假的--12-31Q120200001320414155000000.0010.0017000000007000000001343281121338237131343281121338237130.0625000000013204142020-01-012020-03-3100013204142020-04-3000013204142019-12-3100013204142020-03-3100013204142019-01-012019-03-310001320414美国-公认会计原则:父母成员2019-01-012019-03-310001320414美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-03-310001320414美国-公认会计原则:非控制成员2019-01-012019-03-310001320414一般公认会计原则:StockMenger2019-01-012019-03-310001320414一般公认会计原则:StockMenger2018-12-3100013204142019-03-310001320414美国-公认会计原则:减少收入2018-12-3100013204142018-12-310001320414一般公认会计原则:StockMenger2019-03-310001320414美国-GAAP:添加剂2018-12-310001320414美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-03-310001320414美国-公认会计原则:非控制成员2019-03-310001320414美国-公认会计原则:非控制成员2018-12-310001320414美国-公认会计原则:减少收入2019-03-310001320414美国-公认会计原则:父母成员2018-12-310001320414美国-GAAP:添加剂2019-03-310001320414美国-公认会计原则:父母成员2019-03-310001320414一般公认会计原则:StockMenger2020-01-012020-03-310001320414美国-GAAP:添加剂2020-03-310001320414美国-公认会计原则:减少收入2020-01-012020-03-310001320414美国-GAAP:添加剂2020-01-012020-03-310001320414一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310001320414美国-公认会计原则:非控制成员2020-01-012020-03-310001320414美国-公认会计原则:父母成员2020-01-012020-03-310001320414一般公认会计原则:StockMenger2020-03-310001320414美国-公认会计原则:减少收入2020-03-310001320414美国-公认会计原则:父母成员2020-03-310001320414美国-公认会计原则:减少收入2019-12-310001320414美国-公认会计原则:父母成员2019-12-310001320414美国-公认会计原则:非控制成员2019-12-310001320414美国-公认会计原则:非控制成员2020-03-310001320414美国-GAAP:添加剂2019-12-3100013204142020-01-010001320414美国-公认会计准则:AccountsReceivableMembers美国-公认会计原则:CreditConCentrationRiskMenger2020-01-012020-01-0100013204142018-01-012018-12-3100013204142017-01-012017-12-3100013204142019-01-012019-12-310001320414sem:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010001320414SEM:医疗保险美国-公认会计准则:AccountsReceivableMembers美国-公认会计原则:CreditConCentrationRiskMenger2020-01-012020-03-310001320414SEM:医疗保险美国-公认会计准则:AccountsReceivableMembers美国-公认会计原则:CreditConCentrationRiskMenger2019-01-012019-12-310001320414SEM:ConcentraGroupHoldingsParentLLCM烬2020-02-012020-02-010001320414SEM:ConcentraGroupHoldingsParentLLCM烬2020-02-010001320414扫描电镜:分类单元SEM:ConcentraGroupHoldingsParentLLCM烬2020-02-010001320414SEM:ConcentraGroupHoldingsParentLLCM烬2020-02-012020-02-010001320414SEM:ConcentraGroupHoldingsParentLLCM烬2020-01-012020-01-010001320414SEM:ConcentraGroupHoldingsParentLLCM烬2020-01-012020-01-010001320414us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001320414us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-03-310001320414扫描电子显微镜:认证2019-12-310001320414扫描电子显微镜:认证2020-03-310001320414美国-公认会计原则:TrademarksMembers2020-03-310001320414美国-公认会计原则:TrademarksMembers2019-12-310001320414SEM:认可会员2019-12-310001320414美国-GAAP:非竞争协议2020-03-310001320414美国-公认会计原则:客户关系成员2020-03-310001320414SEM:认可会员2020-03-310001320414美国-公认会计原则:TrademarksMembers2019-12-310001320414美国-公认会计原则:TrademarksMembers2020-03-310001320414美国-公认会计原则:客户关系成员2019-12-310001320414美国-GAAP:非竞争协议2019-12-310001320414SEM:认可会员2020-01-012020-03-310001320414美国-公认会计原则:TrademarksMembers2020-01-012020-03-310001320414扫描电镜:临界照明-医院2020-01-012020-03-310001320414SEM:门诊康复2020-03-310001320414SEM:门诊康复2020-01-012020-03-310001320414SEM:康复医院2020-01-012020-03-310001320414扫描电镜:ConcentraMembers2020-03-310001320414扫描电镜:ConcentraMembers2020-01-012020-03-310001320414SEM:康复医院2020-03-310001320414扫描电镜:临界照明-医院2020-03-310001320414SEM:康复医院2019-12-310001320414SEM:门诊康复2019-12-310001320414扫描电镜:临界照明-医院2019-12-310001320414扫描电镜:ConcentraMembers2019-12-310001320414SEM:SelectMedicalCorporation美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2020-03-310001320414SEM:SelectMedicalCorporation美国-公认会计原则:SecuredDebtMembers2020-03-310001320414美国-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembers2020-03-310001320414SEM:SelectMedicalCorporation美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2020-03-310001320414SEM:SelectMedicalCorporation美国-公认会计原则:SecuredDebtMembers2020-02-012020-02-290001320414SEM:SelectMedicalCorporation美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-12-310001320414SEM:SelectMedicalCorporation美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-12-310001320414美国-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembers2019-12-310001320414SEM:SelectMedicalCorporation美国-公认会计原则:SecuredDebtMembers2019-12-310001320414美国-公认会计原则:操作段扫描电镜:临界照明-医院2019-01-012019-03-310001320414美国-公认会计原则:操作段扫描电镜:ConcentraMembers2019-01-012019-03-310001320414美国-公认会计原则:操作段扫描电镜:临界照明-医院2020-01-012020-03-310001320414美国-公认会计原则:操作段SEM:康复医院2020-01-012020-03-310001320414美国-公认会计原则:操作段SEM:康复医院2020-03-310001320414美国-公认会计原则:操作段扫描电镜:ConcentraMembers2019-03-310001320414美国-公认会计原则:公司非分部成员2020-01-012020-03-310001320414美国-公认会计原则:操作段SEM:门诊康复2019-01-012019-03-310001320414美国-公认会计原则:公司非分部成员2019-01-012019-03-310001320414美国-公认会计原则:操作段SEM:门诊康复2020-01-012020-03-310001320414美国-公认会计原则:操作段扫描电镜:临界照明-医院2019-03-310001320414美国-公认会计原则:操作段SEM:康复医院2019-01-012019-03-310001320414美国-公认会计原则:操作段SEM:康复医院2019-03-310001320414美国-公认会计原则:操作段SEM:门诊康复2019-03-310001320414美国-公认会计原则:操作段扫描电镜:ConcentraMembers2020-01-012020-03-310001320414美国-公认会计原则:操作段扫描电镜:ConcentraMembers2020-03-310001320414美国-公认会计原则:公司非分部成员2020-03-310001320414美国-公认会计原则:公司非分部成员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证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(第一标记)
|
| |
☒ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截止季度2020年3月31日
或 |
| |
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从转轨时期看,从转轨时期到转轨时期,从转轨的转轨阶段到转轨时期的转轨时期,从转轨的转轨时期开始,转轨时期的转轨时期
委员会档案编号:001-34465
精选医疗控股公司感言
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 20-1764048 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国税局雇主识别号码) |
葛底斯堡道4714号, P.O.Box 2034
机械堡, 帕 17055
(首席行政办公室地址及邮编)
(717) 972-1100
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.001美元 | 扫描电镜 | 纽约证券交易所 |
| | (纽约证券交易所) |
(2)已在过去12个月内提交1934年“证券交易法”第13或15(D)条所规定须提交的所有报告(或该注册人须提交该等报告的较短期间);及(2)在过去90天内,该注册主任是否须提交该等报告。是☒无☐
通过检查标记,说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或以较短的时间提交该注册人被要求提交此类文件)。是☒无☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(检查一):
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大型加速箱 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。 ☐无机盐☒
截至2020年4月30日,SelectMedicalHoldings公司业绩突出133,977,064普通股
除非上下文另有说明,本报告中对“控股”的任何提及都是指SelectMedicalHoldings Corporation,而对SelectMedicalCorporation的任何提述都是指SelectMedicalCorporation(控股公司的全资经营子公司)和SelectSelect子公司。任何提及“ConCentra”的地方都是指Concentra Group Holdings母公司,LLC(“ConCentra Group Holdings母公司”)及其子公司,包括Concentra Inc.。对“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的引用统称为“控股”、“选择”和“我们”。
目录
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第I部 | 财务信息 | 3 |
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项目1. | 精简合并财务报表 | |
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| 压缩合并资产负债表 | 3 |
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| 精简的业务合并报表 | 4 |
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| 股本和收入变动简编综合报表 | 5 |
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| 合并现金流量表 | 6 |
| | |
| 精简合并财务报表附注 | 7 |
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项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 18 |
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项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 39 |
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项目4. | 管制和程序 | 39 |
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第II部 | 其他资料 | 40 |
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项目1. | 法律诉讼 | 40 |
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项目1A。 | 危险因素 | 41 |
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项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 45 |
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项目3. | 高级证券违约 | 45 |
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项目4. | 矿山安全披露 | 45 |
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项目5. | 其他资料 | 45 |
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项目6. | 展品 | 46 |
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签名 | |
第一部分:财务资料
项目1.精简的合并财务报表
精选医疗控股公司
合并资产负债表
(未经审计)
(单位:千,但份额和每股数额除外)
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| (一九二零九年十二月三十一日) | | 2020年3月31日 | |
资产 | |
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流动资产: | |
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现金和现金等价物 | $ | 335,882 |
| | $ | 73,163 |
| |
应收账款 | 762,677 |
| | 816,405 |
| |
预付所得税 | 18,585 |
| | 12,634 |
| |
其他流动资产 | 95,848 |
| | 95,828 |
| |
流动资产总额 | 1,212,992 |
| | 998,030 |
| |
经营租赁使用权资产 | 1,003,986 |
| | 1,014,969 |
| |
财产和设备,净额 | 998,406 |
| | 978,547 |
| |
善意 | 3,391,955 |
| | 3,391,078 |
| |
可识别无形资产,净额 | 409,068 |
| | 405,374 |
| |
其他资产 | 323,881 |
| | 327,569 |
| |
总资产 | $ | 7,340,288 |
| | $ | 7,115,567 |
| |
负债和权益 | |
| | |
| |
流动负债: | |
| | |
| |
当期经营租赁负债 | $ | 207,950 |
| | $ | 212,884 |
| |
长期债务和应付票据的当期部分 | 25,167 |
| | 17,161 |
| |
应付帐款 | 145,731 |
| | 131,601 |
| |
应计薪金 | 183,754 |
| | 140,009 |
| |
积存假期 | 124,111 |
| | 128,705 |
| |
应计利息 | 33,853 |
| | 11,339 |
| |
应计其他 | 191,076 |
| | 194,165 |
| |
应付所得税 | 2,638 |
| | 8,090 |
| |
流动负债总额 | 914,280 |
| | 843,954 |
| |
非流动经营租赁负债 | 852,897 |
| | 860,796 |
| |
长期债务,扣除当期部分 | 3,419,943 |
| | 3,553,056 |
| |
非流动递延税负债 | 148,258 |
| | 158,782 |
| |
其他非流动负债 | 101,334 |
| | 103,783 |
| |
负债总额 | 5,436,712 |
| | 5,520,371 |
| |
承付款和意外开支(附注11) |
|
| |
|
| |
可赎回的非控制权益 | 974,541 |
| | 620,377 |
| |
股东权益: | |
| | |
| |
普通股,票面价值0.001美元,核定股票700,000,000股,分别在2019年和2020年发行和发行股票134,328,112股和133,823,713股 | 134 |
| | 134 |
| |
超过面值的资本 | 491,038 |
| | 491,824 |
| |
留存收益 | 279,800 |
| | 316,680 |
| |
股东权益合计 | 770,972 |
| | 808,638 |
| |
非控制利益 | 158,063 |
| | 166,181 |
| |
股本总额 | 929,035 |
| | 974,819 |
| |
负债和股本共计 | $ | 7,340,288 |
| | $ | 7,115,567 |
| |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
精选医疗控股公司
精简的业务综合报表
(未经审计)
(单位:千,但每股数额除外)
|
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | |
| 2019 | | 2020 | |
净营业收入 | $ | 1,324,631 |
| | $ | 1,414,632 |
| |
费用和开支: | |
| | |
| |
服务费用,不包括折旧和摊销 | 1,132,092 |
| | 1,200,371 |
| |
一般和行政 | 28,677 |
| | 33,831 |
| |
折旧和摊销 | 52,138 |
| | 51,752 |
| |
费用和支出共计 | 1,212,907 |
| | 1,285,954 |
| |
业务收入 | 111,724 |
| | 128,678 |
| |
其他收入和费用: | |
| | |
| |
未合并子公司的收益权益 | 4,366 |
| | 2,588 |
| |
出售业务的收益 | 6,532 |
| | 7,201 |
| |
利息费用 | (50,811 | ) | | (46,107 | ) | |
所得税前收入 | 71,811 |
| | 92,360 |
| |
所得税费用 | 18,467 |
| | 21,912 |
| |
净收益 | 53,344 |
| | 70,448 |
| |
减:可归因于非控制权益的净收入 | 12,510 |
| | 17,323 |
| |
可归属于某些医疗控股公司的净收入 | $ | 40,834 |
| | $ | 53,125 |
| |
普通股收益(注10): | |
| | |
| |
基本 | $ | 0.30 |
| | $ | 0.40 |
| |
稀释 | $ | 0.30 |
| | $ | 0.40 |
| |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
精选医疗控股公司
股本和收入变动简编综合报表
(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零二零年三月三十一日止的三个月 |
| | | | | |
| | | 股东权益合计 | | | | |
| 共同 股票 发 | | 共同 股票 面值 | | 资本 超额 准标准 | | 留用 收益 | | 股东权益合计 | | 非控制性 利益 | | 共计 衡平法 |
2019年12月31日结余 | 134,328 |
| | $ | 134 |
| | $ | 491,038 |
| | $ | 279,800 |
| | $ | 770,972 |
| | $ | 158,063 |
| | $ | 929,035 |
|
可归属于某些医疗控股公司的净收入 | |
| | |
| | |
| | 53,125 |
| | 53,125 |
| |
|
| | 53,125 |
|
可归因于非控制权益的净收入 | |
| | |
| | |
| | |
| | — |
| | 10,067 |
| | 10,067 |
|
发行限制性股票 | 2 |
| | 0 |
| | 0 |
| | |
| | — |
| |
|
| | — |
|
没收未获限制的股份 | (15 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | | | — |
| | | | — |
|
受限制股票的归属 | | | | | 6,136 |
| | | | 6,136 |
| | | | 6,136 |
|
回购普通股 | (492 | ) | | 0 |
| | (5,350 | ) | | (3,341 | ) | | (8,691 | ) | | | | (8,691 | ) |
非控制权益的发行 | | | | | | | | | — |
| | 1,679 |
| | 1,679 |
|
非控制权权益的分配与购买 | |
| | |
| |
|
| | (2,726 | ) | | (2,726 | ) | | (4,048 | ) | | (6,774 | ) |
非控制权利益的赎回调整 | |
| | |
| | |
| | (10,123 | ) | | (10,123 | ) | |
|
| | (10,123 | ) |
其他 | |
| | |
| | |
| | (55 | ) | | (55 | ) | | 420 |
| | 365 |
|
2020年3月31日结余 | 133,823 |
| | $ | 134 |
| | $ | 491,824 |
| | $ | 316,680 |
| | $ | 808,638 |
| | $ | 166,181 |
| | $ | 974,819 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| | | | | |
| | | 股东权益合计 | | | | |
| 共同 股票 发 | | 共同 股票 面值 | | 资本 超额 准标准 | | 留用 收益 | | 股东权益合计 | | 非控制性 利益 | | 共计 衡平法 |
2018年12月31日余额 | 135,266 |
| | $ | 135 |
| | $ | 482,556 |
| | $ | 320,351 |
| | $ | 803,042 |
| | $ | 113,198 |
| | $ | 916,240 |
|
可归属于某些医疗控股公司的净收入 | | | | | | | 40,834 |
| | 40,834 |
| | | | 40,834 |
|
可归因于非控制权益的净收入 | | | | | | | | | — |
| | 4,810 |
| | 4,810 |
|
发行限制性股票 | 21 |
| | 0 |
| | 0 |
| | | | — |
| | | | — |
|
没收未获限制的股份 | (24 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | | | — |
| | | | — |
|
受限制股票的归属 | | | | | 5,488 |
| | | | 5,488 |
| | | | 5,488 |
|
非控制权益的发行 | | | | | | | | | — |
| | 6,837 |
| | 6,837 |
|
非控制权权益的分配与购买 | | | | | 259 |
| | | | 259 |
| | (2,739 | ) | | (2,480 | ) |
非控制权利益的赎回调整 | | | | | | | (47,470 | ) | | (47,470 | ) | | | | (47,470 | ) |
其他 | | | | | | | (122 | ) | | (122 | ) | | 413 |
| | 291 |
|
2019年3月31日结余 | 135,263 |
| | $ | 135 |
| | $ | 488,303 |
| | $ | 313,593 |
| | $ | 802,031 |
| | $ | 122,519 |
| | $ | 924,550 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
精选医疗控股公司
现金流动汇总表
(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | |
| 2019 | | 2020 | |
经营活动 | |
| | |
| |
净收益 | $ | 53,344 |
| | $ | 70,448 |
| |
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | |
| | |
| |
非合并子公司的分配 | 7,872 |
| | 8,479 |
| |
折旧和摊销 | 52,138 |
| | 51,752 |
| |
预期信贷损失准备金 | 1,567 |
| | 199 |
| |
未合并子公司的收益权益 | (4,366 | ) | | (2,588 | ) | |
出售资产及业务所得 | (6,233 | ) | | (7,339 | ) | |
股票补偿费用 | 6,255 |
| | 6,903 |
| |
债务贴现、溢价和发行成本的摊销 | 3,231 |
| | 553 |
| |
递延所得税 | (81 | ) | | 9,364 |
| |
经营资产和负债的变化,扣除业务组合的影响: | |
| | |
| |
应收账款 | (74,752 | ) | | (53,928 | ) | |
其他流动资产 | (7,523 | ) | | 27 |
| |
其他资产 | 57,319 |
| | 2,248 |
| |
应付帐款 | 4,324 |
| | (8,992 | ) | |
应计费用 | (69,163 | ) | | (44,455 | ) | |
所得税 | 17,830 |
| | 11,413 |
| |
经营活动提供的净现金 | 41,762 |
| | 44,084 |
| |
投资活动 | |
| | |
| |
企业合并,净现金净额 | (6,120 | ) | | (6,833 | ) | |
购置财产和设备 | (49,073 | ) | | (39,208 | ) | |
企业投资 | (27,608 | ) | | (9,848 | ) | |
出售资产及业务所得收益 | 2 |
| | 11,230 |
| |
用于投资活动的现金净额 | (82,799 | ) | | (44,659 | ) | |
筹资活动 | |
| | |
| |
循环设施借款 | 360,000 |
| | 460,000 |
| |
循环设施付款 | (220,000 | ) | | (295,000 | ) | |
定期贷款付款 | (132,685 | ) | | (39,843 | ) | |
其他债务的借款 | 8,290 |
| | 6,487 |
| |
偿还其他债务的本金 | (6,155 | ) | | (8,099 | ) | |
回购普通股 | — |
| | (8,691 | ) | |
透支增加 | 6,050 |
| | — |
| |
发行非控制权益的收益 | 3,425 |
| | 1,679 |
| |
非控制权权益的分配与购买 | (5,251 | ) | | (12,474 | ) | |
购买康富达集团控股母公司的会员权益(注4) | — |
| | (366,203 | ) | |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 13,674 |
| | (262,144 | ) | |
现金和现金等价物净减额 | (27,363 | ) | | (262,719 | ) | |
期初现金及现金等价物 | 175,178 |
| | 335,882 |
| |
期末现金及现金等价物 | $ | 147,815 |
| | $ | 73,163 |
| |
补充信息 | |
| | |
| |
支付利息的现金 | $ | 37,199 |
| | $ | 67,885 |
| |
缴税现金 | 718 |
| | 1,135 |
| |
经营租赁使用权-以换取租赁负债而获得的资产,不包括2019年1月1日ASC主题842的采纳影响 | 24,176 |
| | 67,894 |
| |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
精选医疗控股公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
SelectMedicalHoldings Corporation(“Holdings”)未经审计的合并财务报表包括其全资子公司SelectMedicalCorporation(“Selected”)的账目。控股公司主要通过Select及其子公司管理其所有业务。控股和选择及其子公司统称为“公司”。截至2004年公司未经审计的合并财务报表2020年3月31日,为了三月期2019年3月31日和2020,是根据证券交易委员会(“SEC”)关于美利坚合众国普遍接受的中期报告和会计原则(“公认会计原则”)的规则和条例编写的。因此,GAAP所要求的某些信息和披露,通常包括在合并财务报表的附注中,根据这些细则和条例予以浓缩或省略,尽管公司认为披露情况足以使所提供的信息不具有误导性。管理部门认为,这些资料载有所有必要的调整,这些调整是正常和经常性的,以便公平地说明这些期间的财务状况、业务结果和现金流量。所有重要的公司间交易和余额都已被消除。
的操作结果。三结束的几个月2020年3月31日,并不一定表示整个财政年度的预期结果。2020年12月31日。这些未经审计的合并财务报表应与合并财务报表及其终了年度的附注一并阅读。2019年12月31日,载于该公司于2020年2月20日向证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中。
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表,要求管理层在财务报表之日作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设,包括披露意外开支,并报告报告期内的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
最近通过的会计公告
金融工具
2020年1月1日,该公司通过了2016-13年会计准则更新(“ASU”),金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量(主题326),它用预期损失法取代了用于确认金融工具信贷损失的已发生损失法。预期损失办法取决于管理层的判断,包括对发生的信贷损失的评估、对当前情况的评估以及使用合理和可支持的假设进行的预测。该标准被要求采用经修改的追溯方法,并在采用时对留存收益(如果有的话)进行累积效应调整。
该公司受标准约束的主要财务工具是其从与病人签订的合同中产生的应收账款。历史上,该公司经历过与应收账款有关的罕见的、非实质性的信用损失,根据其经验,认为发生重大违约的风险很低。该公司经历了以下几个方面的信用损失:$1.1百万至2017年12月31日止的年度内,信贷损失的追讨$0.1百万2018年12月31日终了年度的信贷损失$3.0百万截至2019年12月31日止的年度。该公司的历史信用损失是罕见和不重要的,主要是因为公司的应收账款通常是由偿付能力强、信誉良好的付款人支付的,如医疗保险、其他政府项目,以及受高度监管的商业保险公司代表患者支付的款项。该公司认为,与应收账款自付金额违约有关的信用风险中等,但这些金额低于1.0%公司在2020年1月1日的应收账款。
在估计该公司在主题326下的预期信用损失时,公司考虑其已发生的损失经验,并根据已知和预期的事件及其他情况进行调整,这是利用公司实施的定期评估确定的,管理层认为这些评估与评估其应收账款的可收性有关。由于公司历史信用损失的罕见性和微不足道性,对预期信用损失的预测通常是不必要的。预期信用损失由公司通过信用损失备抵和相关的信用损失费用确认。
截至2020年1月1日,该公司完成了对受主题326限制的金融工具的预期信用损失评估。该公司对截至2020年1月1日的预期信贷损失的估计结果是不对信贷损失备抵额的调整不在标准采用之日,对留存收益的累积效果调整.
