美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至2020年1月31日的财政年度
或
☐ |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号:001-38828
海奇国际公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州 |
04-3197974 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(国税局雇主 (识别号) |
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托顿塘路500号 |
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马里兰州沃尔瑟姆 |
02451 |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(978)-897-0100
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 |
SEAC SEAC |
纳斯达克全球精选市场 纳斯达克全球精选市场 |
A系列参股优先股购买权 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
按照“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,则用复选标记表示。
用支票标记说明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人在过去90天内提交此类报告的较短期限),以及(2)在过去90天中是否符合这类申报要求。(2)是的。
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱 |
☐ |
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加速过滤器 |
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非加速滤波器 |
☐ |
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小型报告公司 |
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新兴成长型公司 |
☐ |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标明登记人是否选择使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b条第2款所界定)。
截至2019年7月31日,注册人的非附属公司持有的有表决权股票的总市值,根据登记人在纳斯达克全球精选市场的收盘价为60,364,119美元。为本计算目的,高级人员和董事(及其附属公司)所拥有的股份被排除在外。这种排除不打算,也不应被视为承认这些人是登记人的附属公司。登记人没有任何无表决权的普通股未发行.
截至二零二零年四月六日营业结束时,注册人普通股已发行股份总数为三万七千二百零八万四千四百三十四股。
以参考方式纳入的文件:
登记人根据条例14A向证券交易委员会提交的2020年股东年度会议最后委托书的部分内容,按本年度报告表10-K中所述范围,纳入本年度报告第三部分。
1995年“私人证券诉讼改革条例”中“安全港”条款的警示声明
本年度报告中所载的关于SeaChange国际公司10-K表(“表格10-K”)的声明。(“海变”、“公司”、“我们”或“我们”),包括但不限于第1项、“业务”和第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的陈述,以及我们向证券交易委员会(“SEC”)提交的其他报告中所载的陈述、不属于历史事实的外部文件和口头陈述,被认为是1933年“证券法”第27A条所指的“前瞻性陈述”,经修订的1934年“证券交易法”第21E条。这些陈述可能以多种方式表达,包括使用前瞻性术语(虽然并非所有前瞻性陈述都包含这些词语),例如“相信”、“期望”、“寻求”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“继续”、“估计”、“计划”或“预期”或其负面内容、其他变化或兼容的术语,除其他外,我们向主要提供软件解决方案的公司过渡、某些法律要求对我们的影响、我们的收入、收入和支出(包括税收)的预计变化、汇率敏感性、利率敏感性、流动性、产品介绍、行业变化、一般市场条件、我们持续有限的客户数量、销售地理位置和劳动力减少及其影响。你不应过分依赖这些说法。我们拒绝任何公开更新或修改任何前瞻性声明的承诺,以反映我们对此的期望的任何变化,或此类声明所依据的事件、条件或环境的任何变化。
这些前瞻性声明,以及本公司其他公开披露中所载的任何前瞻性声明,凡提及本表格10-K所载的警告性因素,均反映我们目前的信念、期望及预测,是以涉及(已知及未知)风险及不确定因素的假设为基础,并会基于以下所述的考虑因素而有所改变。我们在第1A项中更详细地讨论了许多这些风险和不确定因素,即10-K形式的“风险因素”,但这些因素中有许多是我们无法控制或预测的。这些风险和不确定因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与预期的未来结果、业绩或这些前瞻性声明所表达或暗示的成就大不相同。
以下讨论应与第二部分第7项“财务状况和经营结果的管理讨论和分析”以及本表格10-K所载的财务报表和脚注一并阅读。
目录
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第一部分 |
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页 |
项目1. |
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商业 |
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项目1A。 |
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危险因素 |
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项目1B。 |
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未解决的工作人员意见 |
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29 |
项目2. |
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特性 |
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29 |
项目3. |
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法律诉讼 |
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29 |
项目4. |
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矿山安全披露 |
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29 |
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第二部分 |
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项目5. |
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注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券 |
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30 |
项目6. |
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选定的财务数据 |
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30 |
项目7. |
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管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
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31 |
项目7A. |
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市场风险的定量和定性披露 |
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45 |
项目8. |
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财务报表和补充数据 |
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46 |
项目9. |
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会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
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82 |
项目9A. |
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管制和程序 |
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82 |
项目9B. |
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其他资料 |
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83 |
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第III部 |
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项目10. |
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董事、执行主任及公司管治 |
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项目11. |
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行政薪酬 |
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87 |
项目12. |
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某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 |
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87 |
项目13. |
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某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
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87 |
项目14. |
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主要会计费用和服务 |
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87 |
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第IV部 |
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项目15. |
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展品、财务报表附表 |
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项目16. |
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表格10-K摘要 |
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92 |
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签名 |
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93 |
第一部分
项目1. |
商业 |
一般
1993年7月9日成立的特拉华州海奇国际公司(Seachange International,Inc.)是提供多屏幕、广告和高端视频管理解决方案(“OTT”)的行业领先企业,总部设在马萨诸塞州的沃尔瑟姆。我们的软件产品和服务有助于为服务提供商、电信公司、卫星运营商和广播公司收集、发放许可证、管理和分发视频和广告内容。我们在世界各地销售我们的软件产品和服务,主要面向服务提供商,包括:自由环球、plc.、AlticeNV、Cox通信公司等运营商。电信公司,如Verizon通信公司、AT&T公司。和Frontier通信公司;卫星运营商,如直接电视和DISH网络公司;以及广播公司。
我们的软件产品和服务旨在使视频提供商能够创造、管理和货币化观众需求的日益个性化、高度吸引人的体验。我们相信,通过使用我们的产品和服务,客户可以通过在各种消费设备上提供视频点播(VOD)节目等服务来增加收入,这些设备包括电视(“电视”)、移动电话(“智能电话”)、个人电脑(“PC”)、平板电脑和OTT流媒体播放器。我们的解决方案使服务提供商能够提供其他交互式电视服务,使用户能够接受个性化服务并与其视频设备交互,从而提高他们的观看体验。我们的产品还允许我们的客户在广播和视频点播内容中插入广告。
Sachange服务于一个令人兴奋的全球市场,在这个市场上,多屏观看正在增加,消费设备的选择正在迅速发展,观看习惯正在发生变化。我们业务的主要驱动力是在不断变化的多屏幕电视环境中提供视频资产。通过战略合作,我们扩大了我们的能力、产品和服务,以解决向电视机顶盒以外的设备(即个人电脑、平板电脑、智能手机和OTT流媒体播放器)提供内容的问题。我们相信,我们的战略,扩大到邻近的产品线,也将使我们进一步支持和维持我们现有的服务供应商客户群。为我们的客户提供更可伸缩的软件平台,使他们能够进一步降低基础设施成本,提高可靠性,并扩大向客户提供的服务。此外,我们相信我们能够充分利用进入多屏幕市场的新客户,并越来越多地为邻近市场服务。我们的核心技术为软件产品和服务提供了基础,这些软件产品和服务可以部署在下一代视频传输系统中,能够在多个设备上提高订阅者的活动水平。
2019年2月,我们收购了领先的OTT媒体云平台供应商Xstream A/S,其主要业务位于波兰华沙。Xstream公司提供一种托管服务,OTT视频解决方案,为全球500多万活跃用户提供服务。Xstream的MediaMaker视频平台增强了SeaChange端到端视频框架.我们利用对xstream的收购来加速我们在OTT和新的市场细分领域的渗透,以及一个在托管的托管服务环境中运行的完全基于云的端到端视频平台。
在过去的三年里,我们开始了重组计划,以帮助我们改善业务和优化我们的成本结构。在2019财政年度,我们开始采取步骤进一步降低成本,实施了一项重组计划(“2019年重组计划”),其主要内容是在我们所有职能和地理区域裁减工作人员,我们预计每年将节省约600万美元。在2020年财政年度,我们继续精简我们的业务,关闭了我们在爱尔兰和荷兰的服务机构,我们预计每年将节省约600万美元的额外费用。总体而言,由于过去两个财政年度启动的重组计划,我们预计每年节省约1,200万美元的成本。
4
尽管我们的重组计划取得了成功,但在2019年财政年度的第四季度,我们的股价和实际运营业绩出现了下降,并相应地修正了我们的预测。这些事件触发了减值审查,结果我们确定商誉和某些长期资产的账面价值超过其公允价值,因此我们记录了1 700万美元的减值费用,以减少我们大楼的账面价值,包括不动产、厂房和设备、我们无形资产的剩余账面价值和我们对公允价值的商誉。此减值费用的影响不包括在本报告所列的非GAAP业务结果中。
2019年2月28日,我们与TAR控股有限责任公司和KarenSinger(合称“TAR Holdings”)签订了合作协议。截至“合作协定”签订之日,TAR控股公司有权受益地拥有大约20.6%的未清普通股。根据“合作协定”,我们同意将董事会成员人数定为8名,任命Robert Pons为第二类董事,任期将在2019年股东年度会议上届满,并任命Jeffrey Tuder为理事会第三类董事,任期将在2020年股东年度会议上届满。Pons先生和Tuder先生于2019年2月28日执行“合作协定”后被任命为本理事会成员。
2019年3月4日,我们的董事会批准并通过了一项税收优惠保存计划(“税收优惠保存计划”),以阻止收购我们的普通股,这可能会限制我们使用净营业亏损结转和某些其他税收属性(“NOLs”)来减少我们未来潜在的联邦所得税义务的能力。关于税收优惠保留计划,我们宣布,截至2019年3月15日,我们向有记录的股东分红,每一股普通股的认购权为一股优先股,并于2019年3月15日到期。我们的股东在2019年股东年会上批准了税收优惠保护计划。
框架
我们的业务专注于提供端到端的视频传输平台(“框架”)。框架是一种基于价值的约定,它为内容和服务提供商提供了一个完整的软件交付平台,用于管理和非管理网络上的线性、视频点播和时移电视(“TSTV”)。框架包括但不限于以下模块:视频后台、媒体资产管理、目标广告管理、分析和机顶盒(“stbs”)、智能电视和移动设备的客户界面。我们的收入来源包括来自这些领域的框架收入以及相关服务。框架可作为产品、SaaS和/或托管服务、现场服务、云和混合服务提供。
录像备份-办公室
后台是一个全面的软件平台,使内容和服务提供商能够管理、赚钱并向电视、个人电脑、平板电脑、智能手机和其他支持IP的设备的用户提供无缝的观看体验。这是一个模块化的软件解决方案,允许客户逐渐采用新的功能和功能,以扩大多屏幕电视发行能力。
媒体资产管理
在今天的多屏幕观看环境中,节目或广告以多种变体再现,以满足多种网络类型、消费设备和地理位置的独特需求。平台还管理与节目相关的元数据,如海报、描述和定价。在内容摄入方面,我们的媒体资产管理软件用于接收、管理和发布视频内容,以便在电视、平板电脑、个人电脑和其他消费设备上观看。我们的媒体资产管理简化了电影和电视节目资产跟踪、元数据管理和整体内容工作流处理等日益复杂的任务。
高级广告平台
随着更多的视频内容被提供给多个消费设备,通过在多个平台上插入广告来产生额外收入的能力对于寻求抵消内容版权成本和
5
减少观看内容的订阅费。这一先进的广告平台使服务提供商能够在多屏幕、广播、点播和OTT观看并在观众通过多种设备观看内容的同时,最大限度地增加广告收入。该先进的广告平台还使目标明确、实时和程序化的广告插入能够优化收入的产生。
客户端应用程序
客户端应用程序授权服务提供商和内容所有者优化多屏幕和OTT服务上的实时和按需视频消费。客户端应用程序的特性和功能允许运营商充分利用我们平台的广泛内容管理、交付和货币化能力。客户端应用程序产品提供随时部署的多屏幕用户体验,并提供UXManager云服务,该服务旨在优化电视屏幕的用户体验和定制管理。
分析学
分析使运营商对用户参与其视频服务有价值的洞察力,以优化保留和货币化。广泛的,预先构建的仪表板和报告提供了一个健全的视频点播目录参与,渠道阵容的利用,以及促进效率,以增加交易收入。分析洞察力的好处包括,但不限于,识别处于风险中的订户,以激励他们并降低流失风险,确定有效的促销以提高VOD收入和目录生产率,以及跟踪资产受欢迎程度,以便对内容提供商和VOD价格点做出准确的商业决策。
服务
Seachange提供全面的技术支持和维护,包括为框架项目提供现场专用工程师。我们在系统集成、实现和客户工程方面开发了广泛的能力。我们还提供管理服务能力,提供对云中视频平台的端到端管理,包括远程监控和主动系统维护,以帮助我们的客户快速、自信地建立新的随需应变和多屏幕功能。
战略
我们的目标是加强我们作为全球领先的多屏幕视频传输和广告解决方案提供商的地位,使服务提供商和内容所有者能够通过向最终用户提供变革性的多屏幕视频服务来增加收入机会。我们战略的关键要素包括:
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我们打算继续为我们目前和未来的客户群提供业界领先的解决方案,为此我们将专注于产品创新,并为我们最新的功能丰富的软件产品和服务进行大量的研究和开发投资; |
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我们打算继续提供预先打包的集成解决方案,称为端到端解决方案,目的是通过我们托管和/或管理的服务提供服务,更好地使新的和现有的客户能够推动采用基于订阅的SaaS模式; |
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我们打算继续进行战略合作,我们相信这将加强我们的行业领导地位,扩大我们的地理位置,开拓新的市场,或允许我们扩展到新的产品或服务,或加强我们现有的产品或服务; |
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我们可以与客户建立战略关系,帮助他们解决市场空间上的不足;以及 |
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• |
我们打算继续专注于销售我们的产品,以支持单一屏幕,并升级我们的服务,以支持多种设备,因为服务提供商扩大了他们的范围。我们打算继续扩大规模,使平台成为初始销售的一部分。 |
6
研发
近年来,我们集中和精简了我们的研究和发展努力。我们相信,我们的成功将取决于我们开发和迅速引进新的综合解决方案和增强现有产品的能力,以满足我们当前和未来客户群以及新市场中不断变化的客户需求。我们在开发并将我们的下一代软件产品推向市场方面进行了大量投资,这些产品利用基于微服务的软件体系结构和先进的编排。我们目前的研究和开发活动集中在开发基于云的多屏幕电视平台、内容管理解决方案、附加用户体验应用程序、广告解决方案和集成我们目前提供的解决方案。我们大部分的研究和开发工作都是由我们在波兰华沙的工程和开发团队完成的。
销售和营销
我们的销售周期历来很长,在某些情况下是12-24个月。框架约定可能很大,跨度可能长达数年,很难预测在什么财政期间销售将发生。虽然目前我们收入的一小部分,但我们较新的SaaS产品有较短的销售和部署周期,因为我们的客户的订户被添加到云中现有的托管服务中。我们主要利用直接销售流程,并与客户密切合作,以了解和确定他们的需求。我们使用几个营销计划来支持框架的销售和分发。我们还向系统集成商和增值转售商销售框架的某些特性.我们在有限数量的著名工业贸易展览会和会议上出席和展示框架,并在研讨会和小型会议上介绍我们的技术,以提高认识。
我们的客户
目前,我们的产品主要销售给视频服务提供商,如有线电视系统运营商和电信公司,以及内容提供商。从历史上看,我们在任何财政期间的大部分收入都来自这些大型机构的大量订单。在截至2020年1月31日的财政年度,没有任何客户占我们总收入的10%以上。
我们预计,在不久的将来,我们将继续依赖有限数量的客户来获得我们收入的很大一部分,尽管我们打算打入新的市场和客户。由于客户集中,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到预期订单未能实现以及由于客户要求的变化或新产品公告或介绍而推迟或取消订单的重大影响。此外,客户的集中可能导致收入、费用和经营业绩按季度发生变化,原因是订单的季节性、在一个财政季度内收到和接受的订单的时间和相对大小,或在某一财政季度中已满足收入确认标准的订单的时间和大小。
竞争
我们竞争的市场的特点是激烈的竞争,许多供应商向不同的市场部门提供不同类型的产品。在新的市场,我们的产品,我们竞争的基础上,价格,功能和交付能力。在我们已建立业务的市场中,我们的竞争主要基于我们产品的特点和好处的广度,包括我们产品的灵活性、可扩展性、专业质量、易用性、可靠性和成本效益,以及我们的声誉和我们的专业知识、客户服务和支持的深度。虽然我们认为,我们目前在这些因素方面总体上是有利的,我们提供综合解决方案来管理和分发数字视频的能力使我们与我们的竞争对手有所不同,但在未来,我们可能无法在这些因素方面继续成功地竞争。
在多屏视频市场上,我们与各种大公司竞争,这些公司提供视频平台和应用,如Synamedia、Arris Group Inc.、TiVo和MediaKind,以及由服务提供商建造的内部解决方案。我们也越来越多地看到来自集成端到端解决方案和许多ott提供商的竞争.我们预计,在我们未来经营的每一个市场上,都会与现有的和新的竞争对手展开激烈的竞争,这些竞争对手拥有大量的市场存在和财政资源。
7
我们目前和未来的许多竞争对手拥有比我们更多的财力、技术、制造、销售、营销和其他资源。因此,这些竞争对手可能会将更多的资源用于其产品的开发、推广、销售和支持。此外,这些公司可能会引进更多的产品,这些产品与我们竞争,或进入战略关系,以提供完整的解决方案。因此,我们的产品将来可能无法与这些公司的产品进行有效的竞争。
专利和知识产权
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们知识产权的所有权。我们目前在全球拥有24项专利。此外,我们依靠合同权利、商标法、商业秘密和版权法的结合来建立和保护我们产品的所有权。这些专利的有效性可能不会得到维护。
我们为保护我们的知识产权所采取的步骤也有可能不足以防止我们的技术被盗用,或者我们的竞争对手将独立地开发与我们的技术相当或优越的技术。此外,我们的产品正在或可能分销的一些外国的法律与美国的法律一样,保护我们的所有权。目前,我们并不是知识产权诉讼的当事人,但将来我们可能会成为诉讼的一方,以强制执行我们的知识产权,或因为有人指称我们侵犯他人的知识产权。
员工
截至2020年1月31日,我们共有员工182人,其中3人是兼职员工,我们还在日常业务中使用其他临时雇员和承包商。我们相信我们与员工的关系很好。我们的雇员没有一个是由集体谈判协议代表的。某些外国司法管辖区的雇员由当地的劳资委员会代表,这可能是当地的惯例,也可能是这些管辖区的要求。
可得信息
根据经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)条或第15(D)节,海上交易须符合信息要求。向SEC提交定期报告、代理声明和其他信息。这样的报告、代理声明和其他信息可以通过证券交易委员会在http://www.sec.gov.的交互式数据电子应用系统访问。
有关SeaChange的财务和其他信息,包括我们的道德和商业行为守则以及我们的审计委员会、赔偿委员会以及公司治理和提名委员会的章程,可在我们网站的投资者关系部分查阅:www.seachange.com。我们在我们的网站上免费提供我们的10-K表格、10-Q表格季刊报告(“表格10-Q”)、目前关于表格8-K的报告(“表格8-K”),以及在我们以电子方式向证券交易委员会提交或提供这些材料后,尽快对这些报告进行修订。我们网站上所载的资料不应以参考方式纳入本文件,亦不应视为本表格10-K的一部分。我们的网站地址包含在本文件中,仅作为不活动的文本参考。
项目1A。 |
危险因素 |
我们希望提醒本表格10-K的每一位读者考虑以下因素和在过去的报告中讨论的其他因素,包括但不限于提交给证券交易委员会的前一年表格10-K和10-Q报告。我们的业务和经营结果可能受到下列任何一种风险的重大影响。本文讨论的因素并非详尽无遗。因此,本文所包含的因素应与我们不时向SEC提交的其他报告一起阅读,这些报告可能会补充、修改、取代或更新本文件中列出的因素。你亦应参阅本表格10-K所载的其他资料,包括我们的合并财务报表及有关附注。
8
我们的业务依赖于客户在视频解决方案和服务上的持续支出。顾客消费的减少会对我们的业务产生不利的影响。
我们的表现取决于客户在视频解决方案和服务上的持续支出。这些系统和服务的开支是周期性的,可以在短时间内削减或推迟。各种因素影响我们的支出,因此影响我们的销售和利润,包括:
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一般经济状况;特定客户的财务或股票市场状况; |
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资本的可得性和成本; |
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政府管制; |
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对服务的需求; |
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来自其他视频解决方案和服务提供商的竞争; |
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为客户所接受;及 |
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这些因素中的真实或可感知的趋势或不确定因素。 |
顾客消费的任何减少都会对我们的业务产生不利的影响。我们对现有和潜在客户的资本支出计划的知名度仍然有限。我们收入的波动可能导致我们的经营结果出现更大的波动。我们计划的开支水平在一定程度上取决于我们对未来收入的预期。我们计划的开支包括大量投资,特别是在我们的研发机构内,我们认为这些投资对于继续提供创新解决方案以满足我们当前和潜在客户的需求是必要的。因此,很难预测收入和经营业绩。如果我们的收入和经营业绩低于我们的投资者和市场分析师的预期,它可能导致我们的普通股价格下跌。
我们推出基于SaaS的多屏幕服务的努力可能不会成功,也可能会损害我们的现场许可产品的销售,这两种产品的出现都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们已经投入,并将继续投入大量资源,包括分配资本支出,以扩大我们的SaaS服务,在未来几年提供收入。我们不能保证我们会达到这项服务的收入目标,而如果我们未能达到我们的收入目标,我们的增长和经营成果将会受到重大的影响。此外,新的或现有的客户可以选择购买我们的SaaS服务,而不是我们的内部解决方案。如果我们的客户的购买倾向于从永久许可转向我们的SaaS,或者在客户由于对SaaS的评估而推迟订单的程度上,我们的产品收入和我们的收入时间可能会受到不利的影响,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们不能开发和始终如一地提供创新技术和服务,以应对技术和娱乐行业的变化,我们的业务可能会下降。
我们的产品、服务和技术的市场具有迅速变化和技术演变的特点。我们今后需要继续在研究和开发方面投入大量资源,以便继续设计和提供持久、创新的娱乐产品、服务和技术。尽管我们作出了努力,但我们可能无法始终如一地开发和有效地销售新产品、新技术和新服务,以充分或具有竞争力地满足不断变化的市场的需要。此外,在足够早的阶段,我们可能无法正确识别新的或不断变化的市场趋势,从而利用市场机会。我们未来的成功在很大程度上取决于我们是否有能力开发和始终如一地提供创新技术,这些技术是为应对技术和娱乐业的变化而广泛采用的,并且与其他娱乐业参与者引进的技术、服务或产品相兼容。
尽管我们在开发新产品、服务和技术方面作出了努力和投资:
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我们可能在几年内从我们目前的研究和开发努力中得不到很大的收入,如果有的话; |
9
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我们不能向你保证,我们承诺为新产品、服务和技术投资的资金水平和大量资源将是足够的,或将导致新产品、服务或技术的成功; |
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• |
我们不能向您保证,我们新开发的产品、服务或技术能够作为专有知识产权得到成功保护,或不会侵犯他人的知识产权; |
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• |
我们不能保证我们开发的任何新产品或服务都会得到市场的认可; |
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我们的产品、服务和技术可能由于技术的迅速进步和消费者偏好的变化而过时; |
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我们不能向你保证,新产品、新服务或新技术的收入将抵消我们可能过时的产品、服务和技术收入的减少;以及 |
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我们的竞争对手和/或潜在客户可能开发类似于我们开发的产品、服务或技术,从而减少对我们新开发的产品、服务或技术的潜在需求。 |
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我们未能成功地开发新的和改进的产品、服务和技术,包括由于上述任何风险,可能会降低我们未来的增长和盈利能力,并可能对我们的业务、结果和财务状况产生不利影响。
我们在一个相对新的和迅速发展的市场中运作,这使得我们很难评估我们的业务和未来的前景。
我们的产品和服务市场相对较新,发展迅速,因此很难评估我们的业务和未来前景。我们已经并将继续遇到迅速变化的行业中不断增长的公司经常遇到的风险和困难,包括与以下方面有关的风险和困难:
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市场接受我们目前和未来的产品和服务; |
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客户更新率; |
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我们有能力与目前或将来可能进入我们产品市场的其他公司竞争; |
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我们成功扩展业务的能力,特别是国际业务; |
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我们控制成本的能力,包括我们的运营费用; |
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与我们的业务、运营和基础设施的维持和扩展有关的运营费用,特别是销售和营销费用的数额和时间; |
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网络中断或安全漏洞以及任何相关费用; |
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外币汇率波动 |
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与收购有关的减记、减值或意外负债; |
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我们成功管理收购的能力;以及 |
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国内和国际市场的总体经济和政治状况。 |
如果我们不成功地管理这些风险,我们的业务就会受到损害。
10
我们未来的成功取决于多屏视频和OTT市场的发展方式,如果这些市场的发展方式不利于纳入我们的产品和服务,我们的业务可能不会继续增长。
我们预期收入增长的很大一部分将来自与我们的多屏幕视频和OTT产品相关的销售和服务。这些市场继续发展成为北美内外的商业市场。除了这些市场的潜在规模和发展时间不确定之外,它们将以何种技术方式发展也是不确定的。这些市场的成功将要求视频服务提供商继续升级其有线电视网络以服务,并成功地向其有线电视用户销售多屏幕视频、OTT和类似服务,以便能够纳入我们的产品和服务。如果有线电视系统营办商和电讯公司未能作出所需的资本开支,以改善其网络,或决定广泛部署多幕影象及OTT服务作为一项业务建议是不可行的,或如果我们的产品不能在维持高性能的同时支持大量订户,我们的收入将不会如我们所计划的那样增长。
我们可能无法成功地成为一家主要提供软件解决方案的公司。
我们致力于成为一家主要提供软件解决方案的公司,可能会减少我们提供的产品和服务的范围,以及我们目前和未来潜在客户的范围。这些因素中的每一个都可能增加我们战略中的执行风险水平,因为我们的收入可能会有更大的变异性。如果我们在这一转变中失败,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响,我们普通股的市场价格可能会下降。
如果我们不能在市场上成功竞争,我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们目前与提供视频软件解决方案的公司竞争,并且越来越多地看到来自集成端到端解决方案和大量OTT播放器的竞争。只要所开发的产品与我们的产品竞争,而不是与我们的产品互补,它们可能比我们的解决方案更具成本效益,这可能导致有线电视系统运营商和电信公司停止对我们按需产品的购买。由于我们正在迅速发展的市场竞争,更多具有重要市场存在和财政资源的竞争对手,如内部解决方案和在线视频平台,可能进入这些市场,从而进一步加剧竞争。竞争加剧可能导致降价、取消定购单、使目前的客户与竞争对手发生业务损失以及丧失市场份额,从而对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。我们目前和潜在的许多竞争对手比我们拥有更多的资金、销售和营销、技术和其他资源。他们可能更有能力承受客户在本港市场的资本开支大幅减少,而不会因某一市场的衰退而受到影响。此外,我们的竞争对手也可能比我们更准确地预测市场的发展方向。虽然我们相信,与竞争对手相比,我们有一定的技术和其他优势,但要实现和保持这些优势,就需要我们继续在研究和产品开发、营销以及客户服务和支持方面进行高水平的投资。未来, 我们可能没有足够的资源继续进行这些投资,或取得所需的技术进步,以成功地与现有的竞争对手或新的竞争对手竞争。如果我们不能有效地竞争,我们的业务、前景、财务状况和经营结果将受到重大影响,因为我们的经营结果与我们的商业模式所依据的假设不同。
如果我们不能对与多屏视频有关的迅速变化的技术作出反应,我们的业务、财务状况和经营结果将受到重大影响,因为我们的产品和服务相对于竞争对手的竞争优势将下降。
我们的产品市场的特点是迅速变化的技术,不断变化的行业标准和频繁的新产品引进和改进。未来电视和视频行业的技术进步可能会导致新产品或服务的出现,这些产品或服务可以与我们提供的解决方案竞争,或降低现有产品或服务的成本,其中任何一种都可以使我们现有或潜在的客户能够比我们的产品更好、更有成本地满足他们的视频需求。我们未来的成功
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这取决于我们是否有能力提高现有的视频产品,包括开发新的技术应用程序,以及开发和引进新产品,以满足和适应不断变化的客户需求和新出现的技术,如OTT市场。在未来,我们可能不能成功地提高我们的视频产品或开发和销售新的产品,以满足客户的需要或获得市场的接受。此外,也可能有其他人开发的服务、产品或技术使我们的产品或技术失去竞争力、无法销售或过时,或者由我们或我们的竞争对手宣布目前计划或其他新的产品,导致客户推迟或未能购买我们现有的解决方案。
我们已经并将继续采取措施解决我们的产品和服务市场的变化,这可能对我们的业务产生长期的负面影响,或影响我们充分应对客户需求快速增长的能力。
我们已经并将继续采取措施,解决我们的产品和服务市场的变化,包括由于世界经济周期的影响,增加我们每单位销售的平均收入,并减少我们的运营费用,使资本支出合理化,并尽量减少客户的周转率。这些措施包括:通过外包和离岸外包,将我们更多的业务转移到成本较低的地区,实施成本削减计划,以及减少和合理化计划中的资本支出和支出预算。我们不能确保我们所采取的措施,不会削弱我们有效发展和推销产品及服务的能力、在我们竞争的行业中保持竞争力、有效运作、在经济放缓时有利可图,或有效地应付迅速增加的顾客需求。这些措施可能会对我们的业务产生长期的负面影响,减少我们的技术人才,减少或减缓我们产品和服务的改进,使我们更难雇用和留住有才能的个人,并在一个上升的周期中迅速对客户或竞争对手作出反应。
由于我们的客户群高度集中在有限数量的大客户中,这些客户中的一个或多个失去了减少的需求,或产品的退货,或在某一财政季度未能达到收入接受标准,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们的客户群高度集中在有限数量的大客户中,因此,在任何财政期间,有限的客户占我们收入的很大一部分。我们对特定客户的销售每年和每季度的差别很大,取决于这些客户的资本支出预算和我们的新产品介绍。我们相信,在未来,我们的大量收入将继续来自有限数量的大客户。任何主要客户对产品或相关服务的损失、减少需求或退货,或收入验收标准在某一财政季度未能得到满足,都会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响,无论是在某一季度还是在更长期的基础上。
如果我们不能留住现有的客户,我们的收入和运营结果将受到不利影响。
我们的部分业务是基于订阅的,随着我们寻求加快我们在ott的渗透,并以SaaS收入模式为新的市场细分服务,我们将扩展我们的基于订阅的模式。我们的客户没有义务在他们的订阅期结束后续订,我们将经历客户的损失,他们选择不续订,在某些情况下,由于我们无法控制的原因。即使订阅被更新,它们也可能不会以相同的或更有利可图的条件续订。因此,我们能否留住现有客户并实现增长在一定程度上取决于续订。我们可能无法准确预测客户续订的未来趋势,我们的客户更新率一直并可能继续波动,原因包括他们对我们的服务感到满意或不满意,我们的服务成本和竞争对手提供的服务成本,我们的客户及其最终用户的消费水平减少,或者竞争对手引入了吸引人的功能和功能。如果我们的客户保留率下降,我们可能需要提高增加新客户的速度,以维持和增加我们的收入,这可能要求我们承担比我们目前预期的更高的销售和营销费用,或者我们的收入可能下降。如果我们的客户不为我们的服务续订,不以较优惠的条件续订,或不购买额外的功能或订阅,我们的收入增长可能比预期慢或下降,我们的盈利能力和毛利率可能会受到损害或影响。我们的框架订阅模型是
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这是在2020年财政年度推出的,因此,我们没有可依赖的历史更新数据来帮助我们预测未来的更新速度,我们也将在若干年内没有相关的更新数据。
我们所服务的市场的整合可能导致产品采购的延迟或减少,这将对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们所服务的市场在历史上经历了许多行业参与者的巩固,并将继续经历。例如,AT&T公司收购了DirectTV,特许通信公司收购了时代华纳电缆公司,AlticeNV公司收购了热门公司,Suddenlink通信公司和Cablevision系统公司收购了Verizon通信公司的部分资产。当合并发生时,购买方可能不会继续使用相同的供应商,这可能导致我们或我们的竞争对手的销售机会立即或未来消失。即使销售没有减少,合并也可能造成客户的压力,要求更低的价格或更好的条件,反映出所购买产品总量的增加或消除了获得客户与被收购公司之间的价差。合并还可能导致受影响的公司在完成交易之前和合并后的企业在采购决定方面出现延误。合并后的公司的采购决定可能对我们的业务产生重大的不利影响。
取消或推迟购买我们的产品或最终接受客户可能会导致我们的经营结果有很大的差异,导致我们普通股的市场价格下降,使我们的经营业绩的逐期比较变得不那么有意义。
历史上,我们的大部分收入来自价值超过100万美元的定购单。重大取消或推迟购买我们的产品或获得最终客户接受,可能导致我们的经营结果在任何特定的季度,由于收入和毛利率下降的巨大差异。此外,在较预期较早出现的情况下,日后各季的经营结果可能会受到不利影响,因为我们的经营成本和开支,部分是基于我们对未来收入的预期,而我们亦可能无法及时调整开支,以弥补任何收入短缺。由于这些因素,在未来某个季度,我们的经营业绩可能低于我们可能发行的指引,也可能低于公众市场分析师和投资者的预期,这两种因素都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,这些因素可能会使我们的经营业绩的周期间比较没有意义.
