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•	冠状病毒大流行的影响，包括对我们的信贷质量和业务运作的影响，以及它对经济活动、就业水平和市场流动性等一般经济和金融市场条件的影响；

•	贷款活动的信贷风险，包括贷款拖欠和核销的水平和趋势的变化，以及我们的贷款坏账的变化，以及住房和商业房地产市场恶化可能造成的贷款信贷损失备抵，这可能导致我们的贷款组合中的损失和不良资产增加，可能导致我们的贷款抵押贷款不再足以弥补实际损失，并要求我们增加贷款损失的备抵；

•	总体经济状况的变化，无论是在国内还是在我们的市场领域；

•	一般利率水平的变化，以及短期和长期利率、存款利率、净利差和资金来源之间的相对差异；

•	(二)在我们以前没有经营或者可能不熟悉的市场中获取资产或者进入市场的风险；

•	贷款需求波动，待售房屋数量及其他物业数量波动，房地产市场价格波动；

•	银行监管机构对我们的审查结果，包括任何这类监管当局可能对该公司或我们的银行子公司采取执法行动，要求我们增加贷款损失备抵额，减记资产，改变监管资本状况，影响我们借款或维持或增加存款的能力，或对我们施加额外要求，其中任何一项都可能影响我们通过合并、收购或类似交易继续增长的能力，并对我们的流动性和收益产生不利影响；

•	对我们的业务产生不利影响的立法或法规的改变

•	执行规章、变更监管政策和原则，或解释监管资本或其他规则；

•	我们控制运营成本和开支的能力；

•	存款保险费的增加；

•	在确定某些资产的公允价值时使用估计数，这种估计可能被证明是不正确的，并导致估价大幅下降；

•	在我们精简的财务状况综合报表中降低与贷款有关的风险的困难；

•	人员配置波动，以应对产品需求或实施影响我们劳动力和潜在相关费用的公司战略；

•	中断、安全漏洞或其他不利事件、故障或中断，或攻击我们的信息技术系统或执行我们的几个关键处理功能的第三方供应商；

•	我们有能力留住我们高级管理团队的关键成员；

•	诉讼的费用和效果，包括和解和判决；

•	我们实施增长战略的能力；

•	我们有能力成功地将我们可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的业务中，并有能力在预期的时间框架内或根本实现相关的收入协同增效和成本节约，以及任何与此相关的商誉收费以及与整合事项有关的成本或困难，包括但不限于客户和员工的留用，这可能比预期的要大；

•	金融服务公司之间的竞争压力增加；

•	消费者消费、借贷和储蓄习惯的变化；

•	是否有资源处理法律、规则或条例的变化或对管制行动作出反应；

•	证券市场的不利变化；

•	主要第三方供应商无力履行对我们的义务；

•	金融机构管理机构或财务会计准则委员会可能采取的会计政策和做法的变化，包括关于会计问题的补充指导和解释以及实施新会计方法的细节；以及

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•	其他影响我们运作、定价、产品和服务的经济、竞争、政府、监管和技术因素，包括冠状病毒大流行，以及不时在我们向证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险，包括我们2019年年度表格10-K。

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(1)	业务说明、列报依据、重要会计政策和最近发布的会计公告

(a) 业务说明

遗产金融公司是一家银行控股公司，于1997年8月在华盛顿州注册成立。该公司主要从事规划、指导和协调其全资子公司-遗产银行的业务活动。该银行是一家华盛顿特许商业银行，其存款由联邦存款保险公司承保。世界银行总部设在华盛顿奥林匹亚，从其62截至2020年3月31日位于华盛顿州和大波特兰，俄勒冈州。世界银行的业务主要是与市场地区的小企业及其所有者建立商业借贷和存款关系，并吸引一般公众的存款。世界银行还提供房地产建设和土地开发贷款、消费贷款，并对主要位于其市场地区的住宅物业发放第一笔抵押贷款。

(b) 提出依据

所附的未经审计的精简合并财务报表是根据公认会计原则编制的，以提供中期财务信息，并根据证券交易委员会的规则和条例编制。因此，它们不包括一般公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。建议阅读这些未经审计的合并合并财务报表和所附说明，同时阅读已审计的合并财务报表及其所附的说明。2019年表10-K.管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。的经营结果截至2020年3月31日止的三个月并不一定表示预期的结果。2020年12月31日.

为按照公认会计原则编制未经审计的合并财务报表，管理层根据现有信息作出估计和假设。这些估计和假设影响到财务报表中报告的数额和所提供的披露，实际结果可能有所不同。管理层对ACL贷款的估计是合理的，金融工具的公允价值可能会从$47.5百万以及附注(13)公允价值计量中披露的数额。由此产生的这些估计数的变化将对未经审计的精简合并财务报表产生重大影响。

前一年的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。即，附注(3)应收贷款余额和附注(4)贷款信贷损失准备金已重新分类，以符合本期列报方式，即扣除递延费用和费用。重新分类对前几年的净收入或股东权益没有影响。

(C)重大会计政策

在编制公司精简的合并财务报表时使用的重要会计政策在2019年表10-K.除采用下文所述的新会计准则外，本公司的重大会计政策没有发生任何重大变化。2019年表10-K.

采用新的会计准则

在2020年1月1日，该公司采用了FASB ASU 2016-13金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，经修正后，该方法以预期损失方法取代已发生损失方法，这种方法称为“中欧和加勒比合作中心方法”。根据CECL方法对预期信贷损失的计量适用于按摊销成本计量的金融资产，包括应收贷款。它也适用于表外信贷敞口，如贷款承诺、备用信用证、金融担保和其他类似工具。此外，中国经贸委还对可供出售的投资证券的会计核算进行了修改。

该公司采用ASU 2016-13，对所有按摊销成本和无资金承付款计量的金融资产采用修正的追溯法。公司选择不计量可供出售的贷款的应计未收利息或投资证券的应计未收利息，因为公司的政策是及时收回无法收回的应计未收利息余额的利息收入。

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从2020年1月1日开始的报告期的结果列于ASU 2016-13项下，而前期数额没有重报，并继续按照以前适用的公认会计原则报告。前期会计政策包括在2019年表格10-K中。

受中东欧采用影响的所有金融工具的会计政策如下：

投资证券

债务担保在任何本金或付款超过90天拖欠时处于非应计状态。应计利息，但非应计性担保未收到利息，在债务担保处于非应计状态期间，将与利息收入相抵。

投资证券信用损失备抵

管理层至少每季度评估对投资证券的ACL需求，当经济或市场条件需要这样的评估时，更频繁地评估ACL的必要性。对于以未变现亏损头寸出售的投资证券，公司首先评估是否打算出售，或更有可能在收回摊销成本法之前出售证券。如果符合有关出售意向或要求的任何一项标准，则证券的摊销成本法通过收入记作公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的投资证券，公司评估公允价值下降是由于信贷损失还是其他因素造成的。在进行这一评估时，管理层除其他因素外，还考虑到公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的不利条件。信贷损失定义为预期收取现金流量的现值与摊销成本法之间的差额。如果预期收取的现金流量的现值低于摊销成本法，则存在信用损失，可出售的投资证券上的ACL记录为信贷损失，但以公允价值低于摊销成本法的数额为限。任何公允价值的下降，如果没有记录在供出售的投资证券的ACL中，则在其他综合收入中予以确认。

可供出售的投资证券的ACL变动记录为信贷损失费用准备金(准备金的反转)。如果管理层认为可供出售的投资担保无法收回，或符合有关出售意向或要求的任何一项标准，则损失将从备抵项中扣除。

可供出售的投资证券的应计未收利息不包括在信贷损失估计数内，因为根据上述投资证券政策，应计但未收到的利息已及时倒转。

应收贷款

应收贷款包括银行贷款来源和间接贷款，以及通过商业组合获得的贷款。

管理层有意愿和能力在可预见的将来或在到期或还本付息之前持有的贷款按摊销成本报告。摊销成本是指未偿还本金余额，扣除购买的保费和折扣、未赚到的折扣以及递延贷款的净费用和费用。应收贷款的应计未收利息在财务状况简编综合报表中的预付费用和其他资产中列报。

购买的贷款：

在企业合并中获得的贷款被指定为“购买”贷款。在采用ASU 2016-13之后，世行的PCI贷款被转变为PCD贷款。银行选择单独核算PCD贷款，终止以前在ASC 310-30项下核算的贷款池。

在2020年1月1日以后购买的贷款在收购日按公允价值入账，扣除预计在贷款期内发生的贷款。购买贷款的初始ACL采用与原始贷款相同的方法确定。对于非PCD贷款，初始ACL记录为信贷损失费用备抵.对于PCD贷款，初始ACL被纳入合并日获得的净资产公允价值的计算，PCD贷款购买价格净额，初始ACL成为初始摊销成本法。初始摊销成本价与PCD贷款票面价值之差是PCD贷款的非信贷贴现或溢价。PCD贷款的非信贷贴现或溢价，以及非PCD贷款的非信贷折扣或溢价，都是通过“简明的终身收入综合报表”中的贷款利息和费用项目来计算的。

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对非循环贷款采用有效利息法，对于循环信贷采用直线法，近似于实际利息法。任何未确认的贴现或溢价的购买贷款，随后被全额偿还，将立即确认为收入。随后ACL在购买贷款方面的变化是通过信贷损失费用备抵记录的。

问题债务重组:

“关爱法”就冠状病毒大流行导致贷款的修改提供了指导，该法案除其他标准外，概述了在任何救济之前，根据“关爱法”的规定对当前借款人所作的短期修改并不是TDR。这包括短期(例如6个月)的修改，如延期支付、减免费用、延长还款期限或其他不重要的付款延迟。根据“关怀法”，如果借款人在实施修改计划时拖欠合同付款的时间少于30天，则被认为是当前的借款者。

贷款信贷损失备抵

贷款ACL是一个估价账户，从应收贷款的摊销成本中扣除，以反映预计收取的净金额。当管理层认为贷款余额无法收回时，贷款将从备抵项中扣除。预期回收额不超过先前冲销额和预计冲销金额的总和。其后的追讨款项(如有的话)记作免税额。世界银行通过收益记录ACL的变化，将其作为一项信贷损失备抵，列在精简的综合收入报表上。

