由昆塔纳能源服务公司提交。
根据1933年“证券法”第425条
并被视为根据规则14a-12提交的
根据1934年“证券交易法”

主题公司：昆塔纳能源服务公司
委员会档案编号： 001-38383

客户ID：77 Thomson 路透社StreetEvents编辑成绩单QES.N-KLX能源服务控股公司和昆塔纳能源服务公司合并在一个全股票合并交易-并购事件日期/时间：2020/2：00 PM GMT汤森路透StreetEvents x www.streetevents.com 连络我们2020年汤森路透。版权所有。未经汤森路透事先书面同意，禁止重印或重新发布汤森路透的内容，包括通过陷害或类似方式发布的。汤森路透(Thomson Reuters)和汤姆森路透(Thomson Reuters)标志是汤森路透及其附属公司的注册商标。

客户 ID：77/2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服务控股公司和昆塔纳能源服务公司合并为一项全股票合并交易-并购呼叫C O R P O P P R T I I A N S Amin J.Khoury KLX Energy Services Holdings，Inc. -Christopher J.Baker Quintana Energy Services Inc.董事克里斯托弗·贝克·昆塔纳能源服务有限公司(Christopher J.Baker Quintana Energy Services Inc.)-首席执行官、总裁兼董事Keefer M.Lehner Quintana Energy Services Inc.-执行副总裁兼首席财务官Ryan Taylor KLX能源服务控股公司-金融规划与分析公司发展副总裁Thomas P.McCaffrey KLX能源服务控股公司-研究部总裁、首席执行官兼首席财务官兼董事C O N、E、C、C、L、P、R、T、I、I、P、N、T、D、G、Glosser Simmons&Company International，研究部-石油服务公司分析师Jaime Perez R.F.、研究部门-高级能源分析师P R、E、E、T、T、O、O、N运营者，女士们，先生们，欢迎参加KLX能源服务公司和昆塔纳能源服务联合电话会议(接线员指示)，并作为提醒，作为提醒，这个电话会议正在录音。我现在要把会议交给你们的主持人瑞安·泰勒先生。先生，你可以开始了。瑞安·泰勒-KLX能源服务控股公司-公司发展副总裁，财务规划与分析，谢谢，劳拉，大家早上好。我们感谢您参加今天的电话会议和网播，回顾昨晚KLX能源服务公司和昆塔纳能源服务公司的合并公告。今天的主持人是KLXE即将退休的董事长兼首席执行官Amin Khoury；KLXE的总裁兼首席执行官Tom McCaffrey；QES的总裁兼首席执行官Chris Baker；QES的首席财务官Keefer Lehner。听我的话, 管理层将提供关于合并的高级别评论，然后开始Q&A。今天的电话将重播，这将通过两家公司的网播(clxenergy.com或quentanaenergyservices.com)获得。在2020年5月17日之前，还将有一个录制的重播。有关如何访问重播功能的更多信息包含在今天上午的新闻稿中。请注意，在此电话中报告的信息仅在2020年5月4日的今天发言，因此通知您，在重播侦听或抄本阅读时，对时间敏感的信息可能不再准确。此外，今天的评论可能包含“美国联邦证券法案”所指的前瞻性声明。这些前瞻性陈述反映了KLXE和QES管理层目前的观点.然而，各种风险、不确定因素和意外情况可能导致实际结果、业绩或成就与今天发言者的发言所表达的结果、业绩或成就大不相同。我们还鼓励听众阅读今天上午的新闻稿，以获得关于非GAAP 措施的信息和关于合并的重要补充信息，这些信息可以在我们的新闻稿和向 SEC提交的文件中找到。我现在把电话转给阿明·库里。2汤森路透StreetEvents http：//www.streetevents.com电话：//www.streetevents.com版权所有。未经汤森路透事先书面同意，禁止重印或重新发行汤森路透的内容，包括制定或类似的手段。汤森路透(ThomsonReuters)和汤森路透(ThomsonReuters)标识是汤森路透(ThomsonReuters)及其附属公司的注册商标。

