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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | |
终了季度 | |
或 | |
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
委员会档案编号： |
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主) |
|
|
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的所有交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速过滤◻ | |
非加速滤波◻ | 小型报告公司 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴成长型公司，请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是
截至2020年4月28日，注册人
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目录
关于前瞻性声明的注意事项 | i | |
第一部分-财务资料 | ||
项目1. | 财务报表 | 1 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 13 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 18 |
项目4. | 管制和程序 | 18 |
第二部分-其他资料 | ||
项目1. | 法律程序 | 18 |
项目1A。 | 危险因素 | 18 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 20 |
项目6. | 展品 | 21 |
签名 | 22 | |
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关于前瞻性声明的注意事项
本季度报告格式为10-Q(“季度报告”)，包含1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性报表”。在本季度报告中，“可以”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”和类似的表达方式都是为了识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这样的识别词。这些前瞻性的陈述是基于我们目前对未来事件的期望和假设，并且是基于关于未来事件的结果和时间的现有信息。
前瞻性发言可包括以下方面的说明：
| ● | 对我们产品和服务的需求，除其他外，受到国内和国际市场原油和天然气价格变化的影响； |
| ● | 钻井平台数量、垫板尺寸、井距和相关井数的增长水平、外卖能力的可获得性和储存能力的可用性； |
| ● | 客户的资本支出纪律； |
| ● | 钻井但未完井的数量和完井活动水平的变化； |
| ● | 定单的规模和时间； |
| ● | 原材料和进口物品的供应情况； |
| ● | 与俄克拉荷马州库欣储存枢纽能力下降有关的运输差异； |
| ● | 对原材料、间接费用、运营成本和利润率的期望； |
| ● | 提供熟练和合格的工人； |
| ● | 因安装、使用或误用本公司产品而引起的潜在责任，如保修和产品责任索赔； |
| ● | 取消订单的可能性； |
| ● | 我们的经营策略； |
| ● | 我们的财务策略，经营现金流，流动性和我们的业务所需的资本； |
| ● | 我们未来的收入、收入和经营业绩； |
| ● | 我们支付股息的能力和任何这类股息的数额； |
| ● | 终止与主要客户或供应商的关系； |
| ● | 法律法规，包括环境法规，可能会增加我们的成本，限制我们对产品和服务的需求，或者限制我们的业务； |
| ● | 国内或国际政治、监管、经济和社会状况受到破坏； |
| ● | 持续爆发的冠状病毒(冠状病毒)的最终严重程度和持续时间及其对我们业务的影响程度； |
i
目录
| ● | 可能扰乱我们的业务、供应商或客户或影响对石油和天然气的需求的其他大流行病或传染病的爆发； |
| ● | 石油输出国组织(欧佩克)和其他石油和天然气生产国采取的影响石油和天然气供应的行动的影响； |
| ● | 提高对来自中国的产品和用于在美国制造我们货物的进口原材料的进口关税，这可能对利润率和我们的营运资本产生不利影响； |
| ● | 我们与某些直接或过去的Cactus LLC(“TRA持有者”)就我们的首次公开发行(IPO)签订的“可收税协议”(“TRA”)下的未来负债的重要性； |
| ● | 我们的信息技术基础设施失灵或任何严重破坏安全的行为； |
| ● | 潜在的无保险索赔和对我们的诉讼； |
| ● | 油田服务业内部的竞争； |
| ● | 我们对某些主要经理和雇员的持续服务的依赖； |
| ● | 与我们的国际业务有关的货币汇率波动；以及 |
| ● | 本季度报告中所载的计划、目标、期望和意图都不是历史性的。 |
虽然前瞻性陈述在作出时反映了我们的诚信信念，但前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，包括我们在截至2019年12月31日的表格10-K的年度报告(“2019年度报告”)中第1A项“风险因素”下所述的因素，本季度报告和我们向证券交易委员会提交的其他文件可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大相径庭。
如果本季度报告中描述的一个或多个风险或不确定因素发生，或者基本假设被证明是不正确的，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划大相径庭。
包括在本季度报告中的所有前瞻性陈述，无论是明示的还是隐含的，都被本警告声明明确地限定为完整的。本警告声明也应考虑与任何后续的书面或口头前瞻性声明，我们或代表我们的人可能发布。
除适用法律另有规定外，我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务，所有这些报表均被本节中的陈述明确限定，以反映本季度报告日期后发生的事件或情况。
二
目录
第一部分-财务资料
第1项.附属财务报表
仙人掌公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位：千兆单位，每股数据除外) | ||||||
资产 | ||||||
流动资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款，扣除备抵额$ |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，净额 |
| |
| | ||
经营租赁使用权资产净额 | | | ||||
善意 |
| |
| | ||
递延税款资产净额 | | | ||||
其他非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| | ||
与应收税款协议有关的当期负债部分 | | | ||||
融资租赁债务，当期部分 |
| |
| | ||
经营租赁负债，当期部分 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延税款负债净额 |
| |
| | ||
