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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
终了季度
从_
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(成立为法团或组织的其他司法管辖区的国家) | (国税局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)；和(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。⌧
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了每个根据规则要求提交的交互式数据文件在前12个月内(或要求登记人提交此类档案的较短期限)，条例S-T(本章第232.405节)第405号。⌧
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速过滤◻ | 非加速滤波器◻ | 小型报告公司 | ||||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“规则”中所定义的)。该法第12B至第2条)。
截至2020年4月24日，注册官
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米德兰州立银行公司
目录
页 | ||
第一部分.财务信息 | ||
项目1. | 财务报表: | |
截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日的综合资产负债表 | 2 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的合并收入报表(未经审计) | 3 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合收入综合报表(未审计) | 4 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的股东权益合并报表 | 5 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的现金流动合并报表(未经审计) | 6 | |
合并财务报表附注(未经审计) | 7 | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 44 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 62 |
项目4. | 管制和程序 | 62 |
第II部.其他资料 | ||
项目1. | 法律程序 | 63 |
项目1A. | 危险因素 | 63 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 64 |
项目6. | 展品 | 66 |
签名 | ||
1
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第一部分-财务资料
项目1-财务报表
米德兰州立银行公司
合并资产负债表
(单位：千美元，但每股数据除外)
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
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| 2020 |
| 2019 |
| |||
(未经审计) | |||||||
资产 | |||||||
现金和银行应付款项 | $ | | $ | | |||
联邦基金出售 |
| |
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现金和现金等价物 |
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可供出售的投资证券，按公允价值计算(扣除信贷损失$) |
| |
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权益证券，按公允价值计算 | | | |||||
贷款 |
| |
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贷款信贷损失备抵 |
| ( |
| ( | |||
贷款共计，净额 |
| |
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为出售而持有的贷款 |
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房地和设备，净额 |
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经营租赁使用权资产 | | | |||||
其他拥有的房地产 |
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非有价证券 |
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应计未收利息 |
| |
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贷款还本付息权，以较低的成本或公允价值计算 |
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为出售而持有的按揭服务权 | | | |||||
善意 |
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其他无形资产净额 |
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人寿保险现金退保价值 |
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应计未收所得税 |
| |
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其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债与股东权益 | |||||||
负债： | |||||||
存款： | |||||||
无利息 | $ | | $ | | |||
生息 |
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存款总额 |
| |
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短期借款 |
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FHLB预付款和其他借款 |
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次级债务 |
| |
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信托优先债券 |
| |
| | |||
应付应计利息 |
| |
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递延税款负债净额 | | | |||||
经营租赁负债 | | | |||||
其他负债 |
| |
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负债总额 |
| |
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股东权益： | |||||||
普通股，$ |
| |
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资本盈余 |
| |
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留存收益 |
| |
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累计其他综合收入 |
| |
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股东权益总额 |
| |
| | |||
负债和股东权益合计 | $ | | $ | | |||
所附附注是合并财务报表的组成部分。
2
目录
米德兰州立银行公司
收入综合报表-(未经审计)
(单位：千美元，但每股数据除外)
| 三个月结束 | ||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
利息收入： | |||||||
贷款： | |||||||
应税 | $ | | $ | | |||
免税 |
| |
| | |||
为出售而持有的贷款 | | | |||||
投资证券： | |||||||
应税 |
| |
| | |||
免税 |
| |
| | |||
非有价证券 | | | |||||
出售的联邦基金和现金投资 |
| |
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利息收入总额 |
| |
| | |||
利息费用： | |||||||
存款 | | | |||||
短期借款 | | | |||||
FHLB预付款和其他借款 | | | |||||
次级债务 | | | |||||
信托优先债券 | | | |||||
利息费用总额 |
| |
| | |||
净利息收入 |
| |
| | |||
贷款信贷损失准备金 | | | |||||
贷款信贷损失备抵后的净利息收入 |
| |
| | |||
无利息收入： | |||||||
财富管理收入 | | | |||||
商业FHA收入 | | | |||||
住宅按揭银行收入 | | | |||||
存款帐户服务费 | | | |||||
交换收入 | | | |||||
其他房地产销售收益 | | | |||||
商业按揭偿债权的减损 | ( | ( | |||||
其他收入 | | | |||||
非利息收入总额 |
| |
| | |||
非利息费用： | |||||||
薪金和雇员福利 | | | |||||
占用和设备 | | | |||||
数据处理 | | | |||||
FDIC保险 | | | |||||
专业人士 | | | |||||
市场营销 | | | |||||
通信 | | | |||||
贷款费用 | | | |||||
其他拥有的房地产 | | | |||||
无形资产摊销 | | | |||||
持有供出售的按揭偿债权的损失 | | — | |||||
其他费用 | | | |||||
非利息费用总额 |
| |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| | |||
所得税 | | | |||||
净收益 | | | |||||
优先股股利和溢价摊销 | — | | |||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | | $ | | |||
共同分享数据： | |||||||
普通股基本收益 | $ | | $ | | |||
摊薄每股收益 | $ | | $ | | |||
加权平均普通股 |
| |
| | |||
加权平均摊薄普通股 |
| |
| | |||
所附附注是合并财务报表的组成部分。
3
目录
米德兰州立银行公司
综合收入报表-(未经审计)
(千美元)
三个月结束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
净收益 | $ | | $ | | |||
其他综合收入： | |||||||
可供出售的投资证券： | |||||||
本报告所述期间发生的未实现收益 |
| | | ||||
信贷损失费用准备金 | | — | |||||
所得税效应 |
| ( | ( | ||||
可供出售的投资证券的变动，扣除税后 |
| |
| | |||
其他综合收入，扣除税后 |
| |
| | |||
综合收入总额 | $ | | $ | | |||
所附附注是合并财务报表的组成部分。.
4
目录
米德兰州立银行公司
股东权益合并报表-(未经审计)
(单位：千美元，但每股数据除外)
|
|
|
| 累积 | |||||||||||||
其他 | 共计 | ||||||||||||||||
首选 | 共同 | 资本 | 留用 | 综合 | 股东‘ | ||||||||||||
股票 | 股票 | 盈馀 | 收益 | 收入(损失) | 衡平法 | ||||||||||||
2019年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
会计原则变化的累积效应(注2) | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
结余，2020年1月1日 | — | | | | | | |||||||||||
净收益 |
| — |
| — | — | |
| — | | ||||||||
其他综合收入 |
| — |
| — | — | — |
| | | ||||||||
申报的共同股息(美元) |
| — |
| — | — | ( |
| — | ( | ||||||||
回购普通股 | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
股份补偿费用 |
| — |
| — | | — |
| — | | ||||||||
根据雇员福利计划发行普通股 |
| — |
| — | | — |
| — | | ||||||||
余额，2020年3月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2018年12月31日结余 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收益 |
| — |
| — |
| — | |
| — | | |||||||
其他综合收入 |
| — |
| — |
| — | — |
| | | |||||||
申报的共同股息(美元) | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
宣布优先股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
优先股，溢价摊销 | ( | — | — | | — | — | |||||||||||
股份补偿费用 | — | — | | — | — | | |||||||||||
根据雇员福利计划发行普通股 |
| — |
| — |
| | — |
| — | | |||||||
余额，2019年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所附附注是合并财务报表的组成部分。
5
目录
米德兰州立银行公司
现金流量表-(未经审计)
(千美元)
三个月结束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
来自业务活动的现金流量 | |||||||
净收益 | $ | | $ | | |||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||
信贷损失准备金 |
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房地和设备折旧 |
| | | ||||
无形资产摊销 |
| | | ||||
经营租赁使用权资产摊销 | | | |||||
股份补偿费用 |
| | | ||||
提高人寿保险现金退保价值 |
| ( | ( | ||||
投资证券摊销净额 |
| | | ||||
其他房地产销售收益 |
| ( | ( | ||||
其他不动产的减值 |
| | | ||||
为出售而持有的贷款的来源 |
| ( | ( | ||||
出售待售贷款所得收益 |
| | | ||||
出售及持有作出售用途的贷款的收益 |
| ( | ( | ||||
房地和设备处置方面的损失 | | | |||||
还贷权摊销 | | | |||||
还贷权的减损 | | | |||||
待售资产减值 | | — | |||||
经营资产和负债的净变动： | |||||||
应计未收利息 |
| ( | ( | ||||
应付应计利息 |
| | | ||||
应计未收所得税 |
| ( | | ||||
经营租赁负债 | ( | ( | |||||
其他资产 |
| ( | ( | ||||
其他负债 |
| ( | ( | ||||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动的现金流量： | |||||||
可供出售的投资证券： | |||||||
购货 |
| ( | ( | ||||
到期日和付款 |
| | | ||||
权益证券： | |||||||
购货 |
| ( | ( | ||||
贷款净额(增加)减少 |
| ( | | ||||
购置房地和设备 |
| ( | ( | ||||
出售供出售的按揭偿债权所得收益 | — | | |||||
购买非有价证券 |
| ( | ( | ||||
出售非有价证券 |
| — | | ||||
出售其他拥有的房地产所得 |
| | | ||||
投资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| | |||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||
存款净增(减)额 |
| | ( | ||||
短期借款净减少 |
| ( | ( | ||||
FHLB借款收益 |
| | | ||||
FHLB借款付款 |
| ( | ( | ||||
其他借款付款 |
| — | ( | ||||
偿还次级债务 | ( | — | |||||
优先股支付的现金红利 |
| — | ( | ||||
普通股支付的现金红利 |
| ( | ( | ||||
回购普通股 |
| ( | — | ||||
根据雇员福利计划发行普通股的收益 |
| | | ||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
| |
| ( | |||
现金及现金等价物净增加情况 | | | |||||
现金和现金等价物： | |||||||
期初 | | | |||||
期末 | $ | | $ | | |||
现金流动信息的补充披露： | |||||||
现金支付： | |||||||
存款和借款利息 | $ | | $ | | |||
已缴所得税(扣除退款后) |
| |
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补充披露非现金投资和融资活动： | |||||||
将贷款转作供出售的贷款 | $ | | $ | — | |||
向其他拥有的房地产转让贷款 | | — | |||||
这个 所附附注是合并财务报表的组成部分。.
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目录
米德兰州立银行公司
合并财务报表附注-(未经审计)
附注1-业务说明
米德兰州立银行(“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家总部设在伊利诺伊州埃芬汉的多元化金融控股公司。其全资银行子公司米德兰州立银行(“银行”)在伊利诺伊州和密苏里州设有分行，提供全面的商业和消费银行产品和服务、商业设备融资、商业信用卡服务、信托和投资管理以及保险和财务规划服务。此外，多家庭和医疗设施联邦住房管理局(FHA)的融资是通过爱基金公司(“爱基金”)，我们的非银行子公司。
2019年7月17日，我们完成了对Homestar金融集团公司的收购。(“Homestar”)及其银行子公司Homestar Bank and Financial Services(“Homestar Bank”)，综合财务报表附注3对此作了更全面的说明。通过收购Homestar，我们扩大了我们在北伊利诺伊州的商业和零售银行业务。
我们的主要业务活动是向个人、企业、市政当局和其他实体提供贷款和接受存款。我们的收入主要来自贷款利息，其次是投资证券的利息和股息。我们还从非利息来源获得收入，例如：与各种贷款和存款服务有关的费用；财富管理服务；住房抵押贷款的来源、销售和服务；以及不时出售资产的收益。我们的收入来源还包括爱基金的商业FHA贷款来源和服务收入。我们的主要费用包括存款和借款的利息费用、诸如工资和雇员福利等经营费用、占用和设备费用、数据处理费用、专业费用和其他非利息费用、贷款信贷损失准备金和所得税费用。
附注2-重要会计政策的列报依据和摘要
提出依据
本公司的合并财务报表未经审计，应与公司2019年12月31日终了年度10-K表的合并财务报表和相关附注一并阅读，该报表于2020年2月28日提交证券交易委员会(“SEC”)。合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的，符合银行业的主要做法。对这些政策的讨论见附注1-公司2019年年度报告表10-K所列重大会计政策摘要。自2019年12月31日以来，公司采用了ASU第2016-13号“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”和ASU第2018-13号“公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化”。。更多信息见“2020年通过的会计准则”。公司管理层对资产和负债报告作出了许多估计和假设，以便按照公认会计原则编制合并财务报表。这些估计和假设受到许多风险和不确定因素的影响，包括利率和其他一般经济、商业和政治条件的变化，包括2019年冠状病毒(“冠状病毒”)大流行的影响，包括它对经济环境、我们的客户和我们的业务的潜在影响，以及联邦、州和地方政府与这一流行病有关的法律、规章和命令的任何变化。“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)于2020年3月27日签署成为法律，其中规定了各种条款，其中除其他外，包括一项小企业贷款计划，以发起工资支票保护贷款，临时减免社区银行杠杆率，以及临时减免与债务重组有关的社区银行。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为，所有调整数，包括本报告所述各中期财务状况和业务结果的公允列报所必需的正常经常性权责发生制，均已包括在内。对2019年数额作了某些改叙，以符合2020年的列报方式。管理层对随后发生的事件进行了评估，以便进行可能的确认或披露。截至2020年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明到2020年12月31日或任何其他时期的预期结果。
7
目录
巩固原则
合并财务报表包括母公司及其子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。以信托或代理身份为客户持有的资产，但存入银行的信托现金除外，不是本公司的资产，因此不包括在所附未经审计的资产负债表中。
2020年通过的会计准则
FASB ASU No.2016-13，“金融工具-信用损失”(专题326)：金融工具信用损失的计量-2020年1月1日，公司采用ASU 2016-13号，“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”(“中东欧”). 根据CECL方法对预期信贷损失的计量适用于按摊销成本计量的金融资产，包括贷款应收款。它也适用于资产负债表外(OBS)信贷敞口未计入保险(贷款承诺，备用信用证，金融担保，以及其他类似协议)。此外，ASC 326对可供出售的债务证券的会计核算进行了修改.这种变化之一是要求信贷损失作为备抵，而不是减记，作为可供出售的债务证券管理公司不打算出售的，或者认为他们不会更有可能被要求出售。
该公司采用ASC 326，对按摊销成本和OBS信贷敞口计量的所有金融资产采用修正的追溯法。从2019年12月31日后开始的报告期的结果列在ASC 326项下，而上期数额则继续按照以前适用的公认会计原则报告。该公司录得留存收益净减$
该公司采用ASC 326，对因信用恶化而购买的金融资产采用预期过渡办法(“PCD”)，以前被归类为购买信用受损(“PCI”)，并在ASC 310-30项下入账。根据该标准，管理层没有重新评估PCI资产是否符合PCD资产的标准。在2020年1月1日，对PCD资产的摊销成本法进行了调整，以反映增加的美元。
下表说明了ASC 326的影响。
(二零二零年一月一日) | ||||||||
如报告所述 | 影响.的影响 | |||||||
在……下面 | 前ASC 326 | ASC 326 | ||||||
(千美元) | ASC 326 | 收养 | 收养 | |||||
资产： | ||||||||
贷款 | ||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | | ||
商业地产 | | | | |||||
建设与土地开发 | | | | |||||
住宅房地产 | | | | |||||
消费者 | | | | |||||
租赁融资 | | | — | |||||
贷款信贷损失备抵 | ( | ( | ( | |||||
负债： | ||||||||
未供资承付款的信贷损失备抵额 | ( | ( | ( | |||||
贷款
管理层有意愿和能力在可预见的将来或在到期或还本付息之前持有的贷款按摊销成本报告。摊销成本是未偿还的本金余额，扣除购买保费和折扣，公允价值对冲会计调整，以及延期贷款费用和成本。应计未收利息共计$
8
目录
在利息收入中使用有效收益率法进行递延和确认，而不预先预支。
抵押贷款和商业贷款的利息收入停止，贷款在贷款90天未到期时处于非应计状态，除非贷款有良好的担保并处于收款过程中。抵押贷款按逾期180天抵扣，商业贷款在本金或利息被认为无法收回的情况下被冲销。消费者贷款和信用卡贷款继续累积利息，直到在较早的日期，如果收取本金或利息被认为是可疑的，它们才会被冲销。
非应计贷款应计但未收到的所有利息均与利息收入相抵。这些贷款所收到的利息按收付实现法或成本回收法记帐，直到有资格返回应计制为止。在成本回收方法下，在贷款余额降至零之前，利息收入是不确认的。在收付方式下，利息收入是在收到现金付款时记录的.当所有到期的本金和利息都得到合理的保证时，贷款就会恢复权责发生制。
本公司为小企业购买商业设备提供融资租赁。根据直接融资会计方法，根据租赁合同收取的最低租赁付款，连同估计的无担保剩余价值(约占相关设备费用的3%至15%)，在租赁合同签署并交付客户时记为租赁应收款。最低租赁付款和剩余价值超过设备费用的部分记作未赚取的租赁收入。未赚得的租赁收入在租赁期限内确认，其基础是未收回的租赁投资回报率大致相当。租赁收入按利息法确认。
购买信用恶化贷款
该公司购买了贷款，其中一些贷款自成立以来就经历了不重要的信用恶化。PCD贷款按已支付的金额入账。对贷款的ACL采用与其他投资贷款相同的方法确定。集体确定的贷款的初始ACL分配给个人贷款。贷款的购买价格和贷款的ACL之和成为其初始摊销成本的基础。初始摊销成本法与贷款票面价值之间的差额是一种非信用贴现或溢价，在贷款存续期间被摊销为利息收入。随后对贷款ACL的更改通过备抵费用记录。
贷款信贷损失备抵
贷款ACL是从贷款摊销成本法中扣除的估价账户，用以表示贷款预计收取的净金额。当管理层认为贷款余额被确认为无法收回时，贷款将从备抵项中扣除。预期回收额不超过先前冲销额和预计冲销金额的总和.
