联合国家

证券交易委员会

华盛顿，DC 20549

表格 10-K/A

(第1号修正案)

(马克)

截至2019年12月31日的财政年度

或

从_

委员会 文件号：001-37685

PAVMED公司

(“注册章程”规定的注册人的确切 名称)

(212) 949-4319

(登记人的电话号码，包括区号)

根据“交易法”第12(B)条登记的证券：

根据“交易法”第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是著名的经验丰富的发行人，按照“证券法”第405条的定义，请用复选标记表示 。

是[]无 [X]

如果注册人不需要根据“外汇法”第13节或第15(D)节提交报告，请通过复选标记指示 。是[]无 [X]

通过检查标记表明 ，登记人(1)是否提交了1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或在较短的时间内要求登记人提交此类报告)， (2)在过去90天中一直受到这种申报要求。是[X]无 []

请检查注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交根据 向条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内，注册人 必须提交此类文件)，以表明 是否已以电子方式提交。是[X]无 []

通过勾选标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。参见“Exchange 法案”规则12b-2中关于 “大型加速文件”、“加速 filer”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

如果 是一家新兴的成长型公司，请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期，以符合“外汇法”第13(C)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。[]

通过检查标记来指示 注册人是否是shell公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是[]无 [X]

作为登记人最近一次完成第二财政季度的最后一个营业日--2019年6月30日的 号，非附属公司持有的登记人有表决权股票的总市值约为2 980万美元，根据非附属公司持有的26，107，832股普通股和登记人普通股的最后一次报告的每股销售价格，该日的市值约为1，980万美元。

截至2020年4月10日，共有注册普通股44，133，745股，每股票面价值0.001美元，已发行和未发行。

引用合并的文件

没有。

解释性 注释

帕维德公司(“PAVMED”或“公司”)提交本修正案第1号表格10-K/A(“修订第1号”){Br}，以修订其在2019年12月31日终了年度的表10-K年度报告，该报告以前已于2020年4月14日提交给证券交易委员会(“SEC”)(“原始表格10-K”)。

本“第1号修正案”是为了列入表格10-K第三部分第10至14项所要求的资料，因为 公司预计不会在截至2019年12月31日的财政年度结束后120天内提交其最后委托书。关于根据1934年“证券交易所法”(“交易所法”)第12b条至第15条的规定提交本第1号修正案的问题，公司正在将其首席执行官和首席财务官提交的第1号修正案列入新的证书，因此，第四部分第15项已经修正，以反映这些新证书的提交。

除上文所述的 外，本修正第1号不修改、修改或更新原表格10-K所载的任何披露，本修正案第1号所载的任何披露均不更新原表格10-K所载的任何披露，以反映原表格10-K提交后发生的任何事件 。因此，本修正案第1号应与原 表10-K以及公司向证券交易委员会提交的其他文件一并阅读。

目录

第三部分

项目 10.董事、执行干事和公司治理

主任和执行干事

下表列出了公司每名高管和董事的姓名、年龄和职位。

李山博士自成立以来一直是公司的董事长和首席执行官。自金融咨询和投资公司HCFP公司成立以来，Aklog博士还一直担任该公司董事会成员，并自2007年成立以来一直担任两家医疗设备控股公司(“PHG”)的联合创始人 合伙人，并自2009年成立以来担任由风险企业支持的医疗设备孵化器 亭医疗创新公司(“PMI”)的董事。 Aklog博士曾担任PHG投资组合公司Vortex Medical Inc.的董事长和首席技术官，自2008年成立以来，一直到2012年10月被AngioDynamicInc.收购为止。纳斯达克市场：Ango以5500万美元。自2009年以来，Aklog博士一直是Biomet公司(现为Zimmer Biomet(纽约证券交易所市场代码：ZBH))的顾问。从2012年到2016年，他曾担任安吉奥动力公司(AngioDynamicsCorp.)的顾问。(纽约证券交易所市场代码：EW)，从2007年到2012年，ON-X生命技术公司。2009年至2012年，Atriure Inc. (纳斯达克市场代码：ATRC)，2007年至2016年。Aklog博士还曾在许多领先的医疗设备公司的科学咨询委员会任职，这些公司包括Medtronic公司、St.Jude Medical公司、Guidant心脏外科公司(现为Maquet心血管病公司)和心血管公司 公司(当时是强生公司的一个分部)。Aklog博士是13项已颁发专利和30多项专利申请的发明者，其中包括Vortex Medical公司AngioVac系统的核心专利和公司大多数产品的专利。在2012年进入医疗器械行业之前，Aklog博士于2006年至2012年期间担任外科副教授、心血管外科主任和亚利桑那州凤凰城圣约瑟夫医院心血管中心和医学中心心脏 和肺研究所主席。2002年至2006年, Aklog博士是纽约西奈山医疗中心心脏外科助理教授、心脏外科副主任和微创心脏外科主任。1999年至2002年，Aklog博士担任哈佛医学院外科助理教授、心脏外科研究实验室主任和波士顿Brigham妇女医院主治医师。Aklog博士在Brigham妇女医院和波士顿儿童医院接受了普通和心胸外科的临床培训，期间他在哈佛医学院心脏外科研究实验室担任Medtronic研究研究员两年。他随后被授予美国胸外科协会巡回研究金，根据该奖学金，他在伦敦Harefield医院接受了著名心脏外科医生Magdi Yacoub爵士和巴黎L‘Hopital Broussais教授Alain Carpentier教授的心脏瓣膜手术高级培训。Aklog博士是38篇同行评议文章和10本书章节的合著者.他曾供职于心胸外科杂志从2006年开始。他是许多专业协会的成员，并被选为美国胸外科协会会员。2006年至2009年，他担任国际微创心胸外科协会董事会成员，2011年担任21世纪心胸外科协会主席。Aklog博士被公认为美国最优秀的医生之一城堡康诺利指南从2002年 到2013年。他担任波士顿心电图项目慈善基金会和纽约人权执行委员会主席。阿克洛格医生收到了他的A.B.，优等，在哈佛大学物理专业，在那里他被选为Phi Beta Kappa。阿克洛格医生收到了他的医学博士。优等来自哈佛医学院。该公司认为，Aklog博士有资格在公司董事会(“董事会”)任职，原因是他在创建和建立成功的医疗设备公司方面有丰富的经验，他作为一名学术心脏外科医生的杰出职业，作为一名外科医生和医疗器械企业家都被承认为思想领袖和创新者，以及他在医疗保健和医疗设备社区中的广泛关系。

第三部分

项目 10.董事、执行干事和公司治理(续)

主任和执行干事(续)