应收贷款的应计未收利息不计入信贷损失估计数。相反，根据上述应收贷款政策，应计但未收到的利息将及时倒转。

管理层采用了一种历史损失、开放式池CECL方法来计算贷款ACL。同样的方法适用于符合会计准则指导的所有贷款，而会计准则并不要求过于复杂。根据这一备抵办法，公司已确定了与其已确定的贷款类别相一致的具有类似风险特征的部分贷款。非应计贷款不被视为类似于其他贷款；因此，对这些贷款进行个人备抵评估。个别评估贷款的备抵额采用担保品价值法(将可能的偿还来源视为抵押品价值、减去估计出售成本)或净现值法(即考虑合同本金和利息条件以及借款人可用于偿还债务的现金流量估计数)计算。当使用净现值法时，管理部门调整用于贴现预期现金流量的有效利率，以纳入预期预付款项。

TDR贷款的ACL采用与所有其他贷款相同的方法计算，但原始利率用于贴现预期现金流量，而不是重组中规定的利率。不良的TDR贷款，包括拖欠的TDR贷款，是根据个人情况评估备抵的。对履行中的TDR贷款进行集体评估，并提供具有类似风险特征的贷款，条件是：(A)贷款被归类为“通行证”风险评级；(B)已按照调整后的条件支付了至少6个月的本金和利息；(C)在最近6个月期间未超过30天拖欠贷款。如果不符合履行TDR贷款的所有三项标准，则对贷款进行个别评估，因为该贷款在投资组合中不具有其他贷款的类似特点。

对于每个贷款部门，综合衡量，基准损失率是使用银行的平均季度历史损失信息计算的。世界银行每季度对历史时期进行评估，假定经济周期在历史上持续了10至15年。根据剩余寿命法，基准损失率适用于每笔贷款的估计现金流量，以确定每笔贷款的基线损失估计数。现金流量估计数根据贷款的合同条款和估计的预付款项来考虑本金和利息。合同现金流以摊销成本为基础，并按政府实体(如SBA或USDA)担保的余额或无担保摊销成本进行调整。合同条款不包括预期的延期、续签和修改，除非下列任何一项适用：1)管理层在报告之日合理地预期TDR将与单个借款人一起执行；2)延期或更新选项在报告之日包括在原始或修改后的合同中，公司不能无条件取消。每个部门的预付款是根据各部分的滚动历史平均数确定的，管理层认为这是未来预付活动的准确表示。管理层每季度审查预付期假设是否充分。

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中东欧计算方法包括考虑经济和商业环境的预测方向及其与合理和可支持的时间框架内的历史损失相比对估计津贴的可能影响。将本期经济预测模型上传到该模型中，该模型针对失业率、GDP、房价指数、商业房地产价格指数、可支配收入增长、抵押贷款利率和一定利率指数等16个预测宏观经济因素。预测的每一个部分都受到这些宏观经济因素的混合影响。此外，每个宏观经济因素都有不同的部门利用，包括滞后因素的应用和各种变化，如每年的百分比变化。

在给定当前和预测条件的情况下，建立了每个区段的宏观经济敏感模型，并计算了考虑预测损失与数据集的长期平均实际损失相比较的每个预测周期的宏观经济乘数。这些宏观经济因素对每一部门的影响，无论是正的还是负的，使用合理和可支持的时期，加在计算的基线损失率中。经过合理的和可支持的时期后，估计的信贷损失将恢复到历史基准损失水平，在一个回归期的直线，投入回归的基础上。

世行还考虑了其他定性风险因素，以调整上述模型计算的估计ACL。世界银行将偏向于最低限度的因素，除非在其历史损失或宏观经济预测中考虑的因素以外的内部或外部因素表明情况并非如此。世界银行将建立衡量标准，根据已确定的风险，逐段估算质量风险因素。

总的来说，管理层对ACL贷款的估计使用了来自内部和外部的相关信息，这些信息涉及过去的事件、当前的状况以及合理和可支持的预测。

贷款损失评估备抵具有内在的主观性，因为它要求在获得更多信息后可能进行重大修订的估计数。虽然管理层利用其现有的最佳判断和资料来确认贷款损失，但鉴于地方和国家经济状况进一步下降，今后可能有必要增加这一津贴。此外，各监管机构作为其审查过程的一个组成部分，定期审查银行贷款的ACL。这些机构可要求世界银行根据其对其在考试时可获得的资料作出的判断，对津贴作出调整。鉴于上述所有考虑，本公司认为贷款ACL是合适的。

未供资承付款的信贷损失备抵额

世界银行估计，在银行因提供信贷的合同义务而面临信用风险的合同期间，无资金、表外承付款的预期信贷损失，除非该债务可由公司无条件取消。世界银行已确定，其信用卡组合不需要备抵，因为它有能力无条件取消可用的信贷额度。

津贴方法与贷款方面的ACL方法相似，但还包括根据历史承诺利用情况确定的承付款项未来使用情况估计数，以及世界银行在当前经济预测下对未来使用情况的估计。与无资金承付款相关的信贷风险与每个贷款类别所概述的风险是一致的。

这一备抵在“财务状况综合简编报表”中的应计费用和其他负债中确认，并在精简的综合收入报表中作为备抵(备抵准备金的倒转)进行调整。

信贷损失准备金

公司精简的综合损益表中提出的信贷损失准备金包括贷款信贷损失准备金和无资金承付款信贷损失准备金。

    

((D)最近发布的会计公告

FASB ASU 2016-13, 金融工具：信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，经ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10、ASU 2019-11和2020-02修订，最初于2016年6月发布。这一ASU要求按摊销成本法计量的金融资产按预计收取的净额列报。对于公共商业实体来说，这个ASU对于财政是有效的。

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2019年12月15日以后的年份，包括那些财政年度内允许在2018年12月15日以后的财政年度及早采用的中期。公司于2020年1月1日通过了上述“重大会计政策”一节中讨论的最新情况。收养产生了以下影响：

投资证券    

截至2019年12月31日，该公司没有历史上的冲销或追回历史记录，也没有任何可供出售的投资证券，在采用之日，以前记录了一项非临时减值。在ASU 2016-13通过之日，可供出售的投资证券组合中的未实现损失主要是由于自购买证券以来浮动利率投资证券的市场利率下降以及这些证券的公允价值预计将随着证券接近到期日而恢复。管理层得出的结论是，在2019年12月31日，83.5%其中投资证券由美国政府或其机构发行或担保，14.0%由国家和地方政府发行和担保，投资组合的其余部分至少投资于投资级证券。由于分析结果，在采用时没有记录可供出售的投资证券的信贷损失。请参阅注(2)投资证券获得更多信息。

应收贷款    

ASU 2016-13将前瞻性地适用，并将贷款损失备抵额改为ACL关于合并财务状况综合报表上的贷款的备抵，并将贷款损失的相关准备金改为合并的收入综合报表所列贷款损失准备金，减去未供资承付款的信贷损失备抵。

从PCI贷款向PCD贷款的过渡开始，收养工作按特定顺序完成。银行选择单独核算PCD贷款，终止以前在ASC 310-30项下核算的贷款池。首先，为每个PCI贷款确定一个ACL。PCI贷款的ACL被添加到贷款的账面金额中，以其摊销成本为基础建立PCD贷款。PCD贷款的未偿还本金余额与摊销成本基础之间的差额是一种非信用溢价或折扣，将在PCD贷款的剩余期限内摊销为利息收入。PCI到PCD的过渡并没有对初始留存收益产生影响；但是，它确实降低了pci贷款的现有备抵额。$1.6百万根据CECL方法，与ASC 310-30方法相比。

在PCI向PCD过渡之后，该行记录了对ACL的税前增加$3.4百万将准备金提高到2020年1月1日的估计信贷损失，根据CECL的计算方法，作为对初始留存收益的累积效应调整的一部分。对ACL的贷款税前增税$3.4百万的PCI向PCD过渡导致的贷款ACL减少$1.6百万导致$1.8百万到2020年1月1日，ACL贷款增加。经调整的贷款期初余额占应收贷款的百分比为1.01%相比较0.96%在…2019年12月31日根据先前发生的损失方法。截至2020年3月31日，贷款总额占应收贷款的百分比为1.23%.

PCI到PCD的过渡也导致了以下的净折扣$4.3百万对于PCD贷款，或增加PCD贷款的净折扣$1.6百万。在过渡之后，购买贷款的总净折扣增加到$10.0百万与之相比，2020年1月1日$8.4百万截至2019年12月31日。购买贷款的净折扣总额为$9.0百万在2020年3月31日。公司采用有效利息法将购买贷款的净折价或溢价与利息和贷款费用相提并论。

有关更多信息，请参见注(3)贷款应收账款和备抵(4)贷款信贷损失准备金。

未供资承付款    

ASU 2016-13前瞻性地适用，取代了ACL关于应计负债和财务状况合并报表中包括的其他费用的无资金承付款准备金，并将未供资承付款准备金改为汇总综合收入报表中列出的无资金承付款的信贷损失准备金，减去贷款的信贷损失备抵。在通过后，世行在开始时记录了对无资金承付款的税前增加。$3.7百万。详情见附注(15)承付款和意外开支。

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CECL整体影响

通过了ASU 2016-13，包括上述增加ACL的贷款$3.4百万和增加对无资金承付款的ACL$3.7百万，导致税前累积效应调整$7.1百万。这一调整对2020年1月1日开始留存收益的影响是$5.6百万，扣除税款。

FASB ASU 2017-04, 善意(专题350)，于2017年1月发布，取消了商誉减值测试的第二步。ASU适用于从2019年12月15日开始的年度或任何临时商誉减值测试，使用一种可能的过渡方法，并允许尽早采用。该公司于2020年1月1日通过了该指南。由于公司的质量评估表明没有商誉减损，截至2020年3月31日的三个月内，该公司的精简综合财务报表并没有受到重大影响。

