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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记) | |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | |
终了季度2020年3月25日
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
从_
委员会档案编号： 001-36823
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (国税局雇主 (识别号) | ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | ||
(646 ) 747-7200
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。 是 ☑ o不
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则第405条要求提交和张贴的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。þ 是 o不
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☑ | 加速过滤 | ☐ | ||
非加速过滤 | ☐ | 小型报告公司 | ||
新兴成长型公司 | ||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐ 是☑不
截至2020年4月22日，有38,173,087 A类普通股已发行股份及3,117,002 B类普通股已发行股份。
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关于前瞻性信息的注意事项 | 1 | ||
第一部分 | 2 | ||
项目1. | 财务报表(未经审计) | 2 | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 28 | |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 43 | |
项目4. | 管制和程序 | 44 | |
第二部分 | 45 | ||
项目1. | 法律程序 | 45 | |
项目1A。 | 危险因素 | 45 | |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 47 | |
项目3. | 高级证券违约 | 47 | |
项目4. | 矿山安全披露 | 47 | |
项目5. | 其他资料 | 47 | |
项目6. | 展品 | 48 | |
签名 | 49 | ||
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关于前瞻性信息的注意事项
这份关于表10-Q的季度报告(“表10-Q”)载有1995年“私人证券诉讼改革法”(“PSLRA”)所指的前瞻性陈述，这些陈述受到已知和未知的风险、不确定因素和其他可能导致实际结果大不相同的重要因素的影响。历史事实陈述以外的所有陈述都是前瞻性陈述.许多前瞻性报表位于本表格10-Q第一部分第2项下，标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。前瞻性报表讨论我们目前的期望和预测与我们的财务状况，结果，计划，目标，未来的业绩和业务。你可以识别前瞻性的陈述，因为它们与历史或当前的事实并不严格相关。这些表述可能包括“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“展望”、“潜力”、“项目”、“预测”、“计划”、“意图”、“寻求”、“可能”、“可能”、“会”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“其否定句和其他类似的表达方式。
虽然我们认为我们的假设是合理的，但很难预测已知因素的影响，也不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。所有前瞻性的陈述都被这些警告性的陈述明确地限定为完整的。阁下应评估本表格10-q所载的所有前瞻性报表，以评估在截至财政年度的年度报告第一部第1A项所披露的风险及不确定因素。2019年12月25日在“风险因素”标题下向美国证券交易委员会(“证交会”)提交，并在本季度报告第二部分第1A项中以表10-Q提交给截至该季度的季度报告。2020年3月25日.
本表格10-Q所包括的前瞻性陈述，只在本表格的日期作出.除法律另有规定外，我们没有义务公开更新或修改因新信息、未来事件或其他原因而提出的任何前瞻性声明。
摇舍公司
表格10-q | 1
表格10-q | 1目录
第一部分-财务资料
项目1.财务报表(未审计)。
页 | |
合并资产负债表 | 3 |
合并损益表 | 4 |
综合收入(损失)合并表 | 5 |
股东权益合并简表 | 6 |
现金流动汇总表 | 7 |
精简合并财务报表附注 | 8 |
2 | 摇舍公司表格10-q
表格10-q目录
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压缩合并资产负债表
(未经审计)
(单位：千，但份额和每股数额除外)
3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||||
资产 | |||||||||
流动资产： | |||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||||
有价证券 | |||||||||
应收账款 | |||||||||
存货净额 | |||||||||
预付费用和其他流动资产 | |||||||||
流动资产总额 | |||||||||
财产和设备，净额 | |||||||||
经营租赁资产 | |||||||||
递延所得税净额 | |||||||||
其他资产 | |||||||||
总资产 | $ | $ | |||||||
负债和股东权益 | |||||||||
流动负债： | |||||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||||
应计费用 | |||||||||
应计工资及有关负债 | |||||||||
经营租赁负债，流动 | |||||||||
其他流动负债 | |||||||||
流动负债总额 | |||||||||
长期债务 | |||||||||
长期经营租赁负债 | |||||||||
应收税款协议项下负债，扣除当期部分 | |||||||||
其他长期负债 | |||||||||
负债总额 | |||||||||
承付款和意外开支 | |||||||||
股东权益： | |||||||||
优先股，无票面价值-10，000，000股授权；截至2020年3月25日和2019年12月25日未发行和发行。 | |||||||||
A类普通股，面值0.001美元-2000万股授权；截至2020年3月25日和2019年12月25日分别发行和发行股票34，523，400股和34，417，302股。 | |||||||||
B类普通股，票面价值0.001美元--35，000，000股授权；截至2020年3月25日和2019年12月25日，分别发行和发行股票3，117，002和3，145，197股。 | |||||||||
额外已付资本 | |||||||||
留存收益 | |||||||||
累计其他综合收入 | |||||||||
可归属于Shake Shack公司的股东权益总额 | |||||||||
非控制利益 | |||||||||
总股本 | |||||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | |||||||
见所附精简合并财务报表的说明。
摇舍公司表格10-q | 3
表格10-q | 3目录
摇棚屋公司
简缩合并报表收入(损失)
(未经审计)
(单位：千，但每股数额除外)
十三周结束 | |||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||||
棚户区销售 | $ | $ | |||||||
发牌收入 | |||||||||
总收入 | |||||||||
棚户区业务费用： | |||||||||
食品和纸张成本 | |||||||||
劳工及有关开支 | |||||||||
其他业务费用 | |||||||||
占用和相关费用 | |||||||||
一般和行政费用 | |||||||||
折旧费用 | |||||||||
开业前费用 | |||||||||
资产处置中的减值和损失 | |||||||||
总开支 | |||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | |||||||
其他收入(损失)，净额 | ( | ) | |||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前收入(损失) | ( | ) | |||||||
所得税费用 | |||||||||
净收入(损失) | ( | ) | |||||||
减：非控制权益造成的净收入(损失) | ( | ) | |||||||
震动棚户区公司的净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | |||||
A类普通股每股收益(亏损)： | |||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | |||||
稀释 | $ | ( | ) | $ | |||||
A类普通股的加权平均股份： | |||||||||
基本 | |||||||||
稀释 | |||||||||
见所附精简合并财务报表的说明。
4 | 摇舍公司表格10-q
表格10-q目录
摇棚屋公司
简缩合并报表综合收入(损失)
(未经审计)
(单位：千)
十三周结束 | |||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||||
净收入(损失) | $ | ( | ) | $ | |||||
其他综合收入，扣除税后(1): | |||||||||
外币换算调整的变化 | |||||||||
净变化 | |||||||||
其他综合收入 | |||||||||
综合收入(损失) | ( | ) | |||||||
减：非控制权益造成的综合收入(损失) | ( | ) | |||||||
综合收益(损失)可归因于震动棚户区公司。 | $ | ( | ) | $ | |||||
(1)扣除税款开支$0 为十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日.
见所附精简合并财务报表的说明。
摇舍公司表格10-q | 5
表格10-q | 5目录
摇棚屋公司
股东权益合并简表
(未经审计)
(单位：千，份额除外)
截至2020年3月25日及2019年3月27日止的十三周内 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
A类 普通股 | B类 普通股 | 额外 已付 资本 | 留存收益 | 累计其他综合收入 | 非- 控制 利息 | 共计 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月25日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币换算调整净变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股权补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
库存补偿计划下的活动 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
赎回有限责任公司的权益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据应收税款协议确定负债及与税基增加有关的递延税款资产的相关变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
支付给非控股股东的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额，2020年3月25日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
2018年12月26日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
会计变动的累积效应 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股权补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
库存补偿计划下的活动 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
赎回有限责任公司的权益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
根据应收税款协议确定负债及与税基增加有关的递延税款资产的相关变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
支付给非控股股东的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2019年3月27日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
6 | 摇舍公司表格10-q
表格10-q目录
摇棚屋公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
十三周结束 | ||||||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||||||
经营活动 | ||||||||||||
净收入(亏损)(包括可归因于非控制权益的数额) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
调整数，将净收入(损失)与业务活动提供的现金净额对账 | ||||||||||||
折旧费用 | ||||||||||||
云计算资产摊销 | ||||||||||||
非现金经营租赁费用 | ||||||||||||
股权补偿 | ||||||||||||
递延所得税 | ||||||||||||
非现金利息费用 | ||||||||||||
出售有价证券所得收益 | ( | ) | ||||||||||
资产处置中的减值和损失 | ||||||||||||
可供出售证券的未变现(收益)损失 | ( | ) | ||||||||||
其他非现金费用 | ||||||||||||
经营资产和负债的变化： | ||||||||||||
应收账款 | ||||||||||||
盘存 | ||||||||||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应计费用 | ( | ) | ||||||||||
应计工资及有关负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||||||
长期经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动 | ||||||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
购买有价证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
出售有价证券 | ||||||||||||
(使用)投资活动提供的现金净额 | ( | ) | ||||||||||
筹资活动 | ||||||||||||
循环信贷贷款收益 | ||||||||||||
融资租赁本金付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
支付给非控股股东的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
根据应收税款协议付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
股票期权收益 | ||||||||||||
与净结算权益奖励有关的雇员预扣税 | ( | ) | ||||||||||
筹资活动提供的现金净额 | ||||||||||||
现金及现金等价物净增加情况 | ||||||||||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||||||
见所附精简合并财务报表的说明。
摇舍公司表格10-q | 7
表格10-q | 7目录
摇棚屋公司
精简合并财务报表附注
(单位：千，但份额和每股数额除外)
页 | ||
附注1 | 业务性质 | 9 |
附注2 | 重要会计政策摘要 | 9 |
附注3 | 收入 | 10 |
附注4 | 公允价值计量 | 11 |
附注5 | 盘存 | 14 |
附注6 | 财产和设备 | 14 |
附注7 | 补充资产负债表信息 | 15 |
附注8 | 债务 | 15 |
附注9 | 租赁 | 16 |
附注10 | 非控制利益 | 18 |
附注11 | 股权补偿 | 20 |
附注12 | 所得税 | 20 |
附注13 | 每股收益(亏损) | 22 |
附注14 | 补充现金流信息 | 24 |
附注15 | 承付款和意外开支 | 24 |
附注16 | 关联方交易 | 25 |
附注17 | 后续事件 | 27 |
8 | 摇舍公司表格10-q
表格10-q目录
附注1：业务性质
摇舍公司(“我们”、“Shake Shack”和“公司”)成立于2014年9月23日，是特拉华州的一家公司，目的是为首次公开发行和其他相关交易提供便利，以便继续经营上证综指控股、有限责任公司及其子公司(“SSE Holdings”)的业务。WE是SSE控股的唯一管理成员，作为唯一的管理成员，我们经营和控制着SSE控股的所有业务和事务。因此，我们合并了上证综指的财务业绩，并报告了代表上证综指其他成员持有的经济利益的非控股权。截至2020年3月25日我们拥有91.7 %上证所控股公司。除非上下文另有要求，“我们”、“Shake Shack”、“公司”和其他类似的参考资料，指的是Shake Shack Inc.。并且，除非另有说明，它的所有子公司，包括上证综指控股。
注2: 重要会计政策摘要
提出依据
所附未经审计的合并财务报表包括Shake Shack公司的账目。以及它的子公司。公司间的所有账户和交易都在合并过程中被取消。这些临时合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的，在所有重大方面都符合我们关于表10-K所述的会计政策。2019年12月25日(“2019年表格10-K”)。我们认为，为公平列报我们的财务状况和业务结果，所有正常和经常性的调整都已包括在内。中期业务业绩不一定表明整个财政年度的预期结果。
截至2005年的合并资产负债表2019年12月25日已从该日经审计的财务报表中得出，但不包括公认会计原则所要求的所有披露。这些临时合并财务报表应与我们的合并财务报表及其相关附注一并阅读。2019表格10-K.
SSE控股被认为是一个可变的利益实体。摇舍公司我们是主要受益者，因为我们在上证综指控股公司拥有多数经济利益，并且作为唯一的管理成员，我们拥有重大影响实体经济绩效的决策权，而有限合伙人没有实质性的启动权或参与权。因此，我们合并了上证综指。上证综指的资产和负债实质上代表了我们所有的合并资产和负债，但根据“收税协议”的某些递延税和负债除外。截至2020年3月25日和2019年12月25日，上证综指的净资产为$271,087 和$270,542 分别。上证综指的资产在上证综指的循环信贷协议中受到一定的限制。看见附注8想了解更多信息。
我们的财政年度为52/53周，截止于12月的最后一个星期三。财税2020含53周而复始2020年12月30日。财税2019含52几周后就结束了2019年12月25日。除非另有说明，本报告中提到的年份与财政年度有关。
估计数的使用
按照公认会计原则编制这些精简的合并财务报表需要我们作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债数额，或有资产和负债的披露，以及报告所述期间的销售和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
摇舍公司表格10-q | 9
表格10-q | 9目录
最近采用会计公告
我们采用了以下会计准则更新(“华硕”)2020.