丹尼斯·麦克格拉斯(Dennis M.McGrath)自2019年3月起担任公司总裁(从2017年3月至2019年3月担任执行副总裁)，自2017年3月起担任公司首席财务官。在2000年至2017年期间，McGrath先生曾担任PhotoMedex公司的几个高级职位。(原纳斯达克市场代码：phmd)是一家全球医疗设备设备和服务制造商和经销商，2011年至2017年担任公司董事、总裁和首席财务官。在 to PhotoMedex于2011年12月与Radiance公司反向合并之前，他还于2009年至2011年担任首席执行官，并于2000年至2009年担任财务副总裁和首席财务官。他获得了2011年年度投资协议的PA.C.T. (费城资本和技术联盟)决赛、2012年SmartCEO 杂志2012年扭转公司年度首席执行官奖和2013年安永年度企业家奖。他在国内和国际兼并和收购方面都有丰富的经验，特别是涉及公共公司的收购，包括外科激光技术公司(前纳斯达克交易代码：SLTI)、ProCyte公司(前纳斯达克代码： PRCY)、LCA Vision，Inc.。(原纳斯达克代码：LCAV)和Think New Ideas，Inc.(原纳斯达克：thnk)在加入PhotoMedex之前，他曾担任安华思咨询集团公司的几个高级职位。(当时，纳斯达克：ANSR，现在是Hackett集团，纳斯达克：hckt)， 是一家商业咨询和技术集成公司，包括1999年至2000年担任因特网公司最大部门因特网公司的首席运营官，同时兼任两家公司合并期间的代理首席财务官。(当时，纳斯达克：现在, 纳斯达克市场：hckt)，一家互动营销服务和商业解决方案公司。McGrath先生还在1996年至1999年期间担任首席财务官、执行副总裁兼TriSpan公司董事。TriSpan公司是一家互联网商业解决方案和技术咨询公司，由AnvorThinking咨询集团公司收购。1999年。在亚瑟安徒生公司(Arthur Andersen&Co.)任职期间，他开始了自己的职业生涯。1981年，他成为了一名注册会计师，并拥有拉萨尔大学(LaSalle University)会计学学士学位。此外， 他还担任包括DarioHealth公司在内的几家医疗器械公司的审计主席和董事。(纳斯达克市场代码：drio)，Cagent 血管，有限责任公司和生物矢量公司。McGrath先生曾于2007年至2009年担任Embrella心血管病公司的董事(出售给Edwards Lifesciations Corporation，NYSE：EW)。他还担任泰勒大学来访者委员会和庄园学院董事会主席。

Glennon自2014年10月起担任公司副董事长和董事。Glennon先生在2007年和2009年分别担任PHG和PMI的创始合伙人，同时也是PMI的主席和首席执行官。Glennon先生自2013年2月以来担任Saphena医疗公司总裁、首席执行官和主任，自2013年7月以来担任Cruzar Medsystems，自2013年1月起担任万花筒医学主任。Glennon先生是Vortex Medical公司的总裁和首席执行官，从2008年成立到2012年10月被AngioDynamics收购。2005年至2007年，Glennon先生担任Accellent Inc.的高级副总裁，该公司是医疗器械行业外包精密制造和工程服务的市场领先供应商。Accellent是DLJ商业银行合作伙伴的投资组合公司，2005年被KKR和贝恩资本收购。从2004年到2005年，Glennon先生是Medtronic公司的心脏节拍管理区经理。从1996年到2004年，Glennon先生是Guidant公司的销售经理，包括在Guidant心脏外科公司(现在的Maquet心血管病)工作了7年。他在VASOVIEW的推出和迅速发展中发挥了重要作用，VASOVIEW是第一种内镜血管采集技术，成为冠状动脉旁路手术的护理标准。从1993年到1995年，Glennon先生为Eli Lilly收购的OriginMedsystems公司工作，后来作为Guidant公司的一部分分拆出去。以前, Glennon先生曾在Stryker EndoscopeandStorz仪器公司工作。格伦农先生从新罕布什尔大学获得工商管理学士学位。该公司认为，Glennon先生很有资格在董事会任职，因为他在广泛的医疗设备的营销和销售方面具有丰富的经验，在开发和制造 医疗设备方面具有专门知识，他有创办、建立和经营成功的医疗设备公司的经验，以及他在医疗器械行业和更广泛的医学界的广泛关系。

第III部

项目10.董事、执行干事和公司治理(续)

主任和执行干事(续)

医学博士Brian J.deGuzman于2020年2月被任命为临床事务执行副总裁，自2014年10月起担任该公司首席医务官，并于2014年10月至2015年1月担任该公司董事。德古兹曼博士在2007年和2009年分别担任展馆控股集团和展馆医疗创新公司的联合创始合伙人。德古兹曼博士是万花筒医疗公司的总裁和首席执行官，该公司成立于2013年，自2013年2月以来担任采购经理指数投资组合公司Saphena Medical的高级顾问，自2013年7月以来担任Cruzar Medsystems公司的高级顾问。DeGuzman博士从成立到2012年将其出售给AngioDynamics，一直担任Vortex医疗公司的首席医务官。在他的外科生涯中，DeGuzman博士是各种医疗器械公司的顾问，其中包括Edward Lifescience、 AngioDynamics、Zimmer-Biomet和Atriure，并曾在Maquet心血管病再造科学咨询委员会(原为波士顿科学和指导心脏外科)任职。在2012年进入医疗器械行业之前，德古兹曼博士曾于2006年至2012年担任圣约瑟夫医院和医疗中心 心肺研究所外科助理教授、心血管外科副主任、心房颤动诊所和心胸外科重症监护病房外科主任。从2002年到2006年，德古兹曼博士是塔夫茨大学医学院外科助理教授，也是马萨诸塞州拉希诊所医学中心的主治医生。从2001年到2002年， deGuzman博士是克利夫兰诊所心脏外科的临床助理。德古兹曼博士在康涅狄格大学哈特福德医院接受了普通外科训练。, 曾是哈佛医学院心脏外科研究实验室的研究员，并在布里格姆妇女医院和波士顿儿童医院接受过心胸外科训练。德古兹曼博士被公认为心血管外科的顶尖医生波士顿杂志。德古兹曼博士获得波士顿学院生物学学士学位和乔治敦大学医学院博士学位。

