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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
| 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
| 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期。
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| ||
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
纽约证券交易所( |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义(检查一)：
☑ | 加速过滤 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | |
小型报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是
截至2020年4月17日，
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德隆公司
表10-q
截至二零二零年四月四日止的季度统计数字
页 | ||
第一部分I. | 财务信息 | |
项目1. | 财务报表 | |
综合业务报表(未经审计) | 3 | |
综合收入报表(未经审计) | 4 | |
合并资产负债表(未经审计) | 5 | |
现金流量表(未经审计) | 6 | |
合并财务报表附注(未经审计) | 8 | |
附注1.表示的基础 | 8 | |
附注2.重要会计政策更新摘要 | 8 | |
附注3.应收帐款和财务应收帐款 | 9 | |
附注4.等量成品油库存 | 11 | |
附注5.其他资产 | 11 | |
附注6.其他流动负债 | 11 | |
附注7.另一种租赁方式 | 11 | |
附注8.等额债券 | 12 | |
注9.对照商品期货衍生工具与公允价值计量 | 12 | |
附注10.等价证券股东权益 | 13 | |
注11.相应的附属数据段信息 | 15 | |
附注12.相应的相应收入 | 15 | |
注13.以股份为基础的等价证券补偿 | 16 | |
附注14.附属法例退休计划 | 18 | |
附注15.额外收费 | 18 | |
附注16.等额所得税 | 19 | |
附注17.相对较低水平的承诺和意外开支 | 19 | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 20 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 31 |
项目4. | 管制和程序 | 32 |
第二部份 | 其他资料 | |
项目1. | 法律程序 | 32 |
项目1A。 | 危险因素 | 32 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 33 |
项目5. | 其他资料 | 34 |
项目6. | 展品 | 35 |
签名 | 36 |
2
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第一部分财务资料
项目1.财务报表
德隆公司
综合业务报表(未经审计)
三个月结束 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(单位：百万元) | 2020 | 2019 | ||
收入 | ||||
制造业收入 | $ | | $ | |
财政收入 |
| |
| |
总收入 |
| |
| |
费用、开支和其他 | ||||
销售成本 |
| |
| |
销售和行政费用 |
| |
| |
利息费用 |
| |
| |
特别收费 | | — | ||
退休金和退休后收入的非服务组成部分，净额 | ( | ( | ||
费用、费用和其他费用共计 |
| |
| |
所得税前收入 |
| |
| |
所得税费用 |
| |
| |
净收益 | $ | | $ | |
每股收益 | ||||
基本 | $ | | $ | |
稀释 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注.
3
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德隆公司
综合收入报表(未经审计)
三个月结束 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | ||
净收益 | $ | | $ | |
其他综合收入，扣除税后： | ||||
养恤金和退休后福利调整，扣除改叙后的净额 |
| |
| |
外币折算调整 |
| ( |
| |
套期合同递延收益(损失)，扣除改叙后的收益 |
| ( |
| |
其他综合收入(损失) |
| ( |
| |
综合收入 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注.
4
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德隆公司
合并资产负债表(未经审计)
四月四日 | 一月四日 | |||
(百万美元) | 2020 | 2020 | ||
资产 | ||||
制造集团 | ||||
现金及等价物 | $ | | $ | |
应收账款净额 | |
| | |
盘存 | |
| | |
其他流动资产 | |
| | |
流动资产总额 | |
| | |
不动产、厂房和设备，减去累计折旧和摊销美元 | |
| | |
善意 | |
| | |
其他资产 | |
| | |
制造集团资产总额 | |
| | |
金融集团 | ||||
现金及等价物 | |
| | |
财务应收款，净额 | |
| | |
其他资产 | |
| | |
金融集团资产总额 | |
| | |
总资产 | $ | | $ | |
负债与股东权益 | ||||
负债 | ||||
制造集团 | ||||
短期债务和长期债务的当期部分 | $ | | $ | |
应付帐款 | |
| | |
其他流动负债 | |
| | |
流动负债总额 | |
| | |
其他负债 | |
| | |
长期债务 | |
| | |
制造业集团负债总额 | |
| | |
金融集团 | ||||
其他负债 | |
| | |
债务 | |
| | |
财务集团负债总额 | |
| | |
负债总额 | |
| | |
股东权益 | ||||
普通股 | |
| | |
资本盈余 | |
| | |
国库券 | ( |
| ( | |
留存收益 | |
| | |
累计其他综合损失 | ( |
| ( | |
股东权益总额 | |
| | |
负债和股东权益合计 | $ | | $ | |
普通股已发行(单位：千) | |
| ||
见综合财务报表说明。
5
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德隆公司
现金流量表(未经审计)
截至2020年4月4日及2019年3月30日止的三个月
合并 | ||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | ||
业务活动现金流量 | ||||
净收益 | $ | | $ | |
调整数，将净收入与用于业务活动的现金净额对账： | ||||
非现金项目： | ||||
折旧和摊销 | |
| | |
递延所得税 | ( | | ||
资产减值 | | — | ||
其他，净额 | |
| | |
资产和负债变动： | ||||
应收账款净额 | |
| ( | |
盘存 | ( |
| ( | |
其他资产 | ( |
| ( | |
应付帐款 | ( |
| | |
其他负债 | ( |
| ( | |
所得税净额 | |
| ( | |
养恤金净额 | ( | ( | ||
专用金融应收款，净额 | — |
| ( | |
其他业务活动，净额 | |
| ( | |
用于持续业务活动的现金净额 | ( | ( | ||
用于已停止的业务活动的现金净额 | ( |
| — | |
用于业务活动的现金净额 | ( | ( | ||
投资活动的现金流量 | ||||
资本支出 | ( |
| ( | |
已偿还的财务应收款 | |
| | |
其他投资活动净额 | ( |
| | |
用于投资活动的现金净额 | ( |
| ( | |
来自融资活动的现金流量 | ||||
短期债务增加 | | | ||
长期债务收益 | | — | ||
向公司所有人寿保险借款所得收益 | | — | ||
偿还长期债务和无追索权债务的本金 | ( | ( | ||
收购德隆普通股 | ( |
| ( | |
支付的股息 | ( |
| ( | |
其他筹资活动净额 | |
| | |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | |
| ( | |
汇率变动对现金及等价物的影响 | ( |
| | |
现金和等价物净增(减少)额 | |
| ( | |
期初现金及等价物 | |
| | |
期末现金及等价物 | $ | | $ | |
见综合财务报表说明。
6
目录
德隆公司
现金流动合并报表(未经审计)(续)
截至2020年4月4日及2019年3月30日止的三个月
制造集团 | 金融集团 | |||||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||
业务活动现金流量 | ||||||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
调整数，以调节业务活动(用于)提供的净收入与现金净额： | ||||||||
非现金项目： | ||||||||
折旧和摊销 | |
| | |
| | ||
递延所得税 | ( | | | — | ||||
资产减值 | | — | — | — | ||||
其他，净额 | |
| | — |
| — | ||
资产和负债变动： | ||||||||
应收账款净额 | |
| ( | — |
| — | ||
盘存 | ( |
| ( | — |
| — | ||
其他资产 | ( |
| ( | — |
| ( | ||
应付帐款 | ( |
| | — |
| — | ||
其他负债 | ( |
| ( | ( |
| ( | ||
所得税净额 | |
| ( | — |
| | ||
养恤金净额 | ( | ( | — | — | ||||
从财务集团收到的股息 | — | | — | — | ||||
其他业务活动，净额 | |
| ( | — |
| — | ||
连续业务活动(用于)提供的现金净额 | ( |
| ( | ( |
| | ||
用于已停止的业务活动的现金净额 | ( | — | — | — | ||||
(用于)业务活动提供的现金净额 | ( | ( | ( | | ||||
投资活动的现金流量 | ||||||||
资本支出 | ( |
| ( | — |
| — | ||
已偿还的财务应收款 | — |