客户 ID：77/2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服务控股公司和昆塔纳能源服务公司合并为一项全股票合并交易-并购呼叫Amin J.Khoury-KLX能源服务控股公司。-主任，谢谢你，莱恩，早上好，对今天上午参加我们会议的各位表示衷心的感谢。如你所知，我周五因个人家庭健康原因退休。今天上午，我的发言将是简短的，因为我把指挥棒交给了一支经验丰富、聪明、精力充沛、尽职尽责的优秀团队。我毫不怀疑，汤姆·麦卡弗里、克里斯·贝克和基弗·莱纳将在整合和经营企业以最大化股东回报方面做一流的工作。由于这2家公司的合并，它们非常注重低的资本支出、投资的资本回报率和自由现金流，这可以成为战略优先事项。以创新、干预服务为导向的广泛的产品服务组合，确保了合并后的公司处于复苏的最前端。将需要一支真正优秀的管理团队领导合并的公司应对这个封闭的行业的巨大挑战，生产油井的速度可能是有史以来最快的。石油价格在过去一个月达到历史最低水平，对OFS 服务的需求急剧下降。从未有过如此引人注目的行业整合时机。无论出于何种原因，无论是资产负债表上的挑战、估值差异还是领导这些OFS业务的企业家的个人愿望，在一个整合是绝对必要的行业中，并购基本上是不存在的。这家合并后的公司提供广泛的资产轻服务。, 最适合于满足被压抑的干预服务需求，这种需求将是复苏最前端所需的，而且很可能从数千口井的重新开凿开始，而这些井现在正处于封闭状态或被关闭状态。这两家公司的合并标志着OFS行业整合的开始，以及与资本和管理层合并的公司领导这一努力。我们相信，合并后的公司将拥有资产负债表、流动性和管理团队，以在当前的风暴中生存，并将处于复苏的最前端。合并后的公司致力于将重点放在低资本支出、投资资本回报率和自由现金流上，这是其资产轻服务系列和执行该战略的一流管理团队的结果。现在，我想把电话交给汤姆·麦卡弗里(TomMcCaffrey)，他是KLXE的新任首席执行官，也是我过去30年的合伙人。Thomas P.McCaffrey-KLX能源服务控股有限公司-总裁、首席执行官兼CFO&董事感谢您，Amin，并欢迎您今天致电讨论昨晚宣布的KLX能源服务公司与昆塔纳能源服务公司的全股合并。今天的声明创建了一个精益、生产、完成和钻井解决方案供应商，在所有主要的美国盆地拥有一套广泛的资产轻服务。和，包括捕鱼和出租，通过油管，压力控制，井下完井工具，钻井马达，回流。, 测试服务和良好控制，并得到大量和不断增长的专有技术的支持。合并后的公司将是最大的大直径连续油管服务提供商。以及最大的定向钻井服务的独立供应商之一，以及国内最大的电缆供应商之一。股东将受益于调整成本结构，这将改善公司的财务状况和竞争地位。鉴于北美油田服务公司数量众多，该公司将继续寻求创造价值的整合机会。此外，这笔交易将创造一个行业领先的PSL产品，2019年财政年度的预计收入超过10亿美元，209财年调整后的EBITDA约为1.06亿美元，这不包括任何合并协同效应。3汤森路透(Thomson Reuters)StreetEvents x www.streetevents.com联系我们(电话号码：2020)汤森路透(Thomson Reuters)。版权所有。未经汤姆森路透事先书面同意，禁止重印或重新发行汤姆森路透社的内容，包括制定框架或类似方式。汤森路透(ThomsonReuters)和汤森路透(ThomsonReuters)标志是汤森路透及其附属公司的注册商标。

