 |  | |
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
终了季度 2020年3月31日
或
从_
委员会 档案 数 | 注册人的确切姓名 主要执行办公室的章程、地址和 登记人电话号码 | IRS雇主 鉴定 数 | ||
NextEra能源公司 | ||||
佛罗里达电力公司 | ||||
(561 ) 694-4000
公司或组织的州或其他管辖范围：佛罗里达
根据该法第12(B)条登记的证券：
登记人 | 每一班的职称 | 交易符号 | 各交易所名称 注册 | |||
NextEra能源公司 | ||||||
佛罗里达电力公司 | 无 | |||||
通过检查标记说明注册人(1)是否在过去12个月内提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天中是否遵守了这种申报要求。
NextEra能源公司是 ☑ (1)不生产、高等级、高等级、高成品率、是 ☑生产成本-无成本☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了每一份交互数据文件，这些文件必须在过去12个月内按照条例第405条的规定提交。
NextEra能源公司是 ☑GB/T1383-1991技术产品技术(☐)-技术技术，工业，工业技术是 ☑生产成本-无成本☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。
NextEra能源公司大型加速机 ☑加速机☐非加速箱☐小型报告公司☐ 新兴成长型公司☐
佛罗里达州电力和照明公司大型加速飞打机☐加速机☐ 非加速箱 ☑小型报告公司☐ 新兴成长型公司☐
如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据1934年“证券交易法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如1934年“证券交易法”第12b-2条所定义)。是☐ 不能再作再加工☑
NextEra能源公司股份数目普通股，$0.01票面价值，未付2020年3月31日: 489,450,050
佛罗里达州电力和电力公司普通股数，没有票面价值，已在2020年3月31日，所有这些都是NextEra能源公司有利和记录在案的：1,000
这个合并表格10-Q代表NextEra能源公司单独提交的文件.还有佛罗里达电力公司。此处所载有关个人登记人的资料由该登记人代表其本人提交。佛罗里达电力和照明公司对与NextEra能源公司的其他业务有关的信息不作任何陈述。
佛罗里达电力和照明公司符合表格10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中规定的条件，因此正在以简化的披露格式提交这份表格。
定义
文本中使用的缩略词和已定义的术语包括以下内容：
术语 | 意义 |
AFUDC | 建筑期间使用的资金津贴 |
AFUDC-权益 | AFUDC的股权构成 |
奥西 | 累计其他综合收入 |
杜安·阿诺德 | 杜安·阿诺德能源中心 |
FERC | 美国联邦能源管理委员会 |
佛罗里达东南连接 | 佛罗里达东南连接有限责任公司，NextEra能源资源全资子公司 |
FPL | 佛罗里达电力公司 |
FPSC | 佛罗里达公共服务委员会 |
燃料条款 | 燃料和购买电力费用回收条款，由FPSC制定 |
GAAP | 美国普遍接受的会计原则。 |
海湾动力 | 海湾电力公司 |
国际标准化组织 | 独立系统算子 |
国贸中心 | 投资税收抵免 |
千瓦时 | 千瓦时 |
管理层讨论 | 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
MMBtu | 百万英国热单位 |
兆瓦 | 兆瓦 |
MWh | 兆瓦小时 |
NEE | NextEra能源公司 |
尼奇 | NextEra能源资本控股公司 |
尼尔 | 由NextEra能源和NEET组成的部分 |
尼特 | NextEra能量传输 |
NEP | NextEra能源合作伙伴公司 |
NEP OpCo | NextEra能源运营伙伴公司 |
净发电能力 | 工厂能力的净所有权权益 |
净世代 | 工厂生产的净所有权权益 |
NextEra能源 | NextEra能源公司 |
注_ | 附注-精简合并财务报表 |
NRC | 美国核管理委员会 |
O&M费用 | 合并损益表中的其他业务和维持费 |
保监处 | 其他综合收入 |
场外 | 场外 |
OTTI | 临时损害除外 |
PTC | 生产税抵免 |
光伏 | 光伏 |
“追回法” | 经修正的2009年“美国复苏和再投资法” |
管制ROE | 为规管目的而厘定的普通股收益 |
萨巴尔小径 | Sabal Trail传输有限责任公司，一家NextEra能源公司的子公司拥有42.5%的股权 |
海螺 | 海滨站 |
证交会 | 美国证券交易委员会 |
美国 | 美利坚合众国 |
NEE、FPL、Neech、NextEra Energy Resources和NEET各有子公司和附属公司，其名称可能包括NextEra Energy、FPL、NextEra Energy Resources、NextEra Energy Transfer、NextEra、FPL Group、FPL Energy、FPLE、NEP和类似的参考文献。为了方便和简单起见，本报告中的术语nee、FPL、Neech、NextEra Energy Resources、NEET和NEER有时被用作对特定子公司、子公司或附属公司集团的简称。准确的意义取决于上下文。
2
目录
页码 | ||
定义 | 2 | |
前瞻性陈述 | 4 | |
第一部分-财务资料 | ||
项目1. | 财务报表 | 7 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 35 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 46 |
项目4. | 管制和程序 | 46 |
第二部分-其他资料 | ||
项目1A。 | 危险因素 | 47 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 47 |
项目6. | 展品 | 48 |
签名 | 49 | |
3
前瞻性陈述
本报告包括1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。任何表达或涉及对预期、信念、计划、目标、假设、战略、未来事件或业绩进行讨论的陈述(通常，但并非总是通过使用可能产生的、预期的、将继续的、预期的、相信的、能够、应该、可能、估计、规划、潜力、未来、预测、目标、目标、前景、预测和意图、或具有类似意义的词语)并不是历史事实的陈述，也可能是前瞻性的。前瞻性陈述涉及估计、假设和不确定性。因此，任何这类报表都可参照以下重要因素加以限定，并附有下列重要因素(除与此类前瞻性报表具体有关的任何假设和其他因素外)，这些因素可能对NEE和/或FPL的业务和财务业绩产生重大影响，并可能导致NEE和/或FPL的实际结果与前瞻性中所载或隐含的内容有重大差异-期待NEE和/或代表NEE和/或FPL在本合并表格10-Q中、在其各自网站上针对问题或其他问题所作的陈述。
监管、立法和法律风险
• | NEE和FPL的业务、财务状况、经营结果和前景可能受到对其业务的广泛监管的重大不利影响。 |
• | NEE和FPL的业务、财务状况、经营结果和前景可能受到重大不利影响，如果它们无法及时收回任何重大成本、某些资产的回报或通过基本利率、成本回收条款、其他监管机制或其他方式获得投资资本的合理回报。 |
• | 对NEE和FPL很重要的监管决定可能会受到政治、监管和经济因素的重大不利影响。 |
• | 外国证券公司对衍生工具的使用可能受到审慎质疑，如果被发现轻率，可能会使FPSC无法收回成本。 |
• | 对支持公用事业扩大可再生能源规模的政府奖励措施或政策的任何削减或修改或取消，包括但不限于税法、政策和奖励措施、可再生能源组合标准或饲料税，或对可再生能源征收额外税收或其他评估，除其他外，可能导致新的可再生能源项目的开发和(或)融资缺乏令人满意的市场，NEER放弃可再生能源项目的开发，损失对可再生能源项目的投资，减少项目回报，其中任何可能对NEE的业务、财务状况产生重大不利影响，经营成果和前景。 |
• | NEE和FPL的业务、财务状况、经营结果和前景可能因新的或修订的法律、条例、解释或投票或监管举措而受到重大不利影响。 |
• | NEE和FPL受许多环境法、规章和其他标准的约束，这些法律、规章和其他标准可能导致资本支出、业务费用增加和各种负债，并可能要求NEE和FPL限制或取消某些业务。 |
• | NEE和FPL的业务可能受到联邦或州法律或法规的负面影响，这些法律或法规要求对温室气体排放实行新的或额外的限制。 |
• | 对NEE和FPL的业务和业务进行广泛的联邦监管，使NEE和FPL面临巨大且不断增加的合规成本，还可能使它们因不遵守规定而受到严重的罚款和其他制裁。 |
• | 税法、指导方针或政策的变化，包括但不限于公司所得税税率的变化，以及用于确定与税收有关的资产和负债数额的判断和估计，可能会对NEE和FPL的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。 |
• | 由于诉讼的不利结果，NEE和FPL的业务、财务状况、经营结果和前景可能受到重大影响。 |
发展和业务风险
• | 如果NEE和FPL不按计划或在预算范围内完成发电、输电和配电设施、天然气基础设施或其他设施的建设或基本建设改进，则NEE和FPL的业务、财务状况、运营结果和前景可能受到影响。 |
• | NEE和FPL面临与项目选址、融资、建造、许可、政府批准和谈判可能妨碍其发展和经营活动的项目开发协议有关的风险。 |
• | NEE和FPL的发电、输电和配电设施、燃气基础设施、佛罗里达州的零售燃气分配系统和其他设施的运行和维护都面临着许多操作风险，其后果可能对NEE和FPL的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。 |
4
• | NEE和FPL的业务、财务状况、运营结果和前景可能受到客户数量或客户使用量增长不足或增长缓慢的不利影响。 |
• | NEE和FPL的业务、财务状况、经营结果和前景可能受到天气条件的重大不利影响，包括但不限于恶劣天气的影响。 |
• | 恐怖主义威胁和可能由恐怖主义、网络攻击或企图破坏NEE和FPL业务的个人和(或)团体，或第三方的业务造成的灾难性事件，可能对NEE和FPL的业务、财务状况、业务结果和前景产生重大不利影响。 |
• | NEE和FPL获得保险的能力和任何现有保险范围的条款都可能受到国际、国家、州或地方事件和特定公司事件以及保险人的财务状况的重大不利影响。NEE和FPL的保险范围并不能提供对所有重大损失的保护。 |
• | NEE通过NEER的天然气基础设施业务对天然气和石油生产和传输资产进行投资。天然气基础设施业务受到天然气、天然气液体、石油和其他能源商品市场价格波动的影响。长期低油价可能影响NEER的天然气基础设施业务，使NEER推迟或取消某些天然气基础设施项目，并可能导致某些项目受损，这可能对NEE的运营结果产生重大不利影响。 |
• | 如果提供NEER所需的全部能源和容量需求服务所需的供应成本不佳，则运营成本可能增加，并对NEE的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。 |
• | 由于燃料、电力和可再生能源及其他能源商品的市场价格有可能大幅波动，NEER无法或未能有效管理或对冲其投资组合中的商品风险，可能对NEE的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。 |
• | 能源市场流动性的减少可能会限制NEE管理其操作风险的能力，而这反过来又可能对NEE的运营结果产生负面影响。 |
• | NEE和FPL的套期保值和交易程序以及相关的风险管理工具可能无法防止重大损失。 |
• | 如果价格变动明显或持续偏离历史行为，NEE和FPL与其套期保值和交易程序相关的风险管理工具可能无法防止重大损失。 |
• | 如果电力输送或天然气、核燃料或其他初级商品运输设施无法使用或中断，包括燃料有限公司在内的NEE子公司出售和交付电力或天然气的能力可能受到限制。 |
• | NEE和FPL受到客户、对冲对手和供应商的信用和业绩风险的影响。 |
• | NEE和FPL可确认财务损失或经营现金流减少，如果对手方未能按照衍生合同条款履行或支付款项，或要求NEE或FPL根据衍生合同提供保证金现金担保品的话。 |
• | NEE和FPL高度依赖敏感和复杂的信息技术系统，这些系统的任何故障或破坏都可能对其业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。 |
• | NEE和FPL的零售业务面临着敏感的客户数据可能受到损害的风险，这可能会对其声誉和/或对NEE和FPL的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。 |
• | NEE和FPL可以确认由于衍生工具市场价值波动和场外市场流动性有限造成的金融损失。 |
• | NEE和FPL可能受到负面宣传的重大不利影响。 |
• | NEE和FPL的业务、财务状况、经营结果和前景可能受到不利影响，如果它们无法与佛罗里达州的市镇和县以可接受的条件维持、谈判或重新谈判特许经营协议。 |
• | NEE和FPL的业务、财务状况、运营结果和前景可能受到罢工或停工以及增加人员成本的重大不利影响。 |
• | NEE成功识别、完成和整合收购的能力受到重大风险的影响，包括但不限于能源行业合并导致的收购竞争加剧的影响。 |
核发电风险
• | NEE和FPL的核发电设施的运营和维护涉及环境、健康和财政风险，可能导致罚款或关闭设施，增加成本和资本支出。 |
• | 如果在美国的任何核发电设施或在欧洲的某些核发电设施发生事故，可评估NEE和FPL的重大追溯性评估和/或追溯性保险费，因为它们参加了二级金融保护制度和核保险共同公司。 |
5
• | 核管制委员会关于加强安全措施的命令或新条例以及核管制委员会今后颁布的任何安全要求都可能要求NEE和FPL在其核发电设施发生大量的业务和资本支出和(或)导致收入减少。 |
• | 由于无法在NEE或FPL各自的经营许可证结束前运营任何NEE或FPL核发电单元，或杜安·阿诺德(Duane Arnold)因预期停产而无法运营，可能会对NEE和FPL的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。 |
• | NEE和FPL的核装置定期被拆除，以适应计划中的加油和维修中断，以及其他用途。如果计划停运的时间比预期的长，或者如果有计划外的停机，NEE和FPL的运营结果和财务状况可能会受到重大的不利影响。 |
流动性、资本要求与普通股风险
• | 除其他因素外，信贷和资本市场的中断、不确定或波动可能对NEE和FPL为其流动性和资本需求提供资金并满足其增长目标的能力产生负面影响，也可能对NEE和FPL的经营结果和财务状况产生重大不利影响。 |
• | NEE‘s、Neech’s和FPL无力维持目前的信用评级，可能会对NEE和FPL的流动性和运营结果产生重大不利影响，限制NEE和FPL发展业务的能力，并增加利息成本。 |
• | NEE和FPL的流动性可能会受到损害，如果它们的信贷提供者无法为其对这些公司的信贷承诺提供资金，或无法维持其目前的信用评级。 |
• | 不良的市场绩效和其他经济因素会影响NEE的固定收益养老金计划的资金状况，这可能会对NEE和FPL的业务、财务状况、流动性以及经营结果和前景产生重大影响。 |
• | 不良的市场表现和其他经济因素会对NEE和FPL的核退役基金的资产价值产生不利影响，这可能会对NEE和FPL的流动性、财务状况和运营结果产生重大影响。 |
• | NEE的某些投资会受到市场价值和其他风险的影响，这可能会对NEE的流动性、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。 |
• | 如果其子公司无法向NEE支付上游股息或偿还资金，NEE可能无法履行其当前和未来的财务义务，并对其普通股支付股息。 |
• | 如果要求NEE履行其子公司的义务，NEE可能无法履行其当前和未来的财务义务，并对其普通股支付股息。 |
• | NEP可能无法以商业上合理的条件获得资金来源，这将对其完成未来收购的能力以及NEE在NEP OpCo有限合伙人权益的价值产生重大不利影响。 |
• | 信贷和资本市场的混乱、不确定性或波动可能会对NEE普通股的市场价格造成下行压力。 |
冠状病毒大流行风险
• | 冠状病毒大流行可能对NEE和FPL的业务、财务状况、流动性和经营结果产生重大不利影响。 |
这些因素应与第一部分第1A项所列的危险因素一并解读。NEE和FPL的表10-K年度截至年度报告中的危险因素2019年12月31日 (2019表格10-K)及第II部第1A项。此表中的风险因素为10-q，投资者应参考2019表格10-K和这个表10-Q。除非法律另有规定，任何前瞻性陈述只在作出声明的日期进行，而NEE和FPL不承担更新任何前瞻性陈述以反映事件或情况的义务，包括但不限于作出该声明的日期之后的意外事件。新的因素不时出现，管理层不可能预测所有这些因素，也无法评估每个因素对业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所包含或隐含的结果大相径庭。
进入证券交易委员会文件的网站。 NEE和FPL在NEE的互联网网站www.Nexteraenergy.com上免费提供证券交易委员会的文件，包括表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、表格8-K的当前报告以及对这些报告的任何修改。NEE网站(或其任何子公司或附属公司的网站)上提供的信息和材料不以参考方式纳入本合并表格10-Q。
6
第一部分-财务资料
项目1.比较一致的财务报表
NextEra能源公司
合并损益表
(百万美元，每股数额除外)
(未经审计)
三个月到3月31日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营收入 | $ | $ | ||||||
业务费用(收入) | ||||||||
燃料、购买的电力和交换 | ||||||||
其他操作和维护 | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
企业/资产处置收益-净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税和其他净额以外的税 | ||||||||
业务费用共计-净额 | ||||||||
营业收入 | ||||||||
其他收入(扣减) | ||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
权益法投资的收益(亏损)权益 | ( | ) | ||||||
建筑期间使用的股本资金备抵额 | ||||||||
利息收入 | ||||||||
处置投资和其他财产的收益-净额 | ||||||||
NEER核退役基金持有的股票证券未实现收益(损失)的变化-净额 | ( | ) | ||||||
其他定期福利收入净额 | ||||||||
其他-净额 | ||||||||
其他收入共计(扣减)-净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前收入 | ||||||||
所得税费用(福利) | ( | ) | ||||||
净收益 | ||||||||
非控制权益造成的净亏损 | ||||||||
可归属于NEE的净收入 | $ | $ | ||||||
可归因于NEE的每股收益： | ||||||||
基本 | $ | $ | ||||||
假设稀释 | $ | $ | ||||||
本报告应与本说明和合并财务报表附注一并阅读2019表格10-K.
