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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
截至的季度期间 2020年3月29日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期内。
委员会档案编号: 0-20322
星巴克公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | |
华盛顿 | 91-1325671 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (国税局雇主 证件号) |
犹他大道南 2401 号, 西雅图, 华盛顿98134
(主要行政办公室地址)
(206) 447-1575
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.001美元 | SBUX | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的 x没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | 加速过滤器 | ¨ | 非加速过滤器 | ¨ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | | | | |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条):是☐ 没有 x
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
| | |
截至2020年4月22日的已发行股份 |
1,168.3百万 |
星巴克公司
表格 10-Q
截至2020年3月29日的季度期间
目录
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第一部分财务信息 | | |
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第 1 项 | 财务报表(未经审计): | 3 |
| 合并收益表 | 3 |
| 综合收益综合报表 | 4 |
| 合并资产负债表 | 5 |
| 合并现金流量表 | 6 |
| 合并权益表 | 7 |
| 合并财务报表附注索引 | 9 |
| 合并财务报表附注 | 10 |
第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 31 |
第 3 项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
第 4 项 | 控制和程序 | 45 |
| | |
第二部分。其他信息 | | |
| | |
第 1 项 | 法律诉讼 | 46 |
第 1A 项 | 风险因素 | 46 |
第 2 项 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 47 |
第 6 项 | 展品 | 48 |
签名 | | 49 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
星巴克公司
合并收益表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
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| 季度已结束 | | | | 两个季度已结束 | | |
| 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 |
净收入: | | | | | | | |
公司经营的门店 | $ | 4,766.0 | | | $ | 5,159.0 | | | $ | 10,546.6 | | | $ | 10,529.3 | |
持牌商店 | 689.8 | | | 678.2 | | | 1,481.9 | | | 1,415.3 | |
其他 | 539.9 | | | 468.7 | | | 1,064.3 | | | 994.1 | |
净收入总额 | 5,995.7 | | | 6,305.9 | | | 13,092.8 | | | 12,938.7 | |
销售成本 | 1,997.7 | | | 2,012.0 | | | 4,234.2 | | | 4,187.8 | |
商店运营费用 | 2,721.4 | | | 2,554.1 | | | 5,542.9 | | | 5,140.9 | |
其他运营费用 | 95.0 | | | 87.1 | | | 196.7 | | | 184.9 | |
折旧和摊销费用 | 356.3 | | | 356.2 | | | 707.4 | | | 689.6 | |
一般和管理费用 | 406.5 | | | 458.1 | | | 840.7 | | | 906.0 | |
重组和减值 | (0.7) | | | 43.0 | | | 5.6 | | | 86.2 | |
运营费用总额 | 5,576.2 | | | 5,510.5 | | | 11,527.5 | | | 11,195.4 | |
来自股权投资者的收入 | 67.9 | | | 62.3 | | | 141.9 | | | 130.1 | |
营业收入 | 487.4 | | | 857.7 | | | 1,707.2 | | | 1,873.4 | |
| | | | | | | |
剥离某些业务产生的净收益 | — | | | 21.0 | | | — | | | 21.0 | |
利息收入及其他,净额 | 2.0 | | | 15.2 | | | 18.0 | | | 39.9 | |
利息支出 | (99.2) | | | (73.9) | | | (191.1) | | | (148.9) | |
所得税前收益 | 390.2 | | | 820.0 | | | 1,534.1 | | | 1,785.4 | |
所得税支出 | 65.4 | | | 161.2 | | | 324.0 | | | 366.4 | |
包括非控股权益在内的净收益 | 324.8 | | | 658.8 | | | 1,210.1 | | | 1,419.0 | |
归属于非控股权益的净收益/(亏损) | (3.6) | | | (4.4) | | | (4.0) | | | (4.6) | |
归属于星巴克的净收益 | $ | 328.4 | | | $ | 663.2 | | | $ | 1,214.1 | | | $ | 1,423.6 | |
每股收益-基本 | $ | 0.28 | | | $ | 0.54 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.15 | |
每股收益——摊薄 | $ | 0.28 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.14 | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 1,171.8 | | | 1,239.2 | | | 1,176.1 | | | 1,240.6 | |
稀释 | 1,180.7 | | | 1,250.7 | | | 1,185.8 | | | 1,252.1 | |
参见合并财务报表附注。
星巴克公司
综合收益合并报表
(单位:百万,未经审计)
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| 季度已结束 | | | | 两个季度已结束 | | |
| 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 |
包括非控股权益在内的净收益 | $ | 324.8 | | | $ | 658.8 | | | $ | 1,210.1 | | | $ | 1,419.0 | |
扣除税款的其他综合收益/(亏损): | | | | | | | |
可供出售债务证券的未实现持有收益/(亏损) | 3.2 | | | 3.7 | | | 3.1 | | | 5.9 | |
税收(费用)/福利 | (0.7) | | | (0.8) | | | (0.7) | | | (1.3) | |
现金流套期保值工具的未实现收益/(亏损) | (127.9) | | | (12.4) | | | (95.5) | | | (21.5) | |
税收(费用)/福利 | 31.2 | | | 3.5 | | | 24.6 | | | 5.3 | |
净投资套期保值工具的未实现收益/(亏损) | 57.6 | | | 2.9 | | | 81.3 | | | (19.0) | |
税收(费用)/福利 | (14.6) | | | (0.7) | | | (20.6) | | | 4.9 | |
翻译调整等 | (79.9) | | | 78.3 | | | (3.8) | | | 79.9 | |
税收(费用)/福利 | 1.5 | | | 1.4 | | | 1.5 | | | 1.4 | |
对可供出售债务证券、套期保值工具净收益中实现的净收益(收益)/亏损的重新分类调整和折算调整 | (6.4) | | | (5.8) | | | (17.1) | | | 2.3 | |
税收费用/(福利) | 1.6 | | | 1.6 | | | 3.9 | | | 0.9 | |
其他综合收益/(亏损) | (134.4) | | | 71.7 | | | (23.3) | | | 58.8 | |
包括非控股权益在内的综合收益 | 190.4 | | | 730.5 | | | 1,186.8 | | | 1,477.8 | |
归属于非控股权益的综合收益/(亏损) | (3.6) | | | (4.4) | | | (4.0) | | | (4.6) | |
归属于星巴克的综合收益 | $ | 194.0 | | | $ | 734.9 | | | $ | 1,190.8 | | | $ | 1,482.4 | |
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参见合并财务报表附注。
星巴克公司
合并资产负债表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
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| 3 月 29 日 2020 | | 9月29日 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,572.3 | | | $ | 2,686.6 | |
短期投资 | 52.9 | | | 70.5 | |
应收账款,净额 | 941.0 | | | 879.2 | |
库存 | 1,492.2 | | | 1,529.4 | |
预付费用和其他流动资产 | 691.5 | | | 488.2 | |
流动资产总额 | 5,749.9 | | | 5,653.9 | |
长期投资 | 198.8 | | | 220.0 | |
股权投资 | 420.9 | | | 396.0 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 6,387.0 | | | 6,431.7 | |
经营租赁、使用权资产 | 8,260.8 | | | — | |
递延所得税,净额 | 1,709.7 | | | 1,765.8 | |
其他长期资产 | 580.1 | | | 479.6 | |
其他无形资产 | 678.7 | | | 781.8 | |
善意 | 3,493.0 | | | 3,490.8 | |
总资产 | $ | 27,478.9 | | | $ | 19,219.6 | |
负债和股东权益/(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 997.7 | | | $ | 1,189.7 | |
应计负债 | 1,539.0 | | | 1,753.7 | |
应计工资和福利 | 596.1 | | | 664.6 | |
应缴所得税 | 86.7 | | | 1,291.7 | |
经营租赁负债的当前部分 | 1,253.5 | | | — | |
商店价值卡负债和递延收入的流动部分 | 1,436.3 | | | 1,269.0 | |
短期债务 | 1,107.1 | | | — | |
长期债务的当前部分 | 1,249.4 | | | — | |
流动负债总额 | 8,265.8 | | | 6,168.7 | |
长期债务 | 11,658.7 | | | 11,167.0 | |
经营租赁责任 | 7,650.4 | | | — | |
递延收入 | 6,685.5 | | | 6,744.4 | |
其他长期负债 | 751.4 | | | 1,370.5 | |
负债总额 | 35,011.8 | | | 25,450.6 | |
股东权益/(赤字): | | | |
普通股 ($)0.001面值)— 授权, 2,400.0股票;已发行和流通股份, 1,168.1和 1,184.6分别为股票 | 1.2 | | | 1.2 | |
额外的实收资本 | 41.1 | | | 41.1 | |
留存收益/(赤字) | (7,050.6) | | | (5,771.2) | |
累计其他综合亏损 | (521.8) | | | (503.3) | |
股东权益总额/(赤字) | (7,530.1) | | | (6,232.2) | |
非控股权益 | (2.8) | | | 1.2 | |
权益总额/(赤字) | (7,532.9) | | | (6,231.0) | |
负债总额和股东权益/(赤字) | $ | 27,478.9 | | | $ | 19,219.6 | |
参见合并财务报表附注。
星巴克公司
合并现金流量表
(单位:百万,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 两个季度已结束 | | |
| 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 |
经营活动: | | | |
包括非控股权益在内的净收益 | $ | 1,210.1 | | | $ | 1,419.0 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 746.9 | | | 723.5 | |
递延所得税,净额 | 47.7 | | | (714.5) | |
从权益法被投资人那里获得的收入 | (116.3) | | | (108.2) | |
从权益法被投资人处获得的分配 | 98.1 | | | 93.3 | |
| | | |
剥离某些零售业务产生的净收益 | — | | | (21.0) | |
基于股票的薪酬 | 146.6 | | | 192.1 | |
商誉减值 | — | | | 5.4 | |
非现金租赁成本 | 596.3 | | | — | |
其他 | 67.7 | | | 91.1 | |
运营资产和负债变动提供的现金: | | | |
应收账款 | (60.7) | | | 9.8 | |
库存 | 36.9 | | | (51.0) | |
预付费用和其他流动资产 | (247.7) | | | 774.6 | |
应缴所得税 | (1,227.4) | | | 542.0 | |
应付账款 | (186.4) | | | (83.4) | |
递延收入 | 112.1 | | | 9.4 | |
经营租赁责任 | (608.6) | | | — | |
其他运营资产和负债 | (140.5) | | | (112.7) | |
经营活动提供的净现金 | 474.8 | | | 2,769.4 | |
投资活动: | | | |
购买投资 | (65.1) | | | (150.2) | |
投资的销售 | 93.7 | | | 218.3 | |
到期日和投资期限 | 4.3 | | | 55.1 | |
| | | |
不动产、厂房和设备的增加 | (758.3) | | | (845.6) | |
| | | |
剥离某些业务的净收益 | — | | | 48.5 | |
其他 | (22.5) | | | (37.1) | |
用于投资活动的净现金 | (747.9) | | | (711.0) | |
融资活动: | | | |
发行商业票据的净收益 | 613.0 | | | 75.0 | |
发行商业票据所得收益(到期日超过90天) | 494.1 | | | — | |
发行长期债务的收益 | 1,739.7 | | | — | |
偿还长期债务 | — | | | (350.0) | |
| | | |
发行普通股的收益 | 65.4 | | | 275.7 | |
支付的现金分红 | (965.2) | | | (894.5) | |
回购普通股 | (1,698.9) | | | (7,827.9) | |
基于股份的奖励的最低预扣税额 | (87.6) | | | (56.3) | |
其他 | (10.4) | | | 0.1 | |
融资活动提供/(用于)的净现金 | 150.1 | | | (8,777.9) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 8.7 | | | 18.3 | |
现金和现金等价物的净减少 | (114.3) | | | (6,701.2) | |
现金和现金等价物: | | | |
期初 | 2,686.6 | | | 8,756.3 | |
期末 | $ | 2,572.3 | | | $ | 2,055.1 | |
现金流信息的补充披露: | | | |
在此期间支付的现金用于: | | | |
扣除资本化利息的利息 | $ | 186.3 | | | $ | 132.7 | |
所得税/(退款) | $ | 1,726.2 | | | $ | (168.8) | |
| | | |
| | | |
参见合并财务报表附注。
星巴克公司
合并权益表
截至2020年3月29日和2019年3月31日的季度
(以百万计,每股数据除外,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外的实收资本 | | 已保留 收益/(赤字) | | 累积的 其他 全面 收入/(损失) | | 股东 权益/(赤字) | | 非控制性 兴趣爱好 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | | | |
余额,2019 年 12 月 29 日 | 1,174.5 | | $ | 1.2 | | | $ | 41.1 | | | $ | (6,414.8) | | | $ | (387.4) | | | $ | (6,759.9) | | | $ | 0.8 | | | $ | (6,759.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益/(亏损) | — | | — | | | — | | | 328.4 | | | — | | | 328.4 | | | (3.6) | | | 324.8 | |
其他综合收益/(亏损) | — | | — | | | — | | | — | | | (134.4) | | | (134.4) | | | — | | | (134.4) | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | 57.1 | | | — | | | — | | | 57.1 | | | — | | | 57.1 | |
行使股票期权/归属限制性股票 | 0.8 | | — | | | 13.6 | | | — | | | — | | | 13.6 | | | — | | | 13.6 | |
出售普通股 | 0.1 | | — | | | 9.6 | | | — | | | — | | | 9.6 | | | — | | | 9.6 | |
回购普通股 | (7.3) | | — | | | (80.3) | | | (486.8) | | | — | | | (567.1) | | | — | | | (567.1) | |
宣布的现金分红,$0.41每股 | — | | — | | | — | | | (477.4) | | | — | | | (477.4) | | | — | | | (477.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2020 年 3 月 29 日 | 1,168.1 | | $ | 1.2 | | | $ | 41.1 | | | $ | (7,050.6) | | | $ | (521.8) | | | $ | (7,530.1) | | | $ | (2.8) | | | $ | (7,532.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2018 年 12 月 30 日 | 1,243.2 | | $ | 1.2 | | | $ | 41.1 | | | $ | (2,584.0) | | | $ | (343.2) | | | $ | (2,884.9) | | | $ | 6.1 | | | $ | (2,878.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益/(亏损) | — | | — | | | — | | | 663.2 | | | — | | | 663.2 | | | (4.4) | | | 658.8 | |
其他综合收益/(亏损) | — | | — | | | — | | | — | | | 71.7 | | | 71.7 | | | — | | | 71.7 | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | 96.0 | | | — | | | — | | | 96.0 | | | — | | | 96.0 | |
行使股票期权/归属限制性股票 | 4.0 | | — | | | 158.0 | | | — | | | — | | | 158.0 | | | — | | | 158.0 | |
出售普通股 | 0.1 | | — | | | 8.3 | | | — | | | — | | | 8.3 | | | — | | | 8.3 | |
回购普通股 | (37.3) | | — | | | (262.3) | | | (2,450.9) | | | — | | | (2,713.2) | | | — | | | (2,713.2) | |
宣布的现金分红,$0.36每股 | — | | — | | | — | | | (436.0) | | | — | | | (436.0) | | | — | | | (436.0) | |
余额,2019 年 3 月 31 日 | 1,210.0 | | $ | 1.2 | | | $ | 41.1 | | | $ | (4,807.7) | | | $ | (271.5) | | | $ | (5,036.9) | | | $ | 1.7 | | | $ | (5,035.2) | |
参见合并财务报表附注。
星巴克公司
合并权益表
截至2020年3月29日和2019年3月31日的两个季度
