美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________________________________
表格10-q
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
截至二零二零年三月二十八日止的季度统计数字
根据1934年证券交易所条例第13或15(D)条提交的☐过渡报告
从 到 的过渡时期。
佣金档案号0-21074
超导体技术公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州 |
77-0158076 |
(国家或其他司法管辖区) |
(国税局雇主 |
15511 W州71室,110-105套房,奥斯汀,得克萨斯州78738
(主要行政办公室地址及邮政编码)
(512) 650-7775
(登记人的电话号码包括区号)
________________________________________________________
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交这种 报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这种申报要求。是的,没有☐
通过检查标记说明注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交了条例S-T( 本章第232.405节)要求提交的每一个交互数据文件(或在较短的时间内,登记人必须提交此类文件)。是的,没有☐
通过检查标记指示注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速 备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱 |
☐ |
加速过滤器 |
☐ |
非加速滤波器 |
|
小型报告公司 |
新兴成长型公司 |
☐ |
|
|
如果正在出现的 成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“交易所法”第13(A)节规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐
通过复选标记指示注册人是否为shell公司(如“Exchange 法案”规则12b-2所定义)。是的,☐号码
根据“ 法”第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 |
|
交易符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
普通股票面价值0.001美元 |
|
斯康 |
|
纳斯达克资本市场 |
截至2020年4月24日营业结束时,我们共有23,283,609股普通股上市。
超导体技术公司
表10-q
截至2020年3月28日的三个月
关于前瞻性声明的特别说明 |
1 | ||
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第一部分- |
财务信息 |
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项目1.财务报表(未经审计) |
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精简的业务综合报表 |
2 | |
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合并资产负债表 |
3 | |
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现金流动汇总表 |
4 | |
|
未审计合并财务报表附注。 |
5 | |
|
项目2.管理层的讨论和分析 |
||
|
财务状况和经营结果 |
17 | |
|
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
20 | |
|
项目4.管制和程序 |
20 | |
|
|||
第II部- |
其他资料 |
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|
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| |
|
项目1.法律程序 |
20 | |
|
项目1A。危险因素 |
20 | |
|
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用 |
21 | |
|
项目3.高级证券违约 |
21 | |
|
项目4.矿山安全披露 |
21 | |
|
项目5.其他资料 |
21 | |
|
项目6.展览 |
21 | |
|
|
| |
签名 |
22 |
i |
目录 |
关于前瞻性声明的特别说明
本报告载有经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。我们主张保护1995年“私人证券诉讼改革法”所载的安全港,以支持这些前瞻性的声明。我们的前瞻性陈述涉及未来事件或我们未来的业绩,包括但不限于关于我们的业务战略、未来商业收入、市场增长、资本需求、新产品介绍、扩展计划和我们的资金充足性的声明。本报告中包含的其他非历史事实的 语句也是前瞻性陈述。我们尽可能使用“可能”、“将”、“ ”、“应该”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等类似术语来识别前瞻性声明。
我们提醒投资者,本报告中提出的任何前瞻性声明,或我们可能不时以口头或书面形式发表的声明,都是基于我们的信念和假设,以及我们目前可以得到的信息。这种说法是基于假设,实际结果将受到已知和未知的风险、趋势、 不确定性和我们无法控制或无法预测的因素的影响。虽然我们相信我们的假设是合理的,但这些假设并不能保证将来的表现,而有些假设必然会被证明是不正确的。因此,我们未来的实际结果可能与我们的预期不同,而这些差异可能是重大的。因此,投资者在依赖过去的前瞻性陈述时应谨慎行事,因为这些预测是基于已知的结果和在 时间出现的趋势,以预测未来的结果或趋势。
一些风险和不确定因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明所表达或暗示的大不相同,这些风险和不确定因素包括:
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|
· |
我们计划与联合公司合并。受到各种不确定因素和风险的影响; |
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· |
我们有限的现金和历史的损失; |
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|
· |
我们需要为公司筹集更多资金或完成战略选择。如果我们不能筹集资金,我们执行目前战略计划的能力以及最终我们作为一家 公司的生存能力可能受到不利影响; |
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|
· |
任何融资活动对我国股票价格水平的影响; |
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|
· |
任何发行证券以筹集资金的稀释影响; |
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· |
遵守环境条例的成本和不确定性; |
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· |
本地、地区、国家和国际的经济状况和事件,以及它们可能对我们和我们的客户产生的影响;以及 |
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· |
如果我们不能维持我们的普通股在美国国家证券交易所上市,我们的普通股的流动性就会受到不利的影响。 |
有关这些因素和其他因素的进一步讨论,请参见, “管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“风险因素”在我们截至2019年12月31日的财政年度10-K年度报告中。
本报告和随后所有可归因于我们或任何代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述,均由本节所载或提及的 警告声明明确限定。我们不承担任何义务公开发布对我们前瞻性声明的任何修改,以反映本报告日期之后发生的事件或情况。
目录 |
第一部分
财务信息
项目1.财务报表
超导体技术公司
精简的业务合并报表
(未经审计)
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三个月结束 |
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(二零二零年三月二十八日) |
2019年3月30日 |
| ||||||
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| ||
商业产品收入 |
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$ | 10,000 |
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$ | - |
|
政府合约收入 |
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174,000 |
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|
- |
|
总收入 |
|
|
184,000 |
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|
- |
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|
费用和开支: |
|
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|
商业产品收入成本 |
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|
190,000 |
|
|
|
870,000 |
|
政府合同收入成本 |
|
|
71,000 |
|
|
|
6,000 |
|
研发 |
|
|
178,000 |
|
|
|
625,000 |
|
销售、一般和行政 |
|
|
825,000 |
|
|
|
861,000 |
|
