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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
(第一标记)
终了季度
或
由_至_
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(登记人的电话号码,包括区号) | |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了在前12个月(或要求注册人提交此类文件的较短期限)中根据条例S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易所法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是
截至2020年4月23日,
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越洋公司及附属公司
表格季度报告索引10-Q
二0二0年三月三十一日止季度
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第一部分I.财务信息
项目I. | 财务报表 |
越洋公司及附属公司
精简的业务合并报表
(百万美元,但每股数据除外)
(未经审计)
三个月结束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
$ | | $ | | ||||
费用和开支 | |||||||
| | ||||||
折旧和摊销 | | | |||||
一般和行政 | | | |||||
| | ||||||
减值损失 | ( | — | |||||
资产处置损益净额 | ( | | |||||
营运损失 | ( | ( | |||||
其他收入(费用),净额 | |||||||
利息收入 | | | |||||
扣除资本额后的利息费用 | ( | ( | |||||
债务留存损失 | ( | ( | |||||
其他,净额 | | | |||||
( | ( | ||||||
所得税前利益损失 | ( | ( | |||||
所得税利益 | ( | ( | |||||
净损失 | ( | ( | |||||
可归因于非控制权益的净收入 | | — | |||||
可归因于控制权益的净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
每股亏损 | |||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | |||
稀释 | $ | ( | $ | ( | |||
加权平均股票 | |||||||
基本 | | | |||||
稀释 | | |
见附文。
- 1 -
目录
越洋公司及附属公司
综合损失合并表
(单位:百万)
(未经审计)
三个月结束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
净损失 | $ | ( | $ | ( | |||
可归因于非控制权益的净收入 | | — | |||||
可归因于控制权益的净亏损 | ( | ( | |||||
改叙前定期养恤金净费用的组成部分 | ( | | |||||
定期净养恤金费用的构成部分重新归类为净亏损 | | — | |||||
所得税前其他综合收入(损失) | ( | | |||||
与其他综合收入有关的所得税 | — | — | |||||
其他综合收入(损失) | ( | | |||||
可归因于非控制权益的其他综合收入 | — | — | |||||
可归因于控股权的其他综合收入(损失) | ( | | |||||
总综合损失 | ( | ( | |||||
可归因于非控制权益的综合收入总额 | | — | |||||
可归因于控制利息的综合损失总额 | $ | ( | $ | ( |
见附文。
- 2 -
目录
越洋公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(百万美元,共享数据除外)
(未经审计)
三月三十一日 | 十二月三十一日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
资产 | |||||||
现金和现金等价物 |
| $ | | $ | | ||
应收账款,扣除备抵额$ | | | |||||
材料和用品,扣除津贴$ | | | |||||
限制性现金账户和投资 | | | |||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
财产和设备 | | | |||||
减去累计折旧 | ( | ( | |||||
财产和设备,净额 | | | |||||
合同无形资产 | | | |||||
递延所得税净额 | | | |||||
其他资产 | | | |||||
总资产 |
| $ | | $ | | ||
负债和权益 | |||||||
应付帐款 |
| $ | | $ | | ||
应计所得税 | | | |||||
一年内到期的债务 | | | |||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
长期债务 | | | |||||
递延所得税净额 | | | |||||
其他长期负债 | | | |||||
长期负债总额 | | | |||||
承付款和意外开支 | |||||||
股票,瑞郎 | |||||||
和 | |||||||
授权, | | | |||||
额外已付资本 | | | |||||
累积赤字 | ( | ( | |||||
累计其他综合损失 | ( | ( | |||||
控股股东权益总额 | | | |||||
非控制利益 | | | |||||
总股本 | | | |||||
负债和权益共计 |
| $ | | $ | |
见附文。
- 3 -
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越洋公司及附属公司
精简合并股本报表
(单位:百万)
(未经审计)
三个月结束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
股份 | |||||||
余额,期初 |
| $ | | $ | | ||
根据股票补偿计划发行股票 | | — | |||||
期末余额 | $ | | $ | | |||
额外已付资本 | |||||||
余额,期初 | $ | | $ | | |||
股份补偿 | | | |||||
根据股票补偿计划发行股票 | ( | — | |||||
其他,净额 | — | ( | |||||
期末余额 | $ | | $ | | |||
累积赤字 | |||||||
余额,期初 | $ | ( | $ | ( | |||
可归因于控制权益的净亏损 | ( | ( | |||||
采用会计准则更新的效果 | ( | | |||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | |||
累计其他综合损失 | |||||||
余额,期初 | $ | ( | $ | ( | |||
可归因于控股权的其他综合收入(损失) | ( | | |||||
采用会计准则更新的效果 | — | ( | |||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | |||
控股股东权益总额 | |||||||
余额,期初 | $ | | $ | | |||
可归因于控制利息的综合损失总额 | ( | ( | |||||
股份补偿 | | | |||||
其他,净额 | ( | ( | |||||
期末余额 | $ | | $ | | |||
非控制利益 | |||||||
余额,期初 | $ | | $ | | |||
可归因于非控制权益的综合收入总额 | | — | |||||
期末余额 | $ | | $ | | |||
总股本 | |||||||
余额,期初 | $ | | $ | | |||
总综合损失 | ( | ( | |||||
股份补偿 | | | |||||
其他,净额 | ( | ( | |||||
期末余额 | $ | | $ | |
见附文。
- 4 -
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越洋公司及附属公司
合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
三个月结束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
业务活动现金流量 | |||||||
净损失 |
| $ | ( | $ | ( | ||
与业务活动提供的现金净额对账的调整数: | |||||||
合同无形资产摊销 | | | |||||
折旧和摊销 | | | |||||
股份补偿费用 | | | |||||
减值损失 | | — | |||||
(收益)资产处置损失,净额 | | ( | |||||
债务留存损失 | | | |||||
递延所得税费用(福利) | | ( | |||||
其他,净额 | | | |||||
递延收入变动净额 | | | |||||
递延费用变动净额 | ( | ( | |||||
其他经营资产和负债的变动净额 | ( | ( | |||||
用于业务活动的现金净额 | ( | ( | |||||
投资活动的现金流量 | |||||||
资本支出 | ( | ( | |||||
资产处置收益,净额 | | | |||||
对未合并附属公司的投资 | ( | ( | |||||
无限制和限制投资到期日的收益 | — | | |||||
投资活动(用于)提供的现金净额 | ( | | |||||
来自融资活动的现金流量 | |||||||
发行债务、扣除折扣和发行成本后的收益 | | | |||||
偿还债务 | ( | ( | |||||
其他,净额 | ( | ( | |||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ( | |||||
非限制性和限制性现金及现金等价物净减少 | ( | ( | |||||
非限制性和限制性现金及现金等价物,期初 | | | |||||
非限制性和限制性现金及现金等价物,期末 |
| $ | | $ | |
见附文。
- 5 -
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越洋公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注1-业务
Transcope有限公司(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,“Transcope”、“we”、“us”或“Our”)是石油和天然气井海上合同钻井服务的领先国际供应商。我们专门从事海上钻井业务的技术要求较高的行业,特别侧重于超深水和恶劣环境的钻井服务。我们的海上机动钻井船队被认为是世界上最多才多艺的舰队之一。我们主要与钻井设备、相关设备和工作人员签订合同,按日费率钻探石油和天然气井。截至2020年3月31日,我们拥有或部分拥有
附注2-重要会计政策
列报--我们根据美国普遍接受的会计原则(“美国”)编制了随附的未经审计的合并财务报表。关于临时财务信息,并按照美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)第S-X条条例第10-Q条和第10条的指示。根据这些规则和条例,这些财务报表不包括美国普遍接受的完整财务报表所要求的所有披露。精简的合并财务报表反映了管理层认为为公允列报中期财务状况、业务结果和现金流量所必需的所有调整。除非另有说明,否则这种调整被视为正常的经常性调整。截至2020年3月31日的三个月的营业业绩不一定表明2020年12月31日终了年度或任何未来时期的预期结果。所附精简合并财务报表及其附注应与截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的审定合并财务报表及其附注一并阅读,并在我们于2020年2月18日提交的关于表10-K的年度报告中列出。
