阿-20200331假的2020Q10001472595十二月三十一日P9MP1YP1YP1YP1YP1YP3Y100014725952020-01-012020-03-31Xbrli:股票00014725952020-04-28iso 4217:美元00014725952020-03-3100014725952019-12-310001472595SRT:亲缘关系成员2020-03-310001472595SRT:亲缘关系成员2019-12-31Xbrli:纯0001472595us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-01-012019-12-310001472595us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-01-012020-03-31iso 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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
☑ 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
三季度末的再转制2020年3月31日
或
☐ 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
转轨时期的再转轨再转轨
委员会档案编号:001-34746
R1 RCM公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | |
特拉华州 | 02-0698101 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) 识别号码) |
| |
北密歇根大道401号 | 60611 |
2700套房 | |
芝加哥 | |
伊利诺斯州 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(312) 324-7820
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | RCM | 纳斯达克 |
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。是 þ2.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一个交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。是 þ/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ý
| 加速机 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义的)。☐2.☑
截至2020年4月28日,注册人114,894,490普通股,每股面值0.01美元,已发行。
目录
| | | | | | | | |
第一部分 | 财务信息 | |
项目1. | 合并财务报表 | 3 |
| 合并资产负债表 | 4 |
| 综合业务报表和综合收入(损失) | 5 |
| 股东权益合并报表(赤字) | 6 |
| 现金流动合并报表 | 7 |
| 未审计综合财务报表附注 | 8 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 24 |
项目3. | 市场风险的定性和定量披露 | 32 |
项目4. | 管制和程序 | 33 |
| | |
第二部份 | 其他资料 | |
项目1. | 法律程序 | 34 |
项目1A。 | 危险因素 | 34 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 36 |
项目6. | 展品 | 38 |
| | |
签名 | | 39 |
第一部分-财务资料
项目1.合并财务报表
R1 RCM公司
合并资产负债表
(除股票和每股数据外,以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (未经审计) | | |
| | 三月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | 106.0 | | | $ | 92.0 | |
| | | | |
应收账款,减去美元4.6百万美元2.8百万津贴 | | 57.6 | | | 52.3 | |
应收账款,减去美元0.1百万美元0.0百万津贴-关联方 | | 36.3 | | | 30.8 | |
预付费用和其他流动资产 | | 43.9 | | | 41.6 | |
流动资产总额 | | 243.8 | | | 216.7 | |
财产、设备和软件,净额 | | 116.7 | | | 116.9 | |
经营租赁使用权资产 | | 73.8 | | | 77.9 | |
无形资产,净额 | | 161.3 | | | 164.7 | |
善意 | | 253.2 | | | 253.2 | |
非流动递延税资产 | | 55.6 | | | 64.2 | |
限制性现金等价物的非流动部分 | | 1.0 | | | 0.5 | |
其他资产 | | 37.5 | | | 35.0 | |
总资产 | | $ | 942.9 | | | $ | 929.1 | |
负债 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 24.8 | | | $ | 20.2 | |
客户负债的当期部分 | | 13.3 | | | 14.0 | |
客户责任的当期部分-关联方 | | 31.0 | | | 34.1 | |
应计补偿和福利 | | 48.1 | | | 95.1 | |
经营租赁负债的当期部分 | | 13.3 | | | 12.8 | |
长期债务的当期部分 | | 16.3 | | | 16.3 | |
其他应计费用 | | 60.6 | | | 40.0 | |
流动负债总额 | | 207.4 | | | 232.5 | |
| | | | |
非流动部分客户责任相关方 | | 19.3 | | | 18.6 | |
经营租赁负债的非流动部分 | | 78.4 | | | 82.7 | |
长期债务 | | 363.3 | | | 337.7 | |
| | | | |
其他非流动负债 | | 8.5 | | | 10.4 | |
负债总额 | | 676.9 | | | 681.9 | |
| | | | |
8.00%A系列可转换优先股,票面价值$0.01, 370,000授权的股份,271,859截至2020年3月31日已发行和发行的股票(清算总价值为美元)277.3); 370,000授权的股份,266,529截至2019年12月31日已发行并已发行的股票(清算价值合计为美元)271.9) | | 234.5 | | | 229.1 | |
股东权益: | | | | |
普通股,美元0.01票面价值,500,000,000经授权的股份,128,362,786已发行的股份和114,575,9752020年3月31日发行的股票;127,807,546已发行的股份和114,021,2802019年12月31日发行的股票 | | 1.3 | | | 1.3 | |
额外已付资本 | | 375.2 | | | 372.7 | |
累积赤字 | | (260.4) | | | (277.8) | |
累计其他综合损失 | | (11.0) | | | (4.5) | |
国库券,按成本计算,13,786,811截至2020年3月31日;13,786,266截至2019年12月31日的股票 | | (73.6) | | | (73.6) | |
股东权益总额 | | 31.5 | | | 18.1 | |
负债和股东权益共计 | | $ | 942.9 | | | $ | 929.1 | |
见所附合并财务报表附注。
R1 RCM公司
综合业务报表和综合收入(损失)(未经审计)
(除股票和每股数据外,以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月到3月31日, | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
服务收入净额(美元)208.4百万美元181.8在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,分别来自关联方的百万美元) | | | | | | $ | 320.5 | | | $ | 275.9 | |
业务费用: | | | | | | | | |
服务费用 | | | | | | 253.9 | | | 237.2 | |
销售、一般和行政 | | | | | | 25.5 | | | 22.5 | |
其他费用 | | | | | | 8.7 | | | 8.8 | |
业务费用共计 | | | | | | 288.1 | | | 268.5 | |
业务收入(损失) | | | | | | 32.4 | | | 7.4 | |
利息费用净额(收入) | | | | | | 3.8 | | | 10.2 | |
所得税准备金(福利)前的收入(损失) | | | | | | 28.6 | | | (2.8) | |
所得税准备金(福利) | | | | | | 10.4 | | | (3.0) | |
净收入(损失) | | | | | | $ | 18.2 | | | $ | 0.2 | |
每普通股净收益(亏损): | | | | | | | | |
基本 | | | | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.04) | |
稀释 | | | | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.04) | |
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均份额: | | | | | | | | |
基本 | | | | | | 114,441,043 | | | 109,802,632 | |
稀释 | | | | | | 169,620,178 | | | 109,802,632 | |
综合收入(损失)综合报表 | | | | | | | | |
净收入(损失) | | | | | | 18.2 | | | 0.2 | |
其他综合收入(损失): | | | | | | | | |
指定为现金流量套期保值的衍生工具的净变动,税后净额 | | | | | | (4.4) | | | 0.2 | |
外币折算调整 | | | | | | (2.1) | | | 0.5 | |
综合收入(损失) | | | | | | $ | 11.7 | | | $ | 0.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本: | | | | | | | | |
净收入(损失) | | | | | | $ | 18.2 | | | $ | 0.2 | |
减去优先股股利 | | | | | | (5.4) | | | (5.0) | |
减去分配给优先股股东的收入 | | | | | | (6.2) | | | — | |
可用于/分配给普通股股东的净收益(亏损)-基本收入 | | | | | | $ | 6.6 | | | $ | (4.8) | |
稀释: | | | | | | | | |
净收入(损失) | | | | | | $ | 18.2 | | | $ | 0.2 | |
减去优先股股利 | | | | | | (5.4) | | | (5.0) | |
减去分配给优先股股东的收入 | | | | | | (5.0) | | | — | |
可用于/分配给普通股股东的净收益(亏损)-稀释后 | | | | | | $ | 7.8 | | | $ | (4.8) | |
见所附合并财务报表附注。
R1 RCM公司
股东权益合并报表(赤字)(未经审计)
(除股票和每股数据外,以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 国库券 | | | | 额外 已付 资本 | | 累积 赤字 | | 累积 其他 综合 (损失) | | 共计 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
2019年12月31日结余 | | 127,807,546 | | | $ | 1.3 | | | (13,786,266) | | | $ | (73.6) | | | $ | 372.7 | | | $ | (277.8) | | | $ | (4.5) | | | $ | 18.1 | |
信用损失标准采用的影响,扣除税款$0.3百万美元 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | (0.8) | |
二零二零年一月一日经调整的收支平衡 | | 127,807,546 | | | $ | 1.3 | | | (13,786,266) | | | $ | (73.6) | | | $ | 372.7 | | | $ | (278.6) | | | $ | (4.5) | | | $ | 17.3 | |
股份补偿费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.8 | | | — | | | — | | | 4.8 | |
发行与股票补偿计划有关的普通股 | | 1,720 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使既得股票期权 | | 553,520 | | | — | | | — | | | — | | | 3.1 | | | — | | | — | | | 3.1 | |
已付/应计股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.4) | | | — | | | — | | | (5.4) | |
收购与股票补偿计划有关的国库券 | | — | | | — | | | (545) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为现金流量套期保值的衍生工具的净变动,扣除税款$1.5百万美元 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.4) | | | (4.4) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | (2.1) | |
净收入(损失) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18.2 | | | — | | | 18.2 | |
2020年3月31日结余 | | 128,362,786 | | | $ | 1.3 | | | (13,786,811) | | | $ | (73.6) | | | $ | 375.2 | | | $ | (260.4) | | | $ | (11.0) | | | $ | 31.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
见所附合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 国库券 | | | | 额外 已付 资本 | | 累积 赤字 | | 累积 其他 综合 (损失) | | 共计 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
2018年12月31日结余 | | 123,353,656 | | | $ | 1.2 | | | (12,811,755) | | | $ | (62.6) | | | $ | 361.0 | | | $ | (289.8) | | | $ | (3.5) | | | $ | 6.3 | |
股份补偿费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.5 | | | — | | | — | | | 4.5 | |
发行与股票补偿计划有关的普通股 | | 2,613 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使既得股票期权 | | 145,235 | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.4 | |
已付/应计股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.0) | | | — | | | — | | | (5.0) | |
收购与股票补偿计划有关的国库券 | | — | | | — | | | (342,998) | | | (3.3) | | | — | | | — | | | — | | | (3.3) | |
没收 | | — | | | — | | | (1,208) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为现金流量套期保值的衍生工具的净变动,扣除税款$0.1百万美元 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
净收入(损失) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
2019年3月31日结余 | | 123,501,504 | | | $ | 1.2 | | | (13,155,961) | | | $ | (65.9) | | | $ | 360.9 | | | $ | (289.6) | | | $ | (2.8) | | | $ | 3.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
见所附合并财务报表附注。
R1 RCM公司
现金流量表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日, | | |
| | 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | | |
净收入(损失) | | $ | 18.2 | | | $ | 0.2 | |
