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(a)	包括基于股票的薪酬的影响。

(b)	为普通股和B类股票申报的股息和股利等价物。

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为了本报告的目的，“福特”、“公司”、“我们”或类似的提法是指福特汽车公司，我们的合并子公司，以及我们是主要受益者的合并VIEs，除非上下文另有要求。我们也参考福特汽车信贷有限责任公司，这里称为福特信贷。我们的合并财务报表是按照美国公认的中期财务信息会计原则(“公认会计原则”)、第10-Q号季度报告说明和条例S-X第10-01条规则提交的。

管理层认为，这些未经审计的财务报表反映了我们在各期间和提交日期的业务结果和财务状况的公允报表，中期的结果不一定表明任何其他中期或全年可能预期的结果。应参考我们关于表10-K的年度报告中所载的截至年底的财务报表。2019年12月31日(“2019年表格10-K报告”)。

全球大流行

2020年3月11日，世界卫生组织将冠状病毒的爆发描述为一种全球大流行，并建议了遏制和缓解措施。此后，国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局采取了非常行动，以遏制和打击在世界各地爆发和传播的冠状病毒。这些行动包括旅行禁令、隔离、“待在家中”命令，以及对许多个人的类似规定，即限制日常活动，以及许多企业限制或停止正常运作。

按照政府当局在2020年3月底采取的行动，我们在除中国以外的世界其他地区闲置了我们的制造业务，中国于1、2月份暂停了生产业务，但在3月份开始恢复运营。此外，我们在中国以外的几乎所有非生产员工目前都在远程工作，以减少冠状病毒的传播。

为了确保公司在采取这些前所未有的行动的同时保持足够的现金储备，我们于2020年3月19日宣布暂停定期季度股息，并充分利用我们的公司和补充循环信贷设施$15.4十亿(见附注14)。为进一步增加流动资金，我们于2020年4月22日发行了债券。$8十亿的三-年，五-年，及十-年期公开、无担保债务证券(见附注21).

冠状病毒大流行对我们全年财务业绩的全面影响将取决于未来的发展，如疫情的最终持续时间和范围、它对我们的客户、经销商和供应商的影响、经济状况、业务和对我们产品的需求恢复到冠前病毒水平的速度，以及由于大流行的影响而导致关键市场衰退的风险。虽然目前还无法确定福特的最终影响，但我们预计，我们整个2020年的运营结果将受到不利影响。

我们2020年第一季度的业绩包括由于冠状病毒的影响而对我们的资产和负债进行的各种调整，其中最重要的是评估备抵$855百万关于某些递延税款资产(见附注)5)的费用$486百万美元福特信贷应收财务款项上的信贷损失备抵(见备注)8)，并且大约$100百万美元对某些资产可变现净值的调整，以反映拍卖价值的下降。我们对冠状病毒对我们财务报表的影响所作的评估，包括估计数，是基于各种因素的，并且受到许多不确定因素的影响。

虽然冠状病毒的商业和经济影响的潜在规模和持续时间尚不确定，但我们相信，我们的制造厂、供应网络和其他相关职能的分阶段重启很可能将于2020年第二季度开始。我们相信，连同我们在2020年3月31日的手头现金、在2020年4月收到的与我们的无担保债券发行有关的资金以及管理层的运营计划，将为我们的业务提供足够的流动资金，以便至少在今后12个月内为这些财务报表的发布提供资金。如果我们在分阶段重新开始生产方面出现重大延误，或者我们无法维持预期的生产水平，我们可能会采取更多行动，例如进一步降低成本或寻求额外资金。

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采用新的会计准则

更新会计准则(“ASU”)2016-13，信贷损失-金融工具信用损失的计量。在2020年1月1日，我们采用了新的信用损失标准。 以及所有相关修正，以反映终生预期信用损失的方法取代了已发生的损失减值法。我们采纳了信贷损失会计核算的变化，确认了最初采用新的信贷损失标准的累积效应，作为对贷款损失期初余额的调整。留存收益。比较资料没有重报，并继续按照这些期间的现行会计准则报告。

我们在二零二零年一月一日对综合资产负债表所作变动的累积效应ASU 2016-13，信用损失-金融工具信用损失的计量，如下(百万)：

		2019年12月31日结余				应付ASU 2016-13				余额 (二零二零年一月一日)
资产
福特信贷应收账款，净额，当期		$	53,651			$	(69	)		$	53,582
贸易和其他应收款净额		9,237				(3		)		9,234
福特信贷应收账款，净额，非流动		53,703				(183		)		53,520
附属公司净资产权益		2,519				(7		)		2,512
递延所得税		11,863				2				11,865
负债
递延所得税		490				(58		)		432
衡平法
留存收益		20,320				(202		)		20,118

我们还在2020年采用了以下华硕系统，对我们的合并财务报表或财务报表披露没有任何重大影响：

ASU			生效日期
2020-01	理清股权证券、股权法与合资企业、衍生工具与套期保值的互动关系		(二零二零年一月一日)
2018-18	澄清合作安排与与客户签订合同收入之间的相互作用		(二零二零年一月一日)
2018-15	客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算		(二零二零年一月一日)

发布但尚未采用的会计准则

该公司认为所有华硕的适用性和影响，评估和确定是不适用的或预期对我们的合并财务报表的影响很小。

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下表按主要收入来源分列了截止期间的收入。3月31日(以百万计)：

	2019年第一季度
	汽车				机动性				福特信贷				合并
车辆、零件和附件	$	35,576			$	—			$	—			$	35,576
旧车	1,020				—				—				1,020
延长服务合同	333				—				—				333
其他收入	213				6				51				270
销售和服务收入	37,142				6				51				37,199
租赁收入	97				—				1,477				1,574
融资收入	—				—				1,528				1,528
保险收入	—				—				41				41
总收入	$	37,239			$	6			$	3,097			$	40,342
	2020年第一季度
	汽车				机动性				福特信贷				合并
车辆、零件和附件	$	29,841			$	—			$	—			$	29,841
旧车	931				—				—				931
延长服务合同	364				—				—				364
其他收入	146				13				41				200
销售和服务收入	31,282				13				41				31,336
租赁收入	58				—				1,459				1,517
融资收入	—				—				1,425				1,425
保险收入	—				—				42				42
总收入	$	31,340			$	13			$	2,967			$	34,320

我们在我们的车辆、部件和配件上得到的考虑和收入随着回报权的变化和我们提供给客户及其客户的营销激励的变化而变化。对营销激励的估计是基于预期的零售和车队销售量、将要销售的产品组合和提供的奖励计划。客户接受产品和程序，以及其他市场条件，将影响这些估计。由于我们对营销激励措施的估计发生了变化，我们记录了与前几个时期确认的收入相关的减少。$481百万美元和$885百万在第一季度的2019和2020分别。2020年第一季度估计数的变化包括针对受冠状病毒大流行影响的市场条件向客户提供额外的营销激励措施。

我们出售单独定价的服务合同，扩大机械和维修覆盖范围超出我们的基本保证协议给车主(“延长服务合同”)。我们有一个平衡$4.2十亿 和$4.110亿美元与未履行合同有关的未赚得收入其他负债和递延收入12月31日，2019和2020年3月31日. 我们希望大致认识到$110亿美元的剩余部分中未赚得的金额。2020, $1.110亿美元在……里面2021，和$210亿美元此后。我们认识到 $305百万和$330百万美元期间未赚取的款项作为收入第一季度的2019和2020分别。

支付给经销商以获得这些合同的款项被递延，并记作其他资产。我们有一个平衡$270百万美元和$280百万美元递延费用2019年12月31日和2020年3月31日分别。我们认识到$19百万和$20百万美元期间的摊销第一季度的2019和2020分别。

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包括在其他收入/(损失)净额截止期间3月31日如下(百万)：

	第一季度
	2019				2020
定期养恤金净额和OPEB收入/(费用)，不包括服务费用	$	272			$	451
投资利息收入	203				162
利息收入/所得税(费用)	(20		)		(23		)
现金等价物、有价证券和其他投资的已实现和未实现损益	67				(32		)
附属公司投资变动的损益	3				15
特许权使用费收入	84				89
其他	19				18
共计	$	628			$	680

在中期报税方面，我们估计不受估价免税额规限的税务管辖区的有效税率，适用于截至目前为止的一般入息/(亏损)。重大不寻常或不经常发生的项目的税收影响不包括在估计的年度有效税率计算中，并在其发生的中期予以确认。.

在第一季度的2020，根据所有现有证据，我们建立了$855百万对某些税收抵免的估值备抵，因为这些递延税收资产更有可能无法实现。在评估递延税资产的可变现性时，由于冠状病毒对我们业务的影响，我们改变了我们的优先次序。我们目前正在优先保留短期现金，而不是长期的规划行动，这可能会导致现金支出，以保留我们的部分税收抵免。

福特汽车公司普通股和B类股票每股收益

基本和稀释后的每股收益/(损失)是使用以下(百万)计算的：

	第一季度
	2019				2020
福特汽车公司的基本和稀释收入/(损失)
基本收入/(损失)	$	1,146			$	(1,993	)
稀释收入/(损失)	1,146				(1,993		)
基本股和稀释股
基本股票(平均流通股)	3,973				3,963
净稀释期权、未归属的限制性股票单位和未归属的限制性股票(A)	24				—
稀释股	3,997				3,963

__________

(a)	由于其抗稀释作用，在计算稀释每股收益时未包括在内30百万美元2020年第一季度的股票。

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现金等价物

现金和现金等价物是流动性很强的投资，可随时兑换成已知数额的现金，而且由于利率、报价或提款罚款，价值变化的风险很小。如果债务担保符合这些标准，并且从收购之日起有三个月或更短的到期时间，则将其归类为现金等价物。存款和按需可得的数额，或谈判以提供每日流动资金而不受惩罚，被归类为现金和现金等价物。符合上述标准的定期存款、存单和货币市场账户在我们的综合资产负债表上按面值报告。

有价证券

对到期日在购买之日超过三个月的证券的投资，以及因利率、报价或提款处罚而价值变动风险不大的其他证券，均列为有价证券。.

