目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
.的.
截至本季度
(委员会档案编号)
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(成立为法团的国家) | (国税局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(登记人的电话号码)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一班的职称 |
| 交易符号 |
| 各交易所名称注册 |
|
| |||
|
|
|
| |
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
|
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第L3或L5(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
加速过滤☐ | |
非加速过滤☐ | 小型报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
登记人
目录
指数
9 | |
页 | |
第一部分-财务资料： | |
项目1.合并财务报表(未审计)： | |
综合损益表截至3月31日、2020年和2019年的三个月 | 3 |
综合收入报表截至3月31日、2020年和2019年的三个月 | 4 |
合并资产负债表2020年3月31日和2019年12月31日 | 5 |
的现金流动综合报表截至3月31日、2020年和2019年的三个月 | 7 |
合并权益表截至3月31日、2020年和2019年的三个月 | 8 |
合并财务报表附注 | 9 |
项目2.管理层对经营和财务状况结果的讨论和分析 | 44 |
项目4.管制和程序 | 74 |
第二部分-其他资料： | |
项目1.法律程序 | 75 |
第二项股权证券的未登记出售及收益的使用及发行人回购权益证券 | 75 |
项目6.展览 | 76 |
2
目录
第一部分-财务资料
项目1.合并财务报表：
国际商用机器公司
及附属公司
合并损益表
(未经审计)
截至3月31日止的三个月 | |||||||
(百万美元，但每股数额除外) |
| 2020 |
| 2019 | |||
收入： |
|
|
|
| |||
服务 | $ | | $ | | * | ||
销售 |
| |
| | * | ||
融资 |
| |
| | |||
总收入 |
| |
| | |||
费用： |
|
|
|
| |||
服务 |
| |
| | * | ||
销售 |
| |
| | * | ||
融资 |
| |
| | |||
总成本 |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| | |||
支出和其他(收入)： |
|
|
|
| |||
销售、一般和行政 |
| |
| | |||
研究、开发和工程 |
| |
| | |||
知识产权和海关发展收入 |
| ( |
| ( | |||
其他(收入)和费用 |
| |
| ( | |||
利息费用 |
| |
| | |||
支出和其他(收入)共计 |
| |
| | |||
所得税前继续营业的收入/(损失) |
| ( |
| | |||
所得税备抵/(受益于)所得税 |
| ( |
| | |||
持续业务收入 | $ | | $ | | |||
停业业务的收入/(损失)，扣除税后 |
| ( |
| ( | |||
净收益 | $ | | $ | | |||
普通股每股收益/(亏损)： |
|
|
|
| |||
假设稀释： |
|
|
|
| |||
持续作业 | $ | | $ | | |||
已停止的业务 |
| |
| | |||
共计 | $ | | $ | | |||
基本： |
|
|
|
| |||
持续作业 | $ | | $ | | |||
已停止的业务 |
| |
| | |||
共计 | $ | | $ | | |||
加权平均流通股数：(百万) |
|
|
|
| |||
假设稀释 |
| |
| | |||
基本 |
| |
| | |||
*
(由于四舍五入，数额不得相加。)
(所附附注是财务报告的组成部分。 )
3
目录
国际商用机器公司
及附属公司
综合收益表
(未经审计)
截至3月31日止的三个月 | ||||||
(百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
净收益 | $ | | $ | | ||
税前其他综合收入/(损失)： |
|
|
|
| ||
外币折算调整 |
| ( |
| | ||
与可供出售证券有关的变动净额： |
|
|
|
| ||
本报告所述期间产生的未实现收益/(损失) |
| |
| ( | ||
将(收益)/损失重新归类为净收入 |
| — |
| — | ||
与可供出售证券有关的净变动总额 |
| |
| ( | ||
现金流量套期保值的未实现损益： |
|
|
|
| ||
本报告所述期间产生的未实现收益/(损失) |
| ( |
| ( | ||
将(收益)/损失重新归类为净收入 |
| |
| | ||
现金流量套期保值未实现损益总额 |
| ( |
| ( | ||
与退休有关的福利计划： |
|
|
|
| ||
以前的服务费用/(贷项) |
| ( |
| — | ||
本期间产生的净(损失)/收益 |
| |
| ( | ||
削减和定居点 |
| |
| | ||
前期服务摊销(贷项)/费用 |
| |
| ( | ||
摊销净额(收益)/损失 |
| |
| | ||
与退休有关的福利计划总额 |
| |
| | ||
其他综合收入/(损失)，税前 |
| ( |
| | ||
所得税(费用)/与其他综合收入项目有关的福利 |
| ( |
| ( | ||
其他综合收入/(损失)，扣除税款 |
| ( |
| | ||
综合收入/(损失)共计 | $ | | $ | | ||
(由于四舍五入，数额不得相加。)
(所附附注是财务报表的组成部分。)
4
目录
国际商用机器公司
及附属公司
合并资产负债表
(未经审计)
资产
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
(百万美元) | 2020 |
| 2019 | |||
资产： |
|
|
|
| ||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
限制现金 |
| |
| | ||
有价证券 |
| |
| | ||
票据和应收帐款-贸易(扣除备抵额$) |
| |
| | ||
短期融资应收款(扣除备抵额美元) |
| |
| | ||
其他应收账款(扣除备抵额$) |
| |
| | ||
库存，低于平均成本或可变现净值： |
|
|
| |||
成品 |
| |
| | ||
在工艺和原材料方面的工作 |
| |
| | ||
总库存 |
| |
| | ||
递延费用 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备 |
| |
| | ||
减：累计折旧 |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备-净额 |
| |
| | ||
经营使用权资产.净额 |
| |
| | ||
长期融资应收款(扣除备抵额美元) |
| |
| | ||
预付养恤金资产 |
| |
| | ||
递延费用 |
| |
| | ||
递延税 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
无形资产-净额 |
| |
| | ||
投资和杂项资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
(由于四舍五入，数额不得相加。)
(所附附注是财务报告的组成部分。 )
5
目录
国际商用机器公司
及附属公司
综合资产负债表-(续)
(未经审计)
负债和权益
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
(百万美元，每股除外) | 2020 |
| 2019 | |||
负债： | ||||||
流动负债： |
|
|
|
| ||
赋税 | $ | | $ | | ||
短期债务 |
| |
| | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
补偿和福利 |
| |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
其他应计费用和负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
退休和非养恤金后福利义务 |
| |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
公平： |
|
|
| |||
IBM股东权益： |
|
|
| |||
普通股，面值$ |
| |
| | ||
获授权的股份： |
|
|
| |||
发行股票：2020年- |
|
|
| |||
2019 - |
|
|
| |||
留存收益 |
| |
| | ||
国库券-按成本计算 |
| ( |
| ( | ||
份额：2020年- |
|
|
| |||
2019 - |
|
|
| |||
累计其他综合收入/(损失) |
| ( |
| ( | ||
IBM股东权益总额 |
| |
| | ||
非控制利益 |
| |
| | ||
总股本 |
| |
| | ||
负债和权益共计 | $ | | $ | | ||
(由于四舍五入，数额不得相加。)
(所附附注是财务报表的组成部分。)
6
目录
国际商用机器公司
及附属公司
现金流量表
(未经审计)
截至3月31日止的三个月 | ||||||
(百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
业务活动现金流量： |
|
|
|
| ||
净收益 | $ | | $ | | ||
调整数，将净收入与业务活动提供的现金对账 |
|
|
|
| ||
折旧 |
| |
| | ||
无形资产摊销 |
| |
| | ||
股票补偿 |
| |
| | ||
资产销售和其他方面的净(收益)/亏损 |
| |
| ( | ||
经营资产和负债的变动，扣除收购/剥离后的变动 |
| |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动的现金流量： |
|
|
|
| ||
不动产、厂房和设备付款 |
| ( |
| ( | ||
处置财产、厂房和设备的收益 |
| |
| | ||
软件投资 |
| ( |
| ( | ||
企业收购，除现金外 |
| ( |
| ( | ||
企业剥离，转移现金净额 |
| |
| | ||
非经营财务应收款-净额 |
| ( |
| | ||
购买有价证券和其他投资 |
| ( |
| ( | ||
处置有价证券和其他投资的收益 |
| |
| | ||
投资活动提供/(用于)投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
来自筹资活动的现金流量： |
|
|
|
| ||
新债务收益 |
| |
| | ||
偿还债务 |
| ( |
| ( | ||
短期借款/(还款)少于90天-净额 |
| |
| | ||
普通股回购 |
| — |
| ( | ||
为扣缴税款回购普通股 |
| ( |
| ( | ||
融资-其他 |
| |
| | ||
支付的现金红利 |
| ( |
| ( | ||
由/(用于)筹资活动提供的现金净额 |
| ( |
| | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
| |
| | ||
1月1日现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
截至3月31日的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
(由于四舍五入，数额不得相加。)
(所附附注是财务报告的组成部分。 )
7
目录
国际商用机器公司
及附属公司
合并权益表
(未经审计)
| 共同 | ||||||||||||||||||||
股票和股票 | 累积 | ||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | IBM公司共计 | 非- | ||||||||||||||||||
已付 | 留用 | 国库 | 综合 | 股东‘ | 控制 | 共计 | |||||||||||||||
(百万美元，但每股数额除外) |
| 资本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 收入/(损失) |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 | |||||||
股票-2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
会计原则变化的累积效应* | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
净收入加其他综合收入/(损失)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
净收益 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
其他综合收入/(损失) |
|
|
|
|
|
|
| ( |
| ( |
|
|
| ( | |||||||
综合收入/(损失)共计 |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
|
| $ | | |||||||
现金股利-普通股(美元) |
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
根据雇员计划发行的普通股( |
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
采购( |
|
|
| |
| ( |
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
非控制利益的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||||||
股权-2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| 共同 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
股票和股票 | 累积 | ||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | IBM公司共计 | 非- | ||||||||||||||||||
已付 | 留用 | 国库 | 综合 | 股东‘ | 控制 | 共计 | |||||||||||||||
(百万美元，但每股数额除外) | 资本 | 收益 | 股票 | 收入/(损失) | 衡平法 | 利益 | 衡平法 | ||||||||||||||
股本-2019年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入加其他综合收入/(损失)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
净收益 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
其他综合收入/(损失) |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
|
|
| | |||||||
综合收入/(损失)共计 |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
|
| $ | | |||||||
现金股利-普通股(美元) |
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
根据雇员计划发行的普通股( |
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
采购( |
|
|
| |
| ( |
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
购买、未退休的其他国库券( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
其他权益的变动 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
非控制利益的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||||||
股本-2019年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由于四舍五入，数额不得相加。)
(所附附注是财务报表的组成部分。)
8
目录
合并财务报表附注
1.列报依据：
所附国际商用机器公司(IBM或该公司)的合并财务报表和脚注是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(GAAP)编制的。财务报表和脚注未经审计。公司管理层认为，这些报表包括所有必要的调整，这些调整只是正常的经常性调整，以公平列报公司的经营结果、财务状况和现金流量。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响合并财务报表和所附披露所报告的资产、负债、收入、费用、费用和其他综合收入/(损失)数额的估计和假设。这些估计是基于管理层对当前事件、历史经验、公司今后可能采取的行动的最佳了解，以及在这种情况下被认为是合理的其他各种假设。因此，实际结果可能与这些估计不同。
在2020年第一季度，该公司调整了产品和相关管理系统，以反映2019年下半年完成的剥离和某些行业相关咨询服务的更紧密整合。这些变化影响了该公司的几个报告部门，但没有影响综合财务报表。有关公司报告部分的其他信息，请参阅附注4“分部”。此表10-Q中所列的周期是在可比的基础上报告的.2020年4月6日，ArvindKrishna成为IBM的首席执行官，并宣布了一些管理上的改变，这些变动并没有影响到公司的可报告部分。
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司从所得税中获得的收益为美元。
2019年7月9日，该公司完成了对红帽股份有限公司的流通股。(红帽)更多信息请参阅附注5“收购和剥离”和附注10“无形资产包括亲善”。
非控制利息数额$
中期业绩不一定表示全年的财务业绩。本表格10-Q所列资料应与公司2019年年度报告一并阅读。
在所提出的财务报表和表格中，某些列和行可能因使用四舍五入的数字进行披露而不加。所列百分比是根据基本的整美元数额计算的。某些上期数额已重新分类，以符合本期列报方式。具体而言，从2019年第三季度开始，为永久(一次性收费)软件许可证提供的后合同支持的收入和相关费用已从服务收入重新归类为销售收入和服务成本，并在综合收益表中计入销售成本。重新分类的收入和费用数额为$
9
目录
合并财务报表附注-(续)
2.会计变动：
有待实施的新标准
简化所得税会计
标准/描述-发行日期：2019年12月。该指南通过删除指导原则的某些例外情况，简化了所得税会计的各个方面，并澄清和修正了现有的指导意见，以提高应用的一致性。
生效日期和收养考虑-指导自2021年1月1日起生效，允许早日通过。
对财务报表或其他重要事项的影响-该公司正在评估指导意见和通过日期的影响。
执行的标准
参考费率改革
标准/描述-发行日期：2020年3月。本指南为适用公认会计原则适用于合同修改、套期保值关系和其他参照伦敦银行间同业拆借利率(Libor)或其他参考利率的交易提供了可选的权宜之计和例外情况，但须符合某些标准。
生效日期和收养考虑-指南自2020年3月12日起至2022年12月31日生效。
对财务报表或其他重要事项的影响-该公司在2020年第一季度进行了一项政策选择，采用切实可行的权宜之计，允许在从libor过渡到担保隔夜融资利率(Sofr)或另一种参考利率替代方案时，继续对利率衍生产品合同进行公允价值对冲，而不会对综合损益表产生任何影响。然而，从libor过渡到另一个参考利率的时间仍然不确定，或者软银是否会成为LIBOR被接受的市场替代方案。该公司正在继续评估更换libor基准对其利率风险管理活动的潜在影响。
简化商誉损害测试
标准/描述-发行日期：2017年1月。本指南通过删除步骤2简化商誉减值测试，还要求披露任何账面金额为零或负数的报告单位，如果这些单位分配了商誉。
生效日期和收养考虑-指导自2020年1月1日起生效，并允许早日通过。自生效之日起，该公司已在预期的基础上采用了该指南。
对财务报表或其他重要事项的影响-指导对合并财务结果没有实质性影响。
金融工具-信贷损失
标准/描述-发布日期：2016年6月，2018年、2019年和2020年修订。这改变了基于预期损失模型而不是已发生损失模型的信贷损失指南。在估计预期信贷损失时，需要考虑到所有现有的相关信息，包括过去发生的事件、当前情况和预测及其对预期信贷损失的影响。它还扩大了受减值影响的金融工具的范围，包括表外承诺和剩余价值。
10
目录
合并财务报表附注-(续)
生效日期和收养考虑-指南于2020年1月1日生效，允许提前一年通过。该公司采用了自生效之日起的指导意见，采用了过渡办法，即以前的比较期不追溯到合并财务报表。
对财务报表或其他重要事项的影响-至2020年1月1日，信贷损失备抵额增加$
租赁
标准/描述-发布日期：2016年2月，2018年和2019年修订。本指南要求承租人确认综合资产负债表中大多数租赁的使用权(ROU)资产和租赁负债。对于出租人来说，它也取消了在租赁分类测试中使用第三方残值担保保险的做法，并且总体上与收益确认指导相一致。由于租约终止指南的变化，当设备在租赁期限结束前归还公司时，租赁应收款的账面金额被重新归类为应收贷款。该指南还要求进行定性和定量披露，以评估租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。
生效日期和收养考虑-该公司采用了关于2019年1月1日生效日期的指导意见，采用了过渡办法，即以前的比较期不追溯到合并财务报表中。公司选择了一揽子实用的权宜之计，不重新评估先前与包含租赁、租赁分类和初始直接费用的合同有关的结论，以及承租人实用的权宜之计，将所有资产类别的租赁和非租赁部分结合起来。该公司做出了一项政策选择，不承认所有资产类别的短期租赁的ROU资产和租赁负债。
对财务报表或其他重要事项的影响-指南自生效之日起对综合资产负债表产生重大影响。作为承租人，公司在收养时确认经营和融资ROU资产为$。
对于该公司在2019年采用的所有其他标准而言，合并财务结果没有实质性影响。
11
目录
合并财务报表附注-(续)
3.收入确认：
收入分类
下表提供按主要产品/服务提供的收入和按地域分列的详细收入。
按主要产品/服务提供的收入
|
|
| |||||
(百万美元) |
| ||||||
截至3月31日止的三个月： | 2020 | 2019 |
| ||||
认知应用 | $ | | $ | | * | ||
云和数据平台 |
| |
| | |||
事务处理平台 |
| |
| | |||
全云认知软件 | | | * | ||||
咨询 |
| |
| | * | ||
应用管理 |
| |
| | |||
全球流程服务 |
| |
| | |||
全球商业服务共计 | | | * | ||||
基础设施和云服务 |
| |
| | |||
技术支助服务 |
| |
| | |||
全球技术服务共计 | | | |||||
系统硬件 |
| |
| | |||
操作系统软件 |
| |
| | |||
总系统 | | | |||||
全球筹资** |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | * | ||
总收入 | $ | | $ | | |||
*改写以符合本期列报方式。有关更多信息，请参阅附注4“段”。
**包括租约及贷款/营运资本融资安排，这些安排不受与客户签订合约收入的指引所规限。
按地理分列的收入
(百万美元) |
|
| ||||
截至3月31日止的三个月： | 2020 |
| 2019 | |||
美洲 | $ | | $ | | ||
欧洲/中东/非洲 |
| |
| | ||
亚太 |
| |
| | ||
共计 | $ | | $ | | ||
剩余的履约义务
其余的履约义务(RPO)披露提供了截至报告期结束时尚未确认的交易价格总额，并说明了公司预计何时确认这些收入数额。它是一份尚未履行的合同下的总体工作说明，不包括客户未承诺的合同，如某些服务、政府、期限软件许可和服务提供。如果客户能够在不支付实质性罚款的情况下为方便而终止，则不被视为已履行义务。披露包括可变代价的估计，除非可变代价是以销售为基础或以使用为基础的特许权使用费，以换取知识产权许可。此外，作为一种实用的权宜之计，公司不包括原始期限为
12
目录
合并财务报表附注-(续)
终止、合同范围的变化、定期复核、未实现的收入调整和货币调整。
在2020年3月31日，分配给rpo的涉及不满意或部分不满意的客户合同的交易价格总额为$。
以往各期已履行(或部分清偿)履约义务确认的收入
在截至2020年3月31日的三个月内，收入减少了美元。
合同余额对账
下表提供有关票据和应收帐款的资料-贸易、合同资产和递延收入余额：
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
(百万美元) | 2020 | 2019 | ||||
票据和应收帐款-贸易(扣除备抵额$) | $ | | $ | | ||
合同资产(1) |
| |
| | ||
递延收入(当期) |
| |
| | ||
递延收入(非当期) |
| |
| | ||
| (1) | 包括在综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。 |
截至2020年3月31日止的3个月内，截至2019年12月31日的递延收入余额中确认的收入数额为美元。
4.各部分：
管理体制变革 |
| 由此产生的分段含义 |
剥离IBM的风险分析和监管产品以及销售业绩管理产品 |
| -云和认知软件(认知应用) |
+其他-被剥离的业务 | ||
| ||
将某些与行业有关的咨询服务调整到全球商业服务部门 |
| -云和认知软件(认知应用) |
| +全球商业服务(咨询) |
13
目录
合并财务报表附注-(续)
分段信息
| 云& |
| 全球 |
| 全球 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
认知 | 商业 | 技术 | 全球 | 共计 |
| ||||||||||||||
(百万美元) | 软件 | 服务 | 服务 | 系统 | 融资 | 段段 |
| ||||||||||||
截至2020年3月31日止的三个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
对外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
国内收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持续经营的税前收入/(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
收入逐年变化 |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % | |
税前收入年际变动 |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % | |
税前收入/(亏损)差额 |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
截至2019年3月31日止的三个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
对外收入 | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | $ | | * | ||||
国内收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
总收入 | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | $ | | * | ||||
持续经营的税前收入/(亏损) | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | ( | $ | | $ | | * | ||||
税前收入/(亏损)差额 |
| | %* |
| | %* |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | %* | |
向IBM报告的对账情况：
(百万美元) |
|
|
|
|
| ||
截至三月三十一日止的三个月内： | 2020 | 2019 |
| ||||
收入： |
|
|
|
| |||
可报告部分共计 | $ | | $ | | * | ||
其他-被剥离的企业 |
| |
| | * | ||
其他收入 |
| |
| | |||
内部交易的冲销 |
| ( |
| ( | |||
合并收入总额 | $ | | $ | | |||
持续经营的税前收入： |
|
|
|
| |||
可报告部分共计 | $ | | $ | | * | ||
获得的无形资产的摊销 |
| ( |
| ( | |||
与购置有关的(收费)/收入 |
| |
| ( | |||
非经营退休(费用)/收入 |
| ( |
| ( | |||
内部交易的冲销 |
| ( |
| ( | |||
其他-被剥离的企业 |
| |
| ( | * | ||
未分配的法人数额 |
| ( |
| ( | |||
持续经营的税前收入总额 | $ | ( | $ | | |||
*改写以符合本年度的列报方式。
14
目录
合并财务报表附注-(续)
5.收购和剥离：
收购
所有收购的收购价主要以现金支付。除另有说明外，所有收购均为
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司完成了
2019年7月9日，该公司完成了对红帽股份，总成本为$
在收购之日，RedHat股东收到了$
下表反映了截至2020年3月31日的采购价格和由此产生的采购价格分配情况。在2020年第一季度，与流动税收负债相关的非实质性的净购买价格调整。
摊销 | 分配 | ||||
(百万美元) |
| 生活(以年计) |
| 金额 | |
流动资产* | $ | | |||
不动产、厂房和设备/非流动资产 |
| | |||
无形资产： | |||||
善意 |
| N/A |
| | |
客户关系 |
|
| | ||
已完成技术 |
|
| | ||
商标 |
|
| | ||
所获资产总额 | $ | | |||
流动负债** |
| | |||
非流动负债 |
| | |||
假定负债总额 | $ | | |||
总采购价格 | $ | | |||
* | 包括$ |
** | 包括$ |
不适用
产生商誉的主要原因是聚集了红帽工作人员，以及预期通过将红帽产品整合到公司各种综合解决方案中实现更大的协同增效，这两种解决方案都不符合可摊销无形资产的资格。
已确定的可摊销无形资产的整体加权平均使用寿命为
15
目录
合并财务报表附注-(续)
(十亿美元) |
| 善意 | |
段段 |
| 分配* | |
云认知软件 | $ | | |
全球技术服务 |
| | |
全球商业服务 |
| | |
系统 |
| | |
共计 | $ | | |
* | 预计大约 |
所取得的资产和承担的负债的估值可作修订。如果获得更多信息，公司可以在实际情况下尽快进一步修改采购价格分配，但不迟于红帽收购之日起一年内。任何此类修订或更改都可能是实质性的。需修改的采购价格分配的主要领域涉及某些税务事项。
剥离
选择IBM软件产品-2019年6月30日，IBM和HCL技术有限公司(HCL)完成了一项交易，在这笔交易中，HCL以美元收购了精选的独立云和认知软件产品。
公司收到现金$
选择IBM营销平台和商业产品-2019年4月4日，IBM和Centerbridge Partners，L.P.(Centerbridge)宣布了一项最终协议，在该协议中，Centerbridge将从IBM手中收购特定的营销平台和商业产品。这笔交易包括提供商业软件和服务。此外，该公司正在为Centerbridge提供过渡服务，包括IT、供应链管理和其他服务。在关闭时，Centerbridge宣布，这项业务将重新命名为声学.截止日期为2019年6月30日。该公司收到现金净额$
随后，大多数其他国家于2020年3月31日关闭，该公司确认了一项非实质性的税前收益。该公司预计将在2020年5月31日前关闭其余国家。随着获得更多信息，剩余关闭的时间可能会发生变化。其余国家的税前收益数额将无法确定，直到最后转让资产负债表的估值完成，但预计不会是实质性的。
IBM风险分析和监管产品-2019年9月24日，IBM和SS&C技术控股公司。(SS&C)签订了一项最终协议，其中SS&C将从IBM获得某些算法和相关资产。这笔交易于2019年第四季度结束。该公司确认了截至2019年12月31日止年度的非实质性税前收益。
16
目录
合并财务报表附注-(续)
销售业绩管理产品-2019年11月20日，IBM和Varicent母公司公司(Varicent)签订了一项最终协议，Varicent将从IBM手中收购某些销售业绩管理资产。某些国家的初步关闭于2019年12月31日完成。该公司收到现金净额$
如附注4“分段”所述，上述已被剥离的业务在其他已被剥离的业务中报告.