对我们的产品和服务采用基于价值的销售方式可能会对我们的收入和经营结果产生不利影响。
在2019年2月,我们开始根据基于价值的销售方式向客户提供我们的产品和服务,根据这种方法,客户将在固定的时间内以固定的价格授权我们的产品和服务,包括特定的升级。如果我们不正确理解与这些新协议有关的开支数额,我们的经营结果将会受到重大影响。此外,如果新方法延误了我们确认收入的能力,我们的收入可能会受到不利影响,在这种情况下,我们的收入和经营业绩将受到重大影响。
由于我们的产品销售周期很长,我们的季度业绩可能会有所不同,不应作为未来业绩的指标。
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我们的软件产品和相关服务是相对复杂的,它们的购买通常涉及大量的资本承诺,随之而来的延迟往往与一个组织内的大量资本支出和实施程序有关。此外,购买这些产品通常需要在潜在客户的公司总部及其区域和地方业务之间进行协调和达成协议。由于这些和其他原因,与购买我们的软件产品和服务有关的销售周期通常很长,并受到一些重大风险的影响,包括客户的预算限制和内部验收审查,我们对此几乎没有控制。基于以上所述,我们相信,我们的季度收入和运营业绩在未来可能会有很大的差异,对我们的运营结果的逐期比较不一定有意义,而且不应将这些比较作为未来业绩的指标。
如果我们的产品和服务的需求下降或平均售价下降,我们的收入和经营业绩将受到重大影响。
在可预见的将来,我们的产品或服务的需求或平均销售价格下降,无论是由于其他人推出新产品、价格竞争、技术变革、无法及时提高产品质量,还是其他原因,都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。我们越来越多地看到来自集成的端到端解决方案和大量ott播放器的竞争,每一个都可能降低对我们产品和服务的需求或平均销售价格,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们必须成功地管理产品转型,以保持竞争力。
引进新产品或新产品线是一项复杂的任务,涉及研发、培训、推广和销售渠道开发方面的大量支出。然而,我们不能保证我们能够以有效的方式执行产品转换,或者在不损害我们的操作结果的情况下执行产品转换。不开发具有所需功能和性能水平的产品,或延迟将新产品推向市场,将大大减少我们的收入,损害我们的竞争地位。
由于不准确的销售预测或其他因素,我们可能无法实现我们的财务预测。
我们的收入难以预测,因此,我们的季度经营业绩可能大幅波动。我们使用一个“管道”系统,一个常见的行业惯例,预测我们的业务销售和趋势。我们的销售人员监控所有建议的状态,并估计客户何时会做出购买决定和销售金额。这些估计值定期进行汇总,以生成销售管道。在某一季度和一段较长的时间内,我们的输油管道估计数都可能是不可靠的,部分原因是管道转换成合同的“换算率”或“关闭率”很难估计。转换率的降低,或管道本身的降低,可能导致我们的计划或预算不正确,并对我们的业务或经营结果产生不利影响。特别是,资本支出或经济状况的放缓通常会意外地降低特定时期的换算率,因为采购决定被推迟、数额减少或取消。我们的一些客户为了获得更优惠的条件而等待一个财政期结束,这也会影响我们的转换率,这也会妨碍我们及时谈判、执行和交付这些合同的能力。
除了本“风险因素”一节所述的其他风险外,以下风险可能导致我们的季度经营业绩出现波动:
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我们有能力留住现有客户,吸引新客户; |
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我们的客户更新的费率; |
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我们的客户使用我们的产品或服务所产生的收入超过了他们承诺的合同权利; |
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新的和现有的销售和营销工作的时间和费用数额; |
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与扩展业务、营运及基础设施有关的营运成本及资本开支的时间及数额;及 |
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我们或我们的竞争对手开发和引进新产品和服务的成本和时间。 |
由于我们成本结构的很大一部分是短期内固定下来的,收入短缺往往会对我们的盈利能力产生不成比例的负面影响。大量新的软件许可证交易增加了我们季度业绩波动的风险,因为即使是少数这些交易的延迟也可能导致我们的季度收入和盈利能力大大低于我们的预期。
重组计划可能会对我们的业务产生实质性的负面影响。
为了提高战略重点和业务效率,我们实施了重组计划。在2017年财政年度,我们采取了重大的成本节约措施,并在2017年下半年建立了一个新的全公司成本节约计划。2017年的重组计划使我们能够实现自启动以来每年节省约3800万美元的成本,并导致截至2018年1月31日的遣散费和重组费用总计约900万美元。在2019财政年度,我们进一步实施了一项成本重组计划(“2019年重组计划”),其主要内容是在我们的所有职能和地理区域裁减工作人员。在2020年财政年度,我们继续精简业务,关闭了我们在爱尔兰和荷兰的服务机构,我们预计这些组织每年将节省600万美元。由于这些重组计划,我们的雇员总数显著减少。我们可能会招致额外的重组成本,或未能实现这些新举措的预期效益。此外,在过去和将来的重组和其他提高效率活动方面,我们可能会遇到延误、业务中断、生产力下降、预料之外的雇员流动,以及与诉讼有关的成本增加,而我们对重组可节省的开支的估计,亦无法保证会实现。因此,我们的重组和相关的成本削减活动可能会对我们的财务状况或业务结果产生不利影响。
如果我们无法集中精力集中业务并在目标领域发展,我们的业务就可能受到损害,因为有效监测和控制我们的业务的能力减弱,以及我们的员工的工作质量和创新能力下降。
我们的能力,成功地集中我们的业务和增长的目标领域,需要有效的规划和管理。我们还在继续向更大程度上依赖我们的软件产品和服务过渡,使我们的收入占总收入的很大一部分。鉴于管理我们不断扩大的产品和服务组合日益复杂,我们预期的未来业务可能继续使我们的业务和行政资源紧张。为了有效管理未来的增长,我们必须继续改进对财务报告的业务控制和内部控制,整合新的人员和我们已经或将要收购的业务,并管理我们不断扩大的国际业务。未能管理我们的增长可能会损害我们的业务,因为有效地监督和控制我们的业务的能力下降,以及我们的业务所依赖的员工的工作质量和创新能力下降。
由于我们的业务很容易受到与国际业务相关的风险,我们可能无法维持或增加我们的产品和服务的国际销售。
我们总收入的大约53%来自美国以外的销售(“美国”)。在最近的财政年度。在可预见的将来,我们的国际业务将继续占我们业务的很大一部分。然而,在未来,我们可能无法维持或增加我们的产品和服务的国际销售。我们的国际业务面临各种风险,包括:
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建立和管理国际分销渠道的困难; |
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人员配置和管理方面的困难; |
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无法收回应收账款; |
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在销售、服务和支持海外产品和服务以及将产品和服务翻译成外语方面遇到困难; |
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某些国家在知识产权保护方面法律和执法的不确定性; |
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货币汇率波动; |
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多重可能重叠的税收结构; |
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负税收后果,如预扣税和雇主工资税; |
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影响我们雇用和留住雇员以及从事重组活动的劳动法律法规的差异; |
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由于政治、社会和经济不稳定和动乱,包括与恐怖主义活动有关的风险而造成的商业和业务中断或延误; |
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外国政府改变经济政策,包括美国和欧洲联盟(“欧盟”)或俄罗斯联邦实施和可能继续扩大经济制裁; |
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遵守各种外国法律、条约和技术标准的负担; |
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商务活动中的文化差异; |
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自然灾害和大流行病;以及 |
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经济的增长和稳定或国际市场的政治变化。 |
其中一个或多个国际风险的影响可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流动产生重大和不利的影响。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能对我们的财务结果和现金流量产生不利影响。
因为我们的业务很大一部分是在美国境外进行的,所以我们面临着外汇汇率的不利变化。随着业务实践的发展,这些风险敞口可能会随着时间的推移而发生变化,并可能对我们的财务结果和现金流产生重大的不利影响。美元升值可能会增加我们的产品在美国以外的市场上的实际成本,在美国以外的市场,我们经常以美元销售产品,而疲软的美元可能会增加本币的运营成本。在编制综合财务报表时,某些财务信息必须使用即期汇率或加权平均汇率从外币换算成美元。如果美元相对于适用的当地货币走弱或走强,我们报告的销售、运营费用和净收入可能会出现大幅波动的风险。我们无法预测汇率波动的程度,也无法估计未来汇率波动对我们未来业务的影响。
英国退出欧盟后的经济状况和监管变化可能对我们的业务和业务结果产生重大不利影响。
英国于2020年1月31日正式退出欧盟,通常被称为“英国退欧”。根据英国和欧盟之间达成的正式退出安排,英国将面临一个过渡期,直到2020年12月31日为止,在此期间,欧盟规则将继续适用。英国和欧盟之间的谈判预计将在过渡期结束后就英国与欧盟之间的海关和贸易关系继续进行。英国在过渡时期后与欧盟的法律、政治和经济关系的不确定性可能是国际市场不稳定的根源,造成巨大的货币波动,并以其他方式对贸易协定或类似的跨境合作安排产生不利影响,无论是经济、税收、财政、法律、监管还是其他方面。虽然英国退欧的全部影响在一段时间内都不会为人所知,但英国退欧可能会对我们的业务和运营结果造成干扰,并造成不确定性。例如,在过渡期之后,英国可能失去欧盟代表其成员国谈判达成的全球贸易协定的好处,这可能导致贸易壁垒增加,使我们在欧盟和欧洲经济区的业务更加困难。持续的全球市场波动和经济状况恶化,原因是
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英国和欧盟可能会严重扰乱我们经营的市场,并引导我们的客户密切关注他们的成本,并推迟资本支出决策。
此外,英国退欧还导致美元兑我们开展业务的外币汇率走强。虽然实施过渡期有所改善,因为我们在财务报表中将以外币计值的收入换算成美元,但在美元走强期间,我们报告的外国业务收入有所减少。由于英国退欧和英国与欧盟之间的持续谈判,我们进行交易的货币可能会有更多的波动期。
英国退欧的影响将取决于英国在过渡期之后为保持进入欧盟市场而达成的任何协议。这些措施可能会扰乱我们所服务的市场,并可能导致我们失去客户和雇员。此外,英国退欧可能导致法律不确定性,并可能导致不同的国家法律法规,因为英国决定要取代或复制哪些欧盟法律,这可能会带来新的监管成本和挑战。
英国退欧的任何影响都会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大影响。
如果我们不能保护我们的知识产权免受第三方的挑战,我们的竞争能力就会受到威胁。
我们的成功和竞争能力取决于我们的能力,以保护我们的专利技术,是纳入我们的产品。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对信息披露的限制相结合来保护我们的知识产权。虽然我们已批出专利,但我们不能保证会批出额外的专利,或确保已批出的专利不会失效。我们还与员工、顾问和公司合作伙伴签订保密或许可协议,并控制软件、文档和其他专有信息的访问和分发。尽管有这些预防措施,但第三方可能在未经授权的情况下抄袭或滥用和使用我们的产品或技术,特别是在外国,这些国家的法律可能不像在美国那样充分地保护我们的所有权,我们今后可能需要诉诸诉讼来执行我们的知识产权,保护我们的商业机密,或确定其他人的所有权的有效性和范围。如果竞争对手能够利用我们的技术,我们有效竞争的能力就会受到损害。
我们过去和将来都会受到有关知识产权的诉讼,这可能严重损害我们的业务,并要求我们承担大量的法律费用来保护我们的知识产权。
我们所经营的行业的特点是大力保护和追求知识产权或地位,这些权利或地位有时导致重大且往往旷日持久的诉讼。我们不时收到并可能在将来收到第三方的来文,声称我们的产品或工艺侵犯了专利或其他知识产权。我们将来可能会成为诉讼的一方,以强制执行我们的知识产权,或者因为有人指控我们侵犯了他人的知识产权。任何一方声称我们的产品侵犯了他们的专有权利,就会迫使我们为自己,可能是我们的客户或制造商辩护,因为我们的许多商业协议要求我们为另一方就我们的产品提出的知识产权侵权索赔进行辩护和/或赔偿。我们已收到客户的某些赔偿要求,但并没有因此而成为涉及侵犯知识产权的诉讼的一方。这些索赔和由此产生的任何诉讼,如果成功,将使我们承担重大的损害赔偿责任和我们的所有权无效。这种多重损害的可能性增加了原告提起这类诉讼的动机。此外,无论这些诉讼是否成功,解决起来都可能是费时费力的,而且会把管理层的时间和注意力从我们的业务上转移开。虽然我们有一般责任保险,但我们的保险可能不包括这种类型的潜在索赔,也可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任。此外,任何潜在的知识产权诉讼也可能迫使我们停止销售。, 合并或使用使用被侵犯知识产权或从被侵犯知识产权所有人处获得销售或使用相关技术的许可的产品,尽管本许可证可能无法以合理的条件获得,或根本无法获得,或重新设计使用
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侵犯知识产权。如果我们被迫采取上述任何行动,我们的业务可能会受到严重损害。
如果内容提供商限制在数字VOD和OTT市场上使用的内容的范围,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到负面影响,因为我们产品的潜在市场将比我们目前所认为的更加有限,并已与金融市场沟通。
多屏幕视频市场的成功取决于内容提供商是否允许他们的内容被许可在这个市场上使用。由于对营销或非法复制内容的关切,内容提供商可限制向用户提供内容的程度。限制VOD和OTT市场的内容将间接限制与该市场相关的我们产品的市场。
如果我们不能以可接受的价格获得第三方技术的必要许可、服务或分销权,我们的产品可能会过时,或者我们可能无法提供特定的产品。
我们已将第三方许可的技术纳入我们目前的产品和产品线.有时,我们可能需要许可额外的技术或从第三方获得服务,以开发新产品或产品增强或提供特定的解决方案。第三方供应商可能无法或继续以商业上合理的条件提供给我们。由于无法维护或重新授权我们现有产品所要求的任何第三方产品,或无法获得开发新产品和产品改进所需的任何新的第三方许可证和服务,或提供特定的解决方案,可能要求我们获得质量或性能标准较低或成本更高的替代技术。这种无能可能会拖延或阻止我们生产这些产品或服务,这可能严重损害我们解决方案的竞争力。
我们授权的部分技术包含了“开放源码”软件,我们将来可能会合并开源软件。这类开放源码软件通常是由其作者或其他第三方在开放源码许可下授权的。虽然我们密切监测开放源码的使用,但美国法院并没有对许多开放源码许可证的条款进行解释,而且这些许可可能会被解释成一种可能会对我们的产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制的方式。此外,如果我们不遵守这些许可,我们可能会受到某些条件的限制,包括我们提供的服务可以免费合并开源软件,我们必须为基于、合并或使用开放源码软件而创建的修改或派生作品提供可用的源代码,并根据特定的开放源码许可证的条款授权此类修改或修改。如果发行这种开放源码软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能被要求支付大量的法律费用,为这些指控辩护,并可能受到重大损害,禁止出售包含开放源码软件的服务,并要求遵守上述条件,这可能会扰乱我们某些服务的分发和销售。我们还可能被要求向第三方寻求许可证,以继续提供我们的产品,重新设计我们的产品或停止销售我们的产品在事件中不能及时或成功地完成,其中任何可能对我们的业务,经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的产品有保修要求。
我们销售我们的产品,保证产品的性能符合交货时有效的标准公布的规格。我们不能保证我们的财务报表中关于产品保修费用估计数的规定是足够的。我们不能保证我们通过保修免责条款来降低我们的风险的努力会有效地限制我们的责任。任何超过预算的重大保修费用都会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大的不利影响。此外,我们向客户提供维修支持,并将部分产品采购价格分配给最初的保修期,并在保修期内直线确认与保修义务和维修支持协议相关的收入。我们无法确定这种维护支持的成本将在我们的财务报表和任何财务报表中得到充分的提供。
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额外的维修费同样会对我们的经营结果、财务状况和现金流动产生重大的不利影响。
如果我们的软件产品有严重的错误或缺陷,那么我们可能会失去收入和市场接受,并可能招致成本辩护或解决索赔。
像我们这样的复杂软件应用程序常常包含错误或缺陷,特别是当首次引入或发布新版本或增强时。尽管我们的客户进行了内部测试和测试,但我们目前和未来的产品可能存在严重缺陷,可能导致收入损失、客户流失、增长放缓或市场接受延迟。
由于我们的客户将我们的产品用于关键的业务应用程序,错误、缺陷或其他性能问题可能会对我们的客户造成损害。这些错误和缺陷可能导致产品责任、服务水平协议索赔或担保索赔。虽然我们的客户协议通常包含旨在限制我们接触索赔的条款,包括保修免责声明,但现有或未来的法律或不利的司法决定可能会否定这些限制。即使不成功,对我们提出的索赔可能会耗费时间和昂贵,并可能严重损害我们在市场上的声誉,使我们更难销售我们的产品和/或从我们的客户收取付款。
我们可能没有充分认识到我们完成的收购带来的好处,或者可能需要比我们预期的更长的时间来实现这些利益。未来的收购可能很难整合,扰乱我们的业务,稀释股东价值或转移管理层的注意力。
作为我们业务战略的一部分,我们已经收购并可能在未来寻求收购或投资于新的业务、产品或技术,我们认为这些业务、产品或技术可以补充或扩大我们的业务,扩大我们的市场覆盖面,增强我们的技术能力,或以其他方式提供增长机会。例如,在2019年2月,我们以大约460万美元的现金和541,738股普通股收购了位于丹麦哥本哈根和波兰华沙的OTT媒体云平台提供商Xstream A/S。收购可能给我们带来风险,包括:
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在吸收所获得的人员、业务、技术或产品方面遇到困难,这可能会影响我们开发新产品和服务的能力,并在我们迅速变化的市场中竞争,原因是我们的业务所依赖的员工的工作质量和创新能力因此下降; |
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延迟实现或未能实现收购的预期收益。即使我们能够成功地整合这些业务和业务,我们也可能无法在预期的时间框架内实现我们期望实现的全部利益,甚至根本无法实现。如果我们收购的一家公司表现不像我们预期的那样,我们的投资可能会受到损害,或者我们可以停止经营,我们的财务结果可能会受到负面影响; |
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对两家公司现有供应商和客户的业务关系产生不利影响。这对我们的业务可能很重要,因为我们向有限数量的大客户销售我们的产品,我们从唯一的供应商那里购买制造我们产品所用的某些部件,我们使用有限数量的第三方制造商来制造我们的产品;以及 |
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目前和未来员工在我们公司的未来角色不确定,这可能会对我们留住、招聘和激励关键员工的能力产生不利影响。 |
收购或剥离可能对我们的财务状况产生不利影响。
我们可以获得更多的产品、技术或业务,或加入合资企业安排,以补充或扩大我们的业务,或从事剥离业务。如前所述,我们于2019年2月收购了Xstream A/S。就潜在的收购、剥离或合资企业进行谈判,以及我们对已获得或被剥离的产品、技术或业务的整合或转让,可能会转移管理层的时间和资源。
作为我们增长战略的一部分,我们可能会继续探索收购、剥离或战略合作,这些可能不会完成,也可能最终不会对我们有利。
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收购或剥离可能对我们的业务构成风险,包括:
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与被收购或被剥离的企业的人员、业务、技术或产品的合并或剥离有关的问题和增加的成本; |
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意外费用; |
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在收购或剥离过程中,我们的业务可能受到干扰,管理层的注意力将从我们的核心业务转移开来; |
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不能及时或完全以优惠条件进行有计划的企业剥离; |
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收购后的资产因技术进步或被收购公司业绩低于预期而受损;以及 |
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进入我们没有经验或经验有限的市场。 |
此外,在任何收购或投资方面,我们可以:
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发行将稀释我们现有股东所有权百分比的股票,如我们在2019年2月收购Xstream A/S时发生的情况; |
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负债并承担责任; |
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根据实现财务目标,记录对潜在收入的估计或有负债; |
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在不利条件下获得融资; |
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承担与获得的无形资产有关的摊销费用,或者立即进行大规模的核销; |
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与被收购公司关闭办事处有关的大量开支,包括与终止雇员及设施有关的费用,以及因我们须迁出被收购公司的处所而须缴付的租置改善费用;及 |
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减少原本可用于资助业务或其他用途的现金。 |
我们面临着这样的风险:当我们需要资金时,我们的业务所需要的资金将无法获得,或者它会导致我们的股东被大量稀释。
如果我们现有的现金和投资不足以资助我们未来的活动,我们可能需要通过公共或私人股本或债务融资筹集更多资金。如果存在不利的资本市场条件,如果我们寻求额外的资金,我们可能无法在优惠的条件下及时筹集到足够的资金,甚至根本无法筹集到足够的资金。当我们的业务环境需要时,如果不能获得资金,将对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。此外,考虑到我们目前的股价,我们的股东可能会因我们所承担的任何融资而招致相当大的稀释。
我们今后可能无法获得足够的资金来资助所期望的增长和业务。
如果我们不能以可接受的条件获得未来资金或融资,我们可能无法支持我们未来的业务或增长战略。我们使用现金进行战略合作和其他投资,这两者都是我们增长战略的要素,我们的合作或投资努力的时间和规模无法轻易预测。如果我们在未来的经营活动中出现现金流量赤字,或者我们无法获得新的融资,那么我们的资金供应可能会受到限制,从而限制我们的财务灵活性,从而抑制我们未来的经营或增长战略,这可能导致我们需要通过额外的债务融资安排、债务发行或股权发行来寻求资本,这些安排可能无法为我们提供,也可能无法以优惠的条件提供给我们,包括造成我们股东的大量稀释。
