美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
(马克一)
| 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至二零二零年三月二十八日止的季度统计数字
或
| ☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从 到 的过渡时期
佣金档案号0-26946
Intevac公司
(其章程中规定的注册人的确切 姓名)
| 特拉华州 | 94-3125814 | |
| (国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(国税局雇主 (识别号) |
巴塞特街3560号
圣克拉拉，加州95054
(主要行政办公室地址，包括邮编)
登记人的电话号码，包括区号：(408)986-9888
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一班的职称 |
交易 文号 |
各交易所名称 注册 | ||
| 普通股(面值0.001美元) | IVAC | 纳斯达克股票市场有限责任公司(纳斯达克)全球选择 |
用检查标记标明登记人(1)是否在过去12个月内提交了“1934年证券交易法”第13条或第15(D)节要求提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的，☐号码
通过检查标记 说明注册人是否已以电子方式提交了在前12个月 (或要求注册人提交此类文件的较短时间内)根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件。是的，☐号码
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条规则中关于大型快速成长型公司、深度加速型公司、大型小型报告公司和 新兴成长型公司的定义：
| 大型加速箱 |
☐ |
加速过滤器 |
||||
| 非加速滤波器 |
☐ |
小型报告公司 |
||||
| 新兴成长型公司 |
☐ | |||||
如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用 延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法规则12b-2所定义)。☐是否
二零二零年四月二十八日，注册公司普通股23，489，111股已发行，票面价值为0.001元。
Intevac公司
指数
| 没有。 |
页 | |||||
| 第一部分财务资料 |
| |||||
| 项目1. |
财务报表(未经审计) |
|||||
| 合并资产负债表 |
3 | |||||
| 精简的业务综合报表 |
4 | |||||
| 简明综合损失报表 |
5 | |||||
| 现金流动汇总表 |
6 | |||||
| 精简合并财务报表附注 |
7 | |||||
| 项目2. |
管理层对企业经营财务状况及经营成果的探讨与分析 |
20 | ||||
| 项目3. |
市场风险的定量和定性披露 |
25 | ||||
| 项目4. |
管制和程序 |
25 | ||||
| 第二部分.其他资料 |
| |||||
| 项目1. |
法律程序 |
26 | ||||
| 项目1A。 |
危险因素 |
26 | ||||
| 项目2. |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
33 | ||||
| 项目3. |
高级证券违约 |
33 | ||||
| 项目4. |
矿山安全披露 |
33 | ||||
| 项目5. |
其他资料 |
33 | ||||
| 项目6. |
展品 |
33 | ||||
| 签名 |
34 | |||||
2
第一部分财务资料
| 项目1. | 财务报表 |
Intevac公司
压缩合并资产负债表
| 三月二十八日2020 | 十二月二十八日2019 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| (单位：千人，票面价值除外) | ||||||||
| 资产 |
| |||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 21,450 | $ | 19,767 | ||||
| 短期投资 |
16,441 | 16,720 | ||||||
| 贸易和其他应收账款，扣除2020年3月28日的免税额0美元和2019年12月28日的 |
23,021 | 28,619 | ||||||
| 盘存 |
27,208 | 24,907 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
1,897 | 1,504 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
90,017 | 91,517 | ||||||
| 长期投资 |
4,549 | 5,537 | ||||||
| 限制现金 |
787 | 787 | ||||||
| 不动产、厂房和设备，净额 |
12,038 | 11,598 | ||||||
| 经营租赁使用权-资产 |
9,730 | 10,279 | ||||||
| 无形资产，扣除2020年3月28日累计摊销的8 267美元和2019年12月28日的8 113美元 |
120 | 274 | ||||||
| 递延所得税和其他长期资产 |
6,138 | 6,330 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 123,379 | $ | 126,322 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债及股东权益 | ||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 当期经营租赁负债 |
$ | 2,614 | $ | 2,524 | ||||
| 应付帐款 |
4,747 | 4,199 | ||||||
| 应计薪金及有关负债 |
4,030 | 6,488 | ||||||
| 其他应计负债 |
2,651 | 3,593 | ||||||
| 客户预付款 |
4,696 | 4,007 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
18,738 | 20,811 | ||||||
| 非流动负债： |
||||||||
| 非流动经营租赁负债 |
8,819 | 9,532 | ||||||
| 其他长期负债 |
153 | 186 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流动负债共计 |
8,972 | 9,718 | ||||||
| 股东权益： |
||||||||
| 普通股，面值0.001美元 |
23 | 23 | ||||||
| 额外已付资本 |
189,876 | 188,290 | ||||||
| 国库券，2020年3月28日为5，087股，2019年12月28日为4，989股 |
(29,551 | ) | (29,158 | ) | ||||
| 累计其他综合收入 |
331 | 424 | ||||||
| 累积赤字 |
(65,010 | ) | (63,786 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股东总数 |
95,669 | 95,793 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和股东权益总额 |
$ | 123,379 | $ | 126,322 | ||||
|
|
|
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|
|||||
注：截至2019年12月28日的数额来自2019年12月28日经审计的合并财务报表。
见附文。
3
Intevac公司
精简的业务合并报表
| 三个月结束 | ||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| (千人除外) 份额数额) |
||||||||
| 净收入： |
||||||||
| 系统和组件 |
$ | 13,836 | $ | 21,637 | ||||
| 技术发展 |
5,004 | 3,190 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净收入总额 |
18,840 | 24,827 | ||||||
| 净收入成本： |
||||||||
| 系统和组件 |
7,767 | 15,100 | ||||||
| 技术发展 |
2,917 | 2,488 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净收入总成本 |
10,684 | 17,588 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利 |
8,156 | 7,239 | ||||||
| 业务费用： |
||||||||
| 研发 |
3,284 | 3,986 | ||||||
| 销售、一般和行政 |
5,972 | 5,252 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 业务费用共计 |
9,256 | 9,238 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 业务损失 |
(1,100 | ) | (1,999 | ) | ||||
| 利息收入和其他收入(费用)，净额 |
142 | 160 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税准备前的损失 |
(958 | ) | (1,839 | ) | ||||
| 所得税准备金 |
266 | 553 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净损失 |
$ | (1,224 | ) | $ | (2,392 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 每股净亏损： |
||||||||
| 碱性稀释 |
$ | (0.05 | ) | $ | (0.10 | ) | ||
| 已发行加权平均普通股： |
||||||||
| 碱性稀释 |
23,483 | 22,855 | ||||||
见附文。
4
Intevac公司
综合损失合并表
| 三个月结束 | ||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 净损失 |
$ | (1,224 | ) | $ | (2,392 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他综合收入，税前： |
||||||||
| 未实现净收益(损失)的变化可供出售投资 |
2 | 45 | ||||||
| 外币折算损益 |
(95 | ) | 61 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他综合收入(亏损)，税前 |
(93 | ) | 106 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 与其他综合收入项目有关的所得税规定 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他综合收入(损失)，扣除税后 |
(93 | ) | 106 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 综合损失 |
$ | (1,317 | ) | $ | (2,286 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
见附文。
5
Intevac公司
合并现金流量表
| 三个月结束 | ||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净损失 |
$ | (1,224 | ) | $ | (2,392 | ) | ||
| 调整数，将净损失与业务活动提供的现金净额对账： |
||||||||
| 折旧和摊销 |
858 | 1,036 | ||||||
| 投资溢价和折扣的净摊销(增值) |
(19 | ) | (16 | ) | ||||
| 股权补偿 |
672 | 756 | ||||||
| 直线租金调整和租赁激励的摊销 |
(74 | ) | (85 | ) | ||||
| 递延所得税 |
114 | 332 | ||||||
| 购置相关或有价公允价值的变化 |
— | 7 | ||||||
| 设备处置损失 |
— | 45 | ||||||
| 经营资产和负债的变化 |
786 | 1,286 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整总额 |
2,337 | 3,361 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动提供的净现金 |
1,113 | 969 | ||||||
| 投资活动 |
||||||||
| 购买投资 |
(4,242 | ) | (5,045 | ) | ||||
| 销售收益和投资到期日 |
5,530 | 8,396 | ||||||
| 购置租赁地改良和设备 |
(1,145 | ) | (371 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动提供的现金净额 |
143 | 2,980 | ||||||
| 筹资活动 |
||||||||
| 发行普通股的收益 |
950 | 1,021 | ||||||
| 普通股回购 |
(393 | ) | — | |||||
| 与净股份结算有关的税款 |
(36 | ) | (28 | ) | ||||
| 支付与购置有关的或有代价 |
— | (98 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
521 | 895 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(94 | ) | 63 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和限制性现金、现金等价物和 限制性现金净增额 |
1,683 | 4,907 | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
20,554 | 19,884 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 22,237 | $ | 24,791 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
见附文。
6
Intevac公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
| 1. | 业务说明和提交依据 |
Intevac公司(与其子公司Intevac、MECH公司或我们公司一起)是适用于各种薄膜应用的 真空沉积设备的供应商，也是国防工业数字夜视技术和产品的领先供应商。本公司利用其在大容量制造 小型基板方面的核心能力，为硬盘驱动器(Hdd)、显示覆盖板(DCP)和光伏(Pv)太阳能电池工业提供工艺制造设备解决方案。Intevac还为诸如夜视等政府应用程序提供传感器、摄像机 和系统。Intevac的客户包括硬盘媒体制造商、DCPS和太阳能电池制造商以及美国政府及其机构、盟友和承包商。Intevac报告了两个 段：薄膜设备(TFE，Hu)和光子学.