可能使公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金余额和应收帐款。公司的超额现金与大型金融机构持有。该公司向其病人提供无担保信贷,他们中的大多数居住在公司设施的服务区,并根据第三方付款人协议投保。该公司的一般政策是在其危重疾病康复医院和康复医院的病人入院日期之前核实保险范围。在该公司的门诊康复诊所内,保险范围在病人就诊前得到核实。在公司的ConCentra中心,保险范围得到核实,或在病人探视前从病人的雇主那里得到授权。
由于公司的非政府第三方支付基础的多样性,以及它们的地域分散,从医疗保险计划到期的病人应收账款代表了公司唯一的重大信用风险集中。约15%和18%公司应收帐款中,12月31日的医疗保险,2019,和2020年3月31日分别。
由公司控制的子公司、有限责任公司和有限合伙企业中的外部各方所持有的所有权利益被归为非控制权利益。公司的一些非控制的所有权利益包括具有一定赎回权的外部当事人,如果行使这些权利,公司必须购买双方的所有权利益。这些权益被归类为可赎回、不可控制的权益,并已调整至其近似赎回价值。
在2020年1月1日,SELECT大约收购了17.2%在充分稀释的基础上从威尔士,卡森,安德森和斯托十二,L.P。(“WCAS”)、尊严健康控股公司(“DHHC”)和某些其他卖主以购买总价约为$338.4百万。在2020年2月1日,SELECT收购了1.4%康富达集团母公司在WCAS、DHHC和某些其他卖家的充分稀释的基础上,获得大约约为总购买价格的未偿会员权益$27.8百万。这些购买行为取代了并被视为行使了根据经修正的、自2018年2月1日起经修正的Concentra Group Holdings母公司修订和重组的有限责任公司协议(“ConCenta LLC协议”)向某些股东提供的第一批权利。
在这些购买之后,选择大约拥有66.6%康富达集团控股母公司的未清会员权益在完全稀释的基础上,大约68.8%优秀的A级会员权益的康富达集团控股母公司。
T他在可赎回的、不受控制的利益方面的变化如下(千):
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2019 | | 2020 |
截至1月1日的余额 | $ | 780,488 |
| | $ | 974,541 |
|
可赎回的非控制权益的净收益 | 7,700 |
| | 7,256 |
|
可赎回的非控制权益的分配和购买 | (2,771 | ) | | (5,687 | ) |
购买康富达集团控股母公司的会员权益 | — |
| | (366,203 | ) |
可赎回非控股权益的赎回调整 | 47,470 |
| | 10,123 |
|
其他 | 354 |
| | 347 |
|
截至3月31日的余额 | $ | 833,241 |
| | $ | 620,377 |
|
由于某些州禁止“公司医疗执业”,限制商业公司通过直接雇用医生或对医生的医疗决定行使控制权的商业公司不拥有许多医疗做法。在这些州,康斯达公司通常与持有执照的医生拥有的专业公司或协会签订长期管理协议,而这些公司或协会又雇用或与在康博萨职业健康中心提供专业医疗服务的医生签订合同。
管理协议的条款规定,中心可对职业健康中心的日常非医疗业务进行、监督和管理,并提供所有管理和行政服务。CONTERA公司为这些服务收取管理费,管理费的部分依据是专业公司或协会的业绩。此外,专业公司或协会的未付表决权权益通常由由ConCenta酌处权任命的持牌医生拥有。Concenta有能力在任何时候将专业公司或协会的所有权移交给一名新的有执照的医生。
Concentra的可变利息实体的总资产主要由应收账款组成,其资产总额为$178.4百万和$173.7百万12月31日,2019,和2020年3月31日分别。ConCentral的可变利息实体的负债总额主要由应付帐款、应计费用和根据上述管理协议收到的服务的应付债务组成,这些实体主要包括应付帐款、应计费用和应付债务。$176.7百万和$172.1百万12月31日,2019,和2020年3月31日分别。
善意
下表显示按报告单位开列的商誉账面金额的变化。三结束的几个月2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 危重病康复医院 | | 康复医院 | | 门诊部 康复 | | 康斯达 | | 共计 |
| (单位:千) |
截至2019年12月31日余额 | $ | 1,078,804 |
| | $ | 430,900 |
| | $ | 649,763 |
| | $ | 1,232,488 |
| | $ | 3,391,955 |
|
后天 | — |
| | — |
| | 610 |
| | 4,567 |
| | 5,177 |
|
卖了 | — |
| | — |
| | (6,034 | ) | | — |
| | (6,034 | ) |
测量周期调整 | — |
| | — |
| | — |
| | (20 | ) | | (20 | ) |
截至2020年3月31日的余额 | $ | 1,078,804 |
| | $ | 430,900 |
| | $ | 644,339 |
| | $ | 1,237,035 |
| | $ | 3,391,078 |
|
可识别无形资产
下表列出了公司可识别无形资产的账面毛额、累计摊销额和净账面金额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | 2020年3月31日 |
| | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 | | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 |
| | (单位:千) |
无限期无形资产: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
商标 | | $ | 166,698 |
| | $ | — |
| | $ | 166,698 |
| | $ | 166,698 |
| | $ | — |
| | $ | 166,698 |
|
需要证明 | | 17,157 |
| | — |
| | 17,157 |
| | 18,348 |
| | — |
| | 18,348 |
|
认证 | | 1,874 |
| | — |
| | 1,874 |
| | 1,874 |
| | — |
| | 1,874 |
|
有限寿命无形资产: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
商标 | | 5,000 |
| | (5,000 | ) | | — |
| | 5,000 |
| | (5,000 | ) | | — |
|
客户关系 | | 287,373 |
| | (87,346 | ) | | 200,027 |
| | 288,963 |
| | (93,814 | ) | | 195,149 |
|
竞业禁止协议 | | 32,114 |
| | (8,802 | ) | | 23,312 |
| | 32,845 |
| | (9,540 | ) | | 23,305 |
|
可识别无形资产共计 | | $ | 510,216 |
|
| $ | (101,148 | ) |
| $ | 409,068 |
|
| $ | 513,728 |
|
| $ | (108,354 | ) |
| $ | 405,374 |
|
本公司的认证和无限期商标有续约条款,这些无形资产的更新费用按发生时支出。在…2020年3月31日,认证和无限期商标具有加权平均时间,直到下一次更新。1.5年数和6.9年数分别。
公司有限寿命的无形资产在其估计的使用寿命内摊销.摊销费用$7.1百万和$6.9百万为三结束的几个月2019年3月31日和2020分别。
截至2020年3月31日公司的长期债务和应付票据如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 校长 突出 | | 未摊销 保费 (折扣) | | 未摊销 发行 费用 | | 载运 价值 | | | 公平 价值 |
选择6.250%的高级笔记 | $ | 1,225,000 |
| | $ | 38,437 |
| | $ | (19,200 | ) | | $ | 1,244,237 |
| | | $ | 1,222,673 |
|
选择信贷机构: | |
| | |
| | |
| | |
| | | |
|
选择旋转设施 | 165,000 |
| | — |
| | — |
| | 165,000 |
| | | 164,381 |
|
选择定期贷款 | 2,103,437 |
| | (9,905 | ) | | (10,796 | ) | | 2,082,736 |
| | | 1,987,748 |
|
其他债务,包括融资租赁 | 78,617 |
| | — |
| | (373 | ) | | 78,244 |
| | | 78,244 |
|
债务总额 | $ | 3,572,054 |
| | $ | 28,532 |
| | $ | (30,369 | ) | | $ | 3,570,217 |
| | | $ | 3,453,046 |
|
公司长期债务和应付票据的本金期限大致如下(千): |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 共计 |
选择6.250%的高级笔记 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,225,000 |
| | $ | 1,225,000 |
|
选择信贷机构: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
选择旋转设施 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165,000 |
| | — |
| | 165,000 |
|
选择定期贷款 | — |
| | — |
| | — |
| | 4,757 |
| | 11,150 |
| | 2,087,530 |
| | 2,103,437 |
|
其他债务,包括融资租赁 | 14,318 |
| | 8,130 |
| | 17,215 |
| | 3,364 |
| | 23,550 |
| | 12,040 |
| | 78,617 |
|
债务总额 | $ | 14,318 |
| | $ | 8,130 |
| | $ | 17,215 |
| | $ | 8,121 |
| | $ | 199,700 |
| | $ | 3,324,570 |
| | $ | 3,572,054 |
|
截至2019年12月31日公司的长期债务和应付票据如下(千): |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 校长 突出 | | 未摊销 保费 (折扣) | | 未摊销 发行 费用 | | 载运 价值 | | | 公平 价值 |
选择6.250%的高级笔记 | $ | 1,225,000 |
| | $ | 39,988 |
| | $ | (19,944 | ) | | $ | 1,245,044 |
| | | $ | 1,322,020 |
|
选择信贷机构: | |
| | |
| | |
| | |
| | | |
|
选择旋转设施 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | — |
|
选择定期贷款 | 2,143,280 |
| | (10,411 | ) | | (11,348 | ) | | 2,121,521 |
| | | 2,145,959 |
|
其他债务,包括融资租赁 | 78,941 |
| | — |
| | (396 | ) | | 78,545 |
| | | 78,545 |
|
债务总额 | $ | 3,447,221 |
| | $ | 29,577 |
| | $ | (31,688 | ) | | $ | 3,445,110 |
| | | $ | 3,546,524 |
|
超额现金流量支付
在2020年2月,SELECT公司提前支付了大约$39.8百万根据其2017年3月6日高级担保信贷协议中的规定与其定期贷款相关(连同在该协议下的任何借款,即“选择信贷安排”),这些贷款要求根据“选择信贷安排”的定义,强制性提前偿还因年度超额现金流量而产生的定期贷款。
公允价值
公司认为在评估过程中的投入是公允价值等级中的二级。6.250%应于2026年8月15日到期的高级票据(“高级票据”)和特别信贷设施。公允价值等级中的二级指标被定义为可直接或间接观察到资产或负债的投入,其中包括非活跃市场中相同资产或负债的报价。选择信贷安排的公允价值,是根据银团贷款市场对这类债务的市场报价计算的。高级债券的公允价值是根据市场报价计算的。其他债务的账面金额,主要是应付短期票据,接近公允价值.