罗纳德·M·斯帕克斯自2015年1月起担任导演。斯帕克斯先生在医疗器械行业有超过42年的执行经验，并推出了50多种产品，涉及各种专业，包括骨科、内窥镜、伤口管理、心脏病学、介入放射学、诊断成像、眼科和耳科。从2007年到2013年10月，他在一家私人股本公司Avista Capital Partners担任医疗保健行业高管。斯帕克斯先生担任Navilyst医疗公司(Navilyst Medical Inc.)的董事长兼首席执行官。Navilyst Medical Inc.是由英杰斯塔资本(Avista Capital)成立的，目的是收购波士顿科学公司(Boston Science)的流体管理和静脉接入业务。从2008年成立到2012年5月，AngioDynamics以3.72亿美元收购纳维尔斯特医疗公司(Navilyst Medical Inc.，简称Navilyst Medical Inc.)，斯帕克斯先生担任该公司的董事长和首席执行官。2003年至2007年，斯帕克斯担任该公司的总裁、首席执行官和Accellent公司的董事。Accellent是Accellent是DLJ Merchant BankingPartners的一家投资组合公司，2005年被KKR和贝恩资本(BainCapital)收购。在Accellent任职期间，他被公认为瑞士信贷/DLJ商业银行2005年度最佳首席执行官。1986年至2003年，他在史密斯和尼泊尔担任各种领导职务，担任集团执行委员会成员、内镜科主席、伤口管理司总裁和财务副总裁。在他的职业生涯早期，他曾在Richards医疗、Dyonic和Union 碳化物成像公司担任各种财务职务。斯帕克斯先生是美国运动医学研究所研究员，北美教育基金会关节镜协会理事，国际关节镜学会终身荣誉会员。, 膝关节外科和骨科运动医学。他曾在多个委员会和行业理事会任职，包括AdvaMed、全国亚急性护理协会、美国足踝外科学会、美国骨科外科医生理事会和介入放射学协会。斯帕克斯先生从马萨诸塞大学获得财务和会计学士学位，并参加了设在法国枫丹白露的欧洲工商管理研究所的欧洲工商管理学院高级管理课程。公司认为斯帕克斯先生很有资格在董事会任职，因为他在许多医疗器械公司担任行政领导职务，他在16年里成功推出50多个新医疗器械产品的历史，他在15年内获得和整合14家医疗器械公司的广泛经验，以及他执行公共融资的经验，他在医学界以及与活跃在医疗器械领域的私人股本和投资银行公司有着密切的关系。

第三部分

项目 10.董事、执行干事和公司治理(续)

主任和执行干事(续)

詹姆斯·考克斯(James L.Cox，M.D.)自2015年1月起担任导演。考克斯博士是一名心脏外科医生、科学研究人员和医疗设备企业家，他开创了心律失常外科干预领域，包括治疗心房颤动的同名考克斯迷宫(Cox-Maze{br)手术。2017年1月，他成为布鲁姆心血管研究所心脏节律紊乱中心的外科主任和西北大学费因伯格医学院的外科客座教授。2018年9月，他被任命为西北大学范伯格医学院的全职外科教授。1983年至1997年，考克斯博士担任圣路易斯巴恩斯医院外科教授兼华盛顿大学医学院心胸外科主任。在这一任期内，他成为第一任埃瓦特A.格雷厄姆外科教授和外科系副主席。从2005年到2016年12月，考克斯博士是圣路易斯华盛顿大学外科荣誉教授。考克斯博士还曾任乔治敦大学医学中心胸科和心血管外科系主任和杜克大学医学中心外科副教授。考克斯博士有着杰出的学术生涯和高效率的学术生涯。他发表了380多篇同行评议的科学文章，并在许多期刊的编辑委员会任职，包括“循环”、“胸心血管外科杂志”、“外科年鉴”。, 还有电生理学杂志。他的实验室 已经获得了持续的国家卫生研究院的资金，其研究的外科治疗心律失常。考克斯博士曾在许多专业组织担任领导职务。他是美国胸外科协会第81任主席和美国胸外科委员会主任。他受邀作为访问教授在世界各地的数百家机构演讲和执行外科手术。由于他的临床和科学工作，他获得了许多奖项和荣誉，特别是作为30名“胸外科和心血管外科先锋”之一，他在纪念该专业成立50周年的仪式上获得了许多奖项和荣誉。他是唯一一个从心脏节拍学会、胸科外科医生协会和美国胸外科学会获得杰出科学家奖的人。考克斯博士是由82，000名成员组成的美国外科医生学会颁发的雅各布森创新奖的2020年获得者，这是该组织颁发的最高荣誉，每年只授予一名美国外科医生。考克斯博士拥有30多项已颁发的专利。他在开发六家医疗设备公司方面发挥了重要作用，这些公司包括2004年以2亿美元被St.Jude Medical收购的Epicor Medical公司，以及2006年被ATS Medical以4 000万美元收购的3F治疗公司 (联合创始人和董事会成员)、ATS Medical(医务主任)公司( 于2010年被Medtronic以3.7亿美元收购)和Harpoon医疗公司(董事会成员)，后者于2017年被爱德华兹生命科学公司(Edwards LifeScience )以2.5亿美元收购。考克斯博士曾在许多科学咨询委员会任职，包括Medtronic、St.Jude Medical、Atriure、, 曾在5家不同公司的董事会任职。他还是世界心脏基金会董事会的创始人和主席，世界心脏基金会是一个非营利性组织，致力于改善获得心脏手术的机会，该组织在2000年至2012年期间活跃于世界上超过75个发展中国家。考克斯博士在杜克大学医学院接受了普通和心胸外科训练，在此期间他在美国陆军医疗队工作了两年。考克斯博士获得了田纳西大学的博士学位，在那里他获得了阿尔法·欧米加·阿尔法杰出研究生奖，他是班上杰出的学生。该公司认为，考克斯博士很有资格在董事会任职，原因是他作为世界著名的心脏外科医生和科学研究员的杰出职业，他作为外科医生和医疗设备企业家被公认为思想领袖和创新者，他在医疗器械行业的广泛经验以及他在医疗保健界各阶层的广泛关系。

第三部分

项目 10.董事、执行干事和公司治理(续)

主任和执行干事(续)

David S.Battleman，医学博士自2017年8月起担任导演。Battleman博士是一位经验丰富的医疗保健主管，拥有超过15年的经验，涉及学术界、行业和管理咨询。在2012年8月建立自己的咨询公司 TrueNorth Lifesciations之前，Battleman博士担任IMS Health(目前为纽约证券交易所：IQV)的制药/医疗设备咨询公司(现为IQVIA，纽约证券交易所代码：IQV)的高级主管，为制药行业和医疗行业提供数据和咨询服务。在加入IMS之前，Battleman博士曾担任贝恩公司(Bain &Company)的管理顾问，贝恩公司是一家领先的战略和管理咨询公司。在业内，Battleman博士担任辉瑞制药公司(纽约证券交易所市场代码：ppe)的董事，负责在辉瑞的心血管产品系列中开发基于价值的产品策略，从早期阶段到营销产品。在学术界，Battleman博士是康奈尔大学威尔康奈尔医学院的公共卫生和内科助理教授。在那里，Battleman博士的研究主要集中在卫生经济学和技术评估领域，他发表了这些领域的原始研究和专家评论。Battleman博士拥有威尔康奈尔医学院的博士学位、宾夕法尼亚大学沃顿商学院的硕士学位和硕士学位。哈佛公共卫生学院的临床流行病学和定量方法。Battleman博士还持有他的系列63&82执照，是Pickwick Capital Partners的FINRA注册代表。公司认为Battleman博士很有资格在董事会任职，因为他在“财富”500强公司担任医疗设备顾问的经验非常丰富。, 他将医学、科学、商业教育和培训结合起来，并实际应用这种培训，他在制药领域制定基于价值的战略的背景，以及他在医学界和活跃于医疗设备领域的私人股本和投资银行之间的牢固关系。