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|
|
|
|
|
费用和支出共计 |
|
|
1,264,000 |
|
|
|
2,362,000 |
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|
|
|
|
|
业务损失 |
|
|
(1,080,000 | ) |
|
|
(2,362,000 | ) |
|
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|
|
|
|
|
|
其他收入和费用: |
|
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|
|
|
|
其他收入 |
|
|
1,000 |
|
|
|
27,000 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ | (1,079,000 | ) |
|
$ | (2,335,000 | ) |
|
|
|
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|
|
|
|
|
基本和稀释后普通股净亏损 |
|
$ | (0.06 | ) |
|
$ | (0.70 | ) |
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|
基本加权和稀释加权平均数目 |
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|
流通股 |
|
|
19,272,795 |
|
|
|
3,328,605 |
|
见所附的未审计合并财务报表附注 。
2 |
目录 |
超导体技术公司
压缩合并资产负债表
三月二十八日 |
十二月三十一日, |
|||||||
2020 |
2019 |
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|
(未经审计) |
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|
(见注) |
| ||
资产 |
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| ||
流动资产: |
|
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 |
|
$ | 1,843,000 |
|
|
$ | 713,000 |
|
应收账款净额 |
|
|
468,000 |
|
|
|
344,000 |
|
存货净额 |
|
|
68,000 |
|
|
|
263,000 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
154,000 |
|
|
|
76,000 |
|
流动资产总额 |
|
|
2,533,000 |
|
|
|
1,396,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备,净额 |
|
|
- |
|
|
|
233,000 |
|
专利、许可证和购买的技术,网络 |
|
|
- |
|
|
|
641,000 |
|
经营租赁资产 |
|
|
- |
|
|
|
152,000 |
|
其他资产 |
|
|
- |
|
|
|
60,000 |
|
总资产 |
|
$ | 2,533,000 |
|
|
$ | 2,482,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ | 547,000 |
|
|
$ | 527,000 |
|
应计费用 |
|
|
153,000 |
|
|
|
292,000 |
|
当期经营租赁负债 |
|
|
- |
|
|
|
148,000 |
|
流动负债总额 |
|
|
700,000 |
|
|
|
967,000 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
- |
|
|
|
4,000 |
|
其他长期负债 |
|
|
- |
|
|
|
8,000 |
|
负债总额 |
|
|
700,000 |
|
|
|
979,000 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
承付款和意外开支(附注5和6) |
|
|
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|
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|
|
股东权益: |
|
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|
优先股,面值.001美元,授权股票2,000,000股, |
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|
|
|
|
|
|
分别发行和发行328,925和328,925股 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股,面值.001美元,授权股票250,000,000股, |
|
|
|
|
|
|
|
|
分别发行和发行股票23,283,609和17,731,893股 |
|
|
23,000 |
|
|
|
18,000 |
|
超过面值的资本 |
|
|
331,862,000 |
|
|
|
330,458,000 |
|
累积赤字 |
|
|
(330,052,000 | ) |
|
|
(328,973,000 | ) |
股东权益合计 |
|
|
1,833,000 |
|
|
|
1,503,000 |
|
负债总额和股东权益 |
|
$ | 2,533,000 |
|
|
$ | 2,482,000 |
|
见所附未审计浓缩的合并财务报表附注。
附注-2019年12月31日的余额来自已审计财务报表。
3 |
目录 |
超导体技术公司 | ||||||
合并现金流量表 | ||||||
(未经审计) |
|
|
三个月结束 |
||||||
(二零二零年三月二十八日) |
2019年3月30日 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||
业务活动现金流量: |
|
|
|
|
|
| ||
净损失 |
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$ | (1,079,000 | ) |
|
$ | (2,335,000 | ) |
用于调节净亏损与现金净额的调整数 |
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|
|
|
|
|
|
|
业务活动: |
|
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|
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|
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折旧和摊销 |
|
|
38,000 |
|
|
|
235,000 |
|
股票补偿费用 |
|
|
21,000 |
|
|
|
24,000 |
|
从出售专利、财产和设备中获得的收益 |
|
|
(510,000 | ) |
|
|
- |
|
减记无形资产 |
|
|
134,000 |
|
|
|
- |
|
过时库存 |
|
|
190,000 |
|
|
|
- |
|
资产和负债变动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
(124,000 | ) |
|
|
- |
|
盘存 |
|
|
5,000 |
|
|
|
75,000 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
(58,000 | ) |
|
|
51,000 |
|
应付帐款、应计费用和其他流动负债 |
|
|
(87,000 | ) |
|
|
(77,000 | ) |
用于业务活动的现金净额 |
|
|
(1,470,000 | ) |
|
|
(2,027,000 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售专利、财产和设备的净收益 |
|
|
1,212,000 |
|
|
|
- |
|
投资活动提供的现金净额 |
|
|
1,212,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自筹资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使认股权证的净收益 |
|
|
1,388,000 |
|
|
|
- |
|
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
1,388,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物净增(减少)额 |
|
|
1,130,000 |
|
|
|
(2,027,000 | ) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
713,000 |
|
|
|
5,616,000 |
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ | 1,843,000 |
|
|
$ | 3,589,000 |
|
见所附未审计浓缩的合并财务报表附注。
4 |
目录 |
超导体技术公司
未经审计的精简合并财务报表附注
1.一般情况
请参阅下面的“我们的未来 业务”关于在许多材料方面取代和修改以下一般业务描述的材料信息和更新。
超导体技术公司(“STI”和我们的子公司“我们”或“我们”)于1987年5月11日在特拉华州成立。我们开发了 ,并生产了高温超导材料和相关技术。我们已经创造了100多项专利,以及专利商业秘密和制造专业知识。
我们最初的超导产品于1998年完成,我们开始向多个无线网络 供应商交付产品。在接下来的14年中,我们降低成本的努力导致了我们专有的、高产量和高通量的高温超导材料沉积制造工艺的发明。
从2010年到2019年10月,我们转变了我们的研究和开发努力,使我们的专有HTS 材料沉积技术适应我们的高温超导导线的生产,用于下一代电力应用。
2016年11月,我们被选为美国能源部能源效率和可再生能源办公室(能源部)能源效率和可再生能源办公室(能源部)为其下一代电机(NGEM)项目提供的450万美元项目奖的主要接受者,并于2017年6月敲定了相关合同,并根据该合同开始工作。
