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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | |
终了季度2020年3月31日
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
的过渡时期 到
委员会档案编号001-04534
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国税局雇主识别号码) | |||||
(首席行政办公室地址及邮编)
(登记人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用检查标记标明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是 ☒不☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒不☐
请检查注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 | |||||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。亚细亚☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐ 没有☒
普通股数目，每股面值1美元，在2020年3月31日曾.220,854,647 .
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航空产品和化学品公司及附属公司
指数
第一部分.财务信息 | |
项目1.财务报表(未经审计) | |
合并损益表-2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月和六个月 | 5 |
综合综合损益表-2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月和六个月 | 6 |
综合资产负债表-2020年3月31日和2019年9月30日 | 7 |
现金流动合并报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的六个月 | 8 |
合并资产负债表-截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月和六个月 | 9 |
合并财务报表附注 | 11 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 37 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 63 |
项目4.管制和程序 | 63 |
第II部.其他资料 | |
项目1A。危险因素 | 64 |
项目6.展品 | 65 |
签名 | 66 |
2
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前瞻性陈述
本季度报告在1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款中包含“前瞻性声明”。前瞻性陈述包括所有与历史或当前事实不完全相关的陈述，通常可以用“预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“意愿”、“可能”、“展望”、“计划”、“定位”、“可能”、“潜力”、“项目”、“应该”、“目标”、“意志”等词语来识别。“Will”和类似的表达或变体，或否定的，但这些术语并不是识别此类陈述的唯一手段。前瞻性报表是根据管理层截至本报告之日的预期和假设编制的，并不能保证今后的业绩。我们告诫你不要过分依赖我们的前瞻性声明.
前瞻性报表可能涉及若干事项，包括对收入、利润率、支出、收益、税收准备金、现金流量、养恤金义务、股票回购或关于经济状况或业务前景的其他报表的预期；关于我们未来业务的计划、项目、战略和目标的说明，包括我们赢得新项目和执行积压项目的能力的说明；关于我们对待决法律索赔或争端的期望的陈述。虽然前瞻性陈述是本着诚意作出的，并基于管理层认为基于现有信息是合理的假设、期望和预测，但实际执行情况和财务结果可能与前瞻性报表中所表示的预测和估计大不相同，因为有许多因素，包括但不限于：
• | 新型冠状病毒(“COVID-19”)全球流行的持续时间和影响，以及遏制其传播的努力，包括这些因素对我们的业务、我们的客户、经济状况和市场的影响； |
• | 全球或区域经济状况的变化，我们服务的市场部分的供求动态，或金融市场的变化，这些变化可能影响我们获得融资的可得性和条件； |
• | 与广泛开展国际业务有关的风险，包括政治风险、与政府意外行动有关的风险以及投资于发展中市场的风险； |
• | 项目延误、合同终止、客户取消或项目及销售延期； |
• | 我们有能力开发和操作大型和技术复杂的项目，包括气化项目； |
• | 主要客户和合资伙伴未来的财务和经营业绩； |
• | 我们开发、实施和操作新技术的能力，或执行积压项目的能力； |
• | 关税、经济制裁和在我们及其附属公司和合资企业经营的管辖区内的管制活动； |
• | 环境、税收或其他立法的影响，以及影响我们的业务和相关遵守要求的条例，包括与全球气候变化有关的立法或条例； |
• | 税率的变动和税法的其他变动； |
• | 与收购和剥离有关的时机、影响和其他不确定性，包括我们分别整合收购和剥离业务的能力； |
• | 与网络安全事件有关的风险，包括我们的信息系统的中断、故障或损害造成的风险； |
• | 灾难性事件，如自然灾害、战争行为或恐怖主义； |
• | 石油和天然气价格波动对我们企业和客户的影响以及石油和天然气价格波动对市场和经济的影响； |
• | 法律或监管程序和调查的费用和结果； |
• | 因经济状况或特定事件而造成的资产减值； |
• | 利率和外汇汇率比目前预期的大幅波动； |
3
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• | 损坏设施、管道或运输系统，包括我们拥有或为第三方经营的设施、管道或运输系统； |
• | 原材料的供应和成本；以及 |
• | 成功的生产力和运营改进计划。 |
除上述因素外，本文件所载前瞻性陈述对本文件其他地方披露的风险，包括在项目2中所披露的风险，也有保留，管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析，以及第3项，市场风险的定量和定性披露以及关于项目1A所述的风险，危险因素，至本处截至年度的中10至中k年度年报。2019年9月30日。这些因素中的任何一个，以及管理层目前没有预料到的因素，都可能导致我们的运营结果、财务状况或流动性与任何前瞻性报表所表达或暗示的内容大相径庭。除非法律要求，我们拒绝任何义务或承诺更新或修改任何前瞻性陈述，以反映任何假设、信念或预期的任何变化，或任何事件、条件或情况的任何变化，这些前瞻性陈述都是基于这些假设、信念或期望的。
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第一部分财务资料
项目1.合并财务报表
航空产品和化学品公司及附属公司
合并损益表
(未经审计)
三个月 | 六个月结束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
(百万美元，但股票和每股数据除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
销售成本 | ||||||||||||
设施关闭 | ||||||||||||
销售和管理 | ||||||||||||
研发 | ||||||||||||
公司总部搬迁收入(费用) | ||||||||||||
其他收入(费用)，净额 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
股权联营公司收益 | ||||||||||||
利息费用 | ||||||||||||
其他非营业收入(费用)，净额 | ||||||||||||
税前持续经营收入 | ||||||||||||
所得税规定 | ||||||||||||
持续业务收入 | ||||||||||||
停业造成的损失，扣除税后的损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净收益 | ||||||||||||
可归因于持续经营的非控制利益的净收入 | ||||||||||||
航空产品净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
航空产品净收益 | ||||||||||||
持续业务净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
因停止经营而造成的净损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
航空产品净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
可归因于航空产品的普通股基本收益* | ||||||||||||
持续经营的每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
停业业务每股基本收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归因于航空产品的普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
可归因于航空产品的普通股摊薄收益* | ||||||||||||
从持续经营中稀释每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已停止经营的摊薄每股收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归因于航空产品的普通股摊薄收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均普通股-基本(以百万计) | ||||||||||||
加权平均普通股-稀释(以百万计) | ||||||||||||
所附说明是这些声明的组成部分。
*每股收益(“每股收益”)为每个组成部分独立计算，由于四舍五入，每股收益不得与每股收益总额相加。
5
目录
航空产品和化学品公司及附属公司
综合综合损益表
(未经审计)
三个月 | |||||||
3月31日 | |||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | |||||
净收益 | $ | $ | |||||
其他综合收入(损失)，扣除税款： | |||||||
翻译调整数，扣除税额11.3美元和8.0美元 | ( | ) | |||||
衍生工具净利(亏损)，扣除税额6.0元及(8.7元) | ( | ) | ( | ) | |||
改叙调整数： | |||||||
衍生工具，扣除税款(5.0元)及11.5元 | ( | ) | |||||
养恤金和退休后福利，扣除6.5美元和6.0美元的税后 | |||||||
其他综合收入(损失)共计 | ( | ) | |||||
综合收入 | |||||||
归于非控制权益的净收入 | |||||||
其他可归因于非控制利益的综合收入(损失) | ( | ) | |||||
航空产品综合收入 | $ | $ | |||||
六个月结束 | |||||||
3月31日 | |||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | |||||
净收益 | $ | $ | |||||
其他综合收入(损失)，扣除税款： | |||||||
翻译调整，扣除0.5美元和12.9美元税后 | ( | ) | ( | ) | |||
衍生工具净收益(亏损)，扣除税项8.6元及(9.4元) | ( | ) | ( | ) | |||
退休金及退休后福利，扣除税款$-及($0.8) | ( | ) | |||||
改叙调整数： | |||||||
衍生工具，扣除税额(5.8元)及10.7元 | ( | ) | |||||
退休金及退休后福利，扣除税款13.0元及11.0元 | |||||||
其他综合收入(损失)共计 | ( | ) | |||||
综合收入 | |||||||
归于非控制权益的净收入 | |||||||
其他可归因于非控制利益的综合收入(损失) | ( | ) | |||||
航空产品综合收入 | $ | $ | |||||
所附说明是这些声明的组成部分。
6
目录
航空产品和化学品公司及附属公司
合并资产负债表
(未经审计)
3月31日 | 9月30日 | ||||||
(百万美元，但股票和每股数据除外) | 2020 | 2019 | |||||
资产 | |||||||
流动资产 | |||||||
现金和现金项目 | $ | $ | |||||
短期投资 | |||||||
贸易应收款净额 | |||||||
盘存 | |||||||
预付费用 | |||||||
其他应收款和流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
对股本附属公司净资产和垫款的投资 | |||||||
工厂和设备，按成本计算 | |||||||
减：累计折旧 | |||||||
厂房和设备，净额 | |||||||
善意，净额 | |||||||
无形资产，净额 | |||||||
非当期租赁应收款 | |||||||
其他非流动资产 | |||||||
非流动资产共计 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和权益 | |||||||
流动负债 | |||||||
应付账款和应计负债 | $ | $ | |||||
应计所得税 | |||||||
短期借款 | |||||||
长期债务的当期部分 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务 | |||||||
长期债务关联方 | |||||||
其他非流动负债 | |||||||
递延所得税 | |||||||
非流动负债共计 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支-见附注13 | |||||||
航空产品股东权益 | |||||||
普通股(每股面值1美元；2020年和2019年发行-249，455，584股) | |||||||
超过面值的资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
按成本计算的国库库存(2020年-28 600 937股；2019年-29 040 322股) | ( | ) | ( | ) | |||
航空产品股东权益总额 | |||||||
非控制利益 | |||||||
股本总额 | |||||||
负债和股本共计 | $ | $ | |||||
7
目录
航空产品和化学品公司及附属公司
现金流量表
(未经审计)
六个月结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | ||||
经营活动 | ||||||
净收益 | $ | $ | ||||
减：可归因于持续经营的非控制利益的净收入 | ||||||
航空产品净收益 | ||||||
停业造成的损失 | ||||||
可归因于航空产品的持续业务收入 | ||||||
调整数，将收入与业务活动提供的现金对账： | ||||||
折旧和摊销 | ||||||
递延所得税 | ||||||
税制改革遣返 | ||||||
设施关闭 | ||||||
未合并附属公司的未分配(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | ||
出售资产和投资的收益 | ( | ) | ( | ) | ||
股份补偿 | ||||||
非当期租赁应收款 | ||||||
其他调整 | ( | ) | ||||
提供(使用)现金的周转资金变动，不包括购置的影响： | ||||||
贸易应收款 | ( | ) | ( | ) | ||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||
其他应收款 | ( | ) | ||||
应付账款和应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||
其他周转金 | ( | ) | ||||
业务活动提供的现金 | ||||||
投资活动 | ||||||
厂场和设备的增建 | ( | ) | ( | ) | ||
购置，减去所购现金 | ( | ) | ||||
对非合并附属公司的投资和预付款 | ( | ) | ( | ) | ||
出售资产和投资的收益 | ||||||
购买投资 | ( | ) | ||||
投资收益 | ||||||
其他投资活动 | ||||||
用于投资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||
筹资活动 | ||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||
商业票据及短期借款净减 | ( | ) | ( | ) | ||
支付给股东的股息 | ( | ) | ( | ) | ||
股票期权收益 | ||||||
其他筹资活动 | ( | ) | ( | ) | ||
用于资助活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ||||
现金和现金项目减少 | ( | ) | ( | ) | ||
现金和现金项目-年初 | ||||||
现金和现金项目-期末 | $ | $ | ||||
8
目录
航空产品和化学品公司及附属公司
合并权益表
(未经审计)
六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(百万美元，但每股数据除外) | 普通股 | 超过面值的资本 | 留存收益 | 累计其他综合收入(损失) | 国库券 | 空气 产品股东权益 | 非- 控制 利益 | 共计 衡平法 | ||||||||||||||||
截至2019年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
普通股股利(每股2.50美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
对非控制利益的红利 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
为股票期权和奖励计划发行国库券 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||
非控股权投资 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他股权交易 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
截至2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(百万美元，但每股数据除外) | 普通股 | 超过面值的资本 | 留存收益 | 累计其他综合收入(损失) | 国库券 | 空气 产品股东权益 | 非- 控制 利益 | 共计 衡平法 | ||||||||||||||||
2018年9月30日结余 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股股利(每股2.26美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
对非控制利益的红利 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
为股票期权和奖励计划发行国库券 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||
会计原则的累积变化 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
其他股权交易 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
截至2019年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
所附说明是这些声明的组成部分。
9
目录
航空产品和化学品公司及附属公司
合并股本报表(续)
(未经审计)
三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(百万美元，但每股数据除外) | 普通股 | 超过面值的资本 | 留存收益 | 累计其他综合收入(损失) | 国库券 | 空气 产品股东权益 | 非- 控制 利益 | 共计 衡平法 | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
普通股股利(每股1.34美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
对非控制利益的红利 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
为股票期权和奖励计划发行国库券 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他股权交易 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
截至2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(百万美元，但每股数据除外) | 普通股 | 超过面值的资本 | 留存收益 | 累计其他综合收入(损失) | 国库券 | 空气 产品股东权益 | 非- 控制 利益 | 共计 衡平法 | ||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
普通股股利(每股1.16美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
对非控制利益的红利 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
为股票期权和奖励计划发行国库券 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他股权交易 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
截至2019年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
所附说明是这些声明的组成部分。
10
目录
航空产品和化学品公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(百万美元，除非另有说明，但股票和每股数据除外)
1 | . | 列报基础和主要会计政策 | 11 |
2 | . | 新会计准则 | 12 |
3 | . | 收入确认 | 15 |
4 | . | 停止业务 | 16 |
5 | . | 降低成本行动 | 16 |
6 | . | 收购 | 16 |
7 | . | 盘存 | 17 |
8 | . | 善意 | 17 |
9 | . | 租赁 | 17 |
10 | . | 金融工具 | 20 |
11 | . | 公允价值计量 | 26 |
12 | . | 退休福利 | 29 |
13 | . | 承付款和意外开支 | 30 |
14 | . | 股份补偿 | 32 |
15 | . | 累计其他综合损失 | 33 |
16 | . | 每股收益 | 34 |
17 | . | 所得税 | 34 |
18 | . | 补充信息 | 35 |
19 | . | 业务部门信息 | 35 |
1.列报依据和主要会计政策
航空产品和化学品公司临时合并财务报表。其子公司(“我们”、“公司”、“航空产品”或“注册人”)是由我们根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的，没有经过审计。根据这些规则和条例，按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露被浓缩或省略。我们认为，所附报表反映了为公允列报所述期间的财务状况、业务结果和现金流量所需的调整，并载有充分的披露，以使所提供的信息不具有误导性。除附注中另有披露外，此处包括的调整是正常的，经常性的。除非另有说明，临时合并财务报表的附注是在持续业务的基础上编制的。
为充分了解列报的依据，本报告所列合并财务报表和相关附注应与我们的年度报表(表10-K)所载的合并财务报表及其附注一并阅读。2019年9月30日(“2019(表10-K“).中期经营的结果不一定表明全年的经营结果。
请参阅我们的2019表10-K描述主要会计政策.在2020财政年度，这些政策受到执行某些新的会计准则的影响，包括采用会计准则编纂(“ASC”)专题842，租赁，以及所有相关修订(“新租赁标准”)：我们采用了截至2019年10月1日的新租赁标准，采用了经修订的追溯办法。过去一年的比较资料没有被重报，并继续按照这些期间的会计准则报告。我们更新的租赁政策将在下文讨论。
除采用附注中讨论的新会计准则外2, 新会计准则，以及下面讨论的表示更改，在第一次会议期间，我们的会计政策没有显著的变化。六财政年度的几个月2020.
