假的--12-31Q12020000147729415129000158320000.010.011770690001770690001725610001725960000.043750.048750.050.056250.062520394360002072227000147330001563100000014772942020-01-012020-03-3100014772942020-04-1500014772942020-03-3100014772942019-12-3100014772942019-01-012019-03-3100014772942018-12-3100014772942019-03-310001477294美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-03-310001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001477294一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310001477294美国-公认会计原则:国库2019-03-310001477294一般公认会计原则:StockMenger2019-01-012019-03-310001477294美国-公认会计原则:国库2019-01-012019-03-310001477294美国-公认会计原则:减少收入2019-03-310001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001477294美国-GAAP:添加剂2018-12-310001477294美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310001477294美国-GAAP:添加剂2019-03-310001477294一般公认会计原则:StockMenger2019-03-310001477294美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-03-310001477294美国-公认会计原则:国库2018-12-310001477294美国-公认会计原则:减少收入2020-01-012020-03-310001477294美国-公认会计原则:国库2020-01-012020-03-310001477294美国-公认会计原则:国库2019-12-310001477294一般公认会计原则:StockMenger2020-01-012020-03-310001477294美国-GAAP:添加剂2020-01-012020-03-310001477294美国-公认会计原则:减少收入2019-12-310001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001477294美国-GAAP:添加剂2020-03-310001477294美国-公认会计原则:国库2020-03-310001477294美国-GAAP:添加剂2019-12-310001477294一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001477294一般公认会计原则:StockMenger2020-03-310001477294美国-公认会计原则:减少收入2020-03-310001477294ST:HVOREndMarketMembers2020-01-012020-03-310001477294ST:ApplianceandHVACEndMarketMembers表演2020-01-012020-03-310001477294ST:IndustrialEndMarketMembers表演2020-01-012020-03-310001477294ST:ApplianceandHVACEndMarketMembers2019-01-012019-03-310001477294ST:其他终端市场成员表演2020-01-012020-03-310001477294ST:AutomotiveEndMarketMembers表演2020-01-012020-03-310001477294ST:AutomotiveEndMarketMembers2019-01-012019-03-310001477294ST:ApplianceandHVACEndMarketMembers2020-01-012020-03-310001477294ST:AerospaceEndMarketMember2019-01-012019-03-310001477294ST:AerospaceEndMarketMember表演2019-01-012019-03-310001477294ST:IndustrialEndMarketMembersSensingSolutionsMembers2019-01-012019-03-310001477294ST:IndustrialEndMarketMembers2020-01-012020-03-310001477294ST:AerospaceEndMarketMemberSensingSolutionsMembers2019-01-012019-03-310001477294ST:IndustrialEndMarketMembersSensingSolutionsMembers2020-01-012020-03-310001477294ST:其他终端市场成员SensingSolutionsMembers2020-01-012020-03-310001477294ST:其他终端市场成员SensingSolutionsMembers2019-01-012019-03-310001477294ST:IndustrialEndMarketMembers2019-01-012019-03-310001477294SensingSolutionsMembers2020-01-012020-03-310001477294ST:ApplianceandHVACEndMarketMembers表演2019-01-012019-03-310001477294ST:HVOREndMarketMembersSensingSolutionsMembers2019-01-012019-03-310001477294SensingSolutionsMembers2019-01-012019-03-310001477294ST:其他终端市场成员2019-01-012019-03-310001477294表演2019-01-012019-03-310001477294ST:IndustrialEndMarketMembers表演2019-01-012019-03-310001477294ST:AutomotiveEndMarketMembersSensingSolutionsMembers2019-01-012019-03-310001477294ST:AutomotiveEndMarketMembers表演2019-01-012019-03-310001477294ST:其他终端市场成员表演2019-01-012019-03-310001477294ST:AerospaceEndMarketMember2020-01-012020-03-310001477294ST:AerospaceEndMarketMember表演2020-01-012020-03-310001477294ST:ApplianceandHVACEndMarketMembersSensingSolutionsMembers2019-01-012019-03-310001477294ST:其他终端市场成员2020-01-012020-03-310001477294ST:HVOREndMarketMembers表演2020-01-012020-03-310001477294ST:AerospaceEndMarketMemberSensingSolutionsMembers2020-01-012020-03-310001477294ST:ApplianceandHVACEndMarketMembersSensingSolutionsMembers2020-01-012020-03-310001477294ST:AutomotiveEndMarketMembers2020-01-012020-03-310001477294ST:HVOREndMarketMembersSensingSolutionsMembers2020-01-012020-03-310001477294ST:AutomotiveEndMarketMembersSensingSolutionsMembers2020-01-012020-03-310001477294表演2020-01-012020-03-310001477294ST:HVOREndMarketMembers表演2019-01-012019-03-310001477294ST:HVOREndMarketMembers2019-01-012019-03-310001477294美国-公认会计原则:缩减的斯德哥尔摩成员2019-01-012019-03-310001477294美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2020-01-012020-03-310001477294美国-公认会计原则:缩减的斯德哥尔摩成员2020-01-012020-03-310001477294美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-03-310001477294美国-公认会计原则:EmployeeSeveranceMembers2020-03-310001477294美国-公认会计原则:EmployeeSeveranceMembers2019-12-310001477294美国-公认会计原则:EmployeeSeveranceMembers2020-01-012020-03-310001477294圣:抗膨胀2019-01-012019-03-310001477294圣:抗膨胀2020-01-012020-03-310001477294st:RestrictedSecuritiesWithPerformanceCriteriaMember2019-01-012019-03-310001477294st:RestrictedSecuritiesWithPerformanceCriteriaMember2020-01-012020-03-310001477294ST:SeniorNotes5.0Due2025美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-12-310001477294ST:SeniorNotes6.25Due2026美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-12-310001477294ST:SeniorNotes5.625Due2024美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2020-03-310001477294ST:SeniorNotes4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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________________________________________________________________
形式10-Q
_________________________________________________________________________________
(第一标记)
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度2020年3月31日
或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从转轨时期到转轨时期,从转轨、
委员会档案编号001-34652
_________________________________________________________________________________
Sensata技术控股PLC
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
_________________________________________________________________________________
|
| | | | |
英格兰和威尔士 | | 98-1386780 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
乐天街529号
艾德堡, 马萨诸塞州, 02703, 美国
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
+1 (508) 236 3800
(登记人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址及前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
_____________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券: |
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册交易所名称 |
普通股-面值每股0.01欧元 | 圣 | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的时间较短),(2)在过去90天中,登记人一直受到这种申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速机 | ☐ |
| | | | |
非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。☐不作再加工☒
截至2020年4月15日, 157,161,723普通股已发行。
目录
|
| | | |
第I部 | |
| 第1项 | 财务报表(未经审计): | |
| | 截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的精简综合业务报表 | 4 |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合(亏损)/收入精简综合报表 | 5 |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月现金流动汇总表 | 6 |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日的股东权益变动简要综合报表 | 7 |
| | 精简合并财务报表附注 | 8 |
| 第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 19 |
| 第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 26 |
| 第4项 | 管制和程序 | 27 |
| |
第II部 | |
| 第1项 | 法律程序 | 28 |
| 第1A项. | 危险因素 | 28 |
| 项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 29 |
| 项目3. | 高级证券违约 | 29 |
| 项目5. | 其他资料 | 30 |
| 第6项 | 展品 | 31 |
| | 签名 | 32 |
第一部分-财务资料
Sensata技术控股PLC
合并资产负债表
(单位:千,但每股数额除外)
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 802,971 |
| | $ | 774,119 |
|
应收账款,扣除截至2020年3月31日和2019年12月31日的备抵额15 832美元和15 129美元 | 536,416 |
| | 557,874 |
|
盘存 | 514,274 |
| | 506,678 |
|
预付费用和其他流动资产 | 115,887 |
| | 126,981 |
|
流动资产总额 | 1,969,548 |
| | 1,965,652 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 824,553 |
| | 830,998 |
|
善意 | 3,093,598 |
| | 3,093,598 |
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日累计摊销额2 072 227美元和2 039 436美元的其他无形资产 | 738,244 |
| | 770,904 |
|
递延所得税资产 | 27,293 |
| | 21,150 |
|
其他资产 | 159,582 |
| | 152,217 |
|
总资产 | $ | 6,812,818 |
| | $ | 6,834,519 |
|
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务、融资租赁和其他融资义务的当期部分 | $ | 7,095 |
| | $ | 6,918 |