会计准则更新(“ASU”) | 描述 | 日期 采纳 |
金融工具信用损失的计量 (ASU 2016-13) | 本标准以反映预期信贷损失的方法取代现行公认会计原则中发生的损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便为信贷损失估计数提供信息。 采用这一标准对我们的合并财务报表没有重大影响。 | (2019年12月26日) |
最近发布的会计公告
会计准则更新(“ASU”) | 描述 | 预期影响 | 生效日期 |
促进参考费率改革对财务报告的影响 (ASU 2020-04) | 这一标准为有限的时间提供了可选的指导，以减轻与偏离预期将停止的参考费率过渡有关的潜在会计负担。 | 我们目前正在评估这一标准将对我们的合并财务报表产生的影响。 | 自发行之日起生效(2020年3月12日)，一般可适用至2022年12月31日。 |
简化所得税会计 (ASU 2019-12) | 该标准取消了某些例外情况，用于确认投资递延税、执行期间内分配和在过渡时期计算所得税。它还在某些领域增加了指导，包括承认特许经营权税、承认为税收商誉缴纳的递延税、向合并集团成员分配税款、计算与颁布的税法变化有关的年度有效税率，以及与雇员股票所有权计划有关的微小改进，以及利用权益法对合格的负担得起的住房项目进行投资。 | 我们目前正在评估这一标准将对我们的合并财务报表产生的影响。 | (二零二零年十二月三十一日) 允许提前收养。 |
注 3: 收入
收入确认
收入包括房屋销售收入和许可证收入。一般而言，收入被确认为承诺的货物或服务转移给客人或客户，其数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些货物或服务。
销售收入扣除折扣后在出售食品、饮料和零售产品时予以确认。向客户征收的销售税不包括在“房屋销售”之外，这项义务包括在应缴的销售税中，直到将税款汇给适当的税务机关为止。我们礼品卡的收入在赎回时被递延并确认。
许可收入包括初始领地费、棚户区开业费和持续销售的特许棚户区的特许权使用费。一般来说，在指定地区内开发、开放和经营每个棚户区的许可证是我们合同中转让给被许可人的主要货物或服务，代表着不同的履约义务。辅助承诺的服务，如培训和协助，在一个小屋的初始开放，通常是结合许可证，并被视为一个性能义务的每个棚户区。我们决定每一项合同的交易价格，其中包括最初的领土费，以及我们期望享有的总营业费的估计。交易价格中包括的总开馆费的计算需要作出判断，因为它是根据我们预计持牌人将开放的屋数的估计数计算出来的。然后，交易价格将平等地分配给每一个预期开放的小屋。随着时间的推移，性能义务得到满足，从Shack打开时开始，一直持续到授予Shack的许可期限结束。由于我们正在转让许可证，以便在合同期间访问我们的知识产权，所以收入是在许可证的基础上以直线方式确认的。
10 | 摇舍公司表格10-q
表格10-q目录
术语。一般来说，在发牌协议签立后，便会收到初步地区费，而食肆开业费则会在开业前或开业时收取。这些付款最初被递延并确认为收入，因为履行义务是在长期内发生的。
以销售为基础的版税收入被确认为相关销售的发生.
年内确认的收入十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日按类型分列如下：
十三周结束 | |||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
棚户区销售 | $ | $ | |||||
发牌收入： | |||||||
销售版税 | |||||||
初始领土和开业费 | |||||||
总收入 | $ | $ | |||||
未履行(或部分未履行)的履约义务的交易价格总额。2020年3月25日曾.$15,929 。我们希望在长期内将这一数额确认为收入，因为每个棚户区的许可期限为5至20年。这一数额不包括与销售为基础的版税有关的任何可变的考虑.
合同余额
合同负债和与客户签订的合同应收款的期初和期末余额如下：
3月25日 2020 | 十二月二十六日 2019 | |||||||
房屋销售应收款 | $ | $ | ||||||
许可应收款 | ||||||||
礼品卡责任 | ||||||||
递延收入，当期 | ||||||||
递延收入，长期 | ||||||||
年内确认的收入十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日在本期间开始时，这一数额已列入各自的负债余额如下：
十三周结束 | |||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
礼品卡责任 | $ | $ | |||||
递延收入 | |||||||
注4: 公允价值计量
按公允价值定期计量的资产和负债
下表列出按公允价值计算的香港金融资产及负债的资料。2020年3月25日和(2019年12月25日)，并指出公允价值层次结构中的分类。
摇舍公司表格10-q | 11
表格10-q | 11目录
现金、现金等价物和有价证券
下表按重要投资类别汇总我们的现金、现金等价物和有价证券。2020年3月25日和(2019年12月25日):
2020年3月25日 | ||||||||||||||||||||||||
成本基础 | 未实现收益毛额 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | 现金和现金等价物 | 有价证券 | |||||||||||||||||||
现金 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | — | |||||||||||||||
第1级： | ||||||||||||||||||||||||
货币市场基金 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
共同基金 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
2019年12月25日 | ||||||||||||||||||||||||
成本基础 | 未实现收益毛额 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | 现金和现金等价物 | 有价证券 | |||||||||||||||||||
现金 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | — | |||||||||||||||
第1级： | ||||||||||||||||||||||||
货币市场基金 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
共同基金 | — | |||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
净UN已变现证券损失总额$356 包括在内简明扼要的综合报表收入(损失)期间这个十三周结束 2020年3月25日。股本证券未实现净收益共计$157 包括在内简明扼要的综合报表收入(损失)期间这个十三周结束 2019年3月27日.
年内确认的股票证券的其他收入汇总表十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日如下：
十三周结束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
权益证券： | ||||||||
股息收入 | $ | $ | ||||||
利息收入 | ||||||||
出售投资的已实现收益(亏损) | ( | ) | ||||||
权益证券未变现收益(亏损) | ( | ) | ||||||
共计 | $ | ( | ) | $ | ||||
12 | 摇舍公司表格10-q
表格10-q目录
年内已出售的权益证券及已实现损益总额汇总表十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日如下：
十三周结束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
权益证券： | ||||||||
销售和赎回收入总额 | $ | $ | ||||||
销售和赎回的成本基础 | ||||||||
包括在净收入(损失)中的已实现收益毛额 | ||||||||
已实现损失毛额，包括在净收入(损失)中 | ( | ) | ||||||
已实现损益按特定识别方法确定，并列入其他收入净额收入(损失). 截至2020年3月25日和(2019年12月25日)我们的有价证券投资组合的市值下跌被认为是暂时性的。
其他金融工具
我们其他金融工具的账面价值，包括应收帐款、应付帐款和截至2003年的应计费用。2020年3月25日和(2019年12月25日)由于这些金融工具的短期性质，它们的公允价值接近.
按公允价值计算的非经常性资产和负债
按非经常性公允价值计量的资产和负债包括我们的长期资产、经营租赁使用权资产和无限期无形资产。在十三周结束 2020年3月25日, 我们确认了一项减值费用$1,132 在…一地点。在总减值费用中，$736 归因于财产和设备的持有和使用，$383 属于经营租赁使用权的资产，$13 被归因于融资租赁使用权资产。资产减值费用计入资产减值和资产处置损失，列于精简的综合损益表中。资产公允价值采用基于收入的方法确定，并在公允价值等级中划分为三级。重要的投入包括对未来现金流、贴现率、房屋销售和盈利能力的预测。期间并无减值费用记录。十三周结束 2019年3月27日.
摇舍公司表格10-q | 13
表格10-q | 13目录
注5: 盘存
库存按成本或可变现净值的较低部分列报，成本按先入先出的方式确定。截至2020年3月25日，我们记录了$130 库存储备中被认为过时或移动缓慢的库存。截至2019年12月25日，由于存货周转迅速和盘存利用率高，不认为有必要将库存减至可变现净值。截至2020年3月25日和2019年12月25日由下列人员组成：
3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
食物 | $ | $ | |||||
酒 | |||||||
啤酒 | |||||||
饮料 | |||||||
零售商品 | |||||||
纸品 | |||||||
库存准备金前的库存 | |||||||
减：库存准备金 | |||||||
存货净额 | $ | $ | |||||
注6: 财产和设备
财产和设备2020年3月25日和2019年12月25日由下列人员组成：
3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
租赁改良 | $ | $ | |||||
设备 | |||||||
家具和固定装置 | |||||||
计算机设备和软件 | |||||||
融资设备租赁资产 | |||||||
在建 | |||||||
财产和设备，毛额 | |||||||
减：累计折旧 | |||||||
财产和设备，净额 | $ | $ | |||||
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注7: 补充资产负债表信息
其他流动负债的组成部分2020年3月25日和2019年12月25日如下：
3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
应付销售税 | $ | $ | |||||
应收税款协议下负债的当期部分 | |||||||
礼品卡责任 | |||||||
融资设备租赁负债的当期部分 | |||||||
其他 | |||||||
其他流动负债 | $ | $ | |||||
其他长期负债的组成部分2020年3月25日和2019年12月25日如下：
3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
递延发牌收入 | $ | $ | |||||
融资设备租赁负债的长期部分 | |||||||
其他 | |||||||
其他长期负债 | $ | $ | |||||
注8: 债务
在2019年8月，我们终止了以前的循环信贷机制，并签订了一项新的循环信贷贷款协议(“循环信贷贷款”)，该协议允许借款$50,000 ，其中的全部金额立即可用，并有能力将可动用的借款增加到额外的数额。$100,000 ，在满足某些条件的情况下提供。循环信贷机制将到期，所有未清款项将于2024年8月到期应付。循环信贷机制还允许根据我们的要求签发信用证。$15,000 。循环信贷贷款机制下的借款将按以下两种利率支付利息：(I)变现伦敦银行同业拆借利率加上一定百分比的利息1.0 %到1.5 %或(Ii)基本比率加一个百分比0.0 %到0.5 %，在每一种情况下，取决于我们的净租赁调整的杠杆比率。在伦敦银行同业拆借利率参考利率不再可用的情况下，行政代理人将与我们协商，确定一个通常与其作为行政代理人的类似交易相一致的替代利率。
循环信贷机制下的债务主要由上证综指控股公司和担保人的所有资产的第一优先担保权益担保。循环信贷机制下的义务由上证综指的每一家直接和间接子公司担保(除某些例外)。
循环信贷贷款要求我们遵守最大净租赁、调整后的杠杆和最低固定费用覆盖率。此外，循环信贷贷款机制还包含其他习惯上的肯定和否定契约，包括那些(受某些例外情况和美元门槛限制)限制我们承担债务的能力；产生留置权；进行投资；参与合并、合并、清算或收购；处置资产；分配或回购权益证券；与附属公司进行交易；以及除某些例外情况外，禁止我们从事与我们现有业务无关的任何业务。截至2020年3月25日我们遵守了所有的公约。
在2020年3月，我们撤回了全部$50,000 在循环信贷机制下，鉴于冠状病毒大流行病造成的市场条件不确定，可用于提高流动性和财政灵活性。截至2020年3月25日，我们循环信贷贷款下的未缴款项总额为$50,000 ，在精简的综合资产负债表上被归类为长期债务。
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表格10-q | 15目录
2020年5月，我们对循环信贷机制(“第一修正案”)进行了第一次修正，其中除其他外，规定了在一段时间内修改财务契约的遵守要求。第一修正案要求我们保持最低限度的流动性$25,000 到2021年7月1日为止，第一修正案所涵盖的适用期内未偿借款的利息分别为：(I)libor加一个百分比，从1.0 %到2.5 %或(Ii)基本比率加一个百分比0.0 %到1.50 %，在每一种情况下，取决于我们的净租赁调整的杠杆比率。
利息费用总额$112 和$72 为十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日分别。不 的资产和设备十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日分别。
注 9: 租赁
租约的性质
我们租赁的所有国内公司经营的棚户区，我们的内政部和某些设备，根据各种不可取消的租赁协议，在不同的日期到2035年到期。我们对签订的合同进行评估，以确定合同是否涉及财产或设备的使用，这些财产或设备在合同中是明示的还是默示的。我们评估是否控制资产的使用，这取决于我们是否从资产的使用中获得了实质上的所有经济利益，以及我们是否有权直接使用该资产。如果这些标准得到满足，并且我们已经确定了租约，我们将根据会计准则编纂主题842(“ASC 842”)的要求对合同进行核算。
在拥有租赁资产后，我们决定将其归类为经营租赁或融资租赁。我们的房地产租赁被归类为经营租赁，我们的大部分设备租赁被归类为融资租赁。一般来说，我们的房地产租约的初始条款范围从10 转作15 年份，通常包括二 五-年更新方案。续期期权一般不被确认为使用权、资产和租赁负债的一部分，因为在生效日期，我们不能合理地确定我们是否会行使这些选择来延长租约。我们的房地产租赁通常提供固定的最低租金支付和/或基于销售超过指定阈值的或有租金支付。当这类销售门槛被认为很可能达到时，或有租金应按该期间确认的销售额的比例计算。经营租赁，包括租金假期和租金上涨条款，我们确认租赁费用的直线基础上的租赁期限，从我们占有租赁财产之日起。房屋开馆前发生的租赁费用记在营业前的费用中。一旦一家国内公司运营的小屋开业，我们将直线租赁费用和任何或有租金(如果适用的话)记录在“简明扼要的合并报表”上，并在入住费和相关费用中记录。收入(损失)。我们的许多租赁还要求我们支付房地产税、公共区域维持费和其他占用费用，这些费用包括在简明扼要的合并报表中的占用和相关费用中。收入(损失).
