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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委员会档案编号：
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| ||
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
| ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 |
| 交易符号 |
| 各交易所名称 |
这个 |
用检查标记标明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类提交要求的限制。(鼓掌)☑
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。☑
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
如果一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。
截至2020年4月21日，
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第一部分.财务信息 | PageNumber | |
项目1. | 财务报表(未经审计)： | |
浓缩综合资产负债表2020年4月4日至2019年12月28日 | 3 | |
截至2020年4月4日和2019年3月30日三个月的合并合并报表 | 4 | |
截至2020年4月4日和2019年3月30日三个月综合收入汇总报表 | 5 | |
截至2020年4月4日和2019年3月30日的股东权益变动简编综合报表 | 6 | |
截至2020年4月4日和2019年3月30日三个月现金流动汇总表 | 7 | |
精简合并财务报表附注 | 8 | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 20 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 28 |
项目4. | 管制和程序 | 29 |
第II部.其他资料 | ||
项目1. | 法律程序 | 29 |
项目1A。 | 危险因素 | 29 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 44 |
项目3. | 高级证券违约 | 45 |
项目4. | 矿山安全披露 | 45 |
项目5. | 其他资料 | 45 |
项目6. | 展品 | 46 |
警告声明
除本报告所载的历史财务资料外，本报告中讨论的关于表10-Q的事项(以及在此以参考方式合并的文件)可视为经修正的1933年证券法第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第27A节所指的“前瞻性”陈述。这些前瞻性声明包括关于硅实验室公司的意图、信念或当前期望的声明.而且它的管理也可以用“相信”、“估计”、“期望”、“意图”、“预期”、“计划”、“项目”、“意志”或类似的语言来表示。请注意，任何此类前瞻性声明都不能保证未来的业绩，并涉及许多风险和不确定因素。实际结果可能与这种前瞻性声明所表明的结果大不相同。可能导致或造成这种差异的因素包括在“风险因素”和本报告其他部分讨论的因素。硅实验室拒绝任何更新或修改任何前瞻性声明的意图或义务，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。
2
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第一部分财务信息
项目1.财务报表
硅实验室公司
合并资产负债表
(单位：千，除每股数据外)
(未经审计)
| 四月四日 |
| 十二月二十八日 | |||
2020 | 2019 | |||||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 | |
| | |||
应收账款净额 | |
| | |||
盘存 | |
| | |||
预付费用和其他流动资产 | |
| | |||
流动资产总额 | |
| | |||
财产和设备，净额 | |
| | |||
善意 | |
| | |||
其他无形资产净额 | |
| | |||
其他资产，净额 | |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
循环信贷额度 | | — | ||||
递延收入和退货负债 | |
| | |||
其他流动负债 | |
| | |||
流动负债总额 | |
| | |||
可转换债务 | | | ||||
其他非流动负债 | |
| | |||
负债总额 | |
| | |||
承付款和意外开支 | ||||||
股东权益： | ||||||
优先股-$ | — |
| — | |||
普通股-$ | |
| | |||
额外已付资本 | |
| | |||
留存收益 | |
| | |||
累计其他综合收入(损失) | ( |
| | |||
股东权益总额 | |
| | |||
负债和股东权益共计 | $ | | $ | | ||
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
3
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硅实验室公司
合并损益表
(单位：千，除每股数据外)
(未经审计)
三个月结束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
2020 | 2019 | |||||
收入 | $ | | $ | | ||
收入成本 | |
| | |||
毛利 | |
| | |||
业务费用： | ||||||
研发 | |
| | |||
销售、一般和行政 | |
| | |||
营业费用 | |
| | |||
营业收入 | | | ||||
其他收入(费用)： | ||||||
利息收入和其他净额 | | | ||||
利息费用 | ( | ( | ||||
所得税前收入 | | | ||||
所得税准备金(福利) | ( |
| ( | |||
净收益 | $ | | $ | | ||
每股收益： | ||||||
基本 | $ | $ | | |||
稀释 | $ | $ | | |||
加权平均普通股流通股： | ||||||
基本 | |
| | |||
稀释 | |
| | |||
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
4
目录
硅实验室公司
综合收益合并简表
(单位：千)
(未经审计)
三个月结束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
2020 | 2019 | |||||
净收益 | $ | | $ | | ||
税前其他综合收入(损失)： | ||||||
可供出售证券的净变动： | ||||||
本报告所述期间产生的未实现收益(损失) | ( |
| | |||
包括在净收入中的(收益)损失类别 | ( | — | ||||
现金流量套期保值的净变动： | ||||||
本报告所述期间产生的未实现收益(损失) | ( | | ||||
对收入净额所列损失的重新分类 | | | ||||
其他综合收入(亏损)，税前 | ( | | ||||
所得税准备金(福利) | ( |
| | |||
其他综合收入(损失) | ( |
| | |||
综合收入 | $ | | $ | | ||
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
5
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硅实验室公司
股东权益变动汇总表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
| 额外 |
|
| 累计其他 |
| 共计 | |||||||||
共同 | 已付 | 留用 | 综合 | 股东‘ | |||||||||||||
截至二0二0年四月四日止的三个月 | 股份 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入(损失) | 衡平法 | |||||||||||
截至2019年12月28日的结余 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
采用会计准则的累积效应 | — | — | — | | — | | |||||||||||
净收益 | — |
| — |
| — |
| | — | | ||||||||
其他综合收入(损失) | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
股票发行，扣除扣缴税款的股份 | |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
回购普通股 | ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
股票补偿 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
截至2020年4月4日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
| 额外 |
|
| 累计其他 |
| 共计 | |||||||||
共同 | 已付 | 留用 | 综合 | 股东‘ | |||||||||||||
截至2019年3月30日 | 股份 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入(损失) | 衡平法 | |||||||||||
截至2018年12月29日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收益 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合收入(损失) | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
股票发行，扣除扣缴税款的股份 | |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
回购普通股 | ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
股票补偿 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
截至2019年3月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
6
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硅实验室公司
现金流动汇总表
(单位：千)
(未经审计)
三个月结束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
2020 | 2019 | |||||
经营活动 | ||||||
净收益 | $ | $ | | |||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： |
| |||||
财产和设备折旧 |
| | ||||
其他无形资产和其他资产的摊销 |
| | ||||
债务贴现摊销和债务发行成本 | | |||||
股票补偿费用 |
| | ||||
递延所得税 | ( |
| ( | |||
经营资产和负债的变化： | ||||||
应收账款 |
| | ||||
盘存 |
| | ||||
预付费用和其他资产 |
| | ||||
应付帐款 |
| | ||||
其他流动负债和所得税 | ( |
| ( | |||
递延收入和退货负债 |
| | ||||
其他非流动负债 | ( | ( | ||||
经营活动提供的净现金 |
| | ||||
投资活动 | ||||||
购买可供出售的投资 | ( |
| ( | |||
可供出售的投资的销售和到期日 |
| | ||||
购置财产和设备 | ( |
| ( | |||
购买其他资产 | ( | ( | ||||
投资活动提供的现金净额 |
| | ||||
筹资活动 | ||||||
循环信贷收益 | — | |||||
回购普通股 | ( | ( | ||||
为既得利益而扣缴的税款 | ( | ( | ||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
| ( | ||||
现金和现金等价物增加 |
| | ||||
期初现金及现金等价物 |
| | ||||
期末现金及现金等价物 | $ | $ | | |||
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
7
目录
硅实验室公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
1.重大会计政策
列报基础和合并原则
本报告所列的精简合并财务报表未经审计；然而，这些报表包含所有正常的经常性应计项目和调整数，管理层认为，这些应计和调整数对于公平列报硅实验室公司的合并财务状况是必要的。其子公司(集体，即“公司”)在2020年4月4日和2019年12月28日，其截至2020年4月4日和2019年3月30日的三个月的业务合并结果，截至2020年4月4日和2019年3月30日的三个月的合并综合报表，截至2020年4月4日和2019年3月30日三个月的股东权益变动汇总表，以及截至2020年4月4日和2019年3月30日三个月的现金流动汇总表。所有公司间结余和交易已在合并中消除。截至2020年4月4日的三个月的合并经营业绩不一定表明全年的预期结果。
所附的未经审计的合并财务报表不包括某些脚注和财务报表，这些脚注和财务报表通常是美国公认的会计原则(GAAP)所要求的。因此，这些精简的合并财务报表应与2019年12月28日终了年度经审计的合并财务报表及其附注一并阅读，这些报表包括在公司于2020年1月29日向证券交易委员会(SEC)提交的10-K表中。
公司编制财务报表
估计数的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。影响财务报表的重要估计数包括与库存、商誉、获得的无形资产、其他长期资产、收入确认、基于股票的补偿和所得税有关的估计数。实际结果可能与这些估计数不同，这种差异可能对财务报表产生重大影响。
采用新的会计准则
公司采用“会计准则更新”(ASU)第2016-13号，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，2019年12月29日，截止2021年1月2日的财政年度的第一天。这一通过对其财务报表没有重大影响。
收入确认
当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时，收入就会被确认，这一数额反映了公司期望以这些货物或服务作为交换条件的考虑。实质上，本公司与客户签订的所有合同都包含一个单一的履约义务，即销售混合信号集成电路(IC)产品。当产品的控制权转移给客户时，这一性能义务就得到了满足，这通常是在交付时发生的。未履行的履约义务主要是指有未来交货日期的产品的合同。该公司选择不披露未履行的履约义务的数额，因为这些合同的最初预期期限不到一年。
8
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硅实验室公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
交易价格反映了公司对其有权从客户处得到的考虑的期望，可能包括固定的或可变的金额。可变因素主要包括根据允许某些退货权(即股票轮换)向分销商进行的销售，以及由于价格保护而发放给分销商的信贷。该公司估计可变的考虑，在最可能的数额，它预计有权。这个估计是基于公司可以得到的信息，包括最近的销售活动和价格数据。该公司对其可变的考虑价值估计采用了一种约束，它既考虑了回报的可能性，也考虑了潜在的价格让步的数额。不符合收入确认标准的可变考虑被推迟。公司在预付费用和其他流动资产中记录不符合收入确认标准的分销商库存成本的返还权。与这类费用有关的未确认收入记录了相应的递延收入和退货负债数额。本公司的产品有一年的更换保修期.付款通常在开具发票后30天内支付，不包括重要的融资部分。
2.每股收益
下表列出了每股基本收益和稀释收益的计算情况(除每股数据外，以千计)：
三个月结束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
2020 | 2019 | |||||
净收益 | $ | | $ | | ||
用于计算每股基本收益的股票 | |
| | |||
稀释证券的影响： | ||||||
股票奖励与可转换债券 | |
| | |||
用于计算稀释每股收益的股票 | |
| | |||
每股收益： | ||||||
基本 | $ | $ | | |||
稀释 | $ | $ | | |||
截至2020年4月4日和2019年3月30日止的三个月
公司打算在转换时以现金结算其可转换高级票据的本金和股票的任何超额价值。因此，本金转换后可发行的股票被排除在稀释后每股收益的计算之外。如果票据在某些规定条件下的市场价值超过折算额，则使用国库券法计算稀释后每股收益的分母中包括超额部分。到2020年4月4日为止的三个月里，大约
3.金融工具的公允价值
公司金融工具的公允价值是根据衡量资产和负债所使用的投入的主观性水平采用分级披露框架记录的。以下对这三个级别作了说明：
一级-在计量日，投入是活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
第二级-投入是指不包括在第1级内的报价以外的可直接或间接观察到的资产或负债的投入。
9
目录
硅实验室公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