会计估计--为了按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表,我们必须作出对报告的资产、负债、收入和费用以及或有资产和负债的披露有影响的估计和假设。我们不断评估我们的估计和假设,包括与我们的信贷损失津贴、多余的和过时的材料和用品、财产和设备、无形资产、租赁、所得税、意外开支、基于股份的补偿和就业后福利计划有关的估计和假设。我们的估计和假设基于历史经验和其他我们认为是合理的因素。实际结果可能与这种估计不同。
附注3-会计准则更新
最近采用的会计准则
金融工具--信贷损失--从2020年1月1日起,我们通过了会计准则更新,要求实体估计金融资产的预期终身信用损失,从短期贸易应收账款到长期融资。我们的应收账款代表了在不同国家为我们的客户提供服务所获得的考虑,包括综合石油公司、政府所有或政府控制的石油公司和其他独立的石油公司,其中大多数公司目前拥有企业家族投资级信用评级。我们采用损失率法制定了适用会计准则更新要求的程序,审查了我们的历史信用损失并评估了未来的预期,并记录了初始估计备抵,并记录了相应的累积赤字分录。我们的采用对我们关于财务状况、业务或现金流量的精简综合报表或对浓缩合并财务报表附注中所载的披露没有重大影响。
注4-合并后的附属公司
投资-我们持有投资于各种部分拥有,松散的公司。在截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月内,我们的现金供款总额为$
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越洋公司及附属公司
精简合并财务报表附注─继续
(未经审计)
会计方法我们还投资于某些参与研究和开发技术的公司,以提高操作效率和可靠性,并提高钻井和其他活动的自动化、可持续性和安全性。
关联方交易-根据管理服务协议,我们与Orion进行某些关联方交易,以操作和维护恶劣环境浮标机。跨洋技术规范和营销服务协议的营销平台。在钻井平台投入使用之前,我们还根据一项船厂托管协议与Orion进行了某些关联方交易,以建造该钻机以及与其完成和交付有关的其他事项。在截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月内,我们共收到现金付款总额$。
附注5-收入
概述-我们履行义务的期限因合同而异。截至2020年3月31日,预计剩余时间最长的钻井合同(不包括未行使期权)延长至2028年2月。为了获得与客户的合同,我们承担前期操作成本,准备一个钻井平台,并将其交付或调动到钻井地点。我们推迟了这些营运前的成本,并在估计的合同期内,按照活动的总体进度,以直线确认成本。在截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月内,我们确认营运前成本为$
分类-我们确认收入如下(以百万计):
截至2020年3月31日止的三个月 | 截至3月31日止的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 共计 |
|
| 美国 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 共计 |
| |||||||||||
超深水浮标 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
恶劣环境飞鸟 | — | | — | | | — | | — | | | ||||||||||||||||||||||
深水浮标 | — | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||||||
中水浮标 | — | — | — | | | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||||
总收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同负债-我们确认合同负债,记录在其他流动负债和其他长期负债,用于动员,合同准备,支付的运营前备用时间,资本升级和延期收入下降日利率合同使用直线方法在剩余的合同期限。我们与客户签订合同的合同责任如下(以百万计):
三月三十一日 | 十二月三十一日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
递延合同收入,记入其他流动负债 |
| $ | | $ | | ||
递延合同收入,记在其他长期负债中 | | | |||||
合同负债总额 |
| $ | | $ | |
合同负债的重大变化如下(百万):
三个月结束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
合同负债总额,期初 | $ | | $ | | |||
因确认货物和服务收入而减少 | ( | ( | |||||
由于货物和服务随时间转移而增加 | | | |||||
合同负债总额,期末 | $ | | $ | |
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越洋公司及附属公司
精简合并财务报表附注─继续
(未经审计)
备注6-钻井船队
在建工程-我们在建工程的变化,包括基本建设支出和其他资本增加,如下(百万元):
三个月结束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
在建工程,期初 |
| $ | | $ | | ||
资本支出 | |||||||
新建施工方案 | | | |||||
其他设备和建筑项目 | | | |||||
资本支出总额 | | | |||||
应计资本增加额的变化 | ( | ( | |||||
已投入使用的财产和设备 | ( | ( | |||||
在建工程,期末 |
| $ | | $ | |
持有和使用资产的减值-在截至2020年3月31日的三个月内,我们确定了我们资产组的账面金额可能无法收回的指标。这些指标包括最近商品价格和我们股票的市场价值大幅下降,由于我们的客户宣布减少对商品价格的资本投资,以及预期日费率下降,我们对钻探服务的预期需求减少。由于我们的测试结果,我们确定我们的中水浮子的承载量是受损的。在截至2020年3月31日的三个月内,我们确认了美元的损失。
待售资产减值-在截至2020年3月31日的3个月内,我们确认损失总额为美元。
处置-在截至2019年3月31日的三个月内,由于我们处置非战略性资产的努力,我们完成了深水浮标的出售。杰克·贝茨和跨洋电话706中水浮子松加三角洲,以及相关资产。在截至2019年3月31日止的3个月内,我们共收到现金收益净额$
待售资产-2020年3月31日,我们持有的资产的总账面金额,包括恶劣的环境浮标。极地先锋和松加DIE中水飞艇Sedco 711和Sedco 714连同相关资产
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越洋公司及附属公司
精简合并财务报表附注─继续
(未经审计)
附注7-债务
概述
未偿还债务-本金总额和账面总额减去与债务有关的余额,包括未摊销的折扣、溢价、发行成本和公允价值调整额(以百万计):
本金 | 承载量 |
| ||||||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日, |
| 三月三十一日 | 十二月三十一日, |
| |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
— | | — | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
债务总额 | | | | | ||||||||||
减去一年内到期的债务 | ||||||||||||||
6.50%高级债券应于2020年11月到期 | | | | | ||||||||||
5.52%高级有担保债券将於2022年5月到期 | | | | | ||||||||||
3.80%高级债券应于2022年10月到期 | | — | | — | ||||||||||
5.375%高级有担保债券将于2023年5月到期 | | | | | ||||||||||
5.875%高级有担保债券将于2024年1月到期 | | | | | ||||||||||
7.75%高级有担保债券应于2024年10月到期 | | | | | ||||||||||
6.25%高级有担保债券应于2024年12月到期 | | | | | ||||||||||
6.125%高级有担保债券将於2025年8月到期 | | | | | ||||||||||
一年内到期债务总额 | | | | | ||||||||||
长期债务总额 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | |
预定到期日-截至2020年3月31日,我们债务的预定期限如下(以百万美元计):
| 共计 |
| ||
截至3月31日的年份, | ||||
2021 | $ | | ||
2022 | | |||
2023 | | |||
2024 | | |||
2025 | | |||
此后 | | |||
债务本金总额 | | |||
与债务有关的结余共计,净额 | ( | |||
债务账面总额 | $ | |
担保信贷贷款-2018年6月,我们签订了一项银行信贷协议,其中建立了一项美元。
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越洋公司及附属公司
精简合并财务报表附注─继续
(未经审计)
担保信贷贷款保证金减
利率调整-我们某些债券的利率会在我们的非信贷增强型高级无担保长期债务的信用评级改变后不时调整。2020年3月31日
可交换债券
债务发行
优先担保高级无担保债券-在2020年1月17日,我们发行了美元。
高级担保债券-在2019年2月1日,我们发行了美元。
债务退休
赎回在2020年2月18日,我们支付了$
回购-在截至2020年3月31日的三个月内,我们在公开市场债务证券中回购了本金总额如下(百万):
三个月 | |||||||
终结 | |||||||
三月三十一日, | |||||||
|
| 2020 |
| ||||
6.50%高级债券应于2020年11月到期 | $ | | |||||
6.375%高级债券应于2021年12月到期 | | ||||||
3.80%高级债券应于2022年10月到期 | | ||||||
5.375%高级有担保债券将于2023年5月到期 | | ||||||
已退休本金总额 | $ | | |||||
现金支付总额 | $ | | |||||
总净收益 | $ | |
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越洋公司及附属公司
精简合并财务报表附注─继续
(未经审计)
投标报价-在2019年2月5日,我们完成了购买某些票据的现金投标要约(“2019年无价债券”)。我们接获2019年债券本金总额持有人的有效投标,详情如下(以百万元计):
三个月 | ||||
终结 | ||||
三月三十一日, | ||||
| 2019 |
| ||
6.50%高级债券应于2020年11月到期 | $ | | ||
6.375%高级债券应于2021年12月到期 | | |||
3.80%高级债券应于2022年10月到期 | | |||
9.00%高级债券应于2023年7月到期 | | |||
已退休本金总额 | $ | | ||
现金支付总额 | $ | | ||
合计净损失 | $ | ( |
附注8-所得税
在截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月内,我们的有效税率为
报税表-某些司法管辖区的税务机关正在审核我们的报税表,在某些情况下,当局已发出评税表。我们正捍卫我们在这些司法管辖区内的税务地位。虽然我们不能预测或保证这些程序的时间或结果,但我们预计最终责任不会对我们精简的财务状况综合报表或业务结果产生重大不利影响,尽管这可能对我们的现金流量表产生重大不利影响。
