假的--12-26Q120202020-03-28000005086373321000000756860000000.630.6642900000004234000000429000000042340000000.00350.00080.02700.02400.03730.02450.03250.04100.04800.04000.03100.02700.02880.04100.03150.03250.02450.03300.04900.03700.02700.02350.01700.04100.02600.04250.04100.04000.01850.03100.03400.03750.03900.04600.04750.04950.05000.05001200000000000000508632019-12-292020-03-2800000508632020-03-2800000508632018-12-302019-03-3000000508632019-12-2800000508632019-03-3000000508632018-12-290000050863US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2019-12-292020-03-280000050863US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-12-302019-03-300000050863US-GAAP:留存收益会员2018-12-302019-03-300000050863US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2018-12-290000050863US-GAAP:留存收益会员2019-12-292020-03-280000050863US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2020-03-280000050863US-GAAP:留存收益会员2020-03-280000050863US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2018-12-302019-03-300000050863US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-12-292020-03-280000050863US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-03-300000050863US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2019-03-300000050863US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-12-290000050863US-GAAP:留存收益会员2018-12-290000050863US-GAAP:留存收益会员2019-03-300000050863US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2019-12-280000050863US-GAAP:累积的其他综合收入成员2020-03-280000050863US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-12-280000050863US-GAAP:留存收益会员2019-12-280000050863INTC: 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级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2020-03-280000050863US-GAAP:现金流对冲的累计净收益亏损,包括归属于非控股权益成员的部分2019-12-292020-03-280000050863US-GAAP:累计固定福利计划调整净收益亏损,包括应归属于非控股权益成员的部分2019-12-292020-03-280000050863US-GAAP:累计净投资收益亏损,包括归属于非控股权益成员的部分2019-12-292020-03-280000050863US-GAAP:累计固定福利计划调整净收益亏损,包括应归属于非控股权益成员的部分2020-03-280000050863US-GAAP:累计固定福利计划调整净收益亏损,包括应归属于非控股权益成员的部分2019-12-280000050863US-GAAP:累积翻译调整成员2020-03-280000050863US-GAAP:累积翻译调整成员2019-12-292020-03-280000050863US-GAAP:累计净投资收益亏损,包括归属于非控股权益成员的部分2020-03-280000050863US-GAAP:累计净投资收益亏损,包括归属于非控股权益成员的部分2019-12-280000050863US-GAAP:现金流对冲的累计净收益亏损,包括归属于非控股权益成员的部分2019-12-280000050863US-GAAP:累积翻译调整成员2019-12-280000050863US-GAAP:现金流对冲的累计净收益亏损,包括归属于非控股权益成员的部分2020-03-280000050863US-GAAP:非指定成员2018-12-302019-03-300000050863US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员US-GAAP:其他非营业收入支出成员2019-12-292020-03-280000050863US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:非指定成员US-GAAP:其他非营业收入支出成员2019-12-292020-03-280000050863US-GAAP:其他合同成员US-GAAP:非指定成员INTC: 各种成员2018-12-302019-03-300000050863US-GAAP:其他合同成员US-GAAP:非指定成员INTC: 各种成员2019-12-292020-03-280000050863US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员US-GAAP:其他非营业收入支出成员2018-12-302019-03-300000050863US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:非指定成员US-GAAP:其他非营业收入支出成员2018-12-302019-03-300000050863美国公认会计准则:长期债务成员US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值套期保值会员2018-12-302019-12-280000050863美国公认会计准则:长期债务成员US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值套期保值会员2019-12-280000050863美国公认会计准则:长期债务成员US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值套期保值会员2019-12-292020-03-280000050863美国公认会计准则:长期债务成员US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值套期保值会员2020-03-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:非指定成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他资产成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:其他合同成员US-GAAP:非指定成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他负债成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:非指定成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:其他合同成员US-GAAP:非指定成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他资产成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:非指定成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:其他合同成员US-GAAP:非指定成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他负债成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:非指定成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:非指定成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:非指定成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:非指定成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:其他合同成员US-GAAP:非指定成员2019-12-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:非指定成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他合同成员2019-12-280000050863US-GAAP:利率合同成员2019-12-280000050863US-GAAP:外汇合同成员2019-12-280000050863US-GAAP:利率合同成员2020-03-280000050863US-GAAP:其他合同成员2020-03-280000050863US-GAAP:外汇合同成员2020-03-280000050863US-GAAP:外汇合同成员2019-12-292020-03-280000050863US-GAAP:外汇合同成员2018-12-302019-03-300000050863US-GAAP:利率合同成员2018-12-302019-03-300000050863US-GAAP:利率合同成员2019-12-292020-03-280000050863INTC: ECFine 会员2009-05-012009-05-31iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票xbrli: 股票iso421:EUR 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
|
| | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
| | 在截至的季度期间 | 2020年3月28日 |
或者
|
| | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| | 在过渡期内 到 |
委员会档案编号 000-06217
英特尔公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
| | | | |
| 特拉华 | | | 94-1672743 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
米申学院大道 2200 号, | 圣塔克拉拉, | 加利福尼亚 | | 95054-1549 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(408) 765-8080
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
|
| | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | INTC | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☑没有 ¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☑没有 ¨
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
| | | | |
大型加速过滤器 | 加速过滤器 | 非加速过滤器 | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
☑
| ¨ | ¨ | ☐ | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有 ☑
截至 2020年3月28日,注册人表现出色 4,234百万普通股。
目录
我们 10-Q 表季度报告的组织结构
我们的 10-Q 表格中内容的顺序和呈现方式与传统的 SEC 表格 10-Q 格式不同。我们的格式旨在提高可读性并更好地展示我们如何组织和管理业务。有关传统 SEC 表格 10-Q 格式的交叉引用索引,请参阅 “其他关键信息” 中的 “10-Q 表交叉引用索引”。 为了反映我们对从以电脑为中心的转型的重视1公司到一家以数据为中心的公司,我们已经介绍了我们以数据为中心的业务1在 MD&A 的 “细分趋势和结果” 中排名第一。
我们在合并简明财务报表和补充详细信息的 “关键术语” 中定义了10-Q表中使用的某些术语和缩写。
我们的合并简明财务报表的编制符合美国公认会计原则。我们的 10-Q 表格包括 关键指标我们用它来衡量我们的业务,其中一些是非公认会计准则的衡量标准。有关这些指标的解释以及管理层为何使用这些指标并认为它们为投资者提供了有用的补充信息,请参阅MD&A中的 “非公认会计准则财务指标”。 |
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| | | 页面 |
前瞻性陈述 | 1 |
我们的疫情应对措施 | 2 |
一季度回顾 | 5 |
合并的简明财务报表和补充细节 | |
| 合并简明收益表 | 6 |
| 合并简明综合收益表 | 7 |
| 合并简明资产负债表 | 8 |
| 合并简明现金流量表 | 9 |
| 合并的股东权益简明表 | 10 |
| 合并简明财务报表附注 | 11 |
| 关键条款 | 26 |
| | | |
管理层的讨论和分析 | |
| 细分市场趋势和业绩 | 27 |
| 合并经营业绩 | 32 |
| 流动性和资本资源 | 36 |
| 合同义务 | 37 |
| 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
| 非公认会计准则财务指标 | 38 |
| | | |
其他关键信息 | |
| 风险因素 | 40 |
| 控制和程序 | 43 |
| 发行人购买股票证券 | 43 |
| 展品 | 44 |
| 10-Q 表交叉参考索引 | 45 |
| |
1 | 英特尔的定义包含在 “关键术语” 中 合并简明财务报表和补充细节. |
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。诸如 “预期”、“期望”、“打算”、“承诺”、“承诺”、“计划”、“机会”、“未来”、“相信”、“目标”、“步入正轨”、“估计”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能” 之类的词语旨在识别此类前瞻性陈述。此外,任何提及 COVID-19 的未来应对和影响的声明;对我们未来财务业绩和需求的预测;我们的业务或运营的预期增长和趋势;与我们的业务相关的市场的预计增长和趋势;未来的产品和技术以及此类产品和技术的预期可用性和收益;对建筑项目的预期;收购、剥离和其他重大交易的预期时间和影响;重组的预期完成活动;资本和资本资源的可用性、用途、充足性和成本,包括股息和股票回购等股东的预期回报;对报告事项、事件和突发事件及其实际结果的会计估计和判断;未来的生产能力和产品供应、不确定事件或假设以及对未来事件或情况的其他描述均为前瞻性陈述。此类陈述基于管理层截至本文件提交之日的预期,涉及许多风险和不确定性,可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。此类风险和不确定性包括本报告和截至年度的10-K表年度报告中描述的风险和不确定性 2019年12月28日, 尤其是此类报告的 “风险因素” 部分.鉴于这些风险和不确定性,提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。敦促读者仔细阅读和考虑本10-Q表格以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中披露的各种披露,这些披露披露了可能影响我们业务的风险和不确定性。除非另有特别说明,否则本10-Q表中的前瞻性陈述不反映截至本申报之日尚未完成的任何剥离、合并、收购或其他业务合并的潜在影响。此外,本10-Q表中的前瞻性陈述自提交本申报之日起作出,包括基于管理层认为信誉良好的第三方信息和预测的预期,除非法律要求披露,否则英特尔不承诺也明确表示不承担任何责任更新此类陈述,无论是由于新信息、新进展还是其他原因。
英特尔、英特尔徽标、3D xPoint、英特尔凌动、英特尔酷睿、英特尔傲腾和至强是英特尔公司或其子公司在美国和/或其他国家的商标。
* 其他名称和品牌可能被视为他人的财产。
在 COVID-19 疫情期间,我们的首要任务是保护员工的健康和安全。随着政府对商业运营实施新的限制,我们正在努力确保合规,同时保持工厂基本运营的业务连续性。目前,我们的工厂继续根据地方和国家政府当局发布的指导在全球范围内运营。我们保持开放,为在对我们世界的数字基础设施至关重要的实验室和工厂工作的员工提供支持。
在2020年前三个月,我们观察到在家工作和学习的增加推动了笔记本电脑平台的强劲需求,随着云服务提供商容量的增加,数据中心需求持续强劲。但是,工业和零售垂直行业的疲软推动了我们IOTG业务的需求疲软。
我们的技术运行着世界上大部分的互联网、通信和政府数字基础设施,我们的产品和能力正在为医学研究、用于辅助患者护理的机器人以及公共卫生的人工智能和数据分析提供重要的计算能力。自 COVID-19 爆发以来,随着医院和医护人员扩大规模以满足不断增长的医疗需求,我们支持远程医疗的平台也变得越来越重要。我们和客户提供的电脑和网络技术支持空前数量的远程工作者,并在保持社交距离的同时实现人际联系。
我们专注于保护员工的健康和安全,我们将继续努力为客户提供服务,同时为我们的社区做出贡献。
我们的员工
英特尔疫情领导团队在 15 年前成立,旨在提高英特尔的危机管理响应能力,该团队致力于保护员工的安全。这个专业团队包括医疗和安全专家,他们致力于保护员工的福祉并最大限度地减少感染的传播。他们还与地方政府和公共卫生组织合作并实施他们的建议。过去,该团队成功地帮助我们解决了禽流感、非典、埃博拉、寨卡和H1N1病毒等全球健康问题。
在家办公和保持社交距离的政策。在我们应对 COVID-19 疫情的影响时,我们正在努力确保遵守政府当局规定的命令和限制。我们大幅减少了办公室的人数,这有助于保护我们在实验室和工厂工作的员工,这些员工对维持我们的业务运营至关重要。维护安全设施是我们运营方式的核心,我们正在晶圆厂和装配测试工厂实施更多措施,以便制造员工可以安全地继续在现场进行关键工作。除了加强对设施的清洁外,我们的生产基地还在采取额外措施来有效保持社交距离。其中一些措施包括错开轮班、调整会议地点和时间表、限制需要近距离的活动,以及提供温度计和口罩(除了许多工厂员工佩戴的普通防护装备外)。在我们的施工现场,我们正在与总承包商密切合作,以保持社交距离,加强清洁和其他规程,以保护现场所有工人的健康。
薪酬和扩大福利。我们正在投资超过1亿美元的额外福利,以帮助和支持员工,包括对在现场工作的员工的特别表彰,以及根据美国《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARES法案)修改医疗保险。
由于旅行限制而被要求在家工作或自我隔离的员工和承包商将获得正常工资,英特尔将为需要备用托儿和/或老年护理的员工报销最多 30 天的护理服务,以防学校或护理中心关闭,或者要求员工或家庭成员进行自我隔离。
为了帮助员工的整体福祉,我们还制定了现有的全球员工援助计划,为员工和直系亲属提供保密咨询和工作生活服务。
我们的客户
我们正处于远程办公和数字服务访问的历史性部署之中。我们致力于为客户提供所需的支持,以继续为数百万人提供重要的服务、工具和基础设施。
运营。我们的工厂继续按照政府当局在每个地点施加的命令和限制在全球范围内运营,我们正在与客户合作,以满足他们的特定运输需求。迄今为止,我们世界一流的安全标准使我们的工厂能够继续安全运营,并且大部分时间准时交货。我们只允许对工厂运营至关重要的员工进入我们的工厂。从设计上讲,我们的 “洁净室” 和工厂是世界上最干净的地方之一。尽管我们的大多数建筑项目仍在运营,但由于当地政府对我们少数工地的限制,我们暂时暂停了一些项目。 目前,我们预计这些中断对我们的产品升级的影响微乎其微,也不会影响我们的工艺技术过渡时间表。我们仍有望在今年增加足够的晶圆产能,以满足预期的市场需求并恢复我们的个人电脑设备库存水平。
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我们的疫情应对措施 | | 2 |
供应链。我们在世界各地的员工和合作伙伴通力合作,利用最近几个月以及从过去的挑战中吸取的经验教训,以安全地保持全球科技供应链的运转。我们的疫情领导团队是这些工作的核心,通过我们的业务连续性计划,我们与供应商持续合作,审查他们为应对供应链突然中断所做的准备。在整个疫情期间,我们已经采取了多项行动来解决我们的供应链问题。例如:
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• | 在可行和可行的情况下,我们在2月初增加了原材料库存以及来自中国的制成品的供应。我们的做法是针对供应链中供应将在 30-60 天或更长时间内受到限制或受损的情况做好计划。 |
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• | 我们启动了备用计划,在需要时改道并获得包机进出中国,尽早确保运力。随着病毒的传播,我们利用了中国在亚洲和欧洲其他地区使用的成功方法。 |
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• | 我们评估了今年增长的所有产品的端到端供应线需求,努力确保供应线的安全,并部署了业务连续性计划以降低潜在风险。 |
我们正在与世界各地的政府合作,以确认我们遵守了当地的要求,即作为一项基本业务继续运营。我们还与供应商密切合作,帮助保护其员工的健康和安全,提供供应商援助以缓解供应中断,并根据责任商业联盟行为准则阐明我们对劳工行为和人权的持续期望。
我们的社区
英特尔长期以来一直致力于支持我们运营所在的当地社区,并通过我们的技术力量创造一个更美好的世界。我们有 承诺超过6000万美元加快获得应对危机所需的技术,并支持一线医护人员和当地社区人民的需求。我们的员工也给我们带来了启发,他们就如何利用我们的资源和技术在整个危机中为利益相关者提供支持提出了创新的想法。
