目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-q
(Mark One)
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
截至2020年3月31日的季度
或
☐根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告
从 过渡到 的
委员会文件号:001-38090
Solaris油田基础设施公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州 |
81-5223109 |
||
(国家或其他司法管辖区) |
(国税局雇主) |
||
|
|
||
9811凯蒂高速公路,700套房 德克萨斯州休斯顿 |
77024 |
||
(主要执行办公室地址) |
(Zip代码) |
||
|
|
||
(281) 501-3070 |
|||
(登记员的电话号码,包括区号) |
|||
|
|
||
(前姓名、前地址和前财政年度,如自上次报告以来有所更改) |
|||
|
|||
|
|||
根据该法第12(B)条登记的证券: |
|||
每个类的 标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
|
A类普通股,面值0.01美元 |
“SOI” |
纽约证券交易所 |
用支票标记表明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的没有☐
通过检查标记表明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内,登记人必须提交此类文件)。是的没有☐
通过检查标记指示注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 |
☐ |
加速滤波器 |
|
非加速滤波器 |
☐ |
较小的报告公司 |
☐ |
|
|
新兴成长型公司 |
|
如果一家新兴成长型公司用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的,☐No
截至2020年4月27日,登记人持有29,394,924股A类普通股,每股0.01美元面值,15,889,169股B类普通股,每股0.00美元,已发行。
目录
Solaris油田基础设施公司
目录
|
|
页 |
关于前瞻性语句的 CAOTION语句 |
1 | |
第1部分财务信息 |
3 | |
项目1 |
财务报表 |
3 |
项目2 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
25 |
项目3 |
市场风险的定量和定性披露 |
40 |
项目4。 |
控制和过程 |
41 |
第二部分.其他资料 |
42 | |
项目1 |
法律诉讼 |
42 |
项目1A。 |
危险因素 |
42 |
项目2 |
未经登记的股本证券销售和收益使用 |
45 |
项目3 |
高级证券违约 |
46 |
项目4。 |
矿山安全披露 |
46 |
项目5 |
其他信息 |
46 |
项目6 |
展品 |
47 |
签名 |
48 |
i
目录
关于前瞻性语句的警告声明
这份关于表10-Q的季度报告(“季度报告”)包括经修正的1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。具有预见性的、取决于或提及未来事件或条件的陈述,或包括“相信”、“预期”、“预期”、“意图”、“估计”以及其他预测或表明未来事件和趋势的表述,以及与历史事项无关的其他表述,都可以确定前瞻性的陈述。我们的前瞻性陈述包括我们的业务战略,我们的行业,我们未来的盈利能力,预期的资本支出,以及这些支出对我们的业绩、管理变化、当前和潜在的未来长期合同以及我们未来的业务和财务表现的影响。此外,我们的前瞻性声明还讨论了与非凡的市场环境有关的各种风险和不确定因素,以及冠状病毒2019(“冠状病毒”)大流行和全球石油市场持续动荡所造成的影响,以及这些事件对我们的业务、业务、收益和结果的预期影响。
前瞻性语句可以包括对前瞻性语句所依据的假设或基础的陈述。我们认为,我们是本着诚意选择这些假设或基础的,它们是合理的。我们告诫你不要过分依赖任何前瞻性的声明.您还应该理解,不可能预测或确定所有这些因素,也不应将以下列表视为所有潜在风险和不确定性的完整陈述。可能导致我们的实际结果与这种前瞻性声明所设想的结果大不相同的因素包括:
· |
石油和天然气工业的国内资本支出水平,由于全球原油需求和原油价格在不确定的时期内持续迅速和实质性下降而受到重大影响,相应地导致国内资本支出大幅度减少; |
· |
全球经济的发展以及与冠状病毒有关的公共卫生危机以及由此产生的石油和天然气的需求和供应; |
· |
(B)不确定产油国今后的行动以及它们采取行动延长或加剧目前原油供应过剩的风险; |
· |
美国和其他地方经济复苏的时间、速度和程度方面的不确定性,这反过来可能会影响对原油的需求,从而影响对我们提供的服务的需求和我们可利用的商业机会; |
· |
自然或人为灾害和其他可能扰乱我们行动的外部事件; |
· |
石油和天然气价格持续波动; |
· |
大量或多个客户违约,包括实际或潜在破产造成的违约; |
· |
完井技术的技术进步; |
· |
我们行业的竞争条件; |
· |
不能充分保护我们的知识产权; |
· |
石油和天然气的长期供求变化 |
· |
我们的客户、竞争对手和第三方运营商采取的行动; |
· |
运输成本的波动或供应我们系统的运输的可得性或可靠性; |
· |
资本供应和成本的变化; |
1
目录
· |
我们成功执行业务计划的能力; |
· |
我们有能力按时和按预算完成增长项目; |
· |
债务和股本融资的价格和可得性(包括利率变化); |
· |
改变我们的税收状况; |
· |
我们有能力成功地发展我们的研究和技术能力,实施技术发展和改进,扩大我们的产品和服务; |
· |
市场价格和材料供应的变化; |
· |
现行和未来法律和政府条例的效力(或其解释); |
· |
针对石油和天然气工业使用的系统和基础设施的网络攻击; |
· |
未能与我们的最大客户签订或维持合同; |
· |
未来诉讼的效果; |
· |
信贷市场; |
· |
企业收购; |
· |
天气和其他自然现象; |
· |
我们未来经营结果的不确定性; |
· |
(B)为我们的业务服务的运输行业发生重大变化,如加强管制和禁运; |
· |
现行和未来法律、裁决、政府条例、会计准则和报表以及相关解释的影响;以及 |
· |
本季度报告中所载的计划、目标、期望和意图不是历史性的。 |
所有前瞻性声明只在本季度报告的日期发表.你不应过分依赖我们的前瞻性声明。虽然前瞻性陈述反映了我们在作出前瞻性陈述时的诚信信念,但前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,包括我们在截至2019年12月31日的表格10-K年度报告1A项“风险因素”、本季度报告和我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中所述的因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与预期的未来业绩、业绩或成就有很大不同。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明,无论是由于新的信息、未来事件、变化的情况或其他原因。
2
目录
第1部分:财务信息
项目1:财务报表
Solaris油田基础设施公司
压缩合并资产负债表
(单位:千,除每股金额外)
(未经审计)
|
|
3月31日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2020 |
|
2019 |
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
46,027 |
|
$ |
66,882 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的应收账款,扣除信贷损失备抵额1 232美元和339美元 |
|
|
47,901 |
|
|
38,554 |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
4,049 |
|
|
5,002 |
{br]库存 |
|
|
2,840 |
|
|
7,144 |
流动资产总额 |
|
|
100,817 |
|
|
117,582 |
财产、厂房和设备,净额 |
|
|
262,887 |
|
|
306,583 |
非流动库存 |
|
|
2,397 |
|
|
— |
经营租赁使用权资产 |
|
|
4,863 |
|
|
7,871 |
古德威尔 |
|
|
13,004 |
|
|
17,236 |
无形资产净额 |
|
|
3,566 |
|
|
3,761 |
递延税资产 |
|
|
57,407 |
|
|
51,414 |
其他资产 |
|
|
585 |
|
|
625 |
资产总额 |
|
$ |
445,526 |
|
$ |
505,072 |
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
7,107 |
|
$ |
3,824 |
应计负债 |
|
|
15,639 |
|
|
14,447 |
与应课税协议有关的应付款项中的当期部分 |
|
|
1,416 |
|
|
1,416 |
经营租赁负债的当期部分 |
|
|
587 |
|
|
596 |
融资租赁负债的流动部分 |
|
|
30 |
|
|
30 |
其他流动负债 |
|
|
75 |
|
|
74 |
流动负债总额 |
|
|
24,854 |
|
|
20,387 |
经营租赁负债,减去当期 |
|
|
7,754 |
|
|
7,855 |
融资租赁负债,减去当期 |
|
|
122 |
|
|
130 |
与应税协议有关的应付款 |
|
|
66,636 |
|
|
66,582 |
其他长期负债 |
|
|
428 |
|
|
460 |
负债总额 |
|
|
99,794 |
|
|
95,414 |
承付款项和意外开支(注11) |
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
优先股,面值0.01美元,50,000股,未发行和未发行 |
|
|
— |
|
|
— |
截至2019年12月31日,A类普通股、0.01美元票面价值、60万股授权、28,555股截至2020年3月31日和30,928股和30,765股已发行和流通股 |
|
|
286 |
|
|
308 |
B类普通股,面值0.00美元,授权180,000股,截至2020年3月31日已发行和发行并已发行并发行的股票15,890股,截至2019年12月31日已获授权的18万股,已发行和未发行的15,939股 |
|
|
— |
|
|
— |
额外已付资本 |
|
|
177,393 |
|
|
191,843 |
留存收益 |
|
|
40,145 |
|
|
74,222 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的国库股票(按成本计算)、0股和163股 |
|
|
— |
|
|
(2,526) |
归于Solaris的股东权益总额 |
|
|
217,824 |
|
|
263,847 |
非控股权 |
|
|
127,908 |
|
|
145,811 |
股东权益总额 |
|
|
345,732 |
|
|
409,658 |
负债总额和股东权益 |
|
$ |
445,526 |
|
$ |
505,072 |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
3
目录
Solaris油田基础设施公司
精简的业务合并报表
(单位:千,除每股金额外)
(未经审计)
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
3月31日, |
|
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
系统租金 |
|
$ |
26,059 |
|
$ |
37,348 |
|
系统服务 |
|
|
20,957 |
|
|
11,437 |
|
转储服务 |
|
|
465 |
|
|
5,833 |
|
库存软件服务 |
|
|
349 |
|
|
506 |
|
收入总额 |
|
|
47,830 |
|
|
55,124 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
系统租金费用(分别列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的6,001美元和5,226美元折旧和摊销费用)(1) |
|
|
2,013 |
|
|
2,347 |
|
系统服务费用(分别列出截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的折旧和摊销费用357美元和398美元)(1) |
|
|
24,130 |
|
|
13,619 |
|
转运服务费用(分别列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月的折旧和摊销费用411美元和409美元)(1) |
|
|
337 |
|
|
710 |
|
库存软件服务成本(分别列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的193美元和193美元折旧和摊销费用) |
|
|
145 |
|
|
135 |
|
折旧和摊销 |
|
|
7,114 |
|
|
6,345 |
|
销售、一般和行政(分别列出截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的折旧费和摊销额分别为152美元和119美元)(1) |
|
|
5,299 |
|
|
4,028 |
|
减值损失 |
|
|
47,828 |
|
|
— |
|
其他业务费用 |
|
|
305 |
|
|
213 |
|
业务费用和费用总额 |
|
|
87,171 |
|
|
27,397 |
|
营业收入(损失) |
|
|
(39,341) |
|
|
27,727 |
|
利息收入(费用),净额 |
|
|
111 |
|
|
(111) |
|
其他费用(收入)共计 |
|
|
111 |
|
|
(111) |
|
所得税支出前的收入(损失) |
|
|
(39,230) |
|
|
27,616 |
|
所得税准备金 |
|
|
6,078 |
|
|
(4,181) |
|
净收益(损失) |
|
|
(33,152) |
|
|
23,435 |
|
无:与非控制利益相关的净(收入)损失 |
|
|
14,071 |
|
|
(11,118) |
|
归因于Solaris的净收入(损失) |
|
$ |
(19,081) |
|
$ |
12,317 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股每股收益-基本收益 |
|
$ |
(0.65) |
|
$ |
0.43 |
|
A类普通股每股收益稀释 |
|
$ |
(0.65) |
|
$ |
0.43 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加权平均A类普通股流通股 |
|
|
29,312 |
|
|
28,028 |
|
稀释加权平均A类普通股 |
|
|
29,312 |
|
|
28,115 |
|
(1) |
{Br}精简的合并业务报表包括以库存为基础的赔偿费用如下: |
系统租金费用 |
|
$ |
13 |
|
$ |
4 |
|
系统服务成本 |
|
|
199 |
|
|
64 |
|
转装服务成本 |
|
|
3 |
|
|
3 |
|
销售,一般和行政 |
|
|
1,114 |
|
|
791 |
|
基于股票的补偿费用 |
|
$ |
1,329 |
|
$ |
862 |
|
]
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
4
目录
Solaris油田基础设施公司
股东权益变动汇总表
(千)
(未经审计)
|
|
截至2020年3月31日止的三个月 |
|||||||||||||||||||||||||
|
|
A类 |
|
B类 |
|
额外 |
|
|
|
|
|
non- |
|
共计 |
|||||||||||||
|
|
普通股 |
|
普通股 |
|
付费 |
|
保留 |
|
财政部股票 |
|
控制 |
|
股东们 |
|||||||||||||
|
|
股份 |
|
量 |
|
股份 |
|
量 |
|
资本 |
|
收益 |
|
股份 |
|
量 |
|
利息 |
|
公平 |
|||||||
2020年1月1日的收支平衡 |
|
30,765 |
|
$ |
308 |
|
15,940 |
|
$ |
— |
|
$ |
191,843 |
|
$ |
74,222 |
|
163 |
|
$ |
(2,526) |
|
$ |
145,811 |
|
$ |
409,658 |
将Solaris有限责任公司单位和B类普通股换为A类普通股 |
|
50 |
|
|
1 |
|
(50) |
|
|
— |
|
|
460 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(461) |
|
|
— |
递延税资产和与Solaris有限责任公司单位交换应缴税款协议有关的应付款和B类普通股股份对A类普通股股份的净影响 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(303) |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(303) |
股票期权练习 |
|
9 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
66 |
|
|
— |
|
7 |
|
|
(80) |
|
|
(11) |
|
|
(25) |
股份和单位回购和退休 |
|
(2,374) |
|
|
(24) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(14,804) |
|
|
(10,177) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,711) |
|
|
(26,716) |
基于股票的补偿 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
907 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
492 |
|
|
1,399 |
限制股票的归属 |
|
105 |
|
|
1 |
|
— |
|
|
— |
|
|
471 |
|
|
— |
|
37 |
|
|
(373) |
|
|
(473) |
|
|
(374) |
Solaris有限责任公司向Solaris公司(Solaris公司除外)付款每个Solaris有限责任公司单位0.105美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,668) |
|
|
(1,668) |
支付的股息(A类普通股每股0.105美元) |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,087) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,087) |
财政部股票退休 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,247) |