管理部门利用内部和外部有关过去事件、当前状况和合理和可支持的预测的相关信息来估算备抵余额。以往的信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史损失信息进行调整，以适应当前特定贷款风险特征的差异，如承保标准、投资组合组合、拖欠水平或期限的差异，以及环境条件的变化、失业率、财产价值或相关因素的变化。
该公司在估计信贷损失时考虑以下因素：1)与评估现金流动可收集性有关的现有信息，包括内部信息、外部信息或与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的结合；2)与银行经营环境和借款人特有因素有关的定性和定量因素；3)表外信贷敞口；4)信贷增强。
贷款ACL是在集体基础上衡量的，反映了根据类似的风险特征汇总的各类贷款的减值情况，其中可能包括以下任何一种或多种风险特征：内部信用评级、风险评级或分类、金融资产类型、抵押品类型、规模、借款人行业、历史或预期信贷损失模式以及合理和可支持的预测期。特定投资组合段的ACL是通过将损失率乘以分段的摊销成本余额来计算的。酌情，较新的信贷
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目录
具有有限历史损失的产品或投资组合可以使用适用的外部数据来确定ACL，直到经验证明足够的产品到期日支持对预期信用损失的估计。
具体准备金反映了被确定用于评估或单独考虑不良表现的贷款的减值，包括问题债务重组和应收账款，在公司已经确定有可能丧失抵押品赎回权的情况下。这些贷款不再具有与集体评估贷款相似的风险特征，原因是信贷风险的变化、借款人情况的变化、核销的确认或根据非应计政策完全应用于本金的现金收款。至少，须接受个人评估的贷款总额包括个人贷款和租约，如果根据原始合同条款，我们很可能无法收回所有到期款项。其中包括实际余额大于美元的非应计贷款。
个人评估贷款的信贷损失准备金是根据按实际利率折现的预期未来现金流量现值、按估计出售成本调整的抵押品公允价值或有关日期的可观察市场价格确认的。
下表列出了公司的贷款组合部分和类别。
段段 | 班级 |
商业 | 商业其他 |
商业地产 | 商业地产非业主占用 |
建设与土地开发 | 建设与土地开发 |
住宅房地产 | 住宅第一留置权 |
消费者 | 消费者 |
租赁融资 | 租赁融资 |
每一项贷款的主要风险如下：
商业-商业贷款的主要风险是，这些贷款主要是根据借款人确定的现金流量发放的，其次是贷款的抵押品。最常见的情况是，这种担保品包括应收账款、库存和设备。库存和设备可能随着时间的推移而贬值，可能难以评估，并可能因业务的成功而在价值上波动。如果业务活动的现金流量减少，借款人偿还贷款的能力可能会不佳。因此，偿还这类贷款往往比其他类型的贷款更容易受到一般经济中不利条件的影响。
商业地产-与商业贷款一样，商业房地产贷款的偿还往往取决于借款人是否有能力从商业企业的现金流量中偿还贷款。虽然商业房地产贷款是由借款人的基础房地产担保的，但取消这些资产的止赎可能比其他类型的抵押贷款更困难，因为丧失抵押品赎回权可能会对借款人的业务产生影响，而且财产价值可能部分取决于位于财产上的企业的价值。
建筑及土地发展-建筑和土地开发贷款涉及其他类型贷款通常不存在的额外风险，因为资金是根据项目未来估计价值预支的，在项目完成之前和贷款发放时是不确定的，而且在不断下降的房地产市场，成本可能超过可变现价值。此外，如果对已完成项目的估计值被夸大或市场价值或租金下降，则担保品可能不足以保证偿还贷款。还可能需要额外的资金来完成项目，在进行处置之前，项目可能必须持有一段未指明的时间。
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目录
住宅房地产-住宅房地产贷款的主要风险与未出售到二级市场的住宅贷款有关。在这种情况下，由于住宅房地产市场的变化，潜在财产的价值可能已经恶化，借款人可能没有什么动力偿还贷款或继续居住在房地产中。此外，在空置率高的地区，可能难以在不造成重大损失的情况下转售财产。
消费者-消费者贷款的偿还通常取决于贷款存续期间的借款人，以及借款人在适用情况下可能无法充分维持贷款抵押品的可能性。
租赁融资-我们的融资租赁主要用于租赁给全国不同类型企业的商业设备，用于购买商业设备和软件。如果业务活动的现金流减少，企业的偿还能力可能会变成不良行为。
不具有风险特性的贷款将按个人情况进行评估。单独评估的贷款不包括在集体评估中。该公司采用依赖担保品的实用权宜之计，通过在报告日衡量抵押品的公允价值来计算独立评估的依赖担保品贷款的ACL，而不论是否可能丧失抵押品赎回权。当抵押品的偿还或清偿取决于抵押品的出售时，抵押品的公允价值按出售成本进行调整。ACL对贷款进行调整，估计出售成本是不适当的，当抵押品依赖于贷款的偿还时，预计将从抵押品的操作中得到偿还。
确定合同条款
预计信贷损失是在贷款的合同期限内估计的，并在适当情况下根据预期提前付款进行调整。合同条款不包括预期的延期、延期和修改，除非下列任何一项适用：管理层在报告之日有合理的期望，即问题债务重组将与单个借款人一起执行，或者延长或更新选项在报告日包括在原始或修改后的合同中，公司不能无条件取消。
问题债务重组(“TDR”)
一种贷款，其条件已被修改，从而产生了一种让步，而且借款人正在经历财政困难，被认为是一种贸易和发展战略。对TDR贷款的ACL采用与所有其他投资贷款相同的方法计算，但原始利率用于贴现预期现金流量，而不是结构调整中规定的利率。
资产负债表外信用风险敞口的信贷损失备抵
公司通过提供信贷的合同义务估计在公司面临信用风险的合同期间内的预期信用损失，除非该义务可由公司无条件取消。OBS信贷敞口上的ACL作为综合损益表中其他费用中包括的信贷损失费用准备金进行调整。该估计数包括考虑到供资的可能性，以及对预计在其预计期限内供资的承付款的预期信贷损失的估计。将预期利用率与承付总额中目前供资的部分进行比较，作为在违约情况下供资敞口的一种实际权宜之计。
可供出售证券的信贷损失备抵额
对于处于未变现亏损状况的可供出售的债务证券，公司首先评估其是否打算出售或更有可能需要在收回其摊还成本基础之前出售该证券。如果符合有关出售意向或要求的任何一项标准，则证券的摊销成本法通过收入记作公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的债务证券，公司评估公允价值下降是由于信贷损失还是其他因素造成的。在进行这一评估时，管理层除其他因素外，还考虑到公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的不利条件。如果这一评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量的现值与证券的摊销成本法进行比较。如果预期收取的现金流量的现值低于摊销成本法，则存在信用损失，并将信用损失记为ACL，但受以下因素的限制：
11
目录
公允价值低于摊销成本法的金额。未通过ACL记录的任何减值均记在其他综合收入中。
ACL的变化记作信贷损失费用的备抵或逆转。当管理层认为可供出售的担保无法收回时，或者在符合有关出售意向或要求的任何一项标准时，损失将从备抵项中扣除。
FASBASU No.2018-13，“公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化” – 2020年1月1日，该公司通过了ASU 2018-13条款，该条款修改了公允价值计量的披露要求，该修正案删除了主题820所要求的与公平价值等级一级和二级之间的转让有关的某些披露；级别间转让的时间安排政策；以及第3级公允价值计量的估值过程。更新还增加了某些披露要求，涉及报告期末举行的第3级公允价值经常性计量的其他综合收入中未实现损益的变化，以及用于制定第3级公允价值计量的重大不可观测投入的范围和加权平均数。如果我们确定其他定量信息将是一种更为合理和合理的方法，以反映用于制定三级公允价值计量的不可观测输入的分布情况，公司可能会披露其他数量信息，而不是加权平均数。采用这一新指南对我们的合并财务报表没有重大影响。
附注3-购置
Homestar金融集团公司
2019年7月17日，该公司完成了对Homestar及其全资子公司Homestar银行的收购。
12
目录
管理层根据可能发生变化的假设对购置和承担的有形和无形资产和负债进行的估值以及由此产生的为分配而支付的代价的分配情况见下表。在最后确定已付考虑拨款的一年计量期结束之前，如果有资料表明需要对分配作出调整，这种调整将包括在确定调整数额的报告所述期间的分配中。在2020年第一季度，该公司更新了对递延税资产和其他负债的估值，这需要计量期间调整美元
(千美元) |
|
| 霍姆斯塔尔 | |||||||
购置的资产： | ||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | ||||||||
可供出售的投资证券 |
| | ||||||||
权益证券 | | |||||||||
贷款 |
| | ||||||||
为出售而持有的贷款 |
| | ||||||||
房地和设备 |
| | ||||||||
经营租赁使用权资产 | | |||||||||
其他拥有的房地产 |
| | ||||||||
非有价证券 |
| | ||||||||
应计未收利息 |
| | ||||||||
还贷权 | | |||||||||
为出售而持有的按揭服务权 |
| | ||||||||
无形资产 |
| | ||||||||
递延税款资产净额 |
| | ||||||||
其他资产 |
| | ||||||||
所获资产总额 |
| | ||||||||
假定负债： | ||||||||||
存款 |
| | ||||||||
FHLB预付款和其他借款 |
| | ||||||||
应付应计利息 |
| | ||||||||
经营租赁负债 |
| | ||||||||
其他负债 |
| | ||||||||
假定负债总额 |
| | ||||||||
获得的净资产 |
| | ||||||||
善意 |
| | ||||||||
已支付的总代价 | $ | | ||||||||
无形资产： | ||||||||||
岩心矿床无形 | $ | | ||||||||
客户关系无形 | | |||||||||
无形资产总额 | $ | | ||||||||
估计使用寿命： | ||||||||||
岩心矿床无形 | ||||||||||
客户关系无形 |
此次收购产生的商誉主要包括通过将Homestar的业务合并到公司而产生的协同效应和规模经济。商誉是公司银行报告部门的一部分。支付给商誉的价款中，以税收为目的的部分不得扣减。
从Homestar获得的可识别资产包括核心存款无形资产和客户关系无形资产，如上文所示，这些资产正在加速摊销。
13
目录
附注4-投资证券
可供出售的投资证券
截至2020年3月31日和2019年12月31日的投资证券如下：
2020年3月31日 | ||||||||||||||||
津贴 | ||||||||||||||||
| 毛额 | 毛额 | 赊帐 | |||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 损失 | 公平 | ||||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 | 投资 |
| 价值 |
| ||||||
可供出售的投资证券 | ||||||||||||||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
按揭证券代理 |
| |
| | |
| — |
| | |||||||
按揭证券-非机构 |
| |
| — | |
| — |
| | |||||||
州和市证券 |
| |
| | |
| |
| | |||||||
公司证券 |
| |
| | |
| |
| | |||||||
可供出售的证券共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2019年12月31日 |
| |||||||||||||||
津贴 | ||||||||||||||||
| 毛额 | 毛额 | 赊帐 | |||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 损失 | 公平 | ||||||||||||
(千美元) | 成本 |
| 收益 |
| 损失 | 投资 |
| 价值 | ||||||||
可供出售的投资证券 | ||||||||||||||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 | $ | | $ | | $ | | N/A | $ | | |||||||
按揭证券代理 |
| |
| |
| | N/A |
| | |||||||
按揭证券-非机构 |
| |
| |
| | N/A |
| | |||||||
州和市证券 |
| |
| |
| | N/A |
| | |||||||
公司证券 |
| |
| |
| | N/A |
| | |||||||
可供出售的证券共计 | $ | | $ | | $ | | N/A | $ | | |||||||
14
目录
截至2020年3月31日，可供出售的未变现投资证券的未变现损失和公允价值(未计入ACL)和2019年12月31日按投资类别和个别证券连续未变现亏损状况累计的时间汇总如下：
2020年3月31日 | |||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月或以上 | 共计 | |||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | |||||||
可供出售的投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
按揭证券代理 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
按揭证券-非机构 | | | — | — | | | |||||||||||||
公司证券 |
| | | — | — |
| |
| | ||||||||||
可供出售的证券共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月或以上 | 共计 | |||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||
(千美元) | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||
可供出售的投资证券 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||
按揭证券代理 |
| | | | |
| |
| | ||||||||||
按揭证券-非机构 | | | — | — | | | |||||||||||||
州和市证券 |
| | | — | — |
| |
| | ||||||||||
公司证券 |
| | | | |
| |
| | ||||||||||
可供出售的证券共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
就上述所有投资证券而言，未实现损失一般是由于利率和其他市场条件的变化造成的，未实现损失被视为临时损失，因为公允价值预计将随着证券的各自到期日的临近而收回。
2020年3月31日，
下表按主要证券类别列出截至2020年3月31日止的3个月内可供出售的投资证券在期末持有的投资证券：
州和市 | 企业 | |||||
(千美元) |
| 证券 |
| 证券 | ||
结余，2020年1月1日 | $ | — | $ | — | ||
采用ASC 326的影响 | — | — | ||||
未确认先前预期信贷损失的证券增发额 | | | ||||
结余，2020年3月31日 | $ | | $ | | ||
15
目录
以下是截至2020年3月31日按到期日分列的可供出售的投资证券的摊销成本和公允价值的摘要。预期到期日可能与抵押贷款支持证券的合同期限不同，因为证券的抵押贷款可以预付而不受处罚。所有其他可供出售的投资证券的到期日均以最后合约期限为基础。
| 摊销 |
| 公平 |
| |||
(千美元) | 成本 | 价值 |
| ||||
可供出售的投资证券 | |||||||
一年内 | $ | | $ | | |||
一年到五年后 |
| |
| | |||
经过五年到十年 |
| |
| | |||
十年后 |
| |
| | |||
按揭证券 | | | |||||
可供出售的证券共计 | $ | | $ | | |||
有
权益证券
股票有价证券按公允价值入账，共计$
附注5-贷款
下表按投资组合类别列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的未偿贷款总额：
| |||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日， |
| |||||
(千美元) | 2020 | 2019 |
| ||||
商业： | |||||||
商业 | $ | | $ | | |||
商业其他 | | | |||||
商业地产： | |||||||
商业地产非业主占用 | | | |||||
商业地产业主 | | | |||||
多家族 | | | |||||
农田 | | | |||||
建设与土地开发 | | | |||||
商业贷款总额 | | | |||||
住宅地产： | |||||||
住宅第一留置权 | | | |||||
其他住宅 | | | |||||
消费者： | |||||||
消费者 | | | |||||
消费者其他 | | | |||||
租赁融资 | | | |||||
贷款总额，毛额 | $ | | $ | | |||
贷款总额包括递延贷款费用净额$
截至2020年3月31日，该公司持有的商业、住宅和消费贷款总额为美元
16
目录
出售某些贷款并转移美元的计划
欠公司董事、执行主任、主要股东及其附属公司的贷款总额为$
下表按贷款组合部分汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的贷款总额变化：
商业贷款组合 | 其他贴现贷款组合 |
| ||||||||||||||||||||
商业 | 建设 | 住宅 |
| |||||||||||||||||||
真品 | 及附属土地 | 真品 | 租赁 |
| ||||||||||||||||||
(千美元) | 商业 | 地产 | 发展 | 地产 | 消费者 | 融资 | 共计 |
| ||||||||||||||
截至2020年3月31日止三个月贷款信贷损失备抵额的变化 | ||||||||||||||||||||||
余额，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
采用ASC 326的影响 | | | | | ( | | | |||||||||||||||
贷款信贷损失准备金 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||||||
初始PCD津贴 | | | | | | — | | |||||||||||||||
冲销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
回收 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至3月31日止三个月贷款信贷损失备抵额的变动 | ||||||||||||||||||||||
余额，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款信贷损失准备金 |
| | | | | |
| |
| | ||||||||||||
冲销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
回收 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
17
目录
下表按贷款组合细分，按减值评估方法详细说明截至2019年12月31日的贷款损失备抵备抵余额和记录的贷款投资：
商业贷款组合 | 其他贴现贷款组合 |
| ||||||||||||||||||||
商业 | 建设 | 住宅 |
| |||||||||||||||||||
真品 | 及附属土地 | 真品 | 租赁 |
| ||||||||||||||||||
(千美元) | 商业 | 地产 | 发展 | 地产 | 消费者 | 融资 | 共计 |
| ||||||||||||||
贷款信贷损失备抵： | ||||||||||||||||||||||
个别评估减值贷款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
集体评估减值贷款 |
| |
| | | | | |
| | ||||||||||||
非受损贷款-集体评估减值 |
| |
| | | | | |
| | ||||||||||||
信贷质量下降的贷款(1) |
| |
| | | | | — |
| | ||||||||||||
贷款信贷损失备抵总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
记录投资(贷款余额)： | ||||||||||||||||||||||
个别评估减值贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
减值贷款合计评估 |
| | |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
非受损贷款-集体评估减值 |
| | |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
信贷质量下降的贷款(1) |
| | |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
已入账投资总额(贷款余额) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
| (1) | 由于信贷质量下降而获得的贷款最初在购置日按公允价值入账，该日根据对预期现金流量的估计确认了信贷损失的风险。 |
公司采用违约概率(“PD”)/违约损失(“LGD”)方法来确定预期的未来信用损失。PD是指借款人无法或不愿全额或按时偿还债务的风险。违约风险是通过分析债务人按照合同条款偿还债务的能力而得出的。PD通常与财务特征相关，如偿债现金流不足、收入或营业利润率下降、杠杆率高、流动性下降或边际流动以及无法成功实施业务计划。除了这些可量化的因素外，还必须评估借款人的偿还意愿。
作为估算津贴的一种方法，这是一种移徙分析形式，它结合了发生违约事件的贷款的估计概率和最终与这些违约贷款有关的损失。LGD部分是最终被冲销的拖欠贷款余额的百分比。一个乘以另一个给公司的损失率，然后应用于贷款组合余额，以确定预期的未来损失。
在该模型中，LGD方法使用损失曲线方法生成分段LGD估计值，该方法基于历史净损失从记帐和回收信息。损失曲线模型的主要原理是，损失遵循一个稳定的时间安排，根据拖欠贷款在账面上的时间长短。
该公司的预期损失估计是基于历史信用损失的经验，重点是所有可用的投资组合数据。该公司的历史回顾期包括2012年1月至当期，按月计算.当历史信用损失经验不足以满足特定的投资组合时，公司可以用外部模型或数据来补充自己的投资组合数据。
历史数据被评估为预期信贷损失的多个组成部分，包括合理和可支持的预测和每个贷款部门的后恢复期。利用历史经验，在合理、可支持的预测期内，推导出违约概率和违约损失。在回归后时期，长期平均损失率按贷款池划分.
