美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
|
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
|
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
佣金档案号码：
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
这个 |
|
不适用 |
|
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
|
(国税局雇主识别号码) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
这个 |
|
不适用 |
|
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
无
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每一班的职称 |
|
交易 文号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股(面值0.02欧元) |
|
CLB |
|
阿姆斯特丹泛欧证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
大型加速箱☒ |
加速过滤☐ |
非加速过滤☐ |
小型报告公司 |
新兴成长型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。(鼓掌)☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是
截至二零二零年四月二十二日，注册人的普通股数目，面值为每股0.02欧元。
核心实验室N.V.
截至2020年3月31日的季度表10-q
指数
第一部分-财务资料
|
|
|
页 |
|
|
|
|
|
项目1. |
财务报表 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表(未经审计) |
3 |
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的合并业务报表(未经审计) |
4 |
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合收入(亏损)(未经审计)综合报表 |
5 |
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月股本变动合并报表(未经审计) |
6 |
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的现金流动合并报表(未经审计) |
7 |
|
|
|
|
|
|
未审计综合中期财务报表附注 |
8 |
|
|
|
|
|
项目2. |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
20 |
|
|
|
|
|
项目3. |
市场风险的定量和定性披露 |
31 |
|
|
|
|
|
项目4. |
管制和程序 |
31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二部分-其他资料 |
||
|
|
|
|
|
项目1. |
法律程序 |
32 |
|
|
|
|
|
项目1A。 |
危险因素 |
32 |
|
|
|
|
|
项目2. |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
32 |
|
|
|
|
|
项目6. |
展品 |
33 |
|
|
|
|
|
|
签名 |
34 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
核心实验室N.V.
合并资产负债表
(除股票和每股数据外，以千计)
|
|
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
||
|
资产 |
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应收账款，扣除可疑账户备抵后的美元 (B).和$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盘存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税款资产净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应计薪金和有关费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和收入以外的其他税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未获收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税款负债净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股，欧元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，欧元 发出及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外已付资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合收入(损失) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
国库股票(按成本计算)， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
核心实验室总股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
回归索引
核心实验室N.V.
综合业务报表
(单位：千，除每股数据外)
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
|
(未经审计) |
|
|||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
产品销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务费用，不包括下列折旧费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品销售成本，不包括以下折旧费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政费用，不包括折旧 以下所示的有关开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
损伤 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他(收入)支出净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
营业收入(损失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支出前继续营业的收入(损失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税费用(福利) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
持续经营的收入(损失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
停业的收入(损失)，扣除所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
净收入(损失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
非控制权益所致的净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于核心实验室的净收入(损失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益(亏损)信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营的每股基本收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
停业业务每股基本收益(亏损) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
核心实验室每股基本收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营稀释后每股收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
停业业务每股摊薄收益(亏损) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
可归因于核心实验室的每股稀释收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行加权平均普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假设稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
回归索引
核心实验室N.V.
综合收入(损失)综合报表
(单位：千)
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
|
(未经审计) |
|
|||||
|
净收入(损失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
其他综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换公允价值损益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利率互换金额重新归类为利息费用 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
衍生产品所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总衍生物 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
养恤金和其他退休后福利计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务费用对净收益的摊销 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
精算损失净收益摊销 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
养老金和其他退休后福利计划的所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
养恤金和其他退休后福利计划总额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收入共计(损失) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
