.5 |
| | 74.6 |
|
税收支出 | (9.2 | ) | | (3.5 | ) | | — |
| | (0.5 | ) | | (13.2 | ) |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | 51.8 |
| | (1.0 | ) | | 0.6 |
| | 10.0 |
| | 61.4 |
|
归属于非控股权益的其他综合亏损 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
截至2019年3月31日的余额 | $ | (1,495.5 | ) | | $ | (106.3 | ) | | $ | 1.0 |
| | $ | 5.2 |
| | $ | (1,595.6 | ) |
15. 关联方交易
我们不时与某些非合并公司和其他关联方进行交易和达成协议。截至 2020年3月31日,应付给我们未合并公司的净金额总计 $133.7百万。截至 2019年12月31日,我们的非合并公司应付的净额共计 $23.2百万。这些金额包括长期赔偿资产 $24.1百万来自Vale S.A.,用于偿还养老金计划债务。
简明合并收益表包括与我们的非合并公司的以下交易:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2020 | | 2019 |
与非合并公司的交易包含在净销售额中 | $ | 148.6 |
| | $ | 262.5 |
|
与非合并公司的交易包含在销售商品成本中 | 177.1 |
| | 251.0 |
|
作为MWSPC合资企业的一部分,我们的市场营销约为 25%MWSPC 的产量,其中大约 $2.4百万和 $2.7百万的营销费用包含在收入中 三几个月已结束 2020年3月31日和 2019年3月31日,分别地。
2015 年,我们同意通过与 Gulf Marine Solutions, LLC 签订的桥梁贷款协议,为购买和建造两艘铰接式拖船和驳船提供资金,用于运输无水氨用于我们的业务 (”GMS”)。GMS 是 Gulf Sulphur Services Ltd. 的全资子公司,LLP (”海湾硫磺服务”),这是我们和合资伙伴 Savage Companies(”Savage”),每个人间接拥有一个 50%股权,为此,其子公司为
Savage 提供运营和管理服务。GMS通过提取马赛克桥梁贷款和海湾硫磺服务公司的额外贷款提供这些资金。我们是可变利益实体GMS的主要受益者,并整合了GMS在磷酸盐领域的业务。
2017年10月24日,完成了与已完工的拖船和驳船单元有关的租赁融资交易,在使用交易所得款项后,Gulf Sulphur Services向GMS提供的所有未偿贷款以及应计利息均已偿还,与第一单元建设相关的桥梁贷款已偿还。截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,还有未偿还的过渡贷款 $74.7百万和 $74.7百万分别与取消的第二艘驳船和剩余的拖船有关,这两艘拖船在合并中取消了过渡贷款。过桥贷款的准备金约为 $54.2百万成立于 2018 年,保持不变。剩余拖船的建造由超过储备金的过渡贷款预付款提供资金,在我们的合并资产负债表中记录在建工程。Savage的几家子公司运营Mosaic根据定期租赁安排使用的船只,包括氨拖船和驳船船队。
16. 突发事件
我们在下文描述了我们所受的司法和行政程序。
环境问题
我们的或有环境负债主要来自三个来源:(i)我们的子公司或其前身目前或以前拥有的设施;(ii)与当前或以前拥有的设施相邻的设施;(iii)第三方超级基金或国家等效场地。在我们的子公司或其前身目前或以前拥有的设施中,受管制的化学物质、作物和动物营养素和添加剂以及副产品或工艺尾矿的历史使用和处理导致了土壤、地表水和/或地下水污染。受管制物质的泄漏或其他释放、采矿作业产生的沉降以及包括事故在内的其他由运营引起的事件,包括事故,这些事件以前都可能在这些设施发生,可能要求我们进行清理或提供资金,或者导致金钱损害赔偿、罚款、罚款、其他责任、禁令或其他法院或行政裁决。在某些情况下,根据同意令或与政府机构达成的协议,我们正在采取某些补救措施或调查,以确定是否需要采取补救措施来解决污染问题。在其他地点,我们已经与相应的政府机构签订了同意令或协议,以采取必要的补救措施,解决已确定的现场状况。考虑到已确定的应计额约为 $33.2百万和 $39.3百万截至 2020年3月31日和 2019年12月31日分别是,目前预计这些已知条件下的支出不会对我们的业务或财务状况产生实质性影响,无论是单独支出还是总体支出。但是,将来可能需要花费材料来修复已知地点或其他现有或以前的地点的污染,或者其他环境、健康和安全问题造成的污染。以下是关于更重要的环境问题的讨论。
新威尔士州失水事件。 2016 年 8 月,下方出现了一个污水坑 一的 二在我们位于佛罗里达州波尔克县的新威尔士州工厂,活跃的 Gypstack 细胞,导致烟囱中的工艺用水流入污水坑。该事件已报告给FDEP和EPA。2016 年 10 月,我们的子公司马赛克化肥下达了同意令(”订购”)与该事件有关 FDEP。根据该命令,Mosaic Ferational同意,除其他外:实施补救计划以关闭污水坑;对地下水质量进行额外监测,并在事件导致监测的场外水不符合适用标准时采取行动进行评估和补救;评估新威尔士州设施和Mosaic Flocity在巴托、Riverview和Plant City设施活跃的Gypstack业务未来可能形成污水坑的风险,并提出建议解决任何已发现的问题;并提供财务保证不少于 $40.0百万,通过满足财务实力测试和Mosaic母公司担保,我们在无需花费任何公司资金的情况下就这样做了。该命令没有要求支付与该事件有关的民事罚款。
截至 2020年3月31日,污水坑的修复已基本完成。将来可能需要额外的支出来采取与污水坑有关的额外补救措施或其他措施,包括如果FDEP或EPA要求采取额外措施来应对Gypstack带来的风险。这些支出可能是重大的。此外,我们目前无法预测新威尔士州失水事件将对佛罗里达州未来的许可工作产生什么影响(如果有的话)。
EPA RCRA 倡议。 根据同意令以及与我们在佛罗里达州和路易斯安那州的设施有关的单独财务保障安排,我们有某些财务担保和其他义务。注释中讨论了这些义务 10我们的简明合并财务报表附注。
EPA EPCRA 倡议。 2008 年 7 月,美国司法部致函包括我们在内的美国主要磷酸制造商,称美国环保局正在进行的调查显示明显违反《应急规划和社区知情权法》第 313 条(”EPCRA”)在他们的磷酸生产设施中。EPCRA第313条要求就某些有毒化学品的使用或存在提交年度报告。美国司法部和环保局还表示,他们认为其中一些设施违反了EPCRA第304条和《综合环境应对、补偿和责任法》第103条(”CERCLA”)未能提供与设施释放氟化氢有关的必要通知。这封信没有指出我们有任何具体的违规行为,也没有要求对我们进行处罚。我们目前无法预测美国环保局和司法部是否会就此事启动执法行动,其范围将如何,也无法预测这种潜在的执法行动可能产生什么样的结果。
佛罗里达硫酸工厂。 2010 年 4 月 8 日,EPA 第 4 区根据《联邦清洁空气法》第 114 条向我们提交了行政传票(CAA”)关于我们在佛罗里达州的硫酸工厂遵守CAA的 “新来源审查” 要求的情况。Mosaic收到的请求似乎是EPA以硫酸工厂为重点的更广泛的国家执法计划的一部分。2010 年 6 月 6 日,美国环保局向 CF(”参见 NOV“)关于普兰特城市设施硫酸工厂的 “新来源审查” 合规情况以及CF NOV中的指控,在2014年我们收购Plant City设施之前,尚未得到解决。CF已同意就EPA可能因CF NOV中的指控而评估的任何罚款向我们提供赔偿。
我们一直在与美国环保局和司法部进行和解讨论,最初的指控涉及Plant City硫酸厂违反《清洁空气法》防止严重恶化(PSD)的许可要求,包括对Mosaic佛罗里达州硫酸工厂车队二氧化硫排放的禁令救济。随着Plant City化肥业务的关闭,不再需要与政府就该设施的禁令救济(即减少二氧化硫排放)达成解决方案。此外,司法部已确定没有达成和解的依据,因为美国环保局和该部目前没有指控Mosaic在佛罗里达州的任何其他硫酸工厂存在任何违反《清洁空气法》PSD许可要求的行为。
我们目前无法预测美国环保局和司法部将来是否会就我们佛罗里达州硫酸工厂的 “新来源审查” 合规性启动执法行动,也无法预测其范围将如何,也无法预测此类潜在执法行动可能产生什么样的结果。
山姆大叔吉普斯塔克。2019 年 1 月,我们在路易斯安那州山姆大叔工厂观察到活性磷石膏堆北坡的横向移动。该观察结果已报告给路易斯安那州环境质量部和美国环保局。我们将继续向各机构提供有关移动的最新情况,在我们采取行动之后,移动速度有所放缓,其中包括减少堆顶储存的工艺用水量以减少导致移动的活性负荷;在斜坡底部修建稳定护堤以增加阻力;以及将石膏从北侧移至南侧。这些措施改善了斜坡稳定性,减少了斜坡移动,降低了我们储存工艺用水的能力。观察到的移动没有造成控制损失,预计也不会造成任何损失。尽管北坡的持续横向移动和工艺用水储量的持续减少可能会对我们在该设施的未来运营产生实质性影响,但我们目前无法预测对运营业绩的潜在影响。
其他环境问题。 超级基金和相应的州法规规定,对被认为促成向环境释放 “危险物质” 的某些类别的人员规定了责任,而不考虑过失或一方行为的合法性。根据超级基金或其各种州类似物,在某些情况下,如果无法从其他责任方获得付款,则一方可能被要求在其负有责任的地点承担超过其相应份额的清理费用。目前,我们的某些子公司参与或最终参与了多个超级基金或同等国有机构。目前,我们对这些网站的补救责任,无论是单独还是总的来说,预计不会对我们的业务或财务状况产生实质性影响。随着有关这些网站和潜在责任方的更多信息的获得,这种期望可能会改变。
我们认为,根据多项赔偿协议,我们的子公司有权就我们或我们的子公司为补救环境可能花费的费用获得至少部分赔偿,在许多情况下甚至是全部赔偿