使用我们的技术来提供帮助。4月,我们承诺向一项流行病应对技术计划提供5000万美元,通过加快患者护理点获得技术、加快科学研究和确保学生获得在线学习的机会,抗击 COVID-19。这笔款项的一部分已分配给额外的创新基金 支持外部合作伙伴的请求和员工主导的救济项目在这里,获得英特尔的专业知识和资源可以立即产生影响。该举措建立在先前宣布的1000万美元捐款的基础上,这些捐款将在这个关键时期为当地社区提供支持。
我们正在提供我们的知识产权,并与客户合作,将技术用于理解和抗击 COVID-19。例如:
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• | 我们让 COVID-19 科学家和研究人员免费访问我们的全球知识产权组合。我们将继续发明和保护我们的知识产权,但我们会免费向那些努力保护人们免受这种流行病侵害的人提供知识产权。 |
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• | 我们正在与联想和华大基因组学合作,加快对 COVID-19 基因组特征的分析。我们的联合工作将进一步提高华大基因测序工具的能力,帮助科学家研究病毒的传播模式并创造更好的诊断方法。 |
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• | 我们正在医院部署基于英特尔平台的机器人,通过运输医疗用品和手术设备来保护医生和护士,从而减少人与人的互动。 |
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• | 我们正在与戴森和医疗咨询公司TTP合作,为CoVent提供FPGA,这是一款专为应英国政府的帮助请求而设计的新型呼吸机。 |
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• | 我们正在与 Medtronic 合作,为其 PB980 呼吸机增加远程监测功能,这有助于减少治疗 COVID-19 患者的医疗保健提供者的暴露量。 |
慈善工作。我们还致力于为我们的社区提供金钱和非金钱支持。例如:
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• | 我们承诺向国际红十字会捐款 100 万美元,以支持 COVID-19 疫情的全球救济工作。 |
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• | 我们宣布,英特尔基金会将提供 400 万美元,用于支持我们有大量业务的社区的 COVID-19 救济工作。该基金会还为每位正式全职和兼职员工以及美国英特尔退休人员提供了特别的资金配对机会,总额高达200万美元,用于英特尔主要基地周围的救济工作。 |
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• | 我们向医护人员捐赠了超过一百万件个人防护设备——口罩、手套和其他装备,这些设备来自我们的工厂库存和应急物资。 |
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• | 我们还与其他公司一起加入了全球XPRIZE Pandemic Alliance,通过共享创新推动解决方案合作,有效解决危机的迫切需求。 |
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我们的疫情应对措施 | | 3 |
向前移动
周围存在不确定性 疫情将对我们的业务产生影响, 今后可能需要采取的其他措施。我们将继续积极监测局势, 包括我们的员工和工厂、供应链以及客户、供应商和供应商的状况,确定适当的行动,以保护我们员工的健康和安全以及我们为客户持续开展的业务。这包括根据要求采取的行动 和建议 联邦、州或地方当局。
当前环境中的经济和需求不确定性可能会影响我们未来的业绩。我们将继续评估 COVID-19 对经济的影响如何抵消远程工作和学习所产生的直接催化剂,我们认识到,如果我们在晶圆厂和工厂工作的员工感染该病毒,我们的运营可能会中断。我们预计,云服务提供商和通信服务提供商将在2020年第二季度继续保持强劲势头,并预计2020年下半年企业和政府的需求将减弱。我们还预计,在今年余下的时间里,IOTG和Mobileye的需求将减少。随着全球GDP估计值的下调,我们预计PC TAM将在下半年下降。我们仍然专注于现金流管理,包括谨慎管理运营支出、资本支出和营运资本。
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| | |
我们的疫情应对措施 | | 4 |
总收入为 198 亿美元是 向上 38 亿美元年复一年,因为我们以数据为中心的业务和以个人电脑为中心的业务 增长的通过 34%和 14%分别地。以数据为中心的收入是 向上, 受所有 DCG 业务细分市场增长的推动,高性能英特尔的强劲组合®Xeon®处理器、NSG 比特增长和 NAND 定价的提高。我们以 PC 为中心的业务是 向上,由笔记本电脑平台驱动1销量强劲和调制解调器销量增加。增加了平台单位销售额、ASP 实力以及较低的期内费用导致了更高的毛利率和营业收入,但平台单位成本的增加部分抵消了这一点。在 前三个月我们生成了 62 亿美元运营和回报的现金流 56 亿美元致股东,包括 14 亿美元在股息和 42 亿美元在回购中。
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| | | | | | |
收入 | | 营业收入 | | 稀释后每股 | | 现金流 |
■ 以电脑为中心 $B ■ 以数据为中心 $B | | ■ GAAP $B ■ NON-GAAP $B | | ■ GAAP ■ 非公认会计原则 | | ■ 运营现金流 $B ■ 自由现金流 $B |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
$19.8B | | | | $7.0B | | $7.5B | | $1.31 | | $1.45 | | $6.2B | | $2.9B |
GAAP | | | | GAAP | | 非公认会计准则2 | | GAAP | | 非公认会计准则2 | | GAAP | | 非公认会计准则2 |
收入较2019年第一季度增长了38亿美元,增长了23% | | 营业收入较2019年第一季度增长29亿美元或69%;2020年第一季度营业利润率为35% | | 营业收入较2019年第一季度增长30亿美元或67%;2020年第一季度营业利润率为38% | | 摊薄后每股收益较2019年第一季度增长0.44美元或51% | | 摊薄后每股收益较2019年第一季度增长0.56美元或63% | | 运营现金流较2019年第一季度增长12亿美元或24% | | 自由现金流较2019年第一季度增长13亿美元或76% |
| | | | | | | | | | | | |
大多数以数据为中心的业务的增长以及以个人电脑为中心的业务的增长 | | 平台单位销售额和平台 ASP 强度的增加、期内费用的降低、NAND 市场的复苏和 NAND 单位成本的改善所带来的毛利率增加,但平台单位成本的增加部分抵消了毛利率的提高 | | 平台交易量的增加、平台ASP的实力、较低的期内费用、NAND市场的复苏和单位成本的改善以及流通股票的减少,部分被平台单位成本的增加和税收的增加所抵消 | | 净收入的增加被其他资产和负债以及应收账款推动的营运资金变化所抵消 |
业务摘要
| |
• | 我们为 5G 网络基础设施推出了以数据为中心的广泛产品组合,包括新的 Intel Atom®P5900,用于无线基站的 10nm SoC;用于 5G 网络加速的下一代结构化 ASIC;以及全新第二代英特尔的推出®Xeon®可扩展的处理器。 |
| |
• | 我们宣布了第十代英特尔®核心™H 系列移动处理器是面向世界各地游戏玩家和创作者的全新移动处理器系列,可提供更快的性能,最高可达 5.3GHz Turbo、八个内核和 16 个线程。 |
| |
• | 我们在大多数以数据为中心的业务中都经历了增长。DCG 在所有细分市场都实现了增长,邻接关系继续增加。在NAND的推动下,NSG在创纪录的收入下实现了增长 英特尔® Optane™ 内存位增长和更高的 ASP。随着ADAS采用率的提高,Mobileye实现了创纪录的收入。IOTG 因 COVID-19 的影响而拒绝了。 |
| |
• | 以个人电脑为中心的增长是由笔记本电脑需求的强劲推动的,因为消费者和企业依赖个人电脑在家工作和学习。 |
| |
1 | 参见里面的 “关键条款” 合并简明财务报表和补充细节. |
| |
2 | 参见 MD&A 中的 “非公认会计准则财务指标”。 |
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| | |
一季度回顾 | | 5 |
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| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计,每股金额除外;未经审计) | | 3月28日 2020 | | 3 月 30 日 2019 |
净收入 | | $ | 19,828 |
| | $ | 16,061 |
|
销售成本 | | 7,812 |
| | 6,972 |
|
毛利率 | | 12,016 |
| | 9,089 |
|
研究和开发 | | 3,275 |
| | 3,332 |
|
市场营销、一般和行政 | | 1,541 |
| | 1,583 |
|
重组和其他费用 | | 162 |
| | — |
|
运营费用 | | 4,978 |
| | 4,915 |
|
营业收入 | | 7,038 |
| | 4,174 |
|
股票投资收益(亏损),净额 | | (111 | ) | | 434 |
|
利息和其他净额 | | (313 | ) | | (61 | ) |
税前收入 | | 6,614 |
| | 4,547 |
|
税收准备金 | | 953 |
| | 573 |
|
净收入 | | $ | 5,661 |
| | $ | 3,974 |
|
每股收益——基本 | | $ | 1.33 |
| | $ | 0.88 |
|
每股收益——摊薄 | | $ | 1.31 |
| | $ | 0.87 |
|
已发行普通股的加权平均股数: | | | | |
基本 | | 4,266 |
| | 4,492 |
|
稀释 | | 4,312 |
| | 4,564 |
|
参见随附的注释。
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| | |
财务报表 | 合并简明收益表 | 6 |
|
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(单位:百万;未经审计) | | 3月28日 2020 | | 3 月 30 日 2019 |
净收入 | | $ | 5,661 |
| | $ | 3,974 |
|
扣除税后其他综合收益的变化: | | | | |
衍生品的未实现持仓收益(亏损)净额 | | (268 | ) | | 102 |
|
精算估值和其他养老金福利(支出),净额 | | 12 |
| | 9 |
|
翻译调整和其他 | | (5 | ) | | 50 |
|
其他综合收益(亏损) | | (261 | ) | | 161 |
|
综合收入总额 | | $ | 5,400 |
| | $ | 4,135 |
|
参见随附的注释。
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| | |
财务报表 | 合并简明综合收益表 | 7 |
|
| | | | | | | | |
(以百万计) | | 3月28日 2020 | | 12月28日 2019 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 11,380 |
| | $ | 4,194 |
|
短期投资 | | 1,296 |
| | 1,082 |
|
交易资产 | | 8,127 |
| | 7,847 |
|
应收账款 | | 8,455 |
| | 7,659 |
|
库存 | | 9,246 |
| | 8,744 |
|
其他流动资产 | | 2,997 |
| | 1,713 |
|
流动资产总额 | | 41,501 |
| | 31,239 |
|
不动产、厂房和设备,扣除75,686美元的累计折旧(截至2019年12月28日为73,321美元) | | 56,770 |
| | 55,386 |
|
股权投资 | | 3,880 |
| | 3,967 |
|
其他长期投资 | | 2,943 |
| | 3,276 |
|
善意 | | 26,276 |
| | 26,276 |
|
已确定的无形资产,净额 | | 10,429 |
| | 10,827 |
|
其他长期资产 | | 5,911 |
| | 5,553 |
|
总资产 | | $ | 147,710 |
| | $ | 136,524 |
|
| | | | |
负债、临时权益和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
短期债务 | | $ | 3,464 |
| | $ | 3,693 |
|
应付账款 | | 4,638 |
| | 4,128 |
|
应计薪酬和福利 | | 2,358 |
| | 3,853 |
|
其他应计负债 | | 13,435 |
| | 10,636 |
|
流动负债总额 |
| 23,895 |
| | 22,310 |
|
债务 | | 36,455 |
| | 25,308 |
|
合同负债 | | 1,353 |
| | 1,368 |
|
应付所得税,非当期 | | 4,651 |
| | 4,919 |
|
递延所得税 | | 2,027 |
| | 2,044 |
|
其他长期负债 | | 2,975 |
| | 2,916 |
|
意外开支(注12) | |
| |
|
临时股权 | | — |
| | 155 |
|
股东权益: | | | | |
优先股 | | — |
| | — |
|
超过面值的普通股和资本,已发行和流通的4,234股(截至2019年12月28日已发行和流通的4,290股) | | 25,251 |
| | 25,261 |
|
累计其他综合收益(亏损) | | (1,541 | ) | | (1,280 | ) |
留存收益 | | 52,644 |
| | 53,523 |
|
股东权益总额 | | 76,354 |
| | 77,504 |
|
总负债、临时权益和股东权益 | | $ | 147,710 |
| | $ | 136,524 |
|
参见随附的注释。
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| | |
财务报表 | 合并简明资产负债表 | 8 |
|
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(单位:百万;未经审计) | | 3月28日 2020 | | 3 月 30 日 2019 |
| | | | |
现金和现金等价物,期初 | | $ | 4,194 |
| | $ | 3,019 |
|
运营活动提供的(用于)的现金流: | | | | |
净收入 | | 5,661 |
| | 3,974 |
|
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
折旧 | | 2,623 |
| | 2,229 |
|
基于股份的薪酬 | | 449 |
| | 389 |
|
无形资产的摊销 | | 427 |
| | 396 |
|
股票投资的(收益)亏损,净额 | | 134 |
| | (274 | ) |
资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | | (796 | ) | | (235 | ) |
库存 | | (548 | ) | | (512 | ) |
应付账款 | | 117 |
| | 196 |
|
应计薪酬和福利 | | (1,500 | ) | | (1,620 | ) |
预付费供应协议 | | (87 | ) | | (228 | ) |
所得税 | | 753 |
| | 440 |
|
其他资产和负债 | | (1,075 | ) | | 204 |
|
调整总额 | | 497 |
| | 985 |
|
经营活动提供的净现金 | | 6,158 |
| | 4,959 |
|
(用于)投资活动提供的现金流: | | | | |
不动产、厂房和设备的增加 | | (3,268 | ) | | (3,321 | ) |
购买可供出售的债务投资 | | (513 | ) | | (872 | ) |
可供出售债务投资的到期日和出售 | | 625 |
| | 948 |
|
购买交易资产 | | (3,897 | ) | | (1,869 | ) |
交易资产的到期日和出售 | | 3,660 |
| | 1,554 |
|
股权投资的销售 | | 20 |
| | 1,077 |
|
其他投资 | | (363 | ) | | (239 | ) |
用于投资活动的净现金 | | (3,736 | ) | | (2,722 | ) |
融资活动提供的(用于)的现金流: | | | | |
短期债务增加(减少),净额 | | — |
| | 1,682 |
|
发行长期债务,扣除发行成本 | | 10,247 |
| | 135 |
|
偿还债务和债务转换 | | (1,075 | ) | | (861 | ) |
通过员工股权激励计划出售普通股的收益 | | 503 |
| | 290 |
|
回购普通股 | | (4,229 | ) | | (2,530 | ) |
向股东支付股息 | | (1,408 | ) | | (1,414 | ) |
其他融资 | | 726 |
| | 596 |
|
由(用于)融资活动提供的净现金 | | 4,764 |
| | (2,102 | ) |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | 7,186 |
| | 135 |
|
现金和现金等价物,期末 | | $ | 11,380 |
| | $ | 3,154 |
|
| | | | |
非现金投资活动和现金流信息的补充披露: | | | | |
购置包括在应付账款和应计负债中的不动产、厂房和设备 | | $ | 2,294 |
| | $ | 2,259 |
|
在此期间支付的现金用于: | | | | |
扣除资本化利息的利息 | | $ | 67 |
| | $ | 109 |
|
所得税,扣除退款 | | $ | 211 |
| | $ | 125 |
|
参见随附的注释。
|
| | |
财务报表 | 合并简明现金流量表 | 9 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 超过面值的普通股和资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 总计 |
(以百万计,每股金额除外;未经审计) | | 股份 | | 金额 | | | |
三个月已结束 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年12月29日的余额 | | 4,290 |
| | $ | 25,261 |
| | $ | (1,280 | ) | | $ | 53,523 |
| | $ | 77,504 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 5,661 |
| | 5,661 |
|
其他综合收益(亏损) | | — |
| | — |
| | (261 | ) | | — |
| | (261 | ) |
员工股权激励计划等 | | 17 |
| | 620 |
| | — |
| | — |
| | 620 |
|
基于股份的薪酬 | | — |
| | 449 |
| | — |
| | — |
| | 449 |
|
临时股权削减 | | — |
| | 155 |
| | — |
| | — |
| | 155 |
|
可转换债务 | | — |
| | (750 | ) | | — |
| | — |
| | (750 | ) |
回购普通股 | | (71 | ) | | (420 | ) | | — |
| | (3,689 | ) | | (4,109 | ) |
限制性股票单位预扣额 | | (2 | ) | | (64 | ) | | — |
| | (32 | ) | | (96 | ) |
申报的现金分红(每股0.66美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,819 | ) | | (2,819 | ) |
截至2020年3月28日的余额 | | 4,234 |
| | $ | 25,251 |
| | $ | (1,541 | ) | | $ | 52,644 |
| | $ | 76,354 |
|
| | | | | | | | | | |
截至2018年12月28日的余额 | | 4,516 |
| | $ | 25,365 |
| | $ | (974 | ) | | $ | 50,172 |
| | $ | 74,563 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 3,974 |
| | 3,974 |
|
其他综合收益(亏损) | | — |
| | — |
| | 161 |
| | — |
| | 161 |
|
员工股权激励计划等 | | 11 |
| | 372 |
| | — |
| | — |
| | 372 |
|
基于股份的薪酬 | | — |
| | 389 |
| | — |
| | — |
| | 389 |
|
临时股权削减 | | — |
| | 145 |
| | — |
| | — |
| | 145 |
|
可转换债务 | | — |
| | (592 | ) | | — |
| | — |
| | (592 | ) |
回购普通股 | | (49 | ) | | (278 | ) | | — |
| | (2,172 | ) | | (2,450 | ) |
限制性股票单位预扣额 | | (1 | ) | | (55 | ) | | — |
| | (17 | ) | | (72 | ) |
申报的现金分红(每股0.63美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,829 | ) | | (2,829 | ) |
截至2019年3月30日的余额 | | 4,477 |
| | $ | 25,346 |
| | $ | (813 | ) | | $ | 49,128 |
| | $ | 73,661 |
|
参见随附的注释。
|
| | |
财务报表 | 合并的股东权益简明表 | 10 |
我们根据美国公认会计原则编制了这些附注所附的中期合并简明财务报表,在所有重大方面都与截至财年的10-K表中适用的报表一致 2019年12月28日.