第三级-对于资产或负债而言，输入是不可观察的，并且是根据在这种情况下可以得到的最佳信息开发的，其中可能包括公司自己的数据。
以下概述公司金融工具的估值(千)。这些表格既不包括手头现金，也不包括按历史成本计量的资产和负债，也不包括公允价值以外的任何其他依据。
公允价值计量 | ||||||||||||
在2020年4月4日 | ||||||||||||
| 报价 |
| 重大其他 |
| 显着 |
| ||||||
活跃的市场 | 可观察 | 看不见 | ||||||||||
相同资产 | 投入 | 投入 | ||||||||||
描述 | (一级) | (二级) | (三级) | 共计 | ||||||||
资产： | ||||||||||||
现金等价物： | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
现金等价物共计 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||
短期投资： | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
短期投资总额 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||
其他资产，净额： | ||||||||||||
拍卖利率证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
共计 | $ | — | $ | — | $ | $ | ||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
公允价值计量 | ||||||||||||
2019年12月28日 | ||||||||||||
| 报价 |
| 重大其他 |
| 显着 |
| ||||||
活跃的市场 | 可观察 | 看不见 | ||||||||||
相同资产 | 投入 | 投入 | ||||||||||
描述 | (一级) | (二级) | (三级) | 共计 | ||||||||
资产： | ||||||||||||
现金等价物： | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
现金等价物共计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资： | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 |
| — | | — | | |||||||
短期投资总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产，净额： | ||||||||||||
拍卖利率证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
共计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
10
目录
硅实验室公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
估价方法
公司的现金等价物和被归类为二级的短期投资的估值使用的是无约束力的市场共识价格，这些价格得到了可观察到的市场数据的证实；在活跃的市场中，类似工具的报价；或定价模型，例如贴现现金流模型，其所有重要输入都来自或证实了可观察到的市场数据。被归类为三级的投资使用贴现现金流模型进行估值。在编制贴现现金流量模型时所使用的假设包括利率估计、现金流量数额、证券的预期持有期和反映公司无法变现证券的折扣。该公司的衍生工具使用贴现现金流模型进行估值。在编制估值模型时所使用的假设包括报价利率、外汇汇率、货币远期和现货价格以及类似工具的市场可观测数据。
可供出售的投资
公司的投资按公允价值列报，未实现损益扣除税收后，在综合资产负债表中作为累积的其他综合收入(损失)的一个组成部分入账。以下是截至二零二零年四月四日该公司可供出售的投资的合约期限摘要(单位：千)：
|
| 公平 | ||||
成本 | 价值 | |||||
一年或一年以下到期 | $ | | $ | | ||
一年至十年后到期 | | | ||||
十年后到期 | | | ||||
$ | | $ | | |||
处于连续未变现亏损状况的可供出售投资按个别证券连续亏损的时间合计如下(千)：
不到12个月 | 12个月或更大 | 共计 | ||||||||||||||||
|
| 毛额 |
|
| 毛额 |
|
| 毛额 | ||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
截至2020年4月4日 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
公司债务证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
拍卖利率证券 | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
$ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | ( | ||||||||||
不到12个月 | 12个月或更大 | 共计 | ||||||||||||||||
|
| 毛额 |
|
| 毛额 |
|
| 毛额 | ||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
截至2019年12月28日 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
公司债务证券 | | ( | | — | | ( | ||||||||||||
拍卖利率证券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
截至2020年4月4日和2019年12月28日的未实现亏损总额主要是由于市场利率的变化和该公司拍卖利率证券的流动性不足所致。自2008年以来，该公司的拍卖利率证券一直缺乏流动性。2008年，由于卖出订单超过买入订单，该公司的证券拍卖失败。这些证券的合同到期日为2046年。公司无法预测这些资金是否会在到期日前到位。
11
目录
硅实验室公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
当投资市场价值下降是由于与信用有关的因素时，公司记录了信用损失的备抵。在评估一项减值投资时，公司将审查各种因素，如减值的严重程度、基本信用评级的变化、预测的恢复、公司出售的意图或要求它在预期的市场价值恢复之前出售投资的可能性，以及预定现金付款继续支付的可能性。截至2020年4月4日，可用待售投资的市场价值没有因信贷相关因素而大幅下降。
在2020年4月4日和2019年12月28日，该公司可供销售的投资没有实质性的未实现收益。
3级公允价值计量
以下概述有关三级公允价值计量的定量信息。
拍卖利率证券
公允价值 | ||||||||
二0二0年四月四日 | ||||||||
(000s) |
| 估价技术 |
| 不可观测的输入 |
| 加权准平均值 | ||
$ | |
| 贴现现金流量 |
| 估计副产率 | |||
| 期望值保持期 | |||||||
| 估计贴现率 | |||||||
单独用于拍卖利率证券公允价值计量的任何不可观测输入的显著变化都可能导致公允价值计量的显著降低或更高。预期收益率的增加将导致较高的公允价值计量，而预期持有期或估计贴现率的增加将导致公允价值计量较低。一般情况下，预期持有期所用假设的变化伴随着用于估计收益率和贴现率的假设的方向上类似的变化。
以下是截至2020年4月4日止三个月的三级金融工具活动摘要(千)：
资产
| 三个月 | ||
拍卖利率证券 | 终结 | ||
期初余额 | $ | | |
包括在其他综合收入(损失)中的损失 |
| ( | |
2020年4月4日结余 | $ | | |
其他金融工具的公允价值
公司的债务按成本记录，但为披露目的以公允价值计量。公司可转换高级票据的公允价值是用可观察的市场价格来确定的。这些票据在不太活跃的市场进行交易，因此被归类为二级公允价值计量。截至2020年4月4日和2019年12月28日，可转换高级债券的公允价值为美元。
公司的其他金融工具，包括现金、应收帐款和应付帐款，由于期限较短，记录的金额接近其公允价值。
12
目录
硅实验室公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
4.衍生金融工具
该公司使用衍生金融工具管理外汇汇率和利率变动的某些风险。该公司的目标是用衍生产品合同的损益抵消这些风险敞口造成的费用的增减，从而减少收益的波动。本公司不使用衍生合约作投机或交易用途。该公司在综合资产负债表中按公允价值确认衍生产品。衍生产品的现金流量按现金收讫或付款的性质在现金流量表中分类。
现金流边缘
外币远期合同
该公司使用外币远期合约，以减低汇率波动对以美元以外货币计值的营运开支所带来的收益影响。合同公允价值的变化记录在综合资产负债表中的累计其他综合收入(损失)中，随后在确认对冲交易期间将其重新归类为收益。重新分类的金额与对冲项目在同一财务报表细列项目中报告。如果外汇远期合同在到期前终止或不再有资格作为套期保值工具，则根据终止时对合同的评估，可在综合损益表中确认记录在累计其他综合收入(损失)中的合同的公允价值。
该公司就其以挪威克朗计价的部分预测业务费用签订了外币远期合同。截至2020年4月4日，这些合同的到期日为到
利率互换
公司使用利率互换协议来管理利率风险敞口。利率互换损益的有效部分作为股东权益的单独组成部分记录在累计的其他综合损失中，并在经过套期保值的风险敞口影响收益时被确认为综合损益表中的利息支出。如果信贷机制或利率互换协议在到期前终止，则记录在累计其他综合损失中的利率互换的公允价值，可根据终止时对协议的评估，在综合损益表中予以确认。该公司没有在提交的任何一段时期内停止任何现金流量利率套期保值。
该公司签订了一项利率互换协议，原始名义价值为$
非指定边缘
外币远期合同
该公司使用外币远期合约来减少汇率波动对非美元资产负债表风险敞口的收益影响。公司在同期综合损益表中确认外币远期合同利息收入和其他损益与相关外币计价资产或负债的重计损益。本公司不对这些外汇远期合同实行套期保值会计。
13
目录
硅实验室公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2020年4月4日，该公司举行了
5.资产负债表详情
以下是选定的精简综合资产负债表项目的详细情况(单位：千)：
盘存
| 四月四日 |
| 十二月二十八日 | |||
2020 | 2019 | |||||
正在进行的工作 | $ | | $ | | ||
成品 | |
| | |||
$ | | $ | | |||
6.债务
1.375%可转换高级债券
2017年3月6日，该公司完成了一笔$
债券的初始转换率为
“票据”的主要余额分为负债部分和权益部分，最初按公允价值入账。负债构成部分本金超过其账面金额的部分为债务贴现，该贴现采用有效利息法摊销为债券期限内的利息费用。负债部分的账面金额是通过在发行之日按适当的市场利率折现类似不可转换债务的合同现金流来估算的。
该公司的发债成本约为美元
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硅实验室公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
“说明”的账面金额如下(千)：
| 四月四日 |
| 十二月二十八日 | |||
2020 | 2019 | |||||
责任构成 |
| |||||
校长 | $ | | $ | | ||
未摊销债务贴现 |
| ( | ( | |||
未摊销债务发行成本 |
| ( | ( | |||
净账面金额 | $ | | $ | | ||
权益成分 |
| |||||
净账面金额 | $ | | $ | | ||
债券的负债部分记录在综合资产负债表上的可转换债务中。债券的权益部分以额外的已缴资本入账.负债部分的实际利率是
与“说明”有关的利息支出包括以下(千)：
三个月结束 | ||||||
四月四日 | 三月三十日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
合同利息费用 | $ | | $ | | ||
债务贴现摊销 | | | ||||
发债成本摊销 | | | ||||
$ | | $ | | |||
信贷贷款
2019年8月7日，该公司及其某些国内子公司(“担保人”)修订了现有的信贷协议。经修订的协议(“信贷机制”)由一美元组成
除周转贷款外，循环信贷贷款将按欧元利率加适用保证金支付利息，或按公司选择的基准利率(定义为富国银行的最高优惠利率，联邦基金利率加联邦基金利率)计算利息。
信贷贷款包括公司必须遵守的各种条件、契约和陈述，以便借款和避免违约，包括公司必须保持不超过杠杆比率(已供资债务/EBITDA)的财务契约。
利率互换协议
在2020年3月27日，该公司签订了利率互换协议，有效地将信用贷款中欧元美元部分的利息转换为固定利率
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硅实验室公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
7.承付款和意外开支
法律程序
公司参与正常经营过程中出现的各种法律诉讼。虽然无法确切地预测最终结果，但该公司并不期望这些结果对其综合财务报表产生重大不利影响。
8.股东权益
普通股
公司发行
股份回购计划
2020年4月，董事会终止了该公司现有的股票回购计划，立即生效，该计划的授权金额为美元
从累计其他综合收入(损失)改叙
下表汇总了其他累计综合损失(千)改叙对净收入的影响：
三个月结束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
再分类 | 2020 | 2019 | ||||
可供出售的证券的收益(损失)： | ||||||
利息收入和其他净额 | $ | | $ | — | ||
现金流量套期保值的收益(损失)如下： |
|
| ||||
营业费用 | ( | ( | ||||
| ( | ( | ||||
所得税费用 |
| |
| | ||
改叙共计 |
| $ | ( | $ | ( | |
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硅实验室公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
9.收入
该公司根据其产品可能使用的市场和应用情况，将其收入分为两类。以下是按产品类别分列的公司收入(千)：
三个月结束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
2020 | 2019 | |||||
物联网 | $ | | $ | | ||
基础设施和汽车 | |
|
| | ||
$ | |
| $ | | ||
该公司已将其以前的产品组--基础设施、广播和接入--合并为基础设施和汽车产品组。对以往各期进行了回顾性调整。
本公司的部分销售是根据允许与最终客户的最终销售价格有关的某些退货权和/或价格保护的协议向分销商进行的。这些因素影响收入和现金流量的时机和不确定性。在截至2020年4月4日和2019年3月30日的三个月内，该公司确认收入为美元
以下是按销售渠道分列的公司收入(千)：
三个月结束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
| 2020 |
| 2019 | |||
分销商 | $ | | $ | | ||
直接客户 | |
| | |||
$ | | $ | | |||
10.以股票为基础的赔偿
在2009财政年度，公司股东批准了2009年股票激励计划(“2009年计划”)和2009年员工股票购买计划(“2009年购买计划”)。在2017年财政年度，公司股东批准了2009年计划和2009年采购计划的修正案。这些修正案授权增发普通股，以符合适用法律的变化，改善公司的公司治理，并实施其他最佳做法。
基于股票的薪酬成本是根据授予股票奖励和股票期权的日期以及员工股票购买计划注册日期的公允价值计算的。股票奖励的公允价值(如限制性股票单位(RSU)、绩效股票单位(PSU)和限制性股票奖励(RSA))是根据其内在价值估算的。采用蒙特卡罗模拟方法对市场股票奖励(MSU)的公允价值进行了估计。采用Black-Soles期权定价模型对股票期权和员工股票购买计划的公允价值进行了估计。
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硅实验室公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表列出了精简的收入综合报表(以千为单位)中确认的以库存为基础的赔偿费用的详细情况：
三个月结束 | ||||||
四月四日 | 三月三十日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
收入成本 | $ | | $ | | ||
研发 | | | ||||
销售、一般和行政 | | | ||||
| | |||||
所得税利益 | | | ||||
$ | | $ | | |||
公司有大约$
11.所得税
所得税的规定(福利)包括按适用税率计算的国内和国外所得税，按非扣减费用、研发税收抵免和其他永久性差额调整后的税率计算。所得税费用(福利)为$(
2015年7月27日，美国税务法院在AlteraCorp.诉专员一案中发表了一项意见，其中得出结论认为，公司间成本分担安排中的关联方不需要分担与股票赔偿有关的费用。2016年2月，美国国内税务局(“国税局”)向美国第九巡回上诉法院(“第九巡回法庭”)提出上诉。2019年6月7日，第九巡回法院推翻了美国税务法院2015年的判决。由于第九巡回法院的决定，该公司不再反映与在其财务报表中将基于股票的补偿从其公司间费用分摊安排中删除或排除有关的税收优惠。2019年11月12日，第九巡回法院驳回了重新审理该案件的请求，并于2020年2月10日，Altera向美国最高法院提出申诉，要求对第九巡回法院的裁决进行复审。截至2020年4月10日，美国国税局已收到最高法院的延期至2020年5月14日，以便对Altera的申请作出答复。该公司将继续监测这一事项的持续发展以及对其财务报表的潜在影响。
