美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格10-q

依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告

截至二零二零年三月三十一日止的季度统计数字

或

根据1934年证券交易所条例第13或15(D)条提交的☐过渡报告

从_

佣金档案号码：000-25927

MACATAWA银行公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)

密西根
38-3391345
(州或其他司法管辖区)
  
(国税局雇主识别号码)

马卡塔瓦大道10753号，荷兰，密歇根州49424
(主要行政办事处地址)(邮编)

登记人电话号码，包括区号：(616)820-1444

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一班的职称
交易符号
注册的每个交易所的名称
普通股
MCBC
纳斯达克

(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限 )；(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的约束。
是的，没有☐

通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)第232.405条规定在前12个月(或登记人被要求提交此类文件的较短期限)中要求提交的每个交互式数据文件。是的，没有☐

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b条第2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

大型加速滤波器☐
加速过滤器
非加速滤波器☐
小型报告公司
新兴成长型公司☐

如果一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。
 
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的，☐号码
 
截至最近的实际日期：截至2020年4月23日，该公司普通股(无票面价值)已发行34，107，995股。

前瞻性陈述
 
这份报告包含前瞻性的陈述，基于管理层的信念、假设、当前的预期、对金融服务业、经济和Macatawa 银行公司的估计和预测。前瞻性陈述可以用诸如“展望”、“计划”或“战略”等词语或短语来识别；某一事件或趋势“可能”、“可能”、“将”、“可能”或“可能”发生或“继续”、 已“开始”、“已安排”或“在轨道上”，或公司或其管理层“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“预测”、“打算”、“预测”、“项目”或“预期”某一特定结果，或“已承诺”，“自信”、“乐观”或“认为”某一事件将发生，或其他词语或短语，如“持续”、“未来”、“迹象”、“努力”、“倾向”、“探索”、“出现”、“直到”、“近期”、“关切”、“向前”、“焦点”、“开始”、“ ”倡议、“趋势”和这些词语的变化和类似的表达。这种说法基于目前的信念和期望，涉及重大风险和不确定性，可能导致实际结果与这种前瞻性声明所表达或暗示的结果大相径庭。这些声明除其他外包括与全球冠状病毒(covid-19)大流行对业务的风险和不确定因素有关的风险和不确定因素、我们公司和客户业务的财务 条件和结果、盈利资产的未来水平、我们贷款组合的未来构成、信贷质量指标的趋势、未来的资本水平和资本需求、房地产估价。, 收回和止赎财产及不良资产的未来水平、与管理和处置已收回和止赎财产及不良资产有关的未来损失和费用水平、贷款注销的未来水平、其他拥有的房地产的未来水平、贷款损失和准备金的未来准备金水平、资产变动率、未来红利、未来增长和资金来源、未来资金成本、未来流动性水平、未来盈利水平、未来利率水平、未来净利差水平，利率的变化、未来的经济状况、新的或改变的会计准则的未来影响、未来的损失回收、贷款需求和贷款增长以及其他收入来源的未来水平对收入的影响。管理层确定贷款损失准备金和备抵、无形资产(包括递延税金资产)和其他拥有的房地产的适当账面价值，以及投资证券的公允价值(包括任何投资证券的任何减值是临时性的还是非临时性的，以及任何减值的数额)，都涉及到具有内在前瞻性的判断。所有与未来时间有关的陈述都是前瞻性的.所有关于利率敏感性的信息都是前瞻性的.房地产、金融和信贷市场以及国家和区域经济的变化对整个银行业，特别是Macatawa银行公司的未来影响也具有内在的不确定性。这些陈述不是对未来业绩的保证，而是涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设(“风险因素”)。, 发生的程度、可能性和程度。因此，实际结果和结果可能与这种前瞻性语句中可能表示的或 预测的结果大不相同。Macatawa银行公司不承诺更新前瞻性报表，以反映前瞻报表日期后可能出现的环境或事件的影响。
 
风险因素包括但不限于我们截至2019年12月31日的年度报告“1A项-风险因素”中描述的风险因素。这些因素和其他因素是可能出现的风险因素的代表 ，并可能导致最终的实际结果和前面的前瞻性陈述之间的差异。

指数

   
页
数
     
第一部分
财务资料：
  
     
 
项目1.
  
 
合并财务报表
 4
     
 
合并财务报表附注
 10
     
 
项目2.
  
 
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
 34
     
 
项目3.
  
 
市场风险的定量和定性披露
 47
     
 
项目4.
  
 
管制和程序
 48
     
第二部分。
其他资料：
  
     
 
项目1A。
  
 
危险因素
49
     
 
项目2.
  
 
未登记的股本证券出售和收益的使用
50
     
 
项目6.
  
 
展品
50
     
签名
51

指数
第一部分主要财务信息
项目1.
MACATAWA银行公司
合并资产负债表
截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日
(单位：千美元，但每股数据除外)
 

   
三月三十一日，
2020
    
十二月三十一日，
2019
  
资产
            
现金和银行应付款项
  
$
25,861
    
$
31,942
  
出售的联邦基金和其他短期投资
    
181,334
      
240,508
  
现金和现金等价物
    
207,195
      
272,450
  
按公允价值出售的债务证券
    
243,368
      
225,249
  
持有至到期日的债务证券(公允价值2020-84，866美元和2019年-85，128美元)
    
82,514
      
82,720
  
联邦住房贷款银行(FHLB)股票
    
11,558
      
11,558
  
按公允价值持有的出售贷款
    
1,966
      
3,294
  
贷款总额
    
1,395,341
      
1,385,627
  
贷款损失备抵
    
(18,889
)
    
(17,200
)
贷款净额
    
1,376,452
      
1,368,427
  
房地和设备-净额
    
43,461
      
43,417
  
应计未收利息
    
5,356
      
4,866
  
银行人寿保险
    
42,411
      
42,156
  
其他房地产-净额
    
2,626
      
2,748
  
递延税金净额
    
1,728
      
2,078
  
其他资产
    
12,455
      
9,807
  
总资产
  
$
2,031,090
    
$
2,068,770
  
负债与股东权益
                
存款
                
无利息
  
$
492,409
    
$
482,499
  
生息
    
1,212,971
      
1,270,795
  
存款总额
    
1,705,380
      
1,753,294
  
其他借款
    
70,000
      
60,000
  
长期债务
    
20,619
      
20,619
  
应计费用和其他负债
    
11,511
      
17,388
  
负债总额
    
1,807,510
      
1,851,301
  
承付款和或有负债
    
—
      
—
  
股东权益
                
普通股，无票面价值，200，000，000股授权；34，107，995股和34，103，542股于2020年3月31日和2019年12月31日发行和发行
    
218,207
      
218,109
  
留存收益(赤字)
    
1,507
      
(2,184
)
累计其他综合收入
    
3,866
      
1,544
  
股东权益总额
    
223,580
      
217,469
  
负债和股东权益合计
  
$
2,031,090
    
$
2,068,770
  

见所附合并财务报表附注。

-4-
指数
MACATAWA银行公司
综合收入报表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间
(未经审计)
(单位：千美元，但每股数据除外)
 

   
三个月
终结
三月三十一日，
2020
    
三个月
终结
三月三十一日，
2019
  
利息收入
            
贷款，包括费用
  
$
14,851
    
$
16,450
  
证券
                
应税
    
1,061
      
996
  
免税
    
882
      
839
  
FHLB股票
    
124
      
160
  
出售的联邦基金和其他短期投资
    
576
      
744
  
利息收入总额
    
17,494
      
19,189
  
利息费用
                
存款
    
1,603
      
2,256
  
其他借款
    
349
      
327
  
长期债务
    
239
      
586
  
利息费用总额
    
2,191
      
3,169
  
净利息收入
    
15,303
      
16,020
  
贷款损失准备金
    
700
      
(250
)
贷款损失备抵后的净利息收入
    
14,603
      
16,270
  
无利息收入
                
服务费及费用
    
1,110
      
1,050
  
按揭贷款净收益
    
650
      
211
  
信托费
    
935
      
890
  
自动柜员机及借记卡费用
    
1,337
      
1,326
  
证券销售收益
    
—
      
—
  
银行所有人寿保险(“BOLI”)收入
    
242
      
236
  
其他
    
685
      
615
  
非利息收入总额
    
4,959
      
4,328
  
无利息费用
                
薪金和福利
    
6,691
      
6,244
  
房地占用
    
1,009
      
1,093
  
家具和设备
    
855
      
844
  
法律和专业
    
291
      
230
  
营销和推广
    
238
      
228
  
数据处理
    
760
      
730
  
FDIC评估
    
—
      
120
  
交换卡和其他卡费用
    
347
      
345
  
债券与D&O保险
    
105
      
104
  
收回和止赎财产的净(利)损失
    
31
      
(35
)
问题资产的管理与处置
    
30
      
88
  
其他
    
1,365
      
1,247
  
非利息费用共计
    
11,722
      
11,238
  
所得税前收入
    
7,840
      
9,360
  
所得税费用
    
1,429
      
1,714
  
净收益
  
$
6,411
    
$
7,646
  
普通股基本收益
  
$
0.19
    
$
0.22
  
摊薄每股收益
  
$
0.19
    
$
0.22
  
普通股现金红利
  
$
0.08
    
$
0.07
  

见所附合并财务报表附注。

-5-
指数
MACATAWA银行公司
综合收入报表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间
(未经审计)
(千美元)
 

   
三个月
终结
三月三十一日，
2020
    
三个月
终结
三月三十一日，
2019
  
净收益
  
$
6,411
    
$
7,646
  
其他综合收入：
                
未实现收益(损失)：
                
可供出售的债务证券未实现收益(损失)的净变动
    
2,939
      
2,261
  
税收效应
    
(617
)
    
(475
)
可供出售的债务证券未实现收益(损失)的净变动，扣除税后
    
2,322
      
1,786
  
减：改叙调整数：
                
收入净额所列收益的改叙
    
—
      
—
  
税收效应
    
—
      
—
  
收入净额(扣除税后)收益的重新分类
    
—
      
—
  
其他综合收入(损失)，扣除税后
    
2,322
      
1,786
  
综合收入
  
$
8,733
    
$
9,432
  

见所附合并财务报表附注。

-6-
指数
MACATAWA银行公司
股东权益变动合并报表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间
(未经审计)
(单位：千美元，但每股数据除外)
 

   
共同
股票
    
留用
赤字
    
累积
其他
综合
收入(损失)
    
共计
股东‘
衡平法
  
2019年1月1日结余
  
$
217,783
    
$
(24,652
)
  
$
(2,278
)
  
$
190,853
  
截至2019年3月31日的三个月净收入
    
—
      
7,646
      
—
      
7,646
  
现金股息，每股0.07美元
    
—
      
(2,378
)
    
—
      
(2,378
)
可供出售的债务证券未变现损失净额，扣除税后
    
—
      
—
      
1,786
      
1,786
  
股票补偿费用
    
59
      
—
      
—
      
59
  
2019年3月31日结余
  
$
217,842
    
$
(19,384
)
  
$
(492
)
  
$
197,966
  

   
共同
股票
    
留用
收入(赤字)
    
累积
其他
综合
收入(损失)
    
共计
股东‘
衡平法
  
余额，2020年1月1日
  
$
218,109
    
$
(2,184
)
  
$
1,544
    
$
217,469
  
截至2020年3月31日的三个月净收入
    
—
      
6,411
      
—
      
6,411
  
现金股息，每股0.08美元
    
—
      
(2,720
)
    
—
      
(2,720
)
回购1 608股股份，用于对受限制的既得股票扣缴税款
    
(11
)
                    
(11
)
可供出售的债务证券未变现损失净额，扣除税后
    
—
      
—
      
2,322
      
2,322
  
股票补偿费用
    
109
      
—
      
—
      
109
  
余额，2020年3月31日
  
$
218,207
    
$
1,507
    
$
3,866
    
$
223,580
  

见所附合并财务报表附注。

-7-
指数
MACATAWA银行公司
现金流量表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间
(未经审计)
(千美元)
 

   
三个月
终结
三月三十一日，
2020
    
三个月
终结
三月三十一日，
2019
  
业务活动现金流量
            
净收益
  
$
6,411
    
$
7,646
  
调整数，以核对业务活动净收入与现金净额：
                
折旧和摊销
    
721
      
632
  
股票补偿费用
    
109
      
59
  
贷款损失准备金
    
700
      
(250
)
出售贷款的来源
    
(29,356
)
    
(6,881
)
出售来源于出售的贷款的收益
    
31,334
      
6,995
  
按揭贷款净收益
    
(650
)
    
(211
)
其他房地产的减记
    
31
      
10
  
其他房地产销售净收益(亏损)
    
—
      
(45
)
递延所得税费用
    
(271
)
    
245
  
应计未收利息和其他资产的变化
    
(3,138
)
    
(2,063
)
银行人寿保险收益
    
(242
)
    
(236
)
应计费用和其他负债的变化
    
4,276
      
2,771
  
业务活动现金净额
    
9,925
      
8,672
  
投资活动的现金流量
                
贷款来源和付款净额
    
(8,725
)
    
21,357
  
购买可供出售的证券
    
(49,894
)
    
(5,297
)
购买持有至到期的证券
    
(5,876
)
    
(498
)
收益：
                
证券的到期日和赎回权
    
26,544
      
8,300
  
证券本金支付
    
3,949
      
1,835
  
其他房地产销售
    
91
      
154
  
房地和设备的增建
    
(624
)
    
(568
)
投资活动现金净额
    
(34,535
)
    
25,283
  
来自融资活动的现金流量
                
存款变化
    
(47,914
)
    
(58,875
)
其他借入资金的偿还和到期日
    
—
      
(10,000
)
其他借入资金的收益
    
10,000
      
10,000
  
回购已获限制的既得股份所扣缴的税款的股份
    
(11
)
    
—
  
支付的现金红利
    
(2,720
)
    
(2,378
)
融资活动现金净额
    
(40,645
)
    
(61,253
)
现金和现金等价物变动净额
    
(65,255
)
    
(27,298
)
期初现金及现金等价物
    
272,450
      
171,284
  
期末现金及现金等价物
  
$
207,195
    
$
143,986
  

见所附合并财务报表附注。

-8-
指数
MACATAWA银行公司
现金流量表(续)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间
(未经审计)
(千美元)
 

   
三个月
终结
三月三十一日，
2020
    
三个月
终结
三月三十一日，
2019
  
补充现金流信息
            
已付利息
  
$
2,234
    
$
2,788
  
已缴所得税
    
—
      
—
  
补充非现金披露：
                
从贷款转到其他房地产
    
—
      
—
  
安全结算
    
(10,153
)
    
(253
)

见所附合并财务报表附注。

-9-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)

附注1-重要会计政策摘要

合并原则：所附合并财务报表包括Macatawa银行公司(“公司”、“我们”、“我们”)及其全资子公司Macatawa Bank (“银行”)的账户。所有重要的公司间账户和交易都在合并过程中被取消。

Macatawa银行是密西根州的一家特许银行，其存款账户由联邦存款保险公司承保。世界银行在肯特县、渥太华县和密歇根州阿勒根州北部设有26个全面服务分支机构，提供全面的商业和消费者银行和信托服务。

该公司拥有Macatawa法定信托I和Macatawa法定信托II的所有普通股，这些是发行信托优先证券的设保人信托，没有根据美利坚合众国普遍接受的 会计原则与公司合并。

最近的事件：在2019年12月，关于中国流感大流行的新闻开始浮出水面，这一新的冠状病毒(简称COVID-19)在中国被称为“冠状病毒”。2020年1月，美国禁止任何从中国旅行的人入境。2020年2月，该流行病在欧洲和中东迅速广泛传播，特别是在意大利和伊朗。案例于2020年2月在美国开始浮出水面，并于2020年3月初加速。美联储于2020年3月3日将隔夜联邦基金利率下调了50个基点，于2020年3月15日又降低了100个基点，并宣布恢复量化宽松。在2020年3月9日这一周，各州开始实施限制和促进“社会距离”。这些限制包括关闭学校、限制公众集会次数、鼓励家庭安排工作以及其他措施。在密歇根州，州长格雷琴·惠特默(Gretchen Whitmer)自2020年3月24日起发布了一项“待在家里，保持安全”的行政命令，要求居民“在最大可行的范围内”呆在家里，并禁止“不需要在家维持或保护生命”的亲自工作。根据该命令，任何人或实体不得经营要求工人离开家园的企业，除非这些工人必须(1)从事最低限度的基本业务，或 (2)维持或保护生命。2020年4月9日，总督发布经修订的行政命令，有效期至2020年4月30日。经修订的行政命令进一步限制了旅行，就关键的 基础设施工作人员的定义提供了指导。, 对保持营业的企业提出更多的要求，包括限制零售商可以出售的商品和实施社会疏远做法，并纳入根据先前的命令发布的指导意见。 有可能总督将发布一项或多项行政命令，延长现有命令或对个人或企业的活动施加额外限制。国会于2020年3月底通过了若干措施，旨在向经济注入现金，以抵消商业关闭和限制的负面影响。COVID-19大流行病是一场极为不寻常、前所未有和不断演变的公共卫生和经济危机，可能对公司的财务状况和经营结果产生负面的物质影响。该公司处于资产敏感地位，因此，短期利率的下降会对公司的净利息收入产生净负面影响，因为该公司的利息收益资产将以高于其利息负债的速度重新定价。此外，全国和密歇根州前所未有的经济停摆所带来的负面后果，可能会导致更高水平的拖欠和 贷款损失，并需要额外的贷款损失准备金，这将对我们的运营结果产生负面影响。

我们迅速响应不断变化的环境，执行我们的业务连续性计划，并购买和部署额外的设备，使我们的大部分员工能够远程工作。我们的分行 设施仍然开放，但大堂已经关闭，交易通过驱动器窗口或在线通道进行。我们对现场人员实行轮调，加强了设施的日常清洁，并指示工作人员在我们的办公室保持适当的社会距离。

2020年3月22日，联邦银行机构发布了一份“关于与受 Coronavirus影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的机构间声明”，该指南鼓励金融机构谨慎地与可能因COVID-19的影响而无法履行其合同义务的借款人进行合作。该指南接着解释说，在与FASB工作人员的 协商中，联邦银行机构得出结论认为，在诚信的基础上对目前正在实施之日的借款人进行短期修改(例如六个月)。救助计划不会陷入债务重组(“TDRs”)。“救济和经济安全法”于2020年3月27日由国会通过。“关怀法”第4013条也涉及到COVID-19相关修改，并规定COVID-19 对截至2019年12月31日的贷款的相关修改不是TDR。直到2020年3月31日，世行应用了这一指导方针，修改了179项个人贷款，总本金余额总计为8，800万美元。更多的 这类修改很可能将在2020年第二季度执行。这些修改大多涉及三个月的利息期限延长。