我们所有有价证券的已实现损益和未变现损益均记录在其他收入/(损失)净额。可供出售证券的未变现损益记作证券未变现损益的一个组成部分其他综合收入/(损失)，扣除税款。已实现损益以及将累计其他综合收入重新分类为净收益的情况，采用具体的识别方法加以计量。

我们每季都会检讨我们的可供出售证券，以应付信贷损失.我们将从证券中收取的现金流量的现值与证券的摊销成本法进行了比较。如果预计收取的现金流量的现值低于证券的摊销成本法，我们将确定是否需要信用损失备抵。如有需要提供信贷损失免税额，我们会以公允价值低于摊还成本价的金额为限，并在其他收入/(损失)净额。我们认为做出这种决定的因素包括减值的严重程度、价值下降的原因、利率变化和对手方的长期评级。

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附注7. 现金、现金等价物和有价证券 (续)

现金、现金等价物和可流通证券的公允价值按公允价值定期计量如下(以百万计)：

			2019年12月31日
	公允价值水平		汽车				机动性				福特信贷				合并
现金和现金等价物
美国政府	1		$	520			$	—			$	—			$	520
美国政府机构	2		125				—				—				125
非美国政府和机构	2		601				—				350				951
公司债务	2		642				—				604				1,246
归类为现金等价物的有价证券共计			1,888				—				954				2,842
现金、定期存款和货币市场基金			6,432				117				8,113				14,662
现金和现金等价物共计			$	8,320			$	117			$	9,067			$	17,504
有价证券
美国政府	1		$	2,930			$	—			$	195			$	3,125
美国政府机构	2		1,548				—				210				1,758
非美国政府和机构	2		4,217				—				2,408				6,625
公司债务	2		4,802				—				193				4,995
股票(A)	1		81				—				—				81
其他有价证券	2		273				—				290				563
可流通证券共计			$	13,851			$	—			$	3,296			$	17,147
限制现金			$	15			$	21			$	139			$	175
现金、现金等价物和待售资产中的限制性现金			$	—			$	—			$	62			$	62
			2020年3月31日
	公允价值水平		汽车				机动性				福特信贷				合并
现金和现金等价物
美国政府	1		$	3,150			$	—			$	825			$	3,975
美国政府机构	2		3,024				—				200				3,224
非美国政府和机构	2		795				—				378				1,173
公司债务	2		480				—				598				1,078
归类为现金等价物的有价证券共计			7,449				—				2,001				9,450
现金、定期存款和货币市场基金			8,799				95				7,627				16,521
现金和现金等价物共计			$	16,248			$	95			$	9,628			$	25,971
有价证券
美国政府	1		$	4,772			$	—			$	294			$	5,066
美国政府机构	2		3,985				—				160				4,145
非美国政府和机构	2		3,787				—				1,520				5,307
公司债务	2		5,094				—				199				5,293
股票(A)	1		41				—				—				41
其他有价证券	2		267				—				280				547
可流通证券共计			$	17,946			$	—			$	2,453			$	20,399
限制现金			$	18			$	21			$	150			$	189
现金、现金等价物和待售资产中的限制性现金			$	—			$	—			$	—			$	—

__________

(A)报告所述期间仍持有的股票证券未实现损益净额2019年12月31日和2020年3月31日是.$44百万 损失和一个$38百万 损失分别。

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附注7. 现金、现金等价物和有价证券 (续)

可供出售的现金等价物和有价证券如下(以百万计)：

	2019年12月31日
																	证券公允价值 合约到期日
	摊销成本				未实现收益毛额				未实现损失毛额				公允价值				一年内				一年后 5年				五年后
汽车
美国政府	$	2,839			$	11			$	(1	)		$	2,849			$	1,028			$	1,772			$	49
美国政府机构	1,445				2				(1		)		1,446				830				589				27
非美国政府和机构	3,925				20				(1		)		3,944				1,546				2,398				—
公司债务	5,029				53				—				5,082				1,837				3,245				—
其他有价证券	230				1				—				231				—				149				82
共计	$	13,468			$	87			$	(3	)		$	13,552			$	5,241			$	8,153			$	158
	2020年3月31日
																	证券公允价值 合约到期日
	摊销成本				未实现收益毛额				未实现损失毛额				公允价值				一年内				一年后 5年				五年后
汽车
美国政府	$	2,598			$	71			$	—			$	2,669			$	574			$	2,033			$	62
美国政府机构	1,329				14				—				1,343				444				822				77
非美国政府和机构	3,625				55				(1		)		3,679				1,594				2,085				—
公司债务	5,197				23				(55		)		5,165				1,845				3,293				27
其他有价证券	227				—				(4		)		223				—				153				70
共计	$	12,976			$	163			$	(60	)		$	13,079			$	4,457			$	8,386			$	236

出售战地服务团证券的销售收益和已实现损益毛额3月31日如下(百万)：

	第一季度
	2019				2020
汽车
销售收入	$	1,142			$	1,865
已实现收益毛额	2				7
已实现损失毛额	5				7

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附注7. 现金、现金等价物和有价证券 (续)

现金等价物和有价证券目前的公允价值和未变现损失毛额按投资类别和个别证券连续亏损的时间合计，作为处于未变现亏损状况的AFS证券，其总额如下(以百万计)：

	2019年12月31日
	不足1年								1年或以上								共计
	公允价值				未实现损失				公允价值				未实现损失				公允价值				未实现损失
汽车
美国政府	$	183			$	(1	)		$	50			$	—			$	233			$	(1	)
美国政府机构	370				(1		)		344				—				714				(1		)
非美国政府和机构	463				—				390				(1		)		853				(1		)
公司债务	29				—				53				—				82				—
其他有价证券	59				—				17				—				76				—
共计	$	1,104			$	(2	)		$	854			$	(1	)		$	1,958			$	(3	)
	2020年3月31日
	不足1年								1年或以上								共计
	公允价值				未实现损失				公允价值				未实现损失				公允价值				未实现损失
汽车
美国政府	$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—
美国政府机构	70				—				42				—				112				—
非美国政府和机构	377				(1		)		25				—				402				(1		)
公司债务	2,023				(54		)		24				(1		)		2,047				(55		)
其他有价证券	160				(3		)		20				(1		)		180				(4		)
共计	$	2,630			$	(58	)		$	111			$	(2	)		$	2,741			$	(60	)

我们用特定的识别方法来确定现金等价物和有价证券的信用损失。在第一季度的2020我们不承认任何信用损失。未实现的证券损失是由于利率和市场流动性的变化造成的。

现金、现金等价物和限制性现金

现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金如下(以百万计)：

	十二月三十一日 2019				3月31日 2020
现金和现金等价物	$	17,504			$	25,971
限制现金(A)	175				189
现金、现金等价物和待售资产中的限制性现金	62				—
现金、现金等价物和限制性现金共计	$	17,741			$	26,160

__________

(a)	包括在其他资产在我们合并资产负债表的非流动资产部分。

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福特信贷将金融应收账款管理为“消费者”和“非消费者”投资组合。这些应收账款一般由融资工具、库存或其他财产担保。

财务应收款在产生或购买时按公允价值入账，随后按摊销成本列报，扣除任何信贷损失备抵。

对于所有金融应收账款，福特信贷将“逾期付款”定义为至少包括本金和利息在内的任何付款。31超过合同到期日的天数。

福特信贷应收账款净额如下(百万)：

	十二月三十一日 2019				3月31日 2020
消费者
零售分期付款合同，毛额	$	68,905			$	66,116
融资租赁毛额	8,566				8,107
零售融资，毛额	77,471				74,223
未获利息补助费	(3,589		)		(3,402		)
消费金融应收款	73,882				70,821
非消费者
交易商融资	33,985				36,440
非消费金融应收款	33,985				36,440
记录总投资	$	107,867			$	107,261
已入账的金融应收款投资	$	107,867			$	107,261
信贷损失备抵	(513		)		(1,231		)
财务应收款，净额	$	107,354			$	106,030
电流部分	$	53,651			$	54,889
非电流部分	53,703				51,141
财务应收款共计，净额	$	107,354			$	106,030
按公允价值计的财务应收款净额(A)	$	99,168			$	98,332
公允价值(B)	99,297				98,513

__________

(a)	受公允价值制约的融资应收款净额不包括融资租赁。

(b)	金融应收账款的公允价值属于公允价值等级的第3级。

福特信贷的融资租赁包括销售型融资租赁和直接融资租赁.第一季度融资租赁收入2019和2020曾.$92百万美元和$95百万，并分别包含在福特信贷收入在我们的合并损益表上。

在…2019年12月31日和2020年3月31日，应计利息$251百万和$239百万美元，我们将分别在其他资产在我们综合资产负债表的流动资产部分。

已入账的财务应收款投资2019年12月31日和2020年3月31日，是消费者应收帐款吗？$38.310亿美元和$37十亿的非消费者应收款$26.8十亿和$25.710亿美元已分别在证券化交易中出售，但继续在我们的合并财务报表中报告。应收款只能用于支付作为这些证券化交易当事方的证券化实体所发行的债务和其他债务；它们不能支付福特信贷其他债权人的其他债务或债权。福特信贷(Ford Credit)有权获得这些证券化交易当事方的证券化实体发行的债务和其他债务所不需要的超额现金流。

截至2019年12月31日，被视为待出售的财务应收账款的价值为$1.5十亿，主要由$1.2十亿北欧银行(“Forso”)的财务应收款。在2020年3月31日$36百万美元特别确定为待售的某些批发金融应收款。这些持有待售价值在待售资产在我们的综合资产负债表上。看见附注17想了解更多信息。

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附注8. 福特信贷应收账款和信贷损失备抵 (续)

信用质量

消费者投资组合。消费者应收账款的信用质量评级是以老化为基础的。消费者应收账款信用质量评级如下：

•	经过-逾期60天；

•	特别提到-逾期61至120天，并处于强化收款状态；

•	不合标准-逾期120天以上，应收账款中无法收回的部分已经冲销，按抵押品公允价值减去出售成本计量。

消费者应收账款信用质量分析2019年12月31日情况如下(以百万计)：

		共计
消费者
逾期31-60天		$	839
逾期61-120天		166
逾期120天以上		35
逾期应付总额		1,040
电流		72,842
共计		$	73,882

消费者应收账款信用质量分析2020年3月31日情况如下(以百万计)：

		按起始年份分列的摊销成本法
		2016年之前				2016				2017				2018				2019				2020				共计
消费者
逾期31-60天		$	79			$	95			$	139			$	185			$	143			$	10			$	651
逾期61-120天		13				21				36				43				35				1				149
逾期120天以上		16				7				6				6				2				—				37
逾期应付总额		108				123				181				234				180				11				837
电流		2,181				5,080				11,048				19,267				26,210				6,198				69,984
共计		$	2,289			$	5,203			$	11,229			$	19,501			$	26,390			$	6,209			$	70,821

非消费者投资组合。福特信贷(FordCredit)使用一种专有模型，为每个经销商分配一个风险评级。该模型使用历史交易商业绩数据来确定交易商的关键因素，这些因素在预测交易商履行其财务义务的能力方面被认为是最重要的因素。福特信贷还考虑了经销商业务的许多其他财务和质量因素，包括资本化和杠杆化、流动性和现金流、盈利能力以及与福特信贷和其他债权人的信贷历史。 基于内部交易商风险评级分析，对交易商融资应收账款的信用质量进行了评价。

根据风险评级，经销商被分成四组中的一组，具体如下：

•	第一组-从强到优的财务指标；

•	第二组-公平对待有利的财务指标；

•	第三组-边际至弱的财务指标；及

•	第四组-糟糕的财务指标，包括被归类为无法收回的交易商。

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附注8. 福特信贷应收账款和信贷损失备抵 (续)

经销商融资应收账款的信用质量分析2019年12月31日情况如下(以百万计)：

		共计
交易商融资
第一组		$	26,281
第二组		5,407
第三组		2,108
第四组		189
共计(A)		$	33,985

__________

(a)	到期交易商融资应收款共计2019年12月31日都是$62百万.