11
目录
租赁
作为承租人，我们在资产负债表上确认所有期限超过12个月的租约的使用权(“ROU”)资产和租赁负债。我们决定一项安排在开始时是否包含租约。当有可识别的资产时，我们从该资产中获得实质上的所有经济利益，并指导在该安排期间如何及为何种目的而使用该资产。如果一项安排的最初期限为12个月或更短，我们已作出会计选择，不评估这些安排是否包含可列入我们资产负债表的租约。
ROU资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。ROU资产和租赁负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于我们的租契一般不会提供隐含的贴现率，因此，我们在厘定租约付款的现值时，会根据生效日期的资料，采用递增的借款利率。 为了确定增量借款利率，我们考虑了我们的无担保借款和公布的市场利率，然后调整这些利率以假定完全的抵押，并考虑到个别租赁期限、地理位置和支付结构。
我们的租约期限包括延长或终止租约的期权所涵盖的期间，在合理的情况下，我们将行使延长或不行使终止租赁的选择权。租赁付款考虑到我们的实际权宜之计，将租赁和相关的非租赁部分的金额与我们所在的所有类别的基础资产相结合。基于指数的固定付款和与升级条款有关的付款在开始时包括在ROU资产和租赁负债中。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债中，并在发生这些付款的期间确认。我们的可变租赁付款主要包括非固定或基于索引的升级条款的影响。预付租金包括在确认ROU资产中。我们的租赁协议不包含任何物质租赁奖励、剩余价值担保或限制或契约。
外币
如注中进一步讨论的那样2, 新会计准则在2020年会计年度，我们采用了新的套期保值会计准则，改变了公司间贷款现金流量套期保值部分(外币远期点和货币互换基准差)的损益表列报方式。这一活动现在在“其他非营业收入(费用)净额”范围内按直线摊销，而不是在“利息费用”中确认。此外，公司间和第三方融资交易、相关所得税资产和负债的外币重估所产生的损益，以及相关对冲的影响，现在也反映在“其他非营业收入(费用)净额”中。外汇交易的所有其他损益继续反映在我们合并的损益表中的“其他收入(费用)，净额”中。过去一年的比较信息没有被重述。
COVID-19项风险和不确定因素
2.新会计准则
2020财政年度实施会计准则
租赁
2016年2月，FASB发布了租赁指南(“新租赁指南”)，要求承租人在资产负债表上确认所有租赁(包括经营租赁)的使用权、资产和租赁负债，期限超过12个月。该指南还扩大了定量和定性披露要求。
本公司是各种房地产、车辆、飞机和其他设备的租赁租赁合同的承租人。
我们在2020年财政年度采用了经过修改的追溯办法，在选举中采用了这一指南，以适用截至2019年10月1日的“通过日期”指导意见，而不是在合并财务报表中提出的最早的比较期。
12
目录
我们选出了本指南提供的下列实用权宜之计：
• | 一揽子实用权宜之计，除其他外，使我们能够继承到收养日为止的租赁人口和分类； |
• | 土地地役权的实用权宜之计，使我们能够按照在通过之日前订立的协议，继续对土地地役权进行会计处理； |
• | 事后考虑的实用权宜之计，用于确定自通过之日起现有租约的合理确定的租赁期限； |
• | 组件组合实用的权宜之计，如果符合某些标准，我们就可以将与该租赁相关的租赁和非租赁组件作为单一组件进行核算；以及 |
• | 短期租约的实用权宜之计，允许我们不记录相关的租赁负债和使用权资产的经营租赁，我们是12个月或以下的承租人。 |
采用该标准后，在我们的综合资产负债表上确认了租赁负债和使用权。$375.3 和$332.3 分别。该标准并没有对我们的留存收益、经营结果或流动性产生重大影响。请参阅注9, 租赁，以获得更多信息。
套期保值活动
2017年8月，FASB发布了套期保值活动指南，以扩大相关的列报和披露要求，改变公司评估有效性的方式，并消除对套期保值无效的单独衡量和报告。该指南还使更多的套期保值策略有资格进行套期保值会计。
我们于2019年10月1日在修订的回顾基础上通过了新的指南。采用的主要影响是在综合损益表中列报外币远期点和货币互换基准差(“排除成分”)，因为这些不包括在公司间贷款套期保值有效性评估中。历史上，这些组成部分的价值变化所产生的影响记录在“利息费用”中。从2020年财政年度开始，与公司间贷款重新计量相一致的“其他非营业收入(费用)净额”确认了排除在外的部分。在截至2020年3月31日的3个月和6个月内，我们认识到$8.5 和$17.4 分别在“其他非营业收入(费用)净额”中，在截至2019年3月31日的三个月和六个月内，我们确认$9.1 和$17.4 分别在“利息费用”中。
根据指南的过渡条款，对截至采用之日的现金流量套期保值工具无效的单独计量，应通过股权内累积效应调整予以消除。截至通过之日，我们的现金流量套期保值工具确认无效，这对合并财务报表并不重要。
实施新的会计准则
金融工具信用损失
2016年6月，金融服务委员会发布了信贷损失计量指南，要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，衡量和确认在报告日期持有的金融资产的预期信贷损失，包括贸易应收款和资本租赁应收款。确定损失的方法不同于现有的指导方针，即要求在可能发生的情况下确认信用损失。该指南从2021财政年度开始生效，允许在2020财政年度尽早采用。我们目前正在评估这一指导意见将对我们的综合财务报表产生的影响。
公允价值计量披露
2018年8月，FASB发布了准则，修改公允价值计量的披露要求。该指南在2021年财政年度生效，并允许尽早采用。某些修正案必须前瞻性地适用，其他修正案必须追溯适用。我们目前正在评估本指南对合并财务报表附注中披露的影响。
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退休金披露
2018年8月，FASB发布了一份指导意见，修改了对担保确定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。该指南在2021年财政年度生效，允许尽早采用，必须追溯适用。我们期望在2020年财政年度第四季度采用这一指导方针，并相应地更新我们关于表格10-K的年度报告中所载的披露信息。除了修改某些披露外，本指南对我们的合并财务报表没有任何影响。
云计算实现成本
2018年8月，FASB发布了指导意见，将托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本的现有资本化要求相一致。该指南在2021年财政年度生效，允许尽早采用，并可前瞻性或追溯性地适用。我们目前正在评估这一指导意见将对我们的综合财务报表产生的影响。
关联方对可变利益实体的指导
2018年10月，FASB发布了一份最新报告，修订了确定决策费是否是可变利息的指南。修正案要求按比例考虑通过共同控制下的有关各方持有的间接利益，而不是按照目前的要求，将其视为全部直接利益。该指南在2021年财政年度生效，并允许尽早采用。这些修正必须追溯适用，并对最早提交的期间开始时的留存收益进行累积效应调整。我们目前正在评估这一指导意见将对我们的综合财务报表产生的影响。
简化所得税会计
2019年12月，财务会计准则委员会发布了一份最新报告，以简化所得税会计，并通过澄清或修订现有指导意见，改进统一适用情况。本指南在2022年财政年度生效，并允许尽早采用。根据规定，可以在前瞻性、追溯性或修改性追溯的基础上提出申请。我们预计，本指南通过后不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
参考费率改革
2020年3月，FASB发布了一份最新报告，为在满足某些标准的情况下，将美国GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受基准汇率改革影响的交易提供了实用的便利和例外。此更新主要适用于参考libor的合同和套期保值关系。这些修正可以适用于受影响的合同和对冲，直到2022年12月31日。我们目前正在评估这一指导意见将对我们的综合财务报表产生的影响。
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3.收入确认
该公司的大部分收入来自在其工业气体区域部门内销售天然气客户。我们通过现场或商家的供应方式分配气体，这取决于各种因素，包括客户的数量要求和位置。工业气体-全球和公司及其他部门服务于我们的设备销售客户。
收入分类
下表列出了按供应模式分列的三大报告部门的合并销售情况，以及六结束的几个月2020年3月31日和2019。我们相信这个演示最好地描述了我们销售的性质、时间、客户类型和合同条款。
工业 气体- 美洲 | 工业 气体- EMEA | 工业 气体- 亚洲 | 工业 气体- 全球 | 企业 和其他 | 共计 | % | ||||||||||||||
截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
现场 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
商人 | % | |||||||||||||||||||
出售设备 | % | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
截至2019年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
现场 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
商人 | % | |||||||||||||||||||
出售设备 | % | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
工业 气体- 美洲 | 工业 气体- EMEA | 工业 气体- 亚洲 | 工业 气体- 全球 | 企业 和其他 | 共计 | % | ||||||||||||||
截至2020年3月31日的六个月 | ||||||||||||||||||||
现场 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
商人 | % | |||||||||||||||||||
出售设备 | % | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
截至2019年3月31日止的六个月 | ||||||||||||||||||||
现场 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
商人 | % | |||||||||||||||||||
出售设备 | % | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
剩余的履约义务
截至2020年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格估计约为$20 十亿。这一数额包括与我们的现场和销售设备供应方式有关的固定收费合同条款.我们估计，大约在未来五年内，这笔收入的大约一半将得到确认，此后的余额将得到确认。
未投产的新的现场工厂的预期收入不包括在内。此外，这一数额不包括与预期期限少于一年的合同有关的考虑，也不包括我们确认收入与我们有权获得发票的数额有关的可变代价，包括与能源和天然气有关的过路费用。
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今后，实际数额将因我们无法控制的事件而有所不同，包括但不限于通货膨胀的价格上涨、货币汇率以及终止或续签合同。
合同余额
下表详列与客户签订的合约所产生的结余：
资产负债表定位 | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||
资产 | |||||||
合同资产-流动 | 其他应收款和流动资产 | $ | $ | ||||
合同履行费用-当前 | 其他应收款和流动资产 | ||||||
负债 | |||||||
合同负债-流动负债 | 应付账款和应计负债 | ||||||
合约负债-非流动负债 | 其他非流动负债 | ||||||
我们合同余额的变化主要与我们出售设备合同有关。在六结束的几个月2020年3月31日，我们大致认识到$95 在与出售设备有关的收入方面，截至2019年9月30日已列入我们的合同负债。
4.已停止的业务
我们在截至2020年3月31日的3个月和6个月的合并损益表中包括因停止营业而产生的税前亏损。$19.0 ($14.3 (税后)我们记录这一损失是为了增加我们在2006年9月出售前阿曼业务时所承担的保留环境义务的现有责任。参见注中的进度讨论13, 承付款和意外开支，以获得更多信息。这一亏损对我们截至2020年3月31日的6个月的现金流量表没有影响。
5.降低成本行动
在2019财政年度，我们确认了$25.5 与取消或计划取消约300 高级职位。采取这些行动主要是为了推动成本协同效应，主要是在工业气体-欧洲环境协定和工业气体-美洲部分。费用没有记录在部分结果中。
与这些行动有关的负债反映在我们的综合资产负债表“应付款项和应计负债”内。下表汇总了截至2005年12月31日应计项目的账面金额。 2020年3月31日:
2019年收费 | $ | ||
现金支出 | ( | ) | |
反映在养恤金负债中的数额 | ( | ) | |
货币换算调整 | ( | ) | |
2019年9月30日 | $ | ||
现金支出 | ( | ) | |
货币换算调整 | |||
2020年3月31日 | $ | ||
6.收购
在2019年财政年度的第二季度，我们收购了非加太欧洲公司，这是欧洲大陆最大的独立二氧化碳业务。$106.3 。这项业务的结果合并在我们的工业气体-EMEA部分。
后续事件
2020年4月17日，空气产品获得五 经营PBF能源公司的制氢工厂。为$530 并已开始从这些工厂向PBF炼油厂长期供应氢。
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7.盘存
清单的组成部分如下：
3月31日 | 9月30日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
原材料、用品和其他 | ||||||||
盘存 | $ | $ | ||||||
8.善意
按部门分列的合并商誉账面金额的变动六结束的几个月2020年3月31日如下：
工业 气体- 美洲 | 工业 气体- EMEA | 工业 气体- 亚洲 | 工业 气体- 全球 | 公司和其他 | 共计 | |||||||||||||||||||
商誉，净额，2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
货币换算和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2020年3月31日的商誉净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
3月31日 | 9月30日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
商誉，毛额 | $ | $ | ||||||
累计减值损失(A) | ( | ) | ( | ) | ||||
善意，净额 | $ | $ | ||||||
(A) | 累计减值损失包括货币折算的影响。这些损失可归因于我们的拉丁美洲报告部门(“LASA”)在工业气体-美洲部分。 |
在本财政年度第四季度，我们每年审查商誉的减值情况，每当情况发生或变化时，商誉的账面价值可能无法收回。
9. 租赁
如注中所述2, 新会计准则，我们在2020年财政年度采用了新的租赁指南，采用了经过修改的追溯办法，并于2019年10月1日开始适用该指南。为便于通过，我们选择了在过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计，以继承截至收养日的历史租赁人口及其现有分类(即在2019年10月1日之前订有租赁开始日期的合同)。请参阅注1, 列报基础和主要会计政策，和注2, 新会计准则，以了解我们在新租赁标准下的采纳和相关政策的更多信息。
承租人会计
本公司是各种房地产、车辆、飞机和其他设备的租赁租赁合同的承租人。我们的融资租赁主要涉及使用机器和设备的权利，而不是实质性的。
营业租赁费用三和六已结束的几个月2020年3月31日，其中不包括短期和可变租赁费用，因为这些费用并不重要。$20.1 和$39.5 分别。
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与经营租赁有关的数额，包括在我们的综合资产负债表上列报的数额，截至我们最近的资产负债表日期和我们的通过日期如下：
2020年3月31日 | 2019年10月1日 | ||||||
经营租赁ROU资产 | |||||||
其他非流动资产 | $ | $ | |||||
经营租赁负债 | |||||||
应付账款和应计负债 | |||||||
其他非流动负债 | |||||||
经营租赁负债共计 | $ | $ | |||||
ROU资产与采用时所记录的租赁负债之间的差异，主要与与我们以前的能源废物业务有关的土地租赁有关，在该土地契约中，ROU资产未得到确认。
2020年3月31日 | ||
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位)(A) | ||
加权平均贴现率(B) | % | |
(A) | 根据截至报告日的剩余租赁期限和租赁负债余额计算。 |
(B) |
在…2020年3月31日，租赁负债的到期日分析显示未贴现现金流量如下：
操作 租赁 | ||||
2020年(不包括截至2020年3月31日的6个月) | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此后 | ||||
未贴现租赁付款共计 | $ | |||
推定利息 | ( | ) | ||
资产负债表上确认的租赁负债现值 | $ | |||
正如我们以前在2019年表格10-K中披露的那样，在我们通过新的租赁指南之前，在2019年9月30日，根据租约应支付的最低付款如下：
操作 租赁 | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此后 | ||||
未贴现租赁付款共计 | $ | |||
我们的业务租约对现金流量表的影响反映在业务活动中的“其他调整”中。这包括经营租赁费用对非现金的影响。$39.5 以及现金的使用$39.1 用于计算租赁责任中所列数额的付款。这些活动对业务现金流量的净影响不是很大。
除了采用时设立的ROU资产外，我们还记录了$70 期间的非现金增加额六结束的几个月2020年3月31日.
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出租人会计
从历史上看，与为向特定客户提供产品而建造的设施有关的某些合同被视为租约。如上所述，我们选出了过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计，以便从2019年9月30日起继续执行这些租赁决定。
在适当的经营租赁待遇的情况下，合同有效期内的收入确认与销售天然气协议下的合同会计没有差别。根据新的租赁标准，这些合同符合出租人的实际权宜之计，可以将租赁和非租赁部分结合起来，并按照主要组成部分的会计处理方式对合并部分进行核算。我们选择采用这一实用的权宜之计，并根据收入标准将合并后的部分作为产品销售入账，因为我们控制向客户提供天然气的资产的操作和维护。
在销售式租赁待遇适当的情况下，销售合同设备部分的收入和费用是预先确认的，而不是根据不符合销售类型租赁资格的合同在整个安排期间确认收入。此外，作为应收租约融资部分利息收入的部分收入反映为合同有效期内的销售。在六结束的几个月2020年3月31日，我们确认利息收入$36.4 我们的应收租约。由于我们一般控制向客户供应天然气的资产的运作和维护，因此我们不期望有新的安排符合租赁资格。
我们的合同一般没有选择延长或终止租赁，或赋予客户在合同期限结束时购买资产的权利。相反，续签此类合同需要双方就双方商定的条件进行谈判。除非客户在规定的通知期内终止合同，否则合同将进入常绿状态。考虑到我们合同的长期期限，在租赁期限结束时，没有假定资产的剩余价值。
租赁应收账款净额主要与销售型租赁有关，主要包括在我们合并资产负债表上的“非流动租赁应收款”中，其余的余额属于“其他应收账款和流动资产”。
期间收取的租金六结束的几个月2020年3月31日都是$83.5 。这些付款减少了应收租约余额$47.1 在财政年度2020.
在…2020年3月31日预计将收取的最低租赁付款与下表所列未贴现的最低租赁付款总额相符，详情如下：
2020年(不包括截至2020年3月31日的6个月) | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
未获利息收入 | ( | ) | |
租赁应收款，净额 | $ | ||
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正如我们以前在2019年表格10-K中披露的那样，在我们通过新的租赁指南之前，预计收取的最低租赁付款如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
未获利息收入 | ( | ) | |
租赁应收款，净额 | $ | ||
10.金融工具
货币价格风险管理
我们的收益、现金流和财务状况面临外币风险，这些风险来自以外币计价的交易和对外国业务的净投资。我们的政策是尽量减少货币汇率变动所带来的现金流量波动。这是通过确定和评估我们的现金流量因汇率变化而发生价值变化的风险和执行管理这种风险所必需的战略来实现的。我们的目标是保持经济平衡的货币风险管理战略，提供足够的下行保护。
远期外汇合约
我们签订远期外汇合同，以减少因高度预期的现金流量和某些坚定承诺(如购买厂房和设备)而受到外币波动影响的现金流量。我们还签订了远期外汇合约，以对冲公司间贷款的现金流风险。这套远期外汇合约主要由欧元和美元组成。目前未到期并指定为现金流量对冲的任何远期外汇合约的最长剩余期限2020年3月31日是3.2 年数.