根据该公司与其前贷款人Scopia Holdings LLC(“Scopia”)之间于2017年6月30日签订的票据购买协议(“NPA”)，Scopia有权提名(并免职)董事会一名成员。Scopia指定David S.Battleman， M.D.为其董事提名人。Scopia提名(并免去)董事会一名成员的权利在2018年12月27日根据“国家行动计划”发放的照会全部偿还时到期。根据与Scopia的一项安排，Battleman博士每年从贷款人那里领取50，000美元的津贴，直到偿还根据“国家行动纲领”发出的照会为止，并在偿还后收到50，000美元的奖金。

大卫·韦尔德四世自2015年2月起担任导演。韦尔德是Weild& Co.公司的创始董事长兼首席执行官，该公司成立于2013年底，于2016年8月重新成为一家为增长经济服务的创新投资银行。自2003年起，韦尔德还担任韦尔德资本有限责任公司(Weild Capital，LLC)的经理，该公司是一家在FINRA注册的经纪交易商，现在是Weild&Co.的全资子公司。韦尔德还在2008年至2013年期间担任资本市场高级顾问--均富会计师事务所(Grant Thornton LLP)。韦尔德先生曾在2000年至2003年期间担任纳斯达克公司副主席、执行副总裁和上市公司负责人，并担任纳斯达克执行委员会成员。在加入纳斯达克之前，从1987年到2000年， Weild先生在保诚证券公司担任越来越多的责任，包括副总裁兼股票集团经理、全球股票交易集团董事总经理兼主管、公司财务董事总经理和公司财务主管以及PrudentialFinancial.com总裁，包括PrudentialSecurities.com。韦尔德先生是公认的资本形成和资本市场结构专家，并与他人合著了一些权威白皮书、研究报告和文章，这些白皮书、研究报告和文章被立法者、监管机构、学者、首次公开发行特别工作组、公平资本形成工作队和白宫就业委员会(White House Jobs Council)引用，被广泛认为是改革和新立法的催化剂。, 包括就业法案。韦尔德先生在G-20会议上发言，并在国会和证券交易委员会作证。韦尔德先生还向经济合作与发展组织(经合组织)介绍了股票市场改革在推动经济增长方面的作用。韦尔德先生从卫斯理大学获得学士学位，从纽约大学斯特恩商学院获得工商管理硕士学位，并在巴黎高等商业学院和斯德哥尔摩经济学院进行交流学习。公司认为韦尔德先生有资格在董事会任职，因为他在公司财务方面有丰富的经验，包括在他的职业生涯中提供超过1，000股股份，他在资本形成和资本市场结构方面的渊博知识和公认的领导才能，以及他在金融界的广泛关系。

第三部分

项目 10.董事、执行干事和公司治理(续)

家族关系

公司的任何董事或执行官员之间都没有家庭关系。

违法者 第16(A)节报告

“交易法”第16(A)节要求公司董事和公司10%以上普通股的某些高级人员和持有人在表格3上向证券交易委员会提交公司普通股和其他股权证券所有权的初步报告，并在表格4或表格5上报告这种所有权的变化。SEC 条例要求这些第16节的报告人员向公司提供他们所提交的所有第16(A)条表格的副本。据公司所知，在2019年12月31日终了的财政年度内，根据第16(A)节要求提交的所有报告都及时提交，但下列情况除外：

该公司董事会成员David S.Battleman于2019年3月12日提交了一份表格4，其中包括一笔未及时报告的交易(将雇员股票期权于2019年3月7日授予Battleman博士购买20万股普通股)。

詹姆斯·考克斯(James L.Cox)是该公司董事会成员，于2019年3月12日提交了一份表格4，其中包括一笔未及时报告的交易(2019年3月7日授予考克斯博士购买20万股普通股的员工股票选择权)。

道德守则

公司有一套适用于其所有执行官员、董事和雇员的道德守则。道德准则编纂了公司所有方面的业务和道德原则。本道德准则张贴在公司的公司网站上，网址是www.Pavmed.com。此外，公司打算在其网站上公布，法律要求 对公司道德守则的任何规定进行修改或放弃。

向董事会推荐被提名人的程序

对于证券持有人向董事会推荐被提名人的程序， 没有发生重大变化。

审计委员会

委员会有一个单独的常设审计委员会。审计委员会由韦尔德先生、斯帕克斯先生和巴特曼博士组成，每个人都是纳斯达克上市标准下的独立董事，“交易所法”第10A-3条规定的“独立”董事。

委员会已确定Battleman博士、Weild先生和Sparks先生均符合证券交易委员会规则和条例所界定的“审计委员会财务专家”的资格。

正如纳斯达克上市标准所要求的那样，审计委员会在任何时候都将完全由“有财务知识”的 独立 董事组成。纳斯达克上市标准将“财务素养”定义为能够阅读和理解基本财务报表，包括公司资产负债表、损益表和现金流量表。此外，该公司必须向纳斯达克证明该委员会至少有一名成员曾在财务或会计方面有过就业经验，在会计方面有必要的专业证书，或具有其他类似的经验或背景，从而使个人的财务成熟。根据纳斯达克上市标准，审计委员会的每一名成员都有资格成为“审计委员会财务专家”。

第三部分

项目 11.行政补偿

摘要 补偿表

下表列出了截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年财政年度公司指定执行干事的所有薪酬。

第三部分

项目 11.行政补偿(续)

摘要 补偿表(续)

财政年度末未颁发的股本奖

下表列出了2019年12月31日公司指定的执行干事持有的未清股票期权的信息。

第三部分

项目 11.行政补偿(续)

财政年度结束时未颁发的 股本奖(续)

虽然公司没有正式的政策向公司指定的执行官员授予股权奖励补偿金，或任何适用于他们的正式股权所有权准则，但公司认为，给予其指定的执行官员股权奖励 报酬与其长期业绩密切相关，创造了一种所有权文化， 并使其指定的执行官员的利益与公司的股东保持一致。因此，董事会定期审查公司指定的执行官员的股权奖励报酬，并可不时以额外股票期权、限制性股票奖励和(或)其他股权奖励奖励的形式给予他们股权奖励。