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如果我们的无限期或其他长期资产受损,我们可能被要求记录一个重大的收入费用。
我们评估减值的估值方法要求管理层根据对未来经营业绩的预测作出判断和假设。我们在竞争激烈的环境中经营,对未来经营业绩和现金流量的预测可能与实际结果大不相同。在确定我们的无限期资产或其他长期资产的任何减值期间,我们可能需要在财务报表中记录一项重要的非现金费用,如我们在2019财政年度记录的1 700万美元减值费用,以及由于我们对商誉和其他长期资产的减值测试而产生的综合业务报表和全面损失。
我们利用我们的净运营亏损(NOL)和某些其他税收属性的能力可能受到限制。
截至2020年1月31日,我们的联邦NOL为1.089亿美元。联邦和州税法对NOL的使用和税收抵免结转施加限制,如果发生1986年“国内收入法典”第382条(“第382节”)所界定的“所有权变化”,一般情况下,如果一个或多个直接或间接“5%股东”拥有的股票的价值在适用的测试期间(通常为3年)比其最低所有权百分比增加50%以上,就会发生“所有权变动”。根据第382条,如果一家公司经历了“所有权变动”,该公司使用其变化前的NOL和税收抵免结转和其他税前属性来抵消其变化后收入的能力可能受到限制。虽然没有“所有权变动”导致年度限制,但我们未来可能无法控制的股票所有权变化可能引发“所有权变动”。此外,未来的股权发行或收购,如果将股权作为考虑的一个组成部分,可能会导致“所有权变动”。如果未来发生“所有权变动”,我们的NOL和税收抵免结转或其他税收属性的使用可能受到限制,这可能会增加我们未来的税收负担。任何限制我们使用NOL的能力都可能对我们的财务结果产生不利影响。在2019年3月,我们以股东权利协议的形式通过了一项税收优惠保护计划,其所有权触发门槛为4.9%,以帮助保护我们使用NOL和税收抵免结转的能力,这是我们的股东在上一次股东年会上批准的。
我们可能无法雇用和留住高技能的员工,这可能会影响我们的竞争力,因为我们的业务是以技术为基础的。
我们的成功在很大程度上取决于我们的关键人员的持续贡献,其中许多人将难以取代。我们相信,我们未来的成功在很大程度上还取决于我们吸引和留住高技能管理、工程、客户服务、销售和营销、金融、行政和制造人员的能力,因为我们的业务是以技术为基础的。由于对这些人才的竞争十分激烈,今后我们可能无法吸引和留住合格的人才。失去任何关键人员的服务、新人员的整合、今后无法吸引或留住合格人员或延迟雇用所需人员,特别是软件工程师和销售人员,都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响,因为我们的业务是以技术为基础的。
我们的高级管理人员的更替率很低,这可能导致业务和行政效率低下,并可能妨碍我们的增长战略的执行。
我们最近经历了高级管理人员的更替。例如,约西·阿罗尼先生于2019年1月加入我们担任首席商务官,并于2019年8月被任命为首席执行官(“首席执行官”)和总裁,我们的首席财务官于2019年10月加入我们。缺乏管理连续性可能损害我们的客户关系,延误产品开发进程,对我们成功执行增长战略的能力产生不利影响,导致业务和行政效率低下和增加成本,并可能妨碍我们招聘新人才担任高级管理职位的能力,这可能对我们的业务结果、股票价格和客户关系产生不利影响。我们的成功在很大程度上取决于我们是否有能力将任何新的高级管理人员整合到我们的组织内,以实现我们的经营目标。随着新的管理人员熟悉我们的业务,其他关键职位的变化可能会影响我们的财务业绩和运营结果。
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当我们从事工程工作的外包,包括将软件工作外包到海外时,我们的业务将面临重大风险,如果管理不当,就可能导致失去宝贵的知识产权,并由于工作产品效率低和质量差而增加成本,这可能会损害我们的业务,包括我们的财务业绩、声誉和品牌。
我们可以不时地将与我们产品的设计和开发有关的工程工作外包出去,这通常是为了省钱和获得更多的工程资源。我们一直在工作,并期待在未来的工作,在美国以外的司法管辖区的公司,包括,但不限于波兰和荷兰。我们在将工程和其他工作外包给国际第三方方面的经验有限,与美国相比,这些第三方在不同的法律法规下运作。如果我们不能妥善管理和监督这一工程和与我们产品有关的其他工作的外包,我们可能会损失宝贵的知识产权,或丧失申请此类知识产权的能力,包括专利和商标。此外,事实上,由于工程服务效率低下和工作产品差,我们可能会招致大量额外费用,而不是节省开支。因此,我们的业务将受到损害,包括我们的财务业绩、声誉和品牌。
我们可能还有额外的税务责任。
在美国和许多外国司法管辖区,我们都要缴纳所得税。在确定我们在全球范围内对所得税的规定时,需要作出重要的判断。在我们通常的业务过程中,有很多交易和计算,最终的税收决定是不确定的。我们定期接受各税务管辖区的审核。虽然我们相信我们的税务预算是合理的,但税务审计和任何有关诉讼的最终决定,可能与我们的历史所得税规定和应计税款有很大不同。审计或诉讼的结果可能会对我们的所得税拨备、净收入或现金流量产生重大影响。此外,我们在许多国家、司法管辖区和省份都要缴纳销售、使用和类似的税,包括在美国的那些州,我们在这些州保持着实体的存在或有很大的联系。这些征税制度很复杂。例如,在美国,每个州和地方税务机关都有自己的解释,说明什么构成了足够的实际存在或联系,要求征收和汇款这些税收。同样,每个州和地方税务机关都有自己的规则,规定按客户或产品类型征收销售税。
如果违反了我们的安全措施,并且未经授权地访问了客户的数据或我们系统上的数据,我们的服务可能会被视为不安全,客户可能会减少或停止使用我们的服务,我们可能会承担重大的法律和财务风险和责任。
网络罪犯和黑客可能试图渗透我们的网络安全,滥用我们的专有信息或造成业务中断。我们的服务涉及客户专有信息的传输,而安全漏洞可能使我们面临信息丢失或网络中断的风险,这可能导致诉讼和可能的责任。这些安全措施可能因第三方行为而遭到破坏,包括计算机黑客的故意不当行为、员工错误、渎职或其他行为,并导致未经授权公布我们的机密业务或专有信息,导致我们的业务中断,导致客户或雇员数据未经授权,导致违反隐私或其他法律,使我们面临诉讼风险或损害我们的声誉,这可能损害我们的业务和经营结果。此外,第三方可能试图欺骗性地诱使雇员或客户披露敏感信息,如用户名、密码或其他信息,以获取我们客户的数据或我们的数据或IT系统。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常发生变化,而且通常在针对目标发射之前不会被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。此外,我们的客户可以授权第三方技术提供商访问他们的客户数据.因为我们不控制我们的客户和第三方技术供应商,也不控制第三方技术提供商对此类数据的处理。, 我们不能确保这种传输或处理的完整性或安全性。恶意第三方也可能进行攻击,目的是暂时拒绝客户访问我们的服务。任何安全漏洞都可能导致对我们服务的安全性失去信心,损害我们的声誉,对我们未来的销售产生负面影响,扰乱我们的业务运作,并导致客户、第三方和政府当局承担法律责任。虽然我们认为我们已采取适当的安全措施,尽量减少这些对我们的数据和信息系统的风险,但我们无法保证我们的努力将防止可能对我们的业务产生不利影响的系统故障或破坏。
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最近报道的对政府和商业计算机系统的黑客攻击增加了这样一种风险,即这种攻击可能在实质上损害我们的一个或多个计算机系统,并允许黑客访问我们的专有信息和数据。如果这种攻击确实允许获取或窃取我们的专有信息或数据,我们的业务、经营结果和声誉可能会受到重大和不利的影响。
不断发展的数据隐私条例,包括欧盟的“一般数据保护条例”(“GDPR”)和“加利福尼亚消费者隐私权法”(“CCPA”),可能会使我们受到严重的惩罚。
2018年5月,欧盟的GDPR生效,改变了企业收集、使用和处理欧盟居民个人数据的方式。GDPR具有治外法权效力,并强制规定企业有义务向当局自我报告违反个人数据的行为,并在某些情况下向受影响的个人报告。GDPR还赋予个人擦除的权利(通常称为被遗忘的权利),这可能给我们造成应要求删除记录的负担。遵守GDPR的新要求可能会增加我们的法律、合规和业务成本。不遵守探地雷达的要求可能导致重大处罚,这可能对我们的业务产生重大不利影响,使我们面临法律和监管成本,并损害我们的声誉。
其他司法管辖区,包括某些美国州和非美国管辖地区,也已颁布或正在考虑颁布它们自己版本的“GDPR”数据隐私立法,这可能会带来更多的合规挑战、加强监管审查、增加行政负担,并可能使我们面临重大处罚。例如,2018年6月,加州立法机构通过了“CCPA”,该法案于2020年1月1日生效。如果我们、我们的商业伙伴或第三方服务供应商不遵守GDPR、CCPA、其他与隐私相关或数据保护的法律和条例,或合同中的隐私承诺,或合同中的隐私承诺,我们、我们的商业伙伴或第三方服务提供商没有遵守或认为没有遵守这些法律和条例,就可能导致政府实体或其他人对我们提起诉讼,并处以巨额罚款,这可能对我们的业务和经营结果产生重大不利影响
此外,一些国家已经或正在考虑制定立法,要求在当地储存和处理数据,这些数据如果获得通过,可能会增加提供我们的产品、软件和服务或维持我们在这些法域的业务活动的成本和复杂性。
来自第三方数据中心托管设施或企业云计算提供商的服务中断或延迟可能会损害我们服务的交付,对我们的财务结果产生不利影响,并以其他方式损害我们的业务。
我们为购买SaaS产品的客户使用第三方数据中心托管设施,我们在业务的某些其他方面使用企业云计算提供商,包括基于云的数据处理、存储和其他服务。在数据中心托管设施的情况下,虽然我们控制运行软件的实际计算机和存储系统,并将它们部署到数据中心托管设施,但我们不控制这些设备的操作或可用性。同样,我们也无法控制我们所使用的企业云计算提供商的操作或可用性。这些设施的第三方服务水平的任何变化,或这些设施的任何错误、缺陷、中断或其他性能问题,如果影响到我们的服务,都可能损害我们的声誉,并可能损害我们客户的业务。我们的服务中断可能会减少我们的收入,导致我们发放学分或支付罚款,导致客户终止他们的订阅,并对我们的自然减员率和我们吸引新客户的能力产生不利影响。如果我们的客户和潜在客户相信我们的服务是不可靠的,我们的业务也会受到损害。我们不控制任何这些设施的运作,它们容易受到地震、洪水、火灾、电力损失、电信故障和类似事件的破坏或中断。他们还可能遭到闯入、破坏、蓄意破坏和类似的不当行为。尽管在这些设施采取了预防措施,发生了自然灾害或恐怖主义行为,但在没有充分通知的情况下关闭这些设施的决定或这些设施出现的其他意外问题可能导致我们服务的长期中断。即使有了灾难恢复安排,我们的服务也可能被中断。
我们的信息技术系统受到干扰,可能会对我们的业务产生重大影响,并影响我们的收入和盈利能力。
我们的数据处理和财务报告系统是基于云的,由第三方托管。对第三方系统或基础设施的中断,使我们能够连接到第三方系统以进行扩展。
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期间可能影响我们经营业务和处理交易的能力,这可能导致销售下降,并影响我们实现或保持盈利的能力。这也可能导致我们无法及时遵守证券交易委员会的规定。
我们的股价可能波动,对我们股票的投资可能会下降。如果我们不符合纳斯达克全球选择市场的持续上市标准,我们的证券可能会被摘牌。
从历史上看,科技股的市场非常不稳定。我们的普通股已经并可能继续经历巨大的价格波动。这些风险因素中所指出的任何一个或多个因素的出现,都可能导致我们普通股的市场价格波动或跌破1美元纳斯达克最低价格要求,从而使我们受到退市程序的制约。任何将我们的证券退市,都会对本港证券的市价及交易市场的效率造成不良影响,这不单止是因为我们可以以某一特定价格买卖股票的数目,也可能是由于交易时间的延误,以及证券分析师对我们的报导较少(如果有的话)。此外,如果我们日后决定需要寻求额外的股本,而已被除名或被除名的程序,可能会对我们在公营或私营市场筹集资金的能力产生不良影响。在过去,随着公司证券市场价格的波动,证券集团诉讼常常针对这些公司提起。
重要股东可能采取的行动可能会转移我们董事会和管理层对我们业务运作的时间和注意力。
大型投资者为实现上市公司变革而开展的运动仍在盛行。不能保证一个或多个目前或未来的股东不会采取行动改变我们的管理和战略方向,包括向我们的股东征求代理人。如果股东进行代理竞争,可能会给我们带来很大的损失,消耗我们管理层和董事会的大量注意力,并扰乱我们的业务。2019年2月28日,我们与KarenSinger和TAR控股有限公司签订了一项合作协议。根据合作协议的条款,我们任命罗伯特·彭斯和杰弗里·图德为我们的董事会成员。我们的一些重要股东对合作协议表示不同意,我们的一些股东可能会进行“投票不”运动,反对在我们即将举行的股东年会上选举我们所有或某些董事会成员,并使董事会考虑任何在无竞争选举中没有获得多数票支持的候选人辞职。类似于代理竞争,这可能会给我们带来巨大的费用,消耗我们管理层和董事会的大量注意力,并扰乱我们的业务。
证券分析师不得发表对我们业务的有利研究或报告,也不得发布任何可能导致我们的股价或交易量下降的信息。
我们的普通股的交易市场受到行业或金融分析师发布的有关我们和我们业务的研究和报告的影响。我们并不控制这些分析师。Bws金融公司在2019年3月停止了对我们的报道,目前我们只被有限数量的分析师所覆盖。如果涉及我们的任何分析师对我们的股票价格发表反对意见,我们的业务或股票价格可能会下跌。如果这些分析师中有一人或多人停止对我们公司的报道,或不定期发布有关我们的报告,我们就可能在市场上失去能见度,这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
我们在季度收益新闻稿中使用非GAAP报告.
我们在季度收益新闻稿中公布非公认会计原则的财务措施,并将非公认会计原则的财务措施与根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)确定的措施进行核对。对账项目已对某些非现金或非经常性项目进行调整,并在每一季度收益新闻稿中详细说明。我们相信,这份报告可能对投资者在分析业务结果和创收方面有意义,因为这就是我们管理业务的方式。如果投资者将他们的投资决策建立在这些非GAAP财务措施的基础上,我们股票的市场价格可能会根据未来的非GAAP结果而波动。如果我们决定减少使用
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非GAAP财务措施在我们的季度收益新闻稿中,如果投资者以不同的方式分析我们的表现,我们的股票的市场价格可能会受到影响。
财务会计准则的变化可能会导致意外的收入波动,并影响我们报告的经营结果。
我们根据公认会计原则编制合并财务报表。这些原则可由证券交易委员会和为解释和制定适当的会计原则而成立的各种机构加以解释。这些原则的改变可能对我们报告的结果产生重大影响,甚至可能影响我们在更改生效之前完成的交易报告。采用新的或修订的会计原则可能需要我们对我们的系统、过程和控制作出重大改变。
我们和我们的独立注册会计师事务所根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404条在我们的内部控制系统中发现的任何弱点都可能对我们的业务产生不利影响。
2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404条要求公司评估和报告其财务报告的内部控制制度。此外,我们的独立注册会计师事务所必须根据审计对财务报告的内部控制发表意见。我们无法保证在今后的时期内,我们对财务报告的内部控制不会出现任何弱点,或任何弱点都不会对我们的业务或财务结果产生重大的不利影响,包括我们及时报告财务结果的能力。
我们在计算合同时使用估计数。我们估计值的变化可能对我们未来的财务结果产生不利影响。
合同会计要求对风险进行判断,估算收入和成本,并作出假设,就我们的专业服务合同而言,包括完成项目所需的总劳动量,以及开发和其他要完成的技术工作的复杂性。由于我们的许多合同的规模和性质,在完成时对总收入和成本的估计是复杂的,并且受到许多变数的影响。必须对完成合同的时间进行假设,因为成本还包括估计的第三方供应商和合同劳动力成本。在估计销售和利润时,会考虑与合同业绩有关的处罚,并在有足够信息供我们评估预期业绩时予以记录。在估算成本和利润率时,第三方供应商的断言也会得到评估和考虑。
由于上述判断和估计过程的重要性,如果我们使用不同的假设或如果基本情况发生变化,则很可能记录的销售额和利润数额大相径庭。基础假设、情况或估计的变化可能对未来期间的财务执行情况产生不利影响。
我们提供满足客户需求的产品和服务的能力在很大程度上取决于第三方供应商的性能。
我们依靠其他公司提供产品,并提供一些我们为客户提供的服务。如果我们的一个或多个第三方供应商遇到交货延误或其他性能问题,我们可能无法履行对客户的承诺。此外,如果我们所依赖的一种或多种产品无法获得或只能以极高的价格提供,我们可能无法及时或以预算成本交付一种或多种产品。在某些情况下,我们依赖单一的供应来源。这些第三方供应商之一的任何服务中断,无论是由于供应商无法控制的情况,还是由于性能问题或财务困难,都可能对我们履行对客户的承诺或增加我们的运营成本的能力产生重大的不利影响。
我们签订了固定价格合同,如果我们的成本超支,可能会使我们蒙受损失.
虽然固定价格合同使我们能够从业绩改进、降低成本和提高效率中获益,但如果我们无法实现,它们也会使我们面临利润率下降或蒙受损失的风险。
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估计费用和收入。如果我们的估计成本超过我们的估计价格,我们将承认一个损失,这会对我们报告的结果产生重大影响。我们的许多合同的长期性质使得估算固定价格合同的成本和收入的过程具有内在的风险。固定价格的开发合同通常比固定价格的生产合同更容易受到不确定性的影响.许多这些开发程序都有非常复杂的设计。如果我们不符合这些合同中规定的条件,我们的相关保证金就会减少。此外,在开发过程中出现的技术或质量问题可能导致进度延误和更高的完成成本,这可能导致材料费用,或以其他方式对我们的财务状况产生不利影响。
由于我们从唯一的供应商那里购买组装产品所用的某些部件,我们的业务、财务状况和经营结果可能会因这些供应商未能提供这些部件而受到重大影响。
我们依赖有限数量的第三方谁提供某些组件在我们的产品。我们可能会遇到质量控制问题,如果产品不符合规格或在运输中损坏,以及在收到这些部件时出现延误。如果一个唯一的供应商受到自然灾害的不利影响,因为在此期间,我们的供应商的财务状况和业务更有可能发生不利变化,这些风险可能会在经济大幅度放缓时加剧。虽然我们认为这些部件有可供选择的供应商,但我们认为,从替代供应商那里采购这些部件可能需要相当长的时间。此外,这些替代组件可能在功能上不对等,也可能无法及时或以类似条件提供。如果不能按需要获得足够的关键部件,或在今后需要时开发替代来源,则可能导致产品运输的延误或减少,从而对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。虽然到目前为止已经有合适的部件容量在可接受的质量水平上随时可用,但在未来可能没有供应商能够以对我们有利的价格满足我们未来的数量或质量要求。这些供应商遇到的任何财务、操作、生产或质量保证方面的困难,如果导致对我们的供应减少或中断,都会对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。
我们的产品经常与其他第三方产品集成.第三方延误可能会对我们未来的财务运营结果产生不利影响。
我们根据我们的标准产品规格销售我们的产品。在某些情况下,我们的产品与其他第三方产品集成到一个更大的解决方案中,而第三方产品的交付则由第三方供应商控制。我们对第三方产品的交货期几乎没有控制,从我们的产品交付时间到生产更大的解决方案发布的延迟会对我们的财务运营结果产生实质性的影响。
由于市场的变化,我们的投资可能会遇到风险,这可能会对我们的投资的价值或流动性产生不利影响。
我们在各种工具中维持有价证券组合,包括商业票据、存单、货币市场基金、政府债务证券和公司债券。这些投资受到一般信贷、流动性、市场和利率风险的影响。因此,我们的投资可能会出现价值下降或流动资金流失的情况。这些与我们的投资组合有关的市场风险,可能会对我们的经营结果、流动资金和财务状况产生负面影响。
我们过去和将来所投资的公司的业绩可能会对我们的财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们过去曾在互补公司进行过非控股股权投资,将来可能会有更多的投资。这些投资可能需要额外的资本,而且可能不会产生我们在投资时认为可能达到的预期回报率。这可能会对我们的财务状况或业务结果产生不利影响。此外,对发展阶段公司的投资可能会导致我们投资的公允价值暂时下降,从而导致减值费用。
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我们的商业模式能否成功,可能受规管环境的改变所影响,例如会限制电视、有线电视或电讯营办商的资本开支,或扭转我们竞争行业放松管制的趋势。
电信业和传媒业受到广泛的管制,这可能会限制我们在美国和其他国家的业务增长。我们的业务在国际上的增长在一定程度上取决于对国外电信业的放松管制,就像在美国发生的那样,这种增长的时间和规模是不确定的。视频服务提供商受到联邦通信委员会和其他联邦、州和国际监管机构广泛的政府监管。这些规定可能会限制视频服务提供商的资本支出,从而对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。联邦、州或国际政府颁布新的法律或条例,改变对现有条例的解释,或扭转这些行业放松管制的趋势,都会对我们的客户产生不利影响,从而对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
互联网监管的不确定性和在互联网上传输的数据可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
目前,很少有法律或法规直接适用于互联网上的访问或商业。随着越来越多的企业在互联网上开展业务,美国和国外都呼吁采取更严格的版权保护、税收、消费者保护、网络安全、数据本地化和内容限制法律。在我们经营的任何国家,互联网和互联网商业的监管可能会对我们造成实质性的不利影响。这类条例可包括网络中立等事项。此外,政府可管制或限制某些国家的某些技术的销售、许可证发放、分销和进出口。对互联网和互联网商业实行管制,可以减少对我们产品的需求,同时增加销售我们的产品和服务的成本,这可能对我们的财务状况和业务结果产生实质性和不利的影响。此外,新的联邦、州或外国数据隐私法律和条例的颁布可能导致客户无法利用我们产品和服务的所有功能或功能,从而减少对我们某些产品和服务的需求。
目前互联网连接和网络接入的成本不会随着在线媒体服务的日益普及而上升,这是没有保证的。
我们依靠第三方服务提供商为我们的主要连接互联网和网络接入,并提供媒体给消费者。随着对在线媒体的需求增加,无法保证互联网和网络服务提供商将继续以合理的条件为其网络接入服务定价。在线媒体的传播需要提供数字内容文件,网络接入和分发提供商可能会改变其业务模式并大幅提高其价格,这可能会减缓这类服务的广泛采用。为了使我们的服务取得成功,必须有一个合理的价格模式,以便继续分发数字媒体文件。我们对这些情况可能发生的程度有限或没有控制,如果网络接入或分销价格上涨,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们受“反海外腐败法”(“反海外腐败法”)的约束,如果不遵守,我们可能会受到可能损害我们的声誉、商业和财务状况的惩罚。
我们受“反海外腐败法”的约束,该法案一般禁止公司及其中介人向外国官员支付不当款项,以获取或维持业务。“反海外腐败法”还要求各公司保持适当的记录和内部会计惯例,以准确反映公司的交易情况。根据“反海外腐败法”,美国公司可能要对其战略伙伴或当地合作伙伴或代表采取的行动负责。“反海外腐败法”和其他国家的类似法律可对违法行为处以民事和刑事处罚。
如果我们不适当地执行有关遵守“反海外腐败法”和类似法律的做法和控制,或者如果我们不适当地执行这些做法和控制,我们可能会受到监管制裁,包括与政府和内部调查有关的行政费用、民事和刑事处罚、禁令和对我们商业活动的限制,所有这些都会损害我们的声誉、商业和财政状况。
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恐怖行为、冲突、战争和地缘政治的不确定性可能严重损害我们的业务和收入、成本和开支、财务状况和股价。
恐怖主义行为、冲突、战争(无论在世界任何地方)或地缘政治不确定性可能对我们的业务、我们的雇员、设施、合作伙伴、供应商、分销商、转售商或客户造成损害或破坏,或对我们管理物流、运营我们的运输和通信系统或进行某些其他关键业务活动的能力产生不利影响。未来攻击的可能性、国家和国际对攻击或对国家安全的预期威胁的反应以及其他实际或潜在的冲突或战争,造成了许多经济和政治不确定性。此外,作为在美国设有总部和重要业务的跨国公司,针对美国或由美国采取的行动可能会影响我们的业务或雇员。虽然不可能预测任何这类事件的发生或后果,但如果发生这种情况,则可能导致对我们产品的需求减少,使我们难以或不可能向客户提供服务或交付产品,或从我们的供应商那里接收零部件,在我们的供应链中造成延误和效率低下,并导致需要实施雇员旅行限制。我们主要没有为恐怖主义行为、冲突和战争造成的损失和中断投保。
特拉华州的法律和我们的公司注册证书和章程包含反收购条款,我们的董事会以股东权利协议的形式通过了一项税收优惠保护计划,其中任何一项都可能推迟或阻止合并、收购要约或我们董事会未批准的公司控制权的承担,而某些股东可能认为这是有利的。
特拉华州的法律和我们的公司注册证书和细则包含了某些条款,我们的董事会最近以股东权利协议的形式通过了税收优惠保护计划,其所有权触发门槛为4.9%,其中任何一项都可能使我们的董事会不批准的合并、投标要约或公司控制权的承担更加困难。税务优惠保存计划,但不应干预任何合并,投标或交换要约或其他业务合并,我们的董事会批准。该权利协议也不妨碍我们的董事会考虑任何它认为符合公司股东最佳利益的出价。
最近的COVID-19疫情可能会对我们的收入、运营结果和财务状况产生不利影响.