|
|
(1,732) |
|
(207) |
|
|
2,979 |
|
|
— |
|
|
— |
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(19,081) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(14,071) |
|
|
(33,152) |
2020年3月31日的收支平衡 |
|
28,555 |
|
|
286 |
|
15,890 |
|
|
— |
|
|
177,393 |
|
|
40,145 |
|
— |
|
|
— |
|
|
127,908 |
|
|
345,732 |
|
|
截至2019年3月31日止的三个月 |
|||||||||||||||||||||||||
|
|
A类 |
|
B类 |
|
额外 |
|
|
|
|
|
non- |
|
共计 |
|||||||||||||
|
|
普通股 |
|
普通股 |
|
付费 |
|
保留 |
|
财政部股票 |
|
控制 |
|
股东们 |
|||||||||||||
|
|
股份 |
|
量 |
|
股份 |
|
量 |
|
资本 |
|
收益 |
|
股份 |
|
量 |
|
利息 |
|
公平 |
|||||||
2019年1月1日结余 |
|
27,091 |
|
$ |
271 |
|
19,627 |
|
$ |
— |
|
$ |
164,086 |
|
$ |
35,507 |
|
91 |
|
$ |
(1,414) |
|
$ |
142,428 |
|
$ |
340,878 |
ASU第2016-02号执行的影响(见注2) |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
186 |
|
|
(532) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(186) |
|
|
(532) |
将Solaris有限责任公司单位和B类普通股换为A类普通股 |
|
3,245 |
|
|
32 |
|
(3,245) |
|
|
— |
|
|
24,925 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(24,957) |
|
|
— |
递延税资产和与Solaris有限责任公司单位交换应缴税款协议有关的应付款和B类普通股股份对A类普通股股份的净影响 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,895) |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,895) |
股票期权练习 |
|
65 |
|
|
1 |
|
— |
|
|
— |
|
|
601 |
|
|
— |
|
28 |
|
|
(427) |
|
|
(336) |
|
|
(161) |
基于股票的补偿 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
553 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
346 |
|
|
899 |
限制股票的归属 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
— |
|
— |
|
|
(4) |
|
|
(2) |
|
|
(4) |
Solaris有限责任公司向Solaris公司(Solaris公司除外)付款按Solaris有限责任公司每单位0.10美元计算 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,638) |
|
|
(1,638) |
支付的股息(A类普通股每股0.10美元) |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,119) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,119) |
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
12,317 |
|
— |
|
|
— |
|
|
11,118 |
|
|
23,435 |
2019年3月31日结余 |
|
30,401 |
|
|
304 |
|
16,382 |
|
|
— |
|
|
188,458 |
|
|
44,173 |
|
119 |
|
|
(1,845) |
|
|
126,773 |
|
|
357,863 |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
5
目录
Solaris油田基础设施公司
合并现金流量表
(千)
(未经审计)
|
|
截至的三个月 |
||||
|
|
3月31日, |
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
||
业务活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
净(损失)收入 |
|
$ |
(33,152) |
|
$ |
23,435 |
调整,将净收入(损失)与业务活动提供的现金净额对账: |
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
7,114 |
|
|
6,345 |
资产处置损失 |
|
|
57 |
|
|
213 |
信贷损失准备金 |
|
|
893 |
|
|
— |
基于股票的补偿 |
|
|
1,329 |
|
|
862 |
债券发行成本的摊销 |
|
|
44 |
|
|
79 |
递延所得税费用 |
|
|
(5,775) |
|
|
3,992 |
减值损失 |
|
|
47,828 |
|
|
— |
其他 |
|
|
23 |
|
|
2 |
经营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
(10,241) |
|
|
(584) |
预付费用和其他资产 |
|
|
543 |
|
|
1,131 |
{br]库存 |
|
|
(887) |
|
|
(3,545) |
应付账款 |
|
|
3,184 |
|
|
(5,027) |
应计负债 |
|
|
744 |
|
|
(759) |
递延收入 |
|
|
— |
|
|
(3,134) |
业务活动提供的现金净额 |
|
|
11,704 |
|
|
23,010 |
投资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
对不动产、厂房和设备的投资 |
|
|
(699) |
|
|
(20,370) |
从保险收益中收到的现金 |
|
|
26 |
|
|
24 |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(673) |
|
|
(20,346) |
资金活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
股份回购 |
|
|
(26,723) |
|
|
— |
向Solaris公司(Solaris公司除外)支付的分配和股息和A级普通股股东 |
|
|
(4,755) |
|
|
(4,757) |
融资租赁下的付款 |
|
|
(9) |
|
|
(9) |
保险费供资项下的付款 |
|
|
— |
|
|
(439) |
股票期权收益 |
|
|
55 |
|
|
266 |
与购买国库库存有关的付款 |
|
|
(454) |
|
|
(431) |
偿还高级担保信贷贷款 |
|
|
— |
|
|
(13,000) |
用于筹资活动的现金净额 |
|
|
(31,886) |
|
|
(18,370) |
|
|
|
|
|
|
|
现金净减少 |
|
|
(20,855) |
|
|
(15,706) |
期初现金 |
|
|
66,882 |
|
|
25,057 |
期末现金 |
|
$ |
46,027 |
|
$ |
9,351 |
|
|
|
|
|
|
|
非现金活动 |
|
|
|
|
|
|
投资: |
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备资本化折旧 |
|
$ |
161 |
|
$ |
186 |
财产和设备增加,但未在期终支付 |
|
|
165 |
|
|
240 |
从库存转来的财产、厂场和设备增建 |
|
|
229 |
|
|
3,427 |
现金支付: |
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
|
33 |
|
|
119 |
所得税 |
|
|
— |
|
|
— |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
6
目录
Solaris油田基础设施公司
精简合并财务报表附注
(千美元)
1.业务组织和背景
业务描述
我们是供应链管理和物流解决方案的独立供应商,旨在提高效率并降低石油和天然气行业的成本。我们生产和提供专利的移动支撑剂和化学管理系统,可以卸下、储存和交付用于石油和天然气井水力压裂的支撑剂和化学品。这些系统旨在应对向井场输送大量支撑剂和化学品所面临的挑战,包括最后一英里物流的成本和管理,其中包括协调支撑剂和向系统提供化学品。我们的系统部署在美国大部分活跃的石油和天然气盆地。
我们还提供软件解决方案,通过我们的Railtronix和Solaris Lens库存管理系统远程监视从源矿到井场的支撑物库存。我们的客户使用我们软件解决方案中的数据来管理支撑剂和化学品在供应链中的分布。
最近的发展
全球对2019年冠状病毒大流行(“冠状病毒”)的反应所造成的需求大幅下降,以及一些全球石油生产国采取的行动,导致石油、天然气和天然气的需求和价格急剧下降,对美国生产商产生了负面影响,减少了对我们服务的需求。由于供过于求、需求减少和潜在的全球经济衰退,大宗商品价格环境预计将保持低迷。作为回应,公司除采取其他措施外,还降低了成本,降低了当年的资本预算。
与冠状病毒相关的风险影响了我们的劳动力和我们实现业务目标的方式。由于对健康和安全的担忧,我们已经要求我们的非必要员工远程工作,直到另行通知。远程工作没有严重影响我们维持业务的能力,也没有造成大量额外费用;然而,我们无法预测这些措施的持续时间或最终影响。
2.重要会计政策摘要
表示和合并的基础
所附Solaris油田基础设施公司中期未审计合并财务报表。(无论是单独或与其子公司一起,根据上下文的要求,“Solaris Inc.”)或“公司”)是根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制的。这些财务报表反映了公允列报所必需的所有正常的经常性调整。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明全年或任何中期的预期结果。
{Br}未经审计的临时合并财务报表应与Solaris公司2019年12月31日终了年度表10-K的年度报告一并阅读。
索拉里斯公司是Solaris油田基础设施有限责任公司(Solaris LLC)的管理成员,负责与Solaris公司业务有关的所有运营、管理和行政决策。索拉里斯公司合并Solaris有限责任公司及其子公司的财务业绩,并报告与Solaris有限责任公司(“Solaris LLC单位”)中不属于Solaris公司所有的部分有关的非控股权益,这将减少Solaris公司A类普通股持有者的净收益( )。
所有重要的公司间交易和余额在合并时都已消除。
7
目录
使用估计值
{Br}按照公认会计原则编制精简的合并财务报表需要管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债数额,并披露财务报表之日的或有负债,以及报告所述期间的收入和支出数额。编制这些精简的合并财务报表时使用的重要估计数包括但不限于应收账款的可收性、基于库存的赔偿、与不动产、厂场和设备有关的折旧以及这些资产的相关减值考虑、商誉减值考虑、确定企业合并中获得的无形资产的公允价值、所得税、确定租赁付款的现值和使用权-资产使用权、库存估价及某些其他资产和负债。随着将来有了更多的信息或实际结果,实际结果可能与管理层的最佳估计不同,而这些差异可能是重大的。
现金和现金等价物
为了现金流量表的目的,公司认为所有短期、高流动性、原始到期日为三个月或更短的投资都是现金等价物。现金存入联邦保险国内机构的活期账户,以尽量减少风险。每个机构的账户都由联邦存款保险公司承保。现金余额有时可能超过联邦保险限额。我们没有遭受与这些存款有关的损失。
应收账款和信贷损失准备金
应收帐款包括按发票金额记录的贸易应收款,加上尚未开票的应计收入,减去信贷损失的估计备抵(如果有的话)。应收帐款一般在60天内到期,或按照与客户商定的条件。本公司认为未清帐目超过逾期付款期限。该公司通过考虑若干当前条件、过去事件和其他因素来确定备抵额,包括过期应收账款的时间长短、以前的损失历史、客户当前偿付债务的能力以及一般经济和整个行业的状况。应收账款被视为无法收回时注销,随后收到的此类应收款的付款记作贷项损失备抵。截至2020年3月31日和2019年12月31日,信贷损失备抵额分别为1232美元和339美元。相关费用包括在精简的综合业务报表的销售、一般和行政费用中。
公司根据财务会计准则理事会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC 326”)主题326(“ASC 326”)、金融工具-信贷损失(“ASC主题842”)和会计准则更新(“ASU”)第2016-13号“金融工具信用损失计量”(“ASU 2016-13”)从2019年1月1日起核算信贷损失。该公司将ASC主题326应用于所有在2020年1月1日或之后存在或开始的贸易应收账款。ASC主题326于2020年1月1日通过,并没有对我们精简的合并财务报表产生影响。
截至2020年3月31日和2019年12月31日终了的三个月客户应收款信贷损失账户备抵活动如下:
|
|
(千) |
|
2019年1月1日 |
|
$ |
— |
信贷损失 |
|
|
339 |
2019年12月31日 |
|
$ |
339 |
信贷损失 |
|
|
893 |
平衡,2020年3月31日 |
|
$ |
1,232 |
库存
清单由用于制造公司系统的材料组成,其中包括原材料和采购的部件,并按成本或可变现净值的较低部分列报。可变现净值是确定的,给出
8
目录
考虑到质量、过高的水平、陈旧和其他因素。减少所述数额的调整将在精简的业务综合报表中确认为减值。该公司确认,在截至2020年3月31日的三个月内,库存账面价值260万美元减记为可变现净值。截至2019年3月31日止的三个月内,没有任何减值记录。
属性、工厂和设备
不动产、厂场和设备按成本或公允价值列报,以企业合并后获得的资产减去累计折旧和减值。折旧是在资产的估计使用寿命上使用直线法计算的,如下所示:
|
|
使用寿命 |
系统及相关设备 |
|
最多15年 |
机械和设备 |
|
3-10年 |
家具和固定装置 |
|
5年 |
计算机硬件和软件 |
|
3-10年 |
车辆 |
|
5年 |
运输设施和设备 |
|
15-30年 |
建筑物和租赁地的改进 |
|
15年 |
正在制造中的系统被视为不动产、厂房和设备。然而,这些系统在完全完成之前不会折旧。过程中的系统是材料、人工和间接费用的顶点。
维修费由所产生的收入支付。增加价值或实质性延长相关资产寿命的改善被资本化。在出售或处置财产和设备时,成本及相关的累计折旧和摊销将从合并后的财务报表中删除,由此产生的任何损益均在合并后的业务报表中确认。
指以下长期资产、定寿命无形资产和ROU资产的减值,以讨论截至2020年3月31日的三个月的减值触发因素。
确定的无形资产
确定的无形资产的确定寿命主要包括客户关系,不竞争协议和软件收购的铁路公司,有限责任公司(“铁路”),以及专利,为我们的系统和其他知识产权。这些资产的摊销是在资产的估计使用寿命(5至15年)内采用直线法计算的。该公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中记录了195美元的摊销费用。关于2020年3月31日终了的三个月内的减值触发因素,请参阅下文所述长期资产、确定寿命无形资产和ROU资产的减值。
9
目录
按主要分类确定的无形资产包括:
|
|
|
|
|
累积 |
|
上网本 |
||
|
|
格罗斯 |
|
{br] |
|
值 |
|||
截至2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
$ |
4,703 |
|
$ |
(1,568) |
|
$ |
3,135 |
在收购Railtronix中获得的 软件 |
|
|
346 |
|
|
(115) |
|
|
231 |
非竞争协定 |
|
|
225 |
|
|
(105) |
|
|
120 |
专利和其他 |
|
|
114 |
|
|
(34) |
|
|
80 |
可识别无形资产总额 |
|
$ |
5,388 |
|
$ |
(1,822) |
|
$ |
3,566 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
$ |
4,703 |
|
$ |
(1,400) |
|
$ |
3,303 |
在收购Railtronix中获得的 软件 |
|
|
346 |
|
|
(103) |
|
|
243 |
非竞争协定 |
|
|
225 |
|
|
(94) |
|
|
131 |
专利和其他 |
|
|
114 |
|
|
(30) |
|
|
84 |
可识别无形资产总额 |
|
$ |
5,388 |
|
$ |
(1,627) |
|
$ |
3,761 |
租约
公司采用ASC主题842,租约(“ASC主题842”),自2019年1月1日起生效。由于在2019年1月1日采用了ASC主题842,公司记录了营运使用权(ROU)资产8 503美元,经营租赁负债9 016美元,以及对经营租赁留存收益的累积效应调整532美元。
我们确定一项安排在开始时是否是租约。公司选择不将ASC主题842中的承认要求适用于短期租约(即12个月或更短的租约)。相反,该公司确认租赁付款的利润或亏损的直线基础上的租赁期限。经营租赁包括在经营租赁ROU资产、经营租赁负债的流动部分和运营租赁负债中,除流动资产外,还包括在公司精简的合并资产负债表中。融资租赁包括在财产和设备、融资租赁负债的当期部分和融资租赁负债中,除当期债务外,还包括在公司精简的合并资产负债表中。
ROU资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则代表我们有义务支付租约所产生的租金。ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于该公司的大部分租约并没有提供隐含利率,我们以递增借款利率为基础,根据生效日期的资料,厘定租约付款的现值。我们的递增借款利率反映了我们在类似的经济环境下,以类似的条件借入抵押贷款的估计利率--相当于租赁付款的数额。在易于确定的情况下,我们使用隐式速率。ROU资产还包括任何租赁付款,但不包括所收到的租赁奖励。本公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择,当我们合理地肯定我们将行使该选择权时。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
指以下长期资产、定寿命无形资产和ROU资产的减值,以讨论截至2020年3月31日的三个月的减值触发因素。
古德威尔
“商誉”是指企业的收购价格超过可识别资产的估计公允价值和承担的负债。截至2019年12月31日,该公司报告称,2014年从Loadcraft Industries Ltd.收购筒仓制造业务和2017年购买Railtronix资产相关的商誉为17 236美元。从10月31日起,公司每年评估一次减值商誉,或者更多地根据事实和情况需要评估商誉。可能需要更经常地评估诸如意外的不利经济条件、竞争和市场变化等因素。由于冠状病毒的爆发和近期石油市场的发展对我们的业务产生了影响,我们于2020年3月31日更新了商誉损害评估。
