目录
保障a
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
为了过渡时期,从转轨时期开始,从转轨时期开始-从金融、金融、金融等领域为过渡时期,从转轨时期
委员会档案编号:
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | ||||
(1)已提交1934年“证券交易法”第13或15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短);(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。⌧
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了每个根据规则要求提交的交互式数据文件在前12个月内(或要求登记人提交此类档案的较短期限),条例S-T(本章第232.405节)第405号。⌧
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速机◻ | ||
非加速箱◻ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“规则”中所定义的)。(“交易法”第12B-2条)
登记人
目录
目录
对转制前瞻性报表的警告性表述 |
| 2 | ||
第一部分-财务资料 | 4 | |||
第1项 |
| 财务报表(未经审计) | 4 | |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 40 | ||
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 56 | ||
第4项 | 管制和程序 | 58 | ||
第II部-其他资料 | 59 | |||
第1项 | 法律程序 | 59 | ||
项目1A。 | 危险因素 | 59 | ||
项目2. | 未经注册的股本证券出售 | 61 | ||
项目5. | 其他资料 | 61 | ||
第6项 | 展品 | 62 | ||
签名 | 63 |
1
目录
关于前瞻性声明的警告声明
本季度报告中关于表10-Q的一些信息可能包含经修正的1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。除本季度10-Q报表所载的历史事实外,所有关于我们的战略、未来业务、财务状况、估计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的报表都是前瞻性报表。诸如“可能”、“假设”、“预测”、“立场”、“预测”、“战略”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”、“预算”、“潜力”或“继续”等词,以及类似的表述被用来识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含这样的识别词。这些前瞻性的陈述是基于我们目前对未来事件的期望和假设,并且是基于关于未来事件的结果和时间的现有信息。在考虑这些前瞻性陈述时,投资者应牢记风险因素和本季度报告中关于表10-Q的其他警告性陈述。这些前瞻性的陈述是基于管理层目前的信念,基于现有的关于未来事件的结果和时间的信息。可能导致我们的实际结果与这种前瞻性陈述所设想的结果大相径庭的因素包括:
● | 我们执行业务战略的能力; |
● | 我们的生产和油气储量; |
● | 我们的发展计划所需的财务策略、流动资金和资金; |
● | 我们有能力以令人满意的条件获得债务或股权融资,为更多的收购、扩张项目、周转资本要求和债务的偿还或再融资提供资金; |
● | 天然气、天然气液体(“NGLs”)和石油价格; |
● | 天然气、天然气和石油未来生产的时间和数量; |
● | 我们的套期保值策略和结果; |
● | 我们执行债务回购计划和/或资产出售计划的能力; |
● | 我们的能力,以满足最低数量承诺,并利用或货币化我们的坚定运输承诺; |
● | 我们未来的钻探计划; |
● | 我们预计的油井成本和成本节约措施,包括Antero中流公司提供的水处理和处理服务; |
● | 竞争和政府规章; |
● | 待决的法律或环境事项; |
● | 天然气、天然气和石油的销售; |
● | 租赁或企业收购; |
● | 开发我们的财产的成本; |
● | Antero中流公司的业务; |
● | 一般经济状况; |
● | 信贷市场; |
● | 对陪审团裁决的数量和时间的期望; |
● | 我们未来营运结果的不确定性;及 |
2
目录
● | 我们的其他计划、目标、期望和意图载于本季报表10-Q。 |
我们提醒投资者,这些前瞻性的报表受我们业务附带的所有风险和不确定因素的影响,其中大多数风险和不确定性难以预测,而许多风险和不确定性是我们无法控制的。这些风险包括但不限于商品价格波动、通货膨胀、钻井、完井和生产设备和服务的供应、环境风险、钻井和完井以及其他操作风险、营销和运输风险、监管变化、估算天然气、天然气和石油储量以及预测未来产量、现金流和获得资本的机会所固有的不确定性、发展支出的时间安排、我们的股东之间的利益冲突、包括冠状病毒大流行病在内的世界卫生事件的影响、下游需求或储存能力不足可能导致生产中断,以及“项目1A”标题下所述的其他风险。风险因素“在本季度报告表10-Q和我们关于表10-K截至2019年12月31日的年度报告(2019年表格10-K)中提交给证券交易委员会(”SEC“)。
储量工程是一个估算地下天然气、天然气和石油储量的过程,无法精确测量。任何储量估计的准确性取决于现有数据的质量、这类数据的解释以及油藏工程师所作的价格和成本假设。此外,钻探、测试和生产活动的结果,或商品价格的变化,可能证明有理由修改以前所作的估计。如果有重大变化,这些修订将改变任何进一步生产和开发钻探的时间表。因此,储量估计可能与最终回收的天然气、天然气和石油的数量相差很大。
如果本季度报告中描述的一个或多个风险或不确定性发生在表10-Q或2019年表10-K中,或者基本假设被证明是不正确的,我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性声明中的结果和计划大不相同。
所有前瞻性陈述,明示或暗示,包括在本季度报告的表10-Q是明确地限定在他们的全部由本警告声明。本警告声明也应考虑与任何后续的书面或口头前瞻性声明,我们或代表我们的人可能发布。
除适用法律另有规定外,我们没有义务更新任何前瞻性报表,以反映本季度报告表10-Q日之后发生的事件或情况。
3
目录
第一部分-财务信息
Antero资源公司
缩合式联合资产负债表
2019年12月31日及2020年3月31日
(单位:千)
(未经审计) |
| ||||||
十二月三十一日, | 三月三十一日, | ||||||
| 2019 |
| 2020 |
| |||
资产 | |||||||
流动资产: |
| ||||||
应收账款 | $ | |
| | |||
应收账款,关联方 | | — | |||||
应计收入 | | | |||||
衍生仪器 | | | |||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
财产和设备: | |||||||
石油和天然气特性,按成本计算(成功的努力方法): | |||||||
未证明性质 | | | |||||
证明性质 | | | |||||
收集系统和设施 | | | |||||
其他财产和设备 | | | |||||
| | ||||||
减去累计损耗、折旧和摊销 | ( | ( | |||||
财产和设备,净额 | | | |||||
经营租赁使用权资产 | | | |||||
衍生仪器 | | | |||||
投资于合并后的附属公司 | | | |||||
其他资产 | | | |||||
总资产 | $ | | | ||||
负债和权益 | |||||||
流动负债: |
| ||||||
应付帐款 | $ | |
| | |||
应付帐款,关联方 | | | |||||
应计负债 | | | |||||
应付收入分配 | | | |||||
衍生仪器 | | — | |||||
短期租赁负债 | | | |||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
长期负债: | |||||||
长期债务 | | | |||||
递延所得税负债 | | | |||||
衍生仪器 | | | |||||
长期租赁负债 | | | |||||
其他负债 | | | |||||
负债总额 | | | |||||
承付款和意外开支(附注13和14) | |||||||
公平: | |||||||
股东权益: | |||||||
优先股,$ | |||||||
普通股,$ | | | |||||
额外已付资本 | | | |||||
累积收益 | | | |||||
总股本 | | | |||||
负债和权益共计 | $ | | |
见未审计合并财务报表附注。
4
目录
Antero资源公司
精简的业务和综合收入综合报表(损失)
截至2019年3月31日和2020年的三个月
(未经审计)
(单位:千,但每股数额除外)
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2019 |
| 2020 | ||||
收入和其他: | |||||||
天然气销售 | $ | | | ||||
天然气液体销售 | | | |||||
石油销售 | | | |||||
商品衍生产品公允价值损益 | ( | | |||||
收集、压缩、水处理和处理 | | — | |||||
市场营销 | | | |||||
其他收入 | | | |||||
收入和其他收入共计 | | | |||||
业务费用: | |||||||
租赁经营 | | | |||||
收集、压缩、处理和运输 | | | |||||
生产和从价税 | | | |||||
市场营销 | | | |||||
勘探 | | | |||||
油气性质损害 | | | |||||
中流资产减值 | | — | |||||
损耗、折旧和摊销 | | | |||||
资产退休债务的累积 | | | |||||
一般和行政费用(包括以股本为基础的补偿费用$ | | | |||||
合同终止和钻机堆垛 | | — | |||||
业务费用共计 | | | |||||
营业收入(损失) | ( | | |||||
其他收入(支出): | |||||||
未合并附属公司的收益(损失)权益 | | ( | |||||
股权投资减值 | — | ( | |||||
Antero中流合作伙伴LP的解构增益 | | — | |||||
利息费用,净额 | ( | ( | |||||
及早清偿债务的收益 | — | | |||||
其他收入(支出)共计 | | ( | |||||
所得税前收入(损失) | | ( | |||||
所得税(费用)福利准备金 | ( | | |||||
净收入(亏损)和综合收益(亏损)(包括非控制利益) | | ( | |||||
非控制利益的净收益和综合收益 | | — | |||||
可归因于Antero Resources Corporation的净收入(损失)和综合收入(损失) | $ | | ( | ||||
每股收益(损失)-基本收入 | $ | | ( | ||||
每股收益(亏损)-稀释后 | $ | | ( | ||||
已发行股票加权平均数: | |||||||
基本 | | | |||||
稀释 | | |
见未审计合并财务报表附注。
5
目录
Antero资源公司
精简合并权益表
截至2019年3月31日止的三个月
(未经审计)
(单位:千)
额外 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 累积 | 非控制 | 共计 | |||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 利益 |
| 衡平法 |
| |||||||
2018年12月31日结余 | | $ | | | | | | ||||||||||||
普通股在以权益为基础的补偿金转归后发行,扣除扣缴所得税的股份后发行 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
在安特罗中流合作伙伴有限公司发放普通股时,发放基于股权的赔偿金,扣除预扣的所得税单位 | — | — | ( | — | | ( | |||||||||||||
股权补偿 | — | — | | — | | | |||||||||||||
净收入和综合收入 | — | — | — | | | | |||||||||||||
分配给非控制利益 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
Antero中流合作伙伴LP的解聚效应 | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||
2019年3月31日结余 | | $ | | | | — | |
见未审计合并财务报表附注。
6
目录
Antero资源公司
精简合并权益表
截至2020年3月31日止的三个月
(未经审计)
(单位:千)
额外 | ||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 累积 | 共计 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 衡平法 |
| ||||||
2019年12月31日结余 | | $ | | | | | ||||||||||
普通股在以权益为基础的补偿金转归后发行,扣除扣缴所得税的股份后发行 | | | ( | — | ( | |||||||||||
普通股的回购和退休 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
股权补偿 | — | — | | — | | |||||||||||
净亏损和综合损失 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
结余,2020年3月31日 | | $ | | | | |
见未审计合并财务报表附注。
7
目录
Antero资源公司
现金流动汇总表
截至2019年3月31日和2020年的三个月
(未经审计)
(单位:千)
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2019 |
| 2020 |
| |||
由(用于)业务活动提供的现金流量: | |||||||
净收入(亏损),包括非控制权益 | $ | | ( | ||||
将净收入(损失)与业务活动提供的现金净额对账的调整数: | |||||||
损耗、折旧、摊销和吸积 | | | |||||
油气性质损害 | | | |||||
中流资产减值 | | — | |||||
商品衍生产品公允价值(收益)损失 | | ( | |||||
结算商品衍生工具收益 | | | |||||
股权补偿费用 | | | |||||
递延所得税费用(福利) | | ( | |||||
及早清偿债务的收益 | — | ( | |||||
未合并附属公司的权益(收益)损失 | ( | | |||||
股权投资减值 | — | | |||||
Antero中流合作伙伴LP的解构增益 | ( | — | |||||
未合并附属公司收益的分配/红利 | | | |||||
其他 | | | |||||
流动资产和负债的变化: | |||||||
应收账款 | | ( | |||||
应计收入 | | | |||||
其他流动资产 | | ( | |||||
应付帐款,包括关联方 | ( | ( | |||||
应计负债 | ( | ( | |||||
应付收入分配 | ( | ( | |||||
其他流动负债 | | | |||||
经营活动提供的净现金 | | | |||||
由(用于)投资活动提供的现金流量: | |||||||
对未证明性质的添加 | ( | ( | |||||
钻井和完井费用 | ( | ( | |||||
增加水处理和处理系统 | ( | — | |||||
增加收集系统和设施 | ( | — | |||||
增加其他财产和设备 | ( | ( | |||||
渗水沉降 | — | | |||||
对未合并附属公司的投资 | ( | — | |||||
Antero Midstream Partners LP交易的收益 | | — | |||||
其他资产变动 | ( | ( | |||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | |||||
由(用于)筹资活动提供的现金流量: | |||||||
回购普通股 | — | ( | |||||
高级票据的发行 | | — | |||||
偿还高级债券 | — | ( | |||||
银行信贷设施借款(偿还)净额 | ( | | |||||
递延融资费用的支付 | ( | — | |||||
Antero中流合伙公司的非控制权利益分配 | ( | — | |||||
雇员所得税预扣缴以支付权益补偿金 | ( | ( | |||||
其他 | ( | ( | |||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | | ( | |||||
Antero中流合作伙伴LP的解聚效应 | ( | — | |||||
现金和现金等价物净减额 | | | |||||
现金和现金等价物,期初 | | | |||||
现金和现金等价物,期末 | $ | | | ||||
补充披露现金流动信息: | |||||||
本期间支付的现金利息 | $ | | | ||||
财产和设备增加(减少)应付款和应计负债 | $ | ( | |
见未审计合并财务报表附注。
8
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
(1)组织
Antero资源公司(单独称为“Antero”)及其合并子公司(统称为“Antero Resources”、“Company”、“we”、“us”或“Our”)在西弗吉尼亚州和俄亥俄州的阿巴拉契亚盆地从事天然气、NGL和石油的勘探、开发和获取。该公司的目标是大型的、可重复的资源,其中水平钻井和先进的裂缝刺激技术提供了经济开发和生产非常规地层的天然气、天然气和石油的手段。公司总部位于科罗拉多州丹佛市。
(2)重大会计政策摘要
(a) | 提出依据 |
这些未经审计的合并财务报表是根据适用于中期财务信息的证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制的,应在公司12月的背景下阅读。2019年合并财务报表及其附注,以更全面地了解公司的业务、财务状况和会计政策。该公司2019年12月31日的合并财务报表包括在Antero Resources公司的2019年度10-K报表中,该报告已提交给美国证交会。
这些未经审计的公司合并财务报表是根据美国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则(“公认会计原则”)编制的,因此不包括GAAP要求的完整综合财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,这些未经审计的合并财务报表包括所有被认为必要的调整(包括正常和经常性的应计项目),以公允列报公司截至2019年12月31日和2020年3月31日的财务状况,以及截至3月底三个月的业务结果和现金流量。31、2019和2020年。本公司没有其他综合损益项目,因此,其净损益等于其综合损益。2020年3月31日终了期间的业务结果不一定表明全年可能预期的结果,因为天然气、天然气和石油的价格波动、自然产量下降、勘探和开发钻探结果的不确定性、衍生工具公允价值的波动、冠状病毒的影响等因素。
(b) | 巩固原则 |
所附未经审计的合并财务报表包括Antero Resources Corporation及其全资子公司、公司拥有控制权的任何实体的账目以及公司主要受益人的可变利益实体(“VIEs”)。
截至2019年3月12日,Antero Midstream Partners LP(“Antero Midstream Partners”)是一家公开上市的有限合伙公司,已被纳入Antero的合并财务报表。在结束之前(在未经审计的合并财务报表附注3中定义),我们对Antero Midstream Partners公共部门的所有权约为
公司所有重要的公司间账户和交易都已在公司未经审计、精简的合并财务报表中消除。在截至2019年3月31日的三个月中,公司未经审计的合并财务报表中的非控制性权益代表了交易前由公众拥有的Antero Midstream Partners的权益,以及Antero Midstream Partners的奖励分配权。
9
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
对公司有重大影响但不受控制的实体的投资按权益法入账。该公司对其股权投资的影响程度的判断包括考虑关键因素,如Antero的所有权权益、在董事会中的代表权以及参与所投资的股权法的决策。这些投资包括在公司未经审计的合并资产负债表上的未合并子公司的投资中。根据权益法入账的投资所得(损失)包括在公司未经审计的合并经营合并报表和现金流量表上的未合并子公司的收益(损失)中。当Antero记录其在净收益或净亏损中所占的比例时,就会在公司资产负债表上的业务报表和该投资的账面价值中记录不合并子公司的收益(损失)中的权益。当收到分配时,它被记录为公司资产负债表上该投资的账面价值的减少。公司在未合并子公司的收益中的权益是根据公司间交易和由于在Antero的股权投资成本之间的差异而确认的基础差异而调整的中流公司和Antero中流合伙公司截至解散之日净资产中的基础权益数额。
根据“分配的性质”,公司核算从股权法投资获得的分配。根据这一办法,从权益法被投资方获得的分配按被投资方的活动或活动的性质进行分类,这些活动或活动产生投资回报,或被归类为经营活动的现金流入,或被归类为投资活动的现金流入。
(c) | 估计数的使用 |
按照公认会计原则编制未经审计的合并财务报表需要管理层作出影响收入、支出、资产、负债以及或有资产和负债披露的估计和假设。事实和情况的变化或新信息的发现可能导致订正估计数,实际结果可能与这些估计数不同。
该公司未经审计的合并财务报表是根据一些重要的估计数编制的,其中包括天然气、天然气和石油储备数量的估计数,这些估计数是计算石油和天然气特性耗竭和损害的基础。自然保护区的估算本质上是不精确的。公司未经审计的合并财务报表中涉及重大估计数的其他项目包括衍生资产和负债、应计收入、递延所得税和当期所得税、股权补偿、资产退休义务、折旧、摊销以及承付款和意外开支。
(d) | 风险和不确定性 |
天然气、天然气和石油市场已经并将继续经历重大的价格波动。价格波动可能是由于天气、生产水平、储存能力的可用性和运往该国其他地区的运输、从美国进口和出口的水平以及各种其他因素造成的。公司为其生产而收取的价格的增减可能对公司今后的经营结果和储备数量产生重大影响。
(e) | 现金及现金等价物 |
公司认为所有初始期限为三个月或更短的流动投资都是现金等价物。由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物的账面价值接近公允价值。有时,公司可能处于“帐面透支”的境地,其中未付支票超过现金和现金等价物。公司在其未经审计的合并资产负债表中将应付帐款透支和应付收入分配分类,并将与帐面透支有关的应付帐款和应付收入分配的变化归类为未经审计的合并现金流量表中的一项经营活动。截至2019年12月31日,帐面透支已包括在应付帐款内,应付收入分配为$。
10
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
(f) | 油气性质 |
公司对其天然气、天然气、石油勘探开发活动进行了成功的会计核算。在成功的努力方法下,购置、钻探和完成生产井、开发井和未开发租约的费用被资本化。石油和天然气租赁购置费用也被资本化。勘探费用,包括人事和其他内部费用、地质和地球物理费用、天然气和石油租赁的延迟租金以及与不成功的租赁购置有关的费用,按发生的费用入账。勘探钻探费用最初是资本化的,但如果公司确定该油井不包含商业上可行数量的储量,则计入费用。该公司审查与油井有关的勘探费用-每个季度末的进展情况,并根据当时已知的钻井结果,确定费用是否应继续资本化,以等待进一步的试井和结果,还是计入费用。公司发生
未经证实的财产按以下方式评估是否受损财产基础,以及任何价值的减值记作费用。评估减值的依据是剩余租赁条件、商品价格展望、今后开发面积的计划、钻井结果以及该地区油井的储集性能。未证实的财产和相关费用在发现财产或以其他方式归属于该财产时转移到已证实的财产。出售未证明财产的部分权益所得作为成本回收,在收回成本之前不确认任何损益。石油和天然气资产减值为$
该公司在地质储集层的基础上评估其已证实的天然气、天然气和石油特性的承载量,以便在情况发生或变化时,当某一财产的承载量可能无法收回时,对其进行损害评估。如果账面金额超过预计未贴现的未来现金流量,公司将估算其财产的公允价值,并记录财产账面金额超过估计公允价值的任何减值费用。用于估计公允价值的因素可以包括经证实的储量估计数、未来商品价格估计数、未来产量估计数和预计资本支出,使用相应的贴现率。
(g) | 衍生金融工具 |
为了管理其对天然气、NGL和石油价格波动的风险敞口,该公司不时进行衍生交易,其中可能包括商品互换协议、基础互换协议、项圈协议和与公司生产相关的价格风险的其他类似协议。在与对手方存在法定抵销权的情况下,公司按净额报告衍生资产和负债。该公司面临信用风险,其程度是交易对手无法履行其结算义务。该公司积极监测对手方的信誉,并评估对其衍生头寸的影响(如果有的话)。
公司将未经审计的合并资产负债表上的衍生工具记录为公允价值计量的资产或负债,并在发生的当期收益中记录衍生产品公允价值的变化。商品衍生品公允价值的变化,包括结算衍生品的损益,被归类为公司未经审计的合并业务报表的收入。本公司的衍生工具未被指定为会计用途的对冲工具。
(h) | 资产退休债务 |
公司有义务处理某些长期-在他们被遗弃的时候生活在资产上。该公司的资产退休义务(“AROS”)主要涉及其在石油和天然气井寿命结束时堵塞和放弃油井的义务。AROS是按估计的公允价值记录的,以支付退休义务所需的预期未来现金流出量来衡量,然后在公司信贷调整后的风险自由利率。估计退休费用估计数的变动或估计放弃时间的变动,往往导致对AROS估计数的修正。负债的公允价值被添加到相关资产的账面金额中,而这一额外的账面金额在资产的使用期限内被折旧。负债在每一期间结束时通过营业费用增加。