客户 ID：77/2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服务控股公司和昆塔纳能源服务公司合并为一项全股票合并交易-并购呼叫我们估计，该交易的年度成本协同效应将在12个月内至少达到4000万美元。我们将有一个强大的流动性状况，超过1.18亿美元的现金和1亿美元的未提取的循环信贷贷款。此外，我们相信，这将增强合并后的公司的能力，以促进行业的整合，我们都认为这是非常需要的。这项交易还加入了两种强大的互补公司文化，由高度优秀的管理团队组成，拥有成功的记录、推动整合的经验和对安全、业绩、客户服务和回报的共同承诺。QES的首席执行官克里斯·贝克(Chris Baker)和首席财务官基弗·莱纳(Keefer Lehner)将在离职后继续担任这些职务，我和阿明都有信心领导合并后的公司。我将继续担任合并后公司董事会的成员，并将主持董事会的整合委员会。在关闭时，KLXE的股东将拥有59%的股份，QES的股东将在合并后的基础上持有41%的股权，我应该这样说。董事会将由9名成员组成，其中5名来自KLXE，包括担任董事会主席的John Collins 和4名现任QES董事会成员。合并后的公司将保留KLX能源服务公司的名称。该公司将继续在纳斯达克上市，代号为KLXE，公司总部将迁至德克萨斯州休斯敦。合并后的公司将拥有资产基础和PSL组合，以有效地追求低成本资本。, ROIC和自由现金流生成策略将在稍后的电话会议和问答中讨论，现在我想把电话交给QES的首席执行官克里斯·贝克先生，他在交易结束后被指定为合并公司的总裁和首席执行官。克里斯?克里斯多夫·贝克·昆塔纳能源服务公司-CEO，总裁兼董事-谢谢你，汤姆我们代表QES的大约600名员工，对合并感到兴奋，并期待着扩大公司的联合经营范围。QES为KLX已经为技术要求最高的油井提供了范围广泛的完井、干预和生产活动，增加了定向钻探、冷遇和井控服务。我们将使最大的2支连续油管和钢缆资产合理化，这将大大减少对进一步资本支出的需求，并将促进KLX资产轻的产品和服务的撤出。合并后的公司将拥有最先进和最现代的大直径连续油管船队和北美最大的电缆船队之一，其中包括24个大直径连续油管机组和130多个电缆机组。此外，通过增加 qes的36个钻井辅助缓冲装置以及QES行业领先的定向钻探专营权(117个MWD套件)，将增加完成和生产服务。机会可以利用这些产品和服务线，这是一种组合的专有技术，具有跨多个地理盆地的广泛客户群的出色交叉销售机会，因此能够更好地为合并实体的每个提供更多的客户服务。此外，我们相信我们的井下电机技术, QES钻井部门的垂直集成和内部运输和机加工能力将有助于分别降低klx的运输成本和工具成本，并允许将专有的电机和工具技术进行交叉授粉，以提供最佳的现场可靠性和性能。qes此前宣布闲置其资本密集型的框架业务，我们打算将绝大部分设备用于支持美国最大的大直径连续油管资产船队。4汤姆森路透StreetEvents www.streetevents.com与我们联系，汤森路透2020年汤森路透(Thomson Reuters)将与我们联系汤森路透(Thomson Reuters)。版权所有。未经汤姆森路透事先书面同意，禁止重印或重新发行汤姆森路透社的内容，包括制定框架或类似方式。汤森路透(ThomsonReuters)和汤森路透(ThomsonReuters)标志是汤森路透及其附属公司的注册商标。

客户 ID：77/2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服务控股公司和昆塔纳能源服务公司合并合并交易-合并交易-并购-此外，我们将重新使用一部分马力来支持电缆车队，而也将是美国最大的车队之一。这些高马力泵的重新购买为合并后的公司提供了竞争优势和更高的可靠性。同时减少资本密集的性质，将这些资产部署到frac业务中，使我们能够专注于我们的回报驱动战略。在形式合并的基础上，2019年的收入在生产、完井和钻井之间保持平衡，这些活动分别占27%、51%和22%。从形式上看，我们2019年的收入在西南东北/中部山区和落基山脉之间几乎平均分配，分别占44%、30%和26%。我们相信合并后的公司将在原油和天然气盆地中占据领导地位，随着过渡时期QES对东北和落基山脉天然气市场的敞口增加。我们仍然认为，必须进行油田服务业的整合，以维持对美国陆上油田服务的长期低需求。KLXE和QES的合并为我们提供了先发制人的优势，并使合并后的公司不仅能经受住当前市场的混乱，而且还能提供行业领先的产品和服务，包括生产、完井和钻井服务，以扩大我们的蓝筹客户基础。现在我要把电话交给QES的首席财务官，他被指定为合并公司Keefer Lehner的首席财务官。基弗？Keefer M.Lehner-Quintana能源服务公司-执行副总裁兼CFO谢谢克里斯, 谢谢你，汤姆，大家早上好。我期待继续作为我目前的首席财务官的合并业务。正如您从Tom和Chris那里听到的，我们相信这次合并将提供显著的成本协同效应，为我们合并的股东基础创造引人注目的价值。此外，该交易在每股现金流量的基础上显著增加了股东的利益。合并后的公司预计将在12个月内产生至少4000万美元的年度成本(br}协同效应。相对于目前的市值而言，协同作用是重要的，通过以下方式存在的机会：使KLX在佛罗里达州惠灵顿的公司总部合理化，将QES和KLX休斯顿地区地点合并，消除多余的上市公司和间接费用，巩固关键盆地的多余作业设施，使外地固定和间接费用合理化。所确定的成本协同效应与增强的交易流动性相结合的好处将改善合并公司的现金流状况和股票投资者的投资理论。两家公司已经独立地宣布了一项近期战略，围绕控制成本和调整业务规模，以适应目前的市场环境，以保持现金。很难确定什么时候市场对我们的服务更具建设性，但合并后的业务在历史基础上表现出了巨大的盈利能力，分别产生了2017年、2018年和2019年的合并调整后的EBITDA，分别为6600万美元、1.67亿美元和1.06亿美元。我要指出，这些数字不包括已确定的4 000万美元成本协同增效的好处。除了大量的现金和流动资金(br}头寸，Tom在前面的电话中概述，这笔交易正在向klx去杠杆化。), 在形式上将2019年净杠杆率提高到1.3x ，包括成本协同效应时提高0.9倍。此外，没有短期到期期限，最早的债务期限是目前尚未提取的2023年的abl，而且这些债券直到2025年才到期。5汤森路透StreetEvents/www.streetevents.com与我们联系，电话号码：2020年汤森路透。版权所有。未经汤森路透事先书面同意，禁止重印或重新发行汤姆森路透社的内容，包括通过框架或类似手段。汤姆森路透和汤森路透标志是汤森路透及其附属公司的注册商标。