经销商融资应收账款的信用质量分析2020年3月31日情况如下(以百万计)：

		按起始年份分列的摊销成本法																												批发贷款
		交易商贷款
		2016年之前				2016				2017				2018				2019				2020				共计								共计
第一组		$	676			$	147			$	154			$	276			$	120			$	122			$	1,495			$	26,774			$	28,269
第二组		31				30				28				14				24				45				172				5,886				6,058
第三组		9				—				4				17				22				17				69				1,943				2,012
第四组		2				1				—				—				2				4				9				92				101
共计(A)		$	718			$	178			$	186			$	307			$	168			$	188			$	1,745			$	34,695			$	36,440

__________

(a)	到期交易商融资应收款共计2020年3月31日都是$34百万.

非应计收入融资收入的应计额在确定应收款无法收回或逾期90天时停止。只有当客户结清了所有过期欠款余额，并合理地保证了未来付款，账户才能恢复应计状态。对于非应计性质的应收款，只有在收到付款的情况下才确认后续融资收入。付款一般先用于未付利息，然后再用于未付本金余额。

问题债务重组(“TDR”)。债务重组如因与债务人的财务困难有关的经济或法律原因而给予债务人特许，而福特信贷则不予考虑，则构成TDR。消费者和非消费者应收款，如果利率低于市场利率，或根据“美国破产法”在重组程序中进行了修改，则非消费者应收款除外，而非消费者应收款的损失风险最小，则被视为TDRs。福特信贷公司没有对应收账款的本金余额给予让步。如果在重组程序中对应收款进行了修改，则重组计划的所有付款要求都需要得到满足，才能免除剩余余额。

福特信贷提供了几个项目，以提供救济客户和经销商在冠状病毒大流行。这些计划，广泛提供给客户和经销商，包括支付延期。福特信贷公司的结论是，这些项目不符合TDR标准。

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附注8. 福特信贷应收账款和信贷损失备抵 (续)

信贷损失备抵

信贷损失备抵是对截至资产负债表日财务应收款固有的终身预期信贷损失的估计。

信贷损失备抵额的增加是通过将费用记录到 福特信贷利息、营运及其他费用在我们的合并损益表上。财务应收账款中无法收回的部分，在账户被视为无法收回或账户无法收回时，记入信贷损失备抵项。120违约天数，考虑到客户或借款人的财务状况，抵押品的价值，向担保人的追索权等因素。.

金融应收账款的冲销包括与本金、利息、滞纳金和其他允许费用有关的未收款项.以前记作“无法收回”的财务应收款的收回，记入信贷损失备抵额。如果福特信贷收回担保品，应收账款被冲销，抵押品按其估计公允价值记录，减去出售成本，并在其他资产在我们的综合资产负债表上。

消费者投资组合

该投资组合中的应收账款包括提供给个人和企业的产品，这些产品为从经销商手中购买福特和林肯汽车提供资金，供个人或商业使用。零售融资包括新车和二手车的零售分期付款合同，以及与零售客户、政府实体、每日租赁公司和车队客户的融资租赁。

对于具有类似风险特征(如产品类型、初始信用风险、期限、年份、地理位置和其他相关因素)的消费者应收款，福特信贷(Ford Credit)根据一项集体评估估算终生预期信用损失津贴。 使用计量模型和管理判断。应收账款的寿命预期信贷损失是通过将违约概率和违约损失模型应用于每月预期风险敞口来确定的，然后使用应收款的原始实际利率或可变利率的当前有效利率将这些现金流量折现为现值。违约概率模型是根据内部风险评分模型建立的，考虑了预期的支付概率和违约时间，并根据宏观经济前景和近期表现进行了调整。这些模型考虑到诸如起始时的风险评估、信贷损失的历史趋势(其中包括TDRs的影响)以及当前组合的构成和近期表现(包括车辆品牌、期限、风险评估和新/旧车辆)等因素。违约损失是指在违约时到期的预期余额中不可收回的百分比，同时考虑到预期的抵押品价值和收回的趋势(包括违约、收回和破产等关键指标)。每月风险敞口等于应收账款的预期未清本金和利息余额。

损失备抵包含了基线、上升和衰退情景的前瞻性宏观经济条件.根据这些情况计算了三种不同的信贷损失备抵额。然后，对它们进行概率加权，以确定财务报表中确认的信贷损失备抵额.福特信贷使用第三方的预测，在合理和可支持的预测期后，恢复到长期的历史平均水平，这是特定的宏观经济变量，并且随市场而变化。福特信贷每季度更新前瞻性宏观经济预测。

如果管理层不相信这些模型反映了投资组合的终生预期信贷损失，则作出调整，以反映管理层对近期或预期经济趋势和条件、投资组合构成和其他相关因素中可观察到的变化的判断。

福特信贷不断审查其模型，包括宏观经济因素、宏观经济情景的选择及其权重，以确保它们反映投资组合的风险。

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附注8. 福特信贷应收账款和信贷损失备抵 (续)

非消费者投资组合

经销商融资包括向经销商提供批发贷款，以资助汽车库存，也称为平面图融资，以及向经销商提供贷款，用于融资营运资金，改善经销商设施，为购买经销商房地产融资，以及为其他经销商项目融资。

交易商融资在单个交易商的基础上进行评估，根据风险特征(如贷款金额、抵押品的性质、交易商的财务状况和TDR修改)对交易商进行细分，以确定单个交易商是否需要为信贷损失提供特定的备抵。如有需要，备抵额是根据交易商的应收款预期未来现金流量的现值(按贷款的原始实际利率折现)或按估计出售成本调整的抵押品公允价值计算的。

对于其余的经销商融资，福特信贷公司对集体信贷损失的备抵额进行了估算。

批发贷款。福特信贷根据历史应收损失(LTR)比率、预期未来现金流和抵押品的公允价值估算批发贷款的信贷损失备抵额。对于具有类似风险特征的批发贷款，采用LTR模型和管理判断，集体估算信贷损失备抵额。猛虎组织的模式是以最近几年的历史为基础的。LTR的计算方法是将信贷损失(即收回的冲销净额)除以平均净财务应收账款，不包括未赚得的利息补充和信贷损失备抵。平均LTR乘以期末余额，表示终身预期的信贷损失准备金.

交易商贷款。福特信贷公司使用加权平均剩余期限方法来估计交易商贷款的预期终身信用损失准备金。损失模型是建立在全行业商业房地产信贷损失的基础上，根据历史信用损失因素对交易商贷款组合进行调整的。预期信用损失是在不同的经济情景下计算的，并被加权，以提供总寿命的预期信用损失。

在建立集体和具体的信贷损失备抵后，如果管理层认为备抵没有反映投资组合中由于近期经济趋势和条件的变化或其他相关前瞻性经济因素而固有的所有损失，则根据管理判断进行调整。

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附注8. 福特信贷应收账款和信贷损失备抵 (续)

对截至期间与财务应收款有关的信贷损失备抵的分析3月31日情况如下(以百万计)：

	2019年第一季度(A)
	消费者				非消费者				共计
信贷损失备抵
期初余额	$	566			$	23			$	589
冲销	(137		)		(17		)		(154		)
回收	43				2				45
信贷损失准备金	24				9				33
其他	—				—				—
期末余额	$	496			$	17			$	513

	2020年第一季度
	消费者				非消费者				共计
信贷损失备抵
期初余额	$	496			$	17			$	513
通过ASU 2016-13(B)	247				5				252
冲销	(145		)		(1		)		(146		)
回收	43				2				45
信贷损失准备金	534				52				586
其他(C)	(18		)		(1		)		(19		)
期末余额	$	1,157			$	74			$	1,231

__________

(a)	比较资料没有重报，并继续按照2019年期间实行的会计准则报告。

(b)	截至2020年1月1日，累计税前调整计入留存收益.看见附注2以获得更多信息。

(c)	主要是与翻译调整有关的数额。

在2020年第一季度，信贷损失备抵额增加。$718百万美元增加储备金$252百万美元涉及通过ASU 2016-13和增加$486百万美元主要原因是冠状病毒，但因笔译调整数减少而被抵消。由于经济的不确定性，加上政府强制规定的“呆在家里”订单，导致大量企业暂时关闭，并导致失业率大幅上升，预计未来12个月内，由于消费者组合违约率的影响，违约和损失的可能性会增加，特别是在美国。预计这些经济趋势和条件也会对交易商产生不利影响。虽然我们预计政府的救济计划，福特信贷的客户付款延期计划，以及经销商支持行动，以减轻这些影响，预计信贷损失的整体结果是不利的。

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清单如下(百万)：

	十二月三十一日 2019				3月31日 2020
原材料、在制品和供应品	$	4,402			$	4,598
成品	6,384				6,714
总库存	$	10,786			$	11,312

我们对那些我们没有能力施加重大影响的实体进行投资，而且不容易获得公平价值。我们按成本(减去减值，如果有的话)记录这些投资，并根据同一发行人相同或相似的投资在有序交易中可观察到的价格变化进行调整。我们报告这些投资的账面价值其他资产在我们合并资产负债表的非流动资产部分。这些投资是$1.2十亿双双2019年12月31日和3月31日 2020。第一季度2020，没有对这些投资的公允价值进行重大调整。2020年3月31日.