我们已经做出了影响合并简明财务报表和随附附注中报告的金额的估计和判断。我们判断和估算的意见考虑了 COVID-19 对我们的关键和重要会计估算的经济影响。我们体验到的实际结果可能与我们的估计存在重大差异。中期财务信息未经审计,反映了我们认为为提供公允的中期业绩报表所必需的所有正常调整。本报告应与我们的合并财务报表一起阅读 2019表格10-K,其中包含有关我们的政策以及估算中使用的方法和假设的更多信息。
我们通过以下运营部门管理我们的业务:
我们的大部分收入来自平台产品,这些产品是我们的主要产品,被视为一类产品。我们提供包含各种组件和技术的平台产品,包括微处理器和芯片组、独立 SoC 或多芯片封装。在我们的 DCG、IOTG 和 CCG 运营领域中,平台产品以各种形式使用。 我们的非平台或相邻产品可以与平台产品相结合,形成全面的平台解决方案,以满足客户需求。
DCG 和 CCG 是我们的应申报运营部门。IOTG、Mobileye、NSG和PSG未达到可申报运营细分市场的量化阈值;但是,我们已选择披露这些不可申报的运营板块的业绩。我们的物联网产品组合以物联网形式呈现,由IOTG和Mobileye运营部门组成。
我们有一个 “所有其他” 类别,包括收入、支出和费用,例如:
| |
• | 支持我们举措的初创企业的运营业绩,包括我们的铸造业务; |
| |
• | 未分配给运营部门的部分员工福利、薪酬和其他费用;以及 |
| |
• | 收购相关成本,包括摊销以及与收购相关的无形资产和商誉的任何减值。 |
CODM是我们的首席执行官,他不使用离散资产信息来评估运营细分市场。运营部门不记录分部间收入。我们不会将股票投资、利息和其他收入或税收的收益和亏损分配给运营部门。尽管CODM使用营业收入来评估细分市场,但一个细分市场中包含的运营成本可能会使其他细分市场受益。除了这些差异外,分部报告的会计政策与整个英特尔的会计政策相同。
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 11 |
每个时期的净收入和营业收入(亏损)如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计) | | 3月28日 2020 | | 3 月 30 日 2019 |
净收入: | | | | |
数据中心组 | | | | |
平台 | | $ | 6,427 |
| | $ | 4,482 |
|
相邻 | | 566 |
| | 420 |
|
| | 6,993 |
| | 4,902 |
|
物联网 | | | | |
IOTG | | 883 |
| | 910 |
|
Mobile | | 254 |
| | 209 |
|
| | 1,137 |
| | 1,119 |
|
| | | | |
非易失性存储器解决方案组 | | 1,338 |
| | 915 |
|
可编程解决方案组 | | 519 |
| | 486 |
|
客户机计算组 | | | | |
平台 | | 8,712 |
| | 7,824 |
|
相邻 | | 1,063 |
| | 762 |
|
| | 9,775 |
| | 8,586 |
|
| | | | |
所有其他 | | 66 |
| | 53 |
|
净收入总额 | | $ | 19,828 |
| | $ | 16,061 |
|
| | | | |
营业收入(亏损): | | | | |
数据中心组 | | $ | 3,492 |
| | $ | 1,841 |
|
| | | | |
物联网 | | | | |
IOTG | | 243 |
| | 251 |
|
Mobile | | 88 |
| | 68 |
|
| | 331 |
| | 319 |
|
| | | | |
非易失性存储器解决方案组 | | (66 | ) | | (297 | ) |
可编程解决方案组 | | 97 |
| | 89 |
|
客户机计算组 | | 4,225 |
| | 3,072 |
|
所有其他 | | (1,041 | ) | | (850 | ) |
总营业收入 | | $ | 7,038 |
| | $ | 4,174 |
|
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 12 |
每个时期的分列净收入如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计) | | 3月28日 2020 | | 3 月 30 日 2019 |
平台收入 | | | | |
DCG 平台 | | $ | 6,427 |
| | $ | 4,482 |
|
IOTG 平台 | | 795 |
| | 825 |
|
CCG 桌面平台 | | 2,840 |
| | 2,886 |
|
CCG 笔记本电脑平台 | | 5,857 |
| | 4,926 |
|
CCG 其他平台1 | | 15 |
| | 12 |
|
| | 15,934 |
| | 13,131 |
|
| | | | |
相邻收入2 | | 3,894 |
| | 2,930 |
|
总收入 | | $ | 19,828 |
| | $ | 16,061 |
|
| |
2 | 包括我们为 DCG、IOTG 和 CCG 提供的所有非平台产品,例如调制解调器、以太网和硅光子学,以及 Mobileye、NSG 和 PSG 产品。 |
计划剥离我们的家庭网关平台部门
我们于2020年4月5日签署了一项最终协议,出售CCG旗下的Home Gateway Platform的大部分股份。该交易考虑转让某些员工、设备以及未来单位的持续供应协议。我们将资产和负债重新归类为待售资产/负债中的其他流动资产/负债。我们预计将在2020年第三季度完成交易。
我们根据该期间已发行普通股的加权平均数计算了普通股每股的基本收益。我们根据该期间已发行普通股的加权平均数加上已发行普通股的潜在摊薄收益计算了普通股的摊薄后每股收益。 |
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计,每股金额除外) | | 3月28日 2020 | | 3 月 30 日 2019 |
普通股股东可获得的净收益 | | $ | 5,661 |
| | $ | 3,974 |
|
已发行普通股的加权平均股数——基本 | | 4,266 |
| | 4,492 |
|
员工股权激励计划的摊薄效应 | | 46 |
| | 53 |
|
可转换债务的摊薄效应 | | — |
| | 19 |
|
已发行普通股的加权平均股数——摊薄 | | 4,312 |
| | 4,564 |
|
每股收益——基本
| | $ | 1.33 |
| | $ | 0.88 |
|
每股收益——摊薄
| | $ | 1.31 |
| | $ | 0.87 |
|
员工股权激励计划中可能具有稀释性的普通股是通过将库存股法应用于假定行使未偿还股票期权、假定归属未偿还限制性股票单位和假设根据股票购买计划发行普通股来确定的。
2020 年 1 月,我们全额赎回了 2009 年债券的剩余本金。由于平均市场价格高于转换价格,我们采用库存股法,将2009年债券纳入了2019年普通股摊薄后每股收益的计算中。
本来可以反摊薄的证券是 微不足道并且在所有报告期内均不包括在摊薄后每股收益的计算范围内.
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 13 |
|
| | | | | | | | |
(以百万计) | | 3月28日 2020 | | 12月28日 2019 |
预付费供应协议
| | $ | 1,718 |
| | $ | 1,805 |
|
其他 | | 271 |
| | 236 |
|
合同负债总额 | | $ | 1,989 |
| | $ | 2,041 |
|
合同负债主要与客户根据长期预付供应协议收到的用于未来NSG产品交付的预付款有关。合同负债的短期部分在合并简明资产负债表中列报在其他应计负债中。
下表显示了在此期间与长期预付供应协议相关的合同负债余额的变化 前三个月的 2020:
|
| | | | |
(以百万计) | | |
截至2019年12月28日的预付供应协议余额 | | $ | 1,805 |
|
已使用的预付款 | | (87 | ) |
截至2020年3月28日的预付供应协议余额 | | $ | 1,718 |
|
如果签订新的长期预付费供应协议并就履约义务进行谈判,则合同负债余额的这一部分将增加,而随着客户购买产品并使用其预付余额,余额将减少。
由于供应、需求和市场定价的变化,这些协议未来预期收入的时间和金额可能与我们的预期有所不同。
库存
|
| | | | | | | | |
(以百万计) | | 3月28日 2020 | | 12月28日 2019 |
原材料 | | $ | 877 |
| | $ | 840 |
|
工作正在进行中 | | 6,654 |
| | 6,225 |
|
成品 | | 1,715 |
| | 1,679 |
|
库存总额 | | $ | 9,246 |
| | $ | 8,744 |
|
利息和其他,净额
每个期间的利息和其他组成部分(净额)如下: |
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计) | | 3月28日 2020 | | 3 月 30 日 2019 |
利息收入 | | $ | 93 |
| | $ | 135 |
|
利息支出 | | (135 | ) | | (138 | ) |
其他,净额 | | (271 | ) | | (58 | ) |
利息和其他总额,净额 | | $ | (313 | ) | | $ | (61 | ) |
上表中的利息支出扣除了 $83百万的利息资本化为 前三个月的 2020 ($125百万在 前三个月的 2019).
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 14 |
一项重组计划于2020年第一季度获得批准,旨在进一步调整我们的员工队伍,使其与业务的持续投资保持一致,并执行计划中的资产剥离 家庭网关平台,CCG 的一个分支机构。我们预计这些行动将在2020年第三季度基本完成。
该期间按类型分列的重组和其他费用如下:
|
| | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计) | | 3月28日 2020 |
员工遣散费和福利安排 | | $ | 105 |
|
资产减值和其他费用 | | 57 |
|
重组和其他费用总额 | | $ | 162 |
|
债务投资
交易资产
与截至报告日仍持有的交易资产相关的净亏损为 $231百万在 前三个月的 2020 ($16百万的净收益 前三个月的 2019)。网 收益在相关的衍生品上是 $100百万在 前三个月的 2020 ($2百万的网 收益在 前三个月的 2019).
可供出售的债务投资 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 |
(以百万计) | | 调整后的成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 调整后的成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
公司债务 | | $ | 3,656 |
| | $ | 46 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 3,693 |
| | $ | 2,914 |
| | $ | 44 |
| | $ | — |
| | $ | 2,958 |
|
金融机构 乐器 | | 9,482 |
| | 12 |
| | (2 | ) | | 9,492 |
| | 3,007 |
| | 15 |
| | (1 | ) | | 3,021 |
|
政府债务 | | 748 |
| | 11 |
| | (1 | ) | | 758 |
| | 560 |
| | 4 |
| | — |
| | 564 |
|
可供出售债务投资总额 | | $ | 13,886 |
| | $ | 69 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 13,943 |
| | $ | 6,481 |
| | $ | 63 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 6,543 |
|
政府债务包括非美国政府债券和美国机构证券等工具。金融机构工具包括金融机构以各种形式发行或管理的工具,例如商业票据、固定和浮动利率债券、货币市场基金存款和定期存款。 基本上所有截至目前,定期存款由美国以外的机构发行 2020年3月28日和 2019年12月28日.