10
目录
在采用详细的减值测试方法之前,公司可首先考虑与业务有关的定性因素,如宏观经济、工业、市场或对公允价值有重大影响的任何其他因素,以评估减值的可能性。如果公司首先采用定性方法,并确定商誉受到损害的可能性更大,则采用详细的测试方法。否则,该公司的结论是,没有发生损害。公司还可以选择绕过定性方法,而选择采用详细的测试方法,而不管结果是否可能更有可能。如果公司通过定性方法确定需要详细的测试方法,或者如果不采用定性方法,则公司将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值,报告单位的商誉不被视为受损。如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值,则计量和记录减值损失。
我们使用收入方法估计每个报告单位的公允价值,包括现金流量贴现分析和使用代表三级公允价值计量的大量无法观察的投入。收入办法固有的一些较重要的假设包括每个报告单位的未来年度现金流量净额估计数和贴现率。该公司选择了在贴现现金流预测中使用的假设,使用的是历史数据,辅之以目前和预期的市场状况和估计增长率。这些估计数所依据的假设被认为是合理的。然而,鉴于在确定折现现金流量分析所依据的假设时固有的不确定性,特别是在当前动荡的市场中,实际结果可能与公司估值中使用的结果不同,后者可能导致未来额外的减值费用。用以评估该公司报告单位的折扣率在10.35%至13.00%之间。由于2020年3月31日的商誉评估,2017年购买Railtronix资产的4231美元商誉受损。与Loadcraft Industries Ltd.购买有关的商誉没有受到损害。如果我们对公允价值的估计比所确定的数额少约40%,就会产生减值费用。
长期资产、定寿命无形资产和ROU资产的减值
如不动产、厂房、设备、定寿无形资产和ROU资产等长期资产,在情况发生或变化表明可能无法收回的情况下,如现金流量不足或计划在先前估计的使用寿命结束前处置或出售长寿资产时,均对资产进行减值审查。对于被归类为使用的资产,我们首先根据最低水平对个人资产进行分组,其中可识别的现金流在很大程度上独立于其他资产的现金流量。然后,我们比较了由于资产组的使用和最终处置而产生的预计未来未贴现现金流量与其账面金额。如果资产组的未贴现现金流小于其账面金额,则通过现金流量贴现分析确定资产组的公允价值,并确认任何由此产生的减值。这一分析的基础是管理层对经营业绩的短期和长期预测,包括收入增长率和预期利润率、对资产组内资产剩余使用寿命和服务潜力的估计,以及基于我们加权平均资本成本的贴现率。减值损失是以资产组的账面金额超过公允价值的数额来衡量和记录的。
{Br}由于全球石油市场最近的波动,由于冠状病毒造成的石油需求大幅减少,以及全球产油国的某些行动以及对我们的业务、业务和收益的预期影响,该公司得出结论认为,在这种情况下,有必要对其资产类别是否存在减值指标进行评估。在此评估的基础上,公司利用预测的未贴现现金流,对这些资产的账面价值进行了可收回性测试。
公司注意到,我们的支撑物管理系统和库存管理软件未来的未贴现现金流量超过了各自资产组的账面价值,因此被认为是可以收回的。然而,未贴现的现金流动以及与翠鸟设施有关的资产的公允价值超过了其账面价值,该公司确认不动产、厂房和设备、ROU资产和其他应收款的减值损失分别为37,775美元、2,845美元和410美元。这些损害是由于导致大量客户损失的因素的积累、经营活动减少和收入减少造成的,其中包括
11
目录
全球石油市场持续动荡和冠状病毒大流行造成的影响。如果这些情况持续时间较长,则可确认额外的减值损失。
{Br}鉴于在确定未贴现和贴现现金流量分析所依据的假设方面固有的不确定性,特别是在目前动荡的市场中,实际结果可能有所不同,可能导致额外的减值费用。我们使用收入法估算翠鸟基金的公允价值,包括现金流量贴现分析,以及使用代表三级公允价值计量的大量不可观测的投入。收入办法固有的一些较重要的假设包括每个报告单位的未来年度现金流量净额估计数和贴现率。该公司选择了在贴现现金流预测中使用的假设,使用的是历史数据,辅之以目前和预期的市场状况和估计增长率。这些估计数所依据的假设被认为是合理的。用于评估这一报告单位的贴现率在10.35%至13.00%之间。在当前动荡的市场中,资产组的营销能力有限,分析导致报告单位的长期资产全面减值。
截至2019年3月31日的三个月没有减值指标。
收入识别
在确定在我们履行协议义务时应确认的适当收入数额时,必须在合同开始时采取下列步骤:(1)确定合同中承诺的货物或服务;(2)确定承诺的货物或服务是否是履行义务,包括它们在合同范围内是否不同;(3)衡量交易价格,包括对可变考虑的限制;(4)将交易价格分配给履行义务;(5)在(或作为)履行每项履约义务时确认收入。对于包含多项履约义务的合同,我们根据相对独立的价格或此类价格的估计,将交易价格分配给合同中确定的每一项履约义务,并在履行相应的履约义务时确认每项服务的相关收入。
系统租金收入主要包括向客户收取的固定月费,这些费用用于使用我们专利的移动支撑剂管理系统,在石油和天然气井场卸下、储存和交付支撑剂和化学品,这被认为是我们的业绩义务。与客户签订的合同通常采用30至60天的付款方式。随着时间的推移,收入会随着客户合同条款的履行而被确认。我们确定,随着时间的推移,性能义务得到了满足,因为客户同时接收和使用实体的服务性能所提供的好处,这通常是因为我们的系统是由客户使用的。我们使用一种基于所消耗或消耗的资源相对于预期消耗或消耗的总资源的输入方法来衡量进度。我们通常向客户收取每月租用我们的系统的费用,协议要求租用最少数量的系统,为期12个月。如果客户不履行这种最低限度的合同义务,本公司通常有权获得短期秋季付款。最低合同义务已得到维持,因此,公司迄今尚未确认与此类承付款或支付合同义务有关的收入不足。
系统服务的收入主要包括向客户收取的服务费用,包括调动和运输我们的系统、实地监督和支助以及协调向系统提供支持的服务,每个系统都被认为是单独的业绩义务。与客户签订的合同通常采用30至60天的付款方式。当公司提供包括现场监督和支持在内的系统服务时,我们确定,随着时间的推移,业绩义务得到满足,因为客户同时接收和消费实体服务绩效所提供的好处,通常是基于固定的每周或每月外地监督和支持合同费率,以及当公司提供协调支持交付的服务时。我们使用一种基于所消耗或消耗的资源相对于预期消耗或消耗的总资源的输入方法来衡量进度。当公司代表我们的客户提供我们的系统的动员和运输时,我们确定在系统到达其预定目的地时,性能义务得到了满足。
转装服务的收入主要包括向客户收取的在我们的易货设施转装支撑物的费用,这被认为是我们的性能义务。运输服务业务
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目录
2018年1月开始。我们提供铁路到卡车的重载和高效率的砂仓储存和转运服务。与客户签订的合同通常采用30至60天的付款方式。收入通常是随着时间的推移而确认的,因为客户同时接收和消费实体履行转储服务所提供的好处,其依据是向设施交付和在设施转运的支撑物的每吨处理费。我们根据在工厂交付和转运的支撑剂来衡量进展情况。根据我们在该设施的协议,每季度的最低吞吐量是必需的,如果这种最低季度合同义务没有得到维持,公司有权获得短期下降付款。这些不足是基于固定速率的固定最小容量,并且随着时间的推移而被识别,因为吞吐量传输量低于所需的最小吞吐量。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,该公司分别录得20美元和474美元的收入短缺。
库存软件服务的收入主要包括向客户收取的使用我们的Railtronix库存管理软件的费用,这被认为是我们的业绩义务。收入是随着时间的推移而确认的,因为客户同时接收和消费实体的性能所带来的好处,这些好处是基于一个吞吐量费用来监控的,这些支撑物被装进了一辆有轨汽车,存储在一个跨载设施里,或者装进了一辆卡车里。
递延收入
递延收入包括2018年12月根据合同修改收到的25 980美元部分终止付款,这笔款项是前瞻性核算的,最后终止付款为1 680美元,于2019年11月记为应收账款,并在整个2019年第四季度确认为收入。终止付款是提供转运服务的合同中明显未履行的部分,被视为交易价格的一部分,并被分配给合同规定的其余履约义务,截至2019年12月31日已全部结清。在截至2019年3月31日的三个月内,该公司将3134美元的递延收入确认为转储服务收入。在截至2020年3月31日的三个月内,未将递延收入入账或确认为收入。
基于股票的补偿
根据公认会计原则,我们遵循公允价值确认规定。根据公允价值确认规定,以股票为基础的补偿成本在授予日期根据奖励的公允价值计算,并在裁决的归属期内按直线摊销为补偿费用,这通常是必要的服务期。对于购买A类普通股的期权,我们一直使用Black-Schole期权定价模型计算公允价值。这种估价方法涉及重大的判断和估计,包括对我们未来业务、价格变动和适当的无风险回报率的估计。我们对这些变量的估计是为了使用估值模型来确定每个报告期的费用,以后不作调整。我们确认与我们获得的业绩份额单位的估计归属有关的费用。
研究与开发
公司所发生的研究和开发费用,包括销售、一般和行政费用,列在精简的综合业务报表中。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,没有研究和开发费用。
金融工具
公司金融工具的账面价值,包括现金、应收账款、应收票据、应付帐款和保险费融资,由于这些票据的期限较短,其账面价值接近公允价值。金融工具还包括循环信贷安排和定期贷款,公允价值近似于账面价值,债务以可变利率计息,反映了公司现有利率。截至2020年3月31日,我们没有根据2019年信用协议(以下定义)借款。除非另有说明,管理层认为公司不存在重大风险
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目录
这些金融工具产生的利息、货币或信贷风险,除应收账款和信贷损失准备金所述的信贷损失备抵外。
公允价值计量
公司的金融资产和负债,以及其他经常性和非经常性公允价值计量,如商誉减值、长期资产减值和购买会计,将使用公允价值层次的三个层次的投入来衡量,其中前两种被认为是可观测的,最后一种是不可观测的,具体如下:
· |
一级-输入是活跃市场中未调整的报价,用于公司在计量日有能力获取的相同资产或负债; |
· |
第2级-第1级以外可直接或间接观察到的投入,如活跃市场中类似资产或负债的报价,非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,或其他可观察到的市场数据所证实的有关资产或负债的完整期限的投入;以及 |
· |
三级-无法观察的输入,反映公司的假设,市场参与者将在定价资产或负债的最佳信息,包括评估商誉和长期资产减值的非金融资产计量。 |
所得税
索拉里斯公司是一家公司,因此要缴纳美国联邦、州和地方所得税。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,我们确认美国联邦和州的所得税福利和支出分别为6,078美元和4,181美元。
Solaris有限责任公司被视为美国联邦所得税的合伙企业,因此不对其应纳税收入缴纳美国联邦所得税。相反,Solaris有限责任公司,包括Solaris公司在内,应对其在美国联邦所得税申报单上报告的Solaris有限责任公司各自应纳税的份额缴纳美国联邦所得税。Solaris有限责任公司有责任在这些州缴纳所得税,但不承认其作为美国联邦所得税目的伙伴关系的地位。
我们的收入来自几个州的交易,这些交易可能要缴纳州税和地方税。因此,我们记录了截至2020年3月31日和2019年12月31日管理层认为足以应付各项活动的州和地方税负债。
我们根据资产和负债法核算所得税,这要求确认递延税资产和负债,以应付合并财务报表中所列事件的预期未来税务后果。在这种方法下,我们根据资产和负债账面价值与税基之间的差异来确定递延税资产和负债,采用对预期差额将逆转的年度实行的税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在颁布之日的收入中确认。
我们确认递延税资产,只要我们认为这些资产更有可能--而不是--无法实现。在作出这一决定时,我们考虑到所有现有的积极和消极证据,包括今后扭转现有应纳税临时差额、预测未来应纳税收入、税收规划战略和最近的业务结果。
我们根据两个步骤记录不确定的税收状况,其中(1)我们确定是否更有可能--而不是--根据该职位的技术优点来维持税收头寸;(2)对于那些符合更有可能-而不是-不承认的门槛的税收头寸,我们承认在与相关税务当局达成最终和解后可能实现的最大税收优惠额-超过50%。
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目录
与所得税有关的利息和罚款包括在我们精简的综合业务报表中的所得税福利(规定)中。在报告所述期间,我们并没有招致任何与入息税有关的重大利息或罚则。
见注9。“所得税”以补充有关所得税的资料。
与应收税协议有关的应付款项
关于Solaris公司的首次公开发行(即“首次公开募股”或“发行”),Solaris公司。2017年5月17日,在IPO前夕,与Solaris有限责任公司的成员(每名此类人士和任何获准的受让人、“TRA持有人”以及共同的“TRA持有人”)签订了一项可收税协议(“税收协议”)。本协议一般规定Solaris公司的付款。给每位持有85%现金的TRA持有人,如果有的话,在美国联邦、州和地方所得税和特许经营税中,索拉里斯公司(Solaris Inc.)。实际实现(通过简化假设以解决州和地方税收的影响),或在IPO后的某些情况下被视为实现,因为(I)由于Solaris公司收购(或被认为是为了美国联邦所得税目的而被视为收购)在IPO或行使赎回权或呼叫权(Solaris LLC)(Solaris LLC第二次修订和恢复有限责任公司协议(Solaris LLC)中定义的赎回权或呼叫权(Solaris LLC)中定义的赎回权或呼叫权(Solaris LLC.的第二次修订和重新确定的有限责任公司协议(Solaris LLC)中定义的),实际实现了这类TRA Holder‘s Solaris LLC单位的全部或部分。)和(Ii)被视为由Solaris公司支付的利息。由于Solaris公司的任何付款以及由此产生的额外税基。根据收税协议制作。索拉里斯公司将保留其余15%的现金节余。截至2020年3月31日和2019年12月31日,Solaris公司。与“应课税协议”有关的应付款项分别为68,052元及67,998元,其中1,416元及1,416元已记作流动负债, 分别。与应税协议有关的应付款增加是由于Solaris公司在截至2020年3月31日的三个月内从TRA持有者手中收购了Solaris LLC单位(或被认为是为了美国联邦所得税的目的)。
环境事项
该公司须遵守与保护环境有关的各种联邦、州和地方法律和条例。管理层制定了持续评估公司运营的程序,以确定潜在的环境风险,并遵守监管政策和程序。与当前业务有关的环境支出酌情予以支出或资本化。与过去业务造成的现有状况有关且不有助于目前或未来产生收入的支出按支出入账。负债记录时,环境成本可能,并可以合理地估计成本。本公司维持保险,可全部或部分支付某些环境开支。截至2020年3月31日和2019年12月31日,没有记录任何环境事项的负债,因为认为没有可能产生任何环境费用。
分段信息
经营部分被确定为一个企业的组成部分,其中有独立的离散财务信息可供首席经营决策者或决策组在就如何分配资源和评估绩效作出决策时进行评估。公司的首席经营决策者是首席执行官。公司和首席执行官将公司的运营视为一个运营部门,并将其业务管理为一个部门。公司的所有长期资产都在美国境内。
会计准则最近采用了
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,以反映预期信贷损失的方法取代了现行公认会计原则下发生的损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以便为信贷损失估计数提供信息。ASU 2016-13要求对应收账款、贷款和其他金融工具使用前瞻性的预期信用损失模型。对于公共商业实体,修正案适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的中期,并允许尽早采用。自2020年1月1日起,我们通过了ASU 2016-13,这对我们精简的合并财务报表没有任何影响。
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目录
3.预付费用和其他流动资产
截至2020年3月31日和2019年12月31日,预付费用和其他流动资产组成如下:
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|
3月31日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2020 |
|
2019 |
||
预付定购单 |
|
$ |
1,148 |
|
$ |
1,055 |
预付保险 |
|
|
180 |
|
|
865 |
{Br]矿床 |
|
|
1,232 |
|
|
1,245 |
奖励应收款和其他资产 |
|
|
1,489 |
|
|
1,837 |
预付费用和其他流动资产 |
|
$ |
4,049 |
|
$ |
5,002 |
4.财产、厂房和设备
在2020年3月31日和2019年12月31日,财产、厂房和设备由下列人员组成:
|
|
3月31日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2020 |
|
2019 |
||
系统及相关设备 |
|
$ |
295,969 |
|
$ |
294,547 |
系统正在进行中 |
|
|
11,700 |
|
|
11,867 |
运输设施和设备 |
|
|
— |
|
|
40,272 |
计算机硬件和软件 |
|
|
1,043 |
|
|
1,335 |
机械和设备 |
|
|
5,237 |
|
|
5,214 |
车辆 |
|
|
7,233 |
|
|
7,633 |
建筑物 |
|
|
4,342 |
|
|
4,339 |
土地 |
|
|
612 |
|
|
612 |
家具和固定装置 |
|
|
219 |
|
|
284 |
财产、厂房和设备,毛额 |
|
|
326,355 |
|
|
366,103 |
减:累计折旧 |
|
|
(63,468) |
|
|
(59,520) |
财产、厂房和设备,净额 |
|
$ |
262,887 |
|
$ |
306,583 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的 折旧费用分别为6 919美元和6 150美元,其中6 001美元和5 226美元归因于系统租金,357美元和398美元归因于系统服务费用,411美元和409美元归因于转运服务费用,150美元和117美元分别归因于销售、一般费用和行政费用。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,该公司分别资本化了用于制造其系统的机械和设备的折旧费用161美元和186美元。
如附注2所述,不动产、厂场和设备的减值损失37 775美元,主要与转运设施和设备有关。
截至2019年3月31日的三个月没有减值指标。
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目录
5.应计负债
截至2020年3月31日和2019年12月31日的应计负债包括:
|
|
3月31日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2020 |
|
2019 |
||
财产、厂房和设备 |
|
$ |
31 |
|
$ |
47 |
与雇员有关的开支 |
|
|
2,284 |
|
|
4,129 |
销售,一般和行政 |
|
|
681 |
|
|
1,016 |
收入成本 |
|
|
9,618 |
|
|
5,062 |
香港专营权及销售税 |
|
|
2,797 |
|
|
2,526 |
从价税 |
|
|
158 |
|
|
1,598 |
其他 |
|
|