上述资产剥离所确认的税前收益在综合损益表中记录在其他(收入)和支出中。
6.普通股每股收益：
下表计算了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月普通股每股基本收益和稀释收益。
最后的三个月 | ||||||
| 2020年3月31日 |
| 2019年3月31日 | |||
计算每股基本收益的股票数目： |
|
|
|
| ||
加权平均股票 |
| |
| | ||
以股票为基础的薪酬计划下的增发股份 |
| |
| | ||
与意外发行股份有关的增发股份 |
| |
| | ||
计算稀释每股收益的股份数目 |
| |
| | ||
持续业务收入(百万) | $ | | $ | | ||
停业收入/(损失)，扣除税款(百万) |
| ( |
| ( | ||
计算每股基本收益的净收入(百万) | $ | | $ | | ||
持续业务收入(百万) | $ | | $ | | ||
适用于可意外发行股票的净收入(百万) |
| ( |
| — | ||
计算摊薄每股收益的持续经营所得(百万) | $ | | $ | | ||
已停止经营的收入/(亏损)，扣除税后，计算每股基本收益和稀释收益(百万) |
| ( |
| ( | ||
计算稀释后每股收益的净收入(百万) | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(亏损)： |
|
|
|
| ||
假设稀释 |
|
|
|
| ||
持续作业 | $ | | $ | | ||
已停止的业务 |
| |
| | ||
共计 | $ | | $ | | ||
基本 |
|
|
|
| ||
持续作业 | $ | | $ | | ||
已停止的业务 |
| |
| | ||
共计 | $ | | $ | | ||
购买股票期权
17
目录
合并财务报表附注-(续)
7.金融资产和负债：
公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。公司根据下列公允价值等级对某些资产和负债进行分类：
| ● | 一级-活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)，可在计量日获取； |
| ● | 第2级-包括在第1级内可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的其他投入；以及 |
| ● | 第三级-资产或负债的不可观测输入。 |
当可用时，该公司使用活跃市场中未经调整的市场报价来衡量公允价值，并将其归类为一级市场价格。如果市场报价不可用，公允价值是基于内部开发的模型，这些模型使用当前市场或独立来源的市场参数，如利率和货币利率。使用内部生成的模型进行价值评估的项目按照对估值有重要意义的最低级别的输入或价值驱动程序进行分类。
公允价值的确定考虑了各种因素，包括利率收益率曲线和金融工具的时间价值。对于衍生工具和债务证券，公司使用贴现现金流分析，使用与票据期限相称的贴现率。
在确定金融工具的公允价值时，该公司考虑对采用下列方法计算的“基本估值”进行某些市场估值调整，市场参与者在确定公允价值时将考虑以下几个参数：
| ● | 交易对手信用风险调整适用于金融工具，同时考虑到在信用违约互换市场上观察到的对手方的实际信用风险，以确定此类工具的真正公允价值。 |
| ● | 信用风险调整是为了反映公司自身的信用风险，当对所有以公允价值计量的负债进行估值时。该方法与开发对手信用风险调整方法一致，但纳入了公司在信用违约掉期市场中观察到的自身信用风险。 |
该公司持有定期存款、存单、美国政府和机构债务以及公司债务证券的投资，这些债券被指定为可供出售的。公司债务投资组合的主要目标是通过投资短期高流动性证券来维持本金，其信用评级为Aa2或更高。
可供出售的证券通过将证券的公允价值与其摊销成本价进行比较，在经常性的基础上计量减值。自2020年1月1日起，随着新的信用损失标准的采用，如果证券公允价值低于其摊销成本法，公允价值的变动将在确认损失为信用因素造成的减值期间确认。由于非信用因素造成的公允价值的变化，在公司不打算出售并有能力持有投资的情况下，记录在其他综合收益中。该公司的标准做法是将其所有债务证券投资归类为可供出售的投资，直至到期。
18
目录
合并财务报表附注-(续)
使用非暂时性损伤模型的损伤。
某些非金融资产，如不动产、厂房和设备、经营使用权资产、土地、商誉和无形资产，如果被视为受损，也须接受非经常性公允价值计量。非金融资产的减值模型取决于资产的类型。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，非金融资产没有出现实质性减值。
下表列出了该公司在2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值定期计量的金融资产和金融负债。
公允价值 | ||||||||||||||
层次性 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||
(百万美元) |
| 水平 |
| 资产(7) |
| 负债(8) |
| 资产(7) |
| 负债(8) | ||||
现金等价物(1) | ||||||||||||||
定期存款及存单(2) | 2 | $ | | $ | N/A | $ | | $ | N/A | |||||
货币市场基金 | 1 | | N/A | | N/A | |||||||||
现金等价物共计 | $ | | $ | N/A | $ | | $ | N/A | ||||||
股权投资(3) | 1 | | N/A | | N/A | |||||||||
债务证券-现行(2)(4) | 2 | | N/A | | N/A | |||||||||
债务证券-非流动证券(2)(5) | 2 | | N/A | | N/A | |||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||||||
利率合约 | 2 | | — | | — | |||||||||
外汇合同 | 2 | | | | | |||||||||
未指定为套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||||||
外汇合同 | 2 | | | | | |||||||||
股权合同(6) | 1,2 | | | | | |||||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 包括在综合资产负债表中的现金和现金等价物内。 |
| (2) | 以接近公允价值的摊销成本为基础的可供出售证券。 |
| (3) | 包括在综合资产负债表中的投资和杂项资产。 |
| (4) | 主要包括在综合资产负债表的有价证券中报告的美国国库券。 |
| (5) | 主要包括最长期限为 |
| (6) | 第一级包括与股票期货合同有关的非重大数额。 |
| (7) | 截至2020年3月31日，综合资产负债表内的衍生资产(包括预付开支及其他流动资产)及投资及杂项资产的总结余如下：$ |
| (8) | 截至2020年3月31日，其他应累算开支及负债及综合资产负债表内其他负债的衍生负债总额为$ |
不适用
未按公允价值计量的金融资产和负债
短期应收款项和应付款项
票据和其他应收账款及其他投资是具有接近公允价值的账面价值的金融资产。应付帐款、其他应计费用和短期债务(不包括长期债务的当期部分并包括短期融资租赁负债)是账面价值接近公允价值的金融负债。如果在财务报表中按公允价值计量，这些金融工具将被归类为公允价值等级中的第3级，但短期债务除外，后者将被列为二级债务。
19
目录
合并财务报表附注-(续)
贷款和长期应收款
公允价值是基于未来现金流量贴现的基础上，使用对相同剩余期限具有类似信用评级的客户的类似贷款提供的当前利率。在2020年3月31日和2019年12月31日，贷款和长期应收账款的账面价值和估计公允价值之间的差额是无关紧要的。如果在财务报表中按公允价值计量，这些金融工具将被列为公允价值等级的第3级。
长期债务
公开交易的长期债务的公允价值是根据在活跃市场中作为资产交易的相同负债的市场报价计算的。对于无法获得市场报价的其他长期债务(包括长期融资租赁负债)，使用一种预期现值技术来估计公允价值。长期债务的账面价值为美元。
8.应收款融资：
融资应收款主要包括客户贷款和分期付款应收款(贷款)、销售型和直接融资租赁投资(统称客户融资应收款)和商业融资应收款。贷款主要提供给客户，以资助购买硬件、软件和服务。这些融资安排的付款条款一般以
20
目录
合并财务报表附注-(续)
该公司应收融资款项的组成部分摘要如下：
| 投资 |
|
|
| 客户贷款 |
|
| |||||
销售类型 | 商业 | 分期付款 | ||||||||||
(百万美元) | 直接融资 | 融资 | 应收款项 | |||||||||
2020年3月31日 | 租赁 | 应收款项 | (贷款) | 共计 | ||||||||
融资应收款，毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未获收入 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
剩余价值* |
| | — | — | | |||||||
摊销成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷损失备抵 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
融资应收款共计，净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
电流部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非电流部分 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
*包括有担保和无担保的剩余价值。
| 投资 |
|
|
| 客户贷款 |
|
| |||||
销售类型 | 商业 | 分期付款 | ||||||||||
(百万美元) | 直接融资 | 融资 | 应收款项 | |||||||||
2019年12月31日 | 租赁 | 应收款项 | (贷款) | 共计 | ||||||||
融资应收款，毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未获收入 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
记录投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷损失备抵 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
无担保剩余价值 |
| | — | — | | |||||||
保证剩余价值 |
| | — | — | | |||||||
融资应收款共计，净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
电流部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非电流部分 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
该公司将其某些融资应收款用作无追索权借款的抵押品。作为借款担保品认捐的应收账款为美元
该公司在2020年3月31日和2019年12月31日没有任何待出售的融资应收款。
信贷损失备抵-融资应收款
请参阅公司2019年年度报告中的附注A“重大会计政策”，以充分说明其贸易和融资应收账款、合同资产和相关备抵的会计政策。下面的说明包括由于新标准而对这些政策进行的任何更改。
由于采用了新的信贷损失标准，该公司对预期信贷损失备抵额的估计包括：过去的事件，包括任何历史违约、历史让步和由此产生的问题债务重组、当前的经济状况，同时考虑到任何非独立的减轻信贷增加和某些前瞻性信息，包括合理和可支持的预测。
集体评估的融资应收款
公司根据以下因素确定其信贷损失备抵额
21
目录
合并财务报表附注-(续)
对于客户融资应收账款，公司采用信用损失模型，根据其内部亏损经验和当前状况及预测，按应收融资类别计算备抵额。公司记录的未分配准备金是通过对其投资组合应用准备金来计算的，但不包括已单独评估和专门保留的账户。这一存款准备金率是根据信用评级、违约概率、期限和损失历史确定的。备抵按以前注销或预计将注销的数额的预期回收情况每季度调整一次。恢复不能超过上一次注销或预期注销的合计金额.
