10-Q
假的P3YP3YP60YP5Y2M12DP0MP0MP0M20200000097210Q1--12-31P3Y从可转换票据的假定转换中获得的增量股份是根据同期Teradyne股票平均价格与转换价31.61美元之间的差额计算的,乘以1 460万股。这一计算结果表示可转换债务的总内在价值,除以同期Teradyne股票的平均价格。可转换票据对冲权证股票是根据同期Teradyne股票的平均价格与认股权证价格39.66美元的差额计算的,乘以1,460万股。这一计算结果表示权证的总内在价值,除以同期Teradyne股票的平均价格。包括2020年和2019年180万美元和170万美元,用于租赁Teradyne公司在ASC 606“收入来自与客户的合同”之外确认的系统。00000972102020-01-012020-03-2900000972102020-03-2900000972102019-12-3100000972102019-01-012019-03-3100000972102019-01-012019-12-3100000972102019-03-3100000972102019-01-012019-09-2900000972102018-12-3100000972102020-01-3100000972102019-01-3100000972102020-04-270000097210美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:现金2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:现金2019-12-310000097210美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:现金等价物2019-12-310000097210美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:现金等价物2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:现金等价物2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:CashAndCashEquivalentMember2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:CashAndCashEquivalentMember2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:CashAndCashEquivalentMember2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger第三方:市场证券2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量第三方:市场证券2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger之三:长期市场证券2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger之三:长期市场证券2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量之三:长期市场证券2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger之三:准备支出2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量之三:准备支出2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000097210us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000097210us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000097210美国-公认会计原则:美国国库券2019-12-310000097210美国-公认会计原则:商业用纸2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公司DebtSecuritiesMembers2019-12-310000097210us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2019-12-310000097210美国-公认会计原则:认证2019-12-310000097210之三:DebtMutualFundsMembers2019-12-310000097210美国-公认会计原则:外资公司DebtSecuritiesMember2019-12-310000097210第三方:市场证券2019-12-310000097210之三:长期市场证券2019-12-310000097210ter:OnePointTwoFivePercentConvertibleSeniorUnsecuredNotesDueDecemberFifteenTwoThousandTwentyThreeMember2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:其他成员2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:其他成员2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员之三:ContingentConsiderationMembers2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量之三:ContingentConsiderationMembers2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员之三:长期2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量之三:长期2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员2019-12-310000097210美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:美国国库券2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:美国国库券2019-12-310000097210美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:商业用纸2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:商业用纸2019-12-310000097210美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:公司DebtSecuritiesMembers2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:公司DebtSecuritiesMembers2019-12-310000097210美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2019-12-310000097210美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:认证2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:认证2019-12-310000097210美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量之三:DebtMutualFundsMembers2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量之三:DebtMutualFundsMembers2019-12-310000097210美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:外资公司DebtSecuritiesMember2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:外资公司DebtSecuritiesMember2019-12-310000097210美国-公认会计原则:未指定成员美国-公认会计原则:外国交换前进成员之三:准备支出2019-12-310000097210之三:公平互惠基金成员美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000097210之三:公平互惠基金成员美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000097210之三:SystemsTestGroupMembers2019-12-310000097210之三:WirelessTestMembers2019-12-310000097210TER:半导体测试成员2019-12-310000097210之三:工业自动化2019-12-310000097210美国-公认会计原则:未指定成员美国-公认会计原则:外国交换前进成员美国-公认会计原则:其他成员2019-12-310000097210美国-公认会计原则:发展技术权利2019-12-310000097210美国-公认会计原则:客户关系成员2019-12-310000097210美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2019-12-310000097210之三:回溯成员2019-12-310000097210之三:AutoGuideLlcMenger2019-12-310000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:现金2020-03-290000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:现金2020-03-290000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:现金等价物2020-03-290000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:现金等价物2020-03-290000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:现金等价物2020-03-290000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:CashAndCashEquivalentMember2020-03-290000097210美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:FairValueInputsLe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目录
 
 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
形式
10-Q
 
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度(二零二零年三月二十九日)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
为了过渡时期,从转轨时期开始,从转轨时期开始
佣金档案编号
 001-06462
 
Teradyne公司.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
 
马萨诸塞州
 
04-2272148
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或主管机构)
 
(I.R.S.雇主)
(识别编号)
     
河滨公园径600号北读,
马萨诸塞州
 
01864
(首席行政办公室地址)
 
(邮政编码)
978-370-2700
(登记人的电话号码,包括区号)
 
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一班的职称
 
交易
文号
 
各交易所名称
注册
普通股,每股面值0.125美元
 
 
纳斯达克股票市场有限责任公司
 
检查登记人是否:(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,要求登记人提交此类报告。
  
/.
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了根据“条例”第405条要求提交的所有交互数据文件
S-T
(本章232.405)在前12个月内(或较短的期限内,注册人须提交该等档案)  
/.
通过检查标记表明注册人是否是大型加速备案者、加速备案者、
非加速
文件公司、较小的报告公司或新兴的增长公司。见“规则”中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
 12b-2
“外汇法”(第一项检查):
大型加速箱
 
 
加速机
 
 
 
 
 
 
 
 
非加速
过滤器
 
 
新兴成长型公司
 
 
 
 
 
 
 
 
小型报告公司
 
 
 
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如规则中所定义的)
12b-2
交换法)。
/.
截至4月2日注册人唯一一批普通股的流通股数量
7
,2020年165,768,292股票。
 
 

目录
Teradyne公司
指数
 
 
页号
 
 
第一部分财务资料
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第1项
 
财务报表(未经审计):
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
压缩的、可持续发展的资产负债表-2020年3月29日和2019年12月31日
 
 
1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月29日和2019年3月31日止三个月的精简综合业务报表
 
 
2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月29日和2019年3月31日的综合收入汇总报表
 
 
3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月29日和2019年3月31日的股东权益合并报表
 
 
4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月29日和2019年3月31日止三个月现金流动汇总表
 
 
5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
精简合并财务报表附注
 
 
6
 
 
 
 
 
 
 
 
第2项
 
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
 
 
27
 
 
 
 
 
 
 
 
第3项
 
市场风险的定量和定性披露
 
 
36
 
 
 
 
 
 
 
 
第4项
 
管制和程序
 
 
37
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第II部.其他资料
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第1项
 
法律程序
 
 
38
 
 
 
 
 
 
 
 
第1A项.
 
危险因素
 
 
38
 
 
 
 
 
 
 
 
第2项
 
未登记的股本证券出售和收益的使用
 
 
39
 
 
 
 
 
 
 
 
第4项
 
矿山安全披露
 
 
40
 
 
 
 
 
 
 
 
第6项
 
展品
 
 
41
 

目录
第一部分
项目1:
财务报表
 
Teradyne公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
                 
 
三月二十九日
2020
 
 
十二月三十一日
2019
 
 
(以千计,
除每股资料外)
 
资产
 
 
 
 
 
 
流动资产:
   
     
 
现金和现金等价物
  $
593,494
    $
773,924
 
有价证券
   
211,001
     
137,303
 
应收账款减去可疑账户备抵美元1,813和$1,7362020年3月29日和2019年12月31日
   
487,365
     
362,368
 
存货净额
   
182,978
     
196,691
 
预付款项和其他流动资产
   
227,740
     
188,598
 
                 
流动资产总额
   
1,702,578
     
1,658,884
 
不动产、厂房和设备,净额
   
332,241
     
320,216
 
经营租赁
使用权
资产净额
   
58,808
     
57,539
 
有价证券
   
100,513
     
104,490
 
递延税款资产
   
74,493
     
75,185
 
退休计划资产
   
18,229
     
18,457
 
其他资产
   
9,272
     
10,332
 
购置无形资产,净额
   
114,321
     
125,480
 
善意
   
409,933
     
416,431
 
                 
总资产
  $
2,820,388
    $
2,787,014
 
                 
负债
 
 
 
 
 
 
流动负债:
   
     
 
应付帐款
  $
129,633
    $
126,617
 
应计雇员补偿及扣缴款项
   
119,226
     
163,883
 
递延收入和客户预付款
   
98,815
     
104,876
 
其他应计负债
   
87,274
     
70,871
 
经营租赁负债
   
19,591
     
19,476
 
或有考虑
   
662
     
9,106
 
应付所得税
   
58,760
     
44,200
 
                 
流动负债总额
   
513,961
     
539,029
 
退休计划负债
   
125,970
     
134,471
 
长期递延收入和客户预付款
   
50,791
     
45,974
 
长期其他应计负债
   
19,941
     
19,535
 
长期或有考虑
   
19,810
     
30,599
 
递延税款负债
   
11,628
     
14,070
 
长期经营租赁负债
   
46,328
     
45,849
 
应付长期所得税
   
82,820
     
82,642
 
债务
   
398,466
     
394,687
 
                 
负债总额
   
1,269,715
     
1,306,856
 
                 
承付款和意外开支(见附注)
Q
)
   
     
 
股东权益
 
 
 
 
 
 
普通股,美元0.125票面价值,1,000,000授权股份
,
165,938166,410分别于2020年3月29日和2019年12月31日发行和流通股。
   
20,742
     
20,801
 
额外
已付
资本
   
1,721,367
     
1,720,129
 
累计其他综合损失
   
(27,113
)    
(18,854
)
累积赤字
   
(164,323
)    
(241,918
)
                 
股东权益总额
   
1,550,673
     
1,480,158
 
                 
负债和股东权益合计
  $
2,820,388
    $
2,787,014
 
                 
 
 
 
 
 
 
所附附注以及Teradyne的合并财务报表附注
年度表格报告
10-K
截至2019年12月31日止的年度,是浓缩部分的组成部分。
合并财务报表。
1

目录
Teradyne公司
精简的业务合并报表
(未经审计)
                 
 
三个月
终结
 
 
三月二十九日
2020
 
 
3月31日
2019
 
 
(单位:千,除外)
每股数额)
 
收入:
   
     
 
产品
  $
610,906
    $
393,442
 
服务
   
93,449
     
100,657
 
                 
总收入
   
704,355
     
494,099
 
收入成本:
   
     
 
产品成本
   
259,996
     
165,368
 
服务费用
   
38,809
     
41,096
 
                 
收入成本总额(不包括已获得的无形资产摊销,下文分别列出)
   
298,805
     
206,464
 
                 
毛利
   
405,550
     
287,635
 
业务费用:
   
     
 
销售和管理
   
111,388
     
102,013
 
工程与开发
   
85,159
     
76,791
 
获得的无形资产摊销
   
9,891
     
10,634
 
重组和其他
   
(7,606
)    
5,112
 
                 
业务费用共计
   
198,832
     
194,550
 
                 
业务收入
   
206,718
     
93,085
 
非经营性
(收入)支出:
   
     
 
利息收入
   
(2,751
)    
(4,989
)
利息费用
   
5,551
     
5,520
 
其他(收入)支出净额
   
6,849
     
(1,425
)
                 
所得税前收入
   
197,069
     
93,979
 
所得税准备金(福利)
   
20,878
     
(15,159
)
                 
净收益
  $
176,191
    $
109,138
 
                 
每股净收入:
   
     
 
基本
  $
1.06
    $
0.63
 
                 
稀释
  $
0.97
    $
0.62
 
                 
加权平均普通股-基本
   
166,589
     
173,532
 
                 
加权平均普通股-稀释
   
180,736
     
176,972
 
                 
按普通股申报的现金股息
  $
0.10
    $
0.09
 
                 
 
 
 
 
 
所附附注以及Teradyne的合并财务报表附注
年度表格报告
10-K
截至2019年12月31日止的年度,是浓缩部分的组成部分。
合并财务报表。
2

目录
Teradyne公司
综合收益合并简表
(未经审计)
                 
 
三个月
终结
 
 
三月二十九日
2020
 
 
3月31日
2019
 
 
(单位:千)
 
净收益
  $
176,191
    $
109,138
 
其他综合收入,扣除税后:
   
     
 
外币折算调整,扣除美元税后0, $0分别
   
(8,779
)    
(4,659
)
可供出售
有价证券:
   
     
 
期间产生的债务证券未实现收益,扣除税款$187, $577分别
   
1,037
     
2,100
 
减:扣除税后的净收入所列收益的改叙调整数(145), $(20),分别
   
(515
)    
(70
)
                 
   
522
     
2,030
 
确定的养恤金和退休后计划:
   
     
 
包括定期养恤金净额和退休后福利在内的以前服务福利的摊销,扣除税款$0, $(11),分别
   
(2
)    
(37
)
                 
其他综合损失
   
(8,259
)    
(2,666
)
                 
综合收入
  $
167,932
    $
106,472
 
                 
 
 
所附附注以及Teradyne的合并财务报表附注
年度表格报告
10-K
截至2019年12月31日止的年度,是浓缩部分的组成部分。
合并财务报表。
3

目录
Teradyne公司
股东权益合并简表
(未经审计)
                                                 
 
共同
股票
股份
 
 
共同
股票
标准杆
价值
 
 
额外
已付

资本
 
 
累积
其他
综合
损失
 
 
累积
赤字
 
 
共计
股东‘
衡平法
 
 
(单位:千)
 
截至2020年3月29日止的三个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
馀额,2019年12月31日
   
166,410
    $
20,801
    $
1,720,129
    $
(18,854
)   $
(241,918
)   $
1,480,158
 
根据股票计划净发行普通股
   
872
     
109
     
(10,045
)    
     
     
(9,936
)
股票补偿费用
   
     
     
11,283
     
     
     
11,283
 
回购普通股
   
(1,344
)    
(168
)    
     
     
(81,897
)    
(82,065
)
现金红利(美元)0.10每股)
   
     
     
     
     
(16,699
)    
(16,699
)
净收益
   
     
     
     
     
176,191
     
176,191
 
其他综合损失
   
     
     
     
(8,259
)    
     
(8,259
)
                                                 
余额,2020年3月29日
   
165,938
     
20,742
     
1,721,367
     
(27,113
)    
(164,323
)    
1,550,673
 
                                                 
截至2019年3月31日止的三个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额,2018年12月31日
   
175,522
    $
21,940
    $
1,671,645
    $
(13,040
)   $
(158,191
)   $
1,522,354
 
根据股票计划净发行普通股
   
1,287
     
161
     
(210
)    
     
     
(49
)
股票补偿费用
   
     
     
8,562
     
     
     
8,562
 
回购普通股
   
(4,456
)    
(557
)    
     
     
(150,913
)    
(151,470
)
现金红利(美元)0.09每股)
   
     
     
     
     
(15,641
)    
(15,641
)
净收益
   
     
     
     
     
109,138
     
109,138
 
其他综合损失
   
     
     
     
(2,666
)    
     
(2,666
)
                                                 
余额,2019年3月31日
   
172,353
    $
21,544
    $
1,679,997
    $
(15,706
)   $
(215,607
)   $
1,470,228
 
                                                 
 
 
 
 
所附附注以及Teradyne的合并财务报表附注
年度表格报告
10-K
截至2019年12月31日止的年度,是浓缩部分的组成部分。
合并财务报表。
4

目录
Teradyne公司
合并现金流量表
(未经审计)
                 
 
在这三个月里结束了.
 
