美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至二零二零年三月三十一日止的季度统计数字
或
☐ |
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
为了过渡时期,从转轨时期开始,从转轨时期开始
佣金档案号码:0-31164
预制生产线产品公司
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
俄亥俄 |
|
34-0676895 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
|
(I.R.S.雇主) (识别号) |
|
|
|
Beta大道660号 俄亥俄州梅菲尔德村 |
|
44143 |
(行政主任办公室地址) |
|
(邮政编码) |
(440) 461-5200
(登记人的电话号码,包括区号)
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的时间较短);(2)在过去90天中,登记人是否遵守了这类申报要求;(2)是的,是的,在过去的90天里,要求提交此类报告的时间较短。
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“外汇法案”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型速动成型机 |
|
☐ |
|
加速机 |
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|
|
|
|
|
|||
非加速滤波器 |
|
☐ |
|
小型报告公司 |
|
☐ |
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|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所界定的)。
截至2020年4月27日,流通股数量为4979833股。
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 |
|
交易符号 |
|
注册交易所名称 |
普通股,每股面值2.00美元 |
|
PLPC |
|
纳斯达克 |
目录
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页 |
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|
第一部分-财务资料 |
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项目1. |
|
财务报表 |
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3 |
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|
|
|
|
项目2. |
|
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
|
21 |
|
|
|
|
|
项目3. |
|
市场风险的定量和定性披露 |
|
28 |
|
|
|
|
|
项目4. |
|
管制和程序 |
|
28 |
|
|
|
|
|
第二部分-其他资料 |
|
|
||
|
|
|
|
|
项目1. |
|
法律程序 |
|
29 |
|
|
|
|
|
第1A项. |
|
危险因素 |
|
29 |
|
|
|
|
|
项目2. |
|
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目3. |
|
高级证券违约 |
|
31 |
|
|
|
|
|
项目4. |
|
矿山安全披露 |
|
31 |
|
|
|
|
|
项目5. |
|
其他资料 |
|
31 |
|
|
|
|
|
项目6. |
|
展品 |
|
31 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
32 |
2
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
预制生产线产品公司
合并资产负债表
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
(除股票和每股数据外,千美元) |
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
34,117 |
|
|
$ |
38,929 |
|
应收账款减备抵3 326美元(2019年为3 849美元) |
|
|
83,441 |
|
|
|
83,517 |
|
清单-净额 |
|
|
92,513 |
|
|
|
95,718 |
|
预付费 |
|
|
6,255 |
|
|
|
6,921 |
|
预付税 |
|
|
3,498 |
|
|
|
2,601 |
|
其他流动资产 |
|
|
2,659 |
|
|
|
4,289 |
|
流动资产总额 |
|
|
222,483 |
|
|
|
231,975 |
|
不动产、厂房和设备-净额 |
|
|
119,356 |
|
|
|
124,018 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
13,062 |
|
|
|
12,453 |
|
无形资产-净额 |
|
|
13,480 |
|
|
|
15,116 |
|
善意 |
|
|
25,814 |
|
|
|
27,840 |
|
递延所得税 |
|
|
6,094 |
|
|
|
7,564 |
|
其他资产 |
|
|
12,968 |
|
|
|
14,605 |
|
总资产 |
|
$ |
413,257 |
|
|
$ |
433,571 |
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付贸易帐款 |
|
$ |
28,534 |
|
|
$ |
28,282 |
|
应付银行票据 |
|
|
10,512 |
|
|
|
8,696 |
|
经营租赁负债,流动 |
|
|
1,991 |
|
|
|
2,062 |
|
长期债务的当期部分 |
|
|
3,309 |
|
|
|
3,354 |
|
应计补偿及向雇员扣留的款额 |
|
|
11,220 |
|
|
|
11,817 |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
13,993 |
|
|
|
16,718 |
|
应计利润分享及其他利益 |
|
|
2,447 |
|
|
|
7,213 |
|
应付股息 |
|
|
1,205 |
|
|
|
1,173 |
|
应付所得税 |
|
|
1,240 |
|
|
|
1,758 |
|
流动负债总额 |
|
|
74,451 |
|
|
|
81,073 |
|
长期债务减去当期部分 |
|
|
58,724 |
|
|
|
53,722 |
|
无准备金的养恤金债务 |
|
|
5,279 |
|
|
|
5,278 |
|
经营租赁负债,非流动 |
|
|
8,675 |
|
|
|
8,246 |
|
递延所得税 |
|
|
2,829 |
|
|
|
3,116 |
|
其他非流动负债 |
|
|
11,799 |
|
|
|
13,568 |
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-每股2美元面值,15,000,000股授权股票,4,995,114股和 截至2020年3月31日和2019年12月31日, 分别 |
|
|
13,003 |
|
|
|
12,848 |
|
2020年3月31日向拉比信托公司发行264,283股和267,641股普通股 和2019年12月31日 |
|
|
(10,880 |
) |
|
|
(10,981 |
) |
递延赔偿责任 |
|
|
10,880 |
|
|
|
10,981 |
|
已付资本 |
|
|
39,747 |
|
|
|
38,854 |
|
留存收益 |
|
|
355,984 |
|
|
|
353,292 |
|
截至2020年3月31日按成本计算的1 506 481股和1 431 235股 分别为2019年12月31日 |
|
|
(83,086 |
) |
|
|
(79,106 |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
(74,136 |
) |
|
|
(57,353 |
) |
预制产品、公司股东权益总额 |
|
|
251,512 |
|
|
|
268,535 |
|
非控制利益 |
|
|
(12 |
) |
|
|
33 |
|
股东权益总额 |
|
|
251,500 |
|
|
|
268,568 |
|
负债和股东权益合计 |
|
$ |
413,257 |
|
|
$ |
433,571 |
|
见合并财务报表附注(未经审计)。
3
预制生产线产品公司
合并损益表
(未经审计)
|
|
三个月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
(千美元,但每股数据除外) |
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
102,852 |
|
|
$ |
97,153 |
|
产品销售成本 |
|
|
69,942 |
|
|
|
69,888 |
|
毛利 |
|
|
32,910 |
|
|
|
27,265 |
|
费用和开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
卖 |
|
|
8,905 |
|
|
|
8,413 |
|
一般和行政 |
|
|
13,434 |
|
|
|
12,318 |
|
研究与工程 |
|
|
4,296 |
|
|
|
4,140 |
|
其他经营费用-净额 |
|
|
1,122 |
|
|
|
348 |
|
|
|
|
27,757 |
|
|
|
25,219 |
|
营业收入 |
|
|
5,153 |
|
|
|
2,046 |
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
111 |
|
|
|
179 |
|
利息费用 |
|
|
(709 |
) |
|
|
(368 |
) |
其他收入-净额 |
|
|
549 |
|
|
|
71 |
|
|
|
|
(49 |
) |
|
|
(118 |
) |
所得税前收入 |
|
|
5,104 |
|
|
|
1,928 |
|
所得税费用 |
|
|
1,451 |
|
|
|
104 |
|
净收益 |
|
$ |
3,653 |
|
|
$ |
1,824 |
|
加:可归因于非控制利益的净调整数 |
|
|
45 |
|
|
|
0 |
|
预制件产品的净收益 公司股东 |
|
$ |
3,698 |
|
|
$ |
1,824 |
|
已发行普通股的平均数量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
5,008 |
|
|
|
5,045 |
|
稀释 |
|
|
5,017 |
|
|
|
5,054 |
|
普通股每股收益 预先成立的系列产品公司股东: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.36 |
|
稀释 |
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.36 |
|
见合并财务报表附注(未经审计)。
4
预制生产线产品公司
综合综合收入报表(损失)
(未经审计)
|
|
三个月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
3,653 |
|
|
$ |
1,824 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整 |
|
|
(16,881 |
) |
|
|
1,353 |
|
确认的精算净收益(扣除税收准备金31美元和 截至2020年3月31日和2019年三个月的32美元, 分别)。 |
|
|
98 |
|
|
|
93 |
|
其他综合(损失)收入,扣除税后 |
|
|
(16,783 |
) |
|
|
1,446 |
|
加:可归因于非控制利益的全面调整 |
|
|
45 |
|
|
|
0 |
|
预制件产品的综合(损失)收入 公司股东 |
|
$ |
(13,085 |
) |
|
$ |
3,270 |
|
见合并财务报表附注(未经审计)。
5
预制生产线产品公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
|
三个月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
3,653 |
|
|
$ |
1,824 |
|
调整数,将净收入与(用于)业务提供的现金净额对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
3,357 |
|
|
|
3,140 |
|
应收账款备抵 |
|
|
424 |
|
|
|
440 |
|
库存准备金备抵 |
|
|
365 |
|
|
|
87 |
|
递延所得税 |
|
|
1,163 |
|
|
|
96 |
|
股份补偿费用 |
|
|
976 |
|
|
|
928 |
|
出售财产和设备的收益 |
|
|
0 |
|
|
|
(33 |
) |
其他-净额 |
|
|
(364 |
) |
|
|
(137 |
) |
经营资产和负债的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
(5,192 |
) |
|
|
391 |
|
盘存 |
|
|
(3,481 |
) |
|
|
(2,376 |
) |
应付帐款和应计负债 |
|
|
(2,112 |
) |
|
|
1,481 |
|
所得税-净额 |
|
|
(328 |
) |
|
|
(775 |
) |
其他-净额 |
|
|
(1,516 |
) |
|
|
(4,565 |
) |
业务活动提供的现金净额(使用中) |
|
|
(3,055 |
) |
|
|
501 |
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
(5,997 |
) |
|
|
(2,396 |
) |
购买有价证券 |
|
|
0 |
|
|
|