与应收税款协议有关的负债，扣除当期部分 | | | ||||
融资租赁债务，减去当期部分 |
| |
| | ||
业务租赁负债，减去当期部分 | | | ||||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和意外开支 | ||||||
股东权益 | ||||||
优先股，$ |
|
| ||||
A类普通股，$ |
| |
| | ||
B类普通股，$ | ||||||
额外已付资本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
归属于Cactus公司的股东权益总额 |
| |
| | ||
非控股权 | | | ||||
股东权益总额 | | | ||||
负债和权益共计 | $ | | $ | | ||
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
1
目录
仙人掌公司及附属公司
合并损益表
(未经审计)
截至3月31日止的三个月 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||
收入 | |||||||
产品收入 | $ | | $ | | |||
租金收入 |
| |
| | |||
外勤事务和其他收入 |
| |
| | |||
总收入 |
| |
| | |||
费用和开支 | |||||||
产品收入成本 |
| |
| | |||
租金收入成本 |
| |
| | |||
外勤服务费用和其他收入 |
| |
| | |||
销售、一般和行政费用 |
| |
| | |||
遣散费 | | — | |||||
费用和支出共计 |
| |
| | |||
业务收入 |
| |
| | |||
利息收入净额 |
| |
| | |||
其他费用，净额 |
| — |
| ( | |||
所得税前收入 |
| |
| | |||
所得税费用(福利) |
| |
| ( | |||
净收益 | $ | | $ | | |||
减：可归因于非控制权益的净收入 | | | |||||
归属于仙人掌公司的净收入 | $ | | $ | | |||
每股收益-基本收益 | $ | | $ | | |||
每股收益-稀释后 | $ | | $ | | |||
加权平均A股流通股-基本股票 | | | |||||
加权平均A类股票已发行-稀释 |
| |
| | |||
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
2
目录
仙人掌公司及附属公司
综合收益合并简表
(未经审计)
截至3月31日止的三个月 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位：千) | ||||||
净收益 | $ | | $ | | ||
外币折算调整 | ( | | ||||
综合收入 | $ | | $ | | ||
减：可归因于非控制权益的综合收入 | | | ||||
归属于仙人掌公司的综合收入 | $ | | $ | | ||
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
3
目录
仙人掌公司及附属公司
股东权益合并简表
(未经审计)
累积 | |||||||||||||||||||||||||
A类 | B类 | 额外 | 其他 | 非- | 共计 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股 | 已付 | 留用 |
| 综合 |
| 控制 |
| 衡平法 | |||||||||||||||
(单位：千) |
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(损失) |
| 利息 |
| (赤字) | |||||||
2018年12月31日余额 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
对以往期间的调整 | — | — | — | — | | — | | ( |
| — | |||||||||||||||
成员分布 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
CW单位赎回效应 | | | ( | — | | — | ( | ( |
| — | |||||||||||||||
Cw单位赎回对递延税资产的调整 | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
股权交易的税收影响 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
股权奖励投资 | | | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
2019年3月31日结余 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
2019年12月31日结余 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
成员分布 | — | — | — | — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||||||||
股权交易的税收影响 | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
股权奖励投资 | | | — | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | | — | — | | | ||||||||||||||||
宣布的现金红利($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
2020年3月31日结余 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
4
目录
仙人掌公司及附属公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至3月31日止的三个月 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位：千) | |||||||
业务活动现金流量 | |||||||
净收益 | $ | | $ | | |||
业务活动提供的净收入与现金净额的对账： | |||||||
折旧和摊销 |
| |
| | |||
递延融资成本摊销 |
| |
| | |||
股票补偿 |
| |
| | |||
预期信贷损失准备金 |
| |
| — | |||
库存陈旧 | | | |||||
资产处置损失 | | | |||||
递延所得税 | | ( | |||||
经营资产和负债的变化： | |||||||
应收账款 |
| ( |
| ( | |||
盘存 |
| |
| ( | |||
预付费用和其他资产 |
| |
| | |||
应付帐款 |
| ( |
| | |||
应计费用和其他负债 |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动的现金流量 | |||||||
资本支出和其他 |
| ( |
| ( | |||
出售资产所得收益 |
| |
| | |||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
来自融资活动的现金流量 | |||||||
融资租赁付款 |
| ( |
