---

---

---

---

---

---

---

    

背景

    

提出依据

    

中期未经审计的合并财务报表反映了管理层认为必须进行的所有调整，以公平列报所述期间的业务结果、综合收入、财务状况、现金流量和股东权益。除另有披露外，所有此类调整均属正常的经常性调整。中期的业务结果不一定表明全年可能预期的结果。这些中期未经审计的合并财务报表应与公司的审计合并财务报表一并阅读2019表格10至K的年报。年终资产负债表数据是从截至2005年12月31日的经审计的合并财务报表中得出的。2019年12月31日，但不包括美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有披露。

公司的会计政策与公司审计合并财务报表附注2中所载的相同2019关于表格10-K的年度报告，但采用新的会计准则所产生的影响除外新的会计公告。

一种新型的冠状病毒(“冠状病毒”)继续传播，严重影响着美国和世界其他国家的经济。在2020年1月和2月期间，该公司的有机测试量与上年同期相比有了增长。然而，在2020年3月，由于冠状病毒大流行，该公司经历并预计将继续经历检测量的实质性下降。联邦、州和地方政府旨在减少冠状病毒传播的政策和举措，除其他外，导致了医生办公室访问的大幅减少、选择性医疗程序的取消、客户(自愿或响应政府命令)关闭或严重削减其业务，以及采取了在家或住所内工作的政策，所有这些政策都对公司的业务、财务状况和现金流产生了不利影响，而且该公司相信这些政策很可能会继续产生不利影响。因此，截至2020年3月31日的三个月的经营业绩可能并不能表明今年剩余时间的预期结果。

估计数的使用

    

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设，并在财务报表之日披露或有资产和负债，以及报告所述期间的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。

---

每股收益

该公司的未获限制的股票单位，其中包含不可没收的股息权利，是参与证券，因此，包括在计算每股收益的收益分配使用两类方法。普通股的基本收益按净收益除以分配给参股证券的收益，再按已发行普通股的加权平均数计算。摊薄普通股收益的计算方法是，将分配给参与证券的净收益除以当期所有可能稀释的普通股后已发行的普通股加权平均数量。潜在稀释性普通股包括根据公司修订和恢复的员工长期激励计划及其修正和恢复的非雇员董事长期激励计划授予的已发行股票期权和业绩股的稀释效应。可分配给参股证券的收益包括所申报的股利部分以及可分配给参股证券的未分配收益的部分。

新会计公告

    

采用新的会计准则    

    

2020年1月1日，该公司采用了由财务会计准则委员会(FASB)发布的新会计准则，该准则将推迟云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。本标准的采用对公司的业务、财务状况或现金流量的综合结果没有实质性影响，而该标准是公司未来选择采用的。

2020年1月1日，该公司采用了FASB发布的新的会计准则，将包括贸易应收款在内的大多数金融工具的减值模式从一种已发生的损失方法转变为一种基于预期损失的新的前瞻性方法。对预期信贷损失的估计要求各实体纳入对历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测的考虑。这一新标准的采用采用了经修改的追溯性过渡方法，但并没有对公司业务、财务状况或现金流量的综合结果产生重大影响。有关公司信贷损失备抵政策的进一步详情，请参阅附注15。

新会计准则有待采纳

2020年3月，FASB发布了一项新的会计准则，该准则提供了临时的任择指导，以减轻由于伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)可能停止而导致的参考利率改革方面的潜在负担。这些修正只适用于合同、套期保值关系和其他参照伦敦银行同业拆借利率或因参考汇率改革而预期将终止的其他参考利率的交易。公告立即生效，有效期至2022年12月31日。本标准的采用不会对公司的经营结果、财务状况或现金流产生重大影响。

---

普通股基本收益和稀释收益的计算如下(以百万计，但每股数据除外)：

	三个月到3月31日，
	2020				2019
可归因于Quest诊断公司共同股东的数额：
可归因于查询诊断的净收入	$	99			$	164
减：分配给参与证券的收益	—				1
向Quest诊断公司普通股股东提供的收益-基本收益和稀释收益	$	99			$	163
加权平均普通股流通股基础	134				134
稀释证券的影响：
股票期权和业绩股	1				2
加权平均普通股	135				136
可归因于Quest诊断公司普通股股东的每股收益：
基本	$	0.74			$	1.22
稀释	$	0.73			$	1.20

下列证券因其抗稀释效应而未列入稀释每股收益的计算中：

	三个月到3月31日，
	2020			2019
股票期权	2			4

振兴计划

该公司致力于一项名为“振兴”的计划，旨在降低成本结构和提高绩效。“活力”由几个旗舰项目组成，每个项目都有结构化的计划，目的是在整个客户价值链中推动储蓄和提高绩效。这些旗舰项目包括：组织卓越；信息技术卓越；采购卓越；服务卓越；实验室卓越；收入服务卓越。除了这些项目外，该公司还确定了改变其运作方式的关键主题，包括减少拒绝和病人优惠；进一步实现业务数字化；标准化和自动化；以及在实验室网络和病人服务中心网络领域的优化举措。振兴计划旨在部分抵消偿还压力以及劳动力和福利成本的增加；腾出额外资源投资于科学、创新和其他增长举措；使公司能够提高服务质量和运营盈利能力。

---

重组费用

下表提供了公司税前重组费用的摘要。三结束的几个月2020年3月31日和2019:

	三个月到3月31日，
	2020				2019
雇员离职费用	$	2			$	(3	)

的重组费用三结束的几个月2020年3月31日主要是与各种裁员计划有关，因为公司继续简化和重组其组织。期间发生的重组费用总额三结束的几个月2020年3月31日, $1百万记录在服务费用和销售费用、一般费用和行政费用中。