该公司的报告部分包括危重疾病康复医院部分、康复医院部分、门诊康复部分和康中央区。其他活动包括公司的公司共享服务,某些投资,以及与非合并子公司的员工租赁服务。
公司根据调整后的EBITDA评估各部门的业绩。调整后的EBITDA定义为不包括利息、所得税、折旧和摊销在内的收益、提前偿还债务的损益、股票补偿费用、出售业务的收益(亏损)和合并后子公司的收益(亏损)。公司提供了关于其应报告部门的补充信息,如总资产,这有助于公司了解,并向合并财务报表的用户提供有用的信息。
下表汇总了公司可报告部门的选定财务数据。本报告所列前一年的结果已经更改,以符合目前的列报方式。
|
| | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日, |
| | 2019 | | 2020 |
| (单位:千) |
营业收入净额:(1) | | |
| | |
|
危重病康复医院 | | $ | 457,534 |
| | $ | 500,521 |
|
康复医院 | | 154,558 |
| | 182,019 |
|
门诊康复 | | 246,905 |
| | 255,249 |
|
康斯达 | | 396,321 |
| | 398,535 |
|
其他 | | 69,313 |
| | 78,308 |
|
总公司 | | $ | 1,324,631 |
| | $ | 1,414,632 |
|
调整后的EBITDA: | | |
| | |
|
危重病康复医院 | | $ | 72,998 |
| | $ | 88,570 |
|
康复医院 | | 25,797 |
| | 38,569 |
|
门诊康复 | | 28,991 |
| | 27,122 |
|
康斯达 | | 66,258 |
| | 61,466 |
|
其他 | | (23,927 | ) | | (28,394 | ) |
总公司 | | $ | 170,117 |
| | $ | 187,333 |
|
资产总额: | | |
| | |
|
危重病康复医院 | | $ | 2,062,659 |
| | $ | 2,148,779 |
|
康复医院 | | 1,089,391 |
| | 1,127,267 |
|
门诊康复 | | 1,250,015 |
| | 1,285,449 |
|
康斯达 | | 2,464,317 |
| | 2,354,169 |
|
其他 | | 155,110 |
| | 199,903 |
|
总公司 | | $ | 7,021,492 |
| | $ | 7,115,567 |
|
购置财产和设备: | | |
| | |
|
危重病康复医院 | | $ | 10,160 |
| | $ | 8,965 |
|
康复医院 | | 13,183 |
| | 3,325 |
|
门诊康复 | | 9,040 |
| | 8,384 |
|
康斯达 | | 15,698 |
| | 15,586 |
|
其他 | | 992 |
| | 2,948 |
|
总公司 | | $ | 49,073 |
| | $ | 39,208 |
|
_______________________________________________________________________________
| |
(1) | 在截至2019年6月30日的本季度之前,向非合并子公司提供的员工租赁服务的财务业绩包括在公司的报告部门。这些结果现在作为公司其他活动的一部分来报告。净营业收入已与三结束的几个月2019年3月31日. |
调整后的EBITDA与所得税前收入的核对如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| 危重病康复医院 | | 康复医院 | | 门诊部 康复 | | 康斯达 | | 其他 | | 共计 |
| (单位:千) |
调整后的EBITDA | $ | 72,998 |
| | $ | 25,797 |
| | $ | 28,991 |
| | $ | 66,258 |
| | $ | (23,927 | ) | | |
|
折旧和摊销 | (11,451 | ) | | (6,402 | ) | | (7,032 | ) | | (24,904 | ) | | (2,349 | ) | | |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | — |
| | (767 | ) | | (5,488 | ) | | |
|
业务收入(损失) | $ | 61,547 |
| | $ | 19,395 |
| | $ | 21,959 |
| | $ | 40,587 |
| | $ | (31,764 | ) | | $ | 111,724 |
|
未合并子公司的收益权益 | |
| | | | |
| | |
| | |
| | 4,366 |
|
出售业务的收益 | | | | | | | | | | | 6,532 |
|
利息费用 | |
| | | | |
| | |
| | |
| | (50,811 | ) |
所得税前收入 | |
| | | | |
| | |
| | |
| | $ | 71,811 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
| 危重病康复医院 | | 康复医院 | | 门诊部 康复 | | 康斯达 | | 其他 | | 共计 |
| (单位:千) |
调整后的EBITDA | $ | 88,570 |
| | $ | 38,569 |
| | $ | 27,122 |
| | $ | 61,466 |
| | $ | (28,394 | ) | | |
|
折旧和摊销 | (12,336 | ) | | (6,887 | ) | | (7,218 | ) | | (22,887 | ) | | (2,424 | ) | | |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | — |
| | (767 | ) | | (6,136 | ) | | |
|
业务收入(损失) | $ | 76,234 |
| | $ | 31,682 |
| | $ | 19,904 |
| | $ | 37,812 |
| | $ | (36,954 | ) | | $ | 128,678 |
|
未合并子公司的收益权益 | |
| | | | |
| | |
| | |
| | 2,588 |
|
出售业务的收益 | |
| | | | |
| | |
| | |
| | 7,201 |
|
利息费用 | |
| | | | |
| | |
| | |
| | (46,107 | ) |
所得税前收入 | |
| | | | |
| | |
| | |
| | $ | 92,360 |
|
净营业收入主要包括向病人提供服务的收入和根据合同安排向保健机构提供服务的其他收入。下表将公司的净营业收入按三结束的几个月2019年3月31日和2020:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| 危重病康复医院 | | 康复医院 | | 门诊部 康复 | | 康斯达 | | 其他 | | 共计 |
| (单位:千) |
病人服务收入: | | | | | | | | | | | |
医疗保险 | $ | 238,169 |
| | $ | 74,579 |
| | $ | 40,278 |
| | $ | 555 |
| | $ | — |
| | $ | 353,581 |
|
非医疗保险 | 216,959 |
| | 70,642 |
| | 187,914 |
| | 393,236 |
| | — |
| | 868,751 |
|
病人服务收入总额 | 455,128 |
| | 145,221 |
| | 228,192 |
| | 393,791 |
| | — |
| | 1,222,332 |
|
其他收入(1) | 2,406 |
| | 9,337 |
| | 18,713 |
| | 2,530 |
| | 69,313 |
| | 102,299 |
|
净营业收入总额 | $ | 457,534 |
| | $ | 154,558 |
| | $ | 246,905 |
| | $ | 396,321 |
| | $ | 69,313 |
| | $ | 1,324,631 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
| 危重病康复医院 | | 康复医院 | | 门诊部 康复 | | 康斯达 | | 其他 | | 共计 |
| (单位:千) |
病人服务收入: | | | | | | | | | | | |
医疗保险 | $ | 241,509 |
| | $ | 90,752 |
| | $ | 40,832 |
| | $ | 472 |
| | $ | — |
| | $ | 373,565 |
|
非医疗保险 | 255,947 |
| | 81,436 |
| | 196,890 |
| | 395,033 |
| | — |
| | 929,306 |
|
病人服务收入总额 | 497,456 |
| | 172,188 |
| | 237,722 |
| | 395,505 |
| | — |
| | 1,302,871 |
|
其他收入 | 3,065 |
| | 9,831 |
| | 17,527 |
| | 3,030 |
| | 78,308 |
| | 111,761 |
|
净营业收入总额 | $ | 500,521 |
| | $ | 182,019 |
| | $ | 255,249 |
| | $ | 398,535 |
| | $ | 78,308 |
| | $ | 1,414,632 |
|
_______________________________________________________________________________
| |
(1) | 在截至2019年6月30日的本季度之前,向非合并子公司提供的员工租赁服务的财务业绩包括在公司的报告部门。这些结果现在作为公司其他活动的一部分来报告。净营业收入已与三结束的几个月2019年3月31日. |
公司的资本结构包括普通股和未获限制的股份奖励。为计算每股收益(“每股收益”),公司采用两类方法,因为公司未获限制的股票奖励是参与有价证券,这些证券有权与公司普通股一样参与未分配的收益。本公司采用的两类方法如下:
| |
(i) | 归属于本公司的净收益减去宣布的股息数额和每类股票当期必须支付的合同股息数额。有不已宣布的股息或已支付的合同股利三结束的几个月2019年3月31日和2020. |
| |
(2) | 公司剩余的未分配净收入然后平等分配给其普通股和未归属的限制性股票奖励,就好像该期间的所有收益都已分配一样。分配给每种证券的净收入总额是通过添加该期间分配的和未分配的净收入来确定的。 |
| |
(3) | 然后将分配给每个证券的净收入除以当期流通股的加权平均数,以确定两类方法所考虑的每种证券的每股收益。 |
下表列出了该公司的净收益、其普通股已发行的股份和其参与的未清偿证券。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基本EPS | | 稀释EPS | |
| | 三个月到3月31日, | | 三个月到3月31日, | |
| | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | |
| | (单位:千) | |
净收益 | | $ | 53,344 |
| | $ | 70,448 |
| | $ | 53,344 |
| | $ | 70,448 |
| |
减:可归因于非控制权益的净收入 | | 12,510 |
| | 17,323 |
| | 12,510 |
| | 17,323 |
| |
归于公司的净收入 | | 40,834 |
| | 53,125 |
| | 40,834 |
| | 53,125 |
| |
减:可归因于参与证券的净收入 | | 1,343 |
| | 1,818 |
| | 1,343 |
| | 1,818 |
| |
可归属于普通股的净收入 | | $ | 39,491 |
| | $ | 51,307 |
| | $ | 39,491 |
| | $ | 51,307 |
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三个月 |
| | 净收入分配 | | 股份(1) | | 基本EPS | | | 净收入分配 | | 股份(1) | | 稀释EPS |
| | (单位:千,但每股数额除外) |
普通股 | | $ | 39,491 |
| | 130,821 |
| | $ | 0.30 |
| | | $ | 39,491 |
| | 130,861 |
| | $ | 0.30 |
|
参与证券 | | 1,343 |
| | 4,449 |
| | $ | 0.30 |
| | | 1,343 |
| | 4,449 |
| | $ | 0.30 |
|
总公司 | | $ | 40,834 |
| | | | | | | $ | 40,834 |
| | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日止的三个月 |
| | 净收入分配 | | 股份(1) | | 基本EPS | | | 净收入分配 | | 股份(1) | | 稀释EPS |
| | (单位:千,但每股数额除外) |
普通股 | | $ | 51,307 |
| | 129,638 |
| | $ | 0.40 |
| | | $ | 51,307 |
| | 129,638 |
| | $ | 0.40 |
|
参与证券 | | 1,818 |
| | 4,594 |
| | $ | 0.40 |
| | | 1,818 |
| | 4,594 |
| | $ | 0.40 |
|
总公司 | | $ | 53,125 |
| | | | | | | $ | 53,125 |
| | | | |
_______________________________________________________________________________(1)指该期间未付的加权平均股份数。
诉讼
该公司是各种法律诉讼、诉讼和索赔(其中有些没有投保)、监管和其他政府审计和调查的一方,并在其正常经营过程中进行审计和调查。该公司无法预测悬而未决的诉讼、诉讼、监管和其他政府审计和调查的最终结果。这些问题可能会使公司受到制裁、损害赔偿、赔偿、罚款和其他处罚。司法部、医疗保险和医疗补助服务中心(“CMS”)或其他联邦和州执法和监管机构今后可能会对公司的业务进行额外的调查,这些调查可能单独或总体上对公司的业务、财务状况、经营结果和流动性产生重大不利影响。
为了处理因公司经营而引起的索赔,公司通过若干不同的方案维持专业过失责任保险和一般责任保险,这些计划取决于公司经营的国家以及业务是全资拥有还是通过合资企业经营。就公司全资拥有的业务而言,该公司目前维持一套保单的保险承保范围,每年的合计限额最高可达$40.0百万。公司的专业责任保险是在“索赔”的基础上写成的,其商业一般责任保险是在“发生”的基础上维持的。这些保险在超出自我保险的保留限额后适用.对于公司的合资经营,公司有许多计划,旨在应对特定合资企业的风险。这些项目的年度总限额范围为:$6.0百万到$20.0百万。保单一般是在“索赔”的基础上写成的。这些计划中的每一项都有免赔额或自保保留限额.本公司每年对其保险计划进行审查,并可能在未来几年对保险范围和自保保留的金额进行调整。本公司亦维持伞式责任保险,所涵盖的申索,由于其性质或款额,不在公司的其他保险单所涵盖或未完全包括在内。这些保险单一般也不包括惩罚性赔偿,并须受各种免赔额和保单限额的限制。重大的法律行动,以及成本和可能缺乏保险,可能会使公司承担重大的无保险责任。公司认为,这些行动的结果,无论是单独的还是总体的,都不会对公司的财务状况、经营结果或现金流量产生重大的不利影响。
根据“联邦虚假索赔法”(Qui Tam)的规定,医疗保健提供者将面临诉讼。Qui Tam诉讼通常在一段时间内处于密封状态(因此,被告通常不知道),而政府则决定是否代表私人Qui Tam原告(称为亲属)进行干预,并在诉讼中起带头作用。这些诉讼可能涉及重大的金钱损害和惩罚,并判给成功提起诉讼的私人原告赏金。公司过去一直是这些案件的被告,将来可能会被指定为类似案件的被告。
威尔明顿诉讼。2017年1月19日,美国特拉华州地区法院公布了美利坚合众国和特拉华州的Qui Tam申诉。Theresa Kelly诉SELECT专科医院-Wilmington,Inc.(“SSH-Wilmington”),SelectSpecicialHospitals,Inc.,SelectEmployeeServices,Inc.,SelectMedicalCorporation,和Crystal Cheek,No.16-347-LPS。这起投诉最初是在2016年5月由SSH-Wilmington的一名前首席护理官密封提交的,在美国于2017年1月提交了一份拒绝干预的选举通知后,该申诉被公开。公司被告于2017年3月被送达。在申诉中,原告-关系人指称,选择被告和一名个人被告是SSH-Wilmington的前卫生信息经理,违反了“虚假索赔法”和“特拉华州虚假索赔和报告法”,其依据是据称伪造了医疗记录上的医生签名,而且没有适当检查SSH-Wilmington医生的证书。针对特定被告提出的驳回申诉的动议,原告关系人于2017年5月提交了一份经修正的申诉,声称同样的诉讼原因。专责被告人提出动议,要求驳回修订后的投诉,理由有多方面,包括修订后的申诉并没有就任何指称的欺诈行为有足够的特殊性提出抗辩,没有就指称的欺诈行为对政府的付款决定有重大影响提出抗辩,亦没有提出足够的事实,证明专责被告明知而提交虚假申索或纪录,以及没有指称任何反向虚假申索。2018年3月,地区法院驳回了原告关系人关于据称没有适当检查医生资格的指控。, 她声称被告违反了“特拉华州虚假索赔和报告法”。法院驳回了被告提出的驳回据称伪造的医生签名违反“虚假索赔法”的指控的动议。另外,地区法院驳回了被告个人,因为原告关系人没有及时向她送达修改后的申诉。
2017年3月,原告-关系人提起了第二次诉讼,在特拉华州高等法院对Theresa Kelly诉SelectMedical Corporation、SelectOpportingServices,Inc.和SSH-Wilmington,C.A.No.提起申诉。N17C-03-293 CLS.特拉华州的申诉称,被告对她进行报复,违反了“特拉华州举报人保护法”,因为她报告了联邦修正申诉所涉的同样侵权行为。被告提出了一项动议,要求驳回或保留特拉华州的申诉,其依据是待审的联邦修正申诉,以及未能指控事实支持违反“特拉华州举报人保护法”的行为。2018年1月,法院搁置了特拉华州的申诉,等待联邦案件的结果。
该公司打算大力为这些行动辩护,但目前公司无法预测这一事件的时间和结果。
合同治疗传票。2017年5月18日,该公司收到新泽西地区美国检察官办公室的传票,要求提供主要与公司合同治疗部门有关的各种文件,该部门签约向熟练护理设施(“SNFs”)的居民和其他提供者提供康复治疗服务。该公司通过一家子公司经营其合同治疗部门,直到2016年3月31日,该公司出售了该子公司的股票。传票寻求的文件似乎旨在评估治疗服务的提供和收费是否符合联邦医疗保险的账单要求,包括治疗服务是否编码在不适当的水平,以及是否提供了过度或不必要的治疗,以证明在较高的支付水平上编码是合理的。该公司不知道传票是与一宗临时诉讼有关,还是与政府可能提起的民事、刑事或行政诉讼有关。本公司已就传票提供文件,并打算全力配合这项调查。此时,公司无法预测这件事的时间和结果。
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)颁布。“关爱法”包括对某些税法的修改,涉及净经营损失以及利息、费用和折旧的可扣减性。ASC 740所得税,要求在立法颁布期间确认税率和法律变化对递延税款余额的影响。这项立法的效果是增加了公司的递延所得税,并减少了大约应付的当前所得税$15.5百万在截至2020年3月31日的三个月内。
“照料法”B部第八编设立了公共卫生和社会服务紧急基金,也称为“关爱法”提供者救济基金,该基金拨备1,000亿美元通过对医院、公共实体、非营利实体、医疗保险和医疗补助注册供应商和机构提供者的赠款和其他机制进行管理。这些资金的目的是偿还收入损失的提供者可归因于2019年的冠状病毒病(“冠状病毒”)大流行,例如放弃取消程序的收入,并为相关的医疗费用提供支助,如建造临时结构或紧急操作中心、改造设施、购买医疗用品和设备,包括个人防护设备和测试用品,以及增加劳动力。此外,这些救济资金确保未投保的病人接受冠状病毒检测和治疗。在2020年4月10日,美国卫生和公共服务部开始从1,000亿美元拨款。这些都是支付,而不是贷款,医疗保健提供者,将不需要偿还。公司大约收到$93.7百万作为“关爱法”提供者救济基金的一部分。该公司的结论是,收到这些付款将在2020年3月31日之后的时期内进行核算,因为该公司无法确定获得援助的资格或将在2020年4月之前发放的数额。
此外,“关爱法”允许合格的医疗保健提供者在冠状病毒流行期间根据现有的“医疗保险加速和预付费方案”获得预付款。根据这一计划,医疗保健提供者可以获得为未来提供的医疗保险服务支付的预付款。该公司于2020年4月申请并获得CMS批准领取预付款,截至2020年4月30日,该公司已收到$316.1百万在这个计划下。因为这些付款是在提供服务之前代表病人支付的,公司将将这些付款作为合同责任记录,直至履行所有的履行义务为止。这些预付款项将由CMS通过公司未来的医疗保险索赔收回,从收到预付款后121天开始。120天后,公司提出的任何新的医疗保险索赔都将减少对CMS的负债。本公司须在本公司最初收到款项之日起210天内偿还合作部未收回的任何预付款。逾期不偿还预付款将导致未付余额的利息费用。
2020年4月,按照“关爱法”的规定,该公司开始推迟缴纳工资税,直到2020年12月31日。该公司能够将其所欠工资税的一半推迟到2021年12月31日,剩下的一半将于2022年12月31日到期。
项目2. 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
你应该与我们未经审计的、精简的、合并的财务报表和所附的附注一起阅读这一讨论。
前瞻性陈述
这份关于表格10-Q的报告包含了联邦证券法意义上的前瞻性陈述.不是历史事实的陈述,包括关于我们的信念和期望的陈述,都是前瞻性的陈述。前瞻性声明包括“可能”、“应该”、“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“目标”、“估计”、“项目”、“打算”等类似表述。这些声明除其他外包括关于我们的预期业务前景、预期财务和经营结果的说明,包括冠状病毒流行病对这些财务和业务成果的潜在影响、我们实施战略的业务战略和手段、我们的目标、资本支出的数额和时间、我们成功扩大业务的可能性、融资计划、预算、周转资金需求和流动资金来源。
