联合 各国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
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依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
|
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依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号：
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
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(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主) |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
登记人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每一班的职称 |
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交易 文号 |
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注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股面值$0.01 |
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用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。再发
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱 |
☒ |
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加速过滤器 |
☐ |
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非加速滤波器 |
☐ |
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小型报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。
截至2020年4月22日，阿姆斯特朗世界工业公司普通股发行数量
目录
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页 |
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关于前瞻性声明的注意事项 |
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3 |
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第一部分-财务资料 |
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项目1. |
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财务报表 |
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4 |
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项目2. |
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管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
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27 |
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项目3. |
|
市场风险的定量和定性披露 |
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34 |
|
项目4. |
|
管制和程序 |
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34 |
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第二部分-其他资料 |
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项目1. |
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法律程序 |
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35 |
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项目1A。 |
|
危险因素 |
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35 |
|
项目2. |
|
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
|
35 |
|
项目3. |
|
高级证券违约 |
|
36 |
|
项目4. |
|
矿山安全披露 |
|
36 |
|
项目5. |
|
其他资料 |
|
36 |
|
项目6. |
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展品 |
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37 |
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签名 |
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38 |
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2
当我们提到“AWI”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”时，我们指的是阿姆斯特朗世界工业公司。以及它的子公司。
关于前瞻性声明的注意事项
本季度报告中关于表10-Q的某些陈述和本文引用的文件可能构成1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到各种风险和不确定因素的影响，包括所有非历史事实陈述和关于我们的意图、信念或预期的陈述，包括但不限于我们对住宅和商业市场的预期及其对我们经营业绩的影响；我们对支付股息的期望；以及我们增加收入、收益和利息、税前收益、折旧和摊销前收益的能力(如下文所述)。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“预测”、“相信”、“可能”、“意志”、“会”、“可能”、“应该”、“寻求”、“估计”等类似的表达方式都是为了识别这些前瞻性的表述。这些陈述基于管理层目前的期望和信念，并受到许多因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同。虽然我们相信这些前瞻性声明所依据的假设是合理的，但我们不能保证我们的期望会实现。可能对我们的财务状况、流动资金、业务结果或未来前景产生重大不利影响或可能导致实际结果与我们预期大不相同的因素包括但不限于：
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• |
经济条件； |
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• |
建筑活动； |
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• |
公共卫生流行病或大流行病(如冠状病毒)； |
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• |
竞争； |
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• |
关键客户； |
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• |
客户整合； |
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|
• |
原材料和能源的供应和成本； |
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• |
沃辛顿阿姆斯特朗风险投资(“波浪”)，我们与沃辛顿工业公司的合资企业； |
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• |
地理集中度； |
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• |
战略交易； |
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• |
负税收后果； |
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• |
环境事项； |
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• |
信息技术中断和网络安全破坏； |
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• |
索赔； |
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• |
诉讼； |
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|
• |
数字化举措和新技术； |
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• |
债务协议中的契约； |
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|
• |
我们的债务； |
|
|
• |
我们的流动性； |
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• |
确定福利计划义务； |
|
|
• |
知识产权； |
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|
• |
可持续性； |
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|
• |
地板业务与天花板业务分离的税收后果； |
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• |
国际行动； |
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• |
成本节约和生产力举措； |
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• |
劳动； |
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• |
派息；及 |
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• |
我们不时在向证券交易委员会(“SEC”)提交的文件、新闻稿和其他信函中详细列出的其他风险，包括本公司2019年12月31日终了年度表10-K的年度报告中所列的“风险因素”下的风险，以及本文件及其中所载的文件。 |
这种前瞻性的发言只在发表之日起进行.我们明确拒绝公开发布任何前瞻性声明的任何更新或修订的义务，以反映我们对此的期望的任何变化，或任何前瞻性声明所依据的事件、条件或环境的变化。
3
第一部分-财务资料
项目1.比较一致的财务报表
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
简明综合经营报表与综合收益
(百万美元，但每股数据除外)
未经审计
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三个月结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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净销售额 |
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$ |
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出售货物的成本 |
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毛利 |
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销售、一般和行政费用 |
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合营企业股权收益 |
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营业收入 |
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利息费用 |
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其他非营业费用(收入)，净额 |
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(损失)所得税前继续营业的收入 |
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所得税(福利)费用 |
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) |
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(损失)持续经营收入 |
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( |
) |
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停止经营的净收益，扣除税款(福利)$-和($ |
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- |
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(亏损)处置已终止业务的收益，扣除税款(效益)(美元) |
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( |
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停止经营的净(亏损)收益 |
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( |
) |
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净(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他综合收入，扣除税后： |
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外币折算调整 |
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衍生产品(损失)，净额 |
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养恤金和退休后调整数 |
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其他综合收入共计 |
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综合收入总额 |
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(亏损)普通股每股收益，持续经营： |
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基本 |
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稀释 |
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(亏损)停止经营的普通股每股收益： |
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基本 |
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$ |
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稀释 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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普通股每股净(亏损)收益： |
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基本 |
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( |
) |
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$ |
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稀释 |
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流通股平均数目： |
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基本 |
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稀释 |
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见第8页开始的精简综合财务报表所附说明。
4
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
合并资产负债表
(百万美元，股票和每股数据除外)
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未经审计 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款和票据，净额 |
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存货净额 |
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应收所得税 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备，减去累计折旧和摊销 $ |
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预付养恤金费用 |
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合资投资 |
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善意 |
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无形资产，净额 |
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递延所得税 |
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应收所得税 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债： |
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短期债务 |
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本期长期债务 |
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应付帐款和应计费用 |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
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长期债务减去当期分期付款 |
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退休后福利负债 |
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养恤金负债 |
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其他长期负债 |
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应付所得税 |
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递延所得税 |
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非流动负债共计 |
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股东权益： |
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普通股，$ 发行的股份及 |
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超过面值的资本 |
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留存收益 |
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国库券，按成本计算， 截至2019年12月31日 |
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累计其他综合(损失) |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益合计 |
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见第8页开始的精简综合财务报表附注。
5
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
股东权益压缩合并报表
(百万美元，共享数据除外)
未经审计的再审计
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截至2020年3月31日止的三个月 |
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累积 |
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额外 |
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其他 |
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普通股 |
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已付 |
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留用 |
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国库券 |
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综合 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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股份 |
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金额 |
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(损失) |
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共计 |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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股票发行净额 |
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现金股息-$ |
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股份雇员补偿 |
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净(损失) |
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其他综合收入 |
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购买国库券 |
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2020年3月31日 |
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截至2019年3月31日止的三个月 |
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累积 |
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额外 |
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其他 |
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普通股 |
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已付 |
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留用 |
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国库券 |
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综合 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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股份 |
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金额 |
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(损失) |
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共计 |
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(2018年12月31日) |
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ASU 2017-12的累积影响 再接法 |
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股票发行净额 |
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现金股息-$ |
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股份雇员补偿 |
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净收益 |
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其他综合收入 |
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购买国库券 |
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(一九二零九年三月三十一日) |
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见第8页开始的精简综合财务报表附注。
6
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
现金流动合并报表
(百万美元)
未经审计
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三个月结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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业务活动现金流量： |
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净(亏损)收益 |
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调整数，将净(损失)收入与业务活动提供的现金净额对账： |
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折旧和摊销 |
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处置已终止业务的损失(收益) |
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递延所得税 |
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股份补偿 |
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合营企业股权收益 |
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美国养老金成本(信用) |
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其他非现金调整数，净额 |
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经营资产和负债的变化： |
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应收款项 |
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盘存 |
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应付帐款和应计费用 |
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其他资产和负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量： |
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购置不动产、厂房和设备 |
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合营企业的投资回报 |
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其他投资活动 |
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由(用于)投资活动提供的现金净额 |
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来自筹资活动的现金流量： |
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循环信贷贷款收益 |
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循环信贷设施的付款 |
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偿还长期债务 |
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派息 |
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以股份为基础的补偿计划的收益，扣除税后 |
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对所购国库股票的付款 |
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其他筹资活动 |
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(用于)筹资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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现金和现金等价物净增(减少)额 |
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终止业务年初的现金和现金等价物 |
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持续业务年初的现金和现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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终止业务期间终了时的现金和现金等价物 |
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持续业务期间终了时的现金和现金等价物 |
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补充现金流量披露： |
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已付利息 |
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所得税支付净额 |
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应付帐款中的资本支出数额 |
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见第8页开始的精简综合财务报表所附说明。
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阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
附注1.间接业务和列报基础
阿姆斯特朗世界工业公司(“AWI”)是一家于1891年成立的宾夕法尼亚公司。当我们在这些注释中提到“AWI”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”时，我们指的是AWI及其子公司。
除本说明所披露的情况外，编制本表10-Q的精简综合财务报表所用的会计政策与编制2019年12月31日终了年度合并财务报表所用的会计政策相同。因此，管理层认为，这些报表应与列入2019年12月31日终了财政年度表10-K的合并财务报表和附注一并阅读，所有正常的经常性调整都包括在内，以提供报告所述期间业绩的公平报表。本报告中所列2020年第一季度和2019年第一季度的经营结果未经审计。季度业绩不一定表示年度收益，主要原因是年度每个季度的销售水平不同，以及一般经济状况可能发生变化。
这些精简的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。这些报表酌情包括管理估计和判断。管理部门利用估计值记录许多项目，包括某些资产价值、坏账备抵、库存过时以及成本和可变现净值费用的降低、保修准备金、工人补偿、一般责任和环境索赔以及所得税。在编制估计数时，管理层根据有关信息的考虑确定数额，并可能与外部顾问等外部各方交换意见。实际结果可能与这些估计数不同。
前一年的某些数额已在精简的综合财务报表中重新调整，以符合2020年的列报方式。
收购
在2019年11月，我们收购了MRK工业公司的业务和资产。(“MRK”)，总部设在伊利诺斯州利伯蒂维尔。Mrk是一家专业生产金属天花板、墙面和外部解决方案的制造商。
在2019年3月，我们收购了建筑组件集团公司的业务和资产。(“ACGI”)，总部设在密苏里州的Marshfield。ACGI是一家生产定制木天花板和墙壁的制造商。
有关我们最近收购的更多信息，请参见附注4。
停止业务
2019年9月30日，我们完成了包括我们在欧洲、中东和非洲(包括俄罗斯)(“EMEA”)和环太平洋地区的业务和业务的某些子公司的销售，包括我们与Worthington Industries公司的合资企业Worthington Armstrong Venture(“Wave”)开展的相应业务和业务。(“Worthington”)，其中AWI持有
在2019年，我们与KNOF签订了一项过渡服务协议，以使其受益，并使撤资业务的买方受益。根据该协议，我们将在2020年9月30日之前提供某些过渡技术、金融和信息技术支持服务。在终止销售方面，我们还与KNOF签订了(一)一项免使用费知识产权许可协议，根据该协议，他们向我们授权专利、商标和诀窍，以便在销售之前在有许可证的地区使用；(二)与KNOF签订供应协议，在销售结束后，双方可以继续相互购买某些产品。WAVE也为此目的与KNOF签订了类似的协议。就每项知识产权而言，授予许可的期限将延长至每项此类知识产权到期或放弃为止。
8
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
EMEA和环太平洋部分的历史财务结果 最后三个月(一九二零九年三月三十一日)已反映在AWI的精简综合报表中的操作和综合 收入作为已停止的业务，而终止的业务的资产和负债都是从AWI的浓缩合并资产负债表九月三十日, 2019.
