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| | | | | | | | | | | | |
(第一标记) |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
| 终了季度 | 2020年3月31日 |
| |
| 或 |
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 的过渡时期 | | | 到 | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
佣金档案编号 | 注册官的确切姓名(如其约章、首席行政主任办公室地址及电话号码) | 法团状况 | 国税局。雇主识别号码。 | 前姓名、前地址及前财政年度,如自上次报告以来有所更改 |
1-14201 | 森普拉能量 | | 加利福尼亚 | 33-0732627 | 不变 |
| 第八大道488号 | | | |
| 圣地亚哥, | 加利福尼亚 | 92101 | | | |
| (619) | 696-2000 | | | | |
| | | | | |
1-03779 | 三地高燃气电气公司 | | 加利福尼亚 | 95-1184800 | 不变 |
| 世纪公园苑8326 | | | |
| 圣地亚哥, | 加利福尼亚 | 92123 | | | |
| (619) | 696-2000 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
1-01402 | 南加州天然气公司 | | 加利福尼亚 | 95-1240705 | 不变 |
| | 西第五街555号 | | | | | | |
| | 洛杉矶, | 加利福尼亚 | 90013 | | | | | | |
| | (213) | 244-1200 | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
依据条例第12(B)条注册的证券: |
每班职称 | | | | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
Sempra能源: |
Sempra能源普通股,没有票面价值 | | | | SRE | 纽约证券交易所 |
|
SEMPRA能源6%强制可转换优先股,A系列,100美元清算优惠 | SREPRA | 纽约证券交易所 |
|
SEMPRA能源6.75%强制可转换优先股,B系列,100美元清算优惠 | SREpb | 纽约证券交易所 |
|
SEMPRA能源5.75%次级债券到期2079年,面值25美元 | 雷亚 | 纽约证券交易所 |
|
San DIEGO燃气电气公司: |
无 | | | | | |
|
南加州天然气公司: |
无 | | | | | |
|
| | | | |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。 |
|
Sempra能源 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
圣地亚哥燃气电气公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
南加州煤气公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
|
| | | | |
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。 |
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Sempra能源 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
圣地亚哥燃气电气公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
南加州煤气公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
|
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 |
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| | | | | | | | | |
Sempra能源: | | | | | | | | |
☒ | 大型加速机 | ☐ | 加速机 | ☐ | 非加速箱 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
| | | | | | | | | |
圣地亚哥燃气电气公司: | | | | | | |
☐ | 大型加速机 | ☐ | 加速机 | ☒ | 非加速箱 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
| | | | | | | | | |
南加州天然气公司: | | | | | | |
☐ | 大型加速机 | ☐ | 加速机 | ☒ | 非加速箱 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
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| | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 |
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Sempra能源 | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
圣地亚哥燃气电气公司 | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
南加州煤气公司 | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
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通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。 |
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Sempra能源 | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
圣地亚哥燃气电气公司 | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
南加州煤气公司 | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
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注明截至最近可行日期,每一发行人类别普通股的已发行股份数目。 |
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二0二0年四月二十九日普通股发行情况: |
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| | | |
Sempra能源 | 292,533,413 |
| 股份 |
圣地亚哥燃气电气公司 | 伊诺瓦公司全资拥有,森普拉斯能源公司全资拥有 |
南加州煤气公司 | 太平洋企业全资拥有,由Sempra能源公司全资拥有 |
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SEMPRA能量形式10-q 三地高煤气电气公司10-q 南加州煤气公司表格10-q 目录 | |
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| 页 |
术语表 | 4 |
关于前瞻性声明的信息 | 6 |
| |
第一部分-财务资料 | |
项目1. | 财务报表 | 8 |
| 精简合并财务报表附注 | |
| 附注1.一般信息和其他财务数据 | 27 |
| 附注2.新的会计准则 | 43 |
| 附注3.收入 | 44 |
| 说明4.监管事项 | 47 |
| 说明5.购置、剥离和停止业务 | 49 |
| 附注6.对未合并实体的投资 | 51 |
| 附注7.债务和信贷安排 | 54 |
| 附注8.衍生金融工具 | 56 |
| 附注9.公允价值计量 | 62 |
| 注10.San Onofre核电站 | 67 |
| 附注11.承付款和意外开支 | 70 |
| 附注12.部分信息 | 77 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 79 |
| 概述 | 79 |
| 业务结果 | 80 |
| 资本资源与流动性 | 89 |
| 关键会计政策和估计 | 102 |
| 新会计准则 | 102 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 102 |
项目4. | 管制和程序 | 103 |
| | |
第二部分-其他资料 | |
项目1. | 法律程序 | 104 |
项目1A。 | 危险因素 | 105 |
项目6. | 展品 | 106 |
| | |
签名 | 109 |
这份合并报告分别由Sempra Energy、San Diego天然气和电气公司以及南加州天然气公司提交。本文件所载有关任何个别公司的资料,由该公司代表其本人提交。每间公司在此只就其本身及其合并的附属公司作出陈述,而不就任何其他公司作出任何陈述。
您应该阅读本报告的全文,因为它涉及每个报告公司。报告没有一节涉及主题的所有方面。第一部分-第1项为每一家报告公司提供了单独的章节,但“精简综合财务报表说明”除外。合并了所有报告公司的精简综合财务报表说明。除第一部分-第一项以外的所有项目均为报告公司合并。
本报告案文中出现的以下术语和缩写具有以下含义。 |
| |
术语表 |
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| |
2019年GRC FD | 加州公用事业2019年通用费率案的最终裁决 |
AB型 | 加州议会法案 |
AFUDC | 建筑期间使用的资金津贴 |
年度报告 | 截至2019年12月31日止年度表格10-K的年报 |
奥西 | 累计其他综合收入(损失) |
阿罗 | 资产退休债务 |
ASC | 会计准则编纂 |
ASU | 会计准则更新 |
湾气 | 海湾储气库有限公司 |
贝希特尔 | Bechtel石油、天然气和化学品公司 |
刀刃 | 刀片能源伙伴 |
BPS | 基点 |
CalGEM | 加州地质能源管理司(前称石油、天然气和地热资源部,简称DOGGR) |
加州公用事业 | 圣地亚哥天然气电气公司和南加州天然气公司 |
卡梅隆液化天然气合资企业 | 卡梅隆液化天然气控股有限公司 |
碳水化合物 | 加州空气资源委员会 |
CCM | 资本成本调整机制 |
CFE | 墨西哥联邦电力委员会 |
Chilquinta Energía | Chilquinta Energía S.A.及其子公司 |
COVID-19 | 冠状病毒病2019 |
CPPMA | 冠状病毒大流行保护备忘录账户 |
CPUC | 加州公用事业委员会 |
CRR | 拥挤收益权 |
无名氏 | 美国能源部 |
ECA液化天然气合资企业 | 非洲经委会液化天然气控股公司B.V. |
ECA液化天然气回收 | Energía Costa Azul,S.de R.L.de C.V. |
生态气 | Ecogas México,S.de R.L.de C.V. |
爱迪生 | 南加州爱迪生公司,爱迪生国际公司的子公司 |
EFH | 能源未来控股公司(改名为Sempra德州控股公司) |
反式 | EletransS.A.、EletransII S.A.和EletransIII S.A. |
EPC | 工程、采购和建筑 |
EPS | 普通股每股收益 |
ESJ | Energía Sierra Juarez,S.de R.L.de C.V. |
ETR | 有效所得税税率 |
FERC | 联邦能源管理委员会 |
惠誉 | 惠誉评级 |
FTA | 自由贸易协定 |
GCIM | 燃气成本激励机制 |
温室气体 | 温室气体 |
GRC | 一般费率情况 |
HMRC | 联合王国税收和海关司 |
伊诺瓦 | Energética Nova,S.A.B.de C.V. |
IMG合资公司 | 马尔纳·德尔戈尔弗 |
欠条 | 投资者所有的公用事业 |
国税局 | 国税局 |
ISFSI | 独立乏燃料储存装置 |
国际标准化组织 | 独立系统算子 |
合资公司 | 合资企业 |
La Superior法院 | 洛杉矶县高等法院 |
漏水 | 2015年10月23日由socalgas发现的socalgas aliso canyon天然气储存设施注入和抽气井ss25的泄漏事件。 |
利波 | 伦敦银行同业拆借利率 |
LIFO | 最后先出 |
液化天然气 | 液化天然气 |
液化石油气 | 液态石油气体 |
卢兹德尔苏尔 | Luz del Sur S.A.A.及其附属公司 |
|
| |
术语表(续) |
|
| |
MD&A | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
密西西比枢纽 | 密西西比枢纽有限责任公司 |
MMBtu | 百万英国热单位(天然气) |
穆迪 | 穆迪投资者服务 |
谅解备忘录 | 谅解备忘录 |
mtpa | 每年百万公吨 |
MWh | 兆瓦小时 |
NCI | 非控制权益 |
无损检测 | 核退役信托基金 |
尼尔 | 核电保险有限公司 |
诺尔 | 净经营损失 |
保监处 | 其他综合收入(损失) |
OII | 建立调查令 |
O&M | 操作维护费用 |
昂科尔 | Oncor电气输送有限责任公司 |
Oncor控股 | Oncor电气交货控股有限责任公司 |
奥泰梅萨 | 奥泰台地能源中心有限责任公司VIE |
PPA | 购电协议 |
PP&E | 财产、厂房和设备 |
PUCT | 得克萨斯州公用事业委员会 |
苏格兰皇家银行 | 苏格兰皇家银行 |
苏格兰皇家银行见 | RBS Sempra能源欧洲 |
RBS Sempra初级商品 | RBS Sempra初级商品有限公司 |
罗 | 股本回报率 |
鲁 | 使用权 |
RSU | 限制性股票单位 |
某人 | 加州参议院法案 |
SDG&E | 圣地亚哥燃气电气公司 |
证交会 | 美国证券交易委员会 |
塞达图 | 意大利和乌尔巴诺地区秘书(墨西哥负责农业、土地和城市发展的机构) |
Sempra全球公司 | 大多数Sempra能源子公司的控股公司不受加州或德克萨斯州公用事业法规的约束 |
A系列优先股 | Sempra Energy的6%强制可转换优先股,A系列 |
B系列优先股 | Sempra Energy的6.75%强制可转换优先股,B系列 |
Sharland控股公司 | Sharland Holdings,L.P. |
Sharland公用事业 | Sharland公用事业公司,L.L.C. |
索尔加斯 | 南加州煤气公司 |
歌 | 圣奥诺弗雷核电站 |
标准普尔 | 标准普尔 |
标签合资公司 | Tag Norte Holding,S.de R.L.de C.V. |
TCJA | 2017年减税和就业法案 |
TDM | 墨西哥Termoeléctrica de墨西哥 |
TechnipFMC | Tp石油和天然气墨西哥,S.de R.L.de C.V.,TechniFMC公司的附属公司 |
特诺德 | Tecnored S.A. |
泰瑟 | Tecsur S.A. |
最高4 | 输变电业主公式费率,有效期至2019年5月31日 |
至5 | 电力传输所有人公式费率,2019年6月1日起生效 |
TTHC | 德克萨斯传输控股公司 |
TTI | 德克萨斯输电投资有限公司 |
美国公认会计原则 | 美利坚合众国普遍接受的会计原则 |
增值税 | 增值税 |
万蒂卡 | Ventika,S.A.P.I.de C.V.和Ventika II,S.A.P.I.de C.V.,集体 |
维 | 可变利益实体 |
野火基金 | 根据AB 1054设立的基金 |
野火立法 | AB 1054和AB 111 |
关于前瞻性声明的信息
我们在本报告中所作的陈述并非历史事实,构成1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于对未来的假设,涉及风险和不确定性,而不是业绩的保证。未来的结果可能与前瞻性声明中表达的结果大相径庭。这些前瞻性陈述仅代表我们在提交本报告之日的估计和假设。我们不承担由于新的信息、未来事件或其他因素而更新或修改任何前瞻性声明的义务。
在本报告中,前瞻性陈述可以用“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测”、“应该”、“可能”、“会”、“将”、“自信”、“可能”、“潜力”、“可能”、“拟议”、“目标”、“追求”、“前景”等词语来识别。“保持”或类似的表达方式,或当我们讨论我们的指导、战略、目标、愿景、使命、机会、预测或意图时。
除其他外,可能导致我们的实际结果和未来行动与任何前瞻性陈述中所述的结果大不相同的因素包括与以下方面有关的风险和不确定因素:
| |
▪ | 加州野火和我们可能被发现赔偿损害赔偿的风险,无论是什么过错,以及我们可能无法从保险、野火基金或从客户那里收回任何此类费用的风险; |
| |
▪ | 美国和其他国家的CFE、CPUC、DOE、PUCT、监管和政府机构和管辖区的决定、调查、条例、许可证和其他授权的发放、特许经营权的续展以及其他行动; |
| |
▪ | 商业发展努力、建设项目以及重大收购和剥离的成功,包括以下风险:(1)作出最后投资决定的能力和按时完成建设项目的能力;(2)获得合作伙伴的同意;(3)对手方’履行合同承诺的财务或其他能力;(4)完成设想中的收购和(或)剥离的能力;(5)完成任何这些努力后实现预期收益的能力; |
| |
▪ | 冠状病毒大流行对我们(一)启动和完成资本及其他项目并获得监管批准的能力的影响;(二)供应链以及当前和未来的对手方、承包商、客户、雇员和合作伙伴的能力;(三)由于我们的客户面临票据支付挑战而产生的流动性,资本市场和其他因素的稳定性和可及性降低;(四)由于社会疏离措施或雇员缺勤率大幅增加而维持业务和满足合规要求的能力; |
| |
▪ | 信用评级机构降低信用评级或将这些评级置于负面前景和我们以优惠利率借款的能力的行动; |
| |
▪ | 采取措施减少或消除对天然气的依赖,以及石油价格的极端波动和空前下跌对我们的企业和发展项目的影响; |
| |
▪ | 天气、自然灾害、事故、设备故障、计算机系统故障和其他事件,如扰乱我们的业务、损坏我们的设施和系统、造成有害物质的释放、造成火灾和使我们对财产损害或人身伤害承担责任、罚款和罚款,其中有些可能不包括在保险范围内(包括超出适用的保单限额的费用),保险公司可能会有争议,或者可能无法通过监管机制予以赔偿,或影响我们获得令人满意的负担得起的保险水平的能力; |
| |
▪ | 电力、天然气和天然气储存能力的供应,包括输电网故障造成的中断、从储存设施撤出或注入天然气的限制以及设备故障; |
| |
▪ | 对能源网、储存和管道基础设施、用于经营我们业务的信息和系统、以及我们的专有信息和我们客户和雇员的个人信息的机密性的网络安全威胁; |
| |
▪ | 没收资产,外国政府和国有单位不履行合同条款,财产纠纷; |
| |
▪ | SDG&E对具有竞争力的客户费率和可靠性的影响,这是由于分布式发电的增长和由于客户转移到直接接入、社区选择聚合或其他形式的分布式发电所导致的离开零售负荷,以及搁浅资产和合同义务无法收回的风险; |
| |
▪ | 由于监管和治理要求和承诺,包括通过Oncor的独立董事或少数成员董事的行动,Oncor消除或减少季度股利的能力; |
| |
▪ | 外汇汇率波动、利率和通货膨胀率以及商品价格,以及我们有效对冲这种波动风险的能力; |
| |
▪ | 贸易政策、法律和条例的变化,包括关税以及对诸如“北美自由贸易协定”等国际贸易协定的修订或替代,可能会增加我们的成本或损害我们解决贸易争端的能力; |
| |
▪ | 修改联邦和州税法的影响,以及我们减轻不利影响的能力;以及 |
| |
▪ | 其他不确定因素,其中一些可能难以预测,而且超出了我们的控制范围。 |
我们告诫你不要过分依赖任何前瞻性的声明.如本文所述,您应该仔细审查和考虑影响我们业务的风险、不确定性和其他因素,在我们向SEC提交的年度报告和其他报告中。
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
|
| | | | | | | |
森普拉能量 | | | |
精简的业务合并报表 |
(百万美元,但每股数额除外;单位:千股) | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) |
收入 | | | |
公用事业 | $ | 2,665 |
| | $ | 2,515 |
|
与能源有关的业务 | 364 |
| | 383 |
|
总收入 | 3,029 |
| | 2,898 |
|
| | | |
支出和其他收入 | | | |
公用事业: | | | |
天然气成本 | (337 | ) | | (531 | ) |
电力燃料和购买电力的费用 | (229 | ) | | (256 | ) |
与能源有关的业务销售成本 | (59 | ) | | (108 | ) |
操作维护 | (951 | ) | | (832 | ) |
折旧和摊销 | (412 | ) | | (383 | ) |
专营权费及其他税项 | (137 | ) | | (130 | ) |
其他(费用)收入,净额 | (254 | ) | | 82 |
|
利息收入 | 27 |
| | 21 |
|
利息费用 | (280 | ) | | (260 | ) |
所得税和股本收益前的持续经营收入 | 397 |
| | 501 |
|
所得税福利(费用) | 207 |
| | (42 | ) |
权益收益 | 263 |
| | 101 |
|
持续经营所得,扣除所得税后 | 867 |
| | 560 |
|
停业的收入(损失),扣除所得税 | 80 |
| | (42 | ) |
净收益 | 947 |
| | 518 |
|
非控制权益收益 | (151 | ) | | (41 | ) |
强制可转换优先股股利 | (36 | ) | | (36 | ) |
普通股收益 | $ | 760 |
| | $ | 441 |
|
| | | |
基本EPS: | | | |
持续经营收入 | $ | 2.35 |
| | $ | 1.79 |
|
停业的收入(损失) | $ | 0.25 |
| | $ | (0.19 | ) |
收益 | $ | 2.60 |
| | $ | 1.60 |
|
加权平均普通股 | 292,790 |
| | 274,674 |
|
| | | |
稀释EPS: | | | |
持续经营收入 | $ | 2.30 |
| | $ | 1.78 |
|
停业的收入(损失) | $ | 0.23 |
| | $ | (0.19 | ) |
收益 | $ | 2.53 |
| | $ | 1.59 |
|
加权平均普通股 | 313,925 |
| | 277,228 |
|
见精简合并财务报表的说明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
综合收入(损失)汇总表 |
(百万美元) |
| Sempra能源股东权益 | | | | |
| 税前 金额 | | 所得税 效益 (费用) | | 税后净额 金额 | | 非控制 利益 (税后) | | 共计 |
| (未经审计) |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月 |
2020: | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 610 |
| | $ | 186 |
| | $ | 796 |
| | $ | 151 |
| | $ | 947 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | | | | | |
外币折算调整 | (138 | ) | | — |
| | (138 | ) | | (20 | ) | | (158 | ) |
金融工具 | (188 | ) | | 53 |
| | (135 | ) | | (12 | ) | | (147 | ) |
养恤金和其他退休后福利 | 24 |
| | (2 | ) | | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
其他综合损失共计 | (302 | ) | | 51 |
| | (251 | ) | | (32 | ) | | (283 | ) |
综合收入 | $ | 308 |
| | $ | 237 |
| | $ | 545 |
| | $ | 119 |
| | $ | 664 |
|
2019: | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 670 |
| | $ | (193 | ) | | $ | 477 |
| | $ | 41 |
| | $ | 518 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | | | | | |
外币折算调整 | 32 |
| | — |
| | 32 |
| | 4 |
| | 36 |
|
金融工具 | (68 | ) | | 22 |
| | (46 | ) | | (4 | ) | | (50 | ) |
养恤金和其他退休后福利 | 4 |
| | (1 | ) | | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
其他综合损失共计 | (32 | ) | | 21 |
| | (11 | ) | | — |
| | (11 | ) |
综合收入 | $ | 638 |
| | $ | (172 | ) | | $ | 466 |
| | $ | 41 |
| | $ | 507 |
|
见精简合并财务报表的说明。
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
压缩合并资产负债表 |
(百万美元) |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019(1) |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,247 |
| | $ | 108 |
|
限制现金 | 23 |
| | 31 |
|
应收账款-贸易净额 | 1,222 |
| | 1,261 |
|
应收账款-其他,净额 | 369 |
| | 455 |
|
应付未合并的附属公司 | 64 |
| | 32 |
|
应收所得税 | 120 |
| | 112 |
|
盘存 | 217 |
| | 277 |
|
监管资产 | 210 |
| | 222 |
|
温室气体排放限额 | 79 |
| | 72 |
|
停业经营中待出售的资产 | 566 |
| | 445 |
|
其他流动资产 | 307 |
| | 324 |
|
流动资产总额 | 5,424 |
| | 3,339 |
|
| | | |
其他资产: | | | |
限制现金 | 3 |
| | 3 |
|
应付未合并的附属公司 | 592 |
| | 742 |
|
监管资产 | 1,837 |
| | 1,930 |
|
核退役信托基金 | 987 |
| | 1,082 |
|
对Oncor控股公司的投资 | 11,619 |
| | 11,519 |
|
其他投资 | 2,215 |
| | 2,103 |
|
善意 | 1,602 |
| | 1,602 |
|
其他无形资产 | 211 |
| | 213 |
|
支持某些福利计划的专用资产 | 413 |
| | 488 |
|
Aliso峡谷费用应收保险 | 511 |
| | 339 |
|
递延所得税 | 265 |
| | 155 |
|
温室气体排放限额 | 515 |
| | 470 |
|
资产使用权.经营租赁 | 592 |
| | 591 |
|
野火基金 | 385 |
| | 392 |
|
停业经营中待出售的资产 | 3,364 |
| | 3,513 |
|
其他长期资产 | 691 |
| | 732 |
|
其他资产共计 | 25,802 |
| | 25,874 |
|
| | | |
不动产、厂房和设备: | | | |
财产、厂房和设备 | 50,185 |
| | 49,329 |
|
减去累计折旧和摊销 | (13,118 | ) | | (12,877 | ) |
不动产、厂房和设备,净额 | 37,067 |
| | 36,452 |
|
总资产 | $ | 68,293 |
| | $ | 65,665 |
|
见精简合并财务报表的说明。
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
精简的合并资产负债表(续) |
(百万美元) |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019(1) |
| (未经审计) | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | 5,742 |
| | $ | 3,505 |
|
应付帐款-贸易 | 1,038 |
| | 1,234 |
|
应付账款-其他 | 163 |
| | 179 |
|
由于合并后的附属公司 | 8 |
| | 5 |
|
应付股息及利息 | 548 |
| | 515 |
|
应计补偿和福利 | 264 |
| | 476 |
|
监管负债 | 444 |
| | 319 |
|
长期债务和融资租赁的当期部分 | 2,079 |
| | 1,526 |
|
Aliso峡谷费用储备金 | 284 |
| | 9 |
|
温室气体义务 | 79 |
| | 72 |
|
在停业经营中为出售而持有的负债 | 538 |
| | 444 |
|
其他流动负债 | 990 |
| | 866 |
|
流动负债总额 | 12,177 |
| | 9,150 |
|
| | | |
长期债务和融资租赁 | 20,198 |
| | 20,785 |
|
| | | |
递延贷项和其他负债: | | | |
由于合并后的附属公司 | 263 |
| | 195 |
|
养恤金和其他退休后福利计划债务,扣除计划资产 | 1,085 |
| | 1,067 |
|
递延所得税 | 2,466 |
| | 2,577 |
|
递延投资税收抵免 | 21 |
| | 21 |
|
监管负债 | 3,533 |
| | 3,741 |
|
资产退休债务 | 2,945 |
| | 2,923 |
|
温室气体义务 | 348 |
| | 301 |
|
在停业经营中为出售而持有的负债 | 1,006 |
| | 1,052 |
|
递延贷项和其他 | 2,136 |
| | 2,048 |
|
递延贷项和其他负债共计 | 13,803 |
| | 13,925 |
|
| | | |
承付款和意外开支(附注11) |
|
| |
|
|
| | | |
公平: | | | |
优先股(核准5 000万股): | | | |
6%强制可转换优先股,A系列 (发行和发行股票1 725万股) | 1,693 |
| | 1,693 |
|
6.75%强制性可转换优先股,B系列 (575万股已发行和流通股) | 565 |
| | 565 |
|
普通股(授权7.5亿股;流通股2.92亿股; (B)成本-间接成本-无面值 | 7,472 |
| | 7,480 |
|
留存收益 | 11,577 |
| | 11,130 |
|
累计其他综合收入(损失) | (1,190 | ) | | (939 | ) |
Sempra能源股东权益总额 | 20,117 |
| | 19,929 |
|
附属公司优先股 | 20 |
| | 20 |
|
其他非控制利益 | 1,978 |
| | 1,856 |
|
总股本 | 22,115 |
| | 21,805 |
|
负债和权益共计 | $ | 68,293 |
| | $ | 65,665 |
|
见精简合并财务报表的说明。
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
合并现金流量表 |
(百万美元) |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) |
业务活动现金流量 | | | |
净收益 | $ | 947 |
|
| $ | 518 |
|
减:(收入)停业造成的损失,扣除所得税 | (80 | ) | | 42 |
|
持续经营所得,扣除所得税后 | 867 |
| | 560 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | |
| |
折旧和摊销 | 412 |
|
| 383 |
|
递延所得税和投资税抵免 | (243 | ) |
| 24 |
|
权益收益 | (263 | ) |
| (101 | ) |
外币交易损失(收益),净额 | 123 |
| | (7 | ) |
股份补偿费用 | 22 |
|
| 21 |
|
其他 | 124 |
|
| (7 | ) |
已停止业务的公司间活动,净额 | — |
| | 31 |
|
其他周转资本构成部分的净变动 | 217 |
|
| 169 |
|
Aliso峡谷费用应收保险 | (172 | ) | | (16 | ) |
其他非流动资产和负债的变动净额 | 163 |
| | (199 | ) |
持续业务提供的现金净额 | 1,250 |
|
| 858 |
|
终止业务提供的现金净额 | 68 |
|
| 93 |
|
经营活动提供的净现金 | 1,318 |
|
| 951 |
|
| | | |
投资活动的现金流量 | | | |
不动产、厂房和设备支出 | (1,010 | ) | | (783 | ) |
投资和购置支出 | (86 | ) | | (94 | ) |
出售资产所得收益 | 5 |
| | 327 |
|
购买核退役信托资产 | (552 | ) | | (225 | ) |
出售核退役信托资产的收益 | 552 |
| | 225 |
|
未合并附属公司预付款 | (30 | ) | | — |
|
偿还未合并附属公司的预付款 | — |
| | 3 |
|
已停止业务的公司间活动,净额 | (3 | ) | | — |
|
其他 | 8 |
| | 7 |
|
用于持续业务的现金净额 | (1,116 | ) | | (540 | ) |
终止业务中使用的现金净额 | (65 | ) | | (70 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (1,181 | ) | | (610 | ) |
见精简合并财务报表的说明。
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
合并现金流量表(续) |
(百万美元) |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) |
来自融资活动的现金流量 | | | |
支付的共同股息 | (269 | ) | | (232 | ) |
支付的优先股息 | (36 | ) | | (36 | ) |
普通股发行 | 11 |
| | 11 |
|
回购普通股 | (57 | ) | | (14 | ) |
发行债务(期限超过90天) | 1,619 |
| | 304 |
|
偿还债务(期限超过90天)和融资租赁 | (1,433 | ) | | (837 | ) |
短期债务增加额,净额 | 2,127 |
| | 497 |
|
未合并附属公司的预付款 | 64 |
| | — |
|
非控制性权益的购买 | (16 | ) | | (26 | ) |
已停止业务的公司间活动,净额 | (2 | ) | | (2 | ) |
其他 | (5 | ) | | (1 | ) |
(用于)持续业务提供的现金净额 | 2,003 |
| | (336 | ) |
(用于)已停止的业务提供的现金净额 | 111 |
| | (45 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 2,114 |
| | (381 | ) |
| | | |
汇率变动对持续业务的影响 | (6 | ) | | — |
|
终止业务中汇率变动的影响 | (8 | ) | | 1 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (14 | ) | | 1 |
|
| | | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金,包括已停止的业务 | 2,237 |
| | (39 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金,包括停止的业务,1月1日 | 217 |
| | 246 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,包括停止的业务,3月31日 | $ | 2,454 |
| | $ | 207 |
|
| | | |
现金流量信息的补充披露 | | | |
利息付款,扣除资本额 | $ | 263 |
| | $ | 257 |
|
所得税支付,扣除退款后 | 68 |
| | 16 |
|
| | | |
补充披露非现金投资和融资活动 | | | |
应计资本支出 | $ | 437 |
| | $ | 388 |
|
增加投资不动产、厂场和设备的融资租赁债务 | 20 |
| | 7 |
|
NCI持有赤字的长期债务的等价化 | 22 |
| | — |
|
宣布但未支付的优先股息 | 36 |
| | 36 |
|
以股票形式发行的普通股息 | 14 |
| | 13 |
|
宣布但未支付的共同股息 | 306 |
| | 265 |
|
见精简合并财务报表的说明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
合并资产变动表 |
(百万美元) |
| 优先股 | | 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 森普拉 能量 股东‘ 衡平法 | | 非- 控制 利益 | | 共计 衡平法 |
| (未经审计) |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
2019年12月31日结余 | $ | 2,258 |
| | $ | 7,480 |
| | $ | 11,130 |
| | $ | (939 | ) | | $ | 19,929 |
| | $ | 1,876 |
| | $ | 21,805 |
|
累积效应调整 会计原则的变化 | | | | | (7 | ) | | | | (7 | ) | | (2 | ) | | (9 | ) |
| | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
净收益 | | | | | 796 |
| | | | 796 |
| | 151 |
| | 947 |
|
其他综合损失 | | | | | | | (251 | ) | | (251 | ) | | (32 | ) | | (283 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
股份补偿费用 | | | 22 |
| | | | | | 22 |
| | | | 22 |
|
宣布的红利: | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
A系列优先股(每股1.5美元) | | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) |
B系列优先股(每股1.69美元) | | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) |
普通股(每股1.05美元) | | | | | (306 | ) | | | | (306 | ) | | | | (306 | ) |
普通股发行 | | | 25 |
| | | | | | 25 |
| | | | 25 |
|
回购普通股 | | | (57 | ) | | | | | | (57 | ) | | | | (57 | ) |
非控制利益活动: | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
购货 | | | 2 |
| | | | | | 2 |
| | (18 | ) | | (16 | ) |
采办 | | | | | | | | | | | 1 |
| | 1 |
|
长期债务的等价化 NCI持有的赤字 | | | | | | | | | | | 22 |
| | 22 |
|
2020年3月31日结余 | $ | 2,258 |
| | $ | 7,472 |
| | $ | 11,577 |
| | $ | (1,190 | ) | | $ | 20,117 |
| | $ | 1,998 |
| | $ | 22,115 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
2018年12月31日结余 | $ | 2,258 |
| | $ | 5,540 |
| | $ | 10,104 |
| | $ | (764 | ) | | $ | 17,138 |
| | $ | 2,110 |
| | $ | 19,248 |
|
累积效应调整 会计原则的变化 | | | | | 57 |
| | (42 | ) | | 15 |
| | | | 15 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
净收益 | | | | | 477 |
| | | | 477 |
| | 41 |
| | 518 |
|
其他综合损失 | | | | | | | (11 | ) | | (11 | ) | | | | (11 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
股份补偿费用 | | | 21 |
| | | | | | 21 |
| | | | 21 |
|
宣布的红利: | | | | | | | | | | | | | |
A系列优先股(每股1.5美元) | | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) |
B系列优先股(每股1.69美元) | | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) |
普通股(每股0.97美元) | | | | | (265 | ) | | | | (265 | ) | | | | (265 | ) |
普通股发行 | | | 24 |
| | | | | | 24 |
| | | | 24 |
|
回购普通股 | | | (14 | ) | | | | | | (14 | ) | | | | (14 | ) |
非控制利益活动: | | | | | | | | | | | | | |
分布 | | | | | | | | | | | (4 | ) | | (4 | ) |
购货 | | | (3 | ) | | | | | | (3 | ) | | (23 | ) | | (26 | ) |
2019年3月31日结余 | $ | 2,258 |
| | $ | 5,568 |
| | $ | 10,337 |
| | $ | (817 | ) | | $ | 17,346 |
| | $ | 2,124 |
| | $ | 19,470 |
|
见精简合并财务报表的说明。 |
|
| | | | | | | |
三地高燃气电气公司 | | | |
精简的业务合并报表 | |
(百万美元) | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) |
经营收入 | | | |
电 | $ | 1,050 |
| | $ | 940 |
|
天然气 | 219 |
| | 205 |
|
营业收入总额 | 1,269 |
| | 1,145 |
|
营业费用 | | | |
电力燃料和购买电力的费用 | 231 |
| | 258 |
|
天然气成本 | 60 |
| | 79 |
|
操作维护 | 310 |
| | 286 |
|
折旧和摊销 | 201 |
| | 186 |
|
专营权费及其他税项 | 78 |
| | 74 |
|
业务费用共计 | 880 |
| | 883 |
|
营业收入 | 389 |
| | 262 |
|
其他收入净额 | 31 |
| | 22 |
|
利息收入 | 1 |
| | 1 |
|
利息费用 | (101 | ) | | (103 | ) |
所得税前收入 | 320 |
| | 182 |
|
所得税费用 | (58 | ) | | (5 | ) |
净收益 | 262 |
| | 177 |
|
非控制权益收益 | — |
| | (1 | ) |
普通股收益 | $ | 262 |
| | $ | 176 |
|
见精简合并财务报表的说明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三地高燃气电气公司 |
综合收入(损失)汇总表 |
(百万美元) |
| SDG&E股东权益 | | | | |
| 税前 金额 | | 所得税费用 | | 税后净额 金额 | | 非控制 利息 (税后) | | 共计 |
| (未经审计) |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月 |
2020: | | | | | | | | | |
净收入/综合收入 | $ | 320 |
| | $ | (58 | ) | | $ | 262 |
| | $ | — |
| | $ | 262 |
|
2019: | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 181 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 176 |
| | $ | 1 |
| | $ | 177 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | | | | | |
金融工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
其他综合收入共计 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
综合收入 | $ | 181 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 176 |
| | $ | 2 |
| | $ | 178 |
|
见精简合并财务报表的说明。
|
| | | | | | | |
三地高燃气电气公司 | | | |
压缩合并资产负债表 | | | |
(百万美元) | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019(1) |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 203 |
| | $ | 10 |
|
应收账款-贸易净额 | 411 |
| | 398 |
|
应收账款-其他,净额 | 111 |
| | 119 |
|
应收所得税净额 | 61 |
| | 128 |
|
盘存 | 93 |
| | 94 |
|
预付费用 | 105 |
| | 120 |
|
监管资产 | 198 |
| | 209 |
|
固定价格合约及其他衍生工具 | 33 |
| | 43 |
|
温室气体排放限额 | 13 |
| | 13 |
|
其他流动资产 | 27 |
| | 24 |
|
流动资产总额 | 1,255 |
| | 1,158 |
|
| | | |
其他资产: | | | |
监管资产 | 457 |
| | 440 |
|
核退役信托基金 | 987 |
| | 1,082 |
|
温室气体排放限额 | 189 |
| | 189 |
|
资产使用权.经营租赁 | 123 |
| | 130 |
|
野火基金 | 385 |
| | 392 |
|
其他长期资产 | 194 |
| | 202 |
|
其他资产共计 | 2,335 |