不确定的税收状况
截至2020年4月4日，该公司的未获确认的税收优惠总额(包括利息)为美元
公司在所得税规定中确认与未确认的税收利益有关的利息和罚款。这些数额对所列任何期间都不重要。
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硅实验室公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
挪威税务管理局(“NTA”)完成了对该公司挪威子公司与2013、2014、2015和2016财政年度有关的所得税事项的审查之后，该公司于2017年12月收到了NTA关于调整与公司间交易定价有关的2013年应税收入的评估。该公司目前正在就这一评估提出上诉。调整公司间交易的定价会导致大约
公司认为，它已经积累了足够的准备金，涉及所有可供审查的纳税期间所包含的事项。然而，如果公司在NTA问题上遭遇不利结果，这种结果可能会对其财务报表产生重大影响。
2015至2020年纳税年度仍可由公司经营的主要征税管辖区审查。该公司目前不在任何主要征税管辖范围内接受审计。
该公司认为，在未来12个月内，未获确认的税收优惠总额不会减少。
12.随后的活动
2020年4月28日，该公司收购了红松信号的Wi-Fi和蓝牙业务。此次收购将加速该公司Wi-Fi、蓝牙、硅和软件解决方案的路线图。根据协议条款，公司支付了大约$
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对财务状况和业务结果的讨论和分析应与本报告其他部分所载的精简综合财务报表及其相关说明一并阅读。本讨论包含前瞻性陈述。关于与这些声明有关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅上文“指导声明”和下文的“风险因素”。我们的财政年度末财务报告期是一个52周或53周的财政年度，在12月31日最接近的星期六结束。2020年财政年度将有53周，第一季度将增加一周。2019财政年度有52周。2020年财政年度第一季度截止于2020年4月4日。2019财年第一季度截止2019年3月30日。
COVID的影响-19
2019年发现了一种新的引起严重呼吸道疾病的新型冠状病毒(“冠状病毒”)，随后世界卫生组织宣布这是一种大流行，影响到美国和许多外国的人口。我们基本上已经把我们的劳动力转移到在家工作。执行我们半导体制造、组装、包装和测试的第三方一般仍在运作。冠状病毒大流行对我们业务和财务业绩的影响程度将取决于今后的事态发展，包括该流行病的持续时间、严重程度和蔓延、对旅行和运输的相关限制以及政府当局可能采取的其他行动、对我们供应商或客户的业务的影响以及下文“风险因素”下确定的其他项目，所有这些都是不确定和无法预测的。全球供应链和经济中断的持续时间可能会对我们的业务、运营结果、流动性来源和财务状况产生重大影响。
概述
我们是一个领先的供应商，硅，软件和解决方案，为一个更聪明，更互联的世界。我们获奖的技术正在塑造物联网(物联网)、互联网基础设施、工业自动化、消费者和汽车市场的未来。我们的世界级工程团队创造了专注于性能、节能、连通性和简单性的产品.我们的主要半导体产品是混合信号集成电路(ICs)，它是将真实世界的模拟信号(如声波和无线电波)转换为电子产品可以处理的数字信号的电子元件。
作为一家无厂半导体公司，我们依赖亚洲的第三方半导体制造商，在较小程度上依靠美国和欧洲制造反映我们IC设计的硅片。每个晶片包含大量的模具，这些模具从晶片中切割出来，为集成电路制造芯片。我们依赖于亚洲的第三方来组装、包装，并在大多数情况下测试这些设备，并将这些设备运送给我们的客户。这些第三方进行的测试有助于更快地向我们的客户(特别是在亚洲的客户)交付产品，缩短生产周期，降低库存要求，降低成本，增加测试能力的灵活性。
我们在模拟密集型、高性能、混合信号集成电路和软件方面的专业知识使我们能够开发解决多个市场的高差异解决方案。我们将我们的产品分为以下几类：
| ● | 物联网产品，包括无线连接、微控制器(MCU)和传感器产品；以及 |
| ● | 基础设施和汽车产品，其中包括计时产品(时钟和振荡器)；电源产品(隔离和以太网电源(POE)设备)；广播产品(消费者和汽车无线电设备)；接入产品(IP语音(VoIP)产品和嵌入式调制解调器)。 |
我们已经将我们以前的产品组，基础设施，广播和接入，合并成基础设施和汽车产品组。对以往各期进行了回顾性调整。
我们的集成电路的销售周期可以长达12个月或更长。通常还需要三到六个月或更长的时间，客户才能交付大量集成我们的集成电路的设备。由于这个漫长的销售周期，我们通常会经历从研发到销售、一般和行政费用以及相应的销售之间的重大延迟。因此，如果任何一个季度的销售没有在预期的情况下发生，费用和库存水平可能会不成比例地高，而且我们在该季度和可能的未来季度的经营结果将受到不利影响。此外，产品的最初研发和商业化之间的时间(如果有的话)可以大大超过产品的销售周期。因此，如果我们在不开发商业成功的产品的情况下承担大量的研究和开发费用，我们的经营成果以及我们的增长前景就会受到不利影响。
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目录
由于我们的一些集成电路设计用于消费产品，如电视机、机顶盒和收音机，我们预计对我们产品的需求通常会受到一定程度的季节性需求的影响。然而，由于市场和产品领域的迅速变化，我们很难准确估计季节性因素对我们业务的影响。
本期重点
由于基础设施、汽车产品和物联网产品的收入增加，本季度收入与2019财年第一季度相比增长了2，680万美元。同期毛利增加1 330万美元，主要是由于产品销售增加。毛利率在最近一个季度降至60.1%，而2019财政年度第一季度的毛利率为61.6%，这主要是由于产品结构的变化。与2019财政年度第一季度相比，最近一季度的运营费用增加了1 440万美元，主要原因是与人员有关的费用、与购置有关的费用和占用费用的增加。最近一个季度的营业收入为390万美元，而2019年第一季度的营业收入为510万美元。2020财政年度第一季度增加了一周，与前一年相比，收入、毛利率美元和运营费用都有所增加。
第一季度结束时，我们提供了10.58亿美元的现金、现金等价物和短期投资.在最近三个月期间，经营活动提供的净现金为5970万美元.截至2020年4月4日，应收账款为7，460万美元，相当于31天未清销售(DSO)。截至2020年4月4日，库存为6，820万美元，相当于72天的清单(DOI)。在2020年前三个月，我们以1630万美元回购了20万股普通股.
通过收购和内部开发努力，我们继续使我们的产品组合多样化，并引进新的产品和解决方案，增加功能和进一步整合。在2020年4月28日，我们以约3.14亿美元收购了红松信号的Wi-Fi和蓝牙业务。这次收购将加速我们的Wi-Fi和蓝牙硅和软件解决方案路线图。
在2020年财政年度的头三个月里，我们推出了一个电力覆盖以太网(POE)组合，它降低了在电力采购设备(PSE)和供电设备(PD)中增加90W POE的成本和复杂性；Secure Vault技术，这是一套最先进的安全功能，旨在帮助连接设备制造商应对不断升级的物联网安全威胁和监管压力；安全的专有无线系统芯片(SoC)设备--专为电源而设计的设备和尺寸受限的物联网产品，如电子货架标签；安全的、超低功率的Soc，为Zigbee绿色电源应用程序优化，使用硬币电池电池或收集能源；蓝牙SoC解决方案提供了安全功能、无线性能、能源效率以及软件工具和堆栈，以满足市场对高容量、电池供电的物联网产品的需求。我们计划继续推出产品，以增加我们为现有应用程序提供的内容，从而使我们能够为我们目前没有解决的市场提供服务，并扩大我们现有的市场机会。
在截至2020年4月4日的三个月里，我们没有一个客户占我们收入的10%以上。除了直接销售给客户外，我们的一些最终客户还通过分销商和合同制造商间接向我们购买产品。通过合同制造商进行的终端客户采购通常指示此类合同制造商获取我们的产品，并将此类产品与其他部件合并，由该合同制造商出售给最终客户。虽然我们实际上是把产品卖给分销商和合同制造商，并由他们支付，但我们还是把这样的终端客户称为我们的客户。我们向客户销售的两家分销商Arrow Electronics和Edom Technology在截至2020年4月4日的三个月中各占我们收入的10%以上。
在截至2020年4月4日的三个月中，我们从美国境外获得的收入所占比例为88%。到目前为止，我们所有的收入都是以美元计价的。我们相信，我们的大部分收入将继续来自美国以外的客户。
业务结果
以下是我们精简的综合收入报表中所列的细列项目：
收入。收入主要来自我们产品的销售。由于在一段时间内的发货量、我们销售的产品的组合以及我们产品的价格，我们的收入会因不同时期而有所不同。
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收入成本。收入成本包括购买由独立铸造厂加工的成品硅片的费用；与这些产品的组装、测试和运输有关的费用；与制造支助、后勤和质量保证有关的人员和设备费用；软件使用费、其他知识产权许可费用和某些获得的无形资产的费用；以及我们占用费用的一部分。我们的毛利率波动取决于产品组合，制造收益，库存估价调整，平均销售价格和其他因素。
研究与发展。研发费用主要包括与人员有关的费用，包括基于库存的补偿，以及新产品面具、外部咨询和服务成本、设备工具、设备折旧、无形资产摊销和分配的部分占用费用。研究和开发活动包括新产品的设计、现有产品的改进和测试方法的设计，以确保符合所要求的规格。
销售，一般和行政。销售、一般和行政费用主要包括与人员有关的费用，包括以股票为基础的补偿，以及分配给我们的占用费用的一部分，给独立销售代表的销售佣金，无形资产的摊销，专业费用，律师费，以及促销和营销费用。
利息收入和其他，净额。利息收入和其他净额反映了我们的现金、现金等价物和投资余额、外币重新计量调整以及其他非营业收入和支出的利息收入。
利息费用。利息费用包括我们短期和长期债务的利息，包括我们的可转换高级票据和信贷设施。我国可转换高级票据的利息费用包括合同利息、债务贴现摊销和发债成本摊销。
为所得税提供(福利)。所得税的规定(福利)包括按适用税率计算的国内和国外所得税，按非扣减费用、研发税收抵免和其他永久性差额调整后的税率计算。
下表列出了我们的汇总收入综合报表在所述期间收入中所占的百分比：
| 三个月结束 | ||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | ||
| 2020 |
| 2019 | ||
收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 39.9 |
| 38.4 | |
毛利率 |
| 60.1 |
| 61.6 | |
业务费用： |
|
| |||
研发 |
| 33.1 |
| 32.7 | |
销售、一般和行政 |
| 25.2 |
| 26.2 | |
营业费用 |
| 58.3 |
| 58.9 | |
营业收入 |
| 1.8 |
| 2.7 | |
其他收入(费用)： |
|
| |||
利息收入和其他净额 |
| 1.5 |
| 1.5 | |
利息费用 |
| (2.6) |
| (2.6) | |
所得税前收入 |
| 0.7 |
| 1.6 | |
所得税准备金(福利) |
| (0.3) |
| (1.3) | |
净收益 |
| 1.0 | % | 2.9 | % |
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目录
收入
| 三个月结束 | |||||||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 |
|
| % | ||||||
(以百万计) |
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 变化 | |||||
物联网 | $ | 118.1 | $ | 106.4 | $ | 11.7 | 10.9 | % | ||||
基础设施和汽车 | 96.8 |
| 81.7 | 15.1 |
| 18.5 | % | |||||
收入 | $ | 214.9 | $ | 188.1 | $ | 26.8 |
| 14.2 | % | |||
最近三个月收入变化的原因是：
| ● | 我们物联网产品的收入增加了1，170万美元，主要是因为对我们的MCU产品和无线连接产品的需求增加了。 |
| ● | 基础设施和汽车产品的收入增加了1 510万美元，主要是由于我们对电力、消费和汽车产品的需求增加。 |
与截至2019年3月30日的三个月相比，我们产品的单产量增长了27.7%，平均售价下降了10.3%。由于产品结构和其他因素的变化，我们产品的平均销售价格可能会在不同时期大幅波动。一般来说，随着我们的产品越来越成熟，我们预计平均售价会下降。我们预计，新宣布的、价格更高的下一代产品和产品衍生产品将抵消其中一些减少。
毛利
| 三个月结束 | |||||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 |
| ||||||
(以百万计) |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | |||||
毛利 | $ | 129.2 | $ | 115.9 | $ | 13.3 | ||||
毛利率 |
| 60.1 | % |
| 61.6 | % |
| (1.5) | % | |
毛利在最近三个月期间增加，主要是由于产品销售增加。最近期间毛利的变化是由于基础设施和汽车产品的毛利润增加了820万美元，物联网产品的毛利润增加了510万美元。毛利率下降的主要原因是产品组合的变化。
我们的某些产品的平均售价可能会下降。这造成毛利率下降的压力，并可能被抵消，因为我们能够引进更高利润率的新产品，并在我们的产品中获得市场份额；通过改进设计降低现有产品的成本；从我们的晶圆供应商和第三方组装和测试分包商那里获得较低的生产成本；由于整个制造过程中产量的提高而降低每个单位的生产成本；或降低物流成本。
研究与开发
| 三个月结束 | |||||||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 |
|
| % | ||||||
(以百万计) |
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 变化 | |||||
研发 | $ | 71.2 | $ | 61.6 | $ | 9.6 |
| 15.7 | % | |||
收入百分比 |
| 33.1 | % |
| 32.7 | % |
|
|
|
| ||
最近三个月研发费用增加的主要原因是与人员有关的费用增加了830万美元，包括与增加人员人数有关的费用，以及占用费用增加了80万美元。我们预计，在2020年第二季度，研发费用将以绝对美元增长，主要原因是收购红松信号Wi-Fi和蓝牙业务的相关成本。
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目录
销售、一般和行政
| 三个月结束 | |||||||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 |
|
| % | ||||||
(以百万计) |
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 变化 | |||||
销售、一般和行政 | $ | 54.0 | $ | 49.2 | $ | 4.8 |
| 9.7 | % | |||
收入百分比 |
| 25.2 | % |
| 26.2 | % |
|
|
|
| ||
最近三个月期间销售、一般和行政费用增加的主要原因是人事费用增加了350万美元，包括与增加人员人数有关的费用，以及与购置有关的费用120万美元。我们预计，在2020年财政年度的第二季度，销售、一般和行政费用将以绝对美元的形式减少。
利息收入和其他净额
截至2020年4月4日的三个月的利息收入和其他净收入为330万美元，而截至2019年3月30日的三个月为280万美元。利息收入和其他净额增加的主要原因是投资结余增加而赚取的利息收入增加。
利息费用
截至2020年4月4日的三个月的利息支出相对稳定，为550万美元，而截至2019年3月30日的三个月为500万美元。
所得税准备金(福利)
| 三个月结束 | |||||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 |
| ||||||
(以百万计) |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | |||||
所得税准备金(福利) | $ | (0.6) | $ | (2.5) | $ | 1.9 | ||||
有效税率 |
| (35.4) | % |
| (85.0) | % |
|
| ||
截至2020年4月4日的三个月的实际税率与前一时期相比有所提高，主要原因是公司从股票补偿中获得的超额税收福利有所减少，但因公司的联邦研究和开发信贷福利同比增加而被抵消，并进一步受到与税前账面收入的关系的影响。这两个时期的税收优惠是基于股票的工具和联邦研发税收抵免超过我们的税收规定的意外收益的结果。
每一段时间的有效税率与美国联邦法定税率21%的税率不同，原因是在外国法域赚取的收入数额可能高于或低于联邦法定税率，以及其他永久性项目，包括研究和发展税收抵免、股票补偿和GILTI的税收效应，或全球无形的低税收收入。
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商业前景
以下是我们对2020年第二季度的业务展望。
损益表项目 |
| 估计值 |
收入 | 1.9亿至2.1亿美元 | |
毛利率 | 60.5% | |
营业费用 | 1.22亿美元 | |
有效税率 | 0.0% | |
稀释后每股收益(亏损) | $(0.26)至$(0.03) |
流动性与资本资源
截至2020年4月4日，我们的主要流动性来源包括10.58亿美元的现金、现金等价物和短期投资，其中约8.68亿美元由我们的美国实体持有。其余余额由我们的外国子公司持有。我们的现金等价物和短期投资包括政府债券，包括机构债券、市政债券、美国政府债券和可变利率需求票据；公司债务证券，包括资产支持证券、公司债券和商业票据；以及货币市场基金。我们的长期投资包括拍卖利率证券.
