美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________
表格10-q
|
| |
(第一标记) | |
x | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至季度 (一九二零九年九月三十日) |
或 |
o | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_
佣金档案编号:001-15204
金威金融服务公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
_________________________
|
| | |
特拉华州 (国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | 98-0475673成品率 (识别号) |
|
|
IL 60143伊塔斯卡皮尔斯路150号 |
(主要行政办公室地址及邮编) |
1-416-848-1171 |
(登记人的电话号码,包括区号) |
_________________________
用支票标明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或在较短的时间内要求登记人提交此类报告),(2)在过去90天中一直受到这种提交要求。是的,o,x
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有的话),说明在过去12个月内,根据条例S-T(本章232.405)规则第四零五条的要求提交和张贴的每个交互式数据文件(或在较短的时间内,注册人必须提交和张贴此类文件)。是x否o
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。见“外汇法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| | | | |
大型加速滤波器 | 加速滤波器 | 非加速滤波器 (不要检查是否有一家较小的报告公司) | 小型报告公司x | 新兴成长公司o |
| | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。奥
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是的,o,x
截至2020年4月10日,注册人普通股包括限制性普通股在内的流通股数量为22,958,519股。
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| | |
目录 |
第一部分-财务资料 | | 3 |
项目1.财务报表 | | 3 |
截至2019年9月30日(未经审计)和2018年12月31日的综合资产负债表 | | 3 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的综合业务报表(未经审计) | | 4 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月综合损失综合报表(未经审计) | | 5 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月现金流动综合报表(未经审计) | | 7 |
合并财务报表附注(未经审计) | | 9 |
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析 | | 54 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | | 67 |
项目4.管制和程序 | | 69 |
第二部分-其他资料 | | 70 |
项目1.法律程序 | | 71 |
项目1A。危险因素 | | 71 |
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用 | | 72 |
项目3.高级证券违约 | | 72 |
项目4.矿山安全披露 | | 72 |
项目5.其他资料 | | 72 |
项目6.展览 | | 73 |
签名 | | 74 |
第一部分财务资料
项目1.财务报表
合并资产负债表
(单位:千,除共享数据外)
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年12月31日 |
|
| | (未经审计) |
| | |
资产 | | | | |
投资: | | | | |
固定到期日,按公允价值计算(摊销费用分别为17,269美元和12,432美元) | | $ | 17,309 |
| | $ | 12,260 |
|
按公允价值计算的股票投资(费用分别为1 487美元和2 274美元) | | 157 |
| | 856 |
|
有限责任投资 | | 3,838 |
| | 4,790 |
|
有限责任投资,公允价值 | | 29,559 |
| | 26,015 |
|
按调整成本计算的对私营公司的投资 | | 2,035 |
| | 3,090 |
|
按公允价值计算的房地产投资(分别为10,225美元和10,225美元) | | 10,662 |
| | 10,662 |
|
其他投资,按接近公允价值的成本计算 | | 750 |
| | 2,079 |
|
短期投资,按接近公允价值的成本计算 | | 154 |
| | 152 |
|
投资总额 | | 64,464 |
| | 59,904 |
|
现金和现金等价物 | | 13,078 |
| | 14,619 |
|
限制现金 | | 20,762 |
| | 16,959 |
|
投资于被投资方 | | 994 |
| | 951 |
|
应计投资收入 | | 453 |
| | 420 |
|
应收服务费,扣除可疑账户备抵413美元和191美元 | | 6,407 |
| | 3,434 |
|
其他应收款,扣除可疑账户备抵,分别为201美元和184美元 | | 10,854 |
| | 9,523 |
|
递延购置费用,净额 | | 8,247 |
| | 6,904 |
|
财产和设备,扣除累计折旧19 408美元和15 958美元 | | 100,110 |
| | 103,142 |
|
使用权资产 | | 2,502 |
| | — |
|
善意 | | 82,104 |
| | 74,659 |
|
无形资产,扣除累计摊销额12 466美元和10 594美元 | | 87,100 |
| | 83,266 |
|
其他资产 | | 5,319 |
| | 4,459 |
|
总资产 | | $ | 402,394 |
| | $ | 378,240 |
|
负债与股东权益 | | | | |
负债: | | | | |
应计费用和其他负债 | | 19,117 |
| | 14,786 |
|
应付所得税 | | 2,584 |
| | 2,400 |
|
递延服务费 | | 63,312 |
| | 47,130 |
|
未付损失和损失调整费用 | | 1,857 |
| | 2,073 |
|
银行贷款 | | 10,757 |
| | 3,917 |
|
应付票据 | | 195,841 |
| | 199,316 |
|
次级债务,按公允价值计算 | | 50,565 |
| | 50,023 |
|
租赁责任 | | 2,604 |
| | — |
|
递延所得税负债净额 | | 29,019 |
| | 28,537 |
|
负债总额 | | 375,656 |
| | 348,182 |
|
| | | | |
可赎回A类优先股,无面值;分别于2019年9月30日和2018年12月31日核准的1 000 000股和无限数量;分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行和未缴的222 876和222 876股;分别在2018年9月30日、2019年9月30日和12月31日赎回7,591美元和7,278美元, | | 6,555 |
| | 5,800 |
|
| | | | |
股东权益: | | | | |
普通股,无面值;分别于2019年9月30日和2018年12月31日核准的50,000 000股和无限数量;分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行和未缴的21,866,959股和21,787,728支股票 | | — |
| | — |
|
额外已付资本 | | 353,665 |
| | 353,890 |
|
累积赤字 | | (384,080 | ) | | (382,196 | ) |
累计其他综合收入 | | 38,419 |
| | 40,768 |
|
股东权益归属于普通股股东 | | 8,004 |
| | 12,462 |
|
合并子公司的非控制权益 | | 12,179 |
| | 11,796 |
|
股东权益总额 | | 20,183 |
| | 24,258 |
|
A类优先股和股东权益负债总额 | | $ | 402,394 |
| | $ | 378,240 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
综合业务报表
(单位:千,除每股数据外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
收入: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
服务费及佣金收入 | | $ | 12,904 |
| | $ | 9,871 |
| | $ | 34,491 |
| | $ | 28,382 |
|
租金收入 | | 3,341 |
| | 3,341 |
| | 10,023 |
| | 10,034 |
|
其他收入 | | 110 |
| | (17 | ) | | 368 |
| | 304 |
|
总收入 | | 16,355 |
| | 13,195 |
| | 44,882 |
| | 38,720 |
|
业务费用: | | | | | | | | |
车辆服务协议所授权的申索 | | 2,445 |
| | 1,442 |
| | 6,838 |
| | 4,206 |
|
损失和损失调整费用 | | 2 |
| | (19 | ) | | 710 |
| | 1,628 |
|
委员会 | | 1,256 |
| | 971 |
| | 3,277 |
| | 2,718 |
|
出售服务的成本 | | 1,533 |
| | 2,033 |
| | 4,052 |
| | 5,749 |
|
一般和行政费用 | | 9,156 |
| | 5,404 |
| | 26,722 |
| | 20,175 |
|
租赁房地产部分利息费用 | | 1,513 |
| | 1,540 |
| | 4,560 |
| | 4,638 |
|
业务费用共计 | | 15,905 |
| | 11,371 |
| | 46,159 |
| | 39,114 |
|
营业收入(损失) | | 450 |
| | 1,824 |
| | (1,277 | ) | | (394 | ) |
其他收入(支出),净额: | | | | | | | | |
投资净收益 | | 897 |
| — |
| 629 |
| | 2,345 |
| | 2,277 |
|
已实现净收益(损失) | | 1,001 |
| — |
| (414 | ) | | 760 |
| | (17 | ) |
(损失)权益投资公允价值变动的收益 | | (38 | ) | — |
| 337 |
| | (23 | ) | | 1,081 |
|
(损失)按公允价值计算的有限责任投资公允价值变动收益 | | (3,356 | ) | | (131 | ) | | 3,256 |
| | (1,592 | ) |
私人公司投资未实现(亏损)收益净变化 | | (343 | ) | | 19 |
| | (324 | ) | | (136 | ) |
非暂时性减值损失 | | — |
| — |
| — |
| | (75 | ) | | — |
|
非经营性其他收入 | | 50 |
| — |
| 14 |
| | 223 |
| | 35 |
|
未分配给分段的利息费用 | | (2,314 | ) | | (1,900 | ) | | (6,755 | ) | | (5,461 | ) |
无形资产摊销 | | (675 | ) | | (1,339 | ) | | (1,872 | ) | | (1,848 | ) |
债务公允价值变动的收益(损失) | | 610 |
| | (1,450 | ) | | 2,104 |
| | (2,511 | ) |
处置附属公司的收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | 17 |
|
投资净(亏损)收益中的权益 | | (126 | ) | | (339 | ) | | 42 |
| | (623 | ) |
其他收入(支出)共计,净额 | | (4,294 | ) | | (4,574 | ) | | (319 | ) | | (8,778 | ) |
所得税支出前持续经营的损失(福利) | | (3,844 | ) | | (2,750 | ) | | (1,596 | ) | | (9,172 | ) |
所得税费用(福利) | | 162 |
| | (144 | ) | | (383 | ) | | 300 |
|
持续经营造成的损失 | | (4,006 | ) | | (2,606 | ) | | (1,213 | ) | | (9,472 | ) |
已停止业务的收入,扣除税后 | | — |
| | 417 |
| | — |
| | 1,397 |
|
已停止的业务的处置损失,扣除税后的损失 | | — |
| | (1,172 | ) | | — |