| | 2,435 |
|
| | | |
不动产、厂房和设备: | | | |
财产、厂房和设备 | 22,850 |
| | 22,504 |
|
减去累计折旧和摊销 | (5,656 | ) | | (5,537 | ) |
不动产、厂房和设备,净额 | 17,194 |
| | 16,967 |
|
总资产 | $ | 20,784 |
| | $ | 20,560 |
|
见精简合并财务报表的说明。
|
| | | | | | | |
三地高燃气电气公司 | | | |
精简的合并资产负债表(续) | | | |
(百万美元) | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019(1) |
| (未经审计) | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | — |
| | $ | 80 |
|
应付帐款 | 462 |
| | 496 |
|
由于合并后的附属公司 | 59 |
| | 53 |
|
应付利息 | 63 |
| | 43 |
|
应计补偿和福利 | 59 |
| | 138 |
|
应计专营权费 | 37 |
| | 53 |
|
监管负债 | 69 |
| | 76 |
|
长期债务和融资租赁的当期部分 | 57 |
| | 56 |
|
客户存款 | 74 |
| | 74 |
|
温室气体义务 | 13 |
| | 13 |
|
资产退休债务 | 105 |
| | 95 |
|
其他流动负债 | 186 |
| | 133 |
|
流动负债总额 | 1,184 |
| | 1,310 |
|
| | | |
长期债务和融资租赁 | 6,687 |
| | 6,306 |
|
| | | |
递延贷项和其他负债: | | | |
养恤金债务,扣除计划资产 | 156 |
| | 153 |
|
递延所得税 | 1,880 |
| | 1,848 |
|
递延投资税收抵免 | 14 |
| | 14 |
|
监管负债 | 2,200 |
| | 2,319 |
|
资产退休债务 | 760 |
| | 771 |
|
温室气体义务 | 72 |
| | 62 |
|
递延贷项和其他 | 669 |
| | 677 |
|
递延贷项和其他负债共计 | 5,751 |
| | 5,844 |
|
| | | |
承付款和意外开支(附注11) |
| |
|
| | | |
股东权益: | | | |
优先股(4 500万股获授权;无一股已发行) | — |
| | — |
|
普通股(授权2.55亿股;流通股1.17亿股); 无面值) | 1,660 |
| | 1,660 |
|
留存收益 | 5,518 |
| | 5,456 |
|
累计其他综合收入(损失) | (16 | ) | | (16 | ) |
股东权益总额 | 7,162 |
| | 7,100 |
|
负债总额和股东权益 | $ | 20,784 |
| | $ | 20,560 |
|
见精简合并财务报表的说明。
|
| | | | | | | |
三地高燃气电气公司 |
合并现金流量表 |
(百万美元) |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) |
业务活动现金流量 | | | |
净收益 | $ | 262 |
| | $ | 177 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
折旧和摊销 | 201 |
| | 186 |
|
递延所得税和投资税抵免 | (8 | ) | | (28 | ) |
其他 | (10 | ) | | 1 |
|
周转资本构成部分的净变化 | 73 |
| | 96 |
|
其他非流动资产和负债的变动净额 | (20 | ) | | 11 |
|
经营活动提供的净现金 | 498 |
| | 443 |
|
| | | |
投资活动的现金流量 | | | |
不动产、厂房和设备支出 | (402 | ) | | (356 | ) |
购买核退役信托资产 | (552 | ) | | (225 | ) |
出售核退役信托资产的收益 | 552 |
| | 225 |
|
用于投资活动的现金净额 | (402 | ) | | (356 | ) |
| | | |
来自融资活动的现金流量 | | | |
支付的共同股息 | (200 | ) | | — |
|
发行债务(期限超过90天) | 400 |
| | — |
|
偿还债务(期限超过90天)和融资租赁 | (23 | ) | | (22 | ) |
短期债务减少,净额 | (80 | ) | | (53 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 97 |
| | (75 | ) |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金增加额 | 193 |
| | 12 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,1月1日 | 10 |
| | 37 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,3月31日 | $ | 203 |
| | $ | 49 |
|
| | | |
现金流量信息的补充披露 | | | |
利息付款,扣除资本额 | $ | 79 |
| | $ | 86 |
|
| | | |
补充披露非现金投资和融资活动 | |
| | |
|
应计资本支出 | $ | 128 |
| | $ | 100 |
|
增加投资不动产、厂场和设备的融资租赁债务 | 4 |
| | 4 |
|
见精简合并财务报表的说明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三地高燃气电气公司 |
合并资产变动表 |
(百万美元) |
| 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | SDG&E 股东的 衡平法 | | 非控制 利息 | | 共计 衡平法 |
| (未经审计) |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
2019年12月31日结余 | $ | 1,660 |
| | $ | 5,456 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 7,100 |
| | $ | — |
| | $ | 7,100 |
|
| | | | | | | | | | | |
净收益 | | | 262 |
| | | | 262 |
| | — |
| | 262 |
|
| | | | | | | | | | | |
申报普通股股利(每股1.72美元) | | | (200 | ) | | | | (200 | ) | | | | (200 | ) |
2020年3月31日结余 | $ | 1,660 |
| | $ | 5,518 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 7,162 |
| | $ | — |
| | $ | 7,162 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
2018年12月31日结余 | $ | 1,338 |
| | $ | 4,687 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 6,015 |
| | $ | 100 |
| | $ | 6,115 |
|
累积效应调整 会计原则的变化 | | | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | | | — |
|
| | | | | | | | | | | |
净收益 | | | 176 |
| | | | 176 |
| | 1 |
| | 177 |
|
其他综合收入 | | | | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | | | | |
2019年3月31日结余 | $ | 1,338 |
| | $ | 4,865 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 6,191 |
| | $ | 102 |
| | $ | 6,293 |
|
见精简合并财务报表的说明。
|
| | | | | | | |
南加州天然气公司 |
简明扼要的操作报表 |
(百万美元) |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) |
| | | |
经营收入 | $ | 1,395 |
| | $ | 1,361 |
|
营业费用 | | | |
天然气成本 | 278 |
| | 455 |
|
操作维护 | 543 |
| | 410 |
|
折旧和摊销 | 159 |
| | 147 |
|
专营权费及其他税项 | 51 |
| | 48 |
|
业务费用共计 | 1,031 |
| | 1,060 |
|
营业收入 | 364 |
| | 301 |
|
其他收入净额 | 30 |
| | 16 |
|
利息收入 | 1 |
| | — |
|
利息费用 | (40 | ) | | (34 | ) |
所得税前收入 | 355 |
| | 283 |
|
所得税费用 | (52 | ) | | (19 | ) |
可归属于普通股的净收入/收益 | $ | 303 |
| | $ | 264 |
|
见精简财务报表的说明。
|
| | | | | | | | | | | |
南加州天然气公司 |
综合收入(损失)简表 |
(百万美元) |
| 税前 金额 | | 所得税费用 | | 税后净额 金额 |
| (未经审计) |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月 |
2020: | | | | | |
净收入/综合收入 | $ | 355 |
| | $ | (52 | ) | | $ | 303 |
|
2019: | | | | | |
净收入/综合收入 | $ | 283 |
| | $ | (19 | ) | | $ | 264 |
|
见精简财务报表的说明。
|
| | | | | | | |
南加州天然气公司 |
压缩资产负债表 |
(百万美元) |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019(1) |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 389 |
| | $ | 10 |
|
应收账款-贸易净额 | 669 |
| | 710 |
|
应收账款-其他,净额 | 74 |
| | 87 |
|
应付未合并的附属公司 | 7 |
| | 11 |
|
应收所得税净额 | 116 |
| | 161 |
|
盘存 | 79 |
| | 136 |
|
监管资产 | 9 |
| | 7 |
|
温室气体排放限额 | 60 |
| | 52 |
|
其他流动资产 | 48 |
| | 44 |
|
流动资产总额 | 1,451 |
| | 1,218 |
|
| | | |
其他资产: | | | |
监管资产 | 1,297 |
| | 1,407 |
|
Aliso峡谷费用应收保险 | 511 |
| | 339 |
|
温室气体排放限额 | 291 |
| | 248 |
|
资产使用权.经营租赁 | 90 |
| | 94 |
|
其他长期资产 | 449 |
| | 447 |
|
其他资产共计 | 2,638 |
| | 2,535 |
|
| | | |
不动产、厂房和设备: | | | |
财产、厂房和设备 | 19,661 |
| | 19,362 |
|
减去累计折旧和摊销 | (6,140 | ) | | (6,038 | ) |
不动产、厂房和设备,净额 | 13,521 |
| | 13,324 |
|
总资产 | $ | 17,610 |
| | $ | 17,077 |
|
见精简财务报表的说明。
|
| | | | | | | |
南加州天然气公司 |
资产负债表压缩(续) |
(百万美元) |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019(1) |
| (未经审计) | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | — |
| | $ | 630 |
|
应付帐款-贸易 | 331 |
| | 545 |
|
应付账款-其他 | 105 |
| | 110 |
|
由于合并后的附属公司 | 49 |
| | 47 |
|
应计补偿和福利 | 111 |
| | 182 |
|
监管负债 | 375 |
| | 243 |
|
长期债务和融资租赁的当期部分 | 9 |
| | 6 |
|
客户存款 | 73 |
| | 71 |
|
Aliso峡谷费用储备金 | 284 |
| | 9 |
|
温室气体义务 | 60 |
| | 52 |
|
资产退休债务 | 64 |
| | 65 |
|
其他流动负债 | 236 |
| | 222 |
|
流动负债总额 | 1,697 |
| | 2,182 |
|
| | | |
长期债务和融资租赁 | 4,442 |
| | 3,788 |
|
| | | |
递延贷项和其他负债: | | | |
养恤金债务,扣除计划资产 | 802 |
| | 785 |
|
递延所得税 | 1,477 |
| | 1,403 |
|
递延投资税收抵免 | 6 |
| | 7 |
|
监管负债 | 1,333 |
| | 1,422 |
|
资产退休债务 | 2,144 |
| | 2,112 |
|
温室气体义务 | 242 |
| | 208 |
|
递延贷项和其他 | 416 |
| | 422 |
|
递延贷项和其他负债共计 | 6,420 |
| | 6,359 |
|
| | | |
承付款和意外开支(附注11) |
| |
|
| | | |
股东权益: | | | |
优先股(1 100万股获授权;100万股已发行) | 22 |
| | 22 |
|
普通股(1亿股授权;9100万股流通股;无票面价值) | 866 |
| | 866 |
|
留存收益 | 4,186 |
| | 3,883 |
|
累计其他综合收入(损失) | (23 | ) | | (23 | ) |
股东权益总额 | 5,051 |
| | 4,748 |
|
负债和股东权益合计 | $ | 17,610 |
| | $ | 17,077 |
|
见精简财务报表的说明。
|
| | | | | | | |
南加州天然气公司 |
现金流量表 |
(百万美元) |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) |
业务活动现金流量 | | | |
净收益 | $ | 303 |
| | $ | 264 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
折旧和摊销 | 159 |
| | 147 |
|
递延所得税和投资税抵免 | 4 |
| | (65 | ) |
其他 | 6 |
| | 5 |
|
周转资本构成部分的净变化 | 343 |
| | 287 |
|
Aliso峡谷费用应收保险 | (172 | ) | | (16 | ) |
其他非流动资产和负债的变动净额 | 114 |
| | (246 | ) |
经营活动提供的净现金 | 757 |
| | 376 |
|
| | | |
投资活动的现金流量 | | | |
不动产、厂房和设备支出 | (388 | ) | | (324 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (388 | ) | | (324 | ) |
| | | |
来自融资活动的现金流量 | | | |
发行债务(期限超过90天) | 649 |
| | — |
|
短期债务减少,净额 | (630 | ) | | (66 | ) |
其他 | (9 | ) | | (1 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 10 |
| | (67 | ) |
| | | |
现金和现金等价物增加(减少) | 379 |
| | (15 | ) |
现金及现金等价物,1月1日 | 10 |
| | 18 |
|
现金及现金等价物,3月31日 | $ | 389 |
| | $ | 3 |
|
| | | |
现金流量信息的补充披露 | | | |
利息付款,扣除资本额 | $ | 37 |
| | $ | 26 |
|
| | | |
补充披露非现金投资和融资活动 | | | |
应计资本支出 | $ | 126 |
| | $ | 163 |
|
增加投资不动产、厂场和设备的融资租赁债务 | 16 |
| | 3 |
|
见精简财务报表的说明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
南加州天然气公司 |
股东权益变动简表 |
(百万美元) |
| 首选 股票 | | 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 股东‘ 衡平法 |
| (未经审计) |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
2019年12月31日结余 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,883 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 4,748 |
|
| | | | | | | | | |
净收益 | | | | | 303 |
| |
|
| | 303 |
|
| | | | | | | | | |
宣布的红利: | | | | | | | | | |
优先股(每股0.38美元) | | | | | — |
| |
|
| | — |
|
2020年3月31日结余 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 4,186 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 5,051 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
2018年12月31日结余 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,390 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 4,258 |
|
累积效应调整 会计原则的变化 | | | | | 2 |
| | (4 | ) | | (2 | ) |
| | | | | | | | | |
净收益 | | | | | 264 |
| | | | 264 |
|
| | | | | | | | | |
宣布的红利: | | | | | | | | | |
优先股(每股0.38美元) | | | | | — |
| |
|
| | — |
|
2019年3月31日结余 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,656 |
| | $ | (24 | ) | | $ | 4,520 |
|
见精简财务报表的说明。
SEMPRA能源和子公司
精简合并财务报表附注
附注1.一般资料及其他财务数据
巩固原则
Sempra能源
Sempra Energy的精简合并财务报表包括位于加利福尼亚的能源服务控股公司Sempra Energy及其合并子公司和VIEs的账目。Sempra Global是我们大多数子公司的控股公司,这些子公司不受加州或德克萨斯州公用事业监管的约束。Sempra能源公司的业务是在六单独报告的部分,直至2019年4月和五在此之后,我们将在注12中讨论单独的可报告部分。本说明中对可报告部分的所有提及并不是指任何具有相同或类似名称的法律实体。
SDG&E
SDG&E的精简合并财务报表包括其账目和SDG&E在2019年8月23日之前是其主要受益人的VIE的账目,SDG&E在2019年8月23日之前一直是VIE的主要受益人。SDG&E的普通股是由Enova公司全资拥有,Enova公司是Sempra Energy的全资子公司。
索尔加斯
SoCalgas公司的普通股由太平洋企业全资拥有,太平洋企业是Sempra能源公司的全资子公司。
在本报告中,我们将SDG&E和SoCalgas统称为加利福尼亚公用事业。
提出依据
这是Sempra Energy,SDG&E和SoCalgas的合并报告。我们根据需要为SDG&E和SoCalgas提供单独的信息。本报告中提到的“我们”、“我们”、“我们”和“SEMPRA能源综合”指的是Sempra Energy及其合并实体,除非上下文另有说明。我们在每个报告实体的合并财务报表中删除了公司间账户和交易。
在本报告全文中,我们在一起或集体讨论时,称为精简的合并财务报表和精简综合财务报表的说明:
| |
▪ | SEMPRA能源及其子公司和VIEs的精简合并财务报表和相关说明; |
| |
▪ | SDG&E及其VIE的精简合并财务报表和相关说明(直至2019年8月Otay Mesa VIE的解构);以及 |
我们已按照美国公认会计原则并按照表10-Q的中期报告要求编制了精简的合并财务报表。中期业务结果不一定表明全年或任何其他期间的结果。之后,我们评估了发生的事件和事务。2020年3月31日截至财务报表印发之日,管理层认为,所附报表反映了公允列报所需的所有调整。这些调整只是正常的,经常性的。
全2019年12月31日精简的合并财务报表中的资产负债表信息是从我们经审计的2019年度报告中的合并财务报表。某些信息和附注披露通常包括在按照美国公认会计原则编制的年度财务报表中,根据美国公认会计原则和证券交易委员会的中期报告规定,这些信息和附注被浓缩或省略。
我们在“年度报告综合财务报表说明”附注1中说明我们的重要会计政策,并在下文附注2中说明采用新的会计准则对这些政策的影响。为中期报告目的,我们遵循相同的会计政策。
请与年度报告一起阅读本报告中的信息。
停止业务
2019年1月,我们的董事会根据我们在北美的战略重点,批准了一项出售南美业务的计划。我们确定,这些以前构成Sempra南美公用事业部门的企业,以及与这些业务相关的某些活动,符合“待售”的标准。这些业务是作为停产业务提出的,我们在附注5中将对此作进一步讨论,因为计划中的销售代表着一种战略转变,将对我们的业务和财务业绩产生重大影响。除非另有说明,我们在下文说明中的讨论只涉及我们的持续业务。
管制作业
加州公用事业公司和墨西哥天然气分销公司Ecogas公司根据美国公认会计准则的规定编制其财务报表。我们在“注释”中讨论了监管和收入确认对公用事业的影响。1和3“年度报告”中综合财务报表说明。
我们的Sempra德州公用事业部门是由我们的股权法投资于控股公司,这些公司在德克萨斯州拥有受监管的输电和配电公用事业公司的利益,并根据美国公认会计准则(GAAP)管理费率管制业务的规定编制其财务报表。
我们的Sempra墨西哥分部包括我们子公司IEnova的经营公司,以及某些控股公司和风险管理活动。IEnova的某些商业活动由墨西哥能源管理委员会监管,并符合美国公认会计准则的管理会计要求。在IEnova正在建设的符合美国GAAP规范会计要求的管道项目记录了AFUDC与股权相关的影响。我们在下文和年度报告综合财务报表附注1中讨论AFUDC。
现金、现金等价物和限制性现金
下表对合并资产负债表上报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表所报告的这些数额之和进行了核对。我们在年报综合财务报表附注1中提供有关受限制现金性质的资料。
|
| | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账 |
(百万美元) |
| 三月三十一日, | 十二月三十一日, |
| 2020 | 2019 |
SEMPRA能源综合公司: | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,247 |
| $ | 108 |
|
限制现金、流动的 | 23 |
| 31 |
|
限制性现金,非流动的 | 3 |
| 3 |
|
终止业务中的现金、现金等价物和限制性现金 | 181 |
| 75 |
|
现金、现金等价物和限制性现金总额-现金流动合并简表 | $ | 2,454 |
| $ | 217 |
|
信贷损失
我们面临以摊销成本计量的金融资产的信贷损失,包括贸易和其他应收账款以及未合并子公司应支付的金额。我们还面临着资产负债表外安排的信贷损失,因为我们对卡梅伦液化天然气合资企业的债务提供了担保。
我们定期监测和评估信用损失,并在必要时记录对贸易和其他应收账款的信用损失备抵额,这些因素包括基于合同条款的过去到期状态、注销趋势、应收账款的期限、历史和行业趋势、对手方信用、经济状况和破产等特定事件。我们在我们认为无法收回的时期内,按摊销成本核销金融资产。我们记录以前注销的数额的回收,当知道它们将被收回时。
与冠状病毒大流行有关,加州公用事业公司已经采取了一些措施来帮助客户,包括暂停因不付款而中断服务,免除企业客户的滞纳金,以及提供服务。
灵活的支付计划,为遇到困难的客户支付电费或煤气费。2020年4月16日,CPUC批准了一项决议,授权加州公用事业公司设立一个CPPMA,跟踪并要求收回与遵守CPUC实施的与冠状病毒流行有关的住宅和小企业客户救济措施有关的增量成本,但这并不保证。截至2020年3月31日,加州公用事业公司已经评估了冠状病毒大流行的影响,包括上述措施对其各自的客户应收账款信贷损失备抵的影响,并产生了名义影响。由于冠状病毒大流行的独特性质以及截至2020年3月31日加州公用事业受到影响的时间相对较短,因此对修改我们对历史经验的评价或预测在计算津贴时可能或不可能经历的未来经济影响的支持有限。我们的业务将继续监测经济影响和客户支付模式,在今后的报告所述期间评估其信贷损失津贴时,由于冠状病毒大流行或其他因素的影响,信贷损失可能会大幅增加。
我们为贸易和其他应收账款的信贷损失提供以下备抵和备抵的变动,但不包括与未合并的附属公司和表外安排所欠款项有关的备抵,我们将在下表单独讨论。
|
| | | | | | | | | |
贸易和其他应收账款 – 信贷损失备抵 |
(百万美元) | | |
| SEMPRA能源综合公司(1) | SDG&E(2) | 索尔加斯(3) |
2019年12月31日信贷损失备抵额 | $ | 29 |
| $ | 14 |
| $ | 15 |
|
ASU通过后的增量津贴2016-13 | 1 |
| — |
| — |
|
预期信贷损失准备金 | 6 |
| 3 |
| 3 |
|
注销 | (4 | ) | (3 | ) | (1 | ) |
回收 | 1 |
| 1 |
| — |
|
截至2020年3月31日的信贷损失备抵额 | $ | 33 |
| $ | 15 |
| $ | 17 |
|
| |
(1) | 截至2020年3月31日的余额包括$9百万和$24百万在应收账款-交易,净额和应收账款-其他,净额,分别。 |
| |
(2) | 截至2020年3月31日的余额包括$4百万和$11百万在应收账款-交易,净额和应收账款-其他,净额,分别。 |
| |
(3) | 截至2020年3月31日的余额包括$4百万和$13百万在应收账款-交易,净额和应收账款-其他,净额,分别。 |
对于未合并的附属公司和表外安排所欠金额,我们每季度评估信用损失,并在必要时记录预期信贷损失的备抵额,如外部信用评级、已发表的违约率研究、工具到期日和过去拖欠债务等信用质量指标。然而,我们不记录与未合并附属公司应计贷款的应计未收利息有关的预期信贷损失备抵额,因为我们在确定这些数额无法收回的期间,通过倒转利息收入,注销了这类数额(如果有的话)。在没有外部信用评级的情况下,我们可以根据对对手财务报表的分析,利用内部制定的信用评级来确定我们的预期信用损失。
正如我们在下面的“与附属公司的交易”中所讨论的,我们有欠合并分支机构的贷款,这些附属公司有不同的期限、利率和货币。我们提供以下的变化,为信贷损失的贷款和其他金额应从未合并的附属公司备抵。
|
| | | |
未合并附属公司应付的款额 – 信贷损失备抵 | |
(百万美元) |
| SEMPRA能源综合公司(1) |
2019年12月31日信贷损失备抵额 | $ | — |
|
ASU通过后确定的津贴2016-13 | 6 |
|
预期信贷损失准备金 | 1 |
|
截至2020年3月31日的信贷损失备抵额 | $ | 7 |
|
| |
(1) | 截至2020年3月31日的余额包括微不足道的数额和$7百万应收未合并子公司 |
正如我们在年度报告综合财务报表附注6中所讨论的那样,Sempra液化天然气提供了最高总额的担保$4.0十亿与卡梅隆液化天然气合资企业的债务义务有关。我们确定了对信贷损失的责任$6百万这项资产负债表外安排于2020年1月1日通过asu 2016-13,我们随后将这一负债减少了。$1百万在截至2020年3月31日的三个月内,通过减少信贷损失费用,这一费用被列入了关于Sempra能源精简综合经营报表的O&M。截至2020年3月31日,预计信贷损失为$4百万包括在其他流动负债和$1百万包括在递延信贷和其他在Sempra能源压缩综合资产负债表。
信贷风险集中
信用风险是指由于我们的对手方不履行合同义务而造成的损失风险。我们有管理信用风险的政策,这些政策由我们每个部门各自的信贷部门管理,并由它们各自的风险管理委员会监督。
这一监督包括定期计算当前和潜在的信贷风险,并监测与核定限额相比的实际余额。我们建立信贷限额的基础上,风险和回报考虑的条款,通常可以在该行业。我们尽可能避免交易对手的集中,我们认为我们的信贷政策大大降低了整体信用风险。这些政策包括对以下方面的评价:
| |
▪ | 使用标准化协议,允许净计与单个对手方有关的正负风险 |
我们相信,我们已经为对手方不履约提供了足够的准备金。
在截至2020年3月31日的三个月中,四个客户分别占墨西哥Sempra公司收入的10%或更多(包括与Sempra Energy合并的子公司的公司间交易)。此外,在同一时期,我们投资的某些未合并权益法(Oncor Holdings、Cameron LNG合资企业和IMG JV)的客户各占其各自收入的10%或更多。
当我们的开发项目开始运作时,我们在很大程度上依赖于供应商根据长期协议履行合同的能力,以及在不履行合同条款的情况下执行合同条款的能力。此外,我们在评估开发项目时考虑的因素包括协商客户和供应商协议,因此,我们依赖这些协议来获得未来的性能。我们还可以在获得这些客户和供应商协议的前提下,决定继续进行开发项目。
盘存
清单的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
存货余额 |
(百万美元) |
| 天然气 | | 液化天然气 | | 材料和用品 | | 共计 |
| 三月 | | 十二月 | | 三月 | | 十二月 | | 三月 | | 十二月 | | 三月 | | 十二月 |
| 31, 2020 | | 31, 2019 | | 31, 2020 | | 31, 2019 | | 31, 2020 | | 31, 2019 | | 31, 2020 | | 31, 2019 |
SEMPRA能源综合公司 | $ | 55 |
| | $ | 110 |
| | $ | 5 |
| | $ | 9 |
| | $ | 157 |
| | $ | 158 |
| | $ | 217 |
| | $ | 277 |
|
SDG&E | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 92 |
| | 93 |
| | 93 |
| | 94 |
|
索尔加斯 | 32 |
| | 90 |
| | — |
| | — |
| | 47 |
| | 46 |
| | 79 |
| | 136 |
|
野火基金
2019年7月12日,“野火法案”被签署成为法律,以解决与加州灾难性野火及其对电力欠条的影响有关的某些问题。我们在年报综合财务报表附注1中进一步讨论野火法例。
在2019年7月向美国加州北部地区地区法院提出的一项申诉中,原告试图推翻AB 1054,该公司成立了野火基金,理由是该法案违反了联邦法律。加州总检察长已采取行动驳回这一申诉。
野火基金资产
在2019年第三季度,SDG&E记录了WildFire基金的一项资产,因为它承诺向股东提供总计的捐款。$451.5百万,按2019年7月25日的现值计算(爱迪生和SDG&E选择向野火基金捐款的日期)。SDG&E将野火基金(WildFire Fund)的资产在估计的收益期内以直线方式摊销给O&M,并根据欠条的使用情况进行调整。野火基金资产的估计收益期如下15年数截至2020年3月31日.
我们会根据实际经验及假设的改变,定期重新评估野火基金资产的估计收益期。SDG&E可确认其野火基金资产的减少,并在因欠条可收回的索赔而减少现有保险的期间,记录收益的费用。对野火基金资产的减少可能与野火基金的消耗成比例(即,可从野火基金收回的未偿野火索赔,扣除负责的欠条对野火基金的预期或实际偿还后,将减少野火基金的资产和剩余的可用保险)。在最后的三个月里2020年3月31日没有任何已知的欠条要求减少野火基金的资产。
在…2020年3月31日和2019年12月31日,野火基金资产的当期部分$29百万包括在Sempra Energy的精简综合资产负债表上的其他流动资产和SDG&E的精简综合资产负债表中的预付费用,以及$385百万和$392百万分别包括在Sempra Energy的WildFire基金和SDG&E的精简综合资产负债表中。在三个月结束2020年3月31日、SDG及E认可$7百万野火基金资产的摊销。
野火基金债务
在2019年第三季度,SDG&E记录了野火基金的一笔债务,因为它承诺向股东提供总计的捐款。$451.5百万,按2019年7月25日的现值计算(爱迪生和SDG&E选择向野火基金捐款的日期)。SDG&E增加野火基金对O&M的债务现值,直到债务清偿为止。双双2020年3月31日和2019年12月31日,野火基金义务$12.9百万包括在其他流动负债和$86百万包括在延期信贷和其他在Sempra能源和SDG&E的精简综合资产负债表。在最后的三个月里2020年3月31日、SDG&E承认野火基金债务的可忽略性。
资本化融资成本
资本化融资成本包括与建筑项目的债务和股权融资有关的资本化利息成本和AFUDC。我们将为资本项目融资而产生的利息成本和尚未开始计划的本金业务的权益法投资进行资本化。
下表汇总了资本化利息和AFUDC。 |
| | | | | | | |
资本化融资成本 |
(百万美元) |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
SEMPRA能源综合公司 | $ | 48 |
| | $ | 47 |
|
SDG&E | 27 |
| | 17 |
|
索尔加斯 | 11 |
| | 11 |
|
可变利益实体
如果我们是VIE的主要受益者,我们就合并VIE。我们确定我们是否是主要受益者的依据是定性和定量分析,这些分析评估:
| |
▪ | 指导对竞争对手经济绩效影响最大的活动的权力;以及 |
| |
▪ | 吸收损失的义务或获得可能对竞争对手有重大意义的福利的权利。 |
我们将继续评估我们的VIEs是否会影响我们确定一个实体是否是VIE,以及我们是否是主要受益者。
SDG&E
SDG&E的电力采购受制于可靠性要求,这可能要求SDG&E进入包括可变利益在内的各种PPA。SDG&E对各自的实体进行评估,以确定是否存在可变利益,并根据上述定性和定量分析,确定SDG&E,从而Sempra Energy是主要受益者。
SDG&E有协议,根据这些协议,它购买由其供应所有天然气为发电厂提供燃料的设施所产生的电力(即收费协议)。SDG&E吸收天然气成本的义务可能是一个重要的可变利益。此外,SDG&E有权指导这些设施所产生的电力的调度。根据我们的分析,指挥调度电力的能力可能对拥有发电设施的实体的经济绩效产生最重大的影响,因为与此相关的是天然气的成本,天然气为发电厂提供燃料,以及发电的价值。如果SDG&E(1)有义务购买和提供燃料来运营该设施,(2)有权指导调度,(3)从该设施购买所有产出,占用该设施大部分的使用寿命,SDG&E可能是拥有该发电设施的实体的主要受益者。SDG&E根据一种定性方法确定它是否是这些情况下的主要受益者,在这种方法中,我们考虑了该设施的运作特点,包括其预期发电产出相对于其发电能力和该实体的财务结构等因素。如果我们确定SDG&E是主要的受益者,SDG&E和Sempra Energy将把拥有该设施的实体合并为VIE。
SDG&E认定,其任何合同均未导致SDG&E成为VIE的主要受益人。2020年3月31日。除收费协议外,其他可变利益涉及燃料和电力成本的各种因素,以及预期将支付或由我们的对手方获得的现金流动的其他组成部分。在大多数情况下,对变异性的期望并不大,SDG&E通常没有能力指导对其他VIEs的经济绩效影响最大的活动。如果我们正在对这些VIEs进行评估,认为SDG&E成为主要受益者,SDG&E整合成为必要,则SDG&E和Sempra Energy的财务状况和流动性可能会受到重大影响。
Sempra德州公用事业公司
我们的100%Oncor Holdings的权益是一种VIE,它拥有80.25%对Oncor的兴趣。Sempra能源并不是VIE的主要受益者,因为结构和运营环围栏和治理措施使得我们无法指导Oncor控股的重大活动。因此,我们不合并Oncor控股公司,而是将我们的所有权权益作为一种股权方法投资。见注6有关我们的权益法投资于Oncor控股的更多信息,以及对我们影响其活动的能力的限制。由于我们对Oncor控股公司的兴趣,我们最大的亏损风险(随着时间的推移而波动)不超过我们投资的账面价值。$11,619百万在…2020年3月31日和$11,519百万在…2019年12月31日.
墨西哥Sempra
墨西哥Sempra公司还订立了可能包括可变利益的安排。我们根据上述定性和定量分析对这些安排和适用实体进行评估。其中某些实体是属于VIEs的服务或项目公司,因为风险中的总股本不足以使实体在没有额外附属财政支持的情况下为其活动提供资金。作为这些公司的主要受益者,我们将它们合并。这些VIEs的资产总额约为$131百万在…2020年3月31日和$126百万在…2019年12月31日主要由PP&E和其他长期资产组成。我们遭受损失的最大风险等于这些资产的账面价值。
森普拉液化天然气
卡梅隆液化天然气合资企业之所以成为VIE,主要是因为合同规定将某些风险转移给客户。Sempra Energy并不是VIE的主要受益者,因为我们没有权力指导Cameron LNG合资公司最重要的活动,因此,我们根据股权法解释了我们对Cameron LNG合资企业的投资。我们的投资的账面价值,包括aaci确认的与camonlng合资公司的利率现金流量对冲有关的金额,是$1,184百万在…2020年3月31日和$1,256百万在…2019年12月31日。随着时间的推移,我们对损失的最大敞口包括我们投资的账面价值和我们所讨论的担保。附注6“年度报告”中综合财务报表说明。
养恤金和其他退休后福利
整笔款项结算会计
在截至2020年3月31日的三个月内,Sempra Energy记录了$5百万在定期福利费用净额中,由其非合格养恤金计划支付的一次总付超过该计划的服务费用加上利息费用。
周期净收益成本
以下三个表列出了定期净收益成本的构成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
净周期效益成本-Sempra能源合并 |
(百万美元) |
| 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | 33 |
| | $ | 27 |
| | $ | 5 |
| | $ | 4 |
|
利息成本 | 32 |
| | 35 |
| | 8 |
| | 9 |
|
资产预期收益 | (42 | ) | | (36 | ) | | (13 | ) | | (18 | ) |
摊销: | | | | | | | |
前期服务费用(贷项) | 3 |
| | 3 |
| | (1 | ) | | — |
|
精算亏损(收益) | 9 |
| | 14 |
| | (3 | ) | | (2 | ) |
结算费 | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期净收益成本(贷方) | 40 |
| | 43 |
| | (4 | ) | | (7 | ) |
监管调整 | (28 | ) | | (36 | ) | | 4 |
| | 7 |
|
确认费用总额 | $ | 12 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
定期净收益成本-SDG&E |
(百万美元) |
| 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | 8 |
| | $ | 8 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
利息成本 | 7 |
| | 9 |
| | 2 |
| | 2 |
|
资产预期收益 | (13 | ) | | (11 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) |
摊销: |
| | | |
| | |
前期服务成本 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
精算亏损(收益) | 1 |
| | 4 |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
定期净收益成本(贷方) | 4 |
| | 11 |
| | (1 | ) | | — |
|
监管调整 | (3 | ) | | (11 | ) | | 1 |
| | — |
|
确认费用总额 | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
定期净收益成本-SoCalgas |
(百万美元) |
| 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | 22 |
| | $ | 16 |
| | $ | 3 |
| | $ | 3 |
|
利息成本 | 22 |
| | 23 |
| | 6 |
| | 7 |
|
资产预期收益 | (27 | ) | | (24 | ) | | (10 | ) | | (14 | ) |
摊销: | | | | |
| | |
前期服务费用(贷项) | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | (1 | ) |
精算亏损(收益) | 6 |
| | 9 |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
定期净收益成本(贷方) | 25 |
| | 26 |
| | (3 | ) | | (7 | ) |
监管调整 | (25 | ) | | (25 | ) | | 3 |
| | 7 |
|
确认费用总额 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
福利计划缴款
下表显示了我们对养老金和其他退休后福利计划的年度缴款情况,以及我们预计将缴纳的金额。2020.
|
| | | | | | | | | | | | |
福利计划缴款 |
(百万美元) |
| | Sempra能源 合并 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
截至2020年3月31日的捐款: | | | | | | |
养恤金计划 | | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
其他退休后福利计划 | | 1 |
| | — |
| | — |
|
2020年预期捐款总额: | | | | | | |
养恤金计划 | | $ | 268 |
| | $ | 53 |
| | $ | 154 |
|
其他退休后福利计划 | | 7 |
| | — |
| | 1 |
|
拉比信托
为支持其补充行政人员退休、现金平衡恢复和递延补偿计划,Sempra Energy拥有专用资产,包括Rabbi信托基金和人寿保险合同投资,共计$413百万和$488百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。
普通股每股收益
基本每股收益的计算方法是将普通股的收益除以当期流通股的加权平均数量(包括持续经营和停业经营)。稀释每股收益包括在证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的普通股等值股份的潜在稀释。 |
| | | | | | | |
普通股每股收益(亏损)计算 | | | |
(百万美元,但每股数额除外;单位:千股) | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
继续操作的分子: | | | |
持续经营所得,扣除所得税后 | $ | 867 |
| | $ | 560 |
|
非控制权益收益 | (143 | ) | | (32 | ) |
强制可转换优先股股利 | (36 | ) | | (36 | ) |
基本每股收益中可归因于普通股的持续经营收益 | 688 |
| | 492 |
|
增加稀释强制性可转换优先股的股息(1) | 36 |
| | — |
|
摊薄每股收益中可归于普通股的持续经营收益 | $ | 724 |
| | $ | 492 |
|
| | | |
停止作业的分子: | | | |
停业的收入(损失),扣除所得税 | $ | 80 |
| | $ | (42 | ) |
非控制权益收益 | (8 | ) | | (9 | ) |
因普通股而停止经营的收益(损失) | $ | 72 |
| | $ | (51 | ) |
| | | |
收入分子: | | | |
基本每股收益的普通股收益 | $ | 760 |
| | $ | 441 |
|
增加稀释强制性可转换优先股的股息(1) | 36 |
| | — |
|
摊薄每股收益的普通股收益 | $ | 796 |
| | $ | 441 |
|
| | | |
分母: | | | |
加权平均普通股为基本每股收益发行(2) | 292,790 |
| | 274,674 |
|
股票期权和RSU的稀释效应(3) | 1,304 |
| | 969 |
|
预售普通股的稀释效应 | — |
| | 1,585 |
|
强制可转换优先股的稀释效应 | 19,831 |
| | — |
|
加权平均普通股已发行稀释每股收益 | 313,925 |
| | 277,228 |
|
| | | |
基本EPS: | | | |
持续经营收入 | $ | 2.35 |
| | $ | 1.79 |
|
停业的收入(损失) | $ | 0.25 |
| | $ | (0.19 | ) |
收益 | $ | 2.60 |
| | $ | 1.60 |
|
| | | |
稀释EPS: | | | |
持续经营收入 | $ | 2.30 |
| | $ | 1.78 |
|
停业的收入(损失) | $ | 0.23 |
| | $ | (0.19 | ) |
收益 | $ | 2.53 |
| | $ | 1.59 |
|
| |
(1) | 在截至2020年3月31日的三个月内,由于强制性可转换优先股的稀释效应,计算稀释每股收益的分子包括该季度宣布的强制性可转换优先股股息的增加。 |
| |
(2) | 包括542和613在我们的递延补偿计划中持有的平均完全归属的RSU截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月分别。这些完全归属的RSU包括在加权平均普通股,为基本每股收益已发行,因为没有任何条件下,相应的股票将不会发行。 |
| |
(3) | 由于SEMPRA能源普通股的市场波动,以及用来确定我们的股东总回报绩效的RSU归属百分比的比较指数(我们在“年度报告综合财务报表说明”注10中讨论了这一点),稀释RSU在不同时期可能有很大的差异。 |
股票期权和RSU的潜在稀释影响是在国库股票法下计算的。根据这种方法,假定以行使价格和未赚得的补偿为基础的收益用于在公开市场以该期间的平均市价回购股票,从而减少了可能发行的新股数量,有时还会产生抗稀释作用。稀释EPS的计算截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月不包括254,257和316,385可能稀释的股票,分别,因为包括他们将是反稀释期间。然而,这些股票可能会在未来稀释基本每股收益。
我们根据2018年签订的远期销售协议进行普通股的远期销售,并在2019年年底前完全结算,这可能会产生稀释效应,反映在我们使用国库券法进行的摊薄每股收益计算中,直到结算为止。结算后,这些股票包括在加权平均普通股,为基本每股收益已发行.