某些设施存在问题。这些协议解决了在我们从各方收购设施或业务之前发生的活动所产生的问题,包括但不限于ARCO(BP);比阿特丽斯环境负债基金;康诺科;Conserv;Estech, Inc.;凯撒铝业和化工公司;Kerr-McGee Inc.;PPG Industries, Inc.;威廉姆斯公司;CF;以及某些其他私人团体。根据赔偿协议,我们的子公司已经收到并预计将收到款项,用于支付其迄今为止产生的某些费用以及未来的预期支出。当潜在的赔偿金可以实现或已实现时,我们会将其记录为对既定应计额的抵消。
路易斯安那教区沿海地区案例
路易斯安那州的几个教区和新奥尔良市已对数百家石油和天然气公司提起诉讼,要求就路易斯安那州沿海地区的历史石油、天然气和硫磺开采和运输业务进行监管、恢复和补偿性赔偿。Mosaic是某些在路易斯安那州沿海地区开展此类业务的公司的继任者。在迄今为止提起的两起诉讼中,Mosaic被点名。此外,在其他几起案件中,投诉中发现了可能与Mosaic的前身公司有关的历史石油、天然气和硫磺业务。根据迄今为止已知的信息,根据Mosaic公司前身与第三方签订的赔偿协议,Mosaic拥有对第三方的合同赔偿权,以赔偿因这些索赔而产生的任何损失或责任。也可能有保险合同可以回应部分或全部索赔。但是,第三方赔偿人的财务能力、潜在保险范围和这些索赔的潜在责任范围目前尚不清楚。
2019年9月,多个教区的律师宣布,已达成协议,以解决针对Mosaic及其前身公司的索赔,但须获得参与教区和路易斯安那州的批准。根据该和解协议,拟议的和解付款义务将由第三方赔偿人支付。
佛罗里达州的磷矿许可
拒绝在我们的任何矿山申请许可证、在成本高昂的条件下发放许可证、严重延迟发放许可证、采取法律行动阻止我们依赖许可证或吊销许可证,可能会给我们开采佛罗里达州和路易斯安那州磷酸盐厂以理想水平运营所需的磷酸盐岩带来挑战,或者增加未来的成本。
南牧场扩建矿山诉讼。 2016 年 11 月,陆军工程兵团(”军”)根据《清洁水法》签发了联邦湿地许可证,用于开采我们在佛罗里达州中部的南牧场磷酸盐岩矿的扩建部分。2016 年 12 月 20 日,生物多样性中心、Manasota-88、人民争取和平河和 Suncoast Waterkeeper(统称 “”非政府组织原告”)发布了一份为期 60 天的意向通知,表示打算起诉美国海军陆战队和美国鱼类和野生动物管理局(”服务”)根据联邦《濒危物种法》,该法涉及军团和该局在签发许可证方面采取的行动。2017年3月15日,非政府组织原告对军团、军方和美国内政部(统称”)提起诉讼政府被告”)在美国佛罗里达州中区地方法院坦帕分院审理。申诉称,军团和该局在发放许可证时采取的各种行动,包括与该局的生物学意见和军团对生物学意见的依赖有关的行动,违反了联邦《清洁水法》的实质性和程序性要求(”CWA”),《国家环境政策法》(”NEPA”) 和《濒危物种法》(”欧空局”),而且是任意的、反复无常的、滥用自由裁量权,在其他方面不符合法律,违反了《行政诉讼法》(”爸爸”)。非政府组织原告在申诉中寻求具体救济,包括(i)宣布军团发放许可证的决定违反了CWA、NEPA、ESA和APA,其NEPA审查违反了法律;(ii)声明该局的生物学观点违反了适用法律,军团对生物学意见的依赖违反了欧空局;(iii)命令军团撤销许可证,要求该局撤回许可证生物学意见和相关分析,并准备符合欧空局的生物学意见;(iv)在军团完全符合CWA、NEPA、ESA和APA的要求之前,应初步永久禁止军团批准许可证下的任何进一步行动。2017年3月31日,Mosaic的干预动议不受限制地获得批准。原告于2017年6月2日提出了修正后的申诉,没有任何新的实质性指控。2017年6月28日,Mosaic(作为干预者)和政府被告分别对修正后的申诉提交了答复。
2017年6月至7月,双方根据《行政程序法》,根据为受到质疑的联邦许可证和批准而制定的行政记录,提出了相互竞争的即决判决动议。2017年12月14日,美国地方法院批准了Mosaic提出的有利于Mosaic和政府被告的即决判决动议,驳回了非政府组织原告提出的所有主张,并驳回了非政府组织原告提出的补充行政记录的动议。
2018年2月12日,非政府组织原告向美国第十一巡回上诉法院提起上诉,试图推翻美国地方法院的裁决。值得注意的是,非政府组织原告并未寻求推翻法院对《清洁水法》索赔的裁决,而是侧重于《濒危物种法》和《国家环境政策法》的救济索赔。在Mosaic的律师与司法部在制定上诉人简报和答复摘要时进行了密切协调,上诉案件听取了全面的情况通报。2018年3月19日进行了强制性调解,但没有达成和解。2019年5月22日,第十一巡回上诉法院进行了口头辩论。
2019年11月4日,美国第十一巡回上诉法院维持了为Mosaic的南牧场扩建矿颁发的联邦许可证,以及作为NEPA对Mosaic在佛罗里达州新建的三个磷酸盐矿的支持的全区域环境影响声明(AEIS)的充分性。上诉法院认为,工程兵团发放《清洁水法》第404号许可证的决定及其依靠AEIS来满足联邦NEPA要求是其权力的适当行使。
2019年12月18日,非政府组织原告提交了复审申请 En Banc要求在上诉法院由15名法官组成的整个小组面前进行复审。除非法院要求,否则Mosaic或政府被告不允许对复审申请作出回应。
2020年2月5日,第十一巡回上诉法院发布命令,驳回复审申请。自2020年2月5日起,上诉人将有90天的时间向美国最高法院提交移审令申请;截止日期为2020年5月5日。
我们认为非政府组织原告在本案中的主张毫无根据,我们将继续大力为军团发放的SPE Mine CWA 404许可证和该局的生物学意见辩护。但是,如果非政府组织原告在本案中胜诉,我们将被禁止继续开采SPE矿,而获得新的或修改后的许可证可能会大大延迟我们恢复采矿,并可能导致更艰难的采矿条件。这可能会对我们未来的经营业绩产生重大不利影响,减少未来的运营现金流,从长远来看,这可能会对我们的流动性和资本资源产生不利影响。
巴西法律突发事件
我们的巴西子公司正在就劳动、环境、采矿和民事索赔提起多项司法和行政诉讼,声称损失和/或罚款总额约为 $900百万。我们估计,我们在这些索赔方面的可能总损失约为 $69.3百万,截至目前,这已包含在我们的简明合并资产负债表中的应计负债中 2020年3月31日.
大约 $607.4最大潜在损失中有百万美元与劳工索赔有关,例如内部和第三方雇员的司法诉讼,他们声称有权获得加班费、因在危险条件下工作而获得额外报酬、风险溢价、利润共享、因夜间工作而获得的额外报酬、工资平等和工资差异。我们估计,我们在这些索赔中可能的总损失约为 $55.9百万,截至目前,这已包含在我们的简明合并资产负债表的应计负债中 2020年3月31日.
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• | 大约 $5.9百万的 $69.3百万的储备金涉及塔皮拉工会提起的集体诉讼,该诉讼声称工人有权获得加班费,因为轮班应包括前往没有公共交通工具的设施的交通时间。 |
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• | 大约 $3.9百万这些储备金涉及塞尔希培州罗萨里奥杜卡特的工会提起的集体诉讼,该诉讼要求支付加班费,原因是在2016年之前一直实行不定期轮班。这两件事目前正由巴西劳工高等法院审理。 |
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• | 大约 $2.1百万这些储备金涉及其中一个工会提起的集体诉讼,该工会要求支付额外的职业危害补助金,原因是据称该公司位于塞尔希培州罗萨里奥杜卡特的钾肥矿的工人暴露于爆炸性气体。 |
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• | 大约 $2.2百万这些储备金涉及加泰罗尼亚工会提起的诉讼,该诉讼声称加班时间不能存入银行以备日后使用。该诉讼处于执法阶段,公司正在与联盟谈判和解协议。 |
根据巴西的立法以及涉及无关公司的类似劳工案件的现状,我们认为我们已经记录了足够的损失应急准备金,足以支付我们对可能损失的估计。如果将来涉及无关公司的类似案例的状况发生不利变化,我们的最大风险敞口可能会增加,可能需要额外的应计费用。
环境司法和行政诉讼索赔要求的总损害赔偿和/或罚款超过了 $115百万;但是,我们估计,我们在这些索赔中可能的总损失约为 $4.1百万,截至已累计 2020年3月31日.
采矿司法和行政诉讼索赔要求的总损失和/或罚款约为 $13百万。我们估计,我们在这些索赔中可能的总损失约为 $0.1百万,截至已累计 2020年3月31日.
我们的巴西子公司还就司法、行政和仲裁程序以及与合同纠纷、养老金计划事务、房地产纠纷和正常业务过程中出现的其他民事事项相关的索赔承担某些其他民事或有负债。这些索赔声称的总损失超过了 $144百万。我们估计,与这些事项有关的可能总损失约为 $9.2百万.
乌贝拉巴司法和解
2013年,联邦检察官提起了公共民事诉讼,要求公司采取多项措施,减轻我们位于米纳斯吉拉斯州的乌贝拉巴工厂与Gypstack相关的土壤和水污染,包括对所谓的社会和环境损害进行赔偿。2014 年,我们在巴西的前身子公司与联邦检察官、米纳斯吉拉斯州检察官和联邦环境署达成了司法和解。根据该协议,我们同意实施修复措施,例如:在Gypstack水池和泻湖下建造一条衬里,监测地下水和土壤质量。我们还同意建立私人自然遗产保护区,并支付大约相当于以下金额的补偿 $0.3百万,已于 2018 年 7 月支付。我们目前正在按照司法和解协议规定的义务行事,预计这些义务将在2023年12月31日之前完成。
Uberaba EHS 集体诉讼
2013年,米纳斯吉拉斯州检察官提起集体诉讼,声称我们在巴西的前身公司没有遵守劳动安全规定和工时法。该索赔基于劳工和就业部在2010年进行的一项检查,随后我们因未遵守多项劳动法规而被罚款。我们进行了辩护,声称我们遵守了这些劳动法规,而且检查人员在2010年进行的评估是滥用职权的。在初次听证会之后,法院下令进行审查,以确定是否存在任何不遵守劳动法规的情况。目前正在进行审查。诉讼所涉及的金额为 $27.9百万.
