目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K/A
(修订第1号)
(第一标记)
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的第十次年度报告
2019年12月31日终了的财政年度
根据1934年证券交易所第13或15(D)条提交的过渡报告
从_
佣金档案编号000-54123
PAYSIGN公司
( 其章程中规定的注册人的确切姓名)
内华达州 | 95-4550154 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
1700 W.Horizon Ridge Parkway,套房200, Henderson,内华达州89012
(主要行政办公室地址) (邮编)
登记人的电话号码,包括 区号:(702)453-2221
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一班的职称 | 注册的每个交易所的名称 |
无 | N/A |
根据“交易法”第12(G) 条登记的证券:
普通股,面值0.001美元
(职称)
如果注册人是著名的经验丰富的发行人,按照“证券法”第405条的定义,请用复选标记表示 。是o No x
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记标明 。是o No x
通过检查标记表明 ,登记人(1)是否在过去12个月内提交了1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的时间较短),和(2) 在过去90天中一直受到这种申报要求。是x否 o
请通过检查注册人是否已以电子方式提交,说明 是否已以电子方式提交,每个交互式数据文件都需要在过去12个月内根据条例S-T规则405提交和张贴 (或在较短的时间内,要求注册人 提交此类文件)。是x否 o
通过检查标记指示注册人是大型加速 备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“较小报告公司”和“新兴 增长公司”的定义 。
大型加速滤波器 | 加速滤波器 | |
非加速滤波器 | 小型报告公司x | |
新兴成长型公司x |
如果 是一家新兴的成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期,以符合“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。奥
通过勾选标记表明 注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是o No x
说明非联营公司持有的 表决和无表决权普通股的总市场价值,按最后出售普通股的价格或注册人最近完成的第二财政季度最后一个营业日的普通股的平均出价和要价计算:392,457,204美元,根据每股13.37美元的市场价格计算。
注明截至2020年4月15日登记人每类普通股的已发行股份数量:49,143,707股。
以参考方式合并的文件
没有。
解释性说明
本修正案第1号为表格10-K(本“修正案”),对PaysignInc.最初于2020年4月3日提交的截至2019年12月31日的财政年度表10-K的年度报告(“原始文件”)进行了修订。(“支付”、“公司”、“我们”、 或“我们”)。我们提交本修正案是为了提交表格10-K第III部分所要求的信息,因为我们不会在截止2019年12月31日的财政年度结束后120天内提交我们的最终委托书。
除上文所述外,本修正 不修改、更新或更改原始备案中的任何其他项目或披露,因此,应与原始备案一起阅读 。按照经修正的1934年“证券和交易法”(“交易所法”)第12b-15条的要求,我们的首席执行官和主要财务官的新证书作为本修正案第四部分第15项下的证物提交给 本修正案。
i |
目录
第III部 | ||
项目10. | 董事、执行官员和公司治理。 | 1 |
项目11. | 行政补偿。 | 8 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项。 | 12 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性。 | 15 |
项目14. | 主要会计费用和服务。 | 16 |
第IV部 | ||
项目15. | 展览、财务报表附表。 | 17 |
签名 | 19 |
二 |
第III部
项目10.董事、执行官员和公司治理。
董事
名字 |
年龄 |
位置 |
自 | |||
马克·R·纽克纳 | 54 | 首席执行官、总裁和主任 | 2006年3月 | |||
丹尼尔·斯宾塞 | 56 | 总技术干事,主任 | 2006年3月 | |||
琼·赫尔曼 | 63 | 首席运营官、主任 | 2018年11月 | |||
丹·亨利 | 54 | 主席兼主任 | 2018年5月 | |||
布鲁斯·米娜 | 73 | 导演 | 2018年3月 | |||
奎恩·威廉姆斯 | 70 | 导演 | 2018年4月 | |||
丹尼斯·特里普莱特 | 73 | 导演 | 2018年5月 |
Mark R.Newcomer,首席执行官、总裁、副主席和董事。Newcomer先生担任我们的总裁和首席执行官 ,自2006年3月以来一直担任这一职务和董事。从2001年2月到现在,Newcomer先生继续担任3PEA技术公司的董事长和首席执行官,该公司是他于2001年与Spence先生共同创立的一家支付解决方案公司。Newcomer先生继续通过技术投资、收购、新产品线、 和战略伙伴关系来指导公司的增长。纽科姆先生参加了加州圣路易斯奥比斯波分校,在那里他主修生物科学。我们认为,纽科莫先生应根据他作为我们的创始人和首席执行干事向我们董事会带来的观点和经验担任我们的主席,这为我们的董事会增添了历史知识、业务专门知识和连续性。
