美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | |
截至二零二零年三月三十一日止的季度统计数字 | |
或 | |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 | |
佣金档案编号000-27719 |
南卡罗来纳州 | 58-2459561 | |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | |
100 Verdae大道100套房 | ||
南卡罗来纳州格林维尔。 | 29607 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
864-679-9000
(登记人的电话号码,包括区号)不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
普通股 | SFST | 纳斯达克全球市场 |
用检查标记标明登记人(1)是否提交了1934年“外汇法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类提交要求的限制。是的,没有☐
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交和张贴的每个交互式数据文件(或在较短的时间内,注册人必须提交和张贴此类文件)。是的,没有☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱 | ☐ | 加速过滤器 | ||||||
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||||||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的,☐号码
注明截至最近可行日期,发行人每类普通股的已发行股份数目:截至2020年4月28日,已发行普通股7717582股,每股面值0.01美元。
南方第一银行股份有限公司和附属
2020年3月31日表格10-q
指数
第一部分-综合财务资料 | 页 | |||
项目1. | 合并财务报表 | |||
合并资产负债表 | 3 | |||
综合收入报表 | 4 | |||
综合收益报表 | 5 | |||
股东权益合并报表 | 6 | |||
现金流动合并报表 | 7 | |||
未审计综合财务报表附注 | 8 | |||
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 26 | ||
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 42 | ||
项目4. | 管制和程序 | 42 | ||
第二部分-其他资料 | ||||
项目1. | 法律程序 | 42 | ||
项目1A。 | 危险因素 | 42 | ||
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 44 | ||
项目3. | 高级证券违约 | 44 | ||
项目4. | 矿山安全披露 | 44 | ||
项目5. | 其他资料 | 44 | ||
项目6. | 展品 | 44 |
2
第一部分.合并财务资料 项目1.合并财务报表
南方第一银行股份有限公司和附属
合并资产负债表
三月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
(千美元,共享数据除外) | 2020 | 2019 | |||||
(未经审计) | (已审计) | ||||||
资产 | |||||||
现金和现金等价物: | |||||||
现金和银行应付款项 |
$ | 17,521 | 19,196 | ||||
联邦基金出售 |
40,277 | 89,256 | |||||
银行计息存款 |
83,314 | 19,364 | |||||
现金和现金等价物共计 |
141,112 | 127,816 | |||||
投资证券: | |||||||
可供出售的投资证券 |
70,507 | 67,694 | |||||
其他投资 |
5,341 | 6,948 | |||||
投资证券总额 |
75,848 | 74,642 | |||||
供出售的按揭贷款 | 34,948 | 27,046 | |||||
贷款 | 2,030,261 | 1,943,525 | |||||
减去贷款损失备抵 |
(22,462 | ) | (16,642 | ) | |||
贷款净额 |
2,007,799 | 1,926,883 | |||||
银行所有人寿保险 | 40,281 | 40,011 | |||||
财产和设备,净额 | 58,656 | 58,478 | |||||
递延所得税 | 4,087 | 4,275 | |||||
其他资产 | 9,518 | 8,044 | |||||
总资产 |
$ | 2,372,249 | 2,267,195 | ||||
负债 | |||||||
存款 | $ | 2,025,698 | 1,876,124 | ||||
联邦住房贷款银行预付款和其他借款 | 65,000 | 110,000 | |||||
附属债券 | 35,917 | 35,890 | |||||
其他负债 | 35,159 | 39,321 | |||||
负债总额 |
2,161,774 | 2,061,335 | |||||
股东权益 | |||||||
优先股,每股面值$.01,核准股票10,000,000股 | - | - | |||||
普通股,每股面值.01美元,核准股票10,000,000股,分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行和发行股票7,717,582股和7,672,678股 | 77 | 77 | |||||
非归属限制性股票 | (1,105 | ) | (803 | ) | |||
额外已付资本 | 107,529 | 106,152 | |||||
累计其他综合收入(损失) | 410 | (298 | ) | ||||
留存收益 | 103,564 | 100,732 | |||||
股东权益总额 |
210,475 | 205,860 | |||||
负债和股东权益合计 |
$ | 2,372,249 | 2,267,195 |
见作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。
3
南方第一银行股份有限公司和附属
综合收入报表
(未经审计)
三个月 | |||||
截至3月31日, | |||||
(千美元,共享数据除外) | 2020 | 2019 | |||
利息收入 | |||||
贷款 |
$ | 23,367 | 20,889 | ||
投资证券 |
396 | 549 | |||
向银行出售联邦基金和计息存款 |
103 | 174 | |||
利息收入总额 |
23,866 | 21,612 | |||
利息费用 | |||||
存款 |
5,174 | 5,375 | |||
借款 |
594 | 419 | |||
利息费用总额 |
5,768 | 5,794 | |||
净利息收入 |
18,098 | 15,818 | |||
贷款损失准备金 |
6,000 | 300 | |||
贷款损失备抵后的净利息收入 |
12,098 | 15,518 | |||
无利息收入 | |||||
抵押银行收入 |
2,668 | 1,857 | |||
存款帐户服务费 |
262 | 265 | |||
自动取款机和借记卡收入 |
398 | 380 | |||
银行所有人寿保险收入 |
270 | 216 | |||
其他收入 |
318 | 276 | |||
非利息收入总额 |
3,916 | 2,994 | |||
非利息费用 | |||||
补偿和福利 |
7,871 | 6,783 | |||
入住率 |
1,536 | 1,339 | |||
外部服务和数据处理费用 |
1,192 | 960 | |||
保险 |
320 | 318 | |||
专业费用 |
497 | 439 | |||
市场营销 |
258 | 260 | |||
其他 |
698 | 549 | |||
非利息费用共计 |
12,372 | 10,648 | |||
所得税前收入 |
3,642 | 7,864 | |||
所得税费用 | 810 | 1,855 | |||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 2,832 | 6,009 | ||
普通股每股收益 | |||||
基本 |
$ | 0.37 | 0.81 | ||
稀释 |
0.36 | 0.78 | |||
加权平均普通股 | |||||
基本 |
7,678,598 | 7,459,342 | |||
稀释 |
7,827,173 | 7,741,860 |
见作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。
4
南方第一银行股份有限公司和附属
综合收入报表
(未经审计)
三个月 | |||||||
截至3月31日, | |||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | |||||
净收益 | $ | 2,832 | 6,009 | ||||
其他综合收入: | |||||||
可供出售的证券的未变现收益: | |||||||
该期间未实现的持有收益,税前 | 895 | 684 | |||||
税费 | (187 | ) | (143 | ) | |||
已实现收益的重新分类 | - | (4 | ) | ||||
税费 | - | 1 | |||||
其他综合收入 | 708 | 538 | |||||
综合收入 | $ | 3,540 | 6,547 |
见作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。
5
南方第一银行股份有限公司和附属
股东权益合并报表
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月
(未经审计)
累积 | |||||||||||||||||||||||||||
非归属 | 额外 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 优先股 | 受限 | 已付 | 综合 | 留用 | ||||||||||||||||||||||
(千美元,共享数据除外) | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股票 | 资本 | 损失 | 收益 | 共计 | ||||||||||||||||||
(2018年12月31日) | 7,466,481 | 75 | - | - | (741 | ) | 102,625 | (917 | ) | 72,874 | 173,916 | ||||||||||||||||
净收益 | - | - | - | - | - | - | - | 6,009 | 6,009 | ||||||||||||||||||
行使股票期权的收益 | 28,455 | - | - | - | - | 322 | - | - | 322 | ||||||||||||||||||
发行限制性股票 | 10,700 | - | - | - | (347 | ) | 347 | - | - | - | |||||||||||||||||
与限制性股票有关的补偿费用,扣除税后 | - | - | - | - | 95 | - | - | - | 95 | ||||||||||||||||||
与股票期权有关的补偿费用,扣除税后 | - | - | - | - | - | 306 | - | - | 306 | ||||||||||||||||||
其他综合收入 | - | - | - | - | - | - | 538 | - | 538 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年三月三十一日) | 7,505,636 | $ | 75 | - | $ | - | $ | (993 | ) | $ | 103,600 | $ | (379 | ) | $ | 78,883 | $ | 181,186 | |||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | 7,672,678 | 77 | - | - | (803 | ) | 106,152 | (298 | ) | 100,732 | 205,860 | ||||||||||||||||
净收益 | - | - | - | - | - | - | - | 2,832 | 2,832 | ||||||||||||||||||
行使股票期权的收益 | 35,404 | - | - | - | - | 741 | - | - | 741 | ||||||||||||||||||
发行限制性股票 | 9,500 | - | - | - | (406 | ) | 406 | - | - | - | |||||||||||||||||
与限制性股票有关的补偿费用,扣除税后 | - | - | - | - | 104 | - | - | - | 104 | ||||||||||||||||||
与股票期权有关的补偿费用,扣除税后 | - | - | - | - | - | 230 | - | - | 230 | ||||||||||||||||||
其他综合收入 | - | - | - | - | - | - | 708 | - | 708 | ||||||||||||||||||
2020年3月31日 | 7,717,582 | $ | 77 | - | $ | - | $ | (1,105 | ) | $ | 107,529 | $ | 410 | $ | 103,564 | $ | 210,475 |
见作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。
6
南方第一银行股份有限公司和附属
现金流量表
(未经审计)
最后三个月 | |||||||
三月三十一日, | |||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | |||||
经营活动 | |||||||
净收益 | $ | 2,832 | 6,009 | ||||
调整数,以调节业务活动(用于)提供的净收入与现金: | |||||||
贷款损失准备金 | 6,000 | 300 | |||||
折旧和其他摊销 | 549 | 453 | |||||
证券折价和溢价的增值和摊销,净额 | 116 | 83 | |||||
经营租赁的净变化 | 55 | 447 | |||||
与股票期权和限制性股票赠款有关的补偿费用 | 334 | 401 | |||||
出售贷款的收益 | (2,778 | ) | (1,775 | ) | |||
贷款来源及持有作出售用途 | (95,423 | ) | (55,178 | ) | |||
出售供出售的贷款所得收益 | 90,299 | 56,801 | |||||
提高银行所有人寿保险现金返还价值 | (270 | ) | (216 | ) | |||
递延税资产减少 | - | 1 | |||||
其他资产增加额,净额 | (1,490 | ) | (400 | ) | |||
其他负债增加(减少)额 | (3,782 | ) | 5,978 | ||||
(用于)业务活动的现金净额 | (3,558 | ) | 12,904 | ||||
投资活动 | |||||||
增加(减少)现金,原因如下: | |||||||
贷款增加,净额 | (86,916 | ) | (56,643 | ) | |||
购置财产和设备 | (1,119 | ) | (266 | ) | |||
购买投资证券: | |||||||
可供出售 | (6,302 | ) | - | ||||
投资证券的支付和到期日、赎回和偿还: | |||||||
可供出售 | 4,269 | 2,205 | |||||
其他投资 | 1,607 | 812 | |||||
用于投资活动的现金净额 | (88,461 | ) | (53,892 | ) | |||
筹资活动 | |||||||
增加(减少)现金,原因如下: | |||||||
存款增加,净额 | 149,574 | 110,099 | |||||
联邦住房贷款银行预付款和其他借款净额减少 | (45,000 | ) | (25,000 | ) | |||
行使股票期权及认股权证的收益 | 741 | 322 | |||||
筹资活动提供的现金净额 | 105,315 | 85,421 | |||||
现金及现金等价物净增加情况 | 13,296 | 44,433 | |||||
本期间开始时的现金和现金等价物 | 127,816 | 72,873 | |||||
本期间终了时的现金和现金等价物 | $ | 141,112 | 117,306 | ||||
补充信息 | |||||||
付现款 | |||||||
利息 | $ | 7,103 | 5,570 | ||||
所得税 | - | - | |||||
非现金交易表 | |||||||
有价证券未变现收益,扣除所得税后 | 708 | 541 | |||||
以租赁债务换取的使用权资产: | |||||||
经营租赁 | - | 15,395 |
见作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。
7
南方第一银行股份有限公司和附属
未审计综合财务报表附注
附注1-业务性质和列报依据
商业活动南方第一银行股份有限公司(“公司”)是一家南卡罗来纳州公司,拥有南方第一银行(“银行”)和格林维尔第一法定信托第一和第二(统称“信托”)的全部股本。信托基金是专为发行信托优先股而成立的非合并机构。银行的主要联邦监管机构是联邦存款保险公司(FDIC)。该银行还受到南卡罗来纳州金融机构委员会的监管和审查。该银行主要从事接受联邦存款保险公司担保的活期存款和储蓄存款,并向公众提供商业、消费者和抵押贷款。
提出依据所附合并财务报表是根据一般公认的临时财务信息会计原则(“公认会计原则”)和条例S-X第10-Q格式和第10条的指示编制的。因此,它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的完整财务报表所需的所有资料和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性权责发生制)都已包括在内。截至2020年3月31日的三个月期间的经营业绩并不一定表明到2020年12月31日终了的年度的预期结果。欲了解更多信息,请参阅公司2019年12月31日终了年度10-K表年度报告中所载的合并财务报表及其脚注,该报表于2020年3月2日提交给证券交易委员会(“SEC”)。合并财务报表包括公司和银行的账户。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)810“合并”的规定,与信托基金有关的财务报表尚未合并。
业务部门
在确定适当的部门定义时,公司考虑潜在部门和业务组成部分的重要性,这些部门和组成部分是可以获得和定期评估财务信息的,这与资源分配和业绩评估有关。公司核算部门间收入和支出,就好像收入/费用交易是按当前市场价格向第三方生成一样。关于公司三个业务部门的报告,请参阅“备注10-报告部分”。