| — | |
| | ||
财务应收款 | — |
| — | ( |
| ( | ||
其他投资活动净额 | ( |
| | — |
| | ||
投资活动(用于)提供的现金净额 | ( |
| ( | |
| | ||
来自融资活动的现金流量 | ||||||||
短期债务增加 | |
| | — |
| — | ||
长期债务收益 | |
| — | — |
| — | ||
向公司所有人寿保险借款所得收益 | | — | — | — | ||||
偿还长期债务和无追索权债务的本金 | ( | — | ( | ( | ||||
收购德隆普通股 | ( |
| ( | — |
| — | ||
支付的股息 | ( |
| ( | — |
| ( | ||
其他筹资活动净额 | ( |
| | |
| — | ||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | |
| ( | ( |
| ( | ||
汇率变动对现金及等价物的影响 | ( |
| | — |
| — | ||
现金和等价物净增(减少)额 | |
| ( | |
| ( | ||
期初现金及等价物 | |
| | |
| | ||
期末现金及等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见综合财务报表说明。
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目录
德隆公司
合并财务报表附注(未经审计)
附注1.表示方式的基准
我们的综合财务报表包括了德克龙公司的账目。(德事)及其控股子公司。我们根据美国普遍接受的会计原则编制了这些未经审计的合并财务报表，作为中期财务信息。因此，这些中期财务报表不包括美国普遍接受的完整财务报表所要求的所有信息和脚注。本季度报告中所列合并中期财务报表应与本公司2020年1月4日终了年度表10-K年度报告中的合并财务报表一并阅读。管理当局认为，中期财务报表反映了为公允列报我们的合并财务状况、业务结果和所列临时期间的现金流量所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。临时期间的业务结果不一定表明全年的预期结果。
我们的融资是通过
估计数的使用
我们按照普遍接受的会计原则编制财务报表，这要求我们作出影响财务报表所报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计数不同。我们会定期检讨我们的估计和假设，而如有任何变动，则会反映在决定期间的业务综合报表内。
合同估计数
对于随着时间推移收入被确认的合同，我们使用累积的会计方法确认合同收入、成本和利润的估计变化。这一方法确认了变化对当期和前期的累积影响，并在本期内记录了从开始到截止日期的变化所产生的影响。合同上的预期损失在损失可能发生和可以估计的时期内全部确认。亚细亚
在2020年第一季度和2019年第一季度，我们的累计迎头赶上调整使收入和部分利润增加了$。
附注2.重要会计政策更新摘要
2020年初，我们通过了“会计准则更新”(ASU)2016-13号，金融工具-信贷损失(ASC 326)。这一标准将先前发生的损失模型转变为对大多数金融资产(如贸易和金融应收账款、合同资产和其他工具)的前瞻性当前预期信用损失模型。这一标准要求在采用时对留存收益进行累积效应调整，而不重述以往各期。该准则通过后，对我们的合并财务报表没有重大影响。
我们的重要会计政策包括在截至2020年1月4日的年度报表10-K的附注1中。由于采用ASC 326，我们的政策发生了重大变化，详情如下。
应收账款净额
应收帐款，净额包括向客户收取的款项，如果付款的权利是无条件的。我们为我们的商业应收账款保留了信用损失备抵，以便为无法收回的估计金额提供备抵，即使损失的风险很小。备抵是在存在类似风险特性的情况下，在集体集合的基础上计量的，并确定为应收账款的百分比。我们已经确定了具有类似风险特性的池，其基础是
8
目录
客户和行业类型和地理位置。这一百分比所依据的是所有现有和相关信息，包括未清应收款的年龄和抵押品价值(如果有的话)、历史付款经验和损失历史、目前的经济状况，以及在存在合理和可支持的因素时，管理层对未来经济状况的预期。对于美国政府应支付的金额，我们没有设立信用损失备抵，因为我们基于长期没有信用损失和主权实体明确担保的零损失预期。
财务应收款净额
我们建立了信用损失备抵，以涵盖可能的，但特别是未知的损失，在投资组合中存在。这一备抵额是按具有类似风险特征的集合(如抵押品或客户类型和地理位置)分类的财务应收款的百分比确定的。这一百分比所依据的因素包括历史损失经历、当前拖欠和违约趋势、抵押品价值、当前经济状况，以及在存在合理和可支持的因素时，管理层对未来经济状况的预期。
对于那些不具有类似风险特征的金融应收款，包括被明确确认为受损的较大余额账户，则根据预期的未来现金流量、按应收款的实际利率折现，或在金融应收款依赖于其账面金额的情况下，对相关抵押品的公允价值进行比较，从而建立准备金。预计未来的现金流量考虑抵押品价值；借款人的财务业绩和流动性；担保人的存在和财务实力；估计的收回成本，包括法律费用；以及与收回和最终处置抵押品有关的费用。当有一系列的潜在结果时，我们进行多个折现现金流分析，并根据其发生的相对可能性对潜在结果进行加权。对我们的投资组合的评价本质上是主观的，因为它需要估计，包括预计将收到的关于受损的金融应收款的未来现金流量的数额和时间，以及潜在抵押品的估计公允价值，这可能与实际结果不同。虽然我们的分析是针对每个个人帐户的，但分析中包含的关键因素包括行业评估指南、担保品的年龄和物质状况、支付历史、担保人的存在和财务实力。
附注3.应收帐款和财务应收帐款
应收账款
应收账款由以下部分组成：
四月四日 | 一月四日 | |||
(以百万计) | 2020 | 2020 | ||
商业 | $ | | $ | |
美国政府合同 | |
| | |
|
| | ||
信贷损失备抵 | ( |
| ( | |
应收账款共计，净额 | $ | | $ | |
财政应收账款
下表列出了财务应收款：
四月四日 | 一月四日 | |||
(单位：百万) | 2020 | 2020 | ||
财务应收款 | $ | | $ | |
信贷损失备抵 | ( |
| ( | |
财务应收款共计，净额 | $ | | $ | |
金融应收投资组合质量
我们根据多项主要信贷质素指标和统计数字，例如拖欠贷款、估计抵押品价值的贷款馀额，以及个别借款人及担保人的财政实力，在内部评估本港的金融应收账款的质素。由于这些指标中有许多很难适用于整个应收账款类别，因此我们每季度对单个贷款进行评估，并将这些贷款分类为
如果信贷质量指标显示本金和利息的全额收取令人怀疑，我们将金融应收账款归类为非应计项目。此外，我们自动将账户归类为非应计项目，一旦它们在合同上拖欠超过
9
目录
我们根据我们的金融应收账款的合同付款条件来衡量拖欠。在确定一个帐户的拖欠帐龄类别时，所收到的任何/所有本金和利息都适用于到期应付的本金和/或利息数额。如果合同规定的欠款中有很大一部分是拖欠的，则整个应收财务余额按照最迟到期拖欠款的账龄类别列报。
2020年3月，由于冠状病毒大流行的经济影响，并应我们某些客户的要求，我们开始与他们合作，通过贷款修改提供临时付款减免。包括超过
根据信贷质量指标和拖欠款老化类别分类的金融应收款概述如下：
四月四日 | 一月四日 | |||||
(百万美元) | 2020 | 2020 | ||||
表演 | $ | | $ | | ||
观察表 | |
| | |||
非应计 | |
| | |||
非应计项目占财务应收款的百分比 | | % | | % | ||
逾期未满31天 | $ | | $ | | ||
逾期31-60天 | | | ||||
逾期61-90天 | | | ||||
逾期90天以上 | | | ||||
60天以上合同拖欠占应收财务款项的百分比 | | % | | % | ||
2020年4月4日，
在季度的基础上，我们评估个人较大的帐户减值。如果根据我们对上文所述信贷质量指标的审查，我们很可能无法根据贷款协议的合同条款收取所有到期款项，则认为应收资金受到了损害。减值的财务应收款包括非应计性账户和可能全额收取本金和利息的账户，但该账户的原始条款已经或预计将大幅度修改。如果修改指定的利率等于或高于具有可比风险的应收金融的市场利率，则在修改后的几年内，该账户不被视为受损。
根据我们的减值评估结果，财务应收账款和信贷损失备抵汇总表如下。本表中所列的金融应收款具体不包括按照美国普遍接受的会计原则进行的杠杆租赁。亚细亚
四月四日 | 一月四日 | |||
(以百万计) | 2020 | 2020 | ||
集体评估的财务应收款 | $ | | $ | |
单独评估的财务应收款 |
| |
| |
基于集体评估的信用损失备抵 | | | ||
基于个人评估的信用损失备抵 |
| |
| |
减值财务应收款，没有相关的信贷损失备抵 | $ | | $ | |
减值财务应收款与信贷损失相关备抵额 | | | ||
减值财务应收款未付本金余额 | | | ||
减值贷款信贷损失备抵额 | | | ||
减值金融应收款的平均入账投资 | | | ||
10
目录
附注4.相应的库存
清单由以下内容组成：
四月四日 | 一月四日 | |||
(单位：百万) | 2020 | 2020 | ||
成品 | $ | | $ | |
在制品 | |
| | |
原材料和部件 | |
| | |
总库存 | $ | | $ | |
附注5.其他资产
其他资产包括公司所有人寿保险保单的现金返还价值，扣除对这些保单的任何借款。在2020年第一季度，我们借入了美元。
附注6.其他流动负债
保证责任
我们的保修责任变化如下：
三个月结束 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | ||
期初 | $ | | $ | |
规定 |
| |
| |
安置点 |
| ( |
| ( |
调整* |
| ( |
| |
期末 | $ | | $ | |
*调整数包括对前一年估计数的变动、前一年销售的新问题和货币换算调整。
重组准备金
我们与2020年前重组计划有关的重组储备活动概述如下：:
合同 | ||||||
遣散费 | 终止 | |||||
(以百万计) | 费用 | 和其他 | 共计 | |||
2020年1月4日结余 | $ | | $ | | $ | |
已付现金 |
| ( |
| ( |
| ( |
2020年4月4日结余 | $ | | $ | | $ | |
其余大部分现金支出$
附注7.租赁
我们主要租赁在世界各地的某些工厂，办公室，仓库，培训和服务中心，这些都被归类为
四月四日 | 一月四日， | |||||
(百万美元) | 2020 | 2020 | ||||
$ | | $ | | |||
| | | ||||
| | | ||||
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) |
| | | |||
加权平均贴现率 |
| | % | | % | |
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目录
截至二零二零年四月四日，我们的营运租契负债到期日按不计折扣计算，总额为$。
附注8.等额债务
在2020年4月1日，我们进入了定期贷款信贷协议，本金总额为$