综合收入(损失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
非控股权综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于核心实验室的综合收入(损失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
回归索引
核心实验室N.V.
合并资产变动表
(单位：千)
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
|
(未经审计) |
|
|||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外已付资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可归因于核心实验室的净收入(损失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
递延养恤金费用摊销，扣除税款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
利率互换，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国库券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回购普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
非控制权益所致的净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回购普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
递延养恤金费用摊销，扣除税款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
利率互换，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净收入(损失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股现金红利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
回归索引
核心实验室N.V.
现金流量表
(单位：千)
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
|
(未经审计) |
|
|||||
|
业务活动现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营的收入(损失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
停业的收入(损失)，扣除税后 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人寿保险保单价值变动 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
损伤 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他非现金项目 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
资产和负债变动，扣除购置影响后： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
盘存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
未获收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
投资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
专利和其他无形资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
企业收购，除现金外 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
人寿保险保费 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
来自筹资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还债务借款 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
债务借款收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
回购普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
用于筹资活动的现金净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
现金和现金等价物的净变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物，期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物，期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流动信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
所得税现金付款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
回归索引
核心实验室N.V.
未审计的合并临时财务报表附注
1.列报基础
所附的未经审计的合并财务报表包括核心实验室、N.V.及其子公司的账目，我们对其拥有控制表决权和/或控制财务利益。这些财务报表是按照美国(“美国”)编制的。一般接受的会计原则(“公认会计原则”)适用于中期财务信息，使用的是关于表10-Q和条例S-X第10条的指示。因此，这些财务报表不包括美国公认会计原则所要求的所有信息和脚注披露，应结合经审计的财务报表和重要会计政策及其附注摘要阅读，这些信息和说明载于我们截至2019年12月31日的年度报告表10-K中(“2019年年度报告”)。
核心实验室N.V.使用权益会计的方法对投资进行衡算，在这种投资中，它拥有的权益少于多数人的利益，而且不行使控制权，但确实产生了重大影响。我们使用成本法记录某些我们所拥有的少于
核心实验室N.V.截至2019年12月31日的年度资产负债表信息来自2019年经审计的合并财务报表，但不包括根据美国公认会计原则披露的所有信息。
对“核心实验室”、“公司”、“我们”、“我们”和类似短语的引用在本季度10-Q报表中使用，并与核心实验室N.V.及其合并子公司共同使用。
我们的业务是在
|
|
• |
油藏描述：包括石油储集层岩石、流体和天然气样品的特征，以提高产量和提高从我们客户的储集层中的石油和天然气的采收率。我们提供实验室为基础的分析和现场服务，以表征原油和石油产品的性质，为石油和天然气工业。我们还提供基于这些类型分析的专有和联合产业研究。 |
|
|
• |
加强生产：包括与油藏完井、射孔、刺激和生产有关的服务和产品。我们提供综合诊断服务，以评估和监测完井效果，并制定旨在提高强化采油项目效力的解决办法。 |
对上期数额作了某些改叙，以符合本期列报方式。这些改叙对报告的2019年3月31日终了三个月的净收入或现金流量没有影响。
2.清单
清单如下(千)：
|
|
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
||
|
成品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
零件和材料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
正在进行的工作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总库存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
8
回归索引
我们在所附的综合经营报表中，将产品销售成本中的货物库存成本包括到客户的运费中。
3.重大会计政策的更新
我们的重要会计政策详见2019年12月31日终了年度10-K表年度报告中的“重要会计政策摘要”。由于采用了主题326，我们的会计政策发生了重大变化-金融工具-信贷损失和主题350-无形资产-亲善和其他现讨论如下：
金融工具-信贷损失
我们采用了以摊销成本法计量金融资产信用损失的预期信贷损失方法，取代了以往发生的损失减值方法。我们可能遭受信贷损失的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。本准则通过后，我们的合并财务报表或会计政策和程序没有重大影响。
无形资产-亲善和其他
我们通过比较报告单位的公允价值和账面金额来评估减值商誉。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则减值损失仅限于分配给该报告单位的商誉数额。我们的报告单位和我们的
4.合同资产和合同负债
合同资产和负债的产生是由于收入确认、账单和现金收款的时间安排。
合同资产包括当付款权取决于时间推移以外的其他条件时，我们对已经转让给客户的货物和服务的付款权，例如，在我们履行履行义务之前，我们承认收入，但在履行义务之前，我们没有合同付款的权利。合同资产在我们的综合资产负债表中包括在应收账款中。
合同负债包括收到的预付款和超过确认收入的账单。我们通常会收到与我们的财团研究有关的预付款项；我们确认研究期间的收入，因为测试和分析结果已提供给我们的财团成员。我们将超过合同期限少于12个月的确认收入的帐单记录为未赚取的收入。我们将持续时间超过12个月的合同责任归类为流动或非流动合同，其依据是我们预计确认收入的时间。合同负债的当期部分包括在未赚得的收入中，合同负债的非流动部分包括在我们的综合资产负债表中的其他长期负债中。
合同资产和合同负债余额如下(千)：
|
|
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
||
|
合同资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
非电流 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合同负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
非电流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
9
回归索引
|
|
|
3月31日 2020 |
|
|
|
合同负债何时确认为收入的估计 |
|
|
|
|
|
12个月内 |
|
$ |
|
|
|
12至24个月内 |
|
|
|
|
|
超过24个月 |
|
|
|
|
我们做了
5.购置
我们有
2018年，我们以美元收购了一家提供与射孔系统相关的井下技术的公司。
6.停止的业务
2018年，为了继续精简我们的业务，调整我们的业务战略，进一步整合服务和产品，该公司承诺剥离我们所有长期井下监测系统和相关服务的业务，这些系统一直是我们生产促进部门的一部分。
在2019年6月7日，我们签订了一份确定的购买协议，价格约为$。