由于我们的租约没有提供明确的利率，所以我们采用递增借款利率来决定未来租约付款的现值。利用缺口法和回收率法所得收益率曲线的平均值，推导出用于衡量过渡期租赁负债的折现率。在计算递增借贷利率时，最重要的假设是我们的信贷评级，并须作出判断。我们根据上证综指与其他上市公司的财务信息进行比较，确定我们的信用评级，然后利用它们各自的信用评级来发展我们自己的信用评级。
我们花费现金进行租赁改进，以建造和装备我们租用的房舍。一般来说，我们的业主根据我们的租赁协议中商定的条款，作为房东奖励措施，偿还部分租赁改良和建筑费用。如果获得，业主奖励通常采取现金的形式，全部或部分抵免我们未来的最低或或有租金，否则由我们支付，或其组合。在大多数情况下，业主奖励是在我们占有财产之后，因为我们在建设物业期间达到了所需的里程碑。我们将这些金额包括在初始经营租赁负债的计量中，这也反映为对使用权资产的初步计量。
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截至2000年的融资和经营租赁资产和负债概述2020年3月25日和2019年12月25日如下：
分类 | 3月25日 2020 | 十二月二十五日 2019 | ||||||
融资租赁 | 财产和设备，净额 | $ | $ | |||||
经营租赁 | 经营租赁资产 | |||||||
总使用权资产 | $ | $ | ||||||
融资租赁： | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
经营租赁： | ||||||||
经营租赁负债，流动 | ||||||||
长期经营租赁负债 | ||||||||
租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
租赁费用的组成部分十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日情况如下：
十三周结束 | |||||||||
分类 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
融资租赁费用： | |||||||||
资产使用权摊销 | 折旧费用 | $ | $ | ||||||
租赁负债利息 | 利息费用 | ||||||||
经营租赁成本 | 占用和相关费用 一般和行政费用 开业前费用 | ||||||||
短期租赁费用 | 占用和相关费用 | ||||||||
可变租赁成本 | 占用和相关费用 一般和行政费用 开业前费用 | ||||||||
租赁费用总额 | $ | $ | |||||||
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截至2020年3月25日，今后融资和经营租赁的最低租赁付款包括：
融资租赁 | 经营租赁 | ||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此后 | |||||||
最低付款总额 | |||||||
减：估算利息 | |||||||
租赁负债总额 | $ | $ | |||||
截至2020年3月25日我们有额外的经营租赁承诺$55,222 对于无占有日期的不可撤销租约，将于2020。这些租约承诺与我们迄今执行的租约是一致的，包括一些我们参与建造和设计的房地产租赁。
融资和经营租赁的租赁条件和贴现率摘要2020年3月25日和2019年12月25日如下：
3月25日 2020 | 12月25日 2019 | |||||
加权平均剩余租约期限(年份)： | ||||||
融资租赁 | ||||||
经营租赁 | ||||||
加权平均贴现率： | ||||||
融资租赁 | % | % | ||||
经营租赁 | % | % | ||||
与租赁有关的现金流量补充信息2020年3月25日和2019年3月27日如下：
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | ||||||||
融资租赁的经营现金流 | $ | $ | ||||||
经营租赁的经营现金流 | ||||||||
融资租赁现金流融资 | ||||||||
以租赁债务换取的使用权资产： | ||||||||
融资租赁 | ||||||||
经营租赁 | ||||||||
注10: 非控制利益
我们是上证综合控股的唯一管理成员，因此，我们巩固了上证综指的财务业绩。我们报告一个非控制的利益，代表经济利益的上证综指控股持有的其他成员的上证综指控股。这个
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经进一步修订和修订的第三份有限责任公司协议(“LLC协议”)规定，有限责任公司权益持有人可不时要求上证综指控股公司将其全部或部分股份赎回，以换取新发行的A类普通股股份。在任何赎回或交换方面，我们将获得相应数量的LLC权益，从而增加我们在SSE控股公司的总所有权权益。我们在上证综合控股的所有权权益的变化，而我们在上证综指控股公司的控制权益，将作为股权交易入账。因此，上证综指其他成员将来赎回或直接交换上证综指股份，将导致所有权的改变，并减少记录为非控制权益的金额，并增加额外的支付资本。
下表汇总了截至2020年3月25日和2019年12月25日.
2020年3月25日 | 2019年12月25日 | ||||||||||
LLC权益 | 所有权% | LLC权益 | 所有权% | ||||||||
Shake Shack公司持有的有限责任公司股份数目 | % | % | |||||||||
非控股权持有人持有的有限责任公司权益数目 | % | % | |||||||||
LLC未清利息共计 | % | % | |||||||||
适用报告期的加权平均所有权百分比用来计算净额。收入(损失)和其他综合收入(损失)致Shake Shack公司以及非控股股东。非控股权益持有人的加权平均拥有率十三周结束 2020年3月25日曾.8.4 %. 非控股权益持有人的加权平均拥有率十三周结束 2019年3月27日曾.20.3 %.
下表总结了上证综指的所有权变动对我们股权的影响。十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日.
十三周结束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
可归因于Shake Shack公司的净收入(损失) | $ | ( | ) | $ | ||||
从非控制利益集团转移： | ||||||||
赎回有限责任公司利息后额外已付资本的增加 | ||||||||
因股票补偿计划下的活动及有关的所得税影响而增加的已缴入资本 | ||||||||
股权变动对Shake Shack公司股权的影响 | $ | ( | ) | $ | ||||
下表总结了有限责任公司利息活动赎回的情况。十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日.
十三周结束 | ||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||
有限责任公司权益的赎回及收购 | ||||||
由非控股股东赎回的有限责任公司权益数目 | ||||||
Shake Shack公司收到的有限责任公司股份数目。 | ||||||
A类普通股的发行 | ||||||
与赎回有限责任公司权益有关而发行的A类普通股股份 | ||||||
取消B类普通股 | ||||||
B类普通股股份已交回并注销 | ||||||
在十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日，我们收到了77,903 和73,563 有限责任公司的利益，分别与我们的股票补偿计划下的活动有关。
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注 11: 股权补偿
年内确认的基于权益的补偿费用摘要十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日如下：
十三周结束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
股票期权 | $ | $ | ||||||
绩效股 | ||||||||
限制性股票单位 | ||||||||
股权补偿费用 | $ | $ | ||||||
确认与权益补偿有关的所得税利益总额 | $ | $ | ||||||
以权益为基础的补偿费用包括在一般费用和行政费用以及劳工和有关费用中。简明扼要的综合报表收入(损失)在十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日详情如下：
十三周结束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
一般和行政费用 | $ | $ | ||||||
劳工及有关开支 | ||||||||
股权补偿费用 | $ | $ | ||||||
注 12: 所得税
我们是上证综合控股的唯一管理成员，因此，我们巩固了上证综指的财务业绩。SSE控股公司被视为美国联邦和最适用的州和地方所得税的合伙企业。作为一种合作伙伴关系，SSE控股公司不受美国联邦和某些州及地方所得税的约束。上证综指所产生的任何应税收入或亏损，均按比例传递给其成员(包括我们)的应纳税收入或损失，并包括在应纳税收入或损失中。我们要缴纳美国联邦所得税，此外还要缴纳州和地方所得税，包括我们在上证所控股公司任何应税收入或亏损中应分配的份额，以及由Shake Shack Inc.产生的任何单独的收入或损失。我们亦须在外国司法管辖区征收预扣税。
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所得税费用
按美国联邦法定所得税税率计算的所得税支出与公认所得税费用的对账情况如下：
十三周结束 | |||||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||||||
预计按法定税率征收的美国联邦所得税 | $ | ( | ) | % | $ | % | |||||
州和地方所得税，扣除联邦福利 | ( | ) | % | % | |||||||
外国预扣税 | ( | )% | % | ||||||||
税收抵免和预测税率调整 | ( | ) | % | ( | ) | ( | )% | ||||
回到准备金调整 | % | % | |||||||||
非控股权 | ( | ) | % | ( | ) | ( | )% | ||||
与采用ASC 842相关的税基变动的税收效应 | % | % | |||||||||
估价津贴的变动 | % | ( | ) | ( | )% | ||||||
其他 | % | % | |||||||||
所得税费用 | $ | ( | )% | $ | % | ||||||
我们的有效所得税税率十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日都是(8.8 )%和36.2 %分别。税前账面收入下降主要是由于税前账面收入减少造成了亏损，以及更高的外国预扣税，这超过抵消了本季度税前账面损失的好处。此外，我们对上证综指所有权权益的增加，增加了我们在上证综指应税收入(亏损)中所占的份额。我们在SSE控股公司的加权平均所有权权益是91.6 %和79.7 %为十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日分别。
递延税款资产和负债
在十三周结束 2020年3月25日，我们获得了106,098 与赎回有限责任公司权益有关的有限责任公司利益，以及与我们的股票补偿计划有关的活动。我们确认递延税金的数额为$851 与我们在收购这些有限责任公司权益时对上证综指投资的基础差异有关。截至2020年3月25日，与我们在上证集团投资的基差有关的递延税项资产总额为$178,207 .
在十三周结束 2020年3月25日，我们也认识到$87 与额外税基有关的递延税款资产，这些资产是根据“收税协议”预期未来付款而产生的增加额，以及对此类付款的估算利息的相关扣减额。有关更多信息，请参阅“税收应收协议”。
我们每季度评估递延税资产的可变现性，并在更有可能无法实现全部或部分递延税资产时确定估值备抵额。截至2020年3月25日根据所有现有的正面和负面证据的权重，我们得出的结论是，我们所有的递延税收资产(除了那些与纽约市UBT抵免有关的递延税收资产除外)更有可能被实现。因此，没有确认额外的估值津贴。
不确定的税收状况
收税协议
根据我们根据“国内收入法典”(“守则”)第754条所作的选择，我们期望当上证综指的其他成员赎回或交换有限责任公司的权益时，我们在上证所控股公司净资产中所占的税基份额会有所增加。
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控股公司。我们计划根据“守则”第754条，就每一应课税年度作出选择，以赎回或交换有限责任公司的利息。为了美国联邦所得税的目的，我们打算把任何赎回和交换LLC利益作为直接购买LLC利息。这些税基的增加可能会减少我们今后向各税务当局支付的款额。它们还可能减少某些资本资产未来处置的收益(或增加损失)，只要税基分配给这些资本资产。
2015年2月4日，我们与当时的SSE控股公司(“应收税款协议”)的某些现有成员签订了一项应收税款协议，其中规定由我们支付85 %由于以下原因，我们实际实现或在某些情况下被视为实现的任何税收优惠数额：(1)由于赎回或交换LLC利息而使我们在上证证券控股公司净资产中所占税基份额增加，(Ii)根据“收税协议”支付的税款增加，以及(Iii)根据“收税协议”计算利息的扣减额(“TRA付款”)。我们希望从剩下的15 %我们可能真正意识到的任何税收优惠。TRA的支付不以继续持有SSE控股或我们的所有权为条件。上证综指每一成员的权利，即该协议的一方，可转让给其各自的有限责任公司利益的被转让者。
在十三周结束 2020年3月25日，我们获得了28,195 与赎回有限责任公司利息有关的有限责任公司利益，这导致我们投资上证综指的税基有所增加，但须符合税务协议的规定。我们确认了一笔额外的负债$310 应付给赎回成员的TRA款项，代表85 %在我们期望从税基中实现的与赎回有限责任公司利息有关的税收优惠总额中，在得出结论后，这些TRA付款很可能是根据我们对未来应纳税收入的估计来支付的。在此期间十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日，支付$6,569 和$707 包括利息在内，分别向“应收税协定”缔约方提出。截至2020年3月25日，根据“应课税协议”须缴付的TRA款项总额为$228,166 ，其中$1,207 已列入精简综合资产负债表的其他流动负债。看见附注15如欲了解更多有关我们在“应课税协议”下的负债的资料，请查收。
注 13: 每股收益(亏损)
A类普通股每股基本收益(亏损)用净除法计算收入(损失)可归因于Shake Shack公司。按该期间发行的A类普通股的加权平均股份数计算.稀释收入(亏损)A类普通股每股按净除法计算收入(损失)可归因于Shake Shack公司。根据A类普通股的加权平均数量进行调整，使潜在稀释性证券生效。
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下表列出了计算基本和稀释的分子和分母的调节情况。收入(亏损)A类普通股的每股十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日.
十三周结束 | |||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||||
分子： | |||||||||
净收入(损失) | $ | ( | ) | $ | |||||
减：非控制权益造成的净收入(损失) | ( | ) | |||||||
可归因于Shake Shack公司的净收入(损失) | $ | ( | ) | $ | |||||
分母： | |||||||||
A类普通股加权平均股份发行.基本 | |||||||||
稀释证券的影响： | |||||||||
股票期权 | |||||||||
绩效股 | |||||||||
限制性股票单位 | |||||||||
A类普通股加权平均股份已发行稀释 | |||||||||
A类普通股每股收益(亏损)-基本 | $ | ( | ) | $ | |||||
A类普通股每股收益(亏损)-稀释后 | $ | ( | ) | $ | |||||
我们B类普通股的股票不分享Shake Shack的收益或亏损，因此不参与证券。因此，分别提出基本的和稀释的收入(亏损)B类普通股每股按两种方法计算还没有提出.
下表列出了截至期末的潜在稀释证券，不包括在稀释后的计算中。收入(亏损)A类普通股的每股十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日.