经营活动
在截至2020年4月4日的三个月中，经营活动提供的净现金为5970万美元，而截至2019年3月30日的三个月期间，提供的净现金为3200万美元。在截至2020年4月4日的三个月内，营业现金流动反映了我们的净收入220万美元，折旧、摊销、股票补偿和递延所得税的调整额3 070万美元，以及由于经营资产和负债发生变化而产生的净现金流入2 680万美元。
应收账款从2019年12月28日的7，560万美元降至2020年4月4日的7，460万美元。应收账款减少的主要原因是收款和账单时间的正常变化。我们在2020年4月4日和2019年12月28日的平均DSO为31天。
截至2020年4月4日，库存从2019年12月28日的7，310万美元降至6，820万美元。我们的库存水平主要受到我们需要作出购买承诺以支持预测需求和预测需求与实际需求之间差异的影响。截至2020年4月4日，我们的投资日为72天，2019年12月28日为76天。
投资活动
在截至2020年4月4日的三个月内，投资活动提供的净现金为5150万美元，而截至2019年3月30日的三个月提供的净现金为3120万美元。现金流入增加的主要原因是当期出售和购买有价证券的净额增加了2 050万美元。
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筹资活动
在截至2020年4月4日的三个月中，融资活动提供的净现金为2.774亿美元，而截至2019年3月30日的三个月使用的净现金为2，910万美元。现金流入增加的主要原因是，我们循环信贷额度的收益为3.1亿美元。在2020年4月，董事会终止了我们现有的股票回购计划，立即生效，该计划的授权金额为2亿美元，终止日期为2020年12月。
我们的债务安排包括4亿美元本金可兑换高级票据(“票据”)和4亿美元循环信贷贷款。该批债券每半年计息一次，利率为每年1.375%，并将於2022年3月1日到期，除非在较早日期赎回、赎回或转换。我们可以选择将循环信贷安排的借款能力增加最多2.5亿美元和EBITDA的100%，再加上一个数额不会导致担保杠杆比率超过3.25比1.00，但须符合某些条件。2020年3月27日，我们在循环信贷安排下借入3.1亿美元。我们增加了借款，作为一项预防措施，以增加我们的现金状况，并保持财政灵活性，因为目前全球市场因冠状病毒大流行而存在不确定性。借款所得将用于一般企业用途和/或资助购买价格的全部或部分，以获得红松信号的Wi-Fi和蓝牙业务。见注6，债务，向精简的合并财务报表索取更多信息。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括销售增长率、市场对我们产品的接受程度、研发项目的时间和范围、对公司或技术的潜在收购以及我们的销售和营销活动的扩大。我们相信，我们现有的现金、现金等价物、投资和信贷，至少在未来12个月内足以满足我们的资本要求，尽管我们可能需要或可以选择在此之前寻求额外资金。我们将来可能会进行收购或战略安排，这也可能要求我们寻求额外的股本或债务融资。
关键会计政策和估计
按照美国公认的会计原则编制财务报表和附注，要求我们作出影响报告金额的估计和假设。事实和情况的变化可能对财务报表中所列的估计数额产生重大影响。我们相信以下重要的会计政策会影响我们更复杂的判断和估计。
存货估价-我们采用一套方法、假设和估计数，评估存货的可收回性。在确定可变现净值时，我们记录下可能变动缓慢或有某种形式过时的库存，包括已存在12个月以上的库存。当库存的制造成本超过预期的销售价格，减去完成、处置和运输的成本时，我们也会调整库存的估值。我们根据已知的质量或业务问题以及报废或不可销售的材料的注销库存损失来评估任何不寻常的客户回报的可能性。未被确认为被减记的库存与对我们12个月预测需求的评估相比较。该方法的结果将与市场中的产品生命周期和竞争情况进行比较，以确定由此产生的库存水平的适当性。随着时间的推移，我们的产品需求可能会大幅波动，实际需求和市场条件可能会比我们预测的更有利。如果实际需求低于预期，或者市场状况比原先预测的更糟，则可能需要额外的库存减记。
商誉和其他长期资产的减值-我们检讨持有及使用的长期资产，包括固定资产及购买的无形资产，以便在情况有改变时，如发现资产的账面价值可能无法收回，便会减值。这种评价将一项资产的账面金额与该资产在预期使用寿命期间预计将产生的未贴现净现金流量进行比较，并受到对我们产品未来价格和数量的估计、资本需求、经济趋势和其他固有难以预测的因素的重大影响。如果该资产被视为受损，我们记录的减值费用等于该资产的账面价值超过其公允价值的数额，该公允价值由报价(如果有的话)或利用贴现现金流动技术确定的价值确定。
自第四财政季度的第一天起，我们每年对商誉进行减值测试，如果发生某些事件，表明商誉的账面价值可能受损，我们将在中期对商誉进行测试。我们通过比较报告单位的公允价值和账面金额来评估减值商誉。在确定公允价值时，会计指南允许使用几种估价方法，但其中指出，市场报价是公允价值的最佳证据。如果报告单位的公允价值低于其账面金额，我们确认减值损失等于该超额数额。
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获得的无形资产-当我们收购一家企业时，采购价格的一部分通常分配给可识别的无形资产，例如获得的技术和客户关系。这些资产的公允价值主要采用收入法确定，这要求我们预测未来的现金流量，并适用适当的贴现率。我们在无形资产的预期使用寿命内摊销有限寿命的无形资产。我们的估计所依据的假设被认为是合理的，但其内在的不确定性和不可预测性。假设可能不完整或不准确，意外事件和情况可能会发生。不正确的估计可能导致未来的减值费用，而这些费用可能对我们的运营结果很重要。
收入确认-当承诺的货物或服务的控制权转让给客户时，我们确认收入，其数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些货物或服务。为了实现这一核心原则，我们采用了五个步骤.作为这个过程的一部分，我们分析了客户合同中的性能义务，并估计了我们期望得到的考虑。对履约义务的评估要求我们在合同中确定承诺的货物和服务。对于包含不止一个承诺的商品和服务的合同，我们必须确定这些承诺是否能够区分开来，以及它们是否可以与合同中的其他承诺分开识别。此外，对于我们对分销商的销售，我们必须估计价格调整和退货权对我们的影响。我们根据现有的信息，包括最近的销售活动和价格数据，做出这些估计。如果我们对履行义务的评估是不正确的，我们可能迟早会确认收入，而不是适当的。如果我们的估计不准确，我们可能会在一段时间内承认收入太多或太少。
股票补偿-我们在收入综合报表中确认股票补偿交易的公允价值.我们的全价股票奖励的公允价值(以市场为基础的表现奖励除外)等于我们股票在授予之日的公平市场价值。我们以市场为基础的业绩奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡罗模拟来估算的。我们的股票期权和员工股票购买计划授予的公允价值是在授予之日使用Black-Schole期权定价模型估算的。此外，我们必须估计我们的股票赠予的预期没收率，并只确认那些预期将归属的股票的费用。如果我们的实际经验与用于计算基于股票的补偿成本的假设有很大不同，或者如果使用了不同的假设，我们可能记录了太多或太少的基于股票的补偿成本。见注10，股票补偿，向精简的合并财务报表索取更多信息。
所得税-在我们运作的每个司法管辖区，我们都须计算入息税。这一过程涉及计算实际的当期税收负债，并评估为税务和会计目的确认收入(损失)的临时差异。这些差异导致递延税资产和负债，包括在我们的综合资产负债表中。当某些部分或所有递延税款资产不被变现时，我们会记录评估免税额。在评估估值免税额的需要时，我们须估计预期未来应课税入息的数额。在这一过程中，判断是固有的，估计应纳税收入与实际应纳税收入之间的差异可能对我们的综合财务报表产生重大影响。
我们基于两个步骤来确认不确定的税收状况的负债。第一步要求我们确定现有证据的权重是否表明税收状况达到了承认的门槛。因此，我们必须评估这一立场是否更有可能在审计中得到维持，包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步要求我们在所得税申报表中衡量已采取或预期采取的税收状况的税收利益，这是在最终结算时有可能实现的最高数额，超过50%。这一衡量步骤本质上是复杂的，需要对这些数额进行主观估计，以确定各种可能结果的可能性。我们每个季度都根据事实或情况的变化、税法的变化、法定时效的到期、有效地解决审计中的问题和新的审计活动等因素重新评估不确定的税收状况。在确认或计量方面的这种改变将导致在这一期间确认税收优惠或增加税收规定的费用。
虽然我们相信对不确定税额的负债的衡量是合理的，但我们不能保证这些事项的最终结果将与历史所得税规定和应计额中所反映的没有什么不同。如果因审计或诉讼而征收额外税款，则在作出决定的期间内，可能会对我们的入息税拨备及净收入产生重大影响。我们在多个征税管辖区内运作，并须在这些司法管辖区接受审核。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决，并可能导致对所得税的额外评估。我们相信政府已就各期的入息税作出足够的规定。
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市场风险的定量和定性披露
利息收入
我们的投资组合包括现金、现金等价物、短期投资和长期投资.我们的主要投资目标是保持投资资本和使我们的投资组合的税后回报最大化。我们的利息收入对美国利率总体水平的变化很敏感。截至2020年4月4日，我们所持投资组合的收益率下降100个基点，将使我们未来的年利息收入减少约980万美元。我们相信，我们的投资政策，确定了可允许投资的期限、集中程度和最低信贷质量，符合我们的投资目标。
利息费用
我们在正常的业务过程中面临利率波动的风险，包括通过我们的信贷贷款。信贷贷款的利率由可变利率和可适用的保证金组成.我们达成了一项利率互换协议，最初的名义价值为3.1亿美元，实际上，在2021年4月1日之前，我们将可变利率支付转化为固定利率利息支付。
外币汇率风险
我们面临外汇风险，主要是通过以美元以外的货币计价的子公司的资产、负债和运营费用。我们的外国子公司被认为是美国母公司的延伸。外国子公司的功能货币是美元。因此，重新计量以美元以外货币计值的交易所产生的损益记录在综合收入报表中。我们使用外汇远期合约来管理外汇风险。外汇远期合同的损益在确认套期交易的同一时期的收益中予以确认。
拍卖利率证券投资
截至2020年4月4日，我们持有600万美元的票面价值拍卖利率证券，所有这些都经历了失败的拍卖，因为卖出订单超过买入订单。我们无法预测这些基金是否会在到期日前到位。此外，如果我们确定我们的任何可供出售的拍卖利率证券的公允价值出现了与信用有关的下降，我们可能需要通过减值费用来调整投资的账面价值。
可得信息
我们的网址是www.silabs.com。我们关于表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)条提交或提供的报告的修正案，在我们向证券交易委员会(SEC)以电子方式提交或提供给证券交易委员会(SEC)后，在合理可行的范围内尽快通过我们网站的投资者关系页面免费获得。我们的网站及其中所载的或与之相关的信息不打算纳入本季度的10-Q表格报告。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与市场风险的数量和质量披露有关的信息载于上文第2项下管理层关于财务状况和业务结果的讨论和分析中。这类信息在此以参考的方式被纳入。
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项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们在我们的管理层，包括我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督和参与下，对我们根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评估，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，得出结论认为，我们的披露控制和程序自2020年4月4日起生效，以提供合理的保证，使我们在根据“交易所法”提交或提交的报告中必须披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。这种披露控制和程序包括控制和程序，目的是确保所需披露的信息得到积累，并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就所要求的披露作出及时的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年4月4日的财政季度内，我们的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第II部.其他资料
项目1.法律程序