 
三月二十九日
2020
 
 
3月31日
2019
 
 
(单位:千)
 
业务活动现金流量:
   
     
 
净收益
  $
176,191
    $
109,138
 
调整数,以核对业务活动的净收入与业务活动提供的现金净额:
   
     
 
折旧
   
18,489
     
16,651
 
摊销
   
13,391
     
12,942
 
股票补偿
   
10,460
     
9,474
 
多余和过时库存的备抵
   
4,057
     
2,397
 
递延税
   
(1,825
)    
1,206
 
或有考虑调整
   
(10,020
)    
2,970
 
投资损失(收益)
   
4,657
     
(2,828
)
其他
   
503
     
219
 
经营资产和负债的变化,减去已收购的企业:
   
     
 
应收账款
   
(126,779
)    
(41,706
)
盘存
   
15,818
     
(2,917
)
预付款项和其他资产
   
(39,620
)    
(18,648
)
应付帐款和其他负债
   
(35,323
)    
(53,323
)
递延收入和客户预付款
   
(913
)    
6,455
 
退休计划缴款
   
(1,262
)    
(1,210
)
所得税
   
15,278
     
(22,804
)
                 
经营活动提供的净现金
   
43,102
     
18,016
 
                 
投资活动的现金流量:
   
     
 
购置不动产、厂房和设备
   
(36,700
)    
(25,711
)
购买有价证券
   
(187,119
)    
(375,184
)
有价证券到期日收益
   
98,457
     
141,201
 
出售有价证券所得收益
   
15,005
     
5,440
 
企业收购,除现金外
   
149
     
(6,970
)
人寿保险收益
   
—  
     
273
 
                 
用于投资活动的现金净额
   
(110,208
)    
(260,951
)
                 
来自筹资活动的现金流量:
   
     
 
根据股票购买计划和股票期权计划发行普通股
   
12,752
     
14,268
 
回购普通股
   
(79,039
)    
(156,468
)
股息支付
   
(16,686
)    
(15,627
)
与雇员股票补偿金净额结算有关的付款
   
(22,070
)    
(14,318
)
支付或有代价
   
(8,852
)    
(27,615
)
                 
用于资助活动的现金净额
   
(113,895
)    
(199,760
)
                 
汇率变动对现金及现金等价物的影响
   
571
     
(329
)
                 
现金和现金等价物减少
   
(180,430
)    
(443,024
)
期初现金及现金等价物
   
773,924
     
926,752
 
                 
期末现金及现金等价物
  $
593,494
    $
483,728
 
                 
 
 
 
 
 
所附附注以及Teradyne的合并财务报表附注
年度表格报告
10-K
截至2019年12月31日止的年度,是浓缩部分的组成部分。
合并财务报表。
5

目录
Teradyne公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
A.公司
Teradyne公司(“Teradyne”)是用于测试和工业应用的自动化设备的全球领先供应商。Teradyne设计、开发、制造和销售用于测试消费电子、无线、汽车、工业、计算、通信、航空航天和国防工业中的半导体、无线产品、数据存储和复杂电子系统的自动测试系统。Teradyne的工业自动化产品包括协作机器人手臂、自主移动机器人和全球制造业和轻工业客户使用的先进机器人控制软件,以提高质量、提高制造和材料处理效率以及降低制造成本。Teradyne的自动测试设备和工业自动化产品和服务包括:
 
半导体测试(“半导体测试”)系统;
 
国防/航天(“国防/航天”)测试仪器和系统、存储测试(“存储测试”)系统和电路板测试和检查(“生产板测试”)系统(这些产品统称为“系统测试”);
 
工业自动化(“工业自动化”)产品;
 
无线测试(“无线测试”)系统。
B.会计政策
提出依据
合并的中期财务报表包括Teradyne及其全资子公司的账目。所有重要的公司间结余和交易都已被消除。这些临时财务报表未经审计,反映了管理层认为这类临时财务报表的公允报表所必需的所有正常的经常性调整。对前一年的某些数额作了重新分类,以符合本年度的列报方式。2019年12月31日压缩的综合资产负债表数据来自已审计财务报表,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。
所附财务资料应与Teradyne关于表格的年度报告所载合并财务报表及其附注一并阅读
10-K,
美国证券交易委员会(SEC)于2020年3月2日向美国证券交易委员会(SEC)提交了截止于2019年12月31日的年度报告。
编制财务报表和使用估计数
编制综合财务报表需要管理层作出影响财务报表所报告数额的估计和判断。由于冠状病毒大流行,全球经济和我们的市场出现了不确定性和混乱。Teradyne不知道有任何具体事件或情况需要更新其估计或判断,或修订截至5月份的资产或负债的账面价值。
4
,本季度报告发布日期为表10-Q。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计数可能发生变化。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
善意
2017年1月26日,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU
2017-04,
无形资产--商誉和其他(主题350):简化商誉减值会计。
新指南删除了商誉减值测试的步骤2,该步骤需要假设的购买价格分配。Teradyne于2020年1月1日采用了这一标准。ASU的通过
2017-04
对合并业务报表、现金流量表或每股收益没有重大影响。Teradyne在截至12月31日的第四季度以报告单位为基础至少每年评估一次商誉减值,或更频繁地评估发生表明记录在案的商誉可能受损的事件和情况。在ASU下
2017-04,
商誉减值是指报告单位的账面价值超过公允价值的金额,不得超过商誉的账面金额。所有其他商誉减值指引将基本保持不变。各实体将继续选择进行定性评估,以确定是否有必要进行数量损害测试。同
一步
减值测试将适用于所有报告单位的商誉,即使是零或负账面金额的单位。将要求各实体在账面金额为零或负数的报告单位披露商誉数额。
信贷损失
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13“金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量”。该标准采用了预期信贷损失方法,用于计量未按公允价值通过净收入计量的金融资产的信贷损失,并以“预期信贷损失”模型取代了“已发生损失”模型,该模型要求考虑更广泛的信息,以估计资产寿命期间的预期信贷损失。Teradyne于2020年1月1日在修订的回顾基础上采用了这一标准。ASU 2016-13的通过对综合业务报表、资产负债表、现金流量或每股收益没有重大影响。
6

目录
C.购置
自动引导有限责任公司
在2019年11月13日,Teradyne收购了100汽车指南有限责任公司(“汽车指南”)是一家高有效载荷自主移动机器人(“AMRs”)的制造商,总部位于马里兰州切姆斯福德,是全球叉车市场的一个新兴且快速增长的市场。总采购价格约为$81.6百万美元,其中包括支付的现金约$57.6百万美元24.0按公允价值计算,在实现某些业绩目标时支付的或有代价,可能延长至2022年。在2020年3月29日,可支付的最高或有代价是美元。106.9百万美元。
如果实现了2019年1月1日至2020年12月31日、2019年1月1日至2021年12月31日和209年1月1日至2022年12月31日期间的收入和税前收益的某些阈值和目标,则应支付或有考虑。
或有考虑因素的估值取决于以下假设:预测收入、收入波动、利息和税前收益以及贴现率。这些假设是根据对历史和预测结果的审查估计的。
AutoGuide的收购被算作商业合并,因此,从收购之日起,这些结果就被列入Teradyne的综合经营业绩。AutoGuide的AMRs用于有效载荷的物料运输,最多可达4,500公斤在制造业,仓库和物流方面的应用。这些产品补充和平号的低有效载荷产品,扩大工业自动化部门,这是Teradyne增长战略的一个关键组成部分。
对AutoGuide的有形资产净额和可识别无形资产的总采购价格的分配是根据其截至购置日的估计公允价值计算的。购货价超过可识别无形资产和有形资产净额的超额数额。
 $41.2 
100万美元被分配给商誉,而商誉可从税收中扣除。AutoGuide的结果从收购之日起就被纳入Teradyne的工业自动化部门。
下表是采购价格的最后分配:
 
采购价格
分配
 
 
(单位:千)
 
善意
  $
41,223
 
无形资产
   
37,660
 
购置的有形资产和假定的负债:
   
 
其他流动资产
   
3,661
 
非流动资产
   
1,227
 
应付账款和流动负债
   
(1,223
)
长期其他负债
   
(949
)
         
总采购价格
  $
81,599
 
         
Teradyne使用收益法估算无形资产的公允价值。预测收入是估算公允价值的关键假设。
购置的无形资产在其估计使用寿命内按直线摊销。
. 这些无形资产的组成部分及其在购置之日的估计使用寿命如下:
                 
 
公允价值
 
 
估计有用
生命
 
 
(单位:千)
 
 
(以年份计)
 
发达技术
  $
24,590
     
6.0
 
客户关系
   
7,360
     
6.0
 
商标和贸易权
   
5,450
     
7.0
 
积压
   
260
     
0.3
 
                 
无形资产总额
  $
37,660
     
6.1
 
                 
 
7

目录
以下未经审计的形式信息使收购AutoGuide的行为生效,就好像收购发生在2018年1月1日。未经审计的初步结果不一定表明,如果在所述期间有效的话,实际会发生什么情况:
         
 
三个月
终结
 
 
2019年3月31日
 
 
(单位:千,除外)
每股数额)
 
收入
s
  $
495,599
 
净收益
 
$
107,289
 
每股净收入:
   
 
基本
  $
0.62
 
         
稀释
  $
0.61
 
         
 
Lemsys SA
在2019年1月30日,Teradyne收购了Lemsys SA(“Lemsys”)的所有已发行和流通股,总价约为$。9.1百万美元。Lemsys加强了Teradyne在车辆、太阳能和风能以及工业应用的电气化趋势中的地位。Lemsys的收购被认为是一个商业组合,因此,从收购之日起,这些结果就被列入Teradyne的半导体测试部门。Teradyne最后分配的买价是商誉1.4为税务目的而不可扣减的百万元无形资产4.6百万美元,平均估计使用寿命为5.2岁,以及$3.1有形资产净额百万美元。这笔收购对Teradyne的合并财务报表并不重要。
8

目录
D.收入
收入分类
下表提供按收入确认时间、主要地理市场和主要产品线分列的收入情况。
                                                                         
 
半导体测试
   
 
 
工业自动化
 
无线
试验
 
 
企业
和其他
 
 
共计
 
 
系统上
芯片
 
 
记忆
 
 
系统
试验
 
 
普适
机器人
 
 
莫比尔县
工业
机器人
 
 
自动指南
 
 
 
 
 
 
 
 
(单位:千)
 
截至2020年3月29日止的三个月(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入确认的时间安排
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
时点
  $
348,044
    $
79,398
    $
100,712
    $
47,502
    $
9,097
    $
1,124
    $
41,056
    $
    $
626,933
 
随着时间的推移
   
52,095
     
4,952
     
15,364
     
2,195
     
41
     
346
     
2,429
     
     
77,422
 
                                                                         
共计
  $
400,139
    $
84,350
    $
116,076
    $
49,697
    $
9,138
    $
1,470
    $
43,485
    $
    $
704,355
 
                                                                         
地理市场
   
     
     
     
     
     
     
     
     
 
亚太
  $
362,732
    $
76,110
    $
80,017
    $
10,917
    $
1,593
    $
    $
37,805
    $
    $
569,174
 
美洲
   
17,386
     
6,896
     
28,291
     
14,743
     
3,465
     
1,470
     
4,688
     
     
76,939
 
欧洲、中东和非洲
   
20,021
     
1,344
     
7,768
     
24,037
     
4,080
     
     
992
     
     
58,242
 
                                                                         
共计
  $
400,139
    $
84,350
    $
116,076
    $
49,697
    $
9,138
    $
1,470
    $
43,485
    $
    $
704,355
 
                                                                         
截至2019年3月31日止的三个月(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入确认的时间安排
   
     
     
     
     
     
     
     
     
 
时点
  $
238,755
    $
43,775
    $
45,237
    $
55,379
    $
9,106
    $
—  
    $
27,454
    $
(151
)   $
419,555
 
随着时间的推移
   
54,051
     
4,272
     
12,983
     
1,651
     
—  
     
     
1,587
     
     
74,544
 
                                                                         
共计
  $
292,806
    $
48,047
    $
58,220
    $
57,030
    $
9,106
    $
    $
29,041
    $
(151
)   $
494,099
 
                                                                         
地理市场
   
     
     
     
     
     
     
     
     
 
亚太
  $
260,326
    $
38,851
    $
24,285
    $
14,618
    $
1,727
    $
    $
26,019
    $
    $
365,826
 
美洲
   
16,167
     
8,763
     
26,809
     
15,803
     
3,539
     
     
2,241
     
(151
)    
73,171
 
欧洲、中东和非洲
   
16,313
     
433
     
7,126
     
26,609
     
3,840
     
     
781
     
     
55,102
 
                                                                         
共计
  $
292,806
    $
48,047
    $
58,220
    $
57,030
    $
9,106
    $
    $
29,041
    $
(151
)   $
494,099
 
                                                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)
包括$1.8百万美元1.72020年和2019年,Teradyne公司在ASC 606以外承认的系统租约
从与客户签订的合同中获得的收入。“
 
 
 
 
 
 
 
 
合同余额
截至2020年3月29日及2019年3月31日止的三个月
,
Teradyne
 
$
39.5
百万美元
19.5
 
这一数额以前分别列入递延收入和客户预付款余额。这一收入主要与未交付的硬件、延长的保证、培训、应用程序支持和后合同支持有关。其中每一项都是一项不同的履行义务。Teradyne希望
识别
66
%
的剩余履行义务
下一个
12
月份,
26
%
1-3
几年之后剩下的时间。
应收账款
Teradyne在
无追索权
根据保理协议向第三方金融机构提交。Teradyne将这些交易记作应收账款销售,并在现金流量表中将现金收益作为业务活动提供的现金列报。根据保理协议出售的贸易应收账款总额为$46.8百万美元41.7在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内分别为百万美元。销售应收款的保理费用记在利息费用中,而不是实质性的。
9

目录
E
。盘存
截至2020年3月29日和2019年12月31日的库存净额如下:
                 
 
三月二十九日
 
 
十二月三十一日
 
 
2020
 
 
2019
 
 
(单位:千)
 
原料
  $
102,109
    $
118,595
 
在制品
   
39,848
     
32,695
 
成品
   
41,021
     
45,401
 
                 
  $
182,978
    $
196,691
 
                 
 
截至2020年3月29日和2019年12月31日的库存储备为美元。105.3百万美元103.6分别是百万。
F
。金融工具
现金等价物
Teradyne认为所有在收购之日期限不超过三个月的高流动性投资都是现金等价物。
有价证券
Teradyne‘s
可供出售
债务证券被归类为二级债券。
股票和债务共同基金被分类
或有考虑被划分为三级。绝大多数二级证券是由第三方定价商定价的固定收益证券。这些定价供应商利用最近可观察到的市场信息对这些证券进行定价,如果没有具体的价格,则使用其他可观察的投入,如涉及相同或可比证券的市场交易。
在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内,未发生1级、2级或3级金融工具的转让。
截至2020年3月29日和2019年3月31日这三个月的实际收益为美元。1.4百万美元0.1分别是百万。截至2020年3月29日和2019年3月31日这三个月的实际亏损为美元。0.1
 
百万已实现损益包括在其他(收入)支出净额中。
截至二零二零年三月二十九日止的三个月内,股票证券的未变现亏损为
$6.0 
百万截至2019年3月31日止的3个月内,股票证券的未实现收益为
 $2.8百万美元。
股票有价证券的未实现损益包括在其他(收入)支出净额中。未实现损益
可供出售
债务证券包括在累积的其他综合收入(损失)中。
证券销售成本的确定是基于特定的识别方法。
10