由于客户融资应收款的预期信贷损失而产生的宏观经济变量可能因历史经验、投资组合构成和当前环境的不同而因融资应收款类别而异。除了对整个投资组合的信贷风险因素进行定性审查外，该公司在量化经济预测对客户融资应收款预期信贷损失的影响时，还会考虑前瞻性宏观经济变量，如国内生产总值(GDP)、失业率、股票价格和企业利润。该公司还考虑到与特定行业、地理区域和特定客户的风险敞口有关的当前状况和经济预测对投资组合的影响。在这种方法下，对这些变量的预测
商业融资应收账款备抵额是根据核销历史和当前经济状况(不包括任何单独评估的账户)估算的。
在2020年1月1日，在新标准通过后，公司为客户和商业融资应收款(包括相关的表外承付款)追加备抵。
客户融资应收款
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日客户融资应收款投资组合部分的摊销成本法或记录投资，进一步细分为
22
目录
合并财务报表附注-(续)
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2020年3月31日 | 美洲 | EMEA | 亚太区域 | 共计 | ||||||||
摊销成本 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
租赁应收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
贷款应收款 |
| |
| | | | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷损失备抵 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2019年12月31日期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
为采用新标准而作出的调整 | | | | | ||||||||
2020年1月1日开始收支平衡 |
|
|
| |||||||||
租赁应收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
贷款应收款 |
| |
| | | | ||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
注销 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
回收 |
| |
| — | | | ||||||
规定 |
| |
| | ( | | ||||||
其他* |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租赁应收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
贷款应收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
* | 主要是翻译调整。 |
23
目录
合并财务报表附注-(续)
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2019年12月31日 | 美洲 | EMEA | 亚太区域 | 共计 | ||||||||
记录投资 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
租赁应收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
贷款应收款 |
| |
| | | | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
记录投资-对减值进行集体评估 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
逐项评估减值投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷损失备抵 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2019年1月1日期初余额 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
租赁应收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
贷款应收款 |
| |
| | | | ||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
注销 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
回收 |
| |
| | | | ||||||
规定 |
| |
| ( | ( | ( | ||||||
其他* |
| ( |
| | ( | ( | ||||||
2019年12月31日结算余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租赁应收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
贷款应收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
相关备抵，对减值进行集体评估 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
相关备抵，个别评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*主要是翻译调整。
租赁应收款和贷款应收款的核销额为美元。
逾期融资应收款
当任何分期付款超过90天时，公司认为客户的应收账款余额已经到期。下表汇总了关于租赁和贷款应收账款的摊销成本法或入账投资的资料，包括90天以上且仍应计的摊销成本或记录投资、90天以上仍应计的开票发票以及未计及的摊销成本或记录投资。
24
目录
合并财务报表附注-(续)
|
|
|
|
| 摊销 |
| 帐单 |
| |||||||
共计 | 摊销 | 成本 | 发票 | 摊销 | |||||||||||
(百万美元) | 摊销 | 成本 | >90天 | >90天 | 成本不 | ||||||||||
2020年3月31日 | 成本 | >90天(1) | 应计(1) | 应计 | 应计(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| | | | | | |||||||||
亚太 |
| | | | | | |||||||||
租赁应收款共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| | | | | | |||||||||
亚太 |
| | | | | | |||||||||
贷款应收款共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 在合同一级，其中包括90天以上应收账款的账单总额和未开单金额。 |
| (2) | 在未计的摊还费用中，有一项相关的备抵是$ |
|
|
|
|
| 记录 |
| 帐单 |
| 记录 | ||||||
共计 | 记录 | 投资 | 发票 | 投资 | |||||||||||
(百万美元) | 记录 | 投资 | >90天 | >90天 | 不 | ||||||||||
2019年12月31日 | 投资 | >90天(1) | 应计(1) | 应计 | 应计(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| | | | | | |||||||||
亚太 |
| | | | | | |||||||||
租赁应收款共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| | | | | | |||||||||
亚太 |
| | | | | | |||||||||
贷款应收款共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 在合同一级，其中包括90天以上应收账款的账单总额和未开单金额。 |
| (2) | 有记录的投资中，$ |
信用质量指标
该公司的信用质量指标是根据评级机构的数据、公开获得的信息和客户提供的信息，根据风险的相对水平定期进行审查。得出的指标是一个数字评级系统，映射到穆迪的投资者服务信用评级，如下所示。该公司每年都使用穆迪提供的信息(如果有的话)，作为确定客户信用评级的众多投入之一。根据这些指标对客户的信用质量进行评估，并给予相同的风险评级，无论是租赁还是贷款。
下表分别按信贷质量指标列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的摊销成本法或已入账的融资应收款投资，不包括商业融资应收款。信用质量指标从AAA到Baa 3的应收账款被认为是投资级。所有其他都被认为是非投资级。自2020年1月1日起，在新的信用损失指导下，公司按发源年披露其信用质量。此外，在新的指导下，摊销成本是按毛额列报的，而在先前的指导下，公司列报了已记录的免税额投资净额。
25
目录
合并财务报表附注-(续)
信用损失。信贷质量指标没有反映为将信贷风险转移给第三方而采取的任何缓解行动。
(百万美元) | 美洲 |
| EMEA |
| 亚太区域 | |||||||||||||
2020年3月31日 |
| AAA-Baa 3 |
| Ba1-D |
| AAA-Baa 3 |
| Ba1-D |
| AAA-Baa 3 |
| Ba1-D | ||||||
年份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2020 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2019 | | | | | | | ||||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 |
| | | | | | | |||||||||||
2016 |
| | | | | | | |||||||||||
2015年及以上 |
| | | | | | | |||||||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
(百万美元) | 租赁应收款 | 贷款应收账款 | ||||||||||||||||
2019年12月31日 |
| 美洲 |
| EMEA |
| 亚太区域 |
| 美洲 |
| EMEA |
| 亚太区域 | ||||||
信用评级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
AAA-Aa3 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
A1-A3 |
| | | | | | | |||||||||||
Baa1-Baa3 |
| | | | | | | |||||||||||
Ba1-Ba2 |
| | | | | | | |||||||||||
Ba3-B1 |
| | | | | | | |||||||||||
B2-B3 |
| | | | | | | |||||||||||
CAA-D |
| | | | | | | |||||||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
不良债务重组
在截至2020年3月31日或截至2019年12月31日的三个月内，该公司没有出现任何重大问题债务重组。
9.租赁：
作为出租人的租赁会计
下表列出与出租人活动有关的合并损益表所列数额：
(百万美元) |
|
|
|
| ||
截至三月三十一日止的三个月内： | 2020 |
| 2019 | |||
租赁收入-销售和直接融资租赁 |
|
|
| |||
销售型租赁销售价格 | $ | | $ | | ||
减：标的资产的账面价值，不包括无担保剩余价值 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
租赁应收款利息收入 |
| |
| | ||
销售和直接融资租赁收入总额 | $ | | $ | | ||
租赁收入-经营租赁 |
| |
| | ||
可变租赁收入 |
| |
| | ||
租赁收入总额 | $ | | $ | | ||
26
目录
合并财务报表附注-(续)
10.无形资产，包括亲善：
无形资产
下表按主要资产类别列出了公司的无形资产余额。
二0二0年三月三十一日 | |||||||||
| 总运力 |
| 累积 |
| 净携带 | ||||
(百万美元) | 金额 | 摊销 | 数额* | ||||||
无形资产类别 | |||||||||
资本化软件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| |
| ( |
| | |||
已完成技术 |
| |
| ( |
| | |||
专利/商标 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
共计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2019年12月31日 | |||||||||
| 总运力 |
| 累积 |
| 净携带 | ||||
(百万美元) | 金额 | 摊销 | 数额* | ||||||
无形资产类别 | |||||||||
资本化软件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| |
| ( |
| | |||
已完成技术 |
| |
| ( |
| | |||
专利/商标 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
共计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
*截至2020年3月31日及2019年12月31日的再结算额，包括无形资产净值减少$
** | 其他无形资产主要是获得专有和非专有业务流程、方法和系统。. |
无形资产的账面净值减少$
截至2020年3月31日，与综合资产负债表中目前记录的无形资产有关的未来摊销费用估计如下：
| 资本化 |
| 后天 |
|
| ||||
(百万美元) | 软件 | 无形资产 | 共计 | ||||||
2020年剩余时间 | $ | | $ | | $ | | |||
2021 |
| |
| |
| | |||
2022 |
| |
| |
| | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
2024 |
| |
| |
| | |||
此后 | — |
| |
| | ||||
27
目录
合并财务报表附注-(续)
善意
截至2020年3月31日的三个月和2019年12月31日终了年度的商誉余额按部门分列如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 外国 |
|
| |||||||
货币 | ||||||||||||||||||
购买 | 翻译 | |||||||||||||||||
(百万美元) | 平衡 | 善意 | 价格 | 和其他 | 平衡 | |||||||||||||
段段 | 1/1/2020 | 加法 | 调整 | 剥离 | 调整** | 3/31/2020 | ||||||||||||
云&认知软件 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
全球商业服务 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
全球技术服务 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
系统 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
其他-被剥离的企业 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| 外国 |
|
| |||||||
货币 | ||||||||||||||||||
购买 | 翻译 | |||||||||||||||||
(百万美元) | 平衡 | 善意 | 价格 | 和其他 | 平衡 | |||||||||||||
段段 | 1/1/2019 | 加法 | 调整 | 剥离 | 调整** | 12/31/2019 | ||||||||||||
云&认知软件* | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
全球商业服务 |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||
全球技术服务 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
系统 |
| |
| |
| ( |
| — |
| |
| | ||||||
其他-被剥离的企业* |
| |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
* 重铸以符合2020年的表述。
**主要由外币翻译驱动。
有
2020年前三个月和2019年全年的采购价格调整与收购有关，这些收购仍需遵守从收购日期起12个月前或在获得信息后12个月结束的计量期。2020年前三个月和2019年全年的净购货价格调整并不显著。
11.借款：
短期债务
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
(百万美元) | 2020 | 2019 | ||||
商业票据 | $ | | $ | | ||
短期贷款 |
| |
| | ||
长期债务-当期到期日 |
| |
| | ||
共计 | $ | | $ | | ||
28
目录
合并财务报表附注-(续)
2020年3月31日及2019年12月31日的商业票据加权平均利率为
长期债务
互换前借款
|
|
| 平衡 |
| 平衡 | |||
(百万美元) | 到期日 | 3/31/2020 | 12/31/2019 | |||||
美元债务(2020年3月31日加权平均利率)：* |
|
|
|
|
|
| ||
| 2020 | $ | | $ | | |||
| 2021 |
| |
| | |||
| 2022 |
| |
| | |||
| 2023 |
| |
| | |||
| 2024 |
| |
| | |||
| 2025 |
| |
| | |||
| 2026 |
| |
| | |||
| 2027 |
| |
| | |||
| 2028 | |
| | ||||
2029 | | | ||||||
| 2032 |
| |
| | |||
| 2038 |
| |
| | |||
| 2039 |
| |
| | |||
| 2042 |
| |
| | |||
| 2045 |
| |
| | |||
| 2046 |
| |
| | |||
2049 | | | ||||||
| 2096 |
| |
| | |||
$ | | $ | | |||||
其他货币(括号内为2020年3月31日的加权平均利率)：* |
|
|
|
|
|
| ||
欧元( |
| 2020–2040 | $ | | $ | | ||
英镑(英镑) |
| 2020–2022 |
| |
| | ||
日元( |
| 2022–2026 |
| |
| | ||
其他( |
| 2020–2022 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
融资租赁债务( | 2021–2030 | | | |||||
$ | | $ | | |||||
减：未摊销折扣净额 |
|
|
| |
| | ||
减：未摊销债务发行费用净额 |
|
|
| |
| | ||
加：公允价值调整** |
|
|
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
减：当前到期日 |
|
|
| |
| | ||
共计 |
|
| $ | | $ | | ||
*包括票据、债权证、银行贷款及有抵押贷款。
**公司固定利率债务中被套期保值的部分，在综合资产负债表内反映为相等于债务账面价值之和的数额，以及公允价值调整，表示可归因于基准利率变动的对冲债务公允价值的变化。
公司管理其债务证券和各种信贷设施的契约均载有重要的契约，规定公司有义务及时支付本金和利息，限制担保总额
29
目录
合并财务报表附注-(续)
负债及出售及租回交易予
该公司遵守其债务契约，并定期向其贷款人提供证明。不遵守其债务盟约可能构成这种规定所适用的债务的违约事件。如果某些违约事件发生，该违约事件所适用的债务的本金和利息将立即到期应付。亚细亚
在2019年上半年，该公司发行了总额为$
截至2020年3月31日，长期未偿债务的互换前年度合约债务如下：
(百万美元) |
| 共计 | |
2020年剩余时间 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
共计 | $ | | |
债务利息
(百万美元) |
|
|
|
| ||
截至3月31日止的三个月： | 2020 | 2019 | ||||
融资成本 | $ | | $ | | ||
利息费用 |
| |
| | ||
利息资本化 |
| |
| | ||
已付利息和应计利息共计 | $ | | $ | | ||
信贷额度
IBM有一个$
截至2020年3月31日，
12.承诺：
该公司向第三方实体发放的信贷额度包括未使用的美元金额。
30
目录
合并财务报表附注-(续)
今后向客户提供与客户购买协议有关的资金，费用为$
公司是各种协议的当事方，根据这些协议，它可能有义务就某些事项向另一方提供赔偿。通常，这些义务是在公司签订的合同中产生的，根据合同，公司通常同意使当事人不受违反与出售资产所有权、某些知识产权、特定环境事项、第三方履行非金融合同义务和某些所得税等事项有关的陈述和契约造成的损失的损害。在上述每一种情况下，公司的付款都以另一方根据特定合同中规定的程序提出索赔为条件，这些程序通常允许公司对另一方的索赔提出质疑。虽然赔偿条款通常不包括公司付款的合同最高限额，但公司根据这些协议承担的义务在时间和(或)索赔性质方面可能受到限制，在某些情况下，公司可就公司的某些付款向第三方提出追索。
由于公司义务的条件性质以及每项协议所涉及的独特事实和情况，无法预测这些或类似协议下未来付款的最高潜在数额。从历史上看，公司根据这些协议支付的款项对公司的业务、财务状况或经营结果没有重大影响。
此外，公司还为某些贷款和财务承诺提供担保。在2020年3月31日和2019年12月31日的综合资产负债表中确认的在这些财务担保下的未来最高支付额和这些担保的公允价值并不重要。
在综合资产负债表中包括在其他应计费用和负债及其他负债中的标准保证的担保责任和列入综合资产负债表递延收益的延长担保合同的担保责任的变化列于下表。
标准担保责任
(百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
1月1日结余 | $ | | $ | | ||
当期应计项目 |
| |
| | ||
应计调整数，以反映实际经验 |
| ( |
| ( | ||
发生的费用 |
| ( |
| ( | ||
3月31日结余 | $ | | $ | | ||
31
目录
合并财务报表附注-(续)
扩展担保责任
(百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
1月1日结余 | $ | | $ | | ||
新的延期保修合同的递延收入 |
| |
| | ||
递延收入摊销 |
| ( |
| ( | ||
其他* |
| ( |
| ( | ||
3月31日结余 | $ | | $ | | ||
电流部分 | $ | | $ | | ||
非电流部分 | $ | | $ | | ||
*其他主要包括外币换算调整。
13.意外开支：
作为一家拥有大量员工和客户的公司
公司记录一项与索赔、诉讼、调查或诉讼有关的规定，如果有可能发生了一项责任，并且可以合理地估计损失的数额。任何记录在案的负债，包括截至2020年3月31日的季度此类负债的任何变动，对综合财务报表都不重要。
根据有关会计准则，公司提供至少合理可能发生重大损失的事项的披露。此外，该公司还根据其对其他事项和质量因素的考虑，披露了一些事项，包括其他公司在该行业的经验，以及投资者、客户和雇员关系方面的考虑。
关于本文讨论的某些索赔、诉讼、调查和诉讼程序，该公司认为，鉴于程序状况、法院裁决和/或公司在这些事项上的抗辩力度等因素，目前任何物质损失的可能性都是微乎其微的。关于本说明中讨论的其余索赔、诉讼、调查和程序，除本说明具体讨论的情况外，公司无法提供合理可能的损失或损失范围的估计数，包括超出应计金额的损失(如果有的话)，原因如下。索赔、诉讼、调查和诉讼程序本身是不确定的，不可能预测这些事项的最终结果。根据公司的经验，在对它的诉讼中索赔的损害数额是不可靠的，与可能的结果无关，因此并不是公司潜在责任的有意义的指标。此外，由于与这些索赔、诉讼、调查和诉讼有关的若干其他因素，包括考虑到有关事项的程序状况、复杂或新颖的法律理论的存在以及(或)信息的不断发现和发展，该公司无法提供这样的估计数。
32
目录
合并财务报表附注-(续)
对事情很重要。公司至少每季度审查索赔、诉讼、调查和诉讼程序，并就记录或调整规定和披露合理可能的损失或损失范围(单独或合计)作出决定，以反映结算讨论、发现、程序和实质性裁决、律师审查和与某一特定事项有关的其他信息的影响和状况。
在任何索赔、诉讼、调查或诉讼中最后确定的任何损失、损害赔偿或补救办法是否能合理地对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流量产生重大影响，将取决于若干变量，包括：这种损失或损害的时间和数额；任何此类补救办法的结构和类型；任何此类损失、损害或补救办法在综合财务报表中可能产生的影响的重要性；以及可能引起额外因素的特定事项的独特事实和情况。虽然该公司将继续大力捍卫自己，但该公司的业务、财务状况、经营结果或现金流量在任何特定时期都有可能因上述一项或多项问题的解决而受到影响。