截至目前按合同到期日分列的可供出售债务投资的公允价值 2020年3月28日,内容如下: |
| | | | |
(以百万计) | | 公允价值 |
在 1 年或更短时间内到期 | | $ | 3,443 |
|
1—2 年后到期 | | 1,589 |
|
在 2-5 年后到期 | | 1,354 |
|
5 年后到期 | | — |
|
未在单一到期日到期的工具 | | 7,557 |
|
总计 | | $ | 13,943 |
|
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 15 |
股权投资
|
| | | | | | | | |
(以百万计) | | 3月28日 2020 | | 12月28日 2019 |
有价股权证券 | | $ | 330 |
| | $ | 450 |
|
非有价股票证券 | | 3,522 |
| | 3,480 |
|
权益法投资 | | 28 |
| | 37 |
|
总计 | | $ | 3,880 |
|
| $ | 3,967 |
|
我们认出来了 $143百万我们在非有价投资组合中的减值费用 前三个月的 2020基于我们对近期公共和私人市场波动和流动性紧缩的影响的评估。
各期净值股票投资收益(亏损)的组成部分如下: |
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计) | | 3月28日 2020 | | 3 月 30 日 2019 |
对有价股票证券进行按市值计价的持续调整 | | $ | (103 | ) | | $ | 253 |
|
非有价股票证券的可观察价格调整 | | 79 |
| | 8 |
|
减值费用 | | (143 | ) | | (23 | ) |
出售股权投资及其他¹ | | 56 |
| | 196 |
|
股票投资的总收益(亏损),净额 | | $ | (111 | ) | | $ | 434 |
|
1出售股票投资和其他投资包括出售非有价股票投资的已实现收益(亏损)、我们的权益法投资份额法被投资人收益(亏损)和分配,以及证券上市后记录的初始公允价值调整。
在此期间,我们的有价和非有价股票证券的收益和亏损如下: |
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计) | | 3月28日 2020 | | 3 月 30 日 2019 |
本期内确认的股权证券净收益(亏损) | | $ | (140 | ) | | $ | 263 |
|
减去:该期内确认的该期间出售的股票证券的净(收益)亏损 | | (7 | ) | | (190 | ) |
报告期内确认的截至报告日仍持有的股票证券的未实现收益(亏损) | | $ | (147 | ) | | $ | 73 |
|
IMFT
IMFT 由美光科技公司(美光)和英特尔于 2006 年成立,旨在共同开发 NAND 闪存和 3D xPoint™ 技术产品。截至 2019年3月30日,我们的账面价值为 $1.5十亿在 IMFT 中拥有一个 49%对未合并的可变利益实体的兴趣。我们于2019年10月将我们在IMFT的非控股权益出售给了美光。我们将继续根据供应协议购买美光在IMFT工厂生产的产品,其中包括下一代3DxPoint技术。
截至2020年3月28日,我们的短期债务为 $3.5十亿,主要由我们长期债务的当前部分组成($3.7十亿截至2019年12月28日)。
我们已获得董事会的持续授权,最多可借款 $10.0十亿根据我们的商业票据计划。
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 16 |
长期债务 |
| | | | | | | | | | | |
| | 3月28日 2020 | | 12月28日 2019 |
(以百万计) | | 有效利率 | | 金额 | | 金额 |
浮动利率优先票据: | | | | | | |
三个月伦敦银行同业拆借利率加0.08%,将于2020年5月到期 | | 1.93 | % | | $ | 700 |
| | $ | 700 |
|
三个月伦敦银行同业拆借利率加0.35%,将于2022年5月到期 | | 2.19 | % | | 800 |
| | 800 |
|
固定利率优先票据: | | | | | | |
1.85%,2020 年 5 月到期 | | 1.88 | % | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
2.45%,2020 年 7 月到期 | | 2.47 | % | | 1,750 |
| | 1,750 |
|
1.70%,2021 年 5 月到期 | | 1.77 | % | | 500 |
| | 500 |
|
3.30%,2021 年 10 月到期 | | 2.96 | % | | 2,000 |
| | 2,000 |
|
2.35%,2022 年 5 月到期 | | 1.95 | % | | 750 |
| | 750 |
|
3.10%,2022 年 7 月到期 | | 2.68 | % | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
4.00%,2022 年 12 月到期¹ | | 3.61 | % | | 325 |
| | 382 |
|
2.70%,2022 年 12 月到期 | | 2.27 | % | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
4.10%,2023 年 11 月到期 | | 3.20 | % | | 400 |
| | 400 |
|
2.88%,将于 2024 年 5 月到期 | | 2.30 | % | | 1,250 |
| | 1,250 |
|
2.70%,到期 2024 年 6 月 | | 2.12 | % | | 600 |
| | 600 |
|
3.40%,2025 年 3 月到期 | | 3.46 | % | | 1,500 |
| | — |
|
3.70%,2025 年 7 月到期 | | 3.81 | % | | 2,250 |
| | 2,250 |
|
2.60%,2026 年 5 月到期 | | 2.28 | % | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
3.75%,2027 年 3 月到期 | | 3.80 | % | | 1,000 |
| | — |
|
3.15%,2027 年 5 月到期 | | 2.84 | % | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
2.45%,2029 年 11 月到期 | | 2.45 | % | | 2,000 |
| | 1,250 |
|
3.90%,到期 2030 年 3 月 | | 3.94 | % | | 1,500 |
| | — |
|
4.00%,2032 年 12 月到期 | | 2.82 | % | | 750 |
| | 750 |
|
4.60%,2040 年 3 月到期 | | 4.63 | % | | 750 |
| | — |
|
4.80%,到期 2041 年 10 月 | | 3.75 | % | | 802 |
| | 802 |
|
4.25%,2042 年 12 月到期 | | 3.00 | % | | 567 |
| | 567 |
|
4.90%,2045 年 7 月到期 | | 3.78 | % | | 772 |
| | 772 |
|
4.10%,2046 年 5 月到期 | | 3.04 | % | | 1,250 |
| | 1,250 |
|
4.10%,2047 年 5 月到期 | | 3.00 | % | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
4.10%,2047 年 8 月到期 | | 2.58 | % | | 640 |
| | 640 |
|
3.73%,2047 年 12 月到期 | | 3.30 | % | | 1,967 |
| | 1,967 |
|
3.25%,将于 2049 年 11 月到期 | | 3.22 | % | | 2,000 |
| | 1,500 |
|
4.75%,到期 2050 年 3 月 | | 4.77 | % | | 2,250 |
| | — |
|
3.10%,2060 年 2 月到期 | | 3.12 | % | | 1,000 |
| | — |
|
4.95%,到期 2060 年 3 月 | | 5.02 | % | | 1,000 |
| | — |
|
俄勒冈和亚利桑那债券: | | | |
|
| | |
2.40%-2.70%,到期 2035-2040 年 12 月 | | 2.49 | % | | 423 |
| | 423 |
|
5.00%,2049 年 3 月到期 | | 2.11 | % | | 138 |
| | 138 |
|
5.00%,2049 年 6 月到期 | | 2.13 | % | | 438 |
| | 438 |
|
次级可转换债券: | | | | | |
|
3.25%,2039 年 8 月到期 | | — |
| | — |
| | 372 |
|
优先票据和其他借款总额 | | | | 38,572 |
| | 28,751 |
|
未摊销的溢价/折扣和发行成本 | | | | (379 | ) | | (529 | ) |
对冲会计公允价值调整 | | | | 1,726 |
| | 781 |
|
长期债务 | | | | 39,919 |
| | 29,003 |
|
长期债务的当前部分 | | | | (3,464 | ) | | (3,695 | ) |
长期债务总额 | | | | $ | 36,455 |
| | $ | 25,308 |
|
| |
1 | 为了管理与2015年发行的澳元计价票据相关的外币风险,我们进行了货币利率互换,名义总金额为 $396百万,这实际上将这些票据转换为以美元计价的票据。有关我们的货币利率互换的进一步讨论,请参阅”附注 11:衍生金融工具." |
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 17 |
2019 年 11 月,我们发布了剩余部分的赎回通知 $372百万2009 年债券,赎回日期为 2020 年 1 月 9 日。在2019年第四季度,2009年债券的收盘股价转换权条件继续得到满足,因此债券在2020年1月6日之前可以由持有人选择进行兑换。所有 2009 年债券要么在 2020 年 1 月 6 日之前转换,要么在赎回日兑换。
在 前三个月的 2020,我们总共发布了 $10.3十亿优先票据的本金总额。我们打算将此次发行的净收益用于一般公司用途,其中可能包括为未偿债务再融资、为营运资本和资本支出提供资金以及回购普通股。
我们的优先浮动利率票据每季度支付利息,我们的优先固定利率票据每半年支付利息。我们可以选择在固定利率票据到期前按指定的赎回价格赎回固定利率票据,但须遵守某些限制。票据下的债务在偿付权上的排名与我们所有其他现有和未来的优先无抵押债务相同,实际上排在子公司的所有负债之后。
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 18 |
经常按公允价值计量和记录的资产和负债
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 |
| | 已测得的公允价值和 在报告日期录制使用 | | | 已测得的公允价值和 在报告日期录制使用 | |
(以百万计) | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务 | | $ | — |
| | $ | 1,348 |
| | $ | — |
| | $ | 1,348 |
| | $ | — |
| | $ | 713 |
| | $ | — |
| | $ | 713 |
|
金融机构工具¹ | | 7,557 |
| | 600 |
| | — |
| | 8,157 |
| | 1,064 |
| | 408 |
| | — |
| | 1,472 |
|
政府债务² | | — |
| | 199 |
| | — |
| | 199 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
反向回购协议 | | — |
| | 1,150 |
| | — |
| | 1,150 |
| | — |
| | 1,500 |
| | — |
| | 1,500 |
|
短期投资: | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务 | | — |
| | 493 |
| | — |
| | 493 |
| | — |
| | 347 |
| | — |
| | 347 |
|
金融机构工具¹ | | — |
| | 803 |
| | — |
| | 803 |
| | — |
| | 724 |
| | — |
| | 724 |
|
政府债务² | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | 11 |
|
交易资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务 | | — |
| | 2,850 |
| | — |
| | 2,850 |
| | — |
| | 2,848 |
| | — |
| | 2,848 |
|
金融机构工具¹ | | 78 |
| | 2,020 |
| | — |
| | 2,098 |
| | 87 |
| | 1,578 |
| | — |
| | 1,665 |
|
政府债务² | | — |
| | 3,179 |
| | — |
| | 3,179 |
| | — |
| | 3,334 |
| | — |
| | 3,334 |
|
其他流动资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生资产 | | 5 |
| | 372 |
| | — |
| | 377 |
| | 50 |
| | 230 |
| | — |
| | 280 |
|
应收贷款³ | | — |
| | 339 |
| | — |
| | 339 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
有价股权证券 | | 330 |
| | — |
| | — |
| | 330 |
| | 450 |
| | — |
| | — |
| | 450 |
|
其他长期投资: | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务 | | — |
| | 1,852 |
| | — |
| | 1,852 |
| | — |
| | 1,898 |
| | — |
| | 1,898 |
|
金融机构工具¹ | | — |
| | 532 |
| | — |
| | 532 |
| | — |
| | 825 |
| | — |
| | 825 |
|
政府债务² | | — |
| | 559 |
| | — |
| | 559 |
| | — |
| | 553 |
| | — |
| | 553 |
|
其他长期资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生资产 | | — |
| | 1,604 |
| | 35 |
| | 1,639 |
| | — |
| | 690 |
| | 16 |
| | 706 |
|
应收贷款³ | | — |
| | 203 |
| | — |
| | 203 |
| | — |
| | 554 |
| | — |
| | 554 |
|
按公允价值计量和记录的资产总额 | | $ | 7,970 |
| | $ | 18,103 |
| | $ | 35 |
| | $ | 26,108 |
| | $ | 1,651 |
| | $ | 16,213 |
| | $ | 16 |
| | $ | 17,880 |
|
负债 | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他应计负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生负债 | | $ | 190 |
| | $ | 614 |
| | $ | — |
| | $ | 804 |
| | $ | 3 |
| | $ | 287 |
| | $ | — |
| | $ | 290 |
|
其他长期负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生负债 | | — |
| | 106 |
| | — |
| | 106 |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
按公允价值计量和记录的负债总额 | | $ | 190 |
| | $ | 720 |
| | $ | — |
| | $ | 910 |
| | $ | 3 |
| | $ | 300 |
| | $ | — |
| | $ | 303 |
|
| |
1 | 第 1 级投资由货币市场基金组成。二级投资主要包括商业票据、存款证、定期存款以及金融机构发行的票据和债券。 |
| |
2 | 二级投资主要包括美国机构票据和非美国政府债务。 |
| |
3 | 我们选择公允价值期权的应收贷款的公允价值 没有很明显不同于基于合同货币的合同本金余额。 |
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 19 |
按公允价值计量和记录的非经常性资产
只有在本期确认了减值或可观察到的价格调整,我们的非有价股权证券、权益法投资和某些非金融资产,例如无形资产和不动产、厂房和设备,才按公允价值入账。如果在此期间确认了我们的非有价股票证券的可观察到的价格调整或减值,我们将根据公允价值投入的性质将这些资产归类为公允价值层次结构中的第三级。
未经常按公允价值记录的金融工具
未经常按公允价值记录的金融工具包括本期未重新计量或减值的非有价股票证券和权益法投资、应收赠款、应收贷款、反向回购协议和已发行债务。
截至 2020年3月28日,应收赠款、应收贷款和反向回购协议的总账面价值为 $534百万 ($543百万截至 2019年12月28日)。这些金融工具的估计公允价值接近其账面价值,根据公允价值投入的性质,在公允价值层次结构中被归类为二级。
截至 2020年3月28日,我们已发行债务的公允价值为 $41.3十亿 ($30.6十亿截至 2019年12月28日)。根据公允价值投入的性质,这些负债在公允价值层次结构中被归类为二级。
按组成部分划分的累计其他综合收益(亏损)的变化以及相关的税收影响 前三个月的 2020如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 衍生品的未实现持仓收益(亏损) | | 精算估值和其他养老金费用 | | 翻译调整和其他 | | 总计 |
截至2019年12月29日的余额 | | $ | 54 |
| | $ | (1,382 | ) | | $ | 48 |
| | $ | (1,280 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (373 | ) | | 3 |
| | (6 | ) | | (376 | ) |
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 | | 68 |
| | 14 |
| | — |
| | 82 |
|
税收影响 | | 37 |
| | (5 | ) | | 1 |
| | 33 |
|
其他综合收益(亏损) | | (268 | ) | | 12 |
| | (5 | ) | | (261 | ) |
截至2020年3月28日的余额 | | $ | (214 | ) | | $ | (1,370 | ) | | $ | 43 |
| | $ | (1,541 | ) |
我们估计我们将进行大致的重新分类 $135百万(税前)净衍生品 损失在未来12个月内计入累计其他综合收益(亏损),计入收益。
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 20 |
衍生活动量
每个期末未偿还衍生品的名义总额(按公允价值记录)如下:
|
| | | | | | | | |
(以百万计) | | 3月28日 2020 | | 12月28日 2019 |
外币合约 | | $ | 27,039 |
| | $ | 23,981 |
|
利率合约 | | 13,859 |
| | 14,302 |
|
其他 | | 1,726 |
| | 1,753 |
|
总计 | | $ | 42,624 |
| | $ | 40,036 |
|
衍生工具的公允价值
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 |
(以百万计) | | 资产1 | | 负债2 | | 资产1 | | 负债2 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | |
外币合约3 | | $ | 10 |
| | $ | 465 |
| | $ | 56 |
| | $ | 159 |
|
利率合约 | | 1,635 |
| | — |
| | 690 |
| | 9 |
|
被指定为对冲工具的衍生品总额 | | 1,645 |
| | 465 |
| | 746 |
| | 168 |
|
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | |
外币合约3 | | 362 |
| | 135 |
| | 179 |
| | 78 |
|
利率合约 | | 4 |
| | 120 |
| | 11 |
| | 54 |
|
股权合约 | | 5 |
| | 190 |
| | 50 |
| | 3 |
|
未指定为套期保值工具的衍生品总额 | | 371 |
| | 445 |
| | 240 |
| | 135 |
|
衍生品总数 | | $ | 2,016 |
| | $ | 910 |
| | $ | 986 |
| | $ | 303 |
|
| |
1 | 衍生资产被记录为其他资产,包括流动资产和非流动资产。 |
| |
2 | 衍生负债记作其他负债,包括流动负债和非流动负债。 |
| |
3 | 这些工具中的大多数都是在内部成熟的12 个月。 |
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 21 |
合并简明资产负债表中抵消的金额
受与不同交易对手达成的主净结算安排约束的衍生工具和反向回购协议的总金额以及在每个期末根据此类协议存入的现金和非现金抵押品的总额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月28日 |
| | | | | | | | 资产负债表中未抵消总额 | | |
(以百万计) | | 已确认的总金额 | | 资产负债表中抵消的总金额 | | 资产负债表中列报的净金额 | | 金融工具 | | 已收到或质押的现金和非现金抵押品 | | 净额 |
资产: | | | | | | | | | | | | |
受主净额结算安排约束的衍生资产 | | $ | 2,005 |
| | $ | — |
| | $ | 2,005 |
| | $ | (457 | ) | | $ | (1,513 | ) | | $ | 35 |
|
反向回购协议 | | 1,500 |
| | — |
| | 1,500 |
| | — |
| | (1,418 | ) | | 82 |
|
总资产 | | $ | 3,505 |
| | $ | — |
| | $ | 3,505 |
| | $ | (457 | ) | | $ | (2,931 | ) | | $ | 117 |
|
负债: | | | | | | | | | | | | |
受主净额结算安排约束的衍生负债 | | $ | 865 |
| | $ | — |
| | $ | 865 |
| | $ | (457 | ) | | $ | (221 | ) | | $ | 187 |
|
负债总额 | | $ | 865 |
| | $ | — |
| | $ | 865 |
| | $ | (457 | ) | | $ | (221 | ) | | $ | 187 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月28日 |
| | | | | | | | 资产负债表中未抵消总额 | | |
(以百万计) | | 已确认的总金额 | | 资产负债表中抵消的总金额 | | 资产负债表中列报的净金额 | | 金融工具 | | 已收到或质押的现金和非现金抵押品 | | 净额 |
资产: | | | | | | | | | | | | |
受主净额结算安排约束的衍生资产 | | $ | 974 |
| | $ | — |
| | $ | 974 |
| | $ | (144 | ) | | $ | (808 | ) | | $ | 22 |
|
反向回购协议 | | 1,850 |
| | — |
| | 1,850 |
| | — |
| | (1,850 | ) | | — |
|
总资产 | | $ | 2,824 |
| | $ | — |
| | $ | 2,824 |
| | $ | (144 | ) | | $ | (2,658 | ) | | $ | 22 |
|
负债: | | | | | | | | | | | | |
受主净额结算安排约束的衍生负债 | | $ | 262 |
| | $ | — |
| | $ | 262 |
| | $ | (144 | ) | | $ | (72 | ) | | $ | 46 |
|
负债总额 | | $ | 262 |
| | $ | — |
| | $ | 262 |
| | $ | (144 | ) | | $ | (72 | ) | | $ | 46 |
|
在我们认为适当时,我们会从交易对手那里获取并保护可用抵押品,以抵御债务,包括证券借贷交易和反向回购协议.