“关怀法”包括为金融机构通过小企业管理局(“SBA”)发放的贷款拨款3，490亿美元。这一计划称为“工资保护计划” (“PPP”)。如果按照购买力平价的要求将所得用于工资和其他允许用途，则公私伙伴关系贷款全部或部分可原谅。这些贷款的固定利率为1.00%，如果不原谅的话，期限为两年。全部或部分支付。贷款的前六个月延期支付。这些贷款100%由SBA担保。SBA根据贷款规模向原发银行支付1%至5%的手续费。SBA 于2020年4月3日(星期五)开始接受这些PPP贷款的提交。在第一个周末，我们启动了这些PPP贷款中的1亿多美元，到2020年4月16日，SBA达到了 计划下可用资金的上限。我们获得了小额信贷管理局批准的总计3.116亿美元的公私伙伴关系贷款。参与公私伙伴关系很可能会对我们2020年剩余时间的资产组合和净利差产生重大影响。截至2020年3月31日，我们已出售了1.813亿美元的联邦资金，并从我们的往来银行获得了3.594亿美元的可用借款能力。此外，美联储还实施了一项流动性安排，供参与 PPP的金融机构使用。世界银行认为，它有足够的流动资金来源，为所有悬而未决的公私伙伴关系贷款提供资金，如果为公私伙伴关系增拨资金，它将继续向当地企业提供这一重要服务。

-10-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注1-重要会计政策摘要(续)
 
列报基础：所附未经审计的合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，用于提供临时财务信息，并按照条例S-X第10条的指示编制10-Q格式和第10条。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的关于完整财务报表的会计原则所要求的所有资料和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(仅包括正常的经常性权责发生制)都已包括在内。
 
截至2020年3月31日的三个月期间的经营业绩不一定表明到2020年12月31日终了年度的预期结果。欲了解更多信息，请参阅公司截至2019年12月31日年度10-K表年度报告中的合并财务报表和相关附注。
 
估计数的使用：为了按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，管理层根据现有的 信息作出估计和假设，这些估计和假设影响财务报表中报告的数额和所提供的披露，今后的结果可能有所不同。贷款损失备抵额、递延税资产估值、损失 应急款、其他拥有的房地产的公允价值和金融工具的公允价值尤其可能发生变化。

贷款损失备抵：贷款损失备抵(备抵)是对我们的贷款组合中可能发生的信贷损失的估价备抵，由贷款损失和收回贷款准备金增加，并通过贷款冲销而减少。管理层认为，根据投资组合中已知和固有的风险、过去的贷款损失经验、关于特定借款人 情况和估计抵押品价值、经济状况和其他相关因素的信息，贷款损失余额备抵是充分的。津贴的分配可以用于特定的贷款，但根据管理层的判断，任何贷款都可以获得全部备抵，这些贷款应由 支付。当管理层认为贷款余额无法收回时，贷款损失将从备抵项中扣除。管理层继续对以前的计提余额进行收集工作，并将收回作为贷款损失备抵的 增加。

津贴包括具体的和一般的组成部分。具体内容涉及个别列为受损的贷款。一般部分包括非分类贷款，并根据根据当前质量因素调整的 历史损失经验。该公司保持一个损失迁移分析，跟踪贷款损失和收回，根据贷款类别和商业贷款的贷款风险等级分配。截至2020年3月31日，商业贷款采用18个月的年化历史损失经验，住房抵押贷款和消费贷款采用12个月的历史损失经验期。根据某些质量因素，包括经济趋势、信贷质量趋势、估值趋势、集中风险、贷款审查质量、人事变动、外部因素和其他考虑因素，对这些历史损失百分比(上下)进行调整。
 
如果根据目前的资料和事件，认为公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有到期款项，则贷款就会受到损害。贷款条件已经修改，并作出了让步，借款人遇到财务困难的贷款被视为有问题的债务重组，并被归类为受损贷款。
 
对关系结馀超过50万美元、内部风险等级为6或更低的商业和商业房地产贷款进行减值评估。如果一项贷款受损，则该备抵的一部分是分配的，贷款按贷款现有利率估计未来现金流量的现值或抵押品公允价值报告，如果仅预期从担保品中偿还，则减去估计出售成本。大量较小余额的同质贷款，如消费者贷款和住宅房地产贷款，将集体评估减值，没有单独确定减值披露。
 
问题债务重组也被视为受损，减值一般以贷款开始时的实际利率或 抵押品的公允价值来衡量，减值一般按未来现金流量估计的现值计算，如果仅预期由担保品偿还，则减除估计出售成本。
 
止赎资产：通过丧失贷款而获得的资产，主要是其他拥有的房地产，最初以公允价值减去购置时出售的估计成本入账，从而建立了新的 成本法。如果公允价值下降，估值津贴将通过费用入账。收购后的成本被支出，除非它们为财产增加价值。
 
所得税：所得税费用是指应缴或可退还的当期所得税和递延税资产及负债的变动额。递延税资产和负债是资产和负债的账面金额和税基之间临时差额的预期未来税收后果，采用已颁布的税率计算。如果需要，估值备抵可将递延税资产减少到预期实现的数额。

公司只有在“更有可能”在税务审查中维持税收地位，并假定进行税务审查时，才承认税收状况是一项福利。确认的金额 是可能在考试中实现的超过50%的最大税收优惠数额。对于不符合“更有可能不符合”标准的税种，则不记录任何税收优惠。公司在所得税费用中确认与所得税有关的利息和处罚。

-11-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注1-重要会计政策摘要(续)

收入确认：公司根据合同条款，在交易发生时，或在提供服务和合理保证可收性的情况下，确认收入。公司的主要收入来源是银行贷款和投资证券的利息收入，公司还从银行提供的各种银行服务中赚取非利息收入。

利息收入：公司最大的收入来源是利息收入，利息收入主要是根据写入贷款和投资合同的合同条款按权责发生制确认的。
 
非利息收入：公司的大部分非利息收入来自：(1)与存款有关的服务的服务费，(2)与抵押贷款销售有关的收益，(3)信托费用和(4)借方和 信用卡交换收入，这些服务大多以交易为基础，收入被确认为提供相关服务。
 
衍生产品：银行的某些商业贷款客户直接与银行签订了利率互换协议。与此同时，银行与客户签订了一项互换协议， 银行与一家代理银行签订了相应的利率互换协议，其条款与银行与商业贷款客户的利率互换相对应。这被称为背靠背互换协议。根据这一安排，银行有两种独立的利率互换，每一种掉期都是以公允价值进行的。正如这些条款所反映的那样，截至2020年3月31日和2019年12月31日，此类协议的名义总额分别为7 590万美元和7 030万美元，衍生资产公允价值分别为430万美元和180万美元，分别列入其他资产，衍生负债430万美元和180万美元，包括在其他负债中。
 
改叙：对上一期间财务报表中的一些项目进行了重新分类，以符合目前的列报方式。

新发布的尚未生效的标准：FASB发布ASU第2016-13号金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量本ASU为财务报表用户提供更多决策-关于金融工具预期信贷损失的有用信息以及报告实体在每个报告日延长信用额度的其他承诺，用反映预期信贷损失的方法替换当前GAAP中的 损失减值方法，并需要考虑更广泛的范围。的新指南 消除了可能的初始识别阈值，相反，反映了实体目前对所有预期信贷损失的估计。新指南扩大了一个实体在编制其集体或单独计量的资产的预期信贷损失 估计数时必须考虑的信息，以包括预测的信息以及过去的事件和当前的情况。没有特定的方法来衡量预期的信用损失，并且允许一个实体应用 方法来合理地反映其对信用损失估计的预期。虽然一个实体仍可使用其目前的系统和方法记录信贷损失的备抵，但根据新的规则，记录信贷损失 备抵的投入一般需要改变，以适当反映对所有预期信贷损失的估计和使用合理和可支持的预测。此外，可供出售的债务证券的信贷损失现在必须作为备抵而不是减记。

ASU第2019-10号金融工具-信用损失(主题326)、衍生工具和套期保值(主题815)和租约(主题842)--将该ASU对较小的报告公司(如该公司)的生效日期(br})更新到2022年12月15日以后的财政年度。该公司选择了一家应用这一新的ASU的软件供应商，在 2018的第二季度开始使用该软件，2018年第三季度完成集成，2018年第四季度使用现行GAAP发生损失模型与这两个系统并行计算。该公司从2019年1月开始使用该软件进行每月损失计算，并开始建模新的当前预期信用损失模型假设，以计算贷款损失。在2019年第二、第三和第四季度，该公司将ASU中规定的各种方法与公司确定的贷款部分进行建模。公司预计，在继续评估采用新的 标准的影响时，将继续进行并行计算和微调假设。2020年第一季度在美国爆发的COVID-19大流行，可能对根据新标准将被放大的损失模型下的津贴计算产生重大影响。国会和银行监管机构正在努力要求。进一步推迟执行ASU第2016-13号。
 
2020年3月12日，美国证券交易委员会完成了对“加速”和“大型加速备案者”定义的修订。修正案提高了达到 这些类别的门槛标准，并于2020年4月27日生效。该公司被指定为“加速”提交人，因为在该公司最近的第二季度末，该公司的上市金额超过7500万美元，但不到7亿美元。规则的改变扩大了“较小的报告公司”的定义，使其包括公众流通股少于7亿美元、年收入低于1亿美元的实体。该公司预计将满足这一扩大的小报告公司类别，并将不再被视为加速提交报告的公司。如果该公司的年收入超过1亿美元，其类别将改为“加速申报人”。“加速”或“大型加速申报人”的分类要求上市公司获得对财务报告的内部控制的审计证明。规模较小的报告公司也有更多的时间提交季度和年度财务报告。所有上市公司都必须获得和提交年度财务报表审计，并提供管理层关于财务报告内部控制有效性的断言，但是，如果不是加速或大型加速申报者，则不需要外部审计员证明对财务报告的内部控制。由于该银行的总资产超过10亿美元，它仍须受FDICIA的约束，而FDICIA要求对该银行的监管财务报告进行内部 控制的审计员认证。, 除了提交季度和年度财务报表所需的额外时间外，这一更改不会显著改变公司的年度报告和审计 要求。

-12-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注2-证券
 
期末证券的摊销成本和公允价值如下(千美元)：

   
摊销
成本
    
毛额
未实现
收益
    
毛额
未实现
损失
    
公平
价值
  
2020年3月31日
                        
可供出售
                        
美国财政部和联邦机构证券
  
$
67,794
    
$
584
    
$
—
    
$
68,378
  
美国机构MBS和CMOs
    
62,555
      
2,118
      
—
      
64,673
  
免税国家和市政债券
    
45,820
      
1,123
      
(13
)
    
46,930
  
应纳税的国家和市政债券
    
55,015
      
1,102
      
(46
)
    
56,071
  
公司债券和其他债务证券
    
7,290
      
41
      
(15
)
    
7,316
  
   
$
238,474
    
$
4,968
    
$
(74
)
  
$
243,368
  
持有至成熟
                                
免税国家和市政债券
  
$
82,514
    
$
2,352
    
$
—
    
$
84,866
  

   
摊销
成本
    
毛额
未实现
收益
    
毛额
未实现
损失
    
公平
价值
  
(一九二零九年十二月三十一日)
                        
可供出售
                        
美国财政部和联邦机构证券
  
$
74,839
    
$
95
    
$
(185
)
  
$
74,749
  
美国机构MBS和CMOs
    
45,795
      
474
      
(68
)
    
46,201
  
免税国家和市政债券
    
44,718
      
1,244
      
—
      
45,962
  
应纳税的国家和市政债券
    
51,683
      
404
      
(65
)
    
52,022
  
公司债券和其他债务证券
    
6,263
      
55
      
(3
)
    
6,315
  
   
$
223,298
    
$
2,272
    
$
(321
)
  
$
225,249
  
持有至成熟
                                
免税国家和市政债券
  
$
82,720
    
$
2,408
    
$
—
    
$
85,128
  

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，没有出售任何证券。

截至2020年3月31日，债务证券的合同期限如下(千美元)：

   
持有至到期证券
    
可供出售的证券
  
   
摊销
成本
    
公平
价值
    
摊销
成本
    
公平
价值
  
一年或一年以下到期
  
$
18,583
    
$
18,669
    
$
30,761
    
$
30,926
  
一至五年到期
    
31,133
      
31,895
      
84,398
      
85,879
  
到期五年至十年
    
14,173
      
14,869
      
60,823
      
62,003
  
十年后到期
    
18,625
      
19,433
      
62,492
      
64,560
  
   
$
82,514
    
$
84,866
    
$
238,474
    
$
243,368
  

-13-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注2-证券(续)

截至2020年3月31日和2019年12月31日有未变现亏损的证券，按投资类别和个别证券持续未变现亏损的时间合计，为 如下(单位：千美元)：

   
少于12个月
    
12个月或更长时间
    
共计
  
2020年3月31日
  
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
  
可供出售
                                    
美国财政部和联邦机构证券
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  
美国机构MBS和CMOs
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
免税国家和市政债券
    
503
      
(3
)
    
—
      
—
      
503
      
(3
)
应纳税的国家和市政债券
    
5,053
      
(56
)
    
—
      
—
      
5,053
      
(56
)
公司债券和其他债务证券
    
2,980
      
(14
)
    
351
      
(1
)
    
3,331
      
(15
)
共计
  
$
8,536
    
$
(73
)
  
$
351
    
$
(1
)
  
$
8,887
    
$
(74
)
                                                 
持有至成熟
                                                
免税国家和市政债券
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  

   
少于12个月
    
12个月或更长时间
    
共计
  
(一九二零九年十二月三十一日)
  
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
  
可供出售
                                    
美国财政部和联邦机构证券
  
$
15,009
    
$
(97
)
  
$
27,026
    
$
(87
)
  
$
42,035
    
$
(184
)
美国机构MBS和CMOs
    
19,117
      
(56
)
    
1,196
      
(12
)
    
20,313
      
(68
)
免税国家和市政债券
    
319
      
—
      
—
      
—
      
319
      
—
  
应纳税的国家和市政债券
    
8,569
      
(57
)
    
2,981
      
(9
)
    
11,550
      
(66
)
公司债券和其他债务证券
    
932
      
—
      
852
      
(3
)
    
1,784
      
(3
)
暂时受损共计
  
$
43,946
    
$
(210
)
  
$
32,055
    
$
(111
)
  
$
76,001
    
$
(321
)
                                                 
持有至成熟
                                                
免税国家和市政债券
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  

其他-临时-损害
 
管理层至少每季度对非暂时性减值(OTTI)证券进行评估，当经济或市场条件需要这样的评估时，更频繁地进行评估。截至2020年3月31日，17种公允价值890万美元的可供出售的证券未实现亏损总额约为74，000美元，截至2020年3月31日，未变现证券均无未变现亏损，管理层有意愿和能力持有持有至到期的 证券，直至到期，届时公司将获得证券的全部价值。管理层认为，在收回成本之前，公司更有可能不必出售任何其 投资证券。管理层确定，截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月期间的未实现亏损是利率变化所致，而非信贷质量所致。因此，在每一时期都不需要收取 OTTI费用。
 
账面价值约为510万美元和300万美元的证券分别于2020年3月31日和2019年12月31日作为公共存款、信用证和法律要求或允许的其他用途的担保。

-14-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注3-转帐贷款
 
有价证券贷款如下(千美元)：

   
三月三十一日，
2020
    
十二月三十一日，
2019
  
工商业
  
$
527,590
    
$
499,572
  
商业地产：
                
住宅开发
    
12,795
      
14,705
  
住宅发展商无抵押
    
5,000
      
—
  
空置和未改进
    
42,761
      
41,796
  
商业发展
    
623
      
665
  
住宅改造
    
131,954
      
130,861
  
商业改良
    
284,565
      
292,799
  
制造业和工业
    
114,953
      
117,632
  
商业地产总额
    
592,651
      
598,458
  
消费者
                
住宅抵押
    
198,585
      
211,049
  
无担保
    
247
      
274
  
房屋权益
    
71,462
      
70,936
  
其他安全
    
4,806
      
5,338
  
总消费者
    
275,100
      
287,597
  
贷款总额
    
1,395,341
      
1,385,627
  
贷款损失备抵
    
(18,889
)
    
(17,200
)
   
$
1,376,452
    
$
1,368,427
  

按投资组合部分分列的贷款损失备抵活动如下(千美元)：

截至2020年3月31日止的三个月
  
商业
和
工业
    
商业
房地产
    
消费者
    
未分配
    
共计
  
期初余额
  
$
7,658
    
$
6,521
    
$
3,009
    
$
12
    
$
17,200
  
冲销
    
—
      
—
      
(39
)
    
—
      
(39
)
回收
    
19
      
974
      
35
      
—
      
1,028
  
贷款损失准备金
    
1,130
      
(582
)
    
125
      
27
      
700
  
期末余额
  
$
8,807
    
$
6,913
    
$
3,130
    
$
39
    
$
18,889
  

截至2019年3月31日止的三个月
  
商业
和
工业
    
商业
房地产
    
消费者
    
未分配
    
共计
  
期初余额
  
$
6,856
    
$
6,544
    
$
3,449
    
$
27
    
$
16,876
  
冲销
    
—
      
(132
)
    
(25
)
    
—
      
(157
)
回收
    
136
      
224
      
63
      
—
      
423
  
贷款损失准备金
    
(3
)
    
(189
)
    
(61
)
    
3
      
(250
)
期末余额
  
$
6,989
    
$
6,447
    
$
3,426
    
$
30
    
$
16,892
  

截至2020年3月31日的三个月的贷款损失准备金为700 000美元，而2019年同期为负250 000美元。对每期贷款损失准备金 产生积极影响的是，在截至2020年3月31日的三个月里，房地产价值继续稳定，资产质量指标稳定，净收回贷款989 000美元，2019年同期收回266 000美元。对2020年第一季度贷款损失的 备抵产生负面影响的是COVID-19的估计影响，这一影响将是深远的，需要时间来充分实现。世行一直在积极与受密歇根州州长分别于2020年3月23日和2020年4月9日发布的“呆在家中”命令影响的处于风险中的借款人合作。这些行动包括短期延期和接受短期支付利息.许多 银行的客户也在申请和接受工资支票保护计划贷款。世行认为，这些措施将部分缓解这些国内订单的影响，但由于COVID-19的经济影响，该行可能会出现违约增加和贷款损失增加的情况。