70 |
|
|
69 |
应计负债 |
|
$ |
15,639 |
|
$ |
14,447 |
6.租约
公司根据经营租约租赁土地和设备,这些租约在2047年2月之前的不同日期到期。这些土地租赁包括与俄克拉荷马州与该公司翠鸟设施有关的30年土地租赁的承诺。设备租赁包括从第三方租用机车,以便利翠鸟设施的铁路转运活动。在基本期限结束后,双方都有终止租约的实质性权利。因此,在主要条款之后的租赁协议下,不存在可强制执行的权利和义务。如附注2所述,与翠鸟机制有关的经营租赁ROU资产确认了2,845美元的减值损失。
此外,公司根据经营租约从第三方租赁办公室和仓库,其中包括与公司关联方Solaris Energy Management,LLC的租赁协议担保,涉及公司公司总部办公空间的租赁。参见注12。“关联方交易”获得确认的关联方交易的补充信息。在基本期限结束后,双方都有终止租约的实质性权利。因此,在主要条款之后的租赁协议中不存在可执行的权利和义务。
Solaris有限责任公司根据一项归类为融资租赁的协议,从德克萨斯州早期市租赁财产。租约将于2025年2月25日到期。融资租赁债务按月分期支付,包括计算利息。本公司还在租赁期限结束时租赁具有购买选择权的某些办公设备,这些设备被视为各种到期日的融资租赁。截至2020年3月31日和2019年12月31日,该公司以融资租赁方式拥有不动产、厂房和设备,费用分别为299美元和299美元,累计折旧分别为112美元和105美元。
公司的租赁协议不包括租赁和非租赁部分、延期选项或剩余价值担保,也没有尚未开始的租赁。此外,我们的租赁协议不限制我们支付股息或承担融资义务的能力。
租赁费用的组成部分如下:
|
|
三个月结束 |
|
三个月结束 |
||
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
||
经营租赁费用(1)(2) |
|
$ |
262 |
|
$ |
297 |
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
ROU资产的摊销 |
|
|
8 |
|
|
8 |
租赁负债利息 |
|
|
1 |
|
|
1 |
融资租赁费用总额 |
|
$ |
9 |
|
$ |
9 |
17
目录
(1) |
包括短期租约。 |
(2) |
据报,截至2020年3月31日的三个月的业务租赁费用分别为150美元、20美元和92美元,包括销售、一般和行政费用、系统服务费用和转运服务费用。截至2019年3月31日的三个月的业务租赁费用分别为185美元、20美元和92美元,包括销售、一般和行政费用、系统服务费用和转运服务费用。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,没有确认可变租赁费用。 |
截至2020年3月31日,不可取消租约下的未来最低租赁付款如下:
截至12月31日的年度, |
|
经营租赁 |
|
融资租赁 |
||
2020(其余部分) |
|
$ |
873 |
|
|
26 |
2021 |
|
|
1,060 |
|
|
33 |
2022 |
|
|
1,091 |
|
|
33 |
2023 |
|
|
1,100 |
|
|
33 |
2024 |
|
|
1,109 |
|
|
33 |
之后 |
|
|
8,353 |
|
|
8 |
未来最低租赁付款总额 |
|
|
13,586 |
|
|
166 |
无:贴现的效果 |
|
|
(5,245) |
|
|
(14) |
租赁负债总额 |
|
$ |
8,341 |
|
$ |
152 |
与租赁有关的补充现金流信息如下:
|
|
三个月结束 |
|
三个月结束 |
||
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
||
补充现金流动信息 |
|
|
|
|
|
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
243 |
|
$ |
241 |
融资租赁现金流融资 |
|
|
9 |
|
|
9 |
与租约有关的其他信息如下:
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|
3月31日, |
|
|
|
2020 |
|
加权平均剩余租赁期 |
|
|
|
经营租赁 |
|
|
13.8岁 |
融资租赁 |
|
|
5.1岁 |
加权平均贴现率 |
|
|
|
经营租赁 |
|
|
6.3% |
融资租赁 |
|
|
3.3% |
7.债务
高级担保信贷机制
2019年4月26日,Solaris有限责任公司与Solaris有限责任公司签订了经修订和恢复的信贷协议(“2019年信贷协议”),由Solaris有限责任公司作为借款者、其每一方贷款人和国家协会富国银行作为行政代理。2019年“信贷协议”完全取代Solaris公司2018年信贷协议(“2018年信贷协议”),由公司及其之间作为借款人、每一方贷款人和伍德福林国家银行作为行政代理人。2019年“信贷协定”包括初始50 000美元的循环贷款承诺(“贷款”)和25 000美元未承诺的手风琴选项,将可获得的贷款增加到75 000美元。2019年信贷协议的期限将于2022年4月26日到期。
我们在贷款项下的债务通常是以Solaris有限责任公司及其子公司的所有资产作为担保,这些债务由Solaris有限责任公司的国内子公司担保,而非实质性的担保。
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目录
附属公司(按照2019年信贷协议的定义)。我们可以选择随时预付贷款,不受处罚。
根据2019年信贷协议借入的利息按libor或备用基准利率加上适用的保证金计算,利息按季度支付。适用的保证金范围为欧元贷款1.75%至2.50%,备用基本利率贷款0.75%至1.50%,这取决于我们的总杠杆率。2019年信用协议要求我们对未提取的贷款金额支付季度承诺费,根据总杠杆率从0.25%到0.375%不等。
2019年“信贷协议”要求我们保持以下比率:(A)合并EBITDA与利息费用的比率不低于2.75至1.00;(B)高级负债与合并EBITDA的比率不超过2.50至1.00;(C)在总杠杆率大于2.00至1.00,且贷款项下的循环敞口总额超过3,000美元时,符合条件的账户、库存和固定资产占循环敞口总额的100%不少于1.00至1.00。为了进行这些测试,某些项目从负债和高级负债中减去。2019年信贷协议中定义的EBITDA不包括某些非现金项目以及任何特殊、不寻常或非经常性的损益或支出。
2019年信用协议还要求,如果我们的总杠杆率大于1.00至1.00,并且我们的合并现金余额超过20,000美元,考虑到某些调整,我们必须预付贷款项下的任何未偿借款。除非贷款项下的借款连续180天超过5,000美元,否则资本支出不受限制,在这种情况下,资本支出最多可达100,000美元,加上上一个财政年度资本支出的任何未使用的可得性。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们没有根据2019年信用协议借款,也没有能力提取50,000美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们按照2019年信贷协议遵守了所有公约。
8.股本
红利
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内, Solaris有限责任公司分别向Solaris公司的所有会员支付了总额为4,755美元和4,757美元的款项,其中3,087美元和3,119美元支付给Solaris公司。索拉里斯公司利用分配所得的收益,每季度向A类普通股的所有股东支付现金股利。
共享回购计划
2019年12月3日,公司董事会授权一项股票回购计划,以回购至多25,000美元的公司A类普通股,直到该计划按照其规定终止为止。2020年2月27日,该公司董事会批准再以5000美元回购该公司的A类普通股。在截至2020年3月31日的三个月内,Solaris公司。以每股26,746美元或11.27美元的平均价格购买和留存了公司A类普通股的2,374,092股,与此相关的是Solaris公司从公司购买和退休的2,374,092股Solaris LLC。截至2020年3月31日,股份回购计划已经完成。在截至2019年12月31日的一年中,Solaris公司。以每股3,254美元或12.90美元的平均价格购买和留存公司A类普通股的251,930股,与此相关的是Solaris公司从公司购买和退休251,930股Solaris公司的股份。在全部股份回购计划期间,Solaris公司。以30,000美元或每股11.41美元的平均价格购买和留存了公司A类普通股的2,626,022股,与此相关的是Solaris公司从公司购买和退休的2,626,022股Solaris公司的股份。
财政部股票退休
在截至2020年3月31日的三个月内,该公司注销并退休了207,382股国库券。
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目录
基于股票的补偿
公司对公司及其附属公司雇员、董事和顾问的长期奖励计划(“LTIP”)规定授予以下所有或任何类型的股权奖励:(1)根据美国联邦所得税法合格的激励股票期权;(2)不符合激励股票期权资格的股票期权;(3)股票增值权;(4)限制性股票奖励;(5)限制性股票单位;(6)红利股票;(7)业绩奖励;(8)股利等值;(九)其他股票奖励;(十)现金奖励;(十一)替代奖励.
在根据LTIP的规定作出调整的情况下,Solaris公司A类普通股的5,118,080股已根据LTIP下的授标保留发行。A类普通股,以满足行使价格或扣缴税款义务,将可根据其他奖励交付。猛虎组织将由联委会、委员会赔偿委员会或董事会任命的替代委员会管理。
{Br}向LTIP下的雇员、董事和顾问发放了总共591 261种购买公司A类普通股的期权,每种期权的行使价格为2.87美元,每种期权的加权平均授予日公允价值为12.04美元。所有选项都在2017年11月13日前授予。截至2020年3月31日,已行使537 285项选择权,33 348项被没收,20 626项仍未执行。
每个期权奖励的公允价值是在授予日期使用Black-Schole期权定价模型估算的。预期波动率是基于在同一工业部门的上市公司历史交易中隐含的波动。该简化方法用于导出一个预期项。预期期限是对预计仍未落实的时间选择的估计。期权合同期限内的无风险利率是根据赠款时有效的美国国债收益率曲线计算的。按奖励的授予日公允价值计算的补偿成本被确认为雇员在基于服务的奖励的所需服务期(一般为四年的授予期)上的费用。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,该公司不承认股票期权的补偿费用。
公司根据其在授予之日的估计公允价值,在精简的综合业务报表中核算其基于股票的补偿,包括授予限制性股票。下表进一步汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月与限制性库存有关的活动:
|
|
限制性股票奖励 |
||
|
|
2020 |
|
2019 |
在1月1日未获授权, |
|
627,251 |
|
411,497 |
获奖者 |
|
386,146 |
|
375,068 |
{br] |
|
(141,700) |
|
(706) |
被没收 |
|
(32,845) |
|
(405) |
于3月31日未获授权, |
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838,852 |
|
785,454 |
在截至2020年3月31日的三个月中,该公司在精简的综合业务报表中分别确认了13美元、199美元、3美元和1 114美元的限制性股票补偿费用,即系统租金、系统服务成本、转装服务和销售费用(一般和行政费用),以及不动产、厂场和设备内部合并资产负债表中的净额70美元。截至2020年3月31日,有838,852股的限制股票发行和发行。2020年、2021年、2022年和2023年分别持有224,934股、258,377股、243,715股和111,826股限制性股权。
每股收益
A类普通股每股基本收益按Solaris公司的净收益除以计算。按同期发行的A类普通股的加权平均股份数计算.稀释后的每股收益被计算出来,从而使所有可能稀释的股份生效。
20
目录
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月每股收益(EPS)的计算情况:
|
|
截至3月31日止的三个月, |
||||
每股基本净收入: |
|
2020 |
|
2019 |
||
分子 |
|
|
|
|
|
|
归因于Solaris的净收入 |
|
$ |
(19,081) |
|
$ |
12,317 |
可归因于参与证券的收入减(1) |
|
|
(89) |
|
|
(253) |
归于普通股股东的净收入 |
|
$ |
(19,170) |
|
$ |
12,064 |
|
|
|
|
|
|
|
分母 |
|
|
|
|
|
|
用于计算每股基本净收益的无限制流通普通股的加权平均数 |
|
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29,312 |
|
|
28,028 |
稀释证券的影响: |
|
|
|
|
|
|
股票期权(2) |
|
|
— |
|
|
87 |
A类普通股的稀释加权平均股份,用于计算稀释后每股净收益 |
|
|
29,312 |
|
|
28,115 |
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股每股收益-基本收益 |
|
$ |
(0.65) |
|
|
0.43 |
A类普通股每股收益稀释 |
|
$ |
(0.65) |
|
|
0.43 |
(1) |
公司的限制普通股是参股证券。 |
(2) |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别包括A类普通股的0股和87股,这是由于假定行使股票期权计算普通股稀释收益的分母而产生的,因为这些股票是稀释的。 |
在计算稀释后每股收益时,不包括下列加权平均可能稀释的股份,因为包括这些潜在稀释的股票在转换时会起到反稀释作用:
|
|
截至3月31日止的三个月, |
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
||
B类普通股 |
|
|
— |
|
|
18,711 |
限制性股票奖励 |
|
|
— |
|
|
17 |
共计 |
|
|
— |
|
|
18,728 |
9.所得税
所得税
索拉里斯公司是一家公司,因此要缴纳美国联邦、州和地方所得税。Solaris有限责任公司被视为美国联邦所得税的合伙企业,因此不对其应纳税的收入缴纳美国联邦所得税。相反,Solaris有限责任公司,包括Solaris公司在内,应对其在美国联邦所得税申报单上报告的Solaris有限责任公司各自应纳税的份额缴纳美国联邦所得税。Solaris有限责任公司在不承认其作为美国联邦所得税目的伙伴关系的地位的那些州应缴纳所得税。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,美国联邦和州的实际合并所得税税率分别为15.50%和15.21%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,我们的实际税率与法定税率不同,主要原因是Solaris有限责任公司被视为美国联邦所得税的合伙企业。
我们要缴纳德克萨斯州征收的特许经营权税。专营权税率为1%,按应纳税幅度计算。应课税保证金的定义是:收入总额减去销售成本或补偿和福利的扣减额。
21
目录
其中计算的应纳税差额总额不得超过总收入的70%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,与德克萨斯州特许经营税有关的税收优惠和支出分别约为303美元和189美元。
{Br}公司的递延税额反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税报告的数额之间的临时差额所产生的净税收影响。公司递延税额中最大的部分与公司对Solaris有限责任公司的投资和净营业亏损结转有关。该公司记录了一项递延税资产和额外的已付资本,用于公司在Solaris有限责任公司投资的账面价值和税基之间的差额。这种差异源于A类普通股、Solaris有限责任公司单位(连同相应数目的B类普通股)对A类普通股股份的发行,以及A类普通股在股票补偿方面的贡献。
根据我们的累积收益历史和预测未来的应税收入来源,我们相信我们将能够在未来实现我们的递延税资产。随着公司在未来重新评估这一状况,累积收益历史的变化(不包括非经常性费用)或预测应纳税收入的变化可能会改变这一预期,并可能导致估值免税额的增加和实际税率的提高。
公司评估其税收状况,只承认更有可能在审查后维持的税收优惠,包括根据该职位的技术优点解决任何相关的上诉或诉讼程序。税收状况是以最大数额的福利衡量的,在结算时实现的可能性大于50.0%。截至2020年3月31日和2019年12月31日,该公司总计816美元的不确定税收福利被列为合并资产负债表中递延税金净额的组成部分。截至2020年3月31日,未获确认的税收优惠的全部余额如果得到确认,将影响有效税率。不过,我们不相信任何未获承认的税项优惠会在未来一年内实现。公司选择在所得税支出中确认与未确认的税收利益有关的利息和罚款,尽管截至2020年3月31日,该公司尚未累积任何罚款或利息。
“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)于2020年3月27日在美国颁布。“关爱法”并没有对该公司截至2020年3月31日的三个月的税收规定产生实质性影响。今后根据“关爱法”制定的监管指南或国会颁布的与冠状病毒大流行有关的补充立法可能会影响我们今后的税收规定。
与应税协议有关的应付款
截至2020年3月31日,我们根据“可收税协议”承担的债务为68,052美元,相当于Solaris公司在美国联邦、州和地方所得税和特许经营税中计算的现金净节余的85%。预计在未来几年内,由于Solaris公司收购(或被认为是为了美国联邦所得税的目的)收购Solaris公司与IPO有关的公司,或根据行使赎回权或调用权(每一项规定在Solaris LLC协议中定义),索拉里斯有限责任公司将从税收基础的某些增加中实现某些税收优惠和可归因于估算利息的某些税收优惠。
对未来应税收入的预测涉及重大判断。实际的应税收入可能与我们的估计不同,这可能会对我们根据应收税协议所承担的责任产生重大影响。我们已记录了根据“可收税协议”预期支付的与我们可能实现的税收节余有关的负债,这是由于Solaris公司收购(或被认为是为了美国联邦所得税的目的)收购Solaris有限责任公司的单位,或行使赎回权或调用权(Solaris LLC协议中定义的)而产生的某些税收优惠。如果估计的税收节余减少,我们对根据“应收税协议”应支付的金额的估计将减少。在这种情况下,根据“应收税协议”减少负债将有利于我们精简的综合业务报表。
10.浓度
在截至2020年3月31日的三个月中,一个客户占公司收入的10%。在截至2019年3月31日的三个月中,四个客户分别占公司收入的15%、13%、12%和11%
22
目录
截至2020年3月31日,没有客户占公司应收账款的10%以上。截至2019年12月31日,一名客户占公司应收账款的15%。
在截至2020年3月31日的三个月中,一家供应商占公司采购总额的36%。在截至2019年3月31日的三个月中,一家供应商占公司总采购量的14%。截至2020年3月31日,一家供应商占公司应付账款的58%。截至2019年12月31日,一家供应商占公司应付账款的44%。
11.承付款项和意外开支
在正常经营过程中,公司受到各种索赔、法律诉讼、合同谈判和纠纷的影响。本公司就可合理估计损失的年度的损失(如有的话)作出规定。管理层认为,目前没有任何这样的未决事项会对所附的精简合并财务报表产生重大影响。
下表列出了我们按照合同有义务根据2020年3月31日达成的协议支付未来付款的时间估计:
|
|
截至12月31日的年度, |
|||||||||||||||||||