估计数的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则或公认会计原则编制合并财务报表,要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设,并披露截至合并财务报表之日或有资产和负债以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。在短期内特别容易发生重大变化的实质性估计数涉及贷款损失备抵额的确定、贷款结算中获得的房地产、金融工具的公允价值、投资证券的其他临时减值评估以及递延税资产的估值。
风险和不确定性
据报道,2019年12月,一种新的冠状病毒(“冠状病毒”)在中国出现,并随后蔓延到包括美国在内的许多其他国家。2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒为全球大流行,美国宣布国家公共卫生紧急情况。冠状病毒的流行严重限制了世界银行市场的经济活动水平。为应对冠状病毒大流行,世界银行设有零售办事处的各州和大多数其他州的政府都采取了预防性或保护性措施,例如限制旅行和商业经营,建议或要求个人限制或放弃外出时间,并下令暂时关闭被认为非必要的企业。
8
冠状病毒大流行的影响是不稳定的,而且还在不断演变,对世界银行的许多客户产生了不利影响。冠状病毒流行及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、雇员生产力、失业、消费者支出和其他经济活动的相关影响,导致经济活动减少,股票市场估值下降,金融市场大幅波动和混乱,并对公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。冠状病毒大流行对公司业务、财务状况和经营结果的最终影响程度目前尚不确定,将取决于各种事态发展和其他因素,除其他外,包括大流行的持续时间和范围,以及政府、监管和私营部门对这一大流行病的反应,以及对经济、金融市场和我们的客户、雇员和供应商的相关影响。
该公司的业务、财务状况和经营结果一般取决于银行借款人偿还贷款的能力、银行担保贷款的抵押品价值以及银行提供的贷款和其他产品和服务的需求,这在很大程度上取决于银行经营的主要市场和整个美国的商业环境。
2020年3月3日,美联储将联邦基金利率目标下调50个基点,随后在2020年3月16日又下调100个基点。这些利率的降低和冠状病毒大流行的其他影响可能会对公司的财务状况和经营结果产生不利影响。由于冠状病毒的传播,出现了经济不确定因素,可能对净利息收入、贷款损失准备金和非利息收入产生不利影响。其他财政影响可能会发生,尽管目前尚不清楚这种潜在影响。
截至2020年3月31日,该公司和银行的资本比率超过了所有监管要求。尽管管理层认为我们有足够的资本来抵御冠状病毒大流行带来的长期经济衰退,但我们报告的和监管资本比率可能会受到进一步信贷损失的不利影响。
该公司保持获得多种流动性来源的渠道,包括向另一家银行提供1 500万美元的公司信贷额度,用于支持附属银行的资本比率。截至2020年4月21日,该公司使用了全部1,500万美元的线路。
截至2020年3月31日,有400多名客户要求延期支付贷款或支付利息,总额为3.802亿美元,其中93.3%为商业贷款。根据2020年3月发布的机构间指导意见,这些短期推迟不被视为有问题的债务重组(“债务重组”),除非借款人先前遇到财务困难;然而,三个客户关系,贷款总额为290万美元,被给予短期贷款修改,因为客户在大流行之前遇到财务困难,被认为是债务重组。
此外,冠状病毒修正贷款的风险评级没有改变,这些贷款在延期期结束和预定付款恢复之前不会被视为过期贷款。这些贷款的信贷质量将在延期期结束后重新评估。下表按特许权类型分列了因冠状病毒大流行而提出的贷款修改请求的细目。
2020年3月31日 | ||||||||
(千美元) | #贷款 | 金额 | 占投资组合总额的百分比 | |||||
延期付款 | 252 | $ | 208,555 | 10.3 | % | |||
只限利息 | 170 | 168,723 | 8.3 | % | ||||
财政困难(TDR) | 6 | 2,925 | 0.1 | % | ||||
428 | $ | 380,203 | 18.7 | % |
9
到2020年4月21日,我们已经修改了750多笔贷款,总额为5.918亿美元,这些贷款仍以商业贷款为主。
虽然大多数行业已经并将继续因冠状病毒大流行而受到不利影响,但我们已经确定了九个被认为具有重大影响的贷款类别。下表列出了这些部门以及每个行业的未偿还、承付和修改贷款余额。
2020年3月31日 | |||||||||||||||
% | |||||||||||||||
占总数的百分比 | 共计 | 承诺 | 共计 | ||||||||||||
平衡 | 贷款 | 承诺 | 平衡 | 改性 | |||||||||||
(千美元) | 突出 | 突出 | 平衡 | 突出 | 平衡 | %改性 | |||||||||
宗教组织 | $ | 56,306 | 2.8% | $ | 88,422 | 63.6% | $ | 1,539 | 2.7% | ||||||
娱乐设施 | 4,605 | 0.2% | 9,464 | 48.7% | 255 | 5.5% | |||||||||
酒店 | 82,227 | 4.1% | 104,155 | 78.9% | 6,050 | 7.4% | |||||||||
个人护理业务 | 1,349 | 0.1% | 1,385 | 97.4% | 137 | 10.2% | |||||||||
饭馆 | 48,352 | 2.4% | 53,526 | 90.3% | 3,673 | 7.6% | |||||||||
体育设施 | 22,229 | 1.1% | 22,882 | 97.1% | 683 | 3.1% | |||||||||
与旅行有关的业务 | 3,328 | 0.2% | 4,085 | 81.5% | 555 | 16.7% | |||||||||
私人保健设施 | 36,462 | 1.8% | 41,899 | 87.0% | 12,531 | 34.4% | |||||||||
非必需零售 | 154,450 | 7.6% | 160,702 | 96.1% | 13,843 | 9.0% | |||||||||
共计 | $ | 409,308 | 20.2% | $ | 486,520 | 84.1% | $ | 39,266 | 9.6% |
截至2020年4月21日,这9个投资组合的未清余额总额为4.134亿美元,其中约48%的余额已被修改。
我们继续监测通过这一流行病作出的无资金承诺,包括住房权益信贷额度,以证明随着借款人将这些贷款额度用于流动性目的,信贷敞口增加。
改叙以前报告的某些数额已重新归类为在可比基础上列出所有期间,对股东权益或净收入没有影响。
后续事件
后续事件是指在资产负债表日期之后但在发布财务报表之前发生的事件或交易。确认的嗣后事件是为资产负债表之日存在的条件提供额外证据的事件或交易,包括编制财务报表过程中固有的估计数。未确认的后续事件是指为资产负债表之日不存在但在该日之后出现的情况提供证据的事件。
新颁布但尚未生效的会计准则
2016年6月,FASB发布了题为“金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量”的ASU 2016-13。除其他外,ASU 2016-13要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来形成他们的信贷损失估计。今天使用的许多损失估计技术仍将被允许使用,尽管对这些技术的投入将发生变化,以反映预期信贷损失的全部数额。此外,ASU 2016-13还修正了债务证券信贷损失的会计核算,并在信用恶化的情况下购买了金融资产。ASU 2016-13最初适用于2019年12月31日以后的所有年度和中期,允许在2018年12月15日以后的财政年度尽早采用。将通过对保留收益进行累积效应调整,以适用于指南生效的第一个报告期开始时的留存收益。
2019年11月,金融服务委员会发布了指导意见,处理利益攸关方在执行ASU 2016-13期间提出的问题,“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量”。这些修正影响到会计准则编纂中的各种专题。对于符合较小报告公司定义的公共商业实体,如该公司,修正案在2022年12月15日以后的财政年度生效,包括在这些财政年度内的中期。只要公司通过了ASU 2016-13的修正案,在任何过渡时期都允许尽早采用。目前,本公司不期望在生效期前采用ASU。
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FASB发布或提出的其他会计准则或其他准则制定机构在今后某一日期之前不需要采用,预计在采用时不会对合并财务报表产生重大影响。
附注2-投资证券
投资证券的摊销成本和公允价值如下:
2020年3月31日 | |||||||||
摊销 | 未实现总额 | 公平 | |||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||
可供出售 | |||||||||
美国政府机构 | $ | 500 | - | 1 | 499 | ||||
SBA证券 | 519 | - | 18 | 501 | |||||
国家和政治分支 | 9,385 | 295 | 1 | 9,679 | |||||
资产支持证券 | 12,929 | - | 643 | 12,286 | |||||
按揭证券 | |||||||||
FHLMC | 10,034 | 270 | 4 | 10,300 | |||||
FNMA | 33,057 | 702 | 135 | 33,624 | |||||
GNMA | 3,565 | 53 | - | 3,618 | |||||
按揭证券总额 | 46,656 | 1,025 | 139 | 47,542 | |||||
可供出售的投资证券共计 | $ | 69,989 | 1,320 | 802 | 70,507 | ||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
摊销 | 未实现总额 | 公平 | |||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | ||||||
可供出售 | |||||||||
美国政府机构 | $ | 500 | - | 1 | 499 | ||||
SBA证券 | 550 | - | 19 | 531 | |||||
国家和政治分支 | 4,205 | 3 | 24 | 4,184 | |||||
资产支持证券 | 13,351 | - | 184 | 13,167 | |||||
按揭证券 | |||||||||
FHLMC | 10,609 | 14 | 15 | 10,608 | |||||
FNMA | 35,275 | 34 | 169 | 35,140 | |||||
GNMA | 3,581 | 5 | 21 | 3,565 | |||||
按揭证券总额 | 49,465 | 53 | 205 | 49,313 | |||||
共计 | $ | 68,071 | 56 | 433 | 67,694 |
下表显示了2020年3月31日和2019年12月31日公司投资证券的合同期限和收益率。预期到期日可能与合同期限不同,因为发行人可能有权赎回或预支债务,有或不加催缴或预付罚款。
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2020年3月31日 | |||||||||||||||||||||
不到一年 | 一至五年 | 五到十年 | 十多年 | 共计 | |||||||||||||||||
(千美元) | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | |||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | - | - | 499 | 1.11% | - | - | - | - | 499 | 1.11% | ||||||||||
SBA证券 | - | - | - | - | - | - | 501 | 2.39% | 501 | 2.39% | |||||||||||
国家和政治分支 | - | - | - | - | 972 | 2.65% | 8,707 | 2.86% | 9,679 | 2.84% | |||||||||||
资产支持证券 | - | - | - | - | 1,402 | 2.22% | 10,884 | 2.45% | 12,286 | 2.43% | |||||||||||
按揭证券 | - | - | 3,224 | 1.80% | 8,263 | 2.05% | 36,055 | 2.34% | 47,542 | 2.25% | |||||||||||
共计 | $ | - | - | 3,723 | 1.71% | 10,637 | 2.13% | 56,147 | 2.44% | 70,507 | 2.36% | ||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||||||
不到一年 | 一至五年 | 五到十年 | 十多年 | 共计 | |||||||||||||||||
(千美元) | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | |||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | - | - | 499 | 1.97% | - | - | - | - | 499 | 1.97% | ||||||||||
SBA证券 | - | - | - | - | - | - | 531 | 2.62% | 531 | 2.62% | |||||||||||
国家和政治分支 | - | - | 808 | 2.81% | 1,283 | 2.96% | 2,093 | 2.67% | 4,184 | 2.79% | |||||||||||
资产支持证券 | - | - | - | - | 1,493 | 2.34% | 11,674 | 2.61% | 13,167 | 2.58% | |||||||||||
按揭证券 | - | - | 3,368 | 1.78% | 7,638 | 2.00% | 38,307 | 2.24% | 49,313 | 2.17% | |||||||||||
共计 | $ | - | - | 4,675 | 1.98% | 10,414 | 2.17% | 52,605 | 2.34% | 67,694 | 2.29% |
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年12月31日的投资证券未实现亏损总额和相关证券的公允市场价值,并按投资类别和个别证券连续出现未变现亏损状况的时间进行了汇总。
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
(千美元) | # | 价值 | 损失 | # | 价值 | 损失 | # | 价值 | 损失 | |||||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | 1 | $ | 499 | $ | 1 | - | $ | - | $ | - | 1 | $ | 499 | $ | 1 | |||||||||
SBA证券 | - | - | - | 1 | 501 | 18 | 1 | 501 | 18 | |||||||||||||||
国家和政治分支 | 1 | 505 | 1 | - | - | - | 1 | 505 | 1 | |||||||||||||||
资产支持证券 | 5 | 5,489 | 365 | 5 | 6,797 | 278 | 10 | 12,286 | 643 | |||||||||||||||
按揭证券 | ||||||||||||||||||||||||
FHLMC | 1 | 258 | 4 | - | - | - | 1 | 258 | 4 | |||||||||||||||
FNMA | - | - | - | 4 | 2,778 | 135 | 4 | 2,778 | 135 | |||||||||||||||
共计 | 8 | $ | 6,751 | $ | 371 | 10 | $ | 10,076 | $ | 431 | 18 | $ | 16,827 | $ | 802 | |||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
(千美元) | # | 价值 | 损失 | # | 价值 | 损失 | # | 价值 | 损失 | |||||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | 1 | $ | 499 | $ | 1 | - | $ | - | $ | - | 1 | $ | 499 | $ | 1 | |||||||||
SBA证券 | - | - | - | 1 | 531 | 19 | 1 | 531 | 19 | |||||||||||||||
国家和政治分支 | 2 | 2,093 | 24 | - | - | - | 2 | 2,093 | 24 | |||||||||||||||
资产支持证券 | 5 | 5,921 | 68 | 5 | 7,246 | 116 | 10 | 13,167 | 184 | |||||||||||||||
按揭证券 | ||||||||||||||||||||||||
FHLMC | 4 | 3,842 | 2 | 4 | 2,323 | 13 | 8 | 6,165 | 15 | |||||||||||||||
FNMA | 14 | 15,500 | 67 | 11 | 9,462 | 102 | 25 | 24,962 | 169 | |||||||||||||||
GNMA | 2 | 2,240 | 6 | 1 | 734 | 15 | 3 | 2,974 | 21 | |||||||||||||||
共计 | 28 | $ | 30,095 | $ | 168 | 22 | $ | 20,296 | $ | 265 | 50 | $ | 50,391 | $ | 433 |
截至2020年3月31日,该公司有8项个人投资,其公允市值为680万美元,未实现亏损时间少于12个月;10项个人投资的公允市场价值为1,010万美元,处于12个月或更长的未实现亏损状况。未实现的损失主要归因于利率的变化,而不是信贷质量的恶化。个别证券是每种投资级证券。该公司考虑到可供出售的债务证券的公允价值低于成本的时间和程度,从而得出此类证券不是暂时受损的结论。该公司还考虑到其他因素,如发行人的财务状况,包括信用评级和影响发行人业务的具体事件、证券的波动性、担保债务担保的基础资产以及其他行业和宏观经济状况。
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由于该公司无意出售有未变现亏损的证券,而且公司在收回摊还成本前亦不会更有可能出售这些证券,因此,该公司的结论是,这些证券并非临时受损。
其他投资由以下各项组成,并按接近公允价值的成本入账。
(千美元) | 2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||
联邦住房贷款银行股票 | $ | 4,803 | 6,386 | ||
其他投资 | 135 | 159 | |||
信托优先证券投资 | 403 | 403 | |||