调整数,将净收入(损失)与(用于)业务提供的现金净额对账: | | | | |
折旧和摊销 | | 15.7 | | | 12.9 | |
发债成本摊销 | | 0.2 | | | 0.6 | |
股份补偿 | | 4.8 | | | 4.4 | |
| | | | |
| | | | |
信贷损失准备金 | | 0.8 | | | 1.0 | |
递延所得税 | | 8.9 | | | (4.1) | |
非现金租赁费用 | | 2.9 | | | 2.7 | |
经营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款及相关方应收账款 | | (12.5) | | | 33.0 | |
| | | | |
预付费用和其他资产 | | (5.2) | | | (3.3) | |
应付帐款 | | 2.8 | | | 3.0 | |
应计补偿和福利 | | (46.6) | | | 9.1 | |
租赁负债 | | (2.6) | | | (2.7) | |
其他负债 | | 16.0 | | | 12.4 | |
客户责任和客户责任-相关方 | | (2.8) | | | 1.9 | |
经营活动提供的净现金 | | 0.6 | | | 71.1 | |
投资活动 | | | | |
购置财产、设备和软件 | | (13.3) | | | (14.8) | |
| | | | |
| | | | |
用于投资活动的现金净额 | | (13.3) | | | (14.8) | |
筹资活动 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
左轮手枪借款 | | 50.0 | | | — | |
| | | | |
偿还高级担保债务 | | (4.1) | | | (0.7) | |
| | | | |
左轮手枪的还款 | | (20.0) | | | — | |
| | | | |
行使既得股票期权 | | 3.1 | | | 0.4 | |
| | | | |
扣缴税款的股份 | | — | | | (3.3) | |
融资租赁付款 | | (0.6) | | | (0.2) | |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | | 28.4 | | | (3.8) | |
现金、现金等价物和限制性现金汇率变动的影响 | | (1.2) | | | 0.2 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增额 | | 14.5 | | | 52.7 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | | 92.5 | | | 65.1 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 107.0 | | | $ | 117.8 | |
现金流量信息的补充披露 | | | | |
应付优先股股东的应计股息 | | $ | 5.4 | | | $ | 5.0 | |
与购买财产、设备和软件有关的应计负债和其他负债 | | $ | 18.4 | | | $ | 20.6 | |
与购置财产、设备和软件有关的应付账款 | | $ | 3.1 | | | $ | 1.4 | |
已付利息 | | $ | 3.2 | | | $ | 5.1 | |
已缴所得税 | | $ | 0.9 | | | $ | 0.5 | |
退还所得税 | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
见所附合并财务报表附注。
1. 业务描述和表示依据
业务描述
R1 RCM公司(“公司”)是向保健提供者,包括卫生系统和医院、医生团体以及市政和私人紧急医疗服务提供者提供技术支持的收入循环管理服务的领先供应商。该公司帮助医疗服务提供商在提高患者、医生和工作人员对其客户的满意度的同时,在其经营利润率和现金流方面实现可持续的改善。有关该公司业务的进一步信息,包括与扬升健康(“扬升”)、TowerBrook Capital Partners(“TowerBrook”)、IHC卫生服务公司的关系。(“内部”)和Intermedix,参见公司截至2019年12月31日会计年度的10-K报表附注1(“2019表10-K”)。
SCI解决方案公司采办
2020年1月9日,该公司与Clearsight中间控股公司签订了股票购买协议。(“卖方公司”)和Clearsight Group Holdings,LLC(“卖方”)规定公司向卖方购买(“SCI收购”)卖方所有已发行和未偿权益,该公司拥有调度网公司的所有已发行和未偿权益。d/b/a SCI解决方案公司(“SCI”)SCI是基于软件即服务(“SaaS”)的调度和病人访问解决方案的领先供应商。SCI的平台简化了患者和提供者的经验,建立了高效的保健网络,使所有市场成员都能以数字方式方便地获得卫生系统的能力。预期R1和SCI的结合将为保健提供者提供更高的价值,使他们能够扩大其病人的数字前门战略,提高操作效率,提高容量利用率等。2020年4月1日,公司完成了对SCI的收购。有关收盘价的详情,请参阅附注10,债务和附注21,随后发生的事件。
提出依据
所附未经审计的合并财务报表反映了公司截至2020年3月31日的财务状况、截至2020年3月31日和2019年3月31日的公司经营业绩以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月公司现金流量。这些财务报表包括R1 RCM公司的账户。以及全资子公司。公司间的所有重要数额都已在合并中消除。这些财务报表是根据美国公认的中期财务报告会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。因此,本报告不包括完整财务报表所需的某些信息和脚注披露。管理部门认为,所有调整,包括被认为是公平列报临时财务信息所必需的正常经常性调整,都已包括在内。截至2020年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明任何其他中期或截至2020年12月31日的财政年度的预期结果。
在按照公认会计原则编制财务报表时,公司必须作出影响财务报表之日报告的资产、负债、收入、费用和相关披露数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。为了更全面地讨论公司的重要会计政策和其他信息,未经审计的合并财务报表及其附注应与公司2019年表格10-K所载的经审计的合并财务报表一并阅读。
2. 最近的会计公告
最近发布的会计准则和披露
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,“金融工具-信用损失”(主题326):金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13以预期损失模型取代了现有的损失损失模型,该模型要求使用前瞻性信息来计算信贷损失估计数。这一变化将导致更早地确认信贷损失。该公司采用ASU 2016-13,自2020年1月1日起,采用了一种改进的回顾性过渡方法。采用新标准后,记录了额外的信贷损失备抵额$1.1以及对留存收益和递延税资产的相应影响。这种做法还需要改变公司估计贸易应收账款和客户合同资产的预期信贷损失的程序。
3. 金融工具的公允价值
公司的公允价值会计政策,包括公允价值等级的细节,载于公司2019年表格10-K的附注4。
公司金融工具的账面金额,包括现金和现金等价物、限制性现金等价物、应收账款、净额和某些其他流动资产等金融资产,以及应付帐款、应计服务费用、应计补偿和福利以及某些其他应计费用等金融负债,由于这些工具的短期性质,它们的公允价值近似于公允价值。见附注20,衍生金融工具,有关公司远期货币衍生合约及利率掉期合约的公允价值的讨论。
公司认为高级定期贷款(见注10,债务)的账面价值接近公允价值,因为它是可变利率的银行债务。
4. 应收账款和信贷损失准备金
应收账款包括与模块服务和端到端RCM客户有关的未支付余额、在考虑了欠这些客户的费用偿还款(包括相关的应计余额)之后的端到端RCM客户的应收净余额以及RCM医生和PM客户应支付的金额。
2020年1月1日(“通过日期”),该公司用按照ASC 326编制的预期损失模型,取代了以前用于估算应收账款信用损失的损失减值模型。虽然所发生的损失减值模型要求公司在可能发生损失时确认信贷损失,但ASC 326要求公司在可能发生损害之前对这类工具的未来预期信贷损失进行估计。在收养日,该公司记录了最初增加的$1.1公司信用损失备抵额百万元,作为对累积赤字和递延税款资产的期初调整入账。
公司每季度评估其应收账款的预期信用损失。公司对信贷损失保持一种估计备抵,以将其应收帐款减少到它认为将收到的数额。这一补贴是基于本公司的历史经验、对每个客户支付能力的评估、未结清余额的时间、分配给每个客户的公司关键资源的投入、与每个适用客户正在进行的任何业务的状况以及环境因素,例如保健环境的重大变化,该公司认为这些变化可能影响或将影响其客户的财务健康和支付能力。
冠状病毒对公司客户的全面影响是高度不确定的,无法预测。因此,公司未来的收藏经验可能与历史收藏趋势大不相同。
本公司已在综合的基础上介绍了下文的前滚,因为预计其大型综合交付网络客户目前预期的信用损失不会是实质性的。
信贷损失备抵额的变动情况如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月到3月31日, | | | |
| | | | | 2020 | | 2019 | |
期初余额 | | | | | $ | 2.8 | | | $ | 1.1 | | |
ASC 326的累积效应 | | | | | 1.1 | | | — | | |
备抵(追讨) | | | | | 0.8 | | | 1.0 | | |
注销 | | | | | — | | | — | | |
期末余额 | | | | | $ | 4.7 | | | $ | 2.1 | | |
5. 财产、设备和软件
财产、设备和软件由以下(百万)组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
建筑物和土地 | | $ | 4.6 | | | $ | 4.6 | |
计算机和其他设备 | | 56.4 | | | 50.7 | |
租赁改良 | | 30.7 | | | 31.1 | |
软件 | | 129.5 | | | 123.0 | |
办公家具 | | 8.6 | | | 9.4 | |
财产、设备和软件,毛额 | | 229.8 | | | 218.8 | |
减去累计折旧和摊销 | | (113.1) | | | (101.9) | |
财产、设备和软件,净额 | | $ | 116.7 | | | $ | 116.9 | |
下表汇总了服务费用与销售、一般和行政费用之间的折旧和摊销费用分配情况(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月到3月31日, | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
服务费用 | | | | | | $ | 10.9 | | | $ | 8.9 | |
销售、一般和行政 | | | | | | 1.3 | | | 0.5 | |
折旧和摊销总额 | | | | | | $ | 12.2 | | | $ | 9.4 | |
6. 租赁
该公司的租赁会计政策,包括作为自2019年1月1日起采用ASC 842的一部分而进行的选举,载于公司2019年表格10-K的附注8。租赁费用的构成部分如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月到3月31日, | | |
| | | | 2020 | | 2019 |
经营租赁成本 | | | | $ | 4.9 | | | $ | 4.6 | |
融资租赁费用: | | | | | | |
资产使用权摊销 | | | | 0.2 | | | 0.2 | |
租赁负债利息 | | | | 0.1 | | | 0.1 | |
分租收入 | | | | (0.6) | | | (0.6) | |
租赁费用总额 | | | | $ | 4.6 | | | $ | 4.3 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日, | | |
| | 2020 | | 2019 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | | | | |
经营租赁的经营现金流 | | $ | 4.9 | | | $ | 4.5 | |
融资租赁的经营现金流 | | 0.1 | | | 0.1 | |
融资租赁的现金流量融资 | | 0.6 | | | 0.2 | |
以租赁债务换取的ROU资产: | | | | |
经营租赁 | | 1.7 | | | 0.2 | |
融资租赁 | | — | | | 0.5 | |
本公司将所有与调整租赁责任或使用权相关的非现金交易作为非现金交易。这包括与触发重估的任何修改或重新评估事件有关的所有非现金费用。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
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| | | | |
加权平均剩余租赁期限: | | | | |
经营租赁 | | 7年数 | | 8年数 |
融资租赁 | | 2年数 | | 2年数 |
| | | | |
加权平均增量借款率: | | | | |
经营租赁 | | 8.81 | % | | 8.84 | % |
融资租赁 | | 6.51 | % | | 6.45 | % |
截至2020年3月31日的租赁负债期限如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2020年剩余时间 | | $ | 15.4 | | | $ | 0.2 | |
2021 | | 18.2 | | | 0.5 | |
2022 | | 15.9 | | | 0.1 | |
2023 | | 15.0 | | | 0.1 | |
2024 | | 14.7 | | | — | |
2025 | | 14.6 | | | — | |
此后 | | 33.6 | | | — | |
共计 | | 127.4 | | | 0.9 | |
减: | | | | |
推定利息 | | 35.7 | | | 0.1 | |
租赁负债现值 | | $ | 91.7 | | | $ | 0.8 | |
7. 无形资产
下表列出2020年3月31日和2019年12月31日各主要无形资产类别的账面总值和累计摊销额(百万美元,加权平均使用寿命除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年3月31日 | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| | 加权平均使用寿命 | | 总账面价值 | | 累积摊销 | | 净账面价值 | | 总账面价值 | | 累积摊销 | | 净账面价值 |
客户关系 | | 17年数 | | $ | 160.9 | | | $ | (18.0) | | | $ | 142.9 | | | $ | 160.9 | | | $ | (15.6) | | | $ | 145.3 | |
技术 | | 6年数 | | 26.8 | | | (8.4) | | | 18.4 | | | 26.8 | | | (7.4) | | | 19.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
无形资产总额 | | | | $ | 187.7 | | | $ | (26.4) | | | $ | 161.3 | | | $ | 187.7 | | | $ | (23.0) | | | $ | 164.7 | |
无形资产摊销费用为$3.5百万美元3.5在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内分别为百万美元。
截至2020年3月31日,与确定寿命的无形资产有关的年度摊销费用估计如下(百万):
| | | | | | | | |
2020年剩余时间 | | $ | 10.4 | |
2021 | | 13.9 | |
2022 | | 13.9 | |
2023 | | 13.9 | |
2024 | | 11.0 | |
2025 | | 9.5 | |
此后 | | 88.7 | |
共计 | | $ | 161.3 | |
8. 善意
在2020年的前三个月中,没有任何事件或情况需要进行中期损害测试。在第四季度,每年都会对商誉进行减值测试。
截至2020年3月31日的三个月,商誉账面金额没有变化。
9. 收入确认
本公司遵循主题606“与客户签订合同的收入”(“主题606”)的指导方针。收入是根据与客户签订的合同中规定的价格来衡量的,不包括代表第三方收取的任何销售奖励和金额。当公司通过将对服务的控制权转移给客户来满足业绩义务时,公司就会确认收入,这通常是在合同期限内完成的。在收入中列入可变考虑的估计数,前提是一旦不确定性得到解决,累积收入很可能不会发生重大逆转。
收入分类
下表按来源分列收入(百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月到3月31日, | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
净业务费 | | | | | | $ | 280.9 | | | $ | 241.3 | |
激励费 | | | | | | 16.8 | | | 12.2 | |
其他 | | | | | | 22.8 | | | 22.4 | |
服务收入净额 | | | | | | $ | 320.5 | | | $ | 275.9 | |
合同余额
下表提供了与客户签订的合同所产生的应收账款、合同资产和合同负债的信息(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
应收款(1) | | $ | 93.9 | | | $ | 83.1 | |
合同资产(2) | | 2.1 | | | 2.0 | |
合同负债(2) | | 26.0 | | | 25.3 | |
(1)应收账款净额包括在应收账款中。余额包括应收账款、净关联方.