客户 ID：75.04，2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服务控股公司和昆塔纳能源服务公司合并为一项全股票合并交易-我们的管理团队已被证明有能力识别、执行和整合合并交易，这两项业务的遗留根源是并购。我们相信我们有能力有效地将我们的2家公司转变为一家领先的、多样化的油田服务公司。在成功地实现了整合和协同作用之后，我们相信合并后的公司将处于有利地位，能够继续在油田服务行业内实施合并战略，因为规模和规模都在扩大，资产负债表得到改善，公共货币流动性更强。我们相信，合并后的公司存在一个目标丰富的市场，它将继续以强大的战略优势、差异化技术、低资本强度、令人印象深刻的回报记录和可实现的成本协同效应，对资金充足的企业进行整合。交易已得到KLX和QES董事会的一致批准。在 KLXE和QES股东批准并满足其他惯常的关闭条件后，预计合并将于2020年下半年结束。QES约75%的未缴股份已达成投票和支持协议，投票赞成交易，但须遵守这些协议中所载的条款。总之，我们对这一组合的许多战略和财政优点充满热情。我们预计这一组合将导致资本密集型业务的降低。和往常一样，我们将继续把重点放在自由现金流的产生和回报上。克里斯?克里斯托弗·贝克-昆塔纳能源服务公司。-首席执行官，总裁兼董事谢谢, 基弗。在我们开始回答问题之前，我想直接与合并公司的客户(br})交谈，并让他们知道这种组合将使我们能够在更广泛的服务范围内提供最高水平的服务。首先，我们保证继续提供与我们的客户期望的相同水平的安全和运作卓越的领域。我们认识到，我们的人员和设备质量是工作成功的关键驱动因素，我们致力于保持高水平的业绩和效率。我们谨代表汤姆和联合管理团队的其他成员，感谢KLXE和QES的每一位员工多年来对安全和绩效的奉献。我们对这一转型组合感到兴奋，并相信合并后的公司是业内最具优势的公司之一。接线员，我们准备好发问了。Q，U，S，T，O，N，S，A，N，D，A，N，S，W，E，R，S算子(运算符指令)你的第一个问题将来自西蒙斯能源公司的迪伦·格洛瑟迪伦·格雷·格洛瑟-西蒙斯国际公司，研究部-石油服务分析师祝贺合并。这次合并创造了巨大的机会与合并的连续油管和电缆资产基础。你们能谈谈从这2种产品中获得的合并收入，以及今天这些资产的使用情况吗？你对2020年剩余时间的期望是什么？克里斯多夫·贝克·昆塔纳能源服务公司-首席执行官、总裁兼董事是的。没有。听着，迪伦，我的意思是，我们现在还没有到这个时候提供指导或预测2020年。我想说的是，看，当我们今天观察市场，有一个非常广泛的结果，能见度是有史以来最低的反弹。所以, 我们完全感谢汤姆森路透新闻频道www.streetevents.com与汤森路透社联系。版权所有。未经汤姆森路透事先书面同意，禁止重印或重新发行汤姆森路透社的内容，包括制定框架或类似方式。汤森路透(ThomsonReuters)和汤森路透(ThomsonReuters)标志是汤森路透及其附属公司的注册商标。