其他投资共计 | $ | 5,341 | 6,948 |
该公司对联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票进行了减值评估,并确定,截至2020年3月31日,对FHLB股票的投资只是暂时受损,而且这种投资的票面价值有可能最终收回。所有的FHLB股票都是用来担保与FHLB垫款。
附注3-为出售而持有的按揭贷款
起源于二级市场并拟在二级市场出售的抵押贷款,按公允价值选项按公允价值入账,并在当期收益确认的公允价值变化下,报告为为出售而持有的贷款。在为待售的抵押贷款提供资金之日,贷款的资金数额、相关的衍生资产或相关利率锁定承诺的负债,减去直接贷款成本,成为待出售贷款的初始入账投资。这一数额接近贷款的公允价值。截至2020年3月31日,待售抵押贷款总额为3490万美元,而2019年12月31日为2700万美元。二零二零年第一季待售按揭贷款增加七百九十万元,是因为在有利的按揭利率环境下,按揭贷款的来源和销售增加。
当公司放弃对金融资产的控制时,为出售而持有的抵押贷款被视为注销或出售。当被转让的资产与公司分离,超出公司及其债权人的能力时,控制权被视为已被放弃;买方获得权利(不附带限制其利用该权利的条件)以质押或交换所转让的资产;公司不通过一项协议对所转让的资产保持有效控制,该协议使公司有权并有义务在转让资产到期前回购或赎回所转让的资产,或有能力单方面使持有人返还特定资产。
抵押贷款销售的损益是根据销售所得与出售时相关贷款的账面价值之间的差额确认的,并在收益表中记录在抵押贷款银行收入中。抵押银行收入还包括与待售贷款有关的未实现损益以及衍生产品的已实现和未实现损益。
公司出售给投资者的抵押贷款,如果在出售时被认为符合投资者和机构承销准则,则在借款人具体违约或随后发现不符合承销标准时,可接受回购或赔偿。经双方同意,公司可同意回购贷款或赔偿投资者对此类贷款的未来损失。在这种情况下,公司对贷款承担任何随后的信贷损失。在适当的情况下,公司建立与各种陈述和保证有关的抵押回购准备金,以反映管理层对损失的估计。
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附注4-贷款和贷款损失准备金
下表总结了我们的贷款组合的组成。贷款总额扣除递延贷款费用和成本后入账,截至2020年3月31日,贷款总额为360万美元,截至2019年12月31日,贷款总额为330万美元。
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
(千美元) | 金额 | 占总数的百分比 | 金额 | 占总数的百分比 | ||||||||
商业 | ||||||||||||
业主占用稀土 | $ | 422,124 | 20.8% | $ | 407,851 | 21.0% | ||||||
非业主占用稀土 | 534,846 | 26.3% | 501,878 | 25.8% | ||||||||
建设 | 74,758 | 3.7% | 80,486 | 4.1% | ||||||||
商业 | 317,702 | 15.7% | 308,123 | 15.9% | ||||||||
商业贷款总额 | 1,349,430 | 66.5% | 1,298,338 | 66.8% | ||||||||
消费者 | ||||||||||||
房地产 | 427,697 | 21.1% | 398,245 | 20.5% | ||||||||
房屋权益 | 183,099 | 9.0% | 179,738 | 9.3% | ||||||||
建设 | 45,240 | 2.2% | 41,471 | 2.1% | ||||||||
其他 | 24,795 | 1.2% | 25,733 | 1.3% | ||||||||
消费贷款总额 | 680,831 | 33.5% | 645,187 | 33.2% | ||||||||
贷款总额,扣除递延费用后 | 2,030,261 | 100.0% | 1,943,525 | 100.0% | ||||||||
减-贷款损失备抵 | (22,462 | ) | (16,642 | ) | ||||||||
贷款共计,净额 | $ | 2,007,799 | $ | 1,926,883 |
贷款的期限和对利率变化的敏感性
下表所载资料根据个别贷款的合约期限,包括在合约期届满时可予续期的贷款,汇总按类别及有关利率特征划分的贷款期限分布情况。这类贷款的续期须经审查和信贷批准,并须在到期时修改条款。实际偿还贷款可能与下文所反映的到期日不同,因为借款人有权预先支付或不受预付罚款的债务。
2020年3月31日 | ||||||||||
一次之后 | ||||||||||
一年 | 但在 | 五点以后 | ||||||||
(千美元) | 或更少 | 五年 | 年数 | 共计 | ||||||
商业 | ||||||||||
业主占用稀土 | $ | 35,613 | 143,626 | 242,885 | 422,124 | |||||
非业主占用稀土 | 53,806 | 276,462 | 204,578 | 534,846 | ||||||
建设 | 12,178 | 28,280 | 34,300 | 74,758 | ||||||
商业 | 86,055 | 151,281 | 80,366 | 317,702 | ||||||
商业贷款总额 | 187,652 | 599,649 | 562,129 | 1,349,430 | ||||||
消费者 | ||||||||||
房地产 | 15,969 | 74,920 | 336,808 | 427,697 | ||||||
房屋权益 | 8,207 | 26,334 | 148,558 | 183,099 | ||||||
建设 | 14,698 | 1,121 | 29,421 | 45,240 | ||||||
其他 | 5,696 | 14,763 | 4,336 | 24,795 | ||||||
消费贷款总额 | 44,570 | 117,138 | 519,123 | 680,831 | ||||||
贷款总额,扣除递延费用后 | $ | 232,222 | 716,787 | 1,081,252 | 2,030,261 | |||||
一年后到期的贷款,其中: | ||||||||||
固定利率 | $ | 1,425,015 | ||||||||
浮动利率 | 373,024 |
14
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||
一次之后 | ||||||||||
一年 | 但在 | 五点以后 | ||||||||
(千美元) | 或更少 | 五年 | 年数 | 共计 | ||||||
商业 | ||||||||||
业主占用稀土 | $ | 40,476 | 147,945 | 219,430 | 407,851 | |||||
非业主占用稀土 | 55,187 | 267,879 | 178,812 | 501,878 | ||||||
建设 | 31,035 | 19,278 | 30,173 | 80,486 | ||||||
商业 | 84,452 | 146,051 | 77,620 | 308,123 | ||||||
商业贷款总额 | 211,150 | 581,153 | 506,035 | 1,298,338 | ||||||
消费者 | ||||||||||
房地产 | 16,663 | 82,445 | 299,137 | 398,245 | ||||||
房屋权益 | 9,921 | 25,828 | 143,989 | 179,738 | ||||||
建设 | 13,405 | 1,222 | 26,844 | 41,471 | ||||||
其他 | 6,422 | 15,022 | 4,289 | 25,733 | ||||||
总消费者 | 46,411 | 124,517 | 474,259 | 645,187 | ||||||
贷款毛额,扣除递延费用后 | $ | 257,561 | 705,670 | 980,294 | 1,943,525 | |||||
一年后到期的贷款,其中: | ||||||||||
固定利率 | $ | 1,310,744 | ||||||||
浮动利率 | 375,220 |
投资组合分割方法
商业商业贷款通过使用定期审查确定的各种风险因素对每笔贷款进行评级,以评估估计的损失。本公司对每个贷款类别适用特定历史等级的损失因素.在统计得出的贷款等级损失因素的发展过程中,公司观察到每个贷款等级的历史损失超过20个季度。根据对外部损失数据或从当前经济状况和信贷质量趋势确定的其他风险的进一步分析,对这些损失估计数进行适当调整。备抵还包括非应计商业贷款和在问题债务重组(“TDR”)中修改的商业贷款的估计减值额,无论是权责发生制还是非应计制。
消费者
对于消费贷款,公司在集体基础上确定补贴,利用超过20个季度的历史损失作为其对固有损失的最佳估计。该公司汇集贷款,一般按贷款类别,具有相似的风险特点。备抵还包括非应计消费贷款和在TDR中修改的消费贷款的估计减值数额,无论是权责发生制还是非应计制。
信用质量指标
商业我们通过监测商业贷款的评级趋势和过去的统计数据,管理一个评估商业贷款信贷质量的一致程序。所有贷款均须接受个别风险评估。我们的风险类别包括PASS、特别提到、不合格和可疑,每一类都是由我们的银行监管机构定义的。拖欠贷款统计数字亦是厘定贷款损失免税额的信贷质素的重要指标。
我们根据借款人偿债能力的相关信息,如当前财务信息、历史付款经验、信贷文件、公共信息和当前经济趋势等,将我们的贷款分为风险类别。风险等级的一般特点如下:
● | 通过-这些贷款从最小的信用风险到平均信用风险;然而,仍然有可接受的信用风险。 |
15
● |
特别提到-特别提到贷款有潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景或该机构在未来某一天的信贷状况恶化。 |
● |
低于标准的贷款-不符合标准的贷款受到担保品承付款人(如果有的话)目前健全的价值和支付能力的保护不足。如此分类的贷款必须有一个明确的弱点,或弱点,可能危及债务清算。低于标准的贷款的特点是,如果缺陷得不到纠正,银行显然有可能蒙受一些损失。 |
● |
可疑贷款-一笔可疑贷款有所有固有的弱点,其中一项属于不合格标准,其附加特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,根据现有的事实、条件和价值,使收款或清算完全成为可能,这是非常可疑和不可能的。 |
下表提供了未偿还商业贷款的过去到期资料,并包括非应计状态贷款以及应计债务余额。
2020年3月31日 | |||||||||||
业主 | 非业主 | ||||||||||
(千美元) | 占有稀土 | 占有稀土 | 建设 | 商业 | 共计 | ||||||
电流 | $ | 419,978 | 531,119 | 74,758 | 315,562 | 1,341,417 | |||||
逾期30-59天 | 1,595 | 3,275 | - | 1,909 | 6,779 | ||||||
逾期60-89天 | - | 264 | - | - | 264 | ||||||
大于90天 | 551 | 188 | - | 231 | 970 | ||||||
$ | 422,124 | 534,846 | 74,758 | 317,702 | 1,349,430 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
业主 | 非业主 | ||||||||||
占有稀土 | 占有稀土 | 建设 | 商业 | 共计 | |||||||
电流 | $ | 406,594 | 501,676 | 80,486 | 307,710 | 1,296,466 | |||||
逾期30-59天 | 706 | 151 | - | 178 | 1,035 | ||||||
逾期60-89天 | - | - | - | - | - | ||||||
大于90天 | 551 | 51 | - | 235 | 837 | ||||||
$ | 407,851 | 501,878 | 80,486 | 308,123 | 1,298,338 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,逾期30天或以上的贷款分别占公司贷款总额的0.60%和0.23%。截至2020年3月31日和2019年12月31日,商业贷款逾期30天或以上分别占公司贷款总额的0.39%和0.10%。
下表提供了按风险类别分列的未偿商业贷款细目。
2020年3月31日 | |||||||||||
业主 | 非业主 | ||||||||||
(千美元) | 占有稀土 | 占有稀土 | 建设 | 商业 | 共计 | ||||||
经过 | $ | 418,504 | 525,927 | 74,758 | 310,953 | 1,330,142 | |||||
特别提到 | 1,321 | 865 | - | 3,271 | 5,457 | ||||||
不合标准 | 2,299 | 8,054 | - | 3,478 | 13,831 | ||||||
可疑 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 422,124 | 534,846 | 74,758 | 317,702 | 1,349,430 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
业主 | 非业主 | ||||||||||
占有稀土 | 占有稀土 | 建设 | 商业 | 共计 | |||||||
经过 | $ | 404,237 | 492,941 | 80,486 | 301,504 | 1,279,168 | |||||
特别提到 | 1,312 | 744 | - | 3,108 | 5,164 | ||||||
不合标准 | 2,302 | 8,193 | - | 3,511 | 14,006 | ||||||
可疑 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 407,851 | 501,878 | 80,486 | 308,123 | 1,298,338 |
16
消费者该公司通过监测其贷款评级趋势和过去应有的统计数据,管理着评估消费贷款信贷质量的一致程序。所有贷款均须接受个别风险评估。该公司的类别包括通行证,特别提到,不合格和可疑,这是上述定义。拖欠贷款统计数字也是确定贷款损失备抵额的信贷质量的一个重要指标。
下表提供了未偿还消费贷款的过去到期资料,并包括非应计状态贷款以及应计现金转帐余额。
2020年3月31日 | |||||||||||
(千美元) | 房地产 | 房屋权益 | 建设 | 其他 | 共计 | ||||||
电流 | $ | 426,127 | 180,486 | 45,240 | 24,790 | 676,643 | |||||
逾期30-59天 | 559 | 1,527 | - | 5 | 2,091 | ||||||
逾期60-89天 | - | 886 | - | - | 886 | ||||||
大于90天 | 1,011 | 200 | - | - | 1,211 | ||||||
$ | 427,697 | 183,099 | 45,240 | 24,795 | 680,831 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
(千美元) | 房地产 | 房屋权益 | 建设 | 其他 | 共计 | ||||||
电流 | $ | 396,445 | 179,051 | 41,471 | 25,650 | 642,617 | |||||
逾期30-59天 | 799 | 369 | - | 83 | 1,251 | ||||||
逾期60-89天 | - | 118 | - | - | 118 | ||||||
大于90天 | 1,001 | 200 | - | - | 1,201 | ||||||
$ | 398,245 | 179,738 | 41,471 | 25,733 | 645,187 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,消费贷款逾期30天或以上分别占贷款总额的0.21%和0.13%。
下表提供了按风险类别分列的未偿消费贷款细目。
2020年3月31日 | |||||||||||
(千美元) | 房地产 | 房屋权益 | 建设 | 其他 | 共计 | ||||||
经过 | $ | 420,588 | 178,520 | 45,240 | 24,487 | 668,835 | |||||
特别提到 | 3,717 | 1,097 | - | 242 | 5,056 | ||||||
不合标准 | 3,392 | 3,482 | - | 66 | 6,940 | ||||||
可疑 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 427,697 | 183,099 | 45,240 | 24,795 | 680,831 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
(千美元) | 房地产 | 房屋权益 | 建设 | 其他 | 共计 | ||||||
经过 | $ | 392,572 | 176,532 | 41,471 | 25,421 | 635,996 | |||||
特别提到 | 2,267 | 775 | - | 261 | 3,303 | ||||||
不合标准 | 3,406 | 2,431 | - | 51 | 5,888 | ||||||
可疑 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 398,245 | 179,738 | 41,471 | 25,733 | 645,187 |
不良资产
下表显示不良资产和相关不良资产占总资产和贷款总额的百分比。一般来说,贷款在90天后到期本金或利息,或公司在考虑到经济和业务条件及托收努力后,认为借款人的财务状况使对贷款的合同本金或利息的收取是可疑的,则贷款处于非应计状态。一笔被列为非应计项目的贷款利息的支付,在收到时被确认为本金的减值。
17
以下是我们的不良资产的摘要,包括未计的TDRs。
(千美元) | 2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||
商业 | |||||||
业主占用稀土 | $ | - | - | ||||
非业主占用稀土 | 3,268 | 188 | |||||
建设 | - | - | |||||
商业 | 231 | 235 | |||||
消费者 | |||||||
房地产 | 1,821 | 1,829 | |||||
房屋权益 | 427 | 431 | |||||
建设 | - | - | |||||
其他 | - | - | |||||
非应计问题债务重组 | 4,186 | 4,111 | |||||
非应计贷款总额,包括未计现金余额 | 9,933 | 6,794 | |||||
其他拥有的房地产 | - | - | |||||
不良资产总额 | $ | 9,933 | 6,794 | ||||
不良资产占: | |||||||
总资产 | 0.42 | % | 0.30 | % | |||
贷款总额 | 0.49 | % | 0.35 | % | |||
逾期90天的贷款总额 | $ | 2,181 | 2,038 | ||||
超过90天到期并仍在累积的贷款 | - | - | |||||
产生问题的债务重组 | 7,939 | 5,219 |
减值贷款
