依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
|
| |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主) (识别号) |
每一班的职称 |
交易 文号 |
各交易所名称 注册 | ||
|
|
|
|
☒ |
加速机 |
☐ | |||
非加速 过滤器 |
☐ |
小型报告公司 |
| |||
新兴成长型公司 |
|
第一部分 |
财务信息 |
|||||
项目1. |
财务报表 |
2 |
||||
合并财务报表(未经审计): |
||||||
截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 |
2 |
|||||
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月业务合并报表 |
3 |
|||||
截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合收入综合报表 |
4 |
|||||
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月股本变动合并报表 |
5 |
|||||
截至3月31日、2020年和2019年3月31日的现金流动合并报表 |
6 |
|||||
合并财务报表附注 |
8 |
|||||
项目2. |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
45 |
||||
项目3. |
市场风险的定量和定性披露 |
68 |
||||
项目4. |
管制和程序 |
71 |
||||
第二部分。 |
其他资料 |
|||||
项目1. |
法律诉讼 |
72 |
||||
第1A项. |
危险因素 |
72 |
||||
项目2. |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
75 |
||||
项目3. |
高级证券违约 |
75 |
||||
项目4. |
矿山安全披露 |
75 |
||||
项目5. |
其他资料 |
75 |
||||
项目6. |
展品 |
76 |
||||
签名 |
78 |
项目 |
1.财务报表 |
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
应收贷款 |
||||||||
当前预期信贷损失准备金 |
( |
) | — |
|||||
应收贷款净额 |
||||||||
其他资产 |
||||||||
总资产 |
$ | $ | ||||||
负债和权益 |
||||||||
担保债务协议,净额 |
$ | $ | ||||||
证券化债务净额 |
||||||||
有担保定期贷款净额 |
||||||||
可兑换票据,净额 |
||||||||
其他负债 |
||||||||
负债总额 |
||||||||
承付款和意外开支 |
||||||||
衡平法 |
||||||||
普通股票,$ |
||||||||
额外 已付 资本 |
||||||||
累计其他综合收入(损失) |
( |
) | ||||||
累积赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
黑石抵押贷款信托公司(Blackstone Mortgage Trust,Inc.)股东权益 |
||||||||
非控制性 利益 |
||||||||
股本总额 |
||||||||
负债和股本共计 |
$ | $ | ||||||
三个月结束 3月31日 |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
贷款和其他投资收入 t s |
||||||||
利息和相关收入 |
$ | |
$ | |
||||
减:利息和有关费用 |
|
|
||||||
贷款和其他投资收入,净额 |
|
|
||||||
其他费用 |
||||||||
管理费和奖励费 |
|
|
||||||
一般和行政费用 |
|
|
||||||
其他费用共计 |
|
|
||||||
当前预期信贷损失准备金的增加 |
( |
) | — |
|||||
(损失)所得税前收入 |
( |
) | |
|||||
所得税规定 |
|
|
||||||
净(损失)收入 |
( |
) | |
|||||
可归因于非控制权益的净收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
黑石抵押贷款信托公司(Blackstone Mortgage Trust,Inc.)的净(亏损)收入 |
$ | ( |
) | $ | |
|||
普通股每股净(亏损)收益基本和稀释 |
$ | ( |
) | $ | |
|||
流通股、基础股和稀释普通股加权平均股份 |
|
|
||||||
三个月结束 |
||||||||
3月31日 |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
净(损失)收入 |
$ | ( |
) | $ | |
|||
其他综合收入 |
||||||||
外币折算未实现(亏损)收益 |
( |
) | |
|||||
衍生金融工具的已实现和未实现收益(损失) |
|
( |
) | |||||
其他综合收入 |
|
|
||||||
综合(损失)收入 |
( |
) | |
|||||
非控股权综合收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
可归因于黑石抵押贷款信托公司的综合(损失)收入 |
$ | ( |
) | $ | |
|||
|
黑石抵押贷款信托公司 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
甲级 |
额外 |
累计其他 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
共同 |
已付 |
综合 |
累积 |
股东‘ |
非控制性 |
共计 |
|||||||||||||||||||||
|
股票 |
资本 |
(损失)收入 |
赤字 |
衡平法 |
利益 |
衡平法 |
|||||||||||||||||||||
2018年12月31日余额 |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |
$ | |
$ | |
||||||||||||
A类普通股股份,净发行 |
|
|
— |
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||
受限制的A类普通股 |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||
股息再投资 |
— |
|
— |
( |
) | |
— |
|
||||||||||||||||||||
递延董事补偿 |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||
其他综合收入 |
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||
净收益 |
— |
— |
— |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
普通股股利,$ |
— |
— |
— |
( |
) | ( |
) | — |
( |
) | ||||||||||||||||||
来自 非控制性 利益 |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
|||||||||||||||||||||
分布到 非控制性 利益 |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
2019年3月31日结余 |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |
$ | |
$ | |
||||||||||||
2019年12月31日结余 |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |
$ | |
$ | |
||||||||||||
ASU的通过 2016-13, 见注2 |
— |
— |
— |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||
A类普通股股份,净发行 |
|
— |
— |
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||
受限制的A类普通股 |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||
股息再投资 |
— |
|
— |
( |
) | |
— |
|
||||||||||||||||||||
递延董事补偿 |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||
其他综合收入 |
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||
净(损失)收入 |
— |
— |
— |
( |
) | ( |
) | |
( |
) | ||||||||||||||||||
普通股股利,$ |
— |
— |
— |
( |
) | ( |
) | — |
( |
) | ||||||||||||||||||
来自 非控制性 利益 |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
|||||||||||||||||||||
分布到 非控制性 利益 |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
2020年3月31日结余 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | |
$ | |
|||||||||||||
三个月结束 3月31日 |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
业务活动现金流量 |
||||||||
净(损失)收入 |
$ | ( |
) | $ | |
|||
调整数,将净(损失)收入与业务活动提供的现金净额对账 |
||||||||
非现金补偿费用 |
|
|
||||||
贷款和债务证券递延费用的摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
递延融资费用摊销和债务溢价/贴现 |
|
|
||||||
当前预期信贷损失准备金的增加 |
|
— |
||||||
资产和负债变动净额 |
||||||||
其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他负债 |
|
|
||||||
经营活动提供的净现金 |
|
|
||||||
投资活动的现金流量 |
||||||||
应收贷款的来源和资金 |
( |
) | ( |
) | ||||
应收贷款和债务证券的本金收款和销售收入 |
|
|
||||||
应收贷款的产生和退出费用 |
|
|
||||||
衍生金融工具收入 |
|
|
||||||
衍生金融工具下的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
根据衍生协议存放的抵押品 |
( |
) | ( |
) | ||||
退回根据衍生协议存放的抵押品 |
|
|
||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
三个月结束 3月31日 |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
来自融资活动的现金流量 |
||||||||
担保债务协议下的借款 |
$ | |
$ | |
||||
担保债务协议下的偿还 |
( |
) | ( |
) | ||||
发行抵押贷款债务的收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
偿还抵押贷款债务 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
出售贷款参与收益 |
|
|
||||||
偿还有担保的定期贷款 |
( |
) | — |
|||||
递延融资费用的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
非控股权供款 |
|
|
||||||
向非控制利益分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
发行A类普通股的净收益 |
|
|
||||||
A类普通股股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 |
|
( |
) | |||||
开始时的现金和现金等价物 p 里奥德 |
|
|
||||||
货币换算对现金及现金等价物的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
现金及现金等价物 每 碘 |
$ | |
$ | |
||||
补充披露现金流量信息 |
||||||||
利息支付 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
缴纳所得税 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
补充披露非现金投资及融资活动 |
||||||||
宣布的、未支付的股息 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
服务人员持有的贷款本金,净额 |
$ | |
$ | |
||||
• |
U . S. 贷款 | |
• |
非U . S. 贷款 | |
• |
独特贷款 | |
• |
减值贷款 |
制浆ASU的冲击 2016-13 收养 |
||||
资产: |
||||
贷款 |
||||
U . S. 次级贷款 |
$ | |
||
非U 贷款. S. |
|
|||
独树一帜 次级贷款 |
|
|||
CECL贷款准备金 |
$ | |
||
中科院 持有至到期 债务证券 |
|
|||
负债: |
||||
CECL无资金贷款承诺准备金 |
|
|||
ASU的总影响 2016-13 留存收益的通过 |
$ | |
||
1 - |
极低风险 | |||
2 - |
低风险 | |||
3 - |
中等风险 | |||
4 - |
高风险/潜在损失: | |||
5 - |
受损/损失可能: |
• |
第1级:一般只包括截至报告日在活跃市场为相同金融工具提供的未经调整的报价。 | |
• |
第2级:定价投入包括类似工具活跃市场中的报价、可获得多个价格报价的相同或类似工具的不活跃或不活跃市场的报价,以及其他可观察到的投入,如利率、收益率曲线、信贷风险和违约率。 | |
• |
第3级:对金融工具而言,无法观察到定价投入,包括金融工具几乎(如果有的话)市场活动很少的情况。这些投入需要第三方管理部门在确定公允价值时作出重大判断或估计,并且通常代表任何不符合第1级和第2级标准的内容。 |
• |
现金和现金等价物:现金和现金等价物的账面金额接近公允价值。 | |
• |
应收贷款净额:这些贷款的公允价值是由我们的经理根据现金流动贴现方法估算的,其中考虑到各种因素,包括资本化率、折现率、租赁、占用率、可得性和融资成本、退出计划、赞助、其他贷款人的行动以及其他市场参与者的市场价值指标。 | |
• |
债务证券 持有至到期: 这些工具的公允价值是通过利用第三方定价服务提供商来估算的。在确定某一特定投资的价值时,定价服务提供商可以使用经纪人-交易商报价、报告交易或从其内部定价模型中的估值估计来确定报告的价格。 | |
• |
衍生金融工具:我们的外币和利率合约的公允价值是根据合约现金流和包括外币汇率和信贷息差在内的可观测投入,利用第三方衍生品专家的建议来估算的。 | |
• |
担保债务协议净额:这些工具的公允价值是根据类似信贷安排目前定价的利率估算的。 | |
• |
证券化债务净额:这些工具的公允价值是利用第三方定价服务提供商估算的。在确定某一特定投资的价值时,定价服务提供商可以使用经纪人-交易商报价、报告交易或从其内部定价模型中的估值估计来确定报告的价格。 |
• |
有担保的定期贷款净额:这些工具的公允价值是通过利用第三方定价服务提供商来估算的。在确定某一特定投资的价值时,定价服务提供商可以使用经纪人-交易商报价、报告交易或从其内部定价模型中的估值估计来确定报告的价格。 | |
• |
可转换票据净额:每一套可转换票据都是积极交易的,其公允价值是通过市场报价获得的。 |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
贷款数量 |
||||||||
主余额 |
$ | $ | ||||||
净账面价值 |
$ | $ | ||||||
无准备金贷款承付款 (1) |
$ | $ | ||||||
加权平均现金券 (2) |
% | % | ||||||
加权平均 全员 产量(2) |
% | % | ||||||
加权平均最大到期日(年份) (3) |
||||||||
(1) |
没有资金的承诺将主要用于资助我们的借款人建造或开发与房地产有关的资产,对现有资产进行资本改进,或与租赁有关的支出。这些承付款一般将在每次贷款的期限内提供资金,但在某些情况下,这些承诺的期限是到期的。 |
|||||||||
(2) |
加权平均现金券和 全员 收益率表示为相关浮动基准利率的利差,其中包括美元libor、英镑liIBor、EURIBOR、BBSY和CDOR(适用于每笔贷款)。截至2020年3月31日,全员 收益包括延期发源和延期费用的摊销、贷款来源成本、购买折扣以及应计的退出费用。 |
(3) |
最高期限假定所有延期期权由借款人行使,但我们的贷款可能在此日期之前偿还。截至2020年3月31日, |
校长 平衡 |
递延收费/再收费 其他项目 (1) |
网书 价值 |
||||||||||
应收贷款,截至2019年12月31日 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
贷款基金 |
||||||||||||
还贷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
外币折算未实现(亏损)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
递延费用和其他项目 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
费用和其他项目的摊销 |
||||||||||||
应收贷款,截至2020年3月31日 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
CECL储备 |
( |
