美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
|
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
|
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
佣金档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
|
|
|
(法团国) |
(国税局雇主识别号码) |
|
|
|
|
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每一班的职称 |
|
交易符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
|
|
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
以勾选方式显示注册人是否已以电子方式提交根据规例第405条所规定须提交的所有互动资料档案(§本章232.405)在前12个月(或较短的时间内，登记人被要求提交这类档案)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
大型速动成型机 |
|
☒ |
|
加速机 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|||
|
非加速滤波器 |
|
☐ |
|
小型报告公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
如果一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是
在二零二零年四月一日，该注册人的普通股中没有票面价值的股份数目为
表格10-q
目录
|
|
|
页 |
|
|
前瞻性陈述 |
1 |
|
第一部分 |
财务信息 |
4 |
|
第1项 |
精简财务报表 |
4 |
|
|
合并资产负债表 |
4 |
|
|
综合收入报表 |
5 |
|
|
综合收益报表 |
6 |
|
|
精简合并权益报表 |
7 |
|
|
现金流动合并报表 |
9 |
|
|
精简合并财务报表附注 |
10 |
|
第2项 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
26 |
|
第3项 |
市场风险的定量和定性披露 |
46 |
|
第4项 |
管制和程序 |
47 |
|
第二部分。 |
其他资料 |
48 |
|
第1项 |
法律程序 |
48 |
|
第1A项。 |
危险因素 |
48 |
|
第2项 |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
50 |
|
第6项 |
展品 |
51 |
|
|
签名 |
52 |
格林布里耶公司
前瞻性陈述
本季度报告的表10-Q包含前瞻性声明的意义上的私人证券诉讼改革法，1995年。前瞻性陈述提供了对未来事件的当前期望，并包括任何与任何历史或当前事实无关的陈述。我们使用“预期”、“相信”、“预测”、“潜力”、“沉思”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“寻求”、“估计”、“可能”、“应该”、“可能”、“可以”、“可能”、“可以”、“未来”、“初步”等类似的词语来识别前瞻性陈述。此外，任何涉及与完成合同有关的成本或收入、确认收入的时间、ARI收购的估计和预期影响(包括周转资金真实上升和购买价格分配等因素)、估计保修费用、意外开支、公允价值估计，以及任何明确或间接地在我们的业绩或我们经营的市场中产生趋势的报表、不确定的事件或假设，以及对未来事件或情况的其他描述，都是前瞻性的报表。前瞻性声明并不能保证未来的业绩。
前瞻性报表以现有的经营、财务和市场信息为基础，并受到各种风险和不确定因素的影响。今后的实际结果和趋势可能因各种因素而大不相同，其中包括但不限于：
|
|
• |
这个COVID-19冠状病毒大流行和政府对COVID-19的实质性反应负 冲击关于我们的业务、流动性和财务状况、运营结果、股票价格以及我们将积压转化为收入的能力，本季度报告第二部分1A“风险因素”在表10-Q中作了更全面的说明； |
|
|
• |
周期性 我们的业务、经济性质 衰退与上升 利息 率 环境; |
|
|
• |
我们产品的变化 由于需求变化或商品和能源价格波动，收入混合或减少由多个因素引起，其中包括COVID-19和相关的政府行动，或油价大幅下跌。; |
|
|
• |
铁路货运业业绩或需求的下降; |
|
|
• |
铁路货运业供过于求或效率提高； |
|
|
• |
难度 整合 收购企业 或关节 风险投资； |
|
|
• |
我们无法转换待办事项到未来 收入； |
|
|
• |
相关风险 敬我们的行动 外 在美国，包括反贿赂违法行为； |
|
|
• |
政府政策变化影响 国际 贸易 和公司 税收； |
|
|
• |
损失 属于或减少 做生意 从… 一个或多个 我们有限数量的客户； |
|
|
• |
无能力租赁 铁路车辆 令人满意 税率， 或者意识到 预期 残馀 租赁结束时出售铁路车辆的价值； |
|
|
• |
紧缺 技术熟练 劳动，增加的劳动力成本，或未能与我们的劳动力保持良好的关系； |
|
|
• |
与改变生产线有关的设备故障、技术故障、成本和效率低下，或设施间的生产转移； |
|
|
• |
无力竞争 成功； |
|
|
• |
适配 接合 企业、收购 机会 和新业务 努力可能不被确定或结束。; |
1
格林布里耶公司
|
|
• |
无能 有效地完成资本支出项目或使资本支出项目按预期运行； |
|
|
• |
无能 设计 或制造 产品 或技术或去实现及时 认证 或市场接受 新产品 或技术; |
|
|
• |
不成功的关系 用我们的关节 冒险 合作伙伴; |
|
|
• |
环境 负债，包括波特兰港超级基金所在地； |
|
|
• |
时机 我们的资产 销售 及相关 收入 确认可能导致财政期间之间的比较不是未来业绩的准确指标。; |
|
|
• |
管理团队内部人员流失或高级管理团队成员和其他已接近退休年龄或接近退休年龄的关键员工的继任计划不成功； |
|
|
• |
信贷变动 市场 以及金融 服务 产业; |
|
|
• |
波动率 在全球 金融 市场; |
|
|
• |
我们的实际 结果 不同 从… 我们宣布的期望； |
|
|
• |
波动 可得性 和价格 能量， 运费 运输， 钢 和其他 原材料； |
|
|
• |
无力采购 特长 组件 或服务 在商业上 合理 条款 或及时 来自有限数量供应商的依据； |
|
|
• |
现有的负债可能限制我们今后借入更多款项的能力，可能使我们面临利率上升的风险，如果我们无法偿还债务或获得额外融资，则可能给我们的业务带来重大的不利影响； |
|
|
• |
列车脱轨 或其他 事故 或索赔; |
|
|
• |
更改或不遵守法律规定 和管制 所需; |
|
|
• |
阿 不利 结果 在任何待决或未来 诉讼或调查; |
|
|
• |
电势 不端 由雇员; |
|
|
• |
劳工罢工 或停工; |
|
|
• |
我们股票的波动性 价格； |
|
|
• |
因筹集额外资金或其他原因而对投资者造成的稀释； |
|
|
• |
产品 和服务 保修c莱姆； |
|
|
• |
滥用我们的产品由第三方提供； |
|
|
• |
减记 善意 或无形资产 未来 期间； |
|
|
• |
转换根据我们的选择我们杰出的 可转换票据导致我们当时的股东被稀释； |
|
|
• |
作为一家没有业务的控股公司，我们对我们的子公司和合资企业的依赖和他们向我们分配的能力； |
2
格林布里耶公司
|
|
• |
治理 文件，这个条款我们的可兑换票据， 俄勒冈州的法律第三方难以控制或收购我们的业务； |
|
|
• |
我们董事会对普通股支付或不支付股息的酌处权； |
|
|
• |
波动 在外国 货币 汇率； |
|
|
• |
无力抚养 额外 资本 操作 我们的生意 实现 我们的生意 目标； |
|
|
• |
股东激进主义会使我们付出重大的代价，影响我们的股价，阻碍我们的经营战略的实施； |
|
|
• |
网络安全 风险; |
|
|
• |
更新或更改我们的信息 技术 导致问题的系统; |
|
|
• |
无力保护 我们的知识分子 财产 和预防 它的 不当 第三次使用 缔约方； |
|
|
• |
第三方的索赔那我们的产品 或服务 侵权 他们的 知识分子 财产 权利； |
|
|
• |
责任 为 物理 损坏， 商业 中断 或产品 责任 索赔 那 超量 我们的保险 覆盖面； |
|
|
• |
无力采购 适足 保险 论成本效益 基; |
|
|
• |
会计变动 标准 或不准确 估计数 或假设 在申请中 会计政策; |
|
|
• |
火灾， 天然 灾难， 严重者 气象条件 或公开 健康 危机; |
|
|
• |
异常天气 哪一个 减少 需求 我们的车轮 零件 修理 服务； |
|
|
• |
商业，监管， 合法 事态发展 关于 气候 可能发生的变化 感触 对.的需求 我们的产品 或能力 我们的批判 供货商 相见 我们的需要； |
|
|
• |
反响 从… 恐怖分子 活动 或武装 冲突； |
|
|
• |
意料之外 我们税务规定的改变 或暴露 增加 收入 税收负债; |
|
|
• |
无能我们的某些客户利用 税收优惠 或税收抵免；及 |
|
|
• |
暂停或终止我们的股份回购计划。 |
上述风险在本季度报告的第二部分1A“风险因素”中有更详细的描述，本季度报告的表10-Q和第一部分第1A项“风险因素”载于我们最近关于表10-K的年度报告中。我们提醒你不要过分依赖任何前瞻性的陈述，因为这些陈述只反映了管理层的意见。除法律另有规定外，我们不承担更新任何前瞻性声明的义务.凡提述年份之处，均指截至八月三十一日之财政年度。圣除非另有说明。
3
格林布里耶公司
第一部分财务资料
项目1.精简财务报表
合并资产负债表
(千，未经审计)
|
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
八月三十一日， 2019 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
限制现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盘存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
供联合使用的租用铁路车辆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对未合并附属公司的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产和其他资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
旋转纸币 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付帐款和应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和意外开支(附注15) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
意外可赎回的非控制权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
格林布里埃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股-没有面值； (A)经授权的； |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-没有面值； (A)经授权的； 二0二0年二月二十九日及八月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外已付资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总股本-格林布里耶 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
4
格林布里耶公司
合并损益表
(单位：千，但每股数额除外，未经审计)
|
|
|
三个月 |
|
|
六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造业 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保证金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
设备配置净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息和外汇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入和收入(损失) 非合并附属公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未合并收益(亏损)前收益 主要附属公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合并附属公司的收益(损失) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控制权益的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
归于Greenbrier的净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
普通股基本收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
摊薄每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
加权平均普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按普通股申报的股息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
5
格林布里耶公司
综合收益合并简表
(千，未经审计)
|
|
|
三个月 |
|
|
六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||||
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
翻译调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
衍生金融的重新分类 在净收益中确认的主要票据1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生金融未变现损失 主要文书2 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他(扣除税收影响) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性综合收益 主要利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可归因于格林布里耶的综合收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
1 |
|
|
2 |
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
6
格林布里耶公司
精简合并权益报表
(千，未经审计)
|
|
可归因于格林布里埃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
共同 股票 股份 |
|
额外 已付 资本 |
|
留用 收益 |
|
累积 其他 综合 损失 |
|
共计 权益- 格林布里埃 |
|
非控制 利息 |
|
共计 衡平法 |
|
偶然 可赎回 非控制 利息 |
|
||||||||
|
2019年8月31日结余 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
累积效应调整 由于采用ASU 2016年-02年度(见注1) |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他综合损失，净额 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