| ( | |||
支付给A类普通股股东的股息 | ( | — | |||||
分发给成员 |
| ( |
| ( | |||
回购股份 | ( | ( | |||||
用于筹资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| |
| | |||
现金及现金等价物净增加情况 |
| |
| | |||
现金和现金等价物 | |||||||
期初 |
| |
| | |||
期末 | $ | | $ | | |||
现金流量信息的补充披露 | |||||||
非现金投融资活动： | |||||||
根据融资租赁获得的财产和设备 | $ | | $ | | |||
应付款中的财产和设备 | $ | | $ | | |||
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
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目录
仙人掌公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(以千计，但每股数据除外，或另有说明)
1.编制临时财务报表和其他项目
提出依据
本报告所列财务报表是Cactus公司的合并。(“Cactus Inc.”)及其子公司(“公司”)，包括Cactus井口，LLC(“Cactus LLC”)。仙人掌公司是一家控股公司，其唯一重要资产是股权，由代表有限责任公司在Cactus LLC(“CW单元”)的权益组成。仙人掌公司Cactus有限责任公司是Cactus有限责任公司的唯一管理成员，经营和控制着Cactus有限责任公司的所有业务和事务，并通过Cactus LLC及其子公司开展业务。因此，Cactus公司。合并Cactus有限责任公司及其子公司的财务业绩，并报告与Cactus公司不拥有的CW单元相关的非控股权益，这减少了Cactus Inc.A类普通股持有者的净收入，即面值$。
未经审计的精简合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则(“公认会计原则”)编制的。因此，这些合并财务报表不包括普遍接受的年度财务报表会计原则所要求的所有信息或附注，应连同我们2019年12月31日终了年度表10-K的年度报告一起阅读。
合并财务报表包括所有调整数，除非另有披露，这些调整属于正常的经常性调整，是中期合并财务报表公允报表所必需的。任何过渡时期的业务结果不一定表明全年的预期结果。
估计数的使用
在按照公认会计原则编制合并财务报表时，我们作出了许多影响资产、负债、权益、收入和支出的会计核算、确认和披露的估计和假设。我们必须作出这些估计和假设，因为我们使用的某些信息取决于未来的事件，无法根据现有数据进行高精度的计算，或无法根据公认的方法轻易计算。在某些情况下，这些估计数尤其难以确定，我们必须作出重大判断。实际结果可能与我们在编制合并财务报表时使用的估计和假设大不相同。
改叙
某些上期数额已重新分类，以符合本期列报方式。
最近的会计公告
采用的标准
从2020年1月1日起，我们采用了财务会计准则委员会(FASB)的会计准则更新(ASU)2016-13，金融工具-信用损失(326)：金融工具信用损失的计量。新指南改变了按摊销成本计量的金融资产信贷损失的计量方法，包括但不限于贸易应收款。新的指南取代了以前确认信贷损失的方法，因为损失很可能是用预期损失模型造成的，这种模式需要考虑更广泛的信息，以估计资产寿命内的预期信贷损失。新指引下的信贷损失备抵是资产摊销成本基础中的一部分，考虑到过去的事件、当前的状况和合理的情况，我们不期望在资产的合同期内收取。
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目录
对未来经济状况的可支持的预测。除某些扩大披露外，采用这一标准对我们的合并财务报表没有影响。见附注3中的进一步讨论和扩大披露。
我们还通过了FASB ASU 2017-04，无形-亲善等(主题350)，自2020年1月1日起生效。新准则通过取消现行商誉减值测试的第二步，简化了商誉减值的会计核算。根据新标准，实体通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行商誉减值测试，并对账面金额超过报告单位公允价值的数额确认减值费用。确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。采用这一标准并不影响我们的合并财务报表。
2.关键浓度、风险和不确定性
重要客户
我们的客户主要从事石油和天然气的勘探和生产业务，主要在美国和澳大利亚。我们的应收账款分散于许多客户，其中大多数是石油和天然气行业的经营者和供应商。截至2020年3月31日和2019年的三个月，
重要供应商
我们从一家位于中国的供应商那里采购大量的用品、设备和机械零部件。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该供应商的采购总额为美元。
低油价与冠状病毒(冠状病毒)
由于冠状病毒造成的石油需求大幅度下降，加上地缘政治问题和生产水平所造成的石油价格不稳定，以及储存能力有限，导致我们的客户宣布大幅削减其2020年的资本支出预算。管理层的预期是，对我们的产品和服务的需求将在2020年及以后受到严重影响；然而，我们目前无法估计对我们业务的全面影响，需求的大幅度下降将持续多久或下降的深度。
为了抵消宏观经济环境削弱造成的收入减少，我们从2020年3月起实施了一些降低成本的措施。这些措施包括但不限于：
| ● |
| ● | 减薪幅度从 |
| ● | 美国剩余劳动力的工资和工资削减幅度从 |
| ● | 减少董事会成员的薪酬 |
| ● | 减少 |
我们还减少了2020年的计划资本支出，并在2020年4月实施了更多的人员裁减。见注12进一步讨论4月份裁减工作人员的情况。
由于油价环境低迷，由于预期销售下降和市值大幅下降，我们的现金流预期下降，我们评估了我们的长期资产和
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目录
到2020年3月31日，商誉可能已经受损。我们使用管理层目前的预测进行了数量减值测试，这些预测受到收入、支出和现金流的各种风险和不确定性的影响。我们的商誉减值评估还包括有关贴现率、终端价值和控制保费的假设。对未来现金流量和公允价值的估计具有高度的主观性和内在的不精确性。这些估计数可以根据许多因素从一个时期到另一个时期发生重大变化。因此，如果情况在未来发生变化，我们可能会记录减值损失，这可能对任何特定报告期都很重要。虽然我们根据目前的减值评估确定，截至2020年3月31日，我们的长期资产和商誉未受到损害，但我们无法保证今后不会出现减值损失。
3.应收账款和信贷损失准备金
我们在正常的业务过程中向客户提供信贷。我们的客户主要是美国的石油和天然气公司，我们的应收账款是短期的，一般在30至45天内到期。我们对拖欠的应收账款不计息。应收帐款包括向客户开具帐单和目前到期应付的金额，以及尚未向客户提交帐单的产品和所提供服务的未开单金额。截至2020年3月31日和2019年12月31日应收账款未开票收入共计$
我们对信贷损失保持备抵，以便为我们不期望收取的应收账款提供备抵。在确定信贷损失备抵时，我们根据客户规模、信用评级、付款历史、破产状况和我们所知道的其他因素，将具有类似风险特征的应收账款集中起来，并适用预期的信用损失百分比。预期的信贷损失百分比是根据当前情况和对未来经济状况的预测而调整的历史损失数据来确定的。被认为无法收回的帐户在信贷损失备抵项下使用。以下是我们的信用损失备抵额。在截至2020年3月31日的三个月中，津贴的增加反映了当前经济环境对我们应收账款余额的估计影响。