巴西税务调查-2005年12月,巴西税务当局开始对我们2000年至2004年的纳税申报表进行纳税评估。2008年1月,我们就这些税务评估向巴西税务当局提交了一封抗议信,我们目前正在进行上诉程序。2014年5月,巴西税务当局发布了2009年和2010年的额外税收评估报告,2014年6月,我们向巴西税务当局提出抗议,要求进行这些税务评估。在截至2018年12月31日和2019年12月31日为止的几年里,这两起案件中每一起都有一部分结案。截至2020年3月31日止,其余的总评税为BRL。
其他税务事项-我们通过我们在世界各国的各种子公司开展业务。每个国家都有自己的税收制度,其名义税率、扣减额和税收属性各不相同。有时,我们可能会找出以前评估过的税收状况的变化,这些变化可能会导致我们记录的资产和负债发生调整。虽然我们无法预测这些变动的结果,但我们并不期望这些调整所产生的影响会对我们精简的财务状况综合报表、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
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越洋公司及附属公司
精简合并财务报表附注─继续
(未经审计)
附注9-每股亏损
用于计算每股损失的分子和分母如下(百万单位,但每股数据除外):
截至3月31日止的三个月 | |||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||
| 基本 |
| 稀释 |
| 基本 |
| 稀释 |
| |||||
每股亏损分子 | |||||||||||||
可归因于控制权益的净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股亏损分母 | |||||||||||||
加权平均股票 | | | | | |||||||||
股份奖励及其他权益工具的效力 | | | | | |||||||||
每股加权平均股份计算 | | | | | |||||||||
每股亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,我们不包括在计算中。
附注10-意外开支
法律诉讼
Macondo油井事故-2010年4月22日,超深水艇深水地平线在马孔多井的井喷引起路易斯安那海岸附近钻井平台的火灾和爆炸后沉没。爆炸发生时,深水地平线与BP公司的一家子公司签订了合同。对我们提出的大多数民事和刑事索赔均由美国多区诉讼司法小组合并,并移交给美国路易斯安那州东区地区法院(“MDL法院”),其中很大一部分现在已经解决,或正在等待从代管处发放资金。我们将积极防御任何未被我们以前的定居点解决的行动,并寻求任何和所有可用的防御措施。
在2020年3月31日和2019年12月31日,我们认为有可能发生的估计损失的剩余负债为$。
石棉诉讼--2004年,在密西西比州巡回法院提出的申诉中,我们的几家子公司和许多其他无关联的被告被点名。2014年,路易斯安那州提出了一系列类似的申诉。原告是一些被告的前雇员,他们一般声称被告使用或制造含有钻井泥浆添加剂的石棉,用于钻井作业,声称存在疏忽、产品责任、严格责任和“琼斯法”和一般海事法允许的索赔。原告一般要求赔偿未指明的补偿性和惩罚性赔偿,但法院指定的特别主管裁定,琼斯法案的雇主被告,如我们,不能被起诉要求惩罚性赔偿。二0二0年三月三十一日
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越洋公司及附属公司
精简合并财务报表附注─继续
(未经审计)
其他事项--我们涉及多项税务事宜、各种规管事宜,以及多宗声称或未提出的申索及诉讼,而所有这些都是在一般业务过程中出现的。我们不期望这些其他事项引起的任何责任对我们精简的财务状况综合报表、业务结果或现金流动产生重大不利影响。我们不能肯定地预测上述任何诉讼事项的结果或效果,或任何其他待决、威胁或可能的诉讼或法律责任。我们不能保证我们对任何税务、规管、诉讼或其他诉讼事项的结果或效果的信念或期望都会被证明是正确的,而这些事项的最终结果可能与管理层现时的估计大不相同。
环境事项
根据“综合环境应对、赔偿和责任法”(“CERCLA”)和类似的州法令,在各种废物处置场所,包括下文所述的废物处理场所,我们有一些潜在的责任。CERCLA旨在加快对危险物质的补救,而不考虑缺陷。每一场址的潜在责任方(“PRPS”)包括该场址上物质的现有和前任所有人和经营者、运输者和产生者。难以量化环境问题和补救义务的潜在成本。连带责任是严格的,可以是连带责任。
我们的一家子公司被命名为PRP,与位于加利福尼亚州圣达菲斯普林斯的一个名为废物处置公司的地点有关。现场。根据与美国环境保护局(EPA)和美国司法部的一项参与协议,我们和其他PRPS同意通过对该网站进行补救来解决我们的潜在责任。该工地的补救行动已于2006年完成。我们在持续经营和维修费用中所占的份额微不足道,我们预计不会有任何额外的潜在负债。环境保护局、有关的州机构或PRPS对其他索赔的决议正处于不同的调查阶段。尽管如此,根据现有资料,我们并不认为所有环境问题和已知的潜在法律索赔可能对我们精简的财务状况、业务结果或现金流动的综合报表产生重大不利影响,从而产生最终赔偿责任(如果有的话)。
附注11-金融工具
概述-我国金融工具的账面金额和公允价值如下(以百万计):
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) |
| |||||||||||
载运 | 公平 | 载运 | 公平 |
| |||||||||
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 |
| |||||
现金和现金等价物 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
限制性现金及现金等价物 | | | | | |||||||||
长期债务,包括当前到期日 | | | | | |||||||||
衍生工具、资产 | — | — | | | |||||||||
衍生工具、负债 | | | — | — |
我们采用下列方法和假设,估计每一类金融工具的公允价值:
现金和现金等价物--我们的现金和现金等价物主要投资于活期存款、短期定期存款和货币市场基金。我们的现金和现金等价物的账面金额是历史成本加上应计利息,由于票据期限较短,因此应计利息接近公允价值。
限制现金和现金等价物限制现金和现金等价物的账面金额是历史成本加上应计利息,由于票据期限较短,因此应计利息接近公允价值。
债务我们使用重要的其他可观察的投入来衡量我们债务的估计公允价值,代表二级公允价值计量,包括工具的条款和信用利差。
衍生工具-我们衍生工具的账面金额代表这些工具的估计公允价值。我们使用重要的其他可观测输入来测量衍生工具的估计公允价值,代表二级公允价值计量,包括工具的条款和信用利差。
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目录
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
前瞻性信息
本季度报告所载关于未来财务执行情况和业务结果的报表以及其他非历史事实的报表是美国(“美国”)第27A节所指的前瞻性报表。1933年证券法和1934年美国证券交易法第21E条。本季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于以下主题的陈述:
本季度报告中的前瞻性陈述可以使用下列词语和其他类似的表述来识别:
◾ | 预期 | ◾ | 预算 | ◾ | 估计数 | ◾ | 预测 | ◾ | 可能 | ◾ | 计划 | ◾ | 项目 | ◾ | 应 |
◾ | 相信 | ◾ | 能 | ◾ | 期待 | ◾ | 意欲 | ◾ | 强权 | ◾ | 预测 | ◾ | 排定 |
这类陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响,包括但不限于:
上述风险和不确定因素超出了我们的控制能力,在许多情况下,我们无法预测可能导致我们的实际结果与前瞻性声明所指出的结果大不相同的风险和不确定性。如果其中一个或多个风险或不确定因素成为现实,或者基本假设被证明是不正确的,则实际结果可能与所表明的结果大不相同。所有随后的书面和口头前瞻性陈述,可归因于我们或代表我们行事的人,都通过提及这些风险和不确定因素而被明确地限定为完整的。你不应该过分依赖前瞻性的陈述。每一份前瞻性陈述只在特定陈述的日期发表.除非法律规定,否则我们明确拒绝任何义务或承诺公开发布对任何前瞻性声明的任何更新或修改,以反映我们对该声明的期望或信念的任何变化或任何事件、条件或情况的变化。
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目录
商业
Transcope有限公司(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,“Transcope”、“We”、“us”或“Our”)是石油和天然气井海上合同钻井服务的领先国际供应商。截至2020年4月23日,我们拥有或部分拥有41个移动式海上钻井设备的所有权或部分所有权,包括28个超深水艇、12个恶劣环境浮标和1个中水浮标。到2020年4月23日,我们正在建造两艘超深水艇.
我们在一个单一的全球作业部门提供合同钻井服务,包括承包我们的海上流动钻井队、相关设备和工作人员,主要是按日费率钻探石油和天然气井。我们专门从事海上钻井业务的技术要求较高的地区,特别侧重于超深水和恶劣环境的钻井服务。我们相信,我们的钻井船队是世界上最多才多艺的舰队之一,由用于支持海上钻井活动的钻井船和半潜浮标组成,并在全世界范围内提供海上支持服务。
我们的合同钻井服务业务在地理上分散在世界各地的石油和天然气勘探和开发地区。虽然钻井平台可以从一个区域转移到另一个区域,但移动钻机的成本和钻井船只的可用性可能会导致供需平衡在区域间有所波动。尽管如此,由于钻机的机动性,区域间的重大差异往往不会长期存在。我们的船队在一个单一的全球市场上运作,提供合同钻井服务。我们的钻井平台的位置和资源的分配是由我们的客户的活动和需求决定的。
重大事件
债券发行-在2020年1月17日,我们发行了7.5亿美元的本金总额-约8.00%的高级无担保债券-将于2027年2月到期(“8.00%高级债券”),我们收到了7.43亿美元的现金收益,扣除发行成本。参见“流动性和资本资源-流动性的来源和用途”。
提前偿还债务在2020年2月18日,我们支付了7.67亿元,包括整笔款项,以赎回9.00%的高级债券,而在截至2020年3月31日的3个月内,我们发现与债务退休有关的损失为6,500万元。参见“经营业绩”和“流动性和资本资源-流动性的来源和使用”。
在截至2020年3月31日的三个月内,我们在公开市场回购了5,500万美元的债券本金总额。我们支付的现金总额为4600万美元,并确认与这类债务的退休有关的净收益总额为800万美元。参见“经营业绩”和“流动性和资本资源-流动性的来源和使用”。
损伤--在截至2020年3月31日的三个月中,我们发现,由于两个恶劣环境的浮动者和两个中水浮动者的损害,以及相关的资产在我们归类为待售资产时受到了损害,总共损失了1.37亿美元。见“-经营结果”
在截至2020年3月31日的三个月内,由于减值测试,我们确定了我们中水浮动资产组中剩余的钻机和相关资产受到了损害,并确认了与这些持有和使用资产的减值相关的3 100万美元损失。见“-经营结果”。
展望
钻井市场-在过去几个季度,我们对钻井服务的需求稳步增长,所有地理市场部门的合同期限和日费率都有显著改善。这一势头因全球爆发冠状病毒(Coronavirus)所带来的经济混乱、主要产油国之间的生产纠纷导致大宗商品价格大幅下跌,以及随后因担心全球储存能力不足以容纳预期盈余而加剧油价下跌而中断。
世界各国政府当局、非政府组织、企业和个人为减缓冠状病毒流行和相关消费者行为而采取的行动对预测的全球经济活动产生了负面影响,从而导致原油需求下降。这造成了目前和预测的供过于求,导致最近石油价格急剧下跌和石油价格波动加剧。因此,我们的许多客户减少了2020年剩余时间的资本支出,导致一些先前批准的离岸项目要么被推迟,要么被取消。此外,我们推测,一些客户正在推迟对某些待决项目的最终投资决定,因为在目前的油价水平上,这些项目可能无法提供令人满意的经济效益。目前尚不清楚这些推迟将持续多久。这些措施对我们近期的市场前景有不利影响.