远期外汇合约也被用来对冲对某些外国子公司和附属公司的投资价值，方法是以一种我们拥有净资产头寸的货币制造负债。远期外汇合约的主要货币组合是欧元和美元。
我们还利用未指定为套期保值的远期外汇合约。这些合约被用来在经济上对冲以外币计价的货币资产和负债，主要是营运资本.这些远期外汇合约的主要目的是保护以外币计价的货币资产和负债的价值，使其免受外汇汇率波动的影响。这种远期外汇合约组合由许多不同的外币对组成，其配置文件随业务活动和采购决策而不时变化。
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目录
下表汇总了我们尚未使用的货币价格风险管理工具：
2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||||||||
美元 概念 | 年数 平均 成熟期 | 美元 概念 | 年数 平均 成熟期 | |||||||||
远期外汇合约： | ||||||||||||
现金流套期保值 | $ | $ | ||||||||||
净投资套期保值 | ||||||||||||
未指定 | ||||||||||||
远期外汇合约总额 | $ | $ | ||||||||||
我们还利用外币计价的债务来对冲我们对某些外国子公司的净投资的外币敞口。指定以外币计价的债务及有关的应累算利息如下：€938.8 百万 ($1,036.1 )在2020年3月31日和€951.3 百万 ($1,036.9 )在2019年9月30日。指定的外币债务是在综合资产负债表上的“长期债务”中列报的。
债务组合管理
我们的政策是在持续的基础上，确定债务资本的需要，并评估用债务资本为公司提供资金所固有的财务风险。我们的债务组合和套期保值计划反映了这次审查的结果，其目的是(1)降低我们为保持获得债务资本和提供资金和流动性所需的债务资本而进行的借款方面的融资风险；(2)根据某些债务管理参数管理总体利率风险和债务投资组合。
利率管理合同
我们进行利率互换，以改变我们债务组合的固定/可变利率组合，以便在管理层设定的参数范围内保持固定和可变利率债务的百分比。根据这些参数，协议用于管理我们债务组合中固有的利率风险和成本。我们的利率管理组合一般包括固定浮动利率互换(被指定为公允价值对冲)、预发行利率互换和国库锁(用于对冲与预期的固定利率债券发行相关的利率风险，并被指定为现金流量对冲)，以及浮动至固定利率互换(被指定为现金流对冲)。截至2020年3月31日，未偿还的利率掉期是以美元计价的。利率互换协议的名义金额等于或低于被套期保值的指定债务。当利率互换被用来对冲可变利率债务时，互换的指数和它们指定的债务是相同的。我们的政策是不订立任何利率管理合约，使利率的变动幅度超过一比一。
跨货币利率互换合同
当我们的风险管理职能认为必要时，我们签订跨货币利率互换合同。这些合同可能要求在协议有效期内定期支付固定利率和浮动汇率，并在一开始和未来某一特定日期将一种货币兑换成另一种货币。这些合同用于对冲外国业务的某些净投资或与公司间贷款相关的非功能性货币现金流。目前的跨货币利率互换组合主要包括美元与人民币、美元与印度卢比、美元与智利比索之间的固定互换。
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目录
下表概述了我们尚未履行的利率管理合同和跨货币利率互换：
2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
美元 概念 | 平均 支付% | 平均 接收 % | 年数 平均 成熟期 | 美元 概念 | 平均 支付% | 平均 接收 % | 年数 平均 成熟期 | |||||||||||||||||
利率互换 (公允价值对冲) | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||
跨货币利率互换 (净投资对冲) | $ | % | % | $ | % | % | ||||||||||||||||||
跨货币利率互换 (现金流量对冲) | $ | % | % | $ | % | % | ||||||||||||||||||
跨货币利率互换 (未指定) | $ | % | % | $ | % | % | ||||||||||||||||||
下表提供了综合资产负债表上记录的与公允价值套期保值累计基数调整有关的数额：
套期保值物品的携带量 | 累计套期保值调整，包括在账面金额中 | ||||||||||||
资产负债表定位 | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||||||
长期债务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
下表概述了我们的未偿还衍生品的公允价值和资产负债表位置：
资产负债表 位置 | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | 资产负债表 位置 | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||||||
指定为对冲工具的衍生品： | ||||||||||||||
远期外汇合约 | 其他应收款和流动资产 | $ | $ | 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||||
利率管理合同 | 其他应收款和流动资产 | 应付账款和应计负债 | ||||||||||||
远期外汇合约 | 其他非电流 资产 | 其他非电流 负债 | ||||||||||||
利率管理合同 | 其他非电流 资产 | 其他非电流 负债 | ||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
未指定为对冲工具的衍生品： | ||||||||||||||
远期外汇合约 | 其他应收款和流动资产 | $ | $ | 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||||
远期外汇合约 | 其他非电流 资产 | 其他非电流 负债 | ||||||||||||
利率管理合同 | 其他非电流 资产 | 其他非电流 负债 | ||||||||||||
未指定为套期保值工具的衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
总衍生产品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
请参阅注11, 公允价值计量，它定义了公允价值，描述了计量公允价值的方法，并提供了有关公允价值计量的额外披露。
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目录
下表汇总了与我们的净投资和现金流量套期保值关系有关的其他综合收入中确认的损益：
截至3月31日的三个月 | 截至3月31日的六个月 | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
净投资套期保值关系 | |||||||||||
远期外汇合约 | $ | $ | |||||||||
外币债务 | ( | ) | |||||||||
跨货币利率互换 | ( | ) | ( | ) | |||||||
保监处确认的总额 | |||||||||||
税收效应 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
保监处确认的净额 | $ | $ | |||||||||
截至3月31日的三个月 | 截至3月31日的六个月 | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
现金流量套期保值关系中的衍生工具 | |||||||||||
远期外汇合约 | ($ | ) | ($ | ) | ( | ) | |||||
远期外汇合同，排除的组成部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
其他(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
保监处确认的总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
税收效应 | ( | ) | ( | ) | |||||||
保监处确认的净额 | ($ | ) | ($ | ) | ( | ) | ( | ) | |||
(A) |
23
目录
下表按合同类型汇总了与我们的现金流量和公允价值套期保值关系有关的收入中确认的地点和数额：
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
销售 | 销售成本 | 其他收入(费用)，净额 | 利息费用 | 其他非营业收入(费用)，净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
综合损益表中列报的总额，其中记录了现金流量和公允价值风险的影响 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
现金流量套期保值的(收益)损失效应： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
远期外汇合约： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
将保监处重新分类为收入的数额(A) | ($ | ) | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
基于摊销法的收益中确认的不包括在效益测试之外的数额(A) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
将保监处重新分类为收入的数额(B) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
从保监处改划为收入的(收益)损失共计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
税收效应 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
净(收益)损失从保监处改划为收入 | ($ | ) | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||||||
公允价值套期保值的(收益)损失效应： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
模糊限制项 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
确认为收入的(收益)损失共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
24
目录
截至3月31日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
销售 | 销售成本 | 其他收入(费用)，净额 | 利息费用 | 其他非营业收入(费用)，净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
综合损益表中列报的总额，其中记录了现金流量和公允价值风险的影响 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
现金流量套期保值的(收益)损失效应： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
远期外汇合约： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
将保监处重新分类为收入的数额(A) | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | |||||||||||||||||||||
基于摊销法的收益中确认的不包括在效益测试之外的数额(A) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
将保监处重新分类为收入的数额(B) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
从保监处改划为收入的(收益)损失共计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
税收效应 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净(收益)损失从保监处改划为收入 | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | |||||||||||||||||||||
公允价值套期保值的(收益)损失效应： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
模糊限制项 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
确认为收入的(收益)损失共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
(A) | 2019财政年度利息支出中确认的不包括有效性测试的净额，见注2, 新会计准则，以了解更多细节。 |
(B) | 其他主要包括利率和跨货币利率互换，其中不包括的组成部分分别在“应付账款和应计负债”和“其他应收款和流动资产”中确认为应计应付利息和应计未收利息的组成部分。这些不包括在内的部分记录在“其他非营业收入(费用)，净额”的跨货币利率互换期间。 |
下表按合同类型汇总了与我们未指定为套期保值工具的衍生产品有关的收入中确认的地点和数额：
截至3月31日的三个月 | |||||||||||||||
其他收入(费用)，净额 | 其他非营业收入(费用)，净额 | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
未指定为套期保值工具的衍生工具的效果： | |||||||||||||||
远期外汇合约 | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
其他 | |||||||||||||||
确认为收入的(收益)损失共计 | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
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目录
截至3月31日的六个月 | |||||||||||||||
其他收入(费用) | 其他非营业收入(费用) | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
未指定为套期保值工具的衍生工具的效果： | |||||||||||||||
远期外汇合约 | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
其他 | |||||||||||||||
确认为收入的(收益)损失共计 | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
与现金流量对冲有关的未实现损益数额2020年3月31日预计在未来12个月内将其重新归类为收益并不重要。
与所有衍生合同有关的现金流量在现金流量表业务活动科报告。
与信用风险相关的或有特征
某些衍生工具是根据要求我们与标准普尔(Standard&Poor‘s)和穆迪(Moody’s)保持最低信用评级的协议执行的。如果我们的信用评级低于这个门槛，衍生工具的交易方有权要求对衍生品的净负债头寸进行全额担保。具有信用风险相关或有特征的衍生工具的净负债状况为$32.5 和$30.1 截至2020年3月31日和2019年9月30日分别。因为我们目前的信用评级超过了各种预先设定的门槛，不 担保品已张贴在这些负债头寸上。
交易对手信用风险管理
我们与评级很高的金融机构的交易对手进行金融衍生交易，这些交易目前都是投资级的。我们的一些基本衍生协议让我们有权要求该机构在信用评级低于标准普尔(Standard&Poor‘s)或穆迪(Moody’s)预先设定的门槛时提供抵押品。$204.8 和$157.1 截至2020年3月31日和2019年9月30日分别。目前不要求任何金融机构提供抵押品，因为所有金融机构的信用评级都达到或超过了门槛。
11.公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中，为出售资产或为转移负债而收取的退出价格。
公允价值等级将用于衡量公允价值的估值技术的投入按以下三大层次排列：
一级 | -活跃市场相同资产或负债的报价(未经调整)。 |
2级 | -可直接或间接通过市场确证，在资产或负债的整个期限内直接或间接观察到的资产或负债的投入。 |
三级 | -根据我们对市场参与者在对资产或负债定价时使用的假设所作的假设，无法观察到的资产或负债投入。 |
用于衡量金融工具公允价值的方法和假设如下：
短期投资
短期投资主要包括原始期限超过三个月、不足一年的定期存款。我们估计了我们的短期投资的公允价值，它接近于资产负债表日的账面价值，使用公允价值层次中的二级输入。第2级计量是根据具有可比信贷风险和到期日的类似投资的当前利率计算的。
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目录
衍生物
我们的利率管理合同和远期外汇合同的公允价值采用收益法进行量化，并以标准定价模型的估计数为基础。这些模型考虑到资产负债表日的未来现金流量价值，按贴现率折现，贴现系数与基础工具的到期日和货币相匹配。这些工具的公允价值的计算一般由公司执行。这些标准定价模型利用可观察到的市场数据(如利率收益率曲线以及货币即期和远期利率)得出或证实的投入；因此，我们的衍生品的公允价值被归类为二级计量。在持续的基础上，我们随机测试我们的一个子集的估值与从交易对手收到的估值，以验证我们的标准定价模型的准确性。这些衍生合约的交易对手是评级很高的金融机构。
请参阅注10, 金融工具，以获取衍生工具的说明，包括与资产负债表项目分类有关的详细信息。
长期债务，包括关联方
我们债务的公允价值是基于使用标准定价模型进行的估计，这些模型考虑到资产负债表日的未来现金流量价值，并使用贴现因素折现，贴现系数与基础工具的到期日和货币相匹配。这些标准估值模型利用可观测的市场数据，如利率收益率曲线和货币即期利率；因此，我们的债务公允价值被归类为二级计量。我们通常计算这些工具的公允价值。
金融工具的账面价值和公允价值如下：
2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||
承载价值 | 公允价值 | 承载价值 | 公允价值 | |||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||
远期外汇合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率管理合同 | ||||||||||||||||
负债 | ||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||
远期外汇合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率管理合同 | ||||||||||||||||
长期债务，包括当期债务和关联方。 | ||||||||||||||||
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目录
现金和现金项目、短期投资、贸易应收款、应付账款和应计负债、应计所得税和短期借款在综合资产负债表上报告的账面金额由于这些工具的短期性质而近似公允价值。因此，这些项目已从上表中排除在外。
下表汇总了按公允价值定期计量的合并资产负债表上的资产和负债：
2020年3月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
共计 | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | 一级 | 二级 | 三级 | ||||||||||||||||||
公允价值资产 | |||||||||||||||||||||||||
衍生物 | |||||||||||||||||||||||||
远期外汇合约 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利率管理合同 | |||||||||||||||||||||||||
按公允价值计算的资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
公允价值负债 | |||||||||||||||||||||||||
衍生物 | |||||||||||||||||||||||||
远期外汇合约 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利率管理合同 | |||||||||||||||||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
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目录
12.退休福利
我们的固定福利养恤金计划的定期福利费用净额的组成部分三和六结束的几个月2020年3月31日和2019情况如下：
养恤金福利 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||
截至3月31日的三个月 | 美国 | 国际 | 美国 | 国际 | |||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
优先服务费用摊销 | |||||||||||||||
精算损失摊销 | |||||||||||||||
安置点 | |||||||||||||||
特别解雇津贴 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
净定期(效益)成本 | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | |||||||||
养恤金福利 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||
截至3月31日的六个月 | 美国 | 国际 | 美国 | 国际 | |||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
优先服务费用摊销 | |||||||||||||||
精算损失摊销 | |||||||||||||||
安置点 | |||||||||||||||
特别解雇津贴 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
净定期(效益)成本 | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | |||||||||
我们的服务成本主要包括在我们的综合损益表中的“销售成本”和“销售和管理”中。在财政年度头六个月资本化的服务费用数额s 2020 和 2019 都不重要。非服务相关费用，包括养老金结算损失，在“其他非营业收入(费用)净额”范围内列报。
为六结束的几个月2020年3月31日和2019，我们对已获资助的退休金计划的现金供款及根据无准备金的退休金计划支付的福利金如下$14.9 和$25.5 分别。财政年度缴款总额2020预计约为$30 到$40 。在财政年度2019，捐款总额为$40.2 .
我们的某些退休金计划，在退休时，或在退休后6个月，为公司高级人员提供一次过一次过的福利支付方案。参与人的既得利益在一次总付现金支付后视为已解决。当现金支付超过该财政年度计划定期福利净成本的服务和利息费用组成部分之和时，我们确认养恤金结算损失。我们确认养恤金结算损失$1.5 和$5.0 在2020年和2019年财政年度的第二季度，加快确认主要与美国补充养恤金计划有关的累计其他综合损失中递延的部分精算损失。
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目录
英国劳埃德养恤金衡平裁决
13.承付款和意外开支
诉讼
我们参与各种法律程序，包括商业、竞争、环境、知识产权、监管、产品责任和保险事项。2010年9月，巴西经济防务行政理事会(“CADE”)对我们的巴西子公司Air Products Brasil Ltd.和其他几家巴西工业天然气公司发布了一项裁决，指控它们从事反竞争活动。卡德处以民事罚款R$179.2 百万(约$34 在…2020年3月31日)关于航空产品巴西有限公司。这一罚款是根据巴西司法部的一项建议提出的，该部门于2003年开始调查，指控在销售工业和医疗气体方面违反竞争法。罚款是根据我们2003年在巴西总收入的百分比计算的。
我们否认了当局的指控，并于2010年10月向巴西法院提出上诉。2014年5月6日，我们的上诉获得批准，并对Air Products Brasil有限公司处以罚款。被开除了。卡德已就这一裁决提出上诉，此事仍悬而未决。我们已根据我们的外部法律顾问的意见，评估了这一问题的现状，并得出结论，虽然在用尽所有上诉之后作出不利的最后判决是可能的，但这样的判决是不可能的。结果,不 已在合并财务报表中编列经费。我们估计最大可能的损失是R$179.2 百万(约$34 在…2020年3月31日(另加在法律程序最后处置前应计的利息。
除了这件事外，我们目前认为没有任何法律程序，不论是个别的或整体的，都有合理的可能对我们的财务状况、运作结果或现金流量产生重大影响。
环境
在正常的业务过程中，我们根据“综合环境反应、赔偿和责任法”(“CERCLA”、“联邦超级基金法”)、“资源保护和恢复法”(“RCRA”)以及与指定某些调查或补救地点有关的类似州和外国环境法进行法律诉讼。目前，31 我们与其他人一起被环境保护局指定为可能负责的一方，或以其他方式进行调查或补救的地点，包括在我们目前和以前的某些制造地点的清理活动，尚未达成最后解决办法。我们不断监测这些我们对环境有影响的地点。
环境损失应急应计项目是在可能发生了负债并可合理估计损失数额的情况下记录的。合并资产负债表2020年3月31日和2019年9月30日包括应计金额$87.2 和$68.9 ，主要作为其他非流动负债的一部分。环境债务将在一段最长时间内偿还。30年 。我们估计环境损失意外事故的暴露范围从$87 在合理可能的范围内暴露在.之上$100 截至2020年3月31日.