转帐余额 | 转帐余额 | ||||||||||||||
开始 | 费用 | 尾端 | |||||||||||||
| 准周期 |
| (回收) |
| 注销 |
| 其他 |
| 期间 | ||||||
截至2020年3月31日止的三个月 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
截至3月31日止的三个月 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
4.贴现库存
库存按成本或可变现净值的较低部分列报。成本使用标准成本(近似平均成本)和加权平均方法确定。费用包括相关的直接人工和间接费用的应用。可变现净值是指在正常经营过程中的估计销售价格，不太合理地预测完成、处置和运输的成本。储备是根据一系列因素，包括年龄、使用以及可能影响对这些产品需求的技术或市场变化，为多余和过时的物品预留的。清单包括以下内容：
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
正在进行的工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
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目录
5.财产和设备，净额
财产和设备按成本列报。我们制造或建造我们自己的大部分租赁资产。在这些资产的制造过程中，这些资产反映为在建工程，直至完工。财产和设备包括：
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑物和改善 |
| |
| | ||
机械设备 |
| |
| | ||
融资租赁车辆 | | | ||||
租赁设备 |
| |
| | ||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
计算机和软件 |
| |
| | ||
财产和设备毛额 |
| |
| | ||
减：累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
净资产和设备 |
| |
| | ||
在建 |
| |
| | ||
财产和设备共计，净额 | $ | | $ | | ||
6.无偿债务
我们有
2018年8月21日，仙人掌有限责任公司加入了
ABL信贷贷款于2023年8月21日到期。Cactus有限责任公司根据ABL信贷机制可借款的最高数额取决于借款基数，借款基数以符合条件的应收账款和合格库存的百分比为基础，但须作准备金和其他调整。在2020年3月31日，根据我们的借款基础条件，我们可以获得全部美元。
在2020年3月31日和2019年12月31日，尽管
7.收入
我们的大部分收入来自短期合同，供固定的考虑.产品销售一般不包括退货权或其他重要的送货义务.合同的交易价格分配给每一项不同的履约义务，并在履行义务或履行义务得到履行时确认为收入。当我们履行一项履约义务时，收入就会得到确认，我们将承诺的货物控制权转让给我们的客户，或在某一时刻向我们的客户提供服务，数额在与我们的客户签订的合同中规定，这反映了我们期望以这些货物或服务作为交换条件的考虑。我们与客户签订的大多数合同都包含一个单一的履约义务，即提供商定的产品或服务。对于具有多重履约义务的合同，我们根据其相对独立的销售价格将收入分配给每项履约义务。我们不评估承诺的货物或服务是否为履约义务，如果它们在与客户的合同中是不重要的。我们不承担任何获得合同的物质成本。
当我们预期，在合同开始时，从承诺的货物或服务转移到客户支付该商品或服务的费用之间的时间将是一年或更短的时间，我们不会根据合同调整对一个重要的融资部分的影响的考虑金额，这在几乎所有情况下都是如此。付款条款和条件各不相同，但付款条件一般包括30至45天内付款的要求。收入
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目录
扣除从客户处收取的任何税款，这些税款随后汇给政府当局。我们将与出站货运相关的运输和处理视为一种履行成本，而不是作为一项单独的履约义务。我们确认相关运输和处理的成本，当发生时，作为销售成本。
我们将收入分为三类：产品收入、租金收入、外勤服务收入和其他收入。我们以国内业务为主，在澳大利亚有少量的销售。下表按类别分列我们的收入：
截至3月31日止的三个月 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | |||||||||
产品收入 | $ | | | % | $ | | | % | ||||
租金收入 | | | % | | | % | ||||||
外勤事务和其他收入 | | | % | | | % | ||||||
总收入 | $ | | | % | $ | | | % | ||||
截至2020年3月31日，我们的递延收入余额为美元。
8.税收协定(TRA)
与2018年2月的首次公开发行(IPO)有关，我们与Cactus LLC的某些直接和间接所有者(“TRA持有者”)一起加入了TRA。TRA一般规定由Cactus公司支付。TRA持有者
TRA负债的计算方法是确定受TRA约束的税基(“税基”)，对税基差异适用混合税率，并计算迭代影响。混合税率包括美国联邦所得税税率和由适用于每个州的分摊系数驱动的假设的州和地方综合所得税税率。随后对TRA负债计量的更改在收入报表中确认为其他收入(费用)的一个组成部分，净额。截至2020年3月31日，TRA的负债总额为美元。
除非我们行使终止TRA的权利，否则TRA的任期将在我们的首次公开募股完成后开始，并将持续到所有受TRA管辖的税收优惠被使用或到期为止。如果我们选择提早终止TRA(或由于某些合并、资产出售、其他形式的商业组合或其他控制方式的改变而提前终止)，我们在TRA下的义务将会加速，我们将被要求立即支付相当于我们在TRA下预期的未来付款的现值，这种付款预计会很大。预计未来付款的计算将基于某些假设和TRA规定的事件，包括以下假设：(I)我们有足够的应税收入来充分利用TRA所涵盖的税收优惠；(Ii)任何CW单元(Cactus Inc.持有的除外)。在终止之日未清偿的，视为在终止之日赎回。任何提前解雇付款可在实际实现与终止付款有关的未来税收利益(如果有的话)之前作出。
如果我们没有可用的现金来履行我们在TRA下的付款义务，我们可以选择推迟根据TRA应支付的款项。TRA规定的任何此类延期付款一般从付款到期日起计利息，直到付款日期为止。
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目录
9.公平
截至2020年3月31日，仙人掌公司。拥有
CW机组赎回
根据“Cactus井口有限责任公司经营协议”(“Cactus井口有限责任公司协议”)，CW单元持有者有权赎回他们的CW单元，这将导致额外的A类普通股上市。自我们在二八年二月首次公开募股以来，
股利
在2020年1月30日，我们的董事会宣布派发现金股息$。
成员分布
由仙人掌有限责任公司作出的分发一般要求在其所有成员中按比例分配。在截至2020年3月31日的三个月内，仙人掌有限责任公司分发了
成员责任的限制
根据Cactus井口有限责任公司协议的条款，Cactus有限责任公司的成员对Cactus公司的债务、负债、合同或其他义务不负有义务。利润和亏损按Cactus LLC协议的规定分配给成员。
10.无偿承诺和应急
我们卷入了在正常业务过程中发生的各种纠纷。管理层不认为这些纠纷的结果会对我们的综合财务状况或综合业务结果产生重大不利影响。
11.每股收益