18
目录
定性准备金反映了管理层对当前集体评估贷款的预期信贷损失与历史损失经验的不同程度的总体估计。分析考虑到组织内部执行的其他分析，如企业和集中管理，以及其他认为适当的与信用相关的分析。管理层试图尽可能量化定性储量。
对于最初的实施，该公司的CECL估计采用了12个月的预测，其中包括宏观经济趋势(即失业、房地产价格等)、政治环境和历史损失经验。管理层还考虑到在预算编制、基本建设规划和压力测试中使用的预测假设。这些考虑因素影响了12个月期间的选择，以及12个月的回归期，在历史损失经验适用于预期损失估计之前的24个月内，对每个贷款池都是一致的。
该公司根据以下风险特征将贷款组合分成若干类：金融资产类型、担保品类型、贷款特性、信贷特性、未偿贷款余额、合同条件和提前还款假设、地理位置、有效利率、年份、借款人行业和集中度、历史或预期信贷损失模式以及合理和可支持的预测期。
在PD细分中，确定信用指标以进一步分割金融资产。本公司利用商业投资组合的风险评级，以及消费者和租赁公司投资组合的到期天数。
19
目录
公司在预期信用损失模型中为每个资产池定义了五个过渡风险状态。下表说明了过渡矩阵：
消费贷款和 | ||
商业贷款 | 设备融资贷款和租赁 | |
风险状态 | 风险评级 | 逾期几天 |
1 | ||
2 | ||
3 | ||
4 | ||
违约 |
预期信贷损失
在计算预期的信贷损失时，公司包括非应计贷款、逾期90天或以上但仍应计利息的贷款以及根据TDRs修改的贷款。
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日按非权责发生制状况单独评估的贷款的摊销成本法：
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) |
| ||||||||||||
非应计 | 非应计 | |||||||||||||
没有津贴 | 没有津贴 |
| ||||||||||||
(千美元) | 非应计 | 信用损失 | 非应计 | 信用损失 |
| |||||||||
商业： | ||||||||||||||
商业 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
商业其他 | | | | | ||||||||||
商业地产： | ||||||||||||||
商业地产非业主占用 |
| |
| |
| |
| | ||||||
商业地产业主 | | | | | ||||||||||
多家族 | | | | | ||||||||||
农田 | — | — | | | ||||||||||
建设与土地开发 | | | | | ||||||||||
商业贷款总额 |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅地产： |
|
|
|
| ||||||||||
住宅第一留置权 | | | | | ||||||||||
其他住宅 | | — | | | ||||||||||
消费者： |
|
|
|
| ||||||||||
消费者 | | — | | | ||||||||||
消费者其他 | — | — | — | — | ||||||||||
租赁融资 |
| |
| — |
| |
| | ||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
在2019年第一季度，作为通过中欧合作中心的一部分，$
有
20
目录
附属金融资产
依赖担保品的金融贷款完全依靠经营或出售担保品来偿还。在评估与贷款有关的整体风险时，公司会考虑借款人的性质、整体财务状况和资源，以及借款人的付款纪录；任何负财政责任的担保人所提供支援的前景；以及现金流量和任何基本抵押品的价值所提供的保障的性质和程度。然而，随着时间的推移，其他偿还来源变得不充分，担保品价值的重要性增加，贷款可能成为抵押品依赖。
下表按贷款类别列出截至二零二零年三月三十一日的附属抵押品贷款价值：
(千美元) | 2020年3月31日 | |||
商业 | ||||
商业其他 | $ | | ||
商业地产 | ||||
非业主 | | |||
业主占用 | | |||
多家族 | | |||
建设与土地开发 | | |||
住宅房地产 | ||||
住宅第一留置权 | | |||
附担保物贷款总额 | $ | | ||
截至二零二零年三月三十一日，按投资组合划分的已入账贷款投资老化情况如下：
应计贷款 |
| ||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 逾期到期 |
| ||||||||||||||||
天 | 天 | 90天 | 共计 |
| |||||||||||||||
(千美元) | 逾期到期 | 逾期到期 | 或更多 | 逾期到期 | 电流 | 共计 |
| ||||||||||||
商业： | |||||||||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||
商业其他 | | | | | | | |||||||||||||
商业地产： | |||||||||||||||||||
商业地产非业主占用 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||||
商业地产业主 | | | — | | | | |||||||||||||
多家族 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
农田 | | — | — | | | | |||||||||||||
建设与土地开发 | | | | | | | |||||||||||||
商业贷款总额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
住宅地产： |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
住宅第一留置权 | | — | | | | | |||||||||||||
其他住宅 | | — | — | | | | |||||||||||||
消费者： |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
消费者 | | | — | | | | |||||||||||||
消费者其他 | | | — | | | | |||||||||||||
租赁融资 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
21
目录
截至2019年12月31日，按投资组合(不包括PCI)分列的贷款记录投资的老化状况如下：
应计贷款 | ||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 逾期到期 | ||||||||||||||||
天 | 天 | 90天 | 共计 | |||||||||||||||
(千美元) | 逾期到期 | 逾期到期 | 或更多 | 逾期到期 | 电流 | 共计 | ||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
商业地产 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
建设与土地开发 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消费者 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
租赁融资 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
贷款总额(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
不良债务重组
修改为商业和商业房地产贷款的贷款一般包括允许商业借款人按原贷款协议规定的利率推迟预定的本金付款，并只支付一段时间的利息，或因贷款合同条款的修改而支付较低的款项。继续累积利息且大于$的TDRS
“关爱法”规定，所有银行可选择从2020年3月1日至2020年12月31日早些时候或在国家紧急状态结束后60天内选出下列两种之一：
(I)暂停“公认会计原则”规定的与冠状病毒大流行有关的贷款修改要求，否则将被归类为TDR；和/或
(2)暂停对因冠状病毒大流行的影响而被修改为TDR的贷款的任何确定，包括为会计目的的减值。
如果银行选择上述暂停，则(I)暂停适用于贷款修改的期限，但仅适用于任何修改，包括忍耐安排、利率调整、偿还计划和任何其他推迟或延迟支付本金或利息的类似安排，这些安排发生在适用期内，而贷款期限已于2019年12月31日到期不超过30天；(Ii)不适用于与冠状病毒流行病无关的对借款人信贷的任何不利影响。
22
目录
该公司的TDRs是在个案的基础上与正在进行的贷款收集过程中确定的.下表按贷款组合列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的TDR：
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) (3) | |||||||||||||||||
(千美元) | 累积量(1) | 非应计(2) | 共计 | 累积量(1) | 非应计(2) | 共计 | ||||||||||||
商业 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
建设与土地开发 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消费者 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
租赁融资 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 这些贷款仍在累积利息。 |
| (2) | 这些贷款包括在上表的非应计贷款中。 |
| (3) | 截至2019年12月31日，TDRS不包括PCI贷款。 |
TDRs上的ACL总计$
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月期间按投资组合进行重组的贷款，以及在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内后来违约的前12个月内按投资组合修改的贷款：
商业贷款组合 | 其他贴现贷款组合 | |||||||||||||||||||||
商业 | 建设 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
真品 | 及附属土地 | 真品 | 租赁 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 商业 | 地产 | 发展 | 地产 | 消费者 | 融资 | 共计 | |||||||||||||||
截至2020年3月31日止的三个月 | ||||||||||||||||||||||
问题债务重组： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
贷款数量 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | | ||||||||||
预调整未清余额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
调整后未清余额 |
| — |
| — |
| — | |
| — |
| — |
| | |||||||||
随后出现违约的债务重组问题 | ||||||||||||||||||||||
贷款数量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
记录余额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
截至2019年3月31日止的三个月： | ||||||||||||||||||||||
问题债务重组： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
贷款数量 | — |
| |
| |
| |
| |
| — | | ||||||||||
预调整未清余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
调整后未清余额 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
随后出现违约的债务重组问题 | ||||||||||||||||||||||
贷款数量 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
记录余额 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
信用质量监控
本公司维持贷款政策和信贷承销标准，作为管理信贷风险过程的一部分。这些标准包括一般在公司内部发放贷款
本公司有一个贷款审批程序，包括承销和个人及团体贷款审批机构，以便在贷款来源时考虑信贷质量和损失风险。公司商业贷款组合中的贷款是根据下面所列的评级制度进行风险评级的。所有贷款授权均以借款人及其相关实体的信贷总额为基础。
23
目录
该公司的消费贷款组合主要由相对较小的有担保贷款和无担保贷款组成，并根据标准化的承保标准进行集中评估。目前对消费贷款组合信贷质量的衡量很大程度上是在例外的基础上进行的。如果按约定按时付款，则不进行进一步监测。然而，如果发生拖欠，拖欠贷款将移交给公司的消费者收集组解决。整个消费贷款组合的信贷质量由定期拖欠率、非应计金额和实际损失来衡量。
商业贷款组合中的贷款往往比其他贷款组合中的贷款更大和更复杂，因此受到更严格的监测。商业贷款组合中的所有贷款都有一个指定的关系管理人，大多数借款人提供定期的财务和经营信息，使关系管理人员能够在贷款存续期间随时了解信贷质量。商业贷款组合中的贷款风险评级至少每年重新评估一次，低于可接受风险评级的贷款更频繁地重新评估，并至少每季度由公司内的不同个人进行审查。
该公司保持一个集中的独立贷款审查职能，监测贷款组合的审批过程和持续资产质量，包括贷款等级的准确性。公司还拥有独立的评估评审职能，参与对公司获得的所有评估进行审查。
信用质量指标
该公司采用十级风险评级系统来监测其商业贷款组合的持续信贷质量，其中包括商业、商业房地产和建筑以及土地开发贷款。这些贷款等级通过衡量流动性、债务能力、覆盖范围和支付行为来对借款人的信用质量进行评级，如借款人的财务报表所示。风险等级也衡量借款人的管理质量和任何担保人提供的还款支持。
公司将所有风险等级为1-6的贷款视为可接受的信用风险和结构，并相应地管理这些关系。定期的财务和业务数据，加上定期贷款官员的互动，被认为足以监测借款人的业绩。风险等级为7的贷款被视为特别提及的“观察信贷”，增加了贷款官员联系和接收财务数据的频率，以跟上借款人的业绩。风险等级为8-10级的贷款被认为是有问题的，需要特别注意。8级风险被归类为低于标准，9级被归类为不应计风险，10级被列为可疑风险。此外，风险等级为7-10级的贷款定期通过若干程序、程序和委员会进行管理和监测，包括由公司执行和高级管理人员组成的贷款管理委员会进行监督，该委员会包括高度结构化的财务和运营数据报告、强化贷款官员干预和退出战略，以及公司特殊资产集团可能进行的管理。商业贷款组合中未分级的贷款由老化状态和支付活动来监控。
24
目录
下表按风险类别列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的商业贷款组合记录投资：
| 定期贷款 |
| |||||||||||||||||||||||||||
按起始年份分列的摊销成本法 | |||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 优先 | 循环贷款 | 共计 | |||||||||||||||||||||
商业 | 商业 | 可接受信贷质量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
特别提到 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||||||
不合标准 | — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||||||
不合格-非应计 | — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||||||
可疑 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||||||
未分级 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||||||
小计 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
商业其他 | 可接受信贷质量 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
特别提到 | | | | | | — | | | |||||||||||||||||||||
不合标准 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
不合格-非应计 | — | | | — | | | | | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分级 | | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||||
小计 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
商业地产 | 非业主 | 可接受信贷质量 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||
特别提到 | — | | | | | | — | | |||||||||||||||||||||
不合标准 | | — | | | | | | | |||||||||||||||||||||
不合格-非应计 | — | | | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分级 | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||||||
小计 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
业主占用 | 可接受信贷质量 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
特别提到 | — | | | | | | — | | |||||||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
不合格-非应计 | — | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分级 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
小计 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
多家族 | 可接受信贷质量 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
特别提到 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
不合标准 | — | | — | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
不合格-非应计 | — | — | — | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分级 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
小计 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
农田 | 可接受信贷质量 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
特别提到 | — | | | — | | | | | |||||||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | — | | | | |||||||||||||||||||||
不合格-非应计 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分级 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
小计 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
建设与土地开发 | 可接受信贷质量 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
特别提到 | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||||||||
不合标准 | — | | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
不合格-非应计 | — | — | — | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分级 | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||||||
小计 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
共计 | |||||||||||||||||||||||||||||
可接受信贷质量 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
特别提到 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
不合标准 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
不合格-非应计 | — | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分级 | | | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||||
商业贷款共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
25
目录
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||
商业 | 建设 | ||||||||||||
真品 | 和土地 | ||||||||||||
(千美元) | 商业 | 地产 | 发展 | 共计 | |||||||||
可接受信贷质量 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
特别提到 | | | |
| | ||||||||
不合标准 | | | |
| | ||||||||
不合格-非应计 | | | |
| | ||||||||
可疑 | — | — | — |
| — | ||||||||
未分级 | — | — | |
| | ||||||||
共计(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
该公司主要根据贷款和支付活动的老化状况评估其其他贷款组合的信贷质量，其中包括住宅房地产、消费者和租赁融资贷款。因此，对于信用质量评估而言，非应计贷款、逾期90天或90天以上到期且仍应计利息的贷款以及问题债务重组下修改的贷款被视为不良贷款。下表根据截至2020年3月31日和2019年12月31日正在执行的贷款和不良贷款的信用风险情况，列出了我们其他贷款组合的记录投资情况：
定期贷款 | ||||||||||||||||||||||||||
按起始年份分列的摊销成本法 | ||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 优先 | 循环贷款 | 共计 | ||||||||||||||||||
住宅房地产 | 住宅第一留置权 | 表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良表现 | — | | | | | — | | |||||||||||||||||||
小计 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
其他住宅 | 表演 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
不良表现 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||||
小计 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消费者 | 消费者 | 表演 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不良表现 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||||
小计 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消费者其他 | 表演 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
不良表现 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
小计 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
租赁融资 | 表演 | | | | | | | — | | |||||||||||||||||
不良表现 | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
小计 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
共计 | ||||||||||||||||||||||||||
表演 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不良表现 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||||
其他贷款共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||
住宅 |
|
| 租赁 |
| |||||||||
(千美元) | 不动产 | 消费者 | 融资 | 共计 | |||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
不良表现 |
| |
| |
| |
| | |||||
共计(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
26
目录
附注6-房地和设备，净额
截至2020年3月31日和2019年12月31日的房地和设备摘要如下：
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑物和改善 |
| |
| | ||
家具和设备 |
| |
| | ||
共计 |
| |
| | ||
累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
房地和设备，净额 | $ | | $ | | ||
折旧费用$
附注7-租赁
本公司拥有银行中心和经营设施的经营租赁。我们的租约有剩余的租约条款
该公司拥有经营租赁使用权，资产为$
与截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的经营租赁有关的资料如下：
三个月结束 | ||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||||
租赁业务现金流 | | | ||||||
以租赁债务换取的使用权资产 | | | ||||||
加权平均剩余租赁期限 | ||||||||
加权平均贴现率 | | % | | % | ||||
截至二零二零年三月三十一日，根据租约条款计算的最低租金预计如下：
(千美元) |
| 金额 | |
截至十二月三十一日止的年度 | |||
2020年剩余 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
未来最低租赁付款总额 | | ||
较少估算的利息 | ( | ||
经营租赁负债总额 | $ | | |
27
目录
附注8-贷款服务权利
商业FHA按揭服务
本公司为其他未偿还本金馀额$的人士提供商业FHA按揭贷款。
三个月结束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
贷款服务权利： | |||||||
余额，期初 | $ | | $ | | |||
原始服务 |
| — |
| | |||
摊销 | ( | ( | |||||
期末余额 |
| |
| | |||
估值津贴： | |||||||
余额，期初 |
| | | ||||
加法 |
| | | ||||
裁减 | — | — | |||||
期末余额 |
| |
| | |||
还贷权，净额 | $ | | $ | | |||
公允价值： | |||||||
在期初 | $ | | $ | | |||
期末 | $ | | $ | | |||
该公司记录的商业FHA贷款服务权益减值为$
商业FHA贷款服务权的公允价值是使用关键假设确定的，这些假设既代表一般经济信息，也代表其他已公布的信息，包括与代管和替换准备金有关的假定收益率，以及商业组合的加权平均特征，包括提前还款率和贴现率。提前还款率酌情考虑许多因素，包括停工、气球、预付罚款、利率范围、拖欠债务和地理位置。贴现率是基于市场参与者在定价服务组合时使用的平均税前内部回报率。这些假设中任何一个的大幅增加或减少都会导致公允价值计量显著降低或更高。加权平均预付率为
美国小企业管理局(SBA)贷款服务
在2020年3月31日和2019年12月31日，该公司为其他未偿还本金余额为美元的人偿还SBA贷款
住宅按揭贷款服务
在2020年3月31日和2019年12月31日，该公司为其他未付本金余额为美元的人提供住房抵押贷款。
28
目录
附注9-商誉和无形资产
截至2020年3月31日和2019年12月31日，商誉总额为美元。
下表汇总了2020年3月31日和2019年12月31日按部门分列的商誉账面金额。
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
银行业务 |
| $ | |
| $ | |
商业FHA的起源和服务 | | | ||||
财富管理 |
| |
| | ||
商誉总额 | $ | | $ | | ||
公司的无形资产，包括核心存款和客户关系无形资产，截至2020年3月31日及2019年12月31日概述如下：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 |
| |||||||||||||||||
毛额 | 毛额 |
| |||||||||||||||||
载运 | 累积 | 载运 | 累积 |
| |||||||||||||||
(千美元) | 金额 | 摊销 | 共计 | 金额 | 摊销 | 共计 |
| ||||||||||||
岩心矿床无形资产 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
客户关系无形资产 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
无形资产摊销额为$
注10-衍生工具
作为公司对利率敏感性的整体管理的一部分，该公司利用衍生工具将利率波动引起的重大意外收益波动降至最低，包括利率锁定承诺、出售抵押贷款支持证券的远期承诺和利率互换合同。
利率锁定承诺/出售按揭证券的远期承诺
本公司对拟出售的原始固定利率商业和住宅房地产贷款发出利率锁定承诺。为出售而持有的利率锁定承诺和贷款是以出售抵押贷款支持证券的远期合同为对冲工具的。利率锁定承诺和出售抵押贷款支持证券的远期合同的公允价值包括在综合资产负债表中的其他资产或其他负债中。衍生金融工具公允价值的变动在综合收益报表中确认为商业FHA收入和住宅抵押银行收入。
29
目录
下表概述了该公司在2020年3月31日及2019年12月31日所持有的按揭证券的利率锁定承诺及远期承诺、其名义金额及估计公允价值：
名义数量 | 公允价值收益 | ||||||||||||
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
衍生工具(包括在其他资产中)： | |||||||||||||
利率锁定承诺 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
出售按揭证券的远期承诺 | | | — | — | |||||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
名义数量 | 公允价值损失 | |||||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
衍生工具(包括在其他负债中)： | ||||||||||||
出售按揭证券的远期承诺 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司确认净收益为美元
利率互换合同
该公司签订了利率互换合同，出售给希望修改利率敏感性的商业客户。掉期被公司从其他金融交易商机构同时购买的带有镜像条款的合同所抵消。由于抵消合同的镜像条款，除了减轻非履约风险影响的担保品条款外，初始确认后公允价值的变化对收益的影响也微乎其微。这些衍生合约不符合对冲会计的条件。
客户衍生工具及抵销对手衍生工具的名义金额为$。
附注11-存款
下表汇总截至2020年3月31日和2019年12月31日的矿床分类：
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
无利息需求 | $ | | $ | | |||
产生利息： | |||||||
检查 |
| |
| | |||
货币市场 |