以下是涉及该公司的更重要法律事项的摘要。
该公司是2003年3月6日在犹他州盐湖城州法院被上海合作组织集团(SCO诉IBM)提起诉讼的被告。该公司将此案移交犹他州联邦法院。原告是AT&T的一些UNIX知识产权的据称继承者，并指控公司在AIX和Dynix的分配方面侵犯版权、不公平竞争、干扰合同和违约，以及代码对Linux的贡献，该公司已提出反诉。2007年9月14日，原告申请破产保护，本案的所有诉讼都被搁置。法院在另一宗诉讼中，上海合作组织集团公司。V.Novell公司于2010年3月进行了审判。陪审团认定Novell拥有UNIX和UnixWare的版权；法官随后裁定，SCO有义务承认Novell放弃对IBM和Sequent违反UNIX许可协议的索赔。2011年8月30日，第十巡回上诉法院确认了地区法院的裁决，驳回了上海合作组织对此事的上诉。2013年6月，犹他州联邦法院批准了上海合作组织重新审理SCO诉IBM一案的动议。2016年2月，联邦法院就上海合作组织的所有剩余索赔做出了有利于IBM的裁决，上海合作组织提出上诉。2017年10月30日，第十巡回上诉法院宣布驳回除
2017年3月9日，宾夕法尼亚州联邦劳工和工业部向宾夕法尼亚州法院起诉IBM，原因是该公司于2006年签订合同，开发一个定制软件系统，以管理联邦的失业保险福利项目。这件事正由宾夕法尼亚州的一家法院审理。
2017年12月，CIS通用保险有限公司(CISGIL)就IBM UK和CISGIL于2015年签订的实施和运营IT保险平台的合同起诉IBM UK。由于CISGIL不付款，ibm UK于2017年7月终止了该合同.CISGIL指称错误的终止、违约和违反保证。伦敦高等法院正在审理此案，审判将于2020年1月开始。
2015年5月，纽约南区美国地区法院启动了一项集体诉讼，涉及该公司2014年10月宣布将剥离其全球商业半导体技术业务，指控违反了“雇员退休收入保障法”(ERISA)。管理层退休计划委员会及
该公司是美国联邦或州环境机构根据“全面环境应对、赔偿和责任法”(CERCLA)(简称“超级基金”)或类似CERCLA的法律提起的诉讼的当事方，或以其他方式参与诉讼。这类法规要求可能负责任的当事方参与补救活动，而不论场地的过失或所有权如何。该公司还在全球多个现有或以前的经营地点或附近进行环境调查、评估或补救工作。
33
目录
合并财务报表附注-(续)
根据许可证、行政命令或与国家、州或地方环境机构达成的协议，参与涉及某些现有或以前经营场所的诉讼和索赔。
该公司还须接受各司法管辖区持续进行的税务审查和政府评估。与许多在巴西开展业务的美国公司一样，该公司还参与了与巴西税务当局就非所得税评估和非所得税诉讼事宜提出的各种挑战。所有适用年份与所有这些事项有关的潜在总额约为$
14.股权活动：
与其他综合收入项目有关的改叙和税收
(百万美元) |
| 税前 |
| 税务(开支)/ |
| 税收净额 | |||
截至2020年3月31日止的三个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收入/(损失)： |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
与可供出售证券有关的变动净额： |
|
|
|
|
|
| |||
本报告所述期间产生的未实现收益/(损失) | $ | | $ | | $ | | |||
(收益)/损失改叙为其他(收入)和支出 |
| — | — | — | |||||
与可供出售证券有关的净变动总额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流量套期保值的未实现损益： |
|
|
|
|
|
| |||
本报告所述期间产生的未实现收益/(损失) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
将(收益)/损失重新分类为： |
|
|
|
|
|
| |||
服务费用 |
| ( |
| |
| ( | |||
销售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A费用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和费用 |
| |
| ( |
| | |||
利息费用 |
| |
| ( |
| | |||
现金流量套期保值未实现损益总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
与退休有关的福利计划(1)： |
|
|
|
|
|
| |||
以前的服务费用/(贷项) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
本期间产生的净(损失)/收益 | | ( | | ||||||
削减和定居点 |
| | ( | | |||||
前期服务摊销(贷项)/费用 |
| | | | |||||
摊销净额(收益)/损失 |
| | ( | | |||||
与退休有关的福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收入/(损失) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
| (1) | 这些累积的其他综合收入/(AOCI)组成部分包括在计算定期养恤金费用净额中。有关补充信息，请参阅附注17“与退休有关的福利”。 |
34
目录
合并财务报表附注-(续)
与其他综合收入项目有关的改叙和税收
(百万美元) |
| 税前 |
| 税务(开支)/ |
| 税收净额 | |||
截至2019年3月31日止的三个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收入/(损失)： |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 | $ | | $ | | $ | | |||
与可供出售证券有关的变动净额： |
|
|
|
|
|
| |||
本报告所述期间产生的未实现收益/(损失) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
(收益)/损失改叙为其他(收入)和支出 |
| — | — | — | |||||
与可供出售证券有关的净变动总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
现金流量套期保值的未实现损益： |
|
|
|
|
|
| |||
本报告所述期间产生的未实现收益/(损失) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
将(收益)/损失重新分类为： |
|
|
| ||||||
服务费用 |
| ( |
| |
| ( | |||
销售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A费用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和费用 |
| |
| ( |
| | |||
利息费用 |
| |
| ( |
| | |||
现金流量套期保值未实现损益总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
与退休有关的福利计划(1)： |
|
|
|
|
|
| |||
本期间产生的净(损失)/收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
削减和定居点 |
| | | | |||||
前期服务摊销(贷项)/费用 |
| ( | | ( | |||||
摊销净额(收益)/损失 |
| | ( | | |||||
与退休有关的福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收入/(损失) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 这些AOCI组成部分包括在计算定期养恤金费用净额中。详情请参阅附注17“与退休有关的福利”。. |
35
目录
合并财务报表附注-(续)
累计其他综合收入/(亏损)(扣除税后)
|
|
|
|
| 净变化 |
| 净未实现 |
|
| ||||||
净未实现 | 外国 | 退休- | 损益 | 累积 | |||||||||||
损益 | 货币 | 相关 | 在可得的基础上- | 其他 | |||||||||||
论现金流量 | 翻译 | 效益 | 待售 | 综合 | |||||||||||
(百万美元) | 树篱 | 调整* | 计划 | 证券 | 收入/(损失) | ||||||||||
2020年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改叙前其他综合收入 |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
从累积的其他综合收入中重新分类的数额 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
这一期间的变动共计 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | |||||
2020年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
*外汇折算调整为毛额，但扣除税收后的任何相关套期保值除外。
|
|
|
|
| 净变化 |
| 净未实现 |
|
| ||||||
净未实现 | 外国 | 退休- | 损益 | 累积 | |||||||||||
损益 | 货币 | 相关 | 在可得的基础上- | 其他 | |||||||||||
论现金流量 | 翻译 | 效益 | 待售 | 综合 | |||||||||||
(百万美元) | 树篱 | 调整* | 计划 | 证券 | 收入/(损失) | ||||||||||
2019年1月1日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改叙前其他综合收入 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
从累积的其他综合收入中重新分类的数额 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
这一期间的变动共计 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2019年3月31日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
*外汇折算调整为毛额，但扣除税收后的任何相关套期保值除外。
15.衍生金融工具：
该公司以多种功能货币运作，是全球市场上一个重要的贷款人和借款人。在正常的经营过程中，公司面临着利率变动和外币波动的影响，股权和商品价格的变动以及客户信用风险的影响较小。公司通过遵循既定的风险管理政策和程序，包括使用衍生工具来限制这些风险，并在符合成本效益的情况下，以资产计价货币进行债务融资。对于利率风险敞口，衍生品用于更好地调整与公司租赁和其他金融资产相关的利率与与其融资债务相关的利率之间的关系。衍生品也被用来管理相关的债务成本。对于外币风险敞口，衍生品被用来更好地管理外汇汇率波动引起的现金流波动。
在综合资产负债表中，公司不以总净额结算安排中的负债抵销衍生资产，也不以相关衍生工具的公允价值抵消在支付或收到现金抵押品时确认的应收款或应付款。截至2020年3月31日，应付账款中确认须退还现金抵押品的款额为$
36
目录
合并财务报表附注-(续)
在其套期保值计划中，该公司可能会使用远期合约、期货合约、利率互换、跨货币互换、股票掉期和期权，这取决于潜在的风险敞口。该公司不是杠杆衍生工具的缔约国。
以下简要介绍按潜在风险分类的主要套期保值计划。
利率风险
固定利率和可变利率借款
该公司在全球资本市场发行债券，为其运营和融资业务提供资金。获得符合成本效益的融资可能会导致利率与相关资产不匹配。为了管理这些不匹配并降低总体利息成本，公司可以使用利率互换将特定的固定利率债务转换为可变利率债务(即公允价值对冲)，并将特定的可变利率债务转换为固定利率债务(即现金流对冲)。在2020年3月31日和2019年12月31日，该公司利率互换的名义总额为美元。
预测债务发行
该公司面临未来债务发行的利率波动。为了管理这一风险，公司可以使用远期启动利率互换等工具锁定与预测债务发行相关的利息支付利率。在2019年第二季度，该公司发行了总计$
就与公司借款有关的预测利息支付的现金流对冲而言，该公司记录了净亏损美元。
外汇风险
对外国子公司的长期投资(净投资)
该公司的一大部分外币债务投资组合被指定为外国子公司净投资的套期保值，以减少因主要外国子公司的功能货币对美元的外币汇率变化而引起的股东权益的波动。在2020年3月31日及2019年12月31日，指定为对冲工具的债券的账面价值为美元。
37
目录
合并财务报表附注-(续)
预期特许权使用费和费用交易
该公司的业务产生了重要的非功能性货币，第三方供应商支付和公司间支付的版税，货物和服务，公司的非美国子公司和公司。由于预期到这些外币现金流，并鉴于货币市场的波动，该公司有选择地采用外汇远期合同来管理其货币风险。这些远期合同被记作现金流量对冲。该公司对冲其风险敞口的最大剩余时间约为
在2020年3月31日和2019年12月31日，由于预期特许权使用费和成本交易的现金流量对冲，公司净收益为美元。
外币借入
该公司面临外币债券汇率波动的风险。为了管理这一风险，该公司采用跨货币互换，将以固定利率外币计价的债务转换为以借款实体的功能货币计价的固定利率债务。这些掉期交易被记为现金流对冲工具。在2020年3月31日，该公司对冲其风险敞口的最长时间大约是。
在2020年3月31日和2019年12月31日，与以外币计价的借款的现金流量对冲有关，该公司录得净亏损美元。
附属现金和外币资产/负债管理
该公司利用其全球财务中心管理其子公司的现金。这些中心主要使用货币掉期以符合成本效益的方式转换现金流.此外，该公司还利用外汇远期合同对公司部分非功能性货币资产和负债的外币敞口进行经济对冲。这些远期合约和掉期合约的条款一般少于
股权风险管理
公司面临市场价格的变化，在某些广泛的市场指数和公司的股票，主要是与某些义务的雇员。这些雇员补偿义务总价值的变化记录在合并损益表中的SG&A费用中。虽然没有被指定为会计对冲工具，但该公司利用包括股票掉期和期货在内的衍生工具，在经济上进行对冲。
38
目录
合并财务报表附注-(续)
与雇员补偿义务有关的风险。这些衍生工具与某些广泛市场指数的总回报或公司普通股的总回报挂钩，并按公允价值入账，损益也在综合收益表中的SG&A费用中报告。在2020年3月31日和2019年12月31日，这些赔偿义务的经济对冲中衍生工具的名义总额为美元。
公允价值边缘累计基准调整
截至2020年3月31日和2019年12月31日，综合资产负债表中记录了下列与公允价值套期保值累计基础调整有关的数额：
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(百万美元) | 2020 | 2019 |
| ||||
短期债务： |
|
|
|
| |||
套期项目的承载量 | $ | ( | $ | — | |||
累计套期保值调整数-资产/(负债) |
| ( |
| — | |||
长期债务： |
|
|
|
| |||
套期项目的承载量 | $ | ( | $ | ( | |||
累计套期保值调整数-资产/(负债) |
| ( | (1) |
| ( | (1) | |
| (1) | 包括($ |
衍生工具在合并收益表中的作用
综合损益表所列收入和支出项目总额，其中记录未指定为套期保值工具的公允价值对冲、现金流量对冲、净投资对冲和衍生产品的影响，对冲活动对这些收入和支出项目的总影响如下：
收益/(损失) |
| ||||||||||||
(百万美元) | 共计 | 总套期保值活动 |
| ||||||||||
截至3月31日止的三个月： |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
服务费用 | $ | | $ | | * | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| |
| | * |
| |
| | ||||
融资成本 |
| |
| |
| |
| ( | |||||
SG&A费用 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他(收入)和费用 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
利息费用 |
| |
| |
| |
| ( | |||||
*重新分类，以符合本期列报方式。
39
目录
合并财务报表附注-(续)
合并收益表中确认的收益(损失) | ||||||||||||||
合并 | 认可. | 可归因于风险 | ||||||||||||
(百万美元) | 损益表 | 衍生物 | (2) | |||||||||||
截至3月31日止的三个月： |
| 行项 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
公允价值套期保值衍生工具(1)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率合约 |
| 融资成本 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
| 利息费用 |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
未指定为套期保值工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合同 |
| 其他(收入)和费用 |
| ( |
| |
| N/A |
| N/A | ||||
股权合约 |
| SG&A费用 |
| ( |
| |
| N/A |
| N/A | ||||
共计 |
|
| $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
综合收益表中确认的收益(损失) |
| ||||||||||||||||||||
(百万美元) | 合并 | 重新分类 | 不包括在 |
| |||||||||||||||||
三个月 | OCI中的识别 | 损益表 | 来自AOCI | 效能测试(3) |
| ||||||||||||||||
截至3月31日 |
| 2020 |
| 2019 |
| 行项 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||
现金流量对冲中的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
利率合约 | $ | — | $ | ( |
| 融资成本 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息费用 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||||||||||
外汇合同 |
| ( |
| ( |
| 服务费用 |
| |
| |
| — |
| — | |||||||
| 销售成本 |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融资成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A费用 |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和费用 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息费用 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
净投资套期保值工具(4)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外汇合同 |
| |
| |
| 融资成本 |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
|
|
| 利息费用 |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
共计 | $ | | $ | ( |
|
| $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 该数额包括公允价值套期保值关系中衍生工具清洁公允价值的变化以及这些衍生合同所要求的利息支付的定期权责发生制。 |
| (2) | 这一数额包括对该期间记录的套期保值项目的账面价值的基础调整和该期间记录在取消指定的套期保值关系上的基础调整的摊销。 |
| (3) | 该公司的政策是确认每一期间净收益中不包括在有效性测试之外的所有公允价值变化。 |
| (4) | 净投资套期保值工具包括衍生工具和非衍生工具. |
不适用
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，在对套期保值有效性的评估(公允价值或现金流量对冲)中，没有任何实质性损益被排除在外，或与未发生或预计不会发生的潜在风险相关(现金流量对冲)；在正常业务过程中也没有任何预期。
40
目录
合并财务报表附注-(续)
16.以库存为基础的赔偿：
(百万美元) | ||||||
截至3月31日止的三个月： | 2020 | 2019 | ||||
成本 | $ | | $ | | ||
销售、一般和行政 |
| |
| | ||
研究、开发和工程 |
| |
| | ||
税前股票补偿成本 | $ | | $ | | ||
所得税福利 |
| ( |
| ( | ||
以股票为基础的赔偿费用总额 | $ | | $ | | ||
截至2020年3月31日止的三个月内，税前股票补偿成本增加了美元。
截至二零二零年三月三十一日，与非归属赔款有关的未获确认补偿费用总额为元。
在2020年3月31日和2019年3月31日，以股票为基础的资本化补偿成本并不算高。
17.与退休有关的福利：
该公司提供固定福利养老金计划、固定缴款养老金计划以及主要由退休人员医疗福利组成的非养老金退休后计划。下表列出了所有与退休有关的计划的税前成本。
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三个月内： | 2020 | 2019 | 变化 |
| |||||
与退休有关的计划.费用 |
|
|
|
|
|
| |||
确定的养恤金和缴款养恤金计划-费用 | $ | |
| $ | |
| | % | |
非养老金退休后计划-费用 |
| |
|
| |
| ( | ||
共计 | $ | |
| $ | |
| | % | |
41
目录
合并财务报表附注-(续)
下表列出了公司养恤金计划的成本/(收入)构成部分。
养恤金计划的费用/(收入)
(百万美元) | 美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
服务成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
利息成本(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产预期收益(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
前期服务费用/(贷项)摊销(1) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
确认精算损失(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
削减和定居点(1) |
| — |
| — |
| |
| | ||||
多雇主计划 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他费用/(贷项)(1) |
| — |
| — |
| |
| | ||||
定期养恤金(收入)净额/确定福利计划费用共计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
确定缴款计划的费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
综合损益表中确认的确定养恤金和缴款养恤金计划费用总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 定期养恤金费用净额的这些组成部分包括在综合损益表中的其他(收入)和费用中。 |
下表列出了公司非养老金退休计划的费用构成。
非养恤金退休后计划的费用
(百万美元) | 美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产预期收益(1) |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
前期服务费用/(贷项)摊销(1) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
确认精算损失(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
削减和定居点(1) |
| — |
| — |
| |
| | ||||
综合收益表中确认的非养恤金退休计划费用总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
该公司预计，2019年年度报告披露的金额不会对2020年的预期计划缴款产生任何重大变化。
下表列出了对下列计划的捐款：
