美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告 | |
截止季度(二零二零年三月二十九日)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 | |
从转轨时期到转轨时期，从转轨、转轨
委员会档案编号001-35406
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | |
(主要行政办事处地址)(邮编)
(858 ) 202-4500
(登记人的电话号码，包括区号)
N/A
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☑/.☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内，注册人被要求提交此类文件)。是 ☑/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
þ | 加速机 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 | |||
(不要检查是否有一家较小的报告公司) | |||||||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13a条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐ /.þ
截至2020年4月24日，有147 百万登记人普通股已发行的股份。
目录
伊利米纳公司
表格10-q
财政季度终了2020年3月29日
目录
请参阅其他关键资料内的“表格10-Q交叉参考指数”，以互相参照证券及交易管理委员会(SEC)第10-Q表格季报的部分及项目规定。
精简合并财务报表 | 页 |
合并资产负债表 | 5 |
合并损益表 | 6 |
综合收益合并简表 | 7 |
股东权益合并简表 | 8 |
现金流动汇总表 | 9 |
精简合并财务报表附注 | 10 |
1.组织和重要会计政策 | 10 |
2.收入 | 12 |
3.投资和公允价值计量 | 13 |
4.债务 | 16 |
5.股东权益 | 17 |
6.补充资产负债表详情 | 19 |
7.法律程序 | 20 |
8.所得税 | 20 |
9.部分信息 | 20 |
管理层的讨论与分析 | |
管理概况与展望 | 22 |
业务结果 | 22 |
流动性与资本资源 | 25 |
关键会计政策和估计 | 27 |
最近的会计公告 | 27 |
表外安排 | 27 |
市场风险的定量和定性披露 | 27 |
其他关键信息 | |
管制和程序 | 27 |
法律程序 | 29 |
危险因素 | 29 |
股票回购和销售 | 29 |
展品 | 30 |
表格10-q互相参照索引 | 31 |
2
目录
对前瞻性声明的审议
本季度报告表10-q载有1995年“美国私人证券诉讼改革法”安全港条款所指的“前瞻性陈述”，我们的官员和代表可不时作出“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以用“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“继续”、“项目”、“估计”、“预期”、“战略”等词语来识别。“未来”、“可能”、“潜力”、“预测”、“应该”、“威尔”或类似的单词或短语，或这些词的否定句，可能会识别前瞻性的陈述，但没有这些词语并不一定意味着一项声明不具有前瞻性。前瞻性陈述的例子包括，除其他外，我们就以下方面所作的声明：
• | 我们对未来财务业绩、运营结果或其他业务结果或指标的期望； |
• | 我们对推出新产品或服务的期望； |
• | 我们所期望的好处将来自我们的业务活动和我们已经完成的某些交易，如产品介绍、增加收入、减少开支、避免开支和开支； |
• | 我们对索赔、诉讼、或有负债和政府调查、诉讼和规章对我们财务状况的影响的预期； |
• | 我们对产品开发、市场状况、财务业绩和储备的策略或期望； |
• | 我们对任何获得的技术与我们现有技术的整合的期望；以及 |
• | 其他的期望、信念、计划、策略、预期的发展和其他非历史事实的事情。 |
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们只是基于我们目前对业务未来的信念、预期和假设、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况。因为前瞻性陈述与未来有关，它们受难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响，其中许多变化是我们无法控制的。因此，我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性报表中的结果和财务状况大相径庭。你不应倚赖上述任何前瞻性的报表。重要的因素可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性报表中所显示的大不相同，其中包括以下因素：
• | 冠状病毒大流行对我们的业务和经营结果造成的影响； |
• | 我们对我们的业务和我们经营的市场的前景和增长的期望和信念； |
• | 客户订单在我们的产品和服务中的时间和组合； |
• | 开发、制造和推出新产品和服务所固有的挑战，包括扩大制造业务和对关键部件依赖第三方供应商； |
• | 最近推出或预先公布的产品和服务对现有产品和服务的影响； |
• | 我们有能力开发和商业化我们的仪器和消耗品，部署新的产品，服务和应用，并扩大我们的技术平台的市场； |
• | 我们的能力，制造强大的仪器和消耗品； |
• | 我们能够成功地识别和整合所获得的技术、产品或业务； |
• | 我们的关键会计政策和估计所依据的假设； |
• | 我们的评估和评估决定我们的实际税率； |
• | 我们对待决法律程序的结果和任何责任的评估和信念，即我们可能因这些诉讼而招致的后果； |
• | 不确定性，或不利的经济和商业状况，包括美国或世界各地经济增长放缓或不确定的结果；以及 |
3
目录
• | 我们向证券交易委员会提交的文件中详细说明的其他因素，包括我们年度报告中业务和市场信息部分中“风险因素”中描述的风险、不确定因素和假设10-K截至财政年度2019年12月29日，或在公开电话会议中披露的信息，其日期和时间是事先公布的。 |
上述因素应与我们向证券交易委员会提交的文件中详细列出的其他因素一并考虑，包括我们最近就10-K和10-Q表格提交的文件，或在公开电话会议中披露的信息，这些会议的日期和时间是事先公布的。我们不承担任何义务，也不打算公开更新任何可能不时作出的前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，也不打算审查或确认分析师的预期，或在每种情况下提供关于任何当前财务季度进展情况的中期报告或最新情况，无论是由于新的信息、未来的发展或其他原因。
4
目录
精简合并财务报表 |
伊利米纳公司
压缩合并资产负债表
(以百万计)
三月二十九日 2020 | 十二月二十九日 2019 | ||||||
(未经审计) | |||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
短期投资 | |||||||
应收账款净额 | |||||||
盘存 | |||||||
预付费用和其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
财产和设备，净额 | |||||||
经营租赁使用权资产 | |||||||
善意 | |||||||
无形资产，净额 | |||||||
递延税款资产净额 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
应计负债 | |||||||
长期债务，当期部分 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
经营租赁负债 | |||||||
长期债务 | |||||||
其他长期负债 | |||||||
股东权益： | |||||||
普通股 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
累计其他综合收入 | |||||||
留存收益 | |||||||
国库股票，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | |||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | |||||
见所附精简合并财务报表附注。
5
目录
伊利米纳公司
合并损益表
(未经审计)
(百万美元，但每股数额除外)
三个月结束 | |||||||
三月二十九日 2020 | 3月31日 2019 | ||||||
收入： | |||||||
产品收入 | $ | $ | |||||
服务和其他收入 | |||||||
总收入 | |||||||
收入成本： | |||||||
产品收入成本 | |||||||
服务费用和其他收入 | |||||||
获得的无形资产的摊销 | |||||||
总收入成本 | |||||||
毛利 | |||||||
营业费用： | |||||||
研发 | |||||||
销售、一般和行政 | |||||||
经营费用总额 | |||||||
业务收入 | |||||||
其他收入(费用)： | |||||||