赔偿委员会

赔偿委员会由考克斯博士、斯帕克斯先生和魏尔德先生组成，每个人都是纳斯达克上市标准下的独立董事。赔偿委员会的职责在公司赔偿委员会章程中具体规定，包括但不限于：

薪酬委员会负责执行官员薪酬的所有决定。薪酬委员会定期审查执行干事的报酬要素，并在符合任何现有雇用协定的情况下，确定首席执行干事和其他执行干事的每项报酬要素，包括年度基薪、年度奖励、奖金和股权报酬。报酬委员会还定期审查与 执行干事签订的雇用协议条款，包括与任何新雇用或任何现有雇用协议到期有关的条款。报酬 委员会在确定其他执行干事的薪酬时，将考虑首席执行干事的建议。执行干事不确定他们自己的整套薪酬或报酬总额的任何要素或组成部分。 首席执行干事在确定薪酬方面没有作用，也不参加关于他自己薪酬的任何讨论。

薪酬委员会还审查和批准公司的薪酬计划、政策和方案，并管理公司的股权激励计划。此外，首席执行官、首席财务官和其他管理层成员就总体薪酬战略(包括方案设计、年度激励设计和所有员工的长期激励计划设计)向薪酬委员会提出建议。管理部门不时根据要求向赔偿委员会提供市场信息和相关数据分析。

赔偿委员会保留聘用赔偿顾问的唯一权力，包括确定服务的性质和范围，核可这些服务的赔偿数额，以及法律顾问或其他顾问。赔偿委员会根据证券交易委员会的规则和条例以及纳斯达克的上市标准评估任何顾问的独立性。公司将按照赔偿委员会的决定，提供适当的资金，支付任何此类调查或研究的费用，并向赔偿委员会聘请的任何咨询公司、法律顾问或其他顾问提供赔偿。

第三部分

项目 11.行政补偿(续)

401(K) 退休计划

公司维持一项401(K)退休计划，其目的是根据1986年“国内收入法典”(“守则”)第401(K)节的规定，作为一项有税务资格的界定供款计划。一般来说，公司的所有雇员都有资格参加，从他们开始工作后的第一个月的第一天开始。401(K)计划包括一项 薪金延期安排，参与人可选择将其目前的应税薪金和工资削减至2019年12月31日终了年度法定规定的19，000美元和2018年12月31日终了年度18，500美元的法定限额，对401(K)计划的缴款额为 。此外，年龄至少为50岁的401(K)参与者也可能在截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的年份中额外缴纳高达6，000美元的“追赶”捐款。公司可自行选择作出相应的 贡献。该公司没有选择在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份内对401(K)计划作出任何酌情的相应贡献。

员工股票购买计划

公司维护一个员工股票购买计划(“esp”)，该计划旨在作为“守则” 423节所定义的符合税收条件的计划。该公司最初保留了公司250，000股普通股，根据ESPP. 在2019年12月31日和2020年3月12日之后，董事会授权根据ESPP再保留500，000股，供根据ESPP发行，根据该计划总共保留750，000股。在计划中，每个日历年有两个六个月的提供期。该计划的参与者有权在每个发行期开始时购买公司的普通股股份，根据发行期开始时 的公平市价最多不超过21，250美元，而购买是在发行期的最后一个交易日进行的。一般来说，公司的所有雇员，包括公司指定的执行官员，都有资格参加，但 除 外，任何雇员不得根据该计划选择购买股份，只要该雇员拥有或有权因该选择权而获得公司股份合计投票权或价值的5%以上。计划中的每个参与者 可授权扣除雇员工资的1%至15%，除公司指定的执行官员外，还可参加附带的贷款计划，以便他们可以在每个日历年最多购买最多的股份 。根据该计划，在发行期的第一天，即发行期的第一天，按公平市价的85%以下进行购买，在发行期的最后一天，按公平市价进行购买。2019年9月30日，根据ESPP共发行了82，772股公司普通股，其中12股, 704股给我们指定的执行官员，总共是67，436美元的现金收益。在2019年12月31日之后，即2020年3月31日，根据ESPP总共发行了154，266股公司普通股，其中包括13，041股给我们指定的执行干事 ，总共获得了125，683美元的现金收益。

第III部

项目11.行政报酬 (续)

就业协议

李山·阿克洛格，M.D.

自2014年11月1日起，该公司与医学博士李山·阿克洛博士签订了为期五年的雇佣协议，担任公司首席执行官。就业协议于2019年3月15日修订和重申，以便除其他外，将该期限延长至2022年3月15日。根据就业协议，Aklog博士通过2015年10月31日获得24万美元的年薪，到2018年8月15日获得29.5万美元的年薪。从2018年8月16日开始，他的基本工资达到了43.1万美元。此外， Aklog博士的雇用协议规定每年有相当于基薪50%的保证奖金，每年1月 1支付，并规定在达到联委会确定的某些目标 时，有资格获得额外的可自由支配的年度业绩奖金。从2019年3月15日开始，Aklog博士还将获得每月3，300美元的交通费和与商业有关的俱乐部会员费用。

根据{Br}公司与其前贷款人Scopia之间的NPA条款，自2017年7月第一个双月发薪之日起生效， Aklog博士同意支付每月4，200美元的减薪，并在(A)获得林业发展局510(K)批准Portio™产品的日期或(B)全部偿还期票未付本金余额之日之前支付这种已赚但未付的工资。随后，Scopia不可撤销地放弃公司和Aklog博士从2018年2月1日起遵守这一规定的规定，条件是，2017年7月1日至2018年1月31日期间所赚得的 但未付工资只能在本票以 全额偿还时支付。期票已于2018年12月27日全部付清。2019年1月，该公司向Aklog博士全额支付了已挣但未付的 工资。

2020年2月8日，赔偿委员会授权支付Aklog博士截至2019年12月31日年度的215，500美元保证奖金。2019年1月30日，赔偿委员会授权向Aklog博士支付2018年12月31日终了年度的215，500美元担保奖金，并授权向Aklog博士额外支付75，000美元的酌处奖金，并于2019年2月8日支付这类奖金。

2016年4月28日，在公司首次公开发行完成后，Aklog博士获准股票期权，以每股5.00美元的行使价格购买公司的278，726股普通股，并于2016年7月28日至2019年4月28日连续一个月分得该公司股份的3/36和1/36。

2018年2月14日，赔偿委员会授权给予Aklog博士一项股票期权，以每股2.01美元的行使价格购买195，108股 公司普通股，在三年期间按季度迅速归属，初始归属日期为2018年3月31日，最后归属日期为2020年12月31日。

第三部分

项目 11.行政补偿(续)

就业协议(续)