业务的相关结果在“业务综合报表”中作为所有期间的停办业务单独报告。这一停业的现金流量如下所示。因此，该公司持续经营的结果和提高生产的部门重点，不包括这些已停止的业务。
10
回归索引
这一已停止经营的业务的选定数据如下(千)：
|
|
三个月结束 |
|
||
|
|
|
3月31日 2019 |
|
|
|
服务收入 |
|
$ |
|
|
|
产品销售 |
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
服务费用，不包括下列折旧费用 |
|
|
|
|
|
产品销售成本，不包括以下折旧费用 |
|
|
|
|
|
其他费用 |
|
|
( |
) |
|
营业收入(损失) |
|
|
|
|
|
所得税费用(福利) |
|
|
|
|
|
停业的收入(损失)，扣除所得税 |
|
$ |
|
|
确实有
在截至2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月中，已停止业务的业务活动提供(用于)的现金净额为美元
7.长期债务净额
我们有
长期债务如下(千)：
|
|
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
||
|
高级注释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
信贷贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减：债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
长期债务净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
我们有
11
回归索引
我们循环信贷安排(“信贷安排”)下的借款承诺总额为$
信贷安排和高级票据的条款要求我们符合某些契约，包括但不限于利息覆盖率(合并EBITDA除以利息费用)和杠杆比率(合并净负债除以合并EBITDA)，其中合并的EBITDA(按每项协议的定义)和利息费用是使用最近四个财政季度计算的。信用工具和高级票据包括一项交叉违约条款，这意味着一项协议下的违约可能导致另一项协议的违约。信贷贷款有限制性较强的契约，其最低利率为
我们进入
2020年3月31日和2019年12月31日的总债务公允价值估计接近总债务的账面价值。公允价值是通过计算未来贴现利息和到期日本金的总和，使用二级投入来估算的。
8.养恤金
确定利益计划
在2020年1月之前，我们提供了一项非缴费型确定养恤金计划，主要涵盖2000年以前雇用的所有荷兰雇员(“荷兰计划”)。在2019年和2018年期间，对我们的荷兰雇员的“荷兰计划”进行了削减，这些雇员的养恤金福利依据的是年资、最后工资或职业平均工资，这取决于雇员开始参加的时间。这些雇员已被转移到荷兰定义的缴款计划中。然而，只要他们继续为公司服务，这些群体或参与者的无条件指数化就依然存在。的确有
下表汇总了荷兰计划下定期养恤金费用净额的构成部分(千)：
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
服务成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产预期收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
前期服务费用摊销 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
精算损失摊销 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
定期养恤金净费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
12
回归索引
9.承付款和意外开支
我们一直并可能不时被指定为普通业务过程中出现的法律诉讼的被告。这些包括但不限于与雇佣有关的申索，以及与提供我们的服务和产品有关的合约纠纷或人身伤害或财产损害申索。当一项损失很可能发生，而且可以合理估计时，应计负债。
10.公平
在截至2020年3月31日的三个月内，我们进行了回购。
在2020年2月，我们支付了每季度的股息$。
累计的其他综合损失如下(千)：
|
|
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
||
|
未确认净精算损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
衍生产品的公允价值，扣除税后 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累计其他综合损失共计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
11.每股收益
我们计算每个普通股的基本收益，方法是将可归属于核心实验室的净收入除以当期流通的普通股的加权平均数量。普通股和潜在普通股的稀释收益包括加权平均股份计算中的额外股份，这些股份的计算涉及稀释限制性股票奖励的增量效应和使用国库股票法确定的意外发行股票。
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
加权平均基本普通股 超能力 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释证券的影响： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业绩股 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
加权平均稀释 中转股潜在普通股流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12.损伤
在截至2020年3月31日的三个月内，新的冠状病毒病2019(“covid-19”)在全球范围内蔓延，导致政府强制关闭、居家庇护和社会隔离努力，以减少病毒的传播。
13
回归索引
a 锐减在……里面当前和预测的原油价格。这些事件导致与能源工业有关联的公司的估值急剧下降，包括Uding核心实验室。结果,我们认为，我们的报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，哪一个触发公司自2020年3月31日起进行更新的减值评估。我们按照ASC主题360，长期资产的减值或处置和ASC专题350，无形的东西--亲善和其他，关于我们的无限期和长寿命资产与资产组，以及我们的报告单位。
截至2020年3月31日，我们
我们采用收入法估算报告单位的公允价值。收入法通过贴现每个报告单位的未来现金流量来估算公允价值，方法是使用公司估计的贴现率或市场参与者在估值之日将要求的预期回报。
收入办法中的一些重要假设包括每个报告单位未来年度现金流量净额估计数和贴现率。这些估计是基于我们认为是合理的假设，但鉴于在确定现金流量贴现分析所依据的假设时所固有的不确定性，实际结果可能与我们在估值中所使用的不同，而这些估计结果可能会在未来导致额外的减值费用。用于估价报告单位的贴现率约为
截至2020年3月31日，我们确定了一个触发事件的一个资产组下属的报告单位，生产增强。其中一个资产组的公允价值估计数是根据收入方法模型确定的，低于其账面价值。因此，我们记录了一笔$
13.善意
截至2020年3月31日的三个月内，每个报告部分的商誉账面金额变化如下(千)：
|
|
|
储集层 |
|
|
生产 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
描述 |
|
|
增强 |
|
|
共计 |
|
|||
|
2019年12月31日结余 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
减值 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
2020年3月31日结余 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
14
回归索引
14.其他(收入)支出净额
其他(收入)支出净额的构成部分如下(千)：
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
出售资产收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
非合并子公司的业绩 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外汇 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
租金和版税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
与就业有关的收费 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
养恤金资产和其他养恤金费用的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
缩减 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
减少费用和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他(收入)费用共计，净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
下表汇总了外汇损益(千)：
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
按货币分列的(收益)损失 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
英磅 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧元 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他货币，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
总亏损，净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
15.所得税开支
该公司记录的所得税福利为$
16.租赁
我们有经营租赁主要包括办公室和实验室空间，机器和设备和车辆。
15
回归索引
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
|
租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
短期租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可变租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁费用总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
加权平均剩余租赁期-经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
|
加权平均贴现率-经营租赁 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
截至2020年3月31日，不可取消租约的预定未贴现现金流包括以下(千)：
|
|
经营租赁 |
|
|
|
2020年剩余时间 |