) | ||||||||||
贷款应收净额,截至2020年3月31日 |
$ | |||||||||||
(1) |
其他项目主要包括购买折扣或保险费、退出费和递延起始费用。 |
2020年3月31日 |
||||||||||||||||
财产类型 |
电话号码 贷款 |
网书 价值 |
贷款总额 曝光 (1)(2) |
.的百分比 投资组合 |
||||||||||||
办公室 |
$ | $ | ||||||||||||||
好客 |
||||||||||||||||
多家族 |
||||||||||||||||
工业 |
||||||||||||||||
零售 |
||||||||||||||||
自存储 |
||||||||||||||||
共管公寓 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
应收贷款共计 |
132 |
$ | 16,363,608 |
$ | 17,161,035 |
100% |
||||||||||
CECL储备 |
( |
) | ||||||||||||||
应收贷款净额 |
$ | |||||||||||||||
地理位置 |
电话号码 贷款 |
网书 价值 |
贷款总额 曝光 (1)(2) |
.的百分比 投资组合 |
||||||||||||
美国 |
||||||||||||||||
东北 |
$ | $ | ||||||||||||||
西 |
||||||||||||||||
东南 |
||||||||||||||||
中西部 |
||||||||||||||||
西南 |
||||||||||||||||
西北 |
||||||||||||||||
小计 |
||||||||||||||||
国际 |
||||||||||||||||
联合王国 |
||||||||||||||||
爱尔兰 |
||||||||||||||||
西班牙 |
||||||||||||||||
澳大利亚 |
||||||||||||||||
德国 |
||||||||||||||||
意大利 |
||||||||||||||||
荷兰 |
||||||||||||||||
比利时 |
||||||||||||||||
加拿大 |
||||||||||||||||
法国 |
||||||||||||||||
小计 |
||||||||||||||||
应收贷款共计 |
$ | $ | ||||||||||||||
CECL储备 |
( |
) | ||||||||||||||
应收贷款净额 |
$ | |||||||||||||||
(1) |
在某些情况下,我们通过 无追索权 出售未列入我们合并财务报表的高级贷款利息。进一步讨论见注2。贷款敞口总额包括我们发起和资助的全部贷款,包括美元。非固结 截至2020年3月31日高级利益相关者。 |
|||||||||
(2) |
不包括对美元的投资敞口 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
财产类型 |
电话号码 贷款 |
网书 价值 |
贷款总额 曝光 (1)(2) |
.的百分比 投资组合 |
||||||||||||
办公室 |
$ | $ | ||||||||||||||
好客 |
||||||||||||||||
多家族 |
||||||||||||||||
工业 |
||||||||||||||||
零售 |
||||||||||||||||
自存储 |
||||||||||||||||
共管公寓 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
$ | $ | 100% |
||||||||||||||
地理位置 |
电话号码 贷款 |
网书 价值 |
贷款总额 曝光 (1)(2) |
.的百分比 投资组合 |
||||||||||||
美国 |
||||||||||||||||
东北 |
$ | $ | ||||||||||||||
西 |
||||||||||||||||
东南 |
||||||||||||||||
中西部 |
||||||||||||||||
西南 |
||||||||||||||||
西北 |
— |
|||||||||||||||
小计 |
||||||||||||||||
国际 |
||||||||||||||||
联合王国 |
||||||||||||||||
爱尔兰 |
||||||||||||||||
西班牙 |
||||||||||||||||
澳大利亚 |
||||||||||||||||
德国 |
||||||||||||||||
意大利 |
||||||||||||||||
比利时 |
||||||||||||||||
加拿大 |
||||||||||||||||
法国 |
||||||||||||||||
小计 |
||||||||||||||||
共计 |
$ | $ | ||||||||||||||
(1) |
在某些情况下,我们通过 无追索权 出售未列入我们合并财务报表的高级贷款利息。进一步讨论见注2。贷款敞口总额包括我们发起和资助的全部贷款,包括美元。非固结 截至2019年12月31日的高级利益集团。 |
|||||||||
(2) |
不包括对美元的投资敞口 |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
风险等级 |
转帐贷款数量 |
净账面价值 |
贷款总额 (1)(2) |
转帐贷款数量 |
净账面价值 |
贷款总额 (1)(2) |
|||||||||||||||||||||||
1 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
2 |
|||||||||||||||||||||||||||||
3 |
|||||||||||||||||||||||||||||
4 |
|||||||||||||||||||||||||||||
5 |
|||||||||||||||||||||||||||||
应收贷款总额 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
CECL储备 |
( |
) |
— |
||||||||||||||||||||||||||
应收贷款净额 |
$ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
(1) |
在某些情况下,我们通过 无追索权 出售未列入我们合并财务报表的高级贷款利息。进一步讨论见注2。贷款敞口总额包括我们发起和资助的全部贷款,包括美元。非固结 截至2020年3月31日和2019年12月31日。 | |||
(2) |
不包括2018年单一资产证券化的投资敞口 $ 截至2020年3月31日和2019年12月31日分别为百万欧元。有关2018年单一资产证券化中我们拥有的次级风险保留利息的详细信息,请参见注4。 |
美国贷款 |
非美国贷款 |
独特贷款 |
共计 |
|||||||||||||
应收贷款净额 |
||||||||||||||||
截至2019年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
中东欧国家外汇储备于2020年1月1日启动 |
||||||||||||||||
中东欧储备金的增加 |
||||||||||||||||
至2020年3月31日中东欧国家外汇储备 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按发源地年份分列的应收贷款账面净值 (1)(2) |
||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
优先 |
共计 |
||||||||||||||||||||||
美国贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
1 |
$ | $ | $ | — |
$ | $ | $ | — |
$ | |||||||||||||||||||
2 |
||||||||||||||||||||||||||||
3 |
||||||||||||||||||||||||||||
4 |
||||||||||||||||||||||||||||
5 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||
美国贷款总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
非美国贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
1 |
$ | $ | — |
$ | $ | — |
$ | — |
$ | — |
$ | |||||||||||||||||
2 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||
3 |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||
4 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||
5 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||
非美国贷款共计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
独特贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
1 |
$ | $ | — |
$ | — |
$ | — |
$ | — |
$ | — |
$ | — |
|||||||||||||||
2 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||
3 |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||
4 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||||
5 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||
特别贷款总额 |
$ | $ | $ | $ | — |
$ | — |
$ | $ | |||||||||||||||||||
应收贷款共计 |
||||||||||||||||||||||||||||
1 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | — |
$ | ||||||||||||||||||||
2 |
||||||||||||||||||||||||||||
3 |
||||||||||||||||||||||||||||
4 |
||||||||||||||||||||||||||||
5 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||
应收贷款共计 |
$ |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
CECL储备 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
应收贷款净额 |
$ | |||||||||||||||||||||||||||
(1) |
日期贷款是由我们发起或获得的。起始日期随后更新,以反映物质贷款的修改。 |
(2) |
不包括$ 持有至到期 债务证券代表我们与2018年单一资产证券化相关的次级风险保留状况,并被列入我们综合资产负债表上的其他资产中。有关2018年单一资产证券化中我们拥有的次级风险保留利息的详细信息,请参见注4。 |
2020年3月31日 |
电话;电话;电话: |
|||||||
债务证券 持有至到期 (1) |
$ | $ | ||||||
CECL储备 |
( |
) | — |
|||||
债务证券 持有到到期, 网 |
||||||||
应计未收利息 |
||||||||
服务商持有的贷款组合付款 (2) |
||||||||
预付费用 |
||||||||
预付税 |
||||||||
衍生资产 |
||||||||
根据衍生协议存放的抵押品 |
— |
|||||||
其他 |
||||||||
共计 |
$ | $ | ||||||
(1) |
代表2018年单一资产证券化中的次要风险留存利息,该计划持有贷款资产总额为美元 |
|||||
( 2 ) |
指我们的第三方贷款服务商在下一个汇款周期内汇出给我们的资产负债表日的贷款本金和利息。 |
美国贷款 |
非美国 次级贷款 |
独特贷款 |
共计 |
|||||||||||||
债务证券 持有至到期 |
||||||||||||||||
截至2019年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
中东欧国家外汇储备于2020年1月1日启动 |
||||||||||||||||
中东欧储备金的增加 |
||||||||||||||||
至2020年3月31日中东欧国家外汇储备 |
$ |
$ |
$ |
— |
$ |
|||||||||||
2019年12月31日 |
||||||||
应付应计股息 |
$ | $ | ||||||
应付应计利息 |
||||||||
未供资贷款承付款当前预期信贷损失准备金 (1) |
— |
|||||||
应付应计管理费和奖励费 |
||||||||
应付帐款和其他负债 |
||||||||
衍生负债 |
||||||||
共计 |
$ | $ | ||||||
(1) |
代表与我们的无资金贷款承诺相关的中欧合作组织准备金。关于中东欧储备金的进一步讨论,见注2。 |
美国贷款 |
非美国贷款 |
独特贷款 |
共计 |
|||||||||||||
无准备金贷款承付款 |
||||||||||||||||
截至2019年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
中东欧国家外汇储备于2020年1月1日启动 |
||||||||||||||||
中东欧储备金的增加 |
||||||||||||||||
至2020年3月31日中东欧国家外汇储备 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
担保债务协议 |
||||||||
借款未偿 |
||||||||
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
担保信贷设施 |
$ | $ | ||||||
资产专用融资 |
||||||||
循环信贷协议 |
— |
|||||||
担保债务协议共计 |
$ | $ | ||||||
递延融资费用 (1) |
( |
) | ( |
) | ||||
附担保债务账面净值 |
$ | $ | ||||||
(1) |
与我们的担保债务协议有关的费用在发生时记录在我们的综合资产负债表上,并在每项相关协议的有效期内确认为利息费用的一个组成部分。 |
2020年3月31日 |
||||||||||||||||
信贷贷款机制借款 |
抵押品 |
|||||||||||||||
贷款人 |
电势 (1) |
突出 |
可得 (1) |
资产 (2) |
||||||||||||
德意志银行 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
巴克莱银行 |
||||||||||||||||
富国银行 |
||||||||||||||||
花旗银行 |
||||||||||||||||
高盛 |
||||||||||||||||
美国银行 |
||||||||||||||||
摩根士丹利 |
||||||||||||||||
大都会人寿 |
||||||||||||||||
摩根大通 |
||||||||||||||||
美国银行-多家银行。合资公司 (3) |
||||||||||||||||
高盛-穆迪。合资公司 (3) |
||||||||||||||||
法国兴业银行 |
||||||||||||||||
桑坦德 |
||||||||||||||||
美国银行-多国银行。合资公司 (3) |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(1) |
潜在借款是指我们根据已经批准和认捐的抵押品,在每一项安排下可以提取的总额。如未提款,根据每一项信贷安排的条款,我们可自行决定这些金额。 |
|||||||||||||||||
(2) |
表示抵押品资产的本金余额。 |
|||||||||||||||||
(3) |
这些设施为我们合并的多家族合资企业的贷款投资提供资金。关于我们多家族合资企业的额外讨论,请参阅附注2。 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
信贷贷款机制借款 |
抵押品 |
|||||||||||||||
贷款人 |
电势 (1) |
突出 |
可得 (1) |
资产 (2) |
||||||||||||
富国银行 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
德意志银行 |
||||||||||||||||
巴克莱银行 |
||||||||||||||||
花旗银行 |
||||||||||||||||
美国银行 |
||||||||||||||||
摩根士丹利 |
||||||||||||||||
高盛 |
||||||||||||||||
大都会人寿 |
— |
|||||||||||||||
法国兴业银行 |
— |
|||||||||||||||
美国银行-多家银行。合资公司 (3) |
||||||||||||||||
摩根大通 |
||||||||||||||||
桑坦德 |
— |
|||||||||||||||
高盛-穆迪。合资公司 (3) |
— |
|||||||||||||||
美国银行-多国银行。合资公司 (3) |
— |
|||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(1) |
潜在借款是指我们根据已经批准和认捐的抵押品,在每一项安排下可以提取的总额。如未提款,根据每一项信贷安排的条款,我们可自行决定这些金额。 |
|||||||||||||
(2) |
表示抵押品资产的本金余额。 |
|||||||||||||
(3) |
这些设施为我们合并的多家族合资企业的贷款投资提供资金。关于我们多家族合资企业的额外讨论,请参阅附注2。 |
贷款人 |
货币 |
担保 (1) |
保证金调用 (2) |
期限/到期日 |
||||||||||||
摩根士丹利 |
$ / £ / € |
|||||||||||||||
高盛-穆迪。合资公司 (3) |
$ |
( 6) |
||||||||||||||
美国银行-多国银行。合资公司 (3) |
$ |
(7) |
||||||||||||||
摩根大通 |
$ / £ |
(8) |
||||||||||||||
美国银行 |
$ |
(9) |
||||||||||||||
巴克莱银行 |
$ / £ / € |
( 10) |
||||||||||||||