商誉的净账面金额为$278百万双双2019年12月31日和3月31日 2020，并在其他资产在我们合并资产负债表的非流动资产部分。

其他负债和递延收入如下(百万)：

	十二月三十一日 2019				3月31日 2020
电流
交易商及交易商的顾客免税额及申索	$	13,113			$	13,257
递延收入	2,091				2,111
雇员福利计划	1,857				1,612
应计利息	1,128				819
OPEB(A)	332				326
养恤金(A)	185				183
经营租赁负债	367				361
其他	3,914				4,005
流动其他负债和递延收入共计	$	22,987			$	22,674
非电流
养恤金(A)	$	9,878			$	9,414
OPEB(A)	5,740				5,605
交易商及交易商的顾客免税额及申索	1,921				2,252
递延收入	4,191				4,140
经营租赁负债	1,047				1,006
雇员福利计划	1,104				1,097
其他	1,443				1,591
非流动其他负债和递延收入共计	$	25,324			$	25,105

__________

(a)	余额2020年3月31日反映养恤金和OPEB负债2019年12月31日，更新服务和利息费用、资产预期收益、缩减和结算收益及相关的临时重计(酌情)、离职费用、实际养恤金支付和现金捐助。对于不作中期重估的计划，贴现率及预期回报假设率由年底起维持不变。2019。包括在其他资产养恤金资产$3.210亿美元和$3.410亿美元在…2019年12月31日和2020年3月31日分别。

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确定的福利计划-费用

我们的固定福利养老金的税前净定期收益成本/(收入)，以及OPEB在截止期间的计划。3月31日如下(百万)：

	第一季度
	养恤金福利
	美国计划								非美国计划								全球OPEB
	2019				2020				2019				2020				2019				2020
服务成本	$	114			$	130			$	129			$	131			$	11			$	12
利息成本	409				323				176				133				53				43
资产预期收益	(649		)		(699		)		(286		)		(267		)		—				—
前期服务费用/(贷项)摊销	22				1				8				9				(18		)		(4		)
净重测量(增益)/损失	—				—				—				(80		)		—				58
分离程序/其他	1				10				12				24				—				(1		)
定居点和缩减	—				—				—				1				—				(2		)
定期收益净成本/(收入)	$	(103	)		$	(235	)		$	39			$	(49	)		$	46			$	106

服务成本部分包括在销售成本和销售、行政和其他费用。定期净收益成本/(收入)的其他组成部分包括在其他收入/(损失)净额在我们的合并损益表上。

作为我们正在进行的全球重新设计活动的一部分，我们确认了额外的开支$13百万美元和$24百万美元在第一季度的2019和2020分别与分离程序相关。此外，在第一季度我们认识到了结算和缩减，这就需要按当前贴现率、资产回报率和经济状况重新计算计划。这导致重测量增益$22百万美元在第一季度的2020。在我们的全球重新设计行动完成之前，我们预计我们的计划在以后的时期会有进一步的调整。

养恤金计划缴款

期间2020，我们希望在$500百万和$700百万我们全球资助的养老金计划的现金。我们也希望$350百万向无资金计划参与人支付的福利金。在第一季度的2020，我们做出了贡献$175百万美元我们在全球范围内资助的养老金计划$86百万美元向无资金计划参与人支付的福利金。

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汽车、福特信贷和其他债务的账面价值如下(百万)：

	十二月三十一日 2019				3月31日 2020
汽车
一年内应付的债务
短期内	$	315			$	569
一年内长期应付
美国能源部先进技术车辆制造(DOE ATVM)奖励计划	591				591
其他债务	540				450
未摊销(折扣)/保险费	(1		)		(1		)
一年内应付债务总额	1,445				1,609
一年后应付的长期债务
公共无担保债务证券	10,583				10,583
信贷便利(A)	—				15,068
延期提取定期贷款	1,500				1,500
美国能源部ATVM激励计划	880				732
其他债务	547				800
未摊销(折扣)/保险费	(161		)		(157		)
未摊销的发行成本	(116		)		(115		)
一年后应付的长期债务总额	13,233				28,411
汽车共计	$	14,678			$	30,020
汽车债务公允价值(B)	$	15,606			$	22,877
福特信贷
一年内应付的债务
短期内	$	13,717			$	12,424
一年内长期应付
无担保债务	15,062				17,137
资产支持债务	23,609				21,736
未摊销(折扣)/保险费	1				2
未摊销的发行成本	(17		)		(19		)
公允价值调整(C)	(1		)		23
一年内应付债务总额	52,371				51,303
一年后应付的长期债务
无担保债务	55,148				51,138
资产支持债务	32,162				32,973
未摊销(折扣)/保险费	6				4
未摊销的发行成本	(197		)		(188		)
公允价值调整(C)	539				1,606
一年后应付的长期债务总额	87,658				85,533
福特信贷总额	$	140,029			$	136,836
福特信贷债务的公允价值(B)	$	141,678			$	128,714
其他
一年内应付的长期债务	$	130			$	—
一年后应付的长期债务
无担保债务	474				474
未摊销(折扣)/保险费	(3		)		(3		)
未摊销的发行成本	(1		)		(1		)
一年后应付的长期债务总额	470				470
其他共计	$	600			$	470
其他债务的公允价值	$	720			$	448

__________

(a)	我们画$15.4十亿于2020年第一季度在我们的公司信贷设施和补充循环信贷设施下，并收到$15.110亿美元截至2020年3月31日$300百万美元2020年4月8日。

(b)	债务的公允价值包括$315百万和$569百万汽车短期债务$12.8十亿和$11.3十亿福特信贷短期债务2019年12月31日和2020年3月31日分别按成本承担，接近公允价值。所有债务都属于公允价值等级的第2级。

(c)	这些调整涉及公允价值对冲。对冲债务的账面价值是$39.4十亿和$41.6十亿在…十二月三十一日 2019和2020年3月31日分别。

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在正常的业务过程中，我们的业务受到全球市场风险的影响，包括外汇汇率、某些商品价格和利率变化的影响。为了管理这些风险，我们签订了高效的衍生产品合同。我们选择对某些衍生工具进行套期保值会计。在套期保值关系中指定的衍生品在指定的时间和整个套期内使用回归分析进行有效性评估。有些衍生品不符合套期保值会计的条件；而对于另一些衍生品，我们选择不采用套期保值会计。

衍生金融工具的收益效应

按套期名称计算的损益，按截止期间的收入列报。3月31日情况如下(以百万百万计)：

	第一季度
现金流量对冲(A)	2019				2020
将AOCI重新分类为销售成本
外币兑换合同	$	54			$	(70	)
商品合同	(5		)		(14		)
公允价值套期保值
利率合约
套期保值工具的利息结算净额和应计项目	(20		)		28
套期保值工具的公允价值变动	250				1,110
对冲债务的公允价值变动	(253		)		(1,093		)
未指定为套期保值工具的衍生工具
外币兑换合同(B)	(28		)		586
跨货币利率互换合约	(145		)		(151		)
利率合约	(27		)		(74		)
商品合同	11				(43		)
共计	$	(163	)		$	279

__________

(a)	为第一季度的2019和2020, a $521百万美元 损失和一个$897百万美元 增益分别在其他综合收入/(损失)，扣除税款与外币兑换合同有关。为第一季度的2019和2020..$11百万 增益和一个$101百万 损失分别在其他综合收入/(损失)，扣除税款与商品合同有关。

(b)	为第一季度的2019和2020, a $22百万美元 损失和一个$376百万 增益报告销售成本和一个$6百万 损失和一个$210百万美元 增益报告其他收入/(损失)净额分别。

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附注15. 衍生金融工具和对冲活动 (续)

衍生金融工具的资产负债表效应

衍生资产和负债按公允价值在我们的综合资产负债表上报告，并按毛额列报。衍生工具的名义金额不一定代表当事方交换的金额，也不是我们财务风险的直接衡量标准。我们还与交易对手签订主要协议，允许在违约或违反交易对手协议的情况下对风险敞口进行净结算。抵押品是指我们与我们的衍生对手达成的互惠安排下收到或支付的现金，我们不使用这些现金来抵消我们的衍生资产和负债。

我们衍生工具的公允价值和相关的名义金额如下(百万美元)：

	2019年12月31日												2020年3月31日
	概念				公允价值 资产				公允价值 负债				概念				公允价值 资产				公允价值 负债
现金流套期保值
外币兑换合同	$	15,349			$	47			$	493			$	13,148			$	606			$	168
商品合同	673				5				29				665				—				108
公允价值套期保值
利率合约	26,577				702				19				23,663				1,549				—
未指定为套期保值工具的衍生工具
外币兑换合同	19,350				58				270				17,509				476				130
跨货币利率互换合约	5,849				134				67				5,938				126				238
利率合约	68,914				275				191				72,822				651				561
商品合同	467				9				9				474				1				46
衍生金融工具总额，毛额(A)(B)	$	137,179			$	1,230			$	1,078			$	134,219			$	3,409			$	1,251
电流部分					$	390			$	772							$	1,388			$	759
非电流部分					840				306								2,021				492
衍生金融工具总额，毛额					$	1,230			$	1,078							$	3,409			$	1,251

__________

(a)	在…2019年12月31日和2020年3月31日，我们持有.的抵押品$18百万美元和$23百万美元，我们贴出的担保品$78百万美元和$86百万美元分别。

(b)	在…2019年12月31日和2020年3月31日，可供对手净结算的资产及负债的公允价值为$269百万美元和$841百万美元分别. 所有衍生工具都属于公允价值等级的第2级。

---

我们在员工接受时记录与自愿离职相关的费用，除非接受需要得到公司的明确批准。当管理层批准离职计划时，我们记录与非自愿离职计划相关的成本，确定受影响的员工，完成离职计划所需的行动不大可能发生重大变化。与福利有关的费用取决于继续提供服务的雇员，应在规定的服务期内积存。