2018年初,我们宣布,我们未来的导线产品开发工作将集中在NGEM上,以利用几个加速的能源大趋势。这一精细化的焦点与我们与能源部(DOE)的项目非常协同,因为我们开发了超导导线,以使NGEM成为可能。
2019年10月29日,我们宣布,我们的董事会在其管理团队的支持下,已经开始了一个以股东价值最大化为重点的战略选择。
考虑的战略备选方案除其他外,包括一项战略投资融资,使该公司能够继续其目前的商业计划,使导线平台商业化,商业合并,例如与另一方的合并,或出售STI。
在2020年1月28日,我们宣布了一项降低成本的计划,目的是使我们的人员需求和资本需求相一致,因为我们探索了先前宣布的战略选择。我们将维持蓝宝石制冷机低温技术的运作,同时停止我们的高温超导导线的额外制造,并停止上述我们的DOE合同的工作。该计划还包括裁员70%。
在 2020年2月26日,我们达成了一个明确的合并协议(与联合整体联合公司)。(“Clearday”)是一家私营公司,致力于提供下一代长寿护理和健康服务(“合并 协议”),根据该协议,科技和创新公司的全资子公司将与Clearday进行股票换股票交易,并与其进行“合并”。
合并完成后,我们将更名为Clearday公司。合并后的公司将专注于开发Clearday的非住宅日托服务模式,即 ,以及Clearday现有的内存护理美国住宅记忆护理设施的继续运营。作为开发和扩大各种创新的非住宅日托服务计划的一部分,Clearday打算利用STI现有的低温冷却器作为其在家庭医疗市场提供的服务之一的扶持技术。
我们未来的生意
在2019年10月29日,我们宣布,我们的董事会在其管理团队的支持下,已经开始探索以股东价值最大化为重点的战略选择。
考虑的战略备选办法除其他外包括战略投资融资,这将使该公司能够继续其目前的商业计划,将 导体导线平台商业化,一个商业组合,例如与另一方的合并,或出售科技和创新。
5 |
目录 |
在2020年1月28日,我们宣布了一项降低成本的计划,目的是调整我们的人员需求和资本需求,因为我们探索了先前宣布的战略选择。我们将维持蓝宝石制冷机低温技术的运作,同时停止我们的HTS 导体导线的额外制造。该计划还包括裁员70%。
2020年2月26日,我们将 加入了一家明确的并购清算日,这是一家致力于提供下一代长寿护理和健康服务的私人控股公司,根据该公司,一家全资拥有的STI子公司将与Clearday合并并进入Clearday,与Clearday进行股票换股票交易,Clearday尚存并成为STI的全资子公司,后者将更名为Clearday公司。
合并后的公司将专注于开发Clearday的非住宅日托服务模式,以及Clearday现有的内存护理 美国住宅记忆护理设施的继续运营。作为开发和扩大各种创新的非住宅日托服务计划的一部分,Clearday打算利用STI现有的低温冷却器作为其在家庭医疗市场上提供的服务之一的一项扶持技术。
STI目前关于表格8-K的报告于2020年3月 3提交,其中载有合并协议的摘要,并附上整份合并协议作为展览。本报告及其所附“合并协定”副本应全文阅读,因为以下内容并不是合并协定的 摘要,而只是突出了几项规定。
合并的完成须符合惯例条件,包括(一)每一STI和Clearday股东通过合并协议,(二)纳斯达克批准根据其适用规则,包括适用于其 变更控制上市申请的规则,继续在纳斯达克上市,(三)证券交易委员会(“SEC”)宣布表格S-4的登记声明有效,(四)具有签订弃权协议的STI官员的离职权利。 每一方完成合并的义务还须遵守某些额外的习惯条件,包括:(1)除某些例外情况外,另一方的陈述和保证是否准确;(2)在某些例外情况下,另一方履行其根据合并协定所承担的义务;(3)对另一方没有任何重大不利影响(如“合并协定”所界定的);(4)没有任何法律、秩序、 强制令、法令或其他法律限制阻止完成合并或使合并的完成为非法。此外,结束的一个条件是,科学、技术和创新按照 计算的经调整的净周转金-合并协议的条款在生效前不少于250,000美元(如“合并协定”所界定),科技和创新的所有董事,除科学、技术和工业现任首席执行干事Jeffrey Quiram外,均应辞去STI董事会的职务;Quiram先生预计仍将是董事会成员。
STI还有权在不支付或收取分拆费的情况下终止合并协议,包括:(I)截至2018年12月31日和2019年12月31日的财政年度的清算日财务报表,或者(A)未在2020年3月31日或之前交付给科技和创新机构,或STI和Clearday商定的其他日期,或(B)未经PCAOB注册审计公司审计,认为STI合理地接受 ,并就该财务报表提供无保留审计意见,且该会计师事务所以专家身份同意将该已审计财务报表列入 登记报表,或(C)在形式或实质上对STI和(Ii)没有相当满意,如果STI为发表公平意见而保留的事务所符合其报告或分析的资格,或不愿意从财务角度提供关于公平的 肯定意见,根据Clearday提供的财务信息。如果双方各自披露的 时间表没有及时交付,并且是可以接受的,则双方也有权在不支付分拆费的情况下终止合同。
2020年4月1日,公司收到通知, 纳斯达克听证会小组决定根据公司与Clearday合并的计划,批准该公司继续上市的请求。延期须符合以下条件:在2020年4月10日或之前, 公司应将其预期向SEC提交的表格S-4的状态通知专家组。该公司还将在该日向小组通报其计划向纳斯达克提交的变更控制上市申请的状况;在2020年6月30日左右,该公司应已获得与Clearday合并的股东批准;在2020年7月6日或左右,与Clearday的合并将完成,新实体将表明 遵守第5505条上市规则,以便在纳斯达克股票市场首次上市。
不能保证这一裁决为我们提供了足够的额外时间来完成合并。此外,不能保证SEC将宣布我们计划中的表格S-4完全或及时生效,也没有任何保证对 合并协议的各种条件将得到完全或及时的满足。特别是,不能保证Clearday所要求的财务报表将及时提供,或使我们感到相当满意。
合并协议包含传统的陈述和保证。“合并协议”所列每一方的申述、保证和契约(br}仅是为了、过去和现在的目的而作出的。
6 |
目录 |
为了各缔约方的利益,合并协定可能受到缔约方商定的限制,包括为分配合并协定各方之间的合同风险而进行的保密披露,而不是将这些事项确定为事实,并可能受到适用于适用于与投资者不同的缔约方的重要性的 标准的限制。因此,陈述和保证不得描述其作出之日或任何其他 时间的实际情况,投资者不应将其作为事实陈述。此外,这种陈述和保证(1)不能在完成合并后继续存在,(2)只是在合并协议之日或合并协议中规定的 规定的其他日期作出的。此外,关于陈述和保证的主题事项的信息在合并协议签订之日后可能发生变化,随后的信息可能或不完全反映在 方的公开披露中。因此,在本文件中列入合并协议只是为了向投资者提供关于合并协议条款的信息,而不是向投资者提供关于科技创新或Clearday、其各自子公司或各自业务的任何事实资料。合并协议不应单独阅读,而应与STI、Clearday、其各自的 分支机构或各自业务、合并协议和合并的其他信息一并阅读,这些信息将包含在登记声明中,或以参考方式纳入登记声明,以及STI与证交会提交的表格10-K、10-Q和其他文件。
关于STI和Clearday之间的拟议交易,双方打算向 SEC提交相关材料,包括在表格S-4上的科技和创新登记声明,其中将包含一份合并的代理声明/招股说明书/信息陈述。看见“后续事件”下面。
继2020年1月28日宣布我们的成本削减计划之后,我们开始了以单独交易方式出售我们认为非必要的资产的过程。最近一次此类交易是在3月5日达成的,与自2020年1月28日以来的先前交易相结合,可被视为销售各种生产、研发和测试设备以及主要与我们的超导导线倡议有关的选定知识产权的一项重要的明确采购协议。1月28日后交易的总销售价格为120万美元,全部出售给与我们没有任何关系的购买者。交易完成后,我们继续持有蓝宝石制冷机业务的生产、研发和测试资产,以及该产品的 知识产权资产和某些HTS专利。这一系列交易的收益,连同我们的其他资本资源,预计足以使我们完成合并。
由于这些销售,我们不再有能力恢复高温超导线材业务,而不需要大量的新的 投资和重组的业务以及一个新的HTS线业务计划,我们目前都不打算推行这两个计划,相反,我们集中精力完成合并。
2.重要会计政策摘要
表示基
自成立以来,我们遭受了巨大的净亏损,累计赤字为3.301亿美元。在2019年,我们净亏损920万美元,业务现金流量为880万美元。在截至2020年3月28日的三个月中,我们净亏损110万美元,业务现金流量为负150万美元。 在2020年3月28日,我们有180万美元的现金和现金等价物,而截至2019年12月31日,现金和现金等价物为70万美元。因此,我们的现金资源可能不足以在本财政年度结束前为我们的业务提供资金。从2020年3月3日到2020年3月16日,我们在2019年10月的融资中行使了5,551,716股普通股认股权证,为我们提供了140万美元的资金。因此,我们的现金资源可能不足以在本财政年度结束前为我们的业务提供资金。因此,除非我们能够成功地实施我们的战略备选方案计划,除其他外,包括一项战略投资融资,这将使我们能够继续我们目前的业务计划,使导线平台商业化,除非我们与Clearday合并或出售科技和创新,否则我们将需要在截至2020年12月31日的财政年度内筹集更多资本,以维持我们的 生存能力。不能以可接受的条件或根本不提供额外的资金。如果我们发行额外的股本证券来筹集资金,我们现有股东的所有权比例就会降低。新投资者可能要求享有比现有普通股持有人更高的权利、优惠或特权。这些因素使人们对我们是否有能力继续作为一个持续经营的企业提出了很大的怀疑。
在2019年,我们采取措施降低我们目前的运营成本,并通过出售我们的普通股和优先股及认股权证筹集了390万美元的净现金收益。
2018年7月24日,我们对普通股进行了1比10的反向股票分割(“第二次反向股票 拆分”)。由于第二次反向股票拆分,我们每十股前反向股票拆分普通股被合并,并重新分类为一股我们的普通股。第二次反向股票拆分没有改变股票的 授权数量或普通股的票面价值。
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目录 |
所附的精简合并财务报表不包括上述不确定因素的结果可能造成的任何 调整。
巩固原则
临时合并财务报表包括超导技术公司的账目。及其全资子公司。所有重要的公司间交易都已从精简的合并财务报表中删除。
现金 和现金等价物
现金和现金等价物包括流动性强的投资,原始期限为 三个月或更短。现金和现金等价物由我们认为是优质的金融机构维持,超过FDIC的限额。从历史上看,我们从未因信贷风险如此集中而遭受过任何损失。
应收账款
我们给予客户无担保的信贷。在给予信贷之前,我们对客户进行通常的和惯常的信用评估。贸易应收账款按发票金额入账,不计息。可疑账款备抵是我们对现有应收账款中可能出现的信贷损失数额的最佳估计。我们根据历史注销 经验确定津贴.对过账余额进行审查,以确定是否可收回。当我们认为应收账款很可能无法收回时,账户余额将从备抵项中扣除。我们没有任何与我们的客户有关的表外信用风险敞口.