(496 |
) |
购置,除所获现金外 |
|
|
0 |
|
|
|
(10,173 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(5,997 |
) |
|
|
(13,065 |
) |
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付银行票据增加(减少)额 |
|
|
3,337 |
|
|
|
(1,307 |
) |
长期债务收益 |
|
|
24,945 |
|
|
|
33,132 |
|
偿还长期债务 |
|
|
(17,652 |
) |
|
|
(17,354 |
) |
支付的股息 |
|
|
(1,175 |
) |
|
|
(1,043 |
) |
发行普通股所得收益 |
|
|
236 |
|
|
|
0 |
|
购买普通股作库房之用 |
|
|
(1,602 |
) |
|
|
(239 |
) |
从关联方购买国库券 |
|
|
(2,378 |
) |
|
|
(2,055 |
) |
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
5,711 |
|
|
|
11,134 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(1,805 |
) |
|
|
1,292 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净减额 |
|
|
(5,146 |
) |
|
|
(138 |
) |
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
39,263 |
|
|
|
43,910 |
|
现金、现金等价物和限制现金 期间(1) |
|
$ |
34,117 |
|
|
$ |
43,772 |
|
(1) |
包括2020年3月31日的无限制现金和2019年12月31日的30万美元。有关受限制现金的进一步资料,请参阅附注P,“债务安排”。 |
见合并财务报表附注(未经审计)。
6
预制生产线产品公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计,除非特别注明)
附注A-列报基础
所附的预制生产线产品公司及其子公司(“公司”或“PLPC”)未经审计的合并财务报表是按照美利坚合众国(美国)编制的。关于中期财务信息的公认会计原则(GAAP),并附有关于形成10-Q格式和条例S-X第10条的指示。
编制这些合并财务报表需要管理层作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。管理当局认为,这些合并财务报表载有所有估计数和调整数,包括正常的经常性应计项目,以公平列报中期财务状况、业务结果和现金流量。截至2020年3月31日的三个月的经营业绩并不一定表明到2020年12月31日为止的全年的预期结果。
非控股权益在公司合并财务报表中列报,就好像母公司投资者(控股利益)和其他少数股东(非控股利益)在一个实体中拥有相似的经济利益一样。因此,对非控股权益的投资在我们的合并财务报表中作为权益报告。此外,该公司的合并财务报表包括100%的受控子公司的收益,而不仅仅是它的份额。母公司与非控制权益之间的交易以股权形式报告为股东之间的交易,条件是这些交易不造成控制权的变化。
2019年12月31日的综合资产负债表是从经审计的合并财务报表中得出的,但不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。如需进一步信息,请参阅公司2019年年度报表10-K表中所载的合并财务报表和附注,该报表于2020年3月6日提交给证券交易委员会。
附注B-收入
收入确认
净销售额包括产品及运费和处理费,扣除产品退货的估计数。收入是以公司期望得到的以转移产品为交换条件的考虑额来衡量的。当公司履行合同规定的履约义务并将产品控制权转移给客户时,所有收入都会得到确认,主要是根据运输条款。运费和手续费的收入在产品发运、交付或由客户取回时确认。公司根据历史回报率估算产品回报。
7
分类收入
本公司按部门和产品类别分列的收入如下:
|
|
截至2020年3月31日止的三个月 |
|
|||||||||||||||
产品类型 |
|
PLP-美国 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
亚太 |
|
合并 |
|
|||||
能量 |
|
|
64 |
% |
|
|
71 |
% |
|
|
62 |
% |
|
74 |
% |
|
66 |
% |
通信 |
|
|
30 |
|
|
|
22 |
|
|
|
30 |
|
|
4 |
|
|
24 |
|
特殊产业 |
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
8 |
|
|
22 |
|
|
10 |
|
共计 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三个月 |
|
|||||||||||||||
产品类型 |
|
PLP-美国 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
亚太 |
|
合并 |
|
|||||
能量 |
|
|
64 |
% |
|
|
59 |
% |
|
|
77 |
% |
|
63 |
% |
|
65 |
% |
通信 |
|
|
30 |
|
|
|
34 |
|
|
|
14 |
|
|
6 |
|
|
22 |
|
特殊产业 |
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
9 |
|
|
31 |
|
|
13 |
|
共计 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
附注C-其他财务报表资料
清单-净额
|
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
||
原料 |
|
$ |
46,620 |
|
|
$ |
49,729 |
|
在制品 |
|
|
9,270 |
|
|
|
9,352 |
|
成品 |
|
|
44,690 |
|
|
|
45,760 |
|
|
|
|
100,580 |
|
|
|
104,841 |
|
当期成本超过后验成本 |
|
|
(4,849 |
) |
|
|
(4,667 |
) |
库存的非流动部分 |
|
|
(3,218 |
) |
|
|
(4,456 |
) |
|
|
$ |
92,513 |
|
|
$ |
95,718 |
|
某些材料的库存成本是用“先到先出”(LIFO)方法确定的,2020年3月31日约为3080万美元,2019年12月31日为3200万美元。只有根据当时的库存水平和成本,才能在年底时才能根据LIFO方法对库存进行实际估价。因此,临时LIFO计算是基于管理层对预期年终库存水平和成本的估计。由于这些估计数可能会发生变化,并且可能与年底的实际库存水平和成本不同,因此中期结果取决于最后一年度的LIFO库存估值。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,LIFO库存的净变化导致所得税前收入的支出分别为20万美元和30万美元。
非流动库存包括在综合资产负债表上的其他资产中。
不动产、厂房和设备-净额
不动产、厂房和设备的主要类别按成本开列如下:
|
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
||
土地及改善工程 |
|
$ |
20,519 |
|
|
$ |
22,218 |
|
建筑物和改善 |
|
|
80,885 |
|
|
|
82,811 |
|
机械、设备和飞机 |
|
|
172,777 |
|
|
|
180,221 |
|
在建 |
|
|
10,947 |
|
|
|
9,460 |
|
|
|
|
285,128 |
|
|
|
294,710 |
|
减去累计折旧 |
|
|
(165,772 |
) |
|
|
(170,692 |
) |
|
|
$ |
119,356 |
|
|
$ |
124,018 |
|
8
法律诉讼
该公司可参与在正常经营过程中产生的各种未决法律诉讼和索赔,包括但不限于与就业、工人赔偿、产品责任、环境和知识产权有关的诉讼。该公司有责任保险,以支付其中许多索赔。
虽然这些事项的结果是不可预测的,但公司记录了一项负债,即有可能发生了一项负债,而且可以合理地估计损失的数额。如果公司确定损失是不可能的,但有合理的可能,并且有可能发展公司认为合理范围的潜在损失,公司将包括与这些事项有关的披露。如果损失有合理的可能超过已经累积的数额,公司将在作出决定的期间调整应计利润,披露额外损失或损失范围的估计,如果无法合理估计这种调整的数额,则披露无法作出估计的估计数。
本公司及其子公司Helix Uniformed有限公司。(“Helix”)和预制生产线(加拿大)有限公司(“PLPC Canada”)分别与SNC-Lavalin ATP公司联合和单独命名。(“SNC ATP”)、HD Supply Canada Inc.和Anixter Power Solutions Canada Inc.,更名为HD电源解决方案和HD电源实用程序(“HD Supply”)。(HD供应的公司接班人)、“Anixter”以及与该公司、加拿大PLPC、Helix、SNC ATP和HD Supply一起,在AltaLink,L.P.(“原告”)于2016年11月向加拿大艾伯塔省艾伯塔省女王法庭提出的申诉(“申诉”)中的“被告”。
申诉称,原告聘请SNC ATP公司在艾伯塔省设计、工程、采购和建造许多配电和输电设施(“项目”),并通过SNC ATP和HD供应(现为Anixter),采购并安装了Helix公司生产的间隔阻尼器。申诉指称,间隔阻尼器已经并可能继续松动、打开和与导体分离,造成损坏和潜在伤害,以及未能履行为项目提供间隔和阻尼的预定功能。原告最初要求被告共同和各别赔偿估计为5 600万加元的损害赔偿,这是监测和更换间隔阻尼器和补救财产损害的费用,原因是据称SNC ATP和HD Supply/Anixter项目的设计和建造以及Helix在设计间隔阻尼器方面存在缺陷。原告在2018年6月1日将他们的损害赔偿要求降低到2940万加元。
该公司认为对它的索赔是没有价值的,并打算对这种索赔进行有力的辩护。公司无法预测这起案件的结果,也无法合理估计潜在的损失范围。然而,如果它被确定为对公司不利,它可能对公司的财务业绩产生重大影响。
本公司并非任何其他待决法律程序的一方,而该等法律程序是公司个人或整体认为会对其财务状况、经营结果或现金流量产生重大不利影响的。
9
附注D-股东权益
下表反映了截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的股东权益变动情况:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他 综合收益 (损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
普通股 |
|
|
共同 股份 发给 拉比信托 |
|
|
递延 补偿 责任 |
|
|
已付 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
国库 股份 |
|
|
累积 翻译 调整 |
|
|
未被承认 养恤金 效益成本 |
|
|
共计 预制 线 产品 公司 衡平法 |
|
|
非控制 利益 |
|
|
共计 衡平法 |
|
|||||||||||
|
|
(除股票和每股数据外,以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
12月31日余额, 2019 |
|
$ |
12,848 |
|
|
$ |
(10,981 |
) |
|
$ |
10,981 |
|
|
$ |
38,854 |
|
|
$ |
353,292 |
|
|
$ |
(79,106 |
) |
|
$ |
(51,682 |
) |
|
$ |
(5,671 |
) |
|
$ |
268,535 |
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
268,568 |
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,698 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,698 |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
3,653 |
|
外币换算 调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(16,881 |
) |
|
|
|
|
|
|
(16,881 |
) |
|
|
|
|
|
|
(16,881 |
) |
确认的精算净收益, 扣除税款准备金$31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
98 |
|
|
|
98 |
|
|
|
|
|
|
|
98 |
|
总综合 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(13,085 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(13,130 |
) |
股份补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
976 |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
933 |
|
|
|
|
|
|
|
933 |
|
采购75 246共同 股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,980 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,980 |
) |
|
|
|
|
|
|
(3,980 |
) |
印发77 381份共同文件 股份 |
|
|
155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
155 |
|
|
|
|
|
|
|
155 |
|
普通股分配 来自3,358名拉比信托基金, 网 |
|
|
|
|
|
|
101 |
|
|
|
(101 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