强制性可转换优先股的潜在稀释效应是在IF转换方法下计算的。稀释EPS的计算截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月不包括零和18,601,085可能稀释的股票,分别,因为包括他们将是反稀释期间。然而,这些股票可能会在未来稀释基本每股收益。
在2020年1月,根据我们的Sempra能源股份补偿计划,Sempra能源公司董事会的赔偿委员会批准了154,860不合格的股票期权,258,470基于性能的RSU和100,972基于服务的RSU。
我们在年度报告中的综合财务报表附注10、13和14中进一步讨论了基于股票的补偿计划和相关奖励以及Sempra Energy的权益证券的条款和条件。
综合收入
下表按构成部分和数额列出了AOCI的变化情况,并将AOCI重新归类为净收入,但不包括可归因于NCI的数额。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
按构成部分开列的累计其他综合收入(损失)变化情况(1) |
(百万美元) |
| 外国 货币 翻译 调整 | | 金融 仪器 | | 养恤金 和其他 退休 利益 | | 共计 累计其他 综合 收入(损失) |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月 |
SEMPRA能源综合公司(2): | | | | | | | |
截至2019年12月31日的结余 | $ | (607 | ) | | $ | (215 | ) | | $ | (117 | ) | | $ | (939 | ) |
改叙前的保监处 | (138 | ) | | (154 | ) | | 16 |
| | (276 | ) |
从AOCI重新分类的金额 | — |
| | 19 |
| | 6 |
| | 25 |
|
NET OCI | (138 | ) | | (135 | ) | | 22 |
| | (251 | ) |
截至2020年3月31日的余额 | $ | (745 | ) | | $ | (350 | ) | | $ | (95 | ) | | $ | (1,190 | ) |
| | | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | (564 | ) | | $ | (82 | ) | | $ | (118 | ) | | $ | (764 | ) |
会计原则变更的累积效应调整 | — |
| | (25 | ) | | (17 | ) | | (42 | ) |
改叙前的保监处 | 32 |
| | (45 | ) | | 1 |
| | (12 | ) |
从AOCI重新分类的金额 | — |
| | (1 | ) | | 2 |
| | 1 |
|
NET OCI | 32 |
| | (46 | ) | | 3 |
| | (11 | ) |
截至2019年3月31日的结余 | $ | (532 | ) | | $ | (153 | ) | | $ | (132 | ) | | $ | (817 | ) |
SDG&E: | | | | | | | |
截至2019年12月31日及2020年3月31日的结余 | | | | | $ | (16 | ) | | $ | (16 | ) |
| | | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | | | | | $ | (10 | ) | | $ | (10 | ) |
会计原则变更的累积效应调整 | | | | | (2 | ) | | (2 | ) |
截至2019年3月31日的结余 | | | | | $ | (12 | ) | | $ | (12 | ) |
SoCalgas: | | | | | | | |
截至2019年12月31日及2020年3月31日的结余 | | | $ | (13 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | (23 | ) |
| | | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | | | $ | (12 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (20 | ) |
会计原则变更的累积效应调整 | | | (2 | ) | | (2 | ) | | (4 | ) |
截至2019年3月31日的结余 | | | $ | (14 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | (24 | ) |
| |
(1) | 如果要纳税,所有金额都扣除所得税,不包括NCI。 |
|
| | | | | | | | | |
从累计其他综合收入(损失)中改叙 |
(百万美元) |
其他累积的详情 综合收入(损失)部分 | 重新分类的数额 从累积的其他 综合收入(损失) | | 受影响的冷凝线项目 综合业务报表 |
| 三个月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 | | |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | |
金融工具: | | | | | |
利率和外汇工具(1) | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | 利息费用 |
| 41 |
| | (3 | ) | | 其他(费用)收入,净额 |
利率和外汇工具 | — |
| | 1 |
| | 权益收益 |
外汇工具 | (2 | ) | | 1 |
| | 收入:与能源有关的业务 |
| (2 | ) | | — |
| | 其他(费用)收入,净额 |
所得税前共计 | 39 |
| | — |
| | |
| (12 | ) | | — |
| | 所得税福利(费用) |
扣除所得税 | 27 |
| | — |
| | |
| (8 | ) | | (1 | ) | | 非控制权益收益 |
| $ | 19 |
| | $ | (1 | ) | | |
养恤金和其他退休后福利(2): | | | | | |
精算损失摊销 | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | 其他(费用)收入,净额 |
前期服务费用摊销 | 1 |
| | 1 |
| | 其他(费用)收入,净额 |
结算费 | 5 |
| | — |
| | 其他(费用)收入,净额 |
所得税前共计 | 8 |
| | 3 |
| | |
| (2 | ) | | (1 | ) | | 所得税福利(费用) |
扣除所得税 | $ | 6 |
| | $ | 2 |
| | |
| | | | | |
期间改叙共计,扣除税后 | $ | 25 |
| | $ | 1 |
| | |
SDG&E: | | | | | |
金融工具: | | | | | |
利率工具(1) | $ | — |
| | $ | 1 |
| | 利息费用 |
| — |
| | (1 | ) | | 非控制权益收益 |
期间改叙共计,扣除税后 | $ | — |
| | $ | — |
| | |
| |
(1) | 2019年的金额包括Otay Mesa VIE。 SDG&E的所有利率衍生活动都与Otay Mesa VIE有关。 |
| |
(2) | 数额包括在计算定期福利净额中(见上文“养恤金和其他退休后福利”)。 |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,SoCalgas公司将AOCI改叙为净收入几乎可以忽略不计。
股东权益与非控股利益
在我们合并的子公司或实体中,由SEMPRA能源以外的所有者持有的所有权权益被记为NCI,并作为NCI报告。
SoCalgas优先股
SoCalgas公司的优先股是在Sempra Energy公司作为一种非控股股权提出的。Sempra能源记录了与NCI有关的收入中索卡尔加斯公司宣布的优先股股息的费用。我们在“年度报告”综合财务报表附注13中提供了有关优先股的补充信息。
其他非控制利益
墨西哥Sempra
在2020年第一季度,IEnova购买了ICM Ventures Holdings B.V.的更多股份。$9百万,增加它的所有权53.7%到82.5%。ICM Ventures控股有限公司拥有某些许可证和土地,IEnova正在那里建造接收、储存和交付液体燃料的终端。
在2019年第一季度,IEnova重新购买。1,600,000NCI持有的其已发行普通股的大约股份$6百万,从而增加了Sempra能源公司对IEnova公司的所有权。66.5%到66.6%.
森普拉液化天然气
2020年3月30日,Sempra液化天然气公司购买$7百万这个24.6%少数股权的自由气体储存有限责任公司,该公司拥有100%LA仓储有限责任公司,增加Sempra液化天然气在自由气体储存有限公司的所有权100%。在购买之前,少数合伙人转换了$22百万从Sempra液化天然气到股票的应付票据。由于这次收购,我们记录到Sempra Energy的股东权益增加了$2百万对于与所有权变动有关的账面价值和公允价值的差额。
在2019年2月,Sempra液化天然气$20百万这个9.1出售前海湾气体的少数人权益%100%海湾毒气。
Sempra液化天然气公司和IEnova公司正在IEnova现有的ECA LNG回收终端所在地联合开发一项拟议的天然气液化项目。Sempra液化天然气公司合并了ECA LNG合资公司提出的液化项目。因此,在IEnova中,Sempra能的NCI50%在Sempra液化天然气公司报告了对拟议项目的兴趣。
下表提供了关于其他人(不包括优先股东)持有的非控制权所有权权益的信息,这些信息记录在Sempra Energy精简的综合资产负债表中的其他非控股权益中。
|
| | | | | | | | | | | |
其他非控制利益 |
(百万美元) | | |
| 非控制权益持有的百分比 | | 产权(赤字) 非控制利益 |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
墨西哥: | | | | | | | |
伊诺瓦 | 33.4 | % | 33.4 | % | $ | 1,726 |
| | $ | 1,608 |
|
IEnova子公司(1) | 10.0 – 17.5 | | 10.0 – 46.3 | | 6 |
| | 15 |
|
Sempra液化天然气: | | | | | | | |
自由储气有限责任公司 | — | | 24.6 | | — |
| | (13 | ) |
ECA液化天然气合资企业 | 16.7 | | 16.7 | | 14 |
| | 12 |
|
家长和其他: | | | | | | | |
PXSE能源解决方案公司 | 20.0 | | 20.0 | | 1 |
| | 1 |
|
停止业务: | | | | | | | |
Chilquinta Energía子公司(1) | 19.7 – 43.4 | | 19.7 – 43.4 | | 21 |
| | 23 |
|
卢兹德尔苏尔 | 16.4 | | 16.4 | | 205 |
| | 205 |
|
泰瑟 | 9.8 | | 9.8 | | 5 |
| | 5 |
|
Sempra能源共计 | | | | | $ | 1,978 |
| | $ | 1,856 |
|
| |
(1) | IEnova和Chilquinta Energía与其他公司拥有NCI子公司。百分比范围反映了这些子公司的最高和最低所有权百分比。 |
与联营公司的交易
在下表中,我们总结了由Sempra能源联合公司、SDG&E公司和SoCalgas公司欠下的未合并子公司的款项。 |
| | | | | | | |
欠未合并附属公司的款项 |
(百万美元) |
| 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
SEMPRA能源综合公司: | | | |
截至2020年3月31日各未合并附属公司应付总额-当期扣除可忽略不计的信贷损失备抵额(1)(2) | $ | 64 |
| | $ | 32 |
|
| | | |
Sempra德州公用事业公司-TTHC,扣除2020年3月31日1美元的信贷损失(2)(3) | $ | 6 |
| | $ | — |
|
墨西哥-IMG公司-应于2022年3月15日到期的票据,扣除2020年3月31日6美元的信贷损失备抵。(2)(4) | 586 |
| | 742 |
|
未合并附属公司应付总额-非当期 | $ | 592 |
| | $ | 742 |
|
| | | |
由于各种未合并的附属公司而造成的共计-当前 | $ | (8 | ) | | $ | (5 | ) |
| | | |
墨西哥Sempra(2): | | | |
标签管道北,S.R.L.de C.V.: | | | |
注:应于2021年12月20日到期(5) | $ | (40 | ) | | $ | (39 | ) |
5.5%应于2024年1月9日到期(6) | (65 | ) | | — |
|
标签合资公司-5.74%的债券应于2029年12月17日到期(6) | (158 | ) | | (156 | ) |
未合并附属公司共计-非流动 | $ | (263 | ) | | $ | (195 | ) |
SDG&E: | | | |
Sempra能源 | $ | (45 | ) | | $ | (37 | ) |
索尔加斯 | (6 | ) | | (10 | ) |
各种附属公司 | (8 | ) | | (6 | ) |
未合并附属公司共计-当期 | $ | (59 | ) | | $ | (53 | ) |
| | | |
SEMPRA能源公司应缴的所得税(7) | $ | 64 |
| | $ | 130 |
|
SoCalgas: | | | |
SDG&E | $ | 6 |
| | $ | 10 |
|
各种附属公司 | 1 |
| | 1 |
|
未合并附属公司应付总额-当期 | $ | 7 |
| | $ | 11 |
|
| | | |
Sempra能源 | $ | (49 | ) | | $ | (45 | ) |
各种附属公司 | — |
| | (2 | ) |
未合并附属公司共计-当期 | $ | (49 | ) | | $ | (47 | ) |
| | | |
SEMPRA能源公司应缴的所得税(7) | $ | 104 |
| | $ | 152 |
|
| |
(1) | 数额在2020年3月31日包括$23百万的未偿本金和可忽略不计的应计未收利息从ienova到esj的美元贷款,利率以1个月libor+为基础。196每秒(3.54%在…2020年3月31日),到期日为2020年6月30日。根据协议,如果esj不能在2020年5月13日前满足扩建项目的某些条件,IEnova和esj可以选择将贷款转换为10-年份说明。 |
| |
(3) | 按固定利率计算的美元贷款 6.25% 和 6.45% 到期日分别为2028年11月5日和2030年11月5日。 |
| |
(4) | 墨西哥比索计价的循环信贷额度14.2十亿墨西哥比索或大约$604百万美元等值,按91天银行同业均衡利率加变动利率计算220每秒(8.79%2020年3月31日),为天然气管道建设提供资金。在…2020年3月31日, $2百万应计未收利息包括在未合并的附属公司的应付款项中-当期。 |
| |
(5) | 按6个月libor+利率浮动的美元贷款290每秒(4.08%2020年3月31日). |
| |
(7) | SDG&E和SoCalgas包括在Sempra Energy的综合所得税报税表中,它们各自的所得税费用计算为相等于每家公司总是分别提交一份申报表所产生的数额。 |
下表汇总了非合并子公司的收入和销售成本。 |
| | | | | | | |
非合并附属公司的收入和销售成本 | | | |
(百万美元) | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
收入: | | | |
SEMPRA能源综合公司 | $ | 12 |
| | $ | 14 |
|
SDG&E | 1 |
| | 1 |
|
索尔加斯 | 18 |
| | 17 |
|
销售成本: | | | |
SEMPRA能源综合公司 | $ | 11 |
| | $ | 14 |
|
SDG&E | 17 |
| | 20 |
|
索尔加斯 | — |
| | 4 |
|
担保
Sempra能源公司提供了与卡梅隆液化天然气合资企业项目融资有关的担保,我们在下文注6和注中对此进行了讨论6“年度报告”中综合财务报表说明。
其他(费用)收入,净额
其他(费用)收入,在精简的综合业务报表中的净额包括以下内容:
|
| | | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | | | |
(百万美元) | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
SEMPRA能源综合公司: | | | |
建筑期间使用的股本资金备抵额 | $ | 31 |
| | $ | 21 |
|
投资(损失)收益(1) | (37 | ) | | 26 |
|
(损失)利率和外汇工具收益净额 | (153 | ) | | 13 |
|
外币交易(亏损)收益净额(2) | (123 | ) | | 7 |
|
定期福利净信贷中的非服务部分 | 26 |
| | 24 |
|
与计费做法有关的处罚 | — |
| | (8 | ) |
监管平衡账户利息净额 | 2 |
| | (1 | ) |
共计 | $ | (254 | ) | | $ | 82 |
|
SDG&E: | | | |
建筑期间使用的股本资金备抵额 | $ | 21 |
| | $ | 12 |
|
定期福利净信贷中的非服务部分 | 8 |
| | 9 |
|
监管平衡账户利息净额 | 2 |
| | — |
|
杂项、净的 | — |
| | 1 |
|
共计 | $ | 31 |
| | $ | 22 |
|
SoCalgas: | | | |
建筑期间使用的股本资金备抵额 | $ | 8 |
| | $ | 8 |
|
定期福利净信贷中的非服务部分 | 25 |
| | 18 |
|
与计费做法有关的处罚 | — |
| | (8 | ) |
监管平衡账户利息净额 | — |
| | (1 | ) |
杂项、净的 | (3 | ) | | (1 | ) |
共计 | $ | 30 |
| | $ | 16 |
|
| |
(1) | 代表专用资产的投资(亏损)收益,以支持我们的高管退休和递延薪酬计划。这些数额被与计划有关的赔偿费用的相应变化部分抵销,这些变动记录在“精简的业务综合报表”的O&M中。 |
| |
(2) | 包括.的损失$149百万的收益$10百万在截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月分别从墨西哥比索计价的对IMG合资公司的贷款折算成美元,这些贷款被精简的综合业务报表中的股本收益中相应数额所抵消。 |
所得税
我们在下表中提供了ETR的计算结果。
|
| | | | | | | |
所得税(福利)费用和实际所得税税率 |
(百万美元) |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
SEMPRA能源综合公司: | | | |
持续经营所得所得税(福利)费用 | $ | (207 | ) | | $ | 42 |
|
| | | |
所得税和股本收益前的持续经营收入 | $ | 397 |
| | $ | 501 |
|
权益(亏损)收益,所得税前(1) | (43 | ) | | 5 |
|
税前收入 | $ | 354 |
| | $ | 506 |
|
| | | |
有效所得税税率 | (58 | )% | | 8 | % |
SDG&E: | | | |
所得税费用 | $ | 58 |
| | $ | 5 |
|
所得税前收入 | $ | 320 |
| | $ | 182 |
|
有效所得税税率 | 18 | % | | 3 | % |
SoCalgas: | | | |
所得税费用 | $ | 52 |
| | $ | 19 |
|
所得税前收入 | $ | 355 |
| | $ | 283 |
|
有效所得税税率 | 15 | % | | 7 | % |
| |
(1) | 我们讨论如何在“年度报告”综合财务报表附注6中确认股本收益。 |
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas利用预计全年的ETR,创造了中期所得税纪录。无法可靠估计的异常和不经常的项目和项目记录在它们发生的过渡时期,这可能导致ETR的可变性。
对于SDG&E和SoCalgas,ccuc要求对当前所得税福利或因某些财产相关的支出以及财务报告处理和所得税处理之间的其他临时差异而产生的流动利率进行处理,这将随着时间的推移而逆转。根据这些流动所需的监管会计处理办法-通过临时差额,递延所得税资产和负债不记作递延所得税费用,而是记入影响ETR的监管资产或负债。因此,这些项目相对于税前收入的相对大小的变化,从一个时期到另一个时期,可能导致ETR的变化。下列项目须予通流处理:
在墨西哥Sempra的受监管建筑项目中,AFUDC记录的股本也有类似的流通性处理。
我们记录了来自外币和通货膨胀交易效应的所得税(费用)收益。这种影响因外汇衍生品的净收益(亏损)而有所缓解,这些衍生品是为了对冲Sempra墨西哥母公司对墨西哥比索在其在IEnova的控股权变动中的风险敞口。
在截至2019年3月31日的3个月内,SDG&E和SoCalgas记录的所得税福利$31百万和$35百万自2017年税收改革对超额递延所得税余额确定的监管责任被释放后,CPUC在2019年1月的一项决定中指示将这一责任分配给股东。
停止业务
2019年1月,正如我们在注5中讨论的那样,我们的董事会批准了一项出售南美业务的计划。在此决定之前,我们的遣返估计不包括2017年后的收入和其他与我们南美业务相关的基数差异。由于我们决定出售南美业务,我们不再对这些基础差异进行无限期的再投资。因此,我们记录了在南美洲停止的业务中外部基础差异的变化对所得税的影响如下:
| |
▪ | $103百万2019年所得税支出与2019年1月25日批准出售南美业务计划时存在的外部基数差异有关; |
| |
▪ | $7百万与2020年相比,所得税福利$13百万2019年所得税支出与2019年1月25日以来外部收入基础差的变化和外汇效应有关。 |
截至2020年3月31日,我们没有改变我们的无限期再投资主张或遣返计划。
附注2.新会计准则
我们描述了最近的会计声明,这些声明已经或可能对我们的财务状况、经营结果、现金流量或披露产生重大影响。
ASU 2016-13,“金融工具信用损失的计量”:ASU 2016-13经随后发布的ASU修订后,改变了实体衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失的方式。该标准引入了一种“预期信贷损失”减值模式,要求立即确认按摊销成本计量的大多数金融资产剩余寿命内预计将发生的估计信贷损失,包括贸易和其他应收款、贷款应收款和承付款以及金融担保。ASU 2016-13还要求使用备抵记录可供出售的债务证券的估计信贷损失,并扩大关于实体估算信贷损失的假设、模型和方法的披露要求。我们于2020年1月1日采用了经过修正的回顾性方法,通过对留存收益的累积效应调整,采用了这一标准。这种做法主要影响到与应收账款余额、未合并附属公司应付的款项和表外财务担保有关的预期信贷损失。采用SDG&E或SoCalgas的资产负债表对其影响不大。下表显示了从ASU 2016-13通过到2020年1月1日,Sempra Energy资产负债表上的初始(减少)增长。
|
| | | |
ASU 2016-13 |
(百万美元) |
| SEMPRA能源综合公司 |
应收账款-贸易净额 | $ | (1 | ) |
应付未合并的附属公司-非流动 | (6 | ) |
递延所得税资产 | 4 |
|
其他流动负债 | 4 |
|
递延贷项和其他 | 2 |
|
留存收益 | (7 | ) |
其他非控制利益 | (2 | ) |
ASU 2017-04,“简化亲善损害测试”:CCT ASU 2017-04删除商誉减值测试的第二步,即需要假设的购买价格分配。实体必须进行一步定量测试,并将商誉减值金额作为报告单位的账面价值超过公允价值的盈余记录,但不得超过商誉的账面金额。我们在2020年1月1日采用了ASU 2017-04标准,并将在未来的基础上将该标准应用于我们的商誉损害测试。
ASU 2019-12,“简化所得税会计”:ASU 2019-12年简化了所得税核算的某些领域。除其他修改外,该标准还修订了ASC 740“所得税”,内容如下:
| |
▪ | 删除期间内税收分配增量办法的例外情况,如果持续经营和收入有损失,或从其他项目,包括停止经营或其他综合收入中获得收益; |
| |
▪ | 简化因投资所有权变化而产生的与基数差异有关的递延税的确认; |
| |
▪ | 规定一个实体不需要在其单独的财务报表中将当期和递延税费用的综合数额分配给不应纳税的法律实体; |
| |
▪ | 要求实体在包括颁布日期在内的过渡时期的年度ETR计算中反映已颁布的税法或税率变化的影响。 |
对于公共实体,ASU 2019-12适用于2020年12月15日以后的财政年度,包括其中的过渡时期,允许提前采用。与ASU 2019-12所作修正相关的过渡方法因变化的性质而有所不同。我们将在2021年1月1日采用这一标准,预计它不会对我们的财务报表产生重大影响。
ASU 2020-04,“促进参考费率改革对财务报告的影响”:ASU 2020-04提供了适用于替代LIBOR或受参考汇率改革影响的其他参考利率的合同修改以及参考LIBOR或其他受参考汇率改革影响或预期影响的参考汇率的套期保值关系的可选权宜之计和例外情况。ASU 2020-04自2020年3月12日起生效,可适用至2022年12月31日,但在此日期之后继续存在的套期保值关系有某些例外,并可能从2020年1月1日起适用。对于合同修改,该标准允许实体将修改列为不需要重新评估或重新计量的事件(即作为现有合同的延续)。该标准还允许实体修改其对受参考汇率改革影响或预期将影响的套期保值关系的正式名称和文件,而不必指定套期保值关系。各实体可以在个别套期保值关系的基础上并相互独立地选择可选的权宜之计和例外情况。我们选择了合同修改的可选权宜之计和套期保值权宜之计,以便在评估经过套期保值的预测利率是否可能支付时,忽略参考利率的潜在终止。我们将从2020年1月1日开始应用这些权宜之计。我们仍在评估剩余的可选权宜之计和对冲关系的例外情况。
附注3.收入
我们在“年度报告”综合财务报表附注3中讨论了与客户签订的合同和与客户签订的合同以外的其他来源的收入确认问题。
与冠状病毒流行有关的是,加州公用事业公司和CPUC已经采取了某些措施来帮助客户,包括暂停因不付款而中断服务,免除企业客户的延迟付款费用,以及为那些在支付电费或煤气账单方面遇到困难的客户提供灵活的付款计划。今后可以授权或自愿执行其他措施。根据适用于加利福尼亚公用事业的监管契约,包括利率脱钩、收回无法收回的费用以及其他可能存在的回收机制(包括我们在注4中讨论的CPPMA),加州公用事业公司在截至2020年3月31日的三个月内继续确认ASC 606“与客户签订合同的收入”项下的收入。
下表按主要服务项目和市场将我们的收入从与客户的合同中分类,并按部门对总收入进行调节。我们的大部分收入是经过一段时间确认的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分类收入 |
(百万美元) |
| SDG&E | | 索尔加斯 | | 墨西哥Sempra | | Sempra可再生能源 | | 森普拉液化天然气 | | 合并调整和上级及其他 | | SEMPRA能源综合公司 |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
按主要服务项目分列: | | | | | | | | | | | | | |
公用事业 | $ | 1,259 |
| | $ | 1,544 |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (19 | ) | | $ | 2,804 |
|
与能源有关的业务 | — |
| | — |
| | 198 |
| | — |
| | 12 |
| | (7 | ) | | 203 |
|
与客户签订合同的收入 | $ | 1,259 |
| | $ | 1,544 |
| | $ | 218 |
| | $ | — |
| | $ | 12 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 3,007 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
按市场分列: | | | | | | | | | | | | | |
毒气 | $ | 254 |
| | $ | 1,544 |
| | $ | 147 |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 1,933 |
|
电 | 1,005 |
| | — |
| | 71 |
| | — |
| | 1 |
| | (3 | ) | | 1,074 |
|
与客户签订合同的收入 | $ | 1,259 |
| | $ | 1,544 |
| | $ | 218 |
| | $ | — |
| | $ | 12 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 3,007 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
与客户签订合同的收入 | $ | 1,259 |
| | $ | 1,544 |
| | $ | 218 |
| | $ | — |
| | $ | 12 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 3,007 |
|
公用事业监管收入 | 10 |
| | (149 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (139 | ) |
其他收入 | — |
| | — |
| | 91 |
| | — |
| | 111 |
| | (41 | ) | | 161 |
|
总收入 | $ | 1,269 |
| | $ | 1,395 |
| | $ | 309 |
| | $ | — |
| | $ | 123 |
| | $ | (67 | ) | | $ | 3,029 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
按主要服务项目分列: | | | | | | | | | | | | | |
公用事业 | $ | 1,236 |
| | $ | 1,528 |
| | $ | 27 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (18 | ) | | $ | 2,773 |
|
与能源有关的业务 | — |
| | — |
| | 257 |
| | 4 |
| | 68 |
| | (59 | ) | | 270 |
|
与客户签订合同的收入 | $ | 1,236 |
| | $ | 1,528 |
| | $ | 284 |
| | $ | 4 |
| | $ | 68 |
| | $ | (77 | ) | | $ | 3,043 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
按市场分列: | | | | | | | | | | | | | |
毒气 | $ | 239 |
| | $ | 1,528 |
| | $ | 198 |
| | $ | — |
| | $ | 67 |
| | $ | (76 | ) | | $ | 1,956 |
|
电 | 997 |
| | — |
| | 86 |
| | 4 |
| | 1 |
| | (1 | ) | | 1,087 |
|
与客户签订合同的收入 | $ | 1,236 |
| | $ | 1,528 |
| | $ | 284 |
| | $ | 4 |
| | $ | 68 |
| | $ | (77 | ) | | $ | 3,043 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
与客户签订合同的收入 | $ | 1,236 |
| | $ | 1,528 |
| | $ | 284 |
| | $ | 4 |
| | $ | 68 |
| | $ | (77 | ) | | $ | 3,043 |
|
公用事业监管收入 | (91 | ) | | (167 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (258 | ) |
其他收入 | — |
| | — |
| | 99 |
| | 3 |
| | 73 |
| | (62 | ) | | 113 |
|
总收入 | $ | 1,145 |
| | $ | 1,361 |
| | $ | 383 |
| | $ | 7 |
| | $ | 141 |
| | $ | (139 | ) | | $ | 2,898 |
|
剩余的履约义务
超过一年的合同2020年3月31日,我们期望确认与固定费用部分有关的收入,如下所示。SoCalgas在2020年3月31日.
|
| | | | | | | |
剩余的履约义务(1) | | | |
(百万美元) | | | |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E |
2020年(不包括2020年前三个月) | $ | 306 |
| | $ | 3 |
|
2021 | 402 |
| | 4 |
|
2022 | 403 |
| | 4 |
|
2023 | 400 |
| | 4 |
|
2024 | 348 |
| | 4 |
|
此后 | 4,640 |
| | 71 |
|
待确认的收入总额 | $ | 6,499 |
| | $ | 90 |
|
合同余额来自与客户的合同收入
Sempra Energy和SDG&E的合同负债范围内的活动列示如下。不存在SDG&E的合同责任截至2019年3月31日止的三个月或者SoCalgas在截至2020年3月31日止的三个月和2019.