Daniel H.Spence,首席技术官兼主任。斯宾塞先生担任我们的首席新闻干事,自2006年3月以来担任主任。斯宾塞先生负责支付宝的设计和架构。®支付平台。在 创建3 PEA技术公司之前。与共同创始人Newcomer先生,斯宾塞先生设计和开发了安全中间件的互联网 金融处理系统,在不同的合同位置。斯宾塞先生从1995年至1997年担任系统经理,1997年至1999年在世界上最大的新闻收集机构美联社担任技术规划主任,在227个国家拥有4000多名雇员。1984-1994年,斯宾塞先生在澳大利亚与可口可乐公司合作,在全球范围内实施可口可乐业务的财务和业务系统。2007年至2008年,他担任澳大利亚澳新银行医疗保险项目经理。EasyClaimer允许患者和医生使用现有的EFTPOS 基础设施提出医疗保险索赔。在2010-2011年,他是EFT和BankingStream的业务分析师,负责把POS 终端升级为澳大利亚邮政的EMV能力。之前,他为3 PEA设计和开发了EFTPOS终端和安全密钥 注入系统,以及第三方开发人员为EFTPOS终端集成开发的软件工具(API/SDK)。他已在ISO 8583和AS 2805标准中向美国和澳大利亚的各种EFT网络认证了多个财务交汇处。 他在为大型国际公司部署大规模技术解决方案方面有超过25年的经验。我们认为斯宾塞先生应根据他在互联网金融处理系统方面的经验担任董事,并作为我们公司的创始人。
琼·赫尔曼,首席运营官兼主任。赫尔曼女士自2007年9月起担任我们的首席运营官,自2018年11月起担任主任。赫尔曼女士在支付方面的经验超过30年,在业务、产品开发以及信用卡业务的发行和收购方面担任各种管理职务。赫尔曼女士以前的雇主和董事职位包括2012年6月至2017年8月的日出银行、2010至2012年的UMB银行和2006年至2010年的心脏银行,1997年至2006年担任心脏地带支付系统的董事。Herman女士是国家品牌预付卡协会(NBPCA)董事会成员,并担任其财务主管。赫尔曼女士在密苏里州圣路易斯的韦伯斯特大学(Webster University)获得商业学士和硕士学位。
1 |
丹·亨利主席兼主任。亨利先生自2018年5月以来一直担任董事。自2013年以来,Henry先生一直担任私人投资者和顾问。亨利曾在2008年至2014年期间担任NetSpend的首席执行官,NetSpend是一家领先的个人 和商业用预付费借记卡供应商。在此之前,他曾担任Euroonet公司的总裁和首席运营官,该公司是1994年至2006年期间处理安全电子金融交易的全球领先者。他也是Euronet的联合创始人之一,并在其董事会任职至2008年1月。Henry先生目前是Green Dot公司的首席执行官,并在PaysignandDama Financial的 董事会任职。亨利先生是一位经验丰富的金融服务业企业家,他为董事会带来了宝贵的高级领导、经验和洞察力。
Bruce Mina,主任.Mina先生自2018年3月以来担任董事。Mina,MS-taxation,CPA/ABV,CFF,CVA,BVAL是LLP公司Mina Llano Higgins集团(创建于1974年)的联合创始人和管理成员。Mina先生是一名注册会计师,在纽约州注册了30多年。他有丰富的经验,并负责有关商业估价、损害研究和评估工作的诉讼支助和估价任务。Mina先生被企业主和公司官员、律师和市政府保留为商业鉴定人、专家证人、顾问、法医审查员、审计员、会计师和税务规划师,以提供商业评价和企业估价、法医检查和诉讼支助方面的服务。2011年至2018年,Mina先生担任煤砖公司PizzeriaInc.的首席财务官,这家内华达公司经营着Grimaldi‘s Pizzeria连锁餐厅。自2009年起,他一直担任纽约长岛航空学院的首席财务官。米娜先生在霍夫斯特拉大学获得学士学位,在长岛大学获得科学-税务硕士学位。
奎因·威廉斯主任。威廉姆斯先生自2018年4月以来一直担任董事。Williams先生是Greenberg Traurig LLP公司的律师和股东,他于2002年6月加入该公司。威廉斯先生在纽约和亚利桑那州获得律师资格,他的业务重点是合并和收购、公共和私人证券发行、风险资本交易以及就新兴公司的成立和筹资提供咨询意见。威廉斯先生的行业经验包括技术、金融科技、银行、制造业、分销、房地产和特种服务业。他是私营公司的公司律师,曾是一家国际零售特许经营公司的总法律顾问,1985年在Swenson公司董事会任职。威廉斯先生拥有一长串荣誉和奖项,其中包括:美国最好的律师“公司法”;“特许管理法”;“风险投资法”,1995-2018年;商业期刊“最佳律师奖”,公司融资,2005年, ,被评为AV卓越奖®从马丁代尔·哈贝尔那里得到的5个中有5.0个。威廉姆斯先生毕业于威斯康星大学和亚利桑那大学法学院。
丹尼斯·特里普莱特主任。特里普莱特自2018年5月以来一直担任董事。Triplett先生担任北卡罗来纳州UMB银行保健服务公司的首席执行官(2004年3月至2015年4月)和主席(2015年4月至2017年3月),该银行是保健支付解决方案(包括医疗储蓄账户、医疗支出账户和支付技术)的领先供应商。特里普莱特先生创立了这个部门,目前是全国第五大HSA托管人,拥有超过12.5万美元的资产和账户。特里普莱特先生在90年代后期开发了世界银行的医疗储蓄账户产品,并将其发展成一种多用途的 卡产品,支持各种支出账户,包括HSA、FSAS和HRAS。特里普莱特先生在银行业有35年以上的经验,包括担任中西部两家银行的总裁和首席执行官,并有丰富的信贷和借记卡经验。特里普莱特毕业于几所银行学院,并持有密苏里州大学MBA学位。特里普莱特先生的行业领导力包括:2007年至2014年担任灵活薪酬雇主理事会(ECFC)主席;{Br}是美国银行家协会(American Bankers Association)HSA理事会创始董事会成员;2009年至2013年担任美国健康保险计划(AHIP)HSA领导委员会主席。在公民方面,Triplett先生自2011年起担任大堪萨斯城犯罪委员会董事会成员,自2016年起担任教练社区主席,自2016年以来担任UMB保健服务战略咨询委员会成员。
执行干事
下表列出了截至2020年4月15日我国执行干事的信息 。
名字 |
年龄 |
标题 | ||
马克·R·纽克纳 | 54 | 首席执行官 | ||
罗伯特·P·斯特罗博 | 41 | 总法律顾问、首席法律干事和秘书 | ||
丹尼尔·斯宾塞 | 56 | 首席技术干事兼主任 | ||
马克·K·阿廷格 | 55 | 首席财务官兼财务主任 | ||
琼·赫尔曼 | 63 | 首席运营官兼主任 |
2 |
Newcomer先生、Spence 先生和Herman先生的传记载于上文题为“董事”一节。
Mark K. Attinger,首席财务官兼财务主任。阿廷格先生自2018年12月起担任我们的首席财务官和财务主任。在加入PaysignInc.之前。阿廷格先生于2018年4月至2018年10月担任创世纪金融公司总裁兼首席运营官;2016年11月至2018年3月担任Zxerex公司首席执行官;2007年至2016年担任管理咨询公司客户服务解决方案公司首席执行官兼合伙人。他曾担任阿菲纳(业务流程外包商)首席执行官(2003至2007年)、保诚金融(2002至2003年)首席运营官和NextCard业务副总裁(2000至2002年)。从1987年到2000年,阿丁格先生还在美国运通公司担任财务、业绩和质量管理及运营方面的各种职务。阿丁格先生从杨百翰大学获得金融学学士学位、会计学副学士学位和工商管理硕士学位。
Robert P.Strobo,总法律顾问、首席法律干事和秘书。自2018年10月以来,斯特罗博先生担任我们的总法律顾问、首席法律干事和秘书。在2005年至2018年加入PaysignInc.之前,Strobo先生担任共和国银行和信托公司的副总顾问和副总裁,这是一家位于肯塔基州路易斯维尔的国有金融机构。他擅长预付卡发行和非传统银行业务,包括小额消费贷款、商业贷款、支付和与税收有关的金融产品。此外,斯特罗博先生还担任联邦剧院中心董事会主席,这是一个为肯塔基州和南印第安纳州提供服务的非营利青年音乐学院和外联项目。他在肯塔基大学获得心理学和哲学学士学位,在伊利诺伊州芝加哥的德保罗大学法学院获得法学博士学位。
公司治理
董事会领导结构
丹·R·亨利(Dan R.Henry)担任我们的董事会主席,马克·纽科纳(Mark Newcomer)担任我们的总裁和首席执行官。我们的董事会决定保持董事长和首席执行官分开的角色,使我们的首席执行官能够集中精力制定和执行我们的业务战略,领导公司,同时允许董事长领导董事会发挥其向管理层提供咨询和独立监督的基本作用。审计委员会认识到首席执行干事必须投入时间、精力和精力,才能在目前的业务环境中担任职务,并认识到担任我们的主席所需的承诺。虽然我们的章程和公司治理准则不要求我们的主席和首席执行官职位分开,但董事会认为,拥有单独的职位和一名独立董事担任主席是我们目前的适当领导结构。
审计委员会在风险监督方面的作用
管理层负责日常风险管理,识别我们的风险敞口,并将此类风险告知我们的董事会。我们的董事会负责设计、实施和监督我们的风险管理流程。审计委员会没有一个常设的风险管理委员会,但直接通过整个审计委员会来管理这一职能。整个委员会审议战略性风险和机会,并在必要时从其官员收到关于其职责领域的风险监督的报告。我们认为,委员会的结构有助于风险管理监督责任的划分,并提高了该委员会在业务风险和减少风险做法的不同领域履行其监督职能的效率。
董事会会议
2019年期间,执行局举行了四次会议。在2019年12月31日终了的一年中,每名董事至少出席了董事会和董事会委员会会议总数的75%(在每一案件中,他或她是董事和/或适用委员会成员)。除了参加董事会会议外,我们的董事在全年都通过个人会议和其他通讯方式履行其职责,包括就我们感兴趣和关切的事项与主席和首席执行官及其他人进行相当多的个人和电话联系。
3 |
我们没有正式的政策要求董事会成员参加股东年会,尽管强烈鼓励所有董事参加。我们所有的董事会成员,不包括奎恩·威廉姆斯,都参加了我们2019年的股东年会。
非管理董事执行会议
根据我们的公司治理原则或纳斯达克股票市场规则的要求,董事会的非管理董事在没有管理层在场的情况下不时开会。主席一般主持这些会议。
管理局各委员会
2018年,联委会设立了三个常设委员会:审计委员会、赔偿委员会和提名和公司治理委员会。理事会还可不时为特殊目的设立各种特设委员会。 上一个财政年度的成员以及每个审计、薪酬、提名和公司治理委员会的职能说明如下。董事会已确定,每个审计、补偿、提名和公司治理委员会的所有成员都是根据纳斯达克股票市场规则所界定的独立成员,包括在审计委员会所有成员的情况下,“交易所法”第10A-3条所设想的独立性要求。每个常设 委员会的章程可在公司网站www.paysign.com上查阅。
下面的图表 列出了截至本委托书发表之日,目前担任每个董事会委员会成员的董事。
董事 |
审计 委员会 |
赔偿委员会 |
提名 委员会 |
|||||||||
丹·亨利* | X | C | X | |||||||||
布鲁斯·米娜 | C | X | ||||||||||
奎恩·威廉姆斯 | X | C | ||||||||||
丹尼斯·特里普莱特 | X | X |
_______________________
*董事会主席
委员会成员和主席
“X”代言人成员
审计委员会的职能
根据“外汇法”第3(A)(58)(A)节,我们有一个单独指定的常设审计委员会。审计委员会在2019年举行了四次会议。审计委员会的成员是Bruce Mina(主席)、Dennis Triplett和Dan Henry。 根据适用于审计委员会成员的证券交易委员会规则,审计委员会的每个成员都是独立的。审计委员会负责监督Paysign的会计、审计和报告做法的质量和完整性。更具体地说,它协助董事会履行其监督职责:(1)我们向股东、监管者和其他人提供的财务报表、报告和相关信息的质量和完整性;(2)我们遵守法律和规章要求的情况;(3)我们独立注册的公共会计师事务所的资格、独立性和业绩;(4)管理层和审计委员会建立的财务报告的内部控制;(5)一般的审计、会计和财务报告程序。委员会还负责审查和批准相关方交易.审计委员会确定Mina先生是证券交易委员会规则所界定的“审计委员会财务专家”。审计委员会有权向公司征求意见和协助,并从公司获得适当的资金,供其认为履行职责所需的外部法律、会计或其他顾问使用。
4 |
赔偿委员会职能
赔偿委员会在2019年举行了四次会议。Dan R.Henry(主席)、Dennis Triplett、Quinn Williams和Bruce Mina是赔偿委员会的成员。根据适用于赔偿委员会成员的SEC规则,委员会确定赔偿委员会的每一名成员都是独立的。该委员会负责审查和建议赔偿 政策和方案、管理和公司目标,以及我们的执行官员和其他重要雇员的薪资和福利水平。它的职责包括监督和监督管理我们的激励报酬 和股票计划。因此,委员会根据“2018年薪酬计划”负责管理对董事、官员、雇员、 顾问和顾问的赠款和奖励。赔偿委员会有权从公司获得咨询意见和援助,并从该公司获得适当的资金,供其认为履行职责所需的外部法律顾问、赔偿顾问或其他顾问使用。
提名及公司管治委员会的职能