高盛 |
$ / £ / € |
(11) |
||||||||||||||
大都会人寿 |
$ |
(12) |
||||||||||||||
德意志银行 |
$ / € |
(4) |
(13) |
|||||||||||||
花旗银行 |
$ / £ / € A$/C= |
(13) |
||||||||||||||
法国兴业银行 |
$ / £ / € |
(13) |
||||||||||||||
桑坦德 |
€ |
(13) |
||||||||||||||
富国银行 |
$ / C$ |
(5) |
(13) |
|||||||||||||
美国银行-多家银行。合资公司 (3) |
$ |
(13) |
||||||||||||||
(1) |
除根据特定抵押品资产类别担保的金额外,我们信贷安排下的借款如下: 无追索权 对我们来说。 | |
(2) |
我们信贷设施下的融资融券条款不允许根据资本市场事件进行估值调整,而且仅限于特定于抵押品的信用标记。 | |
(3) |
这些设施为我们合并的多家族合资企业的贷款投资提供资金。关于我们多家族合资企业的额外讨论,请参阅附注2。 | |
(4) |
未偿还的具体借款$ | |
(5) |
除了 | |
(6) |
包括 一年 可由我们自行决定行使的延展选择权。 | |
(7) |
包括两个 一年 可由我们自行酌情行使的延展选择权。 | |
(8) |
包括t 沃 一年 可由我们自行酌情行使的延展选择权。 | |
(9) |
包括两个 一年 可由我们自行酌情行使的延展选择权。 | |
(10) |
包括 四 一年 可由我们自行酌情行使的延展选择权。 | |
(11) |
包括 三 一年 可由我们自行酌情行使的延展选择权。 | |
(12) |
包括五个 一年 可由我们自行酌情行使的延展选择权。 | |
(13) |
这些有担保的信贷设施有不同的可用期,在此期间可以进行新的垫款,这通常取决于每个放款人的酌处权。未清预付款的到期日与每一项抵押资产的期限挂钩。 |
货币 |
电势 借款 (1) |
突出 借款 |
浮动利率指数 (2) |
蔓延 |
前进 率 (3) |
|||||||||||||||||||||
$ |
$ |
$ |
美元libor |
|||||||||||||||||||||||
€ |
€ |
€ |
欧里波 |
|||||||||||||||||||||||
£ |
£ |
£ |
GBP LIBOR |
|||||||||||||||||||||||
A$ |
A$ |
A$ |
BBSY |
|||||||||||||||||||||||
C$ |
C$ |
C$ |
CDOR |
|||||||||||||||||||||||
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||||
(1) |
潜在借款是指我们根据已经批准和认捐的抵押品,在每一项安排下可以提取的总额。如未提款,根据每一项信贷安排的条款,我们可自行决定这些金额。 |
|||||||||||||||||
(2) |
浮动利率指数一般与每项有担保信贷安排及其各自的抵押品资产的支付时间相匹配。 |
|||||||||||||||||
(3) |
按质押资产已获批准的未偿还本金余额计算的加权平均预付款。 |
2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||
资产专用融资 |
数数 |
校长 平衡 |
账面价值 |
WTD。艾格。 产量/成本 (1) |
担保 (2) |
阿夫格。 术语 (3) |
||||||||||||||||
抵押品资产 |
$ | $ | L+ |
% | N/a |
|||||||||||||||||
提供资金 |
$ | $ | L+ |
% | $ |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
资产专用融资 |
数数 |
校长 平衡 |
账面价值 |
阿夫格。 产量/成本 (1) |
担保 (2) |
阿夫格。 术语 (3) |
||||||||||||||||
抵押品资产 |
$ | $ | L+ |
% | N/a |
|||||||||||||||||
提供资金 |
$ | $ | L+ |
% | $ | |||||||||||||||||
____________ |
(1) |
这些浮动利率贷款和相关负债按货币和支付频率与每项安排所涉及的各种基准利率挂钩。因此,每一基准利率的净敞口与我们的净资产成正比。除现金息票外,收益率/成本还包括递延发源费/融资费用的摊销。 |
|||||||||
(2) |
除以资产为基础的资产担保金额外,我们资产专用融资项下的借款为 无追索权 对我们来说。 |
|||||||||
(3) |
加权平均期限是根据相应贷款的最大期限确定的,假设所有延期选项都由借款人行使。我们的每一项特定资产融资都与相应的抵押品贷款相匹配。 |
2020年3月31日 |
||||||||||||||||||
证券化债务 |
数数 |
校长 平衡 |
账面价值 |
WTD.AVG. 产量/成本 (1) |
术语 (2) |
|||||||||||||
2020年抵押贷款债务 |
||||||||||||||||||
抵押品资产 |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | |
||||||||||
提供资金 |
|
|
|
L+ |
% | |
||||||||||||
2017年抵押贷款债务 |
||||||||||||||||||
抵押品资产 |
|
|
|
L+ |
% | |
||||||||||||
提供资金 |
|
|
|
L+ |
% | |
||||||||||||
2017年单一资产证券化 |
||||||||||||||||||
抵押品资产 (3) |
|
|
|
L+ |
% | |
||||||||||||
提供资金 |
|
|
|
L+ |
% | |
||||||||||||
共计 |
||||||||||||||||||
抵押品资产 |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | |||||||||||
提供资金 (4) |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | |||||||||||
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||
证券化债务 |
数数 |
校长 平衡 |
账面价值 |
阿夫格。 产量/成本 (1) |
术语 (2) |
|||||||||||||
2017年抵押贷款债务 |
||||||||||||||||||
抵押品资产 |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | |
||||||||||
提供资金 |
|
|
|
L+ |
% | |
||||||||||||
2017年单一资产证券化 |
||||||||||||||||||
抵押品资产 (3) |
|
|
|
L+ |
% | |
||||||||||||
提供资金 |
|
|
|
L+ |
% | |
||||||||||||
共计 |
||||||||||||||||||
抵押品资产 |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | |||||||||||
提供资金 (4) |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | |||||||||||
|
(1) |
除了现金券, 全员 收益包括延期发源和延期费用的摊销、贷款来源成本、购买折扣和应计的退出费用。全员 总投资组合的收益率假定适用于加权平均计算的浮动基准利率。 | |
(2) |
贷款期限代表加权平均最终期限,假设所有延期期权都由借款人行使.证券化债务的偿还与相关抵押贷款资产偿还的时间有关。这些债务的期限代表证券化的额定最终分配日期。 | |
(3) |
2017年单一资产证券化的抵押品资产包括贷款总额,其中我们将美元证券化。 | |
(4) |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,我们记录了美元。 |
定期贷款发行 |
面值 |
净账面价值 (1) |
利率 |
全员 成本价(2) |
成熟期 |
|||||||||||||||
定期贷款B |
$ |
|
$ |
|
|
% |
|
% |
|
|||||||||||
|
(1) |
我们有担保的定期贷款的账面净值为$。 | |
(2) |
包括发行折扣和交易费用,在有担保的定期贷款期限内通过利息费用摊销。 |
可转换债券发行 |
面值 |
息票利率 |
全员 成本价(1) |
换算率 (2) |
成熟期 |
|||||||||||||||
|
$ | |
|
% | |
% | |
|
||||||||||||
|
$ | |
|
% | |
% | |
|
||||||||||||
|
(1) |
包括使用有效利息法在可转换债券有效期内通过利息费用摊销的发行成本。 | |
(2) |
表示每$A类普通股的份额 |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
面值 |
$ | |
$ | |
||||
未摊销折扣 |
( |
) | ( |
) | ||||
递延融资费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
净账面价值 |
$ | |
$ | |
||||
三个月 |
||||||||
3月31日 |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
现金券 |
$ | |
$ | |
||||
贴现和发行成本摊销 |
|
|
||||||
利息费用总额 |
$ | |
$ | |
||||
2019年12月31日 |
||||||||
外币 |
数目 |
概念 |
||||||
衍生产品-初级商品-商品-商品 |
仪器 |
金额 |
||||||
远期出售英镑 |
|
£ | |
|||||
远期卖出欧元 |
|
€ |
|
|||||
远期出售澳元 |
|
A$ |
|
|||||
向前出售CAD |
|
C$ | |
2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||
利率衍生工具 |
数目 仪器 |
概念 金额 |
罢工 |
指数 |
天啊,-阿夫格 到期日(年份) |
|||||||||||||||||||
利率互换 |
|
C$ |
|
|
CDOR |
|
||||||||||||||||||
利率上限 |
|
C$ | |
|
CDOR |
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
利率衍生工具 |
数目 仪器 |
概念 金额 |
罢工 |
指数 |
天啊,-阿夫格 到期日(年份) |
|||||||||||||||||||
利率互换 |
|
C$ | |
|
CDOR |
|
||||||||||||||||||
利率上限 |
|
C$ |
|
|
CDOR |
|
2019年12月31日 |
||||||||
|
数目 |
概念 |
||||||
非指定 树篱 |
仪器 |
金额 |
||||||
买入CAD/卖出美元远期 |
|
C$ |
|
|||||
买入美元/卖出CAD远期 |
|
C$ | |
|||||
买入英镑/远期卖出欧元 |
|
€ |
|
|||||
买入澳元/远期卖出美元 |
|
A$ | |
|||||
买入美元/远期卖出澳元 |
|
A$ | |
衍生工具的公允价值 |
衍生工具的公允价值 |
|||||||||||||||
资产头寸 (1) 截至 |
责任地位 (2) 截至 |
|||||||||||||||
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||
指定为对冲工具的衍生品: |
||||||||||||||||
利率衍生工具 |
$ | $ | $ | $ | — |
|||||||||||
外汇合同 |
— |
— |
— |
|||||||||||||
共计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未指定为对冲工具的衍生品: |
||||||||||||||||
利率衍生工具 |
$ | — |
$ | — |
$ | — |
$ | — |
||||||||
外汇合同 |
— |
— |
||||||||||||||
共计 |
$ | — |
$ | $ | — |
$ | ||||||||||
总衍生产品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) | 包括在我们的合并资产负债表中的其他资产中。 |
(2) | 包括在我们的综合资产负债表中的其他负债中。 |
数额 收益(损失) 认可于 衍生产品OCI |
准增益定位 |
数额 增益重分类 从累积 OCI转入收入 |
||||||||||||||||||
三个月结束 3月31日 |
重新分类 累积 |
三个月 3月31日 |
||||||||||||||||||
套期保值关系中的衍生产品 |
2020 |
2019 |
OCI转入收入 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||||
净投资风险 |
||||||||||||||||||||
外汇合同 (1) |
$ | $ | ( |
) | 利息费用 |
$ | — |
$ | — |
|||||||||||
现金流边缘 |
||||||||||||||||||||
利率衍生工具 |
( |
) | ( |
) | 利息费用 |
(2) |
||||||||||||||
共计 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
(1) |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,我们收到了现金结算净额美元。 | |
(2) |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,我们记录的利息和相关支出总额为美元。 |
截至3月31日的三个月, |
||||||||
普通股业绩 (1) |
2020 |
2019 |
||||||
期初余额 |
||||||||
A类普通股的发行 (2) |
||||||||
发行受限制的A类普通股,净额 |
||||||||
递延股的发行 |
||||||||
期末余额 |
||||||||
(1) |
包括本公司董事会成员持有的递延股 | |
(2) |
包括 |
三个月结束 |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
普通股每股宣布的股息 |
$ | $ | ||||||
宣布的股息总额 |
$ | $ |
三个月结束 3月31日 |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
净(损失)收入 (1) |
$ | ( |
) | $ | ||||
加权平均股票流通股、基础股和稀释股 |
||||||||
每股金额,基本和稀释 |
$ | ( |
) | $ | ||||
(1)指黑石抵押信托公司的净(亏损)收益。 |
三个月 3月31日 |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
专业服务 (1) |
$ | |
$ | |
||||
业务费用和其他费用 (1) |
|
|
||||||
小计 |
|
|
||||||
非现金补偿费用 |
||||||||
受限制的A类普通股 |
|
|
||||||
董事股票薪酬 |
|
|
||||||
小计 |
|
|
||||||
一般和行政费用共计 |
$ | |
$ | |
||||
|
(1) 在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,我们确认了一个总计$。 |
限制等级A 普通股 |
加权平均 授与日期交易会 每股价值 |
|||||||
截至2019年12月31日余额 |
|
$ | |
|||||
获批 |
|
|
||||||
既得利益 |
( |
) | |
|||||
被没收 |
( |
) | |
|||||
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ | |
|||||
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
一级 |
二级 |
三级 |
共计 |
一级 |
二级 |
三级 |
共计 |
|||||||||||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生物 |
$ | — |
$ | |
$ | — |
$ | |
$ | — |
$ | |
$ | — |
$ | |
||||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生物 |
$ | — |
$ | |
$ | — |
$ | |
$ | — |
$ | |
$ | — |
$ | |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
书 |
脸 |
公平 |
书 |
脸 |
公平 |
|||||||||||||||||||
价值 |
金额 |
价值 |
价值 |
金额 |
价值 |
|||||||||||||||||||
金融资产 |
||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||||
应收贷款净额 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
债务证券 持有至到期 (1) |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
金融负债 |
||||||||||||||||||||||||
担保债务协议,净额 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
证券化债务净额 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
有担保定期贷款净额 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
可兑换票据,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
(1)包括在合并资产负债表内的其他资产。 |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
资产: |
||||||||
应收贷款 |
$ | |
$ | |
||||
当前预期信贷损失准备金 |
( |
) | — |
|||||
