美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
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依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
|
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依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 降至
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
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(I.R.S.雇主) (识别号) |
(主要行政办公室地址)
(
(登记人的电话号码，包括区号)
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，登记人是否一直受到这种申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型速动成型机 |
☒ |
加速机 |
☐ |
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非加速滤波器 |
☐ |
小型报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是
注明发行人每一类别普通股的流通股数目，以最新可行日期为准。
普通股-0.01美元票面价值，
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每一班的职称 |
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交易 文号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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凯旋银行公司
表格10-q
2020年3月31日
目录
|
第一部分-财务资料 |
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|
(B)次要项目1。 |
|
财务报表 |
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合并资产负债表 |
2 |
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综合收入报表 |
3 |
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综合收益报表 |
4 |
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|
股东权益变动综合报表 |
5 |
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|
现金流动合并报表 |
6 |
|
|
|
合并财务报表简要说明 |
8 |
|
(B)附属项目2。 |
|
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
44 |
|
(C).项. |
|
市场风险的定量和定性披露 |
76 |
|
(B)有关的附属项目4。 |
|
管制和程序 |
77 |
|
|
|
||
|
第二部分-其他资料 |
|
||
|
(B)次要项目1。 |
|
法律程序 |
77 |
|
第1A项。 |
|
危险因素 |
78 |
|
(B)附属项目2。 |
|
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
79 |
|
(C).项. |
|
高级证券违约 |
79 |
|
(B)有关的附属项目4。 |
|
矿山安全披露 |
79 |
|
第5项。 |
|
其他资料 |
79 |
|
(B)附属项目6。 |
|
展品 |
80 |
i
第一部分-财务资料
项目1
财务报表
1
凯旋银行公司及附属公司
合并资产负债表
2020年3月31日及2019年12月31日
(单位：千美元，每股除外)
|
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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(未经审计) |
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资产 |
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现金和银行应付款项 |
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$ |
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$ |
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其他银行计息存款 |
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现金和现金等价物共计 |
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证券-股本投资 |
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证券-可供出售 |
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证券-持有至到期日，扣除信贷损失备抵额$ |
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为出售而持有的贷款 |
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贷款，扣除信贷损失备抵后的$ |
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待售资产 |
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— |
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联邦住房贷款银行和其他限制性股票，按成本计算 |
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房地和设备，净额 |
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其他不动产，净额 |
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善意 |
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无形资产，净额 |
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银行人寿保险 |
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递延税款资产净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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|
$ |
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负债和股东权益 |
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负债 |
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存款 |
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无利息产生 |
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$ |
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$ |
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利息产生 |
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存款总额 |
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客户回购协议 |
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联邦住房贷款银行垫款 |
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附属笔记 |
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次级附属债券 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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|
承付款和意外开支-见附注7和说明8 |
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股东权益-见注11 |
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普通股， |
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额外已付资本 |
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国库股票，按成本计算 |
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( |
) |
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( |
) |
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留存收益 |
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累计其他综合收入(损失) |
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( |
) |
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股东权益总额 |
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|
负债和股东权益共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附合并财务报表的精简说明。
2
凯旋银行公司及附属公司
综合收入报表
截至2020年3月31日和2019年3月31日
(单位：千美元，每股除外)
(未经审计)
|
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|
截至3月31日的三个月， |
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|||||
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2020 |
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2019 |
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利息及股息收入： |
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贷款，包括费用 |
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$ |
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$ |
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计入的应收款，包括费用 |
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证券 |
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FHLB和其他限制性股票 |
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现金存款 |
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利息收入总额 |
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利息费用： |
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存款 |
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|
附属笔记 |
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次级附属债券 |
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其他借款 |
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利息费用总额 |
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净利息收入 |
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信贷损失费用 |
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扣除信贷损失费用后的利息收入净额 |
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无利息收入： |
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按金服务费 |
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卡片收入 |
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|
OREO净收益(损失)和估价调整数 |
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( |
) |
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出售证券的净收益(亏损) |
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( |
) |
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费用收入 |
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保险佣金 |
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|
其他 |
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非利息收入总额 |
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非利息费用： |
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薪金和雇员福利 |
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占用、家具和设备 |
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FDIC保险和其他监管评估 |
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专业费用 |
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无形资产摊销 |
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广告推广 |
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通信和技术 |
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其他 |
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非利息费用总额 |
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|
所得税前净收入(亏损) |
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( |
) |
|
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|
所得税费用(福利) |
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( |
) |
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|
净收入(损失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
每股收益(亏损) |
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基本 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见所附合并财务报表的精简说明。
3
凯旋银行公司及附属公司
综合收入报表
截至2020年3月31日和2019年3月31日
(单位：千美元，每股除外)
(未经审计)
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
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|
净收入(损失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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其他综合收入： |
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证券未实现收益(亏损)： |
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本期间未实现的持有收益(损失) |
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( |
) |
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通过出售证券而变现的数额的重新分类 |
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( |
) |
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税收效应 |
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( |
) |
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其他综合收入共计(损失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
综合收入(损失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见所附合并财务报表的精简说明。
4
凯旋银行公司及附属公司
股东权益变动综合报表
截至3月31日2020年和2019年3月31日止的三个月
(单位：千美元，每股除外)
(未经审计)
|
|
|
普通股 |
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|
国库券 |
|
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|
累积 |
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|||||||||||||||
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额外 |
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|
|
其他 |
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|
共计 |
|
|||
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股份 |
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|
标准杆 |
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|
已付- |
|
|
股份 |
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|
|
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留用 |
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|
综合 |
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股东‘ |
|
|||||||
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突出 |
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金额 |
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|
资本 |
|
|
突出 |
|
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成本 |
|
|
收益 |
|
|
收入(损失) |
|
|
衡平法 |
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||||||||
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2019年1月1日结余 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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发行限制性股票奖励 |
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— |
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— |
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股票补偿 |
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没收限制性股票裁决 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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购买国库券 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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净收益 |
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— |
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— |
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— |
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其他综合收入 |
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— |
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|
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|
— |
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— |
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|
|
|
|
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|
余额，2019年3月31日 |
|
|
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
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$ |
( |
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$ |
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余额，2020年1月1日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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ASU 2016-13 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
|
发行限制性股票奖励 |
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
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— |
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— |
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|
|
— |
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股票补偿 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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|
|
— |
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|
— |
|
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|
没收限制性股票裁决 |
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( |
) |
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— |
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|
|
( |
) |
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— |
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— |
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— |
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购买国库券 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
|
净收入(损失) |
|
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— |
|
|
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— |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收入(损失) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
余额，2020年3月31日 |
|
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
见所附合并财务报表的精简说明。
5
凯旋银行公司及附属公司
现金流量表
截至3月31日2020年和2019年3月31日止的三个月
(单位：千美元，每股除外)
(未经审计)
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
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2020 |
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2019 |
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业务活动现金流量： |
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净收入(损失) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
调整数，以调节业务活动(用于)提供的净收入与现金净额： |
|
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|
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
贷款净增加额 |
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( |
) |
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( |
) |
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次级票据发行成本摊销 |
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次级附属债券的摊销 |
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证券净摊销 |
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( |
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无形资产摊销 |
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递延税 |
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信贷损失费用 |
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|
|
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股票补偿 |
|
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|
|
|
出售债务证券的净(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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证券净亏损(收益) |
|
|
( |
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为出售而持有的贷款的来源 |
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购买为出售而持有的贷款 |
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出售来源于出售的贷款收益 |
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出售贷款的净收益 |
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转入待售贷款的净(利)损失 |
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OREO(收益)损失净额和估价调整数 |
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经营租赁的净变化 |
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其他资产(增加)减少额 |
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(用于)业务活动提供的现金净额 |
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投资活动的现金流量： |
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购买可供出售的证券 |
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可供出售的证券到期、赎回和偿还的收益 |
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持有至到期日的证券到期、赎回和偿还的收益 |
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购买为投资而持有的贷款 |
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出售贷款所得收益 |
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(购买)赎回FHLB股票，净额 |
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来自筹资活动的现金流量： |
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存款净增(减)额 |
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增加(减少)客户回购协议 |
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联邦住房贷款银行预付款增加(减少)额 |
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购买国库券 |
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(用于)筹资活动提供的现金净额 |
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现金和现金等价物净增(减少)额 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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见所附合并财务报表的精简说明。
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凯旋银行公司及附属公司
现金流量表
截至3月31日2020年和2019年3月31日止的三个月
(单位：千美元，每股除外)
(未经审计)
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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补充现金流信息： |
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已付利息 |
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已缴所得税，净额 |
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支付经营租赁负债的现金 |
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补充非现金披露： |
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转入OREO的贷款 |
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因取得使用权而产生的租赁责任 |
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购买、未结算的可供出售的证券 |
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转让给待售贷款的贷款 |
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转移到待售资产的资产 |
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凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
附注1-重要会计政策摘要
业务性质
凯旋银行公司(与其子公司“胜利”或适用的“公司”合二为一)是一家总部设在得克萨斯州达拉斯的金融控股公司。所附合并财务报表包括该公司及其全资子公司Triumph CRA Holdings、LLC(“TCRA”)、TBK银行、SSB(“TBK银行”)、TBK银行全资子公司预付款业务资本有限公司的账目，该公司目前在Triumph Business Capital(“TBC”)的提单/a下运营，以及TBK银行的全资子公司Triumph Insurance Group，Inc。(“TIG”)。
合并原则和列报基础
所附公司未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的，用于提供中期财务信息，并符合证券交易委员会提供的指导意见。因此，精简的财务报表不包括公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。按照公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
管理层认为，所附未经审计、精简的合并财务报表反映了所有被认为是公平列报所必需的正常和经常性调整。子公司之间的交易已被取消。这些精简的合并财务报表应与公司2019年12月31日终了年度10-K表的年度报告一并阅读。截至2020年3月31日的三个月的经营业绩并不一定表明到2020年12月31日终了年度的预期结果。
公司
风险和不确定性
COVID-19的爆发对公司客户经营的广泛行业产生了不利影响，并可能损害他们履行对公司的财政义务的能力。世界卫生组织宣布COVID-19是一种全球性流行病，表明几乎所有的公共商业和相关商业活动都必须在不同程度上受到限制，以降低新的感染率为目标。疫情的蔓延严重扰乱了美国经济，并扰乱了该公司经营地区的银行和其他金融活动。虽然到目前为止对公司雇员没有任何实质性影响，但COVID-19也有可能给公司造成广泛的业务连续性问题。
国会、总统和美联储(FederalReserve)已经采取了几项旨在缓解经济影响的措施。最值得注意的是，“冠状病毒援助、救济和经济安全法”于2020年3月底作为美元签署成为法律。
该公司的业务取决于其雇员和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。如果全球对遏制COVID-19的反应进一步升级或失败，公司可能对其业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。虽然不可能知道COVID-19的影响的整个范围或范围，以及由此产生的遏制其扩散的措施，但该公司披露了它所知道的可能具有重大意义的项目。
财务状况和业务结果
由于COVID-19，公司的费用收入可能会减少。根据监管机构的指导，该公司正积极与COVID-19受影响的客户合作，免除各种来源的费用，例如，但不限于资金不足和透支费、ATM费、账户维持费等。这些费用的降低目前被认为是暂时的，与预期的COVID-19相关经济危机的时间长短有关。目前，该公司无法预测这种影响的重要性，但认识到经济影响的广度，很可能会影响其未来的收费收入。
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凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
公司的利息收入可能因COVID-19而减少。公司积极与COVID合作-19个受影响的借款人推迟他们的付款、利息,以及费用。尽管利息和费用仍将计入收入，但通过一般公认会计原则，如果这些递延付款最终出现信贷损失，利息收入和应计费用就需要倒转。在这种情况下，未来期间的利息收入可能会受到负面影响。此时，公司无法预测这种影响的重要性，但认识到s经济影响的广度可能会影响到它的借款人在未来时期偿还债务的能力。
资本和流动性
虽然该公司认为自己有足够的资本来承受COVID-19带来的长期经济衰退，但其报告的资本比率和监管资本比率可能会受到进一步信贷损失的不利影响。该公司依靠其附属银行的现金和股息来偿还债务。如果公司的资本恶化，以致其子公司在一段时间内无法向其支付股息，该公司可能无法偿还其债务。
该公司仍可获得多个流动资金来源。普通批发融资市场仍对我们开放，但近期短期融资利率波动较大。如果融资成本上升一段时间，可能会对该公司的净利差产生不利影响。如果经济衰退延长，导致公司大量存款客户提取资金，该公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。
资产评估
目前，该公司预计COVID-19不会影响其及时核算其资产负债表上资产的能力；然而，这种情况在今后可能会发生变化。虽然某些估值假设和判断将改变，以考虑大流行的相关情况，如扩大的信贷息差，公司预计不会有重大变化的方法，以确定公允价值的资产计量，根据公认会计原则。
COVID-19可能导致公司股价进一步持续下跌，或管理层认为这是一种触发事件，在某些情况下，可能导致我们进行商誉减值测试，并在此期间记录减值费用。如果公司认定其商誉的全部或部分受损，则此类减值金额的非现金费用将记入收益。这种收费不会对有形资本或监管资本产生影响。
COVID-19的挥之不去的影响可能会导致管理层认为是一种触发事件的发生，在某些情况下，可能导致我们进行无形资产减值测试，并导致记录这一期间的减值费用。如果公司得出结论，其无形资产的全部或部分被减值，则此类减值数额的非现金费用将记入收益。这种收费不会对有形资本或监管资本产生影响。
流程、控制和业务连续性计划
该公司援引其董事会批准的大流行防备计划，其中包括远程工作战略。公司预计不会因继续部署远程工作策略而产生额外的材料成本。到目前为止，还没有发现任何重大的操作或内部控制挑战或风险。该公司预计，根据公司为防止COVID-19扩散而采取的措施，其维护系统和控制的能力将不会面临重大挑战。该公司目前没有通过实施其业务连续性计划而面临任何物质资源限制。
向借款人提供贷款业务和便利
根据监管指南，在这一前所未有的情况下与借款人合作，并如“关怀法”所述，公司正在为受到大流行病不利影响的商业贷款客户执行延期支付计划。根据客户的明确需要，该公司正在推迟支付全部贷款或60或60美元贷款的主要组成部分。
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凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
随着由小企业管理局(SBA)管理的“工资支票保护计划”(PPP)的通过，该公司正在积极参与通过该计划协助其客户申请资源。定期及赚取利息
此外，在这个前所未有的时期，由于对社区的敏感性和服务，该公司正在免除逾期付款和透支费用，并暂时停止了对过去到期贷款的收取工作。
信用
公司正与直接受COVID-19影响的客户合作。公司准备根据监管机构的指导原则提供短期援助。由于COVID-19病毒造成的当前经济环境，公司正在与借款人进行更频繁的沟通，以更好地了解他们的情况和面临的挑战，使公司能够在出现需求和问题时作出积极的反应。如果经济状况恶化，该公司可能会进一步增加其信贷损失备抵额(“ACL”)，并记录额外的信贷损失费用。如果COVID-19的影响被延长，公司的资产质量措施可能会在今后的计量期间恶化。
持有至到期证券
在2020年3月31日，该公司持有美元
运输
该公司的运输业务可能会受到COVID-19和低油价带来的额外影响。中国的全球供应中断，再加上美国供应链因企业倒闭、住房到位订单和消费者需求总体下降而带来的挑战，最早可能在2020年第二季度对美国的货运量产生实质性影响。
债务证券
公司在购买时确定债务证券的分类。管理层持有至到期日的积极意图和能力的债务证券被归类为持有至到期日，并按摊销成本入账。交易证券按公允价值入账，公允价值的变动也包括在收益中。未归类为到期日或交易的债务证券被归类为可供出售并按公允价值入账，未实现损益不包括在收益之外，并在其他综合收入(损失)中报告，扣除税后。
出售证券的损益在交易日记录，并使用特定的识别方法确定。保险费和折价的摊销用利息法在到期日期间的利息收入中确认，但可赎回债务证券的溢价，该债券被摊销至其最早的赎回日。
公司已作出政策选择，将应计利息排除在债务证券摊销成本法之外，并在合并资产负债表中单独报告其他资产的应计利息。当任何本金或利息支付超过
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凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
信贷损失备抵-可用于出售证券
对于处于未变现亏损状况的可供出售的债务证券，公司对这些证券进行评估，以确定公允价值低于摊销成本法(减值)的原因是信贷相关因素还是非信用相关因素。任何与信贷无关的减值均在扣除适用税后的其他综合收入中确认。与信用相关的减值被确认为资产负债表上的信用损失备抵(“ACL”)，以摊销成本法超过公允价值的数额为限，并对收益进行相应的调整。如果情况发生变化，ACL和净收入调整都可能发生逆转。但是，如果公司打算出售可出售的受损债务证券，或更有可能在收回摊还成本价之前出售这类证券，则必须在收益中确认全部减值金额，并对证券的摊销成本法作出相应调整。由于证券的摊销成本法是按公允价值调整的，因此在这种情况下不存在ACL。
在评估可供出售的未变现减值损失头寸债务证券及其出售这种证券的意图或要求的标准时，公司考虑公允价值低于摊销成本的程度、这些证券是否由联邦政府或其机构发行、债券评级机构是否下调评级、以及对发行人财务状况的审查结果等因素。
信贷损失备抵额的变化记作(或逆转)信贷损失费用的备抵。如果管理层认为可供出售的债务担保无法收回，或者在符合有关出售意向或要求的任何一项标准时，损失将由ACL承担。
应计未收利息不包括在信贷损失估计数中。
信用损失备抵-持有至到期证券
持有至到期证券的信用损失备抵按主要证券类型集体估算。在2020年3月31日和2019年12月31日，公司持有的到期证券包括对抵押贷款义务(CLO)基金附属票据的投资。这些证券的预期信用损失是使用损失率方法估算的，该方法考虑到历史信用损失信息，根据当前情况和合理、可支持的预测进行调整。
应计未收利息不包括在信贷损失估计数中。
贷款
管理层有意图和能力在可预见的将来或在到期或偿付之前持有的贷款按其摊销成本报告，即未偿还本金余额、未获收入、递延贷款费用和成本、与购置日期有关的溢价和折扣、获得贷款的公允价值调整以及任何直接本金冲销。公司已作出政策选择，将应计利息排除在贷款摊销成本法之外，并在合并资产负债表上分别从其他资产的相关贷款余额中报告应计利息。
未付本金余额应计利息收入。贷款起始费扣除某些直接来源费用后，在贷款剩余期间的利息收入中予以递延和确认，而不预先支付。
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凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
当根据贷款协议条款到期的合同本金或利息或其中任何部分在预定付款的到期日期后仍未支付时，贷款被视为过期或拖欠。当管理层认为收取本金或利息有疑问时，贷款被列为非应计贷款。贷款利息收入的应计利息通常在贷款时停止。
因素应收账款
本公司按时间表或批次从其保理客户处购买发票。按个别保理协议规定的适用预付款，减去费用，向客户预支现金。本公司将购买的发票的面值记录为计入应收账款，而购买的发票中未预付的部分，较少的费用被视为客户准备金。客户准备金用于解决任何付款纠纷或收款不足，可用于按照客户的指示支付客户对第三方的债务，定期向客户发放或撤回，并在合并资产负债表中作为存款报告。
未赚得的保理费和未赚得的净起产费在每个客户的加权平均收款期内递延和确认。随后的保理费用在客户发生的利息收入中确认，并从客户的准备金余额中扣除。
其他保理相关费用，包括电汇费、承运人付款费、燃油预支费和其他类似费用，由本公司报告为客户产生的非利息收入。
获得贷款
获得的贷款在收购之日按公允价值记录，依据的是折现现金流方法，该方法考虑到各种因素，包括贷款类型和相关抵押品、分类状况、固定或可变利率、贷款期限以及贷款是否正在摊销，以及反映公司对现金流量估计中固有风险的评估的贴现率。某些较大的购买贷款是单独评估的，而某些购买的贷款则根据相似的风险特征分组，并在应用各种评估技术时进行综合处理。这些现金流量评价具有内在的主观性，因为它们需要实质性的估计，所有这些都可能受到重大变化的影响。
在2020年1月1日之前，在一个企业合并中获得的贷款，如果有证据表明自成立以来信贷质量下降，而且在收购时很可能无法收取所有合同要求的应收款项，则被视为购买信用受损(“PCI”)。PCI贷款在收购之日按公允价值逐个进行评估和记录，没有根据折现现金流量方法计算初始估值津贴，该方法考虑了各种因素，包括贷款类型和相关抵押品、分类状况、固定利率或可变利率、贷款期限以及贷款是否正在摊销，以及反映公司对现金流量估计所固有风险的评估的贴现率。收购时预期的未贴现现金流与贷款投资之间的差额，或“可增加的收益率”，被确认为贷款期间水平收益率法上的利息收入。按合同要求支付的利息和本金超过购置时预期的未贴现现金流量或“不可累积的差额”，在资产负债表上没有确认，也没有导致任何收益调整、应计损失或估价津贴。在最初投资之后，预期现金流量，包括预付款项的增加，通过调整贷款剩余寿命的收益率，前瞻性地得到确认。预期现金流量的减少被确认为减值。PCI贷款的估值备抵仅反映了购置后发生的损失(即最终未收到的所有现金流量的现值)。
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凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
2020年1月1日以后，l在一个商业组合中收购的OANs，自发源以来经历了信贷质量的不显著的恶化，被认为是购买的信贷恶化(PCD)贷款。在收购之日，对具有类似风险特征的各类PCD贷款和没有类似风险特征的个人PCD贷款进行了预期信贷损失估计。这一信贷损失的初步备抵分配给个别的PCD贷款，并添加到购买价格或收购日公允价值中，以确定PCD贷款的初始摊销成本基础。由于购买价格中增加了信贷损失的初始备抵，因此在购买PCD贷款时没有确认的信贷损失费用。PCD贷款的未支付本金余额与摊销成本法之间的任何差额都被视为与非信贷因素有关，并导致折扣或溢价。折价和保费是通过利息收入确认的水平收益方法在贷款的寿命。所有在2020年1月1日之前被认为是PCI的贷款在该日被转换为PCD。
对于在购置时未被视为购买的信贷恶化的获得贷款，初始公允价值与未付本金余额之间的差额被确认为在相关贷款存续期间的水平收益率基础上的利息收入。在购置日，对预期信贷损失的初始备抵额估计并记作信贷损失费用。
随后对所有获得的贷款的预期信贷损失的计量与随后对原始贷款的预期信贷损失的计量相同。
信贷损失备抵-贷款
根据目前的预期信贷损失模型，贷款信贷损失备抵是根据美国公认会计原则在每个资产负债表日期估计的估值备抵，从贷款摊销成本基础中扣除，以表示预计将在贷款上收取的净额。
该公司根据相关资产的摊销成本法对贷款进行估计，这是指应收资金的来源或获得的数额，并根据适用的溢价、折扣或递延费用或费用净额、现金的收取和冲销进行调整。如果本金的收取变得不确定，公司制定了及时收回应计利息的政策。因此，公司作出了一项政策选择，将应计利息排除在ACL的计量之外。
预期的信贷损失反映在信贷损失备抵中，由信贷损失费用支付。当公司认为一项金融资产的全部或部分无法收回时，适当的数额被注销，而ACL也被减少同样的数额。公司作出判断，以确定某一金融资产何时被视为无法收回；然而，一般而言，一项资产不迟于所有收缴努力都已用尽后才会被视为无法收回。随后的回收(如果有的话)在收到时被记入ACL的贷方。
当金融资产具有相似的风险特征时，公司在集体(池)基础上衡量金融资产的预期信用损失。根据具有类似风险特征的金融资产池的性质，公司采用贴现现金流(DCF)方法或损失率方法估算预期信贷损失。
公司估算ACL的方法考虑了有关现金流量可收集性的相关信息，包括有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息。这些方法适用历史损失信息，并根据资产的具体特征、计量日的经济状况以及通过合理和可支持的金融资产的合同寿命对预期未来经济状况的预测，适用于观察历史损失经验的具有类似风险特征的已确定金融资产池。该公司的方法回到历史损失信息的直线基础上超过八个季度，当它不能再制定合理和可支持的预测。
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凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
该公司已确定以下具有类似风险特征的金融资产池用于衡量预期信贷损失：
商业地产-这类贷款包括下列贷款类型：
非农非住宅-这一类别包括用于各种商业财产类型和用途的房地产贷款，包括业主占用的商业房地产贷款，这些贷款主要由商业办公楼或工业建筑物、仓库或零售建筑物担保，而该建筑物的所有者占用该财产。还款条件差别很大，利率是固定的或可变的，并且是为本金的全部、部分或不摊销而构造的。这类贷款还包括主要由办公楼和工业建筑物、仓库、小型零售购物中心和各种特殊用途物业担保的投资房地产贷款。一般来说，人们认为这类贷款涉及比业主占用的商业地产更大的信贷风险，因为它们对不利的经济状况更加敏感。
多家庭住宅-投资房地产贷款主要由非业主自住公寓或多户住宅提供担保。一般来说，人们认为这类贷款涉及比业主占用的商业地产更大的信贷风险，因为它们对不利的经济状况更加敏感。
建筑，土地开发，土地-这类贷款包括贷款，在业主占用及非业主占用住宅及商业物业完成后，为建造工程、改善工程及/或进行出售而提供的贷款，以及以原产或改良土地作抵押的贷款。建筑贷款的偿还一般取决于建筑商为最终用户成功完成改善工作，或将财产出售给第三方。土地抵押贷款的偿还取决于该财产的成功开发和出售、按原样出售土地或业主的外部现金流量以支持债务的留存。
1-4家庭住宅-这类贷款包括住宅房地产的第一留置权和初级留置权。住房权益循环信贷额度和住房权益定期贷款包括在这类贷款中。
农田-这些贷款主要是购买农田的贷款。
商业-商业贷款是用于商业、公司和商业目的的贷款。该公司的商业业务贷款组合由多种用途的贷款组成，涉及多个行业。这些贷款包括一般商业和工业贷款、购买资本设备贷款、农业经营贷款和其他用于营运资本和经营目的的商业贷款。商业贷款一般以应收账款、存货和其他商业资产作为担保。
商业贷款组合的一部分由以下专业商业金融产品组成：
设备-设备融资贷款是一种商业贷款，主要由新的或已使用的创收、主要制造商提供的可移动的基本用途设备担保，可用于多种业务，通常具有广阔的转售市场。核心市场包括运输、建筑和废物。贷款条件不超过设备的经济寿命，通常为
资产型贷款-这些贷款来自借款人，以满足一般的周转资金需要。以资产为基础的贷款结构包括借款基础上的贷款收益预付款，而借款基础通常包括应收账款、易于销售的库存或借款人的其他抵押品。客户可在任何时候借入的最高金额按未偿还借款基数的百分比确定。
商业贷款组合的一部分还包括下列国家贷款产品：
流动信贷-大体上由多种抵押品担保的银团杠杆贷款。
保费融资-为购买财产和意外伤害保险提供定制保费融资解决方案的贷款。实际上，这些短期保费融资贷款允许被保险人在基本保险单的有效期内支付保险费，而不是在一开始就支付全部保险费。
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凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
因素应收账款-公司作为一个因素，向其客户购买应收账款，然后从债务人账户收取应收账款。公司较小的保理关系通常是“无追索权”关系(E.，公司保留与帐户债务人在购买发票上最终付款的能力相关的信用风险)，公司的更大的保理关系通常作为“追索权”关系(E.，本公司客户同意购回任何最终未从帐户债务人收到付款的发票)。最初为取得应收款而向客户提供的预付款通常低于发票价值。贴现余额存于客户准备金中，扣除公司的补偿。客户准备金用于解决任何付款纠纷或托收不足，可按客户指示用于支付客户对各第三方的债务，定期向客户发放或撤回，并报告为存款。
消费者-用于个人用途的贷款，通常是在无担保的基础上使用。
抵押仓库-抵押贷款仓库设施提供给非附属抵押贷款来源公司，并以1-4个家庭住房贷款作为抵押。发起人关闭新的抵押贷款，意图将这些贷款出售给第三方投资者，以获取利润。该公司为抵押贷款公司提供资金，从贷款发还到出售期间。该公司有一项政策，要求它单独验证每一项住宅抵押贷款在垫款前是否符合最终投资者的承保要求或市场标准。公司用出售抵押贷款给最终投资者所得的收益偿还。
贴现现金流法
该公司采用现金流量贴现法估算商业房地产、建筑、土地开发、土地、1-4家庭住宅、商业(不包括流动信贷和保费融资)和消费贷款池的预期信贷损失。对于每一个贷款部分，公司在工具级别上生成现金流量预测，其中根据估计的预付速度、缩减时间、违约概率和违约损失对付款预期进行调整。对预期预付速度、缩减率和恢复时间的建模是基于历史内部数据的。
该公司利用历史、内部和同行数据的回归分析来确定合适的损失驱动因素，以便在建模违约和违约损失的寿命概率时加以利用。这一分析还决定了违约的预期概率和违约所造成的损失将如何对预测的损失驱动因素作出反应。对于所有贷款池，管理层利用和预测全国失业作为损失驱动因素。管理部门也利用和预测全国零售总额的百分比变化，全国房价指数变动百分比，或国内生产总值作为第二个损失驱动因素的百分比变化取决于基本贷款池的性质以及这一损失驱动因素与预期未来损失的关联程度。
对于所有DCF模型，管理层已确定四个季度代表一个合理和可支持的预测期，并在直线基础上恢复到超过八个季度的历史损失率。管理层利用信誉良好和独立的第三方的经济预测来告知其损失驱动方的预测。预测期其他内部和外部经济预测指标也由管理层在制定预测指标时加以考虑。
信贷预期(违约和损失)和时间预期(提前付款、缩减和恢复时间)的调整结合在一起，产生了预期的工具一级的现金流。计算工具的有效收益率，扣除预付假设的影响，然后在该有效收益率处贴现工具的预期现金流量，产生预期现金流量的工具级净现值(“净现值”)。针对仪器的净现值与摊销成本法之间的差额，建立了ACL。
损失率法
公司采用损失率法估算农田、流动性信贷、保费融资、应收账款和抵押贷款库的预期信用损失。对于每一个贷款部分，公司根据内部和同行的历史损失，根据质量因素进行适当调整，采用预期的损失率。质量损失因素是基于管理层对公司、市场、行业或业务具体数据的判断、特定投资组合的基本贷款构成的变化、与信贷质量、拖欠、不良贷款和不利评级贷款有关的趋势，以及对经济状况的合理和可支持的预测。
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凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
附属金融资产
不具有风险特性的贷款将按个人情况进行评估。对于依赖担保品的金融资产，如果公司已确定抵押品有可能丧失抵押品赎回权，或借款人正经历财务困难，且公司期望通过操作或出售抵押品来偿还金融资产，则根据抵押品的公允价值与资产摊销成本价之间的差额来计算ACL。当预期由抵押品操作偿还时，预计信贷损失计算为金融资产摊销成本法超过抵押品经营中预期现金流量现值的数额。当预期从出售担保品中偿还时，预计信贷损失计算为金融资产摊销成本法超过标的抵押品公允价值减去出售估计成本的数额。如果抵押品在计量日的公允价值超过金融资产的摊销成本法，则ACL可能为零。
公司对ACL的估计反映了预计在资产剩余合同期限内的损失。合同条款不考虑延期、延期或修改，除非公司已经确定了预期的不良债务重组。
如果满足两个条件：1)借款人面临财政困难；2)为借款人的利益作出让步，否则借款人或具有类似信贷风险特征的交易将被视为不良债务重组(“TDR”)。该公司的ACL反映了一个TDR的所有影响，当一个单独的资产被明确地确定为一个合理预期的TDR。该公司已决定，在贷款人得出修改是最佳行动的结论之前，可合理地预期一项TDR，而且问题借款人至少有可能从贷款人那里接受某种形式的让步，以避免违约。对合理预期的TDRs和执行的不良TDRs分别进行评估，以确定所需的ACL。根据修改后的合同条款在一段合理的时间内履行义务，可根据贷款的基本风险特点列入公司现有的池中，以衡量ACL。
表外信贷风险的贷款承诺和信贷损失准备金
金融工具包括表外信贷工具，如贷款承诺、购买广泛银团贷款的承诺以及为满足客户融资需求而发行的商业信用证。在金融工具的另一方未履行资产负债表外贷款承诺的情况下，公司面临信用损失的风险由这些票据的合同金额表示。。这类金融工具在获得资金时记录在案。
本公司在资产负债表外信用风险敞口上记录信用损失备抵，除非无条件取消提供信贷的承诺，方法是通过计入公司综合损益表中其他非利息费用的资产负债表外信用风险的信用损失费用。ACL在资产负债表外的信用风险敞口是在当前预期信用损失模型下，在每个资产负债表日期由贷款部门使用与组合贷款相同的方法估算的，同时考虑到资金可能发生的可能性，并包括在公司综合资产负债表上的其他负债中。
采用新的会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“2016-13年度会计准则更新”、“金融工具-信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失计量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13对按摊销成本列报的金融工具信用损失的会计核算和披露进行了重大变化。新的当前预期信贷损失(“CECL”)减值模型要求对预期信贷损失进行估计，这种损失是在一种工具的合同寿命内衡量的，它考虑到对未来经济状况的合理和可支持的预测，以及关于过去事件和当前情况的信息。该标准提供了很大的灵活性，并要求在汇集具有类似风险特征的金融资产和调整相关的历史损失信息方面具有高度的判断力，以便对预期的寿命损失作出估计。ASU 2016-13允许使用实际和与公司的情况相关的评估技术，只要这些技术在一段时间内得到一致的应用，并按照标准忠实地估计预期的信用损失。ASU列出了几种可以接受的常见的信用损失方法，如贴现现金流(DCF)法、损失率法和滚转率法。此外，ASU 2016-13还修正了债务证券信贷损失的会计核算，并在信用恶化的情况下购买了金融资产。
16
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
该公司于2020年1月1日采用了ASU 2016-13，采用了修改后的回顾性方法。从2020年1月1日开始的期间的结果按会计准则编码326列报，而上一期间的数额继续按照以前适用的美国公认会计原则报告。该公司录得留存收益净减少$
该公司采用ASU 2016-13标准，对因信用恶化而购买的金融资产(“PCD”)采用预期过渡办法，这些资产以前被归类为购买信用受损(“PCI”)，并在ASC 310-30项下入账。根据该标准，该公司没有重新评估PCI资产是否符合PCD资产的标准。PCD资产的剩余折扣被确定为与非信贷因素有关，并将计入利息收入水平-贷款期限内的收益率法。
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，“无形资产-商誉和其他(主题350)-简化商誉损害测试”(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04简化了所有实体的商誉减值核算，要求减值费用以前两步减值测试的第一步为基础。在新的指导下，如果报告单位的账面金额超过公允价值，实体将根据这一差额记录减值费用。减值费用将限于分配给该报告单位的商誉数额。该标准取消了使用步骤2计算商誉减值费用的事先要求，即要求实体通过比较商誉的隐含公允价值及其账面金额来计算任何减值。ASU 2017-04于2020年1月1日对该公司生效，对公司的财务报表没有重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，“公允价值计量(主题820)-对公允价值计量披露要求的更改”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13修改了公允价值计量的披露要求，要求第3级公允价值披露包括用于制定这些公允价值计量的重要无形投入的范围和加权平均数。对于某些不可观测的投入，一个实体可以披露其他数量信息，而不是加权平均数，如果该实体确定其他定量信息将是一种更为合理和合理的方法，以反映用于制定三级公允价值计量的不可观测投入的分布情况。ASU 2018-13于2020年1月1日对该公司生效，对公司的财务报表披露没有重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，“无形资产-亲善和其他-内部使用软件”(分主题350-40)-客户对服务合同云计算安排中发生的实施成本的会计核算“(”ASU 2018-15“)，ASU 2018-15将托管安排中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求(以及包括内部使用软件许可证在内的托管安排)相一致。托管安排的服务要素即服务合同的核算不受这些修改的影响。ASU 2018-15于2020年1月1日对该公司生效，对公司的财务报表没有重大影响。
2020年3月，包括联邦储备系统理事会和联邦存款保险公司(“这些机构”)在内的各种监管机构发布了一份机构间声明，内容涉及与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告。机构间报表立即生效，影响了贷款修改的会计核算。根据“会计准则”第310至40号“应收账款-债权人问题债务重组”(“ASC 310-40”)，债务重组构成问题债务重组(“TDR”)，如果债权人出于与债务人财务困难有关的经济或法律原因，给予债务人它本来不会考虑的特许权。这些机构向金融服务贸易委员会的工作人员确认，在短期内，在符合COVID-19规定的基础上，对借款人在任何救济之前的情况所作的短期修改，不应被视为TDRs。这包括短期(如6个月)的修改，如延期支付、减免费用、延长还款期限或其他不重要的付款延迟。被认为是当前的借款人是那些在实施修改计划时到期未到期的借款者。这一机构间指导预计将对公司的财务报表产生重大影响；然而，目前无法量化这一影响。关于迄今所受影响的披露情况，见合并财务报表简要脚注附注4。
17
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
附注2-业务剥离
凯旋高级金融
在……上面
处置组於二零二零年三月三十一日移交待出售的资产的账面价值摘要如下：
|
(千美元) |
|
2020年3月31日 |
|
|
|
处置组的资产账面数： |
|
|
|
|
|
贷款 |
|
$ |
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|
房地和设备，净额 |
|
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|
其他资产 |
|
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|
|
|
总账面金额 |
|
$ |
|
|
处置组包括在银行业务部门，处置组的贷款以前包括在商业贷款组合中。
附注3-证券
具有容易确定的公允价值的股票证券
该公司持有公允价值为美元的股票证券
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
截至报告日仍持有的股票证券未实现收益(损失) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
本报告所述期间出售的股票证券的已实现收益(损失) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
18
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
债务证券
债务证券已在财务报表中列为可出售或持有到期日。下表汇总了债务证券的摊销成本、公允价值和信贷损失备抵额以及可供出售的相应未实现损益总额和可供出售的证券累计其他综合收益(损失)中确认的证券和持有至到期证券未确认损益毛额：
|
|
|
|