修订以前发布的财务报表
在2019年期间，我们修订了本报告所载的精简综合财务报表和相关附注，以纠正与先前报告的EMEA和环太平洋业务销售估计损失有关的一个非重大错误。这一非重大的更正增加了估计的销售损失，并使待出售的资产减少了美元。
股东权益
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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如报告所述 |
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作为调整 |
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如报告所述 |
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作为调整 |
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(2018年12月31日) |
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(一九二零九年三月三十一日) |
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最近采用的会计准则
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13“金融工具信用损失的计量”这就要求立即确认预计在许多金融资产的剩余寿命内将发生的估计信贷损失。本标准适用于所有金融资产，包括贸易应收款。我们的活期应收账款政策使用历史和流动信息来估计我们现有应收账款余额中可能出现的信贷损失的数额。自2020年1月1日起，我们采用了这一标准，该标准对我们的财务状况、经营结果或现金流没有实质性影响。
2017年1月，FASB发布ASU 2017-04，“无形的东西--亲善和其他东西，”通过消除当前商誉减损测试的第二步，简化了随后的商誉计量。根据这一标准，实体对报告单位商誉的账面价值超过公允价值的数额确认减值费用。从2020年1月1日起，我们前瞻性地采用了这一标准。我们采用这一标准对我们的财务状况或业务结果没有任何影响。
2018年8月，FASB发布ASU 2018-13“公允价值计量披露要求的变更”该标准取消了目前关于披露公允价值等级一级和二级之间转让的数额或原因的要求，以及披露三级公允价值计量的估价方法的要求。该标准包括第3级公允价值计量的额外披露要求，包括要求披露该期间其他综合收入未实现损益的变化，并允许对某些不可观测的投入披露其他相关的数量信息。自2020年1月1日起，我们采用了这一标准，这对我们的披露没有任何影响。
2018年8月，FASB发布ASU 2018-15，“客户对服务合同中的云计算安排所产生的实现成本的核算，”修正ASC 350-40无形-商誉和其他内部使用软件.如果客户在软件许可安排中资本化，ASU要求客户在该安排的期限内推迟并确认客户在云计算安排中产生的实现成本。从2020年1月1日起，我们前瞻性地采用了这一标准。我们采用这个标准h无对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
最近发布的会计准则
2018年8月，FASB发布ASU 2018-14，“披露框架-对确定福利计划披露要求的更改，“ 修正ASC 715-20，补偿-退休福利-确定的福利计划。ASU修改了对担保确定福利、养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。应取消的披露要求包括预期在下一个财政年度的定期福利净费用中确认的累计其他综合收入的数额、计划资产预计归还雇主的数额和时间，以及假定的保健费用趋势率变化一个百分点对退休后保健福利的服务成本和福利义务总额的影响。新的披露要求包括现金结存计划的利息贷记率，以及与养恤金债务变化有关的重大损益的解释。本指引适用于2020年12月15日以后的财政年度。我们正在评估采用这一标准对我们披露的影响。
9
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
2019年12月，FASB发布ASU 2019-12，“简化所得税会计”这排除了ASC主题740中一般原则的例外-在财务报表组成部分之间分配税收费用的所得税、外国投资所有权变化引起的会计基础差异以及超过预期损失的年度迄今为止损失的中期所得税会计。本指南适用于2020年12月15日以后的财政年度。我们正在评估采用这一标准将对我们的财务状况和业务结果产生的影响。
2020年3月，FASB发布ASU 2020-04，“促进参考费率改革对财务报告的影响，”它为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率(LIBOR)终止影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。本指引自2020年3月12日起至2022年12月31日生效。我们正在评估采用这一标准将对我们的财务状况、业务结果和现金流量产生的影响。
冠状病毒考虑
最近冠状病毒的爆发造成了巨大的动荡和经济混乱，并对我们未来的综合业务成果是不确定的。。冠状病毒对我们的雇员、业务、客户、供应商和财务结果的影响程度取决于许多我们无法准确预测的不断变化的因素，包括：大流行的持续时间和范围；政府为应对这一流行病而采取的行动；对建筑活动的影响；对我们客户对天花板和墙壁系统的需求的影响；我们制造和销售我们产品的能力；以及我们的客户为我们的产品支付费用的能力。虽然我们的许多产品支持维持生命的活动和必要的建设，但我们和我们的某些客户或供应商可能会受到国家有关最近流行的冠状病毒的行动、命令和政策的影响，包括暂时关闭非维持生命的企业、就地庇护令以及旅行、社会距离和隔离政策，这些政策的实施和执行因州而异。在2020年第一季度，我们没有记录任何与冠状病毒相关的资产减值、存货费用或坏账准备金，但未来的事件可能需要这样的费用。可能会对我们的财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响。
说明2.部分结果
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三个月结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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净销售额 |
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矿物纤维 |
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建筑专业 |
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总净销售额 |
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三个月结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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部分营业收入(损失) |
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矿物纤维 |
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建筑专业 |
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未分配公司 |
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合并营业收入共计 |
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三个月结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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合并营业收入共计 |
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利息费用 |
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其他非营业费用(收入)，净额 |
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(损失)所得税前继续营业的收入 |
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10
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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分段资产 |
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矿物纤维 |
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建筑专业 |
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未分配公司 |
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合并资产总额 |
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附注3.收入
收入确认
我们确认收入的转让，我们的产品控制权转移给客户，这通常发生在装运。我们对客户的主要表现义务是按照订单交付产品。每一份定购单都确认根据该安排购买的产品的交易价格。直接销售给建材经销商，家庭中心，直接客户和零售商占我们销售的大部分。我们的标准销售条款是船上免费(“FOB”)装船点。我们有一些销售条款是FOB的目的地。在装船点，客户必须按照正常的销售条款付款。在大多数情况下，我们的正常付款条件是
履行客户安排的增量成本按发生时支出，因为摊销期少于
我们的产品有正常的和习惯的退货条款出售。我们提供有限的保证，在材料或工厂的工艺缺陷，下垂和翘曲，以及某些其他制造缺陷。保证不单独出售给客户。我们的产品保证对买方提出了某些要求，包括按照我们的书面指示进行安装和维护。除了我们的保修计划外，在某些有限的情况下，我们偶尔会自行决定为客户提供住宿修理或更换。保证维修和更换最常见的是由我们的独立分销商雇用或附属于我们的专业安装人员。与保修相关的费用偿还是通过分销商的应收账款向我们的独立经销商提供的。销售退货和保修要求历来都不是实质性的，也不构成单独的履约义务。
我们经常为我们的客户提供奖励计划，主要是批量回扣和促销。我们的大部分回扣被指定为每年客户购买的百分比。我们根据这一时期的实际销售情况估算回扣金额，并对预计的激励计划成本进行累计计算。我们记录回扣应计项目的成本，作为交易价格的减值。其他销售折扣，包括早期薪资促销，将立即从销售发票中扣除。
装运和装卸
我们将产品运输和处理成本作为履行活动进行核算，并在我们销售产品的时期内以销售货物的成本表示相关成本。
收入分类
我们的矿物纤维和建筑专业运营部门在美洲各地生产和销售天花板和墙壁系统(主要是矿物纤维、玻璃纤维羊毛、金属、木材、木纤维、玻璃增强石膏和毡)。我们根据我们基于产品的细分部分和主要客户渠道对收入进行细分，因为它们代表了主要客户渠道对收入和现金流量的性质、数量和时间的影响的最恰当的描述如下：
分销商-代表对建筑材料分销商的净销售，后者将我们的产品再卖给承包商、分包商联盟、大型建筑师和设计公司以及主要设施所有者。在地理上，这一类别包括在美国、加拿大和拉丁美洲的销售。
家庭中心-代表对家庭中心的净销售额，如Lowe公司。和家得宝公司。这一类别主要包括对美国客户的销售。
11
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
直接客户-代表对承包商、分包商以及大型建筑师和设计公司的净销售额。这一类别主要包括对美国客户的销售。
零售商和其他-代表对独立零售商和某些国民账户客户的净销售额，包括批发商将我们的产品再卖给为建造商、承包商和消费者、在线客户、主要设施所有者、集团采购组织和维修、维修和运营实体提供服务的经销商。在地理上，这个类别包括在美国和加拿大的销售。
下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月按主要客户群体分列的矿物纤维和建筑专业部门的净销售额：
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三个月结束 |
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3月31日 |
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矿物纤维 |
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2020 |
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2019 |
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分销商 |
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$ |
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家庭中心 |
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直接客户 |
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零售商和其他 |
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共计 |
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$ |
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三个月结束 |
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3月31日 |
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建筑专业 |
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2020 |
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2019 |
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分销商 |
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$ |
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$ |
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直接客户 |
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零售商和其他 |
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共计 |
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$ |
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附注4.购置
姆克
在2019年11月25日，我们收购了MRK的业务和资产。
ACGI
在2019年3月4日，我们收购了ACGI的业务和资产。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，2019年的收购，无论是单独的还是总体上，都没有对报告的净销售额或营业收入产生重大影响。
说明5.停止的业务
EMEA和太平洋RIM业务
2017年11月17日，我们同意将我们在EMEA和环太平洋地区的某些子公司出售给KNOF，销售于2019年9月30日完成。在销售完成之前，我们每个季度都会比较预期的销售收益。
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阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
从KNOF到EMEA和环太平洋净资产的账面价值。我们记录埃德估计值党卫军什么时候超过预期的销售收入。净收益只以先前估计损失为限入账。
在截至2019年3月31日的三个月内，我们录得净收益$。
关于销售的进一步讨论，见注1。
停业经营的财务信息摘要
下表详细列出了在精简的业务和综合收入综合报表上终止业务的业务和细列项目。