利息收入 | |||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | |||
其他(费用)收入，净额 | ( | ) | |||||
其他(费用)收入共计，净额 | ( | ) | |||||
所得税前收入 | |||||||
所得税准备金 | |||||||
合并净收益 | |||||||
加：非控制权益造成的净亏损 | |||||||
归于Illumina股东的净收入 | $ | $ | |||||
属于Illumina股东的每股收益： | |||||||
基本 | $ | $ | |||||
稀释 | $ | $ | |||||
用于计算每股收益的股票： | |||||||
基本 | |||||||
稀释 | |||||||
见所附精简合并财务报表附注。
6
目录
伊利米纳公司
综合收益合并简表
(未经审计)
(以百万计)
三个月结束 | |||||||
三月二十九日 2020 | 3月31日 2019 | ||||||
合并净收益 | $ | $ | |||||
可供出售债务证券未变现收益，扣除递延税 | |||||||
综合综合收入总额 | |||||||
加：因非控制利益而造成的全面损失 | |||||||
Illumina股东的综合收入 | $ | $ | |||||
见所附精简合并财务报表附注。
7
目录
伊利米纳公司
股东权益合并简表
(未经审计)
(以百万计)
Illumina股东 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
额外 | 累计其他 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 综合 | 留用 | 国库券 | 非控制 | 股东‘ | |||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | (损失)收入 | 收益 | 股份 | 金额 | 利益 | 衡平法 | |||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
净收入(损失) | — | — | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
可供出售债务证券未变现收益，扣除递延税 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股发行，回购净额 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
自采用ASU 2016-02，扣除递延税后的累积效果调整 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
可赎回权益裁决的归属 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
可赎回非控制权权益的账面价值调整 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的结余 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
净收入(损失) | — | — | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
可供出售债务证券未变现收益，扣除递延税 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股发行，回购净额 | — | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
可赎回非控制权权益的账面价值调整 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
螺旋解固 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的余额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股发行，回购净额 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月29日的结余 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股发行，回购净额 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月29日的结余 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
可供出售债务证券未变现收益，扣除递延税 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股发行，回购净额 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
截至2020年3月29日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
见所附精简合并财务报表附注。
8
目录
伊利米纳公司
合并现金流量表
(未经审计)
(以百万计)
三个月结束 | |||||||
三月二十九日 2020 | 3月31日 2019 | ||||||
业务活动现金流量： | |||||||
合并净收益 | $ | $ | |||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||
折旧费用 | |||||||
无形资产摊销 | |||||||
股份补偿费用 | |||||||
累积债务贴现 | |||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||
有价证券未实现收益 | ( | ) | ( | ) | |||
GRAIL解固的增益 | — | ( | ) | ||||
与终止购置有关的衍生资产损失 | — | ||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
经营资产和负债的变化： | |||||||
应收账款 | |||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | |||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | |||||
经营租赁使用权资产和负债净额 | ( | ) | ( | ) | |||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | |||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | |||
应计负债 | ( | ) | ( | ) | |||
其他长期负债 | ( | ) | |||||
经营活动提供的净现金 | |||||||
投资活动的现金流量： | |||||||
可供出售证券的到期日 | |||||||
购买可供出售的证券 | ( | ) | ( | ) | |||
出售可供出售的证券 | |||||||
GRAIL解构的收益 | — | ||||||
支付与终止购置有关的衍生资产的现金 | ( | ) | — | ||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | |||
战略投资净购买额 | — | ( | ) | ||||
投资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||
关于融资义务的付款 | — | ( | ) | ||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | |||
与股权净结算有关的税款 | ( | ) | ( | ) | |||
发行普通股的收益 | |||||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | — | ||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | ( | ) | |||||
期初现金及现金等价物 | |||||||
期末现金及现金等价物 | $ | $ | |||||
见所附精简合并财务报表附注。
9
目录
伊利米纳公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
除非上下文另有要求，否则在本报告中引用 “Illumina、“我们”、“我们”、“公司”和“我们”指的是Illumina公司。以及合并后的子公司。
1.组织和重要会计政策 |
业务概况
我们提供基于序列和阵列的解决方案，为研究、临床和应用市场的客户提供服务。我们的产品用于生命科学、肿瘤学、生殖健康、农业和其他新兴领域的应用。我们的客户包括领先的基因组研究中心、学术机构、政府实验室和医院，以及制药、生物技术、商业分子诊断实验室和消费者基因组公司。.
提出依据
未经审计的合并财务报表包括我们的账目、我们的全资子公司、多数拥有或控制的公司和可变利益实体(VIEs)，我们是这些实体的主要受益人。公司间的所有交易和余额已在合并中消除。某些上期数额已重新分类，以符合本期列报方式。管理层认为，所附未经审计的合并财务报表反映了所有调整，其中包括正常的经常性调整，这些调整被认为是公允列报所列临时期间结果所必需的。
财政年度
重大会计政策