|
| | | | | | | |
合同负债 | | | |
(百万美元) | | | |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E |
2020年1月1日结余 | $ | (163 | ) | | $ | (91 | ) |
本报告所述期间履行义务的收入 | 1 |
| | 1 |
|
2020年3月31日结余(1) | $ | (162 | ) | | $ | (90 | ) |
2019年1月1日结余 | $ | (70 | ) | | |
本报告所述期间履行义务的收入 | 1 |
| | |
预收款项 | (2 | ) | | |
2019年3月31日结余 | $ | (71 | ) | | |
| |
(1) | I排除$4百万和$4百万其他流动负债 aNd$158百万和$86百万在延期信贷和其他方面,分别在Sempra Energy和SDG&E精简的综合资产负债表上。 |
应收客户合同收入
下表显示了与我们精简的综合资产负债表上与客户签订的合同的收入相关的应收余额。
|
| | | | | | | |
应收客户合同收入 | | |
(百万美元) | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
SEMPRA能源综合公司: | | | |
应收账款-贸易净额 | $ | 1,142 |
| | $ | 1,163 |
|
应收账款-其他,净额 | 8 |
| | 16 |
|
应付未合并的附属公司-当前(1) | 4 |
| | 5 |
|
共计 | $ | 1,154 |
| | $ | 1,184 |
|
SDG&E: | | | |
应收账款-贸易净额 | $ | 411 |
| | $ | 398 |
|
应收账款-其他,净额 | 7 |
| | 5 |
|
应付未合并的附属公司-当前(1) | 3 |
| | 2 |
|
共计 | $ | 421 |
| | $ | 405 |
|
SoCalgas: | | | |
应收账款-贸易净额 | $ | 669 |
| | $ | 710 |
|
应收账款-其他,净额 | 1 |
| | 11 |
|
共计 | $ | 670 |
| | $ | 721 |
|
| |
(1) | 在存在抵销权的情况下,在精简的综合资产负债表上列报的数额减去未合并附属公司的应付数额。 |
附注4.监管事项
我们在“年度报告综合财务报表说明”附注4中讨论监管问题,并在下文提供这些讨论的最新情况和关于新的监管事项的信息。
监管资产和负债
下表显示了监管资产和负债的详细情况。
|
| | | | | | | |
监管资产(负债) |
(百万美元) |
| 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
| |
SDG&E: | | | |
固定价格合约及其他衍生工具 | $ | 23 |
| | $ | 8 |
|
递延所得税可按税率退还 | (68 | ) | | (108 | ) |
养恤金和其他退休后福利计划义务 | 105 |
| | 103 |
|
移除义务 | (1,999 | ) | | (2,056 | ) |
环境成本 | 45 |
| | 45 |
|
日出火势缓解 | 122 |
| | 121 |
|
监管平衡账户(1)(2) | | | |
商品电气 | 116 |
| | 102 |
|
气体输送 | 9 |
| | 22 |
|
安全可靠 | 75 |
| | 77 |
|
公共目的方案 | (138 | ) | | (124 | ) |
2019年GRC追溯性影响 | 98 |
| | 111 |
|
其他结余账户 | 124 |
| | 106 |
|
其他监管负债净额(2) | (126 | ) | | (153 | ) |
SDG和E共计 | (1,614 | ) | | (1,746 | ) |
SoCalgas: | |
| | |
|
递延所得税可按税率退还 | (133 | ) | | (203 | ) |
养恤金和其他退休后福利计划义务 | 416 |
| | 400 |
|
雇员福利成本 | 44 |
| | 44 |
|
移除义务 | (719 | ) | | (728 | ) |
环境成本 | 38 |
| | 40 |
|
监管平衡账户(1)(2) | | | |
商品-天然气,包括运输 | (202 | ) | | (118 | ) |
安全可靠 | 315 |
| | 295 |
|
公共目的方案 | (269 | ) | | (273 | ) |
2019年GRC追溯性影响 | 351 |
| | 400 |
|
其他结余账户 | (155 | ) | | (7 | ) |
其他监管负债净额(2) | (88 | ) | | (101 | ) |
SoCalgas共计 | (402 | ) | | (251 | ) |
墨西哥: | | | |
可按税率收回的递延所得税 | 83 |
| | 83 |
|
其他监管资产 | 3 |
| | 6 |
|
SEMPRA能源合并共计 | $ | (1,930 | ) | | $ | (1,908 | ) |
| |
(1) | 在… 2020年3月31日 和 2019年12月31日,监管平衡账户中的非流动部分--SDG&E未收到的净余额是 $123百万 和 $108百万,而对于SoCalgas来说 $375百万 和 $500百万分别。 |
加州公用事业
冠状病毒大流行保护备忘录账户
冠状病毒大流行正对加州的经济和人民生计造成重大影响。2020年3月4日,加州州长加文·纽索姆宣布,由于冠状病毒的威胁,加州进入紧急状态。作为回应,2020年3月17日,CPUC宣布,自2020年3月4日起,其管辖下的所有能源公司,包括加州公用事业公司,都应采取行动,实施多项紧急客户保护措施,以支持加州的客户。2020年4月16日,中央应急委员会通过了一项决议,为受冠状病毒大流行影响的住宅和小企业客户制定了一项救灾计划。该决议还授权每一家加州公用事业公司设立一个CPPMA,跟踪并要求收回与遵守该决议有关的增量成本,包括但不限于与暂停中断连接有关的费用(例如因客户不付款而产生的费用)。客户救济措施将于2020年3月4日生效,并将持续一年。SDG&E将这些便利扩展到其所有客户,并可能继续这样做,而SoCalgas则为其核心天然气客户提供这些好处。加州公用事业公司预计将在未来的诉讼中收回与消费者保护相关的费用,但须经CPUC批准,这是不确定的。
CPUC一般费率案
CPUC利用GRC程序设定费率,以使加州公用事业公司能够收回其合理的运营成本,并提供机会实现其投资的授权回报率。
2019年一般汇率案
正如我们在“年度报告综合财务报表说明”附注4中讨论的那样,2019年9月,中央财务委员会在“2019年全球财务报告”中发布了一项最后决定。2019年GRC FD追溯到2019年1月1日。在2019年第三季度,SDG&E和SoCalgas记录了追溯性税后收益的影响。$36百万和$84百万分别为2019年第一季度和$30百万和$46百万分别为2019年第二季度。
2019年GRC FD批准了SDG&E和SoCalgas公司2019年的测试年度收入,以及2020年和2021年的自然减员年度调整。2020年1月,CPUC发布了一项最终决定,对加州的欠条实施为期四年的GRC周期.加州公用事业公司被指示提交一份申请,要求修改他们的2019年GRC,以增加两个额外的减员年,从而导致一个过渡的五年GRC期(2019-2023年)。加州公用事业公司于2020年4月提交了请愿书,并要求批准测试后两年的费率调整机制。如果采用,SDG&E和SoCalgas所需收入的估计增量将大致为$106百万和$155百万分别为2022年和$108百万和$137百万分别为2023年。这些数额包括O&M的收入和资本成本消耗。加州公用事业公司要求在2020年年底前做出决定。
2019年GRC FD明确指出,因预测差异而产生的所得税支出与预测的所得税支出之间的差异不受从2019年开始的所得税支出备忘录账户的跟踪。SDG&E和SoCalgas记录了与2016至2018年跟踪预测差异相关的监管负债$86百万和$89百万分别。2020年4月,cuc确认了对2016年至2018年收支平衡的双向所得税支出备忘录账户的处理,当时加州公用事业公司公布了这些收入的监管负债余额。
资本成本
2019年12月,CPUC批准了SDG&E和SoCalgas的资本和利率结构成本(见下表),自2020年1月1日起生效,有效期至2022年12月31日。SDG&E没有提出2020年优先股权成本。在2020年1月,SDG&E公司提交了一封通知信,要求继续支付2020年测试年的优先股成本。6.22%,该法案于2020年3月获得CPUC批准。
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资本授权成本和利率结构 | | | | | | |
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SDG&E | | 索尔加斯 |
授权加权 | 返回 费率基 | 加权 返回 费率基 | | 授权加权 | 返回 费率基 | 加权 返回 费率基 |
45.25 | % | 4.59 | % | 2.08 | % | 长期债务 | 45.60 | % | 4.23 | % | 1.93 | % |
2.75 | | 6.22 | | 0.17 | | 优先股 | 2.40 | | 6.00 | | 0.14 | |
52.00 | | 10.20 | | 5.30 | | 普通股 | 52.00 | | 10.05 | | 5.23 | |
100.00 | % | | | 7.55 | % | | 100.00 | % | | | 7.30 | % |
CCM在2020年的资本成本中被重新授权,将持续到2022年。2020年资本成本的CCM基准利率是穆迪(Moody‘s)公布的2018年10月至2019年9月12个月期间的平均月度公用事业债券指数。SDG&E的CCM基准利率是根据提交给CPUC的文件4.498%,基于穆迪的Baa-效用债券指数。SoCalgas的CCM基准利率,根据提交给CPUC的文件,是4.029%,基于穆迪的A-效用债券指数。适用于每一家公用事业的指数是以该公用事业公司的信用评级为依据的。
SDG&E和SoCalgas的CCM基准利率是比较的基础,以确定未来的测量周期是否“触发”CCM。截至2020年9月的12个月将是第一个确定SDG&E或SoCalgas是否有触发因素的“CCM期”。如果适用的平均穆迪实用债券指数相对于CCM基准的变化大于正负1.000%。因此,如果变化大于正负1.000%SDG&E‘s、SoCalgas’或这两家公用事业公司的授权ROE将向上或向下调整,其调整幅度为CCM基准与CCM期间确定的12个月平均值之差的一半。此外,公用事业机构债务成本和优先股成本的授权回收率将根据各自的实际加权平均成本进行调整,而不改变授权资本结构。在发生CCM触发器的情况下,CCM基准也被重新建立.这些调整将在CCM触发后一年的1月1日生效。
SDG&E
FERC公式化汇率申报
2018年10月,SDG&E向FERC提交了5份文件,以确定SDG&E的FERC控制的电力传输业务和资产的传输收入要求,包括回报率。2018年12月,FERC发布命令,接受并暂停SDG&E对5个月的申请,在此期间,现有的4%利率仍然有效,并建立了听证和和解程序。暂停期将于2019年6月1日结束,届时提议的5种税率将生效,但需退还款项和报税结果。因此,10.05%在2020年3月之前,SDG&E与FERC相关的收入确认一直是SDG&E的基础,直到2020年3月,FERC批准了SDG&E和所有结算方在2019年10月达成的和解条款。
和解协议规定10.60%,由基本ROE组成。10.10%再加上50 bps的额外参与加州ISO。如果FERC发布命令,裁定加州IOU不再有资格获得额外的加利福尼亚ISO ROE,SDG&E将在本程序的退款生效日(2019年6月1日)退还与加利福尼亚ISO相关的额外50 bps ROE。至5届任期自2019年6月1日起生效,并将无限期地继续有效,缔约方每年有权自2022年起终止协议。
在2020年第一季度,SDG&E的追溯性收入为$12百万与2019年有关,以及FERC的额外收入$17百万总结一个利率基数的问题,扣除某些退款将支付给CPUC-管辖客户。
附注5.收购、剥离和终止的业务
我们合并了在购买之日已获得的资产和承担的负债,并在购买日期之后的合并收益中包括了从收购中获得的收益。
采办
Sempra德州公用事业公司
TTHC
2020年2月,Sempra德州中质控股有限公司收购了另一家间接公司。0.1975%通过收购1%对Hunt战略效用投资公司(L.L.C.)的TTHC利息,包括应收TTHC应收票据,其未清余额总额约为$6百万,总价约为$23百万现金,使Sempra能间接拥有Oncor公司的股份80.45%。TTHC间接拥有100%TTI,它拥有19.75%关于Oncor杰出的会员利益。在收购之日,我们确定了应收票据的公允价值$7百万基于贴现现金流模型$16百万对TTHC的投资。我们把我们对TTHC的投资解释为股权法投资,我们在注6中对此作了进一步的讨论。
剥离
森普拉液化天然气
在2019年2月,Sempra液化天然气公司完成了其在美国东南部的非公用天然气储存资产(包括密西西比河枢纽和海湾天然气)的出售,2018年12月31日,我们将这些资产归类为待售,出售给Arclight Capital Partners的一家子公司,并从$322百万,扣除交易费用。在2019年1月,Sempra lng完成了其他非公用资产的出售。$5百万.
已停止的业务
2019年1月,我们的董事会批准了一项出售南美业务的计划。我们确定,这些以前构成Sempra南美公用事业部门的企业,以及与这些业务相关的某些活动,符合“待售”的标准。这些业务被视为停业经营,因为计划中的销售代表着一种战略转变,将对我们的运营和财务业绩产生重大影响。我们不打算在这些业务出售后继续大量参与这些业务,或能够对这些业务的经营或财务政策施加重大影响。因此,这些业务的业务、财务状况和现金流量的结果被列为所有期间停止的业务。
以前在Sempra南美公用事业部门停止的业务包括100%对智利Chilquinta Energía的兴趣83.6%秘鲁卢兹德尔苏尔的利益和我们在秘鲁的利益二能源服务公司Tecnored和Tecsur分别向Chilquinta Energía和Luz del Sur以及第三方提供电力建设和基础设施服务。
在2020年4月24日,我们完成了对秘鲁业务股权的出售,包括83.6%中国长江电力国际(香港)有限公司对Luz del Sur的权益及其对Tecsur的权益,总底价为$3.59十亿,但须作结算后调整。
2019年10月12日,我们与国家电网国际开发有限公司签订了一项买卖协议,出售我们在智利业务中的股权,包括100%对Chilquinta Energía和Tecnored的兴趣50%对Eletransa的利息,以总底价为$2.23十亿,但须按惯例调整周转金和净负债变化及其他调整。Chilquinta Energía还同意购买剩余的50%澳大利亚电力有限公司对EleTRAN的兴趣,条件是将我们的智利业务出售给国家电网国际开发有限公司(State Grid International Development Limited)。Chilquinta Energía的这次收购,我们预计不会对我们的智利业务的销售产生重大的经济影响(包括我们从出售中获得的净收入),这将导致国家电网国际开发有限公司收购。100%外运。出售我们的智利业务受到各种条件的限制,包括某些中国监管机构的批准,但其馀部分不受Chilquinta Energía公司收购。50%对东运的兴趣。我们预计出售将于2020年第二季度结束。
停止业务的结果摘要如下:
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已停止的业务 | | | |
(百万美元) | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 400 |
| | $ | 421 |
|
销售成本 | (253 | ) | | (265 | ) |
营业费用 | (46 | ) | | (45 | ) |
利息和其他 | — |
| | (3 | ) |
所得税前收入和权益收益 | 101 |
| | 108 |
|
所得税费用 | (21 | ) | | (151 | ) |
权益收益 | — |
| | 1 |
|
停业的收入(损失),扣除所得税 | 80 |
| | (42 | ) |
非控制权益收益 | (8 | ) | | (9 | ) |
因普通股而停止经营的收益(损失) | $ | 72 |
| | $ | (51 | ) |
下表汇总了已停止经营的主要资产类别和相关负债的账面金额,这些资产和负债被归类为待售资产。
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| | | | | | | |
已停止经营的待售资产 |
(百万美元) | | | |
| 3月31日 2020 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
现金和现金等价物 | $ | 180 |
| | $ | 74 |
|
限制现金(1) | 1 |
| | 1 |
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应收账款净额 | 316 |
| | 303 |
|
应付未合并的附属公司 | 2 |
| | 2 |
|
盘存 | 36 |
| | 36 |
|
其他流动资产 | 31 |
| | 29 |
|
流动资产 | $ | 566 |
| | $ | 445 |
|
| | | |
应付未合并的附属公司 | $ | 60 |
| | $ | 54 |
|
商誉和其他无形资产 | 748 |
| | 801 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 2,517 |
| | 2,618 |
|
其他非流动资产 | 39 |
| | 40 |
|
非流动资产 | $ | 3,364 |
| | $ | 3,513 |
|
| | | |
短期债务 | $ | 158 |
| | $ | 52 |
|
应付帐款 | 192 |
| | 201 |
|
长期债务和融资租赁的当期部分 | 82 |
| | 85 |
|
其他流动负债 | 106 |
| | 106 |
|
流动负债 | $ | 538 |
| | $ | 444 |
|
| | | |
长期债务和融资租赁 | $ | 663 |
| | $ | 702 |
|
递延所得税 | 282 |
| | 284 |
|
其他非流动负债 | 61 |
| | 66 |
|
非流动负债 | $ | 1,006 |
| | $ | 1,052 |
|
2020年3月31日和2019年12月31日,$693百万和$551百万与我们南美业务有关的累积外币折算损失分别包括在AOCI中。
附注6.对未合并实体的投资
当我们对这些实体有重大影响但没有控制权时,我们通常会根据权益法计算投资。所得税前和扣除所得税后的权益收益和亏损合并为合并后的业务报表中的权益收益。看见附注12有关权益收益和亏损的信息,按部门分列,包括所得税前和所得税净额。见注1有关在计算我们的税前收入或亏损和ETR时如何计入所得税前的权益收益和亏损的信息。
我们提供有关我们在债券上的权益法投资的更多信息。5和6“年度报告”中综合财务报表说明。
Sempra德州公用事业公司
Oncor控股
我们为我们的100%Oncor控股公司的所有权权益,该公司拥有80.25%对Oncor的兴趣,作为一种权益法投资。由于环围栏措施,治理机制和承诺的有效,我们没有权力指导Oncor控股和Oncor的重大活动。见注6综合财务报表附注
有关限制我们指导Oncor控股和Oncor重大活动的能力的额外信息的年度报告。
在截至2020年3月31日止的三个月,Sempra Energy贡献$70百万分给Oncor,Oncor控股分配给Sempra Energy$73上百万的红利。
在截至2019年3月31日止的三个月,Sempra Energy贡献$56百万分给Oncor,Oncor控股分配给Sempra Energy$54百万股利和$3上百万的分税制。
我们在下表中提供Oncor控股公司的损益表摘要信息。
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| | | | | | | |
财务资料摘要-Oncor控股公司 | | |
(百万美元) | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
经营收入 | $ | 1,072 |
| | $ | 1,016 |
|
经营费用 | (801 | ) | | (775 | ) |
业务收入 | 271 |
| | 241 |
|
利息费用 | (101 | ) | | (86 | ) |
所得税费用 | (28 | ) | | (23 | ) |
净收益 | 129 |
| | 114 |
|
TTI持有的非控制权权益 | (26 | ) | | (23 | ) |
可归因于Sempra能源的收益 | 103 |
| | 91 |
|
TTHC
正如我们在注5中讨论的那样,在2020年2月,Sempra德州中质控股有限公司收购了1%Hunt战略效用投资公司对TTHC的兴趣$23百万现金,其中$16百万公允价值是由于我们对TTHC的投资。TTHC间接拥有100%TTI,它拥有19.75%对Oncor杰出的会员利益,导致Sempra能源获得额外的间接0.1975%对Oncor的兴趣并使Sempra能间接拥有Oncor公司的股份80.45%.
墨西哥Sempra
IMG合资公司
IEnova有一个40%IMG合资公司的利息,与TC能源公司的一个子公司,并说明其权益作为一种股权方法投资。IMG合资公司拥有并运营德州南部-塔克斯潘天然气船舶管道,该管道完全按照35-与欧洲常规武装力量签订的天然气运输服务合同,并于2019年9月开始商业运营。
正如我们在注1中的“与附属公司的交易”中所讨论的那样,ienova已经向img合资公司提供了墨西哥比索计价的循环信贷额度,以资助天然气海运管道的建设。由于墨西哥比索的大幅波动以及这种波动对以比索计价的贷款的影响,在截至2020年3月31日的三个月里,ienova投资img合资企业的股票收益高于2019年同期,主要原因是$149百万与2020年的外汇收益相比$10百万2019年的外币损失,由其他(费用)收入中的相应数额抵销,减除精简的综合业务报表净额。
我们在下表中提供了IMG公司的损益表汇总信息。 |
| | | | | | | |
总结财务信息–IMG合资公司 | | | |
(百万美元) | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
经营收入 | $ | 122 |
| | $ | — |
|
营业费用 | (33 | ) | | — |
|
业务收入 | 89 |
| | — |
|
其他收入净额 | 364 |
| | 41 |
|
利息费用 | (43 | ) | | (46 | ) |
所得税福利(费用) | 10 |
| | (4 | ) |
净收入(损失)/收入(损失) | 420 |
| | (8 | ) |
森普拉液化天然气
在三结束的几个月2019年3月31日,Sempra液化天然气投资现金$25百万卡梅隆液化天然气合资企业。在2019年8月开始商业运营之前,Sempra液化天然气已资本化。$13百万美元利息截至2019年3月31日止的三个月与其投资卡梅隆液化天然气合资公司有关。
RBS Sempra商品
正如我们在注11中讨论的那样,在2020年3月,我们记录了$100百万在Sempra能源公司精简的综合运营报表中,我们对RBS Sempra初级商品的投资所造成的损失的股票收益。我们确认了相应的责任$25百万其他流动负债和$75百万在递延贷项和其他方面,我们估计损失的份额超过了我们权益法投资的账面价值。
担保
在…2020年3月31日,Sempra液化天然气提供了最大限度的担保$4.0十亿的总承载值为$2百万与卡梅隆液化天然气合资企业的债务义务有关。我们在“年度报告综合财务报表说明”附注6中讨论了这些担保。
附注7.债务和信贷安排
信贷额度
美国承诺的主要信用额度
在…2020年3月31日,Sempra能源联合公司的总容量为$6.7十亿在四个主要的美国承诺的信贷额度,提供流动性和支持商业票据。这些承诺的信贷额度将于2024年5月到期,其主要条件见下文和“年度报告综合财务报表说明”附注7。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
主要美国承诺的信贷额度 | | | | | | |
(百万美元) | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 |
| | | 总设施 | | 未发行商业票据(1) | | 未清信贷额度 | | 可用未用贷方 |
Sempra能源(2) | | $ | 1,250 |
| | $ | — |
| | $ | (1,250 | ) | | $ | — |
|
Sempra全球公司(3) | | 3,185 |
| | (1,225 | ) | | — |
| | 1,960 |
|
SDG&E(4) | | 1,500 |
| | — |
| | (200 | ) | | 1,300 |
|
索尔加斯(4) | | 750 |
| | — |
| | — |
| | 750 |
|
共计 | | $ | 6,685 |
| | $ | (1,225 | ) | | $ | (1,450 | ) | | $ | 4,010 |
|
| |
(1) | 由于商业票据计划是由这些项目支持的,因此我们反映了商业票据未兑现的数量,作为对可用未使用信贷的减少。 |
| |
(2) | 该机制还规定发放 $200百万 以Sempra Energy的名义提供的信用证,而在该机制下可获得的借款额则减少了未付信用证的数额。在获得现有或新放款人的承诺并满足其他特定条件的前提下,Sempra Energy有权将信用证承诺增加至 $500百万。未交信用证 2020年3月31日. |
| |
(3) | 未发行的商业票据在扣除未摊销折价之前 $1百万 在森普拉环球。 |
| |
(4) | 该机制还规定发放$100百万以借款工具的名义提供的信用证,而在该设施下可获得的借款数额则减少了未付信用证的数额。在获得现有或新放款人的承付款并满足其他特定条件的前提下,借款效用有权将信用证承诺增加至$250百万。未交信用证2020年3月31日. |
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas各必须保持负债与总资本的比率(如每项适用的信贷安排中所定义的)不超过65%每个季度末。在…2020年3月31日,每个实体都遵守这一比率和其各自信贷安排下的所有其他财务契约。
在2020年3月31日,$200百万SDG&E的信用额度下的未偿还债务被归类为长期债务,其依据是管理层的意图和能力,以便在长期基础上维持这一借款水平,无论是在这种信贷安排的支持下,还是通过发行长期债务。这种分类对SDG&E的现金流没有影响。
外国承诺的信贷额度
我们在墨西哥的外国业务有更多的综合通用信贷设施。$1.9十亿在…2020年3月31日。这些信贷安排的主要条款如下.
|
| | | | | | | | | | | | | |
外国承诺的信贷额度 |
(单位:百万美元) |
| | | 2020年3月31日 |
设施到期日 | | 总设施 | | 未缴款项 | | 可用未用贷方 |
2024年2月(1) | | $ | 1,500 |
| | $ | (1,364 | ) | | $ | 136 |
|
2022年4月(2) | | 100 |
| | (100 | ) | | — |
|
2021年9月(3) | | 280 |
| | (280 | ) | | — |
|
共计 | | $ | 1,880 |
| | $ | (1,744 | ) | | $ | 136 |
|
| |
(1) | 五-银团的年度循环信贷安排 10 放款人。 |
| |
(2) | 三-与Scotiabank Inverlat,S.A.的年度循环信贷安排。从2019年4月11日起,可以以美元或墨西哥比索的形式提取最多一年的贷款。 |
| |
(3) | 二-新斯科舍银行的年度循环信贷贷款。从2019年9月23日起,以美元计,提款最多可达两年。 |
信用证
在我们的国内和国外承诺的信贷设施之外,我们有双边无担保的备用信用证的能力,与选定的贷款人是未承诺和支持偿还协议。在…2020年3月31日,我们大约有$615百万在根据本协议未付的备用信用证中s.
定期贷款
2020年3月,Sempra能源公司$1,524百万,除以……$1百万债券发行成本为364天的定期贷款,期限为2021年3月16日,可选择将到期日延长至2021年9月16日,但须经贷款人同意。借款以基准利率加80个基点利率计息(1.72%在2020年3月31日)。在2020年4月1日,Sempra能源公司借了一笔额外资金$75百万在贷款期限内。
在2020年3月,SDG&E公司$200百万期限为364天的贷款,期限为2021年3月18日,可选择将到期日延长至2021年9月17日,但须经贷方同意。借款以基准利率加80个基点利率计息(1.73%在2020年3月31日)。SDG&E根据管理层通过发行长期债务维持这一长期借款水平的意图和能力,将这一长期贷款归类为长期债务。这种分类对SDG&E的现金流没有影响。
定期贷款为Sempra Energy和SDG&E在各自承诺的信贷额度之外提供了额外的流动性。
加权平均利率
截至2020年3月31日和2019年12月31日的短期债务总额加权平均利率如下:
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| | | | | | | | |
加权平均利率 | | | | | |
| | | | | | |
| | | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | | |
SEMPRA能源综合公司 | | | 2.41 | % | | 2.31 | % |
SDG&E | | | N/A |
| | 1.97 |
|
索尔加斯 | | | N/A |
| | 1.86 |
|
长期债务
SDG&E
2020年4月,SDG&E发布$400百万的3.32%第一批将于2050年到期的抵押债券$395百万(扣除债务折扣、承销折扣及债券发行成本)$5百万)。SDG&E$200百万在发行的收益中,有一部分用于偿还其信贷额度上的借款,并期望将剩余收益用于营运资本和其他一般公司用途,其中可能包括偿还债务。
索尔加斯
在2020年1月,SoCalgas发布了$650百万的2.55%第一批抵押债券将于2030年到期。我们收到了.的收益 $643百万(扣除债务折扣、承销折扣及债券发行成本)$7百万). SoCalgas将发行所得用于偿还未偿还的商业票据和其他一般公司用途。
墨西哥Sempra
2019年11月,国际能源研究所与国际金融公司和北美开发银行签订了一项融资协议,为墨西哥太阳能发电项目的建设提供资金和(或)再融资。根据这项协议,在2020年4月,IEnova借用了$100百万日本国际协力事业团提供的贷款$98百万(扣除债务发行成本)$2百万)。该贷款将于2034年11月到期,并以6个月期libor+为基础承担利息。150BPS。ienova进行浮动至固定利率互换,导致固定利率为2.38%.
森普拉液化天然气
正如我们在注1“股东权益和非控制权益-其他非控制权益-Sempra LNG”中讨论的那样,应付票据总计$22百万2026年10月1日,自由气体储存有限责任公司的少数股东将其转换为股权,现在已不再存在。
附注8.衍生金融工具
我们主要使用衍生工具来管理正常业务过程中产生的风险敞口。我们的主要风险敞口是商品市场风险、基准利率风险和外汇风险。我们利用衍生工具来承担这些风险,并将其纳入对我们的预期收入、预期费用、资产和负债的经济管理。衍生工具可能有效地减轻这些风险(1)可能导致预期收入下降或预期费用增加,或(2)我们的资产价值可能下降或负债可能增加。因此,下文概述的衍生活动一般是一种影响,其目的是抵消未列入下表的相关收入、支出、资产或负债。
在某些情况下,我们对衍生工具和其他不是衍生工具的商品合同适用正常的购买或销售例外。这些合同不按公允价值入账,因此被排除在下文的披露之外。
在所有其他情况下,我们在精简的综合资产负债表上以公允价值记录衍生品。我们的衍生工具是:(1)现金流量对冲,(2)公允价值对冲,或(3)未指定的。根据套期会计的适用性,以及对加利福尼亚公用事业和其他受监管会计管辖的业务,将影响传递给客户的要求,衍生工具的影响可能在OCI(现金流量对冲)、资产负债表(监管抵消)或收益(公允价值对冲)中被抵消。我们将对冲与墨西哥比索计价债务相关的风险敞口的跨货币互换主要结算中的现金流归类为融资活动,将其他衍生工具的结算归类为现金流量表上的业务活动。
套期会计
我们可以指定一个衍生工具作为现金流量对冲工具,如果它有效地将与收入或支出相关的预期现金流量转换为固定的美元数额。我们可以对衍生商品工具、外币工具和利率工具进行现金流量对冲。指定现金流量套期保值取决于使用该工具的业务环境、该工具在抵消某一特定收入或支出项目未来现金流量可能有所不同的风险方面的有效性以及其他标准。
能量衍生物
我们的市场风险主要与天然气和电力价格的波动以及我们交易的具体地点有关。我们使用能源衍生品来管理这些风险。在我们的各种业务中,能源衍生产品的使用取决于特定的能源市场,以及适用于该企业的经营和监管环境,具体如下:
| |
▪ | 加州公用事业公司为了客户的利益使用天然气和电力衍生品,目的是管理价格风险和基础风险,稳定和降低天然气和电力成本。这些衍生工具包括固定价格的天然气和电力头寸、期权和基础风险工具,这些工具要么是交易所交易的,要么是场外金融工具,或者是双边实物交易。这一活动受风险管理和交易活动计划的管理,这些计划已提交中央结算委员会并经其批准。天然气和电力衍生活动作为商品成本入账,由管制账户余额抵消,并按费率收回。商品成本净额对凝聚综合业务报表反映在电力燃料和购买电力的费用或天然气费用中。 |
| |
▪ | SDG&E被分配并可以购买CRR,这有助于降低区域电力价格波动的风险,这可能是由于本地输电能力的限制。未实现损益不影响收益,因为它们被监管账户余额抵消。可按费率收回的与CRR有关的已实现损益记录在电力燃料和购买电力的成本中凝聚业务综合报表。 |
| |
▪ | Sempra墨西哥和Sempra LNG可酌情使用天然气和电力衍生品,以优化其资产收益,以支持以下业务:液化天然气、天然气运输和储存以及发电。与未指定衍生品相关的损益在能源相关业务收入或能源相关业务中确认凝聚业务综合报表。其中某些衍生工具也可能被指定为现金流对冲工具。墨西哥还可以使用天然气能源衍生产品,以便在其分销业务中管理价格风险和降低天然气价格。这些衍生工具被记作商品成本,由监管账户余额抵消,并以利率收回,并在天然气成本中得到确认。凝聚业务综合报表。 |
| |
▪ | 有时,我们的各种业务,包括加州公用事业公司,可能会使用其他能源衍生品来对冲风险,例如汽车燃料价格和温室气体排放限额。 |
下表汇总了净能量导数量。
|
| | | | | | | |
净能量导数体积 |
(单位:百万) |
商品 | 计量单位 | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | |
天然气 | MMBtu | | 20 |
| | 32 |
|
电 | MWh | | 1 |
| | 2 |
|
拥堵收入权 | MWh | | 45 |
| | 48 |
|
SDG&E: | | | | | |
天然气 | MMBtu | | 29 |
| | 37 |
|
电 | MWh | | 2 |
| | 2 |
|
拥堵收入权 | MWh | | 45 |
| | 48 |
|
SoCalgas: | | | | | |
天然气 | MMBtu | | — |
| | 2 |
|
除上述数额外,我们还使用商品衍生产品来管理与合同义务和资产的实际地点有关的风险,例如天然气的购买和销售。
利率衍生工具
我们面临利率风险,这主要是由于我们目前和预期使用的融资方式。加州公用事业公司以及Sempra Energy及其其他子公司和合资企业定期签订利率衍生协议,目的是缓和我们对利率的敞口,并降低我们的整体借贷成本。此外,我们还可以利用利率互换(通常被指定为现金流量对冲)来锁定未偿还债务的利率或对未来融资的预期。
下表列出了我们的利率衍生工具(不包括联合抵押贷款)的净名义金额。
|
| | | | | | | | | | | |
利率衍生工具 |
(百万美元) |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 名义债务 | | 到期日 | | 名义债务 | | 到期日 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | |
现金流套期保值 | $ | 1,531 |
| | 2020-2034 | | $ | 1,445 |
| | 2020-2034 |
外币衍生工具
我们利用跨货币互换来对冲与墨西哥子公司和合资企业的墨西哥比索计价债务有关的风险敞口。这些现金流对冲将我们墨西哥比索计价的本金和利息兑换成美元,并将墨西哥可变利率换成美国固定利率。有时,Sempra墨西哥及其合资公司可能会使用其他外币衍生品来对冲与墨西哥比索计价的合同收入相关的现金流量风险,这些合约与美元挂钩。
我们还面临着墨西哥子公司和合资企业的汇率变动,这些公司拥有美元计价的现金余额、应收账款、应付款和债务(货币资产和负债),从而导致墨西哥所得税的货币汇率变动。他们还有以墨西哥比索计价的递延所得税资产和负债,为了财务报告目的,这些资产和负债必须折算成美元。此外,为了墨西哥所得税的目的,货币资产和负债以及某些非货币资产和负债也会根据墨西哥通货膨胀进行调整。我们利用外币衍生工具来管理我们的所得税开支和权益收益因这些影响而大幅波动的风险;然而,我们一般不对冲递延所得税资产和负债或通货膨胀。
我们还利用外币衍生品来对冲秘鲁溶胶和智利比索分别与出售我们在秘鲁和智利业务有关的波动所带来的风险。
下表列出我们的外币衍生工具(不包括联营合约)的名义净值。 |
| | | | | | | | | | | |
外币衍生工具 |
(百万美元) |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 名义数量 | | 到期日 | | 名义数量 | | 到期日 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | |
跨货币互换 | $ | 306 |
| | 2020-2023 | | $ | 306 |
| | 2020-2023 |
其他外币衍生工具 | 1,939 |
| | 2020-2021 | | 1,796 |
| | 2020-2021 |
财务报表列报
精简的综合资产负债表反映了当合法的抵消权存在时,净衍生工具头寸和现金抵押品与同一对手方之间的抵消。下表提供了精简综合资产负债表上衍生工具的公允价值,包括现金担保金应收账款的公允价值,因为现金担保物超过了负债状况。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
浓缩合并资产负债表上的衍生工具 |
(百万美元) |
| 2020年3月31日 |
| 其他流动资产(1) | | 其他长期资产 | | 其他流动负债 | | 递延贷项和其他 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
利率和外汇工具 | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | (29 | ) | | $ | (210 | ) |
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
外汇工具 | 23 |
| | — |
| | (82 | ) | | — |
|
相关外汇工具 | (23 | ) | | — |
| | 23 |
| | — |
|
不受利率回收影响的商品合同 | 69 |
| | 9 |
| | (69 | ) | | (11 | ) |
相关抵消商品合同 | (65 | ) | | (3 | ) | | 65 |
| | 3 |
|
须收回利率的商品合约 | 23 |
| | 77 |
| | (47 | ) | | (50 | ) |
相关抵消商品合同 | (2 | ) | | (2 | ) | | 2 |
| | 2 |
|
关联抵销现金抵押品 | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
|
资产负债表上列报的净额 | 40 |
| | 81 |
| | (124 | ) | | (266 | ) |
商品合同的额外现金担保品 不受利率回收的限制 | 37 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商品合同的额外现金担保品 视利率回收情况而定 | 19 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计(2) | $ | 96 |
| | $ | 81 |
| | $ | (124 | ) | | $ | (266 | ) |
SDG&E: | | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
须收回利率的商品合约 | $ | 20 |
| | $ | 77 |
| | $ | (43 | ) | | $ | (50 | ) |
相关抵消商品合同 | (2 | ) | | (2 | ) | | 2 |
| | 2 |
|
关联抵销现金抵押品 | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
|
资产负债表上列报的净额 | 18 |
| | 75 |
| | (28 | ) | | (48 | ) |
商品合同的额外现金担保品 视利率回收情况而定 | 15 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计(2) | $ | 33 |
| | $ | 75 |
|
| $ | (28 | ) |
| $ | (48 | ) |
SoCalgas: | | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
须收回利率的商品合约 | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
|
资产负债表上列报的净额 | 3 |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
|
商品合同的额外现金担保品 视利率回收情况而定 | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
|
(1)包括在流动资产中:SDG&E的固定价格合同和其他衍生产品。
(2)以往按公允价值计算的正常采购合同不包括在内。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
浓缩合并资产负债表上的衍生工具 |
(百万美元) |
| 2019年12月31日 |
| 其他流动资产(1) | | 其他长期资产 | | 其他流动负债 | | 递延贷项和其他 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
利率和外汇工具 | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | (17 | ) | | $ | (140 | ) |
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
外汇工具 | 41 |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
|
相关外汇工具 | (20 | ) | | — |
| | 20 |
| | — |
|
不受利率回收影响的商品合同 | 34 |
| | 11 |
| | (41 | ) | | (10 | ) |
相关抵消商品合同 | (32 | ) | | (2 | ) | | 32 |
| | 2 |
|
须收回利率的商品合约 | 41 |
| | 76 |
| | (47 | ) | | (47 | ) |
相关抵消商品合同 | (6 | ) | | (3 | ) | | 6 |
| | 3 |
|
关联抵销现金抵押品 | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
|
资产负债表上列报的净额 | 58 |
| | 85 |
| | (53 | ) | | (192 | ) |
商品合同的额外现金担保品 不受利率回收的限制 | 43 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商品合同的额外现金担保品 视利率回收情况而定 | 25 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计(2) | $ | 126 |
| | $ | 85 |
| | $ | (53 | ) | | $ | (192 | ) |
SDG&E: | | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
须收回利率的商品合约 | $ | 30 |
| | $ | 76 |
| | $ | (41 | ) | | $ | (47 | ) |
相关抵消商品合同 | (4 | ) | | (3 | ) | | 4 |
| | 3 |
|
关联抵销现金抵押品 | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
|
资产负债表上列报的净额 | 26 |
| | 73 |
| | (23 | ) | | (44 | ) |
商品合同的额外现金担保品 视利率回收情况而定 | 16 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计(2) | $ | 42 |
| | $ | 73 |
| | $ | (23 | ) | | $ | (44 | ) |
SoCalgas: | | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
须收回利率的商品合约 | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | (6 | ) | | $ | — |
|
相关抵消商品合同 | (2 | ) | | — |
| | 2 |
| | — |
|
资产负债表上列报的净额 | 9 |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
|
商品合同的额外现金担保品 视利率回收情况而定 | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | $ | 18 |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
|
(1)包括在流动资产中:SDG&E的固定价格合同和其他衍生产品。
(2)以往按公允价值计算的正常采购合同不包括在内。
下表包括指定为现金流量对冲工具的衍生工具对精简的业务综合报表以及保监处和AOCI的影响:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流量对冲影响 |
(百万美元) |
| 税前(亏损)收益 保监处认可 | | | | 税前(亏损)收益重新分类 从AOCI到收益 |
| 三个月到3月31日, | | | | 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 位置 | | 2020 | | 2019 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | | | |
利率与外国 交换工具(1) | $ | (92 | ) | | $ | (3 | ) | | 利息费用(1) | | $ | (2 | ) | | $ | (1 | ) |
| | | | | 其他(费用)收入,净额 | | (41 | ) | | 3 |
|
利率与外国 交换工具 | (172 | ) | | (68 | ) | | 权益收益 | | — |
| | (1 | ) |
外汇工具 | 21 |
| | (3 | ) | | 收入:能源- 相关业务 | | 2 |
| | (1 | ) |
| | | | | 其他(费用)收入,净额 | | 2 |
| | — |
|
共计 | $ | (243 | ) | | $ | (74 | ) | | | | $ | (39 | ) | | $ | — |
|
SDG&E: | | | | | | | | | |
利率工具(1) | $ | — |
| | $ | — |
| | 利息费用(1) | | $ | — |
| | $ | (1 | ) |
| |
(1) | 金额包括Otay Mesa VIE。SDG&E的所有利率衍生活动都与Otay Mesa VIE有关。2019年8月14日,奥塔伊梅萨能源中心有限责任公司全额支付了其可变利率贷款,并终止了利率互换。 |
对于Sempra能源综合公司,我们预计净亏损为$69百万目前在AOCI中记录的与现金流量对冲有关的所得税优惠将在未来12个月内重新归类为收益,因为套期保值项目会影响收益。SoCalgas预计$1百万目前在AOCI中记录的与现金流量对冲有关的损失,扣除所得税优惠后,将在未来12个月内重新归类为收益,因为套期保值项目会影响收益。实际金额最终被重新归类为收益,这取决于衍生品合约到期时的有效利率。
对于所有预测的交易,我们对现金流量的多变性进行套期保值的最大剩余期限。2020年3月31日近似15年数为森普拉能源联合公司。在我们的权益法被投资的现金流量的变化下,我们对冲风险的最大剩余期限是20年数.