A类普通股每股基本收益除以Cactus公司的净收益。按同期发行的A类普通股加权平均股份数计算。A类普通股每股稀释后的收益按归属于Cactus公司的净收入除以计算。在此期间，假设发行了所有可能稀释的股票，按加权平均流通股数计算。
我们使用“如果-转换”方法来确定已发行的CW股(以及相应的B类普通股的股票)的潜在稀释效应，以及假设收益将用于购买A类普通股的情况下，用库藏股票法来确定未归属的限制性股票单位的潜在稀释效应。
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下表汇总了基本和稀释后每股收益计算：
三个月结束 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
分子： |
|
|
|
| ||
归属于仙人掌公司的净收入-基本收入 | $ | | $ | | ||
可归因于非控制权益的净收入(1) | | | ||||
归属于仙人掌公司的净收益-稀释(1) | $ | | $ | | ||
分母： |
|
|
|
| ||
加权平均级A股上市-基本 |
| |
| | ||
稀释股份效应(2) | | | ||||
加权平均级A股上市-稀释(2) | | | ||||
每股收益 | $ | | $ | | ||
每股收益-摊薄(1) (2) | $ | | $ | | ||
| (1) | 在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，如果转换方法，分子在计算稀释后每股收益时会进行调整，其中包括$。 |
| (2) | 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的稀释每股收益包括 |
12.随后的活动
由于销售活动大幅下降，我们通知
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目录
第二项：转帐管理对财务状况及经营成果的探讨与分析。
除上下文另有说明或要求外，本季度报告中对“公司”、“Cactus”、“我们”、“我们”和“我们”的所有提及均指Cactus公司。(“Cactus Inc.”)以及它的合并子公司，除非我们另有规定或上下文另有要求。以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析，应与所附未经审计、精简的合并财务报表和相关附注一并阅读。下面的讨论包含“前瞻性陈述”，它反映了我们的计划、估计、信念和预期绩效。由于各种风险和不确定因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的预期结果大相径庭，其中包括上文“前瞻性陈述说明”中描述的结果，以及本季度报告的其他部分，所有这些都很难预测。鉴于这些风险、不确定性和假设，讨论的前瞻性事件可能不会发生.除法律另有规定外，我们不承担任何更新这些前瞻性声明的义务。
执行摘要
我们设计，制造，销售和租赁一系列高度工程的井口和压力控制设备。我们的产品主要用于陆上非常规油气井的销售和租赁，并用于客户油井的钻井、完井和生产阶段。此外，我们还为我们的所有产品和租赁项目提供现场服务，以协助安装、维护和处理井口和压力控制设备。
我们通过美国的服务中心开展业务，这些地区战略上位于重要的石油和天然气产区，包括二叠纪、独家/堆栈、Marcellus、Utica、Eagle Ford、Bakken等美国其他活跃的石油和天然气地区，以及澳大利亚东部。这些服务中心支持我们的现场服务，并提供设备组装和维修服务。我们的生产和生产设施位于博西尔市，路易斯安那州和苏州，中国。
我们在一个商业部门经营。我们的收入来自三个来源：产品，租金，野战服务等。产品收入主要来自井口系统和生产树的销售。租金收入主要来自在完井过程中用于控制油井的设备的租金和相关维修，以及租用钻井工具。当我们为产品销售和设备租赁提供安装和其他现场服务时，外勤服务和其他收入主要来自于我们。此外，其他收入来自于向客户提供维修和维修服务，这些客户以前在他们的井口安装了我们的产品。出售或租用的物品一般都有相关的服务部分。因此，外勤服务与其他收入以及产品销售和租赁收入之间存在一定程度的相关性。
在截至2020年3月31日的三个月里，我们从产品销售中获得了57%的总收入，23%的总收入来自租赁，20%的收入来自现场服务和其他业务。在截至2019年3月31日的三个月中，我们获得了55%的总收入来自销售我们的产品，24%的总收入来自租赁，21%的总收入来自现场服务和其他。我们主要是在美国的业务，少量的销售是在澳大利亚。
市场因素
对我们的产品和服务的需求主要取决于石油和天然气工业的总体活动水平，包括正在作业的钻井平台的数量、正在钻井的油井和气井的数量、这些油井的深度和钻井条件、完井数量、油井修复活动的水平、石油和天然气公司的产量和相应的资本支出。除其他因素外，石油和天然气活动也受到当地和全世界石油和天然气价格的严重影响，这些价格历来波动不定。
影响我们产品销售的关键市场因素是打井和投产的数量，因为每口井都需要一个单独的井口装配，并在完成后的一段时间安装一个相关的生产树。我们衡量我们的产品销售活动水平与我们的竞争对手的数量，我们支持的每月基础上，因为它是相关的井钻。每个主动钻井平台根据客户的钻井计划产生不同程度的收入，其中包括每个钻井平台的钻井数量、每口井所需的时间、套管管柱的数量和大小、工作压力、材料选择以及
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客户选择的井口系统的复杂性以及最终部署生产树的速度。所有这些因素都可能受到我们的客户所在的油气区域的影响。尽管这些因素可能会导致每个钻井平台的不同收入，但我们历来能够根据特定地区和特定客户的总体趋势，大致预测我们的产品需求和预期收入水平。水平井在钻井总数中所占比例的增加、向垫板钻井的转变以及每个钻井平台所钻油井数量的增加都是有利的趋势，我们认为，相对于活动钻机数量，我们认为增加了对我们产品的需求。
我们的租金收入主要取决于已完成的井数(即水力裂缝)、井垫上的井数和每口井的裂缝阶段数。完井活动一般遵循钻井活动的水平，但由于外接能力、储存能力和预算限制等因素，可能会被推迟。
外地服务和其他收入与产品销售和租赁收入密切相关，因为出售或租用的物品几乎总是有相关的服务组成部分。因此，产品销售和租赁收入的市场因素和趋势同样影响相关的服务水平和产生的其他收入。
最近的发展和趋势
2020年初，一种新的冠状病毒(也称冠状病毒)在中国湖北省开始传播。尽管位于另一个省份，但由于旅行限制和中国政府为应对冠状病毒爆发而采取的其他措施，我们在中国苏州的工厂从2020年1月下旬起关闭了10天。我们的苏州工厂于2020年2月10日重新投产，并于2020年第一季度末恢复满负荷生产。我们目前在中国没有遇到劳动力或供应链中断的问题。2020年3月，由于该病毒的持续蔓延，世界卫生组织宣布冠状病毒是一种大流行病，导致各国采取紧急和积极的行动，制止这一疾病的蔓延。这些行动包括限制旅行(外国或国内)和停留在家里的订单.全球范围内的旅行限制、学校和企业的关闭以及住家订单的结合，导致了石油需求的严重下降。
2020年3月初，由于冠状病毒流行导致全球石油需求持续下降，石油输出国组织(欧佩克)和俄罗斯成员国考虑延长其石油产量削减，并同意进一步削减。谈判没有成功。沙特阿拉伯随后宣布立即降低石油出口价格，并大幅提高产量。此外，此前俄罗斯与欧佩克成员国就石油减产达成的协议将于2020年4月1日到期。这些谈判失败后，石油价格急剧下跌。2020年4月中旬，与产油国达成了减产协议，以稳定油价。。然而，对原油储存能力有限和需求持续疲软的日益关切给石油价格造成了极大压力，西德克萨斯中质原油价格在4月份短暂时间内处于负水平。到2020年4月28日，WTI 6月份交货的原油价格收于每桶12.34美元。
总体而言，冠状病毒造成的石油需求大幅下降，加上地缘政治问题和生产水平造成的石油价格不稳定，导致我们的客户宣布大幅削减其2020年的资本支出预算。从年初开始，美国在岸钻井数量显著下降就证明了这一点。2019年年底，据贝克·休斯(Baker Hughes)报道，美国在岸钻井平台数量为781个。在截至2020年3月31日的三个月中，美国每周平均在岸钻井平台数量为763个，而截至2019年3月31日的3个月，这一数字为1021个。截至2020年4月24日，美国陆上钻井平台数量为448艘，预计在未来几个月还将继续下降。
虽然有关客户活动水平的能见度很低，但我们认为，油价下跌和储存能力有限的影响将导致对我们产品和服务的需求严重减少。目前尚不清楚石油和天然气活动衰退的持续时间和程度，虽然管理层预计油价下跌的经济影响将对其经营结果产生重大负面影响，但这些因素对我们业务的影响程度仍不确定。
我们相信，我们能够很好地应对行业低迷。我们正在积极审查所有降低成本的机会，并相信我们将能够根据市场情况管理我们的开支和资本支出。因此，我们开始实施某些劳动力、工资和资本支出削减措施。
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到2020年3月，我们的美国助理员工总数减少了277人(约30%)。4月份，我们继续实施裁员计划，影响了另外212名美国员工。据估计，4月份的裁员将带来每年约2 300万美元的增量成本节约。估计成本节省包括基本工资和工资、加班费、工资税和福利，但不包括与公司财务业绩有关的年度奖励奖金的估计减少。由于我们业务模式的资产少，我们所需的资本支出历来倾向于低于大多数其他油田服务提供商。截至2020年3月31日，我们没有长期债务和超过2.3亿美元的现金.我们还认为，行业低迷后的经营环境可能会对财务状况良好的公司更有利。
关税
2020年3月26日，美国贸易代表(“USTR”)宣布，他们决心根据1974年“贸易法”(“301条款”)第301条，批准与中国进口商品关税有关的某些排除请求。并不是我们所有的产品都有301条款的关税。从2018年9月24日起至2020年8月7日，该产品被追溯适用于从中国出口到美国的覆盖产品。覆盖产品的关税税率从2018年9月开始为10%，到2019年5月提高到25%。展望未来，我们至少要到2020年8月7日才会被要求支付覆盖产品的关税。我们将继续监测将这一暂停关税期限延长到2020年8月最后期限之后的情况。实际上，我们通过中国供应链进口的所有产品都受到301条款的限制。
综合业务成果
截至2020年3月31日的3个月，相比之下，截至2019年3月31日的3个月
下表列出了所述期间的综合业务结果摘要：
三个月结束 |
| |||||||||||
三月三十一日 |
| |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 美元兑换 |
| %变化 | |||||
(单位：千) | ||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品收入 | $ | 87,031 | $ | 86,640 | $ | 391 |
| 0.5 | % | |||
租金收入 |
| 36,163 |
| 38,497 |
| (2,334) |
| (6.1) | ||||
外勤事务和其他收入 |
| 30,945 |
| 33,738 |
| (2,793) |
| (8.3) | ||||
总收入 |
| 154,139 |
| 158,875 |
| (4,736) |
| (3.0) | ||||
费用和开支 | ||||||||||||
产品收入成本 |
| 56,135 |
| 53,018 |
| 3,117 |
| 5.9 | ||||
租金收入成本 |
| 19,339 |
| 17,791 |
| 1,548 |
| 8.7 | ||||
外勤服务费用和其他收入 |
| 23,811 |
| 26,906 |
| (3,095) |
| (11.5) | ||||
销售、一般和行政费用 |
| 13,662 |
| 12,668 |
| 994 |
| 7.8 | ||||
遣散费 | 1,007 | — | 1,007 | NM | ||||||||
费用和支出共计 |
| 113,954 |
| 110,383 |
| 3,571 |
| 3.2 | ||||
业务收入 |
| 40,185 |
| 48,492 |
| (8,307) |
| (17.1) | ||||
利息收入净额 |
| 410 |
| 23 |
| 387 |
| NM | ||||
其他费用，净额 |
| — |
| (1,042) |
| 1,042 |
| NM | ||||
所得税前收入 |
| 40,595 |
| 47,473 |
| (6,878) |
| (14.5) | ||||
所得税费用(福利) |
| 7,497 |
| (973) |
| 8,470 |
| NM | ||||
净收益 | $ | 33,098 | $ | 48,446 | $ | (15,348) |
| (31.7) | ||||
NM=无意义 | ||||||||||||
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收入
截至2020年3月31日的三个月的产品收入为8700万美元，比截至2019年3月31日的3个月的8，660万美元略有增加，增幅为40万美元。增加的主要原因是产品组合，更高的钻井效率和市场份额的增加抵消了钻机数量逐年下降。市场份额的计算是根据钻井平台的数量，然后是Cactus，除以贝克·休斯(Baker Hughes)在岸钻井平台的季度平均数。“所遵循的钻机”一词代表了活跃的美国陆上钻井平台的数量，我们是钻井过程中井口产品和相应服务的主要提供者。此外，与截至2019年3月31日的三个月相比，该公司在澳大利亚的业务带来了更多的收入。
截至2020年3月31日的三个月的租金收入为3620万美元，比截至2019年3月31日的3个月的3850万美元减少了230万美元，即6%。减少的主要原因是我们客户的完工活动减少和竞争加剧。
截至2020年3月31日的三个月，野战服务和其他收入为3090万美元，比截至2019年3月31日的3个月的3 370万美元减少了280万美元(8%)。减少的主要原因是客户活动减少，因为随着完成活动，钻机数量在2020年第一季度下降。
费用和开支
截至2020年3月31日的三个月，产品收入成本为5610万美元，比截至2019年3月31日的3个月的5，300万美元增加了310万美元，增幅为6%。增加的主要原因是产品销售量、关税和库存过时储备增加。
截至2020年3月31日的三个月，租金收入为1930万美元，比截至2019年3月31日的3个月的1780万美元增加了150万美元，增幅9%。增加的主要原因是更大的租赁车队的折旧费用增加，以及本期间废料和返工费用增加。
截至2020年3月31日，截至2020年3月31日的三个月的外勤服务和其他收入成本为2 380万美元，比截至2019年3月31日的3个月的2 690万美元减少了310万美元，即12%。减少的原因是减少了与减少外勤人员有关的薪金费用。
截至2020年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用为1370万美元，比截至2019年3月31日的3个月的1270万美元增加了100万美元，增幅为8%。增加的原因是我们的信用损失准备金增加，以股票为基础的补偿费用增加，以及专业费用增加。这些增加额因年度奖励奖金应计项目减少而被部分抵消。
截至2020年3月31日的三个月的遣散费为100万美元，原因是在本季度结束前宣布裁减277名美国员工。