下表汇总了受损贷款的关键信息。公司的减值贷款包括非应计贷款和在TDR中修改的贷款,无论是应计贷款还是非应计贷款。这些受损贷款可能包括在贷款损失备抵中的估计减值。对公司的商业和消费者受损贷款分别进行评估,以确定贷款损失的相关备抵。
2020年3月31日 | |||||||||||
记录投资 | |||||||||||
减值贷款 | 减值贷款 | ||||||||||
无薪 | 没有血缘关系 | 与相关 | 相关 | ||||||||
校长 | 受损 | 免税额 | 免税额 | 免税额 | |||||||
(千美元) | 平衡 | 贷款 | 贷款损失 | 贷款损失 | 贷款损失 | ||||||
商业 | |||||||||||
业主占用稀土 | $ | 2,787 | 2,722 | 2,268 | 454 | 76 | |||||
非业主占用稀土 | 7,586 | 7,085 | 5,485 | 1,600 | 486 | ||||||
建设 | - | - | - | - | - | ||||||
商业 | 2,628 | 2,539 | 540 | 1,999 | 824 | ||||||
商业总额 | 13,001 | 12,346 | 8,293 | 4,053 | 1,386 | ||||||
消费者 | |||||||||||
房地产 | 3,036 | 3,030 | 1,966 | 1,064 | 362 | ||||||
房屋权益 | 2,403 | 2,352 | 2,174 | 178 | 65 | ||||||
建设 | - | - | - | - | - | ||||||
其他 | 144 | 144 | - | 144 | 15 | ||||||
总消费者 | 5,583 | 5,526 | 4,140 | 1,386 | 442 | ||||||
共计 | $ | 18,584 | 17,872 | 12,433 | 5,439 | 1,828 |
18
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
记录投资 | |||||||||||
减值贷款 | 减值贷款 | ||||||||||
无薪 | 没有血缘关系 | 与相关 | 相关 | ||||||||
校长 | 受损 | 免税额 | 免税额 | 免税额 | |||||||
(千美元) | 平衡 | 贷款 | 贷款损失 | 贷款损失 | 贷款损失 | ||||||
商业 | |||||||||||
业主占用稀土 | $ | 2,791 | 2,726 | 2,270 | 456 | 75 | |||||
非业主占用稀土 | 4,512 | 4,051 | 2,419 | 1,632 | 465 | ||||||
建设 | - | - | - | - | - | ||||||
商业 | 1,620 | 1,531 | 558 | 973 | 452 | ||||||
商业总额 | 8,923 | 8,308 | 5,247 | 3,061 | 992 | ||||||
消费者 | |||||||||||
房地产 | 2,727 | 2,720 | 1,638 | 1,082 | 364 | ||||||
房屋权益 | 885 | 838 | 459 | 379 | 66 | ||||||
建设 | - | - | - | - | - | ||||||
其他 | 147 | 147 | - | 147 | 16 | ||||||
总消费者 | 3,759 | 3,705 | 2,097 | 1,608 | 446 | ||||||
共计 | $ | 12,682 | 12,013 | 7,344 | 4,669 | 1,438 |
下表按投资组合部分和类别列出减值贷款的平均记录投资和减值贷款减值后确认的利息收入数额。
三个月结束 | 三个月结束 | 年终 | |||||||||||
2020年3月31日 | (一九二零九年三月三十一日) | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
平均 | 公认 | 平均 | 公认 | 平均 | 公认 | ||||||||
记录 | 利息 | 记录 | 利息 | 记录 | 利息 | ||||||||
(千美元) | 投资 | 收入 | 投资 | 收入 | 投资 | 收入 | |||||||
商业 | |||||||||||||
业主占用稀土 | $ | 2,725 | 18 | 2,757 | 30 | 2,739 | 128 | ||||||
非业主占用稀土 | 7,108 | 62 | 2,977 | 49 | 4,161 | 255 | |||||||
建设 | - | - | - | - | - | - | |||||||
商业 | 2,553 | 28 | 2,567 | 40 | 1,582 | 79 | |||||||
商业总额 | 12,386 | 108 | 8,301 | 119 | 8,482 | 462 | |||||||
消费者 | |||||||||||||
房地产 | 3,036 | 26 | 2,761 | 25 | 2,771 | 131 | |||||||
房屋权益 | 2,355 | 12 | 1,677 | 30 | 853 | 42 | |||||||
建设 | - | - | - | - | - | - | |||||||
其他 | 145 | 1 | 157 | 1 | 153 | 5 | |||||||
总消费者 | 5,536 | 39 | 4,595 | 56 | 3,777 | 178 | |||||||
共计 | $ | 17,922 | 147 | 12,896 | 175 | 12,259 | 640 |
贷款损失备抵
贷款损失备抵是管理层对贷款组合中固有的信贷损失的估计。贷款损失备抵额的确定,是因为估计损失是通过记入收入的贷款损失备抵而发生的。当管理层认为贷款余额无法收回时,贷款损失将从备抵项中扣除。其后的追讨款项(如有的话)记作免税额。贷款损失备抵由管理层定期评估,并根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基本抵押品的估计价值和当前经济状况,定期审查贷款的可收性。这一评价具有内在的主观性,因为它需要在获得更多信息后容易受到重大修订的估计数。
19
公司有一个既定的程序来确定贷款损失备抵的适足性,以评估投资组合中固有的损失。虽然公司将备抵的部分归因于特定的投资组合部分,但整个备抵可用于吸收贷款组合总额中固有的信贷损失。该公司的过程包括适当考虑商业和消费贷款组合部分独特的风险特征的程序。对于每个投资组合部分,每项受损贷款的减值都是单独计量的。公司的津贴水平受贷款额、贷款等级或拖欠状况、历史损失经验和其他经济条件的影响。
下表按商业和消费者投资组合部分汇总了与贷款损失备抵有关的活动:
截至2020年3月31日止的三个月 | ||||||||||||||||||||||
商业 | 消费者 | |||||||||||||||||||||
业主 | 非业主 | |||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真品 | 家 | |||||||||||||||||||
(千美元) | Re | Re | 建设 | 商业 | 地产 | 衡平法 | 建设 | 其他 | 共计 | |||||||||||||
余额,期初 | $ | 2,835 | 4,304 | 541 | 3,692 | 3,278 | 1,447 | 268 | 277 | 16,642 | ||||||||||||
贷款损失准备金 | 1,170 | 1,711 | 153 | 1,006 | 1,326 | 381 | 147 | 106 | 6,000 | |||||||||||||
贷款冲销 | - | (221 | ) | - | - | - | - | - | (45 | ) | (266 | ) | ||||||||||
贷款收回 | - | - | - | 16 | 2 | 68 | - | - | 86 | |||||||||||||
贷款冲销净额 | - | (221 | ) | - | 16 | 2 | 68 | - | (45 | ) | (180 | ) | ||||||||||
期末余额 | $ | 4,005 | 5,794 | 694 | 4,714 | 4,606 | 1,896 | 415 | 338 | 22,462 | ||||||||||||
平均贷款的净冲销额(按年计算) | 0.04 | % | ||||||||||||||||||||
贷款损失备抵总额 | 1.11 | % | ||||||||||||||||||||
不良贷款贷款损失备抵 | 226.14 | % |
截至2019年3月31日止的三个月 | |||||||||||||||||||||||
商业 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||
业主 | 非业主 | ||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真品 | 家 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | Re | Re | 建设 | 商业 | 地产 | 衡平法 | 建设 | 其他 | 共计 | ||||||||||||||
余额,期初 | $ | 2,726 | 3,811 | 615 | 3,616 | 3,081 | 1,348 | 275 | 290 | 15,762 | |||||||||||||
贷款损失准备金 | 57 | 74 | (43 | ) | 171 | (56 | ) | 61 | 7 | 29 | 300 | ||||||||||||
贷款冲销 | - | - | - | - | - | - | - | (41 | ) | (41 | ) | ||||||||||||
贷款收回 | - | 1 | - | 9 | 16 | 1 | - | 3 | 30 | ||||||||||||||
贷款冲销净额 | - | 1 | - | 9 | 16 | 1 | - | (38 | ) | (11 | ) | ||||||||||||
期末余额 | $ | 2,783 | 3,886 | 572 | 3,796 | 3,041 | 1,410 | 282 | 281 | 16,051 | |||||||||||||
平均贷款的净冲销额(按年计算) | 0.00 | % | |||||||||||||||||||||
贷款损失备抵总额 | 0.93 | % | |||||||||||||||||||||
不良贷款贷款损失备抵 | 265.35 | % |
下表按减值方法分列贷款损失备抵和记录贷款投资。
2020年3月31日 | |||||||||||||
贷款损失备抵 | 记录的贷款投资 | ||||||||||||
(千美元) | 商业 | 消费者 | 共计 | 商业 | 消费者 | 共计 | |||||||
个别评估 | $ | 1,386 | 442 | 1,828 | 12,346 | 5,526 | 17,872 | ||||||
集体评估 | 13,822 | 6,812 | 20,634 | 1,337,084 | 675,305 | 2,012,389 | |||||||
共计 | $ | 15,208 | 7,254 | 22,462 | 1,349,430 | 680,831 | 2,030,261 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||
贷款损失备抵 | 记录的贷款投资 | ||||||||||||
(千美元) | 商业 | 消费者 | 共计 | 商业 | 消费者 | 共计 | |||||||
个别评估 | $ | 992 | 446 | 1,438 | 8,308 | 3,705 | 12,013 | ||||||
集体评估 | 10,380 | 4,824 | 15,204 | 1,290,030 | 641,482 | 1,931,512 | |||||||
共计 | $ | 11,372 | 5,270 | 16,642 | 1,298,338 | 645,187 | 1,943,525 |
20
附注5-问题债务重组
截至2020年3月31日,该公司共有24笔贷款,总额为1,210万美元,而截至2019年12月31日,共有19笔贷款,共计930万美元,被视为TDRs。当债务人遇到财务困难时,公司认为贷款是TDR,公司给予债务人通常不会考虑的优惠。优惠可与票据的合同利率、到期日或付款结构有关。作为个人贷款关系解决计划的一部分,公司可以重组贷款条件,以帮助在当前经济环境下面临财务挑战的借款人。根据机构间指导,由于冠状病毒大流行而给予的短期延期不被视为TDRs,除非借款者在大流行之前遇到财务困难;然而,三个客户关系,贷款总额为290万美元,被给予短期贷款修改,因为客户在大流行之前遇到财务困难,因此被视为TDRs。
下表概述了截至2020年3月31日的三个月中,在修改时的特许权以及公司的TDRs在修改前后的记录投资。在截至2019年3月31日的三个月内,没有任何贷款被确定为TDR。
截至二零二零年三月三十一日止的三个月 | ||||||||||||||||
前- | 后- | |||||||||||||||
改性 | 改性 | |||||||||||||||
续约 | 减少 | 转换 | 成熟期 | 共计 | 突出 | 突出 | ||||||||||
被视为 | 或推迟 | 兴趣 | 日期 | 数 | 记录 | 记录 | ||||||||||
(千美元) | 租让 | 付款 | 只 | 扩展 | 贷款 | 投资 | 投资 | |||||||||
商业 | ||||||||||||||||
商业 | 1 | 1 | $ | 1,037 | $ | 1,037 | ||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
房地产 | 1 | 1 | 322 | 322 | ||||||||||||
房屋权益 | 3 | - | - | - | 3 | 1,522 | 1,522 | |||||||||
贷款总额 | 5 | - | - | - | 5 | $ | 2,881 | $ | 2,881 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日,没有任何贷款在重组后12个月内出现拖欠付款(逾期60天)的TDR贷款。
附注6-衍生金融工具
该公司主要利用衍生金融工具来对冲利率变化的风险敞口。所有衍生金融工具都被确认为资产或负债,并按公允价值计量。本公司将其所有衍生工具列为独立的衍生工具,并没有指定任何这些工具作对冲会计用途。因此,衍生产品公允价值变动所产生的损益在公司损益表中确认。
本公司与已申请贷款并符合某些信贷及承销标准(利率锁定承诺)的客户,承诺以指定利率及在指定期限内出售供出售的住宅按揭贷款。这些利率锁定承诺(“IRLC”)符合衍生金融工具的定义,反映在公允价值资产负债表中,公允价值在当期收益中确认。IRLC的未实现损益分别记为衍生资产和衍生负债,并根据基础抵押贷款的价值、所引用的抵押贷款支持证券(MBS)价格以及抵押贷款在利率锁定承诺条件下融资的概率(扣除估计佣金费用)来衡量。
该公司管理与其未偿还的IRLC和抵押贷款相关的利率和价格风险,通过参与衍生工具,如MBS的远期销售。管理层预计,这些衍生工具的公允价值将与上市公司的公允价值和待售抵押贷款的公允价值变化相反,从而降低收益的波动性。该公司在确定抵押贷款管道(IRLC和待售抵押贷款)的部分时,考虑到了各种因素和策略,希望对其进行经济对冲。
21
下表汇总了该公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的未偿金融衍生工具。
2020年3月31日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
(千美元) | 概念 | 资产负债表定位 | 资产/(负债) | ||||||
按揭贷款利率锁定承诺 | $ | 109,337 | 其他资产 | $ | 1,649 | ||||
MBS远期销售承诺 | 63,000 | 其他负债 | (1,087 | ) | |||||
衍生金融工具总额 | $ | 172,337 | $ | 562 | |||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
公允价值 | |||||||||
(千美元) | 概念 | 资产负债表定位 | 资产/(负债) | ||||||
按揭贷款利率锁定承诺 | $ | 26,446 | 其他资产 | $ | 344 | ||||
MBS远期销售承诺 | 20,500 | 其他负债 | (39 | ) | |||||
衍生金融工具总额 | $ | 46,946 | $ | 305 |
附注7-公允价值会计
FASB ASC 820,“公允价值计量和披露”,将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有秩序的交易中,资产或负债在主市场或最有利市场上转移负债(退出价格)而收取或支付的交换价格。FASB ASC 820还建立了一个公允价值层次结构,它要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观测的输入,并尽量减少使用不可观测的输入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三种投入:
一级-活跃市场的市价
活跃市场中相同资产或负债的报价。一级资产和负债包括在活跃的交易所交易的某些债务和股票证券。
二级-重要的其他可观测输入
一级以外的可观测的投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或其他可观察的或可被可观测的市场数据证实的投入,大致上是资产或负债的整个时期。二级资产和负债包括固定收益证券和抵押贷款支持证券,这些证券在公司可供销售的投资组合中持有,并由第三方定价服务机构估值,以及某些受损贷款。
第三级-重要的不可观测的输入
由很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观测的投入。第三级资产和负债包括使用定价模型、贴现现金流量方法或类似技术确定其价值的金融工具,以及需要作出重大管理判断或估计才能确定公允价值的工具。这些方法可能导致很大一部分公允价值来自不可观测的数据。
本说明中提出的确定资产和负债公允价值的方法与公司2019年年度报告(表10-K)中披露的方法是一致的。该公司的贷款组合最初采用分段方法进行公允价值,使用注4中披露的八类贷款-贷款和贷款损失准备金。贷款被视为三级分类。
22
按公允价值定期记录的资产和负债
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值计量的资产和负债记录数额。
2020年3月31日 | |||||||||
(千美元) | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | |||||
资产 | |||||||||
可供出售的证券 | |||||||||
美国政府机构 | $ | - | 499 | - | 499 | ||||
SBA证券 | - | 501 | - | 501 | |||||
国家和政治分支 | - | 9,679 | - | 9,679 | |||||
资产支持证券 | - | 12,286 | - | 12,286 | |||||
按揭证券 | - | 47,542 | - | 47,542 | |||||
供出售的按揭贷款 | - | 34,948 | - | 34,948 | |||||