十三周结束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
股票期权 | (1) | (2) | ||||||
绩效股 | (1) | (3) | ||||||
限制性股票单位 | (1) | |||||||
B类普通股股份 | (4) | (4) | ||||||
(1) | 指在期末未清偿的工具的数量，这些工具被排除在A类普通股每股稀释收益的计算之外，因为这样做的效果是反稀释的。 |
(2) | 在计算A类普通股稀释后每股收益时不包括的证券数量，因为股票期权的行使价格在此期间超过了我们A类普通股的平均市场价格(“货币外流”)。 |
(3)在A类普通股摊薄每股收益的计算中不包括在内，因为假设报告期结束时是业绩期结束时，与这些奖励有关的业绩条件没有得到满足。
(4)在该段期间终结时已发行的B类普通股的股份，被视为可能稀释A类普通股的股份。在A类普通股每股稀释收益的计算中，不包括数额，因为在IF转换和两类方法下，这种效果是反稀释的。
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注14: 补充现金流信息
下表列出了十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日:
十三周结束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
支付的现金： | ||||||||
所得税，扣除退款后 | $ | $ | ||||||
扣除资本额后的利息 | ||||||||
非现金投资活动： | ||||||||
应计财产和设备采购 | ||||||||
资本化股权报酬 | ||||||||
A类普通股与赎回有限责任公司权益有关而发行 | ||||||||
取消与赎回有限责任公司权益有关的B类普通股 | ( | ) | ||||||
根据应收税款协议确定负债 | ||||||||
注15: 承付款和意外开支
租赁承付款
我们有义务根据各种经营租赁的棚户区和我们的家庭办公空间，在不同的年份到2035年到期。根据其中某些租约，我们有责任按超过指定阈值的销售百分比支付或有租金，并通常对我们按比例分摊的房地产税、公用地区维修费和水电费负责。看见附注9、租约。
作为我们其中一份租约条款下的担保，我们在信用证上负有全部义务。$130 截至2020年3月25日，将于2026年2月到期。此外，2017年9月，我们与新的内政部租约签订了一份信用证，金额为$603 ，将于2020年8月到期，并自动延长一年，至2034年1月31日止。
采购承付款
采购义务包括具有法律约束力的合同，包括购买、建造或改建房地产和设施的承诺、库存购买的确定最低承诺、设备采购、与营销有关的合同、软件采购/许可承诺和服务合同。这些债务一般是短期性质的，在收到相关货物或提供服务时记作负债。我们也进入与某些供应商签订长期独家合同，向我们供应食品、饮料和纸品，使我们有义务购买指定数量的产品。
法律意外开支
2018年2月，加州法院对Shake Shack提起诉讼，指控某些违反“加利福尼亚劳动法”的行为。在双方的调解下，我们同意与原告和所有其他选择参与和解的加州雇员解决这一问题。$1,200 .截至2020年3月25日，应计金额为$1,200 记录了这一事项和相关费用。
我们须受各种法律程序、申索及法律责任的影响，例如与雇佣有关的申索，以及在一般业务过程中出现的、一般由保险承保的滑落个案。截至2020年3月25日，与这些事项有关的最终赔偿责任数额并不重要。
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应课税协议下的负债
注16: 关联方交易
联合广场酒店集团
我们的董事会主席担任联合广场酒店集团的首席执行官。因此，联合广场酒店集团，有限责任公司及其子公司，如下所述，被视为关联方。
USHG有限责任公司
自2015年1月起，我们与USHG有限责任公司(“USHG”)签订了一份经修正和重新安排的管理服务协议(USHG)，其中USHG同意在我们当选时向SSE控股公司提供某些管理服务。经修正和重组的管理服务协议的初始期限为2019年12月31日，上交所控股公司通知USHG它打算此后不再续签。
哈德逊庭院体育和娱乐
在2011财政年度，我们与哈德逊码体育娱乐有限公司(“HYSE”)签订了一项主许可证协议(经修订，“MLA”)，在美国的体育和娱乐场所经营Shake Shack品牌的有限菜单特许权。在2019年2月，该协议被分配给哈德逊庭院餐饮集团(“HYC”)，它是HYSE的母公司。该协议将于2027年1月到期，包括五 连续五-油？地小轮的年期更新方案。作为对这些权利的考虑，HYC根据MLA中定义的食品净销售额的一个百分比向我们支付许可证费用。此外，油麻地公司亦按MLA的定义，按品牌饮品的销售，向我们支付一定百分比的利润。
十三周结束 | ||||||||
分类 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
从油？地小轮公司收到的款额 | 发牌收入 | $ | $ | |||||
分类 | 3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
应付油？地小轮的款额 | 应收账款 | $ | $ | |||||
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表格10-q | 25目录
麦迪逊广场公园保护协会
我们的董事会主席担任麦迪逊广场公园保护协会(“MSP保护协会”)的董事，我们与该公司签订了许可证协议，并支付了经营麦迪逊广场公园小屋的许可费。
十三周结束 | ||||||||
分类 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
支付给MSP保守党的款项 | 占用和相关费用 | $ | $ | |||||
分类 | 3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
欠缔约国会议保护的款项 | 应计费用 | $ | $ | |||||
奥罗公司
我们的董事会主席担任Olo，Inc.的董事。(前称“Mobo Systems，Inc.”)，这是我们在移动订购应用程序中使用的一个平台。不 截至2005年6月31日应付给Olo的款项 2020年3月25日和2019年12月25日分别。
十三周结束 | ||||||||
分类 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
付给Olo的款项 | 其他业务费用 | $ | $ | |||||
广场公司
我们的首席执行官是Square公司董事会成员。(“方格”)。我们目前使用某些销售点应用程序，支付处理服务，硬件和其他企业平台服务，处理有限数量的销售在我们的某些地点，销售某些场外活动和与我们的信息亭技术。不 截至2005年3月31日应付给平方的款项2020年3月25日和2019年12月25日分别。
十三周结束 | ||||||||
分类 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
支付给平方的款项 | 其他业务费用 | $ | $ | |||||
收税协议
如上文所述附注12，我们与SSE控股的某些成员签订了一项应收税款协议，其中规定由我们支付。的85 %在某些交易中，Shake Shack实际实现或在某些情况下被视为实现的税收优惠数额(如果有的话)。
十三周结束 | ||||||||
分类 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
付给成员的款项(包括利息) | 其他流动负债 | $ | $ | |||||
分类 | 3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
根据“应课税协议”应缴的款项 | 其他流动负债 应收税款协议项下负债，扣除当期部分 | $ | $ | |||||
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表格10-q | 26目录
向SSE控股公司的成员分发
根据SSE控股有限责任公司协议，SSE控股公司有义务向其成员分配税款。. 不 税款分配予非控股权持有人，截至年月日止。2020年3月25日和2019年12月25日分别。
十三周结束 | ||||||||
分类 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
支付给非控股权益持有人的款项 | 可归因于非控制权益的净收入 | $ | $ | |||||
附注17：后续事件
COVID-19大流行
一种新的冠状病毒(“冠状病毒”)于2019年12月在中国武汉被发现，并于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行。为了应对这一流行病，我们所在的许多州和地区发布了“待在家中令”和其他社会隔离措施。从2020年3月16日起，我们关闭了所有餐厅，暂时转向了国内所有公司运营的棚户区的“待办”经营模式。随着强制关闭和在家办公订单在全国范围内生效，与前一年相比，我们的销售水平立即大幅下降。截至2020年4月29日，17 国内公司经营的棚户区暂时关闭，大多数棚户区的工作时间缩短，能力有限。截至2020年4月29日，61 我们的120 特许棚户区暂时关闭，包括日本境内的所有棚户区和国内体育场场地。美国的机场也已完全关闭或显著放缓，因为航空旅行已减少到接近停顿。随着我们开始计划在国内重新开放餐厅，尽管其容量受到限制和修改，我们将在此过程中与地方当局、疾病控制中心(CDC)指导方针和房东密切合作，并将明确遵守任何和所有社会距离及其他安全限制和建议。
因应冠状病毒大流行所造成的不明朗市场情况，我们进行了以下交易，以加强我们的流动资金状况。
在2020年4月17日，我们宣布了一项“市面上”的股票发行计划(atm计划)，根据该计划，我们可以发行和出售我们A类普通股的股票，其总价格最高可达$75,000 不时地。在二零二零年四月二十一日，我们完成了233,467 我们的A类普通股根据ATM计划获得的股份$9,794 扣除佣金后的收益。所得款项用于购买新发行的有限责任公司利息。
在二零二零年四月二十一日，我们完成了3,416,070 我们A类普通股的股份，导致$135,857 扣除承保折扣和佣金后的收益。所得款项用于购买新发行的有限责任公司利息。
在2020年5月，我们对循环信贷贷款进行了第一次修正，其中除其他外，规定在一段时间内修改财务契约的遵守要求。第一修正案要求我们保持最低限度的流动性$25,000 到2021年7月1日为止，第一修正案所涵盖的适用期内未偿借款的利息分别为：(I)libor加一个百分比，从1.0 %到2.5 %或(Ii)基本比率加一个百分比0.0 %到1.5 %，在每一种情况下，取决于我们的净租赁调整的杠杆比率。
“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关爱法”)
在2020年3月27日，国会颁布了“关爱法”，以提供一定的缓解由于冠状病毒大流行。“照管法”规定了许多税收规定和其他刺激措施，包括关于以前和将来使用净营业损失的临时改变、对以前和今后对利息扣减的限制的临时改变、暂时暂停对社会保障税雇主部分的某些付款要求、对以前税收立法中某些合格改善财产的税务折旧的技术修正、以及设立某些可退还的雇员留用抵免额。
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表格10-q | 27目录
我们目前正在评估对财务报表的影响，尚未量化“关爱法”可能对财务报表产生的重大影响(如果有的话)。
在2020年4月10日，我们进入了$10,000 根据“照管法”，摩根大通根据“工资支票保护计划”(“PPP贷款”)支付的票据。在2020年4月27日，我们退还了$10,005 ，包括利息。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
本节和本季度报告中关于表10-Q(“表10-Q”)的其他部分包含前瞻性的“1995年私人证券诉讼改革法”(“PSLRA”)所指的“非自愿性”表述，这些陈述受到已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果大不相同的其他重要因素的影响。历史事实陈述以外的所有陈述都是前瞻性陈述.前瞻性报表根据某些假设提供对未来事件的当前预期，包括与任何历史或当前事实不直接相关的任何陈述，如我们对2020年财政年度的预期财务展望、2020年财政年度的预期经营业绩、预期的棚户区建设和开放、预期相同的-Shack销售增长和我们业务的趋势，包括与冠状病毒的影响和我们的缓解努力有关的声明。前瞻性陈述也可以用“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“意愿”、“展望”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“可能”、“能够”、“意志”、“会”、“可能”、“应该”等词语来识别。“其否定句和其他类似的表达方式。前瞻性陈述并不能保证未来的表现，实际结果可能与前瞻性预测报告中讨论的结果大不相同。所有前瞻性的陈述都被这些警告性的陈述明确地限定为完整的。可能导致这种差异的因素包括但不限于本年度报告第一部分第1A项所讨论的因素，即截至财政年度的表10-K。2019年12月25日 ("2019(表格10-K“)及本季报第二部第1A项(表格10-Q)以下的讨论应与本季报一并阅读2019表格10-K及合并财务报表及其附注列于本表格第一部分第1项10-Q.在此提供的所有资料均以我们的财政日历为基础。除另有说明外，凡提述特定年份、季度、月份或期间，均指我们的财政年度及该财政年度的有关季度、月份及期间。除法律规定外，我们不承担任何修改或更新任何前瞻性声明的义务。
概述
奶昔屋是一个现代的“路边”汉堡摊，提供经典的美国菜单，包括优质汉堡、鸡肉三明治、热狗、卷切薯条、奶昔、冷冻奶油、啤酒和葡萄酒。截至2020年3月25日，有287全系统的棚户区，其中167是国内公司经营的棚户区，22是否有住宅牌照屋及98是国际特许棚户区。
COVID-19大流行
一种新的冠状病毒(“冠状病毒”)于2019年12月在中国武汉被发现，并于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行。为了应对这一流行病，我们所在的许多州和地区发布了“待在家中令”和其他社会隔离措施。从2020年3月16日起，我们关闭了所有餐厅，暂时转向了国内所有公司运营的棚户区的“待办”经营模式。随着强制关闭和在家办公订单在全国范围内生效，与前一年相比，我们的销售水平立即大幅下降。截至2020年4月29日，17国内公司经营的棚户区暂时关闭，大多数棚户区的工作时间缩短，能力有限。截至2020年4月29日，61我们的120特许棚户区暂时关闭，包括日本境内的所有棚户区和国内体育场场地。美国的机场也已完全关闭或显著放缓，因为航空旅行已减少到接近停顿。
针对上述情况的不确定性，我们继续执行各种计划，以适应这一流行病引起的不断变化的情况。我们增加了棚屋清洁、消毒和洗手规程，以及提供口罩、手套、洗手液和其他必要的防护设备，以确保员工和客人的安全。我们不断监察本地公司营办的棚户区的运作情况，以确保地点是
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在大流行期间是可持续的。我们正在适应食品订购的变化，通过转向改进的驱动器，路边拾音器和数字订购外卖。为了提高交付的可用性，我们还与Uber Eats建立了综合交付伙伴关系，并扩大了与Postates、DoorDash和Caviar的现有综合交付伙伴关系，同时转向了与格鲁布中心的非排他性安排。我们还增加了在我们的社交、移动应用程序和网络渠道上的营销，以及增加了在某些交付平台上的宣传活动。此外，我们已与戈德伯里合作，提供家庭烹饪沙克汉堡套餐，可通过全国航运。
