根据第424(B)(3)条提交

注册编号333-233704

招股说明书

 

 

稳定器能源公司

2，769，787股普通股

本招股说明书涉及在此确定的出售股票的股东不时进行的出售普通股的发行，总计2，769，787股普通股，出售的股东通过我们与出售的股东之间的私人配售而获得的普通股股份总数为2，769，787股。我们正在登记普通股股份的要约和出售，以满足我们授予出售股票的股东的登记权利。出售股票的股东将获得所有收益，我们将不会从本招股说明书中出售的普通股中获得任何收益。

出售股票的股东也可以在公开或私人交易中，或在公开或私人交易中，不时提出和出售本招股说明书所提供的普通股股份。这些销售可按固定价格、销售时的市场价格、与现行市场价格有关的价格或按谈判价格进行。出售股票的股东可以向承销商、经纪人或代理人出售股票，他们可以从出售股票的股东、股票的购买者或两者兼得，以折扣、优惠或佣金的形式获得补偿。有关股票出售方式的更完整描述，请参见“分配计划”。

由于本招股说明书规定的普通股全部由出卖人发行，我们目前无法根据本招股说明书确定股票的价格或价格。

在投资前，你应仔细阅读本招股说明书及任何招股说明书。您还应该阅读本招股说明书中“您可以找到更多信息”一节中我们向您推荐的文件，以获取有关我们和我们财务报表的信息。

我们的普通股在OTCQX最佳市场上市，代号为“SLNG”。在2019年10月3日之前，我们的普通股在纳斯达克股票市场以同样的代码进行交易。2020年4月2日，我们在OTCQX最佳市场的普通股收盘价为每股1.45美元。

________________________

投资我们的普通股涉及风险。见本招股说明书第7页的“风险因素”。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未通过本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

________________________

本招股说明书日期为2020年4月3日。

目录

我们没有授权任何经销商、销售员或其他人向您提供本招股说明书所载信息以外的其他信息。我们不能对其他人可能提供的任何信息的可靠性承担任何责任，也不能提供任何保证。本招股章程并不构成本招股章程所提供的普通股，亦不得用于与出售要约或要约购买有关的任何司法管辖区内的任何人所提供的普通股，而在任何司法管辖区内，该人作出该要约或要约即属违法。你不应假定本招股章程所载的资料在该招股章程首页日期以外的任何日期是准确的，或在任何日期(不论本招股章程的交付时间或任何证券的出售时间)，本招股章程所载的资料是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。

这份招股说明书包含前瞻性声明，这些声明受到许多风险和不确定因素的影响，其中许多是我们无法控制的。见“风险因素”和“前瞻性声明”。

本招股说明书中的某些数额和百分比已四舍五入。因此，在某些情况下，表中某一列中的数字之和可能不完全等于该列的总数。

整个招股说明书中使用的市场数据和某些其他统计信息是以独立的行业出版物、政府出版物和其他已出版的独立来源为基础的。虽然我们相信这些第三方消息来源在各自的日期是可靠的，但我们没有独立地验证这些信息的准确性或完整性。一些数据也是基于我们的诚信估计。由于各种因素，包括题为“风险因素”一节所述的因素，我们经营的行业面临高度的不确定性和风险。这些因素和其他因素可能导致结果与这些出版物中表达的结果大相径庭。

关于前瞻性声明的警告声明

本招股说明书和参考文件包括构成联邦证券法意义内前瞻性声明的声明。这些陈述受到风险和不确定因素的影响。这些报表可能涉及但不限于关于我们、我们的资本和其他支出、红利、融资计划、资本结构、现金流量、我们最近的业务组合、有待法律和管理程序及索赔的信息或假设，包括环境事项、未来经济业绩、营业收入、成本节约以及管理层为未来经营和增长制定的计划、战略、目标和目的。这些前瞻性的陈述通常伴随着诸如“意图”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“应该”、“寻求”、“项目”、“计划”等词语。任何不是历史事实的陈述都是前瞻性的陈述.应该理解的是，这些前瞻性陈述必然是反映高级管理层最佳判断的估计数，而不是对未来业绩的保证。它们受到许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性声明中所表达或隐含的结果大不相同。在考虑前瞻性陈述时，您应该记住本招股说明书中“风险因素”标题下所描述的风险因素和其他警告性陈述，以及在“以引用方式注册”标题下以参考方式合并的文件。

前瞻性陈述代表了对未来事件的意图、计划、期望、假设和信念，并受到风险、不确定因素和其他因素的影响。其中许多因素超出了我们的控制范围，可能导致实际结果与那些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大相径庭。除了本招股说明书中“风险因素”标题下所述的风险因素和其他警告性说明外，这些因素还包括：

如果这些风险或不确定因素中的一个或多个成为现实，或者如果我们的任何假设被证明是不正确的，则实际结果可能在实质性方面与本文所包含的前瞻性声明或参考文件中的预测结果有所不同。我们在本招股说明书中所作的任何前瞻性声明或以参考方式合并的文件，只在其作出之日起说明。我们没有义务更新或修改任何前瞻性报表，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因，除非根据适用的证券法的要求。本招股说明书中所包含的所有前瞻性陈述或本文引用的文件都被本节所包含或提及的警告性陈述明确地限定为完整的。本警告声明也应考虑与任何后续的书面或口头前瞻性声明，我们或代表我们的人可能发布。

我们没有义务，也没有明确拒绝任何义务，以更新或改变我们的前瞻性声明，无论是由于新的信息，随后的事件或其他原因。

在本招股说明书或本文引用的文件中，我们可以依赖和参考市场研究报告、分析师报告和其他可公开获得的信息。虽然我们认为这些信息是可靠的，但我们不能保证这些信息的准确性和完整性，而且我们也没有独立地加以核实。

招股章程摘要

这份关于我们和我们的业务的简要描述突出了本招股说明书中其他部分所包含的或通过参考纳入本招股说明书中的一些信息。在投资我们的普通股之前，它并不包含你应该考虑的所有信息。重要信息通过参考纳入本招股说明书。要充分理解这一提供，您应该仔细阅读整个招股说明书，包括“风险因素”和“前瞻性声明”，以及“参考注册”下描述的附加信息。除非上下文另有规定或除非另有说明，本招股说明书中对“公司”、“稳定”、“我们”、“我们”和“我们”的提述均指稳定能源公司。和它的子公司在一个综合的基础上。

我们公司

我们是一个垂直集成的供应商分布式液化天然气(液化天然气)生产，分配和燃料服务的多个终端市场在北美。在我们15年的经营历史中，我们通过2万多辆卡车运送了超过2亿加仑的液化天然气，我们相信这使我们成为北美最大和最有经验的小型液化天然气供应商之一。我们向不同终端市场的客户提供液化天然气，包括工业、能源、采矿、公用事业、管道、商业和高马力运输市场。我们的客户使用液化天然气替代传统的燃料来源，如蒸馏燃料油和丙烷，以降低燃料成本和减少有害的环境排放。我们的客户还使用液化天然气作为一个“虚拟管道”解决方案，当天然气管道没有可用或被削减。

我们还为巴西的石油、天然气、船舶和工业市场提供电气和仪表建设、安装和服务，并通过我们在中国合资企业BOMAY电气工业公司的40%股权，在中国建立销售电气系统。

我们的产业

液化天然气可用于将天然气输送到没有管道服务、已中断或需要补充的地方。液化天然气还可用于替代各种替代燃料，包括馏分油(包括柴油和其他燃料油)和丙烷等。我们认为，这些替代燃料市场很大，为液化天然气的替代提供了重要的机会。