(二)合同资产和合同负债分别计入其他流动资产和客户负债。合同负债余额包含关联方金额,包括美元。3.9百万美元4.2百万流动客户负债和美元19.3百万美元18.6截至2020年3月31日的3个月和截至2019年12月31日的年度的非流动客户负债分别为百万欧元。
应收账款是在公司提供服务的期间内确认的,而公司的考虑权是无条件的。发票金额的付款条件通常为30-60天。
合同资产和合同负债余额的重大变化如下(百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至2020年3月31日止的三个月 | | | | 截至2019年3月31日止的三个月 | | |
| | | | | | 合同资产 | | 合同负债 | | 合同资产 | | 合同负债 |
在本期间开始时已列入合同负债余额的确认收入 | | | | | | $ | — | | | | $ | 86.0 | | | $ | — | | | $ | 67.5 | |
应收现金增加额,不包括该期间确认为收入的数额 | | | | | | — | | | | 0.8 | | | — | | | 0.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
该公司确认收入为$86.0百万美元67.5在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,有100万美元在各期开始时列入合同负债。这些收入数额包括$85.0百万美元66.7在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,分别有100万美元与在各自服务期间第一天成为应收账款和合同负债的预付款有关。
分配给剩余履约义务的交易价格
下表列出了预计今后确认的与本报告所述期间结束时未履行(或部分未履行)的业绩义务有关的收入估计数(百万)。估计收入不包括受到限制的可变考虑因素。
| | | | | | | | | | | | |
| 净业务费 | | 激励费 | |
2020 | $ | 53.2 | | | $ | 3.1 | | |
2021 | 21.8 | | | — | | |
2022 | 11.7 | | | — | | |
2023 | 8.2 | | | — | | |
2024 | 4.0 | | | — | | |
2025 | 4.0 | | | — | | |
此后 | 0.5 | | | — | | |
共计 | $ | 103.4 | | | $ | 3.1 | | |
上表中列出的金额包括公司内科组和EMS供应商RCM服务合同不可取消期限的可变费用估计数、固定费用,这些费用通常在履行履约义务时按比例确认,以及在合同规定的绩效期内累计计量的奖励费用。
对预期在未来期间确认的收入的估计也排除了未行使的客户在公司考绩合同中购买服务的选择权,这些选择并不代表客户的物质权利。不代表物质权利的客户选择只有在客户行使其购买额外商品或服务的选择权时才作为收入入账。
10. 债务
债务的账面数额包括以下(百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
高级翻车者 | | $ | 70.0 | | | $ | 40.0 | |
高级定期贷款 | | 312.8 | | | 316.9 | |
| | | | |
未摊销贴现和发行成本 | | (3.2) | | | (2.9) | |
债务总额 | | 379.6 | | | 354.0 | |
减:当前到期日 | | (16.3) | | | (16.3) | |
长期债务总额 | | $ | 363.3 | | | $ | 337.7 | |
高级担保信贷设施
2019年6月26日,该公司及其某些子公司与美国银行(N.A.)签订了一份新的高级信贷协议(“信贷协议”),作为行政代理,其中指定的贷款人为高级担保信贷设施(“高级担保信贷设施”),包括一美元。325.0百万名高级有担保定期贷款设施(“高级定期贷款”)99.66面值和美元的百分比100.0百万高级有担保循环信贷设施(“高级贷款人”)。
高级贷款者包括可用于信用证和同一天通知借款的借款能力,称为“周转贷款”。任何信用证的签发或周转贷款的发放都将减少循环信贷机制下的可用金额。截至2020年3月31日,该公司拥有美元70.0百万借款,不未付信用证和美元30.0百万在高级翻车者之下的可用性。
根据公司的选择,高级担保信贷设施下的借款按以下利率计算利息:(1)替代基本利率(“ABR”),等于(A)美国银行的最高利率,N.A.,(B)联邦利率。
基金利率加0.50% 每年,及(C)自该日起计一个月的欧元利率加上100基点,加上0.75%和1.75取决于公司净杠杆率的百分比(但适用于定期贷款机制的欧元美元利率不得低于0.00(2)欧元美元汇率(但适用于定期贷款机制的欧元美元利率不得低于0.00年百分比),加上1.75%和2.75%,取决于公司的净杠杆率。截至2020年3月31日的利率为2.99%。此外,该公司亦须向高级贷款人缴付未使用的承付款费,并按以下比率计算:0.30%和0.50每日平均未使用承付款的百分比取决于公司的净杠杆率。
“信贷协议”载有若干契约,其中除某些例外情况外,限制公司的能力及其子公司的能力:(1)产生额外负债;(2)对资产设立留置权;(3)进行合并或合并;(4)出售资产;(5)支付股息和分配或回购公司的股本;(6)进行投资、贷款或垫款;(7)偿还某些次级债务;(8)与附属公司进行某些交易;(9)进行出售和租赁交易;(X)修订规管公司某些次级债项的重要协议;。(Xi)更改公司的业务界线;。(Xii)进行某些收购;及。(Xiii)限制信用证现金抵押品帐户。“信贷协议”载有习惯上的肯定契约和违约事件。此外,该公司必须保持最低的合并总净杠杆和合并利息覆盖率。截至2020年3月31日,该公司遵守了“信贷协议”中的所有契约。
有关公司债务的更多详情,请参阅公司2019年表格10-K中的注13。
增量定期贷款
2020年3月20日,该公司加入了“信用协议”第1号修正案(“修正”),根据该修正案中的贷款方同意提供额外的$191.1以与其根据信贷协议提供的现有高级定期贷款相同的条款,提供百万元增量延迟取款定期贷款(“增量定期贷款”)。
新增的定期贷款是在2020年4月1日完成对SCI的收购的同时获得的。增量定期贷款的收益用于支付购买SCI的价款和相关费用。关于闭幕的更多细节,请参阅注21,随后发生的事件。增量定期贷款的条件与高级定期贷款的条件一致,包括利息、到期、摊销和预付款方面的条件,并与“信贷协议”下适用于高级长期贷款的契约和违约事件相同。
11. 股份补偿
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月内,与公司股票期权、限制性股票奖励(“rsa”)、限制性股票单位(“rsu”)和业绩为基础的限制性股票单位(“pbrus”)有关的股票补偿费为美元。4.8百万美元4.4百万美元,相关税收优惠约为美元0.7百万美元0.7分别是百万。
公司对发生的没收作了记帐。超额税收优惠和股票支付不足在所得税支出(福利)中确认,并包括在经营活动中。公司确认$0.6百万美元1.9在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,百万所得税受益于与归属和行使股权奖励有关的意外收益。
包括在公司综合业务报表中的以股份为基础的赔偿费用总额如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月到3月31日, | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
基于股票的补偿费用分配细节: | | | | | | | | |
服务费用 | | | | | | $ | 1.9 | | | $ | 1.3 | |
销售、一般和行政 | | | | | | 2.9 | | | 3.0 | |
其他 | | | | | | — | | | 0.1 | |
股份补偿费用总额 | | | | | | $ | 4.8 | | | $ | 4.4 | |
该公司使用Black-Schole期权定价模型来估计其基于服务的期权在其授予日期的公允价值。蒙特卡罗模拟用于估计其基于市场的PBRSU的公允价值。基于市场的PBRSU能够满足基于时间的需求和基于股价的市场目标。预期寿命取决于归属所依赖的市场条件。
下表列出了布莱克-斯科尔斯期权定价模型和蒙特卡罗模拟所使用的重要假设,以及截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的基于股票的补偿费用计算:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日, | | |
| | 2020 | | 2019 |
预期股利收益率 | | —% | | —% |
无风险利率 | | 1.7% | | 2.4%2.5% |
预期波动率 | | 43% | | 40%45% |
预期任期(以年份为单位) | | 5.5 | | 2.00到5.50 |
无风险利率投入是基于美国国库券工具,而股票价格的预期波动是基于对公司普通股历史波动水平的审查,以及在类似行业中运营或在发展阶段或规模上相似的上市公司的股票波动水平,以及这些信息对其未来预期波动的预测。该公司采用简化方法估算预期期权寿命。采用简化方法的原因是缺乏足够的历史数据,无法提供合理的依据来估计每一种股票期权的预期期限。
股票期权
截至2020年3月31日的三个月内的备选方案活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 备选方案 | | 加权- 平均 运动 价格 |
截至2019年12月31日未缴 | | 10,680,340 | | | $ | 5.59 | |
获批 | | 7,602 | | | 12.69 | |
行使 | | (553,520) | | | 5.53 | |
取消/没收 | | (61,766) | | | 2.46 | |
过期 | | (1,176,000) | | | 14.71 | |
截至2020年3月31日未缴 | | 8,896,656 | | | $ | 4.41 | |
截至2020年3月31日,已获批准并可行使的待决款项 | | 6,362,802 | | | $ | 5.04 | |
截至2019年12月31日仍未偿还的、归属的和可行使的 | | 7,868,280 | | | $ | 6.57 | |
限制性股票奖励、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位
下文概述了RSA、RSU和PBRSU在截至2020年3月31日的三个月内的活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 加权- 平均补助金 日期-再公允价值 | | | |
| | RSAS | | RSU | | PBRSU | | | | RSU | | PBRSU |
截至2019年12月31日仍未偿还及未获转拨的款项 | | — | | | 1,373,356 | | | 4,119,436 | | | | | $ | 8.03 | | | $ | 6.37 | |
获批 | | — | | | 20,510 | | | — | | | | | 12.70 | | | — | |
既得利益 | | — | | | (1,720) | | | — | | | | | 2.33 | | | — | |
被没收 | | — | | | (46,367) | | | (111,223) | | | | | 6.10 | | | 5.40 | |
截至二零二零年三月三十一日,未偿还及未获转拨 | | — | | | 1,345,779 | | | 4,008,213 | | | | | $ | 8.18 | | | $ | 6.40 | |
| | | | | | | | | | | | |
在截至2020年3月31日的三个月内,股票上缴税款。 | | — | | | 545 | | | — | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月内缴税的股票成本(以百万计)
| | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
股票在截至2019年3月31日的三个月内缴税。 | | 342,378 | | | 620 | | | — | | | | | | | |
截至2019年3月31日的三个月内缴税的股票成本(以百万计)
| | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
在2019年5月之前发行的未偿还的PBRSU能够满足基于时间的要求和基于股价的市场目标,并在2020年12月31日至2022年12月31日之间授予一定的奖励。根据以市场为基础的条件得到满足的百分比水平,归属股票的数量可以介于0%和350最初授予的PBRSU数量的百分比。PBRSU在2099年4月之后于2021年12月31日在满足基于时间和基于性能的条件的情况下发放.这些条件包括累计调整的EBITDA和端到端RCM协议的增长目标.根据以业绩为基础的条件得到满足的百分比水平,归属股票的数量可以介于0%和200最初授予的PBRSU数量的百分比。根据已确定的目标,所有PBRSU可归属的最大份额为9,007,166.