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三个月结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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EMEA和环太平洋企业 |
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净销售额 |
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出售货物的成本 |
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毛利 |
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销售、一般和行政费用 |
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营业收入 |
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所得税前停止经营的收入 |
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所得税(福利) |
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停业业务净收益，扣除税后 |
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(亏损)处置已停止经营的业务的收益，所得税前 |
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所得税(福利) |
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( |
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(亏损)处置已停止经营的业务所得，扣除税后的收益 |
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停业净收益(损失) |
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阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
以下是与我们以前的EMEA和环太平洋业务有关的估计损益总额、资本支出和业务租赁资料的摘要，这些业务被列为已停止的业务，并作为经营和投资现金流动的组成部分列入我们精简的现金流动综合报表。
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三个月结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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出售给KNOF的估计损失(1) |
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扭转先前出售给KNOF的估计损失(2) |
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购置不动产、厂房和设备 |
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经营租赁成本(3) |
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以租赁债务换取的使用权资产(4) |
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(1) |
为初步周转金和其他调整数。 |
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(2) |
表示EMEA和环太平洋净资产与预期最终销售收益的比较。 |
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|
(3) |
为计算租赁负债而支付的现金数额与截至2019年3月31日的三个月的经营租赁费用没有重大差别。 |
|
|
(4) |
表示初始2019年1月1日通过后确认的使用权资产.我们做了 |
附注6.应收账款和票据
|
|
|
2020年3月31日 |
|
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2019年12月31日 |
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|
客户应收账款 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
杂项应收款 |
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|
|
|
|
减去保证、折扣和损失的备抵 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应收账款和票据，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
我们将产品出售给那些业务受到经济和市场条件变化影响的预先批准的客户。在确定可疑账户损失备抵时，我们会考虑这些因素和每个客户的财务状况。
附注7.清单
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
成品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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在制品 |
|
|
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|
原材料和用品 |
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减LIFO准备金 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
库存共计，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注8.其他流动资产
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
预付费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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待售资产 |
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其他 |
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其他流动资产共计 |
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$ |
|
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|
$ |
|
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截至2020年3月31日和2019年12月31日，待售资产包括我们在中国闲置的矿物纤维厂的资产，因为我们在2019年第三季度达成了销售协议，预计在2020年关闭。
附注9.股权投资
对合资企业的投资反映了我们
14
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
在所列所有期间停止作业。凝聚财务报表波的数据概述如下：在持续行动的基础上。
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三个月结束 |
|
|||||
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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净销售额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
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毛利 |
|
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|
净收益 |
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附注10.租赁
我们为某些制造厂、仓库、设备和汽车签订经营租约。我们的租约有剩余的租约条款
我们有租赁协议，包括租赁和非租赁部分，分别核算.短期租约，初始期限为
由于我们的大部分租约没有提供隐含的利率，我们使用我们的增量借款利率(“IBR”)的基础上，现有的信息，在租赁开始日期，以计算租赁付款的现值。用于确定IBR的相关信息包括租赁的交易货币和租赁期限。我们使用IBR于2019年1月1日之前开始的经营租赁。到2020年3月31日，我们
下表列出了我们的经营租赁成本和与我们的经营租赁有关的现金流量补充信息：
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
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3月31日 |
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|||||
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2020 |
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|
2019 |
|
||
|
经营租赁成本 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
以租赁债务换取的ROU资产(1) |
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|
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|
(1) |
包括初始ROU资产$ |
在计算租赁负债时支付的现金数额与截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的业务租赁费用没有重大差别。
下表列出有关经营租契的补充资产负债表资料：
|
|
|
资产负债表分类 |
|
2020年3月31日 |
|
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2019年12月31日 |
|
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|
|
ROU资产 |
|
其他非流动资产 |
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$ |
|
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$ |
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流动租赁负债 |
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应付帐款和应计费用 |
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非流动租赁负债 |
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其他长期负债 |
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|
下表列出计算ROU资产及租赁负债的加权平均假设：
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|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) |
|
|
|
|
|
|
||
|
加权平均贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
15
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
截至2020年3月31日的未来未贴现最低租赁付款，按年份和合计计算，其不可取消租赁期限超过一年的情况如下：
|
|
|
到期日 租赁负债 |
|
|
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2020 (1) |
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$ |
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2021 |
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|
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2022 |
|
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|
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2023 |
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2024 |
|
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此后 |
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|
租赁付款总额 |
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|
|
|
减去利息 |
|
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( |
) |
|
租赁负债现值 |
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
租赁债务的预定到期日指的是2020年4月1日至12月31日的期限。 |
附注11.商誉和无形资产
下表详细列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的商誉和无形资产数额。
|
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2020年3月31日 |
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|
2019年12月31日 |
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||||||||||
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|
|
估计值 使用寿命 |
|
毛额 载运 金额 |
|
|
累积摊销 |
|
|
毛额 载运 金额 |
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|
累积摊销 |
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|
无形资产摊销 |
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客户关系 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
发达技术 |
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|
商标和品牌名称 |
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|
其他 |
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共计 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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|
非摊销无形资产 |
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|
商标和品牌名称 |