美国和其他国家正在经历COVID-19的爆发,它继续蔓延到其他国家,包括我们、我们的客户和我们的供应商做生意的国家。受影响地区的政府已经并可能继续实施安全预防措施,包括隔离、旅行限制、关闭企业、取消公共集会和其他措施。其他组织和个人正在采取其他措施,以避免或减少感染,包括限制旅行和在家工作。这些措施正在影响受影响地区内外的正常商业活动。我们继续监测我们的业务和政府建议,并对我们的业务进行了适当的修改,因为COVID-19,包括对员工差旅、员工工作地点、客户和员工事件的虚拟化或取消、远程销售、实施和支持活动等的重大修改。这些决定可能会延迟或降低销售,损害生产力和协作。该地区主要行业活动的取消降低了我们与现有和潜在的新客户见面的能力。我们的客户的业务可能会被打乱,或者他们可能寻求限制开支,其中任何一个都可能会扼杀未来的商业机会,会对我们的客户与我们签订或续签合同的意愿产生负面影响,并最终可能对我们的收入产生不利影响。这一流行病影响了我们完成某些执行工作的能力,对我们确认收入的能力产生了负面影响,也可能对应收账款的支付和收款产生负面影响。虽然我们无法预测COVID-19对我们业务的确切影响。, 我们的移动通信业务在很大程度上取决于旅行和客户是否愿意与我们签订或续签合同。我们预计,除非疫情得到迅速控制,否则政府、个人、企业和其他组织限制病毒传播的措施将对我们的收入、业务结果和财政状况产生不利影响,也许会对我们的财政状况产生重大影响。这次或任何其他爆发以及为应对这一或任何其他全球健康威胁或大流行而可能采取的任何其他预防或保护行动,都可能导致更多的商业和(或)业务中断。
此外,像COVID-19这样的全球经济混乱可能会对我们的供应链产生负面影响,并导致我们运作所需的原材料、零部件和其他供应品的交付出现延误。我们
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可能无法找到替换材料、部件或其他供应品,而且持续的延误可能会减少销售,并对我们的收入和业务结果产生不利影响。COVID-19将在多大程度上影响我们的业务将取决于许多我们无法控制的因素,包括传染的速度、制定和实施有效的预防措施和可能的治疗方法、政府和其他限制旅行及其他活动的范围以及公众对这些因素的反应。
项目1B。 |
未解决的工作人员意见 |
没有。
项目2. |
特性 |
位置 |
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主要用途 |
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平方尺 |
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租赁设施 |
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马里兰州沃尔瑟姆 |
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公司总部,工程部, |
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17,077 |
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客户服务、销售和市场营销 |
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波兰华沙 |
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工程及客户服务 |
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26,189 |
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我们还租赁或转租办事处在爱尔兰和土耳其,但不认为这些租赁或转租是实质性的。我们相信现有的设施足以应付我们可预见的需要,并可续期现有的租约,或以不会对我们的财政状况造成实质影响的条款,取得其他土地。
项目3. |
法律诉讼 |
我们目前不是任何实质性法律程序的当事方。有时,我们可能会受到各种法律诉讼和索赔,这些都是在我们正常的商业活动中发生的。无论结果如何,诉讼都会对我们产生实质性的不利影响,因为诉讼涉及到辩护和和解费用、管理资源的转移等因素。
项目4. |
矿山安全披露 |
不适用。
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第二部分
项目5. |
注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券 |
关于我国普通股交易的若干信息
我们的普通股在纳斯达克交易,代号为“SEAC”。
持有我们普通股的人
到2020年4月20日,共有113人持有我们的普通股记录。由于我们普通股的许多股份是由经纪人和其他机构代表股东持有的,我们无法估计这些记录持有人所代表的股东总数。
最近出售未注册股本证券
没有。
发行人购买股票证券
在2019年11月1日至2020年1月31日期间,我们没有购买任何注册权益证券。
股利
自成立以来,我们从未就我们的普通股宣布或支付任何现金红利,也不期望在可预见的将来对我们的普通股支付现金红利。我们目前打算保留我们未来的所有收入,用于运营,并为我们的业务扩展提供资金。
根据权益补偿计划获授权发行的证券
有关我们的股权补偿计划和根据该计划授权发行的证券的信息在下文第三部分第12项下列出。
项目6. |
选定的财务数据 |
我们是一家规模较小的报告公司,如1934年“证券交易法”第12b-2条所定义的,在本报告期内,我们不需要提供本项目所要求的信息。
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项目7. |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
以下讨论应结合我们的合并财务报表和本表格10-K所附附注一并阅读。在回顾讨论时,您应该记住我们业务的巨大风险和不确定性。特别是,我们鼓励您审查本表格第1A项“风险因素”下所述的风险和不确定因素。这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性声明中预测的结果或过去的结果和趋势所暗示的结果大不相同。前瞻性陈述是试图预测或预测我们业务未来发展的声明;我们鼓励您在本报告开始时,为1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”条款的目的,审查“CAOTION声明”下的前瞻性声明的讨论情况。这些发言同本报告中的所有发言一样,只在本报告之日发言(除非另有日期),我们不承担因今后的事态发展而更新或修订这些发言的义务。除另有规定外,凡提述“年度”之处,均指截至一月三十一日之财政年度。
业务概况
Seachange International,Inc.是特拉华州的一家公司(“SeaChange”、“Company”、“us”或“we”),成立于1993年7月9日,是提供多屏幕、广告和高端视频管理解决方案(“OTT”)的行业领先企业,总部设在马萨诸塞州Waltham。我们的软件产品和服务有助于为服务提供商、电信公司、卫星运营商和广播公司收集、发放许可证、管理和分发视频和广告内容。我们在世界各地销售我们的软件产品和服务,主要面向服务提供商,包括:自由环球、plc.、AlticeNV、Cox通信公司等运营商。电信公司,如Verizon通信公司、AT&T公司。和Frontier通信公司;卫星运营商,如直接电视和DISH网络公司;以及广播公司。
我们的软件产品和服务旨在使视频提供商能够创造、管理和货币化观众需求的日益个性化、高度吸引人的体验。我们相信,通过使用我们的产品和服务,客户可以通过在各种消费设备上提供视频点播(VOD)节目等服务来增加收入,这些设备包括电视(“电视”)、移动电话(“智能电话”)、个人电脑(“PC”)、平板电脑和OTT流媒体播放器。我们的解决方案使服务提供商能够提供其他交互式电视服务,使用户能够接受个性化服务并与其视频设备交互,从而提高他们的观看体验。我们的产品还允许我们的客户在广播和视频点播内容中插入广告。
Sachange服务于一个令人兴奋的全球市场,在这个市场上,多屏观看正在增加,消费设备的选择正在迅速发展,观看习惯正在发生变化。我们业务的主要驱动力是在不断变化的多屏幕电视环境中提供视频资产。通过战略合作,我们扩大了我们的能力、产品和服务,以解决向电视机顶盒以外的设备(即个人电脑、平板电脑、智能手机和OTT流媒体播放器)提供内容的问题。我们相信,我们的战略,扩大到邻近的产品线,也将使我们进一步支持和维持我们现有的服务供应商客户群。为我们的客户提供更可伸缩的软件平台,使他们能够进一步降低基础设施成本,提高可靠性,并扩大向客户提供的服务。此外,我们相信我们能够充分利用进入多屏幕市场的新客户,并越来越多地为邻近市场服务。我们的核心技术为软件产品和服务提供了基础,这些软件产品和服务可以部署在下一代视频传输系统中,能够在多个设备上提高订阅者的活动水平。
2019年2月,我们收购了领先的OTT媒体云平台供应商Xstream A/S,其主要业务位于波兰华沙。Xstream公司提供一种托管服务,OTT视频解决方案,为全球500多万活跃用户提供服务。Xstream的MediaMaker视频平台增强了SeaChange端到端视频框架.我们利用对xstream的收购来加速我们在OTT和新的市场细分领域的渗透,以及在托管的托管服务环境中运行的完全基于云的端到端视频平台。
31
在过去的三年里,我们开始了重组计划,以帮助我们改善业务和优化我们的成本结构。在2019财政年度,我们进一步实施了一项成本重组方案(“2019年重组方案”),其主要内容是在我们所有职能和地理区域裁减工作人员,为此我们每年节省约600万美元。在2020年财政年度,我们继续精简我们的业务,关闭了我们在爱尔兰和荷兰的服务机构,我们预计每年将节省约600万美元。总体而言,由于过去两个财政年度启动的重组计划,我们预计每年节省约1,200万美元的成本。
尽管我们的重组计划取得了成功,但在2019年财政年度的第四季度,我们的股价和实际运营业绩出现了下降,并相应地修正了我们的预测。这些事件触发了减值审查,结果我们确定商誉和某些长期资产的账面价值超过其公允价值,因此我们记录了1 700万美元的减值费用,以减少我们大楼的账面价值,包括不动产、厂房和设备、我们无形资产的剩余账面价值和我们对公允价值的商誉。此减值费用的影响不包括在本报告所列的非GAAP业务结果中。
2019年2月28日,我们与TAR控股有限责任公司和KarenSinger(合称“TAR Holdings”)签订了合作协议。截至“合作协定”签订之日,TAR控股公司有权受益地拥有大约20.6%的未清普通股。根据“合作协定”,我们同意将董事会成员人数定为8名,任命Robert Pons为第二类董事,任期将在2019年股东年度会议上届满,并任命Jeffrey Tuder为理事会第三类董事,任期将在2020年股东年度会议上届满。Pons先生和Tuder先生于2019年2月28日执行“合作协定”后被任命为本理事会成员。
2019年3月4日,我们的董事会批准并通过了一项税收优惠保留计划,以阻止收购我们的普通股,这可能会限制我们使用净营业亏损结转和某些其他税收属性(“NOL”)来减少我们未来潜在的联邦所得税义务的能力。关于税收优惠保留计划,我们宣布,截至2019年3月15日,我们向有记录的股东分红,每一股普通股的认购权为一股优先股,并于2019年3月15日到期。我们的股东在2019年股东年会上批准了税收优惠保护计划。
业务结果
下面的讨论总结了我们的管理层认为理解合并财务报表所必需的关键因素。
32
收入和毛利
我们的总收入和毛利的组成部分见下表:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|
变化 |
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||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比数据外,以千计) |
|
|||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
$ |
39,914 |
|
|
$ |
20,655 |
|
|
$ |
19,259 |
|
|
|
93.2 |
% |
服务 |
|
|
27,240 |
|
|
|
41,747 |
|
|
|
(14,507 |
) |
|
|
(34.7 |
%) |
总收入 |
|
|
67,154 |
|
|
|
62,402 |
|
|
|
4,752 |
|
|
|
7.6 |
% |
产品收入成本 |
|
|
6,179 |
|
|
|
3,460 |
|
|
|
2,719 |
|
|
|
78.6 |
% |
服务成本收入 |
|
|
17,473 |
|
|
|
21,612 |
|
|
|
(4,139 |
) |
|
|
(19.2 |
%) |
总收入成本 |
|
|
23,652 |
|
|
|
25,072 |
|
|
|
(1,420 |
) |
|
|
(5.7 |
%) |
毛利 |
|
$ |
43,502 |
|
|
$ |
37,330 |
|
|
$ |
6,172 |
|
|
|
16.5 |
% |
生产总值利润率 |
|
|
84.5 |
% |
|
|
83.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
1.3 |
% |
服务毛利润 |
|
|
35.9 |
% |
|
|
48.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
(12.4 |
%) |
毛利 |
|
|
64.8 |
% |
|
|
59.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
5.0 |
% |
2020财政年度和2019财政年度,国际收入分别占总收入的53%和62%。与2019财政年度相比,2020财政年度国际销售占总收入的百分比有所下降,主要原因是欧洲、中东和非洲的一个主要客户在2020财政年度的收入与2019财政年度相比有所减少。
产品收入
2020财政年度的产品收入比2019财年增加了1,930万美元,主要是因为我们的端到端框架产品的收入增加了1,830万美元,其中包括视频平台、用户体验和以前单独销售的广告解决方案。
服务收入
服务收入比2019年财政年度减少了1,450万美元,主要原因是由于我们的Framework产品的开箱即用功能以及与退役遗留产品相关的保修后维护收入减少了700万美元,与安装和定制开发服务有关的收入减少了610万美元。
毛利和利润率
收入成本主要包括转售第三方产品和服务的成本、购买的部件和组件、劳动力和管理费用、测试和实施费用以及整个系统的持续维护费用。
我们的毛利率在2020财政年度比2019财政年度增长了5%,这主要是因为在2020年财政年度,我们的销售转向了我们的高利润率框架产品。2020年财政年度的产品利润率比2019财政年度增加了1%,原因是2020年财政年度的高利润率框架收入有所增加。服务利润率在2020财政年度比2019财政年度下降12%,主要是由于与我们的遗留产品在2020年财政年度的退役有关的固定成本。
33
营业费用
研究与开发
研发费用包括软件开发和工程职能人员的工资和相关费用,包括库存补偿,以及合同劳动力成本、开发和测试设备的折旧以及相关设施费用的分配。下表提供了所述期间研究和开发费用变化的资料:
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|
截至1月31日的财政年度, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比数据外,以千计) |
|
|||||||||||||
研发费用 |
|
$ |
16,050 |
|
|
$ |
19,705 |
|
|
$ |
(3,655 |
) |
|
|
(18.5 |
%) |
占总收入的百分比 |
|
|
23.9 |
% |
|
|
31.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和开发费用在2020财政年度比2019财政年度减少370万美元,主要是由于2019年财政年度作为我们重组方案的一部分实施的成本节约努力导致劳动力成本减少了240万美元,以及外部服务减少了120万美元。
销售与营销
销售和营销费用包括从事销售和营销职能的人员的工资和相关费用,包括库存补偿,以及佣金、旅费、某些促销费用和相关设施费用的分配。下表提供了所述期间销售和营销费用变化的资料:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比数据外,以千计) |
|
|||||||||||||
销售和营销费用 |
|
$ |
12,179 |
|
|
$ |
14,414 |
|
|
$ |
(2,235 |
) |
|
|
(15.5 |
%) |
占总收入的百分比 |
|
|
18.1 |
% |
|
|
23.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020财政年度,销售和营销费用比2019财政年度减少了220万美元,主要是由于2019年财政年度作为我们重组方案的一部分实施的成本节约努力和外部服务减少了80万美元,导致劳动力成本减少了150万美元。
一般和行政
一般费用和行政费用包括行政、财务、法律、人力资源、信息技术和行政职能人员的薪金和相关费用,包括库存报酬,以及法律和会计服务、保险费和有关设施费用的分配。下表提供了所述期间一般费用和行政费用变动的资料:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比数据外,以千计) |
|
|||||||||||||
一般和行政费用 |
|
$ |
15,211 |
|
|
$ |
19,618 |
|
|
$ |
(4,407 |
) |
|
|
(22.5 |
%) |
占总收入的百分比 |
|
|
22.7 |
% |
|
|
31.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与2019财政年度相比,一般和行政费用在2020财政年度减少了440万美元,主要原因是基于股票的补偿减少了180万美元,与较低的劳动力成本有关的劳动力费用减少了140万美元。
34
由于2019年财政年度实施的成本节约努力,作为我们重组计划的一部分,我们减少了110万美元的坏账准备金。
离职和重组费用
遣散费包括与重组计划无关的与雇员有关的遣散费.重组费用包括与重组有关的费用,包括与雇员有关的遣散费、剩余的租赁义务和终止费用,以及设备的处置。
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比数据外,以千计) |
|
|||||||||||||
离职和重组费用 |
|
$ |
3,523 |
|
|
$ |
2,381 |
|
|
$ |
1,142 |
|
|
|
48.0 |
% |
占总收入的百分比 |
|
|
5.2 |
% |
|
|
3.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
从2019年财政年度到2020年,遣散费和重组费用增加了110万美元,主要是因为我们在爱尔兰和荷兰的服务机构关闭了,我们预计这些组织的年化成本节省约600万美元。重组费用还包括2019财政年度下半年(“2019年重组方案”)实施的成本削减举措,一旦完成,预计每年将节省600万美元。
固定资产变卖损失
2019年12月,该公司以50万美元的价格出售了位于马里兰州阿克顿的公司总部,其中扣除了处置成本。在出售时,公司处置了所有与建筑和土地有关的资产以及与非建筑相关的资产。所有已处置资产的账面净值为590万美元。我们在综合经营报表中记录了出售固定资产的净亏损540万美元,并在2020年财政年度录得全面亏损。
商誉和长期资产减值损失
2019财年,商誉和长期资产的减值损失为1,700万美元.在2019年财政年度的第四季度,我们对商誉和长期资产进行了减值审查.减值审查是由我们的股价下跌、实际经营业绩和修正后的预测引起的,我们认为这是引发此类审查的事件。
作为减值测试的结果,在2019财政年度,我们记录了120万美元的减值费用,以将我们大楼的账面价值从470万美元减至350万美元;我们记录了30万美元的减值费用,以将我们无形资产的账面价值从30万美元减至零,这是这些长期资产的公允价值。建筑物的公允价值由市场数据确定,无形资产的公允价值采用现金流量贴现法确定。此外,作为减值测试的结果,在2019财政年度,我们记录了1,550万美元的减值费用,将商誉从2,430万美元降至880万美元,这是基于我们在计入长期资产减值费用后的账面价值与采用贴现现金流法确定的公允价值之间的差额。
在2020年财政年度,商誉和长期资产的减值没有损失。
35
其他收入(费用),净额
下表提供了我们的其他收入(费用)净额的详细情况:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比数据外,以千计) |
|
|||||||||||||
出售附属公司投资所得 |
|
|
1,495 |
|
|
|
175 |
|
|
|
1,320 |
|
|
>100.0% |
|
|
利息收入净额 |
|
|
361 |
|
|
|
301 |
|
|
|
60 |
|
|
19.9% |
|
|
外汇损失净额 |
|
|
(2,126 |
) |
|
|
(4,653 |
) |
|
|
2,527 |
|
|
(54.3%) |
|
|
杂项收入(费用),净额 |
|
|
281 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
321 |
|
|
>(100.0%) |
|
|
|
|
$ |
11 |
|
|
$ |
(4,217 |
) |
|
$ |
4,228 |
|
|
|
|
|
联属公司投资销售收益
与出售我们在第三层电视公司的投资有关。(“第三层”),一家我们进行成本法投资的公司,2018年财政年度我们收到了460万美元。我们有权获得最多210万美元的额外付款,但须符合与交易有关的规定,我们在2019年财政年度收到了其中的20万美元。我们在合并业务报表中记录了出售附属公司投资的收益20万美元,并在2019财政年度记录了与这一付款有关的全面损失。我们在2020年财政年度收到了最后一笔180万美元的付款,但这部分被一项无关投资的30万美元损失所抵消。我们在2020年财政年度综合业务报表和综合亏损报表中记录了销售附属公司投资的净收益150万美元。
外汇损失净额
2020年财政年度外汇净损失为210万美元,而2019年财政年度为470万美元。我们的外汇损失净额,主要是由于公司间应收票据的重估。
所得税准备金(福利)
2020年财政年度的所得税支出为4.8万美元,2019年财政年度的所得税优惠额为200万美元。在2020年财政年度,我们的税收支出很大程度上是由外国预扣税驱动的。在2019财政年度,我们记录了一项税收优惠,主要是因为我们有能力在荷兰背回损失,以获得2018年财政报表申报所缴税款的退款。我们在2020财政年度和今后各财政期间的有效税率可能每季度波动,原因是我们的管辖预测发生变化,在这些预测中,由于我们的递延税务资产存在估值津贴,实际结果与我们的估计发生变化,或税法、条例、会计原则或其解释发生变化,我们无法从中受益。
美国减税和就业法案(“税务改革法”)对美国所得税法进行了重大修改。这些改革包括但不限于:从2017年12月31日开始的课税年度,公司税率从35%降至21%;美国国际税收从全球税制过渡到属地税制,并对自2017年12月31日起的累计外国收入强制遣返(“过渡税”)征收一次性税。
2019年财政年度,“税务改革法”的其他重要条款生效,可能影响到我们的所得税。这些规定包括:对未来外国收益的股息免征美国税,限制某些行政人员补偿的可扣减性,与外国衍生无形收入有关的扣减,以及对某些外国收入超过外国子公司有形资产10%的最低税率(即全球无形低税率收入或“GILTI”)。
36
流动性与资本资源
下表列有我们的现金流量表的主要细列项目:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
用于业务活动的现金净额 |
|
$ |
(14,794 |
) |
|
$ |
(21,524 |
) |
投资活动(用于)提供的现金净额 |
|
|
3,762 |
|
|
|
(2,047 |
) |
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
472 |
|
|
|
40 |
|
汇率变动对现金、现金等价物的影响 和限制现金 |
|
|
(460 |
) |
|
|
187 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净减额 |
|
$ |
(11,020 |
) |
|
$ |
(23,344 |
) |
历史上,我们主要用现金和投资来资助我们的业务和资本支出。截至2020年1月31日,我们的现金、现金等价物、限制性现金和有价证券总计1390万美元。
在2019年财政年度,我们实施了2019年重组方案,并支付了超过200万美元的重组费用,以采取措施进一步降低我们的业务成本,主要是通过在我们所有职能和地理区域裁减工作人员,为此我们每年节省600万美元。在2020年财政年度,我们又增加了340万美元的重组费用,其中包括为继续精简我们的业务而关闭我们的爱尔兰和荷兰服务组织的210万美元费用。预计这一举措每年节省的额外费用约为600万美元,2019财政年度和2020财政年度采取的重组行动每年节省的费用预计在完成后总计约为1 200万美元。
我们认为,现有现金和投资以及预期将由未来业务活动提供的现金,加上上述各项计划,足以满足我们至少在今后12个月内的周转资本、资本支出要求和其他合同义务。
如果我们的预期是错误的,我们可能需要筹集更多的资金来资助我们的业务,利用意想不到的战略机会或加强我们的财政状况。今后,我们可能会作出其他安排,对补充性企业、服务或技术进行潜在投资或收购,这可能要求我们寻求额外的股本或债务融资。如果没有足够的资金或无法以可接受的条件获得资金,我们可能无法执行我们的业务计划,无法利用市场机会开发新产品,或以其他方式应对竞争压力,或投资于互补的业务或技术。
用于业务活动的现金净额
2020财政年度用于业务活动的现金净额为1 480万美元,主要原因是我们净亏损890万美元,业务资产和负债发生变化,包括主要与框架有关的未开单应收账款增加1 780万美元,销售附属公司和其他投资的投资收益150万美元,但因付款时间而应收账款减少710万美元和出售固定资产损失5.4美元而部分抵销。
2019财政年度用于业务活动的现金净额为2 150万美元,主要原因是我们净亏损3 800万美元,周转资本变动1 150万美元,包括应付账款减少490万美元,递延收入减少340万美元,未开单应收款增加250万美元。
应收账款、未开单应收款、应付账款和应计费用的变化一般是由于客户和供应商开具发票和付款的时间以及框架约定的时间所致。
投资活动(用于)提供的现金净额
2020和2019财政年度,投资活动提供的现金净额分别为380万美元和200万美元。2020年财政年度投资活动提供的现金净额主要是由于
37
出售附属公司投资所得的有价证券和收益,净额。2019财政年度用于投资活动的现金净额主要是由于购买了有价证券。
筹资活动提供的现金净额
在2020和2019财政年度,供资活动提供的现金净额分别为50万美元和10万美元以下。2020和2019财政年度筹资活动提供的净现金主要来自为发行普通股而收到的收益。
COVID-19大流行的影响
在2021年财政年度的第一季度,与COVID-19的蔓延有关的担忧开始造成全球商业混乱以及我们业务的中断,并对我们的收入和其他财务结果造成潜在的负面影响。2020年3月11日,世界卫生组织宣布COVID-19成为一种大流行病。COVID-19将在多大程度上影响我们的财务状况或运营结果,目前尚不确定,这取决于各种因素,包括对我们的客户、合作伙伴和供应商的影响,以及对全球市场整体运作的影响。由于我们的商业模式,COVID-19对我们运营结果的影响也可能在一段时间内没有得到充分的反映。
我们目前正在对员工差旅、员工工作地点、客户和员工事件的虚拟化或取消、远程销售、实现和支持活动等进行大量修改。这些决定可能会延迟或降低销售,损害生产力和协作。我们观察到其他公司和政府对其正常业务运作也作了类似的改变,总的来说,目前市场正经历着相当程度的不确定性。我们团队销售活动的虚拟化可能会扼杀未来的商业机会,尤其是在我们的客户限制消费的情况下,这可能会对我们的客户与我们签订或续签合同的意愿产生负面影响。这一流行病影响了我们完成某些项目的能力,对我们确认收入的能力产生了负面影响,还可能对应收账款和收款的支付产生负面影响。随着形势的发展,我们可能会采取进一步的行动来改变我们的业务运作。因此,目前无法预测COVID-19大流行的最终影响以及我们对业务、财务状况、流动性和财务结果所作的操作改变的影响。
2020年3月27日,特朗普总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案”。“关怀法案”除其他外,包括有关可退还工资税抵免、推迟雇主方面的社会保障付款、净运营亏损回收期、替代最低免税额退款、修改净利息扣除限制以及对合格改善财产的税收折旧方法的技术修正等条款。我们继续研究“关爱法”可能对我们的业务产生的影响,包括我们利用我们的NOL的能力。
38
税收优惠保存计划
在2019年3月4日,我们以股东权利协议(“权利协议”)的形式订立了一项税收优惠保护计划,并于2019年3月15日向记录此类股份的股东发放了一份优先股购买权(一项“权利”)红利。在某些情况下,每一项权利使注册持有人有权向我们购买A系列参股优先股的百分之一股,每股面值0.01美元(“优先股”),价格为每百分之一的优先股(“购买价格”)8.00美元,但须作调整。权利的描述和条款载于“权利协定”。
权利在分配日期(如“权利协定”所规定)之前不得行使。在行使一项权利之前,股东作为公司的股东将不享有任何权利,包括但不限于投票或收取股息的权利。
在十(10)个营业日之前的任何时间,任何人成为收购人(如权利协议所定义),董事会可以赎回全部,但不是部分,以每项权利0.0001美元的价格(“赎回价格”)。对权利的赎回可在委员会自行酌情决定的时间、基础和条件下生效。权利一经赎回,行使权利的权利即告终止,权利持有人唯一的权利是获得赎回价。
该权利将在下列日期较早时终止:(一)权利被赎回的时间;(二)交换权利的时间;(三)公司达成的重组交易的完成,导致类似“权利协定”的股权转让限制;(四)自废除第382条(如“权利协定”所界定的)生效之日起停止营业,或如果“权利协定”已不再为保存NOL所必需,(五)董事会确定“权利协定”不再需要保存NOL的日期,(Vi)管理局决定不可结转的应课税年度开始,或(Vii)2022年3月4日(“最后届满日期”)停止营业。
在2019年6月28日,我们作为权利代理人对“权利协议”进行了修改,目的是修改“最终终止日期”的定义,以删除在任何人成为收购人(如“权利协定”所界定的)的情况下最后终止日期的延长。
2019年8月8日,我们与N.A.计算机股份信托公司作为权利代理人,对“权利协定”作出了第2号修正案,目的是修改“收购人”的定义,使之不包括TAR控股及其各自的附属公司和合伙人,条件是TAR控股公司的总受益所有权不超过当时未偿付的公司证券的25.0%。
表外安排
在2019财政年度或2020财政年度,我们没有任何资产负债表外安排,如条例S-K第303(A)(4)(Ii)项所界定的。
关键会计政策与重大判断和估计
我们的合并财务报表是根据美国公认会计准则编制的,其中要求管理层作出影响报告的资产、负债、收入、支出和或有资产和负债披露数额的估计、判断和假设。我们的估计依据的是历史经验,以及在当时情况下被认为是合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设和条件下,我们的实际结果可能与这些估计不同。
39
在编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法载于本表格第二部分第8项所载的附注2“重大会计政策摘要”。我们认为,以下关键会计政策反映了编制综合财务报表时使用的最重要的估计、判断和假设。
收入确认
我们的收入来自销售软件许可证及相关硬件和支持服务,包括与我们的软件许可证相关的专业服务和维护费用。
我们的合同,包括端到端软件交付平台解决方案(“框架”)的合同,通常包含多个性能义务。对于具有多个履约义务的合同,如果单个履约义务是不同的,则分别核算它们。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务,如果有可用的或预期的成本加上保证金或剩余法。如果交易价格包含折扣,或者我们希望提供未来的价格优惠,在分配前确定交易价格时会考虑这些因素。当我们履行我们的履约义务时,交易价格内的可变费用将被估计并确认为收入,但很可能不会出现确认的累积收入的重大逆转。如果合同给予客户获得额外产品或服务的选择权,我们将评估产品和服务的折扣是否超过类似客户通常可以获得的水平,如果是,我们将该折扣列为额外的履约义务。
框架
我们的结论是,框架具有多个性能义务。Framework的销售价格是高度可变的,这是我们基于价值的约定的结果,我们的客户定价是基于我们使用框架约定可以节省的运营费用。
框架软件许可证
我们的结论是,框架软件许可证是一种独特的性能义务,因为客户可以从软件本身中受益。软件许可收入包括在我们的综合业务报表和全面损失的产品收入中,并且通常在控制权转移到客户端时被识别,这是指客户端可以使用许可证并从中受益的时间点。软件许可证是在提供相关服务之前交付的,并且在没有服务、更新和技术支持的情况下是功能性的。由于销售价格变化很大,与框架软件许可证相关的收入识别和考虑是按照剩余法分配的。
框架硬件
我们得出的结论是,框架硬件,包括在框架合同中,是一项独特的性能义务,因为客户可以从产品中受益。框架硬件收入包括在我们的综合运营和全面亏损报表中的产品收入中,并且通常在控制权转移到客户时被确认,这是指客户端可以使用硬件并从中受益的时间点。在硬件不同且在提供服务之前交付并且在没有服务的情况下是功能性的情况下,控制是在客户交付或接受时转移的。
框架支助处
我们的结论是,框架支持服务是一项独特的绩效义务。框架支助服务包括在我们的业务和综合损失综合报表中的服务收入中。支持服务包括软件升级(如果可用的话)、支持、错误修复或补丁以及一般的维护支持。框架支助服务不是单独出售的。独立销售价格采用成本加法确定,收入在合同条款通过后按比例确认。
40
遗留软件许可证
我们的结论是,软件许可证是一种独特的性能义务,因为客户可以从软件本身中受益。软件许可收入包括在我们的综合业务报表和全面损失的产品收入中,并且通常在控制权转移到客户端时被识别,这是指客户端可以使用许可证并从中受益的时间点。软件许可证是在提供相关服务之前交付的,并且在没有服务、更新和技术支持的情况下是功能性的。
遗留硬件
我们的结论是,硬件是一个独特的性能义务,因为客户可以从产品本身受益。硬件收入包括在我们的综合业务报表和综合损益表中的产品收入中,并且通常在控制权转移到客户时被确认,这是指客户端可以使用硬件并从中受益的时间点。在硬件不同且在提供服务之前交付并且在没有服务的情况下是功能性的情况下,控制是在客户交付或接受时转移的。
遗留维护
从历史上看,维修收入包括在我们的综合运营报表和综合亏损报表中的服务收入中,包括来自客户支持和相关专业服务的收入。客户端支持包括软件升级,如果可以的话,电话支持,错误修复或补丁和一般硬件维护支持。维护价格按相关软件、许可和硬件清单价格的百分比计算。历史上,我们根据这种价格关系和从独立维修销售中获得的可观测数据确定了维修的独立销售价格。
我们确定了三种不同的维护性能义务:
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• |
软件升级和更新; |
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• |
技术支持;以及 |
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• |
硬件支持。 |
这些履行义务在合同中是不同的,虽然没有单独出售,但这些组件对其他组件的功能并不重要。维修收入中包括的每一项履约义务都是一项随时准备的义务,在独立销售的产品的合同条款通过后,这一义务被按比例确认。
遗留服务
历史上,我们的服务收入(不包括维护收入)包括软件许可证实现服务、工程服务、培训和可偿还费用。我们的结论是,服务是不同的性能义务,但工程服务除外。当我们提供自定义开发时,工程服务可能是独立提供的,也可能是与许可证捆绑在一起的。
在时间和材料合同中服务的独立销售价格由独立服务安排中可观察到的价格确定,并确认为收入,因为服务是根据对估计总时数的投入计量而进行的。
我们估计固定价格服务的独立销售价格是根据根据时间的历史经验和独立服务安排收取的材料费率调整的估计小时数计算的。固定价格服务的收入是随着时间的推移而确认的,因为这些服务是根据所产生的小时数与估计总时数的输入计量而提供的。
41
合同修改
我们偶尔会修改以前执行的合同,这构成了合同的修改。我们对每一项合同修改进行评估,以确定:
|
• |
附加的产品和服务是否有别于原安排中的产品和服务;及 |
|
• |
如果所增加的产品和服务的预期价格反映了这些产品和服务的独立销售价格。 |
符合这两项标准的合同修改作为单独的合同入账。不符合这两项标准的合同修改被视为对原始合同的变更,并作为现有合同的终止和新合同的订立或累积的间接追赶基础加以说明。
重大判断
我们与客户的合同通常包括承诺将多种产品和服务转让给客户。确定产品和服务是否被认为是不同的业绩义务,应该单独核算还是一起核算,可能需要作出重大判断。一旦我们确定了性能义务,我们就确定了交易价格,其中包括估计交易价格中包含的可变考虑因素的数量(如果有的话)。然后,我们根据相对独立的销售价格法将交易价格分配给合同中的每个履约义务。相应的收入被确认为满足了相关的履约义务,如上文收入类别中所讨论的那样。
对于每一项不同的履约义务,都需要作出判断,以确定独立的销售价格。我们根据履行义务单独出售的价格来确定独立的销售价格。如果在过去的交易中无法观察到独立销售价格,我们将考虑到市场状况等现有信息和内部批准的与履约义务相关的定价准则,估算独立销售价格。在非独立销售价格无法直接观察的情况下,例如当我们不单独销售产品或服务时,我们根据成本加模型确定独立销售价格,因为市场和其他可观察的输入很少基于我们产品和服务的专有性质而存在。
我们的合同一般不包括交易价格的可变部分。在某些工作说明中,我们明确表示,作为提供专业服务的一部分,我们将得到合理的旅行和娱乐费用的补偿。在我们有权收取所有旅行和娱乐费用的情况下,在合同开始时对履行费用作出估计,以确定交易价格。随着时间的推移,与旅行和娱乐费用有关的收入与专业服务一起得到确认。
我们的一些合同的付款条件与确认收入的时间不同,这要求我们评估这些合同的交易价格是否包括一个重要的融资部分。我们选择了一种实际的权宜之计,允许一个实体不对重大融资部分的影响进行调整,如果我们期望在合同开始时,该实体向客户转让承诺的货物或服务与客户支付该货物或服务的费用之间的期限将是一年或更短。对于期限超过一年门槛值的合同,这种评估以及融资构成部分及其相对重要性的定量估计都需要判断。我们通过使用反映客户信誉的贴现率来确定未来支付的现值,从而估算向我们的客户提供延期支付条件的重要融资部分。
合同余额