按揭贷款利率锁定承诺 | - | 1,649 | - | 1,649 | |||||
按公允价值定期计量的资产总额 | $ | - | 107,104 | - | 107,104 | ||||
负债 | |||||||||
MBS远期销售承诺 | $ | - | 1,087 | - | 1,087 | ||||
按公允价值定期计量的负债总额 | $ | - | 1,087 | - | 1,087 | ||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
(千美元) | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | |||||
资产 | |||||||||
供出售的证券: | |||||||||
美国政府机构 | $ | - | 499 | - | 499 | ||||
SBA证券 | - | 531 | - | 531 | |||||
国家和政治分支 | - | 4,184 | - | 4,184 | |||||
资产支持证券 | - | 13,167 | - | 13,167 | |||||
按揭证券 | - | 49,313 | - | 49,313 | |||||
供出售的按揭贷款 | - | 27,046 | - | 27,046 | |||||
按揭贷款利率锁定承诺 | - | 344 | - | 344 | |||||
按公允价值定期计量的资产总额 | $ | - | 95,084 | - | 95,084 | ||||
负债 | |||||||||
MBS远期销售承诺 | $ | - | 39 | - | 39 | ||||
按公允价值定期计量的负债总额 | $ | - | 39 | - | 39 |
按公允价值非经常性记录的资产和负债
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值计量的非经常性资产和负债的入账数额。
截至2020年3月31日 | |||||||||
(千美元) | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | |||||
资产 | |||||||||
减值贷款 | $ | - | 10,552 | 5,492 | 16,044 | ||||
按公允价值计量的非经常性资产总额 | $ | - | 10,552 | 5,492 | 16,044 | ||||
截至2019年12月31日 | |||||||||
(千美元) | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | |||||
资产 | |||||||||
减值贷款 | $ | - | 5,634 | 4,941 | 10,575 | ||||
按公允价值计量的非经常性资产总额 | $ | - | 5,634 | 4,941 | 10,575 |
公司没有按公允价值或非经常性公允价值计量的负债。
23
金融工具的公允价值
当估计公允价值时,金融工具需要披露公允价值信息,无论是否在合并资产负债表中确认。金融工具的定义是现金、实体所有权权益的证据或需要交换现金的合同义务。某些项目被明确排除在披露要求之外,包括公司的普通股、房舍和设备以及其他资产和负债。
截至2020年3月31日及2019年12月31日,该公司金融工具的估计公允价值如下:
2020年3月31日 | |||||||||||
载运 | 公平 | ||||||||||
(千美元) | 金额 | 价值 | 一级 | 2级 | 三级 | ||||||
金融资产: | |||||||||||
其他投资,按成本计算 | $ | 5,341 | 5,341 | - | - | 5,341 | |||||
贷款1 | 1,989,927 | 1,942,206 | - | - | 1,942,206 | ||||||
金融负债: | |||||||||||
存款 | 2,025,698 | 1,947,258 | - | 1,947,258 | - | ||||||
FHLB和其他借款 | 65,000 | 65,021 | - | 65,021 | - | ||||||
附属债券 | 35,917 | 31,989 | - | 31,989 | - | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
载运 | 公平 | ||||||||||
(千美元) | 金额 | 价值 | 一级 | 2级 | 三级 | ||||||
金融资产: | |||||||||||
其他投资,按成本计算 | $ | 6,948 | 6,948 | - | - | 6,948 | |||||
贷款1 | 1,914,870 | 1,900,216 | - | - | 1,900,216 | ||||||
金融负债: | |||||||||||
存款 | 1,876,124 | 1,772,121 | - | 1,772,121 | - | ||||||
FHLB和其他借款 | 110,000 | 109,737 | - | 109,737 | - | ||||||
附属债券 | 35,890 | 33,250 | - | 33,250 | - |
1 账面金额扣除贷款损失备抵和先前提出的减值贷款。
附注8-租赁
自2019年1月1日起,公司采用ASU 2016-02“租赁(主题842)”。截至2020年3月31日,我们根据各种经营租赁协议租赁了7个办事处。这些租约的到期日为2022年2月至2029年10月,其中一些协议包括多个五年延长期限的选择。截至2020年3月31日,这些租约的加权平均剩余期限为7.78年。
确定每一项租赁的租赁责任所使用的贴现率是FHLB固定预付款,与2019年1月1日的剩余租赁期限相对应,适用于通过时存在的租约以及随后签订的租约的租赁开始日期。截至2020年3月31日,租赁加权平均贴现率为2.86%。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,业务租赁费用总额分别为596 000美元和528 000美元。截至2020年3月31日,包括在财产和设备中的ROU资产和包括在其他负债中的租赁负债分别为1 910万美元和1 970万美元,而截至2019年12月31日分别为1 950万美元和2 010万美元。ROU资产和租赁负债在租赁开始时通过计算租赁期内租赁付款的现值予以确认。
24
截至2020年3月31日的租赁负债期限如下:
(千美元) | 操作 租赁 | ||
2020 | $ | 1,581 | |
2021 | 2,152 | ||
2022 | 1,400 | ||
2023 | 1,273 | ||
2024 | 1,305 | ||
此后 | 17,405 | ||
未贴现租赁付款共计 | 25,116 | ||
现金流量折现效应 | 5,407 | ||
租赁负债总额 | $ | 19,709 |
附注9-普通股每股收益
以下附表核对截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月期间每股基本和稀释收益计算的分子和分母。稀释普通股产生于2020年3月31日公司股票期权的潜在稀释效应。假定的股票期权转换可能造成基本和稀释的每股净收入之间的差异。在2020年3月31日和2019年3月31日,分别有288,053和271,034种期权,它们在计算稀释后的普通股收益时没有被考虑,因为它们是反稀释的。
三个月结束 三月三十一日, | |||||
(千美元,共享数据除外) | 2020 | 2019 | |||
分子: | |||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 2,832 | 6,009 | ||
分母: | |||||
加权平均普通股流通股基础 | 7,678,598 | 7,459,342 | |||
普通股等价物 | 148,575 | 282,518 | |||
加权平均普通股 | 7,827,173 | 7,741,860 | |||
普通股收益: | |||||
基本 | $ | 0.37 | 0.81 | ||
稀释 | $ | 0.36 | 0.78 |
附注10-可报告的部分
公司的可报告部分代表了公司提供的不同的产品线,并被管理层单独视为战略规划的目的。这三个部门包括商业和零售银行、抵押银行和公司。下表列出了每个可报告部分的财务信息。
25
三个月结束 2020年3月31日 |
三个月结束 (一九二零九年三月三十一日) | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商业 和零售 银行业务 |
抵押 银行业务 |
企业 | 埃利明- 艾斯 |
康索尔- 破烂 |
商业 和零售 银行业务 |
抵押 银行业务 |
企业 | 埃利明- 化 |
康索尔- 破烂 | |||||||||||||
利息收入 | $ | 23,670 | 196 | 4 | (4) | 23,866 | $ | 21,519 | 93 | 3 | (3) | 21,612 | |||||||||||
利息费用 | 5,333 | - | 439 | (4) | 5,768 | 5,631 | - | 166 | (3) | 5,794 | |||||||||||||
利息收入净额(损失) | 18,337 | 196 | (435) | - | 18,098 | 15,888 | 93 | (163 | ) | - | 15,818 | ||||||||||||
贷款损失准备金 | 6,000 | - | - | - | 6,000 | 300 | - | - | - | 300 | |||||||||||||
无利息收入 | 1,248 | 2,668 | - | - | 3,916 | 1,137 | 1,857 | - | - | 2,994 | |||||||||||||
无利息费用 | 10,499 | 1,807 | 66 | - | 12,372 | 9,465 | 1,123 | 60 | - | 10,648 | |||||||||||||
税前净收入(亏损) | 3,086 | 1,057 | (501) | - | 3,642 | 7,260 | 827 | (223 | ) | - | 7,864 | ||||||||||||
所得税准备金(福利) | 693 | 222 | (105) | - | 810 | 1,728 | 174 | (47 | ) | - | 1,855 | ||||||||||||
净收入(损失) | $ | 2,393 | 835 | (396) | - | 2,832 | $ | 5,532 | 653 | (176 | ) | - | 6,009 | ||||||||||
总资产 | $ | 2,335,160 | 36,577 | 246,424 | (245,912) | 2,372,249 | $ | 2,002,957 | 11,003 | 194,671 | (194,205 | ) | 2,014,426 |
商业和零售银行业务。本公司的主要业务是向其商业和零售银行客户提供传统的存款和贷款产品和服务。
抵押银行。按揭银行业务部门为将在二级市场出售给投资者的贷款提供抵押贷款来源服务。
公司。公司主要由管理层的某些成员的薪酬和福利以及母公司债务利息组成。
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析。
下面的讨论回顾了我们在截至2020年3月31日的三个月期间的运营结果,与截至2019年3月31日的三个月相比,并评估了截至2020年3月31日与2019年12月31日相比的财务状况。请参阅本公司2019年12月31日终了年度的合并财务报表、相关附注、合并财务报表和相关附注,以及本公司关于该期间表10-K的年度报告中所载的下列讨论和分析。截至2020年3月31日的三个月期间的业绩不一定表明截至2020年12月31日的年度或任何未来时期的业绩。
除非上下文另有要求,对“公司”、“我们”或类似的引用都是指南方第一银行股份有限公司。以及它的子公司。
关于前瞻性声明的警告
本报告,包括本报告所载或以参考方式纳入的资料,载有构成1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指前瞻性陈述的陈述。前瞻性报表可能与我们的财务状况、经营结果、计划、目标或未来业绩有关.这些陈述是基于许多假设和估计,并不能保证今后的业绩。我们的实际结果可能与任何前瞻性声明中预期的结果大不相同,因为它们将取决于许多我们不确定的因素,包括许多我们无法控制的因素。“可能”、“会”、“可能”、“应该”、“会”、“期待”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜力”、“相信”、“继续”、“假设”、“打算”、“计划”和“估计”,以及类似的表述,都是为了识别这些前瞻性的表述。可能导致我们的实际结果与任何前瞻性声明中的预期不同的潜在风险和不确定因素包括但不限于在项目1A下所述的风险和不确定性。截至2019年12月31日的年度报告表10-K的风险因素,以及下列因素:
● | 我们的监管机构对我们的业务施加的限制或条件; |
● | 银行和金融服务业的竞争压力增加; |
● | 改变获得资金的机会或增加对供资的监管要求; |
26
● | 存款流量的变化; |
● | 房地产价值下降、利率上升、失业率上升、付款行为变化等因素造成的信贷损失; |
● | 贷款集中造成的信贷损失; |
● | 房地产抵押贷款金额的变化和房地产市场的弱势; |
● | 我们有能力成功地执行我们的商业战略; |
● | 我们吸引和留住关键人才的能力; |
● | 我们在北卡罗莱纳州格林斯伯勒市、北卡罗来纳州罗利市和佐治亚州亚特兰大市的成功和成本,以及进入潜在的新市场的费用; |
● | 利率环境的变化可能会降低预期或实际利润率; |
● | 政治条件或立法或监管环境的变化,包括影响金融服务业的政府举措,包括但不限于“冠状病毒援助、救济和经济安全法”或“关爱法”; |
● | 美国经济状况的变化和我们开展业务的地方经济实力的变化,包括但不限于最近爆发的冠状病毒对我们所服务的经济和社区造成的负面影响和干扰,这可能对我们的业务、业务和业绩产生不利影响,并可能对我们的信贷组合、股票价格、借款者和整个经济产生不利影响,无论是在国内还是在全球; |
● | 商业条件和通货膨胀的变化; |
● | 网络安全风险增加,包括潜在的业务中断或财务损失; |
● | 技术变革; |
● | (A)我们的贷款损失备抵额是否足够,以及日后所需的贷款损失准备金数额; |
● | 由我们的监管当局进行的审查,包括监管当局可能要求我们增加贷款损失或减记资产备抵的可能性; |
● | 货币和税收政策的变化; |
● | 拖欠率和还贷金额; |
● | 近几年的贷款增长率和部分贷款组合缺乏调料; |
● | 我们有能力维持适当的资本水平和符合我们的资本比率要求; |
● | 资产质量的不利变化和由此产生的与信用风险有关的损失和支出; |
● | 会计政策、做法或准则的变化; |
● | 我们的供应商未能以商定的方式和费用提供商定的服务所产生的不利影响; |
● | 我们无法控制的可能对金融市场和经济产生不稳定影响的事件的潜在影响,例如流行病和流行病,包括冠状病毒对贸易(包括供应链和出口水平、旅行、雇员活动和其他经济活动)、战争或恐怖活动、基本公用事业中断或贸易争端及相关关税的潜在影响;以及 |
● | 我们在截至2019年12月31日的年度报告第一部分第1A项、本季度报告第二部分第1A项中详述的其他风险和不确定因素,并不时在我们向证券交易委员会提交的其他文件中详细说明这些风险和不确定因素。 |
如果这些风险或不确定因素中的任何一个成为现实,或者这些前瞻性陈述所依据的任何假设被证明是不正确的,我们的结果可能与这些前瞻性陈述所表达、暗示或预测的结果大不相同。有关可能导致实际结果与前瞻性报表中所述预期不同的因素的信息,见本季度报告第一部分第1A项、我们截至2019年12月31日的年度报告表10-K项下的“风险因素”和本季度报告第二部分1A项下的“风险因素”,即表10-Q。我们敦促投资者在评估这份表10-Q的季度报告中所载的前瞻性陈述时,应仔细考虑所有这些因素。我们在本文件之日做出这些前瞻性声明,我们不打算,也不承担任何义务来更新前瞻性声明,或者更新实际结果可能与前瞻性声明中表达的、暗示的或预测的结果不同的原因。
27
概述
我们的业务模式继续以客户为中心,利用关系团队为我们的客户提供一个特定的银行家联系和支持团队,负责他们所有的银行需求。这个架构的目的是提供一贯和卓越的专业服务,而我们相信这会为我们提供独特的竞争优势。我们认为,优秀的客户服务是我们文化的一个关键部分,我们称之为“客户第一”(ClientFirst)。
截至2020年3月31日,我们的总资产为23.7亿美元,比2019年12月31日的22.7亿美元增加了4.6%。我们总资产的最大组成部分是贷款,在2020年3月31日和2019年12月31日分别为20.3亿美元和19.4亿美元。截至2020年3月31日,我们的负债和股东权益分别为21.6亿美元和2.105亿美元,而2019年12月31日的负债和股东权益分别为20.6亿美元和2.059亿美元。我们负债的主要部分是存款,在2020年3月31日和2019年12月31日分别为20.3亿美元和18.8亿美元。
与大多数社区银行一样,我们的大部分收入来自贷款和投资所得的利息。我们提供这些贷款和投资的主要资金来源是我们的存款,我们支付利息。因此,衡量我们成功的关键之一是我们的净利息收入,或者我们的利息资产的收入,如贷款和投资,以及利息负债的支出,如存款和借款。另一个关键的衡量标准是我们从这些赚取利息的资产上获得的收益和我们对我们的利息负债支付的利率之间的差额,这就是我们的净利息利差。除了从我们的贷款和投资中赚取利息外,我们还通过向客户收取费用和其他费用来赚取收入。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,我们给普通股股东的净收入分别为280万美元和600万美元。2020年第一季度稀释每股收益(“每股收益”)为0.36美元,而2019年同期为0.78美元。净收入减少的主要原因是,与2019年同期相比,2020年第一季度记录的贷款损失准备金增加570万美元,但被净利息收入增加230万美元和非利息收入增加922 000美元部分抵消。
联邦政府的经济条件、竞争以及货币和财政政策对包括世界银行在内的大多数金融机构产生了重大影响。借贷及存款活动及赚取费用的活动,受商业开支及投资、消费者收入、消费开支及储蓄、资本市场活动、金融机构之间的竞争,以及客户的喜好、利率条件及本港市场范围内竞争产品的现行市场利率等因素的影响。
最近发生的事件-冠状病毒大流行
据报道,2019年12月,一种新的冠状病毒(冠状病毒)在中国出现,并随后蔓延到包括美国在内的许多其他国家。2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒为全球大流行,美国宣布国家公共卫生紧急情况。冠状病毒的流行严重限制了我们市场的经济活动水平。为了应对冠状病毒大流行,我们设有零售办事处的州和大多数其他州的政府采取了预防性或保护性措施,例如限制旅行和商业经营,建议或要求个人限制或放弃离家时间,并下令暂时关闭被认为非必要的企业。
28
冠状病毒大流行的影响是不稳定的,而且还在不断演变,对世界银行的许多客户产生了不利影响。冠状病毒大流行及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、雇员生产力、失业、消费者支出和其他经济活动的相关影响,导致经济活动减少,股票市场估值下降,金融市场大幅波动和混乱,并对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。冠状病毒大流行对我们的业务、财务状况和业务结果的最终影响目前尚不确定,将取决于各种事态发展和其他因素,除其他外,包括大流行病的持续时间和范围,以及政府、监管和私营部门对这一流行病的反应,以及对经济、金融市场和我们的客户、雇员和供应商的相关影响。