|
非控制利益 3.主要调整数 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
合资伙伴 已申报的主要分配 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
|
取得的非控制权权益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
限制性股票奖励(扣除 主要取消) |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
未摊销限制性股票 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
限制性股票摊销 |
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
现金红利(美元) (附属股份) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
2020年2月29日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
可归因于格林布里埃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
共同 股票 股份 |
|
额外 已付 资本 |
|
留用 收益 |
|
累积 其他 综合 损失 |
|
共计 权益- 格林布里埃 |
|
非控制 利息 |
|
共计 衡平法 |
|
偶然 可赎回 非控制 利息 |
|
||||||||
|
2019年11月30日结余 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他综合损失，净额 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
|
非控制利益 3.主要调整数 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
合资伙伴 已申报的主要分配 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
|
限制性股票奖励(扣除 主要取消) |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
未摊销限制性股票 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
限制性股票摊销 |
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
现金红利(美元) (附属股份) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
2020年2月29日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
7
格林布里耶公司
|
|
可归因于格林布里埃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
共同 股票 股份 |
|
额外 已付 资本 |
|
留用 收益 |
|
累积 其他 综合 损失 |
|
共计 权益- 格林布里埃 |
|
非控制 利息 |
|
共计 衡平法 |
|
偶然 可赎回 非控制 利息 |
|
||||||||
|
2018年8月31日余额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
累积效应调整 由于采用ASU 2014-09 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他综合损失，净额 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
|
非控制利益 3.主要调整数 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
合资伙伴 已申报的主要分配 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
|
非控制利益 后天 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
限制性股票奖励(扣除 主要取消) |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
未摊销限制性股票 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
限制性股票摊销 |
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
现金红利(美元) (附属股份) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
馀额2019年2月28日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
可归因于格林布里埃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
共同 股票 股份 |
|
额外 已付 资本 |
|
留用 收益 |
|
累积 其他 综合 损失 |
|
共计 权益- 格林布里埃 |
|
非控制 利息 |
|
共计 衡平法 |
|
偶然 可赎回 非控制 利息 |
|
||||||||
|
2018年11月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他综合损失，净额 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
非控制利益 3.主要调整数 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
合资伙伴 已申报的主要分配 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
|
非控制利益 后天 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
限制性股票奖励(扣除 主要取消) |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
未摊销限制性股票 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
限制性股票摊销 |
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
现金红利(美元) (附属股份) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
馀额2019年2月28日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
8
格林布里耶公司
现金流动汇总表
(千，未经审计)
|
|
|
六个月 |
|
|||||
|
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||
|
业务活动现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
调整数，将净收益与用于业务活动的现金净额对账： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
设备配置净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累积债务贴现 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制利益调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
资产减少(增加)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盘存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
供联合使用的租用铁路车辆 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
负债增加(减少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和应计负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用于业务活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售资产所得 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
对非合并附属公司的投资和预付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非合并附属公司和其他机构的现金分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动(用于)提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
来自融资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期限不超过90天的循环票据的净变化 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
发行应付票据所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
应付票据的偿还 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
向合资伙伴分发现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
受限制股票净股本结算的纳税情况 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
汇率变动的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金及现金等价物和限制性现金减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
现金和现金等价物及限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
资产负债表对账： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
限制现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上文列报的现金和现金等价物及限制性现金共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
所得税净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
非现金活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从租赁的铁路车辆转到经营租赁的设备，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付帐款和应计负债中的应计资本支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
与宣布的股息有关的应付帐款和应计负债的变化 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
将未合并附属机构应收票据转换为对未合并附属公司的投资 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
应付账款和与现金有关的应计负债的变化 向合资伙伴分发 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
所附附注是这些财务报表的组成部分。
9
格林布里耶公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注1-中期财务报表
格林布里耶公司精简的合并财务报表。截至2020年2月29日，截至2020年2月29日，截至2020年2月29日的3个月和6个月，以及截至2019年2月28日的3个月和6个月，其子公司(格林布里耶或该公司)已准备好反映管理层认为为公平列报所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的所有调整(包括正常的经常性应计项目)。截至2020年2月29日的3个月和6个月的运营结果不一定表明截至2020年8月31日的全年预期结果。
某些附注和其他信息已在本季度报告表10-Q中提出的中期财务报表中被浓缩或省略。因此，这些未经审计的财务报表应与公司2019年年度报告表10-K所载的合并财务报表一并阅读。
管理估计数-按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，需要管理层作出判断，对本质上不确定的事项作出估计和假设。这些估计数可能影响财务报表及所附附注中报告的资产、负债、收入和支出数额，并影响财务报表中或有资产和负债的披露。对估计数和假设进行定期评价，并可在今后的期间加以调整。实际结果可能与这些估计不同。
初步采用会计准则
租赁会计
2019年9月1日，公司通过了“2016-02年度会计准则更新”，租赁(专题842)。新的指南取代了专题840中关于租赁会计的现有指南，目的是提高租赁交易会计的透明度和可比性。主题842要求大多数租赁通过记录使用权(ROU)资产和租赁负债在资产负债表上得到确认。负债将等于租赁付款的现值。资产将以负债为基础，但须作调整，如初始直接费用。就损益表而言，FASB保留了双重模式，要求将租赁分为经营或融资两类。出租人会计与先前的模式相似，但更新以适应对承租人模式和主题606的某些更改：与客户的合同.
该公司采用了新标准的规定，采用了经修订的追溯性收养方法，利用简化的过渡选项，使各实体能够在采用当年提出的比较期内继续适用专题840中的遗留指南。该公司选择了“一揽子实用权宜之计”，这使它能够在新的指导下不重新评估先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。本公司并没有选择事后运用实用的权宜之计.本公司选择不分租赁部分和非租赁部分.该公司对所有符合条件的租约选择短期租约确认豁免，这意味着它将不承认ROU资产或租赁负债的租赁期限少于12个月。在通过主题842之后，公司将同时使用主题842和主题606：与客户的合同在评估所保留的服务风险和其他性能义务时，与作为联合模式一部分的附加租赁的铁路车辆一起销售。
由于采用，公司确认经营租赁ROU资产和租赁负债为$
10
格林布里耶公司
衍生工具和套期保值
2017年8月，FASB发布了“2017-12年度会计准则更新”，衍生工具和套期保值：对冲活动会计的有针对性改进(ASU 2017-12)。这一更新改进了套期保值关系的财务报告，以便在财务报表中更好地描述实体风险管理活动的经济结果，并作出某些有针对性的改进，以简化套期保值会计指南的应用。该指南扩大了对非金融和金融风险组成部分进行对冲会计的资格，降低了利率风险公允价值对冲的复杂性，消除了单独衡量和报告对冲无效的要求，并简化了某些对冲有效性评估要求。该公司自2019年9月1日起采用本指南，对我们的合并财务报表没有重大影响。
预期会计变动
金融工具信用损失的计量
2016年6月，FASB发布了“2016-13年会计准则更新”，金融工具-信贷损失(ASU 2016-13)。这一更新采用了一种新的模式，根据对当前预期信贷损失的估计，确认金融工具上的信贷损失。新指南将适用于贷款、应收账款、贸易应收账款、按摊销成本计量的其他金融资产、贷款承诺和其他表外信用风险敞口。新指南还将适用于通过其他综合收入以公允价值计量的债务、证券和其他金融资产。新的指南适用于2019年12月15日以后开始的年度报告期间，并允许早日通过。该公司计划从2020年9月1日起采用这一指导方针。该公司目前正在评估这一标准对其合并财务报表和披露的影响。
附注2-收入确认
合同余额
合同资产主要包括与海运船舶建造和修理服务有关的未开单应收款，而各合同尚未允许在报告之日开具账单。合同责任主要包括客户对制造、维修和其他管理类服务的预付款，而公司尚未履行相关的履约义务。