|
应付帐款 | 345,787 |
| | 376,968 |
|
应付所得税 | 19,390 |
| | 35,234 |
|
应计费用和其他流动负债 | 248,789 |
| | 215,626 |
|
流动负债总额 | 621,061 |
| | 634,746 |
|
递延所得税负债 | 247,960 |
| | 251,033 |
|
养恤金和其他退休后福利义务 | 33,716 |
| | 36,100 |
|
融资租赁和其他融资债务,减去当期部分 | 28,280 |
| | 28,810 |
|
长期债务净额 | 3,220,359 |
| | 3,219,885 |
|
其他长期负债 | 123,645 |
| | 90,190 |
|
负债总额 | 4,275,021 |
| | 4,260,764 |
|
承付款和意外开支(附注12) |
| |
|
股东权益: | | | |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,普通股分别发行0.01欧元/股、177 069欧元/股、172 596欧元和172 561股 | 2,212 |
| | 2,212 |
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日,按成本计算的财政部股票分别为15 631股和14 733股 | (784,596 | ) | | (749,421 | ) |
额外已付资本 | 1,731,884 |
| | 1,725,091 |
|
留存收益 | 1,624,773 |
| | 1,616,357 |
|
累计其他综合损失 | (36,476 | ) | | (20,484 | ) |
股东权益总额 | 2,537,797 |
| | 2,573,755 |
|
负债和股东权益合计 | $ | 6,812,818 |
| | $ | 6,834,519 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
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精简的业务综合报表
(单位:千,但每股数额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 最后三个月 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
净收入 | $ | 774,269 |
| | $ | 870,499 |
|
业务费用和费用: | | | |
收入成本 | 566,406 |
| | 580,806 |
|
研究与开发 | 34,453 |
| | 35,096 |
|
销售、一般和行政 | 77,221 |
| | 70,549 |
|
无形资产摊销 | 33,092 |
| | 36,143 |
|
重组和其他费用净额 | 4,498 |
| | 5,309 |
|
业务费用和费用共计 | 715,670 |
| | 727,903 |
|
营业收入 | 58,599 |
| | 142,596 |
|
利息费用,净额 | (39,403 | ) | | (39,253 | ) |
其他,净额 | (12,281 | ) | | 3,189 |
|
税前收入 | 6,915 |
| | 106,532 |
|
(受益于)/所得税准备金 | (1,516 | ) | | 21,467 |
|
净收益 | $ | 8,431 |
| | $ | 85,065 |
|
每股基本净收入: | $ | 0.05 |
| | $ | 0.52 |
|
稀释后每股净收入: | $ | 0.05 |
| | $ | 0.52 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
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综合(损失)/收入精简综合报表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 最后三个月 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
净收益 | $ | 8,431 |
| | $ | 85,065 |
|
其他综合(损失)/收入,扣除税后: | | | |
现金流套期保值 | (19,334 | ) | | 10,060 |
|
确定福利和退休人员保健计划 | 3,342 |
| | 83 |
|
其他综合(损失)/收入 | (15,992 | ) | | 10,143 |
|
综合(损失)/收入 | $ | (7,561 | ) | | $ | 95,208 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
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现金流动汇总表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 最后三个月 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
业务活动现金流量: | | | |
净收益 | $ | 8,431 |
| | $ | 85,065 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
折旧 | 34,679 |
| | 27,208 |
|
发债成本摊销 | 1,631 |
| | 1,836 |
|
股份补偿 | 6,084 |
| | 5,940 |
|
无形资产摊销 | 33,092 |
| | 36,143 |
|
递延所得税 | (4,100 | ) | | 5,113 |
|
诉讼判决损失 | 29,200 |
| | — |
|
衍生工具和其他未变现损失 | 11,040 |
| | 6,204 |
|
经营资产和负债的变化,减去购置的影响: | | | |
应收账款净额 | 21,458 |
| | (51,237 | ) |
盘存 | (7,596 | ) | | 8,183 |
|
预付费用和其他流动资产 | 5,625 |
| | 3,028 |
|
应付帐款和应计费用 | (19,962 | ) | | (14,917 | ) |
应付所得税 | (15,844 | ) | | (781 | ) |
其他 | (5,194 | ) | | 908 |
|
经营活动提供的净现金 | 98,544 |
| | 112,693 |
|
投资活动的现金流量: | | | |
购置,减去收到的现金 | — |
| | (1,681 | ) |
增加不动产、厂场和设备以及资本化软件 | (29,547 | ) | | (41,690 | ) |
其他 | (3,289 | ) | | 1,000 |
|
用于投资活动的现金净额 | (32,836 | ) | | (42,371 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | |
行使股票期权及发行普通股所得收益 | 709 |
| | 5,813 |
|
雇员受限制股票税预扣缴额的缴付 | (15 | ) | | (275 | ) |
偿还债务 | (2,375 | ) | | (4,157 | ) |
回购普通股的付款 | (35,175 | ) | | (150,749 | ) |
偿还债务和股票发行费用 | — |
| | (1,269 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (36,856 | ) | | (150,637 | ) |
现金和现金等价物变动净额 | 28,852 |
| | (80,315 | ) |
现金和现金等价物,期初 | 774,119 |
| | 729,833 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 802,971 |
| | $ | 649,518 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
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股东权益变动汇总表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库券 | | 额外 已付 资本 | | 留存收益 | | 累积 其他 综合 损失 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
| 数 | | 金额 | | 数 | | 金额 | |
截至2019年12月31日的结余 | 172,561 |
| | $ | 2,212 |
| | (14,733 | ) | | $ | (749,421 | ) | | $ | 1,725,091 |
| | $ | 1,616,357 |
| | $ | (20,484 | ) | | $ | 2,573,755 |
|
交还扣缴税款的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | (15 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (15 | ) |
行使股票期权 | 34 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 709 |
| | — |
| | — |
| | 709 |
|
受限制证券的归属 | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
回购普通股 | — |
| | — |
| | (898 | ) | | (35,175 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (35,175 | ) |
普通股的退休 | — |
| | — |
| | — |
| | 15 |
| | — |
| | (15 | ) | | — |
| | — |
|
股份补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,084 |
| | — |
| | — |
| | 6,084 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,431 |
| | — |
| | 8,431 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15,992 | ) | | (15,992 | ) |
截至2020年3月31日的余额 | 172,596 |
| | $ | 2,212 |
| | (15,631 | ) | | $ | (784,596 | ) | | $ | 1,731,884 |
| | $ | 1,624,773 |
| | $ | (36,476 | ) | | $ | 2,537,797 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库券 | | 额外 已付 资本 | | 留存收益 | | 累积 其他 综合 损失 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
| 数 | | 金额 | | 数 | | 金额 | |
2018年12月31日余额 | 171,719 |
| | $ | 2,203 |
| | (7,571 | ) | | $ | (399,417 | ) | | $ | 1,691,190 |
| | $ | 1,340,636 |
| | $ | (26,178 | ) | | $ | 2,608,434 |
|
交还扣缴税款的股份 | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (275 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (275 | ) |
行使股票期权 | 248 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 5,810 |
| | — |
| | — |
| | 5,813 |
|
受限制证券的归属 | 26 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
回购普通股 | — |
| | — |
| | (3,036 | ) | | (150,749 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (150,749 | ) |
普通股的退休 | (6 | ) | | — |
| | 6 |
| | 275 |
| | — |
| | (275 | ) | | — |
| | — |
|
股份补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,940 |
| | — |
| | — |
| | 5,940 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 85,065 |
| | — |
| | 85,065 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,143 |
| | 10,143 |
|
截至2019年3月31日的结余 | 171,987 |
| | $ | 2,206 |
| | (10,607 | ) | | $ | (550,166 | ) | | $ | 1,702,940 |
| | $ | 1,425,426 |
| | $ | (16,035 | ) | | $ | 2,564,371 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
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精简合并财务报表附注
(未经审计)
1. 提出依据
所附的未经审计的合并财务报表反映了根据英格兰和威尔士法律注册的上市有限公司Sensata Technologies Holding plc及其全资子公司Sensata Technologies Holding plc及其全资子公司的财务状况、运营结果、全面(亏损)/收入、现金流和股东权益的变化,这些子公司统称为“公司”、“森萨塔”、“我们”、“我们”或“我们”。
所附未经审计的合并财务报表是按照美国(“美国”)编制的。中期财务信息的公认会计原则(“公认会计原则”)和表10-Q的说明。因此,这些中期财务报表不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和附注披露。所附财务资料反映了管理层认为为公平列报中期结果所必需的所有正常的经常性调整。这些未经审计的合并财务报表应与我们的年度报告表10-K中所载的经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。2019年12月31日.
除非另有说明,所有美元(“美元”)和所列份额数额,除每股数额外,均以千计。
2. 新会计准则
最近没有在本期采用或将在今后各期采用的、对我们的合并财务状况或业务结果产生重大影响的最近发布的会计准则。
3. 收入确认
下表按部门和终端市场分列三结束的几个月2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零二零年三月三十一日止的三个月 | | 截至2019年3月31日止的三个月 |
| | 性能传感 | | 传感解决方案 | | 共计 | | 性能传感 | | 传感解决方案 | | 共计 |
汽车 | | $ | 437,703 |
| | $ | 8,236 |
| | $ | 445,939 |
| | $ | 492,015 |
| | $ | 11,428 |
| | $ | 503,443 |
|
赫沃尔(1) | | 130,986 |
| | — |
| | 130,986 |
| | 148,013 |
| | — |
| | 148,013 |
|
工业 | | — |
| | 80,599 |
| | 80,599 |
| | — |
| | 92,641 |
| | 92,641 |
|
家电与暖通空调(2) | | — |
| | 45,396 |
| | 45,396 |
| | — |
| | 51,704 |
| | 51,704 |
|
航空航天 | | — |
| | 42,124 |
| | 42,124 |
| | — |
| | 42,979 |
| | 42,979 |
|
其他 | | — |
| | 29,225 |
| | 29,225 |
| | — |
| | 31,719 |
| | 31,719 |
|
共计 | | $ | 568,689 |
| | $ | 205,580 |
| | $ | 774,269 |
| | $ | 640,028 |
| | $ | 230,471 |
| | $ | 870,499 |
|
________________________
(1).class=‘class 3’>重型车辆和越野车
(2)主要冷热、通风和空调
4. 股票支付计划
下表列出与我们的权益奖励相关的非现金补偿费用的组成部分。三结束的几个月2020年3月31日和2019.