客户 ID：75.04，2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服务控股公司和昆塔纳能源服务公司合并为一个全股票合并交易-我们不能控制宏观，但我们可以影响我们的客户重点，经营业绩和我们的整体成本结构，这要求我们非常灵活，鉴于当前的市场不确定性。因此，当我们认为2020年左右，可能是2021年对整个行业来说是非常困难的年份时，我们将非常内在地关注我们的综合成本结构，以最大限度地发挥交易的协同作用，同时也更加注重为我们的客户提供更好的运营优势。当我们综合考虑这一平台时，假设经济活动在未来几个季度重新启动，我们可能早在第三季度或第四季度就会看到美国在岸活动的复苏，包括清理和一些封闭井周围的其他活动。最终，我们相信干预和生产服务线将是引领经济复苏的最前沿。因此，KLX公司卓越的捕鱼和租赁工具船队，以及管道和其他租赁套餐，将从重新开井中获益良多。类似地，qes的井控业务也将看到井口问题带来的大量工作。我们今天已经接到了许多这样的电话，因为闭关锁国的情况正在发生。同样，在你的问题上，合并的公司、连续油管和氮气平台以及QES遗留的冷气企业将从重新打开这些油井以及撤出KLX卓越的捕鱼和租赁工具队中获益良多。所以我们认为我们的位置很好，不管这次反弹的时间是什么。它将在你所指的盘管上交叉传粉，钢丝绳, 编织线，钓鱼工具等等，但我们真的不准备在这个时候提供指导。迪伦·格雷·格洛瑟-西蒙斯国际公司，研究部门-石油服务分析师是的。可以理解。谢谢你的回应。我想，所以，只是后退一步，你们在美国的大部分盆地里玩，我只是好奇，如果你认为你的地理组合会有什么变化吗？克里斯多夫·贝克·昆塔纳能源服务公司-CEO，总裁兼董事听着，我要说的是，有几件事我们不能.我们不能谈论顾客。我们不准备谈论客户，这最终将是(听不见的)。这两家公司都有一个非常非常广泛的客户群，也就是说--我们的客户群总体上是向最活跃的运营商倾斜的。因此，当我们考虑到地理盆地时，KLX最强大的GEO市场恰好在一个我们实际上没有物质存在的地区。同样，QES最强大的市场将增强KLX在西南地区的现有业务。因此，在规范化的市场中，有许多客户增强功能。同样，我们认为，KLX的捕鱼和通过油管工具的拉动作用贯穿于我们整个遗留的完成和生产服务套件。最后，我要说的是，很明显，KLX对我们扩大到落基山脉和东北天然气市场有好处，尤其是在完成、生产和干预方面，但我们在定向钻探业务中也处于非常有利的地位。有人说，天然气市场可以在钻井恢复的范围内带动钻井的恢复。我们认为我们的位置很好[DD]今天，我们认为KLX进入这些市场将在这方面有进一步的帮助。Thomas P.McCaffrey-KLX能源服务控股公司-总裁、首席执行官兼财务总监--我是汤姆。有一件事是--应该很明显，所以我们都有一个非常坚实的客户群。结合这两个业务，将使我们不仅可以访问客户，还可以让客户获得我们目前提供的广泛服务。因此，我们看到了巨大的机遇，因为我们目前正在提供的服务，但我们现在还没有机会进入。在QES的客户群和他们提供的服务方面也是如此。我们在连续油管中看到了这一点，并且已经向我们证明了我们可以在哪里为我们的客户提供通过资产-轻服务，仅仅是因为我们在那里，我们是可用的，只要你表现良好，我们就会开始工作。7 Thomson 路透社StreetEvents x www.streetevents.com联系我们(电话号码：2020)汤森路透社(Thomson Reuters)。版权所有。未经汤姆森路透事先书面同意，禁止重印或重新发行汤姆森路透社的内容，包括制定框架或类似方式。汤森路透(ThomsonReuters)和汤森路透(ThomsonReuters)标志是汤森路透及其附属公司的注册商标。