除了裁员外，我们还在2020年3月实施了全公司范围的减薪计划，以及其他成本节约，估计每年节省约3500万美元，其中500万美元与销售、一般和行政费用有关。这些费用节省估计数包括减少加班费、福利和工资税等项目。然而，这些估计数不包括公司将采取的其他可能节省费用的措施，例如减少与公司财务业绩有关的年度奖励奖金的酌处性支付，该公司在2019年的财务业绩总额约为800万美元，其中400万美元被归类为销售、一般和行政费用。
利息收入净额。截至2020年3月31日的三个月的利息收入为40万美元，而截至2019年3月31日的三个月的利息收入还不到10万美元。这一变化主要是由于公司现金余额增加，利息收入增加所致。
其他费用净额。截至2019年3月31日止的三个月的其他费用(100万美元)与我们的A类普通股2019年3月的第二次发行相关的发行费用有关。2020年第一季度没有此类支出。
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目录
所得税费用(福利)仙人掌公司按Cactus有限责任公司的收入份额征收美国联邦和州所得税。截至2020年3月31日的三个月，所得税支出为750万美元(实际税率为18.5%)，而截至2019年3月31日的三个月，所得税补贴为100万美元。我们本季度的实际税率低于联邦法定税率21%，这主要是因为Cactus公司。只对其从仙人掌有限责任公司获得的收入份额征收联邦和州所得税。分配给非控制权益的收入不受美国联邦或州税收的约束.
流动性与资本资源
到2020年3月31日，我们有2.302亿美元的现金和现金等价物。到2020年3月31日，我们在ABL信贷机制下没有未偿还的借款，我们有7，500万美元的可用借款能力。见“精简综合财务报表说明”附注6。截至2020年3月31日，我们遵守了ABL信贷贷款协议。
我们的主要流动资金和资本来源是手头的现金、经营活动产生的现金流量，以及必要时根据我们的ABL信贷机制借款。视市场情况及其他因素而定，如有需要，我们亦有能力发行额外的股本及债务。
我们是否有能力满足我们的流动性要求，包括向代表Cactus LLC有限责任公司权益的单位持有人(“CW单位”)分配现金，为他们各自与Cactus LLC的收入份额有关的所得税负债提供资金，并为与应收税款协议(“TRA”)有关的负债提供资金，这些债务是我们与Cactus LLC(“TRA持有者”)的当期或过去直接和间接所有者签订的，这取决于我们未来的经营业绩，这受当前的经济状况、E&P行业的市场状况、原材料的供应和成本以及金融、商业和其他因素的影响，其中许多是我们无法控制的。
我们目前估计，到2020年12月31日为止，我们的资本支出净额将从2000万美元到3000万美元不等，主要与租赁车队的投资有关。我们的资本支出净额的大部分预计将在2020年财政年度的上半年加权。我们不断评估我们的资本开支，而最终的开支将取决于多个因素，其中包括对租赁资产的需求、现有地点的可用容量、目前的经济状况、E&P行业的市场状况、客户的预测、需求和波动性以及公司的举措。
我们相信，我们手头的现金、我们的ABL信贷机制下的业务现金和可用借款将至少在未来12个月内足以满足周转资金需求、预期资本支出、预期TRA负债付款、预期的税收负债和对我们A类普通股持有者的股息。此外，我们相信我们将能够按比例向CW单元的持有者(Cactus Inc.除外)提供现金分配资金。由于要求Cactus公司支付TRA负债、纳税责任和股息。
现金流量
截至2020年3月31日的3个月，相比之下，截至2019年3月31日的3个月
下表汇总了所述期间的现金流量：
截至3月31日止的三个月 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位：千) | ||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 45,161 | $ | 34,239 | ||
用于投资活动的现金净额 |
| (8,338) |
| (13,847) | ||
用于筹资活动的现金净额 |
| (9,604) |
| (3,555) | ||
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，业务活动提供的净现金分别为4 520万美元和3 420万美元。2020年的经营现金流量比2019年有所增加，主要原因是周转资本使用净额减少。
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在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金分别为830万美元和1380万美元。减少的主要原因是，由于目前的工业环境，我国资本支出减少，导致2020年租赁车队的资本支出减少。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，用于资助活动的现金净额分别为960万美元和360万美元。增加的原因是，2020年向A类普通股持有者支付的股利为430万美元，Cactus有限责任公司成员分配额增加200万美元。
表外安排
我们没有资产负债表外的安排。
项目3.市场风险的定量和定性披露。
关于市场风险的定量和定性披露，见我们2019年年度报告的第二部分，第7A项，“市场风险的定量和定性披露”。自2019年12月31日以来，我们的市场风险敞口没有发生重大变化。
第4项.另一项管制及程序。
对披露控制和程序的评估
根据“外汇法”规则13a-15和15d-15，我们在管理层的监督和参与下，包括我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了本报告所述期间我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性(如“交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定的那样)。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，使我们在根据“外汇法”提交或提交的报告中所需披露的信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定，并在证券交易委员会规则和表格规定的时限内予以记录、处理、汇总和报告。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在2020年3月31日以合理的保证水平生效。
财务报告内部控制的变化
在2020年第一季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第II部-其他资料
项目1.法律程序。
我们是在正常业务过程中发生的诉讼的当事方。我们不能肯定地预测任何这类诉讼的结果，但管理层认为，待决或威胁的法律事项不太可能对我们的财务状况产生重大不利影响。
由于我们的业务性质，我们不时涉及其他日常诉讼，或与我们的业务活动有关的纠纷或申索，包括工人补偿申索及与雇佣有关的纠纷。我们的管理层认为，无论是待决的诉讼、纠纷或对我们提出的索赔，如果作出不利决定，都不会对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
第1A项.另一种风险因素。
除了本季度报告中所列的信息外，您还应仔细考虑“1A项”标题下描述的风险因素和其他警告声明。“风险因素”包括在我们2019年年度报告中，以及我们向证券交易委员会提交的其他文件中所载的风险因素和其他警告性陈述，这些因素可能对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流量产生重大影响。