期间Q1 2020，我们的重要会计政策并没有改变，正如我们的年报所描述的10-K截至财政年度2019年12月29日，但下文最近通过的会计公告中所述的除外。
最近通过的会计公告
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量，它通过要求实体使用基于预期损失的前瞻性方法来估计某些类型的金融工具的信贷损失，从而修正了减值模型，包括
10
目录
贸易应收账款和可供出售的债务证券。我们采用了修改后的追溯方法，于2020年第一季度采用了该标准的生效日期。适用新的信贷损失标准所产生的累积效应不是很大，因此没有导致对留存收益的调整。由于ASU 2016-13的通过，2020年第一季度的合并财务报表没有重大差异。
根据ASU 2016-13的规定，我们不再评估处于未变现亏损状态的可供出售的债务证券是否只是暂时受损。相反，我们评估这些未实现亏损头寸是否与信贷相关.未实现损失中与信贷有关的部分，以及随后的任何改进，都通过备抵账户记录在利息收入中。与信用无关的未实现损益包括在累计的其他综合收益(亏损)中.我们估计，我们的信用损失，我们的贸易应收账款，如我们的帐户应收政策，如下所述。
根据合同付款条件，贸易应收账款被视为过期应付账款。在不再可能收回的情况下，我们会保留特定的应收账款。根据收款历史和当前的经济趋势，我们还保留了一定比例的应收贸易余额，我们预计这将影响我们应收账款的存续期间的信贷损失水平。这些储备定期进行重新评估，并根据需要进行调整。一旦一笔应收款被视为无法收回，该余额将从储备金中扣除。
每股收益
Illumina股东的每股基本收益是根据该期间流通的普通股加权平均数计算的。可归属于伊利米纳股东的每股稀释收益是根据该期间普通股加权平均数量和潜在稀释普通股数之和计算的。截至2019年4月25日，即Helix公司解散之日，Helix的每股亏损已包括在基于我们Helix证券的每股基本收益和稀释收益的合并计算中。
可能稀释的普通股包括可根据可转换高级票据发行的股票和股票奖励。当我们普通股的平均市场价格超过相应票据的适用转换价格时，可转换高级票据会产生稀释作用。根据库藏股票法，每一时期的平均股价确定来自股权奖励的潜在稀释普通股。此外，行使股权奖励的收益和未确认的股权赔偿费用的平均数额被假定用于回购股份。
下表计算用于计算每股基本收益和稀释收益的加权平均股份：
以百万计 | Q1 2020 | Q1 2019 | |||
加权平均股票 | |||||
可能稀释的普通股的影响： | |||||
股权奖励 | |||||
可转换高级票据 | |||||
加权平均股份用于计算每股稀释收益 | |||||
由于反稀释效应而被排除在计算之外的潜在稀释股 | |||||
衍生物
我们在正常的业务过程中面临外汇风险。我们签订外汇合同，管理与以美元以外货币计价的货币资产和负债有关的外币风险。这些外汇合同在其他流动资产或应计负债中按公允价值记账，不指定为套期保值工具。衍生工具价值的变化可在其他(费用)收入，净额，以及外币计价资产或负债的重估损益。
11
目录
截至2020年3月29日，我们制定了外汇远期合约，以对冲欧元、日元、澳元、加元、新加坡元、人民币和英镑的风险敞口。截至2020年3月29日和2019年12月29日，为购买外币而订立的未履行远期合约的名义总额如下：$294 百万和$252 百万分别。
保证
我们一般提供一-文书的年度保修期。此外，我们在有效期内为消耗品提供保修期，其范围一般为六到十二个月 在制造日期之后。在确认收入时，根据历史经验和预期产品性能为保修费用的估计确定一个应计制。我们定期检查保修准备金是否充足，并根据实际经验和预计发生的成本，在必要时调整保修应计额。保修费用作为产品收入成本的一部分入账。
2.收入 |
我们的收入主要来自产品和服务的销售。产品收入主要包括用于遗传分析的仪器和消耗品的销售。服务和其他收入主要由基因分型和测序服务、仪器服务合同以及开发和许可证协议产生的收入构成。
按来源分列的收入
Q1 2020 | Q1 2019 | ||||||||||||||||||||||
以百万计 | 测序 | 微阵列 | 共计 | 测序 | 微阵列 | 共计 | |||||||||||||||||
消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
仪器 | |||||||||||||||||||||||
产品总收入 | |||||||||||||||||||||||
服务和其他收入 | |||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
按地理区域分列的收入
根据目的地区域(以百万计) | Q1 2020 | Q1 2019 | |||||
美洲 | $ | $ | |||||
欧洲、中东和非洲 | |||||||
大中华区(1) | |||||||
亚太 | |||||||
总收入 | $ | $ | |||||
(1)地区包括来自中国大陆、台湾和香港的收入。
履约义务
我们定期签订具有多种性能义务的合同。大多数性能义务通常在很短的时间内得到满足，大致如此。三到六合同执行日期后的几个月。截至2020年3月29日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为$1,151 百万，其中大约有73 %预计将在下一次转换为收入。十二个月 ，约12 %在以下几个方面十二个月 ，以及其后的其余部分。
合同负债
12
目录
3.投资和公允价值计量 |
债务证券
我们的短期投资主要是可供出售的债务证券，包括：
2020年3月29日 | 2019年12月29日 | ||||||||||||||||||||||||||
以百万计 | 摊销 成本 | 毛额 未实现 收益 | 毛额 未实现 损失 | 估计值 公允价值 | 摊销 成本 | 毛额 未实现 收益 | 估计值 公允价值 | ||||||||||||||||||||
政府赞助实体的债务证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
公司债务证券 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
美国国债 | |||||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
已实现损益是根据特定识别方法确定的，并在利息收入中列报。
可供出售的债务证券的合约到期日2020年3月29日，如下：
以百万计 | 估计值 公允价值 | ||
一年内到期 | $ | ||
在一年之后，但在五年内 | |||
共计 | $ | ||
必要时，我们有能力清算任何现金等价物和短期投资，以满足未来12个月的流动性需求。因此，合同期限自购买之日起一年以上的投资，在所附的合并资产负债表上被列为短期投资。
战略投资
有价证券
截至2020年3月29日和2019年12月29日，包括短期投资在内的本港有价证券的公允价值总计。$109 百万和$106 百万分别。我们的有价证券未实现收益总额，包括其他(费用)收入，净额...$3 百万在……里面Q1 2020.
非有价证券
截至2020年3月29日和2019年12月29日，未轻易确定公允价值的非有价证券(包括在其他资产内)的账面总额如下：$220 百万.
我们的投资之一是VIE，我们的结论是我们不是主要的受益者，因此，我们不会在合并的财务报表中合并VIE。由于我们参与VIE，我们已经确定我们最大的损失风险是我们的投资的账面价值。$190 百万截至2020年3月29日和2019年12月29日，记录在其他资产中。在2020年4月17日，我们又增加了一项$60 百万投资于这场竞争。
13
目录
从与我们的战略投资商的交易中获得的收入是$13 百万和$15 百万在……里面Q1 2020和Q1 2019分别。
风险基金
我们投资于二 风险投资基金(基金)，其资本承诺为$100 百万，可通过2026年4月，直到$160 百万，可通过2029年7月分别$51 百万直到$160 百万分别仍可调用2020年3月29日。我们对这些基金的投资被记为权益法投资.这些基金的账面总额(包括在其他资产中)如下：$55 百万和$53 百万截至2020年3月29日和2019年12月29日分别。
以前合并的可变利益实体
螺旋控股有限责任公司
在2015年7月，我们获得了50 %在Helix公司拥有股权。当时，我们确定，我们对通过其合同安排对Helix的经济绩效影响最大的一项活动拥有单方面权力，因此，我们被认为是Helix的主要受益者，并被要求合并Helix。Helix的业务包括在所附的合并合并损益表中Q1 2019直到解聚的日期，下面描述。在此期间，我们吸收了50 %赫利克斯的损失。
2019年4月25日，我们达成协议，出售对Helix的股权，并放弃对Helix的控制权。作为协议的一部分，(I)Helix回购了我们所有未偿权益，以换取一项或有价值的权利7 -根据Helix未来融资和(或)流动资金事件的结果，我们有权考虑的一年任期；(2)我们不再在Helix拥有控制性的金融利益，包括对对Helix的经济绩效影响最大的一项活动的单方面权力；(3)我们被免除了任何可能的义务来赎回某些非控制利益，和(4)我们不再在Helix的董事会中有代表。因此，自2019年4月25日起，我们对Helix的财务报表进行了解构，并记录了以下几个方面的收益：$39 百万在其他(费用)收入中，净额。解团结收益包括(1)按公允价值记录的从Helix获得的或有价值权利$30 百万(Ii)Helix资产及负债的账面价值的注销，及(Iii)与Helix有关的非控制权益的取消。
期间Q1 2020，或有价值权利的公允价值变化导致$3 百万未实现损失，包括在其他(费用)收入，净额.