收入确认
2018年1月1日,我们通过了ASC主题606,与客户签订合同的收入,以及所有相关修订(“ASC 606”)并适用于所有合同。 采用ASC主题606对我们的合并财务报表没有任何影响。
一旦满足下列所有条件,就确认商业和政府合同收入:a)已收到书面授权的定购单,b)客户的信誉已确定,c)产品已装运,d)标题已转让,e)如果合同规定,客户已接受,所有重要的供应商义务(如果有的话)已得到履行。
政府合同收入主要是根据研究和开发合同产生的。与研究有关的活动的收入来自与美国政府机构的合同。与这类合同产生的应收账款有关的信用风险被认为是最低的。根据与美国政府机构签订的合同支付给我们的所有款项,经国防合同审计署审核后,将进行调整。根据历史经验和对我们目前正在进行的项目的审查,我们认为,公开审计的调整不会对我们的财务状况、业务结果或现金流量产生影响。我们正在使用 预期成本加保证金方法作为适当的方法分配交易价格在ASC 606合同中的履约义务。
租赁
在合同开始时,我们确定 安排是否为租约。经营租赁包括在合并资产负债表上的“经营租赁资产”、“流动经营租赁负债”和“长期经营租赁负债”。到2020年3月31日,我们所有的经营 租约义务已经到期或终止。我们没有融资租赁。初始期限为12个月或更短的租约不在合并资产负债表上记录。经营租赁费用在租赁期内按直线 确认.我们有租赁和非租赁的租赁协议,并选择将租赁部分和非租赁部分作为单独的组成部分进行核算。
运营租赁资产和负债是根据租赁期内未来最低租赁付款的现值于2019年1月1日确认的。我们的一份租约 载有租金上涨条款,这些条款是在我们确定租赁付款时考虑到的。我们的租约没有提供隐含利率;我们根据租赁开始日期的现有信息,使用它的增量借款利率,用于按现值支付 贴现。我们的经营契约之一包含了更新的选择。行使这一选择是由我们自行决定的。租赁条款包括在合理地确定我们 将行使该选项时延长或终止租约的选项。
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目录 |
运输 和手续费和费用
向客户收取的运费和手续费包括在净收入中。与运费有关的运费通常包括在收入成本中。
保证
我们提供的保证一般从一个 到五年不等,这取决于我们的产品和与我们的客户通过谈判达成的购买协议条款。这类保证要求我们修理或更换在保修期内退还给我们的有缺陷的产品,客户无需支付任何费用。根据我们实际的历史产品退货率和预期的修理费用,我们在销售时记录了我们对保修相关费用的估计。这些费用都在我们的预期之内。
弥偿
在销售和制造我们的商业产品方面,我们不受限制或无条件地赔偿我们的客户和合同制造商因实际或被指控侵犯或盗用与我们产品有关的任何知识产权或我们产品引起的其他索赔而引起的一切索赔、诉讼、要求、损害赔偿、责任、费用、判决、和解和处罚。我们不能合理地估计在我们的赔偿下可能支付的最高可能数额,因为不确定是否会发生索赔以及索赔总额可能达到多少。历史上,我们没有发生与这些赔偿有关的任何费用。
研究和开发费用
研发费用记作已发生的费用,包括工资、设施、折旧和材料费用。研究和开发费用记在 研究和开发费用项下。
盘存
库存按较低的成本或可变现净值列报,成本主要由标准成本确定,而标准成本则使用 先入先出法近似实际成本。我们审查手头和订单上的库存数量,每季度记录与采购承付款有关的多余和过时库存和(或)供应商取消费用的备抵。如果 评审的结果确定了减记是必要的,那么无论库存是否保留,我们都会在确定损失的时期内确认损失。我们2020年3月28日的净库存价值为68,000美元,而2019年12月31日为263,000美元。在截至2020年3月28日的三个月期间,我们停止了导线的生产,并支出了剩余的19万美元的电线库存。我们的库存储备为库存建立了新的成本基础,在我们出售或处置相关库存之前,不会逆转 。这些规定是根据历史使用情况确定的,并根据此类产品需求的已知变化或对产品需求和生产需求的估计预测进行调整。与闲置容量相关的成本 立即记作费用。
财产和设备
财产和设备按成本入账。设备使用直线法折旧,其估计使用寿命为3至5年。根据资本租赁提供资金的租赁权改良和资产在其使用寿命或租赁期限较短的情况下摊销。家具和固定装置在七年内折旧,增加和重大改进的支出资本化。小工装、修理和维修的支出以及小的改进费用按所发生的费用入账。当财产或设备退役或以其他方式处置时,与 有关的费用和累计折旧将从账户中删除。退休和处置的损益记录在销售、一般和行政费用中。在截至2020年3月28日的三个月期间,我们停止了导线的生产,并以51万美元的收益出售了大部分生产电线设备。
专利、许可证和购买的 技术
专利和许可证是按成本记录的,并在估计使用寿命较短或17年的 上使用直线法摊销。在截至2020年3月28日的三个月期间,我们停止了我们的导线生产,并出售了许多导线专利,没有任何损益,我们还确认了对其他专利的13.4万美元的减值。
其他资产和投资
对长期资产的可变现性定期进行评估,因为事件或情况表明可能无法收回账面金额。将不再用于企业的长期资产在确定的时期内注销,因为它们将不再用于业务,并为我们产生任何正现金流。定期地,我们将继续使用的长期资产将需要被评估为可恢复性的 。这样的评估是基于各种分析,
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目录 |
包括现金流量和盈利能力预测,以及替代用途,如政府 合同或奖励。这些分析必然涉及重大的管理判断。如果预计的未贴现现金流量低于资产的账面净值,则资产的账面价值将记作其 估计的公允价值。我们在2020年3月28日测试了我们的长期资产,而我们的长期资产都没有账面价值。
意外损失
在我们正常的业务过程中,我们受到索赔和诉讼,包括专利侵权指控。与这些索赔有关的负债是在确定可能发生的损失和可以合理估计损失数额的情况下记录的。 法律费用是在提供服务时记录的。我们在这类问题上的辩护费用按所发生的情况记作业务费用。可收回的保险收益在认为可能的情况下予以记录。
所得税
我们根据财务报表的账面金额与资产和负债的税基之间的差异确认递延税负债和资产,并使用当年实行的税率,预计差额将逆转。递延所得税福利(费用)是由于递延税资产净额或递延税负债的变化而产生的。如果某些或所有递延税款资产不可能实现,则记录估值备抵额。 该指南进一步澄清了所得税不确定性的会计核算,并建立了一个一致的框架,以确定适当的税收准备金水平,以维持不确定的税收状况。这种 解释使用了两步的方法,如果一个职位更有可能不被维持的话,税收优惠就会被确认。这项福利的金额是最高的免税额,可能会达到50%以上,并列明披露资料的规定,以提高本港税收储备的透明度。未确认的税收状况,如果曾在精简的合并财务报表中确认,则记在业务报表中,作为所得税规定的一部分。我们的政策是,如果有任何不确定的税额,应计利息和罚款,作为所得税规定的一部分。
本年度未记录不确定税收状况的负债。到目前为止,尚未对不确定的税收状况支付利息或罚款。我们没有受到任何税务当局的审查。我们的联邦诉讼时效对我们的审查是开放的2016年和随后的文件。
由于我们的经营亏损,2017年税法没有影响我们的经营业绩或所得税支出。2017年税法的主要影响是,根据新的美国法定企业税率(21% )和对相关估值免税额的必要修改,对我们的递延税金进行了重新计量。递延税项资产的有效税率调整是本季度的一个离散项目,但由于估值免税额的减少而被完全抵销。因此,我们的财务报表中没有净有效比率 影响。作为遣返税或全球无形低税收所得税不需要所得税规定,因为我们的外国子公司没有累积的正收益和利润。
截至2019年12月31日,我们有净营业亏损结转,用于联邦和州所得税。我们的结论是,根据“国内收入守则”改变控制限制,我们将在2020年至2038年到期的342.4美元营业净亏损结转中最多1 790万美元用于减少应税收入,并相应地减少 递延税资产和估价津贴。由于实现这些资产的不确定性,我们在我们的递延税净资产中记录了全额估值备抵额。因此,没有递延税资产记录在与合并资产负债表相关的 中。
营销成本
所有与营销和广告有关的费用,我们的产品都按发生的费用或广告 发生时的费用计算。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的每个季度,广告成本都不是很高。
每股净亏损
每股基本和稀释净亏损是通过将普通股股东可用的净亏损除以每年发行的普通股加权平均数计算的。可供普通股股东使用的净亏损是在扣除累计优先股的累积 股利、当期可赎回优先股的视为股利和赎回价值增加以及可转换优先股发行时的有利转换特征后计算的。潜在普通股在计算每股稀释损失时不包括 ,因为它们的效果是反稀释的。
股票补偿费用
我们向我们的主要员工、董事和顾问授予限制性股票奖励和股票期权。截止到2020年3月28日和2019年3月30日的季度,没有授予任何选择或奖励。下表列出详细情况。
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目录 |
包括在我们的 精简合并业务报表的每个功能项目中的以库存为基础的赔偿费用总额:
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三个月结束 |
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(二零二零年三月二十八日) |
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2019年3月30日 |
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商业产品收入成本 |
|
$ | 1,000 |
|
|
$ | 1,000 |
|
研发 |
|
|
2,000 |
|
|
|
3,000 |
|
销售、一般和行政 |
|
|
18,000 |
|
|
|
20,000 |
|
股票补偿费用总额 |
|
$ | 21,000 |
|
|
$ | 24,000 |
|
使用 估计
编制符合美国公认会计原则的精简合并财务报表要求我们作出影响报告的资产和负债数额的 估计和假设,并在财务报表之日披露或有资产和负债以及报告期间报告的收入和支出数额。编制财务报表的重要估计数涉及对应收帐款、固定资产、无形资产的账面数额的评估、保修费用的估计备抵、认股权证的公允价值、所得税和与诉讼有关的披露。实际结果可能与这些估计数不同,这种差异可能对精简的合并财务报表具有重大意义。
金融工具的公允价值
我们已采用认为适当的市场资料和估值方法,估计本港金融工具的公允价值。截至2020年3月28日,我们根据现金和现金等价物、应收账款和其他流动负债的大致公允价值确定了账面价值 。
综合收入
我们在任何时期都没有其他项目的综合收入,因此没有包括综合收入报表。
段 信息
我们一直在一个单一的业务部门运作:研究、开发、制造和销售用于蜂窝基站的高性能产品。我们的净商业产品收入主要来自我们的AmpLink和Superplex产品的销售,我们直接销售给美国的无线网络运营商。主要来自政府合同的净收入在所列所有期间的综合业务报表中分别列报。
某些风险和不确定性
2019年10月29日,我们宣布,我们的董事会在其管理团队的支持下,已经开始探索以股东价值最大化为重点的战略选择。
考虑的战略备选办法除其他外包括战略投资融资,使 公司能够继续其目前的商业计划,使导线平台商业化,商业合并,例如与另一方的合并,或出售科学、技术和创新。
在2020年1月28日,我们宣布了一项降低成本的计划,以调整我们的人员需求和资本需求,就像我们先前宣布的战略选择一样。 我们将维持我们的蓝宝石制冷机低温技术倡议的运作,同时停止我们的高温超导导线的额外制造。该计划还包括裁员70%。
2020年2月26日,我们达成了一项明确的合并协议--Clearday--一家致力于提供下一代长寿护理和健康服务的私营公司,根据该协议,STI的一家全资子公司将与Clearday合并,并与Clearday进行股票换股票交易,Clearday幸存并成为STI的全资子公司,后者将更名为Clearday公司。看见“我们未来的生意”上边 想了解更多信息。
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目录 |
3.股东权益
以下为截至二零二零年三月二十八日止三个月的股东权益交易摘要:
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可转换 |
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资本 |
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| |||||||||||||
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优先股票 |
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普通 股票 |
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超过. |
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累积 |
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| |||||||||||||
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|
股份 |
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金额 |
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|
股份 |
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|
金额 |
|
|
PAR 值 |
|
|
赤字 |
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|
