所附未经审计的合并财务报表是由矿产技术公司管理部门编制的。(“公司”、“MTI”、“我们”或“我们”)根据美国证券交易委员会的规则和条例。因此，按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露被浓缩或省略。因此，这些财务报表应与公司截至2019年12月31日止年度10-K表年度报告中所载的合并财务报表及其附注一并阅读。管理部门认为，所有调整，仅包括为公平列报所述期间财务信息所需的正常经常性调整，均已包括在内。截至2020年3月29日的三个月期间的结果并不一定表明到2020年12月31日结束的一年的预期结果。

公司运作

本公司是一家以资源和技术为基础的公司，在全球范围内开发、生产和销售广泛的特种矿物、矿产品和合成矿物产品以及支持系统和服务。

公司四可报告部分：性能材料，特种矿物，耐火材料和能源服务。

2020年3月，世界卫生组织将新型冠状病毒(冠状病毒)归类为大流行。在世界各地，公司严格遵守政府颁布的所有法规。在美国和其他全球地点适用的政府指令通常允许基本关键基础设施部门继续运作。由于本公司为包括关键制造业和能源部门在内的许多重要行业提供产品和服务，我们的所有业务都具备了基本业务的资格。因此，该公司的大部分生产设施目前正在运作。然而，在一些地点，一些地点受到政府指令的临时影响。

由于我们无法预测冠状病毒大流行的持续时间或范围及其对客户和供应商的影响，因此无法合理估计对我们结果的负面财务影响，但可能是重大影响。我们正在积极管理该业务，以保持现金流动，而且我们有大量的流动资金。我们相信，这些因素将使我们能够满足我们预期的资金需求。

2020年3月27日，美国政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)，其中包括修改对企业利息开支和净营业损失准备金的限制，并规定自颁布之日起，在2020年内推迟支付雇主工资税。50应于2021年12月31日前到期的百分比及剩余款项502022年12月31日前到期的百分比“照料法”预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

每股基本收益是根据这一期间发行的普通股加权平均数计算的。稀释后每股收益是根据在此期间上市的普通股加权平均数计算的，假设所有可能稀释的已发行普通股发行普通股。

购买期权1,181,945股份和748,754在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月期间，由于期权的行使价格高于普通股的平均市价，普通股的股份不包括在稀释每股收益的计算中。

截至2020年3月29日，该公司拥有美元4.6在精简的综合资产负债表中列入应计负债中的百万英镑，用于支付减少劳动力举措下剩余债务所需的现金支出。该公司预计将在2020年年底支付这些款项。

税金是$9.7百万美元9.3截至2020年3月29日及2019年3月31日止的3个月内，实际税率为百万元。19.8截至二零二零年三月二十九日止的三个月与18.9前一年的百分比。

截至2020年3月29日，该公司约有美元8.1未确认的所得税福利总额的百万。包括在这一数额中的总额为$5.4百万元未获确认的所得税优惠，如获确认，将会影响公司的有效税率。虽然预计在未来12个月内，未获确认的免税额会有所改变，但公司预计该项改变不会对公司的经营结果或财务状况造成重大影响。

公司的会计政策是将与未确认的所得税福利有关的应计利息和罚款确认为所得税准备金的一部分。0.1二零二零年三月二十九日止的三个月内，以百万元计及应计结馀元2.1截至2020年3月29日，利息和罚款达百万元。

该公司在美国境内外的多个征税管辖范围内运作。在某些情况下，税务当局可能会对公司在所得税申报文件中采取的立场提出质疑。除了少数例外(其中没有重大例外)，该公司在2010年之前的几年内不再接受税务当局的所得税审查。

商誉和其他无限期的无形资产不摊销，而是至少每年进行减值评估。商誉的账面金额为美元。805.6百万美元807.4分别截至2020年3月29日和2019年12月31日，商誉变化幅度分别为2019年12月31日至2020年3月29日。

被摊销的无形资产的加权平均摊销期约为32年。估计摊销费用为$7.12020年剩余时间百万美元36.42021年至2024年的百万美元156.8百万。

作为一家在世界各地开展业务的跨国公司，该公司面临着某些市场风险。该公司采用各种做法来管理这些市场风险，包括在认为适当时使用衍生金融工具。该公司的目标是用用于对冲这些风险的衍生合同的损益抵消利率和外币风险造成的损益。该公司使用衍生金融工具仅用于风险管理，而不是用于交易或投机目的。