宣布的现金红利 -每股0.20美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(83 |
) |
|
|
(963 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,046 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1,046 |
) |
2020年3月31日结余 |
|
$ |
13,003 |
|
|
$ |
(10,880 |
) |
|
$ |
10,880 |
|
|
$ |
39,747 |
|
|
$ |
355,984 |
|
|
$ |
(83,086 |
) |
|
$ |
(68,563 |
) |
|
$ |
(5,573 |
) |
|
$ |
251,512 |
|
|
$ |
(12 |
) |
|
$ |
251,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他 综合收益 (损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
共同 股份 |
|
|
共同 股份 发给 拉比信托 |
|
|
递延 补偿 责任 |
|
|
已付 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
国库 股份 |
|
|
累积 翻译 调整 |
|
|
未被承认 养恤金 效益成本 |
|
|
共计 预制 线 产品 公司 衡平法 |
|
|
非控制 利益 |
|
|
共计 衡平法 |
|
|||||||||||
|
(除股票和每股数据外,以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 |
|
$ |
12,662 |
|
|
$ |
(11,008 |
) |
|
$ |
11,008 |
|
|
$ |
34,401 |
|
|
$ |
334,170 |
|
|
$ |
(72,280 |
) |
|
$ |
(53,710 |
) |
|
$ |
(5,873 |
) |
|
$ |
249,370 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
249,370 |
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,824 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,824 |
|
|
|
|
|
|
|
1,824 |
|
外币换算 调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,353 |
|
|
|
|
|
|
|
1,353 |
|
|
|
|
|
|
|
1,353 |
|
确认的精算净收益, 扣除拨备税款$32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
93 |
|
|
|
93 |
|
|
|
|
|
|
|
93 |
|
总综合 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,270 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3,270 |
|
股份补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
928 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
892 |
|
|
|
|
|
|
|
892 |
|
购买40 891个共同 股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,294 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,294 |
) |
|
|
|
|
|
|
(2,294 |
) |
印发78 821份共同文件 股份 |
|
|
159 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(18 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
141 |
|
|
|
|
|
|
|
141 |
|
发行给拉比的普通股 705,净额信托 |
|
|
|
|
|
|
(30 |
) |
|
|
30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
宣布的现金红利-.20美元 每股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(165 |
) |
|
|
(1,011 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,176 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1,176 |
) |
2019年3月31日结余 |
|
$ |
12,821 |
|
|
$ |
(11,038 |
) |
|
$ |
11,038 |
|
|
$ |
35,146 |
|
|
$ |
334,947 |
|
|
$ |
(74,574 |
) |
|
$ |
(52,357 |
) |
|
$ |
(5,780 |
) |
|
$ |
250,203 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
250,203 |
|
10
附注E-退休金计划
该公司使用12月31日的测量日期对预先形成的生产线产品公司员工退休计划(“计划”)。该计划的定期养恤金费用净额包括以下组成部分:
|
|
三个月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
服务成本 |
|
$ |
91 |
|
|
$ |
47 |
|
利息成本 |
|
|
327 |
|
|
|
354 |
|
计划资产预期收益 |
|
|
(557 |
) |
|
|
(488 |
) |
确认净精算损失 |
|
|
129 |
|
|
|
125 |
|
定期养恤金费用净额(福利) |
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
38 |
|
在截至2020年3月31日的三个月内,没有对该计划作出任何贡献。该公司不计划在2020年剩余时间内向该计划提供额外资金。
注F-累计其他综合收入(“AOCI”)
下表列出按构成部分分列的AOCI除税外的总变动情况:
|
|
截至2020年3月31日止的三个月 |
|
|
截至2019年3月31日止的三个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
未被承认 养恤金 效益成本 |
|
|
货币 翻译 调整 |
|
|
共计 |
|
|
未被承认 养恤金 效益成本 |
|
|
货币 翻译 调整 |
|
|
共计 |
|
||||||
1月1日结余 |
|
$ |
(5,671 |
) |
|
$ |
(51,682 |
) |
|
$ |
(57,353 |
) |
|
$ |
(5,873 |
) |
|
$ |
(53,710 |
) |
|
$ |
(59,583 |
) |
以前的其他综合损失 改叙: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(损失)外币收益 翻译调整 |
|
|
0 |
|
|
|
(16,881 |
) |
|
|
(16,881 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
1,353 |
|
|
|
1,353 |
|
从AOCI重新分类的数额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
确定利益养恤金的摊销 精算收益(A) |
|
|
98 |
|
|
|
0 |
|
|
|
98 |
|
|
|
93 |
|
|
|
0 |
|
|
|
93 |
|
当期净额 收入(损失) |
|
|
98 |
|
|
|
(16,881 |
) |
|
|
(16,783 |
) |
|
|
93 |
|
|
|
1,353 |
|
|
|
1,446 |
|
3月31日结余 |
|
$ |
(5,573 |
) |
|
$ |
(68,563 |
) |
|
$ |
(74,136 |
) |
|
$ |
(5,780 |
) |
|
$ |
(52,357 |
) |
|
$ |
(58,137 |
) |
(a) |
AOCI构成部分包括在计算定期养恤金费用净额中。 |
附注G-每股收益的计算
每股基本收益是通过净收入除以每个期间已发行普通股的加权平均数量来计算的。稀释后每股收益的计算方法是将净收益除以在所述期间所有可能稀释的普通股的加权平均数。
11
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,每股基本收益和稀释收益的计算如下:
|
|
三个月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
3,698 |
|
|
$ |
1,824 |
|
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股份的厘定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均普通股 |
|
|
5,008 |
|
|
|
5,045 |
|
稀释效应-股份奖励 |
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
稀释加权平均普通股 |
|
|
5,017 |
|
|
|
5,054 |
|
普通股每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.36 |
|
稀释 |
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.36 |
|
在截至2020年3月31日的三个月期间,20,000种股票期权被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为这样做的效果是反稀释的。在截至2019年3月31日的三个月期间,由于没有反稀释效应,没有股票期权被排除在稀释后每股收益的计算之外。
注H-商誉和其他无形资产
公司的有限和无限期无形资产包括:
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
总运力 金额 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
总运力 金额 |
|
|
累积 摊销 |
|
||||
有限寿命无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专利 |
|
$ |
4,806 |
|
|
$ |
(4,806 |
) |
|
$ |
4,806 |
|
|
$ |
(4,806 |
) |
土地使用权 |
|
|
1,078 |
|
|
|
(432 |
) |
|
|
1,128 |
|
|
|
(331 |
) |
商标 |
|
|
1,579 |
|
|
|
(1,291 |
) |
|
|
1,718 |
|
|
|
(1,358 |
) |
技术 |
|
|
6,687 |
|
|
|
(1,776 |
) |
|
|
7,185 |
|
|
|
(1,708 |
) |
客户关系 |
|
|
14,895 |
|
|
|
(7,260 |
) |
|
|
15,811 |
|
|
|
(7,329 |
) |
|
|
$ |
29,045 |
|
|
$ |
(15,565 |
) |
|
$ |
30,648 |
|
|
$ |
(15,532 |
) |
无限期无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
善意 |
|
$ |
25,814 |
|
|
|
|
|
|
$ |
27,840 |
|
|
|
|
|
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,其他寿命有限的无形资产的摊销费用总额分别为40万美元和30万美元。估计2020年剩余期间摊销费用为120万美元,2021年、2022年和2023年每年150万美元,2024年140万美元。合并加权平均剩余摊销期约为13.0年.无形资产类别的加权平均剩余摊销期如下:专利5.8年;土地使用权55.4年;商标8.6年;技术10.8年;客户关系10.2年。
12
公司商誉年度减值测试的计量日期为每年10月1日。该公司利用折现现金流量方法、市场可比较性和报告单位计算公允价值的总体市场资本化合理性检验,对商誉进行年度减值测试。然后,该公司将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较,以评估商誉是否受到损害。根据关于增长、贴现率和每种估值方法所使用的权重的假设,估值结果可能有很大不同。然而,公司认为所使用的方法和权重是合理的,因此报告单位的公允价值是适当的。公司的估价方法在公允价值等级下使用三级投入。
公司唯一无限期的无形资产是商誉。截至二零二零年三月三十一日止的三个月内,商誉的账面价值按部门划分如下:
|
|
美国 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
|
亚太 |
|
|
共计 |
|
|||||
2020年1月1日结余 |
|
$ |
3,078 |
|
|
$ |
4,158 |
|
|
$ |
13,442 |
|
|
$ |
7,162 |
|
|
$ |
27,840 |
|
货币换算 |
|
|
0 |
|
|
|
(316 |
) |
|
|
(769 |
) |
|
|
(941 |
) |
|
|
(2,026 |
) |
2020年3月31日结余 |
|
$ |
3,078 |
|
|
$ |
3,842 |
|
|
$ |
12,673 |
|
|
$ |
6,221 |
|
|
$ |
25,814 |
|
注一-基于股份的补偿
2008和2016年长期激励计划