鉴于在评估环境接触方面固有的不确定性，今后在确定的地点发生的实际费用可能与估计数不同。对接触水平采用合理可能的替代假设可能会导致环境应计额的增加。由于与环境接触有关的固有不确定性，如果指定一个新地点、扩大补救范围、确定一种不同的补救办法或显著增加我们所占的比例份额，则可能会大幅提高合理可能的较高接触水平。我们预计，任何超过上述记录或披露数额的环境问题所需支付的款项，都不会对我们在任何一年的财务状况或经营结果造成重大不良影响。
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目录
步调
在…2020年3月31日, $42.7 与环境应计项目有关。
2006年，我们出售了我们的Amines业务，其中包括在佛罗里达州佩斯的业务，并确认了与佩斯的补救活动相关的保留环境义务的责任。佛罗里达环境保护部(FDEP)和美国环境保护局(USEPA)要求我们继续我们的补救工作。我们估计需时一段相当长的时间才能完成地下水的修复工作，而完成工程的费用则估计为$42 到$52 。由于这一范围内没有任何数额比另一种估计值更好，我们确认税前费用为$42 2006财政年度停止经营的结果和记录的环境应计$42 在合并资产负债表上继续运作。
在2020年财政年度第二季度，我们完成了对佩斯设施环境补救状况的最新审查。审查是结合按照下文讨论的同意令完成财务担保的要求完成的。根据我们的审查，我们预计正在进行的活动将持续30年。此外，我们将要求在短期内投入资金安装新的水井和管道，以及未来的资本，以考虑在现场进行补救的时间比预期的更长。由于这些变化，我们增加了这个站点的环境收益$19 在合并资产负债表上继续运作，并确认税前费用$19 2020年财政年度第二季度停止经营的结果。
我们在1995年FDEP和美国环保局发布的同意令所要求的PART设施中实施了许多补救纠正措施。受污染的土壤经过生物调节，处理后的土壤被固定在内衬的现场处置池中。已经安装了若干地下水回收系统，以控制和消除地下水中的污染。我们完成了对现场的广泛评估，以确定现有措施的效果如何，可能需要采取哪些额外的纠正措施，以及1990年代没有的较新的补救技术是否适合更迅速、更有效地清除地下水污染物。根据评估结果，我们完成了一项重点突出的可行性研究，确定了更有效地去除污染物的替代方法。我们继续与FDEP一起审查其他补救办法，并已开始更多的实地工作，以支持设计一个改进的地下水回收网络，其目标是针对污染物浓度较高的地区，并避免地下水铁含量高的地区，这已证明是该项目的一个重大可操作性问题。2015年第一季度，我们与FDEP签订了一项新的同意令，要求我们继续在佩斯设施进行补救工作，并每5年完成一次费用审查。在2020年财政年度的第二季度，我们完成了一次更新的成本审查，从而改变了上文讨论的关于未来业务费用的假设。根据2020年财政年度审查，我们承担的费用比我们先前的估计要高。
山麓
在…2020年3月31日, $14.0 与皮埃蒙特遗址有关。
2008年6月30日，我们出售了我们的马里兰州埃尔克顿和南卡罗莱纳州皮埃蒙特的生产设施和相关的北美大气乳化液和全球压力敏感胶粘剂业务。在销售方面，我们确认了与皮埃蒙特场址补救活动有关的保留环境义务的责任。该网站正在积极补救由破产的优先所有者造成的污染。
南卡罗来纳州卫生和环境管制局(“SCDHEC”)要求我们处理受污染的土壤和地下水。已处理了许多土壤污染地区，并正在回收和处理受污染的地下水。SCDHEC于2017年6月13日发布了对整个选址可行性研究的最后批准，并于2018年6月27日发布了选址决定记录。实地工作已开始支持补救设计，2018年财政年度第四季度，我们签署了一项“同意协议修正案”，以纪念我们完成清理工作的义务。我们估计，源区补救和地下水回收和处理将持续到2029年。此后，我们预计到2047年，该站点将进入受监测的自然衰减状态。
我们确认了税前费用$24 2008年作为停产业务收入的一个组成部分，并记录了以下方面的环境负债：$24 在合并资产负债表上继续运作。有不估计暴露量发生重大变化。
31
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帕萨迪纳
在…2020年3月31日, $11.6 与帕萨迪纳遗址有关。
2012年第四季度，管理层承诺永久关闭我们在得克萨斯州帕萨迪纳的聚氨酯中间体(“Pui”)生产设施。在关闭和拆除该设施时，我们承担了与土壤和地下水污染物有关的某些义务。我们一直在按照法规要求并在德克萨斯环境质量委员会(TCEQ)的批准下，对地下水进行抽水和处理，以控制非现场污染物的迁移。我们估计泵和处理系统将继续运行。直至2042年.
我们计划进行额外的工作，以解决其他环境义务在现场。这项额外工作包括根据需要补救受影响的土壤，调查前Pui设施以西的地下水，对两个封闭的RCRA地面蓄水单元进行关闭后护理，以及建立工程控制。在2012年，我们估计这个站点的总曝光量为$13 。有不估计暴露量发生重大变化。
14.股份补偿
我们有各种基于股票的补偿计划，包括递延股、股票期权和限制性股票.在六结束的几个月2020年3月31日，我们授予了基于市场和基于时间的递延股票单位。在所有方案下，奖励的条件在授予日期确定。我们发行国库股股票时，支付递延股票单位，行使股票期权，并发行限制股票奖励。截至2020年3月31日，有4,321,658 根据我们的长期激励计划(“LTIP”)，股东批准的未来可获得的股份.
合并损益表中确认的基于股票的补偿费用摘要如下：
三个月 | 六个月结束 | |||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
税前股份补偿成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所得税利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税后股份补偿成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
税前股份补偿成本主要包括在我们的合并损益表中的“销售和管理”。第一次资本化的基于股票的补偿成本的数额。六几个月的财政年度2020和2019并不重要。
递延股票单位
在六结束的几个月2020年3月31日，我们同意80,215 以市场为基础的递延股。以市场为基础的递延股票单位是在2019年10月1日至2022年9月30日终了的业绩期结束时赚取的，条件是公司股东的总回报相对于某一特定的同行集团而言三-年业绩期。
以市场为基础的递延股票单位的估计批出日期公允价值为$275.19 每单位，这是估计使用蒙特卡罗模拟模型。该模型利用多个输入变量来确定满足授标中规定的市场条件的概率，并计算奖励的公允价值。我们一般在转归期内以直线方式支付这些奖励的授予日期、公允价值。在计算以市场为基础的递延股票单位的公允价值时，采用了以下假设：
预期波动率 | % | ||
无风险利率 | % | ||
预期股利收益率 | % | ||
此外，在六结束的几个月2020年3月31日，我们同意118,194 按加权平均授予日公允价值计算的时间递延股票单位$229.15 .
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目录
15.累计其他综合损失
下表概述累计其他综合损失(“AOCL”)的变化，扣除税额，可归因于航空产品三和六结束的几个月2020年3月31日:
衍生物 资格 树篱 | 外国 货币 翻译 调整 | 养恤金和 退休 利益 | 共计 | |||||||||
截至2019年12月31日的余额 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
改叙前的其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
从AOCL重新分类的金额 | ( | ) | ||||||||||
当期其他综合收入净额(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可归因于非控制权益的数额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2020年3月31日的余额 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
衍生物 资格赛 作为树篱 | 外国 货币 翻译 调整 | 养恤金和 退休 利益 | 共计 | |||||||||
截至2019年9月30日的余额 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
改叙前的其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
从AOCL重新分类的金额 | ( | ) | ||||||||||
当期其他综合收入净额(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可归因于非控制权益的数额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2020年3月31日的余额 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
下表汇总了AOCL的改叙和合并损益表中受影响的项目：
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
(收益)现金流量差额损失，税后净额 | ||||||||||||
销售/销售成本 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | $ | |||||
其他收入/支出净额 | ||||||||||||
利息费用 | ||||||||||||
其他非营业收入(费用)，净额(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
现金流动资金损失总额(收益)，扣除税后 | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | ||||||
养恤金和退休后福利，扣除税后(B) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
(A) | 2020年财政年度的影响包括除外部分的摊销和相关对冲的有效部分。 |
(B) | 从AOCL中重新分类的净定期收益成本的组成部分包括以前的服务费用摊销、精算损失摊销和结算等项目，并列入合并损益表中的“其他非营业收入(费用)净额”。请参阅注12, 退休福利，以获得更多信息。 |
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16.每股收益
下表列出每股基本收益和稀释收益(“每股收益”)的计算情况：
三个月 | 六个月结束 | ||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
分子 | |||||||||||||||
持续业务净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
因停止经营而造成的净损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
航空产品净收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分母(以百万计) | |||||||||||||||
加权平均普通股-基本 | |||||||||||||||
稀释证券效应 | |||||||||||||||
员工股票期权及其他奖励计划 | |||||||||||||||
加权平均普通股-稀释 | |||||||||||||||
可归因于航空产品的基本每股收益(A) | |||||||||||||||
持续经营的基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
停产业务的基本每股收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
可归因于航空产品的基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归因于空气产品的稀释每股收益(A) | |||||||||||||||
从持续经营中稀释的每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
停产业务稀释每股收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
可归因于空气产品的稀释每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(A) | 每股收益(“每股收益”)为每个组成部分独立计算，由于四舍五入，每股收益不得与每股收益总额相加。 |
17.所得税
“2020年印度金融法”
2020年3月27日，印度政府通过了“2020年金融法”(“印度金融法”)，修订了关于印度公司申报和分配股息的征税规则。根据“印度金融法”，印度公司宣布或分配的未来股息不再需要缴纳股息分配税。相反，非居民的收款人将被征收预扣税.
由于“印度金融法案”，我们记录了净收益$13.5 在2020年3月，我们的股权附属公司投资于INOX航空产品私人有限公司(INOX)。这包括$33.8 我们在累积股利分配税中所占的份额与INOX有关。这一收益反映在我们合并损益表的“股权附属公司收入”中，并被排除在我们的工业气体-亚洲分部的结果之外。此外，我们的所得税规定反映了$20.3 我们对未来股息可能产生的预扣税的估计。
美国减税和就业法案
截至2019年3月31日止的6个月，我们的所得税拨备反映了不连续的所得税净支出。$40.6 与美国减税和就业法案(“税法”)的影响有关。净费用包括非经常性费用的反转。$56.2 2018年财政年度记录的收益与美国对视为外国股息的征税有关。这部分地被好处抵消了。$15.6 最后确定我们对税法影响的估计，并降低被视为遣返税的预期总成本。
有效税率
实际税率是22.7 %和21.3 %为三和六结束的几个月2020年3月31日分别。实际税率是19.9 %和23.3 %为三和六结束的几个月2019年3月31日分别。
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目录
缴税现金(扣除现金退款)
扣除退款后的所得税支付额$253.5 和$165.6 为六结束的几个月2020年3月31日和2019分别。
18.补充信息
公司总部搬迁收入(费用)
在2020年财政年度的第二季度，我们出售了位于宾夕法尼亚州特雷克斯勒敦的现有公司总部的房产，以获得净收益。$44.1 。这次出售是在预期我们的美国总部搬迁的情况下完成的，结果得到了$33.8 。这一收益反映在我们的合并损益表中，作为“公司总部搬迁收入(费用)“对于这三个人六结束的几个月2020年3月31日并且被排除在公司和其他部门的结果之外。
设施关闭
2018年12月，由于环境原因，我们的一个客户被政府强制关闭。因此，我们认识到$29.0 2019财政年度第一季度主要与现场资产的核销有关。这项费用在我们的合并损益表中列为“设施关闭”。六结束的几个月2019年3月31日没有记录在片段结果中。
关联方交易
我们与我们的一些股份附属公司和合资企业合作伙伴有关联的销售，以及其他收入，主要来自于使用Air Products的专利和技术所收取的费用。向关联方的销售和其他收入总额约为$90 和$180 为三和六结束的几个月2020年3月31日分别$80 和$165 为三和六结束的几个月2019年3月31日分别。与相关方签订的销售协议包括与我们认为与独立方保持一定距离的销售协议相一致的条款。我们的综合资产负债表包括约为关联方贸易应收款。$205 和$130 截至2020年3月31日和9月30日2019分别。
鲁安(长治)空气制品有限公司，我们与六安清洁能源公司(“六安”)拥有60%的股份，
2018年从鲁安收购的气化和合成气清理资产。下表汇总了本次收购所产生的关联方负债，反映在我们的综合资产负债表上：
3月31日 | 9月30日 | |||||
2020 | 2019 | |||||
应付账款和应计负债 | ||||||
长期债务的当期部分 | ||||||
长期债务关联方 | ||||||
19.业务部门信息
我们的报告部分反映了我们的首席业务决策者审查结果和分配资源的方式。除“工业气体-EMEA”和“公司和其他部分”之外，每一报告部分都符合运营部分的定义，不包括多个经营部门的汇总，我们的工业气体-EMEA和公司及其他部门-各包括符合公认会计原则下的汇总标准的两个业务部门的汇总。
我们的报告部分是：
• | 工业气体-美洲； |
• | 工业气体-EMEA(欧洲、中东和非洲)； |
• | 工业气体-亚洲； |
• | 工业气体-全球；和 |
• | 公司和其他 |
35
目录
工业 气体- 美洲 | 工业 气体- EMEA | 工业 气体- 亚洲 | 工业 气体- 全球 | 企业 和其他 | 共计 | ||||||||||||||
截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||||||||||
股权联营公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||||||||||
股权联营公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
工业 气体- 美洲 | 工业 气体- EMEA | 工业 气体- 亚洲 | 工业 气体- 全球 | 企业 和其他 | 共计 | ||||||||||||||
截至2020年3月31日的六个月 | |||||||||||||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||||||||||
股权联营公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的六个月 | |||||||||||||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||||||||||
股权联营公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
总资产 | |||||||||||||||||||
2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||
(A) | 上述销售信息仅与外部客户有关。在整合过程中，所有部门间的销售都被取消。部门间销售一般按市场价格进行交易。我们通常没有从我们的地区工业气体业务部门间销售。为我们的区域工业气体部分制造的设备通常是按成本转让的，并不反映为部门间的销售。 |
(B) | 参考对综合结果的调节下面一节。 |
对综合结果的调节
下表对上表中的业务收入总额与我们合并损益表中反映的综合业务收入进行了核对：
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
营业收入 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
设施关闭 | ( | ) | ||||||||||
公司总部搬迁收入(费用) | ||||||||||||
合并营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
36
目录
下表对上表所列股本附属公司的总收入与我们合并损益表中反映的合并股本附属公司的收入进行了核对：
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
股权联营公司收益 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
“2020年印度金融法” | ||||||||||||
合并股权联营公司收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
2020年第二季度摘要 | 38 |
2020年第二季度经营业绩 | 39 |
二零一零年首六个月摘要 | 45 |
2020年上半年业务业绩 | 47 |
非公认会计原则财务措施的调节 | 52 |
流动性与资本资源 | 59 |
合同义务 | 61 |
养恤金福利 | 61 |
承付款和意外开支 | 62 |
表外安排 | 62 |
关联方交易 | 62 |
关键会计政策和估计 | 62 |
新会计准则 | 62 |
以下的讨论包括比较本年度第二季及首六个月的营运结果、流动资金及资本资源。2020和2019。本季报所提供的资料，与我们在本季度报告中所作的披露是相辅相成的。2019表格10-K.
以下讨论应与本季度报告所载合并财务报表和所附附注一并阅读，除非另有说明，财务资料以百万美元计，但每股数据除外。除包括已终止业务的净收入外，财务资料是在持续业务的基础上列报的。
下文讨论中所列的财务措施是按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)提出的，但如前所述除外。我们在“调整”或“非公认会计原则”的基础上提出了某些财务措施，因为我们认为，如果将这些措施与按照公认会计原则计算的财务结果一并看待，就能更全面地了解影响我们历史财务业绩的因素和趋势。对于每项非公认会计原则的财务计量，包括调整后每股收益(“每股收益”)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的实际税率，我们对根据GAAP计算的最直接可比财务计量进行调节。关于使用这些措施的这些协调和解释载于第52至58页.
37
目录
第二四分之一2020相对于。第二四分之一2019
第二四分之一2020摘要
下面的结果与第二财政年度第四季度2019.