|
| | | | | | | |
| 最后三个月 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
股票期权 | $ | 2,489 |
| | $ | 1,524 |
|
受限制证券 | 3,595 |
| | 4,416 |
|
股份补偿费用 | $ | 6,084 |
| | $ | 5,940 |
|
5. 重组和其他费用净额
下表列出重组和其他费用的构成部分,三结束的几个月2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 最后三个月 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
遣散费净额(1) | | $ | 3,897 |
| | $ | 2,855 |
|
其他(2) | | 601 |
| | 2,454 |
|
重组和其他费用净额 | | $ | 4,498 |
| | $ | 5,309 |
|
___________________________________
| |
(1) | 遣散费净额三结束的几个月2020年3月31日主要与北爱尔兰一个作业地点的关闭和搬迁引起的解雇津贴有关。截至三个月的遣散费2019年3月31日主要与制造业、工程和行政职位的有限裁员有关。 |
| |
(2) | 其他费用三结束的几个月2020年3月31日和2019主要与与GIGAVAC,LLC的收购有关的延迟赔偿有关。 |
下表列出本署重组负债中遣散费部分的变动。三结束的几个月2020年3月31日:
|
| | | | |
| | 遣散费 |
2019年12月31日结余 | | $ | 14,779 |
|
费用,扣除反转后的费用 | | 3,897 |
|
付款 | | (5,356 | ) |
外币重估 | | (500 | ) |
2020年3月31日结余 | | $ | 12,820 |
|
6. 其他,净额
下表显示了三结束的几个月2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 最后三个月 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
货币净资产的货币重估收益 | | $ | 1,553 |
| | $ | 1,865 |
|
(损失)/外汇远期合同收益 | | (3,781 | ) | | 478 |
|
(损失)/商品远期合同收益 | | (5,575 | ) | | 1,123 |
|
周期净收益成本,不包括服务成本 | | (4,381 | ) | | (287 | ) |
其他 | | (97 | ) | | 10 |
|
其他,净额 | | $ | (12,281 | ) | | $ | 3,189 |
|
7. 所得税
下表列出三结束的几个月2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | |
| 最后三个月 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
(受益于)/所得税准备金 | $ | (1,516 | ) | | $ | 21,467 |
|
这个减少上一时期的税收总额主要与税前收入的总体下降有关,而税前收入的总体下降受到我们经营的各个司法管辖区的利润组合的影响。
为应对冠状病毒大流行(“冠状病毒”)引起的全球金融和健康危机,美国联邦政府于2020年3月27日颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)。由于这项立法,联邦政府减少了对利息扣除的限制,我们记录了一项递延税收福利。
$7.5百万在最后的三个月里2020年3月31日,因为我们能够利用以前有估价津贴的额外利息开支。
所得税(受益于)/准备金包括:
| |
• | 现时的税务开支,主要与我们在非美国税务管辖区的盈利业务有关,以及与管理费、专营权费及汇回外国收益有关的预扣税;及 |
| |
• | 递延税费用(或福利),指账面税基差异的调整,主要涉及(1)与企业合并交易有关的固定资产和无形资产公允价值的增加,(2)营业净亏损结转额的变化,(3)税率的变化,以及(4)我们对递延税资产可变现性的评估的变化。 |
8. 每股净收入
每股基本和稀释净收益的计算方法是将净收益除以同期流通的基本和稀释加权平均普通股数。为三结束的几个月2020年3月31日和2019用于计算每股基本和稀释净收益的流通股加权平均数如下:
|
| | | | | |
| 最后三个月 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
基本加权平均普通股 | 157,599 |
| | 163,247 |
|
股票期权的稀释效应 | 334 |
| | 635 |
|
非归属限制证券的稀释效应 | 452 |
| | 639 |
|
稀释加权平均普通股 | 158,385 |
| | 164,521 |
|
净收益和每股净收入列于精简的合并业务报表中。
某些潜在的普通股被排除在我们计算的稀释加权平均流通股之外,因为它们要么会对每股净收入产生反稀释效应,要么与意外发行的股权奖励有关,而意外情况尚未得到满足。这些潜在普通股如下:
|
| | | | | |
| 最后三个月 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
反稀释股份除外 | 1,385 |
| | 1,013 |
|
意外发行股份除外 | 596 |
| | 477 |
|
9. 盘存
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
成品 | $ | 205,819 |
| | $ | 197,531 |
|
在制品 | 100,057 |
| | 104,007 |
|
原料 | 208,398 |
| | 205,140 |
|
盘存 | $ | 514,274 |
| | $ | 506,678 |
|
10. 养恤金和其他退休后福利
与我们定义的福利和退休人员医疗计划相关的净定期收益成本/(信贷)的组成部分三结束的几个月2020年3月31日和2019情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国计划 | | 非美国计划 | | |
| 界定收益 | | 退休人员-医疗保健 | | 界定收益 | | 共计 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | $ | 769 |
| | $ | 731 |
| | $ | 771 |
| | $ | 733 |
|
利息成本 | 267 |
| | 399 |
| | 37 |
| | 53 |
| | 315 |
| | 338 |
| | 619 |
| | 790 |
|
计划资产预期收益 | (433 | ) | | (451 | ) | | — |
| | — |
| | (174 | ) | | (175 | ) | | (607 | ) | | (626 | ) |
净损失摊销 | 295 |
| | 245 |
| | 10 |
| | 11 |
| | 236 |
| | 191 |
| | 541 |
| | 447 |
|
前期服务摊销(贷记)/费用 | — |
| | — |
| | (196 | ) | | (327 | ) | | 2 |
| | 3 |
| | (194 | ) | | (324 | ) |
结算损失 | 4,022 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,022 |
| | — |
|
定期净收益成本/(贷方) | $ | 4,151 |
| | $ | 193 |
| | $ | (147 | ) | | $ | (261 | ) | | $ | 1,148 |
| | $ | 1,088 |
| | $ | 5,152 |
| | $ | 1,020 |
|
非服务成本以外的净周期收益成本/(信用)的组成部分在其他净额中列出。参见注6,“其他,净额”。
11. 债务
我们的长期债务和融资租赁及其他融资义务2020年3月31日和2019年12月31日由下列人员组成:
|
| | | | | | | | | | |
| | 到期日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
定期贷款 | | 2026年9月20日 | | $ | 459,568 |
| | $ | 460,725 |
|
4.875%高级债券 | | 2023年10月15日 | | 500,000 |
| | 500,000 |
|
5.625%高级债券 | | 2024年11月1日 | | 400,000 |
| | 400,000 |
|
5.0%高级债券 | | 2025年10月1日 | | 700,000 |
| | 700,000 |
|
6.25%高级债券 | | 2026年2月15日 | | 750,000 |
| | 750,000 |
|
4.375%高级债券 | | 2030年2月15日 | | 450,000 |
| | 450,000 |
|
减:折扣 | | | | (11,220 | ) | | (11,758 | ) |
减:递延筹资费用 | | | | (23,359 | ) | | (24,452 | ) |
减:当前部分 | | | | (4,630 | ) | | (4,630 | ) |
长期债务净额 | | | | $ | 3,220,359 |
| | $ | 3,219,885 |
|
| | | | | | |
| | | | | | |
融资租赁和其他融资义务 | | | | $ | 30,745 |
| | $ | 31,098 |
|
减:当前部分 | | | | (2,465 | ) | | (2,288 | ) |
融资租赁和其他融资债务,减去当期部分 | | | | $ | 28,280 |
| | $ | 28,810 |
|
截至2020年3月31日有$416.1百万在我们的$420.0百万循环信贷设施(“循环信贷机制”)$3.9百万与根据该信用证签发的未付信用证有关的债务。未付信用证主要是为了某些业务活动而签发的。截至2020年3月31日, 不这笔款项是从这些未付信用证中提取的。
为了加强我们的财务灵活性,针对冠状病毒,我们执行了$400.0百万循环信贷机制的提款2020年4月1日.
应计利息
与我们的未偿债务有关的应计利息作为应计费用和其他流动负债的组成部分列入合并资产负债表。截至2020年3月31日和2019年12月31日,应计利息共计$47.1百万和$42.8百万分别。
12. 承付款和意外开支
我们是诉讼的被告,Wasica Finance GmbH等诉Schrader International Inc.等人,案件编号13-1353-CPS,U.S.D.C.,特拉华州,其中,索赔人声称他们的专利(5,602,524美元)与我们的某些轮胎压力监测系统产品有关。所涉专利已经过期,因此,索赔人要求赔偿过去据称的侵权行为,并支付利息和费用。声称的专利是美国之前对施罗德提出的一项德国专利的对应物。施拉德成功地证明了德国专利无效。在……上面2020年2月14日与本案有关的联邦陪审团审判结束,陪审团认定Schrader International Inc.。承担损害赔偿责任$31.2百万。因此,我们记录了$29.2百万在最后的三个月里2020年3月31日通过收入成本。我们继续否认任何不当行为,提出了审判后的动议,并打算对陪审团的裁决提出上诉,包括任何对我们不利的最后巡回法庭命令。截至2020年3月31日,我们记录了$31.2百万与此相关的其他长期负债,如果我们的上诉不成功,根据预期付款的时间。
13. 股东权益
国库券
我们的董事会不时批准各种股票回购计划。我们各种股票回购计划的授权金额可以随时由我们的董事会修改或终止。我们目前有一个授权$500.0百万股份回购计划$302.3百万截至2020年3月31日。在……上面2020年4月2日,我们宣布暂停股票回购计划,以提高我们的财务灵活性,因为周围的不确定冠状病毒。
累计其他综合损失
累积的其他综合损失的组成部分三结束的几个月2020年3月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 现金流边缘 | | 确定福利和退休人员保健计划 | | 累计其他综合损失 |
2019年12月31日结余 | | $ | 16,546 |
| | $ | (37,030 | ) | | $ | (20,484 | ) |
改叙前的其他综合损失,扣除税后 | | (13,041 | ) | | — |
| | (13,041 | ) |
从累计其他综合损失中改叙,扣除税后 | | (6,293 | ) | | 3,342 |
| | (2,951 | ) |
其他综合(损失)/收入 | | (19,334 | ) | | 3,342 |
| | (15,992 | ) |
2020年3月31日结余 | | $ | (2,788 | ) | | $ | (33,688 | ) | | $ | (36,476 | ) |
从累积的其他综合损失中重新分类的数额的详细情况三结束的几个月2020年3月31日和2019如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
元件 | | 2020 | | 2019 | |
指定并限定为现金流量对冲的衍生工具: | | | | | | |
外币远期合同 | | $ | (6,623 | ) | | $ | (3,219 | ) | | 净收入(1) |
外币远期合同 | | (1,768 | ) | | (128 | ) | | 收入成本(1) |
税前共计 | | (8,391 | ) | | (3,347 | ) | | 税前收入 |
所得税效应 | | 2,098 |
| | 686 |
| | (受益于)/所得税准备金 |
总计,税后净额 | | $ | (6,293 | ) | | $ | (2,661 | ) | | 净收益 |
| | | | | | |
确定福利和退休人员保健计划 | | $ | 4,369 |
| | $ | 123 |
| | 其他,净额(2) |
所得税效应 | | (1,027 | ) | | (40 | ) | | (受益于)/所得税准备金 |
总计,税后净额 | | $ | 3,342 |
| | $ | 83 |
| | 净收益 |
__________________________
| |
(1) | 请参阅附注15,“衍生工具和套期保值活动”,以获得关于从今后各期累积的其他综合损失中重新分类的数额的补充资料。 |
| |
(2) | 有关定期净收益成本/(贷项)的额外信息,请参阅附注10“养恤金和其他退休后福利”。 |
14. 公允价值计量
按经常性计量
按公允价值计算的资产及负债的公允价值2020年3月31日和2019年12月31日见下表。提出的所有公允价值计量都属于公允价值等级的第2级。
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
外币远期合同 | $ | 20,095 |
| | $ | 23,561 |
|
商品远期合同 | 2,079 |
| | 3,623 |
|
共计 | $ | 22,174 |
| | $ | 27,184 |
|
| | | |
负债 | | | |
外币远期合同 | $ | 24,052 |
| | $ | 1,959 |
|
商品远期合同 | 4,993 |
| | 462 |
|
共计 | $ | 29,045 |
| | $ | 2,421 |
|
非经常性测量
我们评估了我们的商誉和其他无限期无形资产的减值。2019年10月1日并确定他们没有受到伤害。截至2020年3月31日,我们已评估冠状病毒对市场的影响,包括对我们的预测所造成的影响,并已确定我们的无形资产(包括商誉)并没有受损。2020年3月31日.
未按公允价值记录的金融工具
下表列出在合并资产负债表中未按公允价值记录的金融工具的账面价值和公允价值。2020年3月31日和2019年12月31日。提出的所有公允价值计量都属于公允价值等级的第2级。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 承载价值(1) | | 公允价值 | | 承载价值(1) | | 公允价值 |
负债 | | | | | | | |
定期贷款 | $ | 459,568 |
| | $ | 436,590 |
| | $ | 460,725 |
| | $ | 464,181 |
|
4.875%高级债券 | $ | 500,000 |
| | $ | 480,000 |
| | $ | 500,000 |
| | $ | 532,500 |
|
5.625%高级债券 | $ | 400,000 |
| | $ | 384,000 |
| | $ | 400,000 |
| | $ | 444,000 |
|
5.0%高级债券 | $ | 700,000 |
| | $ | 665,000 |
| | $ | 700,000 |
| | $ | 759,500 |
|
6.25%高级债券 | $ | 750,000 |
| | $ | 727,500 |
| | $ | 750,000 |
| | $ | 808,125 |
|
4.375%高级债券 | $ | 450,000 |
| | $ | 396,000 |
| | $ | 450,000 |
| | $ | 457,875 |
|
___________________________________
(1)不包括任何相关的债务折扣和递延融资成本。
除此之外,我们还持有某些股权投资,这些投资没有现成的可确定的公允价值,因此我们使用FASB ASC主题321中规定的计量备选方案,投资-股票证券。这类投资按成本计量,减去任何减值,加上或减去同一发行人相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变化所造成的增减变化。这些投资中没有因可观察的交易而造成的减损或变化,也没有对其账面价值作出任何调整。
有关这些投资的账面价值详情,请参阅下表,每项投资均以其他资产列报。
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
全能系统公司 | $ | 50,000 |
| | $ | 50,000 |
|
锂平衡 | — |
| | 3,700 |
|
共计 | $ | 50,000 |
| | $ | 53,700 |
|
15. 衍生工具与套期保值活动
外汇风险对冲
为三结束的几个月2020年3月31日和2019,被指定为现金流量套期保值的外币远期合同有效性评估中不包括的数额不是实质性的。截至2020年3月31日,我们估计$3.5百万其中的净利将从累积的其他综合亏损中重新归类为截至终了的12个月期间的收益。2021年3月31日.
截至2020年3月31日,我们有下列未完成的外币远期合约:
|
| | | | | | | | | | |
概念 (单位:百万) | | 生效日期 | | 到期日期 | | 指数(汇率) | | 加权平均命中率 | | 树篱 指定(1) |
30.0欧元 | | 2020年3月27日 | | 2020年4月30日 | | 欧元对美元 | | 1.10美元 | | 未指定 |
325.7欧元 | | 2018年5月至2020年3月期间的各种 | | 2020年4月至2022年2月期间的各种 | | 欧元兑美元 | | 1.16美元 | | 现金流对冲 |
437.0CNY | | 2020年3月26日 | | 2020年4月30日 | | 美元兑人民币(“CNY”) | | 7.12CNY | | 未指定 |
804.6CNY | | 2019年12月至2020年1月期间的各种 | | 2020年4月至12月期间的各种 | | 美元兑人民币 | | 6.99CNY | | 现金流对冲 |
498.0日元 | | 2020年3月27日 | | 2020年4月30日 | | 美元兑日元(“日元”) | | 107.94日元 | | 未指定 |
22,742.4KRW | | 2018年5月至2020年3月期间的各种 | | 2020年4月至2022年2月期间的各种 | | 美元兑韩元(“KRW”) | | 1,151.92KRW | | 现金流对冲 |
16.0MYR | | 2020年3月26日 | | 2020年4月30日 | | 美元兑马来西亚林吉特(“MYR”) | | 4.31MYR | | 未指定 |
202.0MXN | | 2020年3月27日 | | 2020年4月30日 | | 美元兑墨西哥比索(“MXN”) | | 23.53MXN | | 未指定 |
2,961.0MXN | | 2018年5月至2020年3月期间的各种 | | 2020年4月至2022年2月期间的各种 | | 美元兑MXN | | 21.36MXN | | 现金流对冲 |
2.0英镑 | | 2020年3月27日 | | 2020年4月30日 | | 英镑兑美元 | | 1.23美元 | | 未指定 |
53.7英镑 | | 2018年5月至2020年3月期间的各种 | | 2020年4月至2022年2月期间的各种 | | 英镑兑美元 | | 1.29美元 | | 现金流对冲 |
_________________________
| |
(1) | 未指定为对冲工具的衍生金融工具用于管理我们对汇率风险的风险敞口。它们的目的是维护经济价值,而不是用于贸易或投机目的。 |
商品风险对冲
截至2020年3月31日我们有以下未完成的大宗商品远期合约,其中没有一份是按照FASB ASC主题815指定进行对冲会计处理的,衍生工具和套期保值:
|
| | | | | | |
商品 | | 概念 | | 剩余合同期 | | 加权平均打击价格 |
银 | | 850,249特洛伊奥兹。 | | 2020年4月至2022年2月 | | $16.65 |
金 | | 7,733特洛伊奥兹。 | | 2020年4月至2022年2月 | | $1,457.41 |
镍 | | 221,697磅 | | 2020年4月至2022年2月 | | $6.16 |
铝 | | 3,103,095磅 | | 2020年4月至2022年2月 | | $0.87 |
铜 | | 2,290,867磅 | | 2020年4月至2022年2月 | | $2.69 |
白金 | | 7,821特洛伊奥兹。 | | 2020年4月至2022年2月 | | $896.59 |
钯 | | 942特洛伊奥兹。 | | 2020年4月至2022年2月 | | $1,620.30 |
金融工具列报
下表列出本港衍生金融工具的公允价值及在合并资产负债表内的分类。2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生工具 | | 负债衍生产品 |
| 资产负债表定位 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 资产负债表定位 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | |
外币远期合同 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 17,224 |
| | $ | 20,957 |
| | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 17,139 |
| | $ | 1,055 |
|
外币远期合同 | 其他资产 | | 2,840 |
| | 2,530 |
| | 其他长期负债 | | 6,504 |
| | 428 |
|
共计 | | | $ | 20,064 |
| | $ | 23,487 |
| | | | $ | 23,643 |
| | $ | 1,483 |
|
| | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | |
商品远期合同 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 1,635 |
| | $ | 3,069 |
| | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 3,603 |
| | $ | 394 |
|
商品远期合同 | 其他资产 | | 444 |
| | 554 |
| | 其他长期负债 | | 1,390 |
| | 68 |
|
外币远期合同 | 预付费用和其他流动资产 | | 31 |
| | 74 |
| | 应计费用和其他流动负债 | | 409 |
| | 476 |
|
共计 | | | $ | 2,110 |
| | $ | 3,697 |
| | | | $ | 5,402 |
| | $ | 938 |
|
这些公允价值度量都属于公允价值层次结构的第2级。
下表列出我们的衍生金融工具对合并业务表和综合(损失)/收入综合表的影响三结束的几个月2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为 套期保值工具 | | 其他综合(损失)/收入中确认的递延收益/(损失)数额 | | 将累计其他综合损失中的净收益重新归类为净收益的地点 | | 将累计其他综合亏损重新归类为净收益的净收益数额 |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
外币远期合同 | | $ | 12,544 |
| | $ | 9,118 |
| | 净收入 | | $ | 6,623 |
| | $ | 3,219 |
|
外币远期合同 | | $ | (29,630 | ) | | $ | 6,078 |
| | 收入成本 | | $ | 1,768 |
| | $ | 128 |
|
|
| | | | | | | | | | |
未指定为 套期保值工具 | | 在净收入中确认的(亏损)/收益数额 | | 在净收益中确认的再收益(损失)/收益的分配 |
| 2020 | | 2019 | |
商品远期合同 | | $ | (5,575 | ) | | $ | 1,123 |
| | 其他,净额 |
外币远期合同 | | $ | (3,781 | ) | | $ | 478 |
| | 其他,净额 |
信用风险相关或有特征
我们与我们的某些衍生交易对手达成协议,其中载有一项规定,即如果我们拖欠债务,贷款人加快偿还债务,那么我们也可以宣布我们的衍生债务违约。
截至2020年3月31日,在负债状况下的未偿还衍生工具的终止价值(不包括对不履行风险的任何调整)是$29.3百万。截至2020年3月31日,我们有不任何与这些协议有关的现金抵押品。如果我们违反了上述任何有关债务的默认规定,我们就可能被要求按照衍生协议的终止价值来清偿我们根据衍生协议所承担的义务。
16. 收购
在2019年9月13日,我们完成了一约为$30百万,扣除所获现金。
17. 部分报告
我们从事以下业务,并报告财务信息:二可报告的片段、性能感知和感知解决方案,每个解决方案也是一个操作部分。我们的运营部门是我们作为企业组成部分管理的业务,我们的首席运营决策者定期对这些业务进行单独的财务信息评估,以决定如何分配资源和评估业绩。
运营部门的业绩主要是根据分部营业收入来评估的,其中不包括无形资产的摊销、重组和其他费用、净额以及与部门业务无关的某些公司成本/信贷,包括基于股票的补偿费用和与收购有关的资产记录的部分折旧费用。业务部门业绩不包括的公司费用和其他费用分别列示如下,还包括与财务、信息技术、法律和人力资源等职能领域有关的费用。我们认为,如上文所定义的,部分营业收入是评价我们各部门经营业绩的适当尺度。然而,这一措施应作为根据美国公认会计原则编制的营业收入或其他财务业绩衡量标准的补充,而不是替代或优于营业收入或其他衡量标准。我们每个报告部分的会计政策在实质上与附注2所述的重要会计政策摘要“重大会计政策”中所述的会计政策基本一致,这些政策载于我们的年度报告表10-K中。2019年12月31日.