该公司维持一个股权奖励计划,使公司在吸引、留住和激励高级人员、雇员和董事方面具有竞争优势,并通过与公司业绩直接相关的长期激励措施,激励这些个人增加股东价值。根据预先形成的2008年“线产品公司长期激励计划”(“LTIP”),某些雇员、高级官员和董事有资格获得期权、限制性股份和限制性股份单位(RSU)的奖励。公司普通股共有90万股,其中80万股为RSU所保留,10万股用于股票期权。2016年5月,公司股东在2016年5月10日股东年会上批准后,LTIP被终止,取而代之的是2016年5月成立的“2016年生产线产品公司激励计划”(“奖励计划”)。将不再根据猛虎组织颁发更多的奖励,以前颁发的裁决仍未按照其条款予以执行。根据奖励计划,某些雇员、高级官员和董事将有资格获得期权、限制性股票和RSU的奖励。根据奖励计划保留的公司普通股总数为100万股,其中90万股保留用于限制性股份奖励,10万股保留用于股票期权。激励计划将于2026年5月10日到期。
受限制股份单位
对于定期年度赠款,一部分RSU受基于时间的悬崖归属,一部分则根据公司在规定时期内的表现而归属,但首席执行官除外。所有首席执行官的定期年度RSU都要根据公司在一年内的表现进行归属。
RSU是免费提供给员工的。RSU的公允价值是根据授予日普通股的市场价格计算的,授标所依据的股票在授予之前是不会发放的。宣布的股息应以现金计。
截至2020年3月31日止的3个月内,猛虎组织尚未执行的RSU摘要如下:
|
|
受限制股份单位 |
|
|||||||||||||
|
|
性能 和服务 所需(1) |
|
|
服务 所需 |
|
|
共计 受限 分享 单位 |
|
|
加权平均 批予日期 公允价值 |
|
||||
截至2020年1月1日 |
|
|
196,342 |
|
|
|
15,292 |
|
|
|
211,634 |
|
|
$ |
53.68 |
|
获批 |
|
|
71,539 |
|
|
|
9,547 |
|
|
|
81,086 |
|
|
|
55.63 |
|
既得利益 |
|
|
73,053 |
|
|
|
0 |
|
|
|
73,053 |
|
|
|
54.60 |
|
被没收 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0.00 |
|
截至2020年3月31日 |
|
|
194,828 |
|
|
|
24,839 |
|
|
|
219,667 |
|
|
$ |
61.10 |
|
(1) |
非既得的,基于性能的RSU反映在上面的最大绩效成就水平。 |
13
对于基于时间的RSU,公司在一般奖励的必要服务期内以直线方式确认股票补偿费用,并在所附的综合收入报表中确认行政费用。截至2020年3月31日和2019年3月31日,与基于时间的RSU相关的补偿费用为10万美元。截至2020年3月31日,与基于时间的RSU相关的未确认赔偿费用总额为90万美元,预计将在大约2.2年的加权平均剩余时间内确认。
对于基于性能的RSU,参与者将归属的RSU的数量取决于公司的绩效水平,这取决于公司在一个必要的业绩期间的经营或税前收入增长和销售增长所衡量的业绩水平。根据长期协议和奖励计划对业绩标准的满足程度,参与者有资格在归属期内获得普通股。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,基于业绩的薪酬支出为80万美元。截止到2020年3月31日,剩余的510万美元的补偿费用预计将在大约1.9年的时间内确认。
如果控制发生变化(如LTIP和奖励计划中的定义),RSU的归属将加快,所有限制都将消失。未授予的绩效奖励将授予目标潜在的报酬。
为了履行其RSU裁决的归属,公司从其授权但未发行的股份中保留了新股。任何额外的奖励也将从公司的授权但未发行的股份中发放。
股票期权奖励
LTIP允许,现在的奖励计划允许在授予之日以不低于股票的公平市价向某些雇员授予10万种期权,以购买公司的普通股。根据“长期利益协议”和“奖励计划”迄今发放的期权在赠款日期后一年内授予50%,在两年后授予75%,在三年后授予100%,从发放之日起五年至十年期满。股票期权发行的股票将通过发行新股获得资金。
该公司采用Black-Soles期权定价模型来估算期权的公允价值.布莱克-斯科尔斯模型需要假设公司股票的波动性、股票奖励的预期寿命和公司的股息收益率。公司利用历史数据来确定这些假设。在期权的合约期内,无风险利率是根据在批出时有效的美国零息票国债收益率计算的。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,都没有任何一种选择。
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内,本公司的股票期权活动如下:
|
|
数目 股份 |
|
|
加权 平均 运动价格 每股 |
|
|
加权 平均 残存 契约性 任期(年份) |
|
|
骨料 内禀 价值(千) |
|
||||
截至2020年1月1日未缴 |
|
|
31,750 |
|
|
$ |
58.77 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
获批 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被没收 |
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日,未偿还(已归属和预计将归属) |
|
|
31,750 |
|
|
$ |
58.77 |
|
|
|
6.4 |
|
|
$ |
46 |
|
可在2020年3月31日运动 |
|
|
23,000 |
|
|
$ |
56.58 |
|
|
|
5.4 |
|
|
$ |
43 |
|
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,没有人行使股票。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,该公司记录的与股票期权有关的补偿费用目前不到10万美元。在大约2.3年的加权平均期限内,与2020年3月31日尚未确认的非既得利益相关的赔偿费用总额预计为10万美元。
递延补偿计划
公司维持一个信托,通常被称为拉比信托,与公司的延迟赔偿计划有关。这个计划允许推迟两次。首先,董事们选择延期支付董事费用,并在拉比信托基金中持有这些费用。这个
14
递延薪酬计划允许董事选择在晚些时候收取公司普通股的董事费用,而不是每个季度以现金支付的费用。第二,该计划允许某些公司雇员推迟限制性股份或RSU,以便将来以普通股的形式分配。拉比信托的资产被合并,公司在拉比信托中持有的普通股价值按股东权益分类,一般以类似于国库股票的方式入账。公司确认延迟补偿的原始金额(授予之日递延股票奖励的公允价值)作为向拉比信托发行的普通股确认的基础。欠某些雇员或董事的公允价值的变化不被确认,因为公司的递延补偿计划不允许多样化,必须通过交付公司固定数量的普通股来解决。截至2020年3月31日,共有264,283股股票被推迟,目前正由拉比信托基金持有。
附注J-金融资产和负债的公允价值
公司以公允价值计量和记录某些资产和负债。公允价值层次结构用于以公允价值计量的资产和负债,这些资产和负债区分了基于市场数据的假设(可观察的输入)和公司的假设(不可观测的输入)。层次结构由以下三个层次组成:
一级 |
对估值方法的投入是活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。 |
2级 |
一级以外的可直接或间接观察到的输入,其中可包括: |
|
o |
活跃市场类似资产的报价; |
|
o |
不活跃市场相同或类似资产或负债的报价; |
|
o |
对资产或负债可观察到的报价以外的投入;以及 |
|
o |
主要来源于或通过相关或其他手段可观察到的市场数据证实的投入。 |
三级 |
对估价方法的投入是不可观测的,是利用公司提出的反映市场参与者将使用的估计和假设来制定的。 |
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表中按公允价值记录和计量的公司资产和负债:
描述 |
|
截至.的余额 2020年3月31日 |
|
|
报价 活跃市场 相同资产或 负债 (1级) |
|
|
重要的其他 可观测输入 (第2级) |
|
|
显着 看不见 投入 (第3级) |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币远期合同净额 |
|
$ |
456 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
456 |
|
|
$ |
0 |
|
总资产 |
|
$ |
456 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
456 |
|
|
$ |
0 |
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充利润分享计划 |
|
$ |
5,326 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
5,326 |
|
|
$ |
0 |
|
挣脱 |
|
|
192 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
192 |
|
负债总额 |
|
$ |
5,518 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
5,326 |
|
|
$ |
192 |
|
描述 |
|
截至.的余额 (一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
报价 活跃市场 相同资产或 负债 (1级) |
|
|
重要的其他 可观测输入 (第2级) |
|
|
显着 看不见 投入 (第3级) |
|
||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充利润分享计划 |
|
$ |
6,059 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
6,059 |
|
|
$ |
0 |
|
挣脱 |
|
|
581 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
581 |
|
负债总额 |
|
$ |
6,640 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
6,059 |
|
|
$ |
581 |
|
该公司在国际上开展业务,并进行以外币计价的公司间交易。因此,该公司受到外汇交易发生日期和结算日期之间汇率变动引起的市场风险的影响。我们目前使用外汇远期合同来降低与其中一些交易相关的风险。这些合同的到期日通常为90天或更短,一般要求按合同规定的利率兑换美元。根据美国公认会计原则,这些合同不被指定为套期保值工具。因此,外汇远期合同公允价值的变动在合并损益表上的“其他营业费用净额”中,连同相关资产负债表的交易损益,在每个会计期间予以确认。在截至2020年3月31日的三个月内,该公司确认外汇远期合同净收益110万美元。截至2019年3月31日,没有任何外币合约。
15
该公司为其高管制定了一项无资格的补充利润分享计划.这项无资金补充利润分享计划的负债在2020年3月31日为530万美元,2019年12月31日为610万美元。这些数额记录在公司综合资产负债表上的其他非流动负债中。补充利润分享计划允许参与者假设将他们的比例奖励投资于各种投资期权,其中主要包括共同基金。公司根据参与方选择的投资,将收益、损益计入参与人递延补偿账户余额。公司使用参与者的基本投资账户的市场价值来衡量补充利润分享计划负债的公允价值。
收益是与最近的收购有关的额外现金代价的估计公允价值,这取决于是否实现了某些业绩里程碑,同时使用了预期的未来现金流量,同时适用贴现率,适当地反映了与债务相关的风险。这些被认为是三级投入。2020年3月31日和2019年12月31日的或有负债分别为20万美元和60万美元,记在公司综合资产负债表上的其他非流动负债中。
附注K-最近通过的会计公告
2018年8月,FASB发布了题为“披露框架-公允价值计量披露要求的变化”的ASU 2018-13,其中将修改专题820“公允价值计量”中关于公允价值计量的披露要求,包括取消某些披露要求。ASU 2018-13中的修正案对所有实体的财政年度和2019年12月15日以后的财政年度内的期中期均有效。该公司采用了截至2020年3月31日的新的披露要求。本新闻稿的其他部分对公司的合并财务报表没有重大影响。
2016年6月,金融服务委员会发布了题为“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失计量”(“ASU 2016-13”)的ASU 2016-13。ASU 2016-13改变了实体将如何衡量大多数金融资产和其他工具的信用损失,而这些资产和工具并不是通过净收入按公允价值计量的。这一更新采用了目前的预期信贷损失(CECL)模型,该模型将要求一个实体衡量某些金融工具和金融资产,包括贸易应收款的信贷损失。根据这一最新情况,在初次确认和每个报告所述期间,将要求一个实体确认一项备抵,反映该实体目前对预计在金融工具有效期内发生的信贷损失的估计。ASU 2016-13在2019年12月15日以后的财政年度对上市公司有效,包括在这些财政年度内的中期。该公司已经完成了其评估过程,2020年1月1日的采用对该公司截至2020年3月31日的三个月的合并财务报表没有重大影响。
16
附注L-将采用的新会计准则
公司考虑所有华硕的适用性和影响。在本报告所述期间,对最近发布的未被认为适用的会计准则进行了评估,并确定其不适用。
注M-段信息
下表汇总了该公司截至2020年3月31日和2019年3月31日这三个月的报告部分。PLP-美国分部的财务结果包括消除所有部门在库存中的公司间利润。
|
|
三个月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美国 |
|
$ |
46,601 |
|
|
$ |
41,425 |
|
美洲 |
|
|
17,241 |
|
|
|
13,771 |
|
EMEA |
|
|
20,360 |
|
|
|
15,634 |
|
亚太 |
|
|
18,650 |
|
|
|
26,323 |
|
总净销售额 |
|
$ |
102,852 |
|
|
$ |
97,153 |
|
部门间销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美国 |
|
$ |
2,860 |
|
|
$ |
2,263 |
|
美洲 |
|
|
1,863 |
|
|
|
2,130 |
|
EMEA |
|
|
450 |
|
|
|
237 |
|
亚太 |
|
|
2,087 |
|
|
|
3,195 |
|
部门间销售总额 |
|
$ |
7,260 |
|
|
$ |
7,825 |