| | (7,800 | ) |
净损失 | | (4,006 | ) | | (3,361 | ) | | (1,213 | ) | | (15,875 | ) |
减:合并子公司非控制权益的净收益 | | 202 |
| | 200 |
| | 671 |
| | 717 |
|
减去:优先股股利,扣除税后 | | 258 |
| | 265 |
| | 756 |
| | 777 |
|
可归因于普通股股东的净亏损 | | $ | (4,466 | ) | | $ | (3,826 | ) | | $ | (2,640 | ) | | $ | (17,369 | ) |
每股亏损-持续经营: | | | | | | | | |
基本: | | $ | (0.20 | ) | | $ | (0.14 | ) | | $ | (0.12 | ) | | $ | (0.51 | ) |
稀释: | | $ | (0.20 | ) | | $ | (0.14 | ) | | $ | (0.12 | ) | | $ | (0.51 | ) |
每股亏损-停业经营: | | | | | | | | |
基本: | | $ | — |
| | $ | (0.03 | ) | | $ | — |
| | $ | (0.29 | ) |
稀释: | | $ | — |
| | $ | (0.03 | ) | | $ | — |
| | $ | (0.29 | ) |
每股亏损-可归因于普通股股东的净亏损: | | | | | | | | |
基本: | | $ | (0.20 | ) | | $ | (0.18 | ) | | $ | (0.12 | ) | | $ | (0.80 | ) |
稀释: | | $ | (0.20 | ) | | $ | (0.18 | ) | | $ | (0.12 | ) | | $ | (0.80 | ) |
加权平均流通股(2000年代): | | | | | | | | |
基本: | | 21,867 |
| | 21,708 |
| | 21,858 |
| | 21,708 |
|
稀释: | | 21,867 |
| | 21,708 |
| | 21,858 |
| | 21,708 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
综合损失报表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | | |
净损失 | | $ | (4,006 | ) | | $ | (3,361 | ) | | $ | (1,213 | ) | | $ | (15,875 | ) |
其他综合(损失)收入,扣除税后(1): | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现收益(损失): | | | | | | | | |
本报告所述期间产生的未实现收益(损失) | | 52 |
| | (44 | ) | | 284 |
| | (481 | ) |
包括在净损失中的数额的重新分类调整数 | | (6 | ) | | 6 |
| | (19 | ) | | (5 | ) |
可归因于票据特定信贷风险的债务公允价值变化 | | (951 | ) | | 658 |
| | (2,646 | ) | | 1,002 |
|
有限责任投资的其他综合收益权益 | | — |
| | — |
| | 45 |
| | — |
|
其他综合(损失)收入 | | (905 | ) | | 620 |
| | (2,336 | ) | | 516 |
|
综合损失 | | (4,911 | ) | | (2,741 | ) | | (3,549 | ) | | (15,359 | ) |
减:合并子公司非控制权益的综合收益 | | 203 |
| | 200 |
| | 684 |
| | 711 |
|
普通股股东综合亏损 | | $ | (5,114 | ) | | $ | (2,941 | ) | | $ | (4,233 | ) | | $ | (16,070 | ) |
(1)扣除截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月的所得税费用(福利),分别为0美元和0美元。 |
见所附未审计综合财务报表附注
股东权益合并报表
(单位:千,除共享数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的三个月 |
| | 普通股 | | 额外已付资本 | | 累积赤字 | | 累计其他综合收入(损失) | | 普通股股东权益归属 | | 合并子公司的非控制权利益 | | 股东权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | | | |
2019年7月1日结余 | | 21,866,959 |
| | $ | — |
| | $ | 353,778 |
| | $ | (379,872 | ) | | $ | 39,325 |
| | $ | 13,231 |
| | $ | 11,976 |
| | $ | 25,207 |
|
净(损失)收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,208 | ) | | — |
| | (4,208 | ) | | 202 |
| | (4,006 | ) |
优先股股利 | | — |
| | — |
| | (258 | ) | | — |
| | — |
| | (258 | ) | | — |
| | (258 | ) |
其他综合(损失)收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (906 | ) | | (906 | ) | | 1 |
| | (905 | ) |
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 145 |
| | — |
| | — |
| | 145 |
| | — |
| | 145 |
|
2019年9月30日结余 | | 21,866,959 |
| | $ | — |
| | $ | 353,665 |
| | $ | (384,080 | ) | | $ | 38,419 |
| | $ | 8,004 |
| | $ | 12,179 |
| | $ | 20,183 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的三个月 |
| | 普通股 | | 额外已付资本 | | 累积赤字 | | 累计其他综合收入 | | 普通股股东权益归属 | | 合并子公司的非控制权利益 | | 股东权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | | | |
2018年7月1日 | | 21,708,190 |
| | $ | — |
| | $ | 356,247 |
| | $ | (365,126 | ) | | $ | 36,546 |
| | $ | 27,667 |
| | $ | 10,289 |
| | $ | 37,956 |
|
净(损失)收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,561 | ) | | — |
| | (3,561 | ) | | 200 |
| | (3,361 | ) |
非控股权持有人的供款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 255 |
| | 255 |
|
优先股股息,扣除税后 | | — |
| | — |
| | (265 | ) | | — |
| | — |
| | (265 | ) | | — |
| | (265 | ) |
其他综合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 620 |
| | 620 |
| | — |
| | 620 |
|
股票补偿 | | — |
| | — |
| | (2,468 | ) | | — |
| | — |
| | (2,468 | ) | | — |
| | (2,468 | ) |
2018年9月30日 | | 21,708,190 |
| | $ | — |
| | $ | 353,514 |
| | $ | (368,687 | ) | | $ | 37,166 |
| | $ | 21,993 |
| | $ | 10,744 |
| | $ | 32,737 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| | 普通股 | | 额外已付资本 | | 累积赤字 | | 累计其他综合收入 | | 普通股股东权益归属 | | 合并子公司的非控制权利益 | | 股东权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | 21,787,728 |
| | $ | — |
| | $ | 353,890 |
| | $ | (382,196 | ) | | $ | 40,768 |
| | $ | 12,462 |
| | $ | 11,796 |
| | $ | 24,258 |
|
限制性股票裁决的归属,扣除扣缴税款的股票结算额 | | 79,231 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
| | — |
|
净(损失)收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,884 | ) | | — |
| | (1,884 | ) | | 671 |
| | (1,213 | ) |
优先股股利 | | — |
| | — |
| | (756 | ) | | — |
| | — |
| | (756 | ) | | — |
| | (756 | ) |
非控制性利益的解构 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (301 | ) | | (301 | ) |
其他综合(损失)收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,349 | ) | | (2,349 | ) | | 13 |
| | (2,336 | ) |
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 531 |
| | — |
| | — |
| | 531 |
| | — |
| | 531 |
|
2019年9月30日结余 | | 21,866,959 |
| | $ | — |
| | $ | 353,665 |
| | $ | (384,080 | ) | | $ | 38,419 |
| | $ | 8,004 |
| | $ | 12,179 |
| | $ | 20,183 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的9个月 |
| | 普通股 | | 额外已付资本 | | 累积赤字 | | 累计其他综合(损失)收入 | | 普通股股东权益归属 | | 合并子公司的非控制权利益 | | 股东权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日 | | 21,708,190 |
| | $ | — |
| | $ | 356,171 |
| | $ | (310,953 | ) | | $ | (3,852 | ) | | $ | 41,366 |
| | $ | 9,361 |
| | $ | 50,727 |
|
2014-09年度ASU通过的累积效应 | | — |
| | — |
| | — |
| | (647 | ) | | — |
| | (647 | ) | | (7 | ) | | (654 | ) |
采用ASU 2016-01的累积效应 | | — |
| | — |
| | — |
| | (40,495 | ) | | 40,495 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
经调整的2018年1月1日余额 | | 21,708,190 |
| | — |
| | 356,171 |
| | (352,095 | ) | | 36,643 |
| | 40,719 |
| | 9,354 |
| | 50,073 |
|
净(损失)收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | (16,592 | ) | | — |
| | (16,592 | ) | | 717 |
| | (15,875 | ) |
非控股权持有人的供款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 680 |
| | 680 |
|
优先股股息,扣除税后 | | — |
| | — |
| | (777 | ) | | — |
| | — |
| | (777 | ) | | — |
| | (777 | ) |
其他综合收入(损失) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 523 |
| | 523 |
| | (7 | ) | | 516 |
|
以股票为基础的补偿,除没收外 | | — |
| | — |
| | (1,880 | ) | | — |
| | — |
| | (1,880 | ) | | — |
| | (1,880 | ) |
2018年9月30日 | | 21,708,190 |
| | $ | — |
| | $ | 353,514 |