共计 |
| |||||||
2019年12月31日结余 |
|
|
328,925 |
|
|
$ | - |
|
|
|
17,731,893 |
|
|
$ | 18,000 |
|
|
$ | 330,458,000 |
|
|
$ | (328,973,000 | ) |
|
$ | 1,503,000 |
|
授权演习 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
5,551,716 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
1,383,000 |
|
|
|
|
|
|
|
1,388,000 |
|
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,000 |
|
|
|
|
|
|
|
21,000 |
|
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,079,000 | ) |
|
|
(1,079,000 | ) |
2020年3月28日结余 |
|
|
328,925 |
|
|
$ | - |
|
|
|
23,283,609 |
|
|
$ | 23,000 |
|
|
$ | 331,862,000 |
|
|
$ | (330,052,000 | ) |
|
$ | 1,833,000 |
|
以下是截至2019年3月30日止三个月的股东权益交易摘要:
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|
可转换 |
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|
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|
资本 |
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| |||||||||||||
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|
优先股票 |
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普通 股票 |
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|
超过. |
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累积 |
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| |||||||||||||
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|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
PAR 值 |
|
|
赤字 |
|
|
共计 |
| |||||||
2018年12月31日结余 |
|
|
330,787 |
|
|
$ | - |
|
|
|
3,270,609 |
|
|
$ | 3,000 |
|
|
$ | 326,486,000 |
|
|
$ | (319,744,000 | ) |
|
$ | 6,745,000 |
|
E系列优先股转换为普通股 |
|
|
(1,862 | ) |
|
|
- |
|
|
|
532,000 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
(1,000 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24,000 |
|
|
|
|
|
|
|
24,000 |
|
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,335,000 | ) |
|
|
(2,335,000 | ) |
2019年3月30日结余 |
|
|
328,925 |
|
|
$ | - |
|
|
|
3,802,609 |
|
|
$ | 4,000 |
|
|
$ | 326,509,000 |
|
|
$ | (322,079,000 | ) |
|
$ | 4,434,000 |
|
股票 期权
在2020年3月28日,我们有两个积极的股权授予期权计划,2003年股权激励计划和2013年股票 激励计划(统称“股票期权计划”),尽管我们只能在2013年股权激励计划下授予新的期权。根据我们的股票期权计划,向我们的董事、关键员工、顾问和 非雇员董事颁发股票奖励,其中包括股票期权、限制性股票奖励、绩效奖励和绩效股票奖励。股票期权的授予价格不低于授予之日的市值。在截至2020年3月28日的三个月或截至2019年3月30日的三个月期间,没有股票期权 演习。
对2020年3月28日终了季度合并业务精简报表的影响是,基本和稀释后的普通股净亏损分别为20,000美元和0.00美元,2019年3月30日终了的季度,对普通股基本净亏损和稀释净亏损的影响分别为21,000美元和0.01美元。在这两个时期,没有将股票补偿费用资本化。与尚未确认的非既得赔偿金有关的赔偿费用总额为5.9万美元,预计在2020年3月28日确认费用 的加权平均期间为6个月。
以下是我们在2020年3月28日股票期权计划下股票期权 交易的摘要:
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数目 股份 |
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每股价格 |
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加权 平均 运动价格 |
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数目 备选方案 可锻炼 |
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加权 平均 运动 价格 |
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2019年12月31日结余 |
|
|
137,256 |
|
|
$ | 1.92 - $ 5,148 |
|
|
$ | 25.20 |
|
|
|
74,507 |
|
|
$ | 44.81 |
|
获批 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使 |
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|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取消 |
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|
15,846 |
|
|
1.92 - 5,148 |
|
|
|
17.97 |
|
|
|
8,347 |
|
|
|
32.39 |
| |
2020年3月28日结余 |
|
|
121,410 |
|
|
$ | 1.92 - $4,716 |
|
|
$ | 26.15 |
|
|
|
66,160 |
|
|
$ | 46.38 |
|
未执行的 选项在2028年10月底之前的不同日期到期。未清偿期权的加权平均合约期为8.1年,股票期权的加权平均合约期为7.8年。这些期权的行使价格从每股1.92美元到4,716美元不等,总重量--平均行使价格为310万美元。在2020年3月28日,没有任何期权的操作价格低于当前的市场价值。
限制性股票奖励
受限制股票奖励的每一股的授予日期公允价值等于授予之日我们普通股的公允价值。根据奖励 持有的受限制股票均有服务条件,并在一至三年内归属。以下是我们在二零二零年三月二十八日的限制性股票奖励交易摘要:
12 |
目录 |
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数目 股份 |
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加权 平均赠款 日期公平 值 |
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2019年12月31日未归属余额 |
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333 |
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$ | 10.50 |
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获批 |
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- |
|
|
|
- |
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既得利益 |
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|
- |
|
|
|
- |
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被没收 |
|
|
- |
|
|
|
- |
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截至2020年3月28日 |
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|
333 |
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|
$ | 10.50 |
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截至2020年3月28日的三个月对 合并业务报表的影响是:基本和稀释后的普通股净亏损分别为1,000美元和0.00美元;2019年3月30日终了的季度,基本和稀释后的普通股净亏损分别为3,000美元和0.00美元。在本报告所述期间,没有将股票补偿费用资本化。与尚未确认的非既得赔偿金有关的赔偿费用总额为2 000美元,预计确认费用 的加权平均期间为4个月。
认股权证
以下为截至二零二零年三月二十八日的未缴认股权证摘要:
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普通股 | |||||||||||||
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共计 |
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目前 可锻炼 |
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单价 分享 |
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有效期 |
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(1) |
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与2015年3月筹资有关的认股权证 |
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10,209 |
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10,209 |
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$ | 244.88 |
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(二零二零年九月二十四日) |
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(2) |
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与2015年10月筹资有关的认股权证 |
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135,517 |
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135,517 |
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$ | 60.00 |
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(一九二零年十月十四日) |
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(3) |
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与2015年10月筹资有关的认股权证 |
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9,034 |
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9,034 |
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$ | 65.63 |