重组活动记录在三结束的几个月2019年3月31日为免除以往各期记录的与重组费用有关的负债，已确定不再需要这些费用。中所记录的重组释放总额三结束的几个月2019年3月31日, $(1)百万和$(2)百万分别记为服务费用、销售费用、一般费用和行政费用。

所列所有期间的费用主要记录在公司的综合安全分遣队业务中。

重组负债2020年3月31日和2019年12月31日，包括在应付帐款和应计费用中，$5百万和$9百万分别。

2020年1月21日，该公司完成了对Blueprint Genetics Oy(“Blueprint Genetics”)的收购，全部现金交易为$108百万，除以……$3百万获得的现金。蓝图遗传学是一家领先的专业基因测试公司，在基于下一代测序和专有生物信息学的基因变异解释方面具有深厚的专长。通过这次收购，该公司收购了Blueprint Genetics的所有业务。根据初步的购买价格分配，所购置的资产和承担的负债主要包括：$77百万善意(不其中任何一项是可扣税的)，$43百万无形资产$11百万递延税负债，$2百万财产、厂房、设备和营运资金。无形资产主要由技术资产和与客户有关的资产组成，这些资产将在使用寿命内摊销。10年数和15年数分别。

购置是按照会计的获取方法进行的。因此，购置的资产和承担的负债是根据截止日期的估计公允价值记录的。由于收购对公司合并财务报表的影响不大，因此没有提供补充的合并财务信息。记录的商誉主要包括将被收购实体的业务与公司的业务合并而产生的预期协同效应，以及与组装的普通劳动力相关的价值以及不符合单独承认资格的其他无形资产。与收购有关的所有商誉已分配给该公司的DIS业务。有关业务部门信息的详细信息，请参阅注13.

2020年1月27日，该公司签订了一项明确的协议，收购选定的资产，这些资产基本上构成赫尔曼纪念诊断实验室的所有业务，该实验室是纪念赫尔曼卫生系统的外展实验室部门(“纪念赫尔曼”)。赫尔曼纪念馆是德克萨斯州东南部的一个非营利性医疗系统。此次收购于2020年4月6日结束。见注17更多细节。

有关公司的详情2019收购，见公司审计合并财务报表附注62019表格10至K的年报。    

---

按公允价值定期计量的资产和负债

下表汇总按公允价值定期计量的确认资产和负债：

					公允价值计量依据
					相同资产/负债活跃市场的报价				重要的其他可观测输入				重大不可观测输入
2020年3月31日	共计				一级				2级				三级
资产：
交易证券	$	52			$	52			$	—			$	—
人寿保险现金退保价值	36				—				36				—
可供出售的债务证券	12				—				—				12
固定利率互换	41				—				41				—
共计	$	141			$	52			$	77			$	12
负债：
递延补偿负债	$	95			$	—			$	95			$	—
或有考虑	6				—				—				6
共计	$	101			$	—			$	95			$	6
可赎回的非控制权益	$	76			$	—			$	—			$	76

					公允价值计量依据
2019年12月31日	共计				一级				2级				三级
资产：
交易证券	$	59			$	59			$	—			$	—
人寿保险现金退保价值	43				—				43				—
可供出售的债务证券	12				—				—				12
共计	$	114			$	59			$	43			$	12
负债：
递延补偿负债	$	110			$	—			$	110			$	—
固定利率互换	28				—				28				—
或有考虑	7				—				—				7
共计	$	145			$	—			$	138			$	7
可赎回的非控制权益	$	76			$	—			$	—			$	76

关于公司公允价值计量的详细说明载于公司经审计的合并财务报表附注72019表格10-K.

---

本公司为某些员工提供参与无资格补充延期补偿计划的机会.参与者的延期，加上公司匹配的信用，投资于各种参与者指导的股票和债券共同基金，这些基金被归类为交易证券。交易证券属于公允价值等级的第1级，因为这些证券的公允价值的变化是根据活跃市场的报价来衡量的，其依据是单位的市场价格乘以持有的单位数，不包括任何交易费用。对交易证券公允价值变动的相应调整，也反映在递延赔偿义务公允价值的变动上。递延补偿负债被归入公允价值等级的第2级，因为它们的投入主要来自与交易证券相关的可观察的市场数据。

本公司为某些员工提供参加无资格递延补偿计划的机会.参与者的延期，加上公司相匹配的学分，都是按照雇员的指示“投资”在一个由管理者跟踪的假设投资组合中。公司购买人寿保险，公司被指定为保险单的受益人，目的是为该计划的责任提供资金。人寿保险现金返还价值的变化是基于收益和标的投资价值的变化。递延赔偿义务公允价值的变化是根据每单位的市场价格乘以单位的数量，使用活跃市场的报价得出的。现金返还价值和递延补偿义务被归入公允价值等级的第2级，因为它们的投入主要来自与假设投资相关的可观测市场数据。目前该计划下的延期只能由2017年根据该计划延期的参与者进行。

该公司可用的待售债务证券是以公允价值计量的，使用的是贴现现金流.这些公允价值计量被归入公允价值等级的第3级，因为公允价值是基于不可观测的重要投入。重要投入包括现金流量预测和贴现率。

    

公司固定利率掉期的公允价值计量属于公允价值等级的第2级，是从给定日期开始的模型衍生估值，在该日期，所有重要的投入都可在活跃的市场中观察到，包括某些财务信息和关于过去、现在和未来市场状况的某些假设。

与以前的业务收购有关，本公司有或有考虑义务，将支付的基础上，达到某些测试量或收入基准。截至2020年3月31日，这些或有代价负债的公允价值总计。$6百万。这些或有代价负债采用期权定价方法以公允价值计量，并被归入公允价值等级的第三级，因为公允价值是根据不可观测的重要投入确定的。重要的投入包括管理层对数量或收入的估计，以及其他市场投入，包括可比的公司收入波动和贴现率。重要投入的摘要如下：