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2020 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2024 |
|
之后 |
|
共计 |
|||||||
|
|
(千) |
|||||||||||||||||||
业务租赁债务(1) |
|
$ |
873 |
|
$ |
1,060 |
|
$ |
1,091 |
|
$ |
1,100 |
|
$ |
1,109 |
|
$ |
8,353 |
|
$ |
13,586 |
融资租赁债务(2) |
|
|
26 |
|
|
33 |
|
|
33 |
|
|
33 |
|
|
33 |
|
|
8 |
|
|
166 |
循环贷款承诺费(3) |
|
|
93 |
|
|
125 |
|
|
41 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
259 |
采购承诺(4) |
|
|
1,702 |
|
|
208 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,910 |
其他承诺 |
|
|
55 |
|
|
255 |
|
|
37 |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
348 |
共计 |
|
$ |
2,749 |
|
$ |
1,681 |
|
$ |
1,202 |
|
$ |
1,134 |
|
$ |
1,142 |
|
$ |
8,361 |
|
|
16,269 |
(1)经营租赁义务涉及我们与俄克拉荷马州与公司翠鸟设施有关的30年土地租赁,以及其他办公、土地和设备租赁。参见附注6。“租赁”
(2)融资租赁义务是指我们在早期德克萨斯州的一座建筑与城市早期租赁有关的融资租赁,以及在租赁期限结束时有购买选择权的某些办公设备的租赁,这些租赁被视为各种到期日的融资租赁。参见附注6。“租赁”
(3)我们循环贷款的承诺费是根据贷款人承诺中未使用的部分计算的,适用的承诺费率为0.25%。见注7。“债务”,用于2019年信贷协议规定的利息要求。
(4)采购承诺主要与我们与供应商达成的用于制造我们的系统的材料和零件的采购协议有关。采购承诺代表对我们供应商的公开采购订单。
其他承诺
在正常的业务过程中,公司对产品和服务负有一定的短期采购义务和承诺,主要涉及购买用于制造或修理和维护其系统的材料。截至2020年3月31日和2019年12月31日,该公司对这些承诺的承诺分别约为1,910美元和2,575美元。
在收购Railtronix时,卖方有权在实现某些财务里程碑后获得总额为2,500美元的基于业绩的现金奖励。截至2020年3月31日,一个里程碑已经实现,该公司在2018年3月支付和确认了1,625美元的其他运营费用,在精简的综合经营报表中。然而,截至2020年3月31日,该公司尚未得出结论认为,剩余的里程碑将实现,因此没有在精简的合并财务报表中确认额外的义务。
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目录
该公司已与公司的关联方Solaris能源管理有限责任公司签订了一项租赁担保协议,涉及公司公司总部办公空间的租赁。截至2020年3月31日,根据与Solaris能源管理有限责任公司(Solaris Energy Management,LLC)签订的租赁担保协议,未来担保总额为6,316美元。参见注12。“关联方交易”,以获取关于确认的关联方交易和附注6的补充信息。经营租赁讨论的“租赁”。
12.关联方事务
该公司承认与主要与2017年5月17日Solaris LLC和Solaris Energy Management(Solaris Energy Management,LLC)之间的经修订和重报的行政服务协议有关的交易有关的某些费用,该公司是一家由董事会首席执行官兼主席William A.Zart ler部分拥有的公司。这些服务包括支付的办公室租金、旅行服务、人事、咨询和行政费用。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,Solaris LLC分别为这些服务支付了214美元和278美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,该公司在合并后的资产负债表上分别包括了238美元和233美元的预付费用和其他流动资产。截至2020年3月31日和2019年12月31日,该公司在精简的合并资产负债表上分别列入了关联各方应计负债69美元和74美元。
与应税协议有关的应付款
与IPO有关,Solaris公司。与TRA持有者于2017年5月17日签订了可收税协议。见注9。进一步讨论“税收协定”对Solaris公司的影响的“所得税”
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目录
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
Solaris油田基础设施公司(无论是单独或与其子公司一起,根据上下文的要求,“我们”、“Solaris公司”。或“公司”)。以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析应与所附财务报表和相关说明一并阅读。下面的讨论包含“前瞻性陈述”,它反映了我们的计划、估计、信念和预期绩效。由于各种风险和不确定因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中所讨论的结果大不相同,其中包括本季度报告其他地方所列“前瞻性报表”中所述的“前瞻性陈述”中所述的结果,以及本季度报告和2019年12月31日终了年度10-K表年度报告中所包含的“风险因素”,这些因素都是我们随后向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件所更新的,所有这些都很难预测。鉴于这些风险、不确定性和假设,讨论的前瞻性事件可能不会发生.除法律另有规定外,我们不承担任何更新这些前瞻性声明的义务。
概述
索拉里斯公司是一家控股公司,其唯一的物质资产包括Solaris有限责任公司中的单位(“Solaris LLC单位”)。索拉里斯公司是Solaris有限责任公司的管理成员,负责与Solaris公司业务有关的所有业务、管理和行政决策,并整合Solaris LLC及其子公司的财务业绩。
执行摘要
我们设计、制造和租用专门设备,这些设备与现场技术员支助、后勤服务和软件解决方案相结合,使我们能够提供服务,帮助石油和天然气经营者及其供应商在油井开发的完成阶段提高效率和降低成本。目前,我们的大部分收入来自租赁和服务,这些服务与我们拥有专利的移动支撑物管理系统有关,这些系统可以卸下、储存和交付用于石油和天然气井水力压裂的支撑剂,以及协调向油井现场输送支撑剂。我们的系统部署在美国大部分活跃的石油和天然气盆地。
我们不断创新和改进我们的产品,包括我们的AutoHopper™技术,自动化将支撑剂交付到搅拌机,以及最新版本的Solaris Lens软件,该软件允许客户实时查看整个最后一英里的支撑供应链。
近期趋势与展望
对我们产品和服务的需求主要是由美国陆上石油和天然气钻井和完井活动的水平驱动的,而这反过来又取决于开发石油和天然气储量目前和预期的盈利能力。
与最近商品价格大幅下跌和2019年冠状病毒(“冠状病毒”)大流行有关的对我们行业的影响是前所未有的。由于地缘政治和冠状病毒大流行对全球原油和相关产品供需平衡的压力,以及一些全球石油生产国采取的行动,近几个月来商品价格大幅下跌,石油和天然气运营商减少了开发预算和活动。截至2020年4月24日,纽约商品交易所(NYMEX)12个月的西德克萨斯中质原油期货价格跌至近17年来的最低水平,每桶27美元左右。这比2020年第一季度的水平下降了44%,比2019年的平均价格下降了52%。
石油和天然气运营商对这些价格下跌的反应是宣布2020年全年石油和天然气开发预算比2019年大幅削减50%以上。然而,我们认为,这些预算中不成比例的部分很可能是在2020年第一季度支出的,这表明2020年剩余时间的活动将出现更大幅度的下降。因此,我们预计钻井和完井活动可能会继续下降。
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目录
2020年第二季度按顺序增长75%至85%。为应对大宗商品价格下跌和冠状病毒大流行,我们降低了直接业务成本、SG&A费用和与活动水平下降有关的其他支助费用,减少了整个公司的员工人数,并将2020年资本支出预算降至1 000万美元或以下。鉴于这一前所未有和不确定的时期,我们继续评估如何提高成本结构的灵活性和效率。
展望未来,在市场份额没有重大变化的情况下,我们预计我们的活动应继续遵循美国陆地钻探和完井活动的总趋势。
Solaris公司充分利用的系统数量在2020年第一季度平均为84个,比2019年第四季度下降了大约5%,比2019年第一季度下降了26%。相比之下,贝克休斯(Baker Hughes)的美国陆地钻机数量在2020年第一季度比2019年第四季度下降了4%,比2019年第一季度下降了25%。美国陆地钻机数量在2020年第二季度继续下降,截至2020年4月24日,比2019年第一季度的平均水平下降了40%以上。
此外,在2020年第一季度,冠状病毒的爆发在全球范围内迅速蔓延。与冠状病毒相关的风险影响了我们的劳动力和我们实现业务目标的方式。由于对健康和安全的担忧,我们已经要求我们的非必要员工远程工作,直到另行通知。远程工作没有严重影响我们维持业务的能力,也没有造成大量额外费用;然而,我们无法预测这些措施的持续时间或最终影响。
我们如何产生收入
我们的大部分收入来自租赁我们的系统和相关服务,包括运输我们的系统、实地监督和支助,以及协调向井场输送支撑物和化学品。系统租金和相关服务的提供是在各种合同结构下进行的,主要是主服务协议,并辅之以详细说明工作说明、定价协议和具体报价的个别工作订单。主要服务协议一般规定了在井场提供我们的系统和服务、赔偿、损害、保密、知识产权保护和付款条款和规定的条款和条件。租金和服务一般根据提供服务时的市场情况定价,同时考虑到客户的具体要求和活动水平。我们通常每月向客户收取我们的系统和相关服务的租金。
我们在俄克拉荷马州的独立转运设施(“翠鸟设施”)为我们的转运服务和铁路车辆储存创造了收入。
最后,我们通过我们的Railtronix库存管理软件创收。我们通常向我们的客户收取吞吐量费,以监控装载到轨道车、储存在转运设施或装载到运输设施或我的卡车上的支撑物。
我们经营业务的成本
经营我们业务的主要成本是:
· |
系统租金费用(不包括折旧和摊销); |
· |
系统服务费用(不包括折旧和摊销); |
· |
转运业务和服务费用(不包括折旧和摊销); |
· |
软件库存管理服务费用(不包括折旧和摊销); |
· |
折旧和摊销主要与建造我们的系统的费用以及开发铁路和储存资产的费用有关; |
· |
销售、一般和行政费用;以及 |
26
目录
· |
其他业务费用。 |
我们的系统租赁成本(不包括折旧和摊销)主要包括维护我们的设备、开发和维护Solaris透镜软件的费用,以及与我们的设备有关的保险和财产税。
我们的系统服务成本(不包括折旧和摊销)主要包括直接劳动力成本、相关的旅行和住宿费用以及系统运输费用。我们的大部分系统服务成本(不包括折旧和摊销)是根据与客户一起部署的系统数量而变化的。
我们的转装服务费用(不包括折旧和摊销)主要包括直接劳动力成本、燃料、公用事业和维修费。
我们软件库存管理服务的成本(不包括折旧和摊销)主要包括直接人工和软件订阅。
我们的折旧和摊销费用主要包括与我们的系统和相关制造机械和设备以及铁路和运输设备有关的折旧费用。建造我们的系统的成本,包括任何升级,都会在三到十五年的寿命内资本化和折旧。建造铁路和转储资产的费用在15至30年内资本化并折旧。
我们的销售、一般和行政费用包括本组织若干职能领域的薪金和相关福利,包括销售和商业、研究和开发、会计和公司管理,以及办公室租金、营销费用和第三方专业服务提供者。
我们如何评估我们的行动
我们使用各种质量、操作和财务指标来评估我们的业绩。除其他措施外,管理层还考虑了收入、收入天数、充分利用的系统计数、吨转移、EBITDA和调整后的EBITDA。
收入
我们分析我们的收入,通过比较实际的每月收入与我们对某一时期的内部预测,以及与以往各期进行比较,以评估我们的业绩。我们还根据向客户部署的系统数量来评估我们的收入。
充分利用系统计数
充分利用的系统计数计算为收入总天数除以该期间的天数。我们认为,充分利用的系统计数是跟踪使用情况和租赁活动变化的最佳措施,因为我们的大部分系统是每月租用的。
EBITDA和调整EBITDA
我们认为EBITDA和调整后的EBITDA是重要的绩效指标。我们将EBITDA定义为净收入,加上(I)折旧和摊销费用,(Ii)利息费用和(Iii)所得税费用,包括特许税。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA+(I)基于股票的补偿费用和(Ii)某些非现金项目以及任何非常、不寻常或非经常性的损益或支出。
关于非公认会计原则金融措施的说明
EBITDA和调整后的EBITDA不是按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)提出的财务措施。我们相信,这些非GAAP财务措施的提出将为投资者评估我们的财务状况和运营结果提供有用的信息。净收益(损失)是GAAP计量的最直接可比的EBITDA和调整EBITDA。我们的非公认会计原则
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目录
不应将财务计量视为最直接可比的公认会计原则财务计量的替代办法。每一种非GAAP财务措施作为分析工具都有重要的局限性,因为它们排除了影响最直接可比GAAP财务计量的一些但不是所有的项目。你不应孤立地考虑EBITDA或调整后的EBITDA,也不应将其作为GAAP下报告的对我们结果的分析的替代品。由于EBITDA和调整后的EBITDA可能被我们行业中的其他公司定义不同,所以我们对这些非GAAP财务措施的定义可能无法与其他公司的类似称谓相媲美,从而降低了它们的效用。
操作结果
截至2020年3月31日的3个月,而截至2019年3月31日的3个月
|
|
三个月结束 |
|
|
|
||||
|
|
3月31日, |
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|
|
||||
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2020 |
|
2019 |
|
变化 |
|||
|
|
(千) |
|||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系统租金 |
|
$ |
26,059 |
|
$ |
37,348 |
|
$ |
(11,289) |
系统服务 |
|
|
20,957 |
|
|
11,437 |
|
|
9,520 |
转储服务 |
|
|
465 |
|
|
5,833 |
|
|
(5,368) |
库存软件服务 |
|
|
349 |
|
|
506 |
|
|
(157) |
收入总额 |
|
|
47,830 |
|
|
55,124 |
|
|
(7,294) |
业务费用和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系统租金费用(分别列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的6,001美元和5,226美元折旧和摊销费用)(1) |
|
|
2,013 |
|
|
2,347 |
|
|
(334) |
系统服务费用(分别列出截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的折旧和摊销费用357美元和398美元)(1) |
|
|
24,130 |
|
|
13,619 |
|
|
10,511 |
转运服务费用(分别列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月的折旧和摊销费用411美元和409美元)(1) |
|
|
337 |
|
|
710 |
|
|
(373) |
库存软件服务成本(分别列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的193美元和193美元折旧和摊销费用) |
|
|
145 |
|
|
135 |
|
|
10 |
折旧和摊销 |
|
|
7,114 |
|
|
6,345 |
|
|
769 |
销售、一般和行政(分别列出截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的折旧费和摊销额分别为152美元和119美元)(1) |
|
|
5,299 |
|
|
4,028 |
|
|
1,271 |
减值损失 |
|
|
47,828 |
|
|
— |
|
|
47,828 |
其他业务费用 |
|
|
305 |
|
|
213 |
|
|
92 |
业务费用和费用总额 |
|
|
87,171 |
|
|
27,397 |
|
|
59,774 |
营业收入(损失) |
|
|
(39,341) |
|
|
27,727 |
|
|
(67,068) |
利息收入(费用),净额 |
|
|
111 |
|
|
(111) |
|
|
222 |
其他费用(收入)共计 |
|
|
111 |
|
|
(111) |
|
|
222 |
所得税支出前的收入(损失) |
|
|
(39,230) |
|
|
27,616 |
|
|
(66,846) |
所得税准备金 |
|
|
6,078 |
|
|
(4,181) |
|
|
10,259 |
净收益(损失) |
|
|
(33,152) |
|
|
23,435 |
|
|
(56,587) |
无:与非控制利益相关的净(收入)损失 |
|
|
14,071 |
|
|
(11,118) |
|
|
25,189 |
归因于Solaris的净收入(损失) |
|
$ |
(19,081) |
|
$ |
12,317 |
|
$ |
(31,398) |
28
目录
收入
系统租金收入在截至2020年3月31日的三个月里,我们的系统租金收入减少了1,130万美元(30%),降至2,600万美元,而截至2019年3月31日的三个月,这一数字为3,730万美元。这一下降主要是由于充分利用的流动支撑系统减少了26%,这是由于钻井数量和水力压裂活动减少,因为完井活动的操作效率较低,以及全球石油市场的波动对石油需求的最初影响,因为COVID和全球产油国的某些行动导致对石油的需求大幅减少。
系统服务收入在截至2020年3月31日的三个月里,我们的系统服务收入增加了950万美元(83%),达到2090万美元,而截至2019年3月31日的三个月则为1 140万美元。系统服务收入增加1 290万美元,原因是为协调向我们系统提供的支撑物而提供的服务有所增加,但外勤技术员支助费用减少340万美元,用于维护系统和在客户站点之间运输系统,部分抵消了这一增加。
重载服务收入截至2020年3月31日的三个月,我们的转装服务收入下降了540万美元(93%),至40万美元,而截至2019年3月31日的三个月则为580万美元。减少的主要原因是在截至2019年3月31日的三个月中确认了320万美元的递延收入,以及在我们翠鸟设施转运的吨数量减少。我们一般向客户收取一笔吞吐量费,用于向翠鸟设施提供铁路到卡车的转运和高效率的砂仓储存和转运服务,以提供支撑剂和化学品。
经营费用
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的业务费用和支出总额分别为8 710万美元和2 740万美元,分别占总收入的182%和50%。业务费用和支出总额的增加以及业务费用总额在总收入中所占百分比的增加,主要与减值损失有关,也与提供支助服务协调服务的系统服务费用增加有关。关于业务费用变动的更多细节见下文。