| | $ | (368,687 | ) | | $ | 37,166 |
| | $ | 21,993 |
| | $ | 10,744 |
| | $ | 32,737 |
|
见所附未审计综合财务报表附注
现金流动合并报表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
由(使用)提供的现金: | | | | |
业务活动: | | | | |
净损失 | | $ | (1,213 | ) | | $ | (15,875 | ) |
调整数,将净损失与(用于)业务活动提供的现金净额对账: | | | | |
已停止业务的收入,扣除税后 | | — |
| | (1,397 | ) |
已停止的业务的处置损失,扣除税后的损失 | | — |
| | 7,800 |
|
投资净值(收入)损失e | | (42 | ) | | 623 |
|
从被投资方收到的股息e | | — |
| | 780 |
|
有限责任投资净收入权益 | | (34 | ) | | (203 | ) |
折旧和摊销费用 | | 5,146 |
| | 5,099 |
|
以股票为基础的补偿费用(福利),扣除没收 | | 531 |
| | (1,880 | ) |
已实现(收益)净损失 | | (760 | ) | | 17 |
|
权益投资公允价值变动的亏损(收益) | | 23 |
| | (1,081 | ) |
(收益)按公允价值计算的有限责任投资公允价值变动损失 | | (3,256 | ) | | 1,592 |
|
私人公司投资未实现损失的净变化 | | 324 |
| | 136 |
|
债务公允价值变动(收益)损失 | | (2,104 | ) | | 2,511 |
|
假设按双子座负债调整的递延所得税 | | (781 | ) | | (265 | ) |
非暂时性减值损失 | | 75 |
| | — |
|
固定到期日溢价和折扣的摊销 | | (20 | ) | | 47 |
|
应付票据溢价的摊销 | | (689 | ) | | (707 | ) |
处置附属公司的收益 | | — |
| | (17 | ) |
经营资产和负债的变化: | | | | |
应收服务费,净额,按获得的双子座资产调整 | | (2,460 | ) | | (2,356 | ) |
其他应收款,净额,按所购双子座资产调整 | | (1,319 | ) | | (1,739 | ) |
递延购置费用,净额 | | (1,343 | ) | | (574 | ) |
未付损失和损失调整费用 | | (216 | ) | | 963 |
|
假设按双子座负债调整的递延服务费 | | 5,618 |
| | 4,872 |
|
其他净额,按双子座资产购置和假定负债调整 | | 2,529 |
| | (6,264 | ) |
由(用于)业务活动提供的现金-持续业务 | | 9 |
| | (7,918 | ) |
用于业务活动的现金-已停止的业务 | | — |
| | (7,378 | ) |
(用于)业务活动提供的现金净额 | | 9 |
| | (15,296 | ) |
投资活动: | | | | |
销售收入和固定到期日的到期日 | | 9,401 |
| | 5,241 |
|
出售股本投资所得 | | 683 |
| | 4,966 |
|
购买固定到期日 | | (9,794 | ) | | (1,885 | ) |
购买股票投资 | | — |
| | (857 | ) |
有限责任投资净收益 | | 355 |
| | 4,113 |
|
按公允价值计算的(购买)有限责任投资的净收益 | | 507 |
| | (945 | ) |
私营公司投资净收益 | | 824 |
| | 119 |
|
其他投资净收益 | | 1,384 |
| | 404 |
|
短期投资净收益 | | 50 |
| | — |
|
出售投资所得收益e | | — |
| | 1,001 |
|
处置附属公司的收益 | | — |
| | 565 |
|
出售已停止业务的净收益 | | — |
| | 1,129 |
|
业务购置,除所获现金外 | | (4,847 | ) | | — |
|
财产和设备处置净额,按所购双子座资产调整 | | (164 | ) | | 550 |
|
投资活动提供的现金(用于)-持续业务 | | (1,601 | ) | | 14,401 |
|
投资活动提供的现金-已停止的业务 | | — |
| | 1,977 |
|
投资活动提供的现金净额(用于) | | (1,601 | ) | | 16,378 |
|
筹资活动: | | | | |
与限制性股票裁决的净股份结算有关的税款 | | (89 | ) | | (376 | ) |
银行贷款本金,扣除债务发行成本981美元 | | 9,019 |
| | — |
|
银行贷款本金付款 | | (2,290 | ) | | (750 | ) |
应付票据本金付款 | | (2,786 | ) | | (2,507 | ) |
由(用于)筹资活动提供的现金-持续业务 | | 3,854 |
| | (3,633 | ) |
用于筹资活动的现金-已停止的业务 | | — |
| | — |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 | | 3,854 |
| | (3,633 | ) |
现金和现金等价物净增额以及持续业务的限制性现金 | | 2,262 |
| | 2,850 |
|
期初现金及现金等价物和限制性现金 | | 31,578 |
| | 43,874 |
|
减:终止业务开始时的现金和现金等价物及限制性现金 | | — |
| | 23,512 |
|
期初持续业务的现金和现金等价物及限制性现金 | | 31,578 |
| | 20,362 |
|
期末持续业务的现金和现金等价物及限制性现金 | | $ | 33,840 |
| | $ | 23,212 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
|
| | |
金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
附注1业务
金威金融服务公司(“公司”或“组态王”)于1989年9月19日根据“商业公司法”(安大略省)注册。自2018年12月31日起,该公司将其注册管辖范围从加拿大安大略省改为特拉华州。金威是一家控股公司,在美国设有经营子公司。本公司拥有或控制子公司主要在延长保修,资产管理和房地产行业。
附注2.列报基础
所附未经审计的合并中期财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则(“美国公认会计原则”)和关于编制10-Q格式和条例S-X第10条的指示编制的。因此,它们不包括美国公认会计准则所要求的公司完整财务报表所需的所有信息和附注。管理层认为,公平列报所需的所有调整都已包括在内,并具有正常的经常性性质。中期结果不一定表明该年可能预期的结果。
前一年的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。这种重新分类对以前报告的净亏损或股东总权益没有影响。
所附未经审计的综合中期财务报表和脚注应与我们关于2018年12月31日终了年度的表10-K年度报告(“2018年年度报告”)中所载经审计的合并财务报表和脚注一并阅读。
未经审计的合并中期财务报表包括公司及其子公司的账目以及2018年年度报告合并财务报表附注7“可变利益实体”中进一步说明的某些可变利益实体。公司间的所有重要交易和余额在合并中均已消除。
按照美国公认会计原则编制合并财务报表,要求管理层对合并财务报表及所附附注中报告的资产和负债、收入和支出的数额和分类以及或有资产和负债的相关披露作出估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。对估计数及其基本假设不断进行审查。估计数的变化记录在所确定的会计期间。所附未经审计的合并中期财务报表中的重要会计估计数和假设包括:未付损失和损失调整费用的备抵;固定到期日和权益投资的估值;投资减值评估;有限责任投资的公允价值估值;房地产投资估值;递延所得税估值;强制赎回优先股估值;无形资产估值和减值评估;商誉可收回性;递延购置费用;次级债务公允价值假设;收入确认。
公司的固定到期日投资和股权投资、有限责任投资、公允价值投资、房地产投资、次级债务和认股权证负债的公允价值是使用公允价值等级来对其在估值技术中使用的投入进行分类的。公司投资的公允价值是以市场报价为基础的。其他投资的公允价值接近其未付本金余额。综合资产负债表中报告的账面金额由于其短期性质而近似于现金和现金等价物、限制性现金、短期投资和某些其他资产及其他负债的公允价值。
除非另有说明,本公司的财务结果以美元报告。
附注3重要会计政策摘要
除下文所述和与本公司自2019年1月1日起采用ASU 2016-02有关的附注4“最近发布的会计准则”中讨论的情况外,我们在2018年年度报告中报告的重要会计政策没有发生重大变化。
控股公司流动性
本公司的扩展担保子公司主要通过服务费和佣金收入为其债务提供资金。该公司租赁的房地产子公司通过租金收入为其债务提供资金。本公司的保险子公司主要通过投资收益和投资组合的到期日为其债务提供资金。
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金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
控股公司的流动资金与其子公司分开管理。控股公司的义务主要包括控股公司的经营费用;交易相关费用;投资;以及对控股公司的任何其他特殊要求。
控股公司为履行其义务而可采取的增加流动性的行动包括:出售被动投资;出售子公司;发行债务或股权证券;在受某些限制的情况下,从公司的扩展担保子公司进行分配;并通知其信托优先受托人打算行使其自愿权利,将公司次级债务的六个附属信托的利息支付推迟至多20个季度,该公司在2018年第三季度期间行使了这一权利。
租赁房地产部门的股息一般不被视为控股公司的流动资金来源,除非发生可能引起服务费支付的某些事件。这些事件之一的发生时间或由此产生的结果无法保证。
控股公司的流动性,定义为金威金融服务有限公司银行账户中的现金数额。截至2019年9月30日和2018年12月31日,金石美国公司分别为190万美元和190万美元,这不包括控股公司未来可以采取的行动,这些行动可以增加流动性,并反映出大约4个月的运营现金。这些数额反映在公司综合资产负债表上分别在2019年9月30日和2018年12月31日报告的现金和现金等价物1 310万美元和1 460万美元中。现金和现金等价物以及控股公司流动资金以外的限制性现金是由金威Amigo保险公司(“Amigo”)、金威再保险公司以及该公司的扩展担保和租赁房地产部门持有的限制性和无限制现金。
截至2020年3月31日,有182,876股公司的A类优先股(“优先股”),已发行和流通。任何已发行的优先股,如公司有足够的合法资金,则须于2021年4月1日(“赎回日”)赎回价值670万元(假设所有现时已发行的优先股将获赎回)的公司赎回。此外,该公司还行使了推迟支付其未偿次级债务(“信托优先证券”)利息的权利,而且,由于推迟支付截至2020年3月31日的总额为1,050万美元的股本,公司被禁止在推迟支付信托优先股利息的同时赎回其股本的任何股份。如果截至2021年4月1日,公司被要求支付信托优先股的递延利息并赎回目前已发行的所有优先股,那么公司目前预测它将没有足够的合法可用资金来这样做。然而,根据特拉华州法律,该公司将被禁止这样做,因此,(A)2021年3月31日,信托优先股的利息估计为1 490万美元,将继续按照契约允许的方式推迟发行;(B)根据特拉华州法律,优先股将在赎回日(赎回价值670万美元)不被赎回,而是将保持未偿还状态,并继续累积股息,直至该公司有足够的合法可用资金赎回优先股,否则不被禁止赎回。在这种情况下,该公司将继续以正常的方式运作。
该公司指出,在这种情况下,有几个可变因素需要考虑,管理层目前正在探索以下机会:与优先股持有人就赎回日期和/或其他关键条款进行谈判,通过资本市场交易筹集额外资金,以及公司继续努力使其非核心投资货币化,同时尽量扩大流动性和所获价值之间的权衡。该公司还指出,任何在2021年4月1日之前可能发生的优先股转换,将影响到2021年4月1日的分析。
根据公司目前的业务计划和收入前景,现有现金、现金等价物、投资余额和预计业务现金流量预计将足以满足公司未来12个月的营运资本和运营支出需求,不包括赎回优先股和信托优先股递延利息可能需要的现金。然而,该公司的评估也可能受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于COVID-19大流行的影响。
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金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
附注4最近发布的会计准则
(A)采用新的会计准则:
自2018年1月1日起,该公司采用了会计准则更新(“ASU”)(“ASU”)、“与客户合同收入”(“ASU 2014-09”)以及相关修正,采用了修正的回顾性方法,创建了一个新的全面收入确认标准,作为所有与客户签订的转让货物或服务的合同或非金融资产转让合同的单一收入来源指南,除非这些合同属于其他标准的范围。ASU 2014-09年的核心原则是,实体确认收入,以反映承诺的货物或服务转让给客户的数额,以反映该实体预期有权得到的考虑,以换取这些货物或服务。保险合同、租赁合同和投资不属于ASU 2014-09年的范围。ASU 2014-09年适用于本公司的服务费和佣金收入。服务费和佣金收入是指根据与信用社、消费者、企业和房屋建筑商达成的各种协议,车辆服务协议费用、差距佣金、维修支助服务费、保修产品佣金、房屋建造商保修服务费和房屋建造商担保佣金。除了GAP佣金和房屋建筑商保修服务费外,ASU 2014-09年度的采用并没有改变该公司确认2018年12月31日终了年度收入的方式。新的指南影响到IWS的GAP佣金和PWSC的房屋建造保修服务费,与该公司采用ASU 2014-09年之前的历史收入确认模式相比,确认的速度要慢一些。由于通过了2014-09年ASU, 该公司亦录得累积效应调整,使累积赤字增加60万元,而延迟服务费用则增加60万元。以往各期未按现行列报方式重报。有关详情,请参阅附注15,“与客户签订合约的收入”。