目录
下表按公允价值等级列出Teradyne在2020年3月29日和2019年12月31日按公允价值定期计量的金融资产和负债。
                                 
 
2020年3月29日
 
 
报价
在活动中
市场
完全相同
仪器
(1级)
 
 
显着
其他
可观察
投入
(第2级)
 
 
显着
看不见
投入
(第3级)
 
 
共计
 
 
(单位:千)
 
资产
   
     
     
     
 
现金
  $
270,460
    $
 —  
    $
 —  
    $
270,460
 
现金等价物
   
244,176
     
78,858
     
—  
     
323,034
 
可供出售
证券:
                               
商业票据
   
—  
     
101,947
     
—  
     
101,947
 
美国国债
   
—  
     
85,632
     
—  
     
85,632
 
公司债务证券
   
—  
     
67,467
     
—  
     
67,467
 
存单及定期存款
   
—  
     
25,776
     
—  
     
25,776
 
债务共同基金
   
5,237
     
—  
     
—  
     
5,237
 
美国政府机构证券
   
—  
     
4,402
     
—  
     
4,402
 
非美国
政府证券
   
—  
     
589
     
—  
     
589
 
权益证券:
   
     
     
     
 
共同基金
   
20,464
     
—  
     
—  
     
20,464
 
                                 
  $
540,337
    $
364,671
    $
 —  
    $
905,008
 
衍生资产
   
—  
     
344
     
—  
     
344
 
                                 
共计
  $
540,337
    $
365,015
    $
 —  
    $
905,352
 
                                 
负债
   
     
     
     
 
或有考虑
  $
 —  
    $
 —  
    $
20,472
    $
20,472
 
衍生负债
   
—  
     
254
     
—  
     
254
 
                                 
共计
  $
 —  
    $
254
    $
20,472
    $
20,726
 
                                 
                                 
报告如下:
   
 
     
 
     
 
     
 
 
                         
 
 
(1级)
   
(第2级)
   
(第3级)
   
共计
 
 
(单位:千)
 
资产
   
     
     
     
 
现金和现金等价物
  $
514,636
    $
78,858
    $
 —  
    $
593,494
 
有价证券
   
—  
     
211,001
     
—  
     
211,001
 
长期有价证券
   
25,701
     
74,812
     
—  
     
100,513
 
预付款项和其他流动资产
   
—  
     
344
     
—  
     
344
 
                                 
共计
  $
     540,337
    $
365,015
    $
 —  
    $
905,352
 
                                 
负债
   
     
     
     
 
其他流动负债
  $
 —  
    $
254
    $
 —  
    $
254
 
或有考虑
   
—  
     
—  
     
662
     
662
 
长期或有考虑
   
—  
     
—  
     
19,810
     
19,810
 
                                 
                                 
共计
  $
 —  
    $
254
    $
       20,472
    $
20,726
 
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
11

目录
                                 
 
2019年12月31日
 
 
报价
在活动中
市场
完全相同
仪器
(1级)
 
 
显着
其他
可观察
投入
(第2级)
 
 
显着
看不见
投入
(第3级)
 
 
共计
 
 
(单位:千)
 
资产
   
     
     
     
 
现金
  $
311,975
    $
 —  
    $
 —  
     
311,975
 
现金等价物
   
410,285
     
51,664
     
—  
     
461,949
 
可供出售
证券:
   
     
     
     
 
 
公司债务证券
   
—  
     
97,307
     
—  
     
97,307
 
商业票据
   
—  
     
54,149
     
—  
     
54,149
 
美国国债
   
—  
     
42,382
     
—  
     
42,382
 
美国政府机构证券
   
—  
     
9,952
     
—  
     
9,952
 
债务共同基金
   
6,888
     
—  
     
—  
     
6,888
 
存单及定期存款
   
—  
     
4,751
     
—  
     
4,751
 
非美国
政府证券
   
—  
     
592
     
—  
     
592
 
权益证券:
   
     
     
     
 
股票共同基金
   
25,772
     
—  
     
—  
     
25,772
 
                                 
  $
754,920
    $
260,797
    $
 —  
    $
1,015,717
 
衍生资产
   
—  
     
528
     
—  
     
528
 
                                 
共计
  $
754,920
    $
261,325
    $
 —  
    $
1,016,245
 
                                 
负债
   
     
     
     
 
或有考虑
  $
 —  
    $
 —  
    $
39,705
    $
39,705
 
衍生负债
   
—  
     
203
     
—  
     
203
 
                                 
                                 
共计
  $
 —  
    $
203
    $
39,705
    $
39,908
 
                                 
                                 
报告如下:
   
 
     
 
     
 
     
 
 
                         
 
 
(1级)
   
(第2级)
   
(第3级)
   
共计
 
 
(单位:千)
 
资产
   
     
     
     
 
现金和现金等价物
  $
722,260
    $
51,664
    $
 —  
    $
773,924
 
有价证券
   
—  
     
137,303
     
—  
     
137,303
 
长期有价证券
   
32,660
     
71,830
     
—  
     
104,490
 
预付款项和其他流动资产
   
—  
     
528
     
—  
     
528
 
                                 
共计
  $
      754,920
    $
261,325
    $
 —  
    $
1,016,245
 
                                 
负债
   
     
     
     
 
其他应计负债
  $
 —  
    $
203
    $
 —  
    $
203
 
或有考虑
   
—  
     
—  
     
9,106
     
9,106
 
长期或有考虑
   
—  
     
—  
     
30,599
     
30,599
 
                                 
共计
  $
 —  
    $
203
    $
       39,705
    $
39,908
 
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
12

目录
截至2020年3月29日和2019年3月31日这三个月的三级或有价公允价值变动情况如下:
                 
 
三个月
终结
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
2020
 
 
2019
 
 
(单位:千)
 
期初余额
  $
39,705
    $
70,543
 
外币影响
   
(361
)    
(610
)
付款(A)(B)
   
(8,852
)    
(34,590
)
公允价值调整(C)(D)
   
(10,020
)    
2,970
 
                 
期末余额
  $
20,472
    $
38,313
 
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
(a)
在截至2020年3月29日的三个月内,Teradyne支付了美元。8.9百万美元
挣脱
与收购和平号有关。
 
 
(b)
在截至2019年3月31日的三个月内,Teradyne支付了美元。30.8百万美元3.8百万美元的或有报酬,分别用于收购和平号和通用机器人A/S(“通用机器人”)。
 
 
(c)
在截至二零二零年三月二十九日止的三个月内,与收购和平号及汽车指南有关的或有代价的公允价值减少了$。2.9百万美元7.1由于预测结果较低,分别为百万美元。
 
(d)
2019年3月31日终了的三个月内,或有价的公允价值
挣脱
与收购和平号有关,增加了$3.0百万美元。
 
下表提供了与Teradyne公司三级金融工具公允价值计量有关的定量信息:
                                 
责任
 
三月二十九日
2020年展览会
 
价值
 
 
估价
技术
 
 
不可观测的准输入
 
 
加权
平均
 
 
(单位:千)
 
 
 
 
 
 
 
或有考虑
(自动指南)
  $
19,810
     
蒙特卡罗法
模拟
     
收入再波动
     
14.0
%
   
     
     
贴现率
     
4.4
%
或有考虑
(和平号)
  $
662
     
蒙特卡罗
模拟
     
收入波动
     
16.0
%
   
     
     
贴现率
     
2.2
%
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月29日,蒙特卡洛模拟公允价值(AutoGuide和MIR或有考虑因素)中使用的不可观测的重要投入包括预测收入、收入波动、利息和税前收益以及贴现率。投入的增加或减少将导致更高或更低的公允价值计量。
截至2020年3月29日,与购买AutoGuide相关的可能支付的或有代价的最高金额为$106.9百万美元。这个
挣脱
期间于12月结束
 
2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日
截至2020年3月29日,与收购和平号有关的可支付的或有代价的最高数额为美元。61.4百万美元。剩下的
挣脱
周期将于2020年12月31日结束。
13

目录
Teradyne公司的金融工具在2020年3月29日和2019年12月31日的账面金额和公允价值如下:
                                 
 
2020年3月29日
   
2019年12月31日
 
 
承载价值
 
 
公允价值
 
 
承载价值
 
 
公允价值
 
 
(单位:千)
 
资产
   
     
     
     
 
现金和现金等价物
  $
593,494
    $
593,494
    $
773,924
    $
773,924
 
有价证券
   
311,514
     
311,514
     
241,793
     
241,793
 
衍生资产
   
344
     
344
     
528
     
528
 
负债
   
     
     
     
 
或有考虑
   
20,472
     
20,472
     
39,705
     
39,705
 
衍生负债
   
254
     
254
     
203
     
203
 
可转换债务(1)
   
398,466
     
829,438
     
394,687
     
1,010,275
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1) 账面价值仅代表分叉的债务成分,而公允价值则是基于可转换票据的市场报价,其中包含了股权转换特征。
 
 
 
 
 
 
 
由于这些票据的短期性质,应收账款、净额和应付帐款的公允价值近似于账面价值。
下表汇总了
可供出售
2020年3月29日发行的有价证券:
                                         
 
2020年3月29日
 
 
可供出售
   
 
 
成本
 
 
未实现
增益
 
 
未实现
(损失)
 
 
公平市场
价值
 
 
公平市场
价值
投资
未实现
损失
 
 
(单位:千)
 
商业票据
  $
101,915
    $
33
    $
(1
)   $
101,947
    $
1,296
 
美国国债
   
82,680
     
2,958
     
(6
)    
85,632
     
96
 
公司债务证券
   
65,696
     
2,951
     
(1,180
)    
67,467
     
40,891
 
存单及定期存款
   
25,769
     
7
     
—  
     
25,776
     
—  
 
债务共同基金
   
5,089
     
148
     
—  
     
5,237
     
—  
 
美国政府机构证券
   
4,335
     
67
     
  
     
4,402
     
  
 
非美国
政府证券
   
589
     
—  
     
—  
     
589
     
—  
 
                                         
  $
286,073
    $
6,164
    $
(1,187
)   $
291,050
    $
42,283
 
                                         
 
 
 
 
 
 
 
报告如下:
                                         
 
成本
 
 
未实现
增益
 
 
未实现
(损失)
 
 
公平市场
价值
 
 
公平市场
价值
投资
未实现
损失
 
 
(单位:千)
 
有价证券
  $
210,722
    $
430
    $
(151
)   $
211,001
    $
32,037
 
长期有价证券
   
75,351
     
5,734
     
(1,036
)    
80,049
     
10,246
 
                                         
  $
286,073
    $
6,164
    $
(1,187
)   $
291,050
    $
42,283
 
                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
14

目录
下表汇总了
可供出售
2019年12月31日有价证券:
                                         
 
2019年12月31日
 
 
可供出售
   
 
 
成本
 
 
未实现
增益
 
 
未实现
(损失)
 
 
公平市场
价值
 
 
公平市场
价值
投资
未实现
损失
 
 
(单位:千)
 
公司债务证券
  $
93,267
    $
4,081
    $
(41
)   $
97,307
    $
2,009
 
商业票据
   
54,124
     
26
     
(1
)    
54,149
     
1,391
 
美国国债
   
42,167
     
431
     
(216
)    
42,382
     
17,556
 
美国政府机构证券
   
9,942
     
14
     
(4
)    
9,952
     
3,043
 
债务共同基金
   
6,753
     
135
     
—  
     
6,888
     
—  
 
存单及定期存款
   
4,751
     
—  
     
—  
     
4,751
     
—  
 
非美国
政府证券
   
592
     
—  
     
—  
     
592
     
—  
 
                                         
  $
211,596
    $
4,687
    $
(262
)   $
216,021
    $
23,999
 
                                         
 
 
 
报告如下:
 
成本
 
 
未实现
增益
 
 
未实现
(损失)
 
 
公平市场
价值
 
 
公平市场
.的价值
投资
未实现
损失
 
 
(单位:千)
 
有价证券
  $
137,144
    $
160
    $
(1
)   $
137,303
    $
2,922
 
长期有价证券
   
74,452
     
4,527
     
(261
)    
78,718
     
21,077
 
                                         
  $
211,596
    $
4,687
    $
(262
)   $
216,021
    $
23,999
 
                                         
截至2020年3月29日和2019年12月31日,未实现亏损不足一年的投资的公允市场价值总计为美元。42.3百万美元23.6分别是百万。
Teradyne对其投资进行审查,以确定和评估有可能减值的投资。根据这一审查,Teradyne确定,2020年3月29日和2019年12月31日与这些投资有关的未实现损失不是临时性的。
年内投资的合约到期日
可供出售
2020年3月29日持有的证券如下:
 
2020年3月29日
 
 
成本
 
 
公平市场
价值
 
 
(单位:千)
 
一年内到期
  $
210,722
    $
211,001
 
一年至五年后到期
   
18,933
     
19,465
 
5年至10年后到期
   
12,440
     
13,160
 
10年后到期
   
38,889
     
42,187
 
                 
共计
  $
280,984
    $
285,813
 
                 
投资到期日
可供出售
2020年3月29日持有的证券不包括美元5.2数百万的债务共同基金,因为它们没有合同到期日。
衍生物
Teradyne在一些外国开展业务,某些交易以当地货币计价。Teradyne的外币管理的目的是尽量减少汇率波动对某些外币计价货币资产和负债的影响。Teradyne不使用衍生金融工具进行交易或投机。
15

目录
为了尽量减少与重新计量以外币计价的货币资产和负债有关的汇率波动的影响,Teradyne签订了外币远期合同。这些衍生工具的公允价值变动直接记录在收益中,并用来抵消以外币计价的货币资产和负债的价值变化。
2020年3月29日和2019年12月31日的外币远期合同名义金额为美元。132.1百万美元144.9分别是百万。
外币远期合同损益和外币重计货币资产负债损益计入其他(收入)支出净额。
下表汇总截至2020年3月29日和2019年12月31日的衍生工具公允价值:
 
资产负债表
位置
 
 
三月二十九日
2020
 
 
十二月三十一日
2019
 
 
 
 
(单位:千)
 
未指定为对冲工具的衍生品:
   
     
     
 
外汇合同
   
预付款项
    $
344
    $
528
 
外汇合同
   
其他流动负债
     
(254
)    
(203
)
                         
总衍生物
   
    $
90
    $
325
 
                         
下表概述了在截至2020年3月29日和2019年3月31日这三个月的业务说明中确认的衍生工具的影响:
 
等值损失定位
 
.class=‘class 2’>三个月
终结
 
 
 
 
 
 
 
认可于
 
三月二十九日
 
 
 
3月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
业务说明
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(单位:千)
 
未指定为对冲工具的衍生品:
   
     
 
外汇合同
 
其他(收入)费用
  $
4,011
 
 
 
 
 
 
$
3,934
 
 
(1) 表中未反映重计量的相应损益。
这个
以外币计价的货币资产和负债。
(2) 截至2020年3月29日及2019年3月31日止的3个月内,以外币计算的货币资产及负债的净利为美元。2.0
 
百万美元3.2分别是百万。
见注
G
*与可转换高级票据有关的衍生工具的“债务”。
G
。债务
可转换高级债券
2016年12月12日,Teradyne完成了一笔$460.0百万总本金1.25可转换高级无担保债券(“票据”)到期的百分比(2023年12月15日)在发行费用后收到的净收入约为$450.8百万美元33.0其中百万美元用于支付可转换票据套期保值交易的净成本和美元50.1百万元用于回购2.0根据其现有的股票回购计划,Teradyne公司的普通股中有100万股股份是通过与票据发行定价同时进行的一名初始购买者或其附属公司进行的私下谈判交易中从购买者手中回购的。该批债券将於2023年12月15日到期,除非较早时已购回或转换。债券由二零一六年十二月十二日起支付利息,利率为每年1.25%。每年6月15日和12月15日每半年支付一次欠款。债券可在紧接营业日营业结束前的任何时间,由本票持有人选择兑换。(2023年9月15日),仅在以下情况下:(1)在2017年3月31日后开始的任何日历季度内(仅在该日历季度),如果Teradyne普通股的收盘价至少为20期间内的交易日(不论是否连续)30截至紧接上一历季最后一个交易日为止的连续交易日大于130每个适用交易日转换价格的百分比;(2)在任何日期后的营业日期间连续交易日期间(“测量期”),其中交易价格(如义齿中所定义的)每美元1,000该期间每个交易日的债券本金均少于98%
在每个交易日,Teradyne公司普通股的收盘价和转换率的产品;以及(3)特定公司事件发生时的变现。2023年9月15日或该日后至第二期营业结束为止
16

目录
不论上述情况如何,持有人可在紧接到期日之前的交易日,随时转换其债券。Teradyne可在Teradyne当选时支付或交付现金、普通股或现金与普通股的组合,以履行转换义务。截至2020年3月29日转换价格
曾.
 