系统租金成本(不包括折旧和摊销)。截至2020年3月31日的三个月,系统租赁成本下降了30万美元(13%),降至200万美元,而截至2019年3月31日的三个月则为230万美元(不包括折旧和摊销费用)。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,系统租金成本占系统租金收入的百分比分别为8%和6%。系统租金费用减少的主要原因是,与充分利用的移动支撑系统减少相比,维持费减少了。系统租金成本占系统收入的百分比有所增加,原因是某些固定费用不按利用率成比例减少。
截至2020年3月31日的三个月,包括折旧和摊销费用在内的系统租金成本增加了40万美元(5%),达到800万美元,而截至2019年3月31日的三个月则为760万美元。这一增加主要是由于与我们车队制造和增加的额外系统有关的折旧费用增加。
系统服务成本(不包括折旧和摊销)。截至2020年3月31日的三个月,系统服务成本增加了1,050万美元(77%),达到2,410万美元,而截至2019年3月31日的三个月,这一数字为1,360万美元。增加的主要原因是,为协调向系统提供的支撑物而提供的服务增加了1 180万美元,但第三方卡车运输服务减少了160万美元,部分抵消了这一增加。在截至2020年3月31日的三个月内,系统服务成本占系统服务收入的百分比从截至2019年3月31日的3个月的119%降至115%。
截至2020年3月31日的三个月,包括折旧和摊销费用在内的系统服务成本增加了1,050万美元(75%),至2,450万美元,而截至2019年3月31日的3个月则为1,400万美元。增加的主要原因是上述因素。
29
目录
折旧和摊销截至2020年3月31日的三个月,折旧和摊销增加了80万美元(13%),至710万美元,而截至2019年3月31日的三个月则为630万美元。这一增加主要是由于与我们车队制造和增加的额外系统有关的额外折旧费用。
销售、一般和行政费用(不包括折旧和摊销)。在截至2020年3月31日的三个月中,销售、一般和行政费用增加了130万美元,至530万美元,而截至2019年3月31日的三个月增加了400万美元,主要原因是信贷损失增加了70万美元,以及基于股票的补偿和劳动力成本增加。
减值损失由于全球石油市场波动所带来的风险和不确定因素,由于冠状病毒和全球产油国某些行动导致石油需求大幅减少,以及对我们的业务、业务、收益和结果的预期影响,我们记录的损失和其他费用分别为3 780万美元、420万美元、280万美元、260万美元和40万美元,分别涉及不动产、厂场和设备、商誉、ROU资产、库存和其他资产。
为所得税作准备。在截至2020年3月31日的三个月内,我们确认了美国联邦和州的合并所得税福利610万美元,比截至2019年3月31日的3个月中我们确认的420万美元的所得税支出减少了1 030万美元。这一减少是由于业务收入减少。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,美国联邦和州的有效合并所得税税率分别为15.50%和15.21%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,我们的实际税率与法定税率不同,主要原因是Solaris有限责任公司被视为美国联邦所得税的合伙企业。
净收益(损失)
截至2020年3月31日的三个月,净收益(亏损)减少了5 660万美元(即242%),至3 320万美元,而截至2019年3月31日的三个月的净收益为2 340万美元,原因是上述收入和支出的变化。
非GAAP金融措施的比较
我们认为EBITDA和调整后的EBITDA是重要的绩效指标。我们将EBITDA定义为净收入,加上(I)折旧和摊销费用,(Ii)利息费用和(Iii)所得税费用,包括特许税。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA+(I)基于股票的补偿费用和(Ii)某些非现金项目以及任何非常、不寻常或非经常性的损益或支出。
我们相信,我们对EBITDA和调整后的EBITDA的介绍将为投资者评估我们的财务状况和经营结果提供有用的信息。净收益是GAAP的衡量标准,与EBITDA和调整后的EBITDA最直接相提并论。EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计原则列报的净收入的替代品。由于EBITDA和经调整的EBITDA可能被我们行业的其他公司定义不同,所以我们对EBITDA和调整EBITDA的定义可能无法与类似的定义相比较。
30
目录
其他公司的称谓,从而降低了它们的效用。下表列出了每一期间的净收益与EBITDA和调整后的EBITDA之间的对账情况。
|
|
三个月结束 |
|
|
|
||||
|
|
3月31日, |
|
|
|
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
变化 |
|||
|
|
(千) |
|||||||
净收益(损失) |
|
$ |
(33,152) |
|
$ |
23,435 |
|
$ |
(56,587) |
折旧和摊销 |
|
|
7,114 |
|
|
6,345 |
|
|
769 |
利息(收入)支出净额 |
|
|
(111) |
|
|
111 |
|
|
(222) |
所得税(1) |
|
|
(6,078) |
|
|
4,181 |
|
|
(10,259) |
EBITDA |
|
$ |
(32,227) |
|
$ |
34,072 |
|
$ |
(66,299) |
基于股票的补偿费用(2) |
|
|
1,329 |
|
|
862 |
|
|
467 |
资产处置损失 |
|
|
68 |
|
|
213 |
|
|
(145) |
减值损失 |
|
|
47,828 |
|
|
— |
|
|
47,828 |
塞万斯 |
|
|
331 |
|
|
— |
|
|
331 |
不良债务准备金 |
|
|
711 |
|
|
— |
|
|
711 |
运输合同终止(3) |
|
|
— |
|
|
(3,134) |
|
|
3,134 |
调整后的EBITDA |
|
$ |
18,040 |
|
$ |
32,013 |
|
$ |
(13,973) |
(1) |
美国联邦和州所得税。 |
(2) |
表示在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,与限制性股票奖励有关的股票补偿费用分别为130万美元和90万美元。 |
(3) |
与完全终止砂储存和转运协议有关的递延收入;截至2019年12月31日,没有递延收入余额。 |
截至2020年3月31日的3个月,而截至2019年3月31日的3个月:EBITDA和调整后的EBITDA
截至2020年3月31日的三个月,EBITDA减少了6,630万美元,降至(3,220万美元),而截至2019年3月31日的三个月,这一数字为3,410万美元。截至2020年3月31日的三个月,调整后的EBITDA减少了1,400万美元,至1,800万美元,而截至2019年3月31日的三个月,这一数字为3,200万美元。截至2020年3月31日的3个月,EBITDA和调整后的EBITDA分别下降194%和44%,而截至2019年3月31日的3个月则分别下降了194%和44%。EBITDA和调整后的EBITDA的减少主要是由于上述收入和支出的变化,包括减值损失。
31
目录
流动性与资本资源
概述
迄今为止,我们的主要流动性来源是我们的创始投资者的资本贡献、运营现金流、根据我们的信贷协议借款,以及从首次公开募股(IPO)和2017年11月的发行中获得的收益。我们资本的主要用途是资本支出,以扩大我们的支撑和化学管理系统车队,建造翠鸟设施,获得我们的制造设施和某些知识产权,获得铁道通的资产,支付股息和回购库存。我们努力保持财政灵活性,并积极监测潜在的资本来源,包括股本和债务融资,以满足我们的投资和目标流动性要求,并使我们能够管理与我们的行业有关的周期性,以及目前全球石油市场因冠状病毒和全球产油国的某些行动而导致的石油需求大幅减少以及对我们的业务、业务、收益和结果造成的预期影响而引起的风险和不确定因素。
2018年10月9日,Solaris公司。向证交会提交了表格S-3(“通用货架”)的通用货架登记声明。在环球货架下,Solaris公司。可提供和出售高达5亿美元的A类普通股、优先股、债务证券或此类证券的任何组合,这三年期间将于2018年10月16日起生效。此外,公司的某些股东(“出售股东”)可在通用货架下提供和出售总计18,366,612股A类普通股。在环球货架下,Solaris公司。可定期提供一种或多种证券的数量、价格和条件,如果和何时提供的证券。索拉里斯公司出售普通股持有人出售A类普通股股份,如有收益,不得收取任何收益。或者,出售股票的股东可根据“证券法”第144条规定的豁免,不时出售A类普通股。
我们打算用我们目前的现金余额、未来业务产生的现金和根据我们的2019年信贷协议(如“-债务协议”中的定义)借款,为我们的大部分资本支出、合同义务和周转资金需求提供资金。我们不断评估我们的资本支出,我们最终花费的金额将取决于许多因素,包括预期的行业活动水平和公司计划。为了应对商品价格下降和冠状病毒大流行,我们将2020年资本支出预算从2 000万美元降至4 000万美元或以下。我们相信,我们根据2019年信贷协议提供的现金流量、现金余额和可用借款将足以为我们的业务提供至少12个月的资金。
截至2020年3月31日,现金和现金等价物总额为4 600万美元,根据2019年“信贷协议”,我们获得了零取款和5 000万美元的可用借款。
现金流量
下表汇总了所述期间的现金流量:
|
|
三个月结束 |
|
|
|
||||
|
|
3月31日, |
|
变化 |
|||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2019年对2018年 |
|||
|
|
(千) |
|||||||
业务活动提供的现金净额 |
|
$ |
11,704 |
|
$ |
23,010 |
|
$ |
(11,306) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(673) |
|
|
(20,346) |
|
|
19,673 |
用于筹资活动的现金净额 |
|
|
(31,886) |
|
|
(18,370) |
|
|
(13,516) |
现金净变化 |
|
$ |
(20,855) |
|
$ |
(15,706) |
|
$ |
(5,149) |
截至2020年3月31日的三个月现金流量变化分析与2019年3月31日终了的三个月相比
经营活动截至2020年3月31日的三个月,业务活动提供的净现金为1 170万美元,而截至2019年3月31日的三个月,业务活动提供的净现金为2 300万美元。业务现金流量减少1 130万美元,主要原因是周转项目的变化、收入减少和EBITDA。
32
目录
投资活动截至2020年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为70万美元,而截至2019年3月31日的三个月为2030万美元。投资活动减少1 960万美元,主要是由于新的支撑剂和化学系统,包括工作流程的制造率下降。
筹资活动。在截至2020年3月31日的三个月中,用于资助活动的现金净额为3 190万美元,主要涉及2 670万美元的股票回购、季度股息480万美元和与归属股票补偿金有关的50万美元付款。
2019年3月31日终了的三个月用于资助活动的现金净额为1 840万美元,主要用于偿还2018年信贷协议(“债务协议”所界定的)借款1 300万美元,季度股息480万美元。
债务协议
高级担保信贷机制
2019年4月26日,Solaris有限责任公司与Solaris有限责任公司签订了经修订和恢复的信贷协议(“2019年信贷协议”),由Solaris有限责任公司作为借款者、其每一方贷款人和国家协会富国银行作为行政代理。2019年“信贷协议”完全取代了该公司截至2018年1月19日经修订和恢复的“信贷协议”,由该公司及其之间的借款人作为贷款人的每一方和作为行政代理人的伍德福林国家银行(“2018年信贷协议”)。2019年“信贷协议”包括最初的5 000万美元循环贷款承诺(“贷款”),其中有2 500万美元的未承付手风琴选项,将可获得的贷款增加到7 500万美元。2019年信贷协议的期限将于2022年4月26日到期。
我们在贷款项下的债务通常以Solaris有限责任公司及其子公司的所有资产作为担保,这些义务由Solaris有限责任公司的国内子公司担保,而非非实质性子公司(如2019年“信贷协议”所界定)。我们可以选择随时预付贷款,不受处罚。
根据2019年信贷协议借入的利息按libor或备用基准利率加上适用的保证金计算,利息按季度支付。适用的保证金范围为欧元贷款1.75%至2.50%,备用基本利率贷款0.75%至1.50%,这取决于我们的总杠杆率。2019年信用协议要求我们对未提取的贷款金额支付季度承诺费,根据总杠杆率从0.25%到0.375%不等。
2019年“信贷协议”要求我们保持以下比率:(A)合并EBITDA与利息费用的比率不低于2.75至1.00;(B)高级负债与合并EBITDA的比率不超过2.50至1.00;(C)在总杠杆率大于2.00至1.00,且贷款下的循环敞口总额超过300万美元时,符合条件的账户、库存和固定资产占循环敞口总额的100%不少于1.00至1.00。为了进行这些测试,某些项目从负债和高级负债中减去。2019年信贷协议中定义的EBITDA不包括某些非现金项目以及任何特殊、不寻常或非经常性的损益或支出。
2019年信用协议还要求,如果我们的总杠杆率大于1.00至1.00,并且我们的合并现金余额超过2 000万美元,考虑到某些调整,我们必须预付贷款项下的任何未偿借款。除非贷款项下的借款连续180天超过500万美元,否则资本支出不受限制,在这种情况下,资本支出最多可达1 000万美元,加上上一财政年度资本支出的任何未用可用资金。
截至2020年3月31日,我们没有根据2019年信用协议借款,也没有能力提取5000万美元。
截至2020年3月31日,我们已按照2019年信贷协议遵守所有公约。
33
目录
合同义务
在截至2020年3月31日的三个月内,我们的合同承诺和义务与第二部分第7项所列数额相比没有重大变化。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-合同义务”在公司10-K年度报告中的应用。见注7。“债务”和注11。我们精简的合并财务报表中的“承付款项和意外开支”,供进一步参考。
所得税
索拉里斯公司是一家公司,因此要缴纳美国联邦、州和地方所得税。在截至2020年3月31日的三个月内,我们确认了美国联邦和州的合并所得税福利610万美元,比截至2019年3月31日的3个月中我们确认的420万美元的所得税支出准备金减少了1 030万美元。
Solaris有限责任公司被视为美国联邦所得税的合伙企业,因此不对其应纳税收入缴纳美国联邦所得税。相反,Solaris有限责任公司,包括Solaris公司,应对其在美国联邦所得税申报单上报告的公司应纳税所得份额缴纳美国联邦所得税。Solaris有限责任公司有责任在这些州缴纳所得税,但不承认其作为美国联邦所得税目的伙伴关系的地位。
我们的收入来自几个州的交易,这些交易可能要缴纳州税和地方税。因此,我们记录了截至2020年3月31日和2019年12月31日管理层认为足以应付各项活动的州和地方税负债。
我们要缴纳德克萨斯州征收的特许经营权税。专营权税率为1%,按应纳税幅度计算。应纳税保证金定义为总收入减去销售成本或补偿和利益的扣减,其中计算的总应纳税幅度不能超过总收入的70%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,与德克萨斯州特许经营税有关的税收优惠和支出分别约为303,000美元和189,000美元。
我们根据资产和负债账面价值与税基之间的差额确定递延税资产和负债,采用对预期差额将逆转的年度实行的已颁布税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在颁布之日的期间确认为收入。
我们确认递延税资产,只要我们认为这些资产更有可能--而不是--无法实现。在作出这一决定时,我们考虑到所有现有的积极和消极证据,包括今后对现有应纳税临时差额的逆转、预测的未来应纳税收入、税收规划战略和最近的业务结果。
我们根据两个步骤记录不确定的税收状况,其中(1)我们确定是否更有可能--而不是--根据该职位的技术优点来维持税收头寸;(2)对于那些符合更有可能-而不是-不承认的门槛的税收头寸,我们承认在与相关税务当局达成最终和解后可能实现的最大税收优惠额-超过50%。在截至2020年3月31日的三个月内,该公司记录了一项不确定的税收优惠,用于处理与首次公开募股和2017年11月发行有关的某些费用。
与所得税有关的利息和罚款包括在我们的综合业务报表中的所得税福利(规定)中。在报告所述期间,我们没有招致任何与所得税有关的重大利息或罚款。
见注9。“所得税”到我们精简的合并财务报表,以获得更多信息。
34
目录
与应税协议有关的应付款
关于Solaris公司的首次公开发行(即“首次公开募股”或“发行”),Solaris公司。2017年5月17日,在IPO前夕,与Solaris有限责任公司的成员(每名此类人士和任何获准的受让人、“TRA持有人”以及共同的“TRA持有人”)签订了一项可收税协议(“税收协议”)。本协议一般规定Solaris公司的付款。给每位持有85%现金的TRA持有人,如果有的话,在美国联邦、州和地方所得税和特许经营税中,索拉里斯公司(Solaris Inc.)。实际实现(通过简化假设以解决州和地方税收的影响),或在IPO后的某些情况下被视为实现,因为(I)由于Solaris公司收购(或被认为是为了美国联邦所得税目的而被视为收购)在IPO或行使赎回权或呼叫权(Solaris LLC)(Solaris LLC第二次修订和恢复有限责任公司协议(Solaris LLC)中定义的赎回权或呼叫权(Solaris LLC)中定义的赎回权或呼叫权(Solaris LLC.的第二次修订和重新确定的有限责任公司协议(Solaris LLC)中定义的),实际实现了这类TRA Holder‘s Solaris LLC单位的全部或部分。)和(Ii)被视为由Solaris公司支付的利息。由于Solaris公司的任何付款以及由此产生的额外税基。根据收税协议制作。索拉里斯公司将保留其余15%的现金节余。
见注9。“所得税”到我们精简的合并财务报表,以获得更多信息。
关键会计政策和估计
编制财务报表需要使用判断和估计数。我们的关键会计政策如下所述,以便更好地了解我们如何制定关于未来事件和相关估计的假设和判断,以及它们如何影响我们的财务报表。关键会计估计是要求我们进行最困难、最主观或最复杂的估计和评估,并对我们的业务结果至关重要的会计估计。
我们的估计是基于历史经验和根据目前的事实和情况我们认为是合理的其他各种假设,其结果构成了对其他来源不容易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。我们认为,以下是编制合并财务报表时使用的关键会计政策,以及影响这些政策适用的重要估计和判断。这一讨论和分析应与本报告所载的精简合并财务报表和相关附注一并阅读。
收入识别
在确定在我们履行协议义务时应确认的适当收入数额时,必须在合同开始时采取下列步骤:(1)确定合同中承诺的货物或服务;(2)确定承诺的货物或服务是否是履行义务,包括它们在合同范围内是否不同;(3)衡量交易价格,包括对可变考虑的限制;(4)将交易价格分配给履行义务;(5)在(或作为)履行每项履约义务时确认收入。对于包含多项履约义务的合同,我们根据相对独立的价格或此类价格的估计,将交易价格分配给合同中确定的每一项履约义务,并在履行相应的履约义务时确认每项服务的相关收入。
系统租金收入主要包括向客户收取的固定月费,这些费用用于使用我们专利的移动支撑剂管理系统,在石油和天然气井场卸下、储存和交付支撑剂和化学品,这被认为是我们的业绩义务。与客户签订的合同通常采用30至60天的付款方式。随着时间的推移,收入会随着客户合同条款的履行而被确认。我们确定,随着时间的推移,性能义务得到了满足,因为客户同时接收和使用实体的服务性能所提供的好处,这通常是因为我们的系统是由客户使用的。我们使用一种基于所消耗或消耗的资源相对于预期消耗或消耗的总资源的输入方法来衡量进度。我们通常向客户收取每月租用我们的系统的费用,协议要求租用最少数量的系统,为期12个月。如果这种最低限度的合同,公司通常有权获得短期秋季付款。