2018年1月1日起,该公司采用ASU 2016-01,“金融工具-总体”(分议题825-10):金融资产和金融负债的确认和计量(“ASU 2016-01”)。ASU 2016-01的修正案涉及金融工具的确认、计量、列报和披露的某些方面。最重要的是,ASU 2016-01要求(1)股权投资(根据权益会计方法核算的投资或导致被投资合并的投资除外)按公允价值计量,公允价值以净收入(损失)确认;然而,实体可选择计量不具备可随时确定的按成本计算公允价值的股权投资,并根据可观察到的价格变化和减损进行调整;(二)在其他综合收益(损失)中,单位按照金融工具公允价值选择权,选择按公允价值计量负债时,因票据特定信用风险变化而产生的负债公允价值变动的部分。该公司选择按成本衡量其在私营公司的投资,并根据可观察到的价格变化和减损进行调整。以前,公司以公允价值记录其股权投资,在累积的其他综合收入(损失)中报告未实现的净损益,以公允价值记录其次级债务,并在净收益(亏损)中报告公允价值的总变动。由于ASU 2016-01的通过,1月1日, 2018年股票投资累计未实现净亏损为0.0百万美元,将累计其他综合收入(损失)重新归类为累积赤字,并将可归因于特定票据信用风险的次级债务公允价值累计变化4 050万美元从累积赤字重新归类为累计其他综合收入(损失)。以往各期未按现行列报方式重报。
2018年1月1日起,公司采用ASU 2016-15“特定现金收入和现金付款分类”(“ASU 2016-15”)。ASU 2016-15的目标是减少现金收入和支付对特定现金流动问题的分类的多样性,包括债务预付或债务清偿费用、企业合并后的或有考虑付款和保险理赔的收益。该标准的采用不影响公司的现金流量表。
2018年1月1日起,公司采用ASU 2016-18,现金流量表(主题230)限制性现金(ASU 2016-18)。ASU 2016-18的目标是解释这段期间现金总额、现金等价物和一般被称为限制性现金或限制性现金等价物的数额的变化,通常称为限制性现金和现金等价物的数额,在核对现金流量表所列期初和期末总金额时,应包括在现金和现金等价物中。由于采用了该标准,限制现金的变化被列入现金流量表。
2018年7月1日起,该公司采用了2018-07年ASU,薪酬-股票补偿(主题718):改进非雇员股票支付会计(“ASU 2018-07”)。ASU 2018-07发布是为了简化基于股票的交易的会计核算,将主题718的范围从仅适用于对员工的股票支付扩展到包括从非雇员那里获取商品和服务的基于股票的支付交易。在2008年第三季度,
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金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
公司给予非雇员限制性普通股奖励。详情请参阅附注18,“股票补偿”。
自2019年1月1日起,公司采用ASU 2016-02租赁(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02发布是为了改进租赁交易的财务报告。在目前对承租人的指导下,只有在符合某些将协议归类为资本租赁的标准的情况下,租赁才列入资产负债表。这一更新要求确认所有超过12个月的租约的使用权资产和相应的租赁负债,贴现为现值。对于经营租赁,资产和负债将在租赁期限内按直线摊销,现金流量表中包括经营活动中的所有现金流量。对出租人的会计处理将保持相对不变。该公司采用ASU 2016-02,采用改进的回顾性过渡方法,没有重述比较期。这一做法对公司的综合资产负债表产生了重大影响。关于ASU 2016-02通过的进一步信息,请参阅注14“租约”。
(B)尚未采用的更优惠、更符合标准的会计准则:
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,“金融工具-信用损失”(主题326):金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13以按摊销成本计量的贸易、再保险和其他应收款以及金融工具的预期损失模型取代目前用于衡量减值损失的损失模型。ASU 2016-13将需要一项以摊销成本计量的金融资产,包括可收回的再保险余额,按预计将通过扣除净亏损的信贷损失备抵的净额列报。与可供出售的债务证券有关的信贷损失也将通过信贷损失备抵记录。但是,修正案将把免税额限制在公允价值低于摊销费用的数额。在现行公认会计准则下,对可供销售的投资的信贷损失的计量类似,但更新要求使用备抵账户,通过该账户可以逆转金额,而不是通过不可逆转的减记。在2019年11月15日,FASB发布了ASU 2019-10,其中(1)提供了一个框架,以错开未来主要会计准则的生效日期;(2)修订某些主要新会计准则的生效日期,以减轻某些类型实体的实施负担。具体而言,根据ASU 2019-10年,该公司将采用ASU 2016-13从2023年1月1日开始,因为该公司被认为是一个较小的报告公司。该公司目前正在评估ASU 2016-13,以确定采用这一标准将对其合并财务报表产生的潜在影响。
2017年1月,FASB发布了177-04号“无形物品-商誉”等(主题350):简化商誉损害测试(“ASU 2017-04”)。发布ASU 2017-04是为了简化随后对商誉的计量。此更新更改了减值测试,要求实体将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较,而不是将商誉的账面金额与隐含的公允价值进行比较。ASU 2017-04适用于2019年12月15日以后开始的年度和中期报告期。允许提前收养。该公司不认为采用ASU 2017-04将对其合并财务报表产生重大影响。
2018年10月,FASB发布了ASU 2018-17,整合(主题810):针对可变利益实体的相关缔约方指南(“ASU 2018-17”)进行了有针对性的改进。除其他外,ASU 2018-17改变了所有适用可变利益实体(“VIE”)指南的实体如何评估决策费用。根据ASU 2018-17,当一个实体确定一项决策费用是否是可变利息时,它会按比例而不是全部考虑通过共同控制下的相关各方持有的间接利益。新方法与在确定报告实体是否是竞争对手的主要受益者时,如何评估共同控制下的相关当事方持有的间接利益是一致的。ASU 2018-17适用于2019年12月15日以后开始的年度和中期报告期。允许提前收养。该公司目前正在评估ASU 2018-17,以确定采用这一标准将对其合并财务报表产生的潜在影响。
说明5.购置和停止业务
(A)无偿购置
双子座控股公司:
2019年3月1日,该公司收购了双子座控股公司100%的流通股。(“双子座”)现金840万美元,包括770万美元现金和一笔分期付款给卖方的70万美元,应于2020年2月15日到期。应付给卖方的款项在2020年2月15日之前全部付清。2019年9月30日,应付卖方的余额为10万美元。正如注20“分段信息”中进一步讨论的那样,双子座包括在扩展的保证部分中。双子座是一家为全国二手车购买者提供汽车服务协议和其他金融及保险产品的专业、全方位服务提供商。双子座,总部设在宾夕法尼亚州威尔克斯-巴雷,一直通过其子公司宾州担保公司,在高里程二手车上开发、销售和管理这些产品。
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金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
(“佩恩”)和PrimeAutoCare,Inc.(“首相”),自1988年起。Penn和Prime分别通过独立的二手车经销商和特许汽车经销商分销这些产品。这一收购使该公司能够扩大其保修公司的投资组合,并进一步扩展到车辆服务协议业务。
这一收购被认为是一种企业合并,采用的是会计的收购方法。购买价格是根据购置之日的估计公允价值分配给购置的资产和承担的负债。确认了740万美元的商誉,并确认了570万美元的可单独识别的无形资产,这些资产是由于对获得的客户关系和商号进行估值而确认的。请参阅附注9“无形资产”,以进一步披露与这一购置有关的无形资产。商誉是指所获得的有形和无形资产净额的公允价值之上支付的溢价,该公司支付这些资产是为了扩大其担保公司的投资组合,并收购一批组装好的劳动力。商誉为纳税目的不得扣减。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内,该公司分别发生了0和0百万美元的收购相关费用(今年迄今为0百万美元,而前一年迄今为0百万美元),这些费用包括在综合业务报表中的一般费用和行政费用。
下表汇总了购置之日购置的资产和承担的负债的估计公允价值:
|
| | | | |
(单位:千) | | |
| | (一九二零九年三月一日) |
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投资 | | $ | 4,405 |
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现金和现金等价物 | | 755 |
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限制现金 | | 2,650 |
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应计投资收入 | | 32 |
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应收服务费 | | 513 |
|
其他应收款 | | 12 |
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财产和设备,净额 | | 79 |
|
善意 | | 7,445 |
|
不摊销的无形资产-商品名称 | | 1,974 |
|
应摊销的无形资产-客户关系 | | 3,732 |
|
其他资产 | | 620 |
|
总资产 | | $ | 22,217 |
|
| | |
应计费用和其他负债 | | $ | 2,018 |
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应付所得税 | | 1 |
|
递延服务费 | | 10,564 |
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递延所得税负债净额 | | 1,263 |
|
负债总额 | | $ | 13,846 |
|
| | |
收购价 | | $ | 8,371 |
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合并的经营报表包括双子座从收购之日起的收益。从收购之日到2019年9月30日,双子座的收入为680万美元,净收入为60万美元。以下未经审计的形式摘要显示了公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表,就好像双子座是在2018年1月1日被收购的一样。形式摘要仅为说明目的而提出,并不表示如果收购发生在2018年1月1日,我们的业务结果,或预测我们的业务结果在任何未来日期或任何未来时期(视情况而定)。
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金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,除每股数据外) | | 三个月到9月30日, | | | 截至9月30日的9个月, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
收入 | | $ | 16,355 |
| | $ | 16,182 |
| | $ | 46,846 |
| | $ | 47,164 |
|
可归因于普通股股东的持续经营损失 | | $ | (4,466 | ) | | $ | (3,607 | ) | | $ | (3,790 | ) | | $ | (12,481 | ) |
每股基本亏损-持续经营 | | $ | (0.20 | ) | | $ | (0.17 | ) | | $ | (0.17 | ) | | $ | (0.57 | ) |
稀释每股亏损-持续经营 | | $ | (0.20 | ) | | $ | (0.17 | ) | | $ | (0.17 | ) | | $ | (0.57 | ) |
(B)转轨业务
Mendota保险公司、Mendakota保险公司和Mendakota保险公司:
2018年7月16日,该公司宣布已达成一项明确协议,出售其非标准汽车保险公司门多塔保险公司、门达科塔保险公司和门达科塔保险公司(统称为“门多塔”)。2018年10月18日,该公司完成了先前宣布的对门多塔的出售。由于这一宣布,以前作为保险承保部门的一部分披露的门多塔已被归类为停业经营,其业务结果在所列所有期间都分别报告。该公司确认,在截至2018年9月30日的三个零九个月中,门多塔的处置损失为120万美元和910万美元,原因是调整了门多塔的净账面价值,使其相当于最终购买价格。截至2018年12月31日,该公司确认在处置门多塔方面的损失为850万美元。
最后总采购价格为2 860万美元,主要用于购买股票投资、有限责任投资、公允价值有限责任投资和关闭时由门多塔拥有的其他投资,并向代管账户提供500万美元资金,用于支付最终股票购买协议规定的潜在赔偿义务。作为交易的一部分,公司将赔偿买方在2018年6月30日超出Mendota未支付的损失和损失调整费用的未决索赔和某些特定索赔的任何损失和损失调整费用。在未决索赔方面,对公司的最高义务是250万美元。在指定的索赔方面,公司没有最大的义务。在2019年第一季度,门多塔以50万美元解决了这两项具体索赔中的一项,没有给公司造成任何损失。在2019年第四季度,门多塔通知该公司,门多塔已达成协议解决其余的具体索赔。该公司估计,它将承担约160万美元的净亏损,与解决剩余的具体索赔有关,该公司将在其截至2019年12月31日的年度综合业务报表中报告这一情况。这笔160万美元的结算由500万美元的代管账户供资,剩下的340万美元代管账户于2020年第一季度按照代管协议的规定发放给公司。