巴西税收意外开支
我们的巴西子公司参与了许多与各种非所得税事项有关的司法和行政诉讼。我们估计,我们在这些问题上的最大潜在责任约为 $344百万,其中 $166百万受与淡水河谷股份公司签订的与收购有关的赔偿协议的约束。
大约 $233百万的最大潜在责任与巴西联邦增值税、PIS和COFINS以及税收抵免案例有关,而其余金额的大部分与增值税等其他各种非所得税案例有关。随着新的审计,最大潜在责任可能会增加。根据巴西的立法以及涉及无关纳税人的类似税收案件的现状,我们认为我们已经记录了足够的损失应急准备金,足以
涵盖我们对可能损失的估计,这些损失并不重要。如果将来涉及无关纳税人的类似税务案件的状况发生变化,则可能需要额外的应计额。
其他索赔
我们还在正常业务过程中产生的与司法、行政和仲裁程序以及包括税务事项在内的第三方索赔有关的某些其他或有负债。我们认为这些或有负债不会对我们的业务或财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
17. 业务板块
可申报的细分市场由管理层根据产品和服务、生产流程、技术、市场动态以及我们的首席运营决策者可获得哪个细分市场的财务信息等因素确定。
我们根据相应业务板块的营业收益评估业绩,其中包括公司销售、一般和管理费用的某些分配。该细分市场的业绩可能并不代表独立独立企业所预期的实际业绩。细分市场间抵消,包括细分市场间销售利润、衍生品按市值计价的收益/亏损、债务支出、Streamsong Resort®运营业绩以及中国和印度分销业务的业绩包含在 “企业”、“淘汰赛” 和 “其他” 中。有关我们业务部门的描述,请参阅注 1至简明合并财务报表。
的区段信息 三几个月已结束 2020年3月31日和 2019如下所示:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 磷酸盐 | | 钾肥 | | 马赛克肥料 | | 企业、抵消和其他 (a) | | 总计 |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | | |
对外部客户的净销售额 | $ | 537.3 |
| | $ | 438.6 |
| | $ | 731.1 |
| | $ | 91.1 |
| | $ | 1,798.1 |
|
细分市场间净销售额 | 82.1 |
| | 3.0 |
| | — |
| | (85.1 | ) | | — |
|
净销售额 | 619.4 |
| | 441.6 |
| | 731.1 |
| | 6.0 |
| | 1,798.1 |
|
毛利率 | (82.9 | ) | | 109.1 |
| | 66.5 |
| | (51.3 | ) | | 41.4 |
|
加拿大资源税 | — |
| | 31.7 |
| | — |
| | — |
| | 31.7 |
|
毛利率(不包括加拿大资源税) | (82.9 | ) | | 140.8 |
| | 66.5 |
| | (51.3 | ) | | 73.1 |
|
营业收益(亏损) | (106.8 | ) | | 94.2 |
| | 29.0 |
| | (82.6 | ) | | (66.2 | ) |
资本支出 | 137.9 |
| | 98.3 |
| | 25.3 |
| | 2.0 |
| | 263.5 |
|
折旧、损耗和摊销费用 | 114.4 |
| | 70.1 |
| | 28.2 |
| | 5.1 |
| | 217.8 |
|
截至2019年3月31日的三个月 | | | | | | | | | |
对外部客户的净销售额 | $ | 598.1 |
| | $ | 497.3 |
| | $ | 698.0 |
| | $ | 106.3 |
| | $ | 1,899.7 |
|
细分市场间净销售额 | 207.9 |
| | 6.2 |
| | — |
| | (214.1 | ) | | — |
|
净销售额 | 806.0 |
| | 503.5 |
| | 698.0 |
| | (107.8 | ) | | 1,899.7 |
|
毛利率 | 54.8 |
| | 185.4 |
| | 52.4 |
| | 16.9 |
| | 309.5 |
|
加拿大资源税 | — |
| | 46.9 |
| | — |
| | — |
| | 46.9 |
|
毛利率(不包括加拿大资源税) | 54.8 |
| | 232.3 |
| | 52.4 |
| | 16.9 |
| | 356.4 |
|
营业收益(亏损) | 43.5 |
| | 175.8 |
| | 27.3 |
| | (44.5 | ) | | 202.1 |
|
资本支出 | 120.4 |
| | 140.4 |
| | 51.8 |
| | 1.3 |
| | 313.9 |
|
折旧、损耗和摊销费用 | 103.5 |
| | 78.3 |
| | 31.5 |
| | 4.8 |
| | 218.1 |
|
总资产 | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日 | $ | 7,914.9 |
| | $ | 6,726.4 |
| | $ | 3,214.4 |
| | $ | 1,119.8 |
| | $ | 18,975.5 |
|
截至2019年12月31日 | 7,183.5 |
| | 7,219.2 |
| | 3,974.9 |
| | 920.9 |
| | 19,298.5 |
|
______________________________
$76.5百万和毛利率 $2.0百万。对于 三几个月已结束 2019年3月31日,印度和中国的分销业务收入为 $93.2百万和毛利率 $9.0百万.
按地理区域划分的与我们的业务相关的财务信息如下: |
| | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
净销售额(a): | | | |
巴西 | $ | 712.7 |
| | $ | 678.0 |
|
Canpotex(b) | 146.4 |
| | 257.6 |
|
加拿大 | 117.3 |
| | 136.1 |
|
澳大利亚 | 41.0 |
| | 56.0 |
|
中国 | 39.4 |
| | 65.1 |
|
印度 | 37.2 |
| | 27.8 |
|
阿根廷 | 28.0 |
| | 25.8 |
|
墨西哥 | 24.9 |
| | 44.4 |
|
巴拉圭 | 16.3 |
| | 21.4 |
|
哥伦比亚 | 14.2 |
| | 16.5 |
|
日本 | 11.9 |
| | — |
|
秘鲁 | 11.4 |
| | 20.1 |
|
洪都拉斯 | 7.0 |
| | 4.5 |
|
泰国 | 4.4 |
| | 5.1 |
|
其他 | 24.7 |
| | 31.4 |
|
国际国家总数 | 1,236.8 |
| | 1,389.8 |
|
美国 | 561.3 |
| | 509.9 |
|
合并 | $ | 1,798.1 |
| | $ | 1,899.7 |
|
______________________________
| |
(b) | Canpotex是萨斯喀彻温省钾肥生产商的出口协会。 |
按产品类型划分的净销售额如下: |
| | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
按产品类型划分的销售额: | | | |
磷酸盐作物营养素 | $ | 547.2 |
| | $ | 524.6 |
|
钾肥作物营养素 | 471.0 |
| | 572.1 |
|
作物营养混合物 | 287.3 |
| | 293.4 |
|
特种产品(a) | 315.9 |
| | 319.5 |
|
磷酸盐岩 | 6.5 |
| | 7.0 |
|
其他(b) | 170.2 |
| | 183.1 |
|
| $ | 1,798.1 |
| | $ | 1,899.7 |
|
____________________________________________
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与向美国证券交易委员会提交的截至年度的马赛克公司10-K表年度报告中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的材料一起阅读 2019年12月31日(那个”10-K 报告”)以及本报告第一部分第1项下的材料。
在下面的讨论中,我们以公吨为单位来衡量生产、销售和原材料单位,相当于2,205磅,除非我们特别说明我们的意思是长吨,相当于2,240磅。在下表中,某些百分比被认为没有意义,由 “NM” 表示。
运营结果
下表显示了的操作结果 三几个月已结束 2020年3月31日和 2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2020-2019 |
(以百万计,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 改变 | | 百分比 |
净销售额 | $ | 1,798.1 |
| | $ | 1,899.7 |
| | $ | (101.6 | ) | | (5 | )% |
销售商品的成本 | 1,756.7 |
| | 1,590.2 |
| | 166.5 |
| | 10 | % |
毛利率 | 41.4 |
| | 309.5 |
| | (268.1 | ) | | (87 | )% |
毛利百分比 | 2 | % | | 16 | % | | | | |
销售、一般和管理费用 | 67.9 |
| | 93.5 |
| | (25.6 | ) | | (27 | )% |
其他运营费用 | 39.7 |
| | 13.9 |
| | 25.8 |
| | 186 | % |
营业(亏损)收益 | (66.2 | ) | | 202.1 |
| | (268.3 | ) | | NM |
|
利息支出,净额 | (41.1 | ) | | (47.0 | ) | | 5.9 |
| | (13 | )% |
外币交易(亏损)收益 | (214.2 | ) | | 22.6 |
| | (236.8 | ) | | NM |
|
其他收入(支出) | 4.5 |
| | (1.1 | ) | | 5.6 |
| | NM |
|
合并后公司所得税前的(亏损)收益 | (317.0 | ) | | 176.6 |
| | (493.6 | ) | | NM |
|
(受益)所得税准备金 | (133.0 | ) | | 46.6 |
| | (179.6 | ) | | NM |
|
合并后公司的(亏损)收益 | (184.0 | ) | | 130.0 |
| | (314.0 | ) | | NM |
|
非合并公司净资产(亏损) | (20.0 | ) | | (0.1 | ) | | (19.9 | ) | | NM |
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包括非控股权益在内的净(亏损)收益 | (204.0 | ) | | 129.9 |
| | (333.9 | ) | | NM |
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减去:归属于非控股权益的净(亏损) | (1.0 | ) | | (0.9 | ) | | (0.1 | ) | | 11 | % |
归属于Mosaic的净(亏损)收益 | $ | (203.0 | ) | | $ | 130.8 |
| | $ | (333.8 | ) | | NM |
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归属于Mosaic的摊薄后每股净(亏损)收益 | $ | (0.54 | ) | | $ | 0.34 |
| | $ | (0.88 | ) | | NM |
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摊薄后的加权平均已发行股票数量 | 378.8 |
| | 387.4 |
| | | | |
截至三个月的合并业绩概览 2020年3月31日和 2019
在结束的三个月里 2020年3月31日,Mosaic 的净亏损为 2.030 亿美元,或 $(0.54)摊薄后每股,相比之下,净收益为 1.308 亿美元,或 $0.34上一年度摊薄后每股。本期净亏损受到3.12亿美元(摊薄后每股亏损0.48美元)的影响,涉及以下重要项目:
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• | 外汇交易亏损2.14亿美元,摊薄后每股亏损0.38美元 |
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• | 衍生品的未实现亏损为5,100万美元,摊薄后每股亏损0.09美元 |
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• | 折旧支出为2,200万美元,合摊薄后每股0.03美元,这与我们在萨斯喀彻温省埃斯特哈齐矿的K1和K2矿井的关闭速度有关,因为我们扩大了K3的规模 |