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(一九二零年十月十四日) |
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(4) |
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与2016年8月筹资有关的认股权证 |
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53,506 |
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53,506 |
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$ | 30.00 |
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2022年2月2日 |
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(5) |
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与2016年8月筹资有关的认股权证 |
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4,994 |
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4,994 |
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$ | 38.55 |
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(2021年8月2日) |
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(6) |
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与2016年12月筹资有关的认股权证 |
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685,667 |
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685,667 |
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$ | 20.00 |
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(2021年12月14日) |
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(7) |
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与2018年3月筹资有关的认股权证 |
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158,100 |
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158,100 |
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$ | 11.40 |
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(2023年9月9日) |
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(8) |
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与2018年3月筹资有关的认股权证 |
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11,067 |
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11,067 |
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$ | 15.80 |
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2023年3月6日 |
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(9) |
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与2018年7月筹资有关的认股权证 |
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2,571,429 |
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|
2,571,429 |
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$ | 3.50 |
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2023年7月25日 |
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(10) |
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与2018年7月筹资有关的认股权证 |
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154,286 |
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|
154,286 |
|
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$ | 4.38 |
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2023年7月25日 |
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(11) |
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与2019年5月筹资有关的认股权证 |
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119,000 |
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119,000 |
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$ | 1.25 |
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2024年5月23日 |
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(12) |
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与2019年10月筹资有关的认股权证 |
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5,887,000 |
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5,887,000 |
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$ | 0.25 |
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2024年10月10日 |
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(13) |
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与2019年10月筹资有关的认股权证 |
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828,380 |
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- |
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$ | 0.31 |
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2024年10月8日 |
2019年10月10日,我们完成了总计11,834,000股普通股(或相当于普通股)的公开发行,并认股权证购买了总计11,834,000股普通股,总收益约为300万美元。认股权证可行使五年,行使价格等于公开发行价格。发行价为每股0.25美元的普通股。在扣除安置代理费用和我们估计的提供费用后,我们从发行中获得的净收益约为240万美元。该配售代理获得认股权证,将以0.3125美元的行使价格购买828,380股普通股,该认股权证将于2024年10月8日到期,并将被锁定6个月。在截至2019年12月31日的季度内,执行了这些认股权证的395 284个 ,为我们提供了99 000美元的收益。从2020年3月3日至2020年3月16日,我们又行使了5,551,716项认股权证,为我们提供了140万美元的收益。
2019年5月23日,我们完成了总计170万股普通股的公开发行,总收益为170万美元。此次发行的定价为普通股每股1美元。在扣除配售代理费用和我们估计的发行费用后,我们从发行中获得的净收入约为140万美元。 配售代理收到认股权证,以1.25美元的行使价格购买119,000股普通股,将于2024年5月23日到期,将面临9个月的锁定期。
2018年7月30日,我们完成了总计2,571,429股我们的普通股(或普通股等价物,最初以E系列优先股的形式)的公开发行,并认股权证购买了总计2,571,429股普通股,总收益为900万美元。在扣除 安置费和我们估计的招待费后,我们收到的净收入为798万美元。发行价格为3.5美元
13 |
目录 |
普通股(或普通股等价物),每股普通股(或普通股等价物)以一张五年认股权证出售,以每股3.50美元的行使价格购买一股普通股。配售代理还收到认股权证,以4.375美元的行使价格购买154,286股普通股,这些股票将面临6个月的锁定期,并将于2023年7月25日到期。
2018年3月7日,我们宣布了登记发行普通股(和普通股等价物)的定价,总收益约为200万美元。2018年3月9日,已登记的公开募股结束。登记的 提议扣除安置代理费用和我们估计的提供费用后,给我们的净收益为170万美元。在同时进行的私人配售中,我们向注册发行的投资者发行未注册认股权证(“权证”) ,以购买在注册发行中购买的普通股或预支认股权证的每股普通股。认股权证的行使价格为每股11.40美元,可立即行使,自发行之日起满五年和六个月。
我们的认股权证可通过支付现金行使,或仅在没有有效的登记声明或招股说明书的情况下,对未登记的普通股无现金行使。认股权证的行使价格须按标准的反稀释规定调整,适用于普通股股份或任何其他股票或等值证券的股票分红或其他 分配,即普通股股份、股票分割股、股票组合、重新分类或影响我们普通股的类似事件,此外,在限制 限制的情况下,还须根据资产的任何分配情况,包括现金、股票或其他财产分配给我们的股东。认股权证的行使价格不受“基于价格”的反稀释调整.我们已确定,这些与发行普通股有关的 认股权证受到股权处理,因为权证持有人无权要求现金结算,也没有不寻常的反稀释权。
4.每股亏损
基本和稀释后每股净亏损是 基于加权平均普通股数目已发行。
由于它们的影响是反稀释的,我们的普通股净亏损不包括假定行使或归属下列股份的影响:
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2020年3月28日 |
3月30日, 2019年 |
| ||||
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未偿还股票期权 |
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121,410 |
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140,323 |
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未获限制的股票奖励 |
|
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333 |
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1,667 |
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未清认股权证 |
|
|
10,628,190 |
|
|
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3,796,849 |
|
共计 |
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10,749,933 |
|
|
|
3,938,839 |
|
此外,可转换为1827股普通股的 优先股也不包括在内,因为它的影响将具有抗稀释作用。