管理层认为，本报告所载未经审计的Intevac合并财务报表未经审计的临时合并财务报表是根据2019年12月28日经审计的合并财务报表编制的，其中包括所有必要的重大调整，包括正常的定期调整，以公平列报其中所列信息。
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响财务报表和所附附注所报告数额的判断、估计和假设。实际结果可能与这些估计数大相径庭。
2020年3月，世界卫生组织将冠状病毒(冠状病毒)定为大流行病，美国总统宣布冠状病毒爆发为国家紧急情况。这一流行病的迅速蔓延和不断演变的防治措施对全球经济产生了越来越严重的负面影响。鉴于迅速变化的商业环境、前所未有的市场波动和冠状病毒造成的高度不确定性，我们目前无法充分确定其对我们业务的未来影响。然而，我们正在监测这一流行病的进展及其对 我们的财务状况、业务结果和现金流动的潜在影响。2020年4月27日，新加坡政府指示我们暂停在新加坡工厂的所有现场活动，直到另行通知为止。关于进一步的讨论，请参见下面 注释16.后续事件。
| 2. | 收入 |
下表是截至2020年3月28日和2019年3月30日这三个月与客户签订的合同收入的分类，以及每个类别的报告部分。
主要产品和服务项目
| TFE | 截至2020年3月28日的三个月 | 截至2019年3月30日止的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| HDD | DCP | 光伏 | 共计 | HDD | DCP | 光伏 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||
| 系统、升级和备件 |
$ | 6,361 | $ | — | $ | 208 | $ | 6,569 | $ | 11,050 | $ | — | $ | 6,373 | $ | 17,423 | ||||||||||||||||
| 野战服务 |
1,393 | — | — | 1,393 | 1,522 | — | — | 1,522 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
|||||||||||||||||
| TFE净收入总额 |
$ | 7,754 | $ | — | $ | 208 | $ | 7,962 | $ | 12,572 | $ | — | $ | 6,373 | $ | 18,945 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||
| 光子学 | 三月二十八日 2020 |
三月三十日， 2019 |
||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 产品： |
||||||||
| 军品 |
$ | 5,365 | $ | 1,813 | ||||
| 商业产品 |
79 | 318 | ||||||
| 修理和其他服务 |
430 | 561 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 光子学产品净收入总额 |
5,874 | 2,692 | ||||||
| 技术发展： |
||||||||
| 固定价格(FFP) |
4,430 | 1,692 | ||||||
| 成本加固定费用(CPFF) |
574 | 1,496 | ||||||
| 时间和材料 |
— | 2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 技术发展净收入共计 |
5,004 | 3,190 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 光子学净收入总额 |
$ | 10,878 | $ | 5,882 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
7
Intevac公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
初级地理市场
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | |||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子学 | 共计 | TFE | 光子学 | 共计 | |||||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 519 | $ | 10,856 | $ | 11,375 | $ | 161 | $ | 5,716 | $ | 5,877 | ||||||||||||
| 亚洲 |
7,443 | — | 7,443 | 18,784 | — | 18,784 | ||||||||||||||||||
| 欧洲 |
— | 22 | 22 | — | 166 | 166 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 净收入总额 |
$ | 7,962 | $ | 10,878 | $ | 18,840 | $ | 18,945 | $ | 5,882 | $ | 24,827 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
收入确认的时间安排
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | |||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子学 | 共计 | TFE | 光子学 | 共计 | |||||||||||||||||||
| 在某一时间点转移的产品 |
$ | 7,962 | $ | 430 | $ | 8,392 | $ | 18,945 | $ | 561 | $ | 19,506 | ||||||||||||
| 产品和服务随时间转移 |
— | 10,448 | 10,448 | — | 5,321 | 5,321 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| $ | 7,962 | $ | 10,878 | $ | 18,840 | $ | 18,945 | $ | 5,882 | $ | 24,827 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
下表反映了我们在2020年3月28日终了的三个月内合同资产的变化情况，我们将这些资产归类为应收帐款、未记帐或保留帐款，以及我们的合同负债，我们将其归类为递延收入和客户预付款。
| 三月二十八日 2020 |
十二月二十八日 2019 |
三个月变化 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| TFE： |
||||||||||||
| 合同资产： |
||||||||||||
| 应收账款，未开票 |
$ | — | $ | 760 | $ | (760 | ) | |||||
|
|
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|
|
|
|||||||
| 合同负债： |
||||||||||||
| 递延收入 |
$ | 486 | $ | 320 | $ | 166 | ||||||
| 客户预付款 |
4,696 | 4,007 | 689 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| $ | 5,182 | $ | 4,327 | $ | 855 | |||||||
|
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|
|
|
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| 光子学： |
||||||||||||
| 合同资产： |
||||||||||||
| 应收账款，未开票 |
$ | 6,187 | $ | 3,210 | $ | 2,977 | ||||||
| 固位 |
103 | 99 | 4 | |||||||||
|
|
|
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|
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|||||||
| $ | 6,290 | $ | 3,309 | $ | 2,981 | |||||||
|
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|||||||
应收账款，未开单在我们的TFE部门是一项合同资产的收入， 已确认在向客户付款之前。对于我们的系统和某些升级销售，我们的TFE客户通常分三期支付，系统价格的一部分是在收到订单时支付的，一部分是在装船时收取的价格 ，以及在客户的工厂安装和验收系统完成后应支付的价格余额。应收账款，未开立于我们的TFE部门，一般表示系统价格 的余额，该系统价格 在安装完成和验收后应支付的数额减去作为执行安装任务的收入而递延的金额。在截至2020年3月28日的三个月内，我们TFE部门 的合同资产减少了76万美元，主要原因是确认了在本季度完成安装和验收的两个系统的安装收入部分的收入。
8
Intevac公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
客户在我们的TFE部门的预付款一般代表一种合同责任 ，即在转移货物之前向客户开单的金额。公司选择使用实际的权宜之计，在付款条件少于一年的情况下，忽略重要融资部分中货币时间价值的影响。这些合同预付款在确认收入后即予清算。我们的TFE部门的递延收入一般是一项合同责任，即在尚未发生控制权转移的情况下，正在进行 安装和验收测试的客户站点向客户收取已完成系统的金额，因为Intevac还没有在客户收到产品时满足验收标准的证明历史。在截至2020年3月28日的三个月内，我们确认TFE部门的收入分别为155，000美元和21，000美元，这两项收入分别包括在期初的客户预付款和递延收入中。
应收账款，在我们的光子学部门中未开单，是一种收入合同资产，已在向客户付款的 预付款中得到确认，这在国防行业的合同中是常见的。在我们的光子学部分，数额是根据商定的合同条款，定期(例如，每月)或在实现合同里程碑时，随着工作的进展而计费的。通常，计费发生在收入确认之后，从而产生合同资产。我们与美国政府签订的合同也可能包含保留条款。保留是一项合同 资产，用于我们为完成工作而获得的合同价格的一部分，但作为一种担保形式由美国政府持有，直到合同圆满完成为止。保留费用在政府履行合同和批准最终间接费用费率后支付。在截至2020年3月28日的三个月内，我们光子学部门的合同资产增加了300万美元，主要是由于根据FFP和CPFF合同产生的 费用的应计收入。
在2020年3月28日，我们有8，720万美元的剩余的 履约义务，我们也称之为总积压。截至2020年3月28日的积压数据包括2240万美元的TFE积压和6480万美元的光子学积压。我们预计在2020年将我们剩余业绩义务的59%确认为收入，2021年为21%，2022年为13%，2023年为7%。
| 3. | 盘存 |
库存按平均成本或可变现净值的较低比例列报，包括：
| 三月二十八日 2020 |
十二月二十八日 2019 |
|||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 原料 |
$ | 13,502 | $ | 15,286 | ||||
|
正在进行的工作 |
7,272 | 4,748 | ||||||
| 成品 |
6,434 | 4,873 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 27,208 | $ | 24,907 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
2020年3月28日和2019年12月28日的成品库存包括在客户的工厂评估的DCP的一个顶点光谱系统和一个在客户的工厂评估的先进半导体封装的矩阵PVD系统。
| 4. | 股权补偿 |
截至2020年3月28日，Intevac在“2012年股权激励计划”和“2004年股权激励计划”(合并为“股权激励计划”)和“2003年员工股票购买计划”(“ESPP”)下获得了未获的股权奖励。Intevac的股东批准了所有这些计划。该计划允许授予激励或非法定股票期权、限制性股票、股票增值权、限制性股票单位(RSU)和业绩股。
ESPP规定，符合资格的雇员可以在适用的发行期开始之日或在每一适用的购买间隔结束时，以相当于公平市价较低的85%的价格，通过工资扣减购买Intevac的普通股。发行期一般为两年，由一系列为期六个月的购买期组成.符合资格的雇员可以在任何六个月的购买间隔开始时加入ESPP.根据ESPP的条款，雇员可以选择 有高达15%的基本收入被扣留以购买Intevac普通股。
9
Intevac公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
补偿费用
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月期间，以股权为基础的补偿的记录效果如下：
| 三个月结束 | ||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 按奖励类型分列的基于股权的薪酬： |
||||||||
| 股票期权 |
$ | 215 | $ | 206 | ||||
| RSU |
366 | 291 | ||||||
| 员工股票购买计划 |
91 | 259 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股权报酬总额 |
$ | 672 | $ | 756 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
股票期权与ESPP
股票期权和ESPP的公允价值是在授予日使用Black-Schole期权估值模型估算的，股票期权和ESPP的公允价值的确定采用期权定价模型，受Intevac股票价格以及一些高度复杂和主观变量的假设的影响。这些 变量包括但不限于我们预期的奖励期限内的股票价格波动，以及实际员工的股票期权行使行为。
截至2020年3月28日的期权活动和截至2020年3月28日的三个月的变化如下：
| 股份 | 加权平均 运动价格 |
|||||||
| 2019年12月28日待决的选项 |
2,096,610 | $ | 6.63 | |||||
| 授予期权 |
6,000 | $ | 4.88 | |||||
| 期权被取消并被没收 |
(2,998 | ) | $ | 6.70 | ||||
| 行使选择权 |
(41,214 | ) | $ | 4.74 | ||||
|
|
|
|||||||
| 2020年3月28日待决的备选方案 |
2,058,398 | $ | 6.66 | |||||
|
|
|
|||||||
| 可于2020年3月28日行使的期权 |
1,304,343 | $ | 6.77 | |||||
在截至2020年3月28日的三个月内，Intevac根据ESPP发行了189，833股普通股。
Intevac使用以下加权平均假设估计股票期权的加权平均公允价值和ESPP购买权 ：
| 三个月结束 | ||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | |||||||
| 股票期权： |
||||||||
| 加权平均每股赠款公允价值 |
$ | 1.82 | $ | 2.28 | ||||
| 预期波动率 |
46.06 | % | 43.40 | % | ||||
| 无风险利率 |
0.44 | % | 2.21 | % | ||||
| 备选方案的预期期限(以年份为单位) |
4.39 | 4.32 | ||||||
| 股利收益率 |
无 | 无 | ||||||
| ESPP购买权： |
||||||||
| 加权平均每股赠款公允价值 |
$ | 1.66 | $ | 1.89 | ||||
| 预期波动率 |
36.69 | % | 50.00 | % | ||||
| 无风险利率 |
1.56 | % | 2.53 | % | ||||
| 预期购置权期限(以年份为单位) |
0.5 | 1.0 | ||||||
| 股利收益率 |
无 | 无 | ||||||
10
Intevac公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
计算新股票期权授予和ESPP购买权的 Black-Schole计算中使用的预期波动假设，是根据Intevac公司股票价格的历史波动率计算的，在相当于股票期权授予或购买权预期期限的期间内加以衡量。 无风险利率是基于美国国库券的收益率，并有一个相等的剩余期限。员工股票期权期望值是指股票期权预计仍未清偿的加权平均期限，是根据类似奖励的历史经验确定的，同时考虑到基于股权的奖励和归属时间表的合同条款。购买权的预期期限是当前发行期内剩余的一段时间 。股利收益率假设是基于Intevac公司不支付股息的历史和未来不支付股利的假设。Intevac帐户的没收发生时，而不是 通过估计预期的没收。
RSU
RSU的活动摘要如下：
| 股份 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||||