应收贷款净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
||||||
总资产 |
$ | |
$ | |
||||
负债: |
||||||||
证券化债务净额 |
$ | |
$ | |
||||
其他负债 |
|
|
||||||
负债总额 |
$ | |
$ | |
||||
付款时间 |
||||||||||||||||||||
共计 |
少于 |
1至3 |
3至5 |
更多 |
||||||||||||||||
义务 |
1年 |
年数 |
年数 |
5年 |
||||||||||||||||
担保债务协议下的本金偿还 (1) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||
偿还有担保定期贷款的本金 (2) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
可转换票据本金偿还 (3) |
|
— |
|
— |
— |
|||||||||||||||
共计 (4) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||
|
(1) |
根据我们的担保债务协议,偿还款项的分配依据是:(I)每项贷款的到期日较早,或(Ii)抵押品贷款的最高到期日,假设所有延期选择均由借款人行使。 | |
(2) |
有担保的定期贷款部分摊销,数额相当于 | |
(3) |
反映可转换债券的未偿还本金余额,不包括任何潜在的转换溢价。有关可转换债券的详情,请参阅附注8。 | |
(4) |
不包括$ 非固结 高级利益和美元 |
第2项 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
三个月结束 |
||||||||
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
净(损失)收入 (1) |
$ | (53,350 |
) | $ | 78,931 |
|||
加权平均股票流通股、基础股和稀释股 |
135,619,264 |
134,832,323 |
||||||
每股净(亏损)收益,基本收入和稀释收益 |
$ | (0.39 |
) | $ | 0.59 |
|||
每股宣布的股息 |
$ | 0.62 |
$ | 0.62 |
||||
|
(1) | 系黑石抵押贷款信托公司的净(亏损)收入。 |
三个月结束 |
||||||||
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
净(损失)收入 (1) |
$ | (53,350 |
) | $ | 78,931 |
|||
当前预期信贷损失准备金的增加 |
122,702 |
— |
||||||
非现金 补偿费用 |
8,678 |
7,380 |
||||||
套期保值和外汇收入净额 (2) |
8,467 |
4,767 |
||||||
其他项目 |
596 |
68 |
||||||
可归因于非控制权益的增加 |
(561 |
) | — |
|||||
核心收益 |
$ | 86,532 |
$ | 91,146 |
||||
加权平均股票流通股、基础股和稀释股 |
135,619,264 |
134,832,323 |
||||||
基本和稀释的核心每股收益 |
$ | 0.64 |
$ | 0.68 |
||||
|
(1) |
系黑石抵押贷款信托公司的净(亏损)收入。 | |||
(2) |
主要代表我们的外币远期合约所赚取的远期点数,这反映了适用于我们外币投资的基准利率与美元libor之间的利率差额。这些远期合同有效地将利率敞口兑换成美元libor,从而产生以美元计算的额外利息收入。这些数额不包括在公认会计原则净收入中,而是作为综合财务报表中其他综合收入的一个组成部分。 |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
股东权益 |
$ | 3,650,920 |
$ | 3,762,583 |
||||
股份 |
||||||||
普通股 |
135,355,320 |
135,003,662 |
||||||
递延股 |
268,049 |
260,066 |
||||||
未缴总额 |
135,623,369 |
135,263,728 |
||||||
每股账面价值 |
$ | 26.92 |
$ | 27.82 |
||||
三个月 |
三个月 |
|||||||
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
贷款来源 (1) |
$ | 1,299,939 |
$ | 3,005,921 |
||||
贷款基金 (2) |
$ | 1,000,344 |
$ | 3,596,836 |
||||
还贷 |
(567,352 |
) | (2,234,719 |
) | ||||
资金净额共计 |
$ | 432,992 |
$ | 1,362,117 |
||||
|
(1) |
包括新的贷款来源和在现有贷款下作出的额外承诺。 | |||
(2) |
截至2020年3月31日及2019年12月31日止的3个月内,贷款总额分别为2,900万元及2,610万元。 非固结 高级兴趣。 |
投资敞口总额 |
||||||||||||||||||||||||
资产负债表 投资组合 (1) |
贷款 曝光 (1)(2) |
其他 投资 (3) |
投资总额 投资组合 |
|||||||||||||||||||||
投资数量 |
132 |
132 |
1 |
133 |
||||||||||||||||||||
主余额 |
$ | 16,468,767 |
$ | 17,161,035 |
$ | 880,730 |
$ | 18,041,765 |
||||||||||||||||
净账面价值 |
$ | 16,250,914 |
$ | 16,250,914 |
$ | 76,936 |
$ | 16,327,850 |
||||||||||||||||
无准备金贷款承付款 (4) |
$ | 3,905,323 |
$ | 4,905,459 |
$ | — |
$ | 4,905,459 |
||||||||||||||||
加权平均现金券 (5) |
L + 3.16 |
% | L + 3.22 |
% | L + 2.75 |
% | L + 3.19 |
% | ||||||||||||||||
加权平均 全员 产量(5) |
L + 3.51 |
% | L + 3.56 |
% | L + 3.03 |
% | L + 3.54 |
% | ||||||||||||||||
加权平均最大到期日(年份) (6) |
3.7 |
3.7 |
5.2 |
3.8 |
||||||||||||||||||||
价值贷款(LTV) (7) |
64.4 |
% | 64.5 |
% | 42.6 |
% | 63.4 |
% | ||||||||||||||||
|
(1) |
不包括我们在2018年单一资产证券化中拥有的8,420万美元次级风险保留利息的投资敞口。关于2018年单一资产证券化的进一步讨论,请参阅我们合并财务报表的附注4和15。 | |
(2) |
在某些情况下,我们通过 无追索权 出售未列入我们合并财务报表的高级贷款利息。贷款总额包括我们所提供和资助的全部贷款,其中包括692.3美元。非固结 不包括在我们资产负债表投资组合中的高级利益。 | |
(3) |
包括2018年880.7美元单一资产证券化的投资敞口。我们没有在合并财务报表上合并2018年单一资产证券化,而是将我们8 420万美元的次级风险保留投资作为合并资产负债表上其他资产的一个组成部分予以反映。关于2018年单一资产证券化的进一步讨论,请参阅我们合并财务报表的附注4和15。 | |
(4) |
没有资金的承诺将主要用于资助我们的借款人建造或开发与房地产有关的资产,对现有资产进行资本改进,或与租赁有关的支出。这些承付款一般将在每笔贷款的期限内供资,但在某些情况下要到到期日为止。 | |
(5) |
加权平均现金券和 全员 收益率表示为相关浮动基准利率的利差,其中包括美元libor、英镑liIBor、EURIBOR、BBSY和CDOR(适用于每笔贷款)。截至2020年3月31日,按贷款总额计算,我们97%的贷款获得了浮动利率,主要是以美元libor为指标,其中114亿美元贷款的利息是以高于适用指数的最低标准为基础的。另外3%的贷款获得了固定利率,为了加权平均数的目的,截至2020年3月31日,我们将其反映为相对于相关浮动基准利率的利差。除了现金券,全员 收益包括延期发源和延期费用的摊销、贷款来源成本、购买折扣以及应计的退出费用。 | |
(6) |
最长期限假定所有延期期权由借款人行使,但我们的贷款和其他投资可能在此日期之前偿还。截至二零二零年三月三十一日,我们的贷款及其他投资中,有56%须受维持收益或其他预付款项的限制,44%可供借款人不受惩罚地偿还。 | |
(7) |
根据LTV的日期,贷款和其他投资是由我们发起或收购的。 |
投资 数数 |
货币 |
投资总额 投资组合 |
浮动利率指数 |
现金券 (1) |
全员 产量(1) | |||||||||||||||||||
106 |
$ |
$ | 12,537,017 |
美元libor |
L + 3.13% |
L + 3.49% | ||||||||||||||||||
8 |
€ |
€ |
2,790,508 |
欧里波 |
E + 2.89% |
E + 3.22% | ||||||||||||||||||
13 |
£ |
£ | 1,637,449 |
GBP LIBOR |
L + 3.90% |
L + 4.19% | ||||||||||||||||||
3 |
A$ |
A$ | 522,776 |
BBSY |
BBSY+4.01% |
BBSY+4.22% | ||||||||||||||||||
3 |
C$ |
C$ | 101,687 |
CDOR |
CDOR+3.64% |
CDOR+3.97% | ||||||||||||||||||
133 |
$ | 18,041,765 |
指数+3.19% |
指数+3.54% | ||||||||||||||||||||
|
(1) | 现金券和 全员 为了加权平均数的目的,我们的固定利率贷款的收益率反映为美元libor之间的利差。除了现金券,全员 收益包括延期发源和延期费用的摊销、贷款来源成本、购买折扣以及应计的退出费用。 |
2020年3月31日 |
||||||||||||
风险 额定值 |
数 二、贷款的再分配. |
网书 价值 |
贷款总额 曝光 (1)(2) |
|||||||||
1 |
5 |
$ | 353,112 |
$ | 354,879 |
|||||||
2 |
26 |
3,095,443 |
3,115,300 |
|||||||||
3 |
85 |
9,659,154 |
10,416,291 |
|||||||||
4 |
16 |
3,255,899 |
3,274,565 |
|||||||||
5 |
— |
— |
— |
|||||||||
应收贷款 |
132 |
$ | 16,363,608 |
$ | 17,161,035 |
|||||||
CECL备用 |
(112,694 |
) | ||||||||||
应收贷款,净额 |
$ | 16,250,914 |
||||||||||
|
(1) |
在某些情况下,我们通过 无追索权 出售未列入我们合并财务报表的高级贷款利息。进一步讨论见我们合并财务报表的附注2。贷款总额包括我们所提供和资助的全部贷款,其中包括692.3美元。非固结 截至2020年3月31日高级利益相关者。 | |
(2) |
不包括2018年880.7美元单一资产证券化的投资敞口。请参阅我们合并财务报表的附注4和15,以获得2018年单一资产证券化中我们拥有的附属风险留存利息的详细信息。 |
组合融资 |
||||||||
未清本金余额 |
||||||||
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
担保信贷设施 |
$ | 9,019,652 |
$ | 9,753,059 |
||||
资产专用融资 |
347,618 |
330,879 |
||||||
循环信贷协议 |
— |
— |
||||||
非固结 高级利益(1) |
692,268 |
688,521 |
||||||
证券化债务 |
2,253,008 |
1,189,642 |
||||||
证券组合融资总额 |
$ | 12,312,546 |
$ | 11,962,101 |
||||
|
(1) |
这些 非固结 高级利益为我们的净投资提供了结构性杠杆,这体现在我们资产负债表上的夹层贷款或其他次要利益以及我们的经营结果中。 |
2020年3月31日 |
||||||||||||||||||
信贷贷款机制借款 |
抵押品 |
|||||||||||||||||
贷款人 |
电势 (1) |
突出 |
可得 (1) |
资产 (2) |
||||||||||||||
德意志银行 |
$ | 1,958,510 |
$ | 1,870,556 |
$ | 87,954 |
$ | 2,494,270 |
||||||||||
巴克莱银行 |
1,618,795 |
1,529,553 |
89,242 |
2,023,495 |
||||||||||||||
富国银行 |
1,492,906 |
1,464,938 |
27,968 |
1,928,798 |
||||||||||||||
花旗银行 |
919,790 |
875,416 |
44,374 |
1,178,568 |
||||||||||||||
高盛 |
555,612 |
555,612 |
— |
727,728 |
||||||||||||||
美国银行 |
538,473 |
443,473 |
95,000 |
749,127 |
||||||||||||||
摩根士丹利 |
493,208 |
438,202 |
55,006 |
670,544 |
||||||||||||||
大都会人寿 |
434,131 |
434,131 |
— |
545,573 |
||||||||||||||
摩根大通 |
401,865 |
357,639 |
44,226 |
509,766 |
||||||||||||||
美国银行-多家银行。合资公司 (3) |
281,872 |
279,552 |
2,320 |
352,340 |
||||||||||||||
高盛-穆迪。合资公司 (3) |
240,263 |
240,263 |
— |
306,367 |
||||||||||||||
法国兴业银行 |
236,698 |
236,698 |
— |
300,386 |
||||||||||||||
桑坦德 |
235,447 |
235,447 |
— |
298,865 |
||||||||||||||
美国银行-多国银行。合资公司 (3) |
58,172 |
58,172 |
— |
72,715 |
||||||||||||||
$ 9,465,742 |
$ 9,019,652 |
$ 446,090 |
$ 12,158,542 |
|||||||||||||||
|
(1) |
潜在借款是指我们根据已经批准和认捐的抵押品,在每一项安排下可以提取的总额。如未提款,根据每一项信贷安排的条款,我们可自行决定这些金额。 | |
(2) |
表示抵押品资产的本金余额。 | |
(3) |
这些设施为我们合并的多家族合资企业的贷款投资提供资金。请参阅我们合并财务报表的附注2,以进一步讨论我们的多家族合资企业。 |
2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||
资产专用融资 |
数数 |
校长 平衡 |
书 价值 |
WTD。艾格。 产量/成本 (1) |
担保 (2) |
WTD。艾格。 术语 (3) |
||||||||||||||||
抵押品资产 |
4 |
$ | 445,917 |
$ | 434,409 |
L+4.90 |
% | N/a |
3月2023年 |
|||||||||||||
提供资金 |
4 |
$ | 347,618 |
$ | 340,407 |
L+3.42 |
% | $ | 95,721 |
2023年3月 |
| ||
(1) |
这些浮动利率贷款和相关负债按货币和支付频率与每项安排所涉及的各种基准利率挂钩。因此,每一基准利率的净敞口与我们的净资产成正比。除现金息票外,收益率/成本还包括递延发源费/融资费用的摊销。 | |
(2) |
不包括对.提供担保的数额 逐项资产 根据基础,我们的特定资产融资项下的借款如下无追索权 对我们来说。 | |
(3) |
加权平均期限是根据相应贷款的最大期限确定的,假设所有延期选项都由借款人行使。我们的每一项特定资产融资都与相应的抵押品贷款相匹配。 |
2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||
非合并 高级利益 |
数数 |
校长 平衡 |
书 价值 |
WTD。艾格。 产量/成本 (1) |
担保 |
阿夫格。 术语 |
||||||||||||||||
贷款总额 |
5 |
$ | 860,746 |
N/a |
5.80 |
% | N/a |
2023年12月 |
||||||||||||||
高级参与 |
5 |
692,268 |
N/a |
4.41 |
% | N/a |
2023年12月 |
| ||
(1) |
我们的浮动利率贷款和相关负债是按货币和支付频率与每项安排有关的各种基准利率编制的指数。因此,每一基准利率的净敞口与我们的净资产成正比。除了现金券, 全员 收益/成本包括递延费用/融资费用的摊销。 |
2020年3月31日 |
||||||||||||||||||
校长 |
书 |
WTD。艾格。 |
||||||||||||||||
证券化债务 |
数数 |
平衡 |
价值 |
产量/成本 (1) |
术语 (2) |
|||||||||||||
2020年抵押贷款义务 |
||||||||||||||||||
抵押品资产 |
34 |
$ | 1,500,000 |
$ | 1,500,000 |
L+3.22 |
% | 2023年12月 |
||||||||||
提供资金 |
1 |
1,243,125 |
1,231,186 |
L+1.47 |
% | 2038年2月 |
||||||||||||
2017年抵押贷款义务 |
||||||||||||||||||
抵押品资产 |
16 |
717,763 |
717,763 |
L+3.35 |
% | 2023年1月 |
||||||||||||
提供资金 |
1 |
535,263 |
533,857 |
L+1.82 |
% | 2035年6月 |
||||||||||||
2017年单一资产证券化 |
||||||||||||||||||
抵押品资产 (3) |
1 |
716,884 |
716,240 |
L+3.60 |
% | 2023年6月 |
||||||||||||
提供资金 |
1 |
474,620 |
474,597 |
L+1.63 |
% | 2033年6月 |
||||||||||||
共计 |