鉴于全球冠状病毒大流行的快速发展,以及主要石油生产国之间生产争端和纠正措施的直接和间接影响,海上钻井行业将受到何种程度的影响目前尚不清楚。我们预计,随着这些全球事态发展的发展,波动的市场状况将在短期内持续下去。我们认为,至少在短期内,具有挑战性的情况正在扭转2019年的积极趋势,对我们的服务需求产生不利影响,增加了取消合同、重新谈判、提前终止和选择合同的风险。
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目录
未行使的时期。随着这些全球性事件的负面影响最终消退,以及油价的改善和稳定,我们相信,海上钻井浮船市场的长期前景将是积极的,特别是对高规格船舶而言。过去5年,海上石油及天然气工业所取得的结构效率收益,大大改善了离岸发展项目的经济效益,我们相信,当商品价格由现时的水平充分回升时,这些效率的提高会令这些项目再度具吸引力。
舰队状态-我们指的是我们的钻机在未承诺的舰队费率方面的可用性。未承诺船队费率定义为未承诺日数除以测量期内钻机日历日总数,以百分比表示。未承诺的日期被定义为一个日历日,其中一个钻机闲置或堆放,没有合同给客户,也没有交付给造船厂。未承诺的船队费率不包括定价期权的影响。截至2020年4月16日,截至2024年12月31日止的四年中,截至2020年4月16日,未承诺的2020年剩余时间和每一年未承诺的机队费率如下:
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| ||||||
未承诺船队费率 | ||||||||||||||||
超深水浮标 | 62 | % | 71 | % | 83 | % | 83 | % | 83 | % | ||||||
恶劣环境飞鸟 | 47 | % | 52 | % | 63 | % | 80 | % | 98 | % | ||||||
中水浮标 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
业绩和其他关键指标
合同积压-合同积压的定义是最大合同营业天数乘以在公司合同期间剩余的天数,不包括动员、复员、合同准备、其他奖励条款或偿还收入,这些收入对我们的合同钻探收入预期不会很大。合同积压是最大的合同钻探收入,考虑到在公司合同期间有效的合同营业日率,可以赚取的最大合同收入。我们车队的合同积压情况如下:
4月16日, | 2月14日, | 四月十七日, |
| |||||||
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
合同积压 | (单位:百万) |
| ||||||||
超深水浮标 | $ | 6,936 |
| $ | 7,282 |
| $ | 8,480 | ||
恶劣环境飞鸟 | 2,662 | 2,836 | 3,565 | |||||||
中水浮标 | — | 45 | 85 | |||||||
合同积压共计 |
| $ | 9,598 |
| $ | 10,163 |
| $ | 12,130 |
我们相信,我们行业领先的合同积压使我们有别于竞争对手。我们的合同积压只包括坚定的承诺,这些承诺由签署的钻井合同或在某些情况下由等待合同执行的其他明确协议所代表。我们的合同积压包括与我们目前正在建设的合同新建单位有关的金额。合约操作日率可能高于我们最终收到的实际日费率,或在某些情况下可能适用另一种合同日费率,如等待天气率、修理费率、备用费率或不可抗力费率。此外,由于多项因素,包括钻机停工或停工等因素,合约营运日率亦可能较我们最终所收到的实际日费率为高。在某些合同中,如果修理时间超过规定的时间,则日费率可降为零。
冠状病毒的爆发和最近石油价格的急剧下跌可能对我们的客户和供应商的财务状况产生严重的不利影响。这可能导致合同取消、提前终止、客户寻求降价或更优惠的经济条件、降低最终收取应收账款的能力、或签订日费率较低的合同或不得不闲置、堆放或停用更多的钻机。
平均日收入-平均日收入定义为合同钻探收入,不包括合同终止、偿还和合同无形摊销的收入,即每个营业日赚取的收入。作业日被定义为一个日历日,在此日内,一个钻机被订约在开始运营后的公司合同期间内赚取一天费率。本港船队的平均每日收入如下:
三个月结束 | ||||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日, | 三月三十一日 | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 |
| ||||
平均日收入 | ||||||||||
超深水浮标 |
| $ | 332,600 |
| $ | 336,800 | $ | 339,900 | ||
恶劣环境飞鸟 | $ | 303,100 | $ | 307,700 | $ | 286,300 | ||||
中水浮标 |
| $ | 112,600 |
| $ | 119,400 | $ | 88,600 | ||
船队平均每日收入总额 |
| $ | 314,900 |
| $ | 317,700 | $ | 306,500 |
我们的平均每日收入相对于市场情况和我们的收入效率而波动。平均每日收入可能会受到我们客户提供的一次总付奖金或复员费收入的影响。我们的船队平均每日收入也受到操作平台类别组合的影响,因为与超深水艇和恶劣环境浮艇相比,深水浮艇、中水浮艇和高规格的自升式起重艇通常以较低的日费率承包。我们不再经营深水浮标或高规格自升。当钻机在客户验收后开始作业时,我们在计算中包括了新的建造。亚细亚
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目录
除非我们在出售后继续操作钻机,否则我们在处理或分类时将钻机从计算中移除,在此情况下,我们在合同完成或更新时拆除钻机。
收入效率-收入效率是指实际合同钻井收入,不包括合同终止和偿还的收入,在计量期间除以计量期间的最高收入除以百分比表示。最大收入界定为合同钻探收入的最大数额,不包括合同终止和补偿收入,钻井单位可在计量期间赚取,但不包括与奖励条款有关的数额。本港船队的收入效率税率如下:
三个月结束 | ||||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日, | 三月三十一日 | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 | |||||
收入效率 | ||||||||||
超深水浮标 | 97 | % | 98 | % | 100 | % | ||||
恶劣环境飞鸟 | 89 | % | 94 | % | 94 | % | ||||
中水浮标 | 87 | % | 91 | % | 92 | % | ||||
船队平均收入效率总额 | 94 | % | 96 | % | 98 | % |
收入效率衡量我们最终将契约机会转化为收入的能力。我们的收入效率不同,原因是在其他合约日期所赚取的收入,例如在某些情况下可能适用的候候率、修理率、备用率、不可抗力率或零税率。我们的收入效率也受到激励、绩效、奖金或处罚的影响。当钻机在客户验收后开始作业时,我们在计算中包括了新的建造。我们不包括不按合同操作的钻机,例如堆叠的。
钻机使用-钻机使用是指在测量期间,钻机的总使用天数除以钻机日历日的总天数,以百分比表示。本港船队的钻机使用率如下:
三个月结束 | ||||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日, | 三月三十一日 | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 | |||||
钻机使用 | ||||||||||
超深水浮标 | 61 | % | 56 | % | 47 | % | ||||
恶劣环境飞鸟 | 63 | % | 76 | % | 80 | % | ||||
中水浮标 | 39 | % | 33 | % | 40 | % | ||||
船队平均钻机总利用率 | 60 | % | 61 | % | 56 | % |
由于闲置和堆放的钻机,以及在造船厂和动员期,我们的钻机利用率下降,以致这些钻机没有收入。当钻机在客户验收后开始作业时,我们在计算中包括了新的建造。我们在出售时将钻机从计算中移除,分类。因此,我们的钻机利用率可以提高时,闲置或堆叠单位是从我们的钻井车队。
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目录
经营成果
截至2020年3月31日的3个月与截至2019年3月31日的3个月相比
以下是对我们的经营结果的分析。关于营业天数、平均日收入、收入效率和钻机利用率的定义,见“-业绩和其他关键指标”。
三个月到3月31日, | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| %变化 | ||||||||
(以百万元计,除日薪金额及百分比外) | |||||||||||||||
| |||||||||||||||
营业日 | 2,419 |
| 2,450 | (31) | (1) | % | |||||||||
平均日收入 |
| $ | 314,900 | $ | 306,500 | $ | 8,400 | 3 | % | ||||||
收入效率 | 94 | % | 98 | % | |||||||||||
钻机使用 | 60 | % | 56 | % | |||||||||||
合同钻井收入 |
| $ | 759 | $ | 754 | $ | 5 | 1 | % | ||||||
操作和维护费用 | (540) | (508) | (32) | (6) | % | ||||||||||
折旧和摊销费用 | (206) | (217) | 11 | 5 | % | ||||||||||
一般和行政费用 | (43) | (49) | 6 | 12 | % | ||||||||||
减值损失 | (168) | — | (168) | NM | |||||||||||
资产处置损益净额 | (1) | 7 | (8) | NM | |||||||||||