35
目录
我们的客户不履行义务。最低合同义务已得到维持,因此,公司迄今尚未确认与此类承付款或支付合同义务有关的收入不足。
系统服务的收入主要包括向客户收取的服务费用,包括调动和运输我们的系统、实地监督和支助以及协调向系统提供支持的服务,每个系统都被认为是单独的业绩义务。与客户签订的合同通常采用30至60天的付款方式。当公司提供包括现场监督和支持在内的系统服务时,我们确定,随着时间的推移,业绩义务得到满足,因为客户同时接收和消费实体服务绩效所提供的好处,通常是基于固定的每周或每月外地监督和支持合同费率,以及当公司提供协调支持交付的服务时。我们使用一种基于所消耗或消耗的资源相对于预期消耗或消耗的总资源的输入方法来衡量进度。当公司代表我们的客户提供我们的系统的动员和运输时,我们确定在系统到达其预定目的地时,性能义务得到了满足。
转装服务的收入主要包括向客户收取的在我们的易货设施转装支撑物的费用,这被认为是我们的性能义务。转运服务业务于2018年1月开始。我们提供铁路到卡车的重载和高效率的砂仓储存和转运服务。与客户签订的合同通常采用30至60天的付款方式。收入通常是随着时间的推移而确认的,因为客户同时接收和消费实体履行转储服务所提供的好处,其依据是向设施交付和在设施转运的支撑物的每吨处理费。我们根据在工厂交付和转运的支撑剂来衡量进展情况。根据我们在该设施的协议,每季度的最低吞吐量是必需的,如果这种最低季度合同义务没有得到维持,公司有权获得短期下降付款。这些不足是基于固定速率的固定最小容量,并且随着时间的推移而被识别,因为吞吐量传输量低于所需的最小吞吐量。该公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中分别录得20 000美元和50万美元的收入短缺。
库存软件服务的收入主要包括向客户收取的使用我们的Railtronix库存管理软件的费用,这被认为是我们的业绩义务。收入是随着时间的推移而确认的,因为客户同时接收和消费实体的性能所带来的好处,这些好处是基于一个吞吐量费用来监控的,这些支撑物被装进了一辆有轨汽车,存储在一个跨载设施里,或者装进了一辆卡车里。
属性、工厂和设备
不动产、厂场和设备按成本或公允价值列报,减去累计折旧。折旧是在资产的估计使用寿命上使用直线法计算的。正在制造的系统被视为财产、厂房和设备。然而,正在进行中的系统在完全完成之前不会折旧。过程中的系统是材料、人工和间接费用的顶点。
{Br}普通维修和保养的费用按所发生的费用计算,而重大的改进,包括升级或大修,则资本化。这些改进包括对系统的各种部件和我们制造设施的设备进行升级,这将延长系统、工厂和设备的使用寿命或提高其效用和效率。
确定一项支出是否应资本化或支出,需要管理层作出判断,以便相对于我们的资本化政策,运用成本如何使未来期间受益。增加资产价值或在物质上延长资产寿命的费用在资产剩余的使用寿命内资本化和折旧。当财产和设备出售或退役时,费用和相关的累计折旧从账目中删除,任何损益反映在综合业务报表中。
长期资产、定寿命无形资产和ROU资产的减值
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如不动产、厂房、设备、定寿无形资产和ROU资产等长期资产,在情况发生或变化表明可能无法收回的情况下,如现金流量不足或计划在先前估计的使用寿命结束前处置或出售长寿资产时,均对资产进行减值审查。对于被归类为使用的资产,我们首先根据最低水平对个人资产进行分组,其中可识别的现金流在很大程度上独立于其他资产的现金流量。然后,我们比较了由于资产组的使用和最终处置而产生的预计未来未贴现现金流量与其账面金额。如果资产组的未贴现现金流小于其账面金额,则通过现金流量贴现分析确定资产组的公允价值,并确认任何由此产生的减值。这一分析的基础是管理层对经营业绩的短期和长期预测,包括收入增长率和预期利润率、对资产组内资产剩余使用寿命和服务潜力的估计,以及基于我们加权平均资本成本的贴现率。减值损失是以资产组的账面金额超过公允价值的数额来衡量和记录的。
{Br}由于全球石油市场最近的波动,由于冠状病毒造成的石油需求大幅减少,以及全球产油国的某些行动以及对我们的业务、业务和收益的预期影响,该公司得出结论认为,在这种情况下,有必要对其资产类别是否存在减值指标进行评估。在此评估的基础上,公司利用预测的未贴现现金流,对这些资产的账面价值进行了可收回性测试。
公司注意到,我们的支撑物管理系统和库存管理软件未来的未贴现现金流量超过了各自资产组的账面价值,因此被认为是可以收回的。然而,未贴现的现金流动以及与翠鸟设施有关的资产的公允价值超过了其账面价值,该公司确认不动产、厂房和设备、ROU资产和其他应收款的减值损失分别为3.78亿美元、280万美元和40万美元。这些损害是由于造成大量客户流失的因素的积累、经营活动和收入的减少,包括全球石油市场持续波动和冠状病毒大流行造成的影响。如果这些情况持续时间较长,则可确认额外的减值损失。
{Br}鉴于在确定未贴现和贴现现金流量分析所依据的假设方面固有的不确定性,特别是在目前动荡的市场中,实际结果可能有所不同,可能导致额外的减值费用。我们使用收入法估算翠鸟基金的公允价值,包括现金流量贴现分析,以及使用代表三级公允价值计量的大量不可观测的投入。收入办法固有的一些较重要的假设包括每个报告单位的未来年度现金流量净额估计数和贴现率。该公司选择了在贴现现金流预测中使用的假设,使用的是历史数据,辅之以目前和预期的市场状况和估计增长率。这些估计数所依据的假设被认为是合理的。用于评估这一报告单位的贴现率在10.35%至13.00%之间。在当前动荡的市场中,资产集团的营销能力有限,分析导致报告单位长期资产的全部减值。
截至2019年3月31日的三个月没有减值指标。
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租约
公司采用会计准则编纂(“ASC”)主题842,租约(ASC主题842),自2019年1月1日起生效。由于于2019年1月1日采用了ASC主题842,公司记录了营运使用权(ROU)资产850万美元,经营租赁负债900万美元,以及对经营租赁留存收益的累积效应调整(50万美元)。
我们确定一项安排在开始时是否是租约。公司选择不将ASC主题842中的承认要求适用于短期租约(即12个月或更短的租约)。相反,该公司确认租赁付款的利润或亏损的直线基础上的租赁期限。经营租赁包括在经营租赁ROU资产、经营租赁负债的流动部分和运营租赁负债中,除流动资产外,还包括在公司精简的合并资产负债表中。融资租赁包括在财产和设备、融资租赁负债的当期部分和融资租赁负债中,除当期债务外,还包括在公司精简的合并资产负债表中。
ROU资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则代表我们有义务支付租约所产生的租金。ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于该公司的大部分租约并没有提供隐含利率,我们以递增借款利率为基础,根据生效日期的资料,厘定租约付款的现值。我们的递增借款利率反映了我们在类似的经济环境下,以类似的条件借入抵押贷款的估计利率--相当于租赁付款的数额。在易于确定的情况下,我们使用隐式速率。ROU资产还包括任何租赁付款,但不包括所收到的租赁奖励。本公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择,当我们合理地肯定我们将行使该选择权时。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
指上述长期资产、定寿命无形资产和ROU资产的减值,以讨论截至2020年3月31日的三个月的减值触发因素。
古德威尔
“商誉”是指企业的收购价格超过可识别资产的估计公允价值和承担的负债。截至2019年12月31日,该公司报告称,2014年从Loadcraft Industries Ltd.收购筒仓制造业务和2017年购买Railtronix资产相关的商誉为1 720万美元。从10月31日起,公司每年评估一次减值商誉,或者更多地根据事实和情况需要评估商誉。可能需要更经常地评估诸如意外的不利经济条件、竞争和市场变化等因素。由于冠状病毒的爆发和近期石油市场的发展对我们的业务产生了影响,我们于2020年3月31日更新了商誉损害评估。
在采用详细的减值测试方法之前,公司可首先考虑与业务有关的定性因素,如宏观经济、工业、市场或对公允价值有重大影响的任何其他因素,以评估减值的可能性。如果公司首先采用定性方法,并确定商誉受到损害的可能性更大,则采用详细的测试方法。否则,该公司的结论是,没有发生损害。公司还可以选择绕过定性方法,而选择采用详细的测试方法,而不管结果是否可能更有可能。如果公司通过定性方法确定需要详细的测试方法,或者如果不采用定性方法,则公司将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值,报告单位的商誉不被视为受损。如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值,则计量和记录减值损失。
我们使用收入方法估计每个报告单位的公允价值,包括现金流量贴现分析和使用代表三级公允价值计量的大量无法观察的投入。收入办法固有的一些较重要的假设包括每个报告单位的未来年度现金流量净额估计数和贴现率。公司选择在贴现现金流中使用的假设
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利用历史数据进行预测,辅之以目前和预期的市场状况和估计增长率。这些估计数所依据的假设被认为是合理的。然而,鉴于在确定折现现金流量分析所依据的假设时固有的不确定性,特别是在当前动荡的市场中,实际结果可能与公司估值中使用的结果不同,后者可能导致未来额外的减值费用。用以评估该公司报告单位的折扣率在10.35%至13.00%之间。由于2020年3月31日对商誉的评估,与2017年购买Railtronix资产相关的420万美元商誉受损。与Loadcraft Industries Ltd.购买有关的商誉没有受到损害。如果我们对公允价值的估计比所确定的数额少约40%,就会产生减值费用。
基于股票的奖励
根据公认会计原则,我们遵循公允价值确认规定。根据公允价值确认规定,以股票为基础的补偿成本在授予日期根据奖励的公允价值计算,并在裁决的归属期内按直线摊销为补偿费用,这通常是必要的服务期。对于购买A类普通股的期权,我们一直使用Black-Schole期权定价模型计算公允价值。这种估价方法涉及重大的判断和估计,包括对我们未来业务、价格变动和适当的无风险回报率的估计。我们对这些变量的估计是为了使用估值模型来确定每个报告期的费用,以后不作调整。我们确认与我们获得的业绩份额单位的估计归属有关的费用。
所得税
索拉里斯公司是一家公司,因此要缴纳美国联邦、州和地方所得税。在截至2020年3月31日的三个月内,我们确认了美国联邦和州的合并所得税福利610万美元,比截至2019年3月31日的3个月中我们确认的420万美元的所得税支出准备金减少了1 030万美元。
Solaris有限责任公司被视为美国联邦所得税的合伙企业,因此不对其应纳税收入缴纳美国联邦所得税。相反,Solaris有限责任公司,包括Solaris公司在内,应对其在美国联邦所得税申报单上报告的Solaris有限责任公司各自应纳税的份额缴纳美国联邦所得税。Solaris有限责任公司有责任在这些州缴纳所得税,但不承认其作为美国联邦所得税目的伙伴关系的地位。
我们的收入来自几个州的交易,这些交易可能要缴纳州税和地方税。因此,我们记录了截至2020年3月31日和2019年12月31日管理层认为足以应付各项活动的州和地方税负债。
我们根据资产和负债法核算所得税,这要求确认递延税资产和负债,以应付合并财务报表中所列事件的预期未来税务后果。在这种方法下,我们根据资产和负债账面价值与税基之间的差异来确定递延税资产和负债,采用对预期差额将逆转的年度实行的税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在颁布之日的收入中确认。
我们确认递延税资产,只要我们认为这些资产更有可能--而不是--无法实现。在作出这一决定时,我们考虑到所有现有的积极和消极证据,包括今后扭转现有应纳税临时差额、预测未来应纳税收入、税收规划战略和最近的业务结果。
我们根据两个步骤记录不确定的税收状况,其中(1)我们确定是否更有可能--而不是--根据该职位的技术优点来维持税收头寸;(2)对于那些符合更有可能-而不是-不承认的门槛的税收头寸,我们承认在与相关税务当局达成最终和解后可能实现的最大税收优惠额-超过50%。
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目录
与所得税有关的利息和罚款包括在我们精简的综合业务报表中的所得税福利(规定)中。在报告所述期间,我们并没有招致任何与入息税有关的重大利息或罚则。
见注9。“所得税”到我们精简的合并财务报表中,以获得关于所得税的更多信息。
与应税协议有关的应付款
与IPO有关,Solaris公司。与TRA持有者于2017年5月17日签订了可收税协议。本协议一般规定Solaris公司的付款。给每位持有85%现金的TRA持有人,如果有的话,在美国联邦、州和地方所得税和特许经营税中,索拉里斯公司(Solaris Inc.)。实际实现(通过简化假设来解决州和地方税收的影响),或在IPO后的某些情况下被视为实现,原因是:(1)Solaris公司收购(或被认为是为了美国联邦所得税目的而进行的)税收基础上的某些增加;(2)与IPO或行使赎回权或调用权有关的TRA Holder公司Solaris LLC单位的全部或部分,或根据Solaris LLC协议(Solaris LLC协议中所界定的)赎回权或呼叫权的行使,以及(Ii)被视为由Solaris公司支付的利息。由于Solaris公司的任何付款以及由此产生的额外税基。根据收税协议制作。索拉里斯公司将保留其余15%的现金节余。截至2020年3月31日和2019年12月31日,Solaris公司。与“应收税协定”有关的应付款分别为6 810万美元和6 800万美元,其中140万美元和140万美元分别记作流动负债。与应税协议有关的应付款增加是由于Solaris公司在截至2020年3月31日的三个月内从TRA持有者手中收购了Solaris LLC单位(或被认为是为了美国联邦所得税的目的)。
最近的会计公告
见注2。“重大会计政策摘要-最近采用的会计准则”-截至2019年6月30日我国精简的合并财务报表,以讨论最近的会计公告。
根据“创业创业法”(“就业法”),我们符合“新兴成长型公司”的定义,根据“就业法”第107(B)节,允许我们有更长的过渡期来遵守新的或经修订的会计准则,但是,我们选择退出这种豁免(这一选举是不可撤销的)。
资产负债表外安排
我们没有资产负债表外的材料安排。因此,如果我们进行这种融资安排,我们就不会面临任何可能出现的融资、流动性、市场或信贷风险。
项目3市场风险的定量和定性披露
市场风险是指市场利率和价格的不利变化所造成的损失风险。目前,由于适用市场利率的波动,我们的市场风险涉及到长期资产和长期债务的公允价值的潜在变化。展望未来,我们的市场风险敞口一般只限于正常业务过程中出现的风险,因为我们不从事投机性、非经营性交易,也不利用金融工具或衍生工具进行交易。请见第二部分第1A项。有关市场风险的更多信息,请参见“风险因素”。
商品价格风险
我们的服务市场间接受到原油和天然气供应、需求和价格波动的影响,这种波动影响钻井和完井活动水平,从而影响我们客户在勘探和生产以及油田服务行业的活动水平。我们目前不打算对冲我们对大宗商品价格风险的间接风险敞口。请见第二部分第1A项。有关商品价格风险的更多信息,请参见“风险因素”。
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目录
利率风险
根据2019年信用协议,我们的部分长期债务将面临利率风险。然而,截至2020年3月31日,我们在循环信贷协议下没有未偿还的借款,因此,在这一日期改变利率不会导致利息开支增加或减少。
信用风险
我们大部分应收帐款的付款期限不超过60天。截至2020年3月31日,没有客户占我们应收账款总额的10%以上。截至2019年12月31日,两个客户合计占我们应收账款总额的24%。我们通过执行信用评估和监控客户的支付模式来降低相关的信用风险。请见第二部分第1A项。有关我们客户信用风险的更多信息,请参阅“风险因素”。
项目4。管制和程序
公开控制和过程
根据“外汇法”第13a-15条和第15d-15条,我们在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了截至2020年3月31日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性(根据“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定)。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,使我们在根据“交易所法”提交的报告中所需披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定,并在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告。根据对截至2020年3月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2020年3月31日终了的季度内,我们对财务报告的内部控制制度(如“外汇法”规则13a-15(F)和细则15d15(F)所界定的)没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
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第二部分.其他资料
项目1.法律程序
由于我们的业务性质,我们可能会不时地卷入日常诉讼,或受到与我们的业务活动有关的争议或索赔。我们管理层认为,没有任何未决的诉讼、争端或索赔,如果作出不利决定,将对我们的财务状况、现金流动或业务结果产生重大不利影响。
项目1A。危险因素
以下是影响我们的业务、财务状况、经营结果和现金流量的某些风险因素。其中许多风险是我们无法控制的。在评估本季度报告中的前瞻性陈述时,应考虑这些风险因素。以下所述的风险和不确定因素并不是我们所面临的唯一风险和不确定因素。对我们的业务、财务状况、经营业绩或流动性以及我们A类普通股的交易价格可能产生重大不利影响的因素,将在我们截至2019年12月31日的年度报表10-K中的标题“风险因素”下描述,该报告于2020年2月29日提交给美国证交会。这些信息应与本报告中的其他信息以及我们向证券交易委员会提交的其他报告和材料一起仔细考虑。如果实际发生以下任何事件,我们的业务、财务状况、经营结果和现金流量都可能受到不利影响,我们的结果可能与预期和历史结果大不相同,其中任何一项结果也可能对我们的股票持有者产生不利影响。
与我们业务有关的风险
我们的业务依赖于石油和天然气行业的国内资本支出,而资本支出的减少可能对我们的流动性、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务直接受到在美国开发、开发和生产石油和天然气的资本支出的影响。石油和天然气工业是周期性的,历史上经历了周期性的衰退,并且继续波动。从2020年2月开始,油价出现了严重下跌。截至2020年3月31日,WTI石油的价格为每桶20.48美元,天然气的亨利中心价格为每MMBtu 1.64美元。最近原油价格大幅度下跌,主要是由于全球石油生产国的行动导致石油和天然气价格大幅下跌,以及全球爆发冠状病毒,由于全球和国家经济活动大幅度减少,对石油和天然气的需求减少。石油和天然气价格的长期波动和低水平降低了勘探、开发和生产活动的水平,如果我们在2020年经历的石油和天然气价格持续下降或进一步下跌,我们的某些客户可能无法支付他们的供应商和服务提供者,包括我们,由于商品价格下降。由于资本支出减少,我们业务领域的活动减少,甚至在石油和天然气价格上涨的环境下,也可能对我们的业务产生长期的负面影响。