与终止购置有关的衍生资产
2018年11月1日，我们签订了合并协议和计划(合并协议)收购加利福尼亚太平洋生物科学公司。(PacBio)以大约现金的价格$1.2 十亿(或$8.00 (每股)。在2020年1月2日，我们达成了终止合并协议的协议(终止协议)。根据终止协议，我们向PacBio支付了现金$98 百万在2020年1月2日，这代表反向终止费用(在合并协议中定义)。如果PacBio在2020年9月30日前达成一项明确的协议，规定或完成一项控制变更交易(如“终止协议”中的定义)，则反向终止费将向我们支付，并且这种交易将在这种变更控制交易的最终协议执行两周年之前完成。此外，我们还向PacBio支付了现金$18 百万在2019年第四季度，根据合并协议第1号修正案，和$34 百万在2020年第一季度，根据终止协议，统称为继续预付款。直到.$52 百万如在下列情况下，继续垫款可予偿还，而无须支付利息两年2020年3月31日，PacBio开始变更控制事务，或至少提出$100 百万在一笔交易中的股本或债务融资(其应偿还的数额取决于PacBio筹集的金额)。
继续垫款的可能偿还款和反向终止费符合衍生资产的定义，并按公允价值入账。这个$92 百万之间的差异$132 百万二0二0年第一季继续垫款及反向终止费用现金及$40 百万这些衍生资产在付款日的公允价值记作销售、一般和行政费用。变化
14
目录
衍生资产的公允价值包括在其他(费用)收入净额中，共计a。$4 百万2020年第一季度未实现亏损。
公允价值计量
下表列出按公允价值定期计量的资产和负债的等级：
2020年3月29日 | 2019年12月29日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
以百万计 | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | |||||||||||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||
货币市场基金(现金等价物) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
政府赞助实体的债务证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公司债务证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美国国债 | |||||||||||||||||||||||||||||||
有价证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
或有价值权 | |||||||||||||||||||||||||||||||
与终止购置有关的衍生资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
递延补偿计划资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||
递延补偿计划负债 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
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目录
4.债务 |
债务汇总表
以百万计 | 三月二十九日 2020 | 十二月二十九日 2019 | |||||
未偿还债券本金 | $ | $ | |||||
2021未清债券本金 | |||||||
可转换高级票据负债部分的未摊销折现 | ( | ) | ( | ) | |||
可转换高级票据负债部分净账面金额 | |||||||
减：当前部分 | ( | ) | — | ||||
长期债务 | $ | $ | |||||
可转换高级债券权益部分的账面价值扣除债务发行成本 | $ | $ | |||||
未偿还可转换高级票据的公允价值(二级) | $ | $ | |||||
可转换高级票据负债部分折现的加权平均剩余摊销期 | |||||||
2018年8月21日，我们发布了$750 百万到期的2023年可转换高级债券本金总额(2023年票据)2023年债券于2023年8月15日到期，而该批债券的负债部分的隐含估计有效利率为3.7 %，假设没有转换选项。
在我们的选举中，2023年的债券将被转换为现金、我们的普通股或现金和普通股的组合，其基础是初始转换率，但须作调整。2.1845股每1，000美元本金票据的普通股(即初步转换价格约为1，000美元)$457.77 仅在以下情况下：(1)在2018年9月30日截止的日历季度之后开始的任何日历季度(仅在该日历季度内)，如果我们的普通股最近一次报告的出售价格至少为20 期间内的交易日(不论是否连续)30 连续的交易日，截止于前一个日历季度的最后一个交易日，包括前一个日历季度的最后一个交易日，大于或等于130 %在每个适用交易日有效的转换价格；(2)在五 任何日期后的营业日期间10 连续交易日期间(“量度期”)，该期间每个交易日每1，000元本金2023元债券的交易价格少于98 %(3)如我们在紧接赎回日期之前的预定交易日内任何时间要求赎回任何或全部票据；或。(4)在契约所描述的指明公司事件发生时。不论上述情况如何，持有人可在2023年5月15日或该日后转换其纸币，直至2023年8月11日为止。
我们可以在2021年8月20日或之后赎回2023年债券的全部或部分现金，如果我们的普通股上一次报告的销售价格至少是以现金赎回的话，我们可以选择在2021年8月20日或之后赎回。130 %当时的转换价格(当前)$595.10 )至少20 在任何情况下的交易日(不论是否连续)30 连续的交易日期间(包括该期间的最后一个交易日)，截止日期为紧接我们提供赎回通知的日期之前的交易日，赎回价格等于100 %将赎回的票据本金，加上任何应计和未付的特别利息，但不包括赎回日期。
2023年的票据在发行前是不可兑换的。2020年3月29日没有稀释作用三结束的几个月2020年3月29日。如果2023年票据被转换为2020年3月29日，如果转换值将不超过本金。
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目录
2014年6月，我们发布了$517 百万本金合计2021元债券。2021年6月15日到期的“2021年债券”及该批债券的负债部分的隐含估计有效利率为3.5 %，假设没有转换选项。
在我们的选举中，2021年的债券将被转换为现金、普通股或现金和普通股的组合，其基础是初始转换率，但须作调整。3.9318股每$1,000票据本金(约为初始折算价格)$254.34 ，仅在以下情况下：(1)在2014年9月30日终了的日历季度之后开始的任何日历季度内(仅在该日历季度内)，如果我们的普通股最近一次报告的销售价格为20 期间内较长的交易日30 截至紧接上一个历季最后一个交易日的连续交易日超过130 %在紧接上一个日历季度的最后一个交易日生效的适用折算价格；(2)在5 任何日期后的营业日期间10 连续交易日期间(“量度期”)，该期间内每2021只债券的成交价低于2021元98 %上一次报告的我们普通股的销售价格和每个交易日的转换率；或(3)在2021年票据的契约中所描述的特定事件发生时。不论上述情况如何，2021年3月15日或该日后至2021年6月11日为止，持有2021年债券的人士均可转换其债券。
2021年债券的潜在稀释影响已包括在我们的摊薄每股收益计算中。Q1 2020。如果2021年的票据在2020年3月29日，如果转换值将不超过本金。截至2020年3月29日，2021年的票据不可兑换。在2020年第一季度，2021年债券的账面价值被重新归类为短期，因为它们在资产负债表日期后的12个月内可兑换。
5.股东权益 |
截至2020年3月29日，约4.1 百万根据2015年股票计划，仍可获得未来赠款的份额。
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目录
限制性股票
限制性库存活动如下：
受限 股票单位 (RSU) | 性能 股票单位 (PSU)(1) | 加权平均批出日期每股公允价值 | |||||||||||
单位单位(千) | RSU | PSU | |||||||||||
截至2019年12月29日未缴 | $ | $ | |||||||||||
授奖 | $ | $ | |||||||||||
既得利益 | ( | ) | — | $ | — | ||||||||
取消 | ( | ) | ( | ) | $ | $ | |||||||
截至2020年3月29日未缴 | $ | $ | |||||||||||
______________________________________
(1) | 单位数目反映了在执行期间结束时将发行的股票估计数。 |
股票期权
股票期权活动如下：
备选方案 (单位：千) | 加权平均 演习价格 | |||||
截至2019年12月29日未缴 | $ | |||||
行使 | ( | ) | $ | |||
2020年3月29日成绩优异，可锻炼。 | $ | |||||
ESPP
根据“员工股票购买计划”(ESPP)购买普通股的价格等于85 %在发行期或购买日期的首日普通股的公平市价，以较低者为准。期间Q1 2020，约0.1 百万股票是根据ESPP发行的。截至2020年3月29日，大约有13.4 百万可根据ESPP发行的股票。
股票回购
在2020年2月5日，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，该计划将取代所有先前和现有的回购授权。$750 百万已发行的普通股。回购可以根据10b5-1计划完成，也可以由管理层自行决定。期间Q1 2020，我们重新购买了0.7 百万约相等于股份的股份$187 百万。批准回购$563 百万到目前为止，我们的普通股仍有供应。2020年3月29日.