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• | 与维护封闭和无限期闲置设施相关的其他运营支出为1,600万美元,合摊薄后每股0.04美元 |
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• | 其他运营支出为900万美元,即摊薄后每股0.02美元,与被收购业务法律应急准备金的增加(定义见下文)有关 |
| |
• | 闲置工厂成本为500万美元,摊薄后每股收益为0.01美元,这与政府于 2020 年 3 月 16 日因 COVID-19 疫情而下令关闭我们在秘鲁的米斯基梅奥磷酸盐岩矿有关 |
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• | 离散所得税优惠为2,800万美元,摊薄后每股收益为0.08美元 |
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• | 其他非营业收入为500万美元,摊薄后每股收益为0.01美元,与RCRA信托证券的已实现收益有关 |
在结束的三个月中 2019年3月31日,我们的结果包括:
•外汇交易收益为2,300万美元,摊薄后每股收益0.05美元
•衍生品的未实现收益为2,500万美元,摊薄后每股收益为0.05美元
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• | 其他营业收入为1,100万美元,或摊薄每股0.03美元,与淡水河谷估计收益债务的公允价值调整有关,但被与我们收购相关的800万美元或摊薄每股0.02美元(0.02美元)的其他运营费用部分抵消(”收购”) 的 Vale Fertisiantes S.A.(现称为 Mosaic Fertiantes P&K S.A. 或”收购的业务”) |
•与我们在路易斯安那州山姆大叔工厂的Gypstack相关的支出为900万美元,摊薄后每股支出为0.02美元
下面列出了影响我们经营业绩和财务状况的重要因素。本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的以下各节将更详细地讨论其中的某些因素。
除上述项目外,我们在截至三个月的经营业绩 2020年3月31日,我们的钾肥板块受到平均销售价格与去年同期相比下降的不利影响。由于北美恶劣的天气状况,销售价格在2019年上半年开始下降,并且由于完整的产品渠道以及与中国的供应协议延迟达成,销售价格在今年继续下降。与去年同期相比,由于强劲的冬季填充计划,今年同期北美的钾肥销量有所增加。去年同期遭受了上述恶劣天气条件的影响,与2018年相比,这导致了春季晚期,产品线全面上线。由于中国合同结算的延迟以及主要市场的库存充足,本年度的出口销售量比去年同期有所下降。
我们的磷酸盐板块的经营业绩受到不利影响,这主要是由于平均销售价格与去年同期相比大幅下降。由于本季度初市场状况持续疲软以及产品供应充足,2020年第一季度的磷酸盐销售价格与去年同期相比有所下降。由于北美恶劣的天气条件导致需求减少,这大大推迟了化肥的应用,新产能上线导致供应增加,2019年全年销售价格下降。在2020年第一季度,销售价格已从2019年底的低位上涨,但仍低于去年同期。 本年度的经营业绩受到北美销量增长的有利影响,北美经历了深秋的申请季,推动了2020年第一季度初的销售。由于竞争对手的产量下降,与去年同期相比,本季度北美的出货量很少,这也对销售量产生了积极影响。此外,与去年同期相比,2020年第一季度的原材料成本(主要是硫)表现良好。
在结束的三个月里 2020年3月31日,我们的Mosaic Fertiantes板块对经营业绩产生了有利影响。由于农民经济状况好转以及2019年第四季度申请季节的延迟,销售量与去年同期相比有所增加。与去年同期相比,本年度的原材料成本下降也对经营业绩产生了有利影响。在国际定价趋势和销售产品组合的推动下,本年度的平均销售价格与去年同期相比有所下降,对经营业绩产生了不利影响。
其他亮点
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• | 2020 年第一季度,作为农业(包括化肥),我们的运营设施、员工、供应链和物流受到的与 COVID-19 相关的不利财务和运营影响有限 |
生产,由于它在食品生产中起着作用,因此被认为是一项 “基本业务”. 公司实施了旨在为员工提供即时健康和安全的措施,包括远程办公和交替工作时间表,以最大限度地减少同一地点的员工人数。为了遏制病毒的传播,许多政府当局在我们开展业务的地点发布了 “保持社交距离或就地避难” 的命令。根据这些命令,我们在秘鲁的米斯基梅奥矿的运营已于 2020 年 3 月 16 日关闭。我们预计Miski Mayo将在5月中旬恢复运营。我们在巴西的Patrocino业务也关闭了十天,于2020年4月7日重新开始运营。这些封锁对我们的运营造成的干扰微乎其微。石油需求也突然严重下降,这可能导致产量大幅下降,并可能影响2020年下半年硫的供应和价格。硫是生产我们的磷酸盐产品时使用的关键原材料投入。
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• | 在当前的经济不确定时期,公司正在执行资产负债表纪律,采取行动将手头现金增加到10亿美元以上。我们还努力管理营运资金需求和资本支出,比去年同期减少了约5000万美元。 |
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• | 我们继续表现良好,朝着2021年的运营目标迈进。Mosaic Fertiantes有望在2020年实现5000万美元的转型储蓄。Esterhazy K3矿山开发项目继续取得进展,第三台自动化采矿机已于2020年第一季度投入使用。 |
磷酸盐净销售额和毛利率
下表汇总了磷酸盐板块的净销售额、毛利率、销量、销售价格和原材料价格:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2020-2019 |
(以百万计,每吨或每单位的价格除外) | 2020 | | 2019 | | 改变 | | 百分比 |
净销售额: | | | | | | | |
北美 | $ | 381.7 |
| | $ | 398.2 |
| | $ | (16.5 | ) | | (4 | )% |
国际 | 237.7 |
| | 407.8 |
| | (170.1 | ) | | (42 | )% |
总计 | 619.4 |
| | 806.0 |
| | (186.6 | ) | | (23 | )% |
销售商品的成本 | 702.3 |
| | 751.2 |
| | (48.9 | ) | | (7 | )% |
毛利率 | $ | (82.9 | ) | | $ | 54.8 |
| | $ | (137.7 | ) | | NM |
|
毛利占净销售额的百分比 | (13 | )% | | 7 | % | | | | |
销量(a)(以千公吨为单位) | | | | | | | |
DAP/MAP | 1,332 |
| | 1,141 |
| | 191 |
| | 17 | % |
专业(b) | 587 |
| | 649 |
| | (62 | ) | | (10 | )% |
成品总吨 | 1,919 |
| | 1,790 |
| | 129 |
| | 7 | % |
摇滚 | 169 |
| | 192 |
| | (23 | ) | | (12 | )% |
磷酸盐分段总量(吨)(a) | 2,088 |
| | 1,982 |
| | 106 |
| | 5 | % |
已实现价格(美元/吨) | | | | | | | |
平均成品销售价格(目的地)(a) | $ | 317 |
| | $ | 442 |
| | $ | (125 | ) | | (28 | )% |
DAP 销售价格(离岸价工厂)(a) | $ | 274 |
| | $ | 373 |
| | $ | (99 | ) | | (27 | )% |
平均摇滚销售价格(目的地)(a) | $ | 69 |
| | $ | 74 |
| | $ | (5 | ) | | (7 | )% |
每单位消费的平均成本占销售商品成本: | | | | | | | |
氨气(公吨) | $ | 309 |
| | $ | 352 |
| | $ | (43 | ) | | (12 | )% |
硫(长吨) | $ | 78 |
| | $ | 153 |
| | $ | (75 | ) | | (49 | )% |
混合岩(公吨) | $ | 62 |
| | $ | 61 |
| | $ | 1 |
| | 2 | % |
产量(千公吨)-北美 | 1,861 |
| | 1,992 |
| | (131 | ) | | (7 | )% |
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(a) 包括细分市场间的销售量。
(b) 包括MicroEssentials® 和动物饲料原料的销量。
截至2020年3月31日的三个月和 2019年3月31日
磷酸盐板块的净销售额为 6.194 亿美元在结束的三个月里 2020年3月31日,相比之下 8.060 亿美元在结束的三个月里 2019年3月31日。净销售额的下降主要是由于本年度销售价格下跌,这使净销售额减少了约2.2亿美元,但部分被本年度销售量的增加所抵消,这对净销售额产生了约3500万美元的有利影响。
我们的平均成品销售价格为 $317截至三个月的每吨 2020年3月31日,减少了 28%由于概述中讨论的因素,与去年同期相比有所差异。
磷酸盐板块的成品销量增加了 7%在结束的三个月里 2020年3月31日, 由于概览中讨论的因素, 与去年同期相比.
磷酸盐板块的毛利率 下降到 (8290) 万美元在结束的三个月里 2020年3月31日,来自 5480 万美元在结束的三个月里 2019年3月31日。本年度毛利率下降的主要原因是制成品价格下跌的影响,约2.2亿美元的原材料成本降低部分抵消了这一影响,下文将进一步讨论。此外,毛利率受到约1500万美元转换成本增加的不利影响,这主要是由于我们的巴托工厂在本季度的部分时间里缩减了运营。本年度的毛利率受到约2000万美元的有利影响,这是由于销售量与去年相比有所增加,以及本年度闲置工厂成本降低了约1000万美元。
我们在北美业务的氨气平均消耗价格 下降到 $309截至三个月的每吨 2020年3月31日,来自 $352在一年前的同一时期。我们通常从现货市场的不同供应商那里购买大约三分之一的氨水,其余三分之二要么通过氨供应协议购买,要么在路易斯安那州福斯蒂纳的工厂内部生产。我们在北美业务的平均硫消费价格 下降到 $78截至三个月的每长吨 2020年3月31日,来自 $153在一年前的同一时期。这些原材料的购买价格由全球供需驱动。消耗的氨和硫磺价格还包括运输、改造和储存成本。
购买和生产的磷矿石的平均消费成本增加到 $62截至三个月的每吨 2020年3月31日,相比之下 $61截至三个月的每吨 2019年3月31日。在结束的三个月里 2020年3月31日,我们在北美的磷矿产量从去年同期的280万吨增加到340万吨。去年的产量受到迁入新矿区带来的运营挑战的影响。
磷酸盐板块的作物营养素干浓缩物和动物饲料原料产量略有下降至 190 万截至三个月的吨数 2020年3月31日,来自 200 万上一年同期的吨。在截至的三个月中,我们的磷酸盐加工生产的开工率降至75% 2020年3月31日,高于2019年同期的82%,原因是由于本季度初市场状况缓慢,我们削减了产量。
钾肥净销售额和毛利率
下表汇总了钾肥板块的净销售额、毛利率、销量和销售价格:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2020-2019 |
(以百万计,每吨或每单位的价格除外) | 2020 | | 2019 | | 改变 | | 百分比 |
净销售额: | | | | | | | |
北美 | $ | 282.5 |
| | $ | 235.2 |
| | $ | 47.3 |
| | 20 | % |
国际 | 159.1 |
| | 268.3 |
| | (109.2 | ) | | (41 | )% |
总计 | 441.6 |
| | 503.5 |
| | (61.9 | ) | | (12 | )% |
销售商品的成本 | 332.5 |
| | 318.1 |
| | 14.4 |
| | 5 | % |
毛利率 | $ | 109.1 |
| | $ | 185.4 |
| | $ | (76.3 | ) | | (41 | )% |
毛利占净销售额的百分比 | 25 | % | | 37 | % | | | | |
销量(a)(以千公吨为单位) | | | | | | | |
拖把 | 1,709 |
| | 1,729 |
| | (20 | ) | | (1 | )% |
专业(b) | 190 |
| | 132 |
| | 58 |
| | 44 | % |
钾肥分部总吨 | 1,899 |
| | 1,861 |
| | 38 |
| | 2 | % |
已实现价格(美元/吨) | | | | | | | |
平均成品销售价格(目的地) | $ | 233 |
| | $ | 271 |
| | $ | (38 | ) | | (14 | )% |
MOP 销售价格(离岸价) | $ | 200 |
| | $ | 243 |
| | $ | (43 | ) | | (18 | )% |
产量(千公吨) | 2,068 |