下表列出报告部门的净收入和分部营业收入以及未分配给报告部门的其他业务成果三结束的几个月2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | |
| 最后三个月 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
净收入: | | | |
性能传感 | $ | 568,689 |
| | $ | 640,028 |
|
传感解决方案 | 205,580 |
| | 230,471 |
|
净收入总额 | $ | 774,269 |
| | $ | 870,499 |
|
部分业务收入(如上文所界定): | | | |
性能传感 | $ | 129,062 |
| | $ | 150,509 |
|
传感解决方案 | 55,949 |
| | 74,969 |
|
部分营业收入共计 | 185,011 |
| | 225,478 |
|
公司和其他 | (88,822 | ) | | (41,430 | ) |
无形资产摊销 | (33,092 | ) | | (36,143 | ) |
重组和其他费用净额 | (4,498 | ) | | (5,309 | ) |
营业收入 | 58,599 |
| | 142,596 |
|
利息费用,净额 | (39,403 | ) | | (39,253 | ) |
其他,净额 | (12,281 | ) | | 3,189 |
|
税前收入 | $ | 6,915 |
| | $ | 106,532 |
|
18. 后续事件
在2020年4月2日,我们宣布了针对冠状病毒采取的一系列行动。这些行动旨在保护员工的健康和安全,使我们能够继续满足关键的客户需求,并进一步提高我们的财务灵活性。为提高财务灵活性而采取的行动包括暂停股票回购计划和$400.0百万循环信贷机制于2020年4月1日提款,使我们手头有大约现金。$1.2十亿在那一天。
关于前瞻性声明的警告性声明
本季度报告表10-Q,包括本文引用的任何文件,包括1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及基于对未来结果的预测和尚未确定的数额估计的分析和其他信息。这些前瞻性陈述也与我们的未来前景、发展和业务战略有关,可以用“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“期望”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“预测”、“继续”、“打算”、“计划”等术语或类似的术语或短语来标识,包括对假设的引用。然而,这些术语并不是识别这类声明的唯一手段。
本文所包含的前瞻性陈述,或我们所做的其他声明,都是基于管理层对影响我们的未来事件的期望和信念做出的。这些声明受到与我们的业务和商业环境有关的不确定因素和其他重要因素的影响,所有这些因素都很难预测,而且其中许多因素是我们无法控制的,这些因素可能导致我们的实际结果与前瞻性声明所表达或暗示的事项大不相同。虽然我们相信这些前瞻性声明所反映或建议的我们的计划、意图和期望是合理的,但我们不能保证这些前瞻性声明所预期的任何事件都会发生,或者,如果有的话,它们会对我们的经营结果和财务状况产生什么影响。
我们相信,除其他外,下列重要因素(包括本条例第1A项“风险因素”所述的因素,载於本署截至年底的表格10-K年报)。2019年12月31日),可能会影响我们未来的表现,以及我们证券的流动资金和价值,并使我们的实际结果与我们或代表我们所作的前瞻性声明所表达或暗示的结果大不相同:
| |
• | 与冠状病毒大流行有关的未来风险和现有不确定因素,继续对我们的业务和业务产生重大不利影响,包括:(一)政府法令规定的设施全部或部分关闭;(二)由于政府行动而调整某些费用的能力有限;(三)重大的旅行限制和“在家工作”订单限制了我们劳动力的供应;(四)供应商的限制和供应链中断;(五)后勤方面的挑战和限制;(六)某些客户的需求减少,(6)长期经济放缓可能对我们客户和供应商的财务状况产生不利影响的不确定性,以及(7)全球资本市场的不确定性和波动性; |
| |
• | 由于自然灾害或我们无法控制的其他灾害,如全球冠状病毒(冠状病毒)大流行而造成的商业中断。 |
| |
• | 全球市场的不稳定和变化,包括监管、政治、经济、政府和军事方面的问题,例如最近联合王国(“英国”)的退出。来自欧洲联盟(“欧盟”); |
| |
• | 我们所依赖的行业,包括汽车工业的不利条件或竞争; |
| |
• | 来自客户的竞争压力可能要求我们降低价格或导致需求减少; |
| |
• | 知识产权、产品责任、保修和召回索赔造成的损失和费用; |
| |
• | 供应商中断或不履约,限制我们获得制造的部件或原材料; |
| |
• | 无法实现我们目前正在开发的受现有定购单制约的产品的所有收入或预期毛利率; |
| |
• | 安全漏洞、网络盗窃我们的知识产权和信息技术基础设施的其他干扰,或不适当地披露机密、个人或专有数据; |
| |
• | 外币风险、社会经济条件的变化或货币和财政政策的变化; |
| |
• | 我们的负债水平,或我们无力履行偿债义务或遵守信贷协议和高级票据契约所载的契约; |
| |
• | 征税当局对我国历史和未来税收状况的挑战或我们在子公司之间分配应税收入的影响,以及欧盟委员会和经济合作与发展组织对欧盟成员国主权税收制度的挑战; |
| |
• | 修改或不能遵守各种条例,包括税法、进出口条例、反贿赂法、环境、卫生和安全法以及其他政府条例;以及 |
此外,冠状病毒流行病将继续在多大程度上影响我们今后的商业和金融成果,这将取决于今后的事态发展,例如危机的持续时间和严重程度、危机的潜在死灰复燃、政府今后应对危机的行动以及冠状病毒大流行病对全球经济和资本市场的全面影响,以及许多其他因素,所有这些因素仍然高度不确定和不可预测。
所有可归因于我们或代表我们行事的前瞻性陈述只在本季度报告之日就表格10-Q发言,并以本季度报告所载关于表10-Q的警告声明为其全部内容的明确限定。我们没有义务更新或修改前瞻性的陈述,以反映事件或情况后发生的日期后,或反映意外事件的发生。我们促请读者仔细检讨我们在截至年底的表格10-K年报中所述的危险因素。2019年12月31日在我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中。您可以在www.sec.gov或在我们的网站上www.sensata.com.
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析。
以下有关本署财务状况及经营结果的讨论及分析,应连同已审计的综合财务报表及其附注一并阅读,该等报表及附注载於本署截至本年度的10-K表格年报内。2019年12月31日,向美国证券交易委员会提交2020年2月11日,未经审计的压缩合并财务报表及其附注载于本季度报告的其他部分,表10-Q。
概述
冠状病毒大流行对我们公司、员工、客户、供应商和社区造成了广泛的干扰。在第一季度,这些中断主要限于我们在中国的制造业务,其中大部分由于政府的授权,在本季度内关闭了大约三周。随着病毒在3月份扩散到世界各地,我们在中国以外的大部分其他业务也受到了影响。截至2020年3月31日,我们仍在经历重大破坏,至少,我们预计这些中断将持续到2020年第二季度。这些干扰包括,视具体地点而定,完全或部分关闭政府法令规定的我们的设施,由于政府行动而调整某些成本的能力有限,重大的旅行限制和限制我们劳动力供应的“在家工作”订单,供应商的限制和物资供应链的中断,物流的挑战和限制,以及某些客户的需求减少。
冠状病毒的爆发确实对我们2020年第一季度的结果产生了负面影响,我们预计它将对我们2020年第二季度的结果产生负面影响。对我们2020年第二季度及以后的成果的影响程度将取决于今后的事态发展,如危机的持续时间和严重程度、危机的潜在死灰复燃、政府今后应对危机的行动以及冠状病毒大流行对全球经济和资本市场的总体影响,以及许多其他因素,所有这些因素仍然高度不确定和不可预测。
鉴于这些不确定因素和冠状病毒大流行的负面影响,我们已采取步骤管理和减少业务费用,并进一步提高我们的财政灵活性,包括麻管局成立了一个卫生和经济反应委员会,以监督冠状病毒大流行的影响。这些步骤还包括在2020年第二季度减少补偿费用的下列行动:(1)向非雇员董事支付的现金雇员减少50%;(2)将首席执行官的薪金降至1美元;(3)公司所有高级领导人的薪金减少25%;(4)暂时休假或对剩余员工采取同等节省成本的方法。我们还在采取措施,减少资本和可自由支配的支出,并根据最终市场需求削减某些生产设施。我们预计,这些行动将在2020年第二季度节省约1 500万至2 000万美元的费用。
此外,为了提供因冠状病毒而带来的最大财政弹性,我们缩减了开支。4亿美元关于2020年4月1日的循环信贷机制,截至该日手头现金约为12亿美元。此外,自2020年4月1日起,我们暂停了股票回购计划。
鉴于上述情况和前所未有的市场不确定性,该公司目前无法量化冠状病毒大流行对其未来业务、财务状况、流动性和经营结果的预期影响。该公司计划继续采取行动,尽我们所能帮助减轻冠状病毒大流行对我们员工、我们经营的社区和业务伙伴的健康和福祉的影响,以及对我们的业务和整个业务的影响。然而,不能保证冠状病毒的流行不会对我们的财务状况、流动性和业务结果产生实质性的不利影响。
业务结果
下表列出了我们的历史经营业绩,以百万美元为单位,并按净收入的百分比计算。三结束的几个月2020年3月31日与三结束的几个月2019年3月31日。我们从本季度10-Q表其他地方所列的合并财务报表中得出了经营结果。下表中的数额和百分比是根据未四舍五入的数字计算的。因此,由于四舍五入的影响,某些数额似乎无法重新计算。
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| 最后三个月 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| 金额 | | 差额* | | 金额 | | 差额* |
净收入: | | | | | | | |
性能传感 | $ | 568.7 |
| | 73.4 | % | | $ | 640.0 |
| | 73.5 | % |
传感解决方案 | 205.6 |
| | 26.6 |
| | 230.5 |
| | 26.5 |
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净收入 | 774.3 |
| | 100.0 |
| | 870.5 |
| | 100.0 |
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业务费用和费用 | 715.7 |
| | 92.4 |
| | 727.9 |
| | 83.6 |
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营业收入 | 58.6 |
| | 7.6 |
| | 142.6 |
| | 16.4 |
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利息费用,净额 | (39.4 | ) | | (5.1 | ) | | (39.3 | ) | | (4.5 | ) |
其他,净额 | (12.3 | ) | | (1.6 | ) | | 3.2 |
| | 0.4 |
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税前收入 | 6.9 |
| | 0.9 |