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|
无形资产总额 |
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$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
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|
|
|
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|
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善意 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
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|||||
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|
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2020 |
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|
2019 |
|
||
|
摊销费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注12.其他非流动资产
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
公司所有人寿保险的现金返还价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
经营租赁ROU资产 |
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衍生资产公允价值 |
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- |
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|
|
其他 |
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|
|
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|
|
|
|
其他非流动资产共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
16
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
附注13.应付帐款和应计费用
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
应付款项、贸易和其他 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁负债的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雇用成本 |
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|
|
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|
|
养恤金和退休后负债的当期部分 |
|
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|
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|
|
|
|
|
应付KNOF购买价格调整的款项 |
|
|
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|
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|
|
因接收KNOF收益而应向波浪支付的款项 |
|
|
|
|
|
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|
|
其他 |
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|
|
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|
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|
应付帐款和应计费用共计 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
附注14.所得税开支
|
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|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
(损失)所得税前继续营业的收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
所得税(福利)费用 |
|
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( |
) |
|
|
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|
|
有效税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
不包括养老金结算的影响，2020年第一季度的实际税率低于2019年同期，主要原因是2019年第一季度确认的与股票补偿相关的不利递延税收调整。
在未来12个月内，未获确认的免税额有可能大幅增加或减少。然而，目前无法可靠地估计合理可能产生的结果的范围，对未获承认的税收福利进行重大修改的原因可能是正在进行的考试结束、时效法规的到期或其他不可预见的情况。
附注15.债务
截至2020年3月31日及2019年12月31日，我们的长期债务包括$
在2020年3月，我们修改并降低了我们的美元。
17
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
我们利用信贷额度和其他商业承诺，以确保有足够的资金来满足运营要求。目前，我们通过循环信贷机制、双边信贷机制和证券化机制安排了新的信用证。信用证可能是发放给第三方供应商、保险和金融机构，通常只能在AWI未能向受益人支付其义务时使用。
|
|
|
2020年3月31日 |
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融资安排 |
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极限 |
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使用 |
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可得 |
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双侧设施 |
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循环信贷设施 |
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|
- |
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|
|
共计 |
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$ |
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|
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$ |
|
|
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$ |
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附注16.养恤金和其他福利方案
以下是定期养恤金净费用(贷项)的组成部分：
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三个月结束 |
|
|||||
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|
3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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美国确定的福利计划： |
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养恤金福利 |
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本报告所述期间所获福利的服务费用 |
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$ |
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$ |
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预计收益债务的利息费用 |
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计划资产预期收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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精算净损失摊销 |
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沉降 |
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- |
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定期养恤金费用净额(贷记) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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退休人员健康和人寿保险福利 |
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预计收益债务的利息费用 |
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预付信贷摊销 |
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( |
) |
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|
- |
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精算净收益摊销 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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定期退休净额(信贷) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在德国，我们也有一个没有资金的固定福利养恤金计划，这不是KNOF在销售方面收购的。这个计划是作为我们未分配的公司部门的一个组成部分报告的。到2020年3月31日和2019年3月31日为止的三个月中，该计划的定期养恤金费用净额并不重要。
净效益费用的服务费用部分载于“销售货物成本范围内的业务和综合收入简编报表”和所列所有期间的SG&A费用，这是与有关雇员在此期间提供的服务所产生的其他补偿费用相同的细列项目。净收益成本的其他组成部分分别列于精简的业务和综合收益综合报表中，与其他非营业费用(收入)内的服务费用部分(收入)净额分开。
在2020年2月，我们与雅典娜年金和人寿保险公司(“AAIA”)和纽约雅典娜年金和人寿保险公司(“AANY”)签订了协议，转让我们的某些福利义务和资产。美国退休收入计划(“RIP”)对于AAIA和AANY，根据协议，我们有效地结算了$。
由于交易的结果，我们记录了$
18
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
附注17.金融工具
我们不为交易目的持有或发行金融工具。
|
|
|
2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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||||||||||
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|
载运 金额 |
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|
估计值 公允价值 |
|
|
载运 金额 |
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估计值 公允价值 |
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(负债)，净额： |
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长期债务总额，包括当期债务 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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利率互换合同 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
现金和现金等价物、应收账款、应付帐款、应计费用和短期债务的账面价值由于这些票据的短期期限而近似公允价值。长期债务的公允价值估计是基于一家主要金融机构最近观察到的我们的长期贷款A债务交易水平的报价。利率互换合同的公允价值估计数是通过获得主要金融机构的报价，并经内部估值模型核实后估算的。
公允价值是指在资本市场或最有利的市场上，资产或负债在计量日在市场参与者之间有秩序的交易中，为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收取或支付的交换价格。可使用三种级别的投入来衡量公允价值：
一级-活跃市场相同资产或负债的报价；
二级-一级报价以外的可观测输入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场相同或类似资产和负债的报价；或其他可观察或可由可观测的市场数据证实的投入；或
第三级-由很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观测的投入，这包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观测投入的类似技术。
定期按公允价值计量的利率互换合同的公允价值计量，并在精简的综合资产负债表上作了报告，采用截至2020年3月31日和2019年12月31日的第2级(其他可观测)投入对公允价值进行了估值。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们没有使用一级(上市，活跃市场)或三级(不可观测)投入来估值的任何金融资产或负债。
附注18.衍生金融工具
由于汇率、利率和大宗商品价格的变化可能影响我们的经营结果、现金流和财务状况，我们面临着市场风险。我们使用互换来对冲利率敞口。在一开始，我们指定为对冲工具的利率互换衍生品被正式记录为预测交易的套期保值或“现金流”对冲。我们还在一开始和之后至少每季度正式评估用于对冲交易的衍生品在抵消对冲项目现金流变化方面是否非常有效。或者，如果预期的交易不再可能发生，我们将停止套期保值会计，并在收益中确认未来的市场标记调整。我们使用衍生金融工具作为风险管理工具，而不是为了投机交易目的。
交易对手风险
我们只与具有投资级信用评级的金融机构交易对手进行衍生品交易。我们定期监测交易对手信用违约互换水平和信用评级。我们与对手方的所有衍生品交易均受带有净结算安排的主国际互换和衍生工具协会协议(“ISDA”)管辖。这些协议可以限制我们在与单个对手方有未清损益头寸的情况下的敞口。我们不为我们的衍生品交易提供任何对手方的现金抵押品。我们的衍生品交易不具备任何信用交易的特征；然而，我们的银行信贷安排下的违约会引发这些协议下的违约，对个别对手的直接风险敞口受到控制，我们认为交易对手违约的风险可以忽略不计。