根据我们的货架登记声明，在2020年3月17日，我们发行了$
注9.普通衍生工具及公允价值计量
我们衡量公允价值的价格将收到出售资产或支付转移负债在市场参与者之间有秩序的交易，在计量日期。我们优先考虑市场参与者在将资产或负债定价为三级公允价值等级时所使用的假设。这种公允价值等级制度给予活跃市场中相同资产或负债的报价最高优先(第1级)，对几乎或根本没有市场数据的无法观察的投入给予最低优先(第3级)，要求公司制定自己的假设。不符合第1级标准的可观察到的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价，或非活跃市场相同资产和负债的报价，被归类为第2级，第3级输入反映了我们对市场参与者根据现有最佳信息为资产或负债定价所作的估计。使用三级投入衡量的资产和负债的自愿估值技术可包括市场方法、收入法或成本法等方法，并可使用不可观测的投入，如预测、估计和管理层对当前市场数据的解释。只有在无法观测到的输入无法获得或成本效益高的情况下，才能使用这些不可观测的输入。
按公允价值定期记录的资产和负债
我们在世界各地的许多国家生产和销售我们的产品，因此，我们受到外币汇率变动的影响。我们主要使用期限不超过外币的外汇合约。
我国外汇合约以公允价值计量，采用市场法计价。该技术的投入利用第三方领先的金融新闻和数据提供商发布的当前外汇远期市场汇率。这些是可观察的数据，代表金融机构在该日签订的合同所用的汇率；然而，这些数据并不是基于实际交易，因此它们被归类为二级。在2020年4月4日和2020年1月4日，我们有以名义金额为基础的外币兑换合同，合同的基础是美元。
我们对某些主要货币的净投资头寸进行对冲，并产生外币利息支付，以抵消这些货币的其他交易敞口。为了实现这一点，我们直接以外币借款，并指定一部分债务作为净投资的对冲。我们在其他综合收入中记录这些合同的公允价值的变化，只要它们作为现金流量套期保值有效。在所述期间，汇率对这些套期保值有效部分的影响并不显著，反映在累计其他综合损失内的外币折算调整中。
12
目录
未按公允价值入账的资产和负债
财务报表中未按公允价值反映的我国金融工具的账面价值和估计公允价值如下：
2020年4月4日 | 2020年1月4日 | |||||||
载运 | 估计值 | 载运 | 估计值 | |||||
(单位：百万) | 价值 | 公允价值 | 价值 | 公允价值 | ||||
制造集团 | ||||||||
债务，不包括租赁 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
金融集团 | ||||||||
融资应收款，不包括租赁 |
| |
| |
| |
| |
债务 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
制造集团债务的公允价值是使用类似交易的市场可观测数据确定的(第2级)。财务集团债务的公允价值主要是根据贴现现金流量分析确定的，所用的市场投入来自期限相似的债务、从属关系和信贷违约预期(第2级)。财务应收账款的公允价值估计数是根据内部制定的现金流动贴现模型确定的，模型主要使用了不可观测的重大投入(第3级)，其中包括对当前市场参与者的回报率、融资成本、资本结构和(或)贴现率预期的估计，以及基于信贷损失、付款率和借款人及时付款能力预期的贷款现金流量估计数。
附注10.股东权益
股东权益对账情况如下：
累积 | ||||||||||||
其他 | 共计 | |||||||||||
共同 | 资本 | 国库 | 留用 | 综合 | 股东‘ | |||||||
(以百万计) | 股票 | 盈馀 | 股票 | 收益 | 损失 | 衡平法 | ||||||
2020年1月4日余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
净收益 | — | — | — | | — | | ||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||
股份补偿活动 | — | | — | — | — | | ||||||
宣布股息 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||
购买普通股 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||
2020年4月4日结余 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
2018年12月29日结余 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
净收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
其他综合收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
股份补偿活动 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
宣布股息 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
购买普通股 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
2019年3月30日结余 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
普通股每股股息为$
13
目录
每股收益
我们计算每股基本收益和稀释收益(EPS)的基础上，净收益，这是近似的收入，可供普通股股东在每个时期。基本每股收益采用两类方法计算，其中包括在此期间流通的普通股的加权平均数量和被视为参与证券的限制性股票单位，因为它们提供了不可没收的股息权利。稀释每股收益考虑所有潜在的未来普通股的稀释效应，包括股票期权。亚细亚
基本每股收益和稀释每股收益的加权平均流通股如下：
三个月结束 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||
基本加权平均股票 | | | ||
股票期权的稀释效应 | | | ||
稀释加权平均股份 | | | ||
购买股票期权
累计其他综合损失和其他综合收入(损失)
累计其他综合损失的组成部分如下：
养恤金和 | 外国 | 递延 | 累积 | |||||
退休 | 货币 | 收益(损失) | 其他 | |||||
利益 | 翻译 | 论树篱 | 综合 | |||||
(以百万计) | 调整 | 调整 | 合同 | 损失 | ||||
2020年1月4日余额 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( |
改叙前的其他综合损失 | — | ( | ( | ( | ||||
从累积的其他综合损失中重新分类 | | — | ( | | ||||
2020年4月4日结余 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
2018年12月29日结余 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
改叙前其他综合收入 |
| — |
| |
| |
| |
从累积的其他综合损失中重新分类 |
| |
| — |
| ( |
| |
2019年3月30日结余 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
其他综合收入(损失)的税前和税后组成部分如下：
二0二0年四月四日 | 2019年3月30日 | |||||||||||
赋税 | 赋税 | |||||||||||
税前 | (费用) | 税后 | 税前 | (费用) | 税后 | |||||||
(以百万计) | 金额 | 效益 | 金额 | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
三个月结束 | ||||||||||||
养恤金和退休后福利调整数： | ||||||||||||
精算净损失摊销* | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
以前服务费用的摊销* |
| |
| ( |
| | | — | | |||
养恤金和退休后福利调整净额 |
| |
| ( |
| | | ( | | |||
对冲合同的递延收益(损失)： | ||||||||||||
电流延迟 |
| ( |
| |
| ( | | ( | | |||
改叙调整数 |
| ( |
| — |
| ( | ( | — | ( | |||
套期合约递延收益(损失)净额 | ( | | ( | | ( | | ||||||
外币折算调整 | ( | ( | ( | | | | ||||||
共计 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
*其他综合收入(损失)的这些组成部分包括在计算定期养恤金净费用(贷项)中。更多信息见我们2019年年度报告中关于表10-K的附注16.
14
目录
附注11.部分信息
我们在.财务信息，如下
我们按部门分列的收入，以及部分利润与所得税前收入的对账情况，列于下表：
三个月结束 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(以百万计) | 2020 | 2019 | ||
收入 | ||||
德隆航空 | $ | | $ | |
钟 | |
| | |
Tuncon系统 | |
| | |
工业 | |
| | |
金融 | |
| | |
总收入 | $ | | $ | |
分段利润 | ||||
德隆航空 | $ | | $ | |
钟 | |
| | |
Tuncon系统 | |
| | |
工业 | |
| | |
金融 | |
| | |
分段利润 | |
| | |
公司开支及其他净额 | ( |
| ( | |
制造集团利息费用净额 |
| ( |
| ( |
特别收费 | ( | — | ||
所得税前收入 | $ | | $ | |
附注12.收入
收入分类
我们的收入按主要产品类别分列如下：
三个月结束 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(以百万计) | 2020 | 2019 | ||
飞机 | $ | | $ | |
售后零件及服务 | |
| | |
德隆航空 | |
| | |
军用飞机和支援方案 | |
| | |
商用直升机、零部件和服务 | |
| | |
钟 | |
| | |
无人系统 | |
| | |
海洋和陆地系统 | |
| | |
模拟、培训和其他 | |
| | |
Tuncon系统 | |
| | |
燃料系统和功能部件 | |
| | |
专用车辆 | |
| | |
工业 | |
| | |
金融 | |
| | |
总收入 | $ | | $ | |
15
目录
我们按客户类型和地理位置分列的部门收入如下：
(以百万计) | 特克龙 | 钟 | 特克龙 | 工业 | 金融 | 共计 | ||||||
截至2020年4月4日的三个月 | ||||||||||||
客户类型： | ||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