2019年3月15日，在执行Aklog博士的雇用协议的修正和重述方面，赔偿委员会向Aklog博士授予了有限股份20万股的公司普通股。限制的 股票奖励每年授予三年，第一次归属日期为2020年3月15日，最后的归属日期为2022年3月15日。如果执行人员的雇用 在转归之前终止，则限制股票奖励可被没收，但限制股奖励将立即归属于因 “良好理由”而终止的情况，或在控制权变更后立即归属(如公司的赔偿形式 协议所界定)。

如果公司在没有“因由”的情况下终止他的工作，或他有“正当理由”(因为雇用协议中规定了这样的条件)，Aklog博士有权在终止之日领取他的基薪，并有权在终止之日后12个月内(或在其后的24个月内，如果解雇发生在改变控制后60天内)，按比例分配任何年度奖金中他有权得到的最多12个月的全部有效费用偿还额，有效费用偿还和所有应计但未使用的假期工资。如果他的工作因其死亡或残疾而被终止，他将有权获得同样的数额，但他只有在终止之日才有资格领取他的基本工资，他将无权继续享受健康保险。如果他的雇用 被该公司以“事业”终止，或被他无“正当理由”终止，Aklog博士将只有权领取他的基薪，直至终止之日、有效的费用偿还和某些应计但未用的假期 工资。就业协议中“正当理由”的定义，除其他外，包括行政部门在改变控制后60天内终止的任何规定。

Aklog博士的雇用协议载有保护公司知识产权的条款，并载有限制他在受雇期间和其后一年(或在改变控制权的情况下)与公司竞争的能力的规定。禁止竞争的规定一般限制：(I)雇用或与竞争公司或客户协商 ；(Ii)为竞争公司招聘或雇用雇员；及(Iii)在终止后六个月内，向公司的客户索取或接受 (I)条的业务，但如该公司因“因由”而终止或辞职，则不适用第 (I)条所载的限制。根据该协议，Aklog博士可担任其他公司董事会的顾问或董事会成员，或担任其他公司的任何其他职务，条件是这些公司不干预公司履行其职责。

第III部

项目11.行政报酬 (续)

就业协定(续)

丹尼斯·麦格拉思先生

2017年3月20日，公司与丹尼斯·M·麦格拉思(Dennis M.McGrath)签订了为期两年的雇佣协议，担任公司执行副总裁兼首席财务官。该雇用协议于2019年3月15日修订和重申，以便除其他事项外，将任期延长至2022年3月15日，并规定McGrath先生担任公司总裁 和首席财务官。根据就业协议，截至2018年8月15日，McGrath先生的年薪为285 000美元。从2018年8月16日开始，他的基本工资达到345，000美元。此外，McGrath先生的雇用协议 规定了酌情发放的年度业绩奖金，目标是根据薪酬委员会确定的 他的业绩和公司在前一年的业绩，达到当时年度基本工资的50%。在2017年5月1日至2018年3月31日期间，他的就业协议还规定每月最多2 250美元的住房和旅行津贴。

在2020年2月8日，赔偿委员会批准了截至2019年12月31日的一年的172，500美元的酌处奖金给麦克格拉斯先生。2019年1月30日，赔偿委员会授权麦克格拉斯在2018年12月31日终了的年度内发放247，500美元的可支配奖金，并于2019年2月8日发放此类奖金。

2017年3月20日，McGrath先生在受聘之日被授予股票选择权，以每股5.95美元的行使价格购买公司250 000股普通股，在三年期间按季度按比例归属，初始归属日期为2017年6月30日，最后归属日期为2020年3月31日。

2018年2月14日，赔偿委员会授权给予McGrath先生一项股票期权，以每股2.01美元的行使价格购买公司普通股的195，108股股票，在三年期间内按季度迅速归属，初始归属日期为2018年3月31日，最后归属日期为2020年12月31日。

2019年3月15日，在执行麦格拉思先生的雇用协议和任命 先生为总裁和首席财务官方面，赔偿委员会向McGrath先生颁发了该公司50万股普通股的限制性股票奖励。限制性股票奖励以三年为基准每年授予，第一次归属日期为2020年3月15日，最后归属日期为2022年3月15日。在行政人员的工作在转归之前终止时，受限制的股票奖励将被 没收，但由于“正当理由”或在控制权改变后(如公司的赔偿协议形式中所界定的 )，限制性股票奖励将立即在终止的情况下归属给 。

如果公司无“因由”或有“正当理由”终止其雇用 ，则McGrath先生有权在终止之日领取其基本工资，其后为期12个月(或在其后的24个月内，如果解雇发生在 控制变更后60天内)，则按比例分配任何年度奖金中他本应有权得到的最多12个月的健康保险部分，有效费用偿还和所有应计但未使用的假期工资。如果他的工作因其死亡或残疾而被终止，他将有权获得同样的数额，但他只有在终止之日才有资格领取他的基本工资，他将无权继续享受健康保险。如果他的雇用 被公司以“因由”终止，或在没有“正当理由”的情况下被他解雇，则McGrath先生只有权领取他的基薪，直至解雇之日、有效的费用偿还款和某些应计但未用的假期 工资。就业协议中“正当理由”的定义，除其他外，包括行政部门在改变控制后60天内终止的任何规定。

第三部分

项目 11.行政补偿(续)

就业协议(续)

McGrath先生的雇用协议载有保护公司知识产权的规定，并载有限制他在受雇期间和其后一年(或在改变控制权的情况下)与公司竞争的能力的规定。禁止竞争的规定一般限制：(I)雇用或与竞争公司或客户协商 ；(Ii)为竞争公司招聘或雇用雇员；及(Iii)在终止后六个月内，向公司的客户索取或接受 (I)条的业务，但如该公司因“因由”而终止或辞职，则不适用第 (I)条所载的限制。McGrath先生可担任其他公司的顾问或董事会成员，但不得干涉他对公司履行职责。

题名/责任者：by L.

自2016年7月1日起，该公司与医学博士Brian J.deGuzman博士签订了为期五年的雇用协议，担任该公司的首席医务官，基本工资为285，000美元，在就业协议生效日期之前提供的服务的初步奖金为50，000美元，并在达到赔偿委员会确定的某些目标后，可酌情发放年度业绩奖金，目标为当时的年度 基薪的40%。2020年2月14日，对“初步就业协议”进行了修订，以澄清该协议所要求的某些义务，并将这一期限延长至2023年2月14日。

在2020年2月8日，赔偿委员会授权向DeGuzman博士支付122，000美元的酌处奖金。2019年1月30日，赔偿委员会授权向deGuzman博士支付122，000美元的酌处奖金，并于2019年2月8日支付这种奖金。

2016年4月28日，在公司首次公开发行完成后，德古兹曼博士被授予股票期权，以每股5.00美元的行使价格购买公司278，726股普通股，并于2016年7月28日归属于 3/36股份，并于2016年8月28日至2019年4月28日连续一个月获得1/36的股份。