下表概述了未指定为套期保值工具的衍生工具对精简的业务综合报表的影响。
|
| | | | | | | | |
未指定的衍生影响 | | | |
(百万美元) | | | |
| | 收益中确认的衍生产品的税前(亏损)收益 |
| | 三个月到3月31日, |
| 位置 | 2020 | | 2019 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | |
外汇工具 | 其他(费用)收入,净额 | $ | (114 | ) | | $ | 10 |
|
商品合同不受约束 恢复率 | 收入:能源相关 企业 | 51 |
| | — |
|
商品合同主体 恢复率 | 电燃料成本 和购买的电力 | (9 | ) | | 2 |
|
商品合同主体 恢复率 | 天然气成本 | (3 | ) | | 2 |
|
共计 | | $ | (75 | ) | | $ | 14 |
|
SDG&E: | | | | |
商品合同主体 恢复率 | 电燃料成本 和购买的电力 | $ | (9 | ) | | $ | 2 |
|
SoCalgas: | | | | |
商品合同主体 恢复率 | 天然气成本 | $ | (3 | ) | | $ | 2 |
|
偶然性特征
对于Sempra Energy United,SDG&E和SoCalgas,我们的某些衍生工具包含的信用限额取决于我们的信用评级。一般来说,如果适用,这些条款可能会降低我们的信用限额,如果指定的信用评级机构降低了我们的评级。在某些情况下,如果我们的信用评级低于投资等级,那么这些次要衍生责任工具的交易对手可以要求立即付款,或者要求立即和正在进行的全面抵押。
对于Sempra能源综合公司,这组衍生工具的总公允价值处于净负债状态。2020年3月31日和2019年12月31日曾.$5百万和$21百万分别。对于SoCalgas,这组衍生工具的总公允价值均为净负债。2020年3月31日和2019年12月31日曾.$4百万。在…2020年3月31日,如果Sempra Energy或SoCalgas的信用评级降到投资级以下,$5百万和$4百万可能需要分别将更多的资产作为这些衍生合同的抵押品。
对于Sempra Energy合并案、SDG&E公司和SoCalgas公司,我们的一些衍生合同载有一项条款,允许对手方在某些情况下要求充分保证我们在合同下的业绩。这种额外的保证,如果需要的话,不是实质性的,不包括在上面的数额中。
附注9.公允价值计量
我们讨论了用于衡量公允价值的估值技术和投入,以及“年度报告综合财务报表附注1”中公允价值等级的三个层次的定义。
经常性公允价值计量
以下三个表,按公允价值层次内的级别,列出我们的金融资产和负债,这些资产和负债是按公允价值定期入账的。2020年3月31日和2019年12月31日. 我们根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平对金融资产和负债进行整体分类。我们对特定投入对公允价值计量的重要性的评估需要判断,并可能影响公允价值资产和负债的估值,并将其置于公允价值等级体系中。自那时以来,我们没有改变用于衡量经常性公允价值的评估技术或投入类型。2019年12月31日.
商品衍生资产和负债的公允价值是按照我们的净结算政策列报的,正如我们在附注8“财务报表列报”下讨论的那样。
下表所示公允价值的确定包括各种因素,包括但不限于所涉对手方的信用状况和信贷增强的影响(如现金存款、信用证和优先利息)。
我们的金融资产和负债在下表中按公允价值定期入账,包括以下各项(a除外)$5百万2019年12月31日的投资,按资产净值计算):
| |
▪ | 核退役信托基金反映了SDG&E公司NDT的资产,不包括现金余额。第三方受托人使用基于市场方法的定价服务的价格对信托资产进行估值。我们通过比较其他独立数据来源的价格来验证这些价格。证券的估值采用在国家承认的证券交易所上列出的报价或在交易相同证券的活跃市场上报告的收盘价(一级)。其他证券的估值依据的是目前可用于具有类似信用评级的发行人的可比证券的收益率(二级)。 |
| |
▪ | 对于商品合约、利率衍生工具和外汇工具,我们主要采用市场或收益方法,加上市场参与者的假设,对这些衍生工具进行估值。市场参与者的假设包括关于风险的假设,以及评估技术投入中固有的风险。这些输入可以很容易地被观察到,市场可以被证实,或者通常是不可观察的。我们有交易所交易的衍生品,这些衍生品是根据活跃市场中相同工具(1级)的报价估值的。我们还可以使用行业标准模型对其他商品衍生品进行估值,这些模型考虑商品的远期报价、时间价值、基础工具的当前市场和合同价格、波动因素和其他相关经济措施(第2级)。第三级经常性项目涉及CRR和SDG&E的长期固定价格电力头寸,正如我们在下面的“三级信息”中讨论的那样。 |
| |
▪ | 拉比信托投资包括有价证券,我们使用一种基于活跃市场的收盘价的市场方法对其进行估值,在活跃的市场中交易相同的证券(一级)。这些对有价证券的投资在两方面都是微不足道的。2020年3月31日和2019年12月31日. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
经常性公允价值计量-Sempra能源合并 |
(百万美元) |
| 2020年3月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | |
核退役信托基金: | | | | | | | |
权益证券 | $ | 299 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 304 |
|
债务证券: | | | | | | | |
美国财政部和其他美国公司发行的债券。 政府公司和机构 | 46 |
| | 24 |
| | — |
| | 70 |
|
市政债券 | — |
| | 330 |
| | — |
| | 330 |
|
其他证券 | — |
| | 269 |
| | — |
| | 269 |
|
债务证券总额 | 46 |
| | 623 |
| | — |
| | 669 |
|
核退役信托基金共计(1) | 345 |
| | 628 |
| | — |
| | 973 |
|
利率和外汇工具 | — |
| | 15 |
| | — |
| | 15 |
|
不受利率回收影响的商品合同 | — |
| | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | 37 |
| | — |
| | — |
| | 37 |
|
须收回利率的商品合约 | — |
| | 4 |
| | 92 |
| | 96 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | 14 |
| | — |
| | 5 |
| | 19 |
|
共计 | $ | 396 |
| | $ | 657 |
| | $ | 97 |
| | $ | 1,150 |
|
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
利率和外汇工具 | $ | — |
| | $ | 298 |
| | $ | — |
| | $ | 298 |
|
不受利率回收影响的商品合同 | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
须收回利率的商品合约 | 13 |
| | 4 |
| | 76 |
| | 93 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | (13 | ) | | — |
| | — |
| | (13 | ) |
共计 | $ | — |
| | $ | 314 |
| | $ | 76 |
| | $ | 390 |
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | |
核退役信托基金: | | | | | | | |
权益证券 | $ | 503 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 509 |
|
债务证券: | | | | | | | |
美国财政部和其他美国公司发行的债券。 政府公司和机构 | 46 |
| | 11 |
| | — |
| | 57 |
|
市政债券 | — |
| | 282 |
| | — |
| | 282 |
|
其他证券 | — |
| | 226 |
| | — |
| | 226 |
|
债务证券总额 | 46 |
| | 519 |
| | — |
| | 565 |
|
核退役信托基金共计(1) | 549 |
| | 525 |
| | — |
| | 1,074 |
|
利率和外汇工具 | — |
| | 24 |
| | — |
| | 24 |
|
不受利率回收影响的商品合同 | — |
| | 11 |
| | — |
| | 11 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | 43 |
| | — |
| | — |
| | 43 |
|
须收回利率的商品合约 | 5 |
| | 8 |
| | 95 |
| | 108 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | 11 |
| | 8 |
| | 6 |
| | 25 |
|
共计 | $ | 608 |
| | $ | 576 |
| | $ | 101 |
| | $ | 1,285 |
|
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
利率和外汇工具 | $ | — |
| | $ | 157 |
| | $ | — |
| | $ | 157 |
|
不受利率回收影响的商品合同 | — |
| | 17 |
| | — |
| | 17 |
|
须收回利率的商品合约 | 14 |
| | 4 |
| | 67 |
| | 85 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | (14 | ) | | — |
| | — |
| | (14 | ) |
共计 | $ | — |
| | $ | 178 |
| | $ | 67 |
| | $ | 245 |
|
| |
(2) | 包括根据主净结算协议和用现金担保品以及不抵销的现金担保品结清合同的合同能力的影响。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
经常性公允价值计量-SDG&E |
(百万美元) |
| 2020年3月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | |
核退役信托基金: | | | | | | | |
权益证券 | $ | 299 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 304 |
|
债务证券: | | | | | | | |
美国财政部和其他美国公司发行的债券。 政府公司和机构 | 46 |
| | 24 |
| | — |
| | 70 |
|
市政债券 | — |
| | 330 |
| | — |
| | 330 |
|
其他证券 | — |
| | 269 |
| | — |
| | 269 |
|
债务证券总额 | 46 |
| | 623 |
| | — |
| | 669 |
|
核退役信托基金共计(1) | 345 |
| | 628 |
| | — |
| | 973 |
|
须收回利率的商品合约 | — |
| | 1 |
| | 92 |
| | 93 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | 10 |
| | — |
| | 5 |
| | 15 |
|
共计 | $ | 355 |
| | $ | 629 |
| | $ | 97 |
| | $ | 1,081 |
|
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
须收回利率的商品合约 | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | 76 |
| | $ | 89 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | (13 | ) | | — |
| | — |
| | (13 | ) |
共计 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 76 |
| | $ | 76 |
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | |
核退役信托基金: | | | | | | | |
权益证券 | $ | 503 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 509 |
|
债务证券: | | | | | | | |
美国财政部和其他美国公司发行的债券。 政府公司和机构 | 46 |
| | 11 |
| | — |
| | 57 |
|
市政债券 | — |
| | 282 |
| | — |
| | 282 |
|
其他证券 | — |
| | 226 |
| | — |
| | 226 |
|
债务证券总额 | 46 |
| | 519 |
| | — |
| | 565 |
|
核退役信托基金共计(1) | 549 |
| | 525 |
| | — |
| | 1,074 |
|
须收回利率的商品合约 | 1 |
| | 3 |
| | 95 |
| | 99 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | 10 |
| | — |
| | 6 |
| | 16 |
|
共计 | $ | 560 |
| | $ | 528 |
| | $ | 101 |
| | $ | 1,189 |
|
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
须收回利率的商品合约 | $ | 14 |
| | $ | — |
| | $ | 67 |
| | $ | 81 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | (14 | ) | | — |
| | — |
| | (14 | ) |
共计 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 67 |
| | $ | 67 |
|
| |
(2) | 包括根据主净结算协议和用现金担保品以及不抵销的现金担保品结清合同的合同能力的影响。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
经常性公允价值计量-SoCalgas |
(百万美元) |
| 2020年3月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | |
须收回利率的商品合约 | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
|
净结算及抵押品分配的效果(1) | 4 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
共计 | $ | 4 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 7 |
|
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
须收回利率的商品合约 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | |
须收回利率的商品合约 | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
净结算及抵押品分配的效果(1) | 1 |
| | 8 |
| | — |
| | 9 |
|
共计 | $ | 5 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | 18 |
|
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
须收回利率的商品合约 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
| |
(1) | 包括根据主净结算协议和用现金担保品以及不抵销的现金担保品结清合同的合同能力的影响。 |
3级信息
下表列出了CRR的公允价值变化与SEMPRA能源综合公司和SDG&E公允价值等级中列为3级的长期固定价格电力头寸之间的对账情况。
|
| | | | | | | |
第3级调节(1) |
(百万美元) |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
1月1日结余 | $ | 28 |
| | $ | 179 |
|
已实现和未实现(损失)收益 | (5 | ) | | 5 |
|
安置点 | (7 | ) | | (2 | ) |
3月31日结余 | $ | 16 |
| | $ | 182 |
|
截至3月31日仍持有的与票据有关的未实现收益(损失)变动 | $ | (6 | ) | | $ | 13 |
|
| |
(1) | 不包括根据主净结算协议结算合同的合同能力的影响。 |
对用于确定CRR公允价值和固定电价电价的投入进行了审查,并与市场条件进行了比较,以确定合理性。SDG&E预计与这些工具相关的所有成本都可以通过客户费率收回。因此,这些工具的公允价值变化对收入没有影响。
CRR以公允价值记录,几乎完全基于加州ISO(一个客观来源)公布的最新拍卖价格。年度拍卖价格每年公布一次,通常在11月中旬,是评估CRR在下一年结算的基础。就1月1日至12月31日结算的CRR而言,在特定地点的拍卖价格投入在下列年份的范围内:
|
| | | | | | | | | | |
拥塞收益权拍卖价格输入 |
| |
结算年 | 每MWh价格 | 每MWh中位价格 |
2020 | $ | (3.77 | ) | 到 | $ | 6.03 |
| $ | (1.58 | ) |
2019 | (8.57 | ) | 到 | 35.21 |
| (2.94 | ) |
贴现的影响是可以忽略不计的。由于这些拍卖价格是一个较不明显的投入,这些工具被归类为三级,这些工具的公允价值是根据两个地点之间的拍卖价格差异得出的。两个地点之间的正数代表未来拥挤费用的预期减少,而两个地点之间的负值代表未来的预期收费。我们的CRRs的估值对拍卖价格的变化很敏感。如果一个地点的拍卖价格相对于另一个地点增加(下降),这可能导致更高(较低)的公允价值计量。我们在注8中总结了CRR卷。
使用大量不可观测数据估值的长期、固定价格的电力头寸被归类为三级,因为合同条款涉及一个无法观测到的市场价格信息的交货地点或期限。根据市电远期价格投入的贴现现金流模型,得出了被划分为三级的净电力头寸的公允价值。截至3月31日,这些投入品的幅度和加权平均价格如下:
|
| | | | | | | | | | |
长期固定电价电价输入 | | |
| | |
结算年 | 每MWh价格 | 加权平均价格 |
2020 | $ | 16.51 |
| 到 | $ | 52.45 |
| $ | 35.41 |
|
2019 | | 23.25 |
| 到 | | 81.75 |
| | 42.49 |
|
市场电力远期价格的大幅增加(减少)将导致公允价值显著提高(较低)。我们在注释8中总结了长期、固定价格的电力头寸.
与CRR和长期电力头寸相关的已实现损益(可按费率收回)记录在“精简的业务综合报表”上的“电力燃料成本”和“购买电力”中。由于未实现损益作为监管资产和负债入账,因此不影响收益。
金融工具的公允价值
由于这些工具的短期性质,我们某些金融工具的公允价值(现金、应收票据、欠非合并附属公司的短期金额、股息和应付帐款、短期债务和客户存款)与账面金额大致相同。我们持有的人寿保险合同投资支持我们的补充行政人员退休、现金余额恢复和递延补偿计划,这些投资是按现金返还价值进行的,现金返还价值是指根据合同可以实现的现金数额。下表列出某些其他金融工具的账面价值和公允价值,这些金融工具未按公允价值记录在精简的综合资产负债表上。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允价值 |
(百万美元) |
| 2020年3月31日 |
| 载运 金额 | | 公允价值 |
| | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | | | |
未合并的附属公司应支付的长期数额(1) | $ | 599 |
| | $ | — |
| | $ | 627 |
| | $ | 6 |
| | $ | 633 |
|
应付未合并附属公司的长期数额 | 263 |
| | — |
| | 238 |
| | — |
| | 238 |
|
长期债务总额(2) | 21,204 |
| | — |
| | 22,049 |
| | — |
| | 22,049 |
|
SDG&E: | | | | | | | | | |
长期债务总额(3) | $ | 5,523 |
| | $ | — |
| | $ | 6,281 |
| | $ | — |
| | $ | 6,281 |
|
SoCalgas: | | | | | | | | | |
长期债务总额(4) | $ | 4,459 |
| | $ | — |
| | $ | 4,894 |
| | $ | — |
| | $ | 4,894 |
|
| | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 载运 金额 | | 公允价值 |
| | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | | | |
未合并的附属公司应支付的长期数额 | $ | 742 |
| | $ | — |
| | $ | 759 |
| | $ | — |
| | $ | 759 |
|
应付未合并附属公司的长期数额 | 195 |
| | — |
| | 184 |
| | — |
| | 184 |
|
长期债务总额(2) | 21,247 |
| | — |
| | 22,638 |
| | 26 |
| | 22,664 |
|
SDG&E: | | | | | | | | | |
长期债务总额(3) | $ | 5,140 |
| | $ | — |
| | $ | 5,662 |
| | $ | — |
| | $ | 5,662 |
|
SoCalgas: | | | | | | | | | |
长期债务总额(4) | $ | 3,809 |
| | $ | — |
| | $ | 4,189 |
| | $ | — |
| | $ | 4,189 |
|
| |
(1) | 信用损失备抵前$7百万在2020年3月31日。 |
| |
(2) | 未摊销贴现和债务发行费用减少之前$228百万和$225百万2020年3月31日和2019年12月31日,不包括融资租赁债务$1,301百万和$1,289百万分别为2020年3月31日和2019年12月31日。 |
| |
(3) | 未摊销贴现和债务发行费用减少之前$47百万和$48百万2020年3月31日和2019年12月31日,不包括融资租赁债务$1,268百万和$1,270百万分别为2020年3月31日和2019年12月31日。 |
| |
(4) | 未摊销贴现和债务发行费用减少之前$41百万和$34百万2020年3月31日和2019年12月31日,不包括融资租赁债务$33百万和$19百万分别为2020年3月31日和2019年12月31日。 |
我们提供在NDT中持有的与歌曲相关的证券的公允价值。附注10.
附注10.圣奥诺弗雷核电站
我们在下面提供与歌曲有关的最新情况,这是加利福尼亚州圣克莱门特附近的一个核电站,于2013年6月停止运行,SDG&E在该设施中有一个20%所有权权益。我们在“年报综合财务报表附注”附注15中进一步讨论歌曲。
核退役和供资
由于爱迪生决定永久停用第二单元和第三单元的歌曲,爱迪生开始了工厂的退役阶段。我们预计大部分退役工作10年数在收到所需许可证后。沿海开发许可证于2019年10月签发。塞缪尔·劳伦斯基金会于2019年12月在洛杉矶高等法院根据“加利福尼亚海岸法”提交了一份令状申请,试图使许可证无效,并获得强制救济以停止退役工作。重大退役工作于2020年开始。1992年从服务中撤除的第一单元的退役工作基本上已经完成。第一单元的剩余工程将在拆除第二和第三单元并将乏燃料运出现场后完成。乏燃料目前是储存在现场,直到能源部确定一个乏燃料储存设施,并为燃料的处置程序,如我们在下面讨论。SDG&E大约负责20%合同总价的一部分。
根据州和联邦的要求和条例,SDG&E在NDT拥有资产,用于支付歌曲单元1、2和3的退役费用份额。歌曲退役费率中收集的金额投资于NDT,NDT由外部管理的信托基金组成。NDT持有的金额按照CPUC条例进行投资。SDG&E将NDT中持有的债务和股权证券归类为可供出售的证券.NDT资产以公允价值在Sempra Energy和SDG&E精简的综合资产负债表上列报,抵消信贷记录在非流动监管负债中。
除用于规划退役活动或NDT行政费用的资金外,SDG&E还需获得SDG&E的批准才能获得NDT资产,以资助第2和第3单元的歌曲退役费用。2020年3月,SDG&E获得了中央工程局的授权,可获得最高可达的NDT资金。$109百万预计2020年的费用。
2016年12月,美国国税局(IRS)和美国财政部(UnitedusDepartmentoftheTreasury)发布了拟议条例,澄清了“核退役成本”的定义,即可以由合格信托基金支付或偿还的费用。拟议条例规定,与建造和维护独立乏燃料管理设施有关的费用列入“核退役费用”的定义。拟议的条例一旦定稿,将前瞻性地生效。SDG&E正在等待拟议条例的通过或进一步完善,然后才能确定拟议条例是否允许SDG&E获得NDT资金,用于偿还或支付2017年及其后年份发生的乏燃料管理费用。对拟议条例的进一步澄清可使SDG&E能够利用NDT收回乏燃料管理费用,然后爱迪生与能源部就能源部偿还这些费用达成最终和解。从历史上看,能源部偿还乏燃料储存费用并没有及时或完全收回这些费用。下面我们讨论能源部对乏核燃料的责任。美国国税局于2017年10月就拟议条例举行了公开听证会。目前尚不清楚何时可对拟议的条例作出澄清,或何时最后确定拟议的条例。
下表显示了NDT持有的证券的公允价值和未实现损益总额。我们为NDT提供额外的公允价值披露附注9.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
核退役信托基金 |
(百万美元) |
| 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 估计值 公平 价值 |
截至2020年3月31日: | | | | | | | |
债务证券: | | | | | | | |
美国财政部和其他美国政府机构发行的债券(1) | $ | 68 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 70 |
|
市政债券(2) | 320 |
| | 12 |
| | (2 | ) | | 330 |
|
其他证券(3) | 276 |
| | 4 |
| | (11 | ) | | 269 |
|
债务证券总额 | 664 |
| | 18 |
| | (13 | ) | | 669 |
|
权益证券 | 141 |
| | 185 |
| | (22 | ) | | 304 |
|
现金和现金等价物 | 14 |
| | — |
| | — |
| | 14 |
|
共计 | $ | 819 |
| | $ | 203 |
| | $ | (35 | ) | | $ | 987 |
|
2019年12月31日: | | | | | | | |
债务证券: | | | | | | | |
美国财政部和其他美国政府机构发行的债券 | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 57 |
|
市政债券 | 270 |
| | 12 |
| | — |
| | 282 |
|
其他证券 | 218 |
| | 9 |
| | (1 | ) | | 226 |
|
债务证券总额 | 545 |
| | 21 |
| | (1 | ) | | 565 |
|
权益证券 | 176 |
| | 339 |
| | (6 | ) | | 509 |
|
现金和现金等价物 | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
共计 | $ | 729 |
| | $ | 360 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 1,082 |
|
下表列出了NDT证券销售的收益和这些销售的实际损益总额。
|
| | | | | | | | |
证券在NDT的销售 | | | | |
(百万美元) | | | | |
| | 三个月到3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
销售收入 | | $ | 552 |
| | $ | 225 |
|
已实现收益毛额 | | 92 |
| | 5 |
|
已实现损失毛额 | | (5 | ) | | (2 | ) |
未实现损益净额以及再投资于NDT的已实现损益计入Sempra Energy和SDG&E精简的综合资产负债表上的非流动监管负债。我们根据具体的身份确定信托中证券的成本。
资产留存义务和乏核燃料
SDG&E的ARO与歌曲单元的退役成本相关的现值是$608百万在…2020年3月31日。这一数额包括第2和第3单元的退役费用,以及完成基本完成的第1股退役的剩余费用。这三个单位的ARO是基于2017年准备的成本研究,该研究正在等待CPUC的批准。第2和第3单元的ARO反映了由于工厂提前关闭,这些机组开始退役的速度加快了。SDG&E在2020年退役总费用中所占的份额约为$860百万.
美国能源部核燃料处置部
歌曲中的废核燃料目前被储存在由核管理委员会许可的ISFSI中,或者暂时储存在乏燃料池中。2015年10月,加州海岸委员会批准了爱迪生扩大ISFSI的申请。ISFSI扩建工程于2016年开始,废核燃料从2号和3号机组转移到ISFSI,并于2018年开始。ISFSI将运行到2049年,当时假定能源部将接管所有的歌曲乏燃料。ISFSI将被退役,该网站将恢复到原来的环境状态。在此之前,歌曲所有者负责在歌曲中临时储存废核燃料。
1982年的“核废料政策法”规定能源部负责接受、运输和处置乏核燃料。然而,目前还不确定能源部何时开始接受歌曲中的废核燃料。这一拖延将导致乏燃料储存费用增加。2019年11月,爱迪生向美国联邦法院提出了从2017年1月到2018年7月期间乏燃料管理费用的索赔。目前尚不清楚爱迪生何时会就2018年8月1日或之后发生的乏燃料管理费用提起诉讼。SDG&E将继续支持爱迪生代表歌曲的共同所有者对能源部未能及时接受乏核燃料的指控。
核保险
SDG&E和其他歌曲所有者有保险,以赔偿因歌曲而产生的核责任事故。目前,本保险提供$450百万在承保范围限制方面,规定可获得的最高数额,包括恐怖主义行为的保险。此外,“价格-安德森法案”还规定了$110百万覆盖范围。如果在歌曲中发生核责任损失并超过$450百万保险限额,这个额外的保险范围将提供总共$560百万每次事故的覆盖范围。
由于最新的覆盖评估,歌曲所有者有核财产损害保险。$130百万,超过联邦最低要求$50百万。这种保险是由尼尔提供的。Neil策略具有特定的排除和限制,可能导致承保范围的减少或消除。投保人作为一个团体,须接受追溯保费评估,以涵盖尼尔在所有已发出的保单下所蒙受的损失。SDG&E可评估到$3.5百万根据全体成员的索赔额计算的追溯保费。
核财产保险计划包括未经证明的恐怖主义行为(如“恐怖主义风险保险法”所界定)的行业总损失限额。$3.24十亿。这是向因这些未经证明的恐怖行为而遭受损失或损害的投保人支付的最高金额。
附注11.承付款和意外开支
法律诉讼
如果有可能发生了损失,而且损失的数额可以合理估计,我们就会为法律程序计算损失。然而,由于法律程序中固有的不确定性,很难合理地估计解决这些问题的费用和效果。因此,实际发生的费用可能与应计数额大相径庭,可能超出适用的保险范围,并可能对我们的业务、现金流量、业务结果、财务状况和前景产生重大不利影响。除非另有说明,我们无法合理地估计超过任何应计金额的可能损失。
在…2020年3月31日,法律事项的应计损失,包括可能和可估计的相关法律费用442百万SEMPRA能源综合方案,包括$297百万给SoCalgas的。SEMPRA能源合并和SoCalgas的金额包括$286百万对于与Aliso峡谷天然气储存设施天然气泄漏有关的问题,我们将在下面讨论。
索尔加斯
阿里索峡谷天然气储存设施天然气泄漏
从2015年10月23日到2016年2月11日,SoCalgas在洛杉矶县的Aliso峡谷天然气储存设施经历了一次天然气泄漏。如下文“民事和刑事诉讼”和“监管程序”所述,许多诉讼、调查和监管程序
作为对泄漏的回应,导致了大量的成本,与泄漏相关的其他成本将在下文的“成本估算、会计影响和保险”中讨论。
民事和刑事诉讼。截至2020年4月29日,393诉讼,包括大约36,000原告正在对与泄漏有关的SoCalgas提起诉讼,其中一些人还提到了SempraEnergy。所有这些案件,除了洛杉矶县地方检察官提出的事项和下文讨论的联邦证券集团诉讼之外,都由洛杉矶高等法院的一个法院协调,以进行审前管理。
2017年11月,在协调程序中,个人和商业实体就个人行动提出了第三项经修订的综合主案申诉,通过该申诉,将对其单独的诉讼进行审前处理。综合申诉声称因疏忽、疏忽本身、私人和公共妨害(持续和永久)、非法侵入、反向谴责、严格责任、疏忽和故意造成情感痛苦、欺诈性隐瞒、财团损失、不当死亡和违反针对SoCalgas的第65号提案而引起诉讼,某些诉讼原因还将Sempra Energy命名为Sempra Energy。综合申诉要求赔偿和惩罚性赔偿人身伤害、工资损失和(或)利润损失、财产损失和财产价值减少、禁令救济、未来医疗监测费用、民事处罚(包括与指控违反关于某些化学品接触的警告要求的第65号提案有关的处罚)和律师费。SoCalgas参与了与这些行动有关的结算讨论,并记录了相关的应计金额。$277百万,包括估计的法律费用,包括SoCalgas‘和Sempra Energy的精简综合资产负债表上的Aliso Canyon费用准备金。原定于2020年6月对少数随机挑选的个人原告进行的初步审判已被推迟,新的审判日期将由法院决定。
2007年1月,二对SoCalgas和Sempra能源公司提出了综合集体诉讼申诉,一代表在油井半径5英里范围内拥有或租赁不动产的个人和企业(财产集体行动),第二类代表在距离设施5英里范围内开展业务的所有个人和实体的假定类别(“商业集团行动”)。“财产集体诉讼”声称对极端危险活动、疏忽、疏忽本身、违反加利福尼亚不正当竞争法、非法侵入、永久和持续的公共和私人滋扰行为以及反向谴责行为负有严格责任。商业团体诉讼声称违反了加州的不正当竞争法。这两项申诉都要求赔偿、法定和惩罚性赔偿、禁令救济和律师费。
三家房地产开发商在2018年7月和10月对SoCalgas和Sempra Energy提起诉讼,指控它们因严格责任、疏忽本身、疏忽、持续滋扰、永久滋扰和违反“加利福尼亚不正当竞争法”而提起诉讼,并对某些SoCalgas董事提出过失指控。申诉要求赔偿、法定和惩罚性赔偿、禁令救济和律师费。
2018年10月和2019年1月,代表51驻扎在Aliso峡谷天然气储存设施附近的消防员声称,他们因暴露在泄漏过程中释放的化学物质而受伤。对SoCalgas和Sempra Energy的投诉声称,因疏忽、疏忽本身、私人和公共妨害(持续和永久)、非法侵入、反向谴责、严格责任、疏忽和故意造成情感痛苦、欺诈性隐瞒和财团损失而提起诉讼的原因。申诉要求对人身伤害、工资损失和(或)利润损失、财产损失和财产价值减少以及律师费要求赔偿和惩罚性赔偿。
四股东派生诉讼也在等待审理中,指控Sempra Energy和(或)SoCalgas的某些高级官员和某些董事违反了信托责任,所有这些都是在2020年2月提交的经修正的综合股东派生诉讼中提出的。2017年3月提交的第五大股东衍生品诉讼于2019年11月被驳回,理由是原告未能充分申辩自己的主张,但法院允许他修改申诉,以纠正这些缺陷。
此外,2017年7月,美国加州南区地区法院对Sempra Energy及其某些官员提起了联邦证券集团指控违反联邦证券法的诉讼。2018年3月,法院以偏见驳回了这一诉讼。原告已就解雇提出上诉。
在2019年2月,洛杉矶高等法院批准了SoCalgas与洛杉矶市检察官办公室、洛杉矶县、加州总检察长办公室和CARB之间的和解。三根据这些实体提出的诉讼,SoCalgas支付了款项,并同意为总计为环境项目提供资金$120百万,包括$21百万在民事处罚以及其他与安全有关的承诺。