股份补偿
在我们的合并损益表中报告的以股份为基础的赔偿费用如下：
以百万计 | Q1 2020 | Q1 2019 | |||||
产品收入成本 | $ | $ | |||||
服务费用和其他收入 | |||||||
研发 | |||||||
销售、一般和行政 | |||||||
税前股份补偿费用 | |||||||
相关所得税福利 | ( | ) | ( | ) | |||
以股份为基础的补偿费用，扣除税后 | $ | $ | |||||
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目录
在指定报告期内所使用的假设，以及在该期间内根据espp购买的股票的加权平均公允价值估计数。Q1 2020情况如下：
职工股票购买权 | |||
无风险利率 | 1.46% - 2.56% | ||
预期波动率 | 30% - 37% | ||
预期期限 | 0.5至1.0岁 | ||
预期股息 | % | ||
加权平均批出-每股日公允价值 | $ | ||
截至2020年3月29日，约$458 百万在迄今发行的与限制性股票和espp股票有关的未确认赔偿费用总额中，预计将在加权平均时间内确认大约大约。2.4 年数.
6.补充资产负债表详情 |
应收账款
以百万计 | 三月二十九日 2020 | 十二月二十九日 2019 | |||||
贸易应收账款，毛额 | $ | $ | |||||
信贷损失备抵 | ( | ) | ( | ) | |||
应收账款共计，净额 | $ | $ | |||||
盘存
以百万计 | 三月二十九日 2020 | 十二月二十九日 2019 | |||||
原料 | $ | $ | |||||
在制品 | |||||||
成品 | |||||||
总库存 | $ | $ | |||||
应计负债
以百万计 | 三月二十九日 2020 | 十二月二十九日 2019 | |||||
合同负债，当期部分 | $ | $ | |||||
应计补偿费用 | |||||||
应付应计税款 | |||||||
经营租赁负债，当期部分 | |||||||
其他，包括保证(A) | |||||||
应计负债总额 | $ | $ | |||||
(a) 产品保证准备金的变动情况如下：
以百万计 | Q1 2020 | Q1 2019 | |||||
期初余额 | $ | $ | |||||
按产品收入成本增加的费用 | |||||||
修理和更换 | ( | ) | ( | ) | |||
期末余额 | $ | $ | |||||
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目录
7.法律程序 |
我们参与了在正常业务过程中产生的各种诉讼和索赔，包括有关知识产权、就业和合同事项的诉讼。关于这些问题，我们根据这些事项的发展情况，定期评估可能造成损失的可能性和范围。如果认为有可能发生了损失，而且损失的数额可以合理估计，则负债记录在合并财务报表中。由于诉讼本身是不可预测的，不利的解决可能发生，评估突发事件是高度主观的，需要对未来事件作出判断。我们定期审查未决法律事项，以确定应计负债和相关披露是否充分，并考虑到许多因素，其中包括但不限于过去的历史、科学和其他证据，以及每一事项的具体情况和状况。如果我们对各种因素的评估发生变化，最终损失额可能与我们的估计不同，我们可能会改变我们的估计，从而对我们的业务、财务状况、经营结果和/或现金流量产生重大影响。
8.所得税 |
我们的有效税率可能与美国联邦法定税率不同，原因是不同法定税率、与税收抵免相关的福利以及非扣减费用的税收影响以及所得税前收入与应税收入之间的其他永久性差异导致税收管辖区的收入组合发生变化。有效税率Q1 2020曾.2.5 %。在……里面Q1 2020，与美国联邦法定税率相比21%主要是由于与终止的PacBio收购记录的衍生资产有关的离散税收优惠,在法定税率低于美国联邦法定税率的地区(如新加坡和英国)，以及与基于股票的补偿相关的税收优惠的混合收入。
9.部分信息 |
我们有一 报告部分，核心照明，截至2020年3月29日，这与伊利米娜的核心业务有关。在2019年4月25日的Helix解构之前，我们的报告部分包括核心照明器和Helix。见注“3.投资和公允价值计量“详细情况。
核心照明：
Illumina的核心产品和服务为研究、临床和应用市场的客户提供服务，并使其能够采用各种基因组解决方案。核心Illumina包括我们所有的业务，不包括我们以前合并的VIE，Helix的结果。
螺旋线：
螺旋系统的建立是为了使个人能够通过第三方合作伙伴为消费者提供负担得起的测序和数据库服务，从而探索他们的遗传信息，从而推动创建一个消费者应用生态系统。
核心Illumina根据各实体之间的合同协议向Helix销售产品和提供服务。
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目录
以百万计 | Q1 2020 | Q1 2019 | |||||
收入： | |||||||
核心光 | $ | $ | |||||
螺旋 | |||||||
消除部门间收入 | ( | ) | |||||
合并收入 | $ | $ | |||||
业务收入(损失)： | |||||||
核心光 | $ | $ | |||||
螺旋 | ( | ) | |||||
消除部门间收入 | |||||||
业务综合收入 | $ | $ | |||||
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目录
管理层的讨论与分析 |
我们管理层的讨论和分析(MD&A)将帮助读者了解我们的经营结果，财务状况和现金流。除了所附的精简合并财务报表和附注外，还提供了这一报表。这个MD&A的组织如下：
• | 管理概况与展望。高层次的讨论我们的经营结果和重要的已知趋势，影响我们的业务。 |
• | 业务结果。详细讨论我们的收入和开支。 |
• | 流动性与资本资源。讨论我们精简的现金流动综合报表的关键方面、我们的财务状况的变化以及我们的财务承诺。 |
• | 关键会计政策和估计。讨论自我们最近的年度表格报告以来的重大变化10-K我们认为，这对于理解我们精简的综合财务报表的假设和判断是很重要的。 |
• | 最近的会计公告。适用于我们精简的合并财务报表的最近会计声明摘要。 |
• | 表外安排。我们没有表外安排。 |
• | 市场风险的定量和定性披露。论我国金融工具的市场风险敞口。 |
我们对2019年第一季度的运营结果、财务状况和现金流量的讨论见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。表格10-q财政季度终了2019年3月31日.