2018年2月14日，赔偿委员会授权给予DeGuzman博士一种股票期权，以每股2.01美元的行使价格购买公司普通股的100，000股股票，在三年的 期内按季度迅速归属，初始归属日期为2018年3月31日，最后归属日期为2020年12月31日。

2019年3月7日，赔偿委员会授权给予德古兹曼博士一种股票期权，以每股1.00美元的行使价格购买公司100 000股 普通股，在三年期间内按季度迅速归属，初始归属日期为209年3月31日，最后归属日期为2021年12月31日。

在终止雇用时，除非公司无“因由”或由DeGuzman博士以“正当理由”(如雇用协议中所界定的条件)终止雇用，否则deGuzman博士只有权领取其基薪，直至终止之日、有效费用偿还款和未用休假日薪金为止。如果公司在没有“因由” 或他有“正当理由”的情况下终止工作(因为雇用协议中对这一术语作了定义)，deGuzman博士有权在任期结束时按100%的费率、有效的费用偿还和应计但未用的假期 工资领取他的基本工资。

DeGuzman博士的雇用协议载有保护公司知识产权的规定，并载有在公司无“因由”或由DeGuzman博士以“良好的理由”终止工作的情况下，禁止竞争的 限制(一般限制(一)雇用或与竞争公司或客户协商，(二)为竞争公司招聘 或雇用雇员，(三)在终止后六个月内征求或接受公司客户的业务)。根据初步协议，德古兹曼博士可担任其他公司董事会的顾问或董事会成员，或以任何其他身份担任其他公司的顾问，条件是这些公司不干涉其履行对公司的职责。2020年2月14日，对初步就业协议进行了修订，以澄清协议规定的某些职责，包括将他的所有专业努力和全职时间用于公司事务，未经公司书面同意限制其他业务活动，并延长至2023年2月14日。

第三部分

项目 11.行政补偿(续)

终止时潜在的 付款

如上文所述，Aklog博士、DeGuzman博士和McGrath先生如果在特定情况下被解雇，有权领取遣散费。如果公司无缘无故地终止雇用任何这类行政人员，或如果该主管 干事有充分理由终止其在公司的雇用，则该主管 干事有权获得解雇补偿如下：Aklog博士和McGrath先生在解雇之日起至其后12个月(或其后24个月内，如果在改变控制后60天内终止)，每人将获得其基薪的100%；DeGuzman博士在终止合同之日起至他的整个合同期限(2月14日， 2023)终止时，将领取其基本工资的100%。

在 此外，授予公司指定执行官员的股票期权和限制性股票将在 发生某些未经谈判的控制交易变更时加速进行。在某些谈判改变控制 交易的情况下，赔偿委员会可(1)加快股票期权的归属，或(2)要求执行机构在公司向执行机构投标时， 放弃股票期权给公司，其数额相当于这种授予的 回购价值。此外，授予Aklog博士和McGrath先生的限制性股票的股份将在“正当理由”终止时或在控制权变更后立即归属(如公司的赔偿协议形式所界定)。

根据雇佣协议或任何其他协议向公司任何一名行政人员支付的遣散费或其他补偿金，如构成“守则”第280 G及 4999条所指的“超额降落伞付款”，则该行政人员将收取该等遣散费及其他款项的全部款额，或为避免适用第280 G及4999条而减少的 款额，两者以向行政机关提供税后基础上的最高款额者为准。

第三部分

项目 11.行政补偿(续)

董事补偿

兼任执行干事的董事 担任董事不领取额外报酬。公司的每位非执行董事每年收取 40，000美元的酬金，以及在董事会各委员会服务的额外年费，如下表所示。公司还报销董事出席董事会和委员会会议的费用.

下表列出了在2019年12月31日终了的年度内，不是指定的执行干事并在2019年12月31日终了年度任职的每一名董事所赚取的报酬。

第III部

项目11.行政报酬 (续)

下表列出截至2019年12月31日的资料，说明每名董事持有的未偿股票期权，这些董事 不是指定的执行干事，在2019年12月31日终了的一年中任职。

2016年4月28日，在公司首次公开发行完成后，斯帕克斯先生、考克斯博士和韦尔德先生每人都获得了购买公司普通股97，554股的股票期权，格伦农先生则被授予购买公司普通股的股票 选择权，每种股票的行使价格为每股5.00美元，在2016年7月28日将 作为3/36股股份，此后从8月28日起每一个月将 3/36的股份转让给 ，2016年至2019年4月28日。

2017年8月2日，David S.Battleman，M.D.被授予股票期权，以每股2.98美元的行使价格购买公司普通股40，000股，在三年期间按季度按比例归属，初始归属日期为2017年9月30日，最后归属日期为2020年6月30日。

2018年2月14日，赔偿委员会授权给Glennon先生、Sparks先生、Cox博士、Battleman博士和Weild每人一份股票期权，以每股2.01美元的行使价格购买公司100 000股普通股，在三年期间按季度授予 ，初始归属日期为2018年3月31日，最后归属日期为2020年12月31日。

2019年3月7日，赔偿委员会授权向Glennon先生、Sparks先生、Cox博士、Battleman博士和Weild先生每人提供股票期权，以每股1.00美元的行使价格购买该公司的200 000股普通股，在三年内按季度授予{Br}，初始归属日期为209年3月31日，最后归属日期为2021年12月 31。

第三部分

项目 12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项

担保某些受益所有人的所有权

下表列出了截至2020年4月21日记录 日公司普通股的实益所有权情况，具体如下：

每个人的受益所有权是根据该公司截至2020年4月21日已发行的普通股44，600，411股计算的。除另有说明外，公司认为，下表所列的所有人对其有权实益拥有的所有普通股的所有股份都有单独的表决权和投资权。

第三部分

项目 12.某些受益所有人和管理及相关股东事项的担保所有权(续)

担保某些受益所有人的所有权(续)

第三部分

项目 12.某些受益所有人和管理及相关股东事项的担保所有权(续)

股本 补偿计划

作为2019年12月31日的 号，该公司在 项下制定了下列赔偿计划(包括个人赔偿安排)，其中授权发行股票证券：

第三部分

项目 13.某些关系及相关交易和主任独立性

相关 方事务

以下是对2018年1月1日以来公司一直是参与者的交易的描述，所涉金额超过12万美元的较低数额和过去两个财政年度公司年终总资产平均数的1%，其中任何董事，被任命为执行干事，持有其5%以上的投票证券的人， 或上述附属公司，都有或将有直接或间接的重大利益。公司认为，以下所述的所有交易都是以对公司有利的条件进行的，其条件不亚于从非关联第三方那里获得的好处。公司董事和指定执行官员的赔偿安排载于本修正案第1条第12项，即第10-K号。