2016年9月,SoCalgas解决了洛杉矶县地方检察官办公室于2016年2月对SoCalgas提出的一项轻罪刑事申诉,并没有反驳关于它未能根据“加利福尼亚卫生和安全法典”第25510(A)节、洛杉矶县法典第12.56.030条和第19编“加利福尼亚州法规法典”第2703(A)条及时通报泄漏的指控。2016年11月,洛杉矶高等法院批准了和解协议,并就通知指控作出了判决。根据和解协议,SoCalgas支付了$75,000很好,$233,500惩罚,以及$246,673到
偿还洛杉矶县消防局卫生和危险物资司的费用,以及已完成的业务承付款,估计费用约$6百万。反对和解的某些人请求上诉法院撤销判决,声称应给予他们赔偿。2019年7月,上诉法院部分驳回了这一请求,但将此事发回初审法院,让请愿人有机会证明仅因报告泄漏事件拖延三天而造成的损害。审讯结束后,审判法院拒绝归还原状。据称受害者要求审判法院重新考虑其命令。
监管程序。2016年1月,CalGEM和CPUC对叶片泄漏的技术根源进行了独立分析。2019年5月,Blade发布了一份报告,该报告的结论是,泄漏是由于油井的生产套管因腐蚀而失效,阻止泄漏的努力没有得到有效执行,但没有发现任何SoCalgas不遵守规定的情况。刀片公司的结论是,SoCalgas在泄漏之前开展的合规活动没有发现套管完整性问题的迹象。然而,刀片认为,当时没有任何一项措施是气体储存条例所要求的,可以采取这些措施来帮助早期识别腐蚀,而且在刀片看来,这些措施本来可以防止或减轻泄漏。该报告还确定了自那时以来由CalGEM通过并由SoCalgas实施的良好安全做法和条例,这些做法和条例解决了叶片调查过程中发现的泄漏的大部分根源。
在2019年6月,CPUC开设了一个OII来考虑对SoCalgas泄漏的处罚,后来又分为两个阶段。第一阶段将审议SoCalgas是否违反了“加州公用事业法典”第451节或其他法律、CPUC的命令或决定、规则或要求,以及SoCalgas是否在经营和维护Aliso Canyon天然气储存设施或其相关记录做法方面采取了不合理和/或轻率的做法,以及SoCalgas是否在正式调查期间与安全执行司(SED)和刀片充分合作,以及Blade提出的任何缓解措施是否应在尚未实施的情况下得到实施。2019年11月,SED在很大程度上基于Blade报告,指控总共330起违规行为,声称SoCalgas违反了“加利福尼亚公用事业法典”第451节,在调查中没有合作,也没有保存适当的记录。OII第一阶段的听讯已推迟到另行通知。第二阶段将审议是否应对SoCalgas的泄漏予以制裁,如果对第一阶段证明的任何违规行为应处以何种惩罚,并将确定SoCalgas和其他各方因泄漏而招致的各种费用的数额,以及此类费用的费率处理或其他处置。在2016年1月的紧急公告中,总督命令加州大学联合会确保SoCalgas公司承担与漏油及其应对措施有关的费用,同时保护纳税者。此外,CalGEM正在调查泄漏事件。
2017年2月,中央协调委员会根据SB 380启动了一项程序,以确定尽可能减少或取消使用Aliso Canyon天然气储存设施的可行性,同时仍保持该区域的能源和电力可靠性,但不包括与泄漏有关的空气质量、公共卫生、因果关系、罪责或费用责任等问题。该进程的第一阶段为水力、生产成本和经济建模假设建立了一个框架,以便减少使用或消除Aliso峡谷天然气储存设施的可能性。第二阶段将利用既定的框架和模型评估减少或消除Aliso峡谷天然气储存设施的影响,该阶段将于2019年第一季度开始。CPUC表示,预计将在2020年发布第二阶段的报告。2019年12月,CPUC增加了程序的第三阶段,考虑在2027年或2045年消除对设施服务的需求的替代办法。
如果Aliso峡谷天然气储存设施永久关闭,或者如果其运营的未来现金流量不足以收回其账面价值,则可能造成设施受损,大大高于预期的运营费用和(或)额外资本支出,天然气的可靠性和发电可能受到损害。截至2020年3月31日,阿里索峡谷天然气储存设施的净账面价值为$771百万。这一资产的任何重大减值,或SoCalgas引起的更高的运营成本和额外的资本支出,在客户费率方面可能无法收回,都可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
成本估算、会计影响和保险。南加州煤气公司在临时搬迁社区居民、控制油井和阻止泄漏、减少天然气释放、购买天然气以弥补漏油所造成的损失、防止泄漏引起的民事和刑事诉讼以及在某些情况下解决泄漏引起的民事和刑事诉讼等方面付出了大量费用;支付政府下令对泄漏作出反应的费用,包括叶片进行上述根本原因分析的费用;对政府和机构对泄漏进行的各种调查作出反应;遵守因泄漏而实施的更严格的监管。在…2020年3月31日,SoCalgas估计与泄漏有关的费用如下$1,408百万(费用概算),其中包括$1,277百万从保险中收回或可能收回的费用。随着获得更多的信息,这一费用估计数可能会大幅度增加。费用概算的很大一部分是
已付,和$284百万应计为Aliso峡谷费用准备金和$6百万应计为递延贷项和截至2020年3月31日关于SoCalgas‘和Sempra能源公司精简的综合资产负债表。
除上文“民事和刑事诉讼”所述为解决某些诉讼而支付或估计的数额外,费用估计数不包括所有诉讼或管理费用,但目前无法预测这些行动的结果,或合理估计为辩护或解决诉讼或赔偿损失、赔偿或民事、行政或刑事罚款、处罚、处罚或其他费用或可能发生的补救措施的费用。成本估算也不包括Sempra Energy为股东派生诉讼辩护的某些其他成本,以及其他我们目前没有预料到的或我们无法合理估计的潜在成本。这些费用未列入费用估计数,可能会对SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流量、财务状况和业务结果产生重大不利影响。
我们已经收到了包括在费用估计中的许多费用的保险付款,包括临时搬迁和相关的处理费用、控制井的费用、政府下令对泄漏作出反应的费用、某些法律费用和天然气损失。我们打算尽全力为我们支付的费用投保。除董事和高级人员的责任保险外,在考虑到上述诉讼事项的额外应计额后,我们实际上已经用尽了在这一事项上的所有保险,但我们今后可能承担的某些辩护费用,包括与上述股东派生诉讼有关的费用除外。我们继续为与这一事项有关的费用寻求其他保险来源,但我们可能无法为这些费用中的任何一项获得额外的保险赔偿。如果我们无法为这些费用的全部或很大一部分获得额外的保险回收,如果我们记录为应收保险的任何费用没有收取,如果在收到保险回收方面有延误,或者如果保险收回须缴纳所得税,而相关费用不能扣税,这些数额可能很大,可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
截至2020年3月31日,我们记录了与泄漏有关的费用估计的预期回收。$511百万作为Aliso Canyon的保险应收款项,SoCalgas‘和Sempra Energy的精简综合资产负债表上的费用。这一数额不包括保险保留额和$766百万到2020年3月31日为止我们收到的保险金。如果我们得出结论认为,这笔应收款或其一部分不再可能从保险公司收回,那么部分或全部应收款将从收益中支出,这可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
墨西哥Sempra
Energía Costa Azul
IEnova公司与其位于墨西哥恩塞纳达附近的ECA液化天然气回收设施附近的财产有关的长期土地纠纷。相邻财产的一名索赔人向联邦土地法院提出申诉,对SEDATU于2006年拒绝就有争议的财产向他颁发所有权一事提出质疑。2013年11月,联邦土地法院命令SEDATU颁发所要求的所有权,并安排对其进行登记。SEDATU和IENOVA都对裁决提出质疑,因为缺乏对基本程序的通知。2019年5月,墨西哥的一家联邦法院推翻了这一裁决,下令重审。IEnova期待就这些索赔进行更多的诉讼。
墨西哥的几项行政挑战有待墨西哥环境保护机构和联邦税务和行政法院撤销2003年发给非洲经委会液化天然气回收设施的环境影响授权。这些案例一般指称,环境影响授权中的条件和缓解措施不充分,并质疑关于终点站活动符合区域发展准则的调查结果。
此外,2018年8月,一名原告就分别于2017年9月和2017年12月向非洲经委会液化天然气合资企业颁发的环境和社会影响许可证向下加利福尼亚恩森纳达联邦地区法院提出质疑,要求允许在非洲经委会液化天然气回收设施开展天然气液化活动。法院于2018年9月发布了临时禁令,并在2019年4月的听证会上维持了这一临时禁令。2018年12月,墨西哥相关监管机构批准了对环境许可证的修改,以便利非洲经委会液化天然气合资公司分两阶段开发拟议的天然气液化设施。2019年5月,法院取消了临时禁令。原告对法院的裁决提出上诉,但没有成功。索赔人对许可证的潜在质疑仍未解决。
涉及t的案件WO不动产已提交给ECA液化天然气回收设施。在2006年提交联邦农业法院的一起案件中,原告试图取消非洲经委会液化天然气回收设施所在包裹的记录产权,并取得据称位于同一地点的另一个包裹的所有权。另一位公民
2012年4月,向州法院提出的申诉被送达,试图以购买价格不公平为由,使ECA液化天然气回收设施购买另一个包裹的合同失效;原告于2013年向联邦土地法院提出第二次申诉,要求下令SEDATU向她颁发所有权。2016年1月,联邦农业法院裁定原告败诉。原告对裁决提出上诉,下令进行部分重审。我们正在等待土地法院的新裁决。2018年5月,州法院驳回了民事申诉,原告提出上诉,但没有成功;然而,原告可以提出最后的联邦上诉。IEnova期待就这两个问题进行进一步的程序。
对这些财产纠纷或许可质疑作出不利的最后决定,可能会对我们现有的天然气气化业务和我们目前正在ECA液化设施开发的天然气液化项目和潜在的ECA LNG合资液化-出口项目产生实质性和不利的影响。
Sonora管道的Guaymas-El Oro段
IEnova公司的Sonora天然气管道由两个部分组成:Sasabe-Port Libertad-Guaymas段和Guaymas-El Oro段。每个部门与欧洲常规武装力量都有自己的服务协议。2015年,亚基部落,除了一些居住在Bácum社区的成员,同意建造穿过其领土的Sonora天然气管道的Guaymas-El Oro段,并签署了一项道路地役权协议。Bácum社区的代表向墨西哥联邦法院提出了法律质疑,要求拒绝同意该项目、停止亚基地区的工作和损害赔偿的权利。2016年,法官下达暂停令,禁止在Bácum社区领土内建造此类路段。由于输油管道没有通过Bácum社区,IEnova不认为2016年停工令禁止在亚基县其余地区建造。瓜耶马斯-埃尔奥罗部分的建设已经完成,商业运营于2017年5月开始。
在Guaymas-El Oro段的商业运营开始后,IEnova报告说,Yaqui县Sonora管道的Guaymas-El Oro段遭到损坏,自2017年8月23日以来,该路段已无法运作,因此,IEnova宣布发生不可抗力事件。2017年,一家上诉法院裁定,2016年暂停使用令的范围涵盖了更广泛的亚基地区,从而阻止了IEnova公司为恢复使用管道进行维修。2019年7月,一个联邦地区法院作出了有利于IEnova的裁决,并裁定与亚基部落进行了适当的协商,并适当地征得了亚基部落的同意。Bácum社区的代表对这一决定提出上诉,导致暂停令阻止IEnova修复Yaqui县Sonora管道Guaymas-El Oro段的损坏,直到上诉程序用尽为止。
IEnova行使了合同规定的权利,其中包括在两年期间寻求不可抗力付款,这些不可抗力付款必须在2019年8月22日结束。
2019年7月,欧洲常规武装力量提出仲裁请求,以取消某些合同条款,其中规定在不可抗力情况下支付固定能力付款,并就不可抗力事件提出了巨额损害赔偿要求。2019年9月,仲裁程序结束时,IEnova和CFE达成协议,在受损管道提前(即2020年1月15日)完成修复后重新启动天然气运输服务,并修改关税结构,将合同期限延长10年。2020年1月,IENOVA和CFE同意将2020年1月15日新的服务开始日期延长至2020年5月15日。根据修订后的协议,欧洲常规武装力量只有在修复Sonora管道的Guaymas-El Oro段受损部分时才会恢复付款。如果管道到2020年5月15日仍未修复,且双方未就新的服务开始日期达成协议,则IEnova保留终止合同的权利,并寻求收回合理和记录在案的成本和利润损失。双方目前正在讨论一个新的服务启动日期,如果该管道在2020年5月15日前尚未修复,但无法保证,如果该管道在该日期之前未得到修复,双方将商定一个新的服务启动日期。
如果IEnova无法在此时限内在Sonora管道的Guaymas-El Oro段进行这种修理和恢复作业,或如果IEnova终止合同并无法收回,则可能会对Sempra Energy的业务和现金流量的结果以及我们收回投资的账面价值的能力产生重大的不利影响。索诺拉管道的萨萨贝港自由港-瓜耶马斯部分仍在全面运作,不受这些事态发展的影响。
其他诉讼
Sempra Energy持有RBS Sempra初级商品的股权法投资,这是一家正在清算过程中的有限责任合伙公司。苏格兰皇家银行,现在的NatWest Markets plc,我们在合资公司的合作伙伴,支付了一个评估£86百万(约$138百万(以美元计)2014年10月,HMRC因苏格兰皇家银行Sempra商品子公司RBS See因购买碳信用额度而提出的增值税退税申请被驳回。RBS See后来被卖给了摩根大通公司(J.P.Morgan Chase&Co.),后来又卖给了摩科里亚能源集团有限公司(Mercuria Energy Group,Ltd.HMRC),称苏格兰皇家银行无权通过在2009年支付某些碳信用购买的增值税来降低其增值税负债,因为苏格兰皇家银行知道或应该知道该交易链中的某些供应商。
没有把自己的增值税汇给HMRC。在缴付评税后,苏格兰皇家银行向第一级审裁处提交上诉通知书.针对这一问题的审判计划在2020年11月2日至12月11日之间进行,其中可能包括对最高可达索赔金额100%的罚款的评估。
2015年,清算人代表10家公司(液化公司)向高等法院提出了针对苏格兰皇家银行和Mercuria Energy Europe Trading Limited(被告)的索赔,这些公司通过链进行碳信用交易,其中包括一家直接与苏格兰皇家银行交易的公司。索赔称,被告参与购买和出售碳信用额,导致液化公司的碳信用交易交易产生了他们无法支付的增值税责任,被告有责任提供因不诚实的协助而得到的公平赔偿,并根据1986年“英国破产法”提供赔偿。2018年6月和7月就此事进行了审判。在2020年3月10日,高等法院作出的判决主要是有利于液化公司,并判给了大约的损害赔偿£45百万(约$56百万以美元计2020年3月31日),另加费用和利息,这些费用和利息将在进一步程序后确定。
虽然高等法院和第一级审裁处案件的最终结果仍不明朗,但我们已记录在案。$100百万我们在苏格兰皇家银行的投资造成的股权损失-Sempra商品股票收益-截至2020年3月31日的Sempra能源浓缩综合业务报表,这是对我们在解决未决税务事项和相关法律费用方面的义务的估计。
作为EFH与SempraEnergy间接子公司合并的一部分,我们收购的某些EFH子公司是在美国各州法院提起的人身伤害诉讼的被告。截至2020年4月29日,275这类诉讼正在审理中。182这类诉讼已经送达。这些案件称,由于其资产由EFH子公司的前身实体购买的公司在发电厂设计和/或建造的电厂中接触石棉而生病或死亡,并通常就产品缺陷、疏忽、严格责任和不当死亡提出索赔。他们要求赔偿和惩罚性赔偿。此外,在EFH破产程序中,大约28,000索赔证明是代表声称在类似情况下接触石棉并主张今后有权提起此类诉讼的人提交的。我们预计还会有更多的诉讼。这些债权或诉讼均未在EFH破产程序中得到解除。为这些诉讼辩护或解决的费用以及可能造成或招致的损害额可能对Sempra Energy的现金流、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们也是我们业务附带的普通日常诉讼中的被告,包括人身伤害、就业诉讼、产品责任、财产损害和其他索赔。在这类案件中,陪审团表现出越来越愿意给予包括惩罚性赔偿在内的巨额赔偿。.
租赁
我们将在“年度报告”综合财务报表附注16中进一步讨论租约问题。
租赁是指合同规定在一段时间内控制某一特定资产的使用以换取考虑的权利。我们决定一项安排在合同开始时是租赁还是包含租约。
我们的一些租赁协议包含非租赁部分,它们代表将单独的货物或服务转让给承租人的活动。作为经营租赁和融资租赁的承租人,我们选择将租赁和非租赁部分合并为房地产、车队车辆、发电设施和管道的单一租赁部分,将可分配给非租赁部分的固定或实质固定付款作为相关租赁负债和ROU资产的一部分进行核算。作为出租人,如果租赁和非租赁部分的转让时间和模式相同,如果单独核算,则选择将租赁部分和非租赁部分合并为房地产和发电设施的单一租赁部分。
承租人会计
我们有不动产和个人财产的经营和融资租赁(包括办公空间、土地、车队车辆、机械和设备、仓库和其他业务设施)和拥有可再生能源和Peaker工厂设施的PPA。
我们提供以下运营和融资租赁的补充非现金信息。
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补充非现金信息 |
(百万美元) |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
增加使用权资产的经营租赁义务 | $ | 19 |
| | $ | — |
| | $ | — |
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增加对PP&E投资的融资租赁义务 | 20 |
| | 4 |
| | 16 |
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| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
增加使用权资产的经营租赁义务 | $ | 552 |
| | $ | 142 |
| | $ | 117 |
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增加对PP&E投资的融资租赁义务 | 7 |
| | 4 |
| | 3 |
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尚未开始的租约
SDG&E和SoCalgas有未来收购车队车辆的租赁协议,总租赁上限为$167百万。SDG&E和SoCalgas$62百万和$80百万截至2020年3月31日的最高租赁限额。
出租人会计
墨西哥是其天然气和乙烷管道、压缩机站和液化石油气储存设施的出租人。
一般情况下,我们在租赁期限内以直线确认经营租赁收入,并对相关资产进行减值评估。我们的某些租赁包含汇率调整或以外币汇率为基础,这些汇率可能导致从不同时期收到的租金付款。
我们提供以下信息,租赁,我们是出租人。
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出租人关于合并经营报表的信息 – 森普拉能量 |
(百万美元) |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
固定租赁付款 | $ | 50 |
| | $ | 50 |
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可变租赁付款 | — |
| | 4 |
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经营租赁收入总额(1) | $ | 50 |
| | $ | 54 |
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折旧费用 | $ | 10 |
| | $ | 9 |
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(1) | 收入中包括:与能源有关的业务,在精简的综合经营报表上。 |
其他合同承付款
我们将在第一篇文章中讨论下面的重大变化。三几个月2020说明中讨论的合同承诺1和16“年度报告”中综合财务报表说明。
天然气合同
SEMPRA LNG的天然气储存和运输承诺增加了$136百万自2019年12月31日起,主要从2020年前三个月签订新的仓储运输合同。我们预计未来付款将减少$24百万到2020年,$23百万2021年,$21百万在2022年,$19百万在2023年,$19百万2024年和$78百万此后与2019年12月31日相比。
液化天然气采购协议
Sempra液化天然气公司有一份向ECA液化天然气回收设施供应液化天然气的买卖协议。承诺额是根据2020年至2029年适用的指数的估计远期价格使用预先确定的公式计算的。虽然本协议规定了要交付的货物数量,但根据其条款,客户可以转移某些货物,
这将减少Sempra液化天然气根据协议支付的金额。在…2020年3月31日,我们预计承诺额将减少$135百万在2020年,$26百万2021年,$35百万在2022年,$36百万在2023年,$43百万2024年和$174百万此后(通过2029年合同终止)与2019年12月31日,反映自2019年12月31日以来估计远期价格和第一次实际交易的变化三2020年的几个月。这些液化天然气承诺额所依据的假设是,根据该协议,所有液化天然气货物,较少已被确认为转运的货物都已交付。由于客户选择按照协议允许转移货物,本年度和往年的实际液化天然气采购额大大低于协议规定的最高限额。
附注12.分段信息
我们有五单独管理的可报告段如下:
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▪ | SDG&E向圣地亚哥和南奥兰治县提供电力服务,向圣地亚哥县提供天然气服务。 |
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▪ | 索尔加斯是一家天然气配送公司,为南加州大部分地区和加州中部的客户提供服务。 |
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▪ | Sempra德州公用事业公司持有我们对Oncor控股公司的投资,该公司拥有80.25对Oncor公司的兴趣%,这是一家为德克萨斯州中北部、东部和西部以及泛处理地区的客户服务的受监管的电力输配电公司;我们的间接,50持有Sharland公用事业公司的股份,该公司是一家受监管的电力输配电公司,为德克萨斯-墨西哥边境附近的客户提供服务;我们的间接,1%持有间接股权的TTHC的利息19.75%对Oncor的兴趣。正如我们在注5中讨论的那样年度报告综合财务报表附注我们在2018年3月收购了Oncor控股公司,在2019年5月收购了Sharland Holdings公司,在2020年2月收购了TTHC公司。 |
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▪ | 墨西哥Sempra 在墨西哥开发、拥有和经营天然气、电力、液化天然气、液化天然气、液化石油气、乙烷和液体燃料基础设施,并拥有购买液化天然气和购买和销售天然气的营销业务。 |
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▪ | 森普拉液化天然气开发液化天然气出口项目,拥有液化天然气出口设施的利益,拥有和经营天然气管道,并通过其营销业务,在美国和墨西哥境内买卖和运输天然气。在2019年2月,我们完成了在密西西比河枢纽和海湾天然气的天然气储存资产的出售。 |
在2019年4月,Sempra可再生能源完成了剩余风能资产和投资的出售。出售完成后,Sempra可再生能源公司剩余的名义业务活动被归入母公司和其他部门,Sempra可再生能源部门不复存在。下表列出了SEMPRA可再生能源的数额,直至该部分停止为止。
正如我们在附注5中所讨论的那样,构成Sempra南美公用事业部门的与我们的业务有关的财务信息已被归类为所有期间的停业经营。除非另有说明,下表中的资料不包括已停止的业务中的数额。
我们根据其对Sempra Energy报告的收益和现金流的贡献来评估每个部门的业绩。加州公用事业公司在本质上独立的服务领域运作,在CPUC和FERC分别制定的监管框架和费率结构下运作。我们在“年度报告”综合财务报表附注1中描述了所有部门的会计政策。
业务部门分担的共同事务费用是根据各种成本因素直接分配或分配的,这取决于所提供服务的性质。利息、收入和费用记在公司间贷款上。贷款余额和相关利息在合并中被取消。
下表按部门列示了我们精简的业务综合报表和精简的综合资产负债表中的选定信息。下表中标记为“所有其他”的金额主要包括母公司的活动,并包括南美洲企业的某些名义金额,这些企业没有资格被视为停业经营。
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分段信息 | | | |
(百万美元) | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
收入 | | | |
SDG&E | $ | 1,269 |
| | $ | 1,145 |
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索尔加斯 | 1,395 |
| | 1,361 |
|
墨西哥Sempra | 309 |
| | 383 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 7 |
|
森普拉液化天然气 | 123 |
| | 141 |
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所有其他 | 1 |
| | — |
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调整和冲销 | (1 | ) | | — |
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部门间收入(1) | (67 | ) | | (139 | ) |
共计 | $ | 3,029 |
| | $ | 2,898 |
|
利息费用 | | | |
SDG&E | $ | 101 |
| | $ | 103 |
|
索尔加斯 | 40 |
| | 34 |
|
墨西哥Sempra | 32 |
| | 30 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 3 |
|
森普拉液化天然气 | 16 |
| | 4 |
|
所有其他 | 109 |
| | 109 |
|
公司间冲销 | (18 | ) | | (23 | ) |
共计 | $ | 280 |
| | $ | 260 |
|
利息收入 | | | |
SDG&E | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
索尔加斯 | 1 |
| | — |
|
墨西哥Sempra | 18 |
| | 19 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 10 |
|
森普拉液化天然气 | 22 |
| | 14 |
|
所有其他 | — |
| | 1 |
|
公司间冲销 | (15 | ) | | (24 | ) |
共计 | $ | 27 |
| | $ | 21 |
|
折旧和摊销 | | | |
SDG&E | $ | 201 |
| | $ | 186 |
|
索尔加斯 | 159 |
| | 147 |
|
墨西哥Sempra | 47 |
| | 44 |
|
森普拉液化天然气 | 2 |
| | 2 |
|
所有其他 | 3 |
| | 4 |
|
共计 | $ | 412 |
| | $ | 383 |
|
所得税费用(福利) | | | |
SDG&E | $ | 58 |
| | $ | 5 |
|
索尔加斯 | 52 |
| | 19 |
|
墨西哥Sempra | (307 | ) | | 72 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | (10 | ) |
森普拉液化天然气 | 23 |
| | 4 |
|
所有其他 | (33 | ) | | (48 | ) |
共计 | $ | (207 | ) | | $ | 42 |
|
股本收益(亏损) | | | |
所得税前权益收益(亏损): | | | |
Sempra可再生能源 | $ | — |
| | $ | 3 |
|
森普拉液化天然气 | 57 |
| | 2 |
|
所有其他 | (100 | ) | | — |
|
| (43 | ) | | 5 |
|
权益收益,扣除所得税后: | | | |
Sempra德州公用事业公司 | 106 |
| | 94 |
|
墨西哥Sempra | 200 |
| | 2 |
|
| 306 |
| | 96 |
|
共计 | $ | 263 |
| | $ | 101 |
|
|
| | | | | | | |
部分信息(续) | | | |
(百万美元) | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 |
| 2019 |
普通股收益(亏损) | | | |
SDG&E | $ | 262 |
| | $ | 176 |
|
索尔加斯 | 303 |
| | 264 |
|
Sempra德州公用事业公司 | 105 |
| | 94 |
|
墨西哥Sempra | 191 |
| | 57 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 13 |
|
森普拉液化天然气 | 75 |
| | 5 |
|
已停止的业务 | 72 |
| | (51 | ) |
所有其他 | (248 | ) | | (117 | ) |
共计 | $ | 760 |
| | $ | 441 |
|
不动产、厂房和设备支出 | | | |
SDG&E | $ | 402 |
| | $ | 356 |
|
索尔加斯 | 388 |
| | 324 |
|
墨西哥Sempra | 170 |
| | 85 |
|
森普拉液化天然气 | 47 |
| | 18 |
|
所有其他 | 3 |
| | — |
|
共计 | $ | 1,010 |
| | $ | 783 |
|
| | | |
| 三月三十一日, 2020 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
SDG&E | $ | 20,784 |
| | $ | 20,560 |
|
索尔加斯 | 17,610 |
| | 17,077 |
|
Sempra德州公用事业公司 | 11,741 |
| | 11,619 |
|
墨西哥Sempra | 10,627 |
| | 9,938 |
|
森普拉液化天然气 | 3,919 |
| | 3,901 |
|
已停止的业务 | 3,930 |
| | 3,958 |
|
所有其他 | 1,826 |
| | 749 |
|
部门间应收款 | (2,144 | ) | | (2,137 | ) |
共计 | $ | 68,293 |
| | $ | 65,665 |
|
权益法和其他投资 | | | |
Sempra德州公用事业公司 | $ | 11,735 |
| | $ | 11,619 |
|
墨西哥Sempra | 914 |
| | 741 |
|
森普拉液化天然气 | 1,184 |
| | 1,256 |
|
所有其他 | 1 |
| | 6 |
|
共计 | $ | 13,834 |
| | $ | 13,622 |
|
| |
(1) | 可报告部分的收入包括$1百万, $18百万, $29百万和$19百万为截至2020年3月31日止的三个月和$1百万, $17百万, $28百万和$93百万为截至2019年3月31日止的三个月SDG&E,SoCalgas,Sempra墨西哥和Sempra LNG。 |
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
请结合“精简的综合财务报表”及其“说明”和“项目1A”阅读下列讨论。本报告所载的风险因素、合并财务报表及其附注、项目7.MD&A和项目1A。“年度报告”所载的风险因素。
概述
Sempra Energy是一家总部位于加州的能源服务控股公司,其业务包括投资、开发和运营能源基础设施,并为北美客户提供电力和天然气服务。正如我们在“精简综合财务报表附注”注12中所述,我们的业务包括五个单独管理的可报告部分。
在2019年1月,我们的董事会批准了一项出售我们南美业务的计划,该计划以前包括在我们的Sempra南美公用事业部门。我们的南美企业和与这些业务有关的某些活动已被列为所有时期的停业经营。未归类为已停止的业务的名义活动已归入母公司和其他活动。除非另有说明,我们下面的讨论不包括已停止的业务。
我们在“精简合并财务报表的说明”附注5和本报告的“精简合并财务报表说明”附注12和“年度报告”的“项目1.业务”中提供了关于已停止业务的补充资料。
本报告包括下列单独登记人的资料:
| |
▪ | SDG&E及其整合的VIE(直到2019年8月Otay Mesa VIE的解构) |
对“我们”、“我们”、“我们”和“森普拉能源综合公司”的提及是指Sempra Energy及其合并实体,除非上下文另有说明。我们将SDG&E和SoCalgas统称为加利福尼亚公用事业,它不包括我们的德克萨斯公用事业公司或我们的Sempra墨西哥分部的公用设施。它也不包括在我们的南美业务中的公用事业,这些公用事业已被列为停业经营。在本MD&A中对我们可报告部分的所有引用都不是指任何具有相同或类似名称的法律实体。
在本报告全文中,我们在一起或集体讨论时,称为精简的合并财务报表和精简综合财务报表的说明:
| |
▪ | SEMPRA能源及其子公司和VIEs的精简合并财务报表和相关说明; |
| |
▪ | SDG&E及其VIE的精简合并财务报表和相关说明(直至2019年8月Otay Mesa VIE的解构);以及 |
行动结果
我们在“行动的结果”中讨论了以下几点:
Sempra能量运算的总体结果
在截至2020年3月31日止的三个月,我们报告了7.6亿美元和稀释的EPS$2.53与.的收入相比4.41亿美元和稀释的EPS$1.59在同一时期2019。在截至2020年3月31日的三个月内,稀释后每股收益的变化,包括由于加权平均普通股的增加,每股收益减少了0.34美元。我们的结果和稀释后的EPS受到以下“分段结果”中讨论的方差的影响。
分段结果
本节列出Sempra能源部门以及母公司和其他部门的收益(亏损)截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月,以及有关这两个期间的分部收益(损失)变化的讨论。在整个MD&A中,我们对收益的引用代表了可归属于普通股的收益。所列差异金额是税后收入影响(根据适用的法定税率),除非另有说明,适用时在NCI之前。
|
| | | | | | | |
SEMPRA按部门分列的能源收益(损失) | |
(百万美元) | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
SDG&E | $ | 262 |
| | $ | 176 |
|
索尔加斯 | 303 |
| | 264 |
|
Sempra德州公用事业公司 | 105 |
| | 94 |
|
墨西哥Sempra | 191 |
| | 57 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 13 |
|
森普拉液化天然气 | 75 |
| | 5 |
|
父母和其他人(1) | (248 | ) | | (117 | ) |
已停止的业务 | 72 |
| | (51 | ) |
普通股收益 | $ | 760 |
| | $ | 441 |
|
| |
(1) | 包括在合并和某些公司成本中记录的公司间冲销。 |
由于推迟发布加州公用事业公司2019年GRC的最终决定,根据2018年根据2016年GRC批准的水平,加州公用事业公司在2019年第一季度实现了收入。2019年GRC FD是由CPUC于2019年9月发布的,追溯到2019年1月1日。加州公用事业公司2020年第一季度授权的基础收入是基于2019年测试年的授权收入加上2020年的自然减员额。如果2019年GRC FD在2019年第一季度生效,SDG&E和SoCalgas在2019年第一季度的利润将分别高出3,600万美元和8,400万美元。这些数额记录在2019年第三季度的收入中。我们在本报告中的“精简综合财务报表说明”附注4和“年度报告综合财务报表说明”附注4中提供了关于2019年GRC FD的补充信息。
SDG&E
收入的增加8 600万美元 (49%)在截至2020年3月31日止的三个月主要原因是:
| |
▪ | 扣除业务费用后,CPUC基础业务利润率增加6 500万美元,包括由于推迟发布2019年GRC FD而使2019年CPUC基础业务利润率降低3 600万美元; |
| |
▪ | 增加3 800万美元的输电差额,包括2020年3月联邦电力管制委员会批准的对5项和解程序的下列影响: |
| |
◦ | 900万美元的有利影响是追溯到2019年的5项结算。和解程序将SDG&E的授权ROE从10.05%提高到10.60%,自2019年6月1日起生效;及 |
| |
▪ | 2019年所得税补贴3 100万美元,原因是释放了与2017年税收改革有关的超额递延所得税余额的监管责任,中央结算委员会在2019年1月的一项决定中指示将这一规定分配给股东;以及 |
索尔加斯
收入的增加3 900万美元 (15%)在截至2020年3月31日止的三个月主要原因是:
| |
▪ | 增加1.09亿美元的CPUC基础业务利润率,扣除业务费用,包括由于推迟发布2019年GRC FD而导致的2019年CPUC基础业务利润率降低8 400万美元; |
| |
▪ | 流动项目所带来的2,100万元较高入息税利益;及 |
| |
▪ | 2019年与SoCalgas计费做法OII有关的800万美元罚款;被 |
| |
▪ | 与Aliso Canyon天然气储存设施诉讼有关的影响7200万美元;以及 |
| |
▪ | 2019年1月CPUC决定将某些超额递延所得税余额分配给股东后,2019年1月产生了3500万美元的所得税福利。 |
Sempra德州公用事业公司
收入的增加1 100万美元 (12%) 在截至2020年3月31日止的三个月主要原因是Oncor Holdings在2020年获得了更高的股本收益,这主要是由于Oncor收购红外公司的影响。2019年5月,由于利率更新,收入增加,以反映投资输电资本的增加,但因运营成本上升和天气导致的消费减少而部分抵消。
墨西哥Sempra
收入的增加1.34亿美元在截至2020年3月31日止的三个月主要原因是:
| |
▪ | 2.53亿美元的外汇和通货膨胀效应(扣除外币衍生产品效应)的有利影响,包括: |
| |
◦ | 2020年,有3.26亿美元的有利外币和通货膨胀效应,由外币衍生产品造成的9 100万美元损失抵消。 |
| |
◦ | 2019年,2 500万美元不利的外汇和通货膨胀影响,由外汇衍生产品带来的700万美元收益抵消; |
| |
▪ | 800万美元,主要是由于在2019年第三季度在IMG合资公司启动了德州南部-图克斯潘海运管道的商业运营;被 |
| |
▪ | 2020年,IEnova可归因于NCI的收入为1.44亿美元,而2019年为2,800万美元;以及 |
| |
▪ | 索诺拉管道Guaymas-El Oro部分的收入减少了900万美元,主要来自于2019年8月结束的不可抗力付款。 |
Sempra可再生能源
正如我们在“年度报告综合财务报表说明”附注5中讨论的那样,Sempra可再生能源公司于2019年4月出售了其剩余的风能资产和投资,该部门于2019年4月不复存在。
森普拉液化天然气
收入的增加7 000万美元在截至2020年3月31日止的三个月主要原因是:
| |
▪ | 卡梅隆液化天然气合资企业的股本收益增加4 300万美元,主要原因是列车1和2列车分别于2019年8月和2020年2月根据收费协议开始商业运营; |
| |
▪ | 主要受天然气价格变化的推动,Sempra液化天然气销售业务的利润增加了4,200万美元;被 |
父母和其他人
损失增加1.31亿美元在截至2020年3月31日止的三个月主要原因是:
| |
▪ | 我们投资于苏格兰皇家银行Sempra初级商品以解决悬而未决的税务问题和相关法律费用造成的1亿美元权益损失,我们在“精简综合财务报表说明”注11中对此进行了讨论;以及 |
| |
▪ | 2020年净投资亏损1,900万美元,而2019年净投资收益为1,500万美元,用于支持员工无保留福利计划和递延补偿义务。 |
停止业务
我们以前在Sempra南美公用事业部门停止的业务包括我们100%的智利Chilquinta Energía股权、我们83.6%在秘鲁Luz del Sur的权益以及我们在两家能源服务公司Tecnored和Tecsur的权益,这两家公司分别为Chilquinta Energía和Luz del Sur提供电力建设和基础设施服务,以及第三方。终止的业务还包括以前被列入南美洲企业母公司和其他控股公司的活动,主要是与南美洲企业有关的所得税。
.的收益7200万美元在截至2020年3月31日止的三个月与2019年同期5 100万美元的损失相比,主要是由于南美洲业务外部基数差异的变化所造成的下列所得税影响:
| |
▪ | 2019年所得税支出1.03亿美元,与2019年1月25日批准出售南美业务计划时存在的外部基数差异有关; |
| |
▪ | 2020年的所得税补贴为700万美元,而2019年的所得税支出为1300万美元,原因是自2019年1月25日以来,外部税基差异与收入和外汇效应的变化有关。 |
收入、成本和收入的重大变化
本节讨论SEMPRA能源公司、SDG&E公司和SoCalgas公司精简的综合业务报表中各时段之间的差异。
公用事业收入
我们的公用事业收入包括加利福尼亚公用事业公司的天然气收入和墨西哥的Ecogas公司的天然气收入,以及SDG&E公司的电力收入。公司间收入包括在每个公用事业公司的单独收入中,这些收入在Sempra能源公司合并业务综合报表中被剔除。
SoCalgas和SDG&E目前在一个监管框架下运作,该框架允许:
| |
▪ | 为核心客户(主要是住宅和小型商业和工业客户)购买天然气的费用将按所发生的大量费率转嫁给客户。然而,SoCalgas的GCIM为SoCalgas提供了分享为其核心客户购买天然气所节省和/或成本的机会,其价格低于或高于每月市场基准。这一机制允许在平均购买成本在基准价格的价格范围内时完全收回所产生的费用。超出此范围的任何较高成本或节省都由核心客户和SoCalgas分担。我们在“综合财务报表附注”附注3及“年报”第1项.业务收费机制内作进一步讨论。 |
| |
▪ | SDG&E根据每年向客户提供的电力成本估算,收回发电或购电的实际成本。估计数与实际费用之间的差额将在以后各期间通过费率收回或退还。 |
| |
▪ | 加州公用事业公司为CPUC授权的项目收回某些费用,或“可退款的项目”。 |
由于SoCalgas‘和SDG&E的天然气和/或电力成本的变化按费率回收,这些成本的变化在收入变化中被抵消,因此不会影响收益。除了成本或市场价格的变化外,在一段时期内记录的天然气或电力收入还受到客户计费周期的影响,造成客户账单与记录或授权费用之间的差异。这些差异需要随着时间的推移加以平衡,从而导致监管平衡账户的过度和不足。我们将进一步讨论平衡帐户及其影响。附注4本报告和附注4“年度报告”中综合财务报表说明。
加州公用事业公司的收入与实际销售额脱钩,或与实际销量无关。SoCalgas利用三年期成本分配过程中确定的季节性因素,确认核心天然气客户的年度核定收入。因此,SoCalgas公司每年第一和第四季度的收入中有很大一部分得到确认。SDG&E的授权收入确认也受到季节性因素的影响,导致在第三季度,当电力负荷通常高于全年其他三个季度时,收益会更高。我们将进一步讨论这种解耦机制及其作用。附注3“年度报告”中综合财务报表说明。
下表汇总了我们的综合公用事业公司的收入和销售成本。
|
| | | | | | | |
公用事业收入和销售成本 | | | |
(百万美元) | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
天然气收入: | | | |
索尔加斯 | $ | 1,395 |
| | $ | 1,361 |
|
SDG&E | 219 |
| | 205 |
|
墨西哥Sempra | 20 |
| | 27 |
|
冲销和调整数 | (17 | ) | | (17 | ) |
共计 | 1,617 |
| | 1,576 |
|
电力收入: | | | |
SDG&E | 1,050 |
| | 940 |
|
冲销和调整数 | (2 | ) | | (1 | ) |
共计 | 1,048 |
| | 939 |
|
公用事业收入总额 | $ | 2,665 |
| | $ | 2,515 |
|
天然气费用: | | | |
索尔加斯 | $ | 278 |
| | $ | 455 |
|
SDG&E | 60 |
| | 79 |
|
墨西哥Sempra | 3 |
| | 5 |
|
冲销和调整数 | (4 | ) | | (8 | ) |
共计 | $ | 337 |
| | $ | 531 |
|
电力燃料和购买电力的费用: | | | |
SDG&E | $ | 231 |
| | $ | 258 |
|
冲销和调整数 | (2 | ) | | (2 | ) |
共计 | $ | 229 |
| | $ | 256 |
|
天然气收入与天然气成本
下表汇总了加利福尼亚公用事业公司出售的天然气的平均成本,并将其列入天然气成本。每个公用事业公司出售的天然气的平均成本受到市场价格以及运输、关税和其他费用的影响。
|
| | | | | | | |
加州公用事业公司天然气平均成本 | | | |
(千立方英尺美元) | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
索尔加斯 | $ | 2.54 |
| | $ | 3.85 |
|
SDG&E | 3.75 |
| | 4.60 |
|
在截至2020年3月31日止的三个月,Sempra Energy的天然气收入增加通过4 100万美元 (3%)停留在16亿美元主要原因是:
| |
▪ | 3 400万美元增加了SoCalgas,其中包括: |
| |
◦ | CPUC增加1.81亿美元-授权收入增加1.16亿美元,原因是推迟发布2019年GRC FD,使2019年收入减少1.16亿美元,和 |
| |
◦ | 与CPUC相关的费用回收增加3,600万美元-授权的可退款项目,其收入在O&M中抵消,被 |
| |
◦ | 出售天然气的成本减少1.77亿美元,我们将在下文讨论; |
| |
◦ | 天然气销售成本减少1,900万美元,我们将在下文讨论。 |
在截至2020年3月31日止的三个月,我们的天然气成本减少通过1.94亿美元 (37%) 到3.37亿美元主要原因是:
| |
▪ | 1.77亿美元由于天然气平均价格较低而减少1.43亿美元3,400万美元来自天气因素导致的销量下降;和 |
| |
▪ | 1 900万美元SDG&E指数下跌,原因是天然气平均价格下降,以及受天气影响的天然气交易量减少。 |
电力收入和电力燃料及购买电力的成本
在截至2020年3月31日止的三个月,我们的电力收入,大部分都在SDG&E,增加通过1.09亿美元 (12%)到10亿美元,包括:
| |
▪ | 输电业务增加6 700万美元,包括与2020年3月FERC有关的下列影响-批准了5项和解程序: |
| |
◦ | (B)追溯适用2019年最后结算的1,200万元优惠影响;及 |
| |
▪ | 与CPUC相关的费用回收增加5500万美元-授权的可退款项目,其收入在O&M中抵消;被 |
| |
▪ | 2700万美元的电燃料和购买电力的成本降低,我们将在下面讨论。 |
我们的电力燃料和购买电力的实用成本,基本上都是在SDG&E,减少了2 700万美元 (11%)到2.29亿美元在截至2020年3月31日止的三个月,主要原因是住宅需求减少,主要原因是屋顶太阳能使用增加。
与能源有关的业务:收入和销售成本
下表显示了我们能源相关业务的收入和销售成本。
|
| | | | | | | |
与能源有关的业务:收入和销售成本 |
(百万美元) |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
收入 | | | |
墨西哥Sempra | $ | 289 |
| | $ | 356 |
|
Sempra可再生能源 | — |
|
| 7 |
|
森普拉液化天然气 | 123 |
| | 141 |
|
父母和其他人(1) | (48 | ) | | (121 | ) |
总收入 | $ | 364 |
| | $ | 383 |
|
销售成本(2) | | | |
墨西哥Sempra | $ | 69 |
| | $ | 121 |
|
森普拉液化天然气 | 39 |
| | 103 |
|
父母和其他人(1) | (49 | ) | | (116 | ) |
销售总成本 | $ | 59 |
| | $ | 108 |
|
| |
(2) | 不包括折旧和摊销,它们分别在Sempra能源浓缩综合业务报表中列报。 |
在截至2020年3月31日止的三个月,我们能源相关业务的收入减少了1 900万美元 (5%)到3.64亿美元主要原因是:
| |
▪ | 墨西哥Sempra减少6 700万美元,主要原因是: |
| |
◦ | 来自营销业务的4,900万美元主要来自较低的天然气价格和数量, |
| |
◦ | TDM收入减少2 600万美元,主要原因是天然气价格和数量减少,以及 |
| |
◦ | 收入减少1 000万美元,主要来自于2019年8月结束的索诺拉管道Guaymas-El Oro部分的不可抗力付款,被 |
| |
◦ | 增加1 400万美元,主要是由于范蒂卡风力发电设施和2019年投入使用的可再生资产数量增加; |
| |
▪ | 1 800万美元SEMPRA液化天然气减少的主要原因是: |
| |
◦ | 由于天然气价格和数量的下降以及液化天然气的销售量减少,对墨西哥森普拉的天然气销售减少了5500万美元,被 |
| |
◦ | 天然气销售业务增加4 400万美元,主要原因是天然气价格变化;被 |
| |
▪ | 增加7 300万美元,主要是由于与Sempra液化天然气和墨西哥Sempra之间的销售相关的公司间费用减少。 |
在截至2020年3月31日止的三个月,我们与能源有关的业务的销售成本。减少增加4,900万元(45%)至5,900万元,主要原因如下:
| |
▪ | SEMPRA液化天然气减少6 400万美元,主要原因是天然气销售活动减少,主要原因是购买天然气量减少;以及 |
| |
▪ | 墨西哥Sempra减少5 200万美元,主要是由于天然气价格和数量下降,销售业务和TDM收入减少;被 |
| |
▪ | 增加6 700万美元,主要是由于与Sempra液化天然气和墨西哥Sempra之间的销售有关的公司间费用减少。 |
操作维护
我们的O&M增加增加1.19亿元(14%)至9.51亿美元 在截至2020年3月31日止的三个月主要原因是:
| |
▪ | 1.33亿美元SoCalgas增加的主要原因是: |
| |
◦ | 与Aliso Canyon天然气储存设施诉讼有关的影响1亿美元 |
| |
◦ | 与CPUC有关的费用增加3 600万美元-经授权的可退款项目,所产生的费用从收入中收回;以及 |
| |
◦ | 与CPUC相关的5,700万美元的额外开支-授权退款的项目,被 |
| |
◦ | 业务费用减少3 100万美元,其中包括2019年的责任险保险费,但由于2019年GRC FD的延迟而无法实现平衡;被 |
| |
▪ | 父母和其他费用减少3 600万美元,主要原因是递延补偿费用减少。 |
其他(费用)收入,净额
作为我们的核心风险管理职能的一部分,我们进入外币衍生品,以对冲Sempra墨西哥母公司因其在IEnova的控股权而对墨西哥比索波动的风险敞口。与这些衍生工具相关的损益包括在下文所述的其他(费用)收入净额中,并部分减轻了所得税福利(费用)所包括的外币和通货膨胀的交易影响。墨西哥合并后的实体和在股票收益墨西哥的股权投资。我们还利用外币衍生品来对冲秘鲁溶胶和智利比索分别与出售我们在秘鲁和智利业务有关的波动所带来的风险。我们在“7A项”中讨论了管理我们的风险管理的政策。“年度报告”中关于市场风险的定量和定性披露。
其他费用,净额,在截至2020年3月31日止的三个月与2019年同期8 200万美元的其他收入净额相比,为2.54亿美元。出现这一变化的主要原因是:
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▪ | 2020年利率、外汇工具和外币交易净亏损2.76亿美元,而2019年同期净收益为2 000万美元,主要原因是: |
| |
◦ | 2020年外汇损失1.49亿美元,而墨西哥比索贷款给IMG公司的外币收益在2019年为1 000万美元,由股票收益抵消。 |
| |
◦ | 由于墨西哥比索的波动,2020年的外汇衍生品损失为1.25亿美元,而2019年的收益为1000万美元,被 |
| |
◦ | 在2020年,用于对冲秘鲁索尔和智利比索因出售我们在秘鲁和智利的业务而产生的波动的外汇衍生品净收益1,100万美元;以及 |
| |
▪ | 2020年的投资损失为3 700万美元,而2019年的投资收益为2 600万美元,用于支持我们的高管退休和递延补偿计划的专用资产;被 |
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▪ | 2019年,与SoCalgas计费做法OII有关的罚款为800万美元。 |
所得税
下表显示了Sempra能源联合公司、SDG&E公司和SoCalgas公司的所得税支出和ETR。
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所得税(福利)费用和实际所得税税率 | | | |
(百万美元) |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
SEMPRA能源综合公司: | | | |
持续经营所得所得税(福利)费用 | $ | (207 | ) | | $ | 42 |
|
| | | |
所得税和股本收益前的持续经营收入 | $ | 397 |
| | $ | 501 |
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权益(亏损)收益,所得税前(1) | (43 | ) | | 5 |
|
税前收入 | $ | 354 |
| | $ | 506 |
|
| | | |
有效所得税税率 | (58 | )% | | 8 | % |
SDG&E: | | | |
所得税费用 | $ | 58 |
| | $ | 5 |
|
所得税前收入 | $ | 320 |
| | $ | 182 |
|
有效所得税税率 | 18 | % | | 3 | % |
SoCalgas: | | | |
所得税费用 | $ | 52 |
| | $ | 19 |
|
所得税前收入 | $ | 355 |
| | $ | 283 |
|
有效所得税税率 | 15 | % | | 7 | % |
| |
(1) | 我们讨论如何在“年度报告”综合财务报表附注6中确认股本收益。 |
SEMPRA能源综合公司
所得税福利截至2020年3月31日止的三个月与2019年同期的所得税支出相比,ETR和税前收入较低。ETR的变化主要是由于:
| |
▪ | 2020年的所得税福利为3.08亿美元,而2019年的所得税支出为2 300万美元,主要是由于墨西哥比索的波动而产生的外币和通货膨胀影响; |
| |
▪ | 2020年的所得税福利为1 900万美元,而2019年与股票补偿有关的所得税支出为800万美元;被 |
| |
▪ | 2019年,SDG&E和SoCalgas的监管负债释放,为2017年递延所得税余额的税收改革设立了总额为6600万美元的所得税优惠总额,中央结算委员会在2019年1月的一项决定中指示将这些债务分配给股东; |
| |
▪ | 由于我们决定出售南美业务,在2019年减少了对某些NOL结转的估价津贴,从而获得了1000万美元的所得税优惠。 |
我们在下面的“外币和通货膨胀率对经营结果的影响”中讨论了外币汇率和通货膨胀对所得税的影响。详情请参阅本报告内的“精简合并财务报表附注”及“年报综合财务报表附注”的附注1及附注8,以进一步了解我们对所得税的会计核算及须予流通式处理的项目。
SDG&E
SDG&E的所得税费用增加截至2020年3月31日止的三个月是因为更高的ETR和更高的税前收入。ETR发生变化的主要原因是2019年3100万美元的所得税优惠,原因是公布了与2017年对递延所得税余额的税收改革有关的监管负债,中央结算委员会在2019年1月的一项决定中指示将这一负债分配给股东。
索尔加斯
索尔加斯公司所得税费用的增加截至2020年3月31日止的三个月是因为更高的ETR和更高的税前收入。ETR发生变化的主要原因是2019年3 500万美元的所得税优惠,原因是公布了与2017年关于递延所得税余额的税收改革有关的监管负债,中央结算委员会在2019年1月的一项决定中指示将这一负债分配给股东。
权益收益
在截至2020年3月31日止的三个月,股本收益增加1.62亿美元2.63亿美元主要原因是:
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▪ | IMG合资公司的股本收益增加1.71亿美元,主要是由于外汇效应,包括2020年的外汇收益1.49亿美元,而IMG合资公司的墨西哥比索计价的合资企业贷款在2019年的外汇损失为1 000万美元,完全抵消了其他(费用)收入、净收益和德州南部-塔克斯潘海运管道的商业运营; |
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▪ | 卡梅隆液化天然气合资企业的股本收益增加5 500万美元,主要原因是列车1和2列车分别于2019年8月和2020年2月根据收费协议开始商业运营; |
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▪ | TAG合资公司的股本收益增加2100万美元,主要原因是2020年所得税优惠增加;被 |
| |
▪ | 2020年苏格兰皇家银行Sempra商品公司1亿美元的权益损失,这是对我们在权益法投资中解决悬而未决的税务问题的义务和相关法律费用的估计。 |
非控制权益收益
可归因于NCI的收入增加1.1亿美元到1.51亿美元 i在. 截至2020年3月31日止的三个月主要原因是收入增加可归因于墨西哥Sempra的NCI,主要是墨西哥比索波动造成的外币影响。
外币和通货膨胀率对业务结果的影响
由于南美洲的业务和我们在墨西哥的天然气分配公司使用本国货币作为其功能货币,因此在Sempra能源综合公司的业务成果合并期间,收入和费用按平均汇率折算成美元。我们进一步讨论了外币和通货膨胀率对经营结果的影响,包括对所得税和相关套期保值活动的影响,见“年度报告”第7项.Md&A--外币和通货膨胀率对经营结果的影响。
外币换算
用于年复一年地折算损益表活动的平均汇率的任何差异都可能导致Sempra能源综合公司的业务比较结果出现差异。不同时期之间外币换算率的变化导致2020年前三个月停业业务的收入比2019年同期减少400万美元。
交易影响
我们的外国业务及其合资企业的损益表活动也受到交易损益的影响,其摘要见下表:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇和通货膨胀的交易(损失)收益 |
(百万美元) |
| 报告总额 | | | 包括往来业务(损失)收益 按报告数额计算 |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
其他(费用)收入,净额 | $ | (254 | ) | | $ | 82 |
| | | $ | (276 | ) | | $ | 20 |
|
所得税福利(费用) | 207 |
| | (42 | ) | | | 308 |
| | (23 | ) |
权益收益 | 263 |
| | 101 |
| | | 181 |
| | (12 | ) |
持续经营所得,扣除所得税后 | 867 |
| | 560 |
| | | 242 |
| | (18 | ) |
停业的收入(损失),扣除所得税 | 80 |
| | (42 | ) | | | 16 |
| | — |
|
普通股收益 | 760 |
| | 441 |
| | | 150 |
| | (10 | ) |
资本资源和流动性
概述
冠状病毒大流行
在2020年3月11日,世界卫生组织宣布冠状病毒爆发为大流行。唐纳德·特朗普总统于2020年3月13日正式宣布全国进入紧急状态。冠状病毒的流行正对经济和人民的生计造成重大影响,包括金融市场的大幅波动和价值的侵蚀,以及失业人数的历史性激增,而个人则坚持就地庇护和社会隔离,并导致各国政府和其他当局采取全面行动,帮助解决这些影响。以下是政府的一些行动,以及它们目前和预期对我们企业的影响:
| |
▪ | 2020年3月4日,由于冠状病毒的威胁,州长加文·纽索姆宣布加州进入紧急状态,并于2020年3月19日,州长通过一项将无限期实施的行政命令,颁布了一项在加州范围内实行就地庇护的指令。总督的行政命令要求居住在加利福尼亚的所有个人留在家中或居住地点,除非必要时保持16个关键基础设施部门的连续性。我们在加州投资、开发和运营能源基础设施以及向客户提供电力和天然气服务的业务已被确认为行政命令规定的关键基础设施。 |
| |
▪ | 在2020年3月13日,加州公用事业公司宣布,他们将自愿暂停所有客户因未支付客户账单而中断连接,直到另行通知为止。 |
| |
▪ | 2020年3月17日,CPUC宣布,自2020年3月4日起,其管辖范围内的所有能源公司,包括加州公用事业公司,都应采取行动,实施多项紧急客户保护措施,以支持加州的客户。这些措施适用于所有受冠状病毒流行影响的住宅和小企业客户,包括暂停因不付款而中断服务,免除迟交费用,以及为所有在支付电费或煤气账单方面遇到困难的客户提供灵活的付款计划。同样,在2020年3月26日,PUCT发布命令,要求零售电力供应商根据要求向客户提供延期付款计划,并授权为某些住宅用户提供电力服务的客户援助计划。如果这些情况持续下去,我们从客户收到的付款可能会大幅度减少,无法收回的帐户会大量增加,我们可能无法收回差饷,这可能会对Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的现金流量、财务状况和业务结果产生重大不利影响。 |
| |
▪ | 2020年3月30日,墨西哥政府宣布全国卫生紧急状态,暂停一切非必要活动,并敦促墨西哥人民呆在家里直到2020年4月30日,该期限随后延长至2020年5月30日,并可能进一步延长。在卫生紧急情况期间可能继续运作的基本商业活动包括养护、维护和维修确保生产和分配电力和天然气服务的关键基础设施。 |
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▪ | 2020年4月16日,CPUC批准了一项决议,授权加州公用事业公司设立一个CPPMA,跟踪并要求收回与执行CPUC实施的与冠状病毒大流行有关的措施相关的增量成本。虽然我们正在跟踪这些费用,其中将包括与客户不付款相关的增量金额,但CPUC必须批准收取CPPMA的全部或部分余额,这是没有保证的。同样,外空委规定使用一种管制资产会计机制和随后的程序,以便受管制的公用事业公司今后可设法收回因冠状病毒大流行的影响而引起的费用,并设立一个冠状病毒电力救济方案基金,通过该基金,输电和配电公司和零售电力供应商可设法收回因冠状病毒大流行的影响而面临财政困难的客户所需的不间断服务的合理部分费用。然而,我们无法保证我们德克萨斯州的公用事业公司将能够通过这些项目或其他方式收回他们应对冠状病毒大流行所需的任何费用。 |
| |
▪ | 2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(CARE法案)颁布并签署成为法律,以应对冠状病毒大流行。“关爱法”载有重要的营业税规定,包括推迟支付雇主工资税和加快退还公司替代最低税额(AMT)。Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas预计将从2020年年底推迟缴纳雇主的工资税中受益,其中一半将在2021年年底缴纳,另一半将在2022年年底支付。SempraEnergy已经为其公司AMT贷款提出了退款申请,预计到2020年将收到大约5,600万美元,而不是2021年的分期付款。 |
此外,我们和其他公司,包括我们的合作伙伴,正在采取措施,试图保护我们的员工和其他利益相关者的健康和福祉。随着我们的业务继续运作,我们的首要任务是确保员工、客户、合作伙伴和我们所服务的社区的安全。例如,我们已经启动了我们的业务连续性计划,并继续与地方、州和联邦当局密切合作,向客户提供基本服务,并按照适用的就地庇护令提供服务。我们已经在我们的业务范围内实施了预防措施,包括要求员工尽可能远程工作,限制非必要的商务旅行,增加设施卫生,并向员工传达适当的健康和安全协议。此外,SDG&E宣布,它将推迟所有非关键的计划停运,同时继续进行与公共安全、紧急情况和野火缓解有关的计划,以尽可能保护员工并尽可能地为客户提供服务。在这场公共卫生危机期间,我们还聘请了一位传染病专家为我们提供咨询意见。到2020年第一季度末,这些行动不需要大量资本,也没有对我们的业务成果产生实质性影响,但如果与冠状病毒大流行有关的情况恶化或持续一段时间,我们今后可能采取的这些或其他措施可能对我们的流动性、现金流、财务状况和业务结果产生重大影响。
冠状病毒大流行及其广泛影响也可能影响我们的资本计划、流动性和资产价值。例如:
| |
▪ | 我们的基本建设项目和计划支出可能因冠状病毒大流行而出现延误,要么是因为我们决定推迟某些活动,以努力保存现金或其他资源,要么是出于我们无法控制的与这一大流行病有关的其他原因,包括供应链和承包商履约延误或发放所需许可证方面的拖延。任何这样的拖延都可能对我们的基本建设计划和业务结果产生重大影响。我们进一步详细讨论了这些延迟的可能性,并对以下每一部分进行了详细的讨论。 |
| |
▪ | 金融市场的衰退和波动对某些市场产生了重大影响,我们通常可以利用这些市场获得周转资金和其他流动性要求。有关更多信息,请参见下文“流动性”中的讨论。 |
| |
▪ | 我们对几个信托基金进行了大量投资,以便为未来养老金和其他退休后福利的支付以及核退役做准备。虽然我们所有信托基金的投资都是按照适用的法律和条例进行多样化和管理的,但由于股票市场的下跌和冠状病毒大流行引发的固定收益市场的波动,这些信托基金的投资价值在2020年第一季度大幅下降。这些市场继续波动。资产价值的下降并未影响基金支付所需款项的能力;但是,如果情况恶化或持续一段时间,这种情况可能发生变化。此外,如果资产价值无法收回,我们在2021年的养老金和其他退休后福利计划的资金需求可能会增加。其他因素也可能影响养恤金和其他退休后福利计划的资金需求,包括贴现率的变化、假定回报率、死亡率表和条例。SDG&E的NDT的资金需求可能会受到资产价值以及歌曲退役成本的时间和数量的影响。在加州公用事业公司,资金需求通常可以按费率收回。我们讨论我们的员工福利计划和SDG&E公司的NDT,包括我们在年度报告综合财务报表附注9和15中对这些信托中资产的投资分配策略。 |
| |
▪ | 当市场状况显示我们的资产价值可能无法收回时,我们会对记录的资产价值进行回收测试。鉴于目前的经济环境,包括我们的普通股价格大幅下跌、市场波动和潜在客户数量减少,我们考虑了这些事件或环境变化是否引发了对我们的长期资产、无形资产和商誉进行中期减值分析的必要性。我们决定,鉴于我们在先前的定量测试和评估这些条件对我们的业务的影响方面的现有空间,到2020年3月31日还没有触发事件。然而,随着冠状病毒大流行的影响继续演变,我们将继续评估进行临时损害测试的必要性。如果记录的(账面)价值超过公允价值,我们将记录非现金减值。与我们的长期资产、无形资产或商誉有关的重大减值费用将对我们在记录期间的经营结果产生重大不利影响。 |
关于与冠状病毒大流行有关的风险和不确定性的进一步讨论,见下文第1A项。危险因素。“
流动资金
我们期望通过业务现金流、不受限制的现金和现金等价物、最近和计划中的资产出售所得、我们信贷设施下的借款、股权法投资的分配、债务发行、项目融资和合资经营伙伴关系来满足我们的现金需求。我们认为,这些现金流动来源,加上现有资金,将足以为我们目前的业务提供资金,包括:
| |
▪ | 与SoCalgas‘Aliso峡谷天然气储存设施天然气泄漏有关的资金支出 |
Sempra能源公司和加州公用事业公司目前有进入长期债务市场的合理机会,目前在商业银行以合理利率向商业银行借款方面,在现有的循环信贷安排下或通过在证券交易委员会登记的公开发行中,它们的能力没有受到任何限制。然而,2020年第一季度商业票据市场的冠状病毒大流行造成了严重的混乱,这历来是Sempra Energy和加利福尼亚公用事业公司的主要流动资金来源。此外,资本市场和商业银行提供的资金在2020年第一季度的下半年也表现出由于冠状病毒流行而出现严重困难的时期,我们进入资本市场或在我们承诺的循环信贷机制之外从商业银行获得信贷的能力可能在物质上受到限制,特别是如果这些情况恶化或持续一段较长的时间。此外,我们的融资活动和信用评级机构的行动,以及许多其他因素,都可能对短期和长期融资的可获得性和成本产生负面影响。此外,运营现金流可能受到大型项目启动和完成时间以及潜在成本超支的影响。如果业务现金流大幅度减少,或者我们无法以可接受的条件借款,我们很可能首先减少或推迟可自由支配的资本支出(与安全无关)和对新企业的投资。我们监察我们的能力,以符合我们维持投资级信用评级和资本结构的意愿,为我们的经营、投资和融资活动提供资金。.
可动用资金
我们承诺的信贷额度提供流动性和支持商业票据。正如我们在精简综合财务报表附注7中所讨论的那样,Sempra Energy、Sempra Global、SDG&E和SoCalgas各有5年的信贷协议到期于2024年。下表显示了截至2020年3月31日的可用资金数额,包括这些美国主要信贷机构的可用未使用信贷。此外,IEnova$1.910亿美元的信贷额度$136百万可用未用贷方2020年3月31日.
|
| | | | | | | | | | | |
2020年3月31日可用资金 |
(百万美元) |
| Sempra能源 合并 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
无限制现金及现金等价物(1) | $ | 2,247 |
| | $ | 203 |
| | $ | 389 |
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可用未用贷方(2)(3) | 4,010 |
| | 1,300 |
| | 750 |
|
| |
(1) | Sempra能源综合公司的金额包括在非美国管辖区持有的5.42亿美元。我们在“精简综合财务报表说明”附注1中讨论遣返问题。 |
| |
(2) | 可用未用信贷是Sempra Energy‘s、Sempra Global’s、SDG&E‘s和SoCalgas’s的信贷设施的可用总额,我们在“精简综合财务报表说明”的注7中讨论了这些贷款。 |
| |
(3) | 由于商业票据计划是由这些项目支持的,因此我们反映了商业票据未兑现的数量,作为对可用未使用信贷的减少。 |
短期借款
我们使用短期债务主要是为了满足流动性要求,为股东分红提供资金,并为资本支出、收购或创业提供临时融资。我们的加州公用事业公司主要利用短期债务来满足营运资金需求。商业票据、循环信贷和定期贷款是我们2020年第一季度短期债务融资的主要来源。为了保护我们的流动性,考虑到冠状病毒大流行,Sempra Energy、Sempra Global、SDG&E、SoCalgas和IEnova在2020年第一季度各自的信贷机制下各自提取了金额,其中很大一部分是通过Sempra Energy和SDG&E在2020年第一季度获得的长期贷款偿还的,我们在“精简综合财务报表说明”附注7、Sempra Energy和SDG&E中分别讨论了这些贷款,其中包括截至2020年3月31日未清本金总额为15.25亿美元和2亿美元的364笔日期贷款。截至2020年3月31日,SDG&E将其当时尚未偿还的循环信贷和定期贷款中的4亿美元归类为长期债务,其依据是管理层的意图和长期维持这一水平的借款水平。2020年4月,SDG&E完成了将于2050年到期的4亿美元首次抵押贷款债券的公开发行,并偿还了其循环信贷额度下的借款金额。2020年4月1日,Sempra Energy在其定期贷款下又借入了7500万美元。
信用评级
我们在“1A项”中提供了有关Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的信用评级的其他信息。年度报告中的“风险因素”和“项目2.MD&A-资本资源和流动性”。
SEMPRA Energy、SDG&E和SoCalgas的信用评级在第一季度保持在投资级水平三2020年的几个月。
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2020年3月31日的信用评级 | | | | |
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| Sempra能源 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
穆迪 | 展望消极的Baa 1 | | 乐观展望的Baa 1 | | 展望消极的A1 |
标准普尔 | BBB+具有消极的前景 | | 具有稳定前景的BBB+ | | 前景消极的A |
惠誉 | 具有稳定前景的BBB+ | | 具有稳定前景的BBB+ | | 前景稳定 |
我们的信用评级可能会影响借款利率和可利用的未使用信贷的承付费用。将Sempra Energy公司或其任何子公司的信用评级或评级展望下调,可能会导致在某些融资安排中要求提供抵押品,并可能对其股票和债务证券的市场价格、借款利率和发行商业票据以及对其未偿信贷设施的各种费用产生重大和不利影响。这可能会使Sempra Energy、SDG&E、SoCalgas和Sempra Energy的其他子公司发行债务证券、通过信贷工具借款以及筹集某些其他类型的融资的成本更高。
Sempra Energy已经同意,如果三大评级机构中的任何一家对Oncor的高级担保债务的信用评级低于BBB(或同等),Oncor将暂停股息和其他分配(契约税支付除外),除非PUCT另有允许。在穆迪(Moody‘s)、标普(S&P)和惠誉(Fitch)的评级分别为A2、A+和A。2020年3月31日.