7
NextEra能源公司
综合收益合并简表
(百万)
(未经审计)
三个月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
净收益 | $ | $ | |||||
其他综合收入(损失)，扣除税后 | |||||||
现金流动套期保值未实现损失从累积的其他综合收入(损失)改为净收入(分别扣除1美元税收优惠和3美元税收支出) | |||||||
可供出售证券的未实现收益(损失)净额： | |||||||
证券未实现净收益(损失)仍持有(分别扣除4美元税收优惠和3美元税收支出) | ( | ) | |||||
从累计其他综合收入(损失)改叙为净收入(扣除1美元以下和1美元的税收支出) | ( | ) | |||||
确定养恤金和其他福利计划： | |||||||
未实现的净收益(损失)和未确认的先前服务收益(成本)(扣除16美元的税收优惠) | ( | ) | |||||
从累计其他综合收入(亏损)改叙为净收入(分别减去1美元以下和1美元以下的税收优惠) | ( | ) | |||||
外币折算未实现净损益 | ( | ) | |||||
与权益法投资有关的其他综合收入(损失)(扣除1美元以下的税收优惠) | ( | ) | |||||
其他综合损失共计，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | |||
处置业务的影响(扣除19美元的税收优惠) | |||||||
综合收入 | |||||||
非控制利益的综合损失 | |||||||
可归因于NEE的综合收入 | $ | $ | |||||
本报告应与本说明和合并财务报表附注一并阅读2019表格10-K.
8
NextEra能源公司
压缩合并资产负债表
(百万，票面价值除外)
(未经审计)
3月31日 2020 | 十二月三十一日 2019 | |||||||
财产、厂房和设备 | ||||||||
使用中的发电厂和其他财产 | $ | $ | ||||||
核燃料 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
不动产、厂房和设备共计-净额(分别为11，916美元和11，893美元与VIEs有关) | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | ||||||||
客户应收账款，扣除备抵额19美元和19美元 | ||||||||
其他应收款 | ||||||||
材料、用品和矿物燃料库存 | ||||||||
监管资产 | ||||||||
衍生物 | ||||||||
其他 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
特殊用途基金 | ||||||||
股权法投资 | ||||||||
预付福利费用 | ||||||||
监管资产 | ||||||||
衍生物 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他资产共计 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
资本化 | ||||||||
普通股(面值0.01美元，授权股票-800；流通股-489和489) | $ | $ | ||||||
额外已付资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股股东权益总额 | ||||||||
非控制权益(分别为4，467美元和4，350美元与VIEs有关) | ||||||||
总股本 | ||||||||
可赎回的不可控制的利益 | ||||||||
长期债务(分别为490美元和498美元与VIEs有关) | ||||||||
总资本化 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
商业票据 | ||||||||
其他短期债务 | ||||||||
长期债务的当前部分(分别为27美元和27美元与VIEs有关) | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
应计利息和税款 | ||||||||
衍生物 | ||||||||
应计建筑相关支出 | ||||||||
监管负债 | ||||||||
其他 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
其他负债和递延贷项 | ||||||||
资产退休债务 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
监管负债 | ||||||||
衍生物 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他负债和递延贷项共计 | ||||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
总资本和负债 | $ | $ | ||||||
本报告应与本说明和合并财务报表附注一并阅读2019表格10-K.
9
NextEra能源公司
合并现金流量表
(百万)
(未经审计)
三个月到3月31日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
业务活动现金流量 | ||||||||
净收益 | $ | $ | ||||||
调整数，以调节业务活动(用于)提供的净收入与现金净额： | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
核燃料和其他摊销 | ||||||||
标记为市场衍生合约的未实现亏损-净额 | ||||||||
外币交易收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税 | ( | ) | ||||||
成本回收条款及专营权费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
权益法投资的权益亏损(收益) | ( | ) | ||||||
权益法投资收益的分布 | ||||||||
企业、资产和投资处置收益-净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他-净额 | ( | ) | ||||||
经营资产和负债的变化： | ||||||||
流动资产 | ||||||||
非流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
非流动负债 | ( | ) | ||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||
投资活动的现金流量 | ||||||||
外国证券的资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
海湾电力的收购与资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
NEER的独立电力和其他投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
核燃料采购 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他资本支出、购置和其他投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售或到期特别用途证券及其他投资的收益 | ||||||||
购买特殊用途证券基金和其他投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他-净额 | ||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金流量 | ||||||||
发行长期债务 | ||||||||
长期债务退休 | ( | ) | ( | ) | ||||
商业票据净变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他短期债务收益 | ||||||||
偿还其他短期债务 | ( | ) | ||||||
现金清缴及信贷支援协议下的关联方付款净额 | ( | ) | ||||||
普通股/股本单位的发行-净额 | ( | ) | ||||||
普通股股利 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他-净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
筹资活动提供的现金净额 | ||||||||
货币换算对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | ( | ) | ||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
非现金投融资活动补充时间表 | ||||||||
应计财产增加额 | $ | $ | ||||||
与购置有关的不动产、厂房和设备增加 | $ | $ | ||||||
与收购有关的合资企业投资减少 | $ | $ | ||||||
本报告应与本说明和合并财务报表附注一并阅读2019表格10-K.
10
NextEra能源公司
精简合并股本报表
(百万美元，每股数额除外)
(未经审计)
普通股 | 额外 已付 资本 | 累积 其他 综合 收入(损失) | 留用 收益 | 共计 共同 股东‘ 衡平法 | 非- 控制 利益 | 共计 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 骨料 面值 | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净收入(损失) | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股权溢价 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||
股票支付活动 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股股利(a) | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股/股本单位的发行-净额 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||
业务处置的影响(b) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
采用会计准则更新(c) | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他差异成员利益活动 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
结余，2020年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
———————————————
(a) | 每股股息$ |
(b) | 见注11-企业的处置。 |
(c) | 见注11-金融工具信贷损失的计量。 |
普通股 | 额外 已付 资本 | 累积 其他 综合 收入(损失) | 留用 收益 | 共计 共同 股东‘ 衡平法 | 非- 控制 利益 | 共计 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 骨料 面值 | |||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净收入(损失) | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股票支付活动 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股股利(a) | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||
其他差异成员利益活动 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年3月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
———————————————
(a) | 每股股息$ |
本报告应与本说明和合并财务报表附注一并阅读2019表格10-K.
11
佛罗里达电力公司
合并损益表
(百万)
(未经审计)
三个月到3月31日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营收入 | $ | $ | ||||||
业务费用(收入) | ||||||||
燃料、购买的电力和交换 | ||||||||
其他操作和维护 | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
所得税和其他净额以外的税 | ||||||||
业务费用共计-净额 | ||||||||
营业收入 | ||||||||
其他收入(扣减) | ||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
建筑期间使用的股本资金备抵额 | ||||||||
其他-净额 | ||||||||
其他扣减总额-净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前收入 | ||||||||
所得税 | ||||||||
净收益(a) | $ | $ | ||||||
_______________________
(a) | FPL的综合收入与报告的净收入相同。 |
本报告应与本说明和合并财务报表附注一并阅读2019表格10-K.
12
佛罗里达电力公司
压缩合并资产负债表
(百万，份额除外)
(未经审计)
3月31日 2020 | 十二月三十一日 2019 | ||||||||
发电厂和其他财产 | |||||||||
正在使用中的工厂和其他财产 | $ | $ | |||||||
核燃料 | |||||||||
在建工程 | |||||||||
累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||
电力总厂及其他物业.网络 | |||||||||
流动资产 | |||||||||
现金和现金等价物 | |||||||||
客户应收账款，扣除备抵5美元和3美元 | |||||||||
其他应收款 | |||||||||
材料、用品和矿物燃料库存 | |||||||||
监管资产 | |||||||||
其他 | |||||||||
流动资产总额 | |||||||||
其他资产 | |||||||||
特殊用途基金 | |||||||||
预付福利费用 | |||||||||
监管资产 | |||||||||
善意 | |||||||||
其他 | |||||||||
其他资产共计 | |||||||||
总资产 | $ | $ | |||||||
资本化 | |||||||||
普通股(无票面价值，1，000股授权、发行和发行) | $ | $ | |||||||
额外已付资本 | |||||||||
留存收益 | |||||||||
普通股股东权益总额 | |||||||||
长期债务 | |||||||||
总资本化 | |||||||||
流动负债 | |||||||||
商业票据 | |||||||||
长期债务的当期部分 | |||||||||
应付帐款 | |||||||||
客户存款 | |||||||||
应计利息和税款 | |||||||||
应计建筑相关支出 | |||||||||
监管负债 | |||||||||
其他 | |||||||||
流动负债总额 | |||||||||
其他负债和递延贷项 | |||||||||
资产退休债务 | |||||||||
递延所得税 | |||||||||
监管负债 | |||||||||
其他 | |||||||||
其他负债和递延贷项共计 | |||||||||
承付款和意外开支 | |||||||||
总资本和负债 | $ | $ | |||||||
本报告应与本说明和合并财务报表附注一并阅读2019表格10-K.
13
佛罗里达电力公司
合并现金流量表
(百万)
(未经审计)
三个月到3月31日， | |||||||||
2020 | 2019 | ||||||||
业务活动现金流量 | |||||||||
净收益 | $ | $ | |||||||
调整数，以调节业务活动(用于)提供的净收入与现金净额： | |||||||||
折旧和摊销 | |||||||||
核燃料和其他摊销 | |||||||||
递延所得税 | |||||||||
成本回收条款及专营权费用 | ( | ) | |||||||
其他-净额 | ( | ) | |||||||
经营资产和负债的变化： | |||||||||
流动资产 | ( | ) | |||||||
非流动资产 | ( | ) | ( | ) | |||||
流动负债 | ( | ) | |||||||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||
投资活动的现金流量 | |||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | |||||
核燃料采购 | ( | ) | ( | ) | |||||
出售或到期特别用途基金证券的收益 | |||||||||
购买特殊用途证券资金 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他-净额 | ( | ) | |||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||
来自融资活动的现金流量 | |||||||||
发行长期债务 | |||||||||
长期债务退休 | ( | ) | ( | ) | |||||
商业票据净变动 | ( | ) | ( | ) | |||||
NEE的资本捐助 | |||||||||
其他-净额 | ( | ) | ( | ) | |||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | ( | ) | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | ( | ) | |||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | |||||||
非现金投融资活动补充时间表 | |||||||||
应计财产增加额 | $ | $ | |||||||
本报告应与本说明和合并财务报表附注一并阅读2019表格10-K.
14
佛罗里达电力公司
普通股权益合并简表
(百万)
(未经审计)
共同 股票 | 额外 已付资本 | 留用 收益 | 共同 股东的 衡平法 | ||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
净收益 | — | — | |||||||||||||
NEE的资本捐助 | — | — | |||||||||||||
结余，2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
共同 股票 | 额外 已付资本 | 留用 收益 | 共同 股东的 衡平法 | ||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
净收益 | — | — | |||||||||||||
NEE的资本捐助 | — | — | |||||||||||||
其他 | — | ||||||||||||||
2019年3月31日结余 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
本报告应与本说明和合并财务报表附注一并阅读2019表格10-K.