指定风险解决方案有限公司:
2015年4月1日,该公司结束了出售其子公司分配风险解决方案有限公司的交易。(“ARS”)出售的条款规定公司须收取未来的预付款项,相等于预支期内ARS书面保费及费用收入的1.25%。从2016年4月至2018年4月,分三期支付提前付款。2018年第二季度,该公司收到了170万美元的现金扣除支出,用于支付第三次分期付款。扣除开支后,该公司在截至2018年9月30日的9个月内,在处置ARS方面获得了130万美元的额外收益。作为出售的结果,先前作为扩展担保部门的一部分披露的ARS已被列为停业经营。
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金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
截至2018年9月30日的3个月和9个月的业务报表中扣除税后后的收入(损失)中所列门多塔和再保险公司的财务信息摘要如下:
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(单位:千) | | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2018 | | 2018 |
已停止经营的收入(损失),扣除税后: | | | | |
收入: | | | | |
净保费 | | $ | 16,727 |
| | $ | 68,319 |
|
总收入 | | 16,727 |
| | 68,319 |
|
其他收入(支出),净额: | | | | |
损失和损失调整费用 | | (14,104 | ) | | (55,832 | ) |
佣金和保险费税 | | (713 | ) | | (7,101 | ) |
一般和行政费用 | | (3,925 | ) | | (11,703 | ) |
投资净收益 | | 240 |
| | 674 |
|
已实现净收益(损失) | | 130 |
| | (4 | ) |
股权投资公允价值变动损失 | | (122 | ) | | (16 | ) |
其他收入 | | 2,184 |
| | 7,060 |
|
其他收入(支出)净额共计 | | (16,310 | ) | | (66,922 | ) |
在所得税福利前停止经营的收入 | | 417 |
| | 1,397 |
|
所得税利益 | | — |
| | — |
|
已停止业务的收入,扣除税后 | | 417 |
| | 1,397 |
|
在所得税支出前终止的业务的处置损失 | | (1,172 | ) | | (7,800 | ) |
所得税费用 | | — |
| | — |
|
已停止的业务的处置损失,扣除税后的损失 | | (1,172 | ) | | (7,800 | ) |
停业业务的全部损失,扣除税后的损失 | | $ | (755 | ) | | $ | (6,403 | ) |
附注6投资
截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司可供出售的投资的摊销成本、未实现损益总额和估计公允价值汇总如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2019年9月30日 | |
| | 摊销成本 |
| | 未实现收益毛额 |
| | 未实现损失毛额 |
| | 估计市盈率 |
|
固定到期日: | | | | | | | | |
美国政府、政府机构和当局 | | $ | 11,544 |
| | $ | 59 |
| | $ | 9 |
| | $ | 11,594 |
|
州、市和政治分区 | | 603 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 602 |
|
抵押贷款 | | 2,137 |
| | 2 |
| | 17 |
| | 2,122 |
|
企业 | | 2,985 |
| | 10 |
| | 4 |
| | 2,991 |
|
固定到期日共计 | | $ | 17,269 |
| | $ | 72 |
| | $ | 32 |
| | $ | 17,309 |
|
|
| | |
金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2018年12月31日 | |
| | 摊销成本 |
| | 未实现收益毛额 |
| | 未实现损失毛额 |
| | 估计市盈率 |
|
固定到期日: | | | | | | | | |
美国政府、政府机构和当局 | | $ | 5,594 |
| | $ | 1 |
| | $ | 48 |
| | $ | 5,547 |
|
州、市和政治分区 | | 621 |
| | — |
| | 14 |
| | 607 |
|
抵押贷款 | | 3,256 |
| | — |
| | 70 |
| | 3,186 |
|
企业 | | 2,961 |
| | — |
| | 41 |
| | 2,920 |
|
固定到期日共计 | | 12,432 |
| | 1 |
| | 173 |
| | 12,260 |
|
下表按合约到期日汇总公司2019年9月30日的固定到期日。实际结果可能有所不同,因为发行人可能有权在这些债务的合同到期之前收回或预支债务,有或不加处罚。
|
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 2019年9月30日 | |
| | 摊销成本 |
| | 估计公允价值 |
|
一年或一年以下到期 | | $ | 9,124 |
| | $ | 9,148 |
|
一年至五年后到期 | | 6,912 |
| | 6,937 |
|
五年至十年后到期 | | 181 |
| | 180 |
|
十年后到期 | | 1,052 |
| | 1,044 |
|
共计 | | $ | 17,269 |
| | $ | 17,309 |
|
下表按证券类型列出截至2019年9月30日和2018年12月31日未变现亏损头寸的可供出售投资的累计未实现亏损状况。这些表根据投资持续持有的未变现亏损头寸的时间,对持有的资产进行分类。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | | | | | | 2019年9月30日 | |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 共计 |
| 估计公允价值 | | 未实现损失 | | 估计公允价值 | | 未实现损失 | | 估计公允价值 | | 未实现损失 |
固定到期日: | | | | | | | | | | | |
美国政府、政府机构和当局 | $ | 700 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1,501 |
| | $ | 7 |
| | $ | 2,201 |
| | $ | 9 |
|
州、市和政治分区 | — |
| | — |
| | 453 |
| | 2 |
| | 453 |
| | 2 |
|
抵押贷款 | 150 |
| | — |
| | 1,394 |
| | 17 |
| | 1,544 |
| | 17 |
|
企业 | 270 |
| | 1 |
| | 753 |
| | 3 |
| | 1,023 |
| | 4 |
|
固定到期日共计 | $ | 1,120 |
| | $ | 3 |
| | $ | 4,101 |
| | $ | 29 |
| | $ | 5,221 |
| | $ | 32 |
|
|
| | |
金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | | | | | | 2018年12月31日 | |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 共计 |
| 估计公允价值 | | 未实现损失 | | 估计公允价值 | | 未实现损失 | | 估计公允价值 | | 未实现损失 |
固定到期日: | | | | | | | | | | | |
美国政府、政府机构和当局 | $ | 1,497 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2,609 |
| | $ | 47 |
| | $ | 4,106 |
| | $ | 48 |
|
州、市和政治分区 | — |
| | — |
| | 606 |
| | 14 |
| | 606 |
| | 14 |
|
抵押贷款 | 800 |
| | 1 |
| | 2,134 |
| | 69 |
| | 2,934 |
| | 70 |
|
企业 | 595 |
| | 1 |
| | 2,151 |
| | 40 |
| | 2,746 |
| | 41 |
|
固定到期日共计 | $ | 2,892 |
| | $ | 3 |
| | $ | 7,500 |
| | $ | 170 |
| | $ | 10,392 |
| | $ | 173 |
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日,约有33项和64项可供出售的投资处于未变现亏损状态。
建立一项投资的非暂时性减值需要作出许多判断和估计。公司对个别投资进行季度分析,以确定市场价值的下降是否是暂时的。分析包括公司认为适当的下列部分或全部程序:
| |
• | 确定管理部门认为可能影响未实现损失头寸可收回性的其他情况; |
| |
• | 根据他们的知识和经验以及基于市场的评估技术,从第三方投资经理那里获得关于这些投资内在价值的评估分析; |
| |
• | 根据第三方评级机构的投资级信用评级,评估市场价值的下降是否是暂时的债务工具; |
| |
• | 根据偿债记录的连续性,评估任何具有非投资级信用评级的债务工具的市价下跌是否是暂时的; |
| |
• | 根据所进行的分析,确定被视为非暂时性的市价下跌所需的准备金;以及 |
| |
• | 评估公司持有这些投资的能力和意向,直到任何潜在的投资损害被收回为止。 |
用于确定市价下跌的评估方法所固有的风险和不确定性不是暂时的,包括但可能不限于以下方面:
| |
• | 个人投资过去的交易模式可能不能反映未来的估值趋势; |
| |
• | 独立信用评级机构指定的信用评级可能因与公司财务状况有关的意外或未知事实而不正确; |
| |
• | 非投资级工具的偿债模式可能无法反映未来的偿债能力,也可能不反映公司未知的潜在财务问题。 |
由于该公司为确定非临时性的市值下降而进行的分析,该公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内没有记录到与有限责任投资有关的其他临时减值(到目前为止为10万美元,而前一年迄今为零)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月内,与可供出售投资相关的其他非临时性减记项目均未出现减记。
该公司已经审查了有关估计公允价值低于其账面金额的投资的现有信息,并认为这些未实现的损失不是临时性的,主要是由于临时的市场和部门相关因素,而不是发行人特有的因素造成的。该公司不打算出售这些投资,也不太可能要求它在收回其摊销成本之前出售这些投资。
该公司没有任何风险敞口次级抵押贷款支持的投资。
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金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
有限责任投资包括对有限责任公司和有限合伙公司的投资。公司在这些投资中的利益不被认为是次要的,因此,根据权益会计方法核算。最近获得的财务报表用于采用权益法。有限责任实体的报告期结束时与公司报告期结束时的差额不超过三个月。截至2019年9月30日和2018年12月31日,有限责任投资的账面价值分别为380万美元和480万美元。有限责任投资的收益或亏损是根据公司在有限责任实体收益中所占份额确认的,并列入合并经营报表的投资净收入中。截至2019年9月30日,该公司没有关于有限责任投资的无资金承诺。
按公允价值计算的有限责任投资代表公司在1347名投资者有限责任公司(“1347名投资者”)的未偿单位中的26.7%的投资,以及公司合并实体净租赁投资组合公司(“净租赁”)和Argo控股基金I(“Argo Holdings”)的基础投资。
公司对1347名投资者的投资的公允价值是根据一种模型计算的,该模型将1347名投资者的净资产分配给所有类别的成员利益。该模型使用了报价市场价格和重要的市场可观测投入。对该模型最重要的输入是Limbach控股公司的观察到的股票价格。(“Limbach”)普通股。
2019年第四季度,该公司对1347名投资者的投资被解散,导致该公司直接持有Limbach普通股。在2019年第三和第四季度以及到2020年第一季度,Limbach普通股价格下降,导致该公司记录了与其投资有关的公允价值变动损失,分别为1347名投资者和Limbach公司270万美元、70万美元和60万美元。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,按公允价值计算的公司有限责任投资的账面价值分别为2,960万美元和2,600万美元。该公司记录了与有限责任投资有关的减值,截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日三个月的公允价值分别为0.0百万美元和10万美元(截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月分别为0 000万美元和10万美元),按公允价值计的有限责任投资公允价值变动(亏损)包括在综合业务报表中。截至2019年9月30日,该公司有总计60万美元的无资金承诺,以公允价值为有限责任投资提供资金,所有这些都与该公司对Argo控股公司的承诺有关。2019年12月4日,Argo管理公司通知Argo控股公司的成员,不再计划再申请资金。