|
|
|
毛额 |
|
|
毛额 |
|
|
津贴 |
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|||
|
(千美元) |
|
摊销 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
征信 |
|
|
公平 |
|
|||||
|
2020年3月31日 |
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
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|
可供出售的证券： |
|
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美国政府机构义务 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
住宅按揭证券 |
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( |
) |
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— |
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资产支持证券 |
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— |
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( |
) |
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— |
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州和市 |
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( |
) |
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— |
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CLO证券 |
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— |
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( |
) |
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— |
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公司债券 |
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( |
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— |
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SBA集合证券 |
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( |
) |
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— |
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可供出售的证券共计 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
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毛额 |
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毛额 |
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摊销 |
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未被承认 |
|
|
未被承认 |
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公平 |
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成本 |
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|
收益 |
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损失 |
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价值 |
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持有至到期证券： |
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CLO证券 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
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信贷损失备抵 |
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( |
) |
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持有至到期日证券总额，扣除ACL的净额 |
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$ |
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毛额 |
|
|
毛额 |
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|
(千美元) |
|
摊销 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
||||
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
||||
|
可供出售的证券： |
|
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|
美国政府机构义务 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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住宅按揭证券 |
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( |
) |
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资产支持证券 |
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— |
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( |
) |
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州和市 |
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( |
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CLO证券 |
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( |
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公司债券 |
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( |
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SBA集合证券 |
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( |
) |
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可供出售的证券共计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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毛额 |
|
|
毛额 |
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|
|
摊销 |
|
|
未被承认 |
|
|
未被承认 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
||||
|
持有至到期证券： |
|
|
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|
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CLO证券 |
|
$ |
|
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|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
19
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
按合同期限分列的2020年3月31日债务证券的摊销成本和估计公允价值如下。预期到期日将与合同期限不同，因为借款人可能有权赎回或预支债务，有或不加催缴或预付罚款。
|
|
|
出售证券 |
|
|
持有至到期证券 |
|
||||||||||
|
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
||||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
成本 |
|
|
价值 |
|
||||
|
一年或一年以下到期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
到期一年至五年 |
|
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|
— |
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— |
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|
到期五年至十年 |
|
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十年后到期 |
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住宅按揭证券 |
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资产支持证券 |
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SBA集合证券 |
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— |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
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|
$ |
|
|
出售债务证券及相关的总损益如下：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
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毛利 |
|
$ |
— |
|
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$ |
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总损失 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
|
证券催缴净损益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
债务证券，账面金额约为$
可供出售证券的应计利息共计$
下表汇总了未变现损失状况下可供出售的债务证券，但未记录信贷损失备抵额，并按投资类别和个别证券连续亏损的时间进行汇总：
|
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
共计 |
|
|||||||||||||||
|
(千美元) |
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
||||||
|
2020年3月31日 |
|
价值 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
|
损失 |
|
||||||
|
可供出售的证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
住宅按揭证券 |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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资产支持证券 |
|
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( |
) |
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|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
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|
( |
) |
|
州和市 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
CLO证券 |
|
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( |
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|
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|
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|
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( |
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|
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( |
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公司债券 |
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( |
) |
|
|
|
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|
( |
) |
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|
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|
( |
) |
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SBA集合证券 |
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( |
) |
|
|
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|
— |
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|
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
20
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
|
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
共计 |
|
|||||||||||||||
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(千美元) |
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公平 |
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未实现 |
|
|
公平 |
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未实现 |
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|
公平 |
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未实现 |
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||||||
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(一九二零九年十二月三十一日) |
|
价值 |
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|
损失 |
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价值 |
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损失 |
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价值 |
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|
损失 |
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可供出售的证券： |
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美国政府机构义务 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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住宅按揭证券 |
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资产支持证券 |
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州和市 |
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( |
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CLO证券 |
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( |
) |
|
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— |
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( |
) |
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公司债券 |
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— |
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|
( |
) |
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( |
) |
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SBA集合证券 |
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|
|
( |
) |
|
|
|
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|
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
管理层以未变现亏损头寸评估可供出售的债务证券，以确定减值是由信贷相关因素还是非信贷相关因素造成的。考虑到：(1)公允价值低于成本的程度；(2)发行人的财务状况和近期前景；(3)公司保留其在证券上的投资的意图和能力，足以使任何预期的公允价值收回。
截至2020年3月31日，该公司
下表列出持有至到期债务证券信贷损失备抵额中的活动：
|
(千美元) |
|
持有至成熟 |
|
|
|
截至2020年3月31日止的三个月 |
|
CLO证券 |
|
|
|
信贷损失备抵： |
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
— |
|
|
采用ASC 326的影响 |
|
|
|
|
|
信贷损失费用 |
|
|
— |
|
|
贷项损失备抵期末余额 |
|
$ |
|
|
公司持有的到期日证券是对抵押贷款义务基金的未评级附属票据的投资。有
附注4-贷款和信贷损失备抵
为出售而持有的贷款
下表列出为出售而持有的贷款：
|
(千美元) |
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
||
|
1-4家庭住宅 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
待售贷款总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
21
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
投资贷款
下表列出了为投资而持有的贷款的摊销成本和未付本金余额：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
摊销 |
|
|
无薪 |
|
|
|
|
|
|
摊销 |
|
|
无薪 |
|
|
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
|
校长 |
|
|
差异 |
|
|
成本 |
|
|
校长 |
|
|
差异 |
|
||||||
|
商业地产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
农田 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
考虑到的应收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
抵押仓库 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
信贷损失备抵 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销成本与未付本金之间的差额主要是：(1)购置日期、获得贷款的公允价值调整数共计$
应计贷款利息总额为美元，不包括投资贷款的摊销成本。
在2020年3月31日和2019年12月31日，该公司拥有美元
贷款额为$的贷款
在截至2020年3月31日的三个月内，贷款额为美元。
22
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
信贷损失备抵
公司对ACL的估计反映了预计在资产剩余合同期限内的损失。合同条款不考虑延期、延期或修改，除非公司已经确定了预期的不良债务重组。与投资贷款有关的信贷损失备抵活动如下：
|
|
|
|
|
|
|
影响.的影响 |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类 |
|
|
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
开始 |
|
|
收养 |
|
|
损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
举行 |
|
|
终结 |
|
|||||
|
截至2020年3月31日止的三个月 |
|
平衡 |
|
|
ASC 326 |
|
|
费用 |
|
|
冲销 |
|
|
回收 |
|
|
出售 |
|
|
平衡 |
|
|||||||
|
商业地产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
农田 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
考虑到的应收款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
抵押仓库 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
(千美元) |
|
开始 |
|
|
信用损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
终结 |
|
|||
|
截至2019年3月31日止的三个月 |
|
平衡 |
|
|
费用 |
|
|
冲销 |
|
|
回收 |
|
|
平衡 |
|
|||||
|
商业地产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农田 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
考虑到的应收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押仓库 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年3月31日，ACL使用当前预期信用损失模型。所需ACL增加的主要原因是该公司预测的损失驱动因素严重恶化，以计算预期损失，而质量损失因素的增加则要小得多。
公司使用贴现现金流(DCF)方法估算商业房地产、建筑、土地开发、土地、1-4户住宅、商业(不包括流动信贷和保费融资)和消费贷款池。对于使用DCF方法的所有贷款池，该公司利用和预测全国失业情况作为损失驱动因素。该公司还利用和预测全国零售销售(商业房地产-非多家庭、商业综合、商业农业、商业资产为基础的贷款、商业设备融资、消费者)、全国住房价格指数(1-4家庭住宅和建筑、土地开发、土地)的一年百分比变化，或作为第二个损失驱动因素的国民生产总值(商业房地产-多家庭)的一年百分比变化，这取决于基础贷款池的性质和损失驱动因素与预期未来损失的关系。对损失驱动因素的一致预测用于整个贷款部门。
23
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
对于截至2020年3月31日的所有DCF模型，该公司已确定四个季度代表一个合理和可支持的预测期，并在直线基础上恢复到超过八个季度的历史损失率。该公司利用信誉良好的独立第三方的经济预测，告知其在第四季度预测期间的亏损司机预测。公司在制定预测指标时，也会考虑其他内部和外部经济预测指标。截至2020年3月31日，该公司预测全国失业率将大幅上升，全国零售额的一年百分比变动将显著下降，全国房价指数的一年百分比变动将显著下降，e-第一季度国民生产总值的年度百分比变化。除了全国房价指数的百分比变化外，该公司预计，损失驱动因素在未来三个季度将逐步改善，与过去几年的近期历史趋势相比，这些损失驱动因素仍然严重恶化。预计未来四个季度房价指数的百分比变动都将下降。
公司采用损失率法估算农田、流动性信贷、保费融资、应收账款和抵押贷款库的预期信用损失。对于每一个贷款部分，公司根据内部和同行的历史损失，根据质量因素进行适当调整，采用预期的损失率。定性损失因素依据的是公司对公司、市场、行业或业务具体数据的判断、具体投资组合的基本贷款构成的变化、与信贷质量、拖欠、不良贷款和不良评级贷款有关的趋势，以及对经济状况的合理和可支持的预测。使用损失率法计算池中所需ACL的损失因子反映了上述预测的经济状况。
预计COVID-19在合理和可支持的预测期内对公司亏损司机的经济影响造成了对美元的需求
下表列出了附属担保品贷款的摊销成本法，并分别对这些贷款进行了评估，以确定预期的信贷损失，以及分配给这些贷款的相关ACL：
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
帐目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ACL |
|
||
|
2020年3月31日 |
|
房地产 |
|
|
应收款项 |
|
|
设备 |
|
|
其他 |
|
|
共计 |
|
分配 |
|
||||||
|
商业地产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农田 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
考虑到的应收款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押仓库 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
下表列出了个人和集体评估的减值贷款以及购买的信贷受损(“PCI”)贷款，以及截至2019年12月31日根据ASC 310在ASU 2016-13之前确定的信贷损失分配备抵：
|
(千美元) |
|
贷款评估 |
|
|
ACL拨款 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
个别 |
|
|
集体 |
|
|
PCI |
|
|
贷款总额 |
|
|
个别 |
|
|
集体 |
|
|
PCI |
|
|
总ACL |
|
||||||||
|
商业地产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
农田 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
考虑到的应收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
抵押仓库 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
24
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
下表列出截至2019年12月31日根据ASC 310在ASU 2016-13通过之前确定的有关减值贷款的信息：
|
|
|
减值贷款和购买信贷 |
|
|
减值贷款 |
|
||||||||||||||
|
|
|
附带估价津贴的减值贷款 |
|
|
没有估价津贴 |
|
||||||||||||||
|
(千美元) |
|
摊销 |
|
|
无薪 |
|
|
相关 |
|
|
摊销 |
|
|
无薪 |
|
|||||
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
成本 |
|
|
校长 |
|
|
津贴 |
|
|
成本 |
|
|
校长 |
|
|||||
|
商业地产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农田 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
考虑到的应收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押仓库 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
PCI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出截至2019年3月31日为止的三个月内按照ASC 310确定的截至2016-13年ASC 310的平均减值贷款以及此类贷款的确认利息：
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
2019年3月31日 |
|
|||||
|
|
|
平均 |
|
|
利息 |
|
||
|
(千美元) |
|
减值贷款 |
|
|
公认 |
|
||
|
商业地产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农田 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业 |
|
|
|
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考虑到的应收款 |
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消费者 |
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抵押仓库 |
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PCI |
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— |
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$ |
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$ |
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到期和非应计贷款
下表列出按合同规定逾期未付的贷款的账龄：
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逾期90 |
|
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(千美元) |
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逾期到期 |
|
|
逾期到期 |
|
|
逾期90 |
|
|
共计 |
|
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|
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|
几天或更长时间 |
|
|||||
|
2020年3月31日 |
|
30-59天 |
|
|
60-90天 |
|
|
几天或更长时间 |
|
|
逾期到期 |
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电流 |
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共计 |
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和累积 |
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商业地产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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$ |
|
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$ |
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$ |
— |
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建筑，土地开发，土地 |
|
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— |
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— |
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|
1-4家庭住宅 |
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农田 |
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商业 |
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考虑到的应收款 |
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消费者 |
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抵押仓库 |
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— |
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— |
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— |
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共计 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
25
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
|
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逾期90 |
|
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(千美元) |
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逾期到期 |
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逾期到期 |
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|
逾期90 |
|
|
共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
几天或更长时间 |
|
|||||
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
30-59天 |
|
|
60-90天 |
|
|
几天或更长时间 |
|
|
逾期到期 |
|
|
电流 |
|
|
共计 |
|
|
和累积 |
|
|||||||
|
商业地产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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建筑，土地开发，土地 |
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— |
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|
1-4家庭住宅 |
|
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农田 |
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商业 |
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考虑到的应收款 |
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消费者 |
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抵押仓库 |
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共计 |
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$ |
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下表列出非应计贷款摊销成本法和非应计贷款摊销成本法，其中没有信贷损失的相关备抵：
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2020年3月31日 |
|
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(一九二零九年十二月三十一日) |
|
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非应计 |
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非应计 |
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(千美元) |
|
非应计 |
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无ACL |
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非应计 |
|
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无ACL |
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商业地产 |
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建筑，土地开发，土地 |
|
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1-4家庭住宅 |
|
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农田 |
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商业 |
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考虑到的应收款 |
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消费者 |
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抵押仓库 |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表列出通过利息收入倒转的非应计贷款的应计利息：
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
商业地产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
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|
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农田 |
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— |
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商业 |
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|
考虑到的应收款 |
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— |
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— |
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消费者 |
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— |
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抵押仓库 |
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— |
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— |
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|
$ |
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|
有
下表列出了有关不良贷款的资料：
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(千美元) |
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
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|
非应计贷款(1) |
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已计入逾期90天以上的应收款 |
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不良债务重组产生利息 |
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$ |
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(1) |
包括问题债务重组 |
26
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
信用质量信息
该公司根据借款人偿债能力的相关信息，将贷款分为风险类别，包括：当前抵押品和财务信息、历史付款经验、信贷文件、公共信息和当前经济趋势等。公司定期对贷款进行分类，对贷款进行信用风险分类。主要根据支付状况对消费贷款等较小余额的同质贷款进行了分析。公司对风险评级采用以下定义：
经过-通过评级的贷款具有较低至平均风险，不属于其他类别。
分类-分类贷款没有得到债务人目前的净值和支付能力的充分保护，如果有的话，也没有得到任何抵押品的保护。如此分类的贷款有一个明确的弱点或弱点，危及偿还债务。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，该机构显然有可能蒙受一些损失。某些分类贷款的另一个特点是，在现有事实、条件和价值的基础上，这些弱点使征集或清算工作全面进行，这是非常值得怀疑和不可能的。
PCI (在通过ASU 2016-13之前)-在购置时，PCI贷款具有分类贷款的特点，在购置时，很可能无法收取所有按合同规定的本金和利息付款。公司根据预计现金流量对这些贷款进行评估，每季度进行一次评估。
27
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
管理层在确定贷款的修改、延期或更新是否构成当期起源时，考虑ASC 310-20中的指南。一般来说，本期的信贷延期是在续签时重新承保的，为了下表的目的，被认为是本期的原始贷款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，根据最近进行的分析，按起始年份计算的贷款风险类别如下：
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旋转 |
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贷款 |
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(千美元) |
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旋转 |
|
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转换 |
|
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|
||
|
2020年3月31日 |
|
2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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|
优先 |
|
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贷款 |
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定期贷款 |
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共计 |
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商业地产 |
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经过 |
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分类 |
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商业地产总额 |
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建筑，土地开发，土地 |
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经过 |
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|
|
分类 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
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|
建筑、土地开发、土地 |
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|
1-4家庭住宅 |
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经过 |
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分类 |
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— |
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1-4家庭住宅共计 |
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|
农田 |
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|
经过 |
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分类 |
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总耕地 |
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商业 |
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|
经过 |
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分类 |
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商业总额 |
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考虑到的应收款 |
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经过 |
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贷款总额 |
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28
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
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(千美元) |
|
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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经过 |
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分类 |
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PCI |
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共计 |
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商业地产 |
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建筑，土地开发，土地 |
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1-4家庭住宅 |
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农田 |
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商业 |
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考虑到的应收款 |
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抵押仓库 |
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$ |
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不良债务重组
该公司的债务重组陷入困境，摊销成本为美元
下表列出了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，作为问题债务重组而修改的贷款的修改前后摊销成本。该公司没有对任何重组贷款给予本金减免或利率优惠。
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扩展 |
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摊销 |
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付款 |
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共计 |
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电话号码 |
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(千美元) |
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期间 |
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延期 |
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修改 |
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贷款 |
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2020年3月31日 |
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建筑，土地开发，土地 |
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农田 |
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商业 |
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2019年3月31日 |
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商业 |
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|
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司
截至2020年4月15日，我们已对未清贷款余额233，000，000美元执行404项本金和利息延期，这与“关爱法”提供的COVID-19救济有关。这些推迟期一般不超过6个月，不被认为是根据2020年3月发布的机构间指导意见进行的有问题的债务重组。
止赎过程中的住宅房地产贷款
在2020年3月31日和2019年12月31日，该公司拥有美元
29
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
购买信用受损贷款(在通过ASU 2016-13之前)
|
|
|
|
十二月三十一日， |
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2019 |
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合约规定的本金和利息： |
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房地产贷款 |
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商业贷款 |
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未付合同规定的本金和利息 |
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应收贷款中的账面毛额 |
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$ |
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与“ASU 2016-13”通过之前被确认为购买的信贷受损的贷款有关的可增值收益的变化如下：
|
|
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三个月结束 |
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2019年3月31日 |
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可增加的产量，起始平衡 |
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加法 |
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吸积 |
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( |
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从不可增产量改叙为可增产率 |
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处置 |
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( |
) |
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可增加的产量、期末余额 |
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附注5-商誉和无形资产
商誉和无形资产包括：
|
(千美元) |
|
2020年3月31日 |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
|
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|
善意 |
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$ |
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$ |
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2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
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总携带 |
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累积 |
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净携带 |
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总携带 |
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累积 |
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净携带 |
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(千美元) |
|
金额 |
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摊销 |
|
|
金额 |
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金额 |
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摊销 |
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|
金额 |
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岩心矿床无形资产 |
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$ |
( |
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其他无形资产 |
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商誉和无形资产的变动情况如下：
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截至3月31日的三个月， |
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(千美元) |
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2020 |
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2019 |
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期初余额 |
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无形资产摊销 |
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( |
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期末余额 |
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$ |
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|
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$ |
|
|
30
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
附注6-可变利益实体
抵押贷款债务基金-已关闭
本公司投资于下列已关闭的CLO基金的附属债券：
|
|
供品 |
|
供品 |
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(千美元) |
日期 |
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金额 |
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Triitas CLO IV有限公司(Tritas IV) |
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Triitas CLO V，Ltd(Tritas V) |
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$ |
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|
|
Triitas CLO VI有限公司(Tritas VI) |
|
|
$ |
|
|
公司投资于CLO基金附属票据的账面金额总计为美元，这代表了该公司因参与CLO基金而遭受损失的最大风险
该公司进行了合并分析，以确认公司是否需要在其财务报表中合并已关闭的CLO基金的资产、负债、股本或业务，该公司的结论是，已关闭的CLO基金是可变利益实体，公司以其对实体附属票据的投资的形式在这些实体中持有可变利益。然而，该公司也得出结论，公司无权指导对实体经济绩效影响最大的活动。因此，该公司不是主要受益人，因此不必在公司财务报表中合并已关闭的CLO基金的资产、负债、股本或业务。
附注7-法律意外开支
在正常的业务过程中，不时会出现各种法律索赔，管理层认为这对公司的合并财务报表没有重大影响。
附注8-表外贷款承诺
为了满足客户的融资需求，本公司不时是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的缔约方。这些金融工具包括提供信贷的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过资产负债表确认数额的信贷风险因素。如果金融工具的另一方未履行提供信用证和备用信用证的承诺，公司面临信用损失的风险由这些票据的合同金额来表示。
公司在作出承诺和有条件的债务时使用的信贷政策与对资产负债表上的金融工具相同。
具有表外风险的金融工具的合同金额如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
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(千美元) |
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固定费率 |
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可变比率 |
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共计 |
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固定费率 |
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可变比率 |
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共计 |
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未使用的信贷额度 |
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备用信用证 |
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购买贷款的承付款 |
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按揭货仓承诺 |
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— |