15
NextEra能源公司佛罗里达电力公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
所附精简合并财务报表应与合并财务报表一并阅读。2019表格10-K.NEE和FPL管理层认为，所有被认为是公允财务报表列报所必需的调整(包括正常的经常性权责发生制)都已作出。前一年精简合并财务报表中的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。中期行动的结果一般不会真正显示该年的结果。
1. 与客户签订合同的收入
FPL和NEER产生了NEE的大部分营业收入，其中主要包括与客户签订的合同以及NEER的衍生和租赁交易收入。对于绝大多数与客户签订的合同，NEE认为，随着时间的推移，交付能源、容量或传输的义务得到满足，因为客户同时收到和消费好处，就像NEE所做的那样。NEE从与客户的合同中获得的收入大约是$3.9 十亿 ($2.5 十亿(在FPL)和$3.8 十亿 ($2.6 十亿(在FPL)截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月分别。NEE和FPL的应收账款主要与与客户签订的合同以及NEER的衍生和租赁交易产生的收入有关，包括账单和未结算金额，这些金额记录在NEE和FPL合并资产负债表上的客户应收款和其他应收款中。应收款是无条件的考虑权利，反映了确认收入和收取现金的时间不同。对于实质上所有NEE和FPL的应收款，无论应收款来源于何种类型的收入交易，客户和对手方的信用风险都是以相同的方式管理的，支付的条款和条件也是相似的。
FPL-FPL的收入主要来自于以价格为基础的销售，这些销售是通过向佛罗里达州的零售客户提供电力而没有明确的合同条款。对零售客户的电力销售约占90 %在FPL的营业收入中，大部分是给住宅客户的。FPL的零售客户每月根据每月KWh使用量收到一张账单，并按月付款。对于这些类型的销售，FPL确认了收入，因为电力是交付给客户并向客户收费的，以及对交付的和尚未计费的电量的估计。账单和未开单金额代表向客户提供的电能的价值。在…2020年3月31日和2019年12月31日，FPL的未开单收入约为$434 百万和$389 百万分别列在NEE和FPL的合并资产负债表上的客户应收账款中。
尼尔-NEER从与客户签订的合同中获得的收入主要来自能源商品的销售、电力容量和电力传输。对于这些类型的销售，NEER确认收入是由于能源商品的交付以及电力容量和电力传输的可得性，这与根据各自合同规定的费率向客户收取的金额以及对所赚但尚未开单的数额的应计金额相一致。账单和应计金额代表所交付的能源或输电的价值和(或)可供客户使用的能源或输电能力。根据这些合同尚未获得的收入，这些合同的到期日从 2020到2053，将根据所交付和/或可用的能量或传输量而变化。Neer的客户通常每月收到账单，并在30天内付款。某些与客户签订的合同包含一个固定的价格，主要是与ISO年度拍卖相关的电力销售到2024年，某些电力购买协议的到期日一直到2034年。在…2020年3月31日，NEER预计将记录大约$965 百万与此种合同的固定价格有关的收入，在提供能力的情况下，超出相关合同的其余条款。
2. NEP
NextEra能源公司根据各种协议(服务协议)向NEP及其子公司提供管理、行政和运输及燃料管理服务。NextEra能源公司还与NEP的一家子公司签署了现金清扫和信贷支持(CSCS)协议。在…2020年3月31日和2019年12月31日，NextEra能源公司或其子公司账户中的现金清扫金额(应付NEP及其子公司)约为$60 百万和$12 百万分别列入应付帐款。费用收入总额约为$28 百万和$24 百万为截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月分别与CSCS协议和服务协议有关，并被列入NEE合并损益表的营业收入。应由非政府项目支付的数额约为$71 百万和$53 百万包括在其他应收款和$32 百万和$33 百万包含在非流动的其他资产中。2020年3月31日和2019年12月31日分别。根据CSCS协议，Neech或NextEra能源公司担保或提供赔偿、信用证或担保债券，总额约为$656 百万在…2020年3月31日主要是代表NEP的子公司承担的义务，到期日从2020年到2059年不等，其中包括某些项目业绩义务、融资和互联协议下的义务以及与出售差别成员权益有关的义务。对未合并实体的付款担保和相关合同，如需要担保者或其一家子公司为担保人，则按公允价值记录在NEE精简的合并资产负债表上。在…2020年3月31日，约$31 百万与根据CSCS协议提供的信贷支持的公允价值有关，在NEE精简的合并资产负债表上记录为非流动的其他负债。
16
NextEra能源公司佛罗里达电力公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
国家环境政策的财务信息概述如下：
三个月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百万) | |||||||
经营收入 | $ | $ | |||||
营业收入 | $ | $ | |||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
可归因于NEP的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
3. 雇员退休福利
NEE为基本所有NEE及其子公司的所有雇员提供合格的非缴费定义福利养恤金计划，并为符合某些资格要求的NEE及其子公司的退休人员其他福利提供缴款后退休计划。
这些计划的定期净收入构成如下：
养恤金福利 | 退休后福利 | ||||||||||||||
三个月到3月31日， | 三个月到3月31日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
优先服务效益摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
精算损失摊销 | |||||||||||||||
特别解雇津贴(a) | |||||||||||||||
按NEE计算的定期净收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
分配给FPL的定期净收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
_________________________
(a) | 反映了提前退休福利的增加。 |
17
NextEra能源公司佛罗里达电力公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
4. 衍生工具
NEE和FPL使用衍生工具(主要是掉期、期权、期货和远期)来管理燃料和电力买卖中固有的实物和金融风险，以及主要与未偿还和预期的未来债务发行和借款有关的利率和外币汇率风险，并优化NEER发电和天然气基础设施资产的价值。NEE和FPL不利用套期保值，对其现金流和公允价值进行套期保值。
在与NEE具有竞争力的能源业务有关的商品方面，NEER采用风险管理程序，开展活动，优化发电和天然气基础设施资产的价值，主要向配电公用事业提供全面的能源和容量需求服务，并开展电力和天然气营销和交易活动，以利用未来预期的有利价格变动和能源市场预期价格波动的变化。这些风险管理活动涉及使用在规定限度内执行的衍生工具来管理与商品价格波动有关的风险。衍生工具的交易是在公认的交易所或通过场外交易市场进行的，这取决于最优惠的信贷条件和市场执行因素。对于NEER的发电和天然气基础设施资产，衍生工具用于对冲这些资产预期产出的全部或部分。这些对冲措施旨在减少与NEER发电和天然气基础设施资产相关的批发远期商品市场的不利变化的影响。关于充分的能源和容量需求服务，NEER需要根据所服务客户的负载需求来改变能源和相关服务的数量。在这类交易中，衍生工具被用来对冲为这些客户提供服务所需的预期电量，并减少远期能源市场不利变化的影响。此外，NEER在能源市场上的立场是基于实际远期市场水平与管理层对基本市场状况(包括供需失衡、传统能源流动的变化)的看法之间的差异。, 短期和长期天气模式的变化以及预期的监管和立法结果。Neer利用衍生工具实现这些市场混乱的价值，但必须遵守严格的市场、操作和信贷风险管理限制。
当需要对市场进行标记时，衍生工具被记录在NEE和FPL的合并资产负债表上，作为一种资产或以公允价值衡量的负债。在FPL，衍生品公允价值的大部分变动都会作为监管资产或负债推迟到合同结算后再进行，而在结算时，任何损益都会通过燃料条款传递。对于NEE的非利率监管业务，主要是NEER，从本质上说，所有衍生品在电力购买和销售、燃料销售和交易活动中的公允价值的变化都是在营业收入中按净额确认的，而权益法被投资者的相关活动则在NEE的合并收益报表中确认为股权收益。结算损益包括在与结算损益有关的合并合并报表的细列项目内。被视为未发生实物交付的交易，在合并后的损益表中按净额列报。就商品衍生品而言，NEE认为，如果同一地点同时存在抵消头寸，则交易被视为已净额结算，因此，实物交付被认为不是为财务报告目的而发生的。与衍生工具有关的结算主要以NEE和FPL的现金流量表中的业务活动提供的现金净额确认。
18
NextEra能源公司佛罗里达电力公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
衍生工具公允价值 - 下表显示NEE和FPL的总衍生头寸 2020年3月31日和2019年12月31日，按披露规则的要求。然而，大多数基本合同均须遵守总净额结算协议，一般不会按合同毛额结算。因此，下表还列出了衍生头寸净额，反映了投资组合中某些交易头寸的抵销、根据主净结算安排结算合同的合同能力和保证金现金抵押品净额(见附注5-净额信息的经常性公允价值计量)，以及净衍生头寸在合并资产负债表上的位置。
2020年3月31日 | |||||||||||||||
毛额基础 | 净基数 | ||||||||||||||
资产 | 负债 | 资产 | 负债 | ||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||
NEE： | |||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利率合约 | |||||||||||||||
外币合同 | |||||||||||||||
总公允价值 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
FPL： | |||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按净资产负债表项目分列的公允价值净额： | |||||||||||||||
流动衍生资产(a) | $ | ||||||||||||||
非流动衍生资产(b) | |||||||||||||||
流动衍生负债(c) | $ | ||||||||||||||
非流动衍生负债 | |||||||||||||||
总衍生物 | $ | $ | |||||||||||||
按FPL资产负债表项目计算的公允价值净额： | |||||||||||||||
流动其他资产 | $ | ||||||||||||||
流动其他负债 | $ | ||||||||||||||
总衍生物 | $ | $ | |||||||||||||
———————————————
(a) | 反映了大约$ |
(b) | 反映了大约$ |
(c) | 反映了大约$ |
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NextEra能源公司佛罗里达电力公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2019年12月31日 | |||||||||||||||
毛额基础 | 净基数 | ||||||||||||||
资产 | 负债 | 资产 | 负债 | ||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||
NEE： | |||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利率合约 | |||||||||||||||
外币合同 | |||||||||||||||
总公允价值 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
FPL： | |||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按净资产负债表项目分列的公允价值净额： | |||||||||||||||
流动衍生资产(a) | $ | ||||||||||||||
非流动衍生资产(b) | |||||||||||||||
流动衍生负债(c) | $ | ||||||||||||||
流动其他负债(d) | |||||||||||||||
非流动衍生负债 | |||||||||||||||
总衍生物 | $ | $ | |||||||||||||
按FPL资产负债表项目计算的公允价值净额： | |||||||||||||||
流动其他资产 | $ | ||||||||||||||
流动其他负债 | $ | ||||||||||||||
非流动其他负债 | |||||||||||||||
总衍生物 | $ | $ | |||||||||||||
———————————————
(a) | 反映了大约$ |
(b) | 反映了大约$ |
(c) | 反映了大约$ |
(d) | 见注11-企业的处置。 |
在…2020年3月31日和2019年12月31日，尼约$37 百万和$10 百万(不在外国证券)分别是从对手方收到的保证金现金担保品，但在上述列报方式中未与衍生资产相抵。这些数额包括在NEE合并资产负债表上的流动其他负债中。此外，在2020年3月31日和2019年12月31日，尼约$330 百万和$360 百万(不在外国证券)分别为支付给对手方的保证金-现金担保品，但在上述列报方式中未从衍生资产或负债中抵销。这些数额包括在NEE合并资产负债表上的其他流动资产中。
衍生工具对损益表的影响 - 与NEE衍生产品有关的损益记录在NEE的合并损益表中如下：
三个月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百万) | |||||||
商品合同(a)业务收入 | $ | $ | ( | ) | |||
外币合约-利息开支 | ( | ) | ( | ) | |||
利率合约-利息开支 | ( | ) | ( | ) | |||
从AOCI重新分类的损失： | |||||||
利率合约(b) | ( | ) | ( | ) | |||
外币合约-利息开支 | ( | ) | ( | ) | |||
共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
———————————————
(a) | 为截至2020年3月31日止的三个月和2019年，FPL记录的损失约为$ |
(b) | 为截至2020年3月31日止的三个月，约$ |
20
NextEra能源公司佛罗里达电力公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
商品类型 | NEE | FPL | NEE | FPL | ||||||||||||||||
(百万) | ||||||||||||||||||||
动力 | ( | ) | MWh | MWh | ( | ) | MWh | MWh | ||||||||||||
天然气 | ( | ) | MMBtu | MMBtu | ( | ) | MMBtu | MMBtu | ||||||||||||
油 | ( | ) | 桶 | ( | ) | 桶 | ||||||||||||||
在…2020年3月31日和2019年12月31日，nee的利率合约净额约为名义金额。$8.3 十亿和$8.9 十亿和外币合同的名义净额约为$1.0 十亿和$1.0 十亿分别。
信用-风险-相关特遣队 特征-某些衍生工具包含与信用风险相关的或有特征，除其他外，包括要求维持特定信用评级机构的投资级信用评级和某些财务比率，以及与信用相关的交叉违约和重大不利变化触发因素。在…2020年3月31日和2019年12月31日，具有信用风险相关或有负债特征的nee衍生工具的总公允价值大致为$2.7 十亿 ($12 百万)和$1.7 十亿 ($12 百万分别适用于FPL)。
如果触发这些衍生协议所依据的与信用风险相关的或有特征，NEE的某些子公司，包括fpl，可能被要求按照合同条款提供抵押品或结算合同，这通常允许在抵消头寸的情况下对合同进行净额结算。某些衍生品合约包含多种类型的与信用相关的触发器。在这些合同包含信用评级下调触发因素的范围内，以下信用评级担保品张贴要求中包括了最大风险敞口。如果fpl和neech的信用评级被下调至bbb/baa 2(ffl的评级下调了3个级别，neech的信用评级从目前最低的适用评级下调一个级别)，那么适用的nee子公司将需要提供抵押品，以使所交付的抵押品总额大致为$150 百万 (无 在…FPL)在2020年3月31日和$215 百万 (无 (在FPL)2019年12月31日. 如果fpl和neech的信用评级降至投资级以下，适用的nee附属公司将被要求提供额外的抵押品，这样所贴出的担保品总额将大致为$1.1 十亿 ($30 百万(在FPL)2020年3月31日和$1.2 十亿 ($35 百万(在FPL)2019年12月31日。一些衍生品合约不包含信用评级下调触发因素，但确实包含了一些规定，要求维持某些金融措施，并/或设置与信用相关的跨违约触发机制。如果这些规定被触发，适用的nee附属公司可能需要额外的抵押品最多可达$1.4 十亿 ($60 百万(在FPL)2020年3月31日和$590 百万 ($75 百万(在FPL)2019年12月31日.
与衍生工具有关的抵押品可在正常业务过程中以现金或信贷支持的形式张贴。在…2020年3月31日和2019年12月31日，适用的nee子公司已大致张贴$2 百万 (无 (在FPL)和$2 百万 (无 (在FPL)，分别以现金和$62 百万 (无 (在FPL)和$88 百万 (无 分别以信用证的形式，每一种形式都可适用于上述抵押品要求。FPL和Neech在其信贷设施下的能力一般超过上述抵押品要求，除其他外，可用于支持衍生产品活动。根据信贷设施的条件，维持特定的信用评级并不是利用这些信贷设施的一个条件，尽管利用这些信贷设施还有其他条件。
此外，有些合同载有某些适当的保证条款，根据这些条款，交易对手可以根据主观事件和/或条件要求额外的担保品。由于这些规定的主观性质，NEE和FPL无法确定这些项目的确切价值，也不包括在上述任何数量披露中。
5. 公允价值计量
资产和负债的公允价值是使用活跃市场中未经调整的报价(第1级)或在获得信息时可观察到的投入(第2级)确定的，并且只有在没有相关可观测投入的情况下才使用不可观测的投入(第3级)来估计公允价值。NEE和FPL使用几种不同的估值技术来衡量资产和负债的公允价值，主要依靠市场方法，即对按公允价值定期计量的资产和负债使用相同和(或)可比资产和负债的价格和其他市场信息。NEE和FPL对公允价值计量中任何特定输入的重要性的评估需要判断，并可能影响公允价值层次中的位置。在确定以公允价值计量的所有资产和负债的公允价值时，也考虑到不履行风险，包括考虑信贷价值调整。
现金等价物 和限制性现金等价物-NEE和FPL持有货币市场基金的投资。这些基金的公允价值是根据目前可观察的市场价格采用市场方法估算的。
特别用途基金和其他投资-NEE和FPL主要直接持有债务和股票证券，并通过混合基金间接持有。实质上，所有直接持有的股权证券都按其报价进行估值。对于直接持有的债务证券，只要有可能，就会从定价供应商那里获得多种价格和价格类型，从而使跨供应商验证成为可能。主要价格来源是根据每种证券的资产类型、类别或发行来确定的。与共同基金类似的混合基金由银行或投资公司维持，并按照一套规定的目标持有某些投资。混合基金的公允价值主要来源于标的证券活跃市场的报价。因为这些基金的股票被提供给有限的投资者群体，所以它们被认为不是在活跃的市场上交易的。
衍生工具-NEE和FPL利用在商品交易所和场外市场观察到的价格，或通过使用行业标准估值技术，例如期权建模或贴现现金流技术，结合可观察和不可观察的估值投入，使用市场和收入方法来衡量商品合同的公允价值。由此产生的计量是对公允价值的最佳估计，即在计量日通过市场有序交易转移资产或负债。
大多数交易所交易的衍生资产和负债都是直接使用未经调整的报价估值的.对于交易所交易的衍生资产和负债，在这些资产和负债中，主要市场被认为是不活跃的，其基础是每日平均成交量和未结算利息，计量是使用交易所的结算价格确定的，因此被认为是使用其他可观察的投入进行估值的。
NEE通过其子公司，包括FPL，也参与了场外商品合约衍生产品。这些合同大多在流动性贸易点进行交易，这些合同的价格由交易所、经纪人或类似合同的定价服务在活跃市场上使用报价核实。
NEE还通过NEER签订了完整的需求合同，在大多数情况下，这些合同符合衍生产品的定义，并以公允价值计量。这些合同通常有一个或多个无法观察到的投入，对合同的估价具有重要意义。此外，在NEE，某些交易所和非交易所交易的衍生品期权有一个或多个不可观测的重要输入，并使用行业标准期权模型进行估值。
在所有情况下，NEE和FPL使用大量不可观测的投入来估价商品合同，考虑到市场参与者在评估资产或负债时所使用的假设。初级商品合同估价模型的主要投入是各自工具的远期商品曲线。其他投入包括但不限于关于市场流动性、波动性、相关性和合同期限的假设，下文对经常性公允价值计量中使用的大量不可观测的投入作了更全面的说明。在参考市场被视为不活跃或没有类似合同的交易的情况下，衍生资产和负债可以使用重要的其他可观测投入和潜在的不可观测的投入来估价。在这种情况下，这些合同的估价是使用各种技术确定的，这些技术包括从活跃交易的合同中推断或在积极交易的合同之间进行插值，或从流动贸易点进行估计的基础NEE和FPL通过多种方法定期评价和验证用于确定公允价值的投入，包括各种市场价格核实程序，包括使用定价服务和多个经纪人报价来支持各种商品的市场价格。在所有情况下，如果存在用于为评估衍生资产和负债产生投入的假设和模型，则由独立于负责估计公允价值的个人对这些假设、模型和模型的变化进行审查和核实。
NEE使用利率合同和外币合同来减轻和调整利率和外汇风险，这些风险主要与某些未偿还和预期的未来债务发行和借款有关，在市场条件下或在融资协议要求的情况下是适当的。NEE利用贴现现金流量估值技术，利用与协议有关的未来现金流入和流出估计净额，使用收益法估算这些衍生品的公允价值。
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(未经审计)
经常性公允价值计量-NEE和FPL的金融资产和负债以及按公允价值等级定期进行的其他公允价值计量如下：
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 净网(a) | 共计 | ||||||||||||||||
(百万) | ||||||||||||||||||||
资产： | ||||||||||||||||||||
现金等价物和限制性现金等价物：(b) | ||||||||||||||||||||
NEE-权益证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
FPL-股本证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
特别用途基金：(c) | ||||||||||||||||||||
NEE： | ||||||||||||||||||||
权益证券 | $ | $ | (d) | $ | $ | |||||||||||||||
美国政府和市政债券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
公司债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
按揭证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
其他债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
FPL： | ||||||||||||||||||||
权益证券 | $ | $ | (d) | $ | $ | |||||||||||||||
美国政府和市政债券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