通过使用衍生金融工具对冲利率和外币变化的风险，该公司面临信用风险和市场风险。信用风险是指交易对手在衍生产品合同条款下无法履行的风险，当衍生产品合约的公允价值为正时，交易方欠公司的信用风险。当衍生产品的公允价值为负值时，公司欠对方，因此不面临任何信用风险。公司通过与主要金融机构进行交易，将衍生工具中的信用风险降到最低。

市场风险是利率、货币汇率或商品价格变动对金融工具价值的不利影响，与利率和远期外汇合同有关的市场风险是通过建立和监测限制可能承担的市场风险类型和程度的参数来管理的。

现金流边缘

对于指定为现金流量对冲的衍生工具，公司将损益的有效部分作为股东权益的单独组成部分记录在累计的其他综合收益(亏损)中。随后，公司将收益或亏损的有效部分重新归类为收益，在收益确认期内计入收益。

该公司利用利率掉期来限制浮动利率债务市场波动的风险敞口。2018年第二季度，该公司开始从浮动利率掉期到固定利率互换，名义金额为美元。150百万美元。这种掉期的公允价值是美元的负债。9.7截至二零二零年三月二十九日，该公司在精简的综合资产负债表内记录于其他非流动负债。此外，在二零一六年第二季，该公司进行浮动至固定利率互换，初步名义总额为美元。300百万.名义金额为$71二零二零年三月二十九日的资产净值为二零二零年三月二十九日，该掉期的公允价值为美元。0.2截至二零二零年三月二十九日，这些利率掉期被列为现金流量对冲工具，因此，与这些利率掉期有关的损益记录在累积的其他综合收益(亏损)内。

净投资风险

对于指定为净投资套期保值的衍生工具，公司将累计的其他综合收益(亏损)中损益的有效部分作为股东权益的单独组成部分进行记录。

为了保护我们在外国业务中的投资不受外汇汇率不利变化的影响，该公司不时对我们的一家或多家外国子公司进行部分净投资对冲。2018年第二季度，该公司进行了总价值为美元的跨货币汇率互换。150每月以美元支付的固定利率利息以百万美元兑换为每月以欧元支付的固定利率。本合同于2023年5月到期，要求在到期时兑换欧元和美元本金。这种掉期的公允价值是美元的资产。16.6截至2020年3月29日，百万美元，记在其他资产和合并资产负债表上的递延费用中。这种金融工具的公允价值的变化被确认为累计其他综合收入(损失)以抵销被套期保值的净投资账面金额的变化。数额从累计其他综合收入(损失)当套期保值的净投资被出售或实质上被清算时，进入收益。

按公允价值计量的资产和负债是以三种估值技术中的一种或多种为基础的。这三种估价方法如下：

该公司主要对利率衍生产品采用收益法进行经常性的公允价值计量，并试图利用估值技术，最大限度地利用可观测的投入，并尽量减少使用不可观测的投入。

我们的利率和跨货币利率互换合同的公允价值是根据在公开市场上容易获得的投入确定的，或者可以从公开报价市场获得的信息中得到，并被归类为二级。

2014年5月9日，与收购AMCOL国际公司(AMCOL)有关，该公司签订了一项信贷协议，提供一笔美元1.56010亿高级有担保定期贷款(“定期贷款”)和1美元200百万高级有担保循环信贷设施(“循环贷款”，连同“融资”一词，“设施”)。

2015年6月23日，该公司对信贷协议进行了修正(“第一修正案”)，重新定价美元1.378经修正后，贷款机制有1美元。1.07810亿美元浮动汇率和美元300百万固定利率部分。2017年2月14日，该公司对信贷协议(“第二修正案”)作了一项修正，将该美元重新定价。788当时有百万浮动利率部分未偿还，延长了到期日，降低了利息成本。75基点。2018年4月18日，该公司对信贷协议进行了一项修正(“第三修正案”)，以便为循环融资机制再融资。300贷款总额为百万元。经修订后，按揭贷款的浮动利率部分下未偿还的贷款将于2024年2月14日，根据定期贷款安排的定息部分未偿还的贷款将于2021年5月9日而未偿还的贷款(如有的话)及循环贷款安排下的承付款，将於以下日期届满及终止(视属何情况而定)2023年4月18日。根据该定期贷款安排的浮动利率部分的贷款，其利率相等于经调整的libor利率(但须以0.75加上相等于2.25年率。定期贷款的固定利率部分下的一般贷款按以下利率计算利息。4.75%.循环贷款贷款的利息，利率相等于经调整的libor利率，另加可适用的保证金，相等于1.625每年按百分比计算，这类差饷可能会减少，但幅度最多可达1，000元。25在公司的净杠杆率(如信贷协议所界定的)低于某一阈值的情况下，应以基本点为准，而定期贷款的浮动利率部分是按面值发行的，而定期贷款的固定利率部分则按0.25与“第一修正案”有关的折扣率。该期限贷款的可变利率部分是在0.25与第二修正案有关的折扣率。可变利率部分有1每年所需摊销的百分比。公司将根据信贷协议支付某些费用，包括惯例的年度管理费。公司在设施项下的义务由公司所有重要的国内子公司(“担保人”)共同和单独无条件地共同和各别担保，并在某些例外情况下，由公司和担保人的主要资产担保权益作为担保。