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提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议，只要没有违反合同规定的任何条件。承付款通常有固定的到期日或其他终止条款，并可能要求支付费用。由于许多承付款预计将在未充分动用的情况下到期，上文披露的承付款总额不一定代表未来所需现金。本公司对每一位客户的信誉进行逐案评估.如果公司认为有必要，在扩大信贷时，获得的抵押品数额是根据管理部门对客户的信用评估得出的。
31
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
备用信用证是本公司为保证客户对第三方的履约而发出的有条件的承诺。如果客户不履行义务，公司有权获得基础抵押品，包括商业房地产、实物厂房和财产、库存、应收账款、现金和有价证券。该公司在签发信用证时所面临的信贷风险与向其客户提供贷款设施所涉及的风险基本相同。
购买贷款的承诺是指公司购买的、尚未结清的贷款。
按揭货仓承诺可无条件取消，并代表公司已批准的按揭仓库设施的未使用容量。本公司保留以任何理由拒绝购买由客户提供的任何按揭贷款的权利，由本公司全权决定。
公司通过公司综合损益表中的其他非利息费用记录表外信用风险敞口中的信贷损失备抵。在2020年3月31日和2019年12月31日，表外信用风险敞口的信贷损失备抵总额为美元。
除上述承付款外，该公司还提供透支保护，金额为$
附注9-公允价值披露
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中，资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收到或支付的交换价格。有三个层次的投入可用于衡量公允价值：
一级-在活跃市场中，实体有能力在计量日获取相同资产或负债的报价(未经调整)。
第2级-除一级价格以外的其他重要可观测投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察到或可由可观测的市场数据证实的投入。
第三级-重要的不可观测的投入，反映公司自己对市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设的假设。
本说明中提出的确定资产和负债公允价值的方法与公司2019年表格10-K中所披露的方法一致。
32
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
下表汇总了按公允价值定期计量的资产和负债。
|
(千美元) |
|
公允价值计量 |
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|
共计 |
|
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|
2020年3月31日 |
|
一级 |
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|
2级 |
|
|
三级 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
按公允价值定期计量的资产 |
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可供出售的证券 |
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美国政府机构义务 |
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$ |
— |
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$ |
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住宅按揭证券 |
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资产支持证券 |
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州和市 |
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— |
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CLO证券 |
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— |
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— |
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公司债券 |
|
|
— |
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|
|
|
— |
|
|
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SBA集合证券 |
|
|
— |
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
$ |
— |
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|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
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|
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|
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|
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|
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权益证券 |
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共同基金 |
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为出售而持有的贷款 |
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— |
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— |
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$ |
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按公允价值定期计量的负债 |
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|
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国际商会的或有考虑 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(千美元) |
|
公允价值计量 |
|
|
共计 |
|
||||||||||
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
|
公允价值 |
|
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|
按公允价值定期计量的资产 |
|
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可供出售的证券 |
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美国政府机构义务 |
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住宅按揭证券 |
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资产支持证券 |
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— |
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州和市 |
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CLO证券 |
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公司债券 |
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SBA集合证券 |
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$ |
— |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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权益证券 |
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共同基金 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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为出售而持有的贷款 |
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— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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按公允价值定期计量的负债 |
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国际商会的或有考虑 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
有
33
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
2018年6月2日，该公司大量收购了州际资本公司(“ICC”)应收账款保理业务和其他相关金融服务的所有经营资产，并承担了某些相关负债。对购置的考虑包括或有考虑，是根据专有指数设计，以近似运输发票价格在收购后的涨跌。该指数由一家第三方数据分析公司计算，并与ICC历来所经历的发票平均价格的每月变动相关联。在
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
(千美元) |
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2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
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|
期初余额 |
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$ |
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$ |
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企业合并中确认的或有考虑 |
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收益确认的或有代价公允价值的变化 |
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审议-结算付款 |
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— |
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— |
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|
期末余额 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
34
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
下表汇总了按公允价值计量的非经常性资产。
|
(千美元) |
|
公允价值计量 |
|
|
共计 |
|
||||||||||
|
2020年3月31日 |
|
一级 |
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2级 |
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三级 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
附担保物贷款 |
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商业地产 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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建筑，土地开发，土地 |
|
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— |
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— |
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|
1-4家庭住宅 |
|
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— |
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— |
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商业 |
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考虑到的应收款 |
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消费者 |
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其他拥有的房地产 (1) |
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商业地产 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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|
(千美元) |
|
公允价值计量 |
|
|
共计 |
|
||||||||||
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
一级 |
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|
2级 |
|
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三级 |
|
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公允价值 |
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减值贷款 |
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商业地产 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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建筑，土地开发，土地 |
|
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— |
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— |
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1-4家庭住宅 |
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商业 |
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考虑到的应收款 |
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消费者 |
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PCI |
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其他拥有的房地产 (1) |
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|
商业地产 |
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— |
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— |
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|
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1-4家庭住宅 |
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— |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
(1)表示OREO的公允价值，该公允价值在此期间进行了调整，并在最初分类为OREO之后进行了调整。
ACL抵押贷款(在采用ASC 326之前有特定准备金的减值贷款): 对于依赖担保品的贷款，如果公司已确定有可能丧失抵押品赎回权，或借款人正经历财务困难，且公司期望通过操作或出售抵押品来偿还贷款，则ACL是根据抵押品的公允价值与截至计量日的贷款摊销成本基础之间的差额计算的。对于房地产贷款，贷款抵押品的公允价值由第三方评估确定，然后根据与抵押品清算有关的估计销售和结束成本进行调整。对于此资产类别，实际估价方法(收入、销售可比或成本)根据项目或财产的状况而有所不同。例如，土地通常以销售可比方法为基础，而建筑则以收入和/或销售可比方法为基础。不可观测的输入可能因个别资产的不同而有所不同，三种方法中没有哪一种是主要方法。公司审查第三方评估是否合适，并向下调整价值，以考虑出售和关闭成本，这些成本通常从
35
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
奥利奥：：可转换性、可转让性、可转换性、可重构性主要由部分或全部偿还贷款而获得的房地产组成。Oreo按其估计公允价值减去转让之日的估计销售和结清成本入账，相关贷款余额超出公允价值减去向ACL收取的预期销售费用。随后的公允价值变动报告为账面金额调整数，并按收益入账。公司将OREO的评估外包给第三方评估师。对于此资产类别，实际估价方法(收入、销售可比或成本)根据项目或财产的状况而有所不同。例如，土地通常以销售可比方法为基础，而建筑则以收入和/或销售可比方法为基础。不可观测的输入可能因个别资产的不同而有所不同，三种方法中没有哪一种是主要方法。公司审查第三方评估是否合适，并向下调整价值，以考虑出售和关闭成本，这些成本通常从
在2020年3月31日和2019年12月31日未按公允价值计算的公司金融工具的公允价值估计如下：
|
(千美元) |
|
载运 |
|
|
公允价值计量 |
|
|
共计 |
|
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|
2020年3月31日 |
|
金额 |
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一级 |
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|
2级 |
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三级 |
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公允价值 |
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金融资产： |
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现金和现金等价物 |
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证券-持有至到期 |
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以前未列报的贷款，毛额 |
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— |
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|
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FHLB股票 |
|
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N/A |
|
|
N/A |
|
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N/A |
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|
N/A |
|
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应计未收利息 |
|
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— |
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金融负债： |
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存款 |
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客户回购协议 |
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联邦住房贷款银行垫款 |
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附属笔记 |
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次级附属债券 |
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应付应计利息 |
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|
|
|
(千美元) |
|
载运 |
|
|
公允价值计量 |
|
|
共计 |
|
|||||||||||
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
金额 |
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
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三级 |
|
|
公允价值 |
|
|||||
|
金融资产： |
|
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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|
$ |
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证券-持有至到期 |
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— |
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— |
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以前未列报的贷款，毛额 |
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|
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FHLB和其他限制性股票 |
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N/A |
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|
N/A |
|
|
N/A |
|
|
N/A |
|
||||
|
应计未收利息 |
|
|
|
|
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|
— |
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金融负债： |
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存款 |
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客户回购协议 |
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联邦住房贷款银行垫款 |
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附属笔记 |
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次级附属债券 |
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应付应计利息 |
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|
36
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
附注10-管理事项
该公司(在合并的基础上)和TBK银行受联邦和州银行机构管理的各种监管资本要求的约束。如果不满足最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性和可能额外的自由裁量行动，如果采取这些行动，可能会对公司或TBK银行的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架，公司和TBK银行必须符合具体的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的数量。资本金额和分类也取决于监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。
为确保资本充足而制定的量化措施要求公司和TBK银行保持总资本、普通股一级资本和一级资本与风险加权资产的最低数额和比率(见下表)，以及一级资本与平均资产的最低数额和比率。管理层认为，截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司和TBK银行满足了它们所遵守的所有资本充足率要求。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，TBK银行的资本比率超过了在监管框架下被归类为“资本充足”的必要水平，以便迅速采取纠正行动。要被归类为“资本充足”，TBK银行必须保持下表所列最低总风险、普通股一级风险、一级风险和一级杠杆比率。自2020年3月31日以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了TBK银行的类别。
37
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
下表列出了公司和TBK银行的实际资本数额和比率。
|
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好起来 |
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资本化 |
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资本最低限额 |
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及时纠正 |
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(千美元) |
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实际 |
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适足性目的 |
|
|
行动条款 |
|
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截至2020年3月31日 |
|
金额 |
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比率 |
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|
金额 |
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比率 |
|
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金额 |
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比率 |
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资本总额(对风险加权资产) |
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凯旋银行公司 |
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$ |
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N/A |
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|
N/A |
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Tbk银行 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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一级资本(用于风险加权资产) |
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凯旋银行公司 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
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|
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|
N/A |
|
|
N/A |
|
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Tbk银行 |
|
$ |
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|
|
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|
|
$ |
|
|
|
|
|
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$ |
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普通股一级资本(风险加权资产) |
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凯旋银行公司 |
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$ |
|
|
|
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|
|
$ |
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|
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|
N/A |
|
|
N/A |
|
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|
Tbk银行 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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一级资本(对平均资产) |
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凯旋银行公司 |
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$ |
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N/A |
|
|
N/A |
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Tbk银行 |
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$ |
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|
$ |
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截至2019年12月31日 |
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凯旋银行公司 |
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$ |
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|
$ |
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|
N/A |
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|
N/A |
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Tbk银行 |
|
$ |
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$ |
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一级资本(用于风险加权资产) |
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凯旋银行公司 |
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N/A |
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N/A |
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Tbk银行 |
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$ |
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普通股一级资本(风险加权资产) |
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凯旋银行公司 |
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N/A |
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N/A |
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Tbk银行 |
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$ |
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$ |
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一级资本(对平均资产) |
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凯旋银行公司 |
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$ |
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$ |
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N/A |
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N/A |
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Tbk银行 |
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$ |
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$ |
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$ |
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根据联邦银行监管机构于2020年3月27日发布的临时最后规则的允许，该公司选择推迟ASU 2016-13对监管资本的估计影响，“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”，自2020年1月1日起生效。通过ASU 2016-13以及
TBK银行支付的股息仅限于在未经监管批准的情况下，当年收益减去前两年支付的股息。
38
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
“巴塞尔协议III”监管资本框架规定的资本保护缓冲是
附注11-股东权益
以下概述了TriumphBancorp公司的资本结构。
普通股
|
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2020年3月31日 |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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授权股份 |
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已发行股份 |
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国库券 |
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流通股 |
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每股票面价值 |
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$ |
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$ |
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|
股票回购计划
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司进行了回购
2018年10月29日，该公司宣布其董事会已授权回购至多$
附注12-以股票为基础的赔偿
已从收入项下支付的股票补偿费为$
2014年总括奖励计划
该公司2014年的“总括激励计划”(“Omnibus奖励计划”)规定，授予非合格和激励股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位以及其他可在公司普通股中结算或以其价值为基础的奖励。根据综合奖励计划可供发行的普通股总数如下
限制性股票奖励
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，该公司在“总括奖励计划”下的非归属限制性股票奖励(“RSAS”)的变动摘要如下：
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加权平均 |
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批予日期 |
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非既得利益登记册系统协议 |
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股份 |
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公允价值 |
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2020年1月1日未获授权 |
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$ |
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获批 |
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既得利益 |
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( |
) |
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被没收 |
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( |
) |
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2020年3月31日 |
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|
|
|
|
$ |
|
|
39
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
根据Omnibus激励计划授予雇员的RSA通常是授予员工的。
受限制股票单位
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，该公司的非归属受限制股票单位(“RSU”)在总括激励计划下的变动摘要如下：
|
|
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|
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加权平均 |
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授予日期 |
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非归属RSU |
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股份 |
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公允价值 |
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2020年1月1日未获授权 |
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$ |
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获批 |
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既得利益 |
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被没收 |
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|
|
|
|
2020年3月31日未获授权 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
根据“综合奖励计划”授予雇员的RSU
市场绩效股
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，该公司以非既得市场为基础的表现股(“以市场为基础的股票单位”)在总括激励计划下的变动摘要如下：
|
|
|
|
|
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加权平均 |
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授予日期 |
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非归属PSU |
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股份 |
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公允价值 |
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2020年1月1日未获授权 |
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$ |
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获批 |
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既得利益 |
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被没收 |
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2020年3月31日未获授权 |
|
|
|
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|
$ |
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|
基于市场的PSU根据“综合激励计划”(Omnibus奖励计划)授予员工
截至2020年3月31日，美元
40
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
基于性能的业绩股
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，该公司以业绩为基础的非归属表现股(“以表现为基础的股票单位”)在总括激励计划下的变动摘要如下：
|
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加权平均 |
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授予日期 |
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基于非归属性能的PSU |
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股份 |
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公允价值 |
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||
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2020年1月1日未获授权 |
|
|
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$ |
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获批 |
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既得利益 |
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被没收 |
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|
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
基于绩效的PSU根据“综合激励计划”授予员工
股票期权
截至2020年3月31日的三个月内，公司根据“总括激励计划”进行的股票期权变动摘要如下：
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加权平均 |
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残存 |
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骨料 |
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加权平均 |
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合同条款 |
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内在价值 |
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股票期权 |
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股份 |
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运动价格 |
|
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(以年份计) |
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(单位：千) |
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截至2020年1月1日未缴 |
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$ |
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获批 |
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行使 |
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没收或过期 |
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二0二0年三月三十一日未缴 |
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$ |
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$ |
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|
|
全既得股及预期将于2020年3月31日归属的股份 |
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$ |
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$ |
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|
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|
可于2020年3月31日行使的股份 |
|
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$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
根据“总括激励计划”授予雇员的股票期权通常在授予之日以相当于公司普通股市场价格的行使价格授予
截至2020年3月31日，美元
41
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
员工股票购买计划
在截至2019年12月31日的一年中，公司董事会通过了Triumph Bancorp公司，并批准了公司的股东。2019年雇员股票购买计划(“ESPP”)。在ESPP下，
附注13-每股收益
在计算每股收益时使用的因素如下：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
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(千美元) |
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2020 |
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|
2019 |
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|
基本 |
|
|
|
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普通股股东净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
加权平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
加权平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释作用： |
|
|
|
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|
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|
|
假定股票期权的行使 |
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|
— |
|
|
|
|
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|
限制性股票奖励 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
限制性股票单位 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
性能股票单位.基于市场的 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
性能库存单位.基于性能的 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
平均股份和稀释的潜在普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊薄每股收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
在计算普通股稀释收益时没有考虑到的股票，因为它们是反稀释的，如下所示：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
股票期权 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
限制性股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
限制性股票单位 |
|
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|
|
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|
|
|
性能股票单位.基于市场的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能库存单位.基于性能的 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
42
凯旋银行公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
附注14-商业部分信息
下表列出了公司的运营部门。这些部门的会计政策与公司2019年表格10-K中的“重大会计政策摘要”中所述的相同。各部门之间的交易主要是借来的资金。部门间利息费用是根据联邦住房贷款银行的预提利率分配给保理业务部门的，信用损失费用是根据该部门的信贷损失确定备抵来分配的。直接归于某一部门的非利息收入和费用被分配给该部门。税收是在合并的基础上缴纳的，但不分配给分部用途。保理部分仅包括由TBC发起的保理。一般保理业务不是通过TBC提供的，而是包括在银行业务部门。
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日止的三个月 |
|
银行业务 |
|
|
保理 |
|
|
企业 |
|
|
合并 |
|
||||
|
利息收入总额 |
|
$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
部门间利息分配 |
|
|
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|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息费用总额 |
|
|
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— |
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利息收入净额(费用) |
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( |
) |
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信贷损失费用 |
|
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( |
) |
|
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扣除信贷损失费用后的利息收入净额 |
|
|
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( |
) |
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无利息收入 |
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( |
) |
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|
无利息费用 |
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|
营业收入(损失) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三个月 |
|
银行业务 |
|
|
保理 |
|
|
企业 |
|
|
合并 |
|
||||
|
利息收入总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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部门间利息分配 |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
利息费用总额 |
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— |
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利息收入净额(费用) |
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( |
) |
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信贷损失费用 |
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
扣除信贷损失费用后的利息收入净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
无利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(损失) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
2020年3月31日 |
|
银行业务 |
|
|
保理 |
|
|
企业 |
|
|
冲销 |
|
|
合并 |
|
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总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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持有用于投资的贷款总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
( |
) |
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$ |
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(千美元) |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
银行业务 |
|
|
保理 |
|
|
企业 |
|
|
冲销 |
|
|
合并 |
|
|||||
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
持有用于投资的贷款总额 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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43
项目2
管理的探讨与分析
财务状况和经营结果
本节介绍了管理层对我们的财务状况和经营结果的看法。以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，应结合公司中期合并财务报表和本季度报告其他地方所附的关于表10-Q的附注以及本公司截至2019年12月31日的年度报告中所载的合并财务报表和所附附注及其他详细资料一并阅读。就本讨论所述先前的业绩而言，这些说明只涉及所列期间，这可能并不表示我们今后的财务结果。除了历史信息，这一讨论包含前瞻性的陈述，涉及风险、不确定性和假设，可能导致结果与管理层的预期大不相同。有关前瞻性陈述的进一步信息，请参阅本讨论的“前瞻性声明”部分。
概述
我们是一家总部设在得克萨斯州达拉斯的金融控股公司，根据“银行控股公司法”注册。通过我们的全资银行子公司TBK银行，我们提供传统的银行服务，专注于需要专门金融解决方案的业务的商业金融产品线，以及使我们的贷款业务进一步多样化的国家贷款产品线。我们的传统银行产品包括一整套的贷款和存款产品和服务，重点是我们的本地市场地区。这些活动产生了稳定的核心存款来源和多样化的资产基础，以支持我们的整体业务。我们的商业金融产品线产生诱人的回报，包括保理，资产基础贷款，和设备贷款产品在全国范围内提供。我们的国家贷款产品线提供进一步的资产基础多样化，包括抵押贷款仓库，流动信贷，和溢价融资提供的全国基础上。截至2020年3月31日，累计资产53.54亿美元，投资贷款43.21亿美元，存款36.82亿美元，股东权益5.893亿美元。
我们的策略的一个关键因素，是以商业金融产品系列来补充本港社区银行市场的资产产生能力，这些产品线是在全国范围内提供的，有助提高我们的投资组合的整体收益。这些产品包括我们的保理服务，主要是在运输部门，我们的资产基础贷款和设备融资产品。由于有机增长，截至2020年3月31日，我们这些产品的未偿余额总额增加了1.351亿美元，即10.8%，达到13.86亿美元。下表列出了我们的商业金融产品线：
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
商业金融 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商用设备 |
|
$ |
479,483 |
|
|
$ |
461,555 |
|
|
商业资产贷款 |
|
|
245,001 |
|
|
|
168,955 |
|
|
考虑到的应收款 |
|
|
661,100 |
|
|
|
619,986 |
|
|
商业金融贷款总额 |
|
$ |
1,385,584 |
|
|
$ |
1,250,496 |
|
我们的国家贷款产品线包括抵押贷款仓库，流动信贷，和溢价金融。抵押贷款仓库贷款提供投资组合多样化允许无关联抵押贷款发起人以自己的名义关闭一对四的家庭房地产贷款，并管理现金流动需求，直到贷款出售给投资者为止。。我们的流动性信贷组合，包括广泛的银团共享国家信贷，提供了手风琴功能，使我们能够机会主义地扩大我们的贷款组合。溢价融资提供了一个贷款产品，以补充我们的商业金融产品。下表列出了我国的国家贷款额度：
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3月31日 |
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十二月三十一日， |
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(千美元) |
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2020 |
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2019 |
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国家贷款 |
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抵押仓库 |
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$ |
739,211 |
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$ |
667,988 |
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商业流动信贷 |
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172,380 |
|
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|
81,353 |
|
|
商业-高级金融 |
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— |
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101,015 |
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国家贷款总额 |
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$ |
911,591 |
|
|
$ |
850,356 |
|
44
在……上面2020年4月20日我们达成协议，出售凯旋高级金融(“TPF”)的资产(“处置组”)并退出我们的优质金融业务。出售TPF的决定是在截至2020年3月31日的三个月内作出的，而在2020年3月31日，处置组的账面金额主要包括9 830万美元的优质金融贷款，转到了持有出售的资产上。.