| 2019年12月28日 |
553,355 | $ | 6.15 | |||||
| 获批 |
15,625 | $ | 5.09 | |||||
| 既得利益 |
(15,611 | ) | $ | 6.33 | ||||
| 取消和没收 |
(248 | ) | $ | 6.94 | ||||
|
|
|
|||||||
| 2020年3月28日 |
553,121 | $ | 6.11 | |||||
|
|
|
|||||||
基于时间的RSU在归属于一对一基础。基于时间的RSU通常被安排在四年内获得。基于时间的RSU归属受受赠方继续在Intevac服务的约束。 与这些奖励相关的补偿费用在授予之日使用Intevac普通股的公平市场价值确定，补偿费用在归属期内确认。
| 5. | 购置无形资产 |
截至2020年3月28日，按部门分列的有限寿命无形资产详情如下：
| (二零二零年三月二十八日) | ||||||||||||
| 毛额 载运 金额 |
累积 摊销 |
网 载运 金额 |
||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| TFE |
$ | 7,172 | $ | (7,077 | ) | $ | 95 | |||||
| 光子学 |
1,215 | (1,190 | ) | 25 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| $ | 8,387 | $ | (8,267 | ) | $ | 120 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2020年3月28日的三个月，有限寿命无形资产的摊销费用总额为154，000美元。
截至2020年3月28日，预计未来摊销费用为 ：
| (单位：千) | ||||
| 2020 |
$ | 120 | ||
|
|
|
|||
11
Intevac公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| 6. | 与购置有关的或有考虑 |
与收购太阳能种植技术公司有关。(SIT)，Intevac同意以现金向销售 股东支付Intevac在指定时期内从某些产品的商业销售中获得的收入净额，总额不超过900万美元。提前期于2019年6月30日结束。在2020年3月28日达成的协议中，没有剩余的或有考虑义务。下表是对2019年3月30日终了的三个月期间或有考虑负债(br})公允价值计量变化的对账。
| 三个月结束 | ||||
| 2019年3月30日 | ||||
| (单位：千) | ||||
| 期初余额 |
$ | 223 | ||
| 公允价值变动 |
7 | |||
| 现金付款 |
(98 | ) | ||
|
|
|
|||
| 期末余额 |
$ | 132 | ||
|
|
|
|||
| 7. | 保修 |
Intevac在确认收入时提供保修的估计费用。Intevac的保修受合同 条款的约束，对于其HDD制造、DCP制造和太阳能电池制造系统，保修通常从客户接受起12个月至24个月不等。在此保修期内，任何有缺陷的 非耗材部件都会被更换并免费安装。Intevac使用估计的修理或更换费用以及其历史保修经验来确定其保证 义务。对未来保修费用的估计是根据历史成本和产品性能经验计算的。Intevac在确定基本估计数时进行判断。
在合并资产负债表上，保修条款的短期部分包括在其他应计的 负债中，而长期部分则包括在其他长期负债中。与发布或调整的产品保证相关的费用包括在精简的综合经营报表的净收入成本中。
下表显示了截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月期间保修条款账户中的活动。
| 三个月结束 | ||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 期初余额 |
$ | 1,022 | $ | 997 | ||||
| 担保项下的支出 |
(120 | ) | (167 | ) | ||||
| 本报告所述期间发布的产品保证的应计项目 |
25 | 324 | ||||||
| 对以前现有应计保修额的调整 |
(202 | ) | 143 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末余额 |
$ | 725 | $ | 1,297 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
下表显示了2020年3月28日和2019年12月28日保修条款 帐户的资产负债表分类。
| 三月二十八日 | 十二月二十八日 | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 其他应计负债 |
$ | 582 | $ | 846 | ||||
| 其他长期负债 |
143 | 176 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总保修条款 |
$ | 725 | $ | 1,022 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
12
Intevac公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| 8. | 担保 |
干事和主任-赔偿
根据特拉华州法律的允许或要求，并在该法律允许的最大限度内，Intevac有某些义务 在Intevac以这种身份应Intevac的请求服务时，就某些事件或事件向其现任和前任官员和董事提供赔偿。这些赔偿义务是有效的，只要 董事或官员本着诚意行事，并以合理认为符合或不反对公司最佳利益的方式行事，并且就任何刑事诉讼或程序而言，没有合理理由相信其 行为是非法的。根据这些赔偿义务可要求Intevac今后支付的最高可能数额是无限的；然而，Intevac有一份董事和干事保险单，以减轻Intevac的 暴露，并使Intevac能够收回今后支付的任何款项的一部分。由于Intevac的保险承保范围，Intevac认为这些赔偿义务的估计公允价值不是实质性的。
其他赔偿
与Intevac的行业惯例一样，Intevac的许多合同为某些第三方提供补救，如辩护、和解或支付与使用其产品有关的知识产权索赔的判决。这种赔偿义务不受最高损失条款的限制。从历史上看，与这些赔偿有关的付款是无关紧要的。
信用证
截至2020年3月28日，我们的信用证和银行担保总额为787，000美元，包括根据加州圣克拉拉设施租赁协议未付的备用信用证和与我们银行的各种其他担保。这些信用证和银行担保以787 000美元的限制性现金作为担保。
| 9. | 现金、现金等价物和投资 |
现金和现金等价物、短期投资和长期投资包括：
| (二零二零年三月二十八日) | ||||||||||||||||
| 摊销成本 | 未实现 持有收益 |
未实现 持有损失 |
公允价值 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 现金和现金等价物： |
||||||||||||||||
| 现金 |
$ | 17,782 | $ | — | $ | — | $ | 17,782 | ||||||||
| 货币市场基金 |
3,168 | — | — | 3,168 | ||||||||||||
| 存单 |
500 | — | — | 500 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 现金和现金等价物共计 |
$ | 21,450 | $ | — | $ | — | $ | 21,450 | ||||||||
| 短期投资： |
||||||||||||||||
| 存单 |
$ | 3,800 | $ | 5 | $ | 9 | $ | 3,796 | ||||||||
| 商业票据 |
1,894 | 1 | 1 | 1,894 | ||||||||||||
| 公司债券及中期债券 |
7,309 | 5 | 8 | 7,306 | ||||||||||||
| 美国国库和机构债券 |
3,433 | 12 | — | 3,445 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 短期投资总额 |
$ | 16,436 | $ | 23 | $ | 18 | $ | 16,441 | ||||||||
| 长期投资： |
||||||||||||||||
| 存单 |
$ | 999 | $ | 2 | $ | 14 | $ | 987 | ||||||||
| 公司债券及中期债券 |
1,015 | 3 | — | 1,018 | ||||||||||||
| 美国国库和机构债券 |
2,495 | 49 | — | 2,544 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 长期投资总额 |
$ | 4,509 | $ | 54 | $ | 14 | $ | 4,549 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 现金、现金等价物和投资总额 |
$ | 42,395 | $ | 77 | $ | 32 | $ | 42,440 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
13
Intevac公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| (2019年12月28日) | ||||||||||||||||
| 摊销成本 | 未实现 持有收益 |
未实现 持有损失 |
公允价值 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 现金和现金等价物： |
||||||||||||||||
| 现金 |
$ | 16,512 | $ | — | $ | — | $ | 16,512 | ||||||||
| 货币市场基金 |
3,255 | — | — | 3,255 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 现金和现金等价物共计 |
$ | 19,767 | $ | — | $ | — | $ | 19,767 | ||||||||
| 短期投资： |
||||||||||||||||
| 存单 |
$ | 3,000 | $ | 1 | $ | — | $ | 3,001 | ||||||||
| 商业票据 |
1,891 | 2 | — | 1,893 | ||||||||||||
| 公司债券及中期债券 |
6,383 | 25 | — | 6,408 | ||||||||||||
| 美国国库和机构债券 |
5,417 | 1 | — | 5,418 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 短期投资总额 |
$ | 16,691 | $ | 29 | $ | — | $ | 16,720 | ||||||||
| 长期投资： |
||||||||||||||||
| 存单 |
$ | 499 | $ | 1 | $ | — | $ | 500 | ||||||||
| 公司债券及中期债券 |
2,530 | 12 | — | 2,542 | ||||||||||||
| 美国国库和机构债券 |
2,494 | 1 | — | 2,495 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 长期投资总额 |
$ | 5,523 | $ | 14 | $ | — | $ | 5,537 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 现金、现金等价物和投资总额 |
$ | 41,981 | $ | 43 | $ | — | $ | 42,024 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
的合同期限可供出售下表列出了截至2020年3月28日的证券。
| 摊销成本 | 公允价值 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 一年或一年以下到期 |
$ | 20,104 | $ | 20,109 | ||||
| 一至五年后到期 |
4,509 | 4,549 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 24,613 | $ | 24,658 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
下表提供了Intevac投资的公平市场价值，以及截至2020年3月28日未实现的损失，这些损失不被视为临时损失。
| (二零二零年三月二十八日) | ||||||||||||||||
| 处于亏损位置少于12个月 | 处于亏损位置超过12个月 | |||||||||||||||
| 公允价值 | 毛额未实现 损失 |
公允价值 | 毛额未实现 损失 |
|||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 存单 |
$ | 2,176 | $ | 23 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 商业票据 |
896 | 1 | — | — | ||||||||||||
| 公司债券及中期债券 |
3,915 | 8 | — | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 6,987 | $ | 32 | $ | — | $ | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
固定期限证券的所有价格，包括美国国库券和代理证券、存款证、商业票据、公司债券、资产支持证券和市政债券，均来自Intevac外部投资经理使用的独立定价服务。该投资经理对供应商定价的每种资产类型的独立定价服务使用的定价方法和输入执行一次 检查。此外，投资经理至少每年对每个定价供应商进行尽职调查访问和访谈，以核实每一资产类别所使用的投入。尽职调查访问包括审查每个供应商所执行的程序，以确保定价评价代表在有序交易中出售 证券将收到的价格。任何只以经纪人价格为基础的投入的定价都被认为是三级价格。Intevac利用从其外部投资管理公司获得的定价数据作为主要投入，对上述证券的最终估值作出评估和确定，在所述期间内未对这些投入作出任何重大调整。
14
Intevac公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表表示Intevac‘s的公允价值层次结构。可供出售截至2020年3月28日，证券按公允价值定期计量。
| 公允价值计量 2020年3月28日 |
||||||||||||
| 共计 | 一级 | 2级 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 经常性公允价值计量： |
||||||||||||
| 可供出售证券 |
||||||||||||
| 货币市场基金 |
$ | 3,168 | $ | 3,168 | $ | — | ||||||
| 美国国库和机构债券 |
5,989 | 5,989 | — | |||||||||
| 存单 |
5,283 | — | 5,283 | |||||||||
| 商业票据 |
1,894 | — | 1,894 | |||||||||
| 公司债券及中期债券 |
8,324 | — | 8,324 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 经常性公允价值计量总额 |
$ | 24,658 | $ | 9,157 | $ | 15,501 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 10. | 衍生工具 |
该公司使用外币远期合同，以减轻因重新计量以外币计价的某些货币资产和负债而产生的损益变化，并抵消外币汇率变动的影响对某些业务风险敞口的影响。这些 衍生物按公允价值记账，利息收入和其他收入(费用)的变动记录在精简的合并业务报表中。这些衍生工具的公允价值的变化，在很大程度上被基础资产和负债的重新计量所抵消。这些衍生产品的现金流被归类为经营活动。这些衍生工具的到期日约为30天。
下表按毛额汇总公司截至2020年3月28日和2019年12月28日的合并资产负债表中记录的未清衍生工具。
| 名义金额 | 衍生负债 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生仪器 |
三月二十八日 2020 |
十二月二十八日 2019 |
三月二十八日 2020 |
十二月二十八日 2019 |
||||||||||||||||||||
| 平衡薄片线 | 公平价值 | 平衡薄片线 | 公平价值 | |||||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 未指定的边缘： |
||||||||||||||||||||||||
| 远期外汇合同 |
$ | 911 | 1,035 | * | $ | — | * | $ | 4 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总边缘 |