公司债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
按揭证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
其他债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
其他投资：(e) | ||||||||||||||||||||
NEE： | ||||||||||||||||||||
权益证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
衍生产品： | ||||||||||||||||||||
NEE： | ||||||||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | (f) | ||||||||||||
利率合约 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | (f) | ||||||||||||
外币合同 | $ | $ | $ | $ | $ | (f) | ||||||||||||||
FPL-商品合同 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | (f) | ||||||||||||
负债： | ||||||||||||||||||||
衍生产品： | ||||||||||||||||||||
NEE： | ||||||||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | (f) | ||||||||||||
利率合约 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | (f) | ||||||||||||
外币合同 | $ | $ | $ | $ | $ | (f) | ||||||||||||||
FPL-商品合同 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | (f) | ||||||||||||
(a) | 包括在主净结算安排下结算合同的合同能力的影响以及保证金、现金、抵押品付款和收据净额。NEE和FPL也有合同结算应收款和应付余额，这些余额受主净结算安排管辖，但不被合并后的资产负债表所抵消，并分别记入客户应收款净额和应付帐款。 |
(b) | 包括限制现金等价物$ |
(c) | 不包括按权益法入账的投资和未按公允价值定期计量的贷款。见以下按公允价值以外记录的金融工具的公允价值。 |
(d) | 主要投资于混合基金，如果这些证券由NEE或FPL直接持有，其基础证券将为一级。 |
(e) | 非流动资产包括在NEE的合并资产负债表上。 |
(f) | 见注4-衍生工具的公允价值，以调节净衍生工具与NEE和FPL的合并资产负债表。 |
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(未经审计)
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 净网(a) | 共计 | ||||||||||||||||
(百万) | ||||||||||||||||||||
资产： | ||||||||||||||||||||
现金等价物和限制性现金等价物：(b) | ||||||||||||||||||||
NEE-权益证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
FPL-股本证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
特别用途基金：(c) | ||||||||||||||||||||
NEE： | ||||||||||||||||||||
权益证券 | $ | $ | (d) | $ | $ | |||||||||||||||
美国政府和市政债券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
公司债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
按揭证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
其他债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
FPL： | ||||||||||||||||||||
权益证券 | $ | $ | (d) | $ | $ | |||||||||||||||
美国政府和市政债券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
公司债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
按揭证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
其他债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
其他投资：(e) | ||||||||||||||||||||
NEE： | ||||||||||||||||||||
权益证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
衍生产品： | ||||||||||||||||||||
NEE： | ||||||||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | (f) | ||||||||||||
利率合约 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | (f) | ||||||||||||
外币合同 | $ | $ | $ | $ | $ | (f) | ||||||||||||||
FPL-商品合同 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | (f) | ||||||||||||
负债： | ||||||||||||||||||||
衍生产品： | ||||||||||||||||||||
NEE： | ||||||||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | (f) | ||||||||||||
利率合约 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | (f) | ||||||||||||
外币合同 | $ | $ | $ | $ | $ | (f) | ||||||||||||||
FPL-商品合同 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | (f) | ||||||||||||
(a) | 包括在主净结算安排下结算合同的合同能力的影响以及保证金、现金、抵押品付款和收据净额。NEE和FPL也有合同结算应收款和应付余额，这些余额受主净结算安排管辖，但不被合并后的资产负债表所抵消，并分别记入客户应收款净额和应付帐款。 |
(b) | 包括限制现金等价物$ |
(c) | 不包括按权益法入账的投资和未按公允价值定期计量的贷款。见以下按公允价值以外记录的金融工具的公允价值。 |
(d) | 主要投资于混合基金，如果这些证券由NEE或FPL直接持有，其基础证券将为一级。 |
(e) | 非流动资产包括在NEE的合并资产负债表上。 |
(f) | 见注4-衍生工具的公允价值，以调节净衍生工具与NEE和FPL的合并资产负债表。 |
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(未经审计)
用于经常性公允价值计量的重大不可观测输入-对某些商品合同的估价需要使用大量无法观察到的投入。所有用于此类合约估值的远期价格、隐含波动率、隐含相关性和利率投入，都直接基于第三方市场数据，如经纪商报价和交易结算，如果有这些数据的话。如果没有第三方市场数据，则使用行业标准方法开发投入，最大限度地利用相关的可观测输入，并最大限度地减少对不可观测输入的使用。每日更新可观察的投入，包括一些远期价格、隐含波动率和用于确定公允价值的利率，以反映现有的最佳市场信息。与可观测输入相关的不可观测的输入，如远期价格或波动曲线的非流动性部分，也每天更新，采用插值和外推等行业标准技术，将可观测的前向输入与历史市场和其他相关数据相结合。其他无法观察到的输入，如隐含相关性、逐时价格形成、客户从完全需求合约到某些隐含波动曲线的迁移率等，都是使用基于历史数据和行业标准技术的专有模型建模的。
在NEE商品合同估价中使用的重要的不可观测的投入，被归类为公允价值等级的第3级2020年3月31日如下：
公允价值 | 估价 | 显着 | 加权- | ||||||||||||||
交易类型 | 2020年3月31日 | 技术 | 不可观测的输入 | 范围 | 平均(a) | ||||||||||||
资产 | 负债 | ||||||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||||
远期合同-权力 | $ | $ | 贴现现金流 | 远期价格(每MWh) | $ | — | $ | $ | |||||||||
远期合同-天然气 | 贴现现金流 | 远期价格(每个MMBtu) | $ | — | $ | $ | |||||||||||
远期合约-挤塞 | 贴现现金流 | 远期价格(每MWh) | $( | — | $ | $ | |||||||||||
选项-权力 | 期权模型 | 隐含相关性 | — | ||||||||||||||
隐含挥发性 | — | ||||||||||||||||
备选方案-主要是天然气 | 期权模型 | 隐含相关性 | — | ||||||||||||||
隐含挥发性 | — | ||||||||||||||||
全额需求和单位或有合同 | 贴现现金流 | 远期价格(每MWh) | $ | — | $ | $ | |||||||||||
客户迁移率(b) | — | ||||||||||||||||
远期合同-其他 | |||||||||||||||||
共计 | $ | $ | |||||||||||||||
———————————————
(a) |
(b) | 只适用于完整的需求合同。 |
重大不可观测输入 | 位置 | 对.的影响 公允价值计量 | ||
远期价格 | 购电/购气 | 增加(减少) | ||
出售电力/煤气 | 减少(增加) | |||
隐含相关性 | 购买期权 | 减少(增加) | ||
卖出期权 | 增加(减少) | |||
隐含挥发性 | 购买期权 | 增加(减少) | ||
卖出期权 | 减少(增加) | |||
客户迁移率 | 卖力(a) | 减少(增加) | ||
———————————————
(a) | 假定合同处于有利地位。 |
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(未经审计)
根据大量不可观测的投入调整衍生产品公允价值的变化情况如下：
三个月到3月31日， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||
NEE | FPL | NEE | FPL | ||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||
基于前期12月31日不可观测重大投入的净衍生产品公允价值 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
已实现和未实现的收益(损失)： | |||||||||||||||
包括在收入中(a) | |||||||||||||||
包括在其他综合收入(损失)中(b) | |||||||||||||||
包括在监管资产和负债中 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
购货 | |||||||||||||||
销售(c) | |||||||||||||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
发行 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
调出(d) | ( | ) | |||||||||||||
基于3月31日重大不可观测投入的净衍生产品公允价值 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
与报告日持有的衍生产品有关的未实现收益(损失)变动而计入收益(损失)(e) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
———————————————
(a) | 为截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月已实现和未实现的收益$ |
(b) | 未实现净收益(损失)包括在汇总表中的外汇折算中。 |
(c) | 见注11-企业的处置。 |
(d) | 从第3级转移到第2级是市场数据可观察性提高的结果。 |
(e) | 为截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的未实现收益$ |
非公允价值记录的金融工具公允价值- 商业票据和其他短期债务的账面价值接近其公允价值.按公允价值以外记录的其他金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
载运 金额 | 估计值 公允价值 | 载运 金额 | 估计值 公允价值 | |||||||||||||
(百万) | ||||||||||||||||
NEE： | ||||||||||||||||
特殊用途基金(a) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他投资(b) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
长期债务，包括当期债务(c) | $ | $ | (d) | $ | $ | (d) | ||||||||||
FPL： | ||||||||||||||||
特殊用途基金(a) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
长期债务，包括当期债务 | $ | $ | (d) | $ | $ | (d) | ||||||||||
———————————————
(a) | 主要是指按权益法入账的投资和未按公允价值定期计量的贷款(第2级)。 |
(b) | 包括在非流动资产包括在NEE的合并资产负债表上的其他资产。 |
(c) | 不包括债务总额约$ |
(d) | 在…2020年3月31日和2019年12月31日，从本质上说，对于NEE来说，所有都是2级，对于FPL则是2级。 |
特殊用途基金-上述特别用途基金和按公允价值计算的基金(见上文所述经常性公允价值计量)包括NEE约为核退役基金资产$6,037 百万和$6,880 百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别$4,160 百万和$4,697 百万(分别用于FPL)和FPL的风暴基金资产$76 百万和$74 百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。特别用途基金所持有的投资包括股本和可供出售的债务证券，债务证券主要按估计公允价值记账。债务证券的摊销成本约为$2,009 百万和$2,030 百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别$1,508 百万和$1,523 百万分别用于FPL)。
自2020年1月1日起，NEE和FPL通过了一项会计准则更新，提供了债务证券临时减值模式以外的修正版本。新的可供出售的债务证券减值模式不再允许
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(未经审计)
在确定是否存在信用损失时，考虑公允价值低于其摊销成本基础的时间长度。信贷损失必须作为备抵，而不是作为不打算出售或要求出售的证券的减记。NEE和FPL前瞻性地采用了该模型。见注11-金融工具信贷损失的计量。
对于外国证券公司的特殊用途资金，债务和股票证券公允价值的变化，包括债务证券的任何估计信贷损失，都会导致对相关监管资产或负债账户的相应调整，与监管处理相一致。对于NEE的非利率监管业务，债务证券公允价值的变化导致对OCI进行相应的调整，但在收回摊销成本法之前打算或需要出售的债务证券上的估计信贷损失和未变现损失除外，这些在NEE的合并损益表中的其他净额中得到确认。股票公允价值的变化记录在NEER的核退役基金中持有的股票证券的未实现收益(损失)的变化中-NEE的合并损益表中为净额。
期间确认的未实现收益(损失)截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月关于持有股票的证券2020年3月31日和2019都是$(808 )百万和$367 百万分别($(502 )百万和$234 百万为截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月(为FPL)。包括在核退役基金中的债务证券的加权平均到期日为2020年3月31日大约八年 在NEE和九年 在FPL。FPL的风暴基金主要由加权平均到期日为2020年3月31日大约一年 。出售证券的成本是用特定的识别方法确定的。
出售或到期可供出售债务证券的已实现损益和收益如下：
NEE | FPL | ||||||||||||||
三个月到3月31日， | 三个月到3月31日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||
已实现收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已实现损失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
出售或到期证券的收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可供出售债务证券的未实现收益和未实现损失以及未变现亏损情况下可供出售的债务证券的公允价值如下：
NEE | FPL | ||||||||||||||
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||
未实现收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
未实现损失(a) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
公允价值 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
———————————————
(a) | 可供出售的未变现债务证券的未实现损失-未变现损失头寸超过12个月2020年3月31日和2019年12月31日对NEE或FPL不重要。 |
FERC和NRC发布的条例提供了一般的风险管理指导方针，以保护核退役资金，并允许这些资金获得合理的回报。除其他投资外，FERC规定禁止对NEE或其子公司、附属公司或关联公司的任何证券进行投资，但与市场指数或共同基金挂钩的投资除外。适用于NEER核电站退役资金的类似限制包括在NRC对这些设施的运营许可证中，或在NRC适用于不处于服务成本环境的被许可方的NRC条例中。关于Seabrook退役基金，根据新罕布什尔州法律，退役基金捐款和提款也由新罕布什尔核退役筹资委员会管理。
核退役储备基金由投资管理人员管理，他们必须遵守NEE和FPL的准则以及适用的监管当局的规则。这些基金的资产是在考虑税收、流动性、风险、多样化和其他审慎投资目标的情况下进行投资的。
6. 所得税
NEE的有效所得税税率截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月大约(321.9 )%和10.9 %的有效所得税税率截至2020年3月31日止的三个月是根据税前的组成
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收入，主要反映了利率衍生工具公允价值的不利变化和NEER核退役基金持有的股票证券的影响，以及出售西班牙太阳能项目的收益，这些项目不应对联邦和州所得税征税(见注11-企业的处置)。
实际所得税税率与适用的法定税率之间的协调如下：
NEE | FPL | ||||||||||
三个月到3月31日， | 三个月到3月31日， | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
法定联邦所得税税率 | % | % | % | % | |||||||
增加(减少)的原因是： | |||||||||||
州所得税-扣除联邦所得税福利 | ( | ) | |||||||||
非控制权益税 | |||||||||||
PTCs和ITCS-NEER | ( | ) | ( | ) | |||||||
递延监管信贷摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
对外行动 | ( | ) | |||||||||
其他-净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
有效所得税税率 | ( | )% | % | % | % | ||||||
NEE承认PTCs是根据适用的联邦和州法规规定的每千瓦时费率产生和出售风能的，这可能与按季度计算的数额大不相同，所用的是全年预期的总体有效所得税税率。NEE采用这种方法来识别PTCs是有具体原因的，包括PTCs是大多数风能项目财务可行性的一个组成部分，也是这类风能项目运营结果的一个基本组成部分。PTCs和ITCS可以通过税前收入的多少来显著影响NEE的有效所得税税率。被识别的ptc的数量可能会受到风力发电和Ptc之后滚落的显著影响。十年 生产。
7. 收购
海湾力量-在2019年1月1日，NEE收购了海湾电力公司的流通股，这是一家由fpsc管辖的汇率管制电力公司。海湾电力公司470,000 客户在八 佛罗里达州西北部的各县，大约有9,500 数英里的输电线和配电线路，大约拥有2,300 净发电能力兆瓦。购买价格大约包括$4.44 十亿在现金方面的考虑和大约假定$1.3 十亿海湾国家的债务。现金购买价格是通过以下方式提供的$4.5 十亿2018年12月尼赫根据某些短期双边长期贷款协议进行的借款；2018年12月31日，这些贷款的收益受到限制，并被纳入NEE精简的综合资产表中的其他非流动资产中。这些借款已于2019年4月偿还。
根据这一收购方法，根据公允价值，2019年1月1日收购的资产和承担的负债将被分配给收购价格。FPSC批准海湾电力公司的费率，其目的是使海湾电力公司能够从零售客户那里收取相当于海湾电力公司提供服务的费用的总收入，包括合理的投资资本回报率，这被认为是衡量海湾电力公司资产和负债公允价值的一个基本投入，因此，NEE得出结论认为，所有资产和负债的账面价值都是其公允价值的代表。因此，nee获得的资产约为$5.2 十亿的财产、厂房和设备$4.0 十亿的管理资产$494 百万，并假定负债约为$3.4 十亿，包括$1.3 十亿长期债务，$635 百万监管责任和$562 百万递延所得税。由于购买价格超过所购资产和承担的负债的公允价值，导致大约$2.7 十亿已在NEE的合并资产负债表上确认为2020年3月31日。与海湾电力公司收购有关的商誉反映在公司和其他公司内部，并在减值测试中包括在海湾电力报告部门。这笔交易产生的商誉代表着NEE受监管业务的持续扩张和海湾电力公司服务领域特许经营权的无限寿命所带来的预期利益。
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跨湾电缆有限责任公司-2019年7月16日，NEET全资子公司收购了Trans Bay电缆有限责任公司(Trans Bay，LLC)的成员权益，该公司拥有并经营53 -英里，高压直流水下传输电缆系统，从匹兹堡延伸到旧金山，公用事业费率由FERC设定，收入由加州独立系统运营商支付。购买价格大约包括$670 百万现金支付和大约承担债务$422 百万.