12. 其他费用
其他开支(收入)包括下列费用(百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月到3月31日, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
遣散费及有关雇员福利 | | | | | $ | 1.1 | | | $ | (1.4) | |
战略举措(1) | | | | | 3.2 | | | 3.4 | |
转型员工重组费用(2) | | | | | (0.1) | | | 4.2 | |
数字转换办公室(3) | | | | | — | | | 2.5 | |
其他(4) | | | | | 4.5 | | | 0.1 | |
其他费用共计 | | | | | $ | 8.7 | | | $ | 8.8 | |
(1)作为公司增长战略的一部分,与评估、实施和整合收购、进行投资组合分析和其他无机业务项目有关的成本。成本包括员工用于活动的时间和支出、供应商的支出以及与集成活动相关的离职和保留金额。
(2)作为根据某些经营伙伴模式合约向公司移交人员的一部分,公司已同意偿还或直接向受影响雇员支付某些与某些雇员有关的遣散费及留用费,而该等雇员不会过渡到公司,或在雇员过渡到公司后,其工作会被重新安置。
(3)与公司自动化交易环境相关的项目成本。
(4)截至2020年3月31日止的3个月内,包括$2.6公司第一线员工的增值奖金,大流行反应动员工作,以及其他与冠状病毒大流行相关的费用。
13. 所得税
过渡时期的所得税拨备是根据估计的年度所得税税率计算的,并作了调整,以反映需要在当前过渡时期内谨慎确认的任何重要、不经常或不寻常的项目的影响。本报告所述期间的有效税率主要是根据按司法管辖区计算的年度税前收入和公司开展业务的各个征税管辖区的某些费用分配情况确定的。这些征税管辖区适用范围广泛的法定所得税税率。
2017年12月22日颁布的减税和就业法案(“税法”)包括两套旨在防止或减少美国税基侵蚀的条款--全球无形低税率收入条款(GILTI)和基本侵蚀和反滥用税(BUT)条款。“GILTI条款”对外国收入征收超过外国公司有形资产被认为回报的税款。公司选择在其发生的时期内核算GILTI税。GILTI条款要求该公司在其美国所得税报税表中列入超过该外国子公司有形资产允许收益的外国子公司收益。该条款取消了对有关外国公司的某些基本侵蚀付款的扣减,并在高于正常税的情况下征收最低税额。该公司在估计的年度有效税率计算中包括了GILTI税和BUT的当年影响。
该公司确认了截至2020年3月31日的三个月的所得税支出,这是截至今年迄今的税前收入。对联邦法定税率的偏离21%主要归因于确认对GILTI的规定,加上收入、永久差额和离散项目的地域组合。截至2020年3月31日止的三个月的所得税费用高于按联邦法定税率计算的所得税费用。21%主要是由于GILTI和离散项目。
该公司确认了截至2019年3月31日止的三个月的所得税优惠,即截至今年迄今的税前亏损.偏离联邦法定税率21%主要归因于承认BIT和GILTI的规定,加上收入的地域组合和永久性差异。截至2019年3月31日止的三个月内,所得税优惠额高于联邦法定税率21%主要是由于离散项目造成的。
该公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税以及多州和外国管辖区的所得税。自2016年以来,美国联邦所得税申报表目前已开放供审查。各州的管辖范围因税收公开年而异。大多数州的诉讼时效范围从三到六年.
截至2019年12月31日,该公司的递延税金总额为美元135.0百万元,其中$10064.1百万元与净营运亏损结转有关。该公司的大部分结转业务是在2014年和2016年完成的。该公司期望盈利,允许公司利用其NOL结转和其他递延税资产。
14. 8.00%A系列可转换优先股
优先股由关联方TCP-ASC Achi Series LLP持有,这是一家有限责任有限合伙公司,由阿森松健康联盟和附属于TowerBrook(“投资者”)的投资基金共同拥有。
以下是截至2020年3月31日止三个月的优先股活动摘要(单位:百万,但每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 优先股 | | |
| | 已发行和未发行股票 | | 承载价值 |
2019年12月31日结余 | | 266,529 | | | $ | 229.1 | |
已付股息/应计股息 | | 5,330 | | | 5.4 | |
2020年3月31日结余 | | 271,859 | | | $ | 234.5 | |
15. 每股收益(亏损)
每股基本净收益除以净收益,减去任何股息、增持或减持、赎回或诱导转换优先股,再除以在此期间发行的普通股加权平均数。由于优先股与公司普通股(按参股股利)一起参与分红,优先股将构成ASC 260-10项下的参与证券,并使用两类方法计算每股收益。根据这种方法,所有收益(分配和未分配)都根据其各自获得股息的权利分配给普通股和参与证券。
稀释后每股净收入的计算使用更稀释的如果转换或两类方法。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,两种方法的稀释性更强,计算方法是调整基本每股净收益中使用的分母,即按当期流通的普通股和潜在稀释证券的加权平均数计算,再加上当其影响为稀释性时,增量股票包括受股票期权限制的股份、RSAs、RSU、PBRSU和优先股转换后可发行的股票。
基本和稀释后的每股净收益(亏损)计算如下(除股票和每股数据外,以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束 三月三十一日, | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
基本EPS: | | | | | | | | |
净收入(损失) | | | | | | $ | 18.2 | | | $ | 0.2 | |
减去优先股股利 | | | | | | (5.4) | | | (5.0) | |
减去分配给优先股股东的收入 | | | | | | (6.2) | | | — | |
可用于/分配给普通股股东的净收入(亏损)-基本收入 | | | | | | $ | 6.6 | | | $ | (4.8) | |
稀释EPS: | | | | | | | | |
净收入(损失) | | | | | | $ | 18.2 | | | $ | 0.2 | |
减去优先股股利 | | | | | | (5.4) | | | (5.0) | |
减去分配给优先股股东的收入 | | | | | | (5.0) | | | — | |
可用于/分配给普通股股东的净收益(亏损)-稀释后 | | | | | | $ | 7.8 | | | $ | (4.8) | |
基本加权平均普通股 | | | | | | 114,441,043 | | | 109,802,632 | |
加:稀释股本奖励的效果 | | | | | | 11,893,514 | | | — | |
加:稀释权证的效果 | | | | | | 43,285,621 | | | — | |
稀释加权平均普通股 | | | | | | 169,620,178 | | | 109,802,632 | |
普通股净收入(亏损)(基本) | | | | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.04) | |
普通股净收益(亏损)(稀释) | | | | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.04) | |
因为它们的抗稀释作用,525,414由股票期权、PBRSU和RSU组成的普通股等价物已被排除在截至2020年3月31日的三个月的稀释每股收益计算之外。
到2019年3月31日为止的三个月里,24,607,310普通股等价物因其反稀释效应而被排除在稀释每股收益计算之外。此外,在截至2019年3月31日的三个月内,投资者和内部投资者可行使的认股权证最多可获得60百万和1.5公司普通股中分别有100万股被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为它们是反稀释的。
16. 承付款和意外开支
法律程序
除下文所述外,公司目前不是任何重大诉讼或管理程序的当事方,也不知道有任何未决或威胁要对公司提起的诉讼或管理程序,这些诉讼或管理程序单独或总体上可能对公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
2016年5月,该公司接到了一宗虚假索赔法案件,由一名前急诊部服务助理提出,他曾在公司的一家医院工作,该公司的客户之一是MedStar公司的华盛顿医院中心(“WHC”),以及WHC和其他三家为PAS客户和地方持有人的医院,John Doe医院代表所有PAS客户(美国前总统。Graziosi诉Accretive Health,Inc.埃特。(A.)第三次修改后的投诉称,该公司的PAS业务违反了联邦虚假索赔法。这起案件最初于2013年在芝加哥联邦地区法院以密封方式提交给芝加哥的美国律师,而美国律师拒绝介入。该公司认为,它对本案中的所有索赔都有立功辩护,而且
打算对这些主张进行有力的辩护。公司和原告已提出要求即决判决的动议,这些动议将得到充分的通报,并等待法官的裁决。目前还不能确定结果。
17. 关联方交易
本说明包括阿森松与公司根据经修订和重报的总专业服务协议(“A&R MPSA”)进行的交易,包括与此有关的所有补充、修正和其他文件。有关公司与扬升协议的更多细节,请参见公司2019年表格10-K中的注1和注18。
公司综合业务报表中向阿森松提供服务的净服务收入为(百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月到3月31日, | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
扬升 | | | | | | $ | 208.4 | | | $ | 181.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
不包括债务在内的公司扬升综合资产负债表中包括的数额为(百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
应收账款,减去美元0.1百万美元0.0百万津贴-关联方 | $ | 36.3 | | | $ | 30.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
客户负债的当期部分 | $ | 31.0 | | | $ | 34.1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非流动部分客户负债 | $ | 19.3 | | | $ | 18.6 | |
客户负债总额 | $ | 50.3 | | | $ | 52.7 | |
由于扬升是公司最大的客户,公司服务成本的很大一部分与为扬升提供服务有关。然而,由于该公司的全球商业服务和信息技术业务的性质,将与提供的服务相关的美元金额分配给扬升是不切实际的。
截至2019年12月31日0.0上百万的附属音符是由扬升和塔溪造成的。关联方的附属票据,连同一美元2.2于2019年6月26日履行信用协议时,支付了100万预付罚款。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月内,美元0.0百万美元3.7利息支出中,分别有100万是由关联方支付的。
18. 递延合同费用
与客户合同的初始阶段有关的某些费用以及客户医院和医生团体的相关过渡被推迟。这些履行成本直接关系到公司根据相应的客户合同所承担的责任,产生或增加公司的资源,这些资源将用于履行其未来的履约义务,并预计将通过实现的利润率收回。下表汇总了递延合同费用的细目(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