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
未贴现租赁付款共计 |
$ |
|
|
|
减：再计利息 |
|
( |
) |
|
租赁负债总额 |
$ |
|
|
该公司已选择对其所有类别的基础资产适用短期租赁豁免。因此，
公司选择对车辆租赁适用结合租赁和非租赁组成部分的实用权宜之计，并选择不对所有其他类别的基础资产适用结合租赁和非租赁组件的实用权宜之计。
17.衍生工具和套期保值活动
我们面临与利率波动有关的市场风险。为了减轻这些风险，我们以利率互换的形式使用衍生工具。我们不为投机目的进行衍生交易。
利率风险
我们的信贷贷款以浮动利率支付libor加利息。
我们进入
16
回归索引
作为累计其他综合收益(亏损)的一个组成部分，递延到股东权益，并在收入中确认为在被套期保值的相关现金流量在支出中确认为利息费用的增减。
在2020年3月31日，我们有固定利率的长期债务总额为$。
未清偿衍生工具的公允价值如下(千)：
|
|
|
衍生工具公允价值 |
|
|
|
|||||
|
|
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
|
资产负债表 分类 |
||
|
指定为对冲的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
其他流动(负债) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他长期(负债) |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
所有未偿衍生品的公允价值是使用一个模型确定的，该模型的输入可在市场上观察到(第2级)，或可从可观测数据中得到或得到观测数据的证实。
利率互换对综合业务说明的影响如下(千)：
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
损益表 分类 |
||
|
指定为对冲的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
5年利率互换 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
利息费用(减少) |
|
10年利率互换 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
利息费用增加 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
17
回归索引
18.金融工具
公司唯一的金融资产和负债是按公允价值定期计量的，这些资产和负债与公司利益计划和我们的衍生工具的某些方面有关。在第三方专家的协助下，我们使用市场方法以公允价值对某些资产和负债进行估值，使用重要的其他可观察的投入(二级)。我们没有任何资产或负债按公允价值定期计量，使用活跃市场(一级)的报价或大量不可观测的投入(第三级)。与递延补偿资产和负债公允价值变动有关的损益在综合业务报表中记录在一般费用和行政费用中。与利率互换公允价值有关的损益记在其他综合收入中。
截至2020年3月31日，我们有固定利率的长期债务总额为美元。
|
|
|
|
|
|
|
公允价值计量 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
共计 |
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
||||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延补偿资产(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延补偿计划 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值计量 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
|||||||||
|
|
|
共计 |
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
||||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延补偿资产(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延补偿计划 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
(1) |
|
19.部分报告
我们的业务是在
|
|
• |
油藏描述：包括石油储集层岩石、流体和天然气样品的特征，以提高产量和提高从我们客户的储集层中的石油和天然气的采收率。我们提供实验室为基础的分析和现场服务，以表征原油和石油产品的性质，为石油和天然气工业。我们还提供基于这些类型分析的专有和联合产业研究。 |
18
回归索引
|
|
• |
加强生产：包括与油藏完井、射孔、刺激和生产有关的服务和产品。我们提供综合诊断服务，以评估和监测完井效果，并制定旨在提高强化采油项目效力的解决办法。 |
这些部分的结果如下所示。我们采用与编制合并财务报表相同的会计政策来编制部门业绩，所有利息和其他非营业收入(费用)均归公司和其他部门所有，不分配给特定部门。关于我们各部分的财务资料摘要见下表(千)：
|
|
|
储集层 描述 |
|
|
生产 增强 |
|
|
公司及附属公司 其他1 |
|
|
合并 |
|
||||
|
截至2020年3月31日止的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自非附属客户的收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
部门间收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
部分营业收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
资产总额(期末) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自非附属客户的收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
部门间收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
分段营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产总额(期末) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)“公司和其他”是指与某一特定部门、冲销额以及已终止业务的资产和负债没有直接关系的项目。 |
|
|||||||||||||||
20.最近的会计声明
2020年通过的声明
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13(“金融工具信用损失的计量”)，以反映预期信贷损失的方法取代了现行GAAP中发生的损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便为信贷损失估计提供信息。新标准适用于2019年12月15日以后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡时期。我们于2020年1月1日采用了这一准则，对我们的合并财务报表或会计政策和程序没有重大影响。
2017年1月，FASB发布了177-04号ASU(“简化商誉减值测试”)，通过比较报告单位的公允价值和账面金额，消除了用执行年度商誉减值测试的实体的新方法计算商誉隐含公允价值的步骤。我们于2020年1月1日采用了这一准则，虽然新方法适用于截至2020年3月31日的三个月期间的商誉减值分析，但并没有改变商誉受损的结论，也没有因采用这一更新的会计准则而对我们的合并财务报表或我们的会计政策和程序产生重大影响。
19
回归索引
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论重点介绍了目前的经营环境，并概述了核心实验室公司及其子公司截至2020年3月31日的财务状况，并应结合(I)本季度报告中其他地方所载的未经审计的合并中期财务报表及其附注(“季度报告”)和(Ii)截至2019年12月31日的会计年度10-K表的审计综合财务报表和附带说明(“2019年度报告”)一并阅读。
一般
核心实验室N.V.是一家有限责任公司，在荷兰注册并以其为住所。该公司成立于1936年，是世界上为石油和天然气工业提供专利和专利的油藏描述和增产服务及产品的领先供应商之一。这些服务和产品可以使我们的客户改善储层性能，提高其生产领域的油气采收率。核心实验室N.V.在50多个国家和地区拥有70多个办事处，在全球拥有大约4300名员工。
对“核心实验室”、“公司”、“我们”、“我们”和类似短语的引用贯穿本季度报告，并与核心实验室N.V.及其合并附属公司共同使用。
我们的业务分为两个可报告的部分：油藏描述和生产增强。这些互补部门提供不同的服务和产品，并利用不同的技术改善储层的动态，提高新油田和现有油田的油气采收率。
|
|
• |
油藏描述：包括石油储集层岩石、流体和天然气样品的特征，以提高产量和提高从我们客户的储集层中的石油和天然气的采收率。我们提供实验室为基础的分析和现场服务，以表征原油和石油产品的性质，为石油和天然气工业。我们还提供基于这些类型分析的专有和联合产业研究。 |
|
|
• |
加强生产：包括与油藏完井、射孔、刺激和生产有关的服务和产品。我们提供综合诊断服务，以评估和监测完井效果，并制定旨在提高强化采油项目效力的解决办法。 |
关于前瞻性声明的警告声明
本季度报告载有1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。本管理层讨论和分析财务状况和运营结果一节中的某些陈述，包括“展望”和“流动性和资本资源”标题下的陈述，以及本季度报告的其他部分，都是前瞻性的。此外，我们亦会不时发表前瞻性声明，内容包括预期的财务表现、业务前景、科技发展、新产品、研究及发展活动等。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，如“可以”、“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“继续”或其他类似的词语，包括关于我们的董事、高级人员和管理层对我们未来业务、业绩或职位的意图、信念或当前期望的声明，或包含其他前瞻性信息的声明。这些前瞻性声明是基于我们目前对未来发展的期望和信念及其对我们的潜在影响。虽然管理层认为这些前瞻性陈述在作出时是合理的，但不能保证表明的未来结果，无论是明示的还是隐含的，都将得到实现。虽然我们认为这些陈述是准确的，而且将是准确的，但由于各种风险和不确定因素，我们的实际结果和经验可能与我们在发言中表达的预期结果或其他预期大不相同。
20
回归索引
我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。有关上述一些风险和不确定因素的更详细讨论，请参阅我们的“项目1A-风险因素”。2019年度报告和本季度报告第二部分，以及我们向证券交易委员会(“SEC”)提交的其他报告。
展望