8. 可变利益实体(VIEs)
尼尔-在2020年3月31日，需要巩固32 在NEER区段内竞争。NEER部门内的子公司被认为是这些VIEs的主要受益者，因为它们控制着这些VIEs最重要的活动，包括运营和维护，它们有义务承担这些VIEs的预期损失。
NextEra能源整合二 VIES拥有和经营具有生产能力的天然气/石油发电设施1,450 兆瓦这些实体根据电力销售合同将其电力输出产品出售给第三方，并在2021和2031。电力销售合同为出让方提供了派遣设施的能力，并要求出卖人承担燃料成本。这些VIEs的资产和负债大约是$204 百万和$23 百万分别在2020年3月31日和$216 百万和$25 百万分别在2019年12月31日。在…2020年3月31日和2019年12月31日这些VIEs的资产主要由不动产、厂房和设备组成。
NEE整合了一个NEET竞争，正在建设一条大约280英里的输电线路.NEET的子公司是主要的受益者，在施工期间控制着最重要的活动，包括控制建筑预算。尼特有权接受50 %单位的损益。VIE的资产和负债总额约为$235 百万和$56 百万,分别2020年3月31日，和$173 百万和$29 百万分别在2019年12月31日。在…2020年3月31日和2019年12月31日，VIE的资产主要包括不动产、厂房和设备。
另一个26 合并后的NextEra能源VIEs涉及某些子公司，这些子公司在拥有和经营风力发电和太阳能的实体中出售不同的成员权益光伏有能力生产的设施7,081 兆瓦和473 分别为MW。这些实体根据电力销售合同向第三方出售其电力输出，其到期日范围从2029贯通2053或者在现货市场。这些实体被视为VIEs，因为不同成员利益的持有者对这些实体的重大活动没有实质性权利。其中某些实体拥有第三方债务，担保方式是对这些实体的发电设施和其他资产的留置权或NextEra能源资源公司对这些实体的所有权权益的保证。债务持有人无法利用NEER的一般信贷来偿还债务。这些VIEs的资产和负债总额约为$11.2 十亿和$0.6 十亿分别在2020年3月31日，和$11.3 十亿和$0.8 十亿分别在2019年12月31日。在…2020年3月31日和2019年12月31日这些重要投资实体的资产和负债主要包括不动产、厂房和设备以及长期债务。
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其他-在2020年3月31日和2019年12月31日，有几家nee子公司的投资总额约为$2,835 百万 ($2,330 百万(在FPL)和$3,247 百万 ($2,717 百万它们分别包括在NEE的合并资产负债表上的特殊用途基金和非流动的其他资产中，以及在FPL的合并资产负债表上的特殊用途基金中。这些投资主要代表混合基金和抵押贷款支持证券。包括外国证券公司在内的NEE子公司不是主要受益者，因此不合并任何这些实体，因为它们不控制这些实体正在进行的任何活动，没有参与这些实体的初步设计，在这些实体中也没有控制财务利益。
NEE的某些子公司在按权益法核算的实体中具有非控制权益，包括NEE在NEP OpCo中的非控制权益。这些实体是有限合伙或类似的实体结构，其中有限合伙人或非管理成员对这些实体的重大活动没有实质性权利，因此被视为VIEs。NEE不是主要受益者，因为它在这些实体中没有控制权的财务利益，因此不合并任何这些实体。NEE对这些实体的投资总额约为$3,731 百万和$4,254 百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。在…2020年3月31日，nee的子公司承诺将额外投资于五 这些实体。这些承付款列在附注12-合同表的NEER数额中。
9. 衡平法
每股收益-NEE每股基本收益和稀释收益的对账情况如下：
三个月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百万美元，每股数额除外) | |||||||
分子-可归因于净收益的净收益(a) | $ | $ | |||||
分母： | |||||||
加权平均流通股数目-基本数 | |||||||
股票单位、股票期权、业绩股票奖励和限制性股票(b) | |||||||
加权平均流通股数目-假设稀释 | |||||||
可归因于NEE的每股收益： | |||||||
基本 | $ | $ | |||||
假设稀释 | $ | $ | |||||
———————————————
(a) | NEP系列A可转换优先股和NEP高级无担保可转换票据都是抗稀释的截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月. |
(b) | 用国库券法计算。业绩股票奖励包括在稀释加权平均普通股数量的基础上，将发行，如果报告期间结束是在任期结束的奖励。 |
根据股票期权、业绩股票奖励和(或)股权单位发行的普通股，以及由于其抗稀释作用而未包括在上述分母中的限制性股票，大致为6.2 百万和0.5 百万为截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月分别。
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精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
累计其他综合收入(损失)-AOCI的组成部分，除税收外，如下：
累计其他综合收入(损失) | |||||||||||||||||||||||
现金流动风险的未实现净收益(损失) | 出售证券未实现净收益(亏损) | 确定养恤金和其他福利计划 | 外币折算未实现净损益 | 与权益法投资有关的其他综合收益(损失) | 共计 | ||||||||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日止的三个月 | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
改叙前的其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
从AOCI重新分类的金额 | (a) | ( | ) | (b) | (c) | ||||||||||||||||||
其他综合收入净额(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
业务处置的影响 | (d) | ( | ) | (d) | |||||||||||||||||||
结余，2020年3月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
可归因于非控制利益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
可归因于NEE | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
累计其他综合收入(损失) | |||||||||||||||||||||||
现金流动风险的未实现净收益(损失) | 出售证券未实现净收益(亏损) | 确定养恤金和其他福利计划 | 外币折算未实现净损益 | 与权益法投资有关的其他综合收益(损失) | 共计 | ||||||||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三个月 | |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
从AOCI重新分类的金额 | (a) | (b) | ( | ) | (c) | ||||||||||||||||||
其他综合收入净额(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
获得海湾电力 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2019年3月31日结余 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
———————————————
(a) | 在NEE的合并损益表中重新归类为利息费用。见附注4-衍生工具的损益表影响。 |
(b) | 在NEE精简的合并损益表中，将其重新归类为处置投资和其他财产的收益。 |
(c) | 在NEE的合并损益表中，将其重新归类为其他定期收益净额。 |
(d) | 重新分类为处置业务/资产的收益-NEE精简的合并损益表中的净支出和利息支出。见附注4-衍生工具的损益表影响。见注11-企业的处置。 |
10. 债务
重要的长期债务发行和借款截至2020年3月31日止的三个月情况如下：
本金 | 利率 | 到期日 | ||||||||
(百万) | ||||||||||
FPL： | ||||||||||
第一抵押债券 | $ | % | 2025 | |||||||
高级无担保票据 | $ | (a) | 2070 | |||||||
Neech： | ||||||||||
与NEE的股权单位有关的 | $ | % | 2025 | |||||||
———————————————
(a) |
在2020年2月，nee售出。$2.5 十亿股权单位(最初由公司单位组成)。每个股票单位都有规定的金额$50 并由购买股票的合同(股票购买合同)和最初的5 %2025年3月1日到期的K系列债券的未分割实益所有权权益，本金为$1,000 是尼奇写的。每一份股票购买合同要求持有人不迟于2023年3月1日(最后结算日)购买股票，其价格为$50 在……里面
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(未经审计)
现金、多股nee普通股(但须作反稀释调整)，以每股价格为基础$282.04 到$352.55 。如在最后结算日购买，则为2020年3月31日，发行的股票数量(但须作反稀释调整)范围为0.1773 如普通股的适用市值小于或等于$282.04 到0.1418 股份的适用市值等于或大于$352.55 ，其适用的市场价值将使用nee普通股的平均收盘价来确定。20 -截至2023年2月24日的交易日。各股权单位的年度总分配比率为5.279 %，由债权证的利息组成(1.84 %每年)和根据股票购买合同付款(3.439 %每年)。债券的利率预计将在2022年8月25日或之后重新调整。股权单位的持有人可以通过重新销售作为其权益单位一部分的Neech债券获得的收益来履行其购买义务。作为每个公司单位的一个组成部分的Neech公司债券的不分割受益所有权权益，是为了保证持有人根据相关的股票购买合同购买所需普通股的义务。如果在最后结算日之前的第三个营业日或之前没有成功的再销售，且持有人没有通知nee它打算用现金解决股票购买合同，则将使用作为公司单位组成部分的债券，在最后结算日充分履行持有人根据相关股票购买合同购买需要的普通股的义务。债券是完全和无条件担保的需要。
11. 重要会计和报告政策摘要
限制现金-在2020年3月31日和2019年12月31日，尼约$499 百万 ($132 百万)和$508 百万 ($118 百万)，分别为限制性现金，其中约有$392 百万 ($77 百万)和$411 百万 ($54 百万(对FPL而言)分别包括在流动的其他资产中，剩余的馀额包括在NEE‘s和FPL的合并资产负债表上的非流动的其他资产中。受限制的现金主要涉及还本付息、为在外国证券建造而持有的债券收益和保证金现金抵押品要求。此外，在有抵销头寸的情况下，有关保证金现金抵押品的限制现金$160 百万从衍生资产中扣除$113 百万从衍生负债中扣除2020年3月31日和$139 百万从衍生资产中扣除$66 百万从衍生负债中扣除2019年12月31日。见注4。
业务的处置-2020年2月11日，NextEra能源公司的一家子公司完成了出售其在二 位于西班牙的太阳能发电设施，总发电量为99.8 净现金收益约为兆瓦€117 百万(约$128 百万)，但须经周转金和其他调整。与这次出售有关，收益约为$260 百万(税前和税后)记录在NEE的合并收入表中截至2020年3月31日止的三个月。与待出售设施有关的主要资产类别的账面金额，包括在NEE精简的合并资产负债表上的其他流动资产中。$440 百万截至2019年12月31日，主要代表不动产、厂房和设备。与待出售资产有关的负债，包括在NEE精简的合并资产负债表上的流动其他负债，约为$647 百万截至2019年12月31日，主要代表长期债务和利率衍生品.
金融工具信用损失的计量-自2020年1月1日起，NEE和FPL采用了一项新的会计准则更新，规定了一种新的方法-目前的预期信贷损失(CECL)模型，以计算按摊销成本计量的某些金融资产的信贷损失。在2020年1月1日，nee的留存收益减少了大约$11 百万代表采用新标准更新的累积效应，这主要涉及将CECL模型应用于NEER应收款的影响。采用新的标准更新对FPL的影响并不大。另见附注5-特别用途资金。
可疑账户备抵- FPL对无法收回的客户应收账款保持累积备抵，这主要是根据历史收入和注销趋势得出的前四个月收入的百分比来估算的。Neer定期审查其应收账款的可收性，并根据其零售电力供应商的历史坏账冲销趋势，为估计为应收账款百分比的损失编列备抵。在必要时，NEER对所有其他应收款采用具体的识别方法。在审查所有应收账款以实现可收性时，将考虑当前事件以及合理和可支持的预测。
参考费率改革-2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了一项会计准则更新，提供了在公司从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到尚未确定或最后确定的替代参考利率时，应用GAAP合同修改和套期会计准则的某些选项。NEE和FPL参照libor或其他银行间同业拆借利率的合同主要涉及债务和衍生工具。标准更新在发布时生效，但可以前瞻性地应用到2022年12月31日。NEE和FPL目前正在评估是否适用标准更新所提供的备选方案，以LIBOR或其他银行间同业拆借利率作为利率基准的合同。
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(未经审计)
12. 承付款和意外开支
承诺-NEE及其附属公司已就其预计资本支出的一部分作出承诺。外国石油公司和海湾电力的资本支出除其他外，包括为满足客户需求而建造更多设施和设备的费用，以及现有设施的基本建设改进和维修费用。在NEER，资本支出除其他外，包括建造和开发风能和太阳能项目的成本，包括资本利息，核燃料的采购和维持现有受费率管制的输电设施的费用，以及为开发和建造天然气管道资产的合资企业和一个受费率管制的输电设施而向合资企业提供的股权捐款。
在…2020年3月31日，2020年剩余时间至2024年期间资本支出估计数如下：
2020年剩余时间 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 共计 | ||||||||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||||||||||
FPL： | |||||||||||||||||||||||
代：(a) | |||||||||||||||||||||||
新的(b) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
现有 | |||||||||||||||||||||||
输配(c) | |||||||||||||||||||||||
核燃料 | |||||||||||||||||||||||
一般和其他 | |||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
海湾动力 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
尼尔： | |||||||||||||||||||||||
风(d) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
太阳(e) | |||||||||||||||||||||||
电池储存 | |||||||||||||||||||||||
核能，包括核燃料 | |||||||||||||||||||||||
天然气管道(f) | |||||||||||||||||||||||
速率调节传输 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(a) | 包括大约的AFUDC$ |
(b) | 包括土地、发电结构、输电互联、整合和许可。 |
(c) | 包括大约的AFUDC$ |
(d) | 包括新的风力项目的资本支出，现有风力项目的重新供电以及相关的传输，总计约为 |
(e) | 包括用于新的太阳能项目和相关传输的资本支出，总额约为 |
(f) | 建造两条天然气管道须符合某些条件，包括适用的规章批准。此外，另一条天然气管道的完工须经最后批准。 |
上述估计数需不断审查和调整，实际资本支出可能与这些估计数相差很大。
合同-除了与上表所列资本支出估计数有关的承付款外，外国石油公司还根据长期合同作出了坚定承诺，主要是通过以下期限运输天然气和煤炭2042.
在…2020年3月31日，NEER已签订合同，到期日期为2020年4月底贯通2033主要用于购买风力涡轮机、风塔和太阳能组件以及相关的建造和开发活动，以及铀的供应以及核燃料的转换、浓缩和制造，并已承诺建造天然气管道和受费率管制的输电设施。约$4.0 十亿有关承付款列入上述承付款估计资本支出表。此外，NEER主要有运输和储存天然气的合同，有效期从2020年4月底贯通2040.