预付费用和其他流动资产 | | $ | 4.2 | | | $ | 4.0 | |
其他资产 | | 21.1 | | | 20.8 | |
递延合同费用共计 | | $ | 25.3 | | | $ | 24.8 | |
相关资产在合同剩余期限内,随着服务转移给客户而摊销。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月内,摊销总额为美元。1.1百万美元0.7分别有一百万不连带减值损失。
19. 分段和客户浓度
该公司已根据其业务活动的管理和评价确定其有一个单一的业务部门。公司的所有重要业务都围绕着为美国医疗服务提供商提供收入循环业务的端到端管理服务这一单一业务进行组织。因此,为了分部披露的目的,公司只有一可报告的部分。
自公司成立以来,附属于阿森松的医疗服务提供商每年都占公司净服务收入的很大一部分。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,来自附属于扬升的医疗机构的净服务收入占65%和66分别占公司净服务收入的百分比。扬升卫生系统中客户的流失可能对公司的运营产生重大的不利影响。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,医疗保健部门占15%和15分别占公司净服务收入的百分比。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,该公司的信用风险集中,扬升会计39%和37分别占应收账款的百分比。
20. 衍生金融工具
该公司利用现金流量对冲,以减少其全球交付资源产生的货币风险,并减少其未偿还债务的利息现金流的变化。截至2020年3月31日,该公司已录得美元2.1百万美元3.3现有亏损的外币套期保值和利率互换累计其他综合收益分别为百万元。公司估计2.1百万美元1.8在累积的其他综合收入中报告的损失预计将分别在未来12个月内重新归类为外汇对冲和利率互换的收益。被重新归类为服务成本的与外币套期保值有关的数额为净损失美元。0.1在截至2020年3月31日的三个月期间,净收入为美元。0.1在截至2019年3月31日的三个月内,百万美元。与利率掉期有关的金额被重新归类为利息支出,净收益为美元。0.1百万美元0.0在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,分别为100万美元。
该公司将其衍生项目的现金流量归类为现金流量表中的经营活动现金流量。截至2020年3月31日,该公司的货币远期合同的到期日不迟于2020年12月31日。该公司的利率掉期不迟于2022年8月。
截至2020年3月31日,该公司开放式外汇远期合约和利率互换的名义金额约为美元40.1百万美元200.0分别是百万。截至2019年12月31日,该公司开放式外币远期合约及利率掉期合约的名义金额约为$52.6百万美元100.0分别是百万。截至2020年3月31日,本公司未持有公允价值或净投资套期保值指定的衍生工具或非衍生工具。衍生金融工具的公允价值是基于使用第三方估值模型计算的价格,并按照公允价值计量的三级层次划分为二级。
21. 后续事件
SCI解决方案公司采办
2020年4月1日,根据截至2020年1月9日的股票购买协议(“股票购买协议”),公司、卖方、卖方和卖方完成了先前宣布的对SCI的收购(“股票购买协议”)。
在交易结束时,公司向卖方购买了卖方的所有已发行和未偿权益,该公司拥有SCI的所有已发行和未偿权益。总购买价格包括$190百万现金,根据“股票购买协定”对交易结束时的现金和周转金估计数进行调整,并须经过结算后调整程序。此外,该公司亦须额外缴付一笔不超过$的外发款项。10如果某些财务和业务目标在截止日期后12个月内达到,则为百万美元。
新增的定期贷款是在2020年4月1日收购SCI的同时提取的。增量定期贷款的收益用于支付SCI的收购价和相关费用。增量定期贷款的条件与高级定期贷款的条件一致,包括利息、到期、摊销和预付款方面的条件,并与“信贷协议”下适用于高级长期贷款的契约和违约事件相同。有关我们的债务协议的更多细节,请参阅附注10,债务。
除非上下文另有说明,本季度报告中对“R1”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的引用是指R1 RCM公司及其子公司。
以下讨论和分析是理解我们财务结果的一个组成部分,是对我们的合并财务报表和所附附注的补充,并应与之一并阅读。还请参阅我们合并财务报表的附注1。
这份关于表10-Q的季度报告包含联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”,涉及重大风险和不确定性。这些表述往往是通过使用诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“意图”、“设计”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“将”以及类似的表达或变化等词语来识别的。这些前瞻性声明除其他外,包括关于冠状病毒流行的潜在影响、我们的战略倡议、我们的基本建设计划、我们的成本、我们成功履行我们对客户的承诺的能力、我们按计划部署新业务的能力、我们成功实施新技术的能力、我们未来的财务业绩和我们的流动性。这种前瞻性陈述受到风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果和某些事件发生的时间与这种前瞻性陈述所表达或暗示的未来结果大不相同。可能造成或造成这种差异的因素包括但不限于:冠状病毒大流行的严重程度、规模和持续时间;政府和保健提供者对这一流行病的反应以及该流行病对我们的客户和人员的直接和间接影响;大流行病对国家、州和地方经济的破坏;该流行病对我们财务结果的影响,包括可能损失的收入和增加的开支;以及本季度报告第二部分第1A项(表格10-q)和本报告其他部分所讨论的“风险因素”一节和第一部分所述的风险因素。, 2019年表格10-K的1A项以及我们向证券交易委员会提交的其他文件.本季度报告中关于表格10-Q的前瞻性陈述代表了我们截至本季度报告之日的观点。随后发生的事件和事态发展可能导致我们的观点发生变化。虽然我们可能会选择在将来某个时候更新这些前瞻性声明,但我们目前并没有这样做的意图,除非是在适用的法律所要求的范围内。因此,你不应依赖这些前瞻性的陈述来代表我们在本季度报告日期之后的任何日期的意见,即表10-Q。
概述
我们的生意
R1是一家领先的提供技术支持的收入周期管理(RCM)服务的保健提供者,包括卫生系统和医院、医生团体以及市政和私人急救医疗服务提供商(EMS)。我们的服务帮助医疗服务提供者在提高病人、医生和工作人员对我们客户的满意度的同时,使他们的经营利润率和现金流得到持续的改善。
我们通过管理医疗服务提供商的收入周期业务来为客户实现这些结果,这些业务包括病人注册、保险和福利验证、医疗文件和编码、账单准备以及从病人和付款人那里收取费用。我们通过部署一种独特的运营模式来做到这一点,该模式利用了我们丰富的保健站点经验、创新的技术和卓越的流程。我们协助我们的RCM客户管理他们的收入循环运营成本,同时增加他们获得的最大潜在服务收入的份额。这些好处加在一起,可以为我们的客户带来显著和可持续的经营利润率和现金流改善。
我们的主要服务包括为卫生系统、医院、医生团体和EMS供应商提供的端到端rcm服务,我们通过运营伙伴关系或共同管理关系来部署这些服务。在运营伙伴关系下,我们为供应商提供全面的收入循环基础设施,包括所有收入周期人员、技术解决方案和流程工作流。在一种共同管理的关系下,我们利用客户现有的rcm员工和流程,并补充我们的注入。
管理,主题专家,专有技术解决方案和其他资源。在运营伙伴模式下,我们记录了更高的收入和支出,因为几乎所有的收入周期人员都是我们的雇员,更多的第三方供应商合同由我们控制。在共同管理模式下,大部分收入周期人员和更多第三方供应商合同仍由客户承担,这些成本被计入我们共同管理的收入。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,我们从端到端RCM服务的净运营和激励费用基本上都是在运营伙伴模式下产生的。
我们还提供模块化服务,允许客户只为我们提供的端到端RCM服务的特定组件,例如医生咨询服务(PAS)、实践管理(PM)、收入完整性解决方案(RIS)、病人经验、编码管理和业务办公室。我们的PAS服务协助医疗机构遵守付款人的要求,是将医院访问归类为住院病人还是门诊观察病例,以便支付费用。我们的PM服务提供行政和运营支持,使医疗服务提供商能够专注于提供高质量的病人护理,并将非核心功能外包给我们。我们的RIS产品包括收费捕获、费用描述主(CDM)维护和定价服务,这些服务帮助供应商确保他们为所提供的服务获取最大的净兼容收入。我们的病人经验提供帮助病人管理他们的数据在一个容易使用的环境,使资格验证和保险计划的归属,人口的准确性,满足授权和转诊要求,医疗必要性验证,和病人自掏腰包成本估算。我们的编码管理通过商业智能和分析、人力资本管理、问责框架和质量管理程序来提供性能、质量和一致的结果。我们的业务办公室服务可以帮助供应商完成整个计费功能,或者通过将技术资源集中在具有重大收入潜力的低优先级领域,特别是收回可能损失的收入。
一旦实施,我们的技术解决方案、流程和服务就深深植根于我们客户的日常收入循环业务中。我们相信,我们提供的服务能够适应不断变化的医疗监管环境、技术标准和市场趋势。
我们经营我们的业务作为一个单一的部门,配置了我们的重要业务和服务组织围绕业务提供收入循环业务的医疗服务提供商。
SCI解决方案公司采办
在2020年1月9日,我们与Clearsight中间控股公司签订了股票购买协议。(“卖方”)和Clearsight Group Holdings,LLC(“卖方”)规定我们向卖方购买(“SCI收购”)卖方的所有已发行和未偿权益,该公司拥有调度网公司的所有已发行和未偿权益。d/b/a SCI解决方案公司(“SCI”)SCI是基于软件即服务(“SaaS”)的调度和病人访问解决方案的领先供应商。SCI的平台简化了患者和提供者的经验,建立了高效的保健网络,使所有市场成员都能以数字方式方便地获得卫生系统的能力。预期R1和SCI的结合将为保健提供者提供更高的价值,使他们能够扩大其病人的数字前门战略,提高操作效率,提高容量利用率等。在2020年4月1日,我们完成了对SCI的收购。总采购价格包括1.9亿美元现金,这笔现金根据“股票购买协定”对交易结束时的现金和周转金估计数进行了调整,并须经过工作地点差价调整数调整。如果在截止日期后十二个月内达到某些财务和业务目标,我们还需要额外支付1,000万美元的收入。
2019年6月26日,我们与美国银行(Bank of America,N.A.)签订了一项高级信贷协议(“信贷协议”),作为行政代理和其中指定的高级担保信贷机构,其中包括3.25亿美元的高级担保定期贷款安排(“高级定期贷款”)和1亿美元的高级有担保循环信贷安排。在2020年3月20日,我们加入了“信贷协议”第1号修正案(“修正”),根据该修正案中的贷款方同意提供额外的1.911亿美元增量。
延期提取定期贷款安排(“增量期贷款”),其条款与其根据信用协议提供的现有高级定期贷款相同。
增量期贷款与收购SCI同时提取。增量定期贷款的收益用于支付SCI的收购价和相关费用。增量定期贷款的条件与高级定期贷款的条件一致,包括利息、到期、摊销和预付款方面的条件,并与“信贷协议”下适用于高级长期贷款的契约和违约事件相同。
冠状病毒大流行
2019年12月,一种新的冠状病毒(“冠状病毒”)在中国武汉浮出水面,随后蔓延到包括美国在内的其他国家。2020年3月,世界卫生组织将冠状病毒定性为大流行。美国,我们的总部和我们的大部分客户的业务基地,已经宣布进入紧急状态。世界各国政府已经颁布了暂时关闭企业的法令,发布了“呆在家里”的命令,并采取了其他限制性措施来应对冠状病毒大流行。在美国,我们的公司被指定为重要的业务,这使我们能够继续为我们的客户服务。