出售股东的私人配售

股票交换交易

2019年7月26日(“生效日期”)，我们完成了一项商业合并交易(“股票交易所”)，通过这项交易，佛罗里达州的一家公司(“美国电气”)美国电气技术公司(American Electric，Inc.)从液化天然气投资公司(LNG Investment Company)、得克萨斯州有限责任公司(LLC)(“控股”)和得克萨斯州有限责任公司Aegis NG LLC(“Aegis”)收购了100%的未偿有限责任公司股权。PEG其余80%的未偿有限责任公司权益直接由稳定器能源有限责任公司拥有。因此，稳定能源，有限责任公司成为100%的直属子公司和普罗米修斯成为100%间接拥有子公司的美国电气。根据2018年12月17日签订并于2019年5月8日修订的“股票交换协议”(经修正的“股票交换协议”)，美国电气发行了13，194，825股普通股，以收购稳定能源公司，该股份占美国电力公司截至生效之日已发行和未发行的普通股总额的90%。美国电力公司的股东在股东特别会议上批准了这项拟议的交易。这笔交易于2019年7月26日结束。股票交易所使美国电气的控制权转变为凯西·克伦肖(Casey Crenshaw)的控制权，因为他在生效之日拥有美国电气(AmericanElectric)88.4%的普通股。

在生效日期后，公司宣布将其已发行普通股按1：8的比例反向分割，以确保其普通股符合纳斯达克股票市场的要求，即其普通股在完成股票交易所交易后的第一天以4.00美元的价格收盘。

自生效之日起，美国电力公司更名为“稳定能源公司”。

与股票交易所交易有关的注册权利协议

随着股票交易所的完成，AETI、Holdings和Aegis于2019年7月26日签订了一项注册权利协议(“注册权利协议”)。登记权协议所涉及的股份包括根据“股票交易协议”向控股公司和宙斯盾公司发行的美国电气普通股，以及通过股票红利或股票分割或合并、资本重组、合并、合并或重组等方式发行或发行的任何其他有关普通股的证券。这类证券在根据有效登记说明处置时不再受登记权限制；根据第144条出售，受让人收到不属于规则144所界定的受限制证券的证券；已停止未清偿的证券；或不属于控股或宙斯盾或其附属公司的持有人所持有的证券，其登记权未根据“登记权利协定”转让。

图表交换

2019年8月5日，我们与特拉华州海图能源与化学品公司签订了一项交换协议(“交换协议”)。该公司是特拉华州海图工业公司的子公司。(“图表E&C”)、得克萨斯州有限责任公司及该公司附属公司稳定化能源有限责任公司(LLC)，以及特拉华有限责任公司及该公司的附属公司LNG Eagle Ford LLC，用以抵偿该公司附属公司LNG对图表E&C的负债，本金为700万元(“互换负债”)，该负债是根据2013年9月由LNGISK发行的有担保本票而欠E&C(“票据”)，以换取我们的普通股(此类交易，“图表E&C交易”)的未注册股份。我们以彭博社计算的公司普通股每股平均美元成交量加权平均价格90%为基础，发行了公司普通股的每股1，470，807股，这是彭博社连续五个交易日中的一个交易日，其中包括2019年8月30日收盘前的第三个交易日(“初始收盘价”)。在首次收市时，稳定液化天然气还向海图机电公司支付了一笔现金，相当于通过首次结算应支付的应计和未付的交换债务利息，另加一笔现金，以代替发行我们普通股的部分股份。“交易所协议”授予其收到的股票的表E&C登记权，并要求公司在初始结算后90天内准备并提交一份表格S-1上的登记声明，允许表E&C所收到的所有可登记证券公开转售。

在2019年9月11日，我们加入了“外汇协定”第1号修正案，取消了海图公司选择额外交换票据未付本金余额的全部或部分的权利。先前的“交易所协议”规定，在第二个关闭日，图表E&C将根据与收盘日有关的上述定价计算，在票据未付本金余额的全部或任何部分中，选择一家额外的交易所，作为我们普通股的额外股份。

DiversEnergy获取

2019年8月20日，我们完成了对DiversEnergy，LLC(“DiversEnergy”)及其子公司的收购，创建了我们认为将是墨西哥领先的分布式液化天然气营销和分销公司之一(这种收购，“DiversEnergy交易”)。根据2019年8月20日的“会员权益购买和销售协议”，我们购买了DiversEnergy所有已发行和未发行的会员权益，以总计审议684，963股公司普通股和200万美元现金，但须对截止日期DiversEnergy的净营运资本进行调整。DiversEnergy向使用液化天然气作为燃料的移动高马力应用程序的客户和没有天然气管道接入的客户提供液化天然气。

我们还与DiversEnergy的某些持有者签订了一项注册权利协议(“DiversEnergy注册权利协议”)。分权登记权协议所涉及的股份包括公司普通股，包括与会员权益购买和销售协议有关的公司普通股，以及以股票红利或股票分割方式发行或发行的任何其他证券，或为换取或在转换这些股份时发行或发行的任何其他证券，或与股份、分配、资本重组、合并、合并或重组的组合有关的股份。该等证券在根据有效的登记陈述书处置时，将不再受登记权规限；根据第144条出售；根据第144条规则有资格出售的证券，而不受出售数量或方式的限制，而无须符合第144(C)(1)条所订的现行公开资料规定的规定，一如致转让代理人的书面意见书所述，该等证券；以其他方式转让的证券；或已停止未清偿的证券。

我们的竞争优势

稳定公司相信，我们在以下竞争优势的基础上，能够很好地执行我们的商业战略：

液化天然气是一种经济和环保的产品。稳定器认为，成本效益和环境效益的结合，使液化天然气成为许多能源消费者的一种引人注目的燃料来源。我们相信，液化天然气可以以比他们购买馏分燃料或丙烷的价格更低、更稳定的价格提供给客户。此外，我们的一些客户报告说，液化天然气作为燃料通过减少设备维护要求和提供更一致的燃烧特性来降低运营成本。我们还认为，我们的许多客户使用液化天然气，因为它可以显著减少有害二氧化碳，氮氧化物，硫，微粒物质和其他排放相比，石油燃料。

具备安全、高效执行LNG项目的能力。在我们15年的经营历史中，稳定器已经生产和交付了超过2亿加仑的液化天然气给我们的客户。我们的经验包括建造和经营液化天然气生产设施，从第三方向我们的客户输送液化天然气，以及使用我们的低温设备车队为我们的客户设计和执行各种全包液化天然气燃料解决方案，并由我们的现场服务团队提供支持。我们有在多个终端市场为客户服务的经验，包括工业、能源、公用事业和管道、采矿、商业和运输。我们也有向墨西哥和加拿大出口液化天然气的经验。最后，我们相信我们的团队是最有经验的小型液化天然气行业之一.我们相信，我们可以利用这一经过验证的液化天然气执行经验，在现有市场上扩大业务，并将业务扩展到新的市场。

北美“虚拟天然气管道”解决方案的综合供应商。稳定器为我们的客户提供了一个全面的非管道天然气解决方案，提供供应基础设施、运输和物流以及向他们提供液化天然气所需的现场服务支持，该项目是根据客户的消费需要而量身定制的。我们相信我们拥有北美最大的低温运输、储存和汽化设备之一。我们可以为客户提供液化天然气和相关服务，几乎在美国的任何地方，我们计划扩大我们在墨西哥和加拿大的地理覆盖范围。我们相信，我们有能力成为一个“一站式商店”，为我们的所有客户的管道天然气需求在整个北美是独特的液化天然气供应商。

利用现有液化天然气生产和运输能力进入新市场的能力。稳定器相信，我们生产和分销液化天然气的经验可以被用来发展成为新的地理和服务终端市场。自成立以来，我们已将服务范围扩展到美国、墨西哥东北部和加拿大西部。我们还扩大了我们的行业覆盖范围，包括多个新的终端市场和客户。我们利用我们的液化天然气生产和分销专业知识，结合我们的低温工程和项目开发能力，以满足新的客户需求，实现了这一扩展进入新的市场。

增长战略

稳定公司的主要业务目标是通过成为美洲领先的垂直一体化小型液化天然气供应商，为我们的股东提供更高的回报。我们打算通过实施下列增长战略来实现这一目标：

扩大我们在北美的液化天然气生产业务。企稳相信，我们所服务的客户和市场可以从本地化的液化天然气供应采购中获益。为此目的，我们相信，通过降低交付成本和为我们的客户建立一个全面可靠的供应网络，我们将在北美各地扩大液化天然气液化足迹，从而提高我们的竞争地位。我们打算利用我们的液化器开发、建造和运营经验，在需要液化天然气供应的市场上开发新的液化器。我们计划建造新的液化设备，并在向客户提供最佳服务和回报投资者的基础上收购现有的液化设备。