提名和公司治理委员会在2019年举行了三次会议。Dan R.Henry和Quinn Williams(主席)是提名和公司治理委员会的成员。提名和公司治理委员会负责确定有资格成为董事会成员的个人,向董事会推荐候选人或再次当选为董事,并根据美国证券交易委员会的公司治理规则审查我们的治理政策。根据其章程,委员会必须制定并建议担任董事的标准,包括与专业技能和经验、董事会组成、潜在利益冲突以及管理层或股东提议提名的个人的审议方式有关的事项。委员会认为,董事会候选人在作出知情的商业决定时应具有客观性和独立性;广泛的知识、经验和判断力;最高的诚信;对Paysign及其股东利益的忠诚;愿意花大量时间履行一名董事的职责;有能力对董事会审议中的各种观点作出贡献,并赞赏 公司在社会中的作用。委员会将审议符合这些标准的候选人,这些候选人是由董事、 管理层、股东和为确定和评价合格候选人而聘用的其他顾问提出的。该委员会还监督我们的雇员、官员和董事的道德行为。
与董事会的沟通
董事会和管理层鼓励我们的股东沟通。股东如欲与我们的管理层或董事沟通,应直接与公司秘书(1700 W.Horizon Ridge Parkway,Suite 200,Henderson,内华达州)通信。 秘书将向董事会主席(目前为亨利先生)或(如果 为个别董事)转交给该董事的通信。如果收到关于类似议题的多份来文,秘书 可酌情只转交具有代表性的信函。任何滥用性、低俗或存在 安全或安保关切的通信都可能以不同的方式处理。
道德守则
我们通过了一项道德守则,适用于我们的所有董事、官员和雇员。道德守则可在我们的网站 www.paysign.com上公开查阅。我们的网站将披露道德守则的任何修正,以及道德守则中要求根据适用的SEC规则披露 的任何豁免。
有关与相关人员的事务 的策略
提名和公司治理委员会和董事会通过了一项道德守则,可查阅www.paysign.com, ,其中列出了旨在促进公司雇员、官员和董事的道德行为的各种政策和程序。“道德准则”描述了我们关于利益冲突的政策。
5 |
还要求执行干事和审计委员会每年填写一份调查表,要求他们披露任何有关人员的交易和潜在的利益冲突。对这些调查表的答复由外部公司律师审查,如果一项交易由独立董事或执行干事报告,调查表将提交审计委员会主席审查。如有必要,审计委员会将确定这种关系 是否重要,并将对董事的独立性产生任何影响。在作出这样的决定后,审计委员会 将报告其关于交易是否应由整个联委会批准或批准的建议。
某些关系和相关 事务
我们没有参与任何公司董事、执行官员、超过我们普通股5%以上的实益所有人或其直系亲属有直接或间接物质利益的交易。
我们的审计委员会章程要求审计委员会的成员,所有这些成员都是独立董事,对所有有关各方的交易进行适当的审查,并负责对这些交易进行持续的监督。2019年12月31日终了的会计年度内没有关联方 重大交易。
董事提名程序
提名和公司治理委员会,或提名委员会,除其他外,负责挑选年度董事名单候选人。
在确定和评价候选人时,提名委员会首先确定董事会是否需要某一领域的专家。提名委员会可保留一家第三方搜索公司,协助其寻找符合董事会当时需要的合格 候选人。搜索公司将提供提名委员会讨论的若干候选人的资料。提名委员会主席和提名委员会的部分或所有成员 和首席执行干事将面试提名委员会认为适当的潜在候选人。如果提名 委员会确定一名潜在候选人符合董事会的需要,具备资格,并符合NASDAQ规则所要求的独立 标准,它将向理事会推荐候选人提名。提名委员会的政策是考虑股东推荐的董事候选人,如果这些建议适当地提交给公司。 希望推荐人选供提名委员会审议的股东可以写信给PaysignInc.公司秘书,1700 W Horizon Ridge Parkway,Suite 200,Henderson,89012。 建议必须包括被提名人的姓名、履历和资格,以及提议提名人同意提名的书面声明,如果提名和当选,必须包括董事职务。建议还必须遵循公司关于股东提名董事的程序(见小标题下的信息)。提名 和公司治理委员会“和”标准与多样性“)提名委员会将审议候选人和候选人的资格,其方式与评价提名委员会确定的被提名人的方式相同。提名委员会可以与作出提名的股东联系,讨论候选人 的资格和作出提名的理由。提名委员会如认为候选人适当,可与该候选人面谈。提名委员会可利用第三方搜索公司的服务,在向董事会提出建议之前提供关于候选人的额外 信息。
提名委员会的提名程序旨在确保提名委员会履行其职责,推荐有资格为公司所有股东服务的候选人,这符合提名委员会根据公司治理原则确定的标准。提名委员会没有收到股东为2020年年度会议提出的任何董事提名建议。
标准与多样性
在考虑是否推荐任何候选人列入董事会推荐的董事提名名单时,提名和公司治理委员会将适用治理准则中规定的标准。这些标准包括候选人的诚信、商业头脑、年龄、经验、承诺、勤奋、利益冲突和为所有股东的利益采取行动的能力。我们的指导方针规定,董事会多样性的价值应由提名和公司治理委员会在董事的确定和提名过程中加以考虑。委员会寻求经验、专业、技能、地域代表性和背景广泛多样的被提名人。委员会不对特定标准规定具体权重, 而且没有任何特定标准必然适用于所有可能的被提名者。我们认为,被视为一个集团的董事的背景和资格应提供经验、知识和能力的重要综合组合,使董事会能够履行其职责。被提名人不因种族、宗教、民族血统、性取向、残疾或法律禁止的任何其他理由而受到歧视。
6 |
审计委员会的报告
审计委员会负责对Paysign的会计职能进行独立、客观的监督,并对财务报告进行内部控制。审计委员会与管理层审查并讨论了已审计财务报表。审计委员会还与Squar Milner LLP讨论了 上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)和证券交易委员会的适用要求所需讨论的事项,其中包括与对本公司财务报表进行年度审计有关的事项。审计委员会还按照上市公司会计监督委员会的适用要求,收到并审查了书面披露材料和Squar Milner LLP公司的信函,内容涉及Squar Milner LLP与审计委员会关于独立性的信函,并与Squar Milner LLP讨论了其独立于Paysign案的独立性。
根据上述审查和讨论,审计委员会建议我们的董事会将2019年财政年度的已审计财务报表 列入2019年12月31日终了年度的10-K表年度报告中。
由PaysignInc.董事会审计委员会负责。
Bruce Mina,主席
丹·亨利
丹尼斯·特里普莱特
董事补偿
下表详细列出了截至12月31日( 2019年)的非员工董事的薪酬总额。
名字 | 已赚取或支付的费用 现金($) | 受限 股票 获奖 ($) (2) | 期权 获奖 ($) (3) | 非股权 激励计划 补偿 ($) | 所有其他 补偿 ($) (4) | |||||||||||||||