我们的大部分产品和服务都有基本的流程，并具有相似的经济特性。然而，我们的保理子公司凯旋商业资本(Triumph Business Capital)在一个高度专业化的利基市场运作，其按因素计算的应收账款组合比我们的其他贷款产品获得的收益要高得多。作为一家独立的公司，这项业务也有其传统和结构。我们已经确定我们的报告部门是银行，保理，和公司。在截至2020年3月31日的三个月内，我们的银行业务部门创造了我们总收入的69%(包括利息和非利息收入)，我们的保理业务部门创造了我们总收入的30%，我们的公司部门创造了我们总收入的1%。
2020年第一季度概览
在截至2020年3月31日的三个月中，我们净亏损450万美元，即每股稀释后的净收益(0.18美元)，而截至2019年3月31日的三个月净利润为1480万美元，即每股稀释后的0.55美元。在截至2020年3月31日的三个月内，我们的平均普通股回报率(2.85%)和平均资产回报率(0.36%)。
截至2020年3月31日，我们的总资产为53.54亿美元，包括投资贷款总额43.21亿美元，而2019年12月31日持有的贷款总额为5.060美元，用于投资的贷款总额为41.95亿美元。在截至2020年3月31日的三个月内，贷款增长总额为1.26亿美元，其中包括我们的流动信贷组合增长9，100万美元。除优质金融贷款外，贷款增长总额达2.271亿美元。我们的商业金融产品线从2019年12月31日的12.5亿美元增加到2020年3月31日的13.86亿美元，增长10.8%，占2020年3月31日贷款总额的32%。我国贷款额度从2019年12月31日的8.504亿美元增加到2020年3月31日的9.116亿美元，增长7.2%，占2020年3月31日贷款总额的21%。除优质金融贷款外，我国的贷款额度增加了1.623亿美元，增幅为19.1%。我们的社区银行贷款总额从2019年12月31日的20.94亿美元降至2020年3月31日的20.23亿美元，减少3.4%，占2020年3月31日贷款总额的47%。
截至2020年3月31日，我们的负债总额为47.64亿美元，包括存款总额36.82亿美元，而截至2019年12月31日，负债总额为44.24亿美元，存款总额为37.9亿美元。在截至2020年3月31日的三个月中，存款减少了1.079亿美元。
截至2020年3月31日，我们的股东权益总额为5.893亿美元。在截至2020年3月31日的三个月内，股东权益总额减少了4 730万美元，主要原因是在此期间回购的普通股和这一期间的净亏损。资本比率保持强劲，截至2020年3月31日，一级资本和总资本与风险加权资产比率分别为9.03%和11.63%。
截至2020年3月31日的季度，TriumphPay共处理了504250张发票，支付了44568家不同运营商总计5.308亿美元的发票。
2020年注意事项
凯旋高级金融
2020年4月20日，我们达成协议，出售Triumph PremiumFinance(“TPF”)的资产(“处置集团”)，并退出我们的优质金融业务。出售TPF的决定是在截至2020年3月31日的三个月内作出的，而在2020年3月31日，处置组的账面金额(主要包括9 830万美元的优质金融贷款)已转入待售资产。
关于上述交易的进一步信息，见附注2-本报告其他部分所载合并财务报表所附精简说明中的业务合并和剥离。
股票回购计划
在截至2020年3月31日的三个月内，我们根据股票回购计划回购了871，319股，平均价格为40.81美元，总价格为3，560万美元，有效地完成了我们董事会于2019年10月16日批准的5000万美元的股票回购计划。
45
2019年注意事项
股票回购计划
2018年10月29日，该公司宣布，其董事会已授权在公开市场交易或私下谈判交易中回购至多2 500万美元的未偿普通股。在2018年12月31日终了的一年里，没有根据这一计划进行任何回购；然而，在截至2019年3月31日的三个月中，我们根据我们的股票回购计划回购了247 312股国库股，平均价格为30.51美元，总共为760万美元。
最近的发展：COVID-19和“关爱法”
COVID-19大流行造成了前所未有的经济和社会混乱。虽然有些行业受到的影响比其他行业更严重，但所有企业都受到了一定程度的影响。这种混乱导致了全国各地企业的关闭，大量的失业，以及联邦政府采取的积极措施。
国会、总统和美联储(FederalReserve)已经采取了几项旨在缓解经济影响的措施。最值得注意的是，“冠状病毒援助、救济和经济安全法”于2020年3月底作为2万亿美元的一揽子立法方案签署成为法律。“关爱法”的目标是通过各种措施防止严重的经济衰退，包括对美国家庭的直接财政援助和对工业部门的重大影响的经济刺激。一揽子计划还包括为医院和提供者提供大量紧急资金。除了COVID-19的一般影响外，“关爱法”的某些条款以及其他最近的立法和监管救济工作预计将对我们的业务产生实质性影响。虽然在本文件提交之日不可能知道这些影响的全部范围或程度，但我们正在披露我们所知道的潜在重要项目。
财务状况和业务结果
关于我们2020年3月31日的财务状况和运营结果，COVID-19对我们的信贷损失备抵(“ACL”)产生了重大影响。虽然我们还没有经历任何与COVID-19相关的冲销，但我们的ACL计算和由此产生的信贷损失准备金受到预测经济状况变化的重大影响。鉴于自3月初宣布大流行以来，预测的经济情景已严重恶化，我们对新增信贷损失准备金的需求大幅增加。请参阅我们在未经审计的财务报表附注1和注4中对ACL的讨论，以及在MD&A.后面的进一步讨论，如果经济状况恶化，我们可能会进一步增加所需的ACL，并记录额外的信贷损失费用。以下评论中讨论的延期支付计划的实施帮助了我们过去到期贷款占贷款总额的比率。如果COVID-19的影响被延长，我们的资产质量措施可能会在未来的计量期间恶化。
由于COVID-19，我们的费用收入可能会减少。根据监管机构的指导，我们正积极与COVID-19受影响的客户合作，免除各种来源的费用，例如，但不限于资金不足和透支费、自动取款机费用、账户维持费等。目前，这些费用的削减被认为是暂时的，与预期的COVID-19相关经济危机的持续时间有关。目前，我们无法预测这种影响的重要性，但我们认识到，经济影响的广度可能会影响我们未来的收费收入。
由于COVID-19，我们的利息收入可能会减少。为了符合监管机构的指导，我们正在积极与COVID-19受影响的借款人合作，推迟他们的付款、利息和费用。虽然利息和费用仍将通过正常的GAAP会计准则计入收入，但如果这些延迟支付最终出现信贷损失，则应计利息收入和应计费用需要予以扭转。在这种情况下，未来的利息收入可能受到负面影响。目前，我们无法预测这种影响的重要性，但认识到经济影响的广度，可能会影响我们的借款人在未来时期偿还债务的能力。
资本和流动性
截至2020年3月31日，我们所有的资本比率，以及我们的附属银行的资本比率，都超过了所有监管要求。尽管我们相信，我们有足够的资本来抵御COVID-19带来的长期经济衰退，但我们报告的和监管资本比率可能会受到进一步信贷损失的不利影响。我们依靠我们的子公司银行的现金以及分红来偿还债务。如果我们的资本恶化，以至于我们的附属银行在一段长时间内无法向我们支付股息，我们可能无法偿还我们的债务。
我们保持获得多种流动性来源的渠道。批发批发融资市场一直对我们开放，但近期短期融资利率波动较大。如果融资成本上升一段时间，这可能会对我们的净利差产生不利影响。如果长期衰退导致大量存款客户提取资金，我们可能会更加依赖波动较大或成本更高的资金来源。
46
资产评估
目前，我们预计COVID-19不会影响我们及时核算资产负债表上资产的能力；然而，这种情况在未来可能会发生变化。虽然某些估值假设和判断将发生变化，以考虑大流行的相关情况，如信贷息差扩大，但我们预计，用于确定按照公认会计原则衡量的资产公允价值的方法不会发生重大变化。
截至2020年3月31日，我们的善意并未受到损害。虽然我们的股票在2020年第一季度的大部分时间里都高于账面价值，但在第四季度末，COVID-19可能会导致我们的股价进一步持续下跌，或者管理层认为这是一种触发事件，在某些情况下，可能会导致我们进行商誉减值测试，并导致在此期间记录减值费用。如果我们的结论是，我们的商誉全部或部分受损，这种减值数额的非现金费用将记入收益。这种收费不会对有形资本或监管资本产生影响。截至2020年3月31日，我们的商誉为1.587亿美元，约占股本的27%。
截至2020年3月31日，我们的无形资产、房地和设备或其他长期资产没有任何减值。COVID-19的挥之不去的影响可能会导致管理层认为是一种触发事件的发生，在某些情况下，可能导致我们进行无形资产减值测试，并导致记录这一期间的减值费用。如果我们得出结论认为，我们的全部或部分无形资产被减值，则此类减值数额的非现金费用将计入收益。这项收费不会影响有形资本或规管资本。截至2020年3月31日，我们拥有2，950万元无形资产，约占股本的5%。
我们的流程、控制和业务连续性计划
该公司设有一个企业风险管理小组，负责应对自然灾害和大流行病等不可预见的情况，并对此作出反应。在世卫组织宣布大流行时，该公司的企业风险管理小组与首席执行官办公室、信息技术、通信、人力资源和设施办公室的代表协调，援用其董事会批准的大流行病防范计划。在援引该计划后不久，该公司部署了一项成功的远程工作战略，向团队成员和客户提供了及时的沟通，实施了小组成员安全协议，并启动了监测和应对当地COVID影响的战略-19项影响-包括客户救济工作。该公司的准备工作，再加上快速和果断的计划执行，使COVID-19的实施对业务的影响降至最低。在进行技术规划之前，我们成功地将我们的大多数行动小组部署到一个偏远的环境中。由于其职能的性质，少数团队成员继续在实体公司所在地开展业务，同时有效地采用了社会距离标准。为了实现远程工作战略的实施，在2020年第一季度，我们花费了大约6万美元的技术费用，为需要远程工作的团队成员提供额外的笔记本电脑。我们预计，我们的远程工作策略的继续部署不会带来额外的材料成本。迄今没有发现重大业务或内部控制方面的挑战或风险。, 企业风险管理小组对关键团队成员进行了评估，并确定了适当的应急和继任计划，以确保持续运作。我们的COVID-19应急小组继续每天开会，以预测和应对未来的任何COVID-19中断或事态发展。截至2020年3月31日，我们预计，根据我们为防止COVID-19扩散所采取的措施，我们的系统和控制能力将不会面临重大挑战。该公司目前并不面临任何通过实施业务连续性计划而面临的任何物质资源限制。
向借款人提供贷款业务和便利
为了遵循监管指南，在这种前所未有的情况下与借款人合作，该公司正在为受到疫情不利影响的商业贷款客户实施延期支付计划。根据客户的明确需求，该公司将贷款全额支付或贷款的主要组成部分推迟60或90天。截至2020年4月15日，该公司已对2.33亿美元的未偿贷款余额执行了404项延期支付。我们收到了397项额外延期申请，涉及2.76亿美元的未偿余额，这些申请正在按照机构间的指导在2020年3月发布。这些短期推迟并不被认为是有问题的债务重组。
随着SBA管理的“工资支票保护计划”(PPP)的通过，公司正积极参与通过该计划向我们的客户提供资源申请，该项目贷款期限为两年，利息为1%。我们相信，这些贷款中的大部分最终将被SBA按照该计划的条款免除。截至2020年4月17日，我们已经结束或批准了SBA 732 PPP贷款，即1.58亿美元的资金。我们的理解是，通过PPP计划提供资金的贷款完全由美国政府担保。如果这些情况发生变化，我们可能需要通过额外的信贷损失费用来建立额外的信用损失备抵。
47
此外，在这个前所未有的时期，为了提高对社区的敏感性和对社区的服务，该公司免除了逾期付款和透支费用，临时悬挂式卷筒努力解决拖欠贷款问题.
信用
尽管所有行业由于COVID-19病毒已经并将继续遭受不利影响，但截至2020年3月31日，我们在以下被认为具有重大影响的贷款类别中进行了风险敞口(资产负债表贷款和贷款承诺)。
零售贷款：
截至2020年3月31日，该公司的零售贷款约为1.955亿美元，占贷款总额的4.5%，概述如下：
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• |
35%零售房地产 |
|
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• |
22%的新的和旧的车辆贷款；主要是经销商的楼面计划 |
|
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• |
20%的杂货店、宠物店、药店、加油站和便利店 |
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• |
7%的流动性信贷；大部分是由于市场混乱而在2020年3月获得的 |
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• |
6%保理 |
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• |
10%其他类型的零售贷款 |
能源贷款：
截至2020年3月31日，该公司的能源风险约为1.331亿美元，占贷款总额的3.1%，概述如下：
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• |
在我们的保理业务中，39%的保理包括从与能源有关的负荷中购买的发票。公司通常在30-90天内从这些敞口中收集这些风险，并不断评估最终帐户债务人(TBK的还款来源)的信用价值。 |
|
|
• |
37%的设备融资；这一投资组合主要包括对卡车、拖车和起重机等多种用途资产的固定利率贷款进行全额摊销。 |
|
|
• |
9%以资产为基础的贷款 |
|
|
• |
16%其他类型的能源贷款 |
截至2020年3月31日，该公司没有勘探和生产(“E&P”)或储备贷款的风险敞口，只有极少量的专业设备贷款。
招待费贷款：
该公司在2020年3月31日的招待费约为1.289亿美元，占贷款总额的3.0%。这些贷款大多是通过我们的银行收购购买并由酒店担保的小额贷款。该公司的大部分招待费借款人历来表现出强劲的经营现金流。
餐厅：
截至2020年3月31日，该公司对餐馆的敞口约为5510万美元，占贷款总额的1.3%。大约32%的余额是我们流动性信贷集团在3月份市场动荡期间的相关购买。其余馀额大多是较小的贷款，该公司对绝大多数借款人进行了抵押贷款，而不是租赁改善。
保健和老年保健贷款：
截至3月31日，该公司在医疗和老年保健方面的敞口仅为4，160万美元，占贷款总额的不到1%。
我们正与直接受COVID-19影响的客户合作。我们准备根据监管机构的指引提供短期援助。由于COVID-19病毒造成的当前经济环境，我们正与借款者进行更频繁的沟通，以更好地了解他们的情况和面临的挑战，使我们能够在需要和问题出现时作出积极的反应。
48
持有至到期证券
在2020年3月31日，我们持有由我们前子公司管理的CLO证券的附属票据830万美元。这些证券是次级证券--在证券化资本结构中占多数，如果相关贷款组合的信贷严重恶化，我们将被暂停发行。因此，我们可能无法获得我们期望得到的全部现金分配，这将导致我们记录额外的信贷损失备抵，并通过收益对信贷损失支出收取相应的费用。
零售业务
本公司致力于在这个需要的时候帮助我们的客户和社区。为了确保我们的客户和团队成员的健康和安全，大多数分支机构已经转换为通过驱动器。设有大堂的分支机构，已加装喷嚏防护屏障，并为大堂、行车通道及自动柜员机设备提供手套及消毒剂材料。我们的所有设施每天都会进行深度清洗。我们正在实行临时改变，以帮助解决COVID-19给我们的客户和非客户造成的财务困难。这包括免除特定的存款账户费用，包括透支费、自动取款机费和储蓄和货币市场账户的超额提款费。自动柜员机及流动电话的每日存款限额将会提高。我们还将为政府提供支票兑现服务，向客户和非客户发放刺激支票。我们继续支持我们所服务的社区，当地工作队向有需要的人捐款，并为急救人员购买餐食。
我们继续通过预约为需要紧急分支机构访问帐户、安全存款和类似项目的客户提供服务。本公司通过其驱动通过设备有效地开设和关闭了帐户，我们的客户护理800 Access正在成功地管理来电量。此外，本公司在此期间有效地免除了帐户服务收费，以帮助所有可能需要的客户，包括我们的小企业和商业客户。
本公司会继续监察员工的安全。由于进入大堂的机会减少，我们的人手足以应付任何受健康或幼儿照顾问题影响的雇员要求休假的要求。对于在活动期间被要求工作的零售员工，我们会提高30%的薪酬，以表扬他们所提供的服务。
运输
该公司的运输业务可能会受到COVID-19和低油价带来的额外影响。COVID-19在2020年第一季度与运输相关的最重大影响是，中国对美国的出口同比下降21%。这一动态的影响被凯旋商业资本(Triumph Business Capital‘s，TBC)其他部门的实力抵消，因为货运总量仍与季节性预期持平。然而，上述全球供应中断，再加上美国因企业倒闭而面临的供应链挑战。住房到位订单和总体消费需求下降可能会对美国的货运量产生实质性影响，最早在2020年第二季度。目前的预测显示，2020年第二季度美国国内生产总值(GDP)和平均运费将大幅下降。预计美国东部和西部沿海地区将首当其冲，交易量将下降约20%。目前市场的预测显示，除非美国在2020年第三季度早些时候恢复全面生产，否则目前市场预测的货运量直到2021年上半年才会出现复苏。
我们的运输业务可能会遇到与COVID-19相关的付款中断。总体支付可能被推迟，或者比历史支付日慢。该公司预计，与政府为小企业破产待遇规定的更高限额有关的破产申请数量将增加。投资组合可能会收缩，一些垂直运输的负荷会减少，而随着新公司寻求流动资金援助，投资组合可能会出现一些增长。
49
金融要闻
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截至3月31日的三个月， |
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(单位：千美元，每股除外) |
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2020 |
|
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2019 |
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|
损益表数据： |
|
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|
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|
利息收入 |
|
$ |
75,414 |
|
|
$ |
73,264 |
|
|
利息费用 |
|
|
12,914 |
|
|
|
11,953 |
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|
净利息收入 |
|
|
62,500 |
|
|
|
61,311 |
|
|
信贷损失费用 |
|
|
17,361 |
|
|
|
1,014 |
|
|
扣除信贷损失费用后的利息收入净额 |
|
|
45,139 |
|
|
|
60,297 |
|
|
无利息收入 |
|
|
7,477 |
|
|
|
7,538 |
|
|
无利息费用 |
|
|
57,690 |
|
|
|
48,566 |
|
|
所得税前净收入(损失) |
|
|
(5,074 |
) |
|
|
19,269 |
|
|
所得税费用(福利) |
|
|
(624 |
) |
|
|
4,481 |
|
|
净收入(损失) |
|
$ |
(4,450 |
) |
|
$ |
14,788 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本收益 |
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
0.55 |
|
|
摊薄每股收益 |
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
0.55 |
|
|
加权平均流通股-基本 |
|
|
24,314,329 |
|
|
|
26,679,724 |
|
|
加权平均股份 |
|
|
24,314,329 |
|
|
|
26,793,685 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业绩比率-年率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率 |
|
|
(0.36 |
%) |
|
|
1.33 |
% |
|
平均总股本回报率 |
|
|
(2.85 |
%) |
|
|
9.30 |
% |
|
平均有形普通股权益回报率 (1) |
|
|
(4.09 |
%) |
|
|
13.43 |
% |
|
贷款收益率(2) |
|
|
7.22 |
% |
|
|
7.99 |
% |
|
计息存款成本 |
|
|
1.34 |
% |
|
|
1.24 |
% |
|
存款总额成本 |
|
|
1.05 |
% |
|
|
0.99 |
% |
|
资金总额成本 |
|
|
1.23 |
% |
|
|
1.28 |
% |
|
净利差(2) |
|
|
5.63 |
% |
|
|
6.15 |
% |
|
效率比 |
|
|
82.44 |
% |
|
|
70.54 |
% |
|
对平均资产的净无利息费用 |
|
|
4.12 |
% |
|
|
3.70 |
% |
50
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(单位：千美元，每股除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
资产负债表数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
5,353,729 |
|
|
$ |
5,060,297 |
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
208,414 |
|
|
|
197,880 |
|
|
投资证券，扣除ACL |
|
|
316,017 |
|
|
|
262,674 |
|
|
投资贷款，扣除ACL |
|
|
4,275,816 |
|
|
|
4,165,420 |
|
|
负债总额 |
|
|
4,764,382 |
|
|
|
4,423,707 |
|
|
无利息存款 |
|
|
846,412 |
|
|
|
809,696 |
|
|
生息存款 |
|
|
2,835,603 |
|
|
|
2,980,210 |
|
|
FHLB进展 |
|
|
850,000 |
|
|
|
430,000 |
|
|
附属笔记 |
|
|
87,347 |
|
|
|
87,327 |
|
|
次级附属债券 |
|
|
39,689 |
|
|
|
39,566 |
|
|
股东权益总额 |
|
|
589,347 |
|
|
|
636,590 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股账面价值 |
|
$ |
24.45 |
|
|
$ |
25.50 |
|
|
每股有形账面价值 (1) |
|
$ |
16.64 |
|
|
$ |
17.88 |
|
|
已发行股票 |
|
|
24,101,120 |
|
|
|
24,964,961 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产质量比率(3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付贷款总额(4) |
|
|
1.99 |
% |
|
|
1.74 |
% |
|
不良贷款与贷款总额相当 |
|
|
1.26 |
% |
|
|
0.97 |
% |
|
不良资产占总资产的比例 |
|
|
1.09 |
% |
|
|
0.87 |
% |
|
不良贷款(5) |
|
|
82.37 |
% |
|
|
71.63 |
% |
|
ACL对贷款总额的影响(5) |
|
|
1.04 |
% |
|
|
0.69 |
% |
|
平均贷款的净冲销额(6) |
|
|
0.04 |
% |
|
|
0.17 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级资本与平均资产 |
|
|
9.62 |
% |
|
|
10.03 |
% |
|
一级资本对风险加权资产 |
|
|
9.03 |
% |
|
|
10.29 |
% |
|
普通股一级资本对风险加权资产 |
|
|
8.24 |
% |
|
|
9.46 |
% |
|
对风险加权资产的资本总额 |
|
|
11.63 |
% |
|
|
12.76 |
% |
|
股东权益总额与总资产之比 |
|
|
11.01 |
% |
|
|
12.58 |
% |
|
有形普通股股东权益比率 (1) |
|
|
7.77 |
% |
|
|
9.16 |
% |
|
|
(1) |
本公司采用某些非公认会计原则的财务措施，就该公司的经营表现提供有意义的补充资料，并加强投资者对该等财务表现的整体了解。该公司所采用的非公认会计原则措施包括： |
|
|
|
• |