(百万美元) | 计划捐款 | |||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 | ||
美国非养老金退休后福利计划 | $ | | $ | | ||
非美国发展银行及多雇主计划 |
| |
| | ||
计划捐款总额 | $ | | $ | | ||
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，美元
42
目录
合并财务报表附注-(续)
18.随后的活动：
在……上面
43
目录
项目2.
管理层的讨论与分析
业务结果和财务状况
截至二零二零年三月三十一日止的三个月
快照
财务业绩摘要-截至3月31日止的三个月
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和百万股股份，但每股数额除外) | 保证金 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三个月内： | 2020 | 2019 | 变化* |
| |||||
收入 | $ | 17,571 | $ | 18,182 |
| (3.4) | %** | ||
毛利 |
| 45.1 | % |
| 44.2 | % | 0.9 | 笔录。 | |
支出和其他(收入)共计 | $ | 7,972 | $ | 6,160 |
| 29.4 | % | ||
所得税前继续营业的收入/(损失) | $ | (49) | $ | 1,883 |
| NM | |||
连续作业所得税备抵/(受益) | $ | (1,226) | $ | 289 |
| NM | |||
持续业务收入 | $ | 1,176 | $ | 1,593 |
| (26.2) | % | ||
持续业务收入差额 |
| 6.7 | % |
| 8.8 | % | (2.1) | 笔录。 | |
净收益 | $ | 1,175 | $ | 1,591 |
| (26.1) | % | ||
持续经营的每股收益-假设稀释 | $ | 1.31 | $ | 1.78 |
| (26.4) | % | ||
加权平均流通股-假设稀释 |
| 895.0 |
| 893.9 |
| 0.1 | % | ||
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
资产 | $ | 153,403 | $ | 152,186 |
| 0.8 | % | ||
负债 | $ | 133,275 | $ | 131,202 |
| 1.6 | % | ||
衡平法 | $ | 20,128 | $ | 20,985 |
| (4.1) | % | ||
* | 2020年的业绩受到红帽收购相关活动的影响。 |
**(1.9)%按货币调整；0.1%不包括已剥离业务并按货币调整。
NM-没有意义
新闻组织：
在2020年第一季度，我们调整了产品和相关管理系统，以反映2019年下半年完成的剥离和某些特定行业咨询服务的更紧密整合。这些变化影响了云&认知软件和全球商业服务，但没有影响合并财务报表。2019年全年重铸收入约为IBM 770亿美元中的3亿美元。请参阅附注4，“片段”，以获得有关可报告部分的更多信息。以这种形式提出的周期10-Q是在可比的基础上报告的.我们提供了重铸的历史片段信息，以2020年4月21日8-K的形式反映了这些变化。此外，在2020年4月6日，ArvindKrishna成为IBM的首席执行官，并宣布了一些没有影响到我们的报告部门的管理变更。
2019年7月9日，IBM收购了RedHat公司100%的流通股。(红帽)在云和数据平台中的云和认知软件部门中报告了RedHat。与上年同期相比，截至2020年3月31日的三个月综合损益表包括采购会计调整、利息支出增加、无形资产摊销和其他收购相关活动的影响。有关更多信息，请参阅附注5“收购和剥离”。
44
目录
管理讨论-(续)
货币：
管理层讨论中提到的“按货币调整”或“按不变货币计算”，不包括外币汇率波动可能造成的业务影响。当该公司指的是以固定货币计算的增长率或按货币调整这种增长率时，就可以在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务结果，从而便于对其业务业绩进行期间间比较。按货币调整的财务结果是通过用当地货币换算当期活动来计算的，使用的是上一年度的可比货币换算率。这种方法适用于功能货币为本地货币的国家。一般来说，当美元对其他货币升值或贬值时，按固定汇率或货币调整后的增长将高于或低于按实际汇率报告的增长。有关其他信息，请参阅“货币汇率波动”。
按已被剥离的业务和固定货币调整的收入：
为了提高持续经营业绩的透明度，该公司提供的收入增长率(不包括已剥离业务)和固定货币的增长率。这些被撤资的企业属于“其他-被剥离的企业”类别。
营业(非公认会计原则)收益：
为了更好地提高业务运营结果的透明度，公司将业务结果划分为运营类和非经营性类别。持续经营的营业收益是一种非公认会计原则的衡量标准，它不包括某些与收购有关的费用、无形资产摊销、基础差异对权益法投资的影响、退休相关成本和停业经营及其相关税收影响。由于“美国减税和就业法案”(美国税收改革)的颁布具有独特的、非经常性的性质，管理层将2017年第四季度记录的一次性临时收费描述为非经营性收费。调整包括真实情况、会计选举、任何对法规、法律、审计调整等影响记录的一次性收费的更改。对于收购，运营(非公认会计原则)收益不包括已购买无形资产的摊销和与收购有关的费用，如过程中的研究和开发、交易费用、适用的保留、重组和相关费用、与收购整合有关的税金和诸如融资费用等关闭前费用。这些费用不包括在内，因为从一个时期到另一个时期，这些费用的数额和时间可能不一致，并受到公司收购的规模、类型和频率的重大影响。被收购公司的所有其他支出都包括在持续运营收益和运营(非公认会计原则)收益中。在整个管理讨论中，收购在前12个月期间的影响可能是一年又一年高支出的驱动因素。对于与退休有关的费用，管理层将某些项目定性为经营费用，而其他项目则定性为非经营费用。, 符合公认会计原则。该公司包括固定福利计划和非养老金退休后福利计划服务成本，多雇主计划成本和固定缴款计划的成本在营业收入中。非经营性退休相关费用包括确定的福利计划和非养老金退休后福利计划对先前服务费用的摊销、利息成本、计划资产的预期回报、摊销精算损益、任何计划削减/结算的影响、养老金破产费用和其他费用。非经营性退休相关成本主要与与金融市场表现相关的养老金计划资产和负债的变化有关，公司认为这些成本超出了企业的经营业绩。
总的来说，管理层认为，向投资者提供上述经营收益的补充，可以提高业务运营结果和公司养老金计划绩效的透明度和清晰度；提高管理决策的可见度及其对运营业绩的影响；能够与同行公司进行更好的比较；并使公司能够对未来的业务提供长期的战略展望。我们的报告部门的财务结果反映了税前营业收入，符合我们的管理和测量系统。此外，这些非GAAP措施提供了一个与我们经常从投资者和分析师那里得到的利益领域相一致的视角。
45
目录
管理讨论-(续)
下表列出了该公司2020年第一季度和2019年第一季度的运营(非公认会计原则)收益。
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
(百万美元，但每股数额除外) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三个月内： | 2020 | 2019 | 变化* |
| |||||
报告的净收入 | $ | 1,175 | $ | 1,591 |
| (26.1) | % | ||
停业业务的收入/(损失)，扣除税后 |
| (1) |
| (2) |
| (58.7) | |||
持续业务收入 | $ | 1,176 | $ | 1,593 |
| (26.2) | % | ||
非业务调整(扣除税后)： |
|
|
|
|
| ||||
与购置有关的费用 |
| 371 |
| 164 |
| 126.7 | |||
非经营退休费用/(收入) |
| 250 |
| 111 |
| 124.9 | |||
美国税收改革收费 |
| (149) |
| 141 |
| NM | |||
营业(非公认会计原则)收益** | $ | 1,649 | $ | 2,009 |
| (17.9) | % | ||
稀释经营(非公认会计原则)每股收益 | $ | 1.84 | $ | 2.25 |
| (18.2) | % | ||
* | 2020年的业绩受到红帽收购相关活动的影响。 |
**有关净收入与经营收益的更详细核对，请参阅第73页。
NM-没有意义
环境动力学
2020年3月11日，世界卫生组织(WHO)宣布新型冠状病毒(冠状病毒)为全球大流行。这导致了政府在全球范围内采取的重大措施，包括旅行禁令和边境关闭、就地庇护令、关闭非必要企业以及为减缓和控制病毒传播而采取的社会隔离要求。
IBM员工、客户、业务合作伙伴和社区的健康仍然是我们的主要关注点。我们积极参与，以确保我们的准备计划和应对活动符合世卫组织、美国疾病控制和预防中心以及政府条例的建议。
IBM的技术和行业领导者正在考虑帮助政府和卫生机构监测和管理疫情的所有选择。IBM的峰会超级计算机正在帮助美国能源部的研究人员识别能够使冠状病毒失效的药物化合物。IBM的沃森健康部门正与世界各地的卫生组织直接合作，以更好地了解冠状病毒的本质。ibm临床开发系统已经免费提供给国家卫生机构，通过提供网络设备的数据和分析来减少临床试验的时间和成本。我们的认知操作风险洞察工具也提供给非营利组织.IBM为教师、学生和家长扩展了IBM技能的在线教育资源，使他们能够在任何时间、地点和免费利用新的知识、技能和在线证书。我们还与纽约市合作，提供30万台平板电脑，提供教育软件和免费的蜂窝数据连接，帮助学生远程学习。在短短几个星期的时间内，我们已经在捐款和志愿者时间方面承诺了2亿多美元。
冠状病毒大流行是一个前所未有的全球性挑战，它使每一家公司都置身于未知的水域。在目前的环境下，我们业务的基本要素仍然健全：
| ● | IBM一直专注于企业空间，在此范围内，我们的业务更集中于大型企业； |
| ● | 我们运行客户最关键的流程，如核心银行系统、供应链和索赔处理； |
| ● | 从行业的角度来看，我们的大部分收入来自金融服务、电信和公共部门的客户--包括政府和医疗； |
46
目录
管理讨论-(续)
| ● | 我们与我们的客户有长期的关系，形式是多年的服务合同，反复出现的软件流和融资安排。大约60%的年度收入用于经常性业务； |
| ● | 虽然我们的交易内容或数量减少也不能幸免，但我们的客户形象和年金基础提供了一定程度的稳定性，不仅在我们的收入，而且在利润和现金，因为我们在这个充满挑战的时代管理； |
| ● | 我们的创新技术和行业专长是我们客户的资产； |
| ● | 我们的资产负债表仍然强劲，流动性稳固，获得资本，我们仍然致力于分红，为股东提供价值。 |
这一流行病的长期经济影响仍不为人所知。然而，这种环境只会加强客户对新世界业务现代化的需求，而云和人工智能则是他们数字再创造的核心。我们的混合云和人工智能平台，加上我们在运行关键过程方面的专业知识，使我们能够在他们的旅程中为客户提供理想的指导。
财务执行情况摘要-截至3月31日止的三个月
从总体上看，2020年第一季度，到2月份，我们的跟踪工作大致符合我们的预期。随着我们持续到3月，冠状病毒的健康状况和由此产生的社会距离变得更加广泛，我们看到客户的优先事项发生了明显的变化。由于客户可以理解地处理他们最迫切的需求，因此实际上暂停了一段时间。这一点在我们的软件业务中最为明显，大多数交易通常在本季度的最后两周结束。对于那些在本季度末确实有业务往来的客户来说，他们已经转向维持运营的稳定和现金的保存。客户继续进行满足当前和基本需求的支出，包括运行关键任务流程和确保远程工作人员的安全。
在2020年第一季度，我们公布了176亿美元的收入，12亿美元来自持续运营和运营(非公认会计原则)的收益16亿美元，结果是根据报告的持续运营稀释每股收益为1.31美元，按运营(非公认会计原则)计算，每股收益为1.84美元。我们还从运营中获得了45亿美元的现金、14亿美元的自由现金流，并为股东带来了14亿美元的股息回报。
据报道，合并总收入下降了3.4%，但不包括已剥离业务和按货币调整后增长了0.1%。据报道，云和认知软件增长了5.5%，并对红帽、物联网(物联网)、数据和人工智能以及安全服务方面表现强劲的货币进行了7%的调整。在这部分，包括RedHat在内的云和数据平台增长了32.2%(经货币调整后为34%)，但部分被认知应用程序和事务处理平台的下降所抵消。据报道，全球商业服务公司(GBS)下降了0.5%，但在咨询公司的推动下，全球商业服务(GBS)增长了1%。引领这一增长的是帮助客户进行数字改造的产品，包括云咨询和应用程序现代化，以及利用人工智能将智能引入业务流程的产品。据报道，全球技术服务(GTS)下降了5.9%(按货币调整4%)，基础设施和云服务以及技术支持服务下降。据报道，系统增长了3.0%(按货币调整4%)。在本季度末客户行为发生变化的环境中，我们的硬件组合很好地反映了ibm z和高端存储对于关键任务操作以及产品周期动态的重要性。
据报道，2020年第一季度云总收入为54亿美元，强劲增长19%，其中21%按货币调整，23%不包括已剥离业务并按货币调整。在接下来的12个月里，云总收入为220亿美元，同比增长13%(按货币计算增长15%)。随着Linux、Containers和Kubernetes的云架构，我们对RedHat的收购和集成增强了我们在混合云中的地位。
47
目录
管理讨论-(续)
从地理角度来看，据报道，美国收入同比下降3.8%，但不包括已剥离业务，并按货币调整。欧洲/中东/非洲(EMEA)下跌3.7%，但增长1%，不包括已剥离的业务，并按货币调整。据报道，亚太地区同比下降了1.9%，但不包括已剥离的业务，并按汇率调整后持平。
综合毛利率总额为45.1%，同比增长0.9%，反映了我们服务业务的强劲利润率表现和红帽公司的贡献。运营毛利率(非GAAP)46.2%，比上年增长1.5个百分点，主要是受上述因素的推动。
2020年第一季度的总支出和其他(收入)比上年同期增长29.4%，主要原因是红帽、与收购红帽相关的无形资产的摊销、利息支出、劳动力再平衡费用以及非经营退休相关成本的摊销，被剥离企业的支出减少部分抵消。运营费用(非公认会计原则)和其他(收入)支出总额同比增长26.1%，主要原因是上述因素(不包括无形资产摊销率较高和非经营退休相关成本)。
这个2020年第一季度持续经营的税前亏损为4900万美元，而2019年第一季度持续经营的税前收入为19亿美元。税前利差为0.3%，较上年同期下降10.6个百分点.当前时期受到红帽收购相关支出的影响。它还包括大约9亿美元的费用，主要是为提高GTS的竞争力和加快我们向认知企业的转变而采取的结构性行动。持续经营在2020年第一季度受益于所得税12亿美元，而2019年第一季度的税额为3亿美元。本年度从所得税中受益的主要原因是与公司某些知识产权及其相关影响的实体内销售有关的净税收优惠。12亿美元的净收入下降了26.1%，净收入差额下降了6.7%，同比下降了2.1个百分点。
运营(非公认会计原则)持续经营的税前收入(7亿美元)同比下降69.2%，运营(非公认会计原则)税前利润(非公认会计原则)从持续经营减少8.4个百分点，降至3.9%。在2020年第一季度，运营(非公认会计原则)从所得税中受益的金额为10亿美元，而2019年第一季度的税额为2亿美元。营业(非公认会计原则)受益于所得税主要是由上述相同的因素驱动的。营业收入(非公认会计原则)持续经营收入16亿美元，减少17.9%，营业(非公认会计原则)收入利润率从持续经营减少9.4%，同比下降1.7个百分点。
2020年第一季度，持续运营的每股摊薄收益为1.31美元，下降26.4%，运营(非公认会计原则)稀释每股收益1.84美元，较2019年第一季度下降18.2%。
本季度，我们继续采取行动，以改善我们的资产负债表和流动性状况。截至2020年3月31日，资产负债表保持强劲，灵活地支持和投资于该业务，在这些不确定时期拥有强大的现金头寸和充足的信贷。截至季度末，现金、受限现金和有价证券总额为120亿美元，比2019年12月31日增加30亿美元。
资产负债表和现金流动总额的主要驱动因素是：
自2019年12月31日起，总资产增加12亿美元(按货币计算为44亿美元)，原因是：
| ● | 递延税收资产增加36亿美元主要原因是实体内出售ip。；和 |
| ● | 现金、限制性现金和有价证券增加30亿美元；被部分抵消 |
| ● | 应收融资减少31亿美元主要是由于收集了季节性较高的年终余额。 |
48
目录
管理讨论-(续)
自2019年12月31日起，负债总额增加了21亿美元(按货币计算为42亿美元)，原因是：
| ● | 债务总额增加14亿美元，主要原因是商业票据增加； |
| ● | 其他负债增加13亿美元，主要是由于与实体内知识产权销售有关的递延税负债增加；以及 |
| ● | 递延收入增加13亿美元由年度客户帐单驱动的；部分抵消的 |
| ● | 与退休有关的负债减少7亿元及应付账款7亿美元。 |
201亿美元的股本总额比2019年12月31日减少9亿美元，原因是：
| ● | 股息14亿美元，外币折算减少10亿美元；部分抵消 |
| ● | 净收入增加12亿美元。 |
我们通过经营活动创造了45亿美元的现金流量，比2019年第一季度减少了3亿美元，其中包括债务利息支付增加了2亿美元。在2020年第一季度和前一年期间，投资活动的现金使用净额为9亿美元。在2020年第一季度，融资活动使用的现金为1亿美元，而前一年的现金来源为19亿美元。每年20亿美元的变化主要是由于来自债务交易的现金净额减少所致。
在2020年4月20日，考虑到围绕冠状病毒健康危机持续时间的不确定性水平以及经济复苏的潜在速度和速度，ibm撤回了对2020年全年的预期。我们预计将根据第二季度后宏观经济复苏的清晰程度重新评估这一状况。有关更多信息，请参阅“期待”一节。
49
目录
管理讨论-(续)
第一季检讨
持续作业结果
分段细节
以下是对2020年第一季度与2019年第一季度报告部分外部收入和毛利润的分析。部分税前收入/(亏损)包括各部门之间的交易，这些交易旨在反映一种相对较长的转移价格，但不包括某些未分配的公司项目。
|
|
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) |
|
| 百分比/保证金 | 调整后 |
| ||||||
截至三月三十一日止的三个月内： | 2020 | 2019 | 变化 | 货币 |
| ||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
云&认知软件 | $ | 5,238 | $ | 4,967 | * | 5.5 | %** | 6.8 | % | ||
毛利率 |
| 75.4 | % |
| 75.6 | %* | (0.1) | ** |
| ||
全球商业服务 |
| 4,136 |
| 4,155 | * | (0.5) | % | 0.9 | % | ||
毛利率 |
| 27.2 | % |
| 26.2 | %* | 1.0 | 笔录。 |
| ||
全球技术服务 |
| 6,467 |
| 6,875 | (5.9) | % | (4.0) | % | |||
毛利率 |
| 34.0 | % |
| 33.7 | % | 0.3 | 笔录。 |
| ||
系统 |
| 1,368 |
| 1,328 |
| 3.0 | % | 4.1 | % | ||
毛利率 |
| 50.2 | % |
| 46.2 | % | 4.1 | 笔录。 |
| ||
全球融资 |
| 299 |
| 406 |
| (26.2) | % | (24.9) | % | ||
毛利率 |
| 40.7 | % |
| 34.9 | % | 5.8 | 笔录。 |
| ||
其他 |
| 62 |
| 451 | * | (86.1) | % | (86.1) | % | ||
毛利率 |
| (254.3) | % |
| 29.1 | %* | (283.4) | 笔录。 |
| ||
合并收入总额 | $ | 17,571 | $ | 18,182 |
| (3.4) | %*** | (1.9) | % | ||
综合毛利总额 | $ | 7,922 | $ | 8,043 |
| (1.5) | %** |
| |||
合并毛利率总额 |
| 45.1 | % |
| 44.2 | % | 0.9 | 笔录。 |
| ||
非业务调整数： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
获得的无形资产的摊销 |
| 188 |
| 76 |
| 147.6 | % |
| |||
与购置有关的费用 |
| — | — | — | |||||||
经营(非公认会计原则)毛利 | $ | 8,110 | $ | 8,119 |
| (0.1) | %** |
| |||
经营(非公认会计原则)毛利率 |
| 46.2 | % |
| 44.7 | % | 1.5 | ** |
| ||
* | 重铸以反映段的变化。 |
** | 2020年的业绩受到红帽采购、会计和收购相关活动的影响。 |
*0.1%不包括已剥离业务并按货币调整。
云&认知软件
|
|
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) |
|
| 百分比 | 调整后 |
| ||||||
截至三月三十一日止的三个月内： | 2020 | 2019 | 变化 | 货币 |
| ||||||
云&认知软件外部收入： | $ | 5,238 | $ | 4,967 | * | 5.5 | %** | 6.8 | % | ||
云和数据平台 | $ | 2,536 | $ | 1,917 |
| 32.2 | %** | 33.8 | % | ||
认知应用 | 1,182 | 1,238 | * | (4.5) | (3.4) | ||||||
事务处理平台 |
| 1,520 |
| 1,812 |
| (16.1) |
| (14.8) | |||
*重铸以反映分段变化。
**2020年的结果受到红帽采购核算的影响。
50
目录
管理讨论-(续)
据报道，据报道，2020年第一季度云&认知软件收入为52.38亿美元，同比增长5.5%(按货币计算，增幅为7%)。我们在红帽、物联网、数据和人工智能以及安全服务方面表现强劲。进入2020年，我们拥有强劲的发行组合和坚实的渠道，并在2月份实现了强劲的增长。3月份，随着全球健康危机的扩大，软件交易陷入停滞，因为我们的客户将注意力转向了弹性努力。最显著的影响是在认知应用程序和事务处理平台。
第一季度，云和数据平台收入25.36亿美元，与前一年相比增长了32.2%(按货币因素调整为34%)，以RedHat为首，我们通过将RedHat和IBM软件结合起来实现协同增效。红帽大型交易的数量比第四季度和第一季度有所增加，其中包括签署了历史上最大的两笔交易。随着RedHat和IBM成为领先的容器平台，使用RedHat和IBM容器解决方案的客户数量增加到2，200多个。
据报道，认知应用第一季度收入11.82亿美元，较上年下降4.5%(按货币调整为3%)。今年3月，许多转型交易被暂停，尤其是在零售业。
据报道，第一季度交易处理平台收入为15.2亿美元，较上年同期下降16.1%(按货币调整后为15%)。今年3月，客户不再使用新的资本支出，而是保留现金，并优先考虑运营中的现金需求。这些都是典型的大型交易，在这种环境下，客户选择推迟购买，这影响了本季度末的永久许可证销售。
在云与认知软件领域，据报道，在2020年第一季度，云计算收入增长了84%(按货币计算增长了86%)。我们已经对软件进行了现代化，使其成为云本机，并在OpenShift上进行了优化，这为客户在数字云旅行中提供了一个引人注目的混合云平台。考虑到客户端软件需求的变化，我们专注于促进向云转移的领域，包括RedHat和其他云和数据平台产品、用于提高运行效率的Cloud Paks和针对安全威胁的QRadar on Cloud。
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百万美元) |
|
| 保证金 |
| |||||
截至三月三十一日止的三个月内： | 2020 | 2019* | 改变** |
| |||||
云&认知软件： |
|
|
|
|
|
| |||
对外毛利 | $ | 3,951 | $ | 3,753 |
| 5.3 | % | ||
外部毛利率 |
| 75.4 | % |
| 75.6 | % | (0.1) | 笔录。 | |
税前收入 | $ | 933 | $ | 1,785 |
| (47.7) | % | ||
税前差额 |
| 15.4 | % |
| 30.7 | % | (15.3) | 笔录。 | |
* | 重铸以反映段的变化。 |
**2020年的结果受到红帽采购会计和采购相关活动的影响。
第一季度，云和认知软件毛利率为75.4%，与去年同期持平。
第一季度，9.33亿美元的税前收入同比下降47.7%。第一季税前利差为15.4点，下跌15.3点.利润率下降的主要原因是红帽收购相关活动，以及在2020年第一季度采取的劳动力再平衡行动，这对税前利润率产生了2.7个百分点的影响。
51
目录
管理讨论-(续)
全球商业服务
|
|
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) |
|
| 百分比 | 调整后 |
| ||||||
截至三月三十一日止的三个月内： | 2020 | 2019 | 变化 | 货币 |
| ||||||
全球商业服务外部收入： | $ | 4,136 | $ | 4,155 | * | (0.5) | % | 0.9 | % | ||
咨询 | $ | 2,071 | $ | 2,001 | * | 3.5 | % | 4.7 | % | ||
应用管理 |
| 1,840 |
| 1,908 | (3.6) |
| (2.1) | ||||
全球流程服务 |
| 225 |
| 247 | (8.8) |
| (6.9) | ||||
*改写以反映部分变化。
据报道，全球商业服务收入41.36亿美元下降了0.5%，但与前一年相比，经货币调整后的收入在2020年第一季度增长了1%，主要原因是咨询公司的强劲增长。