企业收购		基准		可比公司收入波动率		贴现率		最高或有代价付款
Shiel控股有限公司临床和解剖病理学实验室业务的某些资产		体积		6.9%		4.5%		$	15
ReproSource公司		收入		8.5%		6.5%		$	10

有关公司收购的更多细节，见公司审计合并财务报表附注62019表格10-K及注的年报5未审计的临时合并财务报表。

下表利用大量无法观察的投入(公允价值等级第3级)对负债的期初和期末余额进行对账：

---

	或有考虑
2019年12月31日结余	$	7
收入中包括的损益总额-已实现/未实现	(1		)
余额，2020年3月31日	$	6

    

这个$1百万与或有代价公允价值变动有关的收益净额三结束的几个月2020年3月31日载于其他业务费用(收入)，净额.

    

与出售18.9%该公司于2015年7月1日授予UMass纪念医疗中心(“UMass”)一家子公司的非控股权，该公司有权要求该公司从2020年7月1日起以公允价值购买其在该子公司的所有权益。截至2020年3月31日以公允价值表示可赎回的非控制权权益。可赎回非控制权益的公允价值计量属于公允价值等级的第3级，因为公允价值是基于现金流量贴现分析，其中考虑到合资企业的预期未来现金流量、长期增长率和与经济风险相称的贴现率。

    

现金和现金等价物、应收账款以及应付帐款和应计费用的账面金额根据这些票据的短期期限近似公允价值。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司债务的公允价值估计为$4.3十亿和$5.1十亿分别。公司的所有债务主要属于公允价值等级的第1级，因为债务的公允价值是根据目前向公司提供的相同条件和期限的利率估算的，采用的是报价的活跃市场价格和收益率，同时考虑到债务工具的基本条件。

商誉的变化三结束的几个月2020年3月31日最后一年2019年12月31日情况如下：

	3月31日 2020				十二月三十一日 2019
余额，期初	$	6,619			$	6,563
本报告所述期间获得的善意	77				43
商誉调整	(2		)		13
期末余额	$	6,694			$	6,619

主要是公司所有的商誉2020年3月31日和2019年12月31日与综合安全分遣队的业务有关。

为三结束的几个月2020年3月31日，本报告所述期间获得的商誉主要与收购蓝图遗传学有关(见注)5)和对商誉的调整，主要与外币换算有关。截止年度2019年12月31日，所获得的商誉主要与收购Boyce&Bynum病理实验室的临床实验室服务业务的某些资产有关，对商誉的调整主要与最终确定收购牛津免疫技术公司美国实验室服务业务的采购价格分配有关。(见公司经审计的综合财务报表附注62019表格10-K的年度报告)。再发

---

无形资产2020年3月31日和2019年12月31日由下列人员组成：

	加权 平均 摊销 期间 (以年份计)		2020年3月31日												2019年12月31日
			成本				累积 摊销				网				成本				累积 摊销				网
无形资产摊销：
与客户有关	18		$	1,375			$	(575	)		$	800			$	1,367			$	(556	)		$	811
竞业禁止协议	9		3				(2		)		1				3				(2		)		1
技术	15		137				(58		)		79				104				(56		)		48
其他	9		110				(88		)		22				110				(85		)		25
共计	17		1,625				(723		)		902				1,584				(699		)		885
不摊销的无形资产：
商品名称			235				—				235				235				—				235
其他			1				—				1				1				—				1
无形资产总额			$	1,861			$	(723	)		$	1,138			$	1,820			$	(699	)		$	1,121

随后五个财政年度及其后各财政年度与应摊销无形资产有关的估计摊销费用2020年3月31日如下：

截至12月31日的年度，
2020年剩余时间	$	75
2021	94
2022	91
2023	89
2024	86
2025	85
此后	382
共计	$	902

---

    

截至目前的长期债务(包括融资租赁债务)2020年3月31日和2019年12月31日由下列人员组成：

	2020年3月31日				2019年12月31日
4.75%高级债券应于2020年1月到期	$	—			$	500
2.50%高级债券应于2020年3月到期	—				300
4.70%高级债券应于2021年4月到期	553				554
4.25%高级债券应于2024年4月到期	319				308
3.50%高级债券应于2025年3月到期	627				593
3.45%高级债券应于2026年6月到期	513				490
4.20%高级债券应于2029年6月到期	499				499
2.95%高级债券应于2030年6月到期	798				798
6.95%高级债券应于2037年7月到期	175				175
5.75%高级债券应于2040年1月到期	245				245
4.70%高级债券应于2045年3月到期	300				300
其他	32				34
债务发行成本	(25		)		(26		)
长期债务总额	4,036				4,770
减：长期债务的当期部分	3				804
长期债务总额，扣除当期部分	$	4,033			$	3,966

还清债务

在2020年1月期间，公司使用2019年12月发行的收益全额偿还公司应于2020年1月到期的高级债券和到期于2020年3月的高级债券下的未偿债务。2.95%将于2030年6月到期的高级票据，以及手头现金。截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，本公司录得的还本付息亏损，主要包括已支付的保费。$1百万在……里面其他(费用)收入，净额.