前瞻性陈述只是预测,而不是性能的保证。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设,而这些假设又是基于现有的信息。与前瞻性声明有关的重要假设包括,除其他外,对我们的服务、我们服务的扩展、竞争条件和一般经济状况的假设。这些假设可能被证明是不准确的。前瞻性声明还涉及已知和未知的风险和不确定性,这可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所包含的结果大相径庭。这些因素中有许多是我们无法控制或预测的。这些因素包括但不限于以下方面:
| |
• | 与冠状病毒大流行有关的事态发展,包括但不限于该流行病的持续时间和严重程度,政府当局和私营部门为限制冠状病毒的传播而采取的额外措施,以及影响保健提供者的进一步立法和管制行动,包括可能影响到医疗保险方案的行动; |
| |
• | 政府偿还我们的服务和(或)新的付款政策的变化可能导致净营业收入减少、成本增加和盈利能力下降; |
| |
• | 我们的医疗保险认证的长期护理医院或住院康复设施未能维持其医疗保险证书,可能导致我们的净营业收入和盈利能力下降; |
| |
• | 医疗保险认证的长期护理医院和住院康复设施的失败 以“医院内医院”的名义经营,可使我们的净经营收入和盈利能力下降; |
| |
• | 政府调查或断言我们违反了适用的条例,可能导致制裁或名誉损害和增加费用; |
| |
• | 收购或合资可能被证明是困难的或失败的,使用大量资源,或使我们面临不可预见的负债; |
| |
• | 我们的计划和期望与我们的收购和我们实现预期协同作用的能力有关; |
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• | 私人第三方支付我们的服务可能采取支付政策,这可能会限制我们未来的净营业收入和盈利能力; |
| |
• | 未能在我们服务的领域与医生保持既定的关系可能会降低我们的净营业收入和盈利能力; |
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• | 缺乏合格的护士、治疗师、医生或其他有执照的提供者,或由于与冠状病毒大流行有关的感染风险增加,无法吸引或留住保健专业人员,这可能会大大增加我们的经营成本,或限制我们为设施配备人员的能力; |
| |
• | 竞争可能限制我们的增长能力,导致我们的净营业收入和盈利能力下降; |
| |
• | 失去我们管理团队的关键成员可能会严重扰乱我们的业务; |
| |
• | 对我们提出的索赔的影响可能使我们承担重大的无保险责任; |
| |
• | 对我们或第三方供应商信息技术系统的安全破坏可能使我们受到潜在的法律和名誉损害,并可能导致违反1996年“健康保险可携性和问责制法”或“经济和临床健康健康信息技术法”;以及 |
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• | 在我们向证券交易委员会提交的文件中不时讨论的其他因素,包括我们在截至12月31日的年度报告10-K表“风险因素”项下讨论的因素,2019,因为这些风险因素可能会在我们向证券交易委员会提交的定期文件中不时更新,包括在第1A项中讨论的风险因素。此表的危险因素为10-Q。 |
除非根据适用法律的要求,包括美国证券法和美国证交会的规则和条例,我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性的声明,无论是由于任何新的信息,未来的事件,或其他原因。你不应过分依赖我们的前瞻性声明。虽然我们认为前瞻性声明中所反映的期望是合理的,但我们不能保证未来的结果或业绩。
投资者亦应明白,虽然我们不时与证券分析师沟通,但向证券分析师披露任何重要的非公开资料或其他机密商业资料,并不符合我们的政策。因此,股东不应假定我们同意任何证券分析师发表的任何声明或报告,而不论报表或报告的内容如何。因此,只要证券分析师发布的报告载有任何预测、预测或意见,这些报告就不属于公司的责任。
概述
我们于1997年开始运营,根据设施数量,是美国危重病康复医院、康复医院、门诊康复诊所和职业健康中心的最大经营者之一。截至2020年3月31日,我们在47各州和哥伦比亚特区。我们做了手术101危重病康复医院28各国,29康复医院12各国,以及1,753年门诊康复诊所37各州和哥伦比亚特区。一家合资企业子公司,经营。523职业健康中心41截至2020年3月31日。Concentra还在雇主工作地点和退伍军人事务部社区门诊(“CBOC”)提供合同服务。
我们的报告部分包括危重疾病康复医院部分、康复医院部分、门诊康复部分和ConCentral部分。我们的净营业收入14.146亿美元为.三结束的几个月2020年3月31日。在这个总数中,我们大约赚到了35%在我们的危重疾病康复医院部门的净营业收入中,大约13%从我们康复医院的部分,大约18%从我们的门诊康复区,大约28%我们的康斯达分部。我们的危重疾病康复医院部分由为从危重疾病中康复的病人的需要服务的医院组成,这些医院往往具有复杂的医疗需求,而我们的康复医院部分则由旨在为需要加强身体康复护理的病人服务的医院组成。病人通常从普通急症医院进入我们的危重病康复医院和康复医院。我们的门诊康复部分包括提供身体、职业和语言康复服务的诊所。我们的Concenta分部包括职业健康中心,提供工人补偿、伤害护理、理疗和消费者保健服务,以及设在雇主工作场所提供职业医疗服务的现场诊所。此外,我们的Concenta分部通过其退伍军人事务部CBOC提供老兵的医疗保健服务。
在截至2019年6月30日的季度内,作为我们其他活动的一部分,我们开始报告与员工租赁服务相关的净营业收入和费用。以前,这些服务反映在我们报告部分的财务结果中。根据这些员工租赁安排,实际的劳动力成本转移到我们的非合并子公司,从而使我们确认净营业收入等于实际发生的劳动力成本。本报告所列前一年的结果已经更改,以符合目前的列报方式。
非GAAP测度
我们认为,如下所定义的调整EBITDA的列报方式对投资者很重要,因为调整后的EBITDA通常被用作医疗行业投资者业绩的分析指标。管理层使用调整后的EBITDA来评估财务业绩,并确定每个运营部门的资源分配情况。调整后的EBITDA不是GAAP下财务业绩的衡量标准。从调整后的EBITDA中排除的项目是理解和评估财务执行情况的重要组成部分。调整后的EBITDA不应单独考虑,也不应作为净收益、业务收入、业务产生的现金流量、投资或融资活动产生的现金流量或合并财务报表中作为财务执行情况或流动性指标的其他财务报表数据的替代或替代。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则确定的计量,因此容易受到不同定义的影响,因此,所提出的调整后的EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称的计量办法相比较。
我们将调整后的EBITDA定义为不包括利息、所得税、折旧和摊销在内的收益、提前退休的收益(损失)、股票补偿费用、出售业务的收益(亏损)和合并后子公司的收益(亏损)。在管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中,我们将参考调整后的EBITDA。
下表核对经调整的EBITDA的业务净收入和收入,在讨论调整后的EBITDA时应参考:
|
| | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日, | |
| | 2019 | | 2020 | |
| | (单位:千) |
净收益 | | $ | 53,344 |
| | $ | 70,448 |
| |
所得税费用 | | 18,467 |
| | 21,912 |
| |
利息费用 | | 50,811 |
| | 46,107 |
| |
出售业务的收益 | | (6,532 | ) | | (7,201 | ) | |
未合并子公司的收益权益 | | (4,366 | ) | | (2,588 | ) | |
业务收入 | | 111,724 |
| | 128,678 |
| |
股票补偿费用: | | |
| | |
| |
包括在一般和行政方面 | | 4,748 |
| | 5,437 |
| |
包括在服务费用中 | | 1,507 |
| | 1,466 |
| |
折旧和摊销 | | 52,138 |
| | 51,752 |
| |
调整后的EBITDA | | $ | 170,117 |
| | $ | 187,333 |
| |
冠状病毒大流行对手术效果的影响
冠状病毒大流行对我们的行动结果和总体财务业绩的更广泛影响仍然不确定。我们是一家医疗服务提供商,提供住院和门诊的病人护理服务。我们提供了某些额外的性能指标,以帮助读者了解在截至2020年3月31日的一个月内,冠状病毒大流行是如何影响到我们的每个部门的,包括(一)截至2020年2月29日和2019年2月28日的两个月的净营业收入和调整后的EBITDA,(Ii)截至3月31日、2020年和2019年3月31日的一个月的净营业收入和调整后的EBITDA,(Iii)截至3月31日、2020年和2019年3月31日的净营业收入和经调整的EBITDA,以及(4)上述各期的某些经营统计数字。请参阅我们在1A项中讨论的风险因素。“危险因素“如我们在2019年12月31日终了年度的表格10-K年度报告中所述,我们将进一步讨论这份表格10-Q。
危重病康复医院段。我们的危重病康复医院是住院医院连续护理的关键部分。合作医疗和国会都采取行动,暂时暂停某些有关住院时间的规定,这些规定影响到我们的危重疾病康复医院,以便利从普通急症医院转诊(见“规章变动”以进一步讨论暂时暂停实施条例的问题)。这样做是为了扩大医院病床容量,以照顾冠状病毒病人。由于冠状病毒已在我们所经营的多个市场的一般急症医院蔓延,我们已接纳感染冠状病毒的病人,并面对治疗他们的艰巨任务,同时又试图保护我们的病人和没有冠状病毒的工作人员。我们在使用个人防护设备以及分离和治疗冠状病毒病人方面遵循了疾病预防控制中心的指导方针、指示和建议。这一流行病已经并将继续造成严重疾病康复医院的混乱,其中包括在某些情况下增加或减少床位、建立孤立的单元和空间、暂时增加或限制住院、额外费用、工作人员疾病以及更多地使用合同工。
康复医院段。我们的康复医院大部分的住院病人来自普通急症医院。CMS和国会都采取了行动,暂时暂停某些有关进入康复医院的规定,以方便从普通急症医院和危重病康复医院转诊病人(见“规章变动”以进一步讨论暂时暂停实施条例的问题)。这样做是为了扩大医院病床容量,以照顾冠状病毒病人。由于冠状病毒已在我们所经营的多个市场的一般急症医院蔓延,我们已接纳感染冠状病毒的病人,并面对治疗他们的艰巨任务,同时又试图保护我们的病人和没有冠状病毒的工作人员。我们在使用个人防护设备以及分离和治疗冠状病毒病人方面遵循了疾病预防控制中心的指导方针、指示和建议。这一流行病已经并将继续造成我们康复医院的混乱,在某些情况下,包括增加或减少床位、建立孤立的单元和空间、暂时限制入院、额外费用的产生、工作人员疾病以及更多地使用合同工。此外,医院和其他设施的选择性手术已经暂停,这减少了对住院康复服务的需求。
门诊康复段。从3月中旬开始,医院和其他设施开始暂停择期手术.此外,在冠状病毒感染增长最快的地区,州政府开始强制关闭非必需或非生命维持企业,限制家庭以外的个人活动,限制旅行和关闭学校。这些行动在整个3月底继续扩大,到3月底,大多数州对企业和个人实施了重大限制。停止在医院和其他设施进行选择性手术,减少医生的办公室访问,再加上关于社会距离的建议和上述其他项目,对我们的病人探视量产生了重大影响。因此,我们已透过调派员工和病人,暂时巩固部分诊所的运作。
康斯达·塞门特。从3月中旬开始,经历冠状病毒感染增长最严重地区的州政府开始强制关闭非必需或非生命维持性企业。这些行动在整个3月份继续扩大。到3月底,大多数州对企业实施了重大限制。这些行动对我们的病人探视量产生了重大影响,因为雇主已经暂时解雇了工人,暂时停止了工作,或大大减少了他们的业务。因此,我们通过调派工作人员和病人,暂时巩固了一些中心的运作。
我们在下面提供了一些业绩计量和管理层使用的运营统计数据,以帮助说明冠状病毒大流行对我们的经营结果的影响。在截至2020年3月31日的季度中,我们将冠前病毒爆发期定义为截至2020年2月29日的两个月,冠状病毒后爆发期为截至2020年3月31日的一个月。我们提供了前一年冠状病毒和冠后病毒爆发时间的比较数据。以下业绩计量和经营统计数字应与截至2020年3月31日的整个季度的经营业绩一并考虑。截至2020年2月29日的两个月和截至2020年3月31日的一个月的业绩计量和业务统计数据加起来等于截至2020年3月31日的整个季度的业绩计量和业务统计数字。上一年的比较数据也是如此。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2月的两个月 | | | 截至3月的一个月 | | | 截至3月的三个月 |
| | 2019 | | 2020 | | % 变化 | | | 2019 | | 2020 | | % 变化 | | | 2019 | | 2020 |
选定的财务数据: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入净额: | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | |
危重病康复医院 | | $ | 295,385 |
| | $ | 328,613 |
| | 11.2 | % | | | $ | 162,149 |
| | $ | 171,908 |
| | 6.0 | % | | | $ | 457,534 |
| | $ | 500,521 |
|
康复医院 | | 98,695 |
| | 122,363 |
| | 24.0 |
| | | 55,863 |
| | 59,656 |
| | 6.8 |
| | | 154,558 |
| | 182,019 |
|
门诊康复 | | 161,758 |
| | 179,163 |
| | 10.8 |
| | | 85,147 |
| | 76,086 |
| | (10.6 | ) | | | 246,905 |
| | 255,249 |
|
康斯达 | | 259,816 |
| | 274,926 |
| | 5.8 |
| | | 136,505 |
| | 123,609 |
| | (9.4 | ) | | | 396,321 |
| | 398,535 |
|
其他(1) | | 38,532 |
| | 54,283 |
| | 40.9 |
| | | 30,781 |
| | 24,025 |
| | (21.9 | ) | | | 69,313 |
| | 78,308 |
|
总公司 | | $ | 854,186 |
| | $ | 959,348 |
| | 12.3 | % | | | $ | 470,445 |
| | $ | 455,284 |
| | (3.2 | )% | | | $ | 1,324,631 |
| | $ | 1,414,632 |
|
业务收入(损失): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
危重病康复医院 | | $ | 36,355 |
| | $ | 48,395 |
| | 33.1 | % | | | $ | 25,192 |
| | $ | 27,839 |
| | 10.5 | % | | | $ | 61,547 |
| | $ | 76,234 |
|
康复医院 | | 11,605 |
| | 22,855 |
| | 96.9 |
| | | 7,790 |
| | 8,827 |
| | 13.3 |
| | | 19,395 |
| | 31,682 |
|
门诊康复 | | 12,623 |
| | 18,289 |
| | 44.9 |
| | | 9,336 |
| | 1,615 |
| | (82.7 | ) | | | 21,959 |
| | 19,904 |
|
康斯达 | | 23,373 |
| | 29,624 |
| | 26.7 |
| | | 17,214 |
| | 8,188 |
| | (52.4 | ) | | | 40,587 |
| | 37,812 |
|
其他(1) | | (22,432 | ) | | (24,868 | ) | | (10.9 | ) | | | (9,332 | ) | | (12,086 | ) | | (29.5 | ) | | | (31,764 | ) | | (36,954 | ) |
总公司 | | $ | 61,524 |
| | $ | 94,295 |
| | 53.3 | % | | | $ | 50,200 |
| | $ | 34,383 |
| | (31.5 | )% | | | $ | 111,724 |
| | $ | 128,678 |
|
调整后的EBITDA: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
危重病康复医院 | | $ | 44,035 |
| | $ | 56,648 |
| | 28.6 | % | | | $ | 28,963 |
| | $ | 31,922 |
| | 10.2 | % | | | $ | 72,998 |
| | $ | 88,570 |
|
康复医院 | | 15,908 |
| | 27,448 |
| | 72.5 |
| | | 9,889 |
| | 11,121 |
| | 12.5 |
| | | 25,797 |
| | 38,569 |
|
门诊康复 | | 17,265 |
| | 23,062 |
| | 33.6 |
| | | 11,726 |
| | 4,060 |
| | (65.4 | ) | | | 28,991 |
| | 27,122 |
|
康斯达 | | 40,785 |
| | 45,537 |
| | 11.7 |
| | | 25,473 |
| | 15,929 |
| | (37.5 | ) | | | 66,258 |
| | 61,466 |
|
其他(1) | | (17,278 | ) | | (19,281 | ) | | (11.6 | ) | | | (6,649 | ) | | (9,113 | ) | | (37.1 | ) | | | (23,927 | ) | | (28,394 | ) |
总公司 | | $ | 100,715 |
| | $ | 133,414 |
| | 32.5 | % | | | $ | 69,402 |
| | $ | 53,919 |
| | (22.3 | )% | | | $ | 170,117 |
| | $ | 187,333 |
|
调整后的EBITDA利润率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
危重病康复医院 | | 14.9 | % | | 17.2 | % | | | | | 17.9 | % | | 18.6 | % | | | | | 16.0 | % | | 17.7 | % |
康复医院 | | 16.1 |
| | 22.4 |
| | | | | 17.7 |
| | 18.6 |
| | | | | 16.7 |
| | 21.2 |
|
门诊康复 | | 10.7 |
| | 12.9 |
| | | | | 13.8 |
| | 5.3 |
| | | | | 11.7 |
| | 10.6 |
|
康斯达 | | 15.7 |
| | 16.6 |
| | | | | 18.7 |
| | 12.9 |
| | | | | 16.7 |
| | 15.4 |
|
其他(1) | | N/M |
| | N/M |
| | | | | N/M |
| | N/M |
| | | | | N/M |
| | N/M |
|
总公司 | | 11.8 | % | | 13.9 | % | | | | | 14.8 | % | | 11.8 | % | | | | | 12.8 | % | | 13.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2月的两个月 | | | 截至3月的一个月 | | | 截至3月的三个月 |
| | 2019 | | 2020 | | % 变化 | | | 2019 | | 2020 | | % 变化 | | | 2019 | | 2020 |
业务统计: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
危重病康复医院: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
招生 | | 6,303 |
| | 6,427 |
| | 2.0 | % | | | 3,153 |
| | 3,106 |
| | (1.5 | )% | | | 9,456 |
| | 9,533 |
|
病人天数 | | 167,044 |
| | 178,627 |
| | 6.9 | % | | | 91,085 |
| | 91,831 |
| | 0.8 | % | | | 258,129 |
| | 270,458 |
|
入住率 | | 70 | % | | 70 | % | | | | | 73 | % | | 70 | % | | | | | 71 | % | | 70 | % |
康复医院: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
招生 | | 3,758 |
| | 4,412 |
| | 17.4 | % | | | 2,078 |
| | 1,921 |
| | (7.6 | )% | | | 5,836 |
| | 6,333 |
|
病人天数 | | 52,876 |
| | 63,924 |
| | 20.9 | % | | | 29,940 |
| | 30,644 |
| | 2.4 | % | | | 82,816 |
| | 94,568 |
|
入住率 | | 75 | % | | 81 | % | | | | | 78 | % | | 76 | % | | | | | 76 | % | | 79 | % |
门诊康复: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
参观人数 | | 1,345,617 |
| | 1,496,232 |
| | 11.2 | % | | | 708,866 |
| | 626,433 |
| | (11.6 | )% | | | 2,054,483 |
| | 2,122,665 |
|
康博萨: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
参观人数 | | 1,904,663 |
| | 1,997,810 |
| | 4.9 | % | | | 1,006,944 |
| | 879,585 |
| | (12.6 | )% | | | 2,911,607 |
| | 2,877,395 |
|
_______________________________________________________________________________ | |
(1) | 其他包括我们的公司管理和共享服务,以及与我们的非合并子公司的员工租赁服务。 |
请参阅“财务结果摘要“和”业务结果“以进一步讨论我们在截止的三个月内的部门业绩计量。2019年3月31日和2020。请参阅“经营统计“进一步讨论上述指标的使用和计算,以及截至三个月的每一部门的业务统计数据。2019年3月31日和2020.