在截至2020年3月31日的三个月内,冠状病毒大流行并没有对我们的行动结果产生重大影响。然而,鉴于遏制冠状病毒传播的努力所带来的挑战以及对我们客户的相关商业影响,我们于2020年3月启动了一系列行动,以确保(1)我们员工的健康和安全,(2)不间断,并在许多方面扩大对我们的客户以及他们所服务的病人和社区的支持。我们迄今的努力包括:限制所有非必要的国内和国际旅行;将15 000多名全球雇员重新定位到在家工作的工作环境;提供免费冠状病毒测试;扩大受低工作量影响的雇员的带薪休假时间;向前线、面向病人的服务人员提供增值奖金;推出一种新的远程病人登记工具,以尽量减少患者与登记人员之间的联系,并保存个人防护设备;利用通过我们的sci收购获得的能力,协助客户重新启动选任程序调度程序;为我们的客户提供深入的监管分析和指导,以便对医疗监管联邦和州规则进行多项修改;并为客户提供远程医疗服务实施和收入周期管理方面的最佳操作实践。
鉴于冠状病毒大流行带来的不确定性,我们已采取措施控制成本和现金支出,包括冻结非关键角色的招聘,减少资本支出,取消可自由支配的支出,并在2020年剩余时间暂停401(K)匹配和非必要的旅行。我们正在按照“关爱法”的规定,将工资税汇款推迟到联邦政府。我们还加快了原计划在第四季度实施的公司成本节约计划。我们已全面检讨本港的成本结构和资本开支需求,以找出更多潜在机会,以进一步减低成本结构,并维持我们的流动资金。在应对这一流行病的不确定性之际,我们的重点一直是平衡长期增长机会和短期挑战。
从2020年3月中旬开始,考虑到众多住所的订单和限制的长度和范围,我们的客户的病人数量减少了。由于病人数量较少,我们继续雇用闲置的员工,因为重要的是有足够的能力作为数量回报为我们的客户提供服务。
冠状病毒大流行的影响是不稳定的,并在继续演变。我们无法预测我们的业务、经营结果、财务状况或流动性最终会受到多大程度的影响。然而,我们继续评估它对我们业务的影响,并积极管理我们的反应。要进一步了解冠状病毒对我们业务的潜在影响,请参阅本季度报告第二部分第1A项中的“风险因素”(表10-Q)。
综合业务结果
下表提供了所述期间的综合经营业绩和其他业务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 三个月到3月31日, | | | | 2020年与2019年 变化 | | |
| | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | (以百万计,百分比除外) | | | | | | | |
业务数据综合报表: | | | | | | | | | | | | | | | |
净业务费 | | | | | | | | | $ | 280.9 | | | $ | 241.3 | | | $ | 39.6 | | | 16 | % |
激励费 | | | | | | | | | 16.8 | | | 12.2 | | | 4.6 | | | 38 | % |
其他 | | | | | | | | | 22.8 | | | 22.4 | | | 0.4 | | | 2 | % |
服务收入净额 | | | | | | | | | 320.5 | | | 275.9 | | | 44.6 | | | 16 | % |
业务费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
服务费用 | | | | | | | | | 253.9 | | | 237.2 | | | 16.7 | | | 7 | % |
销售、一般和行政 | | | | | | | | | 25.5 | | | 22.5 | | | 3.0 | | | 13 | % |
其他费用 | | | | | | | | | 8.7 | | | 8.8 | | | (0.1) | | | (1) | % |
业务费用共计 | | | | | | | | | 288.1 | | | 268.5 | | | 19.6 | | | 7 | % |
业务收入(损失) | | | | | | | | | 32.4 | | | 7.4 | | | 25.0 | | | 338 | % |
净利息(费用)收入 | | | | | | | | | 3.8 | | | 10.2 | | | (6.4) | | | (63) | % |
所得税前净收入(损失) | | | | | | | | | 28.6 | | | (2.8) | | | 31.4 | | | N.M. | |
所得税准备金(福利) | | | | | | | | | 10.4 | | | (3.0) | | | 13.4 | | | N.M. | |
净收入(损失) | | | | | | | | | $ | 18.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 18.0 | | | N.M. | |
N.M.-没有意义
非公认会计原则财务信息的使用
我们用调整后的EBITDA的非GAAP财务计量来补充我们的GAAP合并财务报表.我们的董事会和管理团队采用调整后的EBITDA,作为(一)规划和预测总体预期以及对照这些预期评估实际结果的主要方法之一;(二)作为确定某些高管激励薪酬方案的业绩的业绩评价指标,以及雇员的奖励薪酬计划的主要方法之一。
选定的非GAAP测度
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为净利息收入/支出、所得税备抵/福利、折旧和摊销费用、基于股票的补偿费用、债务清偿费用、战略举措费用、过渡雇员重组费用、数字转型办公费用以及下表详细列出的其他项目的净收益。
我们理解,虽然投资者、证券分析师和其他人在评估公司时经常使用非公认会计原则的措施,但这些措施作为分析工具有其局限性,你不应孤立地考虑它们,也不应将它们作为对我们在GAAP下报告的业务结果的分析的替代品。其中一些限制是:
•调整后的EBITDA没有反映我们的周转资金需求的变化或现金需求;
•调整后的EBITDA不反映基于股票的补偿费用;
•调整后的EBITDA不反映所得税支出或纳税所需现金;
•调整后的EBITDA不反映支付利息所需的利息开支或现金;
•调整后的EBITDA不反映可能需要现金付款的某些其他支出;
•虽然折旧和摊销费用是非现金费用,但被折旧和摊销的资产今后往往必须更换,调整后的EBITDA没有反映这种替换或其他购买承付款的现金需求,包括租赁承付款;以及
•我们行业的其他公司计算调整后的EBITDA可能与我们不同,这限制了其作为一种比较尺度的效用。
对公认会计原则和非公认会计原则措施的协调
下表是调整后的EBITDA与所述各期最具可比性的公认会计原则计量-净收益(损失)的对账调节:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 三个月到3月31日, | | | | 2020年与2019年 变化 | | |
| | | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | (以百万计,百分比除外) | | | | | | |
净收入(损失) | | | | | | | | | | $ | 18.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 18.0 | | | N.M. | |
净利息费用(收入) | | | | | | | | | | 3.8 | | | 10.2 | | | (6.4) | | | (63) | % |
主要所得税准备金(福利) | | | | | | | | | | 10.4 | | | (3.0) | | | 13.4 | | | N.M. | |
折旧费和摊销费 | | | | | | | | | | 15.7 | | | 12.9 | | | 2.8 | | | 22 | % |
以股份为基础的补偿费用(1) | | | | | | | | | | 4.8 | | | 4.3 | | | 0.5 | | | 12 | % |
其他费用(2) | | | | | | | | | | 8.7 | | | 8.8 | | | (0.1) | | | (1) | % |
调整后的EBITDA(非GAAP) | | | | | | | | | | $ | 61.6 | | | $ | 33.4 | | | $ | 28.2 | | | 84 | % |
N.M.-没有意义
(1)按本公司的业务及综合收益(亏损)综合报表所反映,以股份为基础的等额补偿开支,是指与股票期权、受限制股票单位及受限制股票奖励有关的开支。请参阅本季度报告表10-Q中所载的合并财务报表的附注11,基于股票的薪酬,以获得基于股票的补偿费用的详细数额。
(2)其他费用包括下列费用(百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月到3月31日, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
遣散费及有关雇员福利 | | | | | $ | 1.1 | | | $ | (1.4) | |
战略举措(1) | | | | | 3.2 | | | 3.4 | |
转型员工重组费用(2) | | | | | (0.1) | | | 4.2 | |
数字转换办公室(3) | | | | | — | | | 2.5 | |
其他(4) | | | | | 4.5 | | | 0.1 | |
其他费用共计 | | | | | $ | 8.7 | | | $ | 8.8 | |
(1)作为公司增长战略的一部分,与评估、实施和整合收购、进行投资组合分析和其他无机业务项目有关的成本。成本包括员工用于活动的时间和支出、供应商的支出以及与集成活动相关的离职和保留金额。
(2)作为根据某些经营伙伴模式合约向公司移交人员的一部分,公司已同意偿还或直接向受影响雇员支付某些与某些雇员有关的遣散费及留用费,而该等雇员不会过渡到公司,或在雇员过渡到公司后,其工作会被重新安置。
(3)与公司自动化交易环境相关的项目成本。
(4)在截至2020年3月31日的三个月内,包括260万美元与公司第一线员工增值奖金、大流行病应对动员工作以及其他与冠状病毒大流行有关的费用。
截至2020年3月31日止的三个月 与截至2019年3月31日的三个月相比
服务收入净额
净服务收入增加了4460万美元(16%),从截至2019年3月31日的3个月的2.759亿美元增加到截至2020年3月31日的3个月的3.205亿美元。这一增长的主要原因是,自2019年年初以来,新增客户增加了2 140万美元的净运营费用,我们的客户有机增长增加了1 210万美元,奖励费用增加了460万美元。
服务费用
服务成本增加了1670万美元(7%),从截至2019年3月31日的3个月的2.372亿美元增加到截至2020年3月31日的3个月的2.539亿美元。这一增加主要是因为过去12个月新客户的相关费用增加,但部分被较低的补偿费用所抵消。
销售、一般和行政费用
销售、总务和行政费用增加了300万美元(13%),从截至2019年3月31日的3个月的2 250万美元增加到截至2020年3月31日的3个月的2 550万美元。增加的主要原因是投资于人力资源支出,以支持扩大业务运作,以及随着公司加大努力追求新的业务运作,销售和营销支出。
其他费用
其他支出减少了10万美元(1%),从截至2019年3月31日的3个月的880万美元降至截至2020年3月31日的3个月的870万美元。这一减少主要是由于与过渡的雇员重组费用和数字转换办公室(“DTO”)有关的费用减少。这些减少额被与冠状病毒有关的费用部分抵消,这些费用包括公司前线雇员的增值奖金和大流行病应对动员工作,以及企业资源规划系统的实施费用。
所得税准备金(福利)
所得税支出增加了1,340万美元,从截至2019年3月31日的3个月的300万美元所得税优惠增加到截至2020年3月31日的3个月的1,040万美元所得税支出,主要原因是税前收入和某些永久性项目增加。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,我们的实际税率(包括离散项目)分别约为36%和107%。中期税务会计指南要求使用年度实际税率估计数(“AeTR”),其依据是对今年迄今的收入/(损失)适用的全年预测收入和税收费用/(福利)。我们的税率也会受到个别项目的影响,这些项目可能会在任何一年发生,但不一定每年都是一致的。