本公司合同余额的期初和期末余额如下：
|
(单位：千) |
|
资产负债表分类 |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
八月三十一日， 2019 |
|
|
$ 变化 |
|
|||
|
合同资产 |
|
盘存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
合同负债1 |
|
递延收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
1 |
|
在截至2020年2月29日的3个月和6个月中，该公司确认了美元
11
格林布里耶公司
履约义务
截至2020年2月29日，该公司已与客户签订了尚未确认收入的合同。
|
(以百万计) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
|
收入类型： |
|
|
|
|
|
制造-铁路车辆销售 |
|
$ |
|
|
|
制造-海运 |
|
$ |
|
|
|
服务 |
|
$ |
|
|
|
其他 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造.拟联合使用的铁路车辆 1 |
|
$ |
|
|
|
1 |
|
根据目前的生产和交货时间表以及现有合同，大约$
拟用于联营的铁路车辆所反映的收入数额，可由第三方联营，或视各种因素而定，由公司的车队持有。
预计到2021年，随着船舶建造工作的完成，海洋收入将得到确认。
服务包括管理和维护服务，其中大约包括
附注3-购置
美国铁路工业公司的制造业务。(ARI)
2019年7月26日，该公司完成了对ARI制造业务的收购，收购价约为$
购货价格是由手头的现金，即一美元的收益提供资金，并由这些现金组合而成的。
在截至2020年2月29日的六个月中，ARI制造业务贡献的业务创造了美元的收入。
12
格林布里耶公司
从ARI获得的净资产的初步收购价格分配如下：
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
|
$ |
|
|
|
盘存 |
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备，净额 |
|
|
|
|
|
对未合并附属公司的投资 |
|
|
|
|
|
无形资产和其他资产，净额 |
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
|
所获资产总额 |
|
|
|
|
|
假定负债总额 |
|
|
|
|
|
获得的净资产 |
|
$ |
|
|
上述采购价格分配，包括分配给商誉的剩余金额，是根据初步信息进行的，而且可能会发生变化，因为获得的更多信息涉及分配给所购资产和承担的负债的数额。由于收购日期接近2019年8月31日，
在购置中确定的无形资产确认如下：
|
(单位：千) |
|
公允价值 |
|
|
加权 平均 估计值 使用寿命 (以年份计) |
|
||
|
商标和专利 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
客户与供应商关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
待摊销的已查明无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他已查明的不受限制的无形资产 摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已确认的无形资产共计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
附注4-清单
存货按成本或可变现净值的较低值，采用先入先出法估价。过程中的工作包括材料、人工和间接费用.成品包括已完成的车轮、部件和非租赁或运输的铁路车辆。下表汇总了公司的库存余额：
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
八月三十一日， 2019 |
|
||
|
制造用品和原材料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
在制品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超额和过时调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
13
格林布里耶公司
附注5-无形资产和其他资产净额
被确定寿命有限的无形资产按其使用寿命摊销。使用寿命无限期的无形资产不分期摊销，并定期对其进行减值评估。
下表汇总了公司可识别的无形资产和其他资产余额：
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
八月三十一日， 2019 |
|
||
|
应摊销的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不摊销的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付和其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁ROU资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
无保留储蓄计划投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循环票据发行费用净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
待售资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产和其他资产共计，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
摊销费用是$
附注6-循环说明
高级担保信贷设施，包括
截至2020年2月29日a美元
截至2020年2月29日，信贷额度总计为美元。
截至2020年2月29日，该公司的墨西哥有轨电车制造合资企业
14
格林布里耶公司
截至2020年2月29日，高级担保信贷机制下的未清承付款包括美元。
截至2019年8月31日，高级担保信贷机制下的未清承付款包括美元。
附注7-应付账款和应计负债
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
八月三十一日， 2019 |
|
||
|
贸易应付款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
应计薪金及有关负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计保证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注8-担保应计项目
保修费用是估计和收取业务，以涵盖一个确定的保修期。所估算的保修费用是根据每一特定产品类型的保修要求的历史记录计算的。对于没有保修历史的新产品类型，初步估计是基于类似产品类型的历史信息。包括在综合资产负债表上应付帐款和应计负债中的保修应计项目，定期审查并根据保修期的保修趋势和到期情况更新。
应计担保活动：
|
|
|
三个月 |
|
|
六个月 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||||
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
记入收入成本，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
货币换算效应 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注9-累计其他综合损失
累积的其他综合损失，除税收影响外，酌情包括：
|
(单位：千) |
|
未实现 收益(损失) 论准导数 金融 仪器 |
|
|
外国 货币 翻译 调整 |
|
|
其他 |
|
|
累积 其他 综合 损失 |
|
||||
|
2019年8月31日结余 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
以前的其他综合损失 再分类 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从累计其他款项中重新分类的数额 二次综合损失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
二零二零年二月二十九日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
15
格林布里耶公司
将累积的其他综合损失重新分类为合并收入报表，并附有财务报表标题的数额如下：
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
财务报表说明 |
||
|
衍生金融(收益)亏损 主要文书： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇合同 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
收入和成本 收入 |
|
利率互换合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息和外国 交换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前总额 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税费用 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
扣除税额 |
|
|
|
六个月结束 |
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
财务报表地点 |
||
|
衍生金融(收益)亏损 主要文书： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
收入和成本 收入 |
|
利率互换合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息和外国 交换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前总额 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税费用 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
扣除税额 |
附注10-每股收益
在计算普通股基本收益和稀释收益时所使用的股份核对如下：
|
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||||
|
加权平均基本普通股 特别杰出(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.875%可转换票据的稀释效应(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.25%可转换票据的稀释效应(3) |
|
|
|
|
|
N/a |
|
|
|
|
|
|
N/a |
|
||
|
限制性股票单位的稀释效应(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均稀释普通股 特别杰出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(3) |
|
16
格林布里耶公司
|
(4) |
|
稀释后的每股收益是使用国库券法计算的，该方法与
|
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
|
||||||||||
|
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
||||
|
归于Greenbrier的净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
加权平均稀释普通股 特别杰出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
附注11-基于库存的赔偿
以股票为基础的赔偿金的价值从授予之日到归属期的早期，或在某些情况下是受赠人的合格退休日期，作为补偿费用摊销。以股票为基础的补偿费用包括限制性股票单位、限制性股票和虚拟股票单位奖励。
以股票为基础的补偿费用为$
附注12-衍生工具
外国业务因外汇汇率的变化而产生市场风险。与已建立的金融机构签订的外币远期外汇合同用于对冲部分风险。利率互换协议用于减少利率变化对某些债务的影响。公司的外币远期外汇合约和利率互换协议被指定为现金流量套期保值，因此未实现损益的有效部分记录在累计的其他综合损益中。
按2020年2月29日汇率计算，购买波兰兹罗提、出售欧元和英镑、购买墨西哥比索和出售美元的远期外汇合同的名义金额合计为美元。
在2020年2月29日，一项利率互换协议即将到期。
17
格林布里耶公司
衍生工具的公允价值
|
|
|
资产衍生工具 |
|
|
负债衍生产品 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
八月三十一日， 2019 |
|
|
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
八月三十一日， 2019 |
|
||||
|
(单位：千) |
|
资产负债表定位 |
|
公允价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
资产负债表定位 |
|
公允价值 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
指定衍生物 作为套期保值 主要文书 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国前锋 主要交换合约 |
|
应收帐款， 网 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付帐款和 应计负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利率互换 主要合约 |
|
应收帐款， 网 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
应付帐款和 应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
衍生工具 指定为 间接套期保值工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国前锋 主要交换合约 |
|
应收帐款， 网 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
应付帐款和 应计负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
衍生工具对收益表的影响
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3个月
|
现金流量中的期货衍生产品--隐性套期保值关系 |
|
相对增益(损失)的定位 在收入中确认 论准导数 |
|
收益(损失)在收益收益中确认的收益(损失) 衍生工具三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||
|
远期外汇合同 |
|
利息与外汇交易 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
衍生物 现金流套期保值 关系 |
|
已确认的收益(损失) 衍生产品在OCI中的应用 三个月结束了， |
|
|
增益位置 (损失)重新分类 从累积 OCI转入收入 |
|
收益(损失)重新分类 来自累积保监处 三个月的收入 终结 |
|
|
增益位置 衍生产品(损失) (数额) 排除在外 有效性 测试) |
|
已确认的收益(损失) 关于导数 (数额不包括在 效能测试) 三个月结束 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||||||