-15-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注3-转帐贷款(续)
 
下表按投资组合部分和减值法列出贷款损失备抵额和记录的贷款投资余额(单位：千美元)：

2020年3月31日
  
商业
和
工业
    
商业
房地产
    
消费者
    
未分配
    
共计
  
贷款损失备抵：
                              
可归因于贷款的期末备抵：
                              
个别审查减值
  
$
1,720
    
$
36
    
$
359
    
$
—
    
$
2,115
  
综合评估减值
    
7,087
      
6,877
      
2,771
      
39
      
16,774
  
期末备抵余额共计
  
$
8,807
    
$
6,913
    
$
3,130
    
$
39
    
$
18,889
  
贷款：
                                        
个别审查减值
  
$
7,164
    
$
8,356
    
$
4,820
    
$
—
    
$
20,340
  
综合评估减值
    
520,426
      
584,295
      
270,280
      
—
      
1,375,001
  
期末贷款余额共计
  
$
527,590
    
$
592,651
    
$
275,100
    
$
—
    
$
1,395,341
  

(一九二零九年十二月三十一日)
  
商业
和
工业
    
商业
房地产
    
消费者
    
未分配
    
共计
  
贷款损失备抵：
                              
可归因于贷款的期末备抵：
                              
个别审查减值
  
$
1,213
    
$
32
    
$
379
    
$
—
    
$
1,624
  
综合评估减值
    
6,445
      
6,489
      
2,630
      
12
      
15,576
  
期末备抵余额共计
  
$
7,658
    
$
6,521
    
$
3,009
    
$
12
    
$
17,200
  
贷款：
                                        
个别审查减值
  
$
5,797
    
$
2,928
    
$
5,140
    
$
—
    
$
13,865
  
综合评估减值
    
493,775
      
595,530
      
282,457
      
—
      
1,371,762
  
期末贷款余额共计
  
$
499,572
    
$
598,458
    
$
287,597
    
$
—
    
$
1,385,627
  

-16-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)

附注3-转帐贷款(续)
 
下表按贷款类别分别列出截至2020年3月31日的减值贷款(单位：千美元)：

2020年3月31日
  
无薪
校长
平衡
    
记录
投资
    
津贴
分配
  
没有记录的相关津贴：
                  
工商业
  
$
168
    
$
168
    
$
—
  
商业地产：
                        
住宅开发
    
—
      
—
      
—
  
住宅发展商无抵押
    
—
      
—
      
—
  
空置和未改进
    
—
      
—
      
—
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
  
住宅改造
    
200
      
200
      
—
  
商业改良
    
7,157
      
7,157
      
—
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
—
  
     
7,357
      
7,357
      
—
  
消费者：
                        
住宅抵押
    
—
      
—
      
—
  
无担保
    
—
      
—
      
—
  
房屋权益
    
—
      
—
      
—
  
其他安全
    
—
      
—
      
—
  
     
—
      
—
      
—
  
没有记录的相关津贴共计
  
$
7,525
    
$
7,525
    
$
—
  
有记录的津贴：
                        
工商业
  
$
6,996
    
$
6,996
    
$
1,720
  
商业地产：
                        
住宅开发
    
73
      
73
      
3
  
住宅发展商无抵押
    
—
      
—
      
—
  
空置和未改进
    
—
      
—
      
—
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
  
住宅改造
    
—
      
—
      
—
  
商业改良
    
571
      
571
      
19
  
制造业和工业
    
355
      
355
      
14
  
     
999
      
999
      
36
  
消费者：
                        
住宅抵押
    
4,116
      
4,116
      
307
  
无担保
    
179
      
179
      
13
  
房屋权益
    
499
      
499
      
37
  
其他安全
    
26
      
26
      
2
  
     
4,820
      
4,820
      
359
  
有记录的津贴共计
  
$
12,815
    
$
12,815
    
$
2,115
  
共计
  
$
20,340
    
$
20,340
    
$
2,115
  

-17-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注3-转帐贷款(续)
 
下表列出截至2019年12月31日按贷款类别分别评估的减值贷款情况(以千美元计)：

(一九二零九年十二月三十一日)
  
无薪
校长
平衡
    
记录
投资
    
津贴
分配
  
没有记录的相关津贴：
                  
工商业
  
$
180
    
$
180
    
$
—
  
商业地产：
                        
住宅开发
    
—
      
—
      
—
  
住宅发展商无抵押
    
—
      
—
      
—
  
空置和未改进
    
130
      
130
      
—
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
  
住宅改造
    
377
      
377
      
—
  
商业改良
    
1,380
      
1,380
      
—
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
—
  
 
    
1,887
      
1,887
      
—
  
消费者：
                        
住宅抵押
    
—
      
—
      
—
  
无担保
    
—
      
—
      
—
  
房屋权益
    
—
      
—
      
—
  
其他安全
    
—
      
—
      
—
  
     
—
      
—
      
—
  
没有记录的相关津贴共计
  
$
2,067
    
$
2,067
    
$
—
  
有记录的津贴：
                        
工商业
  
$
5,617
    
$
5,617
    
$
1,213
  
商业地产：
                        
住宅开发
    
76
      
76
      
3
  
住宅发展商无抵押
    
—
      
—
      
—
  
空置和未改进
    
—
      
—
      
—
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
  
住宅改造
    
28
      
28
      
2
  
商业改良
    
578
      
578
      
16
  
制造业和工业
    
359
      
359
      
11
  
 
    
1,041
      
1,041
      
32
  
消费者：
                        
住宅抵押
    
4,242
      
4,242
      
313
  
无担保
    
198
      
198
      
14
  
房屋权益
    
677
      
677
      
50
  
其他安全
    
23
      
23
      
2
  
     
5,140
      
5,140
      
379
  
有记录的津贴共计
  
$
11,798
    
$
11,798
    
$
1,624
  
共计
  
$
13,865
    
$
13,865
    
$
1,624
  

-18-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注3-转帐贷款(续)
 
下表列出2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月期间减值贷款的平均余额和确认的减值贷款利息的情况(千美元)：

   
三
月份
终结
三月三十一日，
2020
    
三
月份
终结
三月三十一日，
2019
  
本报告所述期间减值贷款的平均数：
            
工商业
  
$
6,615
    
$
6,825
  
商业地产：
                
住宅开发
    
74
      
172
  
住宅发展商无抵押
    
—
      
—
  
空置和未改进
    
—
      
138
  
商业发展
    
—
      
—
  
住宅改造
    
267
      
308
  
商业改良
    
5,822
      
2,340
  
制造业和工业
    
356
      
379
  
消费者
    
4,914
      
6,197
  
减值期间确认的利息收入：
                
工商业
    
273
      
288
  
商业地产
    
99
      
44
  
消费者
    
57
      
75
  
已确认的现金基础利息收入
                
工商业
    
275
      
282
  
商业地产
    
128
      
49
  
消费者
    
60
      
76
  

非应计贷款包括对减值贷款和单独分类减值贷款进行集体评估的较小余额的同质贷款。下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日按贷款类别分列的已记录的对 非应计贷款的投资和逾期90天到期的贷款：

2020年3月31日
  
非应计
    
超过90
天
应计
  
工商业
  
$
1,211
    
$
—
  
商业地产：
                
住宅开发
    
—
      
—
  
住宅发展商无抵押
    
—
      
—
  
空置和未改进
    
—
      
—
  
商业发展
    
—
      
—
  
住宅改造
    
97
      
—
  
商业改良
    
5,811
      
—
  
制造业和工业
    
—
      
—
  
 
    
5,908
      
—
  
消费者：
                
住宅抵押
    
103
      
—
  
无担保
    
—
      
—
  
房屋权益
    
8
      
—
  
其他安全
    
—
      
—
  
     
111
      
—
  
共计
  
$
7,230
    
$
—
  

-19-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)

附注3-转帐贷款(续)

(一九二零九年十二月三十一日)
  
非应计
    
90天以上
应计
  
工商业
  
$
—
    
$
—
  
商业地产：
                
住宅开发
    
—
      
—
  
住宅发展商无抵押
    
—
      
—
  
空置和未改进
    
—
      
—
  
商业发展
    
—
      
—
  
住宅改造
    
98
      
—
  
商业改良
    
—
      
—
  
制造业和工业
    
—
      
—
  
 
    
98
      
—
  
消费者：
                
住宅抵押
    
105
      
—
  
无担保
    
—
      
—
  
房屋权益
    
—
      
—
  
其他安全
    
—
      
—
  
     
105
      
—
  
共计
  
$
203
    
$
—
  

下表按贷款类别(单位：千美元)列出截至2020年3月31日和2019年12月31日已入账的过去到期贷款投资的账龄：

2020年3月31日
  
30-90
天
    
大于
90天
    
共计
逾期到期
    
贷款不
逾期到期
    
共计
  
工商业
  
$
98
      
—
    
$
98
    
$
527,492
    
$
527,590
  
商业地产：
                                        
住宅开发
    
—
      
—
      
—
      
12,795
      
12,795
  
住宅发展商无抵押
    
—
      
—
      
—
      
5,000
      
5,000
  
空置和未改进
    
—
      
—
      
—
      
42,761
      
42,761
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
      
623
      
623
  
住宅改造
    
82
      
15
      
97
      
131,857
      
131,954
  
商业改良
    
—
      
—
      
—
      
284,565
      
284,565
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
—
      
114,953
      
114,953
  
 
    
82
      
15
      
97
      
592,554
      
592,651
  
消费者：
                                        
住宅抵押
    
191
      
101
      
292
      
198,293
      
198,585
  
无担保
    
3
      
—
      
3
      
244
      
247
  
房屋权益
    
15
      
8
      
23
      
71,439
      
71,462
  
其他安全
    
—
      
—
      
—
      
4,806
      
4,806
  
 
    
209
      
109
      
318
      
274,782
      
275,100
  
共计
  
$
389
    
$
124
    
$
513
    
$
1,394,828
    
$
1,395,341
  

-20-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注3-转帐贷款(续)

(一九二零九年十二月三十一日)
  
30-90
天
    
大于
90天
    
共计
逾期到期
    
贷款不
逾期到期
    
共计
  
工商业
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
499,572
    
$
499,572
  
商业地产：
                                        
住宅开发
    
—
      
—
      
—
      
14,705
      
14,705
  
住宅发展商无抵押
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改进
    
—
      
—
      
—
      
41,796
      
41,796
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
      
665
      
665
  
住宅改造
    
171
      
15
      
186
      
130,675
      
130,861
  
商业改良
    
103
      
—
      
103
      
292,696
      
292,799
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
—
      
117,632
      
117,632
  
 
    
274
      
15
      
289
      
598,169
      
598,458
  
消费者：
                                        
住宅抵押
    
2
      
103
      
105
      
210,944
      
211,049
  
无担保
    
—
      
—
      
—
      
274
      
274
  
房屋权益
    
8
      
—
      
8
      
70,928
      
70,936
  
其他安全
    
3
      
—
      
3
      
5,335
      
5,338
  
 
    
13
      
103
      
116
      
287,481
      
287,597
  
共计
  
$
287
    
$
118
    
$
405
    
$
1,385,222
    
$
1,385,627
  

该公司分别向那些在2020年3月31日和2019年12月31日的问题债务重组(“TDRs”)中调整贷款条件的客户分配了1693，000美元和1，624，000美元的专项准备金。这些贷款可能涉及对条款进行重组，使客户能够根据当前现金流满足较低的贷款支付要求，从而减轻丧失抵押品赎回权的风险。这些贷款还可能包括按现有合同利率续借的贷款，但低于可比较信贷的市场利率。该公司一直在积极利用这些程序，并与客户合作，以降低丧失抵押品赎回权的风险。对于商业贷款，这些 修改通常只包括一个利率期，在某些情况下，还包括降低贷款利率。在某些情况下，修改将包括将票据分成两种票据，第一张票据将由流动现金流和抵押品来支持 。第二张票据是为剩余的无担保债务而作的。第二张票据是立即冲销的，只有在第一张票据全部付清后才能收回。这种修改类型通常称为 an A-B票据结构。对于消费抵押贷款来说，重组通常包括降低利率以提供支付和现金流量减免。对于每一次重组，对 借款人的财务状况和在经修订的条件下偿还的前景进行全面的信贷承销分析，以评估该结构是否能够成功，以及现金流量是否足以支持重组后的债务；还进行了 分析，以确定重组后的贷款是否应具有权责发生制地位。一般来说，如果贷款在重组时是应计的。, 重组后将继续使用权责发生制。在某些情况下，非应计贷款在重组时可能被置于权责发生制 ，如果该贷款的实际付款历史表明它将按照重组的条件进行现金流动。在按照重组条件连续支付六次之后，对非应计重组贷款进行审查，以确定是否有可能将 提升到应计状态。
 
在随后进行修改或延期并将贷款纳入市场条件的情况下，包括具有类似信贷 风险特征的新债务的合同利率不低于市场利率的情况下，可取消对TDR和受损贷款的指定，此外，还可以从在A-B票据结构下修改的贷款中取消对TDR的指定。如果剩余的“A”票据在 结构调整时以市场利率(考虑到借款人的信贷风险和当前市场条件)，根据新条款，贷款可在6个月后的下一个日历年内取消，其相对于借款人信用风险的 市场利率是通过分析从同行收集的市场定价信息和使用贷款定价模型确定的。该模型的总体目标是在考虑信用风险差异的情况下，实现从一项信贷到下一项信贷的一致股本 回报。在该模型中，风险较高的信贷获得较高的潜在损失分配。因此，需要更高的利率才能实现 资产的目标回报率。
 
与其他受损贷款一样，对每个TDR贷款损失的备抵是根据每项贷款最可能的还款来源估算的，对于依赖担保品的受损商业房地产贷款， 的免税额是根据基础抵押品的公允价值计算的，减去估计的出售成本。对于预计从业务业务现金流中得到偿还的受损商业贷款，免税额是根据 折现现金流计算得出的。某些TDR组，如住宅抵押贷款，它具有共同的特点，而对于它们，备抵额是根据现金流量折现计算的，计算的是池加权费率的变化， 我们降低合同利率的商业TDR的备抵分配，是通过使用按原合同费率折现的新付款条件来计算现金流量的。

-21-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注3-转帐贷款(续)
 
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的问题债务重组信息(单位：千美元)：

   
2020年3月31日
    
(一九二零九年十二月三十一日)
  
   
数目
贷款
    
突出
记录
平衡
    
数目
贷款
    
突出
记录
平衡
  
工商业
    
8
    
$
5,952
      
7
    
$
5,797
  
商业地产
    
14
      
2,545
      
15
      
2,770
  
消费者
    
65
      
4,820
      
69
      
5,140
  
     
87
    
$
13,317
      
91
    
$
13,707
  

下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的与问题债务重组有关的信息。该表列出了重组前、重组时累积的、在重组时累积的、在按照截至报告的每一期间经调整的条件连续收到六个月付款后升级为累积的问题债务重组的数额(千美元)：

   
三月三十一日，
2020
    
十二月三十一日，
2019
  
应计TDR-重组时的非应计项目
  
$
—
    
$
—
  
应计TDR-重组时应计
    
7,722
      
8,295
  
累积TDR-连续六次付款后升级为应计
    
5,490
      
5,314
  
   
$
13,212
    
$
13,609
  

下表提供了在2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月期间进行的问题债务重组的资料(千美元)：

   
截至2020年3月31日止的三个月
    
截至2019年3月31日止的三个月
  
   
#
贷款
    
前TDR
平衡
    
减记
上
TDR
    
#
贷款
    
前TDR
平衡
    
减记
上
TDR
  
工商业
    
—
    
$
—
    
$
—
      
—
    
$
—
    
$
—
  
商业地产
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
消费者
    
1
      
3
      
—
      
—
      
—
      
—
  
   
$
1
    
$
3
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  

根据会计准则，并非所有的贷款修改都是TDRs。TDRs是指公司对财务困难的借款人给予让步的修改或延期。公司审查所有的 修改和延期以确定TDR的地位。在某些情况下，借款人可能遇到财务困难，但公司没有提供优惠。这些修改不被认为是TDRs。在其他情况下， 公司可能会提供一个优惠，例如降低利率，但借款人并没有遇到财务困难。如果公司与竞争对手的利率相匹配，这种情况可能是这样的。这些修改也不会被视为TDRs。最后，任何在现有条件下对没有遭遇财务困难的借款人的延期都不被视为TDRs。与其他未被视为TDR或受损的贷款一样，津贴分配是基于历史 对适用的贷款等级和贷款类别的分配。
 
对TDR的拖欠很少，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，逾期90多天拖欠的贷款余额或在重组后12个月内转入非应计贷款余额都不是实质性的。
 
2020年3月底，联邦银行监管机构发布了指导意见，规定对受COVID-19大流行病影响的借款人所作的修改和政府关闭令不需要确定为TDR，如果 贷款在实施修改计划时是当前的话。“关怀法”第4013条还涉及COVID-19相关修改，并具体规定，截至2020年3月31日，对截至209年12月31日的贷款所作的此类修改不是 TDRs。世界银行已经实施了这一指导，并作出了179项这样的修改，本金余额总计为8 800万美元。更多此类修改可能将在2020年第二季度执行， 银行将继续遵循银行监管机构发布的指南来作出任何TDR的决定。

-22-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注3-转帐贷款(续)
 
信用质量指标：公司根据借款人偿还债务能力的相关信息(如：当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等)将贷款分类为风险类别。该公司分析商业贷款 ，并根据信用风险等级对这些关系进行分类。每次更新或任何修改。当信用等级首次降级为手表信用(通过更新、修订、贷款官员身份识别或贷款审查程序)时，行政贷款审查(“ALR”)由 信贷部门和贷款官员产生。所有表贷都有一个季度完成的ALR，分析借款人及其担保人的抵押品状况和现金流量。管理部门每季度与贷款干事举行会议，详细讨论这些信贷中的每一个 ，并在必要时帮助制定解决方案。贷款官员建议将指定的贷款等级更改为ALR的一部分。此外，贷款审查在 产生、更新或修改时审查所有贷款等级，并在贷款审查过程中再次选择贷款。信用将保留在ALR上，直到其等级提高到4或信用关系为零为止。该公司对风险等级使用 以下定义：
 