这个MD&A的讨论包含前瞻性的陈述，涉及风险和不确定因素.请看“对前瞻性声明的审议“在本报告精简的合并财务报表一节之前，列出与此类报表有关的其他因素。本MD&A应与本报告中所列的合并财务报表和附注以及我们的年度报告一并阅读。10-K截至财政年度2019年12月29日。经营业绩不一定表明今后可能出现的结果。
管理概况与展望
这一概述和展望提供了一个高层次的讨论，我们的经营结果和重要的已知趋势，影响我们的业务。我们认为，了解这些趋势对于了解我们在本报告所述期间的财务结果以及我们今后的财务业绩非常重要。本摘要不打算详尽无遗，也不打算取代本报告其他地方提供的详细讨论和分析。
关于Illumina
我们有一个可报告的部门，核心照明，这与伊利米娜的核心业务有关。在2019年4月25日的Helix解构之前，我们的报告部分包括核心照明器和Helix。
我们专注于创新，使我们成为dna测序和阵列技术的全球领先者，为研究、临床和应用市场的客户提供服务。我们的产品被用于生命科学、肿瘤学、生殖健康、农业和其他新兴领域的应用。
我们的客户包括广泛的学术，政府，制药，生物技术，以及世界各地的其他领先机构。
我们的综合系列产品致力于试验的规模和功能分析的广度，以推动疾病研究、药物开发和分子测试的发展。这种前沿测序和基于阵列的解决方案组合解决了一系列基因组复杂性和吞吐量问题，使研究人员和临床实践者能够为他们的科学挑战选择最佳解决方案。
我们的财务结果已经并将继续受到以下几个重大趋势的影响。虽然这些趋势对理解和评价我们的财务结果很重要，但这一讨论应与本报告精简的合并财务报表一节中的合并财务报表及其附注以及本报告中讨论的其他交易、事件和趋势一并阅读。危险因素“在本报告的其他关键信息部分。
财务概览
冠状病毒大流行和控制其蔓延的国际努力大大限制了世界各地人员、货物和服务的流动，包括在我们销售产品和服务以及开展业务活动的地区。我们预计，冠状病毒大流行将对我们的销售和业务结果产生负面影响，我们目前无法预测其规模和持续时间。因此，我们将只提供我们的季度业绩的最新情况，而不讨论我们对今年剩余时间的期望。
合并财务概要Q1 2020其中包括：
• | 收入增加 2%期间Q1 2020到8.59亿美元相比较8.46亿美元在……里面Q1 2019主要原因是测序消耗品的增长，部分抵消了芯片收入的减少和我们的测序仪器的发货量减少，但我们于2020年第一季度推出的NextSeq 2000平台除外。 |
• | 毛利占收入的百分比(毛利率)72.1%在……里面Q1 2020相比较69.1%在……里面Q1 2019。毛利率增加的主要原因是顺序消耗品占总收入的百分比增加，毛利率提高，以及发展和许可证协议的收入增加。我们的毛利率取决于许多因素，包括：可能影响我们定价的市场条件；消费品、仪器和服务之间的销售组合变化；现有产品和新产品之间的产品组合变化；过剩和过时的库存；特许权使用费；我们的制造业务相对于数量的成本结构；以及产品支持义务。 |
• | 业务收入占收入的百分比22.0%在……里面Q1 2020相比较24.2%在……里面Q1 2019。减少的原因是业务费用占收入的百分比增加，但因毛利增加而部分抵销。 |
• | 我们的实际税率是2.5%在……里面Q1 2020相比较3.9%在……里面Q1 2019。在……里面Q1 2020与美国联邦法定税率21%的差异主要是由于与终止的PacBio收购所记录的衍生资产有关的离散税收福利、法定税率低于美国联邦法定税率(如新加坡和英国)的法域的收入组合以及与基于股票的补偿有关的税收优惠。 |
• | 我们结束了Q1 2020现金、现金等价物和短期投资总计33亿美元截至2020年3月29日，其中大约有7.98亿美元由我们的外国子公司持有。 |
行动结果
为了提高可比性，下表列出了按收入总额百分比列出的特定报告期的未经审计的业务综合报表数据。
Q1 2020 | Q1 2019 | ||||
收入： | |||||
产品收入 | 81.6 | % | 78.8 | % | |
服务和其他收入 | 18.4 | 21.2 | |||
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目录
总收入 | 100.0 | 100.0 | |||
收入成本： | |||||
产品收入成本 | 20.3 | 21.5 | |||
服务费用和其他收入 | 6.8 | 8.3 | |||
获得的无形资产的摊销 | 0.8 | 1.1 | |||
总收入成本 | 27.9 | 30.9 | |||
毛利 | 72.1 | 69.1 | |||
营业费用： | |||||
研发 | 18.2 | 20.0 | |||
销售、一般和行政 | 31.9 | 24.9 | |||
经营费用总额 | 50.1 | 44.9 | |||
业务收入 | 22.0 | 24.2 | |||
其他(费用)收入： | |||||
利息收入 | 1.6 | 2.7 | |||
利息费用 | (1.3 | ) | (1.8 | ) | |
其他(费用)收入，净额 | (1.6 | ) | 2.5 | ||
其他(费用)收入共计，净额 | (1.3 | ) | 3.4 | ||
所得税前收入 | 20.7 | 27.6 | |||
所得税准备金 | 0.6 | 1.1 | |||
合并净收益 | 20.1 | 26.5 | |||
加：非控制权益造成的净亏损 | — | 1.0 | |||
归于Illumina股东的净收入 | 20.1 | % | 27.5 | % | |
由于四舍五入，百分比不得重新计算。
我们的财政年度是截至12月31日最接近的周日的52或53周，截止于3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的最接近的星期日的季度为13或14周。三个月期间结束2020年3月29日和2019年3月31日都是13几个星期。
收入
百万美元 | Q1 2020 | Q1 2019 | 变化 | %变化 | ||||||||||
消耗品 | $ | 620 | $ | 556 | $ | 64 | 12 | % | ||||||
仪器 | 81 | 111 | (30 | ) | (27 | ) | ||||||||
产品总收入 | 701 | 667 | 34 | 5 | ||||||||||
服务和其他收入 | 158 | 179 | (21 | ) | (12 | ) | ||||||||
总收入 | $ | 859 | $ | 846 | $ | 13 | 2 | % | ||||||
服务和其他收入主要由基因分型和测序服务、仪器服务合同以及开发和许可证协议产生的收入构成。收入总额主要涉及所列所有期间的核心照明。
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消费品收入增加Q1 2020主要原因是顺序消耗品收入增加7200万美元，主要是由仪器安装基础的增长所驱动。测序消耗品收入的增加被芯片消耗品收入的减少部分抵消，主要原因是直接消费(DTC)市场持续疲软。票据收入减少在……里面Q1 2020主要原因是2 600万美元测序仪器的收入减少，这是由于受冠状病毒大流行的影响，对我们客户的发货量减少所致。除了我们在2020年第一季度推出的NextSeq 2000平台外，我们的产品组合中的出货量减少了。服务和其他收入减少在……里面Q1 2020，主要原因是基因型服务收入减少，但因许可证和发展协议收入增加而部分抵消。
毛利率
百万美元 | Q1 2020 | Q1 2019 | 变化 | %变化 | |||||||||
毛利 | $ | 619 | $ | 584 | $ | 35 | 6% | ||||||
毛利率 | 72.1 | % | 69.1 | % | |||||||||
毛利率增加Q1 2020主要原因是顺序消耗品占总收入的百分比增加，毛利率提高，发展和许可证协议的收入增加。
经营费用
百万美元 | Q1 2020 | Q1 2019 | 变化 | %变化 | ||||||||||
研发 | $ | 156 | $ | 169 | $ | (13 | ) | (8 | )% | |||||
销售、一般和行政 | 274 | 211 | 63 | 30 | ||||||||||