| | 106.5 |
| | 12.2 |
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(受益于)/所得税准备金 | (1.5 | ) | | (0.2 | ) | | 21.5 |
| | 2.5 |
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净收益 | $ | 8.4 |
| | 1.1 | % | | $ | 85.1 |
| | 9.8 | % |
__________________________
*非直接税是指以净收入总额除以的数额。
净收入
下表显示了有机收入下降的调节,这是一种非公认会计原则的财务措施,与报告的净收入下降相对应,这是根据美国公认会计原则确定的财务措施。三结束的几个月2020年3月31日与截至2019年3月31日的三个月相比。请参阅题为非公认会计原则财务措施下面是关于我们使用有机收入下降的进一步信息。
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| 三个月的下降 |
| 性能传感 | | 传感解决方案 | | 共计 |
报告的净收入下降 | (11.1 | )% | | (10.8 | )% | | (11.1 | )% |
影响百分比: | | | | | |
外币重估 (1) | (0.7 | ) | | (0.4 | ) | | (0.7 | ) |
有机收入下降 | (10.4 | )% | | (10.4 | )% | | (10.4 | )% |
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(1) | 表示比较期之间净收入的百分比变化,原因是用于将外币收入交易重新计量为美元的汇率差异,美元是公司及其每一子公司的功能货币。上述数额的百分比主要涉及美元对人民币和欧元对美元的汇率。 |
性能传感
为三结束的几个月2020年3月31日,业绩感知净收入谢绝 11.1%,或10.4%在有机的基础上。
汽车净收入下降11.0%在2020年第一季度,与上年同期相比,汽车净收入下降了0.6%,这是由于这两个时期之间的汇率差异造成的。10.4%在有机的基础上。
hvor净收入下降11.5%在截至2020年3月31日的三个月内,与上年同期相比,hvor净收入下降了0.8%,原因是这两个时期之间的汇率差异。10.7%在有机的基础上。
当我们的汽车业务经历了10.4%有机收入下降,我们的终端市场产量下降。19.5%在2020年第一季度,与去年同期相比,我们的汽车业务表现与我们所服务的终端市场之间的差异主要是由两个因素造成的。首先,在所有地区内容增加的推动下,我们能够通过提供市场产出来缓解终端市场下跌的影响,但特别是在中国,在采用NS6排放法规后,我们经历了强劲的内容增长。此外,我们注意到由于汽车原始设备制造商,特别是在中国的增长,库存库存,以确保充足的供应水平,预计重开工厂和提高产量。我们预计,随着OEM工厂停产和生产持续下滑,2020年第二季度汽车终端市场将更加糟糕。我们未来汽车生产信息的主要独立第三方来源是预测2020年第二季度汽车产量下降47%,2020年全年汽车产量下降22%。
而我们的hvor业务产生了10.7%有机收入下降,终端市场产量下降。20.0%在2020年第一季度,与前一年同期相比,我们的hvor业务表现与其所服务的终端市场表现之间的差异主要是由于内容增加而导致的市场增长的结果。与我们的汽车业务类似,在NS6排放法规通过后,这些内容中有很大一部分来自中国。我们评估主要的经济指标,以衡量我们的人力资源客户的健康状况和他们所服务的市场,包括货物装载系数、卡车库存与销售比率、建筑许可证、工业生产、作物期货和农业机械。基于这些指标中的一些,我们预计hvor终端市场在2020年第二季度将继续下跌。
传感解决方案
为三结束的几个月2020年3月31日,传感解决方案净收入谢绝 10.8%,或10.4%在有机的基础上。
工业和其他净收入在2020年第一季度比上年同期下降12.8%,不包括由于两个时期之间的汇率差异造成的0.5%的下降,工业和其他净收入有机地下降了12.3%。
与上年同期相比,2020年第一季度航空航天净收入在报告和有机基础上下降了2.0%。
我们的工业和其他业务在其服务的全球终端市场上出现了15.0%的下降.这些市场下跌主要归因于中国,在中国,冠状病毒大流行导致政府强制关闭。我们经常为工业终端市场评估的关键经济指标,如地区pmi数据、gdp和住房开工,有助于对未来需求水平形成前瞻性的看法,这些指标目前表明,2020年第二季度的需求进一步恶化,因此,我们相信,我们的工业和其他业务将受到不利影响。
虽然我们的航空航天业务产生了2.0%的有机收入下降,但最终市场产量在2020年第一季度比上年同期下降了6.3%。对于我们的航空航天业务来说,这个市场的增长,我们把它定义为我们的航空航天业务的表现和它所服务的终端市场的表现之间的差异,主要是由于内容的增加。对未来OEM、商业和国防生产、建造率和乘客里程的期望是未来航空航天产品和售后服务需求的良好指标。我们预计,由于受冠状病毒驱动的OEM生产水平持续下降,以及将在2020年第二季度继续实施的全球旅行限制,2020年第二季度的需求将下降。
业务费用和费用
业务费用和费用三结束的几个月2020年3月31日和2019以百万美元和占净收入的百分比计算,列于下表。下表中的数额和百分比是根据未四舍五入的数字计算的。因此,由于四舍五入的影响,某些数额似乎无法重新计算。
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| 最后三个月 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| 金额 | | 差额* | | 金额 | | 差额* |
业务费用和费用: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 566.4 |
| | 73.2 | % | | $ | 580.8 |
| | 66.7 | % |
研发 | 34.5 |
| | 4.4 |
| | 35.1 |
| | 4.0 |
|
销售、一般和行政 | 77.2 |
| | 10.0 |
| | 70.5 |
| | 8.1 |
|
无形资产摊销 | 33.1 |
| | 4.3 |
| | 36.1 |
| | 4.2 |
|
重组和其他费用净额 | 4.5 |
| | 0.6 |
| | 5.3 |
| | 0.6 |
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业务费用和费用共计 | $ | 715.7 |
| | 92.4 | % | | $ | 727.9 |
| | 83.6 | % |
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*非直接税是指以净收入总额除以的数额。
收入成本
为三结束的几个月2020年3月31日,收入成本占净收入的百分比增加从上一时期开始。这一增长的最大驱动因素是2 920万美元在与Wasica金融有限公司的知识产权诉讼中,与我们的判决有关的收入成本中确认的损失。我们继续否认任何不当行为,并将对这一决定提出上诉。更多信息请参阅本季度报告中其他地方所列的本季度报告中其他地方的“承付款项和意外费用”附注12,“承付款项和意外开支”。造成这一增长的其他因素包括生产率逆风和数量下降,主要是冠状病毒的影响,外币汇率变化的积极影响部分抵消了这一影响。
针对冠状病毒对我们业务的影响,我们将继续调整我们的成本以满足我们正在经历的需求,我们将根据最终市场的需求削减某些生产设施。这将是2020年第二季度的一个挑战,因为我们将处理冠状病毒和相应的政府行动,这些行动正在造成运营限制、供应中断和运费增加,这将对我们未来的收入差距成本产生不利影响。我们也正在采取步骤,减少可自由支配的开支,并在不久的将来减少或推迟资本支出。
研发费用
为三结束的几个月2020年3月31日研发费用减少从上一时期起,主要是由于外币汇率变动的积极影响。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)
为三结束的几个月2020年3月31日、SG&A费用增加从上一时期开始,主要原因是为了留住和激励关键的员工人才而获得更高的报酬,以及与优化我们的全球运营流程以提高生产率相关的成本增加。
无形资产摊销
为三结束的几个月2020年3月31日、摊销费用减少从前期起,由于经济效益方法的影响。
重组和其他费用净额
重组和其他费用,净额三结束的几个月2020年3月31日和2019包括以下内容(下表中的数额是根据未四舍五入的数字计算的;因此,由于四舍五入的影响,某些数额似乎无法重新计算):
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| | | | | | | |
| 最后三个月 |
(以百万计) | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
遣散费净额(1) | $ | 3.9 |
| | $ | 2.9 |
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其他(2) | 0.6 |
| | 2.5 |
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重组和其他费用净额 | $ | 4.5 |
| | $ | 5.3 |
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__________________________
| |
(1) | 遣散费净额三结束的几个月2020年3月31日,主要与北爱尔兰一个作业地点关闭和搬迁所产生的解雇津贴有关。截至三个月的遣散费2019年3月31日主要与制造业、工程和行政职位的有限裁员有关。 |
| |
(2) | 其他费用三结束的几个月2020年3月31日和2019主要与与GIGAVAC,LLC的收购有关的延迟赔偿有关。 |
营业收入
营业收入减少 8 400万美元,或58.9%,到5 860万美元 (7.6%的净收入)三结束的几个月2020年3月31日,来自1.426亿美元 (16.4%的净收入)三结束的几个月2019年3月31日。经营收入下降主要是由于冠状病毒造成的全球经济衰退的影响,以及2 920万美元与Wasica Finance GmbH在知识产权诉讼中对我们作出的判决有关的收入成本确认损失(请参阅本季度10-Q表其他部分所载的本季度报告其他部分的附注12,“承付款项和意外开支”,以获取更多信息)。
其他,净额
其他,净额三结束的几个月2020年3月31日和2019包括以下内容(下表中的数额是根据未四舍五入的数字计算的;因此,由于四舍五入的影响,某些数额似乎无法重新计算):
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| | | | | | | |
| 最后三个月 |
(以百万计) | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
货币净资产的货币重估损失(1) | $ | 1.6 |
| | $ | 1.9 |
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(损失)/外汇远期合同收益(2) | (3.8 | ) | | 0.5 |