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美国 |
|
$ |
845 |
|
|
$ |
(513 |
) |
美洲 |
|
|
634 |
|
|
|
176 |
|
EMEA |
|
|
86 |
|
|
|
75 |
|
亚太 |
|
|
(114 |
) |
|
|
366 |
|
所得税总额 |
|
$ |
1,451 |
|
|
$ |
104 |
|
预成线净收益 产品公司股东 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美国 |
|
$ |
3,550 |
|
|
$ |
(81 |
) |
美洲 |
|
|
995 |
|
|
|
964 |
|
EMEA |
|
|
337 |
|
|
|
513 |
|
亚太 |
|
|
(1,184 |
) |
|
|
428 |
|
预编净收益共计 线产品公司股东 |
|
$ |
3,698 |
|
|
$ |
1,824 |
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美国 |
|
$ |
129,042 |
|
|
$ |
127,428 |
|
美洲 |
|
|
66,056 |
|
|
|
71,908 |
|
EMEA |
|
|
94,510 |
|
|
|
97,126 |
|
亚太 |
|
|
123,649 |
|
|
|
137,109 |
|
可识别资产共计 |
|
$ |
413,257 |
|
|
$ |
433,571 |
|
附注N-所得税
截至2020年3月31日和2019年3月31日,该公司的实际税率分别为28%和5%。在截至2020年3月31日的三个月中,实际税率高于美国联邦法定税率21%,这主要是由于税率高于美国联邦法定税率的地区的收入增加,而联邦法定税率是这些收入被永久再投资的,以及美国各种永久项目的增加,主要是对行政补偿的可扣减性的限制。在截至2019年3月31日的三个月中,实际税率低于美国联邦法定税率21%,主要原因是确认了与股票补偿有关的福利,部分抵消了主要与行政补偿的可扣减性有关的美国永久性项目,以及税率高于美国法定税率的管辖区的收入增加。
17
本公司在其部分或全部递延税款资产不可能变现的情况下,提供递延税项资产的估值免税额。截至2020年3月31日或2019年3月31日止,该公司的估值免税额并无重大变动。
该公司以前认为,非美国子公司的大部分收益是永久再投资的,因此没有在这些收益上记录任何相关的递延所得税。该公司打算继续将这些收益的大部分或全部以及资本无限期地投资于这些子公司在美国以外的地方,并且不期望承担与这些数额相关的任何重大的额外税收。
注O-产品保修准备金
公司在综合损益表中记录了对销售产品成本的估计保修成本的权责发生制。这些数额记在综合资产负债表的应计费用和其他负债中。公司根据具体的索赔事件记录和记帐其保修准备金。如果公司意识到某一具体的潜在担保要求,而这种责任可能是合理估计的,那么一项具体的费用就会被记录下来并相应地进行核算。随着索赔信息的变化,应计项目每季度进行调整。
以下是产品保修准备金的前滚:
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|
三个月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
1,309 |
|
|
$ |
928 |
|
记入收入的额外费用 |
|
|
38 |
|
|
|
4 |
|
保修使用 |
|
|
(28 |
) |
|
|
(43 |
) |
货币换算 |
|
|
(152 |
) |
|
|
9 |
|
期末余额 |
|
$ |
1,167 |
|
|
$ |
898 |
|
附注P-债务安排
2018年3月13日,该公司将其6500万美元的信贷贷款期限从2019年6月30日延长至2021年6月30日。所有其他条件保持不变,包括libor加1.125%的利率,除非其有资金的债务与息前收益、税金和折旧比率超过2.25比1,此时libor息差为1.500%。截至2020年3月31日,该公司在波兰的子公司以1.125%的利率借入了600万美元,加上华沙银行间同业拆借利率(有效期至2021年6月30日)。截至2020年3月31日,该公司在澳大利亚的子公司已借款450万美元,任期也将于2021年6月30日届满。截至2020年3月31日,美国、波兰和澳大利亚信贷额度协议的利率分别为2.118%、2.755%和1.955%。根据信贷安排,截至2020年3月31日,该公司已使用了3,850万美元,其中2,650万美元可用在信贷额度项下,不包括长期未清信用证。信贷额度协议除其他规定外,还包括维持净资产和盈利水平的要求。截至2020年3月31日,该公司遵守了这些公约。
2019年2月28日,该公司收购了其奥地利子公司Subcon电气配件有限公司(“Subcon”),总部设在奥地利Dornbirn。该公司在奥地利的子公司拥有100万欧元,即110万美元的信贷额度,期限为2020年5月31日,可无限期延长12个月。截至2020年3月31日,该公司在奥地利的子公司以1.400%的利率借入了50万美元的信贷额度。
2019年4月25日,该公司代表其印度尼西亚子公司借入800万美元,利率为3.501%,任期于2024年4月30日届满。截至2020年3月31日,这一债务安排的未偿资金为730万美元,其中80万美元被列为流动债务。
2019年8月14日,该公司在新西兰的子公司以3.900%的利率借入530万美元,任期将于2021年8月26日届满。截至2020年3月31日,这一设施的欠款为460万美元,其中40万美元被列为流动资金。这笔贷款由公司的新西兰子公司的土地和建筑担保。
在截至2020年3月31日和2019年12月31日的期间内,该公司亚太地区的限制现金分别为30万美元,用于担保银行债务。限制现金列在其他资产的资产负债表上。
18
附注Q-租约
公司在正常经营过程中定期签订租约。截至2020年3月31日,现行租约涉及土地、建筑物、车辆、办公设备和其他生产设备,租赁期限不超过99年。该公司通常可以选择延长建筑物和其他资产的租赁条款。租约续期选择的行使,一般由公司自行决定。此外,某些租赁安排可在原到期日期之前终止,由公司自行决定。公司在租约开始之日对续约和终止期权进行评估,以确定公司是否合理地肯定会根据经济因素行使这一选择权。截至2020年3月31日,该公司经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为17.3和2.2年。
这些租赁费用是在租赁期限内以直线方式确认的,在这些付款发生的期间内确认了可变的租赁付款。经营和融资租赁费用的组成部分分别在公司综合收益表中确认为费用和费用以及利息费用。截至二零二零年三月三十一日止的三个月内,该公司的营运及融资租赁成本如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 2020年3月31日 |
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|
三个月结束 (一九二零九年三月三十一日) |
|
||
租赁费用的组成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁成本 |
|
$ |
709 |
|
|
$ |
665 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
资产使用权摊销 |
|
|
16 |
|
|
|
18 |
|
租赁负债利息 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
租赁费用总额 |
|
$ |
727 |
|
|
$ |
686 |
|
每一次租赁中隐含的贴现率往往无法确定,因此,公司根据其增量借款利率确定贴现率。公司租赁的增量借款利率是根据租赁期限和支付租赁款项的货币确定的,并根据抵押品的影响进行调整。截至2020年3月31日,用于衡量公司经营和融资租赁负债的加权平均贴现率分别为4.71%和4.24%。
截至2020年3月31日,本公司租赁负债的未来到期日如下:
|
|
经营租赁 |
|
|
融资租赁 |
|
||
2020 |
|
$ |
1,781 |
|
|
$ |
91 |
|
2021 |
|
|
2,106 |
|
|
|
59 |
|
2022 |
|
|
1,671 |
|
|
|
40 |
|
2023 |
|
|
1,190 |
|
|
|
35 |
|
2024年及其后 |
|
|
9,406 |
|
|
|
6 |
|
租赁付款总额 |
|
$ |
16,154 |
|
|
$ |
231 |
|
减去代表利息的租赁付款数额 |
|
|
5,488 |
|
|
|
69 |
|
租赁付款现值总额 |
|
$ |
10,666 |
|
|
$ |
162 |
|
在2023年之前收到的不可取消分租租约下的最低转租总额为340万美元。
截至2020年3月31日的三个月期间,与租赁有关的补充现金流信息如下:
|
|
三个月结束 2020年3月31日 |
|
|
三个月结束 (一九二零九年三月三十一日) |
|
||
补充现金流信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
3 |
|
融资租赁的经营现金流 |
|
|
730 |
|
|
|
702 |
|
融资租赁现金流融资 |
|
|
29 |
|
|
|
26 |
|
附注R-与当事人有关的交易
2020年1月2日,该公司以每股67.71美元的价格从一名退休军官手中购买了公司的1157股股份,这一价格是根据30天的平均市价与股权授予有关的价格计算的。董事会审计委员会批准了这项交易。
19
2020年2月5日,该公司以每股58.65美元的价格购买了该公司39208股股票,每股价格为58.65美元,按30天平均市场价格计算,与股权授予有关。董事会审计委员会批准了这项交易。
注S-业务组合
公司采用会计收购方法记帐合并业务,因此,被收购实体的资产和负债按收购之日的估计公允价值入账。
2019年2月28日,该公司收购了Subcon 100%的股份。Subcon公司总部设在奥地利多恩伯恩,在捷克共和国布尔诺有生产业务。收购Subcon将加强该公司在全球变电站市场上的地位,并将扩大其在欧洲的业务范围。总采购价格为现金1 010万美元,扣除所购现金190万美元。购买价格主要分配给660万美元的亲善和470万美元的无形资产,使用寿命从10年到11年不等。Subcon的总采购价格包括估计的或有负债60万美元,作为赚取的考虑,可能的最高支付额为400万欧元,将考虑在每个报告期内重新计量,因为Subcon的经营结果是根据四年期间的经营业绩在每个报告期内进行评估的。截至2020年3月31日,该公司综合资产负债表上的其他非流动负债记录了20万美元的现期预付价值。
2019年4月1日,该公司收购了总部设在捷克共和国Prostějov的MICOS Telcom s.r.o(“MICOS Telcom”)。收购MICOS Telcom将加强该公司在全球电信市场上的地位,并将扩大其在欧洲的业务范围。购货价格为880万美元现金,扣除所购现金50万美元,其中包括从购买之日起两年内应付的150万美元债务和其余10%的90万美元递延考虑。在公司综合资产负债表上的其他非流动负债中记录了暂缓负债和递延考虑。采购价格主要分配给560万美元的亲善和340万美元的无形资产。购置海地文职特派团所包括的无形资产的使用寿命为12年。
Subcon和MICOS Telcom的经营结果和财务状况都包括在公司的EMEA报告部门,作为各自的收购日期。该公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间合并业务的初步结果不会与报告的结果大不相同,因此没有列报。
下表汇总了购置日购置的资产和承担的负债的最终公允价值:
获得的资产 |
|
|
|
|
流动资产,除现金外 |
|
$ |
5,976 |
|
财产、厂房和设备 |
|
|
1,189 |
|
善意 |
|
|
12,132 |
|
有限寿命无形资产 |
|
|
8,092 |
|
其他长期资产 |
|
|
1,883 |
|
所获资产总额 |
|
$ |
29,272 |
|
假定负债 |
|
|
(10,378 |
) |
获得的净资产 |
|
$ |
18,894 |
|
注T-后续事件
2020年4月17日,该公司将其6500万美元的信贷贷款期限从2021年6月30日延长至2024年6月30日。所有其他条款保持不变。除了延长贷款期限外,该公司还在信贷工具中增加了其奥地利子公司作为借款人。有关这一债务的进一步信息,请参阅本公司与PNC银行之间的表10.1,2020年4月17日的定期说明,全国协会和表10.2,该公司与全国协会PNC银行之间于2020年4月17日修订和恢复的贷款协议。
20
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析旨在帮助我们的合并财务报表的读者更好地理解我们的经营结果、财务状况和当前的业务环境。MD&A是作为本报告其他部分所列未经审计的综合财务报表和相关附注的补充,并应与之一并阅读。
医管局的组织如下:
|
• |
概述 |
|
• |
前言 |
|
• |
业务结果 |
|
• |
关键会计政策和估计数的应用 |
|
• |
周转金、流动性和资本资源 |
|
• |
最近通过的会计公告 |
|
• |
新会计准则有待采纳 |
概述
预先组建的系列产品公司(“公司”、“PLPC”、“我们”、“我们”或“我们”)于1947年在俄亥俄州成立。我们是一家为能源、电信、电缆运营商、信息(数据通信)和其他类似行业建造和维护架空和地下网络的产品和系统的国际设计师和制造商。我们的主要产品支持,保护,连接,终止和保护电缆和电线。我们还提供太阳能硬件系统,安装各种太阳能应用的硬件,光纤和铜连接关闭。PLPC以其质量、可靠性和市场领先的客户服务而享誉世界.我们的目标是继续在能源、通信和电缆系统相关技术先进产品和服务的研究、创新、开发、制造和营销方面实现盈利增长,并利用这一领先地位在熟悉的市场上销售更多优质产品。我们在20个不同的国家有29个销售和制造业务。
我们在四个地理区域报告我们的分部:PLP-美国(包括公司),美洲(包括北美和南美洲没有PLP-USA的业务),EMEA(欧洲,中东和非洲)和亚太地区,根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)280,分部报告。每一个部门都销售我们的全部初级产品。我们的PLP-美国分部由我们的美国业务组成,生产我们的传统产品,主要支持我们的国内能源、电信和太阳能产品。我们的其他三个部门,美洲、欧洲和太平洋地区,在各自的地理区域支持我们的能源、电信、数据通信和太阳能产品。
负责每个地区的部门经理直接向公司的首席执行官报告,首席执行官是首席经营决策者,并对他们所负责的整个部门的财务结果和业绩负责。每个部门内的业务组件被管理以最大化整个运营部门和公司的结果,而不是该部门的任何单个业务组件的结果。