我们的业务、财务状况和经营成果通常取决于借款者偿还贷款的能力、担保贷款的抵押品价值以及对我们提供的贷款和其他产品和服务的需求,这在很大程度上取决于我们经营的主要市场和整个美国的商业环境。冠状病毒大流行已开始对我们的业务和业务产生重大影响。作为我们努力实现社会距离的一部分,在2020年3月,我们关闭了我们所有的银行大厅,目前我们的大部分业务都是通过开车出纳员以及电子和在线手段进行的。为了维持员工的健康和福祉,我们大约有70%的员工在家工作。我们致力于为商业和消费客户提供灵活的贷款支付安排,包括短期贷款修改或暂缓支付,以及减少或免除存款账户的某些费用。未来的政府行动可能需要这些和其他类型的客户相关的回应。
截至2020年3月31日,400多个客户(未偿贷款本金余额总额约为3.802亿美元)已获准延期支付贷款。我们也是一个小企业行政批准的贷款人,并已开始处理根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”或“关怀法案”建立的“工资支票保护计划”(“PPP”)下的客户申请。
到2020年3月31日,我们的不良资产还没有受到冠状病毒的经济压力的实质性影响。此外,由于我们密切监测信贷风险以及冠状病毒对我们商业客户的影响而导致的贷款损失增加,我们确定了9个被认为是大流行病“风险”的投资组合。关于9个确定的组合的更多信息,见附注1-业务性质和列报基础,见本报告其他部分所附合并财务报表的简要说明。
我们正在监测冠状病毒大流行对我们投资的运作和价值的影响。我们标志着上市我们的公开交易的投资,并将审查我们的投资组合的减值期结束。由于影响发行人的经济和市场条件的变化,我们可能需要确认我们持有的证券的进一步减值以及其他综合收入的减少。我们目前无法确定这一流行病对我们投资组合的长期价值的最终影响。
截至2020年3月31日,我们所有的资本比率,以及我们的附属银行的资本比率,都超过了所有的监管要求。虽然我们认为我们有足够的资本来承受冠状病毒大流行病造成的长期经济衰退,但我们报告的和监管资本比率可能会受到进一步信贷损失的不利影响。
我们保持获得多种流动性来源的渠道,包括向另一家银行提供1,500万美元的公司信贷额度,用于支持附属银行的资本比率。
行动结果
净利息收入和保证金
我们的净利息收入水平取决于我们的盈利资产水平和我们的净利差管理。截至2020年3月31日的三个月期间,我们的净利息收入为1,810万美元,比2019年同期的1,580万美元的净利息收入增加了14.4%。此外,与2019年第一季度相比,我们的平均收益资产在2020年第一季度增加了16.3%,即2.966亿美元,而同期我们的计息负债增加了2.107亿美元,即15.2%。平均收益资产的增加主要与平均贷款增加有关,而平均生息负债的增加主要是由于生息存款增加所致。
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我们已包括多个表格,以协助我们描述各项衡量本港财政表现的措施。例如,“平均余额、收入和支出、收益率和利率”表反映了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,我们每一类资产和负债的平均余额以及我们获得的收益或支付的每个类别的收益率。对本表的回顾显示,我们的贷款通常比其他类型的利息收益资产提供更高的利息收益,这就是为什么我们将相当大比例的盈利资产用于我们的贷款组合。同样,“利率/数量分析”表显示了利率变化和资产及负债数额变化对我们在所述期间的财务状况的影响。我们还跟踪各类资产和负债对利率变化的敏感性,我们还包括了表,以说明我们对利息收益账户和计息账户的利率敏感性。
下表列出了与我们的平均资产负债表、资产平均收益率和平均负债成本有关的信息。我们通过将收入或费用除以相应资产或负债的平均余额得出这些收益。我们从所述期间的每日结余中得出平均余额。在同一时期,我们没有购买有价证券的协议转售。所有的投资都有一年以上的原始期限。非应计贷款列于下表。贷款收益率已经下降,以反映出对我们的收益的负面影响贷款的非应计地位。资本化贷款成本和费用净额摊销为贷款利息收入。
平均结余、收入和支出、收益率和利率 | ||||||||||||||||||
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||
平均 | 收入/ | 产量/ | 平均 | 收入/ | 产量/ | |||||||||||||
(千美元) | 平衡 | 费用 | 率(1) | 平衡 | 费用 | 率(1) | ||||||||||||
利息收益资产 | ||||||||||||||||||
联邦基金出售和计息 | ||||||||||||||||||
银行存款 | $ | 46,101 | $ | 103 | 0.90 | % | $ | 30,656 | $ | 174 | 2.30 | % | ||||||
投资证券,应税的 | 66,640 | 381 | 2.30 | % | 71,876 | 508 | 2.87 | % | ||||||||||
投资证券,不纳税的(2) | 3,815 | 19 | 2.05 | % | 5,427 | 53 | 3.98 | % | ||||||||||
贷款(3) | 2,003,554 | 23,367 | 4.69 | % | 1,715,570 | 20,889 | 4.94 | % | ||||||||||
利息收益资产总额 | 2,120,110 | 23,870 | 4.53 | % | 1,823,529 | 21,624 | 4.81 | % | ||||||||||
无利息收益资产 | 111,338 | 86,431 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | 2,231,448 | $ | 1,909,960 | ||||||||||||||
计息负债 | ||||||||||||||||||
现在帐户 | $ | 227,688 | 168 | 0.30 | % | $ | 186,070 | 86 | 0.19 | % | ||||||||
储蓄货币市场 | 956,588 | 3,369 | 1.42 | % | 780,115 | 3,300 | 1.72 | % | ||||||||||
定期存款 | 329,664 | 1,637 | 2.00 | % | 371,694 | 1,989 | 2.17 | % | ||||||||||
计息存款总额 | 1,513,940 | 5,174 | 1.37 | % | 1,337,879 | 5,375 | 1.63 | % | ||||||||||
FHLB预付款和其他借款 | 43,470 | 158 | 1.46 | % | 31,302 | 256 | 3.32 | % | ||||||||||
附属债券 | 35,900 | 436 | 4.88 | % | 13,403 | 163 | 4.93 | % | ||||||||||
利息负债总额 | 1,593,310 | 5,768 | 1.46 | % | 1,382,584 | 5,794 | 1.70 | % | ||||||||||
无利息负债 | 427,992 | 349,988 | ||||||||||||||||
股东权益 | 210,146 | 177,388 | ||||||||||||||||
负债和股东权益合计 | $ | 2,231,448 | $ | 1,909,960 | ||||||||||||||
净利息差 | 3.07 | % | 3.11 | % | ||||||||||||||
利息收入净额(等值税)/差额 | $ | 18,102 | 3.43 | % | $ | 15,830 | 3.52 | % | ||||||||||
减:税收等值调整(2) | 4 | 12 | ||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 18,098 | $ | 15,818 |
(1) | 这三个月期间的年化。 |
(2) | 对净利息收入的税收等值调整,是将获得免税收入的资产的收益调整为应纳税基础上的可比收益率。 |
(3) | 包括为出售而持有的抵押贷款。 |
30
在截至2020年3月31日的三个月里,我们的净利差(按税收等值计算)为3.43%,而2019年第一季度为3.52%。净息差下跌9个基点,是由于我们的利息收益资产收益率下跌,但与上年同期比较,我们的有息负债利率下降,部分抵销了跌幅。与2019年同期相比,我们的平均利息收益资产在2020年前三个月增长了2.966亿美元,而这些资产的平均收益率下降了28个基点。此外,在截至2020年3月31日的三个月内,我们的平均生息负债增加了2.107亿美元,而这些负债的利率则下降了24个基点,至1.46%。
截至2020年3月31日的三个月内,与2019年同期相比,平均利息资产的增加主要是因为我们的平均贷款余额增加了2.88亿美元。同期债券收益率下跌28个基点,是由于贷款以低于以往的市场利率发放或续期,导致贷款收益率下跌25个基点。自2019年8月以来,美联储降低了225个基点的利率,导致贷款收益率下降,我们出售的联邦基金以及有息存款和投资证券的收益率也大幅下降。
此外,我们的有息负债增加,主要是由于我们的利息存款平均增加1.37%,较2019年第一季的平均利率下跌26个基点。此外,由于2019年9月30日发行了2300万美元的债券,我们的次级债券平均增加了。
截至2020年3月31日的三个月,我们的净利息息差为3.07%,而2019年同期为3.11%。净利差是指我们从我们的利息收益资产中获得的收益和我们为我们的利息负债支付的利率之间的差额。我们的利息资产收益率下降了28个基点,我们的计息负债利率下降了24个基点,导致2020年净利息利差下降了4个基点。我们预计,基于美联储自2019年8月以来225个基点的利率下调,未来期间我们的净息差和净息差将继续受到压力。
速率/体积分析净利息收入可以从利率变化和交易量变化的影响来分析。下表列出了不同的赚取利息资产和计息负债水平以及适用利率对所述期间净利息收入变化的影响。
三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日对2019年 | 2019年3月31日对2018年 | |||||||||||||||||||||||||
增加(减少) | 增加(减少) | |||||||||||||||||||||||||
比率/ | 比率/ | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 体积 | 率 | 体积 | 共计 | 体积 | 率 | 体积 | 共计 | ||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||
贷款 | $ | 3,507 | (881 | ) | (148 | ) | 2,478 | $ | 3,110 | 1,024 | 192 | 4,326 | ||||||||||||||
投资证券 | (49 | ) | (114 | ) | 10 | (153 | ) | 69 | 94 | 18 | 181 | |||||||||||||||
联邦基金出售和计息 | ||||||||||||||||||||||||||
银行存款 | 88 | (106 | ) | (53 | ) | (71 | ) | (124 | ) | 103 | (52 | ) | (73 | ) | ||||||||||||
利息收入总额 | 3,546 | (1,101 | ) | (191 | ) | 2,254 | 3,055 | 1,221 | 158 | 4,434 | ||||||||||||||||
利息费用 | ||||||||||||||||||||||||||
存款 | 790 | (864 | ) | (127 | ) | (201 | ) | 439 | 1,894 | 304 | 2,637 | |||||||||||||||
FHLB预付款和其他借款 | 100 | (142 | ) | (56 | ) | (98 | ) | (32 | ) | 6 | (1 | ) | (27 | ) | ||||||||||||
附属债券 | 273 | - | - | 273 | - | 48 | - | 48 | ||||||||||||||||||
利息费用总额 | 1,163 | (1,006 | ) | (183 | ) | (26 | ) | 407 | 1,948 | 303 | 2,658 | |||||||||||||||
净利息收入 | $ | 2,383 | (95 | ) | (8 | ) | 2,280 | $ | 2,648 | (727 | ) | (145 | ) | 1,776 |
净利息收入是我们收入的最大组成部分,截至2020年3月31日的三个月为1,810万美元,截至2019年3月31日的3个月为1,580万美元,在2020年第一季度增加了230万美元,增幅为14.4%。利息收入净额增加的原因是利息收入增加230万美元,利息支出减少26 000美元。在2020年第一季度,与2019年同期相比,我们的平均利息收益资产增加了2.966亿美元,从而增加了350万美元的利息收入,而我们的利息收益资产利率较上年同期减少了110万美元。相比之下,我们的利息支出在2020年第一季度减少了26,000美元,尽管平均计息负债增加了2.107亿美元,因为我们的存款和借款利率下降超过了交易量的增长。
31
贷款损失准备金我们已在我们的综合损益表中为作为开支的贷款损失拨备备抵。我们定期审查我们的贷款组合,以评估我们的未偿还贷款,并衡量投资组合的表现和贷款损失备抵的适足性。请参阅附注4所载的讨论-贷款及贷款损失津贴,以说明我们在决定每段期间为维持该免税额而开支的拨款额时所考虑的因素。
在截至2020年3月31日的三个月中,我们承担了600万美元贷款损失准备金的非现金支出,贷款损失备抵额为2250万美元,占贷款总额的1.11%。在截至2019年3月31日的三个月内,我们的30万美元贷款损失备抵额为1 610万美元,占贷款总额的0.93%。2020年第一季度备抵的增加主要与冠状病毒大流行和与不确定的经济状况有关的质量调整因素有关,以及截至2020年3月31日过去到期贷款和非应计贷款略有增加。
无利息收入
下表列出了与我们的非利息收入有关的信息。
三个月结束 | |||||
三月三十一日, | |||||
(千美元) | 2020 | 2019 | |||
抵押银行收入 | $ | 2,668 | 1,857 | ||
存款帐户服务费 | 262 | 265 | |||
自动取款机和借记卡收入 | 398 | 380 | |||
银行所有人寿保险收入 | 270 | 216 | |||
其他收入 | 318 | 276 | |||
非利息收入总额 | $ | 3,916 | 2,994 |
与2019年同期相比,2020年第一季度的非利息收入增加了92.2万美元,增幅为30.8%。2020年期间非利息收入总额增加的主要原因如下:
● | 由于抵押贷款利率环境良好,2020年第一季度抵押贷款来源数量增加,导致抵押银行收入增加81.1万美元,增幅为43.7%。 |
● | 由于2019年第二季度购买了500万美元的保单,银行拥有的人寿保险收入增加了5.4万美元,增幅为25%。 |
非利息费用下表列出了与我们的非利息开支有关的信息。
三个月结束 | |||||
三月三十一日, | |||||
(千美元) | 2020 | 2019 | |||
补偿和福利 | $ | 7,871 | 6,783 | ||
入住率 | 1,536 | 1,339 | |||
外部服务和数据处理费用 | 1,192 | 960 | |||
保险 | 320 | 318 | |||
专业费用 | 497 | 439 | |||
市场营销 | 258 | 260 | |||
其他 | 698 | 549 | |||
非利息费用总额 | $ | 12,372 | 10,648 |
32
截至2020年3月31日的三个月,无息支出为1,240万美元,比截至2019年3月31日的3个月的1060万美元增加了170万美元,增幅为16.2%。2020年期间非利息开支增加的主要原因如下:
● | 薪酬及福利开支增加110万元,增幅16.0%,主要与基本薪酬及福利开支增加有关。增加的原因是增加了18名团队成员的费用,这些成员是为了支持客户的增长而雇用的。 |
● | 入住费增加了197,000美元,即14.7%,主要是因为2019年下半年在萨默维尔、SC和格林斯伯勒开设了新的办公空间。 |
● | 外部服务及资料处理费增加232,000元,即24.2%,主要是由于电子银行、自动柜员机/借记卡有关费用及软件发牌费用增加。 |
● | 其他开支增加了149,000美元,即27.1%,主要是因为旅行和娱乐、收取费用以及营业执照和税务费用增加。 |
我们的效率比率在2020年第一季度为56.2%,而在2019年同期为56.6%。效率比率是指获得一美元收入所需的一美元开支的百分比,并通过将非利息费用除以利息收入净额和无利息收入之和计算。2020年期间略有改善的主要原因是,与前一年相比,非利息支出占净利息和无利息收入的百分比有所下降。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,我们分别支付了81万美元和190万美元的所得税支出。截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的实际税率分别为22.2%和23.6%。2020年税率较低,是因为我们的免税收入对我们的应课税收入的影响更大。
资产负债表审查
投资证券截至2020年3月31日,我们投资证券组合中的7,580万美元约占我们总资产的3.2%。我们可供出售的投资组合包括美国政府机构证券、SBA证券、州和政治分支机构、资产支持证券和抵押贷款支持证券,公允价值为7 050万美元,摊销成本为7 000万美元,未实现的收益为518 000美元。截至2019年12月31日,我们投资证券组合中的7,460万美元约占我们总资产的3.3%。在2019年12月31日,我们持有可供出售的投资证券,公允价值为6 770万美元,摊销成本为6 810万美元,未实现亏损为377 000美元。
贷款
由于贷款通常比其他类型的利息收益资产提供更高的利息收益,我们的盈利资产中很大一部分投资在我们的贷款组合中。截至2020年3月31日和2019年3月31日,不包括抵押贷款在内的平均贷款分别为19.8亿美元和17.1亿美元。扣除贷款损失前,截至2020年3月31日和2019年12月31日的未偿贷款总额分别为20.3亿美元和19.4亿美元。
我们贷款组合的主要部分是房地产抵押贷款。截至2020年3月31日,我们的贷款组合为16.9亿美元,占房地产贷款的83.1%,而2019年12月31日为16.1亿美元,占房地产贷款的82.8%。我们大部分的房地产贷款都是由住宅或商业地产担保的。除了任何其他可用的抵押品外,我们还获得了房地产的担保权益。这种抵押品被用来增加最终偿还贷款的可能性。一般来说,我们限制贷款与价值的比率,以配合适当的监管指引.我们试图保持相对多样化的贷款组合,以帮助降低集中在某些类型的抵押品和业务类型的固有风险。我们一般不会在我们的贷款组合中持有传统的长期住房抵押贷款,但我们确实会发放传统的二次抵押住宅房地产贷款和住房权益信用额度。截至2020年3月31日,住房权益信用额度总计1.831亿美元,其中约44%处于第一留置权地位,其余余额为第二留置权,而截至2019年12月31日,剩余余额为1.797亿美元,其中约44%为第一留置权,其余余额为第二留置权。截至2020年3月31日,平均贷款余额约为91,000美元,贷款价值为67%,而截至2019年12月31日,平均贷款余额为90,000美元,贷款价值约为68%。此外,截至2020年3月31日和2019年12月31日,住房权益信贷额度总额的1.4%和0.4%已超过30天到期。