2020年第一季度发生的与2019年冠状病毒病(COVID-19)大流行相关的事件，以及全球政府强制关闭、居家庇护和社会隔离政策，导致原油及相关产品需求大幅下降。需求大幅下降，导致原油价格大幅下跌，这也导致了对未来需求和未来原油价格下跌的高度不确定性。预计在2020年剩余时间内，与能源市场和我们的客户相关的活动将保持在低位，原油的大宗商品价格也将继续低迷和波动。欧佩克成员国、俄罗斯和其他产油国将继续致力于谈判和实施对当前石油产量水平的潜在大幅削减，如果这些谈判取得成功并付诸实施，这些行动将有助于改善中期和长期原油供需平衡。
作为我们长期增长战略的一部分，我们继续扩大我们的市场存在，在战略领域开放或扩大设施，并根据客户的需求和市场条件在我们的业务范围内实现协同作用。我们相信，我们在战略领域的市场存在为我们的客户提供了一个独特的机会，无论他们是国际石油公司、国家石油公司还是独立的石油公司。
我们的主要客户继续专注于资本管理、投资资本的回报(“ROIC”)、自由现金流和将资本返还给他们的股东，而不是专注于任何成本的生产增长。采用价值与数量衡量标准的公司往往是技术更先进的运营商，构成了核心实验室全球客户群的基础。考虑到长期战略，我们期望从我们的客户从严格的生产增长转向采用更高的技术解决方案的转移中受益，以最大限度地实现经济生产增长和估计的最终恢复(“EUR”)。
我们相信，运营商将继续在核定预算范围内管理资本支出，并将重点放在加强资产负债表上，努力创造正的自由现金流。这一点在2020年第一季度是显而易见的，美国陆上钻井平台数量、美国土地完工活动以及石油和天然气运营商宣布2020年资本支出计划的公开声明都显著下降。因此，我们相信，美国在2020年的陆上活动将大幅减少，并将继续受到这些因素的制约。
核心实验室预计，国际油田开发支出将主要来自运营预算。油藏描述将继续与客户合作，并与客户讨论长期国际项目的进展情况。较长期的国际和离岸项目通常是通过最终投资决定(“FID”)宣布的，并且是先前宣布和启动的，但由于原油商品价格的短期波动，这些项目不太容易或不太可能被推迟或中止。此外，对与目前生产油田有关的项目进行的储层流体分析仍然至关重要，受原油初级商品价格下跌的影响较小。钻井后取取岩心和流体样品，并对其进行分析，为油藏描述提供了有利条件。COVID-19和原油价格下跌带来的不利影响增加了与这些国际和海外项目的活动水平和收入机会有关的不确定性，但大多数大型项目，特别是已经投入使用和正在进行的项目，都集中在较长期的预测上，而不是对原油商品价格进行短期至中期评估。
为了响应COVID-19，核心实验室继续作为一项基本业务运作。我们经历了一些业务中断，预计在今年剩余时间以及可能在2020年以后还会继续下去。这些干扰主要与导致客户项目延误的旅行、产品交付和检疫限制等业务流程有关。在我们的供应链中，我们没有经历过任何重大的破坏，也没有预料到会有重大的破坏。
21
回归索引
打乱了我们的供应链。我们在全球范围内实施了一项连续性计划，在为客户服务的同时保护员工的健康。
针对市场状况，核心实验室的监事会(“监事会”)于2020年3月批准了一项计划，从2020年第二季度开始，将公司未来的季度股息降低到每股0.01美元，并将超额自由现金流量集中在债务减免上。2019年12月，监事会从2020年第一季度起将股息降低到每股0.25美元。该公司亦正积极推行成本控制计划，包括：(I)公司及营运成本的削减；(Ii)每年的资本开支减至低于2016年1，140万元的水平；及(Iii)消除所有非必需的成本。公司成本和运营成本的削减包括员工人数的减少以及高级行政人员和雇员薪酬的减少。
具体来说，在可预见的将来，公司已经将高管的年薪削减了20%。此外，公司现任首席执行官兼董事长戴维·德姆舒尔(DavidDemshur)已决定加快退休至2020年5月底。Demshur先生退休后将担任无报酬的咨询职务，视需要支持该公司。CORE实验室相信这些即时的行动，以及持续的评估和调整，将使CoreLab，就像它83年来所做的那样，能够在这些充满挑战的时代中度过难关。核心实验室仍然致力于为客户提供优质的服务，并为股东提供回报。
22
回归索引
业务结果
我们的业务成果占适用收入的百分比如下(千)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务 |
|
$ |
109,967 |
|
|
72% |
|
|
$ |
120,338 |
|
|
71% |
|
|
$ |
(10,371 |
) |
|
(9)% |
|
|||
|
产品销售 |
|
|
42,433 |
|
|
28% |
|
|
|
48,856 |
|
|
29% |
|
|
|
(6,423 |
) |
|
(13)% |
|
|||
|
总收入 |
|
|
152,400 |
|
|
100% |
|
|
|
169,194 |
|
|
100% |
|
|
|
(16,794 |
) |
|
(10)% |
|
|||
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务费用，不包括折旧 下列有关开支* |
|
|
80,941 |
|
|
74% |
|
|
|
92,359 |
|
|
77% |
|
|
|
(11,418 |
) |
|
(12)% |
|
|||
|
产品销售成本，不包括折旧 下列有关开支* |
|
|
34,190 |
|
|
81% |
|
|
|
35,024 |
|
|
72% |
|
|
|
(834 |
) |
|
(2)% |
|
|||
|
服务和产品销售费用总额 |
|
|
115,131 |
|
|
76% |
|
|
|
127,383 |
|
|
75% |
|
|
|
(12,252 |
) |
|
(10)% |
|
|||
|
一般和行政费用 |
|
|
19,567 |
|
|
13% |
|
|
|
17,437 |
|
|
10% |
|
|
|
2,130 |
|
|
12% |
|
|||
|
折旧和摊销 |
|
|
5,441 |
|
|
4% |
|
|
|
5,587 |
|
|
3% |
|
|
|
(146 |
) |
|
(3)% |
|
|||
|
损伤 |
|
|
122,204 |
|
|
80% |
|
|
|
— |
|
|
—% |
|
|
|
122,204 |
|
|
NM |
|
|||
|
其他(收入)支出净额 |
|
|
(970 |
) |
|
(1)% |
|
|
|
2,373 |
|
|
1% |
|
|
|
(3,343 |
) |
|
NM |
|
|||
|
营业收入 |
|
|
(108,973 |
) |
|
(72)% |
|
|
|
16,414 |
|
|
10% |
|
|
|
(125,387 |
) |
|
NM |
|
|||
|
利息费用 |
|
|
3,411 |
|
|
2% |
|
|
|
3,726 |
|
|
2% |
|
|
|
(315 |
) |
|
(8)% |
|
|||
|
所得税前收入 |
|
|
(112,384 |
) |
|
(74)% |
|
|
|
12,688 |
|
|
7% |
|
|
|
(125,072 |
) |
|
NM |
|
|||
|
所得税费用(福利) |
|
|
(4,046 |
) |
|
(3)% |
|
|
|
(27,610 |
) |
|
(16)% |
|
|
|
23,564 |
|
|
85% |
|
|||
|
持续业务收入 |
|
|
(108,338 |
) |
|
(71)% |
|
|
|
40,298 |
|
|
24% |
|
|
|
(148,636 |
) |
|
NM |
|
|||
|
停业的收入(损失)，扣除税后 |
|
|
— |
|
|
—% |
|
|
|
259 |
|
|
—% |
|
|
|
(259 |
) |
|
NM |
|
|||
|
净收益 |
|
|
(108,338 |
) |
|
(71)% |
|
|
|
40,557 |
|
|
24% |
|
|
|
(148,895 |
) |
|
NM |
|
|||
|
非控制净收益(亏损) 主要利息 |
|
|
83 |
|
|
—% |
|
|
|
47 |
|
|
—% |
|
|
|
36 |
|
|
NM |
|
|||
|
可归因于核心实验室的净收入 |
|
$ |
(108,421 |
) |
|
(71)% |
|
|
$ |
40,510 |
|
|
24% |
|
|
$ |
(148,931 |
) |
|
NM |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动比率(1) |
|
2.03:1 |
|
|
|
|
|
|
1.82:1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
债务与EBITDA比率(2) |
|
2.35:1 |
|
|
|
|
|
|
2.25:1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
债务与调整后的EBITDA比率 (3) |
|
1.93:1 |
|
|
|
|
|
|
1.72:1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
“NM”的意思是没有意义 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
*按适用收入而非总收入计算的百分比 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
(1)变现流动比率按流动负债除以相应的流动资产。 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
(2)再结算债务与EBITDA的比率计算如下：再转帐债务减去现金除以合并净收益之和加上利息、税收、折旧和摊销。 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
(3)经调整的EBITDA比率(按我们银行循环信贷安排的定义)计算如下：负债减去现金除以合并净收益加上利息、税收、折旧、摊销、减值、遣散费和某些非现金调整数之和。 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||
23
回归索引
|
|
|
三个月结束 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务 |
|
$ |
109,967 |
|
|
72% |
|
|
$ |
115,164 |
|
|
73% |
|
|
$ |
(5,197 |
) |
|
(5)% |
|
|||
|
产品销售 |
|
|
42,433 |
|
|
28% |
|
|
|
41,614 |
|
|
27% |
|
|
|
819 |
|
|
2% |
|
|||
|
总收入 |
|
|
152,400 |
|
|
100% |
|
|
|
156,778 |
|
|
100% |
|
|
|
(4,378 |
) |
|
(3)% |
|
|||
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务费用，不包括折旧 下列有关开支* |
|
|
80,941 |
|
|
74% |
|
|
|
83,025 |
|
|
72% |
|
|
|
(2,084 |
) |
|
(3)% |
|
|||
|
产品销售成本，不包括折旧 下列有关开支* |
|
|
34,190 |
|
|
81% |
|
|
|
34,724 |
|
|
83% |
|
|
|
(534 |
) |
|
(2)% |
|
|||
|
服务和产品销售费用总额 |
|
|
115,131 |
|
|
76% |
|
|
|
117,749 |
|
|
75% |
|
|
|
(2,618 |
) |
|
(2)% |
|
|||
|
一般和行政费用 |
|
|
19,567 |
|
|
13% |
|
|
|