我们根据几个因素评估部门业绩和资源分配,主要是基于销售和净收入。
前言
我们的合并财务报表是按照美国公认的会计原则(GAAP)编制的。我们对财务结果的讨论包括非GAAP措施(例如,外币影响),以提供关于我们的财务结果的更多信息,并提供我们认为对我们综合财务报表的读者有用的信息,以评估我们的业绩和经营趋势。
下面的讨论描述了截至2020年3月31日的三个月的运营结果。在2020年第一季度,一种新型冠状病毒(“冠状病毒”)在全球爆发,在该季度的后半部分造成了严重的全球经济混乱。虽然最近的疫情没有对我们报告的这三个月的结果产生实质性影响,但它给我们在最早受到这一流行病影响的国家,即我们的亚太商业部门带来了挑战。由于我们的业务受到限制,我们的客户和全球供应链的运作受到限制,我们正在积极监测其对第二季度和今后各时期的影响。
21
随着病毒的传播,我们采取行动保护我们员工的健康和安全,同时我们维持关键的业务,以保护我们的客户和供应商。目前,我们的许多客户被认为是“必不可少的”,并对业务开放,虽然可能在有限的容量,这使得需求放缓到第二季度。我们的北美工厂几乎全部仍在运营,只有一些国际工厂暂时关闭。虽然在全球范围内对产品供应有一些限制,而且这些限制可能继续存在或扩大到其他地区,但我们的全球供应链目前仍然很强。
由于冠状病毒造成的不确定性,我们正在积极管理成本和流动性状况,以提供额外的灵活性,同时仍然支持我们的客户和他们的具体需求。我们正在削减资本支出和减少运营费用,并且可能会经历更低的变量SG&A,主要是通过降低员工相关费用和降低同事的差旅相关支出,因为我们实行了旅行限制。
虽然我们预计冠状病毒的爆发将继续对我们的业务产生不利影响,但我们无法预测冠状病毒大流行的持续时间或范围,也无法预测其对我们业务和业务结果的影响程度。任何未来影响的程度取决于若干因素,包括下文第二部分第1A项(风险因素)下所述的因素,以及公司2019年12月31日终了年度10-K表的年度报告中所述的因素,该年度报告于2020年3月6日提交证券交易委员会,但未作如下说明。此外,冠状病毒的影响可能会加剧所讨论的其他风险,其中任何一种都可能对公司产生重大不利影响。
我们的合并财务报表受外币对美元汇率波动的影响。随着外币对美元的升值,我们的销售和成本随着以外币计价的财务报表转换成更多的美元而增加,反之,当外币贬值时,我们的销售和成本在转换成美元时会下降。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月内,外汇汇率的波动对净销售额产生了410万美元的不利影响。与前一年相比,截至2020年3月31日的三个月,净利润受到了110万美元的不利影响。按可报告部分计算,在截至2020年3月31日的三个月内,外币对净销售额和净利润的影响如下:
|
|
外币转译的影响 |
|
|||||
|
|
净销售额 |
|
|
净净收益 |
|
||
(千美元) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
美洲 |
|
$ |
(2,431 |
) |
|
$ |
(142 |
) |
EMEA |
|
|
(661 |
) |
|
|
4 |
|
亚太 |
|
|
(991 |
) |
|
|
13 |
|
共计 |
|
$ |
(4,083 |
) |
|
$ |
(125 |
) |
截至2020年3月31日的三个月的经营业绩与2019年同期相比。截至2020年3月31日的三个月,净销售额为1.029亿美元,较2019年增长570万美元,增幅为6%。在净销售额中,毛利润从2019年的28.1%增加到2020年的32.0%。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月毛利润分别为3,290万美元和2,730万美元。扣除外汇兑换的不利影响,毛利比2019年增长690万美元,增幅为25%。与2019年相比,2 780万美元的费用和支出增加了250万美元,其中包括100万美元的货币换算带来的有利影响。截至2020年3月31日的三个月营业收入为520万美元,比2019年增加320万美元。截至2020年3月31日的三个月净收入为370万美元,比截至2019年3月31日的三个月增加了180万美元。货币换算的影响分别对业务收入和净收入产生了20万美元和10万美元的负面影响。
下表反映了外汇波动对截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月营业收入的影响:
|
|
外币汇率冲击 |
|
|||||
|
|
三个月,截至3月31日 |
|
|||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
营业收入 |
|
$ |
5,153 |
|
|
$ |
2,046 |
|
翻译损失 |
|
|
12 |
|
|
|
0 |
|
交易损失(收益) |
|
|
1,792 |
|
|
|
(20 |
) |
远期货币合同净收益 |
|
|
(1,125 |
) |
|
|
0 |
|
营业收入(不包括货币影响) |
|
$ |
5,832 |
|
|
$ |
2,026 |
|
尽管当前全球经济不断发生变化,除了冠状病毒爆发带来的不确定性外,我们相信我们的商业基本面和财务状况都是健全的,我们在战略上处于有利地位。我们仍然
22
重点评估我们的业务结构、全球设施和整体能力,并结合我们所服务的市场对本地制造业的需求进行评估。如有必要,我们将修改冗余流程,并利用我们的全球制造网络来管理成本,增加销售量,并为我们的客户提供价值。我们继续投资于本公司的业务,以拓展公司的新市场,提高效率,开发新产品,增加我们的能力,并成为一个更强大的供应商给我们的客户。我们目前的银行债务与股本比率为28.8%,可以在我们的信贷安排下以有竞争力的利率借入所需资金。
行动结果
截至2020年3月31日的3个月,而截至2019年3月31日的3个月
下表汇总了公司截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的综合收入和净销售额百分比。公司过去的经营业绩不一定代表未来的经营业绩。
|
|
三个月,截至3月31日 |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||
净销售额 |
|
$ |
102,852 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
97,153 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
5,699 |
|
||
产品销售成本 |
|
|
69,942 |
|
|
|
68.0 |
|
|
|
69,888 |
|
|
|
71.9 |
|
|
|
54 |
|
毛利 |
|
|
32,910 |
|
|
|
32.0 |
|
|
|
27,265 |
|
|
|
28.1 |
|
|
|
5,645 |
|
费用和开支 |
|
|
27,757 |
|
|
|
27.0 |
|
|
|
25,219 |
|
|
|
26.0 |
|
|
|
2,538 |
|
营业收入 |
|
|
5,153 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
2,046 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
3,107 |
|
其他费用-净额 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(0.0) |
|
|
|
(118 |
) |
|
|
(0.1) |
|
|
|
69 |
|
所得税前收入 |
|
|
5,104 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
1,928 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
3,176 |
|
所得税费用 |
|
|
1,451 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
104 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
1,347 |
|
净收益 |
|
|
3,653 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
1,824 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
1,829 |
|
加:可归因于非控制利益的净调整数 |
|
|
45 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
45 |
|
预制行产品公司股东的净收益 |
|
$ |
3,698 |
|
|
3.6% |
|
|
$ |
1,824 |
|
|
1.9% |
|
|
$ |
1,874 |
|
净销售额。截至2020年3月31日的三个月,净销售额为1.029亿美元,比截至2019年3月31日的三个月增长了570万美元,增幅为6%。除货币换算的不利影响外,截至2020年3月31日的三个月的净销售额比2019年同期增长980万美元,即10%,汇总情况见下表:
|
|
三个月,截至3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|
变化 应付款项 货币 翻译 |
|
|
变化 不包括 货币 翻译 |
|
|
% 变化 |
|
||||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美国 |
|
$ |
46,601 |
|
|
$ |
41,425 |
|
|
$ |
5,176 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
5,176 |
|
|
|
12 |
% |
美洲 |
|
|
17,241 |
|
|
|
13,771 |
|
|
|
3,470 |
|
|
|
(2,431 |
) |
|
|
5,901 |
|
|
|
43 |
|
EMEA |
|
|
20,360 |
|
|
|
15,634 |
|
|
|
4,726 |
|
|
|
(661 |
) |
|
|
5,388 |
|
|
|
34 |
|
亚太 |
|
|
18,650 |
|
|
|
26,323 |
|
|
|
(7,673 |
) |
|
|
(991 |
) |
|
|
(6,683 |
) |
|
|
(25 |
) |
合并 |
|
$ |
102,852 |
|
|
$ |
97,153 |
|
|
$ |
5,699 |
|
|
$ |
(4,083 |
) |
|
$ |
9,782 |
|
|
|
10 |
% |
PLP-USA年净销售额增长520万美元(12%),主要原因是能源产品销量增加。在截至2020年3月31日的三个月里,当当地货币兑换成美元时,国际净销售额遭受了410万美元的不利影响。以下对净销售额的讨论不包括货币换算的影响。美国1720万美元的净销售额增加了590万美元,即43%,主要原因是能源和通信产品销售数量增加。EMEA的净销售额为2,040万美元,增长了540万美元,即34%,主要原因是该地区能源和通信产品销售增加,包括新收购业务的增量销售。在亚太地区,1 870万美元的净销售额与2019年相比减少了670万美元,即25%,主要原因是能源、通信和特殊工业产品的总量减少,主要原因是冠状病毒大流行对全球经济造成的破坏。
23
毛利。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,毛利分别为3,290万美元和2,730万美元。不计货币换算的不利影响,毛利增加690万美元,即25%,见下表:
|
|
三个月,截至3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|
变化 应付款项 货币 翻译 |
|
|
变化 不包括 货币 翻译 |
|
|
% 变化 |
|
||||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美国 |
|
$ |
17,396 |
|
|
$ |
12,016 |
|
|
$ |
5,380 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
5,380 |
|
|
|
45 |
% |
美洲 |
|
|
5,246 |
|
|
|
4,071 |
|
|
|
1,175 |
|
|
|
(773 |
) |
|
|
1,948 |
|
|
|
48 |
|
EMEA |
|
|
5,959 |
|
|
|
4,589 |
|
|
|
1,370 |
|
|
|
(181 |
) |
|
|
1,551 |
|
|
|
34 |
|
亚太 |
|
|
4,309 |
|
|
|
6,589 |
|
|
|
(2,280 |
) |
|
|
(257 |
) |
|
|
(2,023 |
) |
|
|
(31 |
) |
合并 |
|
$ |
32,910 |
|
|
$ |
27,265 |
|
|
$ |
5,645 |
|
|
$ |
(1,211 |
) |
|
$ |
6,856 |
|
|
|
25 |
% |
PLP-美国毛利润为1,740万美元,与2019年同期相比增加了540万美元,原因是销售量增加,加上产品销售组合转向利润率更高的产品,以及在材料、劳动力和制造费用方面控制成本。截至2020年3月31日的三个月,当当地货币兑换成美元时,国际毛利受到120万美元的不利影响。以下对毛利的讨论不包括货币换算的影响。美洲毛利增加190万美元,主要是由于销售额增加590万美元,加上由于销售产品组合,该区域的产品利润率有所提高。EMEA毛利增加160万美元,主要是由于销售量增加。亚太地区毛利减少200万美元,主要是由于销售额同比减少,以及与冠状病毒大流行有关的负面影响。
费用和开支。截至2020年3月31日的三个月中,2780万美元的成本和支出增加了250万美元,增幅为10%。不计货币换算的有利影响,费用和开支增加了350万美元,即增加14%,详情见下表:
|
|
三个月,截至3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|
变化 应付款项 货币 翻译 |
|
|
变化 不包括 货币 翻译 |
|
|
% 变化 |
|
||||||
费用和开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美国 |
|
$ |
13,193 |
|
|
$ |
12,434 |
|
|
$ |