“调整后普通股摊薄收益“是指普通股股东可获得的调整后净收入除以经调整加权平均稀释后普通股已发行的普通股。普通股股东可获得的净收入中不包括与合并和收购相关活动有关的重大收益和支出，包括税后的剥离。根据我们的判断，对普通股东可获得的净收入所作的调整，使管理层和投资者能够更好地评估我们相对于核心净收益的业绩，办法是消除与我们的核心业务无关的某些收购相关项目和其他离散项目的波动性。考虑到此处所述的收益和费用调整，管理层和投资者可以根据其稀释特性的变化对已发行的普通普通股进行调整。 |
|
|
|
• |
“有形普通股股东权益“是普通股股东权益减去商誉和其他无形资产。 |
|
|
|
• |
“有形资产总额“定义为总资产减去商誉和其他无形资产。 |
|
|
|
• |
“每股有形账面价值“指有形普通股股东的权益除以已发行的普通股总额。这一衡量标准对于对每股账面价值从一个时期到另一个时期变化感兴趣的投资者来说很重要，不包括无形资产的变化。 |
|
51
|
|
• |
“有形普通股股东权益比率“定义为有形普通股股东权益除以有形资产总额的比率。我们认为，这一措施对市场上的许多投资者很重要，他们对不同时期的普通股和总资产的相对变化感兴趣，每一项都不包括无形资产的变化。 |
|
|
|
• |
“平均有形普通股权益回报率“定义为普通股股东可获得的净收入除以平均有形普通股股东权益。 |
|
|
|
• |
“调整效率比“定义为非利息费用除以我们的营业收入，即等于净利息收入加非利息收入。不包括与合并和收购有关的活动，包括资产剥离有关的实质性收益和开支。根据我们的判断，对经营收入的调整使管理层和投资者能够更好地评估我们相对于核心经营收入的业绩，方法是消除与某些收购相关项目和与我们核心业务无关的其他离散项目相关的波动性。 |
|
|
|
• |
“调整后的净非利息费用占平均总资产的比例“是指扣除无利息收入除以平均资产总额后的无利息费用。不包括与并购相关活动相关的物质收益和开支，包括资产剥离。我们的管理层使用这一指标更好地评估我们的核心经营效率。 |
|
|
|
(2) |
业绩比率包括购买贷款在下列期间的贴现增值： |
|
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
贷款贴现增量 |
|
$ |
2,134 |
|
|
$ |
1,557 |
|
|
|
(3) |
资产质量比率不包括为出售而持有的贷款。 |
|
|
|
(4) |
过去的到期比率已经修订，以不包括合同付款少于30天到期的非应计贷款。 |
|
|
|
(5) |
从2020年1月1日起，信贷损失备抵按照“会计准则”编纂主题326“金融工具-信贷损失”(“ASC 326”)计算。 |
|
|
|
(6) |
净冲销与平均贷款比率是截至2020年3月31日和2019年12月31日终了的三个月。 |
|
GAAP对非GAAP财务措施的调节
我们相信，上述非GAAP财务措施为管理层和投资者提供了有用的信息，这些信息补充了我们的财务状况、运营结果和按照GAAP计算的现金流；然而，我们承认我们的非GAAP财务措施有一些局限性。以下对账表更详细地分析了非公认会计原则的财务措施：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(单位：千美元，每股除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
股东权益平均总额 |
|
$ |
627,369 |
|
|
$ |
644,960 |
|
|
平均商誉和其他无形资产 |
|
|
(189,359 |
) |
|
|
(198,389 |
) |
|
平均有形普通股权益 |
|
$ |
438,010 |
|
|
$ |
446,571 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
(4,450 |
) |
|
$ |
14,788 |
|
|
平均有形普通股权益 |
|
|
438,010 |
|
|
|
446,571 |
|
|
平均有形普通股权益回报率 |
|
|
(4.09 |
%) |
|
|
13.43 |
% |
52
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(单位：千美元，每股除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
股东权益总额 |
|
$ |
589,347 |
|
|
$ |
636,590 |
|
|
善意和其他无形资产 |
|
|
(188,208 |
) |
|
|
(190,286 |
) |
|
有形普通股股东权益 |
|
$ |
401,139 |
|
|
$ |
446,304 |
|
|
普通股已发行 |
|
|
24,101,120 |
|
|
|
24,964,961 |
|
|
每股有形账面价值 |
|
$ |
16.64 |
|
|
$ |
17.88 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末总资产 |
|
$ |
5,353,729 |
|
|
$ |
5,060,297 |
|
|
善意和其他无形资产 |
|
|
(188,208 |
) |
|
|
(190,286 |
) |
|
经调整的期末总资产 |
|
$ |
5,165,521 |
|
|
$ |
4,870,011 |
|
|
有形普通股股东权益比率 |
|
|
7.77 |
% |
|
|
9.16 |
% |
业务结果
截至2020年3月31日的3个月，而截至2019年3月31日的3个月
净收益
截至2020年3月31日的三个月，我们净亏损450万美元，而截至2019年3月31日的三个月，净利润为1，480万美元，减少了1，930万美元。
减少的主要原因是信贷损失费用增加1 640万美元，非利息费用增加910万美元，无利息收入减少10万美元，但利息收入净额增加120万美元，所得税支出减少510万美元。
下文将进一步讨论净收入各组成部分的变化情况。
净利息收入
我们的经营业绩主要取决于我们的净利息收入，即包括贷款和证券在内的赚取利息资产的利息收入与包括存款和其他借入资金在内的利息负债产生的利息费用之间的差额。利率波动，以及利息收益资产和利息负债的数额和类型的变化，共同影响到净利息收入。我们的净利息收入受到利息收益资产和利息负债的数额和组合变化的影响，称为“数量变化”。它还受到赚取利息资产的收益率和利息存款及其他借入资金的利率变化的影响，即所谓的“利率变动”。
53
下表列出平均资产、负债和股本的分布情况，以及按平均利息收益资产赚取的利息收入和费用以及按平均利息负债支付的利息费用：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均 |
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
平均 |
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
||||
|
(千美元) |
|
平衡 |
|
|
利息 |
|
|
率(4) |
|
|
平衡 |
|
|
利息 |
|
|
率(4) |
|
||||||
|
利息收益资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
141,123 |
|
|
$ |
488 |
|
|
|
1.39 |
% |
|
$ |
126,372 |
|
|
$ |
778 |
|
|
|
2.50 |
% |
|
应税证券 |
|
|
228,996 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
3.43 |
% |
|
|
275,642 |
|
|
|
2,169 |
|
|
|
3.19 |
% |
|
免税证券 |
|
|
25,925 |
|
|
|
152 |
|
|
|
2.36 |
% |
|
|
88,667 |
|
|
|
475 |
|
|
|
2.17 |
% |
|
FHLB和其他限制性股票 |
|
|
21,098 |
|
|
|
204 |
|
|
|
3.89 |
% |
|
|
17,860 |
|
|
|
192 |
|
|
|
4.36 |
% |
|
贷款(1) |
|
|
4,045,842 |
|
|
|
72,615 |
|
|
|
7.22 |
% |
|
|
3,535,043 |
|
|
|
69,650 |
|
|
|
7.99 |
% |
|
利息收益资产总额 |
|
|
4,462,984 |
|
|
|
75,414 |
|
|
|
6.80 |
% |
|
|
4,043,584 |
|
|
|
73,264 |
|
|
|
7.35 |
% |
|
无利息收益资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
60,979 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
91,218 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他无利息收益资产 |
|
|
382,584 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
366,958 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
4,906,547 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,501,760 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息需求 |
|
$ |
586,671 |
|
|
$ |
344 |
|
|
|
0.24 |
% |
|
$ |
606,096 |
|
|
$ |
374 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
个人退休帐户 |
|
|
103,351 |
|
|
|
402 |
|
|
|
1.56 |
% |
|
|
113,636 |
|
|
|
405 |
|
|
|
1.45 |
% |
|
货币市场 |
|
|
441,815 |
|
|
|
1,031 |
|
|
|
0.94 |
% |
|
|
408,953 |
|
|
|
1,331 |
|
|
|
1.32 |
% |
|
储蓄 |
|
|
363,888 |
|
|
|
124 |
|
|
|
0.14 |
% |
|
|
370,067 |
|
|
|
123 |
|
|
|
0.13 |
% |
|
存单 |
|
|
1,068,023 |
|
|
|
6,006 |
|
|
|
2.26 |
% |
|
|
834,515 |
|
|
|
3,965 |
|
|
|
1.93 |
% |
|
经纪存款 |
|
|
344,847 |
|
|
|
1,770 |
|
|
|
2.06 |
% |
|
|
353,829 |
|
|
|
2,020 |
|
|
|
2.32 |
% |
|
计息存款总额 |
|
|
2,908,595 |
|
|
|
9,677 |
|
|
|
1.34 |
% |
|
|
2,687,096 |
|
|
|
8,218 |
|
|
|
1.24 |
% |
|
附属笔记 |
|
|
87,323 |
|
|
|
1,347 |
|
|
|
6.20 |
% |
|
|
48,940 |
|
|
|
839 |
|
|
|
6.95 |
% |
|
次级附属债券 |
|
|
39,609 |
|
|
|
646 |
|
|
|
6.56 |
% |
|
|
39,125 |
|
|
|
760 |
|
|
|
7.88 |
% |
|
其他借款 |
|
|
361,996 |
|
|
|
1,244 |
|
|
|
1.38 |
% |
|
|
336,667 |
|
|
|
2,136 |
|
|
|
2.57 |
% |
|
利息负债总额 |
|
|
3,397,523 |
|
|
|
12,914 |
|
|
|
1.53 |
% |
|
|
3,111,828 |
|
|
|
11,953 |
|
|
|
1.56 |
% |
|
无利息负债和权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无利息活期存款 |
|
|
810,654 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
679,538 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
71,001 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
65,434 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本 |
|
|
627,369 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
644,960 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益共计 |
|
$ |
4,906,547 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,501,760 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
|
$ |
62,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
61,311 |
|
|
|
|
|
|
利息价差(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.79 |
% |
|
净利息保证金 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.63 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6.15 |
% |
|
(1) |
余额总额包括非应计贷款。 |
|
(2) |
净利差是指平均利息收益资产减去利息负债利率后的收益率。 |
|
(3) |
净利差是指净利息收入与平均利息收益资产的比率。 |
|
(4) |
比率已按年计算。 |
下表列出本港社区银行及商业金融贷款组合所赚取的贷款收益：
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
平均社区银行 |
|
$ |
2,041,256 |
|
|
$ |
2,103,816 |
|
|
平均商业融资 |
|
|
1,292,749 |
|
|
|
1,123,978 |
|
|
全国平均贷款 |
|
|
711,837 |
|
|
|
307,249 |
|
|
平均贷款总额 |
|
$ |
4,045,842 |
|
|
$ |
3,535,043 |
|
|
社区银行收益 |
|
|
5.67 |
% |
|
|
5.91 |
% |
|
商业金融收益率 |
|
|
11.00 |
% |
|
|
12.50 |
% |
|
国家贷款收益率 |
|
|
4.80 |
% |
|
|
5.73 |
% |
|
总贷款收益率 |
|
|
7.22 |
% |
|
|
7.99 |
% |
54
我们的净利息收入$62.5到目前为止的三个月2020年3月31日相比较$61.3到目前为止的三个月2019年3月31日, 增加的$1.2百万，或2.0%，主要由以下因素驱动。
利息收入增加220万元，即2.9%，原因是平均赚取利息资产总额增加4.19亿元，即10.4%，原因是我们整体贷款组合的增长，部分被下文讨论的较低收益所抵销。在截至2019年3月31日的三个月里，我们的高收益商业金融贷款的平均余额增加了1.688亿美元，即15.0%，从截至2019年3月31日的3个月增加到12.93亿美元，这是由于我们继续实施此类产品的增长战略。抵押贷款仓库贷款(一种收益率较低的产品)本季度的平均余额为5.134亿美元，而截至2019年3月31日的三个月为2.355亿美元。我们的其他社区银行贷款产品，包括商业房地产和一般商业和工业贷款的平均余额波动也较小。利息收入的一个组成部分是获得贷款组合的贴现增量。我们确认，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，购买贷款的贴现增加额分别为210万美元和160万美元。利息收入的大幅增长也被平均余额较低的证券利息收入减少所部分抵消。
利息开支增加100万美元，即8.0%，原因是客户存款和其他借款的增长以及客户存款平均利率的提高。生息存款总额平均增加2.215亿美元，即8.2%，主要是由于我们的存单增长，因为这种较高成本的存款产品被用来为我们的生长期提供资金。此外，次级票据利息支出的增加，也是由于2019年第四季度发行3，830万美元次级票据的影响而导致的。我们增加使用其他有利息的借款，主要是FHLB预付款，但在一段时期内，平均余额的增加被平均利率的下降所抵消。
截至2020年3月31日的3个月，净息差从截至2019年3月31日的3个月的6.15%降至5.63%，跌幅为52个基点，跌幅为8.5%。
我们的净息差下降主要是由于我们的利息收益资产收益率下降，截至2020年3月31日的三个月，我们的利息收益资产的平均收益率下降了55个基点，降至6.80%，而截至2019年3月31日的三个月的收益率为7.35%，这主要是由于我们的贷款组合期间的组合发生了变化。在截至2019年3月31日的三个月中，平均商业金融产品占平均总投资组合的百分比略有上升，从2019年3月31日的31.8%增加到2020年3月31日终了的3个月的32.0%，但是，收益率较高的平均应收账款占商业金融投资组合平均总额的百分比从2019年3月31日的51.0%降至3月31日的47.6%，2020年使我们的利息收益资产收益率下降。这一效应因我们在一段时期内考虑的应收投资组合期间的收益下降而更加严重，由于我们的贷款组合组合的变化而导致的收益率下降受到运输保理余额变化的积极影响，这种变化产生的收益率高于我们的非运输保理余额。这些运输保理余额占整个保理投资组合的百分比从2019年3月31日的76%增加到2020年3月31日的80%。
我们的净利差也受到影响，我们的平均利息负债成本下降了3个基点。这一下降是由于短期利率较低和浮动的FHLB垫款，以及由于宏观经济利率较低，我们的存款产品利率较低所致。这一减少额因更多地使用较高利率存款证明而被部分抵消。
55
下表显示平均结余(数量)及平均利率(利率)对我们的赚取利息资产所赚取的利息及所产生的利息负债的影响：
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||||||
|
|
|
2020年3月31日对2019年 |
|
|||||||||
|
|
|
增加(减少)是由于： |
|
|
|
|
|
|||||
|
(千美元) |
|
率 |
|
|
体积 |
|
|
净增加额 |
|
|||
|
利息收益资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
(341 |
) |
|
$ |
51 |
|
|
$ |
(290 |
) |
|
应税证券 |
|
|
184 |
|
|
|
(398 |
) |
|
|
(214 |
) |
|
免税证券 |
|
|
45 |
|
|
|
(368 |
) |
|
|
(323 |
) |
|
FHLB和其他限制性股票 |
|
|
(19 |
) |
|
|
31 |
|
|
|
12 |
|
|
贷款 |
|
|
(6,203 |
) |
|
|
9,168 |
|
|
|
2,965 |
|
|
利息收入总额 |
|
|
(6,334 |
) |
|
|
8,484 |
|
|
|
2,150 |
|
|
利息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息需求 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
个人退休帐户 |
|
|
37 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
货币市场 |
|
|
(377 |
) |
|
|
77 |
|
|
|
(300 |
) |
|
储蓄 |
|
|
3 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
存单 |
|
|
728 |
|
|
|
1,313 |
|
|
|
2,041 |
|
|
经纪存款 |
|
|
(204 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
(250 |
) |
|
计息存款总额 |
|
|
168 |
|
|
|
1,291 |
|
|
|
1,459 |
|
|
附属笔记 |
|
|
(84 |
) |
|
|
592 |
|
|
|
508 |
|
|
次级附属债券 |
|
|
(122 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
(114 |
) |
|
其他借款 |
|
|
(979 |
) |
|
|
87 |
|
|
|
(892 |
) |
|
利息费用总额 |
|
|
(1,017 |
) |
|
|
1,978 |
|
|
|
961 |
|
|
净利息收入变化 |
|
$ |
(5,317 |
) |
|
$ |
6,506 |
|
|
$ |
1,189 |
|
信贷损失费用
信用损失费用是指根据我们的判断，在当前预期的信用损失模型下，将信用损失备抵(ACL)维持在适当水平的费用数额。津贴数额的确定是复杂的，涉及高度的判断力和主观性。请参阅财务报表附注1，详细讨论可供出售债务证券、持有至到期证券和为投资而持有的贷款的ACL方法。
在ASC 326通过后，对于处于未变现亏损状况的可供出售的债务证券，本公司在每个计量日对这些证券进行评估，以确定公允价值低于摊销成本法(减值)的原因是信贷相关因素还是非信用相关因素。任何与信贷无关的减值均在扣除适用税后的其他综合收入中确认。与信用相关的减值被确认为资产负债表上的ACL，以摊销成本法超过公允价值的数额为限，并通过信贷损失费用对收益进行相应的调整。在2020年1月1日和2020年3月31日，该公司确定，由于非信贷相关因素，所有可供出售的有价证券的公允价值均低于摊销成本价。因此，该公司在上述日期不承担ACL，在截至2020年3月31日的三个月内，公司没有确认任何信贷损失费用。
ASC 326通过后，持有至到期证券的ACL按主要证券类型在每个计量日进行集体估算。在2020年3月31日和2019年12月31日，公司持有的到期证券包括对抵押贷款义务(CLO)基金附属票据的投资。这些证券的预期信用损失是使用损失率方法估算的，该方法考虑到历史信用损失信息，根据当前情况和合理、可支持的预测进行调整。在2020年1月1日和2020年3月31日，该公司分别以摊销成本持有840万美元和830万美元的HTM证券。在这两个测量日期，这些余额的ACL为10万美元，在截至2020年3月31日的三个月内，未确认信贷损失费用。
截至2020年3月31日，我们的贷款总额为4 470万美元，而2019年12月31日为2 910万美元，分别为1.04%和0.69%。在采用ASC 326之后，管理层记录到ACL增加了30万美元，扣除递延税影响后的留存收益减少了。通过后的第一天调整使ACL余额在2020年1月1日增加到2，940万美元。
56
我们的信贷损失费用曾.1 740万美元最后三个月2020年3月31日相比较100万美元最后三个月2019年3月31日, 增加的1 640万美元，或1640.0%.
信贷损失费用增加的主要原因是，公司预测损失驱动因素严重恶化，以计算预期损失，而质量损失因素的增加程度则要小得多。这一恶化是由于COVID-19预计在合理和可支持的预测期内对公司的损失司机造成的经济影响造成的。请参阅下文信贷损失备抵一节中的进一步讨论。预测损失假设的恶化导致截至2020年3月31日的三个月的信贷损失费用约为1，050万美元。在截至2019年3月31日的三个月中，根据已发生损失备抵办法对损失因数的变化对信贷损失费用的影响不大。
贷款增长的增加和混合结构的变化也导致了期间信贷损失费用的增加。除优质金融贷款外，截至2020年3月31日的三个月内，未偿贷款比2019年12月31日增加2.271亿美元。在截至2019年3月31日的三个月内，未偿还贷款比2018年12月31日增加了420万美元。在截至2020年3月31日的三个月内，贷款数量和组合的变化导致了大约300万美元的信贷损失费用。贷款数量和组合的变化对截至2019年3月31日的三个月的信贷损失支出影响不大。
信贷损失费用的增加进一步受到新的净专项准备金的推动。在截至2020年3月31日的三个月里，我们录得了300万美元的新增专项准备金，而截至2019年3月31日的三个月，这一数字为120万美元。在截至2020年3月31日的三个月中，我们的净冲销总额增加了150万美元，而2019年同期为100万美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，大约有70万美元和50万美元的冲销分别有以前记录的特定准备金，因此，净冲销对期间准备金变动的影响很小。.