对私营公司的投资包括可转换优先股和私人所有公司的票据,以及对有限责任公司的投资,这些公司的利益被认为是次要的。该公司对私营公司的投资没有现成的可确定的公允价值。该公司选择以成本记录对私营公司的投资,并根据可观察到的价格变化和减损进行调整。截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司对私营公司的投资账面价值分别为200万美元和310万美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内,该公司分别记录了20万美元和1000万美元的调整(截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月分别为20万美元和10万美元),以调整私营公司某些投资的公允价值,以适应可观察的价格变化,其中包括私营公司综合业务报表中未实现收益(亏损)的净变动。
该公司对其在私营公司的投资进行季度减值分析。分析包括公司认为适当的下列部分或全部程序:
根据进行的分析,该公司记录的截至9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日三个月的私营公司投资减值分别为20万美元和零(截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的9个月分别为20万美元和零),这些减值包括在合并业务报表中私营公司投资未实现(亏损)收益的净变动中。
房地产投资按公允价值报告。截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司房地产投资的账面价值分别为1,070万美元和1,070万美元。
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金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
其他投资包括抵押贷款,并按未付本金余额报告。截至2019年9月30日和2018年12月31日,其他投资的账面价值分别为80万美元和210万美元。
该公司先前与1347财产保险控股公司签订了两项单独的业绩股份授予协议。(“PIH”),该公司将有权在达到妊高征股票价格的某些里程碑后,总共获得475,000股PIH普通股。根据绩效股票授予协议,如果PIH公司普通股的最后销售价格在任何时候等于或超过:(I)在任何30个交易日内的任何20个交易日内,每股10.00美元(按股票分割、股票红利、重组、资本重组等因素调整),公司将获得10万股PIH普通股;(Ii)在任何30个交易日期间内的任何20个交易日内,每股$12.00(经股份分置、股利、重组、资本重组等而调整),公司将获得125,000股PIH普通股(除根据本条例第(I)款赚取的100,000股普通股外);(Iii)在任何30个交易日期间内的任何20个交易日内,每股$15.00(经股份分红、股利、重组、资本重组等调整),公司将获得125,000股PIH普通股(除根据第(I)及(Ii)条赚取的225,000股普通股外);及(Iv)在任何30个交易日期间内的任何20个交易日内,公司每股$18.00(按股票分割、股利、重组、资本重组等情况调整),公司将获得125,000股PIH普通股(除根据第(I)、(Ii)及(Iii)条赚取的35万股普通股外)。在PIH普通股的股份根据任何一项业绩股份授予协议授予公司的范围内, 这些股票将在批出股票时予以记录,估值将等于该批出前一天PIH普通股的最后销售价格。
2018年1月2日,该公司与PIH签署了一项协议,取消每股10.00美元的绩效股票授予协议,以换取30万美元的现金考虑。2018年第三季度,该公司与PIH签署了一项协议,取消每股12.00美元、每股15.00美元和每股18.00美元的绩效股票赠款协议,以换取100万美元的现金考虑。在截至2018年9月30日的三个月和九个月中,该公司在合并业务报表中记录的股票投资公允价值变动(亏损)收益分别为100万美元和130万美元。截至2019年9月30日,该公司没有收到任何一份绩效股票授予协议下的股份。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的净投资收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
投资收入: | | | | | | | | |
固定到期利息 | | $ | 136 |
| | $ | 73 |
| | $ | 331 |
| | $ | 163 |
|
股利 | | 69 |
| | 79 |
| | 197 |
| | 235 |
|
有限责任投资收入 | | 20 |
| | 22 |
| | 34 |
| | 203 |
|
按公允价值计算的有限责任投资收入 | | 372 |
| | 236 |
| | 839 |
| | 937 |
|
房地产投资收入 | | 200 |
| | 200 |
| | 600 |
| | 600 |
|
其他 | | 105 |
| | 23 |
| | 395 |
| | 160 |
|
总投资收入 | | 902 |
| | 633 |
| | 2,396 |
| | 2,298 |
|
投资费用 | | (5 | ) | | (4 | ) | | (51 | ) | | (21 | ) |
投资净收益 | | $ | 897 |
| | $ | 629 |
| | $ | 2,345 |
| | $ | 2,277 |
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月的可供出售投资和有限责任投资的已实现损益总额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
已实现收益毛额 | | $ | 1,004 |
| | $ | — |
| | $ | 1,363 |
| | $ | 398 |
|
已实现损失毛额 | | (3 | ) | | (414 | ) | | (603 | ) | | (415 | ) |
已实现收益净额 | | $ | 1,001 |
| | $ | (414 | ) | | $ | 760 |
| | $ | (17 | ) |
|
| | |
金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
(亏损)截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月的股票投资公允价值变动收益如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
本报告所述期间出售的股票投资确认的净收益(损失) | | $ | (11 | ) | | $ | 905 |
| | $ | (112 | ) | | $ | 1,450 |
|
期末持有的股票投资未实现(亏损)收益的变化 | | (27 | ) | | (568 | ) | | 89 |
| | (369 | ) |
(损失)权益投资公允价值变动的收益 | | $ | (38 | ) | | $ | 337 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 1,081 |
|
2019年9月30日和2018年12月31日,估计公允价值为20万美元和20万美元的短期投资和固定期限分别存放在国家和省级监管机构。该公司还分别在2019年9月30日和2018年12月31日限制现金2080万美元和1700万美元。限制现金包括:(1)分别于2018年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日作为代管持有的510万美元和500万美元,作为出售门多塔交易的一部分;(2)分别在2018年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日作为存款持有的1,350万美元和1,000万美元,分别由IWS收购公司(“IWS”)、专业担保服务公司(PWSC)和双子座持有;(3)分别在9月30日、2019年和2018年12月31日向国家和省级监管当局存放190万美元和190万美元;(4)分别于2019年9月30日和2018年12月31日向第三方认捐30万美元和10万美元,作为存款或债务担保。抵押品质押交易是按照标准抵押品质押的常见和习惯条款进行的,并受公司标准风险管理控制的约束。
COVID-19对投资的影响
正如注24“后续事件”中所讨论的那样,2020年3月,由一种新型冠状病毒株引起的COVID-19的爆发被世界卫生组织确认为一种大流行病,在美国,包括在我们经营的市场中,疫情日益广泛。COVID-19的爆发对一般经济状况产生了显著影响,包括但不限于暂时关闭许多企业;“住房到位”和其他政府规章;以及由于失业和其他可归因于COVID-19的影响,消费者支出减少。还有许多未知数。
作为该公司2020年3月31日对其在私营公司的投资进行季度减值分析的一部分,该公司决定将其一项投资减记90%,即70万美元,用于因COVID-19对投资标的业务的影响而造成的其他临时减值。该公司继续评估COVID-19大流行可能对其各种投资的价值产生的影响,这可能导致未来潜在投资价值的实质性下降。这种减少可以被认为是临时性的,也可以被视为非临时性的,管理部门可能需要在今后的报告期内记录相关投资的减记。
附注7.投资投资e
投资包括公司对伊塔斯卡资本有限公司普通股的投资。(“ICL”)。公司投资于被投资企业的账面价值按权益法记账,并使用ICL报告的财务报表计算。截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司投资于被投资企业的账面价值、估计公允价值和近似股权百分比如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,百分比除外) | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 权益百分比 | | 估计公允价值 | | 承载价值 | | 权益百分比 | | 估计公允价值 | | 承载价值 |
ICL | | 22.9 | % | | $ | 1,318 |
| | $ | 994 |
| | 22.9 | % | | $ | 951 |
| | $ | 951 |
|
上表所列公司在2019年9月30日投资ICL的估计公允价值是根据ICL在2019年9月30日公布的收盘价计算的。
根据ICL截至2018年9月30日的财务报表计算,2018年12月31日该公司投资于被投资企业的账面价值为270万美元。公司对
|
| | |
金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
确定按照权益法计算的270万美元的账面价值是否可以收回。作为分析的一部分,该公司认为,上表所列并根据ICL普通股2018年12月31日公布的收盘价计算的2018年12月31日公司对被投资方投资的公允价值估计为100万美元。该公司的结论是,根据权益法计算的270万美元的投资账面价值,截至2018年12月31日,非临时减值。因此,如上表所示,该公司将截至2018年12月31日其投资于被投资公司的账面价值减记170万美元,使其账面价值相当于根据ICL普通股2018年12月31日公布的收盘价计算的公司投资公允价值100万美元。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内,被投资企业的净收入(亏损)分别损失10万美元和30万美元(截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的收入分别为50万美元和60万美元)。在2019年第四季度,该公司出售了对ICL普通股的剩余投资。详情见注22(C),“关联方”。
附注8递延购置费用
递延购置费用主要包括与获得车辆服务协议的成功努力有关的佣金和机构费用,并在按照ASC 606赚取相关收入的期间摊销。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月的递延购置费用和相关摊销费用构成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
期初余额,净额 | | $ | 7,724 |
| | $ | 6,662 |
| | $ | 6,904 |
| | $ | 6,325 |
|
加法 | | 1,615 |
| | 1,047 |
| | 4,316 |
| | 3,545 |
|
摊销 | | (1,092 | ) | | (810 | ) | | (2,973 | ) | | (2,971 | ) |
9月30日结余净额 | | $ | 8,247 |
| | $ | 6,899 |
| | $ | 8,247 |
| | $ | 6,899 |
|
附注9无形资产
截至2019年9月30日和2018年12月31日的无形资产如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | 2019年9月30日 | |
| | 总账面价值 | | 累积摊销 | | 净账面价值 |
应摊销的无形资产: | | | | | | |
数据库 | | $ | 4,918 |
| | $ | 3,382 |
| | $ | 1,536 |
|
有效的车辆服务协议 | | 3,680 |
| | 3,677 |
| | 3 |
|
客户关系 | | 12,646 |
| | 5,101 |
| | 7,545 |
|
就地租赁 | | 1,125 |
| | 202 |