美国政府 | | | | | — | | ||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
地理位置： | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
欧洲 | | | | | | | ||||||
亚洲和澳大利亚 | | | | | | | ||||||
其他国际 | | | | | | | ||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年3月30日止的三个月 | ||||||||||||
客户类型： | ||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
美国政府 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
地理位置： |
|
|
|
|
|
| ||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
欧洲 | | | | | | | ||||||
亚洲和澳大利亚 | | | | | | | ||||||
其他国际 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
剩余的履约义务
我们剩余的履约义务相当于我们的积压，它代表了分配给我们的合同的预期交易价格，我们期望在我们根据合同履行合同时将其确认为收入。这些剩余义务不包括未行使的合同选择和订单类型合同下的潜在订单，如不确定交货合同、不确定数量合同。在2020年4月4日，我们有$
合同资产和负债
与我们与客户的合同有关的资产和负债在每个报告期结束时按合同逐项报告。在2020年4月4日和2020年1月4日，合同资产总额为美元。
注13.基于股份的补偿
根据我们基于股票的薪酬计划，我们有权以股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、业绩股、绩效股和其他奖励的形式向选定的雇员和非雇员董事提供奖励。这些计划的补偿费用或股票价格折旧期间的收入计入净收益如下：
三个月 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(以百万计) | 2020 | 2019 | ||
补偿(收入)费用 | $ | ( | $ | |
所得税费用(福利) |
| |
| ( |
包括在净收入中的净补偿(收入)费用总额 | $ | ( | $ | |
补偿(收入)费用包括股票期权费用$
16
目录
股票期权
购买我们股票的期权最长期限为
我们每年在三月一日批出期权，而我们的期权定价模型所采用的假设及这些期权的加权平均公允价值如下：
三月一日， | 三月一日， | |||||
2020 | 2019 | |||||
授予日期期权的公允价值 | $ | | $ | | ||
股利收益率 |
| | % |
| | % |
预期波动率 |
| | % |
| | % |
无风险利率 |
| | % |
| | % |
预期任期(以年份为单位) |
|
| ||||
2020年第一季度的股票期权活动如下：
| 加权- | |||
电话号码 | 平均锻炼 | |||
(以千为单位的备选方案) | 备选方案 | 准价格 | ||
截至2020年1月4日未缴 |
| | $ | |
获批 |
| |
| |
行使 |
| ( |
| ( |
没收或过期 |
| ( |
| ( |
截至2020年4月4日未缴 |
| | $ | |
可在2020年4月4日运动 |
| | $ | |
在二零二零年四月四日，我们的未完成及可行使期权的整体内在价值微乎其微，而这些期权的剩余合约期加权平均为
受限制股票单位
我们发行限制性股票单位，包括收取股利等价物的权利，并以现金和股票结算。从2020年起，限制股票单位的新赠款将在发放日期三周年当天全额发放。2020年之前授予的限制性股票单位-赠款年后第三年、第四年和第五年各第三次。以下是2020年第一季度以库存和现金支付的限制性库存单位的活动：
以股票计价的单位 | 以现金支付的单位 | |||||||
加权- | 加权- | |||||||
数目 | 平均赠款 | 数目 | 平均赠款 | |||||
(股份/单位单位，千) | 股份 | 日期公允价值 | 单位 | 日期公允价值 | ||||
截至2020年1月4日未缴 |
| | $ | |
| | $ | |
获批 |
| |
| |
| |
| |
既得利益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
被没收 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
截至2020年4月4日未缴 |
| | $ | |
| | $ | |
17
目录
根据这些裁决给予和/或支付的限制性股票单位奖励的公允价值如下：
三个月 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(以百万计) | 2020 | 2019 | ||
裁定的公允价值 | $ | | $ | |
已付现金 |
| |
| |
业绩份额单位
我们在2020年第一季度的业绩份额单位的活动如下：
| 加权- | |||
数目 | 平均赠款 | |||
(单位：千) | 单位 | 日期公允价值 | ||
截至2020年1月4日未缴 |
| | $ | |
获批 |
| |
| |
截至2020年4月4日未缴 |
| | $ | |
根据这些奖励支付的现金总额为美元。
附注14.退休计划
我们为符合条件的员工提供固定福利、养老金计划和其他退休后福利。这些计划的定期净收益成本(信贷)的组成部分如下：
退休后福利 | ||||||||
养恤金福利 | 除退休金外 | |||||||
四月四日 | 三月三十日 | 四月四日 | 三月三十日 | |||||
(以百万计) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||
三个月结束 | ||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
利息成本 | | | | | ||||
计划资产预期收益 | ( |
| ( | — |
| — | ||
精算净损失摊销 | | | — | — | ||||
前期服务费用摊销(贷记) | |
| | ( |
| ( | ||
定期净收益成本(贷方) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
附注15.特别费用
在2020年第一季度，我们记录了美元。
在工业部门，专门车辆生产线对其产品的需求减少，因为其经营的消费者和商业市场受到这一流行病的重大影响。许多销售其产品的经销商和零售店目前在美国和全球各地关闭，其何时重新开业存在不确定性。基于这些事件，我们对无限期居住的北极猫商号无形资产进行了一次临时无形损害测试，并记录了一笔价值为美元的减值费用。
18
目录
附注16.所得税
我们2020年第一季度和2019年第一季度的实际税率是
附注17.承付款和意外开支
我们受到法律诉讼和因我们的业务进行而引起的其他索赔，包括与商业和金融交易有关的诉讼和索赔；政府合同；据称不遵守适用的法律和条例；生产伙伴；产品责任；专利和商标侵权；雇用纠纷；以及环境、安全和健康问题。其中一些法律程序和索赔要求赔偿、罚款或大量罚款，或对环境污染采取补救措施。作为一名政府承办商，我们须接受审核、检讨和调查，以确定我们的运作是否符合适用的规管规定。根据联邦政府采购条例，美国政府提出的某些索赔可能导致我们暂停或取消与美国政府签订合同一段时间。根据目前掌握的资料，我们认为现有的诉讼程序和索偿要求不会对我们的财务状况或业务结果产生重大影响。
19
目录
项目2.转制管理对财务状况及经营成果的探讨与分析
最近的发展
新型冠状病毒-称为“冠状病毒”-引起的全球流行病已导致全球设施关闭、劳动力中断、供应链不稳定、对许多产品和服务的需求减少、资本市场波动和经济前景不确定。由于围绕这一流行病的空前条件，我们的行动已经并将继续经历不同程度的破坏。虽然我们的美国业务在很大程度上被排除在各个州和地方政府因冠状病毒而实施的关闭订单之外，但由于对我们产品的需求减少，我们的某些商业制造设施已暂时关闭和/或休假雇员。此外，我们的某些非美国设施，目前也有一些受到政府发出的关闭令和运营限制。我们的业务正在并可能继续受到其他与冠状病毒有关的挑战的影响，包括远距离工作安排、遵守社会距离指引、旅行限制、隔离和其他劳动力以及供应链中断。此外，政府的关闭令和操作限制随时都会发生变化，我们的业务在未来可能会受到这些行动的进一步影响。
我们的首要任务是确保雇员的安全，我们已采取措施，推行安全的工作措施，以保障雇员的健康，包括重新安排工作空间，以符合社会距离指引，以及加强设施的清洁和消毒。我们已经成立了全企业范围的应对小组，以实施行动，并为我们的企业提供关于减少冠状病毒在工作场所传播的指导。我们还加强了IT基础设施，以支持远程工作的员工。
在贝尔和德事隆系统公司，作为美国国防承包商，他们的大部分业务仍然开放，这些企业继续履行与美国政府的合同。然而，冠状病毒大流行对本季度我国商业业务的收入和部分利润产生了不利影响，这些企业对通用航空产品和服务、娱乐和其他专门车辆以及我们的汽车产品的需求下降。特别是，由于冠状病毒的爆发，特斯拉航空公司对其产品和服务的需求减少，并暂时停止了大多数飞机生产，并实行了雇员休假制度。由于需求减少、世界各地临时制造设施关闭和雇员休假，工业部门也受到了重大影响。在我们的金融部门，我们正与受大流行病影响的客户合作，提供临时的付款减免，主要是以无息期的形式进行，如合并财务报表附注3所述。
本季度结束时，我们提供了24亿美元的现金和现金等价物，我们还有10亿美元的信贷安排，但仍未动用。本季度，我们发行了6.5亿美元的高级债务，并根据一项新的364天期贷款信贷协议借款5亿美元，从而加强了我们的现金头寸。此外，我们亦已采取措施，以减低成本和节省现金，包括关闭制造设施，对我们的许多商业业务实行雇员休假，减少资本开支，延迟某些研究及发展计划，以及其他削减成本及现金保存行动。我们还采取了其他措施，以确保充足的流动性，如暂停股票回购和推迟根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关爱法”)支付美国工资税。虽然我们预计冠状病毒的影响将继续对我们的业务产生不利影响，但我们无法合理地估计这一大流行病的持续时间或严重程度，也无法合理估计这种中断可能在多大程度上影响我们在2020年及以后的合并财务状况、业务结果和现金流动。亚细亚
截至2020年4月4日，我们已经审查了因大流行而受到减值的资产，由此产生的费用包括在以下特别费用一节中。虽然我们目前预计，由于这一流行病，我们的其他资产不会受到任何实质性损害，正如“关键会计估计-第29至30页亲善”一节所讨论的，但与无形资产、商誉和其他长期资产有关的收入预期、收益和现金流量的未来变化，如果低于目前的预测，可能会导致这些资产受损。在冠状病毒大流行方面存在许多不确定性，我们正在密切监测这一流行病对我们业务各个方面的影响，包括它将如何影响我们的客户、雇员、供应商、供应商、商业伙伴和分销渠道。冠状病毒大流行对公司的最终影响是不确定的，将取决于未来的发展，这种影响可能会持续很长一段时间，甚至在大流行结束之后。
20
目录
综合业务成果