无利息收入
下表列出非利息收入的主要类别：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$Change |
|
|
%变化 |
|
||||
|
按金服务费 |
|
$ |
1,588 |
|
|
$ |
1,606 |
|
|
$ |
(18 |
) |
|
|
(1.1 |
%) |
|
卡片收入 |
|
|
1,800 |
|
|
|
1,844 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
(2.4 |
%) |
|
OREO净收益(损失)和估价调整数 |
|
|
(257 |
) |
|
|
209 |
|
|
|
(466 |
) |
|
|
(223.0 |
%) |
|
出售证券的净收益(亏损) |
|
|
38 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
49 |
|
|
|
445.5 |
% |
|
费用收入 |
|
|
1,686 |
|
|
|
1,612 |
|
|
|
74 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
保险佣金 |
|
|
1,051 |
|
|
|
919 |
|
|
|
132 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
其他 |
|
|
1,571 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
212 |
|
|
|
15.6 |
% |
|
非利息收入总额 |
|
$ |
7,477 |
|
|
$ |
7,538 |
|
|
$ |
(61 |
) |
|
|
(0.8 |
%) |
非利息收入减少10万美元，跌幅0.8%。下表讨论了上表中选定的非利息收入组成部分的变化情况。
|
|
• |
OREO净收益(损失)和估值调整数。OREO净收益(损失)和估值调整(即转入OREO的贷款的损益、出售OREO的损益以及因随后公允价值的变化而记录的估值调整减去出售OREO的成本)增加了50万美元的损失。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，奥利奥在个人收回资产方面的活动并不显著。 |
|
|
• |
其他.对等其他非利息收入，包括与银行所有的人寿保险和其他杂项活动有关的收入，增加了20万美元，增幅为15.6%。这一增长主要是因为在截至2020年3月31日的三个月里，贷款销售收益增加了60万美元。截至2019年3月31日止的三个月内该银行得益于与出售借款人拥有的财产有关的40万美元收益，这部分抵消了其他非利息收入的增加。在此期间，其他非利息收入的构成部分没有其他显著的增减。 |
57
无利息费用
下表列出了非利息费用的主要类别：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$Change |
|
|
%变化 |
|
||||
|
薪金和雇员福利 |
|
$ |
30,722 |
|
|
$ |
26,439 |
|
|
$ |
4,283 |
|
|
|
16.2 |
% |
|
占用、家具和设备 |
|
|
5,182 |
|
|
|
4,522 |
|
|
|
660 |
|
|
|
14.6 |
% |
|
FDIC保险和其他监管评估 |
|
|
315 |
|
|
|
299 |
|
|
|
16 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
专业费用 |
|
|
2,107 |
|
|
|
1,865 |
|
|
|
242 |
|
|
|
13.0 |
% |
|
无形资产摊销 |
|
|
2,078 |
|
|
|
2,402 |
|
|
|
(324 |
) |
|
|
(13.5 |
%) |
|
广告推广 |
|
|
1,292 |
|
|
|
1,604 |
|
|
|
(312 |
) |
|
|
(19.5 |
%) |
|
通信和技术 |
|
|
5,501 |
|
|
|
4,874 |
|
|
|
627 |
|
|
|
12.9 |
% |
|
旅行和娱乐 |
|
|
994 |
|
|
|
1,025 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(3.0 |
%) |
|
信贷损失费用-资产负债表外信用风险敞口 |
|
|
2,937 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
2,939 |
|
|
N/M |
|
|
|
其他 |
|
|
6,562 |
|
|
|
5,538 |
|
|
|
1,024 |
|
|
|
18.5 |
% |
|
非利息费用总额 |
|
$ |
57,690 |
|
|
$ |
48,566 |
|
|
$ |
9,124 |
|
|
|
18.8 |
% |
N/M-无意义
非利息支出增加910万美元，增幅为18.8%。下面将进一步讨论非利息费用各个组成部分中更为重要的变化的细节。
|
|
• |
工资和雇员福利。薪金和雇员福利开支增加了430万美元，即16.2%。虽然截至2020年3月31日和2019年的三个月，我们的全职雇员平均水平相对稳定，分别为11115.3和1131.5，但由于现有雇员的业绩增长、较高的医疗保险福利费用、奖励补偿和401(K)费用，我们的工资和雇员福利增加了。 |
|
|
• |
客房、家具和设备。入住率、家具和设备费用增加了70万美元，即14.6%，主要是由于为适应我们的业务增长而增加的基础设施和设施的费用。 |
|
|
• |
无形资产摊销。截至2020年3月31日的3个月内，由于应摊销无形资产余额低于2019年同期，无形资产摊销减少了30万美元，即13.5%。 |
|
|
• |
广告推广。广告及推广开支减少30万元，即减少19.5%。截至2019年3月31日的三个月内，广告和促销费用受到了与2018年第四季度结束的FBD和SCC收购相关的广告和品牌宣传活动的影响。由于2019年或2020年迄今没有任何收购活动，在截至2020年3月31日的三个月内，不需要采取此类举措。 |
|
|
• |
通信和技术。通信和技术支出增加了60万美元，即12.9%，这是由于我们的保理业务和贷款业务的增长导致了使用量和交易量的增加。 |
|
|
• |
信贷损失费用-资产负债表外信用风险敞口。信贷损失支出-资产负债表外信用风险敞口增加290万美元，主要原因是由于COVID-19病毒造成的资金估计损失率增加。该公司对资金的承诺也有所增加。 |
|
|
• |
另一个。其他非利息费用包括贷款相关费用、软件摊销、培训和招聘、邮资、保险、商务旅行和订阅服务。其他非利息费用增加100万美元，即18.5%，主要是由于公司增长推动的业务增加。在此期间，其他非利息费用的个别组成部分没有显著的增减。 |
58
所得税
所得税费用的数额受税前收入、免税收入数额、法定税率以及相对于递延税收福利的估价津贴变动的影响。
所得税支出减少了510万美元(113.3%)，从截至2019年3月31日的3个月的450万美元降至截至2020年3月31日的3个月的60万美元。期间所得税支出期间的减少与同期税前收入的减少相一致。实际税率从截至2019年3月31日的3个月的23%降至截至2020年3月31日的3个月的12%。我们的实际税率下降的主要原因是调整了国家税收。我们的实际税率预计将在今后的时期内恢复到大约24%。
操作分段结果
我们的报告部门是银行、保理和公司，这些部门是根据其业务流程和经济特点确定的。这一决定还考虑到了各种生产线的结构和管理。银行业务部门包括TBK银行的业务。我们的银行业务部门的收入主要来自于利息收益资产的投资，以及银行业典型的非利息收入。银行业务部门还包括TBK银行购买的某些考虑因素的应收账款，保理业务部门包括Triumph Business Capital的业务，其收入来自保理服务。公司包括控股公司的融资和投资活动，以及支持公司整体运营的管理和行政费用。
报告的部分和报告部分的财务信息不一定与其他金融机构报告的类似信息相比较。此外，由于各部分之间的相互关系，所提供的信息并不能说明如果这些部门作为独立实体运作，它们将如何运作。此外，管理结构或分配方法和程序的变化可能导致今后对以前报告的部分财务数据的修改。这些部门的会计政策与公司2019年表格10-K中的“重大会计政策摘要”中所述的相同。部门间的交易主要由借来的资金组成，部门间利息费用根据联邦住房贷款银行的预提利率分配给保理业务部门，信用损失费用是根据考虑到冲销影响的部门的ACL确定来分配的。直接归于某一部门的非利息收入和费用相应地分配。税收是在合并的基础上缴纳的，而不是分配给分部用途的。
下表列出了我们的业务部门的主要经营结果：
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日止的三个月 |
|
银行业务 |
|
|
保理 |
|
|
企业 |
|
|
合并 |
|
||||
|
利息收入总额 |
|
$ |
51,666 |
|
|
$ |
23,497 |
|
|
$ |
251 |
|
|
$ |
75,414 |
|
|
部门间利息分配 |
|
|
3,074 |
|
|
|
(3,074 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息费用总额 |
|
|
10,921 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,993 |
|
|
|
12,914 |
|
|
利息收入净额(费用) |
|
|
43,819 |
|
|
|
20,423 |
|
|
|
(1,742 |
) |
|
|
62,500 |
|
|
信贷损失费用 |
|
|
15,818 |
|
|
|
1,544 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
17,361 |
|
|
扣除信贷损失费用后的利息收入净额 |
|
|
28,001 |
|
|
|
18,879 |
|
|
|
(1,741 |
) |
|
|
45,139 |
|
|
无利息收入 |
|
|
6,280 |
|
|
|
1,296 |
|
|
|
(99 |
) |
|
|
7,477 |
|
|
无利息费用 |
|
|
44,572 |
|
|
|
12,063 |
|
|
|
1,055 |
|
|
|
57,690 |
|
|
营业收入(损失) |
|
$ |
(10,291 |
) |
|
$ |
8,112 |
|
|
$ |
(2,895 |
) |
|
$ |
(5,074 |
) |
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三个月 |
|
银行业务 |
|
|
保理 |
|
|
企业 |
|
|
合并 |
|
||||
|
利息收入总额 |
|
$ |
49,121 |
|
|
$ |
23,803 |
|
|
$ |
340 |
|
|
$ |
73,264 |
|
|
部门间利息分配 |
|
|
2,638 |
|
|
|
(2,638 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息费用总额 |
|
|
10,354 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,599 |
|
|
|
11,953 |
|
|
利息收入净额(费用) |
|
|
41,405 |
|
|
|
21,165 |
|
|
|
(1,259 |
) |
|
|
61,311 |
|
|
信贷损失费用 |
|
|
954 |
|
|
|
136 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
1,014 |
|
|
扣除信贷损失费用后的利息收入净额 |
|
|
40,451 |
|
|
|
21,029 |
|
|
|
(1,183 |
) |
|
|
60,297 |
|
|
无利息收入 |
|
|
6,297 |
|
|
|
1,077 |
|
|
|
164 |
|
|
|
7,538 |
|
|
无利息费用 |
|
|
34,385 |
|
|
|
13,295 |
|
|
|
886 |
|
|
|
48,566 |
|
|
营业收入(损失) |
|
$ |
12,363 |
|
|
$ |
8,811 |
|
|
$ |
(1,905 |
) |
|
$ |
19,269 |
|
59
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
银行业务 |
|
|
保理 |
|
|
企业 |
|
|
冲销 |
|
|
合并 |
|
|||||
|
总资产 |
|
$ |
5,276,926 |
|
|
$ |
714,006 |
|
|
$ |
723,327 |
|
|
$ |
(1,360,530 |
) |
|
$ |
5,353,729 |
|
|
持有用于投资的贷款总额 |
|
$ |
4,227,563 |
|
|
$ |
641,366 |
|
|
$ |
800 |
|
|
$ |
(549,181 |
) |
|
$ |
4,320,548 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
银行业务 |
|
|
保理 |
|
|
企业 |
|
|
冲销 |
|
|
合并 |
|
|||||
|
总资产 |
|
$ |
4,976,009 |
|
|
$ |
662,002 |
|
|
$ |
771,048 |
|
|
$ |
(1,348,762 |
) |
|
$ |
5,060,297 |
|
|
持有用于投资的贷款总额 |
|
$ |
4,108,735 |
|
|
$ |
573,372 |
|
|
$ |
1,519 |
|
|
$ |
(489,114 |
) |
|
$ |
4,194,512 |
|
银行业务
|
(千美元) |
|
三个月到3月31日， |
|
|||||||||||||
|
银行业务 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$Change |
|
|
%变化 |
|
||||
|
利息收入总额 |
|
$ |
51,666 |
|
|
$ |
49,121 |
|
|
$ |
2,545 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
部门间利息分配 |
|
|
3,074 |
|
|
|
2,638 |
|
|
|
436 |
|
|
|
16.5 |
% |
|
利息费用总额 |
|
|
10,921 |
|
|
|
10,354 |
|
|
|
567 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
利息收入净额(费用) |
|
|
43,819 |
|
|
|
41,405 |
|
|
|
2,414 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
信贷损失费用 |
|
|
15,818 |
|
|
|
954 |
|
|
|
14,864 |
|
|
|
1558.1 |
% |
|
扣除信贷损失费用后的净利息收入(费用) |
|
|
28,001 |
|
|
|
40,451 |
|
|
|
(12,450 |
) |
|
|
(30.8 |
%) |
|
无利息收入 |
|
|
6,280 |
|
|
|
6,297 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
|
无利息费用 |
|
|
44,572 |
|
|
|
34,385 |
|
|
|
10,187 |
|
|
|
29.6 |
% |
|
营业收入(损失) |
|
$ |
(10,291 |
) |
|
$ |
12,363 |
|
|
$ |
(22,654 |
) |
|
|
(183.2 |
%) |
我们的银行业务部门的营业收入减少了2，270万美元，即减少了183.2%。
利息收入增加，主要是由于我们的商业金融产品，包括设备贷款和资产贷款的持续增长，导致我们的利息收入资产，主要是贷款余额增加。截至2019年3月31日的三个月，我们银行业务部门的平均贷款增加了14.1%，从34.62亿美元增加到39.52亿美元。平均贷款的增长部分抵消了我们银行部门产品的较低收益。
利息开支增加的主要原因是客户存款和其他借款的增长以及客户存款平均利率的提高。生息存款总额平均增加2.215亿元，增幅8.2%，主要是由于存单的增长，因为较高成本的存款产品是在一段期间内为我们的生长期提供资金。我们增加使用以FHLB垫款为主的其他有息借款，但在一段期间内，平均结余的增加被平均利率的下降所抵销。
我们银行业务部门的信贷损失费用增加，主要是由于公司预测的损失驱动因素严重恶化，以计算预期损失，并在较小程度上增加了先前讨论过的质量损失因素。预测损失假设的恶化导致截至2020年3月31日的三个月的信贷损失费用约为1，050万美元。在截至2019年3月31日的三个月内，根据已发生损失津贴方法对损失因数的变化对我们银行部门的信贷损失费用影响不大。在我们的银行业务部门，贷款增长和混合结构的变化也促进了信贷损失费用期间的增加。除优质金融贷款外，在截至2020年3月31日的三个月内，我们银行业务部门的未偿贷款比2019年12月31日增加了2.198亿美元。在截至2019年3月31日的三个月内，我们银行部门的未偿贷款比2018年12月31日增加了6760万美元。在截至2020年3月31日的三个月内，贷款数量和组合的变化导致了大约230万美元的信贷损失费用。贷款数量和组合的变化对截至2019年3月31日的三个月的信贷损失支出影响不大。我们银行业务部门信贷损失费用的增加进一步受到新的净专项准备金的推动。在截至2020年3月31日的三个月里，我们在银行业务部门的新增专项准备金净额为280万美元，而截至2019年3月31日的三个月，这一数字为50万美元。在截至2020年3月31日的三个月里，我们的银行业务部门的净冲销总额为20万美元，低于2019年同期的100万美元。在截至2020年3月31日的三个月内，没有以前建立过外汇储备。A在截至2019年3月31日的三个月中，约50万美元的冲销准备金此前有记录。
60
我们银行部门的无利息收入一段时间内是平稳的。无明显波动服务费、费用收入或信用卡收入。在截至2020年3月31日的三个月中，我们银行部门的其他非利息收入中包括了2019年同期销售贷款的收益60万美元。截至2019年3月31日止的三个月内银行业务部门受益于与出售借款人拥有的财产有关的40万美元收益，而该收益在2020年同一时期没有再次出现。在此期间，我们的银行业务部门的非利息收入部分没有其他显著的增减。.
非利息费用由于与我们的业务增长相关的增量成本而增加。此外，由于现有雇员的业绩增加、较高的医疗保险福利费用、奖励补偿和401(K)费用的增加，增加了工资。此外，我们在银行业务部门的表外信贷敞口准备金增加了290万美元，主要是由于COVID-19病毒导致估计资金的假定损失率增加。该公司对资金的承诺也有所增加。
保理
|
(千美元) |
|
三个月到3月31日， |
|
|||||||||||||
|
保理 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$Change |
|
|
%变化 |
|
||||
|
利息收入总额 |
|
$ |
23,497 |
|
|
$ |
23,803 |
|
|
$ |
(306 |
) |
|
|
(1.3 |
%) |
|
部门间利息分配 |
|
|
(3,074 |
) |
|
|
(2,638 |
) |
|
|
(436 |
) |
|
|
(16.5 |
%) |
|
利息费用总额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息收入净额(费用) |
|
|
20,423 |
|
|
|
21,165 |
|
|
|
(742 |
) |
|
|
(3.5 |
%) |
|
信贷损失费用 |
|
|
1,544 |
|
|
|
136 |
|
|
|
1,408 |
|
|
|
1035.3 |
% |
|
扣除信贷损失费用后的净利息收入(费用) |
|
|
18,879 |
|
|
|
21,029 |
|
|
|
(2,150 |
) |
|
|
(10.2 |
%) |
|
无利息收入 |
|
|
1,296 |
|
|
|
1,077 |
|
|
|
219 |
|
|
|
20.3 |
% |
|
无利息费用 |
|
|
12,063 |
|
|
|
13,295 |
|
|
|
(1,232 |
) |
|
|
(9.3 |
%) |
|
营业收入(损失) |
|
$ |
8,112 |
|
|
$ |
8,811 |
|
|
$ |
(699 |
) |
|
|
(7.9 |
%) |
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
应收账款期末余额 |
|
$ |
641,366,000 |
|
|
$ |
534,420,000 |
|
|
平均应收账款收益率 |
|
|
16.13 |
% |
|
|
17.96 |
% |
|
滚动十二季度年冲销率 |
|
|
0.42 |
% |
|
|
0.39 |
% |
|
考虑到的应收账款-运输集中 |
|
|
80 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入，包括费用 |
|
$ |
23,497,000 |
|
|
$ |
23,803,000 |
|
|
非利息收入 |
|
|
1,296,000 |
|
|
|
1,077,000 |
|
|
计入应收收入总额 |
|
|
24,793,000 |
|
|
|
24,880,000 |
|
|
平均所用资金净额 |
|
|
537,138,000 |
|
|
|
490,241,000 |
|
|
平均净资金收益率 |
|
|
18.56 |
% |
|
|
20.58 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购进的应收帐款 |
|
$ |
1,450,618,000 |
|
|
$ |
1,325,140,000 |
|
|
购买发票数目 |
|
|
878,767 |
|
|
|
789,838 |
|
|
平均发票尺寸 |
|
$ |
1,651 |
|
|
$ |
1,678 |
|
|
平均发票尺寸-运输 |
|
$ |
1,481 |
|
|
$ |
1,541 |
|
|
发票平均尺寸-非运输 |
|
$ |
4,061 |
|
|
$ |
3,276 |
|
我们的保理业务部门的营业收入减少了70万美元，即7.9%。
截至2019年3月31日的3个月，我们的平均发票金额减少了1.6%，从1678美元降至2020年3月31日终了的3个月的1651美元，但在此期间，我们购买的发票数量增加了11.3%。
61
尽管与2019年同期相比，截至2020年3月31日的三个月内，我们保理业务部门的净利息收入下降了，尽管总体平均净基金(“NFE”)增长了9.6%。这主要是由于平均NFE产量下降，因为更多地关注更大的低收益车队和竞争的定价压力。NFE的增加是由于考虑因素的应收账款组合的有机增长，因为我们实施了扩大保理业务的战略，并在接近季度末进行了缓慢的收款。2018年运输发票价格创下历史新高后，2019年趋于较长期水平。对.的影响COVID-19在截至2020年3月31日的三个月里，情况不平衡。来自中国的进口、耐用品和与能源服务相关的运输都大幅下降，但食品和其他消费品和其他主要消费品的进口量大幅上升。总体来说，货运组合的变化没有对我们保理业务部门在截至2020年3月31日的三个月内的运营业绩产生重大影响。 不过，整体而言，我们确实看到第一季整体货运市场出现正常季节性放缓。见“公约”下的进一步讨论最近的发展：COVID-19和“关爱法”部分。我们的运输保理业务余额，通常比我们的非运输保理业务余额产生更高的收益，在整个保理业务部门投资组合中所占比例同比下降1%，从截至2019年3月31日的三个月的81%下降到2020年3月31日终了的三个月的80%。
信贷损失费用增加的主要原因是期末应收账款增长期间的增长。在截至2020年3月31日的三个月内，未计及的应收账款比2019年12月31日增加了6，800万美元。在截至2019年3月31日的三个月内，我们保理部门的未清应收账款比2018年12月31日减少了5，430万美元。截至2020年3月31日的三个月内，扣除因素的应收账款余额增加，而截至2019年3月31日止的三个月内，实际应收账款的收缩是信贷损失支出增加的主要原因。冲销活动也导致了信贷损失费用的增加.在截至2020年3月31日的三个月里，我们在保理业务部门录得140万美元的净冲销，而截至2019年3月31日的三个月则没有净冲销。在截至2020年3月31日的三个月中，约有70万美元的冲销额是以前记录的特定储备。.信用损失费用的增加被我们保理业务部门新的特别准备金净额的减少部分抵消。在截至2020年3月31日的三个月里，我们实现了20万美元的净新增专项准备金，而截至2019年3月31日的三个月，这一数字为80万美元。
非利息费用减少的主要原因是人员、业务和技术费用减少，反映了生产率的提高和咨询费用的减少。非利息收入的增加是客户投资组合持续增长以及与州际资本资产购买相关的或有支出影响下降的结果。
企业
|
(千美元) |
|
三个月到3月31日， |
|
|||||||||||||
|
企业 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$Change |
|
|
%变化 |
|
||||
|
利息收入总额 |
|
$ |
251 |
|
|
$ |
340 |
|
|
$ |
(89 |
) |
|
|
(26.2 |
%) |
|
部门间利息分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息费用总额 |
|
|
1,993 |
|
|
|
1,599 |
|
|
|
394 |
|
|
|
24.6 |
% |
|
利息收入净额(费用) |
|
|
(1,742 |
) |
|
|
(1,259 |
) |
|
|
(483 |
) |
|
|
(38.4 |
%) |
|
信贷损失费用 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(76 |
) |
|
|
75 |
|
|
|
98.7 |
% |
|
扣除信贷损失费用后的净利息收入(费用) |
|
|
(1,741 |
) |
|
|
(1,183 |
) |
|
|
(558 |
) |
|
|
(47.2 |
%) |
|
其他非利息收入 |
|
|
(99 |
) |
|
|
164 |
|
|
|
(263 |
) |
|
|
(160.4 |
%) |
|
无利息费用 |
|
|
1,055 |
|
|
|
886 |
|
|
|
169 |
|
|
|
19.1 |
% |
|
营业收入(损失) |
|
$ |
(2,895 |
) |
|
$ |
(1,905 |
) |
|
$ |
(990 |
) |
|
|
(52.0 |
%) |
在截至2020年3月31日的三个月中，公司部分报告了290万美元的运营亏损，而截至2019年3月31日的三个月的运营亏损为190万美元，在这段时间内，账户期间没有明显的波动。
财务状况
资产
2020年3月31日，总资产为53.54亿美元，而2019年12月31日为50.6亿美元，增加了2.934亿美元，其组成部分将在下文讨论。
62
贷款组合
2020年3月31日，用于投资的贷款为43.21亿美元，而2019年12月31日为41.95亿美元。
下表显示截至2020年3月31日和2019年12月31日按投资组合分列的贷款组合总额：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
占总数的百分比 |
|
|
|
|
|
|
占总数的百分比 |
|
|
$Change |
|
|
%变化 |
|
||||
|
商业地产 |
|
$ |
985,757 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
1,046,961 |
|
|
|
25 |
% |
|
$ |
(61,204 |
) |
|
|
(5.8 |
%) |
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
198,050 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
160,569 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
37,481 |
|
|
|
23.3 |
% |
|
1-4家庭住宅 |
|
|
169,703 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
179,425 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
(9,722 |
) |
|
|
(5.4 |
%) |
|
农田 |
|
|
133,579 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
154,975 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
(21,396 |
) |
|
|
(13.8 |
%) |
|
商业 |
|
|
1,412,822 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
1,342,683 |
|
|
|
31 |
% |
|
|
70,139 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
考虑到的应收款 |
|
|
661,100 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
619,986 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
41,114 |
|
|
|
6.6 |
% |
|
消费者 |
|
|
20,326 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
21,925 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
(1,599 |
) |
|
|
(7.3 |
%) |
|
抵押仓库 |
|
|
739,211 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
667,988 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
71,223 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
贷款总额 |
|
$ |
4,320,548 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
4,194,512 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
126,036 |
|
|
|
3.0 |
% |
商业房地产贷款。我们的商业房地产贷款减少了6，120万美元，即5.8%，原因是这一时期的还贷速度超过了新的贷款来源活动。
建筑和发展贷款。我们的建筑和开发贷款增加了3750万美元，即23.3%，原因是该季度的发源活动超过了支出。
住宅房地产贷款。我们的一对四家庭住宅贷款减少了970万美元，即5.4%，原因是这一时期的还款超过了新的贷款来源活动。
农地贷款。我国农地贷款减少2140万美元，减少13.8%，原因是贷款发放速度超过了新增贷款活动。
商业贷款。我们持有的用于投资的商业贷款增加了7，010万美元，即5.2%，这是由于设备融资、基于资产的贷款和流动信贷贷款的增长，因为我们继续执行这类产品的增长战略。我们的其他商业贷款产品，主要是源自本港社区银行市场的一般商业贷款，增加了110万元，增幅为0.3%，我们的农业贷款减少，而优质贷款则转为出售。下表显示我们的商业贷款：
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$Change |
|
|
%变化 |
|
||||
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
设备 |
|
$ |
479,483 |
|
|
$ |
461,555 |
|
|
$ |
17,928 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
资产借贷 |
|
|
245,001 |
|
|
|
168,955 |
|
|
|
76,046 |
|
|
|
45.0 |
% |
|
流动信贷 |
|
|
172,380 |
|
|
|
81,353 |
|
|
|
91,027 |
|
|
|
111.9 |
% |
|
保费融资 |
|
|
— |
|
|
|
101,015 |
|
|
|
(101,015 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
|
农业 |
|
|
110,955 |
|
|
|
125,912 |
|
|
|
(14,957 |
) |
|
|
(11.9 |
%) |
|
其他商业贷款 |
|
|
405,003 |
|
|
|
403,893 |
|
|
|
1,110 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
商业贷款总额 |
|
$ |
1,412,822 |
|
|
$ |
1,342,683 |
|
|
|
70,139 |
|
|
|
5.2 |
% |
考虑到应收账款。我们的应收账款增加了4，110万美元，即6.6%。请参阅业务部分中我们的保理子公司的讨论，以分析在此期间影响期末因素应收账款余额变化的主要驱动因素。
消费贷款。我们的消费贷款减少了160万美元，即7.3%，原因是这一时期的偿还额超过了新的贷款来源活动。
抵押贷款仓库。我们的抵押贷款仓库设施增加了7，120万美元，或10.7%，因为我们的客户更高的利用率，尽管典型的季节性与按揭业务在此期间。抵押贷款仓库本季度的平均余额为5.134亿美元，而截至2019年12月31日的三个月的平均余额为5.274亿美元。
63
在抵押贷款市场条件下，客户对抵押贷款仓库设施的使用在日常基础上可能会经历显著的波动。
下表列出了我们的贷款组合的合同期限，包括定期本金偿还，以及固定利率贷款和浮动利率贷款之间的分配情况。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
(千美元) |
|
一年或 较少 |
|
|
一次之后 但在 五年 |
|
|
五点以后 年数 |
|
|
共计 |
|
||||
|
商业地产 |
|
$ |
126,135 |
|
|
$ |
611,849 |
|
|
$ |
247,773 |
|
|
$ |
985,757 |
|
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
81,634 |
|
|
|
101,433 |
|
|
|
14,983 |
|
|
|
198,050 |
|
|
1-4套住宅物业 |
|
|
20,353 |
|
|
|
41,806 |
|
|
|
107,544 |
|
|
|
169,703 |
|
|
农田 |
|
|
5,608 |
|
|
|
52,283 |
|
|
|
75,688 |
|
|
|
133,579 |
|
|
商业 |
|
|
372,737 |
|
|
|
879,688 |
|
|
|
160,397 |
|
|
|
1,412,822 |
|
|
考虑到的应收款 |
|
|
661,100 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
661,100 |
|
|
消费者 |
|
|
3,083 |
|
|
|
10,966 |
|
|
|
6,277 |
|
|
|
20,326 |
|
|
抵押仓库 |
|
|
739,211 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
739,211 |
|
|
|
|
$ |
2,009,861 |
|
|
$ |
1,698,025 |
|
|
$ |
612,662 |
|
|
$ |
4,320,548 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款对利率变化的敏感性： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预定(固定)利率 |
|
|
|
|
|
$ |
1,107,858 |
|
|
$ |
235,374 |
|
|
|
|
|
|
浮动利率 |
|
|
|
|
|
|
590,167 |
|
|
|
377,288 |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
|
|
|
|
$ |
1,698,025 |
|
|
$ |
612,662 |
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日，公司的大部分非保理业务活动都是与某些州内的客户进行的。德克萨斯州(26%)、科罗拉多州(19%)、伊利诺伊州(13%)和爱荷华州(6%)占该公司贷款总额的64%，不包括计入因素的应收账款。因此，该公司的信用风险敞口受这些州经济变化的影响。截至2019年12月31日，德克萨斯州(27%)、科罗拉多州(23%)、伊利诺伊州(13%)和爱荷华州(7%)占公司贷款总额的70%，其中不包括应收账款。
此外，截至2020年3月31日，我们考虑到的应收账款中的大部分(80%)是运输应收账款，约占我们贷款组合总额的12%。虽然这种集中可能会使我们未来有关保理业务的利息收入与整个美国运输行业的需求，特别是这一行业的中小型经营者的需求相关联，但我们认为，由于我们限制了从个别债务人和债权人那里获得的应收账款数额，从而实现了多家公司和行业的多样化，我们的未偿投资组合的信用风险得到了适当的缓解。截至2019年12月31日，我们77%的应收账款(约占贷款总额的11%)是从运输行业的卡车车队、货主和货运经纪人那里购买的。
不良资产
我们已制订程序，协助我们维持贷款组合的整体质素。此外，我们亦采纳了承销指引，以供贷款主任依循，并要求高级管理人员对超出某些限额的信贷延期建议进行检讨。当拖欠行为存在时，我们监测它们是否有任何消极或不利的趋势。我们的贷款审查程序包括：我们的银行子公司董事会批准贷款政策和承销指南；独立的贷款审查；我们的银行子公司管理贷款委员会批准大型信贷关系；以及贷款质量文件程序。与其他金融机构一样，我们的贷款组合可能会因一般经济情况而受到日益恶化的借款人信贷压力的影响。
64
下表列出了截至所示日期，我们的不良资产在不同资产类别之间的分配情况。我们将不良资产分为不良贷款、OREO、其他被收回资产和包括在待售资产中的非应计贷款。不良贷款包括非应计贷款(包括非应计贷款)光盘贷款)、问题债务重组(“TDRs”)和超过逾期90天的应收账款因素。不良贷款余额反映了对这些资产的入账投资，包括递延费用和费用的调整以及购买折扣。.