| |
| | |||
储蓄 |
| |
| | |||
时间 |
| |
| | |||
存款总额 | $ | | $ | | |||
30
目录
附注12-短期借款
下表列出截至2020年3月31日及2019年12月31日的短期借款及有关加权平均利率的分布情况：
回购协议 | ||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
期末未清 |
| $ | | $ | | |||
平均未缴款额 |
| |
| | ||||
任何月底未付的最高款额 |
| |
| | ||||
加权平均利率： | ||||||||
期间 |
| | % |
| | % | ||
期末 |
| | % |
| | % | ||
根据回购协议出售的证券，被归类为有担保的借款，通常在交易日期起一至四天内到期。根据回购协议出售的证券反映了与交易有关的收到的现金数额，即银行的债务数额。银行可能需要根据标的证券的公允价值提供额外的抵押品。面值为$的投资证券
该公司的可用信贷额度为美元
截至2020年3月31日，该公司的可用联邦资金额度总计为美元
附注13-FHLB预付款和其他借款
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年12月31日我国联邦住房贷款银行(“FHLB”)的预付款和其他借款：
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
米德兰州立银行公司 | |||||||
G系列可赎回优先股- | $ | $ | |||||
米德兰州立银行 | |||||||
FHLB预付款-固定利率，固定期限$ | | | |||||
FHLB预付款和其他借款共计 | $ | | $ | | |||
该公司从FHLB获得的垫款由一份符合资格的抵押贷款和住房权益贷款担保协议以及总额约为美元的某些商业房地产贷款担保。
31
目录
附注14-次级债务
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年12月31日的公司次级债务：
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
2015年6月发行的次级债务-固定利率 | $ | | $ | | ||
2015年6月发行的次级债务-固定利率 |
| |
| | ||
2017年10月发行的次级债券-固定利率 | | | ||||
2019年9月发行的次级债务-固定利率 | | | ||||
2019年9月发行的次级债务-固定利率 | | | ||||
次级债务共计 | $ | | $ | | ||
在2020年第一季度，该公司回购了美元
根据现行的监管指南和解释，次级债券可以包括在二级资本(适用的某些限制)中。
32
目录
附注15-每股收益
每股收益采用两类方法计算.每股基本收益的计算方法是将分配给普通股股东的收益和分配给普通股股东的未分配收益除以已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将分配给普通股股东的收益和分配给普通股股东的未分配收益除以按普通股奖励的稀释效应调整的加权平均股份数。截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的稀释每股收益计算不包括
| 三个月结束 |
| |||||
三月三十一日 | |||||||
(单位：千美元，但每股数据除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
净收益 | $ | | $ | | |||
宣布优先股息 |
| — |
| ( | |||
优先股，溢价摊销 | — | | |||||
可供普通股股东使用的净收入 |
| |
| | |||
普通股股利 |
| ( | ( | ||||
未获限制的股票分红 |
| ( | ( | ||||
未分配收益给未归属的限制性股票奖励 |
| — | ( | ||||
普通股东未分配(亏损)收益 | $ | ( | $ | | |||
基本 | |||||||
将收益分配给普通股股东 | $ | | $ | | |||
普通股东未分配(亏损)收益 |
| ( |
| | |||
普通股股东收益总额，基本 | $ | | $ | | |||
稀释 | |||||||
将收益分配给普通股股东 | $ | | $ | | |||
普通股东未分配(亏损)收益 |
| ( |
| | |||
普通股股东收益总额 |
| |
| | |||
加回： | |||||||
未分配收益-从未归属的限制性股票奖励中重新分配 |
| — | — | ||||
普通股股东收益总额，稀释后 | $ | | $ | | |||
加权平均普通股流通，基本 |
| | | ||||
期权和认股权证 |
| | | ||||
已发行、稀释的加权平均普通股 |
| |
| | |||
普通股基本收益 | $ | | $ | | |||
摊薄每股收益 |
| |
| | |||
33
目录
附注16-金融工具的公允价值
公允价值是指市场参与者在计量日在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的交易所价格，反映了市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。等级制度采用三级投入来衡量资产和负债的公允价值，具体如下：
| ● | 一级：在活跃市场交易的相同资产或负债的未调整报价。 |
| ● | 二级：除一级以外的重要其他可观测投入，包括活跃市场中类似资产和负债的报价，较不活跃市场的报价，或可由可观测的市场数据证实的其他可观察到的投入。 |
| ● | 第三级：重要的不可观测的投入，这些投入反映了公司对市场参与者在资产或负债定价中所使用的假设的假设。 |
按公允价值计量和记录的资产和负债，包括截至2020年3月31日和2019年12月31日公司选择公允价值办法的定期和非经常性资产，摘要如下：
2020年3月31日 |
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报价 |
| ||||||||||||
在活动中 | 显着 |
| |||||||||||
市场 | 其他 | 显着 |
| ||||||||||
表示相同 | 可观察 | 看不见 |
| ||||||||||
资产 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||
(千美元) | 共计 | (一级) | (二级) | (三级) |
| ||||||||
按公允价值定期计量的资产和负债： |
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资产 | |||||||||||||
可供出售的投资证券： | |||||||||||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按揭证券代理 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
按揭证券-非机构 | | — | | — | |||||||||
州和市证券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
公司证券 |
| |
| — |
| |
| | |||||
权益证券 | | — | | — | |||||||||
为出售而持有的贷款 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率锁定承诺 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互换合同 | | — | | — | |||||||||
共计 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
负债 | |||||||||||||
利率互换合同 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按公允价值计量的非经常性资产： | |||||||||||||
还贷权 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
为出售而持有的按揭服务权 | | — | — | | |||||||||
不良贷款 |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他拥有的房地产 | | — | | — | |||||||||
待售资产 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
34
目录
2019年12月31日 |
| ||||||||||||
报价 |
| ||||||||||||
在活动中 | 显着 |
| |||||||||||
市场 | 其他 | 显着 |
| ||||||||||
表示相同 | 可观察 | 看不见 |
| ||||||||||
资产 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||
(千美元) | 共计 | (一级) | (二级) | (第3级) |
| ||||||||
按公允价值定期计量的资产和负债： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
资产 | |||||||||||||
可供出售的投资证券： | |||||||||||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按揭证券代理 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
按揭证券-非机构 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
州和市证券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
公司证券 |
| |
| — |
| |
| | |||||
权益证券 | | — | | — | |||||||||
为出售而持有的贷款 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率锁定承诺 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互换合同 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
共计 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
负债 | |||||||||||||
利率互换合同 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按公允价值计量的非经常性资产： | |||||||||||||
还贷权 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
为出售而持有的按揭服务权 | | — | — | | |||||||||
不良贷款 | | — | | | |||||||||
待售资产 | | — | | — | |||||||||
下表提供了在2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月中，利用不可观测的重大投入(第3级)定期对按公允价值计量的资产的活动进行调节的情况：
三个月结束 | ||||||
三月三十一日 | ||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
余额，期初 | $ | | $ | | ||
已实现收益总额(1) | | | ||||
其他综合收入未实现总额 (2) | ( | | ||||
结算净额(本金和利息) | ( | ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | | ||
| (1) | 综合收益表中应纳税的投资证券利息收入。 |
| (2) | 本报告所述期间未实现损益的变动，包括在本报告所述期间终了时持有的资产的其他综合收入。 |
35
目录
下表提供了关于2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值计量的第三级资产公允价值计量中使用的大量不可观测投入的定量信息：
估价 | 看不见 | ||||||||
(千美元) | 公允价值 | 技术 | 投入/假设 | 幅度(加权平均数)(1) | |||||
2020年3月31日 | |||||||||
公司证券 | $ | | 净市场价格 | - | |||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
公司证券 | $ | | 净市场价格 | - |
| (1) | 不可观测的输入按仪器的相对公允价值加权。 |
公司证券公允价值计量中不可见的重要投入是净市场价格。公司证券的交易并不活跃，因此，公允价值是通过协商定价利用第三方估值服务来确定的。任何单独投入的重大变化都将导致公允价值计量发生重大变化。一般情况下，市场净价格在市场利率下降时上升，当市场利率上升时下降。
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的非经常性资产确认损失：
三个月结束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
还贷权 | $ | | $ | | |||
为出售而持有的按揭服务权 | | — | |||||
不良贷款 | | | |||||
其他拥有的房地产 | | | |||||
待售资产 | | — | |||||
非经常性资产损失总额 | $ | | $ | | |||
下表列出数量关于2020年3月31日和2019年12月31日在非经常性基础上计量的三级资产公允价值计量中使用的重大不可观测投入的信息：
36
目录
估价 | 看不见 | |||||||||||
(千美元) | 公允价值 | 技术 | 投入/假设 | 幅度(加权平均数)(1) | ||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||
贷款服务权利： | ||||||||||||
商业MSR | $ | | 预付速度 | |||||||||
贴现率 | ||||||||||||
SBA服务权 | $ | | 预付速度 | |||||||||
贴现率 | 无射程( | |||||||||||
MSR待售 | $ | | 预付速度 | |||||||||
贴现率 | ||||||||||||
其他： | ||||||||||||
不良贷款 | $ | | 抵押品公允价值 | 对财产类型的折扣， | 无射程( | |||||||
鉴定年龄和现状 |
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
贷款服务权利： | ||||||||||||
商业MSR | $ | | 预付速度 | |||||||||
贴现率 | ||||||||||||
SBA服务权 | $ | | 预付速度 | |||||||||
贴现率 | 无射程( | |||||||||||
MSR待售 | $ | | 预付速度 | |||||||||
贴现率 | ||||||||||||
其他： | ||||||||||||
不良贷款 | $ | | 抵押品公允价值 | 对财产类型的折扣， | ||||||||
鉴定年龄和现状 |
| (1) | 不可观测的输入按仪器的相对公允价值加权。 |
贷款服务权根据公认会计原则,当账面价值超过估计的公允价值时，公司必须在非经常性的基础上记录贷款服务权的减值费用。我们的服务权的公允价值是通过现金流量估值模型来估算的，该模型计算未来估计的净偿债现金流的现值，同时考虑到预期的贷款预付率、贴现率、服务费用、重置准备金和其他经济因素，这些因素都是根据当前市场情况估算的。服务权利公允价值的确定取决于三级投入。
不良贷款。不良贷款在非经常性基础上按公允价值计量和记录.我们所有的非应计贷款和重组贷款都会被考虑。不良表现如果有的话，我们会个别检讨有关减值的数额。我们的贷款大多依赖抵押品，因此，我们衡量不良表现根据这类抵押品的估计公允价值发放的贷款。每一项贷款的抵押品的公允价值通常是根据独立准备的评估的估计市场价格计算的，然后根据清算这类抵押品的成本进行调整；这种估值投入导致非经常性的公允价值计量，被归类为二级计量。当对评估的价值进行调整以反映各种因素，例如评估的年龄或市场或抵押品的已知变化时，这种估价投入被认为是不可观察的，公允价值计量被归类为三级计量。这个不良表现归类为三级的贷款还包括无担保贷款和其他担保贷款，这些贷款的公允价值在很大程度上是基于无法观察到的投入，如担保人的实力、按实际贷款利率折现的现金流量和管理层的判断。
ASC主题825，金融工具，要求披露某些金融工具的估计公允价值以及用于估计这些公允价值的方法和重要假设。此外，某些金融工具和所有非金融工具被排除在适用的披露要求之外。
这个公司对新发行的商业和住宅贷款选择公允价值方案。这些贷款旨在出售，并以衍生工具作为对冲工具。我们选择了公允价值选项。
37
目录
在套期保值会计复杂的情况下，减少会计不匹配，并实现操作简化。
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日选定公允价值选项的贷款总公允价值与剩余总本金余额之间的差额：
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||
骨料 | 契约性 | 骨料 | 契约性 | |||||||||||||||
(千美元) | 公允价值 | 差异 | 校长 | 公允价值 | 差异 | 校长 | ||||||||||||
为出售而持有的商业贷款 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
供出售的住宅贷款 |
| | | | | | | |||||||||||
供出售的消费贷款 | | — | | — | — | — | ||||||||||||
待售贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月按公允价值计算的金融资产所得税前收入中公允价值变动的损益数额：
三个月结束 | ||||||
三月三十一日 | ||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
为出售而持有的商业贷款 | $ | ( | $ | ( | ||
供出售的住宅贷款 | | ( | ||||
待售贷款总额 | $ | | $ | ( | ||
38
目录
截至2020年3月31日和2019年12月31日，某些未按公允价值计算的金融工具的账面价值和估计公允价值如下：
2020年3月31日 |
| |||||||||||||||
报价 |
| |||||||||||||||
在活动中 | 显着 |
| ||||||||||||||
市场 | 其他 | 显着 |
| |||||||||||||
表示相同 | 可观察 | 看不见 |
| |||||||||||||
载运 | 资产 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||||
(千美元) | 金额 | 公允价值 | (一级) | (二级) | (三级) |
| ||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
现金和银行应付款项 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — | |
联邦基金出售 |
| |
| |
| |
| — |
| — | ||||||
非有价证券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
贷款净额 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
应计未收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
负债 | ||||||||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
短期借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
FHLB和其他借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
次级债务 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
信托优先债券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
应付应计利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
报价 | |||||||||||||||
在活动中 | 显着 | ||||||||||||||
市场 | 其他 | 显着 | |||||||||||||
表示相同 | 可观察 | 看不见 | |||||||||||||
载运 | 资产 | 投入 | 投入 | ||||||||||||
(千美元) | 金额 | 公允价值 | (一级) | (二级) | (三级) | ||||||||||
资产 | |||||||||||||||
现金和银行应付款项 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
联邦基金出售 |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||
非有价证券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
贷款净额 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
应计未收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
负债 | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
短期借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
FHLB和其他借款 |
| |
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| — |
| |
| — | |||||
次级债务 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
信托优先债券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
应付应计利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
附注17-承付款、意外开支和信贷风险
在正常经营过程中，有未清的各种或有负债，如索偿和法律行动，但这些未反映在合并财务报表中。
我们是金融工具的缔约方，在正常的业务过程中存在表外风险，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信贷和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过资产负债表确认数额的信贷风险因素。这些工具的合同金额反映了我们在特定类别的金融工具中参与的程度。
39
目录
如果金融工具的另一方未履行提供信用证和备用信用证的承诺，我们的信用损失由这些票据的合同金额代表。世行在做出承诺和有条件债务时使用了与资产负债表上工具相同的信贷政策。这些承诺主要与可变利率挂钩。截至2020年3月31日和2019年12月31日的贷款承诺如下：
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
提供信贷的承诺 | $ | | $ | | |||
财务担保-备用信用证 |
| |
| | |||
公司通过提供信贷的合同义务估计在公司面临信用风险的合同期间内的预期信用损失，除非该义务可由公司无条件取消。资产负债表外信用风险敞口作为综合损益表中其他费用包括的信贷损失费用准备金进行调整。该估计数包括考虑到供资的可能性，以及对预计在其预计期限内供资的承付款的预期信贷损失的估计。将预期利用率与承付总额中目前供资的部分进行比较，作为在违约情况下供资敞口的一种实际权宜之计。在2020年3月31日，资产负债表外信用风险敞口的acl为$
该公司确定了抵押贷款回购责任，以反映管理层对贷款损失的估计，根据2020年和前几年出售的贷款数量、借款人违约预期、历史投资者回购需求和上诉成功率以及估计损失严重程度，公司可能有回购义务。从投资者购回的贷款最初按公允价值入账，这成为公司新的会计基础。贷款公允价值与未偿本金之间的任何差额酌情记入抵押贷款回购负债。在回购后，此类贷款记作应收贷款。有
40
目录
附注18-分段信息
我们的业务部门被定义为银行、财富管理、商业FHA起源和服务等。报告业务部门与公司主要业务线的内部报告和评估一致。银行业务部门向消费者和企业提供广泛的金融产品和服务，包括商业、商业房地产、抵押和其他消费贷款产品；商业设备租赁；抵押贷款销售和服务；信用证；各种存款产品，包括支票、储蓄和定期存款账户；商业服务；公司财务管理服务。财富管理部门包括信托和信托服务、经纪和退休规划服务。商业的FHA起源和服务部门为多家庭和保健设施提供政府赞助的抵押贷款的来源和服务。另一部分包括母公司、我们的专属保险业务部门的经营结果，以及公司间交易的消除。
截至2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月的选定业务部门财务信息如下：
|
|
| 商业FHA |
|
| ||||||||||
财富 | 起源和 | ||||||||||||||
(千美元) | 银行业务 | 管理 | 服务 | 其他 | 共计 | ||||||||||
截至2020年3月31日止的三个月 | |||||||||||||||
利息收入净额(费用) | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
贷款信贷损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
无利息收入 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
无利息费用 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前收入(损失)(福利) |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
所得税(福利) |
| |
| |
| ( | ( |
| | ||||||
净收入(损失) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至3月31日止的三个月 | |||||||||||||||
利息收入净额(费用) | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
贷款信贷损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
无利息收入 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
无利息费用 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前收入(损失)(福利) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税(福利) |
| |
| |
| | ( |
| | ||||||
净收入(损失) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
注19-关联方交易
我们董事会的一名成员拥有位于伊利诺伊州埃芬厄姆的一栋大楼的所有权。在截至2020年3月31日的三个月内，该公司支付了这一空间的租金
公司利用公司的服务，担任新设施建设的总经理。我们董事会的一名成员是该公司的大股东，目前担任董事长。在截至2019年3月31日的三个月内，该公司支付了美元
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目录
附注20-与客户签订合同的收入
本公司与客户签订的第606主题合同收入在合并损益表中确认为非利息收入。以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月的非利息收入，按范围内的收入流和主题606的范围外分列。
三个月结束 | ||||||
三月三十一日 | ||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
非利息收入-专题606 | ||||||
财富管理收入： | ||||||
信托管理费/行政费 | $ | | $ | | ||
投资咨询费 | | | ||||
投资经纪费 | | | ||||
其他 | | | ||||
存款账户服务费： | ||||||
不充分的基金费用 | | | ||||
其他 | | | ||||
交换收入 | | | ||||
其他收入： | ||||||
商业服务收入 | | | ||||
其他 | | | ||||
无利息收入-超出主题606 | ( | | ||||
非利息收入总额 | $ | | $ | | ||
主题606不适用于与金融工具有关的收入，包括贷款和投资证券收入。此外，某些非利息收入流，如商业FHA收入、住宅抵押贷款银行收入和投资证券净收益等，也不属于主题606的范围。主题606适用于非利息收入流，如财富管理收入、存款账户服务费、交换收入、其他拥有的房地产销售收益以及某些其他非利息收入流。下面将讨论按主题606在范围内考虑的无利息收入流。
财富管理收入
财富管理收入主要包括从信托和其他客户资产的管理和行政中获得的费用。该公司还通过其证交会注册投资咨询子公司赚取投资咨询费。公司在这两种情况下的履约义务通常在一段时间内得到履行，由此产生的费用根据所管理资产的月底市场价值和合同确定的费用表每月确认。付款通常在几天后的几个月结束，通过一个直接收费的每个客户的帐户。本公司不以业绩为基础获得奖励.可供选择的服务，如房地产销售和纳税申报准备服务，也提供给现有的信托和资产管理客户。公司对这些以交易为基础的服务的履行义务通常在某一时间点(即所发生的)得到满足，并确认相关收入。在提供服务后不久就会收到付款。由公司第三方经纪交易商执行的交易所产生的费用，由他们每月汇给本公司，用于该月份的交易活动。
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目录
存款账户服务费
存款账户的服务费包括根据与客户签订的保管协议收取的费用，以便获取存款资金，充当存款的保管人，并在适用情况下支付存款利息。这些服务收费主要包括不足够的基金费用和其他与帐户有关的服务费用.当存款人提出一项超出可用资金的付款项目，而公司酌情提供完成交易所需的资金时，就会获得不充分的基金费。该公司通过向储户提供适当的资金保障和汇款，以及为储户提供可选的服务，如支票成像或金库管理，产生其他与帐户有关的服务费收入，这些服务是应存款人的要求执行的。在提供服务的期间，公司履行适当保障和汇款、每月帐户分析和任何其他每月服务费的义务，并确认相关收入。存款帐户的服务费通常是通过直接记入客户帐户的直接费用立即或在下个月收到的。
交换收入
交换收入包括借方/信用卡收入和ATM用户费用。信用卡收入主要包括准备批准通过万事达交换网络处理的信用卡交易并提供结算而赚取的转乘费。交换费率的等级和结构由万事达卡设定，并可根据持卡人的购买量而变化。持卡人交易的转帐费占基本交易价值的百分比，在履行公司的履约义务的同时，每天确认向持卡人提供的交易处理服务。付款通常是立即或在下个月收到的。当公司持卡人从非公司自动取款机提取资金或非公司持卡人从公司自动取款机提取资金时，自动提款机费用主要产生。在ATM提款处理的时间点，公司履行其对每笔交易的履约义务。
其他非利息收入
主题606范围内的其他非利息收入来源包括商业服务收入、保险箱租金、电汇费、纸面结单费、支票印刷佣金、其他房地产销售收益和其他非利息相关费用。本公司商业服务业务的收入主要包括向商家收取的交易和账户管理费，以电子方式处理交易。这些费用包括支付给信用卡发行银行的转帐费、信用卡公司的摊款和收入分享额。帐户管理费被认为是在商家的交易处理或其他服务进行时赚取的。在主题606的范围内，与其他非利息收入的其他组成部分有关的费用主要是基于交易的，因此，公司的履约义务得到履行，相关收入得到确认，此时客户使用选定的服务来执行一项交易。
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目录
项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
下面的讨论解释了截至2020年3月31日的三个月的财务状况和运营结果。这一中期的年度化结果可能不代表全年或未来期间的结果。以下讨论和分析应结合本报告其他地方提出的合并财务报表和相关说明以及我们于2020年2月28日向证券交易委员会提交的截至2019年12月31日的表格10-K年度报告一并阅读。
除本表格所载的历史资料外，本表格10-Q还包括1995年“私人证券诉讼改革法”中该术语所指的“前瞻性陈述”。这些声明受到许多风险和不确定因素的影响，包括冠状病毒大流行的影响，包括它对经济环境、我们的客户和我们的业务的潜在影响，以及联邦、州或地方政府与大流行病有关的法律、法规或命令的任何变化；利率和其他一般经济、商业和政治条件的变化，包括广泛的疾病或大流行病的影响；金融市场的变化；业务计划的变化，视情况而定；与合并和收购有关的风险；以及公司不时向证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险。读者应该注意到，本文中包含的前瞻性陈述并不是未来事件的保证，实际事件可能与前瞻性声明中的或建议的事件有很大的不同。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，如“将”、“提议”、“可能”、“计划”、“寻求”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”或“继续”或类似的术语。在此提出的任何前瞻性陈述仅在本文件之日作出，我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性报表，以反映假设的变化、意外事件的发生或其他情况。.