FASB ASU 2018-13, 披露框架-公允价值计量披露要求的变化，于2018年8月发布，修改了专题820中关于公允价值计量的披露要求。本ASU的修正案对所有实体的财政年度和2019年12月15日以后的财政年度内的期中期均有效。该公司于2020年1月1日通过了该指南。这一通过对附注(13)精简的综合财务报表中的公允价值计量没有重大影响。

FASB ASU 2020-03, 金融工具的编纂改进于2020年3月印发，修订了编纂中的各种专题，目的是通过消除不一致之处和作出澄清，使编纂更容易理解和适用。更新在发布后立即生效，对公司精简的综合财务报表没有重大影响。

FASB ASU 2020-04“参考利率改革”(主题848)于2020年3月发布，为将公认会计原则应用于贷款和租赁协议、衍生合同和其他受预期从libor向新利率基准过渡影响的交易提供了可选的权宜之计和例外情况。对于因参考费率改革而修改并符合某些范围指导的交易，(1)对贷款协议的修改应前瞻性地调整实际利率，修改将被视为“次要的”，以便任何现有的未摊销的原始费用/费用将结转并继续摊销；(2)租赁协议的修改应作为现有协议的延续，不对租赁分类进行重新评估，对租赁付款的贴现率或重新计量将被视为未计入单独合同的修改所需的折现率或重新计量。更新还为衍生工具会计提供了许多可选的权宜之计。更新日期由2020年3月12日起至2022年12月31日止。实体可选择自2020年1月1日起适用“合同更新”，或前瞻性地从包括或自2020年3月12日以后的中期内的某一日期起适用“更新”，直至财务报表发布之日为止。一旦为“编纂”中的某个主题或行业子主题选择，本更新中的修正案必须前瞻性地适用于该主题或行业子主题的所有合格合同修改。该公司预计此次更新将简化我们在选定的开始日期(待定)到2022年12月31日之间执行的与libor转换直接相关的任何修改，允许对合同的继续进行预期的认可。, 而不是因旧合同失效而注销未摊销的费用/费用。该公司正在评估这一更新的影响，并尚未确定LIBOR的过渡和这一更新是否会对我们的业务运作和精简的合并财务报表产生重大影响。

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(2)	投资证券

(A)按类别及到期日划分的证券

下表列出在所列日期可供出售的投资证券的摊销成本和公允价值，以及在累计其他综合收入(损失)中确认的未实现损益毛额的相应数额：

	2020年3月31日
	摊销 成本				毛额 未实现 收益				毛额 未实现 损失				公平 价值
	(单位：千)
美国财政部和美国政府资助的机构	$	85,868			$	1,314			$	(120	)		$	87,062
市政证券	174,614				5,409				(415		)		179,608
抵押担保证券和抵押贷款义务：
住宅	313,710				9,204				(230		)		322,684
商业	316,683				10,348				(1,275		)		325,756
公司债务	23,897				195				(260		)		23,832
其他资产支持证券(1)	23,056				—				(906		)		22,150
共计	$	937,828			$	26,470			$	(3,206	)		$	961,092

(1)	由美国政府赞助的机构发行和担保。

	(一九二零九年十二月三十一日)
	摊销 成本				毛额 未实现 收益				毛额 未实现 损失				公平 价值
	(单位：千)
美国财政部和美国政府资助的机构	$	104,709			$	598			$	(84	)		$	105,223
市政证券	128,183				4,933				(102		)		133,014
抵押担保证券和抵押贷款义务：
住宅	336,929				3,184				(505		)		339,608
商业	322,169				5,575				(649		)		327,095
公司债务	23,893				316				(15		)		24,194
其他资产支持证券(1)	23,277				54				(153		)		23,178
共计	$	939,160			$	14,660			$	(1,508	)		$	952,312

(1)	由美国政府赞助的机构发行和担保。

有不被归类为交易或持有至到期日的证券2020年3月31日或2019年12月31日.

为截至2020年3月31日止的三个月，有不可供出售的投资证券的信贷损失备抵记为净收入。有不投资证券2020年3月31日.

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可供出售的投资证券的摊销成本及公允价值2020年3月31日按合同期限分列如下。实际到期日可能与合同期限不同，因为某些借款人有权赎回或预支债务，有或不加催缴或预付罚款。

	摊销成本				公允价值
	(单位：千)
一年或一年以下到期	$	33,547			$	33,806
一年至五年后到期	162,455				166,232
五年至十年后到期	255,123				263,149
十年后到期	486,703				497,905
共计	$	937,828			$	961,092

有不持有美国政府及其机构以外的任何一家发行人的证券，数额超过股东权益的10%2020年3月31日和2019年12月31日.

(B)未实现损失和其他非临时减值

下表显示公司可供出售的投资证券的未实现亏损总额和公允价值，但未记录ACL，按投资类别和截至2020年3月31日和2019年12月31日:

	2020年3月31日
	少于12个月								12个月或更长时间								共计
	公平 价值				未实现 损失				公平 价值				未实现 损失				公平 价值				未实现 损失
	(单位：千)
美国财政部和美国政府资助的机构	$	5,880			$	(120	)		$	—			$	—			$	5,880			$	(120	)
市政证券	27,434				(415		)		—				—				27,434				(415		)
抵押担保证券和抵押贷款义务：
住宅	2,045				(6		)		27,992				(224		)		30,037				(230		)
商业	32,562				(683		)		25,485				(592		)		58,047				(1,275		)
公司债务	7,788				(240		)		1,980				(20		)		9,768				(260		)
其他资产支持证券(1)	20,644				(848		)		1,506				(58		)		22,150				(906		)
共计	$	96,353			$	(2,312	)		$	56,963			$	(894	)		$	153,316			$	(3,206	)

(1)	由美国政府赞助的机构发行和担保。

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	(一九二零九年十二月三十一日)
	少于12个月								12个月或更长时间								共计
	公平 价值				未实现 损失				公平 价值				未实现 损失				公平 价值				未实现 损失
	(单位：千)
美国财政部和美国政府资助的机构	$	45,999			$	(84	)		$	—			$	—			$	45,999			$	(84	)
市政证券	13,761				(102		)		—				—				13,761				(102		)
抵押担保证券和抵押贷款义务：
住宅	14,272				(66		)		60,232				(439		)		74,504				(505		)
商业	56,263				(177		)		43,623				(472		)		99,886				(649		)
公司债务	998				(2		)		1,987				(13		)		2,985				(15		)
其他资产支持证券(1)	14,383				(127		)		1,609				(26		)		15,992				(153		)
共计	$	145,676			$	(558	)		$	107,451			$	(950	)		$	253,127			$	(1,508	)

(1)	由美国政府赞助的机构发行和担保。

该公司已评估了这些可供出售的投资证券2020年3月31日和2019年12月31日确定不需要ACL。投资证券的未变现损失没有计入收入，因为债券发行者是投资级(评级为A级或更高)，证券有政府担保，管理层不打算出售，而且很可能管理层在预期的恢复之前不必出售证券，公允价值的下降主要是由于利率和其他市场条件的变化。发行人继续及时支付债券的本金和利息，公允价值预计将随着债券的到期而恢复。

(C)已实现的损益

下表列出出售可供出售的证券的已实现损益总额。截至2020年3月31日止的三个月和2019:

	三个月到3月31日，
	2020				2019
	(单位：千)
已实现收益毛额	$	1,028			$	89
已实现损失毛额	(14		)		(74		)
已实现净收益	$	1,014			$	15

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(D)质押证券

下表汇总了可供出售的投资证券的摊销成本和公允价值，这些证券以下列债务作为抵押品2020年3月31日和2019年12月31日:

	2020年3月31日								2019年12月31日
	摊销 成本				公平 价值				摊销 成本				公平 价值
	(单位：千)
华盛顿州和俄勒冈州公共存款	$	179,570			$	184,231			$	187,700			$	190,773
根据回购协议出售的证券	26,420				26,473				22,156				22,294
其他质押证券	21,164				22,214				19,333				19,850
共计	$	227,154			$	232,918			$	229,189			$	232,917

(E)应计应收利息

可供出售的投资证券的应计未收利息，不包括摊销成本$3.9百万和$3.7百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三个月内，未将应计未收利息与投资证券的利息收入相抵。

(3)	应收贷款

(A)贷款来源/风险管理

公司在正常的业务过程中发放贷款，也通过兼并和收购获得贷款。应计未收利息被排除在显示公司应收贷款摊还成本的披露之外，因为它被认为是微不足道的。应计未收贷款利息共计$11.1百万和$10.7百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。

公司将贷款分类为四整个贷款组合的部分：商业业务，一对四家庭住宅，房地产建设和土地开发和消费者。在这些部分中有各类贷款，管理部门监测和评估贷款组合中的信贷风险。投资组合部分和类别的详细说明载于2019年年度表格10-K。

该公司自2020年1月1日起采用ASU 2016-13，增加了贷款的起始ACL，如注(4)贷款信贷损失准备金所述。

l的摊销成本应收帐款，扣除2020年3月31日和2019年12月31日由下列投资组合部分和类别组成：

	2020年3月31日				2019年12月31日
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	889,685			$	852,220
业主自住商业地产	805,636				805,234
非业主占用商业地产	1,312,308				1,288,779
商业业务总额	3,007,629				2,946,233
一对四家庭住宅	136,782				131,660
房地产建设和土地开发：
一对四家庭住宅	98,730				104,296
五套或以上家庭住宅及商业物业	188,304				170,350
房地产建设和土地开发总额	287,034				274,646
消费者	420,931				415,340
应收贷款	3,852,376				3,767,879
贷款信贷损失备抵	(47,540		)		(36,171		)
应收贷款净额	$	3,804,836			$	3,731,708

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(B)信贷集中

截至2020年3月31日，和2019年12月31日，有不与任何单一行业有关的贷款的集中程度超过10%公司贷款总额。

(C)信贷质量指标

作为持续监测公司贷款组合信贷质量的一部分，管理层跟踪某些信贷质量指标，包括与以下方面有关的趋势：(一)贷款的风险等级；(二)分类贷款的水平；(三)次级贷记净额；(四)次级不良贷款；(五)美利坚合众国的一般经济状况，特别是华盛顿州和俄勒冈州。该公司利用风险等级矩阵为每笔贷款分配一个风险等级，其数值尺度为1至10。将风险等级汇总，以创建1至6级的“通过”、7级的“特别提及”(“SM”)、8级的“不合格”(“SS”)、9级的“可疑”和10级的“损失”。2019年年度表10-K载有风险等级的一般特征，包括风险等级与损失风险的关系的定性信息。

贷款的数字贷款等级是在贷款开始时确定的。在获得关于贷款业绩的新信息时，将考虑贷款等级的变化，包括从借款人那里收到最新的财务信息，以及银行内部贷款审查部门定期进行的贷款审查。对于消费贷款，银行遵循FDIC的统一零售信贷分类和账户管理政策，以便在发生拖欠付款或违约的情况下进行后续分类。一般情况下，个人贷款等级将不会从前一时期改变，除非有具体的迹象表明信贷恶化或改善。信用恶化表现为拖欠贷款、与借款人直接沟通或管理层了解的其他借款人信息。关于借款人或抵押品的已知事实证明了信贷的改善。

下表按风险等级分列应收贷款的摊销成本。2020年3月31日:

	定期贷款 按起始年份分列的摊销成本法
	2020				2019				2018				2017				2016				优先				循环贷款				转换为定期贷款的循环贷款(1)				应收贷款
	(单位：千)
截至2020年3月31日
商业业务：
工商业
经过	$	24,236			$	159,463			$	91,045			$	68,613			$	52,123			$	132,283			$	271,477			$	710			$	799,950
SM	2,291				3,479				3,495				436				1,787				1,805				22,187				42				35,522
党卫军	106				9,482				4,758				8,578				2,427				13,712				14,807				343				54,213
共计	26,633				172,424				99,298				77,627				56,337				147,800				308,471				1,095				889,685
业主自住物业
经过	21,643				144,743				100,332				98,228				85,554				314,552				—				1,056				766,108
SM	107				—				—				2,073				1,897				13,268				—				—				17,345
党卫军	—				—				117				4,731				2,010				15,325				—				—				22,183
共计	21,750				144,743				100,449				105,032				89,461				343,145				—				1,056				805,636
非自住物业
经过	33,205				157,063				154,514				203,143				282,734				466,239				—				—				1,296,898
SM	—				—				—				—				6,216				2,846				—				—				9,062
党卫军	—				—				67				—				—				6,281				—				—				6,348
共计	33,205				157,063				154,581				203,143				288,950				475,366				—				—				1,312,308
商业业务总额

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	定期贷款 按起始年份分列的摊销成本法
	2020				2019				2018				2017				2016				优先				循环贷款				转换为定期贷款的循环贷款(1)				应收贷款
	(单位：千)
经过	79,084				461,269				345,891				369,984				420,411				913,074				271,477				1,766				2,862,956
SM	2,398				3,479				3,495				2,509				9,900				17,919				22,187				42				61,929
党卫军	106				9,482				4,942				13,309				4,437				35,318				14,807				343				82,744
共计	81,588				474,230				354,328				385,802				434,748				966,311				308,471				2,151				3,007,629
一对四家庭住宅
经过	9,097				47,795				22,506				17,566				11,664				27,371				—				—				135,999
党卫军	—				—				—				63				124				596				—				—				783
共计	9,097				47,795				22,506				17,629				11,788				27,967				—				—				136,782
房地产建设 和土地 发展:
一对四家庭住宅
经过	8,102				73,501				10,405				2,433				971				1,802				—				—				97,214
党卫军	—				—				—				1,516				—				—				—				—				1,516
共计	8,102				73,501				10,405				3,949				971				1,802				—				—				98,730
五套或以上家庭住宅及商业物业
经过	13,994				97,928				65,440				6,978				880				2,592				—				—				187,812
SM	—				—				—				—				—				39				—				—				39
党卫军	—				—				—				—				—				453				—				—				453
共计	13,994				97,928				65,440				6,978				880				3,084				—				—				188,304
房地产和土地开发总额
经过	22,096				171,429				75,845				9,411				1,851				4,394				—				—				285,026
SM	—				—				—				—				—				39				—				—				39
党卫军	—				—				—				1,516				—				453				—				—				1,969
共计	22,096				171,429				75,845				10,927				1,851				4,886				—				—				287,034
消费者
经过	27,777				102,909				74,043				45,472				22,957				27,370				116,302				87				416,917
SM	—				—				—				—				—				—				—				—				—
党卫军	—				87				492				489				554				1,624				766				2				4,014
共计	27,777				102,996				74,535				45,961				23,511				28,994				117,068				89				420,931
应收贷款
经过	138,054				783,402				518,285				442,433				456,883				972,209				387,779				1,853				3,700,898
SM	2,398				3,479				3,495				2,509				9,900				17,958				22,187				42				61,968
党卫军	106				9,569				5,434				15,377				5,115				37,991				15,573				345				89,510
共计	$	140,558			$	796,450			$	527,214			$	460,319			$	471,898			$	1,028,158			$	425,539			$	2,240			$	3,852,376

⁽¹⁾ 指截至2020年3月31日的应收贷款余额，该余额在截至2020年3月31日的三个月内从循环贷款转为摊销贷款。

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下表按信贷质量指标列出截至2003年12月31日的应收贷款摊销成本。2019年12月31日根据CECL前的披露要求：

	2019年12月31日
	经过				特别提到				不合标准				可疑/损失				共计
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	771,559			$	16,340			$	64,321			$	—			$	852,220
业主自住商业地产	765,411				24,659				15,164				—				805,234
非业主占用商业地产	1,274,513				5,662				8,604				—				1,288,779
商业业务总额	2,811,483				46,661				88,089				—				2,946,233
一对四家庭住宅	130,818				—				842				—				131,660
房地产建设和土地开发：
一对四家庭住宅	101,973				1,516				807				—				104,296
五套或以上家庭住宅及商业物业	169,668				682				—				—				170,350
房地产建设和土地开发总额	271,641				2,198				807				—				274,646
消费者	411,141				—				3,675				524				415,340
应收贷款毛额	$	3,625,083			$	48,859			$	93,413			$	524			$	3,767,879

潜在问题贷款是指未被归类为TDR或非权责发生贷款，但管理部门正在密切监测的贷款，因为借款人的财务信息使人担心其是否有能力满足其贷款偿还条件而被列为特别提到或更糟的贷款。截至目前的潜在问题贷款2020年3月31日和2019年12月31日都是$102.2百万和$87.8百万分别。

(D)非应计贷款

T下表列出了所列日期的非应计贷款摊销成本：

	2020年3月31日												(一九二零九年十二月三十一日)
	无ACL的非应计性				ACL非应计				非应计共计 (1)				非应计(2)
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	24,068			$	2,019			$	26,087			$	33,544
业主自住商业地产	3,103				888				3,991				4,714
非业主占用商业地产	3,830				—				3,830				6,062
商业业务总额	31,001				2,907				33,908				44,320
一对四家庭住宅	19				144				163				19
消费者	—				92				92				186
共计	$	31,020			$	3,143			$	34,163			$	44,525

⁽¹⁾截至2020年3月31日，非应计贷款包括$2.5百万的贷款，其中$565,000被归类为与CECL采用的非应计性一致。在采用CECL之前，非应计贷款不包括集合PCI贷款，因为公司确认每个PCI贷款池的利息收入，因为每个池都是这样做的。

⁽²⁾2019年12月31日余额的列报符合CECL前的披露要求.

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下表列出下一期间因应计未计利息在贷款初步分类为非应计贷款时冲销应计未收利息而产生的贷款利息收入的倒转情况，以及下一期间因全额支付以前分类的非应计贷款而确认的利息收入：

	截至二零二零年三月三十一日止的三个月
	利息收入倒转				确认利息收入
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	(16	)		$	219
业主自住商业地产	—				46
非业主占用商业地产	—				45
商业业务总额	(16		)		310
消费者	—				10
共计	$	(16	)		$	320

截至2020年3月31日和2019年的三个月内，不利息收入是在贷款分类为非应计项目后确认的，上表所示除外。

(E)逾期贷款

公司使用符合监管报告要求的政策对过期贷款进行账龄分析，类别为逾期30至89天，逾期90天或更长时间。T型他摊销过去到期贷款的费用2020年3月31日情况如下：

	2020年3月31日
	30-89天				90天或 更大				过去共计. 应付款				电流				共计
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	2,632			$	6,589			$	9,221			$	880,464			$	889,685
业主自住商业地产	353				490				843				804,793				805,636
非业主占用商业地产	1,620				—				1,620				1,310,688				1,312,308
商业业务总额	4,605				7,079				11,684				2,995,945				3,007,629
一对四家庭住宅	447				19				466				136,316				136,782
房地产建设和土地开发：
一对四家庭住宅	—				—				—				98,730				98,730
五套或以上家庭住宅及商业物业	—				—				—				188,304				188,304
房地产建设和土地开发总额	—				—				—				287,034				287,034
消费者	1,963				—				1,963				418,968				420,931
共计	$	7,015			$	7,098			$	14,113			$	3,838,263			$	3,852,376

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下表列出截至2000年12月31日止的过去到期贷款的摊销成本。2019年12月31日根据CECL前的披露要求：

	2019年12月31日
	30-89天				90天或 更大				过去共计. 应付款				电流				共计				PCI贷款				应收贷款
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	10,479			$	6,772			$	17,251			$	832,601			$	849,852			$	2,368			$	852,220
业主自住商业地产	607				806				1,413				798,907				800,320				4,914				805,234
非业主占用商业地产	554				1,843				2,397				1,280,891				1,283,288				5,491				1,288,779
商业业务总额	11,640				9,421				21,061				2,912,399				2,933,460				12,773				2,946,233
一对四家庭住宅	797				—				797				127,288				128,085				3,575				131,660
房地产建设和土地开发：
一对四家庭住宅	1,516				—				1,516				102,780				104,296				—				104,296
五套或以上家庭住宅及商业物业	—				—				—				170,350				170,350				—				170,350
房地产建设和土地开发总额	1,516				—				1,516				273,130				274,646				—				274,646
消费者	2,071				—				2,071				411,507				413,578				1,762				415,340
共计	$	16,024			$	9,421			$	25,445			$	3,724,324			$	3,749,769			$	18,110			$	3,767,879

有不逾期90天或以上的贷款，截至目前仍在累积利息2020年3月31日或2019年12月31日.

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(F)附属贷款

T为ACL个别评估贷款的抵押品种类，并预期该等抵押品的还本付息主要是透过经营或出售该抵押品而提供的。2020年3月31日，如下：

	应收贷款(1)2020年3月31日
	商业 房地产				农田				单身家庭住宅				设备或应收帐款				其他				共计
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	2,063			$	19,350			$	1,445			$	2,232			$	311			$	25,401
业主自住商业地产	3,106				—				—				—				—				3,106
非业主占用商业地产	5,794				—				—				—				—				5,794
商业业务总额	10,963				19,350				1,445				2,232				311				34,301
一对四家庭住宅	—				—				19				—				—				19
房地产建设和土地开发：
一对四家庭住宅	—				—				1,516				—				—				1,516
共计	$	10,963			$	19,350			$	2,980			$	2,232			$	311			$	35,836

⁽¹⁾余额是所述日期应收贷款的摊销成本。如果多个抵押品为贷款提供担保，则整个应收贷款余额都列在主要抵押品类别中，这类抵押品一般占抵押品余额的大多数。

根据已发生的损失方法，包括PCI贷款的ASC 310-30方法，截至2019年12月31日和截至2019年3月31日三个月的依赖担保品贷款的比较披露与受损贷款的披露相似。我非应计贷款包括非应计贷款、履行TDR贷款和其他具有特定估值备抵的贷款，不包括PCI贷款。减值贷款的摊销成本2019年12月31日见下表：

	2019年12月31日
	摊销成本 无具体 估价 津贴				摊销成本 专一 估价 津贴				共计 摊销成本				无薪 契约性 校长 平衡				相关 专一 估价 津贴
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	30,179			$	13,629			$	43,808			$	45,585			$	1,372
业主自住商业地产	3,921				2,415				6,336				6,764				426
非业主占用商业地产	5,309				1,015				6,324				6,458				146
商业业务总额	39,409				17,059				56,468				58,807				1,944
一对四家庭住宅	—				215				215				223				56
房地产建设和土地开发：
一对四家庭住宅	237				—				237				237				—
消费者	—				561				561				570				143
共计	$	39,646			$	17,835			$	57,481			$	59,837			$	2,143

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T减值贷款的平均摊还成本截至2019年3月31日止的三个月见下表：

	截至2019年3月31日止的三个月
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	22,639
业主自住商业地产	5,935
非业主占用商业地产	6,619
商业业务总额	35,193
一对四家庭住宅	277
房地产建设和土地开发：
一对四家庭住宅	911
消费者	562
共计	$	36,943

((G)问题债务重组贷款

T他摊销成本和相关的ACL贷款的已履行和非应计TDR贷款2020年3月31日和2019年12月31日情况如下：

	2020年3月31日								2019年12月31日
	表演 TDR贷款				非应计 TDR贷款				表演 TDR贷款				非应计 TDR贷款
	(单位：千)
TDR贷款	$	19,309			$	19,980			$	14,469			$	26,338
关于TDR贷款的ACL	1,519				223				1,259				218

与TDR贷款有关的对借款人的无资金承诺是$3.0百万和$736,000在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。

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L被修改为TDR贷款的OANS截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月见下表：

	三个月到3月31日，
	2020						2019
	电话号码 合同		摊销成本(1)				电话号码 合同		摊销成本(1)
	(千美元)
商业业务：
工商业	14		$	4,950			9		$	10,100
业主自住商业地产	4		2,183				2		934
非业主占用商业地产	3		2,210				1		2,112
商业业务总额	21		9,343				12		13,146
房地产建设和土地开发：
一对四家庭住宅	4		1,516				2		665
消费者	5		93				6		122
共计	30		$	10,952			20		$	13,933

(1)	包括修改后的后续付款，并反映截至期间结束时的余额。由于银行不免除任何本金或利息余额作为贷款修改的一部分，银行在修改之日(修改前)的每笔贷款中的摊销成本没有因修改(修改后)而发生变化。

上表包括11两人的贷款截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月以前被报告为TDR贷款。世界银行通常给予较短的延长期，以持续监测这些TDR贷款，尽管延长日期可能不是世行期望这些借款人提供足够现金流量的日期。银行不认为这些修改是TDR的后续违约，因为新的贷款条件，特别是新的到期日，已经被批准。在其余第一次报告的TDR贷款中，给予的优惠主要包括展期、利率调整或两者兼而有之。与TDR贷款有关的潜在损失在贷款第一次报告为TDR贷款的时期内予以考虑，并在本期间根据更近期的资料进行必要的调整。截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，经更改为tdr贷款的贷款的相关acl于2020年3月31日$768,000.

L在过去12个月中修改的OANS，随后在截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月见下表：

	三个月到3月31日，
	2020							2019
	电话号码 合同			摊销成本				电话号码 合同			摊销成本
	(千美元)
商业业务：
工商业	2			$	1,873			1			$	829
业主自住物业	—			—				1			717
非业主占用商业地产	3			590				1			601
共计	5			$	2,463			3			$	2,147

在截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月，所有这些贷款都违约了，因为每一笔贷款都超过了其修改的到期日，而且借款人随后没有偿还贷款。银行已决定不再延长这些贷款的到期日。该银行有$334,000在…2020年3月31日与这些TDR贷款有关，这些贷款在截至2020年3月31日的三个月内违约。

为截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月，世界银行记录$608,000和$301,000分别与履行TDR贷款有关的利息收入。

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(H)购买信贷受损贷款

在采用CECL后，公司将PCI贷款转换为PCD贷款。T型下表反映了pci贷款的未清本金余额和入账投资。2019年12月31日:

	2019年12月31日
	杰出校长				记录投资
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	4,439			$	2,368
业主自住商业地产	4,925				4,914
非业主占用商业地产	7,028				5,491
商业业务总额	16,392				12,773
一对四家庭住宅	3,095				3,575
消费者	1,463				1,762
PCI贷款总额	$	20,950			$	18,110

O在收购日期，PCI贷款未贴现的预期现金流超过贷款估计公允价值的数额为“可增值的收益”。然后在每个财务报告日衡量可增值的收益，并表示剩余未贴现的预期现金流量与PCI贷款的当前账面价值之间的差额。

T下表总结了截至2019年3月31日止的三个月:

	截至2019年3月31日止的三个月
	(单位：千)
本期间开始时的余额	$	9,493
吸积	(581		)
处置和其他	(452		)
本期间终了时的余额	$	8,460

(4)	贷款信贷损失备抵

自2020年1月1日起，世行通过了ASU 2016-13.这一做法取代了ACL关于贷款的贷款损失备抵，并以贷款信贷损失准备金取代了贷款损失的相关准备金。

在2020年1月1日和2020年3月31日的ACL贷款中，基准损失率是根据银行从2007年12月31日至各自资产负债表日期的平均季度历史损失信息计算的。世界银行选择了2008至2009年这一时期，以便能够在其历史损失期内出现一个完整的经济周期。世界银行评估历史时期和是否需要每季度公布锚期，假定经济周期在历史上持续了10至15年。世界银行认为，历史损失率是对目前预期信贷损失方法的可行投入，因为银行的贷款做法和业务在整个期间保持相对稳定。尽管世行的资产有所增长，但信贷文化一直保持一致。

方法中包括的预付款项是基于每个部门48个月的滚动历史平均数，管理层认为这是对未来预付活动的准确反映。管理层在2020年1月1日和2020年3月31日的津贴估计使用了四个季度合理和可支持的期限，因为超过这一时期的预测往往在经济假设上有分歧，可能与未来的实际事件不太可比。随着合理和可支持的期限的延长，估算津贴所涉及的判断程度可能会增加。银行在计算其免税额时使用了两个季度的退让期

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截至2020年1月1日和2020年3月31日，由于其认为历史损失信息与预期的信贷损失相关，并认识到估算信贷损失的精确性下降和不确定性不断增加，在这些期间，它可以作出合理和可支持的预测。CECL方法中按部分考虑的风险特征与2019年年度表格10-K中披露的特征相同。

下表详细列出了ACL中按部门和类别分列的贷款活动。截至2020年3月31日止的三个月:

	截至2020年3月31日止的三个月
	期初余额				CECL收养的影响				期初余额，调整后				冲销				回收				信贷损失准备金				期末余额
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	11,739			$	(1,348	)		$	10,391			$	(1,087	)		$	1,057			$	3,539			$	13,900
业主自住商业地产	4,512				452				4,964				(135		)		12				1,375				6,216
非业主占用商业地产	7,682				(2,039		)		5,643				—				—				2,107				7,750
商业业务总额	23,933				(2,935		)		20,998				(1,222		)		1,069				7,021				27,866
一对四家庭住宅	1,458				1,471				2,929				—				3				94				3,026
房地产建设和土地开发：
一对四家庭住宅	1,455				(571		)		884				—				14				(34		)		864
五套或以上家庭住宅及商业物业	1,605				7,240				8,845				—				—				2,599				11,444
房地产建设和土地开发总额	3,060				6,669				9,729				—				14				2,565				12,308
消费者	6,821				(2,484		)		4,337				(375		)		94				284				4,340
未分配	899				(899		)		—				—				—				—				—
共计	$	36,171			$	1,822			$	37,993			$	(1,597	)		$	1,180			$	9,964			$	47,540

    

银行确认的净冲销额$417,000在本季度终了期间2020年3月31日。净冲销包括一项商业和工业关系中373，000美元的冲销和大量小额消费贷款，由在截至2019年12月31日的三个月内记录的963，000美元的农业贷款关系冲销额所抵消。

在截至2020年3月31日的三个月内，世界银行记录了一笔贷款损失准备金$10.0百万，增加26.2%从调整后的期初余额。贷款损失准备金中，约$6.9百万这是由于该公司根据CECL方法所作的经济预测，其中包括由于冠状病毒流行导致经济状况下降。截至2020年3月31日使用的经济模式预测，经济活动将大幅减少，但不会永久减少，随意性支出和社会支出将大幅度削减，供应链将受到严重破坏，旅行活动将出现重大中断。该模型预测了所谓的“v型”衰退，失业率将达到峰值。6%和实际GDP收缩0.2%到2020年。这些预测与预测的失业率相比3.7%的实际GDP增长1.7%在大流行爆发之前。虽然负面影响预计会立即发生，但该模型预测经济衰退将是短期的，到2020年末将出现强劲的复苏。

贷款信贷损失准备金还包括与贷款组合中的行业有关的质量因素，该公司认为，由于冠状病毒流行，例如餐馆、旅馆、牙医、宗教组织、娱乐和娱乐中心，这些行业可能遭受的损失最大。

约$3.1百万贷款信贷损失准备金的原因是摊销成本余额增加，包括组合中贷款组合的变化，以及其他变化，如期限修改或信贷质量变化。

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下表按分部和类别分列的贷款损失备抵中的活动截至2019年3月31日止的三个月根据已发生的损失方法，包括PCI贷款的ASC 310-30方法:

	截至2019年3月31日止的三个月
	期初余额				冲销				回收				贷款损失准备金				期末余额
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	11,343			$	(103	)		$	7			$	508			$	11,755
业主自住商业地产	4,898				—				3				355				5,256
非业主占用商业地产	7,470				—				149				206				7,825
商业业务总额	23,711				(103		)		159				1,069				24,836
一对四家庭住宅	1,203				(15		)		—				59				1,247
房地产建设和土地开发：
一对四家庭住宅	1,240				—				618				(436		)		1,422
五套或以上家庭住宅及商业物业	954				—				—				41				995
房地产建设和土地开发总额	2,194				—				618				(395		)		2,417
消费者	6,581				(586		)		117				368				6,480
未分配	1,353				—				—				(181		)		1,172
共计	$	35,042			$	(704	)		$	894			$	920			$	36,152

下表详列按公司减值方法分类的贷款损失备抵额2019年12月31日根据已发生的损失方法，包括PCI贷款的ASC 310-30方法:

	个别评估减值贷款				集体评估减值贷款				PCI贷款				贷款损失准备金总额
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	1,372			$	9,772			$	595			$	11,739
业主自住商业地产	426				3,558				528				4,512
非业主占用商业地产	146				7,064				472				7,682
商业业务总额	1,944				20,394				1,595				23,933
一对四家庭住宅	56				1,316				86				1,458
房地产建设和土地开发：
一对四家庭住宅	—				1,296				159				1,455
五套或以上家庭住宅及商业物业	—				1,527				78				1,605
房地产建设和土地开发总额	—				2,823				237				3,060
消费者	143				6,327				351				6,821
未分配	—				899				—				899
共计	$	2,143			$	31,759			$	2,269			$	36,171

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下表详细列出按公司减值法分列的贷款应收款摊销成本2019年12月31日根据已发生的损失方法，包括PCI贷款的ASC 310-30方法:

	个别评估减值贷款				集体评估减值贷款				PCI贷款				应收贷款总额
	(单位：千)
商业业务：
工商业	$	43,808			$	806,044			$	2,368			$	852,220
业主自住商业地产	6,336				793,984				4,914				805,234
非业主占用商业地产	6,324				1,276,964				5,491				1,288,779
商业业务总额	56,468				2,876,992				12,773				2,946,233
一对四家庭住宅	215				127,870				3,575				131,660
房地产建设和土地开发：	—								—				—
一对四家庭住宅	237				104,059				—				104,296
五套或以上家庭住宅及商业物业	—				170,350				—				170,350
房地产建设和土地开发总额	237				274,409				—				274,646
消费者	561				413,017				1,762				415,340
共计	$	57,481			$	3,692,288			$	18,110			$	3,767,879

(5)	其他拥有的房地产

期间拥有的其他房地产的变化截至2020年3月31日止的三个月和2019情况如下：

	三个月结束 三月三十一日，
	2020				2019
	(单位：千)
本期间开始时的余额	$	841			$	1,983
加法	270				—
处分所得	(266		)		(79		)
销售损失，净额	(4		)		—
本期间终了时的余额	$	841			$	1,904

在…2020年3月31日，有不 其他房地产是由于丧失抵押品赎回权和取得对住宅房地产的实际占有而拥有的。在…2020年3月31日，有不由住宅房地产担保的消费者抵押贷款(包括注(3)可收回贷款中的一对四家庭住房贷款)，正式的止赎程序正在进行中。

(6)	商誉和其他无形资产

(A)亲善

该公司的商誉是指在以下合并中，收购价格超过净资产公允价值的情况：2018年7月2日，总理商业银行；2018年1月16日，Puget声波Bancorp；2014年5月1日，华盛顿银行公司；2013年7月15日，硅谷社区银行股份；2006年，西华盛顿银行和1998年北太平洋银行。公司的商誉分配给银行，并在银行一级(报告单位)评估减值情况。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，商誉并没有增加更多的成本。

年第四季度，该公司进行了年度商誉减值测试2019并根据第一步的分析确定，报告单位的公允价值超过了账面价值，因此公司的商誉是不不认为受损。由于目前的市场状况，由于冠状病毒大流行，

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该公司对截至2020年3月31日的商誉进行了定性评估，确定报告单位的公允价值更有可能超过2020年3月31日的账面价值。经济环境的变化、报告单位的运作或其他不利事件可能导致未来的减值费用，这可能对公司的经营业绩产生重大的不利影响。

(B)其他无形资产

其他无形资产是指以企业合并方式收购的CDI。估计CDI的使用寿命为十年收购PremierBusinessBancorp、PugetSoundBancorp、华盛顿银行公司和山谷社区银行股份。

下表列出所述期间其他无形资产的变动情况：

	三个月到3月31日，
	2020				2019
	(单位：千)
本期间开始时的余额	$	16,613			$	20,614
摊销	(903		)		(1,025		)
本期间终了时的余额	$	15,710			$	19,589

(7)	次级Debentures

作为2014年5月1日收购华盛顿银行公司的一部分，该公司承担了信托优先证券和次级次级债券，其总公允价值为$18.9百万在合并之日。在…2020年3月31日和2019年12月31日，次级附属债券的余额，扣除未加折扣后，为$20.7百万 和$20.6百万分别。

信托优先证券的可调整利率2020年3月31日是3.01%. 下表列出了次级次级债券在所述期间的加权平均比率：

	三个月到3月31日，
	2020			2019
加权平均率(1)	5.56	%		7.06	%

(1)	加权平均利率包括在合并之日确定的折扣率，在信托优先证券的存续期内摊销。

(8)	根据协议向回购出售的证券

本公司利用根据协议出售的证券，与总有一天以作为资金来源补充的可供出售的质押投资证券担保的到期日。有关根据回购协议出售的证券的投资证券质押总值的补充资料，请参阅附注(2)投资证券。

下表按所列抵押品类别列出根据协议出售的公司证券：

	2020年3月31日				2019年12月31日
	(单位：千)
抵押担保证券与抵押贷款义务(1):
住宅	$	2,621			$	8,452
商业	9,171				11,717
根据回购协议出售的证券	$	11,792			$	20,169

⁽¹⁾由美国政府赞助的机构发行和担保。

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(9)	其他借款

(A)FHLB

FHLB作为成员拥有的合作社，为会员金融机构提供信贷.在…2020年3月31日，银行与FHLB维持了一项信贷安排，其可用借款能力为$898.5百万。在…2020年3月31日和2019年12月31日世界银行不FHLB预付款未付。

下表列出了FHLB在截至2020年3月31日止的三个月和2019:

	三个月到3月31日，
	2020				2019
	(单位：千)
FHLB进展：
本报告所述期间的平均余额	$	989			$	1,849
期间最大月底结余	$	—			$	25,000
本报告所述期间的加权平均汇率	0.41		%		3.29		%

FHLB的垫款由银行持有的FHLB股票的一揽子质押、FHLB的存款、某些商业房地产和一对四的单一家庭住房贷款、美国的债务或由美国担保的投资证券或其他资产作担保。根据质押协议，公司必须保留未支配抵押品的数额，数额从100%到160%取决于抵押品的类型。

(B)购买的联邦资金

该银行与富国银行、美国银行、独立银行家银行、太平洋海岸银行家银行和摩根大通保持预付款，以购买最多可达$140.0百万截至2020年3月31日。这些项目一般每年到期或每年进行审查。截至2020年3月31日和2019年12月31日，有不购买了联邦基金。

(C)信贷设施

该银行与联邦储备银行维持一种信贷机制，其可用借款能力为$74.0百万截至2020年3月31日。有不截至2003年12月31日的未偿借款2020年3月31日和2019年12月31日。信贷机制的任何预付款都必须首先由银行的投资证券或应收贷款担保。

(10)	衍生金融工具

本公司已订立某些利率互换合约，但该合约并非指定为对冲工具。下表列出未履行的利率衍生合约的名义金额及估计公允价值。2020年3月31日和2019年12月31日:

	2020年3月31日								2019年12月31日
	名义金额				估计公允价值				名义金额				估计公允价值
	(单位：千)
非套期利率衍生工具
利率互换资产(1)	$	233,014			$	28,075			$	221,436			$	8,318
利率互换负债(1)	223,014				(28,075		)		221,436				(8,318		)

 ⁽¹⁾ 与客户有关的衍生工具的估计公允价值如下：$49,000和$8.1百万截至2020年3月31日和2019年12月31日分别。与第三方衍生工具的估计公允价值为$(49,000)和$(8.1)百万截至2020年3月31日和2019年12月31日分别。

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(11)	股东权益

(A)普通股收益

下表说明了用于计算截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月:

	三个月到3月31日，
	2020				2019
	(单位：千)
净收入：
净收益	$	12,191			$	16,552
分配给参与证券的股息和未分配收益(1)	(6		)		(27		)
分配给普通股股东的净收入	$	12,185			$	16,525
基本：
加权平均普通股	36,357,812				36,881,499
限制性股票奖励	(15,722		)		(55,967		)
已发行基本加权平均普通股总额	36,342,090				36,825,532
稀释：
基本加权平均普通股	36,342,090				36,825,532
潜在稀释普通股的效应(2)	254,551				185,108
已发行的稀释加权平均普通股总额	36,596,641				37,010,640

(1)	表示已支付的股息和分配给非归属限制性股票奖励的未分配收益。

(2)	表示假定的股票期权行使和受限股票奖励和单位归属的效果。

如果潜在稀释股的效果是反稀释的，则将其排除在每股收益计算之外。当股票期权的行使价格或限制股票奖励的每股未确认的补偿成本超过公司股票的市场价格时，就会出现反稀释现象。为截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月，有21,475和31,557分别发行抗稀释股。

(B)股息

公司普通股支付现金股利的时间和数额取决于公司的收益、资本要求、财务状况和其他相关因素。公司普通股的现金红利在很大程度上取决于从银行收到股息，银行是公司的主要收入来源。

下表汇总了截至2020年3月31日止的三个月和历年2019:

申报		每股现金股利		记录日期		支付日期
(一九二零九年一月二十三日)		$0.18		(一九二九年二月七日)		(一九二九年二月二十一日)
(一九二零九年四月二十四日)		$0.18		五月八日		2019年5月22日
(2019年7月24日)		$0.19		(2019年8月8日)		(2019年8月22日)
(一九二零九年十月二十三日)		$0.19		(2019年11月7日)		(2019年11月21日)
(一九二零九年十月二十三日)		$0.10		(2019年11月7日)		(2019年11月21日)		*
(二零二零年一月二十二日)		$0.20		2020年2月6日		2020年2月20日

*减持特别股息。

联邦存款保险公司和华盛顿州金融机构部-银行司-在其监督权力下有权禁止银行向公司支付股息。此外，美联储目前的指导规定，除其他外，公司普通股的每股股息一般不应超过前四个财政季度的每股收益。现行条例允许公司和银行在公司或银行的普通股上支付股息

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监管资本不会低于美联储(Fed)和联邦存款保险公司(FDIC)规定的法定资本要求。

(C)股票回购方案

该公司自1999年3月以来实施了各种股票回购计划。在2020年3月12日，公司董事会授权回购5%公司发行的普通股，或1,799,054股份，根据第十二次股票回购计划。回购股票的数量、时间和价格将取决于业务和市场条件以及其他因素，包括调动公司资本的机会。

在本季度终了期间2020年3月31日，公司重新购买了剩余的639,922根据第十一次股票回购计划按每股加权平均价格购买的股票$23.95. 不股份是在本计划下回购的截至2019年3月31日止的三个月。该公司已回购155,778按每股加权平均股价计算的股票$20.34在截至2020年3月31日止的三个月。该公司于2020年3月停止回购，并将不会恢复回购活动，直到管理层确信它能够理解冠状病毒大流行对公司长期资本状况的经济影响。

除根据计划回购股票外，公司还回购股份，以支付受限制股票奖励和单位归属时的预扣税。下表列出所述期间的回购股份总额：

	三个月到3月31日，
	2020				2019
回购股票以支付预扣税	25,882				25,854
股票回购支付预扣税平均股价	$	21.79			$	31.01

(12)	累计其他综合收入

AOCI的变动，全部是由于可供出售的证券的公允价值的变动，并扣除税项。截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月如下：

	三个月到3月31日，
	2020				2019
	(单位：千)
期初AOCI余额	$	10,378			$	(7,455	)
改叙前其他综合收入	8,707				8,028
从AOCI重新分类的投资证券销售收益的金额，包括在净收益中	(793		)		(12		)
当期其他综合收入净额	7,914				8,016
期末AOCI余额	$	18,292			$	561

(13)	公允价值计量

公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中，资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收到或支付的交换价格。有三个层次的投入可用于衡量公允价值：

一级在活跃的交易所市场交易的资产和负债的估值，或开放式共同基金的权益，这些共同基金允许公司每天以净资产价值将其所有权权益出售给基金。对涉及相同资产、负债或基金的市场交易，估值是从现成的定价来源获得的。

2级*对在活跃程度较低的交易商或经纪人市场交易的资产和负债的估值，例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价，或使用投入可观的方法进行的估值。

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三级*根据其他估值方法得出的资产和负债估值，如期权定价模型、现金流量贴现模型和使用不可观测投入的类似技术，而不是基于市场交易所、交易商或经纪人交易交易。在确定分配给这类资产或负债的公允价值时，第三级估值包含某些假设和预测。

(A)经常性和非经常性基础

该公司采用下列方法和重要假设，在经常性和非经常性的基础上衡量某些资产的公允价值：

可供出售的投资证券:

所有投资证券的公允价值都是基于市场参与者在定价时所使用的假设。如果有，投资证券的公允价值由市场报价(一级)决定。对于没有报价的投资证券，公允价值是根据类似证券的市场价格计算的(二级)。对于没有报价或类似证券的市场价格的投资证券，公允价值是使用可观察和不可观测的投入(如贴现现金流或其他市场指标)计算的(第3级)。证券估值是从第三方定价服务获得的可比资产或负债。

抵押贷款:

依赖抵押品的贷款被确定为ACL计算贷款的一部分.用于衡量这类贷款的信用损失的公允价值通常是以最近的房地产评估为基础的，如果相关贷款的风险特征发生变化，这些评估通常至少每18个月或更早获得一次。这些评估可以采用单一估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售法和收益法。独立评估师在评估过程中经常进行调整，以便根据可得的可比销售数据和收入数据之间的差异进行调整。这种调整通常是重大的，通常导致用于确定公允价值的投入的三级分类。非房地产抵押品可以使用评估、基于借款人财务报表的净账面价值或根据管理层的历史知识、市场条件从估价时起的市场状况变化、管理人员对客户和客户业务的专门知识和知识进行调整或贴现的账龄报告进行估价(第3级)。每个季度对个别评估的贷款进行评估，并对贷款的ACL进行相应的调整。

其他拥有的房地产:

通过丧失或取消贷款而获得的资产最初以公允价值减去购买时出售的成本入账，从而建立了新的成本基础。这些资产随后按较低的成本或公允价值减去出售成本入账。公允价值通常以最近的房地产评估为基础，通常至少每18个月或更早获得一次。这些评估可以采用单一估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售法和收益法。独立评估师在评估过程中经常进行调整，以便根据可得的可比销售数据和收入数据之间的差异进行调整。这种调整通常是重大的，通常导致用于确定公允价值的投入的三级分类。

对抵押品依赖受损贷款和其他拥有的房地产的评估，由经认证的商业财产一般估价师或经本公司审查和核实资格和执照的住宅物业认证住宅估价师进行。一旦收到，公司将审查评估中使用的假设和方法，以及与独立的数据源(如最近的市场数据或全行业的统计数据)相比较的公允价值。公司每季度将已清算抵押品的实际销售价格与最近评估的价值进行比较，以确定应对评估价值作何种额外调整，以得出公允价值。

衍生金融工具：

该公司获得经纪人或交易商报价，对其利率衍生合同进行估值，这些合同使用的是自计量日(第2级)起使用可观测的市场数据的估值模型。

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下表汇总按公允价值定期计量的资产和负债余额。2020年3月31日和2019年12月31日:

	2020年3月31日
	共计				一级				2级				三级
	(单位：千)
资产
可供出售的投资证券：
美国财政部和美国政府资助的机构	$	87,062			$	—			$	87,062			$	—
市政证券	179,608				850				178,758				—
抵押担保证券和抵押贷款义务：
住宅	322,684				—				322,684				—
商业	325,756				—				325,756				—
公司债务	23,832				—				23,832				—
其他资产支持证券	22,150				—				22,150				—
可供出售的投资证券共计	961,092				850				960,242				—
股权担保	96				96				—				—
衍生资产-利率互换	28,075				—				28,075				—
负债
衍生负债-利率互换	$	28,075			$	—			$	28,075			$	—

	2019年12月31日
	共计				一级				2级				三级
	(单位：千)
资产
可供出售的投资证券：
美国财政部和美国政府资助的机构	$	105,223			$	—			$	105,223			$	—
市政证券	133,014				—				133,014				—
抵押担保证券和抵押贷款义务：
住宅	339,608				—				339,608				—
商业	327,095				—				327,095				—
公司债务	24,194				—				24,194				—
其他资产支持证券	23,178				—				23,178				—
可供出售的投资证券共计	952,312				—				952,312				—
股权担保	148				148				—				—
衍生资产-利率互换	8,318				—				8,318				—
负债
衍生负债-利率互换	$	8,318			$	—			$	8,318			$	—

非经常性基

公司可能被要求在非经常性的基础上以公允价值计量某些金融资产和负债。这些公允价值的调整通常是由于采用低成本或市场会计或个人资产减记的结果。

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下表为按公允价值计量的非经常性资产2020年3月31日和2019年12月31日的净亏损截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月:

	基(1)				2020年3月31日公允价值
					共计				一级				二级				三级				净亏损 记录在 收益 在 截至2020年3月31日止的三个月
	(单位：千)
依赖抵押品的贷款：
商业业务：
工商业	$	374			$	335			$	—			$	—			$	335			$	5
按公允价值计量的非经常性资产总额	$	374			$	335			$	—			$	—			$	335			$	5

(1)	基数表示未支付的减值贷款本金余额。不包括公允价值确定为0美元的贷款。

	基(1)				2019年12月31日公允价值
					共计				一级				二级				三级				净亏损 记录在 收益再收益 期间 截至2019年3月31日的三个月
	(单位：千)
减值贷款：
商业业务：
工商业	$	4,111			$	3,380			$	—			$	—			$	3,380			$	—
按公允价值计量的非经常性资产总额	$	4,111			$	3,380			$	—			$	—			$	3,380			$	—

(1)	基数表示未支付的减值贷款本金余额。

下表提供关于按公允价值计量的金融工具在非经常性基础上的三级公允价值计量的定量信息。2020年3月31日和2019年12月31日:

	2020年3月31日
	公平 价值				估价 技术		不可观测的输入		输入范围；加权 平均
	(千美元)
抵押贷款	$	335			市场途径		可比较销售之间差异的调整		N/A(1)

(1)	由于在本期内没有对评估或声明的价值作任何调整，因此没有为依赖担保品的受损贷款提供数量披露。

	2019年12月31日
	公平 价值				估价 技术		不可观测的输入		输入范围；加权 平均
	(千美元)
减值贷款	$	3,380			市场途径		可比较销售之间差异的调整		173.5% - (18.5%); 36.8%

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(B)金融工具的公允价值

由于大多数公司的金融工具不存在交易广泛的市场，公允价值计算试图在特定时间纳入当前市场条件的影响。这些决定是主观的，涉及不确定因素和重大判断事项，不包括税收影响；因此，这些结果不能通过与独立市场相比较而精确确定，也不可能在实际销售或立即结算时实现。任何计算技术都可能存在固有的弱点，所使用的基本假设的变化，包括贴现率和未来现金流量的估计，都可能对结果产生重大影响。由于所有这些原因，本文提出的公允价值计算的汇总并不代表公司的基本价值，也不应解释为代表公司的基本价值。

T以下各表列出公司金融工具的账面价值数额及其相应的估计公允价值2020年3月31日和2019年12月31日:

	2020年3月31日
	承载价值				公允价值				公允价值计量采用：
									一级				2级				三级
	(单位：千)
金融资产：
现金和现金等价物	$	162,913			$	—			$	162,913			$	—			$	—
可供出售的投资证券	961,092				961,092				850				960,242				—
为出售而持有的贷款	3,808				3,935				—				—				3,935
应收贷款净额	3,804,836				3,851,281				—				—				3,851,281
应计未收利息	14,940				14,940				1				3,851				11,088
衍生资产-利率互换	28,075				28,075				—				28,075				—
股权担保	96				96				96				—				—
金融负债：
非利息存款、计息活期存款、货币市场账户和储蓄账户	$	4,091,959			$	4,091,959			$	4,091,959			$	—			$	—
存款证明帐户	525,989				530,580				—				530,580				—
根据回购协议出售的证券	11,792				11,792				11,792				—				—
次级附属债券	20,668				17,750				—				—				17,750
应付应计利息	154				154				69				59				26
衍生负债-利率互换	28,075				28,075				—				28,075				—

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	2019年12月31日
	承载价值				公允价值				公允价值计量采用：
									一级				2级				三级
	(单位：千)
金融资产：
现金和现金等价物	$	228,568			$	228,568			$	228,568			$	—			$	—
可供出售的投资证券	952,312				952,312				—				952,312				—
为出售而持有的贷款	5,533				5,704				—				—				5,704
应收贷款净额	3,731,708				3,791,557				—				—				3,791,557
应计未收利息	14,446				14,446				79				3,668				10,699
衍生资产-利率互换	8,318				8,318				—				8,318				—
股权担保	148				148				148				—				—
金融负债：
非利息存款、计息活期存款、货币市场账户和储蓄账户	$	4,058,098			$	4,058,098			$	4,058,098			$	—			$	—
存款证明帐户	524,578				529,679				—				529,679				—
根据回购协议出售的证券	20,169				20,169				20,169				—				—
次级附属债券	20,595				20,000				—				—				20,000
应付应计利息	199				199				95				64				40
衍生负债-利率互换	8,318				8,318				—				8,318				—

(14)	现金需求

本公司须向联邦储备银行维持平均储备余额，或以现金形式维持该等储备馀额。从2020年3月24日起，美联储将存款人账户的存款准备金率降至零。有不所需准备金余额2020年3月31日以及所需的余额$17.1百万在…2019年12月31日这是通过持有现金和保持与联邦储备银行的平均余额来实现的。

(15)	承付款和意外开支

在正常的业务过程中，公司可以进行各种类型的交易，其中包括不包括在其精简的综合财务报表中的提供信贷的承诺。该公司对这些承诺适用与其在所有贷款活动中使用的相同的信贷标准，并已将这些承诺纳入其贷款风险评估。下文提出的大部分承付款是可变比率。贷款承诺可以是循环的，也可以是非循环的。本公司在提供信贷的承诺下所面临的信用风险和市场风险是由这些承诺的数额所代表的。

在ASU 2016-13通过后，如注(1)“业务说明、列报基础、重要会计政策和最近发布的会计公告”所述，公司在ACL开始时记录了无资金承付款的增加。$3.7百万，表示方法的变化，从资产负债表日发生的损失估计数(估计供资的可能性)改为整个合同期间未来使用损失的估计数。

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下表列出了在所列日期提供包括信用证在内的贷款的未清承付款：

		2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
		(单位：千)
商业业务：
工商业		$	557,050			$	584,287
业主自住商业地产		13,665				17,193
非业主占用商业地产		30,132				35,573
商业业务总额		600,847				637,053
房地产建设和土地开发：
一对四家庭住宅		65,740				75,066
五套或以上家庭住宅及商业物业		201,003				230,343
房地产建设和土地开发总额		266,743				305,409
消费者		256,312				269,898
未清承付款共计		$	1,123,902			$	1,212,360

下表详细介绍了ACL中关于无资金承付款的活动。截至2020年3月31日止的三个月:

	三个月结束
	三月三十一日， 2020				三月三十一日， 2019
	(单位：千)
余额，期初	$	306			$	306
CECL采用的影响	3,702				—
调整后余额，期初	4,008				306
撤销未供资承付款的信贷损失准备金	(2,018		)		—
期末余额	$	1,990			$	306

(16)	所得税

实际税率是5.0%和16.3%截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月。实际税率下降的原因是，在截至2020年3月31日的三个月内，税前收入有所下降，反映了免税投资的增加，以及“关爱法”中的一项规定，该规定允许公司确认与先前收购有关的净营业亏损带来的好处。$1.0百万截至2020年3月31日的季度。

(17)	后续事件

该公司于2020年4月6日开始根据SBA的工资支票保护计划发放贷款，包括在美国财政部和SBA于2020年4月14日发布的指导下，向独立承包商、独资企业和合伙企业提供贷款。

截至2020年5月3日，世行已向3,386贷款总额$785.0百万美元，并已获得SBA批准增加784贷款总额$86.1百万。已获供资和已核准的公私伙伴关系贷款的平均贷款余额为$216,000。银行赚的钱1%这些贷款的利息以及支付处理费用的费用。

原始资产的流动性最初是从现金储备中提供的。由于资金被借款者用于支付运营费用，世行希望将全部资金余额转移到美联储(Fed)的“工资支票保护计划”(PayCheck ProtectionProgram)流动性融资机制。

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项目2.	管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析

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•	只支付90天的定期债务利息；

•	在基础资产的支持下，临时增加信贷承诺额度，包括改变借款基数公式或改变现有的承诺限制，以允许更高的预付款利率；

•	如果仅在利息期间不能提供足够的救济，则全额延期支付至多90天(取决于信贷管理批准)；

•	贷款再摊销，特别是在已发生大量预付本金的情况下；

•	契约豁免和重置；

•	处理新的贷款申请，如周转资金支持信贷额度；

•	到期期限延长90天，用于到期的信贷或定期贷款。

•	借款者的支付能力受到冠状病毒的负面影响；

•	贷款在提出申请之日逾期不超过30天；及

•	贷款风险等级为“通过”4级或以上，在申请延期支付之前。

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•	目前状况7(A)贷款，

•	二0二0年九月二十七日前新批出的七(甲)项贷款，

•	504项贷款的贷方部分，

•	小额贷款。

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•	分支大厅关闭。为了确保我们的客户和员工的安全，大多数分支机构都保持营业状态，大多数服务都是通过提升或预约处理的。

•	提前撤销罚则。对于在冠状病毒流行期间可能需要获得存款证明中的资金以帮助支付生活费的客户，世界银行将帮助这些客户，免除提前提款最高可达25 000美元的罚款。

•	透支&费用倒转。透支和费用倒转将在逐个案例的基础上被免除.银行在支付透支超出客户的全部存款关系、透支保护选项或透支保险限额时是谨慎的。

•	遗产遵循疾病控制中心和/或地方官员建议的准则，例如社会距离和保持员工之间六英尺的隔离。

•	遗产为每个地点提供了额外的清洁和消毒解决方案。

•	相当多的后台员工正在远程工作。

•	必要的商务旅行仅限于在没有面对面的互动或访问特定地点的情况下无法合理地进行商务活动。

•	在另行通知之前，某些前线员工得到了额外的小时工资。

•	该公司为与冠状病毒相关的全职员工提供了多达80个小时的服务时间，用于代替病假或休假时间，用于治疗员工自己的疾病，照顾生病的家庭成员，原因是需要进行自我隔离/隔离或学校/日托关闭。

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(1)	指因购买的贴现或溢价增量而在个别贷款票据中记录的超过合同规定利率的购买贷款的利息收入数额。购买折扣或溢价是合同贷款余额与收购日获得贷款的公允价值之间的差额，或在ASU 2016-13采用下修改的差额。购买的折扣在贷款的剩余期限内计入收入。

(2)	有关其他信息，请参阅“非GAAP财务信息”。

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(1)	指因购买的贴现或溢价增量而在个别贷款票据中记录的超过合同规定利率的购买贷款的利息收入数额。购买折扣或溢价是合同贷款余额与收购日获得贷款的公允价值之间的差额，或在ASU 2016-13采用下修改的差额。购买的折扣在贷款的剩余期限内计入收入。

(2)	有关其他信息，请参阅“非GAAP财务信息”。

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(1)	在…2020年3月31日和2019年12月31日, 2 000万美元和2 630万美元在非应计贷款中，分别被认为是不良的TDR贷款。

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(1)	公司在一月一日回购的普通股中，2020和2020年3月31日，股票总计25,882代表取消股票支付预扣税的既得限制股票奖励或单位。

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