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
不良贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
$ |
14,645 |
|
|
$ |
7,501 |
|
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
3,819 |
|
|
|
3,922 |
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
2,041 |
|
|
|
1,804 |
|
|
农田 |
|
|
5,935 |
|
|
|
6,715 |
|
|
商业 |
|
|
20,625 |
|
|
|
16,118 |
|
|
考虑到的应收款 |
|
|
6,849 |
|
|
|
4,226 |
|
|
消费者 |
|
|
391 |
|
|
|
327 |
|
|
抵押仓库 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不良贷款总额 |
|
|
54,305 |
|
|
|
40,613 |
|
|
其他不动产，净额 |
|
|
2,540 |
|
|
|
3,009 |
|
|
其他收回资产 |
|
|
1,329 |
|
|
|
476 |
|
|
不良资产总额 |
|
$ |
58,174 |
|
|
$ |
44,098 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良资产占总资产的比例 |
|
|
1.09 |
% |
|
|
0.87 |
% |
|
不良贷款占投资贷款总额的比例 |
|
|
1.26 |
% |
|
|
0.97 |
% |
|
逾期贷款占投资贷款总额的比例(1) |
|
|
1.99 |
% |
|
|
1.74 |
% |
不良贷款增加1，370万美元，即33.7%，主要原因是增加了一笔580万美元的商业房地产贷款，其中一笔是酒店物业担保的商业房地产贷款，450万美元是以应收账款为担保的资产贷款，另一笔是230万美元的房地产和设备担保的一般商业贷款。不良贷款的剩余活动也受到不良贷款中较小信贷的增减影响。
奥利奥减少50万美元，即15.6%，原因是OREO在整个期间进行了微不足道的财产剥离和处置以及估值调整。
其他已收回资产增加九十万元，即179.2%，原因是在该段期间增加个别微不足道的资产。
由于上述活动，2020年3月31日不良贷款占贷款总额的比例从2019年12月31日的0.97%上升到2020年3月31日的1.26%，而我们的不良资产占总资产的比例从2019年12月31日的0.87%上升到2020年3月31日的1.09%。
截至2020年3月31日，逾期贷款占贷款总额的比例从2019年12月31日的1.74%上升至1.99%，原因是未到期应收账款和其他支付业绩活动有所增加。
潜在问题贷款是指按照合同条款执行的贷款，但公司担心由于债务人的潜在经营或财务困难，债务人是否有能力继续遵守偿还条款。公司对这些贷款进行监督，并定期审查它们的表现。潜在的问题贷款包含可能改善、持续或进一步恶化的潜在弱点。截至2020年3月31日，我们有3810万美元的此类贷款不包括在任何不良贷款类别中。
贷款信贷损失备抵
ACL是根据美国公认会计准则在每个资产负债表日估算的估值备抵，从贷款摊销成本基础中扣除，以表示预计在贷款上收取的净额. 当公司认为一笔贷款的全部或部分无法收回时，适当的金额会被注销，而ACL也会减少同样的数额。随后的回收(如果有的话)在收到时被记入ACL的贷方。参见附注1-本报告其他地方所列合并财务报表的所附精简说明中的重要会计政策摘要，以讨论我们的ACL贷款方法。ACL的拨款可以用于特定的贷款，但对于任何贷款，根据公司的判断，都可以获得全部的补贴。
65
贷款损失评估备抵记录在特定的风险余额上，通常包括侧支依赖性贷款和发票金额超过90天后到期，现金储备为负数。
下表按贷款类别列出了ACL：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
分配 津贴 |
|
|
贷款百分比 投资组合 |
|
|
ACL到 贷款 |
|
|
分配 津贴 |
|
|
贷款百分比 投资组合 |
|
|
ACL到 贷款 |
|
||||||
|
商业地产 |
|
$ |
11,753 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
1.19 |
% |
|
$ |
5,353 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
0.51 |
% |
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
3,179 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
1.61 |
% |
|
|
1,382 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
0.86 |
% |
|
1-4家庭住宅 |
|
|
1,087 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
0.64 |
% |
|
|
308 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
0.17 |
% |
|
农田 |
|
|
1,021 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
0.76 |
% |
|
|
670 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
0.43 |
% |
|
商业 |
|
|
20,145 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
1.43 |
% |
|
|
12,566 |
|
|
|
31 |
% |
|
|
0.94 |
% |
|
考虑到的应收款 |
|
|
6,134 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
0.93 |
% |
|
|
7,657 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
1.24 |
% |
|
消费者 |
|
|
674 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
3.32 |
% |
|
|
488 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
2.23 |
% |
|
抵押仓库 |
|
|
739 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
0.10 |
% |
|
|
668 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
0.10 |
% |
|
贷款总额 |
|
$ |
44,732 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
1.04 |
% |
|
$ |
29,092 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
0.69 |
% |
ACL增加了1，560万美元，即53.8%。自ASU 2016-13“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”(ASU 2016-13)通过后，该公司于2020年1月1日向ACL增加了30万美元。此外，为投资而持有的贷款的ACL在将溢价金融投资组合转到出售时减少了50万美元。
所需ACL增加的主要原因是该公司预测的损失驱动因素严重恶化，以计算预期损失，而质量损失因素的增加则要小得多。这一恶化是由于COVID-19预计在合理和可支持的预测期内对该公司的损失司机造成的经济影响，并导致需要增加1，050万美元的ACL。
公司使用贴现现金流(DCF)方法估算商业房地产、建筑、土地开发、土地、1-4户住宅、商业(不包括流动信贷和保费融资)和消费贷款池。对于使用DCF方法的所有贷款池，该公司利用和预测全国失业情况作为损失驱动因素。该公司还利用和预测全国零售销售(商业房地产-非多家庭、商业综合、商业农业、商业资产为基础的贷款、商业设备融资、消费者)、全国住房价格指数(1-4家庭住宅和建筑、土地开发、土地)的一年百分比变化，或作为第二个损失驱动因素的国民生产总值(商业房地产-多家庭)的一年百分比变化，这取决于基础贷款池的性质和损失驱动因素与预期未来损失的关系。对损失驱动因素的一致预测用于整个贷款部门。
对于截至2020年3月31日的所有DCF模型，该公司已确定四个季度代表一个合理和可支持的预测期，并在直线基础上恢复到超过八个季度的历史损失率。该公司利用信誉良好的独立第三方的经济预测，告知其在第四季度预测期间的亏损司机预测。公司在制定预测指标时，也会考虑其他内部和外部经济预测指标。截至2020年3月31日，该公司预测，全国失业率将大幅上升，全国零售额的一年百分比变动将显著下降，全国房价指数的一年百分比变动将显著下降，第一季度国民生产总值(GDP)同比变化的百分比将显著下降。除了全国房价指数的百分比变化外，该公司预计，损失驱动因素在未来三个季度将逐步改善，与过去几年的近期历史趋势相比，这些损失驱动因素仍然严重恶化。预计未来四个季度房价指数的百分比变动都将下降。
公司采用损失率法估算农田、流动性信贷、保费融资、应收账款和抵押贷款库的预期信用损失。对于每一个贷款部分，公司根据内部和同行的历史损失，根据质量因素进行适当调整，采用预期的损失率。定性损失因素依据的是公司对公司、市场、行业或业务具体数据的判断、具体投资组合的基本贷款构成的变化、与信贷质量、拖欠、不良贷款和不良评级贷款有关的趋势，以及对经济状况的合理和可支持的预测。使用损失率法计算池中所需ACL的损失因子反映了上述预测的经济状况。
66
所需资产净值的增加还受到以下因素的推动：150万美元的净冲销(冲销时的准备金为70万美元)、个人贷款中记录的新的净特定备抵额300万美元，以及基础资产组合的增长和变化。
下表列出截至2020年3月31日未付本金和记录的贷款投资。未支付本金余额与已记录投资之间的差额主要是：(1)与收购日期有关的溢价和折扣-2020年3月31日购置贷款公允价值调整共计1，340万美元；(2)2020年3月31日，递延启动和保理费用净额共计40万美元。净差额除了ACL之外，还可以提供信贷损失的保护，因为个人贷款的未来潜在冲销仅限于记录的投资加上未付的应计利息。
|
(千美元) |
|
记录 |
|
|
无薪 |
|
|
|
|
|
||
|
2020年3月31日 |
|
投资 |
|
|
校长 |
|
|
差异 |
|
|||
|
商业地产 |
|
$ |
985,757 |
|
|
$ |
990,063 |
|
|
$ |
(4,306 |
) |
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
198,050 |
|
|
|
199,638 |
|
|
|
(1,588 |
) |
|
1-4套住宅物业 |
|
|
169,703 |
|
|
|
170,506 |
|
|
|
(803 |
) |
|
农田 |
|
|
133,579 |
|
|
|
134,507 |
|
|
|
(928 |
) |
|
商业 |
|
|
1,412,822 |
|
|
|
1,416,913 |
|
|
|
(4,091 |
) |
|
考虑到的应收款 |
|
|
661,100 |
|
|
|
663,105 |
|
|
|
(2,005 |
) |
|
消费者 |
|
|
20,326 |
|
|
|
20,383 |
|
|
|
(57 |
) |
|
抵押仓库 |
|
|
739,211 |
|
|
|
739,211 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
4,320,548 |
|
|
$ |
4,334,326 |
|
|
$ |
(13,778 |
) |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们分别有5，550万美元和6，680万美元的客户准备金。这些存款是客户为解决任何付款纠纷或收款不足而持有的储备金，可按客户指示用于支付客户对各第三方的义务，定期发放或由客户提取，并作为存款报告在我们的综合资产负债表上。
67
下表分析了贷款损失、净冲销和收回的准备金以及这些项目对我们的影响。ACL:
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
期初余额 |
|
$ |
29,092 |
|
|
$ |
27,571 |
|
|
贷记： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
— |
|
|
|
(78 |
) |
|
1-4家庭住宅 |
|
|
(21 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
农田 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
商业 |
|
|
(306 |
) |
|
|
(780 |
) |
|
考虑到的应收款 |
|
|
(1,394 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
消费者 |
|
|
(204 |
) |
|
|
(278 |
) |
|
抵押仓库 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
贷记总额 |
|
$ |
(1,925 |
) |
|
$ |
(1,181 |
) |
|
收回贷项： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
1 |
|
|
|
85 |
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
28 |
|
|
|
47 |
|
|
农田 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
商业 |
|
|
285 |
|
|
|
7 |
|
|
考虑到的应收款 |
|
|
38 |
|
|
|
16 |
|
|
消费者 |
|
|
31 |
|
|
|
45 |
|
|
抵押仓库 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
收回贷款总额 |
|
$ |
384 |
|
|
$ |
201 |
|
|
贷记净额 |
|
$ |
(1,541 |
) |
|
$ |
(980 |
) |
|
信贷损失费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
|
5,027 |
|
|
|
692 |
|
|
建筑，土地开发，土地 |
|
|
1,983 |
|
|
|
(235 |
) |
|
1-4家庭住宅 |
|
|
259 |
|
|
|
39 |
|
|
农田 |
|
|
(86 |
) |
|
|
43 |
|
|
商业 |
|
|
8,233 |
|
|
|
120 |
|
|
考虑到的应收款 |
|
|
1,463 |
|
|
|
189 |
|
|
消费者 |
|
|
411 |
|
|
|
173 |
|
|
抵押仓库 |
|
|
71 |
|
|
|
(7 |
) |
|
信贷损失费用 |
|
$ |
17,361 |
|
|
$ |
1,014 |
|
|
采用ASU 2016-13 |
|
|
269 |
|
|
|
— |
|
|
改叙为待售 |
|
|
(449 |
) |
|
|
— |
|
|
期末余额 |
|
$ |
44,732 |
|
|
$ |
27,605 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于投资的平均贷款总额 |
|
$ |
4,036,431 |
|
|
$ |
3,534,010 |
|
|
净冲销与平均持有的投资贷款总额之比 |
|
|
0.04 |
% |
|
|
0.03 |
% |
|
为投资而持有的贷款总额的备抵额 |
|
|
1.04 |
% |
|
|
0.76 |
% |
贷记净额增加60万美元，增幅57.2%，主要原因是扣除应收账款的净冲销额增加140万美元。在此期间，没有其他显著的波动或显著的个人活动周期。
68
证券
截至2020年3月31日，我们持有的股票公允价值为570万美元，比2019年12月31日的540万美元增加了30万美元。这些证券是对公开交易的社区再投资法共同基金的投资，受市场价格波动的影响，公允价值的变化反映在收益上。
截至2020年3月31日，我们持有按可供出售的债券分类，公允价值为3.021亿美元，比2019年12月31日的2.488亿美元增加了5330万美元。增加的原因是，CLO和州及市政证券分别增加5 110万美元和2 080万美元，但因美国政府机构债务减少1 070万美元而被抵消。我们的可供销售的CLO投资组合包括在其各自证券化结构内的高级别投资级别的头寸。截至2020年3月31日，该公司确定，由于非信贷相关因素，所有可供出售的有价证券的公允价值均低于摊销成本价。因此，该公司在2020年3月31日没有任何ACL。我们的可供出售的证券可用于保证FHLB借款和公共存款，也可出售以满足流动性需求。
截至2020年3月31日，我们持有按到期日分类的投资，扣除ACL的摊销成本为820万美元，比2019年12月31日的840万美元减少了20万美元。这些持有至到期的证券是对Tritas Capital Management管理的已发行CLO未评级次级债券的少数投资，截至2020年3月31日，ACL为10万美元。
下表按类型和合同期限列出了我国债务证券的摊销成本和平均收益率：
|
|
|
截至2020年3月31日止 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
一年或一年以下 |
|
|
在一年之后，但在五年内 |
|
|
五年后但十年内 |
|
|
十年后 |
|
|
共计 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
摊销 |
|
|
平均 |
|
|
摊销 |
|
|
平均 |
|
|
摊销 |
|
|
平均 |
|
|
摊销 |
|
|
平均 |
|
|
摊销 |
|
|
平均 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
|
产量 |
|
|
成本 |
|
|
产量 |
|
|
成本 |
|
|
产量 |
|
|
成本 |
|
|
产量 |
|
|
成本 |
|
|
产量 |
|
||||||||||
|
美国政府机构义务 |
|
$ |
18,826 |
|
|
|
1.60 |
% |
|
$ |
9,889 |
|
|
|
2.08 |
% |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
28,715 |
|
|
|
1.77 |
% |
|
按揭证券 |
|
|
1 |
|
|
|
4.59 |
% |
|
|
2,700 |
|
|
|
2.01 |
% |
|
|
8,730 |
|
|
|
2.06 |
% |
|
|
23,372 |
|
|
|
2.82 |
% |
|
|
34,803 |
|
|
|
2.56 |
% |
|
资产支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
353 |
|
|
|
2.09 |
% |
|
|
5,205 |
|
|
|
1.99 |
% |
|
|
2,130 |
|
|
|
1.94 |
% |
|
|
7,688 |
|
|
|
1.98 |
% |
|
州和市 |
|
|
10,929 |
|
|
|
2.74 |
% |
|
|
13,038 |
|
|
|
2.72 |
% |
|
|
7,100 |
|
|
|
2.06 |
% |
|
|
20,791 |
|
|
|
2.50 |
% |
|
|
51,858 |
|
|
|
2.55 |
% |
|
CLO证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,917 |
|
|
|
6.42 |
% |
|
|
114,090 |
|
|
|
4.66 |
% |
|
|
136,007 |
|
|
|
5.02 |
% |
|
公司债券 |
|
|
36,711 |
|
|
|
3.62 |
% |
|
|
9,403 |
|
|
|
3.40 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
272 |
|
|
|
5.04 |
% |
|
|
46,386 |
|
|
|
3.58 |
% |
|
SBA集合证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
4.35 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
4.38 |
% |
|
|
3,797 |
|
|
|
4.01 |
% |
|
|
3,850 |
|
|
|
4.01 |
% |
|
可供出售的证券共计 |
|
$ |
66,467 |
|
|
|
2.90 |
% |
|
$ |
35,433 |
|
|
|
2.66 |
% |
|
$ |
42,955 |
|
|
|
4.40 |
% |
|
$ |
164,452 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
309,307 |
|
|
|
3.64 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期证券： |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
8,343 |
|
|
|
11.34 |
% |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
8,343 |
|
|
|
11.34 |
% |
负债
截至2020年3月31日，总负债为47.64亿美元，而2019年12月31日为44.24亿美元，增加了3.407亿美元。
存款
下表汇总了我们的存款：
|
(千美元) |
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
$Change |
|
|
%变化 |
|
||||
|
无利息需求 |
|
$ |
846,412 |
|
|
$ |
809,696 |
|
|
$ |
36,716 |
|
|
|
4.53 |
% |
|
利息需求 |
|
|
583,445 |
|
|
|
580,323 |
|
|
|
3,122 |
|
|
|
0.54 |
% |
|
个人退休帐户 |
|
|
101,743 |
|
|
|
104,472 |
|
|
|
(2,729 |
) |
|
|
(2.61 |
%) |
|
货币市场 |
|
|
412,376 |
|
|
|
497,105 |
|
|
|
(84,729 |
) |
|
|
(17.04 |
%) |
|
储蓄 |
|
|
367,163 |
|
|
|
363,270 |
|
|
|
3,893 |
|
|
|
1.07 |
% |
|
存单 |
|
|
1,056,012 |
|
|
|
1,084,425 |
|
|
|
(28,413 |
) |
|
|
(2.62 |
%) |
|
经纪存款 |
|
|
314,864 |
|
|
|
350,615 |
|
|
|
(35,751 |
) |
|
|
(10.20 |
%) |
|
存款总额 |
|
$ |
3,682,015 |
|
|
$ |
3,789,906 |
|
|
$ |
(107,891 |
) |
|
|
(2.85 |
%) |
69
我们的存款总额减少 1.079亿美元，或2.9%，主要原因是所有存款产品减少，但增加的除外无利息需求、计息需求和储蓄存款. 截至2020年3月31日，计息活期存款、非利息存款、货币市场存款和储蓄存款入账。60%在我们的存款总额中，个人退休账户、存单和经纪存款构成了存款总额。40%存款总额。
下表提供了截至2020年3月31日有100 000美元至250 000美元个人余额的定期存款和250 000美元或以上定期存款的期限分布情况：
|
|
|
100，000美元 |
|
|
250 000美元和 |
|
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
$250,000 |
|
|
过关 |
|
|
共计 |
|
|||
|
成熟期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3个月或3个月以下 |
|
$ |
175,713 |
|
|
$ |
84,701 |
|
|
$ |
260,414 |
|
|
3至6个月以上 |
|
|
112,227 |
|
|
|
42,101 |
|
|
|
154,328 |
|
|
超过6个月至12个月 |
|
|
187,268 |
|
|
|
65,230 |
|
|
|
252,498 |
|
|
超过12个月 |
|
|
99,797 |
|
|
|
50,068 |
|
|
|
149,865 |
|
|
|
|
$ |
575,005 |
|
|
$ |
242,100 |
|
|
$ |
817,105 |
|
下表汇总了我们的平均存款余额和加权平均利率：
|
|
|
截至2020年3月31日止的三个月 |
|
|
截至2019年3月31日止的三个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均 |
|
|
加权 |
|
|
% |
|
|
平均 |
|
|
加权 |
|
|
% |
|
||||||
|
(千美元) |
|
平衡 |
|
|
AVG产量 |
|
|
共计 |
|
|
平衡 |
|
|
AVG产量 |
|
|
共计 |
|
||||||
|
利息需求 |
|
$ |
586,671 |
|
|
|
0.24 |
% |
|
|
16 |
% |
|
$ |
606,096 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
|
18 |
% |
|
个人退休帐户 |
|
|
103,351 |
|
|
|
1.56 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
113,636 |
|
|
|
1.45 |
% |
|
|
3 |
% |
|
货币市场 |
|
|
441,815 |
|
|
|
0.94 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
408,953 |
|
|
|
1.32 |
% |
|
|
12 |
% |
|
储蓄 |
|
|
363,888 |
|
|
|
0.14 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
370,067 |
|
|
|
0.13 |
% |
|
|
11 |
% |
|
存单 |
|
|
1,068,023 |
|
|
|
2.26 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
834,515 |
|
|
|
1.93 |
% |
|
|
25 |
% |
|
经纪存款 |
|
|
344,847 |
|
|
|
2.06 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
353,829 |
|
|
|
2.32 |
% |
|
|
11 |
% |
|
计息存款总额 |
|
|
2,908,595 |
|
|
|
1.34 |
% |
|
|
78 |
% |
|
|
2,687,096 |
|
|
|
1.24 |
% |
|
|
80 |
% |
|
无利息需求 |
|
|
810,654 |
|
|
|
— |
|
|
|
22 |
% |
|
|
679,538 |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
% |
|
存款总额 |
|
$ |
3,719,249 |
|
|
|
1.05 |
% |
|
|
100 |
% |
|
$ |
3,366,634 |
|
|
|
0.99 |
% |
|
|
100 |
% |
其他借款
顾客回购协议
以下是截至2020年3月31日及截至2019年12月31日止的三个月的客户回购协议摘要：
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
期末未付款项 |
|
$ |
3,693 |
|
|
$ |
2,033 |
|
|
期末加权平均利率 |
|
|
0.03 |
% |
|
|
0.03 |
% |
|
期间平均每日结余 |
|
$ |
8,256 |
|
|
$ |
7,823 |
|
|
期间加权平均利率 |
|
|
0.01 |
% |
|
|
0.02 |
% |
|
期间最大月底结余 |
|
$ |
3,693 |
|
|
$ |
14,463 |
|
70
我们的客户回购协议一般在一夜之间到期。这些余额的差异可归因于正常的客户行为和影响其流动性状况的季节性因素。
FHLB进展
以下是截至2020年3月31日止和截至2019年12月31日止的三个月的FHLB进展情况：
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
期末未付款项 |
|
$ |
850,000 |
|
|
$ |
430,000 |
|
|
期末加权平均利率 |
|
|
0.44 |
% |
|
|
1.58 |
% |
|
本期间的平均未缴款额 |
|
$ |
359,286 |
|
|
$ |
369,548 |
|
|
期间加权平均利率 |
|
|
1.39 |
% |
|
|
2.32 |
% |
|
当期最高月底结余 |
|
$ |
850,000 |
|
|
$ |
530,000 |
|
我们的FHLB贷款以资产作为抵押，包括对某些贷款的全面质押。在2020年3月31日和2019年12月31日，我们从FHLB得到了4.32亿美元和8.71亿美元的未用预付款和可用预付款。
附属票据
在二零一六年九月三十日，我们发行了五千万元至浮动利率附属债券，到期日期为二零二六年(“2016债券”)。2016年债券最初年息6.50%，每半年支付一次，至2021年9月30日止，但不包括2021年9月30日，其后，至但不包括到期日或较早的赎回日，每季度均应支付拖欠利息，利率为每年浮动利率，相当于适用季度所确定的3个月libor，另加5.345%。我们可选择由2021年9月30日起及其后任何定期支付利息的日期，全部或部分赎回2016年债券，赎回价格相等于2016年债券本金的100%，另加赎回日期的累算利息及未付利息，但不包括赎回日期。
在2019年11月27日，我们发行了3，950万元的固定汇率至浮动利率次级债券，到期日期为2029年(“2019期债券”).2019年债券最初的利息为年息4.875%，每半年支付一次，至2024年11月27日(但不包括2024年11月27日)及其后(但不包括)到期日或较早赎回时，每季度应按年浮动利率支付，利率为基准利率，最初为适用季度确定的3个月libor，另加3.330%。我们可选择从2024年11月27日起及其后任何定期支付利息的日期，全部或部分赎回2019年债券的全部或部分赎回价格，赎回价格相等于将赎回的2019年债券的未偿还本金，另加赎回日期的应计利息及未付利息，但不包括赎回日期。
债券作为负债列入我们的综合资产负债表；不过，为监管目的，这些债务的账面价值符合纳入二级监管资本的资格。
与2016年债券和2019年债券有关的发行费用分别为130万美元和120万美元，已从合并资产负债表上的次级票据负债中扣除。在2016年“票据”和2019年“票据”的有效期内，采用有效利息法摊销债务发行成本，作为利息支出的一个组成部分。截至2020年3月31日，2016年和2019年票据的账面价值共计8730万美元。
次级Debentures
以下是截至2020年3月31日的次级次级债券摘要：
|
(千美元) |
|
面值 |
|
|
承载价值 |
|
|
到期日 |
|
利率 |
||
|
国家银行股份资本信托 |
|
$ |
15,464 |
|
|
$ |
13,125 |
|
|
2033年9月 |
|
Libor+3.00% |
|
国家银行股份资本信托 |
|
|
17,526 |
|
|
|
12,821 |
|
|
2036年7月 |
|
Libor+1.64% |
|
ColEast Capital Trust I |
|
|
5,155 |
|
|
|
3,559 |
|
|
2035年9月 |
|
Libor+1.60% |
|
ColEast资本信托基金II |
|
|
6,700 |
|
|
|
4,645 |
|
|
2037年3月 |
|
Libor+1.79% |
|
硅谷银行法定信托I |
|
|
3,093 |
|
|
|
2,870 |
|
|
2032年9月 |
|
Libor+3.40% |
|
硅谷银行法定信托II |
|
|
3,093 |
|
|
|
2,669 |
|
|
2034年7月 |
|
Libor+2.75% |
|
|
|
$ |
51,031 |
|
|
$ |
39,689 |
|
|
|
|
|
71
这些债券是无担保债务，并被发行给未合并的附属公司的信托。信托公司又向不相关的投资者发行相同支付条件的信托优先证券。债券可由公司以票面价赎回，外加任何应计但未付的利息；然而，我们目前没有计划在到期前赎回这些债券。债券的利息是按季度计算的，按合约利率计算，利率等于三个月的libor加上加权平均息差2.24%。作为与国家银行股份有限公司进行的采购会计调整的一部分。2013年10月15日的收购，2016年8月1日的ColEast收购，以及2017年12月9日的硅谷收购，我们将次级次级债券的账面价值调整为公允价值，以相应的收购日期为准。债券的折扣将继续在到期时摊销，并确认为利息费用的一个组成部分。
债券作为负债列入我们的综合资产负债表；但是，出于监管目的，这些债务有资格列入监管资本，但须受某些限制。截至2020年3月31日，计提一级资本的账面价值为3970万美元。
资本资源与流动性管理
资本资源
截至2020年3月31日，我国股东权益总额为5.893亿美元，而2019年12月31日为636.6美元，减少了4730万美元。在此期间，股东权益下降的主要原因是，在我们的股票回购计划下，3 560万美元的普通股被回购为国库股，与这段期间可供出售的证券的公允价值变化有关的累计其他综合收入减少了660万美元，而我们在这段期间的净亏损为450万美元。
流动性管理
我们定义流动性是指我们有能力产生足够的现金来满足当前的贷款需求、存款提款或其他现金需求和支付需求，并以其他方式持续运作。