汽车段

全球重新设计

正如先前所宣布的，我们正在对我们的业务进行全球性的重新设计。与重新设计有关的活动，包括员工离职费用、支付给经销商和供应商的款项以及其他费用，记录在销售成本和销售、行政和其他费用。下面是我们作为重新设计的一部分而开始的行动。

巴西。2019年2月，福特汽车公司巴西有限公司。(“福特巴西”)，我们在巴西的子公司，致力于退出南美商业重型卡车业务的计划。因此，巴西福特公司在2019年期间停止了在巴西的圣贝尔纳多坎波工厂的生产。

俄罗斯。2019年3月，福特索勒斯荷兰B.V.。(“福特索勒斯”)是福特和索勒斯PJSC(“Soller”)的合资公司，福特在其中拥有控制权。该公司宣布了重组其在俄罗斯业务的计划，以专注于商用汽车，并退出乘用车市场。由于这些行动，福特获得了100%在2019年第二季度拥有福特索勒斯，并停止在Naberezhnye切尔尼和圣彼得堡车辆组装厂和Elabuga发动机工厂生产。

在重组行动完成后，福特于2019年7月出售了51%将重组后的实体的权益控制在索勒斯手中，这导致福特索勒斯子公司的解散。我们对福特索勒的持续参与被视为股权法投资。

联合王国。在2019年6月，福特汽车有限公司(“英国福特”)，福特的子公司，宣布计划退出福特布里根德工厂在南威尔士2020年。

印度。在2019年第三季度，福特致力于在我们的印度汽车业务中出售特定净资产的计划。看见附注17有关此计划的更多信息。

其他全球重新设计行动。2018年，我们宣布了在法国波尔多的福特阿基坦工业工厂停止生产的计划，在2019年3月，我们宣布了我们的计划，即逐步淘汰在德国萨鲁利斯车身和装配工厂生产的C-MAX。此外，我们正在减少我们的全球劳动力，并采取其他改组行动。

下表汇总了截止期间与重新设计有关的活动。3月31日，记录在其他负债和递延收入(以百万计)：

	第一季度
	2019				2020
期初余额	$	291			$	734
应计项目的变动(A)	267				68
付款	(136		)		(172		)
外币换算	(8		)		(29		)
期末余额	$	414			$	601

__________

(A)不包括养恤金费用$13百万和$24百万在第一季度的2019和2020分别。

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附注16. 员工离职行为及离职和处置活动 (续)

我们还记录了$251百万和$14百万在第一季度的2019和2020分别用于加速折旧和其他非现金项目。我们估计我们将在2020介于$700百万美元和$1.210亿美元与上述行动有关，主要归因于员工离职、加速折旧以及经销商和供应商结算。

其他行动

美国汽车、航天和农业工具工人联合会(UAW)自愿离职包。正如在2019年11月批准的集体谈判协议中商定的那样，在2020年第一季度，我们向符合正常或提前退休资格的UAW小时劳动力提供自愿离职一揽子计划。所有离职预计将在年底前发生。与这一行动有关的费用如下$201百万并记录在销售成本.

汽车段

在2019年第三季度，我们承诺在印度汽车业务中出售特定的净资产。我们与Mahindra&Mahindra有限公司(“Mahindra”)达成了一项最终协议，与Mahindra拥有一家合资企业。51%控股股份和福特拥有49%木桩。根据预计将于2020年中期结束的交易条款，我们将向合资企业出售某些印度汽车业务。因此，我们报告了这些业务出售的资产和负债，并停止了这些资产的折旧和摊销。

我们印度汽车业务的资产和负债按待售类别分列如下(以百万计)：

	十二月三十一日 2019				3月31日 2020
资产
贸易和其他应收款净额	$	269			$	186
盘存	208				261
其他资产，流动	147				96
净资产	279				263
其他资产，非流动资产	10				9
持有待售业务的总资产	913				815
减：公司间资产余额	(228		)		(151		)
汽车部门持有待售业务的总资产(A)	$	685			$	664
负债
应付款项	$	461			$	473
其他负债和递延收入	71				68
一年内应偿还的汽车债务	90				84
其他负债和递延收入，非流动	28				25
持有待售业务负债总额	650				650
减：公司间负债余额	(169		)		(181		)
汽车部门持有待售业务负债总额(A)	$	481			$	469

__________

(a)	截至2019年12月31日 和2020年3月31日，公司间项目和交易已在合并资产负债表上注销。在结束时，买方将承担公司间的资产和负债。因此，我们在表格中列出了这些余额，以供参考。

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附注17. 持有待售业务 (续)

我们确认税前减值费用$804百万2019年和$3百万在第一季度2020年将持有待售资产的账面价值调整为公允价值减去出售成本。这些指控载于销售成本。价值是在非经常性的基础上衡量的，并在公允价值层次结构的第3级中分类。我们采用一种市场方法来确定公允价值，这种方法是根据预期收到的收益来估算的，我们得出的结论是，鉴于目前的市场条件、可行的市场参与者的特点和待定的销售交易，公允价值最能代表资产的价值。该交易须经监管机构批准，并满足可能影响最终收益的其他结算条件。

福特信贷分部

在2019年第四季度，福特信贷承诺出售其在Forso的业务，Forso是福特信贷的全资子公司，在丹麦、芬兰、挪威和瑞典提供零售和经销商融资。因此，我们将这些业务的资产和负债归类为待售资产，并确认了税前公允价值减值费用。$20百万，载于其他收入/(损失)净额，2019年第四季度。

截至2019年12月31日，按出售类别划分的Forso业务的资产和负债如下(百万)：

	十二月三十一日 2019
资产
现金和现金等价物	$	61
福特信贷应收账款，净额，当期	516
贸易和其他应收款净额	8
其他资产，流动	106
福特信贷应收账款，净额，非流动	715
净资产	2
递延所得税	9
其他资产，非流动资产	1
持有待售业务的总资产	1,418
减：公司间资产余额	(2		)
福特信贷部门持有待售业务的总资产(A)	$	1,416
负债
应付款项	$	34
其他负债和递延收入	8
福特信贷长期债务	1,254
递延所得税	23
持有待售业务负债总额	1,319
减：公司间负债余额	(1,274		)
福特信贷部门持有待售业务负债总额(A)	$	45

__________

(a)	截至2019年12月31日，公司间项目和交易已在合并资产负债表上注销。结束时，买方承担公司间资产和负债。因此，我们在表格中列出了这些余额，以供参考。

2020年2月28日，福特信贷完成了Forso的出售，确认了税前亏损。$4百万，载于其他收入/(损失))网的现金收益$1.310亿美元.

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福特汽车公司在终了期间累计的其他综合收入/(损失)各组成部分结余的变化3月31日如下(百万)：

	第一季度
	2019				2020
外币换算
期初余额	$	(4,800	)		$	(4,626	)
外币折算损益	271				(1,406		)
减：税收/(税收优惠)	28				27
外币折算净损益	243				(1,433		)
(收益)/损失从AOCI改划为净收入(A)	—				(20		)
其他综合收入/(损失)，扣除税款	243				(1,453		)
期末余额	$	(4,557	)		$	(6,079	)
有价证券
期初余额	$	(59	)		$	71
可供出售证券的损益	80				19
减：税收/(税收优惠)	19				5
可供出售证券的净收益/(亏损)	61				14
(收益)/损失从AOCI改划为净收入	3				—
减：税收/(税收优惠)	1				—
将净(收益)/损失从AOCI重新归类为净收入	2				—
其他综合收入/(损失)，扣除税款	63				14
期末余额	$	4			$	85
衍生仪器
期初余额	$	201			$	(488	)
衍生工具损益	(510		)		796
减：税收/(税收优惠)	(102		)		173
衍生工具的净收益/(损失)	(408		)		623
(收益)/损失从AOCI改划为净收入	(49		)		84
减：税收/(税收优惠)	(11		)		15
净(收益)/损失从AOCI改划为净收入(B)	(38		)		69
其他综合收入/(损失)，扣除税款	(446		)		692
期末余额	$	(245	)		$	204
养恤金和其他退休后福利
期初余额	$	(2,708	)		$	(2,685	)
摊销和确认以前的服务费用/(贷项)	12				4
减：税收/(税收优惠)	2				1
以前服务费用/(抵免)净额从AOCI改划为净收入	10				3
翻译对非美国计划的影响	(5		)		11
其他综合收入/(损失)，扣除税款	5				14
期末余额	$	(2,703	)		$	(2,671	)
截至3月31日止结余总额	$	(7,501	)		$	(8,461	)

__________

(a)	重新分类为其他收入/(损失)净额。

(b)	重新分类为销售成本。在接下来的12个月里，我们希望重新分类现有的网络。收益现金流量套期保值$147百万美元。见注15以获得更多信息。

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承付款和意外费用主要包括担保和赔偿、诉讼和索赔、保修和外勤服务行动。

担保和赔偿

经济担保。财务担保和赔偿在一开始就按公允价值入账。在初步确认之后，在每个报告期对担保责任进行调整，以反映目前对担保剩余寿命内可能发生的违约事件所产生的预期付款的估计。 违约概率适用于违约时的预期风险敞口，减去回收额，以确定预期付款。在估计违约概率时要考虑的因素包括债务人的财务状况、预测的经济环境、历史损失率和其他通信。记录的负债代表了福特对信贷风险的敞口。财政担保的最高潜在付款额为$162百万和$427百万在…十二月三十一日 2019和2020年3月31日分别。与财务担保有关的已记录负债的账面价值为$33百万和$49百万在…十二月三十一日 2019和2020年3月31日分别。

我们的财务担保包括某些合资企业的债务和租赁义务，以及包括供应商在内的外部第三方的某些财务义务，以支持我们的业务和经济增长。到期日从2033年一直到2033年，担保将在支付和(或)取消相关债务时终止。我们的付款将由合资企业或其他第三方未能履行担保所涵盖的义务而触发。在某些情况下，我们有权从我们根据担保支付的第三方款项中收回款项。然而，我们执行这些权利的能力有时会被搁置，直到担保方得到全额偿付为止，而且在第三方破产或其他情况下也可能受到限制。

非财务担保非财政g法官和补偿金在开始时按公允价值记录。我们定期审查我们在这些安排下的履约风险，如果我们有可能被要求履行担保或赔偿，可能支付的金额将被记录下来。非财务担保的最高潜在付款额为$587百万和$678百万在…十二月三十一日 2019和3月31日 2020分别。与非财务担保有关的已入账负债的账面价值如下：$200百万美元和$253百万在…十二月三十一日 2019和2020年3月31日分别。