19
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
商品价格风险
我们购买天然气和其他各种商品，用于制造过程。尽管我们面临商品价格波动的风险，但我们目前
货币利率风险-销售和购买
截至2020年3月31日，我们唯一的主要外汇敞口是加元。我们现在
利率风险
我们利用利率互换来最小化利率波动引起的收益波动。这些掉期被指定为针对我们部分可变利率债务的libor变化而进行的现金流对冲。下表总结了截至2020年3月31日的利率掉期：
|
交易日期 |
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概念 金额 |
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覆盖期 |
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风险保险 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
|
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|
根据2016年11月到期的互换条款
根据2018年11月到期的互换条款
根据2018年11月起到期的远期合约条款
根据2020年3月到期的互换条款
根据2020年3月开始的远期条件，掉期将在
财务报表影响
下表详细列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日与我们的衍生产品相关的金额。
|
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|
衍生资产 |
|
|
衍生负债 |
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||||||||||||||
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公允价值 |
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|
|
公允价值 |
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||||||||||
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|
|
资产负债表 位置 |
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
|
资产负债表 位置 |
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
||||
|
利率互换合同 |
|
其他流动资产 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
应付帐款和应计费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
利率互换合同 |
|
其他非流动资产 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
20
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
|
|
|
(损失)数额 AOCI认可 |
|
|
(损失)地点 重新分类 从… Aoci转入净(损失) |
|
收益(损失)重新分类 从AOCI到净(亏损) |
|
||||||||||
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
三个月结束 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日 |
|
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|
|
3月31日 |
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||||||||||
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|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
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|
现金流量套期保值关系中的衍生工具 |
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利率互换合同 |
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( |
) |
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( |
) |
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利息费用 |
|
|
|
|
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|
( |
) |
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共计 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
共计(损失) |
|
$ |
|
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$ |
( |
) |
截至2020年3月31日，AOCI预期在未来12个月的收益中确认的现有亏损金额为美元。
附注19.其他长期负债
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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经营租赁负债 |
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长期延迟补偿安排 |
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环境负债 |
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衍生负债公允价值 |
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其他 |
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其他长期负债共计 |
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附注20.股东权益
普通股回购计划
2016年7月29日，我们宣布，我们的董事会已经批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们有权回购至多$
根据该方案，可通过公开市场、阻止和私下谈判的交易，包括规则10b5-1计划，在管理层认为适当的时间和数额进行购回，但须符合市场和业务条件、监管要求和其他因素。该方案不要求AWI回购任何特定数额的普通股，并可在任何时候不经通知而中止或终止。
在截至2020年3月31日的三个月内，我们进行了回购。
股利
在2020年2月，我们的董事会宣布
21
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
累计其他综合(损失)
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外国 货币 翻译调整 |
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导数 (损失)(1) |
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养恤金和退休后调整数 (1) |
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共计 累积 其他 综合 (损失) (1) |
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2019年12月31日结余 |
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(376.1 |
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改叙前的其他综合(损失) 税利(费用)扣除$-$ |
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从累计其他款项中重新分类的数额 (损失) |
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当期其他综合(损失)收入净额 |
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余额，2020年3月31日 |
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(101.7 |
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外国 货币 翻译调整 |
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导数 增益(1) |
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养恤金和退休后调整数 (1) |
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共计 累积 其他 综合 (损失)(1) |
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2018年12月31日 |
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(459.6 |
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ASU 2017-12通过的影响 |
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- |
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- |
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改叙前其他综合收入(损失) 税利(费用)扣除$-$ |
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从累计其他款项中重新分类的数额 (损失) |
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当期其他综合收入净额(损失) |
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2019年3月31日结余 |
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$ |
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$ |
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(456.5 |
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(1) |
数额扣除税额。 |
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数额 重新分类 累计其他 综合 (损失) |
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受影响 中的对应项中的行项。 浓缩合并 业务报表 和综合 收入 |
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 (1) |
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衍生产品调整： |
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税前利率互换合同 |
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利息费用 |
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税收影响 |
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所得税费用 |
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(收入)损失共计，扣除税后 |
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养恤金和退休后调整数： |
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优先服务信用摊销 |
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其他非营业费用(收入)，净额 |
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精算净损失摊销 |
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其他非营业费用(收入)，净额 |
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沉降 |
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其他非营业费用(收入)，净额 |
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税前收入总额 |
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税收影响 |
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所得税费用 |
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收入总额，税后净额 |
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本期间改叙共计 |
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$ |
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(1) |
包括已停止的业务活动。 |
22
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
附注21.诉讼及有关事项
环境事项
环境合规
我们的制造和研究设施受到与排放材料和保护环境有关的各种联邦、州和地方要求的影响。我们在我们的每一家经营设施中为遵守适用的环境要求作出了必要的支出。虽然这些开支不是典型的材料，但适用的管制要求不断变化，因此，我们无法确切地预测与环境遵守有关的未来支出的数额、性质或时间。
环境遗址
摘要
我们积极参与调查、关闭和(或)补救现有或潜在的环境污染，根据“综合环境应对、赔偿和责任法”(“CERCLA”)以及国家超级基金和类似的环境法，在据称是过去的工业活动造成的三个国内拥有的地点进行环境污染调查、关闭和(或)补救。
在每个地点，我们都是多个潜在责任方之一，并已同意共同资助所需的调查和补救，同时保留我们对责任的抗辩。我们还可能拥有其他各方的出资或报销权或适用的保险单下的保险范围。我们目前正在就某些地点，包括Macon、GA站点和Nc网站伊丽莎白城(Elizabeth City)，寻求这些保单下的保险和赔偿，这些努力都包括以下内容。
2017年至2019年期间，我们签订了总计为美元的和解协议。
我们对环境工地未来责任的评估是基于对每个场地现有事实的评估。我们考虑了一些因素，例如我们与现场有关的活动、现有技术、目前颁布的法律法规以及公司在修复污染场地方面的经验。虽然现行法律规定超级基金场址的所有各方都要承担连带责任，但我们对这些场地的补救的贡献预计会受到其他可能对场地补救负有责任的公司的数量的限制。因此，我们的估计赔偿责任只反映了我们预期的份额。在确定捐款的可能性时，我们考虑到了其他各方的偿付能力。其他各方的现场活动，是否存在责任争议，任何现有协议的条款和类似事项的经验，以及我们2006年10月第11章重组对索赔的有效性(如果有的话)的影响。亚细亚
特定物质事件