Dan R.Henry(1) | 21,000 | – | 392,568 | – | 413,568 | |||||||||||||||
Bruce Mina(1) | 21,000 | 58,456 | – | – | 79,456 | |||||||||||||||
丹尼斯·特里普莱特(1) | 21,000 | 66,817 | – | – | 87,817 | |||||||||||||||
奎因·威廉姆斯(1) | 21,000 | 79,891 | – | – | 100,891 |
(1) | Henry先生、Mina先生、Triplett先生和Williams先生于2018年首次被任命为董事会成员。 |
(2) | Mina先生、Triplett先生和Williams先生在2018年收到了限制性股票赠款,作为他们服务补偿的一部分。受限制的股份将从其被任命为董事之日起,为期四年。 |
(3) | 表示基于2018年作出的Black Schole估值模型的股票期权授予的授予日期、公允价值。期权于2018年5月3日获得批准,并将从他被任命之日起为期四年。 |
(4) | 不包括旅费偿还款。 |
7 |
名字 | 数目 股份主体 选择 截至 十二月三十一日, 2019 | |||
丹·亨利 | 1,350,000 | |||
共计 | 1,350,000 |
我们还偿还董事合理的旅费和其他有关费用。每年向独立董事会成员支付21 000美元的年费,并向他们亲自出席的每季度董事会会议支付1 500美元。
在2018年,我们还向我们的三名独立董事(丹·亨利除外)发行了200,000股限制性普通股,是在他们被任命为董事会成员时发行的。该股份自其委任之日起,为期四年.Henry 先生在被任命为董事会成员时,获得了1 500 000股普通股的股票期权,行使价格为1.34美元,因为他是独立的 董事和董事会主席。亨利先生的选择权自他被任命之日起,为期四年.
项目11.执行 补偿
行政薪酬
我们指定的执行干事,或近地天体,由上一个财政年度的主要执行干事和截至2019年12月31日的两名报酬最高的执行干事组成:
· | Mark R.Newcomer,首席执行官; | |
· | Daniel H.Spence,首席技术官; | |
· | 首席财务官马克·K·阿廷格。 |
8 |
摘要补偿表
姓名及主要职位 | 年 | 薪金$ |
奖金 $(1) |
股票奖 $ (2)(3) | 所有其他 补偿 | 共计$ | ||||||||||||||||||
Mark R.Newcomer,总裁兼首席执行官 | 2019 | $ | 883,333 | $ | 53,600 | $ | 63,036 | $ | 32,000 | $ | 1,031,969 | |||||||||||||
2018 | $ | 650,000 | $ | 146,400 | $ | 63,036 | $ | 15,500 | $ | 874,936 | ||||||||||||||
丹尼尔·斯宾塞,首席技术官 | 2019 | $ | 600,000 | $ | – | $ | 63,036 | $ | – | $ | 663,036 | |||||||||||||
2018 | $ | 450,000 | $ | 40,000 | $ | 63,036 | $ | – | $ | 381,536 | ||||||||||||||
Mark K.Attinger,首席财务官 | 2019 | $ | 323,731 | $ | – | $ | 312,157 | $ | 11,200 | $ | 647,088 | |||||||||||||
2018 | $ | 41,538 | $ | – | $ | 52,050 | $ | – | $ | 93,588 |
(1) | 代表董事会决定的可自由支配的奖金,而不是基于任何公式、标准或任何绩效目标、目标或条件的实现。 |
(2) | 2016年11月,该公司分别向马克·R·纽科纳(Mark R.Newcomer)和丹尼尔·H·斯宾塞(Daniel H.Spence)发放了200万股和200万股限制性普通股,其总价值分别为315,180美元和315,180美元,每股价值为0.15759美元。每股价值是根据批出当日的市值计算,减去由于股份受到限制及缺乏市场流动资金而给予的15%折扣。在每一个日历季度结束时,在每一个日历季度结束时,该人员仍被我们雇用的情况下,在五年期间内给予同等数额的股票赠款。截至2019年12月31日,纽科纳和斯宾塞共持有和发行了120万股股票。截至2019年12月31日,未发行股票的余额尚未发行。 |
(3) |
2018年10月,该公司授予Mark K.Attinger 450,000股限制性普通股,价值1,561,500美元,如果阿廷格先生当时仍受雇于我们,则在赠款周年日,每年授予相同数额的股份。截至2019年12月31日,共发行股票9万股。
| ||
(4) | 所有其他补偿包括401(K)雇主匹配和利润分享计划为Mark R.Newcomer和Mark K.Attinger提供的缴款。 |
在上一个财政年度,我们没有授予我们指定的执行官员任何股票期权或股票增值权。在上一个财政年度,我们没有重新定价任何期权 或股票增值权。我们没有放弃或修改任何指定的绩效目标、目标或 条件,以支付包含在摘要薪酬 表中的任何奖励计划薪酬中的任何金额。
简述补偿表
董事会负责制定和审查我们的执行干事的薪酬,监督我们的薪酬和福利计划和政策,并管理我们的股权激励计划。下面描述我们的2019年高管薪酬计划, 解释我们的薪酬理念、政策和做法,主要侧重于我们指定的执行官员 或近地天体的薪酬。以下是结合下表阅读的,这些表格为我们的近地天体提供了详细的历史补偿 信息。
9 |
补偿哲学
我们相信,通过基本工资、年度业绩奖金和长期股权奖励相结合的方式,向其高管提供具有竞争力的薪酬总额。 高管薪酬计划旨在实现以下目标:
· | 提供有竞争力的薪酬,以吸引、留住和奖励合格的高管; |
· | 将行政人员的利益与我们的成功联系起来,将高管的部分薪酬取决于公司业绩;以及 |
· | 通过纳入长期股权激励,使高管的利益与股东的利益保持一致。 |
董事会认为,我们的高管薪酬计划应包括年度和长期薪酬,包括现金和股权薪酬,并应奖励符合或超过预期的一贯业绩。审计委员会评估业绩和报酬 ,以确保向执行人员提供的薪酬相对于类似 规模和发展阶段的公司支付的薪酬保持竞争性,并考虑到我们的相对业绩和其自身的战略目标。