我们还通过几项行动加强了我们的流动性状况。2020年3月，我们提取了循环信贷机制下为我们提供的全部5 000万美元。在2020年4月，我们总共筹集了1.457亿美元的收益，扣除承销折扣和佣金，出售了3，649，537股我们的A类普通股，其中包括承销发行和通过“市面上”股票发行计划出售的股票。有关更多信息，请参见“流动性和资本资源”。我们利用出售股票所得的收益购买新发行的有限责任公司权益，并打算让上证综指利用净收入来加强我们的资产负债表，包括用于一般企业用途，并进一步提高我们恢复执行长期战略增长计划的能力。
为进一步改善我们的流动资金，我们亦已采取下列措施，以减低成本：(I)暂停所有非必需资本开支，包括暂停所有设计及建造未来宿舍的资本开支；(Ii)对所有行政人员及内政部雇员实施减薪措施；休假或解雇约20%的内政部人员；(Iii)延迟支付董事局的现金补偿；及(Iv)大幅削减全港宿舍的人手及营运开支。此外，我们现正与业主进行会谈，商讨可能延迟或减租的问题。
尽管存在这些挑战，但已开始出现一些积极的迹象。自本季度最后一周的低点以来，由于我们自己的数字渠道的增长和我们的综合交付伙伴关系的扩大，我们的国内销售额稳步增长。我们的特许经营也开始出现小的复苏迹象，餐厅有限地在韩国、香港和中国内地重新开放。然而，无法保证需要多长时间才能将业务和销售完全恢复到大流行前的水平。随着我们开始计划在国内重新开放餐厅，尽管其容量受到限制和修改，我们将在此过程中与地方当局、疾病预防控制中心的指导方针和房东密切合作，并将明确遵循任何和所有的社会距离及其他安全限制和建议。
在我们经历这种转变和销售增长的同时，我们希望在适应新的协议和运营模式的同时，在为我们的社区提供安全和高质量的服务的同时，保持效率，从而产生一些劳动效率低下的现象。我们还将为确保团队和客人安全所需的用品支付额外费用和投资，如面罩、手套和所有订单的额外安全包装、定向标志和清洁用品，所有这些都将持续一段时间。鉴于这种情况的动态性和不可预测性，我们无法合理地估计冠状病毒对我们的财务状况、业务结果或未来现金流量的影响。我们将继续监测国际和国内当局迅速变化的局势和指导。
当前趋势
在过去的几周里，国内公司经营的棚户区的销售额稳步增长。下表介绍了我国2020年第二季度的当前趋势。
周结束 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 三月十一日 | 三月十八日 | 三月二十五日 | 四月一日 | 四月八日 | 四月十五日 | 四月二十二日 | 四月二十九日 | ||||||||||||||||
每周平均销售额* | $ | 70 | $ | 46 | $ | 24 | $ | 24 | $ | 27 | $ | 34 | $ | 45 | $ | 49 | ||||||||
全年销售增长(下降) | 14 | % | (32 | )% | (67 | )% | (66 | )% | (62 | )% | (57 | )% | (41 | )% | (34 | )% | ||||||||
同屋销售% | (10 | )% | (46 | )% | (73 | )% | (72 | )% | (69 | )% | (64 | )% | (50 | )% | (45 | )% | ||||||||
*每周平均售房额除以该期间所有屋村的营业周数。对于未在整个期间开放的棚户区，对营业周数进行一定程度的调整，使之与相关销售期相对应。
截至2020年4月29日，我们手头有2.468亿美元现金和有价证券，其中不包括过境存款、外币和其他调节项目。
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关怀法
在2020年3月27日，国会颁布了“关爱法”，以提供一定的缓解由于冠状病毒大流行。“照管法”规定了许多税收规定和其他刺激措施，包括关于以前和将来使用净营业损失的临时改变、对以前和今后对利息扣减的限制的临时改变、暂时暂停对社会保障税雇主部分的某些付款要求、对以前税收立法中某些合格改善财产的税务折旧的技术修正、以及设立某些可退还的雇员留用抵免额。这项立法是在提交本表格10-Q之日之前颁布的，自2020年3月25日起生效。我们目前正在评估对财务报表的影响，尚未量化“关爱法”可能对财务报表产生的重大影响(如果有的话)。我们预计，我们可能会受益于技术修正的合格租赁权的改进，这将39年的财产改为15年的财产，可能有资格获得100%的税收奖金折旧，并可能受益于其他条款的照顾法案。
在2020年4月10日，我们进入了1 000万美元根据“照管法”的购买力平价贷款向摩根大通支付的票据。在2020年4月27日，我们退还了1 000万美元，包括利息。
发展重点
在这个季度，我们打开了四国内公司经营的棚户区，加深了我们在纽约的根基，并进一步扩大在凤凰城，达拉斯-沃斯堡和旧金山。此外，我们还开设了9个新的国际特许小屋，其中包括我们在新加坡的第二个小屋和在墨西哥城的第三个小屋。在本季度，我们关闭了在日本的一个国际特许棚户区。
针对冠状病毒，未来棚户区的大部分新设计和建造已暂时停止，洞口已暂停。在三月中旬，有八个棚户区已接近完工，我们打算尽快完成和开放。
财政要闻第一四分之一2020与第一四分之一2019:
总收入增加d 8.0%到1.432亿美元.
▪ | 棚户区销售增加d 7.4%到1.38亿美元. |
▪ | 同屋出售减少d 12.8%，2月份财政年度迄今下降约2%，3月财政年度下降约29%. |
▪ | 持牌收入增加d 26.8%到510万美元. |
▪ | 棚户区全系统销售量增加13.5%到2.216亿美元. |
▪ | 经营损失80万美元，其中包括非现金资产减值费用110万美元，与营业收入相比520万美元在前一年的第一季度。 |
▪ | 棚户区水平的营业利润*，一种非公认会计原则的衡量标准，减少d 2.4%到2 640万美元，或19.1%卖房子的。 |
▪ | 净亏损110万美元调整后的EBITDA*，一种非GAAP指标，减少d 20.1%到1 430万美元. |
▪ | 可归因于Shake Shack公司的净亏损曾.100万美元调整后的净收益*是一种非公认会计原则的衡量标准。80万美元，或$0.02完全交换和稀释的股份。 |
▪ | 十二全系统的小户型，包括四国内公司经营的棚户区和八净许可证棚户区。 |
*平级营业利润、经调整的EBITDA和调整后的预计净收入是非公认会计原则的衡量标准。根据公认会计原则提出的最直接可比的财务计量方法-Shack级营业利润与营业收入(损失)和调整后的EBITDA与净收益(损失)的对账，列于本新闻稿的附表中。见“非公认会计原则财务措施”。
我们在2020年第一季度的业绩受到以下因素的不利影响：12.8%与3月下半月冠状病毒爆发有关的同屋销售下降，以及非现金资产减值支出110万美元在2020年第一季度。这些影响被我们的增量销售部分抵消。38新的国内公司经营的棚户区在2019年3月27日和2020年3月25日.
网损失可归因于Shake Shack公司。为第一四分之一2020曾.100万美元，或0.7%占总收入的比例，与Shake Shack公司的净收益相比。的250万美元，或1.9%占总收入的比例，去年同期。稀释后每股亏损第一四分之一2020曾.$0.03与稀释后每股收益相比$0.08去年同期。
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2020年财政展望
鉴于冠状病毒大流行造成的巨大不确定性和随后的物质经济影响，我们撤回了对2020年12月30日终了财政年度的指导。
行动结果
下表总结了十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日:
十三周结束 | |||||||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||||||
棚户区销售 | $ | 138,048 | 96.4 | % | $ | 128,569 | 97.0 | % | |||||
发牌收入 | 5,122 | 3.6 | % | 4,040 | 3.0 | % | |||||||
总收入 | 143,170 | 100.0 | % | 132,609 | 100.0 | % | |||||||
棚户区运营费用(1): | |||||||||||||
食品和纸张成本 | 39,564 | 28.7 | % | 37,991 | 29.5 | % | |||||||
劳工及有关开支 | 41,766 | 30.3 | % | 37,093 | 28.9 | % | |||||||
其他业务费用 | 17,779 | 12.9 | % | 15,568 | 12.1 | % | |||||||
占用和相关费用 | 12,558 | 9.1 | % | 10,899 | 8.5 | % | |||||||
一般和行政费用 | 16,191 | 11.3 | % | 13,937 | 10.5 | % | |||||||
折旧费用 | 11,768 | 8.2 | % | 8,966 | 6.8 | % | |||||||
开业前费用 | 2,243 | 1.6 | % | 2,642 | 2.0 | % | |||||||
资产处置中的减值和损失 | 2,088 | 1.5 | % | 351 | 0.3 | % | |||||||
总开支 | 143,957 | 100.5 | % | 127,447 | 96.1 | % | |||||||
营业收入(损失) | (787 | ) | (0.5 | )% | 5,162 | 3.9 | % | ||||||
其他收入(损失)，净额 | (93 | ) | (0.1 | )% | 564 | 0.4 | % | ||||||
利息费用 | (112 | ) | (0.1 | )% | (72 | ) | (0.1 | )% | |||||
所得税前收入(损失) | (992 | ) | (0.7 | )% | 5,654 | 4.3 | % | ||||||
所得税费用 | 87 | 0.1 | % | 2,047 | 1.5 | % | |||||||
净收入(损失) | (1,079 | ) | (0.8 | )% | 3,607 | 2.7 | % | ||||||
减：非控制权益造成的净收入(损失) | (119 | ) | (0.1 | )% | 1,061 | 0.8 | % | ||||||
震动棚户区公司的净收益(亏损) | $ | (960 | ) | (0.7 | )% | $ | 2,546 | 1.9 | % | ||||
(1) | 占房屋销售的百分比。 |
棚户区销售
棚户区销售代表了我们国内公司经营的棚户区的食品、饮料和Shake Shack品牌商品的总销售额。任何时期的棚户房销售都直接受这一时期的营业周数、营业房数和同档位销售的影响。相同-出售意味着，在任何报告期间，销售的可比较的棚户区基数，我们定义为国内公司经营的棚户区的数目，开放24个财政月或更长时间。
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十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
棚户区销售 | $ | 138,048 | $ | 128,569 | |||||
占总收入的百分比 | 96.4 | % | 97.0 | % | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | 9,479 | |||||||
与上一年相比的百分比变化 | 7.4 | % | |||||||
房屋销售的增长是由38国内新公司经营的棚户区2019年3月27日和2020年3月25日，部分抵消了同屋销售下降的影响。截至2020年3月25日，12由于冠状病毒，棚屋暂时关闭。
同屋出售减少d 12.8%为第一四分之一2020相对于增加3.6%在第一去年第四季度，主要是由于冠状病毒大流行导致3月下半月交通减少造成的不利影响。同屋销售约下降2%在2020年第一季度的头两个月，29%在2020年3月财政年度。同屋销售在本季度下降的主要原因是14.9% 减少在客流量中，被合并后的流量部分抵消。增加的2.1%价格和销售组合。类似的棚户区包括那些营业24个财政月或更长时间的餐厅。在棚户区暂时关闭的日子里，2019年的比较期也作了调整。截止到第一四分之一2020，可比的棚户区包括90棚户区对决66棚屋第一四分之一2019.
发牌收入
许可证收入包括以销售为基础的特许权使用费和某些预付费用的摊销，包括某些特许棚户区的开办费和为在特定地理区域开发棚户区的专属权利而获得的初始领地费。
十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
发牌收入 | $ | 5,122 | $ | 4,040 | |||||
占总收入的百分比 | 3.6 | % | 3.0 | % | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | 1,082 | |||||||
与上一年相比的百分比变化 | 26.8 | % | |||||||
这个增加在发牌方面，收入主要是由31棚屋间2019年3月27日和2020年3月25日，部分抵消了冠状病毒的影响。截至2020年3月25日, 37我们的120持牌棚屋因冠状病毒暂时封闭。
食品和纸张费用
食品和纸张成本包括与我们菜单项的食品、饮料和包装相关的直接成本。食品和纸张成本的组成部分在性质上是可变的，随销售量的变化而变化，受到菜单组合的影响，并受商品成本的增加或下降的影响。
十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
食品和纸张成本 | $ | 39,564 | $ | 37,991 | |||||
房屋销售百分比 | 28.7 | % | 29.5 | % | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | 1,573 | |||||||
与上一年相比的百分比变化 | 4.1 | % | |||||||
这个增加的食品和纸张成本十三周结束 2020年3月25日主要是因为38国内新公司经营的棚户区2019年3月27日和2020年3月25日.
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这个减少食品和纸张成本占房屋销售的百分比十三周结束 2020年3月25日主要是由于菜单价格上涨，鸡肉成本较低，主要是因为推出了带有较高成本和非经常性库存调整的“鸡咬”促销产品。
劳工及有关开支
劳动和相关支出包括国内公司运营的每小时工资和管理层工资、奖金、工资税、股权补偿、工人补偿费用和医疗福利。正如我们对其他可变费用项目的预期一样，我们预计随着房屋销售的增长，劳动力成本也会增长。影响劳动力成本的因素包括最低工资和工资税立法、医疗费用以及我国国内公司经营的棚户区的绩效。
十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
劳工及有关开支 | $ | 41,766 | $ | 37,093 | |||||
房屋销售百分比 | 30.3 | % | 28.9 | % | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | 4,673 | |||||||
与上一年相比的百分比变化 | 12.6 | % | |||||||
这个增加的劳动和相关费用十三周结束 2020年3月25日主要是因为38国内新公司经营的棚户区2019年3月27日和2020年3月25日.