信贷设施

截至2020年3月31日，公司手头有现金和现金等价物$342百万有$1.3十亿根据其现有信贷机制可获得的借款能力，包括$529百万可在其担保应收款信贷设施和$750百万根据其高级无担保循环信贷机制提供。有不公司现有信贷设施下的未偿借款2020年3月31日。关于2020年4月公司信贷设施下借款的进一步细节，请参阅中期未经审计的合并财务报表附注17。担保应收款信贷设施包括$250百万贷款承诺，到期于2020年10月，以及$250百万贷款承诺和a$100百万信用证贷款，在2021年10月。高级无担保循环信贷工具在2023年3月。有关信贷设施的进一步详情，请参阅公司2019年年度报告表10-K中经审计的合并财务报表附注13。

担保应收款信贷安排受制于习惯上的肯定和否定契约，以及与构成借款基础并根据该安排担保借款的应收款有关的某些金融契约。该公司的高级无担保循环信贷安排也受到某些金融契约和债务限制的约束。截至2020年3月31日，高级无担保循环信贷协议要求该公司将杠杆率(截至每个财政季度的最后一天)保持在不超过3.5按协议中规定的时间EBITDA。截至2020年3月31日，该公司遵守了所有这些适用的金融契约。

---

2020年4月30日，该公司对其高级无担保循环信贷安排进行了修订，以便根据杠杆比率契约提供更大的灵活性。关于这一修正的进一步详情，见临时未审计综合财务报表附注17。

长期债务到期日    

截至2020年3月31日长期债务到期情况如下：

截至12月31日的年度，
2020年剩余时间	$	2
2021	553
2022	3
2023	1
2024	302
此后	3,147
长期债务到期总额	4,008
未摊销折扣	(10		)
债务发行成本	(25		)
按公允价值计算的对冲债务调整数	63
长期债务总额	4,036
长期债务的当期部分	3
长期债务总额，扣除当期部分	$	4,033

该公司使用衍生金融工具管理其对市场风险的风险敞口，以应对利率的变化，以及不时发生的外币变化。这一策略包括使用利率互换协议、远期利率互换协议、国库锁定协议和外币远期合约来管理利率和汇率变动的风险。该公司制定了风险评估政策和程序，并批准、报告和监测衍生金融工具活动。这些政策禁止为投机目的持有或发行衍生金融工具。本公司不参与衍生金融工具，包括信用风险相关的或有特征或要求提供抵押品。

利率风险

    

该公司面临现金和现金等价物及债务的利率风险。现金和现金等价物赚取的利息收入可能随着利率的变化而波动；然而，由于这些资产的期限相对较短，公司不对这些资产或其投资现金流进行套期保值，利率风险的影响也不是很大。公司的债务义务包括固定利率债务和可变利率债务工具.该公司的主要目标是在可接受的范围内管理现金流出的变化，以实现最低的资金总成本。为了实现这一目标，该公司已开始进行利率互换。

利率互换涉及在不交换基本本金或名义金额的情况下定期交换付款。交易对手之间的净结算被确认为利息费用的调整。

利率衍生工具-现金流风险

---

公司不时签订各种利率锁定协议和远期启动利率互换协议，以对冲与利率变化引起的未来现金流变化相关的部分利率风险。

在2020年第一季度，该公司与金融机构签订了期初利率互换协议，名义总额为$25百万。这些掉期协议被认为是现金流量对冲，是为了对冲该公司的一部分利率敞口，这些风险与未来现金流量的变化有关，这些变化可归因于与预期发行债务相关的10年期利率变化。新债券将取代在2021年到期的高级债券。在到期或结算之前，期初利率掉期将被确认为资产或负债，以公允价值衡量。在有效的范围内，与按公允价值记录远期利率互换协议有关的损益将作为累积的其他综合损失的一个组成部分，推迟到股东权益中，扣除税收。在债券发行和远期利率掉期结算后，递延损益将作为债务期限内利息费用的调整而摊销。截至2020年3月31日，尚未兑现的远期利率掉期的公允价值并不算太大。

与公司现金流量对冲有关的累计其他综合亏损中确认的税后净亏损总额为$4百万都是2020年3月31日和2019年12月31日。现金流量套期保值的递延损失净额预计将在今后12个月内从累积的其他综合损失中重新归类为利息支出净额$1百万.

利率衍生工具-公允价值风险

公司维持各种固定利率掉期，将公司部分长期债务转化为可变利率债务。这些利率掉期的名义金额摘要2020年3月31日和2019年12月31日情况如下：    

		名义数量
债务票据		2020年3月31日				2019年12月31日
4.25%高级债券应于2024年4月到期		$	250			$	250
3.50%高级债券应于2025年3月到期		600				600
3.45%高级债券应于2026年6月到期		350				350
		$	1,200			$	1,200

    

上表中的固定利率互换协议的变动利率从一个月的libor加上。2.2%至一个月期libor加3.0%。2020年4月，该公司终止了现有的固定利率互换协议.详情见临时未审计综合财务报表附注17。

截至2020年3月31日和2019年12月31日下列数额记录在综合资产负债表上，涉及长期债务账面数中公允价值套期保值的累积基础调整数：

			长期债务账面金额				套期会计基础调整(A)				长期债务账面金额				套期会计基础调整(A)
资产负债表分类			2020年3月31日				2020年3月31日				2019年12月31日				2019年12月31日
长期债务			$	1,254			$	63			$	1,186			$	(3	)

(A)余额包括$22百万和$25百万的未摊销套期保值调整2020年3月31日和2019年12月31日分别。

---

下表列出公允价值对冲会计对三结束的几个月2020年3月31日和2019:

			三个月到3月31日，
			2020				2019
			其他(费用)收入，净额				其他(费用)收入，净额
记录公允价值套期保值效果的细列项目共计			$	(16	)		$	9
公允价值套期保值关系的损益：
对冲项目(长期债务)			$	(69	)		$	(16	)
指定为套期保值工具的衍生工具			$	69			$	16

合并资产负债表中衍生工具的公允价值摘要如下：

2020年3月31日

2019年12月31日

指定为套期保值工具的衍生工具

资产负债表 分类

公允价值

资产负债表 分类

公允价值

固定利率互换

其他资产

$

41

其他负债

$

28

    

股东权益    

按构成部分分列的累计其他综合损失的变化

综合收入(损失)包括外币折算调整数。与非美国子公司无限期投资有关的外币折算调整不按所得税进行调整。

        

股息计划

    

第一季度2020，公司董事会宣布季度现金红利$0.56按普通股计算。在四个季度的每一个季度2019，公司董事会宣布季度现金红利$0.53按普通股计算。

    

股份回购计划

        

截至2020年3月31日, $1.2十亿根据公司的股份回购授权仍然有效；但是，公司在2020年年底之前暂时停止了根据现有授权进行的额外股份回购。股票回购授权没有设定的到期日或终止日期。

股票回购

为三结束的几个月2020年3月31日，公司回购0.7百万其普通股的股份$75百万.