信贷协议包含某些习惯上的、肯定的和消极的契约，这些契约限制或限制公司及其受限制的子公司进行某些交易或采取某些行动的能力。此外，信贷协议包含一份财务契约，要求该公司在任何财政季度的最后一天根据循环贷款机制(不包括最多$)未偿还贷款或信用证15百万张信用证)，以维持最大净杠杆率(如信贷协议中的定义)，最初，5.25在该日之前的四个财政季度为1.00。这类最高净杠杆率要求在设施存续期间可能会降低至最低水平(如适用的话)。3.50至1.00.与西沃特收购有关的公司支付了$113在循环贷款机制下，短期债务达百万元。截至2020年3月29日，该基金的短期债务总额为百万元。100百万未偿还贷款和美元9.4在循环贷款项下未付的信用证。截至本报告所述期间结束时，公司遵守了与循环贷款有关的所有契约。

作为收购的一部分，该公司假定$10.7百万长期债务，按公允价值入账，包括两笔长期贷款，其中一笔在2020年到期，另一笔在2022年到期。这些贷款的利率为Euribor+。2.0在2020年第一季度，该公司偿还了美元0.4上百万的贷款。

该公司在日本有一个承诺贷款机制。截至2020年3月29日，美元。4.3在这项贷款安排下，有100万元未偿还。本金将按照截止2021年的付款时间表偿还。公司偿还的款项为$2021年。0.2在2020年第一季度，这一设施投入了百万美元。

截至2020年3月29日，该公司拥有美元40.7百万未承诺的短期银行信贷额度，其中约有美元0.9百万美元在使用中。

该公司及其附属公司在供款或不供款的基础上，为大部份合资格雇员订立退休金计划。该公司亦为大部份美国退休雇员提供退休后健康护理及人寿保险福利。美国退休计划的披露已与美国境外的计划合并，因为国际计划并无显著不同的假设，而且两者合计所占的比例少于21占我们全部福利义务的百分比。

将以前服务费用的摊销额和确认的精算净损失记作增列其他综合收入的税后净额。

该公司预计将贡献约$9.0百万美元用于养恤金计划和美元0.3到2020年，该公司的其他退休后福利计划将达到百万美元。截至2020年3月29日，约为美元。3.2已向养恤金计划缴纳了100万美元，而没有向其他退休后福利计划缴款。

上表中的税前金额包括在定期养恤金净福利成本的组成部分内(见精简的综合财务报表附注11)，而税额则包括在精简的综合收入报表中的收入项目税收准备金中。

公司记录资产退休义务，以记录公司在哪些情况下需要支付成本来退休有形的长期资产。如果能够对公允价值作出合理估计，资产退休负债的公允价值在其发生的时期内得到确认。

该公司还将与土地复垦有关的负债记录为资产退休义务的一部分。该公司利用需要清除覆盖层的地表采矿过程开采各种矿物。在某些地区和各种政府规章下，公司有义务在采矿活动完成时将每个矿区的土地恢复到原来的状态。对义务进行调整，以反映时间的推移、采矿活动和预计未来现金流出的变化。

资产退休成本作为相关资产账面金额的一部分资本化。0.5百万包括在其他流动负债和负债的长期部分约$。23.0截至2020年3月29日，其他非流动负债包括在精简的综合资产负债表中。

本公司是在我们正常经营过程中发生的一系列诉讼的当事方。

该公司的某些子公司是数起因接触二氧化硅或含石棉材料而要求赔偿的案件中的众多被告之一。截至2020年3月29日，该公司目前三待决二氧化硅案件和135待处理的石棉案件。总计，1,493硅质箱和78石棉案件在第一季度末被驳回，不包括在我们收购AMCOL之前对AMCOL或美国胶体公司提出的任何诉讼。二十九2020年第一季度提出了新的石棉案件。十四石棉案件和不二氧化硅案件在2020年第一季度被驳回。这些索赔大多没有提供足够的信息来评估其优点、公司被认定负有赔偿责任的可能性或此类责任的规模(如果有的话)。这种性质的额外索赔可能会针对公司或其子公司提出。此时，管理层预计，公司的负债数额(如果有的话)以及为这些索赔辩护的成本不会对公司的财务状况或经营结果产生重大影响。

公司只解决了一硅诉讼，名义金额，和不迄今为止的石棉诉讼(不包括AMCOL在完成收购前可能已经解决的任何诉讼)。我们无法说明在任何诉讼中索赔的金额或范围，因为州法院的申辩做法不需要确定索赔的损害数额。自成立以来，该公司对这些案件的法律辩护的总成本仍然微不足道。这些案件的大部分辩护费用，不包括针对AMCOL或美国胶体公司的案件，都是由辉瑞公司偿还的。根据与1992年公司首次公开募股有关的某些协议的条款。根据协议，公司有权就首次公开发行之前的销售获得赔偿。135截至第一季度末，113在非AMCOL的案件中，全部或部分要受到赔偿，因为原告根据完全发生在首次公开发行之前，或在首次公开发行之前和之后发生的产品的销售来要求赔偿责任。十六.的.二十截至第一季度结束时，剩余的非AMCOL案件将部分获得赔偿，直至曝光之日(投诉中未指称)可在发现时确定。四其余的非AMCOL案件，据称是在1992年公司首次公开募股之后发生的。二案件只涉及AMCOL，因此没有辉瑞赔偿。我们的经验是，在这些诉讼中，公司不对原告负责，公司也不希望在这些诉讼中支付任何和解或陪审团判决。

该公司也是诺欣达公司破产财产计划管理人要求进行的仲裁的被申请人。(“Novinda”)，一家初创公司，于2016年4月宣布破产，与该公司有几种关系，包括股权和债务利息以及产品供应关系。2018年7月30日，计划管理人提出了针对该公司及其某些官员的仲裁请求，要求赔偿(包括费用、利息和惩罚性赔偿)据称破坏了Novinda的业务。本公司对此事有良好的抗辩。我们正在等待2019年第四季度发生的仲裁的结果。公司无法合理地估计该事项可能造成的任何损失的数额，也没有记录损失应急责任。我们预计这一事项的结果不会对我们的财政状况产生重大的不利影响，尽管如果作出不利的决定，它可能对记录期间的业务结果产生重大影响。这件事的最终结果是无法保证的。该公司记录的诉讼费用为$11.5截至2020年3月29日，涉及这一问题的总人数为百万。

环境事项

2003年4月9日，康涅狄格州环境保护部发布了一项行政同意令，涉及我们位于康涅狄格州迦南的工厂，在那里我们的耐火材料部门和特种矿产品部门都有业务。我们同意这一命令，其中包括要求调查和补救与历史上使用多氯联苯(“多氯联苯”)和汞有关的污染的条款。我们已经完成了所需的调查，并提交了几份报告，描述了污染和评估现场的具体风险。我们正在等待监管机构批准风险评估报告，该报告将构成该公司提出的最终补救建议的基础。

我们认为，最有可能的整体场地补救形式将是保留现有的污染(一些有限的土壤清除)，封装它，并监测封装的有效性。我们预计很大一部分补救费用将由美国根据1942-1964年在该场址的参与情况承担，因为历史文件表明，多氯联苯和汞最初是在美国政府拥有生产军方所需材料的时候在该设施使用的。根据2014年10月24日签署的同意令，美国向该公司支付了美元2.32014年第四季度百万美元，以解决该公司对该设施调查和初步补救活动反应费用的索赔，直至2014年10月24日。美国对今后任何调查费用或额外补救费用的捐助，经协议未予解决。虽然在分阶段补救决定过程完成之前，可能的补救费用仍不确定，但我们估计，该公司在上述封装和有限土壤清除费用中所占的份额将接近$0.4百万美元，截至2020年3月29日已累计。

该公司正在评估改进马萨诸塞州亚当斯工厂废水处理设施的方案。这项工作是根据马萨诸塞州环境保护部最初于2002年6月18日发布的一项行政同意令进行的。本命令于2009年6月1日和2010年6月2日修订。修订后的命令包括在2022年1月1日前对确保设施污水处理池不会导致不允许向地下水排放的备选方案进行调查。这项修订的其他规定包括在2022年7月1日前提交关闭一个历史性石灰固体处置区的计划。2005年完成的初步工程审查表明，2024年以后对该设施进行废水处理升级的估计费用可能在$6百万美元8百万该公司估计，剩余的补救费用将接近$0.4百万美元，截至2020年3月29日已累计。

本公司及其附属公司并非任何其他待决法律程序的当事人，但其业务附带的例行诉讼除外。