圣海伦斯，或
2010年8月，我们与俄勒冈州环境质量部(ODEQ)以及Kaiser Gypsum公司签订了同意令(“同意令”)。(“Kaiser”)和Owens Corning Sales LLC(“OC”)，涉及我们位于俄勒冈州的圣赫伦斯工厂，该设施以前为凯塞公司和当时的OC公司所有。同意令要求双方完成对该地点的高地、低地和水中部分的补救性调查和可行性研究。(鼓掌)
通过2017年11月与ODEQ、OC和Kaiser的自愿调解，我们与ODEQ达成了和解，ODEQ记录在一份公告和提议的同意判决(“同意判决”)中；作为交换条件，ODEQ释放了所有污染。
23
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
对我们的索赔，我们会支付$
ODEQ批准了最终的Upland可操作单元补救行动建设完成和最后关闭报告，并发布了一份有条件的禁止进一步行动确定，包括地役权和公平奴役，记录在俄勒冈州哥伦比亚县。2020年2月24日，ODEQ提交了完成证书，以确保我们根据同意判决圆满完成工作。由于与ODEQ和Kaiser的和解，以及ODEQ的这些行动，我们不期望在这一问题上产生任何未来的材料成本。
马肯河
美国环境保护局(“环境保护局”)已经列出
2010年9月，我们与环境保护局签订了一项关于同意清除行动(“清除行动”)的行政命令，以调查
我们很可能会承担与补救调查和可行性研究(“RI/FS”)有关的实地调查、工程和监督费用，这些费用涉及超级基金场址的其余部分，包括我们财产上的其他填埋场，以及我们财产和Rocky Creek附近的地区(“剩余地点”，又称“可操作单元2”)。AWI和其他潜在的责任方(“PRPS”)收到了CERCLA环境保护局的一封特别通知函，其中邀请AWI和PRPS就开展可操作单元RI/FS的协议进行谈判。我们和其他PRPS自2018年9月18日起与环境保护局签订了一项和解协议，以响应开展RI/FS的特别通知函。PRPS在2019年第二季度提交了一份完整的RI/FS工作计划，环保局于2019年9月11日批准了该计划。现场这一部分的调查工作于2019年12月开始，我们预计环保局将需要为可操作单元2进行大量的调查工作。我们最终可能会为补救在RI/FS期间发现的任何污染承担费用。目前对该站点未来责任的估计仅包括我们估计的调查工作的费用份额，此时，我们预计环境保护局将要求PRPS执行这项工作。我们无法合理估计我们在与调查工作或由此产生的任何补救有关的总费用中的最终份额，尽管这些金额可能对未来任何一个季度或一年的运营结果都很重要。不过，我们预计未来总成本不会对我们的流动资金或财务状况造成重大不良影响，因为现金付款可能会在多年内支付。
伊丽莎白市，NC
这是一个以前的橱柜制造工厂，由三角太平洋公司经营，现在被称为阿姆斯特朗木材产品公司。(“三角太平洋”或“AWP”)，从1977年到1996年。该场址以前由美国海军(“海军”)和西屋公司(现为CBS公司)拥有。1998年我们收购三角太平洋公司时，我们承担了该地点的所有权。在我们收购之前，北卡罗莱纳州环境和自然资源部门将该场地列为危险废物地。1997年，三角太平洋公司与西屋公司签订了一项费用分摊协议，双方同意在2000年平均分担与调查和潜在补救有关的费用。三角太平洋公司和哥伦比亚广播公司签订了一项行政命令，同意与环境保护局就该地点进行RI/FS。2007年，我们和CBS签订了一项与海军达成的协议，根据协议，海军同意支付费用。在确定的过去和未来调查费用中，目前已经用尽。环保局于2011年8月批准了国际扶轮/金融服务工作计划。2014年1月，我们提交了补救调查和风险评估报告草稿，并根据机构对这些报告的评论进行了补充调查工作。关于2016年AFI的分离，我们同意保留与AWP站点相关的任何遗留环境负债。环保局于2018年4月发布了一份临时行动计划，征求公众对2018年6月7日的意见。环境保护局评估了包括我们在内的评论意见，并公布了其关于选择临时清理方法的决定的临时记录。2018年9月25日，AWI和CBS收到了CERCLA环境保护局的一封特别通知信，邀请AWI和CBS就一项解决协议进行谈判，以便在现场开展或资助应对行动。
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阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
2018年第三季度，我们增加了临时清理费用储备，预计将与CBS和海军共享。为了回应2018年9月的特别通告，AWI和CBS于2019年5月28日向EPA提交了真诚的报价。目前对该地点未来责任的估计仅包括我们估计的临时补救行动的费用份额，目前我们预计环境保护局将要求PRPS执行这些费用。我们无法合理估计我们在最终补救或由此产生的任何补救的总费用中的最终份额，尽管这些数额可能对今后任何四分之一或一年的运营结果都很重要。不过，我们预计未来总成本不会对我们的流动资金或财务状况造成重大不良影响，因为现金付款可能会在多年内支付。
财务状况摘要
负债共计$
上述估计负债没有考虑到从保险或第三方收回的任何索赔。我们的政策是在可能的情况下将保险回收作为资产记录在精简的综合资产负债表中。对于偿还以往环境支出的保险回收，损益表的影响记在销售货物的成本和SG&A费用之内，这是历史上记录环境支出的相同的损益表类别。我们还承担了进行环境保险回收的费用，这些费用按发生时支出。超过历史环境支出的再保险回收记录在资产负债表上，作为其他长期负债的一部分，并随着未来环境支出的发生或债务结算而释放。
在指定地点发生的实际费用可能与我们的估计有所不同，根据我们对已查明地点的了解，不可能合理地估计未来费用超过已确认的数额。
其他索赔
2017年9月8日，ROXUL美国公司。(d/b/a ROCKFON)(“ROCKFON”)在美国特拉华州地区法院(“法院”)对我们提起诉讼，指控反竞争行为寻求补救措施和未指明的损害赔偿。是一个重要的天花板系统竞争对手与全球总部在欧洲和扩大业务在美洲。2019年4月3日，我们与ROCKFON达成了一项秘密和解协议，以充分解决我们之间的诉讼，ROCKFON向“偏见”(“驳回”)提交了一项解雇的规定。根据这一解雇，ROCKFON正式驳回了它对AWI提出的所有带有偏见的申诉。诉讼中的所有索赔都已被完全驳回，并最终得到了释放，AWI支付了ROCKFON的费用、费用和律师费，根据和解协议，ROCKFON向ROCKFON支付了费用、费用和律师费。双方承认，(A)AWI否认所有不当行为的指控，不承认有不当行为或承认ROCKFON申诉或诉讼中其他指称的任何指控或指控的真实性；(B)所有AWI独家分销地点(即任何分销商同意只销售AWI上限系统产品的任何地点)根据各自的分销协议，仍为AWI所独有；(C)在所有其他非排他性或“开放”分销地点，转售商可自由购买和转售任何制造商的天花板系统产品。在截至2019年3月31日的三个月内，我们支付了$
我们亦不时参与其他在一般业务过程中出现的诉讼、申索、调查及其他法律事宜，包括涉及我们的产品、知识产权、与供应商的关系、与分销商的关系、与竞争对手的关系、雇员及其他事宜。例如，我们可能不时参与涉及产品责任、侵权责任及其他申索的诉讼事宜，包括因接触工作场所使用的某些化学品而引致的疾病；或因接触产品成分或含有微量污染物而引致的健康状况。这类指控可能涉及多名被告，并与我们及其他被告据称制造或出售的遗留产品有关。我们相信任何现行的索偿要求都是没有法律依据的，并打算大力为其辩护。就这些事项而言，我们也可能有权从其他方面获得分担或补偿，或根据适用的保险单获得保障。在适用及适当的情况下，我们会根据该等保单进行承保及追讨，但无法预测该等要求的结果。虽然我们无法对这些诉讼的结果作出完全保证，但我们仍会就这些要求作出完全的保证。
25
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，共享数据除外)
不要相信任何现时的索偿要求，无论是个别的或整体的，都不会对我们的财务状况、流动资金或经营结果造成重大的不良影响。
附注22.每股收益
下表是截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的基本和稀释每股收益(“每股收益”)计算中使用的普通股收益(亏损)与(亏损)收益的对账情况。由于四舍五入，EPS组件可能不会添加。
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三个月结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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(损失)持续经营收入 |
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分配给参与的非归属股份奖励的亏损(收益) |
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(损失)可归因于普通股的持续经营收益 |
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下表是截至2020年3月31日和2019年3月31日为止的三个月内流通股与稀释股的对账情况(百万股)：
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三个月结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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基本股流通股 |
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普通股等价物的稀释效应 |
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已发行稀释股份 |
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由于截至2020年3月31日的三个月的净亏损，所有普通股等价物都被认为是反稀释的。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，不计入稀释每股收益的反稀释股票奖励如下：
26
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析
本报告应结合财务报表、所附附注、关于前瞻性报表和风险因素的警告说明以及我们关于2019年12月31日终了年度10-K表的年度报告一并阅读。
概述
我们是用于建造和翻新商业和住宅楼宇的天花板系统的主要生产商。我们设计，制造和销售天花板和墙壁系统(主要有矿物纤维、玻璃纤维羊毛、金属、木材、木纤维、玻璃增强石膏和毡。)整个美洲。
最近的冠状病毒爆发对我们今后综合行动结果的影响是不确定的。我们预计，与冠状病毒相关的客户需求在我们所有市场的下降将对我们2020年剩余时间的净销售额和利润产生负面和实质性的影响，目前预计第二和第三季度将产生最重大的影响。截至2020年3月31日，我们所有的生产设施都已投入使用，不包括在冠状病毒爆发前闲置的地点。2020年4月24日，我们暂停了最近收购的伊利诺伊州利伯蒂维尔工厂的运营。在2020年3月期间，我们从我们的循环信贷机构借入了1亿美元，从我们的应收账款证券化机构借款了3000万美元，并暂停了我们的股票回购计划。在2020年第一季度，我们没有记录任何与冠状病毒相关的资产减值、库存费用或坏账准备金，但未来的事件可能需要这样的费用。我们将继续评估冠状病毒爆发对我们的财务状况、业务结果和现金流的影响的性质和程度。
收购
在2019年11月，我们收购了MRK工业公司的业务和资产。(“MRK”)，总部设在伊利诺斯州利伯蒂维尔。MERK是一家专业生产金属天花板、墙面和外部解决方案的制造商，拥有一家生产工厂。姆克的业务及其资产和负债被列为我们建筑专业部门的一个组成部分。
在2019年3月，我们收购了建筑组件集团公司的业务和资产。(“ACGI”)，总部设在密苏里州的Marshfield。ACGI是一家生产定制木天花板和墙面的制造商，拥有一家生产工厂。ACGI的业务及其资产和负债包括在我们的建筑专业部门。
停止业务
2019年9月30日，我们完成了包括我们在欧洲、中东和非洲(包括俄罗斯)(“EMEA”)和环太平洋地区的业务和业务的某些子公司的销售，包括我们与Worthington Industries公司的合资企业Worthington Armstrong Venture(“Wave”)开展的相应业务和业务。(“Worthington”)，其中AWI持有50%的权益(统称“销售”)，归KNOF国际有限公司(“KNOF”)。KNOF此前在2018年向我们支付了3.3亿美元的收购价格，并须按照截至2017年11月17日的“购买协议”(“购买协议”)的规定，对现金和债务进行某些结算后调整，包括根据任何必要的监管补救措施的经济影响和周转资本调整作出的调整。截至2020年3月31日，我们记录了一笔2 590万美元的应付波浪费，用于支付其从KNOF收益的其余部分，620万美元应付给KNOF，用于估计周转金和其他调整，这两者都反映在截至2020年3月31日的精简综合资产负债表的应付帐款和应计费用中。交易和最终损益数额将取决于“采购协定”规定的习惯周转金和其他调整的最后确定，我们预计将在2020年第二季度完成这一调整。
在2019年，我们与KNOF签订了一项过渡服务协议，以使其受益，并使撤资业务的买方受益。根据该协议，我们将在2020年9月30日之前提供某些过渡技术、金融和信息技术支持服务。在终止销售方面，我们还与KNOF签订了(一)一项免使用费知识产权许可协议，根据该协议，他们向我们授权专利、商标和诀窍，以便在销售之前在有许可证的地区使用；(二)与KNOF签订供应协议，在销售结束后，双方可以继续相互购买某些产品。WAVE也为此目的与KNOF签订了类似的协议。就每项知识产权而言，授予许可的期限将延长至每项此类知识产权到期或放弃为止。
27
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
EMEA和环太平洋部分的历史财务结果 最后三个月(一九二零九年三月三十一日)已反映在AWI的精简综合报表中的操作和综合 收入作为已停止的业务，而终止的业务的资产和负债都是从AWI的浓缩合并资产负债表九月三十日, 2019.
关于我们的收购和停业业务的更多信息，见精简的合并财务报表附注4和5。
制造工厂
截至2020年3月31日，我们在三个国家拥有14家制造厂，其中11家工厂位于美国境内，其中包括我们位于俄勒冈州圣赫伦斯的矿物纤维制造厂，该工厂于2018年第二季度关闭。我们在加拿大有两家工厂，在中国有一家闲置的矿物纤维工厂。在中国的闲置工厂报告为我们未分配的企业部门的一个组成部分，并被列为截至2020年3月31日和2019年12月31日待出售的资产，因为我们在2019年第三季度就该房地产达成了销售协议，预计2020年将关闭。
Wave在美国经营另外六家工厂，生产悬挂系统(网格)产品，我们在天花板系统中使用和销售这些产品。
可报告段
我们的经营部门如下：无价矿物纤维，建筑专业和未分配的公司。
矿物纤维-生产悬浮物矿物纤维和软纤维天花板系统，用于商业和住宅环境。产品提供各种性能特性，如声学控制、额定防火和审美吸引力。商用天花板产品出售给转售经销商和天花板系统承包商。主要销售给批发商和零售商(包括大型家庭中心)。商用天花板产品主要出售给批发商和零售商(包括大型家庭中心)。该公司生产和销售AWI和WAW都开具发票的悬挂系统(Grid)产品和天花板组件产品。与WAW相关的分部结果主要由股权收益组成，反映了我们在合资企业中50%的股权。高级天花板组件产品包括天花板周长和TRIM，以及支持干墙天花板系统的网格产品。然而，在一些地区和一些客户中，Wave将其暂停系统产品出售给AWI以转售给客户。矿物纤维部门的结果反映了这些销售交易。矿物纤维部门还包括未专门分配给我们的建筑专业部门或未分配的公司部门的所有资产和负债，包括与我们的兰开斯特公司总部相关的所有财产和相关折旧。矿物纤维部门的业务业绩包括分配给公司的大部分行政费用，这些费用代表着合理分配一般服务以支持其业务。
建筑专业-生产和供应用于商业环境的天花板和墙壁。除各种颜色、形状和设计外，其他各种材料，如金属和木材，都有更好的产品可供选择。高级产品提供各种性能属性，如声学控制、额定防火和审美吸引力。我们销售标准产品和定制产品，大部分建筑专业收入来自来源产品。建筑专业产品的销售主要是为了转售分销商和天花板系统承包商。绝大部分收入是由项目驱动的，这可能会导致由于项目进度的不确定性而导致更不稳定的销售模式。建筑专业部门的业务成果包括分配给企业的一小部分行政费用，这些费用代表着合理分配一般服务以支持其业务。
未分配公司包括未分配给我们其他业务部门的资产、负债、收入和支出，包括：现金和现金等价物、美国退休收入计划(“RIP”)的资金净额、利率互换合同的估计公允价值、我们高级信贷设施下的未偿借款和所得税余额。我们未分配的公司部门还包括以前在我们的EMEA和环太平洋地区报告的所有资产、负债、收入和支出，这些资产、负债、收入和支出都不包括在销售中。
影响收入的因素
有关我们2020年按部门分列的净销售额的信息，请参阅本表格10-Q所载的精简合并财务报表附注2和3。
市场。我们在商业和住宅建筑市场竞争。我们密切监测可公开获得的宏观经济趋势，这些趋势提供了对商业和住宅市场活动的洞察，包括国内生产总值、办公室空置率、建筑比林斯指数、新的商业建筑开工、州和地方政府支出、公司利润和零售。