| | 2,254 |
| | (186 | ) | | (8 | )% |
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(a) 包括细分市场间的销售量。
(b) 包括 K-mag、Aspire 和动物饲料原料的销量。
截至2020年3月31日的三个月和 2019年3月31日
钾肥板块的净销售额 下降到 4.416 亿美元在结束的三个月里 2020年3月31日,相比之下 5.035 亿美元在一年前的同一时期。下降是由于销售价格下跌,这对约9000万美元的净销售额产生了不利影响,但部分被销量的增加所抵消,这对约2500万美元的净销售额产生了有利影响。
我们的平均成品销售价格为 $233截至三个月的每吨 2020年3月31日,相比之下 $271由于概述中描述的因素,一年前同期的每吨。
钾肥板块的成品销量小幅增长至 190 万截至三个月的吨数 2020年3月31日,相比之下 186 万与去年同期相比为吨,这是由于本年度特种产品的销售额增加。
钾肥板块的毛利率 下降到 1.091 亿美元在结束的三个月里 2020年3月31日,来自 1.854 亿美元在去年同期。本年度毛利率的下降主要是由于销售价格下降了约9000万美元,但部分被约2000万美元的有利销售量影响所抵消。此外,毛利率受到本年度固定成本吸收增加、工厂支出和外汇影响的负面影响。与去年同期相比,与本年度相比,与加拿大优惠资源税和特许权使用费相关的约1500万美元部分抵消了这一点。
我们的开支是 3170 万美元来自截至三个月的加拿大资源税 2020年3月31日,相比之下 4,690 万美元在一年前的同一时期。加拿大特许权使用费 下降到 820 万美元在结束的三个月里 2020年3月31日,相比之下 1120 万美元在结束的三个月里 2019年3月31日。由于概述中讨论的因素,加拿大资源税的波动是平均销售价格和利润率下降的结果。特许权使用费的减少是由于销售收入减少和产量减少所致,如下所述。
在截至的三个月中,我们在埃斯特哈齐矿承担了3,270万美元的盐水流入管理费用,包括盐水资产的折旧 2020年3月31日,而截至的三个月为3,630万美元 2019年3月31日。自1985年以来,我们一直在有效管理Esterhazy的盐水流入,并且我们不时会经历盐水流入的数量和模式的变化。资金流入继续在我们的历史经验范围内。盐水流入支出继续反映了应对不断变化的流入模式的成本,包括来自我们矿山作业地下水的流入,管理起来可能更加复杂和昂贵。我们过去在远程注入和提高泵送能力方面的投资促进了我们对盐水流入和矿中储存的盐水量的管理。我们
通过在我们的Esterhazy矿开采K3竖井,继续扩大钾肥板块的产能。一旦完工,这将为我们提供机会,通过在未来关闭我们的K1和K2竖井来消除未来的盐水流入管理成本。
本年度我们的钾肥生产开工率为85%,而去年同期为86%。
Mosaic Feriantes 的净销售额和毛利率
下表汇总了Mosaic Feritiantes板块的净销售额、毛利率、销量和销售价格。
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2020-2019 |
(以百万计,每吨或每单位的价格除外) | 2020 | | 2019 | | 改变 | | 百分比 |
净销售额 | $ | 731.1 |
| | $ | 698.0 |
| | $ | 33.1 |
| | 5 | % |
销售商品的成本 | 664.6 |
| | 645.6 |
| | 19.0 |
| | 3 | % |
毛利率 | $ | 66.5 |
| | $ | 52.4 |
| | $ | 14.1 |
| | 27 | % |
毛利率占净销售额的百分比 | 9 | % | | 8 | % | | | | |
销量(千公吨) | | | | |
巴西生产的磷酸盐 | 699 |
| | 412 |
| | 287 |
| | 70 | % |
巴西生产的钾肥 | 75 |
| | 72 |
| | 3 |
| | 4 | % |
购买营养素以供分发 | 1,303 |
| | 1,044 |
| | 259 |
| | 25 | % |
镶嵌肥料分段总量(吨) | 2,077 |
| | 1,528 |
| | 549 |
| | 36 | % |
已实现价格(美元/吨) |
| |
|
| |
| |
|
平均成品销售价格(目的地) | $ | 352 |
| | $ | 457 |
| | $ | (105 | ) | | (23 | )% |
巴西 MAP 价格(交付给第三方的价格) | $ | 330 |
| | $ | 483 |
| | $ | (153 | ) | | (32 | )% |
购买量('000 吨) |
| |
|
| |
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| |
|
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来自马赛克的 DAP/MAP | 154 |
| | 162 |
| | (8 | ) | | (5 | )% |
来自 Mosaic 的 Micro | 117 |
| | 202 |
| | (85 | ) | | (42 | )% |
来自 Mosaic/Canpotex 的钾肥 | 293 |
| | 452 |
| | (159 | ) | | (35 | )% |
每单位消费的平均成本占销售商品成本: | | | | | | | |
氨气(公吨) | $ | 352 |
| | $ | 410 |
| | $ | (58 | ) | | (14 | )% |
硫(长吨) | $ | 117 |
| | $ | 213 |
| | $ | (96 | ) | | (45 | )% |
混合岩(公吨) | $ | 75 |
| | $ | 102 |
| | $ | (27 | ) | | (26 | )% |
产量(千公吨) | 954 |
| | 889 |
| | 65 |
| | 7 | % |
______________________________
截至2020年3月31日的三个月和 2019年3月31日
马赛克肥料板块的净销售额 增加的到 7.311 亿美元在结束的三个月里 2020年3月31日,来自 6.980 亿美元在一年前的同一时期。净销售额的增长是由于销量的增加,这对净销售额产生了约2亿美元的有利影响,但部分被本年度销售价格的下跌所抵消,这对净销售额产生了约1.7亿美元的不利影响。
我们的平均成品销售价格为 $352截至三个月的每吨 2020年3月31日,相比之下 $457由于概述中描述的因素,一年前同期的每吨。
Mosaic Feritiantes板块的成品销量增加到 210 万截至三个月的吨数 2020年3月31日,相比之下 150 万由于概述中描述的因素,一年前同期达到了吨。
Mosaic Feritiantes板块的毛利率提高至 6,650 万美元在结束的三个月里 2020年3月31日,来自 5240 万美元在去年同期。本年度毛利率增长了约1500万美元,这主要是由于与去年同期相比,销售量增加约2000万美元所产生的有利影响、约2000万美元的原材料价格下跌以及约2,500万美元的有利外汇影响。这些负面影响部分抵消了这些影响
与去年同期相比,约为4,000万美元,这是由于产品组合导致的销售价格下降和转换成本的增加,约为1,000万美元。
Mosaic Fertiantes板块的作物营养干浓缩物和动物饲料原料产量增加 7%,到 100 万吨,在截至的三个月中 2020年3月31日,来自 90 万上一年同期的吨。去年,我们的塔夸里钾肥矿和加泰罗化工厂出现了计划外的停机,这种情况在今年没有重演。在结束的三个月里 2020年3月31日,我们的营业率提高到77%,而去年同期为72%。
在截至2019年3月31日的三个月中,由于我们大多数矿山的产量增加,我们的巴西磷矿产量从去年同期的80万吨增至100万吨。此外,在过去的一年中,我们暂时闲置了阿拉沙和帕特罗西尼奥磷酸盐矿,以解决有关尾矿大坝安全、施工、环境许可和运营的立法。我们的矿山在2019年第二和第三季度恢复运营。
企业、抵消和其他
除了我们的三个运营部门外,我们还将某些成本分配给企业、抵消和其他部门,这些成本在附注中单独列出 17到我们的简明合并财务报表附注。企业、抵消和其他包括中国和印度分销业务的业绩、细分市场间抵消(包括细分市场间销售利润)、衍生品未实现的按市值计价损益、债务支出和Streamsong Resort的业绩®操作结果。
在结束的三个月里 2020年3月31日,企业、抵销和其他业务的毛利率亏损为 5130 万美元,相比之下,收益为 1,690 万美元在上一年的同一时期。这一变化是由本年度未实现净亏损5,080万美元推动的,主要是外汇衍生品,而去年同期的未实现净收益为2490万美元。业绩还受到本年度细分市场间销售利润减少的影响,这使同比增长了约1,340万美元。印度和中国的分销业务收入为 7,650 万美元和毛利率 200 万美元在本年度期间,与收入相比 9,320 万美元和毛利率 900 万美元在上一年期间。
其他损益表项目
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| 三个月已结束 | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2020-2019 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 改变 | | 百分比 |
销售、一般和管理费用 | $ | 67.9 |
| | $ | 93.5 |
| | $ | (25.6 | ) | | (27 | )% |
其他运营费用 | 39.7 |
| | 13.9 |
| | 25.8 |
| | 186 | % |
利息支出 | (50.8 | ) | | (54.9 | ) | | 4.1 |
| | (7 | )% |
利息收入 | 9.7 |
| | 7.9 |
| | 1.8 |
| | 23 | % |
利息支出,净额 | (41.1 | ) | | (47.0 | ) | | 5.9 |
| | (13 | )% |
外币交易(亏损)收益 | (214.2 | ) | | 22.6 |
| | (236.8 | ) | | NM |
|
其他收入(支出) | 4.5 |
| | (1.1 | ) | | 5.6 |
| | NM |
|
(受益)所得税准备金 | (133.0 | ) | | 46.6 |
| | (179.6 | ) | | NM |
|
非合并公司净资产(亏损) | (20.0 | ) | | (0.1 | ) | | (19.9 | ) | | NM |
|
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用为 6,790 万美元在结束的三个月里 2020年3月31日,相比之下 9,350 万美元在去年同期。与上年相比下降的主要原因是,由于公司在2019年未达到归属的业绩障碍,扭转了约1400万美元的薪酬支出,这与基于股东回报的长期激励奖励总额减少有关。2020 年,我们还更改了长期绩效奖励的会计方法,以确认归属期内的支出,而不是
在授予之日。这使得本年度的支出与去年同期相比减少了约1 500万美元。
其他运营费用
在结束的三个月里 2020年3月31日,我们的其他运营费用为 3,970 万美元,相比之下 1,390 万美元在上一年的同一时期。三个月结束了 2020年3月31日包括与关闭和无限期闲置设施有关的费用增加了约1 000万美元,与法律事务准备金相比,增加了约1 000万美元。
上一季度包括与收购相关的估计收益负债的公允价值调整产生的1,100万美元收入,部分被整合成本和为获得与收购约800万美元相关的协同效应而产生的成本所抵消。
外币交易收益(亏损)
我们记录的外币交易亏损为 2.142 亿美元对于 三几个月已结束 2020年3月31日,相比之下,收益为 2,260 万美元对于 三几个月已结束 2019年3月31日。在结束的三个月里 2020年3月31日,亏损的主要原因是美元兑加元走强对大量以美元计价的公司间贷款的影响,以及我们的巴西子公司持有的大量以美元计价的应付账款兑巴西雷亚尔走强。简明合并(亏损)收益表中记录的这些外币损益的一部分被权益累计其他综合收益(亏损)所抵消。
在结束的三个月里2019年3月31日,涨幅主要是美元兑加元贬值对大量以美元计价的公司间贷款的影响,但部分被我们的巴西子公司持有的大量以美元计价的应付账款兑巴西雷亚尔的走强所抵消。
非合并公司净(亏损)收益中的权益
对于 三几个月已结束 2020年3月31日,我们在非合并公司的净亏损中拥有权益 2,000 万美元与非合并公司净亏损中的权益相比 10 万美元在上一年的同一时期。这一下降主要与MWSPC的运营有关,因为它们尚未满负荷运营。
所得税(受益)准备金
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| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 有效税率 | | 所得税(受益)准备金 |
|
| 2020年3月31日 | | 42.0 | % | | $ | (133.0 | ) |
| 2019年3月31日 | | 26.4 | % | | $ | 46.6 |
|
| | | | | |
所得税支出是一个好处 1.330 亿美元而有效税率是 42.0%在结束的三个月里 2020年3月31日.