我们保证按某些安排出售给租赁公司的车辆的转售价值。最大潜在支付额$673百万截至2020年3月31日代表我们保证出租公司在转售时所获得的收益总额。反映我们目前对租赁公司从第三方转售时所得收益的估计，我们已记录在案。$252百万作为我们对担保书项下必须支付的金额的最佳估计。

在正常的业务过程中，我们执行涉及行业中的赔偿标准和特定于一项交易的赔偿的合同，例如销售业务。这些赔偿可能包括并不限于与下列任何一项有关的索赔：环境、税收和股东事项；知识产权；发电合同；政府规章和与就业有关的事项；经销商、供应商和其他商业合同关系；以及金融事项，例如证券化。在这些赔偿下的履行通常是由违反合同条款或第三方索赔引起的。虽然其中一些赔偿在性质上是有限的，但其中许多并不限制可能的付款。因此，我们无法估计根据这些无限赔偿提出的索赔可能导致的未来最高付款额。

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附注19. 承付款和意外开支 (续)

诉讼及申索

各种法律诉讼、诉讼和索赔(一般为“事项”)正在等待或可能对我们提起或主张。这些措施包括但不限于因我们产品中据称的缺陷而产生的事项；产品保证；与安全、排放和燃料经济或其他事项有关的政府条例；政府奖励措施；税务事项；被控导致罚款或处罚的非法行为；金融服务；与就业有关的事项；经销商、供应商和其他合同关系；知识产权；环境问题；股东或投资者事项；以及财务报告事项。某些待决的法律行动是集体诉讼，或声称是集体诉讼。其中一些事项涉及或可能涉及巨额补偿性、惩罚性或反托拉斯或其他三倍损害索赔，或要求采取实地服务行动、环境补救方案、制裁、丧失政府奖励措施、评估或其他救济，如果获得批准，将需要很大的支出。

我们在这些问题上的财务风险程度很难估计。许多事项没有具体规定损害赔偿的美元数额，而其他许多事项只规定了管辖权最低限度。就所称数额而言，我们的历史经验表明，在大多数情况下，所称数额并不是最终结果的可靠指标。

当损失被认为是可能的和合理的估计时，我们应计为损失。在评估权责发生制和披露事项时，我们考虑到一些因素，例如我们在类似性质的事项上的历史经验、断言的具体事实和情况、我们获胜的可能性以及任何潜在损失的严重程度。随着时间的推移，我们重新评估和更新我们的应计项目。

对于大多数的问题，通常产生于我们的产品的所谓缺陷，我们建立一个应计的基础上，我们广泛的历史经验与类似的事情。我们不认为在这些问题上有合理的可能的结果会大大超过我们的应计数额。

对于剩余的问题，如果我们对类似事件的历史经验具有更有限的价值(即“非模式事项”)，我们主要根据个别的事实和情况来评价这些事项。对于非模式的问题，我们评估是否有一个合理的可能性，物质损失超过任何可以估计的应计。我们对目前所有重大事项的合理可能损失超过我们应计损失的估计反映了间接税和海关事项，我们估计总的风险范围可达布特 $400百万美元。此外，我们有一个合理的可能的损失风险的排放认证问题。在这个阶段，我们不能估计损失的风险或预测结果，也不能提供合理的保证，它不会对我们造成重大的不利影响。

如前所述，诉讼程序受到许多不确定因素的影响，个别事项的结果无法有把握地预测。我们的评估是以我们的知识和经验为基础的，但任何事情的最终结果都可能要求支付远远超过我们累积和(或)披露的数额的款项。

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附注19. 承付款和意外开支 (续)

保修和外勤事务行动

我们在销售时计算了基本保修和现场服务的估计费用。我们使用一个模式估计模型来确定我们的基本保修义务，使用关于每辆车线的性质、频率和平均费用的历史信息。我们使用模式估计模型建立我们对外勤服务行动义务的估计，使用关于每个模型年索赔的性质、频率、严重程度和平均成本的历史信息。此外，我们不时发出延期保证，费用由我们支付，其估计费用在发行时应计。保修和外勤服务行动义务载于其他负债和递延收入。我们定期重新评估我们的应计项目是否足够。

当我们与我们的供应商商定了回收的具体细节，并且回收的金额几乎是确定的时候，我们认识到收回与我们的保修和现场服务行动相关的费用的回收所带来的好处。回收报告载于贸易和其他应收款净额和其他资产。

对我们未来保修和实地服务行动费用的估计，不包括估计的供应商回收额，在截止的期间内。3月31日情况如下(以百万计)：

	第一季度
	2019				2020
期初余额	$	5,137			$	5,702
在此期间支付的款项	(1,074		)		(1,075		)
与本报告所述期间发出的担保有关的权责发生制变化	693				805
与现有保证有关的权责发生制的变化	271				521
外币换算及其他	7				(164		)
期末余额	$	5,034			$	5,789

我们估计成本的变化报告为与上表中已有的保证有关的权责发生的变化。

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我们报告的部门信息与我们的首席运营决策者评估公司的经营结果和业绩的方式是一致的。因此，我们通过以下几个部分来分析我们的业务结果：汽车、移动和福特信贷。下面是我们报告的部分和其他活动的描述。

汽车段

我们的汽车部门主要包括在全球销售福特和林肯汽车、服务部件和配件，以及开发、制造、分销和服务车辆、零部件和配件的相关费用。这一部分包括与我们的电气化车辆计划相关的收入和成本。该部门包括以下区域业务部门：北美、南美洲、欧洲、中国(包括台湾)和

国际市场集团。

移动段

我们的移动部分主要包括与我们的自动车辆相关的开发成本，以及我们通过福特智能移动有限责任公司(“FSM”)在移动方面的投资。自动车辆包括自动驾驶系统开发和车辆集成、自主车辆研究和先进工程、自主车辆运输服务网络开发、用户体验、业务战略和业务开发团队。FSM自行设计和建立移动产品和订阅服务，并与服务提供商和技术公司合作。

福特信贷分部

福特信贷部门是由福特信贷业务在一个综合的基础上，这主要是与车辆有关的融资和租赁活动。

公司其他

公司其他主要包括公司治理费用、利息收入(不包括包括在我们汽车部门的延长服务合同投资组合的利息)以及我们的现金、现金等价物、有价证券和其他投资的损益，以及与公司间贷款有关的外汇衍生品损益。公司治理费用主要是行政费用，代表全球企业提供利益，不分配给特定的汽车业务单位或运营部门。这些费用包括与制定和指导全球政策、提供监督和管理以及促进公司利益有关的费用。与这些活动相关的基础资产和负债仍属于各自的汽车和移动部门。

债务利息

债务利息作为单独的对账项目列报，包括汽车债务和其他债务的利息支出。基本负债在汽车部门和公司其他部门报告。

特殊项目

特殊项目作为单独的对账项目列报。它们包括：(一)养恤金和OPEB重新衡量损益；(二)重大人事费用、与经销商有关的费用以及与设施有关的费用，这些费用源自我们努力使生产能力和成本结构与市场需求和不断变化的模式组合相匹配，以及(三)我们不一定认为这些项目是正在进行的经营活动收入的指示性项目。我们的管理层将这些项目排除在其对运营部分结果的审查之外，以衡量部门盈利能力和分配资源。我们还分别报告这些特殊项目，以帮助投资者跟踪与这些活动有关的金额，并允许投资者分析我们的结果，以确定某些不常见的重要项目，他们在考虑当前经营业绩的趋势时，可能希望将这些项目排除在外。

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附注20. 分段信息 (续)

截至或截至2005年各期间的主要财务资料3月31日情况如下(以百万计)：

	汽车				机动性				福特信贷				企业 其他				利息 论债务				特殊项目				调整				共计
2019年第一季度
收入	$	37,239			$	6			$	3,097			$	—			$	—			$	—			$	—			$	40,342
所得税前收入/(损失)	2,009				(288		)		801				(75		)		(245		)		(592		)		—				1,610
附属公司净收益/(损失)权益	17				2				6				—				—				—				—				25
现金、现金等价物、有价证券和限制性现金	24,034				167				13,700				—				—				—				—				37,901
总资产	102,113				949				164,409				—				—				—				(4,190		)	(a)	263,281
2020年第一季度
收入	$	31,340			$	13			$	2,967			$	—			$	—			$	—			$	—			$	34,320
所得税前收入/(损失)	(177		)		(334		)		30				(151		)		(227		)		(287		)		—				(1,146		)
附属公司净收益/(损失)权益	(47		)		—				6				—				—				—				—				(41		)
现金、现金等价物、有价证券和限制性现金	34,212				116				12,231				—				—				—				—				46,559
总资产	111,388				941				156,393				—				—				—				(4,572		)	(a)	264,150

__________

(a)	包括在正常业务过程中发生的部门间交易的冲销和递延税净额。

2020年3月底，我们暂停了在世界各地(除中国以外)的制造业务，这些业务仍处于闲置状态。在这个前所未有和不确定的时期，我们的主要流动性目标是优先采取行动，以保持或改善我们的现金余额，直到我们能够恢复和维持正常生产并创造收入。为进一步增加流动资金，我们于2020年4月22日$8十亿无担保票据，包括$3.5十亿的三-年份8.5%无担保票据，$3.5十亿的9% 五-年份无担保票据，以及$1十亿的9.625% 十-年份无担保票据。

冠状病毒大流行对我们全年财务业绩的全面影响将取决于未来的发展，如疫情的最终持续时间和范围、它对我们的客户、经销商和供应商的影响、经济条件、业务和对我们产品的需求恢复到冠状病毒前水平的速度，以及由于大流行的影响而在关键市场出现衰退的可能性。因此，目前还无法确定对福特的最终影响。然而，尽管冠状病毒情况不确定，但我们预计，我们整个2020年的行动结果将受到不利影响。

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*	包括对特殊项目和税收特别项目的相关税收影响。

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*	看见非公认会计原则财务措施协调与公认会计原则对账的部门。

*	看见非公认会计原则财务措施协调与公认会计原则对账的部门。

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*	包括福特品牌汽车生产和销售由我们在土耳其的松散附属公司(约6，000辆在2019年第一季度和11，000辆在2020年第一季度)。收入不包括这些销售。