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我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。我们的风险因素与我们在2019年年度报告或美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中所述的风险因素没有实质性变化，但我们正在更新题为“对我们的产品和服务的需求取决于石油和天然气行业的活动和客户支出水平，而这些活动和客户支出水平直接受原油和天然气需求和价格趋势以及资本供应情况影响”的风险因素：
对我们的产品和服务的需求取决于石油和天然气行业的活动和客户支出水平，这直接受到原油和天然气的需求和价格的趋势以及资本的可得性的影响。
对我们的产品和服务的需求主要取决于石油和天然气行业的总体活动水平，包括操作中的钻机数量、正在钻井的油井和气井的数量、这些油井的深度和钻井条件、产量、完井数量和油井修复活动的水平，以及石油和天然气公司相应的资本支出。除其他因素外，石油和天然气活动还受到当地和世界各地目前和预期的石油和天然气价格的严重影响，这些价格历来波动不定。
石油和天然气价格下降以及预期下降可能对这些活动的水平和资本支出产生负面影响，这可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响，并在某些情况下导致现有和预期订单的取消、修改或重新安排，以及我们的客户支付我们产品和服务的能力。这些因素可能会对我们的业务结果、财务状况和现金流动产生不利影响。
影响石油和天然气价格的因素包括但不限于以下方面：
| ● | 对碳氢化合物的需求受到世界人口增长、经济增长率和一般经济和商业条件的影响； |
| ● | 石油输出国组织(“欧佩克”)内部现有的过剩生产能力和非欧佩克国家的石油和天然气生产水平； |
| ● | 页岩开采的持续发展可能影响世界范围的供应； |
| ● | 与俄克拉荷马州库欣储存枢纽能力下降有关的运输差异； |
| ● | 勘探、生产和输送石油和天然气的费用； |
| ● | 政治和经济不确定性和社会政治动荡； |
| ● | 炼油活动和最终客户倾向于燃油效率和使用天然气的转变； |
| ● | 影响能源消耗的养护措施和技术进步； |
| ● | 可能加速替代能源(如风能、太阳能、地热、潮汐、燃料电池和生物燃料)的商业开发； |
| ● | 进入资本和信贷市场，这可能影响我们的客户的活动水平和我们的产品和服务的支出； |
| ● | 与水力压裂活动有关的法律、法规的变化； |
| ● | 修改环境法律和法规(包括与发电厂使用煤炭有关的法律和法规)；以及 |
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| ● | 自然灾害。 |
石油和天然气工业是周期性的，历史上经历了周期性的衰退，其特点是对我们产品和服务的需求减少，以及我们收取的价格受到下行压力。冠状病毒大流行的影响以及世界各国政府为制止这一疾病的蔓延而采取的行动，对石油和天然气以及我们的产品和服务的需求产生了不利影响。这场全球健康和经济危机造成的石油需求锐减，加上石油供应过剩和储存能力有限，可能对我们产品和服务的需求产生重大不利影响，进而对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。目前尚不清楚石油和天然气活动衰退的持续时间和程度，目前尚不清楚其全面影响，虽然管理层预计油价下跌对其经营结果将产生行业和经济影响，但这些因素对我们业务的影响程度仍不确定。
第二项股权证券的转售和收益的使用。
发行人购买股票证券
以下是关于我们在截至2020年3月31日止的三个月内回购A类普通股的信息(全股)。
期间 | 购买股份总数(1) | 每股平均价格(2) | |||
(二0二0年一月一日至三十一日) | — | $ | — | ||
2020年2月1日至29日 | 39,779 | 28.79 | |||
2020年3月1日至31日 | 16,217 | 13.00 | |||
共计 | 55,996 | $ | 24.22 |
| (1) | 包括从雇员处回购的A类普通股股份，以履行与这一期间归属的限制性股票单位有关的扣缴税款义务。 |
| (2) | 从员工处购买A类普通股的平均价格，以履行与该期间归属的限制性股票单位有关的扣缴税款义务。 |
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目录
第6项。类似产品的展品。
下列展品如下 根据条例S-K第601项的要求，并作为本报告的一部分提交。
证物编号。 |
| 描述 |
|---|---|---|
3.1 | Cactus公司注册证书的修订和更新，自2018年2月12日起生效(参考2018年2月12日向委员会提交的注册人表格8-K的表3.1) | |
3.2* | 自2020年1月28日起生效的“仙人掌公司章程” | |
10.1† | 在仙人掌公司下的履约股协议形式(三年归属).长期激励计划(参照2020年3月17日向委员会提交的注册人表格8-K中的表10.1) | |
10.2† | 在仙人掌公司下的履约股协议形式(两年和三年归属).长期激励计划(参照2020年3月17日向委员会提交的注册人表格8-K中的表10.2) | |
31.1* | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席执行官证书 | |
31.2* | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席财务官认证 | |
32.1** | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条规定的首席执行官证书 | |
32.2** | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条规定的首席财务官认证 | |
101.INS* | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH* | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.CAL* | 内联XBRL分类法计算链接库文档 | |
101.LAB* | 内联XBRL分类法标签链接库文档 | |
101.PRE* | 内联XBRL分类法表示链接库文档 | |
101.DEF* | 内联XBRL分类法定义文档 | |
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) |
*在此存档。
**随函附上。
† 管理合同或补偿计划或安排。
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目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
仙人掌公司 | ||||
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(二零二零年四月三十日) | 通过： | /S/Scott Bender | ||
日期 | 斯科特·本德 | |||
总裁、首席执行官和主任 (特等行政主任) | ||||
(二零二零年四月三十日) | 通过： | /S/Stephen Tadlock | ||
日期 | 斯蒂芬·塔洛克 | |||
副总裁、首席财务官和财务主任 (首席财务主任) | ||||
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