||||||||||||||||||
抵押品资产 |
51 |
$ | 2,934,647 |
$ | 2,934,003 |
L+3.36 |
% | |||||||||||
提供资金 (4) |
3 |
$ | 2,253,008 |
$ | 2,239,640 |
L+1.59 |
% | |||||||||||
| ||
(1) |
除了现金券, 全员 收益包括延期发源和延期费用的摊销、贷款来源成本、购买折扣和应计的退出费用。全员 总投资组合的收益率假定适用于加权平均计算的浮动基准利率。 | |
(2) |
贷款期限代表加权平均最终期限,假设所有延期期权都由借款人行使.证券化债务的偿还与相关抵押贷款资产偿还的时间有关。这些债务的期限代表证券化的额定最终分配日期。 | |
(3) |
2017年单一资产证券化的抵押品资产包括贷款总额,其中我们证券化了500.0美元。 | |
(4) |
在截至2020年3月31日的三个月里,我们记录了1,200万美元与证券化债务相关的利息支出。 |
定期贷款发行 |
面值 |
利率 |
全员 成本价(1) |
成熟期 |
||||||||||||
定期贷款B |
$ | 745,006 |
L+2.25 |
% | L+2.52 |
% | 二0二六年四月二十三日 |
| ||
(1) |
包括发行折扣和交易费用,在有担保的定期贷款期限内通过利息费用摊销。 |
可转换债券发行 |
面值 |
息票利率 |
全员 成本价(1) |
成熟期 |
||||||||||||
2017年5月 |
$ | 402,500 |
4.38 |
% | 4.85 |
% | 2022年5月5日 |
|||||||||
2018年3月 |
$ | 220,000 |
4.75 |
% | 5.33 |
% | 2023年3月15日 |
| ||
(1) |
包括使用有效利息法在可转换债券有效期内通过利息费用摊销的发行成本。 |
美元 |
欧元 |
英镑 |
奥德 |
计算机辅助设计 |
||||||||||||||||
浮动利率贷款 (1) |
$ | 11,656,287 |
€ |
2,790,508 |
£ | 1,268,072 |
A$ | 522,776 |
C$ | 54,738 |
||||||||||
浮动利率债务 (1)(2)(3) |
(8,904,263 |
) | (2,175,406 |
) | (874,118 |
) | (388,102 |
) | (59,986 |
) | ||||||||||
净浮动汇率暴露 (4) |
$ | 2,752,024 |
€ |
615,102 |
£ | 393,954 |
A$ | 134,674 |
C$ | (5,248 |
) | |||||||||
| ||
(1) |
我们的浮动利率贷款和相关负债按货币和支付频率的不同基准利率进行指数化。因此,每一基准利率的净敞口与我们的净资产成正比。 | |
(2) |
包括根据担保债务协议借款, 非固结 高级利益、证券化债务和有担保的定期贷款。 | |
(3) |
余额包括两次利率互换,共计1730万加元(截至2020年3月31日为1230万加元),用于对冲部分固定利率债务。 | |
(4) |
此外,我们有一个利率上限为2140万加元(截至2020年3月31日为1,520万加元),以限制我们对加息的风险敞口。 |
三个月结束 |
2020年与 |
|||||||||||
3月31日 |
2019 |
|||||||||||
2020 |
2019 |
$ |
||||||||||
贷款和其他投资收入 |
||||||||||||
利息和相关收入 |
$ | 204,875 |
$ | 224,759 |
$ | (19,884 |
) | |||||
减:利息和有关费用 |
104,239 |
118,688 |
(14,449 |
) | ||||||||
贷款和其他投资收入,净额 |
100,636 |
106,071 |
(5,435 |
) | ||||||||
其他费用 |
||||||||||||
管理费和奖励费 |
19,277 |
19,790 |
(513 |
) | ||||||||
一般和行政费用 |
11,791 |
9,313 |
2,478 |
|||||||||
其他费用共计 |
31,068 |
29,103 |
1,965 |
|||||||||
当前预期信贷损失准备金的增加 |
(122,702 |
) | — |
(122,702 |
) | |||||||
(损失)所得税前收入 |
(53,134 |
) | 76,968 |
(130,102 |
) | |||||||
所得税规定 |
149 |
101 |
48 |
|||||||||
净(损失)收入 |
(53,283 |
) | 76,867 |
(130,150 |
) | |||||||
可归因于 非控制性 利益 |
(67 |
) | (302 |
) | 235 |
|||||||
黑石抵押贷款信托公司(Blackstone Mortgage Trust,Inc.)的净(亏损)收入 |
$ | (53,350 |
) | $ | 76,565 |
$ | (129,915 |
) | ||||
每股净(亏损)收益-基本收入和稀释收入 |
$ | (0.39 |
) | $ | 0.62 |
$ | (1.01 |
) | ||||
每股宣布的股息 |
$ | 0.62 |
$ | 0.62 |
$ | — |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
债转股 比率(1) |
2.8x |
3.0x |
||||||
总杠杆率 (2) |
3.9x |
3.7x |
||||||
|
(1) |
表示(1)未偿还的担保债务协议、有担保的定期贷款和可转换票据的总额减去现金,至(2)在每一期间结束时的股本总额。 | |
(2) |
表示(1)未偿还的担保债务协议、有担保的定期贷款、可转换票据、 非固结 高级权益和证券化债务债务,减去现金,到(Ii)总股本,在每一情况下,在期末。 |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
现金和现金等价物 |
$ | 355,018 |
$ | 150,090 |
||||
担保债务协议下的可用借款 |
480,273 |
598,840 |
||||||
服务人员持有的贷款本金,净额 (1) |
656 |
1,965 |
||||||
$ | 835,947 |
$ | 750,895 |
|||||
|
(1) |
指我们的第三方服务机构在下一个汇款周期内汇出给我们的资产负债表日的贷款本金,扣除相关的担保债务余额。 |
付款时间 |
||||||||||||||||||||
共计 |
低于 |
1至3 |
3至5 |
多过 |
||||||||||||||||
义务 |
1年 |
年数 |
年数 |
5年 |
||||||||||||||||
无准备金贷款承付款 (1) |
$ | 3,905,323 |
$ | 162,077 |
$ | 615,039 |
$ | 2,056,230 |
$ | 1,071,977 |
||||||||||
担保债务协议下的本金偿还 (2) |
9,367,270 |
172,926 |
2,803,500 |
6,145,210 |
245,634 |
|||||||||||||||
偿还有担保定期贷款的本金 (3) |
745,006 |
5,616 |
16,847 |
14,975 |
707,568 |
|||||||||||||||
可转换票据本金偿还 (4) |
622,500 |
— |
622,500 |
— |
— |
|||||||||||||||
利息支付 (2)(5) |
992,963 |
298,542 |
477,169 |
189,839 |
27,413 |
|||||||||||||||
共计 (6) |
$ | 15,633,062 |
$ | 639,161 |
$ | 4,535,055 |
$ | 8,406,254 |
$ | 2,052,592 |
||||||||||
|
(1) |
我们的无资金贷款承诺的分配是基于承诺到期日期或最后贷款到期日的较早日期,但我们可能有义务在此日期之前为这些承诺提供资金。 | |
(2) |
根据我们的担保债务协议为本金和利息支付的还款额的分配依据是:(I)每项贷款的到期日;或(Ii)抵押贷款的最高到期日,假设所有延期选择都由借款人行使。 | |
(3) |
有担保的定期贷款部分摊销,其数额相当于按季度分期偿还的本金余额的1.0%。有关我们有担保的定期贷款的进一步细节,请参阅我们合并财务报表的附注7。 | |
(4) |
反映可转换票据的未清本金余额,不包括任何潜在的转换溢价。有关我们的可兑换票据的更多细节,请参阅我们合并财务报表的附注8。 | |
(5) |
代表我们的担保债务协议、可转换票据和有担保的定期贷款的利息支付。在假定2020年3月31日生效的利率将保持不变的情况下,估计未来的利息支付义务。这只是一个估计,因为实际借入的数额和利率将随着时间的推移而变化。 | |
(6) |
总计不包括692.3美元 非固结 高级利益和23亿美元的证券化债务,因为这些债务的偿还将不需要我们的现金支出。 |
3月31日结束的三个月 |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
业务活动提供的现金流量 |
$ | 68,617 |
$ | 77,572 |
||||
用于投资活动的现金流量 |
(249,266 |
) | (333,446 |
) | ||||
融资活动提供的现金流量 |
389,077 |
229,678 |
||||||
现金和现金等价物净增(减少)额 |
$ | 208,428 |
$ | (26,196 |
) | |||
贷款类型 (1) |
起源 日期 (2) |
共计 贷款 (3)(4) |
校长 平衡 (4) |
净账簿 价值 |
现金 优惠券 (5) |
全员 产量 (5) |
极大值 成熟期 (6) |
|
财产 类型 |
每笔贷款 Sqft/机/机/钥匙 |
LTV (2) |
风险 额定值 | ||||||||||||||||||||||||||
1 |
高级贷款 |
8/14/2019 |
$ | 1,309.0 |
$ | 1,309.0 |
$ | 1,298.1 |
L + 2.50% |
L + 2.85% |
12/23/2024 |
都柏林 |
办公室 |
451美元/平方英尺 |
74% |
3 | ||||||||||||||||||||||
2 |
高级贷款 |
3/22/2018 |
962.2 |
962.2 |
958.6 |
L + 3.15% |
L + 3.37% |
3/15/2023 |
多样化-西班牙 |
混合使用 |
N/a |
71% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
3 |
高级贷款 |
5/11/2017 |
752.6 |
716.9 |
716.2 |
L + 3.40% |
L + 3.60% |
6/10/2023 |
华盛顿特区 |
办公室 |
351美元/平方英尺 |
62% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
4 |
高级贷款 |
11/25/2019 |
724.2 |
615.6 |
615.0 |
L + 2.30% |
L + 2.75% |
12/9/2024 |
纽约 |
办公室 |
882美元/平方英尺 |
65% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
5 |
高级贷款 (4) |
8/6/2015 |
458.8 |
458.8 |
83.5 |
5.75% |
5.77% |
10/29/2022 |
多样化-欧元 |
其他 |
N/a |
71% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
6 |
高级贷款 |
4/11/2018 |
355.0 |
344.5 |
344.5 |
L + 2.85% |
L + 3.02% |
5/1/2023 |
纽约 |
办公室 |
437美元/平方英尺 |
71% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
7 |
高级贷款 |
8/22/2018 |
362.5 |
340.8 |
339.2 |
L + 3.15% |
L + 3.49% |
8/9/2023 |
毛伊 |
好客 |
442 661美元/钥匙 |
61% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
8 |
高级贷款 |
10/23/2018 |
352.4 |
337.9 |
336.9 |
L + 3.40% |
L + 3.72% |
10/23/2021 |
纽约 |
混合使用 |
572美元/平方英尺 |
65% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
9 |
高级贷款 |
1/11/2019 |
298.2 |
298.2 |
294.7 |
L + 4.35% |
L + 4.70% |
1/11/2026 |
多元化-英国 |
其他 |
295美元/平方英尺 |
66% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
10 |
高级贷款 |
11/30/2018 |
292.9 |
279.8 |
278.1 |
L + 2.85% |
L + 3.20% |
12/9/2023 |
纽约 |
好客 |
299,941美元/KEY |
73% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
11 |
高级贷款 |
2/27/2020 |
300.0 |
266.9 |
264.2 |
L + 2.70% |
L + 3.03% |
3/9/2025 |
纽约 |
混合使用 |
837美元/平方英尺 |
59% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
12 |
高级贷款 |
12/11/2018 |
310.0 |
249.3 |
247.3 |
L + 2.55% |
L + 2.96% |
12/9/2023 |
芝加哥 |
办公室 |
210美元/平方英尺 |
78% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
13 |
高级贷款 |
7/31/2018 |
284.5 |
248.0 |
246.4 |
L + 3.10% |
L + 3.54% |
8/9/2022 |
旧金山 |
办公室 |
622美元/平方英尺 |
50% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
14 |
高级贷款 |
11/30/2018 |
253.9 |
247.7 |
246.2 |
L + 2.80% |
L + 3.17% |
12/9/2023 |
旧金山 |
好客 |
363,659美元/KEY |
73% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
15 |
高级贷款 |
5/9/2018 |
242.9 |
232.9 |
232.4 |
L + 2.60% |
L + 3.03% |
5/9/2023 |
纽约 |
工业 |
66美元/平方英尺 |
70% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
16 |
高级贷款 |
9/23/2019 |
275.8 |
226.7 |
224.2 |
L + 3.00% |
L + 3.22% |
11/15/2024 |
多样化-西班牙 |
好客 |
121 063美元/KEY |
62% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
17 |
高级贷款 |
4/17/2018 |
225.0 |
219.1 |
219.1 |
L + 3.25% |
L + 3.84% |
5/9/2023 |
纽约 |
办公室 |
204美元/平方英尺 |
45% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
18 |
高级贷款 |
10/23/2018 |
278.4 |
214.1 |
212.7 |
L + 2.65% |
L + 2.87% |
11/9/2024 |
亚特兰大 |
办公室 |
199美元/平方英尺 |
64% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
19 |
高级贷款 |
7/20/2017 |
250.0 |
213.7 |
212.8 |
L + 4.80% |
L + 5.71% |
8/9/2022 |
旧金山 |
办公室 |
355美元/平方英尺 |
58% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
20 |
高级贷款 |
6/23/2015 |
210.5 |
210.5 |
210.4 |
L + 3.65% |
L + 3.78% |
5/8/2022 |
华盛顿特区 |
办公室 |
236美元/平方英尺 |
72% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
21 |
高级贷款 |
9/30/2019 |
304.9 |
206.1 |
206.3 |
L + 3.66% |
L + 3.75% |
9/9/2024 |
芝加哥 |
办公室 |
179美元/平方英尺 |
58% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
22 |
高级贷款 |
12/12/2019 |
260.5 |
196.8 |
195.7 |
L + 2.40% |
L + 2.68% |
12/9/2024 |
纽约 |
办公室 |
94美元/平方英尺 |
42% |
1 | |||||||||||||||||||||||||
23 |
高级贷款 |
8/31/2017 |
203.0 |
193.1 |
192.6 |
L + 2.50% |
L + 2.75% |
9/9/2023 |
橙县 |
办公室 |
225美元/平方英尺 |
64% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
24 |
高级贷款 |
6/4/2018 |
190.0 |
190.0 |
189.3 |
L + 3.50% |
L + 3.86% |
6/9/2024 |
纽约 |
好客 |
313 015美元/KEY |
52% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
25 |
高级贷款 |
12/22/2016 |
204.5 |
188.6 |
188.5 |
L + 2.90% |
L + 2.98% |