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(未经审计)
根据合同规定的所需能力和(或)最低付款，包括上文讨论的能力和/或最低付款，2020年3月31日估计如下：
2020年剩余时间 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此后 | ||||||||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||||||||||
FPL(a) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
尼尔(B)(C)(D) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(a) | 包括大约$ |
(b) | 包括大约$ |
(c) | 包括大约$ |
(d) | 包括大约$ |
保险-核电厂事故的赔偿责任受“价格-安德森法”管辖，该法将核反应堆所有者的责任限制在私人来源和行业追溯支付计划所提供的保险金额之内。根据该法，NEE维持$450 百万每个站点的私人责任保险，这是最大的可获得，并参与了二级金融保护制度，该制度提供最多$13.5 十亿美国任何核反应堆每起事故的责任保险保险。在二级金融保护制度下，NEE的追溯性评估最多可达$1.1 十亿 ($550 百万(对FPL)，再加上在美国任何核反应堆发生的每起事故的适用税金，应支付的税率不得超过$164 百万 ($82 百万(对于FPL)每年每起事故。NEE和FPL在合同上有权向Seabrook、Duane Arnold和St.Luce No.2号的少数族裔权益所有人收回这类评估的比例份额，这一比例近似于$16 百万, $41 百万和$20 百万，再加上每宗意外所适用的税项。
NEE参与一家核保共同公司，该公司提供$2.75 十亿每一地点的财产损坏、去污和提前退役风险的有限保险范围，以及$1.5 十亿非核危险，但杜安·阿诺德除外，它的次限值为$500 百万。NEE参保10 %第一批$400 百万每个地点的损失。然而，这种保险的收益必须首先用于反应堆的稳定和现场的去污，然后才能用于工厂的修理。NEE还参与了一项保险计划，该保险计划规定，如果核电站因事故而停用很长一段时间，则更换电力费用的保险范围有限。在NEE或另一个参保的核电站发生事故时，NEE最多可被评估为$173 百万 ($106 百万对FPL)，再加上任何适用的税收，在一个政策年度追溯保费。NEE和FPL在合同上有权向Seabrook、Duane Arnold和St.Luce No.2号的少数族裔权益所有人收回这类评估的比例份额，这一比例近似于$2 百万, $4 百万和$4 百万，再加上任何适用的税收。
由于第三方保险公司提供的保险费用高，保险范围有限，NEE没有为其输送和分配财产或天然气管道资产的很大一部分提供财产保险。如果FPL或海湾电力未来的风暴恢复成本超过各自的风暴储备，FPL和海湾电力可以通过FPSC批准的附加费或根据佛罗里达州法律的证券化条款，收回其风暴恢复成本，但须经FPSC审慎审查。
在发生损失的情况下，现有保险金额可能不足以支付财产损失和其他费用。在外国证券公司或海湾电力公司的情况下，未从客户处收回的未保险损失和其他费用将由NEE和FPL或海湾电力承担，并可能对NEE和FPL的财务状况、经营结果和流动资金产生重大不利影响。
冠状病毒大流行-NEE和FPL正在密切监测新型冠状病毒(COVID-19)在全球的爆发，并正在采取措施减轻COVID-19对NEE和FPL构成的潜在风险。NEE，包括FPL，已执行其大流行计划，其中包括制定各种程序和程序，以限制对其业务的影响以及病毒在其劳动力中的传播。NEE及其子公司，包括FPL，已经能够进入资本市场。迄今为止，COVID-19并未对NEE或FPL的劳动力、业务、财务业绩、流动性或供应链产生实质性影响；然而，疫情的最终严重程度或持续时间或其对全球、国家或地方经济、资本和信贷市场，或NEE和FPL的劳动力、客户和供应商的影响都是不确定的。NEE和FPL无法预测COVID-19是否会对其业务、财务状况、流动性或运营结果产生实质性影响。
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精简合并财务报表附注(结束语)
(未经审计)
13. 段信息
下表列出了NEE的报告部门fpl(一家受费率监管的公用事业公司)和NEER(由竞争性能源和费率监管的输电业务组成)以及海湾电力(一家于2019年1月收购的受费率监管的公用事业业务)的信息(见注7-海湾电力)。公司和其他代表其他业务活动，包括删除条目。在2019年第四季度，以前在“公司”和“其他”中报道的NEET被移至NEER部门。对NEER和公司及其他年度的数额进行了调整，以反映这一部门的变化。
三个月到3月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FPL | 海湾动力 | 尼尔(a) | 企业 和其他 | NEE 康索里- 日期 | FPL | 海湾动力 | 尼尔(a) | 企业 和其他 | NEE 康索里- 日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
经营收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
业务费用-净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
净收益(损失) | $ | $ | $ | (b) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | (b) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
———————————————
(a) | 从Neech分配的利息费用是根据假定的资本结构计算的。 |
(b) | 关于NEER与PTCs相关的税收优惠的讨论，请参见附注6。 |
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FPL | 海湾动力 | 尼尔 | 企业 和其他 | NEE 康索里- 日期 | FPL | 海湾动力 | 尼尔 | 企业 和其他 | NEE 康索里- 日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
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项目2.转轨管理对财务状况及经营成果的探讨与分析
概述
NEE的经营业绩主要是由它的两个主要业务FPL和NEER的运营所驱动，FPL在佛罗里达为500多万客户提供服务，是美国最大的电力公司之一，NEER与其附属实体是世界上最大的发电机。 从风能和太阳能的可再生能源的基础上，基于2019年MWh生产的基础上，净发电。下表列出了净收益(损失)和收入(损失)p可归因于 NEE假设稀释，通过可报告的片段， FPL 和 尼尔，以及于2019年1月收购的海湾电力公司(见注7-海湾电力)，以及 主要包括其他业务活动的经营成果，以及其他收入和支出项目，包括利息支出和注销分录。看见附注13 f或其他部分信息，包括对分段报告中更改的讨论。以下讨论应与本文所载的“说明”一并阅读 企业财务状况及经营成果的探讨与分析2019表格10-K.中期行动的结果一般不会真正显示该年的结果。在以下讨论中，所有比较都与前一年期间的相应项目相比较。
净收益(损失) | 收入(亏损) 可归因于NEE的每股 假设稀释 | ||||||||||||||
三个月到3月31日， | 三个月到3月31日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||
FPL | $ | 642 | $ | 588 | $ | 1.31 | $ | 1.22 | |||||||
海湾动力 | 40 | 37 | 0.08 | 0.08 | |||||||||||
尼尔(A)(B) | 318 | 321 | 0.65 | 0.67 | |||||||||||
公司和其他(b) | (579 | ) | (266 | ) | (1.18 | ) | (0.56 | ) | |||||||
NEE | $ | 421 | $ | 680 | $ | 0.86 | $ | 1.41 | |||||||
———————————————
(a) | Neer的结果反映了Neech根据NextEraEnergyResources子公司出售的70%债务和差别化成员权益的资本结构分配利息费用的情况。 |
(b) | 对Neer‘s公司和公司及其他公司2019年的业绩进行了回顾性调整，以反映部门的变化。见注13。 |
调整后收益
NEE 编制财务报表 GAAP。然而，管理层使用对某些项目(调整后的收益)进行调整的收益(调整后的收益)，这是一种非公认会计原则的财务计量，内部用于财务规划、业绩分析、向董事会报告结果，并作为在以下情况下确定基于业绩的薪酬的投入。 尼氏 员工激励薪酬计划。 NEE 在向分析师和投资者传达其财务业绩和盈利前景时，也使用调整后的收益。 NEE管理层认为，调整后的收益提供了一个更有意义的代表 NEE虽然这些数额在确定以下净收入中得到了适当的反映 GAAP管理人员T认为 这些项目的数量和(或)性质使对业务的逐期比较变得困难和可能令人困惑。调整后的收益不代表以下所列净收入的替代品 GAAP.
下表提供了在计算nee的调整后收益时考虑到的净收入税后调整的细节。
三个月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百万) | |||||||
与不符合资格的对冲活动有关的净损失(a) | $ | (718 | ) | $ | (366 | ) | |
差异成员利益相关-NEER | $ | (25 | ) | $ | (22 | ) | |
NEP投资收益，净NEER | $ | (36 | ) | $ | (36 | ) | |
企业处置收益-NEER(b) | $ | 258 | $ | — | |||
NEER核退役基金和OTTI净NEER未实现收益(损失)的变化 | $ | (229 | ) | $ | 84 | ||
西班牙太阳能项目的运营结果-NEER | $ | 1 | $ | 1 | |||
与收购有关的-公司和其他 | $ | — | $ | (41 | ) | ||
———————————————
(a) | 为截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月，约$180百万和$173在NEER的净收益中分别包括了百万的损失；余额包括在公司和其他方面。非合格对冲活动的变化主要归因于远期能源和天然气价格、利率和外汇汇率的变化，以及在基础交易实现时，先前确认的未实现的市盈率或亏损的逆转。 |
(b) | 关于在西班牙出售两个太阳能发电设施(西班牙项目)的讨论，见注11-处置一家企业。 |
NEE分为两类，一类是未实现的市价损益，另一类是与衍生品交易相关的时间影响。第一类指的是不合格的套期保值，代表某种能量导数，即利率导数。
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而作为经济套期保值而进行的外汇交易，不符合套期会计的要求，也不符合套期会计处理的选择或中止。这些交易的公允价值的变化是向市场标出的，并在合并后的收入简表中报告，导致收益波动，因为对某些头寸的经济冲销一般不计入市场。因此，NEE的净收入只反映了经济关联交易的一部分变动。例如，某些能源衍生品的非合格对冲类别的收益(损失)被投资组合或合同中相关实物资产头寸公允价值的减少(增加)所抵消，而这些资产头寸或合同在公认会计原则下未计入市场。出于这一原因，NEE的管理层意见结果排除了不符合条件的套期保值的影响，将其作为当期业绩的一种有意义的衡量标准。第二类被称为交易活动，包括在调整后的收益中，是为利用预期的市场价格变动和所有其他商品套期保值活动而积极进行交易的头寸未实现的净影响。在FPL，能源衍生品交易的公允价值的大部分变化都被作为监管资产或负债推迟到合同结算后，在结算时，任何损益都通过燃料条款传递。见注 4.
行动结果
摘要
可归因于 NEE 为 截至2020年3月31日止的三个月 曾.低THAn前一年期间 2.59亿美元, 反映公司及其他公司和NEER的业绩较低，部分被FPL和海湾电力公司的较高业绩所抵消。
外国证券公司净收入的增加截至2020年3月31日止的三个月主要是由于对工厂服务和其他财产的持续投资。在这两种情况下2020和2019，FPL以其零售率为基础获得11.60%的监管ROE，基于拖13个月平均零售率基数2020年3月31日和2019年3月31日分别。
海湾电力公司的业绩略有上升截至2020年3月31日止的三个月.
Neer的结果略有下降截至2020年3月31日止的三个月与2019年相比，NEER的核退役基金权益证券的公允价值发生了不利的变化，这主要是由于西班牙项目出售所确认的收益以及现有发电资产和新投资收益的增加而抵消的。
公司和其他公司的业绩下降截至2020年3月31日止的三个月主要是由于不利的不符合资格的对冲活动，部分抵消了2019年收购相关成本的缺失。
NEE的有效所得税税率截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月大约(322)%和11%分别。关于NEE和FPL的有效所得税税率的讨论，见注6。
NEE和FPL正在密切监测COVID-19的全球爆发，并正在采取措施减轻COVID-19对NEE和FPL构成的潜在风险。见注12-冠状病毒大流行。
FPL：操作结果
对工厂服务和其他财产的投资增加了FPL的平均零售率基数截至2020年3月31日止的三个月与前一年同期相比，大约增加了37亿美元，这反映了太阳能发电的增加以及正在进行的传输和分配的增加，在2019年第一季度末，约1750兆瓦天然气燃料联合循环机组--奥克乔比清洁能源中心--实现了商业运营。
2016年12月FPSC的最后命令允许使用准备金摊销，该命令批准了FPL与几个干预方在FPL基本利率诉讼中的规定和和解(2016年利率协议)。为了获得有针对性的监管ROE，但须受2016年利率协议的限制，准备金摊销使用的是13个月的零售利率基础和资本结构，并结合12个月的监管基础净营业收入(主要包括基数和其他收入的零售基数部分)、扣除O&M、折旧和摊销、利息和税收支出计算。一般而言，这些损益表细列项目的净影响必须部分通过准备金摊销调整，以获得有针对性的管理ROE。在某些时期，准备金摊销被逆转，以不超过目标调控ROE。准备金摊销计算中未反映的FPL净收入的驱动因素通常包括批发和输电服务收入和费用、成本回收条款收入和费用、AFUDC-权益以及FPSC无法从零售客户处收回的收入和成本。在截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月，FPL记录的准备金摊销额分别约为1.49亿美元和1.56亿美元。
2020年3月，FPSC批准了FPL的SolarTogether方案，这是一个自愿的社区太阳能项目，使FPL客户有机会直接参与太阳能的扩展，并在每月的FPL账单上获得储蓄贷款。该方案包括新增20座由FPL拥有和运营的专用74.5兆瓦新太阳能发电厂。截至2020年3月31日，20个工厂中有6个已投入使用。其余的工厂预计将在2021年中期投入使用。
36
经营收入
在三结束的几个月2020年3月31日，FPL的营业收入下降7 800万美元。减少的原因是燃料收入减少了约1.41亿美元，主要原因是燃料和能源价格下降以及与风暴有关的收入减少。这些减少额因零售基础收入增加9 400万美元而被部分抵消，这反映了主要与奥克乔比清洁能源中心有关的零售基准率增加以及2019年新增太阳能发电而增加的收入约4 500万美元。零售基础收入截至2020年3月31日止的三个月此外，每名零售客户的平均使用量增加1.8%，而客户账户的平均数目亦增加1.4%。
燃料、购买的电力和交换费用
燃料、购买电力和交换费用减少1.43亿美元为截至2020年3月31日止的三个月主要反映燃料和能源价格下降。
折旧和摊销费用
折旧和摊销费用增加2 700万美元在截至2020年3月31日止的三个月。期间折旧和摊销费用的增加截至2020年3月31日止的三个月主要原因是与更高的厂内服务余额有关的折旧增加，主要是由于2019年第三季度风暴恢复债券的最后付款，部分抵消了较低的风暴回收成本摊销。在截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月，FPL记录的准备金摊销额分别约为1.49亿美元和1.56亿美元。准备金摊销反映了对2016年利率协议规定的应计资产清除费用的调整，以实现目标的监管ROE。准备金摊销记作应计资产清除费用的减少，反映在合并资产负债表上的非流动监管负债中。在…2020年3月31日，与准备金摊销有关的应计资产清除费用约为7.44亿美元。
海湾力量：行动的结果
海湾电力可归因于NEE的净收入增加300万美元为截至2020年3月31日止的三个月。营业收入约为3.28亿美元对于两个截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月业务费用减少100万美元为截至2020年3月31日止的三个月.
尼尔*业务结果
尼尔净收益减去可归因于非控制利益的净亏损 减少300万美元 为 这个截至2020年3月31日止的三个月。税后变化的主要驱动因素见下表.