三个月结束 | ||||||||||
四月四日 | 三月三十日 |
|
| |||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | 成品率变化率 | |||||||
收入 | $ | 2,777 | $ | 3,109 | (11) | % | ||||
销售成本 |
| 2,387 |
| 2,577 | (7) | % | ||||
销售和行政费用 |
| 263 |
| 307 | (14) | % | ||||
毛利率占制造业收入的百分比 |
| 13.6 | % |
| 16.7 | % |
| |||
以下是对我们综合经营业绩的分析。第22至26页的分部分析部分提供了对我们分部运营结果的更详细的分析。
收入
与2019年第一季度相比，2020年第一季度的收入减少了3.32亿美元，降幅为11%。收入净减少包括以下因素：
| ● | 特克龙航空收入减少2.62亿美元，主要是由于更低的引号喷气机数量和商业涡轮螺旋桨量，主要是由于数量减少和混合2.6亿美元，反映了与这一流行病有关的需求下降，由于2019年12月发生的工厂事故，我们的复合制造业生产中断，以及推迟接受与冠状病毒旅行限制有关的飞机。 |
| ● | 工业收入减少1.72亿美元，主要是由于燃料系统和功能部件生产线的产量减少，混合了1.64亿美元，这些产品线与1月在中国开始关闭工厂有关，并由于冠状病毒大流行，在本季度末扩展到几乎所有地点。 |
| ● | 贝尔收入增加8 000万美元，主要原因是军事收入增加1.12亿美元，但商业收入减少部分抵消了这一增加，主要原因是由于冠状病毒旅行限制而推迟交付。 |
| ● | 德克龙系统公司的收入增加了2100万美元，主要是因为销售量增加了。 |
销售成本和行政费用
与2019年第一季度相比，销售成本在2020年第一季度下降了1.9亿美元，降幅为7%，这主要是由于上述净销量和组合下降所致。毛利率占制造业收入的百分比下降了310个基点，主要原因是特斯拉航空和工业部门的利润率都较低，这主要反映了较低的产量和组合以及与闲置设施成本有关的不利业绩的影响。我们在2020年第一季度花费了大约2 500万美元的闲置设施费用，原因是由于冠状病毒流行造成的临时制造设施关闭和雇员休假。
与2019年第一季度相比，销售和管理费用在2020年第一季度减少了4，400万美元，即14%，主要反映了基于股票的薪酬支出减少。
特别收费
在2020年的第一季度，我们记录了三千九百万美元的资产减值费用。考虑到冠状病毒大流行对涡轮螺旋桨飞机需求的影响，我们于2020年4月4日对特克龙航空公司的无限期无形资产进行了中期减值测试。我们根据目前的市场数据使用了较高的贴现率，并修改了我们对Beechcraft和King Air型号未来收入的预期，导致减值费用为3200万美元。截至2020年4月4日，这些无形资产总计达1.69亿美元。
在工业部门，专业车辆业务产品线在其经营的消费者和商业市场上的需求减少，反映了这一流行病的影响。因此，我们对无限期生存的北极猫商标无形资产进行了一次临时无形减值测试，并记录了700万美元的减值费用，以充分损害资产。
所得税
我国2020年第一季度和2019年第一季度的实际税率分别为27.5%和15.6%。在2020年第一季度，实际税率高于美国联邦法定税率21%，主要原因是在2020年决定从某些非美国司法管辖区向美国返还股息时设立了1000万美元的税收规定。2019年第一季度，实际税率低于美国联邦法定税率，这主要是因为与前几年有关的额外研究抵免确认了1 200万美元的福利。
21
目录
积压
我们的积压总结如下：
四月四日 | 一月四日 | |||
(以百万计) | 2020 | 2020 | ||
钟 | $ | 6,416 | $ | 6,902 |
德隆航空 |
| 1,423 |
| 1,714 |
Tuncon系统 |
| 1,371 |
| 1,211 |
积压总数 | $ | 9,210 | $ | 9,827 |
贝尔的积压减少了4.86亿美元，减少了7%，主要是因为我们的美国政府合同的收入超过了收到的新合同。特斯拉航空公司的积压减少了2.91亿美元，减少了17%，这主要是因为一位小量喷气式飞机的客户由于流感大流行而根据其修订的需求前景减少了订单。德事龙系统公司的积压增加了1.6亿美元，增长了13%，主要是因为新合同超过了无人系统生产线的收入，以及模拟、培训和其他产品线中的武器和传感器系统业务。
分段分析
我们在以下五个业务部门开展业务，并报告财务信息：德事隆航空、贝尔、德事隆系统、工业和金融。分段利润是评价绩效和决策目的的重要指标.制造部门的分部利润不包括利息费用、某些公司费用、主要业务处置的损益和特殊费用。财务部门的计量包括利息收入和费用以及公司间利息收入和费用。制造部门的运营费用包括销售成本、销售费用和行政费用以及其他非服务费用的净定期收益成本/(信贷)，但不包括某些公司费用和特别费用。
在我们讨论制造集团的比较结果时，我们商业业务的收入和部分利润的变化通常用数量和组合、定价、外汇、收购和处置、通货膨胀和业绩来表示。就收入而言，数量和组合是收入因所提供的单位数量或所提供服务的增加或减少以及所销售产品和(或)服务的构成而发生的变化。就分部利润而言，数量和组合表示由于提供的单位数量或所提供服务的数量以及在不同利润率下销售的产品和/或服务的构成而发生的变化。定价代表单位定价的变化。外汇是以不同于上一时期的汇率将以外币计价的金额折算成美元而产生的变化。收购业务产生的收入反映在为期12个月的收购中，而出售业务所得收入和部分利润的减少则反映为处置。通货膨胀是指较高的物质、工资、福利、养恤金服务费用或其他费用。绩效反映了研发、折旧、销售和管理成本、保修、产品责任、质量/报废、劳动效率、间接费用、非服务养老金成本/(信贷)、产品线盈利能力、启动、提升和降低成本举措或其他制造投入的增减。
我们2019年收入的大约24%来自与美国政府的合同，包括美国政府赞助的外国军事销售计划。对于我们与美国政府签订合同的部门来说，与这些合同相关的收入变化是以数量表示的。这些合同的部分利润的变化通常以数量、组合和业绩来表示；这些变化包括与a)交易价格的修正相关的累积追赶调整，这些调整可能反映合同的修改或与授标费和其他可变考虑因素有关的假设的变化；(B)由于经营业绩的改善或恶化，完成合同时估计费用总额的变化。
22
目录
德隆航空
三个月结束 |
|
| ||||||||
四月四日 | 三月三十日 | |||||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | %变化 | |||||||
收入： |
|
|
| |||||||
飞机 | $ | 515 | $ | 766 | (33) | % | ||||
售后零件及服务 |
| 357 |
| 368 | (3) | % | ||||
总收入 |
| 872 |
| 1,134 | (23) | % | ||||
营业费用 |
| 869 |
| 1,028 | (15) | % | ||||
分段利润 |
| 3 |
| 106 | (97) | % | ||||
利润率 |
| 0.3 | % |
| 9.3 | % | ||||
公司航空收入和运营费用
以下因素促成了特斯拉航空公司上一季度收入的变化：
2020年与 | ||
(以百万计) | 2019 | |
体积和混合 | $ | (260) |
定价 |
| (2) |
总变动 | $ | (262) |
与2019年第一季度相比，德创隆航空公司的收入在2020年第一季度下降了2.62亿美元，降幅为23%，主要原因是流量和混合收入减少了2.6亿美元，主要原因是引用喷气式喷气式飞机的销量下降了1.54亿美元，商业涡轮螺旋桨的销量下降了9900万美元。我们在2020年第一季度交付了23架引文喷气式飞机和16架商用涡轮螺旋桨飞机，相比之下，2019年第一季度提供了44架引文喷气式飞机和44架商用涡轮螺旋桨飞机。引证喷气式飞机和涡轮螺旋桨飞机数量的减少反映了与这一流行病有关的需求下降、由于2019年12月发生的工厂事故而中断了我们的复合制造业生产，以及推迟了接受与冠状病毒旅行限制有关的飞机。
与2019年第一季度相比，德创隆航空公司的运营费用在2020年第一季度减少了1.59亿美元，降幅为15%，主要原因是上述业务量和组合减少。
德隆航空分公司利润
以下因素促成了特斯拉航空公司上一季度部门利润的变化：
2020年与 | ||
(以百万计) | 2019 | |
体积和混合 | $ | (72) |
性能 |
| (23) |
通货膨胀，扣除定价 |
| (8) |
总变动 | $ | (103) |
与2019年第一季度相比，特斯拉航空公司的部门利润在2020年第一季度下降了1.03亿美元，主要原因是上述7 200万美元的数量和组合减少的影响，以及业绩带来的不利影响，其中包括2020年第一季度因冠状病毒大流行导致临时制造设施关闭和员工休假而确认的1 200万美元闲置设施成本。这些工厂关闭和雇员休假将持续到2020年第二季度，这将导致额外的闲置设施成本。
23
目录
钟
三个月结束 | ||||||||||
四月四日 | 三月三十日 |
|
| |||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | %变化 | |||||||
收入： |
|
|
| |||||||
军用飞机和支援方案 | $ | 620 | $ | 508 | 22 | % | ||||
商用直升机、零部件和服务 |
| 203 |
| 231 | (12) | % | ||||
总收入 |
| 823 |
| 739 | 11 | % | ||||
营业费用 |
| 708 |
| 635 | 11 | % | ||||
分段利润 |
| 115 |
| 104 | 11 | % | ||||
利润率 |
| 14.0 | % |
| 14.1 | % | ||||
贝尔目前主要的美国政府项目是V-22舵式飞机和H-1直升机平台，它们都处于生产和支持阶段，并占贝尔从美国政府收入的很大一部分。
贝尔公司的收入和运营费用
下列因素导致贝尔上一季度收入的变化：
2020年与 | ||
(以百万计) | 2019 | |
体积和混合 | $ | 80 |
其他 |
| 4 |
总变动 | $ | 84 |
与2019年第一季度相比，贝尔的收入在2020年第一季度增长了8，400万美元，增幅为11%，因为1.12亿美元的军事收入增长被商业收入减少所部分抵消，这主要是由于冠状病毒旅行限制导致的延迟交付。我们在2020年第一季度交付了15架商用直升机，相比之下，2019年第一季度交付了30架商用直升机。
与2019年第一季度相比，贝尔的运营支出在2020年第一季度增长了7，300万美元，增长了11%，这主要是由于上述净业务量和组合的增加。
贝尔分部利润
以下因素导致贝尔的部门利润与上一季度相比发生了变化：
2020年与 | ||
(以百万计) | 2019 | |
体积和混合 | $ | 19 |
业绩和其他 |
| (8) |
总变动 | $ | 11 |
与2019年第一季度相比，贝尔的细分利润在2020年第一季度增长了1100万美元，增长了11%，这主要是由于销量和组合增加的影响，部分抵消了业绩和其他方面带来的800万美元的不利影响。业绩和其他方面包括较低的净优惠项目调整额2500万美元，部分由较低的研究和开发成本抵消。
24
目录
Tuncon系统
三个月结束 | ||||||||||
四月四日 | 三月三十日 |
|