除了现有国内市场的增长外，企稳集团还计划将重点放在在墨西哥和加拿大开放液化设备上。我们认为，鉴于两国在某些区域缺乏天然气管道基础设施，并注重减少有害环境的排放，这两个国家都是有吸引力的发展机会。这两个市场也是大型燃料消费者的家园，如矿山、制造和加工设施以及偏远的商业和住宅社区。目前，我们正在寻求伙伴关系和收购机会，我们相信这些机会将使我们具备快速增长所需的能力。

扩大我们在北美的液化天然气分销业务。稳定公司认为，扩大我们在北美各地的液化天然气分销能力，将通过为我们的客户建立一个全面和可靠的供应网络，降低我们交付的液化天然气成本，并扩大我们为新的行业和地区服务的能力，从而提高我们的竞争地位。我们目前在美国、墨西哥和加拿大的部分地区提供液化天然气配送和现场服务支持。我们计划通过增加设备来扩大我们的分配能力，包括高流量、高流量的设备。

管道和涡轮驱动的压力抽油机所需的压力汽化设备。此外，我们计划探索扩大我们的地理范围和行业专长的机会，包括收购已经为我们的目标客户服务的公司。最后，我们计划探索机会，进入压缩天然气(CNG)市场，成为一个全面的移动天然气解决方案供应商，为我们的客户。

根据我们扩大液化天然气生产业务的战略，稳定信息系统将把我们的液化天然气分销业务重点扩展到美国、墨西哥和加拿大。我们相信，用我们的分销能力来支持我们的液化设备，可以优化我们的资产基础和我们为客户服务的能力。我们还计划在这些市场上扩大我们的第三方液化天然气供应网络，以便为我们的客户提供全面可靠的服务。

 

利用我们的液化天然气生产和销售专业知识，扩展到拉丁美洲和南美洲。企稳能源公司认为，这是一个重要的机会，可以利用我们在液化天然气生产和分销方面的专业知识，将我们的业务扩展到拉丁美洲和南美洲的发电机会。我们的业务开发团队正在寻找公用事业和工业能源消费者，他们可能将液化天然气视为传统馏分燃料的一种引人注目的替代品。我们认为，这将迫使它们签订长期合同，支持直接向其发电和其他资产输送液化天然气所需的基础设施的发展。我们目前正在拉丁美洲和南美洲各地区发展伙伴关系和客户关系。我们预计，在某些情况下，这些市场需要液化天然气的生产或采购、当地物流、分销服务和实地支持，以及稳定的发电资产。

保持财务实力和灵活性。稳定体系将寻求维持一个保守的资产负债表，我们相信这将使我们能够更好地应对市场机会。我们相信，保持足够的资产负债表灵活性，加上业务带来的正现金流，将为我们提供足够的流动性，以执行我们的业务战略。

危险因素

投资我们的普通股涉及风险。在投资我们的普通股之前，你应该仔细阅读和考虑本招股说明书中第7页开始的题为“风险因素”的部分，以及本招股说明书中的所有其他信息和参考文件。

首席执行办公室

我们的主要执行办公室位于10375里士满大街，700套房，休斯顿，得克萨斯州77042。我们的电话号码是832-456-6500，我们的网址是www.稳定器。我们网站上的信息不构成本招股说明书的一部分。

祭品

 

 

 

 

 

 

危险因素

对我们普通股的投资涉及高度的风险。在决定是否投资我们的普通股之前，您应仔细考虑本招股说明书中的所有信息、本招股说明书中引用的文件以及本公司2019年12月31日终了的会计年度年度报告中在“风险因素”项下讨论的风险，这些风险在本招股说明书中以参考的方式并入本招股说明书，因为在本招股说明书中可以修改、补充或取代在本招股说明书中以类似标题描述的风险和不确定性，这些风险和不确定因素是在本招股说明书中提交的，并以本招股说明书中引用的方式纳入本招股说明书。任何这些风险和不确定因素都可能对我们的业务、财务状况、现金流和经营结果产生重大不利影响。如果出现这种情况，我们普通股的交易价格可能会大幅下跌，你可能会损失全部或部分投资。年度报告中所述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生重大和不利的影响。过去的财务和业务业绩可能不是未来业绩的可靠指标，历史趋势不应用来预测未来期间的成果或趋势。请仔细阅读上面题为“前瞻性声明”的章节.

收益的使用

我们正在登记这些普通股，以供出售的股东转售。我们将不会从出售的股东出售普通股中获得任何收益。

我们普通股的市场价格

我们的普通股于2019年7月29日至2019年10月2日在纳斯达克股票市场以“SLNG”的代号进行交易。2019年10月3日，该公司的普通股在OTCQX最佳市场开始交易，代号为“SLNG”。在股票交易所之前，它在纳斯达克股票市场上交易，代号为“AETI”。

我们普通股在2020年4月2日的收盘价是每股1.45美元。截至2020年4月2日，根据我们的转让代理提供的信息，我们有22家公司持有我们的普通股记录。

股利政策

在过去两年中，我们的普通股没有支付任何股息，而且我们目前预计在可预见的将来也不会为我们的普通股支付任何现金红利。我们目前打算保留所有未来收益，为我们业务的发展和增长提供资金。有关我们的股息政策的任何未来决定，将由我们的董事会决定，并将取决于我们的经营结果，财务状况，资本要求和董事会认为相关的其他因素。

出售股东

出售股票的股东可以通过本招股说明书不时提出并出售普通股的任何或全部股份供转售。“出售股东”一词包括下表所列股东及其允许的受让人。根据发行证券的协议，本招股章程构成其一部分的登记说明书所登记的股份必须登记。

下表提供了截至2020年4月2日的资料，说明每个出售股票的股东所持有的普通股的实益所有权、根据本招股说明书每个出售普通股的股东可能出售的普通股数量，以及每个出售股票的股东在本次发行后将受益地拥有的股份。

由于每个出售股票的股东可以处置其全部、全部或部分证券，因此无法估计出售股票的股东在发行结束时将有权受益的证券数量。然而，为了下表的目的，我们假设在本次发行终止后，本招股章程所涵盖的任何证券都不会由出售的股东有权受益，并进一步假定出售的股东在发行期间不会获得任何额外证券的实益所有权。此外，出售股票的股东可能已出售、转让或以其他方式处置，或在表中所列资料提交之日后，随时和不时地出售、转让或以其他方式处置我们在交易中不受“证券法”登记要求限制的证券。

我们今后可不时修改或补充本招股说明书，以更新或更改这份出售股东名单和可能转售的证券。

请参阅题为“分配计划”的一节，以进一步了解股东分配这些股份的方法。

 

 

与出售股东的物质关系

请参阅本招股说明书中其他地方出现的“某些关系和关联方交易”，以了解在过去三年内与我们出售的股东之间的实质性关系。亚细亚

某些关系和关联方交易

在正常的业务过程中，我们可以与我们的董事、高级职员和5%或5%以上的股东进行交易。

股票交换协议

2019年7月26日(“生效日期”)，我们完成了一项商业合并交易(“股票交易所”)，通过这项交易，佛罗里达州的一家公司(“美国电气”)美国电气技术公司(American Electric，Inc.)从液化天然气投资公司(LNG Investment Company)、得克萨斯州有限责任公司(LLC)(“控股”)和得克萨斯州有限责任公司Aegis NG LLC(“Aegis”)收购了100%的未偿有限责任公司股权。PEG其余80%的未偿有限责任公司权益直接由稳定器能源有限责任公司拥有。因此，稳定能源，有限责任公司成为100%的直属子公司和普罗米修斯成为100%间接拥有子公司的美国电气。根据2018年12月17日签订并于2019年5月8日修订的“股票交换协议”(经修正的“股票交换协议”)，美国电气发行了13，194，825股普通股，以收购稳定能源公司，该股份占美国电力公司截至生效之日已发行和未发行的普通股总额的90%。美国电力公司的股东在股东特别会议上批准了这项拟议的交易。这笔交易于2019年7月26日结束。股票交易所使美国电气的控制权转变为凯西·克伦肖(Casey Crenshaw)的控制权，因为他在生效之日拥有美国电气(AmericanElectric)88.4%的普通股。