合同资产由未开单收入构成,按照商定的合同条款,定期或在实现合同里程碑后确认工作进展。预期在一年内计费和收取的非票据应收帐款分为流动资产或长期资产,如果预计在一年后收取,则将其分为流动资产或长期资产。合同负债包括递延收入和客户存款,这些款项是在收入确认之前向客户开单或从客户处收取的。
42
获得和履行合同的费用
如果我们期望与客户签订合同的收益超过一年,我们就会确认与客户签订合同的增量成本。我们已确定,在我们的销售奖励计划下支付的硬件和软件维护和支持以及专业服务的佣金和特别奖励付款(“SPIFS”)符合ASC 340-40项下资本化的要求。获得合同的费用按与资产有关的相关货物或服务的转让相一致的方式摊销为预期受益期内的销售和营销费用。在确定发生的费用数额时所作的判断包括,如果没有客户合同和摊销期的估计,佣金实际上是否是递增的,不会发生的。随着工作的完成,与专业服务有关的佣金和资金将随着时间的推移摊销。硬件和软件维护的佣金和斯派夫在合同有效期内摊销。定期审查这些费用的减值情况。我们确定,截至2020年1月31日或2019年1月31日,这些资产不存在减值。我们选择采用切实可行的权宜之计,并承认,如果资产的摊销期为一年或一年以下,则获得合同的增量成本即为支出。
我们将为履行合同而产生的增量成本资本化,这些成本(一)与合同直接相关,(二)预期将产生资源,用于履行合同规定的履约义务,(三)预计将通过合同产生的收入收回。合同履行成本包括支持服务的直接人工、软件增强、可偿还费用和定制软件开发成本的专业服务。随着时间的推移,与支助服务、软件增强和可偿还费用有关的收入按比例确认;因此,连带费用按发生时支出。与定制软件相关的专业服务在完成之前不被认可。因此,专业服务费用在服务完成后予以资本化和确认。
可疑账户备抵
我们评估客户的财务状况,要求我们的某些客户提前付款,并为潜在的信用损失保留准备金。我们对客户的财务状况进行持续的信用评估,但通常不需要抵押品。对于一些国际客户,我们可能要求客户在接受采购订单之前签发不可撤销的信用证。我们监测从客户付款和评估任何收集问题。我们对因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的特定可疑账户保持备抵,并将这些备抵记作一般和行政费用,记入我们的综合业务报表和全面损失报表。我们根据历史收藏和注销经验、当前趋势、信用评估和其他对特定客户情况的分析,为可疑账户提供一般备抵。我们将贸易应收帐款从备抵项中扣除,因为所有的收款手段都已用尽,而且收回的可能性被认为是遥不可及的。以前冲销的贸易应收款的收回,在收到时予以记录。
商誉和购置的无形资产
当在企业收购中支付的价款超过所获得的净资产价值时,我们记录商誉。我们对公允价值的估计是基于当时被认为是合理的假设,但这种估计本身是不确定和不可预测的。假设可能不完整或不准确,可能会发生意外事件或情况,这可能影响这些假设、估计或实际结果的准确性或有效性。商誉不是摊销的,而是在我们从8月1日开始的第三季度每年进行减值测试。圣每年,或更频繁地,如果事实和情况需要审查,例如在长期资产减值中提到的情况。我们已决定设立一个单一的报告单位,以进行商誉损害评估。我们通过比较报告单位的公允价值和包括商誉在内的账面价值来评估潜在减值和减值损失的数额。
无形资产在购置之日按其估计公允价值入账。我们根据经济利益的消费模式,或如果无法轻易确定的话,以直线方式摊销所获得的无形资产的估计使用寿命。
43
长期资产减值
长期资产主要由不动产、厂房和设备以及寿命有限的无形资产组成.当环境中的事件或变化表明资产或资产组的账面金额可能无法收回时,将对长期资产进行减值评估。长期资产或资产组的可收回性是根据账面金额与估计的未来未贴现现金流量的比较来评估的。如果估计的未来未贴现净现金流量低于账面金额,则该资产被视为减值,费用按将账面金额减至公允价值所需的数额入账。长期资产公允价值的确定包括管理层的显着性判断,不同的判断可能产生不同的结果。
我们评估现有确认的无形资产的使用寿命和可能的减值,无论何时发生的事件或情况的变化都表明损害发生的可能性大于不可能发生的可能性。在资产的账面金额可能无法收回的情况下,通过比较资产预计产生的未折现净现金流量之和,对具有一定寿命的无形资产进行减值检验。如果资产的账面金额超过其未贴现现金流量净额,则按账面金额超过公允价值的数额确认减值损失。我们采用现金流量贴现法或其他方法(如果适当的话)来评估公允价值。被认为可能引起审查的重要因素包括:
|
• |
相对于历史或预测的未来经营成果而言,业绩显著不佳; |
|
• |
取得的资产的使用方式或我们整体业务的战略发生重大变化; |
|
• |
查明报告单位内的其他受损资产; |
|
• |
显著的负面产业或经济趋势; |
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• |
股价持续大幅下跌;及 |
|
• |
相对于净账面价值,我们的市值下降了。 |
确定触发事件是否发生涉及重大判断。
所得税
所得税包括流动税和递延税。所得税在综合业务报表和综合损失报表中确认,但与直接在公平范围内确认的项目或其他综合损失有关的项目除外。应付入息税,包括在综合资产负债表内的其他应累算开支内,是指该年度应课税入息的预期应缴税款,采用在报告日期制定或实质制定的税率,以及对以往各年应缴税款作出的任何调整。
递延税资产和负债采用资产负债表法确认资产和负债的账面数与用于征税的数额之间的临时差额所产生的预期税收后果。递延税不因下列暂时性差异而被确认:最初确认商誉,初步确认非企业合并交易中的资产和负债,既不影响会计也不影响应税利润,以及与附属公司投资有关的差异,因为在可预见的将来,这些差异可能不会逆转。递延税是根据报告日颁布或基本颁布的法律,按预期适用于暂时性差额逆转时适用的税率计算的。
递延税款资产被确认为未使用的税收损失、税收抵免和可扣减的临时差额,但条件是未来的应纳税利润很可能可用于这些利润。递延税资产的最终实现取决于递延税资产起源国和递延税资产可扣减期未来应纳税收入的产生。管理层在进行此评估时,考虑到延期纳税负债的预定逆转、预计的未来应税收入以及税收规划策略。
44
我们在多个司法管辖区运作,拥有复杂的税务政策和监管环境。在这些司法管辖区中,我们可能会采取管理层认为可以支持的税务立场,但可能会受到适用的税务当局的成功挑战。当地经济和财政环境可能影响到与各自政府税收当局的这些解释差异。我们根据适用的所得税不确定性会计准则评估我们的税收状况并确定负债。我们会根据不断变化的事实和情况,例如税务审核的进展,检讨这些税务上的不明朗因素,并作出相应的调整。
我们的政策是,如有需要,将与未获确认的税项利益有关的利息及罚则,列为收入税规定(利益)的一部分,并在综合经营及全面亏损报表中予以分类。我们已作出政策选择,将GILTI税作为一项期间开支。
由于在计算税收规定的各个部分时,有数项估计和假设,因此,某些改变或日后的事件,例如税务法例的改变、收入的地域组合、完成税务审计或收入遣返计划等,可能会对这些估计数字和我们的实际税率产生影响。
股票补偿
我们根据授予日期的公允价值来衡量授予员工和董事的股票期权和其他基于股票的奖励,并确认这些奖励在所需服务期内的补偿费用,这通常是相应奖励的归属期。我们将费用确认的直线方法应用于所有只有基于服务的归属条件的奖励,并将分级归属方法应用于具有基于服务和基于绩效的归属条件的所有奖励,从业绩条件的可能实现开始。我们将分级归属方法应用于包括分级归属特征在内的市场条件下的奖励.
最近发布的会计公告
最近发布的可能影响我们财务状况和经营结果的会计公告,见本表格第二部分第8项所载经审计的合并财务报表附注2“重大会计政策摘要”。
通货膨胀风险
在过去的两年里,通货膨胀和价格的变化并没有对我们的业务产生实质性的影响。我们无法预测,在可预见的将来,通货膨胀或物价变动是否会对我们的业务产生重大影响。
项目7A. |
市场风险的定量和定性披露 |
我们是一家规模较小的报告公司,如1934年“证券交易法”第12b-2条所定义的,在本报告期内,我们不需要提供本项目所要求的信息。
45
项目8. |
财务报表和补充数据 |
综合财务报表索引
|
|
页 |
独立注册会计师事务所的报告 |
|
47 |
截至2020年1月31日和2019年1月31日的综合资产负债表 |
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49 |
截至2020年1月31日和2019年1月31日终了年度的业务和综合损失综合报表 |
|
50 |
2020年1月31日和2019年1月31日终了年度现金流动合并报表 |
|
51 |
截至2020年1月31日和2019年1月31日止年度股东权益综合报表 |
|
52 |
合并财务报表附注 |
|
53 |
|
|
|
46
独立注册会计师事务所报告
的股东和董事会
海奇国际公司
关于财务报表的意见
我们已审计了所附的SeaChange国际公司的合并资产负债表。(“公司”)截至2020年1月31日,有关2020年1月31日终了年度的业务和综合亏损、股东权益和现金流量综合报表以及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2020年1月31日的财务状况,以及截至2020年1月31日的年度经营结果和现金流量。
我们还根据公共公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准,根据Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)2013年发布的内部控制-综合框架和我们2020年4月20日的报告,对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/Marcum LLP
Marcum LLP
自2019年以来,我们一直担任公司的审计师。
宾夕法尼亚州费城
2020年4月20日
47
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
海奇国际公司
关于财务报表的意见
我们已审计了所附的SeaChange国际公司的合并资产负债表。(A)截至2019年1月31日的特拉华公司和附属公司(“公司”)、2019年1月31日终了年度的相关业务和综合(亏损)、股东权益和现金流量综合报表,以及项目15(A)项下的相关附注和财务报表附表(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允地列报了公司截至2019年1月31日的财务状况及其2019年1月31日终了年度的经营结果和现金流量。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查支持财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/均富有限责任公司
从2007年到2019年,我们一直担任公司的审计师。
马萨诸塞州波士顿
(一九二零九年四月十二日)
48
海奇国际公司
合并资产负债表
(除共享数据外,以千计)
|
|
一月三十一日, |
|
|
一月三十一日, |
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|
2020 |
|
|
2019 |
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||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
9,297 |
|
|
$ |
20,317 |
|
有价证券 |
|
|
3,835 |
|
|
|
4,020 |
|
应收账款,扣除可疑账户备抵947美元 2020年1月31日和2019年1月31日分别为577美元 |
|
|
12,127 |
|
|
|
19,267 |
|
未开单应收款 |
|
|
14,279 |
|
|
|
5,448 |
|
盘存 |
|
|
— |
|
|
|
924 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
5,112 |
|
|
|
6,033 |
|
流动资产总额 |
|
|
44,650 |
|
|
|
56,009 |
|
财产和设备,净额 |
|
|
554 |
|
|
|
7,192 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
4,860 |
|
|
|
— |
|
有价证券、长期的 |
|
|
782 |
|
|
|
6,339 |
|
无形资产,净额 |
|
|
2,300 |
|
|
|
— |
|
善意 |
|
|
9,775 |
|
|
|
8,753 |
|
未开票的应收款,长期 |
|
|
9,031 |
|
|
|
— |
|
其他资产 |
|
|
938 |
|
|
|
450 |
|
总资产 |
|
$ |
72,890 |
|
|
$ |
78,743 |
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
4,007 |
|
|
$ |
4,503 |
|
应计费用 |
|
|
7,986 |
|
|
|
7,762 |
|
递延收入 |
|
|
5,041 |
|
|
|
8,104 |
|
流动负债总额 |
|
|
17,034 |
|
|
|
20,369 |
|
递延收入,长期 |
|
|
1,140 |
|
|
|
2,642 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
4,348 |
|
|
|
— |
|
应付税款,长期 |
|
|
436 |
|
|
|
429 |
|
递延税款负债,长期 |
|
|
— |
|
|
|
203 |
|
负债总额 |
|
|
22,958 |
|
|
|
23,643 |
|
承付款和意外开支(附注8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,面值0.01美元;100,000,000股 2020年1月31日和2019年1月31日;已发行股票37 303 952股 截至2020年1月31日,已发行股票37,163,462股;35,946,100股 2019年1月31日已发行股票35,905,610 |
|
|
373 |
|
|
|
359 |
|
额外已付资本 |
|
|
245,067 |
|
|
|
242,442 |
|
按成本计算的国库券;2020年1月31日为140 490股,2019年1月31日为40 490股 |
|
|
(147 |
) |
|
|
(5 |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
(2,137 |
) |
|
|
(3,393 |
) |
累积赤字 |
|
|
(193,224 |
) |
|
|
(184,303 |
) |
股东权益总额 |
|
|
49,932 |
|
|
|
55,100 |
|
负债和股东权益共计 |
|
$ |
72,890 |
|
|
$ |
78,743 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
49
海奇国际公司
业务和综合损失综合报表
(除每股数据外,以千计)
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
$ |
39,914 |
|
|
$ |
20,655 |
|
服务 |
|
27,240 |
|
|
|
41,747 |
|
总收入 |
|
67,154 |
|
|
|
62,402 |
|
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
6,179 |
|
|
|
3,460 |
|
服务 |
|
17,473 |
|
|
|
21,612 |
|
总收入成本 |
|
23,652 |
|
|
|
25,072 |
|
毛利 |
|
43,502 |
|
|
|
37,330 |
|
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
16,050 |
|
|
|
19,705 |
|
销售和营销 |
|
12,179 |
|
|
|
14,414 |
|
一般和行政 |
|
15,211 |
|
|
|
19,618 |
|
离职和重组费用 |
|
3,523 |
|
|
|
2,381 |
|
固定资产变卖损失 |
|
5,423 |
|
|
|
— |
|
商誉和长期资产减值损失 |
|
— |
|
|
|
17,015 |
|
业务费用共计 |
|
52,386 |
|
|
|
73,133 |
|
业务损失 |
|
(8,884 |
) |
|
|
(35,803 |
) |
其他收入(费用),净额 |
|
11 |
|
|
|
(4,217 |
) |
所得税前损失 |
|
(8,873 |
) |
|
|
(40,020 |
) |
所得税准备金(福利) |
|
48 |
|
|
|
(2,018 |
) |
净损失 |
$ |
(8,921 |
) |
|
$ |
(38,002 |
) |
每股净亏损,基本 |
$ |
(0.24 |
) |
|
$ |
(1.06 |
) |
每股净亏损,稀释后 |
$ |
(0.24 |
) |
|
$ |
(1.06 |
) |
加权平均普通股流通,基本 |
|
36,699 |
|
|
|
35,691 |
|
已发行、稀释的加权平均普通股 |
|
36,699 |
|
|
|
35,691 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合损失: |
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
$ |
(8,921 |
) |
|
$ |
(38,002 |
) |
其他综合收入,扣除税后: |
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整 |
|
1,212 |
|
|
|
1,992 |
|
有价证券未实现收益 |
|
44 |
|
|
|
49 |
|
其他综合收入共计 |
|
1,256 |
|
|
|
2,041 |
|
综合损失 |
$ |
(7,665 |
) |
|
$ |
(35,961 |
) |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
50
海奇国际公司
现金流量表
(以千计)
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
业务活动现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
(8,921 |
) |
|
$ |
(38,002 |
) |
调整数,将净损失与用于业务活动的现金净额对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销费用 |
|
|
2,016 |
|
|
|
2,924 |
|
固定资产变卖损失 |
|
|
5,423 |
|
|
|
— |
|
坏账准备金 |
|
|
628 |
|
|
|
1,779 |
|
商誉和长期资产减值损失 |
|
|
— |
|
|
|
17,015 |
|
股票补偿费用 |
|
|
1,151 |
|
|
|
2,939 |
|
递延所得税 |
|
|
(203 |
) |
|
|
(4 |
) |
已实现和未实现的外币交易损失 |
|
|
2,126 |
|
|
|
3,459 |
|
出售附属公司和其他投资的收益,净额 |
|
|
(1,495 |
) |
|
|
(175 |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
经营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
7,134 |
|
|
|
513 |
|
未开单应收款 |
|
|
(17,840 |
) |
|
|
(2,468 |
) |
盘存 |
|
|
924 |
|
|
|
(260 |
) |
预付费用和其他流动资产及其他资产 |
|
|
1,609 |
|
|
|
(877 |
) |
应付帐款 |
|
|
(1,149 |
) |
|
|
2,219 |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
(170 |
) |
|
|
(7,087 |
) |
递延收入 |
|
|
(4,565 |
) |
|
|
(3,379 |
) |
其他 |
|
|
(1,462 |
) |
|
|
(173 |
) |
用于业务活动的现金净额 |
|
|
(14,794 |
) |
|
|
(21,524 |
) |
投资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
购置财产和设备 |
|
|
(281 |
) |
|
|
(364 |
) |
出售建筑物及土地的收益 |
|
|
600 |
|
|
|
|
|
为收购支付的现金净额 |
|
|
(3,838 |
) |
|
|
— |
|
购买有价证券 |
|
|
(790 |
) |
|
|
(8,510 |
) |
出售收益和有价证券到期日 |
|
|
6,576 |
|
|
|
6,652 |
|
出售附属公司投资所得,净额 |
|
|
1,495 |
|
|
|
175 |
|
投资活动(用于)提供的现金净额 |
|
|
3,762 |
|
|
|
(2,047 |
) |
来自筹资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
发行普通股的收益 |
|
|
614 |
|
|
|
83 |
|
回购普通股 |
|
|
(142 |
) |
|
|
— |
|
其他筹资活动 |
|
|
— |
|
|
|
(43 |
) |
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
472 |
|
|
|
40 |
|
汇率对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(460 |
) |
|
|
187 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净减额 |
|
|
(11,020 |
) |
|
|
(23,344 |
) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
20,317 |
|
|
|
43,661 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
9,297 |
|
|
$ |
20,317 |
|
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已缴所得税 |
|
$ |
463 |
|
|
$ |
2,965 |
|
非现金活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
以租赁债务换取的使用权资产 |
|
$ |
5,600 |
|
|
$ |
— |
|
在收购中发行的普通股的公允价值 |
|
$ |
874 |
|
|
$ |
— |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
51
海奇国际公司
股东权益合并报表
(以千计,份额除外)
|
|
普通股 |
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
|
累积 其他 |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
||||||||
|
|
数目 股份 |
|
|
面值 |
|
|
已付 资本 |
|
|
国库 股票 |
|
|
综合 损失 |
|
|
累积 赤字 |
|
|
股东‘ 衡平法 |
|
|||||||
2018年1月31日结余 |
|
|
35,634,984 |
|
|
$ |
356 |
|
|
$ |
239,423 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(5,434 |
) |
|
$ |
(148,620 |
) |
|
$ |
85,720 |
|
产生的调整 通过ASC 606 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,319 |
|
|
|
2,319 |
|
发行普通股 行使股票期权 |
|
|
20,937 |
|
|
|
— |
|
|
|
54 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
54 |
|
发行普通股 限制股的归属 |
|
|
277,385 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
发行普通股 ESPP采购 |
|
|
12,794 |
|
|
|
— |
|
|
|
29 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
29 |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,939 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,939 |
|
可销售的未实现亏损 证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
49 |
|
|
|
— |
|
|
|
49 |
|
外币换算 调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,992 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,992 |
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(38,002 |
) |
|
|
(38,002 |
) |
截至2019年1月31日的结余 |
|
|
35,946,100 |
|
|
$ |
359 |
|
|
$ |
242,442 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(3,393 |
) |
|
$ |
(184,303 |
) |
|
$ |
55,100 |
|
|
|
普通股 |
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
|
累积 其他 |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
||||||||
|
|
数目 股份 |
|
|
面值 |
|
|
已付 资本 |
|
|
国库 股票 |
|
|
综合 损失 |
|
|
累积 赤字 |
|
|
股东‘ 衡平法 |
|
|||||||
截至2019年1月31日的结余 |
|
|
35,946,100 |
|
|
$ |
359 |
|
|
$ |
242,442 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(3,393 |
) |
|
$ |
(184,303 |
) |
|
$ |
55,100 |
|
发行普通股 获得Xstream |
|
|
541,738 |
|
|
|
5 |
|
|
|
869 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
874 |
|
发行普通股 限制股的归属 |
|
|
608,200 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
发行普通股 ESPP采购 |
|
|
12,453 |
|
|
|
- |
|
|
|
20 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
发行普通股 行使股票期权 |
|
|
195,461 |
|
|
|
3 |
|
|
|
591 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
594 |
|
回购普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(142 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(142 |
) |
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,151 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,151 |
|
有价证券未实现收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44 |
|
|
|
— |
|
|
|
44 |
|
外币换算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,212 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,212 |
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,921 |
) |
|
|
(8,921 |
) |
2020年1月31日结余 |
|
|
37,303,952 |
|
|
$ |
373 |
|
|
$ |
245,067 |
|
|
$ |
(147 |
) |
|
$ |
(2,137 |
) |
|
$ |
(193,224 |
) |
|
$ |
49,932 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
52
海奇国际公司
合并财务报表附注
1. |
业务性质和提交依据 |
海奇国际公司(“我们”或“公司”),特拉华州的一家公司成立于1993年7月9日。我们是提供多屏幕、广告和高端视频管理解决方案(“OTT”)的行业领先企业。我们的软件产品和服务旨在使视频提供商能够创造、管理和货币化观众需求的日益个性化、高度吸引人的体验。
流动资金
我们继续实现与我们的改组活动有关的节余。在2019财政年度,作为我们正在进行的重组努力的一部分,我们大幅削减了我们的人员数量,由此我们每年节省约600万美元的费用。在2020年财政年度,我们继续精简业务,关闭爱尔兰和荷兰的服务机构。这些措施是使我们恢复盈利能力和正现金流的重要步骤。我们认为,现有现金和投资以及预期将由未来业务成果提供的现金,加上下文所强调的计划(见附注7),足以满足我们至少在今后12个月内的周转资本、资本支出要求和其他合同义务。
如果我们的预期是错误的,我们可能需要筹集更多的资金来资助我们的业务,以利用意想不到的战略机会或加强我们的财务状况。今后,我们可能会作出其他安排,对补充性企业、服务或技术进行潜在投资或收购,这可能要求我们寻求额外的股本或债务融资。如果没有足够的资金或无法以可接受的条件获得资金,我们可能无法执行我们的业务计划,无法利用市场机会开发新产品,或以其他方式应对竞争压力,或投资于互补的业务或技术。
COVID-19大流行的影响
在2021年财政年度的第一季度,与COVID-19的蔓延有关的担忧开始造成全球商业混乱以及我们业务的中断,并对我们的收入和其他财务结果造成潜在的负面影响。2020年3月11日,世界卫生组织宣布COVID-19成为一种大流行病。COVID-19将在多大程度上影响我们的财务状况或运营结果,目前尚不确定,这取决于各种因素,包括对我们的客户、合作伙伴和供应商的影响,以及对全球市场整体运作的影响。由于我们的商业模式,COVID-19对我们运营结果的影响也可能在一段时间内没有得到充分的反映。
我们目前正在对员工差旅、员工工作地点、客户和员工事件的虚拟化或取消、远程销售、实现和支持活动等进行大量修改。这些决定可能会延迟或降低销售,损害生产力和协作。我们观察到其他公司和政府对其正常业务运作也作了类似的改变,总的来说,目前市场正经历着相当程度的不确定性。我们团队销售活动的虚拟化可能会扼杀未来的商业机会,尤其是在我们的客户限制消费的情况下,这可能会对我们的客户与我们签订或续签合同的意愿产生负面影响。这一流行病影响了我们完成某些项目的能力,对我们确认收入的能力产生了负面影响,还可能对应收账款和收款的支付产生负面影响。随着形势的发展,我们可能会采取进一步的行动来改变我们的业务运作。因此,目前无法预测COVID-19大流行的最终影响以及我们对业务、财务状况、流动性和财务结果所作的操作改变的影响。
53
列报基础和合并原则
所附合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的。我们合并了我们全资子公司的财务报表,公司间的所有交易和账户余额都在合并过程中被取消。前一年的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
2. |
重大会计政策概述 |
估计数的使用
按照公认会计原则编制这些合并财务报表,要求管理层作出对报告的资产、负债、收入和支出以及或有资产和负债披露产生影响的估计和判断。这些综合财务报表中反映的重要估计和假设包括但不限于与收入确认、可疑账户备抵、商誉和无形资产、长期资产减值、所得税会计和股票奖励估值有关的估算和假设。我们的估计是基于历史经验、已知趋势和其他特定市场或相关因素,这些因素在当时的情况下被认为是合理的。管理层在不断评估其估计数时,视情况、事实和经验的变化而定。估计数的变化记录在已知期间。实际结果可能与这些估计或假设不同。
业务合并
我们负责收购包括投入和流程的实体,并有能力将产出作为业务组合来创建。我们根据购置的有形资产、承担的负债和根据估计公允价值获得的可识别无形资产分配购置价格。购买价格超过这些公允价值的部分记作商誉。与购置有关的费用和重组费用按发生时列支.在计量期间,我们记录了对购置的资产和承担的负债所记录的临时数额的调整,并相应地抵销了商誉。在交易日期后一年的计量期之后,随后的调整将记录在公司的综合经营报表中。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括手头现金和存款现金,以及货币市场共同基金的高流动性投资、政府担保的企业债务、国库券、商业票据和其他货币市场证券,这些证券在购买之日仍有90天或更短的期限。所有现金等价物均按成本记账,接近公允价值。限制现金是指在取款或使用方面受到限制的现金,主要由与房东规定的义务有关的现金作为抵押品。
下表汇总了截至2020年1月31日和2019年1月31日现金流动综合报表所列现金、现金等价物和限制性现金:
|
|
截至1月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
9,013 |
|
|
$ |
20,317 |
|
限制现金 |
|
|
284 |
|
|
|
- |
|
现金、现金等价物和限制性现金共计 |
|
$ |
9,297 |
|
|
$ |
20,317 |
|
有价证券
我们的投资包括债务证券,被归类为可供出售的资产,按公允价值记账,未实现的损益扣除税后,作为累积的其他综合资产的组成部分列报。
54
股东权益损失。已实现损益和非临时价值的下降是根据具体的识别方法计算的,并作为其他收入(费用)的一个组成部分列入综合业务报表和综合损失表。
我们用未实现的损失来评估我们的投资,而不是临时减值.在评估非暂时价值下跌的投资时,我们会考虑以下因素:价值的跌幅占原始成本的百分比有多大;投资的市值已低于原来的成本多久;我们是否有能力及意图将该项投资保留一段时间,以便在公平价值和一般市场情况下,有足够的时间复苏。如果对公允价值的任何调整反映了我们认为是“暂时”的投资价值的下降,我们就通过向经营报表收取费用和全面损失,将投资减少到公允价值。在本报告所述期间,没有必要作出这种调整。
公允价值计量
某些资产和负债按照公认会计原则按公允价值记账。公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中,为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收取或支付的交换价格。用来衡量公允价值的估价技术必须最大限度地利用可观察的投入,尽量减少使用不可观测的投入。以公允价值记账的金融资产和负债应在公允价值等级的以下三个层次中加以分类和披露,其中前两级被认为是可观察的,最后一种被认为是不可观测的:
|
• |
一级-活跃市场相同资产或负债的报价。 |
|
• |
二级-可观测的投入(1级报价除外),例如类似资产或负债活跃市场的报价,对相同或类似资产或负债不活跃的市场报价,或其他可观察到或可被可观测市场数据证实的投入。 |
|
• |
第三级-由很少或根本没有市场活动支持、对确定资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观测的投入,包括定价模型、贴现现金流方法和类似技术。 |
我们的现金等价物和有价证券是按照上述公允价值等级确定的公允价值记账的(见附注3)。由于这些资产和负债的短期性质,我们的账户和其他应收账款、未开单应收账款、应付帐款和应计费用的账面价值近似于它们的公允价值。
信贷风险和重要客户的集中
可能使我们面临集中信贷风险的金融工具包括现金、现金等价物、限制性现金、有价证券和应收账款。我们有现金投资政策,除其他外,将投资限制在投资级证券上.我们将我们的现金等价物和有价证券限制在与主要银行和美国(“美国”)的回购协议上。受信用和市场风险最小影响的政府和公司证券。我们对客户进行持续的信用评估。
我们主要将软件产品和服务销往世界各地,主要面向由运营商、电信公司、卫星运营商和广播公司组成的服务提供商。在2020年财政年度,没有客户占总收入的10%以上。两个客户分别占2019财年总收入的24%和11%。截至2020年1月31日,两个客户分别占应收账款余额的16%和10%。截至2019年1月31日,两个客户分别占应收账款余额的44%和15%。再发
可疑账户备抵
我们评估我们客户的财务状况,要求我们的某些客户提前付款,并为潜在的信用损失保留准备金。我们对客户进行持续的信用评估
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财务状况,但一般不需要抵押品。对于一些国际客户,我们可能要求客户在接受采购订单之前签发不可撤销的信用证。我们监测从客户付款和评估任何收集问题。我们对因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的特定可疑账户保持备抵,并将这些备抵记作一般和行政费用,记入我们的综合业务报表和全面损失报表。我们根据历史收藏和注销经验、当前趋势、信用评估和其他对特定客户情况的分析,为可疑账户提供一般备抵。我们将贸易应收帐款从备抵项中扣除,因为所有的收款手段都已用尽,而且收回的可能性被认为是遥不可及的。以前冲销的贸易应收款的收回,在收到时予以记录。
存货估价
库存按较低的成本或可变现净值估值。成本是用先入先出的方法计算的.我们定期检查手头的库存数量是否存在过剩和过时的库存,并在情况表明时记录费用,在评估历史销售、未来需求、市场状况和预期产品寿命周期后,将库存记为可变现净值。这些费用在综合业务报表中列为收入成本和综合损失。任何将存货减记为可变现净值的做法都会产生新的成本基础.