(以百万计,每股数据除外,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外的实收资本 | | 已保留 收益/(赤字) | | 累积的 其他 全面 收入/(损失) | | 股东 权益/(赤字) | | 非控制性 兴趣爱好 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | | | |
余额,2019 年 9 月 29 日 | 1,184.6 | | $ | 1.2 | | | $ | 41.1 | | | $ | (5,771.2) | | | $ | (503.3) | | | $ | (6,232.2) | | | $ | 1.2 | | | $ | (6,231.0) | |
采用新会计指导的累积效应 | — | | — | | | — | | | 12.5 | | | 4.8 | | | 17.3 | | | — | | | 17.3 | |
净收益/(亏损) | — | | — | | | — | | | 1,214.1 | | | — | | | 1,214.1 | | | (4.0) | | | 1,210.1 | |
其他综合收益/(亏损) | — | | — | | | — | | | — | | | (23.3) | | | (23.3) | | | — | | | (23.3) | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | 148.4 | | | — | | | — | | | 148.4 | | | — | | | 148.4 | |
行使股票期权/归属限制性股票 | 3.6 | | — | | | (40.5) | | | — | | | — | | | (40.5) | | | — | | | (40.5) | |
出售普通股 | 0.2 | | — | | | 18.5 | | | — | | | — | | | 18.5 | | | — | | | 18.5 | |
回购普通股 | (20.3) | | — | | | (126.4) | | | (1,548.6) | | | — | | | (1,675.0) | | | — | | | (1,675.0) | |
宣布的现金分红,$0.82每股 | — | | — | | | — | | | (957.4) | | | — | | | (957.4) | | | — | | | (957.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2020 年 3 月 29 日 | 1,168.1 | | $ | 1.2 | | | $ | 41.1 | | | $ | (7,050.6) | | | $ | (521.8) | | | $ | (7,530.1) | | | $ | (2.8) | | | $ | (7,532.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2018 年 9 月 30 日 | 1,309.1 | | $ | 1.3 | | | $ | 41.1 | | | $ | 1,457.4 | | | $ | (330.3) | | | $ | 1,169.5 | | | $ | 6.3 | | | 1,175.8 | |
采用新会计指导的累积效应 | — | | — | | | — | | | 495.6 | | | — | | | 495.6 | | | — | | | 495.6 | |
净收益/(亏损) | — | | — | | | — | | | 1,423.6 | | | — | | | 1,423.6 | | | (4.6) | | | 1,419.0 | |
其他综合收益/(亏损) | — | | — | | | — | | | — | | | 58.8 | | | 58.8 | | | — | | | 58.8 | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | 194.0 | | | — | | | — | | | 194.0 | | | — | | | 194.0 | |
行使股票期权/归属限制性股票 | 10.0 | | — | | | 203.0 | | | — | | | — | | | 203.0 | | | — | | | 203.0 | |
出售普通股 | 0.2 | | — | | | 16.4 | | | — | | | — | | | 16.4 | | | — | | | 16.4 | |
回购普通股 | (109.3) | | (0.1) | | | (413.4) | | | (7,299.7) | | | — | | | (7,713.2) | | | — | | | (7,713.2) | |
宣布的现金分红,$0.72每股 | — | | — | | | — | | | (884.6) | | | — | | | (884.6) | | | — | | | (884.6) | |
余额,2019 年 3 月 31 日 | 1,210.0 | | $ | 1.2 | | | $ | 41.1 | | | $ | (4,807.7) | | | $ | (271.5) | | | $ | (5,036.9) | | | $ | 1.7 | | | $ | (5,035.2) | |
参见合并财务报表附注。
星巴克公司
合并财务报表附注索引
| | | | | | | | |
注意事项 1 | 重要会计政策摘要 | 10 |
注意事项 2 | 收购、资产剥离和战略联盟 | 12 |
注意事项 3 | 衍生金融工具 | 12 |
注意事项 4 | 公允价值测量 | 17 |
注意事项 5 | 库存 | 19 |
注意事项 6 | 补充资产负债表信息 | 19 |
注意事项 7 | 其他无形资产和商誉 | 20 |
注意事项 8 | 债务 | 21 |
注意事项 9 | 租赁 | 23 |
注意事项 10 | 递延收入 | 25 |
注意事项 11 | 公平 | 26 |
注意事项 12 | 员工股票计划 | 27 |
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注意事项 13 | 每股收益 | 28 |
注意 14 | 承付款和或有开支 | 28 |
注释 15 | 分部报告 | 29 |
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星巴克公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1: 重要会计政策摘要
财务报表编制
截至2020年3月29日以及截至2020年3月29日和2019年3月31日的季度和两个季度的未经审计的合并财务报表由星巴克公司根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制。管理层认为,截至2020年3月29日和2019年3月31日的季度和两个季度的财务信息反映了公允列报过渡期财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整和应计费用,这些调整和应计费用具有正常的经常性。在本10-Q表(“10-Q”)季度报告中,星巴克公司被称为 “星巴克”、“公司”、“我们” 或 “我们的”。
在2019财年第四季度,我们更改了合并收益表中某些成本的分类,并修订了上期信息,以与本期列报保持一致。截至2019年3月31日的季度和两个季度中,最重大的影响是将我们公司运营的门店占用成本从销售成本重新归类为门店运营费用,约为美元591.8百万和美元1.2分别为十亿。我们还做了其他一些非实质性的改动。这些变化对合并收入、合并营业收入或每股净收益没有影响。此外,合并现金流量表中的某些前期信息已重新分类,以符合本年度的列报方式。
截至2019年9月29日的财务信息来自我们截至2019年9月29日的财年(“2019财年”)的经审计的合并财务报表和附注,包含在2019财年10-K表(“10-K”)年度报告第8项中。本10-Q中包含的信息应与脚注以及管理层对10-K合并财务报表的讨论和分析一起阅读。
截至2020年3月29日的季度和两个季度的经营业绩不一定代表截至2020年9月27日的整个财年(“2020财年”)可能实现的经营业绩。
新冠肺炎
2019 年 12 月,首次发现了一种新型冠状病毒菌株(“COVID-19”),2020 年 3 月,世界卫生组织将 COVID-19 归类为流行病。为了帮助控制病毒的传播并保护合作伙伴(员工)和客户的健康和安全,我们在2020财年第二季度开始暂时关闭或修改许多市场的零售商店的运营模式和营业时间,这既是为了响应政府的要求,也是出于自愿,超出地方当局的要求。
我们运营的变化,加上客户流量的减少,导致2020财年第二季度的收入和营业收入大幅减少,这促使我们更新了对公司运营的零售商店投资组合和相关租赁使用权资产的减值分析。对于某些表现较差的门店,我们将门店资产的账面价值与未贴现的现金流进行了比较,并更新了对短期盈利能力的假设。因此,在截至2020年3月29日的季度中,我们在合并收益表中记录了门店运营费用中的非物质资产减值费用。
我们还评估了第二财季末的商誉和无限期无形资产。我们最近完成的商誉减值分析显示,不同申报单位的公允价值明显超过账面价值。由于我们预计疫情造成的负面财务影响是暂时的,因此它们不会对支撑我们长期收入和现金流增长率、运营模式和业务战略的假设产生重大影响。因此,我们不认为疫情是加快我们年度商誉减值分析的触发事件。因此,本季度没有记录商誉和无限期无形资产的减值费用。
我们评估了剩余资产,尤其是应收账款和库存。我们的应收账款主要包括向被许可方销售产品的未付发票净额和特许权使用费。我们的可疑账户备抵额是根据历史经验、被许可人的信用风险和特定识别方法的应用计算得出的。我们还评估了 COVID-19 给被许可人的财务可行性带来的增量风险。为了在疫情期间为我们的国际持牌合作伙伴提供帮助,我们为截至第二财季末的未偿应收账款提供了短期还款延期。我们认为,延期的形式和期限没有改变我们的收入确认政策,也不会对未来的可收款性产生重大影响。根据截至2020年3月29日的季度中的这些行动,我们没有发现我们的应收账款组合大幅恶化以保证坏账支出大幅增加。我们将继续
监控我们的应收账款,因为我们还承诺在2020财年第三季度向某些被许可人提供其他形式的救济,这可能会减少我们的收入。
我们的库存按成本(主要是移动平均成本)或可变现净值中较低的值列报。我们记录陈旧库存和流动缓慢库存的储备金,以及实物库存盘点之间的估计缩水量。在截至2020年3月29日的财季中,由于零售商店暂时关闭导致库存过剩,易腐原料和产品已过期或预计到期,我们记录了大量库存注销。请参阅 注意事项 5,库存,了解更多详情。根据公司运营门店的重新开放步伐以及未来的客户行为等因素,我们可能会在2020财年第三季度进行额外的库存注销。
在2020财年的第二季度,我们收到了与COVID-19相关的中国某些门店的租金优惠,这通常与我们的门店在居家期间关闭的有限时间相关。根据财务会计准则委员会(“FASB”)于2020年4月发布的最新指导方针,我们选择将与COVID-19相关的租金优惠视为可变租金。尽管鉴于当前的环境,我们正在与各个市场的房东进行对话,以寻求商业上合理的租赁优惠,但我们还没有确认今年剩余时间的重大特许权。
2020 年 3 月 27 日,美国政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济保障法》(“CARES法案”),除其他外,该法案为支付给在 COVID-19 疫情期间无法工作的员工的工资提供雇主工资税抵免,以及延迟支付工资税的选项。根据我们对CARES法案的初步评估,我们有资格获得某些雇主的工资税抵免,以及将来延期支付工资和其他税款,这将被视为政府补贴,以抵消相关的运营费用。在截至2020年3月29日的季度中,符合条件的工资税抵免使我们的门店运营费用减少了约美元35我们的合并收益表上有百万美元。我们预计,美国和其他政府将在第三财季获得额外的工资税抵免,以抵消支付给合作伙伴的合格工资。在CARES法案允许的情况下,我们打算推迟支付符合条件的工资和其他税款。
我们根据管理层的最佳估计记录了所得税支出、递延所得税资产和相关负债。此外,我们还评估了实现递延所得税资产收益的可能性。截至本财季末,根据现有证据,我们没有记录重大的估值补贴调整。但是,我们将继续监测递延所得税资产的可变现性,尤其是在某些外国司法管辖区,疫情已开始造成可观的净营业亏损。我们收回这些递延所得税资产的能力取决于多个因素,包括我们的经营业绩以及我们在这些司法管辖区预测未来应纳税所得额的能力。如果我们确定部分税收优惠无法实现,我们将记录估值补贴,这将增加我们的所得税支出。截至第二财季末,递延所得税资产总额约为美元1.7十亿,其中约为 $100百万美元与外国司法管辖区有关,我们预计这些司法管辖区短期内将出现可观的净营业亏损,尽管未能实现这些收益的风险因司法管辖区而异。
COVID-19 疫情仍然是一个快速演变的局面。疫情的持续可能会导致门店长时间关闭和营业时间表的修改,并可能导致客户行为的变化,包括可能减少我们公司运营和持牌门店的消费者可自由支配支出。这可能会导致资产回收和估值风险增加,例如我们公司运营的门店和其他资产的减值,以及由于某些司法管辖区的亏损而无法变现递延所得税资产。全球经济的不确定性可能会影响我们的供应商、被许可方和其他业务合作伙伴的财务可行性,这可能会中断我们的供应链,限制我们收取应收账款的能力,并要求对我们的运营进行其他调整。这些因素和其他因素将对我们的净收入、营业收入和每股收益的财务指标产生不利影响。
最近的会计公告
最近通过的会计公告
在2020财年第二季度,我们通过了财务会计准则委员会关于通过取消一般原则的某些例外情况来简化所得税会计的新指导方针。该指导方针是在预期的基础上通过的,对合并财务报表没有实质性影响。
2019年9月30日,我们采用了FASB关于使用修改后的追溯方法确认和衡量租赁的新指南。因此,没有重报根据先前租赁指导方针报告的前期信息。
在新的财务会计准则委员会租赁指南允许的情况下,我们选择了一揽子实用的权宜之计,这使我们能够保留先前关于租赁识别、分类和初始直接成本的结论。对于包含租赁和非租赁部分的租赁协议,我们选择了实际的权宜之计,将它们作为所有标的资产类别的单一租赁组成部分进行考虑。为了便于采用,我们没有选择对现有的租约使用事后看来。此外,对于初始租赁期为12个月或更短且有购买选项的短期租赁,我们可以合理地确定不会
行使后,我们选择不在合并资产负债表上记录使用权资产或相应的租赁债务。在租赁期内,我们将继续按直线记录每份短期租赁的租金支出。
新的财务会计准则委员会租赁指南对我们的合并资产负债表产生了重大影响;但是,它没有对我们的合并收益表产生重大影响。最重要的影响是确认了$的使用权资产8.4收养后为十亿美元,相应的租赁负债为美元9.0与我们的经营租赁有关的十亿美元。现有的递延租金和租户改善补贴约为 $568.0以前记录在其他长期负债中的百万美元被记作我们的运营租赁使用权资产总额的抵消额。此外,根据过渡指南,截至2019年9月30日,我们取消了先前记录在不动产、厂房和设备净额中的按套建租赁资产以及相应负债表上的相应负债。因此,自通过之日起,这些租赁已记为运营租赁,现在包含在合并资产负债表上的经营租赁、使用权资产和经营租赁负债中。截至通过之日,合并资产负债表上股东权益中的累计赤字减少了美元17.3百万,主要与取消对量身定制的租赁安排的承认有关。
参见 注意事项 9,租赁,供进一步讨论通过新指南的问题。
在2020财年第一季度,我们采用了财务会计准则委员会关于从累计其他综合收入(“AOCI”)中重新归类某些税收影响的新指导方针,该指导允许各实体将《减税和就业法》(“税法”)产生的滞留税收影响从AOCI重新归类为留存收益。截至2020年3月29日,该指导方针是前瞻性通过的,对合并财务报表没有重大影响。
最近的会计公告尚未通过
2020年3月,财务会计准则委员会发布了与参考利率改革相关的指导方针。该声明为当前合同修改和套期会计指导方针提供了临时可选的权宜之计和例外情况,以减轻与预期的市场从伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)和其他银行同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。该指南自发布之日起生效,通常适用于2022年12月31日之前适用的合同修改。我们目前正在评估从伦敦银行同业拆借利率过渡到替代参考利率的影响,但预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
注意事项 2: 收购、资产剥离和战略联盟
2019 财年
在2019财年第三季度,我们将公司在泰国运营的零售业务出售给了Maxim's Caters Limited和F&N Retail Connects Co.的合资企业Coffee Concepts Tailand。Ltd,将这项业务转变为完全许可的市场。这笔交易的税前收益为美元601.9百万,包含在我们合并收益表中剥离某些业务所产生的净收益中。
在2019财年第二季度,我们将公司在法国和荷兰运营的零售业务出售给了Alsea,S.A.B.de C.V.,将这些业务转化为完全许可的市场。这些交易没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
注意事项 3: 衍生金融工具
利率
我们会不时进行指定的现金流套期保值,以管理基准利率变化导致的现金流波动。我们签订利率互换协议和国库锁定,这是根据商定的国债利率与结算时的现行国债利率之间的差额对以现金结算的美国国债的合成远期销售。这些协议是在对相关债务进行定价时以现金结算。每份衍生协议的收益或亏损都记录在AOCI中,随后被重新归类为相关债务有效期的利息支出。
为了对冲固定利率债务公允价值变动的风险,我们签订了利率互换协议,这些协议被指定为公允价值套期保值。这些衍生工具公允价值的变化以及相关基准利率变化导致的标的对冲债务公允价值的抵消性变化记入利息支出。请参阅注意事项 8,债务,以获取有关我们长期债务的更多信息。
外币
为了减少外汇波动造成的现金流波动,我们签订了远期和掉期合约,以对冲预期的公司间特许权使用费、库存购买以及公司间借贷活动的部分现金流。当套期保值风险敞口影响净收益时,这些衍生品产生的损益记录在AOCI中,随后分别重新归类为收入、销售成本或利息收入和其他净额。
我们可能会不时订立金融工具,包括但不限于远期和掉期合约或以外币计价的债务,以对冲我们在某些国际业务中的净投资的货币敞口。这些衍生品产生的收益和损失通常记录在AOCI中,然后在套期保值净投资被出售或大幅清算时被重新归类为净收益。
未被指定为套期保值工具的外币远期和掉期合约用于降低某些其他资产负债表项目的外汇风险。这些衍生品的收益和损失在很大程度上被折算以外币计价的应付账款和应收账款的财务影响所抵消;这些损益记录在利息收入和其他净额中。
大宗商品
视市场情况而定,我们可能会签订咖啡远期合约、期货合约和项圈,以对冲我们定价的生咖啡合约下的预期现金流,详见 注5,库存,或我们长期预测的咖啡需求,其中基础固定价格和待定价格合约尚不可用。由此产生的损益记录在AOCI中,然后在套期保值风险影响净收益时重新归类为销售成本。
视市场情况而定,我们还可能签订乳制品远期合约和期货合约,以对冲乳制品购买合同和预测的乳制品需求下的部分预期现金流。由此产生的损益记录在AOCI中,然后在套期保值风险影响净收益时重新归类为销售成本。
为了缓解我们未来购买的部分商品(包括乳制品、柴油和其他大宗商品)的价格不确定性,我们签订了未被指定为套期保值工具的掉期合约、期货和项圈。由此产生的损益记录在利息收入和其他净额中,以帮助抵消我们的饮料、食品、包装和运输成本的价格波动,这些成本包含在我们的合并收益表的销售成本中。
与预期交易相关的现金流套期保值在每次套期保值之初就被指定并记录在案。套期保值交易的现金流与相应套期保值项目的现金流归入相同的类别。对于不太可能再发生标的交易的取消指定现金流套期保值,相关的累计衍生品损益在我们合并收益表的利息收入和其他净额中确认。在截至2020年3月29日的季度中,由于全球 COVID-19 的影响,我们取消了某些现金流套期保值的指定用途,导致我们的合并收益表中公布的AOCI净收益微不足道。我们仍然认为,与我们的其他指定现金流套期保值相关的交易很可能会在本财季末发生。
AOCI中包含的衍生品合约和外币计价债务的损益,这些债务被指定为对冲工具,预计将在12个月内重新归类为扣除税款的收益(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收益/(亏损) 包含在 AOCI 中 | | | | 净收益/(亏损)预计将在12个月内从AOCI重新归类为收益 | | 未偿合同/剩余到期债务 (月) |
| 3 月 29 日 2020 | | 9月29日 2019 | | | | |
现金流对冲: | | | | | | | |
利率 | $ | (87.5) | | | $ | 0.5 | | | $ | 3.1 | | | 151 |
跨币种互换 | 1.7 | | | (1.4) | | | — | | | 56 |
外币-其他 | 26.8 | | | 12.9 | | | 13.8 | | | 36 |
咖啡 | (2.0) | | | (1.0) | | | 0.2 | | | 21 |
乳制品 | (3.8) | | | — | | | (3.8) | | | 8 |
净投资套期保值: | | | | | | | |
外币 | 16.0 | | | 16.0 | | | — | | | 0 |
跨币种互换 | 45.9 | | | — | | | — | | | 114 |
外币债务 | (14.1) | | | (26.1) | | | — | | | 48 |
OCI确认的衍生品合约和以外币计价的长期债务的税前损益,这些债务被指定为对冲工具,并从AOCI重新归类为收益(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 季度已结束 | | | | | | | | |
| | | | 收益/(亏损) 认可于 重新分类之前的 OCI | | | | 收益/(亏损)从 AOCI 转为收益 | | | | 收益/(亏损)地点 |
| | | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | |
现金流对冲: | | | | | | | | | | | | |
利率 | | | | $ | (140.6) | | | $ | (14.9) | | | $ | 0.5 | | | $ | 1.4 | | | 利息支出 | |
跨币种互换 | | | | 2.9 | | | 5.4 | | | (0.4) | | | (0.1) | | | 利息支出 | |
| | | | | | | | 0.2 | | | 1.4 | | | 利息收入及其他,净额 | |
外币-其他 | | | | 26.8 | | | (2.9) | | | 0.9 | | | 1.3 | | | 特许商店的收入 | |
| | | | | | | | (1.0) | | | 1.7 | | | 销售成本 | |
| | | | | | | | 2.0 | | | — | | | 利息收入和其他收入,净额 (1) |
咖啡 | | | | (12.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 销售成本 | |
乳制品 | | | | (4.9) | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 销售成本 |
| | | | | | | | (0.6) | | | — | | | 利息收入及其他,净额(1) |