营运损失 | (199) | (13) | (186) | NM | |||||||||||
其他收入(费用),净额 | |||||||||||||||
利息收入 | 9 | 10 | (1) | (10) | % | ||||||||||
扣除资本额后的利息费用 | (160) | (166) | 6 | 4 | % | ||||||||||
债务留存损失 | (57) | (18) | (39) | NM | |||||||||||
其他,净额 | 12 | 8 | 4 | 50 | % | ||||||||||
所得税前利益损失 | (395) | (179) | (216) | NM | |||||||||||
所得税利益 | 4 | 8 | (4) | (50) | % | ||||||||||
净损失 |
| $ | (391) | $ | (171) | $ | (220) | NM |
“nm”的意思是没有意义。
合同钻井收入-与2019年3月31日终了的三个月相比,合同钻井收入在截至2020年3月31日的三个月中有所增加,主要原因是:(A)巴西两家超深水浮标公司重新启用约3 500万美元;(B)日均费率增加约3 000万美元;(C)由于我们于2019年8月投入使用的恶劣环境浮标,约2 000万美元;(D)客户补偿约500万美元。这些增加被以下减少部分抵消:(A)活动减少约4 000万美元;(B)收入效率降低约3 000万美元;(C)出售或归类为待出售的钻机约1 500万美元。
成本和费用-在截至2020年3月31日的三个月中,运营和维护费用和费用增加,而截至2019年3月31日的三个月,主要原因是:(A)巴西两艘超深水艇重新启动后,约有3000万美元;(B)由于我们于2019年8月投入使用的恶劣环境浮球,造成约3 000万美元;(C)约500万美元用于客户可偿还费用;(D)约500万美元因遣散费而产生。此外,在截至2020年3月31日的三个月内,我们在与冠状病毒爆发有关的缓解努力中花费了约200万美元的人员和相关费用。这些增加被以下减少部分抵消:(A)活动减少和造船厂费用减少约2 500万美元;(B)出售或归类为待售的钻机约1 000万美元;(C)陆上人员费用较低约500万美元。
截至2020年3月31日止的3个月折旧和摊销费用减少,而截至2019年3月31日的3个月则下降,主要原因是2019年3月31日以后出售或归类为待售的钻机。
与截至2019年3月31日的3个月相比,截至2020年3月31日的三个月的一般和行政费用和开支有所减少,主要原因是:(A)600万美元是由于与海洋钻井平台UDW公司的整合有关的前一年确认的成本而产生的。(B)减少法律和专业费用400万美元,由(C)与我们的网络安全方案有关的费用增加而增加的200万美元部分抵消。
资产减值损失-在截至2020年3月31日的三个月中,我们确认了与以下方面有关的减值损失:(A)与我们确定的某些资产相关的累计净亏损1.37亿美元,在我们将这些资产归类为待售资产时已受损;(B)与我们的中水浮动资产组的减值相关的损失为3100万美元。
其他收入和支出-扣除资本额后的利息支出,在截至2020年3月31日的三个月内有所下降,而截至2019年3月31日的三个月则为零,主要原因是债务的留存减少了2 700万美元,部分被2019年3月31日以后发行的债务增加的2 300万美元抵消。
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目录
在截至二0二0年三月三十一日止的三个月内,我们发现因完全赎回9.00%高级债券而引致的损失达6,500万元。我们发现在公开市场上回购的债券本金总额为5,500万元,部分抵销了我们的净收益,即800万元。在截至2019年3月31日止的3个月内,我们发现在上一年度的投标报价中,有效投标的票据的退休导致了1,800万美元的损失。
所得税支出-在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,我们的实际税率分别为1.1%和4.5%,这是基于所得税优惠前的损失。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,各种离散时期税收项目的影响分别为2000万美元和2500万美元。在截至2020年3月31日的三个月内,这些离散项目包括因“冠状病毒援助、救济和经济安全法”而在美国产生的净经营损失的背回,其中包括以前记录的估值津贴的发放,以及各种不确定的税收头寸的结算和到期、货币汇率的损益和估值津贴的变动。在截至2019年3月31日的3个月内,这些离散项目包括撤销各种不确定的税收规定和调整我们的估价津贴。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,我们的实际税率(不包括离散项目)分别为(9.5%)和(10.6%),这是基于所得税支出前的损失。
由于我们的经营活动和组织结构,我们的所得税支出与所得税前的收入不成比例地变化。所得税前收入的大幅减少通常会导致较高的实际税率,而所得税前收入的大幅增加可能导致实际税率的降低,但须受上述影响所得税费用的其他因素的影响。关于截至2020年3月31日的三个月的有效税率计算,我国所得税支出的很大一部分是在对总收入征收所得税的国家产生的,其中最重要的是安哥拉和印度。相反,在此期间,我们以所得税前收入为基础的最重要的所得税的国家包括美国、瑞士和英国。我们的钻井操作结构使我们的税收计算更加复杂,特别是在我们有一个以上的征税管辖范围的操作结构的情况下,因此,根据合同下钻井平台使用的操作结构,计算税收的方法不止一种。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
到2020年3月31日,我们有15亿美元的无限制现金和现金等价物,5.31亿美元的限制性现金和现金等价物。在截至2020年3月31日的三个月内,我们的主要现金来源是发行债券的现金净收益。现金的主要用途如下:(A)还本付息;(B)资本支出减少;(C)业务活动中使用的现金净额。
三个月结束 | ||||||||||
三月三十一日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||||
(单位:百万) | ||||||||||
业务活动现金流量 | ||||||||||
净损失 |
| $ | (391) |
| $ | (171) |
| $ | (220) | |
非现金项目,净额 | 516 | 274 | 242 | |||||||
经营资产和负债变动净额 | (173) | (154) | (19) | |||||||
| $ | (48) |
| $ | (51) |
| $ | 3 |
截至2020年3月31日的3个月营业活动中使用的净现金与截至2019年3月31日的3个月相比,变化不大。
三个月结束 | ||||||||||
三月三十一日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||||
(单位:百万) | ||||||||||
投资活动的现金流量 | ||||||||||
资本支出 |
| $ | (107) |
| $ | (52) |
| $ | (55) | |
资产处置收益,净额 | 1 | 12 | (11) | |||||||
对未合并附属公司的投资 | (6) | (60) | 54 | |||||||
无限制及受限制的短期投资收益 | — | 123 | (123) | |||||||
| $ | (112) |
| $ | 23 |
| $ | (135) |
用于投资活动的现金净额增加的主要原因是:(A)在截至2019年3月31日的三个月内,短期投资到期收益相当,在截至2020年3月31日的三个月内没有类似的活动;(B)资本支出增加,部分被(C)减少对非合并附属公司的投资所抵消。
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目录
三个月结束 | ||||||||||
三月三十一日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||||
(单位:百万) | ||||||||||
来自融资活动的现金流量 | ||||||||||
发行债务、扣除折扣和发行成本后的收益 | $ | 743 | $ | 540 | $ | 203 | ||||
偿还债务 | (909) | (616) | (293) | |||||||
其他,净额 | (9) | (15) | 6 | |||||||
| $ | (175) |
| $ | (91) |
| $ | (84) |
用于融资活动的现金净额增加的主要原因是:(A)用于偿还债务的现金增加,但(B)2020年3月31日终了的三个月内发行8.00%高级债券的现金净收入有所增加,而截至2027年2月到期的6.875%高级担保债券(“6.875%高级担保债券”)在截至209年3月31日的三个月内发行的现金净收入有所增加。
流动资金的来源和用途
概述-我们期望使用现有的无限制现金余额、内部产生的现金流、担保信贷机制下的借款、资产处置收益或发行额外债务所得,以履行预期债务,其中可能包括资本支出、周转资本和其他业务需求、预定债务期限或其他付款。我们亦可考虑与银行或其他资本提供者订立额外的融资安排。在市场条件及其他因素的影响下,我们可能亦须为日后的融资安排提供抵押品。在每宗个案中,除其他因素外,根据当时的市场情况和我们预期的流动资金需要,我们可继续利用手头的部分现金、内部产生的现金流量和资产出售所得,透过公开市场或私下谈判的交易,或透过债务赎回或投标要约,在预定到期日前减债。
冠状病毒的爆发和最近石油价格下跌的影响可能对一般的经济、金融和商业状况以及我们的业务和财务状况以及我们的客户和供应商的业务和财务状况产生重大的不利影响,除其他外,还可能影响我们从业务中产生现金流动、以可接受的条件进入资本市场的能力,并影响我们今后在我们的担保信贷贷款下借款的需要或能力。除了我们潜在的资金来源外,这些全球性事件的影响可能影响我们的流动资金或需要改变我们的分配或资金来源,实施进一步的降低成本措施和改变我们的财政战略。虽然冠状病毒的爆发和最近的油价下跌可能会对本港流动资金的来源和用途造成广泛影响,但对这方面的最终影响,若有,则视乎日后的发展而定,而这是目前无法预测的。