财产、厂房和设备,净额
不动产、厂房和设备包括土地、建筑物、办公室家具和设备、计算机设备、软件和示范设备、服务和备件以及租赁改良。已部署的资产包括在计算机设备中,用于服务我们安装的基地的组件包括在服务和备用组件中。
不动产、厂场和设备按成本减去折旧入账,并在相关资产的估计寿命内采用直线法折旧。在退休或出售时,已处置资产的费用和相关的累计折旧从账目中扣除,由此产生的任何损益反映在综合业务报表中。维修费记作已发生的费用。资产的估计使用寿命如下:
建筑 |
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20年 |
办公室家具和设备 |
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5年 |
计算机设备、软件和演示设备 |
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3年 |
服务和备件 |
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5年 |
租赁改良 |
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租期较短 期限或估计 使用寿命 |
对附属公司的投资
我们对附属公司的投资包括根据成本法核算的投资,因为这些投资代表了附属公司普通股的不到20%的所有权权益。
与出售我们在第三层电视公司的投资有关。(“第三层”),一家我们进行成本法投资的公司,2018年财政年度我们收到了460万美元。我们有权获得最多210万美元的额外付款,但须符合与交易有关的规定,我们在2019年财政年度收到了其中的20万美元。我们在合并业务报表中记录了出售附属公司投资的收益20万美元,并在2019财政年度记录了与这一付款有关的全面损失。我们在2020年财政年度收到了最后一笔180万美元的付款,但这部分被一项无关投资的30万美元损失所抵消。我们在2020年财政年度综合业务报表和综合亏损报表中记录了销售附属公司投资的净收益150万美元。
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截至2020年1月31日和2019年,我们对子公司的投资余额为零。
段信息
我们的业务被组织成一个可报告的部分。运营部门被定义为企业的组成部分,由公司高级管理层定期评估,以决定如何分配资源和评估绩效。我们的报告部门是根据提供给客户的产品的性质、每个业务部门的市场特点以及公司的管理结构来确定的。
商誉和购置的无形资产
当在企业收购中支付的价款超过所获得的净资产价值时,我们记录商誉。我们对公允价值的估计是基于当时被认为是合理的假设,但这种估计本身是不确定和不可预测的。假设可能不完整或不准确,可能会发生意外事件或情况,这可能影响这些假设、估计或实际结果的准确性或有效性。商誉不是摊销的,而是在我们从8月1日开始的第三季度每年进行减值测试。圣每年,或更频繁地,如果事实和情况需要审查,如在长期资产减值中提到的情况。我们已决定设立一个单一的报告单位,以进行商誉损害评估。我们通过比较报告单位的公允价值和包括商誉在内的账面价值来评估潜在减值和减值损失的数额。截至2020年1月31日,我们记录的累计商誉减值费用为5 480万美元(见附注6)。
无形资产在购置之日按其估计公允价值入账。我们根据经济利益的消费模式,或如果无法轻易确定的话,以直线方式摊销所获得的无形资产的估计使用寿命。
内部使用软件
在用于内部使用的软件开发的应用程序开发阶段中发生的某些成本被资本化,并在产品的估计使用寿命(即三年)内摊销。我们将花费与开发的规划和后执行阶段相关的所有费用。与正在开发的内部开发软件有关的资本化成本被归类为在建工程,直到该技术可供预期使用为止,届时摊销开始。维持费和培训费按发生时支出。
长期资产减值
长期资产主要由不动产、厂房和设备以及寿命有限的无形资产组成.当环境中的事件或变化表明资产或资产组的账面金额可能无法收回时,将对长期资产进行减值评估。长期资产或资产组的可收回性是根据账面金额与估计的未来未贴现现金流量的比较来评估的。如果估计的未来未贴现净现金流量低于账面金额,则该资产被视为减值,费用按将账面金额减至公允价值所需的数额入账。长期资产公允价值的确定包括管理层的显着性判断,不同的判断可能产生不同的结果。
我们评估现有确认的长期资产的使用寿命和可能的减值,无论何时发生的事件或情况的变化都表明发生减值的可能性更大。被认为可能引起审查的重要因素包括:
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• |
相对于历史或预测的未来经营成果而言,业绩显著不佳; |
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• |
取得的资产的使用方式或我们整体业务的战略发生重大变化; |
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• |
查明报告单位内的其他受损资产; |
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• |
显著的负面产业或经济趋势; |
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• |
股价持续大幅下跌;及 |
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• |
相对于净账面价值,我们的市值下降了。 |
确定触发事件是否发生涉及重大判断(见注6)。
所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。所得税在综合业务报表和综合损失报表中确认,但与直接在权益范围内确认的项目或其他综合损失有关的项目除外。应付入息税,包括在我们的综合资产负债表内的应累算开支内,是指该年度应课税入息的预期税额,采用在报告日期制定或实质制定的税率,以及对以往各年应付税款作出的任何调整。
递延税资产和负债采用资产负债表法确认资产和负债的账面数与用于征税的数额之间的临时差额所产生的预期税收后果。递延税不因下列暂时性差异而被确认:最初确认商誉,初步确认非企业合并交易中的资产和负债,既不影响会计也不影响应税利润,以及与附属公司投资有关的差异,因为在可预见的将来,这些差异可能不会逆转。递延税是根据报告日颁布或基本颁布的法律,按预期适用于暂时性差额逆转时适用的税率计算的。
递延税款资产被确认为未使用的税收损失、税收抵免和可扣减的临时差额,但条件是未来的应纳税利润很可能可用于这些利润。递延税资产的最终实现取决于递延税资产起源国和递延税资产可扣减期未来应纳税收入的产生。管理层在进行此评估时,考虑到延期纳税负债的预定逆转、预计的未来应税收入以及税收规划策略。
我们在多个司法管辖区运作,拥有复杂的税务政策和监管环境。在这些司法管辖区中,我们可能会采取管理层认为可以支持的税务立场,但可能会受到适用的税务当局的成功挑战。当地经济和财政环境可能影响到与各自政府税收当局的这些解释差异。我们根据适用的所得税不确定性会计准则评估我们的税收状况并确定负债。我们会根据不断变化的事实和情况,例如税务审核的进展,检讨这些税务上的不明朗因素,并作出相应的调整。
我们的政策是,如有需要,将与未获确认的税项利益有关的利息及罚则,列为收入税规定(利益)的一部分,并在综合经营及全面亏损报表中予以分类。我们已作出政策选择,将GILTI税作为一项期间开支。
由于在计算税收规定的各个部分时,有数项估计和假设,因此,某些改变或日后的事件,例如税务法例的改变、收入的地域组合、完成税务审计或收入遣返计划等,可能会对这些估计数字和我们的实际税率产生影响。
重组
我们记录的重组费用包括与员工相关的遣散费、剩余的租赁义务和终止费用,以及相关设备的处置。重组费用是我们对相关负债在确认之日的最佳估计。对假设变化的调整记作已知期间业务费用的一部分(见附注7)。
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外币换算与交易
我们每一家外国子公司的功能货币是当地的货币,除非另有决定,鉴于外国子公司的经济运作,美元将作为一种更合适的功能货币。我们外国子公司的资产和负债按期末汇率折算成美元,收入和费用项目按每个期间的平均汇率折算成美元。这些外币折算调整的影响包括在累积的其他综合损失中,这是股东权益的一个单独组成部分。
我们还因公司间交易以及以记录交易所用的法律实体的功能货币以外的货币与客户或供应商进行的交易而产生交易损益。外币交易损失列在综合业务报表和综合损失中,作为其他支出的一个组成部分,2020和2019财政年度分别为210万美元和470万美元。
综合损失和累计其他综合损失
综合亏损包括我们的净亏损以及股东权益的其他变化,这些变化是由于与股东之间的交易和经济事件以外的交易和经济事件造成的。我们其他综合损失的唯一因素是外币折算调整和有价证券未实现收益的变化。
截至2020年1月31日和2019年1月31日,合并资产负债表上累计的其他综合亏损包括外币折算调整数(220万美元)和(340万美元),可流通证券的未实现收益分别为10万美元和10万美元以下。
收入确认
该公司采用了2014-09年会计准则更新(“ASU”),与客户签订合同的收入(主题606)(经修订,“ASC 606”),自2018年2月1日起生效,采用了适用于截至2018年2月1日尚未实质性完成的合同的经修改的追溯方法。ASC 606提供了识别收入的指导,包括一个五步模型,以确定何时确认收入是合适的。该标准要求一个实体确认收入,说明将承诺的货物或服务的控制权转让给客户的数额,以反映该实体期望得到的作为交换这些货物或服务的考虑。
我们的收入来自销售软件许可证和相关硬件、专业服务和与我们的软件许可证相关的维护费用。
我们的合同,包括端到端软件交付平台解决方案(“框架”)的合同,通常包含多个性能义务。对于具有多个履约义务的合同,如果单个履约义务是不同的,则分别核算它们。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务,如果有可用的或预期的成本加上保证金或剩余法。如果交易价格包含折扣,或者我们希望提供未来的价格优惠,在分配前确定交易价格时会考虑这些因素。当我们履行我们的履约义务时,交易价格内的可变费用将被估计并确认为收入,但很可能不会出现确认的累积收入的重大逆转。如果合同给予客户获得额外产品或服务的选择权,我们将评估产品和服务的折扣是否超过类似客户通常可以获得的水平,如果是,我们将该折扣列为额外的履约义务。
59
框架
我们的结论是,框架具有多个性能义务。Framework的销售价格是高度可变的,这是我们基于价值的约定的结果,我们的客户定价是基于我们使用框架约定可以节省的运营费用。
框架软件许可证
我们的结论是,框架软件许可证是一种独特的性能义务,因为客户可以从软件本身中受益。软件许可收入包括在我们的综合业务报表和全面损失的产品收入中,并且通常在控制权转移到客户端时被识别,这是指客户端可以使用许可证并从中受益的时间点。软件许可证是在提供相关服务之前交付的,并且在没有服务、更新和技术支持的情况下是功能性的。由于销售价格变化很大,与框架软件许可证相关的收入识别和考虑是按照剩余法分配的。
框架硬件
我们得出的结论是,框架硬件,包括在框架合同中,是一项独特的性能义务,因为客户可以从产品中受益。框架硬件收入包括在我们的综合运营和全面亏损报表中的产品收入中,并且通常在控制权转移到客户时被确认,这是指客户端可以使用硬件并从中受益的时间点。在硬件不同且在提供服务之前交付并且在没有服务的情况下是功能性的情况下,控制是在客户交付或接受时转移的。
框架支助处
我们的结论是,框架支持服务是一项独特的绩效义务。框架支助服务包括在我们的业务和综合损失综合报表中的服务收入中。支持服务包括软件升级(如果可用的话)、支持、错误修复或补丁以及一般的维护支持。框架支助服务不是独立销售的。销售价格采用成本加法确定,收入在合同条款通过后按比例确认。
遗留软件许可证
我们的结论是,软件许可证是一种独特的性能义务,因为客户可以从软件本身中受益。软件许可收入包括在我们的综合业务报表和全面损失的产品收入中,并且通常在控制权转移到客户端时被识别,这是指客户端可以使用许可证并从中受益的时间点。软件许可证是在提供相关服务之前交付的,并且在没有服务、更新和技术支持的情况下是功能性的。
遗留硬件
我们的结论是,硬件是一个独特的性能义务,因为客户可以从产品本身受益。硬件收入包括在我们的综合业务报表和综合损益表中的产品收入中,并且通常在控制权转移到客户时被确认,这是指客户端可以使用硬件并从中受益的时间点。在硬件不同且在提供服务之前交付并且在没有服务的情况下是功能性的情况下,控制是在客户交付或接受时转移的。
60
遗留维护
从历史上看,维修收入包括在我们的综合运营报表和综合亏损报表中的服务收入中,包括来自客户支持和相关专业服务的收入。客户端支持包括软件升级,如果可以的话,电话支持,错误修复或补丁和一般硬件维护支持。维护价格按相关软件、许可和硬件清单价格的百分比计算。历史上,我们根据这种价格关系和从独立维修销售中获得的可观测数据确定了维修的独立销售价格。
我们确定了三种不同的维护性能义务:
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• |
软件升级和更新; |
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• |
技术支持;以及 |
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• |
硬件支持。 |
这些履行义务在合同中是不同的,虽然没有单独出售,但这些组件对其他组件的功能并不重要。维修收入中包括的每一项履约义务都是一项随时准备的义务,在独立销售的产品的合同条款通过后,这一义务被按比例确认。
遗留服务
历史上,我们的服务收入(不包括维护收入)包括软件许可证实现服务、工程服务、培训和可偿还费用。我们的结论是,服务是不同的性能义务,但工程服务除外。当我们提供自定义开发时,工程服务可能是独立提供的,也可能是与许可证捆绑在一起的。
在时间和材料合同中服务的独立销售价格由独立服务安排中可观察到的价格确定,并确认为收入,因为服务是根据对估计总时数的投入计量而进行的。
我们估计固定价格服务的独立销售价格是根据根据时间的历史经验和独立服务安排收取的材料费率调整的估计小时数计算的。固定价格服务的收入是随着时间的推移而确认的,因为这些服务是根据所产生的小时数与估计总时数的输入计量而提供的。
合同修改
我们偶尔会修改以前执行的合同,这构成了合同的修改。我们对每一项合同修改进行评估,以确定:
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• |
附加的产品和服务是否有别于原安排中的产品和服务;及 |
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• |
如果所增加的产品和服务的预期价格反映了这些产品和服务的独立销售价格。 |
符合这两项标准的合同修改作为单独的合同入账。不符合这两项标准的合同修改被视为对原始合同的变更,并作为现有合同的终止和新合同的订立或累积的间接追赶基础加以说明。
61
重大判断
我们与客户的合同通常包括承诺将多种产品和服务转让给客户。确定产品和服务是否被认为是不同的业绩义务,应该单独核算还是一起核算,可能需要作出重大判断。一旦我们确定了性能义务,我们就确定了交易价格,其中包括估计交易价格中包含的可变考虑因素的数量(如果有的话)。然后,我们根据相对独立的销售价格法将交易价格分配给合同中的每个履约义务。相应的收入被确认为满足了相关的履约义务,如上文收入类别中所讨论的那样。
对于每一项不同的履约义务,都需要作出判断,以确定独立的销售价格。我们根据履行义务单独出售的价格来确定独立的销售价格。如果在过去的交易中无法观察到独立销售价格,我们将考虑到市场状况等现有信息和内部批准的与履约义务相关的定价准则,估算独立销售价格。在非独立销售价格无法直接观察的情况下,例如当我们不单独销售产品或服务时,我们根据成本加模型确定独立销售价格,因为市场和其他可观察的输入很少基于我们产品和服务的专有性质而存在。
我们的合同一般不包括交易价格的可变部分。在某些工作说明中,我们明确表示,作为提供专业服务的一部分,我们将得到合理的旅行和娱乐费用的补偿。在我们有权收取所有旅行和娱乐费用的情况下,在合同开始时对履行费用作出估计,以确定交易价格。随着时间的推移,与旅行和娱乐费用有关的收入与专业服务一起得到确认。
我们的一些合同的付款条件与确认收入的时间不同,这要求我们评估这些合同的交易价格是否包括一个重要的融资部分。我们选择了一种实际的权宜之计,允许一个实体不对重大融资部分的影响进行调整,如果我们期望在合同开始时,该实体向客户转让承诺的货物或服务与客户支付该货物或服务的费用之间的期限将是一年或更短。对于期限超过一年门槛值的合同,这种评估以及融资构成部分及其相对重要性的定量估计都需要判断。我们通过使用反映客户信誉的贴现率来确定未来支付的现值,从而估算向我们的客户提供延期支付条件的重要融资部分。
合同余额
合同资产由未开单收入构成,按照商定的合同条款,定期或在实现合同里程碑后确认工作进展。预期在一年内计费和收取的非票据应收帐款分为流动资产或长期资产,如果预计在一年后收取,则将其分为流动资产或长期资产。合同负债包括递延收入和客户存款,这些款项是在收入确认之前向客户开单或从客户处收取的。
获得和履行合同的费用
如果我们期望与客户签订合同的收益超过一年,我们就会确认与客户签订合同的增量成本。我们已确定,在我们的销售奖励计划下支付的硬件和软件维护和支持以及专业服务的佣金和特别奖励付款(“SPIFS”)符合ASC 340-40项下资本化的要求。获得合同的费用按与资产有关的相关货物或服务的转让相一致的方式摊销为预期受益期内的销售和营销费用。在确定发生的费用数额时所作的判断包括,如果没有客户合同和摊销期的估计,佣金实际上是否是递增的,不会发生的。随着工作的完成,与专业服务有关的佣金和资金将随着时间的推移摊销。委员会
62
用于硬件和软件维护的SPOFF将在合同有效期内摊销。定期审查这些费用的减值情况。我们确定,截至2020年1月31日或2019年1月31日,这些资产不存在减值。我们选择采用切实可行的权宜之计,并承认,如果资产的摊销期为一年或一年以下,则获得合同的增量成本即为支出。
我们将为履行合同而产生的增量成本资本化,这些成本(一)与合同直接相关,(二)预期将产生资源,用于履行合同规定的履约义务,(三)预计将通过合同产生的收入收回。合同履行成本包括支持服务的直接人工、软件增强、可偿还费用和定制软件开发成本的专业服务。随着时间的推移,与支助服务、软件增强和可偿还费用有关的收入按比例确认;因此,连带费用按发生时支出。与定制软件相关的专业服务在完成之前不被认可。因此,专业服务费用在服务完成后予以资本化和确认。
63
股票补偿
我们根据授予日期的公允价值来衡量授予雇员和董事的股票期权和其他基于股票的奖励,并确认这些奖励的补偿费用,扣除估计的没收额后,在所需的服务期内,这通常是相应奖励的归属期。我们将费用确认的直线方法应用于所有只有基于服务的归属条件的奖励,并将分级归属方法应用于具有基于服务和基于绩效的归属条件的所有奖励,从业绩条件的可能实现开始。我们将分级归属方法应用于包括分级归属特征在内的市场条件下的奖励.
租赁
我们根据ASC 842,租约来解释我们的租约。如果我们有权在一段时间内控制资产,同时获得该资产的全部经济利益,则合同被视为租赁合同。我们决定一个安排是一个租赁还是包含一个嵌入租赁在开始。对于符合租赁定义的安排,我们决定在租赁开始之日对我们的使用权、经营租赁资产和相应的负债进行初步分类和衡量。我们确定修改后的租约的分类和测量日期。租约条款只包括有合理保证可行使的续期选择。租赁付款的现值通常是通过使用公司对相关租赁期限的估计担保增量借款利率来确定的,因为租约中隐含的利率通常不容易确定。管理部门的政策是利用实际的权宜之计,在我们的合并资产负债表上不记录最初期限为12个月或更短的租约,租赁付款在综合经营报表和租赁期限内的直线综合损失中得到确认。
我们现有的租约是设施、汽车和设备。我们的租约都不是与相关方签订的。除租金外,办公室租赁还可能要求我们支付额外的税款、保险费、维修费和其他费用,一般称为非租赁部分。作为一种实用的权宜之计,我们将非租赁部分与租赁部分一起作为我们所有租赁的单一租赁部分进行核算。只有租赁的固定成本作为单一租赁部分入账,并确认为使用权、资产和负债的一部分。
每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以该期间未发行的无限制普通股的加权平均数。每股稀释净亏损的计算方法是,将净收益损失除以当期流通的非限制性普通股加权平均数量之和,以及假设行使股票期权和在不产生反稀释效应时使用“国库股”方法转归受限制和递延普通股股份的潜在普通股加权平均数之和。在我们报告净亏损的时期,稀释后每股净亏损与每股基本净亏损相同。
最近通过的会计公告
2018年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2018-13号“公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化”。ASU 2018-13于2019年2月1日通过,对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年6月,FASB发布了ASU 2018-07年度“薪酬-股票补偿(主题718):对非雇员股票支付会计的改进”ASU 2018-07扩展了主题718的范围,将所有以股票为基础的支付交易都包括从非雇员那里获取商品和服务。ASU 2018-07年2月1日通过,对我们的合并财务报表没有重大影响。
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2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02号“收益表-报告综合收入(主题220):从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”。2017年12月22日,美国联邦政府颁布了一项税收法案H.R.1,该法案是根据2018年财政年度预算(“减税和就业法”)第二和第五章同时制定的“为和解提供便利的法案”,该法案要求对递延税负债和资产进行调整,以适应税法变化的影响。ASU 2018-02标准允许将累积的其他综合收入重新归类为留存收入,以应对“税务改革法”造成的滞留税收影响。我们从2019年2月1日起采用ASU 2018-02,对我们的合并财务报表没有任何影响。
2016年2月,财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02租赁(主题842),目的是改进租赁交易的财务报告;2018年7月,财务会计准则委员会发布ASU 2018-11,以修订ASU 2016-02,并为采用新的租赁标准提供了一种额外的(可选的)过渡方法。这种过渡方法允许各实体在采用之日适用新的租赁标准,并确认对收养期间留存收益期初余额的累积效应调整,而不是采用原先修改的追溯性收养方法,这种方法要求重述所有上期财务报表。根据这一新的过渡方法,财务报表中的比较期将继续按照先前的公认会计原则列报。在2019年2月1日,我们采用ASU 2018-11下的新过渡方法,在未来基础上采用了新的租赁标准。在此指导下,在2019年2月通过后,我们确认所有租赁期限超过12个月的租约的使用权资产和经营租赁负债为170万美元。截至该日,留存收益没有受到影响。此外,我们还采纳了以下实际权宜之计:(1)我们没有重新评估任何过期或现有合同是否包含租约;(2)我们没有重新评估任何过期或现有租约的租赁分类;(3)我们将可变付款排除在租赁合同的考虑范围之外,并记录了发生的情况;采用该标准对我们的业务或现金流结果没有重大影响,我们未来在租赁义务和额外披露下的承诺汇总在附注9中。
最近发布的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,“金融工具-信用损失”(主题326),其中引入了一种新的方法来核算金融工具上的信贷损失,包括可供出售的债务证券和应收账款。该指南建立了一个新的“预期损失模型”,要求各实体利用所有实际和相关信息,估计金融工具当前的预期信贷损失。任何预期的信贷损失都将反映为备抵,而不是减少可供出售的债务证券的摊销成本。ASU 2016-13将在2021年第一季度生效。我们目前正在评估这一指导是否会对我们的合并财务报表产生重大影响。
3. |
公允价值计量 |
下表列出了按公允价值定期核算的金融资产。在所述期间,没有使用第三级投入对我们的金融资产进行公允价值计量:
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二零二零年一月三十一日的公允价值 |
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共计 |
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一级 |
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2级 |
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(以千计) |
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资产: |
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现金等价物 |
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$ |
1,408 |
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|
$ |
1,408 |
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|
$ |
— |
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有价证券: |
|
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|
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|
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美国国债和债券 |
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3,360 |
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|
|
3,360 |
|
|
|
— |
|
公司债券 |
|
|
1,257 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,257 |
|
共计 |
|
$ |
6,025 |
|
|
$ |
4,768 |
|
|
$ |
1,257 |
|
65
|
|
|
|
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|
2019年1月31日的公允价值 |
|
|||||
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|
共计 |
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
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(以千计) |
|
|||||||||
资产: |
|
|
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|
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|
|
|
现金等价物 |
|
$ |
2,887 |
|
|
$ |
2,724 |
|
|
$ |
163 |
|
有价证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国国债和债券 |
|
|
7,072 |
|
|
|
7,072 |
|
|
|
— |
|
美国机构债券 |
|
|
992 |
|
|
|
— |
|
|
|
992 |
|
公司债券 |
|
|
2,295 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,295 |
|
共计 |
|
$ |
13,246 |
|
|
$ |
9,796 |
|
|
$ |
3,450 |
|
现金等价物包括货币市场基金和美国国库券。
按证券类型分列的可流通证券包括:
|
|
截至2020年1月31日 |
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摊销 成本 |
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毛额 未实现 收益 |
|
|
毛额 未实现 损失 |
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|
公允价值 |
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|
(以千计) |
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|||||||||||||
美国国债和债券 |
|
$ |
3,310 |
|
|
$ |
50 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,360 |
|
公司债券 |
|
|
1,254 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,257 |
|
|
|
$ |
4,564 |
|
|
$ |
53 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,617 |
|
|
|
截至2019年1月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
摊销 成本 |
|
|
毛额 未实现 收益 |
|
|
毛额 未实现 损失 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
美国国债和债券 |
|
$ |
7,055 |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,072 |
|
美国机构债券 |
|
|
1,001 |
|
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
992 |
|
公司债券 |
|
|
2,308 |
|
|
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
2,295 |
|
|
|
$ |
10,364 |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
10,359 |
|
截至2020年1月31日,有价证券包括在一年内到期的投资,但公允价值为78.1万美元的投资除外,投资期限为一至两年。
4. |
收购 |
2019年2月6日,我们收购了Xstream A/S公司100%的流通股,根据收购日的20天尾盘加权平均收盘价和460万美元的现金,换取了总计90万美元的普通股股份,最终获得了540万美元的总收购价。Xstream的收购加速了我们在OTT和新的市场细分领域的渗透,以及在托管管理环境中运行的完全基于云的端到端视频平台。此外,Xstream的MediaMaker视频平台增强了我们的端到端视频框架.