11
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
(i) | 天然气、天然气和石油收入 |
我们的收入主要来自天然气和石油生产的销售,以及从我们的天然气中提取的NGL的销售。天然气、天然气和石油的销售是通过将产品控制权转让给客户来满足性能义务的。一般在销售后一个月收到付款。
根据我们的天然气销售合同,我们在商定的交货点将天然气交付给买方。天然气从我们的井口运输到销售合同规定的交货点。为了向这些地点输送天然气,安特罗中流公司或者其他第三方收集、压缩、加工和运输我们的天然气。在收集、压缩、加工和运输过程中,我们保持对天然气的控制。我们的销售合同规定,我们得到一个具体的指数价格调整的价格差异。我们在交货点转移对产品的控制权,并根据合同价格确认收益。收集、压缩、加工和运输天然气的费用记为收集、压缩、加工和运输费用。
NGL是通过加工从天然气中提取出来的,它要么由我们直接出售,要么由加工合同的处理器出售。对于我们直接销售的NGL,我们的销售合同规定,我们在一个商定的交货点将产品交付给买方,并且我们得到一个经过价格差异调整的具体指数价格。我们在交货点将产品控制权转让给买方,并根据合同价格确认收入。处理和运输NGL的成本记录为收集、压缩、处理和运输费用。对于处理器销售的NGL,我们的处理合同规定,我们将控制权转移到加工厂尾部的处理器,并根据从处理器收到的价格确认收入。
根据我们的石油销售合同,我们通常向购买者出售石油,并收集合同商定的指数价格,扣除价格差异。当我们将产品控制权转让给购买者时,我们根据合同价格确认收入。在适用的情况下,将石油运输给买方的费用记作收集、压缩、加工和运输费用。
(j) | 营销收入和费用 |
营销收入来自于购买和销售第三方天然气和ngls的活动,以及将过剩的公司运输能力推向第三方。派对。在交付给买方之前,我们保留对购买的天然气和天然气的控制。我们的结论是,我们是这些安排的主体,因此,我们确认收入毛额,购买和运输天然气和天然气的费用作为营销费用。销售第三方天然气和天然气的合同通常与出售我们生产的天然气和天然气的合同有类似的条款。我们通过在交货点转移对产品的控制权来履行对买方的履约义务,并根据从买方收到的合同价格确认收入。销售给第三方的多余的公司运输所产生的费用包括在营销收入中。
营销费用包括购买第三方天然气和天然气的费用。该公司将与在有足够的生产和基础设施以充分利用产能(过剩产能)之前签订的能力有关的公司运输成本归类为营销费用,因为该公司正在向第三方推销这一过剩产能。公司拥有足够生产能力的公司运输(即使由于价格较优惠的替代交货点而不能使用运输能力)被视为未使用的运输能力,并由运输费用支付。
(k) | 收集、压缩,水处理和处理收入 |
从收集、压缩、水处理和处理业务中获得的大部分收入都来自截至2019年3月12日向我们勘探和生产业务提供的Antero Midstream Partners所提供服务的交易,并在合并过程中被取消。自2019年3月13日起,Antero中流合作伙伴不再合并在Antero的业绩中。见合并供进一步讨论交易的财务报表和合并财务报表的附注17,供公司报告部分披露。这些费用在我们2019年3月13日之前的合并财务报表中所列的部分是向Antero经营的油井的权益所有者收取的数额,以及Antero Midstream Partners提供的水处理和处理服务或Antero Midstream Partners收集和压缩系统的使用向其他第三方收取的费用。为收集和压缩收入,Antero Midstream Partners
12
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
在向压缩机站交付低压容积、向加工厂或输送管道输送高压容积、向高压管线输送压缩量时,满足其性能义务和公认的收入。收入是根据Antero Midstream Partners根据收集和压缩协议收取的Per Mcf收集费或压缩费确认的。在水处理和处理收入方面,Antero中流合作伙伴履行了其业绩义务,并在淡水量交付特定井垫的水化装置并将废水量交付其废水处理设施时,履行了其业绩义务和确认的收入。对于通过第三方供应商签订的服务,Antero Midstream Partners在第三方供应商所执行的服务完成后履行其性能义务。收入是根据Antero中流合作伙伴根据供水协议收取的每桶淡水交付费或废水处理费确认的。
(l) | 产业板块与地理信息 |
管理层评估了公司的组织和管理方式,并确定了以下几个部分:(1)天然气、天然气和石油的勘探、开发和生产;(2)过剩公司运输能力的营销和利用;(3)我们对Antero中流公司的股权投资。截至2019年3月12日,Antero Midstream Partners的业绩已列入Antero的合并财务报表。自2019年3月13日起,Antero中流合作伙伴的业绩不再合并在Antero的业绩中;然而,公司的部门披露包括我们对Antero中流公司的股权方法投资,因为它对公司的运营具有重要意义。关于交易的进一步讨论,见未审计浓缩合并财务报表附注3和未审计浓缩合并财务报表附注17,以披露公司应报告部门的信息。
该公司的所有资产都位于美国,其大部分生产收入都归美国的客户所有;然而,公司的一些生产收入可归因于客户,这些客户随后将公司的产品运到国外转售或消费。
(M)普通股收益(亏损)
普通股每股收益(亏损)-每个时期的基本收益(亏损)除以可归属于Antero的净收益(亏损),除以该期间已发行股票的基本加权平均数。每普通股每股收益(亏损)-假设每一时期的稀释后计算后,考虑到潜在的稀释来自未偿股权奖励,计算使用国库股票法。公司在计算稀释加权平均已发行股份时,包括业绩股奖励,其依据是,如果该期间结束时也是归属裁决所需的履约期结束时,可发行的普通股数量。在公司净亏损期间,稀释加权平均流通股等于已发行的基本加权平均股份,因为所有股权奖励的效果都是反稀释的。
13
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
以下是公司在报告所述期间(单位:千)内已发行的基本加权平均股份与稀释加权平均股份之间的对账情况:
| 截至3月31日的三个月, |
| |||
|
| 2019 |
| 2020 |
|
基本加权平均流通股数 | | |
| ||
加:限制性股票单位的稀释效应 | | — |
| ||
加:未偿股票期权的稀释效应 | — | — |
| ||
添加:绩效股票单位的稀释效应 | | — | |||
稀释加权平均流通股数 | | |
| ||
| |||||
不包括在计算每股摊薄收益中的未偿股本奖励的加权平均数(1): |
| ||||
限制性股票单位 | | |
| ||
未偿还股票期权 | | |
| ||
绩效股 | | |
(1) | 这些裁决的潜在稀释效应被排除在每股假设稀释的收益(亏损)计算之外,因为将这些裁决包括在内将是反稀释的。 |
(n) | 国库券退休 |
公司将通过股票回购获得的国有股退市,并将这些股份退回到授权但未发行的状态。当国有股退休时,公司的政策是将回购价格超过所购股票面值的超额分配给额外的已缴入资本,然后再分配给累积收益。可分配给额外已缴资本的部分是通过应用一个百分比来确定的,这个百分比是通过将将要退休的股份数量除以已发行股票的数量,再除以退休时的额外已缴资本的余额来确定的。
(3)Antero中流合作伙伴LP的解构
2019年3月12日,Antero Midstream GP LP和Antero Midstream Partners完成了“简化协议”(“简化协议”)所设想的交易(“简化协议”),日期为2018年10月9日,由Antero Midstream LP、Antero Midstream Partners及其某些附属公司组成,根据这些交易,(I)Antero Midstream GP LP从有限合伙公司转变为特拉华州法律规定的一家公司,并将其名称改为Antero Midstream Corporation;(2)Antero Midstream Corporation的一家间接全资子公司与Antero Midstream Partners合并并并入Antero Midstream Partners。作为Antero Midstream公司的一家间接全资子公司而幸存的合伙人(连同“简化协定”所设想的其他交易,即“交易”)。在闭幕式上,Antero收到$
该公司记录了美元的退固收益
从2019年3月13日开始,Antero Midstream Partners的经营业绩不再合并在公司未经审计的综合运营和综合收入(亏损)报表中。因为Antero中流合作伙伴公司不符合终止的业务Antero Midstream的要求截至2019年3月12日,合作伙伴的经营业绩继续列入公司未经审计的综合运营报表和综合收入(亏损)。
14
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
(4)收入
(a)收入分类
下表按类型分列收入。该表还列出了分类收入所涉及的可报告部分。有关可报告部分的更多信息,请参见注17-分段信息。
截至3月31日的三个月, | 分片 | ||||||||
(单位:千) |
| 2019 |
| 2020 |
| 收入相关 |
| ||
与客户签订合同的收入: | |||||||||
天然气销售 | $ | | | 勘探生产 | |||||
天然气液体销售(乙烷) | | | 勘探生产 | ||||||
天然气液体销售(C3+NGLs) | | | 勘探生产 | ||||||
石油销售 | | | 勘探生产 | ||||||
聚集压缩(1) | |
| — | 股本法在AMC中的投资 | |||||
水处理与处理(1) | | — | 股本法在AMC中的投资 | ||||||
市场营销 | | | 市场营销 | ||||||
与客户签订合同的总收入 | |
| | ||||||
衍生产品和其他来源的收入(损失): | ( | | |||||||
收入和其他收入共计 | $ | | |
(1) | 收集和压缩,水处理和处理收入包括到2019年3月12日。关于交易的进一步讨论,见未经审计的精简合并财务报表附注3。 |
(b)分配给剩余履约义务的交易价格
对于合同期限超过一年的产品销售,我们使用了实用的权宜之计,如果可变的考虑完全分配给一项完全未履行的履约义务,则不需要披露分配给剩余履约义务的交易价格。根据我们的产品销售合同,交付给客户的每一件产品都代表着一种单独的履约义务;因此,未来的数量完全没有得到满足,不需要披露分配给剩余履约义务的交易价格。对于我们的产品销售有一年或更短的合同期限,我们已经使用了实用的权宜之计,这不要求披露分配给剩余的履约义务的交易价格,如果履行义务是合同的一部分,其最初的预期期限为一年或更短的时间。
(c)合同余额
根据我们的销售合同,我们发票客户后,我们的履行义务已得到履行,在这一点上付款是无条件的。因此,我们的合同不产生合同资产或负债。在2019年12月31日和2020年3月31日,我们与客户签订合同的应收账款为美元。
(5)权益法投资
在2020年3月31日,该公司大约拥有
15
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
下表是截至2020年3月31日的三个月对未合并子公司的投资对账情况(千):
安特罗中流 | ||||
| 公司 | |||
2019年12月31日结余 | $ | | ||
合并后附属公司损失的权益 | ( | |||
非合并附属公司的分配/红利 | ( | |||
减值 (1) | ( | |||
公司间利润的消除 | | |||
2020年3月31日结余 | $ | |
(1) | 截至2020年3月31日,Antero中流公司的其他临时减值记录为将账面价值降至公允价值。 |
安特罗中流公司财务信息综述
下表汇总了Antero Midstream公司的财务信息。
资产负债表
十二月三十一日 | 三月三十一日, | ||||||
(单位:千) |
| 2019 |
| 2020 | |||
流动资产 | $ | | | ||||
非流动资产 | | | |||||
总资产 | $ | | | ||||
流动负债 | $ | | | ||||
非流动负债 | | | |||||
股东权益 | | | |||||
负债和权益共计 | $ | | |
业务说明
在此期间 | |||||||
2019年3月13日 | 三个月 | ||||||
贯通 | 终结 | ||||||
(单位:千) |
| 2019年3月31日 |
| 2020年3月31日 | |||
收入 | $ | | | ||||
营业费用 | | | |||||
业务收入(损失) | $ | | ( | ||||
权益法投资的净收益(损失) | $ | | ( |
16
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
(6)应计负债
截至2019年12月31日和2020年3月31日的应计负债包括下列项目(千):
十二月三十一日, | 三月三十一日, | ||||||
| 2019 |
| 2020 |
| |||
资本支出 | $ | |
| | |||
收集、压缩、处理和运输费用 | | | |||||
营销费用 | | | |||||
利息费用,净额 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
应计负债总额 | $ | |
| |
(7)长期债务
截至2019年12月31日和2020年3月31日的长期债务包括下列项目(千):
十二月三十一日, | 三月三十一日, | ||||||
| 2019 |
| 2020 | ||||
信贷贷款 (a) | $ | | | ||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
未摊销保险费净额 | | | |||||
未摊销债务发行成本净额 | ( | ( | |||||
长期债务 | $ | | |
(a) | 高级有担保循环信贷机制 |
Antero Resources拥有一个由银行贷款人组成的财团的高级有担保循环信贷设施(“信贷机制”)。2020年4月29日,Antero Resources对信贷贷款进行了第三次修正,其中对信贷贷款的某些条款作了修正,下文对此作了进一步说明。信贷安排下的借款受到基于Antero Resources资产抵押品价值的借款基数限制,并定期进行半年期重新确定。借款基数调整为美元
根据信贷安排,“投资等级期”是指在没有发生违约事件的情况下,从Antero Resources选择通知行政代理人Antero Resources至少收到(一)BBB--或标准普尔全球评级(“S&P”)或(Ii)来自Moody‘s的Baa 3或更高评级(“投资等级评级”)中的至少一种的期间开始。投资等级期可以在Antero Resources的选举结束。
在任何不属于投资等级期的时期内,信贷贷款的抵押贷款主要是对Antero Resources的所有财产、Antero Resources‘和Antero子公司控股有限公司在Antero中流公司的所有权权益、Antero Resources在Antero子公司的所有权权益、以及Antero Resources有限公司受限制子公司的担保(视情况而定)。在投资等级期间,担保信贷机制下债务的留置权应自动解除(但须遵守信贷机制的规定)。信贷机制包含某些契约,包括对负债和股息的限制,在非投资级期的任何期间,利息按可变利率支付,利率以(I)libor或(Ii)按Antero Resources在借款时的选择所决定的备用基准利率计算,另加根据Antero Resources的借款基数利用率计算的适用保证金,其范围为:(1)LIBOR或(Ii)备用基准率(在每种情况下均由Antero Resources在借款时的选择确定);
17
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
在投资等级期内,利息是根据libor或Antero Resources在借款时选择的备用基准利率按可变利率支付的,加上根据Antero Resources的信用评级计算的适用保证金,其范围为:
截至2020年3月31日,Antero Resources在信贷机制下有未清余额$
(b) |
2013年11月5日,Antero Resources发行了美元
(c) |
2014年5月6日,Antero Resources发行美元
(d) |
2015年3月17日,Antero Resources发行美元
(e) |
2016年12月21日,Antero Resources发行美元
18
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
确保信贷贷款的安全。2025年的音符与Antero Resources的其他优秀高级音符相当。2025年的票据由Antero Resources的全资子公司和某些未来受限制的子公司以完全、无条件、联合和几个高级无担保的方式担保。2025年债券的利息应于每年3月1日和9月1日支付。Antero Resources可随时赎回全部或部分2025年纸币,赎回价格从
(f) | 财务管理机制 |
Antero Resources与贷款人有一张循环票据,该贷款人也是信贷机制贷款财团的一部分,提供最多$
(g)债务回购计划
在2020年第一季度,Antero Resources回购了$
(8)资产退休债务
以下是截至2020年3月31日止的三个月公司资产退休债务对账情况(千):
资产退休债务-2019年12月31日 |
| $ | | |
产生的债务 |
| | ||
吸积费用 | | |||
资产退休债务-2020年3月31日 | $ | |
资产退休债务包括在公司未经审计的合并资产负债表上的其他负债中。
(9)基于公平的补偿
Antero Resources被授权授予最多
Antero Midstream Partners的普通合伙人被授权授予
19
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
在截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月中,公司以股权为基础的赔偿费用按奖励类型分列如下(千):
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2019 |
| 2020 |
| |||
限制性股票单位奖励 | $ | | | ||||
股票期权 | | — | |||||
业绩分享单位奖励 | | | |||||
Antero Midstream Partners幻影单位奖(1) | | | |||||
发给董事的股本奖励 | | | |||||
总费用 | $ | | |
受限制股票单位奖励
截至2020年3月31日止三个月的限制性股票单位奖励活动摘要如下:
加权 | |||||||||
平均 | 骨料 | ||||||||
电话号码 | 批地日期 | 内在价值 | |||||||
| 股份 |
| 公允价值 |
| (单位:千) | ||||
裁定总额和未归属-2019年12月31日 | | $ | | $ | | ||||
获批 | | $ | | ||||||
既得利益 | ( | $ | | ||||||
被没收 | ( | $ | | ||||||
奖励总额和未获拨款-2020年3月31日 | | $ | | $ | |
内在价值是基于Antero Resources在参考日期的普通股的收盘价。截至2020年3月31日,美元
20
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
股票期权
截至2020年3月31日止的三个月股票期权活动摘要如下:
加权 | |||||||||||
加权 | 平均 | ||||||||||
平均 | 残存 | 内禀 | |||||||||
股票 | 运动 | 契约性 | 价值 | ||||||||
| 备选方案 |
| 价格 |
| 生命 |
| (单位:千) | ||||
截至2019年12月31日仍未缴付的款项 | | $ | | $ | — | ||||||
获批 | — | $ | — | ||||||||
行使 | — | $ | — | ||||||||
被没收 | ( | $ | | ||||||||
过期 | — | $ | — | ||||||||
二0二0年三月三十一日未缴 | | $ | | $ | — | ||||||
2020年3月31日归属或预计归属 | | $ | | $ | — | ||||||
可在2020年3月31日锻炼 | | $ | | $ | — |
内在价值基于期权的行使价格和Antero Resources在参考日期的普通股收盘价。
截至2020年3月31日,所有股票期权都已完全归属。
业绩分享单位奖
在截至2020年3月31日的三个月内,该公司并没有就其业绩股(“PSU”)开展任何活动,截至2020年3月31日仍有未清的PSU数量。
截至2020年3月31日,美元
现金奖
在截至2020年3月31日的三个月内,该公司发放了大约美元的现金奖励
Antero Midstream Partners幻影股奖和Antero Midstream公司限制性股票股奖
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内,安特罗中流有限公司股份有限公司的奖励摘要如下:
加权 | |||||||||
平均 | 骨料 | ||||||||
数目 | 授予日期 | 内在价值 | |||||||
| 单位 |
| 公允价值 |
| (单位:千) | ||||
裁定总额和未归属-2019年12月31日 | | $ | | $ | | ||||
获批 | — | $ | — | ||||||
既得利益 | ( | $ | | ||||||
被没收 | ( | $ | | ||||||
奖励总额和未获拨款-2020年3月31日 | | $ | | $ | |
21
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
内在价值是基于Antero中流公司普通股的收盘价。截至2020年3月31日,美元
(10)金融工具
2019年12月31日和3月的应收账款和应付款账面价值31,2020年,由于其短期性质,市场价值接近于市场。2019年12月31日和3月信贷机制下未缴款项的账面价值31,2020年接近公允价值,因为可变利率反映了当前的市场状况。
根据二级市场数据输入,高级债券的公允价值约为美元。
关于衍生金融工具公允价值的信息,见未经审计的浓缩合并财务报表附注11。
(11)衍生工具
(a)商品衍生头寸
该公司定期与对手方签订天然气、天然气和石油衍生产品合同,以对冲与其生产相关的价格风险。这些衍生工具并非为交易目的而订立。在天然气、天然气和石油的市场价格发生变化的情况下,该公司在这些公开合同中面临市场风险。这种市场风险敞口通常被天然气、NGL和石油市场价格的变化所抵消,这些价格是在公司最终销售产品时确认的。
该公司是各种固定价格商品互换合同的当事方,这些合同在截至3月的三个月内结算。31、2019和2020年。本公司签订这些掉期合同时,管理层认为公司生产的未来销售价格是有利的。根据这些互换协议,当结算时的实际商品价格超过互换合同规定的固定价格时,公司向交易对手支付差额。当结算时的实际商品价格低于合同规定的固定价格时,公司从对方那里得到差额。此外,该公司还签订了基础互换合同,以对冲纽约商品交易所(“NYMEX”)指数价格和当地指数价格之间的差额。
该公司还签订了NGL衍生合同,确定了结算月份的合同价格,作为该结算月份西德克萨斯中质原油指数(“WTI”)价格的固定百分比。当合同价格的百分比高于合同规定的百分比时,公司向对方支付差额。当该比例低于合同规定的百分比时,公司从对手方收到差额。
此外,该公司还签订了一项看涨期权协议,赋予对手方权利,而不是义务,在某一特定的未来日期就某一特定的未来时期的生产达成一项固定的价格互换协议。
公司的衍生合约并未被指定为会计用途的对冲工具;因此,公司的经营报表中确认了所有损益。
22
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
截至2020年3月31日,该公司在2020年4月1日至2023年12月31日期间的固定价格天然气、石油和NGL互换头寸如下(表中简称为掉期头寸所对应的指数:Nymex=Henry Hub;NYMEX-WTI=西德克萨斯中质;ARA丙烷=欧洲丙烷CIF ARA):
天然气 | 加权 | |||||||||
天然气 | 液体 | 油 | 平均指数 | |||||||
| MMBtu/日 |
| bbls/日 |
| bbls/日 |
| 价格 |
| ||
截至2020年12月31日止的9个月 | ||||||||||
纽约商品交易所(美元/MMBtu) | | — | $ | | ||||||
Ara丙烷($/Gal) | — | | — | | ||||||
纽约商品交易所-WTI(美元/Bbl) | — | — | | | ||||||
共计 | | | | |||||||
截至二零二一年十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
纽约商品交易所(美元/MMBtu) | | — | $ | | ||||||
纽约商品交易所-WTI(美元/Bbl) | — | | | |||||||
共计 | | | ||||||||
截至二零二二年十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
纽约商品交易所(美元/MMBtu) | | $ | | |||||||
截至二零二三年十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
纽约商品交易所(美元/MMBtu) | | $ | |
部分NYMEX-WTI(美元/Bbl)在2020年,再加上蒙贝尔韦天然汽油到NYMEX-WTI的一部分,都是为了确定天然汽油的价格。
此外,我们还有一个看涨期权协议,赋予持有人在2023年12月21日签订固定价格互换协议的权利,而不是义务。
截至2020年3月31日,该公司以哥伦比亚输气管道(“TCO”)与NYMEX Henry Hub天然气价格的基差为基准差的天然气基础互换头寸,以及NGL基准交换头寸,后者以Mt Belvieu丁烷与欧洲丁烷CIF ARA天然气液体价格的基准差的价格指数确定如下:
天然气 | 加权 | |||||||
天然气 | 液体 | 平均对冲 | ||||||