33
以下是我们在2020年3月31日和2019年12月31日的贷款构成摘要。在2020年的头三个月,我们的贷款组合增加了8 670万美元,即4.5%。在截至二零二零年三月三十一日的三个月内,我们的商业及消费贷款组合均有增长,其中商业贷款增加3.9%,消费贷款增加5.5%。在2020年前三个月的8 670万美元贷款增长中,7 810万美元是房地产担保贷款,其余为商业商业贷款。我们的消费房地产组合包括高质量的1-4家庭消费房地产贷款.截至2020年3月31日,我们的平均消费房地产贷款本金余额为394,000美元,期限为15年,平均利率为4.32%,而截至2019年12月31日,本金余额为386,000美元,期限为14年,平均利率为4.46%。
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||
(千美元) | 金额 | 占总数的百分比 | 金额 | 占总数的百分比 | ||||||||||
商业 | ||||||||||||||
业主占用稀土 | $ | 422,124 | 20.8 | % | $ | 407,851 | 21.0 | % | ||||||
非业主占用稀土 | 534,846 | 26.3 | % | 501,878 | 25.8 | % | ||||||||
建设 | 74,758 | 3.7 | % | 80,486 | 4.1 | % | ||||||||
商业 | 317,702 | 15.7 | % | 308,123 | 15.9 | % | ||||||||
商业贷款总额 | 1,349,430 | 66.5 | % | 1,298,338 | 66.8 | % | ||||||||
消费者 | ||||||||||||||
房地产 | 427,697 | 21.1 | % | 398,245 | 20.5 | % | ||||||||
房屋权益 | 183,099 | 9.0 | % | 179,738 | 9.3 | % | ||||||||
建设 | 45,240 | 2.2 | % | 41,471 | 2.1 | % | ||||||||
其他 | 24,795 | 1.2 | % | 25,733 | 1.3 | % | ||||||||
消费贷款总额 | 680,831 | 33.5 | % | 645,187 | 33.2 | % | ||||||||
贷款总额,扣除递延费用后 | 2,030,261 | 100.0 | % | 1,943,525 | 100.0 | % | ||||||||
减-贷款损失备抵 | (22,462 | ) | (16,642 | ) | ||||||||||
贷款共计,净额 | $ | 2,007,799 | $ | 1,926,883 |
不良资产不良资产包括通过丧失抵押品赎回权而获得的房地产或代替止赎的契据而获得的房地产,以及以非应计地位获得的贷款。一般来说,当贷款因本金或利息过期90天后,或当我们在考虑到经济和商业条件及收款努力后,认为借款人的财务状况令人怀疑该贷款的合约本金或利息时,贷款便属非应计贷款。一笔被列为非应计项目的贷款利息的支付,在收到时被确认为本金的减值。我们对不良贷款的政策要求借款人根据贷款条件至少连续支付六笔款项,并在该贷款恢复应计制之前显示出继续履行其未来的能力。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们没有90天到期的贷款,而且仍在累积。
以下是我们的不良资产的摘要,包括未计的TDRs。
(千美元) | 2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||
商业 | $ | 3,499 | 423 | ||
消费者 | 2,248 | 2,260 | |||
非应计问题债务重组 | 4,186 | 4,111 | |||
非应计贷款总额 | 9,933 | 6,794 | |||
其他拥有的房地产 | - | - | |||
不良资产总额 | $ | 9,933 | 6,794 |
34
截至2020年3月31日,不良资产为990万美元,占总资产的0.42%,占贷款总额的0.49%。相比之下,2019年12月31日,不良资产为680万美元,占总资产的0.30%,占贷款总额的0.35%。非应计贷款在2020年第一季度增加了310万美元,主要原因是两笔非应计贷款。2020年前三个月和2019年前三个月未计利息收入分别约为51 000美元和20 000美元。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,贷款损失准备金分别占不良贷款总额的226.1%和265.4%。在2020年3月31日的不良贷款中,有很大一部分(约98%)是由房地产担保的。我们已经评估了这些贷款的基本抵押品,并认为这些贷款的抵押品足以最大限度地减少今后的损失。根据不良贷款的承保水平和对我们贷款组合的分析,我们认为,截至2020年3月31日的2250万美元贷款损失备抵是足够的。
一般来说,我们的贷款大多来源于期限不超过十年的较短期限。因此,当贷款达到到期时,我们经常更新贷款,从而使用类似的信贷标准延长贷款的期限。由于这些贷款做法,我们有时会在评估贷款的抵押品价值和担保人的财务实力后,将其归类为非应计贷款。非应计贷款的续订条件一般与最终还款来源一致,很少以较低的利率发放。在这些情况下,我们通常会寻求额外的信贷提升,例如额外的抵押品或额外的担保,以进一步保护贷款。当一笔贷款不再按照其规定的条件履行时,我们通常会在担保下寻求履约。
此外,截至2020年3月31日,83.1%的贷款由房地产担保,91%的受损贷款由房地产担保。我们利用第三方评估师来确定抵押贷款的公允价值。我们目前的贷款和评估政策要求我们每年通过新的外部评估或评估评估获得更新的评估。减值贷款按季度逐个审查,以确定减值水平。截至2020年3月31日,我们没有任何超过评估价值的受损房地产贷款。当我们不期望按照贷款协议的原始条款进行偿还时,我们通常会冲销一部分或为受损贷款建立一个特定的准备金。
截至2020年3月31日,减值贷款总额为1 790万美元,其中540万美元的准备金约为180万美元。在2020年前三个月,记录在案的受损贷款投资平均约为1 790万美元。相比之下,2019年12月31日减值贷款总额为1 200万美元,其中470万美元的准备金约为140万美元。2019年期间,记录的受损贷款投资平均约为1 230万美元。
当债务人遇到财务困难时,我们认为贷款是TDR,我们提供优惠,使我们不会按照贷款协议的原始条款收取全部本金和利息。优惠可与票据的合同利率、到期日或付款结构有关。作为我们个人贷款关系解决计划的一部分,我们可以调整贷款条件,以帮助在当前经济环境中面临挑战的借款人。截至2020年3月31日,我们确定贷款总额为1,210万美元,而截至2019年12月31日,贷款总额为930万美元。2020年第一季度的增长是由三种客户关系推动的,贷款总额为290万美元,这些贷款因冠状病毒大流行而被修改,被认为是由于冠状病毒大流行之前遇到财政困难而产生的TDRs。
贷款损失备抵截至2020年3月31日和2019年3月31日,贷款损失备抵分别为2250万美元和1610万美元,占2020年3月31日未偿贷款的1.11%,占2019年3月31日未偿贷款的0.93%。截至2019年12月31日,我们的贷款损失备抵额为1,660万美元,占未偿贷款的0.86%。
35
在截至2020年3月31日的三个月里,我们收回了266,000美元的贷款,并记录了86,000美元的收回先前冲销的贷款,净冲销额为180,000美元。相比之下,我们收取了41,000美元的贷款,并记录了30,000美元以前冲销的贷款,导致2019年前三个月的净冲销额为11,000美元。2020年前三个月贷款损失备抵增加580万美元,原因是冠状病毒大流行的影响和与不确定的经济状况有关的质量调整因素,以及截至2020年3月31日过去到期和非应计贷款的增加。我们预计,未来几个月,经济不确定性将继续存在,这可能导致2020年第二季度贷款损失备抵大幅增加。
以下是贷款损失备抵中的活动摘要。
三个月结束 | ||||||||||
三月三十一日, | 年终 | |||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||
余额,期初 | $ | 16,642 | 15,762 | 15,762 | ||||||
规定 | 6,000 | 300 | 2,300 | |||||||
贷款冲销 | (266 | ) | (41 | ) | (1,515 | ) | ||||
贷款收回 | 86 | 30 | 95 | |||||||
贷款冲销净额 | (180 | ) | (11 | ) | (1,420 | ) | ||||
期末余额 | $ | 22,462 | 16,051 | 16,642 |
存款及其他有息负债我们贷款和投资的主要资金来源是我们的存款和来自FHLB的预付款。过去,我们曾选择从市场以外的地区取得部分存款证明书,以取得较本地市场较长的定期存款。我们关于使用代理CD的内部指导原则将我们的代理CD限制在存款总额的20%。此外,我们不会透过互联网取得10万元或以上的定期存款。这些准则使我们能够利用批发融资所能提供的有吸引力的条件,同时减轻相关的固有风险。
截至2020年3月31日,我们的零售存款为19.4亿美元,占存款总额的95.8%,而截至2020年3月31日,我们的非市场存款(或经纪存款)为8,410万美元,占存款总额的4.2%。截至2019年12月31日,零售存款占存款总额的18.1亿美元,占存款总额的96.4%;经经纪的CDS为6740万美元,占存款总额的3.6%。我们的贷存比率在2020年3月31日为100%,2019年12月31日为104%.
以下是我们的存款账户的详细资料:
三月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||
(千美元) | 2020 | 2019 | |||
无利息 | $ | 437,855 | 397,331 | ||
产生利息: | |||||
现在帐户 | 260,320 | 228,680 | |||
货币市场账户 | 979,861 | 898,923 | |||
储蓄 | 19,563 | 16,258 | |||
时间,不到10万美元 | 43,596 | 47,941 | |||
定期及场外存款,100,000元及以上 | 284,503 | 286,991 | |||
存款总额 | $ | 2,025,698 | 1,876,124 |
在过去12个月里,我们继续专注于增加核心存款,其中不包括市面外存款和25万美元或更多的定期存款,以便为我们的贷款组合和其他盈利资产提供一个相对稳定的资金来源。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们的核心存款分别为17.9亿美元和16.6亿美元。
36
下表显示存款的平均余额和平均利率。
三个月结束 | ||||||||||||
三月三十一日, | ||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||
(千美元) | 金额 | 率 | 金额 | 率 | ||||||||
无利息活期存款 | $ | 391,761 | - | % | $ | 323,800 | - | % | ||||
计息活期存款 | 227,688 | 0.30 | % | 186,070 | 0.19 | % | ||||||
货币市场账户 | 938,808 | 1.44 | % | 764,638 | 1.75 | % | ||||||
储蓄账户 | 17,780 | 0.05 | % | 15,477 | 0.05 | % | ||||||
低于10万美元的定期存款 | 48,775 | 1.61 | % | 62,371 | 1.85 | % | ||||||
超过10万美元的定期存款 | 280,889 | 2.06 | % | 309,323 | 2.24 | % | ||||||
存款总额 | $ | 1,905,701 | 1.09 | % | $ | 1,661,679 | 1.31 | % |
在截至2020年3月31日的三个月内,我们的平均交易账户余额比截至2019年3月31日的三个月增加了2.861亿美元,即22.2%,而在同一三个月期间,我们的平均定期存款余额减少了4200万美元,即11.3%。
我们所有的定期存款都是存单。截至二零二零年三月三十一日,本港十万元或以上定期存款的到期日分布如下:
(千美元) | 2020年3月31日 | ||
三个月或更短的时间 | $ | 56,241 | |
三至六个月 | 54,008 | ||
六至十二个月 | 142,352 | ||
12个月以上 | 31,902 | ||
共计 | $ | 284,503 |
在截至2020年3月31日的10万美元以上定期存款中,包括8,410万美元的批发CDS,计划在未来12个月内到期,加权平均利率为1.90%。在2020年3月31日和2019年12月31日,达到或超过FDIC保险限额25万美元的定期存款分别为2.368亿美元和2.201亿美元。
流动性与资本资源
流动性是指公司将资产转换为现金或现金等价物而不发生重大损失的能力,以及通过增加负债筹集额外资金的能力。流动资金管理包括监控我们的资金来源和使用,以满足我们日常现金流量的要求,同时最大限度地增加利润。流动性管理变得更加复杂,因为不同的资产负债表组成部分受到不同程度的管理控制。例如,我们的投资组合的到期日时间是相当可预测的,并且在作出投资决定时受到高度的控制。然而,存款净流入和流出远不能预测,也不受同样程度的控制。由于冠状病毒大流行,我们的存款余额或流动资金状况没有受到任何不寻常的压力。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,现金和现金等价物分别为1.411亿美元和1.278亿美元,分别占总资产的5.9%和5.6%。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们的投资证券分别为7 580万美元和7 460万美元,分别占总资产的3.2%和3.3%。传统上,投资证券是流动性的第二来源,因为它们可以及时转换成现金。
我们维持和扩大存款基础和借贷能力的能力是我们的主要流动资金来源。我们计划通过清算临时投资、产生存款、贷款回报和额外借款来满足我们未来的现金需求。此外,我们将在贷款到期和出售以及投资证券到期日收到现金。我们维持四个联邦基金购买的信贷额度与代理银行总计7200万美元,其中没有借款的信贷额度在2020年3月31日。
37
我们亦是FHLB的成员,可向该委员会申请借款。FHLB要求银行拥有的证券、符合资格的抵押贷款和FHLB的股票,以保证从FHLB取得任何预付款。根据世界银行对FHLB股票的480万美元投资,以及可用于保证未来任何借款的合格抵押贷款,截至2020年3月31日,FHLB目前可用的未使用借款能力为3.859亿美元。不过,为了增加我们的借贷能力,我们可以向按揭证券管理局增发证券。此外,截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们分别有2.293亿美元和2.381亿美元未付信用证,以确保客户存款。
我们还向另一家金融机构提供了1,500万美元的信贷额度,但在2020年3月31日还未动用。信贷额度利率为libor+2.50%,并将于2020年6月30日到期。如注1所述-业务性质和列报依据-我们在2020年3月31日之后使用了该项目中的1 500万美元。
我们相信,我们现有稳定的核心存款基础,联邦基金向代理银行购买信贷额度,以及从FHLB借款,将使我们能够成功地满足我们的长期流动性需求。然而,随着短期流动性需求的出现,我们有能力出售一部分投资证券组合来满足这些需求。
截至2020年3月31日,股东权益总额为2.105亿美元,2019年12月31日为2.059亿美元。比2019年12月31日增加460万美元的主要原因是,2020年前三个月的净收入为280万美元,股票期权活动和支出为110万美元,其他综合收入为708 000美元。
下表显示截至2020年3月31日和2019年12月31日终了的三个月的平均资产回报率(净收入除以平均总资产)、平均股本回报率(净收入除以平均股本)、股本与资产比率(平均股本除以平均资产)和有形普通股比率(总股本减去优先股除以总资产)。自成立以来,我们一直没有支付现金红利。
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||
平均资产回报率 | 0.51 | % | 1.35 | % | ||
平均股本回报率 | 5.42 | % | 14.72 | % | ||
平均普通股回报率 | 5.42 | % | 14.72 | % | ||
平均股本与平均资产比率 | 9.42 | % | 9.16 | % | ||
有形普通股资产比率 | 8.87 | % | 9.08 | % |
根据资本充足准则,监管资本分为两级。这些准则要求机构保持一定水平的一级和二级资本的风险加权资产。一级资本包括普通股股东权益,不包括可供出售的证券的未变现损益,减去某些无形资产。在确定风险加权资产的数量时,所有资产,包括某些表外资产,根据被认为是资产类型固有的风险,乘以0%至100%的风险权重系数。二级资本包括一级资本加上贷款损失的一般准备金,但有一定的限制。我们还必须根据总平均资产,即一级杠杆率,将资本维持在最低水平。
2013年7月通过并于2019年1月1日全面实施的监管资本规则(我们称之为“巴塞尔协议III”)对银行控股公司和银行规定了最低资本要求。“巴塞尔协议III”规则适用于所有国家和国家银行及储蓄协会,不论规模大小,也适用于银行控股公司和“小银行控股公司”以外的储蓄和贷款控股公司,一般情况下,合并资产不足30亿美元的控股公司(如该公司)。为了避免对资本分配或高管可自由支配的奖金支付的限制,一个有担保的银行机构必须在我们的最低风险资本要求之上保持一个“资本保护缓冲”。此缓冲区必须仅由普通股一级组成,但该缓冲区适用于所有三种度量(普通股一级、一级资本和总资本)。资本保护缓冲由额外的CET 1组成,相当于风险加权资产的2.5%。
38
为符合某些规则和迅速采取纠正行动的要求,银行必须保持至少10%的总风险资本比率、至少8%的一级资本比率、至少6.5%的普通股资本比率和至少5%的杠杆率。截至2020年3月31日,我们的资本比率超过了这些比率,我们仍然“资本充足”。
下表概述了世界银行的资本数额和比率以及监管方面的最低要求。
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||
为资本 | 资本化 | |||||||||||||||||
适足性目的 | 及时 | |||||||||||||||||
最小加 | 纠正性 | |||||||||||||||||
资本守恒 | 行动条款 | |||||||||||||||||
实际 | 缓冲器 | 最小值 | ||||||||||||||||
(千美元) | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | ||||||||||||
资本总额(对风险加权资产) | $ | 259,896 | 13.16 | % | 158,033 | 10.50 | % | 197,542 | 10.00 | % | ||||||||
一级资本(用于风险加权资产) | 237,433 | 12.02 | % | 118,525 | 8.50 | % | 158,033 | 8.00 | % | |||||||||