9,773 |
|
|
6% |
|
|
|
9,794 |
|
|
100% |
|
|||
|
折旧和摊销 |
|
|
5,441 |
|
|
4% |
|
|
|
5,535 |
|
|
4% |
|
|
|
(94 |
) |
|
(2)% |
|
|||
|
损伤 |
|
|
122,204 |
|
|
80% |
|
|
|
— |
|
|
—% |
|
|
|
122,204 |
|
|
NM |
|
|||
|
其他(收入)支出净额 |
|
|
(970 |
) |
|
(1)% |
|
|
|
2,666 |
|
|
2% |
|
|
|
(3,636 |
) |
|
NM |
|
|||
|
营业收入 |
|
|
(108,973 |
) |
|
(72)% |
|
|
|
21,055 |
|
|
13% |
|
|
|
(130,028 |
) |
|
NM |
|
|||
|
利息费用 |
|
|
3,411 |
|
|
2% |
|
|
|
3,588 |
|
|
2% |
|
|
|
(177 |
) |
|
(5)% |
|
|||
|
所得税前收入 |
|
|
(112,384 |
) |
|
(74)% |
|
|
|
17,467 |
|
|
11% |
|
|
|
(129,851 |
) |
|
NM |
|
|||
|
所得税费用(福利) |
|
|
(4,046 |
) |
|
(3)% |
|
|
|
7,177 |
|
|
5% |
|
|
|
(11,223 |
) |
|
NM |
|
|||
|
持续业务收入 |
|
|
(108,338 |
) |
|
(71)% |
|
|
|
10,290 |
|
|
7% |
|
|
|
(118,628 |
) |
|
NM |
|
|||
|
停业的收入(损失)，扣除税后 |
|
|
— |
|
|
—% |
|
|
|
— |
|
|
—% |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|||
|
净收益 |
|
|
(108,338 |
) |
|
(71)% |
|
|
|
10,290 |
|
|
7% |
|
|
|
(118,628 |
) |
|
NM |
|
|||
|
非控制净收入 主要利息 |
|
|
83 |
|
|
—% |
|
|
|
(40 |
) |
|
—% |
|
|
|
123 |
|
|
NM |
|
|||
|
可归因于核心实验室的净收入 |
|
$ |
(108,421 |
) |
|
(71)% |
|
|
$ |
10,330 |
|
|
7% |
|
|
$ |
(118,751 |
) |
|
NM |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动比率(1) |
|
2.03:1 |
|
|
|
|
|
|
1.98:1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
债务与EBITDA比率(2) |
|
2.35:1 |
|
|
|
|
|
|
2.33:1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
债务与调整后的EBITDA比率 (3) |
|
1.93:1 |
|
|
|
|
|
|
1.93:1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
“NM”的意思是没有意义 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
*按适用收入而非总收入计算的百分比 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
(1)变现流动比率按流动负债除以相应的流动资产。 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
(2)再结算债务与EBITDA的比率计算如下：再转帐债务减去现金除以合并净收益之和加上利息、税收、折旧和摊销。 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
(3)经调整的EBITDA比率(按我们银行循环信贷安排的定义)计算如下：负债减去现金除以合并净收益加上利息、税收、折旧、摊销、减值、遣散费和某些非现金调整数之和。 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三个月的营业业绩与截至2019年3月31日和2019年12月31日的三个月相比
服务收入
服务收入主要与在美国境外勘探和生产石油和天然气有关的活动有关，在截至2020年3月31日的三个月中，服务收入从截至2019年3月31日的三个月的1.203亿美元，同比下降了1.1亿美元，并从截至2019年12月31日的三个月的1.152亿美元下降。2019年，原油价格从2018年第四季度开始部分反弹，然而，2020年第一季度发生的与cvid-19大流行相关的事件，以及全球政府强制关闭、住房保护和社会隔离政策，导致原油和相关产品需求大幅下降。这导致我们客户的活动减少和中断，我们的创收业务受到干扰。
24
回归索引
活动引向急剧减少北美在岸服务收入市场，有一些干扰市场s在美国本土以外期间第一季度2020。这些事件导致了服务s收入将在2020年第一季度下降相比较第一和第四季度 2019. COVID-19大流行导致 a延迟 为内部项目这个 离岸和国际市场。原油需求的下降导致了更严重的活动减少美国在岸市场，预计将长期低迷。
我们继续专注于鹰福特、二叠纪盆地和墨西哥湾的大规模岩心分析和储层流体特征研究，以及圭亚那、苏里南、马来西亚和其他国际地点，如南美洲近海、澳大利亚和中东，包括科威特和阿拉伯联合酋长国。世界各主要产区也对原油衍生产品进行了分析。
产品销售收入
产品销售收入更多地取决于北美油井的完工，美国在岸市场是这些产品的最大市场。截至2020年3月31日的三个月内，产品销售收入为4，240万美元，同比下降13%，从截至2019年3月31日的3个月内的4，890万美元下降至2019年12月31日终了的3个月内的4，160万美元，增幅为2%。在截至2020年3月31日的三个月内，国际市场的产品销售有所增加，其中还包括通过我们的油藏描述部分的仪器产品销售，用于评价生产油田的原油特性。钻机计数是与石油和天然气勘探和生产有关的活动水平的一个指标。北美的钻机数量从2019年第一季度下降到2020年第一季度，下降了20%以上，比2019年第四季度增加了2%，因为加拿大的钻机数量在冬季有所增加。美国陆上钻井平台数量比去年下降了25%以上，比2019年第四季度下降了4%以上。
服务费用，不包括折旧
截至2020年3月31日的三个月，服务成本为8，090万美元，与截至2019年3月31日的3个月相比，下降了12%，略低于截至2019年12月31日的3个月的8，300万美元。服务成本占服务收入的百分比在截至2020年3月31日的三个月内降至74%，而截至2019年3月31日的三个月则为77%，但从截至2019年12月31日的3个月的72%增加。尽管在截至2020年3月31日的三个月中，服务成本有所下降，但由于政府为减缓COVID-19大流行病的蔓延而对我们的业务造成的意外中断，影响了2020年第一季度，因为一些客户项目活动被推迟，而公司的人事费用仍在发生。此外，2019年第一季度和2020年第一季度还包括对达到合格退休年龄的雇员进行股票补偿加速补偿的费用。
产品销售成本，不包括折旧
截至2020年3月31日的三个月，产品销售成本为3，420万美元，而截至2019年3月31日的三个月为3，500万美元，截至2019年12月31日的3个月为3，470万美元。鉴于产品销售主要与我们的生产促进部门和北美市场有关，销售成本受到与在这些部门和地理市场经营的客户有关的活动减少的影响。以2020年第一季度产品销售收入的百分比表示的产品销售成本为81%，而截至2019年3月31日的三个月的销售成本为72%，这主要是因为在收入基础下降的情况下吸收固定成本。与截至2019年12月31日的季度相比，产品销售成本发生了83%的变化，这是由于2020年第一季度的销售额略高，以及对固定成本结构的吸收有所改善。
一般费用和行政费用
一般和行政(“G&A”)费用包括公司管理和中央行政服务，使我们的业务受益。截至2020年3月31日的三个月的G&A支出为1，970万美元，而截至2019年3月31日和2019年12月31日的三个月分别为1，740万美元和980万美元。出现差异的主要原因是这些期间补偿费用的变化，包括额外的680万美元的库存补偿费用。
25
回归索引
和$7.2截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，分别有资格退休的雇员。
折旧和摊销费用
截至2020年3月31日的三个月的折旧和摊销费用为540万美元，而截至2019年3月31日和2019年12月31日的三个月分别为560万美元和550万美元。
损伤
在截至2020年3月31日的三个月内，最近发生的与COVID-19全球蔓延有关的事件，以及由此导致的高纯原油价格急剧下跌，促使该公司更新了与未来现金流量和资产估值有关的分析，以及商誉和无形资产的潜在减值。根据我们的最新分析，该公司在2020年第一季度记录的商誉减值费用为1.14亿美元，无形资产减值费用为820万美元。这些损伤损失与我们的生产增强部分有关。
其他(收入)支出净额
其他(收入)支出净额的构成部分如下(千)：
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
出售资产收益 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
(246 |
) |
|
非合并子公司的业绩 |
|
|
(26 |
) |
|
|
(73 |
) |
|
外汇 |
|
|
(576 |
) |
|
|
37 |
|
|
租金和版税 |
|
|
(135 |
) |
|
|
(106 |
) |
|
与就业有关的收费 |
|
|
— |
|
|
|
3,200 |
|
|
养恤金资产和其他养恤金费用的收益 |
|
|
168 |
|
|
|
260 |
|
|
缩减 |
|
|
(1,187 |
) |
|
|
— |
|
|
减少费用和其他费用 |
|
|
1,154 |
|
|
|
— |
|
|
其他，净额 |
|
|
(372 |
) |
|
|
(699 |
) |
|
其他(收入)费用共计，净额 |
|
$ |
(970 |
) |
|
$ |
2,373 |
|
按货币分列的外汇(收益)损失(单位：千)汇总如下：
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
按货币分列的(收益)损失 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
英磅 |
|
$ |
(88 |
) |
|
$ |
13 |
|
|
加元 |
|
|
723 |
|
|
|
59 |
|
|
欧元 |
|
|
2 |
|
|
|
(90 |
) |
|
其他货币，净额 |
|
|
(1,213 |
) |
|
|
55 |
|
|
总亏损，净额 |
|
$ |
(576 |
) |
|
$ |
37 |
|
利息费用
截至2020年3月31日的三个月的利息支出为340万美元，而截至2019年3月31日和2019年12月31日的三个月分别为370万美元和360万美元。出现差异的主要原因是各季度的总可变利率债务发生了变化。
所得税费用