影响石油和天然气价格的因素包括:全世界石油和天然气的供求水平;政府规章,包括各国政府关于勘探、生产和开发其石油和天然气储备的政策;天气条件、自然灾害、健康或类似问题,如流行病或流行病;世界政治、军事和经济状况;石油输出国组织(“欧佩克”)和俄罗斯等非欧佩克国家制定和维持石油生产水平的能力或意愿;美国和其他非欧佩克国家的石油生产水平;炼油能力以及最终客户对燃料效率和天然气使用的偏好转变;石油和天然气的生产和运输成本;以及加速开发和需求替代能源。欧佩克或非欧佩克国家宣布大幅降低出口价格,或不愿延长或同意减产,都可能导致油价大幅下跌或持续下跌。
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2020年初开始的冠状病毒大流行提供了一个例证,说明大流行病或流行病也可以通过减少全球和国家经济活动而影响我们的业务和业务,从而导致对石油和我们产品和服务的需求下降,影响我们劳动力的健康,使雇员无法工作或旅行。自2020年初以来,石油价格大幅下跌,部分原因是上述因素以及对冠状病毒及其对世界经济和石油需求的影响的关切。此外,如果象冠状病毒这样的大流行或流行病影响到我们业务和资源高度集中的地方,我们当地的劳动力可能会受到这种情况或爆发的影响,这也会严重破坏我们的业务,并削弱我们向客户提供服务和产品的能力。目前无法合理估计冠状病毒造成的业务中断的持续时间和相关的财务影响。如果冠状病毒的影响持续很长一段时间,可能会对我们对产品和服务的需求以及我们按照先前计划的时间安排以何种方式和方式经营业务的能力产生重大的不利影响。冠状病毒或其他健康大流行或流行病对我们结果的影响程度将取决于未来的事态发展,这是高度不确定和无法预测的。
此外,工业条件通常受到许多我们无法控制的因素的影响,包括:
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勘探和生产(“E&P”)新完井公司的预期经济效益; |
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国内和国外经济状况以及石油和天然气的供应和需求; |
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石油和天然气的价格水平和对未来价格的预期; |
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全球石油和天然气勘探和生产水平; |
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国内和全球石油和天然气库存水平; |
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美国水力压裂和设备的供应和需求; |
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联邦、州和地方各级对水力压裂活动以及勘探和生产活动的管制,包括向政府机构和管理机构施加公共压力,要求它们规范我们的工业或禁止在联邦土地或联邦水域的勘探和生产活动; |
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美国联邦、部落、州和地方及非美国政府的法律、规章和税收,包括各国政府关于勘探、生产和开发其石油和天然气储量的政策; |
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技术上的困难或失败; |
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运输价格和可得性的变化; |
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合格人员、设备或用品短缺或迟交; |
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石油和天然气生产国的政治和经济条件; |
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欧佩克成员国就石油产量采取的行动和宣布这些水平可能发生的变化,包括这些国家未能遵守减产; |
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全球天气状况和自然灾害; |
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世界政治、军事和经济状况; |
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生产和输送石油和天然气的费用; |
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与采购设备和产品有关的周转时间和合格人员的可用情况; |
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· |
新石油和天然气储量的发现率; |
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股东活动或非政府组织限制能源部门某些资金来源或限制石油和天然气勘探、开发和生产的活动; |
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(B)是否有足够数量的水资源、适当的支撑剂和化学添加剂可用于水力压裂液; |
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勘探、开发和生产技术或影响能源消耗的技术方面的进展; |
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(B)加速发展替代燃料的潜力; |
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铁路行业或服务于我们业务的铁路线的重大变化,例如加强管制、禁运和服务中断; |
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资本和商品市场的不确定性以及石油和天然气公司筹集股本和债务融资的能力; |
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全球或国家卫生问题,包括2020年年初爆发的冠状病毒等流行病。 |
依靠少数大客户可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
在截至2019和2018年12月31日的几年中,我们的三大客户合计约占我们合并收入的39%和35%。将来,我们可能会继续从相对较少的客户那里获得很大一部分收入。由于最近爆发的冠状病毒疫情或其他不利的公共卫生发展,包括自愿和强制隔离、旅行限制和其他限制,以及石油价格的急剧下跌和由此导致的资本预算减少,我们的客户的业务已经并可能继续受到延误或中断,并暂时暂停业务。如果一个大客户不给我们付款或停止经营,收入就会受到影响,我们的经营结果和财务状况可能会受到重大损害。此外,长期波动和低水平的石油和天然气价格可能导致某些潜在客户在我们的可寻址市场申请破产或停止经营,其中任何一种可能会降低我们的能力,以取代一个主要客户的活动水平与我们。我们通常不会与我们的客户签订长期合同协议,如果我们失去任何物质客户,我们可能无法在类似的使用或定价水平或短期内重新部署我们的设备,这种损失可能会对我们的业务产生重大的不利影响,直到设备被重新部署到类似的利用率或价格水平。
我们无法控制的事件,包括大流行、流行病或传染病的爆发,例如最近全球爆发的冠状病毒,对我们的业务产生了重大的不利影响,并可能进一步造成重大的不利影响。
我们面临与流行病、流行病、暴发或其他公共卫生事件有关的风险,这些事件超出我们的控制范围,可能严重扰乱我们的行动,并对我们的财政状况产生不利影响。例如,最近全球爆发的冠状病毒减少了对石油和天然气的需求,因为全球和国家经济活动大大减少。此外,冠状病毒或其他公共卫生事件的影响,可能会使雇员或承办商在无限期内不能工作或不能使用我们的设施,从而对我们的运作或我们的工人、我们的顾客和服务提供者的工作人员的健康产生不利影响。2020年3月13日,美国宣布冠状病毒大流行为全国紧急情况,包括德克萨斯州在内的几个州和各市已宣布公共卫生紧急情况。在这些声明的同时,国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局也采取了非常广泛的行动,以遏制和打击在美国和世界各地爆发和传播的冠状病毒,包括授权许多个人在很大程度上限制日常活动,并授权许多企业限制日常活动。
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限制或停止正常操作。如果冠状病毒继续存在或恶化,各国政府可能会施加更多类似的限制。
{Br}此外,相应过渡到远程工作所需的技术使我们更容易受到网络安全威胁,包括未经授权访问敏感信息或使数据或系统无法使用的威胁,其影响可能对我们的业务和业务产生重大不利影响。见“1A项。风险因素-与我们的业务相关的风险-我们受到网络安全风险的影响。网络事件可能会发生,并导致信息盗窃、数据腐败、操作中断和/或财务损失“,在截至2019年12月31日的年度报表10-K中。
由于冠状病毒的潜在影响难以预测,它可能对我们的经营结果产生负面影响的程度或任何潜在业务中断的持续时间都是不确定的。任何潜在影响将取决于今后的事态发展和可能出现的关于冠状病毒的严重程度和持续时间的新信息,以及当局为遏制或处理其影响而采取的行动,所有这些都是我们无法控制的。这些潜在影响虽然不确定,但可能对我们的经营结果产生不利影响。
我们依赖少数几个关键员工,他们的缺席或损失可能对我们的业务产生不利影响。
我们业务中的许多关键职责已经分配给了少数员工。他们失去服务可能会对我们的业务产生不利影响。特别是,失去我们执行小组一名或多名成员的服务,包括我们的首席执行官或总裁和首席财务官,可能会扰乱我们的业务。目前,我们并没有与我们的行政人员签订任何书面雇佣协议。此外,冠状病毒引起的公众健康问题可能对我们的雇员构成风险,并可能使我们的雇员无法工作或旅行。冠状病毒可能会在多大程度上影响我们的员工,进而影响我们的业务,目前还无法预测。我们继续监测局势,积极执行政策和做法,以解决这一问题,并将在获得更多信息和指导后,调整我们目前的政策和做法。此外,我们不为任何员工维持“关键人物”人寿保险。因此,我们没有投保因主要雇员死亡而造成的任何损失。
项目2.股票证券的未登记销售和收益的使用
股票证券未注册销售
无。
发行更多股票证券
下表列出了我们在截至2020年3月31日的三个月内购买的A类普通股的总数量和每股支付的平均价格:
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最大美元 |
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购买的股份 |
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平均价格 |
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部分公开 |
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那可能是 |
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股份 |
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宣布 |
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周期 |
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购买 |
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分享 |
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{Br}计划(1) |
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计划(1) |
||
一月一日至一月三十一日 |
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438,253 |
(2) |
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$ |
12.97 |
|
431,692 |
|
|
16,150,515 |
二月一日至二月二十九日 |
|
1,010,200 |
|
|
|
12.05 |
|
1,010,200 |
|
|
3,974,807 |
3月1日至3月31日 |
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969,308 |
(2) |
|
|
9.65 |
|
375,000 |
|
|
— |
共计 |
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2,417,761 |
|
|
$ |
11.26 |
|
1,816,892 |
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|
— |
(1) |
在2019年12月,我们的董事会授权并宣布回购高达2 500万美元的A类普通股,并于2020年3月完成。 |
45
目录
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包括6 561股A类普通股和37 108股A类普通股,分别用于在1月和3月转让受限制股票时支付预扣税,以及3月份根据规则10b-18购买的我们A类普通股的500万美元。 |
项目3高级证券违约
无。
项目4。矿山安全披露
无。
项目5其他资料
无。
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目录
项目6展品
证物编号 |
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描述 |
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3.1 |
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修订和恢复Solaris油田基础设施公司注册证书。(请参阅注册主任于2017年5月23日向委员会提交的表格8-K(档案编号001-38090)附录3.1)。 |
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3.2 |
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修订和恢复Solaris油田基础设施公司章程。(请参阅注册主任于2017年5月23日向委员会提交的表格8-K(档案编号001-38090)的附录3.2)。 |
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31.1* |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
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31.2* |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 |
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32.1** |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席执行官证书。 |
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32.2** |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席财务官证书。 |
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[br]101.INS* |
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XBRL实例文档。 |
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{Br}101.SCH* |
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XBRL分类法扩展架构文档。 |
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101.CAL* |
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XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF* |
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XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.lab* |
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XBRL分类法扩展标签链接库文档。 |
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101.PRE* |
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XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
*随函提交。
现随函附上。根据证券交易委员会第33-8212号新闻稿,本证明将被视为“随附”本季度报告表10-Q,而不是“提交”,作为“交易法”第18节的目的报告的一部分,或以其他方式受“交易法”第18条规定的责任约束,本证明将不被视为以参考方式纳入根据“证券法”提交的任何文件,除非登记人以提及的方式具体纳入该报告。
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目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
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Solaris油田基础设施公司 |
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2020年5月1日 |
通过: |
/s/William A.Zart ler |
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威廉·扎勒 |
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主席兼首席执行官 |
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(特等执行干事) |
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2020年5月1日 |
通过: |
/s/Kyle S.Ramachandran |
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凯尔·拉马钱德兰 |
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总裁兼首席财务官 |
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(特等财务干事) |
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