占房屋销售的百分比增加的劳动和相关费用十三周结束 2020年3月25日主要原因是与冠状病毒的影响相关的销售去杠杆化，以及较小程度上起薪的增加。
其他业务费用
其他经营费用包括营销费、维修费、水电费和其他经营国内公司经营的棚户区的杂费，如非易腐用品、信用卡费、送货佣金和商业保险。
十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
其他业务费用 | $ | 17,779 | $ | 15,568 | |||||
房屋销售百分比 | 12.9 | % | 12.1 | % | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | 2,211 | |||||||
与上一年相比的百分比变化 | 14.2 | % | |||||||
这个增加的其他业务费用十三周结束 2020年3月25日主要是因为38国内新公司经营的棚户区2019年3月27日和2020年3月25日.
占房屋销售的百分比增加的其他业务费用十三周结束 2020年3月25日主要是由于销售去杠杆化相关的冠状病毒的影响。
占用和相关费用
入住费和相关费用包括入伙费用(包括租金、公用面积费用和某些地方税)，不包括营业前费用，这些费用单独入账。
摇舍公司表格10-q | 33
表格10-q | 33目录
十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
占用和相关费用 | $ | 12,558 | $ | 10,899 | |||||
房屋销售百分比 | 9.1 | % | 8.5 | % | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | 1,659 | |||||||
与上一年相比的百分比变化 | 15.2 | % | |||||||
这个增加的占用和相关费用十三周结束 2020年3月25日主要是因为38国内新公司经营的棚户区2019年3月27日和2020年3月25日.
占房屋销售的百分比增加的占用和相关费用十三周结束 2020年3月25日主要是由于销售去杠杆化相关的冠状病毒的影响。
一般费用和行政费用
一般费用和行政费用包括与内政部有关的费用和支持棚户区发展和运作的行政职能，以及基于股权的补偿费用。
十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
一般和行政费用 | $ | 16,191 | $ | 13,937 | |||||
占总收入的百分比 | 11.3 | % | 10.5 | % | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | 2,254 | |||||||
与上一年相比的百分比变化 | 16.2 | % | |||||||
这个增加的一般行政开支十三周结束 2020年3月25日主要是由于我们对整个业务的投资，尤其是增加了支持我们战略增长计划的人员数量，以及增加了对技术和营销的投资。在总收入中，一般开支及行政开支占总收入的百分比，由去年第一季的10.5%，上升至2020年第一季的11.3%。
占总收入的百分比增加的一般行政开支十三周结束 2020年3月25日主要是由于上述项目和销售去杠杆化相关的影响冠状病毒。
折旧费用
折旧费用包括固定资产折旧，包括租赁改良和设备折旧，以及设备租赁资产融资。
十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
折旧费用 | $ | 11,768 | $ | 8,966 | |||||
占总收入的百分比 | 8.2 | % | 6.8 | % | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | 2,802 | |||||||
与上一年相比的百分比变化 | 31.3 | % | |||||||
这个增加的折旧费用十三周结束 2020年3月25日的资本支出增量折旧38国内新公司经营的棚户区2019年3月27日和2020年3月25日.
占总收入的百分比增加的折旧费用十三周结束 2020年3月25日主要是由于销售去杠杆化相关的影响冠状病毒。
34 | 摇舍公司表格10-q
表格10-q目录
开业前费用
开业前的费用主要包括：(1)租金；(2)管理人员的薪金；(3)培训费；(4)雇员工资和相关费用；(4)在开业前搬迁和补偿棚户区管理小组的所有费用；(5)我们开办培训小组和其他支助小组成员的工资、旅费和住宿费；(6)营销费用；(Vii)律师费；(Viii)许可证和许可证。在国内公司经营的棚户区开业前发生的所有此类费用均在发生费用的期间内列支。根据国内公司运营的舱位的数量和时间，以及每个国内公司运营的小屋确认的具体开业成本，营业前的成本在不同时期都会有很大的波动。此外，在新的地理市场地区开设的国内公司运营的棚户区，其开业前的费用将比我们现有的地理市场地区(如纽约市大都会区)更高，在那里我们有更大的规模经济，而且我们的培训团队的旅行和住宿费用通常较低。
十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
开业前费用 | $ | 2,243 | $ | 2,642 | |||||
占总收入的百分比 | 1.6 | % | 2.0 | % | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | (399 | ) | ||||||
与上一年相比的百分比变化 | (15.1 | )% | |||||||
这个减少在开业前的费用中十三周结束 2020年3月25日这是由于新的国内公司运营的棚户区预计将开业的时间和总数。
资产处置中的减值和损失
资产处置的减值和损失包括与我们的长期资产有关的减值费用，包括财产和设备，以及经营和融资租赁资产。此外，资产处置方面的减值和损失包括已退休资产的账面净值，这些资产主要是在正常业务过程中更换的家具、设备和固定装置。
十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
资产处置中的减值和损失 | $ | 2,088 | $ | 351 | |||||
占总收入的百分比 | 1.5 | % | 0.3 | % | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | 1,737 | |||||||
与上一年相比的百分比变化 | 494.9 | % | |||||||
资产处置的减值和损失增加十三周结束 2020年3月25日主要是由于资产减值费用110万美元在本期，其中70万美元 是财产和设备造成的，40万美元属于经营租赁使用权的资产，$13,000归因于融资租赁资产。此外，由于几次棚屋翻修，资产处置损失增加。
其他收入(损失)，净额
其他收入(损失)包括利息收入、股息收入、根据我们的应收税款协议对负债的调整以及出售有价证券的已实现净损益和未实现损益。
十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
其他收入(损失)，净额 | $ | (93 | ) | $ | 564 | ||||
占总收入的百分比 | (0.1 | )% | 0.4 | % | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | (657 | ) | ||||||
与上一年相比的百分比变化 | (116.5 | )% | |||||||
摇舍公司表格10-q | 35
表格10-q | 35目录
这个减少其他收入(损失)净额十三周结束 2020年3月25日主要原因是与我们投资有价证券有关的未实现亏损和股息收入的减少。
利息费用
利息费用主要包括递延融资费用的摊销、递延补偿的归责利息、我们根据“收税协议”承担的当期债务的利息、我们循环信贷机制的利息和费用以及与融资租赁有关的利息费用。
十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
利息费用 | $ | (112 | ) | $ | (72 | ) | |||
占总收入的百分比 | (0.1 | )% | (0.1 | )% | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | (40 | ) | ||||||
与上一年相比的百分比变化 | 55.6 | % | |||||||
这个增加利息开支主要是由于本年度循环信贷机制的利息和费用增加。
所得税费用
我们是SSE控股公司的唯一管理成员，该集团被视为美国联邦和最适用的州和地方所得税的合作伙伴。作为一种合作伙伴关系，SSE控股公司不受美国联邦和某些州及地方所得税的约束。上证综指所产生的任何应税收入或亏损，均按比例传递给其成员(包括我们)的应纳税收入或损失，并包括在应纳税收入或损失中。我们要缴纳美国联邦所得税，此外还要缴纳州和地方所得税，包括我们在上证综指(SSE Holdings)所产生的任何应税收入或亏损中应分配的份额。
十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
所得税费用 | $ | 87 | $ | 2,047 | |||||
占总收入的百分比 | 0.1 | % | 1.5 | % | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | (1,960 | ) | ||||||
与上一年相比的百分比变化 | (95.7 | )% | |||||||
这个减少的所得税费用十三周结束 2020年3月25日主要原因是税前账面收入减少，导致亏损，以及更高的外国预扣税，抵消了本季度税前账面损失带来的好处。随着我们对上证综指的所有权权益增加，我们在上证集团应纳税所得额(亏损)中所占的份额也随之增加。我们对上证综指股份的加权平均所有权权益增加到零。91.6%从…79.7%为十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日分别。我们的有效所得税税率减少d至(8.8)%从…36.2%为.十三周结束 2020年3月25日和2019年3月27日，主要原因是上述项目。
非控制权益所致的净收益(亏损)
我们是SSE控股的唯一管理成员，在SSE控股中拥有唯一的投票权，并控制其管理。因此，我们合并上证综指的财务业绩，并在精简的合并损益表上报告一项非控制权益，这是指上证综指其他成员的净收益(亏损)部分。上证综指股份有限责任公司的第三份修订及重整协议规定，有限责任公司权益持有人可不时要求上证证券控股有限责任公司将其全部或部分股份赎回，以换取新发行的A类普通股股份。在任何赎回或交换方面，我们将获得相应数量的LLC权益，从而增加我们在SSE控股公司的总所有权权益。
36 | 摇舍公司表格10-q
表格10-q目录
十三周结束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
非控制权益所致的净收益(亏损) | $ | (119 | ) | $ | 1,061 | ||||
占总收入的百分比 | (0.1 | )% | 0.8 | % | |||||
美元与上一年相比的变化 | $ | (1,180 | ) | ||||||
与上一年相比的百分比变化 | (111.2 | )% | |||||||
这个减少可归因于非控制利益的净收益(损失)为十三周结束 2020年3月25日主要原因是净收入下降，导致同期亏损，但因我们对上证综指的加权平均拥有权权益增加而被部分抵销。91.6%从…79.7% 为十三周结束 2019年3月27日由于赎回有限责任公司的利益。
非公认会计原则财务措施
为补充按照美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制和列报的合并财务报表，我们采用以下非GAAP财务措施：棚户区一级营业利润、Shack级营业利润率、EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后的预计净收益和调整后的形式收益(统称为“非GAAP财务措施”)。
棚户区经营利润
棚户区营业利润是指房屋销售减去棚户区经营费用，包括食品和纸张成本、劳动和相关费用、其他经营费用和占用费用及相关费用。
这个度量是如何有用的？
当与GAAP财务措施结合使用时，Shack级营业利润和Shack级营业利润率是对经营业绩的补充措施，我们认为这是评估我们公司业绩和盈利能力的有用指标。此外，棚户区营业利润和棚户区营业利润率是我们管理层内部用来编制内部预算和预测的关键指标，也是评估我们的棚户区相对于预算和以往时期的业绩的关键指标。它也被用来评估雇员的薪酬，因为它作为一个指标，在我们的某些绩效为基础的员工奖金安排。我们认为，提供Shack级营业利润和Shack级营业利润率可以为投资者提供对我们的经营业绩的补充意见，从而能够有意义地洞察我们棚户区的基本经营业绩，因为这些措施描述了直接受我们的小屋影响的经营结果，并排除了不可能表明或与我们的棚户区正在进行的经营活动无关的项目。它还可以帮助投资者评估我们相对于不同规模和不同到期日的同行的业绩，并在我们的管理层如何评估我们的业务以及我们的财务和业务决策方面提供更大的透明度。
这一措施效用的限制
由于计算方法不同，棚户区经营利润和棚户区经营利润率可能与其他公司使用的类似名称的计算方法不同。公司一级营业利润和营业利润率的列报不打算孤立地考虑，也不打算替代或优于按照公认会计原则编制和提交的财务信息。棚户区一级营业利润不包括某些成本，如一般和行政费用以及营业前费用，这些费用被认为是正常的经常性现金运营费用，是支持我们棚户区运营和发展所必不可少的。因此，这一措施可能无法全面了解我们公司的整体经营业绩，应结合我们的公认会计原则财务结果审查Shack级营业利润和Shack级营业利润率。以下是最直接可比较的GAAP财务指标-Shack级营业利润与营业收入的对账。
摇舍公司表格10-q | 37
表格10-q | 37目录
十三周结束 | ||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
营业收入(损失) | $ | (787 | ) | $ | 5,162 | |||
减： | ||||||||
发牌收入 | 5,122 | 4,040 | ||||||
加： | ||||||||
一般和行政费用 | 16,191 | 13,937 | ||||||
折旧费用 | 11,768 | 8,966 | ||||||
开业前费用 | 2,243 | 2,642 | ||||||
资产处置中的减值和损失 | 2,088 | 351 | ||||||
棚户区经营利润 | $ | 26,381 | $ | 27,018 | ||||
总收入 | $ | 143,170 | $ | 132,609 | ||||
减：许可证收入 | 5,122 | 4,040 | ||||||
棚户区销售 | $ | 138,048 | $ | 128,569 | ||||
棚户区经营利润率 | 19.1 | % | 21.0 | % | ||||
EBITDA和调整后的EBITDA
EBITDA被定义为净额。收入(损失)利息费用前(扣除利息收入)、所得税费用和折旧及摊销费用。调整后的EBITDA被定义为EBITDA(如上文所定义)，不包括基于股权的补偿费用、递延租赁成本、资产处置的减值和损失，以及某些我们不认为直接反映我们核心业务的非经常性项目，并且可能不是我们经常性业务运作的指示。
这些措施是如何有用的
将EBITDA与GAAP财务措施结合使用时，EBITDA和调整EBITDA是对经营业绩的补充措施，我们认为这是便于与历史业绩和竞争对手的经营业绩进行比较的有用措施。调整后的EBITDA是管理层内部用来制定内部预算和预测的关键指标，也是我们基于业绩的股权激励计划和某些奖金安排的衡量标准。我们认为，EBITDA和调整后的EBITDA的列报为投资者提供了对我们的经营业绩的补充意见，从而有助于分析和比较我们正在进行的业务活动，因为它们排除了不可能表明我们目前经营业绩的项目。