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管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
我们注意到我们市场中的几个直接影响我们b的因素和趋势。使用性能第一20季度20与第一Q201毫米9. 在我们的矿物纤维部门，对低端产品的更软的需求超过了对高端产品的需求的增加。在我们的建筑专业部分，由于市场渗透率的提高，以及我们在2019年收购ACGI和MRK(统称“2019年收购”)的影响，我们经历了强劲的增长。2019年第一季度，2019年的收购贡献了820万美元和150万美元的净销售额，其中包括整个季度的销售额，而2019年第一季度的销售额仅为一个月。
平均单位值。由于原材料和能源成本的变化、市场条件和竞争环境的变化，我们定期调整产品的销售价格。在某些情况下，由于项目定价、竞争反应和不断变化的市场条件，实际价格上涨低于宣布的价格上涨。我们还提供各种各样的产品，以区别于风格，设计和性能属性。各种产品的定价和利润率各不相同。此外，在不同的价格点上购买的产品的相对数量的变化会影响到年内净销售额和营业收入的比较。在我们的矿物纤维部门，我们的重点是提高单位销售美元或平均单位价值(“AUV”)，作为影响我们收入的不同产品种类的一种衡量标准。我们估计，在截至2020年3月31日的三个月里，不利的AUV使我们的矿物纤维和综合净销售额比2019年同期减少了大约100万美元。我们的建筑专业部门产生的收入，通常是基于个人合同，其中包括混合产品，既由我们制造，并从第三方来源，因项目而异。因此，我们不跟踪这个部分的AUV性能，而是将销量的所有变化归因于销量。
在2020年第一季度，我们对某些矿物纤维天花板瓷砖和电网产品实施了先前宣布的价格上涨。我们可以根据许多因素来实施未来的定价行动。
季节性。从历史上看，由于更有利的天气条件、客户的商业周期以及翻修和新建筑的时间，我们的销售在本财年的第二和第三季度趋于强劲。我们预计，由于冠状病毒的影响，这些季度的销售额将在2020年有所下降。
影响经营成本的因素
经营费用。我们的业务费用包括直接生产成本(主要是原材料、劳动力和能源)、制造管理费用、运费、采购和销售成本、一般费用和行政费用(“SG&A”)。
我们最大的原材料支出是玻璃纤维，珍珠岩，淀粉，废纸，木材，木材纤维，铝，钢，颜料和粘土。我们在一家生产工厂生产矿物棉的大部分生产需求。天然气和包装材料也是重要的投入成本。这些投入的价格波动通常超出我们的控制范围，直接影响到我们的财务结果。与2019年同期相比，2020年第一季度原材料和能源成本降低对营业收入产生了200万美元的积极影响。
员工
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们有大约2500名全职和兼职员工。
持续作业的结果
请参阅精简的综合财务报表附注2和5，以便核对营业收入与继续营业所得的合并收益，所得税前的收入以及与停业业务有关的其他财务资料。
持续业务的综合结果
(百万美元)
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三个月结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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变革是有利的 |
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合并净销售额共计 |
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$ |
248.7 |
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$ |
242.1 |
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2.7 |
% |
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营业收入 |
|
$ |
76.0 |
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|
$ |
54.7 |
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38.9 |
% |
29
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
综合净销售额第一20季度20 在……里面折痕2.7%过关201年同期9由于较高数额的$8百万，部分抵消 联合国优惠AUV$1百万。矿物纤维净销售额增加$1百万和建筑专业净销售额增加 $6百万. 不利的AUV是由混合原因拉丁美洲和家庭中心，其AUV值低于矿物纤维段平均值。
2020年第一季度商品销售成本为净销售额的63.3%，而2019年同期为62.3%。与2019年同期相比，作为2020年第一季度净销售额的百分比的商品销售成本上升主要是由于不利的AUV，部分抵消了制造业生产率的提高。
2020年第一季度的SG&A支出为3480万美元，占净销售额的14.0%，而2019年同期为5560万美元，占净销售额的23.0%。与2019年同期相比，2020年第一季度SG&A费用减少的主要原因是法律和专业费用减少了2 000万美元，原因是根据与美国ROXUL公司达成的和解协议，2019年第一季度发生的费用和律师费减少。(“ROCKFON”)，也是SG&A费用减少的原因之一，减少了500万美元的激励和递延补偿费用。
我们的波浪合资企业在2020年第一季度的股本收益为1 950万美元，而2019年第一季度为1 890万美元。波动收益的增加主要是由于钢材成本降低，部分抵消了较低的交易量和更高的SG&A费用。关于进一步的信息，见精简的合并财务报表附注9。
2020年第一季度的利息支出为670万美元，而2019年第一季度为1040万美元。2020年第一季度的减少主要是由于2020年第一季度未偿还的平均借款减少、浮动利率降低以及2019年9月30日我们的信贷安排再融资所致。
2020年第一季度的其他非营业费用净额为3.694亿美元，而2019年第一季度的收入为550万美元。支出的增加主要与我们的RIP相关的3.744亿美元的结算损失有关。详情见精简的综合财务报表附注16。
2020年第一季度的所得税福利为7 750万美元，而2019年第一季度的所得税支出为1 340万美元。不包括2020年第一季度养恤金结算的影响，所得税支出为1 830万美元。2020年第一季度的实际税率为25.8%，而2019年同期为26.8%。实际税率较低，主要是由于2019年第一季度确认的与股票薪酬有关的不利递延税收调整。
2020年第一季度其他综合收入(“保监处”)为2.744亿美元，而2019年第一季度为300万美元。保监处的变动主要是由退休金和退休后调整造成的，主要是与我们的RIP有关的3.744亿美元的和解损失。养恤金和退休后调整是指与我们的固定福利养恤金和退休后计划有关的精算损益摊销。影响保监处变化的还有外币换算调整和衍生工具损益。外币折算调整是以外币计值的资产及负债的美元价值变动，2020年第一季主要受加元变动的推动。2019年第一季度的数额主要是由俄罗斯卢布和英镑的汇率变化推动的。衍生收益/亏损是指对我们的衍生资产和负债进行市值调整和确认先前在保监处递延的损益。
可报告段结果
矿物纤维
(百万美元)
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三个月结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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变革是有利的 |
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细分净销售额共计 |
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$ |
197.7 |
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$ |
196.7 |
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0.5 |
% |
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营业收入 |
|
$ |
70.0 |
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|
$ |
47.6 |
|
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47.1 |
% |
2020年第一季度净销售额增长，原因是销售额增加了200万美元，部分被不利的AUV 100万美元抵消。不利的AUV是由混合驱动的，这是由于拉丁美洲和家庭中心的体积增长，这些中心的AUV低于矿物纤维段的平均水平。
30
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
2020年第一季度营业收入增加，主要原因是2019年与ROCKFON签订的和解协议相关的法律和专业费用减少了2 000万美元和1美元4制造成本减少百万。也是营业收入增加的原因之一较低的奖励和递延补偿费用，但由于拉丁美洲和加拿大的数量增长导致AUV减少的负面影响，部分抵消了这一影响。
建筑专业
(百万美元)
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三个月结束 |
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3月31日 |
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|||||
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2020 |
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2019 |
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|
改变是有利的 (不利) |
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|
细分净销售额共计 |
|
$ |
51.0 |
|
|
$ |
45.4 |
|
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12.3 |
% |
|
营业收入 |
|
$ |
7.5 |
|
|
$ |
9.2 |
|
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(18.1 |
)% |
2020年第一季度净销售额增长700万美元。由于2019年的收购，部分抵消了不利的项目时机。
2020年第一季度的营业收入减少，原因是对销售和设计能力的更多投资以及与2019年收购有关的无形资产摊销费用，部分被更高数量的积极影响所抵消。
未分配公司
2020年第一季度未分配的公司支出为150万美元，而2019年同期为210万美元。下降的主要原因是，我们在中国的闲置矿物纤维工厂没有折旧和摊销，截至2019年9月30日，该工厂被列为待售资产。
财务状况和流动性
现金流量
下文的讨论包括与2019年期间中止的业务有关的现金流量。
2020年前三个月的业务活动提供了2 570万美元现金，而2019年前三个月为1 470万美元。现金收入的增加主要是由于现金收入的增加，而营运资本的变化部分抵消了现金收入的增加。
在2020年前三个月，投资活动提供的净现金为990万美元，而2019年前三个月使用的净现金为3 800万美元。投资现金流的增加是由于2019年第一季度收购ACGI，2020年第一季度没有类似的活动。
2020年前三个月，融资活动提供的现金净额为6 680万美元，而2019年前三个月使用的现金净额为2 990万美元。现金的有利变化主要是由于借款增加，部分抵消了长期债务的支付增加和更多地回购未偿还的普通股。
流动资金
我们全年对营运的流动资金需求各不相同。我们保留信贷额度，以配合季节性现金流量的需要，因为在本财政年度的第一和第四季，现金流量历来较低。我们有一项价值10亿美元的可变利率高级信贷安排，其中包括500亿美元的循环信贷安排(有1.5亿美元的信用证分限额)和5000万美元的定期贷款A。10亿美元的高级信贷安排由美国物质子公司的资本存量和我们在加拿大的第一级外国子公司65%的库存担保。循环信贷安排和定期贷款A的未付余额可在其各自的利息重置期到期时预付，不受处罚。任何偿还期贷款A的本金不得再借。截至2020年3月31日，我国高级信贷机制下的未偿借款总额为1.95亿美元，其中循环信贷贷款为1.95亿美元，定期贷款为5000万美元。
高级信贷工具包括两项财务契约，其中要求合并的利息、税金、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)与合并现金利息支出减去现金综合利息收入的比率大于或等于3.0比1.0，并要求合并资金负债比率(减去AWI)和国内子公司不受限制的现金和现金等价物与EBITDA的比率应低于或等于3.75至1.0。截至2020年3月31日，我们遵守了高级信贷机制的所有契约，目前预计不会因冠状病毒的影响而违反任何契约。
31
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
TeRM贷款A是全拉而且是目前按可变利率定价下表汇总了我们的利率掉期(百万美元)：
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交易日期 |
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概念 金额 |
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覆盖期 |
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风险保险 |
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2016年11月13日 |
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$ |
200.0 |
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2016年11月至2021年3月 |
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美元-libor |
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2018年11月28日 |
|
$ |
200.0 |
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|
2018年11月至2023年11月 |
|
美元-libor |
|
2018年11月28日 |
|
$ |
100.0 |
|
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2021年3月至2025年3月 |
|
美元-libor |
|
(二零二零年三月六日) |
|
$ |
50.0 |
|
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2020年3月至2022年3月 |
|
美元-libor |
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(二零二零年三月十日) |
|
$ |
50.0 |
|
|
2021年3月至2024年3月 |
|
美元-libor |
|
2020年3月11日 |
|
$ |
50.0 |
|
|
2021年3月至2024年3月 |
|
美元-libor |
根据2021年11月到期的互换条款，我们获得3个月的libor，并在对冲期内支付固定利率，此外还有一个基准利率互换，将我们2016年11月互换下的浮动利率风险从3个月的libor转换为1个月libor。结果，我们获得了1个月libor，并在对冲期内支付了固定利率。
根据2023年到期的2018年11月互换的条款，我们支付超过对冲金额的固定利率，并获得1个月的libor。这包括一个0%的楼层。
根据2018年11月到期的远期互换条款，我们将按月支付固定利率，并接受1个月的libor。这包括一个0%的楼层。
根据2022年3月到期的互换条款，我们支付超过对冲金额的固定利率，并获得1个月的libor。这包括一个0%的楼层。
根据2024年3月到期的远期互换条款，我们将按月支付固定利率，并接受1个月的libor，这些利率包括0%的下限。
这些掉期被指定为现金流量对冲，以防范LIBOR对我们部分可变利率债务的变化。
截至2020年3月31日，我们有1.469亿美元的现金和现金等价物，13360万美元在美国，1330万美元在不同的外国管辖区，主要是加拿大。