重大发展和交易
下面列出的每一项都会对我们截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的经营结果的可比性以及截至2020年3月31日和2019年12月31日的财务状况产生重大影响，并可能影响我们在未来财政期间报告的财务信息的可比性。
COVID的影响-19。美国冠状病毒大流行的进展对截至2020年3月31日的三个月的财务状况和业务结果产生了不利影响，预计在未来财政期间将对经济、银行业和我们公司产生复杂和重大的不利影响，所有这些都会受到高度的不确定性。
对我们市场的影响。我们的商业和消费银行产品和服务主要在伊利诺伊州和密苏里提供，在这些地区，个人和政府对冠状病毒大流行的反应导致从2020年3月开始广泛减少经济活动。在伊利诺伊州，总督发布了一系列命令，包括一项命令，除有限的例外情况外，所有个人都呆在家里，非必要的企业停止一切活动，但最低限度的基本业务除外。该命令自2020年3月21日起生效，随后修改的版本目前将该命令延长至2020年5月30日。在密苏里州，密苏里州卫生和高级服务部主任发布了一项命令，要求个人呆在家里，并要求企业遵守对聚会规模的某些限制。该命令自2020年4月6日起生效，目前延长至2020年5月3日。自2020年3月17日以来，该行及其分支机构一直保持营业状态，因为银行被认为是一项基本业务，但自2020年3月17日以来，该行已暂停其分支机构的游说准入。
由于商业活动的减少，每个州的失业率都急剧上升。根据伊利诺伊州就业保障部的数据，从3月1日到2020年4月18日，有超过75.5万人申请了失业申请。密苏里州劳动和劳资关系部(Missouri Department Of Labour And Industrial Relations)的数据显示，从3月14日至2020年4月18日，申请失业的人数约为40万人，约占密苏里州劳动力总数的13%，预计这一数字还将进一步上升。
迄今为止，冠状病毒的许多公共卫生和经济影响集中在大城市，但我们预计，类似的影响可能会在较小的城市和社区出现，而我们的银行业务主要集中在较小的城市和社区。
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目录
政策和监管发展。联邦、州和地方政府及监管当局已颁布并发布了一系列应对冠状病毒大流行的政策，其中包括：
| ● | 美联储在2020年3月3日将联邦基金目标利率的幅度降低了0.50%，在2020年3月16日又降低了1.0%，达到了0.0%至0.25%。 |
| ● | 2020年3月27日，特朗普总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)，该法案制定了一项2万亿美元的经济刺激计划，包括向个人支付现金、补充失业保险福利和通过SBA管理的3490亿美元贷款计划，即所谓的工资支票保护计划(PPP)。根据购买力平价，小企业、独资企业、独立承包商和自营职业者可以向现有的小额信贷机构和其他经批准的受监管贷款机构申请贷款，但须遵守许多限制和资格标准。世界银行正在作为一个贷款人参与公私伙伴关系。在2020年4月16日左右，SBA通知贷款机构，指定用于购买力平价的3490亿美元已经用完。2020年4月24日，又批准了3100亿美元的公私伙伴关系贷款资金，这些资金将从2020年4月27日起用于公私伙伴关系贷款。此外，“关爱法”规定，金融机构可选择在有限的时间内暂时中止“公认会计原则”中与TDR有关的某些要求，以考虑到冠状病毒的影响。 |
| ● | 2020年4月7日，联邦银行监管机构发布了经修订的“金融机构贷款修改和报告机构间声明”，其中除其他外，鼓励金融机构审慎地与因冠状病毒影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人合作，并声明各机构一般不需要将与冠状病毒相关的修改归类为TDRs，而且这些机构将不直接监督机构自动将所有与冠状病毒相关的贷款修改归类为TDRs。 |
| ● | 2020年4月9日，美联储宣布了旨在支持中小型企业以及受冠状病毒影响的州和地方政府的额外措施。联邦储备委员会宣布了“大街商业贷款方案”，该方案设立了两个新的贷款设施，目的是便利向中小型企业提供贷款：(1)主街新贷款基金(MSNLF)；(2)主街扩大贷款机制(MSELF)。MSNLF贷款是在2020年4月8日或之后发放的无担保的定期贷款，而MSELF贷款则作为现有贷款中的大额贷款提供，这些贷款来源于2020年4月8日之前。该项目的总规模将达到6000亿美元。该计划是为拥有多达1万名员工或2019年收入25亿美元的企业而设计的。要获得贷款，借款人必须确认，他们正在寻求财政支持，因为冠状病毒，他们将不会使用贷款的收益，以偿还债务。美联储还表示，将向向陷入困境的小企业提供购买力平价贷款的银行提供额外资金。参与公私伙伴关系的贷款人将能够将由该机制供资的贷款排除在其杠杆比率之外。此外，美联储还设立了一个市政流动性融资机制，以支持州和地方政府提供高达5000亿美元的贷款, 在财政部的支持下，350亿美元用于该基金，资金由“关爱法”拨款。该基金将向人口超过100万的城市或人口超过200万的县提供短期融资。美联储扩大了其一级和二级市场公司信贷贷款的规模和范围，以支持高达7，500亿美元的企业债务发行者信贷。这将使那些在冠状病毒出现之前曾是投资级但随后在2020年3月22日之后被降级的公司能够进入该设施。最后，美联储宣布，其定期资产支持证券贷款工具将扩大规模，包括AAA级商业抵押贷款支持证券和新发行的抵押贷款债务。该设施的规模为1000亿美元。 |
对我们生意的影响。冠状病毒大流行和上述具体发展将对我们的业务产生重大影响。特别是，我们预计，世界银行在酒店、餐馆、游戏、长期医疗和零售行业的借款者中，很大一部分将继续承受巨大的经济困境，这已经并将继续导致他们利用现有的信贷额度，并对他们偿还现有债务的能力产生不利影响，并预计会对抵押品的价值产生不利影响。这些发展，加上一般的经济情况，预期亦会影响本港的商业地产组合，特别是涉及这些行业的地产、设备租赁业务及贷款组合、消费贷款业务及贷款组合，以及为我们的贷款提供担保的某些抵押品的价值。作为
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结果，我们预计我们的财务状况、资本水平和业务结果将受到不利影响，详情如下。
我们的反应。我们为应对冠状病毒大流行采取了许多步骤，包括以下步骤：
| ● | 为了保障雇员和顾客的健康和安全，我们采取了以下措施： |
| o | 在2020年3月17日，我们关闭了我们的银行中心大堂，但继续通过预约或通过我们的车道为客户服务。 |
| o | 2020年3月23日，我们关闭了公司办公室，有效地利用了我们在技术方面的投资，向远程工作过渡。 |
| ● | 为满足客户的经济需要，我们采取了以下措施： |
| o | 到2020年4月20日，该公司已经收到了总计6.65亿美元的延期付款请求，我们正在与我们的客户合作，以满足他们的特殊需求。 |
| o | 世界银行作为贷款人参加了公私伙伴关系，并在方案的第一天开始接受申请。到2020年4月16日，我们已经处理了2.63亿美元的公私伙伴关系贷款，这些贷款已经得到SBA的批准。 |
CECL的通过。自2020年1月1日起，公司采用了中科院。CECL模型要求报告实体估计资产的“寿命”或资产池的预期信用损失。对预期信贷损失的估计将考虑到历史信息、当前信息、对未来事件和情况的合理和可支持的预测，以及预付款项的估计。在截至2020年3月31日的三个月内，ACL贷款及贷款信贷损失准备金是按照CECL的规定制定的，而不是在2020年1月1日之前的期间内发生的损失模式。
次级债务的发行。在2019年9月20日，该公司透过一项私人发行，发行了1，000万元的附属债券本金总额，分为两批：总本金为7，275万元，总本金为5.00%固定至浮动利率次级债券，到期日期为2029年，总本金为2，725万元，总本金为5.50%固定至浮动汇率附属债券，到期日期为2034年。2020年1月13日，该公司完成了将所有1亿美元的次级票据本金总额兑换成基本相同的附属票据的提议，这些附属票据是根据1933年“证券法”注册的，以履行公司根据在私人配售交易中与次级票据购买者签订的登记权利协议所承担的义务。该公司利用发行所得的部分净收入偿还一笔3000万美元的高级定期贷款，并打算将剩余净收益用于一般公司用途。
股票回购。2019年7月29日，该公司赎回了H系列优先股的全部股份。公司为这些股份支付的价格等于每股1，000美元加上任何未支付的股息。
最近的收购。 2019年7月17日，该公司完成了对Homestar及其全资银行子公司Homestar银行的收购，该银行在伊利诺伊州北部经营着五个全面服务的银行中心。该公司获得了3.663亿美元的资产，包括2.111亿美元的贷款，并承担了3.217亿美元的存款。
购买贷款。我们的净息差受益于与购买相关的吸收收益，会计折扣是在我们的收购中包括的购买贷款上确定的。截至2020年3月31日和2019年3月31日，我们报告的净息差分别为3.48%和3.73%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，与所购贷款的会计折扣相关的累计收益分别为220万美元和250万美元，使报告的净利差在每一时期增加了16个基点和17个基点。在2020年第一季度，PCI贷款被重新归类为PCD贷款，由于这一变化，今后的增量收入将减少。
业务结果
概览。 在截至2020年3月31日的三个月中，我们实现了150万美元的净收益，或稀释后的普通股收益0.06美元，相比之下，2019年同期的每股摊薄收益为1，400万美元，或每股稀释收益为0.57美元。与2019年第一季度相比，2020年第一季度的收入下降，主要原因是贷款信贷损失准备金增加730万美元，无利息收入减少850万美元，无利息支出增加160万美元。这些结果被净额增加110万美元部分抵消
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目录
利息收入和所得税费用减少390万美元。如下文进一步详细讨论的那样，冠状病毒大流行和中东欧的采用对2020年第一季度的净收入产生了重大影响，导致季度比较为负。
下表列出本公司截至2020年3月31日及2019年3月31日三个月的损益表资料：
最后三个月 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
(单位：千美元，但每股数据除外) | 2020 | 2019 | |||||
损益表数据： | |||||||
利息收入 | $ | 61,314 | $ | 59,432 | |||
利息费用 | 14,663 | 13,831 | |||||
净利息收入 | 46,651 | 45,601 | |||||
贷款信贷损失准备金 | 10,569 | 3,243 | |||||
无利息收入 | 8,598 | 17,075 | |||||
无利息费用 | 42,675 | 41,097 | |||||
所得税前收入 | 2,005 | 18,336 | |||||
所得税 | 456 | 4,354 | |||||
净收益 | 1,549 | 13,982 | |||||
优先股股利和溢价摊销 | — | 34 | |||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 1,549 | $ | 13,948 | |||
普通股基本收益 | $ | 0.06 | $ | 0.58 | |||
摊薄每股收益 | 0.06 | 0.57 | |||||
净利息收入和保证金。我们的主要收入来源是净利息收入，即来自利息收益资产(主要是贷款和证券)的利息收入与资金来源的利息费用(主要是利息存款和借款)之间的差额。净利息收入受到许多因素的影响，主要是利息收益资产、资金来源和利率波动的数量和组合。非利息资金来源，如活期存款和股东权益，也支持盈利资产。非计息资金来源的影响反映在净利差中，按净利息收入除以平均利息收益资产计算。净利差是在税收等值的基础上提出的，这意味着免税利息收入已经调整为税前等值收入，假设在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，联邦所得税税率为21%。
如上所述，影响净利息收入的因素之一是利率波动。美联储在2019年8月、2019年9月和2019年10月将联邦基金目标利率分别下调25个基点。此外，为了应对冠状病毒大流行，美联储在2020年3月将联邦基金的目标利率总共降低了150个基点。这些减少影响了2019年至2020年期间净利息收入的可比性。
在截至2020年3月31日的三个月内，按税收等值计算，净利息收入增至4，710万美元，而上年同期为4，610万美元。2020年第一季度的等值净利差降至3.48%，而2019年第一季度为3.73%。
平均资产负债表、利息和收益率分析。 下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的平均资产负债表、利息收入、利息支出以及相应的平均收益率和支付利率。平均余额主要是每日平均数，对于贷款，包括履约余额和不良余额。贷款利息收入包括贴现增量效应和净递延贷款来源成本，作为收益率调整入账。
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截至3月31日止的三个月 | ||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||
平均 | 利息 | 产量/ | 平均 | 利息 | 产量/ | |||||||||||||
(等值税额基础，折合美元(千元)) |
| 平衡 |
| 及有关费用 |
| 率 |
| 平衡 |
| 及有关费用 |
| 率 |
| |||||
收益相关资产： | ||||||||||||||||||
出售的联邦基金和现金投资 | $ | 337,851 | $ | 1,062 | 1.26 | % | $ | 152,078 | $ | 907 | 2.42 | % | ||||||
投资证券: | ||||||||||||||||||
应税投资证券 |
| 536,895 |
| 4,094 | 3.05 |
| 500,672 | 3,683 |
| 2.94 | ||||||||
免除联邦所得税的投资证券(1) |
| 125,555 |
| 1,250 | 3.98 |
| 154,092 | 1,349 |
| 3.50 | ||||||||
证券总额 |
| 662,450 |
| 5,344 |
| 3.23 |
| 654,764 |
| 5,032 |
| 3.07 | ||||||
贷款: | ||||||||||||||||||
贷款(2) |
| 4,282,828 | 53,539 | 5.03 |
| 4,020,502 | 51,882 |
| 5.23 | |||||||||
免除联邦所得税的贷款(1) |
| 101,378 | 1,058 | 4.20 |
| 108,391 | 1,234 |
| 4.61 | |||||||||
贷款总额 |
| 4,384,206 |
| 54,597 |
| 5.01 |
| 4,128,893 |
| 53,116 |
| 5.22 | ||||||
为出售而持有的贷款 | 19,844 | 191 | 3.87 | 30,793 | 299 | 3.94 | ||||||||||||
非有价证券 | 45,124 | 605 | 5.39 | 44,279 | 621 | 5.69 | ||||||||||||
总收益资产 |
| 5,449,475 | $ | 61,799 |
| 4.56 | % |
| 5,010,807 | $ | 59,975 |
| 4.85 | % | ||||
无利息收益资产 |
| 624,594 |
| 618,996 | ||||||||||||||
总资产 | $ | 6,074,069 | $ | 5,629,803 | ||||||||||||||
有息负债： | ||||||||||||||||||
支票和货币市场存款 | $ | 2,191,295 | $ | 3,795 | 0.70 | % | $ | 1,813,875 | $ | 3,377 |
| 0.75 | % | |||||
储蓄存款 |
| 525,994 |
| 130 | 0.10 |
| 449,174 |
| 220 |
| 0.20 | |||||||
定期存款 |
| 803,996 |
| 4,258 | 2.13 |
| 652,576 |
| 2,702 |
| 1.68 | |||||||
经纪存款 |
| 28,230 |
| 179 | 2.55 |
| 178,354 |
| 1,064 |
| 2.42 | |||||||
计息存款总额 | 3,549,515 | 8,362 | 0.95 | 3,093,979 | 7,363 | 0.97 | ||||||||||||
短期借款 |
| 55,616 | 101 | 0.73 |
| 135,337 | 237 |
| 0.71 | |||||||||
FHLB预付款和其他借款 |
| 532,733 | 2,967 | 2.24 |
| 673,250 | 3,847 |
| 2.32 | |||||||||
次级债务 |
| 170,026 | 2,509 | 5.90 |
| 94,156 | 1,514 |
| 6.43 | |||||||||
信托优先债券 |
| 48,357 | 724 | 6.02 |
| 47,848 | 870 |
| 7.38 | |||||||||
利息负债总额 |
| 4,356,247 | $ | 14,663 |
| 1.35 | % |
| 4,044,570 | $ | 13,831 |
| 1.39 | % | ||||
无利息负债 | ||||||||||||||||||
无利息存款 |
| 986,178 |
| 919,185 | ||||||||||||||
其他无利息负债 |
| 78,943 |
| 51,838 | ||||||||||||||
无利息负债共计 |
| 1,065,121 |
| 971,023 | ||||||||||||||
股东权益 |
| 652,701 |
| 614,210 | ||||||||||||||
负债和股东权益合计 | $ | 6,074,069 | $ | 5,629,803 | ||||||||||||||
净利息收入/净利差(3) | $ | 47,136 |
| 3.48 | % | $ | 46,144 |
| 3.73 | % | ||||||||
| (1) | 免税贷款和证券的利息收入和平均利率是在税收等值的基础上提出的，假设联邦所得税税率为21%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，税收等值调整总额分别为48.5万美元和54.3万美元。 |
| (2) | 平均贷款余额包括非应计贷款。贷款利息收入包括递延贷款费用摊销，扣除递延贷款费用。 |
| (3) | 本报告所述期间的净利差为：(1)利息资产利息收入与利息负债利息费用之间的差额，除以(Ii)该期间的平均利息资产。 |
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目录