估计公允价值: |
|
|
|
|
现金 |
|
$ |
4,552 |
|
股票考虑 |
|
|
874 |
|
总采购价格 |
|
$ |
5,426 |
|
66
假定资产和负债的公允价值估计数: |
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
714 |
|
其他流动资产 |
|
|
927 |
|
其他长期资产 |
|
|
152 |
|
有限寿命无形资产 |
|
|
3,569 |
|
善意 |
|
|
1,300 |
|
流动负债 |
|
|
(1,236 |
) |
分配购买价格 |
|
$ |
5,426 |
|
|
|
使用寿命 |
|
公允价值 |
|
|
|
|
|
|
(数额) (千) |
|
|
客户合同 |
|
3年 |
|
$ |
2,205 |
|
现有技术 |
|
3年 |
|
|
1,364 |
|
|
|
|
|
$ |
3,569 |
|
我们采用收益法方法对所确定的无形资产进行估值。具体而言,我们采用超额收益法来评价客户关系,对现有技术采用宽免法。对预测的净现金流量和适用的EBITDA也适用不同的贴现率。我们相信这些假设代表了市场参与者在估计公允价值时所使用的假设。
作为收购的一部分所记录的商誉在税收上是不可扣除的。
5. |
综合资产负债表细节 |
盘存
清单包括以下内容:
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
(二零二零年一月三十一日) |
|
|
(一九二零九年一月三十一日) |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
组件和组件 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
763 |
|
成品 |
|
|
- |
|
|
|
161 |
|
总库存 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
924 |
|
财产、厂房和设备,净额
不动产、厂房和设备净额包括:
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
(二零二零年一月三十一日) |
|
|
(一九二零九年一月三十一日) |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
建筑 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
3,467 |
|
土地 |
|
|
- |
|
|
|
2,780 |
|
计算机设备、软件和演示设备 |
|
|
9,695 |
|
|
|
12,316 |
|
服务和备件 |
|
|
1,158 |
|
|
|
1,158 |
|
办公室家具和设备 |
|
|
170 |
|
|
|
738 |
|
租赁改良 |
|
|
154 |
|
|
|
531 |
|
|
|
|
11,177 |
|
|
|
20,990 |
|
减:累计折旧和摊销 |
|
|
(10,623 |
) |
|
|
(13,798 |
) |
财产和设备共计,净额 |
|
$ |
554 |
|
|
$ |
7,192 |
|
67
由于我们在截至2019年1月31日的财政年度进行了减值分析,我们记录了120万美元的减值费用,从而将我们大楼的账面价值降至350万美元。
由于我们的Acton,MA总部在截至2020年1月31日的会计年度第四季度以50万美元的价格出售,除去处置成本,我们在综合运营和综合亏损报表中报告的固定资产销售中损失了一次540万美元。
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的年度,财产和设备的折旧费用分别为90万美元和130万美元。
应计费用
应计费用包括:
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
(二零二零年一月三十一日) |
|
|
(一九二零九年一月三十一日) |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
应计雇员补偿和福利 |
|
$ |
3,236 |
|
|
$ |
1,866 |
|
应计专业费用 |
|
|
928 |
|
|
|
1,521 |
|
应缴销售税和增值税 |
|
|
317 |
|
|
|
1,502 |
|
应计重组 |
|
|
744 |
|
|
|
653 |
|
应计第三方硬件费用 |
|
|
1,169 |
|
|
|
- |
|
应计其他 |
|
|
1,592 |
|
|
|
2,220 |
|
应计费用共计 |
|
$ |
7,986 |
|
|
$ |
7,762 |
|
6. |
商誉和无形资产 |
善意
商誉是指购置价格与可识别资产的估计公允价值和承担的负债之间的差额。我们必须每年进行与商誉有关的减值测试,这些测试是我们在每个财政年度第三季进行的,或当我们发现某些触发事件或情况时,估计商誉的公允价值可能会低于其账面价值。下表显示商誉的变动情况:
|
|
善意 |
|
|
|
|
(数额) (千) |
|
|
截至2018年1月31日余额 |
|
$ |
25,579 |
|
累积平移调整 |
|
|
(1,324 |
) |
减值损失 |
|
|
(15,502 |
) |
截至2019年1月31日的余额 |
|
|
8,753 |
|
Xstream收购产生的商誉 |
|
|
1,300 |
|
累积平移调整 |
|
|
(278 |
) |
截至2020年1月31日的余额 |
|
$ |
9,775 |
|
在评估2020年财政年度的商誉减值时,我们首先进行了定性评估,以确定是否有必要进行两步定量分析。根据定性评估,我们确定我们的公允价值不太可能低于其账面价值,因此没有记录的商誉减值。
在2019年财政年度的第二和第四季度,我们对商誉和长期资产进行了减值审查。减值审查是由股价下跌、实际经营业绩下降和修正后的预测引发的,我们认为这是此类审查的触发事件。
68
根据2019年财政年度第二季度进行的量化减值测试,我们确定商誉和长期资产的估计公允价值超过了其账面价值。因此,我们的商誉或其他长期资产没有减值费用.在第四季度,我们利用了2019年整个财政年度的实际结果和受减值测试实际结果影响的订正预测(使用下文讨论的贴现现金流分析)。根据2019财政年度第四季度进行的数量减值测试,我们确定商誉和长期资产的账面价值超过了公允价值,因此我们记录了减值费用,以降低不动产、厂房和设备中包括的建筑物的账面价值、无形资产的剩余账面价值和商誉的公允价值。
我们用单步方法对报告单位的账面价值与其估计的公允价值进行了定量商誉减值检验。我们考虑了三种普遍接受的评估企业价值的方法:收益法、市场法和资产(成本)法,以求出公允价值。根据我们的具体事实和情况,我们选择依靠收入和市场方法。我们采用折现现金流量分析法、收益法和上市公司准则法,一种市场法计算减值费用。现金流量贴现分析依赖于基于行业市场数据、历史表现和预期未来业绩的关于未来净自由现金流量的某些假设。未来净自由现金流量被贴现为现值,使用风险调整贴现率,这反映了加权平均资本成本(“wACC”)。WACC是利用来自相同或类似行业参与者的信息和公开获得的市场数据制定的。上市公司准则法审查了类似上市公司的交易倍数,因为它们与我们的运营指标有关。由于2019年的减值测试,我们记录了1,550万美元的减值费用,将商誉从2,430万美元降至880万美元,这是基于我们的账面价值之间的差额,在计算了长寿资产的减值费用后,以及采用折现现金流动法确定的公允价值之后。截至2020年1月31日和2019年1月31日,我们的累计减值为5480万美元。
由于在2019财政年度进行减值测试,我们记录了120万美元的减值费用,以使我们大楼的账面价值减少470万美元至350万美元,减值费用30万美元,以将30万美元无形资产的账面价值降至零,这是这些长寿资产的公允价值。建筑的公允价值使用市场数据确定,无形资产的公允价值采用现金流量贴现法确定。
无形资产,净额
截至2020年1月31日,无形资产净额如下:
|
|
截至2020年1月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
毛额 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
累积 翻译 调整 |
|
|
网 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
有限寿命无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
获得的客户合同 |
|
$ |
2,205 |
|
|
$ |
718 |
|
|
$ |
(66 |
) |
|
$ |
1,421 |
|
获得现有技术 |
|
|
1,364 |
|
|
|
445 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
879 |
|
有限寿命无形资产总额 |
|
$ |
3,569 |
|
|
$ |
1,163 |
|
|
$ |
(106 |
) |
|
$ |
2,300 |
|
69
我们按收入成本和经营费用类别确认无形资产的摊销费用如下:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
收入成本 |
|
$ |
— |
|
|
|
28 |
|
销售和营销 |
|
|
608 |
|
|
|
687 |
|
研发 |
|
|
555 |
|
|
|
181 |
|
|
|
$ |
1,163 |
|
|
$ |
896 |
|
2019财政年度,内部开发软件在综合业务报表服务收入和综合亏损中列报的摊销费用为70万美元,包括在合并资产负债表上的其他资产。在2020年财政年度,没有与内部开发的软件相关的摊销费用。我们没有将2020年或2019年财政年度的额外成本资本化,而且在2020年1月31日和2019年1月31日,国内开发软件的账面净值为零。
7. |
离职和重组费用 |
遣散费
与重组计划无关的遣散费在2020年和2019年财政年度分别为20万美元和80万美元。这些费用主要与前雇员的离职有关。
重组成本
在2019财政年度第三季度,我们宣布并实施了节约成本的行动(“2019年重组计划”)。2019年改组计划的主要内容是在所有职能和地理区域裁减工作人员。我们在2019年财政年度发生了160万美元的重组费用,主要用于解雇员工的相关福利。我们在2020年财政年度发生了340万美元的重组费用,主要是为了继续努力精简业务,关闭我们在爱尔兰和荷兰的服务组织。
下表显示作为合并资产负债表其他应计费用组成部分报告的应计重组结余的变化情况:
|
|
雇员- 相关 利益 |
|
|
关闭 租赁 设施 |
|
|
其他 重组 |
|
|
共计 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
截至2018年1月31日的应计余额 |
|
$ |
61 |
|
|
$ |
135 |
|
|
$ |
29 |
|
|
$ |
225 |
|
发生的重组费用 |
|
|
1,565 |
|
|
|
7 |
|
|
|
36 |
|
|
|
1,608 |
|
现金付款 |
|
|
(965 |
) |
|
|
(142 |
) |
|
|
(65 |
) |
|
|
(1,172 |
) |
其他费用 |
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
截至2019年1月31日的应计余额 |
|
|
653 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
653 |
|
发生的重组费用 |
|
|
2,995 |
|
|
|
113 |
|
|
|
259 |
|
|
|
3,367 |
|
现金付款 |
|
|
(2,877 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(259 |
) |
|
|
(3,142 |
) |
其他费用 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(107 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(134 |
) |
截至2020年1月31日的应计余额 |
|
$ |
744 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
744 |
|
70
8. |
承付款和意外开支 |
赔偿和保证
我们在法律许可的范围内,就某些事件或事件所引起的法律责任,向我们的高级人员、董事、雇员及代理人提供弥偿,而该人员、董事、雇员或代理人现正或曾应我们的要求以该身分服务。在收购方面,我们根据被收购公司的管理文件,向被收购公司的现任和前任董事、高级人员和雇员提供赔偿或承担赔偿义务。事实上,我们一直维持董事及高级人员的责任保险,包括为被收购公司的董事及高级人员提供保险。
我们在正常的业务过程中与客户、经销商、经销商、集成商和供应商签订协议。这些协议中的大多数要求我们维护和/或赔偿对方对第三方就我们的产品提出的知识产权侵权索赔。我们亦不时向客户及商业伙伴提供赔偿,包括他们因使用我们的产品及服务,或因我们、雇员、授权代理人或分包商的作为或不作为而可能蒙受或招致的损害、损失及责任、人身伤害、个人财产损害、产品责任及环境申索。我们不时收到客户对专利诉讼索赔的赔偿要求。管理层无法合理估计任何潜在损失,但这些索赔可能会给我们带来重大责任。管理层认为,目前没有任何未决法律程序会对我们的财务状况、业务和现金流动产生重大不利影响。我们不能保证日后的法律程序会对我们的财务状况、业务或现金流量造成重大的不良影响。
我们保证,我们的产品,包括软件产品,将基本上按照我们的标准公布的规格,在交付时有效。此外,我们还为我们的客户提供维护支持,因此我们将产品购买价格的一部分分配给初始保修期,并在与保修义务和维护支持协议相关的保修期内直线确认收入。当我们收到超过标准期限的长期保证的收入时,它会在合同期间以直线方式被推迟和确认。相关费用按发生时列支。
9. |
经营租赁 |
到2026年,本公司对设施、汽车和设备的租赁不得取消。如注2所述,截至2019年2月1日,该公司采用ASU 2018-11下的过渡方法,在未来基础上采用ASC 842。根据这一方法,截至2019年2月1日,该公司确认了一项资产使用权和170万美元的经营租赁负债。 |
在2020年财政年度的第三季度,我们终止了位于荷兰和爱尔兰的某些办公空间的租赁协议,这将使我们在2021和2022财政年度的现有租赁承诺减少10万美元。
截至2020年1月31日的财政年度的租赁费用构成如下: |
|
|
结束的财政年度 (二零二零年一月三十一日) |
|
|
|
|
(以千计) |
|
|
经营租赁成本 |
|
$ |
906 |
|
短期租赁成本 |
|
|
27 |
|
租赁费用总额 |
|
$ |
933 |
|
71
与公司经营租赁有关的补充现金流信息如下:
|
|
结束的财政年度 (二零二零年一月三十一日) |
|
|
|
|
(以千计) |
|
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 |
|
|
|
|
经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
906 |
|
|
|
|
|
|
以租赁债务换取的使用权资产 |
|
|
|
|
经营租赁 |
|
$ |
5,600 |
|
与公司经营租赁有关的补充资产负债表信息如下:
|
|
(二零二零年一月三十一日) |
|
|
|
|
(以千计) |
|
|
经营租赁使用权资产 |
|
$ |
4,860 |
|
|
|
|
|
|
当期部分,经营租赁负债 |
|
|
722 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
4,348 |
|
经营租赁负债总额 |
|
$ |
5,070 |
|
|
|
|
|
|
加权平均剩余租约期限(年份) |
|
|
5.0 |
|
加权平均增量借款利率 |
|
|
5.0 |
% |
本期经营租赁负债包括在2020年1月31日应计费用余额中。截至2020年1月31日的财政年度,持续经营的租金约为90万美元。截至2020年1月31日,初始或剩余期限超过一年的经营租赁的未来最低租赁付款如下:
|
|
付款 经营租赁 |
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
(以千计) |
|
|
2021 |
|
$ |
965 |
|
2022 |
|
|
1,052 |
|
2023 |
|
|
1,036 |
|
2024 |
|
|
1,184 |
|
2025 |
|
|
1,201 |
|
此后 |
|
|
59 |
|
租赁付款总额 |
|
|
5,497 |
|
减去利息 |
|
|
427 |
|
经营租赁负债总额 |
|
$ |
5,070 |
|
72
该公司2019年财政年度的总租赁成本为120万美元,并在ASC 840租约(主题840)的以前指导下进行了核算。
10. |
股东权益 |
股票授权
董事会有权不时发行一个或多个系列的5,000,000股优先股。每一批优先股应具有由董事会确定的股份、指定、偏好、表决权、资格和特殊或相对权利或特权的数量,包括股利权利、表决权、赎回权和偿债基金规定、清算偏好、转换权和优先购买权。截至2020年1月31日,尚未发行优先股。我们已指定1,000,000股参与A系列优先股与我们的权利计划(定义如下)。
股权计划
2011年薪酬和奖励计划。
我们2011年的薪酬和奖励计划(“2011计划”)规定,向我们的官员、雇员、顾问和董事授予奖励股票期权、非合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、递延股票单位(“DSU”)、绩效股票单位(“PSU”)和其他基于股权的非股票期权奖励。我们可以在行使股票期权或股票单位以新发行的股票或国库股的归属时履行奖励。董事会负责管理2011年计划,并确定每项奖励的条件、授标行使价格、每项授标的股份数目以及每项奖励的授予率。在某些情况下,董事会可以选择修改裁决条款。根据2011年计划核准发行的股票数目为9,300,000股。此外,根据我们的2005年股权补偿和奖励计划,在未充分行使的情况下到期、终止、放弃或取消的未决奖励可根据2011年计划发放。截至2020年1月31日,共有2,719,297股可供未来发放。
董事会的非雇员成员可以选择接受DSU代替RSU。受DSU约束的单位数量自授予之日起确定,并应自授予之日起满一年。作为DSU基础的股份在董事停止担任董事会成员之前不归属和发行(条件是在下一个财政年度的第一天之后)或在紧接控制权变更之前。
在发放期权之日,可以每股不少于公平市价100%的行使价格授予雇员期权。根据2011年计划授予的期权奖励一般为期一至三年,自赠款之日起满十年。
我们有一个长期激励计划(“lti计划”),在2016财政年度,指定的执行官员和我们的其他关键雇员可以获得长期股权激励奖励,目的是使我们指定的执行官员和其他关键雇员的利益与我们的股东的长期利益,并强调和加强我们对团队成功的关注。长期股权激励奖励以股票期权、rsu和psu的形式发放,部分取决于就业持续的程度。
2015年员工股票购买计划
根据我们的2015年员工股票购买计划(“ESPP”),六个月的上市期从每年的10月1日和4月1日开始,在此期间,符合条件的员工可以根据发行条款选择购买我们的普通股。在每个购买日期,符合资格的雇员可以购买我们的股票的价格,每股等于我们的普通股收盘价的85%,在行使日期,但不低于票面价值。根据espp批准出售的普通股的最高数目如下:
73
截至2020年1月31日,ESPP仍有1,150,000股,其中1,080,726股可用。根据ESPP,在2020财政年度和2019财政年度期间分别购买了14 057股和12 794股。
股票期权估价
基于服务的选择
我们使用Black-Schole期权定价模型来度量基于服务的期权的公允价值.用于估计股票期权公允价值的主要投入假设包括行使价格、期望值、期权期望值上的无风险利率、预期年股利收益率和预期股票价格波动。预期选项项是使用“普通香草”选项的“简化”方法确定的。股票价格预期波动是利用股票在一段时间内的历史波动,即股票期权的期望值来确定的。无风险利率是基于美国国债在授予日期的收益率,使用的剩余期限等于预期寿命。预期股息收益率为0%,因为我们自成立以来就没有支付过普通股的现金股利。
下表以加权平均数为基础,列出了Black-Schole期权定价模型中用于确定所授予股票期权公允价值的假设:
|
|
|
|
截至1月31日, |
|
|||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
无风险利率 |
|
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
2.4 |
% |
预期波动率 |
|
|
|
|
50.5 |
% |
|
|
41.0 |
% |
预期股利收益率 |
|
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
预期任期(以年份为单位) |
|
|
|
|
6.0 |
|
|
|
6.0 |
|
市场期权
我们的前任首席执行官在2016和2017财政年度获得了80万种基于市场的期权。这些股票期权以我们普通股的收盘价为基础,以达到一定的水平和持续的服务条件为基础,以大致相等的增量。我们使用蒙特卡罗模拟模型测量了这些期权的授予日期公允价值,并确认了所需服务期间的相关费用。这些股票期权的公允价值为210万美元,三年来得到确认。在2019年2月,这些选择在我们的首席执行官辞职后被取消,当时我们撤销了50万美元的股票补偿费用,这些费用与部分赠款的最后业绩期有关。
自2017年财政年度以来,我们没有批准更多基于市场的期权。
74
股票期权活动
下表汇总了我们的股票期权活动:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
平均 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
残存 |
|
|
骨料 |
|
|||
|
|
数目 |
|
|
运动 |
|
|
契约性 |
|
|
内禀 |
|
||||
|
|
股份 |
|
|
价格 |
|
|
术语 |
|
|
价值 |
|
||||
截至2019年1月31日未缴 |
|
|
4,124,202 |
|
|
$ |
3.28 |
|
|
|
6.96 |
|
|
$ |
32,000 |
|
获批 |
|
|
1,555,000 |
|
|
|
1.94 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使 |
|
|
(195,461 |
) |
|
|
3.04 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被没收 |
|
|
(2,715,275 |
) |
|
|
2.72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年1月31日未缴 |
|
|
2,768,466 |
|
|
$ |
2.14 |
|
|
|
8.03 |
|
|
$ |
6,430,232 |
|
既得和预期将于2020年1月31日归属 |
|
|
2,552,241 |
|
|
$ |
2.09 |
|
|
|
8.52 |
|
|
$ |
6,018,110 |
|
自2020年1月31日起可行使的期权 |
|
|
677,220 |
|
|
$ |
2.67 |
|
|
|
6.18 |
|
|
$ |
1,271,367 |
|
截至2020年1月31日和2019年1月31日,股票期权的加权平均授予日公允价值分别为每股1.94美元和0.86美元。
股票单位
我们已经授予RSU和DSU以服务为基础的归属标准,通常在一到三年内。在2020年财政年度,我们发行了744,931股DSU股票和128,961股RSU股票。在2019财政年度,我们发行了156,250股DSU和389,500股RSU股票。我们还授予PSU以性能为基础和市场为基础的归属标准.在2019年财政年度,我们向LTI计划下的员工发放了总计21万份基于绩效的PSU。在2020年财政年度,我们没有批准任何PSU。PSU在三年中实现特定公司的目标后,每年分期付款分成三期。
下表汇总了我们的库存单位活动:
|
|
|
|
|
|
加权平均 |
|
|
|
|
|
|
|
|
批予日期 |
|
|
|
|
股份转让数量 |
|
|
公允价值 |
|
||
截至2019年1月31日的未归属余额 |
|
|
1,695,996 |
|
|
$ |
3.00 |
|
获批 |
|
|
873,892 |
|
|
|
2.13 |
|
既得利益 |
|
|
(608,200 |
) |
|
|
3.96 |
|
被没收 |
|
|
(816,735 |
) |
|
|
2.27 |
|
截至2020年1月31日的未归属余额 |
|
|
1,144,953 |
|
|
$ |
2.30 |
|
股票补偿
我们在所附的综合业务报表和综合损失报表中确认了以股票为基础的赔偿费用如下:
|
|
财政年度 截至1月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
收入成本 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
— |
|
研发 |
|
|
302 |
|
|
|
186 |
|
销售和营销 |
|
|
230 |
|
|
|
373 |
|
一般和行政 |
|
|
615 |
|
|
|
2,380 |
|
|
|
$ |
1,151 |
|
|
$ |
2,939 |
|
75
截至2020年1月31日,与未归属股票期权相关的未确认股票补偿费用约为170万美元,预计将在2.34年的加权平均期限内确认。截至2020年1月31日,与未归属的RSU和DSU相关的未确认股票补偿费用为100万美元,预计将在1.37年的加权平均摊销期内确认。
税收优惠保存计划
在2019年3月4日,我们以股东权利协议(“权利协议”)的形式订立了一项税收优惠保护计划,并于2019年3月15日向记录此类股份的股东发放了一份优先股购买权(一项“权利”)红利。在某些情况下,每一项权利使注册持有人有权向我们购买A系列参股优先股的百分之一股,每股面值0.01美元(“优先股”),价格为每百分之一的优先股(“购买价格”)8.00美元,但须作调整。权利的描述和条款载于“权利协定”。
权利在分配日期(如“权利协定”所规定)之前不得行使。在行使一项权利之前,股东作为公司的股东将不享有任何权利,包括但不限于投票或收取股息的权利。
在十(10)个营业日之前的任何时间,任何人成为收购人(如权利协议所定义),董事会可以赎回全部,但不是部分,以每项权利0.0001美元的价格(“赎回价格”)。对权利的赎回可在委员会自行酌情决定的时间、基础和条件下生效。权利一经赎回,行使权利的权利即告终止,权利持有人唯一的权利是获得赎回价。
该权利将在下列日期较早时终止:(一)权利被赎回的时间;(二)交换权利的时间;(三)公司达成的重组交易的完成,导致类似“权利协定”的股权转让限制;(四)自废除第382条(如“权利协定”所界定的)生效之日起停止营业,或如果“权利协定”已不再为保存NOL所必需,(五)董事会确定“权利协定”不再需要保存NOL的日期,(Vi)管理局决定不可结转的应课税年度开始,或(Vii)2022年3月4日(“最后届满日期”)停止营业。
在2019年6月28日,我们作为权利代理人对“权利协议”进行了修改,目的是修改“最终终止日期”的定义,以删除在任何人成为收购人(如“权利协定”所界定的)的情况下最后终止日期的延长。
2019年8月8日,我们与N.A.计算机股份信托公司作为权利代理人,对“权利协定”作出了第2号修正案,目的是修改“收购人”的定义,使之不包括TAR控股及其各自的附属公司和合伙人,条件是TAR控股公司的总受益所有权不超过当时未偿付的公司证券的25.0%。
76
11. |
股票回购计划 |
2019年6月6日,董事会批准了一项股票回购计划,该计划将在明年内回购公司当时发行的普通股中最高500万美元的股份。根据股票回购计划,公司有权根据公开市场上适用的法律不时回购普通股的流通股,包括根据1934年“证券交易法”第10b5-1条规定制定的交易计划,并在经修正的“证券交易法”和私下谈判的交易中回购普通股。 |
下表列出本财政年度公司股票回购活动的摘要。
截至2020年1月31日(单位:千,除每股金额外):
|
|
为财政 年终 |
|
|
|
|
(二零二零年一月三十一日) |
|
|
回购股份 |
|
|
100 |
|
平均每股成本 |
|
$ |
1.42 |
|
回购股份的价值 |
|
$ |
142 |
|
12. |
与客户签订合同的收入 |
我们的产品和服务有助于将视频和广告内容汇集、许可、管理和分发给有线电视系统运营商、电信公司、卫星运营商和媒体公司。产品包括销售软件和相关硬件、专业服务和与我们的软件许可证相关的维护费用,并从中获得收入。这些产品可以单独出售,也可以作为具有多种履约义务的合同的组成部分出售。包含多个履约义务的合同要求根据相对独立的销售价格将交易价格分配给每项履约义务。除了软件和相关硬件、专业服务和与我们的软件许可证相关的维护费之外,性能义务还包括未来的信贷、重大折扣和物质权利。
软件、应用程序和硬件永久许可证的收入在客户交付或接受时确认。产品维护和技术支持在规定的或隐含的维护期内被认可。
专业服务要么是固定价格,要么是时间和材料合同,包括安装和集成、定制开发和定制软件、培训和现场管理服务。随着时间的推移,安装和集成将根据所产生的小时数与估计总时数的输入度量值进行识别。定制开发和软件在交付和接受最终软件产品后的某一时刻被认可。在服务期内识别培训和现场管理服务.
分类收入
下表显示按收入来源分列的收入:
|
|
财政年度 截至1月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
产品 |
|
$ |
39,914 |
|
|
$ |
20,655 |
|
专业服务 |
|
|
6,222 |
|
|
|
13,908 |
|
维修 |
|
|
21,018 |
|
|
|
27,839 |
|
总收入 |
|
$ |
67,154 |
|
|
$ |
62,402 |
|
77
分配给未来履约义务的交易价格
截至2020年1月31日,分配给尚未履行或部分履行的履约债务的交易价格总额为3 190万美元。这一数额部分包括在综合资产负债表上报告的递延收入中列入未交付服务的账单。
13. |
地理信息转换 |
.