由于各种事件,我们进入债务和股票市场的机会可能受到限制,其中包括信用评级机构下调我们的债务评级、行业状况、一般经济状况、市场状况以及对我们和我们的行业的市场看法。我们的非信贷增强型高级无担保长期债务(“债务评级”)的评级低于投资级别。这类债务评级令我们在有关某些高级债券的协议下,费用及利率均有所增加。评级进一步下调可能会影响或限制我们未来进入债务市场的能力。在我们希望或需要进入这些市场的时候,我们进入这些市场的能力可能会受到严重限制,这可能会影响我们对不断变化的经济和商业条件作出反应的灵活性。经济衰退可能会影响参与我们信贷设施的贷款人或我们的客户,使他们无法履行对我们的义务。
我们内部产生的现金流直接关系到我们的业务和我们经营的市场部门。近几年来,我们从经营活动中产生了积极的现金流量,虽然我们不能提供保证,但我们目前预计这种现金流量在明年将继续是正的。但是,除其他因素外,如果钻井市场恶化,或者我们的经营结果不佳,或者如果我们需要花费费用,例如重新启动、堆放或以其他方式保证我们的船队的市场性,则运营带来的现金流可能会减少或减少。
担保信贷机制-2018年6月,我们签订了一项银行信贷协议,建立了10亿美元的担保循环信贷机制(“担保信贷机制”),并于2019年5月、7月、9月和12月修订了担保信贷机制的条款,除其他外,将借款能力提高到13亿美元,并增加和澄清了贷款人及其各自在贷款机制下的承诺。担保信贷贷款将于2023年6月22日到期。担保信贷贷款由Transcope有限公司和某些子公司担保。担保信贷机制的担保,除其他外,是对超深水浮标的留置权。“深水暗号”,“深水猎户座”,“深水天神”,“迪鲁巴海”和发现者灵感以及恶劣的环境跨洋技术巴伦特和跨洋海产Spitsbergen。担保信贷机制载有契约,其中除其他外,包括维持某些担保和担保品的承保比率,最高债务与资本化比率为0.60至1.00,最低流动资金为5亿美元。担保信贷机制还限制了Transcope公司和我们的某些子公司合并、合并或以其他方式改变公司结构、产生留置权、产生额外负债、与附属公司进行交易以及支付股息和其他分配的能力。为了在担保信贷机制下借款,在提出借款请求时,我们必须在担保信贷机制下不违约,并向放款人提出某些陈述和担保,包括关于遵守法律和偿付能力的陈述和担保。担保信贷机制下借款的偿还,在发生违约事件时须加速进行。根据有关某些债务及融资租契的协议,我们亦须遵守多项契约,包括对设定留置权的限制,以及订立合约。
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在出售/租回交易中和从事某些合并、合并或重组交易。根据我们的公共债务契约、管辖我们的高级担保票据的协议、我们的融资租赁合同或欠非附属实体超过1.25亿美元的任何其他债务的违约,都可能引发担保信贷机制下的违约,如果贷款人不放弃,我们可能无法使用担保信贷机制。截至2020年4月23日,我们没有未偿还的再优惠贷款,发行了700万美元的信用证,我们在担保信贷机制下拥有13亿美元的可用借款能力。
债务发行-在2020年1月17日,我们发行了8.00%的高级债券本金总额7.5亿美元,我们收到的现金收益总额为7.43亿美元,扣除发行成本。我们可于2023年2月1日或之前赎回8.00%高级债券的全部或部分,赎回价格相等于本金总额的100%,另加整笔准备金,并随后按指定赎回价格赎回。
在2019年2月1日,我们发行了5.5亿美元的本金总额为6.875%的高级担保债券,我们收到了5.39亿美元的现金收益,扣除了折扣和发行成本。管理6.875%高级抵押债券的契约包含契约,其中除其他外,限制了拥有或操作担保品平台的子公司的能力。深水海神向其附属公司申报或支付股息。我们可于2022年2月1日或之前赎回6.875%高级保证债券的全部或部分,赎回价格相等于本金总额的100%,另加整笔准备金,并随后按指定赎回价格赎回。
2099年5月24日,我们发行了52.5亿美元的本金总额为5.375%的高级担保票据(“5.375%高级担保债券”),我们收到了5.17亿美元的现金收益总额,扣除折扣和发行成本。管理5.375%高级抵押债券的契约包含契约,其中包括限制我们拥有或经营担保品钻井平台的子公司的能力。跨洋耐受性和跨洋均分向其附属公司申报或支付股息。我们可于2021年5月15日或之前赎回5.375%高级有担保债券的全部或部分,赎回价格相等于本金总额的100%,另加整笔准备金,并随后按指定赎回价格赎回。
提前偿还债务在截至二零二零年三月三十一日的三个月内,我们在公开市场回购约五千五百万元债券本金总额,现金总额为四千六百万元。
在2019年2月5日,我们完成了购买某些票据的现金投标报价(“2019年投标债券”)。我们收到持有2019年非面额投标债券本金总额为5.1亿元的有效投标者的有效投标,并已支付现金总额5.22亿元,以结算2019年已投标债券。在截至2019年12月31日的年度内,我们在公开市场回购了4.34亿美元的债券本金总额,现金支付总额为4.49亿美元。
对未合并子公司的投资--我们持有Orion 33.0%的所有权,该公司拥有严酷的环境浮标跨洋技术规范。在截至2020年3月的三个月里,在截至2019年12月31日的年度内,我们分别向Orion公司提供了600万美元和7400万美元的现金捐款。此外,在截至2019年12月31日的一年中,我们向参与研究和开发技术以提高作业效率和可靠性以及提高钻井和其他活动的自动化、可持续性和安全性的某些公司提供了300万美元的现金捐款。
诉讼和解--2015年5月29日,我们与原告指导委员会(Plaintiff Guide Committee)一起提交了一份和解协议(“PSC中性和解协议”),其中我们同意支付总计2.12亿美元,作为交换,两类原告同意释放针对我们的所有索赔。2017年2月15日,美国路易斯安那州东区地区法院(“MDL法院”)作出最后命令和判决,批准PSC协议。根据PSC结算协议的要求,我们将2.12亿美元的现金存入MDL法院为结算而设立的代管账户。2019年8月,MDL最高法院从代管账户中发放了3300万美元,用于向原告支付款项。
股票回购计划--2009年5月,在我们的年度股东大会上,我们的股东批准并授权我们的董事会酌情以最高35亿瑞士法郎的总收购价回购我们的股份。2010年2月12日,董事会授权管理层实施股份回购计划。截至2020年4月23日,股票回购计划的剩余授权将用于回购32亿瑞士法郎(约合33亿美元)我们的流通股。我们打算用可用的现金余额和经营活动的现金为任何回购提供资金。我们的董事会或公司管理层可以随时暂停或终止股份回购计划。我们可以根据我们目前的资本需求、我们的股票价格、监管和税收考虑、现金流量、合同积压的数额和期限、一般市场条件、债务评级考虑等因素,决定我们应保留现金、减少债务、进行资本投资或收购,或以其他方式将现金用于一般公司用途。有关任何股票回购的金额(如果有的话)和时机的决定将根据这些因素不时作出。根据股份回购计划回购的任何股份将由我们举行,供股东在未来的股东大会上取消。
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合同义务-截至2020年3月31日,除下列事项外,合同义务没有发生实质性变化,此前在我们关于截至2019年12月31日的年度报告“第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的合同义务如下:
截至三月三十一日止的十二个月 | ||||||||||||||||
| 共计 |
| 2021 |
| 2022 - 2023 |
| 2024 - 2025 |
| 此后 |
| ||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||
合同义务 | ||||||||||||||||
债务 |
| $ | 9,246 |
| $ | 595 |
| $ | 2,072 |
| $ | 1,536 |
| $ | 5,043 | |
债务利息 | 4,345 | 571 | 1,024 | 828 | 1,922 | |||||||||||
共计 |
| $ | 13,591 |
| $ | 1,166 |
| $ | 3,096 |
| $ | 2,364 |
| $ | 6,965 |
其他商业承诺-截至2020年3月31日,商业承诺没有发生实质性变化,如我们在截至2019年12月31日的年度报告“第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所披露的那样,商业承诺没有发生重大变化。
钻井船队
扩张-我们不时地审查可能收购企业和钻井平台的情况,并可能在今后为此目的作出重大的资本承诺。我们也可以考虑投资重大的钻机升级,新的钻机建设,或购置一个正在建设中的钻机。我们可以在不首先获得客户合同的情况下承诺进行这样的投资。任何购置、升级或新的钻井平台建设都可能涉及我们支付大量现金或发行大量额外股份或其他证券。我们未能确保正在建造的钻机的钻井合同,可能会对我们的运营结果或现金流产生不利影响。
在截至2020年3月31日的三个月中,我们实现了1.07亿美元的资本支出,其中包括1100万美元的资本利息。我们只会在建筑工程继续进行的期间,将利息成本资本化。我们正在进行的主要建设项目的历史和预计资本支出、资本化利息和其他现金或非现金资本增加情况如下:
总费用 | 预期 | ||||||||||||||||||
为 | 的费用 | ||||||||||||||||||
总费用 | 三个月 | 九个月 | 共计 | ||||||||||||||||
贯通 | 终结 | 终结 | 估计值 | ||||||||||||||||
十二月三十一日, | 三月三十一日, | 十二月三十一日, | 截至12月31日的年份, | 费用按 | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | 完井 |
| ||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||||||