委员会过去没有使用报酬顾问{Br},但保留今后这样做的权利。
指名行政主任的雇佣合约
该公司与任何近地天体组织之间没有任何协议或谅解,以保证继续就业或向近地天体支付任何报酬,包括奖励或奖金。
遣散费及变更管制利益
我们与我们指定的执行干事没有任何 协议,其中规定,我们必须在指定的执行干事辞职、退休或其他解雇时,或在控制发生变化后,对指定的执行干事的职责作出改变,或支付给该名执行干事的姓名或名称的执行干事 ,或与其辞职、退休或以其他方式终止职务有关的付款。
雇员福利计划
我们赞助了一项401(K)退休计划,我们的近地天体在与其他雇员相同的基础上参与其中。自2017年1月起,我们的董事会批准了相当于雇员贡献额的100%至雇员收入的3%的相应缴款,以及相当于雇员收入2%的50%的相应缴款额(br}。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的一年中,该公司对该计划的捐款分别约为246,000美元和83,000美元。
养恤金福利
我们的近地天体不包括在退休金 计划或类似的福利计划,规定在退休时、退休后或与退休有关的支付或其他福利。
10 |
无保留递延补偿
我们的近地天体都不包括在递延的 缴款或其他计划中,这些计划规定在不符合税收条件的基础上推迟补偿。
2019年的选项练习
在2019年财政年度,近地天体没有进行股票期权 的演习。
2019年财政年度未获股本奖
下表列出了2019年12月31日近地天体持有的所有未偿股权奖励的资料 。没有杰出的期权奖励。我们董事会已经批准了未偿还的限制库存赠款。
股票奖 | ||||||||||||||||
名字 | 数目 股份或 单位 股票 (#) |
市场 值 股份 单位 股票 ($) |
股权激励 计划奖: 未获股份, 单位或 其他 {br]权利 {br] (#) |
股权激励 计划奖: 市场或 支付值 不劳而获 股,单位 或其他 {br]权利 既得(1) ($) |
||||||||||||
Mark R.Newcomer(2) | – | – | 700,000 | $ | 6,994,000 | |||||||||||
Daniel H.Spence(2) | – | – | 700,000 | $ | 6,994,000 | |||||||||||
Mark K.Attinger(3) | – | – | 360,000 | $ | 3,571,200 |
(1) | 未获奖励的价值是基于2019年12月31日我们普通股的收盘价,即每股9.92美元。 |
(2) | 这一限制性股票赠款包括2016年11月21日发行的200万股股票,每季度分批给我们5年,直到每个季度末,管理层仍在受聘,截至2019年12月31日,其中130万股归我们所有。 |
(3) | 这一限制性股票赠款包括2018年10月发行的45万股股票,这些股份在5年内每年授予我们公司在每一周年纪念日结束时仍由我们聘用的股份,其中9万股截至2019年12月31日已归属。 |
11 |
项目 12.某些受益所有人和管理层及相关股东事项的担保所有权。
某些受益所有人的担保所有权和管理
下表 列出了截至2020年4月15日关于我们的普通股的实益所有权的某些信息:(1)我们所知的每一人有权拥有5%(5%)或5%以上的每一类流通股;(2)我们的董事和指定的执行官员每人,以及(3)我们所有的执行干事和董事作为一个集团。
每个5%的股东、董事或执行官员有权受益者拥有的股份的数目是根据证券交易委员会或证券交易委员会的规则确定的,而且该信息不一定表示任何其他用途的实益所有权。根据 这些规则,实益所有权包括个人或实体拥有唯一或共享表决权或投资权的任何股份,以及个人或实体在2020年4月15日之后60天内通过行使任何股票期权、认股权证或其他权利或转换任何担保而有权获得的任何股份。除非另有说明,每个人 或实体对下表所列股份拥有唯一的表决权和投资权(或与其配偶分享这种权力)。在下表中列入任何被视为实益拥有的股份,并不构成对这些股份的实益所有权的承认。
实益拥有人的姓名或名称及地址 | 数量和性质 受益所有权 |
百分比 类(1) |
||||||
Mark R.Newcomer(2)(3)(4) | 9,034,146 | 18.4% | ||||||
Daniel H.Spence(2)(3) | 8,790,000 | 17.9% | ||||||
Mark K.Attinger(2)(3) | 52,843 | 0.1% | ||||||
琼·赫尔曼(2)(3) | 519,808 | 1.1% | ||||||
Robert P.Strobo(2)(3) | 23,691 | 0.0% | ||||||
Dan R.Henry(2)(3) | 600,000 | 1.2% | ||||||
Bruce Mina(2)(3) | 105,500 | 0.2% | ||||||
奎因·威廉姆斯(2)(3) | 85,000 | 0.2% | ||||||
丹尼斯·特里普莱特(2)(3) | 100,000 | 0.2% | ||||||
作为一个集团的所有干事和主任(3) | 19,310,988 | 39.4% |
12 |
(1) | 根据截至2020年4月15日发行和发行的普通股49,143,707股。 | ||
(2) | 股东地址是1700 W Horizon Ridge Pkwy.,套房200,亨德森,NV 89012。 | ||
(3) | 包括以下普通股数目:(A)在行使我们指定的执行主任及董事在2020年4月15日后60天内可行使的股票期权时可发行的股份;或(B)可在2020年4月15日之后60天内根据批给我们指定的执行主任及董事的股票而发行的股份: | ||
董事和执行干事 | 可行使的期权/可在60天内发行的股票 | ||
马克·R·纽克纳 | 15,000 | ||
丹尼尔·斯宾塞 马克·K·阿廷格 |
– – |
||
琼·赫尔曼 | – | ||
罗伯特·P·斯特罗博 | – | ||
丹·亨利 | 600,000 | ||
布鲁斯·米娜 | – | ||
奎恩·威廉姆斯 | – | ||
丹尼斯·特里普莱特 | 50,000 | ||
所有执行干事和董事作为一个整体 | 665,000 | ||
(4) | 包括以Erin Newcomer的名义拥有的15,000项既得利益。 |