为三结束的几个月2019年3月31日，公司回购0.6百万其普通股的股份$50百万.

---

从国库券重新发行的股票

为三结束的几个月2020年3月31日和2019，公司重新发行1.1百万股份和0.4百万根据“职工股票购买计划”和“股票期权计划”发行的股票，分别来自国库股票。有关公司股票所有权及补偿计划的详情，请参阅本公司经审计的合并财务报表附注17。2019表格10至K的年报。    

可赎回的非控制权益

与出售18.9%该公司于2015年7月1日授予UMass子公司的非控股权，该公司有权要求该公司从2020年7月1日起以公允价值购买其在该子公司的所有权益。该附属公司在马萨诸塞州的指定领土内执行诊断信息服务。由于非控制权益的赎回不在公司控制范围内，因此，在股东权益之外，其账面价值或公允价值较大。公司立即记录非控制性权益的公允价值变化。截至2020年3月31日和2019年12月31日以公允价值表示可赎回的非控制权权益。有关可赎回的非控制权益的公允价值的进一步信息，见注6。

---

补充现金流量和其他数据三结束的几个月2020年3月31日和2019情况如下：

	三个月到3月31日，
	2020				2019
折旧费用	$	60			$	60
摊销费用	25				24
折旧和摊销费用	$	85			$	84
利息费用	$	(42	)		$	(45	)
利息收入	1				1
利息费用，净额	$	(41	)		$	(44	)
已付利息	$	48			$	28
已缴所得税	$	18			$	3
与资本支出有关的应付帐款	$	11			$	13
应付股息	$	75			$	72
收购的企业：
所取得资产的公允价值	$	131			$	61
假定的负债公允价值	(20		)		—
获得的净资产的公允价值	111				61
应付合并代价	—				(5		)
为企业收购支付的现金	111				56
减：所获现金	3				—
企业收购，除现金外	$	108			$	56
租赁：
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产	$	32			$	25

信用证

本公司可开立信用证$100百万根据其担保应收款信贷安排和$150百万根据其高级无担保循环信贷机制。关于公司担保应收账款信贷设施和高级无担保循环信贷设施的进一步讨论，见公司审计综合财务报表附注132019中期未审计合并财务报表表10-K和附注8的年度报告

    

支持其风险管理计划，以确保公司的业绩或支付给第三方，$71百万在担保应收款下的信用证中，截至2020年3月31日。信用证主要是对当前和未来汽车责任和工人赔偿损失支付的抵押品。

---

或有租赁债务

    

根据某些房地产租赁，公司仍须承担或有义务，包括在公司收购附属公司之前由子公司的某些前身公司签订的租约。这些可能的或有债务没有记录在案。欲知更多详情，请参阅公司审计综合财务报表附注18。2019表格10至K的年报。

AMCA数据安全事件

2019年6月3日，该公司报告说，检索-马斯特斯债权人局/美国医疗收集机构(“AMCA”)已通知该公司和Op瘤360有限责任公司，2018年8月1日至2019年3月30日期间，一名未经授权的用户访问了AMCA的系统(“AMCA数据安全事件”)。Optom 360为该公司提供收入管理服务，AMCA为Op瘤360提供债务收集服务。AMCA于2019年5月14日首次向该公司通报了AMCA数据安全事件。AMCA的受影响系统包括财务信息(例如信用卡号码和银行账户信息)、医疗信息和其他个人信息(例如社会保险号码)。测试结果不包括在内。奥普图姆360公司和该公司的系统或数据库都没有参与这一事件。AMCA还告知该公司，有关其他实验室客户的信息也受到影响。在AMCA数据安全事件宣布后，AMCA根据美国破产法寻求保护。

在AMCA数据安全事件之后，39对该公司提出了与这一事件有关的诉讼；其中两起后来被驳回。除一项诉讼外，其余所有诉讼都是假定的集体诉讼，原告声称在这些诉讼中代表了各类消费者。在待决案件中(其中大多数还提到其他被告)，原告就AMCA数据安全事件提出了各种普通法和法定索赔。美国多区诉讼司法小组将这些案件移交给了美国新泽西州地区法院，并将其合并为预审程序。2019年11月15日，多区诉讼的原告对该公司和Optom 360提出了一项综合的集体诉讼申诉，其中指定了更多的个人为原告，并就AMCA数据安全事件提出了各种普通法和法定索赔。2020年1月22日，该公司撤销了合并投诉。

此外，某些联邦和州政府当局正在调查或以其他方式向该公司索取与AMCA数据安全事件及相关事项有关的信息和/或文件，其中包括美国卫生和公共服务部公民权利办公室、来自许多州和哥伦比亚特区的总检察长办公室以及某些美国参议员。