该公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中分别享受了400万美元和2760万美元的所得税优惠。截至2020年3月31日的三个月的实际税率为3.6%，原因是持续营业税前亏损1.124亿美元。2020年第一季度的实际税率较低，主要原因是商誉和无形资产的减值，这些资产在很大程度上是不能为税收目的而扣减的。赋税
26
回归索引
与1.22亿美元减值费用有关的养恤金仅限于900万美元，是2020年第一季度的一个单独项目。我们会在本年内继续改善有关减值所带来的税项影响的估计。三个月的实际税率截至2019年3月31日(217.6)%)上继续营业所得税前收入为1 270万美元。2019年第一季度记录的所得税福利是公司重组的结果，净递延税收福利为5850万美元，扣除了与我们认为不再无限期再投资的外国子公司的未汇出利润有关的2 670万美元的税收支出，每一项都是截至2019年3月31日止的季度的一个离散项目。我继续受到税率不同的管辖区活动水平的变化。
停止业务
2018年，为了继续精简我们的业务，调整我们的业务战略，进一步整合服务和产品，该公司承诺剥离我们所有的长期井下监控系统和相关服务，这些系统一直是我们生产促进部门的一部分。我们于2019年6月7日签订了最终收购协议，以便在2019年第二季度剥离该业务。
见注6，停止业务以获得更多信息。
分段分析
我们的业务分两部分进行。这些互补段提供不同的服务和产品，并利用不同技术优化储层动态，提高新油田和现有油田的油气采收率。下表按部分汇总了我们的结果(以千为单位)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
2020/2019 |
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
Q1/Q4 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
美元兑换 |
|
|
%变化 |
|
|
2019 |
|
|
美元兑换 |
|
|
%变化 |
|
|||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
储层描述 |
|
$ |
102,702 |
|
|
$ |
103,292 |
|
|
$ |
(590 |
) |
|
(1)% |
|
|
$ |
102,616 |
|
|
$ |
86 |
|
|
0% |
|
||
|
生产提升 |
|
|
49,698 |
|
|
|
65,902 |
|
|
|
(16,204 |
) |
|
(25)% |
|
|
|
54,162 |
|
|
|
(4,464 |
) |
|
(8)% |
|
||
|
合并 |
|
$ |
152,400 |
|
|
$ |
169,194 |
|
|
$ |
(16,794 |
) |
|
(10)% |
|
|
$ |
156,778 |
|
|
$ |
(4,378 |
) |
|
(3)% |
|
||
|
营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
储层描述 |
|
$ |
11,062 |
|
|
$ |
6,179 |
|
|
$ |
4,883 |
|
|
79% |
|
|
$ |
14,248 |
|
|
$ |
(3,186 |
) |
|
(22)% |
|
||
|
生产提升 |
|
|
(121,299 |
) |
|
|
9,912 |
|
|
|
(131,211 |
) |
|
NM |
|
|
|
6,586 |
|
|
|
(127,885 |
) |
|
NM |
|
||
|
公司和其他1 |
|
|
1,264 |
|
|
|
323 |
|
|
|
941 |
|
|
NM |
|
|
|
221 |
|
|
|
1,043 |
|
|
NM |
|
||
|
合并 |
|
$ |
(108,973 |
) |
|
$ |
16,414 |
|
|
$ |
(125,387 |
) |
|
NM |
|
|
$ |
21,055 |
|
|
$ |
(130,028 |
) |
|
NM |
|
||
|
(1)“公司和其他”系指与某一特定部分没有直接关系的项目。 “NM”指的是没有意义的 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
储层描述
截至2020年3月31日的三个月，水库描述部分的收入为1.027亿美元，相对稳定，截至2019年3月31日的3个月和截至2019年12月31日的3个月的收入分别为1.033亿美元和1.026亿美元。油藏描述业务受到国际和海上活动水平的严重影响，包括全球现有的生产油田，其收入约80%来自美国以外的生产油田和开发项目。这一部门的年度财务业绩是继续通过低原油价格市场经营和推进长期国际和离岸项目的客户对国际和海外项目的持续投资的结果。我们继续致力于亚洲-太平洋地区、欧洲和非洲近海、南美洲近海、北美和中东的大规模岩心分析和储层流体特征研究，以及澳大利亚等近海地区新开发的油田和棕色油田扩展研究，
27
回归索引
巴西、圭亚那、墨西哥湾、中东和北海。世界各主要产区也对原油衍生产品进行了分析。
截至2020年3月31日的三个月，营业收入为1110万美元，同比增长79%，而截至3月31日的三个月为620万美元。2019年。截至2020年3月31日的三个月的营业收入连续下降22%，而截至2019年12月31日的三个月的营业收入为1 420万美元，主要原因是与符合退休资格的雇员有关的加速股票补偿的补偿费用较低。此外，2019年第一季度的成本削减和与就业有关的费用为790万美元，而2020年第一季度为510万美元。在2019年第四季度，与费用削减和举措有关的支出为210万美元。
截至2020年3月31日的三个月，营业利润率为11%，高于截至2019年3月31日的3个月的6%，但低于截至2019年12月31日的3个月的14%，主要原因是上述费用和股票补偿费用的加速。
生产提升
在截至2020年3月31日的三个月中，生产促进部门的收入为4，970万美元，与截至2019年3月31日的3个月的6，590万美元相比，同比下降了25%，与截至2019年12月31日的3个月的5，420万美元相比，下降了8%。增产作业主要集中在美国非常规致密油藏的复杂完井以及全球常规项目上。整个2020年第一季度，原油价格持续走低，这直接影响到美国陆上市场石油和天然气开发项目的活动水平。此外，由于COVID-19大流行病的不利影响，以及对原油和相关产品的需求相应减少，2020年3月原油价格大幅下跌，2020年4月原油价格进一步下跌，导致美国陆上市场钻井和完井活动进一步减少。最近发生的这些事件以及对全球空运和其他辅助供应商供应链的破坏，也导致我们的产品在一些国际市场的发货出现了一些延误。我们的客户继续寻求和使用技术解决方案为他们的项目，以努力优化和改善日常生产和欧元从他们的水库。我们继续受益于客户接受英雄领导的新服务和新产品。®PerFRAC井TM，流轮廓仪艾兹TM和ReFRAC技术。
截至2020年3月31日的三个月的营业收入包括商誉和无形资产减值1.22亿美元，退休合格雇员230万美元的加速股票补偿费用，以及与降低成本举措有关的130万美元费用。在截至2020年3月31日的三个月中，营业收入(不包括商誉和无形资产减值费用1.22亿美元)降至0.9美元，而截至2019年3月31日的3个月的营业收入为990万美元，这主要是由于截至2020年3月31日的三个月的活动和收入减少所致。扣除这些相同的商誉和无形资产减值费用，截至2020年3月31日的3个月营业收入90万美元，而截至2019年12月31日的3个月的营业收入为660万美元，主要原因是截至2020年3月31日的三个月中增加了230万美元的股票补偿费用和130万美元的成本削减举措，收入减少了8%。
除减值损失外，运营利润率在2020年第一季度为2%，而2019年第一季度为15%，2019年第四季度为12%。营业利润率下降的主要原因是，如上文所述，2020年第一季度的费用有所增加，而且我们的固定成本在2019年第一季度收入较高的情况下得到更好的匀支。
流动性与资本资源
一般
我们历来通过手头现金、业务现金流量、银行信贷设施、股权融资和发行债务等方式为我们的活动提供资金。业务活动的现金流量是资金的主要来源
28
回归索引
经营需求，资本支出，我们的股息和股票回购计划。我们维持和增加营业收入和现金流的能力在很大程度上取决于持续的投资活动。我们认为，我们未来从业务中获得的现金流量，加上我们的借贷能力和发行额外股本的能力，应足以满足我们的债务需求、资本支出、周转资本、股息支付和未来收购。该公司将继续监测和评估债务和股票市场的可用性。与COVID-19大流行相关的事件也扰乱了这些市场。
针对市场状况，监督委员会于2020年3月批准了一项计划，从2020年第二季度开始，将公司未来的季度股息降低到每股0.01美元，并将超额自由现金流量集中在债务减免上。2019年12月，监事会从2020年第一季度起将股息降低到每股0.25美元。[该公司亦正积极推行成本控制计划，包括：(I)公司及营运成本的削减；(Ii)每年的资本开支减至低于2016年1，140万元的水平；及(Iii)消除所有非必需的成本。公司成本和运营成本的削减包括员工人数的减少以及高级行政人员和雇员薪酬的减少。
由于我们是一家荷兰控股公司，我们主要通过子公司来管理我们的所有业务。我们的现金供应在很大程度上取决于我们的子公司是否有能力向我们支付现金红利或以其他方式分配或预支资金。没有任何限制阻止我们的任何子公司将收益汇回国内，也没有任何限制或所得税与通过贷款或预付款分配现金给母公司有关。截至2020年3月31日，我们1390万美元的现金中，940万美元由我们的外国子公司持有。
现金流量
下表汇总了现金流量(千)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
2020/2019 |
|
||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
提供/(使用)的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动 |
|
$ |
22,025 |
|
|
$ |
25,156 |
|
|
|
(12 |
)% |
|
投资活动 |
|
|
(3,884 |
) |
|
|
(5,205 |
) |
|
NM |
|
|
|
筹资活动 |
|
|
(15,343 |
) |
|
|
(19,861 |
) |
|
NM |
|
|
|
现金和现金等价物变动净额 |
|
$ |
2,798 |
|
|
$ |
90 |
|
|
NM |
|
|
截至2020年3月31日的三个月，业务活动提供的现金流量与2019年同期相比有所下降，主要原因是2020年第一季度的业务活动水平较低，产生了较低的现金流量，但这部分被改进和减少的周转金所抵消。
与2019年同期相比，2020年3月31日终了的三个月期间用于投资活动的现金流量减少，主要原因是资本支出减少了330万美元，而截至2019年3月31日的三个月为520万美元。
截至2020年3月31日的三个月用于融资活动的现金流量与2019年同期相比有所下降。在截至2020年3月31日的三个月中，债务减少了300万美元，而同期债务在2019年同期增加了500万美元。在截至2020年3月31日的三个月内，我们以120万美元的总收购价回购了33，741股普通股，而2019年同期回购了7，226股，总价为50万美元。在截至2020年3月31日的三个月里，我们用了1110万美元来支付股息，这比2019年同期支付的2440万美元的股息要低。
我们利用非GAAP财务指标的自由现金流量来评估我们的现金流量和经营结果。自由现金流量是指业务活动提供的现金净额(这是最直接可比的GAAP计量)减去为资本支出支付的现金。管理层认为，自由现金流量为投资者提供了有用的信息，说明在这段时间内，我们为资本支出和经营活动提供的资金超过了我们的需要。在公认会计原则下，自由现金流量不是衡量经营业绩的指标，不应孤立地考虑，也不应被理解为