在生效日期后，公司宣布将其已发行普通股按1：8的比例反向分割，以确保其普通股符合纳斯达克股票市场的要求，即其普通股在完成股票交易所交易后的第一天以4.00美元的价格收盘。

自生效之日起，美国电力公司更名为“稳定能源公司”。

与图表的交易

2013年9月，我们的子公司之一稳定化液化天然气公司Eagle Ford LLC向图表E&C发出了一份有担保的定期票据(“应付票据”)，涉及乔治·韦斯特液化工厂设备的销售和融资。该协议的总价值不超过2 050万美元，是根据“里程碑付款时间表”预支的。这张应付票据以可变利率支付利息，使我们面临利率风险。利息是根据应付票据的条款计算的，计算利率为3%，加上每个月底伦敦银行同业拆借利率。截至2018年1月1日和2019年6月30日，未清本金分别为1 150万美元和910万美元。2018年期间，支付了240万美元本金和60万美元利息。

2019年8月5日，我们与特拉华州海图能源化工有限公司签订了一项交换协议(“交换协议”)。该公司是美国特拉华州海图工业公司的子公司。(“图表E&C”)、得克萨斯州有限责任公司及该公司附属公司稳定化能源有限责任公司(LLC)，以及特拉华有限责任公司及该公司的附属公司LNG Eagle Ford LLC，用以抵偿该公司附属公司(LISG)对图表E&C的负债，本金为700万元(“交换的负债”)，而该笔款项是根据应付票据以交换我们的普通股(该等交易、“图表E&C交易”)的未登记股份而欠下的。我们以彭博社计算的公司普通股每股平均美元成交量加权平均价格90%为基础，发行了公司普通股的每股1，470，807股，这是彭博社连续五个交易日中的一个交易日，其中包括2019年8月30日收盘前的第三个交易日(“初始收盘价”)。在初始结算时，稳定液化天然气还向图表E&C支付了一笔现金，相当于通过初始结算应支付的应计和未付债务利息，另加一笔现金，以代替发行公司普通股的部分股份。交换协议释放了某些抵押品(包括公司的液化天然气工厂)，并取消了应付原始票据的某些契约。

在2019年9月11日，我们加入了“外汇协定”第1号修正案，取消了海图公司选择额外兑换票据未付本金余额的全部或部分的权利。先前的协议规定，图表E&C在第二个收盘日，根据与收盘日有关的上述定价计算，在票据未付本金余额的全部或任何部分中，选择一家额外的交易所，作为我们普通股的额外股份。

表E&C以前经常在正常的业务过程中并以传统的商业条款向我们出售设备。

DiversEnergy获取

2019年8月20日，我们完成了对DiversEnergy，LLC(“DiversEnergy”)及其子公司的收购，创建了我们认为将是墨西哥领先的分布式液化天然气营销和分销公司之一(这种收购，“DiversEnergy交易”)。根据2019年8月20日的“会员权益购买和销售协议”，我们购买了DiversEnergy所有已发行和未发行的会员权益，以总计审议684，963股公司普通股和200万美元现金，但须对截止日期DiversEnergy的净营运资本进行调整。DiversEnergy向使用液化天然气作为燃料的移动高马力应用程序的客户和没有天然气管道接入的客户提供液化天然气。

我们还与DiversEnergy的某些持有者签订了注册权利协议，详情如下。

在收购DiversEnergy方面，LeeL.Kellough III曾担任DiversEnergy的首席执行官，后来成为DiversEnergy公司的高级副总裁兼DiversEnergy S.A.P.I.de C.V.的总裁，DiversEnergy是DiversEnergy的一家墨西哥子公司。在DiversEnergy的交易中，Kellough先生获得了公司普通股的47，235股和402，955美元的股份。

登记权利协定

与完成股票交换协议有关，AETI、Holdings和Aegis于2019年7月26日签订了一项注册权利协议(“注册权利协议”)。登记权协议所涉及的股份包括根据“股票交易协议”向控股公司和宙斯盾公司发行的美国电气普通股，以及以股票红利或股票分割或合并、资本重组、合并、合并或重组(“注册证券”)方式发行或发行的任何其他有关普通股的证券。这类证券在根据有效登记说明处置时不再受登记权限制；根据第144条出售，受让人收到不属于规则144所界定的受限制证券的证券；已停止未清偿的证券；或不属于控股或宙斯盾或其附属公司的持有人所持有的证券，其登记权未根据“登记权利协定”转让。

货架登记。根据注册权利协议，我们同意：

在股票交易所关闭后不迟于180天，准备并向证券交易委员会提交一份关于表格S-1或表S-3的注册声明，如果我们有资格使用表格S-3，允许根据“证券法”公开转售所有注册证券；

 

利用我们在商业上合理的努力，使登记声明在提交后30天内由证券交易委员会宣布有效(如果证交会通知我们它将审查登记表，则在备案后90天内)；

利用我们在商业上合理的努力，使这种登记声明继续有效，直到不再有任何可登记证券为止。

如果证券最初以表格S-1提交，我们将利用商业上合理的努力，成为并仍然有资格在表格S-3上登记注册证券，并在获准时尽快将登记声明从表格S-1转换为表格S-3。

背背注册权。我们还根据“登记权利协定”授予了背驮登记权，根据该协议，我们将：

如我们建议在“证券法”下的承销发行中登记我们的任何证券，须在“登记权利协议”所述的某些豁免的规限下，在预期提交日期前不少于5天通知注册证券持有人；

在“注册权利协议”所述的某些豁免的规限下，在开始在货架注册下进行承销发行前不少于5天通知可注册证券持有人；及

在任何与该等承销证券有关的注册陈述书中，除某些限制(包括指明的承销商削减及我们拟出售的证券的优先权)外，并按比例列入我们接获的所有可登记证券，而该等证券是我们接获的优先于其他要求列入该等承销证券的证券。

搁置协议。与我们或任何注册证券持有人根据“注册权利协议”承销的公开发行有关，每名注册证券持有人在公开出售或发行相类证券时，须受限制，而该锁存期为最后招股章程或招股章程增发日期起计的60天内。不过，注册证券持有人不得在任何12个月内，在超过120天内，不得公开出售或分销证券。我们还须在管理承销商合理要求的锁定期内进行类似证券的公开发行或与此类证券有关的套期保值交易。

注册费用。我们将支付登记证券持有人的注册和上市费用，这些费用包括在索款或托运登记中，但不负责可登记证券销售的承销费和付款、折扣或佣金。

上述“与海图交易”中所述的交易所协议授予其收到的股票的注册权，并要求公司在初始结算后90天内准备并提交一份关于表格S-1的登记声明，允许图表E&C收到的所有可注册证券公开转售。

关于DiversEnergy交易，我们与DiversEnergy的某些持有者签订了一项登记权利协议(“DiversEnergy注册权利协议”)。分权登记权协议所涉及的股份包括公司普通股，包括与会员权益购买和销售协议有关的公司普通股，以及以股票红利或股票分割方式发行或发行的任何其他证券，或为换取或在转换这些股份时发行或发行的任何其他证券，或与股份、分配、资本重组、合并、合并或重组的组合有关的股份。该等证券在根据有效的登记陈述书处置时，将不再受登记权的规限；根据第144条出售的证券；根据第144条有资格出售的证券，而不受出售数量或方式的限制，而无须符合第144(C)(1)条所订的现行公开资料规定的规定，一如致转让代理人的书面意见书所述，该等证券；以其他方式转让的证券；或已停止未清偿的证券。