第一季度，据报道，咨询公司收入20.71亿美元，增长3.5%，按货币调整后的收入增长5%，这主要得益于帮助客户进行数字改造的产品，包括云咨询和应用现代化，以及利用人工智能将智能引入业务流程的产品。我们已经在OpenShift上标准化了我们的云应用程序现代化产品，并建立了世界上最大的RedHat咨询实践。本季度，我们在包括下一代企业应用在内的许多转型产品方面取得了良好的增长。然而，随着大流行病在3月份加剧，客户开始剥夺其中一些项目。在这种环境下，我们正在调整我们的业务与近期的机会.这包括解决客户的挑战，例如让客户参与进来，将应用程序现代化并迁移到云端，增强远程员工队伍的能力，并将重点放在网络安全和IT弹性上。
据报道，与2019年第一季度相比，应用管理收入18.4亿美元下降了3.6%，按货币因素调整后下降了2%。 我们的云应用程序管理(CloudApplicationManagement)持续增长，但随着某些合同的完成，更为传统的前提服务的下降抵消了这一增长。
据报道，全球流程服务公司第一季度收入2.25亿美元，下降8.8%，按货币调整后的收入下降7%。 随着我们继续转向围绕智能工作流的新平台，我们在某些认知过程自动化产品方面略有增长，这被传统业务流程外包的下降所抵消。
在GBS中，据报道，在2020年第一季度，云端收入13亿美元增长了6%(按货币计算增长了8%)。
展望GBS，我们有坚实的业务基础和越来越多的积压，但在短期内，我们预计客户将继续推迟和重新规划一些项目。
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百万美元) |
|
| 保证金 |
| |||||
截至三月三十一日止的三个月内： | 2020 | 2019* | 变化* |
| |||||
全球商业服务： |
|
|
|
|
|
| |||
对外毛利 | $ | 1,125 | $ | 1,087 |
| 3.5 | % | ||
外部毛利率 |
| 27.2 | % |
| 26.2 | % | 1.0 | 笔录。 | |
税前收入 | $ | 271 | $ | 298 |
| (9.1) | % | ||
税前差额 |
| 6.5 | % |
| 7.0 | % | (0.6) | 笔录。 | |
*重铸以反映分段变化。
52
目录
管理讨论-(续)
GBS第一季度毛利率为27.2%，同比增长1.0%，这主要是由于咨询公司向高价值产品转移带来的利润率增长。我们继续受益于交付效率、生产力和利用率的提高，并通过我们的全球交付资源模型从货币中受益。与前一年相比，2020年第一季度的税前收入降至2.71亿美元，税前幅度下降了0.6个百分点，至6.5%，主要原因是2020年第一季度的劳动力再平衡行动，这对税前边际产生了2.4个百分点的影响。
全球技术服务
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整后 |
| ||||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
全球技术服务外部收入： | $ | 6,467 | $ | 6,875 | (5.9) | % | (4.0) | % | |||
基础设施和云服务 | $ | 4,916 | $ | 5,209 | (5.6) | % | (3.9) | % | |||
技术支助服务 |
| 1,550 |
| 1,665 | (6.9) |
| (4.6) | ||||
据报道，2020年第一季度，全球技术服务收入为64.67亿美元，较上年同期下降5.9%(按货币计算为4%)，这是由于这两个业务领域的下滑所致。GTS继续采取行动，加速向更高价值的市场转移，并在第一季度采取了结构性行动，以提高竞争力。gts继续推进其与gbs的联合发售和上市能力，为我们的客户提供不同的解决方案。当客户将关键任务工作转移到云时，他们正在寻找跨应用程序和基础设施堆栈的集成。GTS总签约和云签约以两位数的速度增长。
据报道，第一季度基础设施和云服务收入为49.16亿美元，较上年同期下降5.6%(按货币调整4%)。我们正在采用新的交付方法来支持我们的客户，因为他们专注于提高IT弹性和业务连续性的基础设施解决方案，解决新的网络安全风险，并重新配置他们的IT环境以提高成本效益和业务敏捷性。虽然我们预计短期内业务量下降会带来影响，但这最终将导致关键任务工作转移到基于开放标准的混合多云平台上的速度加快。
据报道，技术支持服务公司第一季度收入为15.5亿美元，下降了6.9%(按货币调整后为5%)。
据报道，在GTS中，23亿美元的云收入在2020年第一季度增长了10%(按货币计算增长了12%)。
是的. |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(百万美元) | 保证金 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||
全球技术服务： |
|
|
|
|
|
| |||
对外毛利 | $ | 2,196 | $ | 2,316 |
| (5.2) | % | ||
外部毛利率 |
| 34.0 | % |
| 33.7 | % | 0.3 | 笔录。 | |
税前收入/(亏损) | $ | (178) | $ | 275 |
| NM | |||
税前差额 |
| (2.6) | % |
| 3.8 | % | (6.5) | 笔录。 | |
NM-没有意义
与前一年相比，2020年第一季度全球技术服务公司的毛利润增长了0.3个百分点，达到34.0%。利润率的增加主要是由于为提高我们的竞争力而采取的行动，例如继续扩大我们的敏捷服务交付模型以提高生产力。gts税前亏损178美元。
53
目录
管理讨论-(续)
相比之下，2019年第一季度的税前收入为2.75亿美元。在第一季度的结构性行动中，很大一部分是针对GTS的。这改善了我们未来的状况，但在第一季度导致税前亏损.在这种动态环境下，我们将继续评估投资组合的成本竞争力，如果需要，我们将采取进一步行动。2020年第一季度采取的劳动力再平衡措施对税前边际产生了5.8个百分点的影响。
服务积压和签署
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 变化 |
| |||||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 | 百分比 | 调整后 |
| |||||||
(以十亿美元计) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
积压总数 | $ | 107.8 | $ | 111.6 | (3.4) | % | (0.1) | % | |||
据估计，截至2020年3月31日，服务积压总额为1078亿美元，按报告和货币调整后下降3.4%。
全部服务待办事项包括基础设施和云服务、安全服务、咨询、全球流程服务、应用程序管理和技术支持服务。总积压是一份合同下的总体工作报告，该合同要么是不可取消的，要么是历史上由于对公司客户的某些服务至关重要而终止的可能性很低的工作。总积压不包括按合同承诺条款允许终止的服务安排。积压估计数可能发生变化，并受到若干因素的影响，包括终止、合同范围的变化、定期复核、未实现收入调整和货币调整。
服务签约是管理层根据服务合同对客户承诺价值的初步估计。没有第三方的标准或要求来计算签约.管理层使用的计算方法包括估算和判断，以衡量客户承诺的程度，包括协议的类型和期限，以及终止费用或终止成本的存在。
签约包括基础设施和云服务、安全服务、咨询、全球流程服务和应用程序管理合同。合同延期和范围扩大仅在增量新价值的范围内被视为签署。由于各种因素(包括但不限于)签署少量较大合同的时间(如基础设施和云服务或全球流程服务)，服务注册总额可能会随着时间的推移而变化。 技术支持服务(TSS)通常不包括在签约中，因为维护合同往往是更稳定的状态，即收入等于续约。某些具有类似外包合同特点的长期技术支持服务合同包括在签约中。
在收购中购买的合同组合被视为积极的积压调整，只要这些合同满足IBM的初始签约要求。如果一项新的服务协议是与收购或剥离有关的附带或巧合，则将确认一项新的签署。
管理层认为，在此披露的服务积压和签约的估计值提供了对我们未来潜在收入的洞察，管理层将其用作监测业务业绩的工具，并被视为对投资者有用的决策信息。签约和积压收入的转换可能因服务和解决方案的类型、客户决定以及其他因素而有所不同，这些因素可能包括但不限于宏观经济环境或外部事件。
54
目录
管理讨论-(续)
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整后 |
| ||||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
签字总数 | $ | 8,928 | $ | 7,637 |
| 16.9 | % | 18.7 | % | ||
系统
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整后 |
| ||||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
系统外部收入： | $ | 1,368 | $ | 1,328 |
| 3.0 | % | 4.1 | % | ||
系统硬件 | $ | 997 | $ | 914 |
| 9.1 | % | 10.2 | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| 59.5 |
| 60.9 | |||
电力系统 |
|
|
|
|
| (32.7) |
| (31.8) | |||
存储系统 |
|
|
|
|
| 17.6 |
| 18.6 | |||
操作系统软件 |
| 371 |
| 414 |
| (10.5) |
| (9.3) | |||
据报道，2020年第一季度，系统收入13.68亿美元，增长3.0%，按货币调整后增长4%。据报道，系统硬件收入9.97亿美元，增长9.1%，按货币计算增长10%。据报道，操作系统软件收入为3.71亿美元，与上年相比下降了10.5%(按货币调整后为9%)。
据报道，IBM Z公司的收入增长了59.5%，并按货币年年调整了61%，反映出Z15大型机在第二季度的强劲表现。Z15被证明是我们客户企业运营的一个关键要素，在当前的环境中提供了一个稳定、安全和可伸缩的平台。
据报道，电力系统收入同比下降32.7%(经货币调整后为32%)。这一下降反映了产品周期以及这一平台向较小企业倾斜的事实，这些企业在2020年3月受到全球大流行病的影响更为严重。
据报道，存储系统收入增长了17.6%，其中19%是按货币调整的，主要是由高端存储系统驱动的。这些系统是专门为我们的客户的任务关键应用程序设计的混合多云环境，提供全面的下一级网络安全，数据可用性和系统弹性。
据报道，2020年第一季度，在系统内部，4亿美元的云收入增长了9%(按货币计算增长了10%)。
55
目录
管理讨论-(续)
是的. |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(百万美元) | 保证金 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||
系统： |
|
|
|
|
|
| |||
外部系统硬件毛利 | $ | 380 | $ | 264 |
| 43.6 | % | ||
外部系统硬件毛利率 |
| 38.1 | % |
| 28.9 | % | 9.2 | 笔录。 | |
外部操作系统软件毛利 | $ | 307 | $ | 349 |
| (11.9) | % | ||
外部操作系统软件毛利率 |
| 82.9 | % |
| 84.2 | % | (1.3) | 笔录。 | |
外部毛利总额 | $ | 687 | $ | 613 |
| 12.1 | % | ||
外部毛利润总额 |
| 50.2 | % |
| 46.2 | % | 4.1 | 笔录。 | |
税前损失 | $ | (217) | $ | (202) |
| 7.6 | % | ||
税前差额 |
| (14.3) | % |
| (13.5) | % | (0.8) | 笔录。 | |
2020年第一季度，系统毛利率同比增长4.1个百分点，至50.2%，主要原因是与IBM Z的混合业务和三大硬件平台的利润率扩张。出于同样的原因，系统硬件利润率为38.1%，比上年增长9.2个百分点。
2020年第一季度税前亏损2.17亿美元，比2019年第一季度增加了1500万美元。税前利差同比下降0.8个百分点，至(14.3)个百分点，主要原因是2020年第一季度采取的劳动力再平衡措施对税前边际产生了3.5个百分点的影响。
全球融资
是的. | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(百万美元) | 保证金 | ||||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 | |||
对外收入 | $ | 299 | $ | 406 |
| (26.2) | % | ||
国内收入 |
| 212 |
| 300 |
| (29.4) | |||
总收入 | $ | 511 | $ | 706 |
| (27.6) | % | ||
税前收入 | $ | 194 | $ | 288 |
| (32.7) | % | ||
第一季度，全球融资总收入为5.11亿美元，较上年下降27.6%。外部收入下降26.2%(按货币调整25%)，原因是外部融资(下降30.0%，至2.35亿美元)和外部设备销售(下降7.7%，至6 400万美元)。国内收入下降29.4%，原因是内部二手设备销售(下降31.2%，至1.29亿美元)和内部融资(下降26.5%，至8300万美元)。
外部融资收入的减少反映了OEM IT商业融资业务的逐步减少。与2019年同期相比，2020年第一季度内部融资收入减少，主要原因是平均资产结余较低。
2020年第一季度，二手设备的销售额占全球融资收入的37.8%，而2019年第一季度为36.5%。这一百分比的增加是由于筹资收入下降所致。2020年第一季度和2019年第一季度二手货毛利率分别为52.0%和52.3%。
与2019年同期相比，全球税前融资收入在2020年第一季度下降了32.7%，至1.94亿美元，原因是收入下降导致毛利减少1.15亿美元，部分被2000万美元的损失所抵消，这与该部门的收入表现一致。
56
目录
管理讨论-(续)
截至2020年3月31日的三个月，全球股本融资回报率为29.4%，而截至2019年3月31日的三个月为13.7%。2020年第一季度股本回报率的增长是受上年同期净收入增长的推动，因为前一年还包括美国税收改革导致的更高税收支出。有关税后收入和股本回报率的详细信息，请参阅第72页.
地理收入
除了报告部分的收入列报外，我们还在地理基础上衡量收入绩效。
| 是的. |
| ||||||||||||
是的. | 百分比变化 | |||||||||||||
百分比 |
| 不包括放弃 |
| |||||||||||
是的. | 变化 |
| 企业和 |
| ||||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整后 |
| 调整后 |
| |||||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 货币 |
| 货币 |
| |||
总收入 | $ | 17,571 | $ | 18,182 |
| (3.4) | % | (1.9) | % | 0.1 | % | |||
美洲 | $ | 8,166 | $ | 8,493 |
| (3.8) | % | (2.7) | % | (0.3) | % | |||
欧洲/中东/非洲 |
| 5,517 |
| 5,727 |
| (3.7) |
| (1.1) | 0.7 | |||||
亚太 |
| 3,888 |
| 3,961 |
| (1.9) |
| (1.1) | 0.2 | |||||
据报道，175.71亿美元的总收入下降了3.4%(按货币计算为2%)，但与上年相比，第一季度扣除已剥离业务和按货币调整后的收入持平。
据报道，美国81.66亿美元的收入下降了3.8%(按货币计算为3%)，但不包括已剥离的业务，并按货币调整。在美洲，美国比前一年下降了3.1%。据报道，加拿大增长了1.0%，并对货币进行了2%的调整。据报道，拉丁美洲下降了11.9%，按货币调整后下降了3%，巴西下降了15.4%，货币调整后下降了4%。
据报道，EMEA的总收入55.17亿美元下降了3.7%(按货币调整1%)，但增长了1%(不包括已剥离的业务并按货币调整)。在EMEA中，英国下降11.8%(按货币调整10%)，德国下降10.7%(按货币调整8%)。据报道，意大利下降了0.4%，但经货币因素调整后增长了3%。据报道，法国下降了0.9%，但经货币因素调整后增长了2%。据报道，中东和非洲地区下降了3.9%(按货币计算下降了2%)。
据报道，亚太地区收入38.88亿美元，下降1.9%(按货币调整1%)，但不包括已剥离业务，并按货币调整。在亚太地区，与上年相比，日本增长了2.3%，并按货币因素调整了1%。据报道，澳大利亚下降了16.4%(按货币计算下降了9%)，中国下降了3.7%(按货币计算下降了2%)。据报道，印度增长了5.5%，按货币因素调整后增长了9%。
57
目录
管理讨论-(续)
费用
支出和其他(收入)共计
是的. |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化* |
| ||
合并费用和其他(收入)共计 | $ | 7,972 | $ | 6,160 |
| 29.4 | % | ||
非业务调整数： |
|
|
|
|
|
| |||
获得的无形资产的摊销 | $ | (285) | $ | (98) | 192.0 | % | |||
与购置有关的费用 |
| 0 | (39) | (99.2) | |||||
非经营退休(费用)/收入 |
| (264) | (138) | 92.0 | |||||
经营(非公认会计原则)费用和其他(收入) | $ | 7,422 | $ | 5,886 | 26.1 | % | |||
综合费用与收入比率 |
| 45.4 | % | 33.9 | % | 11.5 | 笔录。 | ||
营运费用与收入之比(非公认会计原则) |
| 42.2 | % | 32.4 | % | 9.9 | 笔录。 | ||
*2020年的结果受到红帽相关活动的影响。
以下与红帽有关的费用包括在本期内，而前一年期间没有相应费用：红帽业务支出、债务发行利息费用，以资助收购和其他与收购有关的活动，主要是摊销与交易有关的已获无形资产。
2020年第一季度，总支出和其他(收入)比上年增长29.4%，主要原因是红帽等支出增加，与红帽交易相关的无形资产摊销增加，劳动力再平衡费用增加，非经营退休相关成本上升，部分被剥离企业的支出降低所抵消。运营费用(非公认会计原则)和其他(收入)支出总额同比增长26.1%，主要原因是上述因素不包括所获得的无形资产的较高摊销额和较高的非经营退休相关成本。
有关两种费用列报的总费用和其他(收入)的其他信息，请参阅按类别分列的下列分析。
销售、一般和行政费用
是的. |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||
销售、一般和行政费用： |
|
|
|
|
|
| |||
销售，一般和行政-其他 | $ | 4,341 | $ | 4,048 |
| 7.2 | % | ||
广告和促销费用 |
| 428 |
| 432 |
| (0.9) | |||
劳动力再平衡费用 |
| 728 |
| 19 |
| NM | |||
获得的无形资产的摊销 |
| 284 |
| 97 |
| 193.2 | |||
股票补偿 |
| 117 |
| 74 |
| 57.3 | |||
预期信贷损失费用 |
| 56 |
| 20 |
| 188.9 | |||
合并销售、一般和行政费用共计 | $ | 5,955 | $ | 4,691 |
| 27.0 | % | ||
非业务调整数： |
|
|
|
|
|
| |||
获得的无形资产的摊销 | $ | (284) | $ | (97) |
| 193.2 | % | ||
与购置有关的费用 |
| 0 |
| (27) |
| (98.8) | |||
经营(非公认会计原则)销售、一般和行政费用 | $ | 5,670 | $ | 4,566 |
| 24.2 | % | ||
NM-没有意义
销售、一般和行政费用总额在2020年第一季度比上一年增加27.0%，主要原因如下：
58
目录
管理讨论-(续)
| ● | 劳动力再平衡费用增加(15个百分点)； |
| ● | 红帽开支增加(12分)，带动总开支上升(7个百分点)；及 |
| ● | 获得的与红帽交易有关的无形资产摊销率较高(4分)。 |
运营费用(非GAAP)同比增长24.2%，主要是由于不包括与红帽交易相关的获得无形资产的摊销。
预计信贷损失费用在2020年前三个月同比增加3 700万美元，主要原因是特定准备金的增加。截至2020年3月31日，应收账款准备金覆盖率为2.1%，比2019年12月31日和2019年3月31日增加40个基点。2020年3月31日的高覆盖率也反映了新的信贷损失指导方针的通过。
研究、开发和工程
是的. |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||
研究、开发和工程费用 | $ | 1,625 | $ | 1,433 |
| 13.4 | % | ||
非业务调整： |
|
|
|
|
|
| |||
与购置有关的费用 | $ | — | $ | — |
| — | |||
操作(非公认会计原则)研究、开发和工程费用 | $ | 1,625 | $ | 1,433 |
| 13.4 | % | ||
研究、开发和工程(RD&E)支出占2020年第一季度收入的9.2%，而上年同期为7.9%。
2020年第一季度的研发和教育费用同比增长13.4%，主要原因是：
| ● | 更高的支出(14分)，包括红帽支出(16分)。 |
知识产权与海关发展收入
是的. |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||
知识产权和海关发展收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知识产权的发牌，包括以专营权费为基础的费用 | $ | 34 | $ | 50 |
| (32.3) | % | ||
定制开发收入 |
| 76 |
| 51 |
| 49.1 | |||
知识产权的销售/其他转让 |
| 7 |
| 0 |
| NM | |||
共计 | $ | 116 | $ | 101 |
| 14.8 | % | ||
NM-没有意义
今年第一季度，在新协议的推动下，中国的知识产权和海关发展收入同比增长了14.8%，其中关税发展收入增长了49.1%。这部分被知识产权许可(包括基于特许权使用费的费用)的减少所抵消。知识产权的许可、销售或其他转让的时间和数量可能因不同时期而有很大差异，具体取决于许可协议的时间、经济条件、行业整合以及新专利和技术开发的时间。
59
目录
管理讨论-(续)
其他(收入)和费用
是的. |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||
其他(收入)和费用： |
|
|
|
|
|
| |||
外币交易损失/(收益) | $ | (126) | $ | (172) |
| (26.8) | % | ||
衍生工具(收益)/损失 |
| 101 |
| 69 |
| 46.2 | |||
利息收入 |
| (51) |
| (70) |
| (27.5) | |||
证券和投资资产净(收益)/损失 |
| (5) |
| (4) |
| 33.4 | |||
与退休有关的费用/(收入) |
| 264 |
| 138 |
| 92.0 | |||
其他 |
| 0 |
| (32) |
| NM | |||
合并后的其他(收入)和费用共计 | $ | 182 | $ | (73) |
| NM | |||
非业务调整数： |
|
|
|
|
|
| |||
获得的无形资产的摊销 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
与购置有关的费用 |
| — |
| 24 |
| (100.0) | % | ||
非经营退休(费用)/收入 |
| (264) |
| (138) |
| 92.0 | |||
经营(非公认会计原则)其他(收入)和费用 | $ | (83) | $ | (187) |
| (55.8) | % | ||
NM-没有意义
2020年第一季度的合并其他(收入)和支出总额为1.82亿美元，而前一年的收入为7 300万美元。每年的变化主要是由以下因素推动的：
| ● | 更高的非经营退休相关成本(1.27亿美元)。详情请参阅“退休计划”；及 |
| ● | 净汇兑收益(包括衍生工具)减少7 800万美元。我们的套期保值计划有助于减轻综合损益表中的货币影响。 |
运营(非公认会计原则)、其他(收入)和支出在2020年第一季度为8300万美元，与上年同期相比减少了1.04亿美元。这一同比变化主要是由上述较低的净汇率收益推动的.
利息费用
是的. |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||
利息费用 | $ | 326 | $ | 210 |
| 54.8 | % | ||
非业务调整： |
|
|
|
|
|
| |||
与购置有关的费用 | $ | — | $ | (36) |
| (100.0) | |||
经营(非公认会计原则)利息费用 | $ | 326 | $ | 174 |
| 86.8 | % | ||
与上年同期相比，2020年第一季度的利息支出增加了1.15亿美元。如果相关的外部借款是为了支持全球融资外部业务，则利息费用在综合损益表中以融资成本表示。2020年第一季度的总体利息支出(不包括资本化利息)为4.44亿美元，与上年同期相比增加了5500万美元，主要原因是平均债务余额增加，并被本年度的平均利率降低部分抵消。
运营(非GAAP)利息支出在2020年第一季度比前一年增加了1.51亿美元。前一年期间不包括红帽在关闭前的债务融资成本.