1.优秀贷款-由极其强劲的金融状况或由银行自己的存款担保的贷款。世界银行面临的风险最小，严重迅速恶化的可能性极小。
 
2.高于平均水平的贷款-有健全的财务报表支持的贷款，这些报表表明有能力以有价证券作为偿还或借款担保(和适当的保证金)。银行名义上的风险和严重金融恶化的可能性是极不可能的。这些学分的总体质量很高。
 
3.优质贷款-以令人满意的资产质量和流动性、良好的债务能力和对所有关键头寸的良好管理为支持的贷款。贷款由可接受的 抵押品担保，并有足够的保证金。如果不利的市场环境占上风，就会有轻微的恶化风险。
 
4.可接受风险-银行可接受的风险贷款，可能略低于平均质量。借款者的财务实力有限，具有相当大的杠杆作用。如果不利的市场环境占上风， 有一些恶化的可能性。这些学分应由关系经理密切监控。
 
5.略微可以接受的贷款-对世界银行来说，贷款质量不高，高于正常风险。借款人表现出可接受的资产质量，但杠杆率高的流动性很少。有 是不一致的盈利表现，没有能力维持不利的市场条件。主要的还款来源值得怀疑，但次级还款来源仍然是一种选择。需要非常密切地关注 Manager和管理层之间的关系。
 
6.低于标准-借款人或抵押品的净值和支付能力没有充分保护贷款。偿还的主要和次要来源是值得怀疑的。沉重的债务状况可能是明显的，数量和收益的恶化可能正在进行。如果不立即解决和纠正缺陷，世界银行可能会蒙受一些损失。
 
7.可疑贷款-由薄弱的或没有财务报表支持的贷款，以及偿还全部贷款的能力，都是值得怀疑的。这类贷款的特点通常少于足够的抵押品、资不抵债或极其脆弱的财务状况。被归类为可疑的贷款具有一个分类不合格标准所固有的所有弱点，其额外的特点是，这些弱点使收回或清算 完全成为一个非常值得怀疑的问题。损失的可能性极高，但是，活动可能正在进行，以尽量减少损失或最大限度地回收。
 
8.损失贷款被认为是无法收回的，作为银行资产几乎没有价值。

-23-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)

附注3-转帐贷款(续)
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日，按贷款类别分列的商业贷款风险等级类别如下(千美元)：

2020年3月31日
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
共计
  
工商业
  
$
15,000
    
$
31,871
    
$
143,651
    
$
312,993
    
$
16,677
    
$
6,187
    
$
1,211
    
$
—
    
$
527,590
  
商业地产：
                                                                        
住宅开发
    
—
      
—
      
252
      
12,543
      
—
      
—
      
—
      
—
      
12,795
  
住宅发展商无抵押
    
—
      
—
      
—
      
5,000
      
—
      
—
      
—
      
—
      
5,000
  
空置和未改进
    
—
      
9,173
      
3,721
      
28,230
      
1,637
      
—
      
—
      
—
      
42,761
  
商业发展
    
—
      
—
      
78
      
545
      
—
      
—
      
—
      
—
      
623
  
住宅改造
    
—
      
—
      
19,822
      
111,524
      
511
      
—
      
97
      
—
      
131,954
  
商业改良
    
—
      
7,300
      
63,132
      
203,377
      
4,594
      
350
      
5,812
      
—
      
284,565
  
制造业与工业
    
—
      
2,418
      
34,812
      
74,458
      
3,265
      
—
      
—
      
—
      
114,953
  
 
  
$
15,000
    
$
50,762
    
$
265,468
    
$
748,670
    
$
26,684
    
$
6,537
    
$
7,120
    
$
—
    
$
1,120,241
  

(一九二零九年十二月三十一日)
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
共计
  
工商业
  
$
15,000
    
$
11,768
    
$
158,851
    
$
290,267
    
$
17,664
    
$
6,022
    
$
—
    
$
—
    
$
499,572
  
商业地产：
                                                                        
住宅开发
    
—
      
—
      
312
      
14,393
      
—
      
—
      
—
      
—
      
14,705
  
住宅发展商无抵押
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改进
    
—
      
9,201
      
8,085
      
22,819
      
1,691
      
—
      
—
      
—
      
41,796
  
商业发展
    
—
      
—
      
79
      
586
      
—
      
—
      
—
      
—
      
665
  
住宅改造
    
—
      
—
      
20,142
      
109,932
      
518
      
171
      
98
      
—
      
130,861
  
商业改良
    
—
      
6,893
      
67,915
      
213,790
      
3,847
      
354
      
—
      
—
      
292,799
  
制造业与工业
    
—
      
2,404
      
36,401
      
77,435
      
1,392
      
—
      
—
      
—
      
117,632
  
 
  
$
15,000
    
$
30,266
    
$
291,785
    
$
729,222
    
$
25,112
    
$
6,547
    
$
98
    
$
—
    
$
1,098,030
  

按公司内部风险评级体系评级为6或更低的商业贷款被认为是不合格的、可疑的或损失的。被列为低于标准或更差的商业贷款在期末 (单位：千美元)如下：

   
三月三十一日，
2020
    
十二月三十一日，
2019
  
未归类为受损
  
$
591
    
$
591
  
归类为受损
    
13,066
      
6,054
  
商业贷款总额-分类不合格或更糟
  
$
13,657
    
$
6,645
  

公司考虑贷款组合的表现及其对贷款损失备抵的影响。对于消费贷款类别，公司还根据贷款的老化状况(以前提出的 )和付款活动来评估信贷质量。下表列出了按支付活动(单位：千美元)记录的消费贷款投资情况：

2020年3月31日
  
住宅
抵押
    
消费者
无担保
    
家
衡平法
    
消费者
其他
  
表演
  
$
198,484
    
$
247
    
$
71,454
    
$
4,806
  
不良表现
    
101
      
—
      
8
      
—
  
共计
  
$
198,585
    
$
247
    
$
71,462
    
$
4,806
  

(一九二零九年十二月三十一日)
  
住宅
抵押
    
消费者
无担保
    
家
衡平法
    
消费者
其他
  
表演
  
$
210,946
    
$
274
    
$
70,936
    
$
5,338
  
不良表现
    
103
      
—
      
—
      
—
  
共计
  
$
211,049
    
$
274
    
$
70,936
    
$
5,338
  

-24-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注4-其他拥有的房地产
 
其他拥有的房地产如下(千美元)：

   
三
结束的几个月
三月三十一日，
2020
    
年
终结
十二月三十一日，
2019
    
三
结束的几个月
三月三十一日，
2019
  
期初余额
  
$
3,112
    
$
4,183
    
$
4,183
  
增加、转自贷款
    
—
      
—
      
—
  
出售其他拥有的房地产所得
    
(91
)
    
(589
)
    
(154
)
估价津贴倒卖
    
—
      
(453
)
    
(77
)
其他房地产销售损益
    
—
      
(29
)
    
45
  
     
3,021
      
3,112
      
3,997
  
减：估价津贴
    
(395
)
    
(364
)
    
(736
)
期末余额
  
$
2,626
    
$
2,748
    
$
3,261
  

估价津贴活动如下(千美元)：

   
三
结束的几个月
三月三十一日，
2020
    
三
结束的几个月
三月三十一日，
2019
  
期初余额
  
$
364
    
$
803
  
加成费用
    
31
      
10
  
倒卖
    
—
      
(77
)
期末余额
  
$
395
    
$
736
  
 
附注5-公允价值
 
ASC主题820，公允价值计量和披露，建立了一个公允价值层次结构，它要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察的输入，并尽量减少使用不可观测的输入。可用于衡量公允价值的三级投入包括：
 

 第1级：
截至计量日实体有能力获取的活跃市场相同资产或负债的报价(未经调整)。
 

 2级：
一级价格以外的重要其他可观测的投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察或可由可观测的 市场数据证实的投入。
 

 第3级：
反映报告实体对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设所作假设的大量不可观测的投入。
 
投资证券：投资证券的公允价值是由矩阵定价决定的，矩阵定价是业界广泛使用的一种数学技术，它不完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(二级投入)，而是依赖于债券与其他基准报价证券(二级投入)之间的关系来对债务证券进行估值，其公允价值由利用可观测和不可观测的市场投入(三级投入)计算贴现现金流的 计算来确定。
 
出售贷款：出售贷款的公允价值是基于第三方投资者的有约束力的报价(二级投入)。
 
减值贷款：被确定为受损的贷款使用三种方法之一进行衡量：贷款的可观察市场价格、抵押品公允价值或预期未来现金流量的现值。对于所述期间，没有用贷款的可观测市场价格来衡量受损贷款。如果受损贷款已经减值，或者抵押品的公允价值低于记录的贷款投资，我们就建立一个特定的准备金，并将贷款报告为非经常性的三级。受损贷款的公允价值一般是根据近期房地产评估得出的。这些评估可以采用单一估值方法，也可以采用 方法的组合，包括可比销售和收入方法。评估师在评估过程中经常进行调整，以便根据可得的可比销售数据和收入数据之间的差异进行调整。这种调整通常是 重大的，通常导致用于确定公允价值的输入的三级分类。

-25-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)

附注5-公允价值(续)
 
其他拥有的房地产：其他房地产所有(OREO)物业最初按公允价值入账，收购时以较低的估计销售成本入账，建立新的成本基础。对OREO的调整按公允价值计算，减去出售成本。公允价值一般基于对财产的第三方评估或房地产经纪人的评估。这些评估和评价可采用单一估值方法或包括可比销售和收入方法在内的各种方法的组合。评估师在评估过程中经常作出调整，以调整现有可比销售数据和收入数据之间的差异。这种调整通常是显著的，通常导致三级分类。在账面金额超过公允价值的情况下，较少的估计销售成本，减值损失通过估价津贴确认，财产报告为 非经常性等级3。
 
利率互换：对于利率互换协议，我们使用第三方定价来源提供的价格来衡量公允价值，第三方定价来源使用市场可观察的投入，例如预测收益率 曲线和其他不可观测的投入，因此，利率互换协议被归类为第三级。
 
按公允价值定期计量的资产摘要如下(千)：
   
公平
    
报价
活跃市场
相同的
资产
    
重要的其他
可观察
投入
    
显着
看不见
投入
  
   
价值
    
(1级)
    
(第2级)
    
(第3级)
  
2020年3月31日
                        
可供出售的证券
                        
美国财政部和联邦机构证券
  
$
68,378
    
$
—
    
$
68,378
    
$
—
  
美国机构MBS和CMOs
    
64,673
      
—
      
64,673
      
—
  
免税国家和市政债券
    
46,930
      
—
      
46,930
      
—
  
应纳税的国家和市政债券
    
56,071
      
—
      
56,071
      
—
  
公司债券和其他债务证券
    
7,316
      
—
      
7,316
      
—
  
其他权益证券
    
1,495
      
—
      
1,495
      
—
  
为出售而持有的贷款
    
1,966
      
—
      
1,966
      
—
  
利率互换
    
4,295
      
—
      
—
      
4,295
  
利率互换
    
(4,295
)
    
—
      
—
      
(4,295
)
                                 
(一九二零九年十二月三十一日)
                                
可供出售的证券
                                
美国财政部和联邦机构证券
  
$
74,749
    
$
—
    
$
74,749
    
$
—
  
美国机构MBS和CMOs
    
46,201
      
—
      
46,201
      
—
  
免税国家和市政债券
    
45,962
      
—
      
45,962
      
—
  
应纳税的国家和市政债券
    
52,022
      
—
      
52,022
      
—
  
公司债券和其他债务证券
    
6,315
      
—
      
6,315
      
—
  
其他权益证券
    
1,481
      
—
      
1,481
      
—
  
为出售而持有的贷款
    
3,294
      
—
      
3,294
      
—
  
利率互换
    
1,830
      
—
      
—
      
1,830
  
利率互换
    
(1,830
)
    
—
      
—
      
(1,830
)

按公允价值计量的非经常性资产概述如下(千)：

   
公平
    
报价
活跃市场
相同的
资产
    
重要的其他
可观察
投入
    
显着
看不见
投入
  
   
价值
    
(1级)
    
(第2级)
    
(第3级)
  
2020年3月31日
                        
减值贷款
  
$
11,617
    
$
—
    
$
—
    
$
11,617
  
其他拥有的房地产
    
283
      
—
      
—
      
283
  
                                 
(一九二零九年十二月三十一日)
                                
减值贷款
  
$
5,151
    
$
—
    
$
—
    
$
5,151
  
其他拥有的房地产
    
405
      
—
      
—
      
405
  

-26-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)

附注5-公允价值(续)
 
在非经常性基础上计量的第三级公允价值计量的定量信息如下(单位：千美元)：

   
资产交易会
价值
  
估价
技术
  
看不见
投入
  
范围(%)
2020年3月31日
              
减值贷款
  
$
11,617
  
销售比较法
  
可比较销售之间差异的调整
  
1.0至20.0
         
收益法
  
资本化率
  
9.5至11.0
其他拥有的房地产
    
283
  
销售比较法
  
可比较销售之间差异的调整
  
3.0至20.0
         
收益法
  
资本化率
  
9.5至11.0

   
资产交易会
价值
  
估价
技术
  
看不见
投入
  
范围(%)
(一九二零九年十二月三十一日)
              
减值贷款
  
$
5,151
  
销售比较法
  
可比较销售之间差异的调整
  
1.5至20.0
         
收益法
  
资本化率
  
9.5至11.0
其他拥有的房地产
    
405
  
销售比较法
  
可比较销售之间差异的调整
  
3.0至20.0
         
收益法
  
资本化率
  
9.5至11.0

-27-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)

附注5-公允价值(续)

以前未提出的金融工具的账面金额和估计公允价值如下：2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：


  
水平
  
2020年3月31日
    
(一九二零九年十二月三十一日)
  

 
公允价值
层次性
  
载运
金额
    
公平
价值
    
载运
金额
    
公平
价值
  
金融资产
                            
现金和银行应付款项
  
一级
  
$
25,861
    
$
25,861
    
$
31,942
    
$
31,942
  
现金等价物
  
2级
    
181,334
      
181,334
      
240,508
      
240,508
  
持有至到期的证券
  
三级
    
82,514
      
84,866
      
82,720
      
85,128
  
FHLB股票
        
11,558
    
纳
      
11,558
    
纳
  
贷款净额
  
2级
    
1,364,835
      
1,411,726
      
1,363,276
      
1,395,446
  
银行所有人寿保险
  
三级
    
42,411
      
42,411
      
42,156
      
42,156
  
应计未收利息
  
2级
    
5,356
      
5,356
      
4,866
      
4,866
  
金融负债
                                    
存款
  
2级
    
(1,705,380
)
    
(1,706,313
)
    
(1,753,294
)
    
(1,753,877
)
其他借款
  
2级
    
(70,000
)
    
(72,454
)
    
(60,000
)
    
(61,006
)
长期债务
  
2级
    
(20,619
)
    
(18,204
)
    
(20,619
)
    
(18,167
)
应付应计利息
  
2级
    
(475
)
    
(475
)
    
(518
)
    
(518
)
表外信贷相关项目
                                    
贷款承诺
        
—
      
—
      
—
      
—
  

用于估计公允价值的方法和假设如下。
 
账面金额是指现金和现金等价物、银行拥有的人寿保险、应计未收利息和应付利息、活期存款、短期借款和浮动利率贷款或经常全额重新定价的 存款的估计公允价值。证券公允价值是由矩阵定价决定的，矩阵定价是行业中广泛使用的一种对债务证券进行估值的数学方法。对于其他金融机构的固定利率贷款、计息定期存款或存款，以及具有不经常重新定价或重新定价限额的可变利率贷款或存款，公允价值是以贴现现金流量为基础的，使用适用于估计寿命 和信贷风险的当前市场利率(包括考虑扩大的信贷息差)。债务的公允价值是根据类似融资的现行利率计算的。由于限制了FHLB股票的 可转让性，因此确定其公允价值是不可行的。表外信用相关项目的公允价值不显著.

上文披露的金融工具公允价值估计遵循ASU 2016-01指南，其中规定了一种“退出价格”方法，用于估计和披露金融工具 的公允价值，其中包括信贷、流动性和可销售性因素的折扣。
 
附注6-存款
 
存款概述如下(千美元)：

   
三月三十一日，
2020
    
十二月三十一日，
2019
  
无利息需求
  
$
492,409
    
$
482,499
  
利息需求
    
430,541
      
479,341
  
储蓄和货币市场账户
    
637,573
      
639,329
  
存单
    
144,857
      
152,125
  
   
$
1,705,380
    
$
1,753,294
  

超过FDIC保险限额25万美元的定期存款，2020年3月31日约为3，380万美元，2019年12月31日约为3，770万美元。

-28-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注7-其他借款
 
其他借入的资金包括从联邦住房贷款银行借款和从联邦储备银行借款。
 
联邦住房贷款银行垫款
 
在期末，联邦住房贷款银行的预付款如下(千美元)：

主要条款
  
前进
金额
  
到期日范围
  
加权
平均
利率
  
2020年3月31日
              
单一到期日固定利率垫款
  
$
40,000
  
2021年4月至2024年7月
    
2.51
%
可积的进展
    
30,000
  
2024年11月至2030年2月
    
1.36
%
   
$
70,000
            

主要条款
  
前进
金额
  
到期日范围
  
加权
平均
利率
  
(一九二零九年十二月三十一日)
              
单一到期日固定利率垫款
  
$
40,000
  
2021年4月至2024年7月
    
2.50
%
可积的进展
    
20,000
  
2024年11月
    
1.81
%
   
$
60,000
            

-29-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)

附注7-其他借入资金(续)
 
每笔垫款如在到期日前缴付，须缴付预付费用。固定利率垫款须于到期时支付。这些垫款分别由住宅及商业地产贷款 担保，总额为4.924亿元及4.981亿元，分别在2020年3月31日及2019年12月31日的一揽子留置权安排下支付。
 
截至2020年3月31日，FHLB预付款的预定偿还额如下(千)：

2020
  
$
—
  
2021
    
10,000
  
2022
    
—
  
2023
    
10,000
  
2024
    
40,000
  
此后
    
10,000
  
   
$
70,000
  

联邦储备银行借款
 
该公司与联邦储备银行(Federal Reserve Bank)达成了一项融资安排。截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司没有任何未偿还的贷款，根据向联邦储备银行(Federal Reserve Bank)认捐的商业和抵押贷款，该公司在2020年3月31日和2019年12月31日的未动用借款能力分别约为1 370万美元和1 300万美元。
 
附注8-普通股收益
 
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，基本和稀释后普通股收益的分子和分母核对如下(单位：千美元，但每股 数据除外)：

   
三个月
终结
2020年3月31日
    
三个月
终结
(一九二零九年三月三十一日)
  
可供普通股使用的净收入
  
$
6,411
    
$
7,646
  
已发行加权平均股票，包括参与的股票奖励-基本
    
34,106,719
      
34,040,380
  
稀释的潜在普通股：
                
股票期权
    
—
      
—
  
已发行加权平均股份
    
34,106,719
      
34,040,380
  
普通股基本收益
  
$
0.19
    
$
0.22
  
摊薄每股收益
  
$
0.19
    
$
0.22
  

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，没有任何抗稀释普通股。

-30-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注9-联邦所得税
 
所得税费用如下(千美元)：

   
三个月
终结
2020年3月31日
    
三个月
终结
(一九二零九年三月三十一日)
  
电流
  
$
1,700
    
$
1,469
  
递延
    
(271
)
    
245
  
   
$
1,429
    
$
1,714
  

对税前收入适用法定联邦税率计算的财务报表税收费用与金额之间的差额调节如下(单位：千美元)：

   
三个月
终结
2020年3月31日
    
三个月
终结
(一九二零九年三月三十一日)
  
法定费率
    
21
%
    
21
%
法定税率适用于税前收入
  
$
1,646
    
$
1,966
  
扣减
                
免税利息收入
    
(178
)
    
(167
)
银行人寿保险
    
(51
)
    
(50
)
其他，净额
    
12
      
(35
)
 
  
$
1,429
    
$
1,714
  

递延税资产的实现(扣除已记录的估值备抵额)在很大程度上取决于未来的应税收入、现有应纳税临时差额的未来逆转以及将 损失转入现有纳税年度的能力。在评估估值免税额的需要时，我们会考虑正面和负面的证据，包括回收年的应课税入息、递延税项负债的预定逆转、预期未来应课税的 入息及税务筹划策略。在2020年3月31日和2019年12月31日，为清算银行通过 贷款结算获得的合伙权益资产结转的资本损失，确定了92，000美元的估值备抵额。管理层认为，剩余的递延税资产更有可能从递延税负债和预计未来应纳税收入中变现。
 
记录的递延税资产净额包括下列递延税资产和负债(千美元)：

   
三月三十一日，
2020
    
十二月三十一日，
2019
  
递延税款资产
            
贷款损失备抵
  
$
3,966
    
$
3,612
  
非应计贷款利息
    
161
      
182
  
其他不动产的估价津贴
    
83
      
76
  
可供出售的证券的未变现损失
    
—
      
—
  
其他
    
271
      
248
  
递延税款资产毛额
    
4,481
      
4,118
  
估价津贴
    
(92
)
    
(92
)
递延税款资产净额共计
    
4,389
      
4,026
  
递延税款负债
                
折旧
    
(1,141
)
    
(1,053
)
预付费用
    
(172
)
    
(172
)
可供出售的证券的未变现收益
    
(1,028
)
    
(406
)
其他
    
(320
)
    
(317
)
递延税款毛额
    
(2,661
)
    
(1,948
)
递延税金净额
  
$
1,728
    
$
2,078
  

截至2020年3月31日或2019年12月31日，没有未确认的税收优惠，公司预计，未确认的税收优惠总额在今后12个月内将大幅增加或减少。在2016年之前的几年里，该公司不再接受国税局的审查。

-31-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注10-承付款和表外风险
 
一些金融工具用于满足客户的融资需要和减少利率变化的风险，这些金融工具包括承诺提供信贷和备用信用证，这些工具在不同程度上涉及超过财务报表所报告数额的信贷和利率风险。
 
提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议，只要没有违反承诺中规定的任何条件，而且通常有固定的到期日期。这些金融工具在使用前通常不会获得抵押品或其他 担保，许多承诺预计将在未使用的情况下到期。备用信用证是保证客户向第三方履行 的有条件承诺。如果另一方不履行信用损失，则由承诺提供信贷和备用信用证的合同金额表示。
 
有表外风险的金融工具的合同金额在期末汇总如下(单位：千美元)：

   
三月三十一日，
2020
    
十二月三十一日，
2019
  
贷款承诺
  
$
84,028
    
$
65,648
  
信用证
    
15,226
      
15,303
  
未使用的信贷额度
    
492,793
      
502,200
  

在2020年3月31日和2019年12月31日，向二级市场出售的抵押贷款的名义承付款额分别约为3 290万美元和1 100万美元。
 
截至2020年3月31日，世行贷款承诺中约有43.4%是按当前市场利率提供的固定利率，其余贷款承诺以与 素数或一个月libor挂钩的可变利率发放，一般在30天内到期。大部分未使用的信贷额度以与最优惠利率挂钩的可变利率发放。
 
附注11-意外开支
 
公司及其子公司在正常业务过程中发生的某些索赔和法律诉讼中，定期成为被告。截至2020年3月31日，公司或其任何子公司均为当事人或其任何财产为标的的待审法律程序没有任何待审材料。
 
附注12-股东权益
 
监管资本
 
该公司和该银行受由联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。资本充足率准则和及时的纠正行动条例涉及根据监管会计惯例计算的 资产、负债和某些表外项目的数量计量。资本数额和分类也取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他 因素的定性判断，在某些情况下，监管机构可以降低分类。如果不满足各种资本要求，就会采取可能对财务报表产生直接重大影响的管制行动。
 
“迅速纠正行动条例”规定了五个类别，包括资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足，尽管这些 项不用于代表总体财务状况。如果一家银行只有充足的资本，监管机构必须批准，除其他外，接受、更新或展期经纪存款。如果一家银行资本不足，则资本 的分配、增长和扩张是有限的，需要有恢复资本的计划。
 
2013年7月，联邦储备委员会理事会和联邦存款保险公司批准了执行巴塞尔银行监督委员会针对美国银行的资本准则的规则(俗称“巴塞尔 III”)。这些规则包括普通股一级资本与风险加权资产比率(CET 1)为4.5%，资本保护缓冲器为风险加权资产的2.5%，有效地使CET 1最低比率达到7.0%。一级资本与风险加权资产的最小比率为6.0%(在资本保护缓冲器的情况下，有效地导致最低一级资本比率为8.5%)，有效地使总资本与风险加权资产比率 最小为10.5%(资本保护缓冲器)，并要求最低杠杆率为4.0%。

-32-
指数
MACATAWA银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注12-股东权益(续)
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日，实际资本水平和最低要求水平为(千美元)：

               
最小值
资本
    
最低资本
适足
    
好起来
资本化
及时纠正
  
   
实际
    
充分性
    
资本缓冲
    
行动条例
  
   
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
金额
    
比率
  
2020年3月31日
                                                
CET 1资本(对风险加权资产)
                                                
合并
  
$
219,714
      
13.4
%
  
$
73,610
      
4.5
%
  
$
114,504
      
7.0
%
    
N/A
      
N/A
  
银行
    
232,775
      
14.2
      
73,604
      
4.5
      
114,496
      
7.0
    
$
106,318
      
6.5
%
一级资本(用于风险加权资产)
                                                                
合并
    
239,714
      
14.7
      
98,146
      
6.0
      
139,041
      
8.5
      
N/A
      
N/A
  
银行
    
232,775
      
14.2
      
98,139
      
6.0
      
139,031
      
8.5
      
130,852
      
8.0
  
资本总额(对风险加权资产)
                                                                
合并
    
258,603
      
15.8
      
130,862
      
8.0
      
171,756
      
10.5
      
N/A
      
N/A
  
银行
    
251,664
      
15.4
      
130,852
      
8.0
      
171,744
      
10.5
      
163,565
      
10.0
  
一级资本(对平均资产)
                                                                
合并
    
239,714
      
11.9
      
80,568
      
4.0
      
N/A
      
N/A
      
N/A
      
N/A
  
银行
    
232,775
      
11.6
      
80,537
      
4.0
      
N/A
      
N/A
      
100,671
      
5.0
  
                                                                 
(一九二零九年十二月三十一日)
                                                                
CET 1资本(对风险加权资产)
                                                                
合并
  
$
215,925
      
13.5
%
  
$
72,187
      
4.5
%
  
$
112,290
      
7.0
%
    
N/A
      
N/A
  
银行
    
228,761
      
14.3
      
72,182
      
4.5
      
112,284
      
7.0
    
$
104,263
      
6.5
%
一级资本(用于风险加权资产)
                                                                
合并
    
235,925
      
14.7
      
96,249
      
6.0
      
136,353
      
8.5
      
N/A
      
N/A
  
银行
    
228,761
      
14.3
      
96,243
      
6.0
      
136,344
      
8.5
      
128,324
      
8.0
  
资本总额(对风险加权资产)
                                                                
合并
    
253,125
      
15.8
      
128,332
      
8.0
      
168,436
      
10.5
      
N/A
      
N/A
  
银行
    
245,961
      
15.3
      
128,324
      
8.0
      
168,425
      
10.5
      
160,405
      
10.0
  
一级资本(对平均资产)
                                                                
合并
    
235,925
      
11.5
      
82,130
      
4.0
      
N/A
      
N/A
      
N/A
      
N/A
  
银行
    
228,761
      
11.2
      
82,070
      
4.0
      
N/A
      
N/A
      
102,587
      
5.0
  

在2020年3月31日和2019年12月31日，约有2000万美元的信托优先股被列为一级资本。有关信托 优先证券的更多信息，请参阅2019年表格10-K。
 
该银行在2020年3月31日和2019年12月31日被归类为“资本充足”。

-33-
指数
第2项
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
 
Macatawa银行公司是密歇根州的一家公司，也是一家注册的银行控股公司。它全资拥有Macatawa银行、Macatawa法定信托I和Macatawa法定信托II。Macatawa银行是密西根州的一家特许银行，存款账户由FDIC担保。该银行在肯特县、渥太华县和密歇根州北部阿勒根县设有26个分支机构和一个贷款和业务服务机构，提供全面的商业和消费者银行及信托服务。Macatawa法定信托I和II是设保人信托，分别发行了2000万美元的集合信托优先证券。与Macatawa法定信托I有关的2，000万美元信托优先证券已全部赎回，信托于2019年12月31日解散。Macatawa法定信托II仍未结清。该信托未合并在我们的合并财务报表中。有关 合并的进一步信息，见综合财务报表说明。
 
截至2020年3月31日，我们的资产总额为20.3亿美元，贷款总额为14.4亿美元，存款总额为17.1亿美元，股东权益为2.236亿美元。截至2020年3月31日，我们确认净收入640万美元，而2019年同期为760万美元。根据监管资本标准，该行在2020年3月31日被列为“资本充足”。
 
我们在2019年每个季度支付了每股0.07美元的股息，在2020年第一季度支付了0.08美元的股息。
 
2019年12月，有关中国流感大流行的消息开始浮出水面，这种新型冠状病毒(简称COVID-19)被称为“冠状病毒”(Coronavirus)。2020年1月，美国限制任何从中国旅行的人入境。在2020年2月，这一流行病在欧洲和中东迅速广泛传播，尤其是在意大利和伊朗。案例于2020年2月在美国开始浮出水面，并于2020年3月初加速。美联储(Federal Reserve)于2020年3月3日将隔夜联邦基金利率下调50个基点，于2020年3月15日再降低100个基点，并宣布恢复量化宽松。在2020年3月9日的那一周，各州开始实施限制措施，促进“社会距离”。这些限制包括关闭学校、限制公众集会次数、鼓励家庭安排工作以及其他措施。在密歇根州，州长 Gretchen Whitmer发布了一项“待在家里，保持安全”的行政命令，自2020年3月24日起生效，该行政命令要求居民“在可行的范围内”留在家中，并禁止“为维持或保护生命而不需要的亲自工作”，根据该命令，任何人或实体不得经营要求工人离开家园的企业，除非这些工人是必要的(一)进行最低限度的基本作业，或(二)维持或保护 生命。2020年4月9日，总督发布经修订的行政命令，有效期至2020年4月30日。经修订的行政命令进一步限制了旅行，就关键基础设施工人的定义提供了指导。, {Br}对保持营业的企业提出了额外的要求，包括限制零售商可以出售的商品和实行社会疏离做法，并纳入了根据先前的命令发布的指导意见。 总督可能会发布一项或多项行政命令，延长现有的行政命令，或对个人或企业的活动施加额外的限制，国会于2020年3月底通过了若干措施，旨在向经济注入现金，以抵消关闭和限制商业活动的负面影响。
 
我们迅速响应不断变化的环境，执行我们的业务连续性计划，并购买和部署额外的设备，使我们的大部分员工能够远程工作。我们的分店 设施仍然开放，但大堂已经关闭，交易是通过驱动器窗口或在线渠道进行的。我们实施了现场人员轮换，加强了设施的日常清洁，并指示人员在我们的办公室保持适当的社会距离。

2020年3月22日，联邦银行机构发布了一份“关于与受 Coronavirus影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的机构间声明”，该指南鼓励金融机构谨慎地与可能因COVID-19的影响而无法履行其合同义务的借款人进行合作。该指南接着解释说，在与FASB工作人员的 协商中，联邦银行机构得出结论认为，在诚信的基础上对目前正在实施之日的借款人进行短期修改(例如六个月)。救助计划不会陷入债务重组(“TDRs”)。“救济和经济安全法”于2020年3月27日由国会通过。“关怀法”第4013条还涉及COVID-19相关修改，并规定COVID-19 对截至209年12月31日的贷款的相关修改不是TDR。世行对COVID-19爆发后至2020年3月31日的贷款进行的修改适用了这一指南。根据这一指导意见，世界银行修改了179项个人贷款，总本金余额共计8 800万美元，其中大多数修改涉及延长仅三个月的利息期限。

“关怀法”包括为金融机构通过小企业管理局(“SBA”)发放的贷款拨款3，490亿美元。这一计划称为“工资保护计划” (“PPP”)。如果按照购买力平价的要求将所得用于工资和其他允许用途，则公私伙伴关系贷款全部或部分可原谅。这些贷款的固定利率为1.00%，如果不原谅的话，期限为两年。全部或部分支付。贷款的前六个月延期支付。这些贷款100%由SBA担保。SBA根据贷款规模向原发银行支付1%至5%的手续费。SBA 于2020年4月3日(星期五)开始接受这些PPP贷款的提交。在第一个周末，我们启动了这些PPP贷款中的1亿多美元，到2020年4月16日，SBA达到了 计划下可用资金的上限。我们获得了小额信贷管理局批准的总计3.116亿美元的公私伙伴关系贷款。参与公私伙伴关系很可能会对我们2020年剩余时间的资产组合和净利差产生重大影响。截至2020年3月31日，我们已出售了1.813亿美元的联邦资金，并从我们的往来银行获得了3.594亿美元的可用借款能力。此外，美联储还实施了一项流动性安排，供参与 PPP的金融机构使用。我们相信，我们有足够的流动资金来源，为所有悬而未决的公私伙伴关系贷款提供资金，如果为公私伙伴关系增拨资金，我们将继续向当地企业提供这一重要服务。

-34-
指数
COVID-19大流行是一场极不寻常的、前所未有的、不断演变的公共卫生和经济危机，可能对我们的财务状况和运营结果产生负面的物质影响。我们处于资产敏感的状况，因此短期利率下降对我们的净利息收入有净负面影响，因为考虑到我们的资产敏感性，我们赚取利息的资产将以比我们的利息负债更快的速度重新定价。几年前，我们为我们的可变利率贷款设立了最低标准，以帮助抵消利率下降对净利息收入的负面影响。如果美联储将短期利率维持在2020年3月设定的低水平，那么这些下限的好处在未来几个季度将变得更加明显。此外，美国全国和密歇根州前所未有的经济停摆所带来的负面后果可能会导致更高水平的拖欠贷款和贷款损失，并需要额外的贷款损失准备金。这将对我们的业务结果产生负面影响。考虑到贷款的利息收入和SBA支付的手续费，我们的PPP贷款来源活动应该会对2020年第二和第三季度的收益产生一些抵消性的积极影响。仅是从2020年4月16日开始的PPP贷款的处理费就达860万美元，我们预计在2020年将主要被确认为 。尽管COVID-19的影响可能对全球和国家产生深远、持久的影响，密歇根州的经济，我们相信我们有足够的资本和财政实力，以及流动资金资源来减轻COVID-19大流行对我们的业务和财务状况的影响，同时继续为我们的社区服务并保护股东价值。
 
行动结果
 
摘要：截至2020年3月31日的三个月，净收入为640万美元，而2019年同期为760万美元。截至2020年3月31日的三个月，每股净收益(按稀释后的基础计算)为0.19美元，而2019年同期为0.22美元。
 
截至2020年3月31日的三个月收入与2019年同期相比有所下降，主要原因是贷款损失备抵额增加，净利息收入减少。2020年3月31日终了的三个月，净利息收入 降至1 530万美元，而2019年同期为1 600万美元。截至2020年3月31日的三个月，贷款损失准备金为700 000美元，而2019年同期为负250 000美元。此外，我们还受到更多质量因素的影响，以解决COVID-19大流行负面影响带来的损失风险增加的问题。截至2020年3月31日，我们处于贷款收回净额的三个月，净收回贷款为98.9万美元，而2019年同期的贷款收回净额为26.6万美元。下文将更详细地讨论这些项目中的每一项。
 
净利息收入：截至2020年3月31日的三个月，净利息收入总计1，530万美元，而2019年同期为1，600万美元。
 
与2019年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，净利息收入受到了正面影响，平均收益资产增加了6，330万美元。然而，截至2020年3月31日的三个月，我们 收益资产的平均收益率比2019年同期下降了53个基点，从4.24%降至3.71%，完全抵消了盈利资产增长的影响。
 
与2019年同期相比，2020年第一季度的净利息收入减少了717，000美元。其中350万美元是由于赚取或支付的利息收入减少，部分被平均利息资产和计息负债数额增加的280万美元所抵消。商业贷款利息收入变化最大，在2020年第一季度减少110万美元。商业贷款利息收入减少110万美元，其中商业贷款利息收入减少300万美元。由于各期间平均结余增加190万美元，部分抵消了2020年第一季度的利息收入净额，还得益于两笔商业贷款收取的预付费用和收回利息65 000美元。
 
截至2020年3月31日，截至2020年3月31日的三个月平均获利资产总额为19.9亿美元，而2019年同期为18.3亿美元。增长的主要部分是出售的联邦基金和其他短期投资平均增加5750万美元。截至2020年3月31日的三个月，净息差为3.25%，而2019年同期为3.54%。商业贷款收益率从截至2019年3月31日止的3个月的4.89%降至2020年同期的4.32%。住房抵押贷款的收益率从截至3月31日的3个月的3.69%上升到2020年的4.32%。2019年同期为3.71%，消费贷款收益率从2019年第一季度的5.27%降至2020年第一季度的4.79%。商业贷款和消费贷款收益率下降的原因是，这些类别的贷款占主导地位，浮动利率与主要利率和libor挂钩，从2019年至2020年大幅下降。
 
随着经济出现放缓迹象，联邦储备委员会(Federal Reserve Board)在2019年第三季度将联邦基金目标利率下调50个基点，在2019年第四季度下调25个基点。在回应与COVID-19相关的新闻和政府行动时，美联储(Federal Reserve Board)在2020年3月将联邦基金目标利率下调了150个基点。由于该公司处于资产敏感地位，市场利率下调对利润率产生负面影响，因为该公司的利息盈利资产回购速度快于其利息负债。我们对资产的敏感性很大程度上是由于商业贷款和消费贷款利率的变化。对于这两种贷款类型，我们几年前就制定了最低利率。当短期利率下降时，这些最低利率标准为净利息收入提供了保护。截至2020年3月31日，我们与最优惠利率或一个月期libor(libor )挂钩的可变利率商业和消费贷款达到6.318亿美元。其中，约78%，即4.93亿美元有利率下限。

-35-
指数
资金成本从2019年第一季度的1.00%下降到2020年第一季度的0.66%。由于过去一年联邦基金利率下降，我们的计息支票、储蓄和货币市场账户利率下降，导致我们的资金成本下降。此外，我们在2019年12月31日赎回了价值2 000万美元的信托优先股，这降低了我们的资金成本，因为我们在2020年第一季度对那些已赎回的信托优先股没有利息支出。
 
下表分析了截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的净息差(单位：千美元)：

   
截至3月31日的三个月，
  
   
2020
    
2019
  
   
平均
平衡
    
利息
挣来
或已付
    
平均
产量
或成本
    
平均
平衡
    
利息
挣来
或已付
    
平均
产量
或成本
  
资产
                                    
应税证券
  
$
191,531
    
$
1,061
      
2.22
%
  
$
183,487
    
$
996
      
2.17
%
免税证券(1)
    
127,972
      
882
      
3.54
      
116,094
      
839
      
3.72
  
商业贷款(2)
    
1,103,320
      
12,036
      
4.32
      
1,077,500
      
13,169
      
4.89
  
住宅按揭贷款
    
205,782
      
1,908
      
3.71
      
238,558
      
2,197
      
3.69
  
消费贷款
    
76,195
      
907
      
4.79
      
83,348
      
1,084
      
5.27
  
联邦住房贷款银行股票
    
11,558
      
124
      
4.24
      
11,558
      
160
      
5.55
  
出售的联邦基金和其他短期投资
    
180,878
      
576
      
1.26
      
123,379
      
744
      
2.41
  
利息收益资产总额(1)
    
1,897,236
      
17,494
      
3.71
      
1,833,924
      
19,189
      
4.24
  
无利息收益资产：
                                                
现金和银行应付款项
    
29,142
                      
28,833
                  
其他
    
91,445
                      
85,544
                  
总资产
  
$
2,017,823
                    
$
1,948,301
                  
负债
                                                
存款：
                                                
利息需求
  
$
434,910
    
$
190
      
0.18
%
  
$
422,109
    
$
406
      
0.39
%
储蓄和货币市场账户
    
651,035
      
714
      
0.44
      
622,829
      
1,225
      
0.80
  
定期存款
    
153,561
      
699
      
1.83
      
137,717
      
625
      
1.84
  
借款：
                                                
其他借款
    
63,736
      
349
      
2.17
      
59,779
      
327
      
2.19
  
长期债务
    
20,619
      
239
      
4.59
      
41,238
      
586
      
5.68
  
利息负债总额
    
1,323,861
      
2,191
      
0.66
      
1,283,672
      
3,169
      
1.00
  
无利息负债：
                                                
无利息需求账户
    
462,489
                      
463,613
                  
其他无利息负债
    
10,935
                      
7,553
                  
股东权益
    
220,538
                      
193,463
                  
负债和股东权益合计
  
$
2,017,823
                    
$
1,948,301
                  
净利息收入
          
$
15,303
                    
$
16,020
          
净利息利差(1)
                    
3.05
%
                    
3.24
%
净利差(1)
                    
3.25
%
                    
3.54
%
平均利息收益资产与平均利息负债的比率
    
143.31
%
                    
142.87
%
                

(1)
收益率是在税收等值的基础上提出的，在2020年3月31日和2019年3月31日为21%。
(2)
包括截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的贷款费用178，000美元和350，000美元，包括截至2020年3月31日和2019年3月31日终了三个月的平均非应计贷款约2，546，000美元和757，000美元。

-36-
指数
下表列出因数额和利率变化而产生的利息收入净额变化的美元数额：

   
截至3月31日的三个月，
2020年与2019年
增加(减少)
  
   
体积
    
率
    
共计
  
(千美元)
                  
利息收入
                  
应税证券
  
$
44
    
$
21
    
$
65
  
免税证券
    
304
      
(261
)
    
43
  
商业贷款
    
1,857
      
(2,990
)
    
(1,133
)
住宅按揭贷款
    
(389
)
    
100
      
(289
)
消费贷款
    
(89
)
    
(88
)
    
(177
)
联邦住房贷款银行股票
    
—
      
(36
)
    
(36
)
出售的联邦基金和其他短期投资
    
1,312
      
(1,480
)
    
(168
)
利息收入总额
    
3,039
      
(4,734
)
    
(1,695
)
利息费用
                        
利息需求
  
$
82
    
$
(298
)
  
$
(216
)
储蓄和货币市场账户
    
355
      
(866
)
    
(511
)
定期存款
    
72
      
2
      
74
  
其他借款
    
22
      
—
      
22
  
长期债务
    
(254
)
    
(93
)
    
(347
)
利息费用总额
    
277
      
(1,255
)
    
(978
)
净利息收入
  
$
2,762
    
$
(3,479
)
  
$
(717
)

贷款损失备抵：2020年3月31日终了三个月的贷款损失备抵为700 000美元，而2019年同期为负250 000美元。 对每个期间贷款损失准备金产生积极影响的是，房地产价值在问题信贷和资产质量指标方面继续稳定，2020年3月31日终了的三个月内收回贷款净额989 000美元，2019年同期收回266 000美元。对2020年第一季度贷款损失准备金产生负面影响的估计是COVID-19，这种影响将是深远的，需要时间才能完全实现。我们一直在积极地与面临风险的借款人合作，这些借款人受到密歇根州州长分别于2020年3月23日和2020年4月9日发出的“呆在家中”命令的影响。这些措施包括短期延期和接受利息(仅在短期基础上支付)。我们的许多客户也一直在申请和接受购买力平价贷款。我们相信，这些措施将部分缓解这些暂住期订单的影响，但是，由于COVID-19的经济影响，我们可能会经历更多的拖欠和贷款损失。
 
截至2020年3月31日的3个月，贷款收回总额为1，028，000美元，而2019年同期为423，000美元。在截至2020年3月31日的三个月里，我们有39，000美元的贷款收回额，而2019年同期为157，000美元。我们的收回贷款净额证明了我们收集工作的积极成果。虽然我们预计我们的收款努力将产生进一步的收回，但它们可能不会在过去几个季度中保持在相同的 水平上。
 
上一季度和可比的上一年度期间的贷款损失备抵数额是根据我们确定备抵是否适当的 方法将我们的贷款损失备抵额确定在据认为必要的水平上的结果。过去几个季度持续的季度净恢复水平对我们方法中的历史损失部分产生了重大影响。关于我们的贷款损失备抵额和确定贷款损失水平的方法的更多信息，见下文“贷款损失准备金”项下。
 
无利息收入：截至2020年3月31日的三个月期间的无利息收入为500万美元，而2019年同期为430万美元。无利息收入的组成部分 见下表(千)：

   
三个月
终结
三月三十一日，
2020
    
三个月
终结
三月三十一日，
2019
  
服务收费及存款账户费用
  
$
1,110
    
$
1,050
  
按揭贷款净收益
    
650
      
211
  
信托费
    
935
      
890
  
作为出售证券的收益
    
—
      
—
  
自动柜员机及借记卡费用
    
1,337
      
1,326
  
银行所有人寿保险(“BOLI”)收入
    
242
      
236
  
投资服务费
    
424
      
295
  
其他收入
    
261
      
320
  
非利息收入总额
  
$
4,959
    
$
4,328
  

-37-
指数
截至2020年3月31日的三个月，抵押贷款净收益比2019年同期增长了439，000美元，原因是待售贷款数量增加，市场 利率下降。截至2020年3月31日的三个月，抵押贷款的初始销售额为2940万美元，而2019年同期为690万美元。截至2020年3月31日的3个月，抵押贷款来源于投资组合的贷款总额为460万美元。与2019年同期的620万美元相比，2020年前三个月，由于成功地扩大了投资服务客户关系的数量和有利的投资市场价值变化，投资服务费上升了。在截至2020年3月31日的三个月内，由于客户的使用量增加，自动取款机和借记卡的费用增加。
 
无利息费用：在截至2020年3月31日的三个月期间，无利息费用从2019年同期的1 120万美元增加到1 170万美元。下表列出了非利息费用的 部分(千)：

   
三个月
终结
三月三十一日，
2020
    
三个月
终结
三月三十一日，
2019
  
薪金和福利
  
$
6,691
    
$
6,244
  
房地占用
    
1,009
      
1,093
  
家具和设备
    
855
      
844
  
法律和专业
    
291
      
230
  
营销和推广
    
238
      
228
  
数据处理
    
760
      
730
  
FDIC评估
    
—
      
120
  
交换卡和其他卡费用
    
347
      
345
  
债券与D&O保险
    
105
      
104
  
收回和止赎财产的净(利)损失
    
31
      
(35
)
问题资产的管理与处置
    
30
      
88
  
外部服务
    
453
      
452
  
其他非利息费用
    
912
      
795
  
非利息费用总额
  
$
11,722
    
$
11,238
  

与截至2019年3月31日的三个月相比，大多数类别的非利息支出相对没有变化，原因是我们一直在努力管理开支和扩大业务规模。在截至2020年3月31日的三个月里，我们最大的非利息支出、工资和福利比2019年同期增加了447，000美元。这一增长的部分原因是可变薪酬水平较高，截至2020年3月31日的 三个月增加了109，000美元，而截至2019年3月31日的3个月则上升了109，000美元，部分原因是抵押贷款产量增加。增加的其余部分主要是由于年度业绩增加，这通常发生在第二个季度的早期。
 
与2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三个月中，住宿费用下降了84，000美元，原因是与我们分公司设施相关的维护费用较低。这些维修费减少了79 000美元，主要是因为清除雪的费用较低。
 
与2019年同期相比，美国联邦存款保险公司(FDIC)的评估成本在2020年第一季度下降了120，000美元，主要原因是2020年第一季度没有摊款。2019年1月，FDIC 通知我们，由于FDIC存款保险基金超过了1.35%的目标比率，该行将获得约438，000美元的摊款信贷，以抵消未来的评估。209年第三和第四季度共应用了266，000美元的评估信贷，2020年第一季度使用了136，000美元，留出约36，000美元的贷项用于今后的摊款，未来费用可根据存款保险基金的水平，由这些剩余的摊款抵免额予以减少。
 
虽然与问题资产的管理和处置有关的费用在2020年第一季度比前一年的同一季度略有增加，但在过去几年中大幅下降，仍然处于可忽略的水平。这些费用包括法律费用和收回和止赎财产管理费用。收回和止赎财产管理费用包括调查和评估、财产维护和管理及其他处置和账面费用。收回和止赎财产的净(利)损失既包括出售财产的净损益，也包括因 未偿财产价值下降而产生的未变现损失。这两个项目的净额从2019年第一季度到2020年第一季度略有增加，主要是由于2020年前三个月房地产估价的减记。

-38-
指数
这些费用细目见下表(千)：

   
三个月
终结
三月三十一日，
2020
    
三个月
终结
三月三十一日，
2019
  
法律和专业-不良资产
  
$
15
    
$
43
  
收回和止赎财产管理
    
15
      
45
  
收回和止赎财产的净(利)损失
    
31
      
(35
)
共计
  
$
61
    
$
53
  

由于问题贷款和资产的水平在过去几年中有所下降，这些不良资产的相关成本大幅下降，其他房地产资产从2019年3月31日的330万美元降至2020年3月31日的260万美元。
 
截至2020年3月31日止的三个月内，收回资产和止赎财产的净(收益)损失比2019年同期增加了66，000美元。截至2020年3月31日的三个月期间，估值减记总额为31，000美元，而同期的估值减记额为10，000美元。在截至2020年3月31日的三个月期间，实际净收益共计0美元，而2019年同期的实际净亏损为45 000美元。
 
与2019年同期相比，2020年前三个月的其他非利息支出增加了117，000美元。2020年前三个月包括了156，000美元的费用，用于对 我们的一个信托账户进行更正。
 
联邦所得税支出：截至2020年3月31日的三个月，我们的联邦所得税支出为140万美元，而同期为170万美元。截至2020年3月31日的三个时期，我们的实际税率为18.23%，而2019年同期为18.31%。
 
财务状况
 
截至2020年3月31日，总资产为20.3亿美元，比2019年12月31日的20.7亿美元减少了3770万美元。这一变动反映出现金和现金等价物减少6 530万美元，待出售贷款减少130万美元，可供出售的证券增加1 810万美元，我们贷款组合增加970万美元，其他资产增加280万美元，与2019年12月 31相比，2020年3月31日存款总额减少了4 790万美元。
 
现金和现金等价物：我们的现金和现金等价物，包括出售的联邦基金和短期投资，到2020年3月31日为2.072亿美元，而2019年12月31日为272.5美元。这些余额的减少主要与存款总额的减少有关。
 
证券：2020年3月31日，可出售的债务证券为2.34亿美元，而2019年12月31日为2.252亿美元。截至2020年3月31日的余额主要包括美国机构证券、机构抵押贷款支持证券和各种市政投资。我们持有的到期日投资组合在2019年12月31日为8270万美元，到2020年3月31日为8250万美元。我们持有的到期投资组合是由州、市和私人发行的商业债券组成的 。
 
投资组合贷款和资产质量：2020年前三个月，投资组合贷款总额增加970万美元，2020年3月31日为14.00亿美元，而2019年12月31日为13.9亿美元。在2020年前三个月，我们的商业组合增加了2，220万美元，而我们的消费者投资组合保持不变，我们的住宅抵押贷款组合减少了1，250万美元。
 
用于投资组合的抵押贷款通常是符合二级市场要求、期限为15年或更短的贷款，2020年前三个月( )用于投资组合的抵押贷款与2019年同期相比减少了160万美元，从2019年前三个月的620万美元降至2020年同期的460万美元。
 
主要由于低利率环境下的再融资，2020年前三个月开始销售的住宅抵押贷款数量比2019年同期增加了2250万美元。从2020年前三个月开始销售的住宅抵押贷款为2，940万美元，而2019年前三个月为690万美元。

-39-
指数
下表显示了2020年前三个月和2019年前三个月按贷款类型分列的贷款来源活动情况，并显示了贷款来源的平均规模(千美元 )：

   
截至2020年3月31日止的三个月
    
截至2019年3月31日止的三个月
  
   
投资组合
起源
    
百分比
共计
起源
    
平均
贷款规模
    
投资组合
起源
    
百分比
共计
起源
    
平均
贷款规模
  
商业地产：
                                    
住宅开发
  
$
126
      
0.0
%
  
$
42
    
$
849
      
1.1
%
  
$
283
  
住宅发展商无抵押
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改进
    
2,978
      
3.0
      
1,489
      
1,952
      
2.5
      
651
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅改造
    
16,942
      
16.6
      
385
      
9,913
      
12.7
      
310
  
商业改良
    
8,476
      
8.3
      
848
      
17,986
      
23.0
      
1,285
  
制造业和工业
    
4,544
      
4.5
      
303
      
7,949
      
10.1
      
1,590
  
商业地产总额
    
33,066
      
32.4
      
517
      
38,649
      
49.4
      
678
  
工商业
    
54,144
      
53.1
      
918
      
24,446
      
31.3
      
461
  
商业总额
    
87,210
      
85.5
      
709
      
63,095
      
80.7
      
574
  
消费者
                                                
住宅抵押
    
4,577
      
4.5
      
254
      
6,235
      
8.0
      
231
  
无担保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
房屋权益
    
9,890
      
9.7
      
103
      
8,399
      
10.7
      
122
  
其他安全
    
299
      
0.3
      
15
      
501
      
0.6
      
23
  
总消费者
    
14,766
      
14.5
      
110
      
15,135
      
19.3
      
128
  
贷款总额
  
$
101,976
      
100.0
%
    
397
    
$
78,230
      
100.0
%
    
343
  

下表显示了2020年前三个月和2019年前三个月我国商业贷款活动的情况(以千美元计)：

   
三个月
终结
三月三十一日，
2020
    
三个月
终结
三月三十一日，
2019
  
商业贷款
  
$
87,210
    
$
63,095
  
偿还商业贷款
    
(100,351
)
    
(59,123
)
未分配信贷的变化
    
(9,070
)
    
(19,337
)
商业贷款总额净减少
  
$
(22,211
)
  
$
(15,365
)

总体而言，2020年前三个月的商业贷款组合比2019年同期增加了2 220万美元。我们的商业和工业组合增加了2 800万美元，而我们的商业房地产贷款在2020年前三个月与2019年同期相比减少了580万美元。我们的商业贷款产量从2019年前三个月的6 310万美元增加到2020年同期的8 720万美元。
 
商业和商业地产贷款仍然是我们最大的贷款部门，分别占2020年3月31日和2019年12月31日贷款总额的80.3%和79.2%， 住房抵押贷款和消费贷款在2020年3月31日和2019年12月31日分别约占贷款总额的19.7%和20.8%。

-40-
指数
下表(千)进一步细分了贷款组合的构成情况：

   
2020年3月31日
    
(一九二零九年十二月三十一日)
  
   
平衡
    
百分比
贷款总额
    
平衡
    
百分比
贷款总额
  
商业地产：(1)
                        