|
外国前锋 主要交换合约 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
外国前锋 主要交换合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 主要合约 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息和 外汇兑换 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息和 外汇兑换 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出了记录现金流量套期保值影响的收入综合报表中的数额以及现金流量对冲活动对截至2020年2月29日和2019年2月28日三个月这些细列项目的影响：
|
|
|
最后三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
(一九二九年二月二十八日) |
|
||||||||||
|
|
|
共计 |
|
|
收益额 (现金损失) 流篱 活动 |
|
|
共计 |
|
|
收益额 (现金损失) 流篱 活动 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
利息和外汇 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
18
格林布里耶公司
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的6个月
|
现金流量套期保值关系中的衍生工具 |
|
相对增益(损失)的定位 在收入中确认 论准导数 |
|
收益(损失)在收益收益中确认的收益(损失) 衍生工具六个月结束 |
|
|||||
|
|
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月28日 |
|
||
|
远期外汇合同 |
|
利息与外汇交易 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
衍生物 现金流套期保值 关系 |
|
已确认的收益(损失) 衍生产品在OCI中的应用 六个月结束 |
|
|
增益位置 (损失)重新分类 从累积 OCI转入收入 |
|
收益(损失)重新分类 来自累积保监处 进入收入六个月结束 |
|
|
增益位置 衍生产品(损失) 金额 排除在外 有效性 测试) |
|
已确认的收益(损失) 关于导数 (数额不包括在 效能测试) 六个月结束 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月28日 |
|
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月28日 |
|
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月28日 |
|
||||||
|
外国前锋 主要交换合约 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
外国前锋 主要交换合约 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收入成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 主要合约 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息和 外汇兑换 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息和 外汇兑换 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
结束的六个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
(一九二九年二月二十八日) |
|
||||||||||
|
|
|
共计 |
|
|
收益额 (现金损失) 流篱 活动 |
|
|
共计 |
|
|
收益额 (现金损失) 流篱 活动 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
利息和外汇 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
附注13-分段信息
该公司在
各部门的会计政策载于公司2019年年度报告表10-K所载的综合财务报表中的重要会计政策摘要。业绩是根据业务收入来评估的。公司包括销售和管理成本，与商品和服务没有直接关系，某些成本由于我们的综合业务模式而交织在各个部门之间。本公司不为对外或内部报告目的分配利息、外汇或所得税费用。部门间销售和转让的价值就像销售或转让给第三方一样。相关收入和保证金在合并中被消除，因此不包括在公司合并财务报表的合并结果中。
下表中的信息直接来自各部门用于公司管理目的的内部财务报告。
19
格林布里耶公司
截至2020年2月29日的三个月：
|
|
|
收入 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
外部 |
|
|
段间 |
|
|
共计 |
|
|
外部 |
|
|
段间 |
|
|
共计 |
|
||||||
|
制造业 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
租赁和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冲销 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
企业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
623,848 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
38,436 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
截至2020年2月29日的6个月：
|
|
|
收入 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
外部 |
|
|
段间 |
|
|
共计 |
|
|
外部 |
|
|
段间 |
|
|
共计 |
|
||||||
|
制造业 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
租赁和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冲销 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
企业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
1,393,207 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,393,207 |
|
|
$ |
80,220 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
80,220 |
|
截至2019年2月28日的三个月：
|
|
|
收入 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
外部 |
|
|
段间 |
|
|
共计 |
|
|
外部 |
|
|
段间 |
|
|
共计 |
|
||||||
|
制造业 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
租赁和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冲销 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
企业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
658,671 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
658,671 |
|
|
$ |
18,054 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
18,054 |
|
截至2019年2月28日的6个月：
|
|
|
收入 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
外部 |
|
|
段间 |
|
|
共计 |
|
|
外部 |
|
|
段间 |
|
|
共计 |
|
||||||
|
制造业 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
租赁和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冲销 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
企业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
1,263,194 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,263,194 |
|
|
$ |
54,508 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
54,508 |
|
|
|
|
总资产 |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2020年2月29日 |
|
|
八月三十一日 |
|
||
|
制造业 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
20
格林布里耶公司
对经营所得与所得税前收入和未合并附属公司的收入(损失)进行核对：
|
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||||
|
经营收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息和外汇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入和收入(亏损) 来自未合并的附属公司 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注14-租赁
出租人
经营租赁设备扣除累计折旧$
2020年2月29日，所有不可取消的经营租赁和转租项下的最低未来应收账款总额将按以下方式到期：
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
2020年剩余6个月 |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
承租人
该公司租赁铁路车辆，房地产和某些设备的经营，并在较小的程度上，融资租赁安排。截至2020年2月29日止的三个月和六个月内，融资租赁并不是公司租赁组合的重要组成部分。 该公司的房地产和设备租赁的剩余租赁期限从不到
业务租赁费用的构成部分如下：
|
(单位：千) |
|
三个月 二月二十九日， 2020 |
|
|
六个月 二月二十九日， 2020 |
|
||
|
经营租赁费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
短期租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
21
格林布里耶公司
在二零二零年二月二十九日，根据首次或剩余不可撤销条款的经营租契所须支付的未来最低款额总额，将按以下日期届满：
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
2020年剩余6个月 |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
|
减：估算利息 |
|
|
( |
) |
|
租赁债务总额 |
|
$ |
|
|
下表列出与公司租约有关的其他资料：
|
加权平均剩余租赁期限 |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
% |
与租赁有关的现金流动补充资料如下：
|
(单位：千) |
|
六个月结束 二月二十九日， 2020 |
|
|
|
为计量中包括的数额支付的现金 租契法律责任的转易 |
|
|
|
|
|
经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
|
|
附注15-承付款和意外开支
波特兰港超级基金网站
该公司的波特兰，俄勒冈州制造工厂位于威拉米特河毗邻。2000年12月，美国环境保护局(EPA)将威拉米特河床被称为波特兰港的部分划分为联邦“国家优先事项清单”或“超级基金”地点(波特兰港场址)，包括公司生产设施前面的部分。该公司和其他140多个缔约方已经收到了环保署关于波特兰港场址的潜在责任的“一般通知”。该信告知该公司，它可能要对调查和补救费用(可能是与其他潜在责任方共同承担的几项责任)以及向现场排放危险物质所造成的自然资源损害承担责任。包括该公司(下威拉米特集团或LWG)在内的10个私营和公共实体签署了一项关于同意的行政命令，以便在环境保护局的监督下对波特兰港场址进行补救性调查/可行性研究(RI/FS)，还有几个实体没有签署这种同意，但为这项工作捐助了资金。环境保护局授权的RI/FS是由lwg制作的，成本超过$。
22
格林布里耶公司
上述程序侧重于波特兰港场址的补救类型和这种补救的时间表，与此不同，83个当事方，包括俄勒冈州和联邦政府，进入了一个非司法调解程序，试图分配与波特兰港场址补救有关的费用。另外约有110个当事方签署了与这种分配有关的收费协议。2009年4月23日，该公司和其他阿拉伯石油公司签字人对69个其他当事方提起诉讼，原因是某些索赔可能有一个限制期限；阿尔克马公司等诉A&C铸造产品公司等人，美国俄勒冈州地区法院，判例3：09-cv-453-PK。除12方外，其余所有当事人都选择签署收费协议，并在不受任何偏见的情况下被驳回，法院一直搁置此案，直至2022年1月14日。
环境保护局2017年1月6日的法规确定了一种清洁的补救措施，环境保护局估计将采取这些措施。
Rod不涉及清理费用的责任，也不将此类费用分配给可能负责的各方。资助和执行环境保护局选定的清理补救措施的责任将在稍后一个未具体说明的日期确定。根据迄今的调查，该公司认为，它对波特兰港场址河流沉积物的污染或自然资源的破坏没有任何实质性的贡献，而且在其财产附近的波特兰港场址的损害先于其对俄勒冈州波特兰制造设施的所有权。由于这些环境调查仍在进行中，包括由环境保护局收集新的补救前设计抽样数据，目前还没有足够的资料来确定公司对波特兰港场址的任何必要补救或修复费用的责任，或估计一系列潜在损失的责任。根据即将进行的调查和今后对自然资源损害的评估结果，公司可能被要求承担与调查或补救行动的额外阶段有关的费用，并可能对自然资源的损害负有责任。此外，该公司可能被要求进行定期维护疏浚，以便继续从威拉米特河上俄勒冈州波特兰的下水方式发射船只，而该河作为超级基金地点的分类可能会对今后的疏浚和下水活动造成一些限制。任何这些事项都可能对公司的业务和合并财务报表或波特兰财产的价值产生不利影响。
2017年1月30日，雅卡马国家的邦联部落和部落起诉了包括该公司、美国和俄勒冈州在内的33个当事方，要求它们支付费用，以评估在波特兰港沉积的污染物对哥伦比亚河造成的自然资源损害。Yakama国家联盟部落和乐队诉Air Liquide America Corp.，美国俄勒冈州地区法院第3I17号案件-CV-00164-SB.该申诉没有具体说明原告将要求的损害赔偿数额。案件一直搁置到分配程序结束为止。
23
格林布里耶公司
俄勒冈州环境质量部(DEQ)对波特兰制造业务的管理
该公司已与俄勒冈州环境质量部(DEQ)签订了一项自愿清理协议，该公司在协议中同意对波特兰财产过去或现在的作业是否以及在多大程度上将有害物质排放到环境中进行调查。该公司还与DEQ签署了一项同意令，以完成对可能有通往Willamette河的释放通道的潜在现场污染源的调查。该命令还要求采取临时预防措施，该公司正在与DEQ讨论可能需要采取的补救措施。公司的总支出不是实质性的，但公司可能会为补救承担大量费用。任何此类支出的一部分或全部可向其他负责方收回。