| MMBtu/日 |
| bbls/日 |
| 差动 | |||
截至2020年6月30日的三个月: | ||||||||
从Ara到Mont Belvieu non-Tet($/Gal) | — | | $ | | ||||
截至2020年12月31日止的9个月 | ||||||||
纽约商品交易所至TCO(美元/MMBtu) | | $ | | |||||
截至二零二一年十二月三十一日止的年度: | ||||||||
纽约商品交易所至TCO(美元/MMBtu) | | $ | | |||||
截至二零二二年十二月三十一日止的年度: | ||||||||
纽约商品交易所至TCO(美元/MMBtu) | | $ | | |||||
截至二零二三年十二月三十一日止的年度: | ||||||||
纽约商品交易所至TCO(美元/MMBtu) | | $ | | |||||
截至二零二四年十二月三十一日止的年度: | ||||||||
纽约商品交易所至TCO(美元/MMBtu) | | $ | |
23
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
截至2020年3月31日,该公司已签订了从2020年4月1日至2021年12月31日的NGL合同,该合同将世界石油天然气的Mont Belvieu指数价格确定为WTI的百分比如下:
加权 | ||||||
毒气 | 平均 | |||||
液体 | 支出 | |||||
| bbls/日 |
| 比率 | |||
截至2020年12月31日止的9个月 | ||||||
贝尔韦山天然汽油至纽约-西德州 | | % | ||||
截至二零二一年十二月三十一日止的年度: | ||||||
贝尔韦山天然汽油至纽约-西德州 | | % |
贝维厄山的一部分天然汽油将于2020年与NYMEX-WTI($/Bbl)相结合,目的是确定天然汽油的价格。
(b) | 摘要 |
下表汇总了公司衍生工具的公允价值,并将这些价值记录在截至2019年12月31日和3月的合并资产负债表中。31, 2020.
| 2019年12月31日 | 2020年3月31日 |
| ||||||||
| 资产负债表 | 公允价值 | 资产负债表 | 公允价值 |
| ||||||
|
| 位置 |
| (单位:千) |
| 位置 |
| (单位:千) |
| ||
未指定为会计目的的资产衍生工具: |
|
|
|
|
| ||||||
商品衍生产品-当前 | 衍生仪器 | $ | | 衍生仪器 | $ | |
| ||||
商品衍生产品-非流动 | 衍生仪器 |
| | 衍生仪器 |
| |
| ||||
|
|
|
|
|
| ||||||
资产衍生产品总额 |
|
| |
|
| |
| ||||
|
|
|
|
|
| ||||||
未指定为会计目的的债务衍生工具: |
|
|
|
|
| ||||||
商品衍生产品-当前 | 衍生仪器 |
| | 衍生仪器 |
| — |
| ||||
商品衍生产品-非流动 | 衍生仪器 |
| | 衍生仪器 |
| |
| ||||
|
|
|
|
| |||||||
负债衍生产品总额 |
|
| |
| |
| |||||
|
|
|
|
| |||||||
净衍生产品 | $ | | $ | |
|
下表列出确认的衍生资产和负债的总值、根据与对手方的总净结算安排冲抵的数额以及截至提交日期在合并资产负债表中列报的净额,均按公允价值计算(单位:千):
2019年12月31日 | 2020年3月31日 | ||||||||||||||||||
毛额 | 毛额 | 净额 | 毛额 | 毛额 | 净额 | ||||||||||||||
数额 | 偏置 | 资产(负债) | 数额 | 偏置 | 资产(负债) | ||||||||||||||
| 资产负债表 |
| 资产负债表 |
| 资产负债表 |
| 资产负债表 |
| 资产负债表 |
| 资产负债表 |
| |||||||
商品衍生资产 | $ | | ( | | $ | | ( | | |||||||||||
商品衍生负债 | $ | ( | | ( | $ | ( | | ( |
24
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
以下是衍生产品公允价值损益摘要,这些价值记录在截至2019年3月31日和2020年3月31日的未经审计的合并业务合并报表中(千):
声明 | |||||||||
操作 | 截至3月31日的三个月, | ||||||||
| 位置 |
| 2019 |
| 2020 | ||||
商品衍生产品公允价值损益 | 收入 | $ | ( | |
(12)租约
本公司租赁一定的办公空间,加工厂,钻井平台和完井服务,气体集输线路,压缩机站,以及其他办公和现场设备。初始期限为12个月或更短的租约被视为短期租约,不在资产负债表上记录。相反,短期租约是在费用上确认的直线基础上的租赁期限.
大多数租约包括
该公司的某些租赁协议包括最低限度的付款,根据一定比例的生产量比合同水平,其他包括租金支付定期调整通货膨胀。
公司认为拥有合同中明确或含蓄规定的资产的所有合同,即公司实质上拥有该资产的所有能力,并有权获得该资产的大部分经济利益,而出租人没有能力将该资产作为租赁资产予以实质性替代。对于被视为包括租赁资产的任何合同,该资产作为使用权资产在资产负债表上资本化,相应的租赁负债按合同未来已知最低付款的现值记录,在生效之日使用贴现率。租赁资产分类是根据合同的某些标准,在记录为经营或融资之日确定的。
用于计算现值的贴现率是合同中隐含的贴现率。如果隐含利率无法确定,则在启动之日使用担保增量借款利率。随着新租约的开始或以前租约的修改,现值计算中使用的贴现率是当期适用的贴现率。
本公司已作出会计政策选择,采用切合实际的权宜之计,将租赁及非租赁成分合并为资产类别。这种权宜之计使公司能够将非租赁部分,如房地产税、保险、维修费和与租赁有关的其他运营费用与租赁协议的租赁部分结合在一起,而租赁协议的非租赁部分很难与租赁付款分开。目前,该公司只对某些办公空间协议适用这一权宜之计。
25
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
与租赁有关的补充资产负债表信息
截至2019年12月31日和2020年3月31日,该公司的租赁资产包括以下项目(千):
(一九二零九年十二月三十一日) | 2020年3月31日 | ||||||||||||
| 经营租赁 |
| 融资租赁 |
| 经营租赁 |
| 融资租赁 | ||||||
使用权资产: | |||||||||||||
加工厂 | $ | | — | $ | | — | |||||||
钻井平台和完井服务 | | — | | — | |||||||||
集气管线和压缩机站(1) | | — | | — | |||||||||
办公空间 | | — | | — | |||||||||
车辆 | | | | | |||||||||
其他办公室和外地设备 | | | | — | |||||||||
总使用权资产 | $ | | | $ | | | (2) |
(1) | 气体集输管线和压缩机站租赁包括$ |
(2) | 融资租赁资产记作累计摊销净额$ |
截至2019年12月31日和2020年3月31日,该公司的租赁负债包括以下项目(千):
(一九二零九年十二月三十一日) | 2020年3月31日 | ||||||||||||
经营租赁 |
| 融资租赁 | 经营租赁 |
| 融资租赁 | ||||||||
资产负债表上的位置: | |||||||||||||
短期租赁负债 | $ | | | $ | | | |||||||
长期租赁负债 | | | | | |||||||||
租赁负债总额 | $ | | | $ | | |
被列为租赁负债的加工厂、集散线和压缩机站按ASC 842分类,因为Antero是资产的唯一客户,而且Antero作出的决定对资产的经济绩效影响最大。
与租约有关的补充资料
与经营租赁有关的费用已列入截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月的业务和综合收入(损失)报表(单位:千):
三个月结束 | ||||||
业务地点说明 | (一九二零九年三月三十一日) |
| 2020年3月31日 | |||
收集、压缩、处理和运输 | $ | | | |||
一般和行政 | | | ||||
合同终止和钻机堆垛 | | — | ||||
租赁费用总额 | $ | | |
与低于$的融资租赁有关的费用
我们把美元资本化了
26
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
短期租约费用超过一个月,但少于十二个月,不包括在上述款额及总额内。
与租赁有关的现金流动补充信息
以下是本公司截至2019年3月31日及2020年3月31日三个月内与租约有关的现金流量补充资料(单位:千):
截至2019年3月31日止的三个月 | 截至2020年3月31日止的三个月 | ||||||||||||
经营租赁 |
| 融资租赁 | 经营租赁 |
| 融资租赁 |
| |||||||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |||||||||||||
经营与经营租赁有关的现金流量 | $ | |
|
| — | $ | |
|
| — |
| ||
与经营租赁有关的现金流量投资 | |
|
| — | |
|
| — |
| ||||
为与融资租赁有关的现金流量提供资金 | — | | — | | |||||||||
$ | | | $ | | | ||||||||
非现金活动: | |||||||||||||
使用资产以换取经营租赁负债的权利 | $ | | — | $ | | — | |||||||
以融资租赁负债换得的资产使用权 | $ | — | — | $ | — | — |
租赁债务到期日
下表是截至2020年3月31日的业务和融资租赁负债未来最低付款时间表(千):
(单位:千) | 经营租赁 |
| 融资租赁 |
| 共计 | |||||
2020年剩余时间 | $ | | | | ||||||
2021 | | | | |||||||
2022 | | | | |||||||
2023 | | | | |||||||
2024 | | — | | |||||||
2025 | | — | | |||||||
此后 | | — | | |||||||
租赁付款总额 | | | | |||||||
减:估算利息 | ( | ( | ( | |||||||
共计 | $ | | | |
租赁期限和贴现率
下表为该公司截至2020年3月31日的加权平均剩余租赁期限和贴现率:
经营租赁 |
| 融资租赁 | |||||
加权平均剩余租赁期限: | |||||||
加权平均贴现率: | | % | % |
27
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
关联方租赁披露
该公司与Antero中流公司签订了一项收集和压缩协议,根据该协议,Antero中流公司每Mcf收取一份低压收集费、一份高压收集费和一份Mcf的压缩费,在每种情况下都要根据消费价格指数进行调整。如果我们要求Antero中流公司建造新的高压线路和压缩机站,则收集和压缩协议中包含最低数量承诺,要求Antero资源使用或支付费用
截至2019年3月31日和2020年3月31日止的三个月内,Antero公司支付的与此协议有关的收取和压缩费为美元。
(13)承诺
下表列出了公司运输、钻井平台和完井服务、加工、收集和压缩以及办公和设备协议的未来最低付款时间表,其中包括截至2020年3月31日剩余租赁期限超过一年的租赁(以千计)。
处理, |
| ||||||||||||||||||
商号 | 聚集和 | 土地支付 | 经营和 | 推定利息 | |||||||||||||||
运输 | 压缩 | 义务 | 融资租赁 | 租赁 | |||||||||||||||
| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (d) |
| (d) |
| 共计 |
| |||||||
2020年剩余时间 | $ | | | | | | | ||||||||||||
2021 | | | | | | | |||||||||||||
2022 | | | | | | | |||||||||||||
2023 | | | — | | | | |||||||||||||
2024 | | | — | | | | |||||||||||||
2025 | | | — | | | | |||||||||||||
此后 | | | — | | | | |||||||||||||
共计 | $ | | | | | | |
(a) | 公司运输 |
公司已与各种管道签订了牢固的运输协议,以便于将其产品交付市场。这些合同规定,该公司将以谈判达成的价格运输最低日天然气或天然气的数量,或按规定的订票费率支付任何缺陷。本表中的金额是根据公司按预定费费率计算的最低日交易量计算的。表中的价值代表公司承诺支付的总额;然而,公司将根据其工作利益在合并财务报表中记录其按比例分摊的费用。
28
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
(b) | 处理、收集和压缩服务承诺 |
公司已经进入了各种长期-天然气加工、收集和压缩服务协议。其中某些协议被确定为租约。非租赁协议规定的最低付款义务列于本栏。
表中的价值代表公司承诺支付的总额;然而,公司将根据其工作利益在合并财务报表中记录其按比例分摊的费用。
(c) | 土地支付义务 |
该公司已签订各种土地征用协议。其中某些协定规定了不同条件下的最低付款义务。表中的数值是根据这些安排应支付的最低付款。这些协议中没有一项被确定为租约。
(d)租赁,包括估算权益
根据钻井平台和完井船队提供的服务合同、加工、收集和压缩服务协议以及办公室和设备租赁合同,本公司负有义务。表中的数值代表我们承诺支付的总额;然而,我们将根据我们的工作利益在财务报表中记录我们按比例分摊的费用。有关公司经营和融资租赁的更多信息,请参阅未审计的合并财务报表附注12。
(14)意外开支
环境
2018年6月,在2017年9月对我们位于泰勒县多德德里奇县和西弗吉尼亚州里奇县的某些设施进行现场视察之后,我们收到了美国环境保护局(“环保局”)第三区发出的违规通知(“11月”),指控这些设施违反了联邦清洁空气法和西弗吉尼亚州执行计划,其中涉及允许和控制我们的几个天然气生产设施排放受管制污染物的要求。NOV称,这些设施的燃烧装置不符合适用的空气允许要求。另外,2018年6月,我们收到了环保局第三区根据“清洁空气法”第114(A)节提出的关于2017年9月接受检查的设施以及额外的Antero Resources设施的信息请求,目的是确定新增设施是否与2017年9月视察期间发现的据称合规问题相同。我们分别收到了来自西弗吉尼亚环境保护部(“WVDEP”)的一份报告,指控与环保局正在调查的同样问题有关的违法行为。我们继续与EPA和WVDEP进行谈判,以解决所指控的非指定用途车辆问题和信息要求;然而,我们认为,这些行动有可能导致超过美元的货币制裁。
WGL
该公司和华盛顿煤气灯公司和WGL中流公司。(统称“WGL”)卷入了2014年6月20日公司签订的天然气销售合同(“合同”)的价格纠纷,该公司于2016年1月开始交付天然气。从2016年1月到从2017年12月到2018年1月,合同规定的每日总供气量为:
29
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
2017年3月,WGL在科罗拉多州地方法院对该公司提起第二次法律诉讼,指控该公司违约,并要求赔偿超过美元的损失
该公司还积极寻求对WGL的损害赔偿,因为WGL没有收到合同所要求的所有商定数量的天然气。WGL未能取得合同中规定的气量,直接关系到WGL在交货点缺乏主要的公司运输权。WGL从2017年4月开始未能将全部合同中的天然气运走,并从每个月持续到2017年12月,数量各不相同。WGL为其行为辩护,向公司声称,由于(1)公司没有向IPP池输送天然气,或(2)所称的合同下不可抗力的事例,它们未能获得天然气。然而,如上所述,所称的公司必须向IPP池输送天然气的义务已被仲裁小组驳回。此外,合同明确禁止不可抗力索赔,在这种情况下,天然气购买者没有订立运输所购天然气的主要牢固运输协议。在WGL未能收到合同所要求的天然气数量的每一次情况下,该公司都转售未收取的天然气,并根据合同条款向WGL开具发票,以支付损害赔偿。WGL拒绝按照合同的要求支付发票上规定的损害赔偿,也拒绝向公司支付WGL收到的某些数额的天然气。该公司于2017年10月24日在科罗拉多州地方法院对WGL提起诉讼,要求赔偿赔偿金、其他未付款项和利息。WGL的索赔已与Antero Resources在同一地区法院的索赔合并,审判于2019年6月10日开始。WGL对所称未能交付TCO Pool气体的损害索赔进行了量化,并要求赔偿约$
2019年6月20日,该公司获得陪审团裁决,金额约为$
2018年2月1日起生效,原因是最近修改了其与WGL中流公司的天然气销售合同。于2017年12月28日执行,在Braxton交货点将交付给WGL的总量从
其他
本公司在其正常经营过程中是各种其他法律程序和索赔的当事方。公司认为,其中某些事项将由保险承保,其他事项的结果不会对公司的合并财务状况、经营结果或现金流量产生重大不利影响。
(15)合同终止和钻机堆放
该公司与第三方承包商延迟或取消钻井和完井合同的相关费用约为$
30
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
(16)关联方
安特罗中流到2019年3月12日,合作伙伴的业务主要包括收集和处理以及水处理和处理结果中反映的所有业务。从2019年3月13日起,Antero Resources公司将Antero中流公司作为一项股权方法投资。关于交易的更多讨论,见未经审计的合并财务报表附注3。
收集和处理以及水处理和处理的收入基本上都来自与Antero Resources的交易。关于公司可报告部门的经营结果,请参阅未审计的合并财务报表附注17。
(17)分段信息
关于公司确定其应报告部门的说明,见未经审计的精简合并财务报表附注2(L)。收集和加工以及水处理和处理业务的收入主要来自部门间交易,用于在交易结束前向公司勘探和生产业务提供服务。到2019年3月12日,Antero的结果中流合作伙伴包括在Antero Resources的合并财务报表中。从2019年3月13日起,Antero的结果中流合作伙伴不再合并在Antero Resources的结果中;然而,公司部门的披露包括我们未合并的子公司的结果,因为这些结果对公司的运营具有重要意义。关于交易的进一步讨论,见未经审计的精简合并财务报表附注3。营销收入主要来自于购买和销售第三方天然气和天然气以及向第三方销售过剩的公司运输能力的活动。
运营部分根据其对合并结果的贡献进行评估,这主要取决于每个部分各自的营业收入(损失)。一般和行政费用是根据费用的性质以及各部门在公司合并财产和设备中所占的比例、资本支出和适用的劳动力成本的组合分配给中期部门的。与营销部门有关的一般和行政费用不分配,因为它们是无关紧要的。其他收入、所得税和利息支出主要是在综合的基础上管理和评估的。部门间销售按接近市场的价格进行交易。每个部门的会计政策与未审计的合并财务报表附注2中所述的公司会计政策相同。
31
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
在截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月内,该公司应报告部门的经营业绩和资产如下(千):
权益法 | 消除 | |||||||||||||||
投资于 | 段间 | |||||||||||||||
勘探 | 安特罗 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中流 | 松散 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场营销 |
| 公司 |
| 附属公司 |
| 共计 | |||||||
截至2019年3月31日止的三个月: | ||||||||||||||||
销售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | — | | ||||||||||
段间 |
| | — | | ( | | ||||||||||
共计 | $ | | | | ( | | ||||||||||
业务费用: | ||||||||||||||||
租赁经营 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
收集、压缩、处理和运输 | | — | | ( | | |||||||||||
油气性质损害 | | — | — | — | | |||||||||||
中流资产减值 | — | — | | — | | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | | — | | | | |||||||||||
一般和行政 | | — | | | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
共计 | | | | ( | | |||||||||||
营业收入(损失) | $ | ( | ( | | | ( | ||||||||||
未合并附属公司的收益权益 | $ | | — | | | | ||||||||||
对未合并附属公司的投资 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
分段资产 | $ | | | | ( | | ||||||||||
部分资产的资本支出 | $ | | — | | | |
32
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
权益法 | 消除 | |||||||||||||||
投资于 | 段间 | |||||||||||||||
勘探 | 安特罗 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中流 | 松散 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场营销 |
| 公司 |
| 附属公司 |
| 共计 | |||||||
截至2020年3月31日止的三个月: | ||||||||||||||||
销售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | — | — | | ||||||||||
段间 |
| | — | | ( | | ||||||||||
共计 | $ | | | | ( | | ||||||||||
业务费用: | ||||||||||||||||
租赁经营 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
收集、压缩、处理和运输 | | — | | ( | | |||||||||||
油气性质损害 | | — | — | — | | |||||||||||
中流资产减值 | — | — | | ( | — | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | | — | | ( | | |||||||||||
一般和行政 | | — | | ( | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
共计 | | | | ( | | |||||||||||
营业收入(损失) | $ | | ( | ( | | | ||||||||||
未合并附属公司的收益(损失)权益 | $ | ( | — | | ( | ( | ||||||||||
对未合并附属公司的投资 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
分段资产 | $ | | | | ( | | ||||||||||
部分资产的资本支出 | $ | | — | | ( | |
(18)附属担保人
公司的每个全资子公司都有完全和无条件地保证Antero Resources的高级票据。如附属担保人被出售或处置(不论是通过合并、合并、出售足够数额的资本存量,使其不再符合Antero的“附属”(如有关票据的契约所界定的)或出售其全部或实质上的全部资产(租赁除外)),以及附属担保人是否该附属担保人在该交易中幸存的实体,则该附属担保人将不再被解除其在其附属担保下的义务,如果出售或其他处置不违反管辖票据的契约中规定的契约。
此外,附属担保人如解除或解除对其他债务的担保(如票据上的契约所界定的),从而产生这种担保,则附属担保人将免除其在保证书及其担保下的义务,但此种担保的解除或解除除外;如果Antero指定该附属公司为不受限制的附属公司,并且这种指定符合关于票据或与任何合同失效、法律上的失败或清偿及票据解除有关的契约的其他适用规定。
截至2019年12月31日和2020年3月31日的以下合并资产负债表以及截至3月31日、2019年和2020年三个月的相关业务合并报表和综合收入(亏损)汇总报表和截至3月31日、2019年和2020年三个月的现金流量表,为Antero Resources提供了独立财务信息(采用权益法对子公司进行投资)、附属担保人的财务信息、非担保人子公司的财务信息、以及在合并基础上为公司提供信息所需的合并和消除分录。公司的全资子公司不受限制,不得向公司分发。
33
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
压缩合并资产负债表
2019年12月31日
(单位:千)
父母 | 担保人 | 非担保人 | ||||||||||||||
| (Antero) |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 冲销 |
| 合并 | |||||||
资产 | ||||||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||||||
应收账款净额 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
应收账款,关联方 | | | — | ( | | |||||||||||
应计收入 | | — | — | — | | |||||||||||