普罗米修斯的收购

2017年2月28日(“收购日期”)，该公司的多数成员JCH签订了一项有限责任公司协议，成立PEG Partners，LLC(“PEG”)，这是一个由JCH控制的新成立的实体，目的是收购和持有普罗米修斯能源集团公司100%的已发行和流通股。(“Prometheus”)来自其外国私人股本基金，并根据主租赁协议充当承租人。JCH在PEG中有无表决权权益，可以选择将无表决权权益转换为PEG 80%的控股权，以供考虑，转移了100美元，并承担了总额为1，250万美元的债务。2018年3月1日，JCH将其在PEG的成员权益转让给了该公司。

经过ASC 805-10-55-15的考虑，PEG被认为是Prometheus的会计收购人.该公司说明了作为共同控制下的实体的合并收购PEG，并合并了截至收购日按历史成本承担的所有资产和负债。因此，2018年3月1日之前期间的合并财务报表进行了回顾性修改，以反映PEG的收购，仿佛发生在2017年2月28日，即PEG获得普罗米修斯控制权的日期。

普罗米修斯市场和分销液化天然气的越野，高马力的应用。普罗米修斯为石油和天然气、采矿、远程和临时电力、移动现场加油、加工和其他工业市场的用户提供液化天然气和服务解决方案，作为北美业务的低成本燃料来源。普罗米修斯拥有并使用一批低温运输、储存和汽化拖车及相关设备。Prometheus的业务包括物流、配送、现场仓储和蒸发，以及为客户提供的运营、项目管理和维护服务。普罗米修斯主要向多个工业市场提供液化天然气燃料供应解决方案，以替代柴油和丙烷等石油衍生燃料。普罗米修斯向合同客户提供第三方供应商提供的液化天然气。

缴款和交换协定

2018年11月28日，企稳能源、有限责任公司成员和相关方债权人签订了两步出资和交换协议，成立液化天然气投资公司(液化天然气投资公司)，并重组稳定能源公司的资本化。2018年11月30日，成员们向液化天然气投资公司(LNG Investment)捐赠了1000个成员单位(稳定能源有限责任公司)，以换取液化天然气投资中的2000套B级机组。通过对机组的贡献和交换，稳定了能源公司，使LLC成为LNG投资公司的全资子公司。其后，企稳能源有限责任公司的关联方债权人及负债总额为4，870万元的净负债总额持有人，各向液化天然气投资提供各自的负债，以换取甲级单位，并按其负债总额的百分比来交换。液化天然气投资公司向稳定能源公司的关联方债权人发放了4，874.28套A级机组。

融资租赁债务

2017年，企稳能源有限公司与现代集团有限公司的一家子公司进行了融资租赁协议的再融资。(“现代集团”)设备采购总额约1 010万美元。下列人士担任现代集团的各种领导职务：Will Crenshaw(我们董事会的前成员)担任主席和首席执行官，Casey Crenshaw(我们的执行主席和董事会主席)担任主席，Ben Broussard(我们的董事会成员)担任现代集团的财务总监和首席运营官(“M/G Finance”)。凯西·克伦肖被认为与家庭成员共同控制着现代集团。根据租赁协议的条款，该公司每月支付的款项是利息--仅在头12个月按6%的年率计算。本公司现正以年利率10%偿还余下36个月内未偿还的租约债务的80%。CaseyCrenshaw是现代集团25%的受益所有者。

 

2018年期间，稳定能源公司与M/G金融公司签订了租赁协议，为总计约150万美元的车辆、机械和设备融资。根据租约条款，余额按年利率10%，在24个月内分期支付。2019年12月1日，该公司修改了与M/G金融公司的租赁协议，以购买总计约320万美元的设备。根据租赁协议的条款，该公司在2019年12月1日到期的剩余租赁期付款总额为360万美元。

该公司对关联方的融资租赁债务的账面价值如下(千)：

 

应付附担保定期票据

该公司有一张本金为210万美元的附担保定期票据，本金为210万美元，利率为3.0%，另加伦敦银行间同业拆借利率(2019年12月31日为4.7%)，与总销售协议有关，根据该协议，海图机电公司同意为其液化厂出售公司的某些设备。

本票

2019年8月16日，该公司向M/G金融有限公司发行了本金500万美元的有担保本票，年利率为6%至2020年12月10日，其后年利率为12%。我们的执行主席兼董事会主席Casey Crenshaw担任M/G金融有限公司的总裁。M/G金融有限公司是现代集团的子公司。

定期贷款机制

在收购美国电气公司方面，该公司承担了一项贷款安排，该贷款机制由一家子公司巴西并购公司与该公司的一名雇员和现任董事组成。该贷款协议为该公司提供了30万美元的贷款安排，其中20万美元是提取的，截至2019年12月31日仍未偿还。所有未缴款项，包括应计但未付利息，应于2020年6月到期。根据贷款协议，贷款安排的利率为每年10.0%，每季度支付。贷款安排由巴西并购公司持有的资产担保。

经营租赁

该公司将科罗拉多州卢普敦堡的土地转租给现代集团的一个子公司。截至2019年12月31日和2018年12月31日，根据该协议向现代集团支付的金额分别为1万美元和1.2万美元。

该公司将科罗拉多州丹佛市的空间转租给现代集团的一个子公司。在截至2019年12月31日和2018年12月31日，该公司根据协议分别向现代集团收取了2.4万美元和5.5万美元。

薪金和福利

公司利用现代集团的薪资和福利资源。在截至2019和2018年12月31日的年度内，该公司支付了4000美元和1.3万美元的与薪资处理相关的处理和管理费用。

其他采购

该公司已向应用冷冻技术公司发出了一份采购订单。(“ACT”)，一家由Crenshaw家族控股国际公司(CrenshawFamilyHoldingsInternationalInc.)拥有51%股份的公司，其设备该公司预计将在2019年年底交付设备。在截至2019和2018年12月31日的年度内，该公司还分别向设备维修和服务支付了14.5万澳元和6.3万美元。2019年，该公司还向ACT出售了4000美元的液化天然气。

该公司从现代集团的一个子公司采购用品和服务。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，来自现代集团的采购总额分别为17.5万美元和4.7万美元。该公司还分别在2019年和2018年向现代集团出售了5.2万美元和13.3万美元的用品和服务。

赔偿协议

目前没有任何赔偿协议。

 

审查、批准或批准与相关人员的交易

审计委员会仅由独立董事组成，负责审查涉及董事和执行官员的关联方交易。此外，我们的董事会负责批准我们与任何可能需要披露的官员或董事之间的所有关联方交易。审计委员会预计，任何涉及直接或间接利益的交易都将提交审计委员会审查和批准，但我们目前没有书面政策。

独立董事

根据OTCQX规则，我们必须有至少两名独立的董事会成员和一个拥有多数独立董事的审计委员会。虽然该公司目前不受纳斯达克上市要求的约束，但我们的董事会采用了纳斯达克的独立标准。纳斯达克对独立性的定义包括一系列客观的检验，例如董事不是公司的雇员，也没有从事与公司有关的各种商业交易，这会使董事无法独立。董事会确定Peter Mitchell、Mushahid“Mush”Khan和Edward Kuntz先生是纳斯达克和证交会规定的公司独立董事。

股本说明

普通股

我们有权发行37，500，000股普通股，票面价值为.001美元，其中16，835，318股截至2020年4月2日已发行。我们普通股的持有人有权就所有将由股东投票表决的事项，每持有一份有记录的股份一票。在选举董事方面，并无累积投票，结果是50%以上的股份持有人可以选出所有的董事，然后再进行选举。我们普通股的持有者有权在董事会宣布从合法可得资金中获得股息时获得红利。在公司清盘、解散或清盘的情况下，普通股持有人有权按比例分享所有可供他们在偿还负债后分配的资产，以及在为每一类股票(如有的话)预留了优先于普通股之后。我们的普通股持有人，因此没有转换权、优先购买权或其他认购权，也没有适用于普通股的赎回条款。所有普通股的流通股都是全额支付和不应评税的。

优先股

我们的董事会有权在未经股东批准的情况下发行至多100万股优先股，面值为.001美元。授权优先股可由董事会按一个或多个系列发行，并由董事会确定优先股的权利、特权和限制。不同系列优先股的权利、偏好、权力和限制在股息率、清算应付金额、表决权、转换权、赎回规定、偿债基金规定和其他事项上可能有所不同。截至本招股说明书之日，我们没有发行优先股。