关于法律程序的资料载于附注7，承付款和意外开支，至精简的合并财务报表。这类信息在此以参考的方式被纳入。
项目1A。危险因素
与我们业务有关的风险
冠状病毒大流行可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
冠状病毒的流行对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，并造成金融市场的重大波动和破坏。冠状病毒大流行对我们业务和财务业绩的影响程度将取决于今后的事态发展，包括该流行病的持续时间、严重程度和蔓延、对旅行和运输的相关限制以及政府当局可能采取的其他行动、对我们供应商或客户的业务的影响以及以下风险因素中确定的其他项目，所有这些都是不确定的，无法预测。
冠状病毒大流行或类似的公共卫生危机对我们的企业、客户、供应商、雇员、市场以及财务结果和状况的影响是不确定的，并取决于我们无法控制的许多不可预测的因素，包括：
| ● | 可能进一步降低我们产品的需求和/或价格的全球经济衰退或萧条的持续时间和影响； |
| ● | 与从受公共卫生危机影响的地理区域采购材料、设备和工程支助以及服务有关的业务和供应链(以及我们客户的业务和供应链)受到干扰，包括疾病、隔离和限制人们工作能力、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施中断、边境关闭以及其他与旅行或健康有关的限制； |
| ● | 延迟或限制客户及时付款的能力； |
| ● | 政府为限制接触和传播这类传染病而采取的行动，如旅行限制、隔离和企业关闭或减速、设施关闭或其他限制； |
| ● | 全球信贷和金融市场恶化，这可能限制我们获得外部融资、为我们的业务和资本支出提供资金或为我们现有债务再融资的能力； |
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| ● | 潜在资产减值，包括商誉、无形资产、投资和其他资产； |
| ● | 与我们的员工暂时在家工作相关的复杂性，以及由于我们的员工在家工作而增加的与网络相关的风险； |
| ● | 我们的电脑系统或通讯系统可能出现故障；及 |
| ● | 与投资相关的风险，包括由于当前市场状况和不良投资表现而导致的清算投资的困难。 |
没有人能保证，冠状病毒大流行造成的销售减少将被随后期间销售的增加所抵消。全球供应链和经济中断的持续时间可能会对我们的业务、运营结果、流动性来源和财务状况产生重大影响。
我们可能无法维持我们的历史增长，我们的收入和经营业绩可能会经历重大的期间波动，这可能导致我们的股票价格波动。
虽然历史上我们的收入普遍有增长，但我们可能无法维持这种增长。由于许多因素，我们未来的收入和经营业绩也可能会出现明显的周期性波动，而任何这样的变化都可能导致我们的股票价格波动。在未来某个时期，我们的收入或经营业绩可能低于公开市场分析师或投资者的预期。如果出现这种情况，我们的股价可能会下跌，可能会大幅下跌。
除了适用于我们业务的其他风险因素中提到的因素外，还有一些因素可能导致我们收入和经营结果的波动，其中包括：
| ● | 收到客户订单的时间和数量； |
| ● | 我们的新产品引进的及时性和我们的新产品可能蚕食我们旧产品的速度； |
| ● | 我们的客户对我们的产品的接受率，包括我们可能开发的新产品的接受率，以整合这些客户生产的产品，我们称之为“设计胜利”； |
| ● | “设计赢”与生产订单之间的时间差和实现率； |
| ● | 包括我们的混合信号解决方案的产品的需求和生命周期； |
| ● | 混合信号产品在我们瞄准的市场中的使用率； |
| ● | 考虑到我们或我们的竞争对手或其他混合信号集成电路供应商的新产品或产品改进，推迟或减少客户订单； |
| ● | 产品组合的变化； |
| ● | 由于竞争性产品或竞争性掠夺性定价，我们产品的平均售价可能会突然下降； |
| ● | 随着时间的推移，我们产品的平均售价普遍下降； |
| ● | 市场标准的变化； |
| ● | 与存货、设备或其他长期资产有关的减值费用； |
| ● | 我们产品中使用的软件，包括第三方提供的软件，可能无法满足客户的需求； |
| ● | 我们的客户可能无法获得其他部件，如电容器(目前供不应求)，它们需要与我们的产品结合在一起，从而导致对我们产品的潜在需求下降； |
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| ● | 为保护我们的知识产权或回应对我们提出的索赔而付出的重大法律费用；以及 |
| ● | 我们目前正在开发的产品的新市场出现的速度，或者我们的设计专长可以用来为这些新市场开发产品的速度。 |
例如，消费电子产品市场的特点是需求的快速波动和季节性，从而导致对我们产品的需求出现相应的波动，而这些产品被纳入这些设备中。此外，我们的客户对技术的接受率导致对我们产品的需求波动，因为在新的IC获得市场接受之前，客户不愿意将新的IC集成到他们的产品中。一旦一个新的IC获得市场的接受，对新IC的需求就可以迅速加速到一定程度，然后稳定下来，因此不应将产品销售的历史快速增长视为未来持续增长的标志。此外，当一种新的IC产品被引进并得到市场的接受时，对一种产品的需求会迅速下降。由于上述种种因素，我们不应以以往任何季度或年度的业绩作为我们未来经营表现的指标。
如果我们不能及时开发或获得新的和更好的产品，从而获得市场的认可，我们的经营成果和竞争地位就会受到损害。
我们未来的成功将取决于我们开发或获得新产品和产品的能力，以及时和成本效益的方式获得市场的认可。混合信号集成电路的开发非常复杂，我们有时在完成新产品的开发和引进以及产品改进方面遇到延误。成功的产品开发和市场对我们产品的接受取决于许多因素，包括：
| ● | 客户要求； |
| ● | 准确预测市场和技术需求； |
| ● | 及时完成和引进新设计； |
| ● | 及时对客户产品使用的产品进行资格认证； |
| ● | 商业接受和批量生产将纳入我们的集成电路的产品； |
| ● | 具备铸造、装配和测试能力； |
| ● | 实现高制造产量； |
| ● | 产品的质量、价格、性能、耗能和尺寸； |
| ● | 竞争产品和技术的可得性、质量、价格和性能； |
| ● | 我们的客户服务，应用支持能力和响应能力； |
| ● | 成功发展与现有和潜在客户的关系； |
| ● | 技术、行业标准或最终用户偏好；以及 |
| ● | 第三方软件供应商和半导体供应商的合作，以支持我们的芯片在一个系统内。 |
我们不能保证我们最近开发或将来开发的产品将获得市场的接受。我们已向市场推出或正在开发许多产品。如果我们的产品不能获得市场的认可，或者我们不能及时开发新的产品以达到市场的接受，我们的增长前景、经营成果和竞争地位都会受到不利的影响。物联网市场的发展取决于工业标准的采用，以允许设备相互连接和通信。如果业界不能就一套共同的标准达成一致，那么物联网市场的增长可能会比预期的要慢。
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我们的研究和开发工作集中在数量有限的新技术和新产品上，而工业参与者在开发或放弃这些技术或产品方面的任何拖延，或未能获得市场接受，都可能损害我们的竞争地位。
我们的产品在各种市场上作为电子设备的元器件和解决方案。因此，我们已经投入并期望继续投入大量资源，开发基于新技术和新标准的产品，这些技术和标准今后将在商业上采用。在截至2020年4月4日的三个月里，研发费用为7120万美元，占总收入的33.1%。一些公司积极参与这些新技术和标准的开发。如果这些公司中的任何一家推迟或放弃根据新技术和标准开发商业产品的努力，我们在这些技术和标准方面的研究和开发工作可能没有明显的价值。此外，如果我们没有正确预测新技术和新标准，或者我们根据这些新技术和标准开发的产品未能获得市场接受，我们的竞争对手可能比我们更能满足市场需求。此外，如果这些新技术和标准的市场发展晚于我们的预期，或根本不开发，我们目前正在开发的产品的需求将受到影响，导致这些产品的销售低于我们目前的预期。
我们是一家全球性公司，它使我们面临更多的商业风险，包括后勤和财务复杂性、政治不稳定和货币波动。
我们建立了国际子公司，并在国际市场开设了办事处，以支持我们在亚洲、美洲和欧洲的活动。这包括在新加坡为非美国业务设立一个总部。在截至2020年4月4日的三个月中，我们从美国以外地区获得的收入百分比为88%(与中国终端客户相关的收入为22%，而根据发运至中国地点计算的收入则为39%)。我们可能无法维持或增加对我们产品的全球市场需求。我们的国际业务受到若干风险的影响，包括：
| ● | 管理国际业务和相关税务义务的复杂性和成本，包括我们在新加坡的非美国业务总部； |
| ● | 保护主义法律和商业惯例，包括贸易限制、关税、出口管制、配额和其他贸易壁垒，包括中美贸易政策和英国退欧的潜在影响； |
| ● | 贸易紧张、地缘政治不确定性或政府行为，包括美国与中国之间的贸易争端，可能导致客户青睐非美国公司的产品，这可能会使我们处于竞争劣势，导致客户对我们的产品和客户产品的需求减少； |
| ● | 对某些国家施加的限制或关税以及对客户或供应商实施的制裁或出口管制可能影响我们销售和采购产品的能力； |
| ● | 一些国家在保护知识产权方面遇到的困难； |
| ● | 公共卫生危机，如冠状病毒大流行，可能会影响我们的国际业务、供应商和客户，如果我们、供应商和客户在任何一个我们、我们的供应商和我们的客户经营和经营的国家持续很长一段时间的旅行限制或业务关闭或减速，我们可能会在产品开发方面出现延误、支持客户的能力下降和减少的设计活动； |
| ● | 多重、相互冲突和不断变化的税收和其他法律法规可能影响我们的国际和国内税收及其他负债，并导致复杂性和成本增加，包括“减税和就业法”的影响，我们预计该法案将提高我们的有效税率，部分原因是从2022年开始要求将外国研究和开发费用资本化和摊销； |
| ● | 销售周期延长； |
| ● | 应收账款的收取难度更大，收款期更长； |
| ● | 高水平的经销商库存，价格保护和返还给我们的权利； |
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| ● | 政治和经济不稳定； |
| ● | 聘用和留住合格人员的难度加大； |
| ● | 需要有能够满足我们国际业务和运营结构需要的业务和运营系统。 |
到目前为止，我们向国际客户销售的产品和从国际供应商购买的零部件基本上都是以美元计价的。因此，相对于外币而言，美元升值可能会使我们的产品对国际客户来说更加昂贵，从而降低我们产品的竞争力。同样，美元贬值可能会降低我们对国际供应商的购买力。
在我们的行业中，有关知识产权的重大诉讼可能会使我们卷入昂贵而冗长的诉讼，这可能会对我们的业务造成不利影响。
半导体和软件业经历了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。包括非执业实体在内的第三方不时指控我们的产品、客户的产品或使用我们行业中使用的技术或通信标准的产品侵犯了知识产权。我们还收到客户或供应商的来信，要求对第三方对他们提出的指控给予赔偿。其中一些指控已经并可能导致我们今后参与诉讼。我们有一定的合同义务，以保护和赔偿我们的客户免受某些侵权索赔。我们过去也曾参与保护知识产权的诉讼，将来可能会再次参与这类诉讼。
鉴于诉讼的不可预测性质和技术的复杂性，我们可能无法在任何此类诉讼中占上风。法律诉讼可能使我们承担重大责任，使我们的所有权失效，或损害我们的企业和我们的竞争能力。我们为保护我们的知识产权而提起的法律诉讼也可能导致对我们的反诉或反诉。任何诉讼，无论其结果或优点，可能是耗时和昂贵的解决，并可能转移我们的管理人员的时间和注意力。知识产权诉讼也可能迫使我们采取具体行动，包括：
| ● | 停止使用、销售或制造某些产品、服务或工艺； |
| ● | 试图获得许可证，该许可证可能需要支付大量的特许权使用费，或根本无法以合理的条件获得； |
| ● | 在开发替代技术或重新设计产品方面承担重大费用、延误时间和丧失商业机会；或 |
| ● | 向第三方寻求法律救济，以强制执行我们的赔偿权利，这可能不能充分保护我们的利益。 |
我们的任何收购都可能扰乱我们的业务，损害我们的财务状况。
作为我们增长和产品多样化战略的一部分，我们继续评估收购其他业务、知识产权或技术的机会，以补充我们目前的产品，扩大我们的市场范围或提高我们的技术能力。我们已经进行的和将来可能进行的收购带来了一些风险，这些风险可能对我们的业务和经营业绩产生重大和不利的影响，包括：
| ● | 整合所获得的业务、技术或产品与现有业务和产品有关的问题； |
| ● | 将管理人员的时间和注意力从我们的核心业务中转移出来； |
| ● | 对超出计划投资水平的财政资源的需求； |
| ● | 与被收购公司的供应商和客户保持业务关系的困难； |
| ● | 与进入缺乏经验的市场有关的风险； |
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| ● | 与转让知识产权许可证有关的风险； |