衍生仪器 | | — | — | — | | |||||||||||
其他流动资产 | | — | — | — | | |||||||||||
流动资产总额 | | | — | ( | | |||||||||||
财产和设备: | ||||||||||||||||
石油和天然气特性,按成本计算(成功的努力方法): | ||||||||||||||||
未证明性质 | | — | — | — | | |||||||||||
证明性质 | | — | — | — | | |||||||||||
收集系统和设施 | | — | — | — | | |||||||||||
其他财产和设备 | | — | — | — | | |||||||||||
| — | — | — | | ||||||||||||
减去累计损耗、折旧和摊销 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
财产和设备,净额 | | — | — | — | | |||||||||||
经营租赁使用权资产 | | — | — | — | | |||||||||||
衍生仪器 | | — | — | — | | |||||||||||
对未合并附属公司的投资 | | | — | — | | |||||||||||
对合并附属公司的投资 | | — | — | ( | — | |||||||||||
其他资产 | | — | — | — | | |||||||||||
总资产 | $ | | | — | ( | | ||||||||||
负债和权益 | ||||||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||||||
应付帐款 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
应付帐款,关联方 | | — | — | ( | | |||||||||||
应计负债 | | — | — | — | | |||||||||||
应付收入分配 | | — | — | — | | |||||||||||
衍生仪器 | | — | — | — | | |||||||||||
短期租赁负债 | | — | — | — | | |||||||||||
其他流动负债 | | — | — | — | | |||||||||||
流动负债总额 | | — | — | ( | | |||||||||||
长期负债: | ||||||||||||||||
长期债务 | | — | — | — | | |||||||||||
递延所得税负债 | | — | — | — | | |||||||||||
衍生仪器 | | — | — | — | | |||||||||||
长期租赁负债 | | — | — | — | | |||||||||||
其他负债 | | — | — | — | | |||||||||||
负债总额 | | — | — | ( | | |||||||||||
公平: | ||||||||||||||||
股东权益: | ||||||||||||||||
普通股 | | — | — | — | | |||||||||||
额外已付资本 | | | — | ( | | |||||||||||
累积收益 | | ( | — | — | | |||||||||||
股东权益总额 | | | — | ( | | |||||||||||
负债和权益共计 | $ | | | — | ( | |
34
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
压缩合并资产负债表
2020年3月31日
(单位:千)
父母 | 担保人 | 非担保人 | ||||||||||||||
| (Antero) |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 冲销 |
| 合并 | |||||||
资产 | ||||||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||||||
应收账款 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
应收账款,关联方 | — | | — | ( | — | |||||||||||
应计收入 | | — | — | — | | |||||||||||
衍生仪器 | | — | — | — | | |||||||||||
其他流动资产 | | — | — | — | | |||||||||||
流动资产总额 | | | — | ( | | |||||||||||
财产和设备: | ||||||||||||||||
石油和天然气特性,按成本计算(成功的努力方法): | ||||||||||||||||
未证明性质 | | — | — | — | | |||||||||||
证明性质 | | — | — | — | | |||||||||||
收集系统和设施 | | — | — | — | | |||||||||||
其他财产和设备 | | — | — | — | | |||||||||||
| — | — | — | | ||||||||||||
减去累计损耗、折旧和摊销 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
财产和设备,净额 | | — | — | — | | |||||||||||
经营租赁使用权资产 | | — | — | — | | |||||||||||
衍生仪器 | | — | — | — | | |||||||||||
对未合并附属公司的投资 | | | — | — | | |||||||||||
对合并附属公司的投资 | | — | — | ( | — | |||||||||||
其他资产 | | — | — | — | | |||||||||||
总资产 | $ | | | — | ( | | ||||||||||
负债和权益 | ||||||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||||||
应付帐款 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
应付帐款,关联方 | | — | — | ( | | |||||||||||
应计负债 | | — | — | — | | |||||||||||
应付收入分配 | | — | — | — | | |||||||||||
短期租赁负债 | | — | — | — | | |||||||||||
其他流动负债 | | — | — | — | | |||||||||||
流动负债总额 | | — | — | ( | | |||||||||||
长期负债: | — | |||||||||||||||
长期债务 | | — | — | — | | |||||||||||
递延所得税负债 | | — | — | — | | |||||||||||
衍生仪器 | | — | — | — | | |||||||||||
长期租赁负债 | | — | — | | ||||||||||||
其他负债 | | — | — | — | | |||||||||||
负债总额 | | — | — | ( | | |||||||||||
公平: | ||||||||||||||||
股东权益: | — | |||||||||||||||
普通股 | | — | — | — | | |||||||||||
额外已付资本 | | | — | ( | | |||||||||||
累积收益 | | ( | — | — | | |||||||||||
股东权益总额 | | | — | ( | | |||||||||||
负债和权益共计 | $ | | | — | ( | |
35
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
精简合并经营报表和综合收益
截至2019年3月31日止的三个月
(单位:千)
父母 | 担保人 | 非担保人 | ||||||||||||||
| (Antero) |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 冲销 |
| 合并 | |||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
天然气液体销售 | | — | — | — | | |||||||||||
石油销售 | | — | — | — | | |||||||||||
商品衍生产品公允价值损失 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
收集、压缩、水处理和处理 | — | — | | ( | | |||||||||||
市场营销 | | — | — | — | | |||||||||||
其他收入 | | — | — | ( | | |||||||||||
收入和其他收入共计 | | — | | ( | | |||||||||||
业务费用: | ||||||||||||||||
租赁经营 | | — | | ( | | |||||||||||
收集、压缩、处理和运输 | | — | — | ( | | |||||||||||
生产和从价税 | | — | — | | | |||||||||||
市场营销 | | — | — | — | | |||||||||||
勘探 | | — | — | — | | |||||||||||
油气性质损害 | | — | — | — | | |||||||||||
中流资产减值 | — | — | | — | | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | | — | | — | | |||||||||||
资产退休债务的累积 | | — | | — | | |||||||||||
一般和行政 | | — | | ( | | |||||||||||
合同终止和钻机堆垛 | | — | — | — | | |||||||||||
附加或有购置考虑 | — | — | | ( | — | |||||||||||
业务费用共计 | | — | | ( | | |||||||||||
营业收入(损失) | ( | — | | ( | ( | |||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
未合并附属公司的收益权益 | | | | — | | |||||||||||
附属公司收益中的权益 | | — | — | ( | — | |||||||||||
利息费用,净额 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||
Antero中流合作伙伴LP的解构增益 | | | — | — | | |||||||||||
其他费用共计 | | | ( | ( | | |||||||||||
所得税前收入 | | | | ( | | |||||||||||
所得税费用准备金 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
净收入和包括非控制利益在内的综合收益 | | | | ( | | |||||||||||
非控制利益的净收益和综合收益 | — | — | — | | | |||||||||||
可归于Antero Resources Corporation的净收入和综合收益 | $ | | | | ( | |
36
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
合并业务报表和综合收益(损失)
截至2020年3月31日止的三个月
(单位:千)
父母 | 担保人 | 非担保人 | ||||||||||||||
| (Antero) |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 冲销 |
| 合并 | |||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
天然气液体销售 |
| | — | — | — | | ||||||||||
石油销售 | | — | — | — | | |||||||||||
商品衍生产品公允价值收益 | | — | — | — | | |||||||||||
市场营销 | | — | — | — | | |||||||||||
其他收入 | | — | — | — | | |||||||||||
收入和其他收入共计 | | — | — | — | | |||||||||||
业务费用: | ||||||||||||||||
租赁经营 | | — | — | — | | |||||||||||
收集、压缩、处理和运输 | | — | — | — | | |||||||||||
生产和从价税 | | — | — | — | | |||||||||||
市场营销 | | — | — | — | | |||||||||||
勘探 | | — | — | — | | |||||||||||
油气性质损害 | | — | — | — | | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | | — | — | — | | |||||||||||
资产退休债务的累积 | | — | — | — | | |||||||||||
一般和行政 | | — | — | — | | |||||||||||
业务费用共计 | | — | — | — | | |||||||||||
营业收入 | | — | — | — | | |||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
未合并附属公司的权益 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
股权投资减值 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
利息费用,净额 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
及早清偿债务的收益 | | — | — | — | | |||||||||||
其他费用共计 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
所得税前收入(损失) | | ( | — | — | ( | |||||||||||
所得税福利准备金 | | — | — | — | | |||||||||||
净收入(损失)和综合收入(损失) | $ | | ( | — | — | ( |
37
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
现金流量表
截至2019年3月31日止的三个月
(单位:千)
父母 | 担保人 | 非担保人 | ||||||||||||||
| (Antero) |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 冲销 |
| 合并 | |||||||
由(用于)业务活动提供的现金流量: | ||||||||||||||||
包括非控制权益在内的净收入 | $ | | | | ( | | ||||||||||
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | ||||||||||||||||
损耗、折旧、摊销和吸积 | | — | | — | | |||||||||||
损伤 | | — | | — | | |||||||||||
商品衍生产品公允价值损失 | | — | — | — | | |||||||||||
结算商品衍生工具收益 | | — | — | — | | |||||||||||
递延所得税费用 | | — | — | — | | |||||||||||
股权补偿费用 | | — | | — | | |||||||||||
合并子公司的收益权益 | ( | — | — | | — | |||||||||||
未合并附属公司的收益权益 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
未合并附属公司的收益分配 | — | — | | — | | |||||||||||
Antero中流合作伙伴LP的解构增益 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
来自Antero Midstream Partners LP的发行 | | — | — | ( | — | |||||||||||
其他 | | — | | — | | |||||||||||
流动资产和负债的变动 | | — | ( | | | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | | — | | ( | | |||||||||||
由(用于)投资活动提供的现金流量: | ||||||||||||||||
对未证明性质的添加 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
钻井和完井费用 | ( | — | — | | ( | |||||||||||
增加水处理和处理系统 | — | — | ( | | ( | |||||||||||
增加收集系统和设施 | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
增加其他财产和设备 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||
对未合并附属公司的投资 | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
Antero Midstream Partners LP交易的收益 | | — | — | — | | |||||||||||
其他资产变动 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | — | ( | | ( | |||||||||||
由(用于)筹资活动提供的现金流量: | ||||||||||||||||
高级票据的发行 | — | — | | — | | |||||||||||
银行信贷贷款贷款(偿还)净额 | ( | — | | — | ( | |||||||||||
递延融资费用的支付 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||
Antero中流合伙公司的非控制权利益分配 | — | — | ( | | ( | |||||||||||
雇员所得税预扣缴以支付权益补偿金 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||
其他 | | — | ( | — | ( | |||||||||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | ( | — | | | | |||||||||||
Antero中流合作伙伴LP的解聚效应 | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | — | — | — | — | — | |||||||||||
现金和现金等价物,期初 | — | — | — | — | — | |||||||||||
现金和现金等价物,期末 | $ | — | — | — | — | — |
38
目录
Antero资源公司
未审计合并财务报表附注
2019年12月31日和2020年3月31日
现金流量表截至2020年3月31日止的三个月
(单位:千)
父母 | 担保人 | 非担保人 | ||||||||||||||
| (Antero) |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 冲销 |
| 合并 | |||||||
由(用于)业务活动提供的现金流量: | ||||||||||||||||
净收入(亏损),包括非控制权益 | $ | | ( | — | — | ( | ||||||||||
调整数,将净收入(损失)与业务活动提供的现金净额对账: | ||||||||||||||||
损耗、折旧、摊销和吸积 | | — | — | — | | |||||||||||
油气性质损害 | | — | — | — | | |||||||||||
商品衍生产品公允价值收益 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
结算商品衍生工具收益 | | — | — | — | | |||||||||||
股权补偿费用 | | — | — | — | | |||||||||||
递延所得税福利 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
及早清偿债务的收益 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
合并后附属公司损失的权益 | | | — | — | | |||||||||||
股权投资减值 | | | — | — | | |||||||||||
未合并附属公司收益的分配/红利 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | — | — | — | | |||||||||||
流动资产和负债的变动 | | — | — | — | | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | | — | — | — | | |||||||||||
由(用于)投资活动提供的现金流量: | ||||||||||||||||
对未证明性质的添加 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
钻井和完井费用 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
增加其他财产和设备 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
渗水沉降 | | — | — | — | | |||||||||||
其他资产变动 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
由(用于)筹资活动提供的现金流量: | ||||||||||||||||
回购普通股 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
偿还高级债券 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
银行信贷贷款贷款净额 | | — | — | — | | |||||||||||
雇员所得税预扣缴以支付权益补偿金 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
其他 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
现金及现金等价物净增加情况 | — | — | — | — | — | |||||||||||
现金和现金等价物,期初 | — | — | — | — | — | |||||||||||
现金和现金等价物,期末 | $ | — | — | — | — | — |
39
目录
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析,应与我们未审计的合并财务报表以及本季度10-Q表其他地方所载的相关说明一并阅读。下面的讨论包含了反映我们未来计划、估计、信念和预期绩效的“前瞻性声明”。我们警告说,对未来事件的假设、期望、预测、意图或信念可能而且经常与实际结果不同,差异可能是重大的。可能导致实际结果与我们预期不同的一些关键因素包括:天然气、天然气和石油价格的变化、计划资本支出的时间安排、我们为发展方案提供资金的能力、估算已探明储量和预测生产结果的不确定性、影响油井开工或维护的操作因素、资本市场的一般状况以及我们获取这些资金的能力、包括冠状病毒流行病在内的世界卫生事件的影响、由于缺乏下游需求或储存能力而有可能关闭生产的可能性、以及影响我们业务的环境法规或诉讼及其他法律或监管方面的不确定因素,以及下面讨论的那些因素,所有这些都很难预测。鉴于这些风险、不确定性和假设,讨论的前瞻性事件可能不会发生.参见“关于前瞻性语句的CAOTION语句”。此外,见“1A项”标题下所述的风险因素和其他警告说明。危险因素。“除适用法律另有要求外,我们不承担任何义务公开更新任何前瞻性声明。
在本节中,对“Antero”、“Company”、“we”、“us”和“Our”的提法指Antero Resources Corporation及其子公司,除非另有说明或上下文另有要求。
我们公司
我们是一家独立的石油和天然气公司,从事勘探、开发和生产位于阿巴拉契亚盆地的天然气、天然气和石油属性。我们把重点放在非常规储层上,这些储层通常可以被描述为裂缝性的页岩层。我们的管理团队合作多年,拥有成功的记录,储备和生产增长,以及在非常规资源发挥的重要专长。我们的战略是利用我们团队的经验,勾画和开发天然气资源发挥效益,以增加我们的储量和产量,主要是在我们现有的多年的钻探地点库存。
我们已经收集了一个长期的资产组合,其特点是我们认为低地质风险和可重复性。我们的钻探机会集中在阿巴拉契亚盆地的马塞勒斯页岩和尤蒂卡页岩。截至2020年3月31日我们在西弗吉尼亚和俄亥俄州的阿巴拉契亚盆地拥有大约53.6万英亩的丰富天然气和干气资产。我们的公司总部在科罗拉多州的丹佛。
我们的业务范围如下:天然气、天然气和石油的勘探、开发和生产;(Ii)过剩公司运输能力的销售;(Iii)我们对Antero中流公司的股权投资。我们所有的行动都是在美国进行的。如下文和本季度报告10-Q表(2019年3月13日起生效)中所述,Antero的结果。中流合作伙伴不再合并在Antero的结果中。
地址、互联网网站及公众档案的提供
我们的主要执行办公室位于科罗拉多州丹佛温库普街1615号,我们的电话号码是(303)357-7310我们的网站位于www.anteroresources.com.