2020年3月，我们修订并减少了与新斯科舍银行(“供资实体”)的3 620万美元应收账款证券化贷款，使其达到3 000万美元，并将到期日延长至2020年9月。根据这一机制，我们将应收账款出售给阿姆斯特朗应收款公司(“ARC”)，后者是特拉华州的一个实体，合并在这些财务报表中。ARE是一个100%全资拥有的单一成员有限责任公司特别目的实体，专门为这项交易而设立；因此，出售给ARC的任何应收款都不能提供给AWI的一般债权人。ARE可以利用这一工具借入现金或签发信用证。当ARC在该机制下借款时，ARC将购买的应收账款中不可分割的百分比所有权权益出售给供资实体。我们有权单方面回购供资实体在应收账款中购买的利息，因此，根据这一机制借入的款项在精简的综合资产负债表中被列为债务。在此安排下的任何借款都是ARC的义务，而不是AWI的义务。ARE与AWI签订合同，并向AWI支付服务费，以管理、收取和服务所购应收帐款。本方案下的所有新应收账款均由ARC以以前购买的应收账款收取的收益持续购买。. 截至2020年3月31日，这一机制下的未偿借款总额为3 000万美元，在精简的综合资产负债表中被列为短期债务，而且没有根据这一机制签发信用证。。截至2019年12月31日，该机制下没有未偿还的借款。截至2020年3月31日，我们拥有价值2，500万美元的信用证贷款，也称为我们的双边贷款。
32
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
我们利用信贷额度和其他商业承诺，以确保有足够的资金来满足运营要求。目前，我们通过循环信贷机制、双边信贷机制和证券化机制安排了新的信用证。信用证可签发给第三方供应商、保险和金融机构，通常只有在AWI未能向受益人支付其义务时才能开具信用证。下表列出了与我们的信用证设施有关的详细情况：
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2020年3月31日 |
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融资安排 |
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极限 |
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使用 |
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可得 |
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双侧设施 |
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25.0 |
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10.9 |
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14.1 |
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循环信贷设施 |
|
|
150.0 |
|
|
|
- |
|
|
|
150.0 |
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|
共计 |
|
$ |
175.0 |
|
|
$ |
10.9 |
|
|
$ |
164.1 |
|
截至2020年3月31日，我们有1.469亿美元的现金和现金等价物，以及3.05亿美元的循环信贷贷款。我们相信，手头现金和运营产生的现金，再加上我们信贷安排下的借款能力，将足以满足我们近期的流动性需求。冠状病毒的影响可能在金融市场造成波动，这可能影响我们获得资本的条件。我们会继续评估是否有需要削减自由支配开支、资本开支及其他可变成本，以满足我们的流动资金需求。
合同义务
与我们在2019年12月31日的合同义务有关的信息见我们2019年年度报告表10-K，第二部分，第7项--管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。截至2020年3月31日，我们目前和长期的债务债务增加了1.102亿美元，主要是因为我们的循环信贷机制(扣除偿还款后)增加了8 000万美元的额外借款，以及我们的应收账款证券化设施下的额外借款3 000万美元。
33
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
有关我们暴露于某些市场风险的信息，请参阅我们2019年表格10-K年度报告中的第7A项，“市场风险的定量和定性披露”。
项目4.管制和程序
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(a) |
对披露控制和程序的评估.证券交易委员会将“披露控制和程序”一词定义为公司的控制措施和其他程序，目的是确保在其根据1934年“证券交易法”(“法案”)提交或提交的报告中披露的信息，在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。根据我们管理层对我们的披露控制和程序的有效性的评估，我们的首席执行官和首席财务官将于2020年3月31日参加，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们的披露控制和程序是有效的，以确保在我们根据该法提交或提交的报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。亚细亚 |
|
(b) |
财务报告内部控制的变化4.在截至2020年3月31日的财政季度，我们对财务报告的内部控制(如该法第13a-15(F)条和第15d-15(F)条规定的)没有发生重大变化，对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。 |
34
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
见“精简合并财务报表”附注21，本报告以参考方式纳入。
项目1A。危险因素
有关我们潜在风险和不确定因素的讨论，请参阅我们2019年表格10-K年度报告中的风险因素和“风险因素”标题下的信息。
公共卫生流行病或流行病，例如最近爆发的冠状病毒，可能对我们的财政状况、流动性或业务结果产生重大不利影响。
最近爆发的冠状病毒造成了巨大的波动、不确定性和经济混乱。冠状病毒或其他公共卫生流行病在多大程度上影响我们的雇员、业务、客户、供应商和财务结果，将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素，包括：大流行的持续时间和范围；政府为应对这一流行病而采取的行动；对建筑活动的影响；对我们的天花板和墙壁系统的需求的影响；我们制造和销售我们产品的能力；以及我们的客户为我们的产品支付费用的能力。例如，虽然我们的许多产品支持维持生命的活动和必要的建设，但我们和我们的某些客户或供应商可能会受到国家有关最近流行的冠状病毒的行动、命令和政策的影响，包括暂时关闭非维持生命的企业、就地庇护令以及旅行、社会隔离和隔离政策，这些政策的实施和执行因州而异。任何这些事件都可能对我们的财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响。
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
(C)发行人购买股票证券
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期间 |
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总人数 股份 购进(1) |
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平均价格 按股付费 |
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总人数 购买的股份 作为公共自愿的一部分 公布的图则 或主要程序 |
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最大逼近值 可转让的股份 仍需购买 在计划下 节目 |
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(二0二0年一月一日至三十一日) |
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20,993 |
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|
$ |
94.28 |
|
|
|
20,993 |
|
|
$ |
136,192,188 |
|
|
2020年2月1日至29日 |
|
|
7,206 |
|
|
$ |
101.68 |
|
|
|
- |
|
|
$ |
136,192,188 |
|
|
2020年3月1日至31日 |
|
|
361,408 |
|
|
$ |
89.75 |
|
|
|
361,177 |
|
|
$ |
103,779,225 |
|
|
共计 |
|
|
389,607 |
|
|
|
|
|
|
|
382,170 |
|
|
|
|
|
|
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(1) |
包括在行使期权或转归先前根据我们的长期奖励计划授予的限制性股份时，通过扣缴股份以支付雇员税义务而重新获得的股份。 |
2016年7月29日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划，授权我们在2018年7月31日之前回购至多1.5亿美元的流通股(“计划”)。2017年10月30日，我们宣布董事会已批准追加2.5亿美元的授权，根据该计划回购股票。该方案还延长至2020年10月31日。2018年7月31日，我们宣布，我们的董事会批准了另外3000万美元的股份回购授权，将该计划下的授权总额增加到7.00亿美元(不包括佣金)。
根据该方案，可通过公开市场、阻止和私下谈判的交易，包括规则10b5-1计划，在管理层认为适当的时间和数额进行回购，但须视市场和商业条件、监管要求和其他因素而定。该方案不要求AWI回购任何特定数量的普通股，并可在任何时候暂停或停止，无需通知。
在截至2020年3月31日的三个月内，我们根据该计划回购了40万股股票，总成本为3，440万美元，不包括佣金，平均价格为每股89.99美元。自成立以来，到2020年3月31日，我们根据该计划回购了960万股股票，总成本为5.962亿美元(不包括佣金)，平均价格为每股62.13美元。在2020年3月，我们暂停了股票回购计划。
35
项目3.默认值UPon高级证券
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
没有。
36
项目6.展品
下列证物作为本季度10-Q表报告的一部分提交：
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展览编号。 |
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描述 |
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3.1 |
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阿姆斯特朗世界工业有限公司注册章程引用了2017年5月1日提交的关于10-Q表格的当前报告，该报告以表3.1的形式出现。 |
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3.2 |
|
阿姆斯特朗世界工业有限公司的修订和重新制定的附例，引用自2020年4月17日提交的关于表格8-K的当前报告，该报告以表3.1的形式出现。 |
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|
|
|
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10.1 |
|
“应收款购买协议第九修正案”，日期为2020年3月27日，由阿姆斯特朗应收款公司、LLC、阿姆斯特朗世界工业公司、新斯科舍银行和自由街融资有限公司签署。† |
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|
|
|
|
31.1 |
|
“证券交易法”第13a-15(E)条或第15d-15(E)条规定的首席执行官认证。†。 |
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|
|
31.2 |
|
“证券交易法”第13a-15(E)条或第15d-15(E)条规定的首席财务官认证。†。 |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
规则13a和18 U.S.C.第1350节所要求的首席执行官认证。† |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
规则13a和18 U.S.C.第1350节要求的首席财务官认证。† |
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|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档--实例文档没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类法扩展架构。† |
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|
|
101.CAL |
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内联XBRL分类法扩展计算链接库。† |
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|
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101.DEF |
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内联XBRL分类法扩展定义链接库。† |
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|
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|
101.LAB |
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内联XBRL分类法扩展标签链接库。† |
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|
|
|
101.PRE |
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内联XBRL分类法扩展表示链接库。† |
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|
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|
|
104 |
|
公司截至2020年3月31日的季度报告表10-Q的首页已用内联XBRL格式编排。 |
|
† |
随函提交。 |
37
西尼亚图斯
根据1934年“证券交易法”的规定，登记人已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
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阿姆斯特朗世界工业公司 |
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通过： |
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/s/Brian L.MacNeal |
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|
|
Brian L.MacNeal，高级副总裁 |
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总财务主任(特等财务主任) |
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|
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|
通过： |
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/S/Stephen F.McNamara |
|
|
|
斯蒂芬·麦克纳马拉，副总统 |
|
|
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主计长(首席会计主任) |
日期：2020年4月27日
38