现金流对冲关系中的衍生品
在其他综合收益(亏损)中确认的归因于现金流套期保值的税前净收益或亏损为 $373百万网 损失在 第一三个月的 2020 ($29百万网 收益 在 第一三个月的 2019). 基本上所有我们的现金流套期保值是所有期限的外币合约。
在 前三个月的 2020和 2019,不包括在有效性测试之外的数量是 微不足道.
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 22 |
公允价值套期保值关系中的衍生品
被指定为公允价值套期保值、按利息和其他净额确认的衍生工具在每个期间的影响如下:
|
| | | | | | | | |
| | 衍生品合并简明收益表中确认的收益(亏损) |
三个月已结束 (以百万计) | | 3月28日 2020 | | 3 月 30 日 2019 |
利率合约 | | $ | 954 |
| | $ | 485 |
|
对冲物品 | | (954 | ) | | (485 | ) |
总计 | | $ | — |
| | $ | — |
|
合并简明资产负债表上记录的与每个时期公允价值套期套期累计基础调整相关的金额如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合并简明资产负债表中的细列项目,其中包含对冲项目 | | 对冲项目资产的账面金额/(负债) | | 账面金额资产/(负债)中包含的公允价值套期保值调整的累计金额 |
(以百万计) | | 3月28日 2020 | | 12月28日 2019 | | 3月28日 2020 | | 12月28日 2019 |
长期债务 | | $ | (13,632 | ) | | $ | (12,678 | ) | | $ | (1,635 | ) | | $ | (681 | ) |
变动工资和获得固定利率互换的名义总额为 $12.0十亿截至 2020年3月28日截至 2019年12月28日.
未指定为套期保值工具的衍生品
未被指定为对冲工具的衍生工具对每个时期合并简明收益表的影响如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
(以百万计) | | 收益(亏损)地点 在衍生品收益中确认 | | 3月28日 2020 | | 3 月 30 日 2019 |
外币合约 | | 利息和其他净额 | | $ | 154 |
| | $ | 57 |
|
利率合约 | | 利息和其他净额 | | (77 | ) | | (14 | ) |
其他 | | 各种各样 | | (268 | ) | | 146 |
|
总计 | | | | $ | (191 | ) | | $ | 189 |
|
法律诉讼
我们是各种法律诉讼的当事方,包括本节中提到的诉讼。尽管管理层目前认为,这些诉讼的最终结果,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的财务状况、经营业绩、现金流或整体趋势造成重大损害,但法律诉讼和相关的政府调查存在固有的不确定性,可能会发生不利的裁决或其他事件。不利的解决方案可能包括巨额金钱赔偿。此外,在寻求禁令救济或其他行为补救措施的事项中,不利的解决方案可能包括禁令或其他命令,禁止我们完全或以特定方式销售一种或多种产品,排除特定的商业行为或要求其他补救措施。不利的结果可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和整体趋势造成重大不利影响。我们还可能得出结论,解决一个或多个此类问题符合我们的股东、员工和客户的最大利益,任何此类和解都可能包括大笔款项。除非下文特别说明,否则我们尚未得出结论,认为目前解决本节所述的任何法律诉讼是适当的。
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 23 |
欧盟委员会竞争问题
2001 年,欧盟委员会开始调查 Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) 关于我们使用不公平商业行为说服客户购买我们的微处理器的指控。我们收到了欧盟委员会的大量信息和文件请求,我们对每一项请求都做出了回应。欧盟委员会于2007年7月发布了反对声明,并于2008年3月就该声明举行了听证会。欧盟委员会于2008年7月发布了补充反对声明。2009年5月,欧盟委员会发布了一项决定,认定我们违反了《欧共体条约》第82条和《欧洲经济区协定》第54条。总的来说,欧盟委员会发现我们提供了所谓的 “有条件的折扣和付款”,要求我们的客户从我们这里购买全部或大部分 x86 微处理器,从而违反了第 82 条(后来被一项新条约重新编号为第 102 条)。欧盟委员会还发现,我们涉嫌支付 “防止特定竞争对手产品的销售”,从而违反了第82条。欧盟委员会处以罚款,金额为 €1.1十亿 ($1.4十亿截至2009年5月),我们随后在2009年第三季度支付了这笔款项,并命令我们 “立即终止” 欧盟委员会决定中提及的侵权行为。
欧盟委员会的决定没有关于我们是否或如何修改商业惯例的具体指示。相反,该决定指出,我们应该 “停止并停止” 欧盟委员会认为会违反适用法律的进一步行为。我们已采取措施遵守该裁决,尚待上诉,这些措施有待欧盟委员会的持续审查。我们与欧盟委员会进行了讨论,以更好地了解该决定并解释我们商业惯例的变化。
我们于2009年7月就欧盟委员会的裁决向初审法院(已更名为普通法院)提出上诉。我们的上诉听证会于2012年7月举行。2014 年 6 月,普通法院完全驳回了我们的上诉。2014 年 8 月,我们向欧洲法院提起上诉。2014 年 11 月,竞争技术干预者协会发表评论以支持英特尔的上诉理由。欧盟委员会和干预者于2014年11月提交了摘要,我们于2015年2月提交了答复,欧盟委员会于2015年4月提交了复辩状。法院于2016年6月举行了口头辩论。2016年10月,法院顾问瓦尔检察长发布了一项不具约束力的咨询意见,该意见基于多种理由对英特尔有利。法院于2017年9月发布裁决,撤销普通法院的判决,并将案件发回普通法院,以审查有争议的回扣是否能够限制竞争。普通法院已任命了一个由五名法官组成的小组,根据法院对该法律的澄清,审理我们对欧盟委员会2009年裁决的上诉。2017年11月,双方就法院的裁决和上诉提交了初步的 “意见”,并应普通法院的邀请,对双方于2018年3月提交的 “意见” 提供补充意见。对普通法院提出的其他问题的答复已于2018年5月和6月提交。普通法院在2020年3月听取了口头辩论。在就此事做出最终决定之前,英特尔支付的罚款已由欧盟委员会存入其累积利息的商业银行账户。
与安全漏洞相关的诉讼
2017 年 6 月,谷歌的一个研究小组通知我们和其他公司,他们已经发现了影响包括我们产品在内的多种微处理器的安全漏洞(现在通常称为 “Spectre” 和 “Meltdown”)。按照提供此类发现时的标准,我们与业内其他公司合作,对受影响技术的研究、开发和验证软件和固件更新进行了验证。2018 年 1 月 3 日,在广泛发布解决漏洞的软件和固件更新之前,有关安全漏洞的信息被公开报道。许多与Spectre和Meltdown安全漏洞以及此后发现的这些漏洞的另一种变体(“Foreshadow”)有关的诉讼已在针对英特尔提起,在某些情况下,还针对我们的现任和前任高管和董事、美国联邦和州法院以及其他国家的某些法院。
截至 2020年4月22日,与2018年公开披露的某些安全漏洞有关的消费者集体诉讼在美国、加拿大和以色列尚待审理。声称代表我们产品的不同类别购买者的原告通常声称因英特尔在安全漏洞方面的作为和/或不作为而受到伤害,并提出各种普通法和法定索赔,寻求金钱赔偿和公平救济。在美国,2018年4月,美国俄勒冈特区地方法院的所有预审程序合并了在不同司法管辖区提起的多起个人集体诉讼。2020 年 3 月,法院批准了英特尔在合并诉讼中驳回申诉的动议,但允许原告提出修正申诉。在加拿大,在安大略省高等法院待审的一起案件中,尚未安排初步情况会商。在魁北克高等法院待审的第二起案件中,该法院已将该案延期至2020年4月。在以色列,两起消费者集体诉讼都是在海法地方法院提起的。在第一起案件中,地区法院驳回了双方于2019年1月提出的中止诉讼的联合动议,但鉴于英特尔在美国合并程序中提出的驳回动议悬而未决,英特尔迄今已推迟了英特尔对申诉的回应截止日期。英特尔提出了一项动议,要求在美国合并程序得到解决之前暂缓审理第二起案件,该动议的听证会定于2020年5月举行。可以提起其他诉讼和索赔,寻求金钱赔偿或其他相关救济。我们对上述未决索赔提出异议,并打算大力为这些诉讼辩护。鉴于这些案件的程序状况和性质,包括未决诉讼尚处于初期阶段,尚未具体说明所称的损害赔偿,一个或多个类别获得认证的可能性或任何类别的最终规模存在不确定性,以及有重大的事实和法律问题需要解决,我们无法合理估计这些问题可能造成的潜在损失或损失范围(如果有)。
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财务报表 | 财务报表附注 | 24 |
除这些诉讼外,英特尔股东自 2018 年 1 月起对我们董事会的某些现任和前任成员以及某些现任和前任高级管理人员提起了多起股东衍生诉讼,指控被告在披露安全漏洞和未能就涉嫌的内幕交易采取行动方面违反了对英特尔的义务。这些投诉旨在代表英特尔向被告追回损失。其中一些衍生诉讼已在美国加利福尼亚北区地方法院提起并得到合并,其他的则在加利福尼亚州圣马特奥县高等法院提起并合并。联邦法院批准了被告在2018年8月联邦诉讼中驳回合并申诉的动议,理由是原告未能提供足以证明他们可以免于向董事会提出诉讼前要求的事实。联邦法院批准了原告修改申诉的许可,但随后应原告的要求于2019年1月无偏见地驳回了这些案件。2018年8月,加州高等法院批准了被告提出的驳回州法院诉讼合并申诉的动议,理由是原告未能提供足以证明他们可以免于向董事会提出诉讼前要求的事实,但批准了原告的修改许可。法院随后以同样的理由批准了被告提出的驳回原告第一、第二和第三修正申诉的动议,并于2020年3月批准了被告在不给予原告修改许可的情况下驳回原告第三修正申诉的动议。原告提出动议,要求重新考虑法院的最终驳回令,该命令定于2020年6月开庭审理。
中国科学院微电子研究所诉英特尔中国有限公司等
2018年2月,中国科学院微电子研究所(IMECAS)以专利侵权为由在北京高等法院起诉英特尔中国有限公司、戴尔中国有限公司(戴尔)和北京京东世纪信息技术有限公司(JD)。IMECAS指控英特尔的酷睿系列处理器侵犯了中国专利CN 102956457('457专利)。投诉要求下达禁令和至少2亿元人民币的损害赔偿外加诉讼费用。试用日期尚未确定。2018 年 3 月,戴尔向英特尔提供了赔偿,英特尔于 2018 年 4 月批准了赔偿。京东还向英特尔提供了赔偿,英特尔于 2018 年 10 月批准了赔偿。2018 年 3 月,英特尔就'457专利向中国专利复审委员会 (PRB) 提出了无效宣告请求。PRB于2018年9月举行了口头听证会,并于2019年2月维持了受到质疑的指控的有效性。2020 年 1 月,英特尔向 PRB 提交了关于 '457 专利的第二次无效宣告请求。2018 年 9 月和 2019 年 3 月,英特尔向美国专利商标局 (USPTO) 提交了请愿书,要求对第 9,070,719 号美国专利 (IPR) 进行当事方间审查 (IPR),该专利是'457专利的对应物。美国专利商标局分别于2019年3月和10月拒绝了英特尔机构的请愿书。2019 年 4 月,英特尔向美国专利商标局提交了重审请求和判例意见小组 (POP) 的申请,以质疑其第一份知识产权申请被驳回的决定。2019 年 11 月,英特尔提出了重审第二份知识产权申请的请求。2020年1月,美国专利商标局拒绝了对第一份知识产权申请的复审和申请。
2019年10月,IMECAS在北京知识产权法院提起第二和第三起诉讼,指控中国专利号受到侵犯。CN 102386226('226 专利)基于英特尔酷睿 i3 微处理器的制造和销售。第二起案件的被告是联想(北京)有限公司(联想)和北京佳云汇通科技发展有限公司。有限公司(BJHT)。第三起案件的被告是英特尔公司、英特尔中国有限公司、英特尔中国北京分公司、北京数码中国有限公司(数码中国)和京东。这两项投诉都要求禁令加上诉讼费用,并保留要求赔偿金额不详的权利。这些诉讼尚未进行或尚未安排任何诉讼程序。2019 年 12 月,联想向英特尔提供了赔偿,英特尔于 2020 年 3 月批准了赔偿。鉴于这些案件的程序状况和性质、IMECAS要求的损害赔偿的性质和范围未指明,以及适用法律下禁令救济的可获得性的不确定性,我们无法合理估计这些问题造成的潜在损失或损失范围(如果有)。我们对IMECAS的主张提出异议,并打算对此进行大力辩护。
|
| | |
财务报表 | 财务报表附注 | 25 |
我们在整个文档中使用的术语是英特尔特有的,或者是可能不为人所知或不常用的缩写。以下是我们文档中使用的这些术语的列表。
|
| | |
术语 | | 定义 |
| | |
2009 年债券 | | 3.25% 2039年到期的次级可转换债券 |
5G | | 下一代移动网络有望显著改善网络速度和延迟,我们将其视为许多行业的变革性技术和机遇 |
ADAS | | 高级驾驶辅助系统 |
相邻产品 | | 我们为 CCG、DCG 和 IOTG 提供的所有非平台产品,例如调制解调器、以太网和硅光子学,以及 Mobileye、非易失性存储器解决方案组 (NSG) 和可编程解决方案组 (PSG) 产品。与我们的平台产品相结合,相邻产品形成全面的平台解决方案,以满足客户需求 |
基本的 | | 特定应用的集成电路 |
ASP | | 平均销售价格 |
CODM | | 首席运营决策者 |
新冠肺炎 | | 由最近发现的冠状病毒(又名冠状病毒2或SARS-CoV-2)引起的传染病,世界卫生组织宣布该冠状病毒为全球流行病 |
中央处理器 | | 处理器或中央处理单元 |
以数据为中心的企业 | | 包括我们的数据中心组 (DCG)、物联网集团 (IOTG)、Mobileye、非易失性存储器解决方案组 (NSG)、可编程解决方案组 (PSG) 和所有其他业务 |
等等 | | 欧盟委员会 |
边缘 | | 分配的资源,用于在距离来源或服务交付点更近的地方移动、存储和处理数据 |
10-K 表格 | | 10-K 表年度报告 |
10-Q 表格 | | 10-Q 表季度报告 |
FPGA | | 现场可编程门阵列 |
IMFT | | IM Flash 技术有限责任公司 |
物联网 | | 指我们销售 IOTG 和 Mobileye 产品的物联网市场 |
IP | | 知识产权 |
McAfee | | 业务,在 2017 年第二季度剥离英特尔安全集团后,作为投资战略的一部分,我们保留了该集团的权益 |
MD&A | | 管理层的讨论与分析 |
MG&A | | 市场营销、一般和行政 |
NAND | | NAND 闪存 |
nm | | 纳米 |
OEM | | 原始设备制造商 |
以 PC 为中心的业务 | | 我们的客户计算组 (CCG) 业务,包括平台和相邻产品 |
平台产品 | | 基于英特尔® 架构的微处理器 (CPU) 和芯片组、独立 SoC 或多芯片封装。平台产品主要用于通过 CCG、DCG 和 IOTG 细分市场销售的解决方案 |
PRQ | | 产品发布认证,这是将产品制造成本纳入库存估值的里程碑 |
QLC | | 四级细胞 |
研发 | | 研究和开发 |
RSU | | 限制性股票单位 |
秒 | | 美国证券交易委员会 |
SoC | | 片上系统 |
SSD | | 固态硬盘 |
TAM | | 总潜在市场 |
TLC | | 三级细胞 |
美国公认会计原则 | | 美国公认会计原则 |
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财务报表 | 财务报表附注 | 26 |
有关我们经营业绩的其他主要亮点,请参阅 “季度回顾” 和 “我们的疫情应对措施”。
数据中心组
DCG 为计算、存储和网络功能开发工作负载优化平台。细分市场包括云服务提供商、企业和政府以及通信服务提供商。我们为客户提供无与伦比的广泛平台和技术组合,旨在跨计算、存储和网络提供工作负载优化性能。这些产品涵盖了从数据中心核心到网络边缘的整个领域。
收入在 Q1 2020是 向上 43%相比于 Q1 2019这得益于销量的增加和平台产品的强劲组合,导致了更高的每股收益。在 Q1 2020,由于云服务提供商增加了满足需求的容量,云服务提供商细分市场的收入增长了53%。企业和政府细分市场同比增长34%,通信服务提供商细分市场同比增长33%。
我们预计,云服务提供商和通信服务提供商将在2020年第二季度继续保持强劲势头,并预计2020年下半年企业和政府领域的需求将减弱。
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| 2020 年第一季度与 2019 年第一季 |
(百万美元) | % | | $ 影响力 |
| | | | |
平台音量 | 向上 | 27% | | $ | 1,230 |
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平台 ASP | 向上 | 13% | | 715 |
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相邻产品 | 向上 | 35% | | 146 |
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| | | | |
收入的总变化 | | | | $ | 2,091 |
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营业收入在 Q1 2020 增加的 90%从 Q1 2019,营业利润率为 50%.
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| | | | |
(以百万计) | | |
$ | 3,492 |
| | 2020 年第一季度 DCG 营业收入 |
1,785 |
| | 平台收入的毛利率更高 |
(80 | ) | | 更高的运营支出 |
(54 | ) | | 其他 |
$ | 1,841 |
| | 2019 年第一季度 DCG 营业收入 |
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MD&A | | 27 |
物联网
随着越来越多的智能向边缘移动,越来越多的行业正在利用数据的力量来创造商业价值、创新和发展。我们正在利用我们的架构、加速器和软件资产,结合规模和合作伙伴,开发不断增长的物联网产品组合。我们的物联网产品组合由我们的 IOTG 和 Mobileye 业务组成。
IOTG 为目标垂直市场和嵌入式市场开发高性能计算。我们的客户包括零售商、制造商、医疗保健提供商、能源公司、汽车制造商和政府。我们帮助客户创建、存储和处理互联设备生成的数据,以加速业务转型。
Mobileye 是驾驶辅助和自动化解决方案领域的全球领导者。我们的产品组合采用了广泛的技术,涵盖计算机视觉和基于机器学习的传感、数据分析、定位、测绘和用于 ADAS 和自动驾驶的驾驶策略技术。Mobileye 的 ADAS 产品构成了更高自动驾驶水平的基石。我们的客户和战略合作伙伴包括主要的全球原始设备制造商和一级汽车系统集成商。
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| ■IOTG | ■ Mobile | | | ■IOTG | ■ Mobile | |
IOTG 的收入是 8.83 亿美元, 向下 2700 万美元,受到 COVID-19 导致工业和零售业对 IOTG 平台产品的需求疲软所推动。我们预计这种疲软将在今年余下的时间里持续下去。营业收入为 2.43 亿美元, 向下 800 万美元年复一年。
Mobileye 确认了创纪录的收入 2.54 亿美元, 向上 4,500 万美元,这要归因于我们的市场份额不断增长以及我们的 ADAS 解决方案的采用率越来越高。营业收入为 8,800 万美元, 向上 20 万美元。我们预计,随着 COVID-19 的影响继续减缓汽车生产,2020 年需求将疲软。
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MD&A | | 28 |
非易失性存储器解决方案组
NSG 是基于突破性英特尔的下一代内存和存储产品的技术领导者®Optane™ 技术和英特尔®3D NAND 技术。NSG 正在通过平衡容量、性能和成本的新层来颠覆内存和存储层次结构。我们提供 64 层 TLC 和 QLC NAND 高容量固态硬盘,以及英特尔无与伦比的低延迟和高性能®Optane™ 技术——均以创新的新外形和密度提供,以解决我们的客户在快速发展的技术格局中面临的内存和存储挑战。我们的客户包括企业和基于云的数据中心,以及商用和消费类台式机和笔记本电脑的用户。
NSG 确认了创纪录的收入 13 亿美元, 向上 4.23 亿美元从 Q1 2019,由 3.58 亿美元由于对NAND产品的强劲需求,销量增加。我们较低的营业亏损为 6600 万美元在 Q1 2020,这是由于单位成本的持续改善、市场定价的回升和强劲的需求。
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MD&A | | 29 |
可编程解决方案组
PSG 为包括通信、数据中心、工业和军事在内的广泛细分市场提供可编程半导体,主要是 FPGA、结构化 ASIC 和相关产品。PSG 产品组合可与 Intel 微处理器协同提供 FPGA 加速,使英特尔能够结合其广泛技术组合的优势,为系统提供更大的灵活性,以更高的效率和更高的性能运行。
收入是 5.19 亿美元, 向上 3,300 万美元由于云和企业细分市场的增长,嵌入式和通信领域的疲软部分抵消了这一增长。PSG 在先进产品方面取得了增长。营业收入为 9700 万美元, 向上 800 万美元.
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MD&A | | 30 |
客户机计算组
随着我们不断发展,为数据爆炸提供跨架构和工作负载的领先端到端产品,CCG 的贡献是这个以数据为中心的新时代的人类接触点——个人电脑。作为英特尔最大的业务部门,CCG 部署了将人们与数据联系起来的平台,让每个人都能以释放个人潜能的方式集中精力、创造和参与。个人电脑市场仍然是我们业务的关键方面,是知识产权、规模和现金流的重要来源。我们的使命是继续在我们的个人电脑业务和邻近业务中提供领先的产品。由于与COVID-19相关的就地避难令,越来越多的人在家工作和学习,个人电脑比以往任何时候都更加重要。我们致力于帮助世界各地的人们克服这场危机。
收入在 Q1 2020是 向上 14%相比于 Q1 2019,受对笔记本平台产品的强劲需求和不断增长的LTE调制解调器容量的推动,被小型内核组合增加导致的ASP下降略微抵消。笔记本电脑平台产品的强劲表现出随着越来越多的人在 COVID-19 的影响下在家工作和学习,人们对个人电脑的依赖程度越来越高。
我们预计这种强劲势头将在上半年持续下去,但预计PC TAM将在2020年下半年下降。
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| | | | | | | |
| | 2020 年第一季度与 2019 年第一季 |
(百万美元) | | % | | $ 影响力 |
| | | | | |
台式机平台音量 | | 向下 | (4)% | | $ | (143 | ) |
台式机平台 ASP | | 向上 | 4% | | 97 |
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笔记本电脑平台音量 | | 向上 | 22% | | 1,100 |
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笔记本电脑平台 ASP | | 向下 | (3)% | | (169 | ) |
相邻产品及其他 | | | | | 304 |
|
| | | | | |
收入的总变化 | | | | | $ | 1,189 |
|
营业收入在 Q1 2020 增加的 38%从 Q1 2019,营业利润率为 43%. |
| | | | |
(以百万计) | | |
$ | 4,225 |
| | 2020 年第一季度 CCG 营业收入 |
710 |
| | 平台收入的毛利率更高 |
700 |
| | 期内费用降低主要是由于2019年预留的非合格平台产品 |
305 |
| | 调制解调器投资减少推动运营费用降低 |
(590 | ) | | 由于 10nm 产品的激增,平台单位成本更高 |
28 |
| | 其他 |
$ | 3,072 |
| | 2019 年第一季度 CCG 营业收入 |
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| | |
MD&A | | 31 |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | Q1 2020 | | Q1 2019 |
(百万美元,每股金额除外) | | 金额 | | 占净额的百分比 收入 | | 金额 | | 占净额的百分比 收入 |
净收入 | | $ | 19,828 |
| | 100.0 | % | | $ | 16,061 |
| | 100.0 | % |
销售成本 | | 7,812 |
| | 39.4 | % | | 6,972 |
| | 43.4 | % |
毛利率 | | 12,016 |
| | 60.6 | % | | 9,089 |
| | 56.6 | % |
研究和开发 | | 3,275 |
| | 16.5 | % | | 3,332 |
| | 20.7 | % |
市场营销、一般和行政 | | 1,541 |
| | 7.8 | % | | 1,583 |
| | 9.9 | % |
重组和其他费用 | | 162 |
| | 0.8 | % | | — |
| | — | % |
营业收入 | | 7,038 |
| | 35.5 | % | | 4,174 |
| | 26.0 | % |
股票投资收益(亏损),净额 | | (111 | ) | | (0.6 | )% | | 434 |
| | 2.7 | % |
利息和其他净额 | | (313 | ) | | (1.6 | )% | | (61 | ) | | (0.4 | )% |
税前收入 | | 6,614 |
| | 33.4 | % | | 4,547 |
| | 28.3 | % |
税收准备金 | | 953 |
| | 4.8 | % | | 573 |
| | 3.6 | % |
净收入 | | $ | 5,661 |
| | 28.6 | % | | $ | 3,974 |
| | 24.7 | % |
| | | | | | | | |
每股收益——摊薄 | | $ | 1.31 |
| | | | $ | 0.87 |
| | |
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| | |
MD&A | | 32 |
收入
2020 年第一季度与 2019 年第一季
我们的 Q1 2020收入是 198 亿美元, 向上 38 亿美元要么 23%从 Q1 2019。与一年前相比,我们以数据为中心的业务合起来是 向上 34%随着云服务提供商提高满足客户需求的能力,数据中心客户的需求持续增强。我们还看到 s 的音量更高对NAND产品的强劲需求,被IOTG需求疲软所抵消。我们以个人电脑为中心的业务的收入是 向上 14%在家工作和学习的增加以及LTE调制解调器的增速推动了笔记本电脑平台需求的强劲同比增长。
毛利率
我们派生了 大多数占我们在CCG和DCG运营领域销售平台产品的总毛利率。我们的总毛利率(美元) Q1 2020 增加的通过 29 亿美元,或 32.2%相比于 Q1 2019.
(图表中的百分比表示毛利率占总收入的百分比)
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| | | | |
(以百万计) | | |
$ | 12,016 |
| | 2020 年第一季度毛利率 |
2,470 |
| | 平台收入的毛利率更高 |
770 |
| | 期内费用降低主要是由于2019年预留的非合格平台产品 |
335 |
| | 邻近业务毛利率的提高主要归因于NAND |
(585 | ) | | 更高的平台单位成本主要来自于 10nm 和高性能产品组合的增加 |
(63 | ) | | 其他 |
$ | 9,089 |
| | 2019 年第一季度毛利率 |
| | |
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| | |
MD&A | | 33 |
运营费用
的研发和并购支出总额 Q1 2020是 48 亿美元, 向下 2%从 Q1 2019。这些费用代表 24.3%的收入 Q1 2020和 30.6%的收入 Q1 2019.
(百分比表示支出占总收入的百分比)
2020 年第一季度与 2019 年第一季
|
| |
研发减少了5700万美元,下降了1.7%,这得益于以下因素: |
| |
- | 缩减5G智能手机调制解调器业务 |
+ | 投资我们的个人电脑和以数据为中心的业务 |
+ | 对工艺技术的投资 |
+ | 利润依赖补偿 |
2020 年第一季度与 2019 年第一季
|
| |
受以下因素的推动,并购减少了4200万美元,下降了2.7%: |
| |
- | 企业支出效率 |
+ | 利润依赖补偿 |
|
| | |
MD&A | | 34 |
股票投资和利息及其他收益(亏损),净额
|
| | | | | | | | |
(以百万计) | | Q1 2020 | | Q1 2019 |
对有价股票证券进行按市值计价的持续调整 | | $ | (103 | ) | | $ | 253 |
|
可观察到的非有价股票证券的价格调整 | | 79 |
| | 8 |
|
减值费用 | | (143 | ) | | (23 | ) |
出售股权投资及其他 | | 56 |
| | 196 |
|
股票投资的收益(亏损),净额 | | $ | (111 | ) | | $ | 434 |
|
| | | | |
利息和其他净额 | | $ | (313 | ) | | $ | (61 | ) |
股票投资收益(亏损),净额
我们认出了 1.03 亿美元在此期间持续的按市值计价亏损 前三个月的 2020,主要与我们在此期间对 Cloudera Inc. 的兴趣有关 前三个月的 2019,我们认识到按市值计价的持续收益 2.53 亿美元,这主要是由我们对ASML Holding N.V.(ASML)的兴趣所驱动。
我们认出来了 1.43 亿美元我们在非有价投资组合中的减值费用 前三个月的 2020基于我们对近期公共和私人市场波动和流动性紧缩的影响的评估。
我们认出来了 1.54 亿美元期间的 McAfee 分红 前三个月的 2019.
利息和其他净额
对于 三个月已结束 2020年3月28日,我们付了钱 11 亿美元履行转换义务 3.72 亿美元我们的 20 亿美元2009 年债券并确认亏损 1.09 亿美元在利息和其他方面,净额和 7.5 亿美元这是与转换功能相关的股东权益的减少。对于 三个月已结束 2019年3月30日,我们付了钱 8.62 亿美元履行转换义务 3.37 亿美元我们的 2009 年债券并确认亏损 7600 万美元在利息和其他方面,净额和 5.93 亿美元这是与转换功能相关的股东权益的减少。
税收准备金
|
| | | | | | | | |
(百万美元) | | Q1 2020 | | Q1 2019 |
税前收入 | | $ | 6,614 |
| | $ | 4,547 |
|
税收准备金 | | $ | 953 |
| | $ | 573 |
|
有效税率 | | 14.4 | % | | 12.6 | % |
有效税率的提高是推动的 原因是向非美国客户销售所得的美国税收优惠有所降低以及与净营业亏损递延所得税资产的估值补贴相关的一次性税费。
|
| | |
MD&A | | 35 |
流动性和资本资源
在评估我们的流动性和资本资源时,我们会考虑以下几点:
|
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 3月28日 2020 | | 12月28日 2019 |
现金和现金等价物、短期投资和交易资产 | | $ | 20,803 |
| | $ | 13,123 |
|
其他长期投资 | | $ | 2,943 |
| | $ | 3,276 |
|
应收贷款和其他 | | $ | 1,294 |
| | $ | 1,239 |
|
原始到期日超过三个月的反向回购协议 | | $ | 350 |
| | $ | 350 |
|
债务总额 | | $ | 39,919 |
| | $ | 29,001 |
|
临时股权 | | $ | — |
| | $ | 155 |
|
债务占永久股东权益的百分比 | | 52.3 | % | | 37.4 | % |
运营产生的现金是我们的主要流动性来源。在评估我们的流动性来源时,我们包括上表所示的投资。我们维持多元化的投资组合,我们会根据发行人、行业和国家不断对其进行分析。 基本上所有我们在债务工具和融资应收账款上的投资是投资级证券。
其他潜在的流动性来源包括我们的商业票据计划和我们向美国证券交易委员会存档的自动上架登记声明,根据该声明,我们可能会提供金额不详的债务、股权和其他证券。根据我们的商业票据计划,我们获得董事会的持续授权,最多可借款 100 亿美元。截至 2020年3月28日,我们没有未偿还的商业票据。
我们相信我们有足够的财务资源来满足未来12个月的业务需求,包括全球制造、组装和测试的资本支出;营运资金需求;以及潜在的收购、战略投资和分红。随着我们进入经济不确定时期,我们在本季度采取了进一步增强流动性的行动。在2020年的前三个月中,我们共发布了 103 亿美元优先票据的本金总额。此外,2020年3月24日,我们暂停使用财务资源进行股票回购,已回购了大约 76 亿美元我们计划的 200 亿美元 2019 年 10 月宣布回购。暂停股票回购不会影响向股东支付的股息,公司有能力在情况允许时恢复股票回购。
|
| | | | | |
| 运营产生的现金 $B | | 资本支出 $B | | 向股东提供现金 $B |
|
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计) | | 3月28日 2020 | | 3 月 30 日 2019 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 6,158 |
| | $ | 4,959 |
|
用于投资活动的净现金 | | (3,736 | ) | | (2,722 | ) |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | 4,764 |
| | (2,102 | ) |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | $ | 7,186 |
| | $ | 135 |
|
|
| | |
MD&A | | 36 |
经营活动
经营活动提供的现金是经某些非现金项目以及资产和负债变动调整后的净收入。
对于 前三个月的 2020与 前三个月的 2019, 增加运营提供的现金是由于净收入的增加被其他资产和负债以及应收账款推动的营运资本变化所抵消。
投资活动
投资现金流主要包括资本支出;投资购买、销售、到期和处置;以及剥离收益和用于收购的现金。
现金 用于投资活动是 更高在 前三个月的 2020与 前三个月的 2019主要是由于股票投资的销售减少(基本上全部来自ASML的销售)。
融资活动
融资现金流主要包括回购普通股、向股东支付股息、发行和偿还短期和长期债务,以及通过员工股权激励计划出售普通股的收益。
现金是 由... 提供中的融资活动 前三个月的 2020与用于资助活动的现金相比 前三个月的 2019主要是由于长期债务发行的增加被普通股回购的增加和短期债务收益的减少所抵消。
合同义务
期间 Q1 2020,我们总共发布了 103 亿美元优先票据的本金总额。在这些长期债务有效期内,我们剩余的现金还款总额预计约为 191 亿美元。这些付款包括未记录在合并简明资产负债表上的固定利率债务的预期利息。如需更多信息,请参阅”附注8:借款“在合并的简明财务报表和补充细节中。
关于市场风险的定量和定性披露
我们受到货币汇率和利率以及股票和大宗商品价格变化的影响。我们的风险管理计划旨在减少但可能无法完全消除这些风险的影响。截至2019年12月28日,我们对这些风险对我们的财务状况进行了敏感度分析,并自2020年3月28日更新了敏感度分析,以确定与货币和利率或股票和大宗商品价格相关的市场风险是否因 COVID-19 疫情而发生了重大变化。自披露以来,没有发现任何重大修改 MD&A中的 “关于市场风险的定量和定性披露”,见我们的2019年10-K表格。 下文 “风险因素” 下描述了与经济放缓或衰退相关的风险。
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| | |
MD&A | | 37 |
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则披露财务业绩外,本文件还提到了以下非公认会计准则财务指标。我们认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息,可以比较某些项目可能与业务业绩无关的时期之间的财务业绩,并提高管理层在经营业务和衡量业绩时使用的关键指标的透明度。
我们的非公认会计准则财务指标反映了基于以下一个或多个项目的调整,以及相关的所得税影响(如适用)。所得税的影响是使用每次调整的适当税率计算的。不应将这些非公认会计准则财务指标视为替代或优于根据美国公认会计原则计算的财务指标,应仔细评估根据美国公认会计原则计算的财务业绩以及根据这些业绩进行的对账。
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非公认会计准则调整或衡量标准 | 定义 | 对管理层和投资者有用 |
与收购相关的调整 | 与收购相关的无形资产的摊销包括无形资产的摊销,例如与业务合并相关的已开发技术、品牌和客户关系。与这些无形资产摊销相关的费用在我们的美国公认会计原则财务报表中记录在销售成本和并购中。摊销费用在相关收购的无形资产的估计使用寿命内入账,因此通常分多年入账。 | 在计算某些非公认会计准则指标时,我们排除了与收购相关的无形资产的摊销费用,因为这些费用的规模不一致,并且受到收购时机和估值的重大影响。这些调整有助于对我们当前的经营业绩进行有用的评估,并与过去的经营业绩进行比较,并为投资者提供了评估成本和支出趋势的更多手段。 |
重组和其他费用 | 重组费用是与正式重组计划相关的成本,主要与员工的遣散费和福利安排有关。其他费用包括资产减值、养老金费用和与重组活动相关的成本。 | 在计算某些非公认会计准则指标时,我们不包括重组和其他费用,包括对前几期记录的费用的任何调整,因为这些成本并不能反映我们当前的经营业绩,并且受到重组活动时机的重大影响。这些调整有助于对我们当前的经营业绩进行有用的评估,并与过去的经营业绩进行比较,并为投资者提供了评估支出趋势的更多手段。 |
有价股票证券的持续按市值计价 | 在证券变为可出售证券后记录了最初的市值调整后,我们的有价股票证券正在进行的按市值计价调整所产生的收益和亏损将予以确认。 | 出于计算某些非公认会计准则指标的目的,我们排除了这些持续的收益和亏损,因为我们认为这种波动与我们的核心运营业绩无关。这些调整有助于对我们当前的经营业绩进行有用的评估,并与过去的经营业绩进行比较。 |
自由现金流 | 我们参考了衡量自由现金流的非公认会计准则财务指标,管理层在评估我们的流动性来源、资本资源和收益质量时使用该指标。自由现金流是指调整后的运营现金流,不包括不动产、厂房和设备的增加。 | 这项非公认会计准则财务指标有助于了解我们的资本需求,并为评估我们业务的现金流趋势提供了另一种手段。 |
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MD&A | | 38 |
以下是我们最具可比性的美国公认会计准则指标与我们提出的非公认会计准则指标的对账情况: |
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计,每股金额除外) | | 3月28日 2020 | | 3 月 30 日 2019 |
营业收入 | | $ | 7,038 |
| | $ | 4,174 |
|
与收购相关的调整 | | 339 |
| | 331 |
|
重组和其他费用 | | 162 |
| | — |
|
非公认会计准则营业收入 | | $ | 7,539 |
| | $ | 4,505 |
|
| | | | |
营业利润率 | | 35.5 | % | | 26.0 | % |
与收购相关的调整 | | 1.7 | % | | 2.1 | % |
重组和其他费用 | | 0.8 | % | | — | % |
非公认会计准则营业利润率 | | 38.0 | % | | 28.0 | % |
| | | | |
每股收益—d照明 | | $ | 1.31 |
| | $ | 0.87 |
|
与收购相关的调整 | | 0.08 |
| | 0.07 |
|
重组和其他费用 | | 0.04 |
| | — |
|
有价股票证券的持续按市值计价 | | 0.03 |
| | (0.05 | ) |
所得税效应 | | (0.01 | ) | | — |
|
非公认会计准则每股收益—d照明 | | $ | 1.45 |
| | $ | 0.89 |
|
| | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 6,158 |
| | $ | 4,959 |
|
不动产、厂房和设备的增加 | | (3,268 | ) | | (3,321 | ) |
自由现金流 | | $ | 2,890 |
| | $ | 1,638 |
|
| | | | |
用于投资活动的净现金 | | $ | (3,736 | ) | | $ | (2,722 | ) |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | $ | 4,764 |
| | $ | (2,102 | ) |
|
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MD&A | | 39 |
风险因素
我们的 “其他关键信息” 中的 “风险因素” 中描述的风险201910-K表可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,普通股的交易价格可能会下跌。除了在 “我们的疫情应对措施”、MD&A 和本报告其他章节中讨论的 COVID-19 疫情影响外,我们还在下方提供了有关 COVID-19 的额外风险因素,并更新了 2019 年 10-K 表中包含的风险因素,标题为 “全球或区域条件可能会损害我们的财务业绩” 和 “灾难性事件可能对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响”。如下所述,COVID-19 的影响还可能加剧我们 2019 年 10-K 表格和本报告的风险因素部分中讨论的其他风险,这反过来可能会对我们产生重大不利影响。我们的 “风险因素” 部分2019否则,10-K表格在所有重大方面仍然有效。这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险——我们的运营还可能受到我们目前未知或我们目前认为对我们的运营无关紧要的因素的影响。由于已知和未知的风险和不确定性,我们过去的财务业绩可能不是未来表现的可靠指标,不应使用历史趋势来预测未来时期的业绩或趋势。
COVID-19 疫情可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。 2019年底在中国发现的新型冠状病毒毒株(COVID-19)已在全球传播到亚洲、欧洲、中东和北美等其他地区,并导致当局强制执行,企业和个人实施,为遏制病毒采取了许多前所未有的措施,例如旅行禁令和限制、隔离、庇护所-在-下达/待在家里和保持社交距离的命令,以及封锁。这些措施已经影响并可能进一步影响我们的员工和运营、客户的运营以及我们各自的供应商、供应商和合作伙伴的运营。我们在美国、爱尔兰、以色列、中国、马来西亚和越南都有重要的制造业务,这些国家都受到了疫情的影响,并已采取措施努力遏制疫情。目前尚不清楚政府措施和未来可能措施的最终影响和效力。
此类措施和未来潜在措施对业务的影响存在相当大的不确定性。尽管到目前为止,我们已经能够在相对正常的基础上运营工厂,但就地避难令和其他措施,包括为保护员工而实施的在家工作和保持社交距离的政策,导致我们某些地点的劳动力可用性降低,施工延误以及一些供应商和供应商的产能降低。对我们进入或运营制造设施或支持业务或员工的限制,或者对供应商和供应商的类似限制,可能会影响我们满足客户需求的能力,并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响,特别是如果长期如此。同样,当前和未来的运输限制或中断,例如航空运输可用性减少、港口关闭以及加强边境管制或封锁,也可能影响我们满足需求的能力,并可能对我们产生重大不利影响。我们的客户已经经历过运营和供应链中断,并且可能继续遭受中断,这可能导致订单延迟、减少或取消,或收款风险,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。由于当地政府的限制,我们已经暂停了几个生产基地的新建筑项目。我们目前期望这些中断对我们的产品升级的影响微乎其微,不会影响我们的工艺技术过渡时间表,这可能被证明是不准确的,如果这些中断延长、更多项目暂停或出现其他影响生产的意外后果,我们的计划可能会受到不利影响。
疫情大大增加了经济和需求的不确定性。当前的疫情和 COVID-19 的持续传播很可能会导致经济放缓,也有可能导致全球衰退。对于任何此类放缓或衰退的程度和持续时间,都存在很大程度的不确定性,也缺乏可见性。与经济放缓或衰退相关的风险在下文标题为 “全球或区域条件可能损害我们的财务业绩” 的风险因素中进行了描述,其中包括对我们产品的需求受到严重损害的风险。正如本报告 “我们的疫情应对措施” 部分所述,我们目前看到一些业务的需求受到负面影响,并预计经济状况放缓将在2020年下半年对这些业务和某些其他细分市场产生不利影响。鉴于疫情造成了巨大的经济不确定性和波动性,很难预测对我们产品需求影响的性质和程度。这些预期可能会在没有警告的情况下发生变化,提醒投资者不要过分依赖它们。
疫情导致资本市场和信贷市场的混乱和波动加剧。鉴于疫情持续时间和严重程度的不确定性以及持续的经济不确定性,我们在2020年第一季度发行了超过100亿美元的新债务,并于2020年3月24日宣布暂停股票回购,以加强我们的流动性状况。疫情带来的意想不到的后果以及由此产生的经济不确定性可能会对我们未来的流动性和资本资源产生不利影响。市场波动对我们的股票投资组合产生了负面影响,并可能继续产生负面影响。
COVID-19 的传播促使我们改变了业务惯例(包括员工旅行、员工工作地点、取消实际参加会议、活动和大会以及保持社交距离的措施),我们可能会根据政府当局的要求或我们认为符合员工、客户、合作伙伴、供应商和供应商的最大利益的进一步行动。在家办公和其他措施带来了额外的运营风险,包括网络安全风险,并影响了我们进行产品开发、验证和认证、客户支持和其他活动的方式,这可能会对我们的运营产生不利影响。无法确定这些措施是否足以减轻该病毒构成的风险,疾病和劳动力中断可能导致关键人员不可用,损害我们履行关键职能的能力。
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其他关键信息 | | 40 |
COVID-19 对我们业绩的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定且无法预测,包括但不限于疫情的持续时间和传播情况、其严重程度、遏制病毒或治疗其影响的行动、政府、企业和个人为应对病毒和由此产生的经济混乱而采取的其他行动,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。我们同样无法预测疫情对我们的客户、供应商、供应商和其他合作伙伴及其财务状况的影响程度,但对这些方面的实质性影响也可能对我们产生不利影响。COVID-19 的影响还可能加剧我们 2019 年 10-K 表格和本报告的风险因素部分中讨论的其他风险,这反过来可能会对我们产生重大不利影响。与 COVID-19 相关的事态发展正在迅速变化,可能出现我们目前尚未意识到或无法适当应对的其他影响和风险。
全球或区域条件可能会损害我们的财务业绩。 我们在许多国家开展制造、装配和测试、研发、销售和其他业务,并且我们的部分业务活动集中在一个或多个地理区域。此外,美国以外的销售约占 78%截至本财年的收入百分比 2019年12月28日,向包括香港在内的中国开具账单的收入贡献了大约 28%占我们总收入的。因此,我们的运营和财务业绩,包括我们制造、组装和测试、设计、开发或销售产品的能力以及对我们产品的需求,有时会受到我们无法控制的许多全球和地区因素的不利影响。