60
目录
管理讨论-(续)
退休计划
下表列出了所有与退休有关的计划的税前费用总额。经营费用数额包括在综合损益表的标题(例如，成本，SG&A，RD&E)与计划参与者的工作职能。非经营费用数额包括在其他(收入)和费用中。
是的. |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||
与退休有关的计划-费用： |
|
|
|
|
|
| |||
服务成本 | $ | 99 | $ | 97 |
| 1.9 | % | ||
多雇主计划 |
| 7 |
| 9 |
| (13.3) | |||
确定缴款计划的费用 |
| 265 |
| 248 |
| 7.0 | |||
业务费用/(收入)共计 | $ | 371 | $ | 353 |
| 5.1 | % | ||
利息成本 | $ | 540 | $ | 728 |
| (25.8) | % | ||
计划资产预期收益 |
| (852) |
| (1,051) |
| (18.9) | |||
确认精算损失 |
| 563 |
| 458 |
| 23.0 | |||
前期服务费用/(贷项)摊销 |
| 1 |
| (3) |
| NM | |||
削减/定居点 |
| 8 |
| 1 |
| 782.5 | |||
其他费用 |
| 5 |
| 5 |
| 10.8 | |||
非业务费用/(收入)共计 | $ | 264 | $ | 138 |
| 92.0 | % | ||
与退休有关的计划总额-费用 | $ | 636 | $ | 491 |
| 29.5 | % | ||
NM-没有意义
与税前退休计划成本比较，税前退休计划总成本增加1.45亿元。2019年第一季度，主要原因是计划资产预期收益减少(1.98亿美元)和确认精算损失增加(1.05亿美元)，但利息费用减少(1.88亿美元)部分抵消了这一损失。
正如“营业(非公认会计原则)收益”一节所述，管理层将某些与退休有关的成本定性为经营成本，而其他成本则描述为非经营成本。利用这一特性，在2020年第一季度为3.71亿美元，与2019年第一季度相比增加了1 800万美元，主要原因是确定的缴款计划费用增加(1 700万美元)。2020年第一季度2.64亿美元的非业务费用逐年增加1.27亿美元，原因是计划资产预期回报率降低(1.98亿美元)和确认精算损失增加(1.05亿美元)，利息费用降低(1.88亿美元)部分抵消了这一增加额。
赋税
2020年第一季度，持续经营受益于所得税12.26亿美元，而2019年第一季度的税收准备金为2.89亿美元。运营(非公认会计原则)2020年第一季度的所得税收益为9.61亿美元，而2019年第一季度的税额为2.24亿美元。
2020年第一季度的所得税收益主要来自与公司某些知识产权的实体内销售有关的净税收优惠以及9.39亿美元的相关影响，以及由于2020年第一季度外国税法的变化而调整的美国税收改革收费。除调整美国税收改革收费外，所得税对运营(非公认会计原则)的好处主要是由同样的因素驱动的。
ibm的全年税收供应和有效税率受到反复出现的因素的影响，包括税前收入的地域组合、州和地方税收、各种全球所得税战略的影响以及任何离散的税收事件，如所得税审计的结算、税法的变化或新解释。GAAP税
61
目录
管理讨论-(续)
规定和有效税率也可能受到以前记录的美国税收改革费用的调整的影响，这些调整可归因于法律、新条例和指导、审计调整等方面的任何变化。
在2013年之前的几年里，该公司不再接受美国联邦纳税申报表的所得税审查。美国国税局继续审查该公司2013年和2014年的美国所得税申报单，特别关注2013年的某些跨境交易。就美国主要的州和外国征税管辖区而言，在2014年之前的几年里，该公司通常不再接受税务审查。该公司在印度参与了一些与所得税相关的事务，挑战印度税务当局发布的税收评估报告。截至2020年3月31日，该公司记录了7.04亿美元的预缴所得税，这些税金是为保护该公司对印度税务当局所做各种所得税评估提出上诉的权利而支付的现金税。仍需审查的纳税年度载有可对适用的税务法律和条例作出不同解释的事项，因为这些事项涉及收入、扣减和税收抵免的数额和(或)时间安排。虽然税务审计的结果总是不确定的，但该公司认为，这些年的任何调整都规定了足够的税额、利息和罚款。
截至2020年3月31日，未确认的税收优惠金额为83.92亿美元，与时间调整、美国税收抵免、潜在转移定价调整和州所得税相关，可减少5.85亿美元。78.07亿美元的净额如果得到确认，将对公司的实际税率产生有利影响。
每股收益
每股基本收益是根据在此期间发行的普通股加权平均数量计算的。摊薄每股收益是根据上市普通股的加权平均数量再加上在此期间使用国库券法发行的潜在普通股的稀释效应计算的。稀释的潜在普通股包括流通股期权和股票奖励。
是的. |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||
持续经营的普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 | $ | 1.31 | $ | 1.78 |
| (26.4) | % | ||
基本 | $ | 1.32 | $ | 1.79 |
| (26.3) | % | ||
稀释操作(非GAAP) | $ | 1.84 | $ | 2.25 |
| (18.2) | % | ||
加权平均流通股：(百万) |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 |
| 895.0 |
| 893.9 |
| 0.1 | % | ||
基本 |
| 888.0 |
| 889.6 |
| (0.2) | % | ||
2020年3月31日实际流通股为8.879亿股。2020年第一季度流通股的加权平均发行量为110万股(0.1%)，比2019年同期高出110万股(0.1%)。
财务状况
动力学
截至2020年3月31日，资产负债表仍保持强劲，并保持了支撑业务的灵活性。我们继续管理投资组合，以达到保本及流动资金的目标。。在这种前所未有的环境中，由于冠状病毒的流行，我们在支持我们的客户并提高我们业务的灵活性和竞争地位的同时，也采取行动加强我们的资产负债表实力和流动性状况。我们于2020年2月初以41.17亿美元的发行额进入债务市场，同时减少了44.91亿美元的当前和2021年再融资需求。此外，虽然我们不依赖商业票据作为我们的资金需求，但在第一季度，审慎的做法是利用我们进入市场的机会。在2020年3月31日，我们
62
目录
管理讨论-(续)
有25.19亿美元的商业票据，这增加了我们的现金和债务余额。截至季度末，现金、限制性现金和有价证券总额为1201.7亿美元，比2019年12月31日增加了30.8亿美元。到2020年3月31日，债务总额为643.27亿美元，比2019年12月31日增加14.28亿美元。在债务总额中，2254亿美元是全球融资债务，用于支持IBM产品和服务，并拥有稳定的信贷组合。
我们的养老金计划在2019年年底得到了很好的资助，世界范围内的合格计划的供资比例为102%。截至3月底，养老金基金的总体状况与2019年年底相当一致，我们目前对2020年的预期计划缴款没有任何变化。
在2020年前三个月，我们从业务活动中净赚了44.76亿美元，而2019年前三个月的净现金为47.59亿美元。我们一直从业务活动中产生强劲的现金流，并继续通过资本市场和我们152.5亿美元的未使用信贷机制获得更多的流动资金来源。。我们目前没有计划利用这些工具，但它们可以作为备用流动性。我们预计将继续在资本市场上采取机会主义态度，并将继续充分致力于目标杠杆率的配置，这一目标符合中至高的A级信用评级。详情请参阅“流动资金及资本资源”。总之，我们有强大的现金头寸和充足的信贷，在这些不确定的时期，以支持和投资于我们的业务。
与全球金融业务相关的资产和债务是我们财务状况的重要组成部分。第5和第6页所列财务状况数额是包括全球融资在内的合并数额。
全球金融状况关键指标：
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
现金和现金等价物 | $ | 1,605 | $ | 1,697 | ||
销售型和直接融资租赁的净投资(1) |
| 5,598 |
| 6,224 | ||
经营租赁设备-外部客户(2) |
| 197 |
| 238 | ||
客户贷款 |
| 11,940 |
| 12,884 | ||
客户融资资产共计 |
| 17,735 |
| 19,346 | ||
商业融资应收款 |
| 2,319 |
| 3,820 | ||
公司间融资应收款(3) (4) |
| 3,771 |
| 3,870 | ||
总资产 | $ | 26,566 | $ | 29,568 | ||
债务 | $ | 22,254 | $ | 24,727 | ||
总股本 | $ | 2,472 | $ | 2,749 | ||
| (1) | 包括在IBM综合结果中消除的延迟的初始直接成本。 |
| (2) | 包括公司间的标价，在公司的产品部门购买的产品上定价，这些产品在ibm的合并结果中被剔除。 |
| (3) | 为了IBM的合并结果而消除的全部金额，因此不会出现在第5页和第6页上。 |
| (4) | 这些资产，连同本表中的所有其他融资资产，都是按本表中使用全球融资债务的价值进行杠杆化的。 |
到2020年3月31日，几乎所有客户和商业融资资产都是与IT有关的资产，大约58%的外部投资组合是投资级客户，没有直接接触消费者，同比增长了3个百分点。这个投资等级百分比是基于投资组合中公司的信用评级。
我们的一贯做法是在某些情况下采取减轻措施，将信用风险转移给第三方，包括信用保险、金融担保、无追索权借款、根据会计准则记录为真实销售的应收账款的转让或经营租赁设备的销售。
63
目录
管理讨论-(续)
IBM周转金
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
流动资产 | $ | 38,931 | $ | 38,420 | ||
流动负债 |
| 40,673 |
| 37,701 | ||
营运资本 | $ | (1,743) | $ | 718 | ||
流动比率 |
| 0.96:1 |
| 1.02:1 | ||
周转金比2019年年底减少24.61亿美元。主要变化如下：
流动资产增加5.11亿美元(按货币调整后为17.39亿美元)，原因是：
| ● | 现金、受限制现金和有价证券增加30.8亿美元(经货币调整后为34.16亿美元)；以及 |
| ● | 预付费用和其他流动资产增加4.08亿美元(按货币调整后为5.16亿美元)，主要由衍生资产的增加推动；部分抵消 |
| ● | 应收账款减少31.25亿美元(经货币调整后为25.14亿美元)，主要原因是年终结存增加。 |
流动负债增加29.72亿美元(按货币调整后为39.47亿美元)，原因是：
| ● | 短期债务增加28.45亿美元(经货币调整后为29.09亿美元)，原因是从长期债务改叙34.9亿美元，以反映即将到期；商业票据净增21.14亿美元，部分被到期期限28.51亿美元抵消； |
| ● | 递延收入增加13.51亿美元(按货币调整后为16.72亿美元)，由年度客户账单推动；部分抵消 |
| ● | 应付帐款减少七亿二千四百万元(经货币调整后为六亿三千万元)，反映与季节性高企的年终结余比较下降；及 |
| ● | 应付税款减少4.91亿美元(3.85亿美元，按货币计算)。 |
应收账款和备抵
IBM应收信贷损失准备金总额(包括在IBM总额中)
(百万美元) | |||||||||||||
2020年1月1日 |
| 增添/(释放)** |
| 注销* |
| 其他特别用途+ |
| 2020年3月31日 | |||||
$ | 612 | $ | 56 | $ | (38) | $ | (27) | $ | 603 | ||||
*期初余额不等于2019年12月31日的备抵，原因是采用了信贷损失备抵准则。
有关更多信息，请参阅附注2“会计变更”。
**对信贷损失备抵额的增加由费用支付。
*有关信贷损失核销备抵的额外资料，请参阅我们2019年年报的附注A，“重大会计政策”。
+主要是翻译调整数。
截至2020年3月31日，IBM应收账款准备金总额为2.1%，比2020年1月1日增加了30个基点。增加的主要原因是，由于年底的结余季节性增加，融资应收款毛额总体下降。2020年前三个月新增的主要原因是
64
目录
管理讨论-(续)
特别储备。在截至2020年3月31日的三个月中，大部分的核销与以前保留的应收账款有关。
全球融资应收款和备抵
下表列出了不包括信贷损失备抵和非物质杂项应收款的全球外部融资应收款。
三月三十一日 | 十二月三十一日 |
| |||||
(百万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
摊销成本/记录投资(1)(2) | $ | 20,096 | $ | 22,446 | |||
信贷损失特别备抵额 |
| 157 |
| 177 | |||
未分配的信贷损失备抵 |
| 81 |
| 45 | |||
信贷损失备抵总额 |
| 238 |
| 221 | |||
融资应收款净额 | $ | 19,858 | $ | 22,224 | |||
信贷损失备抵 |
| 1.2 | % |
| 1.0 | % | |
| (1) | 在2020年1月1日之前采用的信贷损失指南，列报的是入账投资，采用后列报的是摊销成本。这两个演示都包括延迟的初始直接成本，这些成本在IBM的合并结果中被消除。 |
| (2) | 金融资产摊销成本法是指按未赚得收入、递延初始直接费用、收到的现金、核销和任何外汇调整调整后的应收账款(包括剩余价值)的原始数额。已记录的投资不包括剩余价值。 |
全球融资应收账款的比例从2019年12月31日的1.0%增加到2020年3月31日的1.2%。未分配准备金的增加受到了本年度采用信贷损失指导方针的影响。专项储备从2019年12月31日的1.77亿美元下降到2020年3月31日的1.57亿美元，降幅达11.2%。
全球融资应收账款信用损失准备金的滚转
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2020年1月1日* | 增补/(发布)** | 注销* | 其他特别用途+ | 2020年3月31日 | |||||||||
$ | 262 | $ | 10 | $ | (19) | $ | (16) | $ | 238 | ||||
*期初余额不等于2019年12月31日的备抵，原因是采用了信贷损失备抵准则。
有关更多信息，请参阅附注2“会计变更”。
**对信贷损失备抵额的增加由费用支付。
*有关信贷损失核销备抵的额外资料，请参阅我们2019年年报的附注A，“重大会计政策”。
+主要是翻译调整数。
在截至2020年3月31日的三个月里，全球融资的预期信贷损失支出(包括记录在其他负债中的表外承诺的影响)增加了1100万美元，而2019年同期增加了300万美元。增加的原因是本年度EMEA的未分配准备金增加。
非流动资产和负债
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
非流动资产 | $ | 114,473 | $ | 113,767 | ||
长期债务 | $ | 52,685 | $ | 54,102 | ||
非流动负债(不包括债务) | $ | 39,917 | $ | 39,398 | ||
65
目录
管理讨论-(续)
非流动资产增加了7.06亿美元(经货币调整后的26.56亿美元)，原因是：
| ● | 递延税增加36亿美元(按货币调整后为37.71亿美元)，主要原因是实体内出售知识产权；部分抵销 |
| ● | 长期融资应收账款减少10.04亿美元(经货币调整后为8.21亿美元)，原因是季节性增加的年终结余减少；以及 |
| ● | 无形资产净额和商誉减少12.74亿美元(经货币调整后为4.55亿美元)，原因是无形资产、摊销和货币影响。 |
长期债务减少14.17亿美元(经货币调整后为11.86亿美元)，原因是：
| ● | 改叙为短期债务34.9亿元，以反映即将到期；及 |
| ● | 到期20.19亿美元，主要用于提前赎回某些未偿债券；部分抵销 |
| ● | 发行43.42亿美元。 |
非流动负债(不包括债务)增加了5.18亿美元(经货币调整后的14.18亿美元)，原因是：
| ● | 其他负债增加13.48亿美元(按货币调整后为16.75亿美元)，主要原因是与实体内知识产权销售有关的递延税负债增加； |
| ● | 退休和退休后计划减少6.68亿美元(3.3亿美元，按货币计算)。 |
债务
我们的资金需求不断受到监测，并执行各项战略，以管理总体资产和负债状况。此外，我们保持足够的灵活性，视需要利用全球资金来源。
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
公司债务总额 | $ | 64,327 | $ | 62,899 | ||
全球融资部分债务共计 | $ | 22,254 | $ | 24,727 | ||
支持外部客户的债务 |
| 19,092 |
| 21,487 | ||
债务支持内部客户 |
| 3,162 |
| 3,239 | ||
非全球融资债务 | $ | 42,073 | $ | 38,173 | ||
债务总额为643.27亿美元，比2019年12月31日增加14.28亿美元，原因是新发行的债务为44.64亿美元；债务到期和退休48.7亿美元部分抵销。在债务总额中，商业票据净增21.14亿美元。
非全球融资债务420.73亿美元，比2019年12月31日增加39.01亿美元，自2019年6月30日以来减少了59.83亿美元。
全球2254亿美元的融资债务比2019年12月31日减少了24.73亿美元，主要原因是资金需求减少。
全球融资主要为IBM的外部客户资产以及其他IBM部门的合同资产提供融资。这些资产，主要用于全球技术服务，产生长期稳定的收入
66
目录
管理讨论-(续)
类似于全球融资资产组合的流。根据这些资产的属性，这些全球技术服务资产与全球融资资产基础的余额相结合。
用于为全球融资资产提供资金的债务包括公司间贷款和外债。债务总额变化一般与客户和商业融资应收款水平、现金和现金等价物数额、公司间和外部应付账款的变化以及IBM公司间投资的变化相对应。公司间贷款的条款由公司设定，主要是为了与应收资金的期限、货币和利率的变化相匹配，并且是基于中期定价的。截至2020年3月31日，全球融资债务与股本之比仍为9.0：1.