• | 销售$2,216.3 增加 1%，或$28.6，由于较高的交易量和正价格大部分被能源和天然气成本下降而抵消，而这些成本传递给客户和不利的货币。我们估计，由于COVID-19大流行的影响，销售额比前一年下降了大约1%，这主要是由于工业气体-亚洲部分的中国商人数量减少所致。 |
• | 营业收入$577.2 增加 12%，或$60.7的营运保证金26.0% 增加 240基点(“BP”) |
• | 净收入$490.4 增加 13%，或$56.9的净收益差额22.1% 增加 230 bp. |
• | 调整后的EBITDA$892.5 增加 8%，或$67.7，调整后的EBITDA差额40.3% 增加 260 bp. |
• | 稀释EPS$2.21 增加 16%，或$0.31每股。调整稀释每股收益$2.04 增加 6%，或$0.12每股。稀释后EPS的变化汇总表如下。 |
• | 我们将每季最基本的股息，由每股1.16元增加至1.34元，增幅超过15%，是公司历史上增幅最大的一次。这是我们连续第38年增加季度派息。 |
稀释后每股收益的变化
下表列出的每股影响是独立计算的，不一定等于因四舍五入而造成的稀释每股收益的总变化。
三个月 | |||||||||
3月31日 | 增加 | ||||||||
2020 | 2019 | (减少) | |||||||
可归因于空气产品的稀释每股收益 | $2.15 | $1.90 | $0.25 | ||||||
停产业务稀释每股收益 | (0.06 | ) | — | (0.06 | ) | ||||
持续运营稀释每股收益 | $2.21 | $1.90 | $0.31 | ||||||
经营影响 | |||||||||
基础业务 | |||||||||
体积(A) | $0.13 | ||||||||
价格，扣除可变成本 | 0.19 | ||||||||
其他费用 | (0.17 | ) | |||||||
货币 | (0.05 | ) | |||||||
公司总部搬迁收入(费用) | 0.12 | ||||||||
业务影响共计 | $0.22 | ||||||||
其他影响 | |||||||||
股权联营公司收益 | $0.03 | ||||||||
利息费用 | 0.06 | ||||||||
其他非营业收入(费用)，净额 | (0.02 | ) | |||||||
实际税率的变动，不包括以下离散项目 | (0.02 | ) | |||||||
“2020年印度金融法” | 0.06 | ||||||||
加权平均稀释股 | (0.01 | ) | |||||||
其他影响共计 | $0.10 | ||||||||
因持续经营而产生的稀释每股收益的变动总额 | $0.31 | ||||||||
(A) | 包括COVID-19的估计负面影响0.06-0.08美元，主要是在我们的亚洲商人业务中。 |
38
目录
三个月 | |||||||||
3月31日 | 增加 | ||||||||
2020 | 2019 | (减少) | |||||||
持续运营稀释每股收益 | $2.21 | $1.90 | $0.31 | ||||||
公司总部搬迁(收入)费用 | (0.12 | ) | — | (0.12 | ) | ||||
“2020年印度金融法” | (0.06 | ) | — | (0.06 | ) | ||||
养恤金结算损失 | — | 0.02 | (0.02 | ) | |||||
经调整的经稀释的持续业务每股收益 | $2.04 | $1.92 | $0.12 | ||||||
第二四分之一2020行动结果
关于综合结果的讨论
截至三个月 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑换 | 变化 | ||||||||||||
GAAP措施 | |||||||||||||||
销售 | $2,216.3 | $2,187.7 | $28.6 | 1 | % | ||||||||||
营业收入 | 577.2 | 516.5 | 60.7 | 12 | % | ||||||||||
营运保证金 | 26.0 | % | 23.6 | % | 240 | 亲BP | |||||||||
股权联营公司收益 | 88.2 | 46.2 | 42.0 | 91 | % | ||||||||||
净收益 | 490.4 | 433.5 | 56.9 | 13 | % | ||||||||||
净收益差额 | 22.1 | % | 19.8 | % | 230 | 亲BP | |||||||||
非公认会计原则措施 | |||||||||||||||
调整后的EBITDA | $892.5 | $824.8 | $67.7 | 8 | % | ||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 40.3 | % | 37.7 | % | 260 | 亲BP | |||||||||
正如下文进一步讨论的那样，新的冠状病毒(“COVID-19”)全球大流行对我们2020年财政年度第二季度的综合行动结果没有产生重大影响。我们的业务属于一般被地方政府和公共卫生当局认为必不可少的企业。我们继续安全地维护工厂的运营，并专注于业务的连续性。尽管COVID-19造成了混乱，但我们的第二季度销售和利润仍较上年同期增长。总的来说，我们估计COVID-19对我们的销量产生了大约1%的负面影响，主要是在亚洲商人业务中，其交易量在2020年3月底恢复到正常水平。我们在美洲和EMEA地区的商业业务受到轻微影响，因为数量影响直到2020年3月底才开始。我们预计，商用气体-美洲和工业气体-EMEA的数量将继续下降，并将持续到第三季度，而且可能更长，这取决于COVID-19大流行的持续时间以及各国政府、公共卫生当局和企业为减缓COVID-19的蔓延而采取的措施。
我们将继续评估COVID-19对我们业务的影响的性质和程度，特别是在我们的工业气体-美洲和工业气体-EMEA部分。鉴于这些情况的动态性质，目前无法合理估计COVID-19大流行病对我们正在进行的业务、业务结果和总体财务业绩的全面影响。
此外，我们的贾赞天然气和电力项目的财务关闭时间也经历了一些延迟，这也将推迟该项目的收益。
39
目录
销售
销售%与上年相比有所变化 | ||
体积 | 6 | % |
价格 | 2 | % |
能源和天然气成本传递 | (5 | )% |
货币 | (2 | )% |
合并销售变动共计 | 1 | % |
销售$2,216.3 增加 1%，或$28.6，作为较高的数量6%的优惠价格2%的能源和天然气成本下降所抵消的主要影响5%以及货币的不利影响2%。各区域的数量和价格都较高。我们在亚洲的基础业务、新工厂、前一年收购和短期合同的正交易量被COVID-19对我们的商业业务造成的估计1%的负面影响部分抵消。我们现有的现场业务在第二季度保持稳定。 定价改进由于我们的商人生意。不利的货币冲击是由人民币、欧元和韩元推动的。
销售成本和毛利率
销售成本$1,460.1 减少 1%，或$14.6。与前一年相比，减少的原因是能源和天然气成本下降-向客户转移108美元，以及正的货币影响31美元，部分抵消了销售数量97美元和其他成本27美元增加的成本。34.1% 增加 150BP主要是由于积极的价格和较低的能源和天然气成本传递给客户，部分抵消了不利的净运营成本。
销售和管理
销售和行政费用$201.7 增加 6%，或$11.7，从投资商业发展资源来支持我们的增长战略。销售和行政费用占销售的百分比增加从…8.7%到9.1%.
研究与开发
研究开发费用$19.2 增加 14%，或$2.3。研发费用占销售的百分比增加从…0.8%到0.9%.
公司总部搬迁收入(费用)
在2020年财政年度的第二季度，我们出售了位于宾夕法尼亚州特雷克斯勒敦的现有公司总部的房产，以获得净收益。$44.1。这次出售是在预期我们的美国总部搬迁的情况下完成的，结果得到了$33.8 ($25.6税后，或$0.12(每股)。这一收益反映在我们的合并损益表中，作为“公司总部搬迁收入(费用)“到目前为止的三个月2020年3月31日并且被排除在公司和其他部门的结果之外。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，扣除$8.1 减少 22%，或$2.3，主要是由于外汇影响。
营业收入和经营利润率
营业收入$577.2 增加 12%，或$60.7由于净价为54美元，扣除电力和燃料成本，有利数量为35美元，与公司总部搬迁有关的收入为34美元，部分被48美元的净运营成本和14美元不利的货币影响所抵消。净运营成本较高主要是由于计划维护费用增加，特别是在北美，以及我们继续投资于资源以支持我们的增长战略。我们预计，由于COVID-19大流行，原计划的维护活动将在今年下半年推迟。
经营保证金26.0% 增加 240BP公司，主要是由于正定价、公司总部搬迁带来的收入影响，以及能源和天然气成本较低传递给客户，部分抵消了不利的净运营成本。
40
目录
股权联营公司收益
股份附属公司的收入$88.2 增加 91%，或$42.0，主要是由于本年度的福利$33.8由于在印度颁布了税法，我们将发放与印度附属公司有关的累积股息分配税。请参阅注17, 所得税，向合并财务报表索取更多信息。
利息费用
截至三个月 | ||||||
3月31日 | ||||||
2020 | 2019 | |||||
产生的利息 | $23.2 | $38.5 | ||||
减：资本利息 | 3.9 | 3.1 | ||||
利息费用 | $19.3 | $35.4 | ||||
产生的利息减少 40%，或$15.3。前一年包括$9.1与外币远期利率相关的费用和货币互换基础，我国公司间贷款现金流量套期保值的差异。如注2所述，新会计准则在合并财务报表中，对套期保值活动采用了新的会计准则，将2020年财政年度套期保值项目的列报方式从“利息费用净额”改为“其他非营业收入(费用)净额”。除了这一列报变动外，利息费用也有所减少，原因是与吕安合资公司融资有关的利息费用较低，以及平均债务余额较低。资本化利息增加 26%，或$0.8，由于在建项目的账面价值增加。
其他非营业收入(费用)，净额
其他非营业收入(费用)，净额$7.1 减少 48%，或$6.6，主要原因是采用了上述对冲活动指南，现金和现金项目利息收入较低，部分抵消了与美国补充养恤金计划有关的非服务养恤金收入增加和上一年养恤金结算损失5.0美元(约3.8%税后，或每股0.02美元)。
停止业务
在2020年财政年度的第二季度，我们记录了因停业导致的税前亏损。$19.0 ($14.3税后，或$0.06)增加我们对2006年9月出售我们以前的地雷业务所保留的环境义务的责任。参见注中的进度讨论13, 承付款和意外开支，向合并财务报表索取更多信息。
净收益和净收益差额
净收入$490.4 增加 13%，或$56.9主要原因是公司总部搬迁带来的积极定价、数量增加、本年度收入以及印度税法的颁布所产生的影响，部分抵消了不利成本，包括因停业而造成的税后损失。净收益差额22.1% 增加 230 bp，主要是由于上述因素，以及较低的能源和天然气成本传递给客户。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA差额
调整后的EBITDA$892.5 增加 8%，或$67.7，主要原因是成交量增加和价格上涨，部分抵消了不利的运营成本。 调整后的EBITDA差额40.3% 增加 260 bp，主要是由于能源和天然气成本下降传递给客户和正价格，部分抵消了不利的运营成本。
有效税率
有效税率等于所得税拨款除以税前继续营业所得。实际税率是22.7%和19.9%在第二财政年度的四分之一2020和2019分别。
本年度税率受到印度颁布税法(“2020年印度金融法”)的影响，其结果是净收入增加$13.5 ($0.06(每股)。这包括股本附属公司的收入增加了33.8美元，但由于我们的所得税拨款增加了20.3美元，以应付未来汇回的收入的税收成本变化，部分抵消了这一增加。与2019年第二季度相比，本年度税率还受到了基于股票薪酬的超额税收优惠的影响。
41
目录
调整后的实际税率从19.9%在第二财政年度第四季度2019到20.5%在第二财政年度第四季度2020。这一增长主要是由于与2019年第二季度相比，股票薪酬的超额税收优惠降低了。
请参阅注17, 所得税，向合并财务报表索取更多信息。
分段分析
工业气体-美洲
截至三个月 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑换 | %变化 | ||||||||||||
销售 | $932.4 | $991.7 | ($59.3 | ) | (6 | )% | |||||||||
营业收入 | 268.0 | 255.6 | 12.4 | 5 | % | ||||||||||
营运保证金 | 28.7 | % | 25.8 | % | 290 bp | ||||||||||
股权联营公司收益 | 21.6 | 17.8 | 3.8 | 21 | % | ||||||||||
调整后的EBITDA | 425.1 | 398.3 | 26.8 | 7 | % | ||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 45.6 | % | 40.2 | % | 540 bp | ||||||||||
销售%与上年相比有所变化 | ||
体积 | 2 | % |
价格 | 3 | % |
能源和天然气成本传递 | (9 | )% |
货币 | (2 | )% |
工业气体总计-美洲销售变化 | (6 | )% |
销售$932.4 减少 6%，或$59.3，随着能源和天然气成本的降低9%以及货币的负面影响2%的正价格只部分抵消了3%和更高的数量2%。价格的提高是由我们的商家推动的。 积极的数量主要是由海湾沿岸和加拿大的氢需求驱动的。
COVID-19大流行于2020年3月底开始影响我们的商业活动.我们预计这些数量影响将继续，并将在第三季度更显着。此外，我们预计，由于COVID-19大流行，原计划在今年下半年进行的北美维护活动将被推迟。
营业收入$268.0 增加 5%，或$12.4主要原因是，除电力和燃料成本外，价格较高，为23美元，优惠销量为11美元，部分被21美元的净运营成本上涨所抵消。净业务费用增加的主要原因是维修费用增加。 经营保证金28.7% 增加 290英国石油公司，主要是由于能源和天然气成本较低传递给客户和积极的价格，部分抵消不利的成本表现。较低的能源和天然气成本传递给客户，贡献了大约250英镑。
股份附属公司的收入$21.6 增加 21%，或$3.8，主要是由我们在墨西哥的子公司改进的结果所驱动。
42
目录
工业气体-EMEA(欧洲、中东和非洲)
三个月结束 | ||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑换 | %变化 | |||||||||||
销售 | $492.7 | $494.4 | ($1.7 | ) | —% | |||||||||
营业收入 | 124.6 | 122.5 | 2.1 | 2% | ||||||||||
营运保证金 | 25.3 | % | 24.8 | % | 50 bp | |||||||||
股权联营公司收益 | 13.5 | 13.3 | 0.2 | 2% | ||||||||||
调整后的EBITDA | 185.7 | 182.1 | 3.6 | 2% | ||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 37.7 | % | 36.8 | % | 90 bp | |||||||||
销售%与上年相比有所变化 | ||
体积 | 4 | % |
价格 | 3 | % |
能源和天然气成本传递 | (4 | )% |
货币 | (3 | )% |
工业气体总数-EMEA销售变化 | — | % |
销售$492.7是平的4%的正价3%的能源和天然气成本下降所抵消的影响4%的不利货币影响3%。产量的增加主要是由新的项目和我们在前一年收购的二氧化碳业务推动的，我们对精炼厂的氢气需求很大。价格的改善归功于我们的商人业务。 不利的货币影响主要是由欧元驱动的。
COVID-19大流行于2020年3月底开始影响我们的商业活动.我们预计这些数量影响将在第三季度继续，并将更加显著，特别是在我们的商业包装气体业务，其特点是较小，更经济敏感的客户。
营业收入$124.6 增加 2%，或$2.1，主要原因是除能源和燃料成本外，价格较高，为20美元，部分抵消了较高的成本14美元和不利的货币影响3美元。25.3% 增加 50BP，主要是由于优惠的价格和较低的能源和天然气成本传递给客户，部分抵消了较高的成本和不利的数量组合。
股份附属公司的收入$13.5 增加 2%，或$0.2.
工业气体-亚洲
截至三个月 | ||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑换 | %变化 | |||||||||||
销售 | $658.1 | $625.4 | $32.7 | 5% | ||||||||||
营业收入 | 209.1 | 199.7 | 9.4 | 5% | ||||||||||
营运保证金 | 31.8 | % | 31.9 | % | (10)BP | |||||||||
股权联营公司收益 | 13.8 | 13.8 | — | —% | ||||||||||
调整后的EBITDA | 327.0 | 298.4 | 28.6 | 10% | ||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 49.7 | % | 47.7 | % | 200 bp | |||||||||
43
目录
销售%与上年相比有所变化 | ||
体积 | 6 | % |
价格 | 2 | % |
能源和天然气成本传递 | — | % |
货币 | (3 | )% |
工业气体合计-亚洲销售变化 | 5 | % |
销售$658.1 增加 5%，或$32.7，如6%的正价2%被不利的货币影响部分抵消3%. 产量增加的主要原因是新建工厂和短期供应合同。我们估计，由于COVID-19大流行而造成的中断对总量造成了大约4%的负面影响。虽然我们的现场成交量保持稳定，但我们估计，由于COVID-19在农历新年假期后的大约六周时间里，我们的商家数量下降了大约25%，然后在2020年3月底恢复到正常水平。在我们的商人业务的推动下，整个亚洲的价格都有所改善。不利的货币影响主要归因于人民币和韩元。 能源和天然气成本传递给客户是平的相对于前一年。
营业收入$209.1 增加 5%，或$9.4，主要原因是扣除电力和燃料成本后的正价格为11美元，而有利的成交量为6美元，部分抵消了6美元的不利货币影响。31.8% 减少 10反向BP作为不利的体积组合，大部分被正定价所抵消。
股份附属公司的收入$13.8 是平的相对于前一年。
工业气体-全球
工业气体-全球分部包括销售用于空气分离的低温和气体处理设备，以及与管理所有工业气体部门有关的全球集中费用。
三个月结束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑换 | %变化 | ||||||||||||
销售 | $79.3 | $53.8 | $25.5 | 47 | % | ||||||||||
营运损失 | (19.8 | ) | (12.2 | ) | (7.6 | ) | (62 | )% | |||||||
调整后的EBITDA | (11.9 | ) | (8.9 | ) | (3.0 | ) | (34 | )% | |||||||
销售$79.3 增加 47%，或$25.5。销售增加的主要原因是设备销售活动增加。
经营损失$19.8增加62%，或$7.6由于较高的项目开发费用仅被本季度设备销售活动的增加部分抵消。
公司和其他
公司和其他部门包括我们的液化天然气(“液化天然气”)，涡轮机械设备，以及分配销售设备业务和公司支持职能，使所有部门受益。公司和其他部门的结果还包括与其他部门无关的收入和支出，如外汇损益。
截至三个月 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑换 | %变化 | ||||||||||||
销售 | $53.8 | $22.4 | $31.4 | 140 | % | ||||||||||
营运损失 | (38.5 | ) | (49.1 | ) | 10.6 | 22 | % | ||||||||
调整后的EBITDA | (33.4 | ) | (45.1 | ) | 11.7 | 26 | % | ||||||||
销售$53.8 增加 140%，或$31.4主要原因是液化天然气项目活动较多。经营损失$38.5 减少 22%，或$10.6，主要是由于液化天然气项目活动增加，部分抵消了更高的业务发展成本，以支持我们的增长战略。
44
目录
第一六月份2020相对于。第一六月份2019
第一六月份2020摘要
下面的结果与第一个结果进行了比较。六财政年度的几个月2019.