我们向证券交易委员会提供或提交我们的10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告和8-K表格的当前报告。我们免费提供这些文件www.anteroresources.com根据“投资者-证券交易委员会文件”一节,尽快在合理可行的情况下,向证券交易委员会提交或提交。我们网站上的信息不包含在本季度报告中,即表格10-Q或我们向证券交易委员会提交的任何其他文件中。
40
目录
2020年发展和重点
COVID-19大流行
2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒爆发为大流行。各国政府试图通过实施社会距离指导原则、旅行限制和呆在家里的订单来减缓病毒的传播,这导致了全球经济活动和石油需求的大幅减少,天然气和天然气的需求也在较小程度上下降。同样在2020年3月,沙特阿拉伯和俄罗斯未能同意与石油输出国组织(欧佩克)一起削减石油产量,沙特阿拉伯大幅度降低了其出售石油的价格,并宣布了增产计划,这导致石油价格急剧下跌。尽管欧佩克、俄罗斯和其他盟国产油国在2020年4月达成了减产协议,但油价仍处于低位。石油供应和需求之间的不平衡,以及经济复苏的程度和时间方面的不确定性,造成了市场的极端波动,并对3月和4月的商品价格产生了重大的不利影响。
作为天然气、NGLs和石油的生产商,我们被认为是与冠状病毒流行有关的各种联邦、州和地方法规所必需的业务。我们继续按这些规例的规定运作,并采取措施保障工人的健康和安全。我们实施了各项协议,以减少在我们的外地行动中爆发的风险,而这些协议并没有显着地降低生产或效率。我们的非外地雇员中有很大一部分已经暂时从家庭安排过渡到远程工作,我们能够通过这些安排保持一致的效率,包括维持我们的日常运作、我们的财务报告制度和我们对财务报告的内部控制。到目前为止,在我们的任何一个地点,我们的员工团队中还没有确诊的冠状病毒病例。
我们的天然气、天然气和产油性质都位于富液体的阿巴拉契亚盆地.虽然油价下跌对我们的石油收入产生了负面影响,但在截至2020年3月31日的三个月和截至2019年12月31日的三个月中,石油销售分别占我们总收入的3%和4%。虽然天然气价格在2020年第一季度也有所下降,但天然气价格的下降远远低于石油价格的下降。此外,我们还通过固定价格合同对冲了2020年剩余时间每天2.2Bcf的天然气销售,加权平均价格为每MMBtu 2.87美元。我们的篱笆覆盖了我们预计2020年天然气产量的绝大部分。我们还签订了固定定价的合同,在2020年剩余时间内,以每桶0.65美元的加权平均价格销售10,352桶丙烷,以每桶55.63美元的加权平均价格出售26,000桶石油。在截至2020年3月31日的三个月内,这些固定价格合同导致商品衍生产品公允价值的总收益为5.66亿美元,其中包括已结算的商品衍生产品收益2.11亿美元。我们所有的套期保值都是财务套期保值,没有实物交货要求。因此,任何预期产量的下降,无论是由于开发活动减少或关闭,都不会影响我们实现对冲的好处的能力。我们的天然气和NGLs主要用于制造、发电和供暖,而不是运输。虽然我们看到对这些产品的总体需求有所下降,但对天然气和非政府组织的需求并没有石油需求的下降那么大,而且天然气和天然气的供过于求也没有石油那么严重。此外, 石油需求的减少大大减少了美国大陆石油钻井平台的数量,因此,对与石油生产有关的未来天然气供应的估计也有所下降。此外,亚洲经济活动重新开始,加上美国、欧洲和印度等其他市场的炼油厂液化石油气(“LPG”)产量下降,导致国际液化石油气价格上涨。
到目前为止,我们的供应链还没有经历过任何重大的中断。整个行业在石油和某些NGL产品方面正面临储存能力的限制,如果我们不能出售我们的产品或我们生产的某些部件,或作出额外的储存安排,我们可能会受到这些限制。由于缺乏任何一种NGL产品或石油的市场或储存,我们可能不得不推迟或停止完井和商业生产,或关闭其他产品的生产,因为我们无法在不减少其他产品的生产的情况下以有意义的方式减少个别产品的生产。这些限制的潜在影响可能包括部分停产,尽管我们无法确定任何闭锁可能发生的范围或时间。然而,由于我们的一些油井生产的是经过加工的丰富天然气,而有些油井生产的是不需要加工的干气,因此我们有能力改变我们生产的产品和我们完成的油井的组合,以调整我们的生产,以便更好地解决某些产品的产能限制问题,而不是仅仅拥有丰富的天然气或干气井。我们有能力关闭丰富的气井,如果NGL产品的加工或储存能力进一步受到限制或限制,我们仍然可以从干气井中生产。此外,在冠状病毒大流行之前,我们开发了一组不同的买家和目的地,以及现场和场外的冷凝物容量。自从大流行病爆发以来,我们已经扩大了我们的客户群,使我们在盆地内的凝析水储存能力增加了一倍。
41
目录
此外,如下文“-2020资本预算和资本支出”所述,自年初以来,我们已将2020年钻井和完井资本预算减少了约34%。我们会在全年继续监察我们的五年钻探计划,并会在有需要时作出进一步修订。2020年资本预算的削减可能会影响2021年的生产水平,并在较少油井上线的情况下向前推进。
在截至2020年3月31日的三个月内和前两个季度,我们确认了与大宗商品价格下跌和我们对Antero中流公司的投资价值有关的各种减值费用。目前,我们预计我们在安特罗中流公司的权益法投资不会有任何进一步的减值费用,因为自2020年3月31日以来,我们的权益法投资的价值已经增加。如果我们经历生产中断、2020年3月31日以来远期商品价格带的额外或持续下跌、未解决的储存能力限制或冠状病毒大流行的其他后果,则可能会发生与我们资产有关的额外减值费用。
在2020年4月,支持我们信贷贷款的借款基础每年都要重新确定。我们重新确定时使用的银行价格比我们2019年4月重新确定的银行价格要低得多,并且低于截至2020年4月27日的单条价格。因此,我们信贷贷款机制下的放款人将我们的借贷基础从以前的水平上减少了。贷方承付款额维持在26.4亿美元不变,为我们提供了持续的可用借款数额。我们的借贷基础现在受到半年一次的重新确定,因此,我们现有的借款和流动性可能会受到2020年额外重新确定的影响。此外,我们的借款能力直接受到我们需要以信用证形式向第三方,主要是管道能力提供者提供的金融担保的影响。我们限制我们必须提供的财政保证的能力,同时也保护自己不受我们的金融套期保值的对手风险的影响,可能会受到冠状病毒大流行持续影响的影响。
冠状病毒大流行、商品市场波动和由此造成的金融市场不稳定是我们无法控制的变数,这些变数可能对我们这一代的资金产生不利影响,这些资金来自经营现金流、不合并附属公司的分配、我们信贷机制下的可用借款以及我们进入资本市场的能力。此外,我们计划通过大幅减少绝对债务来加强我们的资产负债表,这取决于我们确定并成功执行我们先前宣布的资产货币化计划的能力。金融市场的不稳定和冠状病毒大流行造成的一般商业环境的不确定性,可能会影响我们按照先前预期的条件和时限执行资产货币化计划的能力。如果我们无法执行我们的资产货币化计划或进入资本市场,我们可能不得不推迟或减少我们计划的资本支出,以解决即将发生的债务问题。
生产和财务业绩
在截至2020年3月31日的三个月内,我们的净生产量为306 bcfe,即每天3 366 mcfe,与截至3月的三个月的日产量279 bcfe或3099 mmmcfe相比,日均产量增加了9%。2019年31。产量的增加是由于我们的钻探和完井活动增加了生产井的数量。在截至2020年3月31日的三个月内,在商品衍生产品结算后的三个月内,我们的平均生产价格为每麦克菲2.30美元,而截至3月底的3个月,每麦克菲平均价格为3.65美元。2019年31。在截至2020年3月31日的三个月里,我们在结算商品衍生品收益影响后的平均实际价格为每麦克菲2.99美元,而截至2019年3月31日的3个月则为每麦克菲4.00美元。
截至三月止的三个月31,2020年,我们从业务活动中产生了2.01亿美元的合并现金流量,可归因于Antero的净亏损3.39亿美元,以及调整后的EBITDAX 2.44亿美元。相比之下,截至3月份的三个月,来自业务的合并现金流量为5.39亿美元,可归属于Antero Resources的合并净收入为9.79亿美元,经调整的EBITDAX为4.43亿美元。2019年31。关于调整后的EBITDAX的定义和调整后的EBITDAX与经营活动提供的现金净额和净收入(损失)的核对,见“-非公认会计原则财务措施”。
在截至3月的三个月内,业务现金流量减少了3.38亿美元。31、2020年与前一年期间相比,主要原因是商品价格在结算商品衍生产品的影响前后均有所下降,以及收集、压缩和运输成本增加。截至2020年3月31日的三个月中,Antero Resources的合并净亏损为3.39亿美元,而截至3月份的三个月的可归属于Antero Resources的合并净收入为9.79亿美元31,2019年,主要原因是2019年Antero Midstream Partners的解构收益被商品衍生产品实现的收益和2020年的公允价值收益部分抵消。在截至2020年3月31日的三个月内,由于安特罗中流公司(Antero Midstream Corporation)的公允价值下降和安特罗中流公司(Antero Midstream Corporation)的收益从盈利转为亏损,股票投资也受到了减值的影响。
调整后的EBITDAX从截至2019年3月31日的3个月的4.43亿美元降至2020年3月31日终了的3个月的2.44亿美元,下降45%,主要原因是商品价格以前每麦克菲下降37%
42
目录
26%后,每麦克菲结算商品衍生品的影响,并增加收集,压缩和运输成本以上讨论。费用增加的一部分是由于Antero中流合作伙伴的解散,因为以前在合并中被消除的费用现在被支出。
2020 资本预算和资本支出
我们的钻井和完井资本预算2020已经从11.5亿美元减少到7.5亿美元。2020年资本预算的削减可能会影响到2021年的产量,并在更少的油井投入使用的情况下向前推进。我们的资本预算中不包括收购。我们定期审查我们的资本支出,并根据商品价格、外卖限制、经营现金流和流动性调整我们的预算和分配。
截至2020年3月31日止的三个月我们的资本支出约为3.12亿美元,其中包括3亿美元的钻井和完井费用、1 000万美元的租赁购置费和200万美元的其他资本支出。在截至2019年3月31日的三个月中,我们的资本支出约为4.72亿美元,其中包括3.69亿美元的钻井和完井费用、2700万美元的租赁购置费和300万美元的其他资本支出。此外,截至2019年3月31日的三个月的合并资本支出包括收集和压缩支出4 800万美元和水处理和处理支出2 400万美元。AnteroMidstream Partners也向一家合资企业投资了2500万美元。这些支出与2019年3月12日Antero Midstream Partners解散之前的时期有关。
在截至2020年3月31日的三个月中,我们的勘探和生产资本支出比截至2019年3月31日的三个月减少了8700万美元。资本成本减少22%,是我们节省成本的成果,包括服务成本通缩、沙水物流的优化,以及运作效率的提高。
对冲头寸
三月在2020年4月至2023年12月期间,我们在NYMEX Henry Hub上签订了固定价格天然气互换合同,涵盖我们预计天然气产量的1.8 Tcf,加权平均指数价格为每MMBtu 2.77美元,包括2020年剩余时间约613 Bcf天然气的合同,加权平均指数为每MMBtu 2.87美元。截至2020年3月31日,我们还对2020年4月至2024年12月期间的天然气产量进行了基础掉期,以换取我们预计的天然气产量的约89.5Bcf,价格差异为每MMBtu 0.35美元至0.53美元,以对冲TCO和NYMEX Henry Hub之间的差异。此外,我们还有一项看涨期权协议,规定持有人在行使时有权签订固定价格互换协议,每天约为428 MMBtu,每MMBtu在2024年的价格为2.77美元。
我们相信,我们的对冲头寸为我们的未来业务和资本支出计划的现金流提供了一定的确定性。截至2020年3月31日,我们的商品衍生产品合约的估计公允价值约为11亿美元。
信贷贷款
在2020年4月重新确定债务时,我们的借款基础减少到28.5亿美元,贷方承诺额保持在26.4亿美元。我们信贷机制下的借款基础每半年重新确定一次,依据的是我们已探明的石油和天然气储备的未来现金流量估计数、我们在Antero中流公司的所有权权益价值以及我们的商品衍生头寸。下一次重新确定将于2020年10月进行。信用工具的到期日是:(I)2022年10月26日和(Ii)日期,即比当时未偿还的任何系列高级债券最早声明的赎回日期早91天。2020年3月31日我们在信贷安排下有8.82亿美元的未清余额,加权平均利率为2.57%,信用证为7.3亿美元。关于信贷机制的说明,见“-债务协议和合同义务-高级担保循环信贷机制”。
股份回购计划
在截至三月的三个月内31,2020年,根据我们的股票回购计划,我们回购了我们普通股的27,193,237股(约占该计划启动时总流通股的9%),平均成本为1.57美元,总成本约为4,300万美元。在此期间,我们回购了大约2.15亿美元的普通股。截至2020年3月31日,Antero共发行股票268,926,481股。
43
目录
业务结果
我们有三个经营部门:(1)天然气、天然气和石油的勘探、开发和生产;(2)天然气、天然气和石油的勘探、开发和生产。营销和利用过剩的公司运输能力的收集和加工;(3)股权法投资于安特罗中流公司。Antero中流公司的业务收入主要来自于Antero公司为我们的勘探和生产业务提供的服务的部门间交易中流搭档。所有部门间交易均在合并后取消,包括Antero提供的水处理和处理服务的收入中流合伙人,我们将其资本化为已证实的房地产开发成本。到2019年3月12日,Antero的结果中流合作伙伴包括在我们的合并财务报表中。从2019年3月13日起,Antero的结果中流合作伙伴不再包括在我们的结果中;然而,我们的披露包括我们未合并的附属公司的部分,因为它们对我们的业务很重要。关于交易的进一步讨论,见未审计精简合并财务报表附注3和未审计精简合并财务报表附注17,以披露我们应报告的部分。营销收入主要来自于购买和销售第三方天然气和天然气以及市场和利用过剩的公司运输能力的活动。
截至2019年3月31日的3个月与2020年3月31日终了的3个月相比
我们的报告部分在截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月内的经营结果如下(千):
权益法 | 消除 | |||||||||||||||
投资于 | 段间 | |||||||||||||||
勘探 | 安特罗 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中流 | 松散 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场营销 |
| 公司 |
| 附属公司 |
| 共计 | |||||||
截至2019年3月31日止的三个月: | ||||||||||||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | 657,266 | — | — | — | 657,266 | ||||||||||
天然气液体销售 | 313,685 | — | — | — | 313,685 | |||||||||||
石油销售 | 48,052 | — | — | — | 48,052 | |||||||||||
商品衍生产品公允价值损失 | (77,368) | — | — | — | (77,368) | |||||||||||
收集、压缩、水处理和处理 | — | — | 55,889 | (51,410) | 4,479 | |||||||||||
市场营销 | — | 91,186 | — | — | 91,186 | |||||||||||
其他收入 | 1,758 | — | (1,781) | 130 | 107 | |||||||||||
共计 | $ | 943,393 | 91,186 | 54,108 | (51,280) | 1,037,407 | ||||||||||
业务费用: | ||||||||||||||||
租赁经营 | 42,969 | — | 11,815 | (13,052) | 41,732 | |||||||||||
聚集压缩 | 212,833 | — | 2,935 | (113,421) | 102,347 | |||||||||||
加工 | 169,999 | — | — | — | 169,999 | |||||||||||
运输 | 152,183 | — | — | — | 152,183 | |||||||||||
生产和从价税 | 34,738 | — | 232 | 708 | 35,678 | |||||||||||
市场营销 | — | 163,084 | — | — | 163,084 | |||||||||||
勘探 | 126 | — | — | — | 126 | |||||||||||
油气性质损害 | 81,244 | — | — | — | 81,244 | |||||||||||
中流资产减值 | — | — | 6,982 | — | 6,982 | |||||||||||
资产退休债务的累积 | 913 | — | 10 | 53 | 976 | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | 218,494 | — | 7,650 | 14,057 | 240,201 | |||||||||||
一般和行政(不包括基于股权的补偿) | 43,482 | — | 1,594 | 14,223 | 59,299 | |||||||||||
股权补偿 | 6,426 | — | 590 | 1,887 | 8,903 | |||||||||||
或有购置考虑的公允价值变化 | — | — | 1,049 | (1,049) | — | |||||||||||
合同终止和钻机堆垛 | 8,360 | — | — | — | 8,360 | |||||||||||
共计 | 971,767 | 163,084 | 32,857 | (96,594) | 1,071,114 | |||||||||||
营业收入(损失) | $ | (28,374) | (71,898) | 21,251 | 45,314 | (33,707) | ||||||||||
未合并附属公司的收益权益 | $ | 1,817 | — | 2,880 | 9,384 | 14,081 |
44
目录
权益法 | 消除 | |||||||||||||||
投资于 | 段间 | |||||||||||||||
勘探 | 安特罗 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中流 | 松散 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场营销 |
| 公司 |
| 附属公司 |
| 共计 | |||||||
截至2020年3月31日止的三个月: | ||||||||||||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | 411,082 | — | — | — | 411,082 | ||||||||||
天然气液体销售 | 257,673 | — | — | — | 257,673 | |||||||||||
石油销售 | 35,646 | — | — | — | 35,646 | |||||||||||
商品衍生产品公允价值收益 | 565,833 | — | — | — | 565,833 | |||||||||||
收集、压缩、水处理和处理 | — | — | 261,314 | (261,314) | — | |||||||||||
市场营销 | — | 46,073 | — | — | 46,073 | |||||||||||
其他收入 |
| 798 | — | (17,606) | 17,606 | 798 | ||||||||||
共计 | $ | 1,271,032 | 46,073 | 243,708 | (243,708) | 1,317,105 | ||||||||||
业务费用: | ||||||||||||||||
租赁经营 | $ | 25,644 | — | — | — | 25,644 | ||||||||||
聚集压缩 | 193,008 | — | 55,908 | (55,908) | 193,008 | |||||||||||
加工 | 210,236 | — | — | — | 210,236 | |||||||||||
运输 | 185,380 | — | — | — | 185,380 | |||||||||||
生产和从价税 | 25,699 | — | 1,498 | (1,498) | 25,699 | |||||||||||
市场营销 | — | 93,273 | — | — | 93,273 | |||||||||||
勘探 | 210 | — | — | — | 210 | |||||||||||
油气性质损害 | 89,220 | — | — | — | 89,220 | |||||||||||
中流资产减值 | — | — | 664,544 | (664,544) | — | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | 199,677 | — | 27,343 | (27,343) | 199,677 | |||||||||||
资产退休债务的累积 | 1,104 | — | 42 | (42) | 1,104 | |||||||||||
一般和行政(不包括基于股权的补偿) | 27,892 | — | 10,199 | (10,199) | 27,892 | |||||||||||