其他诉讼、承付款和意外开支
在收购ARI的制造业务方面，该公司同意承担与ARI生产的铁路车辆有关的潜在遗产责任(已知和未知)。这些潜在的责任包括联邦铁路管理局和美国铁路协会的管制行动所产生的某些改造和修理义务。在某些情况下，卖方与公司分担这些翻新和修理义务的费用。公司目前无法确定这些负债中的任何一项是否会对公司的经营结果产生重大不利影响。
格林布里耶不时作为被告参与普通业务过程中的诉讼，其结果无法确切地预测。虽然目前尚无法确定此类法律程序的最终结果，但该公司认为，未决诉讼的解决不会对公司的综合财务报表产生重大不利影响。
截至2020年2月29日，该公司的未清信用证总额达美元
截至2020年2月29日，该公司
附注16-公允价值计量
某些资产和负债按公允价值在经常性或非经常性基础上列报。就这一披露而言，公允价值被定义为退出价格，指在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或转移负债所收到的金额，按照三层公允价值等级，按以下顺序排列用于计量公允价值的投入：
第一级-可观测的投入，例如相同工具活跃市场中未经调整的报价；
第2级-投入，但类似工具活跃市场的报价除外，这些投入可直接或间接地观察到；以及
第三级-几乎没有或根本没有市场数据的无法观察的投入，这要求报告实体制定自己的假设。
24
格林布里耶公司
截至2020年2月29日，按公允价值定期计量的资产和负债如下：
|
(单位：千) |
|
共计 |
|
|
一级 |
|
|
2级(1) |
|
|
三级 |
|
||||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
无保留储蓄计划投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
|
截至2019年8月31日，按公允价值定期计量的资产和负债如下：
|
(单位：千) |
|
共计 |
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
||||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
无保留储蓄计划投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
附注17-与缔约方有关的交易
2017年6月，该公司购买了
2019年11月1日，该公司增加了对Amsted-Maxion Cruzeiro的所有权，
公司有
25
格林布里耶公司
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
执行摘要
我们经营三个可报告的部门：制造；车轮，修理和零件；租赁和服务。我们的部门在业务上是一体化的。制造部门目前在美国、墨西哥、波兰、罗马尼亚和土耳其的工厂运营，生产双层多式联运车、油罐车、常规轨道车、汽车轨道车产品和船舶。车轮、修理和零件部门负责轮轴维修；铁路车辆修理、翻新和维修；以及为北美铁路工业生产各种部件。截至2020年2月29日，租赁和服务部门拥有约10 300辆铁路车辆，并为北美铁路、托运人、承运人、机构投资者和其他租赁和运输公司提供约389 000辆铁路车辆的管理服务。通过不合并的子公司，我们生产铁路和工业部件，并拥有巴西一家铁路汽车制造商的所有权和一个租赁融资仓库。
截至2020年2月29日，我们积压的用于直接销售或租赁给第三方的铁路车辆生产量约为30800辆，估计价值31.6亿美元。截至2020年2月29日，约9%的积压单位和6%的估计积压价值与我们的巴西制造业业务有关，这些业务按公平法计算。积压的出租单位可能是财团或持有在我们自己的舰队取决于各种因素。多年的供应协议在铁路行业很常见。积压中包含的部分订单反映了假定的产品组合。根据订单条款，今后将确定确切的组合和定价，这可能会影响积压。截至2020年2月29日，海洋积压量为5，900万美元。
我们积压的铁路车辆和海运船只不一定表明今后的业务结果。积压的某些订单须以惯例文件和条件完成为准。客户可以尝试取消或修改积压订单。从历史上看，订单数量和实际交付量之间几乎没有什么变化，尽管交货的时间可能会不时地改变。我们不能保证我们报告的积压将在任何特定的时期内转化为收入，如果有的话。
我们预计，COVID-19冠状病毒大流行和相关的政府反应将对我们的业务产生负面影响，包括我们的流动性和财务状况、运营结果、股价以及将积压转化为收入的能力以及其他负面影响。本季度报告第二部分第1A项“风险因素”更详细地说明了这些对我们业务的风险。我们正在密切关注COVID-19对我们业务各个方面的影响。COVID-19在2019年年底出现在亚洲。由于我们在亚洲没有业务，COVID-19的负面影响并没有对我们在截至2020年2月29日的季度内的财务状况和运营结果产生实质性影响。我们的业务是在国土安全部的网络安全和基础设施安全局建立的关键基础设施部门内运作的。因此，截至本季度报告提交之日，我们在美国的制造、修理店和车轮店一般都可以在自愿和政府授权的加强安全协议的情况下继续运作，这些协议的目的是保护我们劳动力的健康。我们在墨西哥、欧洲、巴西和土耳其的生产设施和商店的情况也是类似的，它们也继续按照加强的卫生和安全协议运作。此时，虽然我们已确定了本季度报告第二部分第2A项所讨论的关于表10-q的风险，但我们无法具体预测COVID-19冠状病毒大流行和相关的政府反应将如何对我们的业务产生负面影响，原因包括大流行的持续时间、对我们的客户、供应商和雇员的影响，以及政府当局可能采取的行动。, 包括防止或限制我们工厂和/或商店的运作，以及其他后果。我们预计，与COVID-19冠状病毒大流行相关的负面影响将反映在截至2020年5月31日的季度10-Q报告中。
26
格林布里耶公司
截至2020年2月29日的3个月，而截至2019年2月28日的3个月
概述
收入、收入成本、利润率和营业利润如下，包括来自外部各方的数额，不包括在合并过程中消除的部门间活动。
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造业 |
|
$ |
489,943 |
|
|
$ |
476,019 |
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
91,225 |
|
|
|
125,278 |
|
|
租赁和服务 |
|
|
42,680 |
|
|
|
57,374 |
|
|
|
|
|
623,848 |
|
|
|
658,671 |
|
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造业 |
|
|
422,309 |
|
|
|
442,996 |
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
84,373 |
|
|
|
118,455 |
|
|
租赁和服务 |
|
|
30,830 |
|
|
|
43,376 |
|
|
|
|
|
537,512 |
|
|
|
604,827 |
|
|
保证金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造业 |
|
|
67,634 |
|
|
|
33,023 |
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
6,852 |
|
|
|
6,823 |
|
|
租赁和服务 |
|
|
11,850 |
|
|
|
13,998 |
|
|
|
|
|
86,336 |
|
|
|
53,844 |
|
|
销售和管理 |
|
|
54,597 |
|
|
|
47,892 |
|
|
设备配置净收益 |
|
|
(6,697 |
) |
|
|
(12,102 |
) |
|
经营收入 |
|
|
38,436 |
|
|
|
18,054 |
|
|
利息和外汇 |
|
|
12,609 |
|
|
|
9,237 |
|
|
所得税前收入和收入(亏损) 来自未合并的附属公司 |
|
|
25,827 |
|
|
|
8,817 |
|
|
所得税费用 |
|
|
(7,463 |
) |
|
|
(2,248 |
) |
|
未合并收益(亏损)前收益 主要附属公司 |
|
|
18,364 |
|
|
|
6,569 |
|
|
未合并附属公司的收益(损失) |
|
|
1,651 |
|
|
|
(786 |
) |
|
净收益 |
|
|
20,015 |
|
|
|
5,783 |
|
|
可归因于非控制权益的净收益 |
|
|
(6,386 |
) |
|
|
(3,018 |
) |
|
归于Greenbrier的净收益 |
|
$ |
13,629 |
|
|
$ |
2,765 |
|
|
摊薄每股收益 |
|
$ |
0.41 |
|
|
$ |
0.08 |
|
我们部门的业绩是根据运营收益(营业利润)来评估的。公司包括销售和管理成本，与商品和服务没有直接关系，某些成本由于我们的综合业务模式而交织在各个部门之间。管理层不为外部或内部报告目的分配利息、外汇或所得税费用。
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||
|
营业利润(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造业 |
|
$ |
46,105 |
|
|
$ |
13,990 |
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
3,320 |
|
|
|
2,823 |
|
|
租赁和服务 |
|
|
12,793 |
|
|
|
21,030 |
|
|
企业 |
|
|
(23,782 |
) |
|
|
(19,789 |
) |
|
|
|
$ |
38,436 |
|
|
$ |
18,054 |
|
27
格林布里耶公司
合并结果
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
623,848 |
|
|
$ |
658,671 |
|
|
$ |
(34,823 |
) |
|
|
(5.3 |
%) |
|
收入成本 |
|
$ |
537,512 |
|
|
$ |
604,827 |
|
|
$ |
(67,315 |
) |
|
|
(11.1 |
%) |
|
差额(%) |
|
|
13.8 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
5.6 |
% |
|
* |
|
|
|
归于Greenbrier的净收益 |
|
$ |
13,629 |
|
|
$ |
2,765 |
|
|
$ |
10,864 |
|
|
|
392.9 |
% |
|
* |
无意义 |
截至2019年7月26日，综合业绩包括ARI的制造业业绩。与前一年相比，截至2020年2月29日的三个月的收入和收入成本都有所增加。
通过我们的综合商业模式，我们提供广泛的定制产品和服务，在我们的每一个部门，有不同的平均销售价格和利润率。产品和服务的需求和组合在不同时期发生了变化，这导致了我们的经营结果的波动。
截至2020年2月29日的三个月，收入与截至2019年2月28日的三个月相比下降了5.3%，主要原因是轮对、修理和零部件收入因需求下降而减少27.2%、需求下降导致零部件数量减少、本期间减少四家商店的维修收入减少以及废金属价格下降。
与截至2019年2月28日的三个月相比，截至2020年2月29日的三个月的收入成本下降11.1%，主要原因是车轮、修理和零部件成本下降了28.8%。收入成本下降也是由于制造收入成本下降4.7%，主要是由于铁路车辆交付量下降17.8%。
截至2020年2月29日和2019年2月28日三个月的利润率分别为13.8%和8.2%。总利润率占收入的百分比受到制造业利润率从6.9%增加到13.8%的积极影响，这主要是由于在截至2020年2月29日的三个月内收到的产品结构变化和客户订单合同修改费。
截至2020年2月29日的三个月里，格林布里埃的净利润比截至2019年2月28日的3个月增加了1，090万美元，主要原因是在截至2020年2月29日的三个月内，产品结构的变化和合同修改费用的增加。这部分被以下因素抵消：销售和行政费用增加，与雇员有关的费用增加，加上制造业务的ARI销售和行政费用。归于Greenbrier的净收入增加也因设备处置净收益减少而被部分抵消。
28
格林布里耶公司
制造段
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
489,943 |
|
|
$ |
476,019 |
|
|
$ |
13,924 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
收入成本 |
|
$ |
422,309 |
|
|
$ |
442,996 |
|
|
$ |
(20,687 |
) |
|
|
(4.7 |
%) |
|
差额(%) |
|
|
13.8 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
* |
|
|
|
营业利润($) |
|
$ |
46,105 |
|
|
$ |
13,990 |
|
|
$ |
32,115 |
|
|
|
229.6 |
% |
|
营业利润(%) |
|
|
9.4 |
% |
|
|
2.9 |
% |
|
|
6.5 |
% |
|
* |
|
|
|
送货 |
|
|
3,700 |
|
|
|
4,500 |
|
|
|
(800 |
) |
|
|
(17.8 |
%) |
*没有意义
截至2019年7月26日，制造业部门包括ARI制造业务的结果，该业务是为财务报告目的而合并的。与前一年相比，截至2020年2月29日的三个月，制造业收入和收入成本都有所增加。
截至2020年2月29日的三个月，制造业收入增长了1390万美元(2.9%)，而截至2019年2月28日的三个月则增长了2.9%。收入增加的主要原因是产品结构的改变和在截至2020年2月29日的三个月内收到的1290万美元的客户订单合同修改费。铁路车辆交付量减少17.8%，部分抵消了这一减少。截至2020年2月29日的三个月，制造业收入包括与收购的ARI制造业业务相关的1.072亿美元收入。
截至2020年2月29日的三个月，制造业收入成本下降了2，070万美元(4.7%)，而截至2019年2月28日的三个月则下降了4.7%。收入成本下降的主要原因是，铁路车辆交付量下降17.8%，但部分抵消了产品结构的变化。截至2020年2月29日的三个月的制造收入成本包括与收购的ARI制造业务相关的1.049亿美元的成本。
截至2020年2月29日的三个月，制造业利润率占收入的百分比比截至2019年2月28日的三个月增长了6.9%。增加的主要原因是产品结构的变化和在截至2020年2月29日的三个月内收到的合同修改费。在截至2019年2月28日的三个月中，制造业利润率占收入的百分比受到前一年铁路车辆合同应计损失的负面影响。
截至2020年2月29日的三个月，制造业营业利润增长了3，210万美元(229.6%)，而截至2019年2月28日的三个月则增长了229.6%。营业利润的增加主要是由于产品结构的变化和在截至2020年2月29日的三个月内收到的合同修改费。截至2019年2月28日的三个月的营业利润受到前一年有轨车辆合同损失应计项目的负面影响。
29
格林布里耶公司
车轮、修理和零件部分
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
91,225 |
|
|
$ |
125,278 |
|
|
$ |
(34,053 |
) |
|
|
(27.2 |
%) |
|
收入成本 |
|
$ |
84,373 |
|
|
$ |
118,455 |
|
|
$ |
(34,082 |
) |
|
|
(28.8 |
%) |
|
差额(%) |
|
|
7.5 |
% |
|
|
5.4 |
% |
|
|
2.1 |
% |
|
* |
|
|
|
营业利润($) |
|
$ |
3,320 |
|
|
$ |
2,823 |
|
|
$ |
497 |
|
|
|
17.6 |
% |
|
营业利润(%) |
|
|
3.6 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
1.3 |
% |
|
* |
|
|
*没有意义