客户ID：77，2020/2：00 PM，QES.N-KLX Energy Services Holdings Inc和Quintana Energy Services Inc.合并为一项全股票合并交易--并购呼叫运营商(运营商指令) 您的下一个问题将来自R.F.拉弗蒂的Jaime Perez先生。贾梅·佩雷斯-R.F.拉弗蒂公司，研究部-高级能源分析师祝贺这次交易。市场前景看好。只是一个问题。 klxe通常有一个公正的时间模型。合并后的情况有何不同？奇怪的是，他们有奉献--他们是否有专用，还是它仍然有一个类似的模型KLXE？我也有跟进。作者声明：[by]Christopher J.Baker-Quintana Energy Services Inc.-首席执行官、总裁兼董事是的。汤姆你想解决这个问题吗..。Thomas P.McCaffrey-KLX能源服务控股有限公司-总裁、首席执行官兼财务总监-克里斯。克里斯托弗·贝克-昆塔纳能源服务公司。-总裁、总裁和主任您先请。我道歉。我们只是像大家所期望的那样通过社交距离来打电话。那么，汤姆，为什么你不讨论KLX模型，然后我将跳到，在QES和合并。托马斯P.麦卡弗里-KLX能源服务公司-总裁，首席执行官兼财务总监，所以我们所做的很多事情都是在第一次通话的基础上，特别是在干预服务方面，特别是在生产方面，特别是在必要的情况下，被逐出了及时的请求，而我不能 --所以我们看到了机会--在我们离开工作地点之后，通过额外的服务，因为他们通常不会，特别是如果他们不知道的话，特别是在干预的情况下，。需要做的是什么，需要做什么，需要更多的工具，需要更多的服务。, 都为我们提供了机会。有些是我们目前没有的，有些是像QES那样的，因此我们认为这两家企业都有很好的机会在现有客户基础上扩大客户的消费份额。这有用吗？Jaime Perez-R.F.Laffdy&Co.，Inc.，Research 分部-高级能源分析师是的。好的。因为，通常情况下，KLX的时间正好，或者只是想知道这是否会变成 --他们是会转向更专注的服务提供，还是仍然会认为，正是时候？Thomas P.McCaffrey -KLX能源服务控股公司-总裁、首席执行官兼财务总监：是的。去吧克里斯。克里斯多夫·贝克·昆塔纳能源服务公司-首席执行官、总裁兼董事是的。不，我认为汤姆很在行。看看今天的结果，合并后的公司将在美国的每一个主要的业务基地。我们将有规模的主要业务线和所有的经营盆地，有能力通过这些工具。因此，我将8汤森路透StreetEvents x www.streetevents.com \x \n联系我们2020年汤森路透。版权所有。未经汤森路透事先书面同意，禁止重印或重新发布汤森路透的内容，包括通过陷害或类似方式发布的。汤森路透(Thomson Reuters)和汤姆森路透(Thomson Reuters)标志是汤森路透及其附属公司的注册商标。

客户ID：77，2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服务公司(QES.N-KLX Energy Services Holdings Inc)和昆塔纳能源服务公司(Quintana Energy Services Inc.)合并为一笔全股票合并交易--并购电话：当你在谈论以完成和生产为导向的服务和这些干预服务时，默认情况下，许多干预的工作会变成插曲。我们的井控业务是偶然的。所以这是--我想你指的是，这是某种意义上的现货市场。因此，我认为两家公司都有相当多的工作，特别是一条大直径连续油管上的钢丝绳，如果你愿意的话，正在跟进。我们知道操作者，我们有他们的训练时间表，等等。但是，你有干预工作的屏幕外和其他捕鱼工作，等等。所以我不认为这些公司在那里的运作很不一样。我认为有一点细微之处，那就是我们的定向钻探业务通常在90%的钻井基础上运作。，所以我们在该业务中有一些关于继续工作的视线。但只有生产和完成方，干预方面，业务是非常相似的。我认为这里的关键是，正如Tom提到的，资产轻的服务的通过和每个盆地的规模，因为当你进入像这样的市场和经济衰退的深度时，现实的是，你必须真正关注控制成本结构，并且通过关注员工的使用来做到这一点。因此，我们将把重点放在员工的利用上，就像我们在2016年和‘17年所做的那样。因为每个人都有太多的资产。所以我们将尽最大努力推动资产的利用，但我们将努力控制成本结构，把重点放在员工的利用上。 jaime perez-R.F.，Inc.，研究部门-高级能源分析师，对。这太棒了。, 当你提到重新定位时，是否-是否有任何与此相关的资本或费用？克里斯多夫·贝克-昆塔纳能源服务公司。-行政总裁、总裁及董事编号我想，我们的看法有点不同。听着，我们--我是克里斯·贝克，我是QES的克里斯·贝克。我们已经公开声明，我们已经闲置了我们的两个现役的框架车队，我们相信我们可以重新使用绝大多数的高马力泵来支持联合的连续油管电缆产品服务线。我们今天要这样做，我们的内部与我们自己的连续油管，在那里，我们将一些框架泵，作为冗余和备份支持的连续油管。和所以当你考虑马力要求在连续油管方面，已经相当大的增长，因为较高的环形速度，等等。我们相信，这实际上将区分合并业务与竞争，提供市场领先的可靠性，冗余和性能。因此，最终，合并后的公司并没有真正的打算部署额外的资本来扩大规模和压力抽水。但也不需要任何材料的资本，以推迟这些泵，并将他们的方向，以支持连续油管或电缆。接线员和您的下一个问题将来自GDOT研究公司的王西蒙先生的电话。身份不明的分析师我跟踪KLX。我对昆塔纳的服务不太熟悉。我也可以--我是说，你现在说过要重新利用舰队。未来企业的资本密度如何与过去相比？克里斯托弗·贝克-昆塔纳能源服务公司。-首席执行官，总裁兼董事--是的，当然。听着，我要说的是，当你考虑将框架泵重新部署到连续油管或电缆上时，你不确定你对实际的现场操作有多熟悉，但是流体。, 你通过那些泵抽到井下没有腐蚀性。你没有沙子，等等。当你抽出钢丝绳工具的时候，你通常是在抽干净的液体，对吗？你有各种凝胶和减摩剂，等等，泵下连续油管，并使用它们在那里支持。但是速率和压力也要低得多。因此，这只是一个较低的服务强度水平，在更高的马力泵。所以进进出出本身就意味着，这些泵能用更少的资本维持更长的时间，对吗？所以，在我们把这个综合的平台和临界质量的钢丝绳和连续油管看作是一个更大规模的机会之前，我们已经全面地这样做了，然后，我要说的是，关于你关于资本支出的问题，听着，这两家公司实际上已经在这个时间点停止了所有的增长资本。我们的维修费用范围很紧。由于我们都是汤森路透，StreetEvents，www.streetevents.com，联系我们，汤森路透，2020年。版权所有。未经汤森路透事先书面同意，禁止重印或重新发布汤森路透的内容，包括通过陷害或类似方式发布的。汤森路透(Thomson Reuters)和汤姆森路透(Thomson Reuters)标志是汤森路透及其附属公司的注册商标。