权益补偿 | 3,329 | — | 3,338 | (3,338) | 3,329 | |||||||||||
共计 | 961,399 | 93,273 | 762,872 | (762,872) | 1,054,672 | |||||||||||
营业收入(损失) | $ | 309,633 | (47,200) | (519,164) | 519,164 | 262,433 | ||||||||||
合并后附属公司损失的权益 | $ | 128,055 | — | — | — | 128,055 |
45
目录
2019年3月31日终了的三个月勘探和生产分段结果与2020年3月31日终了的三个月相比
下表列出2019年3月31日终了的三个月勘探和生产部门的选定业务数据,与2020年3月31日终了的三个月相比:
.的数额 | |||||||||||||
三个月到3月31日, | 增加 | 百分比 | |||||||||||
|
| 2019 |
| 2020 |
| (减少) |
| 变化 |
| ||||
生产数据: | |||||||||||||
天然气(Bcf) | 199 | 208 | 9 | 5 | % | ||||||||
C2乙烷(MBbl) | 3,509 | 4,604 | 1,095 | 31 | % | ||||||||
C3+NGLs(MBbl) | 8,794 | 10,833 | 2,039 | 23 | % | ||||||||
石油(MBbl) | 1,017 | 938 | (79) | (8) | % | ||||||||
合并(Bcfe) | 279 | 306 | 27 | 10 | % | ||||||||
每日联合生产(MMcfe/d) | 3,099 | 3,366 | 267 | 9 | % | ||||||||
衍生产品结算前的平均价格 (1): | |||||||||||||
天然气(每麦克福)(2) | $ | 3.30 | $ | 1.98 | $ | (1.32) | (40) | % | |||||
C2乙烷(每Bbl) | $ | 10.12 | $ | 5.82 | $ | (4.30) | (42) | % | |||||
C3+NGLs(每个Bbl) | $ | 31.63 | $ | 21.31 | $ | (10.32) | (33) | % | |||||
石油(每桶) | $ | 47.23 | $ | 38.02 | $ | (9.21) | (20) | % | |||||
加权平均总和(每Mcfe) | $ | 3.65 | $ | 2.30 | $ | (1.35) | (37) | % | |||||
衍生产品结算后的平均实际价格 (1): | |||||||||||||
天然气(每麦克福) | $ | 3.79 | $ | 2.88 | $ | (0.91) | (24) | % | |||||
C2乙烷(每Bbl) | $ | 10.12 | $ | 5.82 | $ | (4.30) | (42) | % | |||||
C3+NGLs(每个Bbl) | $ | 31.59 | $ | 22.56 | $ | (9.03) | (29) | % | |||||
石油(每桶) | $ | 47.23 | $ | 47.29 | $ | 0.06 | 0 | % | |||||
加权平均总和(每Mcfe) | $ | 4.00 | $ | 2.99 | $ | (1.01) | (25) | % | |||||
平均费用(每个Mcfe): | |||||||||||||
租赁经营 | $ | 0.15 | $ | 0.08 | $ | (0.07) | (47) | % | |||||
聚集压缩 | $ | 0.76 | $ | 0.63 | $ | (0.13) | (17) | % | |||||
加工 | $ | 0.61 | $ | 0.69 | $ | 0.08 | 13 | % | |||||
运输 | $ | 0.55 | $ | 0.61 | $ | 0.06 | 11 | % | |||||
生产和从价税 | $ | 0.12 | $ | 0.08 | $ | (0.04) | (33) | % | |||||
损耗、折旧、摊销和吸积 | $ | 0.78 | $ | 0.66 | $ | (0.12) | (15) | % | |||||
一般和行政(不包括基于股权的补偿) | $ | 0.16 | $ | 0.09 | $ | (0.07) | (44) | % |
(1) | 表中所示的平均销售价格反映了我们已结算的商品衍生品的前后效应。我们对这种事后效应的计算包括商品衍生品结算的收益,这些收益不符合套期保值会计的条件,因为我们没有将它们指定或记录为会计目的的套期保值。将石油和NGLs的产量换算为每Bbl 6 Mcf,以计算Bcfe总产量和每McFe产量。这一比率是对产品的等效能量含量的估计,并不一定反映它们的相对经济价值。 |
天然气销售。天然气生产收入从截至2019年3月31日的3个月的6.57亿美元下降到截至3月31日的3个月的4.11亿美元。到2020年,这个数字减少了2.46亿美元,即37%(按同比成交量的变化与年平均价格变动之比计算)。天然气产量的增加约占全年天然气收入的3,000万美元(按年产量与上年平均价格之比计算),而我们价格的变化(不包括衍生产品结算的影响)在同比收入中约减少了2.76亿美元(按当年平均价格与当年产量之比计算)。
NGLS销售。NGLs的生产收入从截至2019年3月31日的3个月的3.14亿美元下降到截至3月31日的3个月的2.58亿美元。31,2020,减少了5,600万美元,即18%(按同比交易量的变化计算,是同比平均价格变化的一倍)。NGL的产量增加了大约7600万美元,比去年同期的NGL收入增加了大约7600万美元(按去年平均价格的年产量变化计算),而我们价格的变化(不包括衍生产品结算的影响)在年同比收入中大约减少了1.32亿美元(按当年平均价格乘以当前产量的变化计算)。
46
目录
石油销售。石油生产收入从截至2019年3月31日的3个月的4,800万美元下降到截至3月份的3个月的3,600万美元。31,2020,减少了1,200万美元,即26%(按同比成交量的变化计算,是同比平均价格变化的一倍)。石油产量的下降造成了大约400万美元的同比石油收入下降(按年产量与上年平均价格之比的变化计算),而我们价格的变化(不包括衍生产品结算的影响)在全年收入中约减少800万美元(按当年平均价格与当前产量之比计算)。
商品衍生产品公允价值收益(SSE).为了实现更可预测的现金流,并减少我们对价格波动的风险敞口,我们签订了固定价格互换合同、基础互换合同和项圈合同,当管理层认为我们的生产可以保证未来的销售价格时。因为我们没有将这些衍生工具指定为会计套期保值,所以它们没有得到套期保值会计处理。因此,所有按市价计价的损益,以及结算的衍生工具上的现金收入或付款,都在我们的业务报表中得到确认。截至三月止的三个月31、2019和2020年,我们的商品套期保值分别造成了7,700万美元的衍生品公允价值损失和5.66亿美元的收益。大宗商品衍生产品公允价值损益分别包括截至2019年3月31日和2020年3月31日三个月的现金结算衍生品收益9,700万美元和2.11亿美元。
商品衍生产品公允价值损益因未来商品价格而异,在衍生品合约结算或货币化之前不影响现金流量。任何会计期间终了时的衍生资产或负债头寸,可在未来商品价格从会计期间终了时的水平上升或下降,或通过结算实现损益时,逆转。我们预计,今后商品价格和衍生工具的相关公允价值将继续波动。
其他收入。其他收入从截至2019年3月31日的3个月的200万美元降至截至3月31日的3个月的100万美元。31, 2020.
租赁营运费用。租赁业务费用从截至2019年3月31日的3个月的4 300万美元降至截至3月31日的3个月的2 600万美元。31,2020,减少1700万美元,即40%。按单位计算,截至三月止的三个月,租约营运费用由0.15元减至0.15元。截至2020年3月31日的三个月内,2019至0.08美元。减少的主要原因是,由于业务效率提高和费用减少,水处理费用减少。
收集、压缩、处理和运输费用。收集、压缩、处理和运输费用从截至2019年3月31日的3个月的5.35亿美元增加到截至3月31日的3个月的5.89亿美元。31,2020年。这主要是生产增加的结果。收集和压缩费用从每麦克菲0.76美元降至每麦克菲0.63美元,主要原因是天然气价格下降和Antero中流公司1 200万美元的奖励费用回扣导致燃料费用减少。由于NGL产量的增加,每个Mcfe的加工成本从0.61美元增加到0.69美元。加工成本保持相对不变的NGL每桶。我们的运输成本从每麦克菲0.55美元增加到每麦克菲0.61美元,这是因为需求增加了对登登Xpress管道的需求,该管道于2019年2月上线。
生产和从价税支出。生产及从价税由截至2019年3月31日止的3个月的3,500万元,降至截至3月底的3个月的2,600万元。31,2020,减少900万美元,即26%。这一下降主要是商品价格下跌的结果。生产税和从价税占天然气收入的百分比从截至2019年3月31日的3个月的5%微升至截至2020年3月31日的3个月的6%。
油气性质损害。石油和天然气资产减值从截至2019年3月31日的3个月的8 100万美元增加到截至3月31日的3个月的8 900万美元。31,2020,增加800万美元,即10%。我们承认损害主要与即将到期的租约以及与我们不再计划投入服务的港口和发展计划有关的设计和初始费用有关。当我们根据剩余租赁条款、水库表现、商品价格展望和未来开发面积计划等因素确定这些租约受到损害时,我们对到期租约收取减值费用。
损耗、折旧和摊销费用(“DD&A”)。DD&A费用从截至2019年3月31日的3个月的2.18亿美元降至截至3月31日的3个月的2亿美元。31,2020,减少1,800万美元,即9%。在截至2020年3月31日的三个月内,每个Mcfe的DD&A价格从截至2019年3月31日的3个月期间的0.78美元降至每Mcfe的0.66美元,因为截至2020年3月31日,我们的可叹储量略有增加,这是由于产量的增加,我们的可叹成本基数从2019年3月31日的3月31日开始下降,原因是截至2019年9月30日的三个月中,我们的Utica资产价值减值8.81亿美元。
47
目录
一般和行政费用。与勘探和生产部门有关的一般和行政费用(不包括股权补偿费用)从2019年3月31日终了的3个月的4 300万美元降至截至3月31日的3个月的2 800万美元。31,2020,减少1,500万美元,即36%。这一减少主要是由于截至2019年3月31日的三个月内,与交易有关的法律和其他费用约为630万美元,以及在2020年3月31日终了的三个月内,由于持续的成本节约举措,与雇员有关的支出减少。截至2019年3月31日,我们有619名员工;截至3月,我们有531名员工。31,2020年。按单位计算,在截至2020年3月31日的三个月内,一般和行政费用(不包括股权薪酬)下降了44%,从截至2019年3月31日的三个月期间的每麦克菲0.16美元降至每麦克菲0.09美元(截至2020年3月31日)。
股权补偿费用。非现金权益补偿费用从截至2019年3月31日止的3个月的600万美元降至截至3月31日的3个月的300万美元。31,2020,减少300万美元,即48%。这一减少是由于股权奖励被没收,以及2019年对军官和雇员的奖励总额减少,这影响到今后的费用确认。当一项股权裁决被没收时,先前为该裁决确认的费用将被倒转。请参阅本季度10-Q表其他地方未审计的合并合并财务报表附注9,以获取更多关于基于股权的赔偿金的信息。
合同终止和井架堆放。在截至2019年3月31日的三个月中,我们的合同终止和钻井平台堆放费用为800万美元,而截至2020年3月31日的三个月则为零。合同终止和钻机堆放费用是指因延迟或取消与第三方承包商签订的钻井和完井合同而产生的费用,以便使我们的钻井和完井活动水平与我们的资本预算保持一致。
2019年3月31日终了的三个月与2020年3月31日终了的三个月的市场营销部分的讨论
市场营销。我们已经为我们目前和预期的未来生产签订了长期的、稳固的运输协议,以保证我们有能力进入有利的市场。在可行的情况下,我们购买和销售第三方天然气和天然气,以利用我们过剩的公司运输能力,或释放能力给第三方代表我们进行这些活动,以减少我们的净成本与未使用的能力,根据这些运输协议。
在截至2019年3月31日的三个月内,我们的营销活动或净营销费用的运营亏损从7200万美元,即每个Mcfe公司的0.26美元,降至截至3月31日的3个月的4700万美元,即每Mcfe公司0.15美元。31,2020年。这一下降是由数量增加和我们的一些多余的公司运输费用的减少所驱动的。
营销收入从截至2019年3月31日的3个月的9,100万美元下降到截至2020年3月31日的3个月的4,600万美元,减少了4,500万美元,即49%。收入下降的原因是,在截至2020年3月31日的三个月里,过剩的公司运输能力降低,商品价格下降,而截至2019年3月31日的三个月则是如此。
营销费用从截至2019年3月31日的3个月的1.63亿美元降至截至3月31日的3个月的9300万美元。31,2020,减少7,000万美元,即43%。营销费用包括与当前企业产能过剩相关的公司运输成本,以及第三方购买的天然气和天然气的成本。截至三月止的三个月内,上述开支包括公司的运输费分别为6,800万元及4,700万元。分别为31、2019和2020年。
截至2019年3月31日的3个月与2020年3月31日终了的3个月相比,Antero中流公司分部的讨论
截至2019年3月12日,Antero Midstream Partners的业绩被纳入我们的合并财务报表。从2019年3月13日起,我们不再将Antero Midstream Partners的结果合并到我们的结果中。因此,截至2019年3月31日的三个月包括截至2019年3月12日的Antero Midstream Partners的业绩。关于交易的进一步讨论,见未经审计的精简合并财务报表附注3。
安特罗中流公司。截至2019年3月31日的3个月,Antero中流公司的收入从5,400万美元增加到截至3月份的3个月的2.44亿美元31,2020,增长1.9亿美元,即350%。营业收入的增加主要是由于截至2019年3月31日的三个月,仅包括2019年3月12日交易结束后安特罗中流公司的业绩。截至2019年3月31日止的三个月,与该部门有关的业务费用总额从3300万美元增加到3月31日终了的三个月的7.63亿美元,
48
目录
2020年。增加的主要原因是Antero中流公司对其淡水管道和设备的损失为8 900万美元,其商誉减值费用为5.75亿美元。
讨论截至2019年3月31日的三个月未分配给分段的项目,与2020年3月31日终了的三个月相比
股权投资减值。在2020年3月31日,我们确定事件和情况表明,我们在安特罗中流公司的权益法投资的账面价值经历了非暂时性的下降,我们记录了6.11亿美元的减值。安特罗中流公司股权法投资的公允价值是基于安特罗中流公司在2020年3月31日的市场报价。
利息费用。我们的利息支出(不包括与Antero Midstream Partners负债有关的利息费用)从2019年3月31日终了的3个月的5 500万美元降至截至2020年3月31日的3个月的5 300万美元,减少了200万美元,即3%。这是由于以低于规定价值的价格回购我们的无担保高级债券,导致负债总额减少。
截至2019年3月31日的三个月,综合利息支出从2019年3月31日的7200万美元降至截至2020年3月31日的3个月的5 300万美元,减少了1 900万美元,即减少26%。在截至2019年3月31日的三个月内,截至2019年3月12日与Antero Midstream Partners债务有关的利息包括综合利息支出。
利息支出包括截至2019年3月31日和2020年3月31日三个月的递延融资费用非现金摊销约310万美元和250万美元。
所得税费用/福利。在截至2019年3月31日的三个月内,所得税费用从递延税费用2.88亿美元和当期税款100万美元(实际税率22%)降至截至3月份的3个月的1.1亿美元递延税收福利,实际税率为25%。31,2020年。这一变化主要是由于截至2019年3月31日的三个月内由于交易和Antero Midstream Partners的相关解散而增加的账面收入,但由于我们在截至2020年3月31日的三个月内对Antero Midstream Corporation的投资受到减值而导致账面收入减少而抵消了这一变化。
资本资源与流动性
我们的主要流动资金来源是业务活动提供的净现金,包括衍生产品的收益、信贷机制下的借款、发行债务和股票证券以及未合并附属公司的分配/股息。我们主要使用现金勘探、开发和获取石油和天然气属性。在我们开发储备的同时,我们不断监测哪些资本资源,包括股本和债务融资,可以满足我们未来的财政义务、计划中的资本支出活动和流动性要求。我们未来在增加已探明的储备和生产方面的成功,将高度依赖于经营活动提供的净现金和我们可利用的资本资源。
此外,我们还可以不时地回购我们的普通股。根据我们以前的股票回购计划,在截至2020年3月31日的三个月内,我们以每股1.57美元的加权平均价格回购并退出了27192337股普通股,价值约为4300万美元。在此期间,我们回购了大约2.15亿美元的普通股。
我们还可以通过现金购买、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式,不时寻求退休或购买未偿债务证券。任何此类回购都将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制等因素。
在截至2020年3月31日的三个月内,我们以21%的加权平均折扣回购了3.83亿美元的本金债务,包括2021年和2022年债券的一部分。我们认识到,在早日清偿所回购的债务时,获得了约8 100万美元的收益。这些折价回购导致未偿债务总额和利息支出净减少。
49
目录
截至3月31、2020年,我们认为,运营现金流、未合并附属公司的分配、信贷机制下的可用借款或资本市场交易的资金将足以满足我们的现金需求,包括正常业务需要、偿债债务、资本支出以及至少在今后12个月内的承付款和意外开支。我们的2021年票据应于2021年11月1日到期,我们的信贷安排将在该日期前91天到期,如果2021年8月1日之前仍未偿还2021年票据,则我们的信贷安排将于2021年8月1日到期。如果2021年票据截至2020年8月1日仍未偿还,则从2020年9月30日起,我们的信贷安排将被列为流动负债,如果信贷额度和2021年票据在2020年12月31日仍未偿还,则将其列为流动负债。信贷贷款作为流动负债的分类不影响我们的任何财务契约。此外,我们相信,我们有能力处理2021年票据的到期日,这些债券的收益来自潜在的资产出售、业务的自由现金流以及信贷贷款机制下的可用借款。
有关我们未偿债务的更多信息,见本季度报告表10-Q所载未经审计的合并合并财务报表附注7。有关冠状病毒对我们的资本资源和流动性的影响的信息,见“-冠状病毒大流行”。
下表汇总了截至2019年3月31日和2020年3月31日三个月的现金流量:
截至3月31日的三个月, | 增加 | ||||||||
(单位:千) |
| 2019 |
| 2020 |
| (减少) |
| ||
经营活动提供的净现金 | $ | 539,004 | 200,677 | (338,327) | |||||
用于投资活动的现金净额 | (204,817) | (186,681) | 18,136 | ||||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 285,345 | (13,996) | (299,341) | ||||||
Antero中流合作伙伴LP的解聚效应 | (619,532) | — | 619,532 | ||||||
现金和现金等价物净减额 | $ | — | — | — |
公司截至3月底三个月的合并现金流量表2019年3月31日包括2019年3月13日之前与Antero中流合作伙伴有关的现金流。自2019年3月13日起,该公司的现金流仅包括与Antero有关的经营、投资和融资活动,因此,截至2019年3月31日的三个月的现金流并不代表我们预期的未来现金流。有关更多信息,请参见未经审计的合并财务报表附注3。
业务活动提供的现金流量
截至3月止的三个月,业务活动提供的现金净额分别为5.39亿美元和2.01亿美元。分别为31、2019和2020年。经营活动的现金流量减少,主要是由于商品价格在结算商品衍生产品的影响前后均有所下降,以及收集、压缩和运输费用增加。
我们的净经营现金流对许多变量很敏感,其中最重要的是天然气、天然气和石油价格的波动,以及可归因于商品衍生品结算的现金流量的波动。天然气、天然气和石油的价格主要取决于当前的市场条件。区域和世界范围的经济活动、天气、进入市场的基础设施能力、储存能力和其他变量影响着这些产品的市场条件。例如,冠状病毒爆发的影响降低了国内和国际对天然气、天然气和石油的需求。这些因素超出了我们的控制范围,很难预测。
用于投资活动的现金流量
在截至三月的三个月内31、2019和2020年,我们在投资活动中分别使用了2.05亿美元和1.87亿美元的现金流,主要是由于我们的资本支出用于钻井、开发和收购。此外,投资活动的现金流量包括Antero的支出。中流到2019年3月12日,合作伙伴涉及中流和水处理基础设施的建设以及合资企业的投资。从2019年3月13日起,这些支出不再合并在我们的结果中。
用于投资活动的现金流量从2019年3月31日终了的3个月的2.05亿美元减少到截至3月31日的3个月的1.87亿美元。31,2020,主要是由于截至2020年3月31日的三个月内资本支出减少1.6亿美元,与2019年同期相比减少了2.97亿美元,与影响到2019年3月31日的三个月的交易有关的收益2.97亿美元,以及影响到2020年3月31日终了的三个月的用水收入结算额1.25亿美元。关于交易的进一步讨论,见未经审计的精简合并财务报表附注3。