普通股一级资本(对风险加权资产) | 237,433 | 12.02 | % | 88,894 | 7.00 | % | 128,402 | 6.50 | % | |||||||||
一级资本(对平均资产) | 237,433 | 10.64 | % | 89,255 | 4.00 | % | 111,569 | 5.00 | % | |||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||
为资本 | 资本化 | |||||||||||||||||
适足性目的 | 及时 | |||||||||||||||||
最小加 | 纠正性 | |||||||||||||||||
资本守恒 | 行动条款 | |||||||||||||||||
实际 | 缓冲器 | 最小值 | ||||||||||||||||
(千美元) | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | ||||||||||||
资本总额(对风险加权资产) | $ | 250,847 | 13.31 | % | $ | 150,807 | 10.50 | % | $ | 188,510 | 10.00 | % | ||||||
一级资本(用于风险加权资产) | 234,205 | 12.42 | % | 113,106 | 8.50 | % | 150,807 | 8.00 | % | |||||||||
普通股一级资本(对风险加权资产) | 234,205 | 12.42 | % | 84,829 | 7.00 | % | 122,531 | 6.50 | % | |||||||||
一级资本(对平均资产) | 234,205 | 10.80 | % | 86,772 | 4.00 | % | 108,465 | 5.00 | % |
下表概述了公司的资本数额和比率以及最低监管要求。
2020年3月31日 | |||||||||||||||
为资本 | 资本化 | ||||||||||||||
适足性目的 | 及时 | ||||||||||||||
最小加 | 纠正性 | ||||||||||||||
资本守恒 | 行动条款 | ||||||||||||||
实际 | 缓冲器(1) | 最小值 | |||||||||||||
(千美元) | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||
资本总额(对风险加权资产) | $ | 268,528 | 13.59 | % | 158,033 | 10.50 | % | N/A | N/A | ||||||
一级资本(用于风险加权资产) | 223,065 | 11.29 | % | 118,525 | 8.50 | % | N/A | N/A | |||||||
普通股一级资本(对风险加权资产) | 210,065 | 10.63 | % | 88,894 | 7.00 | % | N/A | N/A | |||||||
一级资本(对平均资产) | 223,065 | 10.00 | % | 89,255 | 4.00 | % | N/A | N/A |
39
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
为资本 | 资本化 | |||||||||||||||
适足性目的 | 及时 | |||||||||||||||
最小值 | 纠正性 | |||||||||||||||
加上资本 | 行动条款 | |||||||||||||||
实际 | 守恒缓冲器(1) | 最小值 | ||||||||||||||
(千美元) | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | ||||||||||
资本总额(对风险加权资产) | $ | 258,800 | 13.73 | % | $ | 150,807 | 10.50 | % | N/A | N/A | ||||||
一级资本(用于风险加权资产) | 219,158 | 11.63 | % | 113,106 | 8.50 | % | N/A | N/A | ||||||||
普通股一级资本(对风险加权资产) | 206,158 | 10.94 | % | 84,829 | 7.00 | % | N/A | N/A | ||||||||
一级资本(对平均资产) | 219,158 | 10.10 | % | 86,772 | 4.00 | % | N/A | N/A |
(1) |
根据美联储的“小型银行控股公司政策声明”,该公司在控股公司一级不受最低资本充足率和资本保护缓冲资本要求的约束,除非美联储另有通知(此类资本要求仅适用于银行一级)。尽管最低监管资本要求不适用于该公司,但我们计算这些比率是为了我们自己的规划和监测目的。 |
公司支付现金股利的能力取决于从银行收取现金的形式。银行可能向公司支付的股息受法律限制和监管资本要求的限制。自成立以来,我们一直没有支付现金红利。
通货膨胀和价格变动的影响
我们的综合财务报表没有考虑到通货膨胀造成的相对购买力的影响。相反,我们的财务报表是根据公认的会计原则在历史成本基础上编制的。
与大多数工业公司不同,我们的资产和负债主要是货币性质的。因此,利率变动对本港表现的影响,会较物价变动及整体通胀的影响为大。此外,利率一般可能随着通货膨胀率的增加而上升,尽管未必是相同的幅度。如前所述,我们力求管理对利息敏感的资产和负债之间的关系,以防止广泛的利率波动,包括通货膨胀造成的波动。
表外风险
提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议,只要客户没有违反合同中规定的任何实质条件。承付款通常有固定的到期日或其他终止条款,并可能要求支付费用。截至2020年3月31日,无资金提供信贷的承诺为4.587亿美元,其中1.376亿美元为固定利率,3.211亿美元为可变利率。截至2019年12月31日,无资金提供信贷的承付款为4.266亿美元,其中约1.05亿美元为固定利率,3.217亿美元为可变利率。无资金承付款项中有很大一部分与消费者权益信贷额度有关。我们对每个客户的信誉进行逐案评估.获得的抵押品数额,如果我们认为有必要,在扩大信贷,是基于我们对借款人的信用评估。担保品的种类各不相同,但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备以及商业和住宅房地产。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,信用证项下的承付款项分别为930万美元和990万美元。签发信用证所涉及的信贷风险和抵押品基本上与向客户提供贷款所涉及的风险和抵押品相同。由于大多数信用证预计到期而不使用,因此它们不一定代表未来的现金需求。
除本报告中披露的情况外,我们不涉及表外合同关系、未合并的相关实体,这些实体的表外安排或交易可能导致流动性需求或其他对收益产生重大影响的承诺。
40
市场风险与利率敏感性
市场风险是指市场价格和利率的不利变化所造成的损失风险,主要来自于我们的贷款、投资、存款收集和借贷活动中固有的利率风险。其他类型的市场风险,如外汇汇率风险和商品价格风险,一般不会出现在正常的业务过程中。
我们积极监测和管理我们的利率风险敞口,以便通过我们称为资产/负债管理的过程来控制资产和负债的组合和到期日。资产/负债管理的基本目的是确保充足的流动性,并在对利息敏感的资产和负债之间保持适当的平衡,以尽量减少市场利率变化对收益的潜在不利影响。我们的资产/负债管理委员会(ALCO)监测和考虑管理利率风险敞口的方法。我们有一个内部ALCO,由高级管理人员组成,每月在不同时间举行会议,董事会ALCO每月举行一次会议。保税区负责维持我们对利率敏感的资产和负债在董事会批准的范围内的利率敏感性水平。
截至2020年3月31日,下表根据提前还款速度、名义利率以及贷款和存款重新定价利率的预测假设,根据100、200和300个基点的向上和向下变动情况,总结了对净利息收入的预测影响。估计数基于目前的经济状况、历史利率周期和其他被认为相关的因素。然而,在今后的期间,基本假设可能会受到影响,而管理层在发布综合财务报表时不知道这些假设。因此,管理层的假设可能有效,也可能不成立。我们不能保证,不断变化的经济状况和其他影响我们净利息收入的相关因素不会使实际发生的情况与基本假设有所不同。此外,这项分析并没有考虑到管理层可能会因市场情况的变化而对我们的资产负债表进行任何战略性的改变。
利率情景 | 净利息变动 基础收入 | ||
上升300个基点 | 2.87 | % | |
上升200个基点 | 1.31 | % | |
上升100个基点 | 0.12 | % | |
底座 | - | ||
下跌100个基点 | 1.58 | % | |
下跌200个基点 | 4.68 | % | |
下跌300个基点 | 5.60 | % |
关键会计政策
我们在编制财务报表时,采用了各种会计政策,以适用美国普遍接受的会计原则,以及银行业内的一般做法。我们的重要会计政策载于截至2019年12月31日的经审计合并财务报表的脚注中,这些脚注载于我们在表格10-K中提交的年度报告。
某些会计政策涉及到我们对某些资产和负债的账面价值产生重大影响的重大判断和假设。我们认为这些会计政策是关键的会计政策。我们使用的判断和假设是基于历史经验和其他因素,我们认为这些因素在当时情况下是合理的。我们的关键会计政策是贷款损失备抵、金融工具的公允价值和所得税。由于我们所作判断和假设的性质,实际结果可能与这些可能对我们资产和负债的账面价值以及业务结果产生重大影响的判断和估计不同。我们在2019年表格10-K年度报告中对这些领域进行了简要的讨论。在2020年的头三个月里,我们没有显著改变我们的关键会计政策的实施方式,也没有制定相关的假设和估计。
41
会计、报告和管理事项
见本报告其他部分所附合并财务报表的业务性质和列报依据,以了解最近发布的会计公告的详细情况及其对合并财务报表的预期影响。
FASB发布或提出的其他会计准则或其他准则制定机构在今后某一日期之前不需要采用,预计在采用时不会对合并财务报表产生重大影响。
管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经评估了截至本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序(如“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的)的有效性。根据这一评价,我们的首席执行官和首席财务干事得出结论认为,我们的披露控制和程序是有效的,以确保在我们根据“外汇法”提交和提交的报告中披露的信息能够(1)在需要时记录、处理、汇总和报告,(2)酌情积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行干事和首席财务干事,以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的三个月内,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
第二部分.其他资料
我们现正提供这个额外的风险因素,以补充第1A项所载的危险因素。截至2019年12月31日的年度报告表10-K。
冠状病毒大流行对我们的业务、财务状况和业务结果产生了不利影响,这一流行病对我们的业务、财务状况和业务结果的最终影响将取决于今后的事态发展和其他高度不确定的因素,这些因素将受到大流行病的范围和持续时间以及政府当局针对这一大流行病采取的行动的影响。
42
目前的冠状病毒全球和国家卫生紧急情况严重扰乱了国际和美国经济和金融市场,并对我们的业务、财务状况和业务结果产生了不利影响。冠状病毒的传播导致疾病、隔离、取消活动和旅行、商业和学校停课、商业活动和金融交易减少、供应链中断以及整个经济和金融市场不稳定。为了应对冠状病毒大流行,我们设有零售办事处的州和大多数其他州的政府采取了预防性或保护性措施,例如限制旅行和商业经营,建议或要求个人限制或放弃离家时间,并下令暂时关闭被认为非必要的企业。这一流行病的这些限制和其他后果对许多不同类型的企业造成了重大的不利影响,其中包括旅行、酒店业、食品和饮料行业的企业,并在全国和我们经营的地区造成了大量雇员的裁员和休假。
冠状病毒对更广泛的经济和我们所服务的市场的最终影响不为人们所知,也不知道上述限制的最终长度和任何附带影响。此外,美联储已采取行动降低联邦基金利率,这可能对我们的利息收入以及收入、财务状况和经营结果产生不利影响。冠状病毒对我们企业的其他影响可能是广泛和重大的,除其他后果外,还可能包括或加剧下列后果:
● | 感染冠状病毒的雇员; |
● | 降低我们的工作效率,因为我们的员工在家工作; |
● | (二)停工、强制检疫或者其他中断业务的; |
● | 缺乏开展业务活动所需的关键人员; |
● | 对关键员工的影响,包括业务管理人员和负责准备、监测和评价我们的财务报告和内部控制的人员; |
● | 持续关闭我们的分支大厅或我们的客户办公室; |
● | 对贷款和其他银行服务和产品的需求下降; |
● | 由于失业和冠状病毒造成的其他影响,消费者支出减少; |
● | 美国金融市场空前动荡; |
● | 我们投资证券组合的不稳定表现; |
● | 由于我们所服务的市场受到冠状病毒的影响,我们贷款组合的信贷质量下降,因此需要增加我们对贷款损失的备抵; |
● | 包括房地产抵押品在内的贷款抵押品价值下降; |
● | 借款人和贷款担保人的净资产和流动性下降,损害了他们履行对我们承诺的能力;以及 |
● | 由于政府在我们所服务的市场上认为企业是“非必需的”,以及“非必需”和“基本”企业因我们市场的经济活动减少而受到不利影响,导致需求下降。 |
这些因素,连同其他可能不为人们所知或未预料到的事件或事件,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。
持续的冠状病毒大流行使许多公司的股票价格和许多其他证券的交易价格大幅下跌。冠状病毒爆发的进一步蔓延,以及正在进行的或新的政府、监管和私营部门对这一大流行病的反应,可能会在总体上和在我们开展活动的地区严重扰乱银行和其他经济活动。这可能导致对银行产品和服务的需求进一步下降,并可能对我们的流动性、监管资本和增长战略产生负面影响。这些发展中的任何一项或多项都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。
我们正在采取预防措施,以保护我们的雇员和客户的安全和福祉.然而,我们不能保证所采取的措施是充分的或被认为是适当的,我们也不能预测我们的雇员提供客户支持和服务的能力会受到多大程度的干扰。如果我们不能及时从业务中断中恢复过来,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。我们还可能承担额外费用,以弥补这种中断所造成的损害,这可能会进一步影响我们的业务、财务状况和经营结果。
43
作为SBA工资支票保护计划(“PPP”)的参与贷款人,该公司和该银行将面临银行客户或其他各方就银行处理公私伙伴关系贷款以及SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金而提起诉讼的额外风险。
2020年3月27日,特朗普总统签署了“关怀法案”,其中包括一项3490亿美元的贷款计划,该项目通过称为公私伙伴关系的SBA管理。根据公私伙伴关系,小企业和其他实体和个人可以向现有的小额信贷机构贷款机构和其他经批准的受监管贷款机构申请贷款,但须遵守许多限制和资格标准。世界银行正在作为一个贷款人参与公私伙伴关系。公私伙伴关系于2020年4月3日开始运作;然而,由于“关怀法”通过和公私伙伴关系开放之间的时间很短,关于公私伙伴关系运作的法律、规则和指南存在一些模糊性,使该公司面临与不遵守公私伙伴关系有关的风险。在2020年4月16日左右,SBA通知贷款机构,指定用于购买力平价的3490亿美元已经用完。国会已批准为人民党提供更多资金,特朗普总统于2020年4月24日签署了新法案。自公私伙伴关系启用以来,其他几家较大的银行因这些银行处理公私伙伴关系申请所采用的程序和程序而受到诉讼。该公司和该银行可能面临诉讼风险,无论是客户还是非客户就公私伙伴关系贷款与银行就其在处理公私伙伴关系申请时所使用的程序和程序进行接触。如果对公司或银行提起任何此类诉讼,但未以有利于公司或银行的方式解决,则可能造成重大财务责任或对公司声誉产生不利影响。此外,无论结果如何,诉讼都可能代价高昂。与购买力平价相关的诉讼所造成的任何财务责任、诉讼费用或名誉损害都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果小额信贷管理局确定该贷款的来源、资金来源或服务方式存在缺陷,例如借款人是否有资格获得公私伙伴关系贷款,则该银行对公私伙伴关系贷款也有信用风险,这可能与有关公私伙伴关系运作的法律、规则和指南的模糊性有关,也可能与此无关。如果发生公私伙伴关系贷款违约而造成的损失,并由小额信贷机构确定该公私伙伴关系贷款的来源、资金或服务方式存在缺陷,小额信贷管理局可拒绝承担担保项下的责任,减少担保额,或者,如果已在担保项下支付,则可要求公司追回与该缺陷有关的任何损失。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
(a) |
不适用。 |
(b) |
不适用。 |
(c) |
发行人购买注册股本证券 |
下表反映了2020年第一季度的股票回购活动:
(D)最高限额 | ||||||||||
(C)共计 | 编号(或 | |||||||||
数目 | 近似 | |||||||||
股份(或 | 美元价值) | |||||||||
单位) | 股份(或 | |||||||||
(A)共计 | 作为 | )5月 | ||||||||
数目 | 部分公开 | 却是 | ||||||||
股份(或 | (B)平均数 | 宣布 | 购进 | |||||||
单位) | 已付价格 | 计划或 | 根据计划 | |||||||
期间 | 购进 | 份额(或单位) | 节目 | 或程序 | ||||||
一月一日至一月三十一日 | - | $ | - | - | - | |||||
二月一日至二月二十九日 | - | - | - | - | ||||||
3月1日至3月31日 | - | - | - | 383,650 | ||||||
共计 | - | - | 383,650* |
*在二零二零年三月十一日,该公司宣布一项股票回购计划,让我们可回购至多383,650股我们的普通股(“回购计划”)。截至2020年3月31日,我们尚未回购任何根据回购计划授权回购的股份。该公司没有义务根据回购计划购买任何此类股份,回购计划可能在任何时候停止、暂停或重新启动;然而,根据“回购计划”在2020年12月31日之后的回购将需要我们的董事会和联邦储备委员会的额外批准。
44
展品索引
陈列品 数 |
描述 | |
31.1 | 第13a-14(A)条特等行政主任的认证。 | |
31.2 | 细则13a-14(A)特等财务干事的认证。 | |
32 | 第1350条认证。 | |
101 | 以下资料来自南方第一银行股份有限公司第10-Q号季度报告。截至2020年3月31日的季度,采用可扩展的业务报告语言(XBRL)格式:(1)综合资产负债表;(2)合并损益表;(3)综合收益报表;(4)股东权益变动综合报表;(5)现金流动综合报表;(6)未经审计的综合财务报表附注。 |
45
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
南方第一银行股份有限公司 | ||
登记人 | ||
日期:2020年4月28日 | /S/R.Arthur Seaver,Jr. | |
小阿瑟·西弗 | ||
总行政主任(特等行政主任) | ||
日期:2020年4月28日 | /s/Michael D.Dowling | |
迈克尔·D·道林 | ||
总财务主任(首席财务及会计主任) |
46