关键会计政策
如果会计政策要求管理层对本质上不确定的事情做出特别困难、主观或复杂的判断,管理层认为会计政策是至关重要的。我们的关键会计政策摘要载于2019年表格10-K的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关键会计政策的应用和估计的使用”。除了采用新的会计准则的影响外,我们在2019年表格10-K中披露的关键会计政策没有发生实质性变化。
新会计公告
有关新会计指南的更多信息,请参阅本季度10-Q表中所列合并财务报表附注2,最近的会计公告,该报表概述了我们最近采用的会计准则和披露情况。
流动性与资本资源
下表汇总了我们的现金流量表中反映的业务、投资和筹资活动的现金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日, | | | |
| | 2020 | | 2019 | |
| | (以百万计) | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 0.6 | | | $ | 71.1 | | |
现金净额(用于)投资活动 | | $ | (13.3) | | | $ | (14.8) | | |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | | $ | 28.4 | | | $ | (3.8) | | |
截至2020年3月31日的3个月,而截至2019年3月31日的3个月
经营活动
经营活动提供的现金减少了7 050万美元,从截至2019年3月31日的3个月的7 110万美元降至截至2020年3月31日的3个月的60万美元。业务活动提供的现金减少主要是因为在2020年第一季度支付了年度奖励报酬,而不是2019年第二季度,以及截至2019年3月31日三个月的应收账款收款时间。
投资活动
用于投资活动的现金减少了150万美元,从截至2019年3月31日的3个月的1 480万美元减少到截至2020年3月31日的3个月的1 330万美元。用于投资活动的现金减少,原因是在截至2020年3月31日的三个月中,与信息技术(“IT”)支出有关的支出减少,而资本支出的增加部分抵消了由于冠状病毒而增加的动员在家工作的努力。
筹资活动
供资活动提供的现金增加了3 220万美元,从截至2019年3月31日的3个月使用的380万美元增加到截至2020年3月31日的3个月提供的现金2 840万美元。这一变化主要是由于2020年在我们的左轮手枪下增加借款,以维持现有的足够现金,以应对冠状病毒大流行。
未来资本需求
在2019年6月,我们对我们的债务进行了再融资,偿还了先前的高级信贷工具和附属票据,并以一种高级担保信贷工具取代了这些贷款,包括一笔3.25亿美元的高级定期贷款和一支高级左轮手枪,可供多达1亿美元的借款。
2020年3月20日,该公司加入了“信贷协议”第1号修正案(“修正”),根据该修正案中的贷款方同意以与“信贷协议”规定的现有高级定期贷款相同的条件,额外提供191.1美元的增量延迟取款定期贷款安排(“增量定期贷款”)。
新增的定期贷款是在2020年4月1日完成对SCI的收购的同时获得的。增量定期贷款的收益用于支付购买SCI的价款和相关费用。
我们继续投资,以实现我们的战略举措。此外,我们计划继续加强客户服务,继续投资科技,使我们的系统能更有效地与客户的现有技术配合我们的策略性措施。我们
计划继续部署资源以加强我们的信息技术基础设施,包括自动化,以便为我们的客户带来更多的价值。我们还期望继续投资于我们的共享服务基础设施和能力,并有选择地追求收购和/或战略关系,这将使我们能够扩大或进一步加强我们的产品。由于冠状病毒对经济的影响,我们减少了可自由支配的开支,以确保在我们受到影响的整个时间框架内保持足够的现金储备。此外,在2020年第一季度,我们在高级左轮手枪下又借了3 000万美元,以维持现有的足够现金,以应付冠状病毒的流行。
新的业务发展仍然是一个优先事项,因为我们计划继续投资于我们的销售和营销工作。此外,我们期望承担与新客户的实现和过渡成本相关的费用。
我们认为,我们现有的现金余额、预计将从业务中产生的现金流量以及循环信贷机制下的额外能力将足以满足我们今后12个月目前和计划的周转资金和投资需要。然而,不能保证情况会是这样。冠状病毒最终会在多大程度上影响我们的结果,这将取决于未来的发展,这是高度不确定的,但可能对我们的业务、经营结果和未来时期的流动性产生重大的不利影响。
债务和融资安排
高级担保信贷设施
2019年6月26日,我们与美国银行(Bank of America,N.A.)签订了一项新的高级信贷协议(“信贷协议”),作为行政代理,其中指定的贷款人为新的高级担保信贷设施(“高级担保信贷设施”),其中包括以99.66%的票面价值发行的3.25亿美元的高级担保定期贷款(“高级定期贷款”)和价值为1.000万美元的高级担保循环信贷设施(“高级贷款者”)。
高级贷款者包括可用于信用证和同一天通知借款的借款能力,称为“周转贷款”。任何信用证的签发或周转贷款的发放都将减少循环信贷机制下的可用金额。截至2020年3月31日,我们有7,000万美元的借款,没有未结清的信用证,以及“高级审校”提供的3,000万美元。
根据我们的选择,高级担保信贷机制下的借款按以下利率计算利息:(1)备用基本利率(“ABR”)等于(A)美国银行(N.A.)的最优惠利率;(B)联邦基金利率加0.50%。每年(C)自该日起计的一个月期间的欧元利率加上100个基点,加上根据我们的净杠杆比率计算的0.75%至1.75%(但适用于定期贷款贷款机制的欧元美元利率不应低于每年0.00%);或(Ii)欧元美元利率(但适用于定期贷款机制的欧元美元利率不应低于每年0.00%),加上1.75%至2.75%,取决于我们的净杠杆比率。截至2020年3月31日,利率为2.99%。我们亦须根据我们的净杠杆比率,按每日平均未动用承付款的0.30%至0.50%,向高级贷款人支付未动用的承担费用。
“信贷协议”载有若干契约,其中除某些例外情况外,限制我们的能力和子公司的能力:(1)产生额外负债;(2)对资产设立留置权;(3)进行合并或合并;(4)出售资产;(5)支付股息和分配或回购我们的股本;(6)进行投资、贷款或垫款;(7)偿还某些次级债务;(8)与联营公司进行某些交易;(9)进行出售和租赁交易;(X)修订有关我国某些次级债务的重要协议;(十一)改变我们的业务范围;(Xii)进行某些收购;及(Xiii)限制信用证现金担保品帐户。“信贷协议”载有习惯上的肯定契约和违约事件。此外,我们还必须保持最低的总净杠杆率。
和综合利息覆盖率。截至2020年3月31日,我们遵守了“信贷协议”中的所有公约。
有关我们债务的更多详情,请参阅截至2019年12月31日的财政年度(2019年表格10-K)的年报附注13。
增量定期贷款
在2020年4月1日,在SCI收购结束的同时,我们以与我们根据信贷协议提供的现有高级定期贷款相同的条件,在增量延期提取定期贷款(“增量定期贷款”)下,又借入了191.1美元。增量定期贷款的收益用于支付购买SCI的价款和相关费用。增量定期贷款的条件与高级定期贷款的条件一致,包括利息、到期、摊销和预付款方面的条件,并与“信贷协议”下适用于高级长期贷款的契约和违约事件相同。
合同义务
下表汇总了截至2020年3月31日的合同义务(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 共计 | |
经营租赁(1) | | $ | 15.4 | | | $ | 18.2 | | | $ | 15.9 | | | $ | 15.0 | | | $ | 14.7 | | | $ | 14.6 | | | $ | 33.6 | | | $ | 127.4 | | |
购置和融资租赁债务(2) | | $ | 8.1 | | | $ | 5.5 | | | $ | 5.2 | | | $ | 4.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22.8 | | |
债务义务(3) | | $ | 12.2 | | | $ | 20.3 | | | $ | 24.4 | | | $ | 28.4 | | | $ | 297.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 382.8 | | |
债务利息 | | $ | 9.1 | | | $ | 11.5 | | | $ | 10.6 | | | $ | 9.6 | | | $ | 4.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45.1 | | |
共计 | | $ | 44.8 | | | $ | 55.5 | | | $ | 56.1 | | | $ | 57.0 | | | $ | 316.5 | | | $ | 14.6 | | | $ | 33.6 | | | $ | 578.1 | | |
(一)在剩余期限超过一年的不可撤销经营租赁下,规定未来最低租金的义务和承诺。
(2)包括与信息技术软件和服务费用有关的债务。
(3)我们在2020年4月1日增加的定期贷款下,再借入1.911亿元。
我们没有任何其他资产负债表外的安排,这些安排对我们的财务业绩有或很可能有重大的当前或未来影响。
利率敏感性.我们的经营结果和现金流动受到由于我们的债务和银行安排而引起的利率变化的波动,这可能导致我们的利息收入和开支的波动。截至2020年3月31日,我们已将3.828亿美元未偿浮动利率债务中的1亿美元套期保值,固定利率为1.4%,加上“信用协议”规定的适用息差。另外1,000万美元的未偿浮动利率债务被套期到1.1065%的固定利率加上信贷协议中定义的可适用的利差。截至2020年3月31日,剩余的1.828亿美元未缴款项的平均变动率为2.99%。假设目前的借款水平,一个百分点的利率增减将使我们的年度利息开支增加或减少约180万美元。
我们的利息收入主要来自经营现金账户的可变利率利息。
外币兑换风险.我们的经营结果和现金流受印度卢比和欧元变化的影响,因为我们的部分业务费用是由我们在印度和立陶宛的子公司承担的,并分别以印度卢比和欧元计价。我们没有
在美国境外创造了可观的收入。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,我们支出的9%和7%分别以外币计价。截至2020年3月31日和2019年3月31日,我们在外国实体的净资产分别为4,300万美元和3,870万美元。在2020年3月31日和2019年3月31日,外汇即期汇率变动10%的收益将分别减少280万美元和220万美元。
对于指定的现金流量套期保值,目前记录在累计其他综合损失中的损益,在某些预期的公司间费用作为服务成本应计时,将重新归类为收益。截至2020年3月31日,预计将在今后12个月内将目前记录在累计其他综合损失中的约130万美元税后损失重新归类为服务成本。
我们使用敏感性分析来确定市场外汇汇率波动可能对我们的对冲投资组合的公允价值产生的影响。套期保值投资组合的敏感性是根据受汇率变化影响的未来现金流量的市场价值计算的。这种敏感性分析代表了套期保值头寸价值的假设变化,并不反映潜在风险敞口的抵消收益或损失。在所有其他变量不变的情况下,外币兑美元(或对冲基金的其他基本货币,如果不是美元对冲)汇率水平的10%变化,将导致截至2020年3月31日,我国对冲工具的公允价值发生变化,约为350万美元。
对披露控制和程序的评估
披露控制和程序(如“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的那样)旨在确保我们在根据“交易所法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息得到积累,并传达给管理层,包括其首席执行官和主要财务官,以便及时作出有关所需披露的决定。