5.承付款和意外开支
操作 租约
我们租赁了我们的办公室和生产设施,在德克萨斯州奥斯汀的一项不可取消的经营租约于2020年3月到期。租约载有最低租金升级条款,要求在第一年之后追加租金。这份租约上有一个五年续约的选择.我们租用了其他一些不太重要的车辆和设备。我们的经营租赁费用是在租赁条款的基础上按直线确认的。
截至2020年3月28日的三个月,运营租赁费用为143,000美元。
截至2020年3月28日,我们没有剩余的经营租赁义务。
专利和许可证
我们已签订多项发牌协议,规定专营权费占指定产品销售额的0.13%至2.5%不等。其中某些协定载有关于 支付担保或最低特许权使用费数额的规定。到2025年,我们的最低许可义务是每年10,000美元。如果我们不能支付最低年度版权费,这些许可可能会自动变成非排他性的或被终止。 这些特许费义务在2020年至2025年的不同时间终止。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月里,版税费用分别为1.1万美元和1.1万美元。在截至2020年3月28日的三个月期间,我们停止了我们的导线的生产,预计今后不会产生额外的版税费用。根据某些特许权使用费协议的条款,所支付的特许权使用费可接受审计。到目前为止还没有进行审计,我们预计今后的审计调整不会很大。
14 |
目录 |
6.合同担保和赔偿
在我们正常的业务过程中,我们提供一定的合同担保和赔偿,根据这些保证和赔偿,我们可能需要在特定的情况下支付未来的付款。我们没有在所附的精简合并财务报表中记录对这些合同担保和赔偿的任何责任。
保证
我们为未来的产品保修费用设立准备金,这些费用预计将根据我们的客户的具体保修条款发生。我们的保修准备金在销售时建立 ,并在整个保修期内根据许多因素进行更新,包括历史保修、退货率和各保修期的费用。
知识产权赔偿
我们赔偿某些客户和我们的合同制造商对与我们的产品有关的侵犯知识产权的第三方索赔所引起的责任。这些补偿出现在与我们的客户的开发和供应协议中,以及与我们的合同制造商签订的制造服务协议中,不受数量或期限的限制,而且通常在合同到期后仍然有效。鉴于与这种赔偿有关的潜在负债数额在提出侵权索赔之前无法确定,我们无法确定与这种赔偿有关的最大损失额。
董事及高级人员弥偿及合约保证
我们已经与我们的董事和执行官员签订了赔偿协议,要求我们在特拉华州法律允许的范围内对这些人给予最大程度的赔偿。我们根据这些协议承担的赔偿义务不受金额或期限的限制。在某些情况下,可根据各种保险单收回与这种赔偿有关的某些费用。鉴于在对董事或执行官员提起诉讼之前,无法确定与这种赔偿有关的任何潜在负债的数额,我们无法确定与这种赔偿有关的最大损失额。从历史上看,根据董事和高级人员的赔款支付的任何款项都不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大的负面影响。
我们还与我们的某些高管签订了离职协议和变更控制协议。这些协议 规定,在这些行政人员终止在我们的雇用时,给予他们具体的补偿福利。
一般合同赔偿/产品责任
在正常的业务过程中,我们与客户签订合同,在合同中我们同意赔偿对方因我们的产品造成的人身伤害或财产损失。我们根据这些协议承担的赔偿义务一般不受金额或期限的限制。鉴于与这种赔偿有关的任何潜在负债的数额在提起诉讼之前是无法确定的,我们无法确定与这种赔偿有关的最大损失额。从历史上看,根据这种赔款支付的任何款项都不会对我们的业务、财务状况或 业务的结果产生重大的负面影响。我们维持一般责任保险和产品责任保险,以及错误和遗漏保险,这可能为我们提供在赔偿要求时的赔偿来源。
7.某些财务报表组成部分的细节以及现金流动信息和非现金活动的补充披露
资产负债表数据:
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三月二十八日 2020 |
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十二月三十一日, 2019 |
| ||
应收账款: |
|
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|
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| ||
应收账款-政府合同 |
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$ | 468,000 |
|
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$ | 347,000 |
|
减:可疑账户备抵 |
|
|
- |
|
|
|
(3,000 | ) |
|
|
$ | 468,000 |
|
|
$ | 344,000 |
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15 |
目录 |
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|
三月二十八日 2020 |
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|
十二月三十一日, 2019 |
| ||
清单: |
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| ||
原料 |
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$ | - |
|
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$ | 152,000 |
|
在制品 |
|
|
68,000 |
|
|
|
111,000 |
|
|
|
$ | 68,000 |
|
|
$ | 263,000 |
|
|
|
三月二十八日 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
| ||
财产和设备: |
|
|
|
|
|
| ||
设备 |
|
$ | 316,000 |
|
|
$ | 11,911,000 |
|
租赁改良 |
|
|
- |
|
|
|
1,065,000 |
|
家具和固定装置 |
|
|
- |
|
|
|
205,000 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
13,181,000 |
|
减:累计折旧和摊销 |
|
|
316,000 |
|
|
|
(12,948,000 | ) |
|
|
$ | - |
|
|
$ | 233,000 |
|
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月期间,折旧费用分别为27,000美元和224,000美元。
| ||||||||
|
|
三月二十八日 2020 |
十二月三十一日, 2019 |
| ||||
专利和许可证: |
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|
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|
待决专利 |
|
$ | - |
|
|
$ | - |
|
已颁发专利 |
|
|
278,000 |
|
|
|
1,712,000 |
|
减去累计摊销 |
|
|
(278,000 | ) |
|
|
(1,071,000 | ) |
已发专利净额 |
|
|
- |
|
|
|
641,000 |
|
|
|
$ | - |
|
|
$ | 641,000 |
|
截至2020年3月28日和2019年3月30日,与这些项目有关的摊销费用共计1.1万美元。预计2020年、2021年和2022年剩余时间没有摊销费用。
| ||||||||
|
|
三月二十八日 2020 |
十二月三十一日, 2019 |
| ||||
应计费用和其他长期负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付薪金 |
|
$ | 23,000 |
|
|
$ | 23,000 |
|
补偿缺勤 |
|
|
123,000 |
|
|
|
211,000 |
|
补偿相关 |
|
|
1,000 |
|
|
|
4,000 |
|
保修准备金 |
|
|
- |
|
|
|
8,000 |
|
经营租赁 |
|
|
- |
|
|
|
152,000 |
|
其他 |
|
|
6,000 |
|
|
|
54,000 |
|
|
|
|
153,000 |
|
|
|
452,000 |
|
减去电流部分 |
|
|
(153,000 | ) |
|
|
(440,000 | ) |
长期部分 |
|
$ | - |
|
|
$ | 12,000 |
|
|
|
在截止的三个月中, |
| |||||
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|
三月二十八日 2020 |
|
|
三月三十日, 2019 |
| ||
保修储备活动: |
|
|
|
|
|
| ||
期初余额 |
|
$ | 8,000 |
|
|
$ | 8,000 |
|
加法 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
扣减 |
|
|
8,000 |
|
|
|
- |
|
期末余额 |
|
$ | - |
|
|
$ | 8,000 |
|
16 |
目录 |
6.随后的活动
2020年4月1日,该公司收到通知,纳斯达克听证会小组已决定根据公司与Clearday合并的计划,批准 公司继续上市的请求。延长期限须符合以下条件:在2020年4月10日或之前,公司应将其预期向SEC提交的 表格S-4登记表的状况通知专家组。该公司还将在该日向小组通报其计划向纳斯达克提交的变更控制上市申请的状况;在2020年6月30日左右, 公司应已获得与Clearday合并的股东批准;并于2020年7月6日或左右完成与Clearday的合并,新实体将表明遵守了纳斯达克股票市场首次 上市的上市规则5505。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
一般
请参阅上文“我们的未来业务”中关于在许多材料方面取代和修改以下一般业务 描述的材料信息和更新。
2019年10月29日,我们宣布,我们的董事会在其管理层 团队的支持下,已开始探索以股东价值最大化为重点的战略选择。
考虑的战略选择包括,除其他外,战略投资融资,使该公司能够继续其目前的商业计划,使导线平台商业化,商业合并,例如与另一个 方的合并,或出售科技和创新。
在2020年1月28日,我们宣布了一项降低成本计划,以调整我们的人员需求和资本需求,因为我们探索了先前宣布的战略选择。我们将维持蓝宝石制冷机低温技术的运作,同时停止我们的高温超导导线 的额外制造,并停止上述我们的DOE合同的工作。该计划还包括裁员70%。
在2020年2月26日,我们达成了一项明确的合并协议(与Allied IntegratedUnitedInc.)。(“Clearday”)是一家私营公司,致力于提供下一代长寿护理和健康服务(“合并协议”),根据该协议,STI的全资子公司将与Clearday进行股票换股票交易,并与其合并。
业务结果
截至2020年3月28日的季度与截至2019年3月30日的季度相比
我们在2020年第一季度有184,000美元的收入。总收入从2019年第一季度的0美元增加到2020年第一季度的184,000美元。如前所述, “我们的未来业务”我们停止了我们的高温超导导线的额外制造工作。我们还在2020年1月以后停止了我们的DOE合同第二阶段的工作。在2020年第一季度,政府合同收入为174 000美元,而2019年第一季度没有政府合同收入。2020年第一季度的商业产品收入为1万美元,而2019年第一季度没有商业收入。随着我们执行宣布的合并协议,商业产品收入和政府合同收入预计将保持接近零。
收入成本包括所有直接成本、制造间接费用、生产前工序的开发以及多余和过时库存的备抵。收入成本在2020年第一季度降至190,000美元,而2019年第一季度为870,000美元,减少了68万美元,即78%。我们的收入成本包括可变成本和固定成本。可变组件主要由材料、 组装和测试人员、管理费用(包括公用事业、运输成本和保修费用)组成。固定部件包括设备和租赁折旧、采购费用和质量保证费用。因此,我们的毛利润 利润随着收入和生产量的下降而下降,这是因为销售量较低,而生产管理费用差异的数额更高,这是由于销售成本造成的;我们的毛利润随着我们的收入和生产量的增加而增加,这是因为销售量增加,生产管理费用差异的数额减少,这些差异被计入销售成本。
17 |
目录 |
以下是对我们产品总损失的分析:
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|
最后几个季度 |
| |||||
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(二零二零年三月二十八日) |
|
|
2019年3月30日 |
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|
(千美元) |
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商业产品收入 |
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$ | 10 |
|
|
$ | - |
|
商业产品收入成本 |
|
|
190 |
|
|
|
870 |
|
总损失 |
|
$ | (180 | ) |
|
$ | (870 | ) |