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*	包括福特品牌和JMC品牌汽车在中国生产和销售由我们的非合并子公司。收入不包括这些销售。

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*	包括福特品牌汽车生产和销售由我们在俄罗斯的松散附属公司(约9，000辆在2019年第一季度和3，000辆在2020年第一季度)。2019年第二季度之后的收入不包括这些销售额。

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•	市场因素(不包括合并后的附属批发单位的影响)：

◦	体积和混合-主要衡量的是由行业数量、市场份额和经销商股票的变化所驱动的批发单元数量变化(按上年平均贡献幅度计算)的EBIT差异，以及因产品组合的变化而产生的EBIT差异，包括车辆线之间的组合以及整车线内的配饰水平和选项的组合。

◦	净定价-主要测量由经销商批发单价变动和市场激励计划(如回扣计划、低利率融资提议、特别租赁报价和经销商库存调整)驱动的EBIT差异。

•	费用：

◦	缴款费用-主要衡量因成本类别的单位变动而导致的EBIT差异，这些变化通常随数量而变化，例如材料成本(包括商品和组件成本)、保修费用以及运费和关税成本。

◦	结构成本-主要衡量由成本类别的绝对变化驱动的EBIT差异，这些费用类别通常与生产量没有直接成比例的关系。结构费用包括下列费用类别：

▪	制造业，包括与数量有关的– 主要包括小时和工薪制造人员的费用、工厂管理费用(如公用事业和税收)和新产品的推出费用。这些成本可能会受到诸如加班、线路速度和班次等操作模式的数量的影响。

▪	工程学– 主要包括工程人员、原型材料、测试和外部工程服务的费用。

▪	与支出有关– 主要包括我们的制造和工程资产的折旧和摊销，但也包括资产退休和经营租赁。

▪	广告和销售促销– 包括广告、营销计划、品牌促销、客户邮件和促销活动以及汽车展的费用。

▪	行政销售– 主要包括与我们的工作人员活动和销售职能有关的受薪人员和购买服务的费用，以及相关的信息技术费用。

▪	养恤金和OPEB– 主要包括过去的服务养老金费用和其他退休后雇员福利费用。

•	交换-主要衡量由下列一种或多种货币驱动的EBIT差异：(一)以有关实体的功能货币以外的货币计价的交易；(二)将功能性货币收入换算为美元的影响；(三)以功能货币以外的货币重新计量有关实体的货币资产和负债的影响；或(四)我国外汇套期保值的结果

•	其他– 包括各种项目，如部件和服务收入、特许权使用费、政府奖励和与薪酬相关的更改。

•	批发和收入-批发单位数量包括出售给经销商的所有福特和林肯徽章单位(不论是福特生产的，还是由未合并的附属公司生产的)，福特生产的单位出售给其他制造商，福特为其他制造商分配的单位，以及我们的中国合资公司江铃汽车有限公司生产的当地品牌单位。(“JMC”)，出售给经销商。出售给受保证回购选择权(即租赁回购)的每日租赁汽车公司的车辆，以及推迟确认收入的成品车辆的其他销售(例如，货运)，也包括在批发单位数量中。从某些车辆批发单位数量(特别是，福特标记车辆生产和分配，由我们的合并子公司，以及JMC品牌车辆)的收入不包括在我们的收入。

•	产业数量与市场份额-部分以车辆登记估计数为基础；包括中型和重型卡车

•	萨尔-经季节性调整的年率

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*	仅限于美国零售融资

**	美国第一季度第一季度停租36个月的拍卖价值-2020年第一季度组合

*	看见非公认会计原则财务措施协调与公认会计原则对账的部门。

**	看见流动性与资本资源-福特信贷部门与公认会计原则对账的部门。

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•	体积和组合：

◦	数额主要是指在上期平均受管理应收款的变化所驱动的净融资保证金的变化，融资保证金收益率(以下以融资保证金定义)按上期汇率计算。数量的变化主要是由新的和旧的车辆销售和租赁的数量、福特信贷购买零售融资和经营租赁合同的程度、福特信贷提供批发融资的程度、融资车辆的销售价格、经销商库存水平、福特赞助的专门融资项目以及成本效益资金的可得性等因素驱动的。

◦	MIX主要衡量按产品分列的福特信贷(Ford Credit)按产品分列的各地区平均应收账款构成的期间-中期变化所驱动的净融资利润率的变化。

◦	融资保证金差异是按前期汇率计算的融资保证金收益率乘以本期平均管理应收款的期间变化。此计算在产品和国家级别执行，然后进行汇总。融资保证金收益等于该期间的收入减去利息费用和预定折旧，除以同期平均管理应收款。

◦	融资保证金的变化是由收入和利息费用的变化所驱动的。收入的变化主要是由市场利率水平、定价中的成本假设、业务组合和竞争环境所驱动的。利息开支的变化主要是由市场利率水平、借款息差和资产负债管理所驱动的。

•	信贷损失：

◦	信用损失是指按前期汇率计算的信贷损失准备金的变动。为分析目的，管理层将信贷损失准备金分为净冲销和信贷损失备抵变动。

◦	净冲销变化主要是由回收次数、每次回收的严重性和恢复所驱动的。信贷损失备抵额的变化主要是由于信贷损失和收回的历史趋势的变化、福特信贷目前投资组合的组成和规模的变化、历史使用的车辆价值趋势的变化以及前瞻性宏观经济条件的变化。有关其他信息，请参阅“关键会计估计数”一节

•	租赁剩余：

◦	按前期汇率计算的剩余租金对剩余业绩的影响。为便于分析，管理层将剩余业绩主要分为剩余损益和累计补充折旧的变动。

◦	剩余损益变化主要是由归还福特信贷并出售的车辆数量以及拍卖价值与所售车辆折旧价值(包括基础折旧和累计补充折旧)之间的差额所驱动。累计补充折旧的变化主要是由于福特信贷对租赁期限结束时预期拍卖价值的估计发生了变化，以及福特信贷对将归还和出售的车辆数量的估计发生了变化。累计折旧反映了因客户违约事件造成的经营租赁提前终止损失。有关其他信息，请参阅“关键会计估计数”-受经营租契规限的车辆的累积折旧“我们2019年表格10-K报告第II部第7项的一节

•	交换：

◦	反映功能货币收入转换为美元影响下EBT的变化

•	其他：

◦	主要包括按前期汇率计算的业务费用、其他收入、保险费用和其他收入。

◦	业务费用的变化主要是由受薪人员费用、设施费用以及与客户合同的产生和服务有关的费用造成的。

◦	一般而言，其他收入变动主要是由与衍生工具市场估值调整有关的盈利变动(主要与利率变动有关)及其他杂项项目所致。

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•	现金(如资金结构、流动性和杠杆率表所示)-现金、现金等价物和有价证券，不包括与保险活动有关的数额。

•	债务(如关键指标和杠杆表所示)--福特信贷资产负债表上的债务。包括以证券化方式发行的债务，仅从基础证券化资产和相关增强措施的收款中支付。福特信贷(Ford Credit)有权获得非用于偿还证券化交易当事方的证券化实体发行的债务和其他债务所需的超额现金流。

•	税前收入(EBT))-反映福特信贷在所得税前的收入

•	股本回报率(ROE)(如关键计量表所示)-反映该期间按年净收益计算的股本回报率，除以该期间的每月平均权益

•	证券化现金(如流动资金表所示)-为证券化投资者的利益而持有的现金(例如，储备基金)

•	证券化(如公共长期筹资计划表所示)-公共证券化交易、由福特信贷赞助的第144 A条规则，以及福特加拿大信贷公司广泛发行的产品

•	定期资产支持证券(如供资结构表所示)-证券化交易中仅从基础证券化资产和相关增强措施的收款中支付的债务

•	应收账款净额共计(如关键计量法和福特信贷净额应收款对账表所示)-包括为合法目的出售的金融应收款(零售融资和批发)和不符合会计销售处理要求的证券化交易中包括的经营租赁的净投资。这些应收帐款和经营租赁记录在福特信贷的资产负债表上，仅可用于支付作为证券化交易当事方的证券化实体所发行的债务和其他债务；它们无法支付福特信贷的其他债务或福特信贷其他债权人的债权

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*	余额2020年3月31日反映截至2019年12月31日的资金不足情况，更新服务和利息费用、资产预期回报、缩减和结算收益以及相关的临时重计(酌情)、离职费用、实际养恤金支付和现金捐助。对于没有临时重估的计划，折现率和预期回报假设率从2019年年底起保持不变。

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*	看见非公认会计原则财务措施协调与公认会计原则对账的部门。

*	注：由于四舍五入，数字不能相加。

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•	保持250亿美元左右的流动性；继续更新和扩大已承诺的ABS能力；

•	继续利用公开市场发行；

•	资产和承诺能力，可根据需要增加ABS组合；

•	继续以8：1-9：1的管理杠杆为目标；

•	保持自我清算资产负债表。

*	看见非公认会计原则财务措施协调与公认会计原则对账的部门。

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*	看见福特信贷因果因素的定义和信息部分。

*	注：由于四舍五入，数字不能相加。

*	看见福特信贷因果因素的定义和信息部分。

**	包括超过合格应收账款的资产支持能力和与福特信贷循环扩展可变利用率计划(“FordREV”)相关的现金，该项目可通过未来的应收账款销售获得。

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(a)	包括财务应收款毛额减去信贷损失备抵、扣除累计折旧、现金和现金等价物以及有价证券的经营租赁投资(不包括与保险活动有关的数额)。所列数额包括预期预付款项的影响。

(b)	不包括未摊销债务(折扣)/溢价、未摊销发行成本和公允价值调整。

•	债务和证券化市场长期中断；

•	全球资本市场波动；

•	福特和福特信贷赞助投资的市场容量；

•	福特信贷提供的证券类型的一般需求；

•	福特信贷通过资产支持的融资结构继续融资的能力；

•	福特信贷的资产支持融资结构中的基础资产的表现；

•	无法获得套期保值工具；

•	会计和监管方面的变化(包括libor)；以及

•	福特信贷的能力，以维持信贷设施和承诺的资产支持设施。

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*	主要与利率变动引起的衍生品市场估值调整有关。债务调整与指定公允价值套期保值有关，股权调整与留存收益有关。