| ● | 因购置间接费用而增加的业务费用； |
| ● | 与收购有关的税务问题； |
| ● | 与收购有关的纠纷，包括与收入有关的纠纷； |
| ● | 被收购公司关键员工的潜在损失；以及 |
| ● | 相关商誉和无形资产的潜在减值。 |
尤其是，冠状病毒大流行对我们完成红松信号Wi-Fi和蓝牙业务并将这些资产整合到我们业务的能力的影响程度是不可预测的，将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间、严重程度和蔓延、对旅行和运输的相关限制以及政府当局可能采取的其他行动。未来的收购也可能导致我们承担债务或或有负债，或导致我们发行股权证券，这可能会对现有股东的持股比例产生负面影响。
我们可能无法保护我们的知识产权，这将对我们的竞争能力产生负面影响。
我们的产品依赖于我们的专有技术，我们预计我们未来的技术进步将是维持市场对我们产品的接受的关键。因此，我们相信保护我们的知识产权对我们的企业的成功是非常重要的，而且将继续如此。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对信息披露的限制相结合来保护我们的知识产权。我们还与我们的雇员、顾问、知识产权供应商和商业伙伴签订保密或许可协议，并控制我们的文件和其他专有信息的获取和分发。尽管有这些努力，未经授权的各方可能试图复制或以其他方式获取和使用我们的专有技术。监察未经许可使用我们的技术是困难的，我们不能肯定我们所采取的步骤将防止我们未经授权使用我们的技术，特别是在那些法律可能没有在美国那样充分保护我们的所有权的外国。我们不能肯定专利会因我们待决的申请而批出，我们亦不能肯定任何已批出的专利会保护我们或使我们受惠，或给予我们足够的保障，使我们免受竞争产品的影响。例如，已颁发的专利可能被规避或质疑，并宣布无效或不可执行。我们也不能确定其他国家不会单独开发有效的竞争技术。
未能管理好我们的分销渠道关系可能会阻碍我们未来的发展。
我们未来业务的发展将在很大程度上取决于我们是否有能力管理我们与目前和未来的经销商和销售代表的关系，为我们的产品的分销和销售开发更多的渠道，并管理这些关系。在截至2020年4月4日的三个月内，我们76%的收入来自分销商。当我们执行我们的间接销售战略时，我们必须管理我们的直销努力可能产生的潜在冲突。例如，当客户开始直接从我们而不是通过经销商购买时，可能会与经销商发生冲突。无法成功地执行或管理多渠道销售策略可能会阻碍我们未来的增长。此外，与分销商的关系经常涉及价格保护和库存退货权的使用。这通常需要大量的销售管理人员的时间和系统资源来正确管理。由于我们在2018年财政年度将我们的分销关系整合到一个单一的全球分销商Arrow Electronics，终止与Arrow Electronics的关系，无论是我们还是Arrow Electronics，都可能导致暂时或永久的收入损失。如果Arrow电子未能在完全符合适用法律的情况下有效地销售和销售我们的产品，或者如果我们无法保持与Arrow电子的现有关系，我们可能无法找到一个具有Arrow电子的规模和资源的分销商，无法维持现有的国际收入水平或实现预期的长期国际收入增长。我们可能无法以令人满意的条件找到合适的可供选择的全球分销商，这可能会对我们在某些地理位置或某些终端客户有效销售我们的解决方案的能力产生不利影响。
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我们没有客户的长期承诺。
我们的客户定期评估可供选择的供应来源，以便使其供应商基础多样化，从而增加他们与我们谈判的影响力，并保护他们获得这些部件的能力。我们认为，任何扩大我们客户的供应商基础都可能对我们能够收取的价格和我们能够向客户销售的产品数量产生不利影响，这将对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
客户可能决定不购买我们的产品，购买比过去少的产品，或者改变他们的购买模式，特别是因为：
| ● | 我们没有与客户签订长期采购合同； |
| ● | 到目前为止，我们所有的销售都是在定单的基础上进行的，这样我们的客户就可以取消、更改或延迟产品购买承诺，而无需通知我们，也不会受到处罚； |
| ● | 我们的一些客户可能正在积极努力，使他们的供应商基础多样化，从而减少我们产品的购买；以及 |
| ● | 我们的一些客户已经开发或购买了直接与这些客户向我们购买的产品竞争的产品，这可能会影响我们的客户未来的采购决策。 |
我们面临着更大的库存风险和成本，因为我们在收到产品的采购订单之前，根据客户提供的预测来构建我们的产品。
为了确保我们的产品能为我们的一些最大的客户提供，我们开始生产我们的产品在收到订单之前，根据这些客户提供的预测。然而，这些预测并不代表有约束力的购买承诺，我们不承认这些产品的销售，直到它们被运到客户手中。因此，我们承担库存和生产成本在预期销售之前。由于对我们产品的需求可能没有实现，基于预测的制造使我们面临更高的库存携带成本、更多的过时和更高的运营成本的风险。当我们的客户通过合同制造商间接购买或持有高于其消费率的组件库存水平时，这些库存风险就会加剧，因为这导致我们对这些客户的累积库存水平的能见度较低。由此产生的无法使用或过剩库存的注销将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的产品很复杂，可能存在可能导致责任、成本增加和(或)收入减少的错误。
我们的产品很复杂，可能包含错误，特别是当首次引入和/或发布新版本时。我们的产品设计过程越来越复杂，包括模块和系统级解决方案中更高层次的软硬件集成和/或包括第三方提供的进一步增加错误风险的元素。我们主要依靠我们的内部测试人员来设计测试操作和程序，以便在我们的产品交付给我们的客户之前检测出任何错误或漏洞。
如果我们的产品在操作或性能上出现问题，我们可能会在满足关键的导入日期或预定的交付日期方面遇到延误。这些错误也可能导致重大的再工程成本，转移我们工程人员对我们产品开发工作的注意力，并造成严重的客户关系和商业声誉问题。任何缺陷都可能导致退款、产品更换、产品召回或其他责任。上述任何一项都可能造成大量费用，损害我们的业务。
产品责任、数据泄露或网络责任索赔可针对我们的产品提出。我们的许多产品专注于无线连接和物联网市场，这种连接可能使这些产品特别容易受到网络攻击。我们的产品通常以远低于最终产品成本的价格出售。我们产品中的缺陷、故障或漏洞可能会导致客户的最终产品失效，因此，我们可能会面临损害赔偿要求，而损害赔偿比我们从所涉及的产品中获得的收入和利润要高得不成比例。此外，在医疗和汽车应用方面，产品责任风险尤其严重，因为这些最终产品的用户面临严重损害的风险。我们无法保证我们所维持的任何保险都能充分保护我们免受此类索赔之害。
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我们依赖第三方来制造、组装和测试我们的产品，如果不能成功地管理我们与制造商和分包商的关系，将对我们销售产品的能力产生负面影响。
我们没有自己的晶片制造厂。因此，我们依靠第三方供应商来制造我们设计的产品.我们目前还依赖亚洲第三方组装分包商组装和封装晶片提供的硅片，用于最终产品。此外，我们依赖这些离岸分包商的很大一部分测试要求，我们的产品在装运之前。我们期望第三方分包商在未来继续使用.
半导体行业的周期性导致第三方供应商的可用产能大幅波动.有时，由于能力限制，我们无法充分应对客户需求的意外增长，因此无法从这一增量需求中受益。我们可能无法从第三方分包商那里获得足够的铸造、装配或测试能力，以满足客户的交货要求，即使我们能够充分预测客户的需求。
依赖这些第三方铸造厂和分包商存在重大风险，包括：
| ● | 我们、我们的客户或他们的最终客户未能对选定的供应商进行资格认证； |
| ● | 第三方分包商的潜在破产； |
| ● | 减少对交货时间表和质量的控制； |
| ● | 对提供给我们的晶片或产品的有限保证； |
| ● | 可能的价格上涨或预先支付的能力； |
| ● | 增加对国际供应、后勤和财务管理的需求； |
| ● | 它们无法提供或支持新的或不断变化的包装技术；以及 |
| ● | 测试产量很低。 |
我们通常没有与第三方供应商签订长期供应合同，这要求供应商在特定时期、特定数量和特定价格向我们提供服务和产品。我们的第三方铸造、装配和测试分包商通常不能保证在满足我们的产品需求所需的时间内为我们提供足够的容量。如果这些供应商由于任何原因无法满足我们的需求，我们预计需要12个月的时间才能将这些服务的性能过渡到新的供应商。这种转变还可能需要我们的客户或其最终客户对新的供应商进行资格认证。
如果我们的供应商在未来遇到关闭或能力利用水平下降的情况，我们可能很难找到满足生产需求所需的材料。公共卫生危机，例如冠状病毒大流行，可能由于隔离、生产设施关闭、缺乏供应或限制旅行造成延误而影响我们供应商的生产能力。
我们销售的产品中，大部分硅片都是台湾半导体制造有限公司制造的。(台积电)或半导体制造国际公司(中芯国际)。我们的客户通常完成他们自己的资格认证过程。如果我们不能适当平衡现有半导体制造设施的客户需求，而我们使用或需要我们的铸造伙伴增加或以其他方式改变我们用于生产的工厂生产线的数量，我们可能无法满足对我们产品的需求，可能需要将我们的工程资源从新的产品开发计划中转移出去，以支持FAB生产线的过渡，这将对我们的经营结果产生不利影响。
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我们的客户要求我们的产品经过一个漫长而昂贵的认证过程，而没有任何产品销售的保证。
在购买我们的产品之前，我们的客户要求我们的产品经过一个广泛的认证过程，这包括对客户系统中的产品进行测试以及严格的可靠性测试。这一资格审查程序可持续六个月或更长时间。但是，客户对产品的认证并不能保证产品对该客户的任何销售。即使在产品获得成功认证和向客户销售、产品或软件的后续修订、IC制造流程的改变或我们选择新供应商之后，也可能需要一个新的认证过程，这可能导致延误，并导致我们持有过剩或过时的库存。在我们的产品合格后，在客户开始批量生产包含我们产品的组件或设备之前，还需要六个月或更长时间。尽管存在这些不确定因素，我们仍投入大量资源，包括设计、工程、销售、营销和管理工作，以使我们的产品符合客户预期的销售要求。如果我们不成功或延迟向客户提供我们的任何产品，这种失败或延误将妨碍或延迟向客户销售此类产品，这可能会阻碍我们的发展，并使我们的业务受到影响。
我们无力管理增长可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。
我们过去的增长给我们的管理人员、系统和资源带来了巨大的压力，今后我们的业务将继续增长。我们预计，我们将需要实施各种新的和升级的销售、运营和金融企业全系统、信息技术基础设施、程序和控制，包括改进我们的会计和其他内部管理系统，以管理这一增长，并保持遵守监管准则，包括萨班斯-奥克斯利法案的要求。在业务增长的范围内，我们的内部管理系统和流程将需要改进，以确保我们保持合规。我们还期望继续扩大、培训、管理和激励我们的劳动力。所有这些努力都需要作出大量的管理努力，我们预计，我们将需要更多的管理人员和内部程序来管理这些努力，并不时为某些关键管理人员和技术人员的继任作出计划。如果我们不能有效地管理我们不断扩大的全球业务，包括我们在新加坡的国际总部，我们的业务就会受到重大和不利的影响。
我们最近在财务报告的内部控制方面有一个重大的弱点，如果我们不能对财务报告实施和维持有效的内部控制，或者我们的独立注册会计师事务所不能就此提供一份无保留的报告，我们可能会受到重大的不利影响。
我们确定了截至2018年财政年度结束时我们在对企业合并的内部控制方面存在的一个重大弱点，主要是保持足够的管理审查文件，对用于评估购置无形资产的假设进行审查，并对商誉进行相关记录。由于这一重大弱点，管理层得出结论认为，截至2018年12月29日，我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制均未生效。
这一重大弱点已得到弥补。但是，如果将来出现或发现新的重大弱点，我们的中期或年度合并财务报表可能会出现重大错报，而且不会被发现，我们可能被要求重述我们的财务报表。此外，我们可能在履行我们的报告义务或遵守证券交易委员会的规则和条例方面出现延误，这可能导致监管当局的调查和制裁。任何这些结果都可能对我们的业务和普通股价值产生不利影响。
我们的产品采用了第三方授权的技术。
我们将从第三方获得许可的技术(包括软件)纳入我们的产品中。我们可能会受到侵权指控，而不管我们没有参与许可技术的开发。虽然第三方许可人通常有义务赔偿我们，如果许可的技术侵犯了另一方的知识产权，这种赔偿通常是有限的，如果许可人破产，可能毫无价值。看见在我们的行业中，有关知识产权的重大诉讼可能会使我们卷入昂贵而冗长的诉讼，这可能会严重损害我们的业务。此外，任何第三方技术的失败都会对我们采用这种技术的产品的销售产生不利影响。
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我们面临与产品集中度有关的风险。