与截至2019年2月28日的三个月相比，截至2020年2月29日的三个月，车轮、修理和零部件收入下降了3410万美元，即27.2%。减少的主要原因是轮对、部件和零部件数量减少，因为需求减少，维修收入减少，主要是因为本期减少了四家商店，以及废金属价格下降。
与截至2019年2月28日的三个月相比，截至2020年2月29日的三个月，车轮、修理和零部件成本收入下降了3410万美元，即28.8%。费用减少的主要原因是轮对、部件和零件数量减少以及本期维修车间减少。
与截至2019年2月28日的三个月相比，截至2020年2月29日的三个月，车轮、修理和零部件利润率占营收的比例增长了2.1%。增加的主要原因是我们的修理店在本期间提高了效率。此外，截至2019年2月28日的三个月受到了与我们维修网络中关闭站点相关的费用的负面影响。这些因素对车轮、维修和零部件利润率(按收入的百分比计算)产生了积极影响，但在截至2020年2月29日的三个月中，废金属价格的下降部分抵消了这些因素。
与截至2019年2月28日的三个月相比，截至2020年2月29日的三个月，车轮、修理和零部件营业利润增长了50万美元，增幅为17.6%。增加的主要原因是我们的修理厂在本期间提高了效率。
30
格林布里耶公司
租赁和服务部门
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
42,680 |
|
|
$ |
57,374 |
|
|
$ |
(14,694 |
) |
|
|
(25.6 |
%) |
|
收入成本 |
|
$ |
30,830 |
|
|
$ |
43,376 |
|
|
$ |
(12,546 |
) |
|
|
(28.9 |
%) |
|
差额(%) |
|
|
27.8 |
% |
|
|
24.4 |
% |
|
|
3.4 |
% |
|
* |
|
|
|
营业利润($) |
|
$ |
12,793 |
|
|
$ |
21,030 |
|
|
$ |
(8,237 |
) |
|
|
(39.2 |
%) |
|
营业利润(%) |
|
|
30.0 |
% |
|
|
36.7 |
% |
|
|
(6.7 |
%) |
|
* |
|
|
*没有意义
租赁和服务部门从租赁车队租赁铁路车辆、提供各种管理服务、租赁铁路车辆供联合使用的临时租金以及出售从第三方购买的旨在转售的铁路车辆中获得收入。销售这些铁路车辆的总收益记在收入中，购买这些铁路车辆的费用记在收入成本中。
截至2020年2月29日的三个月，租赁和服务收入较截至2019年2月28日的三个月减少了1470万美元，即25.6%。减少的主要原因是我们从第三方购买的旨在转售的铁路车辆的销售减少。这部分被用于联营的租赁铁路车辆的平均产量提高所抵消.
截至2020年2月29日的三个月，租赁和服务收入成本下降了1250万美元(28.9%)，而截至2019年2月28日的三个月则下降了28.9%。减少的主要原因是我们从第三方购买的铁路车辆数量减少，但运输费用增加部分抵消了这一减少。
与截至2019年2月28日的三个月相比，截至2020年2月29日的三个月，租赁和服务利润率占营收的比例增长了3.4%。在截至2020年2月29日的三个月中，利润率占收入的百分比得益于我们从利润率较低的第三方购买的汽车销量减少。利润率在收入中所占比例的增加，也是由于为联营集团生产的租赁铁路车辆的平均产量更高。
截至2020年2月29日的三个月，租赁和服务公司的营业利润比截至2019年2月28日的三个月下降了820万美元，即39.2%。减少的主要原因是设备处置净收益减少540万美元，差值减少210万美元。
31
格林布里耶公司
销售和行政费用
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
销售和行政费用 |
|
$ |
54,597 |
|
|
$ |
47,892 |
|
|
$ |
6,705 |
|
|
|
14.0 |
% |
在截至2020年2月29日的三个月里，销售和行政费用为5，460万美元，占收入的8.8%，而上一同期为4，790万美元，占收入的7.3%。增加670万美元的主要原因是与雇员有关的费用增加530万美元，加上ARI销售和行政费用的制造业务增加280万美元。在截至2019年2月28日的三个月内发生的交易相关费用为210万美元，部分抵消了这些费用。
设备配置净收益
在截至2020年2月29日的三个月中，设备配置净利为670万美元，而上一可比期间为1 210万美元。处置设备的净收益主要包括出售在正常业务过程中定期出售的租赁车队资产(经营租赁设备，净额)，以便利用市场条件，管理风险和流动性；处置不动产、厂房和设备。
其他费用
利息和外汇费用包括：
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|||
|
利息和外汇： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息和其他费用 |
|
$ |
10,329 |
|
|
$ |
7,617 |
|
|
$ |
2,712 |
|
|
外汇损失 |
|
|
2,280 |
|
|
|
1,620 |
|
|
|
660 |
|
|
|
|
$ |
12,609 |
|
|
$ |
9,237 |
|
|
$ |
3,372 |
|
利息和外汇费用比上一可比期间增加340万美元，主要是由于我们于2019年7月发行的3亿美元高级定期债务的利息支出。
所得税
截至2020年2月29日的三个月的实际税率为28.9%，而截至2019年2月28日的三个月的实际税率为25.5%。与上一可比期间的净有利离散项目相比，本季度实际增长率的增加主要是由于本季度不利离散项目净额的增加。不计两个期间离散项目的影响，截至2020年2月29日的三个月，实际税率为25.5%，而上一个可比时期的税率为29.8%，这主要是由于收入的地域组合造成的。
由于国外和国内税前收入组合的变化，实际税率可以逐年波动。它也可能随着我们的墨西哥铁路制造合资企业税前收入比例的变化而波动。为了税收目的，合资企业被视为合伙企业，因此，合伙企业的全部税前收益包括在所得税前的收益和非合并子公司的收益中，而只有我们50%的税前收入包括在所得税支出中。
32
格林布里耶公司
收益(损失)来自未合并的附属公司
通过不合并的子公司，我们生产铁路和工业部件，并拥有巴西一家铁路汽车制造商的所有权和一个租赁融资仓库。
截至2020年2月29日的三个月，未合并子公司的收益为170万美元，而截至2019年2月28日的三个月，未合并子公司的亏损为80万美元。非合并子公司收益的增加主要与我们投资Axis的收益有关，Axis是一家合资企业，向其合资伙伴生产和销售车轴。作为2019年7月26日收购ARI制造业务的一部分，我们获得了对Axis的所有权。
非控制利益
在截至2020年2月29日的三个月里，由于非控制利益而产生的净利润为640万美元，而在上一个可比期间为300万美元，这主要是指我们的合资伙伴在我们的墨西哥铁路汽车制造合资企业的运营结果中所占的份额，并按公司间销售进行了调整，以及我们的欧洲合作伙伴在我们欧洲业务业绩中所占的份额。
33
格林布里耶公司
截至2020年2月29日的6个月，而截至2019年2月28日的6个月
概述
收入、收入成本、利润率和营业利润如下，包括来自外部各方的数额，不包括在合并过程中消除的部门间活动。
|
|
|
六个月结束 |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造业 |
|
$ |
1,147,310 |
|
|
$ |
947,808 |
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
177,833 |
|
|
|
233,821 |
|
|
租赁和服务 |
|
|
68,064 |
|
|
|
81,565 |
|
|
|
|
|
1,393,207 |
|
|
|
1,263,194 |
|
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造业 |
|
|
1,004,221 |
|
|
|
860,801 |
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
166,265 |
|
|
|
219,433 |
|
|
租赁和服务 |
|
|
44,196 |
|
|
|
56,583 |
|
|
|
|
|
1,214,682 |
|
|
|
1,136,817 |
|
|
保证金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造业 |
|
|
143,089 |
|
|
|
87,007 |
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
11,568 |
|
|
|
14,388 |
|
|
租赁和服务 |
|
|
23,868 |
|
|
|
24,982 |
|
|
|
|
|
178,525 |
|
|
|
126,377 |
|
|
销售和管理 |
|
|
108,961 |
|
|
|
98,324 |
|
|
设备配置净收益 |
|
|
(10,656 |
) |
|
|
(26,455 |
) |
|
经营收入 |
|
|
80,220 |
|
|
|
54,508 |
|
|
利息和外汇 |
|
|
25,461 |
|
|
|
13,641 |
|
|
所得税前收入和收入(亏损) 来自未合并的附属公司 |
|
|
54,759 |
|
|
|
40,867 |
|
|
所得税费用 |
|
|
(13,457 |
) |
|
|
(11,383 |
) |
|
前收益(亏损) 非合并附属公司 |
|
|
41,302 |
|
|
|
29,484 |
|
|
未合并附属公司的收益(损失) |
|
|
2,724 |
|
|
|
(319 |
) |
|
净收益 |
|
|
44,026 |
|
|
|
29,165 |
|
|
可归因于非控制权益的净收益 |
|
|
(22,728 |
) |
|
|
(8,444 |
) |
|
归于Greenbrier的净收益 |
|
$ |
21,298 |
|
|
$ |
20,721 |
|
|
摊薄每股收益 |
|
$ |
0.64 |
|
|
$ |
0.63 |
|
我们部门的业绩是根据运营收益(营业利润)来评估的。公司包括销售和管理成本，与商品和服务没有直接关系，某些成本由于我们的综合业务模式而交织在各个部门之间。管理层不为外部或内部报告目的分配利息、外汇或所得税费用。
|
|
|
六个月结束 |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||
|
营业利润(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造业 |
|
$ |
99,248 |
|
|
$ |
50,845 |
|
|
车轮、修理和零件 |
|
|
4,434 |
|
|
|
6,070 |
|
|
租赁和服务 |
|
|
22,570 |
|
|
|
38,543 |
|
|
企业 |
|
|
(46,032 |
) |
|
|
(40,950 |
) |
|
|
|
$ |
80,220 |
|
|
$ |
54,508 |
|
34
格林布里耶公司
合并结果
|
|
|
六个月结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
1,393,207 |
|
|
$ |
1,263,194 |
|
|
$ |
130,013 |
|
|
|
10.3 |
% |
|
收入成本 |
|
$ |
1,214,682 |
|
|
$ |
1,136,817 |
|
|
$ |
77,865 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
差额(%) |
|
|
12.8 |
% |
|
|
10.0 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
* |
|
|
|
归于Greenbrier的净收益 |
|
$ |
21,298 |
|
|
$ |
20,721 |
|
|
$ |
577 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
* |
无意义 |
截至2019年7月26日，综合业绩包括ARI的制造业业绩。与前一年相比，截至2020年2月29日的6个月的收入和收入成本都有所增加。
通过我们的综合商业模式，我们提供广泛的定制产品和服务，在我们的每一个部门，有不同的平均销售价格和利润率。产品和服务的需求和组合在不同时期发生了变化，这导致了我们的经营结果的波动。
与截至2019年2月28日的6个月相比，截至2020年2月29日的6个月的收入增长了10.3%，主要原因是制造业收入增长了21.0%，主要原因是轨道汽车交付量增加10.3%，以及产品结构发生了变化。这部分被以下因素所抵消：车轮、修理和零件收入减少23.9%，主要原因是轮对减少，零部件数量减少，需求减少，维修收入减少，主要是因为今年减少了四家商店，以及废金属价格下降。
与截至2019年2月28日的6个月相比，截至2020年2月29日的6个月的收入成本增长6.8%，主要原因是收入制造成本增加16.7%，主要原因是铁路车辆交付量增加10.3%。这部分被车轮、修理和零件收入减少24.2%所抵消，主要原因是轮对、部件和零件数量减少以及本期维修商店减少4家。
在截至2020年2月29日和2019年2月28日的6个月中，利润率占收入的百分比分别为12.8%和10.0%。总利润率占收入的百分比受到制造业利润率从9.2%增加到12.5%的积极影响，这主要是由于在截至2020年2月29日的六个月内收到的产品结构变化和客户订单合同修改费。
可归于格林布里埃的净利润受到我们的经营活动和与我们在墨西哥一家铁路制造工厂的50/50合资公司以及我们75%的格林布里埃-阿斯特拉铁路股份相关的非控股利益的影响，这两家公司都是为了财务报告的目的而合并的。在截至2020年2月29日的六个月中，格林布里耶的净利润比上一个可比时期增加了60万美元，主要原因是由于铁路车辆交付量增加，利润率有所增加。这部分被非控制权益导致的净收益增加所抵消。非控股权导致的净利润较高是由于我们的墨西哥铁路公司制造了50/50的合资企业，产量和利润率都较高。
35
格林布里耶公司
制造段
|
|
|
六个月结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
1,147,310 |
|
|
$ |
947,808 |
|
|
$ |
199,502 |
|
|
|
21.0 |
% |
|
收入成本 |
|
$ |
1,004,221 |
|
|
$ |
860,801 |
|
|
$ |
143,420 |
|
|
|
16.7 |
% |
|
差额(%) |
|
|
12.5 |
% |
|
|
9.2 |
% |
|
|
3.3 |
% |
|
* |
|
|
|
营业利润($) |
|
$ |
99,248 |
|
|
$ |
50,845 |
|
|
$ |
48,403 |
|
|
|
95.2 |
% |
|
营业利润(%) |
|
|
8.7 |
% |
|
|
5.4 |
% |
|
|
3.3 |
% |
|
* |
|
|
|
送货 |
|
|
9,600 |
|
|
|
8,700 |
|
|
|
900 |
|
|
|
10.3 |
% |
|
* |
无意义 |
截至2019年7月26日，制造业部门包括ARI制造业务的结果，该业务是为财务报告目的而合并的。与前一年相比，截至2020年2月29日的六个月，制造业收入和收入成本都有所增加。
截至2020年2月29日的6个月，制造业收入增长了1.995亿美元(21.0%)，而截至2019年2月28日的6个月则增长了21.0%。收入的增加主要是由于铁路车辆交付量增加10.3%和产品组合发生变化所致。截至2020年2月29日的六个月的制造业收入包括与收购的ARI制造业业务相关的2.107亿美元收入。
截至2020年2月29日的6个月，制造业收入成本增长了1.434亿美元，增幅为16.7%，而截至2019年2月28日的6个月的收入增幅为16.7%。收入成本增加的主要原因是铁路车辆交付量增加10.3%。截至2020年2月29日的6个月的制造收入成本包括与收购的ARI制造业务相关的2.111亿美元成本。
截至2020年2月29日的6个月，制造业利润率占收入的百分比比截至2019年2月28日的6个月增长了3.3%。增加的主要原因是产品结构的改变和在截至2020年2月29日的六个月内收到的1290万美元的客户订单合同修改费。这部分被我们最近收购的制造设施的低效率运作所抵消。