利率和经营利差。利息收入和利息费用的增加和减少是由于利息收益资产和计息负债的平均余额(数量)的变化以及平均利率的变化造成的。下表显示了这些因素对我们的利息收益资产和我们的利息负债所产生的利息的影响。体积变化的影响是通过将体积的变化乘以上一时期的平均比率来确定的。同样，汇率变动的影响是通过将平均汇率的变化乘以上一时期的数量来计算的。不单单由数量或比率引起的变化按比例分配给因数量而变化的变化和因费率而发生的变化。
截至2020年3月31日止的三个月 |
| |||||||||
相比较 |
| |||||||||
截至3月31日止的三个月 |
| |||||||||
由于以下原因而改变： | 利息 |
| ||||||||
(等值税额基础，折合美元(千元)) |
| 体积 |
| 率 |
| 方差 |
| |||
盈利资产： |
|
|
| |||||||
出售的联邦基金和现金投资 | $ | 854 | $ | (699) | $ | 155 | ||||
投资证券: | ||||||||||
应税投资证券 |
| 271 |
| 140 |
| 411 | ||||
免除联邦所得税的投资证券 |
| (267) |
| 168 |
| (99) | ||||
证券总额 |
| 4 |
| 308 |
| 312 | ||||
贷款: | ||||||||||
贷款 |
| 3,563 | (1,906) |
| 1,657 | |||||
免除联邦所得税的贷款 |
| (72) | (104) |
| (176) | |||||
贷款总额 |
| 3,491 |
| (2,010) |
| 1,481 | ||||
为出售而持有的贷款 | (105) | (3) | (108) | |||||||
非有价证券 | 14 | (30) | (16) | |||||||
总收益资产 | $ | 4,258 | $ | (2,434) | $ | 1,824 | ||||
有息负债： | ||||||||||
支票和货币市场存款 | $ | 695 | $ | (277) | $ | 418 | ||||
储蓄存款 |
| 29 |
| (119) |
| (90) | ||||
定期存款 |
| 728 |
| 828 |
| 1,556 | ||||
经纪存款 |
| (922) |
| 37 |
| (885) | ||||
计息存款总额 | 530 | 469 | 999 | |||||||
短期借款 |
| (142) | 6 |
| (136) | |||||
FHLB预付款和其他借款 |
| (780) | (100) |
| (880) | |||||
次级债务 |
| 1,170 | (175) |
| 995 | |||||
信托优先债券 |
| 12 | (158) |
| (146) | |||||
利息负债总额 | $ | 790 | $ | 42 | $ | 832 | ||||
净利息收入 | $ | 3,468 | $ | (2,476) | $ | 992 | ||||
利息收入。与2019年同期相比，2020年第一季度的利息收入增加了180万美元，达到6180万美元，这主要是由于平均收益资产的增加。平均收益资产从2019年同季度的50亿美元增加到2020年第一季度的54亿美元，主要原因是收购Homestar增加的2.111亿美元贷款增加了平均贷款余额。收益资产收益率由4.85%下降至4.56%，跌幅为29个基点。收益资产收益率下降的主要原因是，由于市场利率下降和所购贷款会计折扣相关的增值收入减少，贷款收益率下降，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，贷款折让总额分别为220万美元和250万美元。
利息费用。 存款利息支出从2019年第一季度的740万美元增加到2020年第一季度的840万美元。增加100万美元的主要原因是存款利率和数额增加了50万美元。利率上升的主要原因是定期存款利率上升，但由于市场利率近期下跌，定期存款利率仍未下调。数量增加的主要原因是通过收购Homestar增加了3.217亿美元的存款，以及我们提供的保险现金扫描产品的平均余额增加了3.012亿美元。由于收购Homestar和有机地增加了存款，我们能够部分地通过有意减少中介定期存款来取代批发基金，从而降低了存款的平均利率。
次级债务利息支出增加100万美元至250万美元，主要原因是2019年9月发行了1亿美元次级债务。增加额因赎回16.5美元而被部分抵销
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目录
2019年第四季度次级债务100万美元，2020年第一季度增加730万美元。相应地，报告的资金成本在本季度下降了53个基点，降至5.90%。
贷款信贷损失准备金。截至2020年3月31日和2019年3月31日，贷款损失准备金分别为1060万美元和320万美元。用于计算贷款所需的ACL的方法，以及贷款信贷损失的备抵，最终是2020年第一季度的CECL和2019年第一季度的发生损失模式。CECL模型承认贷款预期寿命期间的损失，而不是预期已经发生的损失。贷款信贷损失准备金增加的主要原因是，由于冠状病毒流行，预测假设发生变化，质量储备增加，因为经济预测假定2020年第二和第三季度经济放缓导致失业率大幅上升，然后才开始复苏。这一拨备也受到了2020年第一季度更高水平的净冲销的影响，特别是一笔360万美元的贷款。这一支出超过了140万美元的具体准备金，从而为本季度追加了220万美元的经费。
无利息收入下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月的非利息收入的主要组成部分：
三个月结束 |
| ||||||||||||
三月三十一日 | 增加 |
| |||||||||||
(千美元) | 2020 |
| 2019 |
| (减少) |
| |||||||
无利息收入： | |||||||||||||
财富管理收入 | $ | 5,677 | $ | 4,953 | $ | 724 | 14.6 | % | |||||
商业FHA收入 |
| 1,267 |
| 3,295 |
| (2,028) | (61.5) | ||||||
住宅按揭银行收入 |
| 1,755 |
| 834 |
| 921 | 110.4 | ||||||
存款帐户服务费 |
| 2,656 |
| 2,520 |
| 136 | 5.4 | ||||||
交换收入 |
| 2,833 |
| 2,680 |
| 153 | 5.7 | ||||||
其他房地产销售收益 |
| 15 |
| 66 |
| (51) | (77.3) | ||||||
商业按揭偿债权的减损 | (8,468) | (25) | (8,443) | 33,772.0 | |||||||||
其他收入 |
| 2,863 |
| 2,752 |
| 111 | 4.0 | ||||||
非利息收入总额 | $ | 8,598 | $ | 17,075 | $ | (8,477) | (49.6) | % | |||||
财富管理收入。截至2020年3月31日的三个月里，我们财富管理业务的收入比2019年同期增加了70万美元。管理中的资产从2019年3月31日的31亿美元减少到2020年3月31日的29.7亿美元，主要是由于冠状病毒导致的市场下滑。这一下降主要抵消了因收购Homestar而增加的1.812亿美元财富管理资产。本季度房地产费用比去年同期增加30万美元。
商业FHA收入。截至2020年3月31日的三个月商业FHA收入为130万美元，比2019年第一季度减少200万美元。本季度锁定利率承诺为1 330万美元，而2019年同期为6 450万美元。
住宅按揭银行收入。截至2020年3月31日的三个月，住宅抵押贷款银行收入总计180万美元，而2019年同期为80万美元。增加的主要原因是生产增加，因为10年期国库利率的下降刺激了抵押贷款再融资活动的显著增加。贷款来源于2020年第一季度，总额为7，240万美元，其中49%为再融资交易和购买交易。前一年同期的贷款总额为3 050万美元。
商业抵押服务权利的损害。截至2020年3月31日的三个月，商业抵押贷款的减值为850万美元，而截至2019年3月31日的三个月的减值为2.5万美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日，为其他国家提供的贷款总额分别为40.1亿美元和39.7亿美元。减值主要是由于与代管和替换准备金有关的假定市盈率降低所致。
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目录
无利息费用。下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的非利息费用的主要组成部分：
三个月结束 |
| ||||||||||||
三月三十一日 | 增加 |
| |||||||||||
(千美元) | 2020 |
| 2019 |
| (减少) |
| |||||||
非利息费用： |
|
|
| ||||||||||
薪金和雇员福利 | $ | 21,063 | $ | 22,039 | $ | (976) | (4.4) | % | |||||
占用和设备 |
| 4,869 |
| 4,853 |
| 16 | 0.3 | ||||||
数据处理 |
| 5,334 |
| 4,724 |
| 610 | 12.9 | ||||||
FDIC保险 |
| 1 |
| 435 |
| (434) | (99.8) | ||||||
专业人士 |
| 1,855 |
| 2,073 |
| (218) | (10.5) | ||||||
市场营销 |
| 981 |
| 1,234 |
| (253) | (20.5) | ||||||
通信 |
| 1,290 |
| 817 |
| 473 | 57.9 | ||||||
贷款费用 |
| 516 |
| 360 |
| 156 | 43.3 | ||||||
其他拥有的房地产 |
| 711 |
| 93 |
| 618 | 664.5 | ||||||
无形资产摊销 |
| 1,762 |
| 1,810 |
| (48) | (2.7) | ||||||
持有供出售的按揭偿债权的损失 | 496 | — | 496 | — | |||||||||
其他 |
| 3,797 |
| 2,659 |
| 1,138 | 42.8 | ||||||
非利息费用总额 | $ | 42,675 | $ | 41,097 | $ | 1,578 | 3.8 | % | |||||
工资和雇员福利。与2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三个月中，工资和员工福利支出减少了100万美元。该公司在2020年3月31日和2019年3月31日分别雇用了1，027名和1，102名雇员。在2020年1月，该公司宣布裁减大约50个全职雇员职位，约占公司员工总数的5%。一次性收费与2020年第一季度的人员配置调整有关.这一费用因2020年第一季度的年度奖金支出与一年前同期相比有所减少而被抵消，原因是预计的财务结果不符合这些年度奖励的既定阈值。
数据处理费。与2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三个月中，数据处理费增加了60万美元，主要是由于我们继续投资于技术，以更好地服务于我们不断增长的客户群。
FDIC保险。截至2020年3月31日的三个月内，FDIC保险比2019年同期减少了40万美元，主要是因为FDIC获得了40万美元的小企业税抵免。这是联邦存款保险公司向合并资产总额不足100亿美元的银行提供的信贷，用于支付其摊款中有助于提高联邦存款保险公司准备金比率的部分。该公司预计将在未来一段时间内确认20万美元的额外信贷。
通讯费用。与2019年同期相比，截至2020年3月31日的三个月通信费用增加了50万美元，主要是由于我们的银行中心网络继续投资，服务和技术标准化。
其他房地产自有费用。与2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三个月中，其他房地产自有费用增加了60万美元，主要是由于房地产价值较一年前下降而记录的一项财产减值所致。
损失 为出售而持有的抵押贷款服务权。该公司确认，在截至2020年3月31日的三个月内，待出售的抵押贷款服务权损失50万美元。冠状病毒造成的市场混乱导致潜在收购者的需求减少，并导致价值下降。
其他非利息费用。在截至2020年3月31日的三个月中，与2019年同期相比，其他无利息费用增加110万美元，主要原因是我们的准备金增加了100万美元，用于与一个借款人有关的无准备金承付款。
所得税费用。截至2020年3月31日和2019年3月31日，所得税支出分别为50万美元和440万美元。在2020年第一季度，实际税率下降到22.7%。
51
目录
2019年第一季度为23.7%。实际税率下降的主要原因是，由于本季度收入水平下降，免税收入对税前收入的影响更大。
财务状况
资产。总资产从2019年12月31日的60.9亿美元增加到2020年3月31日的62.1亿美元。
贷款。贷款组合是我们最大的资产类别。截至2020年3月31日，贷款总额为43.8亿美元，而2019年12月31日为44亿美元。下表按类别列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的贷款情况：
三月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
商业 | $ | 1,092,779 | $ | 1,055,185 | |||
商业地产 |
| 1,507,280 |
| 1,526,504 | |||
建设与土地开发 |
| 208,361 |
| 208,733 | |||
商业贷款总额 | 2,808,420 | 2,790,422 | |||||
住宅房地产 |
| 548,014 |
| 568,291 | |||
消费者 |
| 673,404 |
| 710,116 | |||
租赁融资 |
| 346,366 |
| 332,581 | |||
贷款总额，毛额 | $ | 4,376,204 | $ | 4,401,410 | |||
贷款信贷损失备抵 | (38,545) | (28,028) | |||||
贷款共计，净额 | $ | 4,337,659 | $ | 4,373,382 | |||
截至2020年3月31日，贷款总额为43.8亿美元，比2019年12月31日减少2520万美元。我们继续看到我们的设备融资业务的贷款增长，该业务被记录在商业贷款和租赁融资组合中。这些增长被商业房地产投资组合的几笔巨额贷款和本金减少以及住宅房地产投资组合的收益和还款所抵消。消费贷款下降，因为在2020年第一季度，9，970万美元转入待售贷款。我们预计，由于冠状病毒和本港市场经济状况的下降，本港商业地产、消费及租赁融资贷款组合的贷款增长在未来仍会放缓。
我们贷款组合的主要部分讨论如下：
商业贷款。我们提供可变利率和固定利率的商业贷款。贷款通常发放给中小型制造业、批发、零售和服务企业，以满足营运资本需求、业务扩张和农业经营。商业贷款一般包括信贷额度和期限不超过五年的贷款。贷款一般以经营为主要偿还来源，但也可包括库存担保、应收账款和设备担保，一般还包括个人担保。
商业房地产贷款。我们的商业房地产贷款包括借款人为进行中业务占用的房地产和非所有者占用的房地产。保障我们现有商业房地产贷款的房地产包括各种各样的房地产类型，如业主占用的办公室、仓库和生产设施、办公楼、旅馆、混合用途的住宅和商业设施、零售中心、多家庭财产和辅助生活设施。我们的商业房地产贷款组合也包括农田贷款。农地贷款一般是发放给积极参与农业活动的借款人，而不是被动的投资者。
建设和土地开发贷款。我国的建设和土地开发贷款包括住宅建设、商业建设和土地收购开发贷款。利息储备一般用于房地产建设贷款。
住宅房地产贷款。我们的住宅地产贷款包括一般不符合二级市场销售资格的住宅物业。
消费贷款。我们的消费贷款包括直接个人贷款，间接汽车贷款，信贷额度和分期付款贷款来源于家庭装修专业零售商和承包商。个人贷款一般由汽车、船只和其他类型的个人财产担保，并以分期付款方式发放。
52
目录
租赁融资。我们的设备租赁业务提供融资租赁给不同类型的企业在全国购买商业设备和软件。融资以融资资产的第一优先利息为担保，一般要求每月付款。
下表显示我们贷款组合的合约期限，以及截至二零二零年三月三十一日的固定及可调整利率贷款的分布情况：
2020年3月31日 |
| |||||||||||||||||||||
在一年内 | 一年至五年 | 再过五年 |
| |||||||||||||||||||
可调 | 可调 | 可调 |
| |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 固定费率 |
| 率 |
| 固定费率 |
| 率 |
| 固定费率 |
| 率 |
| 共计 |
| |||||||
商业 | $ | 41,803 | $ | 295,524 | $ | 414,216 | $ | 83,600 | $ | 202,030 | $ | 55,606 | $ | 1,092,779 | ||||||||
商业地产 |
| 258,789 |
| 77,516 |
| 673,474 |
| 133,549 |
| 77,348 |
| 286,604 |
| 1,507,280 | ||||||||
建设与土地开发 |
| 17,083 |
| 43,515 |
| 24,363 |
| 97,048 |
| 1,954 |
| 24,398 |
| 208,361 | ||||||||
商业贷款总额 |
| 317,675 |
| 416,555 |
| 1,112,053 |
| 314,197 |
| 281,332 |
| 366,608 |
| 2,808,420 | ||||||||
住宅房地产 |
| 4,284 | 9,366 | 12,185 | 36,557 | 212,067 | 273,555 |
| 548,014 | |||||||||||||
消费者 |
| 3,436 | 4,641 | 650,665 | 10,331 | 4,306 | 25 |
| 673,404 | |||||||||||||
租赁融资 |
| 8,919 | — | 262,132 | — | 75,315 | — |
| 346,366 | |||||||||||||
贷款总额 | $ | 334,314 | $ | 430,562 | $ | 2,037,035 | $ | 361,085 | $ | 573,020 | $ | 640,188 | $ | 4,376,204 | ||||||||
贷款质量
我们使用我们认为是一个全面的方法来监测信贷质量，并审慎地管理信贷集中在我们的贷款组合。我们的承保政策和做法指导我们的贷款组合的风险简介、信贷和地理集中。我们相信，我们也有一套全面的方法，以监察这些信贷质素标准，包括一套风险分类系统，根据贷款类别的风险特征，以及及早识别个别贷款水平的恶化情况，找出潜在的问题贷款。除了我们的ACL贷款外，我们获得贷款的购买折扣还提供了额外的信贷损失保护。.