我们的收入很大一部分来自有限数量的产品，我们预计这些产品在短期内将继续占我们收入的很大一部分。因此，市场对这些产品的持续接受，对我们未来的成功至关重要。此外，我们销售的所有产品基本上都包括与美国一项或多项专利相关的技术。如果这些专利被发现无效或无法执行，我们的竞争对手可以引进具有竞争力的产品，从而降低我们每件产品的数量和价格。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流量可能受到以下因素的不利影响：
| ● | 对任何一种更重要的产品的需求下降； |
| ● | 我们的产品未能获得持续的市场接受； |
| ● | 有竞争力的产品； |
| ● | 新的技术标准或对现有标准的改变，我们无法用我们的产品解决这些问题； |
| ● | 未能及时推出现有产品的新产品或增强型产品；以及 |
| ● | 我们的新产品未能获得市场的认可。 |
我们受与应收帐款有关的信用风险的影响。
我们一般不会从客户、分销商或合同制造商那里获得信用证或其他担保。因此，我们不受这些实体应收账款违约或破产的保护。我们十个最大的客户或分销商占我们应收帐款的绝大部分。如果任何这样的客户或经销商，或我们较小的客户或分销商的重要部分，成为无力偿债或以其他方式不履行他们对我们的义务，我们可能会受到重大损害。
在瞬息万变的市场中，我们依靠我们的关键人员来有效地管理我们的业务，如果我们不能留住我们现有的人员和雇用更多的人员，我们开发和成功销售我们的产品的能力就会受到损害。
我们相信，我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住高技能管理、工程、销售和营销人员的能力。我们认为，我们今后的成功将取决于保留我们的关键人员的服务，发展他们的接班人和某些内部程序，以减少我们对具体个人的依赖，以及适当管理关键角色的转变。目前，在模拟和混合信号产品的设计、开发、制造、营销和销售方面缺乏具有丰富经验的合格人员。特别是缺乏熟悉模拟元件设计和制造的复杂问题的工程师，对这类人员的竞争十分激烈。我们的关键技术人员是一项重要的资产，是我们技术和产品创新的主要来源。我们可能无法成功地吸引和留住足够的技术人员来支持我们预期的增长。失去我们的任何关键雇员，或无法在美国和国际上吸引或留住合格的人员，包括工程师、销售人员、应用人员和营销人员，都可能延误我们产品的开发和引进，并对我们的销售能力产生不利影响。
任何处置都可能损害我们的经济状况。
对一条生产线的任何处置都会带来一些风险，这些风险可能会对我们的业务和经营结果产生重大和不利的影响，其中包括：
| ● | 将管理人员的时间和注意力从我们的核心业务中转移出来； |
| ● | 分拆困难； |
| ● | 与以前从我们处理过的产品线购买产品的客户发生关系的风险； |
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| ● | 由于总数量减少，降低了与供应商的杠杆； |
| ● | 与雇员关系有关的风险； |
| ● | 与知识产权转让和许可有关的风险； |
| ● | 与处置有关的过渡服务相关的安全风险和其他负债； |
| ● | 与处分有关的税务问题；及 |
| ● | 与处置有关的纠纷，包括与挣得有关的纠纷。 |
我们的股价可能不稳定。
我们普通股的市场价格过去一直波动不定，将来可能波动。我们的普通股的市场价格可能受到下列因素的重大影响：
| ● | 我们的经营结果的实际或预期波动； |
| ● | 证券分析师的财务估计发生变化，或者我们的业绩不符合这些估计； |
| ● | 其他技术公司，特别是半导体公司的市场估值变化； |
| ● | 我们或我们的竞争对手宣布重大的技术创新、收购、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺； |
| ● | 引进减少对我们产品需求的技术或产品改进； |
| ● | 对一个或多个关键客户的销售损失或减少； |
| ● | 大股东大量出售股票； |
| ● | 与收购有关的股票发行稀释； |
| ● | 将我们的股票加进或移出股票指数基金； |
| ● | 关键人员的离职； |
| ● | 所需的股票奖励费用；及 |
| ● | 在ASC主题606下，我们报告的收入和收入确认会计政策所需的变化，与客户签订合同的收入. |
股票市场经历了极大的波动，这往往与特定公司的业绩无关。这些市场波动可能会导致我们的股价下跌，不管我们的表现如何。
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我们现有的制造商、装配商、测试服务供应商、分销商和客户大多集中在同一地理区域，这增加了自然灾害、流行病、劳工罢工、战争或政治动乱可能扰乱我们的业务或销售的风险。
我们的大多数铸造厂和几个组装和测试分包商的场地位于台湾，我们的其他铸造、装配和测试分包商大多位于环太平洋地区。此外，我们的许多客户位于环太平洋地区。台湾和环太平洋地区地震的危险性很大，因为该地区的主要地震断层线很近。地震、海啸、火灾、洪水、缺水或其他自然灾害、诸如当前的冠状病毒爆发、政治动乱、战争、劳工罢工或停工等流行病，在我们的半导体制造商、装配商和测试分包商所在地的国家，可能会导致我们的铸造、组装或测试能力受到破坏。不能保证可以在有利的条件下获得替代能力，如果可以的话。
自然灾害、流行病、劳工罢工、战争或政治动乱--我们的客户设施所在--可能会减少我们对这些客户的销售。朝鲜最近的地缘政治演习，包括核武器和远程导弹试验，造成了动荡。这种动乱可能造成经济不稳定或不稳定，可能升级为战争，或以其他方式对韩国和我们的韩国客户产生不利影响，并减少我们对这些客户的销售，这将对我们的经营业绩产生重大和不利的影响。此外，我们产品的大部分装配和测试都是在韩国进行的。这些事件造成的任何干扰，包括冠状病毒大流行，也可能导致我们产品的运输严重延误，直到我们能够将我们的生产、组装或测试从受影响的分包商转移到另一个第三方供应商。如果冠状病毒大流行继续以严重干扰我们产品的制造、运输和销售或我们客户产品的销售的方式进行，这可能对我们以后的经营结果产生重大的负面影响。例如，如果我们目前的制造商、装配商、测试服务供应商、分销商和客户所在的台湾、韩国或其他国家的旅行限制或业务关闭或减速持续很长一段时间，我们可能会遇到产品生产的延误、支持客户的能力下降、设计胜利活动减少以及总体生产力不足。我们的客户也可能会遇到他们的生产设施关闭或无法获得其他组件，这可能会对我们的解决方案的需求产生负面影响。
半导体制造过程非常复杂，有时制造产量可能低于我们的预期，这可能导致我们无法及时满足对我们产品的需求，并可能由于较高的单位成本而降低我们的毛利。
我们产品的制造是一个高度复杂和技术要求很高的过程。虽然我们与我们的铸造厂和装配商密切合作，以尽量减少减少生产产量的可能性，但我们经常遇到低于预期的制造产量。制造工艺的改变或不小心使用有缺陷或受污染的材料，可能导致制造产量低于预期，或出现无法接受的性能缺陷，从而降低我们的毛利。如果我们的铸造厂不能及时交付质量令人满意的硅片，我们将无法及时满足客户对我们产品的需求，这将对我们的经营结果产生不利影响，损害我们的客户关系。
我们依靠我们的客户来支持我们的产品，我们的一些客户提供竞争的产品。
我们依靠客户为客户提供硬件、软件、知识产权补偿等技术支持。如果我们的客户不提供所需的功能，或者如果我们的客户没有为他们的产品提供令人满意的支持，那么这些包含我们产品的设备的需求可能会减少，否则我们可能会受到实质性的不利影响。对这些设备的需求的任何减少都会大大减少我们的收入。
在某些产品中，我们的一些客户提供自己有竞争力的产品。这些客户可能会发现在市场上支持他们自己的产品而不是推销我们的产品是有利的。
我们的可转换高级债券可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
转换后，我们的可转换高级票据可以现金结算，我们的普通股或现金和股票的组合，在我们的选举。我们打算用现金结算票据的本金。如果我们没有足够的现金，我们可能无法以现金结算本金。在这种情况下，我们将被要求结清本金的股票，这将导致立即，可能是实质性的，稀释我们现有股东的所有权利益。在公开市场上出售我们的普通股，可在这种转换中发行，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
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在得出结论认为我们不再有能力以现金结算可转换的高级票据后，我们将被要求在未来的基础上将我们的每股收益会计政策从国库券法改为如果折算法。如果折算法，每股收益可能低于国库券法。
可转换高级票据的主要余额分为负债部分和权益部分，最初按公允价值入账。负债构成部分本金超过账面金额的部分为债务贴现，用有效利息法在票据期限内计入利息费用。因此，由于确认了债务贴现摊销和票据的息票利息，我们将报告较高的利息支出。
我们的债务可能会对我们的经营和财务状况产生不利影响。
我们认为我们有能力偿还我们的债务，但我们在到期时支付所需款项的能力取决于我们今后的表现，这将取决于一般的经济状况、工业周期和影响我们业务的其他因素，包括这里所述的风险因素，例如我们无法控制的冠状病毒大流行的潜在影响。我们的信贷工具也包含契约，包括金融契约。如果我们违反了我们信贷安排下的任何契约，而没有获得适当的豁免，那么，在任何适用的补救期内，我们根据该协议所欠的未偿债务可以立即宣布到期并支付。
我们将来可以寻求筹集更多的债务或股本，但我们可能无法以我们可以接受的条件获得更多的资本，或者根本无法获得更多的资本。
我们相信，我们信贷机制下的现有现金、现金等价物、投资和信贷将足以满足我们至少在今后12个月内的周转资金需求、资本支出、投资要求和承诺。然而，我们能否在信贷安排下进一步借款，取决于我们是否有能力满足各种条件、契约和申述。我们可能需要筹集更多资金，以资助我们的活动，或为收购其他企业、产品、知识产权或技术提供便利。我们相信，如果需要，我们可以通过向公众或特定投资者出售股票或债务证券来筹集这些资金。此外，即使我们可能不需要额外的资金，我们仍然可能出于其他原因选择出售更多的股本或债务证券或获得信贷便利。然而，我们可能无法以优惠条件获得额外资金，尤其是在与冠状病毒大流行有关的金融市场不稳定期间。如果我们决定发行股票或可转换债券来筹集额外资金，现有股东的持股比例就会降低。
与目前和潜在的竞争对手相比，我们的资源有限，我们可能无法有效地竞争和增加市场份额。
我们目前和潜在的一些竞争对手拥有更长的经营历史、更大的资源和知名度以及比我们更大的客户基础。因此，这些竞争对手在我们现有的和潜在的客户中可能有更大的信誉。他们也可能采取更积极的定价政策，并投入比我们更多的资源开发、推广和销售他们的产品。此外，我们的一些现有和潜在的竞争对手已经建立了供应商或与决策者在我们的现有或潜在客户的联合开发关系。这些竞争对手可以利用他们现有的关系来阻止他们的客户购买我们的产品，或者说服他们用他们的产品取代我们的产品。我们的竞争对手也可能提供捆绑解决方案，提供更完整的产品，尽管我们的产品的技术优点或优势。这些竞争对手可能选择不支持我们的产品，这可能会使我们的销售工作复杂化。由于中国通过政策改变和投资积极推动国内半导体产业的发展，我们也面临着日益激烈的竞争。这些行动，以及中美之间的贸易壁垒，可能会限制我们对中国市场的参与，也可能会阻碍我们与来自中国而非美国的中国公司或其他国家的公司进行有效竞争。这些竞争压力和其他竞争压力可能使我们无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争，并可能对我们的业务造成重大损害。竞争可以降低我们的价格，减少我们的销售额，降低我们的毛利和/或降低我们的市场份额。
我们的租船文件和特拉华州法律中的规定可以防止、延迟或阻碍对我们的控制的改变，并可能降低我们普通股的市场价格。
我们的注册证书和章程的规定可能会起到阻止、推迟或阻止股东认为有利的合并或收购的作用。例如，我们的公司注册证书和细则规定：
| ● | 将我们的董事会划分为三个级别，以交错方式选出，每年一班； |
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| ● | 我们的董事会能够在没有股东进一步授权的情况下发行我们的优先股的一个或多个系列的股份； |
| ● | 禁止股东以书面同意的方式采取行动； |
| ● | 取消股东召开股东特别会议的权利； |
| ● | 要求股东提供任何股东提名董事的事先通知或任何拟在股东会议上审议的新业务建议；以及 |
| ● | 获得绝对多数票以修订或废除公司注册证书的某些条文的规定。 |
我们还受特拉华州反收购法的约束，这些法律可能会阻止、延迟或阻止某人与我们收购或合并，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
与我们行业有关的风险
我们受半导体工业周期性的影响，而半导体工业一直受到大幅波动的影响。