$ | 911 | 1,035 | $ | — | $ | 4 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| * | 其他应计负债 |
15
Intevac公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| 11. | 衡平法 |
精简合并权益变动报表
截至2020年3月28日和2019年3月30日这三个月按构成部分开列的股东权益变动情况如下(千)：
| 截至2020年3月28日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 共同 股票和 额外 已付 资本 |
国库 股票 |
累积 其他 综合 收入 |
累积 赤字 |
共计 股东 衡平法 |
||||||||||||||||
| 2019年12月28日结余 |
$ | 188,313 | $ | (29,158 | ) | $ | 424 | $ | (63,786 | ) | $ | 95,793 | ||||||||
| 根据雇员计划发行的普通股 |
914 | — | — | — | 914 | |||||||||||||||
| 股权补偿费用 |
672 | — | — | — | 672 | |||||||||||||||
| 净损失 |
— | — | — | (1,224 | ) | (1,224 | ) | |||||||||||||
| 其他综合损失 |
— | — | (93 | ) | — | (93 | ) | |||||||||||||
| 普通股回购 |
— | (393 | ) | — | — | (393 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 2020年3月28日结余 |
$ | 189,899 | $ | (29,551 | ) | $ | 331 | $ | (65,010 | ) | $ | 95,669 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2019年3月30日止的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 共同 股票和 额外 已付 资本 |
国库 股票 |
累积 其他 综合 收入 |
累积 赤字 |
共计 股东 衡平法 |
||||||||||||||||
| 2018年12月29日结余 |
$ | 183,227 | $ | (29,047 | ) | $ | 378 | $ | (64,934 | ) | $ | 89,624 | ||||||||
| 根据雇员计划发行的普通股 |
993 | — | — | — | 993 | |||||||||||||||
| 股权补偿费用 |
756 | — | — | — | 756 | |||||||||||||||
| 净损失 |
— | — | — | (2,392 | ) | (2,392 | ) | |||||||||||||
| 其他综合收入 |
— | — | 106 | — | 106 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 2019年3月30日结余 |
$ | 184,976 | $ | (29,047 | ) | $ | 484 | $ | (67,326 | ) | $ | 89,087 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
累计其他综合收入
截至2019年3月30日和2019年3月31日止三个月的累计其他综合收入变化如下：
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 外国 货币 |
未实现 持有收益 (损失) on 可得-待售 投资 |
共计 | 外国 货币 |
未实现 持有收益 (损失) on 可得-待售 投资 |
共计 | |||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ | 381 | $ | 43 | $ | 424 | $ | 405 | $ | (27 | ) | $ | 378 | |||||||||||
| 改叙前其他综合收入(损失) |
(95 | ) | 2 | (93 | ) | 61 | 45 | 106 | ||||||||||||||||
| 从其他综合收入(损失)重新分类的数额 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
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| 当期其他综合收入净额(亏损) |
(95 | ) | 2 | (93 | ) | 61 | 45 | 106 | ||||||||||||||||
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| 期末余额 |
$ | 286 | $ | 45 | $ | 331 | $ | 466 | $ | 18 | $ | 484 | ||||||||||||
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16
Intevac公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
股票回购计划
2013年11月21日，Intevac公司董事会批准了一项股票回购计划，授权进行至多3000万美元的回购。2018年8月15日，Intevac公司董事会批准将原来的股票回购计划增加1，000万美元，总授权金额高达4，000万美元。在2020年3月28日，根据回购计划，仍有1，040万美元可用于未来的股票回购。
下表汇总了Intevac的股票回购：
| 三个月结束 | ||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | |||||||
| (单位：千，但每股数额除外) | ||||||||
| 回购的普通股股份 |
98 | — | ||||||
| 回购股票的成本 |
$ | 393 | $ | — | ||||
| 每股平均价格 |
$ | 3.97 | $ | — | ||||
Intevac使用先进先出(FIFO)方法记录成本法下的国库券购买情况.在重新发行国库股票时，超过购置成本的数额将贷记到额外的已付资本中。如果Intevac以低于其购置成本的数额再发行国库股票，以及与先前国库股票 交易有关的额外已付资本不足以弥补购置成本与再发行价格之间的差额，则这一差额将计入累积赤字。
| 12. | 每股净亏损 |
下表列出了每股基本和稀释净亏损的计算方法。
| 三个月结束 | ||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 净损失 |
$ | (1,224 | ) | $ | (2,392 | ) | ||
|
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| 加权平均股票基础 |
23,483 | 22,855 | ||||||
| 稀释潜力普通股的效应 |
— | — | ||||||
|
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|||||
| 加权平均股份稀释 |
23,483 | 22,855 | ||||||
|
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| 每股净亏损 |
$ | (0.05 | ) | $ | (0.10 | ) | ||
|
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由于公司处于净亏损状态，公司的所有权益工具都被认为是抗稀释的。
| 13. | 部分报告 |
Intevac的两个可报告的片段是：TFE和光子学。Intevac公司的首席运营决策者被确定为总裁兼首席执行官，他负责审查公司的经营业绩，以便对整个公司的资源分配和业绩进行评估。根据Intevac公司截至2020年3月28日的管理组织 结构和每一段的独特性，提出了分段信息。今后对这一内部财务结构的改变可能会导致所披露的可报告部分的变化。
每个可报告部门分别管理，并有单独的财务结果，由Intevac的首席执行官 经营决策者审查。每个可报告的部分包含密切相关的产品，这些产品对于特定的部分是独一无二的。部分营业利润是根据首席经营 决策者使用的内部业绩衡量来确定的。
17
Intevac公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
Intevac从其内部管理报告 系统中获得段结果。Intevac用于得出可报告部分结果的会计政策与用于外部报告目的的会计政策基本相同。管理层根据几个指标(包括订单、净收入和营业收入)衡量每个可报告部门的性能。管理部门使用这些结果来评估每个可报告段的性能，并为其分配资源。Intevac在公司 级别分别管理某些业务费用。Intevac将这些公司开支中的某些部分分配给各个部门，数额相当于净收入的3%。分部营业收入不包括利息、收入/费用以及其他财务费用和所得税，这取决于如何计量特定的可报告分部的管理。管理层在衡量应报告的 部分的业绩时不考虑减值费用、剥离和出售知识产权的损益以及未分配的费用。
TFE部门设计、开发和销售真空加工设备解决方案，用于高容量制造具有精确薄膜特性的小型衬底，如硬盘、太阳能电池和DCP工业，以及其他毗邻的薄膜市场。
光子学部门开发了紧凑、低成本、高灵敏度的数字光学产品，用于捕捉和显示微光图像.Intevac为诸如夜视等政府应用提供传感器、照相机和系统。
截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内，每个可报告部分的信息如下：
净收入
| 三个月结束 | ||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| TFE |
$ | 7,962 | $ | 18,945 | ||||
| 光子学 |
10,878 | 5,882 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 分部净收入共计 |
$ | 18,840 | $ | 24,827 | ||||
|
|
|
|
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|||||
营业收入(损失)
| 三个月结束 | ||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| TFE |
$ | (2,531 | ) | $ | (603 | ) | ||
| 光子学 |
2,912 | (640 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 部分营业收入总额(损失) |
381 | (1,243 | ) | |||||
| 未分配费用 |
(1,481 | ) | (756 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 业务损失 |
(1,100 | ) | (1,999 | ) | ||||
| 利息收入和其他收入(费用)，净额 |
142 | 160 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税准备前的损失 |
$ | (958 | ) | $ | (1,839 | ) | ||
|
|
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18
Intevac公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2020年3月28日和2019年12月28日，每个应报告部门的总资产如下：
资产
| 三月二十八日2020 | 十二月二十八日2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| TFE |
$ | 46,007 | $ | 51,153 | ||||
| 光子学 |
23,487 | 22,071 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 分部总资产 |
69,494 | 73,244 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和投资 |
42,440 | 42,024 | ||||||
| 限制现金 |
787 | 787 | ||||||
| 递延所得税 |
6,138 | 6,252 | ||||||
| 其他流动资产 |
1,195 | 752 | ||||||
| 共同财产、厂房和设备 |
1,531 | 1,307 | ||||||
| 共同经营租赁 使用权资产 |
1,794 | 1,898 | ||||||
| 其他资产 |
— | 78 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合并总资产 |
$ | 123,379 | $ | 126,322 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 14. | 所得税 |
Intevac记录到截至2020年3月28日的三个月的所得税拨备为266，000美元，截至2019年3月30日的三个月为553，000美元。这三个月期间的所得税规定是根据Intevac公司经营的各个管辖区的年度收入(损失)、年度永久差额和法定税率的估计数计算的。在截至2020年3月28日的三个月期间，Intevac对其国际子公司的收益记录了16.5万美元的所得税备抵，并将Intevac新加坡子公司向美国支付的特许使用费代扣税为10.1万美元。在截至2019年3月30日的三个月期间，Intevac对其国际子公司的收益记录了362，000美元的所得税准备金，并将Intevac新加坡子公司向美国支付的特许权使用费预扣税记录为191，000美元。在提交的所有期间，Intevac利用净营业亏损结转抵消了全球无形低税率收入(GILTI HECH)的影响。Intevac公司的税率与适用的法定税率不同，主要原因是设立了估价津贴、使用递延抵免额和当期抵免额以及 永久性差额的影响和以前永久差额的调整。Intevac未来的有效所得税税率取决于各种因素，包括Intevac公司的预期收益水平、全球收益的地理构成、对每个地区的税收规定、净营业亏损结转、税收抵免的可得性以及Intevac税收规划战略的有效性。管理部门仔细监测这些因素，并及时调整有效所得税税率。
美国于2020年3月27日颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”。“关爱法”包括对公司的几项重要规定，包括使用净营业损失和工资福利。我们经营的几个外国(非美国)辖区也采取了类似的经济刺激措施。该公司正在评估，如果有的话，关怀法案和其他非美国经济刺激措施将对 公司的财务和必要的披露。
| 15. | 承付款和意外开支 |
Intevac有时可能在其业务活动的正常过程中产生某些或有负债。Intevac帐户或有负债时，很可能将作出未来的支出，这类支出可以合理地估计。
| 16. | 后续事件 |
2020年4月27日，新加坡政府指示该公司暂停其在新加坡工厂的所有现场活动，并至少在2020年6月1日之前保持关闭状态。虽然这种业务中断预计是暂时的，但目前的情况是
19
动态和冠状病毒对公司业务运作的影响，包括公司业务中断的持续时间，目前无法合理估计。 新加坡工厂的关闭大大削弱了该公司在此关闭期间满足其生产需求和为其TFE HDD客户发货的能力。虽然这些限制目前计划于2020年6月1日到期，但不能保证这些限制不会延长。该公司目前正在向新加坡政府申请豁免这些限制，作为一项基本业务。
| 项目2. | 管理层对企业经营财务状况及经营成果的探讨与分析 |
这份关于表10-Q 的季度报告包含前瞻性陈述，涉及风险和不确定性.诸如信念、预期等词表示前瞻性的陈述，如：“相信”、“预期”等。这些前瞻性陈述包括与intevac的货运、预计收入确认、产品成本、毛利率、运营费用、利息收入、所得税、现金余额和2020年及以后财务结果有关的评论；预计客户对Intevac新产品和现有产品的需求，以及Intevac客户何时以及如果Intevac客户将为这些产品下订单；Intevac公司将将其光子学技术推广到主要军事项目的能力；交付和/或 接受构成Intevac收入积压的系统和产品的时间和产品以及该公司实现成本节约的能力。Intevac的实际结果可能与前瞻性 声明中讨论的结果大不相同，原因有多种，包括风险因素下列出的结果，以及我们不时向证券交易委员会提交的其他文件，包括我们于2020年2月12日提交的关于表10-K的年度报告，以及我们关于表10-Q和当前表格8-K的季度报告。
概述
Intevac是一家为各种薄膜应用提供真空沉积设备的供应商，也是国防工业中数字夜视技术和产品的领先供应商。本公司利用其在高容量制造小型基板方面的核心能力，为硬盘驱动器 (Hdd)、显示覆盖板(DCP)和光伏(Pv)太阳能电池工业提供工艺制造设备解决方案。Intevac还为诸如夜视等政府应用提供传感器、摄像机和系统。Intevac的客户包括硬盘媒体、DCPS和太阳能电池的{Br}制造商，以及美国政府及其机构、盟友和承包商。Intevac报告了两部分：薄膜设备(TFE，MECH)和光子学.