29
回归索引
根据公认会计原则确定的营业利润、净收益(亏损)或经营、投资或融资活动的现金流量的替代办法。自由现金流量不代表剩余现金可供分配，因为我们可能有其他非自由支配的支出，但没有从措施中扣除。此外，由于自由现金流量不是根据公认会计原则确定的一项措施，因此容易受到不同的解释和计算，因此，所列自由现金流量可能无法与其他公司提出的标题相同的计量办法相比较。下表对这一非GAAP财务计量与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比计量进行了核对(单位：千)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
2020/2019 |
|
||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
自由现金流量计算： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
22,025 |
|
|
$ |
25,156 |
|
|
|
(12 |
)% |
|
减：为资本支出支付的现金 |
|
|
(3,340 |
) |
|
|
(5,183 |
) |
|
NM |
|
|
|
自由现金流 |
|
$ |
18,685 |
|
|
$ |
19,973 |
|
|
|
(6 |
)% |
与2019年同期相比，截至2020年3月31日的3个月自由现金流量减少，主要原因是2020年第一季度的业务活动和业务产生的现金减少，而营运资本水平的改善部分抵消了这一减少。
票据、信贷工具和可利用的未来流动资金
我们有两批未发行的高级债券，总本金为一亿五千万元(“高级债券”)，是在一宗私人发行交易中发行的。A类债券的本金总额为7，500万美元，利息固定为4.01%，全部应于2021年9月30日到期。B类债券的本金总额为7，500万美元，利息固定为4.11%，全部应于2023年9月30日到期。每批高级债券的利息将於三月三十日及九月三十日每半年支付一次。
我们信贷机制下的借款承诺总额为3亿美元。信贷机制提供了一种选择，将信贷机制下的承付额再增加1亿美元，如果公司满足某些规定条件，则可获得的借款总额达到4亿美元。信贷贷款机构的利率从libor加1.375%到最高利率libor加2.00%不等。信贷机制下的任何未清余额应于2023年6月19日到期，届时信贷机制到期。我们在任何时候的可用能力都会因当时未偿还的借款和2020年3月31日总计1 460万美元的未付信用证而减少，从而使信贷机制下的可用借款能力达到1.314亿美元。除了信贷机制下的这些项目外，截至2020年3月31日，我们还有660万美元未付信用证、履约担保和其他来源的债券。
信贷安排和高级票据的条款要求我们符合某些契约，包括但不限于利息覆盖率(合并EBITDA除以利息费用)和杠杆比率(合并净负债除以合并EBITDA)，其中合并的EBITDA(按每项协议的定义)和利息费用是使用最近四个财政季度计算的。信用工具和高级票据包括交叉违约条款，这意味着一项协议的违约可能导致另一项协议的违约。信贷贷款机构有限制性更强的契约，最低利率覆盖率为3.0：1.0，最高杠杆比率为2.5：1.0。信贷安排协议允许将资产减值、股票补偿和其他非现金费用等非现金费用计入EBITDA的计算。我们的信贷安排条款还允许我们真诚地谈判，如果会计原则的任何改变会影响信贷贷款的任何财务比率或要求的计算，我们将修改任何比率或要求，以保持协议的原意。2019年1月1日通过的ASU 2016-02不影响根据该协议合并的EBITDA的计算。根据我们信贷贷款机制的条款，我们计算出2020年3月31日终了期间的杠杆率为1.93，利率覆盖率为8.59。我们相信，我们遵守了我们的信贷协议中所载的所有这些公约。我们的某些材料，全资子公司是担保人或共同借款人在信贷贷款和高级债券.
在截至2020年3月31日的3个月内，我们签订了两项利率互换协议，名义总额为5，000万美元，以对冲我们现有或替代的5，000万美元的可变利率费用的变化。
30
回归索引
Libor定价的债务。根据首份2500万元的掉期协议，我们已将libor部分利率定为2.5厘，直至2024年8月29日，及在TH下e第二次互换协议为2500万美元，我们已将libor部分利率定为1.30%，至2025年2月28日。。见注17 - 衍生工具与套期保值活动.
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
从第7A项提供的资料看，市场风险没有发生重大变化。“市场风险的定量和定性披露”在我们的2019年年度报告中。
项目4.管制和程序
我们在2018年年度报告中全面讨论了我们的控制和程序。
披露控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，因为截至本报告所涉期间结束时，本报告所涉期间结束时，根据1934年“证券交易法”(“交易法”)修订的规则13a-15(E)和15d-15(E)对披露控制和程序作了规定。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，使我们在根据“交易所法”提交或提交的报告中所需披露的信息得到积累，并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定，并在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告。根据这些评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在2020年3月31日生效，达到合理的保证水平。
我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。此外，对财务报告的披露控制和内部控制的设计必须反映一个事实，即存在资源限制，而控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制制度没有任何变化，因为在截至2020年3月31日的财政季度，“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对这一术语作了界定，对财务报告的内部控制产生了重大影响或可能产生重大影响。
31
回归索引
核心实验室N.V.
第二部分-其他资料
项目1.间接法律程序
见本季度报告第一部分第1项中的综合中期财务报表附注9。
项目1A.同等风险因素
我们的业务面临许多风险。本季度报告或证交会其他文件中讨论的任何风险都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。
截至2020年3月，COVID-19病毒的大规模和加速传播已对全球经济造成重大破坏。某些国家或地区的撤回和在某些情况下的关闭已经并将继续对国际和国内组织产生非常重大的影响。核心实验室被认为是与能源工业有关的一项基本业务，因此，在全球范围内的大流行病减缓行动中，业务活动一直在继续。最近发生的与COVID-19相关的事件和对全球经济的影响，使我们2019年年度报告“1A-风险因素”中所述的几个专题的风险水平上升。
我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能损害我们的业务运作。有关任何有意投资我们证券的投资者应了解的风险因素的详细讨论，请参阅我们2019年年报中的“1A项-风险因素”。
第二项股权证券的变现未登记销售和收益的使用
未经注册的股本证券出售
没有。
发行人回购权益证券
下表提供了我们根据“交易法”第12条登记购买股票证券的信息：
|
期间 |
|
总人数 股份 购进 |
|
|
平均价格 付薪 分享 |
|
|
等额股总数 作为a的主要部分购买的 公开宣布 程序 |
|
|
最大.class=‘class 2’> 可能更接近的股票 购买. 程序(2)(3) |
|
||||
|
2020年1月1日至31日(1) |
|
|
20,000 |
|
|
$ |
40.17 |
|
|
|
20,000 |
|
|
|
4,128,935 |
|
|
2020年2月1日至29日(1) |
|
|
10,036 |
|
|
$ |
33.38 |
|
|
|
10,000 |
|
|
|
4,119,029 |
|
|
2020年3月1日至31日(1) |
|
|
3,705 |
|
|
$ |
26.84 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,127,550 |
|
|
共计 |
|
|
33,741 |
|
|
$ |
36.69 |
|
|
|
30,000 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
在本季度期间，3，741股股票被股票为基础的补偿计划的参与者交还给我们，以解决可能因奖励而产生的任何个人税负。 |
|
(2) |
与一九九五年九月首次公开募股有关，我们的股东授权管理委员会回购我们发行股本的百分之十，为期十八个月。这一授权在随后的年度或特别股东大会上得到延长。在公开市场上回购股票由管理层根据本股东授权自行决定。 |
|
(3) |
在截至2020年3月31日的三个月内，我们发放了12356股以股票为基础的奖励。 |
32
回归索引
项目6.同类展品
|
陈列品 没有。 |
|
展览名称 |
|
由 引用 下列文件 |
|
31.1 |
- |
根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席执行官 |
|
随函提交 |
|
31.2 |
- |
根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官 |
|
随函提交 |
|
32.1 |
- |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席执行官证书 |
|
随函提供 |
|
32.2 |
- |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席财务官证书 |
|
随函提供 |
|
101.INS |
- |
内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
随函提交 |
|
101.SCH |
- |
内联XBRL架构文档 |
|
随函提交 |
|
101.CAL |
- |
内联XBRL计算链接库文档 |
|
随函提交 |
|
101.LAB |
- |
内联XBRL标签链接库文档 |
|
随函提交 |
|
101.PRE |
- |
内联XBRL表示链接库文档 |
|
随函提交 |
|
101.DEF |
- |
内联XBRL定义链接库文档 |
|
随函提交 |
|
104 |
- |
封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) |
|
随函提交 |
33
回归索引
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人核心实验室N.V.已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
|
|
|
||
|
|
核心实验室N.V. |
||
|
|
|
|
|
|
日期： |
(二零二零年四月二十三日) |
通过： |
/S/Christopher S.Hill |
|
|
|
克里斯托弗·希尔 |
|
|
|
|
首席财务官 |
|
|
|
|
(妥为授权的人员及 |
|
|
|
|
首席财务主任) |
|
34
回归索引