经营费用总额 | $ | 430 | $ | 380 | $ | 50 | 13 | % | ||||||
核心照明研发费用减少了600万美元，或4%在……里面Q1 2020，主要原因是外部服务减少。螺旋线研发费用减少了700万美元在……里面Q1 2020，因为它在2019年4月25日被拆散了。
核心照明SG&A费用增加了6 900万美元，或34%，在Q1 2020，主要原因是与反向终止费用有关的费用和支付给PacBio的继续预付款，但因其他与赔偿有关的费用减少而部分抵销。螺旋SG&A费用减少了600万美元在……里面Q1 2020，因为它在2019年4月25日被拆散了。
其他(费用)收入，净额
百万美元 | Q1 2020 | Q1 2019 | 变化 | %变化 | ||||||||||
利息收入 | $ | 14 | $ | 23 | $ | (9 | ) | (39 | )% | |||||
利息费用 | (11 | ) | (15 | ) | 4 | (27 | ) | |||||||
其他(费用)收入，净额 | (14 | ) | 21 | (35 | ) | (167 | ) | |||||||
其他(费用)收入共计，净额 | $ | (11 | ) | $ | 29 | $ | (40 | ) | (138 | )% | ||||
其他(费用)收入主要涉及所列所有期间的核心照明。
利息收入减少Q1 2020由于我们的短期债券收益率较低。利息费用主要包括我们的可转换高级票据的折扣率。其他(费用)收入、净收益的波动主要是由于2019年第一季度结清了与2017年GRAIL解散有关的应急款项，以及与我们的投资有关的公允价值调整、与终止的PacBio收购有关的衍生资产以及从Helix获得的或有价值权利。
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所得税准备金
百万美元 | Q1 2020 | Q1 2019 | 变化 | %变化 | ||||||||||
所得税前收入 | $ | 178 | $ | 233 | $ | (55 | ) | (24 | )% | |||||
所得税准备金 | 5 | 9 | (4 | ) | (44 | ) | ||||||||
合并净收益 | $ | 173 | $ | 224 | $ | (51 | ) | (23 | )% | |||||
有效税率 | 2.5 | % | 3.9 | % | ||||||||||
我们的实际税率是2.5%为Q1 2020相比较3.9%在……里面Q1 2019。年美国联邦法定税率21%的差异Q1 2020主要原因是与终止的PacBio收购记录的衍生资产有关的离散税收福利、法定税率低于美国联邦法定税率(如新加坡和联合王国)的法域的收入组合以及与基于股票的补偿有关的税收优惠。为Q1 2019，与美国联邦法定税率21%的差异主要是由于与不确定的税收状况有关的离散税收优惠,在法定税率低于美国联邦法定税率的地区(如新加坡和英国)，以及与基于股票的补偿相关的税收优惠的混合收入。
我们未来的有效税率可能与美国联邦法定税率不同，原因是税收管辖区的收入与法定税率不同，而风险因素“我们面临与多个管辖区的税收有关的风险”中所述的其他因素在我们的年度报告“商业和市场信息”一节的“风险因素”中有描述。10-K截至财政年度2019年12月29日。由于第九巡回法院于2019年6月7日决定推翻美国税务法院在2015年第三季度提出的将股票补偿排除在费用分摊费用之外的裁决，我们预计我们的有效税率可能会受到不利影响。这个案件的最终解决办法是不确定的，但如果确定这一决定的结果更有可能，我们预计将记录不到3 000万美元的单独税收开支。
流动性和资本资源
在…2020年3月29日，我们大约有20亿美元现金和现金等价物，其中大约有7.98亿美元由我们的外国子公司持有。现金和现金等价物减少1亿美元从…2019年12月29日，由于以下“现金流量汇总”中所述的因素。除我们持有的现金、现金等价物和投资外，我们的主要流动资金来源是业务活动的现金流量，以及不时发行的债务。我们从业务中产生现金的能力为我们提供了满足运营、投资和融资需求所需的财务灵活性。
历史上，我们已经清算了我们的短期投资和/或发行的债务和股票证券，以满足我们的业务需求，作为经营活动提供的现金的补充。截至2020年3月29日，我们有13亿美元短期投资。我们的短期投资主要包括有价证券，包括美国政府支持的实体的债券、公司债券和美国国债。
我们在2021年和2023年到期的可转换高级票据，到2021年和2023年还不能2020年3月29日。在2020年第一季度，2021年债券的账面价值被重新归类为短期，因为它们在资产负债表日期后的12个月内可兑换。
我们预计，我们目前的现金、现金等价物和短期投资，加上经营活动提供的现金，足以为我们的短期资本和运营需求提供至少12个月的资金。经营需要包括经营我们业务的计划成本，包括为周转资本和资本支出提供资金所需的数额。我们对资本的主要短期需求(可能发生变化)包括：
• | 支持与我们目前和未来产品有关的商业化努力； |
• | 购置设备和其他固定资产，供我们目前和未来的制造、研究和开发设施使用； |
• | 继续推进研究和开发工作； |
• | 潜在的战略性收购和投资； |
• | 偿还债务； |
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• | 我们设施的扩展需要，包括租用及兴建额外设施的费用；及 |
• | 回购我们已发行的普通股。 |
在2020年2月5日，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，该计划将取代所有先前和现有的回购授权。7.5亿美元已发行的普通股。回购可以根据10b5-1计划完成，也可以由管理层自行决定。回购授权书5.63亿美元到目前为止，我们的普通股仍有供应。2020年3月29日.
我们有5 100万美元直到1.6亿美元分别留在我们对两只风险投资基金的资本承诺中。2020年3月29日分别到2026年4月和2029年7月。
我们预计，我们的收入和由此产生的营业收入，以及我们每一个新产品开发项目的状况，都将对我们的现金管理决策产生重大影响。
我们未来的资本需求和现有资金的充足程度将取决于许多因素，包括：
• | 我们有能力成功地将我们的技术商业化和进一步发展，并在我们的市场上创造创新产品； |
• | 研究和发展项目的科学进展和这些方案的规模； |
• | 竞争的技术和市场发展；和 |
• | 需要与其他公司合作，或收购其他公司或技术，以加强或补充我们的产品和服务。 |
现金流量汇总
以百万计 | Q1 2020 | Q1 2019 | |||||
经营活动提供的净现金 | $ | 281 | $ | 198 | |||
投资活动提供的现金净额(用于) | (135 | ) | 988 | ||||
用于筹资活动的现金净额 | (191 | ) | (60 | ) | |||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (6 | ) | — | ||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | $ | (51 | ) | $ | 1,126 | ||
经营活动
业务活动提供的现金净额Q1 2020主要包括1.73亿美元加上净调整数1.54亿美元的业务资产和负债的净变动部分抵销4 600万美元。净收益的主要调整数包括与终止的9 500万美元收购有关的衍生资产损失、折旧和摊销费用4 400万美元，股份补偿3 900万美元的债务贴现1 000万美元的递延所得税部分抵销2 900万美元以及价值300万美元的有价证券未实现收益。营业净资产和负债变动对现金流量的影响主要是由库存、预付费用和其他流动资产以及其他资产的增加以及应计负债和应付帐款的减少造成的，而应收账款的减少和其他长期负债的增加部分抵消了这一影响。
投资活动
投资活动所用现金净额共计1.35亿美元在……里面Q1 2020。我们买了2.56亿美元可供出售的证券及2.93亿美元我们的可供出售的证券在此期间到期或出售。我们为衍生资产支付了1.32亿美元，其中包括9800万美元的反向终止费用和与终止收购PacBio有关的3400万美元的持续预付款。我们投资4 000万美元资本支出，主要与我们对设施的投资有关.