产品开发和制造活动发生在北美和亚洲。Intevac在亚洲设有外地办事处，以支持其TFE客户。Intevac公司的产品技术含量很高，主要通过Intevac公司的直接销售队伍销售。Intevac还通过在日本和中国的分销商销售其产品。
Intevac公司的业绩受到若干因素的推动，包括其设备增长倡议在DCP和 太阳能市场上的成功，以及世界各地对人类发展文件的需求。对HDD的需求取决于数字数据创建和存储的增长、区域密度改进的速度以及个人电脑、企业 数据存储、近线云应用程序、视频播放器和包括此类驱动器的视频游戏机的最终用户需求。Intevac继续执行其设备多样化战略，进入新市场，引进新产品，例如用于DCP制造的保护涂层的 薄膜物理气相沉积(Pvd)应用，以及用于光伏太阳能电池制造的薄膜pvd应用。Intevac相信，扩展到这些市场将导致Intevac增加设备收入，减少Intevac对HDD产业的依赖。Intevac的设备业务受到周期性工业条件的影响，因为对制造设备和服务的需求可能会改变 ，这取决于HDD、手机和PV电池的供应和需求，以及诸如全球经济状况和制造工艺技术进步等其他因素。
下表列出了截至2020年3月28日和2019年3月30日这三个月的某些重要测量数据。
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | 改变前期 | ||||||||||
| (单位：千，百分比和每股除外) 数额) |
||||||||||||
| 净收入 |
$ | 18,840 | $ | 24,827 | $ | (5,987 | ) | |||||
| 毛利 |
$ | 8,156 | $ | 7,239 | $ | 917 | ||||||
| 毛利率百分比 |
43.3 | % | 29.2 | % | 14.1点 | |||||||
| 业务损失 |
$ | (1,100 | ) | $ | (1,999 | ) | $ | 899 | ||||
| 净损失 |
$ | (1,224 | ) | $ | (2,392 | ) | $ | 1,168 | ||||
| 稀释后每股净亏损 |
$ | (0.05 | ) | $ | (0.10 | ) | $ | 0.05 | ||||
20
2020年第一季度净收入与前一年同期相比下降，主要原因是TFE销售下降，部分抵消了光子学产品销售增加和光子学合同研究与开发(R&D)收入的增加。tfe没有确认2020财年第一季度任何 系统销售的收入，而不是200精益。®HDD系统与四能量i®2019年第一季度太阳能离子注入系统。该公司报告说，与2019财政年度第一季度相比，2020财政年度第一季度净亏损较小，原因是毛利率较高，研发材料支出较低，部分抵消了销售、一般和行政费用的增加，这是由于可变补偿费用增加。
Intevac公司预计，HDD设备的销量将从2019年的水平下降，因为HDD制造商会在积压的情况下交付两个200种 Lean HDD系统。在2020年，Intevac预计新的TFE产品的销量将降低，因为我们预计：(I)将客户工厂正在评估的两个系统中的至少一个转换为收入，(Ii)为DCPS获得我们的顶点涂层系统的后续生产订单，但预计我们的太阳能离子注入Energi系统的后续订单会延迟。客户工厂的第二个评估系统 系统预计将在2021年转换为收入。在2020年，我们预计光子学领域的产品收入将增加，因为我们将继续为F35联合打击战斗机(JSF MECH)提供阿帕奇相机和夜视相机模块的产品出货量。到2020年，我们预计合同研发收入将增加，因为开发工作将继续进行多年的IVAS合同授予，用于开发和生产数码夜视摄像机，以支持 美国陆军的IVAS项目。Intevac预计，在2020财年，光子学的利润将高于2019财年，因为光子学的结果将反映出更高的收入水平。
我们无法准确预测冠状病毒(Br)疫情对公司未来可能产生的影响，这可能对我们2020年的业绩产生重大影响。由于需求减少、供应链中断和(或)旅行限制和边境关闭，我们的客户可能会延迟或取消订单。我们在加利福尼亚的工厂仍然营业，因为TFE和光子学业务都在关键的基础设施部门。2020年4月27日，新加坡政府指示我们暂停我们在新加坡工厂的所有现场活动，并至少在2020年6月1日之前继续关闭。 我们在新加坡的工厂关闭大大削弱了我们在此关闭期间满足我们的TFE HDD客户的生产需求和出货量的能力。虽然这些限制目前定于2020年6月1日到期，但 不能保证它们不会延长。虽然这种业务中断预计是暂时的，但目前的情况是动态的，冠状病毒对我们业务活动的影响，包括对我们业务的持续时间，目前无法合理估计。我们已经实施了在家工作协议，所有能够远程工作的员工将继续这样做，直到美国和新加坡政府解除限制。
Intevac的商标包括以下内容：Intevac 200 Lean®.class=‘class 1’>TM,” “D艾曼德 D奥格TM，BEBAPS®.=‘class 1’>能量i®， ®、Her Intevac LSMA®，Cor Intevac矩阵®、. ®，电话：NightVista®，ODLC®， intevac顶点®.class=‘class 1’>点马拉松TM，H和C点 谱TM.”
业务结果
净收入
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | 改变前期 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| TFE |
$ | 7,962 | $ | 18,945 | $ | (10,983 | ) | |||||
| 光子学 |
||||||||||||
| 产品 |
5,874 | 2,692 | 3,182 | |||||||||
| 合同研发 |
5,004 | 3,190 | 1,814 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 10,878 | 5,882 | 4,996 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 净收入总额 |
$ | 18,840 | $ | 24,827 | $ | (5,987 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
TFE没有确认2020年第一季度任何系统销售的收入。截至2020年3月28日的三个月的TFE收入包括磁盘设备、技术升级和备件确认的收入。截至2019年3月30日的三个月的TFE收入包括一个 200 Lean HDD系统、4个Energ的确认收入i太阳能离子植入系统，磁盘设备技术升级和备件。
21
截至2020年3月28日的三个月的光子学收入与前一年同期相比有所增加，原因是由于阿帕奇相机恢复发货，F35 JSF夜视摄像机模块的发货量增加，以及主要与IVAS合同有关的合同研发工作增加，产品销售增加。
积压
| 三月二十八日2020 | 十二月二十八日2019 | 三月三十日，2019 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| TFE |
$ | 22,386 | $ | 21,391 | $ | 59,346 | ||||||
| 光子学 |
64,787 | 71,015 | 43,294 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 积压总数 |
$ | 87,173 | $ | 92,406 | $ | 102,640 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2020年3月28日和2019年12月28日的TFE积压包括两个200 Lean HDD系统。截至2019年3月30日的TFE积压包括5个200个精益硬盘系统和5个Energ系统i 太阳离子植入系统。
按地理区域分列的收入
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | |||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子学 | 共计 | TFE | 光子学 | 共计 | |||||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 519 | $ | 10,856 | $ | 11,375 | $ | 161 | $ | 5,716 | $ | 5,877 | ||||||||||||
| 亚洲 |
7,443 | — | 7,443 | 18,784 | — | 18,784 | ||||||||||||||||||
| 欧洲 |
— | 22 | 22 | — | 166 | 166 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 净收入总额 |
$ | 7,962 | $ | 10,878 | $ | 18,840 | $ | 18,945 | $ | 5,882 | $ | 24,827 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|||||||||||||
国际销售包括运往美国公司海外业务的产品。2020年对美国地区的销售额较2019年有所增加，这反映了光子学产品出货量的增加和光子学合同研发工作的增加。2020年对亚洲地区的销售不包括任何系统，而不包括一个200精益系统和4个 Energ系统。i2019年的太阳能离子植入系统。2020年和2019年对欧洲地区的销售并不显著。
毛利
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | 改变前期 | ||||||||||
| (千，百分比除外) | ||||||||||||
| TFE毛利 |
$ | 3,500 | $ | 5,977 | $ | (2,477 | ) | |||||
| 占TFE净收入的百分比 |
44.0 | % | 31.5 | % | ||||||||
| 光子学毛利 |
$ | 4,656 | $ | 1,262 | $ | 3,394 | ||||||
| 光子学净收入的百分比 |
42.8 | % | 21.5 | % | ||||||||
| 毛利总额 |
$ | 8,156 | $ | 7,239 | $ | 917 | ||||||
| 占净收入的百分比 |
43.3 | % | 29.2 | % | ||||||||
净收入成本主要包括采购材料和 合同研发费用，还包括制造、装配、测试和安装人工和间接费用、特定客户工程费用、保修费用、特许权使用费、库存准备金和废料准备金。
截至2020年3月28日的三个月，TFE毛利率为44.0%，而截至2019年3月30日的三个月为31.5%。利润率的增加是由于有利的产品组合。截至2019年3月30日的三个月内，TFE利润率降低的原因是4个利润率较低的Energ公司i太阳离子植入系统。 tFE业务的毛利率将取决于若干因素，包括收入水平、产品组合、产品成本、系统配置和定价、工厂使用情况以及过剩和过时库存的备抵。
截至2020年3月28日的三个月，光子学毛利率为42.8%，而截至2019年3月30日的三个月，这一比例为21.5%。在截至2020年3月28日的三个月里，光子学毛利率上升，反映出产品和合同研发工作的收入水平和利润率都有所提高。
22
研发费用
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | 改变前期 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 研发费用 |
$ | 3,284 | $ | 3,986 | $ | (702 | ) | |||||
2020年3月28日终了的三个月内，TFE的研究和开发支出与截至2019年3月30日的三个月相比有所下降，原因是HDD、半导体扇出和PV开发方面的支出减少，这部分被 DCP开发支出的增加所抵消。与2019年3月30日终了的三个月相比，光子学研究和开发支出在2020年3月28日的三个月中有所下降，这主要是由于我们的微光CMOS相机的下一次制造费用减少了。研究和开发费用不包括截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月期间的290万美元和250万美元的费用，这些费用与客户资助的光子学合同研发项目有关，因此包括在净收入成本中。
销售、一般费用和行政费用
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | 改变前期 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 |
$ | 5,972 | $ | 5,252 | $ | 720 | ||||||
销售、一般和行政费用主要包括销售、营销、客户支持、财务和管理费用。截至2020年3月28日的三个月的销售、一般和行政费用比截至2019年3月30日的三个月有所增加，这是由于我们的钻石狗电子商务网站增加了可变补偿费用和增量成本。
利息收入和其他收入(费用)，净额
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | 改变前期 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 利息收入和其他收入(费用)，净额 |
$ | 142 | $ | 160 | $ | (18 | ) | |||||
2020年3月28日终了的三个月的利息收入和其他收入(支出)净额包括投资利息收入125 000美元和外币收益25 000美元，由各种其他费用8 000美元部分抵销。2019年3月30日终了三个月的利息收入和其他收入(支出)净额包括投资利息收入148 000美元、资产剥离收入20 000美元和其他杂项收入23 000美元，由32 000美元的外币损失部分抵销。截至2020年3月28日的三个月，利息收入减少的原因是投资余额减少。
所得税规定
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 三月二十八日2020 | 三月三十日，2019 | 改变前期 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 所得税规定 |
$ | 266 | $ | 553 | $ | (287 | ) | |||||
Intevac记录到截至2020年3月28日的三个月的所得税拨备为266，000美元，截至2019年3月30日的三个月为553，000美元。三个月期间的所得税规定是根据Intevac经营的各个管辖区的年度收入(损失)、年度永久差额和法定税率(br})估算的。在截至2020年3月28日的三个月期间，Intevac对我们的国际子公司的收入记录了16.5万美元的所得税准备金，并记录了10.1万美元的收入，原因是对Intevac新加坡子公司向美国支付的特许权使用费预扣税额为10.1万美元。在截至2019年3月30日的三个月期间，Intevac对我们的国际子公司的收入记录了362，000美元的所得税准备金，并记录了191，000美元，因为它将Intevac新加坡子公司向美国支付的特许权使用费预扣税作为一个单独项目。在提供的所有期间，Intevac利用净业务损失结转抵消了GILTI的 影响。Intevac公司
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税率与适用的法定税率不同，主要原因是确定了估价津贴、使用了递延抵免和当期抵免以及永久性差额的影响和以往永久差额的调整。Intevac未来的有效所得税税率取决于各种因素，包括Intevac公司的预期收益水平、全球收入的地理构成、关于每个地区的税收 规则、净营业亏损结转、税收抵免的可得性以及Intevac税收规划战略的有效性。管理部门仔细监测这些因素，并及时调整有效收入 税率。
流动性与资本资源
截至2020年3月28日，Intevac拥有现金、现金等价物、限制性现金和投资4320万美元，而2019年12月28日为4280万美元。在2020年前三个月期间，现金、现金等价物、限制性现金和投资增加了416 000美元，主要原因是业务活动产生的现金和通过Intevac的雇员福利计划向Intevac的雇员出售Intevac普通股所产生的现金，而固定资产的购买、净股票结算的纳税和股票回购部分抵消了这一增长。
现金、现金等价物、限制性现金和投资包括：
| 三月二十八日2020 | 十二月二十八日2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 21,450 | $ | 19,767 | ||||
| 限制现金 |
787 | 787 | ||||||
| 短期投资 |
16,441 | 16,720 | ||||||
| 长期投资 |
4,549 | 5,537 | ||||||
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| 现金、现金等价物、限制性现金和投资共计 |
$ | 43,227 | $ | 42,811 | ||||
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在2020年前三个月，业务活动产生了110万美元的现金，而2019年前三个月的现金为969 000美元。
2020年3月28日，应收账款总额为2，300万美元，而2019年12月28日为2，860万美元。截至2020年3月28日和2019年12月28日，未发运并计入应收账款的产品的客户预付款分别为805，000美元和210，000美元。截至2020年3月28日，净库存总额为2，720万美元，而2019年12月28日为2，490万美元。2020年3月28日和2019年12月28日的净库存包括一个客户工厂正在评估的DCP顶点光谱系统和一个用于客户工厂评估的先进半导体封装的矩阵PVD系统。应付款 从2019年12月28日的420万美元增加到2020年3月28日的470万美元。截至2020年3月28日，应计薪资和相关负债降至400万美元，而2019年12月28日为650万美元，主要原因是2019年奖金结清。其他应计负债从2019年12月28日的360万美元降至2020年3月28日的270万美元。客户预付款 从2019年12月28日的400万美元增加到2020年3月28日的470万美元，主要原因是新订单的确认被收入的确认部分抵消。
在2020年前三个月，投资活动产生了143 000美元的现金。投资销售收入共计130万美元。截至2020年3月28日的三个月的资本支出为110万美元。
在2020年前三个月，筹资活动产生了521 000美元的现金。通过Intevac的雇员福利计划将Intevac普通股出售给 Intevac的雇员，产生了95万美元的现金。与受限制股票单位的净份额结算有关的税款为36 000美元。根据 公司股份回购计划，在截至2020年3月28日的三个月内，用于回购普通股的现金总额为393，000美元。
Intevac公司的投资组合主要由投资级货币市场共同基金、美国财政部和 代理证券、存单、商业票据、市政债券和公司债券组成。Intevac定期监测其投资组合中的信贷风险，并采取措施，包括出售某些证券，以便根据其投资政策管理 这类风险。
截至2020年3月28日，大约1 560万美元的现金和现金等价物以及340万美元的短期投资在外国税务管辖区注册。Intevac预计，这些基金中有很大一部分在短期内仍将留在海外。如果该公司选择将 这些资金汇回美国，它将被要求对遣返中须缴纳外国预扣税的任何部分加征并支付额外税款。
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Intevac认为，其现有现金、现金等价物和投资 在可预见的将来将足以满足其现金需求。Intevac打算在2020年剩余时间内承担约500万至600万美元的资本支出。
表外安排
截至2020年3月28日，与未清信用证有关的资产负债表外坚定承诺额约为787，000美元。这些信用证和银行担保以787 000美元的限制性现金作为担保。我们不保持任何其他资产负债表外的安排，交易，债务，或其他关系，预计会对合并财务报表产生重大的当前或未来影响。
关键会计政策和估计
按照 美国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露(美国公认会计原则)要求管理层作出影响所报告数额的判断、假设和估计数。Intevac公司的重要会计政策载于Intevac公司于2020年2月12日提交的10-K表格年度报告第8项所列合并的 财务报表附注1。其中某些重要的会计策略被认为是关键的 会计策略，如下所定义。
关键会计政策的定义是，它既对Intevac公司财务报表的列报具有重要意义，又要求管理层作出困难、主观或复杂的判断，从而对Intevac的财务状况和业务结果产生重大影响。具体来说，关键的 会计估计数具有下列属性：1)Intevac必须对估计时高度不确定的事项作出假设；2)Intevac可以合理地使用不同的估计数，或合理地可能发生的 估计数的变化将对Intevac的财务状况或业务结果产生重大影响。
对未来事件及其影响的估计和假设无法确定。Intevac公司的 估计是基于历史经验和据信在当时情况下适用和合理的各种其他假设。随着新事件的发生、获得附加信息以及Intevac的 操作环境的变化，这些估计可能发生变化。这些变化历来很小，一旦知道就列入合并财务报表。此外，管理层还定期面临不确定因素， 的结果不在其控制范围之内，在很长一段时间内都不会为人所知。以下题为风险因素的一节讨论了许多这些不确定因素，根据对Intevac会计 政策以及影响这些政策适用的基本判断和不确定性的关键评估，管理层认为Intevac的合并财务报表是按照美国公认会计原则公正地列报的，并提供了Intevac财务状况和经营结果的有意义的说明。
有关其他重要会计政策的描述，这些政策会影响我们在编制精简合并财务报表时所使用的更重要的判断和估计，请参阅我们于2020年2月12日向SEC提交的关于截至2019年12月28日的 年度10-K表的年度报告。在截至2020年3月28日的三个月内，我们的关键会计政策没有发生实质性变化。
| 项目3. | 市场风险的定量和定性披露 |
不适用于较小的报告公司。
| 项目4. | 管制和程序 |
对披露控制和程序的评价
Intevac拥有一套披露控制和程序，旨在确保根据“交易法”在定期申报文件中披露与Intevac 有关的信息，并根据“交易法”及时予以记录、处理、汇总和报告。根据“外汇法”第13a-15(E)条的要求，根据“外汇法”第13a-15(E)条的要求，提交了截至2020年3月28日的季度10-Q表的本季度报告，在 监督下并在管理层的参与下，包括首席执行干事(首席执行官)和首席财务官(首席财务干事)参与下，对因特瓦茨披露控制和程序的有效性进行了评估，如本季度报告所涉期间的 结束。根据这一评估，Intevac的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在2020年3月28日生效。
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作为本季度报告表10-Q的附件，是根据“交易所法”第13a-14条规则要求的首席执行官和首席财务官的证明。本“控制和程序”一节包括关于证书中提到的控制评估的 信息，应与证书一起阅读，以更全面地理解所提出的主题。
披露管制的定义
披露控制是一种控制和程序，旨在确保在我们根据“交易法”提交的报告 中所需披露的信息，例如这份10-Q表的季度报告，在证券和交易委员会的 规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。披露控制还旨在确保这些信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。我们的披露控制包括我们对财务报告的内部控制的组成部分，其中包括控制程序，目的是为我们的财务报告的可靠性提供合理的保证，并按照美国公认的会计原则编制 财务报表。如果我们对财务报告的内部控制的组成部分包括在我们的披露控制之内，它们就包括在我们季度控制评价的范围内。
对控制有效性的限制
Intevac的管理层，包括首席执行官和CFO，并不期望Intevac对财务报告的披露控制或Intevac的 内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和运作如何良好，都只能提供合理的，而不是绝对的保证，以保证控制系统的目标得到实现。 此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，而控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统的固有限制，对 控件的任何评价都不能绝对保证所有控制问题和Intevac内的欺诈事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实：决策中的判断可能是错误的，而故障 可能是由于简单的错误或错误而发生的。一些人的个人行为、两人或两人以上的勾结或管理人员凌驾于管制之上，也可以规避管制。任何控制系统的设计都是基于对未来事件的可能性的某些假设的 部分，而且无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，管制可能变得不充分。由于成本效益控制系统固有的局限性，可能会发生错误或欺诈所导致的误报，而不会被发现。
财务报告内部控制的变化
在本表格10-Q季度报告所涵盖期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对Intevac对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
第二部分.其他资料
| 项目1. | 法律程序 |
Intevac不时参与在正常业务过程中发生的索赔和法律诉讼。Intevac 预计，随着Intevac公司业务的扩大，这些事项的数量和重要性将增加。对我们提出的任何索赔或诉讼，无论是否有功，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，需要大量的管理时间，导致大量业务资源的转移，或要求我们签订特许权使用费或许可协议，如果需要，这些协议可能无法以对我们有利的条件获得，或者根本无法获得。Intevac目前不是Intevac认为可能严重损害Intevac业务的任何诉讼或程序的当事方。
| 项目1A。 | 危险因素 |
下列因素可能对Intevac的业务、财务状况或经营结果产生重大影响，除本报告其他部分提供的其他资料外，还应在评估公司及其业务时仔细考虑下列因素。
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我们所服务的行业是周期性的、不稳定的和不可预测的。
我们很大一部分收入来自销售用于制造诸如磁盘驱动器、光伏太阳能电池和手机等商品 技术产品的设备。这使我们陷入了商业周期，其时间、长度和波动性可能难以预测。当对商品技术产品的需求超过生产能力时，对象我们这样的新的资本设备的需求就会扩大。反之，当商品科技产品供过于求时，对象我们这样的新资本设备的需求往往会受到抑制。我们无法确切地预测 将在何时开始或结束。随着客户开始提升其制造能力的技术水平，我们的磁盘生产系统的销售在2016年有所增加。2017年和2018年磁性 磁盘生产系统的销售和升级高于2016年，因为该客户的技术升级仍在继续。2019年系统的销售和磁盘生产的升级与2018年的水平相比略有下降，因为这一客户接受了四个系统的 交付。Intevac预计，2020年系统的销售和磁盘生产升级将低于2019年的水平。
我们的设备仅代表我们的客户升级或增加生产能力时所需的资本支出的一部分。因此，当我们的客户决定购买我们的系统时，他们一般都会承诺让大量的资本支出远远超过我们系统的成本。这些资本支出的规模要求我们的客户能够获得大量的资本。我们的客户通常会在整体经济衰退或行业低迷期间降低资本投资水平。
近几年来，光伏(太阳能)市场经历了低迷，这很可能影响到我国光伏设备的销售，太阳能产业不时经历供需结构失衡的时期，这一时期给我们的客户定价带来了巨大的压力。太阳能产业目前正处于这样一个时期。全球和整个太阳能价值链的太阳能市场竞争十分激烈，这种情况可能会持续很长一段时间。在任何这样的时期内，太阳能模块制造商可以降低其销售价格，以响应竞争，甚至低于其 制造成本，以便产生销售，并可持续一段时间。因此，我们的客户可能无法以有吸引力的价格出售他们的太阳能组件或系统，或在过剩供应的太阳能组件期间获利，这将对他们的经营结果和他们进行资本投资的能力产生不利影响，例如购买我们的产品。
我们必须有效地管理我们的资源和生产能力，以满足迅速变化的需求。我们的业务经历快速增长和收缩，这突出了我们的基础设施、内部系统和管理资源。在我们产品需求增加的时期，我们必须有足够的制造能力和库存来满足客户的需求；吸引、留住和激励足够数量的合格人员；有效地管理我们的供应链。在产品需求下降的时期，我们必须能够使我们的成本结构与当前的市场条件相一致；激励和留住关键员工，并有效地管理我们的供应链。
冠状病毒爆发的影响，或类似的全球健康问题，可能对我们的业务、供应链和客户群产生不利影响。
冠状病毒的爆发严重限制了世界各地的经济活动水平，这可能影响对我们产品的需求。我们的某些产品或服务的运作和供应链可能受到区域或全球疾病爆发的负面影响，其中包括 冠状病毒。任何隔离，劳动力短缺或其他中断我们的业务，或我们的供应商或客户，可能会对我们的销售和经营结果产生不利影响。此外，人类人口中传染病的大规模爆发、流行或流行可能导致广泛的健康危机，这种危机可能对许多国家的经济和金融市场，包括我们经营的国家产生不利影响，导致经济衰退，可能影响我们产品和服务的供应或需求。2020年4月27日，新加坡政府指示该公司暂停其在新加坡工厂的所有现场活动，并至少在2020年6月1日之前保持关闭状态。我们无法准确地预测未来可能对该公司产生的影响，这可能对我们2020年的结果产生重大影响，这在很大程度上取决于疫情的广度和持续时间，并可能受到其他我们目前无法预测的因素的影响，包括可能出现的有关冠状病毒严重程度的新信息、为遏制或治疗冠状病毒而采取的行动的成功程度以及消费者、公司、政府实体和资本市场的反应。由于冠状病毒而造成的感染或旅行限制、隔离或场址关闭的任何广泛增长，除其他外，可能要求该公司延长强制性在家工作协议，从而给企业带来额外的开支和压力，并对其供应链产生不利影响。
我们设备的销售主要取决于我们的客户、更新和容量扩展计划，以及我们的客户是否选择我们的设备。
我们无法控制我们的客户升级和扩大容量 计划，我们不能确定他们在升级或扩大容量时会选择或继续选择我们的设备。我们设备系统的销售周期可以是
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年或更长时间，涉及来自Intevac许多不同地区的个人，并为我们的潜在客户进行了大量的产品演示和演示。我们的销售流程通常还包括样品的生产和产品的定制。我们通常不会与我们的客户签订长期合同，在客户实际提交订单之前，没有任何有约束力的承诺来购买我们的系统。 在某些情况下，订单也要受客户接受或其他标准的约束，即使是在有约束力的协议的情况下。
新制造系统的销售也取决于淘汰和更换我们的客户安装的基地，用更新的、更有能力的设备改造现有的设备。如果进行升级以延长系统安装基础的使用寿命，那么我们就倾向于销售更多的升级产品和更少的新系统，这将显著减少总收入。
我们的200家精益硬盘用户还面临着来自生产闪存等替代存储技术的公司的竞争，这些技术提供更小的尺寸、更低的功耗和更坚固的设计。这些存储技术正越来越多地应用于企业应用程序和较小的形式因素，如平板电脑、 智能手机、超笔记本电脑和笔记本电脑，而不是硬盘驱动器。平板电脑设备和智能手机从来没有，也不太可能在未来包含磁盘驱动器。使用替代技术的产品，如 闪存、光存储和其他存储技术正变得越来越普遍，可能成为我们200名精益HDD客户产品的特定应用竞争的重要来源，这可能对我们的业务结果产生不利影响。如果替代技术，如闪存，取代硬盘驱动器作为一种重要的数字存储方式，那么对我们的硬盘制造产品的需求将减少。
光子学业务的销售周期也很长，因为它的许多产品，如我们的军用成象 产品，往往必须设计成客户的最终产品，而这些产品往往是复杂的。最先进的产品。这些 开发周期通常是多年的，我们的销售取决于我们的客户成功地将我们的产品集成到他们的产品中，完成他们产品的开发，然后从 美国政府或其盟友那里获得他们产品的生产订单。
我们在竞争激烈的市场中运作，我们的竞争对手拥有比我们更多的资源。
在我们的磁盘溅射系统的市场上，我们主要经历了来自佳能阿内尔瓦的竞争，佳能在世界各地销售了大量的系统。在光伏设备市场上，Intevac面临着来自大型竞争对手的竞争，这些竞争对手包括Centrotherm Photovoltaics、Jusung、Kingston和Von Ardenne。在我们军用成像产品的 市场上，我们经历了来自Elbit系统公司和L-3通信公司的竞争。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的资金、技术、营销、制造和其他资源，特别是在DCP和PV设备市场。我们的竞争对手可能会开发出价格或性能优越的有竞争力的产品或后代，新的竞争对手可能进入我们的市场并开发这种增强的产品。此外，对我们的客户的竞争是激烈的，我们的竞争对手历来提供大量的价格优惠和奖励，以吸引我们的客户 或保留他们的现有客户。
我们的增长依赖于技术先进的新产品和 工艺的开发。
我们已经投入巨资，并将继续投资于新产品的开发，例如我们的200 Lean HDD和其他PVD系统，我们的DCP涂层系统，我们用于PV应用的太阳能系统，我们的数字夜视产品和我们的近眼显示产品。我们开发和销售新产品的成功取决于各种因素，包括我们的能力：预测未来客户的需求；取得技术进步；实现低总拥有成本；按时引进新产品；生产具有成本效益的 产品--包括将生产转变为批量生产；使我们的产品商业化并获得客户的接受；并在该领域实现我们新产品的可接受和可靠的性能。我们的新产品 决策和开发承诺必须在销售之前预见不断变化的行业需求。此外，我们正试图扩展到新的或相关的市场，包括光伏和显示覆盖玻璃 市场。我们扩展到光伏和覆盖玻璃市场取决于我们的客户成功的发展计划。到目前为止，我们还没有确认这些产品的物质收入。如果不能正确评估 市场的规模，不成功地开发符合成本效益的产品以解决市场问题或建立新产品的有效销售和支持，将对未来的收入和利润产生重大的不利影响。此外，如果我们投资于市场没有按预期发展的 产品，我们可能会招致与这些投资有关的大量费用。
我们服务市场的快速技术变革要求我们迅速开发新的技术先进的产品。我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发和提供具有改进能力的新产品的能力，以及继续加强我们现有产品的能力。如果新产品存在可靠性或质量问题，我们的性能可能会受到减少的 订单、更高的制造成本、新产品的验收和付款延迟以及额外的服务和保修费用的影响。
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我们面临与高度集中的客户 基础相关的风险。
历史上，我们在任何特定时期的收入很大一部分是由于我们的磁盘溅射系统销售给有限数量的客户。客户的这种集中，再加上客户特定容量计划的变化和市场份额的转移，会导致我们的收入和财政结果在不同时期之间的极端变化。
我们客户群的集中可能使我们的客户能够要求 定价和其他不利于Intevac的条款，并且使我们更容易受到给定客户的需求变化或问题的影响。来自数量相对有限的制造商的订单已经并很可能将继续占我们收入的很大一部分。其中一个大客户的损失，或他们的采购延误，可能会对我们的收入产生实质性和不利的影响。
我们的经营业绩在每个季度都有很大的波动，这可能导致我们的普通股价格的波动。
我们的季度收入和普通股价格大幅波动。我们预计，由于各种原因，我们的 收入、营业利润率和普通股价格将继续波动，包括：(1)由于计算机系统市场的季节性、周期性和其他因素而需求发生变化，存储 子系统和含有磁盘的消费电子产品，以及我们的客户用我们的系统生产的手机和PV太阳能电池；(2)我们的新产品的引进和接受或现有 产品交付方面的延误或问题；(3)订单的时间安排、我们的客户接受新系统或取消或推迟这些订单；(四)竞争对手或我们的新产品、新服务或新技术创新；(五)制造成本和营运费用的变动；(六)一般经济、政治、股票市场及工业情况的改变；及(七)我们的经营结果未能达到投资研究分析员或投资者的期望。
任何这些因素，或其他因素，都可能导致我们的普通股的波动和/或交易价格的迅速变化。在过去，在证券市场价格波动期间，对公司提起了证券集体诉讼。如果对Intevac提起任何这类诉讼，都可能导致大量费用和管理时间和注意力的转移。
我们可能无法从美国政府获得出口许可证，允许向国际客户交付我们的产品。
我们的许多产品，特别是光子学产品，需要美国政府机构根据“出口管理法”、“1917年与敌人贸易法”、“1976年武器出口法”或“国际武器贩运条例”颁发出口许可证。这些规定限制了我们某些产品的潜在市场。我们不能保证我们将成功地获得出口我们的产品所需的所有许可证。政府加强了对国防相关产品出口许可证的审查，导致我们的许可证申请审查期延长。对不被美国政府视为盟友的国家的出口可能被禁止，甚至对美国盟友的销售也可能受到限制。不遵守 出口管制法，包括识别和报告所有出口和再出口的受管制技术或未经正确许可批准或不适当使用许可证而进行的出口，可能导致 严厉处罚和吊销许可证。未能获得出口许可证、拖延获得许可证或撤销先前颁发的许可证将使我们无法在美国境外销售受影响的产品，并可能对我们的业务结果产生负面影响。
光子学业务依赖于美国政府的合同，这些合同受固定价格、立即终止以及许多采购规则和条例的约束。
我们将我们的光子学产品和服务直接出售给美国政府，以及各种美国政府项目的主要承包商。美国政府正在考虑在现有的、后续的或替代的项目水平上进行重大变化.由于军事变革和/或未来与战争有关的 活动的性质，我们无法预测优先事项可能发生的变化的影响。将政府的优先事项转移到我们不参与的项目和/或减少或终止我们确实参与的项目，除非被其他方案和机会所抵消，否则可能对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大的不利影响。
多年期政府项目的资金需要国会拨款，也不能保证美国政府会提供更多的拨款。对美国政府及其主要承包商的销售也可能受到采购政策的变化、预算考虑和美国或国外政治发展的影响。例如，如果美国政府不那么关注国防开支，或者敌对行动有所减少，对我们产品的需求可能会减少。政府项目的 资金损失将导致该项目未来收入的损失。我们无法控制的任何这些因素的影响都可能对我们的行动结果产生负面影响。
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美国政府收入的很大一部分来自于固定价格的开发和生产合同。在固定价格合同下，产品的开发或制造成本的意外增长，无论是由于投标过程中的不准确估计，材料 成本的意外增长，产量减少，效率低下或其他因素，都由我们承担。我们过去曾经历过成本超支，造成某些合同的损失，将来可能会出现额外的费用超支。我们必须认识到费用超支在最初确定的时期内的总估计影响。这种成本超支可能对我们的业务结果产生重大的不利影响。
一般而言，政府合同载有允许全部或部分终止的条款，而无须事先通知 政府在支付解雇时所做的工作和所作承诺的赔偿后才能方便终止合同。我们不能保证在这种情况下，我们或我们的客户所依据的一项或多项政府合同不会被终止。此外，我们不能确保我们或我们的客户能够采购新的政府合同，以抵消因任何终止现有合同而造成的收入损失，我们也不能确保我们或我们的客户将继续作为联邦承包商保持良好的地位。
作为美国政府承包商，我们必须遵守具体的政府规章，并接受美国政府机构的例行审计和调查。如果我们不遵守这些规则和条例，其结果可以包括：(1)降低我们合同的 价值；(2)减少以前作为收入开单和确认的数额；(3)修改或终止合同；(4)评估处罚和罚款；(5)暂停或取消政府的承包或分包一段时间或永久。
我们的业务可能受到网络和其他安全威胁或中断的负面影响。
作为一名国防承包商，我们面临各种网络和其他安全威胁，包括间谍活动和未经授权访问敏感信息和网络的企图。虽然我们利用各种程序和控制来监测和减轻这些威胁的风险，但不能保证 这些程序和控制是足够的。这些威胁可能导致敏感信息或能力的损失；金融责任和对我们声誉的损害。如果我们无法保持对适用于国防承包商的安全标准 的遵守，我们可能会失去业务或遭受名誉损害。
对企业的网络威胁正在演变，包括但不限于：恶意软件、破坏性恶意软件、企图未经授权访问数据、破坏或拒绝服务攻击以及其他可能导致我们系统受到破坏的电子安全漏洞、未经授权泄露机密、个人或其他受保护的信息(我们的或我们的雇员、客户或合作伙伴的信息)，以及数据、网络或系统的腐败。此外，我们可能会受到 网络威胁或在我们使用的产品中或在我们的合作伙伴或客户系统中发现的与我们的业务相关的其他干扰或漏洞的影响。这些事件如果不加以预防或有效减轻，就会损害 我们的声誉，需要采取补救行动，并导致商业损失、管制行动、潜在赔偿责任和其他财务损失。
我们的实际税率的变化影响我们的经营结果。
作为一家全球性的公司，我们在美国、新加坡和其他国家都要纳税。需要有重大的 判断才能确定和估计全世界的税收负债。我们未来的有效税率可能会受到以下因素的影响：(1)税法的变化；(2)将收入分配给税率不同的国家；(3)当前和今后几年全球预测年度收入的变化：(4)会计公告；或(5)我国递延税资产和负债估值的变化。虽然我们认为我们的税收估计是合理的，但不能保证任何最后决定都不会与我们的历史所得税规定和应计项目中反映的待遇不同，这可能导致Intevac支付更多款项。
我们的成功取决于国际销售和全球业务的管理。
在前几年，我们的大部分收入来自美国以外的地区。我们大部分的国际销售都是面向亚洲的客户，其中包括运往美国公司海外业务的产品。我们目前在加利福尼亚和新加坡设有生产设施，在新加坡、中国和马来西亚设有国际客户支持办事处。我们预计，在未来几年，国际销售将继续占我们总收入的很大一部分。我们的某些供应商也设在美国境外。
管理我们的全球业务带来挑战，包括但不限于：(1)全球贸易问题；(2)不同国家在保护知识产权和其他法律权利方面的差异；(3)美国政府机构对亚洲日益增长的制造业可能造成的国家商业和(或)安全问题的关切；(4)利率、原材料成本、劳动力和经营成本以及汇率的波动；(5)与供应商和其他当地企业发展关系的能力不同；(6)修改美国的法律和规章，包括出口限制，以及它们的解释和适用；(7)需要提供技术和备件
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在不同地点提供支持；(8)政治和经济不稳定；(9)文化差异；(10)促进发展的不同政府激励措施；(11)运输成本和延误；(12)信贷市场的不利条件；(13)关税、配额、税法和其他市场壁垒的变化；(14)现金流动障碍。
我们必须定期评估我们全球基础设施的规模、能力和位置，并对 处理这些问题作出适当的改变。
整合过去或未来收购的困难可能会对我们的业务产生不利影响。
在我们的经营历史中，我们已经完成了一些收购和处置。我们已经并可能继续花费大量资源，查明和追求未来的收购机会。收购涉及许多风险，包括：(1)整合被收购的 公司的业务、技术和产品方面的困难；(2)我们管理层对其他业务关注的注意力转移；(3)被收购公司的关键员工可能流失。未能实现先前和今后任何 收购的预期利益，或未能成功整合我们收购的公司的业务，可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大和不利的影响。任何未来的收购都可能导致股票证券的稀释发行、收购或剥离相关的核销，或承担债务和或有负债。此外，我们已经并将继续考虑进行战略性剥离。在任何资产剥离中，如果没有实现目标目标，如成本节约，或者由于剥离或与资产剥离有关的活动而发生其他业务中断，则可能会对未来的经营结果产生不利影响。
我们的成功取决于招聘和留住一支高才能的劳动力队伍。
我们的员工对我们的成功至关重要，我们的关键管理、工程和其他员工很难被取代。我们不为任何员工提供关键人物人寿保险。世界范围内高科技公司的扩张，增加了对人才的需求和竞争，使企业对原有员工的保护日益增强。 我们可能很难找到不受非竞争协议和其他限制的雇员。
我们在美国的大部分业务都位于加州，那里的生活费用和招聘员工的成本都很高。 我们的经营成果在很大程度上取决于我们能否留住和吸引合格的管理人员、工程人员、营销人员、制造人员、客户支持人员、销售人员和行政人员。此外，我们还与诸如硬盘驱动器、半导体和太阳能等行业竞争，以吸引技术熟练的员工。不留住现有的关键人员，或吸引、吸收或留住更多高素质的雇员，以满足我们今后的需要，可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生物质和不利影响。
在我们的产品中使用的零件，我们依赖于某些供应商。
我们是制造业。购买的零件是我们产品成本中最大的组成部分。我们的制造能力取决于供应商及时交付零部件和组件。我们从一个单一的供应商或有限的一群供应商那里获得我们产品中使用的一些关键部件和组件。如果我们的任何供应商未能及时交付高质量的零件，我们可能会遇到制造上的延误，这可能导致产品交付延迟，加快交货的成本增加，或开发替代供应商，或需要重新设计我们的产品以适应替代供应商。我们的一些供应商资本化程度很低，很容易出现故障。
我们的业务取决于我们知识产权的完整性。
我们的业务的成功取决于我们知识产权的完整性，我们不能确保： (1)我们的任何待决或未来的专利申请都将被允许，或允许的任何申请将作为专利颁发，或发出与我们所要求的范围相同的索赔；(2)我们的任何专利不会失效，被认为是不可执行的，被规避的或被质疑的；(3)根据我们的专利授予的权利将为我们提供竞争优势；(4)其他各方不会开发类似的产品、复制我们的产品或围绕我们的专利进行设计；(4)其他各方将不会开发类似的产品、复制我们的产品或围绕我们的专利进行设计；或(5)我们的专利权、知识产权法或我们的协议将充分保护我们的知识产权或竞争地位。
我们不时收到有人声称，我们侵犯了第三方的知识产权，或企图使我们的权利无效。我们不能确保第三方将来不会声称我们侵犯了与我们的产品有关的当前或未来的专利、商标或其他专有权利。任何索赔，无论是否有价值，都可能是费时的，会导致昂贵的诉讼，导致产品发货的延误，或者要求我们签订特许权使用费或许可协议。这种特许使用费或许可协议，如果需要的话，可能不能以我们可以接受的条件获得。
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我们可以参与诉讼。
我们不时会卷入各种类型的诉讼，包括指控侵犯知识产权和其他索赔和客户纠纷的诉讼。诉讼费用昂贵，使我们面临重大损害的风险，需要大量的管理时间和注意力，并可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大和不利的影响。
我们面临着不遵守环境和其他政府法规的风险.
我们受到有关使用、储存、排放、处理、排放、产生、制造、处理和处置有毒或其他危险物质、化学品、材料或废物的各种政府条例的管制。如果我们不遵守现行或今后的规定，这种不遵守可能导致我们的业务暂停、我们的制造过程改变、补救费用或对我们或我们的官员、董事或雇员的大量民事处罚或刑事罚款。此外，这些条例可能要求我们购买昂贵的补救或减排设备，并为此付出大量费用。
业务中断可能对我们的业务产生不利影响。
我们的行动容易受到火灾、地震、洪水或其他自然灾害、隔离或其他与传染病有关的中断、国家灾难、恐怖主义活动、战争、由于电力损失、电信故障、人为错误、物理或电子安全破坏和计算机病毒以及我们无法控制的其他事件而破坏我们的计算和通信基础设施的干扰。我们没有详细的灾难恢复计划。尽管我们实施了网络安全措施，但我们的工具和服务器可能容易受到计算机病毒、非法侵入和未经授权篡改我们位于客户站点的计算机系统和工具所造成的类似干扰。政治不稳定可能导致运输成本增加，使这种运输不可靠，增加我们的保险费用，或导致国际货币市场波动。所有这些不可预见的混乱和不稳定可能对我们的供应商以及他们及时交付其 产品的能力产生同样的影响。此外，我们没有足够的业务中断保险来赔偿可能发生的所有损失，我们所遭受的任何损失或损害都可能对我们的业务和 业务的结果产生重大的不利影响。例如，我们自保地震风险，因为我们认为这是基于地震保险市场有限保险的高成本而做出的审慎的财务决策。地震可能会严重破坏我们的行动，其中大部分都是在加利福尼亚进行的。这也会大大推迟我们在新产品上的研究和工程工作，其中大部分也是在加利福尼亚进行的。我们采取措施尽量减少业务中断所造成的损失。, 但我们的努力不一定会成功。
由于代理竞争和积极股东的行动，我们可能受到 的负面影响。
在选举我们的董事或其他活跃的股东活动方面进行代理竞争可能会对我们的业务产生不利影响，因为：(1)对代理竞争和活跃股东的其他行动作出反应可能代价高昂和耗时， 扰乱我们的业务，转移管理层和雇员的注意力；(2)认为活动活动对我们未来的方向造成的不确定性可能导致潜在商业机会的丧失，并可能使吸引和留住合格的人员和商业伙伴更加困难；(3)如果个别人士当选为具有特定议程的董事会成员，可能会对我们有效和及时地执行我们的战略计划的能力产生不利影响。
我们必须根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第404条评估我们对财务报告的内部控制，这种评估的任何不利结果都可能导致投资者对我们的财务报告失去信心，并对我们的股票价格产生不利影响。
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404条，我们的管理层必须对我们对财务报告的内部控制进行评估。从2004年开始，我们的表格10-K包含了管理层对这种内部控制是否充分的评估报告。此外，我们独立注册的公共会计师事务所必须公开证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们已按照“萨班斯-奥克斯利法案”第404节的要求，完成了对财务报告内部控制的评估。虽然我们的评估、测试和评估得出的结论是，截至2019年12月28日，我们对财务报告的内部控制是有效的，但我们无法预测我们在 未来期间测试的结果。对这一要求的持续遵守是复杂的、昂贵的和耗时的.如果Intevac未能对财务报告保持有效的内部控制；我们的管理层没有及时评估这种内部 控制的充分性；或者我们的独立注册会计师事务所没有对我们对财务报告的内部控制的有效性提出无保留的意见，那么我们可能会被重新报告以前报告的财务报告结果、监管制裁和公众对Intevac的看法下降，这可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大和不利的影响。
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| 项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 |
Intevac普通股的回购
2013年11月21日，Intevac宣布，其董事会批准了一项股票回购计划，授权进行至多3000万美元的回购。2018年8月15日，Intevac公司董事会批准将原来的股票回购计划增加1，000万美元，总授权金额为4，000万美元。在2020年3月28日，根据回购计划，仍有1，040万美元可用于未来的股票回购。
下表提供了截至2020年3月28日Intevac在2020年第一季度回购的普通股股份的资料。
| 共计 数目股份 购进 |
平均已付价格每股 | 骨料已付价格 | 共计 数目股份 购进 作为 公开宣布 程序 |
极大值美元价值股份那个五月但 是购进在……下面程序 | ||||||||||||||||
| (单位：千，除每股数据外) | ||||||||||||||||||||
| (2019年12月29日至2020年1月25日) |
— | $ | — | $ | — | — | $ | 10,838 | ||||||||||||
| 2020年1月26日至2月22日 |
— | $ | — | $ | — | — | $ | 10,838 | ||||||||||||
| 2020年2月23日至3月28日 |
98 | $ | 3.97 | $ | 393 | 98 | $ | 10,445 | ||||||||||||
| 项目3. | 高级证券违约 |
没有。
| 项目4. | 矿山安全披露 |
不适用。
| 项目5. | 其他资料 |
没有。
| 项目6. | 展品 |
兹提交下列证物：
| 陈列品 数 |
描述 | |
| 10.1 | 注册主任行政奖励计划+ | |
| 31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条颁发总裁和首席执行官证书。 | |
| 31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条，对财务和行政执行副总裁、首席财务官和财务主任进行认证。 | |
| 32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的美国第1350号法律认证。* | |
| 101.INS | XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | XBRL分类法扩展模式 | |
| 101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | |
| + | 管理补偿计划或安排需要作为展览提交。 |
| * | 为1934年“证券交易法”第18节的目的，作为表32.1所附的证明被视为提供了更多信息，而不是被视为已提交文件，也不应以引用方式纳入Intevac公司的任何文件中。根据1933年的“证券交易法”或1934年的“证券交易法”，不论是在 之前还是在此日期之后作出的，而不论任何这类备案文件中所载的参考语文是否有任何一般性的合并，但登记人以提及方式具体纳入的范围除外。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
| Intevac公司 | ||||||
| 日期：2020年4月28日 |
通过： |
/S/Wendell T.BLONIGAN | ||||
| 温德尔·布洛尼根 | ||||||
| 总裁、首席执行官和主任 | ||||||
| (特等行政主任) | ||||||
| 日期：2020年4月28日 |
通过： |
s/James Moniz | ||||
| 詹姆斯·莫尼兹 | ||||||
| 执行副总裁，财务和行政， | ||||||
| 首席财务官兼财务主任 | ||||||
| (首席财务及会计主任) | ||||||
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