以下是按客户地理位置分列的收入:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(以千计,百分比除外) |
|
|||||||||||||
按客户地理位置分列的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美(1) |
|
$ |
40,072 |
|
|
60% |
|
|
$ |
30,002 |
|
|
|
48 |
% |
|
欧洲和中东 |
|
|
15,829 |
|
|
24% |
|
|
|
21,990 |
|
|
|
35 |
% |
|
拉丁美洲 |
|
|
9,639 |
|
|
14% |
|
|
|
9,068 |
|
|
|
15 |
% |
|
亚太 |
|
|
1,614 |
|
|
2% |
|
|
|
1,342 |
|
|
|
2 |
% |
|
总收入 |
|
$ |
67,154 |
|
|
|
|
|
|
$ |
62,402 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
包括美国在下列期间的总收入: |
|
|
截至1月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(以千美元计,除百分比外) |
|
|||||
美国收入 |
|
$ |
31,707 |
|
|
$ |
23,582 |
|
占总收入的百分比 |
|
|
47 |
% |
|
|
38 |
% |
以下是按地理位置分列的长期资产概述:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(以千计,百分比除外) |
|
|||||||||||||
按地理位置分列的长寿资产(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
13,293 |
|
|
75% |
|
|
$ |
7,148 |
|
|
93% |
|
||
欧洲和中东 |
|
|
4,359 |
|
|
25% |
|
|
|
446 |
|
|
6% |
|
||
亚太 |
|
|
31 |
|
|
0% |
|
|
|
48 |
|
|
1% |
|
||
按地理位置分列的长期资产总额 |
|
$ |
17,683 |
|
|
|
|
|
|
$ |
7,642 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
不包括有价证券、长期证券和商誉. |
14. |
所得税 |
所得税前业务损失的构成部分如下:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
国内 |
|
$ |
(3,314 |
) |
|
$ |
(16,087 |
) |
外国 |
|
|
(5,559 |
) |
|
|
(23,933 |
) |
所得税前损失 |
|
$ |
(8,873 |
) |
|
$ |
(40,020 |
) |
78
业务所得所得税规定(福利)的组成部分如下:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
目前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
国家 |
|
$ |
20 |
|
|
$ |
5 |
|
外国 |
|
|
210 |
|
|
|
(1,882 |
) |
共计 |
|
|
230 |
|
|
|
(1,877 |
) |
推迟: |
|
|
|
|
|
|
|
|
外国 |
|
|
(182 |
) |
|
|
(141 |
) |
共计 |
|
|
(182 |
) |
|
|
(141 |
) |
所得税准备金(福利) |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
(2,018 |
) |
使用联邦法定所得税税率计算的持续经营的所得税规定(福利)与我们的实际税率不同,主要原因如下:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
法定美国联邦税率 |
|
$ |
(1,863 |
) |
|
$ |
(8,404 |
) |
州税,扣除联邦税收优惠 |
|
|
20 |
|
|
|
5 |
|
未受益的损失 |
|
|
(3,207 |
) |
|
|
3,464 |
|
不可扣减的股票补偿费用 |
|
|
326 |
|
|
|
267 |
|
其他不可扣减项目 |
|
|
406 |
|
|
|
347 |
|
创新技术与发展激励 |
|
|
(298 |
) |
|
|
(317 |
) |
外国税率差额 |
|
|
447 |
|
|
|
(388 |
) |
重组活动的税收收益 |
|
|
4,196 |
|
|
|
— |
|
商誉减损 |
|
|
— |
|
|
|
3,647 |
|
财政年度对财务基金的影响48 |
|
|
21 |
|
|
|
(639 |
) |
所得税准备金(福利) |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
(2,018 |
) |
美国减税和就业法案(“税务改革法”)对美国所得税法进行了重大修改。这些改革包括但不限于:从2017年12月31日开始的课税年度,公司税率从35%降至21%;美国国际税收从全球税制过渡到属地税制,并对自2017年12月31日起的累计外国收入强制遣返(“过渡税”)征收一次性税。
在2019年1月31日之后的几年内,我们将遵守“税务改革法”的额外要求。这些规定包括对全球无形低税率收入征税,对某些高管薪酬进行限制,以及其他非实质性规定。我们选择将GILTI作为一种期间成本来核算,因此我们的实际税率计算中包括了GILTI的费用。在本年度,GILTI公司没有税收方面的影响。
由于“税收改革法案”,外国收入现在一般可以被遣返回美国,而无需缴纳美国联邦所得税。我们声称,将无限期地再投资我们的外国子公司的累积未分配利润,并为我们的爱尔兰业务开辟一条道路。
79
递延所得税的组成部分如下:
|
|
截至1月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
递延税款资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计项目和准备金 |
|
$ |
545 |
|
|
$ |
1,518 |
|
递延收入 |
|
|
274 |
|
|
|
760 |
|
股票补偿费用 |
|
|
503 |
|
|
|
1,373 |
|
美国联邦、州和外国税收抵免 |
|
|
7,929 |
|
|
|
7,949 |
|
财产和设备 |
|
|
119 |
|
|
|
278 |
|
无形资产 |
|
|
— |
|
|
|
54 |
|
亏损结转 |
|
|
29,373 |
|
|
|
29,909 |
|
递延税款资产 |
|
|
38,743 |
|
|
|
41,841 |
|
减:估价津贴 |
|
|
(38,248 |
) |
|
|
(41,979 |
) |
递延税款净资产 |
|
|
495 |
|
|
|
(138 |
) |
递延税款负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
46 |
|
|
|
46 |
|
无形资产 |
|
|
449 |
|
|
|
— |
|
递延税负债净额共计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(184 |
) |
截至2020年1月31日,联邦、州和国外净营业亏损分别为1.089亿美元、6850万美元和980万美元,可用于抵消未来的税收负债,并在2020年财政年度开始的不同日期到期。根据各自地方管辖范围的规定,这些业务净亏损的使用可能受到限制。此外,到2020年1月31日,联邦和州研究开发信贷分别结转380万美元和180万美元,州投资税收抵免结转20万美元。我们有220万美元的外国税收抵免结转,可以用来减少未来的联邦定期所得税。这些贷项在2020年财政年度开始的不同日期到期,但有一个无限结转期的20万美元贷项除外。
我们每季度检讨递延税项资产的估值免税额是否足够。我们评估了对我们的递延税资产的可变现性有积极和消极影响的证据,并为这些资产确定了3 820万美元的估值备抵,这些资产主要包括净营业亏损结转、研究和开发信贷、递延收入、库存和基于股票的补偿。如果我们日后产生税前收入,部分或全部估值免税额便可以倒转,而净收入亦会在未来各期内相应增加。在截至2020年1月31日的年度中,估值津贴减少了370万美元,在2019年1月31日终了的会计年度增加了370万美元。亚细亚
未确认的税收优惠总额的调节情况如下:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
未确认的税收利益毛额余额,期初 |
|
$ |
4,318 |
|
|
$ |
4,856 |
|
因时效期限届满而减少 |
|
|
— |
|
|
|
(477 |
) |
货币换算的效果 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(61 |
) |
未确认的税收利益毛额余额,期末 |
|
$ |
4,306 |
|
|
$ |
4,318 |
|
截至2020年1月31日,我们有10万美元的未确认税收优惠,如果得到确认,将减少2021年财政年度的所得税支出。我们确认与未确认的税收利益有关的利息和处罚,在我们的综合业务和综合亏损报表中提供所得税(福利)。截至2020年1月31日和2019年1月31日,累计利息总额为10万美元。
80
15. |
雇员福利计划 |
我们赞助了一项401(K)退休储蓄计划(“计划”),该计划基本上涵盖了SeaChange的所有家庭雇员。该计划允许雇员通过扣除工资来缴纳薪金总额,但不得超过法律规定的限额。符合资格要求的全职员工可参加该计划.我们还根据每个外国地点的当地计划,为美国以外的员工提供各种退休计划。捐款数额各不相同。在2020和2019财政年度,我们分别捐助了40万美元和50万美元。
16. |
每股净亏损 |
在计算所述期间每股稀释净亏损时所使用的普通股数目不包括下列可能已发行的普通股的影响,因为这种影响是反稀释的:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
股票期权 |
|
|
1,290 |
|
|
|
3,245 |
|
限制性股票单位 |
|
|
51 |
|
|
|
264 |
|
递延股 |
|
|
10 |
|
|
|
18 |
|
绩效股 |
|
|
— |
|
|
|
567 |
|
|
|
|
1,351 |
|
|
|
4,094 |
|
81
项目9. |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
没有。
项目9A. |
管制和程序 |
(A)对披露控制和程序的评价
我们评估了经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性,在本表格涵盖的期间结束时,我们对此进行了评估。我们的首席执行官兼总裁约西·阿罗尼(Yossi Aloni)和我们的首席财务官、高级副总裁兼财务主管迈克尔·D·普林恩(Michael D.prinn)参加了根据这一评价,阿罗尼先生和普林恩先生得出结论,我们的披露控制和程序自2020年1月31日起生效。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了在本年度报告所涉期间结束时,或在评估日期,我们根据“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。披露控制和程序旨在确保公司在其根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。我们的管理层认识到,任何管制和程序,无论其设计和运作如何完善,都只能为实现其目标提供合理的保证,而管理层在评估可能的管制和程序的成本效益关系时必然运用其判断。我们的管理层在评估了截至评估日期的披露控制和程序的有效性后,得出结论认为,截至评估日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
(B)财务报告的内部控制管理报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。我们的内部控制系统旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理详细、准确和公正地反映我们资产的交易和处置情况;(2)提供合理保证,认为交易是必要的,以便能够按照普遍接受的会计原则编制财务报表,而且我们的收支只是根据管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
截至2020年1月31日,我们的管理层评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这一评估时,管理层采用了2013年内部控制-综合框架中特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)提出的标准。根据这一评估和这些标准,我们的管理层得出结论,截至2020年1月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
截至2020年1月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由我们的独立注册公共会计师事务所Marcum LLP审计,该公司的报告载于本表格第二部分第8项。
82
(C)财务报告内部控制的变化
在2019年2月6日,我们完成了对Xstream A/S的收购。我们还没有将Xstream A/S的内部控制和程序完全纳入我们对财务报告的内部控制,而管理层已经将此排除在我们对截至2020年1月31日的财务报告内部控制有效性的评估之外。截至2020年1月31日,不计交易总额的部分占我们总资产的6%,占截至该日止年度总收入的5%。我们正在继续将这些收购的业务纳入我们对财务报告程序的总体内部控制。在截至2020年1月31日的财政年度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化,对财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能会对财务报告产生重大影响。
项目9B. |
其他资料 |
没有。
83
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告
致SeaChange国际公司股东和董事会。
关于财务报告内部控制的几点看法
我们根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)-确定的内部控制标准,审计了SeaChange International公司(“公司”)截至2020年1月31日对财务报告的内部控制。我们认为,截至2020年1月31日,该公司在所有重大方面都根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)确定的标准,对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,审计了截至2020年1月31日的综合资产负债表和公司2020年1月31日终了年度的业务和综合亏损、股东权益和现金流量综合报表以及相关附注,我们于2020年4月20日的报告对这些财务报表发表了无保留意见。
如所附财务报告内部控制管理报告所述,管理层将其子公司Xstream A/S排除在截至2020年1月31日的财务报告内部控制评估之外,因为该实体是在截至2020年1月31日的年度内被公司收购的。我们还将Xstream A/S排除在对财务报告的内部控制的审计之外。该子公司的总资产和总收入分别约占截至2020年1月31日和截至2020年1月31日年度相关合并财务报表金额的6%和5%。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的财务报告内部控制管理报告中。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,证明交易记录是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支正在发生。
84
只有根据公司管理层和董事的授权;和(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/Marcum LLP
Marcum LLP
宾夕法尼亚州费城
2020年4月20日
85
第III部
项目10. |
董事、执行主任及公司管治 |
有关我们董事的资料,现以参考的方式,从“选举董事”标题下所载的资料中,纳入我们将于2020年7月11日或该日左右举行的股东周年会议的最终委托书内,该会议将在财政年度结束后120天内提交证券及交易委员会(“监察委员会”)(“最终委托书”)。
关于我们的执行干事的某些资料载于下文。本项目所要求的关于海昌公司董事和执行官员的其他信息,现提及“公司治理文件的提供”、“审计委员会”、“关于执行官员的信息”和“受益所有权报告遵守情况”等标题下的信息。
以下是我们的执行官员名单,截至2020年4月20日他们的年龄和他们在我们的职位:
名字 |
|
年龄 |
|
标题 |
约塞夫·阿罗尼 |
|
51 |
|
首席执行官兼总裁 |
迈克尔·普林恩 |
|
46 |
|
首席财务官、高级副总裁兼财务主任 |
马立克·基尔切夫斯基 |
|
43 |
|
首席技术官兼高级副总裁 |
查德·哈斯勒 |
|
46 |
|
首席商务官兼高级副总裁 |
现年51岁的阿罗尼于2019年1月2日加入该公司,担任首席商务官兼高级副总裁,并于2019年2月25日至2019年4月4日担任首席执行官,并于2019年8月29日被任命为首席执行官和总裁。在加入SeaChange之前,Aloni先生于2015年1月至2019年1月担任ATEME的首席公司业务负责人。Aloni先生于2010年1月至2015年1月担任Magnum半导体公司的产品管理和营销总裁。在加入Magnum半导体之前,Aloni先生是Optibase公司负责产品管理和营销的副总裁。阿罗尼先生曾在泰德·阿德/米高梅国际公司担任过其他各种职务。Aloni先生还担任以色列国防军录像科科长中尉。
现年46岁的普林恩于2019年10月8日加入该公司,担任首席财务官、高级副总裁和财务主管。在加入SeaChange之前,prinn先生曾担任Brightcove公司的财务副总裁。(纳斯达克市场代码:BCOV)2018年10月至2019年9月。在此之前,2012年10月至2018年9月,阿莫特·普林恩先生担任Bridgeline Digital公司执行副总裁兼首席财务官。(纳斯达克市场:Blin)除了作为首席财务官的职责外,普林先生还在2015年12月至2016年5月期间担任共同过渡首席执行官和布里奇琳数字公司总裁,届时任命了一名新的总裁和首席执行官。
现年43岁的基尔谢夫斯基于2016年5月5日以CPE软件高级副总裁的身份加入该公司,这是2016年5月SeaChange收购DCC实验室的一部分。他于2017年8月成为全球工程公司的高级副总裁,并于2018年11月成为首席技术官,并于2019年2月25日至2019年4月4日在首席执行官办公室任职。在加入SeaChange之前,Kielczewski先生在2009年12月至2016年5月期间担任DCC实验室的首席执行官。Kielczewski先生于2002年3月至2008年7月担任Sentivision公司首席业务干事。Kielczewski先生还在7 Bulls S.A公司担任信息技术总监。
哈斯勒现年46岁,于2019年2月11日加入SeaChange,担任北美地区副总裁,并于2019年8月29日被任命为首席商务官。在加入SeaChange之前,哈斯勒曾在2015年9月至2019年2月期间担任ATEME北美副总裁。哈斯勒先生于2012年9月至2015年9月担任并行计算机公司销售副总裁。在加入并发计算机之前,哈斯勒先生曾担任谐波公司的销售部主任。
86
项目11. |
行政薪酬 |
本项目所要求的信息是通过参考最终委托书中“董事报酬”和“薪酬讨论和分析”标题下的信息而纳入的。
项目12. |
某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 |
本项目所要求的信息是通过参考最后委托书中“某些受益所有人的证券所有权和管理”和“赔偿讨论和分析”标题下的信息而纳入的。
权益补偿计划资讯
下表提供了根据我们截至2020年1月31日的所有现有股权补偿计划,包括我们修订和恢复的2011年薪酬和奖励计划(“2011年计划”)行使期权、认股权证和权利时可能发行的普通股的信息。
计划类别 |
|
数目 证券转让 发于 行使 突出 期权、认股权证 和权利 |
|
|
加权平均 演习价格 突出 期权、认股权证 和相关权利 |
|
|
数目 证券 残存 可得 未来 发行 低于权益 补偿 图则(不包括) 证券 反映在 (A)栏) |
|
|
|||
|
|
(a) |
|
|
(b) |
|
|
(c) |
|
|
|||
证券公司批准的权益补偿计划 持有人(1) |
|
|
3,913,419 |
|
(2) |
$ |
2.14 |
|
|
|
3,800,023 |
|
(3) |
|
(1) |
包括2011年计划和2015年员工股票购买计划(“ESPP”)。 |
|
(2) |
包括1,1,44,953股限制性股、递延股和不包括在加权平均行使价格计算中的业绩股。 |
|
(3) |
截至2020年1月31日,仍有2,719,297股可根据2011年计划发行,1,080,726股仍可根据ESPP发行。 |
项目13. |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
本项目所要求的资料是参照“确定主任独立性”和“某些关系和有关交易”的标题下所载的资料纳入最后委托书。
项目14. |
首席会计师费用及服务 |
本项目所要求的信息是通过参考“批准独立注册会计师事务所”这一标题所载的信息纳入最终委托书中的。
87
第IV部
项目15. |
展品、财务报表附表 |
(A)(1)综合财务报表索引
登记册的下列合并财务报表载于本表格第二部分第8项“财务报表和补充数据”:
|
|
页 |
独立注册会计师事务所的报告 |
|
47 |
截至2019年1月31日和2018年1月31日的综合资产负债表 |
|
49 |
截至2020年1月31日和2019年1月31日终了年度的业务和综合损失综合报表 |
|
50 |
2020年1月31日和2019年1月31日终了年度现金流动合并报表 |
|
51 |
截至2020年1月31日和2019年1月31日止年度股东权益综合报表 |
|
52 |
合并财务报表附注 |
|
53 |
(A)(2)物证索引
见下文项目15(B)。
(B)证物
下列证物清单包括向证交会提交的与本表格10-K一起提交的证物,以及通过参考其他文件纳入的证物。
88
证物编号。 |
|
描述 |
|
|
|
3.1 |
|
修订后的公司法团注册证明书(见公司注册陈述表S-1的附件,表格S-1已于1996年11月4日提交委员会,并以参考方式在此注册)。 |
|
|
|
3.2 |
|
修订证明书,2000年5月25日向特拉华州国务秘书提交的公司经修订和重新登记的公司注册证书(2000年12月15日提交给委员会的公司季度报告表4.1)。 |
|
|
|
3.3 |
|
该公司A系列参股优先股的名称、优惠和权利证书,于2019年3月5日提交特拉华州国务秘书(作为本公司目前关于表8-K的报告的附件3.1提交给委员会,并以参考的方式纳入本报告)。 |
|
|
|
3.4 |
|
公司的法律修订和重新规定(作为本公司本报告的附件3.1提交,该报告的第8-K号表格此前已于2016年12月6日提交给委员会,并在此以参考方式纳入)。 |
|
|
|
4.1 |
|
代表普通股的证书样本(于1996年11月4日提交给欧盟委员会的公司注册声明表S-1中的表4.1)。 |
|
|
|
4.2* |
|
根据“交易法”第12条注册的股票证券说明。 |
|
|
|
4.3 |
|
截至2019年3月4日,该公司与计算机共享公司之间的税收优惠保存计划。(已作为本公司目前报告表8-K的表4.1提交给委员会,之前于2019年3月5日向委员会提交,并在此以参考方式纳入)。 |
|
|
|
4.4 |
|
截至2019年6月28日,该公司与Computershare公司之间对税收优惠保护计划的修订。(已作为本公司目前报告表8-K表的表4.1提交给委员会,并以参考的方式纳入本报告)。此前,该报告已于2019年6月28日提交给欧盟委员会。 |
|
|
|
4.5 |
|
第2号修正案截至2019年8月8日公司与计算机共享公司之间的税收优惠保存计划。(已作为本公司目前报告表8-K表的表4.1提交给欧盟委员会,并以参考的方式纳入本报告)。 |
|
|
|
10.1 |
|
第二,修订和恢复2011年薪酬和奖励计划(作为本公司在附表14A上的委托书附录A提交,此前已于2017年5月26日提交给委员会,并在此以参考方式纳入)。** |
|
|
|
10.2 |
|
根据公司2011年薪酬和奖励计划制定的限制性股票单位协议表格(已作为本公司2011年7月20日向委员会提交的关于8-K表的当前报告的表10.1提交,并在此以参考方式纳入)。** |
|
|
|
10.3 |
|
根据公司2011年薪酬和奖励计划签订的激励股票期权协议表格(已作为公司季度报告表10.5提交,表10-Q先前于2014年12月5日提交给委员会,并在此以参考方式纳入)。** |
|
|
|
10.4 |
|
根据公司2011年薪酬和奖励计划发放递延股奖励通知的表格(已作为公司先前于2014年12月5日向委员会提交并以参考方式纳入的公司季度报告表10-Q表的表10.6提交)。** |
|
|
|
10.5 |
|
根据公司2011年薪酬和激励计划为员工制定的非合格股票期权协议表格(已作为本公司先前于2014年12月5日向委员会提交并以参考方式纳入的公司第10至Q号季度报告表10.7提交)。** |
89
证物编号。 |
|
描述 |
|
|
|
10.6 |
|
根据公司2011年薪酬和激励计划为非雇员董事制定的限制性股票单位协议表格(已作为本公司先前于2014年4月4日向委员会提交的10-K表年度报告表10.3提交,并在此以参考方式纳入)。** |
|
|
|
10.7 |
|
根据公司2011年薪酬和奖励计划达成的业绩股协议表格(作为本公司于2016年1月28日向委员会提交的关于8-K表的当前报告的表10.1提交,并在此以参考方式纳入)。** |
|
|
|
10.8 |
|
根据公司2011年薪酬和奖励计划达成的业绩股协议表格(已作为本公司2018年4月16日向委员会提交的10-K表年度报告的表10.8提交,并在此以参考方式纳入)。** |
|
|
|
10.9 |
|
2005年股权、薪酬和激励计划的修订和恢复(已作为本公司在附表14A中的委托书附录A提交,此前已于2007年5月25日提交给委员会,并以参考的方式纳入其中)。** |
|
|
|
10.10 |
|
根据公司2005年股权补偿和激励计划制定的限制性股票单位协议的形式(已作为本公司目前关于8-K表的报告的附件10.1提交给委员会,并以参考的方式在此注册)。** |
|
|
|
10.11 |
|
根据公司2005年股权补偿和激励计划制定的激励股票期权协议的形式(已作为本公司先前于2006年4月17日向委员会提交的10-K表年度报告表10.3提交,并在此以参考方式纳入)。** |
|
|
|
10.12 |
|
根据公司2005年股权补偿和激励计划签订的无保留股票期权协议的表格(已作为本公司先前于2006年4月17日向委员会提交的10-K表年度报告的表10.4提交委员会,并在此以参考方式纳入)。** |
|
|
|
10.13 |
|
赔偿协议的形式(作为本公司先前于2013年4月10日向欧盟委员会提交的10-K表格年度报告的表10.15提交,并在此以参考方式纳入)。** |
|
|
|
10.14 |
|
海奇国际公司2015年员工股票购买计划(作为本公司在附表14A上的委托书附录A提交,此前已于2015年5月22日提交给委员会,并以参考的方式纳入其中)。** |
|
|
|
10.15 |
|
自2016年7月6日起,由公司和彼得·福伯特(Peter Faubert)签署的“控制变更协议”(已作为该公司此前于2016年7月7日向欧盟委员会提交并以参考方式提交的关于8-K表的当前报告的表10.2提交)。** |
|
|
|
10.16 |
|
自2016年1月26日起,由公司和戴维·麦克沃伊修订和恢复控制中的变更解决协议(本公司在2016年1月28日向委员会提交的关于8-K表的当前报告的表10.5)。** |
|
|
|
10.17 |
|
控制变更协议,截止2018年10月18日,由公司和马立克·基尔谢夫斯基共同签署。**(本公司于2019年4月12日向监察委员会提交的10-K表格年报附录10.19)。 |
|
|
|
10.18 |
|
自2019年1月1日起,公司与约西·阿洛尼签订了“控制变更协议”.**(本公司于2019年4月12日向监察委员会提交的10-K表格年报附录10.20)。 |
|
|
|
10.19 |
|
报价函,日期自2019年8月29日起,由SeaChange国际公司(SeaChange International,Inc.)提供。和约西·阿洛尼(作为本公司本报告表10.1提交),该报告以前曾于2019年8月29日提交给委员会,现以参考的方式纳入本报告)** |
90
证物编号。 |
|
描述 |
|
|
|
10.20 |
|
SeaChange国际公司之间的买卖协议和托管指示。和Calare Properties,Inc.日期:2019年11月4日(提交于2019年11月11日提交给欧盟委员会的公司目前关于8-K表的报告的表10.1)。 |
|
|
|
10.21 |
|
海昌国际有限公司许可证协议。和50Nagog Park Acton LLC,日期为2019年12月6日(作为本公司本报告的表10.1提交,表8-K以前曾于2019年12月11日提交给委员会,并在此以参考方式纳入)。 |
|
|
|
10.22 |
|
合作协议,截止于2019年2月28日,由公司、Karen Singer和tar Holdings有限责任公司(作为本公司目前报告表8-K的表10.1提交,此前于2019年3月1日向委员会提交,并在此以参考方式纳入)。 |
|
|
|
10.23 |
|
自2019年8月8日起,凯伦·辛格和塔尔控股有限责任公司对合作协议的修正(已作为本公司先前于2019年8月8日向委员会提交的关于8-K表的当前报告的表10.1提交,并在此以参考方式纳入)。 |
|
|
|
10.23 |
|
报价函,日期自2019年9月6日起,由SeaChange国际有限公司(SeaChange International,Inc.)提供。和Michaelprinn(以表10.1的形式提交公司季度报告表10-Q,之前于2019年12月5日提交给委员会,并在此以参考方式纳入)。** |
|
|
|
10.24 |
|
变更控制协议,截止日期为2019年10月8日,由SeaChange国际有限公司(SeaChange International,Inc.)签署。和Michaelprinn(作为表10.2提交该公司季度报告表10-Q以前于2019年12月5日提交给委员会,并以参考的方式纳入本报告)。** |
|
|
|
10.25*# |
|
转租协议,截止日期为2019年12月19日,由Saucony公司和Saucony公司之间签订。和SeaChange国际公司 |
|
|
|
16.1 |
|
格兰特桑顿有限责任公司于2019年9月9日致证券交易委员会的信(以表16.1的形式提交给证券交易委员会,该公司目前的8-K表报告曾于2019年9月10日提交给该委员会,并在此以参考方式并入)。 |
|
|
|
21.1 |
|
注册官的附属公司名单。 |
|
|
|
23.1* |
|
均富有限责任公司的同意。 |
|
|
|
23.2* |
|
Marcum LLP同意。 |
|
|
|
24.1 |
|
委托书(包括在签名页)。 |
|
|
|
31.1* |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条规定的认证。 |
|
|
|
31.2* |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条规定的认证。 |
|
|
|
32.1* |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条的认证。 |
|
|
|
32.2* |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条的认证。 |
|
|
|
101.INS |
|
XBRL实例 |
|
|
|
101.SCH |
|
XBRL分类法扩展模式 |
|
|
|
101.CAL |
|
XBRL分类法扩展计算链接库 |
|
|
|
101.DEF |
|
XBRL分类法扩展定义链接库 |
|
|
|
101.LAB |
|
XBRL分类法扩展标签Linkbase |
91
证物编号。 |
|
描述 |
|
|
|
101.PRE |
|
XBRL分类法扩展表示链接库 |
|
|
|
|
|
|
* |
随函提供 |
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管理合同或补偿计划 |
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根据1934年“证券交易法”颁布的规则24b-2,机密部分被省略并单独提交给美国证券交易委员会。 |
(C)财务报表附表
我们特此将上文第15(A)(2)项所列合并财务报表表作为本表格的一部分提交,现随函附上。
项目16. |
表格10-K摘要 |
没有。
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签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,SeaChange国际公司。已妥为安排由下列签署人代本报告签署,并妥为授权。
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海奇国际公司 |
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日期:2020年4月20日 |
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通过: |
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S/Yossi Aloni |
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约西·阿罗尼 |
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首席执行官 (特等行政主任) |
授权书及签署
通过这些呈文了解所有的人,每一个签名出现在下面的人构成并分别任命Yosef Aloni和Michael D.prinn为其事实上的代理人,每个人都具有替代权,以任何和所有身份签署对本表格10-K的任何修改,并将其连同与此有关的证物和其他相关文件存档,并在此与证券交易委员会一起批准和确认每名上述律师-事实上,或其替代者-根据本协议可以做或安排做的所有事情。
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名 |
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标题 |
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日期 |
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S/Yossi Aloni |
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首席执行官、主任 (特等行政主任) |
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2020年4月20日 |
约西·阿罗尼 |
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/S/Michael D.prinn |
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首席财务官 |
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2020年4月20日 |
迈克尔·D·普林恩 |
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高级副总裁兼财务主任 |
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(首席财务及会计主任) |
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/S/Robert M.Pons |
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导演 |
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2020年4月20日 |
罗伯特·M·彭斯 |
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/S/Andrew Sriubas |
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导演 |
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2020年4月20日 |
安德鲁·斯里巴斯 |
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/S/Jeffrey M.Tuder |
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导演 |
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2020年4月20日 |
杰弗里·M·图德 |
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