客户ID：77，2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服务公司(QES.N-KLX Energy Services Holdings Inc.)和昆塔纳能源服务公司(Quintana Energy Services Inc.)合并为一项全股票合并交易-先前公开披露的并购交易。因此，在2020年的剩余时间里，资本支出完全是一种只在需要的基础上进行维护的资本。而且很可能集中在DD，连续油管和井下出租和捕鱼工具上。汤姆还有什么要补充的吗？托马斯·P·麦卡弗里-KLX能源服务控股公司-总裁、首席执行官兼财务总监：是的。我认为重要的是要强调这样一个事实：考虑到资产的规模和宽度，无论是连续油管资产还是有线资产，我们也将能够，除了重新配置泵以协助这两条生产线的运作之外，我们将拥有一个非常大的投资组合，我们将不需要扩大。我们可能会得到一些备件，一些备用设备和，因此对增长资本的需求是非常非常有限的。事实上，我们已经非常仔细地研究了这个问题。我们的结论是，在综合考虑的基础上，这两家公司今年的资本支出。这将是1500万美元左右，或稍微少一点。而连续油管资产的质量处于铸币厂状态，这是从过去18个月我们获得的许多资产中全新的。因此，我们认为我们有一个--我们在每个 geo地区提供了一个非常强大的服务水平，并在我提到的两条生产线中每一条都提供了额外的冗余，包括连续油管和电缆。所以我们根本看不到这些区域的CAPEX。身份不明的分析师我只想澄清一下，那是给2020年资本支出的合并的公司1500万美元吗？Thomas P.McCaffrey-KLX能源服务控股公司-总裁、首席执行官兼财务主任兼董事, 是的。在形式上。是。接线员谢谢先生。我现在没有提出进一步的问题。我现在想把会议重新交给克里斯·贝克先生。克里斯托弗·贝克-昆塔纳能源服务公司。-首席执行官，总裁兼董事，谢谢你，劳拉感谢您今天上午参加我们的会议，我们希望您对合并后的公司的前景感到兴奋。我们经常谈论季度呼叫的合并问题，我们自豪地执行了目前为止在业界完成的为数不多的合并事务中的一个。我要祝贺这两家公司的董事会和管理团队，特别是 Amin和Tom，他们在一个极具挑战性的市场上完成了这一组合的辛勤工作和领导才能。谢谢你。女士们，先生们，今天的会议到此结束。谢谢您的参与。留下来说吧，祝你度过美好的一天。10汤森路透StreetEvents http：//www.streetevents.com联系我们2020年汤森路透。版权所有。未经汤森路透(Thomson Reuters)事先书面同意，禁止重新发布汤森路透(Thomson Reuters)的内容，包括制定框架或类似方式。汤森路透(ThomsonReuters)和汤森路透(ThomsonReuters)标志是汤森路透(ThomsonReuters)及其下属公司的注册商标。