$
31.61
Teradyne的普通股每股。换算率在某些情况下可作调整。截至5月
4
2020年,8个持有者行使了兑换价值1.7万美元的债券的选择权。
在提供票据的同时,Teradyne与初始购买者或其附属公司(“期权对手方”)进行了可转换票据对冲交易(“票据对冲交易”)。债券对冲交易包括按惯例进行的反稀释调整,包括作为债券基础的普通股的股份数目,其成交价格相当于债券的折算价格$。31.61。票据套期保值交易大约包括按惯例进行的反稀释调整。14.6百万股Teradyne的普通股。
分别
 
在债券定价的同时,
Teradyne
与期权进行权证交易
对手方
(“权证交易”)
净值结算
(或在选举时按某些条件以现金结算)认股权证
对手方
。根据惯例,经反稀释调整后,权证交易涉及大约1,460万股普通股.截至2020年3月29日,认股权证的成交价格约为美元。
39.66
每股。罢工价格在某些情况下可作调整。权证交易可能会对
Teradyne
的普通股的市价
Teradyne
根据权证交易条款计算的普通股,超过了认股权证的适用罢工价格。
预计票据对冲交易将在票据转换后减少对Teradyne普通股的潜在稀释。然而,只要Teradyne普通股的每股市值超过认股权证的适用作价,权证交易就会产生稀释效应。债券对冲交易的净成本,经出售认股权证所得收益部分抵销后,约为$33.0百万美元。
在建立对这些可转换票据对冲和认股权证交易的初始对冲方面,期权交易对手方就Teradyne普通股和/或购买的Teradyne普通股或其他证券的股份(包括票据)进行了各种衍生交易,包括与债券定价同时进行的或在债券定价后不久进行的衍生交易。此外,期权交易对手方可以通过进入或解除与Teradyne普通股有关的各种衍生交易,或在二级市场交易中出售Teradyne普通股或其他证券,包括票据(并可在与转换票据有关的任何观察期内),修改其对冲头寸。这些活动可能对Teradyne的普通股和Notes的价值产生不利影响。
Teradyne考虑了ASC的指导。
815-40,
衍生工具和套期保值--实体自身权益的合约,
并得出结论认为,可转换票据对冲既与Teradyne的普通股挂钩,也应在其财务状况表中按股东权益分类。可转换票据套期保值被视为与Teradyne的普通股挂钩,因为票据对冲交易的条款不包含行使权变,结算金额等于固定数目Teradyne股票的公允价值与固定的罢工价格之间的差额。因为影响结算金额的唯一变量是Teradyne的股票价格,它是对
固定-固定-固定
期权合约,可转换票据套期保值被认为与Teradyne的普通股挂钩。
Teradyne评估了可转换票据对冲是否应按照asc分类为股权。
815-40.
在票据对冲交易合同中,结算条款允许Teradyne选择现金净额结算或净股票结算。因此,ASC中规定的标准
815-40
由Teradyne评估。Teradyne在审查这些标准时指出:(1)可转换票据套期保值不要求Teradyne发行股票;(2)没有要求因未能及时向证券交易委员会提交文件而以现金结算可转换票据对冲;(3)在终止的情况下,可转换票据对冲与标的股票的持有人以同样的代价结算;(4)交易对手方没有高于可转换票据对冲标的股票股东的权利;(5)对可转换票据对冲没有要求提供抵押品。根据对这些标准的分析,Teradyne得出结论认为,可转换票据对冲应记录在股票中,今后不应再作调整,以调整可转换票据套期保值的价值。
Teradyne分析了ASC下的授权交易
815-40,
衍生工具和套期保值--实体自身权益的合约,
以及其他相关文献,并确定其符合股权交易的分类标准,并被认为与Teradyne的普通股挂钩。因此,Teradyne将认股权证的收益记录为
已付
资本。Teradyne在其财务报表中不承认认股权证的公允价值随后发生变化。
ASC的规定
470-20,
有转换和其他选择的债务,
“适用于”说明“。ASC
470-20
要求Teradyne分别核算“票据”的负债(债务)和股本(转换功能)部分,其方式应反映出Teradyne在以后各期确认利息费用时的不可兑换债务借款利率。
17

目录
Teradyne分配给$100.8百万元460.0股本部分债券本金百万元,较债务有折扣,并将使用有效利息方法摊销至2023年12月的利息开支。因此,Teradyne债券的实际年利率将大约为5.0%。债券根据12月15日至2023年到期日,在资产负债表中被归类为长期债务。发债成本约为$7.2中使用有效利息方法将百万美元摊销为利息费用。七年“注释”的术语。截至2020年3月29日,债券发行成本约为美元。4.1百万美元。
下表是Teradyne可转换高级票据的主要组成部分:
 
三月二十九日
2020
 
 
十二月三十一日
2019
 
 
(单位:千)
 
债务本金
  $
459,987
    $
460,000
 
未摊销折扣
   
61,521
     
65,313
 
                 
可转换债务净账面金额
  $
398,466
    $
394,687
 
                 
 
.class=‘class 2’>三个月
终结
 
 
三月二十九日
2020
 
 
3月31日
2019
 
 
(单位:千)
 
优惠券上的合同利息费用
  $
1,438
    $
1,438
 
贴现部分的摊销和确认为利息费用的债务发行费
   
3,792
     
3,608
 
                 
可转换债务利息费用总额
  $
5,230
    $
5,046
 
                 
截至2020年3月29日,剩余未摊销折扣为$61.5百万美元,将摊销3.7年期采用有效利率法。权益部分的账面金额为$100.8百万美元。截至2020年3月29日,
如果-转换
债券价值为$798.3百万美元
.
H
。预付款项
预付款项包括以下内容,并包括在资产负债表上的预付款项和其他资产中:
 
三月二十九日
 
 
十二月三十一日
 
 
2020
 
 
2019
 
 
(单位:千)
 
合同制造商和供应商预付款
  $
173,082
    $
143,392
 
预付税
   
9,667
     
8,046
 
预付维持费和其他服务
   
10,828
     
8,503
 
其他预付款项
   
17,890
     
16,753
 
                 
预付款总额
  $
211,467
    $
176,694
 
                 
I
。递延收入和客户预付款
递延收入和客户预付款包括以下内容,并包括在资产负债表上的短期和长期递延收入和客户预付款:
 
三月二十九日
 
 
十二月三十一日
 
 
2020
 
 
2019
 
 
(单位:千)
 
维护,Se
r
罪恶与训练
  $
68,483
    $
63,815
 
延长保修
   
33,503
     
30,677
 
客户预付款、未交付的元素和其他
   
47,620
     
56,358
 
                 
递延收入和客户预付款共计
  $
149,606
    $
150,850
 
                 
18

目录
J
。产品保修
Teradyne通常提供一个
一年
对其产品的保修,从安装、验收或装运开始。根据历史经验,在收入确认收入成本的情况下,对保修费用的估计记录备抵。
 
相关费用按发生时计入保修应计项。以下余额包括在其他应计负债中。
 
三个月
终结
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
2020
 
 
2019
 
 
(单位:千)
 
期初余额
  $
8,996
    $
7,909
 
采办
   
—  
     
14
 
本报告所述期间发出的保证的应计款项
   
5,066
     
3,066
 
与下列事项有关的应计项目
预存
保证
   
1,056
     
1,330
 
在本报告所述期间所作的结算
   
(4,147
)    
(4,567
)
                 
期末余额
  $
10,971
    $
7,752
 
                 
当Teradyne获得超过一年的长期担保收入时,它将在合同期间以直线方式被推迟和确认。相关费用按发生时列支。以下余额包括短期和长期递延收入和客户预付款.
 
三个月
终结
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
2020
 
 
2019
 
 
(单位:千)
 
期初余额
  $
30,677
    $
27,422
 
延期新保修收入
   
7,600
     
5,820
 
确认延期保证的递延收入
   
(4,774
)    
(6,000
)
                 
期末余额
  $
33,503
    $
27,242
 
                 
K
。股票补偿
根据Teradyne的股票补偿计划,Teradyne授予基于服务的限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位和股票期权,员工有资格通过其员工股票购买计划(ESPP)购买Teradyne的普通股。
服务
-给予雇员的限制性股票单位奖励每年分期付款相等四年。获批予受限制股票单位奖励
非雇员
董事须在一年期间100(A)授予日期一周年的较早日期或(B)较早的年度股东周年大会日期。Teradyne费用-受限制股票单位奖励的费用,但须符合
服务
授予Teradyne执行官员的以业绩为基础的限制性股票单位(“PRSU”)可能有一个基于相对股东总回报(“TSR”)的业绩衡量标准。Teradyne的三年TSR表现是根据纽约证券交易所(NYSE)的综合指数来衡量的。归属的TSR PRSU的最终数量将根据所取得的性能水平而有所不同。
从…0%200目标股票的百分比上限为2019年之前补助金日期价值的四倍.
TSR PRSU将授予赠款日期三周年.TSR PRSU采用蒙特卡罗模拟模型计算。根据TSR的市场状况,预期可赚取的单位数目已计入赠款日期蒙特卡洛估值。补偿费用是在较短的三年服务期或从补助金到退休规定所述日期的直线上确认的。在发放补助金后365天内确认符合补助金日期前退休规定的执行干事的补偿费用。补偿费用是确认的,无论最终的单位是多少单位是根据市场情况,只要执行官员仍然是一个雇员在三年期间结束。如果在三年服务期内的任何时间,执行官员不再是雇员,则补偿费用将倒转,但须符合下列退休和解雇资格规定。
19

目录
授予Teradyne执行干事的PRSU也可能有业绩指标
 
在……上面
三年
累积
非公认会计原则
利息和税前利润(“PBIT”)占
Teradyne
收入。
非公认会计原则
PBIT是一种财务措施,等于GAAP业务收入减去重组和其他净额;已获得无形资产的摊销;购置和剥离相关费用或信贷;养恤金精算损益;
非现金
可转换债务利息费用及其他
非经常性
收益和费用。归属的PBIT PRSU的最终数量将根据性能级别的不同而有所不同。
0
%
200
目标股票的百分比。
 
PBIT PRSU将归属于赠款日期的三周年.补偿费用是在较短的三年服务期或从补助金日期到退休规定所述日期的直线基础上确认的。在发放补助金后365天内确认符合补助金日期前退休规定的执行干事的补偿费用。补偿费用是根据三年的Teradyne PBIT作为Teradyne收入的百分比而获得的单位数量确认的,前提是执行干事在三年期间结束时仍然是雇员,但必须遵守以下的退休和解雇资格规定。
如果PRSU受助人的就业在确定(1)永久性残疾或死亡或(2)退休或非因因由原因以外的退休或终止雇用的绩效百分比之前终止,则至少在达到这两种情况之后
年龄六十至少十年在服务方面,所有或部分收件人的PRSU(根据确定日期取得的实际绩效百分比)将在确定绩效百分比之日归属。除前一句所述外,如执行主任在-年期。
购买Teradyne普通股的股票期权100批地日期公平市价的百分比,由批出日期起计四年内,每年分期付款相等,最长期限为七年。
在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内,Teradyne批准了0.4百万和0.6百万元以服务为本的受限制存货单位奖励予雇员,批出的加权平均批出日公平价值为$70.98和$35.88分别。
在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内,Teradyne批准了0.1百万个PBIT PRSU,授予日期公允价值为$70.94和$35.67分别。
在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内,Teradyne Grante
d
 
0.1
 
百万TSR PRSU,授予日期公允价值为
 $
89.93
和$
48.47
分别。
公允价值的估计采用蒙特卡罗模拟模型,假设如下:
 
三个月
终结
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
2020
 
 
2019
 
无风险利率
   
1.5
%    
2.6
%
Teradyne波动性-历史
   
34.9
%    
31.8
%
纽约证券交易所综合指数波动-历史
   
11.4
%    
12.0
%
股利收益率
   
0.6
%    
1.0
%
预期波动率是基于Teradyne股票的历史波动和纽约证交所综合指数(NYSE CompositeIndex)在最近三年期间的2020年和2019年赠款。无风险利率是使用美国国债收益率曲线确定的,该曲线在赠款时有效。股息收益率是根据估计的年股息额计算的。
$0.40
每股除以Teradyne的股票价格
 $
72.10
2020年补助金和估计年度股息数额
 $
0.36
每股除以Teradyne的股票价格
 $
36.75
2019年赠款。
在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内,Teradyne批准了0.1 
向执行干事提供百万种以服务为基础的股票期权,其加权平均授予日期公允价值为
 $
20.67
和$
10.26
分别。
股票期权的公允价值是在下列假设的情况下使用Black-Schole期权定价模型估算的:
                 
 
三个月
终结
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
2020
 
 
2019
 
预期寿命(年份)
   
5.0
     
5.0
 
无风险利率
   
1.6
%    
2.6
%
波动-历史
   
31.6
%    
30.1
%
股利收益率
   
0.6
%    
1.0
%
 
 
20

目录
Teradyne根据执行干事的历史操作数据、执行干事的年龄和股票期权授予条款确定股票期权的预期寿命。波动率是用历史波动率确定的,周期等于预期寿命。无风险利率是使用美国国债收益率曲线确定的,该曲线在赠款时有效。股息收益率是根据估计的年股息额$计算的。0.40
每股除以Teradyne的股票价格
 $
72.10
年股利估计为每股0.36美元除以Teradyne的股票价格
 
$
36.75
2019年赠款。
L.累计其他综合(损失)收入
扣除税后的累计其他综合(损失)收入的变化情况如下:
 