股票期权及认股权证

截至本招股说明书之日，我们没有未发行的股票期权来购买普通股。根据我们2019年的长期激励计划，我们有权发行股票期权和其他形式的股权补偿。

截至本招股说明书之日，我们有未缴认股权证购买我们的普通股103，125股，详情如下：

 

2012年认股权证是与Casey Crenshaw的一家子公司购买公司A系列A类可转换优先股之后购买500万美元的普通股有关的，这些认股权证由Crenshaw先生有权受益者。2017年的认股权证是在一笔融资交易中向一个无关联方发出的。所有认股权证都有无现金行使选择权。2012年认股权证具有反稀释特性，如果该公司以低于现行权证行使价格的价格发行某些股票，包括与某些收购交易有关的交易，则可能导致较低的行使价格。

登记权

我们同意根据作为本招股说明书一部分的登记声明的4.4、4.6、4.8和4.9提交的协议条款，向我们普通股的某些持有人提供某些登记权利。

“佛罗里达州法”、“公司章程”和“章程”的反收购效力

我们的公司章程及附例载有若干条文，旨在提高董事局成员组成的延续性及稳定性，而该等条文可能会造成延迟、延迟或防止日后接管或更改公司控制权的效果，除非该等接管或更改控制权获得董事局批准。这些规定包括：

无累积投票

根据佛罗里达州的法律，除非公司章程明确授权累积投票，否则累积投票权并不存在。我们的公司章程并没有给予股东累积投票权。

空白支票优先股

根据我们的公司章程，可发行的1，000，000股授权优先股为董事会提供了解决可能出现的公司问题的灵活性。有了这些授权股票可供发行，公司可以发行优先股，而不需要特别股东大会的费用和延迟。优先股的授权股份可供发行，公司股东无须采取进一步行动，但适用法律或任何证券交易所的规则所要求采取的行动除外，本公司的证券可在其上上市。在不违反适用法律的情况下，董事会有权发行类别或系列优先股，视类别或系列的条件而定，可能妨碍完成合并、要约收购或其他收购企图。

预告程序

我们的附例规定了一项预先通知程序，让股东可以提名董事候选人参加选举，或在股东周年会议前提出业务，包括建议提名人士参选董事局。

本附例规定，关于须在股东周年会议上提交的股东业务建议书通知书，不得迟於第60天结束营业，而不早于前一年周年会议一周年前一周年前90天(如周年会议日期前30天或该周年日后60天)，送交公司秘书，该通知不得早于第90天的营业结束，而不迟于该周年会议前第60天的较后一天或该周年会议的日期的第10天之后，或该周年会议的日期的通知已予公开披露的翌日)。我们的附例规定，由股东适当地向周年会议提交业务的程序，是对1934年“证券交易法”第14条(经修订)第14a-8条规定的规定的补充，而不是代替。

任何有资格在股东年会或特别会议上投票选举董事的有记录的股东，均可提名选举董事；但如秘书不迟於(I)接获关于在股东周年会议上进行的选举的选举的书面通知，而不迟於第60天业务结束，而不早于前一年周年会议一周年前第90天营业结束(或周年会议日期前30天或60天后)，则股东只有在接获关于该股东提名意向的书面通知后，方可提名人当选为董事，该通知必须在第90天营业结束前，至迟於该周年会议前第60天较后一日或发出有关周年会议日期通知或公开披露该周年会议日期的第10天结束营业)；及(Ii)就为选举董事而举行的股东特别会议上举行的选举而言，在首次向股东发出该会议通知的翌日第七天停止营业。(由1998年第25号第2条修订)及(Ii)就为选举董事而举行的股东特别会议进行的选举而言，该通知须於首次向股东发出该会议通知的第7天后第7天停止营业。(由1998年第25号第2条修订)任何该等股东通知书须列明(A)拟作出提名的股东的姓名或名称及地址；。(B)该股东有权在该次会议上投票的申述，以及关于该股东实益拥有的法团股份数目的陈述；。(C)该股东拟亲自或借委托书出席会议提名通知书所指明的人的申述；。(D)就每个人而言，该股东建议提名或重新选举为董事；。, 如该获提名人是由董事局提名的，则该人的姓名及地址，以及须在依据证券及交易管理委员会的委托书规则提交的委托书内所规定的关于该获提名人的姓名及地址，以及关于该股东与该代名人与任何其他人(包括其姓名)之间作出提名的任何安排或谅解的描述，以作出该项提名；及(E)每名该等获提名人如当选，均同意出任董事。

佛罗里达法规第607.0901条

我们受佛罗里达法规第607.0901条的约束。一般而言，第607.0901节规定了公司与“有利害关系的股东”之间的某些交易，即有权享有公司10%以上已发行的有表决权股份的人。规约向小股东提供了重大保护，确保法规所涵盖的交易在程序上是公平的(即交易由无利害关系的董事或无利害关系的股东批准)或(B)实质上的公平(即对股东产生公平的价格)。

佛罗里达法规第607.0902条

我们受佛罗里达法规第607.0902条的约束。一般说来，第607.0902条的重点是在发行的上市公司中收购“控制股份”。当控制权股份在“控制权收购”中被收购时，这些股份没有投票权。只有在投标人提交收购人声明并要求股东大会就是否应给予投标人的表决权进行表决时，才能恢复表决权。只有在无利害关系的股东(不包括投标人和管理股东)批准的情况下才恢复表决权。或者，如果收购获得目标公司董事会的批准，投标人的股票将拥有投票权。因此，合并或其他接管或改变我们的控制企图可能会被阻止或阻止。

移交代理人和书记官长

我们普通股的转让代理和登记员是计算机股份信托公司，N.A.。

上市

我们的普通股在OTCQX最佳市场交易，代号为“SLNG”。在2019年10月3日之前，我们的普通股在纳斯达克股票市场以同样的代码进行交易。

美国联邦所得税考虑因素

以下是美国联邦所得税中有关购买、拥有和处置我们的普通股作为“资本资产”(通常为投资财产)的普通股的主要考虑因素的摘要。本摘要所依据的是经修订的“1986年国内收入法”或“美国国库条例”、“行政裁决”和“司法决定”的规定，所有这些都是在本函之日生效的，而且所有这些都可能具有追溯效力。我们没有要求国内税务局或国税局就以下摘要中所作的陈述和得出的结论作出任何裁决，也无法保证国税局或法院会同意这些声明和结论。

这份总结并没有涉及美国联邦所得税的所有方面，根据他们的个人情况，这些税收可能与我们的普通股持有者有关。此外，本摘要不涉及对某些投资收入的3.8%的医疗保险税、美国联邦财产或赠与税法、任何州、地方或非美国税法或任何税务条约。本摘要也不涉及适用于根据美国联邦所得税法可能受到特殊待遇的投资者的税收考虑，包括(但不限于)：

鼓励潜在投资者就适用美国联邦所得税法，包括最近颁布的税务改革立法，以及根据美国联邦财产或赠与税法或根据任何州、地方、非美国法律或任何适用所得税条约购买、拥有和处置我们的普通股所产生的任何税务后果，征求他们自己的税务顾问的意见。

美国持有人与非美国持有人的定义

就本讨论而言，“美国持有者”是指我们的普通股的任何受益所有人，即“美国人”，而不是合伙企业，也不是作为合伙企业对待或不受所有者影响的实体，每个实体都是为了美国联邦所得税的目的。美国人是指为美国联邦所得税的目的，被视为或被视为下列任何一种的人：

为了本讨论的目的，“非美国持有者”是指我们的普通股的任何受益所有人，而不是美国持有者或合伙企业，或其他实体被视为合伙企业或不受所有者的影响，每一个实体都是为了美国联邦所得税的目的。