我们将全球融资计量为一个独立实体，因此，与支持全球融资的外部客户和内部业务有关的债务利息支出被列入“全球业务融资结果”和附注4“分部”。在综合损益表中，支持全球融资向IBM提供内部融资的与外债有关的利息支出从融资成本重新分类为利息支出。
衡平法
股本总额比2019年12月31日减少8.56亿美元，主要原因是支付的股息(14.4亿美元)减少了外币换算损失(10.41亿美元)；部分抵消了净收益(11.75亿美元)和退休计划(4.22亿美元)的增加。
现金流量
下表汇总了第7页现金流量综合报表所反映的业务、投资和筹资活动的现金流量。这些数额包括与全球融资业务有关的现金流量。
(百万美元) | ||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 | ||
连续业务提供/(用于)现金净额： |
|
|
|
| ||
经营活动 | $ | 4,476 | $ | 4,759 | ||
投资活动 |
| (902) |
| (853) | ||
筹资活动 |
| (115) |
| 1,863 | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| (403) |
| (102) | ||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | $ | 3,057 | $ | 5,668 | ||
业务活动提供的现金净额比2019年前三个月减少2.83亿美元，主要原因是：
| ● | 债务利息增加约1.9亿美元； |
| ● | 业绩相关的净收益下降。 |
用于投资活动的现金净额增加了4 900万美元，主要原因是：
| ● | 非经营财务应收帐款净额提供的现金减少2.12亿美元；以及 |
| ● | 用于净资本支出的现金增加额1.23亿美元；部分抵消 |
| ● | 用于购买有价证券和其他投资净额的现金减少3.06亿美元。 |
67
目录
管理讨论-(续)
在2020年前三个月，筹资活动的现金使用净额为1.15亿美元，而2019年前三个月的净现金来源为18.63亿美元。现金使用量逐年增加19.78亿美元的主要原因是：
| ● | 债务交易提供的净现金减少28.76亿美元，主要原因是上一年为购买红帽提供资金的净增加额增加； |
| ● | 用于回购普通股毛额的现金减少9.2亿美元。 |
前瞻
长期战略模式
IBM专注于客户的数字再发明的第2章，其中包括将关键任务的工作负载转移到云和缩放AI。为了解决云计算的机遇，企业需要能够跨多个云端和现场移动和管理数据、服务和工作流。他们还需要能够解决安全问题、数据保护和协议、可用性和云管理问题。这最好用一种混合的、多云的、开放的方法来解决，这种方法基于Linux的基础，带有容器和Kubernetes。2019年7月9日，我们结束了对RedHat的收购，这极大地改变了云的面貌，并将加速我们的高价值商业模式。IBM和RedHat一起提供了基于开源技术的领先的混合多云平台。
2020
在2020年4月20日，考虑到围绕冠状病毒健康危机持续时间的不确定性水平以及经济复苏的潜在速度和速度，ibm撤回了对2020年全年的预期。我们预计将根据第二季度后宏观经济复苏的清晰程度重新评估这一状况。我们对我们的战略和投资组合保持信心，我们的投资集中在混合云和人工智能上，并相信客户今天面临的挑战将加速他们向数字环境的过渡。然而，我们确实预期客户购买模式在短期内会发生变化。在这种环境下，我们采取了快速和谨慎的行动来管理成本和开支，进一步改善我们的流动性状况，并集中精力于更强的机会。虽然这一年有各种各样的结果，我们对每一种情况都做好了准备，但在每一种情况下，我们都期望有坚实的自由现金流和充足的流动资金来支持我们的业务并确保我们的红利。
展望2020年第二季度，在服务方面，GBS收入的80%和GTS收入的90%从历史上来说都来自于开放的积压，尽管我们的合同对客户业务中的灵活数量进行了调整。我们在积压方面取得了进展，虽然实际情况有所下降，但与上年同期相比，基本保持不变货币水平(GBS上升，GTS小幅下降)。
在过去的几年里，我们的软件交易内容在第二季度大约占我们软件收入的20%到25%。我们在2020年第二季度已经有了一批稳定的交易，然而，我们的软件性能将取决于我们如何与该管道相抗衡。由于冠状病毒危机在第一季度末开始影响我们的软件性能，如果同样的客户购买行为继续下去，我们有理由认为它可能会对第二季度的表现产生更大的影响。
系统硬件业务基本上都是事务性的。与软件类似，我们在IBMZ和存储中有一个很好的管道。虽然目前的环境预计会影响关闭率，但考虑到采购的基本性质和额外的容量需求，特别是在某些行业，我们预计对IBMZ和存储的影响较小。
68
目录
管理讨论-(续)
在成本和费用方面，我们期望密切管理我们的支出，并利用新的和有效的运作方式。我们预计，从2020年下半年开始，第一季度采取的结构性行动将产生每年约18亿美元的总储蓄。我们很可能在第二季度采取更多的行动。
当我们的客户适应这场危机时，他们需要一个他们可以信任的合作伙伴，而IBM就是这一合作伙伴。这不仅是为了帮助我们的客户渡过这场危机，也是为了确保他们变得更强大和更有弹性。为此，我们已经采取了具体措施，将重点放在近期的机会上，以满足客户不断变化的需求，例如利用混合云、使用人工智能实现自动化和启用远程工作。我们还迅速动员起来，帮助全球抗击冠状病毒的斗争，已经开展了大量工作。
在截至2020年3月31日的期间，我们评估了某些与会计有关的问题，这些事项通常需要考虑我们可以合理获得的当前信息，并在未来因冠状病毒大流行对IBM造成的影响未知的情况下预测财务数据。评估的会计事项包括但不限于信贷损失的备抵、商誉和无形资产及其他长期资产的账面价值、我们对销售型或直接融资租赁的净投资、任何重大租赁修改、税务资产的估价津贴和收入确认。这些评估并没有对截至2020年3月31日的季度综合财务业绩产生任何实质性影响。我们将在今后的时期内继续评估这些问题。然而，鉴于这一大流行病的规模和(或)持续时间所带来的未来影响的内在不确定性，无法保证对我们今后各期的综合财务成果不会产生重大影响。
我们的养老金计划资金充足，进入这一环境，我们对退休计划缴款的期望与2019年年底保持一致。我们预计2020年税前退休计划的成本约为27亿美元，比2019年增加约6亿美元。这一估计反映了2019年12月31日的现行养老金计划假设。在退休相关计划总成本中，运营退休相关计划成本预计约为15亿美元，与2019年相比大致持平。非经营性退休计划成本预计约为12亿美元，与2019年相比增加了约6亿美元，主要原因是预期资产回报率较低。到2020年，所有与退休有关的计划的缴款预计约为23亿美元，比2019年增加约1亿美元。
货币汇率波动
非美国货币对美元(美元)相对价值的变化会影响我们的财务业绩和财务状况。截至2020年3月31日，货币变动导致以本币计价的资产和负债比2019年年底的美元更少。我们使用金融套期保值工具来限制与融资交易和其他以外币为基础的交易相关的特定货币风险。
在货币持续波动的时期，市场和竞争会随着汇率的变化而调整。例如，在市场上定价时，我们可能会利用美元走软带来的一些优势来提高我们的竞争力，并以更积极的价格赢得业务，实质上是将货币优势的一部分传递给我们的客户。竞争往往会采取同样的行动。因此，我们认为，一些以货币为基础的成本变化会对客户收取的价格产生影响.我们还为现金管理目的维持货币套期保值计划，这些项目暂时减轻但不消除货币波动对我们财务结果的影响。
在报告所述期间，我们按当前汇率计算非美国业务的收入、成本和费用。对“按货币调整”或“固定货币”的提法反映了根据一个简单的数学公式进行的调整。然而，我们使用这种不断的货币方法来披露这一信息，并没有纳入管理层可以采取的任何业务行动，以缓解汇率波动。汇率变动影响了我们在2020年前三个月的年收入和每股收益增长。根据2020年前三个月的汇率变动，与2019年前三个月相比，总收入下降了3.4%，不变货币收入下降了1.9%。以前继续经营的收入
69
目录
管理讨论-(续)
在所得税基础上，套期保值活动的净影响减轻了这些换算影响，在理论上(假设没有定价或采购行动)，按报告方式计算，2020年前三个月增加约6 000万美元，在业务(非公认会计原则)基础上增加约5 000万美元。同样的数学练习还导致2019年前三个月按报告计算增加了约6000万美元，在操作(非公认会计原则)基础上增加了约5000万美元。我们认为这些金额对其报告的财务结果有最大的理论影响.考虑到上述业务反应、汇率变动以及套期保值工具的性质和时机，很难预测未来货币对任何特定时期的影响，但我们认为，鉴于市场的竞争压力，它可能大大低于理论上的最大限度。
对于以美元经营的非美国子公司和分支机构或其经济环境具有高度通货膨胀性的分支机构，换算调整反映在经营结果中。一般来说，公司通过将价格和合同与美元挂钩来管理这些实体的货币风险。
流动性与资本资源
在我们的2019年年度报告(第57至59页)中，讨论了我们的流动性，包括提供三年数据的两个表格。第58页的表格包括营业活动的净现金、现金和现金等价物、限制性现金和短期可买卖证券，以及过去三年我们全球信贷设施的规模。在截至2020年3月31日的三个月内，或酌情在2020年3月31日，这些数额分别是来自经营活动的45亿美元的现金净额、120亿美元的现金和现金等价物、限制性现金和短期可流通证券以及153亿美元的全球信贷设施。虽然我们目前没有利用这些信贷工具的计划，但它们可以作为备用流动性。
2019年7月9日，我们结束了对RedHat的收购，现金价值348亿美元。这笔交易的资金来自手头现金和债务发行收益。为了在几年内减少债务并恢复目标杠杆率，在红帽收购结束时，该公司暂停了股票回购计划。请参阅附注11，“借款”，以获得这笔交易融资的更多细节。
截至2020年3月31日，主要评级机构对我国债券的评级如下表所示，与2019年12月31日相比保持不变。
标准 | 穆迪 | |||
和 | 投资者 | |||
IBM和IBM信用有限责任公司评级： |
| 可怜的 |
| 服务 |
高级长期债务 |
| A |
| A2 |
商业票据 |
| A-1 |
| 素-1 |
我们仍致力于目标杠杆率状况，在未来几年内保持与中至高的A级信用评级一致的目标。
我们的债务契约或文件中没有“评级触发”条款，这些条款允许持有人宣布违约事件，并在信用评级发生变化时设法加速支付。我们的债务契约完全符合规定的水平。我们关于衍生工具的合同协议包含标准市场条款，如果我们的信用评级低于投资级别，就会触发协议的终止。截至2020年3月31日，处于负债状况的票据的公允价值在任何适用的净结算前为5.11亿美元，这一头寸受公允价值期间波动的影响，这取决于我们未清票据的水平和市场状况。我们没有任何其他合约安排，在信贷评级改变时，会对我们的财政状况或流动资金造成重大不良影响。
2017年7月，监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融行为监管局(FCA)宣布，计划在2021年年底前逐步取消伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。各中央银行委员会和工作组
70
目录
管理讨论-(续)
继续讨论基准利率的替换、基于libor的现有合同的修订过程以及不同替代方案的潜在经济影响。替代参考利率委员会已将担保隔夜融资利率(Sofr)确定为美元libor的首选替代利率。Sofr是一种衡量一夜借款成本的指标，由美国国债担保，并以直接可观察的美国财政部支持的回购交易为基础。从libor向另一个参考利率的转变何时会发生，或者软银是否会成为市场公认的libor替代方案，目前仍是未知数。我们正在继续评估替代libor基准利率可能产生的影响，包括风险管理、内部业务准备情况和监测金融服务管理局的标准制定程序，以便进行更多更新，以解决从libor过渡到新基准利率可能出现的财务报告问题。
我们根据本表格第7页现金流量列报的适用会计准则编制现金流量表，并在第67和68页突出说明现金来源和用途的原因和事件。为了运行业务，IBM以不同的方式管理、监视和分析现金流。
管理层使用自由现金流量作为衡量其经营结果、计划股票回购水平、战略投资和评估其承担和偿还债务的能力和需求的一种手段。自由现金流量的全部数额不一定用于可自由支配的支出。我们将自由现金流量定义为经营活动产生的净现金减去全球融资应收账款和资本支出净额的变化，包括对软件的投资。全球融资业务的一个关键目标是创造强劲的股本回报，增加应收账款是增长的基础。因此，管理层认为全球融资应收账款是一种创造利润的投资，而不是应尽量减少效率的营运资本。因此，管理层包括不包括全球融资应收款影响的业务活动中的自由现金流量和净现金。自由现金流量指南是通过对利润、营运资本和业务现金流量的估计来得出的。如前所述，我们认为全球融资应收账款是一种盈利投资，我们寻求最大化，因此在制定自由现金流指导方针时不考虑这一问题。因此，我们不从操作期望度量中估计GAAP净现金。
以下是管理层对2020年前三个月和2019年前三个月现金流量的看法，其编制方式与上文所述相符。
(百万美元) | ||||||
截至三月三十一日止的三个月内： |
| 2020 |
| 2019 | ||
按公认会计原则计算的业务活动现金净额 | $ | 4,476 | $ | 4,759 | ||
减：全球融资应收款的变化 |
| 2,381 |
| 2,458 | ||
业务活动现金净额，不包括全球融资应收款 | $ | 2,095 | $ | 2,302 | ||
资本支出净额 |
| (737) |
| (614) | ||
自由现金流 | $ | 1,358 | $ | 1,688 | ||
收购 |
| (13) |
| (1) | ||
剥离 |
| 26 |
| 33 | ||
股份回购 |
| — |
| (920) | ||
为扣缴税款回购普通股 |
| (44) |
| (61) | ||
股利 |
| (1,440) |
| (1,397) | ||
非全球融资债务 |
| 3,503 |
| 5,890 | ||
其他(包括全球融资净额应收款和全球融资债务) |
| (382) |
| 690 | ||
现金、现金等价物、限制性现金和短期可流通证券的变化 | $ | 3,008 | $ | 5,922 | ||
在2020年前三个月，我们创造了14亿美元的自由现金流，比前一年减少了3亿美元。在2020年第一季度，我们还继续以14亿美元的股息回报股东。
可能暂时改变先前和我们在2019年年度报告中讨论过的历史现金流动动态的事件包括经营结果的重大变化、现金来源地域上的重大变化。
71
目录
管理讨论-(续)
诉讼、未来养老金筹资需求、资本市场严重低迷时期或纳税时间的意外不利影响。任何诉讼是否会产生如此不利的影响，将取决于一些变量，这些变量在附注13“意外情况”中有更全面的描述。在养老金方面，我们希望在2020年向某些非美国的固定福利计划缴纳约3亿美元的法定养老金计划缴款。到2020年，与所有退休计划相关的捐款预计将达到23亿美元左右.金融市场表现可能会增加某些非美国国家法律规定的最低捐款，这些国家需要更频繁地重新衡量资金状况。我们没有量化养恤金筹资的任何进一步影响，因为不可能预测资本市场或养恤金计划筹资条例的未来变动。
在2020年，我们不需要向美国的固定福利养老金计划缴纳任何缴款。
我们的现金流量足以为我们目前的业务和债务提供资金，包括投资和融资活动，如股息和偿债。当额外的要求出现时，我们有几种流动性选择。这些选择可能包括以合理利率借入额外资金和利用我们承诺的全球信贷设施的能力。由于红帽收购结束后，我们的股票回购计划暂停，我们的股东总支出保持在一个舒适的水平，我们仍然完全致力于我们的股息。
全球股权融资回报率计算
三个月结束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 |
| ||||
分子 |
| ||||||
全球税后融资收入* | $ | 192 | $ | 116 | |||
年化税后收入(1) | $ | 766 | $ | 463 | |||
分母 |
|
|
|
| |||
全球平均融资权益(2)** | $ | 2,610 | $ | 3,372 | |||
全球股本融资回报率(1)/(2) |
| 29.4 | % |
| 13.7 | % | |
*主要根据全球金融公司的收入地理组合计算，因为IBM的所得税准备金是在综合的基础上确定的，因此，根据估计税率计算的再转税。
**全球融资期末股本在过去两个季度的平均比率为零。
72
目录
管理讨论-(续)
GAAP和解
下表提供了公司损益表结果的对账方式，按公认会计原则报告给其营业收益列报，这是一种非公认会计原则的衡量标准。该公司对经营(非公认会计原则)收益的计算，可能与其他公司报告的同样标题的指标不同。请参阅“运营(非公认会计原则)收益”部分，以了解公司提供运营收益信息的理由。
收购- | 退休- | 美国 |
| |||||||||||||
(以百万元计) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 操作 |
| |||||||||||
截至2020年3月31日的第三个月： |
| GAAP |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| (非公认会计原则) |
| |||||
毛利 | $ | 7,922 | $ | 188 | $ | — | $ | — | $ | 8,110 | ||||||
毛利 |
| 45.1 | % |
| 1.1 | 对口 |
| — | 对口 |
| — | 对口 |
| 46.2 | % | |
S，G&A | $ | 5,955 | $ | (285) | $ | — | $ | — | $ | 5,670 | ||||||
R，D&E |
| 1,625 |
| — |
| — |
| — |
| 1,625 | ||||||
其他(收入)和费用 |
| 182 |
| (1) |
| (264) |
| — |
| (83) | ||||||
利息费用 |
| 326 |
| — |
| — |
| — |
| 326 | ||||||
支出和其他(收入)共计 |
| 7,972 |
| (285) |
| (264) |
| — |
| 7,422 | ||||||
持续经营的税前收入/(亏损) |
| (49) |
| 473 |
| 264 |
| — |
| 688 | ||||||
持续经营的税前差额 |
| (0.3) | % |
| 2.7 | 对口 |
| 1.5 | 对口 |
| — | 对口 |
| 3.9 | % | |
(受益于)所得税* | $ | (1,226) | $ | 102 | $ | 14 | $ | 149 | $ | (961) | ||||||
持续业务收入 | $ | 1,176 | $ | 371 | $ | 250 | $ | (149) | $ | 1,649 | ||||||
持续经营的收入差额 |
| 6.7 | % |
| 2.1 | 对口 |
| 1.4 | 对口 |
| (0.8) | 对口 |
| 9.4 | % | |
从持续经营中稀释每股收益 | $ | 1.31 | $ | 0.42 | $ | 0.28 | $ | (0.17) | $ | 1.84 | ||||||
*非直接税收入/(亏损)对经营(非一般公认会计原则)的税前收入/(亏损)的影响是根据适用于会计准则税前收入/(亏损)的相同会计原则计算的，该会计原则采用年度有效税率法计算结果。
**没有显示实际税率，因为截至二零二零年三月三十一日止的三个月的计算税率并无意义。
收购- | 退休- | 美国 |
| |||||||||||||
(以百万元计) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 操作 |
| |||||||||||
截至2019年3月31日止的第三个月 |
| GAAP |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| (非公认会计原则) |
| |||||
毛利 | $ | 8,043 | $ | 76 | $ | — | $ | — | $ | 8,119 | ||||||
毛利 |
| 44.2 | % |
| 0.4 | 对口 |
| — | 对口 |
| — | 对口 |
| 44.7 | % | |
S，G&A | $ | 4,691 | $ | (124) | $ | — | $ | — | $ | 4,566 | ||||||
R，D&E |
| 1,433 |
| — |
| — |
| — |
| 1,433 | ||||||
其他(收入)和费用 |
| (73) |
| 23 |
| (138) |
| — |
| (187) | ||||||
利息费用 |
| 210 |
| (36) |
| — |
| — |
| 174 | ||||||
支出和其他(收入)共计 |
| 6,160 |
| (137) |
| (138) |
| — |
| 5,886 | ||||||
持续经营的税前收入 |
| 1,883 |
| 212 |
| 138 |
| — |
| 2,233 | ||||||
持续经营的税前差额 |
| 10.4 | % |
| 1.2 | 对口 |
| 0.8 | 对口 |
| — | 对口 |
| 12.3 | % | |
所得税经费* | $ | 289 | $ | 49 | $ | 26 | $ | (141) | $ | 224 | ||||||
有效税率 |
| 15.4 | % |
| 0.7 | 对口 |
| 0.2 | 对口 |
| (6.3) | 对口 |
| 10.0 | % | |
持续业务收入 | $ | 1,593 | $ | 164 | $ | 111 | $ | 141 | $ | 2,009 | ||||||
持续经营的收入差额 |
| 8.8 | % |
| 0.9 | 对口 |
| 0.6 | 对口 |
| 0.8 | 对口 |
| 11.0 | % | |
从持续经营中稀释每股收益 | $ | 1.78 | $ | 0.18 | $ | 0.13 | $ | 0.16 | $ | 2.25 | ||||||
*不符合标准的税收对经营(非公认会计原则)持续经营的税前收入/(亏损)的影响是根据适用于会计准则税前收入/(亏损)的相同会计原则计算的，该会计准则采用年度有效税率法计算结果。
73
目录
管理讨论-(续)
前瞻性陈述
除本文所载的历史信息和讨论外，10-q格式的陈述可能构成1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于该公司目前对未来业务和财务业绩的假设。这些陈述涉及许多风险、不确定因素和其他可能导致实际结果大不相同的因素，包括但不限于以下方面：经济环境和客户支出预算下降；公司未能实现增长和生产力目标；公司创新举措失败；损害公司声誉；投资于增长机会的风险；公司知识产权投资组合未能阻止竞争性产品和公司未能获得必要的许可证；网络安全和数据隐私考虑因素；财务结果的波动；当地法律、经济、政治和健康状况的影响；环境问题、税务事项和公司养老金计划的不利影响；内部控制无效；公司使用会计估计数；公司商誉受损或可摊派无形资产；公司吸引和留住关键员工的能力及其对关键技能的依赖；与关键供应商的关系的影响；产品质量问题；与政府客户的业务影响；货币波动和客户融资风险；市场流动性条件变化和客户信用风险对应收账款的影响；对第三方分销渠道和生态系统的依赖；公司成功管理收购、联盟和处置的能力，包括整合挑战, 未能实现目标、承担责任和更高的债务水平；法律诉讼和调查风险；与IBM证券有关的风险因素；以及公司10-Q表、表10-K和公司向美国证券交易委员会提交的其他文件或参考材料中讨论的其他风险、不确定因素和因素。任何前瞻性陈述，在本表格10-Q只在其作出的日期发言。除法律规定外，公司不承担更新或修改任何前瞻性报表的义务.
项目4.管制和程序
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性。根据这一评价，首席执行干事和首席财务干事得出结论，公司的披露控制和程序在本报告所述期间结束时生效。本报告所述季度发生的公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
74
目录
第II部-其他资料
项目1.法律程序
请参阅附注13，“意外开支”，以这种形式表示10-Q。
第二项股权证券的未登记出售及收益的使用及发行人回购权益证券
下表提供了与该公司在2020年第一季度回购普通股有关的信息。
总人数 | 近似 | |||||||||
股份 | 美元等值 | |||||||||
购买 | 相关股份 | |||||||||
总人数 | 平均 | 公开公开的部分 | 可能还没有达到目的 | |||||||
股份 | 已付价格 | 宣布 | 在以下情况下购买 | |||||||
期间 |
| 购进 |
| 每股 |
| 程序 |
| 方案* | ||
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2020年2月1日至2月29日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2020年3月1日至3月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
共计 |
| — | $ | — |
| — |
|
| ||
*2018年10月30日，董事会批准了40亿美元的资金用于公司的普通股回购计划。该公司表示，它将根据市场情况，在公开市场或私人交易中回购股份。普通股回购程序没有到期日。本表不包括为满足与无现金行使雇员股票期权有关的行使价格而投标的股份，也不包括为履行与雇员权益奖励有关的扣缴税款义务而投标的股份。
该公司在2019年7月9日收购红帽的资金来自债务和现金的结合，今年早些时候发行了增量债务。该公司在关闭时暂停了股票回购计划。截至2020年3月31日，约有20亿美元的授权资金用于该计划下的采购。
75
目录
项目6.展览
展品编号 | ||
|---|---|---|
10.1 | 与上述授予协议相关的LTPP业绩股股权授予协议的形式以及LTPP股权奖励的条款和条件，自2020年3月2日起生效。 | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13A-14(A)条或15D-14(A)条规定的首席执行官认证。 | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13A-14(A)条或15D-14(A)条规定的首席财务官认证。 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的由首席执行官根据“美国法典”第18节第1350节通过的认证。 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的由首席财务官根据“美国法典”第18节第1350节通过的认证。 | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件--交互式数据文件中没有显示封面页交互式数据文件，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
76
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
国际商用机器公司 | ||||
(登记人) | ||||
日期： | (二零二零年四月二十八日) | |||
通过： | /S/Robert F.Del Bene | |||
罗伯特·德尔本内 | ||||
副总裁兼财务主任 | ||||
77