在整个2020年4月,冠状病毒大流行及其不良影响变得更加普遍,我们的门诊康复和康中央区手术正受到更严重的干扰。冠状病毒大流行对医疗保健部门的潜在影响的持续不确定性可能会对我们的业务、运营结果和今后期间的总体财务业绩产生重大的不利影响。看见“风险因素”以进一步讨论冠状病毒大流行可能对我们的业务造成的影响。
其他重大事件
购买Concentra权益
2020年1月1日,SELECT、WCAS和DHHC签订了一项协议,根据该协议,SELECT以约3.384亿美元的价格,从WCAS、DHHC和康富达集团母公司的其他股东手中完全稀释了康富达集团母公司约17.2%的未清成员权益。
2020年2月1日,SELECT、WCAS和DHHC签订了一项协议,根据该协议,SELECT以大约2 780万美元的价格,从WCAS、DHHC和康富达集团母公司的其他股东手中,额外收购了Concentra Group Holdings母公司1.4%的未偿成员权益。
在这些购买之后,选择大约拥有66.6%康富达集团控股母公司的未清会员权益在完全稀释的基础上,大约68.8%优秀的A级会员权益的康富达集团控股母公司。这些购买是代替并被认为是行使根据ConCentral a LLC协议的条款向某些股东提供的第一批权利。
财务结果摘要
为三结束的几个月2020年3月31日,我们的净营业收入增加了。6.8%到14.146亿美元,与13.246亿美元为三结束的几个月2019年3月31日。业务收入增加15.2%到1.287亿美元为三结束的几个月2020年3月31日,与1.117亿美元为三结束的几个月2019年3月31日.
净收入增加32.1%到7 040万美元为三结束的几个月2020年3月31日,与5 330万美元为三结束的几个月2019年3月31日。净收益包括出售以下业务的税前收益720万美元和650万美元为三结束的几个月2020年3月31日分别为2019年和2019年。
调整后的EBITDA增加10.1%到1.873亿美元为三结束的几个月2020年3月31日,与1.701亿美元为三结束的几个月2019年3月31日。我们调整的EBITDA差额是13.2%为三结束的几个月2020年3月31日,与12.8%为三结束的几个月2019年3月31日.
下表对我们的部门业绩计量与我们的综合经营成果进行了核对:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
| 危重病康复医院 | | 康复医院 | | 门诊部 康复 | | 康斯达 | | 其他 | | 共计 |
| (单位:千) |
净营业收入 | $ | 500,521 |
| | $ | 182,019 |
| | $ | 255,249 |
| | $ | 398,535 |
| | $ | 78,308 |
| | $ | 1,414,632 |
|
营业费用 | 411,951 |
| | 143,450 |
| | 228,127 |
| | 337,836 |
| | 112,838 |
| | 1,234,202 |
|
折旧和摊销 | 12,336 |
| | 6,887 |
| | 7,218 |
| | 22,887 |
| | 2,424 |
| | 51,752 |
|
业务收入(损失) | $ | 76,234 |
| | $ | 31,682 |
| | $ | 19,904 |
| | $ | 37,812 |
| | $ | (36,954 | ) | | $ | 128,678 |
|
折旧和摊销 | 12,336 |
| | 6,887 |
| | 7,218 |
| | 22,887 |
| | 2,424 |
| | 51,752 |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | — |
| | 767 |
| | 6,136 |
| | 6,903 |
|
调整后的EBITDA | $ | 88,570 |
| | $ | 38,569 |
| | $ | 27,122 |
| | $ | 61,466 |
| | $ | (28,394 | ) | | $ | 187,333 |
|
调整后的EBITDA差额 | 17.7 | % | | 21.2 | % | | 10.6 | % | | 15.4 | % | | N/M |
| | 13.2 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| 危重病康复医院 | | 康复医院 | | 门诊部 康复 | | 康斯达 | | 其他 | | 共计 |
| (单位:千) |
净营业收入(1) | $ | 457,534 |
| | $ | 154,558 |
| | $ | 246,905 |
| | $ | 396,321 |
| | $ | 69,313 |
| | $ | 1,324,631 |
|
营业费用(1) | 384,536 |
| | 128,761 |
| | 217,914 |
| | 330,830 |
| | 98,728 |
| | 1,160,769 |
|
折旧和摊销 | 11,451 |
| | 6,402 |
| | 7,032 |
| | 24,904 |
| | 2,349 |
| | 52,138 |
|
业务收入(损失) | $ | 61,547 |
| | $ | 19,395 |
| | $ | 21,959 |
| | $ | 40,587 |
| | $ | (31,764 | ) | | $ | 111,724 |
|
折旧和摊销 | 11,451 |
| | 6,402 |
| | 7,032 |
| | 24,904 |
| | 2,349 |
| | 52,138 |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | — |
| | 767 |
| | 5,488 |
| | 6,255 |
|
调整后的EBITDA | $ | 72,998 |
| | $ | 25,797 |
| | $ | 28,991 |
| | $ | 66,258 |
| | $ | (23,927 | ) | | $ | 170,117 |
|
调整后的EBITDA差额 | 16.0 | % | | 16.7 | % | | 11.7 | % | | 16.7 | % | | N/M |
| | 12.8 | % |
下表汇总了三结束的几个月2020年3月31日,与三结束的几个月2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 危重病康复医院 | | 康复医院 | | 门诊部 康复 | | 康斯达 | | 其他 | | 共计 |
营业收入净额变化 | 9.4 | % | | 17.8 | % | | 3.4 | % | | 0.6 | % | | 13.0 | % | | 6.8 | % |
业务收入变化 | 23.9 | % | | 63.4 | % | | (9.4 | )% | | (6.8 | )% | | (16.3 | )% | | 15.2 | % |
调整后的EBITDA的变化 | 21.3 | % | | 49.5 | % | | (6.4 | )% | | (7.2 | )% | | (18.7 | )% | | 10.1 | % |
_______________________________________________________________________________ | |
(1) | 为三结束的几个月2019年3月31日,我们的报告部门的财务结果已经改变,以除去与员工租赁服务相关的净营业收入和费用,这些服务提供给我们不合并的子公司。这些结果现在作为我们其他活动的一部分予以报告。我们以成本价将员工租赁给这些非合并子公司. |
监管变化
本署截至年度表格10-K的年报2019年12月31日该报告于2020年2月20日提交给美国证交会,其中详细讨论了影响我们业务的第一部分--商业--政府条例。以下是对一些更重要的医疗监管变化的讨论,这些变化在本报告所涵盖的时期内影响了我们的财务业绩,或者可能影响到我们的财务业绩和未来的财务状况。以下资料应与我们表格中对条例的更详细讨论一并阅读。
医疗保险报销
医疗保险计划向医疗保健服务提供者提供补偿,这些受益人通常是65岁及以上的人、长期残疾的人和患有终末期肾病的人。该方案受1965年“社会保障法”管辖,主要由卫生和公共服务部和合作医疗部管理。医疗保险计划直接产生的净营业收入约为26%我们的净营业收入三结束的几个月2020年3月31日,以及截至年底我们净营业收入的26%。2019年12月31日.
应对冠状病毒大流行的联邦卫生保健方案变化
2020年1月31日,卫生和公共服务部部长(“HHS”)根据美国“美国公共卫生服务法”第319条宣布公共卫生紧急状况,以应对美国爆发的冠状病毒。2020年3月13日,特朗普总统宣布,由于冠状病毒大流行,全国紧急状态。卫生和健康服务部长根据“社会保障法”第1135条授权免除或修改“医疗保险、医疗补助和儿童健康保险计划”(“芯片”)的某些要求。根据这一授权,CMS发布了一些一揽子豁免,以免除医疗服务提供者或供应商对特定项目的要求。下列一揽子豁免虽然有效,但可能影响我们的行动结果:
| |
i. | 住院康复设施(“IRF”)、IRF单位以及申请列为IRF的医院和单位,可以将仅为应对紧急情况而入院的病人排除在计算“60%规则”作为IRF接受付款的门槛之外。 |
| |
二、 | 长期护理医院(“LTCH”)和寻求LTCH分类的医院可以将病人排除在病人入院或出院以满足紧急情况需要的超过-25天的平均住院时间要求之外。 |
| |
三、 | 医疗保险将不要求在州外的医生和非医生执业者在其提供服务的州获得许可,如果他们在另一个州获得许可,则必须符合州或地方的许可要求。 |
| |
四、 | 在紧急情况下,医院参与条件下的许多要求(“COPS”)被免除,以使医院在治疗冠状病毒病人方面有更大的灵活性。 |
| |
v. | 医院可以在不满足基于供应商的实体要求或在紧急情况下继续申请的医院警察的情况下经营临时扩展地点。这一豁免还允许医院改变其目前以提供者为基础的部门位置的状态,以满足病人的需要,作为州或地方大流行计划的一部分。 |
| |
六. | IRFS、LTCH和某些其他供应商不需要向医疗保险公司提交2019年10月1日至2020年6月30日期间的质量数据,以遵守质量报告计划。 |
| |
七、 | HHS监察主任办公室(“OIG”)根据医生自我转诊法(E.(史塔克法律)用于病人转诊和与紧急情况有关的索赔。OIG还将行使执法自由裁量权,根据联邦反回扣法规,不对斯塔克法豁免的许多款项实施行政制裁。 |
CMS还批准了53个州医疗补助计划紧急豁免,39个州计划修正案,16个与流感相关的医疗救助灾难修正案和一个芯片灾难修正案。CMS将考虑供应商和供应商的具体放弃请求。我们已经提交了一个或多个具体的豁免请求,以使我们的运营商或转诊伙伴更容易治疗冠状病毒患者,我们可能会在未来提交其他。
根据第116-123号公法“预防和应对冠状病毒补充拨款法”,CMS在紧急情况下放弃了医疗保健付款要求,以便从2020年3月6日起,全国所有地区(不仅仅是农村地区)的受益人都能获得远程保健服务,包括在家中。CMS发布了额外的豁免,允许通过远程医疗提供80多项额外服务,允许医生远程监控患者服务,并满足IRF中的面对面要求。
除了这些机构行动外,“关爱法”于2020年3月27日颁布。它还提供额外的豁免、补偿、赠款和其他资金,以便在发生冠状病毒公共卫生紧急情况时协助保健提供者。“关爱法”中可能影响我们业务的一些规定包括:
| |
i. | 为公共卫生和社会服务紧急基金拨款1 000亿美元,用于预防、准备和应对冠状病毒,并偿还“合格的保健提供者与保健有关的费用或可归因于冠状病毒的收入损失”。一半的资金被分配给医疗保险提供者。首批300亿美元分配给了2019年领取医疗保险服务费用的医疗服务提供者。其余200亿美元正分配给医疗保险提供者,使整个500亿美元的总体分配与2018年患者净收入的份额成比例。该基金的另一半用于为高度影响的冠状病毒地区的提供者(100亿美元)、农村提供者(100亿美元)、印度保健服务机构(4亿美元)和未提供保险的冠状病毒患者和需要额外资金的提供者(如熟练的护理机构、牙医和仅治疗医疗补助病人的提供者)提供有针对性的拨款。 |
| |
二、 | 扩大加速和提前支付计划,提前三个月支付给医疗保险提供者,作为120天后偿还的贷款。 |
| |
三、 | 暂时停止因固支而削减2%的医疗保险付款,以便在2020年5月1日至2020年12月31日期间,医疗保险计划将免除任何固存令。 |
| |
四、 | 两次免除医疗保险的法定要求,即向长老会支付场地中立的款项。第一条免除包括紧急期间在内的费用报告期间的LTCH排放付款百分比要求(即50%规则)。第二种是放弃站点中性支付率的申请,以便在紧急时期内接纳的所有LTCH病例都将按LTCH-PPS标准联邦费率支付。 |
| |
v. | 放弃IRF 3小时规则,使在公共卫生紧急期间提供的IRF服务不需要满足患者每天至少接受3小时治疗或每周接受15小时治疗的覆盖要求。 |
“关爱法”还规定,按住院医院预期付费制度支付的用于治疗冠状病毒患者的医疗保险支付额增加20%。我们正在监测与这一规定有关的事态发展,以防CMS为LTCH和IRF提供类似的附加付款。
LTCH服务的医疗补偿
以下是对我们的危重疾病康复医院的医疗保险预期支付制度的重大监管变化的总结,该制度经医疗保险公司认证为LTCH,影响了我们的运营结果,以及可能影响我们未来手术结果的政策和支付率。医疗保险支付给我们的危重疾病康复医院是根据长期护理医院的预期支付制度(“LTCH-PPS”)。
2019财政年度。2018年8月17日,CMS公布了更新2019财政年度LTCH-PPS的政策和支付率的最后规则(影响从2018年10月1日或之后至2019年9月30日的排放和成本报告)。2018年10月3日发表的一份文件纠正了最终规则中的某些错误。联邦标准费率定为41,559美元,比2018年财政年度适用的标准联邦费率41,415美元有所增加。2019年财政年度联邦标准利率的更新包括市场篮子增长2.9%,减去0.8%的生产率调整,以及ACA规定的0.75%的削减。联邦标准费率还包括0.999215的地区工资预算中性系数和与取消25%规则有关的临时、一次性预算中性调整0.990878。根据LTCH-PPS支付的高成本离群点案件的固定损失额为27,121美元,比2018年财政年度的固定亏损额27,381美元有所减少。在网站中性付款率下支付的高成本离群值案件的固定损失金额为25,743美元,比2018年财政年度的固定亏损额26,537美元有所减少。
2020财政年度。在2019年8月16日,CMS公布了更新2020年财政年度LTCH-PPS的政策和支付率的最终规则(影响从2019年10月1日或之后至2020年9月30日开始的排放和成本报告)。最终规则中的某些错误在2019年10月8日发表的一份文件中得到了纠正。联邦标准费率定为42,678美元,比2019年财政年度适用的标准联邦费率41,559美元有所增加。2020年财政年度联邦标准利率的更新包括一篮子市场增长2.9%,减去0.4%的生产率调整。联邦标准费率还包括1.0020203的地区工资预算中性系数和与取消25%规则有关的临时、一次性预算中性调整0.999858。根据LTCH-PPS支付的高成本离群点案件的固定损失额为26,778美元,比2019年财政年度的固定亏损额27,121美元有所减少。在网站中性付款率下支付的高成本离群值案件的固定损失金额定为26,552美元,比2019年财政年度的固定亏损额25,743美元有所增加。对于从2020年财政年度开始的成本报告期间发生的LTCH排放,现场中性支付率案件将开始按现场中性支付率全额支付,而不是过渡性混合费率。然而,如上文所述,“照护法”免除了在这种冠状病毒紧急期间和在公共卫生紧急情况下入院的病人的网站中立付款率。
医疗保险-IRF服务的偿还
以下是对我国康复医院医疗保险预期支付制度的重大监管变化的总结,这些医疗保险被美国联邦医疗保险公司认证为IRF,这影响了我们的经营结果,以及可能影响我们未来手术结果的政策和支付率。医疗保险支付给我们的康复医院是根据住院康复设施预期支付制度(“IRF-PPS”)。
2019财政年度。2018年8月6日,CMS公布了更新2019财政年度IRF-PPS的政策和支付率的最后规则(影响从2018年10月1日或之后至2019年9月30日开始的排放和费用报告)。2019财政年度排放的标准付款换算系数定为16 021美元,比2018年财政年度适用的标准付款换算系数15 838美元有所增加。2019年财政年度标准支付换算系数的更新包括一篮子市场增长2.9%,减去0.8%的生产率调整,以及减少ACA规定的0.75%的削减。CMS将2019财政年度的异常值门槛值从2018年财政年度最后细则规定的8 679美元提高到9 402美元。
2020财政年度。在2019年8月8日,CMS发布了更新2020年财政年度IRF-PPS的政策和支付率的最后规则(影响从2019年10月1日或之后至2020年9月30日开始的排放和成本报告)。2020年财政年度排放的标准付款换算系数定为16,489美元,比2019年财政年度适用的标准付款换算系数16,021美元有所增加。2020年财政年度标准支付换算系数的更新包括一篮子市场增长2.9%,减去0.4%的生产率调整。CMS将2020财政年度的异常值门槛值从2019财政年度最后细则规定的9 402美元降至9 300美元。
2021年财政年度在2020年4月16日,CMS发布了2021年财政年度IRF-PPS的拟议政策和支付率的预发本(影响从2020年10月1日或之后至2021年9月30日的排放和费用报告)。2021财政年度排放的标准付款换算系数将定为16 847美元,比2020年财政年度适用的标准付款换算率16 489美元有所增加。2021财政年度标准支付折算系数的更新如获采用,将包括一篮子市场增加2.9%,减去0.4%的生产率调整。CMS建议将2021财政年度的异常值门槛值从2020财政年度最后细则规定的9 300美元降至8 102美元。
门诊康复门诊服务的医疗补偿
门诊康复提供者注册医疗保险作为康复机构,诊所,或公共卫生机构。医疗保险计划根据医疗保健医生的收费表向门诊康复提供者偿还费用。对于2017年至2019年提供的服务,每年对费率进行0.5%的更新,但须从2019年起在基于奖励的奖励支付制度(“MIPS”)下进行调整。在2019年,CMS在MIPS合格的临床医生名单中增加了物理和职业治疗师。对于这些私人执业的治疗师来说,根据收费表支付的款项,会根据他们在MIPS的表现,根据既定的表现标准,在较后一年作出调整。2021年是根据t调整付款的第一年。他的心理治疗师在MIPS下的表现在2019年。在设施为基础的门诊治疗设置的提供者被排除在MIPS资格之外,因此不受此付款调整的限制。对于2020年至2025年提供的服务,每年将对收费时间表支付率进行0.0%的更新,但须根据MIPS和替代支付模式(“APMS”)进行调整。在2026年及其后的几年,符合某些准则的合资格专业人士每年可获得0.75%的最新资料,而所有其他专业人士则每年可获得0.25%的最新资料。
从2019年到2024年,合格的临床医生如果通过先进的APM(例如负责的护理机构或捆绑支付安排)获得很大一部分收入,就会面临财务损失的风险,质量测量部分将获得5%的奖金。参与APM的奖金旨在鼓励参与和测试新的APM,并促进各支付方之间的激励措施的协调一致。
在最后的2020年医疗保险医生费用表,CMS修订编码,文件指南,评估和管理(“E/M”)办公室访问代码。因为医疗保险医生的费用表是预算中立的,任何对E/M服务的重新估价将增加超过2000万美元的开支将需要一个预算中立的调整。为了提高E/M代码的价值,同时在费用表下保持预算中立,CMS建议从2021年开始削减其他代码以弥补差额。根据这项建议,理疗和职业治疗服务可能会减少守则,估计会导致付款减少8%。然而,许多提供者反对拟议的削减,而且CMS还没有确定每个代码的实际削减。
用于识别物理治疗助理或职业治疗助理服务的修饰符
在2019年历年的“医疗保险医生费用表最后规则”中,CMS设立了两个新的改性剂(CQ和CO),以确定全部或部分由物理治疗助理(“PTAs”)或职业治疗助理(OTA)提供的服务。2018年“两党预算法案”规定了这些修饰语,该法案要求,在2020年1月1日或之后,由治疗助理提供的全部或部分门诊治疗服务的索赔中应包括适当的修饰符。CMS打算使用这些修饰符来实现一种支付差异,即从2022年1月1日起,按费率的85%偿还由PTAs和OTA提供的服务。在决赛中2020年医疗保险医生费用时间表规则,CMS澄清说,当物理治疗师参与整个服务期间,pta与物理治疗师一起提供熟练的治疗。, 不需要CQ修饰符。此外,当物理治疗师和PTA单独提供相同的服务(代码)时,CMS将应用极小每个15分钟代码单元的标准,而不是服务的总物理治疗师和PTA时间,允许在两条不同的索赔线上分别报告新的修饰符适用的单元数和不适用修饰符的单元数。
经营统计
下表列出了我们提出的各个时段的业务统计数字。运营统计数据反映了我们管理这些操作期间的数据。我们的运营统计数据包括我们认为能够提供有关我们经营的设施数量、我们向客户提供的服务的数量以及我们提供的服务的平均支付率的相关信息。管理层使用这些指标来监测我们企业的趋势和业绩,因此对投资者来说可能很重要,因为管理层可能在一定程度上根据这些指标来评估我们的业绩。其他医疗保健提供者可能提供类似的统计数据,这些统计数据容易受到不同定义的影响。我们所提供的统计数字可能无法与其他公司的其他类似名称的统计数字相比较。
|
| | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日, |
| | 2019 | | 2020 |
危重疾病康复医院数据: | | |
| | |
|
拥有的医院数目-期初 | | 96 |
| | 100 |
|
购置的医院数目 | | — |
| | — |
|
医院初创企业数目 | | — |
| | — |
|
关闭/出售的医院数目 | | — |
| | — |
|
拥有的医院数目-期末 | | 96 |
| | 100 |
|
管理的医院数目-期末 | | 1 |
| | 1 |
|
医院总数(全部)-期末 | | 97 |
| | 101 |
|
可供使用的持牌病床(1) | | 4,071 |
| | 4,286 |
|
招生(1)(2) | | 9,456 |
| | 9,533 |
|
病人天数(1)(3) | | 258,129 |
| | 270,458 |
|
平均停留时间(天数)(1)(4) | | 28 |
| | 29 |
|
每个病人日净收入(1)(5) | | $ | 1,759 |
| | $ | 1,839 |
|
入住率(1)(6) | | 71 | % | | 70 | % |
病人天数-医疗保险(1)(7) | | 53 | % | | 49 | % |
康复医院数据: | | | | |
拥有的医院数目-期初 | | 17 |
| | 19 |
|
购置的医院数目 | | — |
| | — |
|
医院初创企业数目 | | 1 |
| | — |
|
关闭/出售的医院数目 | | — |
| | — |
|
拥有的医院数目-期末 | | 18 |
| | 19 |
|
管理的医院数目-期末 | | 9 |
| | 10 |
|
医院总数(全部)-期末 | | 27 |
| | 29 |
|
可供使用的持牌病床(1) | | 1,239 |
| | 1,309 |
|
招生(1)(2) | | 5,836 |
| | 6,333 |
|
病人天数(1)(3) | | 82,816 |
| | 94,568 |
|
平均停留时间(天数)(1)(4) | | 14 |
| | 15 |
|
每个病人日净收入(1)(5) | | $ | 1,633 |
| | $ | 1,732 |
|
入住率(1)(6) | | 76 | % | | 79 | % |
病人天数-医疗保险(1)(7) | | 52 | % | | 51 | % |
门诊康复数据: | | | | |
拥有的诊所数目-期初 | | 1,423 |
| | 1,461 |
|
获得的诊所数目 | | 4 |
| | 2 |
|
开办诊所的数目 | | 11 |
| | 12 |
|
关闭/出售的诊所数目 | | (31 | ) | | (4 | ) |
拥有的诊所数目-期末 | | 1,407 |
| | 1,471 |
|
管理的诊所数目-期末 | | 277 |
| | 282 |
|
诊所总数(全部)-期末 | | 1,684 |
| | 1,753 |
|
参观人数(1)(8) | | 2,054,483 |
| | 2,122,665 |
|
每次访问净收入(1)(9) | | $ | 103 |
| | $ | 104 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日, |
| | 2019 | | 2020 |
CONTERA数据: | | | | |
拥有的中心数目-期初 | | 524 |
| | 521 |
|
获得的中心数目 | | 1 |
| | 4 |
|
中心初创企业数目 | | — |
| | — |
|
已关闭/出售的中心数目 | | — |
| | (2 | ) |
所拥有的中心数目-期末 | | 525 |
| | 523 |
|
开办的现场诊所数目-期末 | | 129 |
| | 128 |
|
所拥有的CBOC数量-期末 | | 31 |
| | 33 |
|
参观人数(1)(8) | | 2,911,607 |
| | 2,877,395 |
|
每次访问净收入(1)(9) | | $ | 124 |
| | $ | 123 |
|
_______________________________________________________________________________
| |
(1) | 数据不包括公司管理的地点。为了我们的康斯达分部的目的,现场诊所和社区门诊不包括在内. |
| |
(2) | 代表在报告所述期间在我们医院住院的病人人数。 |
| |
(3) | 每一个病人日代表一名病人在所述期间占用一张床一天。 |
| |
(4) | 代表病人入院的平均天数。平均住院时间是以上述病人日数除以在所述期间从本港医院出院的病人数目计算的。 |
| |
(5) | 表示每个病人日确认的平均收入数额。每名病人日的净收入是以病人服务收入除以本港医院提供的其他附属服务及门诊服务的收入,除以病人日数计算。 |
| |
(6) | 代表我们的医院在所述期间用于病人护理的部分。入住率采用上述病人日数计算,除以该期间可用的总床位天数。可供使用的床位天数是通过在所述期间的每个时段每天可使用的持牌床位数相加而得的。 |
| |
(7) | 代表我们的病人天数中由医疗保险支付的部分。如上文所示,医疗保险患者日百分比是通过将医疗保险支付的总病人日数除以病人日数来计算的。 |
| |
(8) | 代表患者在我们的门诊康复诊所和康纳中心接受治疗的次数。 |
| |
(9) | 表示每次就诊时确认的平均收入数额。每次探视的净收入除以病人服务收入,不包括某些其他辅助服务的收入,除以总就诊次数。 |
业务结果
下表列出选定业务数据占所述期间营业收入净额的百分比:
|
| | | | | | |
| | 三个月到3月31日, |
| | 2019 | | 2020 |
净营业收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
服务费用,不包括折旧和摊销(1) | | 85.5 |
| | 84.9 |
|
一般和行政 | | 2.2 |
| | 2.4 |
|
折旧和摊销 | | 3.9 |
| | 3.6 |
|
业务收入 | | 8.4 |
| | 9.1 |
|
未合并子公司的收益权益 | | 0.3 |
| | 0.2 |
|
出售业务的收益 | | 0.5 |
| | 0.5 |
|
利息费用 | | (3.8 | ) | | (3.3 | ) |
所得税前收入 | | 5.4 |
| | 6.5 |
|
所得税费用 | | 1.4 |
| | 1.5 |
|
净收益 | | 4.0 |
| | 5.0 |
|
可归因于非控制权益的净收入 | | 0.9 |
| | 1.2 |
|
可归属于某些医疗控股公司的净收入 | | 3.1 | % | | 3.8 | % |
_______________________________________________________________________________ | |
(1) | 服务费用包括薪金、工资和福利、经营用品、租赁和租金费用以及其他业务费用。 |
下表按部分汇总了所述期间的选定财务数据:
|
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日, |
| | 2019(2) | | 2020 | | %变化 |
| | |
营业收入净额: | | |
| | |
| | |
|
危重病康复医院 | | $ | 457,534 |
| | $ | 500,521 |
| | 9.4 | % |
康复医院 | | 154,558 |
| | 182,019 |
| | 17.8 |
|
门诊康复 | | 246,905 |
| | 255,249 |
| | 3.4 |
|
康斯达 | | 396,321 |
| | 398,535 |
| | 0.6 |
|
其他(1) | | 69,313 |
| | 78,308 |
| | 13.0 |
|
总公司 | | $ | 1,324,631 |
| | $ | 1,414,632 |
| | 6.8 | % |
业务收入(损失): | | |
| | |
| | |
|
危重病康复医院 | | $ | 61,547 |
| | $ | 76,234 |
| | 23.9 | % |
康复医院 | | 19,395 |
| | 31,682 |
| | 63.4 |
|
门诊康复 | | 21,959 |
| | 19,904 |
| | (9.4 | ) |
康斯达 | | 40,587 |
| | 37,812 |
| | (6.8 | ) |
其他(1) | | (31,764 | ) | | (36,954 | ) | | (16.3 | ) |
总公司 | | $ | 111,724 |
| | $ | 128,678 |
| | 15.2 | % |
调整后的EBITDA: | | |
| | |
| | |
|
危重病康复医院 | | $ | 72,998 |
| | $ | 88,570 |
| | 21.3 | % |
康复医院 | | 25,797 |
| | 38,569 |
| | 49.5 |
|
门诊康复 | | 28,991 |
| | 27,122 |
| | (6.4 | ) |
康斯达 | | 66,258 |
| | 61,466 |
| | (7.2 | ) |
其他(1) | | (23,927 | ) | | (28,394 | ) | | (18.7 | ) |
总公司 | | $ | 170,117 |
| | $ | 187,333 |
| | 10.1 | % |
调整后的EBITDA利润率: | | |
| | |
| | |
|
危重病康复医院 | | 16.0 | % | | 17.7 | % | | |
|
康复医院 | | 16.7 |
| | 21.2 |
| | |
门诊康复 | | 11.7 |
| | 10.6 |
| | |
|
康斯达 | | 16.7 |
| | 15.4 |
| | |
|
其他(1) | | N/M |
| | N/M |
| | |
|
总公司 | | 12.8 | % | | 13.2 | % | | |
|
资产总额: | | |
| | |
| | |
|
危重病康复医院 | | $ | 2,062,659 |
| | $ | 2,148,779 |
| | |
|
康复医院 | | 1,089,391 |
| | 1,127,267 |
| | |
门诊康复 | | 1,250,015 |
| | 1,285,449 |
| | |
|
康斯达 | | 2,464,317 |
| | 2,354,169 |
| | |
|
其他(1) | | 155,110 |
| | 199,903 |
| | |
|
总公司 | | $ | 7,021,492 |
| | $ | 7,115,567 |
| | |
|
购置财产和设备: | | |
| | |
| | |
|
危重病康复医院 | | $ | 10,160 |
| | $ | 8,965 |
| | |
康复医院 | | 13,183 |
| | 3,325 |
| | |
|
门诊康复 | | 9,040 |
| | 8,384 |
| | |
|
康斯达 | | 15,698 |
| | 15,586 |
| | |
|
其他(1) | | 992 |
| | 2,948 |
| | |
|
总公司 | | $ | 49,073 |
| | $ | 39,208 |
| | |
|
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| |
(1) | 其他包括我们的公司管理和共享服务,以及与我们的非合并子公司的员工租赁服务。总资产包括某些非合并的合资企业和其他医疗相关业务的少数股权投资。 |
| |
(2) | 为三结束的几个月2019年3月31日,我们的报告部门的财务结果已经改变,以除去与员工租赁服务相关的净营业收入和费用,这些服务提供给我们不合并的子公司。这些结果现在作为我们其他活动的一部分予以报告。我们以成本价将员工租赁给这些非合并子公司. |
三个月结束 2020年3月31日,与三个月结束 2019年3月31日
在下面,我们讨论了我们的经营结果有关的净营业收入,营业费用,调整的EBITDA,折旧和摊销,业务收入,非合并子公司的权益,出售业务的收益,利息开支,所得税,和非控制利益的净收入。
请参阅“冠状病毒大流行对手术效果的影响就冠状病毒大流行对我们的运作结果的影响作进一步讨论三结束的几个月2020年3月31日.
净营业收入
我们的净营业收入增加了。6.8%到14.146亿美元为三结束的几个月2020年3月31日,与13.246亿美元为三结束的几个月2019年3月31日.
危重病康复医院段。业务收入增加9.4%到5.005亿美元为三结束的几个月2020年3月31日,与4.575亿美元为.三结束的几个月2019年3月31日。净营业收入增加的原因是每名病人每天的病人数量和净收入均有所增加。我们的病人日数增加了4.8%到270,458日三结束的几个月2020年3月31日,与258,129日三结束的几个月2019年3月31日。病人日增加的主要原因是,2019年4月购置了3家医院,2019年10月购置了1家医院。每病人日净收入增加4.5%到$1,839为三结束的几个月2020年3月31日,与$1,759为三结束的几个月2019年3月31日。我们的医疗保险和非医疗保险的净收入在每一天都有增加。
康复医院段。业务收入增加17.8%到1.82亿美元为三结束的几个月2020年3月31日,与1.546亿美元为.三结束的几个月2019年3月31日。净营业收入增加的原因是病人数量和病人日净收入均有所增加。三结束的几个月2020年3月31日。我们的病人日数增加了14.2%到94,568日三结束的几个月2020年3月31日,与82,816日三结束的几个月2019年3月31日。病人日数的增加主要是由于我们的康复医院在2019年开始运作。我们在其余医院的病人日数也增加了5.7%。在11 752天的增长中,三结束的几个月2020年3月31日与截至2019年3月31日的三个月相比,其中11048天发生在2020年1月和2月。在三结束的几个月2020年3月31日,我们的某些康复医院,特别是那些在受冠状病毒传播影响较大的地区运作的医院,如新泽西,病人数量较低。此外,由于停止在医院和其他设施进行选择性手术,我们的康复医院在2020年3月的病人总数总体上减少,从而减少了对住院康复服务的需求。我们每个病人日的净收入增加了。6.1%到$1,732为三结束的几个月2020年3月31日,与$1,633为三结束的几个月2019年3月31日。我们的医疗保险和非医疗保险的净收入在每一天都有增加。
门诊康复部分。业务收入增加3.4%到2.552亿美元为三结束的几个月2020年3月31日,与2.469亿美元为三结束的几个月2019年3月31日。净业务收入增加的主要原因是访问次数增加,访问次数增加3.3%到2,122,665为三结束的几个月2020年3月31日,与2,054,483访问三结束的几个月2019年3月31日。与2019年同期相比,我们在2020年1月和2月期间的访问次数增加了150 615次。在2020年3月期间,我们的门诊康复诊所与2019年3月相比减少了82 433次。由于政府和私营部门采取行动限制冠状病毒的传播,加上实行社会疏远的建议,2020年3月期间的数量下降变得更加显著。我们的门诊康复诊所对服务的需求较少,原因是医生转介病人的人数减少,非必需和非终身维持生命的企业暂时关闭,工人补偿受伤的次数减少,医院及其他设施的选择性手术暂停,导致门诊康复服务的需求减少,以及强制性的社会疏导措施。到2020年3月底,我们已经暂时关闭了131家诊所。在许多情况下,我们能够将病人和我们的工作人员转移到附近其他仍然开放的门诊康复诊所。我们每次访问的净收入是$104为三结束的几个月2020年3月31日,与$103为三结束的几个月2019年3月31日.
康斯达·塞门特。业务收入增加0.6%到3.985亿美元为三结束的几个月2020年3月31日,与3.963亿美元为三结束的几个月2019年3月31日。在我们的中心2,877,395为三结束的几个月2020年3月31日,与2,911,607访问三结束的几个月2019年3月31日。与2019年同期相比,我们在2020年1月和2月期间的访问次数增加了93 147次。在2020年3月期间,与2019年3月相比,我们的中心接待人数减少了127 359次。2020年3月,由于政府当局和私营部门限制冠状病毒传播的行动,雇主开始解雇其劳动力,并暂时停止或大幅度减少其业务。因此,我们的中心减少了工人补偿和雇主服务访问。到2020年3月底,已经暂时关闭了19个中心,减少了159个中心的营业时间。在许多情况下,我们暂时关闭中心,我们能够转移病人和我们的工作人员到其他附近的中心,仍然开放。每次访问的净收入为$123为三结束的几个月2020年3月31日,与$124为三结束的几个月2019年3月31日。每次探视的净收入减少,主要是由于在截止的三个月内,工人的薪酬访问减少,每次探视率较高,而且我们的雇主每次探视率下降。2020年3月31日.
营业费用
我们的营运费用主要包括服务费用、一般开支及行政开支。我们的运营费用是12.342亿美元,或87.3%的净营业收入三结束的几个月2020年3月31日,与11.608亿美元,或87.7%的净营业收入三结束的几个月2019年3月31日。我们的服务成本,其中的一个主要部分是劳动力开支。12.004亿美元,或84.9%的净营业收入三结束的几个月2020年3月31日,与11.321亿美元,或85.5%的净营业收入三结束的几个月2019年3月31日。我们的经营费用相对于我们的净营业收入减少,主要是由于我们的康复医院和危重疾病康复医院的运作情况。一般费用和行政费用3 380万美元,或2.4%的净营业收入三结束的几个月2020年3月31日,与2 870万美元,或2.2%的净营业收入三结束的几个月2019年3月31日.
调整后的EBITDA
危重病康复医院段。调整后的EBITDA增加21.3%到8 860万美元为三结束的几个月2020年3月31日,与7 300万美元为三结束的几个月2019年3月31日。我们对危重病恢复期医院的调整的EBITDA差额是17.7%为三结束的几个月2020年3月31日,与16.0%为三结束的几个月2019年3月31日。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA对我们的危重疾病康复医院部分的利润率的增加主要是由于我们在2019年期间增加了每名病人的净收入以及在2019年期间收购了4家医院,如上文在“净营业收入.”