如果合伙企业(包括为美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排)持有我们的普通股，合伙企业合伙人的税收待遇一般将取决于合伙人的地位、合伙企业的活动以及在合伙人一级作出的某些决定。因此，我们敦促合伙企业(包括为美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排)的合作伙伴考虑购买我们的普通股时，就美国联邦所得税考虑购买、拥有和处置我们的普通股事宜，征求他们的税务顾问的意见。

对美国持有者的税收后果

普通股分布

如果我们在普通股上分配现金或其他财产，这种分配将在美国联邦所得税原则下确定的从我们当前或累积的收益和利润中支付的范围内，构成美国联邦所得税的红利，并将包括在美国持有者的收入中，并在收到时作为普通收入征税。在这些分配超过我们目前和累积的收益和利润的范围内，这些分配将被视为在我们普通股中的美国持有者的税基范围内的一种非应纳税的资本回报，并随后被视为出售或交换这种普通股的资本收益。参见“对美国持有者的税收后果-普通股处置收益”。除适用的限制外，支付给某些美国非法人股东的股息可作为“合格股息收入”征税，因此可按适用于长期资本利得的税率纳税。在特殊情况下，美国持有者应咨询自己的税务顾问，讨论是否可以降低股息税率。如果美国股东符合一定的持股期和其他适用的要求，美国公司持有人收到的股息可以享受分红-收到的扣减。

普通股收益配置

就美国联邦所得税而言，出售或以其他方式处置普通股所实现的损益为资本损益，如果美国持有者持有普通股超过一年，则为长期资本损益。损益数额将等于美国持有者在处置普通股时的税基与处置时实现的数额之间的差额。非美国公司持有者确认的长期资本收益将受到税率的降低.资本损失的扣除受到限制。

 

对非美国持有者的税收后果

普通股分布

如果我们在我们的普通股上分配现金或其他财产，这种分配将构成根据美国联邦所得税原则从我们当前或累积的收益和利润中支付的用于美国联邦所得税目的的股息。在这些分配超过我们目前和累积的收益和利润的范围内，这些分配将被视为在我们普通股中的非美国持有者的税基范围内的资本的非应税回报，并随后被视为出售或交换这种普通股的资本收益。参见“对非美国持有者的税收后果-普通股处置收益”。在遵守FATCA(如下所定义)的预扣缴规定的前提下，除非涉及与美国贸易或业务有效相关的股息，下文将讨论每一项规定，否则支付给我们普通股的非美国持有者的股息一般将按分配总额的30%征收美国预扣税，除非适用的所得税条约规定较低的税率。为了获得降低条约利率的好处，非美国持有者必须向适用的扣缴义务人提供一份美国国税局表格W-8 BEN或IRS表格W-8 BEN-E(或其他适用的或后续的表格)，这些表格必须定期更新，以证明降低税率的资格。非美国持有者应就其根据任何适用的所得税条约享有福利的权利咨询自己的税务顾问。

支付给非美国持有者的股息与非美国持有者在美国进行的贸易或业务有效相关(如果适用的所得税条约要求，则视为可归因于非美国持有者在美国的常设机构)通常将按净收入标准按一般适用于美国人的方式征税(“守则”所界定的)。如此有效的连接

如果非美国持有者满足某些认证要求，向适用的扣缴义务人提供执行得当的美国国税局表格W-8 ECI(或其他后续表格)，以证明其有资格获得豁免，则股息将不受美国预扣税的约束。如果非美国持有者为美国联邦所得税目的的公司，它还可能要对其有效关联的收益和利润征收分支利得税(30%的税率或适用的所得税条约规定的较低税率)，其中包括有效关联的股息。

普通股配置收益

根据下文“备份预扣缴和信息报告”和“FATCA下的额外预扣缴要求”的讨论，非美国持有者在出售或以其他方式处置普通股时取得的任何收益一般不需缴纳美国联邦所得税，除非：

上述第一个要点所述的非美国持有者将对此类收益的数额征收30%的美国联邦所得税(或适用的所得税条约规定的较低税率)，这一税率一般可由美国的来源资本损失抵消。

除非适用的所得税条约另有规定，非美国持有者的收益在第二个项目点以上或除下一段所述例外情况外，通常将按净收入标准按普遍适用于美国人的税率和方式征税。如果非美国持有者是一家为美国联邦所得税目的而设立的公司，其收益见上文第二个要点所述，则这种收益也将包括在其有效关联的收益和利润中(根据某些项目进行调整)，这些收益可能要缴纳分支利得税(税率为30%或适用的所得税条约规定的较低税率)。

一般来说，如果一家公司的美国不动产权益的公平市场价值等于或超过其全球不动产权益的公平市场价值之和的50%或超过其在贸易或企业中使用或持有的其他资产的公允市场价值之和，则为USRPHC。我们认为，我们目前是，并期望在可预见的将来，为美国联邦所得税的目的是一个USRPHC。然而，只要我们的普通股是并将继续在已建立的证券市场上定期交易，只有实际或建设性地拥有或在较短的五年期间内任何时候拥有或拥有的非美国股东才会因我们作为USRPHC的地位而在处置我们的普通股的过程中获得收益而对我们普通股的5%以上的股份征税。如果我们的普通股在发生相关处置的日历年开始前停止在已建立的证券市场上定期交易，则所有非美国持有者(不论持有股票的百分比)一般都将对我们的普通股的应税处置(如前段所述)征收美国联邦所得税，并对这些非美国股东出售我们普通股的总收入征收15%的预扣税。

非美国股东应咨询他们自己的税务顾问，以适用上述规则，他们的所有权和处置我们的普通股。

备份、扣缴和信息报告

可以向国税局提交有关普通股分配情况以及出售或以其他方式处置普通股所得的信息。不获豁免的美国持有者如果不向扣缴义务人提供其纳税人的识别号并遵守认证程序或以其他方式确定豁免备份扣缴额，则可能在这些付款上受到美国的支持扣缴。非美国持有者可能在这些付款上受到美国信息报告和备份的限制，除非非美国持有者遵守认证程序，以确定其不是美国人(“守则”所指的人)。如果非美国持有者向适用的扣缴义务人提供一份关于适用的美国国税局表格W-8 BEN或IRS表W-8 BEN-E(或适当的替代或后续表格)的声明，连同所有适当的附件，在伪证罪的处罚下签字，除其他外，声明该非美国持有者不是美国人，则通常符合认证要求。适用的美国财政部条例为

满足这一要求。此外，必须每年向美国国税局和非美国持有者报告向非美国持有者支付的普通股分配额以及由此扣缴的任何美国联邦税的数额。这些信息可由美国国税局根据适用的税务条约或协定的规定提供给非美国持有者居住或建立的国家的税务当局。

由经纪商的美国办事处或通过经纪商的美国办事处进行的我们普通股的非美国持有人出售或其他处置所得的付款一般将受到信息报告和备份扣留(按适用的比率计算)，除非非美国持有人通过在美国国税局表格W-8 BEN、IRS表格W-8 BEN-E或其他适用或后续表格上适当证明其非美国地位而确立豁免，并满足某些其他条件。信息报告和备份保留一般不适用于通过经纪人的非美国办事处在美国境外出售或以其他方式处置我们普通股的收益。然而，除非该经纪人在其记录中有书面证据表明该非美国持有人不是美国人，并且满足了某些其他条件，或者该非美国持有人以其他方式确立了一项豁免，否则，如果该经纪人在美国境内有某些关系，则信息报告将适用于该经纪人在美国境外对我们的普通股进行处置的收益的支付。

 

备份预扣缴不是额外的税。如果及时向国税局提供所需信息，从付款中提取的任何备用预扣缴额通常将被允许作为对持有人的美国联邦所得税负债的抵免，并可给予持有人退款的权利。