12/9/2022 |
纽约 |
办公室 |
265美元/平方英尺 |
64% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
26 |
高级贷款 |
6/27/2019 |
211.5 |
185.5 |
183.8 |
L + 2.80% |
L + 3.16% |
8/15/2026 |
柏林-DEU |
办公室 |
398美元/平方英尺 |
62% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
27 |
高级贷款 |
4/9/2018 |
1,486.5 |
185.0 |
173.1 |
L + 8.50% |
L + 10.64% |
6/9/2025 |
纽约 |
办公室 |
525美元/平方英尺 |
48% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
28 |
高级贷款 (4) |
8/7/2019 |
745.8 |
201.2 |
37.9 |
L + 3.12% |
L + 3.49% |
9/9/2025 |
洛杉矶 |
办公室 |
228美元/平方英尺 |
59% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
29 |
高级贷款 |
9/25/2019 |
182.8 |
182.8 |
181.4 |
L + 4.35% |
L + 4.93% |
9/26/2023 |
伦敦-英国 |
办公室 |
833美元/平方英尺 |
72% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
30 |
高级贷款 |
11/5/2019 |
213.6 |
180.6 |
178.6 |
L + 3.85% |
L + 4.45% |
2/21/2025 |
多元化-资讯科技 |
工业 |
357美元/平方英尺 |
66% |
3 |
贷款类型 (1) |
起源 日期 (2) |
共计 贷款 (3)(4) |
校长 平衡 (4) |
净账簿 价值 |
现金 优惠券 (5) |
全员 产量 (5) |
极大值 成熟期 (6) |
|
财产 类型 |
每笔贷款 Sqft/机/机/钥匙 |
LTV (2) |
风险 额定值 | ||||||||||||||||||||||||||
31 |
高级贷款 |
11/23/2018 |
184.7 |
180.2 |
178.7 |
L + 2.62% |
L + 2.87% |
2/15/2024 |
多元化-英国 |
办公室 |
1 093美元/平方英尺 |
50% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
32 |
高级贷款 |
4/3/2018 |
178.6 |
177.1 |
176.6 |
L + 2.75% |
L + 3.08% |
4/9/2024 |
达拉斯 |
混合使用 |
502美元/平方英尺 |
64% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
33 |
高级贷款 |
9/26/2019 |
175.0 |
175.0 |
174.1 |
L + 3.10% |
L + 3.54% |
1/9/2023 |
纽约 |
办公室 |
256美元/平方英尺 |
65% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
34 |
高级贷款 |
12/21/2017 |
197.5 |
157.6 |
157.1 |
L + 2.65% |
L + 3.06% |
1/9/2023 |
亚特兰大 |
办公室 |
118美元/平方英尺 |
51% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
35 |
高级贷款 |
9/4/2018 |
172.7 |
155.8 |
154.9 |
L + 3.00% |
L + 3.39% |
9/9/2023 |
拉斯维加斯 |
好客 |
188,647美元/KEY |
70% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
36 |
高级贷款 |
9/14/2018 |
154.6 |
154.6 |
153.8 |
L + 3.50% |
L + 3.85% |
9/14/2023 |
堪培拉 |
混合使用 |
401美元/平方英尺 |
68% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
37 |
高级贷款 |
8/23/2017 |
165.0 |
152.5 |
152.2 |
L + 3.25% |
L + 3.58% |
10/9/2022 |
洛杉矶 |
办公室 |
309美元/平方英尺 |
74% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
38 |
高级贷款 |
12/6/2019 |
142.8 |
142.8 |
141.6 |
L + 2.80% |
L + 3.31% |
12/5/2024 |
伦敦-英国 |
办公室 |
946美元/平方英尺 |
75% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
39 |
高级贷款 |
12/20/2019 |
139.5 |
139.5 |
138.2 |
L + 3.10% |
L + 3.32% |
12/18/2026 |
伦敦-英国 |
办公室 |
694美元/平方英尺 |
75% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
40 |
高级贷款 |
5/11/2017 |
135.9 |
135.1 |
135.0 |
L + 3.40% |
L + 3.91% |
6/10/2023 |
华盛顿特区 |
办公室 |
310美元/平方英尺 |
38% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
41 |
高级贷款 |
11/14/2017 |
133.0 |
133.0 |
132.7 |
L + 2.75% |
L + 3.00% |
6/9/2023 |
洛杉矶 |
好客 |
532 000美元/钥匙 |
56% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
42 |
高级贷款 |
1/17/2020 |
203.0 |
130.3 |
128.8 |
L + 2.75% |
L + 3.07% |
2/9/2025 |
纽约 |
混合使用 |
108美元/平方英尺 |
43% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
43 |
高级贷款 |
9/5/2019 |
198.5 |
126.3 |
124.4 |
L + 2.75% |
L + 3.17% |
9/9/2024 |
纽约 |
办公室 |
788美元/平方英尺 |
62% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
44 |
高级贷款 (4) |
11/22/2019 |
470.0 |
131.4 |
25.4 |
L + 3.70% |
L + 4.22% |
12/9/2025 |
洛杉矶 |
办公室 |
222美元/平方英尺 |
69% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
45 |
高级贷款 |
12/14/2018 |
135.6 |
122.1 |
121.6 |
L + 2.90% |
L + 3.27% |
1/9/2024 |
多元化-美国 |
工业 |
49美元/平方英尺 |
57% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
46 |
高级贷款 |
11/27/2019 |
146.3 |
121.0 |
119.7 |
L + 2.75% |
L + 3.13% |
12/9/2024 |
明尼阿波利斯 |
办公室 |
121美元/平方英尺 |
64% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
47 |
高级贷款 |
11/16/2018 |
211.9 |
119.0 |
117.3 |
L + 4.10% |
L + 4.67% |
12/9/2023 |
劳德代尔堡 |
混合使用 |
335美元/平方英尺 |
59% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
48 |
高级贷款 |
6/28/2019 |
125.0 |
117.2 |
116.7 |
L + 2.75% |
L + 2.91% |
2/1/2024 |
洛杉矶 |
办公室 |
591美元/平方英尺 |
48% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
49 |
高级贷款 |
3/10/2020 |
140.0 |
114.4 |
114.0 |
L + 2.50% |
L + 2.67% |
1/9/2025 |
纽约 |
混合使用 |
74美元/平方英尺 |
53% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
50 |
高级贷款 |
9/20/2018 |
113.2 |
113.2 |
113.0 |
L + 4.00% |
L + 4.06% |
8/16/2023 |
多样化-非盟 |
其他 |
776美元/平方英尺 |
53% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
51 |
高级贷款 |
4/30/2018 |
159.2 |
112.8 |
111.7 |
L + 3.25% |
L + 3.51% |
4/30/2023 |
伦敦-英国 |
办公室 |
507美元/平方英尺 |
60% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
52 |
高级贷款 |
7/15/2019 |
144.6 |
112.5 |
111.5 |
L + 2.90% |
L + 3.25% |
8/9/2024 |
休斯敦 |
办公室 |
204美元/平方英尺 |
58% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
53 |
高级贷款 |
6/28/2019 |
181.3 |
112.2 |
110.4 |
L + 3.70% |
L + 4.33% |
6/27/2024 |
伦敦-英国 |
办公室 |
366美元/平方英尺 |
71% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
54 |
高级贷款 |
3/21/2018 |
113.2 |
108.3 |
107.9 |
L + 3.10% |
L + 3.36% |
3/21/2024 |
杰克逊维尔 |
办公室 |
108美元/平方英尺 |
72% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
55 |
高级贷款 |
10/16/2018 |
113.7 |
104.7 |
104.2 |
L + 3.25% |
L + 3.57% |
11/9/2023 |
旧金山 |
好客 |
228 212美元/KEY |
72% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
56 |
高级贷款 |
10/17/2016 |
104.4 |
104.4 |
104.4 |
L + 3.95% |
L + 3.96% |
10/21/2021 |
多元化-英国 |
自存储 |
143美元/平方英尺 |
73% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
57 |
高级贷款 |
12/21/2018 |
123.1 |
104.0 |
103.2 |
L + 2.60% |
L + 3.00% |
2/13/2023 |
芝加哥 |
办公室 |
203美元/钥匙 |
72% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
58 |
高级贷款 |
3/13/2018 |
123.0 |
103.6 |
103.0 |
L + 3.00% |
L + 3.27% |
4/9/2025 |
檀香山 |
好客 |
160 580美元/KEY |
50% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
59 |
高级贷款 |
12/19/2018 |
106.7 |
103.0 |
102.8 |
L + 2.60% |
L + 2.94% |
12/9/2022 |
芝加哥 |
多点 |
556 723美元/单位 |
66% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
60 |
高级贷款 |
4/25/2019 |
210.0 |
101.1 |
100.1 |
L + 3.50% |
L + 3.76% |
9/1/2025 |
洛杉矶 |
办公室 |
439美元/平方英尺 |
73% |
3 |
贷款类型 (1) |
起源 日期 (2) |
共计 贷款 (3)(4) |
校长 平衡 (4) |
净账簿 价值 |
现金 优惠券 (5) |
全员 产量 (5) |
极大值 成熟期 (6) |
|
财产 类型 |
每笔贷款 Sqft/机/机/钥匙 |
LTV (2) |
风险 额定值 | ||||||||||||||||||||||||||
61 |
高级贷款 |
5/16/2014 |
100.0 |
100.0 |
99.9 |
L + 3.85% |
L + 4.11% |
4/9/2022 |
迈阿密 |
办公室 |
215美元/平方英尺 |
67% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
62 |
高级贷款 |
3/31/2020 |
117.6 |
96.0 |
94.8 |
L + 2.40% |
L + 2.78% |
3/31/2025 |
多元化产品-新产品 |
多点 |
117 174美元/单位 |
65% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
63 |
高级贷款 |
11/30/2018 |
151.1 |
95.0 |
94.2 |
L + 2.55% |
L + 2.80% |
12/9/2024 |
华盛顿特区 |
办公室 |
271美元/平方英尺 |
60% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
64 |
高级贷款 |
12/23/2019 |
109.7 |
93.2 |
92.3 |
L + 2.70% |
L + 3.03% |
1/9/2025 |
迈阿密 |
多点 |
322 491美元/单位 |
68% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
65 |
高级贷款 |
4/12/2018 |
103.1 |
90.7 |
90.4 |
L + 2.75% |
L + 3.06% |
5/9/2023 |
旧金山 |
办公室 |
237美元/平方英尺 |
72% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
66 |
高级贷款 |
3/28/2019 |
98.4 |
90.4 |
90.2 |
L + 3.25% |
L + 3.40% |
1/9/2024 |
纽约 |
好客 |
233 706美元/KEY |
63% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
67 |
高级贷款 |
6/1/2018 |
125.4 |
90.3 |
89.5 |
L + 3.40% |
L + 3.75% |
5/28/2023 |
伦敦-英国 |
办公室 |
612美元/平方英尺 |
70% |
1 | |||||||||||||||||||||||||
68 |
高级贷款 |
2/18/2015 |
87.7 |
87.7 |
87.6 |
L + 3.75% |
L + 4.21% |
4/9/2020 |
多元化再发核证机关 |
办公室 |
181美元/平方英尺 |
71% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
69 |
高级贷款 |
12/10/2018 |
110.3 |
86.9 |
86.0 |
L + 2.95% |
L + 3.34% |
12/3/2024 |
伦敦-英国 |
办公室 |
每平方英尺415美元 |
72% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
70 |
高级贷款 |
8/18/2017 |
85.8 |
85.8 |
85.6 |
L + 4.10% |
L + 4.80% |
8/18/2022 |
布鲁塞尔 |
办公室 |
133美元/平方英尺 |
59% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
71 |
高级贷款 |
3/31/2017 |
96.9 |
85.1 |
85.2 |
L + 4.30% |
L + 4.70% |
4/9/2022 |
纽约 |
办公室 |
418美元/平方英尺 |
64% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
72 |
高级贷款 |
11/22/2019 |
85.0 |
85.0 |
84.6 |
L + 2.99% |
L + 3.27% |
12/1/2024 |
圣何塞 |
多点 |
317 164美元/单位 |
62% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
73 |
高级贷款 |
6/18/2019 |
90.0 |
85.0 |
84.3 |
L + 3.15% |
L + 3.52% |
7/9/2024 |
纳帕谷 |
好客 |
$890,052/KEY |
74% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
74 |
高级贷款 |
6/29/2016 |
83.4 |
79.7 |
79.7 |
L + 2.80% |
L + 3.28% |
7/9/2021 |
迈阿密 |
办公室 |
307美元/平方英尺 |
64% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