增加(减少) 从前年时期开始 | |||
截至2020年3月31日止的三个月 | |||
(百万) | |||
新投资(a) | $ | 37 | |
现有资产(a) | 45 | ||
天然气基础设施(a) | 10 | ||
客户供应和自营电力和天然气交易(b) | (9 | ) | |
尼特(b) | 21 | ||
利息及其他一般和行政开支(c) | (29 | ) | |
其他，包括其他投资所得税和所得税 | (4 | ) | |
无资格对冲活动的变化(d) | (7 | ) | |
核退役基金和OTTI持有的股票证券未实现损益的变化，净额(d) | (313 | ) | |
企业/资产的处置(e) | 246 | ||
净收益减少减去非控制利益造成的净亏损 | $ | (3 | ) |
———————————————
(a) | 反映税后项目缴款，包括适用于风能和太阳能项目的递延所得税和与PTCs和ITCS相关的其他福利的净影响，但不包括利息费用的分配或公司的一般和行政费用。项目和管道的结果包括在运营或拥有的头12个月的新投资中。项目成果包括在现有资产中，管道结果包括在天然气基础设施中，从运营或拥有的第13个月开始。 |
(b) | 不包括利息费用的分配以及公司的一般和行政费用。 |
(c) | 包括差异会员利息成本。不包括与利率衍生合约有关的未实现的市价损益，这些收益和损失包括在无资格对冲活动的变动中。 |
(d) | 参见概述-调整后的收入以获得更多信息。 |
(e) | 主要涉及西班牙项目的销售。见注11-企业的处置。 |
37
新投资
新投资的结果截至2020年3月31日止的三个月增加的主要原因是与新的风能和太阳能发电设施有关的更高的收入，包括联邦所得税抵免，这些设施是在截至2019年3月31日止的三个月以及对管道的投资。
现有资产
的现有资产的结果截至2020年3月31日止的三个月增加的主要原因是，与前一年相比，与更有利的风力资源相关的风力发电设施的效益更高，以及来自再生风力发电设施的税收抵免增加。
其他因素
作为对NEER净收益减去由于上述非控制利益而造成的净损失的主要驱动因素的补充，下面的讨论描述了NEE精简的合并损益表中列出的与NEER有关的某些细列项目的变化。
经营收入
营业收入截至2020年3月31日止的三个月增加6.12亿美元主要原因是：
• | 非合格商品套期保值收益的影响(约4.41亿美元)截至2020年3月31日止的三个月与2019年同期6 300万美元的损失相比， |
• | 客户供应、自营电力和天然气交易业务以及天然气基础设施业务净增6，800万美元， |
• | NEET的收入增加了4700万美元， |
• | 新投资收入1，900万美元， |
部分抵消，
• | 现有资产收入减少2 200万美元，主要与出售西班牙项目有关。 |
业务费用-净额
业务费用-净额截至2020年3月31日止的三个月减少1.59亿美元主要原因是收益增加约2.47亿美元，主要与出售西班牙项目有关(见附注11-“企业的处置”)，但其他业务和维持费增加约4 600万美元以及折旧费用增加2 800万美元(主要与新的投资和收购有关)，部分抵消了收益的增加。
利息费用
尼尔的利息费用截至2020年3月31日止的三个月增加约1.07亿美元主要反映了1.25亿美元与利率衍生工具公允价值变化有关的不利影响。
权益法投资的收益(亏损)权益
Neer在权益法投资的损失中确认了3.9亿美元的权益。截至2020年3月31日止的三个月与上一年度投资的权益法收益中的1600万美元相比。的变化截至2020年3月31日止的三个月主要反映了2020年记录的NEP损失的公平性，主要与利率衍生工具公允价值变化的不利影响有关。期间的损失三结束的几个月2020年3月31日被其他权益法投资的收益增加的权益部分抵销。
NEER核退役基金持有的股票证券未实现收益(亏损)的变化-净额
为截至2020年3月31日止的三个月NEER核退役基金权益证券公允价值的变化，主要是NEER特殊用途基金权益证券公允价值的变化，与2019年的有利市场条件相比，与2020年不利的市场环境有关。
税收抵免、福利S和开支
PTCS___ 来自太阳能和某些风能项目的风能项目和信息技术中心包括在NEER的收益中。PTCs被确认为风能是根据适用的联邦和州法规规定的每千瓦时费率产生和出售的。PTCs和ITCs的一部分已分配给投资者，用于销售不同的会员权益。另见附注6，讨论PTCs和ITCs以及其他所得税影响。
公司和其他：业务结果
公司和其他公司主要由经营业绩组成f 其他业务活动，以及公司利息收入和支出。公司及其他公司 尼奇公司利息费用 尼尔。利息 费用是根据NextEra能源公司子公司出售的70%债务和不同成员权益的假定资本结构分配的。
公司和其他公司的业绩下降3.13亿美元在三结束的几个月2020年3月31日。的减少数截至2020年3月31日止的三个月主要原因是，由于利率衍生工具公允价值变化带来的不利影响，非符合资格的对冲活动造成的税后损失约为3.45亿美元，这部分被2019年缺乏收购和整合成本所抵消。
38
流动性和资本资源
NEE及其子公司需要资金来支持和发展他们的业务。这些资金除其他外，用于周转资本、资本支出、资产和企业的投资或收购、到期债务的偿付以及不时赎回或回购未偿债务或股本证券。预计这些要求将通过业务现金流、短期和长期借款、发行短期和长期债务以及不时发行股票证券、差异会员投资者的收益以及向NEP或第三方出售资产来满足，这符合NEE和FPL的目标，即长期维持一种资本结构，以支持强大的投资级信用评级。NEE, FPL 和 尼奇 依靠进入信贷和资本市场作为资本要求和其他业务的重要流动资金来源，而这些业务不能通过经营现金流得到满足。无能力 NEE, FPL 和 尼奇 维持目前的信用评级可能会影响他们筹集短期和长期资本的能力、资本成本和各自融资策略的执行，并可能需要在某些协议下追加抵押品。
现金流量
NEE的现金来源和用途截至2020年3月31日止的三个月和2019情况如下：
三个月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百万) | |||||||
现金来源： | |||||||
业务活动现金流量 | $ | 1,894 | $ | 1,597 | |||
发行长期债务 | 4,354 | 2,768 | |||||
现金清缴及信贷支援协议下的关联方付款-净额 | 48 | — | |||||
普通股发行净额 | — | 20 | |||||
商业票据和其他短期债务净增 | 685 | — | |||||
其他来源-净额 | 152 | 137 | |||||
现金来源共计 | 7,133 | 4,522 | |||||
现金用途： | |||||||
资本支出、购置、独立电力和其他投资以及核燃料采购(a) | (3,284 | ) | (7,029 | ) | |||
长期债务退休 | (312 | ) | (166 | ) | |||
商业票据和其他短期债务净减少 | — | (498 | ) | ||||
根据现金清扫和信贷支持协议支付给关联方的款项-净额 | — | (24 | ) | ||||
普通股/股本单位的发行-净额 | (57 | ) | — | ||||
股利 | (685 | ) | (598 | ) | |||
其他用途-净额 | (75 | ) | (128 | ) | |||
现金使用共计 | (4,413 | ) | (8,443 | ) | |||
货币换算对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 6 | 9 | |||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | $ | 2,726 | $ | (3,912 | ) | ||
———————————————
(a) | 2019年包括收购海湾电力公司。参见注7-海湾电力。 |
关于2020年4月发生的重大融资活动，见附注10。
39
NEE主要的资本需求是为了扩大和提高 FPL‘s和海湾电力公司的电力系统和发电设施将继续提供可靠的服务，以满足用户的电力需求和资金 尼尔对独立电力和其他项目的投资。 见附注12-2020年剩余时间至2024年及其后资本支出估计数的承付款。下表提供了 截至2020年3月31日止的三个月 和 2019.
三个月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百万) | |||||||
FPL： | |||||||
代： | |||||||
新的 | $ | 216 | $ | 199 | |||
现有 | 219 | 291 | |||||
输配 | 722 | 651 | |||||
核燃料 | 42 | 36 | |||||
一般和其他 | 102 | 63 | |||||
其他，主要是应计财产增加额和排除AFUDC的变动-权益 | 135 | (100 | ) | ||||
共计 | 1,436 | 1,140 | |||||
海湾动力 | 340 | 95 | |||||
尼尔(a): | |||||||
风 | 635 | 456 | |||||
太阳 | 536 | 253 | |||||
核能，包括核燃料 | 36 | 75 | |||||
天然气管道 | 54 | 104 | |||||
其他天然气基础设施 | 188 | 275 | |||||
其他 | 58 | 60 | |||||
共计 | 1,507 | 1,223 | |||||
公司和其他(主要与收购海湾电力有关的2019年，见附注7)(a) | 1 | 4,571 | |||||
资本支出、购置、独立电力和其他投资及核燃料采购总额 | $ | 3,284 | $ | 7,029 | |||
———————————————
(A)对2019年的数额进行了回顾性调整，以反映部分变动。见注13。
40
流动资金
在… 2020年3月31日, NEE净可用流动资金总额约为 101亿美元。下表提供了FPL、海湾电力公司和Neech公司Ne的组件。可动用流动资金 2020年3月31日:
到期日 | |||||||||||||||||||||
FPL | 海湾动力 | 尼奇 | 共计 | FPL | 海湾动力 | 尼奇 | |||||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||||||||
银团循环信贷设施(a) | $ | 2,913 | $ | 900 | $ | 5,282 | $ | 9,095 | 2021 - 2025 | 2025 | 2021 - 2025 | ||||||||||
签发信用证 | (3 | ) | — | (257 | ) | (260 | ) | ||||||||||||||
2,910 | 900 | 5,025 | 8,835 | ||||||||||||||||||
双边循环信贷设施 | 680 | — | 1,025 | 1,705 | 2020 - 2022 | 2020 - 2023 | |||||||||||||||
借款 | — | — | (500 | ) | (500 | ) | |||||||||||||||
680 | — | 525 | 1,205 | ||||||||||||||||||
信用证设施(b) | — | — | 900 | 900 | 2021 | ||||||||||||||||
签发信用证 | — | — | (820 | ) | (820 | ) | |||||||||||||||
— | — | 80 | 80 | ||||||||||||||||||
小计 | 3,590 | 900 | 5,630 | 10,120 | |||||||||||||||||
现金和现金等价物 | 1,001 | 317 | 2,011 | 3,329 | |||||||||||||||||
商业票据及其他未偿还短期借款(c) | (210 | ) | (563 | ) | (2,528 | ) | (3,301 | ) | |||||||||||||
净可用流动资金 | $ | 4,381 | $ | 654 | $ | 5,113 | $ | 10,148 | |||||||||||||
———————————————
(a) | 为最高信贷额度的贷款提供资金，并签发至多25.25亿美元的信用证(FPL为5.75亿美元，海湾电力为7 500万美元，Neech为18.75亿美元)。信贷设施的全部金额可用于一般公司用途，并在公司或其子公司的运营设施遭受损失时提供额外的流动性(包括在FPL情况下，传输和分配财产损失)。外国证券公司的银团循环信贷设施还可用于支持购买9.48亿美元的污染控制、固体废物处置和工业发展收入债券(免税债券)，如果债券持有人在到期前不进行再销售，以及在债券持有人要求在到期日前指定日期偿还约4.11亿美元浮动利率债券时，可购买这些债券(免税债券)。海湾电力公司的银团循环信贷设施也可用于支持购买约2.69亿美元的免税债券，如果这些债券是由个别债券持有人提供的，而且在到期前不进行再销售。约23.14亿美元的FPL和40.62亿美元的Neech银团循环信贷贷款将于2025年到期。 |
(b) | 只适用于签发信用证。 |
(c) | 不包括Neech的双边循环信贷贷款3亿美元的短期借款，这些贷款包括在上述借款中。 |
资本支持
担保、信用证、担保书和赔偿(担保安排)
NEE的某些子公司发行担保，获得信用证和担保债券，并提供赔偿，以便利与第三方的商业交易和融资。基本上，所有担保安排都代表NEE的合并子公司，详见下文。NEE不需要确认与代表其合并子公司发出的担保安排有关的负债，除非它们很可能被要求履行。在…2020年3月31日，NEE认为这些担保安排没有实质性的风险。
NEE子公司为与某些发电设施的开发、建造和融资有关的股权出资协议、工程、采购和建筑协议以及与正在开发和建造的天然气管道项目有关的股权捐款以及相关的天然气运输协定提供担保。与这些活动有关的承付款列于附注12的合同表中。
此外，在2020年3月31日，NEE子公司拥有约35亿美元的担保，涉及购买的电力协议下的义务、与核相关的活动、与PTCs相关的支付义务以及其他类型的合同义务。
在某些情况下，NEE的子公司选择发行担保，而不是根据某些融资安排以及其他项目级现金管理活动所需的其他形式的抵押品。在…2020年3月31日这些担保总额约为3.66亿美元，除其他外，支持现金管理活动，包括与偿债和O&M服务协议有关的活动，以及其他具体的项目融资要求。
NEE的子公司还提供担保，以支持客户供应和自营电力及天然气交易活动，包括批发和零售能源商品的买卖。在…2020年3月31日，估计的按市价计算的风险敞口(根据能源商品市场价格计算，这些nee的附属公司可能需要的资金总额是多少？)2020年3月31日)加上合同结算净额，扣除这些担保项下债务的抵押品，总额约为5.66亿美元。
41
在…2020年3月31日，NEE的子公司还拥有大约16亿美元的备用信用证和大约6.72亿美元的担保债券，以支持上述某些商业活动。FPL和Neech的信贷设施可以用来支持备用信用证的数量。
此外，作为正常业务过程中合同谈判的一部分，NEE的某些子公司已经同意并在今后可能同意支付款项，以补偿或赔偿其他当事方，包括那些与资产剥离有关的当事方，以弥补特定事件可能造成的不利财务后果。具体事件可能包括但不限于诉讼中的不利判决，或因税法的改变或税法的解释而征收额外税收，或触发“追回法”下的现金赠款回收条款。NEE无法根据其中一些合同估计未来付款的最高可能数额，因为要求它们支付款项的事件尚未发生，或者，如果发生了任何这类事件，它们也没有收到发生这种情况的通知。
上述某些担保安排要求Neech和FPL维持特定的信用评级。
Neech是NEE的100%控股子公司，它为NEE的运营子公司提供资金，并持有这些子公司的所有权权益，而非FPL和海湾电力。NEE完全和无条件地保证Neech的某些付款义务，包括根据1933年“证券法”和商业票据发行注册的大部分债务和所有债券，以及其大多数付款担保和赔偿，Neech为NEER部门内子公司的某些债务和其他义务提供担保。
NEE和NEECH的财务信息概述如下：
截至2020年3月31日止的三个月 | 截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
NEE(担保人) | 尼奇 | NEE(担保人) | 尼奇 | |||||||||||||
(百万) | ||||||||||||||||
经营收入 | $ | — | $ | 1,782 | $ | — | $ | 5,671 | ||||||||
营业收入(损失) | $ | (58 | ) | $ | 1,065 | $ | (209 | ) | $ | 2,002 | ||||||
净收入(损失) | $ | 421 | $ | (391 | ) | $ | 3,769 | $ | 900 | |||||||
净收益(损失)归因于NEE/Neech | $ | 421 | $ | (278 | ) | $ | 3,769 | $ | 1,281 | |||||||
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
NEE(担保人) | 尼奇 | NEE(担保人) | 尼奇 | |||||||||||||
(百万) | ||||||||||||||||
流动资产总额 | $ | 147 | $ | 5,662 | $ | 98 | $ | 4,637 | ||||||||
非流动资产总额 | $ | 36,757 | $ | 48,168 | $ | 37,247 | $ | 47,681 | ||||||||
非控制利益 | $ | — | $ | 4,472 | $ | — | $ | 4,355 | ||||||||
流动负债总额 | $ | 307 | $ | 9,755 | $ | 170 | $ | 8,533 | ||||||||
非流动负债共计 | $ | 194 | $ | 31,024 | $ | 170 | $ | 27,893 | ||||||||
新会计规则及解释
参考费率改革-2020年3月，FASB发布了一项会计准则更新，提供了在公司从伦敦银行同业拆借利率和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡时适用GAAP合同修改和套期会计准则的某些选择。见注11-参考费率改革。
42
能源营销与交易及市场风险敏感性
NEE 和 FPL 面临与商品价格、利率和股票价格的不利变化有关的风险。 下文所述影响NEE和FPL财务报表的金融工具和头寸主要用于交易以外的目的。市场风险是指假设商品价格、利率或股票价格在下一年内可能发生的变动所造成的公允价值的潜在损失。管理层制定了风险管理政策，以监测和管理此类市场风险以及信贷风险。
商品价格风险
NEE 和 FPL 使用衍生工具(主要是互换、期权、期货和远期)来管理燃料和电力买卖中固有的实物和金融风险。此外, NEE，穿过 尼尔利用衍生品优化其发电和天然气基础设施资产的价值，并从事电力和天然气营销和交易活动，以利用预期的未来有利价格变动。见注4。
NEE合并子公司能源合同衍生工具公允价值的变化截至2020年3月31日止的三个月情况如下：
资产套期保值 | |||||||||||||||||||
交易 | 非- 资格赛 | FPL成本 回收 条款 | 海湾电力费用回收条款 | NEE共计 | |||||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日止的三个月 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日未履行合同的公允价值 | $ | 651 | $ | 1,209 | $ | (10 | ) | $ | (1 | ) | $ | 1,849 | |||||||
合同结算时改叙为已实现 | (138 | ) | (119 | ) | 2 | 1 | (254 | ) | |||||||||||
所取得合同的价值 | 86 | (40 | ) | — | — | 46 | |||||||||||||
期权溢价购买净额(发行) | — | 1 | — | — | 1 | ||||||||||||||
公允价值变动(不包括改叙为已实现) | 111 | 515 | (4 | ) | — | 622 | |||||||||||||
2020年3月31日未履行合同的公允价值 | 710 | 1,566 | (12 | ) | — | 2,264 | |||||||||||||
已支付的净保证金现金抵押品(已收到) | (74 | ) | |||||||||||||||||
截至2020年3月31日的能源合同净资产(负债)总额 | $ | 710 | $ | 1,566 | $ | (12 | ) | $ | — | $ | 2,190 | ||||||||
NEE对市场能源合同的总资产(负债)2020年3月31日上文所示列于精简的合并资产负债表内，详情如下：