第16(A)节-受益所有权报告遵守情况
“交易所法”第16(A)节要求董事、执行官员和有权拥有我国股票登记类别10%以上的人向证券交易委员会提交关于所有权的初步报告,以及这类证券所有权的报告或变更报告,并要求这些人向我们提供他们提交的所有第16(A)款表格的副本。根据对提供给我们的表格的 副本的审查和某些报告人的书面陈述,我们认为,在截至2019年12月31日的年度内,我们的执行官员、董事或受益所有人-任何一类注册的 股本证券-的10%以上的执行官员、董事或受益所有人都没有及时提交任何此类文件。
13 |
与股东有关的事项
权益补偿计划资讯
下表 提供了截至2019年12月31日根据我们的股票 补偿计划发行或授权发行的证券的信息。
计划类别 | 数目 在行使未清期权、认股权证时须发行的证券 | 加权平均演习价格 未决期权、认股权证 和权利 (b) | 数目 证券 残存 可供 未来发行 (c) | |||||||||
证券持有人批准的权益补偿计划 | – | – | – | |||||||||
2018年奖励薪酬计划(3) | 1,108,800 | $ | 5.95 | 3,795,400 | ||||||||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | ||||||||||||
2016年干事限制性股票批地(1) | 1,800,000 | $ | 0.16 | – | ||||||||
2017年对干事的限制性股票赠款(2) | 400,000 | $ | 0.42 | – | ||||||||
2018年备选案文分发给主任(4) | 1,350,000 | $ | 1.34 | – | ||||||||
2018年向董事发放限制性股票赠款(5) | 450,000 | $ | 1.37 | – | ||||||||
员工2018年选项(6) | 500,000 | $ | 3.39 | – | ||||||||
2018年对军官和雇员的限制性股票赠款(7) | 1,620,000 | $ | 1.84 | – | ||||||||
共计 | 7,228,800 | $ | 2.12 | 3,795,400 |
(1) | 2016年11月,我们授予Mark Newcomer、Daniel Spence、Anthony DePrima(前总法律顾问、秘书)和Brian Polan(前首席财务官)200万、200万、500,000和500,000股限制性股票。根据批出当日的市值计算,这些股票的价值为0.1576美元,减去由于股票受到限制和缺乏市场流动性而获得的15%折扣。该股在五年内每季度分红一次.截至2019年12月31日,其中290万股已发行,30万股因DePrima先生退休而过期,180万股未发行。 |
(2) | 2017年9月,我们向琼·M·赫尔曼(JoanM.Herman)发放了80万股限制性股票。根据授予之日的市值,这些股票在授标之日价值为0.42美元。这种股票在四年内每年转让一次.截至2019年12月31日,已发行的股票有40万股,仍有40万股未发行。 |
(3) | 2018年7月,董事会批准了2018年公司的激励薪酬计划,并根据该计划保留了500万股供发行。截至2018年12月31日,已根据该计划发放了750 000份备选方案,其中100 400份截至2019年12月31日已被没收。在2019年期间,根据2018年奖励计划发放了55.5万股限制性股票。 |
(4) | 2018年5月,我们向我们的董事之一丹·亨利(Dan Henry)发放了一份期权,以每股1.34美元的价格购买150万股普通股,这是该股票期权发行当日的市价。期权从期权之日起,每年发放一次,为期四年. |
(5) | 在三月,四月和五月,我们批准了布鲁斯·米娜,奎恩·威廉姆斯和丹尼斯·特里普莱特,他们每人都是董事,每人有20万股限制性股票。该股份从授予之日起,每年授予一次为期四年的股份.根据每次批出之日的普通股市价计算,股票批出的加权平均价值为每股1.37元。截至2019年12月31日,已发行了15万股股票。 |
(6) | 2018年8月,我们向一名员工发放了一份期权,以每股3.39美元的价格购买50万股普通股,这是该期权发行当日普通股的市价。期权每年从期权之日起五年内发放. |
(7) | 在2018年的不同时期,我们总共向7名员工发放了234万股限制性普通股。2,040,000股股份从授予之日起五年内每年归属,其余300,000股股份从授予之日起三年内每年归属。股票赠款的加权平均价值为每股1.84美元,根据每次赠款之日我们普通股的市场价格计算。 |
14 |
项目13.某些 关系和相关交易以及董事独立性。
某些关系和相关交易
相关人交易策略和程序
我们与我们的职员、董事、主要股东及其附属公司之间的所有交易,均须根据我们的书面道德守则的规定,由董事会批准。
某些亲属交易
没有。
董事会的独立性
我们的董事会已经审查了每一位董事与公司的任何关系的重要性,无论是直接的还是间接的。根据 这一审查,我们董事会确定,除Newcomer先生、Spence先生和Herman女士之外,我们目前在职的所有董事都是纳斯达克股票市场所界定的“独立董事”。我们的董事会还确定,亨利先生和威廉斯先生是我们目前任职的提名和公司治理委员会的成员,他们都符合证券交易委员会和纳斯达克市场规则为这类委员会设立的独立标准。关于我们目前任职的审计委员会, 我们的董事会确定Mina先生、Henry先生和Triplett先生符合根据“交易所法”、“证券交易委员会规则”和“纳斯达克市场规则”(视适用情况而定)根据规则10A-3设立的这类委员会的独立性标准。此外,提名和公司治理委员会经董事会同意,确定Mina先生是证券交易委员会规则所指的“审计委员会财务专家”。关于我们目前任职的赔偿委员会,我们的董事会确定Henry、Williams、Mina和Triplett先生符合根据“交易所法”、SEC和NASDAQ市场规则(视情况而定)由规则10C-1设立的这类委员会的独立性标准。
在作出这样的决定时, 我们的董事会考虑了每个非雇员董事或董事被提名人与我们公司的关系,以及我们董事会认为与确定其独立性相关的所有其他 事实和情况,包括每个非雇员董事对我们的股本的实益所有权。在考虑我们董事的独立性时,我们的董事会考虑了每一位非雇员董事的协会(br}),以及我们董事会认为与决定独立性相关的所有其他事实和情况。
15 |
项目14.主要会计费用和服务。
首席会计师费用及服务
收费及服务