深水地图集(A) | $ | 329 | $ | 13 | $ | 503 | $ | 80 | $ | — | $ | 925 | |||||||
深水土卫六(B) | 309 | 37 | 151 | 633 | 15 | 1,145 | |||||||||||||
共计 |
| $ | 638 |
| $ | 50 |
| $ | 654 | $ | 713 |
| $ | 15 | $ | 2,070 |
(a) | 深水地图集,新加坡Jurong Shiard Pte Ltd.正在建造的一艘超深水钻船尚未签订钻井合同,合同将于2020年第四季度交付。我们估计,在深水地图集,将钻机调动到可能投入使用的地点的费用将为4 000万美元,并已将这些估计费用列入上表。 |
(b) | 深水土卫六新加坡Jurong Shiard Pte Ltd.正在建造的一艘超深水钻井船,预计将于2021年第四季度根据其钻井合同开始运营。预计增加的资本包括两台20,000英镑每平方英寸防喷器和我们客户需要的其他设备的升级估计数。 |
我们资本支出的最终数额在一定程度上取决于金融市场状况、业务和订约活动的实际水平、与目前监管环境有关的费用以及客户要求的资本改进和客户同意偿还我们的设备。与在较长时间内进行的任何大型造船厂项目一样,实际费用、支出时间和项目完成日期可能与基于许多因素的估计数不同,这些因素包括实际合同条件、天气、汇率、造船厂的劳动条件、是否有供应商可再利用设备以及市场对钻井机组建造所需零部件和资源的需求。我们打算通过现有现金余额、业务所得现金以及与银行或其他资本提供者的资产出售和融资安排,为与资本支出有关的现金需求提供资金。我们也有我们的担保信贷贷款(见“-流动性的来源和使用”)的信贷。经济状况可能会影响这些资金来源的可得性。
部署-我们还可以不时地审查非战略性钻井部队的可能部署情况.考虑到最近的市场状况,我们已承诺出售某些低规格的钻井设备的报废价值。在截至2020年3月31日的三个月内,我们确定了四个新的钻探设备,我们打算以废料的价格出售这些设备。在截至2019年12月31日的年度内,我们确定了6个这样的钻井设备,我们出售的是报废价值。我们将继续评估我们车队中的钻井设备,并可能找到更多低规格的钻井设备,以换取报废价值。在截至2019年12月31日的年度内,我们完成了6只超深水艇、1只恶劣环境浮标、2只深水浮标和2只中水浮标以及相关资产的销售,并获得了6,400万美元的净现金收益。
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其他事项
监管事项
我们不时收到政府监管机构对我们在世界各地的业务的询问,包括有关各种税务、环境、规章和合规事项的查询。在适当的情况下,我们会调查这些事项,回应这些查询,并与监管机构合作。见精简合并财务报表附注-附注10-意外开支。
税务事项
我们通过我们在世界各国的各种子公司开展业务。每个国家都有自己的税收制度,其名义税率、扣减额和税收属性各不相同。有时,我们可能会找出以前评估过的税收状况的变化,这些变化可能会导致我们记录的资产和负债发生调整。虽然我们无法预测这些变动的结果,但我们并不期望这些调整所产生的影响会对我们精简的财务状况综合报表、业务结果或现金流动产生重大不利影响。我们在世界各地的几个管辖区提交联邦和地方纳税申报表。某些司法管辖区的税务机关正在审核我们的报税表,并在某些情况下发出评税表。我们正捍卫我们在这些司法管辖区内的税务地位。虽然我们不能预测或保证这些程序的最终结果,但我们预计最终责任不会对我们精简的财务状况综合报表或业务结果产生重大不利影响,尽管这可能对我们合并后的现金流动产生重大不利影响。见精简综合财务报表附注-附注8-所得税。
关键会计政策和估计
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的。这一讨论应结合我们关于概算、意外开支和其他会计政策的合并财务报表附注中的披露内容来阅读。我们在压缩合并财务报表附注2中披露了我们的重要会计政策,在本季度报告中披露了10-Q表,在我们的合并财务报表附注2中披露了截至2019年12月31日止年度10-K表年度报告中的重要会计政策。
关于我们在编制压缩合并财务报表时使用的关键会计政策和估计数的讨论,见2019年12月31日终了年度表10-K格式的年度报告“第二部分.第7项.管理部门对财务状况和业务结果--关键会计政策和估计的讨论和分析”。我们与董事会的审计委员会讨论了这些关键会计政策和估计的制定、选择和披露问题。截至2020年3月31日,我们的关键会计政策和估算所依据的判断、假设和估计类型没有实质性变化。
会计准则更新
关于已经或预计将对我们的合并财务报告产生影响的新会计准则更新的讨论,请参阅精简合并财务报表的说明-注3-会计准则更新表10-Q,以及我们关于截至2019年12月31日的年度表10-K表的年度报告。
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 |
概述-我们面临利率风险,主要与我们的长期债务,包括当前到期债务有关.此外,我们还面临着与我们的国际业务有关的货币汇率风险。有关我们的利率风险和货币汇率风险的完整讨论,见“第二部分,第7A项。市场风险的定量和定性披露“,在我们截至2019年12月31日的年度报告表10-K中。
利率风险下表按合约到期日列出本港长期债务工具的本金及有关加权平均利率。下表列出截至2020年3月31日截止3月31日止12个月期间的资料(以百万计,利率百分比除外):
计划到期日(A) |
| ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 此后 | 共计 |
| 公允价值 |
| |||||||||||||||
债务 | |||||||||||||||||||||||||
固定利率(美元) |
| $ | 595 | $ | 606 | $ | 1,466 | $ | 1,020 | $ | 516 | $ | 5,043 | $ | 9,246 | $ | 5,001 | ||||||||
平均利率 | 6.26 | % | 6.86 | % | 2.83 | % | 5.91 | % | 6.86 | % | 7.40 | % |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们未偿债务的公允价值分别为50亿美元和89亿美元。在截至2020年3月31日的3个月内,我们的债务公允价值减少39亿美元,原因如下:(A)由于未偿债务的市场价格变化,我们的债务公允价值减少34亿美元;(B)由于赎回应于2023年7月到期的9.00%高级债券和公开市场回购某些债务证券而导致债务提前退休,使债务减少8.14亿美元;(C)到期偿还债务减少9 700万美元,由(D)由于发行2027年2月到期的8.00%高级债券而增加的3.44亿美元部分抵销。
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第4项 | 管制和程序 |
披露控制和程序-我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们在美国(“美国”)定义的披露控制和程序的有效性进行了评估。1934年“证券交易法”(“交易法”),规则13a-15和15d-15,截至本报告所涉期间结束时。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,即我们根据“交易法”提交或提交的报告所要求披露的信息是(1)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定;(2)在美国证券交易委员会的规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告这些信息。根据这一评价,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2020年3月31日起生效。
财务报告的内部控制-在截至2020年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部份 | 其他资料 |
第1项 | 法律程序 |
Transcope有限公司(以及其子公司和前身,除非上下文另有要求,“Transcope”、“我们”、“我们”或“我们”)在“第二部分”第二部分中讨论和报告的某些行动、索赔和其他事项。项目8.财务报表和补充数据-合并财务报表说明-附注15-承付款项和意外开支-和“第II部分.项目7.管理层对财务状况和结果-其他事项-监管事项的讨论和分析”-在我们关于截至2019年12月31日的表格10-K的年度报告中。此外,我们亦参与“第II部.第8项.财务报表及补充资料-综合财务报表附注-附注12-所得税”及“第II部.第7项.管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析-其他事项-税务事宜”内所述的各项税务事宜。所有此类行动、索赔、税收和其他事项均以参考方式纳入本文件。
截至2020年3月31日,我们还卷入了一些其他诉讼、索赔和纠纷,这些诉讼、索赔和纠纷都是在我们正常的业务过程中发生的,我们不认为这些法律责任(如果有的话)会对我们精简的合并财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。我们不能肯定地预测上述任何事项的结果或效果,或任何其他待决或威胁进行的诉讼或法律程序的结果或效果。不能保证我们对任何诉讼、索赔或争端的结果或效果的信念或期望将被证明是正确的,这些事项的最终结果可能与管理层目前的估计大不相同。
除上述法律程序外,我们还可不时查明我们通过合规程序或针对在我们的行业内和在我们开展业务的市场中发生的事件进行监测的其他事项。我们逐案评估事项,根据我们的政策调查指控,并与适用的政府当局合作。我们透过监察和积极主动的调查过程,力求确保我们的政策、廉正守则或法律已经或将会不会被违反;然而,对于这些问题的结果,我们是没有把握的。
第1A项. | 危险因素 |