康复医院段。调整后的EBITDA增加49.5%到3 860万美元为三结束的几个月2020年3月31日,与2 580万美元为三结束的几个月2019年3月31日。我们调整的康复医院部分的EBITDA差额是21.2%为三结束的几个月2020年3月31日,与16.7%为三结束的几个月2019年3月31日。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的增加主要是由于我们在2020年1月和2月的经营业绩与2019年同期相比。调整后的EBITDA增加72.5%到2 740万美元与之相比,2020年1月和2月1 590万美元2019年同期。调整后的EBITDA差额增加到22.4%与之相比,2020年1月和2月16.1%2019年同期。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA差额的增加主要是由于我们许多现有医院的病人数量和每名病人日净收入的增加。此外,我们经历了调整的EBITDA从我们的医院增加,在2019年开始运作。尽管我们在2020年3月经历了调整后的EBITDA和调整后的EBITDA差值的增加,但如上文所述,这些增长被冠状病毒大流行对我们业务的影响部分抵消。为三结束的几个月2019年3月31日,调整后的EBITDA结果在康复医院部分包括了大约大约的启动损失。280万美元.
门诊康复部分。调整后的EBITDA是2 710万美元为三结束的几个月2020年3月31日,与2 900万美元为三结束的几个月2019年3月31日。我们调整的门诊康复部分的EBITDA差额是10.6%为三结束的几个月2020年3月31日,与11.7%为三结束的几个月2019年3月31日。最后三个月2020年3月31日,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率下降的主要原因是11.6%与2019年同期相比,2020年3月访问次数减少。如上文所述,访问次数减少的原因是冠状病毒大流行的影响。为了应对病人数量的减少,并为了减少手术费用,我们在可能的情况下,暂时合并了彼此相邻的诊所的业务,并采取了其他措施来降低劳动力成本。在我们的门诊康复诊所受到冠状病毒大流行的影响之前,我们调整后的EBITDA增加了。33.6%到2 310万美元与之相比,2020年1月和2月1 730万美元2019年同期。调整后的EBITDA差额增加到12.9%与之相比,2020年1月和2月10.7%2019年同期。
康斯达·塞门特。调整后的EBITDA是6 150万美元为三结束的几个月2020年3月31日,与6 630万美元为三结束的几个月2019年3月31日。我们调整后的Concenta部门的EBITDA利润率是15.4%为三结束的几个月2020年3月31日,与16.7%为三结束的几个月2019年3月31日。最后三个月2020年3月31日,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA差额的下降主要是由于12.6%与2019年同期相比,2020年3月访问次数减少。如上文所述,访问次数减少的原因是冠状病毒大流行的影响。为了应对病人数量的减少,并为了减少手术费用,我们在可能的情况下,临时合并了彼此相邻的中心的运营,减少了某些中心的运营时间,并采取了其他措施来降低劳动力成本。在我们的中心受到冠状病毒大流行影响之前,调整后的EBITDA增加了。11.7%到4 550万美元与之相比,2020年1月和2月4 080万美元2019年同期。调整后的EBITDA差额增加到16.6%与之相比,2020年1月和2月15.7%2019年同期。
折旧和摊销
折旧和摊销费用5 180万美元为三结束的几个月2020年3月31日,与5 210万美元为三结束的几个月2019年3月31日.
业务收入
为三结束的几个月2020年3月31日,我们有业务收入1.287亿美元,与1.117亿美元为三结束的几个月2019年3月31日。手术收入的增加发生在我们的康复医院和危重疾病康复医院。
未合并子公司的收益权益
我们在未合并子公司的收益中的权益涉及康复业务和其他与医疗相关的业务,我们是其中的少数股东。为三结束的几个月2020年3月31日,我们拥有非合并子公司的权益260万美元,与440万美元为三结束的几个月2019年3月31日。收益的减少主要是由于我们拥有少数股权的医疗相关企业的业绩下降所致。
商业销售收益
我们认识到720万美元和650万美元在三结束的几个月2020年3月31日和2019分别。这些增长归功于门诊康复企业的销售。
利息费用
利息费用4 610万美元为三结束的几个月2020年3月31日,与5 080万美元为三结束的几个月2019年3月31日。利息开支减少的主要原因是浮动利率下降,以及2019年第三和第四季度我们的信贷机构ConCentra-JPM信贷设施(定义如下)和高级票据的再融资。
所得税
我们记录了所得税费用2 190万美元为三结束的几个月2020年3月31日的实际税率23.7%。我们记录了所得税费用1 850万美元为三结束的几个月2019年3月31日的实际税率25.7%。为三结束的几个月2020年3月31日,实际税率较低的主要原因是,通过行使某些与购买ConCenta集团控股母公司的额外成员权益有关的股权,可获得离散的税收利益,如下文所述:其他重大事件“这些税收优惠的影响被一家门诊康复公司的出售部分抵消。这项业务的销售价格超过了我们的税基,从而产生了应纳税的收益。此销售被视为一个离散的税务事件。三结束的几个月2020年3月31日.
可归因于非控制权益的净收入
非控制权益所致的净收益如下:1 730万美元为三结束的几个月2020年3月31日,与1 250万美元为三结束的几个月2019年3月31日。增加的主要原因是我们的几家合资康复医院的业绩有所改善。
流动性与资本资源
现金流量截至2020年3月31日止的三个月和截至2019年3月31日止的三个月
在下面,我们将讨论经营活动、投资活动和融资活动的现金流量。
|
| | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日, |
| | 2019 | | 2020 |
| | (单位:千) |
业务活动提供的现金流量 | | $ | 41,762 |
| | $ | 44,084 |
|
用于投资活动的现金流量 | | (82,799 | ) | | (44,659 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金流量 | | 13,674 |
| | (262,144 | ) |
现金和现金等价物净减额 | | (27,363 | ) | | (262,719 | ) |
期初现金及现金等价物 | | 175,178 |
| | 335,882 |
|
期末现金及现金等价物 | | $ | 147,815 |
| | $ | 73,163 |
|
提供的业务活动4 410万美元的现金流量三结束的几个月2020年3月31日,与4 180万美元的现金流量三结束的几个月2019年3月31日。我们这一天的销售业绩很好。53天在2020年3月31日,与51日2019年12月31日。我们这一天的销售业绩很好。53天在2019年3月31日,与51十二月三十一日的日子,2018。我们的销售业绩将波动的基础上的变化,我们的收集周期。我们的销售业绩在我们的预期范围内。
使用的投资活动4 470万美元的现金流量三结束的几个月2020年3月31日。现金的主要用途是3 920万美元购买财产和设备以及1 670万美元用于企业的投资和收购。这部分由出售资产及业务所得的收益抵销。1 120万美元。使用的投资活动8 280万美元的现金流量三结束的几个月2019年3月31日。现金的主要用途是4 910万美元购买财产和设备以及3 370万美元用于企业的投资和收购。
使用的筹资活动2.621亿美元的现金流量三结束的几个月2020年3月31日。现金的主要用途是3.662亿美元购买康富达集团控股母公司的额外会员权益三结束的几个月2020年3月31日,如上文“其他 重大事件“我们还用3 980万美元在选择信贷安排下强制性提前偿还定期贷款的现金。这部分由以下贷款净额抵销:1.65亿美元在选择循环设施下(如下所定义)三结束的几个月2020年3月31日.
提供的资金活动1 370万美元的现金流量三结束的几个月2019年3月31日。现金的主要来源是净借款1.4亿美元选择旋转设施。这部分被以下项目所抵销:选择信贷安排下的强制性定期贷款预付9,880万美元和3,390万美元;ConCenta-JPM信贷机制下的定期贷款强制性提前偿还额分别为3,390万美元。
资本资源
营运资金。我们有.的净营运资本1.541亿美元在…2020年3月31日,与2.987亿美元在…2019年12月31日。净周转金减少的主要原因是现金和现金等价物减少,原因是在三结束的几个月2020年3月31日,如上文“其他重大事件.”
选择信贷工具。
二月2020,选择大约提前支付本金3 980万美元与其定期贷款有关,根据选择信贷设施中的规定,如选择信贷设施所界定的那样,由于年度超额现金流量而强制提前偿还定期贷款。
在…2020年3月31日,SELECT在SelectCreditFunctions下的未偿借款包括21.034亿美元定期贷款(不包括未摊销的折扣和债务发行成本)2 070万美元)(“选择定期贷款”)和借款1.65亿美元(不包括信用证)在其循环设施(“选择循环设施”)下。在…2020年3月31日,SelectHAD2.457亿美元在实施后,选择循环设施的可用性3 930万美元未付信用证。
康斯达信贷机构。
在…2020年3月31日、康博萨公司(ConCentral a Inc.)根据其2015年6月1日的第一份留置权信贷协议,没有任何定期贷款或循环贷款(以及根据该协议的任何借款,即“ConCentra-JPM信贷设施”)。在…2020年3月31日、康博萨公司(ConCentral a Inc.)有8 570万美元在其循环设施(“Concenta-JPM循环设施”)下的可用性1 430万美元未付信用证。SelectandHoldings并不是ConCentra-JPM信贷工具下ConCentra-Inc.的债务的承付人。在…2020年3月31日、康博萨公司(ConCentral a Inc.)根据公司间贷款协议与11.98亿美元.
股票回购计划。汉能控股的董事会已授权一项普通股回购计划,以回购价值高达500.0美元的普通股股份。该计划已延长至2020年12月31日,并将在此之前继续有效,除非董事会进一步延长或提前终止。本计划下的股票回购可以在公开市场进行,也可以通过私下协商的交易进行,有时也可以按控股公司认为适当的数额进行。控股公司为这一计划提供资金,手头上有现金,并在选择循环设施下借款。在三个月内结束2020年3月31日,购回的控股491,559股份,费用约为870万美元的平均成本$17.68,其中包括交易费用。自项目开始以来2020年3月31日,控股公司已回购38,580,908股份,费用约为3.566亿美元,或$9.24每股,包括交易费用。
流动性。在结束的三个月里,冠状病毒大流行对我们的行动产生了不利影响。2020年3月31日。冠状病毒大流行对我们业务和流动性影响的持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展;然而,我们认为,我们内部产生的现金流、SelectandConCentra-JPM信贷机制下的借款能力以及其他措施,如下文所述,将使我们能够为今后12个月的业务提供资金。截至2020年3月31日,我们有现金和现金等价物7 320万美元,可获性2.457亿美元在实施后的选择循环设施3 930万美元未付信用证,以及8 570万美元在Concenta-JPM循环设施下实施1 430万美元未付信用证。
为应对冠状病毒大流行,“关爱法”将在“监管变化,“于2020年3月27日颁布。作为“护理法”的一部分,1,000亿美元的救济资金授权给医院和其他保健提供者,用于预防、准备和应对冠状病毒大流行。这些资金用于补偿供应商损失的收入可归因于冠状病毒大流行,并为相关医疗费用提供支持。此外,这些救济资金确保未投保的病人接受冠状病毒检测和治疗。我们收到了大约9 370万美元作为这项救济的一部分,将于2020年4月支付。这些都是付款,而不是贷款,不需要偿还。此外,“关爱法”允许合格的医疗保健提供者在冠状病毒流行期间根据现有的“医疗保险加速和预付费方案”获得预付款。根据这一计划,医疗保健提供者可以获得为未来提供的医疗保险服务支付的预付款。为了改善我们的流动资金状况,我们在2020年4月申请并获得CMS批准接受预付款,到2020年4月30日,我们已经收到了3.161亿美元在付款方面。这些预付款项将由CMS从我们提出的未来医疗保险索赔中收回,从收到预付款后121天开始。120天后,任何新的医疗保险索赔我们将减少拖欠CMS的金额。我们必须在210天内偿还任何未由CMS收回的预付款,从我们最初收到付款之日起算。
除了在短期内申请和收取医疗保险加速预支计划的款项以增加我们的流动资金外,我们还采取了先发制人的措施来降低经营成本和开支。从3月开始,一直持续到2020年4月,我们开始通过员工休假、部分员工的工资和工资削减、兼职员工工作时间的减少以及资本支出的自由支配等方式来降低劳动力成本。2020年4月,我们开始将“关爱法”允许的工资税部分推迟到2020年12月31日支付,并与房东就暂时关闭的某些设施的暂缓租金进行谈判。
此外,“关爱法”还包括一项技术修正,允许从2018年1月1日起的课税年度对某些类型的合格财产进行奖金折旧,并规定增加从2019年1月1日开始的课税年度的利息费用扣除额。由于这些规定,我们预计在2020年期间,我们的估计纳税额将减少约2 000万美元。
在…2020年3月31日,我们遵守了每一项金融契约。截至2020年3月31日,SELECT的杠杆比率(前四个财政季度的负债总额与合并EBITDA的比率),根据“选择循环安排”的规定,必须保持在7.00至1.00以下。4.76到1点。截至2020年3月31日我们预计不会有任何事件或情况妨碍我们日后遵守财务契约,或阻止我们在到期时支付利息及本金。SELECT在2023年9月30日之前不需要对所选择的定期贷款进行进一步的本金支付,其高级债券将于2026年8月15日到期。康富达在2022年6月1日到期之前,不需要在公司间定期贷款中支付更多本金。SelectandConCentra-JPM循环信贷工具分别于2024年3月6日和2022年3月1日到期.我们履行债务协议所列的财政契约和义务的能力,可能会受到各种风险和不确定因素的影响。请参阅我们在1A项中讨论的风险因素。本表格10-Q的危险因素,一如我们在截至年底的年度报告10-K表格中所报告的那样。2019年12月31日供进一步讨论。
我们可以不时通过现金购买和/或股票证券交易所、公开市场购买、私下谈判交易、投标要约或其他方式,寻求退休或购买我们的未偿债务。这种回购或交易所(如果有的话)可能由经营现金流或其他来源提供资金,并将取决于目前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能是实质性的。
资本资源的使用。我们可以不时地寻求机会,与重要的卫生系统和其他保健提供者发展新的合资企业关系。我们还打算在我们目前服务的地方开设新的门诊、康复诊所和职业健康中心,在这些地方我们可以从现有的转诊关系和品牌意识中受益,以促进增长。除了我们的发展活动之外,我们还可以通过机会主义的收购来成长。
最近的会计公告
请参阅附注2-关于最近会计声明的信息,请参阅本报告中所列精简合并财务报表附注的会计政策。
项目3.市场风险的定量和定性披露
我们因长期负债而面临利率风险.我们的主要利率敞口涉及未偿还贷款的选择信贷设施和Concenta-JPM循环安排。
在…2020年3月31日,SELECT在SelectCreditCredits下有未偿还的借款,包括21.034亿美元选择定期贷款(不包括未摊销的折扣和债务发行成本)2 070万美元)和借款1.65亿美元(不包括信用证)在选择循环机制下,按浮动利率支付利息。
在…2020年3月31日、康博萨公司(ConCentral a Inc.)没有在ConCentra-JPM循环设施下有任何借款。
截至2020年3月31日,市场利率每增加0.25%,每年就会影响本港浮动利率债务的利息开支570万元。
项目4.对照控制和程序
对披露控制和程序的评估
我们在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)条所界定的)的有效性进行了评估。根据这一评价,截至2020年3月31日我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,我们的披露控制和程序,包括酌情向我们的首席执行官和首席财务官进行积累和通报,以便及时作出关于披露的决定,是有效的,能够提供合理的保证,使我们的定期证券交易委员会报告所要求的重要信息在相关的证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制(如1934年“证券交易法”第13a-15(F)条所界定的)与1934年“证券交易法”第13a-15(D)条规定的评估有关,但没有改变。第一季度结束2020年3月31日,这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制,或相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
应当指出的是,任何控制系统,无论设计和运作如何良好,都只能提供合理而非绝对的保证,以确保该制度的目标得到实现。此外,任何控制系统的设计部分是基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些和其他固有的局限性,只有合理的保证,我们的控制将成功地实现其目标在所有可能的未来条件。
第II部:其他资料
项目1. 法律诉讼
该公司是各种法律诉讼、诉讼和索赔(其中有些没有投保)、监管和其他政府审计和调查的一方,并在其正常经营过程中进行审计和调查。该公司无法预测悬而未决的诉讼、诉讼、监管和其他政府审计和调查的最终结果。这些问题可能会使公司受到制裁、损害赔偿、赔偿、罚款和其他处罚。司法部、CMS或其他联邦和州执法和监管机构今后可能对公司的业务进行额外的调查,这些调查可能单独或总体上对公司的业务、财务状况、经营结果和流动性产生重大不利影响。
为了处理因公司经营而引起的索赔,公司通过若干不同的方案维持专业过失责任保险和一般责任保险,这些计划取决于公司经营的国家以及业务是全资拥有还是通过合资企业经营。就公司全资拥有的业务而言,该公司目前维持一套保单的保险承保范围,每年的合计限额最高可达4 000万美元。公司的专业责任保险是在“索赔”的基础上写成的,其商业一般责任保险是在“发生”的基础上维持的。这些保险在超出自我保险的保留限额后适用.对于公司的合资经营,公司有许多计划,旨在应对特定合资企业的风险。这些项目的年度总限额范围为:600万美元到2 000万美元。保单一般是在“索赔”的基础上写成的。这些计划中的每一项都有免赔额或自保保留限额.本公司每年对其保险计划进行审查,并可能在未来几年对保险范围和自保保留的金额进行调整。本公司亦维持伞式责任保险,所涵盖的申索,由于其性质或款额,不在公司的其他保险单所涵盖或未完全包括在内。这些保险单一般也不包括惩罚性赔偿,并须受各种免赔额和保单限额的限制。重大的法律行动,以及成本和可能缺乏保险,可能会使公司承担重大的无保险责任。公司认为,这些行动的结果,无论是单独的还是总体的,都不会对公司的财务状况、经营结果或现金流量产生重大的不利影响。
根据“联邦虚假索赔法”(Qui Tam)的规定,医疗保健提供者将面临诉讼。Qui Tam诉讼通常在一段时间内处于密封状态(因此,被告通常不知道),而政府则决定是否代表私人Qui Tam原告(称为亲属)进行干预,并在诉讼中起带头作用。这些诉讼可能涉及重大的金钱损害和惩罚,并判给成功提起诉讼的私人原告赏金。公司过去一直是这些案件的被告,将来可能会被指定为类似案件的被告。
威尔明顿诉讼。2017年1月19日,美国特拉华州地区法院公布了美利坚合众国和特拉华州的Qui Tam申诉。Theresa Kelly诉SELECT专科医院-Wilmington,Inc.,SelectSpecificationHospitals,Inc.,SelectEmploymentServices,Inc.,SelectMedicalCorporation,和Crystal Cheek,No.16-347-LPS。这起投诉最初是在2016年5月由SSH-Wilmington的一名前首席护理官密封提交的,在美国于2017年1月提交了一份拒绝干预的选举通知后,该申诉被公开。公司被告于2017年3月被送达。在申诉中,原告-关系人指称,选择被告和一名个人被告是SSH-Wilmington的前卫生信息经理,违反了“虚假索赔法”和“特拉华州虚假索赔和报告法”,其依据是据称伪造了医疗记录上的医生签名,而且没有适当检查SSH-Wilmington医生的证书。针对特定被告提出的驳回申诉的动议,原告关系人于2017年5月提交了一份经修正的申诉,声称同样的诉讼原因。专责被告人提出动议,要求驳回修订后的投诉,理由有多方面,包括修订后的申诉并没有就任何指称的欺诈行为有足够的特殊性提出抗辩,没有就指称的欺诈行为对政府的付款决定有重大影响提出抗辩,亦没有提出足够的事实,证明专责被告明知而提交虚假申索或纪录,以及没有指称任何反向虚假申索。2018年3月,地区法院驳回了原告关系人的指控,该指控涉及没有对医生的证书进行适当检查,而她的指控则是反向虚假的指控。, 她声称被告违反了特拉华州的虚假索赔和报告法。法院驳回了被告提出的驳回据称伪造的医生签名违反“虚假索赔法”的指控的动议。另外,地区法院驳回了被告个人,因为原告关系人没有及时向她送达修改后的申诉。
2017年3月,原告-关系人提起了第二次诉讼,在特拉华州高等法院对Theresa Kelly诉SelectMedical Corporation、SelectOpportingServices,Inc.和SSH-Wilmington,C.A.No.提起申诉。N17C-03-293 CLS.特拉华州的申诉称,被告对她进行报复,违反了“特拉华州举报人保护法”,因为她报告了联邦修正申诉所涉的同样侵权行为。被告提出了一项动议,要求驳回或保留特拉华州的申诉,其依据是待审的联邦修正申诉,以及未能指控事实支持违反“特拉华州举报人保护法”的行为。2018年1月,法院搁置了特拉华州的申诉,等待联邦案件的结果。
该公司打算大力为这些行动辩护,但目前公司无法预测这一事件的时间和结果。
合同治疗传票。 2017年5月18日,该公司收到新泽西地区美国检察官办公室的传票,要求提供主要与公司合同治疗部门有关的各种文件,该部门签约向熟练护理设施(“SNFs”)的居民和其他提供者提供康复治疗服务。该公司通过一家子公司经营其合同治疗部门,直到2016年3月31日,该公司出售了该子公司的股票。传票寻求的文件似乎旨在评估治疗服务的提供和收费是否符合联邦医疗保险的账单要求,包括治疗服务是否编码在不适当的水平,以及是否提供了过度或不必要的治疗,以证明在较高的支付水平上编码是合理的。该公司不知道传票是与一宗临时诉讼有关,还是与政府可能提起的民事、刑事或行政诉讼有关。本公司已就传票提供文件,并打算全力配合这项调查。此时,公司无法预测这件事的时间和结果。
项目1A。 危险因素
本报告所列的风险因素更新,并应与我们的年度报告第1A项所讨论的危险因素一起阅读,即表10-K所述的截至本年度的风险因素。2019年12月31日.