金融行动计划下的额外扣留规定

“守则”第1471至1474条，以及根据该法颁布的美国财政部条例和行政指导，对我们普通股支付的任何股息和处置普通股的总收益征收30%的预扣税，每次支付给“外国金融机构”或“非金融外国实体”(按守则的定义)(包括在某些情况下，当该外国金融机构或非金融外国实体作为中间人时)，除非(I)就外国金融机构而言，该机构与美国政府签订协议，扣留某些付款，并向美国税务当局收集并向美国税务当局提供关于该机构的美国账户持有人(其中包括该机构的某些权益和债务持有人，以及某些与美国所有者为非美国实体的账户持有人)的实质性信息，(Ii)就非金融外国实体而言，该实体证明，它没有任何“美国实质性业主”(“守则”所界定的)，也没有向适用的扣缴义务人提供证明(通常是在美国国税局表格W-8BEN-E上)，以确定该实体的直接和间接美国实质性所有者，或(3)外国金融机构或非金融外国实体在其他方面有资格获得本规则的豁免，并提供适当的文件(如美国国税局表格W-8BEN-E)。设在管辖这些规则的与美国订立政府间协定的法域内的外国金融机构可能受不同规则的制约。在某些情况下，持有人可能有资格获得此种税的退款或贷记额。美国财政部最近公布了拟议中的美国财政部条例，如果以目前的形式最后确定, 将取消30%的美国联邦预扣税，适用于出售或以其他方式处置我们普通股的总收入。美国财政部在这类拟议的美国财政部条例的序言中指出，纳税人一般可以依赖拟议的条例，直到最终条例颁布为止。FATCA的规则是复杂的。潜在投资者应就这些规则对其在我们普通股上的投资可能产生的影响，以及这些规则对持有我们普通股的实体可能产生的影响，征求他们自己的税务顾问的意见，包括(但不限于)满足适用要求的程序和最后期限，以防止根据金融行动特别行政区征收这30%的预扣缴税。

考虑购买我们普通股的投资者被敦促咨询他们自己的税务顾问，以了解美国联邦所得税法对他们的特殊情况的适用，以及美国联邦财产和赠与税法以及任何州、地方或非美国税法和税务条约的适用性和效力。

分配计划

出售股票的股东可以在交易股票的证券交易所、市场或者交易设施上或者在私人交易中，不时出售、转让或者以其他方式处置其股票的任何或者全部股份或者权益。出售股票的股东可以按照当时的市场价格或者私下协商的交易，不时出售其普通股。

出卖人在处置其股份或者权益时，可以采用下列任何一种或者多种方式：

出售股票的股东可以固定价格、当时通行的价格或者与当时市价有关的价格或者协商价格出售股票。股票的发行价将不时由出售股票的股东决定，在确定时，可能高于或低于我们在OTCQX最佳市场或任何其他交易所或市场上普通股的市场价格。

股票可以直接出售，也可以通过作为委托人或代理人的经纪人出售，也可以通过一个或多个承销商在坚定承诺或尽最大努力的基础上进行分配。出售股票的股东也可以与经纪人进行套期保值交易.在这类交易中，其他金融机构的经纪人可以在与卖空股东对冲头寸的过程中卖空我们的普通股。出售股票的股东也可以与经纪交易商或其他金融机构签订期权或其他交易，要求将本招股说明书所提供的股份交付给该经纪人或其他金融机构，该等证券交易商或其他金融机构可根据本招股说明书(经补充或修改以反映这种交易)转售。与承销有关的，承销商或代理人可以从出售股票的股东或作为代理人的被要约股票的购买者获得折扣、优惠或佣金形式的赔偿。此外，承销商可以将股票出售给交易商或通过经销商出售，这些交易商可以从承销商那里获得折扣、优惠或佣金形式的补偿和/或从作为代理人的购买者那里获得/或佣金。出售股票的股东和参与发行股票的任何承销商、交易商或代理人，可被视为“证券法”所指的承销商，以及出售股票的股东出售股票的任何利润。

根据“证券法”，经纪商收取的任何佣金可视为承销佣金.

出售股票的股东可以同意赔偿承销商、经纪人-交易商或代理人与出售其股票有关的某些责任，包括根据“证券法”产生的责任。根据与出售股东签订的登记权协议，我们同意向出售股票的股东赔偿与出售普通股有关的某些责任，包括根据“证券法”承担的某些责任。根据登记权协议，我们还同意支付注册普通股的费用、费用和费用，包括出售股票的股东的合理法律费用。发行和发行的所有其他费用，包括经纪人或承销商的折扣和佣金(如有的话)，以及与出售或处置股票持有人有关的所有转让税和转帐费，将由出售股票的股东承担。

出售股票的股东须遵守经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)的适用规定和“交易法”的规则和条例，包括条例M。这一条例可限制出售股票的股东在本招股说明书中购买和出售任何普通股股份的时间。“交易法”规定的反操纵规则可适用于出售股票和出售股东及其附属公司的活动。此外，条例M还可限制任何从事股票发行的人在发行前五个工作日内从事特定证券的做市活动的能力。限制可能影响股票的市场性和任何人或实体从事股票做市活动的能力。

在必要的范围内，本招股说明书可不时加以修订和/或补充，以说明具体的分发计划。出售普通股的股东不得根据本招股说明书出售普通股，而是可以根据“证券法”第144条的规定出售普通股，如果有的话，也可以根据“证券法”的其他现有豁免规定出售普通股。

我们必须支付因股份注册而发生的某些费用和费用。我们已同意向出售股票的股东赔偿某些损失、索赔、损害赔偿和责任，包括“证券法”规定的责任。每个出售股票的股东都同意赔偿我们某些特定的责任。

根据某些州的证券法，如适用，特此登记的证券只能通过注册或许可的经纪人或交易商在这些州出售。此外，在一些州，此类证券不得出售，除非它们已注册或有资格出售，或获得注册或资格要求的豁免，并得到遵守。

我们不能保证出售的股东会在此出售我们全部或部分普通股。

法律事项

与我们的普通股有关的某些法律问题将由汤普森&奈特有限公司(Thompson&Knight LLP)、得克萨斯州休斯顿和佛罗里达州迈阿密的律师乔尔·伯恩斯坦(Joel Bernstein)转交给我们。

专家们

稳定能源公司合并财务报表。截至2019年12月31日和2018年12月31日，已根据Ham、Langston和Brezina，L.L.P.一家独立注册公共会计师事务所根据其作为审计和会计专家的授权提交的报告，在本招股说明书中以参考方式纳入2018年新注册会计师事务所。

在那里你可以找到更多的信息

我们已向证券交易委员会提交了一份与本招股说明书提供的普通股股份有关的表格S-1的登记声明。这份招股说明书是登记声明的一部分，并不包含登记说明中所列的所有信息。有关我们和本招股说明书提供的普通股股份的进一步信息，请参阅根据“证券法”提交的完整注册声明，包括其证物和时间表。

证券交易委员会在http://www.sec.gov有一个网站，其中包含报告、代理和信息陈述，以及与证券交易委员会以电子方式提交文件的发行人有关的其他信息。我们的注册声明，其中的一部分，本招股章程，可以从美国证券交易委员会的网站下载。我们向证交会提交或提供定期报告和其他信息。这些报告和其他资料可在证券交易委员会维持的公共资料室查阅和复制，或按上述规定从证券交易委员会的网站获得。我们的网站是：http：//www.mediisenergy.com。我们通过我们的网站在合理可行的情况下，在报告和其他信息以电子方式提交或提供给证券交易委员会之后，尽快通过我们的网站免费提供我们关于表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、表格8-K的当前报告、对这些报告的修正以及向SEC提交或提供的其他信息。我们的网站或任何其他网站上的信息不包含在本招股说明书中，也不构成本招股说明书的一部分。

以提述方式成立为法团

美国证券交易委员会允许我们引用我们向其提交的信息，这意味着我们可以通过将你提交给美国证券交易委员会的另一份文件来向你披露重要的信息。您应该阅读以参考方式包含的信息，因为它是本招股说明书的一个重要部分。我们参考本招股章程及本招股章程所包含的注册声明，将我们向证券交易委员会提交的下列资料或文件(委员会档案编号：2000-24575)：

经书面或口头要求，我们将免费向每一人(包括任何受益所有人)提供一份以参考方式纳入本招股说明书但未与招股说明书一并交付的文件的副本，包括特别以参考方式纳入此类文件的证物。请注意：公司秘书，里士满大街10375号，700套房，德克萨斯州休斯顿，77042。我们的电话号码是832-456-6500.