住宅开发
  
$
12,795
      
0.9
%
  
$
14,705
      
1.1
%
住宅发展商无抵押
    
5,000
      
0.4
      
—
      
—
  
空置和未改进
    
42,761
      
3.1
      
41,796
      
3.0
  
商业发展
    
623
      
—
      
665
      
0.1
  
住宅改造
    
131,954
      
9.5
      
130,861
      
9.4
  
商业改良
    
284,565
      
20.4
      
292,799
      
21.1
  
制造业和工业
    
114,953
      
8.2
      
117,632
      
8.5
  
商业地产总额
    
592,651
      
42.5
      
598,458
      
43.2
  
工商业
    
527,590
      
37.8
      
499,572
      
36.0
  
商业总额
    
1,120,241
      
80.3
      
1,098,030
      
79.2
  
消费者
                                
住宅抵押
    
198,585
      
14.2
      
211,049
      
15.3
  
无担保
    
247
      
—
      
274
      
—
  
房屋权益
    
71,462
      
5.1
      
70,936
      
5.1
  
其他安全
    
4,806
      
0.4
      
5,338
      
0.4
  
总消费者
    
275,100
      
19.7
      
287,597
      
20.8
  
贷款总额
  
$
1,395,341
      
100.0
%
  
$
1,385,627
      
100.0
%

(1)
包括业主占用和非业主占用的商业地产。
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日，商业房地产贷款分别占贷款组合总额的42.5%和43.2%，主要包括向业主和开发商提供的贷款，包括业主和非业主占用的商业地产，以及向单身和多户住宅开发商提供的贷款。在上表中，我们用住宅和商业房地产担保的贷款以及发展阶段显示了我们的商业房地产投资组合。改进后的贷款通常以正在建造或已完工并投入使用的财产作为担保。开发贷款由正在开发或完全开发的房地产担保。空置和未改进的贷款由尚未开始开发的原始土地和农业用地担保。
 
我们的消费住宅按揭贷款组合，亦包括向个别业主提供的住宅建筑贷款，在2020年3月31日占贷款组合贷款的14.2%，在2019年12月31日则占15.3%。我们预计会继续在贷款组合内保留某些类型的住宅按揭贷款(主要是高质素、低息贷款)，以继续分散信贷风险和调配过剩的流动资金。
 
二零一零年首三个月的住宅按揭贷款因利率情况而由二零一九年头三个月上升，而二零二零年市场 利率下降，导致长期定息按揭再融资增加。
 
我们的其他消费贷款组合包括以个人财产和房屋权益担保的贷款、固定期限贷款和信贷额度。截至2020年3月31日，消费贷款为7，650万美元，2019年12月 31为7，650万美元。消费贷款占我国2020年3月31日和2019年12月31日贷款总额的5.5%。
 
我们的贷款组合定期由我们的高级管理人员，我们的贷款官员和一个独立于我们的贷款发起人和信用管理部门的内部贷款审查小组进行审查。一个由高级管理人员和经验丰富的借贷和收集人员组成的行政贷款委员会每季度举行会议，管理我们的内部观察清单，并积极管理高风险贷款。
 
当我们的一笔贷款的利息或本金的可收性存在合理的疑问时，贷款将处于非应计的状态。以前应计但未收取的任何利息都会倒转，并从当期收益中收取 。
 
不良资产包括不良贷款、止赎资产和被收回的资产。截至2020年3月31日，不良资产总额为990万美元，而2019年12月31日为300万美元。2020年前三个月或2019年前三个月拥有的其他房地产没有增加。截至2020年3月31日，止赎后只有一笔赎回贷款，因此我们预计2020年拥有的其他房地产不会增加多少。2020年前三个月，止赎房产的销售收入为9.1万美元，净实现销售收益为0美元。在2019年前3个月，止赎房产的销售收益为15.4万美元，净利润为4.5万美元。

不良贷款包括非应计贷款和拖欠90天以上但仍在累积的贷款。截至2020年3月31日，不良贷款为720万美元，占投资组合贷款总额的0.52%，而2019年12月31日为20.3万美元，占贷款总额的0.01%。2020年前三个月，不良贷款增加700万美元，原因是一项商业贷款关系降级为非权责发生制。

-41-
指数
截至2020年3月31日，不良贷款包括120万美元的商业和工业贷款、590万美元的商业房地产贷款和11.1万美元的消费和住宅抵押贷款。
 
止赎和收回资产包括在贷款结算中获得的资产。截至2020年3月31日止赎资产总额为260万美元，2019年12月31日为270万美元。截至2020年3月31日的全部余额由六处商业地产组成。通过或代替丧失抵押品赎回权获得的所有财产最初按公允价值转让，减去估计成本出售，然后使用较低的成本或市场方法对转让后的减值进行每月评估 。每年至少对所有止赎资产进行更新的财产估值。
 
截至2020年3月31日，我们的止赎资产组合的加权平均持有年龄为8.09年。以下是我们在2020年3月31日和2019年12月31日按财产 类型分列的止赎资产组合，以及自我们拥有财产以来资产被减记的百分比和合并减记百分比，包括当财产为贷款抵押品时所遭受的损失(千美元)：

   
2020年3月31日
    
(一九二零九年十二月三十一日)
  
止赎资产类型
  
载运
价值
    
止赎
资产
减记
    
联合
减记
(贷款和
止赎
资产)
    
载运
价值
    
止赎
资产
减记
    
联合
减记
(贷款和
止赎
资产)
  
单身家庭
    
—
      
—
%
    
—
%
    
—
      
—
%
    
—
%
住宅用地
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
多家族
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置土地
    
67
      
72.0
      
78.2
      
79
      
66.6
      
74.1
  
住宅发展
    
216
      
50.9
      
77.5
      
326
      
38.7
      
69.1
  
商业办事处
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
商业工业
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
商业改良
    
2,343
      
—
      
—
      
2,343
      
—
      
—
  
   
$
2,626
      
13.1
      
27.3
    
$
2,748
      
11.7
      
25.8
  

下表显示了我们的不良资产(千美元)的构成和数额：

   
三月三十一日，
2020
    
十二月三十一日，
2019
  
非应计贷款
  
$
7,230
    
$
203
  
拖欠90天或以上且仍在累积的贷款
    
—
      
—
  
不良贷款总额
    
7,230
      
203
  
止赎资产
    
2,626
      
2,748
  
收回资产
    
—
      
—
  
不良资产共计
  
$
9,856
    
$
2,951
  
不良贷款占贷款总额的比例
    
0.52
%
    
0.01
%
资产总额
    
0.49
%
    
0.14
%
 
下表显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)的问题债务重组(TDRs)的构成和数额：

   
2020年3月31日
    
(一九二零九年十二月三十一日)
  
   
商业
    
消费者
    
共计
    
商业
    
消费者
    
共计
  
执行TDRs
  
$
8,400
    
$
4,812
    
$
13,212
    
$
8,469
    
$
5,140
    
$
13,609
  
不良TDRs(1)
    
97
      
8
      
105
      
98
      
—
      
98
  
TDRs共计
  
$
8,497
    
$
4,820
    
$
13,317
    
$
8,567
    
$
5,140
    
$
13,707
  

(1)
包括在上述不良资产表中
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们总共有1，330万美元和1，370万美元的贷款，这些贷款的条款已在TDR中修改。这些贷款可能涉及重组条件，使 允许客户根据当前现金流满足较低的贷款支付要求，从而减少丧失抵押品赎回权的风险。这些贷款还可能包括按现有合同利率续延的贷款，但对于每一次重组，低于市场利率。对借款人在订正条件下的财务状况和偿还前景进行了全面的信贷承销分析，以评估结构是否能够成功，现金 流动是否足以支持重组后的债务；还进行了分析，以确定重组后的贷款是否应处于权责发生制状态。一般来说，如果贷款在重组时是应计的，则在重组后仍将继续使用 权责发生制。如果非应计贷款的实际支付历史表明，它将按照重组的条件进行现金流动，则非应计贷款可能在重组时被列入应计项目。在按照重组条款连续支付六次 之后，对非应计贷款进行审查，以可能升级到累积状态。在随后进行修改或更新并将贷款纳入市场条件的情况下，包括不低于具有类似信用风险特征的新债务的市场利率的情况下，TDR和受损的设计可能被删除。从12月31日起，TDR总额减少了390，000美元，2019年至2020年3月31日，由于支付 和对现有TDR的付款。本季度增加了一项新的TDR贷款。截至3月31日，有87项贷款被确认为TDRs。, 相比之下，2019年12月31日有91笔贷款。

-42-
指数
与其他受损贷款一样，对每个TDR贷款损失的备抵是根据每项贷款最可能的还款来源估算的，对于依赖担保品的受损商业房地产贷款， 的免税额是根据基础抵押品的公允价值计算的，减去估计的出售成本。对于预计从业务业务现金流中得到偿还的受损商业贷款，免税额是根据 折现现金流计算得出的。某些TDR组，如住宅抵押贷款，它具有共同的特点，而对于它们，备抵额是根据现金流量折现计算的，计算的是池加权费率的变化， 我们降低合同利率的商业TDR的备抵分配，是通过使用按原合同费率折现的新付款条件来计算现金流量的。

2020年3月22日，联邦银行机构发布了一份“关于与受 Coronavirus影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的机构间声明”，该指南鼓励金融机构谨慎地与可能因COVID-19的影响而无法履行其合同义务的借款人进行合作。该指南接着解释说，在与FASB工作人员的 协商中，联邦银行机构得出结论认为，在诚信的基础上对目前正在实施之日的借款人进行短期修改(例如六个月)。救助计划不会陷入债务重组(“TDRs”)。“救济和经济安全法”于2020年3月27日由国会通过。“关怀法”第4013条也涉及到COVID-19相关修改，并规定COVID-19 对截至2019年12月31日的贷款的相关修改不是TDR。直到2020年3月31日，世行应用了这一指导方针，修改了179项个人贷款，总本金余额总计为8，800万美元。更多的 这类修改很可能将在2020年第二季度执行。这些修改大多涉及三个月的利息期限延长。
 
贷款损失备抵：2020年3月31日贷款损失备抵为1890万美元，比2019年12月31日增加170万美元。贷款损失备抵额 占2020年3月31日贷款总额的1.35%，2019年12月31日贷款损失备抵额1.24%。不良贷款承保率备抵额从2019年12月31日的8473%降至2020年3月31日的261%。
 
下表显示过去五个季度某些信贷指标的变化：

(百万美元)
  
季度结束
三月三十一日，
2020
    
季度结束
十二月三十一日，
2019
    
季度结束
九月三十日
2019
    
季度结束
六月三十日，
2019
    
季度结束
三月三十一日，
2019
  
商业贷款
  
$
1,120.2
    
$
1,098.0
    
$
1,072.5
    
$
1,030.6
    
$
1,066.7
  
不良贷款
    
7.2
      
0.2
      
0.2
      
0.3
      
0.4
  
其他房地产和回购资产
    
2.6
      
2.7
      
3.1
      
3.1
      
3.3
  
不良资产总额
    
9.9
      
3.0
      
3.3
      
3.4
      
3.7
  
净冲销(收回)
    
(1.0
)
    
(0.8
)
    
(0.3
)
    
(0.2
)
    
(0.3
)
拖欠总额
    
0.5
      
0.4
      
0.2
      
0.4
      
0.7
  

截至2020年3月31日，在过去的二十一个季度中，有二十个国家收回了贷款净额，我们的拖欠总额仍然微不足道，在2020年3月31日为51.3万美元，到2019年12月31日为405，000美元。截至2020年3月31日，我们的拖欠率仅为0.04%。
 
这些因素都影响到我们所需的贷款损失备抵额和贷款损失准备金。贷款损失备抵额在2020年前三个月增加170万美元，截至2020年3月31日的3个月贷款损失准备金为70万美元，而2019年同期为负25万美元。截至2020年3月31日的3个月，收回贷款净额为989 000美元，而2019年同期的净收回额为266 000美元。2020年前三个月，净收回贷款与平均贷款的比率为-0.29%，而2019年前三个月为-0.08%。
 
我们对最近几个季度的总冲销率很低感到高兴。然而，我们确实认识到，未来的冲销以及由此产生的贷款损失准备金，预计会受到整体经济和房地产市场变化的时机和幅度的影响。
 
根据我们对贷款组合中可能存在的估计损失的评估，我们的贷款损失备抵额保持在一个认为适当的水平。我们衡量适当的免税额和有关贷款损失准备金的方法依赖几个关键因素，其中包括被视为受损的贷款的具体津贴、适用我们的贷款 评级制度而不被视为受损的商业贷款的一般津贴以及根据具有类似风险特征的同质贷款群体的历史趋势进行的一般分配。
 
总体而言，截至2020年3月31日，受损贷款增加了640万美元，至2030万美元，而2019年12月31日为1390万美元。2020年3月31日，优惠贷款的具体补贴增加了4.91万美元，至210万美元，而2019年12月31日为160万美元。优惠贷款的具体补贴占2020年3月31日受损贷款总额的10.4%，至2019年12月31日的11.7%。

-43-
指数
分配给未被视为受损的商业贷款的一般备抵额是基于这类贷款的内部风险等级。我们采用基于八点制度的贷款评级方法。贷款 在房地产担保和非房地产担保之间进行分层。房地产担保投资组合按房地产类型进一步分层。每个分层投资组合被分配一个损失分配系数。分配给贷款类别的较高的数值等级 通常会导致更大的分配百分比。贷款风险等级的变化影响补贴分配的数量。
 
我们的损失因素的确定是根据我们按贷款等级计算的实际损失历史，并根据管理层判断影响到 分析日期的投资组合可收集性的重要因素进行了调整。我们使用滚动18个月实际净冲销历史作为计算的基础。在过去几年中，18个月期间计算反映了扣除净支出经验的大幅减少。我们在计算贷款损失备抵时考虑的定性因素中考虑到了这一波动。在评估整体质量成分时，我们还考虑了较长时期的强资产质量。
 
在2020年3月31日，我们还考虑到了全球经济为打击COVID-19而关闭对我们的贷款借款者和我们当地经济的影响。尽管预期将采取重大的刺激和缓解措施来减轻影响，但我们认为下调我们的经济质量因素是适当的，我们在2020年3月31日对这一定性因素增加了7个基点。
 
与其他行业相比，某些行业受到COVID-19和政府行动的经济影响的负面影响将更大。例如，在近距离聚集的大量人群(如酒店业、餐馆和体育赛事)上蓬勃发展的企业，可能会比其他行业受到更长的负面影响。我们相信，我们的商业组合已充分多样化，我们最大的商业集中集中在房地产、租赁和租赁(27%)，其次是零售贸易(15%)。下表按行业类型分列了我们的商业贷款组合，截至2020年3月31日(千美元)：

   
2020年3月31日
  
   
平衡
    
百分比
贷款总额
  
所属行业：
            
农产品
  
$
78,445
      
7.00
%
采矿和采油
    
1,877
      
0.17
%
公用事业
    
—
      
0.00
%
建设
    
81,595
      
7.28
%
制造业
    
135,166
      
12.07
%
批发贸易
    
64,339
      
5.74
%
零售业
    
168,420
      
15.03
%
运输和仓储
    
45,716
      
4.08
%
信息
    
7,902
      
0.71
%
金融和保险
    
39,696
      
3.54
%
房地产与租赁
    
302,598
      
27.01
%
专业、科学和技术服务
    
6,153
      
0.55
%
公司与企业管理
    
9,386
      
0.84
%
行政和支助事务
    
24,750
      
2.21
%
教育服务
    
4,181
      
0.37
%
保健和社会援助
    
62,075
      
5.54
%
文娱康乐
    
8,099
      
0.72
%
住宿和食品服务
    
42,668
      
3.81
%
其他事务
    
37,159
      
3.32
%
公共行政
    
16
      
0.00
%
私人家庭
    
—
      
0.00
%
商业贷款总额
  
$
1,120,241
      
100.00
%
 
考虑到我们的质量因素和商业贷款组合余额的变化，分配给商业贷款的一般备抵额在2020年3月31日为1 400万美元，在2019年12月31日为1 290万美元。我们拨给商业贷款的津贴的质量部分在2020年3月31日为1 320万美元，比2019年12月31日的1 220万美元增加了100万美元。
 
各类同质贷款，例如住宅地产贷款及开放式及封闭式消费贷款，均会根据贷款类别获得免税额分配。住宅按揭及消费贷款组合适用滚动12个月(四个季度)的历史损失经验。与不受损害的商业贷款一样，免税额分配百分比的厘定主要是基于我们的历史损失经验。这些拨款会因应一般的经济及业务情况、信贷质素及拖欠贷款趋势、抵押品价值，作出调整。以及最近这些类似贷款池的损失经验。截至2020年3月31日，同质贷款额度为280万美元，2019年12月31日为260万美元。
 
备抵分配并不意味着限制贷款损失备抵的使用。贷款损失的全部备抵可用于任何贷款损失，而不考虑贷款类型。

-44-
指数
房地和设备：截至2020年3月31日，可转让房地和设备总额为4，350万美元，比2019年12月31日的4，340万美元增加了44，000美元。
 
存款和其他借款：截至2020年3月31日，存款总额为17.1亿美元，比12月31日的17.5亿美元减少了4790万美元，2019.2020年前三个月，非利息账户余额增加990万美元，计息需求账户余额减少4 880万美元，储蓄和货币市场账户余额在2020年前三个月减少180万美元，原因是市政和商业客户部署了年终存款的季节性增长，2020年前三个月存款凭证减少730万美元，反映出市场利率下降。我们相信，我们在维持存款方面取得了成功。个人、商业支票和储蓄账户的余额主要归因于我们对优质客户服务的重视，客户渴望与当地银行打交道，我们分行网络的便利，以及我们精良的产品线的广度和深度。
 
截至2020年3月31日，无利息活期账户占存款总额的28.9%，截至2019年12月31日，占存款总额的27.5%。这些余额在年底时对我们的许多商业 客户来说通常会增加，然后在第一季度下降。由于计息账户的利率普遍较低，我们的许多商业客户选择将他们的余额保留在这些流动性更强的无利息活期账户 类型中。包括货币市场和储蓄账户在内的利息需求在3月31日占存款总额的62.6%。2020年和2019年12月31日为63.8%。时间账户占存款总额的比例在2020年3月31日为8.5%，2019年12月31日为8.7%。
 
截至2020年3月31日，借款总额为9，060万美元，其中包括联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank，简称FHLB)的7，000万美元预付款和与信托优先股相关的长期债务(2，060万美元)。截至2019年12月31日，借款总额为8，060万美元，其中包括6，000万美元的FHLB预付款和2，060万美元与信托优先股相关的长期债务。2020年前3个月借款增加1，000万美元，原因是2020年2月增加了1，000万美元的FHLB预付款。
 
资本资源
 
截至2020年3月31日，股东权益总额为2.236亿美元，比2019年12月31日的2.175亿美元增加了610万美元。增加的主要原因是2020年第一个月赚取的纯收入为640万美元，累计其他综合收入增加230万美元，由向股东支付270万美元现金红利部分抵消，该银行在2020年3月31日被归类为“资本充足”。
 
美国银行的资本准则通常被称为“巴塞尔协议III”(BaselIII)准则。这些规则包括普通股一级资本与风险加权资产比率(CET 1)为4.5%，资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，有效地导致最低CET 1比率为7.0%。巴塞尔协议第一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%(在资本保护缓冲的情况下，有效地导致最低一级资本比率为8.5%)，最低总资本与风险加权资产比率为10.5%(有资本保护缓冲)，巴塞尔协议III要求最低杠杆率为4.0%。根据“巴塞尔协议III”，该公司和银行的资本比率继续超过资本充足的最低资本要求。
 
下表显示过去数季本港的规管资本比率(以综合数字计算)：

Macatawa银行公司
  
三月三十一日，
2020
    
12月31日
2019
    
9月30日
2019
    
六月三十日，
2019
    
三月三十一日，
2019
  
对风险加权资产的资本总额
    
15.8
%
    
15.8
%
    
16.8
%
    
16.8
%
    
16.1
%
普通股一级风险加权资产
    
13.4
      
13.5
      
13.2
      
13.1
      
12.6
  
一级资本-风险加权资产
    
14.7
      
14.7
      
15.8
      
15.7
      
15.1
  
一级资本与平均资产
    
11.9
      
11.5
      
12.2
      
12.3
      
12.2
  

截至2020年3月31日，约有2000万美元的信托优先股被列为一级资本。
 
流动资金
 
Macatawa银行的流动性：金融机构的流动性反映了它管理各种资金来源和用途的能力。我们的现金流量综合报表将这些来源和用途归类为业务、投资和筹资活动。我们主要侧重于开发各种借款来源的渠道，以补充我们的存款收集活动，并为我们的投资和贷款组合提供资金。我们的流动性来源包括我们与FRB贴现窗口的借贷能力，联邦家庭贷款银行，联邦基金购买的信贷额度和与我们的通讯银行的其他担保借款来源，我们的借款人的贷款支付，我们可出售的证券的到期和销售，我们存款的增长，出售的联邦资金和其他短期投资，以及上面讨论的各种资本资源。
 
流动性管理包括满足客户现金流量要求的能力。我们的客户可能是有信贷需求的借款人，也可能是想提取资金的储户。我们的流动性管理(br}包括定期监测我们被认为是流动性和非流动性的资产，我们的资金来源被认为是核心的、非核心的和短期的(不到12个月)和长期的。我们制定了参数，除其他项目外，监测我们短期负债的流动资产水平、我们的非核心资金依赖程度以及我们的可用借款能力水平。我们保持多元化的批发融资结构，积极管理成熟的批发资金来源，以减少流动性短缺的风险。我们还制定了一项应急筹资计划，以强调测试我们因某些可能导致流动性短缺的事件而产生的流动性要求，例如超过正常增长水平的快速贷款增长，或在极端情况下存款和其他资金来源的损失。

-45-
指数
我们积极推行了一些举措，以保持强劲的流动性状况。世行降低了对非核心资金来源(包括经纪存款)的依赖，并将重点放在实现非核心资金 依赖比率低于其同行群体平均水平。自2011年12月以来，我们的资产负债表上没有经纪存款。我们继续保持大量资产负债表上的流动性。截至2020年3月31日，世行持有1.813亿美元的联邦 基金出售和其他短期投资。截至2020年3月31日，世界银行从代理银行的可用借款能力约为3.546亿美元。
 
在正常经营过程中，我们承担某些合同义务，包括在我们的整体流动性管理中考虑的义务。下表概述了我们在2020年3月31日的重大合同义务(千美元)：

   
少于
1年
    
1至3年
    
3-5岁
    
多过
5年
  
长期债务
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
20,619
  
定期存款期限
    
116,331
      
25,481
      
2,989
      
56
  
其他借款
  
$
—
      
10,000
      
50,000
      
10,000
  
业务租赁债务
    
282
      
150
      
73
      
—
  
共计
  
$
116,613
    
$
35,631
    
$
53,062
    
$
30,675
  

除了正常的贷款融资外，我们还通过未使用的信贷额度、无资金的贷款承诺和备用信用证来满足客户融资需求。我们的整体流动性管理也考虑了这些承诺的水平和波动。截至2020年3月31日，我们共有4.928亿美元的未用信贷额度、84.0百万美元的无资金贷款承诺和1 520万美元备用信用证。
 
我们相信，我们有足够的流动资金来源，为所有悬而未决的公私伙伴关系贷款提供资金，如果为公私伙伴关系增拨资金，我们将继续向当地企业提供这一重要服务。
 
控股公司的流动资金：公司的主要流动资金来源是银行派息、现有现金资源和资本市场，如果需要筹集额外资本。银行业条例和密西根州法律限制了银行在任何日历年向公司申报和支付股息的数额。根据州法律限制，银行不得向公司支付超过留存收益的股息。2019年，银行向该公司支付的股息总额为3250万美元。在同一期间，银行向公司支付的股息总额为3250万美元。该公司支付了2，000万美元赎回信托偏好的 证券，并向其股东支付了950万美元的股息。2020年2月25日，世行向该公司支付了总计280万美元的股息，因为预计2020年2月27日向股东支付的普通股现金红利为每股0.08美元。分配给这种现金支付的现金总额为270万美元。该公司在每个时期为一般公司目的保留了剩余的现金。截至2020年3月31日，该公司收到的现金分红总额为270万美元。该银行的留存收益余额为7 060万美元。
 
2019年和2018年期间，该公司分别从世界银行收到了总额为800万美元和580万美元的付款，这是世界银行根据该公司的税务分配协议，分别在2019年和2018年纳税年度的公司间纳税负债 。
 
为流动资金的需要，公司有权连续20个季度支付其信托优先股的利息。在推迟期内，公司不得宣布或支付其普通股的任何股息，也不得就与信托优先证券同等或低于信托优先证券的任何未偿债务债务支付任何款项。
 
该公司在2020年3月31日的现金余额为690万美元。该公司认为，它有足够的流动性，以履行其现金流动义务。
 
关键会计政策和估计数：
 
为了按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，管理层根据现有信息作出估计和假设，这些估计数和假设影响到财务报表中报告的数额，今后的结果可能有所不同，贷款损失、其他不动产自有估值、损失或有损失、收入确认和所得税备抵额被认为是关键的 ，因为管理判断和估计数的使用是必要的，特别是可能发生变化。
 
我们的贷款损失备抵和贷款损失准备金的确定方法在上文的“贷款损失备抵额”讨论中作了说明。这一会计领域需要作出重大的 判断，因为影响贷款可收性的因素有多少。这些因素的意外变化，包括与COVID-19大流行病的影响有关的判断，可能会大大改变贷款损失的 备抵额和贷款损失的相关备抵额。不过，根据我们的内部分析和我们的判断，我们认为，我们已经为贷款损失提供了足够的备抵，我们的 分析不能保证我们的贷款组合中所有可能的损失都得到了正确的确定，因此，我们可以记录未来贷款损失的备抵，这可能与我们在2020年前三个月中记录的水平有很大的不同。

-46-
指数
通过丧失抵押品赎回权而获得的资产，主要是其他房地产所拥有的资产，最初以公允价值减去购置时的估计出售成本入账，从而建立新的成本基础。新的房地产 估价一般在丧失抵押品赎回权时获得，并用于确定公允价值。如果公允价值下降，则通过费用记录估价津贴。估计这些财产的初始和持续公允价值 涉及许多因素和判断，包括持有时间、完成成本、持有费用、贴现率、吸收率和其他因素。
 
当可能发生损失的可能性很大，损失的数额或范围可以合理估计时，损失或意外损失记为负债。这也是一个涉及重大 判断的会计领域。虽然根据我们的判断、内部分析和与法律顾问的协商，我们认为我们已对意外损失作了适当的说明，但这些意外事故的状况今后的变化可能导致或有负债水平的重大变化以及对经营收入的相关影响。
 
非利息收入是根据合同的要求和在合同条款下履行义务而确认的，我们的非利息收入大多来自基于交易的服务 ，这种收入被确认为提供相关服务。
 
我们的所得税会计涉及递延税资产和负债的估值，主要与确认财务报告收入和支出的时间和税务目的有关。截至2020年3月31日，我们的递延税款毛额为450万美元，递延税负债总额为270万美元，净递延税资产为180万美元。会计准则要求各公司在考虑所有现有证据的基础上，根据“更有可能而不是不可能”的标准，评估是否应根据递延税收资产确定估值免税额。2018年，根据银行通过贷款结算获得的合伙利息资产清算所产生的资本损失结转，确定了92，000美元的估值备抵额，从而减少了递延净资产。这一估值免税额维持在2020年3月31日的 31日，由此产生的递延净资产余额为170万美元。由于2019年和2020年第一季度的正结果，我们于2020年3月31日得出结论，我们的递延税资产净额不需要其他估值备抵。税法的变化，税率的变化，所有权的变化和我们未来收益水平的变化可能会影响到我们的递延净资产的最终实现。
 
项目3.
市场风险的定量和定性披露。
 
我们的主要市场风险是利率风险，而流动性风险则较小。我们所有的交易都是以美元计价，没有具体的外汇敞口。Macatawa银行只拥有有限的农业相关贷款资产，因此对大宗商品价格的变化没有明显的风险敞口。
 
在各类资产和负债中，我们的资产负债表对美国主要利率、抵押贷款利率、美国国债利率和各种货币市场指数的变化都很敏感。我们的资产/负债管理流程帮助我们提供流动性，同时保持利息收益资产和利息负债之间的平衡。
 
我们利用一个模拟模型作为我们的主要工具来评估净利息收入的变化方向和规模，以及市场 利率的潜在变化导致的权益经济价值(EVE)的变化。模型中的主要假设包括合约现金流量、利息敏感资产和利息敏感负债的到期日、某些资产的预付速度、影响贷款和 存款定价的市场条件的变化。我们还包括可自由定价的责任产品的最低定价标准，这限制了各种支票和储蓄产品在利率不断下降的情况下所能达到的低水平。这些下限反映了我们的定价理念，以应对利率的变化。
 
我们预测未来12个月的净利息收入，假设市场利率在不同情况下会逐渐改变。由此产生的净利息收入变化表明，我们的收益对市场利率的定向变化很敏感。模拟还测量了在 各种情况下，我们的资产和负债的现值在立即转移或冲击下的变化，通过使用基于市场的贴现率贴现估计的未来现金流量来计算。
 
下表显示了根据截至2020年3月31日的资产负债表，利率变化对未来12个月和夏娃净利息收入的影响(单位：千美元)：

利率情景
  
经济
价值
衡平法
    
百分比
变化
    
净利息
收入
    
百分比
变化
  
利率上升200个基点
  
$
289,541
      
2.08
%
  
$
61,217
      
10.49
%
利率上升100个基点
    
292,239
      
3.03
      
58,213
      
5.07
  
不变
    
283,634
      
—
      
55,405
      
—
  
利率下降100个基点
    
283,677
      
0.02
      
54,630
      
(1.40
)
利率下降200个基点
    
280,899
      
(0.96
)
    
54,828
      
(1.04
)

-47-
指数
如果利率上升，这一分析表明，我们有能力在今后12个月内改善净利息收入；如果利率下降，这一分析表明，我们在今后12个月内将出现净利息收入减少。
 
我们亦预测在不同情况下，即时及平行利率冲击对净利息收入的影响，以衡量我们在不同情况下所得收益的敏感性。
 
资产/负债委员会根据可接受的利率风险参数监测季度模拟分析，并向董事会报告。
 
除利率变化外，未来净利息收入水平还取决于若干其他变量，包括：贷款、存款和其他赚取资产和利息负债的增长、构成和绝对水平；经济和竞争条件；贷款、投资和存款收集战略的潜在变化；以及客户偏好。
 
项目4：
管制和程序
 
(a)
评估披露控制和程序。在我们的管理层，包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)的监督和参与下，我们对本报告所述期间结束时的2020年3月31日交易所法规则13a-15(E)规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
 
在设计和评价披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么好，都只能像公司设计的那样，为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估公司所采用的控制和程序的效益是否大于其成本。
 
我们的首席执行官和首席财务官在评估了截至本报告所涵盖的 期结束时公司的披露控制和程序(如“外汇法”第13a-15(E)条所界定的)的有效性后，得出结论认为，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司在其根据“交易所法”提交的报告中披露的信息在委员会规则和表格规定的时限内被记录、处理、汇总和报告。
 
(b)
内部控制的变化。在本报告所述期间，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

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指数
第二部分-其他资料

项目1A。
危险因素

冠状病毒大流行(COVID-19)可能对公司的业务和运营结果产生不利影响。

2019年12月，有关中国流感大流行的消息开始浮出水面，这种新型冠状病毒(简称COVID-19)被称为“冠状病毒”(Coronavirus)。2020年1月，美国限制任何从中国旅行的人入境。在2020年2月，这一流行病在欧洲和中东迅速广泛传播，尤其是在意大利和伊朗。病例于2020年2月在美国开始浮出水面，并于2020年3月初加速。美联储于2020年3月3日将隔夜联邦基金利率下调50个基点，于2020年3月15日又降低100个基点，并宣布恢复量化宽松。2020年3月11日，世界卫生组织宣布COVID-19 成为一种世界性大流行病。

针对COVID-19，许多州和地方政府实施了紧急限制措施，极大地限制了个人的活动以及企业和行业的经营。在2020年3月9日这一周期间，各州开始实施限制和促进“社会距离”。这些限制包括关闭学校、限制公众集会次数、鼓励在家工作、安排和其他措施。在密西根州，州长格雷特惠特默发布了“待在家里，保持安全”的行政命令，自2020年3月24日起生效。根据该命令，任何人或实体均不得经营要求工人离家出走的企业，除非(一)进行最低限度的基本作业，或(二)维持或保护生命。4月9日，总督发布了一项经修订的行政命令，从2020年4月30日起生效。这项经修订的行政命令进一步限制了旅行，就关键基础设施工人的定义提供指引 ，对仍保持营业的企业提出额外要求，包括限制零售商可以出售的商品和实行社会疏远做法，并纳入根据先前命令发布的指导 ，总督可能会发布一项或多项附加行政命令，延长现有的命令，或对个人或企业的活动施加额外的限制。总督的行政命令，以及联邦政府和疾病控制和预防中心发布的社会隔离指导, 严重影响到许多不同类型的企业，导致整个密歇根州和美国的企业暂时或永久关闭，以及大量裁员和休假。

COVID-19对美国生活的许多方面产生了重大影响，包括对公共卫生的威胁、市场波动加剧以及对国家和地方经济的严重影响。COVID-19对公司业务的最终影响将取决于许多因素和未来的发展，这些因素和未来的发展高度不确定，无法自信地预测。目前还不清楚COVID-19大流行会持续多久， 或者何时会解除对个人和企业的限制，例如密歇根州的“留在家里，保持安全”的行政命令，企业及其雇员将能够进一步恢复正常活动。可能会出现关于COVID-19严重程度的更多信息，联邦、州和地方政府也可能采取其他行动来控制COVID-19或处理其影响。由于 COVID-19大流行，客户、企业及其雇员的行为发生了变化，包括社会疏远做法，即使在正式限制解除之后，也是未知的。由于COVID-19大流行以及为控制或减少其影响而采取的行动，该公司可能会在获得未偿还贷款的抵押品价值方面发生 变化，降低借款人的信贷质量和借款人无法按照其条件偿还贷款这些和类似的因素和事件可能对公司及其客户的业务、财务状况和经营结果产生重大的负面影响。

-49-
指数
项目2.
股权证券的未登记销售和收益的使用。
 
下表提供了有关公司在2020年第一季度购买自己的普通股的信息。所有员工交易都在股票补偿计划之下。这些交易包括已交回的Macatawa银行公司普通股的股份 ，这些股份是为了履行在受限制股份归属时所产生的预扣税义务而退还的。所扣股份的价值是根据Macatawa 银行公司普通股在转让之日的收盘价确定的。该公司没有公开宣布的回购计划或计划。

   
共计
数目
股份
购进
    
平均
已付价格
每股
  
期间
            
(二0二0年一月一日至三十一日)
            
雇员事务
    
—
      
—
  
二0二0年二月一日至二月二十九日
                
雇员事务
    
—
      
—
  
二0二0年三月一日至三十一日
                
雇员事务
    
1,608
    
$
6.98
  
截至2020年3月31日的第一季度合计
                
雇员事务
    
1,608
    
$
6.98
  

项目6.
展品。

3.1
重述公司章程。之前曾于2016年10月27日在Macatawa银行公司的第10-Q表季度报告中向委员会提交，见表3.1。这里以参考方式合并。
3.2
附例。此前曾于2015年2月19日在Macatawa银行公司提交给委员会的截至2014年12月31日的10-K表格年度报告中，见表3.2。这里以参考方式合并。
4.1
重述公司章程。这里以参考的方式纳入了展品3.1。
4.2
附例。这里以参考的方式纳入了证据3.2。
4.3
长期债务。登记人有未清偿的长期债务，在本报告提出时，不超过登记人综合资产总额的10%。登记人同意应要求向证券交易委员会提供界定长期债务持有人权利的 协议副本。
31.1
首席执行官的认证。
31.2
首席财务官证书。
32.1
根据“美国法典”第18章第1350条认证。
101.INS
XBRL实例文档
101.SCH
XBRL分类法扩展模式文档
101.CAL
XBRL分类法扩展计算链接库文档
101.DEF
XBRL分类法扩展定义链接库文档
101.LAB
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
101.PRE
XBRL分类法扩展表示链接库文档

-50-
指数
签名
 
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。

 
MACATAWA银行公司
   
 
S/Ronald L.Haan
 
罗纳德·哈恩
 
首席执行官
 
(特等行政主任)
   
 
/s/Jon W.Swets
 
乔恩·W·瑞典人
 
高级副总裁和
 
首席财务官
 
(首席财务及会计主任)
   
日期：2020年4月23日


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