筹资活动
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用于筹资活动的现金净额Q1 2020全数1.91亿美元。我们用1.88亿美元回购我们的普通股，包括佣金3 500万美元缴纳与股权净结算有关的税款。我们收到3 200万美元根据我们的员工股票购买计划和通过行使股票期权发行普通股所获得的收益。
关键会计政策和估计数
在编制精简的合并财务报表时，我们作出的估计、假设和判断可能对我们的净收入、营业收入和净收入以及资产负债表上某些资产和负债的价值产生重大影响。我们认为，“关键会计政策和估计”中所描述的会计政策所涉及的估计、假设和判断，在我们的年度报告的讨论和分析部分中是在形式上的。10-K截至财政年度2019年12月29日对我们的财务报表有最大的潜在影响，因此我们认为它们是我们的重要会计政策和估计。虽然冠状病毒大流行对我们的业务和经营结果的影响带来了额外的不确定性，但我们继续使用现有的最佳信息来为我们的关键会计估计提供信息。期间，我们的重要会计政策和估计数并无重大改变。Q1 2020.
最近的会计声明
关于适用于我们精简的合并财务报表的最近会计声明摘要，见注“1.组织和重要会计政策“在本报告精简的合并财务报表一节内，本报告以参考的方式纳入本报告。
表外安排
我们不参与任何与未合并实体或金融伙伴关系产生关系的交易，如通常被称为结构化金融或特殊目的实体的实体，这些实体本来是为了便利表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。期间Q1 2020，我们并没有参与“证券及交易委员会规则”所指的“资产负债表外安排”。
市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险并无重大变化。Q1 2020，与我们年度报告中管理层讨论与分析的“市场风险定量与定性披露”中的披露相比较10-K截至财政年度2019年12月29日.
其他关键信息 |
管制和程序
我们设计内部控制的目的是提供合理的保证：(1)我们的交易得到适当的授权；(2)我们的资产得到保护，以防未经授权或不适当的使用；(3)我们的交易得到适当的记录和报告，符合美国普遍接受的会计原则。我们还维持内部控制和程序，以确保我们遵守适用的法律和既定的财务政策。
根据管理层的评估(在我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(CFO)的监督和参与下)，截至本报告所涉期间结束时，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们的披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”修订的“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条)是有效的，可以合理保证我们在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息被记录、处理、汇总，并在证券交易委员会规则和表格规定的期限内报告，并累积并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时作出关于所需披露的决定。
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期间Q1 2020我们继续监测和评估关键控制措施的设计和运作效果，包括冠状病毒大流行对我们内部控制环境的影响。我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条)没有发生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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法律诉讼
见注中对法律程序的讨论“7.法律程序“在本报告精简的合并财务报表一节中，本报告以参考的方式纳入本报告。
危险因素
我们的业务受到各种风险的影响，包括在我们的年度报告的业务和市场信息科中所描述的“风险因素”中所描述的风险。10-K截至财政年度2019年12月29日，我们强烈鼓励大家回顾一下。除了我们在表格中披露的风险因素10-K下列风险因素所引起的问题，可能会对我们的经营业绩及股价造成不利影响：
我们无法预测冠状病毒大流行将在多大程度上对我们的业务运作和财务业绩产生不利影响。
SARS-CoV-2病毒引起的冠状病毒大流行和控制其蔓延的国际努力大大限制了世界各地人员、货物和服务的流动，包括在我们销售产品和服务以及开展业务活动的地区。商业活动下降的幅度和持续时间目前无法用任何程度的确定性来估计，它将(1)对我们的产品和服务的需求产生负面影响，(2)限制我们的销售业务、营销努力和客户实地支持，(3)阻碍我们的产品运送和交付给客户(4)扰乱我们的供应链，(5)限制我们进行研究和产品开发及其他重要商业活动的能力。例如，为了应对冠状病毒大流行，某些行业和客户活动已被取消、推迟或转移到虚拟体验中，我们今后可能会进一步改变、推迟或取消额外的客户、雇员或行业活动；我们要求我们的大多数员工远程工作；我们可能会在销售、购买、交付和其他业务活动中增加成本和经历延误，这些活动涉及客户、供应商、服务提供者和其他业务伙伴可能声称是由冠状病毒大流行引发的合同条款的调用。我们预计，冠状病毒大流行将对我们的销售和业务结果产生负面影响，我们目前无法预测其规模和持续时间。此外，对冠状病毒流行病的经济影响的关切造成金融市场和其他资本市场的极端动荡，这可能对我国可流通证券的公允价值产生不利影响。
股票回购和销售
发行人购买股票证券
2020年2月5日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，该计划取代了所有先前和现有的回购授权，将回购7.5亿美元的已发行普通股。回购可以根据10b5-1计划完成，也可以由管理层自行决定。在2020年第一季度期间，根据这项计划在公开市场交易中回购的股票如下：
以千计，但每股价格除外 | 总数 股份 购进 | 平均价格 每股支付 | 总数 所购股份 部分公开 宣布的方案 | 近似美元 股份价值 那个五月 购自 程序 | |||||||||
(一九二零九年十二月三十日至二零二零年一月二十六日) | — | — | — | $ | 750,000 | ||||||||
二零二零年一月二十七日至二月二十三日 | 236 | $ | 296.78 | 236 | $ | 680,002 | |||||||
2020年2月24日至3月29日 | 424 | $ | 277.01 | 424 | $ | 562,500 | |||||||
共计 | 660 | $ | 284.08 | 660 | $ | 562,500 | |||||||
未经注册的股本证券出售
在本季度终了期间没有2020年3月29日.
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目录
展品
展品编号 | 文件说明 | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条对Francis A.deSouza的认证。 | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条对Sam A.Samad的认证。 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条对Francis A.deSouza的认证。 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条对Sam A.Samad的认证。 | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式 | |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库 | |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase | |
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库 | |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库 | |
104 | 封面交互数据文件-以内联XBRL格式并包括在表101中 | |
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表格10-q交叉参考指数
页 | |
第一部分财务资料 | |
项目1.财务报表 | 5 |
合并资产负债表 | 5 |
合并损益表 | 6 |
综合收益合并简表 | 7 |
股东权益合并简表 | 8 |
现金流动汇总表 | 9 |
精简合并财务报表附注 | 10 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 | 22 |
项目3.市场风险的定量和定性披露 | 27 |
项目4.管制和程序 | 27 |
第二部分.其他资料 | |
项目1.法律程序 | 29 |
第1A项.危险因素 | 29 |
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用 | 29 |
项目3.高级证券违约 | 无 |
项目4.矿山安全披露 | 不适用 |
项目5.其他资料 | 无 |
项目6.展品 | 30 |
签名 | 32 |
31
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
伊利米纳公司 (登记人) | |||
日期：重新编号 | 2020年4月30日 | /S/S阿姆A.S阿马德 | |
萨姆·萨马德 高级副总裁兼首席财务官 | |||
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