**	福特信贷的资产负债表上报告了股东的总利益。

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*	按最后四个季度现金税后净营业利润之和计算，除以过去四个季度的平均投资资本。

**	按最后四个季度现金税后调整后净营业利润之和计算，除以过去四个季度的平均投资资本。

*	注：由于四舍五入，数字不能相加。

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•	2020年3月23日，惠誉下调了福特和福特信贷的信用评级(从BBB降至BBB)，并保持了负面前景。

•	2020年3月25日，穆迪(Moody‘s)下调了福特(Ford)和福特信贷(FordCredit)的信用评级(从Ba1降至Ba2)，并将评级下调(先前的前景稳定)。

•	2020年3月25日，标准普尔(S&P)下调了福特和福特信贷(FordCredit)的信用评级(从BBB-降至BB+)，并给CreditWatch评级带来负面影响(先前的前景稳定)。

•	在2020年3月27日，DBRS对其所有被评级的汽车发行者进行了负面影响的审查(先前的展望是负面的)。

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*	当我们为调整后的EBIT提供指导时，我们并不为最具可比性的GAAP衡量标准--净收益/(亏损)提供指导，因为，正如下文“补充GAAP计量的非GAAP措施”中所描述的那样，它包括在年底前难以合理肯定地预测的项目，包括养老金和OPEB重新计量损益。

**	与2019年全年相比，平均水平保持不变。

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•	福特和福特信贷的财务状况和经营成果一直并可能继续受到公共卫生问题，包括流行病或冠状病毒等流行病的不利影响；

•	福特的长期竞争力取决于全球重新设计和健身行动的成功实施；

•	福特的汽车可能会受到缺陷的影响，这些缺陷会导致新车型的发布、召回或保修成本的增加；

•	福特可能没有意识到现有的战略联盟、合资企业、收购、剥离或新的商业战略所带来的预期好处；

•	操作系统、安全系统和车辆可能受到网络事件的影响；

•	福特的生产，以及福特的供应商的生产，可能会受到劳工问题，自然或人为灾难，财务困难，生产困难，或其他因素的干扰；

•	福特保持竞争成本结构的能力可能会受到劳动力或其他限制因素的影响；

•	福特吸引和留住人才、多样化和高技能员工的能力对其成功和竞争力至关重要；

•	福特的新产品和现有产品以及移动服务取决于市场的接受程度；

•	福特的业绩取决于更大、更有利可图的汽车的销售，特别是在美国；

•	在全球范围内，福特的业绩可能会受到经济、地缘政治、保护主义贸易政策或其他事件(包括关税和英国退欧)的不利影响；

•	我们的任何一个关键市场的行业销售量都可能波动不定，如果出现金融危机、衰退或重大地缘政治事件，则可能会下降；

•	由于行业产能过剩、货币波动、竞争行为或其他因素，福特可能面临价格竞争加剧或产品需求下降；

•	商品价格、外汇汇率、利率和投资市场价值的波动会对结果产生重大影响；

•	福特(Ford)和福特信贷(Ford Credit)以有竞争力的利率或足够数量进入世界各地的债务、证券化或衍生品市场，可能会受到信用评级下调、市场波动、市场混乱、监管要求或其他因素的影响；

•	福特接受政府激励可能会受到削减、终止或收回的影响；

•	福特信贷可能经历高于预期的信贷损失，低于预期的剩余价值，或高于预期的车辆回报；

•	养老金和其他退休后福利计划(例如贴现率或投资回报)的经济和人口经验可能比福特所设想的更糟糕；

•	养老金和其他退休后负债可能对福特的流动性和财务状况产生不利影响；

•	福特可能会经历不寻常或重大的诉讼、政府调查，或因产品缺陷、环境影响感知或其他原因而引起的负面宣传；

•	福特可能需要大幅修改其产品计划，以符合安全、排放、燃油经济性、自动驾驶汽车和其他可能在未来发生变化的法规；

•	福特和福特信贷可能会受到以下因素的影响：继续发展更严格的隐私、数据使用、数据保护法律和法规，以及消费者对保护个人信息的期望；以及

•	福特信贷可能会受到新的或更多的信贷法规、消费者保护条例或其他法规的约束。

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•	公司调整后的EBIT(最具可比性的GAAP计量：福特的净收益)-利息和税前收入(EBIT)不包括债务利息(不包括债务利息)。福特信贷(福特信贷)，税收和税前特别项目。这种非GAAP度量对管理层和投资者很有用，因为它允许用户评估我们与行业报告一致的运营结果。税前特殊项目包括：(I)养老金和OPEB重新衡量损益；(Ii)重大人事费用、经销商相关费用和设施相关费用，这些费用来自我们努力使生产能力和成本结构与市场需求和不断变化的模式组合相匹配，以及(Iii)其他我们认为不一定表示正在进行的经营活动的收益的项目。当我们为调整后的EBIT提供指导时，我们不提供净收益指导，因为公认会计准则将包括尚未发生的潜在重大特殊项目，而且在年底前难以合理地预测这些特殊项目包括养恤金和OPEB重估损益。

•	公司调整后的EBIT利润率(最具可比性的GAAP计量方法：公司净收益利润率)-公司调整后的EBIT利润率是公司调整后的EBIT除以公司收入。这种非GAAP度量对管理层和投资者很有用，因为它允许用户评估我们与行业报告一致的运营结果。

•	调整后每股收益(最具可比性的公认会计原则计量：每股收益)-衡量公司稀释后每股净收益，并根据税前特别项目(上文所述)、税收特别项目和重组对非控制利益的影响进行调整。这项措施为投资者提供有用的资料，以评估我们的业务表现，但不包括不表示我们业务的基本营运率的项目。当我们为调整后的每股收益提供指导时，我们不提供基于每股收益的指导，因为GAAP措施将包括尚未发生且在年底前难以合理肯定地预测的潜在重大特殊项目，包括养老金和OPEB重估损益。

•	调整后的实际税率(最具可比性的公认会计原则计量：有效税率)-公司税率的计量，不包括税前特别项目(上文所述)和税收特别项目。这一措施提供了一个持续有效的利率，投资者认为这对历史比较和预测都是有用的。当我们为调整后的有效税率提供指导时，我们不提供有效税率基础的指导，因为GAAP措施将包括尚未发生的潜在重大特殊项目，而且在年底前难以合理肯定地预测这些项目，包括养老金和OPEB重新计量损益。

•	公司调整的自由现金流(最具可比性的GAAP计量方法：由/(用于)经营活动提供的净现金)-衡量公司的经营现金流，不包括福特信贷的营运现金流。该措施包括管理部门考虑的经营活动，包括汽车和移动资本支出、福特向母公司发放的信贷以及衍生品结算。这一措施不包括支付养恤金缴款的现金流出、全球重新设计(包括离职)以及其他根据美国公认会计原则被视为经营现金流的项目。这一措施对管理层和投资者是有用的，因为它与管理层对公司经营现金流绩效的评估是一致的。当我们为公司调整后的自由现金流量提供指导时，我们不对经营活动提供的净现金提供指导，因为公认会计原则的衡量将包括难以量化或合理肯定地预测的项目，包括与公司对外币汇率和某些商品价格的敞口相关的现金流量(与任何相关的套期保值分开)、福特信贷的经营现金流，以及与特别项目有关的现金流量，包括离职付款，每一项单独或合计都可能对我们的经营活动提供的净现金产生重大影响。

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•	调整后的自由现金流换算(最具可比性的GAAP计量：由/(用于)经营活动提供的现金净额除以福特的净收入)调整后的自由现金流转换是公司调整后的自由现金流除以公司调整后的EBIT。这种非GAAP标准对管理层和投资者很有用，因为它允许用户评估福特调整后的EBIT有多少转化为现金流。

•	调整ROIC-按最后四个季度经调整的现金税后净营业利润之和计算，除以过去四个季度的平均投资资本。经调整的投资资本回报率(ROIC)为管理层和投资者提供了有用的信息，以评估公司在所述期间的投资资本的现金后经营收益。现金税后调整净营业利润计量经营结果减去特殊项目，债务利息(不包括在内)。(福特信贷债务)，以及某些养老金/OPEB成本。平均投资资本是资产负债表平均股本、债务(不包括在内)的总和。(福特信贷债务)，以及净养恤金/OPEB负债。

•	福特信贷管理应收款(最具可比性的GAAP计量方法：净收入应收款加上经营租赁的净投资)-衡量福特信贷的应收款净额总额，不包括未赚得利息补充和剩余支助、信贷损失备抵和其他(主要是累计补充折旧)。这一措施对于管理层和投资者非常有用，因为它与客户在应收账款上的未偿余额非常接近，而应收账款是实现收入的基础。

•	福特信贷管理杠杆(最具可比性的GAAP衡量标准：财务报表杠杆)-福特信贷的债务与股本比率调整为(一)不包括现金、现金等价物和有价证券(与保险活动有关的金额除外)和(二)衍生会计。这一措施对投资者很有用，因为它反映了福特信贷(FordCredit)管理业务的方式。现金、现金等价物和有价证券被扣除，因为它们通常对应的是超出支持业务和资产负债表上证券化交易所需的超额债务。对资产、债务和股权进行衍生会计调整，以反映与福特信贷(Ford Credit)的定期债务发行和证券化交易相关的利率工具的影响。福特信贷(FordCredit)通常在债务到期时偿还债务，因此在计算管理杠杆时，不考虑市场利率变动的中期影响。

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*	包括为合法目的出售的金融应收款(零售和批发)和不符合会计销售处理要求的证券化交易中包括的经营租赁的净投资。这些应收账款和经营租赁在福特信贷的资产负债表上报告，仅可用于支付作为这些证券化交易当事方的证券化实体所发行的债务和其他债务；它们无法支付福特信贷的其他债务或福特信贷的其他债权人的债权。

**	主要包括福特信贷(FordCredit)购买的汽车部门应收账款。贸易和其他应收款在我们的综合资产负债表上。还包括部门间交易的冲销。

*	注：由于四舍五入，数字不能相加。

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•	违约概率预期支付概率和违约时间，包括对宏观经济因素和近期表现的假设。模型中使用的宏观经济因素是针对具体国家的。

•	违约损失。在默认情况下到期的不可收回的预期余额的百分比。违约损失考虑到了预期的抵押品价值和未来的收回额。

(a)	允许尽早采用每项标准。

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