50
目录
石油和天然气资产资本支出总额从截至2019年3月31日的三个月期间的3.96亿美元降至截至3月31日的三个月的3.11亿美元。31、2020年,主要原因是钻井和完井活动减少,钻井和完井效率提高,服务成本下降。
截至三月的三个月2019年,包括Antero Midstream Partners对合资企业的投资2 500万美元,用于水处理和处理系统以及气体收集和压缩系统的资本支出7 300万美元。由于Antero Midstream Partners于2019年3月12日解散,在截至2020年3月31日的三个月内用于投资活动的现金流不包括因Antero Midstream Partners的投资活动而产生的费用。
我国2020年钻井和完井资本预算已从11.5亿美元减至7.5亿美元。我们的资本预算可以根据业务条件进行调整,因为资本支出的数额、时间和分配基本上是自行决定和控制的。如果天然气、天然气和石油价格下降到不能产生可接受的公司回报的水平,或者成本上升到不能产生可接受的公司回报水平,我们可能会将预算中的很大一部分资本支出推迟到后期,以实现流动性来源和使用之间的预期平衡,并优先考虑我们认为具有最高预期回报和产生短期现金流潜力的资本项目。我们经常监测和调整我们的资本支出,以适应商品价格的变化、融资情况、钻井和购置成本、行业状况、监管批准的时间、钻机的供应、钻井活动的相对成功、合同义务、内部产生的现金流以及我们内外的其他因素。
融资活动提供的现金流量
在截至2019年3月31日和2020年的三个月内,融资活动提供的净现金流量从2.85亿美元减少到使用1 400万美元,主要原因是Antero Midstream Partners在交易之前发行了高级票据,Antero Midstream Partners相关的解散,部分被我们信贷机制和Antero Midstream Partners信贷机制的净还款所抵消。
在截至3月份的三个月内,我们的信贷机制和Antero Midstream Partners信贷设施的净借款(还款)从2.7亿美元的净支付额变化在截至2020年3月31日的三个月内,净借款3.3亿美元。在截至2020年3月31日的三个月内,我们信贷机制的借款约为3.02亿美元,用于回购2021年和2022年无担保票据的一部分。此外,在截至2020年3月31日的三个月内,我们以大约4300万美元的价格回购并退休了27,193,237股普通股。在截至2019年3月31日的三个月内,我们没有回购任何无担保票据或股票。
债务协议和合同义务
高级有担保循环信贷机制。我们的信贷贷款是由银行贷款人组成的财团。四月292020年,Antero Resources对信贷机制进行了第三次修正,其中修正了信贷机制的某些条款,下文对此作了进一步说明。信贷安排下的借款受到基于我们资产的抵押品价值的借款基数的限制,并受到定期的重新确定。借款基数调整为28.5亿美元,并在2020年4月的预定重定中重申贷款人承诺为26.4亿美元。借款基础的下一次重新确定定于2020年10月进行。信贷机制的到期日是:(I)2022年10月26日和(Ii)提前91天,即所有当时未偿还的高级债券的最早赎回日期。
十二月2019年,我们在信贷工具下有5.52亿美元的借款,加权平均利率为3.28%,未偿信用证为6.23亿美元。在2020年3月31日,我们有8.82亿美元的贷款和730美元的贷款。在信贷机制下有百万份未付信用证。在截至2020年3月31日的三个月内,信贷贷款的平均年化利率约为3.28%。我们的信贷安排规定在libor或替代利率下借款。
根据信贷安排,“投资等级期”是指在没有发生违约事件的情况下,从Antero选择向行政代理人发出通知时开始,即Antero至少获得了(I)BBB--或更高的标准普尔评级,或(Ii)穆迪的Baa 3或更高评级(“投资等级评级”)中的至少一个。投资等级期可在安特罗当选时结束。在任何不属于投资等级期的期间,信贷基金要求Antero及其受限制的子公司在每个会计季度结束时保持以下两种财务比率:
● | 流动资产与流动负债(不包括衍生负债及租赁负债)的比率不少于1.0:1.0;流动比率为流动资产(包括设施下的未用借款基数及不包括衍生资产)与流动负债(不包括衍生负债及租赁负债)的比率;及 |
51
目录
● | 利息覆盖率,是指最近四个季度EBITDAX(由信贷安排协议确定)与利息费用的比率,不低于2.5比1.0。 |
在投资等级期间,信贷机构要求Antero及其受限制的子公司在每个财政季度结束时保持以下三个财务比率
● | 流动资产与流动负债(不包括衍生负债)的比率,即流动资产(包括设施下未使用的借款基数和不包括衍生资产)与流动负债(不包括衍生负债)的比率不低于1.0:1.0; |
● | (由信贷安排协议界定)与EBITDAX(信贷安排协议所界定)的总负债比率不超过4.25至1.00;及 |
● | 最近发布的储备报告中反映的PV-9与其不低于1.50至1.00的总负债的比率,但前提是Antero没有(I)穆迪的Baa 3或更高的无担保评级,(Ii)BBB的标准普尔(S&P)的无担保评级-或更高。 |
截至2019年12月31日和3月,我们遵守了适用的公约和比率。31,2020年。我们的实际借贷能力可能会受到财务比率公约的限制。到2020年3月31日,我们目前的比率是2.28比1.0,利息覆盖率是5.06比1.0。
有关信贷机制下的条款、条件和限制的更多信息,请参阅我们2019年表格10-K。
高级注释。请参阅本季度报告所载未经审计的合并合并财务报表附注7。10-q和“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”包括在我们的表格10-K中,以供我们的高级说明参考。
我们可以不时通过现金购买和/或股票证券交易所、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式,寻求退休或购买我们的未偿债务。这种回购,如果有,将取决于当前的市场条件,我们的流动性要求,合同限制,以及其他因素。所涉数额可能是实质性的。在截至2020年3月31日的三个月内,我们以21%的加权平均折扣回购了3.83亿美元的本金债务,包括2021年和2022年的部分债券。
52
目录
合同义务。截至3月的合同义务概述31、2020年见下表。表中不包括对未合并附属公司的未来资本捐款,因为无法预先确定债务的数额和时间。
余数 | 截至12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) |
| 2020年 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 此后 |
| 共计 |
| ||||||||
记录的合同义务: | |||||||||||||||||||||||||
信贷贷款(1) | $ | — | 882 | — | — | — | — | — | 882 | ||||||||||||||||
安特罗高级债券-校长(2) | — |
| 730 |
| 761 |
| 750 |
| — | 600 | — | 2,841 | |||||||||||||
Antero高级笔记-利息(2) | 135 | 151 | 111 | 51 | 30 | 15 | — | 493 | |||||||||||||||||
经营租赁(3) | 228 | 269 | 285 | 313 | 342 | 309 | 1,069 | 2,815 | |||||||||||||||||
融资租赁(3) | 1 | 1 | — | — | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||
计算租赁权益(3) | 236 | 289 | 259 | 225 | 188 | 149 | 326 | 1,672 | |||||||||||||||||
资产退休债务(4) | — | — | — | — | — | — | 57 | 57 | |||||||||||||||||
未记录的合同债务: | |||||||||||||||||||||||||
公司运输(5) | 833 | 1,077 | 1,034 | 1,057 | 1,017 | 978 | 6,931 | 12,927 | |||||||||||||||||
处理、收集和压缩服务(6) | 42 | 56 | 54 | 59 | 59 | 47 | 105 | 422 | |||||||||||||||||
钻井完井 | 19 | — | — | — | — | — | — | 19 | |||||||||||||||||
土地支付义务(7) | 2 | 3 | — | — | — | — | — | 5 | |||||||||||||||||
共计 | $ | 1,496 | 3,458 | 2,504 | 2,455 | 1,636 | 2,098 | 8,488 | 22,135 |
(1) | 包括三月份未付本金31,2020年。本表不包括未来的承付费用、利息费用或我们信贷机制的其他费用,因为它们是浮动利率工具,我们无法准确地确定未来贷款预付款、还款或未来利率的收取时间。信用工具的到期日是(I)2022年10月26日和(Ii)日期,即最早声明赎回Antero公司当时尚未偿还的高级票据的91天。 |
(2) | 我们的高级音符包括2021年的音符、2022年的音符、2023年到期的5.625%的音符和2025年到期的5.00%的音符。 |
(3) | 包括钻井平台和完井船队提供的服务合同、加工、收集和压缩服务协议以及作为租赁的办公室和设备租赁。表中的数值代表我们承诺支付的总额;然而,我们将根据我们的工作利益在财务报表中记录我们按比例分摊的费用。有关公司经营和融资租赁的更多信息,请参见未经审计的浓缩合并财务报表附注12。 |
(4) | 表示我们资产退休债务的现值。我们的资产退休责任的最终结算金额和时间,都不能预先准确决定;不过,我们相信在未来5年内,可能会有一小部分债务得以清偿。 |
(5) | 包括与各种管道的牢固运输协议,以方便我们的产品交付市场。这些合同承诺我们将以谈判商定的价格运输最低日天然气或天然气的数量,或按规定的订票费率支付任何缺陷的费用。本表中的金额反映了我们的最低每日预订费。表中的数值代表我们承诺支付的总额;然而,我们将根据我们的工作利益和任何f的净额,在我们的财务报表中记录我们按比例分摊的费用。向第三方销售过量公司运输的EES。这些协议中没有一项被确定为租约。 |
(6) | 处理、收集和压缩服务协议的合同承诺是长期协议下的最低承诺,不作为租约入账。确定为租赁的债务列入上表的融资和经营租赁。 |
(7) | 包括土地收购协议的合同承诺。表中的数值是根据这些安排应支付的最低付款。这些协议中没有一项被确定为租约。 |
非公认会计原则财务措施
调整后的EBITDAX是一种非GAAP财务措施,我们将其定义为净收益(损失),包括利息支出前的非控制利益、利息收入、商品衍生品和销售衍生品的损益,但包括衍生工具的净现金收入或衍生工具的付款,衍生工具的收益或损失不包括衍生产品货币化收益、所得税、减损、耗损、折旧、摊销和增值、勘探费用、基于股权的补偿、债务提前清偿、合同终止和操纵费用、股权投资股份的出售、未合并附属公司的权益或亏损、水提取、简化交易费用,资产出售损益与Antero中流合作伙伴有关的调整。
53
目录
截至2019年3月12日,安特罗中流公司的财务业绩合作伙伴包括在我们的综合结果中。从2019年3月13日起,我们不再合并Antero。中流合伙人和帐户我们的利益在安特罗中流使用权益会计方法。有关我们股权投资的更多信息,请参见未经审计的合并财务报表附注5。调整后的EBITDAX包括与Antero有限合伙人权益有关的分配中流合作伙伴共同单位,直至2019年3月12日。
我们使用和定义的调整后的EBITDAX可能无法与其他公司使用的类似名称的度量相比较,也不是根据公认会计原则计算的业绩指标。调整后的EBITDAX不应单独或替代营业收入或亏损、净损益、经营、投资和融资活动提供的现金流量,或根据公认会计原则编制的其他收入或现金流量表数据。调整后的EBITDAX没有提供有关我们的资本结构、借款、利息成本、资本支出、营运资本流动或税收状况的信息。调整后的EBITDAX不代表可任意使用的资金,因为这些资金可能需要用于偿债、资本支出、周转资本、所得税、勘探费用以及其他承付款和债务。然而,我们的管理团队认为,调整后的EBITDAX对于投资者评估我们的财务业绩是有用的,因为这一衡量标准:
● | 石油和天然气行业的投资者广泛使用它来衡量经营业绩,而不考虑计算这一期限之外的项目,这些项目可能因公司不同而有很大差异,这取决于会计方法和资产账面价值、资本结构和资产获取方法等因素; |
● | 通过消除资本和法律结构的影响,帮助投资者更有意义地评估和比较我们各个时期的运营结果; |
● | 被我们的管理团队用于各种目的,包括作为衡量我们的经营业绩的一种手段,在向我们的董事会所作的陈述中,以及作为战略规划和预测的基础;以及 |
● | 被我们的董事会用作确定高管薪酬的绩效衡量标准。 |
使用调整后的EBITDAX作为业绩衡量标准有很大限制,包括无法分析某些经常性和非经常性项目对我们的净收益或亏损的影响,不同公司的经营结果缺乏可比性,以及不同公司报告的调整后的EBITDAX的计算方法不同。
下表是对调整后的EBITDAX的净收入(损失)(包括非控制权益)的调节,以及调整后的EBITDAX与截至3月份的三个月未审计的合并现金流量表中业务活动提供的现金净额的对账。31、2019和2020年。调整后的EBITDAX还不包括Antero Midstream Partners的结果,以提供与Antero Resources现有结构的可比性,从2019年3月13日起,我们不再合并Antero Midstream Partners的结果。这些调整在下表中披露,作为Antero中流合作伙伴的相关调整。
54
目录
截至3月31日的三个月, | |||||||
(单位:千) | 2019 |
| 2020 | ||||
调整后的EBITDAX净收入(损失)对账: | |||||||
可归因于Antero Resources Corporation的净收入(损失)和综合收入(损失) | $ | 978,763 | (338,810) | ||||
非控制利益的净收益和综合收益 | 46,993 | — | |||||
损耗、折旧、摊销和吸积 | 241,177 | 200,781 | |||||
油气性质损害 | 81,244 | 89,220 | |||||
中流资产减值 | 6,982 | — | |||||
商品衍生产品公允价值(收益)损失(1) | 77,368 | (565,833) | |||||
结算商品衍生工具收益(1) | 97,092 | 210,926 | |||||
股权补偿费用 | 8,903 | 3,329 | |||||
所得税支出(福利)准备金 | 288,710 | (109,985) | |||||
及早清偿债务的收益 | — | (80,561) | |||||
未合并附属公司的权益(收益)损失 | (14,081) | 128,055 | |||||
股权投资减值 | — | 610,632 | |||||
Antero中流合作伙伴LP的解构增益 | (1,406,042) | — | |||||
非合并附属公司的分配/红利 | 12,605 | 42,756 | |||||
利息费用,净额 | 71,950 | 53,102 | |||||
勘探费用 | 126 | 210 | |||||
出售资产收益 | — | (31) | |||||
合同终止和钻机堆垛 | 8,360 | — | |||||
简化交易费 | 15,482 | — | |||||
515,632 | 243,791 | ||||||
非控制利益的净收益和综合收益 | (46,993) | — | |||||
Antero Midstream Partners利息支出净额(2) | (16,815) | — | |||||
Antero中流合伙人折旧、ARO的增加和或有代价的增加(2) | (21,770) | — | |||||
Antero中流合伙人减值 | (6,982) | — | |||||
安特罗中流合伙人股权补偿费用(2) | (2,477) | — | |||||
Antero中流合伙人在非合并子公司收益中的权益(2) | 12,264 | — | |||||
Antero中流合作伙伴非合并分支机构的分发(2) | (12,605) | — | |||||
Antero Midstream Partners的收益股本(2) | (15,021) | — | |||||
Antero中流合作伙伴的分发(2) | 46,469 | — | |||||
Antero中流合作伙伴简化交易费用 | (9,185) | — | |||||
Antero Midstream Partners相关调整 | (73,115) | — | |||||
调整后的EBITDAX | $ | 442,517 | 243,791 | ||||
调整后的EBITDAX与业务活动提供的现金净额的对账: | |||||||
调整后的EBITDAX | $ | 442,517 | 243,791 | ||||
Antero Midstream Partners相关调整 | 73,115 | — | |||||
利息费用,净额 | (71,950) | (53,102) | |||||
勘探费用 | (126) | (210) | |||||
资产出售收益 | — | 31 | |||||
流动资产和负债的变动 | 109,065 | 7,727 | |||||
简化交易费 | (15,482) | — | |||||
其他非现金项目 | 1,865 | 2,440 | |||||
经营活动提供的净现金 | $ | 539,004 | 200,677 |
(1) | 对衍生产品公允价值损益和结算衍生品收益的调整,对未结算衍生品公允价值变动的业务净收益(亏损)进行调整,在每个会计期间结束时予以确认。因此,计算调整后的EBITDAX中所包括的衍生产品收益仅反映在此期间结算的衍生产品。 |
(2) | 反映的数额扣除公司间活动的任何冲销调整数,并包括与Antero有关的活动。中流合伙人至2019年3月12日(截止日期)。从2019年3月13日起,Antero账户 |
55
目录
利用权益会计方法对Antero中流公司的非合并投资。关于权益法投资的进一步讨论,见未经审计的合并财务报表附注5。 |
关键会计政策和估计
对我们的财务状况和业务结果的讨论和分析是根据我们根据公认会计原则编制的合并财务报表进行的。在编制我们的财务报表时,我们必须对报告的资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债的披露作出估计和假设。某些会计政策涉及的判断和不确定性程度之大,有可能在不同的条件下或在使用了不同的假设的情况下报告重大不同的数额。我们定期评估我们的估计和假设。我们估计的基础是历史经验和其他各种在当时情况下被认为是合理的假设,这些假设的结果构成了对其他来源不容易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。实际结果可能与编制合并财务报表时使用的这些估计和假设不同。我们更重要的会计政策和估计包括成功的努力方法,核算我们的生产活动,估计天然气,天然气和石油储备数量,未来现金流量的标准化措施,以及已证实财产的减值。我们在2019年表格中对我们更重要的会计政策、估计和判断进行了更广泛的讨论。10-K.我们认为,这些会计政策反映了我们在编制综合财务报表时使用的更为重要的估计和假设。此外,关于管理层提出的额外会计政策和估计数的讨论,请参阅我们2019年10-K表中的合并财务报表附注2。
我们评估我们已证实的天然气、NGLs和石油特性的携带量,以评估Utica和Marcellus Shale属性的损害,当情况的事件或变化表明一项财产的承载量可能无法收回时。根据公认会计准则,如果账面金额超过未贴现的未来净现金流量估计数(用未来价格衡量),我们将估算我们已证实财产的公允价值,并记录财产账面超出估计公允价值的任何超额减值费用。
预计未来净现金流受到冠状病毒大流行以及沙特阿拉伯在2020年3月决定降低石油销售价格和宣布增产计划的影响。这些事件已经并将继续造成本评估中使用的未来价格的重大波动。根据2020年3月31日的未来价格,预计未贴现的未来净现金流量超过了账面金额,不需要进一步评估。在截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月内,我们没有记录任何与我们已证实的财产相关的减值费用。在截至2019年9月30日的三个月中,我们记录了与Utica页岩物业有关的8.81亿美元减值费用。
估计未贴现的未来净现金流量对商品价格在当前商品价格水平上的波动非常敏感,价格相对较小的下降可能导致在未来报告期间结束时,账面金额超过未贴现的未来净现金流量估计数,这将要求我们进一步评估是否需要减值费用。如果未来价格从2020年3月31日起进一步下跌,我们房产的公允价值可能低于其账面价值,可能需要减值费用。然而,我们无法合理肯定地预测未来的商品价格。
表外安排
截至3月31,2020年,我们没有任何表外的安排,除了合同承诺的坚定运输,天然气加工和分馏,收集,压缩服务和土地支付义务。关于我们在这些协议下的承诺,见“-债务协议和合同义务-合同义务”。
第三项:市场风险的定量和定性披露。
以下信息的主要目的是提供关于我们潜在的市场风险敞口的前瞻性定量和定性信息。“市场风险”一词是指天然气、天然气和石油价格以及利率的不利变化所造成的损失风险。这些披露并不是未来预期损失的准确指标,而是合理可能发生的损失的指标。这些前瞻性的信息提供了我们如何看待和管理我们正在进行的市场风险敞口的指标.