75 |
高级贷款 |
2/20/2019 |
126.1 |
72.9 |
71.6 |
L + 3.25% |
L + 3.89% |
2/19/2024 |
伦敦-英国 |
办公室 |
358美元/平方英尺 |
61% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
76 |
高级贷款 |
10/17/2018 |
80.4 |
71.4 |
71.2 |
L + 2.60% |
L + 3.03% |
11/9/2023 |
旧金山 |
办公室 |
445美元/平方英尺 |
68% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
77 |
高级贷款 |
7/26/2018 |
84.1 |
71.1 |
71.0 |
L + 2.75% |
L + 2.85% |
7/1/2024 |
哥伦布 |
多点 |
66 984美元/单位 |
69% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
78 |
高级贷款 |
6/27/2019 |
84.0 |
70.0 |
69.6 |
L + 2.50% |
L + 2.77% |
7/9/2024 |
西棕榈滩 |
办公室 |
481美元/平方英尺 |
70% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
79 |
高级贷款 |
1/30/2020 |
104.4 |
66.7 |
65.8 |
L + 2.85% |
L + 3.22% |
2/9/2026 |
檀香山 |
好客 |
214 341美元/KEY |
63% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
80 |
高级贷款 |
4/5/2018 |
85.3 |
65.9 |
65.6 |
L + 3.10% |
L + 3.51% |
4/9/2023 |
多元化-美国 |
工业 |
24美元/平方英尺 |
54% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
81 |
高级贷款 |
8/22/2019 |
74.3 |
65.0 |
64.4 |
L + 2.55% |
L + 2.93% |
9/9/2024 |
洛杉矶 |
办公室 |
389美元/平方英尺 |
63% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
82 |
高级贷款 (4) |
9/22/2017 |
91.0 |
69.4 |
17.3 |
L + 5.28% |
L + 6.63% |
10/9/2022 |
旧金山 |
多点 |
446 078美元/单位 |
46% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
83 |
高级贷款 |
6/29/2017 |
64.2 |
63.4 |
63.2 |
L + 3.40% |
L + 3.65% |
7/9/2023 |
纽约 |
多点 |
184 768美元/单位 |
69% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
84 |
高级贷款 |
11/30/2016 |
65.2 |
56.7 |
56.6 |
L + 3.10% |
L + 3.32% |
12/9/2021 |
芝加哥 |
零售 |
1 167美元/平方英尺 |
54% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
85 |
高级贷款 |
10/6/2017 |
55.9 |
55.8 |
55.7 |
L + 2.95% |
L + 3.21% |
10/9/2022 |
纳什维尔 |
多点 |
99 598美元/单位 |
74% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
86 |
高级贷款 |
8/16/2019 |
54.3 |
54.3 |
54.1 |
L + 2.75% |
L + 2.95% |
9/1/2022 |
萨拉索塔 |
多点 |
238 158美元/单位 |
76% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
87 |
高级贷款 |
11/23/2016 |
53.6 |
53.6 |
53.5 |
L + 3.50% |
L + 3.80% |
12/9/2022 |
纽约 |
多点 |
223 254美元/单位 |
65% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
88 |
高级贷款 |
3/11/2014 |
52.8 |
52.8 |
52.8 |
L + 1.84% |
L + 1.85% |
4/9/2021 |
纽约 |
多点 |
593 109美元/单位 |
65% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
89 |
高级贷款 |
10/5/2018 |
52.7 |
52.7 |
52.4 |
L + 5.50% |
L + 5.65% |
10/5/2021 |
悉尼-Au |
办公室 |
560美元/平方英尺 |
78% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
90 |
高级贷款 |
6/26/2019 |
66.1 |
51.9 |
51.3 |
L + 3.35% |
L + 3.66% |
6/20/2024 |
伦敦-英国 |
办公室 |
586美元/平方英尺 |
61% |
3 |
贷款类型 (1) |
起源 日期 (2) |
共计 贷款 (3)(4) |
校长 平衡 (4) |
净账簿 价值 |
现金 优惠券 (5) |
全员 产量 (5) |
极大值 成熟期 (6) |
|
财产 类型 |
每笔贷款 Sqft/机/机/钥匙 |
LTV (2) |
风险 额定值 | ||||||||||||||||||||||||||
91 |
高级贷款 |
6/12/2019 |
55.0 |
48.3 |
48.2 |
L + 3.25% |
L + 3.37% |
7/1/2022 |
大急流 |
多点 |
92 529美元/单位 |
69% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
92 |
高级贷款 |
10/31/2018 |
63.3 |
48.0 |
47.8 |
L + 5.00% |
L + 5.64% |
11/9/2023 |
纽约 |
多点 |
249 489美元/单位 |
61% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
93 |
高级贷款 |
10/31/2018 |
57.3 |
47.4 |
47.3 |
L + 5.00% |
L + 6.01% |
11/9/2023 |
纽约 |
共管公寓 |
399美元/平方英尺 |
64% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
94 |
高级贷款 |
8/14/2019 |
70.3 |
47.3 |
46.7 |
L + 2.45% |
L + 2.87% |
9/9/2024 |
洛杉矶 |
办公室 |
509美元/平方英尺 |
57% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
95 |
高级贷款 |
5/24/2018 |
81.3 |
46.0 |
45.6 |
L + 4.10% |
L + 4.59% |
6/9/2023 |
波士顿 |
办公室 |
89美元/平方英尺 |
55% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
96 |
高级贷款 |
9/25/2018 |
49.3 |
45.0 |
44.8 |
L + 3.50% |
L + 3.79% |
9/1/2023 |
芝加哥 |
多点 |
61 202美元/单位 |
70% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
97 |
高级贷款 |
11/3/2017 |
45.0 |
44.0 |
44.0 |
L + 3.00% |
L + 3.08% |
11/1/2022 |
洛杉矶 |
办公室 |
205美元/平方英尺 |
50% |
1 | |||||||||||||||||||||||||
98 |
高级贷款 |
2/21/2020 |
43.8 |
43.8 |
43.5 |
L + 3.25% |
L + 3.58% |
3/1/2025 |
亚特兰大 |
多点 |
137 304美元/单位 |
68% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
99 |
高级贷款 |
8/29/2017 |
51.2 |
43.5 |
43.4 |
L + 3.10% |
L + 3.52% |
10/9/2022 |
南加州 |
工业 |
91美元/平方英尺 |
65% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
100 |
高级贷款 |
6/26/2015 |
41.6 |
40.9 |
40.8 |
L + 3.75% |
L + 3.94% |
7/9/2020 |
圣地亚哥 |
办公室 |
187美元/平方英尺 |
73% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
101 |
高级贷款 |
12/27/2016 |
39.5 |
39.5 |
39.4 |
L + 3.10% |
L + 3.45% |
1/9/2022 |
纽约 |
多点 |
784 286美元/单位 |
64% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
102 |
高级贷款 |
2/20/2019 |
47.6 |
37.5 |
37.2 |
L + 3.50% |
L + 3.91% |
3/9/2024 |
卡尔加里 |
办公室 |
103美元/平方英尺 |
52% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
103 |
高级贷款 |
11/30/2018 |
40.0 |
37.3 |
37.3 |
L + 2.95% |
L + 3.38% |
12/1/2023 |
拉斯维加斯 |
多点 |
77 810美元/单位 |
70% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
104 |
高级贷款 |
10/31/2019 |
33.9 |
33.0 |
32.9 |
L + 3.25% |
L + 3.34% |
11/1/2024 |
罗利 |
多点 |
162 626美元/单位 |
52% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
105 |
高级贷款 |
12/13/2019 |
80.0 |
32.4 |
31.5 |
L + 3.55% |
L + 4.49% |
6/12/2024 |
多元化-再发 |
工业 |
23美元/平方英尺 |
55% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
106 |
高级贷款 |
10/31/2019 |
31.5 |
31.1 |
31.0 |
L + 3.25% |
L + 3.33% |
11/1/2024 |
亚特兰大 |
多点 |
163 666美元/单位 |
60% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
107 |
高级贷款 |
8/14/2019 |
31.0 |
31.0 |
30.9 |
L + 5.00% |
L + 6.02% |
8/14/2020 |
奥兰格堡 |
其他 |
150美元/平方英尺 |
36% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
108 |
高级贷款 |
12/3/2019 |
30.3 |
30.3 |
30.3 |
L + 2.75% |
L + 3.20% |
3/1/2021 |
彭萨科拉 |
多点 |
117 500美元/单位 |
50% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
109 |
高级贷款 |
6/26/2019 |
30.0 |
30.0 |
30.0 |
L + 3.25% |
L + 3.65% |
10/1/2020 |
查尔斯湖 |
多点 |
111 940美元/单位 |
73% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
110 |
高级贷款 |
10/31/2019 |
30.2 |
29.4 |
29.3 |
L + 3.25% |
L + 3.33% |
11/1/2024 |
奥斯汀 |
多点 |
155 582美元/单位 |
52% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
111 |
高级贷款 |
5/31/2019 |
29.3 |
29.3 |
29.3 |
L + 3.75% |
L + 3.75% |
6/1/2021 |
丹佛 |
多点 |
195 333美元/单位 |
59% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
112 |
高级贷款 |
8/30/2018 |
28.7 |
27.7 |
27.6 |
L + 3.00% |
L + 3.42% |
9/1/2022 |
博伊西 |
多点 |
108 887美元/单位 |
73% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
113 |
高级贷款 |
10/31/2019 |
27.2 |
26.9 |
26.8 |
L + 3.25% |
L + 3.32% |
11/1/2024 |
奥斯汀 |
多点 |
133 636美元/单位 |
53% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
114 |
高级贷款 |
12/15/2017 |
22.5 |
22.5 |
22.5 |
L + 3.50% |
L + 3.50% |
12/9/2020 |
多元化-美国 |
好客 |
340,809美元/KEY |
50% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
115 |
高级贷款 |
3/24/2020 |
22.0 |
22.0 |
22.0 |
L + 3.25% |
L + 3.26% |
10/1/2021 |
圣何塞 |
多点 |
400 000美元/单位 |
58% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
116 |
高级贷款 |
2/26/2020 |
20.4 |
20.4 |
20.3 |
L + 2.80% |
L + 3.27% |
3/1/2021 |
亚特兰大 |
多点 |
85 356美元/单位 |
36% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
117 |
高级贷款 |
6/15/2018 |
22.0 |
20.4 |
20.5 |
L + 3.35% |
L + 3.79% |
7/1/2022 |
凤凰城 |
多点 |
71 430美元/单位 |
78% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
118 |
高级贷款 |
12/23/2019 |
26.2 |
20.0 |
19.8 |
L + 2.85% |
L + 3.21% |
1/9/2025 |
迈阿密 |
办公室 |
337美元/平方英尺 |
68% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
119 |
高级贷款 |
4/26/2019 |
20.0 |
20.0 |
19.9 |
L + 2.93% |
L + 3.38% |
5/1/2024 |
纳什维尔 |
多点 |
198 020美元/单位 |
73% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
120 |
高级贷款 |
12/21/2018 |
22.9 |
20.0 |
19.9 |
L + 3.25% |
L + 3.48% |
1/1/2024 |
代托纳海滩 |
多点 |
74 627美元/单位 |
77% |
3 |
贷款类型 (1) |
起源 日期 (2) |
共计 贷款 (3)(4) |
校长 平衡 (4) |
净账簿 价值 |
现金 优惠券 (5) |
全员 产量 (5) |
极大值 成熟期 (6) |
|
财产 类型 |
每笔贷款 Sqft/机/机/钥匙 |
LTV (2) |
风险 额定值 | ||||||||||||||||||||||||||
121 |
高级贷款 |
3/8/2017 |
19.5 |
19.5 |
19.5 |
4.84% (7) |
5.18% (7) |
12/23/2021 |
蒙特利尔罐 |
办公室 |
53美元/平方英尺 |
45% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
122 |
高级贷款 |
3/30/2016 |
15.3 |
15.3 |
15.4 |
5.15% |
5.27% |
9/4/2020 |
多样化罐头 |
自存储 |
3 332美元/单位 |
56% |
1 | |||||||||||||||||||||||||
123 |
高级贷款 |
10/20/2017 |
17.2 |
15.1 |
15.0 |
L + 4.25% |
L + 4.35% |
11/1/2021 |
休斯敦 |
多点 |
119 444美元/单位 |
56% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
124 |
高级贷款 |
6/21/2019 |
14.8 |
14.5 |
14.4 |
L + 3.30% |
L + 3.41% |
7/1/2022 |
波特兰 |
多点 |
130 180美元/单位 |
66% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
125 |
高级贷款 |
5/22/2014 |
14.0 |
14.0 |