2020年3月31日 | |||
(百万) | |||
流动衍生资产 | $ | 966 | |
非流动衍生资产 | 1,934 | ||
流动衍生负债 | (386 | ) | |
非流动衍生负债 | (324 | ) | |
NEE按市场计价的能源合同净资产总额 | $ | 2,190 | |
43
能源合约衍生工具的公允价值来源及到期日2020年3月31日情况如下：
成熟期 | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此后 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
(百万) | ||||||||||||||||||||||||||||
交易： | ||||||||||||||||||||||||||||
活跃市场相同资产的报价 | $ | (391 | ) | $ | 51 | $ | 54 | $ | 8 | $ | 14 | $ | — | $ | (264 | ) | ||||||||||||
重要的其他可观测输入 | 92 | (24 | ) | (48 | ) | (1 | ) | (10 | ) | (67 | ) | (58 | ) | |||||||||||||||
重大不可观测输入 | 336 | 66 | 61 | 79 | 60 | 430 | 1,032 | |||||||||||||||||||||
共计 | 37 | 93 | 67 | 86 | 64 | 363 | 710 | |||||||||||||||||||||
拥有的资产-无资格： | ||||||||||||||||||||||||||||
活跃市场相同资产的报价 | 7 | 39 | 8 | — | — | — | 54 | |||||||||||||||||||||
重要的其他可观测输入 | 246 | 172 | 158 | 103 | 56 | 260 | 995 | |||||||||||||||||||||
重大不可观测输入 | 32 | 46 | 44 | 35 | 39 | 321 | 517 | |||||||||||||||||||||
共计 | 285 | 257 | 210 | 138 | 95 | 581 | 1,566 | |||||||||||||||||||||
拥有的资产-FPL成本回收条款： | ||||||||||||||||||||||||||||
活跃市场相同资产的报价 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
重要的其他可观测输入 | (3 | ) | — | — | — | — | — | (3 | ) | |||||||||||||||||||
重大不可观测输入 | (6 | ) | (3 | ) | — | — | — | — | (9 | ) | ||||||||||||||||||
共计 | (9 | ) | (3 | ) | — | — | — | — | (12 | ) | ||||||||||||||||||
公允价值来源总额 | $ | 313 | $ | 347 | $ | 277 | $ | 224 | $ | 159 | $ | 944 | $ | 2,264 | ||||||||||||||
NEE合并子公司能源合同衍生工具公允价值的变化截至2019年3月31日止的三个月情况如下：
资产套期保值 | |||||||||||||||||||
交易 | 非- 资格赛 | FPL成本 回收 条款 | 海湾电力费用回收条款 | NEE 共计 | |||||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三个月 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日未履行合同的公允价值 | $ | 593 | $ | 794 | $ | (41 | ) | $ | — | $ | 1,346 | ||||||||
合同结算时改叙为已实现 | (47 | ) | 7 | 26 | 1 | (13 | ) | ||||||||||||
所取得合同的价值 | — | — | — | (6 | ) | (6 | ) | ||||||||||||
期权溢价购买净额(发行) | 10 | — | — | — | 10 | ||||||||||||||
公允价值变动(不包括改叙为已实现) | 53 | (57 | ) | 1 | — | (3 | ) | ||||||||||||
截至2019年3月31日未履行合同的公允价值 | 609 | 744 | (14 | ) | (5 | ) | 1,334 | ||||||||||||
已支付的净保证金现金抵押品(已收到) | (61 | ) | |||||||||||||||||
截至2019年3月31日的能源合同净资产(负债)总额 | $ | 609 | $ | 744 | $ | (14 | ) | $ | (5 | ) | $ | 1,273 | |||||||
关于商品，NEE‘s 曝光管理委员会(EMC)某些高级管理人员的SED，以及 NEE其首席执行官负责全面批准市场风险管理政策以及授权和授权级别。 NEE首席执行官定期收到有关市场头寸和相关敞口、信用风险和总体风险管理活动的最新信息。
NEE 使用风险价值(VaR)模型来衡量商品价格市场风险在其交易和按市场计价的投资组合中。VaR是以一天持有期为基础的估计市值损失。 95% 置信度采用历史模拟方法。VaR数字如下：
交易 | 无资格边缘 FPL成本中的边缘 回收条款(a) | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
FPL | 尼尔 | NEE | FPL | 尼尔 | NEE | FPL | 尼尔 | NEE | |||||||||||||||||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | — | $ | 2 | $ | 2 | $ | — | $ | 25 | $ | 25 | $ | — | $ | 26 | $ | 26 | |||||||||||||||||
2020年3月31日 | $ | — | $ | 4 | $ | 4 | $ | 1 | $ | 64 | $ | 64 | $ | 1 | $ | 64 | $ | 64 | |||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三个月的平均数 | $ | — | $ | 2 | $ | 2 | $ | 1 | $ | 39 | $ | 39 | $ | 1 | $ | 40 | $ | 40 | |||||||||||||||||
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(a) | 不符合条件的套期保值是用来降低市场风险，风险敞口的实物资产或合同，但没有标记的市场。FPL成本回收条款类别中的非合格套期保值和套期保值的VaR数字并不代表商品价格变动对经济的影响。 |
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利率风险
NEE和 FPL其财务结果因利率的变化而面临风险，原因是其各自的未偿还和预期的未来债务发行、特别用途基金的投资和其他投资。 NEE 和 FPL 通过监测当前利率、签订利率合同和使用固定利率和可变利率债务组合来管理各自的利率风险。利率合同用于根据市场条件或融资协议的要求，在认为适当时减少和调整利率敞口。
以下是对面临利率风险的NEE和FPL金融工具公允价值的估计：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
载运 金额 | 估计值 公允价值(a) | 载运 金额 | 估计值 公允价值(a) | ||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||
NEE： | |||||||||||||||
固定收益证券： | |||||||||||||||
特殊用途基金 | $ | 2,016 | $ | 2,016 | $ | 2,099 | $ | 2,099 | |||||||
其他投资，主要是债务证券 | $ | 167 | $ | 167 | $ | 181 | $ | 181 | |||||||
长期债务，包括当期债务 | $ | 43,605 | $ | 45,791 | $ | 39,667 | $ | 42,928 | |||||||
利率合同-未实现损失净额 | $ | (1,478 | ) | $ | (1,478 | ) | $ | (716 | ) | $ | (716 | ) | |||
FPL： | |||||||||||||||
固定收益证券-特别用途基金 | $ | 1,511 | $ | 1,511 | $ | 1,574 | $ | 1,574 | |||||||
长期债务，包括当期债务 | $ | 15,422 | $ | 17,721 | $ | 14,161 | $ | 16,448 | |||||||
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(a) | 见注5。 |
NEE和FPL的特殊用途资金包括预留的专用资金，用于支付FPL和NEE和FPL核电站的风暴损害费用。这些资金的一部分投资于主要按公允价值计算的固定收益债务证券。在外国证券公司，公允价值的变化，包括任何信贷损失，导致根据现行监管处理对相关监管资产或负债账户进行相应的调整。NEE非利率管制业务公允价值的变化导致对保监处进行相应的调整，但在收回摊销成本法之前出售或要求出售的证券的信贷损失和未变现损失除外，这些损失在当期收益中报告。由于外国证券公司在任何时候都可能需要为风暴损失预留的资金，因此相关投资的流动性普遍较强，因此对利率变化的敏感性较低。相比之下，核退役基金一般投资于较长期的证券。
在…2020年3月31日，nee的利率合约净额约为名义金额。83亿美元与预期的未来和未偿还债务发行和借款有关。净名义金额约为90亿美元，用于管理与Neech和NEER的预期未来和未偿债务相关的现金流量的多变性。这被Neech公司大约7亿美元的资金抵消了，这些资金可以有效地将固定利率债务转化为可变利率债务工具。见注4。
根据假设利率下降10%，这是一个合理的短期市场变化，净负债的公允价值将增加约15.84亿美元(FPL为6.28亿美元)。2020年3月31日.
股票价格风险
NEE 和 FPL 面临股票证券价格变动所带来的风险。例如, NEE核退役储备基金包括市价约为1美元的有价证券 31.66亿美元 和 39.63亿美元 (19.89亿美元 和 24.91亿美元 为 FPL)在 2020年3月31日和2019年12月31日分别。NEE和FPL在其核退役储备基金中对股票证券的投资策略强调了广泛多样化的有价证券。在…2020年3月31日假设股票交易所报价下跌10%，这是一个合理的短期市场变动，将导致公允价值减少约2.91亿美元(FPL为1.86亿美元)。对于FPL，将根据当前的监管处理对相关的监管资产或负债账户进行相应的调整，而对于NEE的非利率监管业务，相应数额将记录在NEER的核退役基金中持有的股票证券的未实现收益(损失)的变化中--净计入NEE的合并收入表中。
信用风险
NEE 其子公司，包括FPL，也通过其能源营销和交易业务面临信用风险。信用风险是指交易对手方不履行其财务义务而产生财务损失的风险。 NEE 通过既定的政策，包括对手方信贷限额，并在某些情况下提高信用，如现金预付、信用证、现金及其他抵押品和担保，管理其子公司的能源营销和交易业务的对手方信用风险。
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信贷风险也是通过使用主净结算协议来管理的。 NEE信贷部门监测当前和远期对对手方及其附属公司的信用敞口，无论是个人的还是总体的。适用于所有衍生交易和合同交易，NEE的能源营销和交易业务，包括FPL的能源营销和交易部门，在这些交易的对手方不履约的情况下，将面临损失。评估NEE时应注意的几个问题 能源营销和交易业务的信贷风险风险敞口如下：
• | 业务主要集中在能源工业。 |
• | 贸易应收款和其他金融工具主要是与能源、公用事业和金融服务有关的公司，以及市政当局、合作社和其他贸易公司。 美国 |
• | 总体信用风险通过既定的信贷政策进行管理，并由EMC监管。 |
• | 根据既定标准对潜在和现有客户的信誉进行审查，客户不符合最低标准，提供各种信用增强或担保付款条件，例如信用证或保证金现金抵押品。 |
• | 主净结算协议用于抵消与同一对手方的衍生工具产生的现金和非现金损益。 NEE其政策是与重要的交易对手签订主要的净结算协议。 |
基于 NEE与信贷有关的政策和风险敞口， NEE 和 FPL 不要预料到对他们有重大的不利影响。 金融 由于对手方不履行义务而提出的声明。在… 2020年3月31日帕西成熟89%和100% of FPL其能源营销和交易对手信用风险敞口与具有投资级信用评级的公司有关。
第3项 市场风险的定量和定性披露
参见管理层的讨论-能源营销、交易和市场风险敏感性。
第4项.主要管制及程序
(a) | 对披露控制和程序的评估 |
截至2020年3月31日在其管理层的监督下，包括NEE和FPL的首席执行官和首席财务官的参与下，每一个NEE和FPL都对每个公司的信息披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定)。根据这一评估，NEE和FPL的首席执行官和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序在2020年3月31日.
(b) | 财务报告内部控制的变化 |
NEE和FPL不断寻求提高其业务和内部控制的效率和效力。这使得整个NEE和FPL。然而，NEE或FPL对财务报告的内部控制(如1934年“证券交易法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定的)在NEE和FPL最近一个财政季度发生的、对NEE或FPL财务报告的内部控制产生重大影响的内部控制没有变化。
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第二部分-其他资料
第1A项.再次危险因素
中披露的风险因素没有发生重大变化。2019表格10-K，但以下情况除外：
冠状病毒大流行可能对NEE和FPL的业务、财务状况、流动性和经营结果产生重大不利影响。
NEE和FPL正在密切监测COVID-19的全球爆发。目前，NEE和FPL无法确定疫情的最终严重程度或持续时间，或其对全球、国家或地方经济、资本和信贷市场或NEE和FPL的劳动力、客户和供应商的影响。因此，NEE和FPL无法预测COVID-19是否会对其业务、财务状况、流动性和经营结果产生重大不利影响。
第一部分第1A项所讨论的因素。风险因素2019表格10-K，以及本报告所列其他可能对NEE和FPL的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响的其他信息，应予以认真考虑。2019表10-K并不是NEE和FPL面临的唯一风险。NEE或FPL目前不知道的额外风险和不确定因素，或目前被认为不重要的风险和不确定性，也可能对NEE或FPL的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
第二项股权证券的非注册销售和收益的使用
(a) | 关于NEE在截止三个月内购买普通股的信息2020年3月31日如下： |
期间 | 总数 购买的股份(a) | 支付平均价格 每股 | 股份总数 作为 公开宣布 程序 | 最大数目 5月份的股票 根据 程序(b) | |||||||
1/1/20 - 1/31/20 | — | — | — | 45,000,000 | |||||||
2/1/20 - 2/29/20 | 59,481 | $ | 278.52 | — | 45,000,000 | ||||||
3/1/20 - 3/31/20 | 509 | $ | 204.07 | — | 45,000,000 | ||||||
共计 | 59,990 | $ | 277.89 | — | |||||||
(a) | 包括：(1)在二月2020年，在NextEra能源公司授予给这些雇员的股票奖励转归时，从雇员身上扣缴一定的扣缴税款。修订和恢复2011年长期奖励计划；和(2)三月2020年，设保人信托的受托人为分红再投资而购买的普通股股份，涉及NEE根据NextEra能源公司2006年2月赠款承担的义务。对递延退休股票奖励的执行人员进行了长期激励计划的修订和重新制定. |
(b) | 2017年5月，NEE董事会批准在未指明的时期内回购至多4500万股普通股。 |
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第6项.相关展品
展览编号 | 描述 | NEE | FPL | |||
4(a) | 自2020年2月1日起，NextEra能源公司之间的采购合同协议。和纽约梅隆银行，作为采购合同代理人 | x | ||||
4(b) | 截至2020年2月1日，NextEra Energy公司、德意志银行美洲信托公司作为担保品代理人、保管代理人和证券中介机构与纽约梅隆银行作为购买合同代理人签订的质押协议 | x | ||||
4(c) | NextEra能源资本控股公司(NextEra Energy Capital Holdings，Inc.)高级官员证书，日期为2020年2月21日，创建系列K债，将于2025年3月1日到期 | x | ||||
*4(d) | 佛罗里达州电力和照明公司官员证书，日期为2020年3月13日，创建浮动汇率票据系列，应于2070年3月13日到期(于2020年3月13日作为表4提交第8-K号表格，档案号2-27612) | x | x | |||
4(e) | 自2020年3月1日起，佛罗里达电力和照明公司与德意志银行美洲信托公司之间的第一个补充义齿 | x | x | |||
*4(f) | NextEra能源资本控股公司高级证书日期：2020年4月6日，创建2.75%的Debentures系列，将于2025年5月1日到期(作为表4提交2020年4月6日第8-K号表格，档案号1-8841) | x | ||||
22 | 担保证券 | x | ||||
31(a) | 规则13a-14(A)/15d-14(A)NextEra Energy，Inc.首席执行官证书 | x | ||||
31(b) | 细则13a-14(A)/15d-14(A)NextEra Energy，Inc.首席财务官证书 | x | ||||
31(c) | 第13a-14(A)/15d-14(A)条佛罗里达电力及电力公司首席执行官证书 | x | ||||
31(d) | 第13a-14(A)/15d-14(A)条-佛罗里达州电力和电力公司首席财务官证书 | x | ||||
32(a) | 第1350节NextEra能源公司认证。 | x | ||||
32(b) | 第1350节佛罗里达电力和电力公司认证 | x | ||||
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | x | x | |||
101.SCH | 内联XBRL架构文档 | x | x | |||
101.PRE | 内联XBRL表示链接库文档 | x | x | |||
101.CAL | 内联XBRL计算链接库文档 | x | x | |||
101.LAB | 内联XBRL标签链接库文档 | x | x | |||
101.DEF | 内联XBRL定义链接库文档 | x | x | |||
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) | x | x | |||
_________________________
* | 在此以参考方式合并 |
NEE和FPL同意应要求向证券交易委员会提供任何与长期债务有关的文书，而这些文书没有按照条例S-K第601(B)(4)(三)(A)项提供的豁免作为证物提交。
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表他们签署本报告，并经正式授权。
日期：2020年4月23日
NextEra能源公司 (登记人) |
詹姆斯·梅 |
詹姆斯·梅 副总裁、主计长及总会计主任 (首席会计主任) |
佛罗里达电力公司 (登记人) |
基思·弗格森 |
基思·弗格森 控制器 (首席会计主任) |
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