                                 
 
外国
货币
翻译
调整
 
 
未实现
收益
(损失)
适销对路
证券
 
 
退休
图则前
服务
信用
 
 
共计
 
 
(单位:千)
 
截至2020年3月29日止的三个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年12月31日的结余,扣除税款$0, $946, $(1,124)
  $
(23,514
)   $
3,480
    $
1,180
    $
(18,854
)
改叙前其他综合收入(损失),扣除税款$0, $187, $0
   
(8,779
)    
1,037
     
     
(7,742
)
从累积的其他综合收入中重新分类的数额,扣除税款$0, $(145), $0
   
     
(515
)    
(2
)    
(517
)
                                 
当期其他综合收入(损失)净额,扣除税款$0, $42, $0
   
(8,779
)    
522
     
(2
)    
(8,259
)
                                 
2020年3月29日的余额,扣除美元税后0, $988, $(1,124)
  $
(32,293
)   $
4,002
    $
1,178
    $
(27,113
)
                                 
截至三月止的三个月
31
, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日的结余,扣除税款$0, $(521), $(1,081)
  $
(12,523
)   $
(1,845
)   $
1,328
    $
(13,040
)
改叙前其他综合收入(损失),扣除税款$0, $577, $0
   
(4,659
)    
2,100
     
     
(2,559
)
从累积的其他综合收入中重新分类的数额,扣除税款$0, $(20), $(11)
   
     
(70
)    
(37
)    
(107
)
                                 
当期其他综合收入(损失)净额,扣除税款$0, $557, $(11)
   
(4,659
)    
2,030
     
(37
)    
(2,666
)
                                 
2019年3月31日余额,扣除税款$0, $36, $(1,092)
  $
(17,182
)   $
185
    $
1,291
    $
(15,706
)
                                 
 
 
 
 
 
 
 
从截至2020年3月29日和2019年3月31日三个月的业务报表其他综合(损失)收入累计收入中改叙如下:
                         
 
 
三个月
终结
   
受影响线项目
在相关报表中
行动部
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
其他综合累积详情
(
损失
)
收入构成部分
 
(单位:千)
   
 
可供出售
有价证券:
   
     
     
 
未实现收益,扣除税款$145, $20
  $
515
    $
70
     
利息收入
 
确定的养恤金和退休后计划:
   
     
     
 
预付福利摊销,扣除税款$0, $11
   
2
     
37
     
(a)
 
                         
改叙共计,扣除税款$145, $31
  $
517
    $
107
     
净收益
 
                         
 
 
 
(a)
在计算净定期养老金成本和退休后福利时,计入了原有服务福利的摊销。见注P:“退休计划”。
 
 
M.商誉和购置的无形资产
善意
Teradyne按照asc的规定进行年度商誉减值测试。
350-10,
无形财产-亲善和其他
在每个财政年度的12月31日,除非存在临时减值指标。当一个报告单位的净账面价值超过其估计公允价值时,商誉被视为受损。
21

目录
截至2020年3月29日止的三个月内,应报告部门商誉的账面金额变化如下:
                                         
 
工业
自动化
 
 
系统
试验
 
 
无线
试验
 
 
半导体
试验
 
 
共计
 
 
(单位:千)
 
2019年12月31日结余
   
     
     
     
     
 
善意
  $
396,483
    $
158,699
    $
361,819
    $
261,996
    $
1,178,997
 
累计减值损失
   
—  
     
(148,183
)    
(353,843
)    
(260,540
)    
(762,566
)
                                         
   
396,483
     
10,516
     
7,976
     
1,456
     
416,431
 
自动引导获取
   
(149
)    
—  
     
—  
     
—  
     
(149
)
外币换算调整
   
(6,354
)    
—  
     
—  
     
5
     
(6,349
)
                                         
二零二零年三月二十九日的结余
   
     
     
     
     
 
善意
   
389,980
     
158,699
     
361,819
     
262,001
     
1,172,499
 
累计减值损失
   
—  
     
(148,183
)    
(353,843
)    
(260,540
)    
(762,566
)
                                         
  $
389,980
    $
10,516
    $
7,976
    $
1,461
    $
409,933
 
                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
无形资产
Teradyne在业务环境的事件或变化表明资产的账面金额可能无法完全收回,或这些资产的使用寿命不再合适时,审查长期资产的减值。
应摊销的无形资产包括下列资产,并包括在资产负债表上的无形资产中:
                                 
 
毛额
载运
金额
 
 
累积
摊销
 
 
外币
翻译
调整
 
 
载运
金额
 
 
(单位:千)
 
余额,2020年3月29日
 
 
发达技术
  $
361,787
    $
(286,166
)   $
(6,663
)   $
68,958
 
客户关系
   
75,669
     
(60,406
)    
(547
)    
14,716
 
贸易名称和商标
   
70,120
     
(38,067
)    
(1,406
)    
30,647
 
积压
   
260
     
(260
)    
—  
     
—  
 
                                 
无形资产总额
  $
507,836
    $
(384,899
)   $
(8,616
)   $
114,321
 
                                 
馀额,2019年12月31日
   
     
     
     
 
发达技术
  $
361,787
    $
(279,000
)   $
(5,709
)   $
77,078
 
客户关系
   
75,669
     
(59,077
)    
(455
)    
16,137
 
贸易名称和商标
   
70,120
     
(36,671
)    
(1,184
)    
32,265
 
积压
   
260
     
(260
)    
—  
     
—  
 
                                 
无形资产总额
  $
507,836
    $
(375,008
)   $
(7,348
)   $
125,480
 
                                 
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月29日和2019年3月31日三个月的无形资产摊销费用总额
是$9.9百万美元10.6分别是百万。
随后五个财政年度的估计无形资产摊销费用如下:
         
   
摊销费用
 
 
(单位:千)
 
2020年(剩余)
   
20,411
 
2021
   
20,391
 
2022
   
19,498
 
2023
   
19,023
 
2024
   
18,718
 
此后
   
16,280
 
 
 
 
 
 
 
22

目录
N
。普通股净收益
下表列出了基本和稀释后每股净收益的计算方法:
                 
 
三个月
终结
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
2020
 
 
2019
 
 
(单位:千元)
 
基本和稀释后每股净收入
  $
176,191
    $
109,138
 
                 
加权平均普通股-基本
   
166,589
     
173,532
 
稀释潜在普通股的影响:
   
     
 
假定可转换的增量股份
附注(1)
   
7,333
     
2,186
 
可转换票据对冲权证股份(2)
   
5,492
     
—  
 
限制性股票单位
   
1,163
     
1,021
 
股票期权
   
134
     
222
 
员工股票购买计划
   
25
     
11
 
                 
稀释潜力普通股
   
14,147
     
3,440
 
加权平均普通股-稀释
   
180,736
     
176,972
 
普通股净收益-基本收入
  $
1.06
    $
0.63
 
                 
普通股净收益-稀释后
  $
0.97
    $
0.62
 
                 
 
 
 
 
 
 
 
(1) 可转换债券的假定转换所产生的增量股票是使用同期Teradyne股票平均价格与转换价格$之间的差额计算的。31.61,乘以14.6百万股。这一计算结果表示可转换债务的总内在价值,除以同期Teradyne股票的平均价格。
 
 
 
 
 
 
(2) 可转换债券对冲权证股票是根据同期Teradyne股票平均价格与权证价格$的差额计算的。39.66,乘以14.6百万股这一计算结果表示权证的总内在价值,除以同期Teradyne股票的平均价格。
 
 
 
 
 
 
2020年3月29日终了的三个月摊薄每股净收益的计算不包括潜在归属的影响。0.3上百万的限制性股票单位,因为它的效果会是反稀释的.
截至三月止三个月普通股摊薄净收益的计算
31
,
2019
不包括潜在归属的影响0.6数百万股的限制性股,因为其效果本来是反稀释的.
O
。重组和其他
在截至二零二零年三月二十九日的三个月内,
Teradyne录制了
增益
 $10.0 
“汽车指南”和“和平号”或有价负债公允价值减少百万美元
i
埃斯
,部分抵消
 $1.4 
百万与购置有关的补偿和费用
 
$0.7 
数百万与裁员相关的遣散费,主要用于工业自动化和半导体测试。
在截至2019年3月31日的三个月内,Teradyne记录的费用为$3.0百万美元,用于增加和平号或有考虑负债的公允价值,美元1.3百万购置相关补偿和费用
,
和$0.8与裁员相关的数百万美元遣散费主要用于半导体测试。
P
。退休计划
ASC 715,
“补偿-退休福利”
要求有固定福利计划或其他退休后福利计划的雇主在其资产负债表上确认该计划的资金过剩或资金不足状态的资产或负债。养恤金资产或负债是养恤金计划资产公允价值与12月31日预计福利债务之间的差额。Teradyne的所有计划都使用12月31日的测量日期。
确定养恤金计划
Teradyne已经定义了福利养老金计划,涵盖了部分家庭雇员和某些雇员。
非美国
附属公司。这些计划下的福利是根据雇员的服务年限和报酬计算的。Teradyne的筹资政策是根据当地法律并在此类捐款可免税的范围内,为这些计划提供捐款。资产
23

目录
美国的合格养老金计划主要由固定收益和股权证券组成。此外,Teradyne在美国有无资金的合格外国计划以及一项无资金补充行政界定福利计划,以提供超过“就业退休收入保障法”(“退休收入保障法”)和“国内收入法典”(“IRC”)所允许水平的退休福利。
在截至2020年3月29日的三个月内,Teradyne贡献了美元。0.7百万美元给美国补充行政人员确定的福利养老金计划和美元0.2百万元予某些合资格退休金计划
非美国
附属公司。
在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内,Teradyne的定期养恤金净费用包括:
                                 
 
最后三个月
 
 
2020年3月29日
   
2019年3月31日
 
 
联合
各国
 
 
外国
 
 
联合
各国
 
 
外国
 
 
(单位:千)
 
服务成本
  $
433
    $
201
    $
405
    $
188
 
利息成本
   
1,522
     
115
     
1,795
     
173
 
计划资产预期收益
   
(1,233
)    
(15
)    
(1,511
)    
(7
)
                                 
定期养恤金费用净额共计
  $
722
    $
301
    $
689
    $
354
 
                                 
 
退休后福利计划
除领取养恤金福利外,在美国的Teradyne雇员如在终止之日符合提前退休资格要求,可参加Teradyne福利计划,其中包括65岁以下的医疗和牙科福利。死亡抚恤金为退休人员遗属提供固定数额,所有退休人员均可领取。实际上,Teradyne目前所有的美国雇员都有资格享受这些福利,而现有的福利义务主要涉及到这些员工。
在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内,Teradyne的定期退休后福利净成本包括:
                 
 
三个月
终结
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
2020
 
 
2019
 
 
(单位:千)
 
服务成本
 
$
11
 
 
$
9
 
利息成本
 
 
62
 
 
 
85
 
预付信贷摊销
 
 
(2
)
 
 
(48
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
定期退休后总净效益成本
 
$
71
 
 
$
46
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q
。承付款和意外开支
采购承付款
截至2020年3月29日,Teradyne已对某些零部件和材料作出购买承诺。协议所涵盖的采购承付款总额约为$543.8百万美元529.4百万美元不到一年。
合法债权
Teradyne公司在正常经营过程中受到各种法律程序和索赔的制约,例如,但不限于专利、就业、商业和环境问题。Teradyne认为,它对所有悬而未决的索赔都有立功的辩护,并打算对它们进行有力的抗辩。虽然无法预测或确定任何未决索赔的结果或提供可能出现的损失范围,但Teradyne认为,与所有这些行动有关的潜在损失不太可能对其业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
24

目录
R
。所得税
美国联邦法定公司税率与Teradyne的实际税率之间的协调如下:
                 
 
三个月
终结
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
2020
 
 
2019
 
美国法定联邦税率
 
 
21.0
%
 
 
21.0
%
外国税
 
 
(5.7
)
 
 
(3.1
)
税收抵免
 
 
(1.9
)
 
 
(3.0
)
与权益补偿有关的离散利益
 
 
(4.1
)
 
 
(4.1
)
与不确定税收状况下的准备金释放有关的离散收益
 
 
 
 
 
(27.6
)
其他,净额
 
 
1.3
 
 
 
0.7
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有效税率
 
 
10.6
%
 
 
(16.1
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Teradyne每季度按管辖范围评估递延税资产的可变现性,并评估估值津贴的必要性。截至2020年3月29日,Teradyne相信它最终将实现在合并资产负债表上记录的递延税资产。然而,Teradyne是否应该相信
更有可能
由于递延税收资产不会变现,税收准备金将在Teradyne确定不太可能实现的期间增加。Teradyne在评估递延税资产的可变现性时,考虑了未来应税收入和历史盈利的可能性以及其他因素。
截至2020年3月29日和2019年12月31日,Teradyne拥有美元。21.3百万美元21.2对于不确定的税收状况,分别有百万美元的准备金。美元0.1税收头寸不确定的准备金净增百万美元,与美国今年产生的研发税收抵免有关。
截至2020年3月29日,Teradyne预计未来12个月内未确认的税收优惠余额将不会发生重大变化。
Teradyne在所得税支出中确认与所得税相关的利息和罚款。截至2020年3月29日和2019年12月31日1.6百万美元1.4对于不确定的税收状况,分别计算了100万英镑的利息和罚款。截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三个月内,费用为$0.1百万美元0.3与所得税项目有关的利息和罚款分别记录在案。
Teradyne符合与新加坡经济发展委员会达成的一项协议的要求,符合在新加坡享受免税的资格,根据该协议,必须满足某些人员编制和支出要求。截至二零二零年三月二十九日止的三个月内,因免税而节省的税款为元。7.1百万美元0.04稀释后的股份。截至2019年3月31日止的3个月内,因免税而节省的税款为$2.1百万美元0.01稀释后的股份。税收减免计划将于2020年12月31日到期。
S
。分段信息
Teradyne可报告的部分(半导体测试,系统测试,工业自动化和无线测试)。每个半导体测试、系统测试和无线测试段也是一个单独的操作段。工业自动化报告部门由具有离散财务信息的运营部门组成,这些部门被合并成一个可报告的部门,因为它们具有相似的经济特征、产品类型、生产过程、分销渠道和货币风险。半导体测试部门包括与半导体测试产品和服务的设计、制造和销售有关的业务。系统测试部分包括与国防/航天仪器测试、存储测试和电路板测试产品和服务的设计、制造和销售有关的业务。工业自动化部门包括与合作机器人手臂、自主移动机器人和先进机器人控制软件的设计、制造和销售有关的业务。无线测试部门包括与无线测试产品和服务的设计、制造和销售有关的业务。
Teradyne根据几个因素来评估业绩,其中主要的财务指标是所得税前的业务部门收入(损失)。现行业务部门的会计政策载于Teradyne年度报表中的附注B:“会计政策”
10-K
截至2019年12月31日止的年度。
25

目录
截至2020年3月29日和2019年3月31日这三个月的部分信息如下:
                                                 
 
半导体
试验
 
 
系统
试验
 
 
工业
自动化
 
 
无线
试验
 
 
企业
其他
 
 
合并
 
 
(单位:千)
 