客户ID：77/2020/2：00 PM，QES.N-KLX Energy Services Holdings Inc.和Quintana Energy Services Inc.合并为全股合并交易--并购呼叫D I S C L A I M R Thomson Reuters保留对本网站上的文件、内容或其他信息进行更改的权利，而不要求通知任何人此类更改。在基于事件记录的电话会议中，公司可以对各种项目进行预测或其他前瞻性声明。这些前瞻性声明基于当前的预期，涉及风险和不确定性。实际结果可能与基于许多重要因素和风险的前瞻性声明中所述的结果大不相同，这些因素和风险在两家公司最近提交的证交会文件中得到了更具体的确认。尽管公司可能表示并相信前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何假设都可能被证明是不准确或不正确的，因此，无法保证前瞻性语句中所设想的结果将得到实现。事件记录中所包含的信息是适用的公司电话会议的文本表示，在努力提供准确的记录时，可能会出现重大错误、遗漏，或在报告电话会议实质内容时存在不准确之处。汤森路透或适用的公司绝不对基于本网站或在任何情况下的成绩单上提供的信息作出的任何投资或其他决定承担任何责任。建议用户在作出任何投资或其他决定之前，审查适用的公司电话会议本身和适用的公司 SEC文件。2020年, 汤森路透。版权所有。11汤森路透(Thomson Reuters)StreetEvents x www.streetevents.com联系我们(电话号码：2020)汤森路透(Thomson Reuters)。版权所有。未经汤森路透(Thomson Reuters)事先书面同意，禁止重印或重新发行汤森路透(Thomson Reuters)内容，包括通过框架或类似方式。汤森路透(Thomson Reuters)和汤森路透(Thomson Reuters)徽标是汤森路透及其附属公司的注册商标。

补充资料及在何处找到

在与拟议交易的联系中，KLXE打算在表格S-4上向SEC提交一份登记声明，其中将包括KLXE和QES的联合代理声明，该声明也构成KLXE的招股说明书。KLXE和QES中的每一家公司还计划向SEC提交关于拟议交易的其他相关文件。除符合“证券法”第10条要求的招股说明书外，不得发行证券。任何确定的联合委托书/招股说明书 (如果有)将邮寄给KLXE和QES的股东。请投资者和股东阅读注册声明、联合委托书/招股说明书和其他文件，这些文件可能会仔细和完整地提交给证券交易委员会(SEC)，如果这些文件能够获得，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息。投资者和股东将能够获得这些文件的免费副本(如果可以的话)，以及包含关于KLXE和QES的重要信息的其他文件，一旦这些文件通过证券交易委员会在http://www.sec.gov. Copies的网站向证券交易委员会提交，KLXE向证交会提交的文件将通过与KLXE的投资者关系部联系，或通过电子邮件在Tom.McCaffrey@clxenergy.com或电话561-791-5403与KLXE的投资者关系部联系，从而免费在KLXE的网站上获得。QES向证券交易委员会提交的文件的副本将在QES的网站上免费获得，网址为www.Kuntanaenergyservices.com ，或通过电子邮件IR@qesinc.com或电话832-594-4004与QES的投资者关系部联系。

并购邀请书的参与者

KLXE、QES及其某些各自的董事和执行官员可被视为参与就拟议交易征求委托书。QES 2020年股东年会的委托书(已于2020年3月27日提交给SEC)和QES关于截至2019年12月31日的财政年度的年度报告(该报告已于2020年3月6日提交给证券交易委员会)列出了关于QES董事和执行官员的信息，以及QES关于截至2019年12月31日的财政年度10-K的年度报告(该报告已于2020年3月6日提交给SEC)。关于KLXE董事和执行干事的信息载于KLXE 2019年5月30日向证交会提交的2019年股东年会委托书中，以及KLXE截至2020年1月31日的财政年度10-K年度报告，该报表已于2020年3月24日提交证券交易委员会。关于委托书招标参与者的其他信息以及按证券持有或其他方式对其直接和间接利益的说明将载于联合委托书/招股章程和其他有关材料，以便在获得这些资料时提交给证券交易委员会。在作出任何表决或投资决定之前，投资者应仔细阅读联合委托书声明/招股说明书。您可以使用上述来源从KLXE或QES获得这些文档的免费副本。

无要约或邀请函

本来文无意也不构成根据拟议交易或其他方式在任何法域出售或索取认购或购买任何证券的要约或邀请购买或认购的邀请，也不构成在任何司法管辖区内违反适用法律出售、发行或转让证券的任何提议。根据有待查明的某些事实，公开要约不得直接或间接地在任何司法管辖区内或进入任何司法管辖区，如果这样做将构成违反该管辖范围内的法律，或以任何手段或手段(包括无限制、传真传输、电话和互联网)或任何此种管辖权的任何国家间或外国证券交易所的任何设施。

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