这些措施效用的限制
由于计算方法不同，EBITDA和调整后的EBITDA可能与其他公司使用的同名计量不同。EBITDA和调整后EBITDA的列报不打算单独考虑，也不打算替代或优于按照公认会计原则编制和提交的财务信息。EBITDA和调整后的EBITDA不包括某些正常的经常性费用。因此，这些措施可能无法完全了解我们的业绩，应结合我们的公认会计原则财务措施加以审查。EBITDA与调整后EBITDA对净额的调节收入最直接可比的GAAP计量方法(损失)如下。
38 | 摇舍公司表格10-q
表格10-q目录
十三周结束 | ||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
净收入(损失) | $ | (1,079 | ) | $ | 3,607 | |||
折旧费用 | 11,768 | 8,966 | ||||||
利息费用，净额 | 112 | 72 | ||||||
所得税费用 | 87 | 2,047 | ||||||
EBITDA | 10,888 | 14,692 | ||||||
股权补偿 | 1,300 | 1,720 | ||||||
基于云的软件实现成本摊销(1) | 260 | — | ||||||
递延租赁费用(2) | (330 | ) | 585 | |||||
财产和设备处置中的减值和损失(3) | 2,088 | 351 | ||||||
与调整应收税款协议项下负债有关的其他收入 | — | (14 | ) | |||||
行政过渡费用(4) | 34 | 38 | ||||||
工程混凝土(5) | (261 | ) | 472 | |||||
与冠状病毒有关的费用(6) | 285 | — | ||||||
调整后的EBITDA | $ | 14,264 | $ | 17,844 | ||||
调整后的EBITDA差额(7) | 10.0 | % | 13.5 | % | ||||
(1) | 表示与基于云的软件安排相关的资本化实现成本的摊销，这些费用包括在一般费用和管理费用中。 |
(2) | 反映租赁费用大于或低于现金租赁付款的程度。 |
(3) | 包括非现金减值费用110万美元与一个棚户区有关，以及在正常经营过程中处置财产和设备的损失。 |
(4) | 代表为寻找我们的某些高管和关键管理职位而支付的费用。 |
(5) | 代表与我们的全企业系统升级计划有关的咨询费和咨询费，称为“具体项目”. |
(6) | 表示因冠状病毒大流行而产生的增量费用，包括与员工有关的费用和库存调整。与雇员有关的开支包括加快个人休假和国家规定的带薪病假。在2020年第一季度，我们还记录了被认为过时或移动缓慢的库存储备。 |
(7) | 按收入总额的百分比计算1.432亿美元和1.326亿美元截至2020年3月25日和2019年3月27日的13周。 |
调整后的Pro Forma净收入(亏损)和调整后的Pro Forma收益(亏损)
调整后的预计净收入(损失)系净额收入(损失)可归因于Shake Shack公司。假定所有未结算的上证综指，LLC会员权益(“LLC权益”)为A类普通股股份，调整为某些非经常性项目，我们不相信直接反映我们的核心业务，可能不是我们的经常性业务运作的指示。调整后的预计收益(亏损)每完全交换和稀释股票是通过除以调整后的形式净收益(亏损)除以加权平均份额的A类普通股已发行，假设所有未偿还的LLC权益的充分交换，在实施任何稀释证券，如未偿还的股权奖励。
这些措施是如何有用的
当与公认会计原则的财务措施结合使用时，调整后的净收益(亏损)和调整后的预计收益(亏损)是对营业业绩的补充计量，我们认为这是评估我们在一段时期内和相对于我们的竞争对手的业绩期间的有用的衡量标准。通过假定所有未清偿的LLC利益完全交换，我们认为这些措施有助于与具有不同组织和税收结构的其他公司进行比较，以及在一段时间内进行比较，因为它消除了可归因于Shake Shack公司的净收入的任何变化的影响。由于我们对SSE控股公司所有权的增加，这与我们的经营业绩无关，并且不包括那些非经常性的项目，或者可能不是我们持续经营业绩的指示。
摇舍公司表格10-q | 39
表格10-q | 39目录
这些措施效用的限制
调整后的预计净收入和调整后的每股预期收益不一定可与其他公司因计算方法不同而使用的类似名称的计量方法相比较。不应将调整后的预计净收益(亏损)和调整后的预计收益(亏损)列报为完全交换和稀释后的股份，而不应将其视为净收益的替代办法。收入(损失)和收入(亏损)按公认会计原则确定的每股。虽然这些措施对评估我们的表现是有用的，但并没有考虑到非控股权持有人的收益，因此并没有提供对净利润的全面了解。收入(损失)可归因于Shake Shack公司。调整后的每股净收益(亏损)和调整后的预计收益(亏损)应与我们的GAAP财务业绩一起评估。a调整后的形式净收入(损失)与净额的对账收入(损失)可归因于Shake Shack公司，这是最直接可比较的GAAP衡量标准，以及调整后的预计收益(亏损)的计算，每完全交换和稀释股票如下。
十三周结束 | |||||||||
(单位：千，但每股数额除外) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
分子： | |||||||||
可归因于Shake Shack公司的净收入(损失) | $ | (960 | ) | $ | 2,546 | ||||
调整： | |||||||||
从假定的有限责任公司利益交换中将净收益(损失)重新分配给非控制权益(1) | (119 | ) | 1,061 | ||||||
行政过渡费用(2) | 34 | 38 | |||||||
工程混凝土(3) | (261 | ) | 472 | ||||||
与冠状病毒有关的费用(4) | 285 | — | |||||||
与调整应收税款协议项下负债有关的其他收入 | — | (14 | ) | ||||||
与采用新会计公告有关的税基变动的税收效应(5) | — | 1,161 | |||||||
所得税(费用)福利(6) | 1,819 | (315 | ) | ||||||
调整后的预计净收入 | $ | 798 | $ | 4,949 | |||||
分母： | |||||||||
A类普通股加权平均股份已发行稀释 | 34,444 | 30,392 | |||||||
调整： | |||||||||
假定持有A类普通股股份的有限责任公司权益(1) | 3,144 | 7,539 | |||||||
股票期权的稀释效应 | 704 | — | |||||||
调整后形式完全交换的A类普通股加权平均股份已发行稀释 | 38,292 | 37,931 | |||||||
经调整的每股完全交换股票的预期收益-稀释后 | $ | 0.02 | $ | 0.13 | |||||
十三周结束 | |||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||||
A类普通股每股收益(亏损)-稀释后 | $ | (0.03 | ) | $ | 0.08 | ||||
假定持有A类普通股股份的有限责任公司权益(1) | — | 0.01 | |||||||
非公认会计原则调整(7) | 0.05 | 0.04 | |||||||
经调整的每股完全交换股票的预期收益-稀释后 | $ | 0.02 | $ | 0.13 | |||||
(1) | 假设将所有未清偿的有限责任公司权益交换为A类普通股，从而消除非控制权益并确认属于非控制权益的净收入。 |
(2) | 代表为寻找公司某些高管和关键管理职位而支付的费用。 |
(3)代表与我国企业范围内称为具体项目的系统升级计划有关的咨询费和咨询费。
(4) | 表示与冠状病毒相关的费用，包括与员工相关的费用和库存调整。与雇员有关的开支包括加快个人休假和国家规定的带薪病假。在2020年第一季度，我们还记录了被认为过时或移动缓慢的库存储备。 |
(5)与采用新的租赁会计准则有关的税基变动对截至十三周的税收影响2019年3月27日.
(6) | 表示上述调整和形式调整的税收影响，以反映按假定有效税率计算的公司所得税。185.4%和19.5%到目前为止的十三周2020年3月25日和2019年3月27日分别。 |
40 | 摇舍公司表格10-q
表格10-q目录
(7) | 表示每个期间非GAAP调整的每股影响。有关详细信息，请参阅上述调整后的Pro Forma净收入的调节。 |
流动性和资本资源
现金的来源和用途
我们的主要流动资金来源是业务现金、手头现金和现金等价物、短期投资以及循环信贷机制下的可用资金。截至2020年3月25日，我们保持现金和现金等价物余额8 780万美元短期投资余额1 640万美元.
2018年6月8日，我们在表格S-3上向SEC提交了一份登记声明，允许我们在一次或多次发行招股说明书中描述的证券组合。到目前为止，我们在进入资本市场方面没有遇到困难；然而，资本市场今后的波动可能影响我们进入这些市场的能力，或增加发行债务或股票工具的成本。
我们对流动资金的主要要求是为我们的营运资本需求、经营和融资租赁义务、资本支出和一般公司需求提供资金。我们对营运资金的要求一般不高，因为我们的客人在出售时用现金、借记卡或信用卡支付购买食品和饮料的费用，而且在支付货款给这些物品的供应商之前，我们能够出售我们的许多库存物品。我们正在进行的资本支出主要涉及新建棚户区、现有棚户区资本投资(用于改造和维护)以及对公司基础设施的投资。
此外，我们有义务支付某些成员的上证综指控股根据税收协议。截至2020年3月25日，这些义务共计2.282亿美元。根据“应收税协定”应缴的款项，除其他外，取决于(一)在“应收税协议”期间产生未来的应纳税收入，以及(二)税法的未来变化。如果在“应课税协议”的期限内，我们未能产生足够的应课税入息，以致未能运用这些税项优惠，我们便毋须支付有关的税款。虽然根据“应收税协定”必须支付的任何款项数额可能很大，但这些付款的时间将有所不同，一般以每个成员每年一次付款为限。此类付款的数额也限于我们使用有关递延税资产的范围。我们所须支付的款项，一般会减少我们或上证综指控股公司原本可获得的整体现金流量，但我们期望透过使用有关的递延税项资产，节省现金税，以支付所需的款项。
COVID-19大流行
为了应对冠状病毒大流行造成的不确定的市场状况，我们采取了几项行动，加强了我们的流动性状况。
• | 2020年3月，我们提取了循环信贷机制下为我们提供的全部5 000万美元。截至2020年3月25日，我们遵守了所有公约。在2020年5月，我们对我们的循环信贷机制进行了一项修正，规定了一些加强的修改，以反映冠状病毒目前和持续产生的影响。 |
• | 在2020年4月17日，我们宣布了一个自动取款机计划，根据该计划，我们可以出售我们A级普通股的股票，总价格有时高达7500万美元。在2020年4月21日，我们根据ATM计划完成了233，467股A类普通股的出售，并收到了980万美元扣除佣金后的收益。所得款项用于购买新发行的有限责任公司利息。 |
• | 2020年4月21日，我们完成了3，416，070股A级普通股的承销发行，最终发行了3，416，070股A类普通股1.359亿美元扣除承保折扣和佣金后的收益。所得款项用于购买新发行的有限责任公司利息。 |
我们相信，我们现有的现金和有价证券余额，再加上我们为应对冠状病毒而采取的行动，将足以满足我们至少在未来12个月和可预见的将来的业务和融资租赁义务、资本支出、应收税款协议义务和周转资金需求。
摇舍公司表格10-q | 41
表格10-q | 41目录
现金流动汇总表
下表汇总了我们从经营、投资和融资活动中获得的现金流量。
十三周结束 | |||||||
(单位：千) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||
经营活动提供的净现金 | $ | 7,484 | $ | 17,199 | |||
投资活动(用于)提供的现金净额 | 649 | (10,374 | ) | ||||
筹资活动提供的现金净额 | 42,574 | 322 | |||||
增加现金 | 50,707 | 7,147 | |||||
期初现金 | 37,099 | 24,750 | |||||
期末现金 | $ | 87,806 | $ | 31,897 | |||
经营活动
为十三周结束 2020年3月25日现金净额由业务活动750万美元相比较1 720万美元为十三周结束 2019年3月27日, a 减少的970万美元。这减少主要是由于受冠状病毒的影响，Shack水平的营业利润下降，以及更高的一般和行政费用，包括更高的年度奖金。
投资活动
为十三周结束 2020年3月25日投资活动提供的现金净额为60万美元相比较1 040万美元用于投资活动十三周结束 2019年3月27日, a 减少的1 100万美元。这减少主要原因是出售有价证券收入增加500万美元，资本支出减少580万美元。
筹资活动
为十三周结束 2020年3月25日筹资活动提供的现金净额为4 260万美元与融资活动提供的现金净额相比30万美元为 十三周结束 2019年3月27日, 阿 增加$4 230万。这增加主要原因是本年度从循环信贷机制提取资金所得现金毛额5 000万美元，但被部分抵销增加根据收税协议支付的款项，并分配给我们的非控股股东。
循环信贷贷款
在2019年8月，我们终止了以前的循环信贷机制，并签订了一项新的循环信贷贷款协议，该协议允许借款5 000万美元，其中的全部金额立即可用，并有能力将可动用的借款增加到额外的数额。1亿美元，在满足某些条件的情况下提供。循环信贷机制将到期，所有未清款项将于2024年8月到期应付。循环信贷机制还允许根据我们的要求签发信用证。1 500万美元。循环信贷安排下的借款将按以下两种利率支付利息：(I)变现libor加上一定百分比1.0%到1.5%或(Ii)基本比率加一个百分比0.0%到0.5%，在每一种情况下，取决于我们的净租赁调整的杠杆比率。在伦敦银行同业拆借利率参考利率不再可用的情况下，行政代理人将与我们协商，确定一个通常与其作为行政代理人的类似交易相一致的替代利率。
循环信贷机制下的债务主要由上证综指控股公司和担保人的所有资产的第一优先担保权益担保。循环信贷机制下的义务由上证综指的每一家直接和间接子公司担保(除某些例外)。
循环信贷贷款要求我们遵守最大净租赁、调整后的杠杆和最低固定费用覆盖率。此外，循环信贷贷款还包含其他习惯上的肯定和消极契约，包括(除某些例外情况和美元门槛外)限制我们承担债务的能力；产生留置权；进行投资；参与合并、合并、清算或收购；处置资产；发行或回购权益证券；
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与附属公司的交易；并禁止我们，除某些例外外，从事与我们目前业务无关的任何业务。截至2020年3月25日我们遵守了所有的公约。
在2020年3月，我们撤回了全部5 000万美元在循环信贷机制下，鉴于冠状病毒大流行病造成的市场条件不确定，可用于提高流动性和财政灵活性。截至2020年3月25日，我们循环信贷机制下的未缴款项是5 000万美元，在精简的综合资产负债表上被归类为长期债务。
在2020年5月，我们对循环信贷贷款进行了第一次修正，其中除其他外，规定在一段时间内修改财务契约的遵守要求。第一修正案要求我们保持最低限度的流动性2 500万美元到2021年7月1日为止，第一修正案所涵盖的适用期内未偿借款的利息分别为：(I)libor加一个百分比，从1.0%到2.5%或(Ii)基本比率加一个百分比0.0%到1.50%，在每一种情况下，取决于我们的净租赁调整的杠杆比率。
合同义务
如我们在截至财政年度的10-K表格年报所披露的，合约债务并无重大改变。2019年12月25日，但在一般业务过程中制造的除外.