• | 销售$4,471.0 增加 1%，或$59.3由于更高的交易量和较高的价格主要被能源和天然气成本的降低所抵消，这些成本传递给了客户，不利的货币，以及合同修改对印度收费安排的影响。 |
• | 营业收入$1,138.2 增加 17%，或$166.7的营运保证金25.5% 增加 350BP。 |
• | 净收益$979.3增强型水煤浆24%，或$188.8的净收入差额21.9% 增加 400 BP. |
• | 调整后的EBITDA$1,800.9 增加 11%，或$181.2，调整后的EBITDA差额40.3% 增加 360BP。 |
• | 稀释EPS$4.36 增加 25%，或$0.88。调整稀释每股收益$4.18 增加 11%，或$0.40。稀释后EPS的变化汇总表如下。 |
• | 我们将每季最基本的股息，由每股1.16元增加至1.34元，增幅超过15%，是公司历史上增幅最大的一次。这是我们连续第38年增加季度派息。 |
45
目录
稀释后每股收益的变化
下表列出的每股影响是独立计算的，不一定等于因四舍五入而造成的稀释每股收益的总变化。
六个月结束 | |||||||||
3月31日 | 增加 | ||||||||
2020 | 2019 | (减少) | |||||||
可归因于空气产品的稀释每股收益 | $4.29 | $3.48 | $0.81 | ||||||
停产业务稀释每股收益 | (0.06 | ) | — | (0.06 | ) | ||||
持续运营稀释每股收益 | $4.36 | $3.48 | $0.88 | ||||||
经营影响 | |||||||||
基础业务 | |||||||||
体积(A) | $0.27 | ||||||||
价格，扣除可变成本 | 0.45 | ||||||||
其他费用 | (0.29 | ) | |||||||
货币 | (0.05 | ) | |||||||
设施关闭 | 0.10 | ||||||||
公司总部搬迁收入(费用) | 0.12 | ||||||||
业务影响共计 | $0.60 | ||||||||
其他影响 | |||||||||
股权联营公司收益 | 0.05 | ||||||||
利息费用 | 0.13 | ||||||||
其他非营业收入(费用)，净额 | (0.06 | ) | |||||||
实际税率的变动，不包括以下离散项目 | (0.04 | ) | |||||||
“2020年印度金融法” | 0.06 | ||||||||
税制改革遣返 | (0.07 | ) | |||||||
与视为外国股息有关的税制改革调整 | 0.25 | ||||||||
非控制利益 | (0.02 | ) | |||||||
加权平均稀释股 | (0.02 | ) | |||||||
其他影响共计 | $0.28 | ||||||||
因持续经营而产生的稀释每股收益的变动总额 | $0.88 | ||||||||
(A) | 包括COVID-19的估计负面影响0.06-0.08美元，主要是在我们的亚洲商人业务中。 |
六个月结束 | |||||||||
3月31日 | 增加 | ||||||||
2020 | 2019 | (减少) | |||||||
持续运营稀释每股收益 | $4.36 | $3.48 | $0.88 | ||||||
设施关闭 | — | 0.10 | (0.10 | ) | |||||
公司总部搬迁(收入)费用 | (0.12 | ) | — | (0.12 | ) | ||||
“2020年印度金融法” | (0.06 | ) | — | (0.06 | ) | ||||
养恤金结算损失 | — | 0.02 | (0.02 | ) | |||||
税制改革遣返 | — | (0.07 | ) | 0.07 | |||||
与视为外国股息有关的税制改革调整 | — | 0.25 | (0.25 | ) | |||||
经调整的经稀释的持续业务每股收益 | $4.18 | $3.78 | $0.40 | ||||||
46
目录
第一六月份2020行动结果
关于综合结果的讨论
六个月结束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑换 | 变化 | ||||||||||||
GAAP措施 | |||||||||||||||
销售 | $4,471.0 | $4,411.7 | $59.3 | 1 | % | ||||||||||
营业收入 | 1,138.2 | 971.5 | 166.7 | 17 | % | ||||||||||
营运保证金 | 25.5 | % | 22.0 | % | 350 bp | ||||||||||
股权联营公司收益 | 146.4 | 99.1 | 47.3 | 48 | % | ||||||||||
净收益 | 979.3 | 790.5 | 188.8 | 24 | % | ||||||||||
净收益差额 | 21.9 | % | 17.9 | % | 400 | 亲BP | |||||||||
非公认会计原则措施 | |||||||||||||||
调整后的EBITDA | 1,800.9 | 1,619.7 | 181.2 | 11 | % | ||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 40.3 | % | 36.7 | % | 360 bp | ||||||||||
根据我们对2020年第二季度的讨论结果，COVID-19大流行病对我们2020年上半年的综合业务结果没有重大影响。我们将继续评估COVID-19未来影响的性质和范围，特别是在我们的工业气体-美洲和工业气体-EMEA部门。鉴于这些情况的动态性质，目前无法合理估计COVID-19大流行病对我们正在进行的业务、业务结果和总体财务业绩的全面影响。
销售
销售%与上年相比有所变化 | ||
体积 | 6 | % |
价格 | 3 | % |
能源和天然气成本传递 | (5 | )% |
货币 | (2 | )% |
其他(A) | (1 | )% |
合并销售变动共计 | 1 | % |
(A) | 包括氢供应合同的修改对2018年12月印度收费安排的影响(“印度合同修改”)。 |
销售$4,471.0 增加 1%，或$59.3，作为较高的数量6%的优惠价格3%的能源和天然气成本下降所抵消的主要影响5%，不利货币2%，以及印度合同修改的影响1%。各区域的数量和价格都较高。数量的增长是由我们的基础业务，新工厂，和我们在前一年收购的二氧化碳业务驱动的。价格的改善归功于我们的商人业务。不利的货币冲击是由人民币、欧元和韩元推动的。
销售成本和毛利率
销售成本$2,946.7 减少 3%，或$101.0的总销售成本$3,047.7在前一年，其中包括以下进一步讨论的关闭设施。能源和天然气成本下降的驱动因素是能源和天然气成本下降--直接流向客户209美元，正面货币影响54美元，印度合同修改带来的有利影响41美元，以及前一年设施关闭29美元，部分抵消了销售额195美元和其他成本37美元带来的更高成本。毛利率34.1% 增加 320BP的主要原因是价格上涨、能源和天然气成本下降，以及前一年发生的工厂关闭，部分抵消了不利的净运营成本。
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设施关闭
2018年12月，由于环境原因，我们的一个客户被政府强制关闭。因此，我们在2019年财政年度第一季度确认了29.0美元(税后约22.1美元，或每股0.10美元)的费用，主要与现场资产的核销有关。这项费用在我们的合并损益表中列为“设施关闭”。六结束的几个月2019年3月31日.
销售和行政费用
销售和行政费用$403.4 增加 6%，或$23.8，从投资商业发展资源来支持我们的增长战略。销售和行政费用占销售的百分比，增加从…8.6%到9.0%.
研究与开发
研究开发费用$36.9 增加 16%，或$5.0。研发费用占销售的百分比增加从…0.7%到0.8%.
公司总部搬迁收入(费用)
在2020年财政年度的第二季度，我们出售了位于宾夕法尼亚州特雷克斯勒敦的现有公司总部的房产，以获得净收益。$44.1。这次出售是在预期我们的美国总部搬迁的情况下完成的，结果得到了$33.8 ($25.6税后，或$0.12(每股)。这一收益反映在我们的合并损益表中，作为“公司总部搬迁收入(费用)“为了六结束的几个月2020年3月31日并且被排除在公司和其他部门的结果之外。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，扣除$20.4 增加 7%，或$1.4.
营业收入和保证金
营业收入$1,138.2 增加 17%，或$166.7由于扣除电力和燃料费用后的正定价为123美元，优惠数量为75美元，与公司总部搬迁有关的收入为34美元，而前一年关闭工厂的费用为29美元，部分抵消了包括计划维修在内的79美元的净运营费用和15美元的不利货币。 经营保证金25.5% 增加 350BP，主要是由于积极的价格和较低的能源和天然气成本传递给客户.
股权联营公司收益
股份附属公司的收入$146.4 增加 48%，或$47.3, 主要原因是本年度的福利$33.8由于在印度颁布了税法，我们将发放与印度附属公司有关的累积股息分配税。请参阅注17, 所得税，向合并财务报表索取更多信息。本年度还包括Jazan天然气项目公司合资企业的更高收入。
利息费用
六个月结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
2020 | 2019 | |||||
产生的利息 | $45.6 | $78.5 | ||||
减：资本利息 | 7.6 | 5.8 | ||||
利息费用 | $38.0 | $72.7 | ||||
产生的利息减少 42%，或$32.9。前一年包括$17.4与外币远期利率相关的费用和货币互换基础，我国公司间贷款现金流量套期保值的差异。如注2所述，新会计准则在合并财务报表中，对套期保值活动采用了新的会计准则，将2020年财政年度套期保值项目的列报方式从“利息费用净额”改为“其他非营业收入(费用)净额”。除了这一列报变动外，利息费用也有所减少，原因是与吕安合资公司融资有关的利息费用较低，以及平均债务余额较低。资本化利息增加 31%，或$1.8，由于在建项目的账面价值增加。
48
目录
其他非营业收入(费用)，净额
其他非营业收入(费用)，扣除$16.2 减少 50%，或$16.0，主要原因是采用上述套期保值活动指南以及现金和现金项目利息收入较低，部分由较高的非服务养恤金收入抵消。前一年包括与美国补充养老金计划相关的养老金结算损失5.0美元(约3.8美元税后，或每股收益接近0.02美元)。
停止业务
在2020年财政年度的第二季度，我们记录了因停业导致的税前亏损。$19.0 ($14.3税后，或$0.06)增加我们对2006年9月出售我们以前的地雷业务所保留的环境义务的责任。参见注中的进度讨论13, 承付款和意外开支，向合并财务报表索取更多信息。
净收益和净收益差额
净收益$979.3增强型水煤浆24%，或$188.8主要是由于公司总部搬迁所带来的正价格、更高的数量和本年度收入，以及前一年工厂关闭和美国减税和就业法案的影响。这些因素被不利成本部分抵消，包括因停业而产生的税后损失.净收益差额21.9% 增加 400 BP，主要是由于上述因素，以及较低的能源和天然气成本传递给客户。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA差额
调整后的EBITDA$1,800.9 增加 11%，或$181.2，主要是由于积极的定价和较高的交易量，部分抵消了不利的经营成本。调整后的EBITDA利润率40.3% 增加 360 bp，主要是由于上述因素，以及较低的能源和天然气成本传递给客户。
有效税率
实际税率是相当的。21.3%和23.3%为六结束的几个月2020年3月31日和2019分别。较高的2019年税率反映了与美国减税和就业法案(“税法”)相关的40.6美元的离散净所得税支出。净费用包括非经常性支出的反转。$56.2 ($0.252018年记录的与美国对被认定的外国股息征税有关的每股收益。这部分被以下好处所抵消$15.6 ($0.07)最后确定我们对税法影响的估计，并降低被视为遣返税的预期总成本。这些前一年的影响被2019年外国税法的有益变化和各实体记录的估值津贴变动部分抵消。
本年度利率受到2020年“印度金融法”的影响，该法案导致净收益增加$13.5 ($0.06(每股)。这包括股本附属公司的收入增加了33.8美元，但由于我们的所得税拨款增加了20.3美元，以应付未来汇回的收入的税收成本变化，部分抵消了这一增加。这一成本被2020年3月31日终了的六个月中基于股票的薪酬的超额税收优惠所部分抵消。
调整后的有效税率增加从…19.5%在财政年度2019到20.1%在财政年度2020。这一增加的主要原因是外国税法的有益变化和各实体在2019年记录的估值津贴的变化，但在2020年3月31日终了的6个月中，基于股票的补偿的超额税收优惠增加，部分抵消了这一增长。
请参阅备注17, 所得税，向合并财务报表索取更多信息。
分段分析
工业气体-美洲
六个月结束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑换 | %变化 | ||||||||||||
销售 | $1,868.6 | $1,980.9 | ($112.3 | ) | (6 | )% | |||||||||
营业收入 | 525.2 | 474.8 | 50.4 | 11 | % | ||||||||||
营运保证金 | 28.1 | % | 24.0 | % | 410 bp | ||||||||||
股权联营公司收益 | 42.2 | 40.4 | 1.8 | 4 | % | ||||||||||
调整后的EBITDA | 834.7 | 765.7 | 69.0 | 9 | % | ||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 44.7 | % | 38.7 | % | 600 bp | ||||||||||
49
目录
销售%与上年相比有所变化 | ||
体积 | 1 | % |
价格 | 3 | % |
能源和天然气成本传递 | (9 | )% |
货币 | (1 | )% |
工业气体总计-美洲销售变化 | (6 | )% |
销售$1,868.6 减少 6%，或$112.3，随着能源的降低和天然气成本的转移9%货币贬值的负面影响1%只被正价格部分抵消。3%更高的体积1%. 价格的提高是由我们的商家推动的。
COVID-19大流行于2020年3月底开始影响我们的商业活动.我们预计这些数量影响将继续，并将在第三季度更显着。此外，我们预计，由于COVID-19大流行，原计划在今年下半年进行的北美维护活动将被推迟。
营业收入$525.2 增加 11%，或$50.4，主要原因是除电力和燃料费用外，价格较高，为51美元，而优惠量为18美元，部分被17美元的净运营成本增加所抵消。28.1% 增加 410BP，主要是由于能源和天然气成本降低，传递给客户和积极的价格.
股份附属公司的收入$42.2 增加 4%，或$1.8.
工业气体.EMEA
六个月结束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑换 | %变化 | ||||||||||||
销售 | $991.4 | $1,018.6 | ($27.2 | ) | (3 | )% | |||||||||
营业收入 | 245.1 | 228.1 | 17.0 | 7 | % | ||||||||||
营运保证金 | 24.7 | % | 22.4 | % | 230 bp | ||||||||||
股权联营公司收益 | 32.8 | 27.0 | 5.8 | 21 | % | ||||||||||
调整后的EBITDA | 373.9 | 347.7 | 26.2 | 8 | % | ||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 37.7 | % | 34.1 | % | 360 bp | ||||||||||
销售%与上年相比有所变化 | ||
体积 | 5 | % |
价格 | 3 | % |
能源和天然气成本传递 | (5 | )% |
货币 | (2 | )% |
其他(A) | (4 | )% |
工业气体总数-EMEA销售变化 | (3 | )% |
(A) | 包括氢供应合同的修改对2018年12月印度收费安排的影响(“印度合同修改”)。 |
销售$991.4 减少 3%，或$27.2，随着能源和天然气成本的降低传递给客户。5%印度合同修改的负面影响4%，以及货币贬值对货币的不利影响2%只有部分地被有利的数量所抵消。5%间接定价与正定价3%. 交易量的增加主要是由于新项目、鹿特丹管道系统对氢的需求以及我们在2019年财政年度第二季度收购的二氧化碳业务。价格的改善归功于我们的商人业务。不利的货币影响主要是由欧元驱动的。
COVID-19大流行于2020年3月底开始影响我们的商业活动.我们预计这些数量影响将在第三季度继续，并将更加显著，特别是在我们的商业包装气体业务，其特点是较小，更经济敏感的客户。
50
目录
营业收入$245.1 增加 7%，或$17.0，由于价格较高，扣除电力和燃料成本，为40美元，优惠量为4美元，由22美元的较高成本和5美元的不利货币影响部分抵消。24.7% 增加 230英国石油公司，主要是由于优惠的价格，较低的能源和天然气成本传递给客户，以及印度合同的修改，部分抵消了较高的成本。
股份附属公司的收入$32.8 增加 21%，或$5.8，主要是由于Jazan天然气项目公司的合资企业。
工业气体-亚洲
六个月结束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑换 | %变化 | ||||||||||||
销售 | $1,350.9 | $1,252.2 | $98.7 | 8 | % | ||||||||||
营业收入 | 437.6 | 401.5 | 36.1 | 9 | % | ||||||||||
营运保证金 | 32.4 | % | 32.1 | % | 30 bp | ||||||||||
股权联营公司收益 | 30.7 | 30.0 | 0.7 | 2 | % | ||||||||||
调整后的EBITDA | 674.0 | 596.3 | 77.7 | 13 | % | ||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 49.9 | % | 47.6 | % | 230 bp | ||||||||||
销售%与上年相比有所变化 | ||
体积 | 7 | % |
价格 | 3 | % |
能源和天然气成本传递 | — | % |
货币 | (2 | )% |
工业气体合计-亚洲销售变化 | 8 | % |
销售$1,350.9 增加 8%，或$98.7，如较高的7%的正价3%被不利的货币影响部分抵消2%。数量的增加主要是由于短期供应合同，新工厂和基础业务的增长.商人数量受到COVID-19的负面影响，在农历新年假期之后大约六周，然后在2020年3月底恢复到正常水平。在我们的商业业务的推动下，整个亚洲的价格都有所改善。不利的货币影响主要归因于人民币和韩元。能源和天然气成本传递给客户。是平的相对于前一年。
营业收入$437.6 增加 9%，或$36.1，由于扣除能源和燃料成本后的正定价为31美元，优惠量为22美元，部分抵消了9美元的不利货币影响和8美元的更高的净运营成本。32.4% 增加 30BP主要是由于正的价格，部分抵消了较高的净运营成本。
股份附属公司的收入$30.7 增加 2%，或$0.7.