14.0 |
L + 2.90% |
L + 3.06% |
6/15/2021 |
橙县 |
办公室 |
32美元/平方英尺 |
74% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
126 |
高级贷款 |
4/30/2019 |
15.5 |
13.9 |
13.8 |
L + 3.00% |
L + 3.32% |
5/1/2024 |
休斯敦 |
多点 |
44 848美元/单位 |
78% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
127 |
高级贷款 |
2/28/2019 |
15.3 |
13.8 |
13.7 |
L + 3.00% |
L + 3.33% |
3/1/2024 |
圣安东尼奥 |
多点 |
59 800美元/单位 |
75% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
128 |
高级贷款 |
5/30/2018 |
10.1 |
10.1 |
10.1 |
L + 3.90% |
L + 3.97% |
6/1/2021 |
凤凰城 |
多点 |
112 222美元/单位 |
74% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
129 |
高级贷款 |
10/31/2018 |
10.0 |
10.0 |
10.0 |
L + 3.35% |
L + 3.58% |
11/1/2020 |
博伊西 |
多点 |
156 250美元/单位 |
74% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
130 |
高级贷款 |
9/1/2016 |
8.5 |
8.5 |
8.6 |
L + 4.20% |
L + 4.38% |
9/1/2022 |
亚特兰大 |
多点 |
78 696美元/单位 |
72% |
1 | |||||||||||||||||||||||||
131 |
高级贷款 (4) |
3/23/2020 |
348.6 |
0.0 |
(1.1 |
) | L + 3.75% |
L + 4.82% |
1/9/2025 |
纳什维尔 |
混合使用 |
66美元/平方英尺 |
78% |
3 | ||||||||||||||||||||||||
132 |
高级贷款 |
10/1/2019 |
341.7 |
0.0 |
(3.4 |
) | L + 3.75% |
L + 4.21% |
10/9/2025 |
亚特兰大 |
混合使用 |
505美元/平方英尺 |
70% |
3 | ||||||||||||||||||||||||
CECL储备 |
(112.7 |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
应收贷款净额 |
$ | 22,066.5 |
$17,161.0 |
$ | 16,250.9 |
L + 3.22% |
L + 3.56% |
3.7年 |
64% |
3.0 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ||
(1) |
高级贷款包括高级抵押贷款和类似的信贷质量贷款,包括相关的连续附属贷款和高级抵押贷款的平行参与。 | |
(2) |
日期贷款是由我们发起或获得,而LTV在此日期。起始日期随后更新,以反映物质贷款的修改。 | |
(3) |
贷款总额反映未清本金余额以及任何相关的无准备金贷款承诺。 | |
(4) |
在某些情况下,我们通过 无追索权 出售未列入我们合并财务报表的高级贷款利息。截至2020年3月31日,我们的投资组合中有5笔贷款的资金总额为692.3百万美元。非固结 上表所列的高级利息。投资组合不包括我们在2018年的880.7百万美元单一资产证券化中的8,420万美元的次级风险保留权益。有关2018年单一资产证券化的细节,请参阅我们合并财务报表的附注4和15。 | |
(5) |
加权平均现金券和 全员 收益率表示为相关浮动基准利率的利差,其中包括美元libor、英镑liIBor、EURIBOR、BBSY和CDOR(适用于每笔贷款)。截至2020年3月31日,按贷款总额计算,我们97%的贷款获得了浮动利率,主要是以美元libor为指标,其中114亿美元贷款的利息是以高于适用指数的最低标准为基础的。另外3%的贷款获得了固定利率,为了加权平均数的目的,截至2020年3月31日,我们将其反映为相对于相关浮动基准利率的利差。除了现金券,全员 收益包括延期发源和延期费用的摊销、贷款来源成本、购买折扣以及应计的退出费用。 | |
(6) |
最高期限假定所有延期期权都已行使,但我们的贷款可能会在此日期之前偿还。 | |
(7) |
贷款包括一个或多个浮动利率和固定利率部分。优惠券和 全员 收益率假定适用于加权平均计算的浮动基准利率. |
第3项 |
市场风险的定量和定性披露 |
资产(负债) 自愿性与自愿性-对转制中的再投入变化的敏感性 利率 (1)(2) |
截至2020年3月31日的利率敏感性 |
|||||||||||||||||||||||
增加费率 |
费率减少 |
|||||||||||||||||||||||
货币 |
GB/T1382-1996商业合同转制的准准性. 点 |
GB/T1582-1997准50准准比较准比较 点 |
GB/T1382-1996商业合同转制的准准性. 点 |
准50的基础和准准性.=‘class 1’> 点 |
||||||||||||||||||||
美元 |
$ | 11,656,287 |
收入 |
$ | 10,389 |
$ | 23,731 |
$ | (6,366 |
) | $ | (12,689 |
) | |||||||||||
(8,904,263 |
) | 费用 |
(16,695 |
) | (33,396 |
) | 15,573 |
31,111 |
||||||||||||||||
$ | 2,752,024 |
净利息 |
$ | (6,306 |
) | $ | (9,665 |
) | $ | 9,207 |
$ | 18,422 |
||||||||||||
欧元 |
$ | 3,078,210 |
收入 |
$ | — |
$ | 2,912 |
$ | — |
$ | — |
|||||||||||||
(2,399,691 |
) | 费用 |
— |
(2,261 |
) | — |
— |
|||||||||||||||||
$ | 678,519 |
净利息 |
$ | — |
$ | 651 |
$ | — |
$ | — |
||||||||||||||
英镑 |
$ | 1,574,946 |
收入 |
$ | 2,489 |
$ | 5,271 |
$ | (2,338 |
) | $ | (4,341 |
) | |||||||||||
(1,085,655 |
) | 费用 |
(2,171 |
) | (4,343 |
) | 2,171 |
4,343 |
||||||||||||||||
$ | 489,291 |
净利息 |
$ | 318 |
$ | 928 |
$ | (167 |
) | $ | 2 |
|||||||||||||
奥德 |
$ | 320,514 |
收入 |
$ | — |
$ | — |
$ | — |
$ | — |
|||||||||||||
(237,945 |
) | 费用 |
(476 |
) | (952 |
) | 476 |
799 |
||||||||||||||||
$ | 82,569 |
净利息 |
$ | (476 |
) | $ | (952 |
) | $ | 476 |
$ | 799 |
||||||||||||
计算机辅助设计 (3) |
$ | 38,926 |
收入 |
$ | 3 |
$ | 6 |
$ | (3 |
) | $ | (6 |
) | |||||||||||
(42,658 |
) | 费用 |
(85 |
) | (171 |
) | 85 |
171 |
||||||||||||||||
$ | (3,732 |
) | 净利息 |
$ | (82 |
) | $ | (165 |
) | $ | 82 |
$ | 165 |
|||||||||||
净利息共计 |
$ | (6,546 |
) | $ | (9,203 |
) | $ | 9,598 |
$ | 19,388 |
||||||||||||||
|
(1) |
我们的浮动利率贷款和相关负债按货币和支付频率的不同基准利率进行指数化。因此,每一基准利率的净敞口与我们的净资产成正比。利息、收入和费用的增加(减少)是扣除奖励费用后提出的。请参阅我们的综合财务报表附注11,以了解我们的奖励费用计算的更多细节。此外,截至2020年3月31日,我们114亿美元的贷款以高于适用指标的最低利率为基础赚取利息。 | |
(2) |
包括根据担保债务协议未付的款项, 非固结 高级利益、证券化债务和有担保的定期贷款。 | |
(3) |
负债余额包括两次利率互换,共计1730万加元(截至2020年3月31日为1,230万加元),用于对冲部分固定利率债务。 |
2020年3月31日 |
||||||||||||||||
外币资产 (1) |
€ |
2,805,782 |
£ | 1,641,964 |
A$ | 527,876 |
C$ | 105,396 |
||||||||
外币负债 (1) |
(2,176,218 |
) | (1,179,198 |
) | (389,686 |
) | (77,348 |
) | ||||||||
对汇率波动的净风险敞口 |
€ |
629,564 |
£ | 462,766 |
A$ | 138,190 |
C$ | 28,048 |
||||||||
____________ |
(1) |
余额包括 非固结 GB 302.0 |
第4项 |
管制和程序 |
第1项 |
法律诉讼 |
第1A项. |
危险因素 |
• | COVID-19 可能会对更广泛的经济和商业房地产市场产生重大的长期影响,这将对贷款抵押资产的价值产生负面影响。我们的投资组合包括由酒店、零售和其他资产类别担保的贷款,这些资产类别特别受到大流行病的负面影响。虽然我们相信我们的贷款本金一般都受到基本价值的充分保障,但我们无法保证我们会实现某些投资的全部本金价值。 |
• | 我们正积极与我们的借款者进行讨论,其中一些人表示,由于 COVID-19 大流行病使它们无法及时执行其业务计划,不得不暂时关闭其业务,或经历了其他不利的商业后果,并要求或表示将要求利息、延期或容忍或对其贷款进行其他修改。因此,我们预期我们的贷款会有更频繁的修改,我们的贷款可能会出现违约或丧失抵押品赎回权的情况,这会对我们资产的信贷状况、经营结果和财务状况产生不利影响。 |
• | 我们与许多放款人签订了反向购买协议,并正在积极讨论我们与这些放款人达成的协议中确定的质押资产价值、潜在的去杠杆化、将这些协议的某些规定适用于这些情况以及协议中的其他结构要素。如果我们没有可用的资金来支付所需的款项,这很可能导致违约和潜在的资产损失给贷款人,除非我们能够从其他来源筹集资金,包括出售或资助资产或筹集资金(“流动资金来源”)。 |
我们可能被要求在不利的市场条件下,或在不合适的时间或在不利的条件下,或根本无法这样做。冠状病毒已使包括我们在内的一般企业很难以与这一大流行病之前相当的条件获得流动性来源,或根本无法获得流动资金来源。承诺增加抵押品或以其他方式偿还贷款,以满足我们的贷款人,避免潜在的保证金要求和贷款违约,将减少我们可用于满足后续保证金要求和(或)未来融资要求的现金,并进行其他高收益投资,从而降低我们的流动性、股本回报率、可用现金、净收入和执行我们投资战略的能力。如果我们不能满足贷款人有关保证金要求或我们信贷协议中其他条款的要求,贷款人或交易对手可能会加速我们的负债,提高先进基金的利率,并终止我们借入更多资金的能力,这将对我们的财务状况和执行我们投资战略的能力产生重大和不利的影响。 |
• | 冠状病毒可能会减少流动性来源的可用性,但我们对流动性的需求,包括未来的贷款融资义务和保证金要求,可能不会相应减少。如果我们没有资金来履行我们的义务,我们将不得不从其他来源筹集资金,这些资金可能在不利的条件下,也可能由于冠状病毒的影响而无法获得。我们预计,冠状病毒大流行的不利影响可能会对我们的流动资金状况产生不利影响,并可能限制我们发展业务和充分执行业务战略的能力。我们期望保持和增加我们的流动性,使公司能够经受住短期市场的不确定性,满足我们贷款未来的融资和融资义务,并可能进行机会主义的新投资,这将导致我们采取以下一些或全部行动:通过发行证券筹集资金、借入额外资本、出售资产、支付我们A级普通股的管理费和激励费(将于2020年3月31日结束的第一季度那样)和/或改变我们的股息做法,包括在一段时间内减少或暂时暂停我们未来的股息或支付我们未来的实物股息。 |
• | 自 COVID-19。 这可能会导致浮动利率贷款的公允价值以及浮动利率债务的利息义务和固定利率负债的公允价值发生不稳定的变化,这可能会增加我们的利息支出。 |
• | 我们的某些资产缺乏流动性; |
• | 我们所面临的更大的损失风险 B-笔记, 阁楼贷款和其他在发行人资本结构中属于次级或次级的投资,涉及私下谈判的结构; |
• | 与经济转型或建设中的房地产贷款有关的风险; |
• | 涉及外国法域资产的贷款或投资风险,特别是遇到困难的风险; |
• | 由于长期经济放缓、长期或严重衰退或房地产价值下跌而损害我们的投资和损害我们的业务; |
• | 外币风险; |
• | 我们的贷款和投资集中在地理、资产类型和发起人方面; |
• | (二)因取消抵押品赎回权而造成的损失; |
• | 与我们投资CMBS、CLO和其他类似的结构化金融投资相关的风险,包括我们的结构、赞助或安排; |
• | 降低对我们投资的信用评级; |
• | 投资于 不符合 和非投资 评级贷款或证券; |
• | 对利率和外币相关衍生工具的投资; |
• | 贷款损失准备金估计困难; |
• | 我们在信贷安排下的债务和我们的公司债务; |
• | 与.有关的风险 无追索权 我们用来为我们的资产融资的证券化; |
• | 我们的子公司或合资企业目前和今后的债务和或有债务担保引起的损失 共同投资 伙伴; |
• | 借款人和对手方风险; |
• | 与我们的对冲策略相关的风险; |
• | 如果房地产相关投资的市场价值或收益潜力下降,我们可能需要增加我们的房地产投资和收入,并/或清算我们的房地产投资。 无资格 资产,以保持我们的REIT资格或排除在1940年“投资公司法”(经修正的)规定之外; |
• | 对我们自己和我们的第三方顾问、服务提供者、供应商和对手方的业务影响,包括经营伙伴、财产管理人员、其他独立的第三方评估公司,为我们的贷款提供担保的房地产评估公司、我们的放款人和其他融资提供者、经纪人和我们买卖资产的其他对手方、衍生对手方,以及我们获得投资所依赖的法律和勤奋专业人员; |
• | 在我们或我们的第三方顾问和服务提供者的情况下,我们确保业务连续性的能力受到限制,业务连续性计划在中断期间没有有效或不适当地执行或部署; |
• | 在大流行期间,经理和我们的服务提供者的主要人员在面临变化的情况和潜在的疾病时是否可供使用;以及 |
• | 在我们的年度报告中所描述的其他风险,这些风险可能会被我们定期提交给SEC的文件所修正。 |
第2项 |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
第3项 |
高级证券违约 |
第4项 |
矿山安全披露 |
第5项 |
其他资料 |
第6项 |
展品 |
10.1 |
修订日期为2019年11月13日,Parlex 5 Finco、LLC和WellsFargo银行-全国协会-的总回购和证券合同修订案第10号 |
|||||||
10.2 |
修订日期为2019年12月23日,Parlex 5 Finco、LLC和WellsFargo银行(全国协会)之间的总回购和证券合同的修订第11号 |
|||||||
10.3 |
“总回购协议”第8号修正案,日期为2020年2月19日,Parlex 1 Finance,LLC和Bank of America,N.A. |
|||||||
10.4 |
截至2020年2月19日对截至2019年2月15日的第四次修订和恢复总回购协议的第三次修正:Parlex 2 Finance、LLC、Parlex 2A Finco、LLC、Parlex 2 UK Finco、LLC、Parlex 2 AU Finco、LLC和Citibank,N.A。 |
|||||||
10.5 |
修订第12号修正案,修订和恢复总回购和证券合同,截止日期为2020年3月13日,在Parlex 5 Finco、LLC和WellsFargo银行之间,全国协会 |
|||||||
31.1 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的首席执行官证书 |
|||||||
31.2 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的首席财务官证书 |
|||||||
32.1 + |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18条第1350节颁发的首席执行官证书 |
|||||||
32.2 + |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18节第1350节规定的首席财务官证书 |
|||||||
101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|||||||
101.SCH |
内联XBRL分类法扩展模式文档 |
|||||||
101.CAL |
内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
|||||||
101.LAB |
内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 |
|||||||
101.PRE |
内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
|||||||
101.DEF |
内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
|||||||
104 |
封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) |
|||||||
|
+ | 为1934年“证券交易法”(“交易法”)第18节的目的,本证物不得视为“存档”,或以其他方式承担该条款的责任。这种证物不应被视为纳入根据1933年“证券法”(“证券法”)或“交易法”提交的任何文件。 |
黑石抵押信托公司 | ||||
2020年4月28日 |
/S/Stephen D.柏拉图 | |||
日期 |
斯蒂芬·D·柏拉图 | |||
首席执行官 | ||||
(特等行政主任) | ||||
2020年4月28日 |
/S/Anthony F.Marone,Jr. | |||
日期 |
小安东尼·F·马龙。 | |||
首席财务官 | ||||
(首席财务主任及 | ||||
首席会计主任) |