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(损失)/商品远期合同收益 | (5.6 | ) | | 1.1 |
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周期净收益成本,不包括服务成本 | (4.4 | ) | | (0.3 | ) |
其他 | (0.1 | ) | | — |
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其他,净额 | $ | (12.3 | ) | | $ | 3.2 |
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__________________________
| |
(1) | 与将非美元计价的货币资产和负债重新计量为美元有关。 |
| |
(2) | 与未指定为套期保值的衍生金融工具的公允价值变动有关。关于更详细的讨论,请参阅本季度报告中其他地方所列的我们的合并财务报告中的附注15,“衍生工具和套期保值活动”。 |
(受益于)/所得税准备金
这个减少上一时期的税收总额主要与税前收入的总体下降有关,而税前收入的总体下降受到我们经营的各个司法管辖区的利润组合的影响。
作为对冠状病毒的回应,美国联邦政府于2020年3月27日颁布了“关爱法”。由于这项立法,联邦政府减少了对利息扣除的限制,我们记录了一项递延税收福利。750万美元在最后的三个月里2020年3月31日,因为我们能够利用以前有估价津贴的额外利息开支。
所得税(受益于)/准备金包括:
| |
• | 现时的税务开支,主要与我们在非美国税务管辖区的盈利业务有关,以及与管理费、专营权费及汇回外国收益有关的预扣税;及 |
| |
• | 递延税费用(或福利),指账面税基差异的调整,主要涉及(1)与企业合并交易有关的固定资产和无形资产公允价值的增加,(2)营业净亏损结转额的变化,(3)税率的变化,以及(4)我们对递延税资产可变现性的评估的变化。 |
非公认会计原则财务措施
本季度报告的表10-Q包括提及有机收入增长(或下降),这是一种非公认会计原则的财务措施。有机收入增长(或下降)是指按美国公认会计原则计算的净收入的报告百分比变化,不包括汇率差异的期间-中期影响以及在各自交易日期之后12个月内实质性收购和剥离的净影响。参考净收入上文关于有机收入下降与报告收入下降的对账部分。
我们认为,有机收入的增长(或下降)为投资者提供了关于我们经营业绩的有用信息,我们利用有机收入的增长(或下降)来评估我们正在进行的业务,以及内部规划和预测的目的。我们认为,有机收入的增长(或下降)提供了有用的信息,以评估我们的业务结果,因为它不包括项目,我们认为这些项目并不表示正在进行的业绩,或者我们认为影响与前一年期间的可比性。
有机收入增长(或下降)应视为补充性质,而不是孤立地考虑,也不打算替代按照美国公认会计原则计算的净收入百分比变化。此外,我们对有机收入增长(或下降)的衡量标准可能与其他公司提出的类似的非公认会计原则财务措施不同,或可与之相比较。
流动性与资本资源
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们在下列地区持有现金和现金等价物(数额是根据未四舍五入的数字计算的;因此,由于四舍五入的影响,某些数额似乎无法重新计算):
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| | | | | | | |
(以百万计) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
联合王国 | $ | 14.4 |
| | $ | 8.8 |
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美国 | 6.6 |
| | 7.0 |
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荷兰 | 546.3 |
| | 522.9 |
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中国 | 121.1 |
| | 119.3 |
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其他 | 114.6 |
| | 116.1 |
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共计 | $ | 803.0 |
| | $ | 774.1 |
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这些地理区域持有的现金和现金等价物的数额在全年都有波动,这是由于各种因素,例如我们使用公司间贷款和股息,以及在正常业务过程中现金收入和付款的时间。我们的收入不被认为是永久再投资在某些司法管辖区,他们是在那里赚来的。我们确认,这些未汇出的收入的汇款无法以免税方式收回的情况下,应对这些未汇出的收入承担递延税责任。
现金流量:
下表概述了我们主要的现金来源和现金使用情况。三结束的几个月2020年3月31日和2019。我们从本季度10-Q表其他地方所列的合并财务报表中得出了现金流量表的摘要。下表中的数额是根据未四舍五入的数字计算的。因此,由于四舍五入的影响,某些数额似乎无法重新计算。
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| 最后三个月 |
(以百万计) | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
现金净额: | | | |
业务活动: | | | |
非现金项目调整后净收入 | $ | 120.1 |
| | $ | 167.5 |
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经营资产和负债变动净额 | (21.5 | ) | | (54.8 | ) |
经营活动 | 98.5 |
| | 112.7 |
|
投资活动 | (32.8 | ) | | (42.4 | ) |
筹资活动 | (36.9 | ) | | (150.6 | ) |
净变化 | $ | 28.9 |
| | $ | (80.3 | ) |
经营活动。业务活动提供的现金净额下降的主要原因是净收入减少、库存结余增加、对第三方和供应商的付款增加以及所得税缴纳的时间,客户付款的时间部分抵消了这些减少。
投资活动。与2019年第一季度相比,用于投资活动的现金净额有所下降,主要原因是冠状病毒导致资本支出减少。在财政年度2020,我们预计资本支出约为1.2亿美元到1.3亿美元,比先前预测的资本支出有所下降,我们预计这些支出将由业务活动提供的净现金供资。
筹资活动。与2019年第一季度相比,用于融资活动的现金净额有所下降,主要原因是股票回购减少。在2020年4月2日,我们宣布暂停我们的股票回购计划,以进一步提高我们的财务灵活性,考虑到冠状病毒。
负债和流动资金:
截至2020年3月31日,我们有32.903亿美元负债毛额,其中包括融资租赁和其他融资义务,不包括债务折扣和递延融资费用。有关我们债务组成部分的更多信息,请参阅本季度10-Q表其他地方的合并财务报表中的附注11,“债务”。
资本资源
管辖我们的担保信贷安排的信贷协议(经修正的“信贷协议”)规定了高级担保信贷设施(“高级担保信贷设施”),包括定期贷款安排(“定期贷款”)、循环信贷贷款和在某些情况下可以发放额外担保信贷的增量可得性(“手风琴”)。
我们的流动资金来源包括手头现金、业务现金流和循环信贷机制下的可用能力。手风琴下的可用性根据我们达到“信用协议”条款和发行高级票据所依据的契约(“高级票据”)中规定的某些财务指标而变化。截至2020年3月31日,手风琴下的可用性大致是9亿美元.
我们相信,根据我们目前的业务水平,并考虑到信贷协议和高级票据印支所载的限制和契约,这些流动资金来源将足以为我们的业务、资本支出、普通股回购和还本付息至少在未来12个月提供资金。然而,我们不能保证我们的业务将从业务中产生足够的现金流量,也不能保证今后的借款将足以使我们能够偿还我们的债务或满足我们的其他流动资金需求。此外,我们的高杠杆性质可能会限制我们在未来获得额外融资的能力.
由于冠状病毒,虽然我们认为我们的财务状况很好,但我们决定进一步加强我们的财政灵活性,在2020年4月1日对循环信贷机制进行4亿美元的提款,使我们在那一天手头有大约12亿美元的现金。
“信贷协议”规定,如果我们的高级担保净杠杆率超过了规定的水平,我们必须使用我们在信贷协议中定义的部分超额现金流量,这部分现金流动是通过经营、投资或融资活动产生的,用于预付高级担保信贷机制下的部分或全部未偿借款。“信贷协议”还要求在某些资产处置和伤亡事件(在每种情况下均须有某些再投资权利的情况下)以及在某些债务(不包括任何允许的负债)发生时,强制提前偿还高级担保信贷设施下的未偿贷款。这些规定不是在三结束的几个月2020年3月31日.
信贷协议和高级票据印支包含限制我们全资子公司Sensata技术B.V的能力的限制和契约。(“STBV”)及其某些附属公司,除其他事项外,承担随后的债务,出售资产,支付股息,并作出其他限制付款。要全面讨论这些限制和契约,请参阅第二部分第7项“管理部门对财务状况和结果的讨论和分析-资本资源”,载于我们的年度报告表10-K。2019年12月31日.
这些限制和契约受到“信贷协议”和“高级票据义齿”中规定的重要例外情况和资格的限制,在我们建立股份回购计划时会考虑到这些限制和契约,并将定期对这些计划的未来潜在资金进行评估。截至2020年3月31日我们相信我们遵守了我们信贷安排下的所有契约和违约条款。
我们筹集额外融资的能力,以及我们的借贷成本,可能会受到独立评级机构指定的短期和长期债务评级的影响,而这些评级在很大程度上是基于某些信用指标(如利率覆盖范围和杠杆率)来衡量我们的表现。截至2020年4月24日,穆迪投资者服务(Moody‘s Investors Service)对STBV的公司信用评级为Ba2,前景稳定,标准普尔(Standard&Poor’s)对STBV的公司信用评级为BB+,前景为负面。标准普尔(Standard&Poor‘s)的前景与我们上一季度的“稳定”预期相比有所下降。前景的变化反映了冠状病毒引起的市场不确定性。未来对STBV信用评级的任何降级都可能增加我们未来的借贷成本,但不会降低信贷协议的可用性。
我们的董事会不时批准各种股票回购计划。我们各种股票回购计划的授权金额可以随时由我们的董事会修改或终止。我们目前有一个授权500亿美元股份回购计划3.023亿美元截至2020年3月31日。在三结束的几个月2020年3月31日,我们买了大约90万普通股在我们的股票回购计划下,总收购价约为3 520万美元现在作为国库券持有。在……上面2020年4月2日,我们宣布暂停我们的股票回购计划,以提高我们的财务灵活性,因为周围的不确定冠状病毒。
最近发布的会计公告
最近没有在本期采用或将在今后各期采用的、对我们的合并财务状况或业务结果产生重大影响的最近发布的会计准则。
关键会计政策和估计
关于需要管理层使用重大判断和估计的关键会计政策的讨论,请参阅第二部分第7项,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计”,载于我们的年度报告表10-K。2019年12月31日.
自那时以来,我们的市场风险没有发生重大变化。2019年12月31日。关于影响我们的市场风险的讨论,请参阅第二部分,第7A项-“市场风险的数量和质量披露”,载于我们的年度报告表10-K。2019年12月31日.
我们的首席执行官和首席财务官所需的证书作为本季度报告表10-Q的证物。本项第4项所列的披露载有关于评价我们的披露控制和程序的信息,以及对这些认证中提到的财务报告的内部控制的变化的信息。这些认证应与本项目4一并阅读,以更全面地理解认证所涵盖的事项。
对披露控制和程序的评估
在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,我们已经评估了我们的披露控制和程序的有效性。2020年3月31日。经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括(但不限于)旨在确保一家公司在根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息,并酌情向该公司管理层,包括其首席执行官和主要财务官员通报的控制和程序,以便就所要求的披露作出及时的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,而管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时,必然要运用自己的判断。根据对我们的披露控制和程序的评估2020年3月31日我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为,截至这一日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至年底的三个月内,我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条的规定)没有发生任何变化。2020年3月31日这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制,或者相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
对财务报告的任何内部控制制度的效力都有固有的限制。因此,即使对财务报告实行有效的内部控制制度,也只能根据美国普遍接受的会计原则,为财务报表的编制和列报提供合理的保证。我们对财务报告的内部控制受到各种固有限制,包括成本限制、决策中使用的判断、对未来事件可能性的假设、我们系统的健全性、人为错误的可能性以及欺诈风险。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化以及随着时间的推移遵守政策或程序的程度可能恶化而导致控制不足的风险。
第二部分-其他资料
我们在正常的业务过程中,经常涉及多项申索及诉讼事宜。我们的诉讼事项大部分是与专利侵权指控或财产损害有关的第三方索赔,但也有一些涉及人身伤害或不当死亡的指控。我们还不时与供应商和客户发生分歧。我们所参与的某些法律程序的相关信息包括在本季度报告的其他地方,即表10-Q的附注12,“承付款项和意外开支”中。虽然根据我们所知的经验和目前的资料预测这些事项的结果是不可行的,但我们并不期望这些事项的结果个别或整体地对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
有关危险因素的资料载於第一部分,第1A项-“危险因素”,载于我们的年度报告表10-K。2019年12月31日。下面提供的信息更新,并应阅读与风险因素和先前披露的信息。
我们面临着与公共卫生危机有关的各种风险,包括全球冠状病毒(冠状病毒)大流行,这可能对我们的业务、财务状况、流动性和业务结果产生重大和不利影响。
在我们经营的国家,任何传染病的爆发和其他不利的公共卫生发展都可能对我们的业务、财务状况、流动性和业务结果产生实质性和不利的影响。例如,在2020年第一季度,冠状病毒大流行对我们公司造成了广泛的干扰。在第一季度,这些中断主要限于我们在中国的业务,由于政府的授权,部分业务在1月底和2月初关闭。随着病毒在3月份扩散到世界各地,我们在中国以外的业务也受到了重大影响。截至2020年3月31日,我们仍在经历重大的破坏,至少我们预计这些中断将持续到2020年第二季度。这些干扰包括,视具体地点而定,完全或部分关闭政府法令规定的我们的设施,限制我们调整某些成本的能力的政府行动,重大的旅行限制,“在家工作”订单,有限的劳动力供应,供应商的限制,供应链的中断,物流的挑战和限制,以及某些客户的需求减少。此外,在这种充满挑战和动态的环境下,我们正在努力保护我们的员工,保持业务连续性,并维持我们的运营,包括确保在我们的工厂和配送中心工作的员工的安全和保护。, 他们中的许多人支持生产和交付被适用的地方或国家政府认为是关键基础设施或基本业务的一部分的产品。冠状病毒流行病将继续在多大程度上影响我们今后的商业和金融成果,这将取决于今后的事态发展,例如危机的持续时间和严重程度、危机的潜在死灰复燃、政府今后应对危机的行动以及冠状病毒流行病对全球经济和资本市场的总体影响,以及许多其他因素,所有这些因素仍然高度不确定和不可预测。
此外,冠状病毒大流行增加了先前在项目1A中讨论的其他风险的可能性和潜在严重性。我们截至2019年12月31日的财政年度表10-K的年度报告中的风险因素。其中包括但不限于以下方面:
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• | 长期的经济衰退可能会对我们所服务的行业和客户的财务状况产生负面影响,这可能导致破产或破产的增加、付款的延迟和销售的减少。 |
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• | 冠状病毒流行造成的资源匮乏或其他困难可能导致民族主义、保护主义和政治紧张局势加剧,这可能导致各国政府和(或)其他实体采取可能对公司、其供应商和客户开展业务的能力产生重大负面影响的行动。 |
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• | 冠状病毒大流行的影响可能导致我们重组业务或在未来剥离我们的一些业务或产品线,这可能会对我们的业务结果、财务状况和现金流产生重大的不利影响。 |
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• | 为了减少冠状病毒的传播,我们已将相当一部分雇员转移到一个偏远的工作环境,这可能会加剧我们业务面临的各种网络安全风险,包括对信息技术资源的需求增加,网络钓鱼和其他网络安全攻击的风险增加,以及未经授权传播敏感个人信息或专有或机密信息的风险增加。 |
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• | 冠状病毒大流行扰乱了原材料的供应,我们在以稳定的价格水平获得持续的材料供应方面可能会遇到更多的困难。 |
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• | 如果由于冠状病毒大流行,我们的业务的财务表现会大幅下降,我们可能会因商誉和其他无形资产的减值而在损益表上产生大量的非现金费用。 |
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• | 冠状病毒继续在全球传播,导致全球资本市场的混乱和动荡,这可能增加资本的成本,并对获取资本产生不利影响。此外,作为一间根据英格兰及威尔斯法例注册的上市有限公司,我们在某些资本管理方面的灵活性可能更低。 |
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• | 如果由于冠状病毒大流行,本港业务的财政表现会在一段长时间内大幅下降,我们可能会面对挑战,要遵守信贷安排所载的契约。 |
在这份关于Form10-Q的季度报告之日,考虑到冠状病毒大流行的发展速度及其持续时间和影响的不确定性,我们无法预测冠状病毒大流行对我们的业务、财务状况、流动性和财务结果的影响,也无法保证在我们受影响的任何季度或一年中,冠状病毒大流行不会对我们的财务业绩产生重大和不利的影响。
发行人购买股票证券
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期间 | | 共计 数 股份 购买(股份) | | 加权平均 价格 已付股份 | | 总人数 作为公开发行的一部分而购买的股份 已宣布的计划或方案 | | 可按计划或计划购买的可变现的股票的近似美元价值 (以百万计)(2) |
二0二0年一月一日至三十一日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 337.5 |
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二0二0年二月一日至二月二十九日 | | 90,159 |
| (1) | $ | 44.49 |
| | 89,831 |
| | $ | 333.5 |
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二0二0年三月一日至三十一日 | | 808,701 |
| | $ | 38.56 |
| | 808,701 |
| | $ | 302.3 |
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季度总计 | | 898,860 |
| | $ | 39.15 |
| | 898,532 |
| | $ | 302.3 |
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(1) | 在受限制证券归属后,我们通过代扣代缴股份为雇员征收和支付预扣税。提交的股票数量包括328以这种方式持有的总价值为一万五千元,根据我们普通股在扣缴之日的收盘价计算。这些扣留发生在一项公开宣布的回购计划之外。 |
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(2) | 除为支付在受限制证券转归时所规定的预扣缴税款而扣缴的股份外,所有在截止三个月内购买的股份除外。2020年3月31日是根据500亿美元股票回购计划得到我们董事会的授权,并于2019年7月30日公开宣布。此股票回购计划没有确定的到期日。在……上面2020年4月2日,我们宣布暂停我们的股票回购计划,以提高我们的财务灵活性,因为周围的不确定冠状病毒。 |
没有。
正如我们在2020年1月23日向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告(“事先报告”)中所报告的那样,在2020年3月1日,Jeffrey Cote在玛莎·沙利文正式退休后担任了我们的首席执行官。
正如先前的报告所述,随着科特先生成为我们的首席执行官,他的年薪增加到93万美元,他的年度激励机会被定为年薪的120%。自2020年3月1日起,科特先生与我们的子公司Sensata技术公司签订了第三份经修订和恢复的就业协议(“COTE就业协议”)。(“STI”)使这些调整生效。此外,“科特就业协定”规定将付给科特先生的遣散费从相当于其年基薪一年的数额增加到相当于其年基薪两年的数额,如果他在没有“因由”的情况下或因“正当理由”而被我们终止雇用(因为“科特就业协定”对这些条款作了界定)。
正如前一份报告所述,从2020年3月1日起,沙利文女士担任行政顾问,她的年薪调整为472 500美元。2020年3月1日,STI和Sullivan女士签订了第三份经修订和重新确定的就业协议(“沙利文就业协议”),以落实这一变化和先前报告中所述的其他变化。此外,我们和Sullivan女士签署了一项日期为2020年2月29日的“玛莎·沙利文奖协定修正案”(“沙利文奖修正案”),对之前宣布的2013年至2018年期间对沙利文女士股票期权奖励的修正作出规定,允许她们在担任董事会董事60天后继续行使权力。
上述关于“科特就业协定”、“沙利文就业协定”和“沙利文裁决修正案”的说明是一份摘要,并参照“科特就业协定”、“沙利文就业协定”和“沙利文裁决修正案”的全文进行了全面限定,这些内容分别附于本第10-Q号表格季度报告中,作为附录10.1、10.2和10.3,并在此参考。
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展览编号。 | | 描述 |
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10.1 | | 第三,修订和恢复Jeffrey Cote和Sensata技术公司之间的就业协议,日期为2020年3月1日。*† |
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10.2 | | 第三,“玛莎·沙利文与森萨塔技术公司之间的就业协定”,日期为2020年3月1日。*† |
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10.3 | | 修订与Sensata技术控股公司签订的玛莎·沙利文奖协议,日期为2020年2月29日。*† |
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10.4 | | 2020年3月5日修订和恢复Yann Etienvre公司和Sensata技术公司之间的就业协议。*† |
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10.5 | | Vineet Nargolwala公司和Sensata技术公司之间修订和恢复的就业协议,日期为2020年3月5日。*† |
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10.6 | | 汉斯·利德福斯和森萨塔技术公司之间的“就业协定”修订和恢复日期为2020年3月5日。*†。 |
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10.7 | | 同意在2020年4月1日至2020年6月30日期间减薪的表格。*†。 |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
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31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席执行官和首席财务官证书。 |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH | | 内联XBRL分类法扩展架构文档。* |
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101.CAL | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。* |
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101.DEF | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。* |
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101.LAB | | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。* |
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101.PRE | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。* |
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104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) |
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*在此提交
†表示管理合同或补偿计划、合同或安排。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
日期:2020年4月29日
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Sensata技术控股PLC |
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/S/Jeffrey Cote |
(Jeffrey Cote) 总裁兼首席执行官 (特等行政主任) |
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s/Paul Vasington |
(保罗·瓦辛顿) 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务主任) |