表外安排
我们的资产负债表外安排并无重大改变，正如我们在表格10-K的年报中所披露的。e截至的财政年度2019年12月25日.
关键会计政策和估计数
我们对合并财务状况和业务结果的讨论和分析是以所附的根据公认会计原则编制的合并财务报表及其附注为基础的。编制精简的合并财务报表要求我们根据现有资料作出我们认为合理的估计、判断和假设。这些估计数和假设影响到报告的或有资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债披露额。在实际经验中使用的估计数或假设的差异可能产生大不相同的会计结果。在持续的基础上，我们评估我们的会计政策和由此产生的估计是否继续适当，以便在事实和情况下作出我们认为适当的调整。我们的重要会计政策并无重大改变，如我们在截至财政年度的10-K表格年报中所披露的情况。2019年12月25日.
最近发布的会计公告
见本表格第一部分第1项下的“重要会计政策摘要-最近发布的会计公告”。
项目3.市场风险的定量和定性披露。
我们在截至财政年度的年度报告第二部份第7A项所述的市场风险敞口并无重大改变。2019年12月25日.
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项目4.管制和程序。
披露控制和程序
在我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们在本报告所涉期间结束时对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估(因为“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条对此术语作了界定)。根据这一评价，我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论，我们的披露控制和程序在这一日期已经生效。我们的披露控制和程序旨在确保在我们根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内被记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被积累并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本季度结束时，我们对财务报告的内部控制没有变化。2020年3月25日对财务报告的内部控制有重大影响，或相当可能会对财务报告产生重大影响。
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第二部分-其他资料
项目1.法律程序。
本项所要求的资料是参照第I部第1项，附注15*承付款项和意外开支-法律意外开支。
项目1A。危险因素
下列额外风险因素应连同截至财政年度的10-K表格年报中的风险因素一并阅读。2019年12月25日，由下列风险因素修改和更新。
传染病或疾病爆发，例如最近爆发的新型冠状病毒(冠状病毒)，已经并可能继续扰乱我们的业务，并对我们的业务和运作结果产生重大影响。
传染病或疾病爆发，例如新的冠状病毒(冠状病毒)，已经并可能继续对我们餐厅的顾客流量产生不利影响，可能使我们的餐厅更难以配备人员，在更严重的情况下，可能导致暂时无法获得供应和/或增加商品成本，并造成受影响的餐馆关闭，有时会长期关闭。我们暂时转向了国内公司运营的“去”式经营模式，暂停了坐着就餐。我们还实施了关闭，修改工作时间或减少现场工作人员，结果取消了我们的一些雇员的轮班。冠状病毒也可能对我们实施增长计划的能力产生重大不利影响，包括延迟建造新餐馆，或对我们成功实施进入新市场的计划的总体能力产生不利影响。这些变化对我们的经营结果产生了负面影响，这些变化和任何额外的变化都可能对我们的业务或未来的经营结果产生重大的不利影响，并可能影响我们的流动性或财务状况，特别是如果这些变化持续相当长的时间的话。
此外，如果我们的任何雇员或业务伙伴的雇员被怀疑感染了冠状病毒或其他疾病，我们的业务可能会进一步中断，因为这可能要求我们或我们的商业伙伴对部分或全部此类雇员进行隔离，或关闭和消毒受影响的餐厅设施。如果我们的很大一部分劳动力或商业伙伴的劳动力无法工作，包括由于疾病、旅行或政府对流行病或疾病爆发的限制，我们的业务可能受到负面影响，可能对我们的业务、流动性、财务状况或业务结果产生重大不利影响。
此外，这些病毒可透过人与人接触而传播，而感染病毒的风险可能会继续令雇员或客人避免在公众地方聚会，而公众场所的聚集对我们的食肆客流量或足够人手供应食肆的能力，已造成并可能进一步产生不良影响，此外，除了我们已采取的措施外，我们亦已采取措施，改用“转往”的经营模式。如果政府当局继续限制公众集会、人与人之间的互动、餐馆的经营或强制关闭、寻求自愿关闭、限制作业时间或实施宵禁、限制产品的进出口或供应商大规模召回产品，我们也可能受到不利影响。有关雇员薪酬的额外规管或规定，亦会对我们的业务造成不良影响。即使这些措施没有得到执行，病毒或其他疾病也不会在某一特定地区显著传播，但在这一领域内所察觉到的感染风险或健康风险可能会对我们的业务、流动性、财务状况和业务结果产生不利影响。
冠状病毒大流行和减缓措施也对全球经济状况产生了不利影响，这可能对我们的商业和财政状况产生不利影响。我们的收入和经营结果，可能会受到与冠状病毒流行有关的不明朗或不断变化的经济和市场状况的影响，包括长期的高失业率、通胀、通缩、长期疲弱的消费者需求、消费者自由支配开支的减少、政治不稳定或其他变化。业务和财务影响对我们的影响将取决于
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由冠状病毒引起的长期和广泛的干扰，以及相应的反应，以遏制病毒和治疗受其影响的人，被证明是。
目前，美国和国外的许多州和市因冠状病毒暂时停止了餐馆的经营。地方和国际当局控制冠状病毒和限制感染传播的能力将影响我们的业务活动。在某些亚洲国家，例如韩国、香港和中国内地，我们已开始看到食肆的复苏。然而，这些市场可能无法完全遏制冠状病毒，或再次出现冠状病毒，这可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。虽然美国的一些州和地方政府已经开始取消或放宽对某些企业的限制，包括餐馆，但无法保证其他司法管辖区何时会改变现行政策，如果情况发生变化，减少限制的司法管辖区可能会在未来重新实施限制。
我们使用净营运亏损结转的能力可能受到限制。
截至2019年12月25日，我们的联邦和州净营运亏损(“NOL”)结转，用于所得税目的，分别为1.048亿美元和6740万美元。如果不加以利用，我们的联邦NOL中有5 300万美元可以无限期结转，其余的将于2035年到期。如果不加以利用，我们州北环线结转的620万美元可以无限期结转，其余的将于2023年到期。在2017年12月31日后应纳税年度发生的联邦NOL可以无限期结转，但从2020年12月31日起应纳税年度的联邦NOL的可扣减性受到某些限制。
此外，根据经修订的1986年“国税法”第382条和州法律的相应规定，如果一家公司经历了“所有权变动”，其利用其变化前的NOL抵消其变化后收入的能力可能受到限制。第382条“所有权变更”通常发生在一个或多个股东或至少拥有我们股票5%的股东集团，他们的所有权比他们在三年内的最低所有权比例高出50个百分点以上。州税法也可以适用类似的规定。我们并没有进行第382条的研究，以确定我们的NOL是否受到限制。我们过去可能经历过所有权的变化，将来也可能经历所有权的变化，包括由于这次发行或随后的股权变动，其中有些是我们无法控制的。这可能会限制NOL的数量，我们可以利用每年来抵消未来的应税收入或税收负债。随后在联邦或州为联邦或州的目的使用NOL方面的法律或法规上的变化，例如暂停使用NOL，或限制NOL结转，或其他不可预见的原因，可能导致我们现有的NOL到期或以其他方式无法抵消未来的所得税负债。
如果我们不能继续遵守现行信贷安排中所载的契约，我们可能无法对任何未提款的款项进行额外借款，并可能被要求偿还我们当时在该贷款安排下的未偿债务。此外，全球经济状况可能使获得新的信贷设施更加困难。
我们的流动性状况在一定程度上取决于我们在现有信贷安排下的借贷能力。如第一部分、第一项、第一项所披露，附注8*债务，在2019年8月，我们与富国银行全国协会(“富国银行”)建立了一个信贷机制，提供5 000万美元的高级有担保循环信贷贷款，能够通过递增期限和(或)循环信贷承诺，将信贷机制下的现有借款增加1 000万美元，但须满足该机制规定的某些条件。2020年3月，鉴于冠状病毒爆发造成的市场状况不确定，我们从信贷安排下提取了全部5 000万美元，以增加流动性和增强金融灵活性。我们必须遵守最高净租赁调整杠杆率和最低固定费用覆盖率，以及其他习惯上的肯定和消极契约，包括那些(除某些例外情况和美元阈值外)限制我们承担债务的能力；产生留置权；进行投资；参与合并、合并、清算或收购；处置资产；发行或回购权益证券；与附属公司进行交易；以及禁止我们从事与我们目前业务领域无关的任何业务。截至2020年3月25日我们遵守了所有的公约。然而，由于冠状病毒爆发，我们的总收入大幅度下降，我们实施了某些业务改革，以应对全球大流行对我国国内和许可业务带来的不断变化的挑战。受冠状病毒的影响，我国未来财季的财务业绩将受到负面影响。在2020年5月，我们对循环信贷贷款进行了第一次修正，其中除其他外，规定在一段时间内修改财务契约的遵守要求。不过，在这段期间，我们的财政表现并不一定会有所改善。如果不遵守我们信贷安排下的金融契约，就会在信贷安排的期限内出现违约情况，使放款人可以拒绝向我们提供额外的可动用款项，并给予他们终止信贷安排和加快偿还信贷安排下的任何未偿债务的权利。
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因此，我们可能需要获得其他资本，以满足我们的流动性需求，而不是依赖我们的信贷安排。我们的现金资源和流动资金将因我们信贷安排下的债务加速而受到严重损害。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
没有。
第三项高级证券违约。
没有。
项目4.矿山安全披露。
不适用。
项目5.其他资料。
没有。
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项目6.展览。
陈列品 数 | 以引用方式合并 | 归档 随函 | ||||||||
展品描述 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 | |||||||
3.1 | “Shake Shack Inc.公司注册证书”经修订并重新颁发，自2015年2月4日起生效 | 8-K | 3.1 | 2/10/2015 | ||||||
3.2 | 2019年10月1日“Shack Shake Inc.”第二次修订和恢复章程 | 8-K | 3.1 | 10/4/2019 | ||||||
4.1 | A类普通股证的格式 | S-1/A | 4.1 | 1/28/2015 | ||||||
10.1 | Shake Shack Inc.、J.P.Morgan Securities LLC、BofA Securities Inc.和WellsFargo Securities LLC于2020年4月17日签订的分销协议 | 8-K | 1.1 | 4/17/2020 | ||||||
10.2 | Shake Shack Inc.于2020年4月17日签署的承销协议。摩根证券有限公司 | 8-K | 1.1 | 4/21/2020 | ||||||
10.3 | 截至2020年5月4日的“信贷协议第一修正案”，由上证综业控股有限责任公司(SSE Holdings)及其担保人、贷款人方和全国协会富国银行(WellsFargo Bank)担任行政代理。 | * | ||||||||
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行干事 | * | ||||||||
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务干事 | * | ||||||||
32 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的特等执行干事和首席财务干事的认证 | # | ||||||||
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | * | ||||||||
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 | * | ||||||||
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | * | ||||||||
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | * | ||||||||
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | * | ||||||||
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | * | ||||||||
104 | 封面交互式数据文件--交互式数据文件中没有显示封面页交互式数据文件，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | * | ||||||||
# | 随函附上。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
摇舍公司 | ||
(注册人) | ||
日期：2020年5月4日 | 通过： | /S/兰迪·加鲁蒂 |
兰迪·加鲁蒂 | ||
首席执行官 (首席行政主任及妥为授权的主任) | ||
日期：2020年5月4日 | 通过： | /S/Tara Comonte |
塔拉科蒙特 | ||
总裁兼首席财务官 (首席财务主任及妥为授权的人员) | ||
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