759 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
759 |
|
|
|
6 |
% |
美洲 |
|
|
3,530 |
|
|
|
2,990 |
|
|
|
540 |
|
|
|
(533 |
) |
|
|
1,073 |
|
|
|
0 |
|
EMEA |
|
|
5,601 |
|
|
|
4,057 |
|
|
|
1,544 |
|
|
|
(181 |
) |
|
|
1,725 |
|
|
|
0 |
|
亚太 |
|
|
5,433 |
|
|
|
5,738 |
|
|
|
(305 |
) |
|
|
(259 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
0 |
|
合并 |
|
$ |
27,757 |
|
|
$ |
25,219 |
|
|
$ |
2,538 |
|
|
$ |
(973 |
) |
|
$ |
3,511 |
|
|
|
14 |
% |
PLP-美国截至2020年3月31日的三个月的费用和支出为1,320万美元,与2019年相比增加了80万美元,主要原因是与人事有关的费用增加了90万美元,而这些费用被杂项净减少额10万美元部分抵消。外汇损益主要与其外国子公司按2020年3月31日汇率折算成美元的外币贷款、贸易和特许权使用费有关。在综合的基础上,截至2020年3月31日的三个月的成本和开支受到了100万美元的积极影响,当时当地货币被折算成美元。以下对成本和费用的讨论不包括货币换算的影响。与2019年同期相比,美洲350万美元的费用和支出在截至2020年3月31日的三个月中增加了110万美元,主要原因是与人员有关的费用增加了50万美元,外汇损失增加了70万美元,而杂项费用减少了20万美元,部分抵消了这一增加额。EMEA的成本和560万美元的开支增加了170万美元,主要是由于我们收购的业务增加了成本。亚太地区540万美元的费用和支出减少了不到10万美元。这一减少主要是由于与人事有关的综合费用、旅费和娱乐费用以及佣金费用减少。
其他收入(费用)。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,其他支出分别为40万美元和10万美元。
24
所得税。根据税前收入510万美元和190万美元计算,截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的所得税分别为150万美元和10万美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的实际税率分别为28%和5%,而美国联邦法定税率为21%。我们的税率受经常性项目的影响,例如在外国管辖区的税率和我们在这些管辖区所赚取的收入的相对数额。它还受到离散项目的影响,这些项目可能发生在任何特定年份,但年复一年却不一致。除州和地方所得税外,下列项目对美国法定的21%联邦所得税税率和实际税率之间的差别影响最大:
2020
|
1. |
美国永久性项目净增长10万美元,增幅1%,主要与基于股票的薪酬相关的税收优惠有关。 |
|
2. |
税收比美国联邦法定税率高的地区的收入增加了30万美元,增幅为6%,而美国联邦法定税率是对这些收入进行永久再投资的。 |
2019
|
1. |
美国永久性项目净减少40万美元(21%),主要与基于股票的薪酬相关的税收优惠有关。 |
|
2. |
税收比美国联邦法定税率高的地区的收入增加了1百万美元,增幅为5%,而美国联邦法定税率是对这些收入进行永久再投资的。 |
净收入。由于上述项目,截至2020年3月31日的三个月的净收入为370万美元,而截至2019年3月31日的三个月的净收入为180万美元,增加190万美元,详情见下表:
|
|
三个月,截至3月31日 |
|||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|
变化 应付款项 货币 翻译 |
|
|
变化 不包括 货币 翻译 |
|
|
% 变化 |
||||||||
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美国 |
|
$ |
3,550 |
|
|
$ |
(81 |
) |
|
$ |
3,631 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
3,631 |
|
|
NM |
|
% |
|
美洲 |
|
|
995 |
|
|
|
964 |
|
|
|
31 |
|
|
|
(142 |
) |
|
|
173 |
|
|
|
18 |
|
|
EMEA |
|
|
337 |
|
|
|
513 |
|
|
|
(176 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(180 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
亚太 |
|
|
(1,184 |
) |
|
|
428 |
|
|
|
(1,612 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
(1,625 |
) |
|
|
(380 |
) |
|
合并 |
|
$ |
3,698 |
|
|
$ |
1,824 |
|
|
$ |
1,874 |
|
|
$ |
(125 |
) |
|
$ |
1,999 |
|
|
|
110 |
|
% |
NM-没有意义
PLP-截至2020年3月31日的三个月,美国的净收入比2019年同期增加了360万美元,主要原因是营业收入增加了460万美元,加上其他收入增加了40万美元,部分被140万美元的所得税增加所抵消。以下讨论的净收入不包括货币换算的影响。美洲净收入增加了220万美元,原因是营业收入增加了90万美元,但由于所得税增加了50万美元,加上其他非营业费用增加了20万美元,部分抵消了这一增长。EMEA净收入减少了20万美元,原因是营业收入减少了30万美元,部分被所得税支出同比增加的10万美元所抵消。亚太净收入减少160万美元,原因是营业收入减少190万美元,其他支出增加10万美元,但所得税费用减少40万美元,部分抵消了这一减少。
PLP的EMEA部门发生了净调整,原因是非控制权益不足10万美元,如果再加上净收益,就会导致归于PLP股东的净收入发生无关紧要的变化。
政策和估计数
我们的关键会计政策与第7项(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)中的信息是一致的,这些信息包括在我们2019年12月31日终了的年度表10-K中,该表格是在2020年3月6日向证券交易委员会提交的,因此没有在此提交。
25
营运资本、流动资金和资本资源
流动性管理评估
我们根据满足短期和长期经营需求、偿还债务、为包括收购在内的额外投资提供资金以及向股东支付股息的能力来衡量流动性。影响流动资金管理的重要因素是经营活动的现金流量、资本支出、现金红利、企业收购和获得银行信贷额度。
我们的投资包括设备和设施所需的开支以及支持我们战略倡议的开支。在2020年前三个月,我们使用了600万美元的现金用于资本支出。2020年前三个月,我们用了3410万美元的现金、现金等价物和限制性现金(“现金”)。我们的现金存放在世界各地的不同地点。在2020年3月31日,我们的大部分现金是在美国境外(“美国”)持有的。我们预计大部分累积的非美国现金余额将留在美国境外,我们将通过未来的经营现金流、使用美国现金余额、外部借款或这些来源的某种组合来满足美国的流动性需求。我们通过分析客户的财务报表来完成对我们的重要客户及其信誉的全面审查,我们已经确定了增加风险的措施。我们密切监测付款和发展,这可能预示着可能的客户信用问题。我们目前还没有发现客户信用问题对我们的流动性有任何潜在的实质性影响。
截至2020年3月31日,包括应付票据在内的债务总额为7250万美元。截至2020年3月31日,我们的信贷额度下未使用的贷款为2,650万美元,银行债务占股本的比例为28.8%。2018年,我们将6500万美元的贷款期限从2019年6月30日延长到2021年6月30日,到2020年4月17日,我们将期限进一步延长至2024年6月30日。所有其他条件保持不变,包括libor利率加1.125%,除非我们的资金债务与息前收益、税收和折旧比率超过2.25比1,此时libor息差为1.500%。信贷额度协议除其他规定外,还包括维持净资产水平和资金到位的未计利息、税金、折旧和摊销前收益水平以及利息复盖率的要求。资产净值和盈利能力要求是根据信贷额度计算的。在2020年3月31日和2019年12月31日,我们遵守了这些公约。
我们预计,我们2020年及以后的主要资金来源将是我们的经营现金流和我们现有的现金以及我们的信贷协议。我们在美国以外的地方赚取了大量的营业收入,除某些地区的当前收益外,这些收入被认为是无限期地再投资于外国管辖地区。
由于我们无法预测冠状病毒大流行的持续时间或范围及其对我们的客户和供应商的影响,因此无法合理估计对我们财务结果和流动性的负面财务影响,但可能是实质性的。我们正在积极管理业务,以保持现金流和确保良好的流动性状况。我们认为,我们未来的现金流量连同这些因素将足以支付今后12个月及其后可预见的未来债务偿还、其他合同债务、资本支出和股息。此外,我们认为,如果需要,我们的借贷能力提供了大量财政资源,以补充资本支出和(或)收购的资金。我们还认为,必要时我们可以扩大我们的借贷能力;但是,我们不认为我们的债务会增加到对业务结果或财务状况产生重大不利影响的水平。
现金的来源和用途
现金比2019年同期减少970万美元。用于业务活动的现金净额为310万美元。在截至2020年3月31日的三个月中,现金最重要的净投资和融资用途是支付长期债务1 770万美元、资本支出600万美元、股票回购400万美元和支付股息120万美元,由净债务和应付票据收益2 830万美元部分抵消。当将以外国计价的财务报表转换为美元时,货币对现金的影响为负180万美元。
在截至2020年3月31日的三个月内,营业活动的净现金使用额为310万美元,而前一年三个月的现金收入为50万美元。360万美元减少主要是由于业务资产现金使用增加680万美元,部分抵消了非现金项目使用减少140万美元和净收入增加180万美元。
截至2020年3月31日的三个月用于投资活动的现金净额为600万美元,比2019年3月31日终了的3个月用于投资活动的现金减少710万美元,为1 310万美元。这一变化主要与前一年用于资助Subcon收购的现金有关,除现金外,还有在截至2019年3月31日的三个月内用于购买有价证券的现金1020万美元,部分抵消了资本支出同比增长360万美元的影响。
26
截至2020年3月31日的三个月,融资活动提供的现金为570万美元,而截至2019年3月31日的三个月为1110万美元。减少540万美元的主要原因是,与2019年380万美元的债务相比,2020年的债务净减少,股票回购增加140万美元。
最近通过的会计公告
见综合财务报表说明附注K
将采用新的会计准则
见合并财务报表附注L
前瞻性陈述
1995年“私人证券诉讼改革法”关于“安全港”目的的警示声明
本表格10-q和其他文件,我们向证券交易委员会(“证券交易委员会”)包含前瞻性的声明,公司和管理层的信念和期望。一般情况下,前瞻性陈述是那些侧重于未来计划、目标或绩效(相对于历史项目)的陈述,包括对预期事件或趋势的陈述,以及与非历史性质的事项有关的期望和信念的陈述。这些前瞻性陈述受到与公司经营和业务环境有关的不确定因素和因素的影响,所有这些都难以预测,其中许多因素是公司无法控制的。这些不确定性和因素可能导致公司的实际结果与这些前瞻性声明所表达或暗示的事项大不相同。
除其他外,下列因素可能影响公司未来的业绩,并使公司的实际结果与本报告所作前瞻性声明所表示或暗示的结果大相径庭:
|
• |
全世界对输电和配电线路电缆锚定和控制硬件的总体需求,在美国(“美国”)、加拿大、澳大利亚和西欧等成熟市场上增长缓慢,尽管电力需求不断扩大,但发展中区域可能增长缓慢或长期延迟; |
|
• |
全球经济状况对公司在美国和其他国家的核心市场的持续盈利能力和未来增长机会的潜在影响,这些市场可能由于政治和经济状况、社会动荡、恐怖主义、外交和贸易关系的变化以及公共卫生问题(包括病毒爆发,如冠状病毒)而继续或进一步不稳定。冠状病毒大流行已经严重影响了全球经济状况,并将继续对该公司的业务和业务产生不利影响,因为政府当局强制关闭、在家办公订单和社会隔离协议以及其他未知的潜在限制。无法预测冠状病毒大流行的持续时间和范围,因此无法合理估计对公司经营结果的预期负面财务影响; |
|
• |
公司客户筹集资金建设客户所需设施的能力; |
|
• |
影响通信线路长期趋势的技术发展,如无线通信; |
|
• |
由于采用新技术的产品或采用新的行业标准,对支持铜基础设施的产品的需求减少; |
|
• |
本公司成功地继续开发专有技术,并保持高质量的产品和客户服务,以满足或超过新的行业绩效标准和个人客户的期望; |
|
• |
公司成功地加强和保持了与公司客户的关系,增加了目标客户的销售,并扩大了地理位置; |
|
• |
公司在多大程度上成功地将公司的生产线或生产设施扩展到新的领域,或在现有设施中实施效率措施; |
|
• |
货币汇率波动对公司外国子公司经营和报告的国际业务结果的影响,以及在外国投资和进行重大业务的非货币风险,包括与政治、社会、经济和监管因素有关的风险; |
|
• |
公司识别、完成、获取资金和整合收购以实现盈利增长的能力; |
|
• |
公司供应商、竞争对手和客户之间合并、放松管制和破产的潜在影响,以及任何法律或监管要求的潜在影响; |
27
|
• |
相对竞争程度和客户价格压力对本公司产品的影响; |
|
• |
制造产品所需原材料的成本、可用性和质量,以及与购买这些产品有关的任何关税。该公司的供应链可能会因冠状病毒大流行而中断,这可能会对获取原材料和供应的能力产生物质上的不利影响; |
|
• |
罢工、劳动力中断和其他劳动力成本波动; |
|
• |
影响环境遵从或其他诉讼事项的重大政府条例的变化; |
|
• |
安全漏洞或对公司信息技术结构的其他干扰; |
|
• |
电讯市场继续部署光纤到楼宇;及 |
|
• |
公司于2020年3月6日提交的截至2019年12月31日的年度报告第11页1A项“风险因素”项下所述的这些因素。冠状病毒的影响可能会加剧所讨论的其他风险,其中任何一种都可能对公司产生重大影响。情况继续迅速变化,可能会产生公司目前不知道的额外影响。 |
项目3.市场风险的定量和定性披露
该公司在世界各地经营制造设施和办事处,并使用固定和浮动利率债务为该公司的全球业务提供资金。因此,该公司受到非美国活动固有的商业风险的影响,包括政治和经济不确定性、进出口限制以及与利率和外币汇率变化有关的市场风险。公司认为,由于公司国际业务所处的地理位置的多样性,与公司国际业务有关的政治和经济风险得到了缓解。