截至2020年3月29日止的三个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
 
$
484,489
 
 
$
116,076
 
 
$
60,305
 
 
$
43,485
 
 
$
 
 
$
704,355
 
税前收入(亏损)(1)(2)
 
 
153,816
 
 
 
48,407
 
 
 
(15,335
)
 
 
10,220
 
 
 
(39
)
 
 
 
197,069
 
资产总额(3)
 
 
921,108
 
 
 
137,056
 
 
 
643,011
 
 
 
106,400
 
 
 
1,012,813
 
 
 
2,820,388
 
截至2019年3月31日止的三个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
 
$
340,853
 
 
$
58,220
 
 
$
66,136
 
 
$
29,041
 
 
$
(151
)
 
$
494,099
 
收入
(
损失
)
税前(1)(2)
 
 
83,049
 
 
 
15,340
 
 
 
(5,295
)
 
 
3,628
 
 
 
(2,743
)
 
 
93,979
 
资产总额(3)
 
 
770,967
 
 
 
98,916
 
 
 
596,899
 
 
 
73,066
 
 
 
1,076,795
 
 
 
2,616,643
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)
公司及其他费用包括:或有代价调整、遣散费、利息收入、利息开支、外汇净收益(损失)、公司间冲销和收购相关费用。
 
 
 
 
 
 
(2)
税前收入(损失)包括与重组和其他有关的费用和贷项,以及存货费用。
 
 
 
 
 
 
(3)
资产总额属于每一部门。公司资产包括现金和现金等价物、有价证券和某些其他资产。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每一部分包括业务报表下列细列项目中的费用和贷项:
                 
 
三个月
终结
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
2020
 
 
2019
 
 
(单位:千)
 
半导体测试:
 
 
 
 
 
 
收入成本-存货费用
 
$
3,026
 
 
$
1,174
 
工业自动化:
 
 
 
 
 
 
重组及其他收购相关开支及补偿
 
 
618
 
 
 
1,261
 
公司和其他:
 
 
 
 
 
 
结构调整和其他-和平号或有考虑调整
 
 
(2,878
)
 
 
3,003
 
结构调整和其他-自动调整或有价调整
 
 
(7,142
)
 
 
 
重组及其他收购相关开支及补偿
 
 
741
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
T
。股东权益
股票回购计划
2020年1月,Teradyne董事会批准了一项新的股票回购计划,价格最高可达美元1.0 
十亿的普通股。从2020年4月1日起,Teradyne暂停了其股票回购计划。
在截至2020年3月29日的三个月内,Teradyne重新购买了1.3百万股普通股79.0百万美元,平均价格为$58.81每股。在截至2019年3月31日的三个月内,Teradyne重新购买4.5百万股普通股156.5百万美元,平均价格为$35.12每股。
总价格包括佣金,并作为留存收益的减少入账。
股利
Teradyne普通股的持有者在Teradyne董事会宣布时有权获得股息。
2020年1月,Teradyne董事会宣布季度现金红利为美元0.10每股。截至二零二零年三月二十九日止的三个月派息为美元。16.7百万美元。
2019年1月,Teradyne董事会宣布季度现金股息为美元0.09每股。截至2019年3月31日止的三个月的股息支付为美元。15.6百万美元。
26

目录
当Teradyne宣布季度现金分红并暂停其股票回购计划时,它可能会减少或消除现金股利,并可能在未来实施新的股票回购计划。未来的现金股息和股票回购取决于Teradyne董事会的自由裁量权,董事会将考虑Teradyne的收益、资本要求和财务状况。
U.后续事件
2020年5月1日,Teradyne公司与作为行政代理人和抵押品代理人的信托银行及其贷款方签订了一项信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定-年,高级有担保循环信贷设施,美元400.0百万欧元(“信贷机制”)。“信贷协议”还规定,在符合习惯条件的情况下,Teradyne可寻求从现有或新的贷款人获得信贷机制下的增量承付款,总额不得超过$。150.0百万美元。
信贷贷款的收益可用于一般公司用途和周转资金。截至5月
4
2020年,Teradyne没有在信用贷款机制下借入任何资金。
根据Teradyne的综合杠杆率,根据Teradyne的选择,适用于信贷贷款的利率等于基准利率加每年0.50%至1.25%的保证金,或最低为0.75%的libor,加上每年1.50%至2.25%的保证金。此外,Teradyne将根据当时适用的综合杠杆率,对信用机制下未使用的部分支付承诺费,每年从0.25%到0.40%不等。
Teradyne不需要在到期前偿还信贷机制下的任何贷款,但有某些习惯上的例外情况。Teradyne获准在贷款机制到期前预付贷款的全部或任何部分,而不支付保险费或罚金,但通常的libor破碎费用除外。
“信贷协议”载有违约、陈述、担保、肯定和否定契约等习惯事件,其中除其他外,限制Teradyne出售资产、对资产给予留置权、承担其他担保债务以及进行某些投资和限制付款的能力,但均须遵守“信贷协议”规定的例外情况。“信贷协议”还要求Teradyne满足在每个财政季度结束时测量的两种财务比率:综合杠杆比率和利息覆盖率。
信贷贷款由Teradyne的某些国内子公司担保,并由Teradyne和此类子公司的资产担保,包括65某些外国子公司资本存量的%。
项目2:
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
 
 
 
本季度报表的报表
10-Q
这些都不是历史事实,所谓的“前瞻性声明”,是根据1934年“证券交易法”第21E条中经修正的“安全港”条款作出的。请投资者注意,所有前瞻性陈述都涉及风险和不确定性,包括我们向证券交易委员会提交的文件中详细说明的风险和不确定性。另见本季报表格第II部第1A项
10-Q
第一部分,第1A项“危险因素”在我们的年报中
10-K
截至2019年12月31日止的年度。读者被告诫不要过分依赖这些前瞻性的陈述,因为这些陈述只反映了管理层的分析,直到今天为止。我们没有义务更新这些前瞻性陈述,以反映实际结果或影响前瞻性陈述的因素或假设的变化,除非法律可能要求。
概述
我们是全球领先的测试和工业应用自动化设备供应商。我们设计、开发、制造和销售用于测试消费电子、无线、汽车、工业、计算、通信、航空航天和国防工业中的半导体、无线产品、数据存储和复杂电子系统的自动测试系统。我们的工业自动化产品包括协作机器人手臂、自主移动机器人和全球制造业和轻工业客户使用的先进机器人控制软件,以提高质量,提高制造和材料处理效率,降低制造成本。我们的自动测试设备和工业自动化产品和服务包括:
 
半导体测试(“半导体测试”)系统;
 
 
 
 
 
 
国防/航天(“国防/航天”)测试仪器和系统、存储测试(“存储测试”)系统和电路板测试和检查(“生产板测试”)系统(这些产品统称为“系统测试”);
 
 
 
 
 
 
27

目录
  工业自动化(“工业自动化”)产品;
 
  无线测试(“无线测试”)系统。
 
我们的客户群包括集成设备制造商(IDMS)、外包半导体组装和测试供应商(OSAT)、原始设备制造商(“OEM”)、晶圆铸造厂、设计但与其他公司签订制造集成电路(“IC”)合同的公司、无线设备和消费电子产品的开发商、电路板制造商、汽车供应商、无线产品制造商、存储设备制造商、航空航天和军用承包商,以及销售协作机器人、自主移动机器人和无线测试系统的分销商。
我们的产品和服务的销售在很大程度上取决于这些受产品需求周期性趋势影响的客户。这些周期性时期已经并将继续对我们的业务产生重大影响,因为我们的客户往往会推迟或加速购买,以应对其业务的变化以及半导体、电子和工业自动化行业的需求波动。从历史上看,这些需求的波动导致我们的经营结果发生了巨大的变化。
我们测试产品的市场集中在有限数量的重要客户,占测试设备采购的很大一部分。少数客户通过直接销售和销售给客户的供应伙伴来推动对我们产品的巨大需求。我们预计,在可预见的将来,我们的测试产品的销售将继续集中于数量有限的重要客户。
在2019年1月30日,我们收购了莱姆斯股份有限公司(Lemsys SA,“Lemsys”)的所有已发行和流通股,总收购价约为910万美元。Lemsys加强了我们在汽车、太阳能、风能和工业应用的电气化趋势中的地位。Lemsys包括在我们的半导体测试部门。
在2019年11月13日,我们获得了汽车指南有限责任公司(“汽车指南”)100%的会员权益,这是一家生产高有效载荷AMRs的公司,这是全球叉车市场一个新兴的快速增长的市场。总采购价格约为8 160万美元,其中包括支付的现金约5 760万美元和在实现某些业绩目标时支付的公允价值2 400万美元或有代价,可能延长至2022年。可支付的最高或有价值为106.9美元。AutoGuide的AMRs用于制造、仓库和物流应用中的有效载荷高达4,500公斤的材料运输。这些产品补充了和平号的低有效载荷产品。汽车指南包括在我们的工业自动化部门。
我们相信,我们最近的收购增加了我们的增长机会。我们打算继续投资于我们的业务,在我们的市场中扩大市场份额,并进一步扩大我们可寻址的市场,同时严格管理我们的成本。
冠状病毒大流行对我们企业的影响
新的冠状病毒(冠状病毒)大流行导致政府当局采取了许多措施来遏制病毒的传播,如旅行禁令和限制、集会或社会距离要求的限制、隔离、就地庇护令以及商业限制和关闭。这些措施影响了我们的日常业务,并可能在不确定的时间内扰乱我们的业务、劳动力和业务,以及我们的客户、合同制造商和供应商的运作。我们继续监测有关冠状病毒大流行及其对我们业务、业务结果、财务状况、流动性和现金流动的影响的迅速发展的情况。然而,尽管进行了认真的跟踪,但我们无法准确预测冠状病毒的全面影响,这将取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展,包括但不限于疫情的持续时间和持续蔓延、其严重程度、遏制病毒或治疗其影响的行动,以及恢复正常经济和业务状况的速度和程度。
健康与安全
为了应对冠状病毒大流行,我们采取了积极和积极的行动,以保护我们的雇员、客户、合同制造商和供应商的健康和安全,我们遵守了全球所有政府的命令。冠状病毒的传播使我们改变了我们的商业做法,包括实施社会疏远协议、暂停员工旅行、要求大多数雇员远程工作、取消对会议的实际参与,以及广泛和频繁地对我们的工作空间进行消毒。在世界各地,我们的大多数员工都是在家工作。然而,我们的一些工程,运营,供应线和客户支持团队必须在我们或我们的客户的设施现场。我们正在为现场员工提供必要的保护资源和程序,以尽量减少他们的接触风险。我们可能会采取政府当局可能要求或建议的进一步行动,或我们认为符合雇员、客户、合约制造商及供应商的最佳利益。
28

目录
操作
我们认为,冠状病毒大流行和当局采取的许多应对措施对我们的业务结果产生了不利影响,包括我们工业自动化业务的成本增加和需求减少,但我们无法准确估计对我们2020年第一季度财务业绩或未来财务业绩的影响程度。此外,限制我们进入制造设施,或限制我们的支助业务或劳动力,或对我们的合同制造商和供应商实行类似的限制,以及影响运输的限制或中断,例如减少运输供应和加强边境管制或关闭,可能限制我们满足客户需求的能力,这可能对我们的财务状况和业务结果产生重大不利影响。这些措施已经影响并可能进一步影响我们的劳动力和业务,以及我们的客户、合同制造商和供应商的工作。对我们的业务施加的限制和限制可能会减缓或减少我们的生产、研究和开发活动以及与我们的客户的应用程序支持项目。目前,应用程序支持项目主要是在必要的情况下,员工在现场协助客户,但使用增强的安全协议。研究和开发项目,除了少数例外,都是按期进行的,尽管大量的工程师在远程工作。虽然政府措施可以修改或扩大,但我们期望我们的制造、研究和开发设施将继续运作,有足够的能力支持生产需求。我们正在密切监测我们的行动,以避免对冠状病毒大流行的反应造成任何潜在的生产力损失。
供给
由于冠状病毒大流行,我们的供应链尚未受到任何重大影响或中断。然而,我们的供应商已经并可能继续面临着在政府命令的限制下维持业务的困难,包括社会距离要求和就地安置要求。我们的供应链团队和供应商在第一季度克服了许多供应、生产和物流方面的障碍,但我们或他们在未来无法保证这样做。虽然我们定期监测供应链中公司的财务状况,但由于冠状病毒大流行而给我们的供应商或次级供应商造成的财务困难,可能会影响我们获得制造我们产品所需部件的能力,从而对我们的业务产生不利影响。为了减少潜在供应中断的风险,我们可以选择在本季度增加某些库存水平。此外,影响运输的限制或干扰,例如减少空运、关闭港口和加强边境管制或关闭,在某些情况下导致更高的成本和延误,无论是获得零部件和向客户运送成品,这都可能损害我们的盈利能力,降低我们的产品的竞争力,或使我们的客户寻找替代供应商。
需求
冠状病毒大流行大大增加了我们市场的经济不确定性,这可能导致对我们产品的需求在不确定的一段时间内大幅度减少。我们对测试产品的需求在第一季度和第二季度都很强劲。尽管汽车行业出现了增量软化,但在流动性、5G和内存测试方面,需求却在增强。然而,由于影响全球制造业的冠状病毒相关关闭,我们的工业自动化业务出现了大幅下降,我们预计第二季度需求将继续下降。我们预计,冠状病毒大流行可能会进一步造成全球经济混乱,从而导致对我们产品的需求下降,这将对我们的业务产生不利影响。
流动资金
尽管冠状病毒大流行对我们未来业绩的预期影响存在不确定性,但我们相信,我们的商业模式、目前的现金储备以及我们最近为管理现金流而采取的措施,例如暂停股票回购计划,使我们能够在这场危机继续发展的过程中很好地管理我们的业务。我们有一个强大的资产负债表,以及一种运营模式,它可以在需求剧烈波动的情况下上下波动,但仍能保持盈利。根据我们的分析,我们相信,我们现有的现金和现金等价物余额以及目前预期的经营现金流量将足以满足我们今后12个月的周转资金需求和其他资本和流动资金需求。然而,由于与冠状病毒大流行的未来影响有关的不确定性,为了加强我们的流动性状况,我们于2020年5月1日签订了一项信贷协议,提供为期三年、高级担保的循环信贷安排4亿美元,详见注U:“后续事件”。截至2020年5月4日,我们还没有在信贷工具下借入任何资金。虽然测试需求在第二季度开始时依然强劲,截至2020年5月4日,我们的资产负债表上有超过9亿美元可用现金,没有短期债务,但冠状病毒大流行对短期测试和工业自动化需求的影响仍不确定。
我们继续监测关于冠状病毒大流行的迅速演变的情况,并监测世界各地政府当局,包括联邦、州和地方公共卫生当局的指导意见,并可能根据它们的建议采取进一步行动。在这种情况下,可能会出现我们无法控制的事态发展,需要我们调整我们的行动计划。因此,鉴于这种情况的不确定性,我们无法准确预测冠状病毒对我们的业务、财务状况、经营结果、流动性或未来现金流量的影响的全部程度。此外,请参阅第二部分-第1A项,“危险因素”,以了解我们关于与冠状病毒大流行有关的风险的危险因素的最新情况。
29