| |||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | %变化 | |||||||
收入 | $ | 328 | $ | 307 | 7 | % | ||||
营业费用 |
| 302 |
| 279 | 8 | % | ||||
分段利润 |
| 26 |
| 28 | (7) | % | ||||
利润率 |
| 7.9 | % |
| 9.1 | % | ||||
公司系统的收入和运营费用
以下因素促成了TexonSystems上一季度收入的变化：
2020年与 | ||
(以百万计) | 2019 | |
体积 | $ | 20 |
其他 |
| 1 |
总变动 | $ | 21 |
与2019年第一季度相比，德事隆系统公司的收入在2020年第一季度增长了2，100万美元，增幅为7%，这主要是因为大多数产品线的销量都有所增加。
与2019年第一季度相比，德创隆系统的运营费用在2020年第一季度增长了2，300万美元，增幅为8%，主要原因是上述净业务量增加。
公司系统分部利润
以下因素促成了德事龙系统上一季度细分利润的变化：
2020年与 | ||
(以百万计) | 2019 | |
业绩和其他 | $ | (13) |
体积和混合 |
| 11 |
总变动 | $ | (2) |
与2019年第一季度相比，德创龙系统公司的细分利润在2020年第一季度下降了200万美元，降幅为7%，原因是不利的业绩和其他1300万美元的业绩被上述更高的销量的影响所抵消。业绩和其他包括1，200万美元的不利影响，模拟+培训业务。
工业
三个月结束 | ||||||||||
四月四日 | 三月三十日 |
|
| |||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | %变化 | |||||||
收入： |
|
|
| |||||||
燃料系统和功能部件 | $ | 465 | $ | 594 | (22) | % | ||||
专用车辆 |
| 275 |
| 318 | (14) | % | ||||
总收入 |
| 740 |
| 912 | (19) | % | ||||
营业费用 |
| 731 |
| 862 | (15) | % | ||||
分段利润 |
| 9 |
| 50 | (82) | % | ||||
利润率 |
| 1.2 | % |
| 5.5 | % | ||||
工业收入和经营费用
以下因素导致工业公司收入与上一季度相比发生了变化：
2020年与 | ||
(以百万计) | 2019 | |
体积和混合 | $ | (164) |
外汇 |
| (9) |
其他 |
| 1 |
总变动 | $ | (172) |
25
目录
与2019年第一季度相比，工业部门收入在2020年第一季度下降了1.72亿美元，降幅为19%，这主要是由于产量和组合减少了1.64亿美元，主要原因是燃料系统和与生产设施关闭有关的功能部件生产线，该生产线于1月份在中国开始关闭，并由于冠状病毒大流行而在本季度末扩大到欧洲和北美地区。我们在中国的大部分生产设施于3月份重新开放，目前的预期是，一旦我们的OEM客户开放并恢复生产，我们的其他工厂将开始营业。专门车辆生产线的数量和组合减少主要是由于需求减少和临时关闭制造设施，因为其经营的消费者和商业市场受到这一流行病的影响。亚细亚
与2019年第一季度相比，2020年第一季度工业部分的运营费用减少了1.31亿美元，即15%，主要原因是上述数量和组合减少。
产业部分利润
下列因素导致工业部门利润与上一季度相比发生变化：
2020年与 | ||
(以百万计) | 2019 | |
体积和混合 | $ | (45) |
定价和通货膨胀 | 3 | |
业绩和其他 |
| 1 |
总变动 | $ | (41) |
在2020年第一季度，与2019年第一季度相比，工业部门的部分利润下降了4 100万美元，即82%，主要原因是上述数量和组合减少。绩效和其他费用包括2020年第一季度确认的约1 300万美元闲置设施费用，原因是冠状病毒流行造成的临时制造工厂关闭和雇员休假，部分由基于股份的补偿费用减少所抵消。
金融
三个月结束 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(以百万计) | 2020 | 2019 | ||
收入 | $ | 14 | $ | 17 |
分段利润 |
| 3 |
| 6 |
与2019年第一季度相比，金融部门的收入和利润在2020年第一季度基本保持不变。下表反映了财务部门与财务应收款有关的信贷业绩的信息。
四月四日 | 一月四日 | |||||
(百万美元) | 2020 | 2020 | ||||
财务应收款 | $ | 706 | $ | 707 | ||
信贷损失备抵 | 25 | 25 | ||||
信贷损失备抵与财务应收款的比率 | 3.54 | % | 3.54 | % | ||
非应计财务应收款 |
| 37 |
| 39 | ||
非应计财务应收款与财务应收款的比率 |
| 5.24 | % |
| 5.52 | % |
60天以上合同违约 | $ | 55 | $ | 17 | ||
60天以上合同拖欠占应收财务款项的百分比 |
| 7.79 | % |
| 2.40 | % |
在2020年第一季度，60多天拖欠债务增加了3800万美元，主要是由于一个客户。正如上文所述，金融部门正在努力通过贷款修改为客户提供救济，但是，如果目前的经济状况继续持续或恶化，我们可能会遇到客户违约增加的情况。我们相信，我们的信贷损失备抵足以弥补我们对这些贷款的风险敞口，因为我们的估计抵押品价值大大超过未偿贷款数额。综合财务报表附注3讨论了投资组合的关键投资组合质量指标。
26
目录
流动性与资本资源
我们的融资是通过两个独立的借贷集团进行的。该制造集团由与其控股子公司合并组成，这些子公司分别在德事隆航空、贝尔、德事隆系统和工业部门开展业务。金融集团，也是金融部门，由德事隆金融公司及其合并子公司组成。我们设计这个架构，是为了加强我们的借贷能力，把财务部分开。我们的制造集团业务包括有形货物和服务的开发、生产和交付，而我们的金融集团提供金融服务。由于各借款集团活动之间的根本差异，投资者、评级机构和分析人员使用不同的方法来评价每一集团的业绩。为了支持这些评价，我们在综合财务报表中为每个借款集团提供资产负债表和现金流动信息。
用于评估流动性的关键信息概述如下：
四月四日 | 一月四日 | |||||
(百万美元) | 2020 | 2020 | ||||
制造集团 |
|
|
| |||
现金及等价物 | $ | 2,263 | $ | 1,181 | ||
债务 |
| 4,352 |
| 3,124 | ||
股东权益 |
| 5,534 |
| 5,518 | ||
资本(债务加股东权益) |
| 9,886 |
| 8,642 | ||
债务净额(减去现金和等价物)对资本的影响 |
| 27 | % |
| 26 | % |
负债资本 |
| 44 | % |
| 36 | % |
金融集团 |
|
|
|
| ||
现金及等价物 | $ | 183 | $ | 176 | ||
债务 |
| 682 |
| 686 | ||
正如最近在第20页的发展一节中所讨论的那样，冠状病毒大流行导致资本市场的动荡和经济前景的不确定性，此外，由于围绕这一流行病的空前状况，我们的行动也受到了不同程度的破坏。鉴于这些情况，我们已加强了我们的现金状况，增加我们的借款，如下所述，并已暂停股票回购。此外，我们亦已采取其他措施，以减低成本和节省现金，包括关闭制造设施，对很多商业业务实行雇员休假，减少资本开支，延迟某些研究及发展计划，以及其他减低成本及现金保存行动。虽然我们预计冠状病毒的影响将继续对我们的业务产生不利影响，但我们无法合理地估计这一流行病的持续时间或严重程度，也无法合理估计这一中断可能在多大程度上影响我们在2020年及以后的合并财务状况、业务结果和现金流动。我们相信，我们将有足够的现金来满足我们的需要，基于我们现有的现金余额，我们期望从我们的制造业务中产生的现金，以及我们现有信贷设施的可用性。
信贷设施和其他资本来源
特斯拉龙公司有一个高级无担保循环信贷机制，其本金总额为10亿美元，其中至多1亿美元可用于签发信用证。我们可以通过指定额外的贷款人或现有的贷款人同意增加其承诺，将该机制下的承付款总额增加到13亿美元。该贷款将于2024年10月到期，但在获得贷款方同意的情况下，我们可选择延长至多两年。在2020年4月4日和2020年1月4日，该机构没有借款。
2020年4月1日，我们签订了364天期限贷款信贷协议，总本金为5亿美元，并借入了协议规定的全部本金。按照我们目前的信用评级，借款利息应以相当于伦敦银行间同业拆借利率加2.0%的利率计算，即2020年4月4日年利率为3.00%。在贷款期限内，我们可以预付本金余额中的任何一笔，但我们不能再借入本金。定期贷款信贷协议限制我们承担额外的债务，但有各种例外，其中一项允许我们在我们10亿美元的循环信贷安排下借款。虽然这笔贷款尚未偿还，但我们已同意不回购任何普通股。未清本金加上应计和未付利息和费用，应于2021年3月31日到期。
我们还维持一份向证券交易委员会提交的有效的货架登记表，允许我们发行不受限制的公共债务和其他证券。根据这份登记声明，在2020年3月17日，我们发行了6.5亿美元的固定利率债券，将于2030年6月到期，年利率为3.00%。
为了进一步提高我们的流动性，在2020年第一季度，我们借了3.77亿美元作为我们公司所有的人寿保险的现金返还价值，这是我们可以从这些保险单上借入的最高金额。
27
目录
制造集团现金流动
我们现金流动综合报表中提出的制造集团持续业务现金流量摘要如下：
三个月结束 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(以百万计) | 2020 | 2019 | ||
经营活动 | $ | (393) | $ | (196) |
投资活动 | (56) | (56) | ||
筹资活动 | 1,548 | (98) | ||
我们财政年度的第一季度通常导致经营活动的现金净流出。与往年一样，我们预计全年业务活动的现金流量为正。在2020年第一季度，业务活动现金净流出为3.93亿美元，而2019年第一季度为1.96亿美元，主要原因是利润减少，现金流出增加1.27亿美元，原因是这两个期间库存的变化，主要是在特克龙航空部门。
用于投资活动的现金流量主要包括2020年第一季度和2019年第一季度的资本支出5 000万美元和5 900万美元。
在2020年第一季度，融资活动提供的现金流主要包括发行长期债务的净收益6.43亿美元和上述364天定期贷款安排下的借款4.98亿美元。此外，我们还收到了3.77亿美元的企业所有人寿保险贷款收益和1.05亿美元商业票据发行收益。根据2018年股票回购计划和最近的回购计划，为回购130万股普通股而支付的现金总额为5 400万美元，部分抵消了这些现金流入，如下文所述。在2019年第一季度，用于融资活动的现金流动主要包括为回购我们共有390万股已发行普通股而支付的2.02亿美元现金，由发行商业票据的1亿美元收益部分抵销。
在2020年2月25日，我们的董事会授权回购多达2500万股我们的普通股。这一新计划允许我们机会主义地回购股票，并继续回购股票，以抵消根据薪酬和福利计划发行的股票稀释所带来的影响。2020年计划取代了2018年之前的股票回购授权。我们已暂停股票回购，而我们364天的定期贷款仍未偿还.