对于与AMCA数据安全事件有关的某些潜在成本和负债，本公司拥有保险承保权；该保险的保险金额有限，可扣减。虽然管理层认为公司有可能遭受与这些诉讼和调查有关的损失，但无法估计可能因不利判决、和解、罚款、处罚或基于这些程序和调查阶段的其他解决办法而可能造成的损失或损失范围，没有关于指称损害赔偿的具体指控，无法估计某一类别或某一类别的认证的不确定性，以及(如果适用)任何认证类别的规模，以及(或)没有解决重大的事实和法律问题。

其他法律事项

在正常经营过程中，公司不时被指定为各种法律诉讼的被告，包括仲裁、集体诉讼和与公司作为诊断测试、信息和服务提供者的活动有关的其他诉讼。这些行动可能涉及巨额赔偿和(或)惩罚性损害赔偿或不确定的损害赔偿要求，并可能对公司的客户基础和声誉产生不利影响。

---

公司还不时参与政府机构对公司业务的其他审查、调查和诉讼，这些审查、调查和诉讼可能导致不利判决、和解、罚款、处罚、禁令或其他救济。

    

联邦或州政府可以根据公司目前的做法提出索赔，它认为这是合法的。此外，某些联邦和州法规，包括曲潭“联邦虚假索赔法”允许个人代表政府或私人支付方对医疗公司提起诉讼。该公司知道有诉讼，并不时收到传票，涉及根据“民事虚假索赔法”或其他联邦和州法规、条例或其他法律的Qui Tam规定的计费做法。公司了解到，前雇员或其他“告密者”可能会提出其他未决索赔，公司无法确定任何潜在赔偿责任的范围。

管理层无法预测这些事情的结果。虽然管理层预计这些事项的最终结果不会对公司的财务状况产生重大的不利影响，但考虑到在确定与这类事项有关的损失估计方面所涉及的高度判断力，这些事项的结果可能对公司在确定或支付这些事项的影响期间的综合经营业绩或现金流动具有重大意义。

    

这些问题处于不同的阶段。其中一些问题还处于早期阶段。事项可能涉及对各种政府调查和有关传票作出答复和合作。2020年3月31日公司不认为与法律事项有关的物质损失是可能的。

    

法律事务准备金共计$1百万都是2020年3月31日和2019年12月31日.

一般和专业责任索赔准备金

    

该公司的DIS业务是唯一可报告的部门，其依据是作为公司首席运营决策者(“CODM”)的首席执行官评估整个组织的业绩和分配资源的方式。综合安全分遣队业务向广泛的客户提供诊断信息服务，包括病人、临床医生、医院、IDN、保健计划、雇主和ACO。本公司是世界领先的诊断信息服务提供商，包括根据行业领先的常规、非常规和先进的临床测试和解剖病理学测试以及其他诊断信息服务提供信息和见解。综合安全分遣队的业务占比超过95%的净收入2020和2019.

所有其他运营部门包括公司的DS业务，其中包括风险评估服务和医疗保健信息技术业务。该公司的DS业务是人寿保险行业风险评估服务的领先供应商，并为医疗机构和临床医生提供强有力的信息技术解决方案。

        

截至2020年3月31日公司的所有服务基本上都是在美国境内提供的，公司的所有资产基本上都设在美国境内。

---

下表是三结束的几个月2020年3月31日和2019。段资产信息没有显示，因为CODM没有在操作段级别使用它。每个部门的营业收入(损失)是指收入净额减去可直接确定的费用，以得出分部的营业收入(损失)。下表所列的一般公司活动包括一般管理和行政公司开支、无形资产摊销和减值以及其他营业收入和支出，减去分配给综合安全分遣队和发展服务业务的某些一般公司活动费用。各分部的会计政策与公司审计合并财务报表附注2所载的会计政策相同2019中期未审计综合财务报表表10-K和附注2的年度报告。

	三个月到3月31日，
	2020				2019
净收入：
DIS业务	$	1,744			$	1,812
所有其他操作段	78				79
净收入总额	$	1,822			$	1,891
营业收入(亏损)：
DIS业务	$	205			$	280
所有其他操作段	9				9
一般公司活动	(39		)		(41		)
营业收入总额	175				248
非业务费用净额	(57		)		(35		)
权益法投资的所得税前收入和权益收益	118				213
所得税费用	(26		)		(50		)
权益法投资的收益中的权益，扣除税后	14				13
净收益	106				176
减：可归因于非控制利益的净收入	7				12
可归因于查询诊断的净收入	$	99			$	164

该公司的股权法主要由其临床试验中心实验室服务合资企业和其诊断信息服务合资企业组成，这些合资企业按股权会计方法核算。在两个三结束的几个月2020年3月31日和2019，公司确认净收入为$9百万与提供给其公平方法投资的诊断信息服务有关。截至2020年3月31日和2019年12月31日，有$5百万和$4百万与这类服务有关的权益法应收帐款。在三结束的几个月2020年3月31日和2019，公司确认净收入为$1百万和$3百万分别与向合资企业中的非控股利益伙伴提供的诊断信息服务相关联。截至2019年12月31日，有$4百万应收账款和与此类服务有关的其他资产中的非控制权益合伙人的应收账款。

      

在两个三结束的几个月2020年3月31日和2019，公司确认的收入$4百万与某些公司服务的业绩有关，包括过渡服务，因为其权益法被投资，分为销售费用、一般费用和行政费用。截至2020年3月31日和2019年12月31日，有$2百万和$1百万与这些服务协议和其他过渡相关项目有关的预付费用和其他流动资产中包括的权益法投资的其他应收款。此外，应付帐款和应计费用2020年3月31日和2019年12月31日包括在内$1百万和$2百万分别由于股权法的投资。