除下文所披露的情况外,风险因素没有发生重大变化,如先前在“第一部分”中披露的那样。风险在截至2019年12月31日的年度报告表格10-K中;然而,最近爆发的一种新的冠状病毒的潜在影响。 (“以下讨论的冠状病毒(Coronavirus)也可能影响许多先前披露的风险因素。
公共健康威胁可能对我们的业务和业务造成严重的不利后果。
公共卫生威胁、流行病和流行病,例如最近爆发的冠状病毒、严重流感、其他冠状病毒和其他高度传染性病毒或疾病,可能直接或间接地影响我们的业务,包括干扰我们的商业伙伴、供应商和客户的业务,从而可能对我们的业务产生不利影响。例如,最近爆发的冠状病毒及其在2020年3月发展成一种大流行病,导致世界各地政府当局采取各种行动防止冠状病毒的传播,例如强制关闭所有非必要的商业设施,寻求自愿关闭这类设施,并对旅行、商业运作和公共集会或互动施加限制或咨询意见。此外,与冠状病毒相关的感染风险和健康风险,以及全球许多人的死亡或疾病,正导致个人和公司采取行动,试图遏制冠状病毒的传播,例如世界各地要求雇员远程工作的公司,暂停所有非必要的全球员工旅行,不鼓励员工参加与工作有关的会议,以及个人自愿地与社会保持距离和自我隔离。
我们已采取类似的预防措施,以协助尽量减低对我们的业务、雇员、客户、供应商和我们所经营的社区的风险。我们的操作人员目前仍然能够在现场和我们的钻机上工作。我们已对这类营运雇员采取全面和全球性的预防措施,例如要求他们证实他们没有出现与冠状病毒相符的症状,或在获准前往工作地点或钻井平台前,曾与有上述症状的人士有密切接触,对任何已显示有冠状病毒迹像的操作人员进行隔离,不论该雇员是否已被证实感染,以及在钻井平台的某些地方,例如在餐厅及宿舍,施加社会疏离要求,并增加成本。我们亦正积极评估和策划各种紧急行动;不过,我们不能保证我们所采取的任何行动,包括上文所述的预防措施,均能有效防止我们的一个或多个钻井平台爆发冠状病毒,或防止其他与冠状病毒有关的不良影响。如果我们的一个或多个钻井平台爆发冠状病毒,我们可能不得不暂时关闭这些钻机或钻机的作业,这可能导致大量停机或合同终止,并对我们的业务和业务结果产生重大不利影响。此外,我们的大部分非经营性员工现在都在远程工作,这增加了各种操作风险。例如,远程工作可能增加安全漏洞或其他网络事件或攻击、数据丢失、欺诈和其他干扰的风险,因为更多的雇员从偏远地点获取敏感和关键信息。
世界各地的许多政府当局实施了旅行限制和强制性检疫措施,以防止冠状病毒的传播,在遵守这些政府行动的过程中,我们已经并预期将继续经历更多的困难、延误和费用,使我们的工作人员进出并在我们开展业务的各个管辖区工作。我们可能无法将这些增加的费用转嫁给我们的客户。的中断或限制
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我们的供应商、制造商和服务提供者在我们经营的管辖区供应零部件、设备或服务的能力,或由于政府行动、劳动力短缺、无法从受影响的地点采购零部件或设备、或与冠状病毒爆发有关的其他影响,或由于政府行动、劳动力短缺、或其他与冠状病毒爆发有关的影响,都可能对我们履行对客户承诺的能力产生重大不利影响,包括通过增加我们的运营成本和增加钻井停工的风险,并可能导致合同终止。
最近爆发的冠状病毒所造成的潜在社会、经济和劳工不稳定的规模和持续时间是不确定的,目前无法估计,因为这种影响取决于我们基本上无法控制的未来事件。
最近爆发的冠状病毒已经并可能继续对一般的经济、金融和商业状况以及我们的业务和财务状况以及我们的客户和供应商的业务和财务状况产生严重的不利影响。
最近爆发的冠状病毒和政府当局、公司的反应,以及世界各地许多个人为遏制病毒传播而自行施加的限制,大大减少了全球经济活动,因为开放经营的企业数量急剧减少,世界各地外出工作或外出购买商品和服务的人数大幅减少。这也导致航空公司大幅削减航班数量,减少了公路上的汽车数量。因此,对石油的需求也急剧减少,石油价格急剧下跌,最近产油国之间关于产量水平的争端加剧了油价的下跌,从而导致这些国家的生产水平大幅增加,原油和精炼产品的储存能力有限。
对冠状病毒爆发对世界各地经济和商业前景的长期负面影响的关切加剧了市场和石油价格的波动,并降低了对全球经济表现的期望。这些因素,加上商业和消费者信心下降的前景,以及冠状病毒爆发和最近石油价格急剧下跌所造成的失业增加,导致经济放缓,并可能出现衰退。任何这种减速或衰退,或石油价格长期低迷,都可能对我们的客户或供应商的财务状况产生重大不利影响,并导致他们的钻探和生产开支减少,项目推迟或取消,从而减少对我们服务的需求。这种情况也可能增加我们的客户寻求降价或更优惠的经济条件的风险,终止我们的合同,或以其他方式无法及时支付欠我们的应收帐款,或导致我们不得不签订较低的日费率合同或闲置、堆放或停用更多的钻机。此外,与提前终止合同有关的任何提前终止付款可能不足以补偿我们合同的损失。因此,收入的实际数额可能大大低于报告的积压。如果我们的供应商因市场和工业情况如此低迷而出现财务状况或业务能力恶化,或我们或其他供应商在运送人员往返钻井平台方面受到延误,我们可能会遇到供应中断,这可能会增加我们的运作成本,增加钻机的停机时间。避免发生与我们客户有关的任何此类事件, 合同或供应商可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
冠状病毒爆发对我们的商业和财政状况的最终影响将在很大程度上取决于今后的事态发展,包括疫情的持续时间、传播或遏制,特别是在我们开展活动的地理位置,以及对整个经济活动的相关影响,所有这些目前都非常不确定。例如,我们认为,市场和行业的不景气可能会给许多海上钻井承包商的流动性和偿付能力带来巨大压力,导致他们进行重组交易。我们无法预测任何这类重组的时间或影响,如果完成的话,对资本结构和海上钻井公司之间的竞争动态。
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 |
发行人购买股票证券
股份总数 | 近似美元值 | ||||||||||
总数 | 平均 | 作为零件购买 | 可能还会有更高价值的股票 | ||||||||
股份 | 已付价格 | 公开宣布 | 按计划购买 | ||||||||
期间 |
| 购进 |
| 每股 |
| 计划或计划(A) |
| 或节目(以百万元计)(A) |
| ||
2020年1月 | — | $ | — | — |
| $ | 3,375 | ||||
2020年2月 | — | — | — | 3,375 | |||||||
2020年3月 | — | — | — | 3,375 | |||||||
共计 | — | $ | — | — |
| $ | 3,375 |
(a) | 2009年5月,在我们的年度股东大会上,我们的股东批准并授权我们的董事会酌情以最高35亿瑞士法郎的总收购价格回购和取消我们的股份。亚细亚截至2020年3月31日,股票回购计划下剩余的授权用于回购我们的流通股,总成本高达32亿瑞士法郎,相当于33亿美元。。我们的董事会或公司管理层可以随时暂停或终止股份回购计划。2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-流动性和资本资源-流动性的来源和使用.” |
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第6项 | 展品 |
(a) | 展品 |
下列证物与本季度报告表10-Q有关:
数 | 描述 | 位置 | |||
---|---|---|---|---|---|
3.1 | 跨洋公司章程 | 展览品3.1提交越洋公司于2019年5月13日提交的有关表格8-K(委员会档案编号001-38373)的最新报告 | |||
3.2 | 跨洋公司组织条例,2016年11月18日通过 | 展览品3.1提交越洋公司于2016年11月23日提交的表格8-K(委员会文件编号:000-53533)的最新报告。 | |||
4.1 | 根据1934年“证券交易法”第12节注册的证券说明 | 随函提交 | |||
4.2 | 契约,日期为2020年1月17日 担保方和富国银行,全国协会 | 展览品4.1提交给跨洋公司于一月提交的有关表格8-K(委员会档案编号001-38373)的最新报告。 17, 2020 | |||
31.1 | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官 | 随函提交 | |||
31.2 | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 | 随函提交 | |||
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官 | 随函提供 | |||
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官 | 随函提供 | |||
101 | (1)截至2020年3月31日和2019年12月31日的浓缩合并资产负债表;(2)截至2020年3月31日、2020年和2019年3月31日三个月的浓缩合并业务报表;(3)截至2020年3月31日和2019年3月31日终了三个月的浓缩综合亏损报表;(3)截至2020年3月31日和2019年3月31日的浓缩合并资产负债表;(4)截至3月31日、2020年和2019年3月31日的合并合并资产负债表;(5)截至2020年3月31日和2019年3月31日的现金流量表;(6)浓缩合并财务报表附注 | 随函提交 | |||
104 | 截至2020年3月31日止的季度报告首页,表格10-q,格式为内联可扩展业务报告语言 | 随函提交 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并于2020年4月30日正式授权。
越洋公司 | ||
通过: | /s/Mark L.Mey | |
马克·L·梅伊 | ||
执行副总裁兼首席财务官 | ||
(首席财务主任) | ||
通过: | S/David Tonnel | |
戴维·托内尔 | ||
高级副总裁兼首席会计官 | ||
(首席会计主任) |
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