金融集团现金流动
财务组的现金流量在我们的现金流动综合报表中概述如下：
三个月结束 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(以百万计) | 2020 | 2019 | ||
经营活动 | $ | (1) | $ | 5 |
投资活动 |
| 13 |
| 39 |
筹资活动 |
| (5) |
| (68) |
该金融集团投资活动的现金流量主要包括2020年第一季度和2019年第一季度共计4 600万美元和4 000万美元的应收财务款项，但分别由3 300万美元和2 900万美元的应收资金来源部分抵消。2019年第一季度的融资活动包括向制造集团支付5 000万美元的股息。
合并现金流量
在取消借款集团之间的活动后，合并现金流动概述如下：
三个月结束 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(以百万计) | 2020 | 2019 | ||
经营活动 | $ | (394) | $ | (216) |
投资活动 |
| (43) |
| (42) |
筹资活动 |
| 1,543 |
| (116) |
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目录
2020年第一季度，综合业务活动的现金净流出为3.94亿美元，而2019年第一季度为2.16亿美元，主要原因是利润减少，现金流出增加1.27亿美元，这主要是由于期间库存的变化，主要是在特克龙航空部门。
投资现金流主要包括2020年第一季度和2019年第一季度的5 000万美元和5 900万美元的资本支出，部分由分别为1 300万美元和1 200万美元的应收财务款项抵消。
2020年第一季度融资活动提供的现金流主要包括发行长期债务的净收益6.43亿美元和上述364天定期贷款安排下的借款4.98亿美元。此外，我们还收到了3.77亿美元的企业所有人寿保险贷款收益和1.05亿美元商业票据发行收益。这些现金流入被为回购我们已发行的普通股而支付的5 400万美元现金部分抵消。在2019年第一季度，用于融资活动的现金流动主要包括为回购我们共有390万股已发行普通股而支付的2.02亿美元现金，由发行商业票据的1亿美元收益部分抵销。
私人融资和其他公司间交易
该金融集团主要为购买我们制造集团生产的新的和先期拥有的德事龙航空飞机和贝尔直升机的购买者提供资金，也就是所谓的“俘虏融资”。在现金流量表中，从客户收到的现金在从第三方收到时反映为经营活动。然而，在向不同借款集团提供的现金流量信息中，与专用融资活动有关的现金流量是根据每一组的业务反映的。例如，当我们的制造集团将产品出售给客户并由金融集团提供资金时，应收财务款项的来源在投资活动中作为现金流出记录在财务集团的现金流量表中。同时，在制造集团的现金流量表中，代表客户从财务组收到的现金记录在经营现金流中，作为现金流入。虽然现金在两个借款集团之间转移，但在原始融资时，合并现金流量中没有报告现金交易。这些私人融资活动以及所有重要的公司间交易都被重新分类或从现金流动综合报表中删除。
现金流动综合报表中列入的改叙调整汇总如下：
三个月结束 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(以百万计) | 2020 | 2019 | ||
从投资活动中调整类别： |
|
| ||
制造集团库存销售的财务应收来源 | $ | (33) | $ | (29) |
从客户处收到的现金 |
| 33 |
| 28 |
其他 |
| — |
| 26 |
来自投资活动的改叙调整数共计 |
| — |
| 25 |
供资活动改叙调整数： |
|
|
|
|
制造集团从财务集团收取的股息 |
| — |
| (50) |
业务活动现金流量调整数共计 | $ | — | $ | (25) |
关键会计估计更新
我们的综合财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的，这些原则要求我们作出影响财务报表中所报告数额的估计和假设。我们认为对描述我们的财务状况和经营结果至关重要的会计估计数载于我们截至2020年1月4日的年度报告表10-K第7项。下一节提供了年终披露的最新信息.
善意
在2020年3月，我们观察到，随着与冠状病毒流行有关的股票市场整体下跌，我们的普通股的市场估值大幅下降。全球大流行病导致全球设施关闭、劳动力中断、供应链不稳定、对许多产品和服务的需求减少、资本市场波动和经济前景不确定。尽管我们在2019年减值评估中确定了显著的超额公允价值，但我们确定这些因素可能表明可能发生了减值损失。虽然短期中断可能并不意味着损害，但长期中止活动的影响可能导致商誉、无形资产和其他资产减损。因此，在2020年第一季度，我们审查了我们的报告单位，以确定大流行病造成的影响是否触发了中期损害测试，并确定了我们的三个报告单位-特克龙航空公司、Kautex公司和特克斯公司的专用车辆-的指标。4.关于我们对无限期无形资产的审查的讨论，见综合财务报表附注15，这导致由于大流行病的影响，与离散产品线有关的商品名称受到损害。
29
目录
对于特斯拉航空公司和Kautex公司的报告部门，考虑到这一流行病对它们经营的行业的影响以及我们对经济可能需要一段时间才能恢复的预期，我们在2020年第一季度进行了一项中期减值测试。基于这一测试，我们确定这些报告单位的公允价值继续超过账面金额，不需要减值。
对于特斯拉专用车辆报告部门而言，其运作的消费者和商业市场受到了重大影响。许多销售其产品的经销商和零售店目前在美国和全球各地关闭，其何时重新开业存在不确定性。此外，这一流行病所造成的经济影响的严重程度导致失业率大幅上升，预计将出现严重的全球衰退，对该报告单位生产的产品的需求产生影响。特克斯龙公司的专用车辆也为航空业服务，航空业受到这一流行病造成的旅行限制的严重影响。我们使用贴现现金流计算特斯拉专用车的公允价值，假定2020年剩余时间和未来几年的收入和利润减少，并根据当前市场数据计算贴现率，与前一年的分析相比，贴现率增加了60个基点。在此基础上，确定了特斯拉专用车的公允价值比载货量高出15%，不需要减值。为了评估这一估计对贴现率变化的敏感性，我们将贴现率增加了50个基点，公允价值估计超出了账面金额8%。根据流感大流行对这一单位的时间和持续影响，有可能在2020年期间要求进行另一次中期损害测试，从而可能产生损害费用。截至2020年第一季度末，特克斯龙专用汽车的商誉为3.63亿美元。
收入确认
我们的收入很大一部分是与美国政府签订的长期合同，包括美国政府赞助的外国军事销售计划下的长期合同，用于设计、开发、制造或修改航空航天和国防产品以及相关服务。由于控制权不断移交给美国政府，我们确认合同规定的时间内的收入。我们通常使用成本对成本的方法来衡量我们的合同的进展，因为它最好地描述了当我们在我们的合同上产生成本时，向客户转移控制权的过程。根据这项措施，完成工作的进展程度是根据迄今发生的费用与完成履行义务时的估计费用的比率来衡量的，收入按比例记录为发生的费用。
我们对总预期成本的估计或合同交易价格的变化通常会影响我们的利润预订率。我们利用累积的会计核算方法来确认这些变化对我们的合同利润预订率的影响。根据这种方法，利润调整对合同的起始影响在确定调整的时期内得到确认。我们在以往各期内确认的累积追收调整对部分利润的影响如下：
三个月结束 | ||||
四月四日 | 三月三十日 | |||
(以百万计) | 2020 | 2019 | ||
总优惠 | $ | 27 | $ | 53 |
总不利 |
| (25) |
| (22) |
净调整数 | $ | 2 | $ | 31 |
30
目录
前瞻性信息
本季度报告中关于表10-Q的某些陈述和我们不时作出的其他口头和书面陈述，是1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可能描述战略、目标、前景或其他非历史性事项，或项目收入、收入、回报或其他财务措施，通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“指导”、“项目”、“目标”、“潜力”、“意志”、“应该”、“可能”等词。“可能”或“可能”及类似的表达方式，旨在识别前瞻性陈述。这些陈述仅仅是预测，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。考虑到这些不确定性，你不应该过分依赖这些前瞻性的声明.前瞻性声明只在作出声明的日期发表，我们不承担更新或修改任何前瞻性声明的义务。除了我们的2019年表格10-K的“风险因素”项下所述的因素外，可能导致实际结果与过去和预测的未来结果大不相同的因素还有：
| ● | 美国政府资助其活动和/或支付其债务的能力中断； |
| ● | 改变美国政府国防预算的优先次序或削减，包括与外国军事行动有关的预算； |
| ● | 根据与美国政府签订的合同，我们有能力按预期执行和控制成本； |
| ● | 美国政府有能力单方面修改或终止与我们签订的合同，以方便美国政府或不履行合同，改变适用的采购和会计政策，或在某些情况下拒绝付款，暂停或取消我们作为有资格获得未来合同授予的承包商的资格； |
| ● | 改变外国军事筹资的优先次序或预算限制和决定，或改变政府关于军品和商业产品进出口的条例或政策； |
| ● | 全球经济波动或对我们产品的需求产生不利影响的全球政治条件的变化； |
| ● | 利率或外汇汇率的波动； |
| ● | 与我们的国际业务有关的风险，包括在世界各地建立和维护设施，以及依赖合资企业伙伴、分包商、供应商、代表、顾问和其他商业伙伴参与国际业务，包括在新兴市场国家； |
| ● | 我们的财务部门有能力保持投资组合信贷质量或实现应收账款的全部价值； |
| ● | 主要供应商或分包商的绩效问题； |
| ● | 国内和国外的立法或管制行动，影响我们的业务或对我们产品的需求； |
| ● | 我们有能力控制成本，并成功地实施各种降低成本的活动； |
| ● | 研究和开发投资开发新产品的成效或与推出重大新产品或方案有关的意外开支； |
| ● | 新产品的发布时间或新飞机产品的认证； |
| ● | 我们的能力，以跟上我们的竞争对手在引进新产品和升级的特点和技术，我们的客户希望； |
| ● | 养恤金计划假设和未来缴款； |
| ● | 我们做生意的市场需求疲软或波动； |
| ● | 网络安全威胁，包括可能挪用资产或敏感信息、数据腐败或业务中断； |
| ● | 与合并收购业务有关的困难或意外费用； |
| ● | 收购不按计划进行的风险，例如，被收购企业无法实现收入和利润预测的风险； |
| ● | 税务法例改变的影响；及 |
| ● | 与冠状病毒大流行对我们的业务和业务的影响有关的风险和不确定性。 |
第三项.市场风险的定量和定性披露
在截至2020年4月4日的财政季度，我们对市场风险的敞口没有明显变化。有关我们对市场风险敞口的讨论，请参阅第7A项。德创龙2019年年度报告中关于市场风险的定量和定性披露(表10-K)。
31
目录
第4项.主要管制及程序
我们对截至2020年4月4日的信息披露控制和程序的有效性进行了评估。在我们的主席、总裁和首席执行官以及我们的执行副总裁和首席财务官(CFO)的监督下，每个业务部门的高级管理人员和关键的公司职能参与了评估工作。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序正在运行，并于2020年4月4日生效。
在截至2020年4月4日的财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，也没有可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第II部.其他资料
项目1.间接法律程序