56
目录
商品套期保值活动
我们的主要市场风险暴露在我们为天然气、NGL和石油生产所获得的价格上。定价主要由适用于美国天然气生产的现货区域市场价格和全球石油价格驱动。从历史上看,天然气、天然气和石油的定价一直是不稳定和不可预测的,我们预计这种波动将在未来继续下去。我们生产的价格取决于许多我们无法控制的因素,包括销售点的商品价格和适用的指数价格之间的波动。
为了减轻商品价格变动对我们的现金流造成的一些潜在负面影响,我们在管理层相信未来价格有利的情况下,为我们的部分天然气、NGL和石油生产使用金融衍生工具。
我们的金融对冲活动旨在支持天然气、天然气和石油价格的目标水平,并管理我们对天然气、天然气和石油价格波动的风险敞口。这些合同可能包括商品价格互换,我们将获得一个固定的价格,并支付一个可变的市场价格给合同的对手方,项圈,为对冲产品的最低和最高价格,或基础差价互换。这些合同是金融工具,不要求或不允许实物交付对冲商品。在2020年3月31日,我们的大宗商品衍生品包括固定价格互换和基于指数的基础差价互换。
三月31,2020年,我们实施了天然气转换,涵盖了我们预计到2024年的部分产量。截至2020年3月31日,我们的大宗商品对冲头寸摘要载于本季度报告其他地方未审计的合并合并财务报表附注11。10-Q.根据信贷安排,我们被允许对冲高达75%的我们的预计产量在未来60个月。我们可以签订对冲合约,期限超过60个月,最长不超过72个月,最多可达我们估计产量的65%。根据我们的生产和在截至2020年3月31日的三个月内达成的固定价格互换合同,如果天然气价格每下降10美元,我们的收入就会减少约1 200万美元,而石油和NGL价格每减少1美元,不包括在2020年3月31日仍然开放的衍生头寸公允价值变化的影响。
除符合正常购买和正常销售范围例外的衍生工具外,所有衍生工具均按照公认会计原则按公允市价入账,并作为资产或负债列入我们的综合资产负债表。我们的衍生工具的公允价值是根据不履行风险进行调整的.由于我们没有将这些衍生工具指定为会计对冲工具,因此它们不接受套期保值会计处理;因此,所有按市价计价的损益,以及结算的衍生工具上的现金收入或付款,都在我们的业务报表中得到确认。我们在营业收入范围内将商品衍生品(包括已结算衍生品和仍未交易的衍生品头寸)的总损益列为“商品衍生品公允价值损益(亏损)”。
衍生工具的市价调整会导致收益波动,但在衍生品合约结算或货币化之前,相对于市场价格的变化,不会对现金流产生影响。我们预期衍生工具的公允价值会继续波动。我们的现金流只有在相关的衍生合约结算或货币化时,才会受到影响。三月31、2020年,我国商品衍生工具的公允价值估计为11亿美元,其中包括流动资产和非流动资产和负债。截至2019年12月31日,我国商品衍生工具的公允价值估计为7.46亿美元,其中包括流动资产和非流动资产和负债。
通过消除价格波动的一部分,我们的预期产量到12月2024年,我们已经减轻但没有消除价格变动对这些时期我们经营现金流的潜在负面影响。在减轻商品价格下跌的负面影响的同时,这些衍生合约也限制了我们从高于固定套期保值价格的商品价格上涨中获得的好处。
交易对手与客户信用风险
我们对信贷风险的主要敞口是通过以下方面产生的应收账款:商品衍生合同(2020年3月31日为11亿美元);以及我们向能源公司、终端用户和炼油厂销售的天然气、NGL和石油生产(2020年3月31日为1.92亿美元)。
通过使用未在交易所交易的衍生工具来对冲商品价格变化的风险敞口,我们将自己暴露在对手方的信用风险之下。信用风险是指交易对手在衍生合同条款下未能履行的潜在风险。当衍生产品合约的公允价值为正数时,交易对手会欠我们的。
57
目录
造成信用风险。为尽量减少衍生工具的信贷风险,我们的政策是只与管理层认为有能力及有竞争力的市场庄家,与信誉良好的金融机构订立衍生合约。我们的对手方的信誉受到定期审查。我们与14个不同的交易对手进行了商品对冲,其中12个是我们信贷贷款下的放款人。3月份我国商品衍生产品合同的公允价值约为11亿美元2020年,包括下列银行对手方的衍生资产:富国银行--2.38亿美元;花旗集团--2.32亿美元;加拿大帝国商业银行--2亿美元;摩根大通--1.43亿美元;摩根士丹利--1.25亿美元;Scotiabank-5900万美元;PNC--3400万美元;法国巴黎银行-1900万美元;蒙特利尔银行-1800万美元;TD能源-1400万美元;Natixis-900万美元;SunTrust-600万美元;美林-400万美元。我们的商品衍生资产的估计公允价值已在3月份使用折现率进行了风险调整,贴现率是基于对手方各自公布的信用违约互换利率(如果有,或者如果没有,则根据适用的路透社债券评级计算的贴现率)。每一家欧洲和美国银行。我们认为,目前所有这些机构都是可以接受的信贷风险。除信贷贷款安排外,我们无须根据衍生合约向任何交易对手提供信贷支援或抵押品,亦毋须向我们提供信贷支援。截至2020年3月31日,我们没有任何逾期未到期的应收账款,也没有任何对我们衍生合约的任何交易对手方的应付款。
我们还受到信用风险的影响,因为我们的应收账款集中于几个重要客户,销售天然气、NGL和石油。我们一般不要求客户提供担保品。我们的重要客户无法或未能履行对我们的义务,或他们的破产或清算,可能会对我们的财务结果产生不利影响。
利率风险
我们对利率风险的主要风险来自信用贷款机制下的未偿还贷款,该贷款机构有浮动利率。截至3月止的三个月内信贷贷款的平均年化利率31,2020年约为3.28%。我们估计,在截至2020年3月31日的三个月内,适用的平均利率增加1.0%,估计会导致利息开支增加160万美元。
第4项控制和程序。
对披露控制和程序的评估
根据“外汇条例”第13a-15(B)条的规定,我们已在管理层(包括我们的首席行政人员及首席财务主任)的监督及参与下,评估我们的披露管制及程序(如规则13a-15(E)及15d-15(E)所界定的)的设计及运作的成效。(根据“外汇法”)截至本季度报告所涉期间结束时,表10-Q。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,使我们在根据“外汇法”提交或提交的报告中所需披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和主要财务官,以便及时作出关于所需披露的决定,并在“规则”规定的时限内记录、处理、汇总和报告这些信息。和证券交易委员会的表格。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2020年3月31日起生效,达到合理的保证水平。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定的)没有任何变化,对财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
58
目录
第II部-其他资料
第1项法律诉讼。
本项目所要求的信息包括在我们未经审计的精简合并财务报表的附注14中,并包含在此。
第1A项.危险因素
由于我们所从事的业务活动的性质,我们会受到某些风险和风险的影响。有关这些风险的讨论,请参见“项目评估”。1A.2019年的危险因素表10-K,除以下所述风险外.除下文所述外,2019年10-K.所述风险没有发生实质性变化。我们可能会遇到额外的风险和不确定因素,目前我们还不知道。此外,由于今后的事态发展,我们目前认为不重要的条件也可能对我们产生重大和不利的影响。除下文和2019年表格10-K中所述的风险外,任何此类风险都可能对我们的业务、财务状况、现金流量和经营结果产生重大和不利的影响。
石油、天然气和天然气供应与需求之间的不平衡造成了市场的极端波动,可能导致成本增加和储存能力减少。我们的某些产品缺乏市场或可供储存,可能导致我们的业务中断,包括临时限制或关闭,这可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的天然气、天然气和石油生产的销售在很大程度上取决于我们产品是否有足够的市场。为了应对冠状病毒大流行,各国政府试图通过实施社会疏导、旅行限制和呆在家里的订单来减缓病毒的传播,这导致了对天然气、天然气和石油的需求大幅度下降。这些产品的供应和需求之间的不平衡,以及经济复苏的程度和时间方面的不确定性,造成了市场的极端波动,并对3月和4月的商品价格产生了重大的不利影响。此外,由于这种不平衡,该行业在某些NGL产品和石油方面正面临着储存能力的限制。如果我们无法以商业上合理的条件出售我们的生产或作出额外的储存安排,我们可能被迫暂时关闭我们的一部分生产,或在发现碳氢化合物后推迟或停止钻探计划和商业生产。虽然我们的生产对天然气的比重更大,但由于缺乏任何一种NGL产品或石油的市场或可用储存,可能导致暂时关闭,因为我们可能无法在不减少其他产品的生产的情况下,以一种有意义的方式减少个别产品的生产。基于我们对可用存储和总体需求的期望,我们相信我们可能会暂时开始限制我们的生产,其中可能包括部分关闭。我们无法确定任何此类封锁的范围或持续时间。任何这类关闭或削减,或任何无法获得有利的条件,为我们生产的天然气,NGL和石油,可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
传染病的流行、流行或爆发,如冠状病毒,可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
传染病(如冠状病毒)在全球或全国爆发,可能会对我们的业务和业务计划造成干扰,其中可能包括:(一)雇员短缺,(二)承包商和分包商无法提供,(三)我们所依赖的第三方供应中断,(四)政府和卫生当局(包括隔离)为解决冠状病毒爆发提出建议或施加限制,以及(五)我们和我们的承包商和分包商实施限制,包括关闭设施,以确保雇员和其他人的安全。虽然无法预测其程度或持续时间,但这些中断可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外,冠状病毒的影响以及对其全球蔓延的关切,对国内和国际对原油和天然气的需求产生了负面影响,这已经并可能继续导致价格波动,影响我们获得的天然气、天然气和石油的价格,并对我们生产的需求和可销售性产生重大和不利的影响,并导致由于下游需求或储存能力不足而暂时减少生产。此外,如果冠状病毒大流行对我们的业务和财务结果产生不利影响,它也可能会增加“1A项”所列的许多其他风险。“2019年表格10-K”中的危险因素。
59
目录
如果我们的净营运亏损(“NOL”)结转有限,我们不会产生预期的扣减,或税务当局质疑我们的某些税收状况,我们未来的税务责任可能比预期的要大。
截至2019年12月31日,美国联邦和州NOL的结转额分别为22亿美元和20亿美元,其中一些在2032年至2038年的不同日期到期,而另一些则没有到期日。我们目前希望能够利用这些北环线结转和产生扣除,以抵消我们未来的应税收入。这一预期是基于我们对收入、资本支出和净营运资本等方面所作的假设,以及我们的北环线结转不受经修订的1986年“国内收入法”(“第382条”)第382条规定的未来限制,或其他情况。
第382条一般对北环线结转额实行年度限制,在公司发生“所有权变动”(如第382条所确定的)时,可用于抵销应纳税所得。所有权变化通常发生在一个或多个股东(或多个股东组),每个股东被认为至少拥有该公司股票的5%,他们的所有权比他们在三年内的最低所有权比例高出50个百分点以上。如果我们的所有权发生变化,我们的NOL结转的使用将受到第382条规定的年度限制,这是通过将我们在所有权变更时的股票价值乘以发生所有权变化的月份的适用的长期免税税率来确定的,但须作某些调整,这可能会导致NOL结转的一部分在使用前到期。任何未使用的年度限制可结转到以后几年。任何限制我们利用我们的北环线结转收入或我们在未来产生的收益的能力,都可能导致未来的所得税支出,这可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
此外,我们对现行所得税法的解释有任何重大差异,包括由于颁布了执行“减税和就业法”的最后财政部条例或其他解释性指导,或国税局或其他税务当局对我们的一个或多个税收立场提出质疑,都可能影响我们的税收状况。虽然我们希望能够利用我们的北环线结转并产生扣减来抵消我们未来的应税收入,但如果我们的一个或多个税额没有按预期产生,我们的一个或多个税收头寸就会被国税局成功地挑战(在税务审计中或其他方面),或者我们的北环线结转将受到未来的限制(包括由于根据第382条的所有权变化),我们未来的税务责任可能比预期的要大。
60
目录
第二项股权证券的未登记出售
发行人购买股票证券
下表列出了我们提出的每个时期的股票购买活动:
期间 |
| 购买股份总数(1) |
| 每股平均价格 |
| 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数(2) |
| 根据该计划购买的5月份股票的大约美元价值(2) |
| ||||
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | 3,960,990 | $ | 1.87 | 3,948,719 | $ | 420,144,052 | |||||||
2020年2月1日至2月28日 | 14,244,658 | $ | 1.78 | 14,244,658 | $ | 394,807,709 | |||||||
2020年3月1日至3月31日 | 8,999,860 | $ | 1.11 | 8,999,860 | $ | — | |||||||
共计 | 27,205,508 | $ | 1.57 | 27,193,237 |
(1) | 购买的股份总数包括1月份回购的12271股股票,这些股份是我们转让给我们的普通股的股份,目的是履行因员工持有的限制性股票和限制性股票单位归属而产生的扣缴税款义务。在2月或3月,没有任何股票回购涉及为履行扣缴税款而转让的股份。 |
(2) | 2018年10月,公司董事会批准了6亿美元的股票回购计划,该计划于2020年3月31日到期。在截至2020年3月31日的三个月内,我们以大约4300万美元的价格回购了27,193,237股股票,加权平均数为每股1.57美元。 |
项目5.其他资料
四月二十九日2020年,Antero Resources Corporation(其某些子公司)作为担保人、贷款人和摩根大通银行(N.A.)作为行政代理人,对我们的信贷贷款进行了第三次修正(“第三修正案”)。第三项修订修订我们的信贷安排,除其他事项外,包括:(I)有证据显示借贷基础减少至28.5亿元;及(Ii)修订本季度报告表10-Q所载未经审计的合并合并财务报表附注7所述的其他信贷贷款条款。
61
目录
第6项展品
陈列品 |
| 展览说明 |
|
3.1 | 修改后的Antero Resources Corporation公司注册证书(参考2013年10月17日提交的公司当前表格8-K(委员会档案编号001-36120)的表3.1)。 | ||
3.2 | 修改和恢复了Antero Resources Corporation的章程(参照该公司于2013年10月17日提交的关于表格8-K(委员会档案编号001-36120)的表3.2)。 | ||
10.1* | 在Antero资源公司长期激励计划下,限制股授予通知和限制股协议(特殊留用奖励形式)的形式。 | ||
10.2* | 根据Antero资源公司的长期奖励计划,留用奖励通知和留用奖励协议的形式。 | ||
10.3* | 自2020年4月29日起,Antero Resources Corporation作为借款人、借款人的某些附属公司、担保人、贷款人方和作为行政代理人的摩根大通银行之间签订的第五项经修正和恢复的信贷协议第三修正案。 | ||
31.1* | 根据2002年“萨班斯奥克斯利法案”(18 U.S.C.第7241节)第302条认证公司首席执行官。 | ||
31.2* | 根据2002年“萨班斯奥克斯利法案”(18 U.S.C.第7241节)第302条认证公司首席财务官。 | ||
32.1* | 根据2002年“萨班斯奥克斯利法案”(18 U.S.C.第1350节)第906节对公司首席执行官的认证。 | ||
32.2* | 根据2002年“萨班斯奥克斯利法案”(18 U.S.C.第1350节)第906节对公司首席财务官的认证。 | ||
101* | 本季度报告采用iXBRL(内联可扩展业务报告语言)编制的Antero Resources Corporation第10-Q号季度财务报告(内联可扩展业务报告语言)中提供了以下财务信息:(一)精简的综合资产负债表;(二)精简的业务和综合收入(亏损)综合报表;(三)精简的股本综合报表;(四)现金流动的简明综合报表;(五)精简的合并财务报表,以文本为单位。 | ||
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)。 |
标有星号符号(*)的展品以10-Q表格提交或提供本季度报告。
62
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
Antero资源公司 | |
通过: | /S/Glen C.Warren,Jr. |
小格伦·C·沃伦。 | |
主席、首席财务官和秘书 | |
日期: | (二零二零年四月二十九日) |
63