全球或区域经济状况的不利变化,包括衰退或增长放缓、财政、货币或贸易政策的变化或不确定性、利率上升、信贷紧缩、通货膨胀、企业减少包括信息技术基础设施在内的资本支出、失业率增加以及消费者信心和支出降低,都会定期发生。COVID-19 疫情显著增加了经济和需求的不确定性。当前的疫情和 COVID-19 的持续传播很可能会导致经济放缓,也有可能导致全球衰退。经济状况的不利变化,包括疫情造成的负面变化,可能会严重损害对我们产品的需求,使预测我们的经营业绩和做出业务决策(包括确定业务投资的优先顺序)变得更具挑战性。经济衰退或不确定性增加还可能导致信贷和可收回性风险增加、借贷成本增加或资本市场可用性减少、流动性减少、对我们的供应商产生不利影响、包括金融机构和保险公司在内的交易对手倒闭、资产减值以及我们金融工具价值的下降。
国际贸易争端有时会导致关税增加、贸易壁垒和其他保护主义措施增加,这些措施可能会增加我们的制造成本,降低我们的产品竞争力,减少对我们产品的需求,限制我们向某些客户销售的能力,限制我们采购部件或原材料的能力,或者阻碍或减缓我们的商品跨境流动。保护主义和经济民族主义的抬头可能导致贸易政策、国内采购计划或其他正式和非正式措施的进一步变化,这可能会使我们的产品更难以在某些市场销售或限制我们进入某些市场。
中美之间不断升级的贸易紧张局势导致关税和贸易限制的增加,包括适用于我们某些产品的关税,并影响了客户的订购模式。美国限制向某些中国科技公司(包括我们的某些客户)出口受美国监管的产品和技术。这些限制减少了我们的销售额,持续或未来的限制可能会对我们的财务业绩产生不利影响,由于我们与此类公司的关系而对我们的声誉造成损害,或者导致这些公司开发或采用与我们的产品竞争的技术。很难预测政府可能进一步采取哪些与贸易相关的行动,其中可能包括增加或增加关税和贸易限制,我们可能无法对此类行动做出快速有效的反应。例如,美国立法扩大了美国商务部的权力,限制尚未确定的 “新兴和基础技术” 的出口,这可能会影响我们当前或未来的产品。
贸易争端和保护主义措施,或者对这些问题仍然存在不确定性,可能导致消费者信心下降,经济增长放缓或衰退,并可能导致我们的客户减少、取消或改变在我们这里购买的时间。持续的贸易紧张局势可能导致全球贸易和技术供应链的长期变化,这可能会对我们的业务和增长前景产生不利影响。
我们可能会受到定期发生的其他全球和区域因素的不利影响,包括:
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• | 地缘政治和安全问题,例如武装冲突和内乱或军事动乱、政治不稳定、人权问题和恐怖活动,包括影响以色列的地缘政治紧张局势和冲突,我们的Mobileye业务总部和某些制造设施位于以色列; |
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• | 自然灾害、公共卫生问题(包括上文风险因素 “COVID-19 疫情可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响” 中进一步讨论的 COVID-19 疫情)以及其他灾难性事件; |
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• | 基础设施效率低下和其他中断,例如供应链中断和大规模中断或公用事业、运输、数据托管或电信提供商提供的服务不可靠; |
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• | 正式或非正式实施新的或修订的出口、进口或经营商的法规,包括贸易制裁、关税和获得出口许可证的能力的变化,这些法规可能会随时更改,恕不另行通知; |
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• | 政府对我们在任何国家的业务的限制或国有化,或者限制我们从特定国家汇回收入的能力; |
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• | 与政府补助、税收抵免或其他政府激励措施有关的不利变化; |
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其他关键信息 | | 41 |
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• | 美国和国外的社会、政治、移民、税收和贸易政策持续存在不确定性,包括英国退出欧盟所导致的不确定性; |
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• | 我们的国内和国际投资市场价值的波动,这可能会受到流动性、信用恶化或损失、利率变化、财务业绩、政治风险、主权风险或其他因素的负面影响;以及 |
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• | 伦敦银行同业拆借利率的不确定性——我们的某些利率衍生品和投资以伦敦银行同业拆借利率为基础,部分债务以浮动利率计息,主要基于伦敦银行同业拆借利率:伦敦银行同业拆借利率是最近的国家、国际和其他监管指导和改革提案的主题,这可能导致伦敦银行同业拆借利率在2021年之后完全消失或表现与过去不同,而我们预计伦敦银行同业拆借利率的合理替代方案将在2021年之前实施目标日期,我们无法预测后果而且这些事态发展的时机,可能包括我们的利息支出的增加和/或利息收入的减少。 |
我们受全球法律法规的约束,这些法律法规因司法管辖区而异,影响我们在以下领域的运营,包括但不限于:知识产权所有权和侵权;税收;进出口要求;反腐败;外汇管制和现金汇回限制;数据隐私要求;竞争;广告;就业;产品法规;环境、健康和安全要求;以及消费者法。遵守此类要求可能既繁琐又昂贵,否则可能会对我们的业务运营产生负面影响。例如,全球范围内与5G或自动驾驶技术相关的法律法规不断演变,不利的事态发展可能会限制全球采用,阻碍我们的战略,并对我们在这些领域的投资的长期预期产生负面影响。扩大隐私立法以及隐私相关和数据保护措施的合规成本可能会对我们的客户及其产品和服务产生不利影响,尤其是在云、物联网和人工智能应用程序中,这反过来可能会减少对用于这些工作负载的产品的需求。
尽管我们制定了旨在帮助确保遵守适用法律的政策、控制措施和程序,但无法保证我们的员工,承包商、供应商或代理商不会违反此类法律或我们的政策。违反这些法律和法规可能会被处以罚款;刑事制裁针对我们、我们的高级职员或员工的行为;禁止我们开展业务;损害我们的声誉。科技行业受到严格的媒体、政治和监管审查,这可能会增加我们受到政府调查、法律行动和处罚的风险。
灾难性事件可能会对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。 自然灾害、工业事故、公共卫生问题可能会中断我们的运营和业务以及我们的客户和供应商的运营和业务 (i包括风险因素(上文 “COVID-19 疫情可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响” 中进一步讨论的 COVID-19 疫情);网络安全事件;公用事业、交通、电信或 IT 系统提供商的服务中断; 制造设备故障; 或其他灾难性事件。 例如,由于停电、设备运行不当以及原材料或组件供应中断,包括影响供应商的网络安全事件,我们的制造流程有时会中断。 我们的总部和许多业务和设施位于容易发生地震和其他自然灾害的地方。全球气候变化可能导致某些自然灾害发生的频率更高或强度更高,例如干旱、野火、风暴、海平面上升和洪水,并可能干扰我们位于半干旱地区的制造设施运营所需的水供应。灾难性事件可能使我们难以或无法向客户生产或交付产品、从供应商那里接收生产材料或履行关键职能,这可能会对我们的收入产生不利影响,需要大量的恢复时间和支出才能恢复运营。尽管我们维持的业务恢复计划旨在使我们能够从自然灾害或其他可能干扰我们业务的事件中恢复,但我们的某些系统并非完全冗余,我们无法确定我们的计划能否完全保护我们免受所有这些中断的影响。此外,即使我们的运营没有受到影响或迅速恢复,如果我们的客户因灾难性事件而无法及时恢复自己的运营,他们可能会减少或取消订单,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们为各种财产、意外伤害和其他风险提供保险计划。我们获得的保险类型和金额会有所不同,具体取决于可用性、成本和风险保留方面的决策。我们的一些保单有大额免赔额和广泛的除外条款。此外,我们的一家或多家保险提供商可能无法或不愿支付索赔。保险未涵盖的损失可能很大,这可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
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其他关键信息 | | 42 |
控制和程序
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括 首席执行官兼首席财务官,预计我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么完善,都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实,并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。此外,由于所有控制系统固有的局限性,对控制措施的评估无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述,也无法确保发现所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)。
评估披露控制和程序
由于 COVID-19 疫情,我们现在有很大一部分员工在家工作,同时还受到就地避难令或其他限制。启动了既定的业务连续性计划,以减轻对我们的控制环境、操作程序、数据和内部控制的影响。我们的流程和控制的设计允许在可访问安全数据的情况下进行远程执行。
基于管理层的评估(有我们的参与) 首席执行官兼首席财务官),截至本报告所涉期末,我们的 首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条),可有效提供合理的保证,即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的,并经过累积和传达管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,作为适当,以便能够就要求的披露作出及时的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至本季度的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何变化 2020年3月28日对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有合理可能产生重大影响的内容。
发行人购买股票证券
我们有一项通过公开市场或谈判交易回购普通股的持续授权,该授权最初于2005年获得董事会批准,随后进行了修订。2020 年 3 月 24 日,鉴于 COVID-19 疫情,我们暂停了股票回购,我们有能力在情况需要时恢复回购。截至 2020年3月28日,我们被授权回购多达 1100 亿美元,其中 197 亿美元仍然可用。
在此期间,我们公开宣布的股票回购计划下的普通股回购活动 第一四分之一 2020如下所示: |
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时期 | | 总数 的股份 已购买 (以百万计) | | 平均价格 每股支付 | | 的美元价值 那五月的股票 还未被购买 根据该计划 (以百万计) |
2019 年 12 月 29 日-2020 年 1 月 25 日 | | 17.9 |
| | $ | 60.39 |
| | $ | 22,687 |
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2020年1月26日-2020年2月22日 | | 17.2 |
| | $ | 66.27 |
| | $ | 21,547 |
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2020 年 2 月 23 日-2020 年 3 月 28 日 | | 36.2 |
| | $ | 52.11 |
| | $ | 19,658 |
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总计 | | 71.3 |
| | | | |
我们将发行限制性股票作为股权激励计划的一部分。在我们的合并简明财务报表中,我们处理了代表员工出于税收目的扣留的与归属有关的普通股RSU 作为普通股回购,因为它们减少了归属后本应发行的股票数量。根据我们授权的普通股回购计划,这些扣留的普通股不被视为普通股回购因此不包括在上表的普通股回购总额中。
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其他关键信息 | | 43 |
展品
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| | | | 以引用方式纳入 | | |
展览 数字 | | 展品描述 | | 表单 | | 文件号 | | 展览 | | 备案 日期 | | 已归档或 配有家具 在此附上 |
3.1 | | 英特尔公司第三份重订的公司注册证书,日期为 2006 年 5 月 17 日 | | 8-K | | 000-06217 | | 3.1 | | 5/22/2006 | | |
3.2 | | 英特尔公司章程,已于 2019 年 1 月 16 日修订和重述 | | 8-K | | 000-06217 | | 3.2 | | 1/17/2019 | | |
4.1 | | 截至2020年2月13日,英特尔公司与富国银行全国协会作为继任受托人签订的第十四份补充契约 | | 8-K | | 000-06217 | | 4.1 | | 2/13/2020 | | |
4.2 | | 截至 2020 年 2 月 13 日,英特尔公司与富国银行全国协会作为继任受托人签订的第十五份补充契约 | | 8-K | | 000-06217 | | 4.2 | | 2/13/2020 | | |
4.3 | | 截至2020年3月25日,英特尔公司与富国银行全国协会作为继任受托人签订的第十六份补充契约 | | 8-K | | 000-06217 | | 4.1 | | 3/25/2020 | | |
10.1† | | 英特尔公司在 2006 年股权激励计划下的限制性股票单位补助协议形式(适用于 2019 年 1 月 30 日当天或之后向非受权高管授予的基于绩效的 RSU) | | | | | | | | | | X |
10.2† | | 英特尔公司高管年度绩效奖金计划 | | 8-K | | 000-06217 | | 10.1 | | 1/22/2020 | | |
10.3† | | 英特尔公司庇护员工退休计划升级版,经修订和重申,自 2020 年 1 月 1 日起生效 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根据《交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据《交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根据《交易法》第 13a-14 (b) 条和《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官和首席财务官进行认证 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面页交互式数据文件——采用 Inline XBRL 格式并包含在附录 101 中 | | | | | | | | | | X |
† 董事或执行官有资格参与的管理合同或薪酬计划或安排。
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| | |
其他关键信息 | | 44 |
表单 10-Q 交叉引用索引
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物品编号 | 物品 | |
第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 页数 6 - 26 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析: | |
| 操作结果 | 页数 2 - 5, 27 - 35 |
| 流动性和资本资源 | 页数 36 - 37 |
| 资产负债表外安排 | (a) |
| 合同义务 | 页面 37 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 页面 37 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 页面 43 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 页数 23 - 25 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 页数 40 - 42 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 页面 43 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 不适用 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 不适用 |
第 5 项。 | 其他信息 | 不适用 |
第 6 项。 | 展品 | 页面 44 |
| | |
签名 | | 页面 46 |
| |
(a) | 截至 2020年3月28日,根据美国证券交易委员会第S-K号条例第303(a)(4)(ii)条的定义,我们没有任何重要的资产负债表外安排。 |
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| | |
其他关键信息 | | 45 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | 英特尔公司 (注册人) |
| | | | | |
日期: | 2020年4月23日 | | 来自: | | /s/ 乔治 ·S· 戴维斯 |
| | | | | 乔治 S. 戴维斯 |
| | | | | 执行副总裁、首席财务官兼首席财务官 |
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日期: | 2020年4月23日 | | 来自: | | /s/凯文·T·麦克布赖德 |
| | | | | 凯文·T·麦克布赖德 |
| | | | | 财务副总裁、公司财务总监兼首席会计官 |