截至2019年12月31日和2018年12月31日的财政年度,我们的独立公共会计师是Squar Milner LLP。下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日会计年度这些会计师向公司提供的专业审计服务和其他服务的费用。
2019财政年度 | 财政年度 2018 | |||||||
审计费 | $ | 194,000 | $ | 80,000 | ||||
与审计有关的费用 | $ | 14,000 | $ | – | ||||
税费 | $ | – | $ | – | ||||
所有其他费用 | $ | 13,867 | $ | 1,279 | ||||
费用总额 | $ | 221,867 | $ | 81,279 |
__________
(1) | 审计费。审计服务包括审计我们的财务报表和审查我们季度报告中的财务报表的工作,以及通常由独立注册会计师事务所提供的与法定和监管文件有关的工作。 |
(2) | 与审计有关的服务。与审计有关的服务是指与我们的财务报表的审计或审查的执行情况合理相关的保证和相关服务,而不包括在上文“审计服务”项下。 |
(3) | 税务服务。税务服务包括独立注册会计师事务所税务人员为税务合规、税务咨询和税务规划提供的所有服务。 |
(4) | 所有其他费用。所有其他费用均为未列入其他类别的服务和(或)旅费。 |
审批前政策及程序
我们的审计委员会通过了政策和程序,规定了审计委员会在保留审计员提供这些服务之前将审查和批准独立审计员提供的所有服务的方式。该策略要求审核委员会 预先批准年度审计服务的聘用条款和费用,以及审计范围或其他项目的更改导致的条款和费用的任何更改。审计委员会还每年预先核准政策中规定的其他审计服务以及与审计有关的服务和税务服务,但须按估计费用水平,以项目为基础,并按审计委员会事先批准的年度总额计算。
由审计师执行的所有其他服务 ,如果根据SEC或其他监管机构规则不被禁止,则必须由审核委员会预先单独批准 。超过预先批准的审计服务、审计相关服务和税务 服务的金额需要审计委员会另行预先批准。
我们的首席财务主任每季度向审计委员会报告预先批准的服务的状况,包括预计的费用。上表所列的所有服务 均由审计委员会在2018年财政年度和2019年财政年度核准。
16 |
第IV部
项目15.证物、财务报表附表。
(a) | 下列文件作为原始文件的一部分: |
(1)所有财务报表:PaysignInc.的审定财务报表。截至12月31日、2019年和2018年以及截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年的年度,包括资产负债表、损益表、现金流量表和需要提交的股东 股本变动表,均列于原始文件的表A中。
(2)按原始提交的第8项和以下(B)段要求提交的财务报表表:无。
(3)条例S-K第601项(本章第229.601条)及下文(B)段所规定的 证物。在清单 中标明根据本报告第15(B) 项要求作为本表格证物提交的每项管理合同或补偿计划或安排。
(b) | 展品。 |
证物 号 | 展品说明 | |
3.1* | 2010年4月23日(3) | |
3.2* | 修订及重订附例(2) | |
4.1* | 令状形式(1) | |
4.2* | PaysignInc.证券简介 | |
10.1* | 3 PEA国际公司的股票交换协议。和WOW技术公司(1) | |
10.2* | 限制性股票奖励表格(4) | |
10.3* | 2018年奖励薪酬计划(5) | |
10.4* | 激励股票期权协议的形式(5) | |
10.5* | 非限定股票期权协议形式(五) | |
10.6* | 限制性股份协议的形式(5) | |
10.7* | 丹·亨利的非限定股票期权协议(6) | |
14.1* | 道德守则 | |
21* | 注册官的附属公司 | |
23.1* | 独立注册会计师事务所的同意 | |
31.1* | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证 | |
31.2* | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证 | |
31.3** | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)条认证 | |
31.4** | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)条认证 | |
32.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的认证 | |
32.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的认证 | |
101.INS* | XBRL实例文档 | |
101.SCH* | XBRL模式文档 | |
101.CAL* | XBRL计算链接库文档 | |
101.LAB* | XBRL标签链接库文档 | |
101.PRE* | XBRL表示链接库文档 | |
101.DEF* | XBRL定义链接库文档 |
(标有星号的证物(*)附有 原始档案。)。
(标有两个星号的证物(**)视为随函提交 )。
17 |
(1) | 以我们在2010年9月16日提交的表格10的注册声明为参考。 |
(2) | 参考我们于2018年5月22日提交的表格8-K的最新报告. |
(3) | 参考我们于2019年9月9日提交的表格8-K的最新报告. |
(4) | 参考我们于2019年3月29日提交的表格S-8(档案号333-230634)。 |
(5) | 参考我们于2019年3月29日提交的表格S-8(档案号333-230632)。 |
(6) | 参考我们于2019年8月22日提交的表格S-8。 |
(c) | 其他财务报表附表:无。 |
18 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
PAYSIGN公司 | |
日期:2020年4月29日 | /s/Mark Newcomer |
Mark R.Newcomer,首席执行官(首席执行官) | |
日期:2020年4月29日 | /s/Mark Attinger |
作者:Mark K.Attinger,首席财务官兼财务主任 (首席财务及会计主任) |
19 |