在2020年第一季度,我们的商业产品制造损失总额为180,000美元,而2019年第一季度的总亏损为870,000美元。我们在2020年第一季度经历了一次严重的损失,原因是:我们的生产前制造努力将我们的导线推向市场,很少有销售来弥补我们的间接费用。由于我们停止生产导线的努力,我们在2020年第一季度的总亏损减少了。
2017年6月,我们完成了一项价值450万美元的DOE合同的谈判,并开始了这项政府合同的工作。根据本合同,我们的目标是增加目前的承载能力,降低导线的成本。为这一联系的第二阶段提供的资金已推迟到2019年年底。因此,我国2020年第一季度政府合同收入 为174,000美元,政府合同收入成本为71,000美元,而2019年第一季度没有政府合同收入。
与新导线产品和新线材制造工艺相关的研发费用。2020年第一季度和2019年第一季度,总支出分别为178,000美元和625,000美元。我们2020年的开支比2019年要低,因为我们在2020年1月底停止了这些努力,当时我们停止了导线的工作。
在2020年第一季度和2019年第一季度,销售、一般和行政费用分别为825 000美元和861 000美元。与2019年第一季度相比,这些费用在2020年第一季度有所减少,主要是因为此前宣布了一项费用削减计划。
2020年第一季度和2019年第一季度的其他收入分别为1 000美元和27 000美元,来自利息收入。
截至2020年3月28日和2019年3月30日的季度净亏损分别为110万美元和230万美元。普通股股东在2020年第一季度的净亏损总额为0.06美元,而2019年第一季度的每股净亏损为0.70美元。2020年每股亏损低于2019年3月30日,这是由于我们的成本削减计划(br})以及2020年3月28日普通股发行数量的增加。
流动性与资本资源
现金流量分析
截至2020年3月28日,我们的营运资本为1,833,000美元,其中包括1,843,000美元的现金和现金等价物,而2019年12月31日的周转金为429,000美元,其中包括现金和现金等价物713,000美元。目前,我们将多余的现金投资于期限不超过三个月的短期、投资级、货币市场工具。
现金和现金等价物从2019年12月31日的70万美元增加到2020年3月28日的180万美元。
在2020年第一季度,用于运营的现金总额为150万美元。我们用120万美元为我们净亏损的现金部分提供资金,30万美元用于周转资金的变化。
在截至2020年3月28日的季度,我们从销售我们的大部分线材制造设备中获得了51万美元的收益。
我们确定,在截至2020年3月28日的季度里,我们的某些专利受到了损害,并减记了13.4万美元。
我们还确定,在截至2020年3月28日的季度,我们的某些库存已经过时,并减记了19万美元。
在2020年第一季度,执行了5,551,716项认股权证,为我们提供了140万美元的收益。
18 |
目录 |
合同义务和商业承诺
我们租了我们所有的房产。我们所有的租约于2020年3月到期或终止。我们继续逐月出租某些房产。我们所有的行动都设在得克萨斯州的奥斯汀。
我们在2019年12月31日终了的会计年度的年度报表10-K中披露的合同义务没有其他实质性变化。
资本支出
我们在2020年第一季度没有对固定资产进行投资,也不希望在2020年剩余时间进行资本支出。
未来流动性
在截至2020年3月28日的季度中,我们净亏损110万美元,业务现金流量为负150万美元。 在2019年全年,我们净亏损920万美元,业务现金流为880万美元。
因此,在2019年10月29日,我们宣布,我们已经开始了一个进程,探索以股东价值最大化为重点的战略选择。考虑 的战略备选办法除其他外将包括一项战略投资融资,使该公司能够继续执行其目前的商业计划,继续将导线平台商业化,一种商业组合,例如与另一方的合并,或出售该公司。
2020年2月26日,STI、AIU特别合并公司、特拉华州公司和STI全资子公司(“合并子”)和Clearday签订了合并协议,其中除其他事项外,在符合或放弃合并协议规定的条件的前提下, 合并子b将与Clearday合并并并入Clearday,而Clearday将继续作为STI的全资子公司,STI将修改其证书,以实现其普通股的反向股权分拆,每股票面价值0.001美元(“STI 普通股”),并将其名称改为Clearday公司。此次合并旨在成为美国联邦所得税的免税重组,并已分别获得STI和Clearday董事会的批准。
从2020年3月3日到2020年3月16日,我们对2019年10月融资的普通股行使了5,551,716种认股权证,为我们提供了140万美元的资金。
继2020年1月28日宣布我们的成本削减计划之后,我们开始了以不同的交易方式出售我们认为未来非必要的资产的过程。最近一次这样的交易是在3月5日达成的,如果将 与自2020年1月28日以来的先前交易结合起来考虑,则可被视为主要与我们超导 导线倡议有关的各种生产、研发和测试设备的销售和选定的知识产权的实质性明确采购协议。1月28日后交易的总销售价格为120万美元,全部出售给与我们没有任何关系的购买者。当交易完成后,我们将继续为我们的蓝宝石制冷机业务以及知识产权资产持有生产、研发和测试资产 。这一系列交易的收益,连同我们的其他资本资源,预计足以使我们完成合并,尽管合并 仍然受到各种物质条件和意外情况的影响。
我们的独立注册公共会计事务所在2018年至2019年的审计报告中列入了一个解释性段落,对我们能否继续作为持续经营企业表示严重怀疑。这些因素使人们对我们是否有能力继续作为一个持续不断的问题提出了很大的怀疑。
净营运亏损结转
截至2019年12月31日,我们有净营业亏损结转,用于联邦和州所得税。我们的结论是,根据“国内收入守则”改变控制限制,在我们3.424亿美元的业务净亏损结转额中, 最多为1 790万美元,其中3.25亿美元将于2020年至2038年到期,可用于减少应税收入,并相应地减少递延税资产和估值 免税额。由于实现这些资产的不确定性,我们在我们的递延税净资产中记录了全额估值备抵额。因此,在所附的合并资产负债表中没有记录递延税资产。
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目录 |
关键会计政策和估计
我们对我们的历史财务状况和业务结果的讨论和分析是以我们根据美国公认的会计原则编制的合并财务报表为基础的。根据这些原则编制这些精简的合并财务报表,要求我们对某些未来事件作出估计和判断,包括与坏账、库存、收回长期资产(包括无形资产)、所得税、担保义务和意外开支有关的项目和判断。这些决定虽然具有内在的主观性和可能的变化,但影响到我们报告的资产、负债、收入和费用的数额,以及有关的或有资产和 负债的披露。虽然我们相信我们的估计是建立在作出合理假设和判断的基础上的,但我们的一些假设、估计和判断将不可避免地被证明是不正确的。因此,实际的 结果可能与我们的应计项目不同,这些差异--正的或负的--可能是实质性的。我们的一些应计项目将在我们认为适当的情况下,根据订正估计数进行调整,并在可用时根据实际结果对 进行调节。
此外,我们还确定了一些重要的会计政策,这些政策影响到我们在编制2019年12月31日终了的财政年度10-K表年度报告中用于编制浓缩合并财务报表时使用的某些更为重要的估计和假设。我们没有对我们的其他政策作任何实质性的改变。
积压
我们的商业积压 包括接受的产品采购订单和预定的交货期在未来12个月。截至2020年3月28日和2019年12月31日,我们没有商业积压。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们认为,与2019年12月31日的市场风险敞口相比,我们在2020年3月28日的市场风险敞口并没有发生重大变化。见 “管理层对财务状况与经营结果--市场风险的探讨与分析“在截至2019年12月31日的财政年度的表格10-K的年度报告中。
项目4.管制和程序
我们制定了披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”修订的规则13a-15(E)和15d-15(E))。截至本报告所涉期间结束时,我们在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,根据经修正的1934年“证券和交易法”第13a-15条规则,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评价,我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论,我们的披露控制和 程序是有效的。
在截至2020年3月28日的 季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
我们不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作多么好,都只能提供合理的,而不是绝对的保证,以保证控制系统的目标得到实现。此外,控制系统的设计必须反映一个事实,即存在资源限制,控制的好处必须考虑到相对于其成本的 。由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。
第二部分
其他资料
项目1.法律程序
我们不时是各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事人,这些诉讼和诉讼都是在我们正常的业务过程中发生的。不包括我们的业务附带的普通的,例行的诉讼,我们目前并不是任何法律程序的一方,我们认为任何法律程序都会对我们的业务、财务状况或经营结果或现金流动产生重大的不利影响。
项目1A。危险因素
与我们的业务有关的风险因素的说明载于我们于2020年3月30日向证券交易委员会提交的截至12月31日的财政年度年度报告第1A项“风险因素”。此外:
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目录 |
我们与联合积分联合公司的合并可能会因获得财务报表的延误而面临风险。
作为合并的一部分,联合整体联合公司必须向我们提交经审计的财务报表 。截至本季度报告表10-Q的日期,此类财务报表尚未交付。推迟提交此类财务报表将使实现 遵守纳斯达克听证会小组所需的时间表变得更加困难,正如本文件其他部分所披露的,保留纳斯达克上市所需的里程碑时间表。如果这些金融机构没有足够的时间完成证券交易委员会的登记程序,或者 如果这些金融机构不能合理地为我们所接受,那么合并可能面临终止的风险,而该公司可能会从纳斯达克退市,这其中任何一种都可能对我们产生重大的不利影响。我们正在讨论与Allied Integral United的替代安排的实质性条款,其目的是为我们提供遵守纳斯达克上市要求的能力,然而,没有作出任何承诺,也没有任何保证,任何这样的替代安排 我们可以接受,联合整体联合或纳斯达克可以谈判。
冠状病毒大流行扰乱了我们的行动,可能对我们的业务产生重大的不利影响。
我们的业务可能受到广泛的健康流行病的爆发的重大和不利的影响。目前的冠状病毒(或冠状病毒)大流行扰乱了我们的运作,并可能影响我们的业务,因为政府当局强制实行关闭、在家办公和社会隔离协议,或实施其他可能对我们的业务产生重大不利影响的限制。我们在等待政府批准的同时,已经并可能在将来经历暂时的商业中断。如果我们经营的经济或市场继续疲软或进一步恶化,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响,也可能会产生长期影响。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
项目5.其他资料
没有。
项目6.展览。
数 |
文件说明 |
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31.1 |
2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席执行官声明* |
31.2 |
2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席财务官声明* |
32.1 |
2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条规定的首席执行官声明** |
32.2 |
2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条规定的首席财务官声明** |
101.INS |
XBRL实例文档* |
101.SCH |
XBRL分类法扩展模式文档* |
101.CAL |
XBRL计算链接库文档* |
101.DEF |
XBRL分类法扩展定义Linkbase文档* |
101.LAB |
XBRL标签链接库文档* |
101.PRE |
XBRL分类法表示链接库文档* |
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*随函提交。
**未提交。
21 |
目录 |
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,登记人已妥为安排由下列签署人代表我们签署本报告,以获得正式授权。
超导体技术公司 | |||
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日期:2020年5月4日 | /S/William J.Buchanan | ||
威廉·布坎南 | |||
首席财务官 | |||
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/S/Jeffrey A.Quiram |
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杰弗里·A·奎拉姆 |
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总裁兼首席执行官 |
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