净投资套期保值: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
跨币种互换 | | | | 58.0 | | | — | | | 3.9 | | | — | | | 利息支出 | |
外币债务 | | | | (0.4) | | | 2.9 | | | — | | | — | | | |
(1)由于全球 COVID-19 的影响,星巴克在截至2020年3月29日的季度中停止了现金流套期保值。 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 两个季度已结束 | | | | | | | | |
| | | | 收益/(亏损) 认可于 重新分类之前的 OCI | | | | 收益/(亏损)从 AOCI 转为收益 | | | | 收益/(亏损)地点 |
| | | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | |
现金流对冲: | | | | | | | | | | | | |
利率 | | | | $ | (120.6) | | | $ | (30.6) | | | $ | 1.3 | | | $ | 2.8 | | | 利息支出 | |
跨币种互换 | | | | 9.1 | | | (2.6) | | | (0.6) | | | (0.5) | | | 利息支出 | |
| | | | | | | | 5.8 | | | | (9.9) | | | 利息收入及其他,净额 | |
外币-其他 | | | | 22.1 | | | 11.7 | | | 2.6 | | | | 2.7 | | | 特许商店的收入 | |
| | | | | | | | (1.3) | | | | 2.2 | | | 销售成本 | |
| | | | | | | | 2.0 | | | — | | | 利息收入和其他收入,净额 (1) |
咖啡 | | | | (1.1) | | | — | | | — | | | | (0.3) | | | 销售成本 | |
乳制品 | | | | (5.0) | | | — | | | 0.7 | | | | — | | | 销售成本 |
| | | | | | | | (0.6) | | | — | | | 利息收入及其他,净额(1) |
净投资套期保值: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
跨币种互换 | | | | 68.7 | | | — | | | 7.2 | | | | — | | | 利息支出 |
外币债务 | | | | 12.6 | | | (19.0) | | | — | | | | — | | | |
(1)由于全球 COVID-19 的影响,星巴克在截至2020年3月29日的季度中停止了现金流套期保值。 | | | | | | | | | | | | |
收益中确认的非指定衍生品和指定公允价值套期保值工具以及相关公允价值对冲项目的税前损益(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 收益中确认的收益/(亏损) | | | | | | |
| 收益中确认的收益/(亏损)地点 | | 季度已结束 | | | | 两个季度已结束 | | |
| | | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
非指定衍生品: | | | | | | | | | |
外币-其他 | 利息收入及其他,净额 | | | $ | 4.9 | | | $ | 0.5 | | | $ | 8.3 | | | $ | (7.4) | |
| | | | | | | | | |
乳制品 | 利息收入及其他,净额 | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (2.2) | |
柴油和其他商品 | 利息收入及其他,净额 | | | (8.9) | | | 1.9 | | | (8.0) | | | (4.7) | |
公允价值套期保值: | | | | | | | | | |
利率互换 | 利息支出 | | | 35.2 | | | 10.1 | | | 24.3 | | | 26.2 | |
长期债务(对冲项目) | 利息支出 | | | (27.5) | | | (11.6) | | | (23.3) | | | (28.5) | |
未偿还衍生品合约的名义金额 (单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年9月29日 |
利率互换 | $ | 1,750 | | | $ | 1,500 | |
跨币种互换 | 1,004 | | | 341 | |
外币-其他 | 1,120 | | | 1,125 | |
咖啡 | 96 | | | 52 | |
乳制品 | 49 | | | 1 | |
柴油和其他商品 | 24 | | | 17 | |
未偿还衍生品合约的公允价值 (以百万计) 包括资产和/或负债在合并资产负债表上的位置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 衍生资产 | | |
| 资产负债表地点 | | 2020年3月29日 | | 2019年9月29日 |
指定衍生工具: | | | | | |
利率 | 其他长期资产 | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
跨币种互换 | 其他长期资产 | | 67.6 | | | 0.2 | |
外币-其他 | 预付费用和其他流动资产 | | | 22.7 | | | 11.4 | |
| 其他长期资产 | | 16.7 | | | 7.8 | |
咖啡 | 预付费用和其他流动资产 | | 1.0 | | | — | |
| | | | | |
乳制品 | 预付费用和其他流动资产 | | | 1.3 | | | — | |
| | | | | |
利率互换 | 其他长期资产 | | | 42.5 | | | 18.2 | |
非指定衍生工具: | | | | | |
外币 | 预付费用和其他流动资产 | | | 5.1 | | | 1.0 | |
| | | | | |
柴油和其他商品 | 预付费用和其他流动资产 | | | — | | | 0.2 | |
| | | | | |
| | | 衍生负债 | | |
| 资产负债表地点 | | 2020年3月29日 | | 2019年9月29日 |
指定衍生工具: | | | | | |
利率 | 其他长期负债 | | $ | 67.0 | | | $ | 2.6 | |
跨币种互换 | 其他长期负债 | | | 6.0 | | | 9.7 | |
外币-其他 | 应计负债 | | | 0.1 | | | 0.6 | |
| 其他长期负债 | | | 0.4 | | | 0.1 | |
咖啡 | 应计负债 | | | 4.5 | | | 1.0 | |
| 其他长期负债 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
乳制品 | 应计负债 | | 6.9 | | | — | |
| | | | | |
非指定衍生工具: | | | | | |
外币 | 应计负债 | | | 3.4 | | | 3.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
柴油和其他商品 | 应计负债 | | | 7.4 | | | 1.1 | |
合并资产负债表中记录了与公允价值套期保值关系中指定的固定至浮动利率互换相关的以下金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期保值物品的账面金额 | | | | 账面金额中包含的公允价值套期保值调整的累计金额 | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年9月29日 | | 2020年3月29日 | | 2019年9月29日 |
资产负债表上的位置 | | | | | | | |
长期债务 | $ | 785.1 | | | $ | 761.8 | | | $ | 35.1 | | | $ | 11.8 | |
与AOCI中包含的现金流损益以及随后对收益的重新分类有关的其他披露均包含在 注意事项 11,公平。
注意事项 4: 公允价值测量
经常性以公允价值计量的资产和负债(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用报告日的公允价值测量 | | | | |
| 余额为 2020 年 3 月 29 日 | | 报价 处于活动状态 的市场 相同的资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他可观测的 输入 (第 2 级) | | 意义重大 不可观察的输入 (第 3 级) |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,572.3 | | | $ | 2,572.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投资: | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公司债务证券 | 3.1 | | | — | | | 3.1 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售的债务证券总额 | 3.1 | | | — | | | 3.1 | | | — | |
有价股权证券 | 49.8 | | | 49.8 | | | — | | | — | |
短期投资总额 | 52.9 | | | 49.8 | | | 3.1 | | | — | |
预付费用和其他流动资产: | | | | | | | |
衍生资产 | 30.1 | | | 1.5 | | | 28.6 | | | — | |
长期投资: | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
公司债务证券 | 87.7 | | | — | | | 87.7 | | | — | |
拍卖利率证券 | 5.7 | | | — | | | — | | | 5.7 | |
| | | | | | | |
美国政府国库证券 | 101.5 | | | 101.5 | | | — | | | — | |
州和地方政府的义务 | 3.6 | | | — | | | 3.6 | | | — | |
抵押贷款和其他资产支持证券 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
| | | | | | | |
长期投资总额 | 198.8 | | | 101.5 | | | 91.6 | | | 5.7 | |
其他长期资产: | | | | | | | |
衍生资产 | 126.8 | | | — | | | 126.8 | | | — | |
总资产 | $ | 2,980.9 | | | $ | 2,725.1 | | | $ | 250.1 | | | $ | 5.7 | |
负债: | | | | | | | |
应计负债: | | | | | | | |
衍生负债 | $ | 22.3 | | | $ | 7.7 | | | $ | 14.6 | | | $ | — | |
其他长期负债: | | | | | | | |
衍生负债 | 73.5 | | | 0.1 | | | 73.4 | | | — | |
负债总额 | $ | 95.8 | | | $ | 7.8 | | | $ | 88.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用报告日的公允价值测量 | | | | |
| 截至2019年9月29日的余额 | | 报价 处于活动状态 的市场 相同的资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他可观测的 输入 (第 2 级) | | 意义重大 不可观察的输入 (第 3 级) |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,686.6 | | | $ | 2,686.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投资: | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | |
商业票据 | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | |
公司债务证券 | 3.5 | | | — | | | 3.5 | | | — | |
| | | | | | | |
可供出售的债务证券总额 | 4.0 | | | — | | | 4.0 | | | — | |
有价股权证券 | 66.5 | | | 66.5 | | | — | | | — | |
短期投资总额 | 70.5 | | | 66.5 | | | 4.0 | | | — | |
预付费用和其他流动资产: | | | | | | | |
衍生资产 | 12.6 | | | — | | | 12.6 | | | — | |
长期投资: | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
公司债务证券 | 101.2 | | | — | | | 101.2 | | | — | |
拍卖利率证券 | 5.8 | | | — | | | — | | | 5.8 | |
| | | | | | | |
美国政府国库证券 | 106.5 | | | 106.5 | | | — | | | — | |
州和地方政府的义务 | 4.9 | | | — | | | 4.9 | | | — | |
抵押贷款和其他资产支持 | 1.6 | | | — | | | 1.6 | | | — | |
| | | | | | | |
长期投资总额 | 220.0 | | | 106.5 | | | 107.7 | | | 5.8 | |
其他长期资产: | | | | | | | |
衍生资产 | 26.3 | | | — | | | 26.3 | | | — | |
总资产 | $ | 3,016.0 | | | $ | 2,859.6 | | | $ | 150.6 | | | $ | 5.8 | |
负债: | | | | | | | |
应计负债: | | | | | | | |
衍生负债 | $ | 5.7 | | | $ | 1.1 | | | $ | 4.6 | | | $ | — | |
其他长期负债: | | | | | | | |
衍生负债 | 12.5 | | | — | | | 12.5 | | | — | |
负债总额 | $ | 18.2 | | | $ | 1.1 | | | $ | 17.1 | | | $ | — | |
在本报告所述期间,各级之间没有物质转移,三级工具内部也没有重大活动。在存在具有法律效力的主净额结算协议时,上述任何金融工具的公允价值均不包括净额结算资产和负债的影响。
截至2020年3月29日和2019年9月29日,可供出售债务证券和有价股票证券的未实现持有损益总额并不大。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
在合并财务报表中按公允价值确认或披露的非经常性资产和负债包括不动产、厂场和设备、商誉和其他无形资产和其他资产等项目。如果确定这些资产为减值,则按公允价值计量。如中所述 注意事项 1,《重要会计政策摘要》,我们在截至2020年3月29日的季度中记录了非实质性的减值费用。
根据报价市场价格(2级)计算的长期债务的估计公允价值包含在 注意事项 8,债务。在截至2020年3月29日和2019年3月31日的两个季度中,没有进行重大的公允价值调整。
注意事项 5: 库存(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年9月29日 |
咖啡: | | | |
未烘烤 | $ | 663.3 | | | $ | 656.5 | |
烤的 | 233.8 | | | 276.5 | |
其他待售商品 | 309.0 | | | 288.0 | |
包装和其他用品 | 286.1 | | | 308.4 | |
总计 | $ | 1,492.2 | | | $ | 1,529.4 | |
其他待售商品包括餐具、食物和茶等。库存水平因季节性、商品市场供应和价格波动而异。
截至 2020 年 3 月 29 日,我们已承诺购买总额为 $ 的生咖啡861固定价格合同下的百万美元,估计为美元463以待定价合同签订的百万美元。我们预计这些合同将实物交付。我们的固定价格合约的一部分实际上是通过使用期货来固定的。参见 注意事项 3,衍生金融工具,供进一步讨论。定价合同是购买承诺,通过这些承诺商定质量、数量、交货期和其他谈判条款,但尚未确定确定 “C” 咖啡商品基准价格组成部分的日期,也就是价格。对于大多数合同,星巴克或卖方都可以选择在交货日期之前 “确定” 基本的 “C” 咖啡商品价格。对于其他合同,星巴克和卖方可以就由 “C” 咖啡商品基准价格确定的定价参数达成协议。在价格固定之前,我们会估算这些购买承诺的总成本。我们认为,根据过去与供应商建立的关系和持续的监测,这些购买承诺无法兑现的风险很小。
在第二财季中,我们注销了大约 $50由于与 COVID-19 相关的门店关闭,数百万份即将到期或预计将到期的库存,主要是位于我们门店、配送中心和供应商的易腐食品和饮料原料。
注意事项 6: 补充资产负债表信息(单位:百万):
预付费用和其他流动资产
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年9月29日 |
应收所得税 | $ | 390.8 | | | $ | 141.1 | |
其他预付费用和流动资产 | 300.7 | | | 347.1 | |
预付费用和流动资产总额 | $ | 691.5 | | | $ | 488.2 | |
不动产、厂房和设备,净额
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年9月29日 |
土地 | $ | 46.8 | | | $ | 46.8 | |
建筑物 | 575.9 | | | 691.5 | |
租赁权改进 | 8,169.4 | | | 7,948.6 | |
储存设备 | 2,724.1 | | | 2,659.5 | |
烘焙设备 | 799.8 | | | 769.6 | |
家具、固定装置和其他 | 1,881.0 | | | 1,799.0 | |
工作进行中 | 384.1 | | | 358.5 | |
不动产、厂房和设备,毛额 | 14,581.1 | | | 14,273.5 | |
累计折旧 | (8,194.1) | | | (7,841.8) | |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 6,387.0 | | | $ | 6,431.7 | |
应计负债
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年9月29日 |
应计占用成本 | $ | 57.7 | | | $ | 176.9 | |
应计应付股息 | 478.9 | | | 485.7 | |
应计资本和其他运营支出 | 634.9 | | | 703.9 | |
自保储备金 | 233.8 | | | 210.5 | |
应计营业税 | 133.7 | | | 176.7 | |
应计负债总额 | $ | 1,539.0 | | | $ | 1,753.7 | |
注意事项 7: 其他无形资产和商誉
请参阅 注意事项 1,《重要会计政策摘要》,以考虑截至 2020 年 3 月 29 日的季度因 COVID-19 而产生的减值考虑。
无限期存续的无形资产
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2020年3月29日 | | 2019年9月29日 |
商品名称、商标和专利 | $ | 204.2 | | | $ | 203.4 | |
有限寿命的无形资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月29日 | | | | | | 2019年9月29日 | | | | |
(单位:百万) | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
获得和重新获得的权利 | $ | 1,076.9 | | | $ | (637.2) | | | $ | 439.7 | | | $ | 1,075.0 | | | $ | (537.2) | | | $ | 537.8 | |
获得的商业秘密和流程 | 27.6 | | | (20.6) | | | 7.0 | | | 27.6 | | | (19.2) | | | 8.4 | |
商品名称、商标和专利 | 41.3 | | | (24.5) | | | 16.8 | | | 40.6 | | | (22.9) | | | 17.7 | |
许可协议 | 15.9 | | | (13.2) | | | 2.7 | | | 16.2 | | | (12.2) | | | 4.0 | |
其他有限寿命的无形资产 | 22.2 | | | (13.9) | | | 8.3 | | | 22.0 | | | (11.5) | | | 10.5 | |
有限寿命无形资产总额 | $ | 1,183.9 | | | $ | (709.4) | | | $ | 474.5 | | | $ | 1,181.4 | | | $ | (603.0) | | | $ | 578.4 | |
有限寿命无形资产的摊销费用为 $54.5百万和美元108.6截至2020年3月29日的季度和两个季度的百万美元和美元68.7百万和美元123.1截至2019年3月31日的季度和两个季度分别为百万美元。
截至2020年3月29日的预计未来摊销费用(以百万计):
| | | | | |
财政年度结束 | 总计 |
2020年(不包括截至2020年3月29日的两个季度) | $ | 107.6 | |
2021 | 195.7 | |
2022 | 161.4 | |
2023 | 2.8 | |
2024 | 2.2 | |
此后 | 4.8 | |
预计的未来摊销费用总额 | $ | 474.5 | |
善意
按可申报运营分部划分的商誉账面金额的变化 (单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | 国际 | | 频道 发展 | | 企业和其他 | | 总计 |
截至2019年9月29日的商誉余额 | $ | 496.7 | | | $ | 2,958.4 | | | $ | 34.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | 3,490.8 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他(1) | (1.5) | | | 3.7 | | | — | | | — | | | 2.2 | |
截至2020年3月29日的商誉余额 | $ | 495.2 | | | $ | 2,962.1 | | | $ | 34.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | 3,493.0 | |
(1)“其他” 包括外币折算导致的商誉余额的变化。
注意事项 8: 债务
短期债务
根据我们的商业票据计划,我们可以在任何时候发行不超过最大未偿还总额为美元的无抵押商业票据3十亿,个人到期日可能有所不同,但不超过 397自签发之日起的天数。商业票据计划下的未偿还金额必须得到我们信贷额度下可用承诺的支持。我们的商业票据计划下的借款收益可用于营运资金需求、资本支出和其他公司用途,包括但不限于业务扩张、为普通股支付现金分红和股票回购。截至 2020 年 3 月 29 日,我们有 $1.1该计划下有数十亿笔未偿还的借款,其中大部分将于2020财年第三季度到期。
长期债务
长期债务的组成部分,包括相关利率和按日历到期日划分的相关估计公允价值(以百万计,利率除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月29日 | | | 2019年9月29日 | | | 规定的利率 | 有效利率(1) |
发行 | 金额 | 估计公允价值 | | 金额 | 估计公允价值 | | | |
2020 年 11 月笔记 | $ | 500.0 | | $ | 501 | | | $ | 500.0 | | $ | 501 | | | 2.200 | % | 2.228 | % |
2021 年 2 月笔记 | 500.0 | | 501 | | | 500.0 | | 500 | | | 2.100 | % | 2.293 | % |
2021 年 2 月笔记 | 250.0 | | 250 | | | 250.0 | | 250 | | | 2.100 | % | 1.600 | % |
2022 年 6 月笔记 | 500.0 | | 510 | | | 500.0 | | 509 | | | 2.700 | % | 2.819 | % |
2023 年 3 月笔记 | 1,000.0 | | 1,025 | | | 1,000.0 | | 1,033 | | | 3.100 | % | 3.107 | % |
2023 年 10 月笔记(2) | 750.0 | | 801 | | | 750.0 | | 798 | | | 3.850 | % | 2.859 | % |
2024 年 3 月的纸币(3) | 775.7 | | 785 | | | 788.3 | | 795 | | | 0.372 | % | 0.462 | % |
2025 年 8 月笔记 | 1,250.0 | | 1,368 | | | 1,250.0 | | 1,351 | | | 3.800 | % | 3.721 | % |
2026 年 6 月票据 | 500.0 | | 501 | | | 500.0 | | 502 | | | 2.450 | % | 2.511 | % |
2027 年 3 月的纸币(4) | 500.0 | | 486 | | | — | | — | | | 2.000 | % | 2.058 | % |
2028 年 3 月的纸币 | 600.0 | | 627 | | | 600.0 | | 644 | | | 3.500 | % | 3.529 | % |
2028 年 11 月票据 | 750.0 | | 832 | | | 750.0 | | 837 | | | 4.000 | % | 3.958 | % |
2029 年 8 月票据 | 1,000.0 | | 1,052 | | | 1,000.0 | | 1,080 | | | 3.550 | % | 3.871 | % |
2030 年 3 月笔记(4) | 750.0 | | 706 | | | — | | — | | | 2.250 | % | 3.102 | % |
2045 年 6 月的纸币 | 350.0 | | 387 | | | 350.0 | | 390 | | | 4.300 | % | 4.348 | % |
2047 年 12 月票据 | 500.0 | | 500 | | | 500.0 | | 518 | | | 3.750 | % | 3.765 | % |
2048 年 11 月笔记 | 1,000.0 | | 1,199 | | | 1,000.0 | | 1,160 | | | 4.500 | % | 4.504 | % |
2049 年 8 月的笔记 | 1,000.0 | | 1,157 | | | 1,000.0 | | 1,165 | | | 4.450 | % | 4.433 | % |
2050 年 3 月纸币(4) | 500.0 | | 508 | | | — | | — | | | 3.350 | % | 3.381 | % |
总计 | 12,975.7 | | 13,696 | | | 11,238.3 | | 12,033 | | | | |
总债务发行成本和未摊销的溢价/(折扣),净额 | (102.7) | | | | (83.1) | | | | | |
对冲会计公允价值调整(2) | 35.1 | | | | 11.8 | | | | | |
总计 | $ | 12,908.1 | | | | $ | 11,167.0 | | | | | |
(1)包括摊销任何溢价或折扣的影响,以及在债务发行前用于对冲利率风险的相关国库锁定或远期利率互换的结算所产生的任何收益或亏损。
(2)金额包括与我们的2023年10月票据相关的基准利率变化导致的公允价值变化。请参阅 注意事项 3,衍生金融工具,了解有关我们指定为公允价值套期保值的利率互换的更多信息。
(3)以日元计价的长期债务。
(4)于 2020 年 3 月发布。
发行上述票据所依据的契约要求我们遵守某些契约,包括对未来留置权的限制以及某些重大财产的出售和回租交易。截至2020年3月29日,我们遵守了所有适用的契约。
下表按财年汇总了截至2020年3月29日的长期债务到期日(以百万计):
| | | | | |
财政年度 | 总计 |
| |
2020 | $ | — | |
2021 | 1,250.0 | |
2022 | 500.0 | |
2023 | 1,000.0 | |
2024 | 1,525.7 | |
此后 | 8,700.0 | |
总计 | $ | 12,975.7 | |
注意事项 9: 租赁
我们最新的10-K表年度报告中的以下重要租赁会计政策已更新,以反映FASB关于确认和衡量租赁的新指南的采用。
我们的大部分租赁是我们公司运营的零售商店的经营租赁。除其他外,我们还租赁烘烤、配送和仓库设施以及办公空间,用于公司管理目的。我们不与关联方进行租赁交易。
在租赁开始之日,我们将租赁归类为运营租赁或融资租赁。经营租赁协议可能包含租户改善补贴、租金假期、租金上涨条款和/或应急租金条款。我们有包含租赁和非租赁部分的租赁协议,这些部分合并为所有标的资产类别的单一租赁组成部分。
我们确认每项运营和融资租赁的使用权(“ROU”)资产和租赁负债,合同期限在租赁开始时超过 12 个月。我们不会在合并资产负债表上记录初始期限为12个月或更短的租赁,但在租赁期内继续按直线方式记录租金支出。我们的租赁通常包括由我们自行决定延长或终止的选项,这些选项包含在合理确定要行使的租赁期限的确定中。
我们的租赁负债代表租赁期内未来租赁付款的现值。鉴于我们的政策选择将租赁和非租赁部分合并,我们还将固定公共区域维护(“CAM”)视为未来固定租赁付款的一部分;因此,固定CAM 也包含在我们的租赁负债中。
我们无法确定每份租赁中隐含的利率。因此,我们使用特定市场和期限的增量借款利率。我们的租赁增量借款利率是我们预计在抵押基础上支付的利率,借入的金额等于类似条款下的租赁还款额。由于我们不在抵押基础上借款,因此我们会综合考虑多种因素,包括我们的信贷调整后的无风险利率、租赁特定地理市场的风险状况和融资成本、租赁期限以及调整利率以反映抵押品考虑的影响。我们的信贷调整后的无风险利率考虑了我们为无抵押长期债券支付的利率以及从金融机构获得的报价利率。
记录为租金和其他占用成本的总租赁成本包括固定运营租赁成本、可变租赁成本和短期租赁成本。我们的大多数房地产租赁都要求我们支付某些费用,例如CAM成本、房地产税和其他执行成本,其中固定部分包含在运营租赁成本中。我们在租赁期内按直线法确认运营租赁成本。除上述成本外,可变租赁成本还包括基于销售总额的百分比超过规定水平的金额,并在可能的情况下予以确认,不包括在确定我们的租赁负债现值时。我们的租赁协议不包含任何实质剩余价值担保或重大限制性契约。我们的绝大多数租赁都与公司运营的门店有关,其相关成本记录在门店运营费用中。
投资回报率资产按租赁负债的初始金额进行计量,该金额根据租赁开始日期当天或之前支付的租赁付款、初始直接成本和收到的任何租户改善补贴进行调整。对于经营租赁,ROU资产在租赁期限内减去已确认的直线租赁费用减去使用实际利息法确定的租赁负债增加额。对于融资租赁,ROU资产在租赁资产的使用寿命或租赁期限中较短的时间内按直线摊销。每项融资租赁负债的利息支出均使用实际利息法进行确认。ROU资产的减值测试方式与长期资产相同。此外,我们会监控可能需要重新评估我们的租约的事件或情况变化,以及
确定是否需要重新测量。在 2020 财年的第二季度,我们收到了与 COVID-19 公司运营的门店关闭相关的无关紧要的租金优惠。
租赁成本的组成部分 (单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | 两个季度已结束 |
| 2020年3月29日 | | 2020年3月29日 |
运营租赁成本(1) | $ | 377.4 | | | $ | 750.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
可变租赁成本 | 197.2 | | | 426.0 | |
短期租赁成本 | 8.3 | | | 16.6 | |
租赁费用总额 | $ | 582.9 | | | $ | 1,193.1 | |
(1)经营租赁成本包括一笔不重要的转租收入。
下表包含补充信息 (单位:百万):
| | | | | |
| 两个季度已结束 |
| 2020年3月29日 |
支付的与经营租赁负债相关的现金 | $ | 726.0 | |
因获得ROU资产而产生的经营租赁负债(1) | 506.6 | |
| |
| 2020年3月29日 |
剩余运营租赁期限的加权平均值 | 8.9年份 |
加权平均运营租赁折扣率 | 2.5 | % |
(1)不包括采用的初始影响。参见 注意事项 1,重要会计政策摘要以获取更多信息。
融资租赁资产记录在不动产、厂场和设备中,相应的租赁负债包含在合并资产负债表上的应计负债和其他长期负债中。截至2020年3月29日,融资租赁并不重要。
经营租赁负债的最低未来到期日 (单位:百万):
| | | | | |
财政年度结束 | 2020年3月29日 |
2020年(不包括截至2020年3月29日的两个季度) | $ | 739.0 | |
2021 | 1,425.1 | |
2022 | 1,314.2 | |
2023 | 1,187.9 | |
2024 | 1,052.3 | |
此后 | 4,296.9 | |
租赁付款总额 | 10,015.4 | |
减去估算的利息 | (1,111.5) | |
总计 | $ | 8,903.9 | |
截至2020年3月29日,我们已经签订了尚未开始的运营租约,金额为美元656.8百万,主要与房地产租赁有关。这些租赁将在2020财年至2025财年之间开始,租赁条款为 3年到 20年份。
先前的租赁指导披露
截至2019年3月31日的季度和两个季度,根据先前的租赁指导方针,经营租赁协议下的租金支出,其中不包括新指导要求的某些金额 (单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | 两个季度已结束 |
| 2019年3月31日 | | 2019年3月31日 |
最低租金 | $ | 366.2 | | | $ | 717.0 | |
或有租金 | 56.3 | | | 112.0 | |
总计 | $ | 422.5 | | | $ | 829.0 | |
正如我们之前在10-K中报道的那样,截至2019年9月29日,根据先前的租赁指导方针在不可取消的经营租赁和租赁融资安排下的最低未来租金支付额 (单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
财政年度结束 | 经营租赁 | | 租赁融资安排 |
2020 | $ | 1,432.9 | | | $ | 5.2 | |
2021 | 1,342.2 | | | 5.2 | |
2022 | 1,247.4 | | | 5.0 | |
2023 | 1,124.3 | | | 5.0 | |
2024 | 996.4 | | | 4.9 | |
此后 | 4,087.7 | | | 42.6 | |
最低租赁付款总额 | $ | 10,230.9 | | | $ | 67.9 | |
注意事项 10: 递延收入
我们的递延收入主要包括雀巢的预付特许权使用费,我们有持续的履约义务以支持全球咖啡联盟,以及与我们的忠诚度计划相关的未赎回储值卡负债和未兑换的忠诚度积分(“Stars”)。
截至2020年3月29日,与雀巢预付款相关的当前和长期递延收入为美元176.5百万和美元6.6分别为十亿。在截至2020年3月29日的季度和两个季度中,我们确认了$44.2百万和美元88.4当期递延收入分别为百万美元,与预付款的摊销有关。在截至2019年3月31日的季度和两个季度中,我们确认了美元43.7百万和美元87.8当期递延收入分别为百万美元,与预付款的摊销有关。
我们的递延收入余额的变化与我们的储值卡和忠诚度计划有关(单位:百万):
| | | | | |
截至2020年3月29日的季度 | 总计 |
截至 2019 年 12 月 29 日的储值卡和忠诚度计划 | 1,561.0 | |
收入递延——卡牌激活、卡牌充值和获得星星 | 2,453.6 | |
已确认收入-信用卡和星星的兑换和破坏 | (2,736.4) | |
其他(1) | (5.1) | |
截至2020年3月29日的储值卡和忠诚度计划(2) | 1,273.1 | |
| |
截至2020年3月29日的两个季度 | 总计 |
截至2019年9月29日的储值卡和忠诚度计划 | $ | 1,113.7 | |
收入递延——卡牌激活、卡牌充值和获得星星 | 5,961.1 | |
已确认收入-信用卡和星星的兑换和破坏 | (5,798.3) | |
其他(1) | (3.4) | |
截至2020年3月29日的储值卡和忠诚度计划(2) | $ | 1,273.1 | |
(1)“其他” 主要包括外币折算导致的储值卡和忠诚度计划余额的变化。
(2)大约 $1,191.5这个数额中有百万是当前的。
注意 11: 公平
按组成部分分列的AOCI变化,扣除税款 (单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
季度已结束 | 可供出售的债务证券 | | 现金流套期保值 | | 净投资套期保值 | | 翻译调整及其他 | | 总计 |
2020年3月29日 | | | | | | | | | |
期初AOCI的净收益/(亏损) | $ | 3.2 | | | $ | 33.7 | | | $ | 7.7 | | | $ | (432.0) | | | $ | (387.4) | |
OCI在重新分类前确认的净收益/(亏损) | 2.5 | | | (96.7) | | | 43.0 | | | (78.4) | | | (129.6) | |
净(收益)/亏损从AOCI重新归类为收益 | (0.1) | | | (1.8) | | | (2.9) | | | — | | | (4.8) | |
归属于星巴克的其他综合收益/(亏损) | 2.4 | | | (98.5) | | | 40.1 | | | (78.4) | | | (134.4) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
期末AOCI的净收益/(亏损) | $ | 5.6 | | | $ | (64.8) | | | $ | 47.8 | | | $ | (510.4) | | | $ | (521.8) | |
| | | | | | | | | |
2019年3月31日 | | | | | | | | | |
期初AOCI的净收益/(亏损) | $ | (2.9) | | | $ | 17.5 | | | $ | 3.3 | | | $ | (361.1) | | | $ | (343.2) | |
OCI在重新分类前确认的净收益/(亏损) | 2.9 | | | (8.9) | | | 2.2 | | | 79.7 | | | 75.9 | |
净(收益)/亏损从AOCI重新归类为收益 | 0.1 | | | (4.3) | | | — | | | — | | | (4.2) | |
归属于星巴克的其他综合收益/(亏损) | 3.0 | | | (13.2) | | | 2.2 | | | 79.7 | | | 71.7 | |
| | | | | | | | | |
期末AOCI的净收益/(亏损) | $ | 0.1 | | | $ | 4.3 | | | $ | 5.5 | | | $ | (281.4) | | | $ | (271.5) | |
| | | | | | | | | |
两个季度已结束 | 可供出售的债务证券 | | 现金流套期保值 | | 净投资套期保值 | | 翻译调整及其他 | | 总计 |
2020年3月29日 | | | | | | | | | |
期初AOCI的净收益/(亏损) | $ | 3.9 | | | $ | 11.0 | | | $ | (10.1) | | | $ | (508.1) | | | $ | (503.3) | |
OCI在重新分类前确认的净收益/(亏损) | 2.4 | | | (70.9) | | | 60.7 | | | (2.3) | | | (10.1) | |
净(收益)/亏损从AOCI重新归类为收益 | — | | | (7.9) | | | (5.3) | | | — | | | (13.2) | |
归属于星巴克的其他综合收益/(亏损) | 2.4 | | | (78.8) | | | 55.4 | | | (2.3) | | | (23.3) | |
| | | | | | | | | |
采用会计的累积效应 | (0.7) | | | 3.0 | | | 2.5 | | | — | | | 4.8 | |
期末AOCI的净收益/(亏损) | $ | 5.6 | | | $ | (64.8) | | | $ | 47.8 | | | $ | (510.4) | | | $ | (521.8) | |
| | | | | | | | | |
2019年3月31日 | | | | | | | | | |
期初AOCI的净收益/(亏损) | $ | (4.9) | | | $ | 17.7 | | | $ | 19.6 | | | $ | (362.7) | | | $ | (330.3) | |
OCI在重新分类前确认的净收益/(亏损) | 4.6 | | | (16.2) | | | (14.1) | | | 81.3 | | | 55.6 | |
净(收益)/亏损从AOCI重新归类为收益 | 0.4 | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 3.2 | |
归属于星巴克的其他综合收益/(亏损) | 5.0 | | | (13.4) | | | (14.1) | | | 81.3 | | | 58.8 | |
| | | | | | | | | |
期末AOCI的净收益/(亏损) | $ | 0.1 | | | $ | 4.3 | | | $ | 5.5 | | | $ | (281.4) | | | $ | (271.5) | |
| | | | | | | | | |
AOCI的重新分类对合并收益表的影响 (单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
季度已结束 | | | | | | |
AOCI 组件 | | 从 AOCI 中重新分类的金额 | | | | 中受影响的单列项目 收益表 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | |
可供出售债务证券的收益/(亏损) | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | 利息收入及其他,净额 |
现金流套期保值的收益/(亏损) | | 2.3 | | | 5.6 | | | 请参阅 注意事项 3,衍生金融工具以获取更多信息。 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净投资套期保值的收益/(亏损) | | 3.9 | | | — | | | 利息收入及其他,净额 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 6.4 | | | 5.8 | | | 税前总计 |
| | (1.6) | | | (1.6) | | | 税收(费用)/福利 |
| | $ | 4.8 | | | $ | 4.2 | | | 扣除税款 |
| | | | | | |
| | | | | | |
两个季度已结束 | | | | | | |
AOCI 组件 | | 从 AOCI 中重新分类的金额 | | | | 中受影响的单列项目 收益表 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | |
可供出售债务证券的收益/(亏损) | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | 利息收入及其他,净额 |
现金流套期保值的收益/(亏损) | | 9.9 | | | (3.0) | | | 请参阅 注意事项 3,衍生金融工具以获取更多信息。 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净投资套期保值的收益/(亏损) | | 7.2 | | | — | | | 利息收入及其他,净额 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 17.1 | | | (2.3) | | | 税前总计 |
| | (3.9) | | | (0.9) | | | 税收(费用)/福利 |
| | $ | 13.2 | | | $ | (3.2) | | | 扣除税款 |
除此之外 2.4十亿股授权普通股,价值 $0.001每股面值,公司已授权 7.5百万股优先股, 无其中截至2020年3月29日仍未偿还。
在截至2020年3月29日的两个季度中,我们进行了回购 20.3百万股普通股,价格为美元1.7十亿。2020 年 3 月 18 日,我们宣布董事会授权最多额外回购 40根据我们正在进行的股票回购计划,共计百万股。截至2020年3月29日, 48.9根据目前的授权,仍有100万股可供回购。2020年4月8日,我们宣布暂停股票回购计划。根据该计划进行的最后一次回购是在3月中旬。
2018 年 9 月,我们与第三方金融机构签订了总额为 $ 的加速股票回购协议(“ASR 协议”)5.0十亿,自 2018 年 10 月 1 日起生效。我们赚了一美元5.0向金融机构预付了十亿美元的款项,并收到了初始交付的款项 72.0百万股。在 2019 年 3 月,我们又收到了一个4.9该计划完成后按成交量加权平均股价(减去折扣)$计算,获得百万股65.03.
在2020财年第二季度,我们的董事会宣布向股东派发季度现金分红为美元0.41每股待支付 2020年5月22日致截至营业结束时登记在册的股东 2020年5月8日.
注意事项 12: 员工股票计划
截至2020年3月29日,有 46.2根据未来的股权薪酬裁决,有100万股普通股可供发行,以及 12.2根据我们的员工股票购买计划,有百万股可供发行。
合并收益表中确认的股票薪酬支出 (单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | | | 两个季度已结束 | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
选项 | $ | 0.7 | | | $ | 7.2 | | | $ | 2.4 | | | $ | 15.5 | |
限制性股票单位 (“RSU”) | 55.6 | | | 87.7 | | | 144.2 | | | 176.6 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 56.3 | | | $ | 94.9 | | | $ | 146.6 | | | $ | 192.1 | |
2019年9月29日至2020年3月29日的股票期权和限制性股票单位交易(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | RSU |
未偿还期权/非归属限制性股票,2019 年 9 月 29 日 | 15.2 | | | 8.9 | |
已授予 | 0.1 | | | 3.7 | |
行使期权/已归属限制性单位 | (1.3) | | | (3.3) | |
被没收/已过期 | (0.1) | | | (0.7) | |
未偿还期权/非归属限制性股票单位,2020年3月29日 | 13.9 | | | 8.6 | |
截至2020年3月29日,未确认的基于股票的薪酬支出总额,扣除估计的没收款项 | $ | 2.5 | | | $ | 237.1 | |
注十三: 每股收益
普通股每股净收益(“EPS”)的计算——基本和摊薄(以百万计,每股收益除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | | | 两个季度已结束 | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
归属于星巴克的净收益 | $ | 328.4 | | | $ | 663.2 | | | $ | 1,214.1 | | | $ | 1,423.6 | |
已发行普通股的加权平均值(用于基本计算) | 1,171.8 | | | 1,239.2 | | | 1,176.1 | | | 1,240.6 | |
未偿还的普通股期权和限制性股的稀释效应 | 8.9 | | | 11.5 | | | 9.7 | | | 11.5 | |
已发行普通股和普通等价股的加权平均值(用于摊薄后计算) | 1,180.7 | | | 1,250.7 | | | 1,185.8 | | | 1,252.1 | |
每股收益 — 基本 | $ | 0.28 | | | $ | 0.54 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.15 | |
每股收益 — 摊薄 | $ | 0.28 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.14 | |
潜在的稀释股包括行使未偿还的股票期权(既得和非既得)时可发行的增量普通股和未归属的限制性股票单位,使用库存股法计算。摊薄已发行股票的计算不包括价外股票期权(即此类期权的行使价高于我们同期普通股的平均市场价格),因为纳入这些期权本来会起到反稀释作用。截至 2020 年 3 月 29 日和 2019 年 3 月 31 日,我们有 不价外股票期权.
注意 14: 承付款和或有开支
法律诉讼
2010年4月13日,一个名为有毒物质教育与研究委员会(“原告”)的组织在加利福尼亚州洛杉矶县高等法院对该公司和其他制造、包装、分销或销售冲泡咖啡的被告提起诉讼。诉讼是 有毒物质教育与研究委员会诉星巴克公司等人。2011年5月9日,原告在加利福尼亚州洛杉矶县高等法院对该公司和其他制造、包装、分销或销售包装咖啡的被告提起了另一项诉讼。诉讼是 有毒物质教育与研究委员会诉Brad Barry LLC等人。此后,这两起案件均已合并,现在包括近八十名被告,他们构成了加利福尼亚咖啡业的绝大多数。原告称,该公司和其他被告未能按照《加州健康与安全法》第25249.5条、1986年《加州安全饮用水和有毒物质执法法》(俗称65号提案)的要求为其咖啡产品提供接触化学丙烯酰胺的警告。原告寻求公平救济,包括向咖啡产品的消费者发出警告,以及对每次违反65号提案的行为处以法定最高金额为每天两千五百美元的民事处罚。原告称,如果没有合规警告,每喝一杯咖啡就等同于65号提案下的违规行为。
作为为抗辩诉讼而组建的联合辩护小组的一部分,该公司对原告的主张提出异议。丙烯酰胺不添加到咖啡中,但作为咖啡豆烘焙过程的副产品,丙烯酰胺以少量(十亿分之一)的形式存在于所有咖啡中。该公司主张了多项肯定性辩护。该案第一阶段的审判于2014年9月8日开始,仅限于所有被告共同提出的三项肯定辩护。2015年9月1日,初审法院就所有第一阶段的辩护作出了对被告不利的最终裁决。该案第二阶段的审判于2017年秋季开始。2018年5月7日,初审法院就第二阶段的辩护作出了对被告不利的裁决,这是该公司的最后一次辩护
其余的赔偿责任辩护。2018年6月22日,加州环境健康危害评估办公室(OEHHA)提出了一项新法规,明确根据65号提案,咖啡不需要癌症警告。该案定于2018年10月15日进入第三阶段的损害赔偿、补救措施和律师费审判。但是,2018年10月12日,加州上诉法院批准了被告关于暂停第三阶段审判的请求。
2019年6月3日,行政法办公室(OAL)批准了咖啡豁免条例。该法规于2019年10月1日生效。2019年6月24日,上诉法院取消了诉讼的中止令。定于2020年5月11日由初审法官举行情况会议,讨论各方提出的动议。在诉讼的现阶段,星巴克认为,该公司最终因该诉讼蒙受损失的可能性微乎其微。因此,没有记录此事的意外开支损失。
星巴克是正常业务过程中提起的各种其他法律诉讼的当事方,包括某些已被认证为集体或集体诉讼的就业诉讼案件,但除上述情况外,星巴克目前不是管理层认为可能对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的任何法律诉讼的当事方。
注意 15: 分部报告
细分市场信息的编制基础与我们的首席执行官(我们的首席运营决策者)管理细分市场、评估财务业绩和做出关键运营决策的基础相同。
按产品类型划分的合并收入组合 (以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | | | | | | | 两个季度已结束 | | | | | | |
| 2020年3月29日 | | | | 2019年3月31日 | | | | 2020年3月29日 | | | | 2019年3月31日 | | |
饮料(1) | $ | 3,530.9 | | | 59 | % | | $ | 3,760.4 | | | 60 | % | | $ | 7,789.4 | | | 59 | % | | $ | 7,688.3 | | | 60 | % |
食物(2) | 1,076.8 | | | 18 | % | | 1,157.9 | | | 18 | % | | 2,355.7 | | | 18 | % | | 2,344.3 | | | 18 | % |
其他(3) | 1,388.0 | | | 23 | % | | 1,387.6 | | | 22 | % | | 2,947.7 | | | 23 | % | | 2,906.1 | | | 22 | % |
总计 | $ | 5,995.7 | | | 100 | % | | $ | 6,305.9 | | | 100 | % | | $ | 13,092.8 | | | 100 | % | | $ | 12,938.7 | | | 100 | % |
(1)饮料代表我们公司经营的商店内的销售额。
(2)食品包括在我们公司经营的商店内的销售以及向我们的被许可方销售的产品。
(3)“其他” 主要包括包装和一次性咖啡和茶、特许权使用费和许可收入、餐具、饮料相关原料和即饮饮料等。
下表列出了我们应报告的运营部门以及公司和其他板块的财务信息 (单位:百万):
季度已结束
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | 国际 | | 频道 发展 | | 企业和其他 | | 总计 |
2020年3月29日 | | | | | | | | | |
净收入总额 | $ | 4,330.0 | | | $ | 1,134.6 | | | $ | 519.1 | | | $ | 12.0 | | | $ | 5,995.7 | |
折旧和摊销费用 | 191.5 | | | 130.0 | | | 0.3 | | | 34.5 | | | 356.3 | |
来自股权投资者的收入 | — | | | 24.8 | | | 43.1 | | | — | | | 67.9 | |
营业收入/(亏损) | $ | 621.2 | | | $ | (15.4) | | | $ | 189.6 | | | $ | (308.0) | | | $ | 487.4 | |
| | | | | | | | | |
2019年3月31日 | | | | | | | | | |
净收入总额(1) | $ | 4,314.1 | | | $ | 1,529.4 | | | $ | 446.6 | | | $ | 15.8 | | | $ | 6,305.9 | |
折旧和摊销费用 | 173.0 | | | 130.4 | | | 12.3 | | | 40.5 | | | 356.2 | |
来自股权投资者的收入 | — | | | 22.1 | | | 40.2 | | | — | | | 62.3 | |
营业收入/(亏损) | $ | 856.4 | | | $ | 201.8 | | | $ | 148.9 | | | $ | (349.4) | | | $ | 857.7 | |
| | | | | | | | | |
两个季度已结束 | | | | | | | | | |
| 美洲 | | 国际 | | 频道 发展 | | 企业和其他 | | 总计 |
2020年3月29日 | | | | | | | | | |
净收入总额 | $ | 9,340.9 | | | $ | 2,705.7 | | | $ | 1,013.7 | | | $ | 32.5 | | | $ | 13,092.8 | |
折旧和摊销费用 | 380.7 | | | 256.7 | | | 0.6 | | | 69.4 | | | 707.4 | |
来自股权投资者的收入 | — | | | 55.8 | | | 86.1 | | | — | | | 141.9 | |
营业收入/(亏损) | $ | 1,720.0 | | | $ | 260.5 | | | $ | 365.1 | | | $ | (638.4) | | | $ | 1,707.2 | |
| | | | | | | | | |
2019年3月31日 | | | | | | | | | |
净收入总额 | $ | 8,926.6 | | | $ | 3,033.5 | | | $ | 951.1 | | | $ | 27.5 | | | $ | 12,938.7 | |
折旧和摊销费用 | 339.9 | | | 257.3 | | | 12.4 | | | 80.0 | | | 689.6 | |
来自股权投资者的收入 | — | | | 48.5 | | | 81.6 | | | — | | | 130.1 | |
营业收入/(亏损) | $ | 1,825.2 | | | $ | 431.9 | | | $ | 324.6 | | | $ | (708.3) | | | $ | 1,873.4 | |
(1)重报了前一时期的金额,以反映2019财年第四季度调整后的星巴克运营部门报告结构。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的警示声明
此处的某些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性” 陈述。通常,这些陈述可以通过使用 “目标”、“预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“感觉”、“预测”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜在”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”、“会” 等词语来识别识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。这些陈述包括与我们的举措、战略和计划的预期效果相关的趋势或预期的陈述,以及对我们的财务业绩和长期增长模式和驱动因素的趋势或预期、我们对加速高回报业务增长的关注、将多个市场业务转换为完全许可的模式、扩大我们对雀巢消费品和餐饮服务业务的许可及其对渠道开发板块业绩、税率、业务的影响机会和扩张、战略收购、支出、分红、股票回购、大宗商品成本和我们的缓解策略、流动性、运营现金流、现金和现金需求的使用、投资、借贷能力和所得款项的使用、向美国汇回现金、可能发行的额外债务和适用的利率、COVID-19 疫情对我们财务业绩的影响、CARES法案和其他政府信贷为我们提供的信贷、新会计的预期影响声明和美国税法变化的估计影响,包括对税率、由这些变化资助的投资以及法律诉讼的潜在结果和影响。此类报表基于当前可用的运营、财务和竞争信息,并受各种风险和不确定性的影响。未来的实际结果和趋势可能会有重大差异,具体取决于各种因素,包括但不限于:COVID-19 的进一步传播;为限制 COVID-19 传播而可能采取的监管措施或自愿行动,包括对业务运营的限制或保持社交距离的要求,以及此类限制的持续时间;COVID-19 感染在达到 “峰值” 后可能在特定地理区域卷土重来;美国和国际经济和货币的波动;我们的保护能力,发展和利用我们的品牌;我们的业务合作伙伴和第三方提供商履行其责任和承诺的能力;涉及食品或饮料传播的疾病、篡改、掺假、污染或贴错标签的事件的潜在负面影响;在我们遇到重大违规的情况下,我们的信息技术系统遭到重大泄露的潜在负面影响;我们的信息技术系统的重大故障;与公司举措和计划相关的成本以及成功执行这些举措和计划的成本,包括华东业务的整合以及我们与雀巢的全球咖啡联盟的成功扩张;我们以可接受的条件获得融资的能力;客户对公司产品的接受、消费者偏好和品味的变化以及消费者融资的可用性;劳动力供应和成本的变化;竞争的影响;经营全球业务的固有风险;咖啡、乳制品和其他原材料的价格和供应;法律诉讼的影响;对我们的干扰与 COVID-19 相关的业务;可能实施的税法和相关指导方针和法规变化的影响以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险,包括第一部分第 IA 项 “风险因素”在2020年1月28日提交的10-K和10-Q中。
前瞻性陈述既不是对未来事件或情况的预测,也不是对未来事件或情况的保证,这些未来的事件或情况可能不会发生。您不应过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本报告发布之日。我们没有义务更新或更改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
这些信息应与本10-Q第一部分第1项中包含的合并财务报表和附注以及10-K中包含的经审计的合并财务报表和附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析一起阅读。
简介和概述
星巴克是首屈一指的咖啡烘焙商和特色咖啡零售商,业务遍及全球 82 个市场。截至2020年3月29日,星巴克拥有超过32,000家公司运营和特许门店,比上年增长6%。此外,我们主要通过与雀巢建立的全球咖啡联盟以及其他合作伙伴关系和合资企业销售各种消费包装商品(CPG)。我们的财务业绩和长期增长模式将继续受到新门店开业、可比门店销售和利润管理的推动。同类门店销售额是指公司运营的门店开业时间为13个月或更长时间,不包括外币折算的影响,包括因 COVID-19 疫情而暂时关闭的门店。在截至2020年3月29日的季度中,我们的全球同类门店销售额下降了10%,这反映了 COVID-19 的影响。
我们有三个可报告的运营部门:美洲、国际和渠道开发。不可申报的运营部门和未分配的公司支出在公司和其他部门中报告。
我们的财政年度在最接近9月30日的星期日结束。除非另有说明,否则所有提及门店数量的内容,包括新门店开业的数据,均在扣除门店关闭后予以报告。
COVID-19 更新
2019 年 12 月,首次发现了一种冠状病毒或 COVID-19 菌株。从那时起,COVID-19 已在全球几乎所有地区浮出水面,包括我们最大的市场美国。为了应对疫情,我们优先考虑合作伙伴(员工)和客户的健康和福祉,并与卫生和政府官员合作,同时继续为我们的社区服务。这些行动始于1月下旬的中国,当时我们开始暂时关闭门店或修改营业时间,导致星巴克约80%的门店高峰关闭®二月初在中国开设门店。随着中国从疫情中恢复过来,门店逐渐重新开放,截至4月初,我们已有95%以上的门店开业,尽管根据当地指导方针,许多门店的营业时间缩短了,座位有限。此外,我们还提高了 “非接触式星巴克体验” 的使用,通过提货和送货来利用移动订购功能。
当病毒开始影响其他市场时,我们利用我们在中国的经验来应对疫情,包括利用我们的移动技术继续为客户提供服务,实施增强的消毒协议以及与经营我们特许商店的持牌合作伙伴分享最佳实践。在美国,我们从2月下旬开始采取了积极措施,包括提高我们的安全和清洁规程。3月中旬,我们开始暂时关闭某些客户群众较多的门店,并转向 “随身携带” 模式。自3月下旬以来,我们已经关闭了公司在美国和加拿大运营的大多数零售店,并将所有剩余的门店主要限制在直通车和送货渠道上。我们在美洲地区的很大一部分特许门店也在3月中旬至下旬开始暂时关闭。
门店的临时关闭、客户流量的减少以及我们强制和自愿的运营变更对我们第二财季的财务业绩产生了重大影响。我们的美洲细分市场比国际板块规模大得多,也更成熟,在截至2020年3月29日的三个月中,同类门店的销售额下降了3%;但是,疫情直到本季度末才对业务产生重大影响。在全国 “就地避难” 规定和 “保持社交距离” 要求增加之前,截至3月中旬的季度中,我们最大的公司运营的零售市场美国的同类门店销售增长了8%。截至季度末,在我们美洲细分市场中,只有44%的公司运营门店开业,其中大多数是在修改后的门店营业时间内营业,主要通过直通车渠道营业。为了帮助保护合作伙伴的健康并避免进一步的经济困难,我们承诺在5月3日之前向所有星巴克美国和加拿大公司运营的零售商店合作伙伴支付工资,无论他们是否继续在仍在营业的门店工作。在此期间不工作的合作伙伴将获得报酬,这是我们灾难性薪酬计划的一部分。此外,我们还为按计划工作的零售商店合作伙伴实施了临时工资上调,以表彰他们的服务,并继续为在 5 月 31 日之前被诊断出或暴露于 COVID-19 的合作伙伴支付灾难性报酬。我们的零售许可业务也受到疫情的影响,截至第二财季末,我们约有55%的持牌门店仍在美洲地区营业,主要是在可能也在缩短营业时间的杂货店内营业。
2020财年第二季度,我们国际板块的同类门店销售额下降了31%。这主要是由于中国同类门店销售额下降了50%,包括2月份下降了78%。但是,自2月下旬以来,随着中国门店开始重新开业,同类门店的销售额连续几周都有所改善。截至季度末,该国际板块公司运营和特许门店中约有70%已经营业,但大多数门店的营业时间和营业时间都发生了变化,而约有30%的门店仍然关闭,主要是在欧洲市场。财季结束后,根据当地卫生和政府官方指导,中国以外某些市场的其他门店已关闭。为了在这次疫情期间为我们的国际持牌合作伙伴提供帮助,我们为截至第二财季末的未偿应收账款支付提供了短期延期,并承诺在2020财年第三季度提供其他形式的救济。
在第二财季,根据加强的安全和清洁协议,我们的大部分制造设施保持开放和不间断。我们的企业支持职能,包括财务、法律和技术部门,继续在远程工作安排下运作,以遵守强制性的就地避难令并满足建议的社交距离指导方针。
除了收入损失以及合作伙伴的工资和福利增加外,我们还因库存注销和履行供应商义务而产生了更高的开支。这导致我们的零售商店业务的营业利润率大大降低。门店关闭、缩短工作时间和修改运营模式的持续组合将继续受到当地条件以及卫生和政府要求和指导方针的影响。
由于提供家用咖啡,渠道开发板块在第二财季受到 COVID-19 的影响微乎其微。该细分市场在本季度实现了适度的收入和营业收入增长以及营业利润率的增长。由于与全球咖啡联盟相关的某些过渡项目被忽视,该细分市场的全年收入预计将与2019财年相比下降。此外,COVID-19 造成的全球干扰是
预计将通过全球咖啡联盟和我们的即饮业务对大多数餐饮服务渠道的销量产生不利影响,而其他渠道可能会部分抵消这些销售额,主要是杂货店、大众商户和在线渠道。
根据季度末开始的 COVID-19 对我们在美国和其他市场的业务业绩的影响,我们预计第二财季经历的负面财务影响将在第三财季显著增加,并将延续到第四财季。我们将继续关注 COVID-19 危机的动态性质以及它如何影响我们的全球业务。长期的门店关闭、客户行为的变化、消费者可自由支配支出的减少以及全球经济的不确定性将要求我们继续评估我们的业务假设和估计。尽管中国几乎所有门店现在都根据额外的健康和安全协议营业,但我们的其他大型市场,包括美国、日本和加拿大,仍处于本次疫情的早期阶段。这些情况可能会导致未来的收入和现金流减少,这可能会导致我们公司运营的门店和其他资产遭受额外减值,以及库存过剩和为支付供应商最低承诺而处以罚款的风险。经济恶化可能会影响我们的供应商、被许可方和其他业务合作伙伴的财务可行性。这可能会中断我们的供应链,限制我们收取应收账款的能力,并要求对我们的运营进行其他调整。某些外国司法管辖区的持续亏损可能会增加无法变现递延所得税资产的风险,这可能需要我们记录估值补贴并增加所得税支出。这些费用,加上我们不同地域业务的收益或亏损组合的变化,以及未来颁布的任何税收立法和其他因素,都可能导致季度和年度的有效税率更加不稳定。美国和各外国政府的财政援助可能会部分抵消对我们财务业绩的不利影响,包括雇主工资税抵免,用于支付给在 COVID-19 疫情期间无法工作的员工的工资。其他福利,包括延期支付工资税的选择以及额外的扣除额,可能会减少未来的现金支出。
同类门店销售额
星巴克2020财年第二季度同类门店销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2020 年 3 月 29 日的季度 | | | | | | 截至2020年3月29日的两个季度 | | | | |
| 销售 成长 | | 变化 交易 | | 变化 门票 | | 销售 成长 | | 变化 交易 | | 变化 门票 |
合并 | (10)% | | (13)% | | 4% | | (2)% | | (5)% | | 3% |
美洲 | (3)% | | (7)% | | 5% | | 2% | | (2)% | | 4% |
国际 | (31)% | | (32)% | | 1% | | (15)% | | (16)% | | 2% |
截至2020年3月29日的季度和两个季度的上述可比门店销售额有所下降,这是由于门店暂时关闭以及门店因新冠肺炎(COVID-19)而调整营业时间。
参考我们的 季度门店数据,也包含在本10-Q第一部分的第2项中,以获取有关我们公司运营和许可门店组合的更多信息。
运营结果(单位:百万)
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | | | | | | | 两个季度已结束 | | | | | | |
| 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | % 改变 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | % 改变 |
公司经营的门店 | $ | 4,766.0 | | | $ | 5,159.0 | | | $ | (393.0) | | | (7.6) | % | | $ | 10,546.6 | | | $ | 10,529.3 | | | $ | 17.3 | | | 0.2 | % |
持牌商店 | 689.8 | | | 678.2 | | | 11.6 | | | 1.7 | | | 1,481.9 | | | 1,415.3 | | | 66.6 | | | 4.7 | |
其他 | 539.9 | | | 468.7 | | | 71.2 | | | 15.2 | | | 1,064.3 | | | 994.1 | | | 70.2 | | | 7.1 | |
净收入总额 | $ | 5,995.7 | | | $ | 6,305.9 | | | $ | (310.2) | | | (4.9) | % | | $ | 13,092.8 | | | $ | 12,938.7 | | | $ | 154.1 | | | 1.2 | % |
截至2020年3月29日的季度与截至2019年3月31日的季度相比
2020财年第二季度的总净收入减少了3.1亿美元,这主要是由于公司运营的门店收入减少(3.93亿美元)。公司运营的门店收入下降是由于同类门店销售额下降了10%(4.74亿美元),这主要是由于交易减少了13%。导致下降的还有我们在泰国、法国和荷兰的零售业务在2019财年转向完全许可的市场(7500万美元)。部分抵消了这些下降的是星巴克净增912家新星巴克的收入®在过去的12个月中,公司运营的门店开业额增长了6%(1.62亿美元)。
特许商店收入增长了1200万美元,这得益于我们在泰国、法国和荷兰的零售业务转变为完全许可的市场(1100万美元)以及我们的被许可方产品和特许权使用费收入的增加(3美元)
百万),主要来自952家新星巴克的开业®在过去的12个月中,持牌商店增长了7%。
其他收入增加了7100万美元,这主要是由于全球咖啡联盟的扩大,包括向雀巢增加产品销售以过渡餐饮服务订单的履行,以及与将某些单份产品活动转移到雀巢相关的收益。与Tazo品牌过渡协议相关的去年产品销售额下降部分抵消了这一增长。
截至2020年3月29日的两个季度,而截至2019年3月31日的两个季度为两个季度
2020财年前两个季度的总净收入增加了1.541亿美元,部分原因是公司运营的门店收入增加(1700万美元)。公司运营门店收入的增长是由星巴克净增912家新增收入推动的®在过去的12个月中,公司运营的门店开业率增长了6%(3.99亿美元)。同类门店销售额下降2%(2.29亿美元)部分抵消了这一增长,这主要是由于交易减少了5%,以及我们在泰国、法国和荷兰的零售业务在2019财年转向完全许可市场(1.66亿美元)。
特许门店收入的增长也促成了总净收入(6,700万美元)的增长,这得益于我们的被许可方产品和特许权使用费收入的增加(4,400万美元),这主要是由于952家星巴克净开业®在过去的12个月中,特许商店增长了7%,并将我们在泰国、法国和荷兰的零售业务转变为完全许可的市场(3100万美元)。
其他收入增加了7,000万美元,这主要是由于全球咖啡联盟的扩大,包括上述与餐饮服务过渡相关的活动和收益,但部分被去年与Tazo品牌过渡协议相关的产品销售额下降所抵消。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | | | | | | | | | 两个季度已结束 | | | | | | | | |
| 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 |
| | | | | | | 占总数的百分比 净收入 | | | | | | | | | | 占总数的百分比 净收入 | | |
销售成本 | $ | 1,997.7 | | | $ | 2,012.0 | | | $ | (14.3) | | | 33.3 | % | | 31.9 | % | | $ | 4,234.2 | | | $ | 4,187.8 | | | $ | 46.4 | | | 32.3 | % | | 32.4 | % |
商店运营费用 | 2,721.4 | | | 2,554.1 | | | 167.3 | | | 45.4 | | | 40.5 | | | 5,542.9 | | | 5,140.9 | | | 402.0 | | | 42.3 | | | 39.7 | |
其他运营费用 | 95.0 | | | 87.1 | | | 7.9 | | | 1.6 | | | 1.4 | | | 196.7 | | | 184.9 | | | 11.8 | | | 1.5 | | | 1.4 | |
折旧和摊销费用 | 356.3 | | | 356.2 | | | 0.1 | | | 5.9 | | | 5.6 | | | 707.4 | | | 689.6 | | | 17.8 | | | 5.4 | | | 5.3 | |
一般和管理费用 | 406.5 | | | 458.1 | | | (51.6) | | | 6.8 | | | 7.3 | | | 840.7 | | | 906.0 | | | (65.3) | | | 6.4 | | | 7.0 | |
重组和减值 | (0.7) | | | 43.0 | | | (43.7) | | | — | | | 0.7 | | | 5.6 | | | 86.2 | | | (80.6) | | | — | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用总额 | 5,576.2 | | | 5,510.5 | | | 65.7 | | | 93.0 | | | 87.4 | | | 11,527.5 | | | 11,195.4 | | | 332.1 | | | 88.0 | | | 86.5 | |
来自股权投资者的收入 | 67.9 | | | 62.3 | | | 5.6 | | | 1.1 | | | 1.0 | | | 141.9 | | | 130.1 | | | 11.8 | | | 1.1 | | | 1.0 | |
营业收入 | $ | 487.4 | | | $ | 857.7 | | | $ | (370.3) | | | 8.1 | % | | 13.6 | % | | $ | 1,707.2 | | | $ | 1,873.4 | | | $ | (166.2) | | | 13.0 | % | | 14.5 | % |
门店运营费用占公司运营门店收入的百分比 | | | | | | | 57.1 | % | | 49.5 | % | | | | | | | | 52.6 | % | | 48.8 | % |
截至2020年3月29日的季度与截至2019年3月31日的季度相比
2020财年第二季度,销售成本占总净收入的百分比增长了140个基点,这主要是由于销售去杠杆化归因于 COVID-19 的影响,其中包括库存成本增加、注销和产品浪费(约90个基点)。供应链效率(约80个基点)部分抵消了销售去杠杆化。
2020财年第二季度,门店运营费用占总净收入的百分比增加了490个基点。门店运营费用占公司运营门店收入的百分比增加了760个基点,这主要是由于销售
去杠杆化归因于 COVID-19 的影响,其中包括灾难性的工资和零售合作伙伴的强化薪酬计划,扣除 CARES 法案提供的福利(大约 150 个基点)。
2020财年第二季度的其他运营费用增加了800万美元,这主要是由于发展和发展全球咖啡联盟的成本增加(700万美元)。
一般和管理费用减少了5200万美元,这主要是由于2018财年第三季度授予的2018年美国股票奖励(该奖励由《税法》的节余提供资金,归属于2019财年第三季度(2400万美元),以及基于绩效的薪酬降低,部分被科技方面的增量战略投资所抵消。
重组和减值支出减少了4,400万美元,这主要是由于关闭某些公司运营的门店(1900万美元)以及与瑞士零售市场(1000万美元)和上一年度遣散费(800万美元)相关的减值(800万美元)相关的成本降低。
股权投资者的收入增加了600万美元,这主要是由于我们在韩国合资业务的增长以及北美咖啡合资企业的收入增加。
这些变化共同导致2020财年第二季度的营业利润率总体下降了550个基点。
截至2020年3月29日的两个季度,而截至2019年3月31日的两个季度为两个季度
2020财年前两个季度,销售成本占总净收入的百分比下降了10个基点,这主要是由于销售去杠杆化归因于 COVID-19 的影响,其中包括库存注销和产品浪费(约30个基点),部分被供应链效率(约90个基点)所抵消。
2020财年的前两个季度,门店运营费用占总净收入的百分比增加了260个基点。门店运营费用占公司运营门店收入的百分比增加了380个基点,这主要是由于可归因于 COVID-19 影响的销售去杠杆化,其中包括灾难性的工资和零售合作伙伴的薪酬计划加强,扣除了《CARES法案》提供的福利(约70个基点)。
2020财年前两个季度的其他运营费用增加了1200万美元,这主要是由于发展和发展全球咖啡联盟的成本增加。
一般和管理费用减少了6500万美元,这主要是由于2018财年第三季度授予的2018年美国股票奖励被取消了,该奖励由《税法》的节省资金提供资金,归于2019财年第三季度(4,700万美元),以及基于绩效的薪酬降低,但部分被科技方面的增量战略投资所抵消。
重组和减值支出减少了8100万美元,这主要是由于上年的遣散费(3200万美元)、与关闭某些公司运营的门店相关的成本降低(2200万美元)、美国的资产减值(1000万美元)以及与我们的瑞士零售市场相关的减值(1000万美元)。
股权投资者的收入增加了1200万美元,这主要是由于我们在韩国合资企业的增长以及北美咖啡伙伴关系合资企业的收入增加。
这些变化共同导致2020财年前两个季度的营业利润率总体下降了150个基点。
其他收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | | | | | | | | | 两个季度已结束 | | | | | | | | |
| 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 |
| | | | | | | 占总数的百分比 净收入 | | | | | | | | | | 占总数的百分比 净收入 | | |
营业收入 | $ | 487.4 | | | $ | 857.7 | | | $ | (370.3) | | | 8.1 | % | | 13.6 | % | | $ | 1,707.2 | | | $ | 1,873.4 | | | $ | (166.2) | | | 13.0 | % | | 14.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
剥离某些业务产生的净收益 | — | | | 21.0 | | | (21.0) | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 21.0 | | | (21.0) | | | — | | | 0.2 | |
利息收入及其他,净额 | 2.0 | | | 15.2 | | | (13.2) | | | — | | | 0.2 | | | 18.0 | | | 39.9 | | | (21.9) | | | 0.1 | | | 0.3 | |
利息支出 | (99.2) | | | (73.9) | | | (25.3) | | | (1.7) | | | (1.2) | | | (191.1) | | | (148.9) | | | (42.2) | | | (1.5) | | | (1.2) | |
所得税前收益 | 390.2 | | | 820.0 | | | (429.8) | | | 6.5 | | | 13.0 | | | 1,534.1 | | | 1,785.4 | | | (251.3) | | | 11.7 | | | 13.8 | |
所得税支出 | 65.4 | | | 161.2 | | | (95.8) | | | 1.1 | | | 2.6 | | | 324.0 | | | 366.4 | | | (42.4) | | | 2.5 | | | 2.8 | |
包括非控股权益在内的净收益 | 324.8 | | | 658.8 | | | (334.0) | | | 5.4 | | | 10.4 | | | 1,210.1 | | | 1,419.0 | | | (208.9) | | | 9.2 | | | 11.0 | |
归属于非控股权益的净收益/(亏损) | (3.6) | | | (4.4) | | | 0.8 | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (4.0) | | | (4.6) | | | 0.6 | | | — | | | — | |
归属于星巴克的净收益 | $ | 328.4 | | | $ | 663.2 | | | $ | (334.8) | | | 5.5 | % | | 10.5 | % | | $ | 1,214.1 | | | $ | 1,423.6 | | | $ | (209.5) | | | 9.3 | % | | 11.0 | % |
包括非控制性权益在内的有效税率 | | | | | | | 16.8 | % | | 19.7 | % | | | | | | | | 21.1 | % | | 20.5 | % |
截至2020年3月29日的季度与截至2019年3月31日的季度相比
由于2019财年取消了我们在法国和荷兰的零售业务,剥离某些业务所产生的净收益减少了2100万美元。
利息收入和其他净额减少了1300万美元,这主要是由于去年赚取的利息收入来自于与我们的雀巢交易相关的多余现金。
利息支出增加了2500万美元,这主要是由于2019年5月和2020年3月发行的长期债务产生了额外的利息。
截至2020年3月29日的季度有效税率为16.8%,而2019财年同期为19.7%。下降的主要原因是收益减少,包括我们司法管辖区收益组合的国外利率差异。
截至2020年3月29日的两个季度,而截至2019年3月31日的两个季度为两个季度
由于2019财年法国和荷兰零售业务的出售被搁置,剥离某些业务所产生的净收益减少了2100万美元。
利息收入和其他净额减少了2200万美元,这主要是由于去年赚取的利息收入来自于与我们的雀巢交易相关的多余现金。
利息支出增加了4200万美元,这主要是由于2019年5月和2020年3月发行的长期债务产生了额外的利息。
截至2020年3月29日的前两个季度的有效税率为21.1%,而2019财年同期为20.5%。增长的主要原因是释放了与结算美国税务审查相关的所得税储备(约180个基点)、减少股票薪酬超额税收优惠(约160个基点)以及其他非实质性的调整。这些不利项目被2019财年第一季度某些外国子公司无限期再投资主张变化的影响所部分抵消(约440个基准)
points),在较小程度上还有收益的减少,包括我们司法管辖区收益组合的国外利率差异。
细分信息
按细分市场划分的运营结果 (单位:百万):
美洲
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| 季度已结束 | | | | | | | | | | 两个季度已结束 | | | | | | | | |
| 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 |
| | | | | | | 占美洲的百分比 净收入总额 | | | | | | | | | | 占美洲的百分比 净收入总额 | | |
净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司经营的门店 | $ | 3,863.6 | | | $ | 3,849.6 | | | $ | 14.0 | | | 89.2 | % | | 89.2 | % | | $ | 8,334.6 | | | $ | 7,941.7 | | | $ | 392.9 | | | 89.2 | % | | 89.0 | % |
持牌商店 | 464.2 | | | 463.1 | | | 1.1 | | | 10.7 | | | 10.7 | | | 1,001.5 | | | 977.7 | | | 23.8 | | | 10.7 | | | 11.0 | |
其他 | 2.2 | | | 1.4 | | | 0.8 | | | 0.1 | | | — | | | 4.8 | | | 7.2 | | | (2.4) | | | 0.1 | | | 0.1 | |
净收入总额 | 4,330.0 | | | 4,314.1 | | | 15.9 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 9,340.9 | | | 8,926.6 | | | 414.3 | | | 100.0 | | | 100.0 | |
销售成本 | 1,248.2 | | | 1,220.5 | | | 27.7 | | | 28.8 | | | 28.3 | | | 2,636.6 | | | 2,571.8 | | | 64.8 | | | 28.2 | | | 28.8 | |
商店运营费用 | 2,158.6 | | | 1,935.7 | | | 222.9 | | | 49.9 | | | 44.9 | | | 4,373.0 | | | 3,918.8 | | | 454.2 | | | 46.8 | | | 43.9 | |
其他运营费用 | 41.8 | | | 39.4 | | | 2.4 | | | 1.0 | | | 0.9 | | | 84.3 | | | 83.8 | | | 0.5 | | | 0.9 | | | 0.9 | |
折旧和摊销费用 | 191.5 | | | 173.0 | | | 18.5 | | | 4.4 | | | 4.0 | | | 380.7 | | | 339.9 | | | 40.8 | | | 4.1 | | | 3.8 | |
一般和管理费用 | 68.2 | | | 70.9 | | | (2.7) | | | 1.6 | | | 1.6 | | | 140.6 | | | 146.0 | | | (5.4) | | | 1.5 | | | 1.6 | |
重组和减值 | 0.5 | | | 18.2 | | | (17.7) | | | — | | | 0.4 | | | 5.7 | | | 41.1 | | | (35.4) | | | 0.1 | | | 0.5 | |
运营费用总额 | 3,708.8 | | | 3,457.7 | | | 251.1 | | | 85.7 | | | 80.1 | | | 7,620.9 | | | 7,101.4 | | | 519.5 | | | 81.6 | | | 79.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 621.2 | | | $ | 856.4 | | | $ | (235.2) | | | 14.3 | % | | 19.9 | % | | $ | 1,720.0 | | | $ | 1,825.2 | | | $ | (105.2) | | | 18.4 | % | | 20.4 | % |
门店运营费用占公司运营门店收入的百分比 | | | | | | | 55.9 | % | | 50.3 | % | | | | | | | | 52.5 | % | | 49.3 | % |
截至2020年3月29日的季度与截至2019年3月31日的季度相比
收入
2020财年第二季度美洲的总净收入增加了1,600万美元,这主要是受274家星巴克净收入的推动® 在过去的12个月中,公司运营的门店开业额增长了3%(1.21亿美元)。同类门店销售额下降3%(1.1亿美元)部分抵消了这一增长,这主要是由于交易减少了7%。
营业利润率
与2019财年第二季度的8.564亿美元相比,2020财年第二季度的美洲营业收入下降了27%,至6.212亿美元。营业利润率下降了560个基点至14.3%,这主要是由于销售去杠杆化以及因 COVID-19 而产生的额外成本,其中包括灾难性的工资和零售商店合作伙伴的强化薪酬计划,扣除CARES法案提供的福利(约170个基点)以及库存注销和浪费(约130个基点)。
截至2020年3月29日的两个季度,而截至2019年3月31日的两个季度为两个季度
收入
2020财年前两个季度的美洲总净收入增长了4.14亿美元,增长了5%,这主要是受274家星巴克净收入的推动® 在过去的12个月中,公司运营的门店开业增长了3%(2.6亿美元),同类门店的销售额增长了2%(1.2亿美元)。同样促成我们的被许可方产品销售额和特许权使用费收入的增加(2600万美元),这主要是由于同类门店的销售增长和277家新星巴克的开业®在过去的12个月中,持牌商店增长了3%。
营业利润率
2020财年前两个季度的美洲营业收入下降了6%,至17亿美元,而2019财年同期为18亿美元。营业利润率下降了200个基点至18.4%,这主要是由于工资和福利增长(约200个基点)以及销售去杠杆化以及由于 COVID-19 产生的额外成本,主要包括灾难性工资和零售商店合作伙伴的薪酬计划加强,扣除CARES法案提供的福利(约80个基点),导致合作伙伴成本上升。库存核销和浪费增加(约50个基点)也促成了这一减少。COVID-19 开始之前的第一财季实现的销售杠杆率和供应链效率部分抵消了这些下降。
国际
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| 季度已结束 | | | | | | | | | | 两个季度已结束 | | | | | | | | |
| 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 |
| | | | | | | 占国际的百分比 净收入总额 | | | | | | | | | | 占国际的百分比 净收入总额 | | |
净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司经营的门店 | $ | 902.4 | | | $ | 1,309.4 | | | $ | (407.0) | | | 79.5 | % | | 85.6 | % | | $ | 2,212.0 | | | $ | 2,587.6 | | | $ | (375.6) | | | 81.8 | % | | 85.3 | % |
持牌商店 | 225.6 | | | 215.1 | | | 10.5 | | | 19.9 | | | 14.1 | | | 480.4 | | | 437.6 | | | 42.8 | | | 17.8 | | | 14.4 | |
其他 | 6.6 | | | 4.9 | | | 1.7 | | | 0.6 | | | 0.3 | | | 13.3 | | | 8.3 | | | 5.0 | | | 0.5 | | | 0.3 | |
净收入总额 | 1,134.6 | | | 1,529.4 | | | (394.8) | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 2,705.7 | | | 3,033.5 | | | (327.8) | | | 100.0 | | | 100.0 | |
销售成本 | 387.7 | | | 470.2 | | | (82.5) | | | 34.2 | | | 30.7 | | | 876.2 | | | 932.8 | | | (56.6) | | | 32.4 | | | 30.7 | |
商店运营费用 | 562.8 | | | 618.4 | | | (55.6) | | | 49.6 | | | 40.4 | | | 1,169.9 | | | 1,222.1 | | | (52.2) | | | 43.2 | | | 40.3 | |
其他运营费用 | 31.8 | | | 26.3 | | | 5.5 | | | 2.8 | | | 1.7 | | | 67.7 | | | 57.8 | | | 9.9 | | | 2.5 | | | 1.9 | |
折旧和摊销费用 | 130.0 | | | 130.4 | | | (0.4) | | | 11.5 | | | 8.5 | | | 256.7 | | | 257.3 | | | (0.6) | | | 9.5 | | | 8.5 | |
一般和管理费用 | 63.7 | | | 80.2 | | | (16.5) | | | 5.6 | | | 5.2 | | | 130.9 | | | 149.5 | | | (18.6) | | | 4.8 | | | 4.9 | |
重组和减值 | (1.2) | | | 24.2 | | | (25.4) | | | (0.1) | | | 1.6 | | | (0.4) | | | 30.6 | | | (31.0) | | | — | | | 1.0 | |
运营费用总额 | 1,174.8 | | | 1,349.7 | | | (174.9) | | | 103.5 | | | 88.3 | | | 2,501.0 | | | 2,650.1 | | | (149.1) | | | 92.4 | | | 87.4 | |
来自股权投资者的收入 | 24.8 | | | 22.1 | | | 2.7 | | | 2.2 | | | 1.4 | | | 55.8 | | | 48.5 | | | 7.3 | | | 2.1 | | | 1.6 | |
营业收入/(亏损) | $ | (15.4) | | | $ | 201.8 | | | $ | (217.2) | | | (1.4) | % | | 13.2 | % | | $ | 260.5 | | | $ | 431.9 | | | $ | (171.4) | | | 9.6 | % | | 14.2 | % |
门店运营费用占公司运营门店收入的百分比 | | | | | | | 62.4 | % | | 47.2 | % | | | | | | | | 52.9 | % | | 47.2 | % |
截至2020年3月29日的季度与截至2019年3月31日的季度相比
收入
2020财年第二季度的国际总净收入减少了3.95亿美元,下降了26%,这主要是由于交易减少32%,公司运营的同类门店销售额下降了31%(3.64亿美元)。我们在泰国、法国和荷兰的零售业务转变为完全许可的市场也做出了贡献
2019 年期间(6400 万美元)。这些减少被星巴克净增638家净新增量所抵消® 在过去的12个月中,公司运营的门店开业额增长了11%(4100万美元)。
营业利润率
2020财年第二季度的国际营业亏损为1500万美元,而2019财年第二季度的营业收入为2.02亿美元。营业利润率下降了1,460个基点至(1.4)%,这主要是由于可归因于 COVID-19 的销售去杠杆化,这主要包括与合作伙伴工资和福利(约620个基点)和占用成本(约300个基点)相关的持续支出。
截至2020年3月29日的两个季度,而截至2019年3月31日的两个季度为两个季度
收入
2020财年前两个季度的国际总净收入减少了3.28亿美元,下降了11%,这是由于交易减少16%的推动下,公司运营的同类门店销售额下降了15%(3.48亿美元)。2019年我们在泰国、法国和荷兰的零售业务向完全许可的市场转型(1.36亿美元)也做出了贡献。这些减少被星巴克净增638家净新增量所抵消® 在过去的12个月中,公司运营的门店开业增长了11%(1.38亿美元),向被许可方销售的产品和特许权使用费收入增加(1700万美元),这主要是由于在过去12个月中净开设了675家新的特许门店,增长了10%。
营业利润率
2020财年前两个季度的国际营业收入下降了40%,至2.61亿美元,而2019财年同期为4.32亿美元。营业利润率下降了460个基点至9.6%,这主要是由于可归因于 COVID-19 的销售去杠杆化,这主要包括与合作伙伴工资和福利(约270个基点)和占用成本(约140个基点)相关的持续支出。
渠道开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | | | | | | | | | 两个季度已结束 | | | | | | | | |
| 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 |
| | | | | | | 占渠道开发的百分比 净收入总额 | | | | | | | | | | 占渠道开发的百分比 净收入总额 | | |
净收入 | $ | 519.1 | | | $ | 446.6 | | | $ | 72.5 | | | | | | | $ | 1,013.7 | | | $ | 951.1 | | | $ | 62.6 | | | | | |
销售成本 | 351.6 | | | 305.4 | | | 46.2 | | | 67.7 | % | | 68.4 | % | | 690.4 | | | 653.8 | | | 36.6 | | | 68.1 | % | | 68.7 | % |
其他运营费用 | 17.7 | | | 17.1 | | | 0.6 | | | 3.4 | | | 3.8 | | | 38.3 | | | 35.7 | | | 2.6 | | | 3.8 | | | 3.8 | |
折旧和摊销费用 | 0.3 | | | 12.3 | | | (12.0) | | | 0.1 | | | 2.8 | | | 0.6 | | | 12.4 | | | (11.8) | | | 0.1 | | | 1.3 | |
一般和管理费用 | 3.0 | | | 3.1 | | | (0.1) | | | 0.6 | | | 0.7 | | | 5.4 | | | 6.2 | | | (0.8) | | | 0.5 | | | 0.7 | |
运营费用总额 | 372.6 | | | 337.9 | | | 34.7 | | | 71.8 | | | 75.7 | | | 734.7 | | | 708.1 | | | 26.6 | | | 72.5 | | | 74.5 | |
来自股权投资者的收入 | 43.1 | | | 40.2 | | | 2.9 | | | 8.3 | | | 9.0 | | | 86.1 | | | 81.6 | | | 4.5 | | | 8.5 | | | 8.6 | |
营业收入 | $ | 189.6 | | | $ | 148.9 | | | $ | 40.7 | | | 36.5 | % | | 33.3 | % | | $ | 365.1 | | | $ | 324.6 | | | $ | 40.5 | | | 36.0 | % | | 34.1 | % |
截至2020年3月29日的季度与截至2019年3月31日的季度相比
收入
2020财年第二季度的渠道开发总净收入增加了7300万美元,增长了16%,这主要是由于全球咖啡联盟的扩张,包括向雀巢增加产品销售以过渡餐饮服务订单的履行,以及与从2020财年第二季度开始将某些单一服务产品活动转移到雀巢相关的收益(8,600万美元),部分被去年向联合利华的产品销售减少所抵消 Tazo品牌的销售和过渡(1000万美元)。
营业利润率
2020财年第二季度的渠道开发营业收入增长了27%,达到1.9亿美元,而2019财年同期为1.49亿美元。营业利润率增长了320个基点至36.5%,这主要是由于某些单一服务产品活动转移到雀巢,以及上一年度摊销费用的修正(约270个基点)。促成这一增长的还有雀巢去年的交易成本(约80个基点),但部分被开发和发展全球咖啡联盟的增量成本(约130个基点)所抵消。
截至2020年3月29日的两个季度与截至2019年3月31日的两个季度相比
收入
2020财年前两个季度的渠道开发总净收入增加了6,300万美元,增长了7%,这主要是由于全球咖啡联盟的扩张,包括向雀巢增加产品销售以过渡餐饮服务订单的履行,以及与从2020财年第二季度开始将某些单一服务产品活动转移到雀巢相关的收益(9700万美元),部分被去年向联合利华的产品销售减少所抵消 Tazo品牌的销售和过渡(3,300万美元)。
营业利润率
2020财年前两个季度的渠道开发营业收入增长了12%,达到3.65亿美元,而2019财年同期为3.25亿美元。营业利润率增长了190个基点至36.0%,这主要是由于某些单一饮料产品活动转移到雀巢,以及去年摊销费用(约120个基点)和雀巢交易成本(约100个基点)的修正,部分被开发和发展全球咖啡联盟的增量成本(约120个基点)所抵消。
企业和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | | | | | | | 两个季度已结束 | | | | | | |
| 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | % 改变 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | $ 改变 | | % 改变 |
净收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | $ | 12.0 | | | $ | 15.8 | | | $ | (3.8) | | | (24.1) | % | | $ | 32.5 | | | $ | 27.5 | | | $ | 5.0 | | | 18.2 | % |
净收入总额 | 12.0 | | | 15.8 | | | (3.8) | | | (24.1) | | | 32.5 | | | 27.5 | | | 5.0 | | | 18.2 | |
销售成本 | 10.2 | | | 15.9 | | | (5.7) | | | (35.8) | | | 31.0 | | | 29.4 | | | 1.6 | | | 5.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他运营费用 | 3.7 | | | 4.3 | | | (0.6) | | | (14.0) | | | 6.4 | | | 7.6 | | | (1.2) | | | (15.8) | |
折旧和摊销费用 | 34.5 | | | 40.5 | | | (6.0) | | | (14.8) | | | 69.4 | | | 80.0 | | | (10.6) | | | (13.3) | |
一般和管理费用 | 271.6 | | | 303.9 | | | (32.3) | | | (10.6) | | | 563.8 | | | 604.3 | | | (40.5) | | | (6.7) | |
重组和减值 | — | | | 0.6 | | | (0.6) | | | nm | | | 0.3 | | | 14.5 | | | (14.2) | | | (97.9) | |
运营费用总额 | 320.0 | | | 365.2 | | | (45.2) | | | (12.4) | | | 670.9 | | | 735.8 | | | (64.9) | | | (8.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业亏损 | $ | (308.0) | | | $ | (349.4) | | | $ | 41.4 | | | (11.8) | % | | $ | (638.4) | | | $ | (708.3) | | | $ | 69.9 | | | (9.9) | % |
企业和其他支出主要由我们的未分配公司支出以及Evolution Fresh组成。未分配的公司支出包括支持运营部门但不具体归属于任何分部或由任何分部管理的公司管理职能,也不包含在运营部门报告的财务业绩中。
季度门店数据
我们在所示期间的商店数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 网络商店已开通/(已关闭)以及 在此期间转移 | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | | | 两个季度已结束 | | | | 商店自此开始营业 | | |
| 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 | | 3 月 29 日 2020 | | 3月31日 2019 |
美洲 | | | | | | | | | | | |
公司经营的门店 | 31 | | | (1) | | | 77 | | | 86 | | | 10,051 | | | 9,776 | |
持牌商店 | 37 | | | 67 | | | 127 | | | 173 | | | 8,220 | | | 7,943 | |
美洲合计 | 68 | | | 66 | | | 204 | | | 259 | | | 18,271 | | | 17,719 | |
国际 | | | | | | | | | | | |
公司经营的门店 | 78 | | | 40 | | | 277 | | | 228 | | | 6,137 | | | 5,879 | |
持牌商店 | 109 | | | 213 | | | 313 | | | 385 | | | 7,642 | | | 6,586 | |
道达尔国际 | 187 | | | 253 | | | 590 | | | 613 | | | 13,779 | | | 12,465 | |
企业和其他 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
持牌商店 | — | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | — | |
公司和其他合计 | — | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | — | |
道达尔公司 | 255 | | | 319 | | | 794 | | | 860 | | | 32,050 | | | 30,184 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
财务状况、流动性和资本资源
投资概述
截至2020年3月29日,我们的现金和投资总额为28亿美元,截至2019年9月29日,我们的现金和投资总额为30亿美元。我们积极管理现金和投资,以便在内部为运营需求提供资金,定期支付借款的利息和本金,进行收购,并通过支付普通股现金分红和股票回购向股东返还现金。我们的投资组合主要包括高流动性的可供出售证券,包括政府国库券(国外和国内)和公司债务证券。截至2020年3月29日,外国子公司持有约16亿美元的现金。
借款能力
我们的20亿美元无抵押5年期循环信贷额度(“2018年信贷额度”)和10亿美元的364天无抵押信贷额度(“364天信贷额度”)可用于一般企业用途。
2018 年的信贷额度
2018年的信贷额度目前定于2022年10月25日到期,其中1.5亿美元可用于签发信用证。根据与相关银行的谈判和协议,我们可以选择将最高承诺金额再增加5亿美元。信贷额度下的借款受2018年信贷额度中规定的条款约束,并将按基于伦敦银行同业拆借利率的浮动利率计息,在某些情况下,以美元计价的贷款将按基准利率加上适用的保证金。根据五年期信贷协议中规定的定价网格,适用的利润率基于 (i) 穆迪和标准普尔评级机构对公司的长期信用评级以及 (ii) 公司的固定费用覆盖率中较高者。目前欧元货币利率贷款的适用保证金为0.910%,基准利率贷款的适用保证金为0.000%(零)。
364 天信贷额度
364天的信贷额度目前定于2020年10月21日到期,其中任何金额都不能用于签发信用证。根据与相关银行的谈判和协议,我们可以选择将最高承诺金额再增加5亿美元。信贷额度下的借款受364天信贷额度内规定的条款约束,并将根据伦敦银行同业拆借利率按浮动利率计息,在某些情况下,以美元计价的贷款将按基准利率加上适用的保证金。欧元利率贷款的适用保证金为0.920%,基准利率贷款的适用保证金为0.000%(零)。
在2020财年的第二季度,我们签订了一项新的5亿美元无抵押364天定期贷款额度(“2020年定期贷款额度”),可用于一般公司用途。
2020 年定期贷款额度
2020年的定期贷款机制目前定于2021年3月19日到期。定期贷款机制下的借款受2020年定期贷款机制中规定的条款约束,并将根据贷款是欧元利率贷款还是基础贷款收取利息。欧元货币利率贷款将对等于该利息期的欧元货币利率加上适用的保证金的未偿还本金收取利息。每笔基本利率贷款将对等于基准利率加上适用保证金的未偿还本金收取利息。适用的利润率基于穆迪和标准普尔评级机构对公司的长期信用评级。目前欧元货币利率贷款的适用保证金为0.750%,基准利率贷款的适用保证金为0.00%(零)。
我们所有的信贷额度都包含要求我们遵守某些契约的规定,包括衡量我们支付融资费用能力的最低固定费用覆盖率。截至2020年3月29日,我们没有未偿还的借款,并且遵守了与我们的信贷额度有关的所有适用契约。根据与 COVID-19 相关的政府措施的持续时间和严重程度,我们可能会在未来一段时间内寻求对固定费用比率契约进行临时调整。我们将继续监督我们的持续合规情况,并在必要时积极与贷款人接触。
根据我们的商业票据计划,我们可以随时发行未偿还总额不超过30亿美元的无抵押商业票据,个别到期日可能有所不同,但自发行之日起不超过397天。商业票据计划下的未偿还金额必须得到上述2018年和364天信贷额度下的可用承诺的支持。我们的商业票据计划下的借款收益可用于营运资金需求、资本支出和其他公司用途,包括但不限于业务扩张、为普通股支付现金分红和股票回购。截至2020年3月29日,我们的商业票据计划有11亿美元的未偿借款,扣除未摊销的折扣,其中大部分将在2020财年第三季度到期。因此,截至2020财年第二季度末,我们的合同借款总能力为24亿美元,将未使用的商业票据计划和信贷额度相结合,减去未偿还的借款。
2020年3月12日,我们在承销注册公开发行中发行了长期债务,其中包括2027年3月到期的5亿美元2.000%优先票据(“2027年票据”)、7.5亿美元于2030年3月到期的2.250%优先票据(“2030年票据”)以及2050年3月到期的5亿美元3.350%优先票据(“2050年票据”)。我们将此次发行的净收益用于一般公司用途,包括偿还商业票据计划下的未偿借款。我们可能会暂时将并非立即用于这些目的的资金投资于短期投资,包括有价证券。2027年票据、2030年票据和2050年票据的利息从2020年9月12日开始,每半年在3月12日和9月12日支付一次。
参见 注意事项 8,债务,转至本10季度第一部分第1项中包含的合并财务报表,以了解我们的长期债务组成部分的详细信息。
发行我们所有优先票据所依据的契约要求我们遵守某些契约,包括对未来留置权的限制以及某些重要财产的出售和回租交易。截至2020年3月29日,我们遵守了所有适用的契约。
在我们继续探索 COVID-19 对我们业务和运营的影响的同时,我们可能会寻求通过各种手段来增强流动性,包括削减全权支出和推迟某些投资,以及继续暂停股票回购。此外,我们可能会寻求额外的融资来源,以进一步增加我们的流动性,包括短期和长期借款以及债务发行。
现金的使用
我们预计将使用我们的可用现金和投资,包括但不限于信贷额度下的额外潜在未来借款、商业票据计划和债务发行,支持和投资我们的核心业务,包括投资于为客户提供服务的新方式,向合作伙伴提供临时增量工资和福利,偿还到期债务,以及通过支付普通股现金分红和全权股票回购向股东返还现金,以及投资新的商机与我们的核心业务和发展中业务有关。此外,我们可能会使用可用的现金资源向被投资人按比例出资。我们还可能寻求战略收购,以利用现有能力并进一步发展我们的业务,以支持我们的 “规模增长” 议程。收购可能包括增加我们在被投资方中的所有权权益。任何增加此类所有权权益的决定都将由估值驱动,并且符合我们的所有权战略。
我们认为,在可预见的将来,来自国内和国际运营以及现有现金和投资产生的未来净现金流,加上我们通过发行债务来利用资产负债表的能力,将足以为我们核心业务的资本需求和股东分配提供资金。重大的新合资企业、收购和/或其他新的商业机会可能需要额外的外部资金。我们已经借了资金,并且仍然相信我们有能力以合理的利率借入资金;但是,额外的借款将导致未来的利息支出增加。在这方面,我们可能会在目标水平内承担额外债务,这是我们为资本计划提供资金的计划的一部分,包括通过未来分红和全权股票回购向股东提供现金回报。
我们会定期审查我们的现金状况以及我们对国外收益进行无限期再投资的决定。如果我们确定此类国外收入的全部或部分不再无限期再投资,我们可能需要缴纳额外的外国预扣税和美国州所得税,这可能是实质性的。我们预计无需将资金汇回美国以满足国内流动性需求。
在2020财年第二季度,我们的董事会宣布向股东派发每股0.41美元的季度现金分红,该股息将于2020年5月22日支付给截至2020年5月8日营业结束时的登记股东。截至本报告发布之日,我们预计不会因 COVID-19 疫情而减少季度股息。
根据我们正在进行的股票回购计划,我们在2020财年的前两个季度回购了2,030万股普通股,合17亿美元。截至2020年3月29日,根据目前的授权,仍有4,890万股股票可供回购。为了进一步提高我们的财务灵活性,我们在3月中旬暂停了股票回购计划,并正在采取措施推迟资本支出并减少全权支出。现有的股票回购计划仍由董事会批准,我们将来可能会随时恢复股票回购,具体取决于市场状况、资本需求和其他因素。
除正常运营费用外,预计2020财年剩余时间的现金需求将主要包括投资于我们的新门店和现有门店以及供应链和公司设施的资本支出。2020财年的资本支出总额预计约为15亿美元。与之前的预测相比,我们的全年资本支出有所减少,这反映了新门店开业、现有门店的翻新和其他资本支出的推迟。
现金流
2020财年前两个季度经营活动提供的现金为4.748亿美元,而2019财年同期为28亿美元。这一变化主要是由于与雀巢交易相关的美国联邦纳税以及 COVID-19 危机导致的材料零售商店关闭。
2020财年前两个季度投资活动使用的现金总额为7.479亿美元,而2019财年同期投资活动使用的现金为7.11亿美元。这一变化主要是由出售投资的增加所推动的,但被投资购买量的减少所抵消。
2020财年和2019财年前两个季度的融资活动提供的现金总额分别为1.501亿美元和88亿美元。这一变化主要是由于2019财年根据加速股票回购协议对普通股的回购量增加,以及2020财年发行长期债务的收益。
合同义务
在管理层对10-K中包含的财务状况和经营业绩的讨论和分析中,我们披露,截至2019年9月29日,我们的合同义务总额为282亿美元。除了我们在2020财年第二季度的商业票据借款和2027年票据、2030年票据和2050年票据的发行外,如中所述 注意事项 8,债务,在本10季度第一部分第1项中包含的合并财务报表中,除了正常业务流程外,在本10季度所涵盖期间,我们的总负债没有发生重大变化。
资产负债表外安排
管理层对10-K中财务状况和经营业绩的讨论与分析中讨论的资产负债表外安排没有实质性变化。
商品价格、供应情况和一般风险条件
大宗商品价格风险是我们的主要市场风险,由我们购买绿色咖啡和乳制品等物品产生。我们采购、烘焙和销售高质量产品 阿拉比卡咖啡及相关产品和风险源于生咖啡的价格波动。除咖啡外,我们还购买大量乳制品,以满足公司运营商店的需求。这些大宗商品的价格和供应情况直接影响我们的经营业绩,而我们
预计大宗商品价格,尤其是咖啡价格,将影响未来的经营业绩。有关更多详细信息,请参阅 10-K 第 1 项中的产品供应以及 10-K 第 1A 项中的风险因素。
季节性和季度业绩
我们的业务受到适度的季节性波动的影响,其中第二财季的收入和营业收入通常较低。但是,COVID-19 疫情可能会对消费者行为和客户流量产生影响,从而导致我们业务的季节性波动发生变化。此外,由于我们的储值卡是在假日季向客户发行并由客户充值的,因此在本财年的第一季度,我们的运营现金流往往会增加。但是,由于我们的储值卡收入是在兑换时确认的,而不是在现金充值时确认的,因此季节性波动对合并收益表的影响要小得多。由于温和的季节性波动,任何季度的业绩都不一定代表整个财政年度可能实现的业绩。
最近的会计公告
参见 注意事项 1,重要会计政策摘要,以及本10-Q第一部分第1项中包含的合并财务报表,详细描述了最近的会计公告。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
10-K项目7A中讨论的大宗商品价格风险、外币汇兑风险、股票证券价格风险或利率风险没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)提交或提交的定期报告中要求披露的重要信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序还旨在确保积累我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并传达给我们的管理层,包括酌情传达给我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
在2020财年第二季度,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末(2020年3月29日),我们的披露控制和程序是有效的。
在我们最近结束的财季中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生重大影响或有合理可能重大影响财务报告内部控制的变化。
2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条所要求的认证作为证物提交 31.1和 31.2到这个 10-Q。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
参见 注意 14,承付款和或有费用,请参阅本10-Q第一部分第1项中包含的合并财务报表,以获取有关我们参与的某些法律诉讼的信息。
第 1A 项。风险因素
除了增加了以下案文外,先前在2020年1月28日提交的10-K和10-Q中披露的风险因素没有重大变化。
我们2020财年的财务状况和经营业绩已经并将继续受到最近的冠状病毒疫情的不利影响。
2019 年 12 月,首次报告了一种名为 COVID-19 的新型冠状病毒菌株,随后在 2020 年 3 月被世界卫生组织宣布为疫情。迄今为止,这种疫情已在全球几乎所有地区浮出水面,随着疫情的持续蔓延,尤其是在美国,企业以及联邦、州和地方政府已采取重大行动,试图缓解这场公共卫生危机。我们在许多市场的运营已经并将继续受到不同程度的干扰(从仅包括直通车和送货在内的有限运营到某些市场的门店全面关闭)。尽管我们无法预测 COVID-19 疫情的持续时间或范围,但它对我们的业务产生了负面影响,这种影响已经并将继续对我们的财务业绩、状况和前景产生重大影响。COVID-19 疫情还可能加剧我们在2019年11月15日提交的10-K文件中包含的风险因素部分中披露的其他风险,例如但不限于与以下内容相关的风险:
•对我们产品的需求减少或波动,这可能由以下原因引起:门店关闭或营业时间和商业模式的改变,疾病、检疫或政府对门店运营的自我限制导致的客户流量减少以及消费者消费行为的变化(例如持续保持社交距离、消费者对总体宏观经济状况的信心以及消费者自由裁量支出的减少);
•由于业务和设施关闭、营业时间缩短、受影响地区的社会、经济、政治或劳动力不稳定、运输延误、旅行限制和运营程序变更,包括额外的清洁和安全规程变更,我们的运营或业务合作伙伴,包括被许可方和合资企业关系、第三方制造商、分销商和零售商的运营;
•对我们业务合作伙伴运营或管理运营成本增加的能力的影响以及其他供应链影响,这些影响可能会对我们满足消费者需求和实现成本目标的能力产生不利影响;以及
•部分原因是 COVID-19 疫情,全球金融市场波动加剧或受到严重干扰,这可能会对我们以可接受的条件进入资本市场和其他融资来源的能力产生负面影响,并阻碍我们遵守债务契约的能力。
COVID-19 的进一步传播以及采取行动缓解疫情蔓延的要求将影响我们照常开展业务的能力,并可能对全球经济状况、业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。即使在我们重新开店的地区(例如中国),我们的门店也会受到修改的营业时间和条件的约束。此外,如果这些地区未能完全遏制 COVID-19 或 COVID-19 复发,这些市场可能无法迅速或根本无法复苏,这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。因此,我们的库存、门店和公司资产可能会产生额外的减值费用,而且我们从递延所得税资产中实现收益的能力可能会受到限制,其中任何一项都可能对我们的财务业绩产生重大或重大影响。我们正在评估美国和其他外国政府提供的某些救济计划和经济援助的适用性,但无法保证我们会满足参与此类计划的任何资格要求,也无法保证即使我们能够参与并获得资金,此类计划也会为我们的业务带来有意义的好处。目前尚无法估计美国和/或外国政府提供的任何此类救济的可用性、程度或影响。COVID-19 对我们业绩的影响程度将取决于未来的发展,这些发展高度不确定且无法预测,包括可能出现的有关 COVID-19 严重程度以及遏制 COVID-19 或治疗其影响的行动范围和持续时间等的新信息。尽管如果疫情减弱,此类行动可能会放松或撤销,但随着疫情的持续发展,这些行动可能会恢复。任何此类恢复的范围和时间都难以预测,并可能对我们未来的运营产生重大影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
有关在截至2020年3月29日的季度中回购普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 的数量 股份 已购买 | | 平均值 价格 按每人支付 分享 | | 总数 的股份 以身份购买 公开的一部分 已宣布 计划或 程式(2) | | 最大值 的数量 那年五月的股票 然而是 已购买 根据计划 或程序(3) |
时期(1) | | | | | | | | |
2019 年 12 月 30 日至 2020 年 1 月 26 日 | | 1,314,000 | | | $ | 90.51 | | | 1,314,000 | | | 14,852,598 | |
2020 年 1 月 27 日至 2020 年 2 月 23 日 | | 2,808,884 | | | 87.77 | | | 2,808,884 | | | 12,043,714 | |
2020 年 2 月 24 日至 2020 年 3 月 29 日 | | 3,139,273 | | | 64.22 | | | 3,139,273 | | | 48,904,441 | |
总计 | | 7,262,157 | | | $ | 78.08 | | | 7,262,157 | | | |
(1)每月信息以我们在2020财年第二季度的财政月份为基准。
(2)股票回购是根据我们于2001年9月宣布的持续股票回购计划进行的,该计划没有到期日。
(3)本栏包括公司正在进行的股票回购计划下可供回购的股票总数,并包括2020年3月18日宣布的另外4000万股授权回购的股票。我们正在进行的股票回购计划下的股票可以在公开市场交易中回购,包括根据根据《交易法》第10b5-1条通过的交易计划进行回购,也可以通过私下谈判的交易进行回购。回购的时间、方式、价格和金额将由我们自行决定,股票回购计划可能因任何原因随时暂停、终止或修改,并自本报告发布之日起暂时暂停。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | | | | | | | | | | | | | |
展览 没有。 | | 展品描述 | | 表单 | | | 文件编号 | | | 的日期 备案 | | | 展品编号 | | | 已归档 在此附上 | |
3.1 | | 星巴克公司重述的公司章程 | | 10-Q | | | 0-20322 | | | 04/28/2015 | | | 3.1 | | | | |
3.2 | | 经修订和重述的星巴克公司章程(修订和重述至 2018 年 6 月 1 日) | | 8-K | | | 0-20322 | | | 06/05/2018 | | | 3.1 | | | | |
4.1 | | 星巴克公司与美国银行全国协会作为受托人签订的截至2020年3月12日的第六份补充契约 | | 8-K | | | 0-20322 | | | 03/12/2020 | | | 4.2 | | | | |
4.2 | | 2027年3月12日到期的2.000%优先票据表格(包含在附录4.1中) | | 8-K | | | 0-20322 | | | 03/12/2020 | | | 4.3 | | | | |
4.3 | | 2030年3月12日到期的2.250%优先票据表格(包含在附录4.1中) | | 8-K | | | 0-20322 | | | 03/12/2020 | | | 4.4 | | | | |
4.4 | | 2050年3月12日到期的3.350%优先票据表格(包含在附录4.1中) | | 8-K | | | 0-20322 | | | 03/12/2020 | | | 4.5 | | | | |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X | |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X | |
32* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
101 | | 以下是公司截至2020年3月29日的财季的第10季度财务报表,格式为ixBRL:(i)合并收益表,(ii)合并综合收益表,(iii)合并资产负债表,(iv)合并现金流量表,(v)合并权益表和(vi)合并财务报表附注 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X | |
104 | | 封面交互式数据文件(以 ixBRL 格式化并包含在附录 101 中) | | — | | | — | | | — | | | — | | | X | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
* 随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
2020年4月28日
| | | | | | | | | | | |
| 星巴克公司 | | |
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| 来自: | | /s/ Patrick J. Grismer |
| | | 帕特里克·格里斯默 |
| | | 执行副总裁、首席财务官 |
| | | 代表注册人签名并作为 首席财务官 |