在截至2020年3月31日的三个月中,该期间特定的税收支出约为2,830万美元。这主要包括2020年记录的2510万美元税收优惠,该税收优惠与《冠状病毒援助、救济和经济安全法》的影响有关(”CARES法案”)到前几年。CARES 法案为受 COVID-19 影响的纳税人提供各种税收减免措施。该期间的特定税收支出还包括与解除AMT扣押相关的550万美元收益,该收益被170万美元的股份超额成本和与前几年60万美元的估计变动部分抵消。除了该期间的特定项目外,我们的所得税税率还受到我们运营所在司法管辖区的收入组合、与枯竭相关的福利以及某些实体在外国司法管辖区和美国都被征税的影响,包括所产生的各种税收的外国税收抵免。
通常,在过渡期间,所得税等于(1)年初至今的税前收入总额乘以我们预测的有效税率加上(2)个该期间特定的税收支出项目。在我们预计将报告预计不会获得税收优惠的亏损的情况下,我们需要对这些司法管辖区单独适用预测的有效税率,而不是将其纳入合并有效税率。在结束的三个月里
2020年3月31日,所得税支出受到这套规则的影响,与根据一般规则合并记录的费用相比,增加了1,260万美元的成本。
在截至2019年3月31日的三个月中,该期间特定的税收支出约为40万美元。除了该期间的特定项目外,我们的所得税税率还受到我们运营所在司法管辖区的收入组合、与枯竭相关的福利以及某些实体在外国司法管辖区和美国都被征税的影响,包括所产生的各种税收的外国税收抵免。
关键会计估计
简明合并财务报表根据公认会计原则编制。在编制简明合并财务报表时,我们需要做出各种判断、估计和假设,这些判断、估计和假设可能会对简明合并财务报表中报告的业绩产生重大影响。我们的这些估计基于历史经验和管理层认为在这种情况下合理的其他假设。这些估计的变化可能会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
附注中总结了我们财务报表列报的基础,包括我们的重要会计估计2转至本报告中的简明合并财务报表。附注中包含对我们重要会计政策的摘要描述2参见我们 10-K 报告中的合并财务报表。有关我们的关键会计估算的更多详细信息包含在我们的10-K报告中管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析中。
流动性和资本资源
截至 2020年3月31日,我们有现金和现金等价物 11 亿美元,短期债务 10 亿美元, 包括当前到期日在内的长期债务约为 46 亿美元,股东权益约为 86 亿美元。我们的目标流动性缓冲额度高达30亿美元,包括现金和可用的承诺信贷额度。我们预计,我们的流动性会不时波动,尤其是在每年的第一季度,以应对业务的季节性。我们还以与投资级信用评级一致的债务杠杆率为目标。我们的资本配置优先事项包括维持我们的投资等级评级和财务实力,维持我们的资产,包括确保资产的安全性和可靠性,通过有机增长或利用战略机会投资发展我们的业务,以及向股东返还多余的现金,包括支付股息。在这期间 三个月已结束 2020年3月31日,我们投资了 2.635 亿美元在资本支出中。
经营活动产生的资金、可用现金和现金等价物以及我们的信贷额度仍然是我们最重要的流动性来源。我们认为,根据需要,从预期经营业绩以及信贷额度下的可用现金、现金等价物和借款中产生的资金将足以为我们未来12个月的运营提供资金,包括资本支出、现有战略举措和预期的股息支付。但是,无法保证我们的现金流将继续达到或超过目前的水平。截至 2020年3月31日,我们在20亿美元的循环信贷额度下有16亿美元的可用信贷额度。正如我们在10-K报告中的合并财务报表附注10中所述,我们的信贷额度,包括循环信贷额度和定期贷款,要求我们维持一定的财务比率。截至目前,我们遵守了这些比率 2020年3月31日.
我们所有的现金和现金等价物都分散在高评级的投资工具中。我们的现金和现金等价物要么在美国持有,要么由非美国子公司持有,并且不受大量外汇敞口的影响,因为截至目前,大多数持有以美元计价的投资 2020年3月31日。但是,这些资金可能会产生外币交易收益或损失,具体取决于持有现金的实体的功能货币。此外,除了预扣税外,没有任何重大限制可以阻止我们将这些资金带回美国。
下表比较了经营活动提供的净现金、投资活动提供或使用的净现金以及融资活动中使用或提供的净现金 三几个月已结束 2020年3月31日和 2019年3月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 三个月已结束 | | | | |
2020年3月31日 | | 2020-2019 |
现金流 | 2020 | | 2019 | | 改变 | | 百分比 |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 189.9 |
| | $ | (175.5 | ) | | $ | 365.4 |
| | NM |
|
用于投资活动的净现金 | (269.7 | ) | | (328.9 | ) | | 59.2 |
| | (18 | )% |
融资活动提供的净现金 | 698.3 |
| | 22.3 |
| | 676.0 |
| | NM |
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经营活动
在 三个月已结束 2020年3月31日,经营活动提供的净现金为 1.899 亿美元,与经营活动使用的净现金相比 1.755 亿美元对于 三个月已结束 2019年3月31日。在对净收益进行非现金调整后,我们的经营业绩使用了 370 万美元转化为经营活动产生的现金流 三个月已结束 2020年3月31日,相比之下 3.450 亿美元与上一年期间的相同基础计算得出.在这期间 三个月已结束 2020年3月31日,我们的营运资金变动良好 1.936 亿美元,相比之下,这是一个不利的变化 5.205 亿美元在 三个月已结束 2019年3月31日.
营运资金的变化 三个月已结束 2020年3月31日,主要是由应付账款和应计费用的增加所推动的 3.327 亿美元,部分被其他流动和非流动资产的增加所抵消 1.079 亿美元。应付账款和应计费用的增加是由于我们的国际地点的产品购买量增加以及本季度净亏损中包含的非现金美元交易亏损的影响。营运资金还受益于通常在第一季度出现的季节性库存增长不足。其他资产的增加主要是由于所得税应收账款,因为我们的付款超过了预期的纳税负债。
营运资金的变化 三个月已结束2019年3月31日,主要是由库存增加3.045亿美元以及应付账款和应计负债减少1.867亿美元所推动的。库存的增加主要是由于截至2019年3月31日的建筑库存量。由于恶劣的天气条件导致北美春季延迟以及管道库存增加,我们在2019年第一季度的销售量有所下降。在截至2019年3月31日的三个月中,由于纳税时间和员工短期激励措施的支付,应付账款和应计负债有所减少。由于2019年第一季度巴西的客户预付款减少,应计费用也有所减少。
投资活动
用于投资活动的净现金为 2.697 亿美元对于 三个月已结束 2020年3月31日,相比之下 3.289 亿美元一年前的同期。我们的资本支出为 2.635 亿美元对于 三个月已结束 2020年3月31日,相比之下 3.139 亿美元在上一年期间。减少是由于某些基本建设项目推迟到今年晚些时候以及付款时间造成的。
融资活动
融资活动提供的净现金 三个月已结束 2020年3月31日,是 6.983 亿美元,相比之下 2230 万美元在上一年的同一时期。对于 三个月已结束 2020年3月31日,我们的短期债务借款净收益为 9.728 亿美元,相比之下 1.523 亿美元在前一年。在本财年,为了增加手头可用现金,我们签订了短期库存和应收账款融资协议,根据该协议,我们分别借入了1.015亿美元和3.503亿美元,其他短期净借款为1.21亿美元。为了应对 COVID-19 疫情造成的经济不确定性,我们从循环信贷额度中提取了4亿美元。我们的结构化应付账款净付款额为 2.413 亿美元,相比之下 1.102 亿美元在上一年期间。我们还支付了以下股息 1,890 万美元在本年度期间,与 960 万美元在上一年期间。
债务工具、担保及相关契约
请参阅我们的 10-K 报告中的合并财务报表附注12和18。
财务保障要求
除了与我们的磷酸盐领域相关的各种运营和环境法规外,我们还受到财务保障要求的约束。在我们开展业务的各个司法管辖区,尤其是佛罗里达州和路易斯安那州,我们需要通过财务实力测试或提供信用支持,通常采用担保债券、信用证、存款证或信托基金的形式。有关财务保障要求的更多信息包含在我们的10-K报告中、“EPA RCRA倡议” 下的管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析以及附注中 8参见本报告中的简明合并财务报表。
资产负债表外安排和义务
有关资产负债表外安排和义务的信息包含在我们的10-K报告中,管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析以及本报告简明合并财务报表附注15中。
突发事件
特此纳入有关突发事件的信息,以提及附注的方式纳入其中 16参见本报告中的简明合并财务报表。
前瞻性陈述
关于前瞻性信息的警示声明
本报告中出现的所有陈述,除历史事实陈述外,均构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。除其他外,这些陈述包括关于我们对未来的预期、信念、意图或战略的陈述,包括关于拟议或即将进行的未来交易或战略计划的陈述、有关我们未来运营、财务状况和前景的陈述、关于我们对资本支出预期的陈述、有关我们的负债水平和其他信息的陈述,以及有关上述任何内容的任何假设陈述。特别是,前瞻性陈述可能包括 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目” 或 “应该” 等词语。这些陈述涉及某些风险和不确定性,可能导致截至本文件提交之日的实际业绩与预期存在重大差异。
可能导致报告的结果与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的因素包括但不限于以下因素:
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• | 影响我们或客户经营的农业行业的商业和经济状况以及政府政策,包括周期性供需失衡导致的价格和需求波动; |
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• | 最近爆发的新型冠状病毒 COVID-19 对全球经济以及我们的业务、供应商、客户、员工和我们运营所在社区的影响,详见本10-Q报告的第二部分第1A项; |
| |
• | 石油需求的突然严重下降可能导致产量大幅下降,及其对硫的供应和价格的影响,硫是我们磷酸盐板块业务的关键原材料投入; |
| |
• | 由于巴西的政治和经济不稳定或巴西政府政策的变化,我们的业务可能会中断,因为可能导致经商成本增加,包括与实施新的运费表和新的采矿立法相关的成本; |
| |
• | 世界磷酸盐或钾肥市场运作的变化,包括作物营养行业的持续整合,特别是如果我们不参与整合; |
| |
• | 我们运营所在行业的竞争对手或新进入者的产能扩大或收缩或销售努力,包括Canpotex成员为通过试运行或其他方式证明钾肥扩建项目的生产能力而采取的行动所产生的影响; |
| |
• | 沙特阿拉伯王国生产设施的及时开发和开始运营,该地区的政治和经济不稳定,以及MWSPC合资企业当前计划未来的成功以及这些计划未来的任何变化; |
| |
• | 在我们的产品分销渠道中积累库存,这可能会对我们的销售量和销售价格产生不利影响; |
| |
• | 我们业务的季节性导致需要储备大量库存和营运资金需求的季节性高峰,并可能导致库存过剩或产品短缺; |
| |
• | 用于制造我们产品的原材料或能源的成本或供应限制的变化,或者我们产品的运输成本或可用性的变化; |
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• | 我们的销售价格下跌或成本大幅增加,这可能要求我们将库存减记到成本或市场中较低的水平,或者要求我们损害商誉或其他长期资产,或者为递延所得税资产设立估值补贴; |
| |
• | 在农作物营养素市场价格迅速下跌的时期,持有高成本的作物营养素库存对我们的客户的影响; |
| |
• | 当我们消费过去以更高的价格购买或承诺购买的原材料时,我们用于生产产品的原材料在市场价格下跌所带来的好处方面存在滞后性; |
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• | 客户对我们产品销售价格和可用性以及农民经济的未来趋势的期望; |
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• | 现有运输或码头设施中断,包括Canpotex或我们参与的任何合资企业的运输或码头设施; |
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• | 用于运送我们的产品和原材料的轨道车辆、拖船、驳船和船只短缺或其他不可用; |
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• | 贸易、货币、环境、税收和财政政策、法律和法规的影响和变化; |
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• | 税收法规、货币兑换管制和其他可能影响我们优化流动性使用能力的限制; |
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• | 与我们的国际业务相关的其他风险,包括与米斯基梅奥矿有关的任何潜在和实际的不利影响; |
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• | 影响我们运营的不利天气状况,包括潜在的飓风、过热、寒冷、雪、降雨或干旱的影响; |
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• | 在获得必要的政府和监管部门批准(包括许可活动)方面遇到困难或延迟,在获得或满足条件方面遇到质疑,成本增加,或者撤销或撤回必要的政府和监管部门批准; |
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• | 适用于我们运营的环境和其他政府法规的变化,包括扩大受联邦法律监管的水资源类型和范围的联邦立法或监管行动,以及进一步采取影响或与温室气体排放相关的联邦或州立法或监管行动的可能性,包括加拿大或我们运营的其他司法管辖区可能实施的碳税或其他措施,或与自然发生的辐射水平升高相关的限制或责任这是由于采矿活动过程中扰乱地面或可能为减少流入墨西哥湾、密西西比河流域或其他地方的养分而造成的; |
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• | 实施向佛罗里达州水道排放氮和/或磷的联邦或州水质标准的潜在成本和影响; |
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• | 我们的竞争对手的财务资源,包括其他国家的国有和政府补贴实体; |
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• | 我们的客户可能违约我们向他们提供的贸易信贷或他们为购买我们的产品和我们担保而承担的债务,尤其是在我们退出业务运营或向该客户生产或销售产品的地点时; |
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• | 客户购买我们产品所需的流动性或获得信贷的机会的任何显著减少; |
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• | 我们为管理重要战略优先事项(包括扩大我们的钾肥业务和对MWSPC的投资)以及成功整合和发展收购的业务而制定的流程的有效性; |
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• | 与管理层当前估计不同的各种项目的实际成本,包括资产报废、环境修复、开垦或其他环境义务以及加拿大的资源税和特许权使用费,或MWSPC的成本、其现有或未来的资金以及我们支持此类资金的承诺; |
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• | 影响我们的法律和行政诉讼及监管事项的成本和影响,包括环境、税务或行政诉讼、有关我们的业务对附近农场、企业、其他财产用途或财产产生不利影响的投诉、这些和解以及法院在批准和解方面采取的行动、与辩护和解决全球审计、上诉或法院活动相关的费用,以及法律诉讼和监管事项的其他和其他进一步发展; |
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• | 我们为吸引和留住高素质和积极进取的员工所做的努力取得了成功; |
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• | 罢工、员工停工或劳动力减速或劳动合同谈判失败导致的成本增加,以及遵守影响我们员工队伍的新法规的潜在成本和影响,这些法规越来越多地关注工资和工时、医疗保健、退休和其他员工福利; |
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• | 我们在萨斯喀彻温省埃斯特哈齐钾肥矿的盐水流入,以及我们其他竖井矿的潜在流入; |
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• | 涉及我们的财产或业务的事故或其他事件,包括潜在的火灾、爆炸、地震事件、污水坑、尾矿管理不成功、矿山安全程序无效或危险或挥发性化学品的释放; |
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• | 恐怖主义或其他恶意故意行为,包括网络安全风险,例如试图未经授权访问或禁用我们的信息技术系统,或我们处理恶意故意行为的成本; |
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• | 我们任何主要生产和分销设施运营的其他中断,尤其是当这些设施以高运营率运行时; |
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• | 我们持有非控股权益的企业控股权益持有人采取的行动; |
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• | 我们与Canpotex其他成员或我们参与的任何合资企业的关系的变化,或者他们或我们退出Canpotex或任何此类出口协会或合资企业的关系,以及我们与无关第三方的商业安排的其他变化; |
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• | 由于市场状况、我们的损失经历和其他因素,我们的财产、业务中断和意外伤害保险单是否足以承保我们业务面临的潜在危险和风险,以及我们维持当前保险水平的意愿和能力; |
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• | 根据我们与CF Industries, Inc.签订的长期天然气定价氨供应协议,难以实现收益,包括该协议最初预期的成本节省可能无法在协议期限内完全实现,或者与现货市场的购买相比,协议期内的天然气价格或氨的市场价格处于协议基于天然气的定价对我们不利的水平;以及 |
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• | 我们的证券交易委员会报告中不时报告的其他风险因素。 |
我们截至年度的10-K报告第1A项 “风险因素” 讨论了我们已知的重大不确定性和其他因素 2019年12月31日并以提及方式纳入此处,就好像在此处充分说明了一样。
我们的前瞻性陈述基于我们目前可用的信息,我们没有义务更新或修改任何这些陈述,无论是由于潜在因素的变化、新信息、未来事件还是其他事态发展。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临货币相对价值波动的影响、利率的影响、运营中消耗的天然气、氨和硫的购买价格波动、运费变化以及金融工具市场价值变化的影响。我们定期投资衍生品,以减轻我们的外汇风险、利率风险和大宗商品价格变动的影响,但不是出于投机目的。参见我们的10-K报告和附注中的合并财务报表附注16 12转至本报告中的简明合并财务报表。
外币兑换合约
由于我们业务的全球性质,我们面临汇率变动的影响,这可能会导致我们的收益和现金流波动。我们的主要外汇敞口是加元和巴西雷亚尔。为了降低以加元和巴西雷亚尔计价的预期现金流的经济风险和波动性,我们使用可能包括远期合约、零成本项圈和/或期货在内的金融工具。Mosaic在下降的基础上对现金流进行套期保值,加元最多为18个月,巴西雷亚尔为长达12个月。我们可能会对与我们的Esterhazy K3扩张计划相关的预期加元资本支出进行长达36个月的套期保值。由于此次收购,Mosaic对巴西雷亚尔的敞口增加了,因此,我们进入的与巴西雷亚尔相关的外国衍生品数量增加了。
截至 2020年3月31日,以及 2019年12月31日,我们的主要外汇兑换合约的公允价值为 (6,710 万美元)和 (720) 万美元,分别地。下表提供了有关Mosaic重要外汇衍生品的信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
预计到期日 | | 公允价值 | 预计到期日 | | 公允价值 |
截至12月31日的年份 | | 截至12月31日的年份 |
2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
外币汇兑远期合约 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元 | | | | | | | | | $ | (43.7 | ) | | | | | | | | $ | 7.6 |
|
名义(百万美元)-空头加元 | $ | 68.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 72.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加权平均汇率-加元兑美元 | 1.3214 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 1.3137 |
| | — |
| | — |
| | |
名义(百万美元)-多头加元 | $ | 400.8 |
| | $ | 222.5 |
| | $ | 113.2 |
| | $ | 14.7 |
| |
| | $ | 585.2 |
| | $ | 200.1 |
| | $ | 90.6 |
| | |
加权平均汇率-加元兑美元 | 1.3142 |
| | 1.3121 |
| | 1.3255 |
| | 1.3569 |
| | | | 1.3117 |
| | 1.3093 |
| | 1.3245 |
| | |
外币兑换项圈 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元 | | | | | | | | | $ | (0.8 | ) | | | | | | | | $ | 0.2 |
|
名义(百万美元)-多头加元 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 30.4 |
| | | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 22.8 |
| | |
加权平均参与率-加元兑美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.3432 |
| | | | — |
| | — |
| | 1.3483 |
| | |
加权平均保护率-加元兑美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.2874 |
| | | | — |
| | — |
| | 1.2800 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
印度卢比 | | | | | | | | | $ | 0.1 |
| | | | | | | | $ | 0.0 |
|
名义(百万美元) | $ | 5.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加权平均参与率——印度卢比兑美元 | 71.0000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | |
加权平均保护率-印度卢比兑美元 | 73.6000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币兑换不可交割远期合约 | | | | | | | | | | | | | | | | |
巴西雷亚尔 | | | | | | | | | $ | (24.0 | ) | | | | | | | | $ | (14.4 | ) |
名义(百万美元)-做空巴西雷亚尔 | $ | 387.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| |
| | $ | 464.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加权平均汇率-巴西雷亚尔兑美元 | 4.6874 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 4.1616 |
| | — |
| | — |
| | |
名义(百万美元)-多头巴西雷亚尔 | $ | 267.2 |
| | $ | 47.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 366.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加权平均汇率-巴西雷亚尔兑美元 | 4.1361 |
| | 4.5701 |
| | — |
| | — |
| | | | 4.0628 |
| | — |
| | — |
| | |
印度卢比 | | | | | | | | | $ | 1.3 |
| | | | | | | | $ | (0.6 | ) |
名义(百万美元)——做空印度卢比 | $ | 135.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 115.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加权平均汇率——印度卢比兑美元 | 75.6063 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 71.9895 |
| | — |
| | — |
| | |
公允价值总额 | | | | | | | | | $ | (67.1 | ) | | | | | | | | $ | (7.2 | ) |
有关外币汇率和衍生品的更多信息包含在我们的 10-K 报告和附注中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中 12转至本报告中的简明合并财务报表。
大宗商品
截至 2020年3月31日,以及 2019年12月31日,我们的天然气大宗商品合约的公允价值为 (90) 万美元和 (400) 百万美元,分别地。
下表提供了有关我们的天然气衍生品的信息,这些衍生品用于管理与天然气重大价格变动相关的风险。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
预计到期日 | | | 预计到期日 | | |
截至12月31日的年份 | | | 截至12月31日的年份 | |
2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 公允价值 | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | 公允价值 |
天然气互换 | | | | | | | | | $ | (0.9 | ) | | | | | | | | | | $ | (4.0 | ) |
名义(百万百万英热单位)-长期 | 15.2 |
| | 18.5 |
| | 4.9 |
| | — |
| | | | 20.6 |
| | 18.5 |
| | 4.9 |
| | — |
| | |
加权平均汇率(美元/百万英热单位) | $ | 1.73 |
| | $ | 1.93 |
| | $ | 1.74 |
| | $ | — |
| | | | $ | 1.92 |
| | $ | 1.98 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | — |
| | |
公允价值总额 | | | | | | | | | $ | (0.9 | ) | | | | | | | | | | $ | (4.0 | ) |
有关大宗商品和衍生品的更多信息包含在我们的10-K报告和说明中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 12转至本报告中的简明合并财务报表。
利率
我们通过利率合同管理利息支出,将部分固定利率债务转换为浮动利率债务。我们还签订了利率互换协议,以对冲我们对与预期债务发行相关的未来利率变化的风险。截至 2020年3月31日,以及 2019年12月31日,我们的利率合约的公允价值为 3,660 万美元和 1140 万美元,分别地。2020年4月,利息互换合约终止,导致收益超过 4,000 万美元。有关我们的利率合同的更多信息包含在注释中 12转至本报告中的简明合并财务报表。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保根据1934年《证券交易法》在申报中要求披露的信息(i)在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告;(ii)积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该期末,我们的披露控制和程序已达到其设计目的。
(b) 财务报告内部控制的变化
在首席执行官和首席财务官的参与下,我们的管理层已经评估了在截至的三个月中发生的财务报告内部控制的任何变化 2020年3月31日这已对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能对之产生重大影响。在截至的三个月中,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,没有发现任何此类变化 2020年3月31日.
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们在注释中包含了有关法律和环境诉讼的信息 13参见本报告中的简明合并财务报表。此信息以引用方式纳入此处。
除了本报告简明合并财务报表附注16中所述的法律和环境诉讼外,我们还面临以下法律和环境诉讼:
美国水域。2015 年 6 月,EPA 和美国陆军工程兵团(“军团”)联合发布了一项最终规则,提议澄清联邦《清洁水法》监管的水域范围,但实际上可能会扩大。最终规则(“2015 年清洁水规则”)于 2015 年 8 月生效,但已通过多起诉讼受到质疑。2015年10月,美国第六巡回上诉法院发布了一项命令,在对该规则的实质性质疑作出裁决之前,在全国范围内暂停该最终规则的有效性。2017 年初,美国总统发布了一项行政命令,指示美国环保局和军团发布一项废除或修订新规则的拟议规则。2017年6月,美国环保局和军团发布了一项拟议规则,该规则将废除2015年《清洁水规则》,并重新编纂2015年《清洁水规则》颁布之前存在的监管文本。2017年11月,美国环保局发布了一份规则通知,提议将2015年清洁水规则的适用日期从对拟议规则采取最终行动之日起延长两年,以便在各机构继续考虑对2015年《清洁水规则》进行潜在变更的同时,提供连续性和监管确定性。
2018年1月,美国最高法院一致认为,对2015年《清洁水规则》的所有质疑都必须由联邦地方法院而不是联邦上诉法院审理,推翻了第六巡回上诉法院的裁决。由于第六巡回上诉法院不再拥有管辖权,该法院于2018年2月取消了其2015年的全国暂缓执行令。全国范围的暂缓执行令解除后,许多美国地方法院恢复了质疑2015年《清洁水规则》的休眠诉讼。2018年6月,美国乔治亚州南区地方法院发布禁令,禁止实施涵盖包括佛罗里达州在内的11个州的2015年清洁水规则。截至2018年9月,联邦地方法院已在28个州、哥伦比亚特区和美国领地暂停了2015年《清洁水规则》。
2018年12月11日,美国环保局和军团发布了一项拟议规则,以取代2015年《清洁水规则》,即 “通航水域保护规则”。这些机构对拟议规则的既定解释是提供明确性、可预测性和一致性,以便受监管的社区能够更好地理解《清洁水法》的适用范围和不适用的地方。美国环保局和军团收到了超过60万条关于拟议规则的公众意见。环保局和军团尚未颁布最终的新规则。
2019年9月12日,EPA和军团联合发布了一项最终法规,废除了2015年《清洁水规则》,恢复了先前的监管制度。该法规将所有司法管辖区恢复到2015年《清洁水规则》之前存在的长期监管框架,从而重新确立了国家一致性。最终规则在《联邦公报》上公布六十 (60) 天后生效。对这项立法的质疑是可能的。
2015 年 WOTUS 的规则替代方案,即 “通航水域保护规则”,已于 2020 年 1 月 23 日最终确定并由美国环保局和海军陆战队联合发布。它将在《联邦公报》上公布60天后生效。 [注意:截至2020年4月13日,该规则尚未在《联邦公报》上公布。]最终规则区分了联邦水域和各州唯一控制的水域。它还阐明了与使湖泊和池塘具有管辖权的常年和间歇性支流的连接类型,并阐明了决定何时将湿地视为 “邻近” 的因素。
最终法规与2018年的拟议规则背道而驰,涵盖了被天然或人为屏障与其他管辖水域物理隔开的湿地。部分原因是该规则取消了最高法院在2004年制定的 “重要关联测试” 拉帕诺斯诉美国,预计一个或多个美国地方法院将面临法律质疑,这将使该规则无法生效,而这些法律质疑则通过司法系统提交给美国最高法院。
在拟议的规则制定中,各机构定义了联邦监管的水道与仅受州管辖的水域之间的区别。
我们认为,如果不撤销《2015年清洁水规则》,可能会扩大联邦法律监管的水资源的类型和范围,从而有可能扩大我们的许可和报告要求,增加我们的合规成本,包括与湿地和溪流缓解相关的成本,延长获得许可证所需的时间,并可能限制我们开采某些磷酸盐岩储量的能力。
南牧场扩建矿山诉讼。 2020 年 1 月 8 日,哈迪县矿业协调员发布了违规通知(“NOV”) 原因是Mosaic未能继续在南牧场矿山占地面积内开垦两个指定的填海单元。这两个开垦单位包括166英亩的开采土地。NOV列举了不遵守《县土地开发条例》和2012年发布的区域影响开发(“DRI”)开发令(“DRI”)第12-21号条件的情况,该命令旨在批准在南牧场矿继续采矿,继续运营南牧场选矿厂,并授权在南牧场矿山扩建部分进行采矿。通过11月,该县要求Mosaic提交修订后的填海计划和时间表,以证明11月确定的两个填海单位的初始填海活动何时完成。
两个开垦单位延迟按要求的开垦时间表与Plant City化肥厂的闲置和最终关闭以及南牧场矿选矿厂的闲置有关。Plant City设施于2017年底首次闲置,2019年6月,Mosaic宣布Plant City设施将永久关闭。
鉴于Plant City化肥厂和南牧场选矿厂之间的依赖关系,并且面临不利的市场状况,Mosaic在2018年9月将南牧场选矿厂闲置了。2018 年 9 月,South Pasture Mine 选矿厂空转,导致处理磷酸盐基质时没有生产任何尾矿砂。结果,南牧场矿没有尾矿砂可用于沙子回填回收,具体而言,是该县在1月8日11月8日确定的两个回收单位。
2020年3月10日,Mosaic提交了 “延长豁免和填海时间表的申请”,以确保县专员委员会(“BOCC”)批准延长南牧场矿的填海截止日期。该申请得到了该县《土地开发条例》和《第12-21号开发令》中规定的权限的支持。要获得BOCC的豁免救济,将需要举行准司法听证会。
2020年3月23日,县工作人员向Mosaic发出了有关豁免申请的额外信息请求(“RAI”)。自RAI发布以来,已经有多个 Mosaic和Hardee County工作人员举行会议,以细化所要求的豁免救济范围,确定南牧场矿的可行填海合规时间表,并就对11月确定的不合规填海行为的民事处罚问题进行辩论。
第 1A 项。风险因素
我们在截至本财年的10-K表年度报告中第1A项概述了适用于我们的重要风险因素 2019年12月31日( “10-K 报告”)。除了这些风险因素外,我们还包括以下与 COVID-19 相关的更新:
COVID-19 疫情可能会对我们的业务运营和财务状况产生重大不利影响
最近爆发的新型冠状病毒 COVID-19 已蔓延到全球,并被世界卫生组织宣布为大流行。为了遏制病毒的传播,许多政府当局在我们开展业务的地点发布了 “保持社交距离或就地避难” 的命令,通常指示人们留在自己的居住地。由于病毒的传播、就地避难令、隔离或其他为防止病毒传播而采取的措施,COVID-19 疫情的爆发可能会严重干扰我们的运营、主要供应商或第三方物流提供商。在某些情况下,疫情影响了我们的业务。作为政府授权的一部分,我们在巴西的Patrocino业务和Miski Mayo在秘鲁的业务在疫情开始时被暂时暂停。此后,Patrocino已于2020年4月7日重新开始运营。我们预计Miski Mayo将在5月中旬恢复运营。
目前,该公司仅经历了与 COVID-19 相关的有限的不利财务和运营状况,因为化肥由于其在食品生产中所起的作用而被认为是一项必不可少的业务。如果 COVID-19 对生物燃料和相关农作物价格的负面影响持续下去,那么在2020年下半年,全球出货量将面临风险。全球农民正在获得政府的大量支持,这可能会减轻对化肥需求的潜在负面影响。我们继续看到与 COVID-19 相关的物流风险,孤立的需求区在一定程度上受到油价大幅下跌的影响。
公司实施了旨在为员工提供即时健康和安全的措施,包括远程办公和交替工作时间表,以最大限度地减少同一个地点的员工人数,从而将对我们的财务报告系统、财务报告内部控制以及披露控制和程序的影响降至最低。
这些值得注意的事件中的任何一个以及可能的其他事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。COVID-19 疫情在多大程度上影响我们的运营和财务业绩将取决于高度不确定的未来事态发展,包括有关病毒严重程度的新信息以及为遏制其影响而采取的行动。
美国炼油厂开工率的降低可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响
在 COVID-19 疫情和全球经济放缓的背景下,全球对石油的需求正在崩溃。由于需求低迷和供应过剩,石油生产商也发现储存所有抽出的石油变得越来越困难。美国炼油厂开工率的降低可能会导致熔融硫的供应减少,这可能会增加硫磺采购成本或减少我们的磷酸盐生产业务所需的硫的供应量。尽管我们在硫磺采购市场上尚未受到此类结果的影响,但如果我们无法将这些成本转嫁到产品价格中,或者供我们使用的硫供应减少,则以更高的成本采购硫磺可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
根据我们与授予员工股票期权、股票增值权、限制性股票单位奖励和其他基于股票的奖励有关的员工股票计划,我们已经授予了员工购买普通股股票的股票期权,收购价格可以通过交付方式由期权持有人通过交付方式向我们支付(价值等于期权持有人的市值)
行使期权的日期)。在本报告所涉期间,没有行使购买价格的购买普通股的期权。
2015 年 5 月 14 日,我们宣布了 2015 年回购计划,该计划允许我们通过公开市场购买、加速股票回购安排、私下谈判交易或其他方式回购高达 15 亿美元的普通股。在截至2020年3月31日的三个月中,没有进行任何回购。
第 4 项。矿山安全披露
有关矿山安全违规行为或《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和第S-K号法规第104条所要求的其他监管事项的信息包含在本报告附录95中。
第 6 项。展品
以下证物随函提交。
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展品索引 |
展品编号 | | 描述 | | 本文以引用方式纳入 | | 以电子方式提交 |
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3.i | | 经修订和重述的《马赛克章程》,2020 年 3 月 5 日生效 | | Mosaic 于 2020 年 3 月 5 日发布并于 2020 年 3 月 6 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 (2) | | |
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10.iii.a。 | | 2014 年激励计划下的限制性股票单位奖励协议表格,2020 年 3 月 4 日批准 | | | | X |
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10.iii.b。 | | 2014 年激励计划下的 TSR 股票结算绩效单位奖励协议表格,2020 年 3 月 4 日批准 | | | | X |
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10.iii.c。 | | 2020 年 3 月 4 日批准的 2014 年激励计划下的 TSR 现金结算绩效单位奖励协议表格 | | | | X |
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10.iii.d。 | | 高级管理人员遣散费和控制权变更协议表格,2020年4月1日生效 | | | | X |
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31.1 | | 规则 13a-14 (a) 要求的认证。 | | | | X |
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31.2 | | 规则 13a-14 (a) 要求的认证。 | | | | X |
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32.1 | | 美国法典第 18 章第 13a-14 (b) 条和第 63 章第 1350 节要求的认证。 | | | | X |
| | | | | | |
32.2 | | 美国法典第 18 章第 13a-14 (b) 条和第 63 章第 1350 节要求的认证。 | | | | X |
| | | | | | |
95 | | 矿山安全披露 | | | | X |
| | | | | | |
101.INS | | 行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) | | | | X |
| | | | | | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | X |
| | | | | | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | X |
| | | | | | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | X |
| | | | | | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | X |
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101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | X |
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104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | | | | X |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| 马赛克公司 |
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| 来自: | | /S/CLINT C.FREELAND |
| | | 克林特·C·弗里兰德 |
| | | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | | (代表注册人和首席会计官) |
2020年5月5日