工业气体-全球
六个月结束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑换 | %变化 | ||||||||||||
销售 | $171.9 | $122.0 | $49.9 | 41 | % | ||||||||||
营运损失 | (16.2 | ) | (8.3 | ) | (7.9 | ) | (95 | )% | |||||||
调整后的EBITDA | (4.5 | ) | (2.5 | ) | (2.0 | ) | (80 | )% | |||||||
51
目录
销售$171.9 增加 41%，或$49.9，主要原因是设备销售活动增加。经营损失$16.2增加95%，或$7.9，因为较高的项目开发费用仅被更多的设备销售和其他项目活动部分抵消。
公司和其他
六个月结束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑换 | %变化 | ||||||||||||
销售 | $88.2 | $38.0 | $50.2 | 132 | % | ||||||||||
营运损失 | (87.3 | ) | (95.6 | ) | 8.3 | 9 | % | ||||||||
调整后的EBITDA | (77.2 | ) | (87.5 | ) | 10.3 | 12 | % | ||||||||
销售$88.2 增加 132%，或$50.2主要原因是液化天然气项目活动较多。经营损失$87.3 减少 9%，或$8.3，主要是由于液化天然气项目活动增加，部分抵消了更高的业务发展成本，以支持我们的增长战略。
非公认会计原则财务措施的调节
(百万美元，除非另有说明，但每股数据除外)
公司在“调整”或“非公认会计原则”的基础上提出某些财务措施，而不是按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)。在综合基础上，这些措施包括调整稀释每股收益(“每股收益”)、调整EBITDA、调整EBITDA利润率和调整实际税率。在分部基础上，这些措施包括调整后的EBITDA和调整后的EBITDA差额。除了上面介绍的这些措施外，我们还包括一些补充性的非公认会计原则财务措施，如下所示，以帮助读者了解我们的非公认会计原则调整对我们调整后的稀释每股收益的计算的影响。对于每一项非GAAP财务计量，我们在下面对根据GAAP计算的最直接可比财务计量进行调节。
本公司的非GAAP措施并不意味着孤立地考虑或替代根据GAAP计算的最直接可比的度量。公司认为，这些非GAAP措施为投资者、潜在投资者、证券分析师和其他人提供了评估业务业绩的有用信息，因为这些度量与根据GAAP计算的财务结果一起查看时，可以更全面地了解影响公司历史财务业绩和预测未来业绩的因素和趋势。
在许多情况下，非GAAP措施是通过调整最直接可比较的GAAP度量来确定的，以排除某些披露的项目，或“非GAAP调整”，而公司认为这些调整并不代表潜在的业务业绩。例如，公司以前不包括与成本削减行动、减值费用和披露交易收益相关的某些费用。读者应该知道，公司将来可能会承认类似的亏损或收益。读者还应该考虑与这些非GAAP度量相关的限制，包括这些度量在一家公司与另一家公司之间可能缺乏可比性。
税收对我们的税前非公认会计原则调整的影响反映了我们的非公认会计原则调整的预期当前和递延所得税影响。这些税项影响主要是由各有关司法管辖区的法定税率及这些司法管辖区的调整所引致。
52
目录
调整稀释EPS
下表提供了与最直接可比较的GAAP计量的对账方式，用于计算连续运营中调整后稀释的每股收益，该公司认为这是一项关键的业绩衡量标准。我们认为读者了解非GAAP调整对每股的影响是很重要的，因为管理层在评估基本业务绩效时不考虑这些影响。
持续作业 | |||||||||||||||
截至3月31日的三个月 | |||||||||||||||
2020年第二季与第二季2019年比较 | 操作 收入 | 股权联营公司收益 | 所得税规定 | 航空产品净收益 | 稀释 EPS(A) | ||||||||||
2020年公认会计原则 | $577.2 | $88.2 | $148.5 | $492.1 | $2.21 | ||||||||||
2019年公认会计原则 | 516.5 | 46.2 | 107.5 | 421.3 | 1.90 | ||||||||||
改变公认会计原则 | $70.8 | $0.31 | |||||||||||||
变化%GAAP | 17 | % | 16 | % | |||||||||||
2020年公认会计原则 | $577.2 | $88.2 | $148.5 | $492.1 | $2.21 | ||||||||||
公司总部搬迁(收入)费用 | (33.8 | ) | — | (8.2 | ) | (25.6 | ) | (0.12 | ) | ||||||
“2020年印度金融法” | — | (33.8 | ) | (20.3 | ) | (13.5 | ) | (0.06 | ) | ||||||
2020年非公认会计原则措施(“调整”) | $543.4 | $54.4 | $120.0 | $453.0 | $2.04 | ||||||||||
2019年公认会计原则 | $516.5 | $46.2 | $107.5 | $421.3 | $1.90 | ||||||||||
养恤金结算损失(B) | — | — | 1.2 | 3.8 | 0.02 | ||||||||||
2019年非公认会计原则措施(“调整”) | $516.5 | $46.2 | $108.7 | $425.1 | $1.92 | ||||||||||
更改非公认会计原则计量(“调整”) | $27.9 | $0.12 | |||||||||||||
改变非公认会计原则的百分比(“调整”) | 7 | % | 6 | % | |||||||||||
(A) | 我们每一次非GAAP调整的每股影响都是独立计算的，由于四舍五入，调整后的每股收益可能不等于调整后的摊薄每股收益总额。 |
(B) | 反映在“其他非营业收入(费用)净额”内的合并损益表。2019年财政年度包括截至2019年3月31日的3个月的税前影响5.0美元。 |
53
目录
持续作业 | |||||||||||||||
截至3月31日的六个月 | |||||||||||||||
2020年与2019年 | 操作 收入 | 股权联营公司收益 | 所得税规定 | 网 航空产品收入 | 稀释 EPS | ||||||||||
2020年公认会计原则 | $1,138.2 | $146.4 | $269.2 | $967.7 | $4.36 | ||||||||||
2019年公认会计原则 | 971.5 | 99.1 | 239.6 | 768.8 | 3.48 | ||||||||||
改变公认会计原则 | $198.9 | $0.88 | |||||||||||||
变化%GAAP | 26 | % | 25 | % | |||||||||||
2020年公认会计原则 | $1,138.2 | $146.4 | $269.2 | $967.7 | $4.36 | ||||||||||
公司总部搬迁(收入)费用 | (33.8 | ) | — | (8.2 | ) | (25.6 | ) | (0.12 | ) | ||||||
“2020年印度金融法” | — | (33.8 | ) | (20.3 | ) | (13.5 | ) | (0.06 | ) | ||||||
2020年非公认会计原则措施(“调整”) | $1,104.4 | $112.6 | $240.7 | $928.6 | $4.18 | ||||||||||
2019年公认会计原则 | $971.5 | $99.1 | $239.6 | $768.8 | $3.48 | ||||||||||
设施关闭 | 29.0 | — | 6.9 | 22.1 | 0.10 | ||||||||||
养恤金结算损失(B) | — | — | 1.2 | 3.8 | 0.02 | ||||||||||
税制改革遣返 | — | — | 15.6 | (15.6 | ) | (0.07 | ) | ||||||||
与视为外国股息有关的税制改革调整 | — | — | (56.2 | ) | 56.2 | 0.25 | |||||||||
2019年非公认会计原则措施(“调整”) | $1,000.5 | $99.1 | $207.1 | $835.3 | $3.78 | ||||||||||
更改非公认会计原则计量(“调整”) | $93.3 | $0.40 | |||||||||||||
改变非公认会计原则的百分比(“调整”) | 11 | % | 11 | % | |||||||||||
(B) | 反映在“其他非营业收入(费用)净额”内的合并损益表。2019年财政年度包括截至2019年3月31日的6个月的税前影响5.0美元。 |
54
目录
调整后的EBITDA和调整的EBITDA差额
我们将调整后的EBITDA定义为净收益减去停止经营的收入(损失)，扣除税后，不包括公司认为不代表基本业务趋势的某些非GAAP调整，包括利息支出、其他非营业收入(费用)、净额、所得税准备金以及折旧和摊销费用。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为管理层评估经营业绩提供了有用的指标。每一期间的利润率是独立计算的，每一行项目除以相应时期的合并销售，由于四舍五入，利润率可能不等于总保证金。
以下是合并销售和按公认会计原则计算的净收益与调整后的EBITDA和按公认会计原则计算的净收益与调整后的EBITDA差额的对账方式：
三个月 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||
$ | 保证金 | $ | 保证金 | $ | 保证金 | $ | 保证金 | ||||||||||||||||
销售 | $2,216.3 | $2,187.7 | $4,471.0 | $4,411.7 | |||||||||||||||||||
净收益和净收益差额 | $490.4 | 22.1 | % | $433.5 | 19.8 | % | $979.3 | 21.9 | % | $790.5 | 17.9 | % | |||||||||||
减：停业造成的损失，扣除税后的损失 | (14.3 | ) | (0.6 | )% | — | — | % | (14.3 | ) | (0.3 | %) | — | — | % | |||||||||
加：利息费用 | 19.3 | 0.9 | % | 35.4 | 1.6 | % | 38.0 | 0.9 | % | 72.7 | 1.6 | % | |||||||||||
减：其他非营业收入(费用)，净额 | 7.1 | 0.3 | % | 13.7 | 0.6 | % | 16.2 | 0.4 | % | 32.2 | 0.7 | % | |||||||||||
加：所得税规定 | 148.5 | 6.7 | % | 107.5 | 4.9 | % | 269.2 | 6.0 | % | 239.6 | 5.4 | % | |||||||||||
加：折旧和摊销 | 294.7 | 13.3 | % | 262.1 | 12.0 | % | 583.9 | 13.1 | % | 520.1 | 11.8 | % | |||||||||||
加：设施关闭 | — | — | % | — | — | % | — | — | % | 29.0 | 0.7 | % | |||||||||||
减：公司总部搬迁收入(费用) | 33.8 | 1.5 | % | — | — | % | 33.8 | 0.8 | % | — | — | % | |||||||||||
减：“2020年印度金融法”-股权附属公司收入影响 | 33.8 | 1.5 | % | — | — | % | 33.8 | 0.8 | % | — | — | % | |||||||||||
调整后的EBITDA和调整的EBITDA差额 | $892.5 | 40.3 | % | $824.8 | 37.7 | % | $1,800.9 | 40.3 | % | $1,619.7 | 36.7 | % | |||||||||||
2020年与2019年 | |||||||||||||||
改变公认会计原则 | |||||||||||||||
净收入$变化 | $56.9 | $188.8 | |||||||||||||
净收入%变动 | 13 | % | 24 | % | |||||||||||
净收益差额变化 | 230 | 亲BP | 400 | 亲BP | |||||||||||
改变非公认会计原则 | |||||||||||||||
调整后的EBITDA美元变动 | $67.7 | $181.2 | |||||||||||||
调整后的EBITDA%变化 | 8 | % | 11 | % | |||||||||||
调整后的EBITDA保证金变动 | 260 | 亲BP | 360 | 亲BP | |||||||||||
55
目录
以下是截至月底三个月按部门分列的营业收入和业务利润率与调整后的EBITDA和调整后的EBITDA差值的对账情况。2020年3月31日和2019:
工业 气体- 美洲 | 工业 气体- EMEA | 工业 气体- 亚洲 | 工业 气体- 全球 | 企业 和其他 | 共计 | ||||||||||||||
GAAP措施 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
营业收入(损失) | $268.0 | $124.6 | $209.1 | ($19.8 | ) | ($38.5 | ) | $543.4 | (A) | ||||||||||
营运保证金 | 28.7 | % | 25.3 | % | 31.8 | % | |||||||||||||
截至2019年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
营业收入(损失) | $255.6 | $122.5 | $199.7 | ($12.2 | ) | ($49.1 | ) | $516.5 | (A) | ||||||||||
营运保证金 | 25.8 | % | 24.8 | % | 31.9 | % | |||||||||||||
营业收入(损失)美元变动 | $12.4 | $2.1 | $9.4 | ($7.6 | ) | $10.6 | |||||||||||||
营业收入(损失)%变动 | 5 | % | 2 | % | 5 | % | (62 | )% | 22 | % | |||||||||
经营保证金变动 | 290 | 亲BP | 50 | 亲BP | (10 | )BP | |||||||||||||
非公认会计原则措施 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
营业收入(损失) | $268.0 | $124.6 | $209.1 | ($19.8 | ) | ($38.5 | ) | $543.4 | (A) | ||||||||||
加：折旧和摊销 | 135.5 | 47.6 | 104.1 | 2.4 | 5.1 | 294.7 | |||||||||||||
加：股权附属公司的收入 | 21.6 | 13.5 | 13.8 | 5.5 | — | 54.4 | (B) | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $425.1 | $185.7 | $327.0 | ($11.9 | ) | ($33.4 | ) | $892.5 | |||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 45.6 | % | 37.7 | % | 49.7 | % | |||||||||||||
截至2019年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
营业收入(损失) | $255.6 | $122.5 | $199.7 | ($12.2 | ) | ($49.1 | ) | $516.5 | (A) | ||||||||||
加：折旧和摊销 | 124.9 | 46.3 | 84.9 | 2.0 | 4.0 | 262.1 | |||||||||||||
加：股权附属公司的收入 | 17.8 | 13.3 | 13.8 | 1.3 | — | 46.2 | (B) | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $398.3 | $182.1 | $298.4 | ($8.9 | ) | ($45.1 | ) | $824.8 | |||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 40.2 | % | 36.8 | % | 47.7 | % | |||||||||||||
调整后的EBITDA美元变动 | $26.8 | $3.6 | $28.6 | ($3.0 | ) | $11.7 | |||||||||||||
调整后的EBITDA%变化 | 7 | % | 2 | % | 10 | % | (34 | )% | 26 | % | |||||||||
调整后的EBITDA保证金变动 | 540 | 亲BP | 90 | 亲BP | 200 | 亲BP | |||||||||||||
56
目录
工业 气体- 美洲 | 工业 气体- EMEA | 工业 气体- 亚洲 | 工业 气体- 全球 | 企业 和其他 | 共计 | ||||||||||||||
GAAP测度 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的六个月 | |||||||||||||||||||
营业收入(损失) | $525.2 | $245.1 | $437.6 | ($16.2 | ) | ($87.3 | ) | $1,104.4 | (A) | ||||||||||
营运保证金 | 28.1 | % | 24.7 | % | 32.4 | % | |||||||||||||
截至2019年3月31日止的六个月 | |||||||||||||||||||
营业收入(损失) | $474.8 | $228.1 | $401.5 | ($8.3 | ) | ($95.6 | ) | $1,000.5 | (A) | ||||||||||
营运保证金 | 24.0 | % | 22.4 | % | 32.1 | % | |||||||||||||
营业收入(损失)美元变动 | $50.4 | $17.0 | $36.1 | ($7.9 | ) | $8.3 | |||||||||||||
营业收入(损失)%变动 | 11 | % | 7 | % | 9 | % | (95 | )% | 9 | % | |||||||||
经营保证金变动 | 410 | 亲BP | 230 | 亲BP | 30 | 亲BP | |||||||||||||
非GAAP测度 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的六个月 | |||||||||||||||||||
营业收入(损失) | $525.2 | $245.1 | $437.6 | ($16.2 | ) | ($87.3 | ) | $1,104.4 | (A) | ||||||||||
加：折旧和摊销 | 267.3 | 96.0 | 205.7 | 4.8 | 10.1 | 583.9 | |||||||||||||
加：股权附属公司的收入 | 42.2 | 32.8 | 30.7 | 6.9 | — | 112.6 | (B) | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $834.7 | $373.9 | $674.0 | ($4.5 | ) | ($77.2 | ) | $1,800.9 | |||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 44.7 | % | 37.7 | % | 49.9 | % | |||||||||||||
截至2019年3月31日止的六个月 | |||||||||||||||||||
营业收入(损失) | $474.8 | $228.1 | $401.5 | ($8.3 | ) | ($95.6 | ) | $1,000.5 | (A) | ||||||||||
加：折旧和摊销 | 250.5 | 92.6 | 164.8 | 4.1 | 8.1 | 520.1 | |||||||||||||
加：股权附属公司的收入 | 40.4 | 27.0 | 30.0 | 1.7 | — | 99.1 | (B) | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $765.7 | $347.7 | $596.3 | ($2.5 | ) | ($87.5 | ) | $1,619.7 | |||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 38.7 | % | 34.1 | % | 47.6 | % | |||||||||||||
调整后的EBITDA美元变动 | $69.0 | $26.2 | $77.7 | ($2.0 | ) | $10.3 | |||||||||||||
调整后的EBITDA%变化 | 9 | % | 8 | % | 13 | % | (80 | )% | 12 | % | |||||||||
调整后的EBITDA保证金变动 | 600 | 亲BP | 360 | 亲BP | 230 | 亲BP | |||||||||||||
57
目录
(A) | 下表对上表综合损益表中反映的业务收入与业务收入总额进行了核对： |
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
营业收入 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
合并营业收入 | $577.2 | $516.5 | $1,138.2 | $971.5 | ||||||||
设施关闭 | — | — | — | 29.0 | ||||||||
公司总部搬迁(收入)费用 | (33.8 | ) | — | (33.8 | ) | — | ||||||
共计 | $543.4 | $516.5 | $1,104.4 | $1,000.5 | ||||||||