| | 923 |
|
竞业 | | 266 |
| | 104 |
| | 162 |
|
不摊销的无形资产: | | | | | | |
租户关系 | | 73,667 |
| | — |
| | 73,667 |
|
商品名称 | | 3,264 |
| | — |
| | 3,264 |
|
共计 | | $ | 99,566 |
| | $ | 12,466 |
| | $ | 87,100 |
|
|
| | |
金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
|
| | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | 2018年12月31日 | |
| | 总账面价值 | | 累积摊销 | | 净账面价值 |
应摊销的无形资产: | | | | | | |
数据库 | | $ | 4,918 |
| | $ | 3,013 |
| | $ | 1,905 |
|
有效的车辆服务协议 | | 3,680 |
| | 3,671 |
| | 9 |
|
客户关系 | | 8,914 |
| | 3,691 |
| | 5,223 |
|
就地租赁 | | 1,125 |
| | 155 |
| | 970 |
|
竞业 | | 266 |
| | 64 |
| | 202 |
|
不摊销的无形资产: | | | | | | |
租户关系 | | 73,667 |
| | — |
| | 73,667 |
|
商品名称 | | 1,290 |
| | — |
| | 1,290 |
|
共计 | | $ | 93,860 |
| | $ | 10,594 |
| | $ | 83,266 |
|
正如附注5“收购和终止业务”中进一步讨论的那样,该公司在2019年第一季度记录了570万美元单独可识别的无形资产,涉及获得的客户关系和商品名称,作为收购双子座的一部分。370万美元的客户关系无形资产将根据预期无形资产的经济效益被消耗的模式在十年内摊销。价值200万美元的商标无形资产被视为无限期使用寿命,不摊销。
公司其他具有明确使用寿命的无形资产将根据预期使用无形资产的经济利益的模式摊销,或者使用直线法对其估计使用寿命进行摊销,估计使用寿命为7至18年。截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的无形资产摊销额分别为70万美元和130万美元(截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月分别为190万美元和180万美元)。
租户关系和商号无形资产的使用寿命不确定,不摊销。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月内,没有对无形资产进行减值支出。
附注10财产和设备
2019年9月30日和2018年12月31日的财产和设备如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | | 2019年9月30日 | |
| | 财产和设备共计 | | 根据包括在财产和设备中的经营租约租赁给其他人的财产 |
| | 成本 | | 累计折旧 | | 承载价值 | | 成本 | | 累计折旧 | | 承载价值 |
土地 | | $ | 21,120 |
| | $ | — |
| | $ | 21,120 |
| | $ | 21,120 |
| | $ | — |
| | $ | 21,120 |
|
场地改善 | | 91,308 |
| | 13,261 |
| | 78,047 |
| | 91,308 |
| | 13,261 |
| | 78,047 |
|
建筑 | | 580 |
| | 47 |
| | 533 |
| | 580 |
| | 47 |
| | 533 |
|
租赁改良 | | 154 |
| | 107 |
| | 47 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
家具和设备 | | 1,070 |
| | 965 |
| | 105 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
计算机硬件 | | 5,286 |
| | 5,028 |
| | 258 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | | $ | 119,518 |
| | $ | 19,408 |
| | $ | 100,110 |
| | $ | 113,008 |
| | $ | 13,308 |
| | $ | 99,700 |
|
|
| | |
金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | 2018年12月31日 | |
| | 财产和设备共计 | | 根据包括在财产和设备中的经营租约租赁给其他人的财产 |
| | 成本 | | 累计折旧 | | 承载价值 | | 成本 | | 累计折旧 | | 承载价值 |
土地 | | $ | 21,120 |
| | $ | — |
| | $ | 21,120 |
| | $ | 21,120 |
| | $ | — |
| | $ | 21,120 |
|
场地改善 | | 91,308 |
| | 10,161 |
| | 81,147 |
| | 91,308 |
| | 10,161 |
| | 81,147 |
|
建筑 | | 580 |
| | 36 |
| | 544 |
| | 580 |
| | 36 |
| | 544 |
|
租赁改良 | | 104 |
| | 102 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
家具和设备 | | 993 |
| | 901 |
| | 92 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
计算机硬件 | | 4,995 |
| | 4,758 |
| | 237 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | | $ | 119,100 |
| | $ | 15,958 |
| | $ | 103,142 |
| | $ | 113,008 |
| | $ | 10,197 |
| | $ | 102,811 |
|
附注11车辆服务协议负债
车辆服务协议费用包括为支付未来汽车机械故障索赔的费用而收取的费用以及对这些索赔的相关管理。车辆服务协议费用最初记作递延服务费。按季度计算,该公司将剩余的递延服务费余额与车辆服务协议合同下的预计未来索赔额进行比较,并在递延服务费余额低于预期的未来索赔费用时记录额外的应计费用。
在某些管辖范围内,如果客户在期限结束前取消了协议,公司必须按比例向客户退还车辆服务协议费用的份额。根据管辖范围的不同,公司有权从退款中扣除取消费用和/或取消前发生的索赔金额。虽然退款取决于所提供产品的期限和类型,但历史上退款平均为车辆服务协议费用原始金额的9%至13%。公司记录的收入扣除退款,相关的退款责任包括在递延服务费中。
截至2019年9月30日和2018年9月30日,车辆服务协议负债的变动,包括与车辆服务协议有关的递延服务费,核对情况如下:
|
| | | | | | | | |
(单位:千) | | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
1月1日结余净额 | | $ | 43,734 |
| | $ | 40,794 |
|
年内与购买双子座有关的车辆服务协议法律责任 | | 10,792 |
| | — |
|
出售车辆服务协议的总服务费 | | 22,941 |
| | 17,247 |
|
认可车辆服务协议的服务费 | | (20,489 | ) | | (14,421 | ) |
车辆服务协议所授权的申索的法律责任 | | 6,838 |
| | 4,206 |
|
车辆服务协议核准的索偿付款 | | (4,305 | ) | | (4,378 | ) |
重新估算递延服务费 | | (351 | ) | | (252 | ) |
9月30日结余净额 | | $ | 59,160 |
| | $ | 43,196 |
|
车辆服务协议负债在综合资产负债表中作为递延服务费和应计费用及其他负债的组成部分列报如下:
|
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 九月三十日 |
| | 十二月三十一日, |
|
| | 2019 |
| | 2018 |
|
递延服务费 | | $ | 58,630 |
| | $ | 43,495 |
|
应计费用和其他负债 | | 530 |
| | 239 |
|
期末结余净额 | | $ | 59,160 |
| | $ | 43,734 |
|
|
| | |
金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
附注12未付损失和损失调整费用
确定未付损失和损失调整费用准备金的依据是已知事实和对情况的解释,因此,这是一个复杂和动态的过程,受到各种因素的影响。这些因素包括公司在类似案例和历史趋势方面的经验,包括损失支付模式、未支付的损失和损失调整费用的未决水平、产品组合或集中、损失严重程度和损失频率模式。
其他因素包括:不断演变和变化的监管和法律环境;精算研究;公司索赔部门人员和独立理算员处理个人索赔的专业经验和专门知识;用于预测目的的数据的质量;现有的索赔管理做法,包括索赔处理和理赔做法;通货膨胀趋势对未来赔付费用的影响;法院判决;经济状况;公众态度。
因此,确定未付损失和损失调整费用准备金的过程必然涉及公司实际发生的损失和损失调整费用可能与记录的估计数有重大偏差的风险。
公司对未支付的损失和损失调整费用是否充足的评估包括对与上一个财政年度有关的未支付损失和损失调整费用的负债与先前确定的负债的重新估算。
这一比较的结果以及截至2019年9月30日和2018年9月30日未付损失和损失调整费用备抵额减去可从再保险公司收回的数额的变动情况如下:
|
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 2019年9月30日 |
| | 2018年9月30日 |
|
期初结余毛额 | | $ | 2,073 |
| | $ | 1,329 |
|
减去可收回的与未付损失和损失调整费用有关的再保险 | | — |
| | 72 |
|
期初结余净额 | | 2,073 |
| | 1,257 |
|
与以下方面有关的支出: | | | | |
|
(二)副特别业务-今年 | | — |
| | — |
|
._ | | 710 |
| | 1,628 |
|
支付涉及: | | | | |
|
(二)副特别业务-今年 | | — |
| | — |
|
._ | | (926 | ) | | (672 | ) |
期末结余净额 | | 1,857 |
| | 2,213 |
|
再加上与未付损失和损失调整费用有关的可收回的再保险 | | — |
| | 79 |
|
期末结余毛额 | | $ | 1,857 |
| | $ | 2,292 |
|
该公司报告说,截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,未支付的损失和损失调整费用分别为70万美元和160万美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的不利发展主要与Amigo损失调整费用的增加有关。
|
| | |
金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
附注13债务
债务包括2019年9月30日和2018年12月31日的下列工具:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 校长 |
| | 承载价值 |
| | 公允价值 |
| | 校长 |
| | 承载价值 |
| | 公允价值 |
|
银行贷款: | | | | | | | | | | | | |
PWSC贷款 | | $ | 1,877 |
| | $ | 1,877 |
| | $ | 1,856 |
| | $ | 3,917 |
| | $ | 3,917 |
| | $ | 3,829 |
|
KWH贷款 | | 9,750 |
| | 8,880 |
| | 12,031 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| | 11,627 |
| | 10,757 |
| | 13,887 |
| | 3,917 |
| | 3,917 |
| | 3,829 |
|
应付票据: | | | | | | | | | | | | |
抵押 | | 170,689 |
| | 179,394 |
| | 185,368 |
| | 173,155 |
| | 182,548 |
| | 174,265 |
|
花注 | | 7,447 |
| | 7,447 |
| | 8,269 |
| | 7,768 |
| | 7,768 |
| | 8,565 |
|
净租赁说明 | | 9,000 |
| | 9,000 |
| | 9,449 |
| | 9,000 |
| | 9,000 |
| | 9,409 |
|
| | 187,136 |
| | 195,841 |
| | 203,086 |
| | 189,923 |
| | 199,316 |
| | 192,239 |
|
次级债务 | | 90,500 |
| | 50,565 |
| | 50,565 |
| | 90,500 |
| | 50,023 |
| | 50,023 |
|
共计 | | $ | 289,263 |
| | $ | 257,163 |
| | $ | 267,538 |