在三结束的几个月2020年3月31日和2019，公司从其股权法中获得股息$5百万和$6百万分别。

---

DIS

公司综合安全分遣队业务净收入超过95%公司的净收入总额三结束的几个月2020年3月31日和2019并且主要由大量相对低美元的交易组成.综合安全分遣队业务提供临床检测服务和其他服务，履行其业绩义务，并在完成测试过程、报告结果或提供服务时确认收入。该公司估计，它预期将有权从客户团体获得的考虑金额，使用投资组合的方法，以交换提供服务。这些估计数包括合同津贴的影响，包括付款人拒绝付款和减让价格。使用投资组合方法确定的投资组合包括以下客户群体：医疗保险公司、政府支付方、客户支付方和患者。

DS

公司的DS业务主要是履行其业绩义务，并在交付或提供服务时确认收入。

按客户类别分列的净收入约占百分比如下：

    

	三个月到3月31日，
	2020			2019
医疗保险公司：
服务费	34	%		33	%
资本化	3			4
医疗保险公司共计	37			37
政府付款人	14			15
客户付款人	33			31
病人	12			13
综合安全分遣队共计	96			96
DS	4			4
净收入	100	%		100	%

按客户类别分列的应收账款净额约占百分比如下：

	2020年3月31日			(一九二零九年十二月三十一日)
医疗保险公司	22	%		22	%
政府付款人	10			11
客户付款人	42			42
病人(包括共同保险和可扣减的责任)	21			20
综合安全分遣队共计	95			95
DS	5			5
应收账款净额	100	%		100	%

---

信贷损失备抵保险单

在估算其信用损失备抵时，公司根据以下客户类型汇集其贸易应收款：医疗保险公司、政府付款人、客户付款人和病人。

对于医疗保险公司和政府支付方而言，公司净收入的收取通常是在各种申报截止日期内提供完整和正确的账单信息的功能，而且只要公司在规定的提交截止日期之前用完整的信息准确地向付款人计费，历来很少有收集风险。

客户支付者包括医生、医院、IDN、ACO、雇主、其他商业实验室和机构，这些实验室和机构的服务是以批发方式提供的，并且是根据协商的收费表收费的。信用风险和支付能力更多地是这些支付者的考虑因素。

就病人而言，隐性价格优惠是公司预期从病人那里获得的金额和估计价值之间的差额，被认为是收入的减少。对隐性价格优惠的估计考虑了历史收集经验(包括应收账款尚未偿还的时期)和其他因素，包括目前的市场状况。

该公司主要根据历史收集经验、客户目前的信用状况、当前经济状况、对未来经济状况的预期以及应收账款未清期估算按池计算的信贷损失备抵额。如果发现任何个人付款人的信用质量恶化，公司将客户从各自的集合中除名，并根据这些客户的个人风险特点确定备抵额。

虽然该公司认为，其对合同津贴和病人价格优惠的估计以及对信贷损失的津贴是适当的，但由于冠状病毒大流行的影响，该公司可能会对现金收集产生不利影响。

为三结束的几个月2020年3月31日和2019，实际所得税税率为22.0%和23.7%分别。有效所得税税率三结束的几个月2020年3月31日和2019得益于$8百万和$3百万分别与股票补偿安排相关的超额税收优惠.为三结束的几个月2020年3月31日，该公司利用最有可能估计的年度税前收入来确定2020年的年度有效所得税税率。由于与冠状病毒大流行的影响有关的不确定性，该公司有可能在年度预测中经历多变性，并因此而实行年度有效税率。该公司将在2020年期间每季度更新年度实际税率，以适应公司最新预测的变化。

在2020年4月6日，该公司完成了对选定资产的收购，这些资产实质上构成了纪念赫尔曼实验室的所有业务，该实验室是纪念赫尔曼的外展实验室部门。$120百万。根据初步的采购价格分配，该公司预计将大致认可$30百万与客户相关的无形资产，以及大约$90百万出于善意。与收购有关的所有商誉已分配给该公司的DIS业务。见注5向中期未经审计的合并财务报表索取更多关于收购的信息。

2020年4月，该公司借款$100百万根据其担保应收款信贷安排和$100百万根据其高级无担保循环信贷机制。关于这类设施的进一步讨论，见注8。

---

2020年4月，该公司终止了现有的固定利率互换协议.由于终止，公司收到了$40百万。这一数额将作为对冲债务工具剩余条款的利息费用减少而摊销。

2020年3月，为应对冠状病毒大流行，“冠状病毒援助、救济和经济安全法” (")已签署成为法律，该法案规定了许多税收规定和其他刺激措施，包括关于先前和今后使用净营业损失的临时变动、对以前和今后对扣除利息的限制的临时更改、暂时暂停对雇主部分社会保障税的某些付款要求、对某些合格改善财产的税务折旧的先前税法的技术修正以及设立与保留雇员有关的某些工资单税收抵免。“照料法”还包括一些适用于公司和其他医疗提供者的福利，包括但不限于拨款。1 000亿美元向保健提供者支付可归因于冠状病毒大流行的相关费用或收入损失。在2020年4月，该公司收到了大约$65百万从第一批300亿美元已分发给保健提供者。

2020年4月30日，该公司对其高级无担保循环信贷安排进行了修订，以便根据杠杆比率契约提供更大的灵活性。根据修正案，杠杆率公约从2020年第二季度提高到2021年第二季度，具体如下：

截至：		适用的“公约”：
(二0二0年六月三十日)		不超过5倍的EBITDA
(二零二零年九月三十日)		不超过5.5倍的EBITDA
(二零二零年十二月三十一日)		不超过6.5倍的EBITDA
2021年3月31日		不超过EBITDA的6.25倍
2021年6月30日		不超过4.5倍的EBITDA

在2021年第二季度之后，杠杆率契约恢复到不超过3.5乘以EBITDA。在经增加的契诺适用的期间内，该期间可由公司提早终止，但须符合历史规定3.5在EBITDA杠杆比率之后，经修订的信贷协议包含了某些额外的限制和限制，包括但不限于公司普通股的回购、可用于企业收购的资金数额、担保债务的产生以及在某些情况下支付股息。修订后的高级无担保循环信贷安排的利息取决于定价时间表，该时间表可能根据公司信用评级和当前EBITDA杠杆比率的变化而波动。

项目2.	管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析

---

•	我们的净收入总额18.2亿美元倒下来3.7%从上一年度开始。

•	在综合安全分遣队中：

◦	.的收入17.4亿美元减少3.8%与前一年期间相比，有机数量减少(不包括收购的影响)和每次请购收入下降，部分被最近购置的影响所抵消。

◦	按请购数量计算的数量减少了2.4%与前一年相比，有机物质的数量大约减少了。2.7%，由最近收购的数量部分抵消0.3%.