截至2020年2月29日的6个月，制造业营业利润增长了4840万美元(95.2%)，而截至2019年2月28日的6个月则增长了95.2%。增加的主要原因是铁路车辆交付量增加。
36
格林布里耶公司
车轮、修理和零件部分
|
|
|
六个月结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
177,833 |
|
|
$ |
233,821 |
|
|
$ |
(55,988 |
) |
|
|
(23.9 |
%) |
|
收入成本 |
|
$ |
166,265 |
|
|
$ |
219,433 |
|
|
$ |
(53,168 |
) |
|
|
(24.2 |
%) |
|
差额(%) |
|
|
6.5 |
% |
|
|
6.2 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
* |
|
|
|
营业利润($) |
|
$ |
4,434 |
|
|
$ |
6,070 |
|
|
$ |
(1,636 |
) |
|
|
(27.0 |
%) |
|
营业利润(%) |
|
|
2.5 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
(0.1 |
%) |
|
* |
|
|
|
* |
无意义 |
与截至2019年2月28日的6个月相比，截至2020年2月29日的6个月，车轮、修理和零部件收入下降了5，600万美元，即23.9%。减少的主要原因是轮对、部件和零部件数量减少，因为需求减少，维修收入减少，主要是因为今年减少了四家商店，以及废金属价格下降。
与截至2019年2月28日的6个月相比，截至2020年2月29日的6个月，车轮、修理和零部件成本收入下降了5320万美元，降幅为24.2%。费用减少的主要原因是轮对、部件和零件数量减少以及本期维修车间减少。
与截至2019年2月28日的6个月相比，截至2020年2月29日的6个月，车轮、修理和零部件利润率占营收的百分比增长了0.3%。增加的主要原因是本年度我们修理厂的效率提高。此外，截至2019年2月28日的6个月受到了与我们维修网络中关闭站点相关的费用的负面影响。这些因素对车轮、维修和零件利润率(按收入的百分比计算)产生了积极影响，但在截至2020年2月29日的6个月中，废料金属价格下降部分抵消了这些因素。
与截至2019年2月28日的6个月相比，截至2020年2月29日的6个月，车轮、修理和零部件营业利润下降了160万美元，跌幅为27.0%。减少的主要原因是数量减少和废金属价格下降。
37
格林布里耶公司
租赁和服务部门
|
|
|
六个月结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
68,064 |
|
|
$ |
81,565 |
|
|
$ |
(13,501 |
) |
|
|
(16.6 |
%) |
|
收入成本 |
|
$ |
44,196 |
|
|
$ |
56,583 |
|
|
$ |
(12,387 |
) |
|
|
(21.9 |
%) |
|
差额(%) |
|
|
35.1 |
% |
|
|
30.6 |
% |
|
|
4.5 |
% |
|
* |
|
|
|
营业利润($) |
|
$ |
22,570 |
|
|
$ |
38,543 |
|
|
$ |
(15,973 |
) |
|
|
(41.4 |
%) |
|
营业利润(%) |
|
|
33.2 |
% |
|
|
47.3 |
% |
|
|
(14.1 |
%) |
|
* |
|
|
|
* |
无意义 |
租赁和服务部门从租赁车队租赁铁路车辆、提供各种管理服务、租赁铁路车辆供联合使用的临时租金以及出售从第三方购买的旨在转售的铁路车辆中获得收入。销售这些铁路车辆的总收益记在收入中，购买这些铁路车辆的费用记在收入成本中。
截至2020年2月29日的6个月，租赁和服务收入下降了1350万美元(16.6%)，而截至2019年2月28日的6个月则下降了16.6%。减少的主要原因是我们从第三方购买的旨在转售的铁路车辆的销售减少。这部分被用于联营的租赁铁路车辆的平均产量提高所抵消.
截至2020年2月29日的6个月，租赁和服务收入成本下降了1240万美元(21.9%)，而截至2019年2月28日的6个月则下降了21.9%。减少的主要原因是我们从第三方购买的铁路车辆数量减少，但运输费用增加部分抵消了这一减少。
与截至2019年2月28日的6个月相比，截至2020年2月29日的6个月，租赁和服务利润率占收入的百分比增长了4.5%。在截至2020年2月29日的6个月中，利润率占收入的百分比得益于我们从利润率较低的第三方购买的汽车销量减少。利润率在收入中所占比例的增加，也是由于为联营集团生产的租赁铁路车辆的平均产量更高。
与截至2019年2月28日的6个月相比，截至2020年2月29日的6个月，租赁服务公司的营业利润下降了1600万美元，降幅为41.4%。减少的主要原因是设备处置净收益减少1 290万美元。
38
格林布里耶公司
销售和行政费用
|
|
|
六个月结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
销售和行政费用 |
|
$ |
108,961 |
|
|
$ |
98,324 |
|
|
$ |
10,637 |
|
|
|
10.8 |
% |
截至2020年2月29日的6个月，销售和行政费用为1.090亿美元，占收入的7.8%，而上一同期为9，830万美元，占收入的7.8%。增加1 060万美元的主要原因是雇员相关费用增加630万美元，加上ARI销售和行政费用的制造业务增加580万美元。在截至2019年2月28日的6个月内发生的交易相关费用为260万美元，部分抵消了这些费用。
设备配置净收益
在截至2020年2月29日的6个月中，设备配置净利为1 070万美元，而上一可比期间为2 650万美元。处置设备的净收益主要包括出售在正常业务过程中定期出售的租赁车队资产(经营租赁设备，净额)，以便利用市场条件，管理风险和流动性；处置不动产、厂房和设备。
其他费用
利息和外汇费用包括：
|
|
|
六个月结束 |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|||
|
利息和外汇： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息和其他费用 |
|
$ |
20,568 |
|
|
$ |
14,782 |
|
|
$ |
5,786 |
|
|
外汇(收益)损失 |
|
|
4,893 |
|
|
|
(1,141 |
) |
|
|
6,034 |
|
|
|
|
$ |
25,461 |
|
|
$ |
13,641 |
|
|
$ |
11,820 |
|
利息和外汇费用比上一可比期间增加1 180万美元，主要是由于截至2020年2月29日的6个月的外汇损失490万美元，而上一可比期间的外汇收益为110万美元。外汇(收益)损失的变化主要归因于墨西哥比索相对于美元的变化。利息和外汇费用增加也是由于我们于2019年7月发行的3亿美元高级定期债务的利息支出。
所得税
截至2020年2月29日的6个月的实际税率为24.6%，而截至2019年2月28日的6个月的实际税率为27.9%。有效比率较上年减少，主要是由于截至二零二零年二月二十九日止的六个月，净优惠离散项目较上一可比期间的不利离散项目净额减少。不计两个期间离散项目的影响，截至2020年2月29日的6个月的实际税率为24.7%，而上一可比期间的税率为25.5%，这主要是由于收入的地域组合造成的。
由于国外和国内税前收入组合的变化，实际税率可以逐年波动。它也可能随着我们的墨西哥铁路制造合资企业税前收入比例的变化而波动。为了税收目的，合资企业被视为合伙企业，因此，合伙企业的全部税前收益包括在所得税前的收益和非合并子公司的收益中，而只有我们50%的税前收入包括在所得税支出中。
39
格林布里耶公司
收益(损失)来自未合并的附属公司
通过不合并的子公司，我们生产铁路和工业部件，并拥有巴西一家铁路汽车制造商的所有权和一个租赁融资仓库。
截至2020年2月29日的6个月，未合并子公司的收益为270万美元，而截至2019年2月28日的6个月，未合并子公司的亏损为30万美元。非合并子公司收益的增加主要与我们投资Axis的收益有关，Axis是一家合资企业，向其合资伙伴生产和销售车轴。作为2019年7月26日收购ARI制造业务的一部分，我们获得了对Axis的所有权。
非控制利益
在截至2020年2月29日的6个月里，由于非控股利益而产生的净利润为2，270万美元，而上一个可比时期为840万美元，这主要是指我们的合资伙伴在我们的墨西哥铁路汽车制造合资企业的运营结果中所占的份额，并按公司间销售进行了调整，我们的欧洲合作伙伴在我们欧洲业务的业绩中所占的份额也是如此。
40
格林布里耶公司
流动性与资本资源
|
|
|
六个月结束 |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
二月二十九日 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||
|
用于业务活动的现金净额 |
|
$ |
(133,174 |
) |
|
$ |
(146,622 |
) |
|
投资活动(用于)提供的现金净额 |
|
|
10,766 |
|
|
|
(43,704 |
) |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
|
|
(34,787 |
) |
|
|
13,111 |
|
|
汇率变动的影响 |
|
|
(2,824 |
) |
|
|
825 |
|
|
现金折价和折价现金等价物及限制性现金的减少 |
|
$ |
(160,019 |
) |
|
$ |
(176,390 |
) |
我们的资金来自业务和借款产生的现金。截至2020年2月29日，现金、现金等价物和限制性现金为1.785亿美元，比2019年8月31日的3.385亿美元减少了1.6亿美元。
在截至2020年2月29日的6个月中，用于经营活动的现金与2019年2月28日终了的6个月相比发生了变化，主要原因是与租赁的供联合使用的铁路车辆有关的现金流变化和营运资本的净变化。
由(用于)投资活动提供的现金，主要涉及资本支出，扣除出售资产所得的收益，并与我们未合并的附属公司进行投资活动。截至2020年2月29日的6个月，投资活动提供的现金与截至2019年2月28日的6个月相比发生变化，主要原因是资本支出减少。
截至2020年2月29日和2019年2月28日的6个月内，资本支出分别为4080万美元和9820万美元。在截至2020年2月29日和2019年2月28日的6个月中，制造业资本支出分别约为3 160万美元和4 050万美元。到2020年，制造业的资本支出预计约为6 000万美元，主要用于加强现有的制造设施。在截至2020年2月29日和2019年2月28日的6个月中，车轮、修理和零部件资本支出分别约为430万美元和320万美元。预计到2020年，用于改善我们现有设施的车轮、修理和部件的资本支出约为1 000万美元。在截至2020年2月29日和2019年2月28日的6个月中，租赁和服务及公司资本支出分别约为490万美元和5，450万美元。预计2020年的租赁和服务及公司资本支出约为2 500万美元。到2020年，租赁铁路设备的销售收入预计将达到9000万美元。我们租赁车队的资产定期在正常的业务过程中出售，以便利用市场条件，管理风险和流动性。
在截至2020年2月29日和2019年2月28日的六个月中，出售资产的收益分别约为4，180万美元和6，390万美元，主要与租赁和服务租赁车队的铁路车辆销售有关。
与截至2019年2月28日的6个月相比，截至2020年2月29日的6个月(用于)融资活动提供的现金有所变化，主要原因是债务收益减少，扣除偿还款项后，与合资伙伴的净活动发生变化。
该公司于2020年4月1日宣布季度股息为每股0.27美元。
董事会已授权我们公司回购我们的普通股。2019年1月，股票回购计划的有效期从2019年3月31日延长到2021年3月31日，剩余回购金额从8800万美元增加到1亿美元。根据股份回购计划，普通股可以在公开市场上购买，也可以通过私下协商的交易来购买。购买的时间和数量将根据市场条件、证券法的限制和其他因素而定。程序可随时修改、暂停或停止，无需事先通知。股票回购计划不要求我们在任何时期内获得任何特定数量的股份。
41
格林布里耶公司
高级担保信贷机制，由三个组成部分组成，合计为70美元6.0百万2020年2月29日。我们有个吉格恢复.$451.1 可用于在承诺的信贷设施下提取的资金(截至2005年)2020年2月29日。这个数额包括$382.3千兆n北美信贷设施，美元18.8百万美元用于欧洲信贷设施，5000万美元用于墨西哥铁路汽车制造合资企业信贷设施。
截至2020年2月29日，在2024年6月到期的6.00亿美元循环信贷额度，主要是为美国和墨西哥的业务提供周转资本和设备临时融资，主要是为美国和墨西哥业务提供周转资金和临时融资。这一机制的利息为libor+1.50%或Prime+0.50%(视借款类型而定)。信贷机制下的可获得贷款一般是根据确定的库存、应收账款、不动产、厂房和设备以及租赁设备的水平确定的。以及债务总额与合并资本和固定费用的覆盖率。
截至2020年2月29日，由我们的某些欧洲资产担保的信贷额度共计5，600万美元，变动利率从华沙银行间同业拆借利率(WIBOR)+1.1%到WIBOR+1.5%和欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)+1.1%不等，以满足我们欧洲制造业业务的营运资本需求。欧洲信贷额度包括由我们担保的1，400万美元贷款。欧洲信贷安排定期更新。目前，这些欧洲信贷安排的期限从2020年6月到2021年7月不等。
截至2020年2月29日，我们的墨西哥铁路汽车制造合资企业拥有两项信贷额度，总计5000万美元。第一笔信贷最多可提供3 000万美元。这一机制下的预付款利率为libor+2.0%。墨西哥铁路汽车制造合资企业将能够在2024年3月之前利用这一设施。第二笔贷款最多可提供2，000万美元，其中我们和我们的合资伙伴各提供了50%的担保。这一机制下的预付款利率为libor+2.0%。这家墨西哥铁路汽车制造合资企业将能够在2021年6月之前从这一设施中提取可用的资金。
截至2020年2月29日，6.00亿美元循环信贷额度下的未清承付款包括2 750万美元信用证，这减少了我们在这一信贷安排下的可用借款，还有3 720万美元在欧洲信贷机制下未清。
循环信贷和营业信贷额度，连同应付票据，包含对我们和我们各子公司的契约，其中最严格的限制包括：额外负债或担保；支付股息或回购股票；签订资本租赁；设定留置权；出售资产；与联营公司(包括合资企业和非美国子公司)进行交易，包括但不限于贷款、预付款、股本投资和担保；进行合并、合并或出售大量我们的所有资产；并进入新的业务领域。这些公约还规定，债务与总资本化的某些最高比率以及最低固定费用(利息加租金)的覆盖范围。截至2020年2月29日，我们遵守了所有这些限制性公约。
我们可能不时寻求回购或以其他方式退休或交换证券，包括未偿还票据、借款和股本证券，并采取其他措施，以减少我们的债务，或以其他方式改善我们的资产负债表。这些行动可包括公开市场回购、非邀约或请求私下谈判的交易或其他非公开的退休、回购或交易所。这种退休、回购或交换(如果有的话)将取决于若干因素，包括但不限于目前的市场条件、我国债务的交易水平、我们的流动性要求以及适用的合同限制。任何该等交易所涉及的款额，可个别地或合计地具关键性，并可涉及个别系列票据或其他债项的全部或部分，而该等债项或负债可能会减少流动资金，并影响仍未偿还的票据或其他负债的交易市场。
我们有以本国货币和其他货币开展业务的全球业务。为了减少以功能货币以外的其他货币进行的交易的风险，我们与已有的金融机构签订了外汇远期交易合同，以保护部分外币销售在公司积压中的保证金。鉴于对手方的强大信用地位，没有为因对手方不履行而造成的信用损失作任何准备。
42
格林布里耶公司
截至2020年2月29日，我们从Amsted-Maxion Cruzeiro收到了一张价值450万美元的钞票，我们的松散的巴西铸件和部件制造商。这笔应收票据列入应收账款综合资产负债表，净额。在未来，我们可向Amsted-Maxion Cruzeiro或Greenbrier-Maxion提供贷款或担保，我们的未合并的巴西有轨汽车制造商。
我们预计，现有资金和运营产生的现金，以及融资活动的收益，包括根据现有信贷机制借款和长期融资，将足以满足预期的债务偿还、营运资本需求、计划资本支出、对我们未合并子公司的额外投资以及未来12个月的股息。
表外安排
我们目前没有资产负债表外的安排，这些安排对我们的综合财务报表具有或可能产生重大的当前或未来影响。
关键会计政策与估计