(B) | 下表对上表中反映在合并损益表中的股本附属公司的收入与股本附属公司的总收入进行了核对： |
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
股权联营公司收益 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
合并股权联营公司收入 | $88.2 | $46.2 | $146.4 | $99.1 | ||||||||
“2020年印度金融法” | (33.8 | ) | — | (33.8 | ) | — | ||||||
共计 | $54.4 | $46.2 | $112.6 | $99.1 | ||||||||
调整后的实际税率
我们的税前非公认会计原则调整所产生的税收影响反映了与每次调整相关的预期当期和递延所得税支出，主要取决于各有关管辖区的法定税率和这些管辖区的调整是否纳税。的影响的进一步讨论“2020年印度金融法”和美国减税和就业法案，请参阅注17, 所得税，合并财务报表。
三个月结束 3月31日 | 六个月结束 3月31日 | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
所得税规定 | $148.5 | $107.5 | $269.2 | $239.6 | |||||||||
税前持续经营收入 | $653.2 | $541.0 | $1,262.8 | $1,030.1 | |||||||||
有效税率 | 22.7 | % | 19.9 | % | 21.3 | % | 23.3 | % | |||||
所得税规定 | $148.5 | $107.5 | $269.2 | $239.6 | |||||||||
设施关闭 | — | — | — | 6.9 | |||||||||
公司总部搬迁 | (8.2 | ) | — | (8.2 | ) | — | |||||||
“2020年印度金融法” | (20.3 | ) | — | (20.3 | ) | — | |||||||
养恤金结算损失 | — | 1.2 | — | 1.2 | |||||||||
税制改革遣返 | — | — | — | 15.6 | |||||||||
与视为外国股息有关的税制改革调整 | — | — | — | (56.2 | ) | ||||||||
调整后的所得税准备金 | $120.0 | $108.7 | $240.7 | $207.1 | |||||||||
税前持续经营收入 | $653.2 | $541.0 | $1,262.8 | $1,030.1 | |||||||||
设施关闭 | — | — | — | 29.0 | |||||||||
公司总部搬迁(收入)费用 | (33.8 | ) | — | (33.8 | ) | — | |||||||
“2020年印度金融法”-股权附属公司的收入影响 | (33.8 | ) | — | (33.8 | ) | — | |||||||
养恤金结算损失 | — | 5.0 | — | 5.0 | |||||||||
税前持续经营调整后收入 | $585.6 | $546.0 | $1,195.2 | $1,064.1 | |||||||||
调整后的实际税率 | 20.5 | % | 19.9 | % | 20.1 | % | 19.5 | % | |||||
58
目录
流动性和资本资源
我们的现金余额和业务现金流量是我们的主要流动资金来源，一般足以满足我们的流动资金需求。此外，我们还可以灵活地通过各种融资活动获得资本，包括利用我们的信贷工具进入资本市场，或者进入商业票据市场。目前，我们还没有利用我们的信贷工具，也不希望获得额外的流动性。此外，我们亦考虑了COVID-19对本港流动资金及资本资源的影响，预期不会影响我们应付未来流动资金需求的能力。
截至2020年3月31日，我们有1，206.2美元的外国现金和现金项目，而现金和现金项目的总额$2,220.1。根据“税法”，我们目前不期望我们的外国子公司和附属公司的大部分收入在随后被遣返到美国时将被征收美国所得税。根据子公司和附属公司居住的国家的不同，这些收入的汇回可能会受到外国预扣税和其他税收的影响。然而，由于我们目前在美国以外地区有重要的投资计划，我们打算永久地再投资我们的大部分外国现金和现金项目，这些项目将在美国以外地区征收额外的税款。
下表汇总了反映在现金流量表中的业务、投资和筹资活动的现金流量：
六个月结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
由(用于)提供的现金 | 2020 | 2019 | ||||
经营活动 | $1,238.5 | $1,285.8 | ||||
投资活动 | (706.4 | ) | (882.1 | ) | ||
筹资活动 | (537.8 | ) | (459.8 | ) | ||
经营活动
第一个六财政年度的几个月2020，业务活动提供的现金$1,238.5。持续经营的收入$967.7根据折旧和摊销、递延所得税、未合并附属公司的未分配收益、出售资产和投资收益、基于股票的补偿和非流动租赁应收款等项目进行了调整。我们记录了一个净收益$13.5在我们与印度税法相关的合并损益表上，本季度发生了变化。这一净收益将在注中进一步讨论。17, 所得税在合并财务报表中，“未合并附属公司的未分配收益”增加如下：$33.8增加“递延所得税”$20.3。“出售资产和投资的收益”$40.5包括收益$33.8与在我们目前的公司总部出售财产有关。参见注18，补充信息，向合并财务报表索取更多信息。周转资本账户使用.的现金$354.0，主要由$113.1来自其他周转金，111.9美元来自贸易应收款，减去备抵，和$111.8从应付款和应计负债中扣除。这个使用在“其他周转金”范围内，主要是由于与创收项目活动有关的更高的纳税额以及合同资产和合同履行费用的增加。在“贸易应收款减去备抵”内使用现金包括与出售设备活动有关的进度帐单。这个使用“应付账款和应计负债”中的现金减少的主要原因是，2019年年度奖励补偿计划的付款导致应计奖励补偿减少56.0美元，而对冲外币风险的远期外汇合同到期时则减少了31.5美元。
2019年财政年度头6个月，业务活动提供的现金为1285.8美元，其中包括持续经营收入768.8美元。周转资本账户使用现金约为141.6美元，主要由应付账款和应计负债125.5美元和贸易应收账款55.4美元驱动。在应付款和应计负债中使用现金的主要原因是2018年计划付款导致应计奖励补偿减少61.9美元，应计水电费减少24.9美元。应计水电费减少的主要原因是2018年12月对印度收费安排的合同修改。
扣除现金退款后支付的所得税现金$253.5和$165.6为六结束的几个月2020年3月31日和2019分别。
59
目录
投资活动
第一个六财政年度的几个月2020，用于投资活动的现金$706.4。厂房和设备的资本支出为$930.6。投资收益$177.0原期限超过三个月但少于一年的定期存款到期。出售资产和投资的收益$68.0包括与在我们目前的公司总部出售财产有关的净收入44.1美元。
2019年财政年度前6个月，用于投资活动的现金为882.1美元。厂房和设备的资本支出为963.5美元。为收购支付的现金减去获得的现金，为106.3美元。见附注6, 收购，查阅合并财务报表，以进一步了解我们的收购详情。直接投资187.9美元的收益来自原始期限超过三个月但不到一年的定期存款。
资本支出是一种非公认会计原则，我们将其定义为增加厂房和设备的现金流量、购置(减去已获得的现金)以及对未合并子公司的投资和预付款。用于投资活动的现金与我们报告的资本支出的核对如下：
六个月结束 | |||||||
3月31日 | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
用于投资活动的现金 | $706.4 | $882.1 | |||||
出售资产和投资的收益 | 68.0 | 3.8 | |||||
购买投资 | — | (5.3 | ) | ||||
投资收益 | 177.0 | 187.9 | |||||
其他投资活动 | 1.9 | 2.7 | |||||
资本支出 | $953.3 | $1,071.2 | |||||
我们的资本支出构成部分详见下表：
六个月结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
厂场和设备的增建 | $930.6 | $963.5 | ||||||
购置，减去所购现金 | — | 106.3 | ||||||
对非合并附属公司的投资和预付款 | 22.7 | 1.4 | ||||||
资本支出 | $953.3 | $1,071.2 | ||||||
由于COVID-19危机持续时间、复苏速度及其对全球经济的负面影响仍然存在重大不确定性，Air Products没有为2020年财政年度提供资本支出指导。以前披露的资本支出指南不应再依赖。我们正在监测我们的项目，以确定目前正在建设的项目的资本支出和项目投入时间是否会被推迟。
投资活动-后续活动
2020年4月17日，空气产品获得五经营PBF能源公司的制氢工厂。为$530并已开始从这些工厂向PBF炼油厂长期供应氢。
筹资活动
第一个六财政年度的几个月2020，用于资助活动的现金$537.8主要包括支付给股东的股息$511.7.
2019年财政年度头6个月，用于融资活动的现金约为459.8美元，主要包括向股东支付的股息483.1美元，部分由45.4美元的股票期权收益抵消。
60
目录
融资与资本结构
第一阶段的资本需求六财政年度的几个月2020主要是对业务所得的现金感到满意。债务总额2020年3月31日和2019年9月30日，以总资本(债务总额加股本总额)的百分比表示22.0%和22.6%分别。债务总额$3,326.0在…2019年9月30日到$3,312.6在…2020年3月31日。本年度债务总额包括$361.2与六安合资企业有关联的关联方债务。
我们与一个银行集团(“信贷协议”)签订了一份2，300.0美元的循环信贷协议，该协议将于2022年3月31日到期。根据信贷协议，该公司及其某些子公司都可获得高级无担保债务。“信贷协议”为该公司提供了流动性来源，并支持其商业票据计划。该公司唯一的财务契约是债务总额与总资本的最高比率不超过70%。根据“信用协议”，没有任何借款未偿还。2020年3月31日或2019年9月30日.
截至目前为止，我们的外国子公司没有履行任何未履行的承诺。2020年3月31日.
截至2020年3月31日我们遵守了债务协议中的所有金融和其他契约。
2011年9月15日，董事会批准回购至多1 000美元的未清普通股。在第一次六财政年度的几个月2020，我们没有购买我们的任何流通股。在…2020年3月31日，仍有485.3美元的股票回购授权。
股利
2019年1月23日，董事会宣布第二季度股息为每股1.34美元。股利将于2020年5月11日支付给2020年4月1日营业结束时有记录的股东。
合同义务
我们有义务根据各种合同，如债务协议、租赁协议、无条件购买义务和其他长期义务，支付未来的款项。自那时以来，我们的合同义务没有发生实质性变化。2019年9月30日.
养恤金福利
为六结束的几个月2020年3月31日和2019，定期养恤金费用净额为$2.3和$17.0分别。我们确认与服务有关的费用$23.7和$20.9分别在我们的综合损益表内营业收入。与服务无关的福利$21.4和$3.9的“其他非营业收入(费用)净额”。六结束的几个月2020年3月31日和2019分别。财政年度养恤金费用减少2020原因是利息成本较低，资产预期收益较高，但主要由于贴现率较低的影响，部分被较高的损失摊销所抵消。在财政年度头六个月资本化的服务费用数额s 2020 和 2019 都不重要。
为六结束的几个月2020年3月31日和2019，我们确认养恤金结算损失$1.5和$6.0分别加速确认在累计其他综合损失中递延的部分精算损益。这些损失包括在我们的合并损益表中的“其他非营业收入(费用)，净额”中。2020年和2019年财政年度的养老金结算损失主要与美国的补充养老金计划有关。我们预计养恤金结算损失总额约为$5财政年度至10美元2020.
管理层在作出养老金筹资决策时考虑到各种因素，包括税收、现金流量和监管方面的影响。为六结束的几个月2020年3月31日和2019，我们对已获资助的退休金计划的现金供款及未获资助的退休金计划的福利付款如下：$14.9和$25.5分别。2020年财政年度的捐款总额预计约为30至40美元。我们预计COVID-19不会影响我们对2020年财政年度的贡献预测。。在财政年度2019，捐款总额为$40.2.
请参阅注12, 退休福利，向合并财务报表查询养恤金费用和现金缴款的详细情况。
61
目录
承付款和意外开支
请参阅注13, 承付款和意外开支、综合财务报表，以了解我们的承诺和意外情况，包括诉讼和环境事项。
表外安排
自那时以来，资产负债表外的安排没有发生重大变化。2019年9月30日。我们不是任何重要的可变利益实体的主要受益人。我们的表外安排不太可能对财务状况、财务状况的变化、经营结果或流动性产生重大影响。
关联方交易
见附注18, 补充信息，请提交综合财务报表，以了解与我们有关各方开展活动的情况。
关键会计政策和估计数
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于根据公认会计原则编制的合并财务报表和所附附注。编制这些财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响本报告所述期间报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露情况以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
在许多领域，我们的会计政策需要对不确定性的判断和估计。然而，管理层所确定的关键政策的实施对管理层的判断具有重要意义，这往往是因为需要对固有的不确定事项作出估计。如果实际结果与这些估计数大相径庭，所报告的结果可能会受到重大影响。我们的主要会计政策，包括那些被认为是关键的会计政策的描述，包含在我们的2019表格10-K.
在第一次会议期间，我们的会计政策或估计数字并没有改变。六财政年度的几个月2020这对我们的财务状况、财务状况的变化、流动性或经营结果产生了重大影响。
截至2020年3月31日止的3个月和6个月，我们的行动没有受到COVID-19大流行病的重大影响。因此，我们得出结论认为，没有发生触发事件，这将需要对我们的任何资产组、无限期无形资产或包含商誉的报告单位进行中期减值测试。虽然我们的亚洲商人业务在2020年3月恢复到正常水平，但我们在美洲和EMEA地区的商业业务的数量在3月底开始减少，预计将持续到第三季度，并将有更大的意义。我们将继续评估这些影响对我们的业务的性质和程度，以及它们可能对管理层的估计产生的任何影响，特别是对我们的拉丁美洲报告单位的影响。这次爆发的持续时间和严重程度以及它对我们业务的长期影响在这个时候是不确定的。
新会计准则
见注2, 新会计准则，和注9, 租赁，请提交综合财务报表，以了解新会计准则的执行情况和影响。
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目录
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
有关我们使用金融工具的资料，以及这些工具对市场利率和价格的某些变化的敏感性的分析，载于我们的报告内。2019表格10-K.
我们的净金融工具头寸从$3,239.1在…2019年9月30日承担.的法律责任$3,154.1在…2020年3月31日.
利率风险
与我们债务组合中固定部分的利率风险有关的敏感性分析假设利率从2020年3月31日，所有其他变量保持不变。100 bp的市场利率将导致金融工具的净负债状况减少67美元和75美元。2020年3月31日和2019年9月30日分别。如果市场利率下调100英镑，金融工具的净负债状况将增加71美元和80美元。2020年3月31日和2019年9月30日.
自那时以来，与我们债务组合中可变部分相关的敏感性分析没有发生实质性变化。2019年9月30日.
外币汇率风险
与外币汇率有关的敏感性分析假设，外币汇率与汇率的水平相比，会即时出现10%的变动。2020年3月31日，所有其他变量保持不变。如果一个实体的功能货币相对于所有其他货币升值或削弱10%，则金融工具的净负债状况将分别减少或增加263美元和326美元。2020年3月31日和2019年9月30日分别。
COVID-19项风险和不确定因素
请参阅项目1A。危险因素在本季度报告表10-Q中，进一步讨论COVID-19流感大流行对我们的业务和财务业绩的当前和潜在风险。
项目4.管制和程序
披露控制和程序
我们保持一套全面的披露控制和程序(根据“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条)。在首席执行官和首席财务官的监督下，公司管理层对公司披露控制和程序的有效性进行了评估2020年3月31日。根据这一评价，首席执行干事和首席财务干事得出结论：2020年3月31日，披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
本季度期间，公司对财务报告的内部控制(根据“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条)没有变化。2020年3月31日这在很大程度上影响了公司对财务报告的内部控制，或者相当可能会对公司的财务报告产生重大影响。
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第二部分.其他资料
第1A项.危险因素
我们正在补充“1A”项下所述的风险因素。风险因素“在我们关于截至2019年9月30日的年度表10-K的年度报告中，加上下文所述的额外风险因素，补充并在不一致的情况下取代了这些风险因素。
COVID-19全球大流行可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
COVID-19全球大流行和减少其蔓延的努力导致经济活动大幅度下降，全球市场严重中断和波动。这些因素导致对工业气体产品的需求减少，特别是在我们的商人业务中。我们预计，我们的商业业务减少的需求将加速，特别是在我们的工业气体-美洲和工业气体-EMEA部门，以及某些计划的维修活动将被推迟。此外，COVID-19可能会导致我们其他业务的销售减少，我们某些项目的回报会降低，某些项目可能会被推迟或取消。此外，我们正在监测我们雇员的健康，我们的某些雇员，包括总部的雇员，正在根据健康安全指导和适用的政府命令远程工作。卫生当局或其他政府机构要求关闭我们的设施或建议其他物理距离的行动可能会对我们的业务以及我们的服务提供者和客户的业务产生不利影响。虽然我们有业务连续性和其他保障措施，但我们不能肯定这些措施在较长时间内将完全有效。随着这一流行病及其应对措施的继续发展，我们可能会对我们的业务产生进一步的不利影响，包括根据我们现有的债务安排而增加的成本，我们以优惠条件获得资本的能力可能会受到损害。此外，当对商业和旅行的限制结束时，我们对某些产品的需求可能会面临不可预测的增长。如果对我们产品的需求超过我们的能力，它可能会对我们的财务结果和客户关系产生不利影响。尽管目前尚不清楚这些因素的持续时间和最终影响。, 由于COVID-19或其他引起类似疾病的影响，经济状况的下降可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响，这种影响可能是重大的。
如果COVID-19对我们的业务、财务状况、经营结果和全球经济状况产生更普遍的不利影响，它也可能会增加“1A项”中所述的许多其他风险因素。危险因素“在我们截至2019年9月30日的年度报告表10-K中。
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项目6.展览。
(A)规例S-K第601项所规定的证物
证物编号。 | 描述 | |
(10) | 材料合同 | |
10.1 | 本公司长期激励计划下股份有限公司奖励协议的形式，用于2020财政年度奖励。 | |
10.2 | 本公司长期激励计划下的绩效股票奖励协议形式，用于2020年财政年度奖励. | |
(31) | 规则13a-14(A)/15d-14(A) | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)，由首席执行干事认证。 | |
31.2 | 首席财务官根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证。 | |
(32) | 第1350条认证 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的第1350条，由首席执行干事和首席财务官根据美国18家公司的规定认证。 † | |
(101) | 交互式数据文件 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档。XBRL实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档。 | |
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。 | |
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 | |
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 | |
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。 | |
104 | 封面交互式数据文件，格式化为内联XBRL(包括在表101中)。 | |
† | 附于表10-Q的本季度报告附件32的证明不被视为提交给证券交易委员会，也不应以引用的方式纳入航空产品和化学品公司的任何文件中。根据1933年经修正的“证券法”或经修正的1934年“证券交易法”，不论是在本表格10-Q的日期之前或之后作出的，也不论此种申报文件中所载的任何一般注册语言如何。 | |
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目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
航空产品和化学品公司 | ||
(登记人) | ||
日期：2020年4月23日 | 通过： | /S/M.Scott Crocco |
斯科特·克罗科先生 | ||
执行副总裁兼首席财务官 | ||
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