自2018年7月1日起,阿根廷被指定为一个高度通货膨胀的经济体,因为预计的三年累计通货膨胀率超过100%。同样,2018年7月1日起,该公司阿根廷子公司的功能货币变成了美元。重新计量对截至2020年3月31日的三个月期间的影响是无关紧要的,并包括在公司的合并财务报表中。
本公司不持有以交易或投机为目的的衍生工具。
该公司的主要货币汇率风险敞口涉及外币债务、公司间债务、以外国计价的应收账款和应付账款以及现金和短期投资。假设货币汇率10%的变化会对这类490万美元的工具的公允价值和170万美元的税前收入产生有利/不利的影响。
该公司面临市场风险,包括利率和外汇汇率的变化,因为我们以各种外币开展业务。该公司在其可变利率循环信贷工具和定期票据上面临利率风险,这些贷款包括截至2020年3月31日的6200万美元的长期借款,其中包括当前部分。如果利率上升100个基点,将导致截至2020年3月31日的三个月的利息支出增加约70万美元。
正如本报告其他部分所讨论的,最近爆发的冠状病毒可能对公司的业务和运营结果产生负面影响。由于我们无法预测冠状病毒大流行的持续时间或范围,因此无法合理估计对公司结果的潜在负面财务影响,但可能是实质性的。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
公司首席执行主任及首席会计主任的结论是,经修订的1934年“证券交易法”第13a-15(E)条或规则15d-15(E)所界定的公司披露管制及程序,自2020年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的三个月期间,公司对财务报告的内部控制(如1934年“证券和交易法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定的)没有发生其他变化,这些变化对公司财务报告的内部控制有重大影响或可能产生重大影响。
28
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
在正常经营过程中,公司受到各种索赔和诉讼,包括但不限于与就业、工人赔偿、产品责任、环境和知识产权有关的诉讼。这些问题的最终结果是不可预测的。该公司有责任保险,以支付其中许多索赔。
公司及其子公司,Helix Uniform Ltd.(“Helix”)和预制生产线(加拿大)有限公司(“PLPC Canada”)分别与SNC-Lavalin ATP公司联合和单独命名。(“SNC ATP”)、HD Supply Canada Inc.和Anixter Power Solutions Canada Inc.,更名为HD电源解决方案和HD电源实用程序(“HD Supply”)。(HD供应的公司接班人)、“Anixter”以及与该公司、加拿大PLPC、Helix、SNC ATP和HD Supply一起,在AltaLink,L.P.(“原告”)于2016年11月向加拿大艾伯塔省艾伯塔省女王法庭提出的申诉(“申诉”)中的“被告”。
申诉称,原告聘请SNC ATP公司在艾伯塔省设计、工程、采购和建造许多配电和输电设施(“项目”),并通过SNC ATP和HD供应(现为Anixter),采购并安装了Helix公司生产的间隔阻尼器。申诉指称,间隔阻尼器已经并可能继续松动、打开和与导体分离,造成损坏和潜在伤害,以及未能履行为项目提供间隔和阻尼的预定功能。原告最初要求被告共同和各别赔偿估计为5 600万加元的损害赔偿,这是监测和更换间隔阻尼器和补救财产损害的费用,原因是据称SNC ATP和HD Supply/Anixter项目的设计和建造以及Helix在设计间隔阻尼器方面存在缺陷。原告在2018年6月1日将他们的损害赔偿要求降低到2940万加元。
该公司认为对它的索赔是没有价值的,并打算对这种索赔进行有力的辩护。我们无法预测这起案件的结果,也无法合理估计潜在的损失范围。但是,如果确定对公司不利,则可能对公司的财务业绩产生重大影响。
本公司并非任何其他待决法律程序的一方,而该等法律程序是公司个人或整体认为会对其财务状况、经营结果或现金流量产生重大不利影响的。
第1A项.危险因素
截至2019年12月31日的年度报告中披露的公司截至2019年12月31日的年度报告中披露的风险因素没有明确的重大变化,这些风险因素于2020年3月6日提交给证券交易委员会,但未见下文所述。此外,冠状病毒的影响可能会加剧所讨论的其他风险,其中任何一种都可能对公司产生重大不利影响。情况继续迅速变化,可能会产生公司目前不知道的额外影响。
我们的业务、业务结果和财务状况已经并可能在今后受到冠状病毒大流行的不利影响。
世界卫生组织(WorldHealthOrganization)于2020年3月11日宣布,冠状病毒(Coronavirus)的爆发给美国和全球经济造成了巨大的动荡、不确定性和混乱。冠状病毒大流行已经并将给我们造成收入损失或延迟,并可能对我们的业务、业务结果和财务状况产生重大不利影响。为了响应公共卫生组织的建议,联邦、州、地方和外国政府采取了各种措施,以减缓和限制冠状病毒的传播,包括强制关闭、在家工作和庇护令以及社会隔离协议。这些措施和其他措施已经并可能继续对我们的业务以及我们的供应商(特别是亚太地区的供应商)、客户和其他商业伙伴的业务产生不利影响,这可能导致我们产品的生产和分销出现延误,利用我们的产品的项目出现延误和取消,以及销售和客户的损失。
冠状病毒大流行在多大程度上影响我们的业务、业务结果和财务状况将取决于各种继续演变和无法预测的因素,包括:大流行病的范围、持续时间和严重程度;联邦、州、地方或外国政府实施的刺激措施和其他行动的效力;我们的供应商获得或生产我们产品所需材料或满足交货要求和承诺的能力;对我们全球供应链的破坏;对我们客户对我们服务和产品的需求的影响;我们销售和提供我们的服务和产品的能力受到限制,原因是我们的雇员由于大流行引起的疾病而无法履行他们的职责
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政府在国内的订单或旅行限制;减少地面或空中运输的供应;我们控制成本和保持流动性的行动的有效性;以及我们的客户及时开展业务或支付我们的服务和产品的能力。冠状病毒大流行的长期财政和经济影响可能会延长,由于这些未来发展的不确定性,目前无法可靠地量化或估计。
第二项股权证券的未登记出售及收益的使用
2017年12月13日,董事会批准了一项计划,将回购至多228,138股预制板产品公司普通股,总共有250,000股可供回购,没有到期日。下表反映了截至2020年3月31日的三个月的购回情况:
期间 |
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共计 电话号码 股份 购进 |
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平均 已付价格 每股 |
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总人数 购买的股份 公开公开的部分 公布的图则 或主要程序 |
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最大准数 可转让的股份 仍需购买 在计划下 节目 |
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一月 |
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1,157 |
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$ |
67.71 |
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174,323 |
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75,677 |
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二月 |
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42,972 |
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57.98 |
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217,295 |
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32,705 |
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三月 |
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31,117 |
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45.31 |
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248,412 |
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1,588 |
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共计 |
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75,246 |
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项目3.高级证券违约
没有。
第4项.矿场安全披露
没有。
项目5.其他资料
2020年4月17日,我们修改了6500万美元的贷款协议,将贷款期限从2021年6月30日延长至2024年6月30日,并将其奥地利子公司增加为借款人。所有其他条件保持不变,包括libor利率加1.125%,除非我们的资金债务与息前收益、税收和折旧比率超过2.25比1,此时libor息差为1.500%。
项目6.展品
31.1 |
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特等执行干事Robert G.Ruhlman根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条提交的证书随函附上。 |
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31.2 |
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首席会计官Andrew S.Klaus根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条提交的证书随函附上。 |
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32.1 |
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首席执行干事Robert G.Ruhlman根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条提供的证书。 |
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32.2 |
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首席会计官Andrew S.Klaus根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条提供的证明。 |
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101.INS |
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XBRL实例文档。 |
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101.SCH |
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XBRL分类法扩展模式文档。 |
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101.CAL |
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XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
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XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB |
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XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE |
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XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
(二零年五月一日) |
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/S/Robert G.Ruhlman |
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罗伯特·G·鲁尔曼 |
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主席、总裁和首席执行官 |
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(特等行政主任) |
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(二零年五月一日) |
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/S/Andrew S.Klaus |
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安德鲁·S·克劳斯 |
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首席财务官 |
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(首席会计主任) |
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