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，需要管理层作出判断，对本质上不确定的事项作出估计和假设。这些估计数可能影响财务报表及所附附注中报告的资产、负债、收入和支出数额，并影响财务报表中或有资产和负债的披露。对估计数和假设进行定期评价，并可在今后的期间加以调整。实际结果可能与这些估计不同。
所得税 -资产和负债法用于计算所得税。我们必须估计确认递延税资产和负债的时间，对递延税资产今后的可扣减性作出假设，并根据制定的法律和每个税务管辖区的税率评估递延税负债，以确定递延税资产和负债的数额。递延所得税是为财务报表和所得税报告目的确认的资产和负债之间的差额所产生的临时影响而提供的。估值免税额可将递延税款资产减少到更有可能实现的数额。我们根据是否有证据表明在审计时更有可能维持这一状况而确认不确定的税收状况的负债。估计这样的数额是固有的困难和主观的，因为这就要求我们估计各种可能的结果的可能性。我们每季度重新评估这些不确定的税收状况。税法或法院解释的变化可能导致承认税收优惠或税收规定的附加费用。
保修应计项目确定保修期的担保费用是估计的，并记作业务费用。所估算的保修费用是根据每种特定产品类型的历史保修要求计算的。对于没有保修历史的新产品类型，初步估计是基于类似产品类型的历史信息。这些估计具有内在的不确定性，因为它们基于现有产品的历史数据和新产品的判断。如果保修要求是在当期内提出的，而这些问题历来不是保修索赔的主题，并且在确定权责发生制时没有考虑到，或者如果在确定权责发生制中已经考虑的问题的索赔超过预期，则保修费用可能超过该特定产品的应计费用。相反，索赔额可能低于估计数。根据保修趋势定期审查和更新保修权责发生制。然而，由于我们无法预测今后的索赔要求，任何一个报告所述期间的差异都有可能是重大的。
环境成本-我们有时可能参与与环境问题有关的各种程序。我们估计了已知的环境补救要求的未来成本，并在我们可能承担了负债的情况下对这些要求进行了累计，有关费用可以根据现有资料合理估算。如果环境问题的进一步发展或解决导致与开发这些储备所用的假设大不相同的事实和情况，环境补救的应计数额可能会被大大低估或夸大。如果有更多的资料影响到研究或补救任何环境问题的估计费用，或为其设立储备金的支出，则对这些负债作出调整。由于环境问题的性质不明朗，我们无法保证不会参与日后的诉讼或其他法律程序，亦不能保证在任何诉讼或法律程序中，我们须负上责任或承担法律责任，而这些费用对我们并无实质意义。
43
格林布里耶公司
收入确认-我们衡量收入的数额，反映了我们期望有权获得的考虑，以换取将货物和服务的控制权转让给客户。我们认识到，无论是在某一时间点还是在对客户履行业绩义务的期间，我们都会确认收入。付款条件因部门和产品类型而异，一般在正常商业条件下支付。我们与客户的合同可能包括多种性能义务(例如，铁路车辆、维修、管理服务等)。对于这类安排，我们根据其相对独立的销售价格将收入分配给每项履约义务。我们把与客户签订的合同中的收入细分为描述我们产生收入的主要活动的类别。
制造业
铁路车辆是按照与客户签订的合同制造的。我们确认客户在指定的交货点接受已完成的铁路车辆的收益。我们不时签订多年的供应协议.每一次交付铁路车辆都被认为是一项不同的履约义务，因此，在交付铁路车辆之后确认为收入的数额一般不会发生变化。
我们通常使用成本投入法来确认船舶生产收入随时间的变化，这一方法基于合同完成的进展情况，以迄今实际发生的成本与预期总成本的估计相比较来衡量。这种方法最好地描述了我们在为客户完成建造船舶方面的表现，并且与采用主题606之前使用的完成方法的百分比相一致。
车轮、修理和零件
我们在北美经营一个车轮、修理和零部件商店网络，提供完整的轮对维修和轨道汽车维修服务。
车轮收入确认时，轮对运输给客户，或当客户消费的情况下，寄售安排。零件收入是在将零件运给客户时确认的。
修理收入通常使用成本输入法确认，其依据是合同完成的进展情况，以迄今实际发生的费用与预期总费用的估计数相比较来衡量。这种方法很好地描述了我们在为客户修理铁路车辆方面的表现。维修服务通常在90天内完成。
租赁和服务
我们拥有一批新的和旧的铁路车辆，出租给第三方客户.租赁收入在租赁期内确认。
联营交易是指新的和旧的铁路车辆，已被出租给客户，我们打算出售给投资者，并附上租约。在这种销售时，我们制造的与铁路车辆有关的收入和成本在制造部门得到确认；而从第三方获得的、意图转售并随后出售的与铁路车辆有关的收入和成本在租赁和服务部门得到确认。
我们签订了多年的合同，为客户提供管理和维护服务，其收入通常在合同条款的基础上被确认为一项长期的义务。履行这些合同的费用确认为已发生的费用。
长期资产减值-当情况的变化表明某些长期资产的账面金额可能无法收回时，对这些资产进行减值评估。如果对未贴现的未来现金流量的预测低于资产的账面价值，则将在本期确认将资产的账面价值减至公允价值的减值费用。这些估计数所依据的是在减值时可获得的最佳信息，如果情况发生变化，可能会有很大的不同。如果对未贴现的未来现金流量的预测超过资产的账面金额，将表明这些资产没有受到减损。
44
格林布里耶公司
商誉和获得的无形资产-我们定期收购购买交易中的企业，在这些交易中，购买价格的分配可能导致商誉和其他无形资产得到承认。要确定这类无形资产的价值，需要管理层作出估计和假设。这些估计数影响到未来期间摊销的数额和可能的减值费用。
商誉和无限期无形资产在第三季度每年进行减值测试.ASC 350的规定无形的东西--亲善和其他，要求我们通过比较每个报告单元的公允价值及其账面价值来执行此测试。我们根据收入和市场方法的权重确定报告单位的公允价值。根据收益法，我们根据未来现金流量估计的现值计算报告单位的公允价值，其中包括预期收入和利润率以及贴现率的使用。在市场方法下，我们根据观察到的市场倍数来估算可比业务的公允价值。减值损失记录在报告单位的账面金额超过报告单位公允价值的范围内。减值损失不得超过分配给报告单位的商誉总额。如果环境的变化或事件的发生表明存在潜在的损害，商誉和无限期无形资产也会受到更频繁的测试。当情况的变化，例如我们的普通股的市场价格下降、需求的变化或与评估商誉的适当估值有关的许多变量的变化，表明某些无限期活资产的账面金额可能无法收回时，对资产进行减值评估。如果实际经营结果与这些假设不同，可能会损害我们的商誉。
截至2020年2月29日，我们的商誉余额为1.297亿美元，其中8，640万美元涉及我们的制造部门，4，330万美元涉及我们的车轮、修理和零部件部门。
45
格林布里耶公司
项目3.定量与定量我披露了市场风险
外币兑换风险
我们有以本国货币和其他货币开展业务的全球业务。为了减少对各实体功能货币以外的其他货币交易的风险敞口，我们签订了外币远期外汇合同，以保护部分预测的外币销售和支出的收入或保证金。按照2020年2月29日的汇率，购买波兰兹罗提和出售欧元和英镑的远期外汇合同的名义金额，以及墨西哥比索的购买和美元的销售总额为5410万美元。由于买卖交易所用的货币种类繁多，以及货币汇率之间的相互作用，因此无法预测单一外币汇率的变动对未来经营业绩的影响。
除了交易损益外，我们还面临与我们外国子公司资产净值有关的外汇风险。到2020年2月29日，外国子公司的净资产总计达1.523亿美元，美元相对于外币升值10%将导致股本减少1，520万美元，相当于格林布里耶总股本的1.2%。这种计算假设每种汇率相对于美元的变化方向是相同的。
利率风险
我们通过利率互换协议管理了部分可变利率债务，有效地将2.557亿美元的可变利率债务转化为固定利率债务。因此，我们面临着与我们的循环债务和部分定期债务有关的利率风险，这些风险都是可变的。到2020年2月29日，我们65%的未偿债务有固定利率，35%有浮动利率。在2020年2月29日，浮动利率统一增加10%将导致每年增加约50万美元的利息开支。
46
格林布里耶公司
第4项控制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行干事和首席财务和会计干事的监督和参与下，根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)条，评估了截至本报告所涉期间结束时我们披露控制和程序的有效性。根据这一评价，我们的首席执行干事和首席财务和会计干事得出结论认为，截至本报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序有效地确保了需要在“外汇法”报告中披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告；(2)积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行干事和首席财务和会计干事，以便就所需披露作出及时决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年2月29日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
47
格林布里耶公司
第二部分.其他资料
项目1.法律程序
现将本季度报告第一部分-综合财务报表附注15中披露的信息，以参考方式纳入其中。
项目1A。危险因素
本表格10-Q应与我们在截至2019年8月31日的年度报告中披露的风险因素和信息一并阅读。除以下风险因素外，我们在截至2019年8月31日的年度10-K报表中所描述的风险因素没有发生重大变化。
COVID-19冠状病毒大流行和政府对COVID-19的反应很可能会对我们的业务、流动性和财务状况、运营结果、股票价格和将积压转化为收入的能力产生重大的负面影响。
COVID-19冠状病毒的爆发被世界卫生组织归类为全球大流行。随着人类死亡率和发病率的增加和地理位置的扩大，COVID-19大流行病和相关的政府应对措施对全球经济的负面影响是广泛和多方面的，包括我们经营的地理市场的消费活动历史性地急剧下降，国家或地方的“在家逗留”订单和旅行限制，减少或阻止了世界上大多数大型经济体的企业运营、全球供应链的中断、股票市场的急剧下跌和价格波动，以及对信贷市场不会保持流动性的担忧。
COVID-19和相关的政府反应很可能会对我们的业务、流动性、经营结果和股票价格产生重大的负面影响，原因除其他外包括以下一些或全部事件或情况：
|
|
• |
我们可能会因为员工生病、“呆在家里”的规定以及员工不愿上班而被禁止经营我们的生产设施、修理厂、车轮店或其他工作场所。 |
|
|
• |
我们的客户的业务可能会受到干扰，从而增加我们的客户可能试图延迟或取消订单、未来可能减少对我们产品和服务的订单，或可能停止作为持续经营的经营。 |
|
|
• |
我们的供应商的业务可能受到干扰，我们业务投入的市场可能无法有效或高效地运作，从而对我们以有效价格和足够数量为业务购买投入的能力产生不利影响。 |
|
|
• |
我们可能无法有效地管理我们的业务或整合最近的收购，包括ARI，原因是关键员工生病，在家工作效率低下，无法前往我们的设施，或无法以其他方式参与有效管理所需的财团。 |
|
|
• |
我们的负债可能会增加，因为我们需要在收入减少的时期增加借款，为业务提供资金。 |
|
|
• |
由于我们的资产价值下降或全球信贷市场流动性不足，我们可能无法有效地筹集资金，甚至根本无法筹集资金。 |
|
|
• |
我们可能需要筹集资金，如果我们通过发行股票证券筹集资金，我们的普通股可能会被稀释。 |
48
格林布里耶公司
|
|
• |
我们可能无法支付股息。 |
|
|
• |
我们普通股的市场价格可能下跌或继续波动。 |
|
|
• |
在我们的自我保险计划下，我们可能会招致大量的员工医疗费用. |
|
|
• |
我们资产负债表上的商誉可以向下调整。我们必须对商誉和无限期生活资产进行年度减值审查，如果确定资产的账面价值超过公允价值，就可能产生减值费用。我们在第三季度每年进行一次商誉减值测试。自2020年2月29日以来，由于COVID-19大流行，我们普通股的市场价格与许多其他注册人一道下跌。我们共同价格的市场价格持续下跌是在评估事件或情况变化是否表明更有可能存在潜在的商誉损害时要考虑的定性因素之一。当我们在第三季度进行年度商誉损害测试时，我们将考虑这种下降以及具体实体和其他宏观经济因素，这是COVID-19大流行的结果。 |
COVID-19大流行病尚未得到控制，目前还无法预测其受害者人数和对全球经济的负面影响程度。流行病持续的时间越长，上述风险就越有可能实现，对我们业务的其他负面影响也将发生-有些我们现在无法预见。我们的业务、流动性、财务状况、经营结果和股价极有可能受到不利影响。
由于需求的变化或商品和能源价格的波动，我们的产品结构的改变或收入的下降可能会对我们的盈利能力产生不利的影响。
我们生产、租赁和修理各种铁路车辆。对购买、租赁或联合使用特定类型的铁路车辆的需求以及修理和翻新工作的组合有时会有所不同。全球经济的不稳定和变化、我们产品所服务行业的不稳定或客户财务状况的不利变化都可能对我们对铁路车辆的需求产生不利影响。此外，商品和能源价格的波动，包括原油和天然气价格的波动，可能对我们客户的活动产生负面影响，从而对我们产品和服务的需求或他们履行合同义务包括付款的能力产生相应的不利影响。石油价格下跌可由若干因素造成，其中包括COVID-19冠状病毒大流行引起的商业活动减少，或石油生产国在一段时间内增加全球石油供应。如果油价相对于生产成本保持低水平，对某些类型的铁路汽车的需求通常会下降。持续的低油价也会导致石油生产商停止经营，从而进一步减少对某些类型的铁路车辆的需求。这些影响可能影响我们的经营成果，并可能对我们的盈利能力产生不利影响。用于运输原油和其他能源相关产品的铁路车辆的需求取决于对这些商品的需求。石油和天然气价格受到较大波动的影响，因为石油和天然气的供应和需求变化相对较小，市场不确定，以及我们无法控制的各种其他经济因素。
49
格林布里耶公司
项目2.未登记的股票销售TY证券和收益的使用
发行人购买股票证券
董事会已授权公司回购公司普通股的股份。股票回购计划的到期日为2021年3月31日，剩余回购金额为1亿美元。根据股份回购计划，普通股可以在公开市场上购买，也可以通过私下协商的交易来购买。购买的时间和数量将根据市场条件、证券法的限制和其他因素而定。程序可随时修改、暂停或停止，无需事先通知。股份回购计划不要求公司在任何时期内获得任何特定数量的股份。
在截至2020年2月29日的三个月内，没有人根据股票回购计划回购股票。
|
期间 |
|
共计 数 股份 购进 |
|
|
平均 价格 按 分享 (包括 委员会) |
|
|
共计 数目 股份 购进 作为 公开 宣布 计划或 节目 |
|
|
近似 美元价值 分享 可能还在 购进 根据计划 或程序 |
|
||||
|
(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
100,000,000 |
|
|
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
100,000,000 |
|
|
2020年2月1日至2月29日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
100,000,000 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
50
格林布里耶公司
项目6.展览
|
(a) |
展品清单： |
|
31.1 |
|
根据规则13a-14(A)进行的认证。 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根据规则13a-14(A)进行的认证。 |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的18 U.S.C.第1350节的认证。 |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的18 U.S.C.第1350节的认证。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档。 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类法扩展架构文档。 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)。 |
51
格林布里耶公司
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
|
|
|
|
格林布里耶公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
日期： |
(二0二0年四月七日) |
|
通过： |
/S/Adrian J.Downes |
|
|
|
|
|
阿德里安·唐斯 |
|
|
|
|
|
高级副总统 |
|
|
|
|
|
首席财务官和首席会计干事 |
|
|
|
|
|
(首席财务主任及首席会计主任) |
52