贷款信用损失准备金分析。下表按贷款类别分配ACL贷款或津贴：
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
(千美元) |
| 津贴 | % (1) |
| 津贴 | % (1) |
| ||||||
商业 | $ | 11,740 | 1.07 | % | $ | 10,031 | 0.95 | % | |||||
商业地产 |
| 13,583 |
| 0.90 |
| 10,272 | 0.67 | ||||||
建设与土地开发 |
| 1,321 |
| 0.63 |
| 290 | 0.14 | ||||||
商业贷款总额 | 26,644 |
| 0.95 | 20,593 | 0.74 | ||||||||
住宅房地产 |
| 4,638 |
| 0.85 |
| 2,499 | 0.44 | ||||||
消费者 |
| 1,954 |
| 0.29 |
| 2,642 | 0.37 | ||||||
租赁融资 |
| 5,309 |
| 1.53 |
| 2,294 | 0.69 | ||||||
贷款信贷损失备抵总额 | $ | 38,545 |
| 0.88 | $ | 28,028 | 0.64 | ||||||
| (1) | 表示津贴在相应类别中占贷款总额的百分比。 |
备抵是我们对预期信用损失的估计。利用来自内部和外部的相关信息，有关过去的事件，当前的情况，以及合理和可支持的预测。以往的信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史损失信息进行调整，以适应当前特定贷款风险特征的差异，如承保标准、投资组合组合、拖欠水平或期限的差异，以及环境条件的变化，如失业率、财产价值或相关因素的变化。
53
目录
下表分析了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的贷款、贷款备抵额和净冲销额：
为.和. | ||||||||
三个月结束 | ||||||||
三月三十一日 | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| |||
余额，期初 | $ | 40,811 | $ | 20,903 | ||||
冲销： | ||||||||
商业 |
| 3,398 |
| 112 | ||||
商业地产 |
| 7,873 |
| 58 | ||||
建设与土地开发 |
| 12 |
| 44 | ||||
住宅房地产 |
| 388 |
| 153 | ||||
消费者 |
| 598 |
| 556 | ||||
租赁融资 |
| 948 |
| 459 | ||||
总冲销额 | 13,217 | 1,382 | ||||||
追回： | ||||||||
商业 | 5 | 15 | ||||||
商业地产 | 14 | 7 | ||||||
建设与土地开发 | 59 | 7 | ||||||
住宅房地产 | 44 | 22 | ||||||
消费者 | 191 | 210 | ||||||
租赁融资 | 69 | 66 | ||||||
总回收率 | 382 | 327 | ||||||
净冲销 | 12,835 | 1,055 | ||||||
贷款信贷损失准备金 | 10,569 | 3,243 | ||||||
期末余额 | $ | 38,545 | $ | 23,091 | ||||
期末贷款毛额 | $ | 4,376,204 | $ | 4,092,106 | ||||
平均贷款 | $ | 4,384,206 | $ | 4,128,893 | ||||
平均贷款的净冲销额 |
| 1.18 | % |
| 0.10 | % | ||
贷款总额备抵额 |
| 0.88 | % |
| 0.56 | % | ||
被认为无法收回的个人贷款从免税额中扣除。确定贷款冲销金额和时间的因素包括考虑贷款类型、拖欠期限、抵押品价值是否充足、留置权优先和借款人的总体财务状况。抵押品价值是使用更新的评估和/或其他市场可比信息来确定的。一旦减值被确定为非临时性的，通常会对贷款进行冲销.先前扣除的贷款的收回额加在备抵额中。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，平均贷款的净冲销率分别为1.18%和0.10%。在2020年第一季度的净冲销中，约有1，020万美元与三笔贷款有关，这些贷款一直处于不良状态，并持有至少一年的特定准备金。这些冲销与冠状病毒大流行的影响无关。
54
目录
不良贷款。 下表按资产类别列出截至所示日期的不良资产。不良贷款包括非应计贷款、逾期90天或90天以上到期的贷款，还包括利息和债务重组问题下修改的贷款。不良贷款余额反映了对这些资产的净投资，包括购买折扣的扣减额。。2019年12月31日，PCI贷款被排除在不良状态之外。
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| ||||
(千美元) | 2020 |
| 2019 | |||||
不良贷款： |
|
| ||||||
商业 | $ | 4,659 | $ | 6,278 | ||||
商业地产 |
| 33,560 |
| 23,462 | ||||
建设与土地开发 |
| 5,005 |
| 1,349 | ||||
住宅房地产 |
| 12,279 |
| 9,024 | ||||
消费者 |
| 512 |
| 376 | ||||
租赁融资 |
| 2,151 |
| 1,593 | ||||
不良贷款总额 |
| 58,166 |
| 42,082 | ||||
其他不动产，无担保 |
| 8,992 |
| 7,945 | ||||
不良资产 | $ | 67,158 | $ | 50,027 | ||||
不良贷款占贷款总额的比例 |
| 1.33 | % |
| 0.96 | % | ||
不良资产占总资产的比例 |
| 1.08 | % |
| 0.82 | % | ||
截至2020年3月31日或2019年3月31日止的3个月内，我们没有确认非应计贷款的利息收入，而贷款处于非应计状态。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，如果非应计贷款按照原有条件流动，则应记录的额外利息收入分别为890 000美元和653 000美元。该公司确认，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，根据问题债务重组修改的商业和商业房地产贷款的利息收入分别为2万美元和3.2万美元。
我们使用十级风险评级系统对我国贷款的信用风险进行分类和确定。潜在的问题贷款包括风险等级为7的贷款，这些贷款是“特别提到”的；风险等级为8的贷款是不符合标准的贷款。不良表现。这些贷款通常需要贷款官员更频繁地联系和接收财务数据，以密切监测借款人的业绩。通过若干程序、程序和委员会定期管理和监测潜在的问题贷款，包括由银行高级管理小组的执行干事和其他成员组成的贷款管理委员会进行监督.
下表按贷款类别列出了在所列日期记录的潜在问题商业贷款的投资情况：
商业 | 建筑行业& |
| ||||||||||||||||||||
商业 | 不动产 | 土地开发 |
| |||||||||||||||||||
风险类别 | 风险类别 | 风险类别 |
| |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 7 |
| 8 (1) |
| 7 |
| 8 (1) |
| 7 |
| 8 (1) |
| 共计 |
| |||||||
2020年3月31日 | $ | 21,776 | $ | 21,375 | $ | 31,729 | $ | 48,103 | $ | 3,857 | $ | 1,297 | $ | 128,137 | ||||||||
2019年12月31日 | 17,435 | 22,952 | 18,450 | 66,231 | 2,420 | 1,250 | 128,738 | |||||||||||||||
| (1) | 中未包括的8级贷款。不良表现贷款。 |
为出售而持有的贷款。 截至2020年3月31日，该公司持有的商业、住宅和消费贷款总额为113.9百万美元，而2019年12月31日为1 640万美元。在2020年第一季度，该公司承诺实施出售某些消费贷款的计划，并将9970万美元的消费贷款转移到持有出售的贷款中，转让时没有确认损益。预计出售将于2020年5月完成。
55
目录
投资证券我们的投资策略的目的是使收益最大化，同时保持证券的流动性和最小的信用风险。购买证券的种类及到期日，主要是根据我们目前及预测的流动资金及利率敏感性状况而定。.
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日每类投资证券的账面价值和百分比。可供出售的投资证券的账面价值等于公平市场价值。
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
书 | % | 书 | % | |||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 共计 |
| 价值 |
| 共计 |
| |||
可供出售的投资证券： |
|
|
|
|
| |||||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 | $ | 47,357 | 7.2 | % | $ | 60,020 |
| 9.2 | % | |||
按揭证券代理 |
| 326,700 | 49.8 |
| 324,974 |
| 50.0 | |||||
按揭证券-非机构 |
| 27,281 | 4.2 |
| 17,148 |
| 2.7 | |||||
州和市证券 |
| 116,094 | 17.7 |
| 124,555 |
| 19.2 | |||||
公司证券 |
| 138,822 | 21.1 |
| 122,736 |
| 18.9 | |||||
按公允价值出售的投资证券总额 | $ | 656,254 | 100.0 | % | $ | 649,433 |
| 100.0 | % | |||
56
目录
下表列出了截至2020年3月31日我们投资组合的账面价值、到期日和加权平均收益率。可供出售的投资证券的账面价值等于公平市场价值。
2020年3月31日 |
| |||||||
加权 |
| |||||||
书 | 含硫率 | 平均 |
| |||||
(千美元) |
| 价值 |
| 共计 |
| 产量 |
| |
可供出售的投资证券： |
|
|
| |||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券： | ||||||||
一年内到期 | $ | 18,112 | 2.8 | % | 2.5 | % | ||
一至五年内成熟 | 22,269 | 3.4 | 2.4 | |||||
在五到十年内到期 | 6,632 | 1.0 | 2.4 | |||||
十年后成熟 | 344 | 0.0 | 2.6 | |||||
美国政府担保实体和美国机构证券总额 | $ | 47,357 |
| 7.2 | % | 2.4 | % | |
按揭证券代理机构： | ||||||||
一年内到期 | $ | 13,754 | 2.1 | 2.9 | ||||
一至五年内成熟 | 229,756 | 35.0 | 2.7 | |||||
在五到十年内到期 | 33,189 | 5.1 | 2.8 | |||||
十年后成熟 | 50,001 | 7.6 | 2.8 | |||||
按揭证券代理总额 | $ | 326,700 |
| 49.8 | % | 2.7 | % | |
按揭证券-非机构： | ||||||||
一年内到期 | $ | — | 0.0 | 0.0 | ||||
一至五年内成熟 | — | 0.0 | 0.0 | |||||
在五到十年内到期 | — | 0.0 | 0.0 | |||||
十年后成熟 | 27,281 | 4.2 | 3.0 | |||||
按揭证券总额-非代理证券 | $ | 27,281 |
| 4.2 | % | 3.0 | % | |
州和市证券(1): | ||||||||
一年内到期 | $ | 10,500 | 1.6 | 4.6 | ||||
一至五年内成熟 | 39,335 | 6.0 | 4.1 | |||||
在五到十年内到期 | 47,097 | 7.2 | 4.0 | |||||
十年后成熟 | 19,162 | 2.9 | 3.9 | |||||
州和市证券总额 | $ | 116,094 |
| 17.7 | % | 4.1 | % | |
公司证券： | ||||||||
一年内到期 | $ | 5,189 | 0.8 | 4.0 | ||||
一至五年内成熟 | 17,783 | 2.7 | 4.0 | |||||
在五到十年内到期 | 115,850 | 17.6 | 5.1 | |||||
十年后成熟 | — | — | — | |||||
公司证券共计 | $ | 138,822 |
| 21.1 | % | 4.9 | % | |
可供出售的投资证券共计 | $ | 656,254 |
| 100.0 | % | 3.4 | % | |
| (1) | 免税证券的加权平均收益率是在假设联邦所得税税率为21%的情况下，在税收等值的基础上提出的。 |
57
目录
下表列出按公允价值分类的可供出售的投资证券在2020年3月31日的信用评级。
2020年3月31日 |
| ||||||||||||||||||||||||
摊销 | 估计值 | 平均信用等级 |
| ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 公允价值 |
| AAA级 |
| AA+/− |
| A+/− |
| 血脑屏障+/− |
|
| 未额定 |
| |||||||||
可供出售的投资证券： | |||||||||||||||||||||||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 | $ | 46,428 | $ | 47,357 | $ | 37,897 | $ | 9,460 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
按揭证券代理 |
| 317,332 |
| 326,700 |
| 2,564 |
| 324,136 |
| — | — | — | — | ||||||||||||
按揭证券-非机构 | 28,121 | 27,281 | 1,432 | 25,849 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
州和市证券 |
| 112,500 |
| 116,094 |
| 20,863 |
| 74,239 |
| 9,223 | 2,599 | 491 | 8,679 | ||||||||||||
公司证券 |
| 140,287 |
| 138,822 |
| — |
| — |
| 25,808 | 79,857 | — | 33,157 | ||||||||||||
可供出售的投资证券共计 | $ | 644,668 | $ | 656,254 | $ | 62,756 | $ | 433,684 | $ | 35,031 | $ | 82,456 | $ | 491 | $ | 41,836 | |||||||||
现金和现金等价物。现金和现金等价物增加54.9美元截至2020年3月31日，与2019年12月31日相比，这一数字为4.494亿美元。鉴于冠状病毒造成的不确定性，该公司选择增加现金持有量并提高流动性。
负债。总负债从2019年12月31日的54.3亿美元增加到2020年3月31日的55.8亿美元。
押金。我们强调发展与客户的全面客户关系，以增加我们的零售和商业核心存款基础，这是我们的主要资金来源。我们的存款包括非计息和计息需求、储蓄和定期存款账户.
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的平均存款余额和加权平均利率：
三个月到3月31日， | |||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||
加权 | 加权 | ||||||||||||
平均 | 平均 | 平均 | 平均 | ||||||||||
(千美元) |
| 平衡 |
| 率 |
| 平衡 |
| 率 |
| ||||
存款： |
|
|
|
| |||||||||
无利息需求 | $ | 986,178 |
| — | $ | 919,185 | — | ||||||
产生利息： | |||||||||||||
检查 |
| 1,379,661 |
| 0.58 | % |
| 990,612 | 0.54 | % | ||||
货币市场 |
| 811,634 |
| 0.89 |
| 823,263 | 1.02 | ||||||
储蓄 |
| 525,994 |
| 0.10 |
| 449,174 | 0.20 | ||||||
时间，少于250，000美元 |
| 685,933 |
| 2.08 |
| 571,344 | 1.64 | ||||||
时间，250，000美元及以上 |
| 118,063 |
| 2.40 |
| 81,232 | 1.96 | ||||||
时间，经过斡旋 |
| 28,230 |
| 2.55 |
| 178,354 | 2.42 | ||||||
总利息 | $ | 3,549,515 |
| 0.95 | % | $ | 3,093,979 |
| 0.97 | % | |||
存款总额 | $ | 4,535,693 |
| 0.74 | % | $ | 4,013,164 |
| 0.74 | % | |||
下表列出截至2020年3月31日的定期存款期限：25万美元或以上和代理定期存款：
2020年3月31日 |
| |||||||||||||||
到期： |
| |||||||||||||||
三 | 三至六 | 六至十二岁 | 12之后 |
| ||||||||||||
(千美元) |
| 几个月或更短的时间 |
| 月份 |
| 月份 |
| 月份 |
| 共计 |
| |||||
时间，250，000美元及以上 | $ | 41,001 | $ | 23,982 | $ | 14,030 | $ | 31,720 | $ | 110,733 | ||||||
时间，经过斡旋 |
| — |
| — |
| 4,835 |
| 17,994 |
| 22,829 | ||||||
共计 | $ | 41,001 | $ | 23,982 | $ | 18,865 | $ | 49,714 | $ | 133,562 | ||||||
58
目录
与2019年12月31日相比，2020年3月31日，存款总额增加了1.064亿美元，达到46.5亿美元。增加的主要原因是有机存款增长了1.333亿美元，但由于中介货币市场存款和代理定期存款故意减少2 690万美元，部分抵消了增加额。截至二零二零年三月三十一日，存款总额占非有息活期户口的22.6%，利息的60.4%-承担交易账户和17.0%的定期存款。截至2020年3月31日，经纪定期存款总额为2290万美元，占存款总额的0.5%，而2019年12月31日为4970万美元，占存款总额的1.1%。
资本资源与流动性管理
资本资源。股东权益主要受普通股的收益、股息、发行和赎回以及累积的其他综合收益的变化的影响，这些变化主要是由于未实现的持有损益波动(扣除税后)对可供出售的投资证券的影响。
截至2020年3月31日，股东权益较2019年12月31日减少3080万美元，至6.312亿美元。该公司在2020年前三个月实现了150万美元的净收益，累计其他综合收入增加了100万美元。抵消这些增加的股东权益是660万美元的股息给普通股股东和2，060万美元的股票回购。此外，自2020年1月1日起，该公司记录了与采用中东欧有关的留存收益减少720万美元。
2019年8月6日，该公司宣布其董事会授权该公司回购至多2 500万美元的普通股，根据董事会批准的修正案，该数额在2020年3月11日增加到5 000万美元。本计划下的股票回购可不时在公开市场、私下谈判的交易中进行，或以符合适用证券法的任何方式进行，由公司酌情决定。修订后的计划将于2020年12月31日生效，购买时间和回购股份的数量取决于价格、交易量、公司和监管要求以及市场条件等多种因素。回购计划可在任何时候暂停或停止，不另行通知。截至2020年3月31日，该计划已回购2，460万美元，即公司普通股的1，219，341股。
流动性管理。流动性是指我们是否有能力满足储户和借款者的现金流量要求，同时满足我们的经营、资本和战略现金流量的需要，这些都是以合理的成本进行的。我们不断监测我们的流动性状况，以确保资产和负债的管理方式将满足所有短期和长期现金需求。我们管理我们的流动资金状况，以满足客户的日常现金流需求，同时保持资产和负债之间的适当平衡，以满足股东的投资回报目标。
我们的流动性管理不可或缺的是短期借款的管理.在我们无法通过核心存款获得足够流动性的情况下，我们寻求通过批发融资或其他短期或长期借款来满足流动性需求。
根据回购协议出售的证券，被归类为有担保的借款，通常在交易日期起一至四天内到期。根据回购协议出售的证券反映了与交易有关的收到的现金数额，即银行的债务数额。银行可能需要根据标的证券的公允价值提供额外的抵押品。截至2020年3月31日和2019年12月31日，账面金额分别为4660万美元和8740万美元的投资证券被承诺用于根据回购协议出售的证券。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司从美联储贴现窗口获得的信贷额度分别为1770万美元和2160万美元。在2020年3月31日和2019年12月31日，商业房地产贷款总额分别为1，990万美元和2，430万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，没有任何未偿借款。
该公司将有额外的流动性，参加工资支票保护计划贷款设施(“设施”)。根据该机制，该公司将向联邦储备银行提供公私伙伴关系贷款，作为可用预付款的抵押品。为保证在该机制下扩大信贷而认捐的公私伙伴关系贷款将按公私伙伴关系贷款的本金估值。
59
目录
截至2020年3月31日，该公司的可用联邦资金总额为2，000万美元，未动用。
该公司是一家独立于银行之外的公司，因此必须提供自己的流动资金。公司的主要资金来源是银行向我们申报和支付的股息。法律、法规和债务契约的限制影响到银行向公司支付股息的能力。管理层认为，在2020年3月31日，这些限制将不会影响我们履行我们正在进行的短期现金义务的能力。
监管资本要求
我们受制于由联邦和州银行监管机构管理的各种监管资本要求。不符合监管资本要求可能导致监管机构采取某些强制性和可能的额外自由裁量行动，如果采取这些行动，可能对我们的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和“迅速纠正行动”的监管框架，我们必须遵守具体的资本准则，其中包括根据监管会计政策计算的资产、负债和某些表外项目的数量。
在2020年3月31日，该公司和世界银行超过了监管的最低限额，并且根据最新的监管通知，该行达到了资本充足的监管定义。
下表列出该公司及世界银行在2020年3月31日的资本比率及最低要求：
| 最小值 | ||||||
监管性 | 井 | ||||||
比率 |
| 实际 | 所需(1) |
| 资本化 |
| |
总风险资本比率 | |||||||
米德兰州立银行公司 |
| 13.73 | % | 10.50 | % | N/A | |
米德兰州立银行 | 12.38 | 10.50 | 10.00 | % | |||
普通股一级风险资本比率 | |||||||
米德兰州立银行公司 | 8.47 | 7.00 | N/A | ||||
米德兰州立银行 | 11.76 | 7.00 | 6.50 | ||||
一级风险资本比率 | |||||||
米德兰州立银行公司 | 9.76 | 8.50 | N/A | ||||
米德兰州立银行 | 11.76 | 8.50 | 8.00 | ||||
一级杠杆比率 | |||||||
米德兰州立银行公司 | 8.39 | 4.00 | N/A | ||||
米德兰州立银行 | 10.12 | 4.00 | 5.00 |
| (1) | 总资本(对风险加权资产)、普通股一级资本(对风险加权资产)和一级资本(对风险加权资产)包括2.5%的资本保护缓冲。 |
合同义务
下表载有截至2020年3月31日我们的合同义务总额的补充资料：
应付款项 |
| |||||||||||||||
少于 | 一至 | 三至 | 多过 |
| ||||||||||||
(千美元) |
| 一年 |
| 三年 |
| 五年 |
| 五年 |
| 共计 |
| |||||
未规定期限的存款 | $ | 3,861,847 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 3,861,847 | ||||||
定期存款 |
| 446,051 | 317,831 | 24,859 | 52 | 788,793 | ||||||||||
根据回购协议出售的证券 |
| 43,578 | — | — | — | 43,578 | ||||||||||
FHLB预付款和其他借款 |
| 3,901 | 81,499 | 327,508 | 180,181 | 593,089 | ||||||||||
业务租赁债务 |
| 2,396 | 5,111 | 2,705 | 4,836 | 15,048 | ||||||||||
次级债务 |
| — | — | — | 169,505 | 169,505 | ||||||||||
信托优先债券 |
| — | — | — | 48,420 | 48,420 | ||||||||||
合同债务共计 | $ | 4,357,773 | $ | 404,441 | $ | 355,072 | $ | 402,994 | $ | 5,520,280 | ||||||
60
目录
我们相信，我们将能够通过维持充足的现金水平来履行我们的合同义务。我们期望透过盈利能力、贷款及有价证券偿还及到期活动，以及持续的存款收集活动，维持足够的现金水平。我们为短期和长期的流动性需求建立了各种借贷机制.