在编写本报告方面,我们的管理层在首席执行干事和临时首席财务干事的监督和参与下,评估了截至2020年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。我们的首席执行官和临时首席财务官得出结论认为,截至2020年3月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2020年第一季度,我们实施了一个新的企业资源规划(ERP)系统。新的企业资源规划系统的设计和实施部分是为了通过业务流程的进一步自动化和一体化,加强财务报告的全面内部控制系统。关于企业资源规划系统的实施,我们更新了构成我们对财务报告的内部控制的必要程序,以适应我们会计程序和业务流程的相关变化。
第二部分
除下文所述外,我们目前并非任何重大诉讼或规管程序的一方,亦不知道有任何待决或威胁进行的诉讼或规管程序会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流量造成重大不利影响。
2016年5月,我们接到了一宗虚假索赔法案案件,由一名前急诊科服务助理提出,他曾在我们的一家客户的医院工作,即MedStar公司的华盛顿医院中心(WHC),以及WHC和其他三家为PAS客户和地点持有者的医院,John Doe医院代表所有PAS客户(美国前总统。Graziosi诉Accretive Health,Inc.埃特。(A.)第三次修改后的投诉称,我们的私人助理业务违反了联邦虚假索赔法。这起案件最初于2013年在芝加哥联邦地区法院以密封方式提交给芝加哥的美国律师,而美国律师拒绝介入。我们相信,在本案中,我们对所有索赔都有立功辩护,并打算为该公司对这些索赔进行有力的辩护。我们和原告已经提出了要求即决判决的动议,这些动议将得到充分的通报,并等待法官的裁决。目前还不能确定结果。
除本季报表10-Q所载的其他资料外,你亦应仔细考虑第一部分“1A项”所讨论的风险及不明朗因素。风险因素“在截至2019年12月31日的财政年度10-K年度报告中,这些因素可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在表10-K的年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生重大和不利的影响。
我们的风险因素与2019年10-K表中披露的因素相比没有重大变化,但以下情况除外:
新型冠状病毒(“冠状病毒”)大流行已经对我们的业务、经营结果和财务状况产生了负面影响,并可能继续对其产生负面影响。
2020年3月11日,世界卫生组织将冠状病毒疫情描述为一场大流行。为了应对这一大流行病,世界各国政府采取了许多措施,试图遏制这种病毒,例如旅行禁令和限制、隔离、就位命令和关闭。这些措施已经影响并可能进一步影响到我们的全部或部分员工和业务以及我们客户的运营。这些影响包括减少病人数量,需要为前线雇员提供个人防护设备和其他保护措施,以及在家工作安排。限制员工的旅行能力可能会影响我们销售或接受某些服务的能力。我们的业务以及全球经济都受到这些措施的不利影响,这些措施导致全球消费大幅减少、经济条件不稳定和业务中断。
由于冠状病毒在地理上传播的时间和性质,在截至2020年3月31日的三个月内,对我们的手术结果的不利影响是有限的。然而,由于冠状病毒在全球的持续传播,包括在美国,我们预计第二季度我们整个业务的运营结果会受到不利影响,因为更多的客户会受到业务的干扰。由于政府对病毒传播的限制和(或)关切,许多病人和/或提供者推迟或取消了例行和非必要的医疗程序和医生访问。因此,我们的一些客户减少了对现场人员管理RCM活动的需求,并且我们闲置了我们的
员工的反应,同时继续支付这些雇员。我们现在也有大量雇员在家工作,这种安排可能涉及更多地使用公共Wi-Fi和办公设备以外的办公设备,这可能使我们的业务更容易受到网络安全漏洞的攻击。这一时期的不确定性还可能导致网络钓鱼和其他欺诈、欺诈、盗窃或其他犯罪活动的增加。此外,我们在国际上有大量人员,包括在印度,印度在全国实施了严格的旅行限制。旅行限制或其他遏制措施,或冠状病毒在印度或任何其他有大量人员或关键业务的国家突然传播,都可能损害我们管理为客户提供日常服务的能力,如果大量人员无法同时工作,这可能导致收入损失或客户合同违约。此外,冠状病毒大流行对我们客户业务的不利影响可能造成延误,或限制他们及时向我们付款的能力,这可能对我们的业务结果产生不利影响。冠状病毒大流行及其应对措施导致经济放缓。由于冠状病毒的爆发,经济放缓、衰退或经济不确定性可能会减少病人或服务的数量和支付能力,从而对我们产生负面影响。冠状病毒最终会在多大程度上影响我们的结果,这将取决于未来的发展,这是高度不确定的,但可能对我们的业务、经营结果和未来时期的流动性产生重大的不利影响。
最近几周,冠状病毒的流行也大大增加了经济和需求的不确定性,并导致全球资本市场的混乱和动荡,这可能增加资本成本,并对我们获取资本的能力产生不利影响。
冠状病毒大流行的这些影响和其他影响可能会增加2019年12月31日终了年度报告中关于表10-K的“风险因素”一节中描述的许多其他风险。冠状病毒大流行在多大程度上影响我们的结果将取决于今后的事态发展,这些事态发展是高度不确定和无法预测的,包括可能出现的关于冠状病毒严重程度、该流行病的最终地理传播、疫情持续时间、旅行限制、企业关闭或商业中断以及在世界各地,包括在我们的市场上为遏制冠状病毒或处理其影响而采取的行动的新信息。冠状病毒大流行的严重程度、规模和持续时间不确定,变化迅速,难以预测,取决于我们所知或无法控制的事件。我们可能无法及时预测或应对所有影响,以防止对我们的结果造成的短期或长期不利影响。因此,我们目前无法预测冠状病毒大流行的影响,但它可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
服务中断或对我们的全球商业服务中心和第三方运营的数据中心的损害可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的全球商业服务中心和第三方运营的数据中心对我们的业务至关重要。我们的业务取决于我们运营全球商业服务中心的能力,以及维护和保护我们的应用程序的能力,这些应用程序位于由第三方为我们操作的数据中心。我们不能控制或保证这些第三方数据中心的持续或不间断的可用性。此外,我们的信息技术和系统以及我们的数据中心和全球商业服务中心容易受到各种原因的破坏或中断,包括:(1)上帝的行为和其他自然灾害、战争、恐怖主义行为和流行病以及其他公共卫生事件,包括冠状病毒大流行;(2)电力损失、计算机系统故障、互联网和电信或数据网络故障、操作员错误、数据损失和腐败及类似事件。我们有一个业务连续性计划,并维持对火灾、洪水、其他自然灾害和一般业务中断的保险,以减轻我们的一个数据中心或全球商业服务中心业务环境的中断、搬迁或变化所造成的不利影响,但我们计划的情况和我们维持的保险金额可能不足以应付每一种特殊情况。此外,任何这些事件的发生都可能导致对客户的服务中断、延迟或停止,或导致我们在客户和付款人之间建立的直接联系中断、延迟或中断。任何这些事件都会损害或削弱我们提供服务的能力,减低我们的服务对现有或潜在客户的吸引力,并会对我们的财务状况及营运结果造成不利影响。
此外,尽管实施了安全措施,但我们的基础设施、数据中心、全球商业服务中心或我们与之接口的系统,包括互联网和相关系统,可能容易受到物理入侵、不适当的雇员或承包商访问、编程错误、网络攻击、计算机病毒、恶意代码、网络钓鱼攻击、拒绝服务攻击或其他信息安全威胁,这些第三方试图破坏操作或不当信息或类似的物理或电子安全漏洞。任何这些都会导致系统故障,包括网络、软件或硬件故障,从而导致服务中断。因此,我们可能需要动用大量的资金和其他资源,以防止安全漏洞和黑客入侵,或减轻这些漏洞所造成的问题。
我们日益增长的全球商业服务业务使我们面临可能对我们的运营成本产生重大不利影响的风险。
我们在国际上雇用了大量人员,并期望继续在印度增加人员。虽然在印度开展业务有成本和服务优势,但印度技术部门的显著增长增加了吸引和留住熟练雇员的竞争,并导致补偿费用相应增加。将来,我们可能无法按照我们在印度现有的薪酬和薪金结构雇用和保留这些人员。
我们对国际劳动力的依赖使我们在这些区域的商业、政治和经济环境受到破坏。维持稳定的政治环境对我们的行动很重要,恐怖主义袭击和暴力或战争行为可能直接影响我们的有形设施和劳动力,或造成普遍的不稳定。我们的全球商业服务业务要求我们遵守当地法律和监管要求,这些法律和监管要求很复杂,而且我们可能并不总是意识到这些要求,并使我们面临外币汇率风险。我们的全球商业服务业务也可能使我们受到贸易限制、对知识产权的保护减少或不足、安全受到破坏、流行病和其他公共卫生事件,包括冠状病毒大流行,以及可能对我们的业务产生不利影响的其他因素。任何这些领域的负面发展都可能增加我们的业务成本,或以其他方式损害我们的业务。
未注册股票出售
没有。
发行人购买股票证券
下表提供了我们在所述期间回购普通股的资料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买股份数目(1) | | 平均每股支付 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的可变价股总数(2) | | 可按公开宣布的计划或计划(单位:百万)购买的可变价股票的最高折合价值(百万)(2) |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | | 310 | | | $ | 12.47 | | | — | | | $ | 49.0 | |
2020年2月1日至2月29日 | | 114 | | | $ | 12.50 | | | — | | | $ | 49.0 | |
2020年3月1日至3月31日 | | 121 | | | $ | 12.60 | | | — | | | $ | 49.0 | |
| | | | | |
(1) | 包括我们普通股股份的交还,这些股份与职工在受限股票归属时的预扣缴有关。请参阅本季度报告10-Q表所列合并财务报表的附注11,基于股票的薪酬。 |
(2) | 2013年11月13日,董事会授权在完成财务报表重报的前提下,不时在公开市场或私下谈判的交易中回购至多5 000万美元的普通股(“2013年回购计划”)。根据2013年回购计划回购的股票的时间和数量将由我们的管理层根据其对市场状况和其他因素的评估来决定。2013年“回购计划”可随时中止或中止。 |
| |
以下资料以参考方式提交或纳入本季度报告表10-Q:
(a)
| | | | | |
陈列品数 | 展品描述 |
10.1 | 截至2020年3月20日,注册人对信贷协议的第1号修正案,另一方为信贷方(如其中所界定),美利坚银行为行政代理人,金融机构为放款人(参照2020年3月23日提交的关于表格8-K的现行报告(档案号001-34746)的附录10.1)(根据条例S-K第601(B)(10)项,省略了证物和附表,并将应要求提交证券交易委员会)。 |
10.2+ | 注册人与IHC卫生服务公司修订和恢复服务协定增编6。截至2020年1月28日 |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席执行官的认证 |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席财务官的认证 |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的美国18家公司的首席执行官认证。 |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的美国18家公司的首席财务官认证。 |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) |
| | | | | |
+
| 为保密起见,本展览的部分内容(以星号标明)已略去。
|
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
| | | | | |
| R1 RCM公司 |
| |
通过: | /s/约瑟夫·弗拉纳根 |
| 约瑟夫·弗拉纳根 |
| 总裁兼首席执行官 |
| |
通过: | /S/Richard B.Evans,Jr. |
| 小理查德·B·埃文斯 |
| 临时财务主任 |
日期:2020年5月5日