2012年2月7日，公平金融公司第7章受托管理人Brian A.Bash向俄亥俄州北区美国破产法院(AKRON)提起诉讼，起诉特克龙金融公司(TFC)、堡垒信贷公司和公平设施I公司。从2002年到2007年，TFC向公平金融公司提供了高达1 750万美元的循环信贷额度。该申诉指控TFC作为公平金融公司的周转资金贷款人，受到多项指控，包括接受欺诈性转移和协助对公平金融投资者实施欺诈。受托管理人寻求避免和追回据称数额为3.16亿美元的欺诈性转移以及其他索赔的损失2.23亿美元。2012年11月9日，法院驳回了对TFC的所有指控。托管人提出上诉，2016年8月23日，第六巡回上诉法院推翻了部分驳回请求，并将某些申诉发回初审法院。2018年9月27日，在重新审议了以民事共谋和故意欺诈转移为基础的还押债权之后，审判法院作出了有利于TFC的部分即决判决，驳回了受托人的民事共谋主张，以及受托人对故意欺诈性转让的部分索赔，只剩下部分故意欺诈性转让索赔有待裁决。该案件的审判于2020年2月24日开始。2020年3月10日，陪审团做出了有利于TFC和反对受托人的判决。同一天，法院作出了有利于TFC的判决。2020年3月23日，受托人提出了上诉通知。我们打算继续大力为这起诉讼辩护。
2019年8月22日，纽约南区的美国地方法院对公司董事长、首席执行官和首席财务官提出了所谓的股东集体诉讼。该诉讼由西宾夕法尼亚州的BuildTrades养恤基金提起，指控被告作出重大虚假和误导性陈述，隐瞒与北极猫收购和合并有关的重大不利事实，违反了联邦证券法。申诉要求赔偿未具体说明的损害赔偿。2019年11月12日，法院任命IWA森林工业养恤基金(IWA)为本案的唯一主要原告。2019年12月24日，IWA在题为“在特素隆公司”中提交了一份修改后的申诉。证券诉讼2020年2月14日，IWA提出了第二次修改后的申诉。2020年3月6日，德克龙提出一项动议，要求驳回第二次修改后的申诉。我们打算继续大力为这起诉讼辩护。
项目1A。危险因素
除了冠状病毒大流行的影响和由此造成的全球混乱对我们的业务和业务造成的影响外，在第一部分“管理的讨论和分析财务状况和业务结果”中，以及在下文10-Q形式的风险因素中，冠状病毒大流行和全球经济混乱所产生的额外或不可预见的影响可能会引起或扩大“第一部分”第1A部分所讨论的许多风险。“2019年表格10-K年度报告中的危险因素”。这些风险因素不能确定我们面临的所有风险；我们的业务也可能受到我们目前不知道的因素、事件或不确定因素的影响，或者我们目前不认为这些因素、事件或不确定因素会给我们的业务带来重大风险。
我们的业务正受到冠状病毒(冠状病毒)大流行的不利影响，并预计将继续受到不利影响。
正如第一部分“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中第2项所述，由于冠状病毒大流行的空前情况，我们的业务已经并继续经历不同程度的中断和需求减少。冠状病毒的影响已经并可能继续包括我们供应链的中断、中断或限制我们的许多雇员有效工作的能力，包括因病、隔离、政府行动、工厂关闭或其他限制，以及暂时关闭我们的某些设施，包括制造和服务设施，或我们的客户、供应商或商业伙伴的设施。我们的商业业务一直并可能继续受到不利影响，原因是我们对通用航空产品和服务、娱乐和其他专门车辆以及汽车产品的需求普遍放缓。我们的航空产品和服务订单减少，现有订单被推迟和取消。
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由于流感大流行造成的经济疲软，我们也经历了商业直升机和固定翼飞机交付量的下降，这是因为针对这一流行病而实施的旅行限制。冠状病毒大流行对经济和其他方面的影响也可能导致今后对我国航空和商用直升机产品和服务的需求疲软，我们的固定翼和商用直升机客户推迟或取消现有订单，降低飞行时间，从而降低对零部件和维修的需求。近几周来，冠状病毒的持续蔓延造成了全球资本市场的混乱和动荡，对资本的获取产生了不利影响。任何这些事件都可能对我们的行动产生负面影响。因此，我们可能无法充分履行我们的合同，我们的成本可能会因冠状病毒的爆发而增加。我们还预计，由于上述业务和生产中断，成本会增加。这些成本增幅可能无法完全收回，对我们的盈利能力造成负面影响，甚至在营商环境改善后仍会继续。冠状病毒的持续蔓延以及政府当局和其他第三方为应对疫情而采取的行动也可能进一步扰乱我们的供应链或业务伙伴的运作，影响他们履行义务的能力；造成延误，或限制美国政府和其他客户履行义务的能力，包括及时向我们付款；以及其他不可预测的事件。此外，美国或外国政府和政府机构针对航空或旅游业的新规定可能会增加飞机安全监管, 与大流行病有关的旅行限制或其他要求或限制可能对飞机和旋翼机的需求产生不利影响，或大幅度减少飞行时数。
冠状病毒的爆发造成了广泛的健康危机，对许多国家的经济和金融市场产生了不利影响。由此产生的经济衰退，其严重程度和持续时间无法预测，可能导致对我们产品的需求持续减少，客户订单推迟或取消，客户无法获得资金购买我们的产品，供应商、客户或其他商业伙伴破产，我们的养老金计划的投资业绩受到不利影响，全球资本市场继续动荡，我们获得资本的机会受到不利影响。冠状病毒会在多大程度上影响我们的业务、经营结果、财务状况和流动资金，这是非常不确定的，并将取决于未来的事态发展，其中许多事态发展是我们无法控制的。这种事态发展可包括病毒的地理传播和持续时间、疾病的严重程度以及各政府当局和其他第三方为应对疫情已经采取或可能采取的行动的影响。
如果我们的金融部门在收取其财务应收款方面有困难，我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们的金融部门的财务业绩取决于其投资组合中的贷款、租赁和其他资产的质量。证券组合质量可能受到几个因素的不利影响，包括应收金融承保程序、担保品价值、地理或行业集中以及一般经济条件的影响，例如最近由于冠状病毒流行病的影响而导致的经济恶化。由于疾病、隔离、政府关闭订单、工厂关闭、客户需求减少或其他限制，我们的许多客户有效开展业务的能力受到影响。因此，我们的财务部门正与某些客户合作，修改其投资组合中的大量贷款，以便提供临时付款减免，从而推迟我们对这些资产的最终追回。此外，在我们的应收金融组合中，大量新的来源是在美国境外销售的飞机的跨境交易。在借款人违约时，跨境交易在实现抵押品方面带来了额外的挑战和风险，这可能导致在收取相关的金融应收款方面遇到困难或延误。如果目前的经济状况持续或恶化，我们的金融部门可能很难成功地收回其应收财务组合，因此我们的现金流量、经营结果和财务状况可能会受到不利影响。
第二项股权证券的非注册销售和收益的使用
以下是我们根据经修正的1934年“证券交易法”第12节登记的股票证券的2020年第一季度回购情况：
极大值 | ||||||||
共计 | 平均价格 | 总人数 | 股份转让数量 | |||||
电话号码 | 按股付费 | 购买的股份 | 可能会更接近 | |||||
股份 | (不包括 | 公开公开的部分 | 在以下情况下购买 | |||||
期间(单位：千股) | 购买后再购买* | 委员会) | 公布的主要计划* | 计划 | ||||
2020年1月5日至2月8日 | 200 | $ | 46.27 | 200 | 6,981 | |||
2020年2月9日至3月7日 | 660 |
| 44.84 | 660 | 24,575 | |||
2020年3月8日至4月4日 | 450 |
| 33.71 | 450 | 24,125 | |||
共计 | 1,310 | $ | 41.24 | 1,310 | ||||
*在二零二零年二月二十五日，我们的董事局批准回购最多二千五百万股我们的普通股。这一新计划没有到期日，取代了2018年通过的现有计划。根据2018年计划，在2020年1月5日至2020年2月24日期间回购了43.5万股股票，其余股份是根据2020年计划购买的。
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项目5.其他资料
由于这份关于表10-Q的季度报告是在报告事件发生之日起四个工作日内提交的，因此我们选择在本季度10-Q报表中披露以下信息，而不是在第5.07项下关于表格8-K的当前报告中进行披露。
项目5.07
(A)2020年特克斯隆股东年会于2020年4月29日举行。
(B)向股东提交的事宜的表决结果如下：
1.下列人士当选为董事，直至下一届股东大会为止，得票如下：
| 为 |
| 抗衡 |
| 弃权 |
| 经纪不投票 | |
斯科特·唐纳利 | 172,220,276 | 18,532,856 | 1,085,308 | 15,047,516 | ||||
凯萨琳·M·巴德 | 173,822,752 | 16,238,609 | 1,777,079 | 15,047,516 | ||||
克里·克拉克 | 172,510,636 | 17,116,092 | 2,211,712 | 15,047,516 | ||||
康威 | 175,975,123 | 13,852,379 | 2,010,938 | 15,047,516 | ||||
保罗·加格内 | 149,490,023 | 40,169,166 | 2,179,251 | 15,047,516 | ||||
拉尔夫·D·希思 | 153,076,421 | 36,692,233 | 2,069,786 | 15,047,516 | ||||
黛博拉·李·詹姆斯 | 175,745,351 | 14,033,042 | 2,060,047 | 15,047,516 | ||||
莱昂内尔·诺威尔三世 | 185,943,643 | 3,635,670 | 2,259,127 | 15,047,516 | ||||
詹姆斯·齐默 | 149,404,785 | 40,264,376 | 2,169,279 | 15,047,516 | ||||
玛丽亚·T·祖伯 | 153,387,104 | 36,429,603 | 2,021,733 | 15,047,516 |
2.我们在委托书中披露的关于核准任命的执行干事报酬的咨询(非约束性)决议以下列表决方式获得通过：
为 |
| 抗衡 |
| 弃权 |
| 经纪不投票 |
126,708,595 | 55,355,856 | 9,773,989 | 15,047,516 |
3.审计委员会任命安永会计师事务所为特克龙公司2020年独立注册会计师事务所，以下列表决获得批准：
为 |
| 抗衡 |
| 弃权 |
199,056,151 | 6,019,306 | 1,810,499 |
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第6项.相关展品
10.1 | 2015年长期激励计划下股票结算限制性股的形式(带有股利等值)赠款协议 | |
10.2 | 2015年长期激励计划下业绩股赠款协议的形式 | |
31.1 |
| 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官 |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席执行官证书 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席财务官证书 | |
101 | 以下资料摘自德事隆公司截至2020年4月4日的季度报告表10-Q，格式为XBRL(可扩展业务报告语言)：(一)综合业务报表，(二)综合收入报表，(三)综合资产负债表，(四)现金流动综合报表，(五)综合财务报表附注。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
德事隆公司 | |||
日期： | 2020年5月1日 | /s/马克 | |
马克·S·班福德 | |||
副总裁兼公司主管 | |||
(首席会计主任) | |||
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