在 2018年5月，卢西德诊断公司。该公司拥有多数股权的子公司(“Luci”)与Case West Reserve University(“CWRU”)签订了专利许可证 协议，为两种不同的专利技术EsoCheck和EsoGuard获得知识产权 权的全球独家许可。在许可证协议方面，卢西德以每股0.001美元的收购价向CWRU 943，464股普通股发行了{Br}。在12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年期间，该公司根据“埃索警卫队许可证协议”总共支付了约275 000美元和294 000美元，其中包括：分别在截至2019和2018年12月31日、2019和2018年的一年中，每年偿还与专利有关的费用约200 000美元和21 000美元；2019年12月31日终了的年度 75 000美元(在食品和药物管理局于2019年6月批准EsoCheck 设备时)；以及2018年12月31日终了年度的许可证协议费用约273 000美元。

在2018年5月，也是在许可证协议方面，Luci以每股0.001美元的收购价发行了289，679股普通股，向三名医师发明了许可技术。此外，三名医生中的每一位都与该公司签订了咨询协议，以支持EsoCheck和EsoGuard技术的继续发展。在基于每小时合同费率的现金补偿之外，每一种咨询协议 下的额外补偿还包括根据2014年计划向每个个人授予股票期权，以及卢西德2018年的长期奖励计划。该公司确认研究和开发费用总额为：与这类咨询协议有关的约110，000美元和41，000美元；在截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度中，分别约为57，000美元和47，000美元与 股票期权有关的基于股票的赔偿费用。

自2015年10月27日起，该公司与格林斯潘先生的附属公司、前董事会成员 HCP/Advisors LLC于2015年10月1日至2018年10月31日签订了一项管理服务协议，其中HCP/Advisors LLC将向公司提供某些管理服务和咨询，包括不受限制地确定潜在的公司机会、一般业务发展、公司发展、公司治理、营销战略、战略发展和规划、与服务提供商的协调以及可能相互商定的其他咨询服务。根据这种 协议，该公司向HCP/Advisors有限责任公司支付的款项包括2015年11月的初步费用35 000美元，此后 从2015年12月至2018年10月的每月费用25 000美元。管理服务协议按照 的规定于2018年10月31日到期。根据管理服务协议 ，该公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内分别支出了0美元和225 000美元。

自2016年11月起，该公司与公司副董事长兼董事会成员Michael J.Glennon的兄弟Patrick Glennon先生签订了一项咨询协议。根据咨询协议的条款，Patrick Glennon先生将就可吸收耳朵管的开发和商业化向该公司提供咨询支持和咨询意见，对这种服务的唯一补偿是于2016年11月28日发行股票期权，以购买20 000股普通股，每股行使价格为9.50美元，并从2016年12月31日至2019年9月30日按季度迅速归属。

公司将补偿其管理团队及其附属公司的任何合理的自付业务费用，由 他们为公司的活动发生。公司可报销的实付费用没有限额，只有董事会或有管辖权的法院才会对此进行审查，如果对这种报销提出质疑的话。

公司与其任何指定的执行干事和董事或其各自的附属公司之间正在进行的和今后的所有交易，都将按照公司认为对其有利的条款，不低于非附属第三方提供的条件。 这类交易需要事先得到公司无利害关系的“独立”董事 的多数批准(或者，如果没有这样的“独立”董事，则其无利害关系的董事)，在任何一种情况下，如果他们能够获得公司的律师或独立法律顾问的费用，则由公司承担费用。除非公司无利害关系的“独立”董事(或者，如果没有这种“独立”董事，其无利害关系的董事)确定这种交易的条款对公司的有利程度不亚于非附属第三方就这种交易向其提供的条件，否则公司将不会进行任何此种交易。

第三部分

项目 13.某些关系及相关交易和主任独立性(续)

相关 Person策略

“公司道德守则”规定，公司应尽可能避免可能导致实际或潜在利益冲突的所有关联方交易，但理事会核准的准则除外。根据SEC规则，关联方交易被定义为以下交易：(1)所涉总额将或可能超过最后两个财政年度公司资产总额的120，000美元和1%的平均值；(2) 公司或其任何子公司是参与者；(3)任何(A)执行官员、董事或提名人当选为 董事；(B)大于公司普通股股份实益所有人的5%，或(C)直系亲属，(A)和(B)项所述人员的 有或将有直接或间接的重大利益(但不限于作为另一实体的董事或少于10%的实益所有人)。当一个人采取行动或有可能使他或她的工作难以客观和有效地进行的利益时，可能会产生利益冲突情况。如果一个人或其家庭成员因其职位而获得不适当的个人利益，也可能产生利益冲突。

所有未来和正在进行的关联方交易都需要审计委员会的事先审查和批准，审计委员会将由我们承担费用，与我们的律师或独立的法律顾问进行接触。未经审核委员会 批准，我们不会进行任何此类交易。审计委员会在决定是否批准关联方 交易时，将考虑所有相关因素，包括在相同或类似情况下，关联方交易的条件是否不低于 无关联第三方的一般条款，以及关联方在交易中的利益程度。

任何 董事不得参与任何他是关联方的交易的批准，但该董事必须向董事会的其他成员提供有关该交易的所有重要资料。此外，公司要求其董事和执行官员的每一位 填写一份董事和高级官员问卷，以获取有关关联方交易的信息 。

这些 程序的目的是确定任何此类关联方交易是否会损害董事的独立性或导致董事、雇员或官员的利益冲突。

董事独立性

公司的普通股在纳斯达克资本市场上市，公司在确定董事是否独立时遵守纳斯达克上市标准。董事会与其法律顾问协商，以确保其决定符合这些规则和所有有关证券和关于董事独立性的其他法律和条例。纳斯达克要求董事会的多数成员必须由“独立董事”组成，而“独立董事”的定义一般是指公司的高级官员以外的人，该人与公司没有关系，在履行董事职责时不影响董事行使独立判断。根据这些考虑， 公司已确定，Cox博士和Battleman博士以及Glennon先生、Weild先生和Sparks先生都是独立董事。

第三部分

项目 14.主要会计费用和服务

下表列出2019年7月11日开始的公司首席会计师Marcum LLP和该公司首席会计师Citrin Cooperman&Company在此日期之前为或在截至2018年12月31日的年份收取的费用。

审计费用中包括的 合计费用是为该财政年度收取的费用。审计相关费用 和税金中包括的总费用是在财政年度收取的费用。

第一部分 IV

项目 15.证物和财务报表附表

独立注册会计师事务所报告

合并资产负债表

合并的业务报表

A系列可转换优先股和股本变动表(赤字)

现金流动合并 报表

对合并财务报表的说明

除上面列出的附表外，由于不需要或不适用而省略附表 ，或在财务报表或附注中显示所需的信息 。由于信息 不适用，已省略了从已归档的计划中省略的列。

签名

根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。