半导体工业具有高度周期性，其特点是技术不断快速变化，产品老化和价格下降，标准不断变化，产品生命周期短，产品供求波动大。该行业经历了很大的波动，往往与成熟的产品周期和半导体公司及其客户的产品的新产品引进有关，或预期的波动，以及一般经济状况的波动。全球总体经济状况恶化，包括经济活动减少、对信贷和通货膨胀的担忧、能源成本上升、消费者信心下降、企业利润减少、支出减少和类似的不利商业状况，将使我们的客户、我们的供应商和我们很难准确预测和规划未来的商业活动，并可能导致美国和外国企业放慢在我们产品上的支出。我们无法预测任何经济放缓或经济复苏的时间、强度或持续时间。如果我们经营的经济或市场恶化，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。
衰退的特点是产品需求减少，生产能力过剩，库存水平高，平均销售价格加速下降。我们认为，半导体工业目前正在经历一场衰退，这在很大程度上是由于不利的宏观经济状况，其特点是某些区域，特别是中国的国内生产总值总体表现和工厂活动放缓，客户库存增加，关税对贸易关系的影响，以及经济的总体不确定性加大。这次经济衰退已经并可能继续对我们的业务和经营业绩产生重大的不利影响。此外，冠状病毒的流行进一步造成了全球经济的不确定性。冠状病毒的爆发所造成的市场和经济条件的迅速变化所带来的影响是不确定的，它扰乱了我们的客户和供应商的业务，并可能影响我们今后的业务和经营业绩。
增长的特点是产品需求和生产能力的增加，这是由于进入第三方铸造、装配和测试能力的竞争加剧而造成的。我们依靠这样的能力来制造、组装和测试我们的产品。我们的第三方铸造，装配或测试分包商都没有提供足够的能力提供给我们的保证。
我们产品的平均售价可能会迅速下降，这可能会对我们的收入和毛利产生负面影响。
由于我们的平均销售价格受到侵蚀，我们可能会在未来的经营结果中经历相当大的期间波动。我们已经降低了我们的产品的平均单价，以预期或回应竞争的价格压力，我们或我们的竞争对手的新产品介绍和其他因素。如果我们无法通过增加销售量、增加每项申请的销售内容或降低生产成本来抵消平均销售价格的下降，我们的毛利和收入将受到影响。为了维持我们的毛利，我们需要及时开发和引进新产品和新产品，并不断降低成本。如果我们不这样做，我们的收入和毛利就会下降。
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在我们所瞄准的众多市场中的竞争可能会减少我们产品的销售，降低我们的市场份额。
半导体，特别是混合信号产品的市场竞争激烈.我们预计，我们的产品市场将不断发展，并将受到迅速的技术变革。此外，随着我们瞄准并向众多市场和应用提供产品，我们面临着来自相对较多竞争对手的竞争。我们与阿尔托比姆、模拟设备、Aura、Broadcom、Dialog、Espressif、Infineon、Maxim集成产品、Max线性、MediaTek、微芯片、北欧半导体、NXP、Qualcomm、Rafael、Renesas、ST微电子、Synaptics、Telink、德州仪器等竞争。我们预计未来将面临来自我们现有竞争对手、其他半导体制造商和设计师以及新兴半导体设计公司的竞争。随着通信产品市场的增长，我们也可能面临传统通信设备公司的竞争。这些公司可以通过引进自己的产品或通过与其他现有半导体产品供应商建立战略关系或收购其他现有的半导体产品供应商，进入混合信号半导体市场。此外，大公司可能重组其业务，以创建单独的公司，或可能收购新的业务，重点是提供我们生产的产品类型或获得我们的客户。
我们可能是业务中断和安全漏洞的受害者，包括网络攻击，这可能导致责任或损害我们的声誉和财务结果。
信息技术系统和/或网络中断，不论其原因如何，但包括破坏、错误或其他行为，都可能损害公司的运作。如果不能有效地防止、发现和从包括网络攻击在内的安全漏洞中恢复，可能会导致公司资产的滥用、对公司的破坏、管理资源的转移、监管咨询、法律索赔或诉讼程序、名誉损害、销售损失和公司的其他成本。我们经常面临的攻击企图违反我们的安全协议，获得或破坏我们的计算机系统，或窃取专有公司，客户，合作伙伴或雇员的信息。这些攻击有时是成功的。这些攻击可能是由于安全漏洞、员工错误、盗窃、渎职、网络钓鱼计划、勒索软件、错误的密码或数据安全管理或其他违规行为造成的。我们为经营我们的业务而收集、使用、储存或转移的个人或商业资料的盗窃、遗失、销毁、不可得或误用，可能会增加保安费用或与维护合法申索有关的成本。工业间谍、窃取或丢失我们的知识产权数据可能导致假冒产品，或损害我们产品和服务的竞争地位。执行、测试和维护措施以促进遵守适用的隐私和数据安全法律以及保护我们系统的整体安全的成本可能是巨大的。有人企图或成功地攻击我们的产品和服务，会损害我们在客户或用户中的声誉，减少对我们产品和服务的需求。
私隐及资料保安/保护法例的修订，可能会对我们的运作造成不良影响。
联邦、州和国际上与隐私或数据保护相关的法律和法规可能会对我们的运作产生不利影响。遵守这些法律，以及政府实体或其他有关法律对我们提起诉讼的可能性，可能会增加业务费用。2018年5月，欧洲联盟的“一般数据保护条例”(“GDPR”)生效，取代了欧盟1995年的“数据保护指令”。遵守“全球地质雷达条例”的费用以及在违反“全球地质雷达条例”时可能受到罚款和处罚的可能性，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们可能会受到信息技术故障的影响，这可能会损害我们的声誉、业务运作和财务状况。
我们依靠信息技术来有效地运作我们的业务。我们的系统受到许多潜在来源的破坏或中断，包括自然灾害、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、计算机病毒、盗窃、物理或电子入侵、网络攻击、破坏、破坏或类似事件或中断。我们的安全措施可能不会发现或防止这种违反安全的行为。对我们信息安全的任何此类损害都可能导致窃取或未经授权发布或使用我们的机密业务或专有信息，导致未经授权泄露客户、供应商或雇员数据，导致违反隐私或其他法律，使我们面临诉讼风险或损害我们的名誉。此外，我们无法在关键时刻使用或访问信息系统，可能会对我们的业务的及时有效运作产生不利影响，从而对我们的业务和运营结果产生负面影响。
与我们开展业务的第三方，如铸造厂、装配和测试承包商、分销商和客户，可以访问我们的敏感数据的某些部分。如果这些第三方没有妥善保护他们持有的数据，安全漏洞可能导致并对我们的声誉、业务运作和财务结果产生负面影响。
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我们的产品必须符合行业标准和技术，才能被市场上的最终用户所接受。
一般来说，我们的产品只是一个设备的一部分。这些设备的所有部件必须一致符合行业标准，以便有效地协同工作。我们依赖于那些提供设备其他组件的公司来支持当前的行业标准。这些公司中有许多比我们大得多，在影响行业标准方面也更有影响力。有些行业标准可能没有被广泛采用或统一实施，并且可能会出现可能被我们的客户或最终用户所青睐的竞争标准。如果大公司不支持与我们相同的行业标准，或者出现竞争标准，市场对我们产品的接受可能会受到不利影响，从而损害我们的业务。
某些应用程序的产品基于不断发展的行业标准。我们未来的竞争能力将取决于我们确定和确保符合这些不断变化的行业标准的能力。新的行业标准的出现可能使我们的产品与其他供应商开发的产品不兼容。因此，我们可能需要投入大量的时间和精力，并花费大量的费用重新设计我们的产品，以确保符合相关标准。如果我们的产品在相当长的一段时间内不符合通行的行业标准，我们可能会错过机会来实现关键的设计胜利。例如，物联网市场相对较新，并且在不断发展。此外，物联网市场上的产品常常需要跨多个标准的互操作性。我们可能需要调整我们的投资组合，以满足这一不断变化的市场的需要，通过收购或重大的新投资在研究和开发。
我们追求必要的技术进步可能需要大量的时间和费用。我们在开发或使用新技术或开发新产品或增强产品以获得市场认可方面可能不成功。如果我们的产品不能获得市场的认可，我们的增长前景、经营业绩和竞争地位都会受到不利影响。
客户的需求和与无冲突矿物有关的新规定可能会对我们产生不利影响。
“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”对从刚果民主共和国和毗邻国家开采的“冲突”矿物在产品中的使用规定了新的披露要求，无论这些产品是否由第三方制造。这些新的要求可能会影响用于制造半导体器件(包括我们的产品)的矿物的定价、采购和供应。与遵守披露要求有关的费用将增加，例如与确定用于我们产品的任何冲突矿物的来源有关的费用。我们的供应链是复杂的，我们可能无法核实我们产品中使用的所有金属的来源。如果我们无法证明我们的产品是无冲突的，我们也可能遇到与我们的客户和股东的挑战。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
我们根据1933年“证券法”(注册号333-94853)就我们普通股的首次公开发行(IPO)所作的登记声明(注册编号333-94853)于2000年3月23日生效。
下表汇总了截至2020年4月4日的三个月内我们普通股的回购情况(单位：千，但每股价值除外)：
|
|
| 总人数 |
| ||||||
股份 | 近似 | |||||||||
购买 | 美元价值 | |||||||||
共计 | 平均 | 公开公开的部分 | 5月份的股票 | |||||||
电话号码 | 价格 | 宣布 | 仍需购买 | |||||||
股份 | 付薪 | 图则或 | 在有关计划下 | |||||||
期间 | 购进 | 分享 | 节目 | 或主要程序 | ||||||
(一九二零九年十二月二十九日至二零二零年一月二十五日) |
| — | $ | — |
| — | $ | 134,023 | ||
二零二零年一月二十六日至二月二十二日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 134,023 | ||
(二月二十三日至四月四日) |
| 210 | $ | 77.68 |
| 210 | $ | 117,740 | ||
共计 |
| 210 | $ | 77.68 |
| 210 |
| |||
44
目录
在2020年4月，董事会终止了我们现有的股票回购计划，立即生效，该计划的授权金额为2亿美元，终止日期为2020年12月。该方案允许在公开市场或私人交易中进行回购，包括结构化或加速交易，但须符合适用的法律要求和市场条件。
项目3.高级证券违约
不适用
项目4.矿山安全披露
不适用
项目5.其他资料
不适用
45
目录
项目6.展览
下列证据作为本报告的一部分提交：
参展商 |
| |
2.1* | “资产购买协议”，日期为2020年3月11日，由硅实验室公司和硅实验室国际有限公司签署。和红松信号公司(作为表2.1提交于2020年3月12日提交的8-K表格)。 | |
3.1* | 硅实验室股份有限公司第四次修改和恢复注册证书的格式。(在表格S-1(证券交易委员会文件第333-94853号)(“首次公开募股登记声明”)中作为表3.1提交)。 | |
3.2* | 第四，对“硅实验室章程”进行了修订和修改。(在2017年1月27日提交的表格8-K的表3.2中)。 | |
4.1* | 普通股股票证明样本(作为IPO登记表表4.1提交)。 | |
4.2* | 硅实验室公司之间的契约全国协会威尔明顿信托公司(WilmingtonTrust)作为受托人，日期为2017年3月6日(作为表4.1提交给2017年3月6日提交的8-K表格)。 | |
4.3* | 表1.375%可转换高级票据到期2022年(作为表4.2提交表8-K在2017年3月6日提交)。 | |
31.1 | 按照2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条的要求，对首席执行干事进行认证。 | |
31.2 | 按照2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条的要求，对首席财务官进行认证。 | |
32.1 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节所要求的认证。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) |
*在此参照所指明的文件而注册为法团。
46
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
| 硅实验室公司 | |
(二零二零年四月二十九日) | /S/G.Tyson Tuttle | |
日期 | 泰森·塔特尔 | |
总统和 | ||
首席执行官 | ||
(特等行政主任) | ||
(二零二零年四月二十九日) | /S/John C.Hollister | |
日期 | 约翰·霍利斯特 | |
高级副总裁和 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务及会计主任) |
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