与我们业务有关的风险
冠状病毒大流行的不可预测的影响,包括对我们行动的持续时间和中断程度,给我们今后的经营结果和财务状况造成了重大的不确定因素。
冠状病毒大流行在多大程度上扰乱了我们的业务和业务结果、财务状况和现金流,将取决于一些不断变化的因素和未来的事态发展,这些因素和发展我们无法预测,包括但不限于疫情爆发的时间;政府当局和私营部门采取进一步行动限制冠状病毒的传播;继续鼓励社会距离;以及由于遏制努力而对我们的病人和社区产生的经济影响。冠状病毒对我们业务的不利影响,亦可能加剧我们在截至年底的表格10-K年报中所讨论的其他风险。2019年12月31日.
我们的医院在未来几个月内的入住率可能会下降,以保护我们的病人和工作人员,并防止冠状病毒在我们的医院内传播。我们的危重疾病康复医院和康复医院可能会受到人员配置的限制,而且由于在大流行期间对保健专业人员的迫切需求,合同临床劳动力的使用增加,导致工作费用增加。我们的医院也可能因医疗用品短缺,包括个人防护设备短缺和供应链中断而增加运营成本。
在我们的门诊康复诊所和康纳中心,由于政府当局采取的行动,我们的服务需求可能会继续下降,这在某些情况下导致了非必需和非生命维持企业的关闭,以及强制性的社会隔离措施。正如上文所述,我们的门诊康复诊所由于医院和其他设施暂时停止选择性手术,已经减少了病人的数量,这通常会导致病人寻求门诊服务,减少医生转诊病人的人数,以及由于暂时关闭企业而减少工伤赔偿。我们的Concentra中心还因休假而减少了对工人的补偿和雇主服务访问,并暂时停止和减少了业务。由于我们一些市场的需求减少,我们已采取一项战略,暂时巩固某些诊所和中心的运作,这些诊所和中心彼此毗邻。
我们未来的经营成果和财务状况,除其他外,取决于我们所面临的经营成本和对我们服务的需求。由于冠状病毒的不利影响,我们所面临的经营成本增加和服务需求下降,我们遵守金融契约和义务的能力-根据选择信贷设施、Con集中度-JPM信贷设施和契约-管理我们未来的高级票据,以及我们支付应付WCAS和ConCenta Group Holdings母公司或DHHC的其他成员与其权利有关的款项的能力(如下文所定义),如果行使,可能会受到不利影响。与我们的资本结构有关的风险将在我们的年度报告10-K表中作进一步的描述。2019年12月31日.
美国或全球的不利经济状况可能对我们产生不利影响。
我们受一般经济状况不利所引起的风险的影响。美国或全球经济衰退或长期经济衰退可能对我们目前和未来的病人产生负面影响,对健康保险公司支付索赔的财政能力产生不利影响,对我们支付费用的能力产生不利影响,并限制我们为我们的业务获得资金的能力。如果经济状况下滑,美国的医疗支出可能会受到负面影响。例如,失去工作或医疗保险的美国患者可能不再享受雇主资助的健康保险计划,而减少总体支出的患者可能选择减少对我们设施的访问频率或放弃选择性治疗或程序,从而减少对我们服务的需求。
由于缺乏医疗专业人员或工会活动,我们的运营成本可能会大幅增加。
我们的危重病康复医院和康复医院高度依赖护士,我们的门诊康复科高度依赖治疗师进行病人护理,而康富达则高度依赖其附属专业团体招聘和保留合格医生和其他有执照的提供者的能力。合格的医疗专业人员的市场竞争非常激烈。我们有时在吸引和留住合格的保健人员方面遇到困难。我们不能向您保证,我们将能够吸引和保留合格的医疗保健专业人员在未来。此外,吸引和留住合格医护人员的成本可能比我们预期的要高,因此,我们的盈利能力可能会下降。此外,由于与冠状病毒爆发有关的感染风险增加,我们可能无法吸引和留住合格的保健人员,并可能面临人员感染造成的人员配置挑战,这可能导致劳动力和其他成本的增加。
此外,美国医疗服务提供者的工会活动继续增加。虽然我们无法预测未来工会活动对我们的影响有多大,但可能会继续提出立法建议,导致工会活动增加。我们可以从这样的工会活动中感受到劳动力和其他成本的增加。
如果工作场所伤害和疾病的发生频率继续下降,ConCentral的结果可能会受到负面影响。
CONTERA公司2019年收入的约58%来自对工人索赔的处理。在过去十年中,工人索赔的数量有所减少,这主要是由于工作场所安全状况的改善、雇主风险管理的改善以及工作类型和组成的变化。在2007-2009年经济衰退期间,领取工人补偿保险的雇员人数大幅减少。冠状病毒大流行导致的经济衰退或长期收缩,同样可能导致受保雇员人数减少,这可能导致工人赔偿要求进一步下降。此外,由于获得健康保险的机会更多,而且美国经济继续从以制造业为基础的经济向以服务为基础的经济转变,加上工作场所安全的普遍改善,工人一般更健康,而且较不容易受伤。雇主赞助的健康和健康促进计划的增加,在一定程度上是由ACA推动的,这导致了更健康、更健康的员工,他们在工作中伤害自己的可能性可能更小。Concentra的商业模式在一定程度上是基于其扩大其在治疗工伤和疾病索赔方面的相对市场份额的能力。冠状病毒大流行还导致美国失业率大幅上升,即使在这一流行病之后,失业率也可能继续上升。如果工作场所伤害和疾病的下降速度大于总就业人数的增加,或者如果总就业人数的下降速度大于事故发生率的增加,那么工人赔偿市场上的索赔数量将减少,并可能对康西塔公司的业务产生不利影响。
如果Concenta失去了几个重要的雇主客户或付款人合同,其结果可能受到不利影响。
如果Concenta失去了几个重要的雇主、客户或付款人合同,其结果可能会下降。康斯达的一个或多个重要雇主客户可以被收购。此外,由于竞争的定价压力或其他原因,ConCentral可能会失去重要的雇主客户或付款人合同。我们的Concenta中心也因休假而减少了雇主服务访问,并在冠状病毒流行期间暂时停止和减少了业务。几个重要的雇主客户或付款人合同的损失可能导致ConCenta公司的盈利能力和经营业绩大幅下降。
与我国资本结构相关的风险
如果WCAS和CONTERA集团母公司或DHHC的其他成员行使他们的权利,这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外,我们可能没有足够的资金支付与放权有关的欠款,如果行使,我们将被要求发行控股公司的普通股,以购买康富达集团母公司的权益,而我们股东的所有权权益将被稀释。
根据Concentra LLC协议,WCAS和Concentra集团控股母公司和DHHC的其他成员对其在Concentra集团控股母公司的股权分别拥有单独的看跌权(每一种,一种“权利”)。如果持有权由WCAS或DHHC行使,SELECT将有义务购买截至2018年2月1日WCAS或DHHC分别拥有的Concentra Group Holdings母公司的33 1/3%的股权,收购价格基于一家投资银行将与一家WCAS或DHHC达成协议的投资银行对ConCentral集团控股母公司的估值,后者的估值将基于某些先例交易,使用EBITDA的倍数(如ConCentral a LLC协议中的定义),并以多项EBITDA协议为上限。SELECT有权选择以现金或以控股普通股的股份支付购买价格。
2020年1月1日,SELECT、WCAS和DHHC同意进行一项交易,以取代WCAS‘和DHHC的第一笔平仓权(“1月利息购买”),并被视为构成这一交易的组成部分。根据该交易,SelectSelect在完全稀释的基础上,从WCAS、DHHC和Concentra Group Holdings母公司的其他股东手中获得了约3.384亿美元的未偿成员权益总额的17.2%。2020年2月1日,SELECT、WCAS和DHHC同意了一项交易,根据这项交易,Select以大约2,780万美元的价格,从WCAS、DHHC和Concenta集团控股母公司的其他股东手中获得了Concentra Group Holdings母公司未偿成员权益的约1.4%(“2月利息购买”)。2月份的利息购买被认为是对WCAS‘和DHHC的第一次调整的又一次行使。在1月份的利息购买和2月份的利息购买完成后,SelectSelected在完全稀释的基础上总共拥有约66.6%的Concenta集团控股母公司的未偿成员权益和大约68.8%的ConCenta集团母公司的未付表决权成员权益。
WCA和DHHC可各自行使其剩余的卖出权,出售各自在2018年2月1日分别拥有的Concenta Group Holdings母公司的33 1/3%的股权,从2021年起,在上一财政年度审计财务报表交付后的60天期间每年出售。如果WCAS行使未来放空权,除DHHC外,Concentra Group Holdings母公司的其他成员可选择按照与WCAS相同的条款,将其在修订和恢复的LLC协议之日所拥有的ConCentral集团控股母公司权益的百分比出售给SelectSelectSelectSelection,但不超过WCAS在修订和恢复LLC协议之日所拥有的股权百分比,而WCAS已决定在行使其权利时将其出售给Selected。
此外,WCAS、DHHC和Concentra集团控股母公司的其他成员对其在ConCentra集团控股母公司的股权拥有权利,该权益只能在事件控股或SelectExperience中行使,此前WCAS和DHHC没有批准改变控制权,这导致了SELECT(“SEM COC PIT Right”)高级管理层的变更。如果WCAS行使SEM COC的权利,SELECT将有义务购买WCAS所有(但不少于所有)WCAS的股权和Concenta Group Holdings母公司(DHHC除外)的其他成员的股权,其收购价格基于一家投资银行将与WCAS或DHHC达成协议的投资银行COC控股母公司的估值,后者的估值将以某些先例交易为基础,使用EBITDA的倍数,并以多个EBITDA协议的价格为上限。同样,如果由DHHC行使SEM COC的权利,SELECT将有义务以购买价格购买DHHC的全部(但不少于所有)股权,购买价格是根据SelectSelectandWCAS或DHHC中的一家投资银行对ConCentral集团控股母公司进行的估值,这种估值将基于使用EBITDA倍数的某些先例交易,并以多个EBITDA的约定为上限。
我们可能没有足够的资金、借款能力或其他资本资源,如果WCAS、DHHC和COC母公司的其他成员行使Put Right或SEM COC的权利,或根据我们的债务协议的条款,我们可能没有足够的资金、借款能力或其他资本资源来支付ConCentral集团控股母公司的现金利益,或者根据我们的债务协议的条款,我们可能被禁止这样做。由于冠状病毒的不利影响,我们所面临的经营成本增加和服务需求下降的程度,可能会影响我们支付应付WCAS和ConCentral集团母公司或DHHC其他成员的权利的能力。在行使看跌权或SECOC权时缺乏可用资金,将迫使我们一次发行股票,否则我们可能不希望这样做,以购买康富达集团控股母公司的利益。如果康富达集团母公司的利益是通过发行我们的普通股来购买的,我们发行和发行的普通股数量的增加可能会压低我们的普通股的价格,我们的股东将在各自的持股比例上经历稀释。此外,为购买康达集团控股母公司的权益而发行的股票,将在第一次公开宣布卖出权之前的十个交易日内,或在该公告公布后的十个交易日结束之前,按该股票的21交易日成交量加权平均销售价格估值。因为为购买康富达集团母公司的权益而发行的普通股的价值,部分是由我们的普通股在宣布行使看跌权或SECOC权后的销售价格决定的。, 这可能会导致我们普通股的销售价格下降,我们可能需要发行的普通股数量来购买康富达集团控股母公司的权益,这可能会导致我们现有股东的进一步稀释。
冠状病毒大流行的影响可能导致我们未能遵守特定循环设施下的财政契约。
SELECT循环机制要求Select保持杠杆比率(根据SelectCredit设施中定义的负债与合并EBITDA的比率),该比率每季度测试一次。冠状病毒大流行的影响可能导致业务费用增加和对我们服务的需求减少,在发生这种事件的范围内,这些事件可能导致我们不遵守本公约,这将导致在选择循环设施下发生违约事件,如果没有循环放款人的放弃或修正,就无法选择在选择循环机制下进一步借款,并允许循环放款人终止其承诺,加速循环贷款机制下的所有循环借款。如果循环放款人终止他们的承诺并加速循环贷款,那么就会发生选择性定期贷款的交叉违约。这类事件可能需要我们寻求替代融资。我们无法保证,如果需要的话,任何替代融资都能以我们可以接受的条件获得,特别是考虑到冠状病毒流行病对全球金融市场的破坏。
项目2. 未登记的股本证券出售和收益的使用
发行人购买股票证券
控股董事会已授权一项普通股回购计划,以回购价值高达500.0美元的普通股股份。该计划已延长至2020年12月31日,除非董事会进一步延长或提前终止,否则该计划将继续有效。本计划下的股票回购可以在公开市场进行,也可以通过私下协商的交易进行,有时也可以按控股公司认为适当的数额进行。
下表提供了在截止的三个月内回购我们的普通股的信息。2020年3月31日.
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| | 总人数 购买的股份 | | 平均价格 按股付费 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的可转让股份的总数量 | | 近似美元价值 |
(二0二0年一月一日至三十一日) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 152,086,459 |
|
二0二0年二月一日至二月二十九日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 152,086,459 |
|
二0二0年三月一日至三十一日 | | 491,559 |
| | 17.68 |
| | 491,559 |
| | 143,394,863 |
|
共计 | | 491,559 |
| | $ | 17.68 |
| | 491,559 |
| | $ | 143,394,863 |
|
项目3. 高级证券违约
不适用。
项目4. 矿山安全披露
不适用。
项目5. 其他资料
没有。
项目6. 展品
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数 | | 描述 |
10.1 | | “利息购买协议”,日期为2020年1月1日,由Concentra Group Holdings母公司、LLC、SelectMedical Corporation、Welsh、Carson、Anderson&Stowe XII,L.P.、Dignity Health Holding Corporation和其他签字人签署(参见本报告表10.1,表8-K,于2020年1月2日提交)。 |
10.2 | | 利息购买协议,日期为2020年2月1日,由Concentra Group Holdings母公司,LLC,SelectMedical Corporation,Welsh,Carson,Anderson&Stowe XII,L.P.,Dignity Health Holding Corporation和其他签字人签署(参见本报告表10.1,表8-K,于2020年2月3日提交)。 |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证执行副总裁和首席财务官。 |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18条第1350条对首席执行官、执行副总裁和首席财务官的认证。 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档。 |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
104 | | CoverPageInteractiveDataFile--封面页交互式数据文件没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,登记人已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
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| 精选医疗控股公司 |
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| 通过: | /s/Martin F.Jackson |
| | 马丁·杰克逊 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (获正式授权的人员) |
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| 通过: | /S/Scott A.Romberger |
| | 斯科特·A·隆伯格 |
| | 高级副总裁、首席会计官和主计长 |
| | (首席会计主任) |
日期:2020年4月30日