目录
关键会计政策和估计
我们已确定了对了解我们的业务和业务结果至关重要的政策。在截至2020年3月29日的三个月内,我们在年度报表中讨论和分析财务状况和经营结果时披露的关键会计政策和估计数,没有发生重大变化。
10-K
截至2019年12月31日的财政年度,除下文所述外。
由于
COVID-19
全球经济和我们的市场出现了不确定性和混乱。我们不知道有任何具体事件或情况需要更新我们的估计或判断,或修订截至2020年5月4日,即本季度报告发布日期的资产或负债的账面价值。
10-Q.
随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计数可能发生变化。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计数大不相同。
善意
2017年1月26日,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU
2017-04,
无形资产--商誉和其他(主题350):简化商誉减值会计。
新指南删除了商誉减值测试的步骤2,该步骤需要假设的购买价格分配。我们于2020年1月1日采用了这一标准。ASU的通过
2017-04
对合并业务报表、现金流量表或每股收益没有重大影响。在截至12月31日的第四季度,我们至少每年评估一次减值商誉,在报告单位的基础上,或更经常地,在发生表明记录的商誉可能受损的事件和情况时。在ASU下
2017-04,
商誉减值是指报告单位的账面价值超过公允价值的金额,不得超过商誉的账面金额。所有其他商誉减值指引将基本保持不变。各实体将继续选择进行定性评估,以确定是否有必要进行数量损害测试。同
一步
减值测试将适用于所有报告单位的商誉,即使是零或负账面金额的单位。将要求各实体在账面金额为零或负数的报告单位披露商誉数额。
信贷损失
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13“金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量”。该标准采用了预期信贷损失方法,用于计量未按公允价值通过净收入计量的金融资产的信贷损失,并以“预期信贷损失”模型取代了“已发生损失”模型,该模型要求考虑更广泛的信息,以估计资产寿命期间的预期信贷损失。我们于2020年1月1日在修订的回顾基础上采用了这一标准。ASU 2016-13的通过对我们的综合业务报表、资产负债表、现金流或每股收益没有重大影响。
编制财务报表和使用估计数
编制综合财务报表需要管理层作出影响财务报表所报告数额的估计和判断。由于冠状病毒大流行,全球经济和我们的市场出现了不确定性和混乱。Teradyne不知道任何具体的事件或情况,需要更新其估计或判决,或修订截至2020年5月4日,即本季度报告发布日期10-Q的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计数可能发生变化。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
30

目录
压缩合并内的选定关系
业务报表
                 
 
三个月
终结
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
2020
 
 
2019
 
收入百分比:
   
     
 
收入:
   
     
 
产品
   
87
%    
80
%
服务
   
13
     
20
 
                 
总收入
   
100
     
100
 
收入成本:
   
     
 
产品成本
   
37
     
33
 
服务费用
   
6
     
8
 
                 
收入成本总额(不包括已获得的无形资产摊销,下文分别列出)
   
42
     
42
 
                 
毛利
   
58
     
58
 
业务费用:
   
     
 
销售和管理
   
16
     
21
 
工程与开发
   
12
     
16
 
获得的无形资产摊销
   
1
     
2
 
重组和其他
   
(1
)    
1
 
                 
业务费用共计
   
28
     
39
 
                 
业务收入
   
29
     
19
 
非经营性
(收入)支出:
   
     
 
利息收入
   
—  
     
(1
)
利息费用
   
1
     
1
 
其他(收入)支出净额
   
1
     
—  
 
                 
所得税前收入
   
28
     
19
 
所得税准备金(福利)
   
3
     
(3
)
                 
净收益
   
25
%    
22
%
                 
 
业务结果
与2019年第一季度相比,2020年第一季度
收入
我们的四个报告部分的收入如下:
                         
 
三个月
终结
   
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
美元
 
 
2020
 
 
2019
 
 
变化
 
 
(以百万计)
 
半导体测试
  $
484.5
    $
340.9
    $
143.6
 
系统测试
   
116.1
     
58.2
     
57.9
 
工业自动化
   
60.3
     
66.1
     
(5.8
)
无线测试
   
43.5
     
29.0
     
14.5
 
                         
  $
704.4
    $
494.1
    $
210.3
 
                         
 
半导体测试收入增加了143.6美元,即42.1%,主要是由于手机中硅的复杂性增加,驱动了测试人员需求的增加,以及闪存和DRAM存储器测试器的内存测试销售增加,推动了半导体移动测试仪的销售增长。系统测试收入增加5 790万美元,即99.5%,主要是由于3.5“硬盘驱动器和系统级测试设备的存储测试销售增加,以及国防/航天销售增加
31

目录
测试仪器和系统,部分抵消由于汽车电子产品需求降低而导致的生产板测试销售下降。工业自动化收入减少580万美元,即8.8%,主要原因是由于冠状病毒的影响,汽车和制造业市场对协作机器人武器的需求减少。无线测试收入增加1,450万美元,即50.0%,主要是由于对5G蜂窝和新的连接标准(如超宽带)的测试需求增加。
按国家分列的收入占总收入的百分比如下(1):
                 
 
三个月
终结
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
2020
 
 
2019
 
台湾
   
30
%    
17
%
中国
   
16
     
17
 
韩国
   
15
     
10
 
美国
   
11
     
15
 
欧洲
   
8
     
11
 
日本
   
7
     
12
 
泰国
   
5
     
4
 
新加坡
   
3
     
6
 
菲律宾
   
2
     
4
 
马来西亚
   
2
     
3
 
世界其他地区
   
1
     
1
 
                 
   
100
%    
100
%
                 
 
(1) 一个国家的收入是根据客户网站的位置确定的。
毛利
我们的毛利如下:
                         
 
三个月
终结
   
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
美元/
 
 
2020
 
 
2019
 
 
变化
 
 
(以百万计)
 
毛利
  $
405.6
    $
287.6
    $
117.9
 
占总收入的百分比
   
57.6
%    
58.2
%    
(0.6
)
毛利占收入的百分比下降了0.6个百分点,主要是由于半导体测试的产品组合。
我们每季度评估库存的账面价值,方法是估计未来需求,并将需求与需求进行比较。
在手
按订单
库存职位。预测的收入信息是从销售和营销小组获得的,并包含了诸如积压和未来收入需求等因素。这一季度流程确定了过时和过剩的库存。过时的库存是指没有需求的物品,是完全保留的。过剩库存是指我们的半导体测试、系统测试和工业自动化部门在未来12个季度内预计不会消耗的库存项目,以及我们无线测试部门的接下来四个季度,这些库存被记作估计的可变现净值。
在截至2020年3月29日的三个月内,我们在收入成本中记录了410万美元的库存准备金,主要是由于下调了先前预测的需求水平,其中300万美元用于半导体测试,50万美元用于无线测试。
在截至2019年3月31日的三个月内,我们在收入成本中记录了240万美元的库存准备金,主要是由于下调了先前预测的需求水平,其中120万美元与半导体测试有关,50万美元与系统测试有关。
32

目录
在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内,我们分别取消了120万美元和40万美元的库存。在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内,我们售出了110万美元和80万美元以前减记或
注销
库存,分别。截至2020年3月29日,我们有库存相关的库存储备,这些储备已被减记或减记。
注销
总计105.3美元。我们没有
预判
销毁剩余库存的时间表。
销售和管理
销售和行政费用如下:
                         
 
三个月
终结
   
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
美元
 
 
2020
 
 
2019
 
 
变化
 
 
(以百万计)
 
销售和管理
  $
111.4
    $
102.0
    $
9.4
 
占总收入的百分比
   
15.8
%    
20.6
%    
 
销售和管理费用增加940万美元,主要是由于半导体测试和工业自动化的销售和营销支出增加以及可变薪酬增加。
工程与发展
工程和开发费用如下:
                         
 
三个月
终结
   
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
美元
 
 
2020
 
 
2019
 
 
变化
 
 
(以百万计)
 
工程与开发
  $
85.2
    $
76.8
    $
8.4
 
占总收入的百分比
   
12.1
%    
15.5
%    
 
工程和开发费用增加840万美元,主要原因是工业自动化和半导体测试支出增加和可变补偿增加。
重组和其他
在截至2020年3月29日的三个月中,由于汽车指南和和平号或有考虑负债的公允价值减少,我们实现了1 000万美元的收益,部分抵消了与收购有关的补偿和支出140万美元,以及与主要在工业自动化和半导体测试中裁员有关的70万美元遣散费。
在截至2019年3月31日的三个月内,我们记录了300万美元的费用,用于增加和平号或有考虑负债的公允价值,130万美元与收购有关的补偿和费用,以及80万美元与裁员有关的遣散费,主要是在半导体测试中。
利息和其他
                         
 
三个月
终结
   
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
美元
 
 
2020
 
 
2019
 
 
变化
 
 
(以百万计)
 
利息收入
  $
 (2.8
)   $
(5.0
)   $
 2.2
 
利息费用
   
5.6
     
5.5
     
0.1
 
其他(收入)支出净额
   
6.8
     
(1.4
)    
8.2
 
33

目录
利息收入减少220万美元,主要原因是与2019年相比,2020年利率较低,有价证券余额较低。其他(收入)支出净增加820万美元,主要是由于股票证券的未实现损益从2019年的收益增加到2020年的亏损。
所得税前收入(损失)
                         
 
三个月
终结
   
 
 
三月二十九日
 
 
3月31日
 
 
美元
 
 
2020
 
 
2019
 
 
变化
 
 
(以百万计)
 
半导体测试
  $
153.8
    $
83.0
    $
70.8
 
系统测试
   
48.4
     
15.3
     
33.1
 
无线测试
   
10.2
     
3.6
     
6.6
 
工业自动化
   
(15.3
)    
(5.3
)    
(10.0
)
法人和其他(1)
   
—  
     
(2.7
)    
2.7
 
                         
  $
197.1
    $
94.0
    $
103.1
 
                         
 
(1) 公司和其他费用包括:或有考虑调整、雇员离职、利息(收入)和费用、净外汇(损益)、公司间冲销和收购相关费用。
半导体测试收入税前收入增加的主要原因是,由于手机中硅的复杂性增加,驱动了测试人员需求的增加,半导体移动测试仪销售增加,以及闪存和DRAM存储器测试器的内存测试销售增加。系统测试收入税前收入增加的主要原因是,3.5“硬盘驱动器和系统级测试设备的存储测试销售增加,国防/航天测试仪器和系统销售增加,但由于汽车电子需求下降,生产板测试销售下降,部分抵消了这一增长。无线测试收入税前收入的增加主要是由于对连接性、毫米波和蜂窝测试产品的需求增加。工业自动化所得税前收入减少的主要原因是对协作机器人武器的需求减少。
所得税
截至2020年3月29日和2019年3月31日三个月的实际税率分别为10.6%和16.1%。将实际税率从2019年3月31日终了的3个月提高到2020年3月29日终了的3个月,主要是由于在2019年3月31日终了的3个月内确认的不确定税额准备金的释放以及税收抵免收益的减少。收入地域分配的预计变化部分抵消了这些增加,相对于税率较低的管辖区,较高税率管辖区应纳税的收入有所减少。
34

目录
合同义务
下表反映了截至2020年3月29日的合同义务:
                                                 
 
按期间支付的款项
 
 
共计
 
 
少于
1年
 
 
1-3
年数
 
 
3-5
年数
 
 
多过
5年
 
 
其他
 
 
(单位:千)
 
可转换债务
  $
459,987
    $
—  
    $
—  
    $
459,987
    $
—  
    $
—  
 
购买义务
   
543,774
     
529,368
     
14,406
     
—  
     
—  
     
—  
 
退休计划缴款
   
130,923
     
5,040
     
10,408
     
10,268
     
105,207
     
—  
 
应付过渡税(1)
   
88,157
     
5,337
     
15,779
     
22,710
     
44,331
     
—  
 
业务租赁债务
   
73,708
     
22,183
     
27,730
     
13,515
     
10,280
     
—  
 
长期债务利息
   
23,000
     
5,750
     
11,500
     
5,750
     
—  
     
—  
 
或有代价的公允价值
   
20,472
     
662
     
19,810
     
—  
     
—  
     
—  
 
反映在公认会计原则下资产负债表上的其他长期负债(2)
   
82,360
     
—  
     
39,492
     
10,843
     
456
     
31,569
 
                                                 
共计
  $
1,422,381
    $
568,340
    $
139,125
    $
523,073
    $
160,274
    $
31,569
 
                                                 
 
(1) 代表在2017年12月22日颁布“税务改革法”后,与我们累积的外国收入相关的过渡税负债。
(2) 其他长期负债包括对客户预付款、延期担保、不确定税额、递延税负债和其他义务的负债。对于某些长期债务,我们无法提供与这些债务有关的未来付款时间的合理可靠的估计,因此我们将这些金额包括在标有“其他”的栏中。
流动性与资本资源
在截至2020年3月29日的三个月里,我们的现金、现金等价物和有价证券余额减少了110.7美元,降至905.0美元。
在截至2020年3月29日的三个月内,业务活动提供了4 310万美元现金。经营资产和负债的变动使用现金172.8美元。这是由于业务资产增加了150.6美元,业务负债减少了2 220万美元。
业务资产增加的主要原因是,销售增加,应收账款增加了126.8美元,预付款项和其他资产增加了3 960万美元,库存减少1 580万美元,部分抵消了这一增加额。
业务负债减少的原因是,应计雇员补偿减少4 440万美元,主要原因是第一季度与可变报酬有关的付款、130万美元的退休计划缴款、递延收入和客户预付款减少90万美元,但被所得税增加1 530万美元、其他应计负债增加710万美元和应付账款增加200万美元部分抵消。
在截至2020年3月29日的三个月中,投资活动使用了现金110.2百万美元,其中187.1百万美元用于购买有价证券,3 670万美元用于购买不动产、厂房和设备,部分被9 850万美元和1 500万美元的可销售证券到期和销售收益抵消,以及用于购买汽车指南的净现金10万美元。
在截至2020年3月29日的三个月中,融资活动使用了113.9百万美元现金,其中7 900万美元用于回购130万股普通股,平均价格为每股58.81美元,2 210万美元用于支付雇员股票补偿金净额,1 670万美元用于支付股利,890万美元用于支付与和平号收购或有考虑有关的款项,其中1 280万美元由根据雇员股票购买和股票期权计划发行的普通股支付额1 280万美元抵消。
35