我们在控股公司以及我们的银行子公司管理流动资金。这两级的流动资金管理是至关重要的，因为控股公司和我们的银行子公司有不同的资金需求和资金来源，而且每个公司都受到监管准则和要求的约束，这些准则和要求要求最低限度的流动资金。我们相信我们的流动资金比率符合或超过这些指引，而我们现时的状况足以应付我们现时及未来的流动资金需求。
我们的流动资金需求主要是通过业务现金流、在我们的贷款和投资组合中收取预付和到期余额、债务融资和增加客户存款来满足的。我们的流动资金状况得到流动资产和负债的管理以及其他资金来源的支持。流动资产包括现金、银行的利息存款、出售的联邦基金、可供出售的证券以及我们投资和贷款组合中的到期或预付余额。流动负债包括核心存款、购买的联邦资金、根据回购协议出售的证券和其他借款。其他资金来源包括出售贷款、代理存款、发行额外的抵押贷款，例如FHLB垫款或从美联储借款、发行债务证券和发行共同证券。关于我们的业务、投资和资金现金流的更多信息，见我们合并财务报表中提供的现金流动综合报表。
除了上述来源提供的流动资金外，我们的附属银行还与其他银行保持代理关系，以便在需要额外流动资金时出售贷款或购买隔夜资金。
截至2020年3月31日，TBK银行有4.32亿美元未用和可用的FHLB预付款，以资产作抵押，其中包括对某些贷款的全面质押，以及与7家非附属银行共提供的1.375亿美元可动用的无担保联邦资金信贷额度。
监管资本要求
我们的资本管理包括提供股权，以支持我们目前和未来的业务。我们受到各种监管资本要求的管理，由联邦和州银行机构管理。如果不满足最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性和可能额外的自由裁量行动，如果采取这些行动，可能会对公司或TBK银行的财务报表产生直接的重大影响。关于我们的监管资本要求的进一步信息，见附注10-本报告其他部分所载合并财务报表所附精简说明中的监管事项。
72
合同义务
下表汇总了我们的合同义务和截至2020年3月31日的其他付款承诺。表中所列债务数额仅反映本金，不包括我们有义务支付的利息数额。表中也不包括以现金结算的一些债务。这些不包括在内的项目反映在我们的综合资产负债表中，包括没有规定期限的存款、贸易应付款和应计利息。
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到期付款-2020年3月31日 |
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(千美元) |
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共计 |
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一年或 较少 |
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一次之后 但在 三年 |
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三点以后 但在 五年 |
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五点以后 年数 |
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客户回购协议 |
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$ |
3,693 |
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$ |
3,693 |
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$ |
— |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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国际商会的或有考虑 |
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22,000 |
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22,000 |
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— |
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— |
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— |
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联邦住房贷款银行垫款 |
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850,000 |
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820,000 |
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— |
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|
— |
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30,000 |
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附属笔记 |
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50,000 |
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— |
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— |
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— |
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50,000 |
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次级附属债券 |
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51,031 |
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— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
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|
51,031 |
|
|
经营租赁协议 |
|
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22,395 |
|
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4,000 |
|
|
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7,397 |
|
|
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5,964 |
|
|
|
5,034 |
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|
规定到期日的定期存款 |
|
|
1,472,619 |
|
|
|
1,244,985 |
|
|
|
216,409 |
|
|
|
11,121 |
|
|
|
104 |
|
|
合同债务共计 |
|
$ |
2,471,738 |
|
|
$ |
2,094,678 |
|
|
$ |
223,806 |
|
|
$ |
17,085 |
|
|
$ |
136,169 |
|
表外安排
在正常的业务过程中，我们进行各种交易，根据公认会计原则，这些交易不包括在我们的合并资产负债表中。我们参与这些交易是为了满足客户的融资需求。这些交易包括提供信贷、备用信用证和商业信用证的承付款、抵押贷款仓库承付款以及购买贷款的承付款，这些承诺在不同程度上涉及超过综合资产负债表所确认数额的信贷风险和利率风险。有关进一步信息，请参阅本报告其他部分所列合并财务报表附注8-表外贷款承诺。
关键会计政策和估计
我们的某些会计估计对于描述我们的财务状况是很重要的，因为它们要求管理层作出困难、复杂或主观的判断，其中一些可能涉及固有的不确定事项。由于事实和情况的变化，估计容易发生重大变化。可能影响这些判断的事实和情况包括但不限于利率的变化、经济表现的变化，包括与COVID-19相关的变化，以及借款人财务状况的变化。
我们的会计政策对于理解管理层对我们的经营结果和财务状况的讨论和分析至关重要。我们已确定一项重要的会计政策，其中涉及较高的判断力和复杂性，以作出某些影响合并财务报表所报告数额的估计和假设。在2019年12月31日，我们认为在编制合并财务报表方面最重要的会计政策是确定贷款和租赁损失备抵。这一点在“关键会计政策和估计数”和我们2019年表格10-K中的综合财务报表附注1中作了进一步说明。
2020年1月1日，该公司通过了ASU 2016-13“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”，这对公司现有的2019年12月31日的关键会计政策产生了重大变化。从2020年1月1日起至2020年3月31日，我们认为最重要的会计政策是确定贷款信贷损失备抵，这是编制合并财务报表的最关键措施。
73
贷款信贷损失备抵。管理层考虑与津贴有关的政策贷款信贷损失是财务报表编制中最关键的部分。津贴总额贷款信贷损失包括与按照会计准则编码计算的备抵有关的活动(“ASC”)326, 金融工具-信贷损失。免税额信用损失是通过信贷损失费用记入当期收入。备抵中保持的数额反映了管理层对在资产负债表日为投资组合持有的贷款预计不会收取的净额的估计数。免税额信贷损失由分配给某些贷款的特定准备金组成。不具有共同的风险特征和一般储备论具有一般风险特征的贷款池。有助于确定特定准备金的因素包括借款人的信誉，更具体地说，预计今后收到的本金和利息付款以及(或)质押价值的变化。当贷款的账面金额超过贴现的现金流量时，即使用贷款的初始实际利率或某些附属担保品的公允价值记录准备金。为了建立一般准备金，我们将贷款组合划分为具有相似的潜在损失特征的同质贷款组。计算贷款存续期内应收取的净金额。估计贷款组合中的信贷损失。公司估算信贷损失备抵的方法考虑到有关现金流量可收集性的相关信息，包括关于过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息。参见“津贴”信用上文和注1-所附重大会计政策摘要凝聚本报告其他地方的合并财务报表附注，以进一步讨论管理层在确定备抵时考虑的风险因素信贷损失.
最近发布的会计公告
见附注1-本报告其他地方所附合并财务报表简要说明中的重要会计政策摘要，以了解最近发布的会计公告的细节及其对合并财务报表的预期影响。
前瞻性陈述
本文件载有根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款所作的前瞻性声明。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务状况的看法。这些陈述往往是通过使用“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜力”、“相信”、“可能产生的结果”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”和“展望”等词语或短语来作出的，“或这些词的负面版本，或其他类似未来或前瞻的性质。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于目前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层所作的某些假设，其中许多假设本质上是不确定的，我们无法控制，特别是与COVID-19有关的事态发展。因此，我们警告您，任何这样的前瞻性声明都不能保证未来的业绩，并且会受到难以预测的风险、假设和不确定因素的影响。虽然我们认为这些前瞻性声明中所反映的预期在作出之日是合理的，但实际结果可能与前瞻性声明所表达或暗示的结果大不相同。
74
有一些或将有一些重要因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性声明中指出的结果大不相同，其中包括但不限于以下几点：
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|
• |
一般的商业和经济状况，银行和非银行金融服务行业，在全国和我们当地的市场范围内； |
|
|
• |
COVID-19对我们业务的影响，包括政府当局为试图控制病毒或解决病毒对美国经济的影响而采取的行动的影响(包括(但不限于)“关爱法”)，以及所有这些项目对我们的业务、流动性和资本状况以及对借款者和其他客户的财务状况的影响； |
|
|
• |
我们减轻风险风险的能力； |
|
|
• |
我们保持历史收益趋势的能力； |
|
|
• |
管理人员的变动； |
|
|
• |
利率风险； |
|
|
• |
我们的产品和服务集中在运输行业； |
|
|
• |
与我们的贷款组合相关的信用风险； |
|
|
• |
我们的贷款组合缺乏调料； |
|
|
• |
资产质量下降，贷款冲销增加； |
|
|
• |
解决不良资产所需的时间和精力； |
|
|
• |
在建立可能的贷款损失准备金和其他估计时，我们所作的假设和估计的不准确； |
|
|
• |
与并购业务和未来收购相关的风险； |
|
|
• |
我们成功识别和处理与我们未来可能进行的收购相关的风险的能力，以及我们先前和将来可能进行的收购所带来的风险，使得投资者更难评估我们的业务、财务状况和运营结果，并削弱了我们准确预测未来业绩的能力； |
|
|
• |
缺乏流动性； |
|
|
• |
我们持有的出售证券的公允价值和流动性的波动； |
|
|
• |
投资证券、商誉、其他无形资产或者递延纳税资产减值； |
|
|
• |
我们的风险管理战略； |
|
|
• |
与我们的贷款活动有关的环境责任； |
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|
• |
银行和非银行金融服务行业在国家、区域或地方各级的竞争加剧，这可能对定价和条件产生不利影响； |
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• |
财务报表和相关披露的准确性； |
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• |
财务报告内部控制的重大缺陷； |
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• |
系统故障或故障，以防止破坏我们的网络安全； |
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|
• |
对我们提起的诉讼和其他法律诉讼的程序和结果； |
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• |
营业净亏损结转变动； |
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• |
联邦税法或政策的变化； |
|
|
• |
近期和未来立法和监管改革的影响，包括银行、证券和税务法律法规的变化，如“多德-弗兰克法案”及其在我国监管机构的应用； |
|
|
• |
政府的货币和财政政策； |
|
|
• |
联邦存款保险、保险和其他保险的范围和费用的变化； |
|
|
• |
未来收购未获得监管批准；以及 |
|
|
• |
增加我们的资本需求。 |
75
上述因素不应被解释为详尽无遗。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与我们预期的大不相同。因此，你不应该过分依赖任何这样的前瞻性声明.任何前瞻性声明只在发表之日发表，我们不承担任何义务公开更新或审查任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来的发展或其他原因。新的因素不时出现，我们不可能预测会出现哪些因素。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所载结果大不相同的程度。
项目3
市场风险的定量和定性披露
资产/负债管理与利率风险
资产负债管理职能的主要目标是评估资产负债表内的利率风险，并在实现净收入最大化和保持充足的流动性和资本水平的同时，对利率风险进行有控制的假设。我们附属银行的董事会监督我们的资产和负债管理职能，由我们的首席财务官管理。我们的首席财务主任定期与我们的高级行政管理人员会面，除其他外，检讨我们的资产和负债对市场利率变化、本地和国家市场情况及市场利率的敏感性。该小组还审查了我们的流动性、资本、存款组合、贷款组合和投资头寸。
作为一家金融机构，我国市场风险的主要组成部分是利率波动。利率的波动最终会影响大部分资产及负债的收入及开支水平，以及所有赚取利息的资产及利息负债的公允价值，但短期至到期日的资产及负债除外。利率风险是指未来利率变动可能造成的经济损失。这些经济损失可以反映为未来净利息收入的损失和(或)当前公允价值的损失。
我们管理我们的利率敞口，主要是通过在正常的业务过程中构建我们的资产负债表。我们通常不会为了管理利率风险而签订衍生合约，但我们将来可能会选择这样做。根据我们的业务性质，我们不受实物外汇或商品价格风险的影响。我们没有任何交易资产。
我们使用利率风险模拟模型来检验净利息收入和资产负债表的利率敏感性。对瞬时并行利率转移情景进行建模和使用，以评估风险，并为预测净利差的可接受变化确定暴露限度。这些假设情景，即利率冲击，模拟利率的瞬时变化，并使用各种假设，包括但不限于贷款和证券预付款、存款衰减率、贷款和存款定价决定、再投资以及资产和负债现金流量的替换。本文还分析了股权作为利率风险的第二尺度的经济价值。这是对利息收入净额的补充，如果计算值是资产公允价值减去负债公允价值的结果。股票的经济价值是利率风险的长期视角，因为它衡量的是未来所有现金流量的现值。对利率变动对这一计算的影响进行了分析，以了解对我们未来收益的风险，并与净利息收入的分析相结合。
下表汇总了假设静态资产负债表相对于2020年3月31日和2019年12月31日利率不变的净利息收入的模拟变化：
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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||||||||||
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12个月后 |
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月份 13-24 |
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12个月后 |
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|
月份 13-24 |
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||||
|
+400个基点 |
|
|
8.0 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
12.5 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
+300个基点 |
|
|
5.1 |
% |
|
|
3.7 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
+200个基点 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
6.3 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
+100个基点 |
|
|
(0.3 |
%) |
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
3.1 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
固定费率 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
-100个基点 |
|
|
(3.7 |
%) |
|
|
(3.6 |
%) |
|
|
(3.3 |
%) |
|
|
(2.9 |
%) |
76
下表列出截至二零零五年本港经济权益价值的变动情况。2020年3月31日12月31日，2019假设利率立即发生平行变化：
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处于风险中的股权再收益的经济价值(%) |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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+400个基点 |
|
|
37.6 |
% |
|
|
22.4 |
% |
|
+300个基点 |
|
|
31.3 |
% |
|
|
18.1 |
% |
|
+200个基点 |
|
|
23.0 |
% |
|
|
13.4 |
% |
|
+100个基点 |
|
|
12.8 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
固定费率 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
-100个基点 |
|
|
(17.6 |
%) |
|
|
(9.9 |
%) |
许多假设被用来计算利率波动的影响。由于利率变动的时间和频率、市场状况和收益率曲线的形状等因素，实际结果可能与我们的预测有很大不同。上述利率风险的计算并不包括我们的管理层可采取的行动，以因应预期的利率变动而管理风险，而实际结果亦可能因因应利率变动而采取的任何行动而有所不同。
作为我们资产/负债管理战略的一部分，我们的管理层强调短期贷款和可变利率贷款的来源，以限制负风险增加利率。我们也希望获得存款交易帐户，特别是无利息或低息的非到期存款账户，其成本对利率变化不那么敏感。
项目4
管制和程序
披露控制和程序
截至本季度10-Q表报告所涉期间结束时，公司在其管理层，包括其首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对其披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。在设计和评价披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作如何良好，都只能为实现所期望的控制目标提供合理的保证，管理层在评价其控制和程序时必须作出判断。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序(根据“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定)在本报告所涉期间结束时生效。
财务报告内部控制的变化
从2019年1月1日开始，公司采用ASU 2016-13，“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”。为了支持ASU 2016-13的采用，公司实施了对信用损失备抵估算的政策、流程和控制的修改。这一新的标准镜像控制下的许多控件都是根据先前的GAAP。对从独立第三方获得的经济预测预测的审查建立了新的控制措施。除了采用ASU 2016-13之外，公司对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定的)在2020年3月31日终了的季度内没有发生变化，对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或可能产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
我们不时是处理业务所附带的各种诉讼事项的一方。我们目前不是任何法律程序的当事方，我们认为任何法律程序的解决都会对我们的业务、前景、财务状况、流动资金、经营结果、现金流量或资本水平产生重大不利影响。
77
英特M 1A。危险因素
公司的风险因素与公司在截至2019年12月31日的年度10-K报表中披露的风险因素没有重大变化，但以下情况除外：
持续不断的COVID-19大流行病和旨在防止其蔓延的措施可能对我们的业务、业务结果和财务状况产生重大不利影响，这种影响将取决于未来的发展，这些事态发展非常不确定，难以预测。
与COVID-19爆发有关的全球卫生问题以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动都对宏观经济环境造成了压力，疫情大大增加了经济不确定性，减少了经济活动。疫情的爆发导致当局采取了许多措施来控制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、就位或完全封锁令、商业限制和关闭。这些措施极大地促进了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。美国政府已采取步骤，试图减轻该病毒预期造成的一些更严重的经济影响，包括通过“关爱法”，但无法保证这些措施将是有效的，或及时取得预期的结果。
疫情对我们的劳动力和业务以及借款者、客户和商业伙伴的运作产生了不利影响，并可能进一步产生不利影响。特别是，由于影响我们或我们的借款人、客户或商业伙伴的若干业务因素，我们可能遭受财务损失，其中包括但不限于：
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• |
由于我们的借款人由于爆发和相关的政府行动而遭受金融压力而造成的信贷损失，特别是在酒店业、能源业、零售业和餐饮业，但在其他行业也是如此； |
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|
• |
由我们的保理业务和TriumphPay业务提供服务的承运人、货物经纪人和托运人客户的破产增加； |
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|
• |
抵押品价值下降； |
|
|
• |
第三方中断，包括网络供应商和其他供应商的中断； |
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|
• |
由于网上和远程活动增加，网络犯罪分子试图从中断中获利，从而增加了网络和支付欺诈风险； |
|
|
• |
由于爆发和相关的政府行动需要改变我们的正常业务做法而导致的运营失败。 |
这些因素可能在相当长一段时间内仍然普遍存在，并可能继续对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响，即使在COVID-19疫情消退之后也是如此。
COVID-19的普及使我们改变了我们的商业惯例(包括限制雇员的旅行，以及为我们的雇员制定工作和社会距离计划)，我们可能会根据政府当局的要求采取进一步的行动，或者我们认为符合我们的雇员、客户和商业伙伴的最大利益。这些措施是否足以减轻病毒所造成的风险，或在其他方面是否能令政府当局满意，并不能确定。
冠状病毒爆发在多大程度上影响我们的业务、业务结果和财务状况将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，难以预测，包括但不限于疫情的持续时间和扩散、其严重性、控制病毒或治疗其影响的行动、以及恢复正常经济和运作状况的速度和程度。即使在COVID-19疫情平息后，我们也可能继续因病毒对全球经济的影响而受到实质性的不利影响，包括信贷的可获得性、对我们的流动性的不利影响以及今后已经发生或可能发生的任何衰退。
最近没有类似的事件提供指导，说明COVID-19作为一种全球大流行病的传播可能产生的影响，因此，疫情的最终影响是高度不确定的，而且可能发生变化。我们还不知道对我们的业务、我们的业务或整个全球经济的影响有多大。然而，这些影响可能会对我们的运营结果产生重大影响，并使我们在截至2019年12月31日的年度报告中关于表10-K的“风险因素”一节中描述的许多已知风险增加。
78
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
2019年10月16日，该公司宣布，其董事会已授权在公开市场交易或通过私下谈判的交易中回购至多5000万美元的未偿普通股，为期一年。在截至2020年3月31日的三个月内，根据该计划进行了以下回购，有效地完成了回购计划：
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期间 |
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(a) 购买的股份(或单位)总数 |
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(b) 每股(或单位)平均价格 |
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(c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份(或单位)总数 |
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(d) 可根据计划或计划购买的股票(或单位)的最大数量(或接近美元价值) |
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二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 |
|
|
284,252 |
|
|
$ |
39.51 |
|
|
|
284,252 |
|
|
$ |
24,348,000 |
|
|
2020年2月1日至2月29日 |
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|
587,067 |
|
|
|
41.44 |
|
|
|
587,067 |
|
|
$ |
1,000 |
|
|
共计 |
|
|
871,319 |
|
|
$ |
40.81 |
|
|
|
871,319 |
|
|
|
|
|
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
没有。
79
项目6。展品
展品(标明“†”的展品是指管理合同或补偿计划或安排)
|
3.1 |
|
第二，经修订和恢复的注册成立证书，自2014年11月7日起生效，参照2014年11月13日向证交会提交的表3.1和表格8-K合并。 |
|
3.2 |
|
对Triumph Bancorp公司第二次修正和恢复成立证书的修正证书，参照表3.1于2018年5月10日提交给SEC的表格8-K合并。 |
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3.3 |
|
第二，修订和恢复注册官细则，自2014年11月7日起生效，参照2014年11月13日向证交会提交的表3.2和表格8-K合并。 |
|
3.4 |
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“Triumph Bancorp，Inc.”第1至第2号修正和恢复章程，参照表3.2纳入2018年5月10日向证券交易委员会提交的第8-K号表格. |
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31.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的第13a-14(A)条对首席执行官的认证。 |
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31.2 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的第13a-14(A)条对首席财务官的认证。 |
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32.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官和首席财务官的认证。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档(该实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类法扩展架构文档。 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)。 |
80
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
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凯旋银行公司 |
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(登记人) |
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日期： |
(二零二零年四月二十一日) |
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/s/Aaron P.Graft |
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亚伦P.嫁接 |
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总裁兼首席执行官 |
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日期： |
(二零二零年四月二十一日) |
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/S/R.Bryce Fowler |
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R.Bryce Fowler |
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首席财务官 |
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