◦	每次请购收入减少1.2%与前一年期间相比。

•	的收入7 800万美元减少1.9%与前一年期间相比。

•	可归因于Quest诊断公司股东的净收入为9 900万美元，或$0.73稀释后的股份2020，与1.64亿美元，或$1.20前一年期间每股稀释后的股份。

•	为三结束的几个月2020年3月31日，业务活动提供的现金净额为2.47亿美元，与2.75亿美元在前一年期间。

---

•	为几乎所有患者提供免费的冠状病毒检测服务；

•	根据“保护获得医疗保险法”(“PAMA”)的报告要求，为临床实验室提供为期一年的缓期，以及计划于2021年对根据“医疗保险”提供的临床实验室服务降低偿还率的一年延迟。对2021年以后的医疗保险临床实验室收费表的进一步修订将以未来的市场费率调查为基础。从2022-2024年到2022年至2024年，PAMA每年将偿还额限制在15%；

•	拨出1 000亿美元给保健提供者，用于支付可归因于冠状病毒大流行的相关费用或收入损失。在2020年4月，我们从分配给保健提供者的300亿美元的初步拨款中收到约6 500万美元；

•	从2020年5月至2020年12月暂停医疗保险隔离。我们估计，中止医疗保险隔离将给我们带来小的好处，为医疗保险受益人提供更高的诊断测试服务偿还率。

---

•	医疗保险公司

•	政府付款人

---

•	客户付款人

•	病人

---

---

•	税前摊销费用2 800万美元(无形资产摊销2 500万美元，权益法投资收益300万美元，税后扣除)，即每股0.15美元；

•	税前收费1 600万美元(服务成本700万美元，销售、一般和行政费用900万美元)，即稀释后每股0.09美元，主要与与进一步重组和整合业务有关的系统转换和整合有关；

•	税前费用900万美元(服务费100万美元，销售、一般和行政费用300万美元，其他营业费用(收入)净额500万美元)，即稀释后每股0.03美元，主要与冠状病毒大流行及其对经济造成的影响有关的某些成本，包括某些资产减值费用，以及主要为保护雇员和客户的健康和安全以及将某些雇员转移到偏远工作环境而产生的增量费用；被部分抵消。

•	与股票补偿安排相关的超额税收优惠800万美元，或$0.06稀释后的股份，记在所得税费用中。

•	税前摊销费用2，900万美元(无形资产摊销2，400万美元，权益法投资收益500万美元，税后扣除)，或稀释后每股0.16美元；

•	税前收费2 200万美元(服务费用1 100万美元，销售、一般和行政费用1 100万美元)，即稀释后每股0.12美元，主要与与进一步重组和整合业务有关的系统转换和整合有关；被部分抵消。

•	税前净收益800万美元(销售、一般和行政费用100万美元，由其他营业(收入)费用净额900万美元抵消)，或每股稀释后收益0.06美元，主要原因是与飓风相关损失保险索赔有关的收益被非现金资产减值费用部分抵销；以及

•	与股票补偿安排相关的超额税收优惠300万美元，或$0.02稀释后的股份，记在所得税费用中。

---

•	与上年同期相比，有机收入减少了约4.2%，但最近的收购对综合安全分遣队收入的贡献约为0.4%，部分抵消了这一减少。

•	DIS体积减少2.4%，有机体积大约减少了。2.7%，由最近收购的数量部分抵消0.3%。由于冠状病毒大流行，检测量的实质性下降对有机体积产生了负面影响。我们估计，在截止的三个月里，测试量下降了。2020年3月31日由于冠状病毒大流行(包括冠状病毒检测)的影响，与前一年相比增加了约8.2%。

•	每次请购收入减少1.2%与前一年期间相比，主要是由于偿还压力，包括与PAMA和所有其他来源相关的单价下降，约2.1%；部分由有利组合抵消，部分原因是收购。

---

---

---

•	与2019年相比，2020年基于业绩的薪酬有所增加；

•	a由于时间安排，支付利息增加2 000万美元；由下列因素部分抵销

•	流动资本账户的变动时间。

•	a 5 200万美元 增加(B)支付给企业收购的现金净额；以及

•	a 3 600万美元 增加资本支出。

•	8.01亿美元与2020年的债务偿还额相比3.37亿美元2019年净借款(借款所得减去偿还债务所得)；被部分抵消

•	a 6 000万美元行使股票期权的收益增加，这是由于与前一年相比，股票期权的行使量有所增加。

---

---

---

---

---

---

(A)	自股票回购计划于2003年5月启动以来，我们的董事会已授权通过以下方式回购我们的普通股价值90亿美元2020年3月31日。股票回购授权没有设定的到期日或终止日期。

(B)	包括：(1)行使期权的股票持有人交付或证明履行行使价格和(或)预扣缴税款的义务(根据公司修订和恢复雇员长期激励计划授予)；(2)扣缴股份(根据经修正和恢复的雇员长期激励条款下的赠款条款)

---

---

项目6.	展品

---