市场风险的定量和定性披露
市场风险。市场风险是指资产和负债的市场价值变化造成的损失风险。我们通过对市场利率、股票价格和信用利差的敞口，在正常的业务过程中承担市场风险。我们确定了市场风险的两个主要来源：利率风险和价格风险。
利率风险
概览。利率风险是指市场利率变动对收益和价值产生的风险。利率风险产生的原因是：利息收益资产和利息负债(重价格风险)的再定价和到期日的时间差异，嵌入期权产生的资产和负债预期到期日的变化，例如借款人随时预付住宅抵押贷款的能力，以及储户在到期前赎回存单的能力(期权风险)，利率以非平行方式上升或下降的收益率曲线的形状变化(收益率曲线风险)，以及不同收益率曲线之间的利差关系的变化，例如美国国债、LIBOR和Sofr(基础风险)。
我们的董事会对利率风险制定了广泛的政策限制。我们的企业风险委员会(“ERC”)在董事会的政策范围内制定了具体的操作指南。一般而言，我们力求尽量减低利率变动对净利息收入及资产及负债的经济价值的影响。我们的资源管理委员会每季度举行一次会议，监察利率风险敏感度的水平，以确保符合董事局批准的风险限额。
利率风险管理是一个积极的过程，包括监测贷款和存款流动，辅之以投资和筹资活动。对利率风险的有效管理首先是了解资产和负债的动态特征，并在给定业务预测、管理目标、市场预期和政策约束的情况下确定适当的利率风险态势。
资产敏感头寸指的是一种资产负债表头寸，短期利率的上升预计会带来更高的净利息收入，因为我们的利息收益资产所赚取的利率会比利息负债的利率更快地上调价格，从而扩大我们的净利差。相反，对负债敏感的头寸是指资产负债表上的头寸，短期利率的上升预计会带来较低的净利息收入，因为对我们的计息负债支付的利率将比我们的利息收益资产的利率更快地上调价格，从而压缩了我们的净利差。
收入模拟与经济价值分析。利率风险度量至少每季度向ERC报告。所报告的信息包括期间结束结果，并确定任何超出的政策限制，以及对违反政策限制的评估以及解决、缓解或承担风险的行动计划和时间表。
我们采用两种方法来模拟利率风险：风险中的净利息收入(NII)和权益的经济价值(EVE)。在NII风险下，净利息收入使用各种资产、负债和衍生产品的假设进行建模。EVE衡量的是资产的期末市值减去负债的市场价值，以及随着利率的变化而发生的这一价值的变化。夏娃是一个周期结束测量。
61
目录
下表显示NII在所列日期处于危险状态：
净利息收入 |
| |||||||||||
直接变化率 |
| |||||||||||
(千美元) |
| -100 |
| +100 |
| +200 |
| |||||
2020年3月31日 |
|
|
| |||||||||
美元兑换 | $ | (7,340) | $ | 5,839 | $ | 4,784 | ||||||
百分比变化 |
| (3.8) | % |
| 3.0 | % |
| 2.5 | % | |||
2019年12月31日 | ||||||||||||
美元兑换 | $ | (10,540) | $ | 2,404 | $ | 1,750 | ||||||
百分比变化 |
| (5.4) | % |
| 1.2 | % |
| 0.9 | % | |||
我们报告NII的风险，以隔离收入的变化，仅与利息收益资产和利息负债。上表所列的风险国家信息通报结果反映了管理层每季度使用的分析。它模拟了−100、+100和+200个基点的平行市场利率变化，这是由未来12个月的远期收益率曲线所暗示的。在2020年3月31日，我们在+100和+200个基点假设的董事会政策限制之内。
风险管理的容忍度要求我们在调整资产负债表时，继续制定补救计划，将剩余风险保持在批准的水平内。NII在2020年3月31日发布的报告显示，与2019年12月31日相比，我们的收益对利率变化的敏感性有所提高。
下表显示了在指定日期的夏娃：
等价证券敏感性(冲击)的经济价值 |
| |||||||||||
直接变化率 |
| |||||||||||
(千美元) |
| -100 |
| +100 |
| +200 |
| |||||
2020年3月31日 |
|
|
| |||||||||
美元兑换 | $ | (74,212) | $ | 95,257 | $ | 144,678 | ||||||
百分比变化 |
| (14.0) | % |
| 18.0 | % |
| 27.3 | % | |||
2019年12月31日 | ||||||||||||
美元兑换 | $ | (91,101) | $ | 49,546 | $ | 73,267 | ||||||
百分比变化 |
| (16.3) | % |
| 8.9 | % |
| 13.1 | % | |||
上表所列的EVE结果反映了管理层每季度使用的分析。它模拟了市场利率的即时−100，+100和+200个基点的平行变化。
在2020年3月31日，我们在+100和+200个基点假设的董事会政策限制之内。
2018年9月，美联储(Fed)扩大了联邦基金目标利率的幅度，导致−100基点的下降幅度从先前的−50基点下限增加到100基点。风险管理的容忍水平要求制定持续补救计划，以在容忍范围内减少残余风险，如果模拟建模表明，在12个月内平行增加100个基点或降低100个基点，将对同期净利息收入造成的不利影响大于容忍水平。该公司，在2020年3月31日，超过了−100基点敏感性的既定容忍水平。
PRI行政长官风险。价格风险是指按公允价值记账并按公允价值会计核算的金融工具价格的逆向变动所造成的损失风险。我们有股票投资和抵押贷款支持证券的价格风险。
第3项-市场风险的定量和定性披露
市场风险的定量和定性披露列在“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析-市场风险的定量和定性披露”项下。
项目4-管制和程序
评估披露控制和程序。公司管理层，包括我们的总裁和
62
目录
截至本报告所述期间结束时，首席执行官和我们的首席财务官已经评估了我们的“披露控制和程序”(1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条所界定的)的有效性。根据这种评估，我们的总裁和首席执行官以及我们的首席财务官得出结论认为，截至该期间结束时，公司的披露控制和程序自该日起生效，以便合理保证公司根据“交易所法”提交或提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，公司在其根据“外汇法”提交的报告或提交的报告中必须披露的信息被积累并传达给公司管理层，酌情包括其总裁和首席执行干事以及首席财务干事，以便就所需披露作出及时决定。
财务报告内部控制的变化。在2020年第一季度，公司对财务报告的内部控制(根据“外汇法”第13a-15(F)条界定)没有发生任何变化，对公司财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1-法律程序
在正常的业务过程中，我们在各种诉讼中被指名或威胁被指定为被告，但我们都不希望对公司产生实质性影响。然而，鉴于适用于我们业务的广泛的法律和监管领域的性质、范围和复杂性(包括有关消费者保护、公平贷款、公平劳动、隐私、信息安全、反洗钱和反恐的法律法规)，我们同所有银行组织一样，面临着更高的法律和监管合规和诉讼风险。该公司或其任何附属公司是其中一方或其任何财产为标的的任何待决法律程序，均不存在任何待决的材料。
项目1A-风险因素
除了2019年12月31日终了的会计年度公司表10-K中第一部分第1A项“风险因素”所列的风险因素外，下列风险因素适用于公司。2019年冠状病毒疾病(“冠状病毒”)的爆发产生了不利影响，或者其他高度传染性或传染性疾病的爆发可能对公司客户经营的某些行业产生不利影响，并损害他们履行对公司的义务的能力。此外，疫情的蔓延可能导致经济衰退或美国经济的其他严重混乱，并可能扰乱该公司经营地区的银行业务和其他金融活动，并可能给该公司造成广泛的业务连续性问题。
高度传染性或传染性疾病的传播可能导致，而且COVID-10的传播也会对整个美国经济造成严重的破坏，特别是对小企业来说，这可能会扰乱公司的运营。我们开始看到冠状病毒对我们业务的影响，我们相信它将是重要的、不利的和潜在的物质。目前，冠状病毒正在美国和世界各地传播。由此引起的美国和全球民众的担忧造成了经济衰退、经济活动减少和全球股市大幅回调的威胁。我们预计，由于这些影响，我们的业务将受到重大破坏，导致收益下降，我们的贷款收集和贷款拖欠大幅放缓。
冠状病毒可能会影响企业和消费者的借贷欲望和意愿，这将对贷款数量产生负面影响。此外，我们的某些借款者在酒店、餐馆、游戏和长期医疗保健行业中或在这些行业中有风险，并且/或位于被隔离或在家里接受定购的地区，而冠状病毒也可能对我们的商业房地产、消费者和设备租赁(主要是在运输行业)贷款组合产生不利影响。长期隔离或待在家中会对这些借款人及其收入来源产生不利影响，从而影响他们履行财务义务的能力，并可能导致贷款违约。
63
目录
冠状病毒的爆发或其他高度传染性或传染性疾病的爆发，可能会导致我们的客户业务减少，消费者信心和商业普遍下降，失业人数增加，或公司供应商提供的服务中断。对我们客户的破坏可能导致我们的贷款拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和损失的风险增加，管理下的资产和财富管理收入下降，对区域经济状况产生负面影响，导致当地贷款需求、贷款担保人的流动性、贷款抵押品(特别是房地产)、贷款来源和存款的可得性下降，并对我们增长战略的执行产生不利影响。
该公司依靠其第三方供应商开展业务，并处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一个不能继续向公司提供这些服务，就可能对公司为客户提供服务的能力产生负面影响。此外，疫情可能对公司雇员和客户在公司经营的地理区域从事银行业务和其他金融交易的能力产生不利影响，并可能给公司造成广泛的业务连续性问题。如果由于我们市场爆发冠状病毒的影响和限制，关键人员或大量雇员无法使用，该公司也可能受到不利影响。虽然该公司有业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施将是有效的。
我们认为，冠状病毒的经济影响将是严重的，可能对我们的业务产生重大和不利的影响，并可能导致我们贷款组合的重大损失，所有这些都会对我们的收入和资本产生不利和实质性的影响。
第2项-股本证券的未登记销售和收益的使用
未经注册的股本证券出售
没有。
64
目录
发行人购买股票证券
下表列出了公司在2020年第一季度回购其已发行普通股股份的情况。
总数 | 近似 | |||||||||
股份 | 美元价值 | |||||||||
作为 | 分享 | |||||||||
共计 | 部分公开 | 可能还在 | ||||||||
数 | 宣布 | 购进 | ||||||||
股份 | 平均价格 | 计划 | 根据计划 | |||||||
期间 | 购进(1) | 每股支付 | 或程序 | 或程序(2) | ||||||
(二0二0年一月一日至三十一日) | 84,723 | $ | 26.83 | 83,297 | $ | 18,747,945 | ||||
2020年2月1日至29日 | 149,702 | 26.24 | 146,155 | 14,915,308 | ||||||
2020年3月1日至31日 | 834,287 | 17.40 | 833,140 | 25,418,212 | ||||||
共计 | 1,068,712 | $ | 19.39 | 1,062,592 | $ | 25,418,212 | ||||
__________________________________
| (1) | 系指在员工股票购买计划下回购的公司普通股的股份，如下文脚注2所述，即在授予限制性股票和/或根据公开宣布的回购计划或计划时，为履行扣缴税款义务而扣缴的股份。 |
| (2) | 2019年8月6日，该公司宣布其董事会授权该公司回购至多2 500万美元的普通股。2020年3月11日，该公司宣布，其董事会授权该公司在先前授权的基础上，再回购至多2 500万美元的普通股。该计划将于2020年12月31日生效。根据这些计划，股票回购可以不时在公开市场，在私下谈判的交易，或以符合适用的证券法的任何方式，由公司酌处。根据这些计划购买股票的时间和数量取决于各种因素，包括价格、交易量、公司和监管要求以及市场条件。回购计划可在任何时候暂停或停止，不另行通知。截至2020年3月31日，该计划已回购2，460万美元，即公司普通股的1，219，341股。 |
65
目录
项目6-展品
证物编号。 | 描述 | |
10.1 | 截至2020年1月13日，米德兰州立银行、米德兰州立银行和Jeffrey G.Ludwig之间的“就业协议”第4号修正案(参见2020年2月28日提交给SEC的公司10-K表格年度报告表10.8)。 | |
10.2 | 截至2020年1月13日，米德兰州立银行、米德兰州立银行和道格拉斯J.塔克之间的“就业协议”第3号修正案(参见该公司于2020年2月28日向证券交易委员会提交的10-K表格年度报告表10.12)。 | |
10.3 | 截至2020年1月13日，米德兰州立银行、米德兰州立银行和杰弗里·马福德之间的“就业协议”第3号修正案(参见2020年2月28日提交给SEC的公司10-K表格年度报告表10.24)。 | |
10.4 | “就业协议”第2号修正案，日期为2020年1月13日，由米德兰州立银行与詹姆斯·斯图尔特(James R.Stewart)签署(参见该公司于2020年2月28日向SEC提交的10-K表格年度报告表10.27)。 | |
10.5 | 截至2020年2月1日，米德兰州立银行与唐纳德·J·斯普林斯之间的“控制变更协议”(参照该公司于2020年2月28日向SEC提交的10-K表格年度报告表10.36)。 | |
31.1 | 规则13(A)-14(A)要求的首席执行官证书-随函附上。 | |
31.2 | 规则13(A)-14(A)要求的首席财务官证书-随函附上。 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条颁发的首席执行官证书随函提交。 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书随函提交。 | |
101 | 公司截至2020年3月31日季度报告表10-Q的财务信息，格式为iXBRL(内联可扩展业务报告语言)：(一)合并资产负债表；(二)综合收益报表；(三)综合收益报表；(四)股东权益综合报表；(五)现金流动综合报表；(六)合并财务报表附注--随函提交。 | |
104 | 来自米德兰州立银行公司的截止于2020年3月31日的季度10-Q报告的首页以内联XBRL格式，载于表101。 | |
66
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，登记人已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
米德兰州立银行 | |||
日期：2020年4月30日 | 通过： | /s/ | 杰弗里·G·路德维希 |
杰弗里·G·路德维希 | |||
总裁兼首席执行官 | |||
(特等行政主任) | |||
日期：2020年4月30日 | 通过： | /s/ | 埃里克·莱姆克 |
埃里克·莱姆克 | |||
首席财务官 | |||
(首席财务主任) | |||
67