2020年4月15日,穆迪(Moody‘s)将森普拉能源(SempraEnergy)列入降级审查名单。
向附属公司/从附属公司借出的贷款
在…2020年3月31日,Sempra Energy有6.15亿美元贷款给未合并的附属公司和2.63亿美元从未合并的附属公司贷款。
加州公用事业
SDG&E和SoCalgas的业务历来提供了相对稳定的收益和流动性。他们的未来表现将主要取决于税率和监管过程、环境法规、经济条件、加州立法机构的行动和不断变化的能源市场,以及本报告所述的其他事项。
SDG&E和SoCalgas预计,从上述信贷设施获得的可用未用信贷、业务现金流量和债务发行将继续足以为各自的当前业务和计划中的资本支出提供资金。T型加州公用事业公司正在继续监测冠状病毒大流行对现金流和运营结果的影响。我们的一些客户支付电费或煤气费的能力可能会受到削弱,导致付款速度放慢,不付款的水平比以往更高。这些影响可能是重大的,可能需要修改我们的筹资计划。加州公用事业公司管理其资本结构,并在适当情况下按照各自董事会的批准支付股息。
正如我们在本报告中的“精简综合财务报表说明”附注4和“年度报告综合财务报表说明”附注4中所述,SDG&E和SoCalgas的重大成本平衡账户的变化,特别是包括商品和运输平衡账户在内的超额和欠收状况之间的变化,可能对现金流量产生重大影响。这些变化通常代表成本发生的时间和最终通过向客户收费收回费用之间的差异。
SDG&E
野火基金
在2019年,SDG&E记录了WildFire基金的一项资产,用于向WildFire基金承诺的股东贡献。我们在年报综合财务报表附注1描述野火法例及有关的会计处理。
SDG&E面临的风险是,参与其中的加州电力欠条可能招致第三方野火索赔,他们将从野火基金中寻求赔偿。在这种情况下,SDG&E可确认其野火基金资产的减少,并在可收回的欠条索赔额减少的期间,记录收益的冲销。因此,如果加州电力IOU的任何设备被确定为火灾的原因,它可能对SDG&E和Sempra Energy的财务状况和运营结果产生重大不利影响,直至我们野火基金资产的账面价值。此外,野火基金可能因其他加州电力欠条服务区的火灾、SDG&E服务区的火灾或两者的结合而完全耗尽。如果野火基金大幅减少、用尽或终止,SDG&E将失去野火基金提供的保护,因此,SDG&E服务区内的火灾可能对SDG&E和Sempra Energy的现金流、运营结果和财务状况造成重大不利影响。
索尔加斯
SoCalgas公司的业绩还将取决于解决与Aliso峡谷天然气储存设施泄漏有关的法律、监管和其他事项,我们在本报告的“精简综合财务报表说明”附注11和“项目1A”中对此作了进一步讨论。“年度报告中的风险因素”。
阿里索峡谷天然气储存设施天然气泄漏
从2015年10月23日到2016年2月11日,SoCalgas在位于洛杉矶县的Aliso峡谷天然气储存设施中经历了一次天然气泄漏。2016年2月,CalGEM证实这口井是永久封闭的。
成本估算、会计影响和保险。 在2020年3月31日,SoCalgas估计与泄漏相关的费用是14.08亿美元(费用概算)。随着获得更多的信息,这一费用估计数可能会大幅度增加。费用估计数的很大一部分已经支付,以及2.84亿美元应计为Aliso峡谷费用准备金和600万美元截至2020年3月31日,在SoCalgas‘和Sempra Energy的精简综合资产负债表上,应计为递延贷项和其他账户。
除为解决某些行动而支付或估计的数额外,费用估计数不包括目前无法预测这些行动的结果的所有诉讼或管理费用,也不可能合理估计为辩护或解决诉讼或损害赔偿、恢复原状或民事、行政或刑事罚款、制裁、处罚或可能施加或发生的其他费用或补救而支付的费用。成本估算也不包括Sempra Energy为股东派生诉讼辩护的某些其他成本,以及其他我们目前没有预料到的或我们无法合理估计的潜在成本。这些费用未列入费用估计数,可能会对SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流量、财务状况和业务结果产生重大不利影响。
我们已经收到了包括在费用估计中的许多费用的保险付款,包括临时搬迁和相关的处理费用、控制井的费用、政府下令对泄漏作出反应的费用、某些法律费用和天然气损失。我们打算尽全力为我们支付的费用投保。除董事及高级人员的法律责任保险外,在考虑到“精简合并财务报表附注”注11所述与诉讼事宜有关的额外应计费用后,我们实际上已用尽有关此事的所有保险,但日后可能招致的某些辩护费用,包括与股东衍生诉讼有关的费用,则属例外。我们继续为与这一事项有关的费用寻求其他保险来源,但我们可能无法为这些费用中的任何一项获得额外的保险赔偿。如果我们无法为这些费用的全部或很大一部分获得额外的保险回收,如果我们记录为应收保险的任何费用没有收取,如果在收到保险回收方面有延误,或者如果保险收回须缴纳所得税,而相关费用不能扣税,这些数额可能很大,可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
截至2020年3月31日,我们记录了与泄漏有关的费用估计的预期回收。5.11亿美元作为Aliso Canyon的保险应收款项,SoCalgas‘和Sempra Energy的精简综合资产负债表上的费用。这一数额不包括保险保留额和7.66亿美元到2020年3月31日为止我们收到的保险金。如果我们得出结论认为,这笔应收款或其一部分不再可能从保险公司收回,那么部分或全部应收款将从收益中支出,这可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
天然气储存作业与可靠性。 从储气库中提取的天然气对高峰需求期(包括夏季的高峰发电需求和冬季的供热需求)的使用可靠性有着重要的影响。Aliso峡谷天然气储存设施是最大的SoCalgas储存设施,也是SoCalgas输气系统的重要组成部分。由于泄漏,SoCalgas公司从2015年10月起暂停向Aliso Canyon天然气储存设施注入天然气,并在CalGEM和CPUC执行主任进行全面安全审查和授权后,于2017年7月恢复有限注射业务。
在暂停期内,SoCalgas向加州ISO、加利福尼亚能源委员会、CPUC以及管道和危险材料安全管理局通报说,它担心无法向Aliso峡谷天然气储存设施注入天然气对南加州的能源可靠性构成威胁。CPUC向SoCalgas发布了一系列指示,具体规定了在Aliso峡谷天然气储存设施中维持的工作气体的范围,以及撤出天然气的协议,以帮助确保安全可靠的天然气服务,同时帮助维持南加州的稳定能源价格。2018年、2019年和2020年有限度地从该设施撤出天然气,以在关键需求期增加天然气供应。
2017年2月,CPUC根据SB 380启动了一项程序,以确定尽量减少或取消使用Aliso Canyon天然气储存设施的可行性。如果Aliso峡谷天然气储存设施永久关闭,或者如果其运营的未来现金流量不足以收回其账面价值,则可能造成设施受损,大大高于预期的运营费用和(或)额外资本支出,天然气的可靠性和发电可能受到损害。截至2020年3月31日,阿里索峡谷天然气储存设施的账面净值为7.71亿美元。这一资产的任何重大减值,或SoCalgas引起的更高的运营成本和额外的资本支出,在客户费率方面可能无法收回,都可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
Sempra德州公用事业公司
Oncor的业务是资本密集型的,它依靠外部融资作为其资本需求的重要流动资金来源。过去,Oncor通过业务和负债收益为其大部分现金需求提供资金。如果Oncor不能满足其资本要求,我们可能需要向Oncor提供额外的资本捐助,或者Oncor无法获得足够的资本来满足其目前的需求,我们可以选择向Oncor提供额外的资本捐助,这可能是相当大的,而且会减少我们可用于其他目的的现金,可能会增加我们的负债,并最终对我们的经营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。在这方面,我们对外空委的承诺禁止我们向Oncor提供贷款。因此,如果Oncor需要额外的资金,并且不能从其他来源获得,我们可以选择向Oncor提供资本捐助。
Oncor支付股息的能力可能受到信用评级、监管资本要求、PUCT批准的债务与股本比率等因素的限制。此外,如果Oncor的多数独立董事或任何少数成员董事认为保留这些金额以满足预期的未来需求符合Oncor的最佳利益,Oncor将不会支付股息。
墨西哥Sempra
墨西哥Sempra目前正在墨西哥城、Puebla、Topolobampo、Manzanillo和Ensenada附近建造或开发接收、储存和运送液体燃料的码头。墨西哥还在华雷斯、奇瓦瓦和索诺拉本雅明希尔开发新的太阳能设施,通过这些设施向几家私营公司提供可再生能源。我们预计这些项目将在2020年和2021年的不同日期开始商业运营,但这些预期的开工日期可能会因冠状病毒流行病造成的项目建设或开发中断的恶化或延长而推迟。见“1A项。以下是风险因素。我们期望为IEnova的这些资本支出和投资、业务和红利提供资金,包括可用资金,包括信贷设施,以及Sempra墨西哥企业内部产生的资金,以及来自项目融资、证券销售、母公司或子公司的临时资金以及合资公司的资金。墨西哥Sempra继续监测冠状病毒大流行对现金流动和业务结果的影响。
正如我们在“精简综合财务报表说明”附注11中讨论的那样,IEnova从2017年8月至2019年8月收到了Sonora管道Guaymas-El Oro段的不可抗力付款。根据IEnova和CFE之间的一项协议,只有在修复Sonora管道Guaymas-El Oro段受损部分时,CFE才会恢复付款。如果管道到2020年5月15日仍未修复,且双方未就新的服务开始日期达成协议,则IEnova保留终止合同的权利,并寻求收回合理和记录在案的成本和利润损失。双方目前正在讨论一个新的服务启动日期,如果该管道在2020年5月15日前尚未修复,但无法保证,如果该管道在该日期之前未得到修复,双方将商定一个新的服务启动日期。如果IEnova无法在Sonora管道的Guaymas-El Oro段进行这种修理(尚未开始)并恢复运营,或者如果IEnova终止合同并无法收回,则可能对Sempra Energy的运营结果和现金流以及我们收回投资的账面价值的能力产生重大不利影响。
成功完成重大建设项目的能力受到许多风险和不确定因素的影响。关于这些风险和不确定性的讨论,见“项目1A”。“年度报告中的风险因素”。
森普拉液化天然气
Sempra液化天然气公司开发和建造天然气液化设施,并致力于在北美开发五个战略位置优越的液化天然气项目,其长期目标是使天然气能够输送到世界上最大的市场。我们预计Sempra液化天然气将需要资金来开发和扩大其项目组合,这些项目可以通过经营现金流、母公司提供的资金、项目融资和参与联合经营来提供资金。,包括与IENOVA合资的ECA液化天然气公司。
北美天然气价格下跌时,会对Sempra液化天然气公司的盈利能力产生负面影响。此外,预计全球对液化天然气的需求减少,可能导致那些在液化天然气需求下降的环境中开发项目的企业之间的竞争加剧,比如森普拉能源(Sempra Energy)发起的液化天然气出口计划。我们目前正在开发的液化天然气项目可能因全球经济放缓而推迟,这是由于冠状病毒大流行、全球石油和天然气市场目前由于石油价格空前下跌而存在的不确定性或这些因素的综合作用所致。关于这些风险和涉及商品价格变化的其他风险的讨论,见“项目1A”。“年度报告”和“第1A项”中的风险因素。以下是风险因素。
卡梅隆液化天然气合资企业三列液化项目(第一阶段)
Sempra液化天然气通过其对卡梅隆液化天然气合资企业的兴趣,正在建设一个三列天然气液化出口设施,预计出口能力为12兆帕液化天然气。根据与CB&I,LLC(作为CB&I Shaw建筑公司的受让人)(McDermott International,Inc.的全资子公司)和Chiyoda国际公司(Chiyoda Corporation)全资拥有的子公司的合资公司(CB&I LLC)签订的EPC合同,该三列列车液化项目于2014年下半年开始施工。大部分建筑是由合资公司提供资金的项目,项目伙伴,包括Sempra Energy,通过根据项目股权协议提供股本捐助,提供了大部分或全部资本要求。我们预计,我们完成该项目所需的剩余股本将由我们从已开始运营的前两辆液化列车产生的现金份额和必要时额外的现金捐助相结合来满足。SempraEnergy签署了对卡梅隆液化天然气合资企业融资义务的50.2%的担保,最高限额为40亿美元。保证将在满足一定条件后终止,包括所有三列在2021年9月30日前完成财务工作(如遇不可抗力,可在此日期后再延长365天)。然而,如果卡梅隆液化天然气合资公司未能满足财务完成标准,则可根据Sempra Energy在当时到期和应付的融资安排下所承担的卡梅隆液化天然气合资企业50.2%的义务提出要求,这可能对Sempra Energy的流动性产生重大不利影响。
卡梅隆液化天然气合资企业分别于2019年8月和2020年2月根据收费协议实现了1号和2号列车的商业运营。我们预计3号列车将于2020年第三季度开始商业运营。然而,由于冠状病毒大流行导致工程建设和调试中断的恶化或延长,3号列车商业运营的预期启动可能会被推迟。
诸如卡梅隆液化天然气合资企业液化设施的设计、开发和建造等大规模建设项目涉及许多风险和不确定因素,其中包括无法预见的工程挑战、恶劣天气事件、全球大流行病、大量施工延误和增加成本的可能性。此外,一旦建成,该设施可能会出现设计缺陷、设备故障和其他操作问题,这可能导致该设施暂停运作或能力下降。
卡梅隆液化天然气合资公司有一笔总付、交钥匙的epc合同,如果承包商不愿或无法按照epc合同的条款和时间表履行合同,该项目可能面临大量施工延误,并可能大幅增加成本。2020年1月,麦克德莫特国际公司。根据美国破产法第11章申请破产保护。麦克德莫特国际公司该公司表示,预计其所有项目,包括卡梅隆液化天然气合资公司的三列液化项目,都将不间断地继续下去。然而,我们不能确定卡梅隆液化天然气合资企业项目不会被中断。如果承包商因McDermott International公司破产而违反EPC合同。或者出于任何其他原因,这种违约可能导致卡梅隆液化天然气合资企业聘请替代承包商。无法及时或在我们目前预期的范围内完成项目、成本超支以及上述其他风险,可能对我们的业务、业务结果、现金流量、财务状况、信用评级和/或前景产生重大不利影响。
关于我们对卡梅隆液化天然气合资企业的投资、合资公司融资、Sempra能源担保、上文讨论的风险以及与发展卡梅隆液化液化项目有关的可能对我们未来业绩产生不利影响的其他风险,见“综合财务报表说明”附注6和“项目1A”。“年度报告中的风险因素”。
拟议的卡梅隆液化膨胀(第二阶段)
卡梅隆液化天然气合资公司已经获得了扩大卡梅隆液化项目目前结构所需的主要许可证、FTA和非FTA批准。第二阶段获得的许可证包括最多两列额外液化列车和最多两个额外的全安全壳液化天然气储罐(其中一个允许在最初的三列项目中使用)。
除前三列列车外,卡梅伦液化设施的扩建还须遵守合资项目融资协议规定的某些限制和条件,其中包括对项目扩张的时间限制,除非事先获得项目放款人的适当同意。根据卡梅隆液化天然气合资企业股权协议,项目的扩大需要得到所有合伙人的一致同意,包括每个合伙人的股权投资义务。所有的卡梅隆液化天然气合资伙伴都在就如何构建扩张进行讨论,我们预计讨论将继续进行。不能保证卡梅伦液化天然气合资公司的成员将一致同意扩建结构,如果不及时完成,可能对扩建项目的发展产生实质性和不利的影响。有鉴于此,我们无法预测卡梅隆液化天然气合资公司是否或何时能够在前三列列车以外的范围内推进卡梅伦液化液化设施的扩建。
2018年11月,Sempra Energy和Total S.A.签署了一份谅解备忘录,为开发潜在的卡梅隆液化天然气合资公司扩建项目和潜在的非洲经委会液化天然气合资公司液化-出口项目提供了一个合作框架,我们在下文“非洲经委会液化天然气合资企业液化项目”中介绍了这两个项目。谅解备忘录设想,整个S.A.可能会承包大约9 Mtpa的液化天然气,跨越这两个开发项目,并为总S.A.提供在拟议的ECA LNG合资项目中获得股权的选择权。此外,在2019年10月,Sempra Energy and Mitsui&Co.Ltd.签订了一份谅解备忘录,为三井有限公司可能从潜在的卡梅隆液化天然气合资公司扩建项目和潜在的非洲经委会液化天然气合资项目第二阶段的潜在收购提供了一个框架,以及三井股份有限公司可能在潜在的非洲经委会液化天然气天然气项目的第二阶段收购股权。合资项目。2020年5月,Sempra Energy和三菱公司签署了一份谅解备忘录,为三菱公司开发潜在的卡梅隆液化天然气合资公司扩建项目提供了一个框架。总S.A.、三井股份有限公司和三菱公司的最终参与和收购,除其他因素外,仍有待谈判和最后敲定,总股份有限公司、三井公司和三菱公司没有承诺参与和收购这些项目。
潜在的卡梅隆液化天然气扩建项目的开发受到许多其他风险和不确定因素的影响,包括确保具有约束力的客户承诺;获得若干许可证和监管批准;获得融资;谈判和完成适当的商业协议,包括最终的EPC合同、股权收购和治理协议;达成最终投资决定;以及与这一潜在投资相关的其他因素。关于这些风险的讨论,见“项目1A”。“年度报告中的风险因素”。
ECA LNG合资公司液化出口项目
通过一项合资协议,Sempra LNG和IEnova正在IEnova现有的ECA LNG回收设施开发一个拟议的天然气液化项目。拟议的液化设施项目计划分两个阶段开发(一个称为非洲经委会液化天然气合资企业第一阶段的中型项目和一个称为非洲经委会液化天然气合资企业第二阶段的大型项目),该项目的目的是向买方提供直接获得西海岸液化天然气供应的机会。eca液化天然气再液化设施目前有利润丰厚的长期再气化合同,到2028年该再气化设施的产能将达到100%,因此决定是否和如何实施非洲经委会液化天然气合资企业第二阶段液化项目,部分取决于对大型液化设施的投资从长期来看是否比继续根据我们现有的合同提供再气化服务更有利。我们不认为非洲经委会液化天然气合资公司第一阶段的发展将扰乱非洲经委会液化天然气回收设施的运作。
2019年3月,非洲经委会液化天然气合资企业从能源部获得两项授权,从其非洲经委会液化天然气合资企业第一期项目向墨西哥出口美国生产的天然气和向非自由贸易区国家再出口液化天然气,这是一个单列天然气液化出口设施,其名称为3.25Mtpa,初始吞吐能力约为2.5 mtpa,非洲经委会液化天然气合资企业第二阶段项目正在开发中。
2020年2月27日,我们与TechnipFMC就非洲经委会液化天然气合资企业第一阶段的工程、采购和建造签订了EPC合同。我们没有义务推进EPC合同,我们可以释放TechnipFMC,根据有限的通知进行部分工作。我们计划完全释放TechnipFMC,以完成所有建造ECA LNG合资公司第一阶段的工作,直到我们就该项目作出最后的投资决定,并且在满足了某些其他条件之后。非洲经委会液化天然气合资企业第一阶段EPC合同的总价估计约为15亿美元。我们估计,非洲经委会液化天然气合资企业第一阶段的资本支出约为19亿美元,包括资本化利息和项目应急开支。EPC合同的实际成本和这些资本支出的实际数额可能与我们的估计相差很大。
2018年11月,Sempra液化天然气公司和IEnova公司与总计S.A.、Mitsui&Co.有限公司和东京天然气有限公司的子公司签署了关于非洲经委会LNG合资公司第一阶段液化天然气销售总额约为2.5Mtpa的协议。2020年4月,ECA液化天然气合资公司分别与三井股份有限公司和总液化天然气公司的一家子公司签订了为期20年的液化天然气销售和购买协议,协议范围分别为约0.8兆帕液化天然气和1.7兆帕液化天然气。每项协议仍须遵守某些惯常的有效条件,包括我们对该项目的最后投资决定。
我们继续努力争取在2020年第二季度为非洲经委会液化天然气合资企业第一阶段作出最后的投资决定。然而,这一项目取决于墨西哥政府是否获得出口许可证。墨西哥为应对冠状病毒大流行而关闭的非必要活动增加了收到这一许可的时间的不确定性,并可能将我们在2020年第二季度以后的最后投资决定推迟。
非洲经委会液化天然气合资公司第一阶段和非洲经委会液化天然气合资企业第二阶段项目的开发都面临许多风险和不确定因素,包括获得对第二阶段具有约束力的客户承诺;获得若干许可证和管理许可;获得资金;谈判和完成适当的商业协议,包括第二阶段的欧洲石油公司最终合同、股权收购和治理协议、液化天然气销售协议以及天然气供应和运输协定;达成最后的投资决定;以及与这一潜在投资有关的其他因素。此外,正如我们在“精简综合财务报表说明”附注11中所述,就某些财产纠纷作出不利决定并允许提出质疑,可能会对这些项目的发展产生重大和不利的影响。关于这些风险的讨论,见“项目1A”。“年度报告中的风险因素”。
亚瑟港液化液化工程
Sempra液化天然气公司正在开发一项拟议中的天然气液化项目,该项目位于位于萨宾-内切水道沿线的德克萨斯州亚瑟港附近的一个绿地上。Sempra液化天然气于2015年8月和2019年5月获得能源部的授权,共同允许从拟议的亚瑟港液化天然气项目生产的液化天然气出口到所有目前和未来的自由贸易协定和非自由贸易协定国家。
2019年4月,FERC批准了拟议中的亚瑟港液化设施的选址、建造和运营,以及某些天然气管道,包括路易斯安那连接器管道,这些管道可用于向液化设施供应原料气,前提是该项目已经完成。
2020年2月28日,我们与Bechtel签订了拟议中的亚瑟港液化项目的EPC合同。EPC合同设想建造两列液化列车,其铭牌容量约为13.5 Mtpa,两个液化天然气储罐,一个船舶泊位和相关的装载设施,以及提供液化服务所需的相关基础设施。我们没有义务推进EPC合同,我们可以释放Bechtel,根据有限的通知进行部分工作。我们计划完全释放Bechtel,以完成建造亚瑟港液化液化项目的所有工作,直到我们就该项目作出最后的投资决定,并在满足了某些其他条件之后,包括获得项目融资之后。如果我们在2020年7月15日前发出全面通知,按固定价格的epc合同的价格估计约为89亿美元。这不包括与改变项目范围或发生某些可使Bechtel有权根据合同获得救济的事件有关的费用,包括类似这类协定的习惯事件,例如不可抗力事件、法律上的某些变化、发现某些不同的场地条件以及对我们可能造成的工作的某些拖延。如果我们发出全面通知,在2020年7月15日后进行,价格将受到价格上涨的影响。如果没有在2020年10月15日前发出全面的推进通知,那么EPC的合同,包括价格,将受到重新谈判。EPC合同的任何变更都需要双方的同意,这是无法保证的。
2018年12月,波兰石油和天然气公司(PGNiG)和亚瑟港液化天然气公司(LNG)签订了一项为期20年的协议,每年从亚瑟港液化液化项目中出售和购买2Mtpa液化天然气。根据协议,PGNiG将在船上免费购买亚瑟港液化天然气,PGNiG负责将液化天然气从亚瑟港设施运往最终目的地。亚瑟港液化天然气将管理天然气管道运输、液化处理和货物装载。该协议须符合某些条件的先例,包括亚瑟港液化天然气公司在某些商定时限内作出积极的最后投资决定。如果未能在商定的时限内满足或放弃这些先决条件,就可能导致协议的终止。
2019年5月,Aramco服务公司和Sempra液化天然气公司签署了一项协议负责人协议,以谈判和最后确定一项为期20年的液化天然气销售和购买协议。协议负责人还包括谈判和最后确定项目25%的股权投资。2020年1月,Aramco服务公司和Sempra液化天然气公司签署了一项“临时项目参与协议”,其中规定了一些机制,供各方努力接受公司批准进行交易、执行交易协议以及履行或放弃这些协议所设想的先决条件,作出最后的投资决定和其他最后的投资决策活动。“协议负责人协议”和“临时项目参与协议”不要求各方最终执行任何协议或参与项目。
2020年2月,Sempra液化天然气公司申请在拟议的亚瑟港液化天然气设施选址、建造和运营第二阶段,包括可能增加两列液化列车。
2019年11月,亚瑟港液化天然气港口开始搬迁和升级亚瑟港液化液化项目所处的大约三英里长的公路。
我们继续努力完成所有必要的里程碑,以便我们准备在适当时为拟议中的亚瑟港液化液化项目作出最后的投资决定。冠状病毒大流行对全球经济的影响以及当前金融和能源市场的不确定性,使我们在2020年至2021年作出最终投资决定的预期时间推迟到2021年。
亚瑟港液化液化项目的开发受到若干风险和不确定因素的影响,包括获得更多的客户承诺;完成必要的商业协议,如股权收购和治理协议、液化天然气销售协议以及天然气供应和运输协议;完成建筑合同;获得所有必要的许可证和批准;获得资金和奖励;作出最后的投资决定;以及与潜在投资有关的其他因素。关于这些风险的讨论,见“项目1A”。“年度报告中的风险因素”。
停止业务
当我们在“精简综合财务报表说明”附注5中讨论时,我们的董事会于2019年1月批准了一项出售我们南美业务的计划。2020年4月24日,我们完成了秘鲁业务股权的出售,总底价为35.9亿美元,但须在收盘后进行调整。2019年10月,我们达成一项协议,以22.3亿美元的总底价出售我们在智利业务中的股权,但须按惯例调整周转金和净负债变化及其他调整。我们预计,出售将于2020年第二季度结束,但前提是条件得到满足才能结束。
我们在南美洲的公用事业公司历来提供相对稳定的收入和流动性。我们打算将出售所得的收益集中在北美的资本投资上,以支持更多的增长机会,并通过减少债务来加强我们的资产负债表。我们预计,我们的资本投资收益所提供的现金将超过这些停业业务的现金流量。然而,我们不能保证我们将获得这些预期的好处。此外,我们无法保证,如果完成出售,我们将能够重新调配我们从这些销售中获得的资本,其方式将导致现金流动或收益超过这些企业历史上产生的收益。
现金的来源和用途
下表仅包括我们每个注册人的现金流量活动的重大变化。 |
| | | | | | | | | | | | |
业务活动现金流量 |
(百万美元) |
三个月到3月31日, | | SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
2020 | | $ | 1,318 |
| | $ | 498 |
| | $ | 757 |
|
2019 | | 951 |
| | 443 |
| | 376 |
|
变化 | | $ | 367 |
| | $ | 55 |
| | $ | 381 |
|
| | | | | | |
Aliso峡谷费用准备金净增加,主要原因是应计费用增加276美元,付款减少98美元 | | $ | 375 |
| | | | $ | 375 |
|
净收益增加,按收入中包括的非现金项目调整 | | 169 |
| | $ | 109 |
| | 121 |
|
长期温室气体义务的变化 | | 49 |
| | | | 42 |
|
Oncor控股公司收益的更高分布 | | 19 |
| | | | |
Aliso Canyon费用保险应收账款净增,主要原因是应计费用增加176美元,由收到的19美元保险收益抵消 | | (156 | ) | | | | (156 | ) |
2019年加州公用事业TCJA的递延收入 | | (43 | ) | | (20 | ) | | (23 | ) |
停业后公司间活动的变化 | | (31 | ) | | | | |
未收回的监管平衡账户净额的变化(包括监管资产的长期数额) | | | | (46 | ) | | 47 |
|
其他 | | 10 |
| | 12 |
| | (25 | ) |
已停止业务的现金流量净额变化 | | (25 | ) | | | | |
| | $ | 367 |
| | $ | 55 |
| | $ | 381 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
投资活动的现金流量 |
(百万美元) |
三个月到3月31日, | | SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
2020 | | $ | (1,181 | ) | | $ | (402 | ) | | $ | (388 | ) |
2019 | | (610 | ) | | (356 | ) | | (324 | ) |
变化 | | $ | (571 | ) | | $ | (46 | ) | | $ | (64 | ) |
| | | | | | |
2019年2月出售Sempra液化天然气非公用储存资产的净收益 | | $ | (322 | ) | | | | |
资本支出增加 | | (227 | ) | | $ | (46 | ) | | $ | (64 | ) |
其他 | | (27 | ) | |
|
| |
|
|
已停止业务的现金流量净额变化 | | 5 |
| | | | |
| | $ | (571 | ) | | $ | (46 | ) | | $ | (64 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
来自融资活动的现金流量 |
(百万美元) |
三个月到3月31日, | | SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
2020 | | $ | 2,114 |
| | $ | 97 |
| | $ | 10 |
|
2019 | | (381 | ) | | (75 | ) | | (67 | ) |
变化 | | $ | 2,495 |
| | $ | 172 |
| | $ | 77 |
|
| | | | | | |
短期债务增加(减少)净额 | | $ | 1,630 |
| | $ | (27 | ) | | $ | (564 | ) |
较高的长期债务发行量 | | 1,048 |
| | 400 |
| | 649 |
|
发行期限超过90天的商业票据及其他短期债券 | | 267 |
| | | | |
提高长期债务和融资租赁的支付额 | | (503 | ) | | | | |
商业票据和其他期限超过90天的短期债务的付款增加 | | (93 | ) | | | | |
支付的较高共同股息 | | | | (200 | ) | | |
其他 | | (10 | ) | | (1 | ) | | (8 | ) |
停办业务的现金流量净额变化,主要原因是短期债务净增加 | | 156 |
| | | | |
| | $ | 2,495 |
| | $ | 172 |
| | $ | 77 |
|
资本支出及投资和购置
|
| | | | | | | |
PP&E及投资和收购的支出 |
(百万美元) |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
SDG&E | $ | 402 |
| | $ | 356 |
|
索尔加斯 | 388 |
| | 324 |
|
Sempra德州公用事业公司 | 86 |
| | 56 |
|
墨西哥Sempra | 170 |
| | 85 |
|
森普拉液化天然气 | 47 |
| | 56 |
|
父母和其他人 | 3 |
| | — |
|
共计 | $ | 1,096 |
| | $ | 877 |
|
资本支出和某些投资的数额和时间通常须经各种管理机构和其他政府和环境机构,包括中央经济合作委员会、联邦紧急救济委员会和外空委的批准。如果不包括终止的业务,我们预计在2020年将使资本支出和投资达到约57亿美元,比“年度报告”中“第7项.MD-资本资源和流动性”中概述的59亿美元有所减少。减少的主要原因是非洲经委会液化天然气合资公司在Sempra液化天然气出口项目的第一阶段。
关键会计政策和估计数
我们认为某些会计政策至关重要,因为它们的适用对我们的财务状况和业务结果最为相关、最具有判断力和/或最重要,而且/或因为它们需要使用重大判断和估计。我们在年度报告的“第7项.MD&A”中讨论这些会计政策。
我们在“年度报告”综合财务报表附注1中描述了我们的重要会计政策。为了中期报告的目的,我们遵循同样的会计政策。
新会计准则
我们讨论最近发布或生效的有关声明,这些声明已经或可能对我们的财务报表和(或)“精简综合财务报表说明”附注2中的财务报表和(或)披露产生影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在“精简综合财务报表说明”附注8中披露衍生活动。我们在“7A项”中详细讨论了我们的市场风险和风险政策。“年度报告”中关于市场风险的定量和定性披露。
商品价格风险
在2020年第一季度,我们对大宗商品价格风险的敞口没有显著变化。
利率风险
下表显示了我们的名义债务数额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名义债务额(1) |
(百万美元) |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| Sempra能源 合并 | | SDG&E | | 索尔加斯 | | Sempra能源 合并 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
短期: | | | | | | | | | | | |
加州公用事业 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 710 |
| | $ | 80 |
| | $ | 630 |
|
其他 | 5,744 |
| | — |
| | — |
| | 2,798 |
| | — |
| | — |
|
长期: | | | | | | | | | | | |
加州公用事业固定费率 | $ | 9,582 |
| | $ | 5,123 |
| | $ | 4,459 |
| | $ | 8,949 |
| | $ | 5,140 |
| | $ | 3,809 |
|
加州公用事业可变费率 | 400 |
| | 400 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他固定费率 | 10,485 |
| | — |
| | — |
| | 11,561 |
| | — |
| | — |
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其他可变费率 | 746 |
| | — |
| | — |
| | 746 |
| | — |
| | — |
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(1) | 在利率互换的影响下。之前的影响收购相关公允价值调整和削减未摊销贴现和债务发行成本,并排除融资租赁债务。 |
利率风险敏感性分析通过计算市场利率假设变化导致的收益的估计变化来衡量利率风险。收益受到短期债务和可变长期债务利率变化的影响.短期未偿还债务的加权平均利率2020年3月31日收益在未来12个月内的变动,增加或减少10%。三月三十一日, 2021大概是1 400万美元。如果所有可变利率的长期债务利率增加或下降10%,2020年3月31日,在考虑了利率掉期的影响后,未来12个月的收益变化将结束。三月三十一日, 2021大概是200万美元.
外币与通货膨胀率风险
我们在本报告第2项.货币与通货膨胀率-外币和通货膨胀率对经营结果的影响-以及年度报告第7项.外汇和通货膨胀率对经营结果的影响-中讨论我们的外币和通货膨胀风险。在…2020年3月31日,自2019年12月31日以来,我们的外汇汇率风险敞口没有明显变化。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评价
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas保持披露控制和程序,以确保在各自报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内被记录、处理、汇总和报告,并累积并传达给每一家公司的管理层,包括各自的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。在设计和评估这些控制和程序时,每个公司的管理层都认识到,任何控制和程序系统,无论设计和操作多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证;因此,每一家公司的管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时都会作出判断。
在该公司的监督下,在Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的首席执行官和首席财务官的参与下,每一家公司的管理层都对设计的有效性进行了评估。的披露控制和程序的运作情况2020年3月31日,本报告所涉期间结束时。根据这些评价,Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至该日,各自公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告的内部控制
在最近一财季,Sempra Energy‘s、SDG&E’s或SoCalgas对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些内部控制对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
我们不是任何待决法律程序(业务附带的普通例行诉讼除外)的当事人,亦不是任何待决法律程序的标的,但本报告的“合并财务报表说明”附注10及11及“年报综合财务报表附注”附注15及16所描述的事项除外,或(2)“年报第7.Md&A项”所述事项除外。
项目1A。危险因素
在评估本公司及其子公司时,您应仔细考虑本报告所载的风险因素和所有其他信息,包括上文“项目2.md&A”和本节中讨论的因素,以及我们向SEC提交的其他文件,包括在“项目1A”中披露的因素。“年度报告中的风险因素”。除下文所述外,年度报告中先前披露的风险因素没有发生重大变化。本报告中讨论的任何风险因素和其他信息,或“第1A项”中披露的任何风险因素。“年度报告中的风险因素,以及我们目前不知道或我们认为不重要的额外风险和不确定因素,可能会对我们的业务、现金流量、运营结果、财务状况、前景和/或我们的证券或子公司的交易价格产生重大和不利的影响。
与所有Sempra能源企业有关的风险
我们的业务面临与冠状病毒大流行有关的风险。
冠状病毒大流行目前正在对世界各国、社区、供应链和市场产生重大影响。美国经济正经历着显著的放缓,申请失业的人数正在增加到历史水平。迄今为止,冠状病毒大流行尚未对我们的行动结果产生实质性影响。然而,我们正在对员工差旅、员工工作地点、某些业务活动的虚拟化或取消以及其他修改进行大量修改。如果这些或其他类似措施增加或持续一段时间,我们可能会遇到员工缺勤、效率和生产力下降,以及其他可能危及我们维持业务和满足合规要求的能力的类似影响。我们还观察到其他公司,包括我们目前和未来的对手方、客户和合作伙伴,以及许多政府,包括我们的监管机构和其他影响我们企业的理事机构,采取了预防性、先发制人和反应迅速的行动,以应对冠状病毒大流行的影响,它们可能采取进一步行动,改变其正常运作。第三方的这些行动可能会影响我们的业务、结果、流动性和执行基本建设项目和战略倡议的能力。例如,CPUC要求其管辖下的所有能源公司采取行动,实施若干紧急客户保护措施,以支持加利福尼亚的客户。这些措施适用于所有受冠状病毒大流行影响的住宅及小型企业客户,包括因不付款而暂停服务中断服务,以及豁免迟缴费用。, 并为所有在支付电费或煤气费方面遇到困难的客户提供灵活的支付计划。这些行动可能导致从我们的客户收到的付款大幅度减少,无法收回的帐户大量增加,我们可能无法收回费率,这可能对Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的现金流量、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外,冠状病毒流行病造成的经济放缓,加上世界市场石油供应的增加,造成了石油价格和能源需求的实质性和前所未有的下降。这些条件,以及如果我们的项目对手方为应对这一流行病而实施或要求实施留在国内或有限劳动力措施时,建筑和开发活动可能受到干扰,可能导致液化天然气项目开发商之间的竞争加剧,我们的一些液化天然气和其他目前正在开发的项目出现严重延误。关于目前正在建设的卡梅隆液化天然气合资公司液化项目的第一阶段,虽然该项目被认为是一个关键的基础设施项目,并且99.5%已经完成,但冠状病毒大流行的影响可能会在项目完成过程中造成意想不到的延误。
此外,冠状病毒的流行对资本市场的条件产生了不利影响,并可能对我们获得资本的成本和渠道产生不利影响,包括从一般资本市场、从商业票据市场和从商业银行获得资本。虽然Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas目前在以合理利率借款的能力方面没有受到任何重大限制,但如果情况恶化或持续一段时间,这些情况可能发生变化,这可能对我们的业务结果以及我们的战略倡议和前景产生重大的负面影响。迄今为止,冠状病毒大流行已导致我们的资本支出放缓,如果情况在短期内恶化或未能改善,这种情况可能恶化,并可能对Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的运营结果和前景产生重大不利影响。
我们将继续积极监测冠状病毒大流行的影响,并可能采取进一步行动,根据联邦、州或地方当局的要求,改变我们的业务运作,或确定是否符合我们雇员、客户、合作伙伴和供应商的最佳利益。然而,我们目前无法预测冠状病毒大流行将在多大程度上进一步影响我们的流动性、财务状况、业务结果和前景。
项目6.展览
以下所列展品与所示的每个登记人有关。除非另有说明,本文件中引用的证物是以文件号1-14201(Sempra Energy)、文件号1-40(太平洋照明公司)、文件号1-03779(圣地亚哥燃气电气公司)和/或文件号1-01402(南加州煤气公司)提交的。
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| | | | 以引用方式合并 |
展览编号 | | 展品描述 | 在此提交或提供 | 形式 | 证物或附录 | 提交日期 |
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证物3-法团章程及附例 | | | | |
Sempra能源 | | | |
3.1 | | 自2008年5月23日起生效的“森普拉斯能源公司注册条款”。 | | 10-K | 3.1 | 02/27/20 |
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3.2 | | Sempra能源章程(经2020年4月14日修订)。 | | 8-K | 3.1 | 04/14/20 |
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3.3 | | 确定Sempra能源公司6%强制可转换优先股(A系列)的证书(包括代表6%强制性可转换优先股(A系列)的证书),由加利福尼亚州国务卿提交,自2018年1月5日起生效。 | | 8-K | 3.1 | 01/09/18 |
| | | | | | |
3.4 | | 确定Sempra Energy的6.75%强制可转换优先股B系列(包括代表6.75%强制性可转换优先股B系列B的证书形式)向加利福尼亚州国务卿提交,自2018年7月11日起生效。 | | 8-K | 3.1 | 07/13/18 |
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圣地亚哥燃气电气公司 | | | |
3.5 | | 自2014年8月15日起,圣迭戈燃气电气公司注册章程修订和复核。 | | 10-K | 3.4 | 02/26/15 |
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3.6 | | 圣地亚哥燃气电气公司章程(经2016年10月26日修订)。 | | 10-Q | 3.1 | 11/02/16 |
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南加州煤气公司 | | | |
3.7 | | 重述南加州煤气公司自1996年10月7日起成立为法团的章程。 | | 10-K | 3.01 | 03/28/97 |
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3.8 | | 南加州燃气公司章程(经2017年1月30日修订)。 | | 8-K | 3.1 | 01/31/17 |
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展品10-材料合同 | | | | |
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Sempra能源 | | | |
10.1* | | 截至2020年2月28日的工程、采购和建筑合同,由亚瑟港液化天然气公司、LLC公司、PALNG公共设施公司、LLC公司(但仅限于其中规定的有限用途)和Bechtel石油、天然气和化学品公司签订。 | X | | | |
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管理合同或补偿计划、合同或安排 | | | |
Sempra能源公司/圣地亚哥天然气和电力公司/南加州天然气公司 | | | | |
10.2 | | 截止日期为2020年3月30日,Sempra Energy和George Bilicic签订了“遣散费协议”和“相互释放协议”。 | X | | | |
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10.3 | | SEMPRA能源2019年长期激励计划-2020年不合格股票期权奖励协议的形式。 | | 10-K | 10.5 | 02/27/20 |
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10.4 | | SEMPRA能源2019年长期激励计划的形式-基于时间的限制性股票单位奖-三年可差饷背心。 | | 10-K | 10.6 | 02/27/20 |
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10.5 | | SEMPRA能源2019年长期激励计划的形式-基于绩效的限制性股票单位奖-每股收益增长业绩衡量。 | | 10-K | 10.7 | 02/27/20 |
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10.6 | | SEMPRA能源2019年长期激励计划的形式-基于绩效的限制性股票单位奖励-相对于股东回报业绩衡量-标准普尔500指数。 | | 10-K | 10.8 | 02/27/20 |
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10.7 | | SEMPRA能源2019年长期激励计划的形式-基于绩效的限制性股票单位奖励-相对股东总回报业绩衡量-标准普尔500公用事业指数。 | | 10-K | 10.9 | 02/27/20 |
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*部分证物已根据适用的证券交易规则略去。
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展览编号 | | 展品描述 | | 在此提交或提供 |
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证物31-第302条认证 |
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Sempra能源 | | |
31.1 | | 根据1934年“证券交易法”规则13a-14和15d-14认证Sempra能源公司首席执行官。 | | X |
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31.2 | | 根据1934年“证券交易法”规则13a-14和15d-14认证Sempra能源的首席财务官。 | | X |
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圣地亚哥燃气电气公司 | | |
31.3 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14条和第15d-14条对圣地亚哥燃气电气公司首席执行官的认证。 | | X |
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31.4 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14条和第15d-14条对圣地亚哥燃气电气公司首席财务官的认证。 | | X |
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南加州煤气公司 | | |
31.5 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14条和第15d-14条对南加州燃气公司首席执行官的认证。 | | X |
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31.6 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14条和第15d-14条对南加州燃气公司首席财务官的认证。 | | X |
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证物32-第906条认证 | | |
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Sempra能源 | | |
32.1 | | 根据美国证券交易委员会(U.S.C.SEC)的规定,对Sempra能源公司首席执行官进行认证。1350 | | X |
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32.2 | | 根据美国证券交易委员会(U.S.C.SEC)的规定,对Sempra能源公司首席财务官进行认证。1350 | | X |
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圣地亚哥燃气电气公司 | | |
32.3 | | 根据美国证券交易委员会的规定,圣迭戈天然气和电力公司首席执行官的认证。1350 | | X |
| | | | |
32.4 | | 根据美国证券交易委员会的规定,圣迭戈燃气电气公司首席财务官的认证。1350 | | X |
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南加州煤气公司 | | |
32.5 | | 南加州天然气公司首席执行官根据美国证券交易委员会第18次认证。1350 | | X |
| | | | |
32.6 | | 南加州燃气公司首席财务官根据美国证券交易委员会第18条认证。1350 | | X |
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展示101-交互式数据文件 | | |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveData文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | X |
| | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类法扩展架构文档。 | | X |
| | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。 | | X |
| | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。 | | X |
| | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 | | X |
| | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 | | X |
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展品104-封面页互动资料档案 | | |
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104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)。 | | |
签名
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Sempra能源: |
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。 |
| | 森普拉能量, (登记人) |
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日期:2020年5月4日 | | 由:/s/Peter R.Wall |
| | 彼得·沃尔 高级副总裁、财务主任和 总会计主任(妥为授权的干事) |
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圣地亚哥燃气电气公司: |
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。 |
| | 旧金山燃气电气公司, (登记人) |
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日期:2020年5月4日 | | 作者:/s/Bruce A.Folkmann |
| | 布鲁斯·福克曼 高级副总裁、主计长、首席财务官和首席会计官(正式授权的干事) |
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南加州天然气公司: |
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。 |
| | 南加州天然气公司, (登记人) |
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日期:2020年5月4日 | | 由:/s/Mia L.DeMontigny |
| | Mia L.DeMontigny 副总裁、主计长、财务主任和会计主任(正式授权的干事) |