目录
在截至2019年3月31日的三个月内,业务活动提供了1 800万美元现金。经营资产和负债的变动使用现金134.2美元。这是由于业务资产增加6 330万美元,业务负债减少7 090万美元。
业务资产增加的主要原因是销售增加导致应收账款增加4 170万美元,预付款项和其他资产增加1 860万美元,库存增加290万美元。
业务负债减少的原因是,应计雇员补偿减少5 950万美元,主要原因是第一季度与可变报酬有关的付款减少,所得税减少2 280万美元,其他应计负债减少1 150万美元,退休计划缴款减少120万美元,应付款增加1 770万美元,递延收入和客户预付款增加650万美元,部分抵消了这一减少。
在截至2019年3月31日的三个月中,投资活动使用现金261.0百万美元,其中375.2百万美元用于购买有价证券,2 570万美元用于购买不动产、厂房和设备,700万美元用于购买购买莱姆赛公司的现金净额,分别由141.2百万美元和540万美元的有价证券到期和销售收入部分抵销,以及与注销Teradyne拥有的人寿保险保单的现金返还价值有关的人寿保险收益30万美元。
在截至2019年3月31日的三个月内,筹资活动使用现金199.8百万美元,原因是156.5百万美元用于回购450万股普通股,平均价格为每股35.12美元,2760万美元用于支付与和平号和通用机器人收购或有价值有关的款项,1 560万美元用于支付股息,1 430万美元用于支付与雇员股票赔偿赔偿金净额有关的款项,其中1 430万美元由雇员购买股票和股票期权计划下的普通股发行部分抵销。
在2020年1月,我们的董事会宣布了每股0.10美元的季度现金红利。截至2020年3月29日的三个月,股息支付额为1670万美元。
在2019年1月,我们的董事会宣布了每股0.09美元的季度现金红利。截至2019年3月31日的三个月的股息支付额为1560万美元。
在2020年1月,我们的董事会取消了2018年1月的股票回购计划,并批准了一个新的股票回购计划,价值高达10亿美元的普通股。2020年4月1日,我们暂停了股票回购计划。在截至2020年3月29日的三个月内,我们以每股58.81美元的平均价格回购了130万股普通股,价格为7900万美元。在截至2019年3月31日的三个月内,我们以每股35.12美元的平均价格回购了450万股普通股,价值156.5美元。
当我们宣布季度现金分红并暂停我们的股票回购计划时,我们可能会减少或取消现金股利,并可能在将来实施新的股票回购计划。未来的现金股息和股票回购将由我们的董事会酌情决定,董事会将考虑我们的收益、资本要求和财务状况。
在2020年5月1日,我们签订了一项信贷协议,提供为期三年的高级循环信贷贷款,金额为4亿美元。截至2020年5月4日,我们还没有在信贷工具下借入任何资金。
我们相信,我们的现金、现金等价物和有价证券余额将足以支付我们的季度股息,并至少在未来12个月内满足我们的营运资本和支出需要。通货膨胀并没有对收入产生重大的长期影响。此时,
COVID-19
大流行病没有对我们的流动性产生影响,但无法保证这一流行病造成的持续影响今后不会产生不利影响。
权益补偿计划
如注Q所述:我们2019年年度报告中的“股票薪酬”
10-K,
我们有1996年员工股票购买计划和2006年股权和现金奖励计划(“2006年股权计划”)。
1996年雇员股票购买计划的目的是鼓励Teradyne所有合格雇员拥有股票。2006年公平计划的目的是在Teradyne向我们的雇员、官员、董事、顾问和/或顾问提供股权所有权和补偿机会。这两项计划都得到了我们股东的批准。
项目3:
市场风险的定量和定性披露
关于影响Teradyne的“市场风险的定量和定性披露”,见我们的年度报告第2部分第7A项,“市场风险的定量和定性披露”。
10-K
于2020年3月2日向美国证交会提交。我们的市场风险敞口与我们的年度报告没有实质性的变化。
10-K
截至2019年12月31日的财政年度。
36

目录
除了我们的年度报告中所描述的市场风险
10-K,
我们的股票价格风险与我们在2016年12月发行的可转换高级无担保债券的公允价值有关。2016年12月,Teradyne发行了4.6亿美元本金总额为1.25%的可转换高级无担保债券(“票据”),将于2023年12月15日到期。截至2020年3月29日,债券的公允价值为829.4美元。下表对Teradyne公司截至2020年第一季度末股票价格假设的10%变化以及对债券公允价值的估计影响进行了敏感性分析。所选场景不是对未来事件的预测,而是为了说明此类事件可能对Notes的公允价值产生的影响。由于可转换特性,债券的公允价值受到股票价格风险的影响。债券的公允价值一般会随着Teradyne的普通股价格的上涨而增加,一般会随着普通股价格的下跌而下降。股票价格的变化影响可转换高级票据的公允价值,但不影响Teradyne的财务状况、现金流或由于债务的固定性质而产生的经营结果。此外,我们在资产负债表上以面值减去未摊销折扣的价格记帐。, 我们提供公允价值只是为了要求披露的目的。在提供债券方面,我们还向期权对手方出售认股权证。这些交易已作为对我们股东权益的调整入账。可转换票据套期保值交易预计将减少债券转换后潜在的股权稀释。认股权证连同在债券转换后可发行的任何股份,如在某一报告期内的平均市价分别超逾认股权证或债券的适用成交价格或转换价格,则会对我们的每股收益产生稀释作用。
                         
Teradyne股价的假设变化
 
公允价值
 
 
估计变化
公允价值
 
 
假设百分比
增加(减少)
公允价值
 
增加10%
  $
901,709
    $
72,271
     
8.7
%
不变
   
829,438
     
—  
     
—  
 
减少10%
   
759,085
     
(70,353
)    
(8.5
)
项目4:
管制和程序
截至本报告所述期间结束时,我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,根据规则评估了我们的披露控制和程序的有效性
13A-15(B)
或规则
15D-15(F)
根据“外汇法”颁布。该评估包括一些员工的远程工作安排对我们的控制造成的任何影响,原因是
COVID-19
大流行。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至本报告所涉期间结束时,我们的披露控制和程序有效地确保在我们根据“交易所法”提交或提交的报告中披露的重要信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,包括确保这些重要信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
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第二部分.其他资料
项目1:
法律程序
我们在一般业务过程中,如专利、雇佣、商业及环境事宜等,都会受到各种法律程序及申索的影响。我们认为,我们对所有悬而未决的索赔都有有功的辩护,并打算对它们进行有力的抗辩。虽然无法预测或确定任何未决索赔的结果或提供可能出现的损失范围,但我们认为,与所有这些行动有关的潜在损失不太可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大不利影响。
项目1A:
危险因素
除了本表格10-Q中所列的其他信息,包括下面讨论的风险,您还应该仔细考虑我们在截至2019年12月31日的年度报表10-K中讨论的第一部分“1A项:风险因素”中讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来结果产生重大影响。我们在表格10-K的年度报告中描述的风险因素仍然适用于我们的业务,由于冠状病毒的流行,其中许多风险可能会进一步增加。
我们在表格10-K的年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生重大不利影响。
新型冠状病毒(冠状病毒)大流行影响了我们的业务,并可能对我们的经营结果、财务状况、流动性或现金流产生重大影响。
最近新型冠状病毒(冠状病毒)在全球范围内的爆发,促使政府当局采取了许多措施来遏制病毒的传播,如旅行禁令和限制、集会或社会距离要求的限制、隔离、就地安置令以及商业限制和关闭。这些措施影响了我们的日常业务,并可能在不确定的时间内扰乱我们的业务、劳动力和业务,以及我们的客户、合同制造商和供应商的运作。我们认为,冠状病毒大流行和当局采取的许多应对措施对我们的业务结果产生了不利影响,包括我们工业自动化业务的成本增加和需求减少,但我们无法准确估计我们2020年第一季度财务业绩或未来财务业绩所受影响的全部程度。
冠状病毒大流行大大增加了我们市场的经济不确定性,这可能导致对我们产品的需求在不确定的一段时间内大幅度减少。此外,对我们进入制造设施的限制或对我们的支助业务或劳动力的限制,或对我们的承包商制造商和供应商的类似限制,以及影响运输的限制或中断,例如减少运输供应和加强边境管制或关闭,都可能限制我们满足客户需求的能力,这可能对我们的财务状况和业务结果产生重大不利影响。冠状病毒的传播使我们改变了我们的商业做法,包括实施社会疏远协议、暂停员工旅行、要求大多数雇员远程工作、取消对会议、活动和会议的实际参与,以及广泛和频繁地对我们的工作空间进行消毒,我们可能会采取政府当局可能需要采取的进一步行动,或确定是否符合我们的雇员、客户、合同制造商和供应商的最佳利益。这些措施可能不足以减轻病毒造成的风险,我们履行关键职能的能力可能会受到损害。在2020年1月,我们宣布我们打算在2020年回购2.5亿美元的股票。然而,由于冠状病毒大流行持续时间、严重程度和商业影响的不确定性,截至2020年4月1日,我们暂停了股票回购计划。目前,我们不知道我们是否或何时将恢复我们的2020年回购计划或授权未来的股票回购计划。
我们继续监测有关冠状病毒大流行及其对我们业务、业务结果、财务状况、流动性和现金流动的影响的迅速发展的情况。然而,尽管进行了认真的跟踪,但我们无法准确预测冠状病毒的全面影响,这将取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展,包括但不限于疫情的持续时间和持续蔓延、其严重程度、遏制病毒或治疗其影响的行动,以及恢复正常经济和业务状况的速度和程度。
贸易法规和限制可能会影响我们向某些客户销售和支持产品的能力,这可能会对我们的销售和运营结果产生实质性的不利影响。
我们受美国法律和法规的约束,这些法规限制和限制我们某些产品和服务的出口,并可能限制我们与某些客户、商业伙伴和其他人的交易。在某些情况下,出口管制和经济制裁条例可能禁止某些产品、服务和技术的出口,而在其他情况下,我们可能被要求在出口受管制物品之前取得出口许可证。我们还必须遵守其他国家实施的影响贸易和投资的出口限制和法律。我们维持一个出口合规计划,但也存在规避合规控制的风险,使我们面临法律责任。遵守这些法律并没有对我们的销售造成很大的限制,但在未来可能会大大限制我们的销售。美国贸易政策的改变和应对可能降低我们产品的竞争力,导致我们的销售下降,这可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大的不利影响。
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美国政府不时颁布出口限制令,禁止美国公司出口美国制造产品、控制美国含量超过25%的外国制成品以及美国原产地技术。例如,美国商务部限制某些中国公司获得美国原产地技术,将这些公司列入美国出口管理条例(“EAR”)的实体名单。
2019年5月16日,华为及其68家子公司,包括Hi硅,被列入美国商务部实体名单。美国商务部的这一行动对出口实施了新的出口许可证要求,
再出口,
国内
将所有受美国监管的产品、软件和技术转让给指定的华为实体。虽然我们的大多数产品不受EAR的影响,因此不受实体列表限制的影响,但我们的某些产品目前在美国生产,因此受到实体列表的限制。遵守实体列表限制并没有对我们的销售产生重大影响。此外,禁止向华为转让源自美国的技术,会大大限制我们为销售给华为的某些产品提供服务的能力,以及我们与华为进行产品开发活动的能力,因此可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大不利影响。此外,华为无法从供应链上的其他公司获得产品,可能会对华为对我们产品的需求产生不利影响。华为或其他受未来美国政府制裁或制裁威胁影响的外国客户,可能会开发自己的解决方案来取代我们的产品,或者采用我们外国竞争对手的解决方案。此外,我们与实体清单遵守情况有关的控制可能会被规避,使我们面临法律责任。即使这些限制被取消,对华为实施的任何金融或其他处罚或持续的出口限制都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
美国商务部可能会修改美国的EAR,以扩大法规的范围,以包括更多的产品,这些产品将受到与华为和包括HiSi在内的华为指定实体有关的实体清单限制。这些修改后的规定,如果按目前的报告执行,可能会影响我们对第三方合同制造商的销售,这些合同制造商被华为和Hi硅用来制造和测试半导体和其他电子设备。由于华为的商业环境既不稳定又不确定,华为、日本硅及其第三方合同制造商对我们产品的需求可能会减少,或者可能会从不受美国法规影响的竞争对手那里购买产品。在这些或任何新规定公开生效之前,我们将不知道对我们与华为、Hi硅及其第三方合同制造商的业务的影响有多大。然而,这些修改后的条例和美国商务部或其他政府机构可能实施的任何其他附加条例都有可能对我们的业务和财务结果产生重大影响。
2020年4月27日,商务部宣布对某些美国产品和技术实行新的出口管制,这些产品和技术出售给中国的军事和民用终端用户。我们预计,遵守新的出口管制措施不会对我们向中国客户销售产品或在中国生产产品的能力产生重大影响。然而,新的出口管制可能扰乱我们的供应链,增加我们的合规成本,并影响我们在中国的产品需求,从而对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。此外,虽然我们维持一个出口合规计划,但我们的合规控制可能会被规避,使我们面临法律责任。我们将继续评估新的出口管制对我们的业务和业务的潜在影响,并采取适当行动,包括向商务部申请许可证,以尽量减少任何干扰。然而,我们不能肯定我们所采取的行动将减轻与可能影响我们业务的新的出口管制有关的所有风险。
项目2:
未登记的股本证券出售和收益的使用
在2020年1月,我们的董事会取消了2018年1月的股票回购计划,并批准了一个新的股票回购计划,价值高达10亿美元的普通股。2020年4月1日,我们暂停了回购计划。在截至2020年3月29日的三个月内,我们以每股58.81美元的平均价格回购了130万股普通股,价格为7900万美元。在截至2019年3月31日的三个月内,我们以每股35.12美元的平均价格回购了450万股普通股,价值156.5美元。
下表列出了在截至2020年3月29日的三个月内,我们回购普通股的情况(除每股价格外,以千计):
                                 
期间
 
(A)总计
电话号码
股份
(或单位)
购进
 
 
(B)平均
已付价格
股份(或单位)
 
 
(C)
股份(或其他单位)
作为产品的一部分购买的
公开宣布
计划或计划
 
 
(D)最高数目
(或近似等值美元)
等价证券(或
(单位)可能是类似的
购买.
计划或计划
 
2020年1月1日-2020年1月26日
   
208
    $
69.05
     
207
    $
985,700
 
2020年1月27日至2月23日
   
595
    $
69.90
     
282
    $
965,901
 
2020年2月24日至3月29日
   
858
    $
52.59
     
855
    $
920,961
 
                                 
   
1,661
(1)   $
60.85
(1)    
1,344
     
 
                                 
 
(1) 包括大约30万股,平均价格为69.52美元,为支付税款而从雇员处扣发。
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目录
我们履行美国联邦和州的最低预扣缴税款义务,在归属和转换受限股票单位为我们的普通股股份时,通过自动从发行的股票中扣缴一些股票,这些股票在转归和转换之日具有总体公平市场价值,以满足到期的最低扣缴额。
项目4:
矿山安全披露
不适用
40

目录
项目6:
展品
         
陈列品
 
 
描述
         
 
  31.1
   
根据1934年“证券和交易法”第13a-14(A)条,并根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的首席执行干事认证(随函提交)
         
 
  31.2
   
根据1934年“证券和交易法”第13a-14(A)条,并根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的首席财务官认证(随函提交)
         
 
  32.1
   
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18卷第1350条规定的特等执行干事认证(随函附上)
         
 
  32.2
   
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席财务官证书(随函附上)
         
 
101.INS
   
XBRL实例文档
         
 
101.SCH
   
XBRL分类法扩展模式文档
         
 
101.CAL
   
XBRL分类法扩展计算链接库文档
         
 
101.DEF
   
XBRL分类法扩展定义链接库文档
         
 
101.LAB
   
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
         
 
101.PRE
   
XBRL分类法扩展表示链接库文档
         
 
104
   
封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)
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目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
 
Teradyne公司
登记人
 
/s/
桑杰·梅塔
桑杰·梅塔
美国副总统,
首席财务官兼财务主任
(妥为授权的人员)
及特等财务主任)
2020年5月4日
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