| | $ | 284,340 |
| | $ | 253,256 |
| | $ | 246,091 |
|
(A)较高的转嫁性
作为2017年10月12日收购PWSC的一部分,该公司以5.0%的固定利率(“PWSC贷款”)向一家银行借款500万美元。PWSC贷款的账面价值是其未偿还本金余额。上表所披露的PWSC贷款的公允价值是根据B和B减去期限类似的工业债券的市场报价得出的。PWSC的贷款原定于2022年10月12日到期,但总计30万美元的本金已于2020年1月30日全部偿还。
作为2019年3月1日收购双子座的一部分,该公司成立了金威担保控股有限责任公司(“kWh”),并向KWh贡献了IWS和Trity,该公司然后以相当于libor+9.25%(“kwh贷款”)的年利率向一家银行借款1,000万美元的本金,并将大部分收益用于收购双子座。该贷款将于2024年3月1日到期。作为KWh贷款的一部分,KWh还向贷款人发出认股权证(“KWh认股权证”),行使其购买KWh的1.25%的成员权益。公司将40万美元的KWh贷款收益分配给一项负债,作为应计费用和其他负债的一部分记录在综合资产负债表中,以反映KWh认股权证的估计公允价值,因为认股权证包含持有人可行使的权利。KWh认股权证的估计公允价值的变化记录在综合业务报表中。该公司还将与KWh贷款具体有关的100万美元的贷款发行成本的账面价值记作折扣。KWh贷款是按摊销成本在合并资产负债表中进行的,反映了本金的季度偿还情况以及采用有效利率方法摊销的贴现率。上表所披露的KWh贷款的公允价值是根据B和BB减去类似期限的工业债券的市场报价得出的。KWh贷款由KWh及其子公司的某些权益和资产担保。
(B)面额较低的面额
作为收购CMC工业公司的一部分。(“CMC”)2016年7月,该公司承担了一项抵押贷款,作为应付票据记录在综合资产负债表(“抵押”)中。抵押是对CMC及其附属公司的无追索权债务,抵押不是,也不会由组态王或其附属公司担保。抵押贷款按其估计公允价值1.917亿美元入账,其中包括购置之日未付本金1.8亿美元加上溢价1 170万美元。按揭到期日期为2034年5月15日,固定利率为4.07%。抵押贷款是按其摊销成本在合并资产负债表中进行的,反映了每月本金的偿还额以及使用有效利率法摊销的保险费。上表所披露的抵押贷款的公允价值来源于类似期限的A级工业债券的市场报价。
2015年1月5日,Flow Portfolio 001,LLC(“Flow”)在购买投资房地产的同时,承担了920万美元的抵押贷款,并将其作为应付票据记录在综合资产负债表(“花注”)中。花卉票据要求每月支付本金和利息,并由Flow的某些投资担保。花期债券于2031年12月10日到期,固定利率为4.81%。2019年9月30日的“花卉钞票”的账面价值为740万美元,是其未付本金余额。上表所披露的花卉债券的公允价值是根据类似到期日的A和B级工业债券的市场报价得出的。
|
| | |
金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
2015年10月15日,净租赁在购买投资房地产的同时承担了900万美元的夹层债务,这一债务记为应在综合资产负债表中支付的票据(“净租赁说明”)。净租赁票据要求每月支付利息,并以某些净租赁投资作为担保。该债券将于2020年11月1日到期,固定利率为10.25%。2019年9月30日的净租赁票据的账面价值为900万美元,是其未付本金余额。上表所披露的净租赁票据的公允价值是从B和B减去期限类似的工业债券的市场报价中得出的。
(C)无偿的、次要的债务:
次级债务按公允价值记在合并资产负债表中。关于次级债务的进一步讨论,见注21,“金融工具的公允价值”。在2018年12月31日至2019年9月30日期间公司次级债务公允价值增加50万美元中,260万美元报告为公司综合亏损报表中可归因于特定票据信用风险的债务公允价值的变化,被公司综合业务报表中作为债务公允价值变动收益报告的210万美元部分抵销。
2018年第三季度,该公司向其信托优先受托人发出通知,表示它打算根据其未偿信托优先契约的合同条款,行使其自愿权利,将利息支付最多推迟20个季度,该契约允许推迟支付利息。本行动不构成公司信托优先契约或其任何其他债务契约下的违约行为。截至2019年9月30日,应付递延利息740万美元列入综合资产负债表的应计费用和其他负债。
次级债务包括以下信托优先债务工具:
|
| | | | | | |
发行人 | 本金(千) | 发行日期 | 利息 | 赎回日期 |
金威CT法定信托I | $ | 15,000 |
| 12/4/2002 | 年利率等于libor,加上每季度应付4.00% | 12/4/2032 |
金威CT法定信托II | $ | 17,500 |
| 5/15/2003 | 年利率等于libor,加上每季度应付4.10% | 5/15/2033 |
金威CT法定信托III | $ | 20,000 |
| 10/29/2003 | 年利率等于libor,加上每季度应付3.95% | 10/29/2033 |
法定信托III | $ | 15,000 |
| 5/22/2003 | 年利率等于libor,加上每季度应付4.20% | 5/22/2033 |
法定信托 | $ | 10,000 |
| 9/30/2003 | 年利率等于libor,加上每季度应付3.85% | 9/30/2033 |
法定信托VI | $ | 13,000 |
| 12/16/2003 | 年利率等于libor,加上每季度应付4.00% | 1/8/2034 |
附注14租约
采用最新会计准则第2016-02号“租约(主题842)”(“ASU 2016-02”或“ASC 842”)对财务报表的影响
该公司于2019年1月1日采用了ASU 2016-02,采用了改进的回顾性收养方法.2019年的报告结果反映了ASC 842指南的通过,而2018年的报告结果是在ASC 840(租约)的指导下编写并继续报告的,在此称为“以前的指导意见”。
ASC 842为承租人和出租人提供指导。公司是从出租人那里租赁某些写字楼的承租人。当公司将某些财产出租给承租人时,公司是出租人。
该指南要求承租人在资产负债表中确认使用权资产和租赁负债,并披露有关租赁安排的关键信息,如可变租赁付款信息以及续签和终止租赁的期权。经修订的指南将要求在资产负债表中确认经营租赁和融资租赁。承租人应在财务状况表中确认支付租赁付款的责任(租赁责任)和使用权资产(“ROU”),这是承租人在租赁期间使用相关资产的权利。
该指南要求出租人将租赁划分为销售类型、直接融资或经营租赁。如果符合五项标准中的任何一项,租约就被归类为销售式租赁,每项标准都表明租约实际上将标的资产的控制权转让给承租人。如果这五项标准中没有一项得到满足,但另外两项标准均得到满足,表明出租人已将标的资产的所有风险和收益实质上转让给承租人和第三方,则租赁被归类为直接融资租赁。所有未归类为销售型或直接融资租赁的租赁都被归类为经营租赁。
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金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
公司选择了在过渡指南下允许的某些实际权宜之计,这些权宜之计允许公司继承历史租赁分类,不重新评估截至2019年1月1日的任何现有租约的初始直接成本,也不重新评估任何过期或现有合同是否有租约。此外,该公司选择采用“事后”的实际权宜之计,为现有租约确定合理的租赁期限。公司已酌情修订其相关政策和程序,以满足ASC 842的新会计、报告和披露要求,并相应地更新内部控制。
ASU 2016-02中的指导意见与以前对承租人的指导意见之间的主要区别是承认被列为经营租赁的租约的使用权、资产和租赁负债。确认使用权资产和负债对公司的综合资产负债表有重大影响。然而,由于其所有租约都是根据ASC 840规定的租赁,公司将继承历史租赁分类,新标准对公司的合并业务报表、股东权益合并报表或现金流量表没有重大影响。
采用后,ROU资产增加了约270万美元,租赁负债增加了290万美元。20万美元的差额涉及直线式应计租金和租赁奖励负债,这些负债被重新归类为经营租赁的ROU资产。
ASU 2016-02号指南与以前对出租人的指导意见之间的主要区别在于修改了什么才是销售型和直接融资租赁的资格。公司的所有出租人租赁都被归类为经营租赁。
租赁会计政策
公司在开始时确定租赁分类。未归类为销售型(出租人)或融资租赁(出租人和承租人)的租赁被归类为经营租赁。公司使用的导致经营租赁分类的主要会计准则是:(A)租赁不在租赁期限结束前将标的资产的所有权转让给承租人;(B)租赁不授予承租人承租人合理肯定会行使的购买选择权;(C)使用75%或更多的门槛,租赁期限不是基础资产剩余经济寿命的主要部分,(D)使用90%或更高的门槛,租赁付款和承租人的剩余价值担保的现值不等于或大大超过相关资产的所有公允价值。
经营租赁的租金收入以合同租赁条款为基础,在合理保证可收取性的情况下,以固定和可确定的增长方式确认经营租赁的不可取消期限。经营租赁的租金费用在租赁期限内按直线确认,扣除任何适用的租赁奖励摊销。
承租人租赁
该公司拥有办公空间的经营租赁,其中包括固定的基本租金支付,以及可变租金支付,以偿还业主的经营费用和税收。该公司的可变租赁付款不取决于公布的指数或费率,因此,作为支出的发生。本公司在计算使用权、资产和租赁负债时,只包括租赁部分的固定付款。没有剩余价值保证。本公司目前没有符合ASC 842规定的融资租赁分类的租赁。
当合同签订时,公司将合同视为租赁:(1)传递在一段时间内使用某一有形资产的权利,以换取考虑;(2)公司指示使用该资产;(3)公司实质上获得该资产的所有经济利益。使用权资产和租赁负债是根据开始之日租赁期内未来最低租赁付款的现值来衡量和确认的。由于公司的租约是办公室租约,公司无法确定隐含的利率;因此,公司在确定这些租约的未来付款现值时,根据租约开始之日的现有信息,使用其增量借款利率。公司在合理确定将行使使用权、资产和租赁负债时,包括延长或终止租赁的选择。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
作为一项会计政策,公司选择不对短期租约(一般为12个月或更短的租约)适用ASC 842中的确认要求。相反,公司将租赁付款确认为租赁期限内的直线费用,以及在发生这些付款的期间内的任何可变租赁付款。
截至2019年9月30日,ROU资产和租赁负债在公司综合资产负债表上作为单独的细列项目列报。
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金威金融服务公司 综合财务报表附注(未经审计)2019年9月30日 |
截至2019年9月30日的三个月的销售和行政费用中包括业务租赁费用和可变租赁费用,分别为30万美元和最低限度费用。截至2019年9月30日的9个月的销售和行政费用中包括业务租赁费用和可变租赁费用,分别为70万美元和最低限度费用。
截至2019年9月30日,租赁负债的年度到期日如下:
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(单位:千) | | 租赁承付款 |
2019 | | $ | 228 |
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2020 | | 475 |
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2021 | | 487 |
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2022 | | 500 |
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2023 | | 525 |
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2024年及其后 | | 920 |
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未贴现租赁付款共计 | | 3,135 |
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推定利息 | | 531 |
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租赁负债总额 | | $ | 2,604 |
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截至2019年9月30日,我们经营租赁的加权平均剩余租约期限为6.28年。截至2019年9月30日,我们经营租赁的加权平均折现率为5.38%。在截至2019年9月30日的9个月中,用于计算租赁负债的现金为80万美元。
截至2019年9月30日的9个月内,与租赁有关的补充非现金信息包括以50万美元的租赁义务获得的50万美元的ROU资产。
出租人租赁
该公司拥有一块不动产,占地192英亩,位于得克萨斯州(“不动产”),与一家无关的第三方签订了长期的三网租赁协议。该租约规定了今后的租金升级和更新选择。最初的租赁期限将于2034年5月结束。承租人承担维持费和房产税。经营租赁的租金收入以合同租赁条款为基础,在合理保证可收取性的情况下,以固定和可确定的增长方式确认经营租赁的不可取消期限。租金收入包括截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月以下市场租赁负债的最低摊销额。低于市场租赁负债的未来摊销总额估计为2019年10万美元、2020年10万美元、2021年10万美元、2022年10万美元和2023年10万美元。租赁资产剩余价值的实现取决于当前市场条件下资产市场的未来能力。租赁被归类为经营租赁,相关租赁资产包括在财产和设备中(注10,“财产和设备”)。
截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月与经营租赁有关的租赁收入分别为330万美元和330万美元(今年迄今为1 000万美元,而前一年迄今为1 000万美元)。
下表列出合并资产负债表中资产和设备中包括的经营租赁财产的账面净值: